Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Доход инвестора — Источники дохода инвесторов

Содержание статьи:

1. Что такое доход инвестора?
2. Типы доходов
3. Текущий и совокупный доход

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Доходом инвестора считаются любые ценности (в том числе нематериальные), которые получены им в результате ведения инвестиционной деятельности.

Тип дохода зависит от вида вложений. Наиболее распространенным видом  считаются денежные вложения. В таком случае доход  оценивается в денежном выражении.

Уровень дохода зависит от многих факторов: ставки процента, условий возврата средств, наличия залога, срока и суммы инвестиций.

Ставка дохода определяется в зависимости от того, насколько рисковым считается проект. Чем выше ставка, тем выше риски, и наоборот.

Практически безрисковым уровнем доходности инвестиций считается тот, когда инвестиции приносят до 7% годовой прибыли. Ставка до 15% относит инвестиции к зоне среднерисковых. И высокорисковые вложения могут принести от 30% прибыли в год и более. Но и шанс потерять весь инвестированный капитал очень высок.

Наиболее распространены финансовые инвестиции.

Инвестор вкладывает средства в покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов. В данном случае доходы, получаемые инвесторами исключительно материальные, и представлены в следующих формах: дивиденды, если это предусматривает бумага,

Спекулятивные финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги и денежные обязательства. Подобные инвестиции подразумевают получение дохода в виде процентов, наращения стоимости ценной бумаги, получения отсроченной выгоды.

Спекулятивный доход инвестора складывается в результате краткосрочных вложений в инструменты, обладающие повышенным уровнем волатильности в надежде на то, что будет угадано направление движение рынка.

Также не забывайте, что процентная прибыль по ценной бумаге относится лишь к узкому списку бумаг, а именно к государственным облигациям и векселям, банковским сертификатам и некоторым другим.

Самыми распространенными ценными бумаги являются акции и облигации. Облигации характерны высокой надежностью и низким уровнем дохода. Акции, наоборот, повышенным уровнем риска, но и потенциально высоким доходом.

Доходы инвесторов от прямых (реальных) инвестиций может быть представлен в достаточно разных формах. В денежной, когда инвестор, приобретя долю в компании, ждет повышения её стоимости и в дальнейшем ее продает. Как правило, инвесторы, предпочитающие такой вид заработка, сразу после осуществленных инвестиций влияют различными способами на повышение стоимости компании, что несомненно принесёт им прибыль в будущем.

Также доход складывается из разницы между ценой продажи их доли и ценой покупки. Плюс ко всему доходом инвестора при прямых вложениях можно считать его право собственности на объекты недвижимости компании, оборудование, технологии, лицензии и патенты.

Не менее важно то, что инвесторы получают нематериальный вид дохода от инвестиций. Сложилось устойчивое мнение, что не меньше третьей части в стоимости любого проекта или компании занимает так называемая нематериальная составляющая, а именно узнаваемость бренда, влияние на общественное мнение, доля, занимаемая на рынке и т.д.

Это маркетинговая составляющая, рекламная компания, пиар и просто социальная программа. Другими словами инвестор, желающий, чтобы все узнали его имя, может инвестировать в компании с громким именем, либо в проекты, несущие сильный социальный резонанс и таким образом заявить о себе. Делается это чтобы повысить свой статус, узнаваемость имени и бренда и т.д.

Текущий и совокупный инвестиционный доход

Для того, чтобы рассчитать потенциальный доход, который может получить инвестор необходимо познакомиться с такими понятиями как текущий и совокупный доход, и уметь их различать.

Текущим доходом инвесторов

называют поступления, которые получает инициатор вложений на всём протяжении пользования инвестиционным активом.

Простыми примерами будет аренда от ранее приобретенного имущества, услуги лизинга, те же проценты по депозитам, дивиденды и т.д.

Всё это хорошо, но прибыльность вложений складывается не только благодаря текущим поступлениям. Дабы оценить всю полученную прибыль существует понятие совокупного дохода.

Совокупным доходом инвестора называют показатель, включающий себя естественный прирост стоимости объекта вложений плюс текущие поступления от пользования данным объектом.

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.^[1][2]

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:^[3]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

• Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
• Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
• Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

См. также

Примечания

Литература

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation. 2010.

Как увеличить прибыль от инвестиций?

По первому вопросу все ясно. Любая предпринимательская деятельность принесет хороший доход, если вложить в нее свою целеустремленность, активность, продуманную маркетинговую стратегию. Можно развивать бизнес дальше и постепенно увеличивать прибыль. Можно совместить такой подход с инвестициями, что позволит расширить возможности доступа к деньгам.

Как увеличить свой капитал через инвестиции? К примеру, вы инвестировали $1000 прибыли от вашего предприятия в банковский депозит под 12% годовых. Через десять лет вы получите $3100, через двадцать – $9640, через пятьдесят – $289 000. Следовательно, за полстолетия вы увеличите свой капитал в 289 раз. Результат впечатляет, но сам процесс слишком длительный.

Как ускорить этот процесс? Существует несколько способов. Самый простой – увеличение процентной ставки депозита. Если в год она составит 20%, то через пятьдесят лет ваша $1000 превратиться в $9 100 440. Второй способ – регулярное инвестирование. Если ежемесячно вкладывать в банк при ставке 12%, то через пятьдесят лет на вашем счету будет $39 440 тыс. Чем больше сумма вклада и регулярное пополнение этой суммы, тем выше буде ваш доход или короче срок инвестирования.

Куда вкладывать деньги?

• Банковский депозит является самым безопасным методом инвестирования. В этом случае вкладывать лучше под сложный процент. Практически каждый банк имеет программы вкладов под сложный процент, но сотрудники банков неохотно предлагают их клиентам. При обычном депозите проценты начисляются на первичную сумму вклада, при сложном – на всю сумму, включая уже начисленные проценты. Под сложный процент деньги лучше вкладывать на длительный срок.

• Инвестиции в золото сейчас также достаточно прибыльные. Этот актив постоянно растет в цене, поэтому прибыль гарантировано будет, хотя инвестиция достаточно долгосрочная.

• Еще одним способов вкладывать средства является инвестиции в ценные бумаги. Для фондового рынка ситуация, когда акции растут в цене на 10%-100% в день – норма. К примеру, акции Сбербанка за три дня выросли на 36% после приобретения акций немецкого автопроизводителя Opel. Инвестировать можно самостоятельно, используя собственную стратегию и схемы, проводя операции с ценными бумагами тогда, когда вам кажется логичным и правильным. Чем больше сумма инвестирования, тем выше прибыль, но тем больше риск подобных вложений. Инвестировать на фондовом рынке лучше тем, кто уже обладает определенными знаниями, навыками и опытом подобных вложений, а также существенной финансовой поддержкой.

• Можно инвестировать через Паевой инвестиционный фонд (ПИФ), покупая в нем пай. Вы приобретаете определенную долю общего инвестиционного портфеля и доверяете управление этим портфелем фонду. Теперь приумножать ваш доход будут профессионалы Управляющей компании (УК). Вероятность мошенничества с их стороны крайне мала, поскольку государство очень пристально следит за этой сферой. Купить пай небольшого размера может себе позволит практически любой человек. В таком случае, при достаточно высоком риске, доход от вложений будет выше, чем от инвестиций в ценные бумаги.

• Сейчас стало модным инвестировать в ПАММ-счета. Инвестор точно так же доверяет управление своими средствами и получение прибыли трейдерам на рынке Forex. У этого инструмента инвестирования высокие доходы, но одновременно высокие риски.

Ни один из способов инвестирования не дает гарантий на получения большого дохода. Годовой процент по депозиту может не покрыть уровень инфляции, а акции могут упасть в цене. Но грамотный и продуманный подход к инвестированию поможет минимизировать риски и увеличить вашу прибыль.

Источник: Информационно-аналитический сайт Gold

Инвестирование в российские акции для физических лиц — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке цеых бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Все способы получения прибыли от инвестиций в недвижимость

Команда редакторов Promdevelop

Операции с недвижимым имуществом приносят хороший доход. Продавая квартиры, дома, участки земли и другие объекты, можно получить хорошую прибыль.

Содержание статьи [развернуть]

Конечно, вложение средств требуется в данном случае немалое, но это того стоит. Но способ вполне доступен для всех. Риски на этом рынке невысокие по сравнению с другими способами вложений. Это объясняется, в частности, тем, что с течением времени обычно стоимость недвижимости увеличивается. Какие способы получения прибыли с недвижимости существуют?

Небольшой стартовый капитал — покупка дачного участка или квартиры

Даже если стартовый капитал небольшой, можно купить недорогую недвижимость и использовать её для получения дохода. В частности, вполне можно получать пассивный доход на использовании дач. Как именно это сделать?

1. Вначале покупается дача с наличием участка земли.
2. Купленный объект сдаётся в аренду на сезон или сразу на круглый год.
3. Дачный дом продаётся, а полученные средства вместе с доходами от сдачи в аренду объекта вкладываются в приобретение новых строений по более высокой стоимости.

С квартирами и комнатами можно проделывать то же самое, то есть приобретать их, а потом сдавать в аренду, находя клиентов по объявлениям или через агентство недвижимости. Если хорошо отремонтировать и обставить квартиру, удастся получить более высокий доход. В аренду купленную квартиру можно сдавать посуточно или помесячно.

Ипотека

При желании первоначально можно приобрести недвижимость в ипотеку. Это тоже не так дорого. В итоге можно будет получать денежные средства от сдачи купленного жилья в аренду.

Покупка квартиры в новостройке

Отличный вариант – покупка квартиры в новостройке. Если приобрести её у застройщика, можно значительно сэкономить. А продать такое жильё наверняка удастся намного дороже. Но в данном случае существует риск вложиться, а потом не получить ничего. Так что стоит особенно внимательно отнестись к выбору застройщика.

Паевое строительство

Ещё один способ получения дохода при наличии небольшого стартового капитала – паевое участие в строительном фонде. Этот способ сейчас довольно, распространён.

Кстати, повысить стоимость недвижимости и получить в итоге большую прибыль можно в случае проведения ремонта на объекте недвижимости, либо при изменении статуса (недвижимость из жилой делают коммерческой). Возможна аренда или продажа купленного объекта по более высокой стоимости.

Великие инвесторы мира — ТОП 25

Покупка недвижимости за рубежом

Если средств для приобретения недвижимости достаточно много, в таком случае есть возможность купить недвижимое имущество за рубежом. Это позволит получить в будущем хороший доход в валюте, если правильно распорядиться имуществом. Причём получать можно как краткосрочную прибыль, так и стабильный доход. Особенно выгодной является элитная недвижимость за рубежом, в том числе в курортных районах.

Коммерческая недвижимость

В крупных городах отличный источник дохода – коммерческая недвижимость. Помещение можно купить и сдавать под магазин, офис, медицинский центр, кафе, гостиницу и т.д. При этом есть возможность пассивного и активного дохода. В последнем случае требуется постоянное активное участие со стороны владельца помещения. Выгоднее всего коммерческие объекты приобрести на торгах по банкротству.

Каждый из перечисленных способов вложения средств в покупку объектов недвижимости хорош по-своему. Но итоговый результат зависит от того, насколько эффективно собственник сможет распорядиться принадлежащим ему имуществом.

Мнение специалиста: Инвестиции в земельные участки сельскохозяйственного назначения

Милена Александрова, генеральный директор Группы компаний «Коноплекс»

Сельское хозяйство – важнейшая отрасль народного хозяйства, которая в последние годы показывает стремительный рост. Исторически сложилось, что земледелие приносило ее владельцу немалый доход, и в настоящее время сельское хозяйство является деятельностью не только КФХ, но и крупных предприятий.

Инвестирование средств в земли сельскохозяйственного назначения – выгодное занятие, но тут необходимо учитывать несколько нюансов:

Во-первых, это «долгие» деньги, то есть возврат вложенных средств произойдет не в первый и даже не во второй год. Купить товары из Китая или Турции для перепродажи – это не сложно, а вот вырастить качественный продукт на своей земле – вот где нужен ум и навык.

Во-вторых, сельскохозяйственная деятельность требует терпения, сил и специфических знаний о культуре, которую предполагается выращивать. Наш агропромышленный холдинг выращивает коноплю, и найти обученных специалистов для этой редкой с/х культуры непросто.

Если инвестор решает играть по-крупному и приобретает большие площади земель сельскохозяйственного назначения, то необходимо грамотно распланировать и вести дела. Успех в этом деле может принести правильный севооборот культур в сочетании с современными агротехническими методами. Это позволит предпринимателю сохранить плодородие почвы и расширить ассортимент продукции.

В какую недвижимость выгоднее инвестировать

Вложение денег в недвижимое имущество имеет свои особенности. Это зависит от того, в какой из объектов вложены деньги. В качестве объекта инвестиций могут быть офисы, земля, жильё и т. д.

Многие бизнесмены вкладываются в объекты жилого фонда. Это позволяет за короткое время получить неплохой доход. В этом случае достаточно купить квартиру, комнату или дом и сдавать их в аренду. Но при этом требуется правильно выбрать район и особенное внимание уделить состоянию квартиры, её планировке, внешнему виду. Это имеет значение при сдаче объекта в аренду.

Что касается инвестирования денег в коммерческие объекты, то это тоже хороший способ получить доход. Но в то же время это способ более сложный и не такой доступный. К примеру, потребуется постоянное участие владельца в управлении недвижимостью. Приобретя такой объект, потребуется установить различные счётчики, также потребуется переоформление электроснабжения. Помимо этого, потребуется ведение бухгалтерии. Всё это потребует наличия специальных знаний и найма профессионалов для выполнения работы. В итоге часть дохода придётся отдавать им.

Популярны и инвестиции в участки земли. Их бывает не так просто сдать в аренду. Перед покупкой важно установить ликвидность участка.

При этом учитывается:

• его расположение;
• дальность от города;
• наличие или отсутствие различных коммуникаций.

При грамотном выборе земли на ней получится очень хорошо заработать.

Некоторые бизнесмены выкупают коттеджи за городом, чтобы получать доход от их перепродажи, либо сдачи в аренду. Сейчас многие городские жители стремятся выехать за город, чтобы провести выходные или празднике на природе, чем и объясняется спрос на коттеджи. Если есть возможность, то можно попробовать довести до ума недостроенный объект загородной недвижимости. В этом случае на покупку уйдёт меньше денег. Ещё выгоднее обойдётся земля. Естественно, при покупке в любом случае необходимо принимать во внимание местоположение объекта. Если он расположен достаточно далеко от города, то тогда вряд ли на нём удастся много заработать. Если при этом населённый пункт обжит и обеспечен инфраструктурой, доход получится повысить. Для сдачи в долгосрочную аренду не стоит покупать слишком дорогие участки, иначе потом они могут оказаться невостребованными среди потенциальных арендаторов.

Что касается вторичного рынка, то здесь наиболее выгодное вложение средств – в квартиру эконом-класса. Такое жильё недорого и пользуется достаточно высоким спросом. Лучше покупать «однушки» и «двушки», поскольку они популярны у молодых семей и будут пользоваться спросом.

Четыре метода инвестиций в недвижимость, доступные инвесторам в России и за рубежом

Пожалуй, наиболее выгодно вложение средств в долевое строительство. Если купить квартиру в доме на этапе рытья котлована, к сдаче объекта в эксплуатацию удастся заработать примерно 30% от первоначальной стоимости жилплощади. Но в данном случае существуют риски, которые связаны с переносом сроков сдачи объекта. Кроме того, застройщики не всегда бывают благонадёжны. Так что перед совершением сделки необходимо взвесить все «за» и «против».

Инвестиции в недвижимость: преимущества и недостатки

Какие существуют плюсы и минусы вложения денежных средств в объекты недвижимости? Рассмотрим несколько примеров.

• Покупка квартиры и её последующая сдача в аренду на длительный срок

Среди преимуществ данного способа – стабильный спрос на квартиры. А чтобы сдать купленное жильё в аренду, достаточно подписать с будущим жильцом договор и в будущем раз в месяц брать с него деньги. Среди недостатков такого метода – получение не слишком высокого дохода.

• Приобретение квартиры и сдача её в аренду посуточно

Преимущество в таком случае – получение более высокого дохода. Из недостатков — необходимость практически ежедневно показывать квартиру клиентам или нанимать для этой цели человека и платить ему деньги. Кроме того, постояльцы могут испортить имущество, к примеру, если снимали квартиру для проведения увеселительных мероприятий. Так что следует очень внимательно подходить к выбору контингента. Ну и конечно, следует помнить о необходимости регулярного проведения уборки в квартире и о стирке постельного белья.

• Приобретение квартиры и оборудование её под хостел

В данном случае среди преимуществ следует отметить возможность заселения сразу большого количества человек за счёт покупки кроватей, в том числе двухъярусных. При этом постоянный круговорот постояльцев позволяет получить более высокий доход. Среди минусов – требования к хорошему ремонту, мебели и т. д. Кроме того, следует учесть, что в соответствии с новым законом нельзя размещать хостел в жилом помещении. Так что придётся раскошелиться на коммерческую недвижимость.

• Покупка загородного коттеджа или дома и его сдача в аренду

Среди плюсов – достаточно высокий доход (особенно в случае с посуточной сдачей объекта в аренду на праздники и выходные дни). Из минусов в первую очередь нужно назвать необходимость хорошо обставить коттедж, постоянно приезжать туда.

• Покупка помещения коммерческого назначения и его сдача в аренду

Из коммерческой недвижимости распространены склады, площади в ТЦ, цоколи домов, всевозможные подсобные помещения и т. д. Из преимуществ – большой спрос на такие объекты у субъектов малого бизнеса, так что заработать всегда удастся. Из недостатков – снижение спроса на коммерческую недвижимость в период экономического кризиса. Следует также обратить внимание: если помещение большое, на него бывает сложно найти арендаторов.

Инвестиции в коммерческую недвижимость — это выгодно?

• Проведение перепланировки помещения коммерческого назначения и разбивка его на несколько площадей для последующей сдача в аренду

Из преимуществ – повышение дохода за счёт получения нескольких отдельных помещений. Из недостатков – необходимость согласования любых перепланировок и ремонта.

• Покупка квартиры в плохом состоянии для проведения ремонта и последующей продажи по высокой цене

Среди преимуществ – хороший доход после проведения ремонта. Недостатки – необходимость вложения средств в проведение ремонта. Кроме того, поиск подобных вариантов занимает определённое время, потому что за ним охотятся инвесторы в сфере недвижимости.

Как начать вкладывать деньги в недвижимое имущество, основные этапы

Для начала потребуется найти объект для инвестиций. К примеру, неплохой вариант — вложить свои деньги в новостройку (чем на более раннем этапе строительства, тем лучше). В итоге удастся заплатить минимальную цену за жилую площадь. Возможно и оформление ипотечного кредита в банке с выгодной ставкой. В таком случае можно быть более уверенным в том, что застройщик надёжный, потому что банки тщательно проверяют их. Окупаемость вложений занимает в среднем 4 года. Если денег на совершение покупки мало, потребуется взять кредит.

Жильё также многие приобретают на вторичном рынке. После проведения ремонта недвижимость в итоге можно сдавать посуточно или на длительный срок. Для поиска жильцов нужно подать объявления. В данном случае окупаемость вложенных средств занимает примерно 8 лет.

Чтобы не возникло никаких проблем в будущем, предпочтительнее подписание всех договоров проводить после их проверки юристом.

Чтобы было проще получить деньги на покупку недвижимость, можно привлечь к этому делу соинвесторов. Кроме того, распространение получает краудфандинг. Если составлен хороший проект, в таком случае есть шанс получения его коллективного финансирования.

Куда можно инвестировать небольшую сумму денег? Что такое инвестиции?

Инвестиции в недвижимость на стадии строительства

Как уже было сказано, вложение денег в жилой фонд на стадии строительства (и чем раньше это будет сделано, тем лучше) очень выгодно. Можно заранее приобрести одну квартиру или несколько, а когда дом будет сдан, продать их подороже, и получить в итоге навар. А ещё лучше сделать ремонт, и тогда жильё «уйдёт» ещё дороже.

Вклады в фонды недвижимости

Некоторые бизнесмены вкладывают средства в специализированные фонды недвижимости. В итоге они получают отличный доход, если сравнивать с другими инвестиционными фондами. Да и риски в этом случае меньше. Пайщик при этом всегда имеет возможность продать имеющиеся у него ценные бумаги.

Единственное, что для того, чтобы вкладывать деньги в фонды, необходим очень большой стартовый капитал.

Инвестиции в акции для начинающих

Оценка инвестиций

Перед покупкой объекта недвижимости желательно оценить, насколько рентабельным окажется вложение средств. Чтобы получить сведения о том, насколько вложения эффективны, используют различные методы.

Для начала необходимо выяснить точную рыночную стоимость приобретаемого объекта. Кроме того, потребуется прогнозирование денежных потоков. Любые решения принимаются с учётом анализа полученных данных. Есть следующие методы оценки:

• сравнимых продаж;
• затратный;
• доходный.

Анализируя полученные результаты, в итоге получится определить, что следует предпринять для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.

Интересные факты об инвестициях в недвижимость

• Оказывается, порядка 80% всего мирового богатства содержится именно в недвижимости. Так что обязательно стоит попробовать этот вид заработка.
• Кстати, слово «инвестиция» произошло из латинского языка и значит «одеваю».
• Во времена царской России одной из разновидностей инвестиций являлись доходные дома. Тогда для сдачи в аренду строили многоквартирные дома, и из них извлекалась прибыль по максимуму. В город приезжало много крестьян, за счёт которых и удавалось неплохо зарабатывать.

Доходность инвестиций в акции | PAMMtoday

Сегодня тема грамотного инвестирования и доходность инвестиций в акции волнует практически всех. Особенно актуальной она стала в свете сегодняшней экономической и политической нестабильности, когда популярными становятся традиционные источники извлечения прибыли. Например, долгосрочные инвестиции в акции сейчас могут стать прекрасным инструментом получения дополнительного пассивного дохода.

Основные понятия

Акциями называют долевые ценные бумаги, закрепляющие права своего владельца на часть имущества предприятия и долю при распределении прибыли. Формально любой держатель хотя бы одной акции является совладельцем компании, что даёт ему право на участие в управлении акционерным обществом. В реальности, это в основном относится к стратегическим инвесторам, которые обладают большими пакетами акций и заинтересованы в участии в бизнесе. Мелкие и средние инвесторы имеют более скромные права, и их интересы обычно ущемляются.

Доходность инвестиций в акции в примерах

Инвестирование в ценные бумаги всегда преследует цель извлечения прибыли. В случае с акциями, она формируется из 2 источников:

• роста курсовой стоимости;
• дивидендных выплат.

Возможность получения дивидендов и их размер зависит от вида бумаг. Владельцы привилегированных акций могут рассчитывать на фиксированные выплаты, в то время как по обыкновенным акциям дивиденды могут и не начисляться. Стоит отметить, что прибыль от дивидендов обычно невысока.

Размер дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка:

Из таблицы видно, что объявленная норма дивиденда по привилегированным акциям Сбербанка выше, чем по обычным. Такая ситуация является достаточно распространённой. В случае со Сбербанком положение изменилось лишь в 2014 г., когда Наблюдательный совет решил выровнять норму прибыли по разным видам бумаг. Поскольку инвесторы негативно отнеслись к изменению дивидендной политики, это незамедлительно сказалось на стоимости привилегированных акций.

Проанализируем динамику цен привилегированных и обыкновенных акций. Графики показывают, что с момента выпуска 2 вида акций Сбербанка демонстрировали практически одинаковую волатильность, и по уровню доходности они тоже сходны.

Привилегированные акции Сбербанка

Обыкновенные акции Сбербанка

Начинающему инвестору полезно помнить, что курс большинства акций колеблется в весьма широких пределах, поэтому вложения в долевые ценные бумаги считают высокорисковыми. Однако если в краткосрочном периоде вложения в акции могут оказаться убыточными, то в долгосрочной перспективе стоимость большинства бумаг вырастет.

По российскому законодательству, купить акции можно на бирже через (брокера) или вне её. В последнем случае, о покупке акций необходимо сообщить регистратору – участнику фондового рынка, ведущему реестр ценных бумаг.

Инвестировать в акции можно, передав свои средства в доверительное управление. Доверительные управляющие обладают гораздо большей свободой в принятии инвестиционных решений, чем управляющие ПИФов, поэтому доходность инвестиций в акции в этом случае может быть гораздо выше. Однако такой способ предполагает обладание значительным капиталом: минимальный порог входа составляет $20–30 тыс.

5 правил инвестирования в акции

1. Установите приоритеты: если вы хотите получить большую прибыль, то вложения в акции могут оказаться весьма эффективными.
2. Если для вас важнее сохранность сбережений, то инвестиции в акции вам противопоказаны.
3. Приобретайте акции на глубине падения. Это позволит свести к минимуму риск убытков, а при благоприятном развитии ситуации – максимизирует вашу прибыль.
4. Если вы ориентируетесь на получение стабильного небольшого дохода, приобретайте привилегированные кумулятивные акции. Дивиденды по ним в меньшей степени зависят от финансового результата, показанного компанией.
5. Тем, кто рассчитывает на внезапный крупный доход, следует отдать предпочтение обыкновенным акциям, обладающим хорошим потенциалом роста стоимости. Дивиденды, в этом случае, будут приятным дополнением к основному доходу.

Оценка инвестиций в акции

Ожидаемая доходность акций – важнейший показатель, на который инвестор ориентируется в момент принятия решения о приобретении тех или иных бумаг. Для вычисления её величины обычно применяются методы математической статистики. Кроме того, для определения ожидаемой доходности могут использоваться различные вероятностные методы, которые дают оценку возможности наступления тех или иных событий.
Сегодня оценка инвестиций в акции проводится методами финансового анализа:

• с позиций заинтересованности в получении дивидендов – на базе данных финансовой отчётности компании;
• с точки зрения возможного роста курса бумаги – на основе изучения цен в соответствующем сегменте рынка.

Критерии доходности акций

Их достаточно много, отметим наиболее распространённые и простые в использовании.

• Прибыль на акцию – это отношение чистой прибыли, за минусом величины дивидендов по привилегированным акциям, к общему количеству обыкновенных акций: ПА=(ЧП–ДПА)/ОАО

• Коэффициент покрытия дивиденда – это величина, показывающая, сколько раз могут быть выплачены дивиденды за отчётный период. Она равна отношению прибыли к сумме дивидендов: ПД=П/Д
• Коэффициент выплаты дивидендов – доля чистой прибыли, выплачиваемая акционерам в виде дивидендов. Она равна отношению суммы дивиденда на 1 акцию к прибыли по ней: ВД=ДА/ПА
• Ценность акции – это индикатор спроса на бумагу, равный отношению рыночной цены 1 акции к прибыли на неё: ЦА=РЦА/ПА
• Дивидендная доходность акции – доля возврата капитала, вложенного в акции компании, равная отношению дивиденда по акции к её рыночной цене: ДДА=ДА/РЦА.
• Коэффициент котировки акций – своеобразный индикатор спроса на бумаги компании, показывающий, готовы ли инвесторы например, приобретать акции Google по цене, превышающей номинальную. Он равен отношению рыночной цены акции к её балансовой стоимости: КА=РЦА/УЦА. Если КА>1, ответ положительный.

Рейтинг инвестиций 2021 включает лучшие инвестиции от Топ Брокеров на Invest-Rating.ru

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма…

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС

2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV  NPBFX  

3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье…

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   Финам

4   Акции   Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер

5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com

6   Облигации   Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Доход/риск: 5 / 4   ИИИ: 8.3   Ренессанс Капитал

7   Накопительные программы   Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Доход/риск: 3 / 2   ИИИ: 8.2   Сбербанк

8   ИИС   Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов…

Доход/риск: 7 / 4   ИИИ: 8.1   Открытие Брокер

9   Недвижимость   Инвестиции в недвижимость — один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу — увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Доход/риск: 5 / 5   ИИИ: 8   Кошелев Проект

10   Криптовалюты   Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью…

Доход/риск: 9 / 10   ИИИ: 8   Crypto-Rating.com

11   Наличные деньги   Экономическая оценка инвестиций требует осуществления финансово-экономических расчетов, связанных с пото­ками денежных средств в разные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Это законное средство платежа в форме банкнот и монет, которое с готовностью принимается при расчетах.

Доход/риск: 0 / 1   ИИИ: 7.9   Райффайзен Банк

12   Банковские депозиты   Банковские вклады (депозиты) являются одним из самых доступных и консервативных видов инвестирования, обеспечивающих пассивный доход с минимальным риском и долгой перспективой. Все риски провалов доходности сделок с участием капитала клиента банк принимает на себя, компенсируя эти потери из собственных средств.

Доход/риск: 4 / 2   ИИИ: 7.8   Кошелев-Банк

13   ПИФы   Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой форму коллективного инвестирования, предполагающую объединение средств нескольких инвесторов с целью размещения вложений в активы для получения дохода. Вложения переходят под ответственность профессионального управляющего.

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 7.8   ВТБ

14   Структурные ноты   Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

Доход/риск: 6 / 6   ИИИ: 7.7   Ситибанк

15   ПАММ счета   Первой и основной целью инвестирования в ПАММ-счета является получение прибыли за счет спекулятивных операций на валютном рынке Форекс. Если у инвестора недостаточно знаний или опыта для самостоятельной работы на Форекс, его задача состоит в том, чтобы изучить эффективность работы управляющих с помощью независимого рейтинга.

Доход/риск: 8 / 8   ИИИ: 7.7   Альфа-Форекс

16   Драгоценные металлы   Драгоценные металлы (ДМ) являются одной из наиболее надежных и консервативных форм хранения капитала. Традиционными инвестиционными драгоценными металлами являются золото, серебро, платина, палладий.

Доход/риск: 6 / 3   ИИИ: 7.5   Goldenfront

17   Доверительное управление   Совершать операции на рынке ценных бумаг можно самому, а можно поручить это профессиональному управляющему. Это называется «доверительное управление». Услуги по управлению средствами клиентов сегодня предлагают практически все брокерские и инвестиционные компании.

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 7.4   Газпромбанк

18   Ставки на спорт   Инвестиции в беттинг не являются традиционным способом инвестирования, по своей природе они в большей степени похоже на трейдинг. Инвестор не владеет активами, которые дорожают или дешевеют в цене. Его горизонт инвестирования ограничен длинной спортивного события…

Доход/риск: 10 / 10   ИИИ: 7.2   БК «1х ставка»

19   Венчурные инвестиции   Венчурный фонд — инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Доход/риск: 10 / 9   ИИИ: 7   CleverDATA

20   ICO   Первичное размещение монет (Initial Coin Offering или ICO) – этот метод привлечения средств за счет выпуска стартапом определенного количества новых единиц криптовалюты (токенов), которые приобретают инвесторы.

Доход/риск: 7 / 8   ИИИ: 6.9   Show ICO

21   Металлы   Инвестиции в драгоценные металлы могут принести инвестору немалый доход, но не стоит забывать и о других металлах, которые тоже с каждым годом дорожают на мировом рынке. Такими металлами являются не только черные металлы, но и цветные, а также редкоземельные…

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 6.7  

22   Автомобили, яхты, самолеты   Инвестиции в раритетные, редкие и дорогие автомобили, яхты и самолеты, которые выпускаются в ограниченном количестве или в единственном экземпляре. Обесценивание этой техники происходит гораздо медленней, чем у техники широкого пользования. Это связано с качеством сборки и надежностью моделей.

Доход/риск: 2 / 7   ИИИ: 6.6  

23   Фьючерсы на индексы   Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, любые сделки с фьючерсами на индексы могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 6.3  

24   Деривативы   Дериватив — договор, предусматривающий в соответствии с его условиями для сторон по договору реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны.

Доход/риск: 5 / 6   ИИИ: 6.3  

25   Хедж-фонды   Хедж-фонд — это частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим. Отличаются особой структурой вознаграждения за управление активами, а также наличием собственного капитала управляющего в активах фонда.

Доход/риск: 3 / 6   ИИИ: 6.2  

26   Искусство, антиквариат   Инвестировать в искусство сегодня не только модно, но и выгодно. Средняя доходность этого рынка составляет 30–80 процентов годовых. Ну а если повезет, то можно заработать и 100–300 процентов.

Доход/риск: 7 / 8   ИИИ: 6.2  

27   Фондовые индексы   Фондовый индекс — это агрегированный показатель, рассчитываемый на основании средней стоимости входящих в него инструментов. Это могут акции голубых фишек, отраслевые бумаги, облигации и другие инструменты…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 6.1  

28   Сельхоз продукция   Рынок зерновых культур в России за последние годы динамично развивается. Благодаря внедрению современных перерабатывающих технологий при выращивании зерновых культур, аграрии более точно могут предсказать будущий урожай, независимо от погодных условий…

Доход/риск: 7 / 6   ИИИ: 5.4  

29   Образование   В современном мире информация приобретает все большую ценность. Человек без высшего образования уже вряд ли может рассчитывать на хорошую высокооплачиваемую должность. Более того – в большинстве случаев успех напрямую зависит от образования и от квалификации…

Доход/риск: 2 / 3   ИИИ: 4.7  

30   Шоу бизнес   Бизнес в стиле шоу должен не только создавать запоминающиеся, яркие, разрушающие стереотипы впечатления, но и приносить прибыль. Но как составить бюджет для бизнеса в стиле шоу? Как удостовериться в том, что вы на правильном пути? Как измерить показатель рентабельности инвестиций для шоу?

Доход/риск: 7 / 10   ИИИ: 4.6  

31   Драгоценные камни   Инвестирование в драгоценные камни – одно из самых рискованных. Существует целый ряд причин, по которым вы можете потерять вложенные деньги. Как и в случае любого товара, цены на камни зависят от сочетания спроса и предложения на рынке. Но, в отличие от золота, камни не создаются природой одинаковыми…

Доход/риск: 4 / 7   ИИИ: 4.2  

32   Необычные инвестиции   Люди, которые ценят искусство или что-то коллекционируют, имеют шансы стать сказочно богатыми. Что выгодней: открыть долгосрочный вклад в банке, купить земельный участок на Луне или стать владельцем предмета высокого искусства? Попробуем разобраться…

Доход/риск: 6 / 9   ИИИ: 3.4  

33   Бинарные опционы   Бинарные опционы – финансовый инструмент с фиксированной стоимостью, предлагающий известный заранее размер прибыли. Приобретая бинарный опцион, инвестор делает прогноз на рост или падение выбранного актива. В зависимости от исхода инвестор получает либо прибыль, либо убыток, равный стоимости опциона.

Доход/риск: 9 / 8   ИИИ: 3.2  

Рейтинг инвестиций и финансовых инструментов ставит перед собой задачу повысить финансовую грамотность, как начинающих, так и опытных инвесторов путем наглядного отображения показателей эффективности инвестиций, а также ключевых характеристик и индикаторов. Такие ключевые показатели как рентабельность, уровни доходности и риска, а также стратегия инвестирования помогут сориентироваться во всем многообразии финансовых инвестиций и сделать правильный выбор с учетом ваших целей, задач и опыта. Наглядная динамика популярности инвестиций позволит определить наиболее востребованный инструмент в текущий момент времени, а отзывы реальных инвесторов – избежать ошибок и финансовых потерь.

*Индекс Инвестиционного Интереса — уникальный показатель, рассчитываемый в режиме реального времени на основе экспертных алгоритмов, и характеризующий изменение уровня общественного интереса во времени к текущему инвестиционному инструменту.
** Инвестиционные финансовые инструменты отсортированы по ИИИ (от максимального к минимальному).
*** Invest-Rating.ru не несет никакой ответственности за ошибки в информации об инвестициях.

Инвестиции и экономическая прибыль

В прошлом уроке мы говорили о прибыли. Итак, какова прибыль? Они определяются как выручка за вычетом затрат или как деньги, оставшиеся после оплаты всех счетов.

Куда они деваются? У каждой фирмы есть собственник, и эти владельцы — люди, которые на законных основаниях владеют прибылью фирмы. Люди вкладывают (вкладывают) свои деньги, свое время и свои усилия в фирму в надежде, что фирма получит прибыль. Следовательно, прибыль — это выплата владельцу фирмы в обмен на вещи, которые он вложил в фирму.В малом бизнесе владелец вкладывает время, деньги и силы. В крупной публичной акционерной компании (называемой акционерным обществом) владельцы вкладывают деньги только при покупке акций. Итак, деньги, оставшиеся после операций, которые представляют собой общий доход за вычетом общих затрат, — это то, что мы называем «бухгалтерской прибылью», и это платеж владельцу в обмен на инвестиции в эту фирму.

Какую прибыль должна получать фирма? Чтобы подумать об этом, полезно подумать о некоторых вариантах, которые у вас есть как у инвестора.Представим себе, что есть вложение, безопасное на 100%. Это означает, что вы точно знаете, что эти вложения окупят обещанную прибыль.

Допустим, это безопасное вложение обещает выплатить 5% прибыли через 1 год.

А теперь представьте себе еще одно вложение, которое не на 100% безопасно. Фактически, в 10% случаев эти вложения исчезают. Какую прибыль должны принести эти вложения, чтобы заставить вас инвестировать? Другими словами, какой доход вы должны были бы получить на «неуверенных» инвестициях, чтобы вы были безразличны к выбору этого или «безопасного» вложения? Под безразличием мы имеем в виду, что вам все равно, одно или другое, потому что по сути это одно и то же.Здесь мы начинаем углубляться в понятия вероятности, неопределенности и ожиданий в отношении будущего.

Что ж, давайте посчитаем:

Для безопасного вложения сегодня вы получите обратно 105 долларов за вложение 100 долларов.

Для другого вы получите 0 долларов назад в 10% случаев и 100 долларов + X назад в 90% случаев. X — прибыль (процент) от рискованного вложения. Что должен быть X, чтобы сделать эти два выбора одинаковыми?

Итак, если эта другая инвестиция приносит прибыль в размере 16,67 доллара на 100 долларов, то вам следует быть безразличными к двум вариантам инвестирования. То есть две инвестиции имеют одинаковую ожидаемую прибыль для инвестора.

Урожайность

Выраженная в процентах прироста, эта прибыль называется доходностью от инвестиций. В приведенном выше примере доходность от второй инвестиции должна составлять не менее 16,67%, чтобы вы были заинтересованы в этой инвестиции.Если он выше (допустим, доходность 20%), то вы предпочтете его безопасному вложению. Если она ниже (допустим, доходность 10%), то вы предпочтете безопасное вложение.

Риск

Почему вторая инвестиция должна приносить более высокую доходность? Потому что есть шанс, что вложение не удастся и вы ничего не вернете. Это то, что называется Риском. Риск — это другое слово для Неопределенности: незнание того, что произойдет в будущем.

Прибыль от каждой инвестиции состоит из двух частей: безрисковой прибыли и премии за риск.

Безрисковый возврат (RFR)

Безрисковая доходность (RFR) — это прибыль, которую вы можете получить от инвестиций, в которых нет абсолютно НИКАКОЙ неопределенности. Вы точно знаете, что получите обещанную прибыль. Есть ли безрисковые (100% уверенные) вложения? Нет. Но есть одно очень близкое: ссужать деньги правительству США. Правительство США берет деньги в долг, распечатывая листки бумаги, называемые казначейскими векселями (казначейские векселя). Это обещания заплатить определенную сумму денег в какой-то момент в будущем.Например, казначейский вексель может обещать выплатить 100 долларов через год. Если вы купите этот казначейский вексель сегодня за 95 долларов, ваша доходность составит 5,26%.

Это считается самым безопасным капиталовложением в мире. Вероятность того, что правительство США не выплатит обещанную сумму по своим казначейским векселям, считается настолько близкой к нулю, что равна нулю. Итак, для любых инвестиций безрисковая ставка — это доход, который человек может получить от покупки казначейских векселей США.

Премия за риск (RP)

Премия за риск (RP) — это сумма прибыли, которая выплачивается для компенсации вероятности исчезновения инвестиций.В показанном выше примере премия за риск равна 16,67% — 5% = 11,67%. Поскольку вероятность того, что ваши инвестиции исчезнут, составляет 10%, владелец фирмы должен будет пообещать выплатить вам дополнительно 11,67% ДОПОЛНИТЕЛЬНО к безрисковой доходности, чтобы заставить вас пойти на риск. Чем рискованнее инвестиция (это означает, что чем выше вероятность исчезновения инвестиции), тем выше премия за риск, которая должна быть выплачена.

Премия за риск = Проценты на инвестиции — Безрисковые проценты Начальные инвестиции = Проценты на инвестиции Первоначальные инвестиции — Безрисковые проценты Начальные инвестиции = Доходность (доходность) от инвестиций — Безрисковая доходность

Риск против вознаграждения

Риск против вознаграждения — это основная концепция капиталистической системы: человек, который берет на себя более высокий риск, ожидает более высокой прибыли.Таким образом, любители риска — это часто люди, которые зарабатывают большие деньги, но только после того, как потеряли свои деньги несколько раз. Чем выше риск вложения, тем выше премия за риск.

Ожидаемая прибыль и экономическая прибыль

Ожидаемая прибыль от инвестиций — это безрисковая доходность (RFR) плюс соответствующая премия за риск (RP) для рассматриваемой отрасли. Итак, бухгалтерская прибыль (TR — TC) должна быть равна (RFR + RP). Если прибыль больше (RFR + RP), то мы говорим, что инвестиции приносят Экономическая прибыль .Это означает, что фирма платит доход, превышающий доходность других компаний с аналогичным риском. Мы ожидаем, что экономическая прибыль всегда будет стремиться к нулю. Причина этого проста: если инвестиции приносят экономическую прибыль, они в основном выплачивают «свободные деньги», то есть больше денег, чем аналогичные инвестиции. Итак, что происходит? Все будут вкладываться в «хорошие» инвестиции. Спрос на эти инвестиции будет больше. Более высокий спрос означает, что цена будет расти, а это значит, что доходность снизится.(Помните, доходность = (будущий платеж — покупная цена) / покупная цена. По мере роста покупной цены доходность снижается.)

Это теория эффективных рынков. Это означает, что если есть очень хорошие инвестиции, каждый захочет вложить в них деньги, что сделает их более дорогими и, следовательно, сделает их менее удачными. Таким образом, в долгосрочной перспективе мы ожидаем, что любая экономическая прибыль будет сведена к нулю. Единственный способ, которым фирма или физическое лицо могут получить положительную экономическую прибыль с течением времени, — это держать в секрете свою прибыль или свои методы, а это очень сложно сделать.

Подумайте об альтернативных издержках. Альтернативные издержки — это стоимость самого ценного, чего вы не делали. Итак, когда вы инвестируете свои деньги, вы обнаружите, что есть много-много мест, куда вы можете вложить свои деньги. Какой лучший?

Прибыль, которую вы ожидаете получить от инвестиции, должна быть по крайней мере такой же, как следующий лучший вариант. Таким образом, экономическая прибыль от инвестиций — это разница между лучшим выбором и следующим лучшим выбором.

По этой причине мы всегда ожидаем, что экономическая прибыль будет равна нулю. Или, по крайней мере, движение к нулю.

Пример

Допустим, есть два варианта инвестирования в фирмы одной отрасли. В этой отрасли безрисковая доходность составляет 5%, а премия за риск — 5%:

Купите акции компании A по 100 долларов за акцию и получите 10 долларов прибыли в год.

Купите акции компании B по 60 долларов за акцию и получите 9 долларов прибыли в год.

Прибыль от инвестиции B составляет 15%, а в компании A — 10%. Таким образом, экономическая прибыль от владения B составит 5%. Но из-за этого все захотят купить Б. Когда спрос на товар возрастет, цена будет расти, и в этом случае цена будет расти до тех пор, пока процентная прибыль не станет такой же, как у компании А. Экономическая прибыль будут сведены к нулю.

Это помогает нам определить, какую прибыль «должна» получать фирма. В первом уроке я посоветовал отказаться от утверждений «следует», потому что они являются нормативными утверждениями, и, как объективные и незаинтересованные наблюдатели реального мира, мы заинтересованы только в «позитивных» утверждениях.Так что, возможно, мы можем перефразировать вопрос: какую прибыль должна получить фирма, чтобы сделать ее привлекательной для инвестиций? Что ж, мы знаем, что он должен составлять как минимум безрисковую ставку плюс премию за риск. Если он зарабатывает именно такую ​​сумму, он получает нулевую экономическую прибыль, и инвестор должен быть безразличен к этим инвестициям и всем остальным, которые приносят нулевую экономическую прибыль. Если она приносит более чем нулевую экономическую прибыль, это очень привлекательная инвестиция, и поскольку многие люди захотят получить «бесплатные деньги», которые зарабатывает эта фирма, цена акций должна вырасти, что приведет к экономической прибыли. до нуля.Обратное произойдет с фирмой, которая получает отрицательную экономическую прибыль.

Автор учебника говорит о «явных» и «неявных» затратах — явные затраты относятся к вещам, которые фирма должна приобрести для работы — выплате заработной платы персоналу, покупке сырья и энергии, уплате ренты и налогов и т. Д. . Другой тип затрат подразумевается, и они относятся к использованию ресурсов владельца — времени и усилий владельца. Это «возвращение владельцу», о котором я говорил выше.Возврат для владельца равен альтернативной стоимости его / ее времени — стоимости наилучшего альтернативного использования. Любое коммерческое предприятие должно выплачивать компенсацию владельцам фирмы на уровне, который, по крайней мере, соответствует альтернативной стоимости капитала с поправкой на риск. В противном случае для владельца имеет смысл инвестировать в другое место.

Это информирует нас о структуре затрат фирмы. Когда фирма продает свой продукт, она должна продаваться по цене, достаточно высокой, чтобы обеспечить бухгалтерскую прибыль, достаточную для получения достаточной прибыли, чтобы покрыть безрисковую ставку плюс премию за риск — платеж, который должен получить владелец. в обмен на вложение своих денег в фирму.

Take Aways

Проработав материал на этой странице и прочитав соответствующее содержание учебника, вы должны быть уверены:

1. определить бухгалтерскую прибыль;
2. определять экономическую прибыль и понимать ее отличие от бухгалтерской прибыли;
3. понимает, какой должна быть экономическая прибыль и почему;
4. понимает концепцию риска в инвестициях;
5. знает, каковы две части прибыли от инвестиций;
6. понять, что такое премия за риск и откуда она берется.

Почему некоторые инвесторы всегда получают прибыль

Некоторые инвесторы обычно проигрывают при торговле акциями. Может быть, это даже происходит с вами, и кажется, что любые ваши инвестиции мгновенно начинают двигаться в неправильном направлении.

Большинство инвесторов имеют средние показатели по общим показателям. Если рынок вырастет на 10%, они могут составить 8% или 12%, но в основном они соответствуют большей тенденции.

Но есть также инвесторы, которые, кажется, постоянно и регулярно получают прибыль, торгуя акциями.Что такого в их подходе, который, кажется, постоянно окупается? Чем они занимаются иначе, чем большинство людей, о которых мы упоминали ранее?

Что ж, их неизменно успешный подход к покупке и продаже акций, вероятно, звучит примерно так:

1. Имейте план
2. Разработка правил Rock Solid
3. Непрерывное обучение
4. Лимиты стоп-лоссов
5. Правильный размер позиции
6. Следите за финансовыми тенденциями в экономике и промышленности
7. Как контролировать эмоции и избегать импульсивности
8. Корректировка плана и правил
9. Соблюдая курс

Имейте план

Если вы не знаете, куда идете, любая дорога приведет вас туда.Наличие плана важно, потому что он поможет вам не сбиться с пути и позволит вам оценить свой прогресс.

Только с торговым планом вы сможете определить и проиллюстрировать, какие аспекты вашего торгового подхода окупаются. Какие части помогают вам двигаться к желаемой цели?

Ваш план должен включать реалистичные критерии, такие как:

• Типы инвестиций (цены, отрасли, размер компании и т. Д.)
• Срок, в который вы собираетесь держать акцию
• Волатильность (бета) акций
• Профиль риска (насколько рискованными или спекулятивными являются инвестиции?)
• Какую степень потенциальной прибыли / прибыли вы ожидаете от КАЖДОЙ акции?
• Какие источники информации вы будете использовать / доверять?

Вам следует внимательно следить за сделанными вами инвестициями и причинами, по которым они были сделаны.Отслеживайте результаты с точки зрения прибыли или убытков. Такой надзор поможет вам увидеть, какие типы сделок были для вас наиболее прибыльными, что, в свою очередь, поможет вам скорректировать свой план по мере необходимости.

Разработка твердых правил

У вас обязательно должны быть правила торговли. Будет трудно полностью выразить важность этого аспекта «новых инвестиций в вас», поэтому давайте просто скажем еще раз: вам абсолютно необходимы правила торговли.

Например, вы решаете никогда не инвестировать в компании иностранного рынка, те компании, цена акций которых меньше 2 долларов США, или акции определенных отраслей, или имеют определенную долговую нагрузку или суммы доходов.На самом деле это может быть что угодно, и со временем его нужно развивать и корректировать. Всегда помните о цели — защитить себя от тех упрямых ошибок, которые мы все время от времени совершаем.

Как только вы установите правило, вы обязательно должны его придерживаться на все 100%. Вы можете корректировать правила по ходу дела, в основном, в зависимости от типов результатов, которых вы достигаете с каждым типом торговли. Изменяя их по мере того, как вы учитесь и работаете, вы постоянно укрепляете свою стратегию и защищаете себя, пока вы ищете прибыль.

Всегда учиться

Даже если вы торгуете грошовыми акциями с 14 лет и были лидером отрасли по дешевым спекулятивным акциям практически во всех аспектах, вы будете узнавать что-то новое каждый день (или вы должны это делать).

Другими словами, ваш путь к тому, чтобы стать отличным инвестором, предполагает непрерывное и бесконечное обучение. Чем больше новых подходов вы усвоите и чем больше стратегий, протоколов и информации вы усвоите, тем чаще будет окупаться ваш инвестиционный подход.

Лимиты стоп-лосса

Одна из наиболее важных и эффективных торговых тактик — использование стоп-лоссов для снижения любых рисков. Проще говоря, если вы покупаете акции по определенной цене, вы выбираете предельную цену стоп-лосса, которая примерно на 3%, 5% или, может быть, 8% ниже уровня, на котором вы купили акции. Например, если вы купили акции по 102 доллара, вы можете установить «цену срабатывания» стоп-лосса на уровне 99 долларов.

Затем, если акции по какой-либо причине упадут до этой триггерной цены, вы немедленно продаете.Таким образом, вы ограничиваете свой максимальный убыток небольшой величиной, возможно, около 3%, 5% или 7%.

Вы можете понести много мелких убытков на плохих сделках, прежде чем это будет иметь большое значение. Между тем, вы избегаете более катастрофических падений, когда акции иногда падают на 50%, 75% или даже 100%.

Кроме того, использование стоп-лоссов и лимитов потерь, как описано, сохраняет ваши инвестиции до тех пор, пока акции не упадут до вашей триггерной цены. Таким образом, вы остаетесь «привязанным» к инвестициям и получаете прибыль, если акции начинают расти.

Например, вы покупаете акции по цене 3 доллара (и устанавливаете стоп-лосс на уровне 2,75 доллара). Если инвестиции упадут до 1,12 доллара, вы уже продали по 2,75 доллара (и потеряли только 8%). Однако, если она вырастет до 4 или 5 долларов, вы не только защитите свой максимальный риск убытков, но и получите выгоду от всех прибылей.

Правильный размер позиции

Определение размера позиции заключается в том, чтобы убедиться, что каждая ваша инвестиция имеет безопасный и подходящий размер. Подходящий означает, что ни один аспект вашего портфеля не вкладывается слишком сильно в какую-либо одну акцию или актив.

Если ваш портфель составляет 10 000 долларов, и вы вкладываете 8 000 долларов в одно вложение, это очень плохой размер позиции. Скорее всего, в портфеле за 10 000 долларов есть смысл иметь 10 различных инвестиций. Эта стратегия ограничивает каждую из этих покупок только 10% портфеля при диверсификации по различным активам.

Если бы у вас был портфель всего на 2000 долларов, было бы плохим размером позиции иметь 25 различных инвестиций. Ставки комиссии для торговли акциями были бы слишком высокими в процентном отношении — 25 покупок с комиссией за торговлю 10 долларов на каждое средство, 250 долларов (или 12.5%) от вашего общего портфеля ушло на ВСЕГО комиссионных. Кроме того, когда вы в конечном итоге продаете каждую акцию, вам придется заплатить еще 25 комиссионных.

Таким образом, для правильного размера позиции вам необходимо ограничить подверженность различным активам, чтобы у вас не было «слишком большой» подверженности ни одному активу. Учитывайте риски, диверсификацию, комиссионные в процентах и ​​общий размер портфеля.

Следите за финансовыми тенденциями в экономике и промышленности

Наблюдение за финансовыми тенденциями аналогично упомянутому ранее «непрерывному обучению».Если вы вкладываете значительные средства в компанию цифровой печати, вам необходимо разбираться в индустрии цифровой печати, а также оценивать, как социальные и экономические тенденции могут повлиять на данную компанию.

Точно так же, если вы хотите заниматься биотехнологиями, вам следует внимательно следить за всеми событиями, происходящими в этой отрасли или конкретном пространстве. То же самое касается добычи нефти, авиаперелетов, компаний по усмотрению потребителей, добычи цветных металлов, розничной торговли и так далее.

Читайте отраслевые публикации и внимательно следите за финансовыми данными в целом.Если Федеральная резервная система собирается повысить процентные ставки, или правительственная администрация собирается начать массовое снижение налогов, или в Саудовской Аравии разразится война, вам необходимо знать об этих проблемах и понимать, как они влияют на ваши инвестиции. Важные события повлияют на ваши инвестиции, и ваша задача — понять, как эти ситуации повлияют на цены ваших акций как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Управление эмоциями и предотвращение импульсивности

Легче сказать, чем сделать, чтобы контролировать свои эмоции, но очень важно контролировать свои эмоции, когда вы торгуете.Не вкладывайте все свои надежды и амбиции в какую-то одну акцию и не женитесь на ней в уме.

Хорошо инвестировать — это скучно и лишено эмоций. Если инвестиции идут не так, как вы надеялись, вам нужно иметь возможность сразу же выбросить эти акции, не задумываясь.

Вы также не должны владеть акциями, которые вызывают у вас стресс или которые вызывают потерю сна. В любом таком случае эти акции могут вам не подойти.

Корректировка плана и правил

Ваш торговый план и правила торговли не высечены на камне. Вы должны тщательно их развивать и, конечно же, придерживаться их. Однако позвольте себе настраивать их в зависимости от результатов вашей торговли и по мере изучения новой информации.

Например, возможно, вы понесли убытки по трем разным биотехнологическим компаниям подряд. Вы можете изменить свои правила торговли, указав, что вы никогда не будете торговать акциями биотехнологических компаний.Или, возможно, у вас лучше всего получается с акциями стоимостью менее 3 пенни, и поэтому вы могли бы уделять больше внимания и ресурсов этому типу инвестиций.

Соблюдая курс

Снова и снова было доказано, что чем активнее вы как инвестор, тем хуже ваши торговые результаты. Люди склонны прыгать от одной инвестиции, тенденции или увлечения к другой, не давая своим текущим инвестициям достаточно времени, чтобы они отыгрались, как они в конечном итоге это сделают.

Разработайте план, придерживайтесь правил торговли и проявите терпение, необходимое для того, чтобы ваши инвестиции приносили прибыль.Бизнесу, на котором обычно основываются цены на акции, нужно время, чтобы расти. Они работают в трехмесячных окнах, не по часам и не по минутам.

Даже компания, которая быстро растет и поглощает долю рынка, обычно не продемонстрирует все финансовые преимущества этого, пока не опубликует свои квартальные результаты. Квартал составляет три месяца, и даже цифры и детали их операций становятся достоянием общественности только через несколько недель или даже месяцев после окончания квартала.

Другими словами, вы можете обнаружить, что компания стремительно растет, но не раньше, чем через несколько месяцев после окончания этого квартального периода. Как правило, многие акционеры, возможно, уже продали в отчаянии, а затем наблюдают, как акции внезапно взлетят вверх всего несколько недель спустя.

Спросите себя

Будьте честны и спросите себя, сколько из вышеперечисленных пунктов уже является частью вашего инвестиционного подхода. Чем больше из них вы включите в свою стратегию на фондовом рынке, тем лучше могут быть ваши конечные результаты.

Если вы хотите инвестировать, как те, кто почти всегда получает прибыль, покупая и продавая акции, — и вы намерены делать это постоянно, — повторите вышеупомянутые моменты. Есть причина, по которой некоторые инвесторы могут постоянно превосходить результаты, и теперь вы можете увидеть (имитировать), как именно они достигли такой степени успеха.

Инвестиции в запасы влияют на прибыль и денежный поток

Объем инвестиций в запасы вашего малого бизнеса напрямую влияет на вашу прибыль и денежный поток.Управление запасами для компании, которая продает товары, имеет решающее значение для успеха вашей компании. Если у вас слишком много запасов на полках или на складе, вы рискуете устареть и застрять с запасами, которые нельзя продать. Если у вас слишком мало запасов, вы рискуете их исчерпать и потерять репутацию клиентов. Любая проблема будет стоить вашему бизнесу денег.

Как лучше всего управлять инвестициями в инвентарь, чтобы максимизировать прибыль и денежный поток, а также минимизировать расходы? Вы должны классифицировать свой инвентарь на мертвый инвентарь, медленно движущийся инвентарь и инвентарь продуктов и обращаться с этим соответствующим образом.

В бизнесе существует негласное правило 80/20 для разных ситуаций. В случае инвентаря вы обычно получаете около 80% продаж от 20% вашего инвентаря. Будьте активны и работайте над управлением цепочкой поставок. Вы можете увеличить свои продажи, правильно управляя своими запасами. С точки зрения производительности ваш инвентарь можно разделить на категории: мертвый инвентарь, медленный инвентарь и инвентарь продукта.

Инвестируйте в активы с положительной доходностью

Звучит легко, но это не так.Деньги, которые вы вложили в инвентарь, были вложены с отрицательной доходностью! На самом деле вы не знаете, собираетесь ли вы заработать на этих инвестициях или нет. Чем дольше он находится на вашем складе или на полках магазинов, тем больше денег вы потеряете. Вы не зарабатываете на инвентаре, пока он не будет продан. Фактически, вы теряете деньги. Инвестируйте в инвентарь консервативно и разумно, так как ваши деньги более разумно инвестировать в другое место, если вы не уверены, что сможете продать свой инвентарь и продать его быстро.

Не накапливайте лишние запасы

Возможно, самая опасная вещь, которую вы можете сделать как владелец малого бизнеса, — это накопить слишком много запасов. Слишком много запасов превратит здоровый бизнес в больной за короткое время. В экономике, находящейся на грани выхода из рецессии, не поддавайтесь соблазну запастись слишком большими запасами товаров, которые вы продаете. Вы еще не знаете, как быстро восстановится экономика или каков будет спрос на ваш продукт. Медленно запасайтесь и отслеживайте свои продажи, чтобы продавать то, что продается, а что нет.

Избавьтесь от мертвого инвентаря

Мертвый инвентарь — это инвентарь, который некоторое время лежал на ваших полках и не продавался. Некоторые определяют мертвые запасы как запасы, которые не продавались в течение 12 месяцев. Это слишком долго! Мертвые запасы следует определять как те запасы, которые не продавались в течение шести месяцев.

Этот мертвый запас, вероятно, снижает коэффициент оборачиваемости ваших запасов. Некоторым предприятиям кажется, что они должны держать на полках некоторый уровень мертвого инвентаря, потому что он может состоять из некоторых частей, например, необходимых запасных частей для продуктов, которые они продают в своем бизнесе или продавали в прошлом.Эти компании могут рассмотреть возможность заказа этих деталей по специальному заказу, когда они нужны клиентам, вместо того, чтобы держать их на полках.

Вместо того, чтобы держать мертвый инвентарь на полках, отметьте его для быстрой продажи. Что касается мертвого инвентаря, который не продается, считайте его «непродаваемым» и уточняйте у дистрибьютора, заберут ли он его обратно. Если это не сработает, пожертвуйте его на благотворительность. По крайней мере, вы получите списание налогов.

Посмотрите на медленно движущийся инвентарь

Медленно движущиеся запасы — это не мертвые запасы, потому что они движутся, но они могут стремиться к устареванию.В текущих экономических условиях может быть трудно идентифицировать медленно движущиеся запасы. Компании, которые продают товары, испытали беспрецедентный спад в своем бизнесе из-за Великой рецессии. Эти факторы окружающей среды необходимо принимать во внимание при анализе движения запасов.

Тем не менее, медленные запасы связывают ваши деньги с простаивающими запасами. Это отрицательно сказывается на рентабельности и денежном потоке. Если в вашей компании есть инвесторы, это снижает их рентабельность капитала.Чтобы определить, действительно ли часть вашего инвентаря движется медленно, вам нужно взглянуть на компании, подобные вашей, особенно в той же отрасли.

Если вы используете систему SKU, вы можете изолировать каждый отдельный продукт и рассчитать товарооборот этого продукта. Если вы установили целевой оборот запасов для продуктов, которые продает ваша компания, и выделенный вами товар попадает под эту цель, то вы можете пометить его как медленный и принять меры, чтобы убрать его с полки или со склада.Затем вы можете использовать некоторые из техник, которые вы используете для избавления от мертвого инвентаря.

Инвестировать в производственные запасы

Это то, что вам нужно — ваша дойная корова, ваш товарный инвентарь. Это инвентарь, который продает, увеличивает вашу прибыль и ваш денежный поток. Во время рецессии даже эти продуктивные запасы, возможно, продавались медленно, но они все еще продаются, и по мере роста экономики вы должны увидеть хороший рост продаж ваших продуктовых запасов. Вы не можете принимать это как должное.Отслеживайте, что вы считаете продуктивным инвентарем, и убедитесь, что он продуктивен. Если это не так, переместите его в категории медленного или мертвого инвентаря.

Используйте коэффициент оборачиваемости запасов, чтобы рассчитать, как обстоят дела с товарными запасами. Возможно, вы даже захотите сделать это по линейке продуктов. Имейте в виду, что коэффициент оборачиваемости запасов зависит от отрасли, в которой вы работаете. Некоторые отрасли обрабатывают запасы довольно медленно, возможно, 5 раз в год. Другие оборачивают запасы быстро, до 20 раз в год.Обычно чем больше число, тем лучше у вас дела.

Если вы не будете активно и разумно управлять своими инвестициями в инвентарь, ваш активный и здоровый бизнес может быстро испортиться.

Может ли некоммерческая организация иметь коммерческую прибыль? Может ли коммерческая организация владеть некоммерческой организацией? — Блог о некоммерческом праве

Быстрые и, по общему признанию, общие ответы (поскольку бывают исключения) следующие: (1) да, некоммерческая организация может владеть коммерческой организацией; и (2) нет, коммерческая организация не может владеть некоммерческой организацией, но может выбрать всех членов совета некоммерческой организации и, таким образом, в значительной степени контролировать некоммерческую организацию.

Может ли некоммерческая организация иметь коммерческую прибыль?

Некоммерческая организация может владеть всей долей участия в коммерческой организации, независимо от того, является ли такая организация корпорацией или обществом с ограниченной ответственностью. Однако существуют правила, относящиеся к любым инвестициям, которые некоммерческая организация делает в стартап или приобретение. В целях этой публикации мы ограничим наше обсуждение ситуациями, в которых некоммерческая общественная благотворительная организация (которую мы будем называть просто «некоммерческой организацией») является единственным владельцем некоммерческой организации.Мы отложим обсуждение частных фондов (которые подпадают под действие чрезмерных законов о ведении бизнеса, ставящих под угрозу законы об инвестициях и других налоговых законов, не применимых к общественным благотворительным организациям) и некоммерческих совместных предприятий с другими сторонами, не подлежащими освобождению от налогов, на другой день.

Некоммерческая организация может владеть коммерческой организацией в результате дарения бизнеса некоммерческой организации или инвестиций, которые она делает для создания или приобретения бизнеса.Бизнес может продвигать или не продвигать некоммерческие цели 501 (c) (3) («миссия»), но предположительно стоимость бизнес-активов или его прибыль может быть распределена между некоммерческой организацией, которая затем может использовать их для продвижения своей миссии.

Некоммерческая организация может инвестировать либо в создание коммерческой, либо в приобретение ее, но существуют законы, регулирующие такие инвестиции. Во-первых, законы штата предусматривают разумные правила инвестирования. 49 штатов (удерживается Пенсильвания) и округ Колумбия приняли версии Закона о едином разумном управлении институциональными фондами (UPMIFA).Ниже приводится то, что UPMIFA (скачать можно здесь) предоставляет об управлении и инвестировании институциональных фондов (фонд, принадлежащий учреждению исключительно для благотворительных целей, не включая, помимо прочего, связанные с программами активы, находящиеся в распоряжении учреждения в первую очередь для выполнения благотворительная цель учреждения, а не в первую очередь инвестиционная):

(a) В зависимости от намерения дарителя, выраженного в подарочном инструменте, учреждение при управлении и инвестировании институционального фонда должно учитывать благотворительные цели учреждения и цели институционального фонда.

(b) В дополнение к соблюдению обязанности лояльности, установленной другим законом, кроме этого [закона], каждое лицо, ответственное за управление и инвестирование институционального фонда, должно управлять фондом и инвестировать его добросовестно и с осторожностью, как обычно разумное лицо в аналогичном положении действовал бы при аналогичных обстоятельствах.

(c) При управлении институциональным фондом и инвестировании в него учреждение: (1) может нести только соответствующие и разумные затраты, связанные с активами, целями учреждения и имеющимися у него навыками; и (2) прилагает разумные усилия для проверки фактов, относящихся к управлению фондом и его инвестированию.

(d) Учреждение может объединить два или более институциональных фонда для целей управления и инвестирования.

(e) Если иное не предусмотрено подарочным инструментом, применяются следующие правила:

(1) При управлении институциональным фондом и его инвестировании необходимо учитывать следующие факторы, если они уместны:

• общеэкономические условия;
• возможное влияние инфляции или дефляции;
• ожидаемые налоговые последствия инвестиционных решений или стратегий, если таковые имеются;
• роль, которую каждая инвестиция или образ действий играет в общем инвестиционном портфеле фонда;
• ожидаемый общий доход от дохода и прирост инвестиций;
• прочие ресурсы учреждения;
• потребности учреждения и фонда в распределении и сохранении капитала; и
• особые отношения или особая ценность актива, если таковая имеется, для благотворительных целей учреждения.

(2) Управленческие и инвестиционные решения по отдельному активу должны приниматься не изолированно, а в контексте инвестиционного портфеля институционального фонда в целом и как часть общей инвестиционной стратегии, имеющей разумные цели по риску и доходности. подходит как для фонда, так и для учреждения.

(3) Если иное не предусмотрено законом, кроме этого [закона], учреждение может инвестировать в любой вид собственности или тип инвестиций в соответствии с настоящим разделом.

(4) Учреждение должно диверсифицировать инвестиции институционального фонда, за исключением случаев, когда оно обоснованно определяет, что в силу особых обстоятельств цели фонда лучше служат без диверсификации.

(5) В разумные сроки после получения собственности учреждение должно принять и выполнить решения относительно удержания или распоряжения имуществом или перебалансировки портфеля, чтобы привести институциональный фонд в соответствие с целями, условиями и Распределение требований учреждения по мере необходимости для удовлетворения других обстоятельств учреждения и требований настоящего [закона].

(6) Лицо, обладающее особыми навыками или опытом, или выбранное на основании представления этого лица о том, что это лицо обладает особыми навыками или опытом, обязано использовать эти навыки или опыт в управлении и инвестировании институциональных фондов.

Как правило, было бы нарушением UPMIFA, если бы некоммерческая организация, подпадающая под действие Закона, инвестировала все свои значительные инвестиционные средства в один коммерческий бизнес, который не участвует в деятельности, связанной с продвижением миссии некоммерческой организации.Это было бы так, даже если бы коммерческая деятельность была очень прибыльной и некоммерческая организация планировала использовать всю распределенную прибыль для финансирования своей деятельности, связанной с миссией. Проблемы связаны с отсутствием диверсификации инвестиций и неспособностью поддерживать сбалансированный инвестиционный портфель. Однако обратите внимание на ограничения для доноров и исключения из особых обстоятельств.

Проблема усложняется, если некоммерческая организация инвестирует все свои инвестиционные фонды в один коммерческий бизнес, деятельность которого может рассматриваться как связанная с продвижением миссии некоммерческой организации.Например, некоммерческая организация может быть инкубатором и ускорителем для предприятий по производству органических продуктов питания, а миссия некоммерческой организации может заключаться в укреплении здоровья путем просвещения общественности о питательных свойствах органических продуктов. Если считается, что инвестиции были сделаны в основном для целей, связанных с программой, UPMIFA не будет применяться. Но в противном случае, если инвестиции были сделаны частично для целей, связанных с программой, а частично для инвестиционных целей, UPMIFA будет применяться. В таком случае одним из соображений будет особое отношение к коммерческой деятельности или ее особая ценность, если таковая имеется, для миссии некоммерческой организации.Однако есть и другие перечисленные соображения и мало указаний о том, как следует взвешивать каждый отдельный пункт рассмотрения. Комментарии к UPMIFA предлагают следующее руководство: «Степень, в которой учреждение использует актив для достижения благотворительной цели, будет влиять на вес данного фактора при принятии решения о приобретении или сохранении актива».

Некоммерческая организация также должна учитывать, может ли какая-либо сделка по приобретению коммерческого бизнеса быть запрещенной сделкой с собственными силами в соответствии с законодательством штата.Например, в соответствии с Законом Калифорнии о некоммерческих общественных благотворительных корпорациях, сделка самоуправления определяется как сделка, стороной которой является корпорация и в которой один или несколько ее директоров имеют существенный финансовый интерес и которая не соответствует требованиям. требования некоторых перечисленных исключений, каждое из которых обеспечивает доказательство того, что некоммерческая организация не обогатила несправедливо одного из своих директоров. См. Закон Калифорнии о некоммерческих организациях: запрет на ведение собственной деятельности.

Некоммерческая организация должна также гарантировать, что любая сделка по приобретению коммерческого бизнеса не будет являться запрещенной сделкой с частной выгодой, частными закупками или сделкой с получением сверхнормативной выгоды в соответствии с федеральным налоговым законодательством.Как правило, эти правила помогают защитить некоммерческую организацию от предоставления чрезмерной выгоды другой стороне (не связанной с продвижением ее миссии) за счет некоммерческой организации. В вопиющих случаях, особенно когда инсайдер (например, член совета директоров) получает несправедливую выгоду, некоммерческая организация может лишиться права на освобождение от уплаты налогов согласно 501 (c) (3). Кроме того, от инсайдера могут потребовать вернуть все полученные чрезмерные суммы и уплатить значительные штрафные налоги.

Законы штата также запрещают некоммерческим организациям отвлекать свои благотворительные активы от целей, для которых они были получены или заработаны.Некоммерческие организации, стремящиеся использовать какие-либо активы с ограничениями для инвестирования в коммерческую деятельность, должны быть очень осторожны, чтобы такое использование не нарушало какие-либо применимые ограничения. Кроме того, для некоммерческой организации было бы очень проблематично инвестировать свои благотворительные активы в коммерческое участие в деятельности, которая противоречит миссии некоммерческой организации.

Если коммерческая организация является сквозной организацией (например, LLC или S-корпорация), деятельность коммерческой организации будет рассматриваться как деятельность ее некоммерческой материнской компании.Следовательно, если более чем несущественная часть совместной деятельности обеих организаций не способствует достижению цели, освобожденной от налогообложения согласно 501 (c) (3), некоммерческая организация не пройдет операционный тест и может потерять свой статус освобожденной от налогов. Кроме того, если коммерческая деятельность некоммерческой организации существенно не связана с продвижением миссии некоммерческой организации, доход от такой деятельности будет несвязанным коммерческим доходом и может привести к несвязанному налогу на прибыль (UBIT) для некоммерческой организации.

Если коммерческая организация не является сквозной организацией (например,g., C corporation), деятельность некоммерческой организации не будет отнесена к ней. Кроме того, распределение прибыли от некоммерческой организации владельцу некоммерческой организации, как правило, не облагается налогом. Однако, хотя некоммерческая организация также может обычно избегать UBIT при получении дохода от аренды, процентов и роялти от другой организации, эти доходы подлежат налогообложению при получении от организации, которую контролирует некоммерческая организация.

Может ли коммерческая организация владеть некоммерческой организацией?

Коммерческая организация не может владеть некоммерческой организацией, потому что у некоммерческой организации нет владельцев.Однако коммерческая организация может создать структуру, в которой она будет эффективно контролировать некоммерческую организацию в соответствии с применимыми законами, включая законы, касающиеся частных закупок, частной выгоды и корпоративной самоокупаемости. Такие структуры контроля, пожалуй, лучше всего известны между крупными коммерческими компаниями и их корпоративными фондами, а также между крупными компаниями, оказывающими финансовые услуги, и их спонсирующими фондами, финансируемыми донорами (DAF).

Контроль может быть важен для коммерческих организаций по нескольким причинам.Коммерческая деятельность могла стать причиной создания некоммерческой организации для продвижения благотворительной цели, которая имеет некоторое отношение к благотворительным целям и ценностям некоммерческой организации. Он также может быть основным спонсором некоммерческой организации. Более того, некоммерческая организация может использовать название и другие активы некоммерческой организации, которые могут предоставлять коммерческой организации важную и в целом допустимую выгоду для деловой репутации. Тогда имеет смысл, что коммерческая организация захочет иметь возможность гарантировать, что некоммерческая организация не будет заниматься деятельностью, несовместимой с коммерческой деятельностью или видением коммерческой организации для аффилированной некоммерческой организации.

Но контроль над некоммерческой организацией со стороны некоммерческой организации также создает некоторые проблемы. Возможно, наиболее серьезной проблемой является возможность работы некоммерческой организации в интересах коммерческих, а не более широких слоев общества. Чем больший контроль может осуществлять некоммерческая организация над некоммерческой организацией, тем более пристальное внимание некоммерческая организация может получить в отношении запрещенных операций с частными выгодами в интересах коммерческих организаций или любых владельцев, членов правления или сотрудников некоммерческой организации.

Коммерческая организация может иметь практический контроль над аффилированной некоммерческой организацией в силу наличия права в соответствии с уставом некоммерческой организации выбирать большинство или всех членов совета директоров некоммерческой организации. Коммерческая организация может иметь такое право в качестве единственного члена некоммерческой организации со всеми законными правами члена (которые обычно включают право избирать и смещать членов совета, утверждать изменения в определенных положениях руководящих документов и одобрять любые основные корпоративные изменения).В качестве альтернативы, он мог бы иметь такое право как назначенное лицо некоторого числа членов совета директоров некоммерческой организации. Как правило, назначенное лицо имеет право назначать (назначать) одного или нескольких членов совета директоров, а также право отстранять или одобрять отстранение любого назначенного члена совета директоров, но не обладает другими правами, связанными с корпорацией.

Если коммерческая и некоммерческая организация будут заключать сделки друг с другом помимо коммерческого предоставления средств некоммерческой организации, для некоммерческой организации может быть очень важно иметь хотя бы некоторых независимых членов совета директоров по отношению к некоммерческой организации. .Поскольку другие члены совета директоров могут иметь значительный конфликт интересов при принятии решения о таких межорганизационных сделках, некоммерческая организация лучше всего защищена присутствием независимых членов совета директоров. В некоторых случаях большинство независимых членов совета директоров могут быть особенно ценными для того, чтобы позволить совету некоммерческих организаций утверждать межорганизационные транзакции без подсчета голосов любых конфликтующих членов совета директоров.

Коммерческая организация может также осуществлять контроль над аффилированной некоммерческой организацией посредством условий ее финансирования и предоставления других ресурсов.Например, коммерческая организация может предусмотреть в соглашении о гранте своей аффилированной некоммерческой организации, что грант может использоваться только для достижения определенной благотворительной цели или деятельности и / или что он не может быть использован для оплаты определенных типов программ или расходов. Коммерческая организация также может прямо или косвенно обусловливать будущие гранты тем, считает ли она, что некоммерческая организация осуществляет деятельность и получает результаты, желательные для нее. Лицензионное соглашение на использование названия коммерческой организации, договор аренды и другие соглашения также могут содержать пункты, которые предоставляют коммерческой организации определенные меры контроля.

Может ли член правления некоммерческой организации владеть коммерческой организацией, которая ведет бизнес с некоммерческой организацией?

Иногда некоммерческая организация может быть не в состоянии создать и владеть коммерческой организацией, даже если коммерческая деятельность будет способствовать реализации благотворительной миссии некоммерческой организации. Например, некоммерческая организация может быть ограничена в финансировании коммерческой дочерней компании из-за отсутствия дискреционных средств, которые могут быть использованы для создания или приобретения коммерческих и / или разумных инвестиционных ограничений.В таких случаях один или несколько членов правления некоммерческой организации могут решить создать или приобрести коммерческую организацию, основной целью которой может быть содействие той же благотворительной миссии, что и у некоммерческой организации, или получение дохода, который будет передан некоммерческой организации.

Если коммерческая и некоммерческая организация не заключают и не будут заключать какие-либо соглашения, а отношения представляют собой просто отношения «донор-получатель», в которых коммерческая организация передает средства и другие активы некоммерческой организации, то с советом директоров может возникнуть небольшая проблема. членство в собственности для получения прибыли.Единственное исключение может быть, если такой член совета директоров пытается использовать свое влияние в качестве донора, влияя на то, как голосуют другие члены совета, особенно если это было направлено на пользу некоммерческих организаций.

Если, однако, коммерческая и некоммерческая организация заключают или будут заключать соглашения или договоренности друг с другом, выходящие за рамки отношений между донором и получателем, некоммерческая организация должна быть осторожна с некоторыми из вопросов, описанных выше в Может ли некоммерческая организация владеть Коммерческий раздел : торговля собственными силами, частные выгоды / частные закупки / сделки с дополнительными выгодами, отвлечение благотворительных активов.

Как инвестировать и получать прибыль в условиях растущей процентной ставки

Нравится вам это или нет, но процентные ставки снова растут. С восстановлением корпоративных доходов растут ожидания более высокой инфляции. Поэтому в этой статье мы обсудим, как инвестировать и получать прибыль в условиях растущих процентных ставок.

Несмотря на то, что мы находимся в условиях роста процентных ставок, я придерживаюсь мнения, что процентные ставки останутся низкими в течение многих лет.Вот почему:

• Эффективность информации
• Экономический спад
• Сдерживаемая инфляция
• Скоординированные центральные банки
• Рост других стран, таких как Китай и Индия, и их продолжающаяся покупка долгов США
• Растущее мнение о том, что активы, выраженные в долларах США, являются наиболее безопасными активами в мире
• Тенденция к снижению ставок более 35 лет говорит нам о том, что мы более искусны в управлении инфляцией с каждым новым циклом, который проходит

Тем не менее, будут моменты времени, когда инвесторы столкнутся с ростом процентных ставок .В конце концов, ставка по федеральным фондам (FFR) в настоящее время составляет 0–0,25%, а инфляция после пандемии растет.

Доходность 10-летних облигаций упала до 0,51% в конце 2020 года и с тех пор поднялась до 1,8% в 2021 году.

С учетом того, что S&P 500 находится на рекордно высоком уровне, а средняя национальная цена на жилье в США также достигла новых максимумов, инфляция, очевидно, составляет на горизонте. Следовательно, инвесторам необходимо изменить свои мысли о том, как инвестировать и получать прибыль в условиях растущих процентных ставок.

История ставок по федеральным фондам и доходности по 10-летним облигациям

Прежде чем мы обсудим, как инвестировать и получать прибыль в условиях растущих процентных ставок, полезно понять историческую динамику ставки по федеральным фондам и доходности 10-летних облигаций. Пожалуйста, изучите эту таблицу ниже.

Как видно из диаграммы, я не лгал, когда сказал, что процентные ставки снижаются уже более 30 лет. Основные цели Федеральной резервной системы — сдерживание инфляции, содействие упорядоченному росту и обеспечение максимальной занятости.

ФРС обычно назначает целевой показатель инфляции, который в настоящее время составляет 2%, и корректирует процентные ставки, печатает деньги или выкупает долги для достижения такой цели.

Примерно с 1984 года уровень инфляции (зеленый) колеблется на управляемом уровне 1-6% с тенденцией к снижению. В результате, 10-летняя ставка казначейства и федеральных фондов также снизилась.

Когда деньги дешевы, люди склонны брать взаймы, инвестировать и тратить больше. Это вызывает инфляционное давление. Но исходя из того, как действует инфляция, ставки находятся на своем месте.

Еще одна вещь, на которую следует обратить внимание на графике, — это то, что ставка по федеральным фондам (красный) намного более волатильна, чем доходность 10-летних казначейских облигаций (синий). Ставка ФРС контролируется комитетом людей со всей страны. Доходность 10-летних облигаций определяется рынком казначейских облигаций.

Ослабление корреляции между FFR и 10-летней доходностью

Между ними существует хорошая корреляция, что стало очевидным в начале 1990-х годов. Но обратите внимание, как с 2005 года корреляция начинает ослабевать.Другими словами, мы можем увидеть значительное увеличение ставки Федерального резерва на 25 базисных пунктов при каждом повышении, а доходность 10-летних облигаций (рыночная) все еще может оставаться относительно неизменной.

Хорошо, теперь, когда у нас есть некоторый исторический взгляд на инфляцию, ставку ФРС и доходность 10-летних казначейских облигаций, давайте посмотрим, как коррелировали процентные ставки и S&P 500.

Интересная особенность этого графика заключается в том, что всякий раз, когда происходит рецессия (серые столбцы), ФРС снижает процентные ставки, чтобы стимулировать экономический рост и занятость.

ФРС, кажется, ПРЕВЫШАЕТ снижение ставок по сравнению со снижением доходности 10-летних облигаций. В результате через пять лет ему пришлось поторопиться и поднять ставки. ФРС также недавно пообещала нам, что позволит инфляции дольше оставаться выше целевого уровня. Таким образом, это помогает обеспечить рост занятости.

Между тем, акции и недвижимость находятся на рекордно высоком уровне. Кроме того, текущий уровень безработицы в США снизился до 6% в марте 2021 года с максимума в 14,7% в апреле 2020 года.

Все факторы указывают на рост инфляции.Слишком высокая инфляция плохо сказывается на покупателях таких товаров, как жилье, продукты питания, одежда. Инфляция может быть главной причиной войны между имущими и неимущими.

10-летнее давление на ФРС с целью повышения

Повышение доходности 10-летних облигаций говорит нам, что ФРС должна снова начать повышать ставку по федеральным фондам, чтобы противодействовать инфляции. Другими словами, в настоящий момент ФРС, скорее всего, отстает.

Пожалуйста, поймите, что рынок определяет доходность 10-летних облигаций, а комитет людей определяет ставку по федеральным фондам.Они не двигаются в одно и то же время и не в одинаковой степени. Достаточно взглянуть на ставку по федеральным фондам за 2004-2007 гг. Рост был огромным, но доходность 10-летних облигаций оставалась относительно постоянной.

10-летняя доходность более важна, потому что это гораздо более сильный индикатор для ставок по займам. Кроме того, положительный момент в повышении доходности 10-летних облигаций перед повышением ставки ФРС состоит в том, что, если и когда ФРС действительно повысит ее, рынок уже учтет это повышение. Следовательно, любую негативную реакцию следует приглушить.

Допустим, вы все еще уверены, что ставки по займам будут стремительно расти. Сомнительно, но тем не менее возможность.

Давайте посмотрим на проигравших и победителей в условиях роста процентных ставок.

Неудачники в условиях роста процентных ставок

Вот проигравшие или проигравшие по марже.

Высокоурожайные. По мере роста процентных ставок существующие доходности выглядят относительно менее привлекательными. Допустим, инвесторы покупали REIT или AT&T в основном за свои 5.Доходность 5%. Если доходность 10-летних облигаций вырастет с 2% до 6%, инвесторы логически продадут REIT и AT&T и купят безрисковые 10-летние облигации, обеспечивающие более высокую доходность. Дивидендные акции, REIT, Master Limited Partnerships и Consumer Staples, вероятно, будут хуже работать.

Фирмы с высокой долей заемных средств: Если у вас большой долг, расходы на обслуживание долга возрастают с более высокими ставками. Ваш риск дефолта также возрастает. В результате инвесторы будут продавать фирмы с высокой долей заемных средств с маржой.REIT, коммунальные предприятия и любой сектор, который требует высоких текущих капитальных затрат, скорее всего, будут работать хуже.

Экспортеры: По мере роста процентных ставок стоимость доллара США растет, потому что все больше иностранцев хотят владеть активами, выраженными в долларах США. Вам нужно покупать доллары США, чтобы покупать недвижимость в США, акции США или что-нибудь еще. Таким образом, повышение курса доллара нанесет ущерб американским компаниям, которые получают значительную часть своей прибыли на экспортном рынке, поскольку их товары будут более дорогими с учетом маржи.

Индивидуальные должники: Те из вас, у кого есть задолженность по кредитной карте, ипотечные ссуды с плавающей процентной ставкой, студенческие ссуды и будущие заемщики ссуды на покупку автомобиля, почувствуют еще большее затруднение. Если вы еще не рефинансировали ипотеку, сделайте это сейчас, поскольку 30-летняя и 15-летняя ипотека с фиксированной ставкой пока отстают от роста доходности 10-летних облигаций.

Победители в условиях растущей процентной ставки

В финансах все — Инь Ян. Ниже приведены относительные победители в условиях роста процентных ставок.

Состоятельные компании . Если у компании нет долгов и много денег, это будет восприниматься как менее рискованное. Процентный доход от его денежных средств вырастет, и инвесторы могут устремиться к этим компаниям в целях относительной безопасности.

Наличие слишком большого количества денег — не лучшее использование капитала. Таким образом, дальнейшая судьба компании будет частично зависеть от эффективности ее капитала. Я бы поискал компании, торгующие по балансовой стоимости или имеющие значительную часть своей балансовой стоимости наличными.

Технологии и здравоохранение. Технологии и здравоохранение — полная противоположность высокодоходным компаниям. Эти компании стремятся использовать нераспределенную прибыль для дальнейшего роста.

За последние 13 условий роста ставок за последние 64 года, секторы технологий и здравоохранения выросли в среднем на 20% и 13%, соответственно, в течение 12-месячного периода после первого повышения ставок в каждом цикле. Это выгодно отличается от среднего прироста на 6,2% по всему S&P 500.

Конечно, будущие успехи в сфере технологий во многом зависят от текущих оценок и ожиданий. Сейчас акции технологических компаний чрезвычайно дороги и склонны к распродаже.

Брокеры . Брокеры, такие как Charles Schwab, получают процентный доход от неинвестированных денежных средств на счетах клиентов. Поэтому, когда ставки повышаются, они могут инвестировать эти деньги по более высоким ставкам. В этом суть большой дискуссии о бесплатной робо-консультативной службе Charles Schwab. Все ведущие консультанты по робототехнике возражали против того, что Чарльз Шваб действительно был несвободным, поскольку они рекомендовали 8–30% денежные веса.Чарльз Шваб использовал наличные, чтобы затем получить спред доходов.

Банки и страховщики. Пока существует восходящая кривая доходности, банки должны получать выгоду. Тем не менее, я только что написал, что ставка по федеральным фондам (краткосрочная) может агрессивно расти, а доходность 10-летних (средне / долгосрочных) может остаться неизменной. В результате банки могут увидеть снижение чистой процентной маржи.

Фонды с краткосрочным периодом и плавающей процентной ставкой. Чтобы снизить чувствительность вашего портфеля к повышению процентных ставок, вы хотите снизить среднюю продолжительность ваших владений. Фонд краткосрочных облигаций Vanguard (VCSH) является одним из таких примеров. Поднимите диаграмму. Вы увидите гораздо больше стабильности.

Другая идея — купить фонд облигаций с плавающей ставкой купона, совпадающей с рыночной. К счастью, у нас также есть ETF для такого фонда, который называется iShares Floating Rate Fund (FLOT). Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — еще один менее привлекательный способ инвестирования.

Индивидуальные вкладчики и пенсионеры. Пенсионеры с фиксированным доходом или большие сбережения должны радоваться более высоким процентным доходам и дивидендам. Пенсионеры могут более уверенно снимать деньги по более высокой ставке, не опасаясь, что у них закончатся деньги перед смертью.

Те из вас, кто следует философии выхода на пенсию Legacy, также могут чувствовать себя хорошо, зная, что ваше состояние может прослужить дольше для будущих поколений и организаций.

Условно говоря, денежные средства становятся более ценными по мере того, как другие классы активов снижаются.Таким образом, с учетом маржи, неплохо начать наращивать запасы наличных денег прямо сейчас. Вы не только получите более высокие ставки, но и сможете покупать акции в случае предстоящей распродажи.

Рост процентных ставок может быть положительным для всех

Важно различать краткосрочные движения с долгосрочными последствиями. Повышение ставок в краткосрочной перспективе может привести к резким спадам в различных секторах и индексах фондового рынка.

Однако в долгосрочной перспективе повышение ставок следует рассматривать как положительный момент, поскольку это означает, что экономическая активность ускоряется .Спрос на деньги растет, следовательно, ставки могут повыситься, чтобы удовлетворить такой возросший спрос.

Кроме того, мы также должны предположить, что Федеральная резервная система всегда пытается действовать в лучших интересах экономики США. ФРС будет повышать ставки только в том случае, если увидит чрезмерные признаки инфляционного давления.

Инфляционное давление будет только в том случае, если занятость будет стабильной благодаря высокой корпоративной прибыли и потребительскому спросу. В такой среде все, у кого есть работа и владеют активами, преуспевают.Добродетельный цикл продолжается до тех пор, пока не будет слишком много изобилия.

ФРС хочет сдерживать иррациональное изобилие. Ведь это может в конечном итоге привести к пузырю активов и его лопанию. Никто не хочет социальных волнений, роста безработицы и долгих лет финансовых страданий, которые наступят во время рецессии.

Проблема, конечно, в краткосрочных расчетах и ​​отключениях.

Кривая доходности сегодня

После пандемии кривая доходности в настоящее время имеет наклон вверх и относительно крутой.ФРС снизила ставки до 0% — 0,25%, а доходность длинных облигаций выросла с пандемических минимумов 2020 года. В результате в воздухе витает очень оптимистичное настроение.

Я лично очень позитивно отношусь к рынку жилья и вкладываю в него как можно больше. Я считаю, что ставки по ипотечным кредитам еще долго будут оставаться низкими, даже несмотря на их повышение с 2020 года.

Экономика восстанавливается, зарплаты растут, а корпоративные доходы агрессивно восстанавливаются.

Инфляция должна начать расти и стать попутным ветром для цен на жилье.ФРС, вероятно, повысит ставку по федеральным фондам в течение следующих 12-24 месяцев. Однако даже если ФРС повысит FFR на 0,5%, кривая доходности все равно будет иметь восходящий наклон.

Краткое изложение того, как инвестировать и получать прибыль в условиях растущей процентной ставки

Важно, чтобы инвесторы оценили недавнее повышение доходности 10-летних облигаций. ~ 1,6% на 10-летний период по-прежнему ниже, чем в январе 2020 года на уровне ~ 1,8%. А тогда экономика процветала.

Кроме того, если ФРС действительно начнет повышать ставку по федеральным фондам, она будет небольшими приращениями до 0.25% распространились на пару лет или около того. Поэтому не паникуйте . Процентные ставки все еще находятся на крайне низком уровне.

На поле вот мои предложения, что делать.

• Уменьшите / избегайте увеличения будущего долга, поскольку долг становится относительно более дорогостоящим.

• Рефинансирование в долгосрочную ипотеку, чтобы использовать более низкую фиксированную ставку на более длительный срок. Представьте себе фиксацию 30-летней фиксированной облигации на 2,75%, а доходность 10-летних облигаций достигает 2.75%. По сути, вы будете жить бесплатно.

• Уменьшение веса высокодоходных ценных бумаг. Переоценить вложения в растущих компаниях с большими долгами и высокими оценками.

• Рассмотрите возможность снижения общей подверженности риску активов, особенно после огромного «бычьего» роста с 2009 г. , большая волатильность или отсутствие роста до тех пор, пока прибыль не догонит и не превысит вес более высоких процентных ставок.

• Наконец, начните наслаждаться жизнью с вашими огромными достижениями!

Оцените более высокие процентные ставки

Хотя немного грустно, что наши инвестиции могут расти не так быстро, отчасти из-за более высоких процентных ставок, мы также должны быть довольны тем, сколько денег мы уже заработали. Я рассматриваю любые достижения, полученные в 2020 и 2021 годах, как подливку.

Кроме того, я благодарен, что более высокие процентные ставки помогают увеличить доход от инвестиций.Для человека, который хочет выбраться из гонки крыс в течение следующего года или около того, время для незначительно более высоких показателей подходит хорошо.

Несмотря на увеличение доходности 10-летних облигаций, маловероятно, что Федеральная резервная система повысит ставки так быстро. ФРС на нашей стороне. Следовательно, нам, вероятно, следует продолжать инвестировать в улучшающуюся экономику, несмотря на вероятность новой коррекции. Я все еще не верю, что доходность 10-летних облигаций вернется к уровню, предшествующему пандемии, как это делают некоторые экономисты.

В то же время я выполняю миссию по восстановлению своих денежных запасов. Я ищу лучшие точки входа на фондовый рынок. Я также больше сосредоточен на поиске возможностей в сфере недвижимости, потому что она менее волатильна и, вероятно, будет лучше акций. По иронии судьбы, спрос на недвижимость может возрасти, если потенциальные покупатели опасаются, что ставки по ипотечным кредитам начнут быстро расти.

В условиях роста процентных ставок, пожалуйста, приготовьтесь к тому, что волатильность вернется. А если вы еще не исчерпали свои льготные с налоговой точки зрения пенсионные счета или 529 планов, будьте готовы к другой возможности.

Связанные: Как заработать много денег во время следующего спада

Лучший способ извлечь выгоду из растущей инфляции

Хотя рост процентных ставок делает покупку недвижимости по ипотеке менее доступной, недвижимость является одним из лучших классов активов, которые могут извлечь выгоду из растущей инфляции.

Недвижимость — ключевая часть показателя инфляции. Следовательно, если инфляция растет, растет и недвижимость. Если вы можете зафиксировать долгосрочную фиксированную ставку по ипотеке, со временем инфляция уменьшит ваш долг.Кроме того, вы получите выгоду от роста стоимости недвижимости.

Если вы не хотите владеть арендуемой недвижимостью или не можете позволить себе ее купить, взгляните на две мои любимые краудфандинговые платформы недвижимости. Они оба могут бесплатно зарегистрироваться и исследовать:

Fundrise: способ для аккредитованных и неаккредитованных инвесторов диверсифицироваться в недвижимость через частные eREIT. Fundrise существует с 2012 года и неизменно приносит стабильную прибыль, независимо от того, что делает фондовый рынок.Для большинства людей инвестирование в диверсифицированный фонд — лучший способ получить риск, соответствующий риску.

CrowdStreet: способ для аккредитованных инвесторов инвестировать в индивидуальные объекты недвижимости, в основном в 18-часовых городах. 18-часовые города — это второстепенные города с более низкой оценкой, более высокой арендной платой и потенциально более высоким ростом из-за роста рабочих мест и демографических тенденций. Если у вас большой капитал, вы можете создать свой собственный портфель лучших из лучших с помощью CrowdStreet.

Я лично инвестировал 810 000 долларов в краудфандинг в сфере недвижимости в 18 проектов. Я хочу воспользоваться более низкими ценами в самом сердце Америки. Мои инвестиции в недвижимость составляют примерно 50% моего текущего пассивного дохода в ~ 300 000 долларов.

Анализ причинно-следственной связи для экономики Бразилии

Автор

Abstract

Большинство эмпирических работ сосредоточено на влиянии прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на экспорт и другие показатели экономической деятельности, в то время как их влияние на отток прибыли относительно не учитывалось.В этой статье исследуется природа причинно-следственной связи между прямыми иностранными инвестициями и переводом прибыли в Бразилии с использованием процедуры проверки причинно-следственной связи Грейнджера, разработанной Тода и Ямамото (1995). Выводы, содержащиеся в этом документе, указывают на то, что ПИИ вызывают перевод прибыли, и подчеркивают значительные неблагоприятные долгосрочные последствия политики привлечения ПИИ для экономики Бразилии.

Рекомендуемая ссылка

Скачать полный текст от издателя

Ссылки на IDEAS

1. Мануэль Агосин и Роберто Мачадо, 2005 г. « Иностранные инвестиции в развивающихся странах: увеличиваются ли они во внутренних инвестициях? », Oxford Development Studies, Taylor & Francis Journals, vol. 33 (2), страницы 149-162.
2. Тода, Хиро Ю. и Ямамото, Таку, 1995. « Статистический вывод по векторным авторегрессиям с возможно интегрированными процессами ,» Журнал эконометрики, Elsevier, т.66 (1-2), страницы 225-250.
3. Йохансен, Сорен, 1988. « Статистический анализ коинтеграционных векторов ,» Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol. 12 (2-3), страницы 231-254.
4. Ямада, Хироши и Тода, Хиро Ю., 1998. « Вывод в возможно интегрированных векторных авторегрессионных моделях: некоторые доказательства из конечной выборки », Журнал эконометрики, Elsevier, т. 86 (1), страницы 55-95, июнь.
5. Ириг, Джейн, 2000. « Ответ транснациональных корпораций на ограничения на репатриацию ,» Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol.24 (9), страницы 1345-1379, август.
6. Янсен, Карел, 1995. « Макроэкономические эффекты прямых иностранных инвестиций: пример Таиланда », Мировое развитие, Elsevier, vol. 23 (2), страницы 193-210, февраль.