Стоит ли вкладывать деньги в инвестиционные компании: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Как заработать на растущем фармрынке: акции 12 компаний и двух фондов, в которые стоит инвестировать

Сразу несколько разработчиков вакцин от коронавируса сообщили о том, что промежуточные результаты третьей фазы испытаний доказали высокую эффективность препаратов. В их числе Pfizer, BioNtech, Moderna и AstraZeneca. Эти новости привели к росту акций компаний фармацевтического сектора. А Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета, за действиями которого следят множество инвесторов по всему миру, впервые за несколько лет инвестировала в фармацевтическую отрасль. Она вложила почти $6 млрд в четыре компании, в том числе в двух разработчиков вакцин от COVID-19: компания приобрела 21,3 млн акций AbbVie, 30 млн акций Bristol-Myers Squibb, 22,4 млн акций Merck и 3,7 млн акций Pfizer.

Можно ли сейчас заработать на фармацевтической отрасли и во что вложить деньги? Forbes собрал идеи для инвестиций, которые представили аналитики и управляющие восьми компаний: «Сбер Управление Активами», «ВТБ Капитал», «Альфа Капитал», «БКС Мир инвестиций», «Открытие Брокер», «Атон», «Алор брокер» и «Тинькофф Инвестиции».

Куда вложить валюту: 20 идей от управляющих и аналитиков

Реклама на Forbes

Bristol Myers Squibb  

Цена закрытия на 19 ноября: $62,09

Целевая цена: $71-75

Кто рекомендует: «БКС Мир инвестиций», «Тинькофф Инвестиции», «Атон», «Алор брокер»

Американская фармкомпания Bristol Myers Squibb имеет потенциал роста по нескольким причинам, во многом — за счет синергии от покупки компании Celgene и перспектив продаж препарата Opdivo, который одобрен для лечения более десяти разновидностей рака, поясняет аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов.

В БКС ожидают роста продаж по антикоагулянту нового поколения Eliquis, который должен широко использоваться у больных с COVID-19 для предотвращения тромбоза. Потенциал роста компании, по консенсус-прогнозу Bloomberg, составляет 14%.

На клеточном уровне. Как заработать на инвестициях в фармацевтику

Regeneron

Цена закрытия на 19 ноября: $514,71

Целевая цена: $638-670

Кто рекомендует: «Сбер Управление Активами», «БКС Мир инвестиций»

Компания Regeneron имеет в своем портфеле препараты для лечения COVID-19. В «БКС Мир инвестиций» выделяют Regeneron за счет высоких перспектив препарата Dupixent для лечения пациентов, страдающих от атопического дерматита, астмы и хронического риносинусита, а также расширения его применения для лечения эзофагитита и хронической крапивницы. Кроме этого, у компании стабильный офтальмологический бизнес. «По препарату Eyley, который используется для лечения возрастной макулярной дегенерации глаз и диабетической ретинопатии, мы не ждем существенного снижения продаж до 2025 года. Дополнительным драйвером роста также является препарата Libtayo, который одобрен для лечения разновидности рака кожи и исследуется для лечения других типов рака», — комментирует Денис Буйволов.

«Текущий потенциал роста до справедливой стоимости составляет более 20%», — считает Максим Кондратьев из «Сбер Управления Активами».

Гид по лекарствам от коронавируса: чем лечат Covid-19 и что с этими препаратами не так

Laboratory Corp of America 

Цена закрытия на 19 ноября: $198,77

Целевая цена: $242,5

Кто рекомендует: «Атон-Менеджмент»

Реклама на Forbes

Одна из крупнейших сетей клинических лабораторий занимается тестированием на онкологические болезни, ВИЧ, генетику, а также участвует в клинических исследованиях новых лекарств.

По консенсусу Bloomberg, потенциал роста ее акций составляет около 18% к цене на 17 ноября. «С одной стороны, появление вакцины означает меньше тестирований на COVID-19 со временем и меньше доходов компании в этом сегменте. С другой — окончание пандемии будет способствовать увеличению плановых приемов пациентов с другими диагнозами, а также возобновлению клинических исследований», — комментирует старший управляющий активами УК «Атон-Менеджмент» Исуф Ацканов. По его мнению, это приведет к восстановлению всех остальных сегментов бизнеса. LabCorp получит дополнительный стимул в случае одобрения очередного фискального пакета стимулирования, включающего расходы на лабораторные тестирования.

Incyte 

Цена закрытия на 19 ноября: $81,69

Целевая цена: $103,4

Кто рекомендует: «Атон-Менеджмент»

Американская  компания Incyte занимается разработкой и коммерциализацией лекарств преимущественно в области онкологии. Стоимость ценных бумаг компании корректировалась на фоне неопределенности перед выборами президента США и замедления активности по диагностированию пациентов в связи с пандемией. «Сейчас обе эти неопределенности отчасти позади, поэтому инвестиционный интерес к компании может вернуться», — считает Исуф Ацканов.

Реклама на Forbes

По прогнозам «Атон-Менеджмент», новостной фон у компании в ближайший год может быть довольно насыщенным: помимо продолжения успешной монетизации главного лекарства компании Jakafi, Incyte начинает выпуск двух лекарств, одобренных в этом году, — Monjuvi и Pemazyre. Ожидается также ряд предварительных результатов исследований нескольких разработок на ранних этапах. Потенциал роста, по консенсус-прогнозу Bloomberg, составляет 24%.

Бизнес, который никогда не окупится: зачем миллиардер-сайентолог создает антибиотик от смертельно опасной болезни

Vertex Pharmaceuticals 

Цена закрытия на 19 ноября:

$211,97

Целевая цена: $273

Кто рекомендует: «Открытие Брокер», «БКС Мир инвестиций»

Реклама на Forbes

Vertex Pharmaceuticals является лидером и монополистом на рынке лекарств для лечения мукополисахаридоза с патентной защитой, а также высоким денежным потоком. После провала испытаний по одному из препаратов на второй стадии исследования акции компании сильно падали (к примеру, 16 октября они упали на 20,7%), что дает хорошую возможность для покупки бумаг, отмечает Денис Буйволов.

Методы терапии Vertex считаются одними из лучших, практически не имеют аналогов, существенно продлевают жизнь и улучшают качество жизни пациентов, указывают в «Открытие Брокер».

Boston Scientific

Цена закрытия на 19 ноября: $34,21

Целевая цена: $42

Кто рекомендует: «ВТБ Капитал», «Открытие Брокер»

Реклама на Forbes

Ставка многих аналитиков в секторе фармацевтики и биотехнологий — возврат к нормальной жизни вследствие применения вакцины против коронавируса и завершения пандемии. «В 2020-м многие плановые операции были отложены из-за нежелательности пребывания в больнице. За это время накопился отложенный спрос, что положительно с точки зрения будущего роста.

Бенефициарами восстановительного роста в этой сфере могут стать производители медицинского оборудования, в их числе Boston Scientifiс, Stryker, Medtronic», — сказал Forbes ведущий аналитик по международным рынкам акций «Открытие Брокер» Алексей Корнилов.

Самое прибыльное вложение: как разработка вакцины от COVID-19 сделала университетского профессора миллиардером

Merck&Co 

Цена закрытия на 19 ноября: $80,39

Целевая цена: $95

Кто рекомендует: «Сбер Управление Активами»

Реклама на Forbes

В конце октября компания сообщила о значительном росте чистой прибыли по итогам третьего квартала, на 55%, до $2,94 млрд, или $1,16 на акцию, по сравнению с $1,9 млрд и $0,74 соответственно годом ранее.

«Компания может выиграть как за счет клинических испытаний своих вакцин от коронавируса, так и за счет восстановления продаж других препаратов из своего портфолио», — считает Максим Кондратьев из «Сбер Управление Активами». Потенциал роста данных компании оценивается в 10-20%.

BioMarin

Цена закрытия на 19 ноября: $75,13

Целевая цена: $105

Кто рекомендует:

«БКС Мир инвестиций»

Реклама на Forbes

Компания BioMarin торгуется вблизи оценки текущего бизнеса компании по лечению мукополисахаридоза и фенилкетонурии, при этом рынок не учитывает перспективы двух перспективных препаратов — ValRox и Vosoritide, одобрение которых приведет к росту цены акций, полагает Денис Буйволов из «БКС Мир инвестиций».

BioMarin предоставит данные за полный год испытаний уже в начале 2021 года.

Как самый богатый врач в мире хочет победить COVID-19, используя свои методы лечения рака

Компании, которые могут обеспечить транспортировку и хранение вакцин

Кто рекомендует: «Альфа Капитал»

Аналитик УК «Альфа Капитал» Василий Копосов считает, что перспективными могут быть в том числе компании, которые специализируются на  инфраструктурной составляющей, поскольку у вакцин разный температурный режим, что затрудняет логистику и увеличивает роль компаний, которые могут обеспечить оборудование для транспортировки и хранения вакцины.

Реклама на Forbes

В их числе он называет акции производителей промышленных рефрижераторов Trane Technologies и Carrier Global, а также логистических корпораций UPS и Fedex.

Фонд ARKG

Цена закрытия на 19 ноября: $75,09

Прогноз роста: на горизонте 5 лет 30% ежегодно

Кто рекомендует: «Тинькофф Инвестиции», «Атон-Менеджмент»

Фонд ARKG — это ETF фонд, который сосредоточен на инвестициях в молодые компании, специализирующиеся на разработках в сфере генной инженерии и методов лечения. «Риски каждой отдельной компании достаточно велики, но диверсификация внутри фонда решает эту проблему», — говорит Исуф Ацканов из «Атон-Менеджмент».

Реклама на Forbes

Доходность на горизонте 5 лет может достигать 30% ежегодно, но и уровень риска здесь повышенный, предполагает инвестиционный аналитик «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров.

Фонд SPDR S&P Biotech

Цена закрытия 19 ноября: $125,10

Прогноз: на горизонте 12 месяцев +14%

Кто рекомендует: «Альфа Капитал», «Открытие Брокер», «Атон-Менеджмент»

В отличие от ARKG, фонд ETF SPDR S&P Biotech имеет более широкую диверсификацию в биотехнологиях. Он инвестирует в акции 140 компаний. В их числе, к примеру, акции Moderna, Twist Biosciences, Sorrento Therapeutics. «Это наиболее универсальное решение», — считает Василий Копосов.

Реклама на Forbes

«Компании в SPDR S&P Biotech выгодно позиционированы, чтобы опередить индекс широкого рынка S&P 500 на долгосрочном горизонте. Средний ожидаемый рост прибыли на акцию для ETF, как правило, заметно превышает темпы роста для S&P 500», — аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.

20 лучших фармкомпаний России: первый рейтинг Forbes

20 фото

Основы инвестирования | totrov.com

Этот раздел предназначен для тех, кто хочет понять азы инвестирования, для тех, кто уже открыл счет RRSP, собирается это делать в будущем или имеет групповые пенсионные программы (group RRSP) на работе, а также для тех, кто просто инвестирует свободные средства. Автор постарался изложить важные сведения, максимум информации, необходимой для принятия инвестиционного решения, в простой доступной форме.  Понимать основные принципы инвестирования должен абсолютно каждый инвестор. Эти правила, описанные ниже, одинаковы и не зависят от того, услугами какой компании вы пользуетесь.

Инвестирование в Канаде возможно 2-х видов: активное и пассивное.

Активное инвестирование означает, что Вы покупаете акции компаний на бирже самостоятельно или через брокера. Практически — для большинства людей этот вид инвестирования не подходит. Необходимо знание рынка, постоянное слежение за ним. Это тяжело — каждый имеет свою работу, свои обязанности.

Кроме того, не всегда представляющий Вас брокер, действительно работает в Ваших интересах, потому что его комиссионные напрямую связаны с куплей и продажей. Получается, что Ваш инвестиционный портфель будет постоянно обновляться, покупаться, продаваться, а гарантии, что любой брокер, даже долго работающий на рынке, совершенно четко знает, когда нужно купить и когда нужно продать нет никакой.

Для основной массы людей больше подходит второй вид инвестирования — пассивный. Что это такое? Это инвестирование через инвестиционные фонды. Их можно назвать паевые фонды Segregated Funds.

Почему интересно инвестировать через Segregated Funds?

Во-первых, профессиональное управление.

Вы занимаетесь своим делом, а инвестированием занимается команда профессионалов. Почему команда? Потому что, в действительности, если это крупный фонд и он принадлежит крупной страховой компании, такой, как, допустим, Manulife Financial и т.д., то в инвестиционную команду входит большое количество профессионалов и их задача — приумножить наши с вами капиталы.

Во-вторых, подходит для инвестора с любым капиталом, и большим, и маленьким. Можно инвестировать даже по $50 в месяц или же сделать разовый взнос в $500 или $1000.

В-третьих, распределение риска.

Риск, что Ваши вложения могут потерять свою стоимость гораздо меньше, чем если бы Вы сами инвестировали на рынке. Почему? Потому, что самостоятельно можно купить акции всего нескольких компаний. Вы покупаете эти акции, рассчитываете, что цена их вырастет. Если даже у одной из этих компаний дела идут плохо, Ваших денег становится существенно меньше. Представим, что Вы делаете взносы в инвестиционный фонд, в который инвестируются деньги огромного количества вкладчиков — миллионы, иногда миллиарды. Риск существенно уменьшается, потому что на такие средства будут приобретены акции двухсот, трехсот, четырехсот компаний и проблемы в нескольких компаниях не смогут существенно повлиять на общее состояние Ваших сбережений.

В-четвертых, ликвидность.

Инвестиционный фонд обязан принять от вас акции и обменять их на деньги в любой момент, когда вы пожелаете.

В-пятых, возможность перевода денег из одного инвестиционного фонда в другой внутри инвестиционной компании.

В-шестых, защита инвесторов.

Люди, инвестирующие в инвестиционные фонды, защищены несколькими способами:

  • деньги вкладчиков хранятся отдельно от средств менеджеров фонда и никто не имеет возможности потратить эти средства не по назначению.
  • все средства хранятся в главных банках и защищены Canadian Banking and Trust Company legislation, т.е. эти средства хранятся отдельно и от средств, принадлежащих банку.
  • каждый фонд имеет независимого аудитора, который постоянно отчитывается совету директоров в соответствии с требованиями со стороны государства.
  • дополнительная защита инвесторов от банкротства инвестиционных фондов обеспечивается в некоторых провинциях (Онтарио в том числе) через Provincially Operated Contingency Funds фонды, предназначенные на случай непредвиденных обстоятельств.

Теперь остановимся на том, какие бывают инвестиционные фонды.

  1.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на короткий срок (меньше года), например, 3-х месячные Treasury Bills. Эти облигации никогда не бывают в минусе. В разные годы — разные плюсы, но в минусе никогда. Это совершенно безопасный Segregated Fund. Называется такой фонд, работающий на краткосрочных облигациях, money market. Процент прироста в таком фонде не гарантирован, но всегда положительный, и на сегодня он около 0% годовых.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

  1.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на длительный срок — 10, 15, 20 лет (больше 1 года). Такие облигации называются бонды. В этих фондах прибыль конечно больше, чем в money market, но при хороших плюсах появляются иногда и минусы, правда не очень существенные.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Но в целом фонды, работающие на государственных облигациях, считаются гарантированными.

  1.  Инвестиционный фонд инвестирует деньги в акции компаний, т. е. фонд покупает 100, 200, или 300 компаний, надеясь, что стоимость этих компаний вырастет в будущем и, соответственно, стоимость инвестиционного фонда тоже поднимется — все от этого выиграют. Ниже приведен пример на основе индекса S&P/TSX composite index, который похож на инвестиционный фонд, в котором куплено много разных компаний. В инвестиционном фонде, который работает на акциях компаний, никаких гарантий конечно нет, но потенциально инвестор может заработать гораздо больше за длительный промежуток времени. Хотя риск существенно увеличивается по сравнению с предыдущим фондом. Посмотрите, какова динамика роста такого фонда.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Итак, мы обозначили три варианта вкладывания денег инвестиционным фондом: в государственные бумаги на короткий срок, в государственные бумаги на длительный срок или в акции компаний. Исходя из этого можно почти все инвестиционные фонды, которые работают в Канаде и вне, разделить на 5 групп:

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

1-я группа — Safety — те фонды, которые работают только на государственных бумагах, выпущенных на короткий срок. Они надежны, гарантированы и безопасны, и приносят определенный процент, который не очень большой. На сегодняшний день — это в районе 2-х процентов.

2-я группа называется Income — это те фонды, которые работают на бондах. Есть еще и другие, как, например, Mortgage Funds, но, в основном, те, которые работают на бондах — государственных бумагах на длительный срок.

3-я группа — Income and Growth — это те фонды, внутри которых присутствует определенный баланс: куплены и акции компаний и бонды. Соотношение между акциями и бондами может быть совершенно различным: где-то 70% и 30%, где-то 50% на 50%, где-то 30% и 70%.

4-я группа — это Growth — инвестиционные фонды, которые работают на акциях компаний. Не важно, какие это компании: американские, канадские или компании, работающие в других странах. Общий принцип одинаков: куплены компании — существует риск.

5-я группа — это агрессивные фонды, Aggressive Growth, которые работают на определенном рынке (допустим азиатский рынок) или вкладывают деньги в узкий сектор экономики, например, в сырьевой рынок или в область высоких технологий. Там возможен очень высокий доход, но также возможны и высокие потери.

Вот это распределение инвестиционных фондов на 5 групп действительно для всех фондов, потому что это большие группы, которые показывают какие уровни риска и степени доходности человек может иметь. Неважно, где эти фонды будут представлены для Вас на выбор: или в инвестиционной компании, или в страховой компании, или в банке, или на работе (где Вам надо будет принимать определенное решение по поводу отбора из предложенных фондов в групповой пенсионной программе). Все фонды, которые существуют и в Канаде, и в Америке, и в мире, могут быть разделены по этим группам. Конечно же, внутри могут быть некоторые ответвления. Кстати, исходя из названия фонда, бывает обычно понятно, как работает тот или иной инвестиционный фонд. Если в названии есть слова Money Market или Short Term Investment — это означает принадлежность к 1-й группе, совершенно безопасной. Если в названии есть Bond или Global Bond, или Canadian Bond — это означает, что это вторая группа, которая даст вам побольше доходности, но появится риск. Если в названии присутствуют такие слова, как equity, aggressive, global, international — это означает, что фонды работают на акциях (Equity Funds). Если это сбалансировано, то обычно в названии прямо так и написано Balanced fund.

Вопрос заключается в том, в какой фонд человек должен вкладывать деньги. Это очень серьезный вопрос и хотелось бы, чтобы Вы понимали, что чем дольше человек имеет возможность инвестировать эти деньги, тем больше у него возможностей рисковать. Чем ближе время, когда инвестор должен забирать и использовать эти деньги, тем менее агрессивными должны быть инвестиционные фонды. Конечно же, многое зависит и от конкретного характера, и от определенных условий. Нужно учитывать, насколько комфортабельно инвестор будет себя ощущать в момент колебаний на рынке, которые могут быть достаточно существенными. Задача финансового советника — поговорить с каждым человеком и для каждой индивидуальной ситуации, после проведения специального тестирования, дать свои рекомендации. Проверить к какой группе инвесторов Вы относитесь можно при помощи теста, размещенного здесь.

Т.е., планируя долгосрочную программу, обязательно нужно включать инвестиционные фонды, работающие на акциях. И чем моложе человек, тем более агрессивным он может быть. Поскольку никто не может предугадать, как будет двигаться рынок, необходимо постоянное инвестирование.

Посмотрите, каким образом влияет постоянное инвестирование на потенциальный возврат.

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica и William M. Mercer Limited Benefits Canada, сентябрь 1997.

Если 1,000 долларов были вложены и оставлены работать ежедневно в TSE-300 на 10 лет, то среднегодовой возврат будет в районе 10%, а 1,000 долларов превратится в 2,612 долларов. Если будет пропущено 10 лучших дней на протяжении 10 лет (10 лучших дней, когда рынок шел наверх), то потенциальный возврат будет всего 6,7% и денег соответственно будет на 700 долларов меньше и т.д.

Так как мы не можем предугадать, когда будут лучшие дни, то получается, что инвестировать лучше всего постоянно (имеется ввиду ежемесячно).

Инвестирование при растущем рынке

В таблице показано, как работают $200, ежемесячно вкладываемых в тот фонд, который растет в цене. Фонд отчитывается 50% прибыли за год, т.к. стоимость юнита выросла с $10 до $15. Все хорошо. Равные взносы позволяли нам покупать из месяца в месяц всё меньшее количество юнитов, т.к. цена за юнит неуклонно росла. В итоге, 190.9 юнитов, купленных в течение года на $2,400, обеспечивают прибыль в 19.3%.
МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ
1 200 10.00 20.00
2 200 10.25 19.52
3 200 10.50 19.00
4 200 11.00 18.20
5 200 12.00 16.60
6 200 14.00 14.30
7 200 14. 00 14.30
8 200 14.00 14.30
9 200 15.00 13.30
10 200 14.00 14.30
11 200 14.50 13.80
12 200 15.00 13.30
TOTAL 2,400   190.90
Стоимость фонда в 190.9 юнита по $15.00 за юнит = $2,863.50 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 19.3%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Инвестирование при колеблющемся рынке

Давайте посмотрим, как работают деньги, вложенные в другой фонд. Этот фонд отчитался по итогам года как 0% прибыли, никакого прироста не произошло. Наоборот, было волнение среди инвесторов, т.к. юнит обесценивался в середине года на 50% (цена за юнит упала до $5, а потом поднялась до первоначальных $10). Так как наши деньги вкладывались ежемесячно, то та же самая сумма 200 долларов покупала большее количество юнитов, потому что юнит стоил дешевле. К концу года, когда выровнялась стоимость юнита, получилось, что куплено большее количество юнитов — 293. Простой пересчет показывает, что возврат в этом фонде был 22% — даже лучше, чем в предыдущем, потому что использована стратегия «Dollar Cost Averaging».
МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ
1 200 10.00 20.00
2 200 9.50 21.19
3 200 9.00 22.20
4 200 8.00 25.00
5 200 7.00 28.60
6 200 5.00 40.00
7 200 8.00 25.00
8 200 8.00 25.00
9 200 8.50 23.50
10 200 9.00 22.20
11 200 9.50 21.10
12 200 10.00 20.00
TOTAL 2,400   293.70
Стоимость фонда в 293.7 юнита по $10.00 за юнит = $2,937.00 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 22.4%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Так как цена за юнит в любом инвестиционном фонде колеблется, то человек не в состоянии предугадать лучшие и худшие дни. Колебания будут всегда. Инвестируя ежемесячно, мы вкладываем деньги в лучшие дни (юнит дешевый) и в худшие (юнит дорогой), а в среднем за год получаем хороший результат.

Конечно же, ситуации бывают разные, но я хочу, чтобы Вы поняли, что ежемесячное инвестирование не просто легче, потому что легче отдавать каждый месяц немного, чем в конце года сразу же внести большую сумму, это еще выгодней и с материальной точки зрения.

Вспомните знакомые ситуации — приходит январь, февраль, платить налогов хочется поменьше. Надо делать взносы в RRSP, но денег нет. Хорошо, процент на RRSP loan небольшой, но деньги-то вкладываются одним взносом. Кто-то вкладывает 10 тысяч, кто-то 1 тысячу, кто-то 5 тысяч долларов. Сказать заранее, в какой точке инвестиционного цикла будут вложены наши деньги, мы не можем. Помните такой принцип «покупай, когда дешево, продавай, когда дорого». Так вот сказать точно заранее, какой день это будет, хороший или нет, трудно, скажем так, невозможно. Но у нас нет выбора. Мы инвестируем деньги сегодня, потому что это февраль, последний срок для вложения в RRSP. Когда мы расплачиваемся за RRSP loan в течение года, вроде бы, происходит ежемесячное инвестирование, но это не так. Деньги вложены в рынок в феврале, одной суммой, а долг отдается в течение года. Существует риск — на какой стадии циклического движения цены были вложены наши средства? Рекомендации специалистов — постарайтесь перейти на практику ежемесячных отчислений в RRSP той суммы, которую Вы можете позволить себе откладывать для уменьшения налогов за год. Чтобы скорректировать всю сумму, внесенную за календарный год с теми задачами, которые стоят перед Вами, в начале следующего года можно сделать разовый взнос.

В инвестировании через инвестиционные фонды существует определенный риск:

  • Дела компании идут плохо в этом квартале — это сразу же отражается на стоимости акции (business risk).
  • В зависимости от спроса и предложения на рынке, акции компаний могут идти вверх или вниз (market risk).
  • Доходность от гарантированных государственных облигаций (долгосрочных и краткосрочных) зависит от интереса prime rate (interest-rate risk).
  • При долгосрочных облигациях (bonds), дающих каждый год определенный доход, существует риск — под какие существующие сегодня на рынке проценты будут инвестироваться эти появляемые деньги (Reinvestment risk).
  • Инфляционный риск. Если вкладывать в гарантированные бумаги с небольшим процентом, то невозможно перекрыть инфляцию (Purchasing Power Risk).
  • При инвестировании за границей существует риск, что соотношение курсов валют может меняться (currency risk).

Исходя из такого разнообразия рисков, даже инвестиционный фонд с огромной командой профессионалов и с большим количеством компаний внутри фонда не может гарантировать, что цена за юнит этого фонда будет все время расти.

Давайте рассмотрим стратегию «Asset Allocation». Цена юнита инвестиционного фонда постоянно поднимается и опускается (Рис. 1).

Рис. 1

Рис. 2

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Давайте представим себе циферблат часов (Рис. 2).

Так вот, исходя из того, что цена за юнит каждого фонда движется вверх-вниз, то верхняя точка (12 часов) — это будет наивысшей точкой стоимости юнита этого фонда, а нижняя (6 часов) — низшей стоимостью. Цена юнита колеблется все время вверх-вниз, вверх-вниз, т.е., она постоянно находится или в верхней точке, или в нижней, или в движении к этим точкам. Все знают, что покупать надо в нижней точке (6 часов), когда дешево, а продавать в верхней (12 часов). У каждого инвестиционного фонда свой цикл. Фонд, который работает с другим стилем управления и в других условиях, имеет такой же цикл движения цены юнита, но смещенный по времени. Стоимость юнита в одном фонде может находиться в нижней точке своего цикла (6), юнит другого фонда на данный момент находится в верхней точке 12, третий фонд в точке 9, а четвертый в точке 3.

Ни один фонд не может точно сказать в какой точке цикла движения цены юнита он находится, т.к. для этого надо знать будущее. Получается, если инвестор обеспокоен, что цена за юнит его фонда упала и он хочет выйти и вложить все средства в другой фонд, то он должен понимать, что гарантии, что деньги будут вложены в нижней точке 6, нет никакой. Может быть даже наоборот. Вложили средства в точке 12 и проиграли в другом фонде тоже. Если инвестор будет держаться того же фонда, то акции восстановятся и можно еще и выиграть от этого колебания при ежемесячном инвестировании (Рис. 3).

Рис. 3

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Задача финансового советника заключается в том, чтобы подобрать инвестиционные фонды, которые двигаются в разных направлениях, чтобы сбалансировать колебания, присущие каждому фонду.

И тогда возврат нашего инвестиционного портфеля (набор фондов) будет менее скачкообразный. Соответственно, меньше волнений для инвестора.

Время от времени корректировки производить надо. Для этого нужен финансовый консультант. Приглашаю Вас на индивидуальную беседу о Ваших планах на будущее, о построении дополнительного дохода на пенсии. Инвестиционная программа может быть открыта с любым ежемесячным вложением (минимум $25).

Черный-черный список, куда НЕЛЬЗЯ вкладывать деньги?

Куда я категорически не советую вкладывать деньги своим клиентам?

Там, где они могут потерять ВСЕ!

Где такое возможно?

Где на ваши деньги не покупаются никакие активы. Где сами деньги являются товаром.

Например: Все пирамиды или Forex.

Суть работы на форексе: купить по одной цене валюту и продать по другой.

И если вы просто меняете деньги, то это нормально. Но если вы торгуете через брокеров с КРЕДИТНЫМ ПЛЕЧОМ… то все не так просто.

Против вас будет работать целая система. Как только вы открыли брок.счет, то вы уже должны!

Разнообразные комиссии, резкие скачки, гэпы, задержки сигналов и т.д.

Система налажена так, что, если вы войдете в торговлю с суммой меньше, чем 20 000$, считайте, что вы потеряли ВСЕ.

Второе место занимает криптовалюта.

Суть: Вы свои настоящие деньги меняете на искусственно созданные В НАДЕЖДЕ, что они когда-то войдут в обиход и на них можно будет покупать все товары и услуги.

А пока крипта – это просто товар. И сейчас рост котировок идет практически на ажиотаже вокруг этой темы.

Я бы сравнила это с золотой лихорадкой, но есть существенная разница: там народ все-таки в руках имел реальное золото, а не просто запись в интернете…

Третье: сейчас очень много горе-компаний с красивыми сайтами, которые берут деньги под % по договору займа или «инвестиционному договору», который таковым НЕ является.

Здесь рекомендация одна: 

Как только Вас позвали вложить в чудо-компанию, просите финансовую отчетность за последний квартал.

В 95% случаях вам ее НЕ предоставят. Под разными предлогами.

Важно знать: любая нормальная инвестиционная компания может и должна предоставлять открытую финансовую отчетность. Например, баланс.

У лицензированных брокеров такая информация всегда выложена на сайте в разделе «Раскрытие информации»

Откуда я такая «умная» взялась?

Да я сама теряла не раз!

Лет 10 назад я тоже участвовала в торговле на Форекс, ПАММ счетах и пр…

Сделала 2 вывода:

1) в Форекс и в «шарашкины конторы» — больше ни ногой, ни копейкой!

2) а на крипте можно заработать совсем по-другому! Например, купить акцию Nvidia (это компания, которая создает видеокарты. Их скупают пачками до сих пор те, кто майнит крипту!)

 

И вот акция – это уже имущество!

Вы как владелец, записаны в реестре акционеров под контролем регистратора

Чувствуете разницу? Хотите узнать какую прибыль можно получить на этих акциях?

 

Приходите ко мне на он-лайн марафон «ФИНАНСОВАЯ РАЗВЕДКА»

  • — Как подобрать портфель надежных акций? (Visa, Apple, Boing, Amazon…)
     
  • — Как инвестировать в стабильно растущие акции на долгосрок?
     
  • — Как через 5 лет получить +200%

ЗАПИСАТЬСЯ  ЗДЕСЬ: http://marafon-invest.finprogress.ru/

 

Елена Коваленко — Ваш финансовый советник

@kovalenko_club

 

куда вложить деньги в кризис

По прогнозам финансовых аналитиков, мировой экономический кризис ударит по странам со всей разрушительной силой. Разговоры о рецессии, обвале рынков, падении доходов в несколько раз пугают даже инвесторов с опытом. решило узнать, как инвестору защитить свои накопления и куда вложить деньги в Украине в 2020 году.

Старый добрый кеш

Вспышка заболевания COVID-19 по всему миру во многом подстегнула резкое снижение стоимости финансовых активов. Несмотря на некоторое восстановление котировок в конце месяца, неопределенность остается крайне высокой.

Регуляторам по всему миру приходится бороться с последствиями для экономики, и едва ли не главным вызовом становится координирование действий монетарных и фискальных органов, чтобы не допустить кризиса ликвидности в финансовой системе.

Присоединяйтесь к нам в Telegram!

Высокая доля неопределенности заставляет экспертов воздерживаться от однозначных прогнозов. Ясно одно: когда рынки лихорадит из-за коронавируса, традиционно самым надежным вариантом переждать острую фазу кризиса, по мнению экономиста, координатора Экспертной платформы Национального банка Украины Андрея Блинова, считается хранение активов в наиболее ликвидной форме.

«Как правило, это наличные. В то же время у этой формы сбережения накоплений есть две негативные стороны: первое — наличные под матрасом не приносят высокого дохода; б) деньги могут украсть, и шансы их вернуть мизерные», — уверен эксперт.

Блинов советует обратить внимание на инструменты фиксированного дохода с относительно низким уровнем риска. «Это могут быть государственные облигации или коммерческие банки с высоким кредитным рейтингом», — пояснил он.

Как выбрать акции для инвестиций?

По словам экономиста, члена Совета НБУ Виталия Шапрана, сейчас прекратилось временное возрождение корпоративных облигаций, а рынок находится в ожидании роста процентных ставок.

«Думаю, что большинство идей по входу в рискованные проекты, стартапы сейчас отложили до лучших времен, а большинство инвесторов перешли в cash. Они ищут возможность сбережений в ликвидных формах. Достаточно популярными опять стали банковские карточки с повышенным процентом», — отметил он.

На фондовом рынке всегда есть риск потерять все, а в кризис и подавно. Этот инструмент, по мнению аналитиков, сейчас сулит большие риски и угрозу потерять деньги без дальнейшей возможности что-то отыграть в ближайшей перспективе.

Вместе с тем портфель разных, правильно подобранных акций может помочь пережить вам дефолт и гиперинфляцию в отдельно взятом государстве.

Если вы все же захотите пощекотать себе нервы и из всех вариантов, куда можно инвестировать в кризис с наименьшими рисками, выберете покупку акций, стоит очень хорошо подумать и попытаться просчитать наперед все, что зависит от вас.

Во-первых, для начала выберите отрасль, в которую хотелось бы вложиться. Сейчас, по словам Блинова, стоит инвестировать в дефицитные товары и услуги. В цене средства личной гигиены, медицинское оборудование.

«Высокий показатель инвестиции/доход — это плюс. В то же время риском может быть неправильная оценка рынка или задержка с переориентацией компании на такую продукцию : сливки снимут конкуренты, а ваша компания рискует получить затоваренные склады», — пояснил Блинов.

Вариантом также может быть телеком, IТ, энергетика. Если вы собираете инвестиционный портфель в кризис, выберите несколько секторов, а не один. Так вы сможете уменьшить риски для вложений, если в одной из отраслей экономики дела пойдут совсем плохо.

При этом нужно быть очень тонким стратегом и чувствовать рынок, чтобы не попасть впросак. К примеру, некогда популярный ритейл, акции авиакомпаний, туризм в качестве инвестиций лучше не рассматривать.

То же самое касается и нефтегазового сектора. По крайней мере, на данный момент с ним можно связываться, только если вы глубоко в теме.

«Сейчас инвестиции в бумаги нефтегазового сектора выглядят малоприбыльными, в частности из-за перспектив низких цен в ближайшие 6 месяцев. Если поймать момент возобновления спроса на энергоресурсы, ситуация может измениться», — пояснил Андрей Блинов.

Когда отрасли выбраны, нужно оценить миллион компаний по разным критериям и остановиться на том, что наиболее перспективно и подходит для ваших целей. Базовые критерии выбора для инвестиций в акции компаний выглядят следующим образом:

  • финансовое состояние компании

Все, что происходит и происходило с компанией, отражается в финансовом отчете. Ежеквартально на сайтах выкладывают свежий, есть также общий годовой.

В отчетах вы найдете информацию о доходах, долгах, обязательствах, объемах продажи продукции, затратах на производство, рынках сбыта и прочем.

Крайне важно посмотреть и оценить показатели выручки, чистой прибыли, EBITDA и капитала;

Ликвидность бывает высокая, средняя и низкая. Чем выше — тем лучше, иначе потом не сможете продать акции по выгодной цене и потеряете деньги.

Низколиквидные акции, как правило, у небольших компаний, у которых низкий объем торгов. Инвесторы на бирже редко покупают и продают их бумаги.

Самые ликвидные акции обычно включаются в состав биржевых индексов;

  • потенциал роста акций и потенциал роста бизнеса

Прогнозы о том, на сколько может вырасти в цене акция, дают аналитики. Target price (или целевая цена) — будущая стоимость бумаги, до которой вырастет цена за определенное время. Обычно измеряется в процентах.

Если вдруг планируете подзаработать на разнице цена/покупка, то обратите внимание на степень изменения цены за определенный промежуток времени и попытайтесь спрогнозировать, а будет ли спрос в нынешних экономических реалиях на эти акций. Проще говоря: найдутся ли желающие и деньги у вас это купить?

Потенциал роста компании — это не только стратегия и видение, которое заложил себе бизнес в начале года, но и ваша оценка или оценка аналитиков относительно того, как изменится ход дел в кризис-2020.

Как уже было сказано выше, некоторые бизнесы ждет множество неприятных последствий из-за COVID-19, вплоть до банкротства.

Инвестиции в золото

Драгоценные металлы, в частности золото и серебро, принято считать классической страховкой от рисков. Покупка золота как инвестиция позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательской способности.

Его ценность признается повсеместно, оно используется в разных видах промышленности и одновременно выполняет монетарную функцию при создании национальных резервов.

Плюс драгоценного металла в том, что золотые слитки могут храниться практически вечно и при этом не портиться.

В начале апреля 2020 года из-за серьезных опасений экономических последствий распространения коронавируса вследствие обвала фондовых индексов и падения цен на нефть апрельские фьючерсы на золото во время торгов 24 марта на бирже Comex выросли в цене на 6%, или более чем на $93 — до $1,6 тыс. за унцию.

Это наибольший рост цены в долларовом выражении за всю историю наблюдений, которые начались в ноябре 1984-го.

«Во время финансового кризиса, как правило, инвесторы бегут в так называемые тихие гавани — это рынок обязательств Казначейства США и рынок золота», — пояснил рост цен и спроса на золото Виталий Шапран.

Вместе с тем, по словам аналитика, оба рынка дают минимальную доходность, так что это, скорее, вынужденные меры.

«В Украине рынок золота доступен для физических лиц, как и рынок правительственных облигаций», — напомнил Шапран.

Этот вариант подходит для консервативных долгосрочных инвесторов и для диверсификации инвестиционного портфеля.

Драгоценные металлы торгуются в основном на товарных биржах. Вот некоторые из них:

  1. Comex в Нью-Йорке.
  2. Nymex в Нью-Йорке.
  3. Simex в Сингапуре.
  4. Tocom в Токио.

Важное место занимает Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association; LBMA). В ее составе — 150 компаний по всему миру: трейдеры, производители, добытчики и обогатители, компании, обеспечивающие хранение и перевозку драгоценных металлов.

LBMA ежедневно устанавливает спотовые базовые цены на золото, серебро, платину и палладий, которые считаются признанными эталонными ценами на драгоценные металлы.

Инвестиции в образование

Лучший способ сохранить и приумножить накопления — инвестировать в себя, то есть в свое образование. Этот способ инвестиций самый надежный и проверенный.

Лучший вариант — получение знаний и навыков, которые сделают вас профессионалом в вашем деле. Или же помогут развернуться на 180 градусов и найти новую доходную нишу в этом быстро меняющемся мире.

Знания — это деньги будущего. «Самый ценный актив, который у вас есть, – это вы сами. Все, что улучшает ваши таланты и умения, стоит того, чтобы это делать», — считает один из богатейших людей планеты Уоррен Баффет. На саморазвитие, по словам инвестора, необходимо отдавать не менее 10% своих доходов.

Вариантов для инвестиций в себя может быть уйма. Один из самых действенных и удобных способов — инвестировать 30% своего ежемесячного дохода. Распределять можно так: 10% — здоровье, физическое и эмоциональное благополучие: 10% — знания и навыки, 10% — финансовая подушка.

Не забывайте, что в себя можно вкладывать три главных ресурса: время, силы и деньги. И все они вернутся, если руководствоваться ключевым правилом. Оно звучит так: вкладывать силы, время и деньги нужно регулярно, пусть и небольшими суммами.

Что касается финансовой части, лучше сконцентрироваться не на конкретной сумме, а на проценте и регулярности. Накопленных таким образом за 10 лет денег хватит для оплаты обучения ребенка, стартового капитала для бизнеса или любых инвестиционных активностей.

Инвестиции в образование могут носить и вполне профессиональный характер. EdTech — одно из самых интенсивно развивающихся направлений на рынке технологических компаний — связано как раз с ценностью знаний в современном мире.

В 2020 году прогнозируемый объем рынка образования и подготовки кадров составит около $6 трлн, далее ожидается рост до $10 трлн к 2030 году. Это очень перспективная ниша: рынок восприимчив к украинским Edtech-проектам и к успеху неклассических университетов, которые их внедрят.

Прогнозы и советы инвесторам в кризис

По словам Виталия Шапрана, сейчас экономический ландшафт настолько быстро меняется, что главный совет инвесторам — поддерживать диверсификацию накоплений. То есть не надеяться лишь на что-то одно.

Андрей Блинов в свою очередь советует инвестировать в каждый низкорисковый проект не более 25% ваших накоплений, прописывать нюансы и все условия форс-мажорных ситуаций в договорах, беречь ликвидность и следить за стоимостью активов, выкупая их (по возможности и необходимости) на низах стоимости.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter Cmd + Enter Ctrl + Enter

Курс для подростков 16-18 лет

Дорогой родитель! 

Уже скоро Ваш ребенок вступит в самостоятельную жизнь. Теперь ему самому предстоит искать ответы на множество вопросов – где учиться, кем стать, где и как жить. Предложенные в рамках данного модуля упражнения помогут провести генеральную репетицию взросло жизни! Давайте проверим, все ли необходимые знания для безопасного благоустройства личной финансовой жизни уже имеются в наличии. Тогда вы будете уверены, что Ваш ребенок будет совершать умные покупки и разумно расходовать ресурсы, будет формировать накопления и аккуратно использовать возможности современных финансовых инструментов, сможет планировать на перспективу и контролировать поведение своего бюджета, избегать непосильных долгов и защищаться от действий мошенников. Если будут обнаружены небольшие пробелы – не беда, у нас еще есть время их восполнить, а также разобраться, как обеспечить себе достойное образование и условия будущего заработка, как определить план будущей жизни и проложить дорожки к важным целям. Начнем вместе движение к финансовому комфорту и успеху!

Поскольку мы с вами уже имеем дело не с ребенком, а с молодым человеком – упражнения, которые вы найдете ниже и тексты обращаются напрямую к самому ребенку. Это позволит выбрать вам комфортный формат общения – или передать прямой доступ к данному разделу ребенку, рекомендовав его к самостоятельному изучению либо продолжить вести с ребенком диалог от себя используя тексты в качестве базовых сценариев для разговора по душам. Выбирайте удобный формат и приятного изучения!

В рамках этого раздела мы научимся:

  • Финансовому планированию будущей жизни
  • Инвестированию в свое образование
  • Бизнес-планированию
  • Различать инвестиционные инструменты
  • Разумному и безопасному использованию банковских продуктов и технологий (кредитные карты, интернет-банкинг и мобильный банк)
  • Разбираться в финансовых инструментах

Прежде чем приступить к занятиям, проверьте базу накопленных знаний и готовность к освоению раздела.

Если вдруг каких-то знаний не хватает, не беда – перейдите по ссылке и сделайте необходимые упражнения.


Условные обозначения:


Следуйте по ссылкам шаг за шагом в комфортном для Вас и ребенка темпе и не забывайте отмечать успехи ребенка в Дневнике.

Ты в ответе за тех, в кого инвестируешь? Личный опыт: вкладываем деньги согласно убеждениям

«Алкоголь — зло», поэтому кто-то не станет инвестировать в водочный завод. «Добыча нефти наносит непоправимый урон окружающей среде» — поэтому некоторым наплевать, сколько сегодня стоит баррель Brent. Вегетарианец никогда не купит акции животноводческого холдинга. Какие убеждения влияют на инвесторов, не мешают ли они получать прибыль — разбираемся в теории и на личном опыте.

Существует несколько терминов, которые описывают типы инвестирования, включающие ценности и убеждения человека.

Социально ответственное инвестирование (SRI, Socially Responsible Investing) — инвестор отказывается вкладывать деньги в отрасли или компании, чья деятельность имеет негативные экологические, социальные и другие последствия. К «морально запретным» обычно относят производителей табака, оружия, сферу азартных игр и т.д. Убеждения могут быть разными: один инвестор отказывается от вложений в сферу развлечений для взрослых, другой — в атомную энергетику.

Импакт-инвестирование (инвестирование влияния, Impact Investing) — этот термин смещает акцент на «влияние»: инвестор делает вклад в развитие тех тенденций, которые считает достойными будущего и поддерживает те компании, которые работают над позитивными изменениями — например, ведут исследования в области возобновляемых источников энергии.

Самый распространенный термин, который служит «моральным маяком» для инвесторов — ESG инвестиции (Environmental, Social and Governance), то есть использование для оценки привлекательности компании экологических, социальных и корпоративных критериев. Политика в отношении переработки отходов, обращение с животными, условия работы в компании, представительство женщин в совете директоров — множество факторов можно отнести к ESG.

Читайте также: Зеленые облигации. Инвестиции в экологию

Убеждения играют важную роль не только в построении частных инвестиционных стратегий. Создаются соответствующие паевые фонды и ETF — например, ETF, который учитывает индекс гендерного разнообразия. Корпорации все чаще включают упоминания об ESG в свои стратегии и годовые отчеты.

Мосбиржа не остается в стороне от мировых тенденций. Здесь создан отдельный Сектор устойчивого развития для «зеленых» и «социальных» облигаций, ведется ежедневный расчет индексов устойчивого развития — на них в этом году управляющие компании сформировали два биржевых паевых инвестиционных фонда.

Однако нужно быть готовым к тому, что рентабельность инвестиций может оказаться ниже, если вы включаете в уравнение выбора не только финансовые показатели, но и свои моральные убеждения.

Министерство труда США в октябре 2020 г. ограничило инвестиции в ESG на некоторых пенсионных счетах. Постановление требует, чтобы доверительные управляющие выбирали инвестиционные стратегии, основанные исключительно на финансовых результатах. Вероятно, правительство беспокоится, что граждане, поддавшись манипуляциям эмоциями, потеряют пенсионные накопления.

Влияют ли убеждения на ваши инвестиционные решения? Отвечают частные инвесторы и эксперт БКС Экспресс.

Юрий Ткачук, основатель телеграм-канала «Сложный Процент»

Я инвестирую уже более 10 лет. Покупаю акции компаний из различных секторов экономики, однако всегда руководствуюсь идеологией, что никакая прибыль не может быть основана на боли и страданиях людей.

Принципиально не инвестирую в следующие виды бизнеса:
•  Содержание заключенных (в основном это частные тюрьмы США) — так как считаю, что любая тюрьма — это прежде всего насилие и угнетение человека, а уже потом перевоспитание.
•  Табачные компании — так как осознаю, что за полученными дивидендами стоят смерти людей.
•  Компании, которые загрязняют окружающую среду (угольные компании). Считаю, что инвестиции должны нести пользу будущим поколениям.

Таким образом я получаю доход и при этом не испытываю угрызений совести, а, напротив, чувствую свой вклад в развитие общества.

Артем Фомин, частный инвестор, инженер

К акциям у меня скорее спекулятивный подход, при их выборе я ориентируюсь на доходность. Но часть средств размещаю в высокодоходных облигациях (12% и выше) — и там, хотя заработок тоже является моей целью, выбираю бумаги тех компаний, к которым у меня нет отрицательного отношения. Часто высокодоходные облигации выпускают микрофинансовые организации и лизинговые компании, их я не покупаю — их деятельность мне не нравится, считаю, что они те же ростовщики.

А, например, к продовольственным компаниям отношусь хорошо, два вида облигаций купил с удовольствием — надеюсь, что таким образом поддержал отечественных производителей продуктов питания. Также покупаю высокодоходные облигации малого и среднего бизнеса, которому симпатизирую.

Я не против «помочь рублем» каким-то «зеленым» технологиям — например, переработку отходов я поддерживаю другим способом: покупаю товары, которые сделаны из переработанных материалов.

Дмитрий Бабин, эксперт БКС Экспресс

Я бы согласился с мотивировкой Министерства труда США, которое ставит во главу угла финансовые результаты инвестирования. Дело в том, что долгосрочные вложения в первую очередь требуют диверсификации и должны быть основаны на перспективах тех или иных отраслей в течение следующих десятилетий. Поэтому сектора и отдельные компании, которые сейчас нравятся многим, в том числе из этических или экологических соображений, могут на длительном отрезке времени принести относительно низкую доходность или даже убытки, в том числе потому, что соответствующие активы сейчас переоценены из-за их популярности.

Мой подход к рынку является, скорее, спекулятивным и основан на выявлении относительно краткосрочных статистических закономерностей. Поэтому именно этот критерий является основным для совершения сделок с теми или иными инструментами. Но так как торгую я на российском рынке, здесь в принципе трудно появиться этической дилемме, так как у нас почти не представлены соответствующие отрасли. Разве что преобладание сырьевого сегмента может выступить препятствием для тех, кто из-за экологических убеждений избегает подобных вложений. Однако, как отмечалось выше, в этом случае может существенно пострадать диверсификация инвестиций.

Вы частный инвестор и хотите поделиться своим мнением, предложить тему или рассказать историю для следующих статей серии «Личный опыт»? Напишите редактору БКС Экспресс: [email protected] Будем рады знакомству!

Читайте также: Приложения для учета личных финансов: есть ли польза? Обзор и личный опыт

БКС Мир инвестиций

Почему выбирают инвестиционные компании? | Руководства

Каждая инвестиция несет в себе преимущества и риски. Преимущества включают в себя возможность повысить ценность ваших денег, получить доход или диверсифицировать свои сбережения. Риск заключается в том, что вы можете потерять свои деньги или они могут стать меньше, когда они вам понадобятся.

Не следует инвестировать, если вы не можете позволить себе потерять свои деньги, если вам нужен гарантированный доход или если вы не готовы к падению стоимости ваших инвестиций.Если вы не уверены, важно получить независимую финансовую консультацию.

Если вы чувствуете, что инвестирование в фонды может быть для вас, инвестиционные компании имеют важные преимущества и риски по сравнению с фондами открытого типа, о которых важно знать.

Преимущества инвестиционных компаний

  • Закрытая структура — это позволяет управляющему принимать более долгосрочные решения, не беспокоясь о необходимости продавать активы, когда инвесторы продают свои доли в инвестиционной компании.
  • Котировка на фондовой бирже — это дает вам возможность покупать и продавать акции в любое время в обычные часы торговли.
  • Советы директоров — это дополнительный уровень контроля, защищающий ваши интересы.
  • Заработок — способность инвестиционных компаний занимать деньги для инвестирования означает, что они могут работать лучше в долгосрочной перспективе (но см. Риски ниже).
  • Возможность инвестировать в активы, которые трудно продать, такие как частный капитал и инфраструктуру.

Риски инвестиционных компаний

  • Заработок — это может ухудшить вашу доходность в периоды, когда рынки падают.
  • Скидки — если скидка инвестиционной компании увеличивается, когда рынки падают, вы, вероятно, понесете больший убыток, чем если бы вы инвестировали в аналогичный открытый фонд.

Кому подходят инвестиционные компании?

Прежде всего, инвестиционные компании не подходят для вас, если вы не можете принять обычные риски, связанные с инвестированием, такие как потеря денег или падение дохода от ваших инвестиций.

Если вы готовы принять риски, связанные с инвестированием, остается вопрос: подходят ли вам инвестиционные компании?

Вам необходимо тщательно обдумать этот вопрос, а в случае сомнений проконсультироваться с финансовым консультантом.Приведенное ниже является общим руководством и не может учитывать ваши индивидуальные обстоятельства.

Инвестиционные компании могут вам подойти, если вы хотите:

  • Сильный рост ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.
  • Доход, который постоянно увеличивается с течением времени, или более высокий уровень дохода.
  • Независимый совет, защищающий ваши интересы.
  • Доступ к альтернативным активам, таким как инфраструктура или специализированная недвижимость.
  • Возможность покупать и продавать акции в любое время в течение торгового дня.

С другой стороны, инвестиционные компании вам не подойдут, если вы:

  • Иметь временной горизонт инвестирования менее 5 лет.
  • Нужен гарантированный возврат.
  • Нужен гарантированный доход.
  • Не могу принять риски, связанные с передачей прав и скидками.
  • Хотите инвестиции, цена которых всегда соответствует стоимости базовых активов.

Обзор Fidelity Investments 2021: плюсы и минусы

Вы, наверное, знаете, что Fidelity Investments — это гигантская популярная инвестиционная компания.Наш обзор Fidelity поможет вам выяснить, должна ли брокерская фирма быть вашей инвестиционной компанией .

Может быть, вы ищете брокера. Может быть, вам интересно, как обстоят дела у вашей нынешней инвестиционной компании.

В любом случае, читайте дальше, чтобы понять, почему Fidelity является одной из инвестиционных компаний, которую рекомендует эксперт по деньгам Кларк Ховард.


Содержание

Обзор Fidelity Investments: быстрый взгляд
Название компании Fidelity Investments
Компания Тип Компания инвестиционных и финансовых услуг
Основные характеристики Минимальная плата, хорошее образование и исследования
Обратные стороны Клиентам нужно позаботиться о том, чтобы избежать более дорогих средств
Лучшее для Почти для всех

Что такое верность?
Комиссии Минимум
Депозит
Робо-советник Финансовый консультант Рейтинг приложения для Android Рейтинг приложения для iOS
0 долл. США для акций, ETF и опционов 0 долл. США Да Да 4.3 4,8

Компания Fidelity Investments, основанная в 1946 году, находится в Бостоне. По состоянию на июнь 2020 года компания Fidelity, владеющая активами на сумму 3,3 триллиона долларов, является одним из крупнейших управляющих активами в мире.

Fidelity Крупнейшие конкуренты — Vanguard и Schwab. Кларк настоятельно рекомендует (и активно ведет с ними дела) все три.

Помимо предложения бесплатных сделок по акциям, биржевым фондам (ETF) и опционам, Fidelity не требует минимального депозита.Клиенты могут открыть следующие типы счетов:

«Fidelity — это блестяще управляемая компания, — говорит Кларк. «У них есть способность преодолевать беспорядок и предлагать определенные вещи, которые явно лучше, чем другие люди.

«Прекрасным примером является 2% -ная кредитная карта. А еще они делают фонды Fidelity Zero, где вы не платите ни комиссионных, ни текущих расходов. И они используют эти вещи как магниты, чтобы втянуть людей в организацию, потому что многие вещи в Fidelity стоят недешево.Это действительно очень умная стратегия ».


Кому следует использовать Fidelity Investments?

Если вы просто ищете самую сильную инвестиционную компанию в целом, вам действительно трудно превзойти Fidelity. Даже по сравнению с Vanguard и Schwab, Fidelity может быть лучшим в целом.

Вот несколько примеров типов инвесторов, которым Fidelity особенно хорошо помогает:

  • Начинающие. На мой взгляд, образование инвесторов в Fidelity является лучшим в отрасли.Добавьте к этому бесплатные сделки, отсутствие минимумов и надежное исполнение сделок, и Fidelity поможет новичкам добиться успеха.
  • Люди, у которых есть небольшая сумма денег для инвестирования. В Fidelity нет минимальных вложений. Vanguard — ближайший конкурент Fidelity, и для большинства его фондов требуется минимальная сумма вложения 3000 долларов. Fidelity также предлагает возможность покупать дробные акции.
  • Фундаментальные инвесторы. Schwab (включая недавно приобретенную TD Ameritrade) — единственная брокерская фирма, сопоставимая с точки зрения исследований и инструментов.Если вы обычный Уоррен Баффет, который любит внимательно изучать финансовую отчетность компании, прежде чем делать долгосрочные инвестиции, Fidelity — отличный выбор.
  • Свинг-трейдеры. Качество исполнения заказов отличное. В отличие от дневных сделок, которые Кларк не одобряет и которые редко предполагают удержание позиций на ночь, сделки на колебаниях могут занимать от нескольких дней до нескольких месяцев. Структура комиссионных сборов и исполнение ордеров Fidelity делают его идеальным брокером для этой стратегии.
  • Инвесторы, которые следуют «скучным» советам Кларка выйти на пенсию. Clark рекомендует фонды с установленной датой и / или базовые индексные фонды. Ему также нравятся IRA для пенсионного инвестирования. Все они верны.

Где сияет верность

Если есть конкретная функция или услуга, которая имеет значение для многих людей, скорее всего, Fidelity — одна из лучших в бизнесе для того, что вы хотите.

Вот некоторые вещи, которые Fidelity делает хорошо:

  • Комиссии. Fidelity не взимает комиссию за сделки с акциями, ETF или опционами.Сейчас это стандарт для большинства серьезных брокерских фирм, но Fidelity также удалила многие общие комиссии, связанные с счетами. Он не использует оплату за поток заказов (PFOF) в качестве потока доходов и даже предлагает некоторые средства с коэффициентами нулевых расходов.
  • Оформление заказа. Отказ от использования PFOF помогает клиентам получить наилучшую возможную цену на сделках. Fidelity делает еще один шаг вперед, предлагая Fidelity Dynamic Liquidity Management (FDLM), который помогает способствовать повышению цен. Компания значительно улучшила выполнение заказов за последние несколько лет.Согласно статистике Fidelity, более 96% случаев она совершала сделки с акциями по той же цене или по лучшей цене, чем указанная котировка.
  • Обучение инвесторов. Fidelity предлагает надежные перспективы для всех типов инвесторов. Существуют веб-сайты получше с точки зрения пользовательского опыта. Но трудно конкурировать с глубиной внутренних (и даже очных) учебных материалов и возможностей Fidelity. Он также предлагает своим пользователям потоковую передачу новостей и видео с Bloomberg TV.
  • Исследования. Есть больше способов оценить инвестиции, чем вы можете сосчитать. Fidelity предлагает больше возможностей, чем любой другой брокер (кроме, возможно, Schwab).
  • Перки. Fidelity — крупная компания с грамотным маркетингом и большим капиталом. Таким образом, имеет смысл предложить такие стимулы для клиентов, как фонды Fidelity Zero, кредитная карта Fidelity Rewards (подробнее о них ниже), личную помощь в физических местах, семинары и многое другое. Продолжайте читать наш обзор Fidelity, чтобы узнать больше о некоторых из этих льгот.

Где Fidelity проигрывает

Особенно, если вы делаете стандартные инвестиции, «минусы» Fidelity, вероятно, кажутся придирками. Если вы хотите следовать советам Кларка по сбережению и инвестированию, Fidelity — отличный выбор.

Однако ни один ресторан не может быть всем для всех. То же самое и с брокерскими фирмами.

Людей, которые хотят лучшие суши, не обязательно лучше всего обслуживает пятизвездочный французский ресторан, где подают суши.Особенно, когда на улице есть японский ресторан, специализирующийся на этом.

Вот некоторые недостатки Fidelity:

  • Диапазон цен по фондам. Я расскажу о фондах Fidelity Zero более подробно в ближайшее время. Однако инвесторам следует учитывать «лучшие» фонды, которые предлагает брокерская компания, а также объем предлагаемых ею средств. У Fidelity много средств с приемлемым или отличным соотношением расходов. Но, например, по состоянию на июнь 2020 года средний коэффициент расходов Vanguard составлял 0.09% против 0,38% у Fidelity.
  • Не всегда лучший выбор для специалистов. Fidelity предлагает респектабельную платформу для активных трейдеров. Но тем, кто торгует на больших объемах ежедневно, вероятно, лучше будет где-то еще. Программа дробных акций Fidelity не так обширна, как у некоторых конкурентов. На платформе нельзя покупать отдельные криптовалюты.
  • Счет управления денежными средствами приносит небольшие проценты. Fidelity платит 0,01% годовых с ваших неинвестированных долларов.Это ничтожно даже при таком низком проценте.
  • Информация и перегрузка платформы. Fidelity обслуживает отдельно активных и пассивных инвесторов. Это включает в себя различный набор учебных материалов, графиков, инструментов и торговых платформ. Если вы предпочитаете простоту, другие инвестиционные платформы могут быть вам более привлекательными. Если вы используете как пассивные, так и активные стратегии инвестирования, вам может потребоваться переключаться между разными платформами.

Обзор Fidelity: фонды с нулевым индексом

В 2018 году Fidelity стала первой брокерской компанией, предложившей фонды с коэффициентом расходов 0%.Это также не требует минимальных вложений. Для многих эти две темы — главный заголовок. Даже Vanguard, признанный лидером в области инвестирования в недорогие индексные фонды, не может претендовать на любую из этих характеристик.

Фонды Fidelity Zero:

  • Индексный фонд с большой капитализацией (FNILX)
  • Индексный фонд общего рынка (FZROX)
  • Международный индексный фонд (FZILX)
  • Индексный фонд с расширенной рыночной капитализацией (FZIPX)

Учтите эти три вещи, прежде чем покупать фонды Fidelity Zero.

  1. Налоговые обязательства

    ETF, как правило, имеют больше налоговых льгот, чем паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды должны распределять прирост капитала (который подлежит налогообложению). Так что, если у вас есть пенсионный счет и вам не нужно беспокоиться о налогах на прирост капитала, фонды с нулевыми расходами — это прекрасно. Но чистые затраты могут сделать эти фонды отрицательными по сравнению с ETF, если у вас есть налогооблагаемый счет.

  2. Не каждый фонд Fidelity включает в себя превосходный коэффициент расходов.

    Fidelity постоянно улучшала свои комиссии, минимальные размеры и коэффициенты расходов.Но по сравнению с такими конкурентами, как Vanguard и Schwab, он по-прежнему предлагает довольно высокий процент средств с высокими коэффициентами расходов.

  3. Рассмотрите общую картину

    Вы можете получить средства с почти нулевым коэффициентом расходов в Fidelity, Vanguard, Schwab и других. Да, есть разница между выплатой 0% и 0,10% в год. Но если вы в настоящее время инвестируете в недорогие фонды у другого брокера, вам придется закрыть эти позиции, чтобы перевести деньги в фонды Fidelity Zero.Этот шаг может стоить вам налогов и / или сборов, поэтому вам нужно посчитать. Кроме того, даже если индексные фонды отслеживают один и тот же эталонный тест, разница в производительности может быть достаточно большой, чтобы преодолеть разницу в 0,10%.


Fidelity Review: вознаграждение кредитной картой

Кларк любит подписную карту Visa Fidelity Rewards, которую мы недавно рассмотрели.

Карта предлагает клиентам 2% кэшбэка на все покупки. Это очень конкурентоспособный вариант, особенно с учетом того, что он не взимает ежегодную плату и не требует, чтобы вы тратили средства в определенных категориях.

Кэшбэк неограничен. Таким образом, за каждую 1000 долларов, потраченных с использованием карты Fidelity Rewards Visa Signature Card, вы получите вознаграждение в размере 20 долларов.

Вы не обязаны возвращать деньги на счет Fidelity, но можете. Это удобный автоматизированный способ создания вашего инвестиционного портфеля (и, конечно же, хранения ваших денег в Fidelity). Вы можете вернуть деньги на следующие типы счетов в Fidelity:

  • Брокерский счет
  • Счет Fidelity Cash Management
  • Fidelity 529 College Savings plan
  • Пенсионный счет, например IRA
  • Fidelity Go счет
  • Fidelity Charitable Giving счет
  • Health Savings Account (HSA)

Вместо наличных , вы также можете обменять свои бонусные баллы на путешествия, подарочные карты, кредиты в выписке по кредитной карте или товары.


Fidelity Review: обучение инвесторов

Если бы мне пришлось описать Fidelity одним словом, я бы выбрал «всеобъемлющий».

Это распространяется на образовательный контент компании, размещенный в Учебном центре Fidelity. Речь идет о статьях, подкастах, видео, веб-семинарах, личной справке и стороннем контенте от Bloomberg.

Если есть спор, то веб-сайт Fidelity не выглядит современным с точки зрения потребления контента. Есть и другие брокерские компании, предлагающие сайты с лучшим дизайном и навигацией.

Но если вы ищете учебный материал, которому можно доверять, Fidelity может оказаться непревзойденным. Дополнительным преимуществом является то, что Fidelity разрабатывает свой контент с учетом различных аудиторий, обслуживая инвесторов всех уровней.

And Fidelity проводит множество вебинаров. На той неделе, когда я написал эту статью, на три дня было запланировано четыре вебинара. Вы также можете смотреть эти веб-семинары по запросу, посещать занятия для начинающих или записаться на виртуальные сеансы коучинга.


Часто задаваемые вопросы о Fidelity

Есть ли у верности физическое местонахождение?

Да.Fidelity имеет филиалы по всей территории Соединенных Штатов. Согласно веб-сайту Fidelity, у него 206 офисов в 37 различных штатах, а также Вашингтон, округ Колумбия,

.

Предлагает ли Fidelity робот-консультант?

Да. Фактически, Fidelity Go попала в мой список лучших робо-советников.

Его портфели больше коррелируют с акциями компаний с большой капитализацией в США, чем у большинства советников-роботов, поэтому последние несколько лет он показал хорошие результаты.

Fidelity Go не взимает ежегодную плату, пока вы не инвестируете 10 000 долларов.Затем 3 доллара в месяц, пока вы не инвестируете 50 000 долларов, и тогда цена выровняется на уровне 0,35% годовых.

Это единственный проверенный мной робот-консультант без каких-либо базовых коэффициентов расходов, поэтому цифры, которые вы только что прочитали, являются совокупными затратами.

Каковы возможности финансового консультанта Fidelity?

Fidelity предоставляет услуги финансового консультанта трех уровней:

Имя Минимальные инвестиции Годовая плата
Персонализированное планирование и консультации 25 000 долл. США 0.50%
Управление частным капиталом 250 000 долл. США 0,5% -1,5%
Private Wealth Management 2 миллиона долларов через Fidelity, 10 миллионов долларов в совокупных активах 0,20% -1,04%

Финансовые консультанты Fidelity являются фидуциарами, что, по словам Кларка, является обязательным.

Он является поклонником гибридных вариантов, в которых используются цифровые или «роботизированные» советники для управления вашими инвестициями, предлагая вам полноценный доступ к сертифицированным специалистам по финансовому планированию (CFP).

Однако Кларк предпочитает услуги личного консультанта Vanguard (минимум 50 000 долларов, годовая плата 0,30%) и Intelligent Portfolios Premium от Schwab (минимум 25 000 долларов, единовременная плата за планирование 300 долларов, 30 долларов в месяц).

Если у вас достаточно активов, чтобы воспользоваться услугами финансового консультанта Fidelity более высокого уровня, вы получите такие привилегии, как кредитная карта с 3% кэшбэком и доступ к специалистам CFP, которые сосредоточены на таких вещах, как налоговая стратегия.

Дополнительные советы Кларка по финансовым консультантам можно найти здесь.

Какой из средств Fidelity с установленной датой мне выбрать?

Фонды с установленной датой — простой, но эффективный способ инвестирования на пенсию. Это одна из главных инвестиционных рекомендаций Кларка.

Однако, если вы решите использовать средства Fidelity, указанные в установленный срок, будьте очень осторожны. На первый взгляд кажется ли, что между ними есть большая разница?

  • Fidelity Freedom 2055 Fund (FNSDX)
  • Fidelity Freedom Index 2055 Fund (FDEWX)

Одно лишнее слово имеет огромное значение.Первый фонд, который является стандартным для Fidelity, активно торгуется с коэффициентом расходов 0,65%. Второй фонд — тот, в котором есть слово «индекс» — пассивно торгуется с коэффициентом расходов 0,12%.

Угадайте, какой из них работал лучше с момента появления FNSDX в июле 2017 года? Тот, который более чем в пять раз дешевле, и он значительно превосходит другой фонд (от 7,7% до 6,7% годовой рентабельности инвестиций).

Если вы используете целевой фонд Fidelity, постарайтесь выбрать тот, в котором есть слово «индекс».

Могу ли я использовать Fidelity в качестве банка?

Да. Fidelity предлагает счета для управления денежными средствами. Вы можете инвестировать с этих счетов, но они также предлагают многие функции традиционного банка, в том числе:

  • Дебетовая карта
  • Бесплатная проверка
  • Бесплатный доступ к банкомату в любом банке
  • Оплата и переводы электронных счетов
  • Ежемесячная плата 0 долларов
  • 0 минимальный остаток на счете
  • 0,01% годовых на неинвестированные наличные
  • Деньги, застрахованные FDIC до 1 доллара.25 миллионов

Как и следовало ожидать после прочтения этого обзора Fidelity, компания преуспевает и в этой области: она не взимает комиссий, которые взимаются многими крупными банками.

Тем не менее, Fidelity настроена так, чтобы получать приличную прибыль от ваших денежных средств, поэтому вы найдете гораздо более выгодные процентные ставки в некоторых онлайн-банках и кредитных союзах.


Последние мысли

Как вы можете понять из моего обзора Fidelity, независимо от того, только ли вы начинаете или у вас большое портфолио, мы здесь, в Clark.com думаю, что это отличное место для инвестиций.

Почти во всех основных категориях трудно найти брокерскую компанию лучше, чем Fidelity. Если я хочу выделить здесь несколько гнидов, я бы сказал, что Vanguard имеет лучший общий выбор индексных фондов. И особенно после покупки TD Ameritrade, Schwab может опередить Fidelity с точки зрения исследований.

Сильные стороны Fidelity хороши. Но больше всего меня впечатляет отсутствие недостатков. Если вы хотите инвестировать через лучшую универсальную брокерскую компанию, вы можете выбрать Fidelity и не думать дважды.


Больше материалов на Clark.com, которые могут вам понравиться:

Обзор Charles Schwab 2021: плюсы и минусы

В некотором смысле написание обзора Чарльза Шваба сейчас не сильно отличается от того, что было бы в 1970-х годах.

Корпорация Charles Schwab, руководствуясь философией своего основателя, на протяжении десятилетий была лидером отрасли в том, что касается нарушения статус-кво, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

В этой статье я объясню, почему Schwab — отличная универсальная инвестиционная компания, которую настоятельно рекомендует финансовый эксперт Кларк Ховард.


Содержание

Charles Schwab Обзор: быстрый взгляд
Название компании Charles Schwab
Основные характеристики Сильные позиции в исследованиях и ETF
Обратные стороны Довольно высокая прибыль от денежных средств клиентов
Лучшее для Почти для всех

Что такое Чарльз Шваб?
Комиссии Минимальный депозит Робо-советник Финансовый консультант Рейтинг приложения для Android Рейтинг приложения для iOS
0 долл. США за акции, ETF и опционы 0 долл. США Да Да 3.2 4,8

Компания Schwab, основанная в 1971 году со штаб-квартирой в Сан-Франциско, по состоянию на февраль 2021 года управляла активами на сумму 6,7 триллиона долларов США.

Schwab завоевал популярность в начале своей истории за счет снижения комиссионных и облегчения доступа индивидуальных инвесторов на рынок. Компания в значительной степени ответственна за термин «дисконтный брокер».

Основатель

Чарльз Р. Шваб продал свою компанию Bank of America в 1983 году, но купил ее еще в 1987 году.

Компания произвела фурор в отрасли, когда в октябре 2019 года объявила о торгах без комиссии. И Schwab продолжает расширяться: в 2019 году она приобрела USAA и TD Ameritrade.


Кому следует использовать Charles Schwab?

Schwab — это всесторонняя инвестиционная компания, созданная для удовлетворения потребностей практически всех. Он имеет долгую историю хорошего отношения к своим клиентам и предлагает конкурентоспособные продукты.

Вот несколько примеров инвесторов, которых Шваб хорошо обслуживает:

  • Самостоятельные инвесторы. В своем маркетинге Schwab, похоже, подталкивает своих консультантов (роботов и финансовых). Но это по-прежнему отличное место для ведения бизнеса, если вы предпочитаете управлять собственным инвестиционным портфелем. Schwab предлагает полный набор функций, которые вам нужны: исследования, обучение, известное обслуживание клиентов, личные отделения, несколько платформ, хорошее выполнение заказов, недорогие индексные фонды и многое другое.
  • Пассивные инвесторы с налоговой отчетностью. Vanguard — самая известная брокерская фирма для индексных фондов (которые могут быть паевыми фондами или ETF).Но если у вас есть налогооблагаемый счет (в отличие от пенсионного счета), обычно предпочтительнее использовать ETF. Schwab может быть непревзойденным, когда дело доходит до инвестирования в ETF, от исследования до выбора и цены.
  • Ценные инвесторы. На мой взгляд, Schwab предлагает лучшие исследования, чем любая другая инвестиционная компания. Если вы ценный инвестор, вы используете фундаментальный анализ, чтобы найти компании, которые торгуются меньше, чем они стоят. Перед покупкой акций вы изучаете доходы компании и сторонний анализ.Инструменты исследования Schwab решительно поддерживают стоимостных инвесторов.
  • Активные трейдеры, которые не являются профессионалами. Профессиональным дневным трейдерам, вероятно, лучше подходят другие варианты. Однако, если вы не дневной трейдер, но иногда занимаетесь более краткосрочными сделками, платформы и инструменты Schwab должны соответствовать вашим потребностям. (Кларк настоятельно не рекомендует использовать дневную торговлю.)
  • Инвесторов привлекают доступные, квалифицированные финансовые консультанты. Кларк рекомендует Schwab’s Intelligent Portfolios Premium.После внесения единовременной платы за планирование в размере 300 долларов вы будете платить 30 долларов в месяц, чтобы получить постоянный доступ к группе сертифицированных специалистов по финансовому планированию (CFP). Я расскажу подробнее об Intelligent Portfolios Premium чуть позже.

Где сияет Schwab

Трудно проанализировать Schwab и сузить сильные стороны компании до нескольких характеристик.

Но вот некоторые из самых простых вещей, которые нужно оценить в Schwab:

  • Исследования и инструменты. Если вы хотите использовать технологии и данные, чтобы сделать выбор в пользу инвестиций, скорее всего, вам понравится Schwab. Позже в этой статье я расскажу, почему инвестиционное исследование Schwab является особенным.
  • Свободных торгов. Большинство типичных «дисконтных брокеров» теперь предлагают бесплатные торги акциями, ETF и опционами. Но Schwab, конкурентоспособная по цене на протяжении большей части своей истории, была первой, кто полностью избавился от комиссионных.
  • Физическое местонахождение. Личная помощь может показаться странной, если вы сосредоточены на финтех-компаниях, работающих только в Интернете.Но у Schwab 358 отделений, так что вполне вероятно, что рядом с вами есть филиал. Это реальное отличие.
  • ETF. Я немного расскажу подробнее, но, проще говоря, предложения Schwab по ETF очень сильны. ETF могут управляться активно или пассивно, как и паевые инвестиционные фонды. Они торгуют на рынке и не создают дополнительного налогового бремени для индивидуальных инвесторов в налогооблагаемых счетах.
  • Служба поддержки. Schwab предлагает круглосуточную поддержку по телефону и онлайн-чату, а персонал службы поддержки приобрел репутацию приятного и отзывчивого человека.В связи с оживлением фондового рынка в начале 2021 года в большинство брокерских фирм, включая Schwab, хлынули новые клиенты. Компания не скрывала более загруженных телефонных линий и прилагала активные усилия, чтобы избежать недовольства клиентов.

Где Шваб проигрывает

Инвестиционные компании должны делать некоторые оценочные суждения. Как зарабатывать деньги, какие продукты предлагать и насколько подробно описывать их функции и информацию — все это вопросы, на которые нет точных ответов.

Имея это в виду, вот где выбор Schwab оставляет желать лучшего:

  • Активно использует денежные средства клиентов для получения прибыли. Если брокерские конторы предлагают бесплатные акции, паевые инвестиционные фонды и опционы, они должны найти другой способ получить прибыль. Schwab уделяет большое внимание наличным деньгам. Он переводит неинвестированные деньги на счет, на котором выплачивается мизерная процентная ставка 0,01%. Его портфели роботов-консультантов также выделяют чрезмерно большой процент денежных средств по сравнению с конкурентами.
  • Инструменты распространяются на нескольких платформах. Чтобы воспользоваться всеми преимуществами всего, что предлагает Schwab, вам необходимо загрузить программное обеспечение на свой компьютер в дополнение к использованию мобильного приложения и веб-сайта.
  • Информационная перегрузка. Я сочувствую команде дизайнеров, которая должна найти логический путь для навигации по сайту Schwab. Обратной стороной кропотливых усилий Schwab быть практически всем почти для всех становится практически невозможная простота веб-сайта.Достаточно взглянуть на главное меню на домашней странице Schwab.com:

Charles Schwab Review: Что делает его инвестиционное исследование таким хорошим?

Многослойный подход Шваба к инструментам, обучению и платформам — палка о двух концах. Требуется некоторое размышление — и, честно говоря, некоторые усилия, — чтобы определить подмножество, которое лучше всего для вас.

Schwab усугубляет проблему с именами, которые не всегда интуитивно понятны, поэтому я усмотрел определения:

  • Trade Источник: торговая веб-платформа Schwab.Он предназначен для инвесторов, придерживающихся принципа «купи и держи». Это исключает некоторые навороты, которые могут понадобиться более активным трейдерам.
  • Schwab Mobile: мобильное торговое приложение компании. Он хорошо синхронизируется с Trade Source. Шваб проделал отличную работу по созданию сплоченности между ними.
  • StreetSmart Edge: настольная торговая платформа Schwab. Это загружаемый настраиваемый интерфейс, разработанный для активных трейдеров.
  • All-In-One Trade Ticket: позволяет вам вводить заказы на всех платформах Schwab, независимо от того, пытаетесь ли вы купить одну акцию или выполнить сделку с несколькими опционами.
  • StreetSmart Central: веб-платформа для торговли фьючерсами.
  • Schwab Insights: информационный центр, сочетающий в себе рыночную аналитическую информацию и анализ в реальном времени с легко фильтруемым образовательным контентом.

Веб-сайт, приложение и программное обеспечение для настольных компьютеров имеют разные экосистемы функций. Но если вы сможете сориентироваться, Schwab, вероятно, предоставит лучшее исследование из всех брокерских фирм.

Содержание собственного обучения и рыночных комментариев

Schwab включает частые и своевременные обновления.Каждый будний день транслируется около десятка веб-трансляций Schwab в прямом эфире, а также выходит ежеквартальный журнал.

Клиенты могут читать сторонние отчеты таких гигантов, как Morningstar, MarketEdge и Credit Suisse. Вы можете найти новости и отчеты о доходах в режиме реального времени.

Инструменты отбора

Schwab, используемые для поиска компаний или сделок определенного типа, являются подробными и настраиваемыми. StreetSmart Edge идет глубже, предлагая инструменты, графики и функции для активных трейдеров.

TD Ameritrade использует еще одну популярную торговую платформу под названием thinkorswim.Будет интересно посмотреть, как Schwab интегрирует это в свои текущие предложения.


Charles Schwab Review: Почему я должен использовать Scwab для ETF?

Schwab неизменно получает признание как лучшая инвестиционная компания для биржевых фондов (ETF), но инструменты ее веб-сайта определенно являются промежуточным звеном для ETF. Что дает?

Что ж, чтобы раскрыть возможности Schwab в отношении ETF, вам сначала нужно загрузить программное обеспечение StreetSmart Edge, о котором я упоминал ранее.На StreetSmart Edge вы найдете, вероятно, лучший скринер ETF на рынке.

Скринер — это то, что помогает фильтровать набор данных. Например, если у вас есть электронная таблица, заполненная тысячами дат дня рождения, правильный код может выбрать каждого человека, родившегося во вторник.

Скринер в StreetSmart Edge позволяет фильтровать ETF по более чем 150 критериям, включая производительность и класс активов. Его можно настраивать, поэтому вы можете комбинировать несколько критериев.Он также позволяет сохранять и повторно использовать комбинации фильтров.

Schwab предоставляет пользователям отчеты от сторонних аналитиков, таких как Morningstar. Вы также можете искать и сравнивать акции, ETF и паевые инвестиционные фонды бок о бок, что, как я считаю, является уникальным в отрасли.

Даже те, кто не является покупателем, могут загрузить и использовать StreetSmart Edge. И все сделки с ETF через Schwab проводятся без комиссии.


Интеллектуальные портфели Schwab Premium

Денежный эксперт Кларк Ховард дает три основных рекомендации для людей, которые ищут финансового консультанта:

  1. Найдите ближайших к вам платных сертифицированных специалистов по финансовому планированию (CFP) через сеть планирования Garrett.
  2. Воспользуйтесь услугами личного консультанта Vanguard (PAS).
  3. Используйте интеллектуальные портфели Schwab Premium.

Intelligent Portfolios — робот-консультант Schwab начального уровня (подробнее об этом скоро). Если вы инвестируете 25 000 долларов или более, вы имеете право на Премиум, который открывает доступ к команде CFP.

Однако эта услуга, вероятно, не имеет смысла, если вы не инвестируете значительно больше 25 000 долларов.

Вы заплатите единовременный первоначальный взнос в размере 300 долларов США. После обсуждения ваших финансовых целей CFP создаст для вас дорожную карту, в которой будут учитываться ваши доходы, расходы, инвестиционный портфель, пенсионные планы и многое другое.

После этого вы будете платить 30 долларов в месяц за постоянный доступ к CFP (не обязательно к одному и тому же), своей цифровой финансовой дорожной карте и инструментам онлайн-планирования.

Вот годовые сборы, которые вы будете платить в первый год (включая единовременную плату в размере 300 долларов США) и второй год в зависимости от суммы ваших инвестиций:

Инвестиции Стоимость первого года Годовые сборы Стоимость второго года Годовые сборы
25000 долларов 660 долларов 2.64% $ 360 1,44%
50 000 долл. США 660 долл. США 1,32% 360 долл. США 0,72%
100000 долларов 660 долларов 0,66% 360 долларов 0,36%
200000 долл. США 660 долл. США 0,33% 360 долл. США 0,18%

Вы разблокируете сбор налоговых убытков, если вложите не менее 50 000 долларов. Чем больше вы инвестируете, тем меньше ежегодная плата, которую вы платите, хотя плата в размере 30 долларов в месяц остается прежней.

Представители финансовых СМИ часто называют 1% годовой ставкой ориентира для финансовых консультантов. По правде говоря, гонорары, взимаемые финансовыми консультантами, сильно различаются. Для справки, PAS Vanguard взимает годовой сбор в размере 0,30% без дополнительных авансовых платежей.

Schwab’s Intelligent Portfolios Premium может быть недорогим способом получить полный доступ к CFP. Но из-за структуры ценообразования сумма, которую вы инвестируете, может кардинально изменить ваши годовые расходы к лучшему.


Часто задаваемые вопросы о Charles Schwab

Предлагает ли Schwab робо-консультанта?

Да.Робо-советник Schwab начального уровня называется Schwab Intelligent Portfolios. Он требует минимальных вложений в размере 5000 долларов США и не требует комиссии за управление аккаунтом.

Однако распределение денежных средств в портфелях Schwab имеет тенденцию быть высоким — обычно от 8 до 10% в зависимости от вашей терпимости к риску и других факторов. Он также склоняется к облигациям.

Согласно подробному отчету Backend Benchmarking о робо-консультантах в третьем квартале 2020 года, Schwab произвела годовой доход в размере 3.21% за предыдущие три года, худший показатель среди робо-консультантов, измеренных компанией.

Intelligent Portfolios также не предлагает сбор налоговых убытков, если вы не инвестируете не менее 50 000 долларов.

Таким образом, Intelligent Portfolios не попал в мой список лучших робо-советников.

Каковы возможности финансового консультанта Schwab?

Я уже говорил о робо-советнике Schwab, а также о Intelligent Portfolios Premium.

Однако у Schwab есть и другие варианты, если вы хотите работать с финансовым консультантом.

Если у вас есть как минимум 1 миллион долларов для инвестирования, вы можете получить доступ к частному клиенту. Годовая комиссия начинается с 0,80% и уменьшается при достижении определенных инвестиционных порогов.

Private Client дает вам команду людей, с которыми можно работать. Они дадут советы по страхованию, налогам, пенсионному планированию, управлению инвестициями и многому другому.

Если у вас есть как минимум 500 000 долларов для инвестирования, вы можете обратиться за советом через сеть консультантов Schwab. Это местные CFP, которые связаны со Schwab и проверены ею.

Schwab также предлагает управляемые портфели (минимум 25 000 долларов США для портфеля паевых инвестиционных фондов или ETF) и Managed Account Select (минимум 100 000 долларов США для портфеля акций или облигаций), если вы просто ищете профессиональное руководство по инвестициям.

Schwab’s ThomasPartners Strategies предлагает инвестиционные планы, специально разработанные для пенсионных лет.

Могу ли я использовать Schwab в качестве банка?

Да. Schwab Bank предлагает текущие и сберегательные счета.

Вы также можете получить различные банковские продукты и функции через свой брокерский счет в Schwab, в том числе:

  • 0.01% процентов по неинвестированным наличным деньгам
  • Бесплатная проверка
  • Дебетовая карта
  • Оплата счетов онлайн
  • Доступ к банкоматам, включая неограниченные скидки для банкоматов вне сети
  • Отсутствие комиссии за транзакции за границей при покупках по дебетовой карте
  • Страхование FDIC до $ 500 000

Предлагает ли Schwab дробные акции?

Да, Charles Schwab предлагает дробные акции через программу под названием «Stock Slices».

Дробные акции позволяют инвестировать в компанию на основе суммы в долларах, а не путем покупки определенного количества акций.

Цена одной акции Amazon по состоянию на февраль 2021 года составляет более 3000 долларов. Раньше, если ваш портфель был небольшим и вы хотели диверсифицироваться, вы, возможно, не смогли бы оправдать покупку доли Amazon. Дробные акции открыли эту возможность.

«Фрагменты акций» Schwab более ограничены, чем дробные акции, предлагаемые некоторыми компаниями. Schwab позволяет инвестировать до 10 компаний одновременно с «частями», стоимость каждой из которых составляет всего 5 долларов США. Но компании должны быть частью S&P 500.


Последние мысли

Унаследованные компании могут стать толстыми и счастливыми. Только не Шваб. Несмотря на то, что Schwab существует уже 50 лет, он все еще борется за то, чтобы обслуживать своих клиентов и опережать своих конкурентов (новых и старых).

Schwab стала главной новостью, когда отменила комиссию по сделкам и приобрела TD Ameritrade. Будет интересно посмотреть, как Schwab решит объединить свои продукты и услуги с TD Ameritrade в ближайшие несколько лет.

Как вы, вероятно, заключили в моем обзоре Schwab, я считаю ее одной из двух самых сильных универсальных инвестиционных компаний, потому что она действительно хорошо обслуживает почти всех.


Больше контента на Clark.com, который вам может понравиться:

Стоят ли инвестиции в консультантов по инвестициям?

Мнения, высказанные предпринимателями, участников являются их собственными.

В среднем вы не сможете превзойти рынок. По определению, средний инвестор получит средние результаты. Некоторым повезет, и они добьются большего успеха. Другие, которым повезло меньше, тоже не подойдут. Вы хотите, чтобы ваша инвестиционная стратегия была основана на удаче? Если да, покупайте лотерейные билеты.

Конечно, есть финансовые консультанты, которые могут постоянно обыгрывать рынок, но есть ли это люди, к которым у вас есть доступ? Тот, кто достаточно умен, чтобы постоянно побеждать на рынке, также достаточно умен, чтобы ему хорошо платили за свои навыки. Это оставляет две возможности.

Во-первых, он будет работать на очень крупных инвесторов (например, на фонд Гарварда). Если только ваши инвестиционные активы не конкурируют с активами Уоррена Баффета или Билла Гейтса, это не вы.

По теме: Хотите разбогатеть? Знайте, как диверсифицировать свои вложения.

В качестве альтернативы он или она мог бы работать на большое количество мелких инвесторов (консультировать крупную брокерскую компанию, такую ​​как Эдвард Джонс или Раймонд Джеймс). В каждой крупной брокерской фирме есть свои «эксперты». Кто-то выиграет, кто-то проиграет. Как выбрать тот, который выиграет? Опять же, мы утверждаем, что удача играет большую роль.

Кстати, вы часто слышите, как семьи взаимных фондов заявляют о таких вещах, как «80 процентов наших фондов превышают их средние показатели по Липперу за последние пять лет». Конечно, так и было, большинство из них, не превосходившие средних показателей Липпера, были закрыты.Пусть вас не обманывают забавы с цифрами, которыми занимаются многие инвестиционные компании.

Тем не менее, выиграете вы или проиграете, вы заплатите за совет. Может быть трудно узнать, сколько вы платите, и, хотя большинство финансовых консультантов не лгут, многие будут запутывать вас, чтобы вы не узнали, сколько вы платите. Это несложно — существует множество различных типов комиссий: клиентская нагрузка, условные комиссионные за отсроченные продажи, комиссионные 12B-1, комиссионные за управление паевыми фондами и операционные расходы, комиссионные, основанные на активах, список можно продолжить.

Если вы не знаете об этих сборах и не ведете хороших переговоров, вы, скорее всего, в конечном итоге будете платить более 200 базисных пунктов (б.п.) своих активов ежегодно.

Это не так уж плохо, можете подумать вы — 200 базисных пунктов для финансового совета кажутся справедливыми. Это небольшой процент. Но давайте поместим это в контекст. Dow за многие годы удалось увеличить в среднем 8-8% в год. Следовательно, если вы платите 200 базисных пунктов ежегодно за привилегию получить от кого-то совет относительно того, какими акциями владеть, вам придется превзойти индекс Доу-Джонса на 25 процентов, чтобы выйти на уровень безубыточности.По сути, ни один финансовый консультант не может этого сделать.

Связано: 5 шагов к выходу на пенсию в богатые годы раньше, чем все остальные

Итак, каковы ваши варианты оплаты дорогостоящих сборов? Вы можете обратиться к дисконтному брокеру (например, Vanguard) и приобрести недорогие индексные биржевые фонды (ETF). С диверсифицированным набором индексных ETF (крупная капитализация США, средняя капитализация США, малая капитализация США, Европа, Азия и развивающиеся рынки) вы будете отражать доходность мировых рынков. Выберите процент своих активов, который вы хотите инвестировать в каждый фонд, и ежегодно проводите ребалансировку.

Когда мировые рынки поднимаются, вы будете зарабатывать деньги. Когда мировые рынки падают, вы теряете деньги. Но при таком типе стратегии «купи и держи» ваша доходность будет примерно такой же, как на мировых рынках, а не на 25 процентов ниже мировых, потому что вы платите дорогие брокерские сборы.

Погодите, некоторые из вас говорят, что даже у недорогих индексных ETF есть комиссии. Владение этими средствами дорого обходится вам. Это правда. В последний раз, когда мы рассчитывали средневзвешенную стоимость владения нашими ETF, она составляла 13 базисных пунктов.Это менее 7% стоимости дорогостоящих финансовых представителей, которые мы использовали в прошлом, когда пытались обыграть рынок.

Финансовые консультанты могут быть на вес золота, если они заставят вас делать сбережения и инвестировать, хотя иначе вы бы этого не сделали. Однако, если, как и многие предприниматели, вы целеустремленный человек и если у вас есть дисциплина, чтобы экономить и инвестировать самостоятельно, вы можете заработать намного больше денег в долгосрочной перспективе, не обращаясь к дорогостоящим экспертам.

Сколько еще? Представьте себе женщину, которая начинает инвестировать 200 долларов в месяц в возрасте 25 лет.К тому времени, когда она будет готова выйти на пенсию в возрасте 65 лет, она бы инвестировала 96000 долларов. Если бы эта инвестиция приносила 8% годовой доходности (средняя доходность Dow с течением времени), и она платила бы 15 базисных пунктов за владение недорогими индексными ETF, у нее было бы примерно 621 000 долларов.

С другой стороны, если бы она заработала те же 8 процентов, но при этом заплатила бы 200 б.п. гонорара высококлассному финансовому менеджеру, у нее было бы всего 383 000 долларов. Разница составляет почти четверть миллиона долларов.

Ух ты, мы знаем, что выберем.

Связано: Тони Роббинс: чему предприниматели могут научиться у лучшего в мире менеджера хедж-фондов

Паевые инвестиционные фонды: как и зачем инвестировать в них

Инвесторы паевых инвестиционных фондов владеют акциями компании, бизнес которой заключается в покупке акций других компаний (или облигаций, или других ценных бумаг). Инвесторы паевых инвестиционных фондов не владеют напрямую акциями компаний, приобретаемых фондом, но они в равной степени участвуют в прибылях и убытках от общих вложений фонда — отсюда и понятие взаимных фондов во взаимных фондах.

Паевой фонд — это инвестиция, которая объединяет деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов. Паевой инвестиционный фонд стремится создать более диверсифицированный портфель, чем средний инвестор мог бы самостоятельно. В паевых инвестиционных фондах профессиональные управляющие фондами покупают ценные бумаги для вас.

Активные и пассивные паевые инвестиционные фонды

Комиссии и результаты паевого инвестиционного фонда будут зависеть от того, активно он или пассивно управляется.

Пассивно управляемые фонды инвестируют в соответствии с определенным эталонным показателем.Они стараются соответствовать показателям рыночного индекса (такого как S&P 500) и поэтому обычно не требуют профессионального управления. Это приводит к меньшим накладным расходам фонда, а это означает, что пассивные паевые инвестиционные фонды часто несут меньшую комиссию, чем активно управляемые фонды.

Вот два типа паевых инвестиционных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

1. Индексные фонды состоят из акций или облигаций, котирующихся на определенном индексе, поэтому риск направлен на отражение риска этого индекса, как и возвращается.Если вы владеете индексным фондом S&P 500 и слышите, что индекс S&P 500 вырос за день на 3%, это означает, что ваш индексный фонд тоже должен вырасти примерно на столько же.

2. Биржевыми фондами можно торговать как отдельными акциями, но они предлагают преимущества диверсификации паевых инвестиционных фондов. Во многих случаях у ETF будут более низкие минимальные инвестиции, чем у индексных фондов.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Помимо активных и пассивных обозначений, паевые инвестиционные фонды также делятся на другие категории. Некоторые паевые инвестиционные фонды сосредотачиваются на одном классе активов, таком как акции или облигации, в то время как другие инвестируют в различные.Вот основные типы паевых инвестиционных фондов:

  • Фонды акций (акций) обычно несут наибольший риск наряду с наибольшей потенциальной прибылью. Колебания на фондовом рынке могут сильно повлиять на доходность фондов акций. Есть несколько типов фондов акций, таких как фонды роста, фонды доходов и отраслевые фонды. Каждая из этих групп пытается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками.

  • Фонды облигаций (с фиксированным доходом) обычно менее рискованны, чем фонды акций.Существует много различных типов облигаций, поэтому вам следует исследовать каждый паевой инвестиционный фонд индивидуально, чтобы определить степень риска, связанного с ним.

  • Сбалансированные фонды инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Сбалансированные фонды (также называемые фондами распределения активов или гибридными фондами) часто являются «фондом фондов», инвестирующим в группу других паевых инвестиционных фондов. Одним из популярных примеров является фонд с установленной датой, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

  • Фонды денежного рынка часто имеют самую низкую доходность, потому что они несут наименьший риск. Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США или корпорациями США.

Как паевые инвестиционные фонды приносят вам деньги

Когда вы покупаете в паевой фонд, ваши инвестиции могут увеличиваться в цене тремя способами:

1. Выплата дивидендов: когда фонд получает дивиденды или проценты от ценных бумаг в свой портфель, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам.Приобретая акции паевого инвестиционного фонда, вы можете либо получать свои распределения напрямую, либо реинвестировать их в фонд.

2. Прирост капитала: когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, это является приростом капитала. (И когда фонд продает ценную бумагу, которая подешевела, это убыток капитала.) Большинство фондов ежегодно распределяют чистую прибыль с капитала между инвесторами.

3. Стоимость чистых активов: Покупка паев паевого инвестиционного фонда является окончательной после закрытия рынка, когда оценивается общая финансовая стоимость базовых активов.Цена за акцию паевого инвестиционного фонда известна как его чистая стоимость активов, или СЧА. По мере роста стоимости фонда растет и цена покупки акций фонда (или чистая стоимость акций на акцию). Это похоже на то, когда цена акции растет — вы не получаете немедленного распределения, но ценность ваших инвестиций выше, и вы заработаете деньги, если решите продать.

Можно ли потерять деньги в паевых инвестиционных фондах?

Все инвестиции сопряжены с определенным риском, и вы потенциально можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд.Но диверсификация часто присуща паевым инвестиционным фондам, а это означает, что, инвестируя в один из них, вы распределяете риск между несколькими компаниями или отраслями. С другой стороны, инвестирование в отдельные акции или другие инвестиции часто сопряжено с повышенным риском.

Время — ключевой элемент в увеличении стоимости ваших инвестиций. Если вам понадобятся ваши деньги через пять лет или меньше, у вас может не хватить времени, чтобы преодолеть неизбежные пики и спады рынка, чтобы получить прибыль. Если вам понадобятся ваши деньги через два года, а рынок упадет, вам, возможно, придется забрать эти деньги в убыток.Вообще говоря, паевые инвестиционные фонды — особенно паевые инвестиционные фонды — следует рассматривать как долгосрочное вложение.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Если вы готовы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, вот наше пошаговое руководство по их покупке.

1. Решите, действовать ли активным или пассивным образом.

Ваш первый выбор, пожалуй, самый важный: вы хотите превзойти рынок или попытаться имитировать его? Это также довольно простой выбор: один подход стоит больше, чем другой, часто без лучших результатов.

Активно управляемые фонды управляются профессионалами, которые изучают, что есть на рынке, и покупают, чтобы обойти рынок. Хотя некоторые управляющие фондами могут достичь этого в краткосрочной перспективе, оказалось трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе и на регулярной основе.

Пассивное инвестирование — это более практичный подход, и его популярность растет во многом благодаря простоте процесса и результатов, которые оно может дать. Пассивное инвестирование часто влечет за собой меньшую комиссию, чем активное инвестирование.

2. Рассчитайте свой бюджет

Думая о своем бюджете двумя способами, можно определить, как действовать дальше:

Сколько стоят паевые инвестиционные фонды? В паевых инвестиционных фондах есть одна привлекательная особенность: как только вы достигнете минимальной суммы инвестиций, вы часто можете выбрать, сколько денег вы хотите вложить. Многие минимальные суммы паевых инвестиционных фондов колеблются от 500 до 3000 долларов, хотя некоторые находятся в диапазоне 100 долларов, а есть несколько, которые имеют минимум 0 долларов. Поэтому, если вы выберете фонд с минимальной суммой в 100 долларов и инвестируете эту сумму, после этого вы сможете внести столько или меньше, сколько захотите.Если вы выберете фонд с минимумом 0 долларов, вы можете инвестировать в паевой инвестиционный фонд всего за 1 доллар.

Помимо требуемых начальных инвестиций, спросите себя, сколько денег вы можете удобно инвестировать, а затем выберите сумму.

В какие паевые инвестиционные фонды следует инвестировать? Возможно, вы решили инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Но какой исходный набор средств вам подходит?

В целом, чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем больше вложений в консервативные инвестиции вы, возможно, захотите иметь — у более молодых инвесторов обычно больше времени, чтобы пережить более рискованные активы и неизбежные спады, которые происходят на рынке.Один из видов паевых инвестиционных фондов исключает возможность догадок в вопросе «какой у меня микс»: фонды с установленной датой, которые автоматически перераспределяют ваши активы по мере того, как вы стареете.

3. Решите, где покупать паевые инвестиционные фонды

Для инвестирования в акции вам нужен брокерский счет, но у вас есть несколько вариантов с паевыми фондами. Если вы делаете взносы на пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например 401 (k), есть большая вероятность, что вы уже инвестировали в паевые инвестиционные фонды.

Вы также можете покупать напрямую у компании, создавшей фонд, такой как Vanguard или BlackRock, но это может ограничить ваш выбор средств.

Большинство инвесторов предпочитают покупать паевые инвестиционные фонды через онлайн-брокеров, многие из которых предлагают широкий выбор фондов через ряд фондовых компаний. Если вы выберете брокера, обратите внимание на:

  • Доступность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут столкнуться с двумя видами комиссий: со своего брокерского счета (комиссионные за транзакции) и от самих фондов (коэффициенты расходов и начальные и конечные «объемы продаж»). Подробнее об этом ниже.

  • Выбор фонда.Планы выхода на пенсию на рабочем месте могут включать не более десятка паевых инвестиционных фондов. Вы можете захотеть большего разнообразия, чем это. Некоторые брокеры предлагают на выбор сотни, даже тысячи фондов без комиссии за транзакцию, а также другие типы фондов, такие как ETF.

  • Исследовательские и образовательные инструменты. Чем больше выбор, тем больше нужно думать и исследовать. Очень важно выбрать брокера, который поможет вам узнать больше о фонде, прежде чем инвестировать свои деньги.

  • Простота использования.Веб-сайт или приложение брокера бесполезны, если вы не можете разобраться в этом. Вы хотите понять этот опыт и почувствовать себя комфортно.

4. Информация о комиссионных сборах паевых инвестиционных фондов

Независимо от того, выберете ли вы активный или пассивный фонды, компания будет взимать ежегодную комиссию за управление фондом и другие расходы на управление фондом, выраженные в процентах от вложенных вами денежных средств и известный как коэффициент расходов. Например, фонд с коэффициентом расходов 1% будет стоить вам 10 долларов за каждую вложенную 1000 долларов.

Коэффициент расходов фонда не всегда легко определить заранее (возможно, вам придется покопаться в проспекте эмиссии фонда, чтобы его найти), но это стоит усилий, чтобы понять, потому что эти комиссии могут со временем съесть вашу прибыль.

Паевые инвестиционные фонды бывают разных структур, которые могут влиять на затраты:

  • Открытые фонды: большинство паевых инвестиционных фондов относятся к этой разновидности, где нет ограничений на количество инвесторов или акций. СЧА на акцию растет и падает вместе со стоимостью фонда.

  • Фонды закрытого типа: эти фонды имеют ограниченное количество акций, предлагаемых во время первичного публичного предложения, как и компания. На рынке гораздо меньше фондов закрытого типа по сравнению с фондами открытого типа. Торговая цена закрытого фонда указывается на фондовой бирже в течение дня. Эта цена может быть выше или ниже фактической стоимости фонда.

Независимо от того, несут ли средства комиссионные, выражается «нагрузками», например:

  • Загрузочные фонды: паевые инвестиционные фонды, которые выплачивают комиссию за продажу или комиссию брокеру или продавцу, продавшему фонд, которые обычно передаются. на инвестора.

  • Фонды без нагрузки: также известные как «фонды без комиссии за транзакцию», эти паевые инвестиционные фонды не взимают комиссионных за покупку или продажу доли фонда. Это лучшая сделка для инвесторов, и такие брокеры, как TD Ameritrade и E * TRADE, имеют тысячи вариантов для паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию.

5. Управляйте своим портфелем

После того, как вы определите паевые инвестиционные фонды, которые хотите купить, вы захотите подумать о том, как управлять своими инвестициями.

Один из шагов — это перебалансировка вашего портфеля один раз в год с целью поддержания его в соответствии с вашим планом диверсификации. Например, если одна часть ваших инвестиций принесла большую прибыль и теперь составляет большую долю пирога, вы можете рассмотреть возможность продажи части прибыли и инвестирования в другую часть, чтобы восстановить баланс.

Придерживаясь своего плана, вы также не будете гоняться за результатами. Это риск для инвесторов фонда (и сборщиков акций), которые хотят войти в фонд, прочитав, насколько хорошо он работал в прошлом году.Но «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов» — это инвестиционное клише неспроста. Это не значит, что вы должны просто оставаться в фонде на всю жизнь, но погоня за результатами почти никогда не срабатывает.

Плюсы и минусы паевых инвестиционных фондов

Все еще пытаетесь решить, подходят ли вам паевые инвестиционные фонды? Вот плюсы и минусы.

Плюсы

Вот основные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

  • Простота. Как только вы найдете паевой инвестиционный фонд с хорошей репутацией, у вас будет относительно небольшая роль: пусть менеджеры фондов (или контрольный индекс, в случае индексных фондов) сделают всю тяжелую работу.

  • Профессиональный менеджмент. Активные управляющие фондами ежедневно принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг, находящихся в фонде, — решения, основанные на целях фонда. Например, в фонде, целью которого является высокий рост, управляющий может попытаться добиться более высокой доходности, чем у крупного фондового рынка, такого как S&P 500. И наоборот, управляющий фондом облигаций пытается получить максимальную доходность с наименьшим риском. Если вы заинтересованы в профессиональном менеджменте (и готовы за него платить), паевые инвестиционные фонды предлагают это.

  • Доступность. Паевые инвестиционные фонды часто имеют необходимый минимум от 500 до 3000 долларов, но некоторые брокеры предлагают фонды с более низкими минимумами или вообще без минимума.

  • Ликвидность. По сравнению с другими активами, которыми вы владеете (например, автомобилем или домом), паевые инвестиционные фонды легче покупать и продавать.

  • Диверсификация. Это один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит крах, и все ваши деньги были вложены в эту одну компанию, вы потеряли свои деньги.Однако, если одна компания в рамках паевого инвестиционного фонда потерпит неудачу, ваши убытки будут ограничены. Паевые инвестиционные фонды обеспечивают доступ к диверсифицированным инвестициям без необходимости покупать и контролировать десятки активов самостоятельно.

Минусы

Вот основные минусы паевых инвестиционных фондов:

  • Комиссии. Основным недостатком паевых инвестиционных фондов является то, что вы будете нести комиссию независимо от того, как фонд работает. Однако для фондов с пассивным управлением эти комиссии намного ниже, чем для фондов с активным управлением.

  • Отсутствие контроля. Вы можете не знать точного состава портфеля фонда и не иметь права голоса при его покупках. Однако это может быть облегчением для некоторых инвесторов, у которых просто нет времени на отслеживание большого портфеля и управление им.

Часто задаваемые вопросы

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

По данным Института инвестиционных компаний, в 2019 году 103,9 миллиона физических лиц владели фондами, зарегистрированными в США. Розничных инвесторов привлекают паевые инвестиционные фонды из-за их простоты, доступности и мгновенной диверсификации, которую предлагают эти фонды.Вместо того, чтобы создавать портфель по одной акции или облигации, паевые инвестиционные фонды делают это за вас. Кроме того, паевые инвестиционные фонды очень ликвидны, то есть их легко купить или продать.

Все инвестиции несут в себе определенный риск, но паевые инвестиционные фонды обычно считаются более безопасным вложением, чем покупка отдельных акций. Поскольку они владеют несколькими акциями компании в рамках одной инвестиции, они предлагают большую диверсификацию, чем владение одной или двумя отдельными акциями.

Могу ли я разбогатеть, инвестируя в паевые инвестиционные фонды?

Определенно можно стать богатым, инвестируя в паевые инвестиционные фонды.Из-за сложных процентов стоимость ваших инвестиций, вероятно, со временем будет расти. Воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, чтобы узнать, сколько могут окупиться ваши инвестиции с течением времени.

Следует ли инвестировать в акции или паевые инвестиционные фонды?

Акции должны составлять основную часть портфелей, направленных на достижение долгосрочной цели, например, выхода на пенсию. Но это не означает, что вы должны покупать и торговать отдельными акциями — вы также можете получить эту прибыль через паевые инвестиционные фонды.

Паевые инвестиционные фонды vs.акции

В чем разница между акциями и паевыми фондами? Акции — это инвестиции в одну компанию, в то время как паевые инвестиционные фонды держат множество инвестиций — то есть потенциально сотни акций — в одном фонде.

Вы можете прочитать больше о каждой стратегии ниже, но мы дадим спойлер для тех, кто не хочет вдаваться в подробности: многие инвесторы предпочтут формировать основную часть своих портфелей за счет паевых инвестиционных фондов (в частности, низкоуровневых инвестиционных фондов). индексные фонды стоимости и биржевые фонды, также известные как ETF, которые мы объясним ниже).Оказавшись там, вы можете выделить 5% или 10% своего портфеля на торговлю акциями, чтобы получить немного острых ощущений.

ETF против акций: быстрый анализ

ETF — это тип взаимного фонда со всеми теми же преимуществами (подумайте о диверсификации и снижении риска), но у него есть одно важное отличие: им можно торговать в течение дня, просто нравится индивидуальный сток. Более того, как и индексные фонды, пассивно управляемые ETF часто имеют очень низкие коэффициенты расходов по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами.

Инвестирование в ETF может принести пользу паевым инвестиционным фондам без дополнительных затрат на активное управление, одновременно предлагая ликвидность, которую вы получаете от инвестирования в отдельные акции. Этот сбалансированный подход к стоимости, риску, производительности и ликвидности помогает объяснить, почему популярность ETF резко возросла за последние 10 лет.

Так в чем же загвоздка? Как и индексные фонды, ETF не предназначены для того, чтобы превзойти рынок. Они предназначены для отслеживания этого, то есть, когда базовый индекс падает, ваш ETF тоже.Чтобы превзойти рынок, вам нужно будет инвестировать в отдельные акции или активно управляемые фонды, которые в будущем будут лучше всех — подвиг, который обычно требует кропотливого исследования и немного удачи. Но даже при наличии наилучшего опыта эти инвестиции редко побеждают рынок в долгосрочной перспективе.

Фондовые паевые инвестиционные фонды

Плюсы

  • Простая диверсификация, поскольку каждый фонд владеет небольшими частями многих инвестиций.

  • Профессиональное управление доступно через активно управляемые фонды.

  • Инвесторы обычно могут избежать торговых издержек.

  • Многие индексные фонды и ETF имеют низкие текущие комиссии.

  • Удобно и менее затратно по времени для инвестора.

Cons

  • Многие фонды имеют минимальные инвестиции в размере 1000 долларов и более.

  • Обычно торгуют только один раз в день после закрытия рынка. Однако ETF торгуются на бирже, как акции.

  • Может быть менее эффективным с точки зрения налогообложения.

Подробности

Паевые инвестиционные фонды (также известные как паевые инвестиционные фонды) подобны посреднику между вами и акциями: они объединяют деньги инвесторов и вкладывают их в различные компании. Вместо того, чтобы самостоятельно выбирать отдельные акции для создания портфеля, вы можете купить много акций за одну транзакцию через паевой инвестиционный фонд.

Это делает паевые инвестиционные фонды идеальными для инвесторов, которые не хотят тратить много времени на изучение и управление портфелем отдельных акций — взаимный фонд сделает это за вас.Простой инвестиционный портфель может содержать всего несколько паевых инвестиционных фондов, которые могут быть комбинацией активно управляемых фондов, индексных фондов или ETF.

Мы большие поклонники индексных фондов и ETF, а не активно управляемых паевых инвестиционных фондов, и не только потому, что активно управляемые фонды редко опережают рынок. Они также предусматривают более высокие сборы за профессиональное управление вашими средствами, и эти дополнительные расходы могут значительно сократить ваши доходы в долгосрочной перспективе. Отслеживание эталонного показателя с помощью индексного фонда или ETF дает отличный шанс получить сильную долгосрочную доходность инвестиций, наряду с диверсификацией и более низкими комиссиями.

Имейте в виду, что паевые инвестиционные фонды не являются полностью независимыми: вы все равно должны оставаться в курсе своего портфеля — вы можете периодически проводить ребалансировку, проверять сборы и убедиться, что вы по-прежнему инвестируете на соответствующем уровне риск.

Если вы не хотите этого делать, вы можете стать хорошим кандидатом на роль робо-советника, онлайн-службы управления портфелем, которая инвестирует для своих клиентов и автоматически перебалансирует портфели по мере необходимости. Эти компании обычно инвестируют в ETF. (Здесь больше о робо-консультантах, чем они занимаются, и о том, что мы выбрали для ведущих компаний.)

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Отдельные акции

Pros Нет или текущие сборы

    0 9130

  • Полный контроль над компаниями, в которые вы выбираете инвестировать.

  • Эффективное с точки зрения налогообложения, так как вы можете контролировать прирост капитала по времени при покупке или продаже.

  • Минусы

    • Несут больший риск, чем паевые инвестиционные фонды.

    • Должен держать много отдельных акций для адекватной диверсификации.

    • Отнимает много времени, так как инвесторы должны исследовать и отслеживать каждую отдельную акцию в своем портфеле.

    • Обычно вы платите комиссию за покупку или продажу.

    Подробности

    Могли бы вы сделать большую часть работы паевого инвестиционного фонда, индексного фонда или ETF самостоятельно, покупая акции напрямую? Конечно, если вы хотите бросить работу и начать дневную торговлю.

    Шутки в сторону, создание портфеля из отдельных акций — амбициозная и трудоемкая задача. Каждая акция требует исследования; вам нужно будет изучить компанию, в которую вы собираетесь инвестировать, а также ее руководство, отрасль, финансовые показатели и квартальные отчеты.(Вот подробности о том, как провести это исследование.) Затем вам нужно объединить несколько этих отдельных акций в портфель, который управляет рисками путем диверсификации по отраслям, размеру компании и географическому региону.

    Тем не менее, некоторым инвесторам нравится азарт этой погони. Должно ли быть увлекательным инвестирование? Скучно, наверное, лучше. Но если вы спешите от попыток выбрать победителя, как насчет компромисса: отложите небольшую часть своих средств для активной торговли акциями (и ознакомьтесь с нашим практическим руководством), а остальную часть инвестируйте в диверсифицированный портфель. индексных фондов или ETF.

    Как оценить компанию для инвестиций?

    Понять, как оценить компанию с точки зрения инвестиций, на самом деле довольно просто. Во-первых, вам нужно изучить некоторые важные факторы, касающиеся компании. 3 мин. Чтения

    1. Проверка ликвидности компании до инвестирования
    2. Проверка отчета о прибылях и убытках
    3. Проверка рентабельности активов
    4. Не забывайте о движении денежных средств от операционной деятельности

    Обновлено 9 октября 2020 г .:

    Понять, как оценить компанию с точки зрения инвестиций, на самом деле довольно просто.По сути, вам необходимо изучить четыре важных фактора о компании: ликвидность баланса, рост прибыли в отчете о прибылях и убытках, рентабельность активов и операционный денежный поток.

    Проверка ликвидности компании перед инвестированием

    Прежде чем вкладывать деньги в компанию, важно измерить несколько ключевых финансовых показателей компании. Чтобы оценить финансы компании, необходимо внимательно изучить три финансовых отчета:

    • Бухгалтерский баланс
    • Отчет о прибылях и убытках
    • Денежный поток

    Лучшее место для начала при оценке компании — это поиск ликвидности на балансе в денежной форме.По сути, вы хотите узнать, достаточно ли у компании денег для покрытия своих расходов. Вы также должны проверить, не заставят ли краткосрочные долги компании исчерпать свои денежные средства до конца года.

    Чтобы определить ликвидность компании в балансе, вам нужно найти так называемый коэффициент текущей ликвидности, который является мерой оборотного капитала, которым обладает компания. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности компании, сравнив ее оборотные активы, которые можно превратить в наличные, и текущие обязательства, которые необходимо выплатить в следующем году.В идеале соотношение активов и пассивов компании должно составлять 2: 1.

    Некоторые компании могут иметь более низкий коэффициент, если они хорошо управляются, что означает, что они эффективно контролируют ваши денежные средства. Компаниям из медленнорастущих отраслей также может не потребоваться такая большая ликвидность, как компаниям из быстрорастущих отраслей. Однако большинство компаний должно иметь соотношение 2: 1.

    Проверка отчета о прибылях и убытках

    После того, как вы определили ликвидность компании, вам следует перейти к отчету о прибылях и убытках.Этот документ будет включать несколько финансовых показателей, которые помогут вам решить, стоит ли инвестировать в компанию. В частности, нужно контролировать рост заработка и рост чистой прибыли.

    Проверка этих показателей может помочь вам определить, действительно ли компания растет. Посмотрите на верхнюю и нижнюю строки отчета о прибылях и убытках за 10 лет. Продолжают ли цифры в верхней строке расти за эти 10 лет? Желательно, чтобы верхняя и нижняя линии роста были параллельны.

    Если эти линии параллельны, это означает, что темпы роста продаж и роста чистой прибыли растут с одинаковой скоростью. Если линии не параллельны, это может означать, что выручка компании растет, а выручка снижается.

    Изучите рентабельность активов

    Следующий финансовый показатель, который вам необходимо изучить, — это рентабельность активов компании. Есть три различных показателя, которые вы можете проверить, чтобы определить, чего компания добивается со своими доходами по сравнению с тем, сколько компания тратит на получение этих доходов:

    • Рентабельность активов
    • Рентабельность капитала
    • Рентабельность капитала

    Компании, в которые стоит инвестировать, будут иметь высокую прибыль.Как правило, хорошая компания будет приносить 30% годовых. Изучение рентабельности активов компании покажет ее прибыльность, а также то, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода.

    Не забывайте про операционный денежный поток

    Четвертый и последний фактор, который вы должны изучить перед инвестированием в компанию, — это операционный денежный поток, который вы можете найти в отчете о движении денежных средств. Этот показатель поможет вам определить, приносит ли компания реальные деньги.Вам необходимо точно определить, как компания генерирует денежные средства. Поступают ли деньги от заимствования денег и продажи акций и бизнес-активов? Если так, то вкладывать деньги в этот бизнес, скорее всего, не стоит.

    В отчете о движении денежных средств вам необходимо найти операционный денежный поток. Вычтите деньги, которые компания использовала для покупки оборудования, известные как капитальные затраты, из операционного денежного потока. Остается реальный денежный поток компании. По сути, реальный денежный поток — это деньги, которые можно либо реинвестировать в компанию, либо выплатить владельцу компании.Эти деньги важны, поскольку они говорят о способности компании расти. Вы хотите видеть реальные деньги, поступающие по линии операционного денежного потока.

    Если вам нужна помощь в том, как оценить компанию для инвестиций, вы можете опубликовать свои юридические потребности на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

    .

    Отставить комментарий

    Обязательные для заполнения поля отмечены*

    ©2019 КлинБиз. Все права защищены.