Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Держать деньги в валюте или в банке в прошедшем году стало невыгодно. Самыми доходными вложениями были инвестиции в российские акции. РБК Quote определила 15 бумаг — чемпионов по доходности

Фото: РБК

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли бы вам наибольший доход в ушедшем году. Рейтинг составлен из числа акций, которые можно купить с помощью РБК Quote.

Недавно мы уже писали, что из всех возможных размещений денег частными инвесторами самыми доходными инвестициями в 2019 году были вложения в российские акции.

Покупка иностранной валюты принесла бы убыток, а хранение денег в банке не позволило бы вам реализовать другие инвестиционные возможности.

Если бы вы положили в начале года на депозит в банке ₽50 тыс., то сняли бы со счета к новому году ₽53,1 тыс. — средняя ставка годового депозита в банке в начале года составляла, по данным ЦБ, 6,1%.

Но если бы вы на ту же сумму купили привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима», то к концу года вместо ₽50 тыс. у вас было бы ₽129,7 тыс. Доходность ваших вложений составила бы 159,3% против 6,1% банковского депозита. Это, конечно, крайний пример самых выгодных вложений в акции прошлого года.

Кто они, лучшие?

Как вы можете убедиться, результаты даже 15-й строчки гораздо привлекательнее депозитной ставки.

Оценивая доходность вложения, мы учли как доходность от годового прироста роста цен акции, так и доходность дивидендных выплат.

Как мы считали

При расчете инвестиционной доходности мы соотнесли прибыль от роста акций вместе с суммой дивидендов, полученных акционером в течение года, с ценой покупки акции в начале года.

Среди лучших акций прошлого года мы видим бумаги нефтехимических, транспортных, энергетических, нефтегазовых, сельскохозяйственных, металлургических и финансовых компаний. Трудно выделить явное преобладание какой-то отрасли.

Элементы успеха

Основная доля дохода акционера получилась благодаря росту цен акции. Списки самых доходных и самых выросших акций во многом совпадают.

Но чем же был вызван рост акций? Достаточно большая доля инвесторов покупает бумаги, ориентируясь на прибыль, выплачиваемую в виде дивидендов. Причем чаще всего именно дивидендные выплаты становятся причиной роста акций.

Если мы посмотрим на бумаги с наибольшей дивидендной доходностью, то тоже увидим достаточно большое число совпадений.

Конечно же, есть исключения. В списке бумаг с наибольшей дивидендной доходностью есть акции, чья общая годовая инвестиционная доходность была частично съедена итоговым снижением котировок. Например, это акции металлургов — НЛМК и привилегированные акции «Мечела», а также акции энергетиков — «Энел Россия» и «МРСК Центра» и Приволжья.

С другой стороны, в топ самых доходных акций попали бумаги En+ и «Яндекса», которые вообще не платили дивиденды.

Тем не менее гораздо более частые совпадения акций по дивидендной и инвестиционной доходности говорят о том, что размер дивидендов — это достаточно надежный способ заранее определить наиболее выгодные вложения.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Автор

В какие акции инвестировать в 2020 году?

2019 год был историческим годом для финансовых рынков. Страх и эскалация торговой войны между США и Китаем, агрессивные сокращения процентных ставок от обеспокоенных центральных банков, разногласия, вызванные Brexit и выборами в Великобритании — это было в центре внимания.

Тем не менее, фондовые рынки США выросли до рекордно высокого уровня, при этом европейские фондовые рынки не сильно отстали. Устойчивость мировых фондовых рынков делает 2020 год еще одним очень интересным годом для инвесторов, которые покупают акции.

Однако, есть некоторые проблемы, которые предстоит решить, и для того, что определить наиболее выгодные акции, потребуются исследования, подготовка и доступ к нужным продуктам.

В этой статье мы обсудим, какие акции будут лучшими для инвестирования на фондовых рынках Европы, Великобритании и США в 2020 году, как начать покупать акции онлайн с одной из лучших торговых платформ для торговли акциями на рынке и как получить доступ к счету для торговли акциями с самыми низкими комиссиями!

Перспективные акции — Зачем покупать акции в 2020 году?

Одна из главных движущих сил глобальных фондовых рынков, торгующих на рекордно высоких уровнях цен или близких к ним, — это действия центральных банков по всему миру, которые беспокоятся о возобновлении рецессии.

Федеральный резерв США, Резервный банк Австралии и Европейский центральный банк — все снизили процентные ставки в надежде, что более низкие затраты на финансирование будут стимулировать предприятия и потребителей больше занимать и вкладывать их в экономику, чтобы стимулировать экономический рост.

Фактически, в конце 2019 года миллиардер-инвестор и легенда хедж-фонда Пол Тюдор Джонс заявил в интервью CNBC, что экономика сейчас имеет «взрывную комбинацию монетарной и фискальной политики», что в конечном итоге помогает продвинуть рынок.

Тем не менее, инвесторы не могут позволить себе быть слишком самоуверенными, поскольку в 2020 году предстоит столкнуться с рядом событий, таких как президентские выборы в США. Наличие правильных критериев в определении лучших акций для торговли на международных фондовых рынках будет иметь важное значение в 2020 году.

В какие акции инвестировать в 2020 году?

Покупка акций в Интернете на самом деле довольно простой процесс, как покажет наше пошаговое руководство в следующем разделе. Однако определение того, какие акции купить, требует определенных навыков, исследований и подготовки. И даже после этого еще нет гарантии успеха, поэтому управление рисками имеет большое значение.

Покупка акций: управление рисками

Инвесторы-новички часто «кладут все яйца в одну корзину», ожидая, что их решения всегда будут работать в их пользу. Например, инвестор может инвестировать 10000 фунтов стерлингов и при этом все в одну акцию. Это означает, что не останется свободного капитала на случай, если появится другая, возможно, лучшая возможность. Кроме того, резкое, но временное падение может привести к тому, что инвестор примет эмоциональное решение и рано закроет позицию, думая о краткосрочных колебаниях цены, а не о долгосрочных основах компании.

Одним из методов управления рисками, используемым многими инвесторами, является распределение инвестиций между различными типами компаний, работающих в разных секторах. Когда один сектор не работает хорошо, другой сектор может быть в лучшем положении. Такой подход помогает создать более диверсифицированный и сбалансированный портфель, который может помочь сбалансировать эффект изменения рыночных условий.

Например, инвестор, у которого есть 10 000 фунтов стерлингов, может вложить 2 000 фунтов стерлингов в пять разных компаний в течение года. Конечно, толерантность к риску у каждого человека индивидуальна, поэтому стоит потратить немного времени на составление плана того, как вы хотите инвестировать в течение года.

Покупка акций: технический анализ против фундаментального и отраслевого анализа

В следующем разделе мы подробно расскажем о том, какие перспективные акции могут быть в 2020 году и почему стоит их рассматривать. Критерии отбора включают в себя следующие виды анализа:

1. Фундаментальный анализ. Этот тип анализа включает в себя анализ компании на финансовом уровне. Сюда входят такие показатели, как эффективность продаж, динамика доходов, уровень задолженности, анонсы новых продуктов, экономическая среда и так далее.

1. Технический анализ. Этот тип анализа включает в себя анализ исторической торговой цены компании через график цен. Торговые модели и технические торговые индикаторы часто могут дать подсказки о том, кто является наиболее доминирующей силой на рынке (покупатели или продавцы), а также точно определить потенциальные поворотные моменты в цене акций компании.

1. Отраслевой анализ. Как уже было сказано в предыдущем разделе, наличие вариантов в разных секторах может помочь в создании диверсифицированного и сбалансированного портфеля акций. Критерии инвесторов направлены на выявление компаний из ряда различных секторов, таких как банки, коммунальные услуги, финансы, энергетика, розничная торговля и так далее.

Теперь, когда вы знаете больше о критериях определения того, какие акции выбирать для инвестирования в 2020 году, давайте посмотрим на список компаний.

Покупка акций — Лучшие акции для инвестирования на европейском и британском фондовом рынке

В 2018 году инвесторы потеряли более 43 миллиардов долларов из-за политических и экономических проблем, в основном связанных с Brexit и европейскими выборами. По мере продолжения этой истории компании стали гораздо лучше подготовлены к решению этих проблем, и это помогло инвесторам вернуться на европейские фондовые рынки, большинство из которых торговались на рекордных или очень близких к высоким уровням цен в 2019 году.

Тем не менее, фондовый рынок Великобритании столкнулся с трудностями, так как Брексит породил внутренний политический беспорядок, который привел к тупику в парламенте, что вынудило провести всеобщие выборы в конце года. Британские активы остаются относительно дешевыми на исторической основе, и многие инвесторы просто выжидают, чтобы снова начать инвестировать в Великобританию.

Выбранные нами акции двух представителей европейского и британского фондовых рынков в 2020 году отражают широкий спектр тем, таких как недооцененный фондовый рынок Великобритании, серьезная фармацевтическая перестройка и влияние изменения климата на спрос на электромобили. Давайте рассмотрим подробнее!

Покупка акций Volkswagen: готовы ли акции к росту?

Только в 2015 году «дизельгейт» Volkswagen потряс рынок. Немецкий автомобилестроитель признался, что установил некие устройства на свои дизельные автомобили, что позволило им обмануть испытания на выбросы. Судебные процессы, штрафы и прекращение продаж поглотили автопроизводителя, и с тех пор он пытается уйти от отголосков скандала и вернуть цену своим акциям, которые рухнули почти на 70% по сравнению с рекордной ценой в марте 2015 года на уровне 260 евро.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, VW3, Monthly — диапазон данных: с 1 марта 2004 года по 20 ноября 2019 года, доступ осуществляется 20 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

По состоянию на ноябрь 2019 года цена акций Volkswagen по-прежнему снижена на 50% от исторического максимума. Это представляет очень интересную возможность для инвесторов, если автопроизводитель сможет снова запустить свой бизнес на всех цилиндрах. Давайте посмотрим на ситуацию более подробно.

Фундаментальная картина

В то время как VW продолжает сталкиваться с судебными исками из стран всего мира, большинство из них было урегулировано. Решение включает в себя сделку по выкупу 500 000 автомобилей в США на сумму более 25 миллиардов долларов. Компания также объявила, что заплатит 127 миллионов австралийских долларов владельцам из Австралии.

VW также заявил, что было выделено достаточно средств для покрытия любых оставшихся претензий. Для инвесторов это хороший знак, поскольку теперь у компании есть возможность выделять капитал на исследования и инновации. Фактически, автопроизводитель уже вложил 27 миллиардов фунтов стерлингов в электромобили, которые уже окупаются.

Porsche, которым владеет VW, уже построил роскошный полностью электрический автомобиль — Porsche Taycan — который призван бросить вызов Tesla. У них также есть электрические модели, подходящие для более требовательного рынка. Поскольку правительства во всем мире меняют политику в ответ на изменение климата, автопроизводители уже начали сокращать производство бензиновых и дизельных автомобилей. VW хорошо справится с долгосрочным переходом.

Фактически, план VW на период с 2020 по 2024 год, который называется «68 раунд планирования», уже составлен. Группа планирует потратить около 60 миллиардов евро на «будущие области гибридизации, электрической мобильности и оцифровки».

Техническая картина

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, VW3, Monthly — диапазон данных: с 1 марта 2004 года по 20 ноября 2019 года, доступ был осуществлен 20 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

На долгосрочном графике цены акций Volkswagen, показанном выше, ясно видно, что цена акций поддерживалась долгосрочной восходящей линией тренда (черная диагональная линия). Линия тренда — это тип уровня поддержки и сопротивления, при котором цена акции может часто разворачиваться и менять направление.

На графике выше, когда цена вернулась к линии тренда, появились покупатели и подтолкнули рынок вверх. Если эта тенденция сохранится в течение 2020 года, может существовать вероятность того, что цена акций VW достигнет своего предыдущего рекордно высокого уровня цен.

Заключение

Размышляя о том, какие акции покупать сегодня, многие инвесторы, возможно, даже не вносят в свой список компании из автомобильного сектора. Ведь этот сектор сталкивается с огромными препятствиями со стороны правительственной политики, направленной на сокращение выбросов вредных газов.

Тем не менее, компании с большими успехами в области разработки электрических и гибридных транспортных средств могут представлять собой долгосрочную ценность для терпеливых инвесторов. К счастью, Volkswagen вознаграждает терпеливых инвесторов дивидендами в размере 4,86 евро за акцию.

Вы можете узнать больше о дивидендах в статье «Как получить дивиденды по акциям в 2020 году».

Если вы чувствуете себя уверенно и готовы начать покупать и продавать акции, вы можете воспользоваться торговым счетом Invest.MT5, где вы будете иметь такие преимущества, как:

• Возможность инвестировать в тысячи акций и ETF с 15 крупнейших бирж в мире.
• Возможность открыть счет с минимальным депозитом всего в 1 евро и инвестировать всего от 0,01 доллара США за акцию при минимальных комиссионных за транзакции всего 1 доллар США на акции.
• Доступ к бесплатным рыночным данным в режиме реального времени, без задержек и без каких-либо дополнительных затрат.
• Пассивный доход благодаря получению дивидендов.
• Возможность использовать всемирно известную торговую платформу MetaTrader 5 с различными классами активов.

# 2 Акции GlaxoSmithKline: новый генеральный директор и серьезная встряска!

На первый взгляд, компания GlaxoSmithKline (GSK) не могла бы попасть бы в топ лучших акций для покупки сейчас. Это связано с тем, что по состоянию на ноябрь 2019 года ее акции торгуются примерно на том же уровне, что и в 1998 году. При старом руководстве компания принимала неправильные решения.

Исследования и разработки абсолютно необходимы для получения прав в любой фармацевтической компании. Вот почему инвесторы приняли нового генерального директора Эмму Уолмсли. Она уже потрясла многих, уволив 40% топ-менеджмента, и теперь готовится к сплиту, помогая поднять цену акций GSK 2019 года.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, GSK , Monthly — диапазон данных: с 1 октября 1991 года по 20 ноября 2019 года, доступ осуществлен 20 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Давайте посмотрим, что происходит с GSK, более подробно.

Фундаментальная картина

GlaxoSmithKline, компания, которая производит потребительские бренды, такие как Panadol и Sensodyne, а также лекарства, отпускаемые по рецепту, вакцины и специализированные лекарства для лечения рака и ВИЧ, находится в центре серьезной перестройки. Новое управление считает, что они могут обеспечить больший рост и увеличить прибыль акционеров, осуществив сплит. Основное внимание акцентируется на необходимости отделить сферу здравоохранения обычных потребителей, чтобы раскрыть ценность фармацевтического и вакцинного бизнеса.

Фактически, в начале 2019 года компания объявила о своем плане перестройки фармацевтического подразделения, заплатив значительную сумму за Zejula, лекарство от рака яичников. Это произошло благодаря приобретению Tesaro Inc., создателя препарата, за 5,1 миллиарда долларов, но эта огромная цифра также оказала значительное влияние на многих аналитиков и инвесторов.

Что говорит нам ценовой график?

Техническая картина

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, GSK, Monthly — диапазон данных: с 1 октября 1991 г. по 20 ноября 2019 г., доступ осуществлен 20 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

С 2011 по 2019 год цена акций GlaxoSmithKline удерживалась между двумя горизонтальными линиями поддержки и сопротивления. Этот графический паттерн известен как консолидация. В то время как цена может продолжать торговаться между этими двумя ценовыми уровнями, инвесторы ожидают, когда она пробьется выше вершины консолидации и продолжит восходящий тренд.

Чтобы это произошло, рынок должен иметь оптимистичный настрой в отношении долгосрочных планов компании. Со значительными изменениями, которые уже были внесены новым управление, 2020 год может стать годом, когда цена акций компании наконец-то вырвется и продолжит стремиться к своему рекордно высокому уровню цен в 23,25 фунта стерлингов, достигнутому в январе 1999 года. Это составит почти 30% роста от вершины модели консолидации цен.

Заключение

Фармацевтический сектор может быть нестабильным сектором для инвестиций из-за деликатного характера предоставления лекарств и вакцин. В случае GSK цена акций компании была снижена из-за неправильных управленческих решений.

Но создание новой команды и планирующийся сплит могут сделать акции GSK весьма привлекательными для долгосрочных, терпеливых инвесторов. К счастью, GlaxoSmithKline на момент написания статьи (ноябрь 2019 года) предлагает внушительную дивидендную доходность в 4,72%. Будете ли вы отслеживать эти акции в 2020 году?

Самые перспективные акции 2020 на фондовом рынке США

С тех пор, как Дональд Трамп выиграл президентские выборы в 2016 году, фондовые рынки США росли, достигнув рекордных максимумов в 2019 году. Несмотря на спор о торговых тарифах между США и Китаем, инвесторы наслаждались снижением налогов администрацией Трампа. Это обеспечило новые рабочие места, экономическую экспансию и здоровые корпоративные доходы.

Рост, в целом, сильный, и он может остаться на том же уровне. Как говорит Джим Карон, управляющий фондом в Morgan Stanley Investment Management: «Мы наблюдаем повышение производительности и увеличение инвестиций в бизнес, что означает, что это не просто высокий уровень в результате повышения налогово-бюджетной политики».

Итак, какие акции каких компаний на фондовом рынке США могут стать лучшими акциями для инвестиций в 2020 году? Давайте выясним!

# 1 Акции Amazon: окупится ли рост расходов?

Amazon вошла в 2019 год, став второй компанией в США и получив оценку в 1 триллион долларов. Уже один этот показатель делает акции Amazon достойным конкурентом для портфеля инвестора в 2020 году.

Однако после того, как результаты компании резко ухудшились в третьем квартале из-за огромного увеличения расходов на логистику доставки, началась волна продаж. Поскольку цена акций Amazon по-прежнему ниже рекордно высокого уровня цен в $ 2050, достигнутого в сентябре 2018 года, может появиться возможность следовать рекомендации легенды инвестиций Уоррена Баффета «покупай дешево, продавай дорого».

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, AMZN, Weekly. Диапазон данных: с 12 августа 2012 года по 21 ноября 2019 года, доступ осуществлен 21 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Давайте рассмотрим перспективы компании более подробно.

Фундаментальная картина

В третьем квартале 2019 года компания Amazon сообщила о продажах на 70 миллиардов долларов за предыдущий квартал. В то время как продажи превзошли ожидания аналитиков, прибыль компании значительно снизилась и составила 2,1 миллиарда долларов. Огромные продажи снизили цену акций компании. Однако есть причина, по которой прибыль оказалась намного ниже ожидаемого и почему это на самом деле не так плохо.

Компания Amazon потратила почти на 50% больше на услуги по доставке, чтобы перейти от двухдневной доставки Prime к срокам доставки в один день, а также расширить свой бизнес в сфере воздушных, наземных и морских перевозок. Компания доказала, что чем быстрее клиент сможет получить товар, тем больше вероятность, что он снова воспользуется данным сервисом!

Несмотря на то, что компания продолжает развивать свой бизнес в сфере розничной торговли и логистики, ключевой услугой является Amazon Web Services, подразделение по предоставлению облачных сервисов для бизнеса, которое принесло 9 миллиардов долларов от продаж всего за один квартал, причем почти 40% от этого — это чистая прибыль.

Техническая картина

Акции Amazon в последние годы стремительно росли. Фактически, если бы вы купили акции Amazon на сумму 1000 долларов во время первичного публичного размещения в 1997 году, то к 4 сентября 2018 года ваши инвестиции выросли бы до 1 362 000 долларов.

Тем не менее, в 2018 и 2019 годах цена акций компании значительно упала, и с тех пор она торговалась между ключевыми линиями поддержки и сопротивления, которые сформировали на графике восходящий треугольник, как показано ниже:

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, AMZN, Weekly. Диапазон данных: с 12 августа 2012 года по 21 ноября 2019 года, доступ осуществлен 21 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Инвесторы будут пристально следить за линией восходящего тренда, так как раньше покупатели выходили на рынок на этом уровне. Если цена не достигнет этого уровня и продолжит движение вверх, то прорыв недавнего исторического максимума, вероятно, привлечет больше инвесторов к феноменальной истории роста, которую демонстрирует Amazon.

Заключение

Некоторые инвесторы обеспокоены тем, что Amazon тратит слишком много денег на развитие своего бизнеса. Какое-то время это может влиять на прибыльность компании. Тем не менее, инвестиции, сделанные в настоящее время, вероятно, окупятся в долгосрочной перспективе.

К счастью, у Amazon есть множество предприятий в разных секторах, обслуживающих розничных потребителей и предприятия. Это делает поток доходов компании более диверсифицированным, поэтому, если в преддверии президентских выборов в США в 2020 году дела пойдут непросто, у компании будет больше шансов пережить это нестабильное время.

Не забывайте, что со счетом Invest.MT5 вы можете инвестировать в американские акции всего от 0,01 доллара за акцию с минимальной комиссией за транзакцию всего 1 доллар, а также получать целый ряд других преимуществ, как показано ниже:

Вы можете узнать больше и открыть счет, посетив веб-страницу Invest.MT5 или нажав на баннер ниже:

# 2 Акции Bank of America: Привет от Уоррена Баффета?

Знаете ли вы, что Bank of America является вторым по величине холдингом Berkshire Hathaway, инвестиционной компании Уоррена Баффета? В своем последнем отчете о владении 13F с SEC Баффет добавил в свой портфель еще одну позицию в Bank of America на 1,1 млрд долларов. Инвесторы, примите к сведению.

Так что же особенного в Bank of America и почему акции этой компании можно рассматривать как перспективные акции в 2020 году? Давайте взглянем подробнее!

Фундаментальная картина

Bank of America обслуживает более 66 миллионов потребителей и предприятий только в Соединенных Штатах. Обладая более чем 4350 розничными центрами и быстро растущей сетью и мобильным банковским обслуживанием, банк является лидером в своем секторе. Но так было не всегда. После проблем с субстандартным ипотечным кредитованием банк потерял 134 миллиарда долларов по кредитам и 64 миллиарда долларов по судебным разбирательствам.

Однако за последние несколько лет генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан тихо перевернул бизнес, проведя агрессивную кампанию по сокращению расходов. Мойнихан довел численность персонала компании в 2009 году до 320 000 человек, а в 2019 году — только до 100 000 человек, и сосредоточился на возвращении банку традиционных услуг, таких как кредиты, текущие счета, кредитные карты и так далее.

Отчет о прибыли банка за третий квартал 2019 года показывает результат этой работы. Чистая прибыль выросла на 4% — до 7,5 млрд долларов, и компания превзошла все ожидания в отношении прибыли и выручки. Уоррен Баффет наверняка знает свое дело!

Техническая картина

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, BAC, Monthly — диапазон данных: с 1 февраля 2004 года по 21 ноября 2019 года, доступ осуществлен 21 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

На долгосрочном графике цен на акции Банка Америки, показанном выше, ясно видно огромное падение во время финансового кризиса 2007 и 2008 годов. С тех пор был медленный путь к восстановлению, поскольку цена акций по-прежнему значительно ниже его рекордно высокого уровня в 55 долларов США, достигнутого в ноябре 2006 года.

Тем не менее, это график цен, который показывает наиболее интересную техническую информацию. На графике, приведенном ниже, цена пробила ключевую линию сопротивления, которая удерживала цену акций Банка Америки в течение большей части 2017 года и до начала 2019 года. Теперь, когда цена наконец-то пробила этот уровень, тренд может продолжать двигаться вверх.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, BAC, Monthly — диапазон данных: с 19 августа 2012 года по 21 ноября 2019 года, доступ осуществлен 21 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Заключение

Банковские акции медленно восстанавливаются после финансового кризиса 2008 года. Тем не менее, в этой отрасли есть некоторые позитивные изменения, поскольку банк пересматривает свои действия и начинает концентрироваться на предоставлении традиционных банковских услуг, а не на попытках получить прибыль от рискованных инвестиционных продуктов, таких как субстандартное ипотечное кредитование.

Банк Америки, похоже, уверенно нацелен на долгосрочное восстановление до его рекордно высокого уровня цен. Уоррен Баффет наверняка верит в компанию, а вы?

Теперь вы составили для себя список лучших перспективных акций в 2020 году. Пора переходить к торговле! Хотите знать, как? Следуйте нашим инструкциям в следующем разделе!

Как купить акции онлайн

Покупка и продажа акций онлайн может быть осуществлена всего за три простых шага:

1. Откройте счет для торговли акциями.
2. Скачайте торговую платформу для покупки или продажи акций.
3. Откройте торговый ордер и совершите свою первую сделку!

Покупка акций — Как открыть свой торговый счет в Invest.MT5

Если вы еще этого не сделали, вы можете выполнить следующие действия, чтобы открыть счет для торговли акциями. Если вы уже сделали это, смело переходите к следующему разделу о том, как скачать платформу для торговли акциями.

Чтобы открыть счет для торговли акциями, просто зайдите на домашнюю страницу Admiral Markets и нажмите зеленую кнопку с надписью Открыть счет:

Чтобы зарегистрировать реальный или демо-счет, просто введите необходимые данные, такие как ваше имя, адрес электронной почты и пароль:

На этом видео подробно показан процесс регистрации Кабинета Трейдера:

Как только это будет сделано, вы получите мгновенный доступ к Кабинету Трейдера! Отсюда вы можете открыть реальный или демо-счет:

После нажатия зеленой кнопки с надписью Открыть новый реальный счет вы можете выбрать тип счета, который хотите открыть. Для инвестирования в акции выберите Invest.MT5.

Вы можете открыть свой торговый счет Invest.MT5 после заполнения заявки, загрузки необходимых документов и прохождения процедуры проверки. Как только это будет сделано, и ваша заявка будет одобрена, вы можете перейти в загрузке торговой платформы MetaTrader 5.

Покупка акций — Как загрузить свою торговую платформу MetaTrader 5

На домашней странице Кабинет Трейдера перейдите вниз и выберите ссылки для загрузки MetaTrader 5 для ПК или MetaTrader 5 для Mac.

Просто следуйте инструкциям вашего компьютера, чтобы завершить загрузку своей торговой платформы MetaTrader 5.

Пример торговой платформы Admiral Markets MetaTrader 5, показывающий график цен акций Apple, торговые индикаторы MACD и Stochastic, список символов, показывающих различные доступные регионы фондового рынка, и открытый торговый ордер.

Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не представляют собой рекомендации по торговле или призыв к покупке или продаже любого финансового инструмента, предоставляемого Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.

Покупка акций — Как разместить сделку в торговой платформе MetaTrader 5

Откройте торговую платформу и выполните следующие действия, чтобы разместить сделку:

1. Откройте окно Обзор рынка, выбрав «Вид» в меню в верхней части платформы или нажав Ctrl + M на клавиатуре. Это откроет список торгуемых символов в левой части вашего графика.
2. Щелкните правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре.
3. Затем откроется окно, показанное ниже, в котором указаны все доступные вам рынки для торговли. Отсюда вы можете добавить множество акций в окно «Обзор рынка», выбрав соответствующую акцию или страну и нажав «Показать символ».

Пример торговой платформы Admiral Markets MetaTrader 5, показывающей окно Symbols.

Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не представляют собой рекомендации по торговле или призыв к покупке или продаже любого финансового инструмента, предоставляемого Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.

После нажатия кнопки «ОК» в окне «Символы» вы можете просматривать различные инструменты в окне «Обзор рынка». Чтобы просмотреть график цен на акции компании, просто щелкните левой кнопкой мыши по одному из символов акций в окне «Обзор рынка» и перетащите его в область графика. Отсюда вы можете открыть торговый ордер:

1. Щелкните правой кнопкой мыши на графике.
2. Выберите Трейдинг.
3. Выберите Новый ордер или нажмите F9 на клавиатуре.
4. Будет открыт торговый ордер для ввода цены входа, стоп-лосса и уровня тейк-профита, а также размера (объема) торговли акциями.

Пример торговой платформы Admiral Markets MetaTrader 5, показывающей торговый ордер.

Отказ от ответственности: графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не представляют собой рекомендации по торговле или призыв к покупке или продаже любого финансового инструмента, предоставляемого Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.

Чтобы узнать больше о торговой платформе MetaTrader 5, обязательно посмотрите следующее видео:

Продажа и покупка акций с Admiral Markets — Преимущества

Вот лишь несколько причин, почему вы должны рассмотреть возможность покупки и продажи акций с Admiral Markets:

• Торгуйте с хорошо зарекомендовавшей себя компанией с высоким уровнем регулирования, в состав которой входит регулирование FCA.

• Получите доступ к самому быстрому и самому популярному программному обеспечению для онлайн-торговли на рынке акций MetaTrader, которое вы можете использовать на операционных системах ПК, Mac, Web, Android и iOS.

• Откройте счет Invest.MT5 с минимальным депозитом всего в 1 евро и инвестируйте всего от 0,01 доллара США за акцию при минимальных комиссионных за транзакции всего 1 доллар США на акции.

Знаете ли вы, что вы также можете получить доступ к бесплатным рыночным данным в режиме реального времени без каких-либо дополнительных затрат? Вы также можете создать портфель акций, приносящих дивиденды, чтобы создать поток пассивного дохода. Чтобы начать, просто нажмите на баннер ниже!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком Pierre Perrin-Monlouis (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

«Как выбрать акции для инвестирования?» – Яндекс.Кью

Опытные инвесторы выбирают акции путём собственного анализа. Они оценивают бизнес компании, разбираются в финансовой отчётности, и на основе этого принимают решение.

Но новичкам сложно сориентироваться, куда вложить деньги. Поэтому на первых этапах лучше следить за советами брокерской компании, через которую вы хотите покупать акции на бирже.

Обычно каждый крупный брокер публикует инвестидеи по акциям у себя на сайте. Он рекомендует какие ценные бумаги купить, обосновывает почему это надо сделать, указывает срок и доходность идеи.

Не будет лишним часть денег потратить на персональное обучение или консультацию менеджера брокерской компании, чтобы он помог составить вам хороший инвестиционный портфель из акций и облигаций.

В целом, при выборе акций старайтесь придерживаться этих советов.

1) Рассматривайте акции не как способ быстрого обогащения, а как источник дополнительного дохода или способ защиты денег от инфляции.

2) Не играйте на бирже. То есть не спекулируйте на курсе роста и падения акций в течение дня (дневной трейдинг). Покупайте бумаги на долгий срок (от трёх – пяти лет). Такая стратегия называется «купил и держи». Рисков получить убыток практически нет – рынок в долгосрочной перспективе всегда растёт.

3) Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Покупайте не только акции, но и облигации. Инвестируйте в компании из разных отраслей и стран. Правильная диверсификация поможет избежать потерь, если в каком-то секторе экономики наступит спад.

Чем разнообразнее активы, тем спокойнее инвестор переживает падение цены отдельных из них. Хороший портфель, где деньги равномерно распределены между 10-14 компаниями из 7-8 экономических отраслей.

4) Покупайте бумаги стабильных компаний, которые регулярно платят дивиденды. Такие компании называются «голубые фишки». Бизнес этих предприятий успешен и устойчив к кризисам.

• Примеры «голубых фишек» в России – «Газпром», «Сбербанк», «Лукойл», «Магнит», «АЛРОСА», «МТС», «Северсталь».
• Примеры «голубых фишек» в США – Coca-Cola, Apple, Boeing, Microsoft, Mcdonald’s, Procter&Gamble.

5) Начинайте инвестировать как можно раньше, но не вкладывайте в фондовый рынок все сбережения.

На фондовом рынке есть принцип «чем раньше начнёшь, тем больше заработаешь». Причина в работе сложного процента – реинвестировании полученной прибыли.

Как купить акции

Биржа — площадка, где сходятся компании (продавцы) и инвесторы (покупатели). Там они совершают сделки с бумагами.

Но частное лицо может покупать акции на бирже только через посредника — брокера, у которого сначала необходимо открыть брокерский счёт.

Счёт нужен для торговли на бирже. На нём учитываются деньги и текущие позиции инвестора — в каком объёме он купил или продал бумаги.

Открыть счёт, и купить акции можно дистанционно. Для этого воспользуйтесь интернет-магазином акций.

• Перейдите в карточку акции, например, «Газпром» https://invlab.ru/action/gazp/
• Нажмите на кнопку «Купить».
• Заполните заявку на оформление брокерского счёта. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф Инвестиции». Покупка или продажа акций тоже проходит через них.
• Когда счёт будет открыт «Тинькофф» даст вам доступ в мобильное приложение и личный кабинет, где вы сможете совершать все операции с бумагами при помощи банковской карты и отслеживать динамику их роста.

Как выбрать акцию для инвестиций? :: Новости :: РБК Инвестиции

Вы пришли на фондовый рынок и решили, что настало время купить парочку акций. Но как выбрать? Компаний много, а вы — один. Давайте разбираться

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Для начала можно выбрать отрасль, в которую вам хотелось бы вложиться. Это может быть металлургия, ретейл, нефтегазовый сектор, телеком, финансы, удобрения, строительство, энергетика, IT. Если вы уже собираете инвестиционные портфель, то лучше выбрать несколько секторов, а не один. Так вы сможете защитить свои вложения, если в одной из отраслей экономики что-то пойдет не так.

Если с этим определились, то круг уже сузился. Теперь настало время решить, какие конкретно акции купить. Это значит, что нужно оценить много компаний по разным критериям и выбрать, какие из них лучше, перспективнее и больше подойдут вашим целям. Это займет время, но зато вы будете уверены в том, что ваши деньги станут работать и принесут доход. Критериев для выбора компаний очень много. Мы остановимся на самых базовых.

Финансовое состояние

Все компании, которые торгуются на бирже, должны отчитываться перед своими акционерами. Что происходит с компанией, можно посмотреть в ее финансовых отчетах. Компании их публикуют у себя на сайтах каждый квартал, то есть раз в три месяца, и годовой итог.

Из отчетностей можно узнать, сколько компания зарабатывает, какие у нее долги, кто и сколько ей должен, сколько своей продукции продает, сколько тратит на ее производство, кому продает и так далее. Когда вы откроете отчет, скорее всего, испугаетесь того количества непонятных строк, которые увидите. Самое основное, на что нужно обратить внимание, — это выручка, чистая прибыль, EBITDA, капитал. Благополучная компания должна зарабатывать прибыль, а ее выручка, EBITDA  , капитал должны расти.

Посмотрите, платит ли компания дивиденды. Если да — то сколько. Эту информацию можно найти в дивидендной политике компании. Оттуда узнаете, как часто компания будет выплачивать вам деньги из своей прибыли и как много. Подробнее о том, что такое дивиденды и дивидендная политика, мы писали в статье 10 главных терминов фондового рынка.

Какой доход от выплат вы получите, также можно понять, посмотрев на дивидендную доходность. Она показывает, сколько вы получите денег на одну акцию и насколько это справедливо по отношению к цене. Показатель рассчитывается так: общий дивиденд на одну акцию за год делится на цену акции и умножается на 100. В итоге дивидендная доходность выражается тоже в процентах. Чем она больше — тем лучше. Обычно дивидендная доходность компаний варьируется от 2% до 12%.

Это то, насколько быстро вы можете купить или продать акцию компании по рыночной цене. Ликвидность бывает высокая, средняя и низкая. Чем выше — тем лучше. Если ликвидность низкая, вы можете попасть в ситуацию, когда захотите продать или купить акцию, но не сможете это сделать по выгодной цене и придется отдать больше денег.

Обычно низколиквидные акции — это акции так называемого третьего эшелона — небольших компаний, у которых низкий объем торгов, то есть инвесторы на бирже редко покупают и продают их бумаги. У акций первого эшелона — или как их еще называют « голубые фишки  » — ликвидность высокая. Самые ликвидные акции обычно включаются в состав биржевых индексов

Потенциал роста акций

Если планируете зарабатывать не только на дивидендах, стоит обратить внимание на цену акций и потенциал их роста.

Прогнозы о том, насколько может вырасти акция  , обычно делают инвест-дома и аналитики. Это еще называется target price (или целевая цена) — будущая стоимость бумаги, до которой вырастет цена за определенное время. Чаще всего измеряется в процентах. Например, компания Х сейчас стоит ₽800, а ее целевая цена через полгода — ₽1 тыс. Это значит, что через полгода цена может вырасти предположительно на ₽200, или на 25%.

Здесь же можно упомянуть волатильность — степень изменения цены за определенный промежуток времени. Например, у акции компании Х высокая волатильность за последний год. Это значит, что цена акции постоянно то падала, то вновь росла. Если вы собираетесь покупать бумаги на долгий срок, то данный показатель не так важен для вас. Но если планируете подзаработать на разнице цены покупки и продажи акций на коротком промежутке времени, то волатильность  вам в помощь.

Потенциал роста бизнеса

Понять, насколько бизнес компании успешно идет, можно из отчетности. А еще — из стратегии компании. Это планы компании на ближайший год, а также три, пять или сколько угодно лет. Чаще всего компания рассказывает о своих намерениях в презентациях для инвесторов. Их можно найти на сайте компаний.

В стратегии компания обычно пишет, на сколько процентов планирует увеличить прибыль, как много намерена продать своей продукции, сколько инвестировать денег в развитие, будет ли платить дивиденды, выпустит ли новый продукт и еще много всего интересного.

Например, у компании дела идут не очень и цена акций в последнее время упала. Но по итогам года компания публикует свою новую стратегию. Там говорится о том, как она планирует справиться с трудностями и как будет развиваться и зарабатывать больше денег. Это хороший знак.

Мультипликаторы 

А еще можно посмотреть на мультипликаторы. Это такие показатели эффективности работы компаний. Они сравнивают разные финансовые параметры, которые мы упоминали в первом пункте. С помощью мультипликаторов можно понять, насколько объективно компанию оценивают на бирже. То есть не слишком ли ее акции дорогие.

По мультипликаторам инвесторы часто ищут недооцененные компании — те, чьи акции стоят намного дешевле на бирже, чем должны. Обычно так бывает, когда показатели компании хорошие, но никто еще этого не заметил.

Такие недооцененные компании покупают в расчете на то, что в будущем цена их акций вырастет. Другие инвесторы на рынке тоже поймут, насколько компания перспективна, и начнут покупать ее бумаги, что и повысит их стоимость. Основные мультипликаторы — это P/E, DEBT/EBITDA, ROE, EV/EBITDA, P/BV, P/S. Подробнее о том, как рассчитываются мультипликаторы и насколько они важны, мы писали в другой нашей статье.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ. Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. изменчивость цены со значительным отклонением от основной тенденции. Если колебания цен от минимумов к максимумам в течение периода времени значительно больше итогового изменения цен за то же время, то можно сказать, что волатильность высокая. Но если, например, после цены только росли и выросли на 5%, а колебания цен не превышали, например, 0,5%, то это волатильностью не считается. EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

якоря весят! Многообещающие компании выстраиваются в очередь на фондовом рынке

Якоря весят! Многообещающие фирмы выстраиваются в очередь для размещения на фондовом рынке — но почему обычные инвесторы не приглашаются покупать акции?

Автор: Таня Джефферис

Опубликовано: 09:50 BST, 10 марта 2014 г. | Обновлено: 12:15 BST, 10 марта 2014 г.

Флотилия крупных компаний, не включенных в листинг, использует преимущества более благоприятного рыночного прогноза по размещению на Лондонской фондовой бирже в этом году.

Но среди таких компаний, как Poundland, AO, McColl’s, Boohoo.com и другие, стремящиеся собрать деньги, только Pets at Home следуют примеру Royal Mail и Merlin Entertainment в прошлом году и предлагают часть своих акций частным инвесторам.

Все остальные ограничивают участие в своих акциях — официально известных как первичные публичные размещения или IPO — игрокам крупных городов.

Время празднования: некоторые очень надежные компании не пускают в ход в неспокойные годы после финансового кризиса миллионов простых вкладчиков и инвесторов, а также хедж-фондов и других спекулянтов, надеющихся быстро заработать.

Эти основные управляющие капиталом купят акции, если посчитают их достойными инвестициями, поэтому частные инвесторы все же в итоге получат доступ к более качественным.

Кроме того, многие люди владеют средствами трекера, которые будут приобретать акции каждой компании, которая указана в индексе FTSE All-Share, или просто будут покупать их напрямую, как только они начнут торговать.

Следует иметь в виду, что некоторые неспокойные компании не пускались в листинг в неспокойные годы, последовавшие за финансовым кризисом, и теперь ждут своей очереди на стапеле.

Но там обязательно должны быть и менее мореходные суда — в том числе некоторые с частными акционерами, которые нагружали их долгами и теперь стремятся получить прибыль от них.

Лучше всего их оставить профессионалам, у которых есть ресурсы, чтобы провести их тщательный осмотр, прежде чем они попадут на рынок.

Так что может быть неприятно быть закрытым из-за недавних запусков, вызванных фанфарами и волнениями, сопровождавшими приватизацию Royal Mail, но действительно ли имеет значение, избегают ли фирмы «розничного инвестора» — городской жаргон для непрофессионального инвестора — когда они решат плавать?

ОТКРЫТЬ ИЛИ ЗАКРЫТЬ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ?

2011
Glencore — Нет розничного предложения

2012

Прямая линия — Розничное предложение

2013

Royal Mail — Розничное предложение

Мерлин Развлечения — Розничное предложение

Foxtons — Нет розничного предложения

2014 до настоящего времени

Poundland — Нет розничного предложения

Домашние животные дома — Розничное предложение

AO — Нет розничного предложения

Черкесия Нет розничного предложения

Макколлы — Нет Розничное предложение

Boohoo.com — Не подтверждено

Scholium — Не подтверждено, но из-за маловероятного размера розничного предложения

Скоро появится?

Lloyds, Дом Фрейзера, Сага, Zoopla, Fat Face, B & M, EE

Составлено с помощью TD Direct Investing

Мы спросили финансовых экспертов, почему некоторые компании предпочитают ограничивать IPO для города и о том, на что должны обращать внимание осторожные инвесторы, когда они получают возможность принять участие.

Джим Ренвик, управляющий директор Barclays по рынкам акционерного капитала, и Ричард Хантер, глава по акциям Harbreaves Lansdown Stockbrokers, рассказывают о риски и выгоды от поплавков.

Почему некоторые фирмы закрывают мелких инвесторов, когда они плавают?

Владельцы учитывают, сколько денег они хотят собрать, и публичный профиль своей компании при принятии решения о привлечении частных инвесторов, а также крупных игроков города.

«Если это менее 100 млн. Фунтов стерлингов, проще выйти на институциональные рынки», — говорит Джим Ренвик из Barclays. «Если это не очень хорошо известно, легко ли это понять инвесторам — есть ли у них что-то, что они найдут привлекательным? У них нет тех же аналитических инструментов, что и у профессиональных инвесторов.

‘Если это потребительская компания или бренд, есть плюсы и минусы в привлечении ваших клиентов. Некоторые компании не хотят смешивать своих акционеров и клиентов ».

‘Многие компании, которым это нравится, возглавляются клиентами с большой клиентской франшизой. Мерлин предложил скидку на сезонные билеты. Есть коммерческое преимущество.

Предприятия также в какой-то степени ставят под угрозу свою репутацию, когда выбирают крупные громкие акции.

Ренвик говорит: «Когда вы привлекаете мелких, менее опытных инвесторов, вы открываете себя для плохого пиара — потенциального неблагоприятного освещения, если что-то идет не так, потенциального судебного процесса, если что-то идет не так.Когда вы входите в розницу, вы повышаете профиль IPO, но рискуете потерпеть неудачу или что-то пойдет не так ».

Существуют также практические вопросы, если фирма решает открыть предложение о продаже акций для простых инвесторов. Например, если компания хочет оценить свои акции вне диапазона, который они первоначально объявили — скажем, выше или ниже диапазона 100p-120p — они должны уведомить 48 часов в случае, если инвесторы захотят выйти.

Очевидно, что гораздо меньше хлопот, если нужно информировать лишь несколько учреждений, а не десятки тысяч людей.

Доброго пути: компании в какой-то степени ставят под угрозу свою репутацию, когда выбирают крупные громкие акции

Однако Ренвик отмечает, что иногда в розничном предложении участвуют 20-30 биржевых брокеров, и они склонны обрабатывать любые коммуникации с клиентами во время процесса.

Конечно, есть преимущества для владельцев компаний, которые решают привлечь частных инвесторов к размещению.

‘Там много денег. Там много спроса.Это относительно дешево и гибко ввозить в розницу. Мы являемся чемпионом розничной торговли », — говорит Ренвик.

Ричард Хантер, глава отдела акций Hargreaves Landown, говорит, что компаниям, которые запускают небольшие акции размером около 200-300 миллионов фунтов стерлингов, как правило, проще просто обратиться к институциональным инвесторам и таким образом собрать деньги.

На другом конце шкалы продажа Royal Mail за 3,3 млрд фунтов стерлингов была важной операцией, которая заняла несколько месяцев, особенно, поскольку она оказалась чрезмерно переподписанной, отмечает он.

‘Одна из причин, по которой компании избегают частных инвесторов, заключается в том, что если вы наберете 500 000 имен, это обременительно и дорого. Есть сертификаты акций, отчеты.

Но он добавляет, что эта проблема уменьшается, так как многие коммуникации являются электронными, и в настоящее время многие люди держат свои акции в электронной форме.

Хантер говорит, что частные инвесторы, скорее всего, будут чувствовать себя уверенными в участии в блоках брендов, о которых они знают, и уже придерживаются своего мнения.

«Вы придете к какому-то суждению о Royal Mail, прежде чем вы даже посмотрите, будут ли люди отправлять письма через пять лет».

Что нужно учесть инвесторам, прежде чем покупать акции в обращении?

Мелкие инвесторы часто привлекаются к IPO, потому что они полагают, что акции будут продаваться с дисконтом к тому месту, где они, вероятно, разместятся после размещения, согласно Джиму Ренвику из Barclays.

‘Они думают, что получат акции дешевле.Это привлекательный способ купить фондовый рынок — я, вероятно, собираюсь заработать немного денег в первый день ».

Ренвик говорит, что компании, как правило, обращают внимание на цены, которые, как они надеются, позволят их акциям торговаться с небольшой премией в ближайшее время.

«Каждый, кто пришел, заработал немного денег и чувствует себя хорошо в компании», — говорит он.

Но Renwick предупреждает, что покупка акций в свободном обращении далека от безрисковой торговли — нет никакой гарантии, что акции будут расти в цене.

Еще один потенциальный недостаток заключается в том, что при очень высоком спросе на акции у инвесторов может оказаться гораздо меньше, чем им хотелось бы.

Это то, что произошло в чрезвычайно популярном выпуске Royal Mail, когда ни один частный инвестор не получил больше, чем минимальное выделение в 749,10 фунтов стерлингов, а 5%, которые подали заявки на акции стоимостью более 10 000 фунтов, вообще ничего не получили.

‘Нет смысла получать £ 750. Если вы получаете только небольшое распределение, вы останетесь недовольны. Есть также торговые расходы.Вы должны заплатить своему брокеру за продажу своих акций », — говорит Ренвик.

Он считает, что частные инвесторы с энтузиазмом участвуют в акциях после успешного листинга Royal Mail прошлой осенью, но пока в этом году было объявлено множество небольших или относительно небольших IPO, и это будут еще большие, которые действительно будут привлечь их внимание

Размер имеет значение: Компании, запускающие небольшие акции, как правило, легче находят подход к институциональным инвесторам и получают деньги таким образом. стимулировать рынок послепродажного обслуживания — хотя он также подчеркивает, что нет никаких гарантий.

Когда в рамках размещения нет розничного предложения, обычные инвесторы не могут получить акции до тех пор, пока не начнутся торги, поэтому они потенциально могут упустить эту возможность.

«С точки зрения частного инвестора, они теряют первоначальную прибыль, — говорит Хантер.

Он говорит, что решать, стоит ли участвовать в IPO, должно

.

Эти 6 акций крупных компаний из небольших отраслей выглядят многообещающими Рынок, похоже, избегает сегмента средней и малой капитализации, и большинство акций этого сегмента торгуются значительно ниже своих недавних максимумов. Хотя более низкие оценки многих из этих акций оправданы, не все они заслуживают обвала рынка.

Некоторые компании со средней и малой капитализацией имеют хорошие менеджеры, и эти крупные компании из небольших отраслей имеют большие перспективы. «Многие из компаний имеют сильные балансы с высокими денежными потоками, эффективным оборотным капиталом, высокими коэффициентами доходности и, самое главное, они торгуются по многолетним низким оценкам — запас прочности высок, и некоторые из них могут быть мульти-упаковщиками «Говорит Аджай Бодке, генеральный директор PMS, Prabhudas Lilladher.

Сильные мелкие игроки, вероятно, вырастут в более крупные компании, и их не следует избегать просто из-за их размера сегодня. Рост Marico, лидера рынка фирменного кокосового масла, является тому примером. «Компании с хорошим управлением могут добиться успеха, сосредоточившись даже на небольших возможностях. Эффективные небольшие компании будут расти или приобретаться, когда они достигнут приличного размера », — говорит Харендра Кумар, управляющий директор Elara Securities.

Эти компании могут помочь инвесторам создать значительные богатства.Тем не менее, вам необходимо помнить несколько вещей, прежде чем инвестировать в лидеров рынка в среднем и малом пространстве:

Во-первых, убедитесь, что они доступны по разумным ценам. Оценка большинства крупных компаний в этом пространстве довольно высока, что означает, что рынок уже оценил их потенциал роста. Например, показатели PE таких компаний, как Pidilite Industries — лидера рынка клеев — и V Guard Industries — лидера рынка стабилизаторов напряжения и инверторов — существенно высоки — 64 и 60 соответственно.Аналогичным образом, Symphony, лидер рынка в индустрии воздухоохладителей, имеет коэффициент PE, равный 54. Высокие оценки этих компаний ограничивают их потенциал роста. Во-вторых, инвесторы должны учитывать перспективы отрасли, в которой работает компания. Например, хотя Eveready Industries является лидером на рынке сухих элементов, угроза со стороны дешевых батарей, импортируемых из Китая, ставит под угрозу перспективы роста отрасли в целом и, в в свою очередь, Eveready Industries.

Чтобы сэкономить ваше время и упростить вашу задачу, мы определили шесть компаний из небольших отраслей, которые имеют хорошие перспективы роста и обещают значительный рост цен на акции.

1. С. Чанд и компания
Рекомендации аналитиков:
Купить: 4
Удерживать: 0
Продам: 0

Потенциал роста : 83,87%

С долей рынка 12-13% С. Чанд является ведущим издателем учебных книг. С. Чанд публикует книги для всех этапов обучения — дошкольное образование, школьное образование до 12 класса и высшее образование. Он уже имеет прочные позиции в издательстве книг CBSE и ICSE и в настоящее время расширяет свое присутствие в государственных советах по всей Индии.Что делает С. Чанда уникальным игроком, так это его 80-летняя история публикаций и его давние отношения с более чем 2400 авторами. «Конкурсам будет сложно нарушить капитал бренда и управленческую родословную, построенную за эти восемь десятилетий, и это послужит сильным аргументом для С. Чанда», — говорит Бодке. С. Чанд также использует неорганический маршрут для увеличения скорости роста. За последние шесть лет она сделала четыре приобретения и умело управляла приобретенными компаниями, что позволило им внести существенный вклад в развитие компании.

S. Chand также проявляет агрессию в области цифровых технологий и инвестировал около 150 крор рупий, и, поскольку цифровое предприятие не потребует дополнительных инвестиций, оно ожидается в ближайшие годы. Это должно помочь С. Чанду снова отчитаться о чистой прибыли и свободном денежном потоке. Значительная коррекция цен на уровне около 60% в течение прошедшего года и, как следствие, более низкая оценка — еще одна причина, по которой счетчик стал привлекательным для долгосрочных инвесторов.

2.La Opala RG
Рекомендации аналитиков :
Купить: 5
Удерживать: 0
Продам: 0

Потенциал роста : 31,05%

La Opala — ведущий игрок в сегменте посуды из опаловой посуды. На самом деле, La Opala создал этот сегмент несколько десятилетий назад, и только недавно некоторые другие игроки вошли в него. Рост населения среднего класса и увеличение дискреционных расходов привели к росту продуктов для образа жизни, таких как опал.Посуда Opalware также превосходит большинство альтернативных продуктов. Например, стальные изделия нельзя использовать в микроволновых печах, и есть проблемы со здоровьем в отношении пластмасс и меламина. Хотя опалум также является своего рода керамическим продуктом, он прочнее, чем традиционный фарфор, глина или фарфор, а также легкий.

Чтобы воспользоваться возросшим спросом, La Opala планирует увеличить свои мощности на 71% к 2020-21 году. В дополнение к экономии на масштабе его рентабельность также улучшится, потому что новые мощности предназначены для премиальных продуктов под маркой Diva.Недавняя коррекция цен и, как следствие, падение оценки — еще один фактор, привлекающий аналитиков к этому счетчику. «Поскольку фондовый индекс уже упал на 40% от своих недавних максимумов, La Opala предлагает хорошую точку входа для средне- и долгосрочных инвесторов», — говорится в недавнем отчете Nirmal Bang Securities.

3. S H Kelkar и компания
Рекомендации аналитиков :
Купить: 7
Удерживать: 0
Продам: 0

Потенциал роста : 35.81%

S H Kelkar является ведущей отечественной компанией в сегменте ароматизаторов и ароматизаторов — большинство ее конкурентов — иностранные игроки. В связи с повышением уровня доходов и стремлений внутренний спрос на продукцию премиум-класса растет, и S H Kelkar является основным бенефициаром роста спроса на высококачественные ароматизаторы и ароматизаторы. Эта крупная рыба в настоящее время находится на пути роста из-за большой подверженности выручке нескольких FMCG-компаний, которые стали свидетелями более быстрого роста. Также были добавлены новые клиенты, такие как Патанджали, Халдирам, Гималаи и другие.Значительная коррекция цен — снижение цены на 40% в прошлом году — является еще одной причиной, которая делает этот счетчик привлекательным.

Одним из основных недостатков компании является ее неустойчивая маржа из-за значительных колебаний цен на сырье. Чтобы смягчить это, компания недавно приобрела китайскую компанию по производству ароматических ингредиентов Anhui Ruibang Aroma, и это должно обеспечить стабильные поставки сырья. S H Kelkar также расширяет свои мощности на заводе по производству ароматических ингредиентов в Вапи, и это должно укрепить цепочку поставок компании.

4. Безопасность и инт. Услуги
Рекомендации аналитиков :
Купить: 7
Удерживать: 0
Продам: 0

Потенциал роста : 33,92%

Security Services — неорганизованный рынок в Индии. Однако ведущие игроки, такие как Службы безопасности и разведки (SIS), постепенно организуют сектор. Индийский сектор организованных служб безопасности растет на 16-18% в год, и SIS удалось преодолеть этот темп роста.Аналитики считают, что SIS должна быть в состоянии поддерживать свой послужной список. Пан-индийское присутствие, экономия от масштаба, сильная ценность бренда — вот некоторые из факторов, которые дают SIS преимущество над аналогами. Его усилия по охвату городов второго и третьего уровней также помогут поддерживать высокие темпы роста. Ожидается, что SIS будет удерживать 5% -ную долю на индийском рынке охранных услуг в ближайшие 1-2 года.

Мировой опыт компании также поможет этому. SIS недавно сделала два приобретения и, как ожидается, совершит еще одно приобретение в ближайшие кварталы.«При поддержке органического и неорганического роста мы ожидаем, что SIS обеспечит ежемесячный прирост выручки на уровне 1,7% в период с 2017–18 по 2019–20 годы», — говорится в недавнем отчете Narnolia. Ожидаемое улучшение свободного денежного потока и рентабельности капитала являются другими положительными факторами для этого счетчика.

5. PTC Индия
Рекомендации аналитиков :
Купить: 8
Удерживать: 0
Продам: 0

Потенциал роста : 39,32%

PTC India остается лидером в торговле электроэнергией.С увеличением числа независимых производителей электроэнергии потребность в торговле электроэнергией также возросла, что выгодно таким компаниям, как PTC. Кроме того, поскольку появилось несколько крупных компаний, работающих на возобновляемых источниках энергии, и у них есть небольшие мощности, они должны зависеть от торговли электроэнергией, что выгодно для PTC. В то время как основной бизнес генерирует избыточные денежные средства, PTC начала кредитование через PTC India Financial Services и инвестирует в энергетический сектор через PTC Energy.

Растущие NPA PTC India Financial Services также становятся проблемой для родителей.Однако отрицательные отзывы крупных инвесторов о отвлечении средств на непрофильные виды деятельности могут привести к тому, что PTC вернет больше денег в качестве дивидендов. Требование правительства на увеличение дивидендов является еще одной причиной, по которой PTC India будет поддерживать высокую дивидендную доходность и в ближайшие годы. PTC также планирует получить прибыль от своих дочерних компаний. Например, он планирует продать 26% акций PTC Energy.

6. Мульти товарная биржа


Рекомендации аналитиков :
Купить: 7
Удерживать: 3
Продам: 0

Потенциал роста : 27.64%

Хотя монопольный статус MCX сейчас может измениться, поскольку БФБ и NSE начинают торговать сырьевыми товарами, ожидается, что биржа сохранит свое лидерство. Что еще более важно, участие таких организаций, как банки, паевые инвестиционные фонды, PMS и т. Д. В торговле сырьевыми товарами, увеличит размер рынка и, следовательно, снизит влияние любого изменения доли рынка. Поскольку Sebi является новым регулятором для сырьевого сегмента, также ожидается более быстрое одобрение.

«Рост объемов должен продолжиться с появлением новых участников, таких как финансовые учреждения, и новых продуктов, таких как товарные индексы.В связи с этим ожидается рост выручки и прибыли на 16–26% в период с 2017 по 18–2019–20 годы », — говорится в недавнем отчете Motilal. MCX также генерирует много свободных денежных средств, потому что его стоимость почти фиксирована, а любой дополнительный доход превращается в операционную прибыль.

Источник данных: БФБ и Bloomberg. Составлено ETIG База данных

.

Инвестирование в акции — Money Advice Service

Акции являются одним из четырех основных типов инвестиций, наряду с денежными средствами, облигациями и имуществом. Они несут риск, но могут предложить самые высокие доходы. Здесь вы можете узнать, что они из себя представляют, как инвестировать в акции и какие риски связаны.

Что такое акции?

?

Главный совет: Прежде чем принимать какое-либо решение о покупке или продаже акций или фондов, узнайте как можно больше о компании или фонде.Сделайте свое собственное исследование или получите финансовый совет.

• Акции (также известные как акции) похожи на крошечные доли компании. Если у вас есть один, вы владеете немного компании и часть стоимости компании.
• Вы можете владеть акциями самостоятельно или объединить свои деньги с другими людьми в виде коллективных инвестиций, часто называемых фондом.
• Фонды покупают выборку акций, которые выбираются и управляются управляющим фондом. Если вы вкладываете свои деньги в фонды, вам не нужно делать выбор отдельных инвестиций.
• Когда вы владеете акциями напрямую, вы становитесь акционером, что обычно означает, что вы имеете право голосовать по некоторым решениям компании. Этого не произойдет, если вы инвестируете в фонд.

Акции покупаются и продаются на бирже.

Акции крупных компаний торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE) — вы услышите, что они называются «котируемыми акциями», а более мелкие компании торгуются на рынке альтернативных инвестиций (AIM).

Как работает инвестирование в акции

Инвестировать в акции — значит покупать и хранить их некоторое время, чтобы заработать деньги.

?

Безналоговое пособие на дивиденды в размере 2000 фунтов стерлингов доступно каждому налоговому году. Это означает, что посредством налогового планирования супружеские пары и зарегистрированные гражданские партнеры могут разделить любой налогооблагаемый дивидендный доход, который они получают между собой, и уменьшить свои налоговые обязательства до 650 фунтов стерлингов (или 32,5%) в год.

Есть два способа получения денег от акций компании:

• Если компания растет и становится более ценной, ее доля стоит больше — значит, ваши вложения также стоят дороже.
• Некоторые акции выплачивают вам часть прибыли компании каждый год, которая называется дивидендом.

Если вы купите акции в крупных, давно существующих компаниях, вы, вероятно, получите дивиденды, но вы можете не получить быстрого роста.

Акции, которые выплачивают регулярные дивиденды, хороши для получения дохода, или дивиденды могут быть реинвестированы для увеличения вашего капитала.

Дивиденды облагаются налогом по ставке, отличной от сберегательных процентов.

Небольшие компании часто не платят дивиденды.У них может быть больше шансов быстро расти, но они могут быть более рискованными.

Покупка акций может быть рискованной

Цена акции будет расти или падать, если люди передумают о том, насколько хорошо компания работает, или об экономических условиях, в которых она работает.

Если цена за акцию уменьшается, то стоимость ваших инвестиций также уменьшается.

Тем не менее, акции исторически обеспечивали лучшую доходность в долгосрочной перспективе, чем другие основные классы активов: имущество, денежные средства или облигации.

Холдинг

акций только одной компании очень рискован.

Если эта компания столкнется с трудностями, вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вы можете распределить свой риск путем диверсификации — покупки акций в различных компаниях и инвестирования в другие активы или страны — или путем вложения ваших денег в объединенные инвестиции, такие как паевые фонды или OEIC.

Если вы хорошо диверсифицированы и вкладываете средства в долгосрочной перспективе (более пяти лет), вы можете снизить риск и получить шанс на хорошую прибыль.

Инвестирование в небольшие компании особенно рискованно

Акции небольших компаний иногда называют «копеечными акциями».

Они не отвечают требованиям для полного листинга на Лондонской фондовой бирже (это «компании, не включенные в список»), поэтому они покупаются и продаются на других рынках, таких как рынок альтернативных инвестиций (AIM) и котировки Plus. Рынок.

• Если вы хотите продать, может быть трудно найти покупателей на некоторые акции — вы можете застрять в акциях или вам придется продавать по гораздо более низкой цене, чем вы заплатили за них.
• Доступной информации может быть немного, поэтому может быть сложно оценить бизнес и его финансы и предсказать, будет ли он успешным.

Тщательно подумайте, прежде чем инвестировать в небольшую компанию. Подходит ли инвестиция для ваших нужд? Каковы риски, и что они могут значить для вас?

Как инвестировать в акции

Покупка и продажа акций

Если вы хотите покупать и продавать акции, которыми владеете сами, вы можете использовать:

• онлайн-брокер
• традиционный биржевой маклер
• финансовый консультант или менеджер по инвестициям — вы можете попросить их купить или продать акции для вас, но они все равно будут проходить через биржевого маклера.

Инвестирование в акции через фонд

В объединенные (коллективные) инвестиции, многие люди вкладывают свои деньги в фонд.

Фонд инвестируется в акции или другие активы, такие как денежные средства, имущество или облигации, которые выбирает профессиональный управляющий фондом.

Вы можете инвестировать средства через многие банки, управляющего фондом, финансового консультанта или традиционного или онлайн-брокера.

Схемы обмена сотрудниками

Если ваш работодатель предлагает его, вам могут быть предоставлены акции или вы сможете купить их по схеме участия сотрудников.

Следующие шаги

Найдите лучший тип инвестиций для вас:

Получить консультацию специалиста

Инвестирование в акции может быть сложным. Профессиональные финансовые консультанты могут помочь.

,

лучших акций: 35 акций для долгосрочной покупки в Индии [2020]

[Обновлено: 25 июля 2020 года] Вот список лучших акций, которые можно купить с целью владения LONG TERM.

Фактически: я использую этот список для себя, чтобы найти несколько хороших акций из кучи средних.

Какая стратегия? Как определить лучшие акции на индийском фондовом рынке?

Как начать?

Покупка акций компаний, которые имеют высокие продажи, высокую чистую прибыль или высокую выплату дивидендов, не сработает .

Не то чтобы эти запасы были плохими, но также необходимо проводить дальнейшие проверки.

В этом сообщении в блоге мы обсудим, что долгосрочный инвестор должен проверить акции перед покупкой.

Темы

1. Какие акции являются лучшими?

Лучшие акции — это те, которые представляют « хороший бизнес », а также доступны на уровнях « заниженная цена » для инвестирования.

• Хороший бизнес : Что такое хороший бизнес? Может быть несколько способствующих факторов, но лучше всего работает «свободный денежный поток».Читайте о голубых фишках.
• Недооцененная цена : Что такое недооцененная цена? Для этого нужно знать «внутреннюю стоимость» акции. Когда рыночная цена меньше его внутренней стоимости, акции недооцениваются. Читайте о низких запасах PE.

Хороший бизнес всегда будет генерировать высоких свободных денежных потока . Высокий свободный денежный поток в конечном итоге приведет к высокой внутренней стоимости. Проверьте калькулятор на основе свободного денежного потока.

Когда внутренняя стоимость высока, есть больше шансов найти ее на недооцененных ценовых уровнях.

Итак, что отсюда? Ищите акции с высокой свободной наличностью (FCF).

Посмотрите, как хороший бизнес строит свою внутреннюю стоимость (используйте MS Excel для оценки внутренней стоимости)

2. Какие акции недооценены?

Предположим, что акция торгуется по рыночной цене 100 рупий за акцию. После оценки его внутренняя стоимость составляет 120 рупий / акция.

Поскольку рыночная цена меньше внутренней стоимости, говорят, что акции недооценены.

Для определения наилучших запасов необходимы следующие ингредиенты:

• Свободный денежный поток (FCF) и
• Внутренняя стоимость (IV).Читайте больше на формуле IV.

Как определить лучший запас? FCF поможет вам оценить IV.

Затем можно сравнить текущую рыночную цену с ее оценочной внутренней стоимостью, чтобы проверить недооценку. Читайте больше на недооцененных акциях.

3. Сложность для определения лучших акций

Невозможно точно определить лучшие акции, не зная их свободного денежного потока и внутренней стоимости.

Делает ли это понимание наилучшим комплектование акций проще? Да и нет.

• Да , потому что теперь мы знаем, какой параметр запаса нужно посмотреть, чтобы выбрать лучшие запасы. В противном случае мы просто тратим свое время на поиск менее важных метрик акций, таких как финансовые коэффициенты и т. Д.
• № , потому что оценка как «свободного денежного потока», так и «внутренней стоимости» является особым навыком. Только одаренные люди могут сделать это точно .

Итак, как простой человек, который ничего не знает об акциях, может определить лучшие акции? Это сложная задача, но у меня есть решение для нее.

4. Окончательное решение

Почему я называю его окончательным? Потому что решение лежит в нас. Как?

L зарабатывают, чтобы самостоятельно оценить внутреннюю стоимость акций .

Исходя из моего опыта, я могу сказать три вещи об оценке внутренней стоимости:

• Первая : Оценка приблизительной внутренней стоимости 9003. Акции могут быть сделаны любым. Никаких специальных навыков не требуется.
• Второй : чем больше практикуется оценка внутренней стоимости, тем выше точность.
• Третий : Лучше верить в внутреннюю стоимость, оцененную самим собой, чем покупать акции по совету других.

Я уверен, что эти пункты имеют смысл, верно?

Но некоторые могут сказать, что оценить внутреннюю стоимость сложно, как ее научиться?

Вот где может пригодиться мой лист анализа запасов. Как? Вы действительно можете сами увидеть данные финансовых отчетов, конвертируемые в внутреннюю стоимость.

Чтение этой статьи и с использованием моей рабочей таблицы Excel может дать огромную ясность в оценке внутренней стоимости даже новичку.

Несколько дней практики могут очистить много облака от внутренней ценности.

Итак, давайте обработаем и попытаемся узнать, как оценить свободный денежный поток и внутреннюю стоимость акций…

5. Что создает внутреннюю стоимость?

Прежде чем мы перейдем к математической части внутренней стоимости, давайте разберемся, каковы этапы оценки внутренней стоимости.

Существует несколько методов оценки внутренней стоимости акций. Одним из наиболее надежных методов является модель дисконтированных денежных потоков (DCF) .Вы можете прочитать этот пост, чтобы узнать больше об этом.

Но здесь я покажу вам гибридный метод «модель дисконтирования дивидендов» и DCF.

В этой гибридной модели есть три шага, которые, в конечном счете, помогают нам построить внутреннюю стоимость:

• Шаг № 1 (FCFE) : Рассчитать текущий свободный денежный поток к капиталу (FCFE).
• Шаг № 2 (Рост FCFE) : Прогноз темпов роста FCFE на следующий год.
• Шаг № 3 (ожидаемый доход) .Количественно определите «ожидаемый доход» (скажем, 5%, 8%, 12% и т. Д.).
• Шаг № 4 . Рассчитать внутреннюю стоимость.

5.1 Как оценить свободный денежный поток (FCFE)

Запас должен демонстрировать положительный свободный денежный поток (FCFE). Если нет, то его внутренняя стоимость также будет отрицательной.

Только если FCFE положительный, акции могут иметь шанс стать недооцененным.

Как оценить свободный денежный поток? Формула свободного денежного потока выглядит следующим образом:

Чтобы оценить свободный денежный поток, получите следующие значения из финансовых отчетов компании:

• PAT : откройте «Счет прибылей и убытков».Обратите внимание на цифры, приведенные в отношении «чистой прибыли после уплаты налогов».
• CAPEX : откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите к разделу «Денежные потоки от инвестиционной деятельности». Обратите внимание на цифры для «покупки и продажи основных средств».
• D & A : откройте «счет прибылей и убытков». Перейдите в раздел, где перечислены все «расходы». Обратите внимание на цифры, указанные против «износа и амортизации».
• Увеличение оборотного капитала (WC) : Откройте «Бухгалтерский баланс».Обратите внимание на текущие активы (CA) и текущие обязательства (CL). Формула для изменения WC будет выглядеть следующим образом:
  • CA (увеличение) = CA (Y2018) — CA Y (2017)
  • SL (увеличение) = CL (Y2018) — CL (Y2017)
  • WC (увеличение) = Увеличение (CA — CL).
• Новый долг : откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите к разделу «Денежные потоки от финансовой деятельности». Обратите внимание на цифры для «покупки и продажи основных средств». Обратите внимание на цифры, указанные против «Поступления от заимствований».
• Погашенный долг : откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите к разделу «Денежные потоки от финансовой деятельности». Обратите внимание на цифры для «покупки и продажи основных средств». Обратите внимание на цифры, указанные против «Погашение заимствований».

Соберите эти значения в свой лист Excel и рассчитайте свободный денежный поток (FCFE), как указано ниже.

Обратите внимание на столбец « Формула ». Таким образом, можно получить 42 свободных денежных потоков ‘номера для акции.

Важные моменты , на которые следует обратить внимание при расчете свободного денежного потока:

1. FCFE всегда должен быть положительным.
2. Если компания находится в режиме расширения, ее капитальные затраты (CAPEX) будут высокими. Высокий CAPEX часто приводит к снижению FCFE. Но такие компании в конечном итоге принесут более высокий FCFE в будущем. Время ожидания положительного результата FCFE может составлять более 3 лет.
3. Внезапное увеличение текущих активов (CA) по сравнению с текущими обязательствами (CL) также приведет к снижению FCFE.
4. Компания, слишком сильно полагающаяся на «долгосрочную задолженность» (год за годом в течение более длительного периода времени) для повышения своей FCFE, не является хорошим знаком.
5. Хорошие компании меньше полагаются на долги. Их основные денежные средства поступают из PAT и положений D & A.

5.2. Как оценить рост FCFE (г)?

На предыдущем этапе мы оценили свободный денежный поток (FCFE) акции.

Теперь мы должны оценить ожидаемую скорость, с которой вышеуказанный FCFE вырастет в течение следующего 1 года (г).

Есть два способа сделать это: легкий и трудный.

• Простой способ : предположим, что он равен 5% (г = 5% с.а). Логично, что в Индии средняя инфляция за последние 10 лет близка к 7,5% в год. В течение определенного периода времени хорошая компания будет следить за тем, чтобы ее свободный денежный поток (FCFE) превышал уровень инфляции. Но это произойдет только в долгосрочной перспективе. В более короткий период времени (как в следующем 1 году) лучше предположить, что темпы роста будут меньше (меньше инфляции). Следовательно, мы можем установить g = 5%. При желании вы можете повторить расчет для других значений g, таких как 3%, 6% и т. Д.
• Трудный путь : Рассчитать FCFE за последние 5 лет.Посмотрите на тренд и сделайте безопасное предположение. Но я предположу, что изначально не идти трудным путем. Загрузка годовых отчетов, поиск данных в отчетах, подготовка листа Excel займет время. Если вы боитесь потерять интерес, начните с простого пути. Если после расчета запас выглядит привлекательным, повторите процесс, используя сложный маршрут. Другой вариант может быть, используйте мой лист анализа запасов.

5.3 Какой должна быть ожидаемая доходность (k)?

Этот шаг будет легким.

Но важно Примечание: K всегда должно быть больше g. Здесь также я предлагаю вам использовать практическое правило (k = 8% в год).

Логика, в течение длительного периода времени (5+ лет) Sensex / Nifty может расти со скоростью 12% в год. Но в настоящее время мы делаем предположение только на следующий год.

Следовательно, следует предполагать меньшую норму прибыли (12,5%). Следовательно я согласился на норму доходности g = 8%.

Я предлагаю повторить расчет со следующей комбинацией значений «g & k»:

	1	2	3	4 3	5 6
г	3%	5%	7%	9%	12%
K	6%	8%	10%	12 %	15%

5.4 Расчет внутренней стоимости

Что у нас в руках до сих пор?

• FCFE.
• Коэффициент роста FCFE — в течение следующего 1 года (г)
• Ожидаемый доход — в течение следующего 1 года (к)

С помощью этих значений мы можем оценить внутреннюю стоимость любого запаса, используя формулу.

Что такое формула? Это называется Модель роста Гордона.

Внутренняя стоимость = Дивиденд / (k — g)

Но в нашей гибридной формуле мы заменили Дивиденд на FCFE.Таким образом, наша новая формула выглядит следующим образом:

Внутренняя стоимость = FCFE / (k — g)

Какова логика для этого чередования?

В модели роста Гордона дивиденды учитываются как «реальная прибыль», попадающая в руки инвесторов. Другими словами, — это дивиденды, создающие реальную стоимость для акционеров .

Генератор реальной стоимости (дивиденды), в свою очередь, определяет внутреннюю стоимость акций.

Точно так же свободный денежный поток имеет право создавать реальную стоимость для акционеров. Как? Двумя способами:

• Один : Часть FCF может использоваться для выплаты дивидендов акционерам.
• Два : Другая часть может быть реинвестирована обратно в бизнес для финансирования будущего роста (что приведет к увеличению капитала).

Генератор реальной стоимости (FCF), в свою очередь, определяет внутреннюю стоимость акций (используя гибридную формулу).

Примеры расчета внутренней стоимости:

6.Лучшие акции недооценены

Как проверить, недооценены ли вышеуказанные акции или нет? Просто выполните следующие 2 шага:

1. Рассчитать IV / акцию (N) : Что такое IV на акцию? Внутренняя стоимость конвертируется в стоимость одной акции. Как это сделать? Получите «количество акций в обращении» компании из ее финансовых отчетов. IV / акция = внутренняя стоимость / N.
2. Сравните : сравните рассчитанную IV / акцию с текущей рыночной ценой акции. Если IV / акция больше текущей цены, акция недооценена.

Теперь, независимо от того, насколько сильным является основной бизнес, акция не может стать удачной покупкой, пока ее рыночная цена не будет «недооценена».

7. Необходимость анализа акций

В настоящее время на индийском фондовом рынке (БФБ) торгуются более 5000 акций. Какие из них являются лучшими акциями?

Ответ не простой. На самом деле, ответ настолько уникален, что люди, которые могут найти этот ответ, стали миллионерами.

Мы, простые люди, можем найти этот ответ? Да, это возможно.

Но мы должны следовать процедуре. Мы можем использовать два основных критерия отбора. Это поможет определить лучшие акции среди обычных.

Что это за критерии отбора?

Когда люди предпринимают процесс оценки внутренней стоимости акции, они фактически следуют этим двум критериям отбора:

• Экран № 1 : Удалить принципиально слабые акции. Как это сделать? Только те акции, чей свободный денежный поток является положительным, являются фундаментально сильными.
• Экран № 2 : Удалить переоцененные акции. Как это сделать? Только те акции, рыночная цена которых ниже их внутренней стоимости на акцию, недооценены.

Список лучших акций [Индия]

(Обновлено 25 июля 2020 г. )

• M.Cap : Рыночная капитализация (Rs.Crore).
• Доход: Отчетный доход TTM (Rs.Crore).
• PEG: Коэффициент роста цены.

SL	Company	Цена	M.Колпачок	Доход	ПЭГ
1	Индрапрастха Газ	407,6	28,276.5	7,165.5	1,34
2	Colgate-Palmolive	1,384.2	37,661.9	4 525,1	5,86
3	Marico	357,1	45,762,4	7,315,0	3,65
4	44273 9273 сплавов 272732	1,290.5	1,830.9	0,07
5	Эбботт	15,136.7	32,232.0	4,093.1	2,59
6	Проктер & Гэмбл здоровье	4,021.8	6,719.3	923,7	1,50
7	Гуджаратский государственный Petronet	210,9	11 903,4	12 470,5	0,30
8	Page Ind.	19 454,8	21 750,1	2 945,4	5,35
9	ITC	199,6	2,4273 2,427 90 90 20 90 90 90 903 90 903 90 903 90 903 90 903 90 903 903	4,984,3	2,50

Также проверьте : список качественных акций пенни.

Заключение

Я надеюсь, что этот пост показал вам краткую информацию о том, как оценить внутреннюю стоимость и найти лучшие акции для покупки.Но вы, должно быть, задаетесь вопросом: «Как применить эту теорию на практике?» Ну, у меня есть кое-что особенное для вас (мой лист анализа запасов). Этот рабочий лист может преобразовать всю эту теорию в действенные шаги. Посмотрите на скриншот отчета, созданного моей рабочей таблицей:

Мне бы очень хотелось узнать, что вы думаете об этой статье. Пожалуйста, оставьте свои комментарии ниже.

Рекомендуемое чтение:

.

No related posts.