Вложение денег с целью получения прибыли: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Часто задаваемые вопросы по паям: наследование инвестиционных паев

Открытые паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев
Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав Фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав фонда.

Заявка на обмен инвестиционных паев
Расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня принятия заявки на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев
Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Интервальные паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев
Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав фонда подлежащих включению денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. При этом такая выдача осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Заявка на обмен инвестиционных паев
Расходные записи по лицевым счетам лиц, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев
Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Более подробная информация представлена на официальном сайте в разделе «Документы» выбранного Фонда в Правилах доверительного управления.

Урок 4. Инвестирование и накопление

Мы переходим к очень интересному разделу финансовой грамотности. Как и предыдущие, этот урок предлагает вам изучить простую последовательность действий, которые вполне возможно уже через пару лет могут сделать вас обеспеченным человеком.

Во вступительном уроке мы уже говорили с вами о том, что миллионером можно стать и без инвестирования (таковыми являются, например, актеры и спортсмены), однако эти люди как правило не обладают финансовой грамотностью и в итоге теряют все свои деньги. Это все потому, что они не знают или не хотят знать двух правил, которые мы с вами сейчас изучим.

Содержание:

  1. Квадрант денежного потока
  2. Кредит как неоднозначный генератор дохода
  3. Актив и пассив
  4. Правила инвестирования Уоррена Баффета
  5. Источники пассивного и условно-пассивного дохода
  6. Проверочный тест

Без инвестирования и накопления практически невозможно стать обеспеченным человеком на всю жизнь.

Даже если у вас будет очень много денег, это не гарантирует вам безбедное будущее. Поэтому так важны два правила «Накапливай» и «Инвестируй».

Что же такое накопление? Накопление — это откладывание части дохода. Уже одно это лучше, чем покупка ненужных вещей. Если вы откладываете треть или половину дохода, ищете новые источники и наращиваете свой капитал, уже через небольшой промежуток времени (от трех до шести месяцев) вы можете начинать инвестировать.

Впрочем, накопление — это, по сути, пожизненный процесс и ничего страшного в нем нет. Даже когда вы станете удачно инвестировать, то все равно должны заниматься накоплением для того, чтобы иметь более солидную сумму для серьезных инвестиций. Когда вы заканчиваете заниматься накоплением, то ваша финансовая грамотность, а вместе с ней и доходы, падают. Так что это

первое и очень простое правило: с сегодняшнего дня и до конца своей жизни занимайтесь накоплением своих финансовых ресурсов.

Это не значит, что вы не можете себе позволить хороший автомобиль или дом. Можете, но не в том случае если это все ваши деньги. Многие богатые люди считают, что дом стоимостью в 200 тысяч долларов можно себе позволить только когда у вас есть полтора миллиона, половина из которых приносит вам дополнительный доход. Иначе вам всю свою жизнь придется работать для того, чтобы оплачивать счета за этот.

Накопление представляет собой три шага: урезание ненужных расходов, накопление финансов со всех своих доходов и подготовка к инвестированию.

Поэтому наше второе правило: инвестируйте.

Инвестирование — вложение капитала с целью получения прибыли. Инвестором может себя называть человек, который вкладывает деньги во что-то, смотрит как растет его доход и при этом по сути больше ничего не делает. Предваряет инвестированию серьезная работа по анализу.

Теория инвестирования будет неполной без квадранта денежного потока. Известный предприниматель и писатель Роберт Кийосаки наглядно показал, что любой человек работает в одном из четырех секторов этого квадранта.

Каждый сектор очень сильно отличается от другого. Кийосаки говорит, что любой сектор имеет свои достоинства и недостатки, однако он все же рекомендует каждому человеку находиться на правой стороне квадранта.

Квадрант денежного потока

Кийосаки делит квадрант на две стороны — левую и правую. Рассмотрим каждый сектор по отдельности:

1

 

Левая сторона: рабочие. Они меняют свое время на деньги. Рабочие имеют, как правило, фиксированную ставку и некоторые государственные гарантии. Такие люди считают, что они в безопасности — у них стабильная зарплата, когда они состарятся у них будет пенсия. Однако на самом деле это самый опасный сектор. Эти люди обычно не откладывают никаких денег и если в стране или в мире случается большой кризис, то они теряют все и даже больше — свои дома и автомобили.

2

 

Левая сторона: работающие на себя.
Это могут быть фрилансеры, мелкие бизнесмены, блоггеры и даже стоматологи, открывшие собственное дело. Эти люди тоже меняют свое время на деньги. Они сами себе начальники, потому что не любят, когда ими руководят. Тем не менее все свое время они тратят на свое дело и практически не имеют свободного времени по причине того, что кроме них их работу никто не выполнит. В этом секторе, как правило, больше дохода, чем у рабочих, но все равно недостаточно для обеспеченной и спокойной жизни.

3

 

Правая сторона: крупные бизнесмены. Это уже достаточно обеспеченные люди и некоторые из них могут себе позволить временно отдаляться от дел, путешествуя и занимаясь тем, что они любят. У них есть люди, способные выполнять всю работу, а им нужно следить за своей компанией и заниматься долгосрочным планированием. Впрочем, вы можете не работать в этом секторе и сосредоточиться на самом прибыльном и главном секторе, речь о котором пойдет ниже.

4

 

Правая сторона: инвесторы. Это именно тот сектор, к которому стоит в идеале стремиться каждому человеку. Помимо того что инвесторы это обеспеченные люди, они еще и больше всех защищены от всех возможных кризисов. Они владеют самыми разными активами и даже если случился мировой кризис, то они не становятся банкротами, а некоторые даже еще больше обогащаются. Как правило инвесторы сотрудничают с крупными бизнесменами. Они вкладывают свои деньги в крупный бизнес и просто дожидаются своей прибыли. Также инвесторы играют на рынке ценных бумаг и очень часто выигрывают, потому что знают намного больше, чем обычные люди.

Почти любой миллионер находился в одном из четырех секторов. Он мог начать свой путь с простого банковского клерка, затем пробовал работать на себя, создавал свою большую компанию и в итоге становился инвестором. Некоторые миллионеры пропускали один из левых секторов. И самая малая часть начинала сразу с правой части. Так что если вы в данный момент находитесь с левой стороны, это не значит, что вы обречены. Многие через это проходили и становились невероятно обеспеченными людьми. Это нормальный процесс.

Инвесторы генерируют самый лучший из всех возможных доходов — пассивный или резидуальный доход. Это такой вид дохода, который приносит вам прибыль на протяжении многих лет и при этом почти не требует вашего времени и участия. Ваша цель — добиться того, чтобы ваши активы начали приносить именно пассивный доход и желательно больше, чем вам нужно (чтобы вы могли и дальше откладывать). Именно на этом этапе вы можете купить себе дом, автомобиль и прочие блага, которые высасывают из вас деньги. Теперь вы можете себе это позволить не бояться того, что эти блага у вас исчезнут.

Инвестирование требует диверсификации. Это еще одно золотое правило любого бизнесмена и инвестора: не кладите все яйца в одну корзину. Внешняя среда и экономика изменчивы и в виду повторяющихся циклов вы не можете быть уверены в том, что хотя бы одна сфера будет процветать на протяжении десятилетий. Когда далее мы будем говорить о способах дополнительного заработка и инвестициях, вам следует понять, что крайне важно добывать доход и вкладывать деньги в несколько разных сфер.

Диверсификация — очень логичный и правильный инструмент. Если одна инвестиция приносит вам 25% прибыли в год и там находятся почти все ваши деньги, ваша обязанность в том, чтобы найти еще два-три источника пассивного дохода с не меньшим (в идеале) процентом прибыли. Таким образом вы минимизируете свои риски и потери. Инвесторы вообще очень любят произносить эти два последних слова. Для них это не пустой звук. Еще два слова которые они любят — прибыль и срок. Любой инвестор перед вложением своих денег должен знать, какую прибыль и за какой срок он получит, а также какие имеются риски и возможные потери. Только после этого принимается решение о целесообразности инвестиции. Диверсификация страхует их на случай кризиса и краха одной сферы.

Перед тем, как приступить к изучению источников получения пассивного дохода, давайте обратим внимание на кредит и посмотрим, так ли он однозначно плох.

Кредит как неоднозначный генератор дохода

Кредит является непонятым и недооцененным инструментом в финансовых отношениях. Умелое обращение с кредитом отличает финансово грамотного человека от неграмотного. Неграмотный человек использует кредит для того, чтобы загнать себя в  порочный финансовый круг, то есть в бедность или крысиные гонки по Кийосаки. Грамотный человек использует кредит в свою пользу, при помощи него он зарабатывает новые деньги.

Покупка машины или квартиры в кредит является наиболее неоднозначной сделкой, в то время как вложение кредитных денег в инвестиции или бизнес считается правильным, хотя и рискованным шагом.

Роберт Кийосаки называет покупку дома или машины пассивом. В данном случае слово «пассив» не имеет канонического финансового значения, здесь имеется в виду некий покупаемый вами продукт, который не делает новых денег. Покупка автомобиля и дома за наличные или в кредит является пассивом, потому что вы лишаетесь собственных денег и вынуждены платить проценты. По разным оценкам, при покупке машины вы теряете от 10 до 20% ее стоимости после выезда из автосалона.

Банки называют ваш автомобиль активом и они правы. Но это их актив. Для вас же автомобиль является пассивом, потому что высасывает ваши же деньги. Бензин, страховка, зимняя резина, техосмотр и ремонт, возможные мелкие аварии — все эти расходы запишите на бумаге и просчитайте, во сколько это вам обойдется за один год. В случае же покупки машины в кредит, ситуация еще больше усугубляется.

Многие люди считают, что в наше время пользоваться услугами такси намного выгоднее. Вы не только экономите и лишаетесь головной боли из-за возможных ДТП, но еще и не тратите свое время на ремонт и мытье машины. Вы не просыпаетесь по ночам от того, что во дворе воет сигнализация. Впрочем, когда вы станете состоятельным человеком, то можете позволить себе автомобиль, но только из пассивного дохода.

Есть ли хоть какие-нибудь преимущества у кредита? Безусловно, но только в одном случае. Товар, который приобретен вами в кредит, должен приносить деньги, причем чуть ли не с момента покупки. Ноутбук для дизайнера и программиста, трактор для фермера, айфон для разработчика, готовый сайт для интернет-продаж — в этом случае нет смысла ждать целый год, если вы можете зарабатывать уже здесь и сейчас. Конечно имеются свои риски, но когда речь касается денег, то риск есть всегда. Кто-то советует в этом случае занимать у родственников и друзей, но вы сами понимаете, к чему это может привести.

Помимо этого, вы можете взять деньги на открытие собственного бизнеса. Это более рискованное предприятие, потому что одно дело работать дизайнером и совсем другое бизнесменом. Впрочем, решать конечно вам.

Мы не можем не коснуться темы финансовой стабильности государства, когда речь идет о кредитах.

При низких процентных ставках количество дебиторов увеличивается, при высоких падает. Если говорить про экономику страны в целом, то она растет вместе с увеличением дебиторов, потому что это позволяет финансовым потокам двигаться по финансовой системе, как крови в кровеносной системе.

Расходы стимулируют экономику, поэтому система кредитования так важна для любой страны. Общество потребления нещадно критикуется в наше время, однако если хорошо подумать, то именно этот процесс дает толчок развитию экономики и пока не придумано ничего лучше. Траты одного — это доходы другого. Нет трат — нет доходов. Если все резко послушаются критиков общества потребления, это приведет к катастрофическим последствиям.

То есть с одной стороны, когда вы приобретаете автомобиль, то получаете для себя новые статьи расходов, а с другой двигаете экономику своей страны вперед, потому что кто-то эти автомобили создает, также как и детали для них. Это значит, что люди, работающие на заводах по производству получают зарплаты и премии. Именно поэтому многие относятся к обществу потребления столь неоднозначно: оно имеет свои преимущества для общества, но при этом и свои недостатки для отдельно взятого человека.

Так как наш курс называется «Финансовая грамотность», мы не рекомендуем вам покупать ничего из того, что не принесет вам дополнительного дохода. Но мы не могли вам не сказать о том, что у этой ситуации есть обратная сторона медали. В экономике много противоречивых и запутанных вещей.

Попробуем закрепить то, что было сказано выше.

Актив и пассив

Актив — это все, что приносит вам доход. Это все ваши хорошие инвестиции, акции, бизнес, сайт, сдача квартиры или дома в аренду. К активам могут относиться и драгоценные металлы, однако они обладают существенным недостатком — крайне низкой ликвидностью. То есть вполне возможно что вам потребуется несколько недель для того, чтобы сбыть драгоценный металл с прибылью. Ломбарды заполнены подобными неликвидными товарами просто потому, что человеку нужны деньги здесь и сейчас. Поэтому он вынужден продавать себе в убыток. Тем не менее драгоценные металлы повышаются в стоимости с каждым годом.

Пассив — это все, что не приносит вам дохода или же еще и требует расходов. Это автомобиль, новый большой дом, проценты с неуместного кредита, а также любая купленная вами и не приносящая дохода вещь. Когда инвестор или экономист учит вас, что автомобиль это ваш актив, разворачивайтесь и уходите. Потому что на самом деле он банкир или мыслит как банкир.

Избавляйтесь от пассивов и создавайте активы. Это очень простое правило.

Наконец пришла пора подробнее остановиться на инвестициях. В уроке об инвестировании мы просто не можем обойти вниманием советы одного из лучших инвесторов мира Уоррена Баффета.

Правила инвестирования Уоррена Баффета

1

Никогда не путайте цену и ценность

Это самое главное правило хорошего инвестора, в то время как бизнесмен и торговец может поменять в сознании клиента эти две вещи местами.

Вы, как будущий инвестор просто обязаны искать товар, чья ценность выше его цены. Это краеугольный камень любого инвестиционного мышления. Конечно, если вы купите товар, заплатив цену выше его ценности, вы можете в итоге его продать за более высокую цену. Однако в этом курсе мы говорим о том, как стать инвестором, а не торговцем.

Люди теряют миллионы, а иногда и свою жизнь, не понимая разницы между ценой и ценностью. Задавайте себе вопросы: «Сколько на самом деле я должен заплатить за этот бизнес?», «Какова ценность этой вещи и не меньше ли она, чем ее цена?», «Не стоит ли акция этой компании больше, чем ее реальная ценность?». Вычислить истинную ценность любого актива крайне сложно, но вы хотя бы должны четко осознавать, что его цена адекватна ценности. Бизнесмены, покупающие и продающие недвижимость, знают отличие цены от ценности и очень грамотно этим пользуются.

Давайте на секунду отвлечемся от инвестирования и возьмем простой пример — книгу. Одна книга, стоимостью двух килограммов апельсинов, способна изменить вашу жизнь настолько, чтобы через какое-то время вы станете преуспевающим человеком. В этом случае ценность книги в тысячу раз выше ее цены. Поэтому занимаясь инвестированием в бизнес и акции не забывайте о главном объекте, который нуждается в инвестициях — вашем мозге.

2

Вовремя выходите из игры

Баффет говорит о том, что беда не приходит одна. Если вы вложили деньги в бизнес и от него идут одни убытки, смело продавайте его и не жалейте о потерях, иначе потеряете еще больше. Многие финансово неграмотные люди продолжают выгребать воду из дырявой лодки и в итоге теряют еще больше.

Отвращение к потере — известный психологический феномен, имеющий отношение ко всем сферам жизни. Человек досмотрит ужасно скучный фильм только потому, что он уже потратил целый час на его просмотр. Так и плохой инвестор будет вкладывать все больше денег, потому что очень жалеет об уже утерянных деньгах.

3

В долгосрочной перспективе акции лучше, чем бонды

О фондовой бирже и акциях мы подробнее поговорим в следующем уроке, здесь же дадим значения акции и бонда.

Бонд (облигация) — это кредит и в этом случае вы являетесь банком. Вы можете дать в долг коммерческой или государственной организации определенную сумму денег под процент и получить на руки облигацию, которая будет вашей ценной бумагой. При этом вы договариваетесь с организацией о том, на какой срок рассчитано погашение. В течение этого срока вы будете получать проценты, а когда он истечет, компания отдаст вам сумму, которую вы ей одолжили.

Акция — это ценная бумага, которая дает право ее владельцу получать часть прибыли компании, а также иногда участвовать в ее управлении.

Схожесть между акцией и бондом в том, что вы можете их продать кому-либо еще (это так называемый вторичный рынок). Разница же в том, что владелец бонда не имеет прав на часть прибыли компании и не участвует в ее управлении.

Все дело в рисках. Бонды являются более безопасными и медленными в генерировании дохода, тогда как долгосрочное держание акций может невероятно обогатить человека. А может и не обогатить. Если компания обанкротится, инвестор потеряет все вложенные в акции деньги. Поэтому выбирать компанию нужно с умом, а также научиться понимать законы экономики, бизнеса и рынка ценных бумаг.

В этом случае Баффет занимается диверсификацией — он покупает акции большого количества компаний и многие из них через 10-15 лет приносят огромные прибыли.

4

Волатильность акции не означает риск

Волатильность — это показатель изменчивости цены акции, то есть максимального и минимального значения.

Баффет обращает внимание на то, что когда человек становится обладателем акции и видит как начинает расти и падать ее стоимость, он начинает нервничать и делать ошибки, хотя на самом деле этот процесс ничего не значит. Падение стоимости акции является нормальным процессом и это не означает, что вы должны избавляться от них. Конечно, в итоге компания может обанкротиться, однако Баффет снова советует диверсификацию. Можно получить очень большой доход даже в случае, если три из четырех компаний, акции которых у вас есть, находятся не в очень хорошем состоянии. Важно только распознать где высокая волатильность, а где признаки краха компании.

5

Инвестируйте на долгий период времени

Это еще одна привычка, которая отличает финансово грамотного человека от неграмотного. Финансово неграмотный человек не умеет ждать. Когда он видит, что может получить 25% прибыли спустя год после покупки, то моментально продает все свои акции. Финансово грамотный человек будет выжидать намного дольше и в итоге получит огромную прибыль. Нет смысла вкладывать в ценные бумаги, если ваш предел мечтаний 25% прибыли. Этого можно добиться и в менее рискованных финансовых сделках.

Данное правило касается не только рынка ценных бумаг, а бизнеса и денег вообще.

6

Не существует большой разницы между крупным и мелким инвестором

Здесь имеется в виду как психологическое поведение, так и порог вхождения в эту сферу. К тому же мелкие инвесторы могут объединяться. Что, впрочем приводит и к некоторым понятным недостаткам.

7

Сторонитесь компаний, делающих дорогостоящие покупки

Когда компания выбрасывает свои акции на фондовую биржу, все начинают их скупать и эта компания получает огромные прибыли. Дальше снова начинает работать человеческая психология. Главы компаний или CEO становятся слепыми и не понимают разницу между уже упомянутыми ценой и ценностью. Они видят, что люди покупают их акции за большие деньги и думают, что именно это говорит об их успешности, хотя кто как не глава компаний должен знать как дела обстоят на самом деле?

Поэтому такие компании начинают парить в небесах, позволять себе большие траты, раздувают свой штат и ведут себя как и полагается тому, кому на голову упали огромные и чужие деньги — то есть неразумно. Всегда нужно наблюдать за тем, как компания будет себя вести после размещения своих акций на бирже. Вам нужно распознать грамотного руководителя и после этого покупать акции его компании.

Эти семь правил Уоррена Баффета помогут каждому человеку преуспеть не только при вложении своих денег в акции, но и в любом бизнесе, так как эти две сферы неразрывно связаны. А теперь перейдем к формированию пассивного дохода. Мы затронем прежде всего инвестиции.

Стоит сразу сказать, что во многих случаях вам предстоит очень много работать и размышлять, прежде чем вы начнете получать пассивный доход. Для того, чтобы размышлять об этом, вам потребуется финансовая грамотность. Именно поэтому вам нужно пройти весь курс, потому что простое перечисление способов заработка не сработает. Вам нужно развить в себе финансовое мышление прежде чем пытаться вкладывать свои деньги.

Хорошая новость в том, что прежде чем вы накопите сумму, требующуюся для инвестиций, ваше мышление за это время может и должно претерпеть многих изменений. Заранее определите сумму пассивного дохода, которая необходима вам, чтобы оставить пятидневную работу и начать заниматься тем, о чем вы всегда мечтали. И что самое приятное — вы можете заниматься саморазвитием, которым многие люди не занимаются, потому что работают с утра до ночи. Итак, начнем.

Источники пассивного и условно-пассивного дохода

1

Банковский депозит

Это самая простая и самая малоприбыльная инвестиция. С другой стороны, при наличии сложных процентов все становится намного интереснее.

Сложные проценты — это когда вы получаете проценты с процентов своих вкладов. То есть если вы кладете 100 тысяч долларов в банк под 10% годовых, то через год у вас есть 110 тысяч долларов. Предположим, что вы не сняли свои проценты — тогда еще через год процент высчитывается из 110 тысяч и составит 121 тысячу долларов. За два года ваш доход будет равен 21 тысяче долларов. Если вы будете держать свой депозит 5 лет, то сумма составит 161 тысячу долларов. Чем дольше срок, тем больше будет сумма.

Иногда сумма процентов начисляется каждый месяц, а это значит, что денег будет даже еще больше. В этом случае сумма через пять лет будет 165, а не 161 тысячу долларов. Введите в гугле «Онлайн калькулятор сложных процентов» и за несколько секунд рассчитайте свою потенциальную прибыль при конкретной ставке. В некоторых случаях вы можете класть на свой депозит дополнительные деньги и они тоже будут на вас работать. Онлайн калькуляторы способны вычислить и это тоже.

Преимущества сложных процентов являются также продолжением их недостатков. Сложные проценты хороши только в случае долгосрочных вложений. А долгосрочные инвестиции весьма рискованны. Впрочем, экономисты говорят, что после мировых кризисов наступает подъем мировой экономики и можно класть деньги в банк на долгое время, не опасаясь за последствия.

Можете рассматривать банковские депозиты с позиции диверсификации. Если у вас есть возможность, положите деньги в банк, но только не в первую очередь, а когда создадите несколько других источников пассивного дохода.

2

Открытие своей собственной компании

Это форма условно-пассивного дохода. На первых порах вам придется очень много работать и анализировать. Как и в любом бизнесе возможны серьезные риски, а одним из главных требований является умение мотивировать и управлять людьми. В этом уроке мы говорили о квадранте денежного потока, где увидели четкую разницу между мелким и крупным бизнесменом — первый работает только на себя, занят почти целый день и не может позволить себе даже отпуска. Поэтому в нашем случае важно создание такой компании, которая поможет вам при желании проводить там все свое время или же заниматься путешествиями и саморазвитием.

Данный подход практикует Ричард Брэнсон. Это британский предприниматель и владелец 400 компаний различного профиля. Удивительно, но этот человек находит массу свободного времени, путешествует по всему миру, получает удовольствие от жизни и является поистине счастливым человеком. Это идеальный бизнесмен в плане финансовой грамотности: он достиг невероятных высот, получает феноменальные прибыли и получает от жизни все. Корпорация его дополняет, а не он корпорацию. Наверняка вы видели и других бизнесменов, которые постоянно работают и всегда выглядят эмоционально выгоревшими. Это не про Ричарда Брэнсона.

Впрочем, компанией может быть и интернет-сайт. Он хорош тем, что при правильном развитии способен генерировать стабильный пассивный доход и обычно не требует серьезного вмешательства. Если ваш сайт достаточно популярен, вы можете нанять человека, которому доверяете для управления сайтом, а затем только изредка корректировать его работу. Некоторые бизнесмены являются владельцами десятков сайтов, некоторые из которых только поддерживают популярность и влияние других.

3

Перепродажа недвижимости

Когда лучшее время покупать недвижимость? Прямо сейчас. Практика показывает, что цена на недвижимость растет всегда. Только помните правило Уоррена Баффета и не путайте цену и ценность.

Кто-то занимается покупкой и продажей недвижимости, начав с приобретения недорогих квартир или земельных участков. Вот почему вам, скорее всего, потребуются другие источники дохода.

А для того, чтобы понять, как можно покупать и продавать недвижимость практически без наличия капитала, прочтите книгу Роберта Аллена «Множественные источники дохода». Аллен указывает на очевидный момент, на который часто никто не обращает внимания: вам придется потратить много месяцев на то, чтобы найти тот самый дом, который стоит меньше, чем должен. Это большая работа, однако и прибыль может быть просто невероятной. Всегда и везде найдутся сговорчивые и уступчивые продавцы недвижимости. Это может быть человек, который уезжает заграницу и ему срочно нужно продать собственный дом. А может это человек, который слишком долго пытается продать недвижимость и готов на определенные условия.

Вам потребуется очень серьезно изучить рынок недвижимости и научиться отличать выгодную сделку от невыгодной. Составьте перечень преимуществ, которые должен иметь дом и прикиньте, какая сумма в этом случае вас устроит. На первых порах может показаться, что найти такую недвижимость невозможно, но вы должны понимать, что терпение окупится в несколько раз, нужно только не опускать руки. Всегда найдутся люди, которые готовы торговаться и идти на ваши условия. Создание доверительных отношений станет первым шагом к этому.

Вы можете спросить — а где же тут пассивный доход, если придется заниматься этим много месяцев или даже лет? Ответ частично кроется в источнике дохода под четвертым номером, а частично в том, что, став обладателем хорошего дома за прекрасную цену, вы уже получили этот самый пассивный доход. У вас уже в руках актив, который генерирует вам доход, только нужно приложить еще немного усилий, возможно подождать и продать этот дом.

Поэтому если вам удалось приобрести дом, не спешите снижать заявленную вами цену. У вас есть время, тем более что оно работает на вас. А пока ждете покупателя, можете воспользоваться следующим советом.

4

Сдача недвижимости в аренду

Эта форма пассивного заработка является наиболее простой, если она у вас есть, конечно. В этом случае вы должны не только сдать эту недвижимость в аренду, но и мониторить рынок на предмет того, можно ли ее выгодно продать.

Люди, занимающиеся перепродажей недвижимости, очень часто сдают ее в аренду. Она уже приносит пассивный доход, а они спокойно ищут покупателя. Поэтому наиболее грамотным поведением будет продать недвижимость за такую сумму, которая будет выгодней сдачи ее в аренду на протяжении года-двух.

Сложно сказать, нужно ли делать дорогостоящий ремонт перед продажей, но косметический просто необходим. За небольшую цену вы можете превратить плохую квартиру в нормальную, что позволит вам сдавать ее за большую плату.

Данный вид пассивного дохода является очень привлекательным, к тому же имеет очень мало рисков.

5

Авторское право

Вот четыре вида деятельности, на которые распространяется авторское право:

  • Написание книги, сценария, руководства, разработка методики, модели, компьютерной программы. Данный вид хорош тем, что все доходы идут только одному вам. Свою книгу сейчас можно продать даже на сайте Amazon. Если вы будете ее издавать, то будете получать отчисления еще и за переиздания.
  • Написание музыки, текста песни, симфонии, банка звуков. При использовании Youtube вы можете стать очень известным, если талантливы. Еще 20 лет тому назад это было просто невозможно.
  • Изобретение полезных вещей, приспособлений, конструкций. Вовсе не нужно быть ученым, физиком или гением. Иногда даже простая, но очень нужная человечеству вещь, приносит ее создателю миллионы.
  • Патентование прочих прав собственности. Фотографии, ролики, видеоуроки, рисунки.

Мы живем в очень интересном мире, в котором люди не очень любят авторские права. Пожалуй это правильно. Этими особенностями двадцать первого века пользуются многие финансово и психологически грамотные люди. Кто-то просто дарит свои первые работы человечеству и создает себе имя. А кто-то любое свое произведение охраняет так, что люди отворачиваются от создателя и его продукта. Кажется, первый тип людей побеждает. В эпоху интернета и информации имя и известность значат невероятно много, поэтому используйте авторское право с умом. Иначе останетесь единственным человеком на планете, который пользуется вашим изобретением.

6

Акции и ценные бумаги

Ценные бумаги — это товарные или денежные документы, дающие их обладателю имущественные права и право на получение определенных денежных сумм, доходов. («Современный экономический словарь», Б. Райзберг, Л. Лозовский, Е. Стародубцева). К ценным бумагам относят акции, облигации (бонды), векселя, денежные чеки.

Мы не будем советовать вам, каким образом можно заработать, играя на фондовой бирже. Да и почти никто другой не сможет вам ничего гарантировать. Роберт Аллен в книге «Множественные источники дохода» приходит к выводу, что это очень сложный вид инвестиций, в котором почти не существует стопроцентно выигрышной стратегии. Игроки на рынке, показавшие прекрасные результаты за предыдущий период, очень вероятно не покажут сколько-нибудь серьезного результата в этом. Конечно есть стратегии с минимальными рисками, но и прибыль будет достаточно небольшой. Поэтому, начиная играть на бирже, будьте готовы ко всем возможным вариантам развития событий.

Одно правило игры на бирже мы уже усвоили от Уоррена Баффета — акции стоит покупать на долгий период времени. Это примерно 10-20 лет. Второе правило касается спекулятивной стоимости акции и в этом случае прибыль можно получить очень быстро просто потому, что стоимость одной акции конкретной компании может быть искусственно завышена. Искусство игры на бирже зависит от понимания, где нужно руководствоваться первым, а где вторым правилом.

При игре на бирже есть много инструментов, которые мы предлагаем вам изучить самостоятельно. Но помните: на бирже потерпело крах огромное количество людей. Кто-то даже считает, что фондовая биржа ничем не отличает от ставок на ипподроме или игры в кости. Данным видом инвестиций мы предлагаем вам заниматься в последнюю очередь, когда вы станете достаточно обеспеченным человеком. Либо же действуйте на свой страх и риск.

7

Покупка франшизы

Франчайзинг — это покупка разработанной бизнес-модели и получения прав на определенный вид бизнеса. То есть вы можете купить права на товарные знаки и бренды конкретной фирмы и зарабатывать на этом деньги. В покупке франшизы есть два минуса — высокая цена и возможные сложности при переносе из другой страны. Но есть и существенный плюс: готовая бизнес-модель. Обучение персонала происходит по заранее разработанной методике, к тому же вам по сути не потребуется реклама, если вы купили права у известной компании.

Перед покупкой франшизы нужно потратить много времени на изучение и анализ деятельности этой компании (этой темы мы коснемся в пятом уроке), а также на выявление всех подводных камней в связи с переносом франшизы из одной страны в другую. Юридических тонкостей может быть очень много.

Вы можете обратить внимание на то, купил ли кто-то другой эту франшизу в вашей стране. Если купил, то определите, насколько успешной оказалась эта покупка.

Лицензия, как правило, учитывает четыре момента:

  • Стоимость франшизы.
  • Обязательный начальный капитал. Может быть выше стоимости франшизы в 10-20 раз.
  • Роялти (ежемесячные выплаты).
  • Длительность договора франшизы.

Как видите, условия и правда очень строгие. Например, стоимость франшизы McDonalds всего 45-50 тысяч долларов, но в договор по передаче прав вносится большое количество мелочей, которые в итоге съедают сумму, в несколько раз превосходящую стоимость самой франшизы.

Зато, если у вас все получилось, в течение 5-10 лет вы начнете получать пассивный доход и только иногда направлять свою компанию в нужную сторону.

8

Блог и канал на Youtube

Еще один вид условно-пассивного дохода. Вам потребуется некоторое время, чтобы начать получать доход из каждой публикации в блоге или видео на Youtube. Эти два способа заработка сложно назвать основным и достаточным, но он может быть дополнительным.

В данном случае нужно отличаться от всего, что делают другие люди и при этом вбирать в себя самые лучшие стратегии. Заработки могут отличаться, но некоторые люди зарабатывают около 200-300 долларов в месяц, и при этом вкладывают в продвижение блога или канала небольшое количество времени.

В этом уроке мы уяснили важность накопления для обеспечения финансовой стабильности. Также мы поняли, что это только первый шаг. Вторым шагом является инвестирование. Мы рассмотрели разные способы получения пассивного и условно-пассивного дохода. Полезность инвестирования была наглядно показана на квадранте денежного потока.

В следующем уроке мы узнаем что такое финансовый анализ, а также то, какие показатели можно использовать для оценки эффективности финансовых результатов. Мы коснемся работы фондовой биржи и узнаем, что же такое индекс Доу-Джонса.

Проверьте свои знания

Если вы хотите проверить свои знания по теме данного урока, можете пройти небольшой тест, состоящий из нескольких вопросов. В каждом вопросе правильным может быть только один вариант. После выбора вами одного из вариантов система автоматически переходит к следующему вопросу. На получаемые вами баллы влияет правильность ваших ответов и затраченное на прохождение время. Обратите внимание, что вопросы каждый раз разные, а варианты перемешиваются.

Далее побеседуем на тему финансового анализа.

Григорий КшеминскийДмитрий Гераськин

агрессивный портфель и какой портфель считается оптимальным, что такое ребалансировка

Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации.

После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам. Здесь можно прибегнуть сразу к нескольким уровням диверсификации.

По валюте — хорошо, если, помимо рублевых активов, часть вашего портфеля инвестирована в ценные бумаги, торгующиеся в долларах и евро. Тогда резкое изменение цены одной из валют не окажет решающего значения на стоимость всего вашего портфеля.

По стране — когда все ваши инвестиции сосредоточены в активах только одной страны, вы рискуете понести убытки, если в ее экономике вдруг начнутся проблемы. Это еще называют страновыми рисками. Их лучше снизить, выбрав для инвестиций сразу несколько стран.

По классу активов — в первую очередь это ценные бумаги: акции и облигации. Вкладывая в акции, вы делаете ставку на потенциальный рост их цены. Облигации — это ставка на предсказуемые и стабильные выплаты купонного дохода. Еще можно инвестировать в золото и валюту, а также в биржевые фонды — БПИФ и ETF. Подробнее про разные классы активов По секторам экономики — например, нефтегазовая сфера, фармацевтика или производство полупроводников. Какая-то отрасль давно устоялась и теперь просто приносит стабильный дивидендный доход, а где-то кипят инновации, способные изменить мир — и принести хороший доход тем, кто вовремя разглядел этот потенциал. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как инвестор может диверсифицировать свой портфель по секторам. По конкретным компаниям — это самый сложный уровень диверсификации. Он предполагает оценку финансовых и производственных показателей отдельных компаний и сравнение этих данных с компаниями-конкурентами и отраслью в целом. Мы подготовили бесплатный курс, который научит разбираться в финансовой отчетности компаний, чтобы находить интересные идеи для инвестирования. Пройти курс

При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других. Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля.

Как инвестировать деньги правильно в России?

В начале «нулевых» рынок товаров и услуг начал перенасыщаться. Ушла сверхприбыль, которая обеспечивала доходность даже при самом бездарном управлении магазином или салоном красоты. Инвестирование в куплю-продажу потеряло свою надежность. Стабилизация биржевого рынка уничтожила безумные прибыли биржевых игроков на диких колебаниях курса акций предприятий. Единственным перспективно развивающимся направлением для быстрого инвестирования оказался сетевой маркетинг с прямыми продажами продукции прямо на дому клиента. Однако довольно скоро сетевое коммивояжерство также достигло своих пределов пресыщения рынка. На текущий момент все основные потребительские направления инвестирования уже освоены. Поэтому сейчас безрассудная смелость при вложении денег неприемлема. Излишняя самоуверенность часто приводит к обнулению вложенной инвестиции в течение первого же года.

Куда можно инвестировать деньги в России

При появлении значимой суммы денег начинающий инвестор обязан определиться, куда он хочет вложить свой свободный капитал. К 2020 году созданные в экономики России условия позволяют инвестировать по следующим направлениям:

  • Инвестирование денег в собственный бизнес.
  • Вложение в чужой бизнес с обозначенной прибылью от заёмной суммы либо с процентом от дохода бизнеса.
  • Банковский вклад под проценты. Покупка облигаций, векселей.
  • Инвестирование в компактные ценные активы: золото, антиквариат.
  • Покупка акций для получения дивидендов.
  • Игра на бирже с ценными бумагами, криптовалютой и с курсами обычных валют.
  • Купля – продажа и бартер дорожающих партий сырья. Инвестиционные схемы.
  • Покупка недвижимости.
  • Инвестирование в личное образование для получения более высокооплачиваемой работы.
  • Покупка партии дорожающих потребительских товаров, лично используемых инвестором.
  • Приобретение ценных товаров в рассрочку с целью обогнать общую инфляцию рубля.

 

Научиться в сегодняшних реалиях грамотно вкладывать свободные деньги можно только досконально изучив все доступные направления инвестирования.

Виды инвестирования

Перед анализом инвестиционных направлений, стоит учесть, что инвестирование в Москве значительно отличается от инвестиционных возможностей во Владивостоке либо в Саратове. В столичных центрах любое вложение в производственную,торговую или в развлекательную сферы столкнется с жёсткой конкуренцией. Даже открытие уникального бизнеса быстро обрастет подражателями, отбивающих клиентуру и снижающих доходность. Инвестирование же в неразвитую российскую глубинку получит такие негативные факторы, как низкая покупательская способность потребителей, слабая логистическая инфраструктура и повышенная криминогенность.

Деньги в собственный бизнес

Создание своего личного доходного актива выгодно отличается от других видов инвестирования тем, что предприниматель сам контролирует хозяйственную деятельность бизнеса и напрямую распоряжается его прибылью. Однако стоит учитывать, что перенасыщение российской экономики предпринимательской активностью привело к тому, что открытие продуктового магазина либо ресторана через полгода зачастую приводит к разорению из-за низкого потребительского спроса.

На сегодняшний день наиболее перспективными для инвестирования являются следующие формы личного бизнеса:

  • Спонсирование интернет-проектов. Источником прибыли таких проектов являются платные просмотры, подписки, оплата видеохостингом за просмотр роликов пользователями и доходы от размещения рекламы.
  • Венчурный бизнес. Создание новых технологий, изобретений и компьютерных программ можно выгодно конвертировать в прибыль от контрактов или грантов.
  • Услуги комфорта. Во многих российских городах пока еще не в достаточной мере развиты услуги, снимающие с клиентов бытовую нагрузку: доставка на дом продуктов, присмотр за детьми, уборка на дому и т.д. Правильно организованный бизнес в таких городах способен занимать пустующие в экономике ниши и быстро нарабатывать клиентскую базу.
  • Дистанционное репетиторство. Современные технологии предоставили обществу такие перспективные формы репетиторства, как дистанционное обучение. Платные онлайн-курсы постепенно вытесняют с рынка кабинетное обучение.
  • Интернет-консультации. Услуги врача-диагноста, юриста, бухгалтера и аудитора зачастую удобнее осуществлять через интернет. Автомобильные пробки мегаполисов создают онлайн-консультациям огромное преимущество по сравнению с живым консультированием.
  • Мелкое производство товаров с господдержкой. Как известно, российские торговые сети предпочитают продавать россиянам иностранный товар и не жалуют отечественного производителя. Особенно они ограждают полки своих супермаркетов от продукции малого бизнеса, который не способен на подкуп топ-менеджеров или на оказание других форм давления на товарную политику торговой сети. Объявленный в России проект господдержки малого бизнеса предполагает не только денежные субсидии, но и принуждение торговых сетей брать в реализацию отечественную продукцию. Тем самым малое производство выводится из зоны рискованного инвестирования.

 

Перед тем как решить, в какой бизнес можно вложить деньги, инвестор обязан просчитать все факторы риска. Иногда выбранный вид перспективного бизнеса не сочетаются со временем и местом его осуществления.

Вложение в чужой бизнес

Подобный вид инвестирования характеризуется тем, что инвестор не контролирует хозяйственную деятельность актива, куда вложены его деньги. Возможен вариант с предоставления инвестору отчета о положении дел в проинвестированном бизнесе. Но в целом инвестор лишь предоставляет определенную сумму денег и ждет получение дохода по оговоренным условиям. Вложение в чужой бизнес принято различать на следующие категории:

Инвестиции на личном уровне. Инвестор передает деньги предпринимателю, чья личность вызывает у него доверие. Однако стоит быть осторожным – нередко наивностью граждан пользуются различные мошенники, манипулирующие восприятием человека и вынуждающие инвестировать его в сомнительные инвест-проекты.

Брендовые инвестиции. Вкладчики передают свои деньги в доверительное управление раскрученным компаниям, а те уже производят профессиональное инвестирование. В эту категорию входят различные паевые инвестиционные фонды (ПИФы), а также инвест-компании. Данная среда просто изобилует недобросовестными распорядителями чужих денег. При выборе такого вида денежных вложений инвестор обязан изучить финансовую репутацию брендовых инвест-компаний. В некоторых случаях рекламная раскрученность является приманкой для потенциальных жертв мошеничества. Нередки случаи, когда брендовый инвест-фонд ведет себя исключительно порядочно с крупными инвесторами, но абсолютно бессовестно по отношению к мелким вкладчикам.

Инвестиции под гарантии медийного лица либо представителя структуры с безупречной репутацией. Когда знаменитый певец привлекает инвесторов для открытия ресторана с его именем, то подобное предложение для многих выглядит даже более привлекательным, чем инвестирование в ресторан собственных родственников. Гарантами надежности инвестирования также могут выступать политики, авторитетные бизнесмены или просто уважаемые в обществе люди.

Вложение в чужой бизнес является одним из самых рискованных видов инвестирования. Законы слабо защищают подобные способы вложения денег. Попытка инвестора вернуть средства через суд часто разбивается о целый ряд юридических тонкостей.

Банковские вложения

Вложение денег в банковский депозит выглядит надежно для инвестирования, но при этом имеет существенный недостаток — низкую доходность. То же самое касается векселей, облигаций и государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Банковские вклады защищены государством, а векселя с облигациями имеют приоритет к погашению в случае разорения выпустившего их эмитента. Однако проценты от подобных вложений в лучшем случае компенсируют инвестору реальную инфляцию и сохранят покупательную способность капитала.

Инвестирование в компактные ценные активы

Скупка драгоценных металлов, предметов искусства и антиквариата всегда считалась удачным инвестированием. Стоимость золота хоть и отличается заметным колебанием курса, но в долгосрочной перспективе она всегда имеет устойчивый рост. С предметами искусства несколько сложнее. Многие из них обладают переоценённой стоимостью. При попытке взять на аукционе солидную прибыль со своего вложения владелец рискует не найти нужного покупателя. Некоторые шедевры искусства годами кочуют по аукционам и не могут отбить даже половину первоначальной стоимости.

Приобретение акций ради дивидендов

Дивиденд по акции— это по сути доля с дохода какого-либо материального актива (завода, компании, холдинга). При этом особое внимание необходимо уделять всей сопроводительной информации по приобретаемой ценной бумаге. Гарантированную доходность имеют только привилегированные акции. Размер выплат дивидендов остальным дольщикам решается на общем собрании акционеров. Если контрольный пакет акций находится в руках узкого круга состоящих в сговоре лиц, то мнения рядовых акционеров не имеют никакого значения. Нередко выброс части акций после выплаты высоких дивидендов производится с целью заманить непривилегированных держателей акции и «закрыть» убыток. После этого новых акционеров месяцами держат на низких дивидендах, обесценивая акции и принуждая избавляться от них. Подешевевшие акции скупают те же крупные акционеры, что изначально и выбросили их на рынок. После такого узаконенного облапошивания владельцы контрольного пакета акций на собрании акционеров снова голосуют за повышенные выплаты дивидендов.

Игра на бирже

В отличие от акционеров, биржевые игроки скупают акции не для получения дивидендов, а ради прибыли от колебания ценового курса ценных бумаг. Одни игроки скупают ценные бумаги в момент устойчивого роста их цены. После этого они быстро перепродают их за лучшую цену, пока котировки не пошли вниз. Другие скупают ценные бумаги в момент резкого падения их стоимости в надежде, что через время цена по инерции поднимется вверх. Третий вид игроков используют математические модели купли-продажи, которые предполагают одновременно игру на повышение цены и игру на понижение этой же ценной бумаги. Те же самые схемы применяются при скупке валюты и криптовалюты. Биржевое инвестирование считается рискованным и требует кроме специализированных знаний еще неимоверной интуиции. К примеру, недавняя спекуляция с фьючерсами на нефть привела к тому, что цена на нефть в США пробила нулевое дно и ушла в минус. Многие опытные биржевые инвесторы оказались на грани разорения.

Скупка сырья и материалов

Все товары долгого хранения дорожают по отношению к деньгам, но при этом могут дешеветь по отношению к другим товарам. Этот инфляционный перекос часто используют для извлечения прибыли. Инвестор может скупить тонну дорожающего алюминия, выгодно обменять его через время (бартером) на партию нефти и после её продажи вернуть вложенные средства с хорошей прибылью. Однако сырьевое инвестирование предполагает наличие у инвестора места для хранения товара и возможности его доставки.

Покупка недвижимости

Цена на недвижимость в экономически стабильных странах имеет свойство постоянно расти. Население благополучных стран обычно увеличивается, и строительство жилья часто не успевает за этим ростом. Дефицит недвижимости в рыночной экономике порождает повышение цен. Инвестор от приобретенной недвижимости может извлечь два вида прибыли:

  • Доход от сдачи недвижимости в аренду.
  • Перепродажа по более высокой цене.

 

В последнем случае для удорожания цены инвестор может выделить сумму на ремонт и внутреннее оснащение купленной недвижимости.

Инвестирование в собственное образование

Качественное образование обеспечивает получение конкурентных преимуществ на рынке труда. Это способствует получению более высокооплачиваемой работы. Предприниматели за счет образования также могут увеличить свою прибыльность. Экономическая образованность уберегает бизнес от опрометчивых решений.

Покупка партии дорожающих потребительских товаров лично используемых инвестором

Житейски опытные граждане знают, что лучше закупить пять мешков сахара и потреблять его на протяжении пяти лет, чем покупать тот же объем порциями на протяжении того же самого времени. Подобный принцип срабатывает на всех товарах длительного хранения. Инвестирование в стратегическо-бытовые закупки позволяют сэкономить семейному бюджету до 30% расходных сумм.

Приобретение ценных товаров в рассрочку

Геополитическое давление на экономику России создало уникальные возможности для обогащения на товарах в кредит. Импортные товары из-за постоянного удешевления рубля дорожают быстрее отечественных аналогов. Купленный в рассрочку в 2014 году немецкий автомобиль в момент последнего взноса может стоить дороже выплаченной суммы. Многие автосалоны уловили эту закономерность и долго извекали дополнительную прибыль из приобретенных по дешевке партий автомобилей. Однако подобное инвестирование сейчас теряет свою актуальность. Рынок кредитования приспосабливается под колебание курса валют. Все чаще в пунктах потребительских договоров можно встретить пересмотр рублевых сумм выплаты в случае дальнейшего подорожания доллара.

Заключение

Каждый человек, желающий приумножить накопленный капитал, сам решает, как и во что инвестировать деньги. Идеальных рекомендаций не бывает. Но без базовых знаний основ инвестирования вложения всегда рискуют сгореть либо попасть в непорядочные руки.

Когда инвестор не уверен в гарантии возврата вложения – ему лучше отказаться от сомнительного финансирования. Но и лежать мертвым грузом деньги тоже не должны. Если нет перспектив приумножить накопленную сумму, то её всегда можно вложить в здоровье, внешний вид, имидж либо в улучшение жизненного пространства. Поскольку инвестиции в самого себя всегда приносят самые шикарные дивиденды.

 

Источник раскрытия информации: https://broker.ru

 

ООО «Компания БКС»

ИНН: 5406121446

ОГРН: 1025402459334

Адрес: 630099, Новосибирская область, город Новосибирск, Советская улица, 37

Лицензия № 134-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности

Уведомление о рисках:

Цель настоящего уведомления — предупредить о возможных убытках, связанных с совершением операций на финансовых рынках. На финансовом рынке существуют системные риски, которые отражают социально-политические и экономические условия развития страны и не связаны с конкретным инструментом финансового рынка.

18+

Стратегический секрет прямых инвестиций

Частный капитал. Сам термин продолжает вызывать восхищение, зависть и — в сердцах многих руководителей публичных компаний — страх. В последние годы частные инвестиционные компании вложили огромные — и неоднозначные — суммы, преследуя все более крупные объекты приобретения. Действительно, по данным Dealogic, фирмы, отслеживающей приобретения, глобальная стоимость выкупа прямых инвестиций на сумму более 1 миллиарда долларов выросла с 28 миллиардов долларов в 2000 году до 502 миллиардов долларов в 2006 году.Несмотря на то, что среда прямых инвестиций становится все более сложной на фоне роста процентных ставок и усиления контроля со стороны правительства, эта цифра достигла 501 миллиарда долларов только в первой половине 2007 года.

Репутация частных инвестиционных компаний, которые резко увеличили стоимость своих инвестиций, способствовала этому росту. Их способность достигать высокой доходности обычно объясняется рядом факторов: мощными стимулами как для управляющих портфелем прямых инвестиций, так и для операционных менеджеров предприятий в портфеле; агрессивное использование долга, обеспечивающее финансовые и налоговые преимущества; упор на улучшение денежного потока и маржи; и свобода от ограничительных правил публичных компаний.

Но фундаментальная причина роста прямых инвестиций и высоких показателей доходности — это то, чему уделялось мало внимания, возможно, потому, что это настолько очевидно: стандартная практика фирм по покупке предприятий, а затем, после проведения ими перехода к быстрому повышению производительности, продавая их. Эта стратегия, которая воплощает в себе сочетание бизнеса и управления инвестиционным портфелем, лежит в основе успеха прямых инвестиций.

Государственные компании, которые неизменно приобретают предприятия с намерением удержать их и интегрировать в свою деятельность, могут извлечь выгоду из этого подхода купли-продажи или заимствовать его. Для этого им сначала нужно понять, насколько эффективно это используют частные инвестиционные компании.

Лучшее место для частных инвестиций

Очевидно, что покупка с целью продажи не может быть универсальной стратегией для публичных компаний. Это не имеет смысла, когда приобретенный бизнес получит выгоду от важной синергии с существующим портфелем предприятий покупателя. Это определенно не способ для компании получить прибыль от приобретения, главная привлекательность которого — перспектива долгосрочного органического роста.

Однако, как показали частные инвестиционные компании, эта стратегия идеально подходит, когда для реализации единовременной, краткосрочной или среднесрочной возможности создания стоимости покупатели должны получить полное владение и контроль. Такая возможность чаще всего возникает, когда бизнес не управлялся агрессивно и, следовательно, его результаты были недостаточными. Это также можно найти в компаниях, которые недооценены, потому что их потенциал не совсем очевиден. В таких случаях после внесения изменений, необходимых для повышения стоимости, обычно в течение периода от двух до шести лет, собственнику имеет смысл продать бизнес и перейти к новым возможностям.(Фактически, частные инвестиционные компании обязаны в конечном итоге избавиться от бизнеса; см. Врезку «Как работает частный капитал: основы».)

Преимущества покупки для продажи в таких ситуациях очевидны, хотя, опять же, часто упускаются из виду. Рассмотрим приобретение, которое быстро растет в цене — генерируя ежегодную доходность для инвесторов, скажем, 25% в год в течение первых трех лет, — но впоследствии приносит более скромную, но все еще здоровую доходность, скажем, 12% в год. Частная инвестиционная компания, которая, следуя стратегии покупки-продажи, продает ее через три года, получит 25% годовой доход.Диверсифицированная публичная компания, которая достигает операционных показателей, идентичных приобретенному бизнесу, но, как правило, купила ее в качестве долгосрочной инвестиции, получит доход, который приближается к 12%, чем дольше она владеет бизнесом. Для публичной компании сохранение бизнеса после внесения изменений, создающих ценность, снижает окончательный доход.

В первые годы нынешнего бума выкупа частные инвестиционные компании процветали в основном за счет приобретения непрофильных бизнес-единиц крупных публичных компаний.При прежних владельцах эти предприятия часто страдали от пренебрежения, неподходящих показателей производительности или других ограничений. Даже при хорошем управлении таким предприятиям, возможно, не хватало независимой репутации, поскольку материнская компания интегрировала свои операции с операциями других подразделений, что затрудняло оценку бизнеса. По данным Dealogic, продажа публичными компаниями нежелательных бизнес-единиц была самой важной категорией крупных выкупов частных инвестиций до 2004 года, и широко известная история высокой доходности инвестиций ведущих фирм происходит в основном за счет приобретений такого типа.

В последнее время частные инвестиционные компании, стремящиеся к большему росту, переключили свое внимание на приобретение целых публичных компаний. (См. Выставку «Новый фокус частного капитала».) Это создало новые проблемы для частных инвестиционных компаний. В публичных компаниях легко достижимые улучшения в производительности часто уже были достигнуты за счет улучшения корпоративного управления или активности хедж-фондов. Например, хедж-фонд со значительной долей в публичной компании может без необходимости покупать компанию напрямую, заставляя совет директоров внести ценные изменения, такие как продажа ненужных активов или выделение непрофильного подразделения.Если публичную компанию необходимо превратить в частную для улучшения ее деятельности, необходимые изменения, вероятно, будут проверять навыки реализации частной инвестиционной компании в гораздо большей степени, чем приобретение бизнес-единицы. Когда KKR и GS Capital Partners, подразделение Goldman Sachs, занимающееся частным капиталом, приобрели подразделение Wincor Nixdorf у Siemens в 1999 году, они смогли работать с действующим менеджментом и следовать его плану по увеличению доходов и прибыльности. Напротив, с тех пор, как в 2005 году компания Toys «R» Us стала частной, компаниям KKR, Bain Capital и Vornado Realty Trust пришлось заменить всю команду высшего руководства и разработать совершенно новую стратегию для бизнеса.

Новый фокус Private Equity

Многие также предсказывают, что финансирование крупных выкупов станет гораздо более трудным, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, если произойдет циклический рост процентных ставок и иссякнет дешевый долг. И фирмам может стать труднее обналичить свои инвестиции, сделав их публичными; учитывая текущий большой объем выкупа, количество крупных IPO может ограничить способность фондовых рынков поглощать новые выпуски через несколько лет.

Даже если нынешняя волна прямых инвестиций отступит, явные преимущества подхода «покупка-продажа» — и уроки, которые он предлагает для публичных компаний — сохранятся.Во-первых, поскольку все предприятия, входящие в портфель прямых инвестиций, скоро будут проданы, они остаются в центре внимания и находятся под постоянным давлением. Напротив, бизнес-единица, которая некоторое время была частью портфеля публичной компании и работала адекватно, если не впечатляюще, как правило, не получает приоритетного внимания со стороны высшего руководства. Кроме того, поскольку каждая инвестиция, сделанная фондом прямых инвестиций в бизнес, должна быть ликвидирована в течение срока существования фонда, можно точно измерить денежную доходность этих инвестиций.Это упрощает создание стимулов для управляющих фондами и руководителей предприятий, которые напрямую связаны с денежной стоимостью, получаемой инвесторами фонда. Это не относится к менеджерам бизнес-единиц или даже к корпоративным менеджерам в публичной компании.

Более того, поскольку частные инвестиционные компании покупают только для продажи, они не соблазняются часто заманчивой возможностью найти способы разделить затраты, возможности или клиентов между своими предприятиями. Их менеджмент бережлив и целенаправлен и позволяет избежать траты времени и денег, которые корпоративные центры, отвечая за ряд слабо связанных предприятий и желая оправдать свое удержание в портфеле, часто берут на себя напрасные поиски синергии.

Наконец, относительно быстрая оборачиваемость предприятий, необходимая из-за ограниченного срока существования фонда, означает, что частные инвестиционные компании быстро приобретают ноу-хау. Permira, один из крупнейших и наиболее успешных европейских фондов прямых инвестиций, с 2001 по 2006 год совершил более 30 крупных приобретений и более 20 продаж независимых предприятий. Немногие публичные компании обладают таким глубоким опытом покупки, преобразования и продажи.

Что могут сделать публичные компании

По мере того, как частный капитал набирает силу, публичные компании переключили свое внимание с приобретений с целью создания стоимости, подобных тем, что делает частный капитал.Вместо этого они сосредоточились на синергетических приобретениях. Конгломераты, покупающие несвязанные предприятия с потенциалом значительного повышения производительности, как это сделали ITT и Hanson, вышли из моды. В результате, частные инвестиционные компании столкнулись с небольшим количеством конкурентов при приобретении в их золотом уголке. Учитывая успех прямых инвестиций, публичным компаниям пора подумать, могут ли они более напрямую конкурировать в этом пространстве.

Конгломераты, приобретающие несвязанные предприятия с потенциалом значительного улучшения, вышли из моды.В результате частные инвестиционные компании столкнулись с немногими соперниками в их сладкой зоне.

Видим два варианта. Первый — принять модель «купи-продать». Второй — использовать более гибкий подход к владению бизнесом, при котором готовность удержать приобретение в течение длительного времени уравновешивается обязательством продать, как только корпоративное руководство почувствует, что оно больше не может увеличивать добавленную стоимость. .

Купить продать.

Компании, желающие опробовать этот подход в чистом виде, сталкиваются со значительными препятствиями.Одна из них — это перестройка корпоративной культуры, в которую встроена стратегия «покупай, чтобы сохранить». Для этого от компании требуется не только отказаться от глубоко укоренившихся убеждений в целостности корпоративного портфеля, но также разработать новые ресурсы и, возможно, даже кардинально изменить свои навыки и структуру.

В США также существует налоговый барьер. В то время как фонды прямых инвестиций, организованные как частные партнерства, не платят корпоративного налога на прирост капитала от продаж предприятий, государственные компании облагаются налогом на такую ​​прибыль по обычной корпоративной ставке.Эта разница в корпоративном налоге не компенсируется снижением личных налогов для инвесторов публичных компаний. Более высокие налоги значительно снижают привлекательность публичных компаний как средства для покупки предприятий и их продажи после увеличения их стоимости. Публичные компании в Европе когда-то сталкивались с подобным налоговым барьером, но примерно за последние пять лет он был устранен в большинстве европейских стран. Это значительно улучшает налоговую позицию европейских публичных компаний в отношении покупки и продажи. (Обратите внимание, что два налоговых вопроса были предметом пристального внимания общественности в Соединенных Штатах.Первый — следует ли рассматривать публично торгуемых компаний по управлению частным капиталом как частное партнерство или как публичные компании для целей налогообложения — тесно связан с поднимаемым нами вопросом. Второй — вопрос о том, должна ли доля прибыли, которую партнеры частных инвестиционных компаний зарабатывать от продажи бизнеса в фондах, находящихся под их управлением, облагать налогом по низкой ставке для личного прироста капитала или по более высокой ставке для обычного личного дохода, является совершенно разным.)

Несмотря на трудности, некоторые публичные компании действительно успешно разработали бизнес-модель купли-продажи.Действительно, два давних участника выкупа акций на среднем рынке (на сумму от 30 до 1 млрд долларов) являются публичными компаниями: American Capital Strategies, рыночная капитализация которой в последнее время составляла около 7 млрд долларов, и британская 3i, рыночная капитализация которой составляет около 10 миллиардов долларов. Обе компании нашли способы обойти налог на прирост капитала (Великобритания отменила этот налог только в 2002 году), приняв необычные организационные структуры — «компания по развитию бизнеса» в случае American Capital; «инвестиционный траст» в случае 3i.Однако эти структуры накладывают правовые и нормативные ограничения на деятельность фирм; например, существуют ограничения на способность компаний по развитию бизнеса приобретать публичные компании и на сумму долга, которую они могут использовать. Эти ограничения делают такие структуры непривлекательными в качестве средств конкуренции с частным капиталом, по крайней мере, для крупных выкупов в Соединенных Штатах.

С отменой налоговых льгот по всей Европе появилось несколько новых публично котируемых участников выкупа.Самыми крупными являются две французские компании Wendel и Eurazeo. Оба добились высокой прибыли от своих вложений в выкуп. Eurazeo, например, достигла средней внутренней нормы доходности 53% для Terreal, Eutelsat и Fraikin, трех своих крупных выкупов за последние пять лет. (В Соединенных Штатах, где частные компании могут выбирать, как частные партнерства, не облагаться корпоративным налогом, Platinum Equity стала одной из самых быстрорастущих частных компаний в стране, конкурируя за выкуп дочерних компаний публичных компаний.)

С отменой налоговых льгот по всей Европе появилось несколько новых публично котируемых участников выкупа.

Появление публичных компаний, конкурирующих с частным капиталом на рынке за покупку, преобразование и продажу предприятий, может существенно принести пользу инвесторам. Фонды прямых инвестиций неликвидны и сопряжены с риском из-за большого использования заемных средств; более того, после того, как инвесторы передали свои деньги фонду, они не могли повлиять на то, как им управлять.В качестве компенсации за эти условия инвесторы должны рассчитывать на высокую доходность. Однако, хотя некоторые частные инвестиционные компании достигли отличной доходности для своих инвесторов, в долгосрочной перспективе средняя чистая доходность, которую инвесторы получают от выкупа акций в США, примерно такая же, как и общая доходность фондового рынка.

Управляющие фондами прямых инвестиций, тем временем, получили чрезвычайно привлекательные вознаграждения с небольшими первоначальными вложениями. В качестве компенсации за проявление инициативы по сбору денег, управлению инвестициями и маркетингу своих выгод они заключили структурированные соглашения, так что большая часть валовой прибыли — около 30% после добавления управленческих и других сборов — поступает на них.И эта цифра не учитывает какую-либо прибыль от их личных вложений в фонды, которыми они управляют. Публичные компании, придерживающиеся стратегии купли-продажи, которые ежедневно торгуются на фондовом рынке и подотчетны акционерам, могут обеспечить инвесторам более выгодную сделку.

Откуда может появиться значительное количество публичных конкурентов прямых инвестиций? Даже если они в принципе осознают привлекательность стратегии прямых инвестиций, немногие из сегодняшних крупных государственных промышленных или сервисных компаний, вероятно, воспримут ее.Их инвесторы будут осторожны. Кроме того, немногие корпоративные менеджеры легко перейдут к роли, более ориентированной на управление инвестициями. Партнерами по частному капиталу обычно являются бывшие инвестиционные банкиры и любят торговать. Большинство руководителей высшего звена являются бывшими руководителями бизнес-единиц и любят управлять.

Государственным финансовым компаниям, однако, может быть проще следовать стратегии купли-продажи. Больше инвестиционных компаний могут перейти на стиль управления частным капиталом, как это сделали Вендель и Евразео. Больше частных инвестиционных компаний могут принять решение, поскольку У.Компания Ripplewood из Южной Кореи провела первичное публичное размещение акций RHJ International на Брюссельской фондовой бирже, чтобы разместить весь инвестиционный портфель на публичных рынках. Более опытные инвестиционные банки могут последовать примеру Macquarie Bank, который создал Macquarie Capital Alliance Group, компанию, торгуемую на Австралийской фондовой бирже, которая фокусируется на возможностях покупки и продажи. Кроме того, некоторые опытные управляющие частным капиталом могут решить привлечь государственные деньги для фонда выкупа через IPO.(Эти примеры следует отличать от первоначального публичного предложения частной инвестиционной компании Blackstone фирмы, которая управляет фондами Blackstone, но не самими фондами.)

Гибкое владение.

Стратегия гибкого владения может быть более привлекательной для крупных промышленных и обслуживающих компаний, чем покупка для продажи. При таком подходе компания удерживает бизнес до тех пор, пока он может добавить значительную стоимость за счет повышения его эффективности и стимулирования роста.Компания в равной степени желает избавиться от этих предприятий, когда это перестанет быть очевидным. Решение продать или отделить бизнес рассматривается как кульминация успешной трансформации, а не результат какой-либо предыдущей стратегической ошибки. В то же время компания может свободно удерживать приобретенный бизнес, что дает ему потенциальное преимущество по сравнению с частными инвестиционными компаниями, которым иногда приходится отказываться от вознаграждений, которые они получали бы, удерживая инвестиции в течение более длительного периода.

Решение продать или выделить бизнес рассматривается как кульминация успешной трансформации, а не результат стратегической ошибки.

Можно ожидать, что гибкое владение больше всего понравится компаниям, в портфеле которых мало общих клиентов или процессов. Возьмите General Electric. За прошедшие годы компания продемонстрировала, что корпоративное управление действительно может повысить ценность диверсифицированного бизнеса. Корпоративный центр GE помогает формировать общие управленческие навыки (такие как дисциплина затрат и ориентация на качество) во всех подразделениях и обеспечивает эффективное использование ими всех общих тенденций (таких как перевод в Индию и добавление предложений услуг в производственных предприятиях).Несмотря на периодические призывы к GE о разложении, надзор со стороны руководства компании смог создать и поддерживать высокую маржу по всему ее портфелю, что говорит о том, что ограничение себя синергетическими приобретениями было бы ошибкой.

В самом деле, с ее легендарными управленческими навыками, GE, вероятно, лучше оснащена для исправления неудовлетворительных результатов своей деятельности, чем фирмы прямых инвестиций.

Тем не менее, чтобы реализовать преимущества гибкого владения для своих инвесторов, GE должна быть бдительна в отношении риска сохранения бизнеса после того, как корпоративное управление больше не сможет вносить какую-либо существенную ценность.GE известна своей концепцией сокращения 10% худших менеджеров каждый год. Чтобы обеспечить агрессивное управление инвестициями, компания могла бы, возможно, с меньшими противоречиями, инициировать требование продавать каждый год 10% предприятий с наименьшим потенциалом увеличения стоимости.

GE, конечно, придется платить налог на прирост капитала при частой продаже бизнеса. Мы утверждаем, что налоговые ограничения, которые дискриминируют публичные компании США в пользу фондов прямых инвестиций и частных компаний, должны быть устранены.Тем не менее, даже в нынешней налоговой среде США у публичных компаний есть способы облегчить это бремя. Например, на спин-оффы, при которых владельцы материнской компании получают доли в капитале новой независимой компании, не распространяются те же ограничения; после отделения отдельные акционеры могут продавать акции нового предприятия без уплаты налога на прирост капитала.

Мы не обнаружили ни одной крупной публичной компании в промышленном секторе или секторе услуг, которая явно преследовала бы гибкую форму собственности как способ конкурировать в зоне наилучшего частного инвестирования.Хотя многие компании проходят периоды активной продажи бизнеса, цель обычно состоит в том, чтобы сделать чрезмерно диверсифицированный портфель более сфокусированным и синергетическим, а не в получении выгоды от успешно завершенных улучшений производительности. Даже приобретающие конгломераты, такие как ITT и Hanson, которые успешно нацелились на возможности повышения производительности, в конечном итоге не захотели продавать или выделять предприятия, когда они больше не могли увеличивать свою стоимость, и поэтому им было трудно поддерживать рост прибыли.Но учитывая успех модели прямых инвестиций, компаниям необходимо переосмыслить традиционные табу на продажу бизнеса.

Выбор и реализация стратегии портфеля

Как мы видели, конкуренция с частным капиталом предлагает публичным компаниям значительные возможности, но на них нелегко заработать. Менеджерам необходимы навыки инвестирования (как покупки, так и продажи) и улучшения операционного управления. Проблема аналогична корпоративной реструктуризации, за исключением того, что ее нужно повторять снова и снова.После того, как работа по осушению трансформации завершена, возврата к обычному режиму работы нет.

Конкуренция с частным капиталом как способ создания акционерной стоимости будет иметь смысл в первую очередь для компаний, которые владеют портфелем предприятий, которые не связаны между собой тесно. (Для получения дополнительной информации о диапазоне инвестиционных подходов, которые используют фонды и корпоративные покупатели, см. Врезку «Отображение потенциальных портфельных стратегий».) При определении того, является ли это хорошим шагом для вашей компании, вы должны задать себе несколько сложных вопросов:

Можете ли вы определить и правильно оценить предприятия, у которых есть возможности для улучшения? Для каждой сделки, которую закрывает частная инвестиционная компания, она может проактивно проверять десятки потенциальных целей.Многие фирмы уделяют этому больше возможностей, чем чему-либо другому. Управляющие частным капиталом пришли из инвестиционного банкинга или стратегического консалтинга, а также часто имеют опыт работы в линейном бизнесе. Они используют свои обширные сети деловых и финансовых связей, включая потенциальных партнеров по торгам, чтобы находить новые сделки. Их умение прогнозировать денежные потоки позволяет им работать с высоким кредитным плечом, но с приемлемым риском. Публичной компании, применяющей стратегию купли-продажи, по крайней мере, в части своего бизнес-портфеля, необходимо оценить свои возможности в этих областях и, если они отсутствуют, определить, могут ли они быть приобретены или развиты.

У вас есть навыки и опыт, чтобы превратить плохо работающий бизнес в звезду? Частные инвестиционные компании обычно преуспевают в создании сильных и высокомотивированных управленческих команд. Иногда это просто означает предоставление нынешним менеджерам более эффективных стимулов и большей автономии, чем они знали при предыдущем владении. Это также может повлечь за собой наем управленческих талантов из конкурса. Или это может означать работу с конюшней «серийных предпринимателей», которые, хотя и не входят в штат компании, более одного раза успешно работали с фирмой по выкупу.

Хорошие частные инвестиционные компании также преуспевают в определении одного или двух важнейших стратегических рычагов, которые способствуют повышению эффективности. Они известны отличным финансовым контролем и неустанным вниманием к улучшению основных показателей деятельности: выручки, операционной маржи и денежного потока. Кроме того, структура управления, которая исключает слой управления — партнеры по частному капиталу играют роль как корпоративного управления, так и корпоративного совета директоров, — позволяет им быстро принимать важные решения.

В ходе многих приобретений частные инвестиционные компании накапливают свой опыт в области оборотных средств и оттачивают свои методы для увеличения доходов и прибыльности. Публичной компании необходимо оценить, обладает ли она аналогичным послужным списком и навыками, и если да, то можно ли освободить ключевых менеджеров для решения новых задач трансформации.

Обратите внимание, однако, что, хотя у некоторых частных инвестиционных компаний есть операционные партнеры, которые сосредоточены на повышении эффективности бизнеса, у большинства из них нет силы и глубины в операционном управлении.Это может быть козырной картой для публичной компании, использующей стратегию купли-продажи и конкурирующей с участниками частного капитала.

Можете ли вы управлять постоянным потоком приобретений и продаж? Частные инвестиционные компании знают, как построить воронку слияний и поглощений и управлять ею. У них есть четкое представление о том, сколько целей им нужно оценить для каждой заявки и вероятность того, что заявка будет успешной. У них есть дисциплинированные процессы, которые не позволяют им поднимать ставки только для достижения годовой цели по инвестированию в сделки.

Не менее важно то, что частные инвестиционные компании умеют продавать бизнес, находя покупателей, готовых заплатить хорошую цену по финансовым или стратегическим причинам, или проводя успешные IPO. Фактически, частные инвестиционные компании разрабатывают стратегию выхода для каждого бизнеса в процессе приобретения. Предположения о цене выхода, вероятно, являются наиболее важным фактором при оценке целей, и они постоянно отслеживаются после закрытия сделок. Публичной компании необходимо оценить не только свои способности, но и свою готовность стать экспертом в отказе от здорового бизнеса.

Если вы можете спокойно ответить утвердительно на эти три вопроса, то теперь вам нужно подумать, какой тип портфельной стратегии следует придерживаться.

Гибкое владение в принципе кажется предпочтительнее строгой стратегии покупки-продажи, поскольку она позволяет вам принимать решения на основе актуальных оценок того, что принесет наибольшую ценность. Но гибкая стратегия владения всегда сопряжена с риском самоуспокоенности и соблазна держать бизнес слишком долго: в конце концов, стабильный корпоративный портфель требует меньше усилий.Более того, стратегию гибкого владения сложно объяснить инвесторам и даже вашим собственным менеджерам, и они могут не знать, что компания будет делать дальше.

Мы ожидаем, что финансовые компании, скорее всего, выберут метод покупки-продажи, который при более быстром оттоке портфельных бизнесов будет больше зависеть от финансовых и инвестиционных знаний, чем от операционных навыков. Промышленные и обслуживающие компании более склонны к гибкости владения.Мы полагаем, что компаниям с сильным якорным акционером, контролирующим высокий процент акций, может быть проще сообщить о гибкой стратегии владения, чем компаниям с широкой базой акционеров.

Вступление в бой

Феноменальный рост прямых инвестиций вызвал интенсивные общественные дебаты. Некоторые жалуются, что частный капитал, по сути, сводится к изъятию активов и спекуляции, когда частные инвесторы, партнеры и менеджеры несправедливо пользуются налоговыми льготами и лазейками в регулировании, чтобы зарабатывать неприличные суммы денег на сомнительной коммерческой практике.Другие защищают частный капитал как в целом лучший способ управления бизнесом.

Наше собственное мнение таково, что успех частных инвестиционных компаний обусловлен, прежде всего, их уникальной стратегией купли-продажи, которая идеально подходит для омоложения неуправляемых предприятий, которым требуется период интенсивной терапии. Частный акционерный капитал имеет несправедливое налоговое преимущество, но это произошло в первую очередь из-за налогов на прирост капитала корпораций, а не из-за того, что частные инвестиционные компании использовали выплаты процентов по долговому финансированию для защиты прибыли от налогообложения.(В конце концов, публичные компании также могут финансировать приобретения и другие инвестиции за счет заемных средств.) Высокие вознаграждения, получаемые партнерами по частному капиталу, отражают ценность, которую они создают, но также и несколько удивительную готовность инвесторов вкладывать средства в фонды прямых инвестиций по средней ставке доходность, которая с точки зрения риска кажется низкой.

Мы считаем, что для большего числа публичных компаний пора преодолеть свое традиционное отвращение к продаже успешной компании и поискать возможности для конкуренции в сфере прямых инвестиций.(Такое изменение было бы ускорено, если бы правительства Соединенных Штатов и других стран последовали примеру европейских стран в выравнивании налогового игрового поля.) Тогда публичные компании могли бы извлечь выгоду из возможностей, предоставляемых стратегией купли-продажи. Инвесторы также выиграют, поскольку более сильная конкуренция в этой сфере создаст более эффективный рынок, на котором партнеры по частному капиталу уже не пользуются таким большим преимуществом по сравнению с инвесторами в их фонды.

Версия этой статьи появилась в сентябрьском номере журнала Harvard Business Review за 2007 год.

Прибыль Amazon, свободный денежный поток и доход, объяснил

Скептики Amazon уже давно повторяют рассказ о гиганте электронной коммерции, который сейчас стоит 880 миллиардов долларов: что он не приносит денег, что его тонкая как бритва маржа, предназначенная для сокрушения конкурентов, неустойчива, и что его бизнес-модель, несомненно, в конечном итоге будет неудача.

И почти каждый финансовый квартал я составляю одну и ту же диаграмму квартальных доходов Amazon, которая, кажется, отражает это повествование. Он сравнивает выручку Amazon (серая линия) — сезонные пики и спады, которые растут и вправо на сумму почти 70 миллиардов долларов в прошлом квартале — с прибылью (розовая линия), гораздо более скромной линией, отражающей небольшой процент (3 процента). последний квартал, но исторически намного меньше) этих продаж.Он показывает относительно низкую прибыль от гигантских продаж.

Но идея о том, что относительно низкая прибыль Amazon означает, что она терпит неудачу в бизнесе, не совсем верна — по крайней мере, сейчас.

На самом деле, как сообщает мой коллега Джейсон Дель Рей в эпизоде ​​своего подкаста Land of the Giants о подъеме Amazon, эта небольшая прибыль — один из секретов успеха компании.

Amazon намеренно сообщает о низкой прибыли, потому что большую часть заработанных денег компания инвестирует обратно в компанию, чтобы в будущем получить еще большую прибыль.Его бизнес-модель, которую когда-то ругали на Уолл-стрит, побудила множество других компаний, таких как Uber и WeWork, подражать Amazon и отказываться от прибыли ради роста — хотя многие из этих компаний на самом деле не доказали, что они когда-либо могут быть прибыльными.

Краткое объяснение

Когда я каждый квартал составляю один и тот же график, который показывает, казалось бы, невысокую прибыль, я, как правило, каждый квартал получаю одни и те же ответы от читателей.

Amazon терпит неудачу.

Amazon выигрывает.

Вы забыли свободный денежный поток; это гораздо важнее, чем доход и прибыль.

Вот что все это значит:

Думайте о доходе как о сокращении Amazon сторонних продаж или общей сумме вашей корзины покупок Amazon, если вы покупаете продукты Amazon. Сюда входят продажи продуктов и услуг, в том числе когда Amazon отправляет товары третьим лицам. Amazon собирает эти деньги, но большую их часть не оставляет.

Прибыль — это то, сколько из этих общих продаж за данный квартал Amazon фактически сможет сохранить после учета затрат на продажу этих товаров: самих товаров, доставки, кражи упаковки, маркетинга, включения света.Прибыль рассчитывается исходя из того, что все куплено и оплачено в этом квартале.

Свободный денежный поток (желтая линия) немного похож на прибыль, за исключением того, что он не предполагает, что Amazon должен платить за все в те же сроки, в которые он это продает. И благодаря тому, как работает платежный цикл Amazon, он обычно получает деньги за продажу товара задолго до того, как ему нужно платить за этот товар. Например, Walmart в среднем занимает почти три дня, чтобы получить платеж за товары после того, как он заплатил своим поставщикам, в то время как Amazon в среднем получает платеж примерно за 18 дней за до , когда он заплатил своим поставщикам, согласно последним доступным данным цикла конвертации наличных денег из платформа финансовых исследований Sentieo.

Продажи Amazon также растут, а это значит, что ему не грозит опасность переломить тенденцию свободного денежного потока, который в целом рос благодаря марже, которая росла быстрее, чем капитальные затраты. Еще больше денег поступит до того, как наступит срок выплаты по счетам за последний квартал. Следовательно, его наличные деньги или «свободный денежный поток» всегда выше, чем его прибыль.

Важно отметить, что рентабельность Amazon на самом деле не такая низкая, в зависимости от того, какую компанию вы считаете Amazon.Для большинства предприятий розничной торговли однозначная наценка является нормальным явлением. А благодаря другим, более высокоприбыльным бизнесам Amazon — рекламе и сервисам облачных вычислений Amazon Web Services — эта маржа растет.

«Вы можете взять Snap, Twitter и Pinterest и объединить их доход, и это будет меньше, чем свободный денежный поток, который генерирует Amazon»

Свободный денежный поток Amazon также невероятно высок.

«Его свободный денежный поток превышает большую часть доходов, которые вы видите во многих технологических компаниях», — сказал Recode управляющий директор RBC Capital Markets Марк Махани.«Вы можете взять Snap, Twitter и Pinterest и объединить их доход, и это будет меньше, чем свободный денежный поток, который генерирует Amazon».

Свободный денежный поток является важным показателем для Amazon — генеральный директор компании Джефф Безос назвал его «высшей финансовой мерой» Amazon по нескольким причинам.

Например, люди обычно определяют стоимость акции на основе ее будущего денежного потока, поэтому он напрямую связан с тем, сколько должна стоить акция. Многие инвесторы также считают, что это лучший показатель здоровья компании, чем прибыль.

Пожалуй, самое главное: деньги говорят. Доступ Amazon к наличным деньгам позволяет ей делать все: от выплат своим сотрудникам, поставщикам и акционерам до инвестирования в свое будущее.

И хотя инвестирование в будущее снижает прибыль, оно также снижает налоги, создавая менее налогооблагаемый доход.

Инвестиции

Amazon искусственно снижает прибыль и свободные денежные потоки, инвестируя деньги обратно в свой бизнес в виде капитальных затрат, таких как строительство центров обработки данных, модернизация распределительных сетей и создание ветряных и солнечных электростанций.Он может делать это без необходимости занимать деньги, что означает, что он не будет нести процентных расходов. (Обратите внимание, что в дополнение к своим строгим инвестициям в технологии, такие как центры обработки данных и заводы по производству оборудования, Amazon необходимо построить физические склады, где она хранит, сортирует, упаковывает и отправляет товары от сотен тысяч продавцов.)

Все эти инвестиции привели к появлению таких направлений бизнеса, как облачные вычисления и реклама AWS, которые относительно намного прибыльнее, чем его сегмент электронной коммерции.

«Они вряд ли будут прибыльными, но они собираются быстро реинвестировать свою прибыль в новые инновационные продукты — и затем вы увидите, как они переходят от книг к музыке, ювелирным изделиям, игрушкам, частным лейблам, AWS, Alexa и рекламе на платформа для приобретения Zappos для приобретения Twitch для приобретения Ring », — сказала Del Rey венчурный капиталист и прогнозист Мэри Микер на телеканале Land of the Giants .

«Вы говорите:« Хорошо, я вижу рост. Я вижу, что пожизненная ценность клиентов растет », — сказала она, объясняя, как инвесторы начали оправдывать дорогостоящие вложения Amazon.

У Amazon в прошлом году были рекордные капитальные затраты в размере 24 миллиардов долларов, почти столько же, сколько у материнской компании Google Alphabet, которая в прошлом году принесла 30 миллиардов долларов прибыли при выручке в 136 миллиардов долларов, что составляет 22 процента прибыли.

Инвестирование в само по себе было основным принципом бизнеса Amazon, и это не показывает признаков ослабления.Компания твердо придерживается своей мантры «Это всегда день первый», о чем Дель Рей подробно рассказал.

«В тот день, когда Amazon объявляет, что ее маржа растет, потому что она не может найти новые области для инвестирования и собирается вернуть ее акционерам, инвесторы роста больше не будут заинтересованы», — сказал Махани.

«Людям нравится [Amazon], потому что [он] инвестировал, создал или основал новые отрасли. Люди продолжают ожидать, что [Amazon] сделает это, потому что у нее есть опыт в этом.”

Налоги

Внутренние инвестиции Amazon также позволяют снизить налоговые платежи, экономя деньги компании.

Хотя мы точно не знаем, какие налоги платит Amazon, по различным оценкам, их ставка низкая, отчасти благодаря огромным инвестициям в свой бизнес. Что мы действительно знаем, так это то, что его налоги стали хорошей пищей для кандидатов в президенты, таких как Джо Байден, который упомянул об этом в своей кампании и в Twitter, и Элизабет Уоррен, которая включила компанию в качестве примера в свое новое предложение по корпоративному налогу.Президент Дональд Трамп также критиковал компанию за неуплату налогов.

Amazon ответил, что просто платит то, что, по словам правительства, оно должно.

Когда Amazon модернизирует свои склады или строит новые центры обработки данных или солнечные фермы, она может немедленно вычесть эту сумму, что снижает ее налогооблагаемый доход и, соответственно, ее налоговый счет.

Как Amazon сообщила Wall Street Journal в прошлом году: «Поскольку мы работаем в отрасли с низкой маржой и инвестируем в инновации и инфраструктуру, мы не получаем такой же прибыли до налогообложения, как другие технологические компании, поэтому наши налоги ниже.”

Хотя Уолл-стрит не всегда терпела низкие прибыли, они фактически составляют ключевой элемент успеха Amazon. В некотором смысле его низкая прибыль делает его более прибыльным.

Они позволили Безосу стать самым богатым человеком в мире, возглавив одну из самых ценных компаний в мире. А поскольку Amazon сохранил свою прибыль на низком уровне и увеличил объем инвестиций, он изменил не только то, как мы покупаем книги и одежду, но и то, как мы общаемся с нашими устройствами и как работает Интернет — и его рост еще далек от завершения.

8 причин, почему недвижимость — хорошее вложение

Очень важно диверсифицировать ваш инвестиционный портфель. Если вы положите все яйца в одну корзину, вы можете потерять их в мгновение ока. Но когда вы инвестируете часть средств в фондовый рынок, другие фонды в облигации или ETF, а часть в недвижимость, вы увеличиваете свои шансы на более высокую прибыль и меньшие убытки.

Многие люди избегают вложений в недвижимость, потому что думают, что это страшно или им нужно много денег для инвестирования.Ни то, ни другое не является точным, и, чтобы вас успокоить, вот восемь веских причин, по которым недвижимость является хорошей инвестицией.

Основные причины, по которым недвижимость является хорошей инвестицией

Если вы думаете об инвестировании в недвижимость, вы собираетесь отправиться в одно из лучших инвестиционных путешествий в своей жизни. Вот основные причины, по которым вам следует подумать об этом, даже если вы никогда раньше не инвестировали в недвижимость.

Вы можете увеличить свои инвестиции

Не так много других инвестиций, которые позволят вам инвестировать в активы, которые стоят намного больше, чем вы должны инвестировать.Например, если у вас есть 10 000 долларов для инвестирования в фондовый рынок, вы обычно можете купить акции всего на 10 000 долларов. Исключение составляют случаи, когда вы инвестируете с маржой (заимствуете), но для этого вы должны быть аккредитованным инвестором с высокой чистой стоимостью.

С недвижимостью вы можете отложить небольшую часть стоимости дома и инвестировать в нее. Например, предположим, вы нашли дом за 100 000 долларов; если вы положите 10 000 долларов, скорее всего, вы сможете найти ссуду для финансирования оставшейся части, если у вас будет хороший кредит и стабильный доход.

При этом это означает, что вы инвестируете всего 10% от стоимости актива и владеете им. Затем, по прошествии многих лет, по мере того, как вы будете платить по ипотеке, вы будете удерживать больше инвестиций, увеличивая свою норму прибыли не только за счет выплаты ипотечного кредита, но и благодаря естественному восприятию недвижимости.

Вы можете добиться признательности

В отличие от акций или облигаций, вы можете заставить недвижимость расти в цене. Звучит странно, но это возможно.

Во-первых, знайте, что недвижимость дорожает естественно.В среднем недвижимость дорожает на 3–5% в год, а вы ничего не делаете, кроме ухода за домом. Но вы можете повысить оценку, сделав ремонт или ремонт.

Не всякий ремонт увеличивает стоимость дома, поэтому, если вы делаете ремонт, чтобы увеличить его стоимость, обратитесь к лицензированному оценщику или агенту по недвижимости, чтобы определить лучший (самый ценный) ремонт, который вам следует сделать.

Вы не получите окупаемости в соотношении доллар к доллару, но некоторые ремонтные работы могут вернуть вам до 80% — 90% вложенных денег.

Ремонт тоже не обязательно должен быть серьезным. Конечно, добавление комнаты или отделка подвала принесут больше пользы, чем простой косметический ремонт, но даже незначительный ремонт кухни и ванной комнаты может существенно повлиять на стоимость дома.

Вы получите налоговые льготы

Как и любой владелец бизнеса, инвесторы в недвижимость могут воспользоваться списанием многих налогов. Но, хотя это инвестиция, когда вы владеете домом и сдаете его в аренду, вы ведете бизнес — вы домовладелец.

Как владелец бизнеса вы часто можете списать следующие расходы:

  • Выплаченные проценты по кредиту
  • Пункты выдачи, выплаченные по ссуде
  • Расходы на содержание
  • Амортизация (в течение 27,5 лет)
  • Налоги на недвижимость, страхование домовладельцев и сборы на ТСЖ

Всегда говорите со своим налоговым консультантом, прежде чем предполагать, что вы можете списать расходы, но знайте, что инвестирование в недвижимость является преимуществом.Когда вы инвестируете в акции или облигации, вы можете списать любые капитальные убытки только в том случае, если продадите актив по меньшей цене, чем вы за него заплатили.

Вы можете получать регулярный денежный поток

Если вы покупаете недвижимость и владеете ею, вы можете зарабатывать ежемесячный денежный поток, сдавая ее в аренду, и это увеличивает прибыль от владения недвижимостью, поскольку вы полагаетесь не только на прирост, но и на ежемесячный доход от аренды.

Может показаться сложным покупка инвестиционной недвижимости, поиск качественных арендаторов и управление недвижимостью, но есть много доступных ресурсов, которые могут вам помочь.

Roofstock Marketplace — отличный ресурс. Они не только выставляют на продажу доступные инвестиционные дома, но и у многих из них уже есть арендаторы с заключенными договорами аренды. Поэтому, когда вы покупаете дом, вы сразу становитесь домовладельцем. Roofstock также предлагает комплексную юридическую проверку, исследуя вас, поэтому все, что вам нужно сделать, это купить недвижимость, которую вы считаете лучшей.

Конечно, всегда существует риск того, что арендаторы не выполнят обязательства или рано или поздно освободят дом, но есть риск с каждой инвестицией. Без риска не может быть награды.

Вы можете чувствовать себя финансово защищенным

Когда вы инвестируете в рынок, не о чем беспокоиться. Но, как показал 2020 год, это может измениться в мгновение ока. В одну минуту у вас есть значительные вложения, а в следующую вы потеряли все.

Когда вы инвестируете в недвижимость на длительный срок, вы знаете, что у вас есть ценный актив. Он может преодолевать холмы и долины, теряя некоторую ценность по пути, но жилье обычно приходит в норму, если вы держитесь за него достаточно долго.

Многие люди вкладывают деньги в недвижимость, чтобы пополнить свой пенсионный доход. Независимо от того, владеете ли вы недвижимостью на пенсии, зарабатываете ли вы ежемесячный денежный поток от сдачи в аренду в дополнение к своему доходу, или продаете недвижимость, которой владели много лет после выхода на пенсию, и получаете прибыль, вы увеличите свой доход. пенсионный доход.

Некоторые люди чувствуют себя в большей безопасности, зная, что их деньги вкладываются в безопасное вложение (недвижимость), а не оставляют их в ликвидности на денежном счете или вкладывают в фондовый рынок.

Есть много способов инвестировать в недвижимость

Если покупка недвижимости и сдача ее в аренду для вас слишком сложны, есть много других способов инвестировать в недвижимость, в том числе:

  • Купить недооцененную собственность, отремонтировать и перевернуть (исправить и перевернуть)
  • Будьте оптовиком, работающим посредником между заинтересованными продавцами и сетью покупателей.
  • Используйте взлом домов, что означает, что вы покупаете недвижимость на 1–4 единицы, живете в одной квартире, а остальные сдаете в аренду, используя денежный поток от аренды для покрытия вашей ипотеки.
  • Инвестируйте в инвестиционный фонд недвижимости
Вы можете передать недвижимость своим наследникам

Если вы хотите оставить наследство, но не думаете, что деньги — хорошая идея, передача недвижимости может быть еще лучше.

Вы дадите своим наследникам не только доход, но и ценный актив. Таким образом, они могут либо сохранить собственность и оставить наследство, либо продать ее и получить прибыль.

Вы можете использовать капитал для увеличения своего портфеля недвижимости

Любимый способ использовать капитал инвестиционной собственности — увеличить свой портфель недвижимости.Например, предположим, что у вас есть собственный капитал в размере 50 000 долларов в доме. Вы можете рефинансировать ипотеку, вывести 50 000 долларов и использовать их в качестве первоначального взноса для вашей следующей собственности.

В зависимости от стоимости вашей собственности, вы даже можете заплатить наличными за будущую недвижимость, увеличивая свой портфель и собственный капитал в нем еще быстрее.

Что делает недвижимость хорошей для инвестиций в недвижимость?

Всем нужен волшебный ответ — они хотят знать, в какую недвижимость лучше всего инвестировать, чтобы заработать больше денег.Хотя универсального ответа не существует, существуют определенные атрибуты, на которые следует обращать внимание при инвестировании в недвижимость, в том числе:

  • Найдите район, привлекательный для съемщиков или с быстрорастущими домами.
  • Убедитесь, что в этом районе есть все удобства и удобства, которые нужны большинству домовладельцев
  • Посмотрите на уровень преступности в районе, рейтинги школ и налоговую историю.
  • Инвестируйте в дома, которые арендаторы хотят в этом районе (1 квартира, таунхаус, кондоминиум и т. Д.)
  • Пожалуйста, обратите внимание на цены недавно проданных домов, чтобы увидеть среднюю продажную цену сегодня и ее сравнение с историческими ценами.
Каковы недостатки инвестирования в недвижимость?

Как и у любого другого вложения, у инвестирования в недвижимость есть свои плюсы и минусы. Понимание «недостатков» может помочь вам сделать правильный выбор. Вы можете обнаружить, что по-прежнему хотите инвестировать, но знание отрицательных моментов может помочь вам сделать более разумный выбор и защитить себя.

Нет гарантии

Как и в случае с любыми другими инвестициями, нет гарантии, что недвижимость будет ценной или что вы получите прибыль. Многие факторы определяют, что происходит, в том числе состояние экономики, спрос на жилье в любой момент времени, а также местные события или происшествия.

Однако, как и большинство инвестиций, недвижимость почти всегда приходит в норму. Так что, если вы занимаетесь этим надолго, вы должны быть нацелены на получение прибыли.

Работа арендодателем отнимает много времени и утомляет

Чтобы стать домовладельцем, нужно быть особым человеком. Например, если вы покупаете недвижимость и владеете ею, вы хотите сдавать ее в аренду, чтобы заработать деньги. Но если быть домовладельцем для вас слишком сложно, подумайте о найме компании по управлению недвижимостью.

Когда вы покупаете недвижимость на Roofstock Marketplace, они помогут вам найти подходящую компанию по управлению недвижимостью в этом районе.Поскольку большинство людей покупают недвижимость за пределами своего штата с помощью Roofstock, это ценный ресурс. Они могут инвестировать в недвижимость, но у них нет головной боли по управлению имуществом самостоятельно.

Сложнее получить финансирование

Получить финансирование для недвижимости, занимаемой владельцем, обычно легко, если у вас есть приличный кредит и стабильный доход. Вам потребуется небольшой первоначальный взнос, а остальное обычно можно обеспечить в виде ссуды с фиксированной или регулируемой ставкой.

Покупая дом для других, чтобы жить в нем или ремонтировать и перестраивать, кредиторы не столь щедры с вариантами финансирования.У них часто более строгие требования, включая более высокие кредитные рейтинги, более низкое отношение долга к доходу и гораздо более высокие первоначальные платежи. Например, многие кредиторы требуют снижения стоимости дома на 30% для обеспечения финансирования, даже если у вас есть хороший кредит.

Денежный поток не гарантирован

Нет гарантии, что у вас всегда будут арендаторы. Если ваш арендатор берет на вас залог, ипотека и расходы ложатся на ваши плечи. Если у вас есть ипотечный кредит, вы должны продолжать платить по нему, даже если вы пока не получаете арендную плату.

Вам нужен солидный фонд на случай чрезвычайных ситуаций и стабильность в ваших финансах, чтобы справиться с любой ситуацией, которая может возникнуть на вашем пути.

Итог

Недвижимость — отличный способ разнообразить свой инвестиционный портфель. Вы можете компенсировать риск вложений с высоким риском, таких как деньги, вложенные в фондовый рынок. Кроме того, если вы инвестируете в арендуемые дома, вы можете наслаждаться денежным потоком, пока дом дорожает, что дает вам значительный прирост капитала тогда, когда он вам нужен больше всего — при выходе на пенсию.

Недвижимость может быть ликвидным активом, если вам это нужно. Не вкладывайте деньги, которые вам понадобятся немедленно, но знайте, что любые деньги, которые вы вложили в недвижимость, вы, как правило, можете ликвидировать в течение нескольких месяцев, если потребуется. Если вы продаете инвестиционную недвижимость, Roofstock Marketplace является отличным ресурсом для продажи другим инвесторам, быстро перемещая недвижимость и помогая вам в достижении ваших финансовых целей.

Президент

Байден объявляет о платформе Build Back Better Framework

Джо Байден считает, что в мире нет более мощного экономического двигателя, чем упорный труд и изобретательность американского народа.Но слишком долго экономика работала отлично для тех, кто наверху, в то время как рабочие семьи постоянно оказывались под давлением. Президент Байден пообещал восстановить хребет страны — средний класс — так, чтобы на этот раз пришли все. Он также выступил с обещанием заставить правительство снова работать на трудящихся.

Сегодня президент выполняет эти обещания . Выслушав мнения всех сторон и добросовестно проведя переговоры с сенаторами Манчином и Синема, руководством Конгресса и широким кругом членов Конгресса, президент Байден объявляет о структуре Закона о повышении эффективности восстановления. Президент Байден уверен, что эта основа может быть одобрена обеими палатами Конгресса, и он надеется подписать ее в качестве закона. Он призывает Конгресс как можно скорее принять этот исторический закон — в дополнение к Закону о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах.

Эта основа будет определять формулировку законодательства. После принятия эти рамки направят Соединенные Штаты на курс для достижения своих климатических целей, создадут миллионы хорошо оплачиваемых рабочих мест, позволят большему количеству американцев присоединиться и остаться в составе рабочей силы, а также будут развивать нашу экономику снизу вверх и в середине. .В частности, Закон об улучшении восстановления будет:

  • Самые революционные вложения в детей и уход из поколения в поколение . Эта программа сэкономит большинству американских семей более половины их расходов на уход за детьми, предоставит два года бесплатного дошкольного образования для каждого трех- и четырехлетнего ребенка в Америке, даст более чем 35 миллионам семей значительное снижение налогов за счет расширения расширенной Налоговая скидка на детей и расширение доступа к высококачественному уходу на дому для пожилых американцев и людей с ограниченными возможностями.
  • Самая крупная попытка борьбы с изменением климата в истории Америки. Программа сократит загрязнение парниковыми газами более чем на 1 гигатонну к 2030 году, сократит потребительские затраты на энергию, обеспечит нашим детям более чистый воздух и воду, создаст сотни тысяч высококачественных рабочих мест и продвинет экологическую справедливость за счет инвестиций в строительство 21 -й улицы. Экономика чистой энергии века — от зданий, транспорта, промышленности, электричества и сельского хозяйства до климатически рациональных методов на наших землях и водах.
  • Самое большое расширение доступного медицинского обслуживания за десятилетие . Эта программа сократит страховые взносы для более чем 9 миллионов американцев за счет расширения расширенного налогового кредита на премию, обеспечит медицинское страхование до 4 миллионов незастрахованных людей в штатах, которые заблокировали их участие в программе Medicaid, и поможет пожилым американцам получить доступ к недорогим услугам по уходу за слухом за счет расширения Medicare.
  • Наиболее значительные усилия по снижению затрат и укреплению среднего класса из поколения в поколение. Программа позволит сделать крупнейшие и наиболее всесторонние инвестиции в доступное жилье в истории, расширить доступ к доступному и качественному образованию за пределами средней школы, сократить налоги для 17 миллионов низкооплачиваемых работников путем предоставления расширенной налоговой льготы на заработанный доход и продвигать справедливость за счет инвестиций в охрану материнского здоровья, меры по борьбе с насилием в общинах и питание, а также улучшать подготовку нации к будущим пандемиям и сбоям в цепочке поставок.

Эта структура также улучшит и реформирует нашу сломанную иммиграционную систему в соответствии с правилами примирения Сената.

И он полностью оплачен и сократит дефицит , убедившись, что крупные прибыльные корпорации не могут обнулить свои налоговые счета, больше не вознаграждая корпорации, которые меняют работу и прибыль за границу, требуя большего от миллионеров и миллиардеров. , и не дать богатым американцам обманывать свои налоговые счета. Согласно этому историческому соглашению, никто, зарабатывающий менее 400 000 долларов в год, не будет платить ни копейки налогов.

Самые революционные вложения в детей и уход из поколения в поколение :

Слишком много работающих семей изо всех сил пытаются позволить себе растущие расходы на воспитание детей, а слишком много пожилых американцев и американцев с ограниченными возможностями не могут получить доступный домашний уход.Рамки Build Back Better сделают самые революционные вложения в детей и уход за ними из поколения в поколение. В частности, фреймворк будет:

  • Обеспечить всеобщее и бесплатное дошкольное образование для всех трех- и четырехлетних детей, что является крупнейшим расширением всеобщего и бесплатного образования с тех пор, как в штатах и ​​общинах по всей стране 100 лет назад была открыта государственная средняя школа. . Дошкольное образование в США стоит около 8600 долларов в год. Программа Build Back Better позволит штатам расширить доступ к бесплатному дошкольному образованию для более чем 6 миллионов детей в год и повысить качество дошкольного образования для гораздо большего числа детей, уже посещающих школу.Важно отметить, что родители смогут отправлять детей в высококачественные дошкольные учреждения в любом удобном для них месте — от государственных школ до детских садов и Head Start. Программа приведет к пожизненным образовательным и экономическим выгодам для детей и родителей и станет трансформационным вложением в будущую экономическую конкурентоспособность Америки. Фактически, исследования показывают, что каждый доллар, вложенный в высококачественный уход за детьми младшего возраста и их образование, может принести от 3 до 7 долларов в долгосрочной перспективе, поскольку они лучше учатся в школе, с большей вероятностью закончат среднюю школу и колледж и зарабатывают больше. как взрослые.
  • Сделайте крупнейшие в истории страны вложения в уход за детьми, сэкономив большинству работающих американских семей более половины их расходов на уход за детьми. На протяжении десятилетий цены на услуги по уходу за детьми в Соединенных Штатах росли быстрее, чем доходы семей, однако Соединенные Штаты по-прежнему вкладывают в 28 раз меньше, чем их конкуренты, в помощь семьям в предоставлении высококачественного ухода за детьми ясельного возраста. Программа Build Back Better гарантирует, что подавляющее большинство работающих американских семей из четырех человек, зарабатывающих менее 300 000 долларов в год, будут платить не более 7 процентов своего дохода по уходу за детьми до 6 лет.Родители, которые работают, ищут работу, участвуют в образовательной или обучающей программе и которые зарабатывают в 2,5 раза меньше своего среднего дохода по штату, получат поддержку для покрытия стоимости качественного ухода на основе скользящей шкалы, не превышающей 7% от их дохода. доход. Рамочная программа поможет штатам расширить доступ к высококачественным и доступным услугам по уходу за детьми примерно до 20 миллионов детей в год, охватывая 9 из 10 семей по всей стране с маленькими детьми. Для двух родителей с одним малышом, зарабатывающим 100 000 долларов в год, программа принесет сбережения на сумму более 5 000 долларов в год.Улучшение доступа к высококачественным услугам по уходу за детьми может повысить вероятность того, что родители, особенно матери, будут трудоустроены или будут получать образование и профессиональную подготовку после окончания средней школы, а также обеспечат пожизненные пособия детям, особенно тем, кто находится в экономически невыгодном положении.
  • Предоставлять доступную и качественную помощь пожилым американцам и людям с ограниченными возможностями на дому, одновременно поддерживая работников, которые предоставляют эту помощь. Прямо сейчас сотни тысяч пожилых американцев и американцев с ограниченными возможностями стоят в очереди на получение услуг по уходу на дому или изо всех сил пытаются позволить себе необходимое лечение, в том числе более 800 000 человек, которые находятся в списках ожидания Medicaid штата.Семья, оплачивающая расходы на домашний уход из своего кармана, в настоящее время платит около 5800 долларов в год всего за четыре часа домашнего ухода в неделю. Система Build Back Better будет постоянно улучшать покрытие Medicaid услуг по уходу на дому для пожилых людей и людей с ограниченными возможностями, делая самые революционные вложения в доступ к уходу на дому за 40 лет, когда эти услуги были впервые разрешены для Medicaid. Рамки улучшат качество работы по уходу, что, в свою очередь, поможет улучшить качество ухода, предоставляемого бенефициарам.
  • Предоставьте более чем 35 миллионам домашних хозяйств до 3600 долларов (или 300 долларов в месяц) в виде снижения налогов на ребенка за счет продления расширенного детского налогового кредита Американского плана спасения. Программа Build Back Better обеспечит ежемесячные выплаты родителям почти 90 процентов американских детей в 2022 году — 300 долларов в месяц на ребенка в возрасте до шести лет и 250 долларов в месяц на ребенка в возрасте от 6 до 17 лет. Это историческое снижение налогов поможет покрыть расходы. продовольствия, жилья, здравоохранения и транспорта, и продолжит самое крупное сокращение детской бедности в истории за один год.И что критически важно, структура включает постоянную возможность возмещения детской налоговой скидки, а это означает, что наиболее нуждающиеся семьи будут продолжать получать полную налоговую скидку на ребенка в долгосрочной перспективе.

Крупнейшие усилия по борьбе с изменением климата в истории Америки:

Ученые годами предупреждали, что экстремальные погодные условия будут только ухудшаться после изменения климата. Миллионы американцев живут в этой реальности в реальном времени. Помимо разрушенных и потерянных жизней, экстремальные погодные условия, вызванные изменением климата, разрушают дома, школы и малые предприятия и только в прошлом году стоили Америке более 100 миллиардов долларов.Отсроченные действия по борьбе с изменением климата также отбрасывают нас назад в глобальную гонку за производством и инновациями и не позволяют нам использовать экономические возможности, которые представляет этот момент.

Концепция Build Back Better — это крупнейшая попытка борьбы с климатическим кризисом в истории Америки. Программа начнет сокращать загрязнение климата прямо сейчас и обеспечит сокращение выбросов парниковых газов более чем на одну гигатонну, или миллиард метрических тонн, в 2030 году — по крайней мере, в десять раз больше, чем любое законодательство, которое когда-либо принимал Конгресс.Инвестиции в рамках программы в размере 555 миллиардов долларов представляют собой крупнейшие в истории инвестиции в нашу экономику чистой энергии, включая строительство, транспорт, промышленность, электричество, сельское хозяйство и экологически безопасные методы работы на суше и в воде. Эти рамки позволят Соединенным Штатам встать на путь достижения своих климатических целей, достигнув к 2030 году сокращения выбросов парниковых газов на 50-52% ниже уровня 2005 года таким образом, чтобы обеспечить рост отечественной промышленности и создание хороших рабочих мест для профсоюзов, а также продвижение экологической справедливости.

В частности, платформа Build Back Better будет:

  • Обеспечьте существенные скидки для потребителей и убедитесь, что семьи среднего класса экономят деньги при переходе на чистую энергию и электрификацию. Потребительские скидки и кредиты, включенные в структуру Build Back Better, сэкономят средней американской семье сотни долларов в год на затратах на электроэнергию. Эти меры включают усиление и расширение существующих налоговых льгот на электроэнергию и энергоэффективность дома, а также создание новой программы скидок, ориентированной на электрификацию.Эта структура сократит стоимость установки солнечных батарей на крыше дома примерно на 30 процентов, сократив период окупаемости примерно на 5 лет; а налоговая льгота для электромобилей снизит стоимость электромобиля, который производится в Америке из американских материалов и профсоюзов, на 12 500 долларов для семьи из среднего класса. Кроме того, структура поможет сельским общинам использовать возможности чистой энергии посредством целевых грантов и займов через Министерство сельского хозяйства.
  • Обеспечить производство экологически чистых энергетических технологий — от лопастей ветряных турбин до солнечных панелей и электромобилей — в Соединенных Штатах из стали и других материалов американского производства. , что создаст сотни тысяч хороших рабочих мест здесь, у себя дома. Законодательство Build Back Better будет нацелено на стимулы для развития внутренних цепочек поставок в солнечной, ветровой и других важнейших отраслях в сообществах, находящихся на переднем крае перехода к энергетике. Кроме того, эта структура повысит конкурентоспособность существующих отраслей, таких как сталелитейная, цементная и алюминиевая, за счет грантов, займов, налоговых льгот и закупок для стимулирования капиталовложений в декарбонизацию и оживление американского производства.
  • Продвигайте экологическую справедливость с помощью нового акселератора чистой энергии и устойчивого развития, который будет инвестировать в проекты по всей стране, , обеспечивая при этом 40% выгод от инвестиций малообеспеченным сообществам в рамках президентской инициативы Justice40. Структура также профинансирует электрификацию портов; облегчить внедрение более экологически чистых транспортных средств, автобусов и грузовиков; и поддерживать создание критически важного потенциала сообществ, включая гранты сообществам, занимающимся вопросами экологической справедливости.Кроме того, в рамках этой структуры будет создан новый Гражданский климатический корпус — с более чем 300 000 членов, которые выглядят как Америка. Эта разнообразная новая рабочая сила сохранит наши общественные земли, повысит устойчивость общества и справится с изменяющимся климатом, сделав при этом хорошо оплачиваемые профсоюзы доступными для большего числа американцев.
  • Повышение устойчивости и естественных решений к изменению климата за счет исторических инвестиций в восстановление прибрежных районов, лесопользование и сохранение почв. Структура предоставит ресурсы фермерам, скотоводам и владельцам лесных угодий, поддерживая их усилия по сокращению выбросов.На пике роста инвестиций только в климатически оптимизированное сельское хозяйство можно было бы достичь примерно 130 миллионов акров пахотных земель в год, что составляет 240 000 ферм. Фермеры, владельцы ранчо и лесовладельцы уже давно продемонстрировали лидерство в области охраны окружающей среды с помощью стратегий, которые приносят пользу ферме, окружающей среде и населению. Эти инвестиции помогут удовлетворить потребность фермерского сообщества в поддержке природоохранных мероприятий и позволят производителям в полной мере реализовать потенциал климатических выгод от сельского хозяйства.

Самое большое расширение доступного здравоохранения за десятилетие:

Здравоохранение должно быть правом, а не привилегией, и американцы, страдающие заболеваниями, никогда не должны беспокоиться о том, как они будут оплачивать свое лечение . В то время как исторический Закон о доступном медицинском обслуживании (ACA) сократил количество незастрахованных американцев более чем на 20 миллионов, расширил защиту критически важных потребителей на более чем 100 миллионов человек, а также укрепил и улучшил национальную систему здравоохранения, слишком многие американцы по-прежнему не могут позволить себе уход.Около 30 миллионов человек не имели страховки в 2019 году до прихода к власти президента Байдена, и страхование в рамках ACA (даже с учетом премиальных субсидий) было слишком дорогим для многих семей. Помимо инвестиций в защиту американцев от будущих пандемий, программа Build Back Better расширит доступ к доступному покрытию. В целом, эта структура станет самым большим расширением охвата услугами здравоохранения после принятия Закона о доступном медицинском обслуживании. В частности, фреймворк будет:

  • Усилить Закон о доступном медицинском обслуживании и снизить страховые взносы для 9 миллионов американцев. Программа снизит страховые взносы для более чем 9 миллионов американцев, которые покупают страховку на рынке Закона о доступном медицинском обслуживании, в среднем на 600 долларов на человека в год. Например, семья из четырех человек, зарабатывающая 80 000 долларов в год, сэкономит почти 3 000 долларов в год (или 246 долларов в месяц) на страховых взносах. По прогнозам экспертов, более 3 миллионов человек, которые в противном случае не были бы застрахованы, получат медицинскую страховку.
  • Устранение пробелов в покрытии Medicaid, благодаря чему 4 миллиона незастрахованных людей получат страховое покрытие. Программа Build Back Better обеспечит медицинское страхование посредством налоговых льгот по Закону о доступном медицинском обслуживании до 4 миллионов незастрахованных людей в штатах, которые заблокировали их участие в программе Medicaid. 40-летний человек, попавший в дефицит покрытия, должен будет платить 450 долларов в месяц за базовое покрытие — во многих случаях это более половины их дохода. Эта структура предоставляет людям страховые взносы в размере 0 долларов, что, наконец, делает медицинское обслуживание доступным и доступным.
  • Расширить Medicare, чтобы покрыть льготы по слуху. Только 30% пожилых людей старше 70 лет, которым могли бы пригодиться слуховые аппараты, когда-либо пользовались ими. Рамочная программа Build Back Better расширит Medicare, чтобы покрыть услуги по слухопротезированию, чтобы пожилые американцы могли получить доступ к доступному по цене медицинскому обслуживанию, в котором они нуждаются.

Наиболее значительные усилия по снижению затрат и укреплению среднего класса в поколениях:

В дополнение к крупным инвестициям в детей и уход, климат и здоровье, программа Build Back Better включает целевые инвестиции, которые будут сокращать расходы, сдерживающие рост семей среднего класса, и развивать нашу экономику снизу вверх и посередине.В частности, фреймворк будет:

  • Сделайте самую крупную и всестороннюю инвестицию в доступное жилье в истории. Программа позволит построить, реконструировать и улучшить более 1 миллиона доступных домов, увеличивая предложение жилья и снижая ценовое давление на арендаторов и домовладельцев. Он удовлетворит потребности в капитале государственного жилищного фонда в больших городах и сельских населенных пунктах по всей Америке и обеспечит не только безопасность и пригодность для жилья, но также более здоровый и более энергоэффективный.Это историческое вложение в помощь в аренде жилья, распространение ваучеров на сотни тысяч дополнительных семей. Кроме того, он включает в себя одну из крупнейших в истории инвестиций в помощь при первоначальном взносе, позволяющую сотням тысяч покупателей жилья в первом поколении приобрести свой первый дом и накопить богатство. Этот закон создаст более справедливые сообщества за счет инвестиций в проекты реконструкции под руководством сообществ в районах с исторической недостаточностью ресурсов и удаления свинцовой краски из сотен тысяч домов, а также путем стимулирования государственных и местных реформ зонирования, которые позволят большему количеству семей проживать в районы с более высокими возможностями.
  • Продлить расширенный налоговый кредит на заработанный доход (EITC) примерно для 17 миллионов низкооплачиваемых рабочих. До этого года федеральный налоговый кодекс облагал налогом бездетных рабочих с низкой заработной платой до уровня бедности или еще больше до уровня бедности — единственной группы работников, к которой он относился подобным образом. Рамочная программа Build Back Better расширит втрое кредитование бездетных работников, предусмотренное Американским планом спасения, что принесет пользу 17 миллионам низкооплачиваемых рабочих, многие из которых являются основными работниками, включая кассиров, поваров, водителей доставки, работников по приготовлению пищи и поставщиков услуг по уходу за детьми.Например, бездетный работник, который работает 30 часов в неделю за 9 долларов в час, получает доход, который после уплаты налогов оставляет его за федеральной чертой бедности. Увеличив ее EITC до более чем 1100 долларов, это расширение помогает таким работникам выбраться из бедности.
  • Расширить доступ к недорогому качественному образованию за пределами средней школы. Образование после окончания средней школы становится все более важным для экономического роста и конкурентоспособности в 21 веке, даже несмотря на то, что оно стало недоступным для слишком большого количества семей.Система Build Back Better сделает образование за пределами средней школы, включая подготовку для получения высокооплачиваемой работы, доступной сейчас, более доступным. В частности, структура увеличит максимальный грант Пелла на 550 долларов для более чем 5 миллионов студентов, обучающихся в государственных и частных некоммерческих колледжах, и расширит доступ к DREAMers. Он также будет делать исторические инвестиции в колледжи и университеты с исторически черным населением (HBCU), племенные колледжи и университеты (TCU) и учреждения, обслуживающие меньшинства (MSI), для создания потенциала, модернизации исследовательской инфраструктуры и оказания финансовой помощи студентам с низкими доходами.И он будет инвестировать в практики, которые помогут большему количеству студентов получить степень или учетные данные. Эта структура поможет большему количеству людей получить доступ к качественному обучению, которое приведет к созданию хороших рабочих мест для профсоюзов и среднего класса. Это позволит общественным колледжам обучить сотни тысяч студентов, создать возможности для отраслевого обучения с востребованным обучением, по крайней мере, для сотен тысяч рабочих, а также инвестировать в проверенные подходы, такие как зарегистрированное ученичество, и программы для поддержки малообеспеченных сообществ.В соответствии с рамками ежегодные расходы Министерства труда на развитие персонала будут увеличиваться на 50% в течение каждого из следующих 5 лет.
  • Обеспечение безопасности питания для поддержания здоровья детей. Программа Build Back Better поможет детям полностью раскрыть свой потенциал, инвестируя в безопасность питания круглый год. Согласно закону, бесплатное школьное питание будет распространяться на 8,9 миллиона детей в течение учебного года, а семьям из 30 миллионов детей будет выплачиваться пособие в размере 65 долларов США на ребенка в месяц на покупку продуктов питания в летний период.
  • Укрепите средний класс за счет исторических инвестиций в капитал, безопасность и справедливость. Закон делает трансформационные инвестиции в сельскую Америку через новую Программу сельского партнерства, которая расширит возможности сельских регионов, в том числе племенных наций и территорий, путем предоставления гибкого финансирования для проектов под руководством местных жителей. Программа Build Back Better также сделает исторические инвестиции в охрану материнского здоровья и создаст новую инновационную инициативу по борьбе с насилием в общинах, в дополнение к инвестированию в малый бизнес и подготовке страны к будущим пандемиям и сбоям в цепочке поставок.

Структура Build Back Better включает в себя инвестиции в размере 100 миллиардов долларов, которые улучшат нашу иммиграционную систему, предоставив долгожданную помощь миллионам за счет согласования и внесения усовершенствований для сокращения незавершенных дел, расширения юридического представительства и повышения эффективности системы предоставления убежища и пограничного контроля и гуманно.

Полная оплата исторических инвестиций

План полностью оплачен за счет запроса большего количества от самых крупных корпораций и самых богатых американцев и отмены правила о скидках администрации Трампа.Эта структура поможет обратить вспять непредвиденные доходы, полученные богатыми американцами и крупными корпорациями в результате снижения налогов в 2017 году, и инвестировать доходы в американские семьи и рабочих. Никто, зарабатывающий менее 400 000 долларов, не будет платить ни копейки налогов.

В частности, структура будет:

  • Не позволяйте крупным прибыльным корпорациям уплачивать нулевые налоги и налоги корпорациям, которые выкупают акции, а не инвестируют в компанию. В 2019 году крупнейшие корпорации США платили всего 8 процентов налогов, а многие вообще ничего не платили.Президент Байден считает это в корне несправедливым. Система Build Back Better установит минимальный налог в размере 15% на корпоративную прибыль, которую крупные корпорации — с прибылью более 1 миллиарда долларов — сообщают акционерам. Это означает, что если крупная корпорация заявляет, что зарабатывает миллиард долларов, она не может избежать уплаты налогов. Система также включает 1% надбавку на обратный выкуп корпоративных акций, которую руководители компаний слишком часто используют для собственного обогащения, а не для инвестирования рабочих и развития своего бизнеса.
  • Прекратите вознаграждать корпорации за работу и прибыль за рубежом. Президент Байден призвал мир остановить гонку за снижение корпоративных налогов, а также призвал положить конец стимулам, побуждающим корпорации отправлять рабочие места и прибыль за границу. Именно поэтому президент добился соглашения между 136 странами о минимальном мировом налоге в размере 15%. Этот фреймворк поможет завершить работу. В соответствии с этим соглашением он установит минимальный налог в размере 15% для каждой страны на иностранную прибыль США.S. Corporation, так что они больше не получают огромных налоговых льгот от перевода прибыли и работы за границу. И эти реформы будут гарантировать, что другие страны соблюдают соглашение, налагая штрафные санкции на любые иностранные корпорации, базирующиеся в странах, которые этого не делают. Другие страны не смогут воспользоваться преимуществом, преследуя гонку до дна.
  • Попросите американцев с самым высоким доходом выплатить свою справедливую долю. Структура Build Back Better включает новый дополнительный налог на доход мультимиллионеров и миллиардеров — 0 самых богатых.02 процента американцев. Он применяет 5-процентную ставку сверх дохода в 10 миллионов долларов и дополнительный 3-процентный подоходный налог с доходов, превышающих 25 миллионов долларов. Концепция Build Back Better также закроет лазейки, которые позволят некоторым богатым налогоплательщикам избежать уплаты налога Medicare в размере 3,8% с их доходов.
  • Инвестируйте в перестройку налогового администрирования, чтобы богатые наконец заплатили то, что они должны. Обычные работники платят налоги, которые они должны на свою заработную плату, — с коэффициентом соблюдения 99 процентов, — в то время как слишком многие богатые налогоплательщики скрывают свои доходы от IRS, чтобы им не приходилось платить.Тем не менее, у IRS нет ресурсов, необходимых для преследования богатых налоговых мошенников. В результате сокращения бюджета ставки аудита тех, кто зарабатывает более 1 миллиона долларов в год, упали более чем на 60 процентов за последнее десятилетие, а IRS проверяет только 75 000 из 4,2 миллиона отчетов о партнерстве, поданных ежегодно. Результатом опустошенного IRS является двухуровневая налоговая система, при которой наемные работники платят все налоги, которые они должны, но верхний 1 процент уклоняется от уплаты налогов на сумму более 160 миллиардов долларов в год. Эта структура создаст более справедливую налоговую систему за счет инвестиций в трансформацию IRS: найм агентов по обеспечению соблюдения, которые обучены преследовать богатых уклонистов, модернизацию устаревших технологий IRS и инвестирование в услуги налогоплательщиков, чтобы обычные американцы могли получить ответы на свои вопросы и получить доступ к кредитам. и льготы, на которые они имеют право.Дополнительные ресурсы правоприменения будут сосредоточены на преследовании лиц с самыми высокими доходами; не американцы с доходом менее 400 000 долларов.
Highforce 9065 9065 , При условии подтверждения 9008 8
Инвестиции млрд долларов
Уход за детьми и дошкольное учреждение 400
Уход на дому 150
Налог на прибыль70
Инвестиции в экологически чистую энергию и климат 555
Кредиты ACA, в том числе в непокрытых государствах 130
Medicare Hearing 35
Housing 40
Акции и другие инвестиции 90
Итого 1750
Оценка иммиграции 100 млрд долларов
Минимальный корпоративный налог 15% для крупных корпораций 325
Налог на обратный выкуп акций 125
Международная корпоративная реформа, чтобы прекратить вознаграждение компаний, которые отправляют рабочие места и прибыль 350
Надбавка AGI наверху 0.02% 230
Закройте налоговую лазейку Medicare для состоятельных людей 250
Предельные коммерческие убытки для богатых 170
Инвестиции IRS для закрытия налоговой льготы Лекарства: отменить правило скидки 145
Всего до: 1995

###

Основы инвестирования — Канада.около

Виды инвестиций

К наиболее распространенным типам инвестиций относятся следующие:

Аннуитет

Аннуитет — это тип инвестиционного контракта, по которому вам выплачивается доход через регулярные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию.

Облигация

Облигация — это сертификат, который вы получаете на ссуду, которую вы предоставляете компании или правительству (эмитенту). В свою очередь, эмитент облигации обещает выплатить вам проценты по установленной ставке и выплатить ссуду в установленный срок.

Сберегательная облигация Канады (

CSB )

Сберегательная облигация Канады — это сберегательный продукт, выпущенный и гарантированный федеральным правительством. Предлагает минимальную гарантированную процентную ставку. Срок погашения канадских сберегательных облигаций составляет три года, а процентные ставки остаются в силе в течение этого периода. В конце периода министр финансов объявляет новые ставки, основанные на преобладающих рыночных условиях. Он может быть обналичен в любое время и приносит проценты до даты его обналичивания.

Сберегательные облигации

Canada доступны только через программу сбережений заработной платы, которая позволяет канадцам приобретать облигации за счет удержаний из заработной платы.

Узнайте о текущих процентных ставках и о том, как купить сберегательные облигации Канады.

Биржевой фонд (

ETF )

Биржевой фонд — это инвестиционный фонд, в котором хранятся такие активы, как акции, товары или облигации. Биржевые фонды торгуются на фондовых биржах и имеют стоимость, аналогичную общей стоимости активов, которые они содержат.Это означает, что стоимость торгуемого на бирже фонда может меняться в течение дня.

Уровень риска биржевого фонда зависит от активов, которые он содержит. Если он содержит активы с высоким риском, например, некоторые акции, то уровень риска будет высоким.

Гарантированный инвестиционный сертификат (

GIC )

GIC — это инвестиция, которая защищает ваш вложенный капитал. Вы не потеряете деньги на вложениях. GIC s может иметь фиксированную или переменную процентную ставку.

Паевой фонд

Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиций, при котором деньги многих инвесторов объединяются для покупки портфеля из различных ценных бумаг. Фондом управляет профессионал. Они вкладывают деньги в акции, облигации, опционы, инструменты денежного рынка или другие ценные бумаги.

Безопасность

Ценная бумага — это передаваемый сертификат собственности на инвестиционный продукт, такой как векселя, облигация, акция, фьючерсный контракт или опцион.

Обособленный фонд

Объединенный инвестиционный фонд, очень похожий на паевой инвестиционный фонд, создается страховой компанией и отделен от общего капитала компании.Основное различие между обособленным фондом и паевым инвестиционным фондом заключается в гарантии того, что, независимо от результатов деятельности фонда, по крайней мере, минимальный процент платежей инвестора в фонд будет возвращен при наступлении срока погашения фонда.

Акции

Акция — это единица собственности в компании, которая покупается и продается на фондовой бирже. Акции также называют «акциями» или «акциями».

Казначейский вексель (

ГКО )

A T-bill — это краткосрочная инвестиция с низким уровнем риска, выпущенная федеральным или провинциальным правительством.Он продается на суммы от 1000 до 1 миллиона долларов и должен храниться в течение фиксированного срока, который может варьироваться от одного месяца до года.

Общие условия инвестирования

Прежде чем принимать инвестиционные решения, важно понять основные концепции.

Риск

Риск — это возможность потерять деньги при инвестировании или уровень неопределенности относительно того, что вы заработаете или потеряете от своих инвестиций.

Практически каждый вид инвестиций сопряжен с определенным риском.Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше риск.

Возврат

Рентабельность инвестиций, также известная как ROI , — это прибыль или рост, который вы получаете от инвестиций. Он может сильно различаться. Для некоторых инвестиций это невозможно предсказать с уверенностью.

Возврат инвестиций может быть двух видов:

  • Доход, включая проценты или дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам
  • Повышенная стоимость, также называемая «приростом капитала», которая позволяет вам продать свои инвестиции с прибылью

Вы также можете получить отрицательную прибыль, если ваши вложения обесцениваются.Это также называется «потерей капитала».

Допуск к риску

Терпимость к риску — это то, насколько вы комфортно относитесь к риску и не знаете, что вы заработаете или потеряете от своих инвестиций.

Если вы предпочитаете небольшой риск или его отсутствие, у вас низкая толерантность к риску или вы «не склонны к риску».

У вас высокий уровень толерантности к риску, если вы готовы рискнуть потерять часть или все свои инвестиции в обмен на возможность заработать больше денег.

Чтобы определить свою толерантность к риску, вы можете задать себе следующие вопросы:

  • когда понадобятся деньги
  • есть ли у вас достаточно денег, отложенных на случай чрезвычайной ситуации и на покрытие долгов?
  • — ваша стабильная работа
  • можете ли вы мириться с инвестициями, доходность которых может быть непредсказуемой или подверженной внезапным изменениям стоимости?
  • как бы вы отреагировали, если бы ваши инвестиции упали в цене

Ликвидность

Ликвидные активы или инвестиции — это те активы, которые вы можете быстро обналичить или продать.Примеры ликвидных активов включают сберегательные счета и большинство акций. Дом считается неликвидным активом.

Ликвидность может быть важна, если вы планируете использовать свои сбережения или инвестиции в краткосрочной перспективе.

Диверсификация

Наличие сочетания инвестиций в разные классы активов называется диверсификацией. Это поможет снизить риск.

Есть два способа диверсифицировать ваши инвестиции: диверсификация портфеля и распределение активов.

Диверсификация портфеля означает сочетание инвестиций для снижения риска.Например, иметь инвестиции во множество компаний, а не только в одну. Когда вы держите различные инвестиции, вы уменьшаете вероятность того, что все они потеряют ценность одновременно. Если у вас есть только одна акция, и эта компания теряет стоимость, вы рискуете потерять все вложенные деньги.

Распределение активов означает наличие различных типов классов активов в вашем инвестиционном портфеле, например: акции, облигации и денежные средства. Когда у вас есть разные типы активов, вы уменьшаете риск того, что все активы потеряют ценность одновременно.

Уровень риска вложений

Каждый вариант инвестирования имеет свой уровень сложности и риска. Прежде чем выбрать вложение, важно понять, какой уровень риска вам удобен.

Наиболее распространенные категории инвестиций имеют разные уровни риска.

Инвестиции с низким или нулевым риском

Инвестиции, подобные сбережениям, обычно являются инвестициями с низким или даже нулевым риском. Это потому, что капитал, а часто и доходность, гарантированы.

Примеры сберегательных инвестиций:

  • гарантированные инвестиционные сертификаты ( GIC s)
  • казначейских векселей

Ценные бумаги с фиксированным доходом также считаются инвестициями с низким уровнем риска.

Примеры ценных бумаг с фиксированным доходом:

  • государственные облигации
  • корпоративные облигации

Инвестиции с высокой степенью риска

Акции, также называемые акциями или акциями, считаются инвестициями с высоким риском.

Уровень риска паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов зависит от типа вложений, включенных в фонд.

Получите краткий обзор различных типов инвестиций в Investments, опубликованный Canadian Securities Administrators.

Как налоги применяются к инвестициям

Возможно, вам придется заплатить налоги с денег, которые вы зарабатываете от своих инвестиций. Для разных типов инвестиций существуют разные налоговые правила.

Если ваши инвестиции не очень простые, обратитесь за профессиональной консультацией по налоговому планированию.

Узнайте больше о заполнении налоговой декларации, пройдя онлайн-курс Learning About Taxes.

Сборы и затраты по инвестициям

Существуют разные комиссии и расходы в зависимости от типа инвестиций. Эти расходы могут повлиять на вашу прибыль, поэтому важно знать о них.

Большинство комиссий и затрат, связанных с инвестициями, относятся к следующим категориям:

  • затраты на покупку инвестиции
  • затраты при продаже инвестиции
  • Комиссия за управление инвестициями
  • Гонорары финансового консультанта
  • административные сборы за зарегистрированные планы

Не все затраты относятся ко всем инвестициям.Например, комиссионные с продаж при покупке облигаций часто включаются в цену покупки.

Стоимость покупки инвестиции зависит от типа инвестиции.

Стоимость покупки инвестиции зависит от типа инвестиции. Вы можете платить комиссию за торговлю каждый раз, когда покупаете акции или торгуемые на бирже фонды. По этой причине вы можете ограничить частоту покупок. Брокеры и инвестиционные фирмы устанавливают свои собственные комиссии, поэтому комиссия за торговлю зависит от компании, которую вы используете.

Паевые инвестиционные фонды могут иметь разные комиссии при их покупке:

  • ПИФы с предварительной загрузкой имеют комиссию. Комиссия обычно составляет процент от покупной цены фонда
  • паевые инвестиционные фонды «без нагрузки» не требуют предоплаты

Затраты при продаже инвестиции

Стоимость продажи инвестиции зависит от типа инвестиции. В некоторых паевых инвестиционных фондах вместо того, чтобы платить комиссию или комиссию за предварительную загрузку при покупке, вы платите комиссию при продаже.Это известно как плата за «внутреннюю загрузку».

Плата за внутреннюю загрузку:

  • — это обычно процент от вашей продажной цены
  • обычно самый высокий в первый год после покупки
  • постепенно уменьшается с каждым годом, когда вы держите вложения
  • может быть отменен дилером фонда, если вы удерживаете инвестиции достаточно долго

Хорошо подумайте, прежде чем покупать фонды с комиссией за «внутреннюю загрузку». Комиссия взимается при продаже средств и рассчитывается в процентах от продажной цены.Если вы продаете в первый год, с вас могут взимать комиссионные до 7%. Чтобы избежать этих затрат, вам, возможно, придется удерживать инвестиции в течение нескольких лет.

Затраты на управление фондом

Инвестиционные фонды, включая паевые инвестиционные фонды, взимают комиссию за управление фондом. Комиссии называются соотношением управленческих расходов ( MER ).

MER :

  • может включать текущую комиссию, выплачиваемую консультантам, продающим фонд (также известную как комиссия за трейлер)
  • выплачивается независимо от того, приносит ли фонд деньги
  • вычитается до расчета прибыли инвестора
  • устанавливается в процентах от стоимости фонда

Процент варьируется в зависимости от фонда.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*