Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Маржа и Маржинальная торговля (что это) — Как работает

Большое количество фондовых и биржевых терминов пугает неподготовленных обывателей, заставляя считать биржу темным лесом, куда лучше не соваться. Маржа брокера – одно из таких понятий, навевающее мысли о чем-то сугубо спекулятивном и бессердечном. Между тем, термину «маржа» ближе всего «операционная прибыль», и это – один из самых оправданных в мире финансовых инструментов.

Маржа – это залог за получение несоизмеримо более крупной суммы денег к обороту, отличающаяся внесением на счет кредитора и удерживая им вне зависимости от исхода сделок заемщика.

Маржа отличается от наценки тем, что является разницей между ценой реализуемого товара и прибылью, тогда как наценка – разница между себестоимостью и ценой продажи.

Маржинальная торговля

Многие трейдеры слышали о существовании такого понятия, как маржинальная торговля и знают о том, что благодаря этому феномену, доступ на рынки получили многие трейдеры, обладающие небольшим стартовым капиталом.

В этой статье мы детально рассматриваем понятие маржинальной торговли, его суть, преимущества и недостатки, а также риски, связанные с этой деятельностью.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что трейдер (клиент компании), получает от брокера определенный кредит для покупки активов. При этом, клиент оставляет определенную сумму залога, которая может быть равна минимальному депозиту у брокера или любой сумме, которая превышает его. Собственно, обеспечением кредита и является депозит трейдера.

Важно понимать, что в качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и активы. В таком случае залог от трейдера также обязателен. Зачастую, вместо термина «маржинальная торговля» используется другой термин – «

трейдинг с кредитным плечом».

Маржинальная торговля – понятие, которое включает в себя все операции с так называемым кредитным плечом.

Кредитное плечо – представляет собой заимствование денег или прочих активов, выделяемых при покупке и продаже. Брокеры, предоставляющие выход своего клиента на рынок, могут предоставить ему перманентный кредит (маржу) для покупки большего количества активов, чем он может купить.

Кредитное плечо – это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.

Дело в том, что маржинальная торговля это своего рода соглашение и обязанность трейдера закрыть сделку. Кредит возвращается автоматически, когда купленные позиции окажутся реализованы. Данный метод работы хорош тем, что увеличиваются объемы сделки, несмотря на то, что базовый капитал невелик. Ниже мы поговорим о том, откуда брокеры берут средства на предоставление плеча, а пока посмотрите видео урок про маржу и маржинальную торговлю:

Видео: Что такое маржа и кредитное плечо

Предпосылки появления маржинальной торговли

Торговля на фондовом рынке происходит в основном без использования кредитного плеча. Дело в том, что стоимость акций делает их доступными для большинства трейдеров. Тем не менее, для того, чтобы получать существенный доход от торговли на фондовом рынке, необходимо иметь большой депозит.

Что касается Форекс, здесь работа без кредитного плеча невозможна.

Дело в том, что минимальный размер позиции на этом рынке составляет от 100 000 евро. Для частных трейдеров такая сумма оказывается неподъемной. Именно по этой причине в свое время и появилась маржинальная торговля.

Кредитное плечо различается своими размерами. К примеру, некоторые брокеры предлагают кредитование в размере 1 к 25 (то есть на каждый доллар трейдера предлагается 25 долларов брокера). Многие западные регуляторы (да и азиатские тоже) запрещают подконтрольным брокерам повышать кредитное плечо и устанавливают его предел. Мы не с проста указали в качестве примера именно 1:25. Такое кредитное плечо является максимальным во многих странах.

Маржинальная торговля – это достаточно интересное и выгодное изобретение как для брокеров, так и для трейдеров.

Основные операции с кредитным плечом

Воспользовавшись кредитным плечом, вы можете совершать сделки как на повышение актива, так и на понижение.

При открытии длинной позиции (покупке), брокер предоставляет трейдеру определенный кредит (в соответствии с размером кредитного плеча). При этом, часть средств инвестирует сам трейдер (брокер дополняет необходимый объем для открытия позиции). То же самое касается и такой операции, как короткая позиция (продажа).

Кстати, что касается продажи, на рынке Форекс она условна, как отдельная операция. На самом деле, продажи на Форекс нет. Дело в том, что там идет торговля валютными парами.

• Если вы покупаете, к примеру, такой актив, как EUR/USD, вы приобретаете определенный объем евро за определенную сумму долларов США в соответствии с текущим курсом.
• Когда вы продаете валютную пару EUR/USD, на самом деле, вы совершаете обратную операцию. То есть вы покупаете определенный объем долларов США за определенную сумму евро в соответствии с текущим курсом.

Маржинальная торговля на фондовом рынке

Кредитные требования во многом определяются мобильностью инструментов, предполагающей возможность оплаты в срок краткосрочного займа, способности превращения их в деньги. Оценка производится с помощью коэффициента абсолютной ликвидности (достаточность наиболее ликвидных активов, для быстрого расчета по текущему кредиту, «моментальная» платежеспособность) и коэффициента покрытия (текущие активы, сопоставленные с условиями краткосрочных обязательств).

После проведения сделки, трейдер уже оказывается лишен способности самостоятельно управлять инструментами и приобретенными от их движения деньгами и отдает маржу брокерской компании. Риск-менеджер компании делает прогнозирование и наблюдает за текущими инструментами, включенными в портфель трейдера. При условии, когда потери оказываются слишком велики (1/2 маржи), он может обратиться к торговцу, чтобы тот передал в залог большее количество денежных средств. Эта операция называется «маржин-колл», то есть,требование о марже. Если средств не поступит, а убыток будет увеличиваться, брокер вправе закрыть позицию без поручения клиента. После закрытия позиции вычисляется разница между уровнем покупки и уровнем продажи, высвобождается залоговая сумма денежных средств плюс результат проведенной операции. При положительном результате торговец получит обратно средств на сумму прибыли больше, чем отдал в залог, при отрицательном вернется лишь остаток, либо от залога ничего не останется.

Трейдер не имеет возможности воспрепятствовать закрытию позиций брокером, учитывается только его право подать поручение на покупку или продажу, чего достаточно для проведения сделок.

Пример маржинальной торговли на Форексе

Предположим, трейдер спрогнозировал рост курса евро. Он решает купить валютную пару EUR/USD. Для того, чтобы сделать это, необходимо вложить в сделку 100 000 долларов США. Естественно, для рядового трейдера такая сумма неподъемна. На помощь приходит дилинговый центр, который предоставляет кредитное плечо.

• Если депозит трейдера составляет 200 долларов США, ему для покупки лота необходимо взять плечо размером 1:500. Для покупки 0,1 лота достаточно кредитного плеча в 1:50 при том же депозите.

С одной стороны, маржинальная торговля дает возможность широкому кругу трейдеров получить доступ на финансовые рынки. И это несомненный плюс. Но с другой стороны, этот вид кредитования брокером несет в себе определенные риски, например ситуацию – Маржин Колл.

В чем заключается основной риск маржинальной торговли? Несмотря на то, что брокеры и дилинговые центры кредитуют трейдеров на значительные суммы, они не склонны терять свои деньги. Соответственно, при открытии позиции и движении рынка против прогноза, вся полнота рисков возлагается исключительно на средства трейдера, в то время как средства брокера остаются «замороженными» в сделке.

Рекомендованные для вас статьи:

Лучшие FOREX брокеры

• Evotrade
• Альпари
• Roboforex

Профессиональный Форекс брокер Evotrade предлагает огромное количество валютных пар из 5-х категорий и лучшие условия для торговли на рынке Форекс. Это не только высокое кредитное плечо и

ECN счет, но и узкие спреды, современная торговая платформа MetaTrader 5, обучающие вебинары, во время которых можно зарабатывать деньги вместе с ведущим.

Evotrade предоставляет очень низкие комиссии, молниеносную скорость исполнения ордеров, все активы рынка Форекс, кредитное плечо до 1:200. Регулируется в России ЦРОФР. Минимальная сумма первого пополнения брокерского счета $250.

Сайт: Evotrade

Альпари — самый крупный Форекс брокер в России, работающий с 1998 года, регулируется

FSA, TFC. Альпари работает более 20 лет, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.

У Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов.

Минимальный депозит для открытия ECN счета на MetaTrader 4 — $300, для последней версии платформы MetaTrader 5 — $500.

Сайт: Альпари

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать на платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Сайт: RoboForex

Кухни и тайны кредитного плеча

Какое кредитное плечо может позволить себе брокер и что является нормой? Эти вопросы вполне нормальны, так как разнообразие велико, некоторые предоставляют плечо 1:3, а кто-то 1:1000.

Всякая логика и здравый смысл говорят что настоящее плечо не может быть большим и на фондовом рынке оно в среднем не бывает более 1:25. Сейчас практически все брокеры предлагают кредитное плечо от 1:100 до 1:500. Но чем больше ваш депозит, тем меньшее кредитное плечо может дать брокер. В этом случае можно предположить, что брокер не выводит на рынок только самых мелких трейдеров и в целом возможно для этого нет необходимости, особенно когда сумма сделки всего 10 долларов. Поэтому кредитное плечо выдается “виртуальное” и сам брокер ни чем не рискует и не должен обеспечивать эту сумму. Для трейдера же сохраняются все реальные условия рынка и работы. Если говорить о крупных клиентах с депозитами свыше 30 тыс. долларов, плечо уже сокращается.

Если задавать такие вопросы в брокерских компаниях, то консультанты будут отвечать шаблонами, так как по сути это некоторая тайна самого брокера, секрет фирмы – от куда она берет деньги, с кем работает и какой процент имеет.

Мы предположим два варианта возникновения сумм для кедитного плеча.

1) Ваш брокер простая кухня, и основываясь на том что трейдеры чаще теряют чем зарабатывают, или на том что чем больше плечо, тем быстрее клиент сольет депозит, или на том что, если первые два “Если” не сработают, можно помочь клиенту слиться с помощью нехитрых дилерских инструментов, ну или просто не платить сильно удачливым парням, просто предоставляет вам это плечо от себя. То есть, умножает ваши деньги на 500. В этом случае, вы получаете виртуальные деньги, и хорошо бы понимать что и ваш депозит в такой конторе тоже уже достаточно виртуальный.

2) Ваш брокер реально выводит вас с таким плечом в рынок, то есть, на ликвидити провайдера(ов). Тут становится интереснее, так как в ритейл- форексе есть плечи до 1:1000 (а может и больше), а ликвидити провайдеры, особенно после пересмотра своих рисков в связи с сюрпризом от швейцарского франка, дают 1:50, ну если очень попросить, 1:100 этим самым ритейл брокерам. И тут тоже есть варианты, например такой: Поскольку брокер открывает у ликвидити провайдера один счет, а не тысячу отдельных счетов для каждого клиента, то и рисками внутри этого одного большого счета брокер занимается сам. То есть, у брокера 100 клиентов по 1000$, а у ликвидити провайдера, исходя из такого клиентского пула, у него один счет 100000$ (100*1000$), активных клиентов из этой сотни- человек 20, а остальные, по статистике, просто положили деньги и забыли про них. Это уже дает возможность в моменте торговать оставшимся активным трейдерам с плечом 1:500, просто пользуясь обеспечением, свободным на счете брокера. Ну, и к этому можете добавить что 10 из наших 20 активных не берут плечо больше чем 1:50, так как они консервативны, и у нас получится еще немного свободного обеспечения для свободы маневра. Плюс к тому, у брокера обычно есть еще немного своих денег на счете ликвидити провайдера, на всякий случай, особенно, когда брокер только открылся. Вот упрощенная модель что и откуда берется.

Брокер может открыть кредитную линию у своих поставщиков ликвидности, то есть брокер как бы берёт у них беспроцентный кредит под счета своих клиентов. Это один из способов получения средств под кредитное плечо. Как раз из-за этого и закрылся Альпари UK, не смог расплатиться с поставщиками по кредитам когда упал швейцарский франк и сделки оказались в убытке.

Откуда же ликвидити провайдер берет это плечо 1:100?

Эти плечи предоставляет ликвидити провайдеру прайм брокер, через которого ЛП рассчитывается с поставщиками ликвидности (конечными контрагентами по сделкам) и делает это за счет собственных средств и специфики схемы расчетов по сделкам. Размер плеча диктуется тем, что бы при определенной волатильности и ликвидности рынка ваши сделки успели закрыться по стоп-ауту не переходя отметку “0”, то есть, не вгоняя брокера в долги перед ликвидити провайдером. А если даже брокер и окажется должен ликвидити провайдеру, то тут нечего переживать, так как брокер обязан из собственных средств погасить такую задолженность (Или не погасить, как мы видели с тем же франком).

Margin call — что это такое простыми словами? :: Новости :: РБК Инвестиции

Трейдер может покупать бумаги не только на собственные деньги, но и на средства, предоставленные брокером. Это повышает как доходность торговли, так и риски. Когда риски зашкаливают, наступает margin call

Фото: uforms.ru для РБК Quote

I. Что такое маржа

Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой (margin). Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.

К примеру, на торговом счете у трейдера лежит $1000 и он покупает акции (открывает позицию), для которых требуется залог (маржа) в $300. После покупки, на счету трейдера останется все те же $1000, однако $300 будут заблокированы, и он не сможет на них покупать другие акции. Разницу между $1000 и $300 называют свободной маржой.

Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Трейдер получит доступ к марже только после того, как закроет сделку (например, продаст купленные акции).

II. Что такое кредитное плечо и маржинальная торговля

Кредитным плечом называется отношение размера маржи к сумме займа, предоставляемого брокером. Например, если этот показатель равен 1:500, значит, брокер предоставляет сумму займа, в 500 раз превышающую счет инвестора. К примеру, соотношение равно 1:100, а на счету у трейдера лежит ₽1000, тогда для торговли ему доступна сумма ₽100 тыс. Из этой суммы ₽1000 принадлежит трейдеру, а 99 тыс. — брокеру.

Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако, само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. А Margin Call позволяет уменьшить и эти потери.

III. Margin Call и Stop Out

Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Это уведомление называется Margin Call.

Margin Call — очень неприятное событие. Об этом говорит хотя бы то, что трейдеры часто «проклинают» коллег по цеху, говоря «Чтоб все твои позиции закрылись по маржин коллу!» Впрочем, русскоязычные трейдеры никогда не теряют чувства юмора и называют эту ситуацию «моржовый Коля».

Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет.

Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.

Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20-30%. В нашем примере залог равен $300. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call можно рассчитать как $300*30%. Получится $90. Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление.

Теперь трейдер может действовать тремя способами:

• внести на свой торговый счет дополнительные средства. Однако, это в дальнейшем может увеличить сумму убытков;
• ничего не делать. Если котировки акций начнут расти, трейдер сможет отыграть убытки и дополнительные деньги не понадобятся;
• ничего не делать. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счету еще больше сократится и брокер объявит Stop Out.

Если margin call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее трейдером. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.

IV. Как избежать Margin Call

Есть несколько способов избежать наступления Margin Call:

• положить на торговый счет больше денег, чем требуется для сделки. Такая своеобразная «подушка безопасности» поможет сохранить деньги и нервы как инвестору, так и брокеру;
• если дело уже идет к Margin Call, можно пополнить счет, не дожидаясь, когда начнет действовать брокер. Это предотвратит или отсрочит принудительное закрытие убыточной позиции;
• узнать у брокера, по какой формуле рассчитывается Margin Call. После расчета поставить стоп-лосс. Это позволит выйти с рынка еще до того, как к этому принудит брокер;
• не использовать кредитное плечо, а торговать только на свои деньги.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Автор

Валентина Гаврикова

Различия между Кросс и Изолированной маржей

Маржинальная торговля на Binance теперь поддерживает Кросс-маржу и Изолированную маржу. Вы можете выбрать между Кросс или Изолированной маржей на торговой странице, как показано ниже:

В изолированном режиме маржа не зависит от каждой торговой пары:

• Каждая торговая пара имеет независимый счет изолированной маржи. Только определенные криптовалюты могут быть переведены, храниться и заимствоваться на конкретном счете изолированной маржи. Например, на счете изолированной маржи BTCUSDT доступны только BTC и USDT. Вы можете открыть несколько счетов изолированной маржи;
• Позиция независима в каждой торговой паре. Если требуется маржа, она не будет добавлена автоматически, даже если у вас достаточно активов на других счетах изолированной или кросс-маржи, и вам, возможно, придется добавить ее вручную; 
• Уровень маржи рассчитывается отдельно для каждого счета изолированной маржи на основе актива и задолженности на изолированном счете; 
• На отдельных счетах изолированной маржи риск изолирован. Ликвидация не влияет на другие изолированные счета.

Подробнее о торговле с изолированной маржой читайте в: Торговые правила Изолированной Маржинальной торговли

 

 В режиме кросс-маржи, маржа распределяется по аккаунту пользователя:

• Пользователь может открыть только один кросс-маржинальный счет, все торговые пары будут доступны в этом счете; 
• Активы на кросс-маржинальном счете распределяются между всеми позициями;
• Уровень маржи рассчитывается в соответствии с общей стоимостью активов и задолженности на кросс-маржинальном счете;
• Система проверит уровень маржи кросс-маржинального счета и отправит пользователю уведомление о добавлении маржи или закрытии позиций. Ликвидация одной позиции ликвидирует все остальные позиции.

Подробнее о торговле в режиме кросс-маржи читайте в: Торговые правила Кросс-маржинальной торговли.

Пример:

День N: рыночная цена ETH составляет 200 USDT, а рыночная цена BCH — 200 USDT. Пользователь A и пользователь B переводят по 400 USDT на свои маржинальные счета в качестве маржинального баланса и покупают ETH и BCH с плечом в 5х. Пользователь А торговал в режиме кросс-маржи, а пользователь B торговал в режиме изолированной маржи. (в этом примере торговые комиссии и проценты не рассматриваются).

День N:

Пользователь А торгует в режиме кросс-маржи:

• Активы: 5 ETH, 5 BCH
• Обеспечение：400 USDT
• Уровень маржи: (5 ETH*200+5 BCH*200)/1600 = 1.25
• Статус: Нормальный

 

Пользователь B:

• Изолированный маржинальный счет ETHUSDT: 
• Активы：5 ETH
• Обеспечение：200 USDT
• Уровень маржи: 5 ETH * 200 /800= 1.25
• Статус: Нормальный
• Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
• Активы: 5 BCH
• Обеспечение：200 USDT
• Уровень маржи: 5 BCH * 200 / 800 = 1.25
• Статус: Нормальный

Day N+2: Цена ETH выросла до 230 USDT, цена BCH упала до 180 USDT. 

Пользователь A в кросс-маржинальном счете:

• Активы: 5 ETH, 5 BCH
• Уровень маржи: (5 ETH*230+5 BCH*170)/1600 = 1.25
• Статус: Нормальный

Пользователь B:

• Изолированный маржинальный счет ETHUSDT:
• Активы：5 ETH
• Уровень маржи：5 ETH * 230 /800= 1.44
• Статус: Нормальный, прибыль 150 USDT
• Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
• Активы: 5 BCH
• Уровень маржи: 5 BCH * 170 / 800 = 1.06
• Статус: Маржин-колл сработал, уведомление о том, что необходимо добавить маржу было отправлено пользователю

День N+5: Цена ETH снизилась до 220 USDT, а цена BCH упала до 120 USDT при условии, что оба пользователя решили не добавлять маржу.

Пользователь A, кросс-маржинальный счет:

• Активы: 5 ETH, 5 BCH
• Уровень маржи: (5 ETH*220+5 BCH*120)/1600 = 1.06
• Статус: Маржин-колл сработал, уведомление о том, что необходимо добавить маржу было отправлено пользователю

Пользователь B:

• Изолированный маржинальный счет ETHUSDT：
• Активы：5 ETH
• Уровень маржи：5 ETH * 220 /800= 1.38
• Статус: Нормальный, прибыль 100USDT
• Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
• Активы: 0
• Уровень маржи: N/a
• Статус: уровень маржи 5 * 120 / 800 < 1, позиция ликвидирована

Что такое кредитное плечо на Forex: определение простыми словами

Кредитное плечо — что это

Кредитное плечо — понятие, используемое для описания маржинальной торговли на финансовых рынках. Говоря простыми словами, это заёмные средства, предоставляемые брокером трейдеру. Размер займа может превышать сумму клиентского депозита в 10, 20, 100 раз и более.

При этом та сумма, на которую трейдер осуществляет операцию, его собственные средства остаются у брокера в залог на период открытой сделки. Можно провести аналогию с покупкой автомобиля в кредит: заёмщик берёт деньги в долг у банка, а машина находится в залоге, если что-то идёт не так, банк забирает автомобиль. Торговля с кредитным плечом расширяет возможности участника, позволяя совершать операции более крупным лотом.

Начинающие трейдеры при расчёте необходимого кредитного плеча, как правило, исходят из убеждения: чем больше, тем лучше.

Размер кредита на бирже и на рынке форекс

На бирже кредитное плечо называется «леверидж» (leverage). Его размер, то есть отношение величины собственных средств трейдера к заёмным, составляет 1:2, 1:3, 1:5. На отдельных инструментах брокер может быть готов предоставить заём 1:10. Чтобы получить такой небольшой, казалось, кредит, трейдеру потребуется иметь на счёте определённую сумму, достаточный опыт торговли либо сертификаты, подтверждающие, что есть навыки обращения с деньгами, и дающие право на получение такого плеча.

На бирже предметом залога могут быть не только деньги, но и ценные бумаги. За пользование заёмными средствами предусмотрена комиссия, реализуемая в виде свопа при переносе открытой позиции на следующий торговый день.

На рынке форекс другая ситуация. Если говорить о лицензированных игроках, то по закону «О рынке ценных бумаг» на Forex соотношение размера обеспечения, предоставляемого физическим лицом, и размера его обязательств не может быть меньше 1:50. В офшорных юрисдикциях и у форекс-брокеров, работающих без лицензии, стандартный размер плеча — 1:100. Многие компании, особенно так называемые форекс-кухни, предлагают такие варианты, как 1:200, 1:500, 1:1000 и 1:2000.

Однако не многие трейдеры понимают, что высокое плечо подразумевает сопоставимые риски. С одной стороны, оно преумножает потенциальную прибыль, а с другой — увеличивает убытки.

Например, счёт пополнен на 1 000 долларов. При торговле с плечом 1:100, или 100 000 единиц базовой валюты, трейдеру для открытия позиции одним лотом не хватает 99 000 долларов. Брокер добавит недостающую часть, чтобы клиент мог совершать операции одним лотом. В этом случае максимально возможная позиция для открытия — 100 000 долларов. Но если цена отклонится в противоположную сторону всего на 1 %, трейдер целиком потеряет депозит, торговля будет прекращена.

Возможные убытки брокера ограничены балансом торгового счёта клиента. Если убыток достигнет критической цифры, брокер закроет все текущие позиции по stop out и тем самым не позволит трейдеру потерять больше, чем составит остаток клиентских средств на торговом счёте.

Как правильно использовать заёмные средства

При разумном подходе кредитное плечо — хороший финансовый инструмент, поскольку позволяет трейдеру, не имея значимого капитала, заключать крупные сделки и получать серьёзную прибыль, в короткие сроки увеличить депозит в разы. Но не стоит пренебрегать правилами использования такого займа:

1. Никогда не торговать на все деньги вне зависимости от размера плеча. На одну сделку должно приходиться 1–2 % от суммы депозита.
2. Устанавливать уровни stop loss. Это позволит снизить риски.
3. Необязательно задействовать максимальное плечо, лучше пускать в торговлю небольшую сумму заёмных средств.

Само по себе кредитное плечо не влияет на уровень риска в торговле, влияет лишь размер позиции, открытой трейдером. Без кредитного плеча прибыльная торговля вполне возможна, но если появилась необходимость воспользоваться заёмными средствами, главное — помнить о правилах управления капиталом.

Изолированная маржа или Кросс-маржа | Справочный центр Overbit

Overbit позволяет трейдерами использовать два разных режима распределения маржи (Изолированная маржа и Кросс-маржа) на каждую открываемую позицию.Данный способ значительно упрощает задачу трейдеров по управлению рисками. В данной инструкции поможем рассказать разницу между режимами Изолированной маржи и Кросс-маржи.

Что такое изолированная маржа?

Во время размещения ордера в режиме изолированной маржи, исходная маржа, использованная для открытия позиции хранится отдельно от доступного баланса или остальных открытых позиций. 

Когда позиция находится в режиме изолированной маржи, позиция автоматически ликвидируется, если размер исходной маржи опускается ниже поддерживаемой маржи. 

Режим изолированной маржи лучше всего использовать при открытии спекулятивных сделок, т.к. максимальное количество, которое трейдер может потерять ограничено размещенной исходной маржой и не касается доступных на балансе трейдера средств. 

Открывая изолированную маржу, трейдер получает больше контроля над управлением индивидуальных позиций, по сравнению с кросс-маржой. С другой стороны, позиция, открытая по изолированной марже с большим кредитным плечом может быть автоматически ликвидирована, даже при небольшом колебании цены актива. 

Пример позиции с изолированной маржой

Допустим, что цена Биткоина (BTC) равна $10,000 USD У трейдера на счете Overbit 0.1 BTC и он решает открыть позицию на ПОКУПКУ (ЛОНГ) пары BTC/USD с изолированной маржой с плечом 100Х. 

Исходное маржинальное требование равно 1% 1 BTC, что означает, что ему необходимо будет поставить 0.01 BTC в качестве исходной маржи для открытия позиции с изолированной маржой.

Учтите, что вышеуказанный пример демонстрирует процесс ликвидации позиции с изолированной маржой и не учитывает комиссии, связанные с торговлей и комиссии финансирования. 

Трейдеру необходимо обеспечить маржинальный баланс 0.005 BTC в качестве поддерживаемой маржи, поскольку поддерживаемая маржа на Overbit по паре BTC/USD равна 0.5% стоимости открытой сделки.

Допустим, что цена Биткоина упала до $9,950 USD. Синхронно с падением цены, маржинальный баланс трейдера падает до 0.005 BTC, и на данном этапе находится на уровне поддерживаемой маржи. При повторном падении, позиция автоматически ликвидируется, поскольку режим изолированной маржи не затрагивает баланс трейдера, который в сумме имеет дополнительные 0.99 BTC. 

Таким образом, трейдер рискует потерять только исходную маржу в размере 0.01 BTC, баланс на счете остается нетронутым. 

Что такое кросс-маржа?

При открытии позиции по кросс-марже, для поддержания позиции будет использованы все доступные средства баланса трейдера. Стоить отметить, что нереализованная прибыль всех открытых позиция не квалифицируются в качестве доступного баланса.

Позиция по кросс-марже ликвидируется как только баланс на счете падает ниже поддерживаемой маржи. 

Открытие позиции по кросс-марже может быть полезно в тот момент, когда трейдер желает минимизировать риск ликвидации добавлением средств из баланса в качестве дополнительной маржи. 

С другой стороны, использование режима кросс-маржи предусматривает наименьшую контроль над управлением собственными средствами. 

Пример позиции с кросс-маржой

Допустим, что цена Биткоина (BTC) равна $10,000 USD У трейдера на счете Overbit 0.1 BTC и он решает открыть позицию на ПОКУПКУ (ЛОНГ) пары BTC/USD с кросс-маржой.

Исходное маржинальное требование равно 1% 1 BTC, т.к. расчет исходной маржи производится с использованием максимально-допустимого кредитного плеча по торговой паре в режиме кросс-маржи. Это значит, что трейдеру необходимо будет выставить 0.01 BTC в качестве исходной маржи для открытия позиции с кросс-маржой. 

Учтите, что вышеуказанный пример демонстрирует процесс ликвидации позиции с кросс-маржой и не учитывает комиссии, связанные с торговлей и комиссии финансирования. 

Трейдеру необходимо обеспечить маржинальный баланс 0.005 BTC в качестве поддерживаемой маржи, поскольку поддерживаемая маржа на Overbit по паре BTC/USD равна 0.5% стоимости открытой сделки.

Допустим, что цена Биткоина упала до $9,950 USD. Синхронно с падением цены, исходная маржа трейдера падает до 0.005 BTC, и на данном этапе находится на уровне поддерживаемой маржи. Однако, позиция будет ликвидирована только в случае дальнейшего падения цены Биткоина ниже уровня $9,850 USD. Обосновано все тем, что в режиме кросс-маржи будут использованы дополнительные средства из остатка на балансе счета трейдера в размере 0.99 BTC в качестве маржи. 

Следовательно, трейдер сможет использовать доступные средства для предотвращения ликвидации с использованием режима кросс-маржи. Однако, существует и риск потери всех средств на балансе в случае дальнейшего падения цены актива.

Что же все-таки выбрать, кросс-маржу или изолированную маржу?

На платформе Overbit предусмотрен специальный ползунок, который был разработан для того, чтобы Вы смогли быстро и интуитивно выбрать режим и сумму маржи.

Вышеуказанная картинка показывает баланс счета равный 6.59 BTC. Если трейдер хочет купить 10 BTC с использованием режиме Кросс-маржи, сумма необходимых средств будет равна 0.11499 BTC. Для того, чтобы выбрать этот режим, передвигайте ползунок влево до конца или нажмите на КРОСС. Ликвидационная цена равна $5,264.88. По данной цене BTC Ваш счет будет ликвидирован и Вы потеряете все средства.Если Вы откроете больше позиций (по кросс или изолированной марже) ликвидационная цена по данной сделке повысится, т.к. Вы будете делить средства на балансе для поддерживания нескольких открытых позиций.

В вышеуказанной иллюстрации было использовано кредитное плечо в размере 100Х в режиме Изолированной маржи. Для выбора данного режима, передвигайте ползунок вправо или нажмите на цифру. Обратите внимание, необходимые средства являются практически идентичными, однако ликвидационная цена теперь $8,665.75. Данное означает, что цена BTC должна упасть на $43.33 для того, чтобы позиция ликвидировалась. Абсолютный убыток будет равен 0.11499 BTC.

Как добавить дополнительную маржу?

После открытия позиции по изолированной марже, трейдер может пожелать добавить дополнительную маржу к текущей позиции.

В окне Позиции, Вы увидите колонку маржи, можете нажать на сумму маржи для просмотра дополнительных действий.

В окошке редактирования маржи можно добавить маржу на позицию с изолированной маржой используя средства с баланса. Таким образом, Вы уменьшите коэффициент кредитного плеча, используемого позицией с изолированной маржой.

Итоги

При выборе режима, трейдеру необходимо учитывать движение цены на рынке и общий тренд, а также оценить прибыльность позиции. 

Для кратковременной спекуляции ценой рекомендуется использовать режим изолированной маржи, т.к. данный режим дает больше контроля над сделкой. Открыв позицию с изолированной маржой, трейдер сможет корректировать исходное маржинальное требование на позицию и ограничить максимальные убытки к конкретной сумме. С другой стороны, трейдер должен учитывать, что небольшое колебание в цене актива может вызвать ликвидацию, в частности при использовании крупного плеча. 

Открытие позиции с изолированной маржой может быть выгодна, если трейдер уверен в своей стратегии, в которой ликвидация исключается. Минусы использования режима кросс-маржи — невозможность ограничить максимальный убыток и подвергание риску всего баланса в случае, если сделка окажется убыточной. Поэтому, настоятельно рекомендуем устанавливать уровни Стоп лосс на каждый ордер, открытый в режиме изоилрованной или кросс-маржи. 

---

Что такое маржа и свободная маржа на Форекс простыми словами

Все мы привыкли к тому, что купленное становится нашим, соответственно, им можно распоряжаться. На простейшем примере покупки валюты в обменнике – купили доллары за рубли, можем делать с ними что захотим, допустим, одолжить кому-нибудь. Они будут по-прежнему нашими, но просто находиться у другого человека или организации. Также можно взять и потратить часть. А затем оставшееся (или возвращённый долг) снова поменять на рубли. В течение всего времени мы будем располагать суммой или долговым обязательством. В случае торговли на форекс всё обстоит в не совсем привычном виде. Здесь есть такое понятие, как маржа — сумма обеспечения. Или ещё есть название гарантийное обеспечение, но оно больше в ходу у фондовых брокеров.

Для того чтобы понять, что такое маржа на форекс, нужно разобраться с процессом заключения сделки. Если мы покупаем одну валюту за другую, то нам нужно, как и в примере с обменником, отдать какую-то часть денег, чтобы получить другую. В нашем случае это обмен валюты, но только реальной поставки не происходит, в этом и отличие от реального обмена в банке. То есть мы как бы купили евро за доллар, но из-за того, что сделали это в электронном пространстве форекс через брокера, никто нам не даёт эти евро, у нас по-прежнему остаются доллары. Но при этом прибыль или убыток начисляются так, как будто мы их действительно держим. Такой подход у многих вызывает чувство недоверия, так как считается, что без реальной поставки это чем-то напоминает азартную игру. Однако, такие заявления абсолютно беспочвенны, просто нужно понимать весь механизм маржинальной торговли, который будет рассмотрен позже.

Таким образом, вместо полученных евро у нас под сделку резервируется сумма денег – та самая маржа. Это обеспечение, которое делает невозможным убыток брокера в случае сильных движений на рынке сопровождающихся снижением ликвидности. Если бы не было маржи, то в этом случае у нас была бы возможность на одну тысячу долларов купить сколько угодно других валют, и ещё и эти валюты между собой торговать. Однако, есть ограничения и именно они делают такой хаотичный процесс невозможным. Рассмотрим на примере, как формируется маржа. Допустим, есть депозит с десятью тысячами долларов. Покупаем уже упомянутую пару EUR/USD объёмом 1 лот. Эти деньги будут задействованы и отразятся в графе “маржа” торгового терминала. Вообще, все деньги делятся на три отдельные категории:

1. Баланс. Это сумма средств, которую изначально внёс трейдер и к которой прибавлены все результаты его закрытых сделок. Как положительные, так и отрицательные.
2. Маржа. Сумма всех задействованных в сделках средств. Иногда добавляется ещё одна графа – свободная маржа. Это значительно облегчает расчёты объёмов сделок, так как не надо делать это вручную.
3. Эквити, также встречается название “средства”. Этот показатель наиболее важный, так как баланс не отражает результата ещё не закрытых сделок. Представляет собой всё тот же баланс, но только с добавлением к нему всех текущих ещё незакрытых сделок. То есть, если баланс, например, 1000$ и есть ещё две сделки с результатами на данный момент +120$ и -40$, то в графе средства будет сумма 1080$, что и есть отражение реального количества денег на счету прямо сейчас. Если сделки закрыть, то баланс, соответственно, станет 1080$.

 

Каждая открытая сделка приводит к тому, что под неё выделяется маржа. Одна сделка – одна величина, две сделки – уже другая. Это обязательно нужно учитывать в торговле. Теперь рассмотрим как формируется величина маржи, от чего зависит. Как известно, 1 лот – это 100 000 единиц базовой валюты. Если мы торгуем парой с долларом, то считать проще. Если же это кросс, то расчёт будет сложнее. Итак, покупая австралийский доллар за американский доллар по курсу 1.0000, мы получаем маржу в 1000$. Это с учётом стандартного кредитного плеча, которое даёт брокер – 1:100. Если мы будем совершать ту же сделку, но по цене уже 2.0000, то у нас маржа составит 2000$. То есть её величина зависит от текущей котировки – это важный момент, который многие упускают из виду, а ведь валютные пары не стоят на месте, и может возникнуть ситуация, когда трейдер по памяти рассчитывает на одно значение, а оно по факту совершенно другое. Сильные колебания происходят редко, но маржа в совокупности по всем торгуемым инструментам может меняться довольно значительно.

 

На что влияет показатель маржи

Как уже было сказано, есть маржа, а есть свободная маржа. Простыми словами, второй показатель демонстрирует количество свободных средств, которые можно задействовать в новых сделках. Если совокупный объём открытых позиций слишком большой, то при попытке открыть ещё одну выскочит надпись, что не хватает средств. В этом случае придётся отказываться от входа, либо уменьшать объём. Также есть вариант освободить средства из маржи, закрыв какую-либо сделку. Но не стоит забывать о том, что у разных валютных пар разные размеры залога на 1 лот позиции. То есть может получиться так, что позицию закрыли, а средств всё равно не хватает. Все эти величины обычно можно посмотреть у своего брокера – они, как правило, публикуются в разделе торговых условий, а именно – маржинальные требования, либо же спецификация контрактов. Зная заранее объёмы, можно избежать неприятных ситуаций с нехваткой средств. Хотя, обычно достаточно совершить одну-две сделки по валютной паре форекс, как все числа отложатся в голове. Остальные же инструменты – акции, индексы и прочее лучше смотреть отдельно, они сильно отличаются.

Также нужно смотреть уровень Stop out и Margin call. Они определяют ситуации, когда будет происходить самое неприятное. Что может быть для трейдера – принудительное закрытие позиций. Случается это когда маржа по открытым позициям становится больше, сумма средств. Это не только не даёт открыть новый ордер, но также и при падении до определённого значения вынуждает брокера снижать маржу путём закрытия ордеров. Этот уровень выражается в процентах. То есть, например, уровень стоп аута в 60% принудительное закрытие будет происходить в тот момент, когда имеющихся денег станет меньше, чем 60% от маржи по позициям. В этом случае обычно закрывается сделка с наибольшим убытком, а не с наибольшим объёмом. Далее, если цены продолжают двигаться не туда, куда хотел трейдер, происходит последовательно закрытие по одной позиции каждый раз, когда уровень маржи падает ниже 60%. Если был открыт только один большой ордер, то на счету останется какая-то сумма. А вот в случае большого количества не очень крупных позиций можно в итоге после постоянных срабатываний стоп аута остаться совсем с копейками.

 

Особенности расчёта маржи

Помимо стандартных ситуаций, также часто бывает, что некоторые условия влияют на итоговое значение маржи. Они возникают по разным причинам, рассмотрим основные:

1. Локирование позиций, часто применяемое на форекс. Если трейдер открывает покупку евро за доллар объёмом 1 лот, а затем открывает продажу евро за доллар так же на один лот, то размер маржи по второй позиции, как правило, составляет от 25% до 50% маржи по первой позиции. То есть встречные ордера снижают нагрузку, саму величину нужно всё также смотреть у брокера, тут всё зависит только от него.
2. Увеличение маржинальных требований со стороны брокера. Такие ситуации возникают нередко. Из обычных – увеличение маржи в пятницу перед закрытием рынка. Связано это с тем, что на выходных может произойти гэп, то есть при достаточном его размере в понедельник у трейдера может получиться отрицательный баланс. В этом случае убытки свыше размера депозита берёт на себя брокер, так как клиент не может потерять денег больше, чем у него есть.

Возникновение в мире нестабильной ситуации. Яркий пример – выход Великобритании из состава Евросоюза. Каждое малейшее заявление любого представителя той или иной стороны вызывает резкие движения в парах с британским фунтом. Соответственно, снижается ликвидность, растут риски, дилинговые центры и брокеры страхуются, повышая требования по обеспечению позиций. Подобные ситуации могут привести к внезапному стоп ауту, если задействована слишком большая маржа, которая будет далее увеличена за счёт позиций по такой нестабильной валюте.

 

Читайте далее — Маржинальная торговля и финансовый рычаг

Свободная Маржа В Трейдинге Ваш Оперативный Ресурс – Security

В этом случае он может закрыть свои ордера, но возможность открывать новые позиции для него не доступна. 100%-ный уровень маржи достигается тогда, когда размер депозита равен марже.

Особенность торговли по CHF в том, что с 15 января 2015 года франк официально не привязан к курсу евро. Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования. Данный инструмент не позволяет трейдеру уйти в минус. Теряются только те средства, что были изначально на счете, и никаких прогноз рубль доллар долговых обязательств не появляется. До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке. Удобнее всего производить расчет маржи Форекс при помощи специального калькулятора, который есть практически у всех брокеров.

Свободная маржа это простыми словами свободные денежные средства, на которые можно торговать. Также это понятие можно понимать, как разницу между размером зарезервированных средств и реальными средствами. Проанализируйте, на сколько процентов упали котировки за пару дней. Тогда стоит продать примерно процентов своих позиций, по которым был получен наибольший убыток. Но не стоит продавать сразу все – ваша паника будет лишь способствовать увеличению чьей-то прибыли. Делать наоборот и продолжать удерживать такие позиции, ожидая, когда они достигнут «дна», – риск, который может позволить себе тот, кто имеет солидный запас свободных денег. Для начинающего трейдера это не очень хороший вариант действий.

К примеру, если мы имеем кредитное плечо 1к500, то , фактически, мы можем оперировать суммой, которая в 500 раз превышает наш начальный капитал. Чем больше величина кредитного плеча, тем меньший залог нам необходим на открытие такой же по величине позиции. Думаю, в связи с этой темой будет интересно узнать про закономерности forex. Этот показатель наиболее важный, так как баланс не отражает результата ещё не закрытых сделок. Представляет собой всё тот же баланс, но только с добавлением к нему всех текущих ещё незакрытых сделок.

Вы не можете торговать валютой без управления рисками. Первый шаг – убедиться, что вы не инвестируете больше, чем готовы потерять. Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности. Но при этом маржа способна как повысить потенциальный доход , так и привести к убыткам. Свободная маржа должна составлять минимум 50% от депозита.

Отличия Обычной И Свободной Margin, Отображение В Мт4

В этом же кроется и тяга тружеников фондового рынка к маржинальной торговле. Это и многое другое вы можете узнать, пройдя один или несколько курсов представленных ниже. Это самое беспроигрышное вложение, вложение в знания. Курсы на самом деле очень интересные и что самое главное структурированные. После изучения у вас появится точное представление и практика как торговать и самое главное у вас будет стратегия торговли, подходящая именно для вас. А когда у вас есть стратегия торговли вы сразу становитесь профессиональными Трейдером, знающим и умеющим зарабатывать на рынке, будь то рынок Форекс или любой другой.

Этот метод торговли может также усилить убытки и включает дополнительные риски. Таким образом, делаем вывод, что без знания особенностей Форекса, дополнительного обучения и обкатки на симуляторе на реальный рынок выходить нельзя. Конечно, маржинальная торговля — это полезный инструмент для тех, кто хочет заняться трейдингом на Форексе, имея ограниченный стартовый капитал. При правильном использовании торговля с заемными средствами способствует быстрому росту прибыли и дает больше возможностей для диверсификации портфеля. Маржинальная торговля с использованием криптовалюты принципиально не отличается от обычной. Здесь тоже можно использовать заимствованные деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность. Но учитывая природу криптовалют, маржинальная торговля с их использованием более рискованная.

И если трейдер соблюдает правила мани-менеджмента и грамотно рассчитывает размеры лотов для входа в сделку, то таких ситуаций происходить не должно. Отсутствие стоп-приказов (стоп-лосса), которые часто игнорируются начинающими трейдерами, также может привести к Stop Out при уходе цены далеко в противоположную сторону. Делается это по причине того, что компания не желает терпеть убытки (терять свои средства, предоставленные для заема), и закрывает позиции до того, как счёт уйдет в минус. При достижении уровня Stop Out, который ниже уровня Margin Call по своему значению, брокер будет принудительно закрывать ордера, начиная с самого убыточного.

Что Такое Маржа На Форекс, Уровень Маржи И Margin Call

Увидев, что уровень свободной моржи опустился до определенного уровня, брокер начнет принудительно закрывать ваши ордера. Со свободной маржой вроде разбирались, теперь перейдем к ее уровню. Это очень важный динамический показатель, за которым постоянно в автоматическом режиме следит дилинговый центр. Задача Margin level дать сигнал брокеру, о том, что вы достигли лимита вашего текущего счета. Изначально я хотел осветить тему Forex Club форекс. Но в процессе работы над статьей стало очевидно, что есть несколько очень близких тем, которые совершено бессмысленно освещать поодиночке.

• Так, это понятие обозначает размер процента, прибавляемого к закупочной цене, чтобы получить прибыль.
• Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности.
• Вы можете спросить, почему онлайн-брокеры CFD используют маржин колл.
• Торговля на валютном рынке Форекс сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам.

Иногда бывают ситуации, когда трейдер открывает отложенные ордера, но при этом у него есть уже несколько открытых позиций. Нужно помнить, что если ценовой свободная маржа график дойдет до отложенного приказа, а на депозите будет недостаточно средств, такой приказ либо не будет исполнен, либо сразу же удаляется.

Свободная маржа представляет разницу между маржой открытых позиций и балансом счёта трейдера. Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью. Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь. Подобная система способствует увеличению торговых возможностей у трейдеров, открытию дополнительных позиций, заработку и спасению в критической ситуации счета от слива.

Уровень Маржи Margin Level

Так выглядят данные о состоянии торгового счета в терминале MT4. В любом терминале вы сможете увидеть сразу несколько показателей, отражающих текущее состояние вашего счета и аккаунта. Величине кредитного плеча.Рассчитав залог в базовой валюте, обязательно делаете перерасчет в валюту депозита. Во втором значении инвестиционная маржа — торговое плечо, с которым торгует трейдер. То есть кредит, который ему выдает брокер на покупку ценных бумаг. Это делается для того, чтобы трейдер даже с маленьким капиталом мог заработать деньги на минимальном скачке стоимости ценных бумаг или валюты.

Это та часть денежных средств, которую инвестор (трейдер) вносит на свой торговый счёт в качестве кредитного залога. Практически все участники рынков, будь то фондовый рынок или валютный рынок Форекс, рано или поздно всё равно сталкиваются с таким понятием, как маржа. Этот термин упоминается в общеэкономической тематике, торговле и других сферах с разным толкованием, поэтому понятие «маржи» на рынке Forex не стоит путать с другими понятиями. При отсутствии на счету позиций расчет маржи проводится по традиционной формуле. Когда имеется открытая позиция и выставляется любой ордер с использованием того же инструмента и аналогичного направления, маржа обоих ордеров суммируется и вычисляется общая сумма.

Используемая маржа — это маржа, которая позволяет вам сохранять свою позицию на рынке. Таким образом, он позволяет терпеть колебания рынка в течение всего периода торговли. Таким образом, если ваша торговля находится в прибыли, эта маржа увеличивается. С другой стороны, если ваша сделка потеряна, она уменьшается.

Связано это с тем, что на выходных может произойти гэп, то есть при достаточном его размере в понедельник у трейдера может получиться отрицательный баланс. В этом случае убытки свыше размера депозита берёт на себя брокер, так как клиент не может потерять денег больше, чем у него есть. Этот вид маржи обозначает сумму денег, которую может получить трейдер, учитывая изменение стоимости фьючерса на бирже.

+329,88% За 12 Мес: Тест Стратегии Форекс «kase In Trend» Для Gbpusd

В отличие от свободной, традиционная маржа отображает используемую для удержания позиции сумму, то есть денежные средства уже участвуют в торговле. Этот показатель используют, чтобы определить количество сделок, которые можно на данный момент открыть. Если открытых ставок нет, залоговое обеспечение также отсутствует, свободная маржа равняется балансу, соответственно, все средства свободны и могут участвовать в торгах. Перед тем, как рассчитать уровень маржи, важно выяснить, предусмотрен ли на счете отложенный ордер по задействованному в торговле валютному инструменту. Для правильного определения уровня залога следует учитывать некоторые моменты. Парадокс заключается в том, что уровень маржи зависит от того, какое значение имеет лот и кредитное плечо. Чем выше их показатель во время сделок, то есть больше объем займа, тем ниже маржа и наоборот.

Случай 100% Margin Call Level наступает в том случае, когда Баланс счёта сравнивается с уровнем Маржи. Это происходит, когда у трейдера имеется открытый ордер/ордера, рынок продолжает идти против него, а средства на счету приближаются к нулевой отметке. Пункт является минимальной единицей торговли на рынке. Точное значение пункта напрямую зависит от того валютного инструмента, который выбирается для торговли. К примеру, EUR измеряется до четырёх десятых долей, а йена – до двух десятых долей.

Это позволит получать дополнительный доход, но гораздо важнее то, что такой резерв поможет спасти ситуацию с критическими убытками. Значение динамическое, так как в нем учитывается результат всех открытых ордеров. Средства – это суммированный показатель баланса и доходности, либо убыточности открытых позиций. Маржа также представляет собой залог, вносимый биржевым спекулянтом за предоставление ему от брокера так называемого кредитного плеча. Показатель «Уровень» напрямую связан с устойчивостью открытых сделок. Чем больше сделок открыто, тем больше знаменатель, в котором у нас показатель «Маржа». Если убыток по одной или нескольким сделкам растет, соответственно, в числителе значение показателя «Средства» уменьшается, а знаменатель «Маржа» остается без изменений.

Автор: Дмитрий Пушкарев

Маржинальная торговля

: что это и что нужно знать

Самый распространенный способ покупки акций — это перевести деньги со своего банковского счета на свой брокерский счет, а затем использовать эти деньги для покупки акций (или паевых инвестиционных фондов, облигаций и других ценных бумаг) . Однако это не единственный способ.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, или «покупка с маржой», означает заимствование денег у вашей брокерской компании и использование этих денег для покупки акций. Проще говоря, вы берете ссуду, покупаете акции на ссуженные деньги и погашаете эту ссуду — обычно с процентами — позже.

Покупка с маржой имеет некоторые серьезные преимущества по сравнению с использованием наличных денег, но важно понимать, что с потенциалом более высокой доходности также существует больший риск. Маржинальная торговля — это форма кредитного плеча, которую инвесторы используют для увеличения своей прибыли. Однако, если инвестиции идут не так, как планировалось, это означает, что убытки тоже могут быть увеличены.

Пример покупки с маржой

Допустим, инвестор хочет купить 200 акций компании, которая в настоящее время торгуется по 30 долларов за акцию, но на ее брокерском счете есть только 3000 долларов.Она решает использовать эти деньги, чтобы заплатить за половину (100 акций), а остальные 100 акций она покупает с маржой, заняв 3000 долларов у своей брокерской фирмы, на общую сумму начальных инвестиций 6000 долларов.

Теперь предположим, что цена акции выросла на 33% до 40 долларов. Это означает, что стоимость ее первоначальных инвестиций в 6000 долларов выросла примерно до 8000 долларов. Несмотря на то, что она должна вернуть заемные деньги, она сохраняет прибыль, которую она помогла ей достичь. В этом случае после того, как она вернет 3000 долларов, у нее останется 5000 долларов — прибыль в 2000 долларов.Если бы она вложила наличными только 3000 долларов, ее прибыль составила бы около 1000 долларов.

Торгуя с маржой, инвестор удвоил свою прибыль с той же суммой денежных средств.

Однако не все вложения являются выигрышными. В случае проигрыша акции пострадают, и цена акций упадет с 30 до 20 долларов. Стоимость ее инвестиций падает с 6000 до 4000 долларов, а после того, как она выплатит ссуду, у нее остается всего 1000 долларов — 2000 долларов убытков. Если бы она инвестировала только свои деньги, ее убытки были бы вдвое меньше — 1000 долларов.

А если цена акций разовьется еще дальше, скажем, до 10 долларов за штуку? Общая сумма инвестиций сейчас составляет всего 2000 долларов, но инвестору нужно 3000 долларов, чтобы выплатить ссуду. Даже после того, как она продаст оставшиеся акции, чтобы выплатить ссуду, она все еще должна еще 1000 долларов. Это составляет общий убыток в размере 4000 долларов (ее первоначальные инвестиции в размере 3000 долларов плюс дополнительные 1000 долларов для выполнения условий ссуды).

Вы правильно прочитали. При использовании кредитного плеча можно потерять больше, чем ваши первоначальные вложения.

Как работает маржинальная торговля

Как видно из приведенного выше примера, маржинальная торговля может быть рискованным и дорогостоящим делом для инвесторов без ноу-хау и финансовых средств для обработки ссуды. Итак, давайте углубимся в некоторые детали маржинальных ссуд, начав с нескольких ключевых компонентов ссуды:

• Как и обеспеченная ссуда, маржинальная ссуда требует от инвестора предоставления залога, который действует как гарантийный депозит. Стоимость активов, находящихся на счете инвестора, включая денежные средства и любые инвестиции, такие как акции и паевые инвестиционные фонды, служит обеспечением ссуды.Как минимум, большинство брокеров требуют, чтобы у инвесторов оставалось 2000 долларов на своем счете для получения маржинального займа.

• Кредитный лимит — сумма, которую инвестор может брать в долг, — зависит от цены приобретаемого актива и стоимости обеспечения. Обычно брокер разрешает инвестору занимать до 50% от покупной цены акции до любой суммы залога, находящейся на счете. Скажем, например, вы хотите купить акции на сумму 5000 долларов и положить половину этой суммы на маржу.У вас должно быть достаточно денег на счете (так называемая «начальная маржа»), чтобы покрыть 2 500 долларов вкладки, чтобы занять оставшиеся 2500 долларов на маржу.

• Как и в случае любой ссуды, с заемщика начисляются проценты. Брокер устанавливает процентную ставку по ссуде, устанавливая базовую ставку и либо добавляя, либо вычитая процент в зависимости от размера ссуды. Чем больше маржинальный заем, тем ниже процентная ставка маржи. Чтобы использовать пример одного крупного брокера, с 2020 года инвестор, который хотел занять от 10 000 до 24 999 долларов США, заплатил бы 8.70% процентная ставка по ссуде, тогда как инвестор, занимающий от 100 000 до 249 999 долларов, заплатит эффективную ставку 7,45%. Проценты начисляются ежемесячно и применяются к маржинальному балансу. Когда актив продается, выручка сначала идет на выплату маржинальной ссуды.

Хотя маржинальные ссуды имеют некоторые общие черты с традиционными ссудами, дьявол — и опасность — в различиях.

»Нужен брокерский счет? Посмотрите наши подборки лучших брокеров.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Комиссии $ 0 за сделку для онлайн-акций США и ETF

Что такое требования к обслуживанию и маржинальные требования ?

В случае традиционной ссуды (например, ипотеки) стоимость актива, приобретенного на заемные деньги, не влияет на условия ссуды после подписания документов.

Если в течение года продажи домов в районе вялые, а алгоритм вашей любимой поисковой системы говорит, что ваш дом стоит меньше, чем вы за него заплатили, это просто потеря бумаги. Банк не собирается повышать вашу процентную ставку или просить вас повторно подавать заявку на ссуду. Кредитор также не заставит вас продать свой дом или, если вы этого не сделаете, владеть своей машиной и продавать ее за наличные.

Но если ипотека работает как маржинальная ссуда, это именно тот сценарий, с которым столкнется домовладелец.

Маржинальные ссуды, в отличие от ипотечных кредитов, всегда привязаны к постоянно меняющемуся уровню денежных средств и ценных бумаг (обеспечения ссуды) на брокерском счете инвестора. Для соблюдения условий маржинального кредита инвесторы должны поддерживать минимальный уровень денежных средств и ценных бумаг на своем счете или «поддерживаемый уровень» брокера.

Если стоимость этих ценных бумаг падает и обеспечение падает ниже поддерживаемого уровня (что может произойти, когда любая из акций в портфеле, включая акции, купленные с маржой), брокер выставит «маржинальный вызов».”

На этом этапе у инвестора есть от нескольких часов до нескольких дней, чтобы довести стоимость счета до минимального уровня обслуживания. Она может сделать это, внося больше денег или продавая акции (или закрывая позиции по опционам), чтобы увеличить количество наличных на счете.

Пропустите крайний срок требования маржи, и брокер решит, какие акции или другие инвестиции ликвидировать, чтобы привести счет в соответствие.

Другие риски, связанные с маржинальной торговлей

Беспокоит ли вас угроза выплаты маржи или требования о техническом обслуживании? Это вполне разумная реакция.

Стоимость акций постоянно колеблется, из-за чего инвесторы рискуют упасть ниже установленного уровня. В качестве дополнительного риска брокерская фирма может в любое время поднять требования к обслуживанию без особого уведомления, как указано мелким шрифтом в большинстве соглашений о маржинальном ссуде.

Независимо от того, что вызывает маржинальное требование или приводит к тому, что счет инвестора не соответствует минимальному поддерживаемому уровню, маржинальная торговля может привести к разного рода финансовым затруднениям, в том числе:

• Принуждение к фиксации убытков.Если покрытие маржинального требования требует от вас продажи акций, возможность удержать акцию, чтобы увидеть, оправится ли она от убытков, не рассматривается.

• Краткосрочные продажи, по которым начисляется налоговый счет. Инвесторы, торгующие с облагаемыми налогом брокерскими счетами, должны учитывать, какие акции каких акций они выставляют на продажу, чтобы избежать увеличения краткосрочного налога на прирост капитала. И помните, вы не имеете права голоса в отношении того, какие акции будут продаваться, если брокеру поручено привести ваш аккаунт в соответствие с его маржинальными требованиями.(Положительный момент: в некоторых случаях проценты по маржинальным займам могут вычитаться из налогооблагаемой базы вашего инвестиционного дохода.)

• Условия займа, влияющие на инвестиционную прибыль. Как и в случае с любым долгом, математика работает в вашу пользу только в том случае, если инвестиции, которые вы делаете, превышают процентную ставку, которую вы платите по ссуде. Это относительно высокая планка с маржинальными ставками по кредитам в диапазоне от 7% до 9%.

• Отличный успех. Как и в случае с обычной ссудой, невыплата ссуды в соответствии с условиями контракта может привести к отрицательной отметке в кредитном отчете заемщика.

• Подверженность большим убыткам. Как показано в приведенном выше примере, покупка с маржой может привести к потере больше денег в сделке, чем если бы вы застряли с наличными деньгами, которые были у вас под рукой.

Обращайтесь с осторожностью

Маржинальные ссуды, как и кредитные карты, могут быть полезным инструментом привлечения заемных средств. Для инвесторов, которые понимают риски и имеют достаточный опыт инвестирования, маржинальная торговля может увеличить прибыль и открыть торговые возможности.Просто обязательно прислушайтесь ко всем предупреждениям по маржинальному кредиту и не входите в него, пока не узнаете точно, во что ввязываетесь.

Как это работает, риски и преимущества

• Маржинальная торговля — это практика заимствования денег у вашего брокера для покупки акций, облигаций или других ценных бумаг.
• Маржинальная торговля позволяет вам инвестировать больше, чем обычно, или диверсифицировать между большим количеством инвестиций.
• Маржинальная торговля увеличивает инвестиционную прибыль, но также увеличивает убытки, делая стратегию более рискованной и изменчивой, чем инвестирование с наличными деньгами.
• Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .

Идет загрузка.

Заимствование денег увеличивает покупательную способность — именно так вы покупаете дом или другие дорогостоящие вещи, которые вы не можете себе позволить прямо сейчас.Но знаете ли вы, что это можно сделать и с акциями?

Оказывается, многие инвесторы могут. В зависимости от типа вашего брокерского счета и баланса у вас может быть возможность заниматься маржинальной торговлей — или использовать свой капитал, как это называют профессионалы.

Но даже если у вас есть возможность, стоит ли использовать заемные деньги для инвестирования в акции? И перевешивают ли преимущества риски? Вот что вам следует знать перед тем, как приступить к маржинальной торговле.

Что такое маржинальная торговля и как она работает?

Маржинальная торговля, также известная как покупка с маржой, — это практика заимствования денег у вашего биржевого брокера для покупки акций, облигаций, ETF или других рыночных ценных бумаг.Когда вы покупаете какие-либо из этих инвестиций с маржой, они сами используются в качестве обеспечения ссуды. Торгуя с маржой, инвесторы могут увеличить свою покупательную способность до 100%.

Вот как это работает. Допустим, вы решили купить акции XYZ на сумму 10 000 долларов. Вы платите 5000 долларов наличными и занимаетесь — покупайте с маржой — остальные 5000 долларов. А теперь представьте, что ваши инвестиции вырастут на 25% до 12 500 долларов. В этом примере ваша фактическая рентабельность инвестиций составит 50%, поскольку ваши денежные затраты составили всего 5000 долларов.

Приведенный выше пример может показаться неплохим. Но имейте в виду, что маржинальная торговля увеличивает убытки так же, как и прибыль. Если ваши инвестиции в размере 10 000 долларов уменьшили на 25% до 7 500 долларов, вы фактически потеряете 50% от сделки.

Также важно помнить, что брокеры не предоставляют маржинальные средства бесплатно. Как и другие ссуды, с маржинальных ссуд начисляются проценты. Однако ставки маржи, как правило, ниже, чем годовые процентные ставки (APR) по личным займам и кредитным картам, и, как правило, нет установленного графика погашения.

Поскольку маржинальные позиции часто удерживаются в течение относительно коротких периодов времени, процентные сборы обычно разумны. Однако чем дольше ваш маржинальный заем остается невыплаченным, тем больше вам нужно учитывать, как процентные расходы могут повлиять на ваши доходы.

Преимущества маржинальной торговли

Хотя может показаться, что маржинальная торговля означает большую прибыль, с технической точки зрения это не так.Если инвестиции в акции на сумму 50 000 долларов вырастут на 10%, ваша прибыль составит 5000 долларов независимо от того, купили ли вы эти акции только за наличные или за комбинацию наличных и маржи.

На самом деле, в конце у вас будет на немного меньше на денег, чем если бы вы купили акции сразу, поскольку вам придется платить проценты на заемную сумму.

Но маржинальная торговля позволяет получить более высокую процентную доходность. Это также:

• Увеличивает вашу покупательную способность: Маржинальная торговля позволяет вам инвестировать больше, чем вы могли бы в противном случае.Для акций с очень высокими ценами использование маржи может быть единственным способом инвестировать в них.
• Расширяет вашу способность к диверсификации : Используя только наличные деньги, вы можете инвестировать в две или три акции; заимствуя, вы можете купить еще несколько акций (или более крупные доли в каждой акции), чтобы распределить свой риск. Фактически, этот метод, называемый использованием заемных средств, является основным способом использования маржи дневными трейдерами и профессиональными финансовыми менеджерами, чтобы открывать множество различных позиций и увеличивать свои шансы на победу.

Опасности маржинальной торговли

Использование кредитного плеча для увеличения размера инвестиций, как это делает маржинальная торговля, — это палка о двух концах. С одной стороны, это может значительно увеличить вашу доходность. Но убытки также могут быстро увеличиваться. Например, снижение стоимости акции на 50% может полностью уничтожить остаток денежных средств на вашем счете, потому что вы все еще находитесь на крючке, чтобы вернуть сумму, которую вы изначально взяли в долг.

Есть еще один риск: снижение ваших инвестиций может привести к тому, что на счете окажется ниже поддерживаемая маржа брокера (минимальный баланс наличными или ценными бумагами, который вы должны хранить на счете).Когда это происходит, брокер запрашивает маржу.

Что такое маржинальный вызов?

Маржинальное требование — это ваш брокер, по сути, требующий или «отзывающий» часть вашей ссуды. Требование маржи требует, чтобы на ваш счет было добавлено больше средств, чтобы его баланс вернулся выше минимальных требований.

Если вы не можете в кратчайшие сроки удовлетворить требование о внесении залога, ваш брокер имеет право продать часть ваших ценных бумаг, чтобы восстановить на вашем счете минимальную маржу.Более того, вашему брокеру не нужно ваше согласие на продажу ваших ценных бумаг. Фактически, от них может не потребоваться даже предварительное маржинальное требование.

Возможность требования маржи и принудительной продажи активов делает торговлю с маржой более рискованной, чем другие формы финансирования.

Связанные Что такое ипотека? Это кредит на покупку дома, который вы выплачиваете ежемесячными платежами.

Например, с ипотекой ваш кредитор не может лишить вас права выкупа вашего дома только потому, что его оценочная стоимость снизилась.Пока вы продолжаете вносить ипотечные платежи, вы сохраняете свой дом и можете ждать, чтобы продать, пока рынок недвижимости не восстановится.

Но с маржинальной торговлей вы не всегда можете просто переждать спад на фондовом рынке. Если цена акций упадет и ваш капитал упадет ниже минимального требования к маржинальной торговле, вам нужно будет добавить больше капитала, иначе вы рискуете, что некоторые из ваших ценных бумаг будут проданы с серьезными убытками.

Ваша доля в капитале или доля владения в компании рассчитывается путем деления текущей стоимости ваших ценных бумаг на ваш долг.Допустим, вы купили ценных бумаг на 12 000 долларов, имея 6000 долларов наличными и 6000 долларов маржи. В этом случае ваш начальный процент собственного капитала будет 50% (6000 долларов / 12000 долларов = 0,50).

Если стоимость ценных бумаг упадет до 8000 долларов, ваш капитал упадет до 2000 долларов (8000-6000 долларов = 2000 долларов). Это снизит ваш процент капитала до 25% (2000 долларов / 8000 долларов = 0,25). Если требование вашего брокера к поддержанию составляло 30% капитала, это падение вызовет требование маржи.

Как покупать с маржой

В соответствии с правилами, установленными Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA), вам необходимо иметь не менее 2000 долларов, чтобы подать заявку на открытие маржинального счета.Но брокеры могут устанавливать более высокие минимумы. Если вы соответствуете начальным маржинальным требованиям вашего брокера, у вас, вероятно, будет возможность подать заявку на утверждение маржи онлайн.

В процессе подачи заявки вам необходимо будет подписать «Соглашение о марже», в котором изложены все правила и требования брокера. Обязательно внимательно прочитайте договор перед подписанием, обращая особое внимание на то, как накапливаются и погашаются проценты.

Помимо минимальной денежной суммы, необходимой для открытия маржинального счета, необходимо отметить еще два маржинальных требования:

• Начальная маржа : FINRA позволяет инвесторам занимать до 50% цены ценной бумаги.Некоторые брокеры устанавливают лимит еще ниже, требуя более крупных денежных авансовых платежей.
• Поддерживаемая маржа : FINRA требует от инвесторов, чтобы доля капитала на маржинальном счете составляла не менее 25%. Многие брокеры устанавливают более высокую маржу обслуживания.

Другими словами, вы не можете использовать маржу для финансирования более половины покупки акций и должны постоянно поддерживать денежные резервы. Эти ограничения в основном предназначены для вашей собственной защиты.

Краткий факт: Слабые пределы маржи, позволяющие людям брать взаймы до 90% от стоимости акций, были причиной того, что так много инвесторов были уничтожены во время краха фондового рынка 1929 года.

Не все ценные бумаги можно купить с маржой. Паевые инвестиционные фонды недоступны для маржинальной торговли, поскольку их цены устанавливаются только один раз в день.

Вы не можете полностью торговать с маржой внутри IRA, так как они считаются денежными счетами. Некоторые брокеры, однако, разрешают клиентам подавать заявку на «ограниченную маржу», которая позволяет им покупать ценные бумаги на незанятые денежные средства.

Финансовый вывод

Маржинальная торговля сопряжена со значительно более высоким риском, чем вложение наличными.Если сделка пойдет против вас, вы можете даже потерять даже больше, чем изначально инвестировали. И даже если сделка идет в вашу пользу, проценты по займам могут съесть вашу прибыль.

Но при условии, что вы полностью понимаете риски и затраты, маржинальная торговля может увеличить вашу прибыль и окупаемость ваших инвестиций. Это также может позволить вам инвестировать в более широкий спектр ценных бумаг.

Если вы все же решили торговать с маржой, начните с малого. Ограничение суммы кредита намного ниже общей суммы маржинального счета и пределов маржи может снизить ваш риск.

Также ограничьте ваши маржинальные сделки на короткие периоды времени. Это ограничит вашу подверженность волатильности рынка и минимизирует ваши процентные расходы. И следите за рынками, будьте готовы к быстрому развитию. Маржинальная торговля вознаграждает сообразительных — это определенно не пассивная стратегия инвестирования по принципу «установил и забыл».

Связанное покрытие при инвестировании:

Торговля и инвестирование — это два подхода к игре на фондовом рынке, которые приносят свои преимущества и риски.

Как диверсифицировать свой портфель, чтобы ограничить убытки и защититься от рисков.

Зачем инвестировать в фондовый рынок? Потому что может быть опаснее не

Как инвестировать в акции, даже если вы начинаете с нуля

Robinhood советует пользователям увеличить объем денежных средств по нескольким популярным акциям за несколько часов до открытия рынка.

Маржинальные требования | Требования к начальной и поддерживаемой марже

Маржинальное требование — это процент маржинальных ценных бумаг, который инвестор должен заплатить своими собственными деньгами.Его можно далее разбить на Требование начальной маржи и Требование поддерживающей маржи. Согласно Положению T Совета Федеральной резервной системы, требование начальной маржи для акций составляет 50%, а требование поддерживаемой маржи — 30%, в то время как для некоторых ценных бумаг могут применяться более высокие требования для обоих.

Требование первоначальной маржи относится к проценту капитала, необходимому, когда инвестор открывает позицию. Например, если у вас есть 5000 долларов и вы хотите приобрести акции ABC, для которых требуется 50% начальная маржа, количество акций ABC, которые вы имеете право купить с маржей, рассчитывается следующим образом:

Покупательная способность * 50% >> не превышает 5000 долларов США.
>> Покупательная способность >> меньше или равна 5000 долл. США / 50% = 10 000 долл. США
>> Вы можете приобрести акции ABC на сумму до 10 000 долл. США, используя свою маржинальную покупательную способность.

Когда инвестор держит ценные бумаги, купленные с маржой, для того, чтобы допустить некоторое колебание цены, минимальные маржинальные требования на Первой сделке для большинства акций снижены до 30%. Это называется Требование поддерживаемой маржи . Когда инвестор не может поддерживать собственный капитал выше требования поддерживаемой маржи, происходит требование маржи.

Например: у вас есть ценные бумаги на сумму 20 000 долларов, купленные с использованием 10 000 долларов наличными и 10 000 долларов маржи. Если общая стоимость вашего владения упадет до 14000 долларов, а сумма, которую вы взяли в качестве маржи, останется 10000 долларов, ваш собственный капитал составит всего 4000 долларов, что ниже минимального требования к марже 30%.

Исключением из требования 30% поддерживающей маржи является ситуация, когда счет инвестора сконцентрирован. Концентрированный счет формируется, когда одна отдельная позиция равна или превышает 60% от общей маржинальной рыночной стоимости.Из-за более высокого риска колебаний требование поддерживаемой маржи остается 50%, когда счет сконцентрирован.

Например:

Следуя примеру, упомянутому при введении требования о начальной марже, текущая цена акций ABC составляет 100 долларов. Теперь у вас есть 100 акций ABC, купленных за 5000 долларов наличными и 5000 долларов на маржу. Если цена акций ABC упадет со 100 до 90 долларов и общая стоимость вашего владения станет 9000 долларов, а сумма, которую вы взяли из маржи, останется 5000 долларов, ваш капитал теперь составляет всего 4000 долларов, что ниже 50% минимального требования маржи для концентрированной учетные записи.

Некоторые ценные бумаги имеют более высокие маржинальные требования, и в этом случае начальные требования и требования к обслуживанию будут такими же более высокими. Пожалуйста, обратитесь к таблице требований к специальной марже, чтобы узнать подробности.

	Первоначальные маржинальные требования	Требование поддерживаемой маржи
Концентрированный Счет	50%	50%
Неконцентрированный счет	50%	30%
Ценные бумаги с повышенными маржинальными требованиями	(диапазон от 45%, 60%, 75%, 90% до 100%.)	Оставайтесь такими же, как исходные требования.
Акции с ценой до $ 3	100% (немаржинальная)	100% (немаржинальная)

Что такое маржа на Форексе? | Валютная маржа

Еще одна концепция, которую важно понять, — это разница между маржей форекс и кредитным плечом. Маржа Форекс и кредитное плечо связаны, но имеют разные значения. Мы уже обсуждали, что такое маржа форекс. Это залог, необходимый для размещения сделки и сохранения позиции открытой.Кредитное плечо, с другой стороны, позволяет вам торговать большими размерами позиций с меньшими капитальными затратами.

Коэффициент кредитного плеча 30: 1 означает, что трейдер может контролировать сделку на сумму, в 30 раз превышающую его первоначальные инвестиции. Если у трейдера есть 5000 долларов, доступных для открытия сделки, он может эффективно контролировать позицию с общей стоимостью 150 000 долларов, если коэффициент кредитного плеча составляет 30: 1. В торговле на форекс кредитное плечо связано с маржой на форекс, которая сообщает трейдеру, какой процент от общей стоимости сделки требуется для входа в сделку.Итак, если маржа форекс составляет 3,3%, то кредитное плечо, доступное у брокера, составляет 30: 1. Если маржа форекс составляет 5%, то кредитное плечо, доступное у брокера, составляет 20: 1. Маржа форекс 10% соответствует кредитному плечу 10: 1.

На валютном рынке движение валют измеряется в пунктах (процент в пунктах). Пункт — это наименьшее движение, которое может совершить валюта. Для большинства основных валютных пар, таких как GBP / USD, цена пункта составляет 0,0001. Если курс GBP / USD изменится с 1,4100 до 1.4200, то есть изменение обменного курса на 100 пунктов, что всего лишь на один цент. Хотя движение в один цент не кажется таким уж большим, с использованием кредитного плеча оно может принести значительную прибыль трейдеру форекс.

Вот почему кредитное плечо важно на рынке форекс, поскольку оно позволяет переводить небольшие колебания цен в большую прибыль. Однако в то же время кредитное плечо также может привести к большим убыткам. Поэтому важно, чтобы кредитное плечо управлялось должным образом и не использовалось чрезмерно.Кредитное плечо увеличивает риск, и его следует использовать с осторожностью.

Торговля с кредитным плечом — это особенность торговли производными финансовыми инструментами, например, ставки на спред и торговля CFD. Кредитное плечо также можно использовать для открытия позиции по ряду классов активов, кроме форекс, включая акции, индексы и товары.

Что такое маржа и стоит ли в нее инвестировать?

Почти каждый инвестор соблазнен идеей ускорения своей прибыли.

В среднем S&P 500 приносит около 9% годовых с реинвестированными дивидендами. Этого достаточно, чтобы создать значительное богатство в течение длительного периода времени, и это относительно малорисковый способ сделать это. Однако для инвесторов, желающих взять на себя больший риск, есть способы увеличить потенциальную доходность за счет увеличения кредитного плеча. Один из самых популярных способов сделать это — маржинальная торговля.

Что такое маржа?

Простое определение маржи — это инвестирование с использованием денег, взятых в долг у вашего брокера.

Существует два основных типа брокерских счетов. На денежный счет вы вкладываете собственные деньги. На маржинальном счете вы можете занимать у брокера в зависимости от того, сколько вы вложили. Когда вы инвестируете с маржинальным счетом, вы можете покупать акции в соответствии со своей «покупательной способностью», которая включает как ваши собственные деньги, так и ссуду под вложенные вами деньги.

Что такое маржинальная торговля?

Покупка акций с маржой — это, по сути, заимствование денег у вашего брокера для покупки ценных бумаг.Это увеличивает вашу потенциальную прибыль, как в лучшую, так и в плохую сторону, и для инвесторов важно понимать значение и потенциальные последствия использования маржи.

Во-первых, использование маржи означает выплату брокеру процентов за взятые вами деньги. Например, в Fidelity процентная ставка, которую вы будете платить по маржинальному остатку до 24 999 долларов, составляет 8,325%. Когда вы сравните эту ставку с потенциальной годовой доходностью от 9% до 10% по акциям, вы быстро поймете, что рискуете, но брокер получает большую часть вознаграждения.Из-за процентов, когда вы используете маржу, вам нужно беспокоиться о вашей чистой прибыли или о своей прибыли после выплаты процентов, которая будет меньше вашей инвестиционной прибыли.

Инвесторы также должны знать, что у брокерских фирм есть требования к начальной марже или минимальные маржинальные требования, требующие от инвестора положить минимальную сумму на счет, прежде чем они смогут занять у брокера. В Fidelity вы должны вложить 2000 долларов, чтобы использовать маржу. Чтобы купить отдельную акцию, маржинальное требование составляет 50%, то есть, если вы хотите купить акцию на 10 000 долларов, вы должны вложить 5 000 долларов в капитал.Также существуют требования поддерживающей маржи в размере не менее 25% от капитала, которые будут применяться при падении стоимости счета, и эта ставка может быть скорректирована в зависимости от того, как работает счет, и от более широкой волатильности рынка.

Пример покупки на марже

Предположим, у вас есть 1000 долларов наличными и вы хотите купить на 2000 долларов акции, которые торгуются по 10 долларов за акцию. Вы можете вложить 1000 долларов своих собственных денег, занять 1000 долларов у своего брокера, купить 200 акций, и вы будете владеть этими акциями на сумму 2000 долларов. Чистый баланс вашего счета по-прежнему будет выглядеть так, как будто у вас есть 1000 долларов, но он будет отображаться как 2000 долларов на складе и маржинальный заем в размере 1000 долларов от вашего брокера.

Если цена акции выросла с 10 до 12 долларов, это на 20% больше вашей покупной цены. В этот момент ваши 200 акций будут стоить 2400 долларов, а баланс вашего счета будет отражать общую стоимость 1400 долларов (2400 долларов на складе минус маржинальный заем в 1000 долларов). Это 40% -ное увеличение стоимости вашего аккаунта при увеличении цены акций только на 20%.

Конечно, маржа сокращает обе стороны. Допустим, акции вместо этого упали на 20%, с 10 до 8 долларов. В этот момент ваши 200 акций будут стоить 1600 долларов, а баланс вашего счета будет отражать общую стоимость 600 долларов (1600 долларов на складе минус маржинальный заем в 1000 долларов).Это уменьшение стоимости вашего счета на 40% при снижении цены акций только на 20%.

В маржинальной торговле есть больший риск, чем просто потерять больше денег, чем в противном случае.

Что такое маржинальный вызов?

Когда у вас есть непогашенная маржинальная ссуда, ваш брокер может выпустить так называемый маржинальный вызов, особенно если рынок движется против вас. Когда вы получаете маржинальное требование, ваш брокер может потребовать от вас вложить больше денег или продать позиции, которыми вы в настоящее время владеете, чтобы удовлетворить требование.Если вы не можете покрыть колл, ваш брокер ликвидирует ваши позиции, чтобы покрыть его.

Если ваш брокер начинает распродавать ваши позиции, он не заботится о вашей налоговой ситуации, вашем видении долгосрочных перспектив компании или о чем-либо еще, кроме удовлетворения требований. Если рынок действительно движется против вас — скажем, компания, акции которой вы купили с маржой, объявила о банкротстве, и акции стали стоить 0 долларов, — вы все еще на крючке из-за своих заемных средств.

Почему покупать с маржой — плохая идея

Краткосрочные движения на рынке почти невозможно предсказать, и всегда существует риск такого события, как пандемия коронавируса, обрушившего рынок.Хотя преимущества маржинальной торговли могут показаться привлекательными, риск снижения гораздо выше.

Как инвестор, вы не можете контролировать время маржинального требования и можете стать его жертвой, даже если это всего лишь краткосрочное движение. Даже если вы по-прежнему верите, что акция восстановится, а это так, вы все равно можете быть вынуждены ее ликвидировать, что означает, что вы упустили прибыль, которую получили бы, если бы использовали обычный денежный счет.

Кроме того, требования к выплате процентов и техническому обслуживанию добавляют другие расходы и риски.Особенно для начинающих инвесторов лучше избегать маржинальной торговли, поскольку не всегда ясно, сколько вы взяли в долг у своего брокера и сколько у вас есть в собственном капитале, плюс легко думать обо всех своих активах как о своих деньгах, даже если их много. из него заимствовано. Помните, что для вашего брокера выгодно использовать маржинальный счет, поскольку это простой способ зарабатывать деньги, поэтому в их интересах побуждать вас к этому.

Недавние события с акциями WallStreetBet, такими как GameStop (NYSE: GME), являются лучшим аргументом в пользу отказа от использования маржи.В такие сделки легко попасться, когда акции стремительно растут, но GameStop так же быстро развернулся, в результате чего тысячи трейдеров столкнулись с ужасным требованием маржи.

В чем разница между маржинальной торговлей и короткими продажами?

Есть некоторое сходство между маржинальной торговлей и короткими продажами, поскольку и то, и другое связано с дополнительными рисками. Однако механика коротких продаж сильно отличается от маржинальной торговли.

Короткая продажа означает заимствование акций у вашего брокера с намерением выкупить их обратно по более низкой цене.Эта стратегия работает, когда цена акций падает, но может иметь неприятные последствия. Если акции растут, вы теряете деньги, и, в отличие от владения акциями, ваши потери теоретически неограниченны.

В этом смысле короткие продажи даже более рискованны, чем маржинальная торговля, потому что вы можете оказаться на крючке за неограниченную сумму денег. При маржинальной торговле вы рискуете потерять только то, что вы вложили и взяли в долг. Как и в случае маржинальной торговли, короткие продажи обычно требуют от трейдеров предоставления залога, а продавец в короткую позицию также может быть подвергнут требованию маржи, вынуждающему их закрыть свою ставку.

Источник изображения: Getty Images.

Что общего у маржинальной торговли с короткими продажами, так это то, что она должна рассматриваться только очень опытными инвесторами, которые полностью осознают риски. Даже в этом случае те инвесторы, которые хотят их использовать, должны тщательно ограничивать свои общие риски, чтобы, когда рынок движется против них, это не поставило под угрозу остальную часть их финансового положения.

Хотя иногда маржинальная торговля может быть выгодной, в целом риски заимствования у вашего брокера перевешивают преимущества.

Что такое маржинальная торговля и как она работает?

К сожалению, есть много финансовых «экспертов», которые хотят, чтобы вы использовали долги, чтобы разбогатеть. Они будут использовать дым и зеркала и использовать такие причудливые термины, как «кредитное плечо» и «маржа», чтобы это звучало как изощренная инвестиционная стратегия, которая позволит вам быстро достичь высокой чистой стоимости. Но реальность такова: брать в долг для инвестирования рискованнее, чем восхождение на гору без веревки.

Давайте разберемся, что такое маржинальная торговля, как она работает и почему это один из самых опасных способов инвестировать свои кровно заработанные деньги.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами. Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать. . . позвольте этому погрузиться в минутку.

Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти инвестиционных профессионалов, которым мы доверяем.

Итак, всякий раз, когда вы видите «маржу», мы хотим, чтобы вы сразу думали, что заемных денег. И поскольку вы берете ссуду на покупку акций, вы передаете некоторый контроль и право собственности на свои инвестиции брокерской фирме, которая предоставляет вам ссуду под залог. Так что, если что-то пойдет не так, брокерская фирма может продать все ваши акции без необходимости консультироваться с вами, что-то вроде потери права выкупа дома (подробнее об этом позже).

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами.Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать.

Маржинальная торговля

основана на том, что называется кредитным плечом , которое заключается в том, что вы можете использовать заемные деньги, чтобы покупать больше акций и потенциально заработать больше денег на своих инвестициях. Но кредитное плечо — это палка о двух концах, которая также увеличивает ваш риск. Хотя вы можете заработать больше денег, если сделаете ставку на правильную лошадь, вы также можете потерять на больше, если выберете проигравшую акцию.

В большинстве случаев тот, кто подписывает маржинальное соглашение, может занять до 50% покупной цены маржинальных инвестиций.Перевод? По правилам маржинальной торговли вы можете купить в два раза больше, чем вы можете себе позволить на акций. Таким образом, если вы хотите использовать маржу для покупки акций на сумму 5000 долларов, вам необходимо внести как минимум 2500 долларов, если вы хотите занять оставшуюся часть для совершения покупки.

А так как это ссуд, вам придется платить по ним проценты. Как правило, маржинальные ссуды имеют процентную ставку в среднем от 6 до 8%, но иногда эти ставки могут доходить до 10% в зависимости от размера баланса вашего счета.

Как работает маржинальная торговля?

Лучший способ понять все тонкости маржинальной торговли — это увидеть, как она может развиваться в реальном мире.

Допустим, у Джерри есть 5000 долларов наличными и есть акция, которую он хочет купить, по цене 100 долларов за акцию, поэтому он идет вперед и покупает 50 акций из этих акций. Год спустя цена акций повышается до 120 долларов за акцию, и Джерри решает продать все свои акции за 6000 долларов. Это означает, что Джерри получил прибыль в размере 1000 долларов на своих первоначальных инвестициях.Как правило, именно так работает торговля акциями.

Но вернемся к началу истории. Согласно правилам маржи, Джерри мог положить 5000 долларов, а затем занять еще долларов на 5000 долларов, чтобы купить 100 акций той акции, на которую он смотрел. Если бы Джерри совершил эту маржинальную сделку, а затем продал все свои акции через год по той же цене 120 долларов за акцию, он бы заработал 12000 долларов на этой маржинальной торговле. После того, как Джерри выплатит взятые в долг 5000 долларов (плюс проценты), он получит чуть менее 2000 долларов прибыли.

Отлично звучит, правда? Не так быстро! Помните, что ваши выигрыши больше, чем больше ваших потерь — это темная сторона маржинальной торговли.

Что, если цена акций упадет с до 80 долларов за акцию через год, и Джерри решил продать и сократить свои убытки? Если бедный Джерри продал все 100 своих акций за 8000 долларов, ему все равно пришлось бы выплатить взятые им 5000 долларов (опять же, плюс проценты). Таким образом, у Джерри остается менее 3000 долларов от его первоначальных инвестиций — это означает, что он только что получил прибыль в размере 2000 долларов. Ура. Если бы он просто застрял с покупкой 50 акций на свои 5000 долларов, он бы потерял только 1000 долларов.

Что такое маржа?

Когда вы берете маржинальную ссуду у брокерской фирмы для покупки акций или других видов инвестиций, вы должны соответствовать минимальному требованию по собственному капиталу в размере , что означает, что на вашем счете всегда должна быть определенная сумма денежных средств. Когда вы видите «справедливость», просто думайте о деньгах.

Если ваша акция упадет ниже этого уровня, это может вызвать требование маржи .Маржинальное требование — это когда брокерская фирма требует, чтобы вы положили на счет больше денежных средств, чтобы удовлетворить минимальные требования к собственному капиталу. Если вы этого не сделаете, они могут продать все ваши акции без вашего согласия, оставив вас без акций и по-прежнему задолжавшим им деньги по ссуде. Это наихудший сценарий маржинальной ссуды!

Давайте снова возьмем Джерри в качестве примера. Помните, он купил акции за 10 000 долларов и купил половину этих акций на заемные деньги. Это означает, что на момент начала маржинальной торговли у Джерри было 50% капитала.Вы можете рассчитать сумму средств на своем счете, используя следующее уравнение:

У большинства брокерских фирм минимальный размер капитала составляет 30–35%. Таким образом, если брокерская фирма, у которой Джерри заимствовал, имеет минимальный размер капитала 30%, а общая стоимость акций Джерри упадет до 6000 долларов, у Джерри возникнут большие проблемы.

Это потому, что, когда вы вычитаете сумму маржинальной ссуды (5000 долларов США) из текущей стоимости акций Джерри (6000 долларов США), у Джерри остается 1000 долларов США на счете, или 17% капитала, что намного ниже минимума брокерской фирмы. требование.

Поскольку его счет теперь ниже минимального требования к капиталу, Джерри получает требование о внесении залога на 800 долларов от своей брокерской фирмы (30% от 6000 долларов составляют 1800 долларов). Это означает, что ему необходимо вложить дополнительно 800 долларов к 1000 долларов собственного капитала, имеющегося у него на счете, чтобы выполнить минимальные требования фирмы.

А что произойдет, если Джерри не сможет выполнить требование о марже? Тогда возможно, что фирма сможет продать все его акции без предварительной консультации с ним. . . и Джерри все равно придется вернуть фирме деньги, которые он занял.Не самое подходящее время, чтобы быть Джерри прямо сейчас!

Почему маржинальная торговля — ужасная идея

Мы не собираемся здесь красить свинью губной помадой — маржинальная торговля — плохая идея. А действительно плохая идея. Долг уже сам по себе тупой — но пытаетесь вложить в долг ? Это совершенно другой уровень глупости.

Один из самых больших мифов состоит в том, что миллионеры нажили себе богатство, рискуя своими деньгами. Неправильно! Хотя это правда, что практически все инвестиции сопряжены с определенным риском, миллионеры контролируют соотношение рисков и прибыли, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.

миллионеров контролируют соотношение риска и вознаграждения, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.

Большинство миллионеров добились статуса миллионеров благодаря своим скучным старым 401 (k) s и IRA! Богатые люди, которых мы знаем, не полагаются на долги — о, извините, «рычаги воздействия» — чтобы разбогатеть.

Вот в чем дело: всякий раз, когда вы влезаете в долги для инвестирования, вы оставляете себя уязвимым перед финансовой катастрофой, и это того не стоит.При маржинальной торговле несколько неверных ходов могут уничтожить весь ваш портфель. И вы не только рискуете потерять все свои вложения, если ваши акции резко упадут, но вам все равно придется выплатить взятую маржинальную ссуду плюс проценты. В некоторых случаях вы можете фактически потерять денег больше, чем вложили , благодаря процентным выплатам и комиссиям, которые вы должны платить за совершение сделок.

Миллионеры понимают, что создание богатства требует времени — коротких путей нет.Они не рискуют излишне своими деньгами, и вы тоже.

Работа с инвестиционным профи

Если вы готовы накопить богатство и откладывать на пенсию, вам нужен кто-то, кто поможет вам выбрать варианты инвестирования. Кто-то, кто может помочь вам избежать потенциальных ловушек при инвестировании и не сбиться с пути к достижению ваших целей.

Наша программа SmartVestor может соединить вас с квалифицированными специалистами по инвестициям в вашем регионе, готовыми помочь вам спланировать свое будущее и уверенно инвестировать.Поверьте, когда мы говорим вам, что инвестирование слишком важно, чтобы разобраться в нем самостоятельно!

Найдите SmartVestor Pro сегодня!

Маржинальная торговля — Обзор, риски и успешные методы

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это заимствование средств у брокера с целью инвестирования в финансовые ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты для прямой цели привлечения средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. Приобретенные акции служат обеспечением по ссуде. Основная причина заимствования денег — это использование большего капитала для инвестирования и, как следствие, возможность получения большей прибыли.

Стоимость ссуды у разных брокеров разная. Точно так же различаются ставки по маржинальным займам. Они могут опуститься до 1.6% или до 8%. В США ставка по маржинальному кредиту устанавливается в соответствии со ставкой по федеральным фондам, поэтому со временем она меняется.

Риски маржинальной торговли

На первый взгляд практика кажется довольно простой. Однако на самом деле маржинальная торговля — это сложный процесс, сопряженный со значительным риском. Из-за повышенных рисков требуется специальный счет, называемый маржинальным счетом. Это отличается от обычного денежного счета, к которому привыкло большинство людей.

При покупке акций можно использовать либо маржинальный, либо наличный счет. Однако короткие продажи могут осуществляться только с использованием маржинальных счетов. Точно так же определенные финансовые ценные бумаги, такие как товары и фьючерсы. Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива на более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене.также оплачиваются за использование маржинальных счетов.

Некоторые из рисков, связанных с маржинальной торговлей:

1. Увеличенные убытки

Не требуется объяснений, что маржинальная торговля может значительно увеличить прибыль инвестора. Однако это также может увеличить его потери. Фактически, инвесторы могут потерять больше, чем они изначально вложили.

Некоторые трейдеры думают, что быть в долгу перед брокерами проще, чем иметь дело с банками или финансовыми учреждениями.Но на самом деле этот вид долга так же обязателен, как и долг с банками.

2. Маржинальное требование

Маржинальное требование — это когда брокер просит трейдера добавить больше денег на маржинальный счет, пока он не достигнет необходимого уровня поддержания маржи. Если позиции заемщика привели к слишком большим убыткам из-за неэффективных ценных бумаг, маржинальный счет может опуститься ниже определенного уровня. Когда это произойдет, инвестору нужно будет продать часть или все активы на счете или добавить средства для удовлетворения маржинальных требований.

3. Ликвидация

В зависимости от условий, предусмотренных в соглашении о маржинальном кредите, брокер имеет право принять меры, если инвестор не выполняет свое обещание. Например, если инвестор не может удовлетворить требование о внесении залога, брокерская фирма может ликвидировать любые оставшиеся активы на маржинальном счете.

Практики успешной маржинальной торговли

Чтобы минимизировать риски и увеличить возможность получения прибыли от маржинальной торговли, примите во внимание следующее:

1.Инвестируйте с умом

Практическое правило здесь заключается в том, что никогда не следует инвестировать сумму денег, которую он не может позволить себе потерять. Маржинальная торговля создает риск увеличения убытков. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим инвестора, который берет взаймы 1000 долларов на покупку акций на 2000 долларов. Инвестору необходимо понимать, что любые убытки увеличиваются в два раза. Им следует инвестировать только в том случае, если у них достаточно средств, чтобы выдержать временное движение против их позиции и при необходимости удовлетворить маржинальное требование.

2. Заимствовать меньше разрешенного лимита

Тот факт, что инвестор имеет доступ к большему количеству капитала, не означает, что он должен растрачивать его, инвестируя в каждую акцию на рынке. Лучшее, что может сделать человек, — это сначала вложить небольшие суммы. Со временем он может укрепить свою уверенность и приобрести достаточно навыков, чтобы инвестировать в более рискованные, но более прибыльные акции.

3. Заимствовать только на короткий срок

Маржинальный заем похож на любой другой заем.Как и в случае с ипотекой Ипотека Ипотека — это ссуда, предоставляемая ипотечным кредитором или банком, которая позволяет физическому лицу приобрести дом. Хотя можно взять ссуду для покрытия всей стоимости дома, чаще всего предоставляется ссуда примерно на 80% от стоимости дома. или автокредит, владелец маржинального счета должен платить ежемесячные проценты. Чем дольше будет выплачиваться ссуда и чем больше сумма займа, тем выше будут процентные расходы.

The Bottom Line

Маржинальная торговля позволяет инвесторам повысить свою покупательную способность за счет увеличения капитала для инвестирования в акции.Однако это более рискованно, чем другие формы торговли. Таким образом, инвестор должен действовать осторожно, покупая с маржой. Во-первых, такой трейдер не должен вкладывать деньги, которые он не может позволить себе вернуть в случае, если что-то пойдет не так.

Точно так же инвестор должен заранее планировать такие непредвиденные обстоятельства, как требование маржи. Но, если это делается эффективно, маржинальная торговля предлагает несколько преимуществ, например возможность диверсифицировать инвестиционный портфель.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком страницы программы аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® — CMSA Зарегистрируйтесь в программе CFI CMSA® и станьте сертифицированным аналитиком рынков капитала и ценных бумаг.Продвигайте свою карьеру с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня. Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

• Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать.

  No related posts.