советы бизнесменов с ПМЭФ-2021 :: Бизнес :: РБК
Генеральный директор «ФосАгро» Андрей Гурьев:
«Инвестировать надо в то, что ты понимаешь. Многие мои друзья и коллеги за время пандемии инвестировали в себя, например МВA прошли, пошли учиться. Даже стратегия нашей компании всегда была — органический рост, исторически убирали скорее все ненужное, неэффективное. Хорошим направлением для инвестиций остается недвижимость. На следующие год — пять лет надо смотреть, как мы будем побеждать инфляцию. Нужно выбирать антиинфляционные компании или продукты, которые как минимум дадут доходность больше, чем она «проестся».
Главные сделки ПМЭФ-2021Надо «инвестировать в себя, это лучше, чем все остальное», и «сто процентов» даст максимальную прибыль.
«Сейчас без цифровой трансформации, критериев устойчивого развития и ESG-практик (экологическое, социальное и корпоративное управление — Environmental, Social, and Corporate Governance. — РБК) никакие инвестиции не оказываются перспективными <…>. Бизнес инвестирует, куда выгодно, но говорить, что в этом году мы инвестируем в одно, а завтра — в другое, не приходится, и сейчас бизнесу нужно обеспечить реализацию договоренностей».
«Частникам, особенно массовым, я бы посоветовал более консервативные и долгосрочные инструменты типа ОФЗ [облигации федерального займа], облигации каких-то крупных устойчивых российских и международных компаний.
У них достаточный уровень доходности — выше, чем по депозитам, на пару процентных пунктов точно — и низкий уровень риска. К сожалению, сейчас неквалифицированные инвесторы покупают ценные бумаги. Вряд ли они делают технический анализ, фундаментальный анализ. Смотрят, Apple — классная компания, Tesla — классная компания, два друга или две подруги обменялись: «Ой, у меня выросло на 10%», побежали и купили. Это, конечно, к сожалению, типичное поведение неквалифицированное».
CEO группы «Тинькофф» Оливер Хьюз:
«Если ты новый инвестор, всегда надо накапливать опыт. Надо инвестировать маленькими суммами, всегда думать о диверсификации. Это инвестирование в разные инструменты с разными сроками, с разными валютами. Не надо все инвестировать сразу в один инструмент, потому что это может быть опасно, может быть волатильно. Я люблю подход: немножко в депозите, немножко в облигациях разного рода, не только российских, и немножко на фондовой бирже.
Глава банка непрофильных активов «Траст» Александр Соколов:
«Мы смотрим на экономику через призму своих активов. В прекрасном состоянии находятся девелопмент, геологоразведка. Традиционно все, что связано с цифровыми технологиями, по-прежнему на острие, «зеленая» энергетика, «зеленая» сейсмика и вообще все, что связано с «зеленой» экономикой, перспективно. Но и ТЭК абсолютно инвестиционно привлекателен, несмотря на попытки общества перейти на «зеленые» технологии.
Ситуация с морозами в Европе и США показала, что мы далеки от момента, когда «зеленая» энергетика полноправно займет свое место в экономике. Пока зависимость от углеводородов очень высокая и долго будет оставаться такой же».
Глава Минцифры Максут Шадаев:
«Лучше всего инвестировать в российские технологии, российский софт, потому что государство будет делать все для того, чтобы спрос на них рос. Это перспективная инвестиция».
Гендиректор группы «Черкизово» Сергей Михайлов:
«Растениеводство имеет большой потенциал в России, у него длинный цикл, даже десять лет для этого направления очень мало. И в мясе мы видим потенциал как на внутреннем рынке, так и в экспорте.
Член совета директоров группы «Эфко» Владислав Романцев:
«Весь мир идет по пути разработки новых технологий, в том числе по переработке растительного сырья, поиска новых источников сырья, генетики продукции, и нам нужно не отстать от них. Почти один миллиард людей недоедают, но у нас не один миллиард переедают, потому что там, где люди имеют доступ к продовольствию, очень много углеводов и балласта. Нужно сделать продукты, которые, с одной стороны, с точки зрения потребления были бы такими же доступными и приятными, но при этом несли дополнительную ценность».
Предприниматель, основатель телеканала «Царьград ТВ» Константин Малофеев:
«Инвестировать нужно в недвижимость.
«Лучше всего инвестировать в людей, в сотрудников, в поиск талантов, создание условий. Для нас есть люди — есть бизнес, нет людей — нет бизнеса <…>. Борьба за людей идет, их не хватает, они дорогие, поэтому хочется, чтобы их было больше».
Президент МТС Вячеслав Николаев:
«Инвестировать имеет смысл в рынок акций, и я знаю акции только одной компании, которые точно вырастут в ближайшие несколько лет, — МТС, конечно. Это акции компании, в которые инвестированы мои деньги».
Глава «РТ-Инвест» Андрей Шипелов:
«Инвестировать нужно в экологические проекты. В те технологии, которые будут глобальными в области экологии: обработка органики, полимеров и т.д. Это дороже, чем все остальное, но венчурные инвестиции в компании с экопроектами принесут инвесторам колоссальные прибыли».
«Инвестировать лучше всего в ценности, которые максимально приближены к вечности.
Я говорю о творчестве, о креативе. Любую инвестицию в творческого человека не надо расценивать как people business. Ее надо расценивать как инвестицию в создание чего-то нового, что потом будет работать вдолгую, — это музыка, кино, художественные произведения, другая интеллектуальная собственность. В какой-то степени это инвестиция в культуру в целом, которая повлияет на эмоциональную и эстетическую составляющие продуктов, не связанных с творчеством напрямую. Ценность у продукта, который создан с душой, несет в себе эмоцию и может прожить дольше, чем один день на хайпе. У этого продукта большой инвестиционный потенциал».
Телеведущая Ксения Собчак:
«Мне кажется, в том году надо было инвестировать, он был суперудачный для инвестиций. А в этом году рынок ценных бумаг просядет, поэтому там надо консервативно инвестировать».
Музыкант и генеральный продюсер телеканала RTVi Сергей Шнуров:
«Инвестировать прежде всего стоит в себя. То, что абсолютно точно пригодится в новом времени, — это знания, которые будут у тебя в голове, а не в телефоне».
Материал носит исключительно ознакомительный характер: редакция не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.
| Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.  7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.  1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.  7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
6 вариантов для начинающих инвесторов
При слове «инвестиции» часто возникают ассоциации с крупными суммами. Как минимум с десятками или сотнями тысяч долларов. Стоит ли инвестировать меньше? Например, несколько тысяч.
Редакция MC.today разобралась, куда можно вкладывать небольшие суммы и на что обратить внимание начинающему инвестору.
Сколько денег украинцы теряют при инфляции
Инвестиции помогают сохранить и приумножить свои деньги. Любая валюта подвержена инфляции – повышению общего уровня цен. Это означает, что со временем за одни и те же вещи и продукты вы будете платить больше, чем раньше.
По данным «Интерфакса», инфляция в Украине за 2020 год составила 5%. То есть товар, который в 2019-м стоил 1000 грн в 2020-м уже стоил 1050. Для сравнения, в 2015 году инфляция составила 43,3%. То, что в 2014 году можно было купить за 1000 грн, в 2015-м уже стоило 1433 грн.
Чем крупнее сумма, тем больше заметна потеря при инфляции. Поэтому хранить деньги «под подушкой» фактически означает терять какую-то их часть с каждым годом.
6 способов вложить деньги для начинающих инвесторовМы подобрали шесть вариантов для инвестирования, которые предлагают финансовые консультанты, трейдеры и экономисты.
Сформировать резервный капиталФинансовый консультант Оксана Балабан в своем блоге в Instagram советует сформировать резервный капитал, если у вас его еще нет. Резервный капитал – это сумма ваших трат за полгода. Если вы живете с семьей, то резервный капитал рассчитывается по расходам всех ее членов.
Такой капитал можно хранить как в одной валюте, так и разделить, например, на три части и хранить в гривне, евро и долларах. Резервный капитал можно положить на депозит с правом досрочного снятия денег.
Если вы планируете тратить эти накопления в ближайшее время, нет смысла переводить их в иностранную валюту. Любомир Остапив, автор проектов iPlan и «Семейный бюджет», советует хранить сбережения в гривне, чтобы не терять на разнице курса.
Положить деньги на депозитЕще Любомир Остапив советует открывать депозит, если вы хотите инвестировать меньше $10 тыс. Он говорит, что небольшие суммы сложно вложить в бизнес или распределить между разными активами.
Украинские банки предлагают ставку 0,01% годовых для вкладов в долларах и 4–7% – в гривне. Например, если по курсу 27,7 вы вложите 27 700 гривен – через год у вас будет 28 808–29 639 гривен в зависимости от процента.
Но есть и противоположное мнение. Марина Авдеева, совладелец и генеральный директор «Арсенал Страхования», говорит, что не откладывала бы небольшую сумму на депозит, а сохранила бы на случай ухудшения ситуации с коронавирусом.
Вложиться в свое обучениеЛюбомир Остапив также рекомендует вкладывать в обучение.
Если вы молоды, у вас есть деньги, чтобы покрыть три месяца жизни, нет детей и есть свободная тысяча долларов, вложите ее в собственное развитие. Так вы проинвестируете в себя и сможете зарабатывать больше в будущем.
Артем Бородатюк, основатель Netpeak Group, тоже считает, что тысяча долларов – это мало для серьезных инвестиций. Но этого достаточно, чтобы вложить в себя. Того же мнения придерживается и IT-предприниматель Павел Обод.
Купить облигацииРоман Кушнир, тренер личного роста и автор книг по бизнесу и саморазвитию, рекомендует начинать инвестировать в облигации. Облигация – это долговая бумага: вы одалживаете деньги под процент компании, которая выпустила облигации. Доход от такого вклада небольшой, особенно с учетом инфляции.
Прибыль зависит от процентной ставки и срока вложения. Например, сейчас на облигациях внутреннего государственного займа вы можете заработать 10% от вложенной суммы за 84 дня.
По словам Романа, вклады в облигации помогают психологически привыкнуть к тому, что вы «отдаете» свои деньги и не можете ими пользоваться какое-то время.
Когда вы покупаете акции, вы начинаете торговать на фондовом рынке. Если покупаете криптовалюты – на криптовалютном. Эти рынки отличаются, но некоторые принципы и стратегии похожи. Грубо говоря, вы покупаете акцию или криптовалюту, ждете ее роста, продаете и получаете прибыль. Начинать торговать на таких рынках можно с любой суммы.
Джим Крамер, бывший менеджер хедж-фонда и ведущий финансовой телепрограммы Mad Money, в интервью рассказал, что рассматривает биткоин как акции. По его мнению, криптовалюты могут стать страховкой от инфляции.
Эрик Нейман, практикующий трейдер и управляющий партнер HUG’S Fond, считает иностранные акции одним из востребованных активов в 2021 году. И добавляет, что сумма входа может быть от $100.
Но есть и противоположные мнения. Павел Обод считает, что инвестиции в акции могут быть сложными: пока человек разбирается, в какие акции вкладывать, рынок может резко просесть.
Оксана Балабан подчеркивает: криптовалюты волатильны (имеют изменчивый курс. – Прим. ред.), поэтому можно как заработать, так и потерять инвестиции. Например, Давид Браун, основатель компании TemplateMonster, потерял на криптовалютах $4 млн.
Аналитики криптовалютной компании OKEx советуют «не складывать все яйца в одну корзину», то есть не покупать только один вид криптовалюты, а распределять вложения.
Опытные инвесторы рекомендуют вкладывать только те суммы, которые вы не боитесь потерять. Например, Джошуа Кеннон, эксперт в инвестировании и сооснователь компании Kennon-Green & Co, в своей статье пишет: Never invest money that you can’t afford to lose («Никогда не инвестируйте деньги, которые не можете позволить себе потерять». – Прим. ред.). Джоуша называет это главным правилом инвестирования.
Как научиться продавать и зарабатывать больше
Наш управляющий редактор Вера Черныш училась у Ильи Рейниша, сооснователя онлайн-академии Laba, как организовать продажи.
Благодаря знаниям и советам Ильи MC.today сегодня — лидер по продажам нативной рекламы. В Laba вы можете пройти такие курсы:
В этом тексте могут быть использованы ссылки на продукты и услуги наших партнеров. Если вы решите что-то заказать, то мы получим вознаграждение. Так вы поможете редакции развиваться. Партнеры не влияют на содержание этой статьи.
Экономика США. Часть 2 — во что стоит вложиться
Еще один обзор на тему экономики США, на этот раз с точки зрения инвестиций.
В прошлом обзоре мы рассмотрели ситуацию в американской экономике и дальнейших перспективах Штатов. Этот обзор посвящен идеям на рынке США с учетом макроэкономической ситуации, в зависимости от горизонта инвестиций.
Источник: fidelity.com
«Вековой» (Secular)
Название условное. Речь идет о периоде в 10–30 лет. Это, как поговаривал Баффет, инвестиции длиною в жизнь. «Оракул из Омахи» смотрит в будущее и пытается найти те индустриальные тренды, которые будут перспективными на протяжении декады и более.
Затем он терпеливо ждет, когда прогноз сбудется, принеся значительные плоды.
Как показывает история США, в «вековом» периоде фондовый рынок склонен расти. С точки зрения теории финансов, котировки акций, как правило, закладывают будущие прибыли. При этом прибыли не могут сокращаться бесконечно, устойчиво убыточные предприятия банкротятся. Им на смену приходят более эффективные, отсюда и рост рынка в крайне длительной перспективе.
Инвестировать в широкий американский рынок позволят бумаги ETF на S&P 500. Индекс включает акции примерно 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США. Кажется, что их не так много по сравнению с около 5 тыс. акций, обращающихся на американском рынке. Однако эти 500 предприятий формируют около 80% совокупной капитализации фондового рынка США. SPDR S&P 500 ETF (SPY) является наиболее торгуемым ETF на рынке США.
Читайте также: «Вся правда об S&P 500: для чего он нужен и как на нем заработать»
График индекса S&P 500 за 10 лет, таймфрейм месячный
В разные периоды — появляются новые драйверы, прорывные технологии и бизнес-модели, а значит и лидеры роста. В последнее десятилетие главенствуют высокие технологии. Вспомним Amazon или Facebook.
График технологичного индекса Nasdaq 100 за 10 лет, таймфрейм месячный
Задача инвестора, нацеленного на столь длительный горизонт, не пропустить новые тренды. Совет тут может быть один — расширяйте кругозор, держите в фокусе последние тенденции. В этом плане стоит обратить внимание на те направления, которые вам близки или касаются вашей профессиональной деятельности или хобби.
Важно отделять действительно серьезные инновации от банальных модных фишек. Иногда все очевидно, иногда компания долго остается убыточной, а потом «выстреливает». К нынешним мега-трендам можно отнести роботизацию и прочие технологии искусственного интеллекта, интернет вещей, big data, геймификацию, виртуальную реальность. В оценке ситуации стоит полагаться на всесторонний анализ, личный опыт, полезно знакомится и с мнениями аналитиков.
Не стоит сбрасывать со счетов и дивидендные выплаты.
Дивиденды, особенно реинвестированные, зачастую являются важным источником доходов долгосрочного инвестора. Ярким примером является индекс S&P 500 Total Return, который за 20 лет прибавил около 300%, по сравнению с +175% стандартного S&P 500.
Среди интересных «дивидендных аристократов» отмечу AbbVie, PepsiCo и General Dynamics. «Дивидендные аристократы» увеличивают выплаты более 25 подряд. С точки зрения сигнальной теории такие компании с большей долей вероятности продолжат увеличивать выплаты, так как если снизят дивиденды, то очень разочаруют инвесторов.
AbbVie (ABBV) — биофармацевтическая компания, увеличивающая выплаты 48 лет подряд. AbbVie владеет сильной линейкой лекарств, находящихся в процессе разработки и испытаний, включая сегмент онкологии. Покупка производителя ботокса Allergan также поможет AbbVie диверсифицировать бизнес. Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку предполагается 4,8% прирост прибыли на акцию среднем в год. Дивидендная доходность бумаг — 5% годовых. Помимо выплаты дивидендов, компания часто прибегает к байбекам.
PepsiCo (PEP) — увеличивала дивидендные выплаты 47 лет подряд. По сравнению с Coca-Cola обладает более диверсифицированной линейкой продуктов. Компания имеет значительный потенциал на развивающихся рынках, включая Китай, Индию и Латинскую Америку. Дивидендная доходность бумаг — 3,1% годовых. Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку предполагается 7,8% прирост прибыли на акцию среднем в год, по сравнению с +12% у Coca-Cola. Долговая нагрузка Pepsi достаточно высокая: соотношение Долг/ Собственный капитал составляет 331%, учитывая, что умеренным значением считается не более 70–80%. Показатель Чистый долг / EBITDA при этом составляет невысокие 2,4.
General Dynamics (GD) — один из крупнейших в мире производителей военной и аэрокосмической техники, который увеличивал выплаты 28 лет подряд. General Dynamics — пятый по объему контрактов поставщик для американского оборонного комплекса, включая субмарины. Несмотря на периодическую смену приоритетов США во внешней политике, заказы Белого дома на «оборонку» с каждым годом растут. Дивидендная доходность бумаг — 4,1% годовых. Уровень выплат из чистой прибыли составляет умеренные 34%.
Kimberly-Clark (KMB) — одна из лидирующих компаний в сфере производства продуктов личной и профессиональной гигиены, включая подгузники и бумажные полотенца. Kimberly-Clark выплачивает дивиденды на протяжении 86 лет, увеличивала выплаты 48 лет подряд. Компания испытывает серьезную конкуренцию со стороны Procter&Gamble. В целом ее бизнес достаточно устойчив к смене ситуации в экономике, так KBM производит товары первой необходимости, спрос на которые слабо эластичен по доходам. Прогноз Refinitiv предполагает 4%-е увеличение EPS среднем в год в ближайшую пятилетку.
Как купить дивидендные акции
Бизнес-циклы (Business Cycle)
Тут речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики.
Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии. Каждый этап может охватывает по нескольку лет, в разных стадиях наиболее актуальны те или иные сектора, циклические или защитные бумаги.
В рамках индекса S&P 500 принято выделять 11 секторов. Различные сектора ведут себя по-разному на разных стадиях бизнес-цикла, а также по-разному реагируют на повышение ставок ФРС.
В текущих условиях лучше избегать дивидендных сегментов — телекомов (в их традиционном понимании), энергетики и REITs. При этом стоит обратить внимание на сегмент здравоохранения и банковские акции. Лично я бы не сбрасывала дивидендные истории со счетов в качестве источника условно постоянного притока доходов. Нужно просто следить за качеством дивидендной политики, более внимательно относится к точкам входа в позиции.
Источник: fidelity.com
В каждом секторе есть лидеры и аутсайдеры. Выбираем первых, ловим вторых по низам или вообще избегаем. Оценка бизнес-цикла — это скорее общий ориентир, помогающий в стратегическом планировании портфеля. Также он полезен для определения доля «кэша» в портфеле.
Нынешняя стадия бизнес-цикла особенная по двум причинам: коронакризис и выборы американского президента, прошедшие в ноябре. Экономика США восстанавливается, рецессия первой половины 2020 г. года оказалась короткой по историческим меркам. Базовый прогноз — умеренно позитивный. Ожидается весеннее ускорение экономики. В марте предполагается согласование нового пакета фискального стимулирования. Предварительная сумма — $1,9 трлн, хотя республиканцы настаивают на $600 млрд.
Джо Байден с большей вероятностью урегулирует торговые и политические разногласия с Китаем. На рынок КНР приходится значительная доля выручки и производственные цепочки американского автопрома, многих технологичных и индустриальных компаний. Вполне вероятно прекращение нападок на китайские IT-компании. Помимо этого, Байден намерен реализовать программу инфраструктурных расходов с фокусом на «зеленые» технологии.
Читайте также: «Экономика США. Вышли из коронакризиса. Что дальше?»
Исходя из этого, стоит обратить внимание на следующие бумаги.
Micron Technology (MU) — американская корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND. Micron развивает новые технологии — 3D NAND, NOR Technologies and 3D Xpoint Memory. Решения в области 5G связи, автомобилей-беспилотников, искусственного интеллекта начали становиться источником доходов, менее зависимым от бизнес-цикла на рынке полупроводников. $7 млрд кэша и эквивалентов на счетах компании позволят ей проводить дружественную политику в отношении акционеров. На ближайшие 12 месяцев прогноз Refinitiv предполагает 96% прирост прибыли на акцию, на ближайшие 5 лет — 18,4% среднем в год. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $96. Котировка на пятницу — $88.
NextEra Energy (NEE) — крупнейшая электроэнергетическая компания в США. Компания заключила долгосрочные контракты на поставку энергии другим энергопредприятиям и конечным пользователям. Это способствует получению ей стабильных источников доходов. NextEra активно инвестирует в возобновляемую энергетику, включая солнечные и ветряные технологии. Компания надеется, что эти вложения позволят ей в ближайшие годы генерировать стабильные доходы. На ближайшую пятилетку прогноз Refinitiv предполагает 8,6% прирост прибыли на акцию (EPS) среднем в год при медиане в +4,4% по группе сопоставимых компаний. NextEra Energy не только «история роста», но и «история дохода» с дивидендной доходностью 1,9% годовых. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $90. Котировка на пятницу — $83.
Alibaba (BABA) — эпидемия коронавируса позитивно сказалась на онлайн-продажах, а также увеличила интерес к облачным сервисам. Компания контролирует 56% рынка электронной коммерции в КНР. В декабре компания объявила об увеличении программы обратного выкупа акций до $10 млрд с ранее планировавшихся $6 млрд. Buyback будет проводиться в течение двухлетнего периода до конца 2022 г. На ближайшие 12 месяцев прогноз Refinitiv предполагает 25,4% прирост прибыли на акцию. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $326. Котировка на пятницу — $268.
Читайте также: «Китайские бумаги. 4 фаворита на американских площадках»
На фоне минимальных по историческим меркам процентных ставок американский рынок недвижимости заметно восстановился. Исходя из этого, можно обратить внимание на бумаги фондов недвижимости — REITs. Они подобны акциям и позволяют зарабатывать на дивидендах. Интересные REITs — Realty Income, Public Storage, Weyerhaeuser, Equinix.
Читайте подробности: «REITs. На какие бумаги стоит обратить внимание»
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.
Тактический (Tactical)
Речь идет о горизонте в 1-12 месяцев. Здесь стоит задумываться о покупках на привлекательных уровнях или, напротив, разгрузке портфеля на максимумах. Инвестирование с таким фокусом становится более активным. В условиях роста волатильности операции могут происходить даже чаще.
Уоррен Баффет призывал присматриваться к великим компаниям, но по разумной цене. Фокус — на фундаментальных показателях, потенциальных катализаторах и рисках. Оптимальные точки для входа в позицию поможет определить технический анализ.
Вне зависимости от инвестиционного горизонта полезно пересматривать портфель в обозначенный заранее период и в случае необходимости ребалансировывать. Речь может идти о месяце, квартале, годе. Подобный подход позволит избавиться от бумаг, достигших целевых уровней, или ставших бесперспективными.
Одновременно появятся возможности для включения новых интересных акций в портфель. В любом случае, необходимо иметь подушку безопасности в виде запаса денежных средств, чтобы покупать по низам. Не стоит сбрасывать со счетов и открытие коротких позиций.
На портале БКС Экспресс мы регулярно публикуем инвестиционные рекомендации и другие полезные материалы, как по российскому рынку, так и по американскому.
Начать инвестировать
БКС Мир инвестиций
Куда лучше вложить деньги в 2021 – 2022, чтобы не потерять. Правила инвестирования
Хранящиеся дома деньги обычно постепенно теряют свою ценность из-за увеличения стоимости большого ряда товаров.
Люди, которые не хотят пускать ситуацию на самотек, поступают грамотно. Что на этот счет рекомендуют специалисты? Куда эксперты советуют инвестировать, чтобы сохранить или даже приумножить сбережения? Рассказываем об этом в данном материале.
Содержание:
Как и куда инвестировать деньги?
Основной пункт выбора способа капиталовложения – минимальный риск потери денег.
Перед тем, как принять решение, необходимо тщательно изучить метод сохранения и увеличения капитала.
Экономисты с опытом дают следующие советы:
- Инвестировать только свободные средства.
- Не вкладывать деньги, взятые в долг или кредит: если вы потеряете их, то серьезные материальные проблемы неизбежны. Многие берут следующий кредит, чтобы погасить предыдущий, потом еще один и так далее.
- Какой бы способ инвестирования вы ни выбрали, перед его реализацией найдите другой источник дохода.
- Придумайте план капиталовложения и строго следуйте ему. Однако если того требует ситуация на финансовом рынке, меняйте схему инвестирования, корректируйте ее.
- Контролируйте вложенные средства.
Соблюдение этих правил поможет избежать многочисленных ошибок и вложить деньги успешно.
Однако помните, что средства нужно не только сберечь, но и увеличить. Наиболее популярный метод для этого – покупка недвижимости. Этот способ позволяет сохранить сбережения даже в кризис, а после выхода из него – получить прибыль, в некоторых случаях удвоенную.
Того же нельзя сказать о другом имуществе, например, о приобретении автомобиля. Ценность машины через определенное время после заключения сделки падает, соответственно, при перепродаже она не может окупиться полностью.
К примеру: автомобиль дешевеет примерно на 15% уже через один год после покупки. Через три года его можно продать только за половину первоначальной стоимости. Такое капиталовложение трудно назвать долговременным и выгодным.
Однако если вкладывать в недвижимое имущество, то, сдавая его в аренду, можно иметь регулярный пассивный доход. Также можно получить хорошую разовую прибыль после перепродажи помещения. Почему с машиной так, а с жилой или коммерческой недвижимостью – по-другому? Потому что дома, квартиры, склады, офисы и участки земли регулярно дорожают, особенно в странах, которые становятся все больше популярными среди эмигрантов и туристов.
Пример такого государства – Турецкая Республика. Спрос на местные квартиры, виллы, офисы, склады, другие помещения для ведения бизнеса, а также земельные участки под застройку и развитие сельского хозяйства постоянно растет, причем такое имущество становятся все больше востребованным как среди арендаторов, так и среди покупателей. Именно поэтому покупать недвижимость в Турции и сдавать ее либо перепродавать весьма выгодно. Это знают и этим пользуются опытные инвесторы.
Вложение в турецкую недвижимость более привлекательно, чем в российскую.
- Средняя стоимость квадратного метра в России больше, чем в Турции.
- Уровень жизни в Турецкой Республике на порядок выше. К примеру, минимальная зарплата и пенсия здесь больше, цены на товары повседневного спроса во многих городах ниже и так далее.
- Сдать жилье как в долгосрочную, так и в краткосрочную аренду в Стамбуле и Анкаре, а также на турецких курортах проще, чем в Москве и приморских населенных пунктах России. Особенно владельцам российских квартир и коттеджей трудно найти постояльцев в холодное время года. Так, если летом в прибрежных городах есть арендаторы, то весной, осенью и зимой большинство помещений пустует. В теплых турецких регионах по-другому: путешественники, которые обычно снимают жилье на две – три недели, есть круглый год, а на длительный период квартиры и дома в Турции арендуют многочисленные эмигранты. В Стамбуле много приезжих бизнесменов, которые также снимают апартаменты либо на короткий период, либо на долгий срок.
Те, у кого на турецкие жилые и коммерческие квадратные метры не хватает полной суммы, оформляют кредиты. Ипотека в Турции сегодня доступна даже иностранным гражданам. Кредитные ставки зачастую ниже, чем чистый арендный доход, поэтому бояться, что плата постояльцев не будет покрывать ежемесячные выплаты долга, не нужно.
Инвестиции в недвижимость за рубежом
Такой способ инвестирования на сегодняшний день признан одним из самых надежных путей сохранения и увеличения материальных средств.
Чтобы капиталовложение было выгодным, сначала оцените возможные риски и рассчитайте хотя бы минимальную прибыль.
Особенности инвестирования
Собираясь инвестировать в помещение за рубежом, учитывайте явные и скрытые затраты. К примеру, покупатель турецкой недвижимости платит не только за само помещение, но и еще за ряд услуг.
- Налог на приобретение объекта.
- Госпошлина при оформлении ТАПУ (свидетельства о праве собственности).
- Работа переводчика, который обязательно должен присутствовать на сделках с участием иностранцев (300 евро).
- Оформление доверенности у нотариуса, если сделку проводит представитель инвестора (100 – 150 евро).
- Услуги риелторской организации (три процента от суммы покупки).
- Получение техпаспорта на имущество, если объект новый (примерно 300 – 1000 евро).
- Оформление страховки недвижимого имущества (15 – 150 евро в зависимости от технических особенностей помещения).
- Оформление договора о подключении коммунальных услуг (200 – 300 евро при покупке новостройки и 60 – 150 евро за переоформление на другого владельца, если речь идет о «вторичке»).
Оценка рентабельности
Чтобы вложения были результативными, нужно сделать оценку их рентабельности. Для этого учитывайте следующие параметры:
- затраты на покупку помещения, в том числе – выплата основной стоимости, размер налога и других дополнительных расходов;
- если оформляется ипотека, то ставки по кредиту и размер ежемесячных взносов на погашение долга;
- регулярные расходы на содержание помещения;
- возможный годовой доход от сдачи в аренду.
Давайте разберем каждый этот пункт отдельно.
- Итак, единовременные расходы при приобретении – это не только стоимость покупки, налоговые сборы, плата за страхование имущества, взносы при постановке недвижимости на учет, оплата услуг нотариуса, юристов, агентов, но и траты на ремонт помещения, его меблировку, оформление юридического лица.
- Регулярные расходы – это айдат, налог на прибыль от аренды, если сдаете имущество, оплата услуг управляющей компании, ежемесячные выплаты долга по ипотеке, если недвижимость взята в кредит, оплата коммунальных услуг (иногда воду, газ и электричество оплачивают постояльцы).
- Кроме того, возможен мелкий или капитальный ремонт в процессе эксплуатации помещений, а также судебные издержки, если арендаторов придется выселять с помощью суда (это может быть в случае, если вы решите разорвать договор раньше срока).
Для получения ежегодной прибыли нужно учитывать плату арендаторов без вычета расходов, чистый доход после всех платежей и трат, а также возможное увеличение стоимости объектов, если вы планируете перепродать его.
Для уменьшения рисков и покупки оптимального варианта перед заключением сделки тщательно изучите рынок недвижимости. В поиске помещения обратитесь за помощью к опытным риелторам, ведь они могут рассказать о тонкостях турецкого законодательства, помогут увидеть перспективы окупаемости, объяснят специфику оформления сделки. Но профессионалы готовы помочь не только теоретически. Риелторы, оценщики и юристы с удовольствием проведут вас по всем этапам сделки купли-продажи. Таким образом, вы не только сохраните имеющиеся средства, но и приумножите свой капитал.
Turk.Еstate поможет купить недвижимость в Турции
На сайте-агрегаторе Turk.Еstate найдутся объекты под ваши требования, для любой цели, на разные вкусы и кошельки.
Здесь представлены офисы, рестораны, кафе, земельные участки, виллы и квартиры в Турции. Сотрудники веб-портала, строительных компаний и риелторских агентств помогут вам выбрать объект, оформить и получить документы. Стать собственником турецкой недвижимости с нами удобно, выгодно и надежно!
Дело пошло на лад: во что вложиться жителям Казахстана в 2021 году
Иллюстративное фото: freepik.comКризисный 2020 год, с одной стороны, сильно пошатнул финансовое благополучие многих граждан Казахстана. С другой стороны увеличилась инвестиционная активность казахстанцев. В результате многие задумались о том, куда вложить деньги для того, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения.
Как сохраняли средства в 2020 году?
Как показал прошедший 2020 год, кризис, оказал негативное влияние на экономику Казахстана. Так, например, ВВП страны по итогам года сократился на 2,6%, хотя еще в октябре ожидалось его снижение всего на 2,1%. А инфляция сложилась на уровне 7,5% при целевом коридоре 4-6%.
На этом фоне инвестиционная активность в стране продемонстрировала значительный рост. Об этом свидетельствует, в частности, ситуация с банковскими депозитами, объем которых в 2020 году вырос более чем на 20% — до 21 трлн тенге. При этом был отмечен рост банковских вкладов как физических лиц (+17 % за год), так и юридических (рост почти на 24%).
Вместе с тем, вложение средств в банковские депозиты в условиях высокой инфляции и низких ставок по депозитам, это не такая уж хорошая идея.
Также эксперты не рекомендуют в качестве инвестиции рассматривать покупку недвижимости для дальнейшей сдачи в аренду или перепродажи, поскольку доходность таких вложений не гарантирована, а расходы на содержание этой недвижимости все равно лягут на инвестора. Также не стоит забывать про высокий порог входа, которым отличается рынок недвижимости.
Стоит отметить, существенный рост интереса к вложениям в драгоценные металлы. Так в 2020 году казахстанцы купили мерных слитков золота на 34% больше, чем в 2019 году – объем покупок достиг более 21 тысячи слитков. Также вырос интерес населения Казахстана к инвестициям на финансовом рынке. Так по итогам 2020 года более 52% объема торгов на рынке приходится на физических лиц.
«Время кризисов это не только тяжелое испытание для экономики, но и возможность заработать и зачастую даже сделать первый шаг к тому, чтобы обрести финансовую независимость. Ведь при всеобщей панике и неуверенности люди, которые знают, куда вложить средства, оказываются в выигрышной ситуации», — отметила Асия Джураева, директор представительства Forex Club в Алматы.
Как сохранить и приумножить капитал в 2021 году?
Несмотря на то, что 2020 год уже закончился, в 2021 году многие из проблем прошлого года остались. Одной из таких проблем является необходимость формирования стабильного источника дополнительного дохода, а также сохранения и приумножения средств в условиях напряженной экономической ситуации. Учитывая негативно низкую инвестиционную привлекательность рынка недвижимости и банковских депозитов, наиболее выгодным способом сохранения и приумножения средств являются инвестиции на финансовом рынке.
Чтобы выгодно вкладывать средства на финансовом рынке, важно правильно выбрать торговую платформу. Одной из наиболее популярных торговых платформ является Libertex от компании Forex Club. Эту платформу выбрали более 2,2 млн начинающих и опытных трейдеров по всему миру.
Благодаря понятному интерфейсу в Libertex, каждый может эффективно управлять своими средствами. Все что нужно сделать — это открыть и пополнить счет в Libertex, выбрать актив и определиться с суммой сделки, а затем нажать на кнопку “в рост” или “в снижение”, в зависимости от того, как, по вашему мнению, будет изменяться стоимость выбранного вами актива.
Торговая платформа Libertex доступна в виде веб-приложения, а также приложений для операционных систем iOS и Android. А это значит, что вы сможете управлять вашим капиталом буквально, не вставая с дивана. Кроме того, в платформе есть встроенные инструменты технического анализа и лента новостей, благодаря которым вы всегда сможете проанализировать рынок и сделать прогноз динамики котировок.
Если вы не хотите тратить время на самостоятельное изучение рынка, вы можете обратиться к экспертам компании Forex Club. Специалисты с многолетним опытом успешных инвестиций готовы проконсультировать вас по возникающим у вас вопросам, помочь проанализировать динамику рынка и определить момент совершения сделки.
Хотите сохранить и приумножить ваш капитал? Начните инвестировать на финансовом рынке вместе с платформой Libertex от компании Forex Club!
Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/personal/1899042-delo-poslo-na-lad-vo-cto-vlozitsa-zitelam-kazahstana-v-2021-godu/
Во что сейчас выгодно инвестировать белорусам?
24 ноября 2020Ольга ШАВЕЛА
Белорусы продолжают забирать депозиты из банков. Возникает вопрос: куда вложить освободившиеся деньги, чтобы они работали?
Об этом газета «Белорусы и рынок» поговорила с Валерием УСЕНКО — менеджером по работе с частным капиталом криптобиржи currency.com.
— Приближаются новогодние праздники. Многие инвесторы уже успели заработать, теперь продают базовые активы и выходят в кэш. Мы наблюдаем коррекцию рынка. Поэтому, по моему мнению, сейчас оптимально оставаться в деньгах: собирать валютную корзину из иностранной валюты и белорусского рубля. Рубль нужен для ежедневных расчетов в Беларуси, чтобы не терять на валютообменных операциях. Так можно переждать, пока рынок скорректируется, а затем уже инвестировать.
Некоторые рассматривают и валюту как инвестиции. Например, если курс доллара вырастет в три раза, то можно конвертировать средства в белорусский рубль и получать доход в виде курсовой разницы. Но я на курсах валют не торгую. Это сложный рынок для заработка. Поэтому на форексе трейдеры нередко теряют деньги. Безопаснее, в некоторой степени, инвестировать в акции, облигации, структурные продукты и криптовалюты.
— Имеет ли смысл диверсифицировать портфель не самой популярной среди белорусов валюты? На платформе currency.com, например, есть опция инвестирования в токенизированные валютные рынки (пары): сингапурский и гонконгский доллар, австралийский и американский доллар.
— Львиная доля ВВП Австралии включает в себя добычу и продажу золота. И чем больше и дороже страна продает его, тем крепче их валюта. При этом если в золоте бывает просадка, а потом возврат, то у «австралийца» эта просадка в процентном соотношении не настолько сильная. Топ-3 сектора, где нужно золото, — промышленность, медицина и ювелирка. Если они будут расти, будет спрос на золото, а значит, австралийский доллар также будет укрепляться.
При инвестировании имеет экономический смысл приобретать валюту той страны, где на бирже размещены активы, в которые вы намерены вложиться после коррекции рынка. В случае с currency.com это токенизированная валюта страны, в которой торгуется токенизированная акция компании-резидента. На Гонконгской бирже (HKEX), например, есть интересные бумаги компании ZTE Corporation — второго по величине производителя телекоммуникационного оборудования и мобильных телефонов в Китае. Когда ZTE начнет показывать рост тренда, вы, имея, допустим, токенизированный гонконгский доллар, сможете быстро и без проблем приобрести токенизированную акцию ZTE по цене, аналогичной стоимости реальной ценной бумаги на реальной бирже. Когда реальный рынок вновь перегреется, вы сможете продать токенизированную акцию, а затем вывести средства — и вот, если все получилось, у вас вместо, скажем, 10 тыс. долларов уже 12 тысяч.
Если ZTE начнет расти, а у вас нет токенизированного гонконгского доллара, то сначала придется его приобрести, потерять на спредах и росте этого токена. В итоге вы купите токенизированные акции дороже или упустите весь потенциал прибыли. Поэтому если вы верите в акции, которые торгуются на определенной бирже, то часть средств выгодно держать в токенизированной валюте этой страны, чтобы можно было удачно приобрести токенизированные акции интересующих предприятий.
Для белорусского рубля вариантов выхода мало. Раньше появлялись интересные облигации. Сейчас остаются только депозиты под 18 % и выше, однако на них есть риск девальвационных потерь.
— В акции каких компаний есть смысл вкладываться в долгосрочной перспективе?
— Я и мои коллеги выделяем следующие направления: технологические гиганты — Microsoft, Google, Facebook; индустрия 5G — компании Micron, Samsung; электронная коммерция — Amazon, Alibaba и др.; компьютерные игры — Electronic Arts, Microsoft и др. И конечно, это сектор энергетики. Причем, по нашему мнению, уже стоит уделять внимание альтернативным источникам энергии. Мы не знаем точно, будут ли через пять лет популярны компьютерные игры, но можем предположить, что ввиду ограниченности запасов нефти альтернативные источники, скорее всего, будут востребованы.
Сейчас «выстрелили» технологии для удаленной работы и развлечений, например, такие как Netflix. Люди сидят дома, платят за подписки и право пользования. Но, сохранится ли такой тренд после коронавируса, сказать трудно. Думаю, что сохранится.
— Фондовый индекс S&P 500 растет уже на протяжении 45 лет. Если инвестировать в него, то рано или поздно закроешься в плюс?
— То, что S&P 500 показывал долгую историю успеха, это хорошо, но это прошлое. Будет ли он вести себя так в будущем, никто не знает. У пирамиды «МММ» тоже вроде бы все было хорошо, а потом она в одночасье рухнула. Просто жизненный цикл пирамиды был очень маленьким. Сегодня привычная экономика претерпевает изменения. Если в США повысят процентную ставку, это создаст долгосрочный тренд на укрепление доллара и негативную коррекцию индекса S&P 500. Кроме того, появляются новые ветки, куда также уходит капитал, — криптоэкономика. И, возможно, уже не повторятся события, которые мы наблюдали в прошлом. Ведущий индекс Британской фондовой биржи FTSE 100 уже в течение долгого времени находится в нисходящем тренде.
S&P 500 — выгодный инструмент. Его можно покупать на коррекциях, закрывать на максимумах, выходить в кэш, дожидаться новых коррекций и опять вкладываться. И проворачивать это постоянно. Просто вложиться в индекс и забыть про него на три — пять лет рискованно. Тем более что сейчас технологии позволяют любому человеку удобно и быстро проводить краткосрочные спекуляции: из акции или индекса выходить в кэш, потом обратно в акцию. Мир перестал быть «деревянным Буратино».
— Инвестировать в криптовалюту еще выгодно?
— Для меня это один из самых приемлемых инструментов для долгосрочного инвестирования. Вкладываясь в биткоин, вы не просто покупаете криптовалюту, вы входите в современный мир цифровых активов, который, возможно, в ближайшие десять лет станет повседневностью. Сегодня люди пользуются платежными системами Visa и MasterCard. Эти системы обладают высоким уровнем нашего доверия: любой, вставив карточку в банкомат, может снять наличные деньги. У биткоина не меньшая степень доверия, но при этом задействована более уникальная технология обработки транзакций. При этом некоторые страны, например Китай, заявляют о запуске национальных криптовалют. Иными словами, это будущее. А инвестирование в будущее перспективно. Что касается выбора криптовалюты, то здесь, как и с обычными деньгами, главное — придерживаться диверсификации: биткоин, эфир, лайткоин, трипл. Мы находимся у истоков зарождения криптоэкономики: какие-то криптовалюты вырвутся вперед, какие-то исчезнут.
— Что посоветуете человеку, имеющему 1—5 тыс. долларов, кроме как хранить деньги в наличке? Во что инвестировать, если у него появится такое желание?
— Я бы посоветовал ему потратить эту сумму на образование, съездить посмотреть мир и познакомиться с новыми людьми. Заработать на инвестициях этой суммой вряд ли получится. Есть стандартные проценты, которые может дать рынок. Один индекс S&P 500 стоит 3400 долларов. Пусть за год он вырастет даже до 4000 долларов. Но за потраченное время и нервы можно больше денег заработать где-то еще. Совсем другая ситуация, когда инвестор закупает индекс на 1 млн долларов, тогда 4 % годовых — это уже значимая сумма.
Вообще есть много инструментов, которые дают хороший доход инвесторам с небольшими суммами. Но это высокорисковые инвестиционные инструменты. Чем меньше сумма, тем больше приходится рисковать, а иначе потраченное время не окупится. И конечно, для этого нужно иметь опыт инвестирования, знать основы трейдинга и торговые стратегии.
Справка «БР»
Currency.com — белорусская криптобиржа, позволяет приобретать за фиатные деньги токены (в том числе криптовалюту), а также инвестировать в токенизированные активы, включая сырьевые товары, индексы, акции, облигации. Помните: инвестиции связаны с риском потери всех вложенных средств! Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.
Читайте нас в: Поделитесь новостью в соцсетях:Обвал фондового рынка уже дан: 3 акции Surefire, которые стоит покупать, когда это произойдет
Для многих инвесторов слова «крах фондового рынка» достаточно, чтобы вызвать дрожь по спине. Но в том-то и дело, что крах фондового рынка — это данность.
Честно говоря, мы никогда не узнаем заранее, когда именно начнется сбой, как долго он продлится или насколько крутым будет спад. Во многих случаях мы даже не узнаем, что является катализатором большого спада, пока он не начнется.GSPC) претерпела 38 двузначных сокращений за последние 71 год. Это в среднем снижение на одно двузначное процентное снижение каждые 1,87 года, и это демонстрирует, насколько обычны сбои и исправления в инвестиционном цикле.
Источник изображения: Getty Images.
Катализаторы краха фондового рынка создают
В настоящий момент на Уолл-стрит более чем достаточно катализаторов, чтобы значительно снизить рынок в целом. Например, история явно не благоприятствует рынку в ближайшем будущем.После каждого из восьми предыдущих минимумов медвежьего рынка (начиная с 1960 года) в течение трех лет наблюдалось как минимум одно снижение в процентах, выражаемое двузначными числами. Это говорит о маловероятности того, что почти идеальный отскок, который мы испытали от дна марта 2020 года, не ослабеет.
Оценкаостается еще одной серьезной проблемой. В течение последних шести месяцев я отмечал, что соотношение цены и прибыли Shiller S&P 500 растет. Коэффициент P / E Шиллера учитывает прибыль с поправкой на инфляцию за последние 10 лет.В истории было только пять раз, когда индекс превосходил и удерживал P / E Шиллера 30 (включая текущий момент), а предыдущие четыре случая впоследствии привели к тому, что S&P 500 потерял не менее 20% своей стоимости.
Помимо истории и оценки, есть и другие факторы. Инфляция резко выросла и может сузить кошельки потребителей. Также растет вероятность того, что Федеральный резерв может снять пресловутую педаль газа в отношении денежно-кредитной политики и количественного смягчения.И не забывайте о дельта-варианте коронавируса, который угрожает замедлить попытки возобновления работы в различных частях США и во всем мире.
Возможно, мы не сможем точно определить, когда произойдет сбой, но на этом этапе обратная сторона неизбежна.
Боль рынка — прибыль долгосрочных инвесторов
Однако плохие новости — это на самом деле хорошие новости для долгосрочных инвесторов. Это потому, что сбои и исправления позволяют инвесторам покупать высококачественные акции со скидкой.Когда наступит следующий крах рынка, следующие три безупречных акций будут готовы для выбора.
Источник изображения: Getty Images.
Банк Америки
Акции банкамогут не быть в списке для большинства инвесторов во время краха, но гигант денежного центра Bank of America (NYSE: BAC) — это разумная ставка, которая поможет вам построить богатство.
Чтобы констатировать очевидное, акции банков цикличны, и BofA не исключение. Если крах или коррекция связаны с экономическим спадом, всегда возможно, что банки увидят переменную слабость в определенных аспектах своей деятельности.Но одна из основных причин покупать акции банков — это использовать в своих интересах непропорционально длительные периоды экономического роста. В то время как рецессия измеряется месяцами, экономический рост может продолжаться многие годы, если не десятилетие. Таким образом, покупка таких акций, как Bank of America, — это просто благоприятная ставка на долгосрочный рост экономики США.
Что важно отметить в отношении Bank of America, так это чувствительность компании к процентным ставкам. Хотя это сработало против компании во втором квартале, быстро растущая инфляция в значительной степени означает, что на горизонте не за горами более высокие ставки по кредитам.Согласно BofA, параллельный сдвиг кривой процентной доходности на 100 базисных пунктов приведет к дополнительному чистому процентному доходу в размере 8 миллиардов долларов за 12 месяцев. Практически все это будет направлено на его чистую прибыль.
Чтобы сократить операционные расходы и привлечь молодых клиентов, Bank of America также активно инвестирует в инициативы по оцифровке. Он закончился в июне с 40,5 миллионами цифровых активных пользователей (почти на 5 миллионов по сравнению с тремя годами ранее), а 44% продаж было совершено через Интернет или с помощью мобильного приложения, что на 15 процентных пунктов выше, чем во втором квартале 2018 года.Принуждение клиентов к банковскому обслуживанию в цифровом формате позволит BofA консолидировать свои филиалы и в конечном итоге снизить непроцентные расходы.
Источник изображения: Getty Images.
Идентификация пинга
Еще одна надежная акция, которую можно с уверенностью купить в случае следующего сбоя, — это специалист по идентификации кибербезопасности Ping Identity (NYSE: PING).
Почему пинг? Во-первых, кибербезопасность превратилась в услугу первой необходимости. Поскольку все больше предприятий, чем когда-либо, переносят свое присутствие в Интернет и перемещают свои данные и данные клиентов в облако, необходимость защиты этой информации все больше ложится на плечи таких компаний, как Ping Identity.И не забывайте: хакеры и роботы не берут отпуск только потому, что у Уолл-стрит плохой день.
В основе успеха Ping лежит интеллектуальная платформа идентификации Ping. Эта облачная платформа полагается на искусственный интеллект, который со временем становится более эффективным в распознавании потенциальных угроз и реагировании на них. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на локальные решения безопасности, облачный вариант Ping действует как гибрид, который также помогает проверять удостоверения пользователей, авторизовать доступ к определенным данным и отслеживать действия пользователей.
Несмотря на то, что у Ping был относительно тяжелый 2020 год, когда некоторые из его клиентов выбрали более краткосрочные лицензионные подписки, постоянный рост годовой регулярной выручки (ARR) компании в среднем среди подростков показывает, что ее сегмент подписки на программное обеспечение как услуга набирает обороты все цилиндры. Поскольку доход от подписки признается в течение срока действия подписки, может потребоваться некоторое время, чтобы рост выручки сравнялся с ARR. Но в течение следующих двух лет мы действительно должны начать видеть рост годовых продаж Ping.
Прибыльные акции кибербезопасности, работающие в быстрорастущей отрасли, — это разумная покупка во время краха.
Источник изображения: Getty Images.
Zoom Video Communications
Третье надежное решение, которое инвесторы в акции могут добавить к своим портфелям во время следующего обвала фондового рынка, — это облачная платформа для веб-конференций Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM).
Нет никаких сомнений в том, что Zoom был абсолютно в нужном месте в нужное время, когда разразилась пандемия.Когда традиционное рабочее место перевернулось с ног на голову, компании обратились к решениям Zoom для конференц-связи, чтобы поддерживать проекты и рабочий процесс в нужном русле. Неудивительно, что годовые продажи компании выросли более чем в четыре раза в 2020 году по сравнению с предыдущим годом.
Большой вопрос: может ли этот рост продолжаться? Хотя ожидание четырехкратного увеличения продаж по сравнению с прошлым годом должно быть исключено, устойчивый двузначный рост — вполне реальное ожидание. Платформа Zoom продемонстрировала, что она может сделать рабочие места более эффективными и идеально подходит для того, что, вероятно, станет гибридной офисной / домашней рабочей средой по всей стране в 2021 году (и в дальнейшем).
Тем не менее, Zoom продолжает думать о том, как улучшить перспективы своего роста. На прошлой неделе он объявил о сделке по приобретению Five9 (NASDAQ: FIVN), поставщика программного обеспечения для облачных контакт-центров, в сделке, первоначально оцененной в 14,7 млрд долларов — скромная премия, учитывая, где Five9 закрыла предыдущую торговая сессия. Эта сделка должна стать дополнением к стремлению Zoom продвигать Zoom Phone, облачную телефонную систему, призванную стать цифровой альтернативой устаревшим коммуникациям.
И если вам нужна еще одна веская причина верить в Zoom, имейте в виду, что генеральный директор и основатель Эрик Юань владеет значительным количеством акций компании. Когда интересы акционеров совпадают с интересами учредителей, у которых много шансов на успех, обычно происходят хорошие вещи.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
5 высокодоходных дивидендных акций, которые можно купить прямо сейчас, которые помогут вам подавить инфляцию
Независимо от того, насколько хорошо работает фондовый рынок, всегда есть несколько катализаторов, которые ждут своего часа, чтобы вызвать крах.На данный момент ничто не вызывает больше шума, чем инфляция.
Ранее в этом месяце Бюро статистики труда сообщило, что 12-месячная инфляция, измеренная Индексом потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U), составила 5,4% в июне 2021 года. В целом это самый высокий показатель. -летний скачок с августа 2008 года. Еще страшнее то, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ-U за вычетом продуктов питания и энергии) вырос на 4,5%, что представляет собой самый высокий рост за 12 месяцев с ноября 1991 года.
Инфляция может разрушить покупательную способность наличных денег, оставшихся в стороне.Вот почему среда растущей инфляции — идеальное время, чтобы подумать о покупке высокодоходных дивидендных акций. Следующие пять высокодоходных акций могут практически компенсировать инфляцию своими щедрыми выплатами, а также обеспечить потенциал для устойчивого роста стоимости акций.
Источник изображения: Getty Images.
Kinder Morgan: доходность 6,1%
АкцииEnergy обычно являются хорошей ставкой для получения сочных выплат, и поставщик Kinder Morgan (NYSE: KMI), специализирующийся на добыче природного газа, не является исключением.Существующая доходность в 6,1% снижает уровень инфляции, а уникальное положение компании в энергетическом комплексе делает ее хорошей ставкой для обеспечения умеренного роста стоимости акций в ближайшие годы.
То, что инвесторы получают с Kinder Morgan, — это смесь старого и нового. С одной стороны, они получают предсказуемость, присущую контрактам с вознаграждением. Более половины выручки компании генерируется этими долгосрочными контрактами, которые окупаются независимо от того, используют ли клиенты ее трубопроводы или складские помещения.Четкие перспективы и поток денежных средств, которые обеспечивают эти контракты, — это то, что позволяет Kinder Morgan реализовывать инфраструктурные проекты без чрезмерного расширения своей деятельности и непреднамеренной угрозы выплатам.
С другой стороны, такая компания, как Kinder Morgan, не забывает о меняющемся ландшафте энергетики в Соединенных Штатах. Компания занимается поиском возможностей альтернативной энергетики, которые еще долго будут ее использовать. Это включает недавнее приобретение поставщика сжиженного природного газа Kinetrex Energy.Как более подробно замечает мой глупый коллега Мэтт Дилалло, Kinetrex владеет 50% акций завода по производству возобновляемого природного газа (ГСЧ) на полигоне, а в разработке находится еще несколько установок ГСЧ. RNG — это билет Kinder Morgan к производству низкозатратного метана и один из многих шагов, которые компания предпримет, чтобы оставаться высокодоходным оператором среднего звена.
Источник изображения: Getty Images.
Walgreens Boots Alliance: доходность 4,1%
Учитывая необходимость тратить большие деньги на исследования и разработки, мы не ожидаем, что акции компаний здравоохранения принесут большие дивиденды.И все же предсказуемость операционной модели аптеки позволяет Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) выдавать доходность более 4%.
Walgreens кардинально меняет ситуацию, реализуя многоточечный план восстановления, призванный стимулировать рост и улучшить свою операционную маржу. Компания рассчитывает сократить годовые операционные расходы более чем на 2 миллиарда долларов к концу 2022 финансового года и активно инвестирует в инициативы по оцифровке, которые позволят увеличить онлайн-продажи и стимулировать повторный бизнес.
Пожалуй, еще более захватывающим является партнерство Walgreens с VillageMD, о котором было объявлено в прошлом году. Этот дуэт будет первым, кто откроет клиники с полным набором услуг в магазинах Walgreens с укомплектованным персоналом врачом. Цель состоит в том, чтобы к середине десятилетия открыть до 700 точек на более чем 30 рынках США. В то время как большинство полевых клиник могут делать прививки или лечить простуду, клиника с полным спектром услуг с большей вероятностью привлечет пациентов с хроническими заболеваниями, которые могут стать постоянными клиентами в аптеке Walgreens с более высокой маржой.
Источник изображения: Getty Images.
Philip Morris International: доходность 5%
Хотя дни быстрого роста табачных акций давно прошли, Philip Morris International (NYSE: PM) по-прежнему может приносить огромную прибыль инвесторам.
Самое замечательное в Philip Morris — это географическое разнообразие. По данным компании, она представлена более чем в 180 странах мира. Это означает, что если он столкнется с регуляторным давлением на отдельных развитых рынках, он сможет компенсировать потенциальное снижение объемов за счет роста на развивающихся рынках.
Кроме того, поскольку никотин вызывает привыкание, Philip Morris, компания, стоящая за брендом сигарет Marlboro за пределами США, имеет очень сильную ценовую политику.
Но имейте в виду, что Philip Morris — это , смотрящий в будущее. Система нагрева табака компании, известная как IQOS, набирает обороты в ряде стран по всему миру. В квартале, закончившемся в июне, отгрузка единиц подогретого табака выросла на 30,2% по сравнению с предыдущим годом. Предсказуемость денежных потоков от продаж сигарет в сочетании с высоким потенциалом роста IQOS делает Philip Morris безопасным средством борьбы с растущей инфляцией.
Источник изображения: Getty Images.
IBM: доходность 4,6%
Четвертая высокодоходная дивидендная акция, которая может помочь справиться с инфляцией, — это технический специалист IBM (NYSE: IBM). Хотя за последнее десятилетие он был одним из самых отстающих в технологическом секторе, его долгожданная трансформация бизнеса, похоже, наконец-то возьмет верх.
Новая IBM сделала ставку на гибридные облачные решения, то есть решения, которые объединяют общедоступные и частные облака, позволяя совместно использовать данные и приложения между этими службами.Гибридные облачные решения должны пользоваться особенно высоким спросом после пандемии, учитывая, насколько они могут быть полезны для удаленных сотрудников и в мире, который все больше и больше управляется данными.
За прошедшие 12 месяцев IBM получила 27 миллиардов долларов дохода от облачных вычислений, что на 15% больше, чем в предыдущем периоде. Поскольку рентабельность облачных вычислений заметно выше, чем у традиционных операций компании, мы должны увидеть, что денежный поток IBM растет более быстрыми темпами, поскольку облако становится все большей долей в общих продажах.
И последнее замечание: несмотря на то, что унаследованные сегменты IBM были препятствием для выручки, сокращение расходов компании помогло поддержать маржу, что привело к стабильному генерированию денежного потока. Достаточно сказать, что доходность IBM в 4,6% является очень высокой.
Источник изображения: Getty Images.
Annaly Capital Management: доходность 10,2%
Наконец, ни один список высокодоходных дивидендных акций, которые можно было бы купить прямо сейчас для подавления инфляции, не был бы полным без ипотечного инвестиционного фонда недвижимости (REIT) Annaly Capital Management (NYSE: NLY).Annaly — это высшая точка доходности в этом списке на уровне 10,2%, а средняя доходность за последние два десятилетия составляет около 10%.
Операционная модель ипотечного REIT на самом деле довольно проста. Такие компании, как Annaly, стремятся занимать деньги по более низким краткосрочным ставкам для покупки активов с более высокой долгосрочной доходностью. Разница между этой более высокой долгосрочной доходностью и ставкой заимствования известна как чистая процентная маржа. Чем шире эта маржа, тем больше денег потенциально может заработать Annaly.
Инвесторы должны знать, что ипотечные REIT часто работают лучше всего на ранних стадиях восстановления экономики, когда кривая доходности становится крутой.Просто это та фаза, в которой сейчас находится экономика США.
Еще одна уникальная особенность Annaly Capital Management — это акцент на агентских ценных бумагах. Активы агентства поддерживаются федеральным правительством в случае дефолта. Таким образом, наличие более 90% активов в агентских ценных бумагах позволяет Annaly использовать кредитное плечо в своих интересах для получения большего дохода.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
8000 причин купить акции Disney прямо сейчас
Walt Disney (NYSE: DIS) удивил инвесторов на прошлой неделе, когда опубликовал первые цифры выходных для дебюта Marvel Studios Black Widow . После задержки во время пандемии фильм собрал 80 миллионов долларов в прокате внутри страны и 78 миллионов долларов на международном.
В то время как инвесторы были разочарованы показом фильма во второй уик-энд, в котором наблюдалось заметное снижение посещаемости кинотеатров, Disney сказал, что первые выходные дни Black Widow были самыми высокими внутренними выходными для истории происхождения кинематографической вселенной Marvel после Black. Пантера и Капитан Марвел .
На сегодняшний день фильм собрал в мировом прокате в общей сложности 251 миллион долларов, но это не считая денег, которые Disney заработал на Disney +, где Black Widow был выпущен в качестве основного фильма для доступа за 30 долларов сверх подписки на сервис. сборы.Дисней сказал, что фильм собрал 60 миллионов долларов на Disney + за первые выходные. Это почти треть от общего объема продаж фильма.
Источник изображения: Уолт Дисней.
Black Widow открывается после недавнего успешного запуска Loki , WandaVision и The Falcon и The Winter Soldier , которые были выпущены в качестве эксклюзивных оригиналов на Disney +. Disney сообщает, что на сегодняшний день фанаты Marvel просмотрели на Disney + почти 3 миллиарда часов контента.
Единственное, что объединяет Black Widow , Loki и Falcon , — это то, что эти персонажи были неслыханными до того, как Disney приобрела Marvel Entertainment в 2009 году. Дисней потратил последнее десятилетие на поиски из обширной библиотеки персонажей Marvel, выпуская несколько блокбастеров на 1 миллиард долларов.
С 8000 персонажей в хранилище Marvel у Disney действительно есть золотая жила на заднем дворе, которую он может добывать десятилетиями, а во вселенной Star Wars есть еще больше контента.
Как вы оцениваете 25 000 символов?
Дисней имел феноменальные кассовые сборы с момента приобретения Marvel. Из 15 лучших фильмов, которые быстрее всех собрали кассовые сборы в 500 миллионов долларов, Дисней доминирует, получив 13 из них.
Три из пяти лучших фильмов — фильмы Marvel. Самым успешным релизом Disney на сегодняшний день является Avengers: Endgame (2019), который собрал ошеломляющие 2,7 миллиарда долларов во всем мире. Avengers: Infinity War (2018) заработал 2 миллиарда долларов, а Black Panther (2018) заработал 1 доллар.3 миллиарда во всем мире. Некоторые персонажи из Avengers , такие как Халк и Капитан Америка, были знакомы даже не гуру Marvel, но многие из них, такие как Человек-Муравей и Черная Пантера, не были нарицательными.
Disney заплатила 4,2 миллиарда долларов за Marvel Entertainment, что в ретроспективе кажется смехотворно дешевым. У Disney также есть обширное хранилище с мифологией Lucasfilm Star Wars , которая охватывает более 25000 лет истории галактики. Это включает в себя сокровищницу из 17 000 персонажей «Звездных войн».Disney купила Lucasfilm за 4,1 миллиарда долларов.
Надеюсь, Джордж Лукас не испытывает угрызений совести продавцов после того, как Дисней выпустил Бэби Йоду из мешка.
Сцена из 2 сезона сериала Мандалорец . Источник изображения: Уолт Дисней.
До того, как Disney заключила эти сделки, сегмент студий компании принес операционную прибыль в 175 миллионов долларов при выручке в 6,1 миллиарда долларов. После десяти лет блокбастеров от Marvel и Star Wars , Disney превратилась в одну из самых прибыльных студий Голливуда.В 2019 финансовом году студийный бизнес Disney получил операционную прибыль в размере 2,6 миллиарда долларов при выручке в размере 11,1 миллиарда долларов.
С таким большим количеством персонажей этот сегмент, вероятно, со временем станет еще более ценным. Каждый успешный запуск нового фильма Marvel или Star Wars подогревает интерес к посещению тематических парков Диснея, что только увеличивает ценность этих блокбастеров.
Disney стремится объединить сильные стороны своего первоначального бизнеса, направленного непосредственно к потребителю, который генеральный директор Боб Чапек называет тематическими парками, с потоковой передачей, как только парки полностью восстановятся.Disney располагает огромным объемом информации о людях, посетивших его парки, и руководство может использовать ее для увеличения количества подписок Disney + и, возможно, даже для информирования о разработке своего контента.
Купить Disney для бесконечного конвейера персонажей
Чапек видит «бесконечную возможность» изучить мифологию Marvel, хотя то же самое можно сказать и о Star Wars .
На июньской конференции Credit Suisse Communications Чапек сказал: «Я думаю, что демонстрируются доказательства того, что по мере того, как вы увеличиваете объем производства и все глубже и глубже погружаетесь в разработку мифологии Marvel, ей не нужно как бы выявлять себя, потому что, поскольку мы смогли продемонстрировать, у нас есть отличные истории, и мы рассказываем отличные истории.«
Инвесторам очень сложно оценить компанию с такой глубокой библиотекой персонажей. Из-за этого акции Disney всегда могут догонять свою внутреннюю стоимость. Вот почему Disney остается одной из лучших акций индустрии развлечений, которую можно покупать и держать вечно.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Лучшая покупка: Invesco QQQ или Fidelity MSCI IT Index ETF
Сектор технологий был самой впечатляющей частью фондового рынка в течение некоторого времени — определенно в течение последнего десятилетия, поскольку он обеспечил толчок для самого продолжительного бычьего рынка в США.История С. Невозможно узнать, как все будет развиваться в следующие 10 лет, но эксперты ожидают, что технологические компании продолжат процветать, трансформируя отрасли от финансов до здравоохранения и энергетики, прокладывая новые пути с помощью искусственного интеллекта, робототехники и многого другого.
Отличный способ для инвесторов извлечь выгоду из общей тенденции технологического прогресса — но не делая ставки на то, какие компании обеспечат прорыв — это покупка ориентированных на технологии биржевых фондов (ETF).Они предлагают как доступ к компаниям с большим потенциалом, так и диверсификацию для смягчения рисков.
Два из лучших технологических фондов на рынке в настоящее время — это Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ) и Fidelity MSCI Informational Technology Index ETF (NYSEMKT: FTEC). Но что лучше покупать?
Источник изображения: Getty Images.
Invesco QQQ
Invesco QQQ — один из самых популярных ETF на планете с активами под управлением на сумму около 180 миллиардов долларов.Он отслеживает индекс Nasdaq 100, который состоит из 100 крупнейших нефинансовых акций на этой бирже. Это в основном акции технологического сектора. По состоянию на 30 июня около 49% активов ETF приходилось на акции технологических компаний, 19% — на услуги связи и 17% — на потребительские акции. Его тремя крупнейшими холдингами были Apple (10,99% активов), Microsoft (9,81%) и Amazon (8,34%).
Его производительность на протяжении многих лет была фантастической.Во втором квартале Invesco QQQ вырос на 44% по сравнению с предыдущими 12 месяцами, вырос в годовом исчислении на 28% за последние пять лет и на 21% за последние 10 лет. С начала года до 20 июля индекс ETF вырос примерно на 14%. Его коэффициент расходов составляет 0,20%, что ниже среднего показателя по категории. Что касается показателей риска, стандартное отклонение составляет 27,7%, а бета — 1,02.
Fidelity Индекс информационных технологий MSCI ETF
ETF Fidelity MSCI Information Technology Index отслеживает индекс информационных технологий MSCI USA IMI, который отслеживает около 350 акций ИТ, включая компании с большой, средней и малой капитализацией.Фонд использует стратегию репрезентативной выборки, что означает, что он инвестирует в репрезентативную выборку ценных бумаг, которые имеют инвестиционный профиль, аналогичный индексу. Выбранные ценные бумаги основаны на нескольких факторах, включая рыночную капитализацию и отраслевой вес, фундаментальные характеристики и показатели ликвидности. Таким образом, он инвестирует не менее 80% своих активов в акции индекса. Три его крупнейших холдинга — это Apple, Microsoft и Nvidia .
Запущенный в 2013 году, этот фондовый фонд Fidelity еще не имеет 10-летнего опыта по сравнению с QQQ, но он показал очень хорошие результаты за период, который мы можем измерить.За последние 12 месяцев до 30 июня он показал доходность 44%, а за последние пять лет — 30,8% годовых. С момента создания в 2013 году его годовая доходность составляет 23,7%. А с начала года, по состоянию на 20 июля, он вырос на 14%. У него низкий коэффициент расходов — 0,08%, что значительно ниже среднего показателя по категории. Кроме того, если посмотреть на показатели риска, он имеет бета 1,07 и стандартное отклонение 9,58%.
Что лучше купить?
Хотя оба они считаются техническими фондами, между ними есть некоторые существенные различия.Fidelity ETF — это чисто технический фонд, в то время как Invesco QQQ в основном ориентирован на акции технологических компаний, но также диверсифицирован в другие сектора. Тем не менее, Fidelity ETF более диверсифицирован в рамках ИТ-сектора, с холдингами, охватывающими диапазон рыночной капитализации, и с более чем в три раза большим количеством холдингов, чем у Invesco QQQ.
Это оба отличные ETF, но если бы мне пришлось выбрать один, я бы выбрал Fidelity ETF. Он значительно превзошел Invesco QQQ за последние пять лет и с момента своего создания показал отличную прибыль.Он также имеет значительно более низкий коэффициент расходов и более стабильную доходность, измеряемую его стандартным отклонением.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
3 причины, по которым запасы здоровья клевера вызывают споры
В наши дни на рынке нет недостатка в спорных инвестиционных вариантах. Среди криптовалют, мем-акций и оценок, невиданных со времен пузыря доткомов, каждый, кажется, имеет свое мнение о том, почему что-то не так на финансовых рынках.
Чтобы принять обоснованное решение, важно понимать, что стоит за заголовками.В конце концов, для совершения сделки нужны покупатели и продавцы.
Изучение одной из наиболее неожиданных акций мемов — Clover Health (NASDAQ: CLOV) — показывает, почему быки и медведи имеют убежденность. Интересно, что на самом деле они могут не расходиться во мнениях относительно фактов.
Источник изображения: Getty Images.
1. Слияние с SPAC
Chamath PalihapitiyaClover стал достоянием общественности через компанию по приобретению ценных бумаг специального назначения (SPAC), принадлежащую Чамату Палихапитии.SPAC — это подставная компания, созданная, когда инвесторы собирают деньги с целью найти и приобрести другую компанию.
Структура подверглась тщательной проверке, так как за последние два года ее популярность резко возросла. Хотя он предоставляет стартапам менее обременительный путь к публичному размещению, он также может обойти некоторые нормативные проверки во время традиционного первичного публичного предложения. Кроме того, это может оставить спонсорам-инвесторам до 20% капитала приобретенной компании. Для розничных инвесторов это может быть немного похоже на покупку 0 долларов.80 за доллар.
Инвестирование часто связано с повествованием — историей, объясняющей, почему ваши деньги будут расти. В последние годы мало кто смог рассказать более убедительную историю, чем бывший исполнительный директор Facebook Чамат Палихапития. Его дерзкий стиль и своевременные интервью на CNBC снискали ему множество поклонников.
Он обрушился на свою бывшую компанию, сравнил венчурный капитал со схемой Понци и вошел в поэзию о неравенстве и изменении климата. Однажды, когда биткойн достиг 150000 долларов, он заявил, что купит Хэмптонс — прибрежное сообщество домов с восьмью цифрами, где отдыхают богатые нью-йоркцы — и превратит его в летний лагерь для детей и недорогое жилье.
Он также сказал классу в бизнес-школе Стэнфорда, что ему нужны деньги, и он будет играть в игру, чтобы получить их. Только он сказал это гораздо более красочным языком. Нетрудно понять, почему за ним идут споры. Фактически, он, кажется, культивирует это.
2. Утверждения, что он утаил информацию от инвесторов
Когда Chamath представил публике Clover Health в январе, компания стала предметом расследования, о котором инвесторы не знали. Руководство заявило, что не считает расследование «материальным».Официально компания раскрыла это через день после того, как продавец коротких позиций выступил с изложением обвинений. Эти претензии варьировались от незаконных откатов до конфликта интересов с дочерними компаниями.
Только в одном из 12 исследуемых пунктов была создана компания под названием SeekMedicare, чтобы помочь пожилым людям выбрать страховщика Medicare Advantage. Хотя он позиционировал себя как работающий на пожилых людей, а не на страховые компании, на самом деле он принадлежал Clover. Вскоре после того, как это стало известно, на веб-сайте компании произошли изменения, что может быть молчаливым признанием конфликта интересов.Слоган был изменен с «Мы не работаем для страховых компаний. Мы работаем для вас» на «Мы делаем работу. Так что вы получите наилучшее покрытие». Оказывается, генеральному директору Вивеку Гарипалли не привыкать находиться под микроскопом регуляторов.
3. Расследование больниц, которыми руководил генеральный директор.
До того, как стать соучредителем Clover, Гарипалли был соучредителем Carepoint Health. Он был сформирован путем покупки трех некоммерческих больниц в Нью-Джерси. Гарипалли и его партнеры предприняли несколько шагов, чтобы спасти больницы от банкротства, включая преобразование их в коммерческие организации.Затем они разорвали контракты с крупнейшими страховщиками, в результате чего медицинские учреждения были отключены от сети для всех пациентов. Этот шаг позволил пациентам отделений неотложной помощи по-прежнему оплачивать внутрисетевые расходы из своего кармана, в то же время позволяя больницам взимать со страховщиков столько, сколько они хотели.
Расследование New York Times в 2013 году показало, что больницы были самыми дорогими в стране для многих наиболее распространенных процедур. Фактически, цены были в 6–12 раз выше, чем в соседних больницах. Организация также создала серию подставных компаний, которые всего за три года выручили 157 миллионов долларов в качестве платы за управление из системы здравоохранения.Хотя государственное расследование не выявило никаких нарушений, законы о прозрачности были ужесточены, чтобы воспрепятствовать подобной практике. Как бы то ни было, лидеры сообщества говорят, что группа была открыта в отношении тактики, которую они планировали использовать, чтобы больницы оставались открытыми. По состоянию на начало 2021 года система распадалась и пыталась продать больницы.
Все дело в перспективе
Чамат может быть нахальным, но его статус миллиардера не мешает его посланию против истеблишмента. И только потому, что его SPAC принес Clover Health публике, это не означает, что это сообщение или его личность имеют отношение к компании и ее перспективам.Фактически, эта ассоциация, вероятно, является одной из основных причин, по которой многие розничные инвесторы продолжают покупать акции. Это способ ткнуть пальцем в глаз Уолл-стрит.
Как и Chamath, компания и ее генеральный директор не привыкать к спорам. Агрессивная практика выставления счетов и транзакции со связанными сторонами, возможно, заполнили карманы Гарипалли и его соучредителей, но три общественные больницы, которые были на грани банкротства, смогли остаться открытыми. От того, как инвестор думает об этих фактах , вероятно, будет зависеть, думают ли они, что Clover Health сделает хорошее вложение.Это еще предстоит увидеть. Менее ясно, почему компания вызывает споры.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
По словам Кэти Вуд
, этот запас роста имеет 365% прибыли.Кэти Вуд долгое время была оптимистичной по цене Tesla (NASDAQ: TSLA). Фактически, она сделала имя своей фирме по управлению активами (ARK Invest) в 2019 году, когда поставила целевую цену на акции в 4000 долларов. С тех пор акции подверглись дроблению 5 к 1, что означает, что ее первоначальная целевая цена на акции теперь соответствует 800 долларам.
Конечно, в начале этого года акции Tesla достигли отметки 900 долларов за акцию.И хотя с тех пор он упал на 27%, Вуд настроен более оптимистично, чем когда-либо. Фактически, ARK Invest недавно повысил свою целевую цену до 3000 долларов за акцию к 2025 году. Это представляет собой потенциал роста на 365% или 47% годовых в течение следующих четырех лет.
Итак, стоит ли вам добавить Tesla в свой портфель? Заглянем под капот.
Источник изображения: Getty Images.
Подарок Теслы
Tesla — ведущий производитель электромобилей (электромобилей). В прошлом году компания продала 499 500 электромобилей, заняв 16% мирового рынка.И этот импульс сохранился в 2021 году, поскольку во втором квартале Tesla произвела 206400 автомобилей, что на 150% больше, чем в предыдущем году.
Такое быстрое масштабирование подчеркивает одно из ключевых преимуществ Tesla: эффективность производства. Фактически, генеральный директор Илон Маск часто говорил, что это будет основным долгосрочным преимуществом компании, и теперь у него есть данные, подтверждающие это утверждение: Tesla опубликовала лидирующую в отрасли операционную маржу в размере 6,3% в 2020 году.
Как это случилось? В прошлом году Tesla увеличила производство Model 3 и начала производство Model Y на Gigafactory Shanghai.Это помогло расширить и локализовать бизнес в Китае, предложив экономичную альтернативу импорту автомобилей. В то же время компания начала производить Model Y на своем заводе во Фремонте, штат Калифорния, еще больше увеличивая производственные мощности.
В обоих случаях высокоавтоматизированный и масштабируемый подход Tesla к производству окупается. Модель Y сразу стала прибыльной, что стало первым случаем в истории компании, когда новый продукт достиг прибыльности в первом квартале ее производства.Инвесторам следует ожидать продолжения этой тенденции.
Однако, хотя результаты Tesla в 2020 году были впечатляющими, будущее компании выглядит еще лучше. Tesla недавно представила свой новый аккумуляторный элемент 4680, инновационный дизайн, который сократит производственные затраты на 56%, увеличит диапазон электромобилей на 54% и сократит капитальные затраты на 69%.
Во время последнего отчета о прибылях и убытках Маск сказал, что Tesla находится примерно в 12-18 месяцах от «массового производства 4680». Но с другой стороны, он считает, что эта технология позволит Tesla в ближайшие три года построить полностью автономный электромобиль стоимостью 25000 долларов.
Источник изображения: Tesla.
Будущее Tesla
Если Tesla действительно создаст доступный беспилотный электромобиль в ближайшие три года, это резко расширит рыночные возможности компании. Вместо того, чтобы просто производить автомобили, Tesla могла бы реализовать свой план по запуску автономной услуги по вызову пассажиров, рынок, который ARK Invest оценивает в 1,2 триллиона долларов к 2030 году.
Кроме того, Tesla может продавать свое программное обеспечение для самостоятельного вождения другим автопроизводителям. Фактически, Маск уже провел «предварительные переговоры о лицензировании автопилота».«В любом случае это изменит бизнес Tesla, заменив ее зависимость от циклических продаж оборудования (например, электромобилей) на постоянно повторяющийся доход в виде платы за проезд или подписки на программное обеспечение.
Конечно, прежде чем спешить с покупкой акций, инвесторы должны рассмотреть оценку Tesla. Акции в настоящее время торгуются с абсурдной продажей в 19,8 раза, в то время как автопроизводители, такие как General Motors , торгуются с гораздо более разумной продажей в 0,7 раза.
Однако через десять лет эта оценка может не выглядеть такой сумасшедшей, если Tesla действительно подорвет индустрию мобильности.Как бы то ни было, я являюсь акционером Tesla и не стал бы продавать эти акции, если бы завтра они упали вдвое. На самом деле я бы купил больше.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Уоррен Баффет заработал более 181 миллиарда долларов на этих 5 акциях
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) Генеральный директор Уоррен Баффет, возможно, принадлежит к высшему классу, когда речь идет об инвестиционных легендах. С тех пор, как в 1965 году он возглавил Berkshire Hathaway, Oracle of Omaha привел свои акции к среднегодовой доходности 20%. Принимая во внимание 20% -ную годовую прибыль по акциям Berkshire класса A (BRK.A) акционеры увидели, что Баффет получил совокупную прибыль почти 3 400 000% за 56 лет.
Хотя Berkshire Hathaway имеет относительно большой портфель, состоящий из четырех десятков различных ценных бумаг, Баффет никогда не был большим поклонником диверсификации. В результате только небольшое количество холдингов составляет основную часть нереализованной прибыли Berkshire Hathaway в размере 206,4 миллиарда долларов по состоянию на прошедшие выходные.
Исходя из стоимости основных холдингов Berkshire (изложенной в годовом письме акционерам компании за 2020 год), следующие пять акций принесли Баффету чистую прибыль в размере 181 доллар.1 миллиард совокупной нереализованной прибыли (около 88% всей текущей нереализованной прибыли), не включая выплаченные дивиденды.
Генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет все улыбается, видя, что его компания заработала более 206 миллиардов долларов нереализованной прибыли. Источник изображения: Пестрый дурак.
Apple: 101 764 676 001 доллар нереализованной прибыли
Безусловно, лучшая инвестиция за всю карьеру Баффета — это Apple (NASDAQ: AAPL). Даже после небольшого сокращения доли своей компании в технологическом вора в законе, Berkshire Hathaway по-прежнему владеет 907 559 761 акцией по цене 34 доллара.26 акция. Когда Apple закрылась на прошлой неделе по цене 146,39 доллара за акцию, Oracle из Омахи и его команда получили нереализованную прибыль в размере 102 миллиардов долларов.
Инвесторам, конечно, не стоит ожидать дальнейшего снижения этой доли в ближайшее время. Это потому, что Баффет рассматривает Apple как «третий бизнес» Berkshire Hathaway. Это всемирно признанный бренд с исключительно лояльными поклонниками, о чем свидетельствуют гигантские линии вне его магазинов каждый раз, когда на полках появляется новый продукт. И, как вы, вероятно, знаете, iPhone является доминирующим смартфоном по доле рынка в США.С.
Помимо того, что Apple является гигантом инноваций в продуктах, генеральный директор Тим Кук наблюдает за неуклонным переходом к услугам. Делая акцент на различных платформах, основанных на подписке, Apple может снизить некоторую кусковость доходов, связанную с циклами замены технологий, и, вероятно, повысить свою операционную маржу.
Последняя причина, по которой Баффет не помогает Apple, — это щедрая программа возврата акционерам компании. Хотя некоторые из вас могут чесать в затылке, учитывая, что дивидендная доходность Apple составляет «всего» 0.6%, базовая годовая выплата в размере 0,88 доллара США приближается к 2,6% от базовой стоимости Berkshire Hathaway. Воспользуйтесь агрессивной программой выкупа акций Apple, и вы получите компанию, очень дружелюбную к акционерам.
Источник изображения: Getty Images.
Bank of America: 24 530 235 143 долларов нереализованной прибыли
На планете нет индустрии, которую Баффет любит больше, чем банковские акции — и нет банковских акций, которые Баффет предпочитает больше, чем Bank of America (NYSE: BAC). Berkshire Hathaway владеет более чем 1.03 миллиарда акций BofA по цене 14,17 долларов за акцию. Это дает нереализованную прибыль в размере чуть более 24,5 миллиардов долларов, исходя из того, где закрылись акции BofA в прошлую пятницу, 16 июля.
Баффет всегда был большим поклонником игры с экономическими числами, что он и делает с Bank of America. Поскольку экономика США тратит непропорционально много времени на расширение по сравнению с сокращением, акции таких банков, как BofA, должны выиграть от более активного предоставления кредитов и более высокого чистого процентного дохода.Оракул из Омахи полностью осознает, что рецессии являются естественной частью экономического цикла, но он полностью понимает, что в долгосрочной перспективе это сильно благоприятствует оптимистам.
Если говорить более конкретно о бизнесе, BofA получит выгоду от возможного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Bank of America является наиболее чувствительным к процентным ставкам из всех крупных банков, и компания отметила в июньском квартале, что параллельный сдвиг кривой процентной доходности на 100 базисных пунктов принесет ему дополнительные 8 миллиардов долларов чистого процентного дохода сверх следующие 12 месяцев.
Поскольку BofA продвигает инициативы по оцифровке и укрепляет свою программу дивидендов, гораздо более вероятно, что Баффет увеличит свою долю в компании, чем продаст одну акцию.
Источник изображения: American Express.
American Express: 24 488 160 264 долл. США нереализованной прибыли
В то время как прибыль Apple и BofA была получена за последние пару лет, нереализованная прибыль в размере почти 24,5 млрд долларов в гигантской кредитной системе American Express (NYSE: AXP) была получена за последние 28 лет.При базовой стоимости около 8,49 долларов за акцию терпение Баффета во многом окупилось с AmEx.
Подобно Bank of America, American Express — цикличная компания, которая выигрывает от вышеупомянутой игры с числами. Если экономика США и мировая экономика расширяются, потребители и предприятия с большей вероятностью будут тратить больше, тем самым помогая увеличить доходы и прибыль от обработки платежей. Однако имейте в виду, что AmEx — это двойник. Помимо обработки платежей, это также поставщик кредитных услуг.Это означает, что он может генерировать растущие суммы комиссионных и процентных доходов во время длительных периодов расширения.
Еще одним аспектом успеха AmEx является способность компании привлекать состоятельных клиентов. Состоятельные люди гораздо менее склонны менять свои привычки в отношении расходов, когда им всплывают мелкие экономические потрясения. В результате AmEx не так сильно пострадает от просрочки по кредитам, как некоторые из ее конкурентов-кредиторов.
Поскольку Berkshire Hathaway является акционером American Express с 1993 года, я не предвижу, что Баффет или его команда продадут акции в ближайшее время.
Источник изображения: Coca-Cola.
Coca-Cola: 21 262 000 000 долларов нереализованной прибыли
Говоря о владении холдингами, в портфеле Баффета не было акций дольше, чем у гиганта напитков Coca-Cola (NYSE: KO). При стоимостной основе ниже 3,25 доллара на акцию Баффет и его команда накопили почти 21,3 миллиарда долларов нереализованной прибыли, владея Coca-Cola с 1988 года.
Как и Apple, мы говорим о компании с безумно сильным брендом и узнаваемостью.Коксохимическая продукция продается во всех странах мира, кроме двух (Куба и Северная Корея), и в ее продуктовом портфеле более 20 брендов, годовой объем продаж которых составляет не менее 1 миллиарда долларов. Coca-Cola обладает лучшим из обоих миров: 20% доли холодных напитков на развитом рынке (т.е. очень предсказуемый денежный поток) и 10% доли холодных напитков на развивающихся рынках, что представляет собой возможность более быстрого роста в долгосрочной перспективе.
Помимо географического разнообразия, маркетинг — важная причина успеха Coca-Cola.Компания не стесняется обращаться к социальным сетям и известным послам для представления своего бренда, и у нее есть четкие праздничные привязки, которые уходят в прошлое десятилетия назад.
Учитывая, что Berkshire Hathaway получает почти 52% годовой дивидендной доходности, исходя из первоначальной стоимости для Coca-Cola, нет абсолютно никакого стимула продавать эту позицию.
Источник изображения: Getty Images.
Moody’s: $ 9 076 258 024 нереализованной прибыли
В то время как Apple единолично берет корону за получение самой высокой нереализованной прибыли в номинальном выражении в долларах для Oracle of Omaha, агентство кредитных рейтингов Moody’s (NYSE: MCO) вполне может быть самой крупной инвестицией Уоррена Баффета в процентном отношении за все время.Базовая стоимость Berkshire составляет 10,05 доллара на акцию после отделения Moody’s от Dun & Bradstreet в 2000 году. Moody’s закрыло на прошлой неделе почти 378 долларов за акцию — достаточно для 3661% прибыли и почти 9,1 миллиарда долларов нереализованной прибыли.
Moody’s занято одной вещью, так это исторически низкие ставки по кредитам. Благодаря тому, что Федеральная резервная система как можно дольше держится под контролем процентных ставок, компании не стесняются выпускать долговые обязательства для найма, приобретения, внедрения инноваций или даже обратного выкупа акций, как в случае с Apple.При таком большом объеме корпоративных долговых обязательств Moody’s активно оценивает ситуацию с долгом.
Не менее интересным был общий повышенный уровень волатильности рынка и экономической неопределенности с начала 2020 года. Хотя Moody’s больше всего известно своими операциями с кредитными рейтингами, его самым быстрорастущим сегментом, как правило, является аналитика. Пока существует глубокая неопределенность, у Moody’s Analytics есть двузначный годовой потенциал роста.
Как и в случае с кока-колой, терпение Баффета привело к безумно высокой доходности от Moody’s.Несмотря на номинальную доходность 0,7%, Berkshire Hathaway приносит почти 25% годовых, исходя из исходной стоимости.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.