Индекс доходности — это… Что такое Индекс доходности?
- Индекс доходности
-
Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Рассчитывается по формуле:
ИД = НС/И
НС – настоящая стоимость денежных потоков
И – сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта (при разновременности вложений также приводится к настоящей стоимости)
Если значение индекса доходности меньше или равное 0,1, то проект отвергается, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода. К реализации принимаются проекты со значением этого показателя больше единицы.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
Смотреть что такое «Индекс доходности» в других словарях:
индекс доходности — Показатель сравнительной эффективности инвестиционного проекта, который представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений.
Индекс доходности — один из показателей эффективности инновационного проекта. Представляет собой отношение суммы дисконтированных выгод к сумме дисконтированных затрат. Для эффективных проектов индекс доходности больше или равен единице. Он является относительным… … Толковый словарь «Инновационная деятельность». Термины инновационного менеджмента и смежных областей
ИНДЕКС ДОХОДНОСТИ — показатель сравнительной эффективности инвестиционного проекта, который представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений … Большой бухгалтерский словарь
Индекс доходности инвестиций — (дисконтированный индекс доходности) (DPI, Profitability Index) показатель, рассчитываемый как отношение приведенных доходов к приведенным на ту же дату инвестициям (позволяет определить, в какой мере возрастают средства инвестора в расчете на 1… … Официальная терминология
Индекс рентабельности — инвестиций (англ.
PI от англ. Profitability Index) рассчитывается как отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям: PI = ∑ NCF/I NCF(net cash flow) чистые денежные потоки(дисконтированные) I… … ВикипедияИндекс РТС и индекс ММВБ — Индекс это сводный показатель, который рассчитывается на базе цен и иных показателей определенного набора ценных бумаг. Свои индексы рассчитывают, как правило, фондовые биржи и организаторы торговли, рейтинговые агентства и инвестиционные банки.… … Энциклопедия ньюсмейкеров
Индекс IFX-Cbonds — Индекс корпоративных облигаций IFX Cbonds Дата начала расчёта 1 января 2002 год … Википедия
Индекс Трейнора — мера избыточной доходности на единицу риска. По английски: Treynor index См. также: Инвестиционные доходы Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Индекс доверия инвесторов — (Investor Confidence Index) Определение индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Информация об определении индекса доверия инвесторов, расчет индекса доверия инвесторов Содержание Содержание Обозначение Российская экономика и … Энциклопедия инвестора
Индекс деловой активности — (Business index) Определение индекса деловой активности, расчет индекса деловой активности Информация об определении индекса деловой активности, расчет индекса деловой активности Содержание Содержание Определение термина О чем говорят индексы… … Энциклопедия инвестора
PI от англ. Profitability Index) рассчитывается как отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям: PI = ∑ NCF/I NCF(net cash flow) чистые денежные потоки(дисконтированные) I… … ВикипедияИндекс Доходности Инвестиций – Sky ECC
Исследование по определению доходности инвестирования должно проводиться по определенной схеме.
Разница этих двух показателей заключается в возможности PI (индекса рентабельности) учитывать первоначальные инвестиции. NPV дает оценку только будущему дисконтированному (чистому) денежному потоку. Эта формула позволит просчитать уровень доходности, как на начальном этапе, так и выяснить подтвердились ли данные более раннего прогнозирования. Чтобы проект был признан потенциально эффективным, значение PI должно быть больше единицы. Но кроме данной формулы можно также использовать более сложную схему.
Его иногда называют показателем рентабельности инвестиций. Основная сложность расчета индекса доходности или дисконтированного индекса доходности заключается в оценке размера будущих денежных поступлений и нормы дисконта (ставки дисконтирования). Вклад в банке — это тоже инвестиционный проект, поскольку сначала делается первоначальная инвестиция (отрицательный денежный поток), а потом собираются денежные притоки от нашего проекта. Банковский депозит — это финансовый инструмент, и самый простой способ инвестирования, доступный для обычного человека.
4 6. Индекс Прибыльности
где PBP – срок окупаемости, выраженный в интервалах планирования, TIC – полные инвестиционные затраты проекта, NCF – чистый эффективный денежный поток за один интервал планирования. Показатель отражающий количество периодов окупаемости вложений в инвестиционный проект приведенных к текущему моменту времени. Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока.
Средняя доходность позволяет привести колебания доходности к одному небольшому числу, которое удобно использовать для дальнейшего анализа и сравнения с другими вариантами инвестиций. В общем виде доходность всегда рассчитывается как прибыль (или убыток), деленная на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива — сумма покупки актива + сумма денежных выплат, полученных за период владения активом, то есть процентный доход. Компания имеет возможность инвестировать ежегодно не более 20 млн р.
Индекс Доходности (рентабельности) Инвестиций
метод позволяет сравнивать проекты с различными уровнями доходности по норме прибыли на рубль инвестиций. Таким образом, расчет может включать либо дисконтированные, либо не дисконтированные денежные потоки. Важно – сумма инвестиций должна учитываться полностью, за все годы исполнения проекта, также в их составе должны быть учтены затраты на покрытие выбывающих фондов, понесенные до старта проекта. DPI позволяет рассматривать эффективность инвестирования с двух сторон. Можно установить барьерное значение ставки, ниже которой значение не должно опускаться, либо оперировать сроком окупаемости, равным предельному сроку реализации.
Следовательно, дисконтированный период окупаемости должен быть больше горизонта расчета по проекту. Таким образом, для определения дисконтированного срока окупаемости используется слудующее неравенство.
Сумма вложений — это первоначальная сумма инвестиций плюс дополнительные вложения («доливки»). Инвестиционная прибыль может состоять из разницы между ценой покупки и продажи Текущие активы актива или чистой прибыли инвестиционного проекта. Также сюда могут быть включены регулярные выплаты по источникам пассивного дохода (например, дивиденды акций).
Индекс Доходности Инвестиций (коэффициент Эффективности)
Данный индекс может рассчитываться, как по каждому отдельному проекту (индекс доходности проекта), так и в целом по всему инвестиционному портфелю (индекс доходности проекта ). Показатель рентабельности отображает уровень доходности того или иного проекта.
Показатель рентабельности универсален и применим для сравнения эффективности различных по масштабу производств или инвестиционных проектов. Если индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен. Индексы доходности могут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков. Сущностью расчета индекса рентабельности является модификация такого показателя, как NPV – дисконтированная приведенная стоимость.
К таковым относят индекс рентабельности прибыльности, доходности инвестиций — это характеристика, отражающая размер дохода, который получает спонсор, на каждый вложенный рубль доллар или евро. На основе проведенного анализа определяется ставка дисконтирования. После этого индекс рентабельности, формула инвестирование в интернете которого была рассмотрена выше, позволит рассчитать наиболее эффективные способы действий. Такие активы как недвижимость, акции и облигации могут сочетать в себе два источника дохода.
Индекс Доходности
Важной характеристикой риска служит оценка возможности снижения ожидаемого дохода без получения убытка от реализации проекта (запас прочности или допустимая ошибка). все они обеспечивают положительный чистый дисконтированный доход. р., при этом , поэтому покупка акций оба эти проекта включаются в бюджет. За все 5 лет эксплуатации технологической линии общий дисконтированный доход (9690 тыс.$) не покрывает первоначальных инвестиций ( тыс.$), т. проект не окупается (рис. 3.1.5) и, следовательно, он неприемлем.
- Для веб-инвестиций минимальная допустимая доходность — на уровне банковской, умноженная на два (большой банк сам по себе надежнее форекс-брокера).
- Интерпретация расчетной величины чистой современной стоимости может быть различной, в зависимости от целей инвестиционного анализа и характера ставки дисконтирования.
- Прибыльность продаж не имеет непосредственного отношения к оценке эффективности инвестиций, однако является весьма полезным измерителем конкурентоспособности проектной продукции.
- Грамотной стратегией в таком случае будет вывести деньги и ждать пока ситуация вернется в нормальное состояние.
- В примере мы постараемся проиллюстрировать принцип вычисления этого показателя.
Этот метод – один из самых простых и широко распространен в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого.
Как Рассчитать Доходность Инвестиций?
Это позволяет им произвести оценку эффективности с учетом инфляции и других факторов, влияющих на показатели. Рассмотрим на примере принцип расчета модифицированной внутренней нормы рентабельности . В данном примере показано, что при вычислении MIRR используется одновременно наращение и дисконтирование денежных потоков.
Рассмотрим на примере, как определить как инвестировать в облигации чистый дисконтированный доход проекта и по его значению принять решение об эффективности проекта. Если показатель больше 1, проект можно считать прибыльным, если же он равен единице – дело имеет нулевую доходность. В том случае, если индекс меньше 1, проект не стоит даже рассматривать, поскольку прибыли он не принесет, в отличие от затрат.
Формулы расчета и рекомендуемые критерии интерпретации значения показателей представлены в таблице 4.4.4. Высокие процентные ставки хороши для иностранных спекулянтов, которые сейчас занимают в долларах, покупают рубли и получают высокий (относительно долларового) % доход в рублях. » Сейчас у нас ставка не 17%, поменьше, хотя для развития внутреннего производства все равно высокая. Все, что развивается, развивается на госкредитах под льготную ставку. Либо на внутренних ресурсах компаний, такой рост медленнее, чем с помощью кредитов, но надежнее. В принципе во всем есть свои плюсы, чем выше % по кредитам, тем меньше компаний попадут в долговую кабалу от банков.
Обычной ситуацией считается наличие альтернативных предложений. При выборе лучшего варианта для вложений требуется сравнение нескольких инвестиционных проектов. Ожидается, что ставка доходности (дисконтирования) не будет меняться и будет составлять 10 % годовых. Индекс доходности PI – важный индикатор, который позволяет оценить, какой объем прибыли инвестор получит с вложенного в проект капитала. Это полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей. В качестве альтернативы — закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены все особенности создания конкретной компании к конкретной сфере деятельности.
Инвестиции в этом случае рассматриваются как финансовый показатель и в расчет берутся без минуса. Модель Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и, таким образом, применима только к компаниям, на акции которых существует публичный рынок. Американская компания, желающая выпустить акции в публичное обращение, обязана иметь годовой объем реализации не менее 15 миллионов долларов.
С учетом того, что оборачиваемость активов в большинстве отраслей американской экономики находится в пределах 0.9—.9, это означает, что минимальный размер активов такой фирмы составляет около восьми миллионов долларов. Результатом является решение о принятии или отклонении предлагаемого проекта.
Дисконтированный Срок Окупаемости (dpр)
Тема анализа инвестиционных проектов глубоко интегрирована в деятельность финансового директора, и он заинтересован в получении наглядной и сопоставимой информации как по реализуемым проектам, так и по планируемым. Если значение индекса доходности инвестиций меньше или равно единице, инвестиционный проект отвергаюи из-за того, что он не принесет дополнительный индекс доходности формула доход предприятию. Иными словами, к реализации принимают инвестиционные проекты только со значением показателя индекса доходности инвестиций выше единицы. Любой инвестиционный проект предполагает наличие первоначальной инвестиции (оттока денежных средств), которая приведет к поступлениям денежных средств в будущем (в идеальном случае).
Что означает NPV 0?
С помощью таких таблиц можно подсчитать дисконтированные расходы и прибыль. Когда индекс равен единице, считается, что финансовые потоки будут равны прибыли от проекта. Для этого случая возможен запуск бизнес-процессов, но требуется его существенная доработка.
Что Такое Рентабельность Инвестиций
Прибыльность продаж не имеет непосредственного отношения к оценке эффективности инвестиций, однако является весьма полезным измерителем конкурентоспособности проектной продукции. Этот показатель аддитивен в пространственно-временном аспекте, т. Для облегчения расчетов ВНД очень хорошо можно использовать приложение Excel. В русскоязычной версии Excel есть встроенная функция, позволяющая без труда найти значение внутренней нормы доходности.
Алгоритм расчета срока окупаемости РР зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. С помощью функции ВСД можно рассчитать IRR инвестиционного индекс доходности формула проекта при равных промежутках времени между денежными потоками. Результатом вычислений будет процентная ставка за период — год, квартал, месяц.
Что такое индекс доходности?
Индекс рентабельности (PI), альтернативно именуемый как коэффициент вложения в прибыль или коэффициент вложения в стоимость, представляет собой метод определения взаимосвязи между затратами и выгодами от инвестиций в возможный проект. Он рассчитывает соотношение затрат и выгод приведенной стоимости (PV) будущего денежного потока проекта к цене первоначальных инвестиций проекта. Эта формула обычно записывается как PI = PV будущих денежных потоков ÷ первоначальных инвестиций. Цифра, которую дает эта формула, помогает инвесторам решить, является ли проект финансово привлекательным для реализации.
Индекс рентабельности 1 обозначает самый низкий показатель, по которому логически приемлемо преследовать проект. Значение ниже 1 предполагает, что возможная стоимость проекта ниже, чем первоначальные инвестиции. Это означает, что инвестор не получает прибыли и не должен инвестировать в проект. Значение, превышающее 1, указывает на финансовую выгоду, и с увеличением числа инвестиции становятся более привлекательными.
Помимо отдельных случаев, многие компании и инвесторы используют индекс прибыльности как способ ранжирования группы потенциальных проектов. Любой проект ниже одного полностью исключен из списка; те с рейтингом PI один или выше считаются. Считается, что индекс прибыльности полезен для этой задачи, поскольку он позволяет измерять и сравнивать два или более отдельных проекта, каждый из которых требует совершенно разных сумм инвестиций.
Число, полученное индексом доходности, отражает сумму, возвращаемую на каждый вложенный доллар. Таким образом, если индекс доходности дает 1,5, инвестор может рассчитывать на доход в размере 1,50 доллара США (USD) за каждый вложенный доллар. В качестве альтернативы индекс доходности дает 0,9, инвестор может рассчитывать на получение 0,90 долл. США за каждый потраченный доллар, что приводит к отрицательной доходности.
Индекс прибыльности связан с другой общей финансовой формулой, которая называется показателем чистой приведенной стоимости (NPV). Эти две формулы часто путают, потому что обе они используются для одной и той же цели. Однако, хотя индекс прибыльности измеряет относительную стоимость инвестиции, показатель чистой приведенной стоимости измеряет абсолютную стоимость инвестиции.
Индекс рентабельности считается несколько ограниченным, так как он дает нам указание принимать все инвестиции выше 1. Однако он предполагает, что инвесторы не должны нормировать свой капитал и, следовательно, могут инвестировать столько, сколько необходимо инвестировать. Однако, если капитала не хватает, инвестору необходимо учитывать размер самих инвестиций, поскольку инвестирование большого количества капитала только в один проект сопряжено с большим риском.
ДРУГИЕ ЯЗЫКИ
Индексы долговых инструментов | Refinitiv
Индексы облигаций государственного займа
Каждый индекс рассчитывается на протяжении свыше 20 лет в соответствии с правилами расчета индексов облигаций Европейской федерации обществ финансовых аналитиков
и охватывает только облигации, отвечающие установленным правилам. Кроме того, все индексы проходят тщательную проверку на основе исторических данных.
Индексы облигаций государственного займа на 24 развитых и 7 развивающихся рынках позволяют аналитикам и инвесторам объективно сравнивать тенденции на рынках облигаций в различных географических регионах.
Канадские индексы долговых инструментов
Для расчета канадских индексов используется та же методология расчета индексов Европейской федерации обществ финансовых аналитиков (EFFAS), что и для наших индексов облигаций государственного займа. Доступны индексы по 9 срокам погашения корпоративных, региональных и государственных ценных бумаг.
Сингапурские индексы долговых инструментов RF/iEDGE (SFI)
В четвертом квартале 2016 г. банк United Overseas Bank (UOB) выбрал сингапурские индексы долговых инструментов Refinitiv/iEdge (RF/iEdge SFI) в качестве рекомендуемого бенчмарка по долговым инструментам после прекращения расчета индекса UOB SGS.
Это первые индексы долговых инструментов, охватывающие суверенные, корпоративные и государственные выпуски сингапурских ценных бумаг. Исторические данные на основе наших расчетных цен доступны с января 2009 г.
Серия индексов SFI включает в себя независимый детальный и репрезентативный обзор индексов сингапурских рынков облигаций на разных уровнях зрелости, риска и детализации.
Индексы Bond Pricing Agency Malaysia
Эти индексы охватывают весь сектор местных облигаций, в том числе государственные, корпоративные и исламские облигации (сукук). Серия индексов включает в себя наиболее репрезентативные индексы долговых инструментов Малайзии для целей бенчмаркинга и аналитики.
Глобальный индекс исламских облигаций (сукук)
Глобальные исламские облигации с нулевым и фиксированным купоном как правительственных, так и корпоративных эмиссий. Индекс служит независимым и комплексным бенчмарком для инвесторов, предпочитающих инвестиции в долговые инструменты, не противоречащие законам шариата.
Индекс кредитного дефолтного свопа (CDS)
Средневзвешенные индексы, составляющие которых тщательно подобраны основными региональными дилерами, отражают ликвидность и позволяют инвесторам хеджировать риски изменения кредитов различных суверенных заемщиков в Латинской Америке, Европе и Азии.
Vanguard — эталонная отдача
| Benchmark | Доходность по состоянию на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года по состоянию на 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Сбалансированный составной индекс | –3,05 % | 0,03% | 8,32% | 18.04% | 12,51% | 11,67% | 11,44% |
| Городской индекс Bloomberg за 1 год | –0,10% | 0,00% | 0,31% | 0,44% | 1,77% | 1,40% | 1,05% |
| Муниципальный индекс Bloomberg на 1–15 лет | –0,61% | –0,09% | 0,48% | 1,82% | 4,44% | 2,85% | 3,22% |
| Муниципальный индекс Bloomberg 1-5 лет | –0.27% | 0,08% | 0,38% | 0,82% | 2,92% | 1,96% | 1,81% |
| Bloomberg CA Municipal Index | –0,74% | –0,25% | 0,41% | 2,10% | 4,87% | 3,14% | 4,15% |
| Bloomberg Commodity Index TR | 4,98% | 6,59% | 29,13% | 42,29% | 6,86% | 4,54% | –2,66% |
| Bloomberg GA Credit Idx Hedged USD | –0.97% | 0,07% | –0,98% | 1,46% | 6,20% | 4,12% | 4,69% |
| Bloomberg GA ex-USD FlAdjRIC Cp Hgd | –1,14% | –0.01% | –1.98% | –0.92% | 4,17% | 2,85% | — |
| Bloomberg MA Municipal Index | –0,82% | –0,35% | 0,16% | 1,64% | 4,84% | 2,95% | 3.56% |
| Индекс муниципальных облигаций Bloomberg | –0,72% | –0,27% | 0,79% | 2,63% | 5,06% | 3,26% | 3,87% |
| Bloomberg Municipal CA Intermed Idx | –0,74% | –0,09% | –0,34% | 0,73% | 4,18% | 2,59% | 3,37% |
| Bloomberg NJ Municipal Index | –0,72% | 0,03% | 2.53% | 5,79% | 6,30% | 4,37% | 4,62% |
| Bloomberg NY Municipal Index | –0,80% | –0,54% | 0,94% | 3,42% | 4,77% | 3,00% | 3,67% |
| Bloomberg OH Municipal Index | –0,77% | –0,29% | 0,47% | 1,83% | 5,02% | 3,20% | 3,92% |
| Bloomberg PA Municipal Index | –0.71% | –0,23% | 1,25% | 2,88% | 5,56% | 3,68% | 4,19% |
| Индекс TIPS Bloomberg США 0–5 лет | –0,03% | 1,31% | 4,12% | 5,49% | 4,60% | 3,05% | 1,85% |
| Индекс кредитоспособности Bloomberg на 1-5 лет в США | –0,21% | 0,09% | 0,13% | 1,08% | 4,25% | 2,85% | 2.79% |
| Bloomberg, идентификатор казначейства США на 1–5 лет | –0,29% | 0,02% | –0,46% | –0,45% | 3,29% | 1,81% | 1,45% |
| Benchmark | Возврат по состоянию на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года по состоянию на 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Bloomberg 1-5 лет Корпоративный Индекс | –0.19% | 0,11% | 0,21% | 1,35% | 4,42% | 3,02% | 3,06% |
| Bloomberg Государственный идентификационный номер 1–5 лет в США | –0,29% | 0,03% | –0,44% | –0,43% | 3,28% | 1,82% | 1,46% |
| Индекс Bloomberg US 10+ Year Corp Index | -1,90% | –0,12% | –2,56% | 2,45% | 10,54% | 6,32% | 6.74% |
| Bloomberg US 5-10 Year Corp Index | –0,89% | 0,04% | -1,11% | 1,27% | 7,56% | 4,52% | 5,11% |
| Индекс кредитоспособности Bloomberg США на 5-10 лет | -0,94% | 0,02% | -1,20% | 1,05% | 7,38% | 4,37% | 4,93% |
| Индекс казначейства Bloomberg США за 5-10 лет | -1,33% | –0.06% | –2.75% | –3,53% | 5,64% | 2,39% | 2,61% |
| Bloomberg US Agg Float Adj Index | –0,91% | 0,05% | –1,62% | –0,93% | 5,44% | 2,99% | 3,05% |
| Индекс Bloomberg US GNMA | –0,21% | 0,00% | -1,00% | -0,64% | 3,47% | 1,91% | 2,16% |
| Bloomberg US Long Treasury Index | -2.86% | 0,47% | –7,49% | –10,27% | 9,22% | 3,31% | 4,39% |
| Bloomberg US LongCredit A / Better Ix | –2,00% | –0,20% | –3,77% | –0,42% | 9,85% | 5,49% | 6,22% |
| Bloomberg US MBS Float Adj Index | –0,32% | 0,13% | –0,65% | –0,40% | 3,78% | 2,14% | 2.37% |
| Bloomberg Минфин США: 1 год | 0,01% | 0,03% | 0,13% | 0,19% | 1,87% | 1,51% | 0,94% |
| Bloomberg US Trsy Inflat Prtcd Idx | –0,71% | 1,75% | 3,51% | 5,19% | 7,45% | 4,34% | 3,12% |
| Bloomberg US Universal Index | –0,85% | 0,07% | –1.07% | 0,20% | 5,57% | 3,30% | 3,46% |
| Bloomberg USD EmergMkt GovRIC CapIx | –2,14% | –0,67% | –1,83% | 3,86% | 5,72% | 3,89% | — |
| CA, освобожденные от налогообложения Деньги Mkt Сред. Средства | 0,00% | 0,00% | 0,01% | 0,02% | 0,50% | 0,48% | 0,25% |
| Идентификатор соединения служб связи | –5.76% | –1,82% | 17,97% | 39,44% | 18,55% | 10,35% | 11,90% |
| Композитный индекс консервативного роста | –2,16% | –0,35% | 3,67% | 10,52% | 8,84% | 7,62% | 7,55% |
| Контрольный показатель | Доходность на 30.09.2021 | 10 Конец месяца с начала года из 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Возврат по состоянию на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Идентификатор потребительского дискреционного сращивания | — 3.05% | –0,83% | 13,37% | 32,88% | 21,56% | 21,54% | 20,55% |
| CRSP Общий индекс рынка США | –4,48% | –0,06% | 15,18% | 32,11% | 16,06% | 16,88% | 16,59% |
| Индекс сплайсинга дивидендного роста | –5,00% | –0,30% | 10,12% | 21,48% | 13,70% | 15,12% | 14.57% |
| FTSE All-World без индекса США | –3,08% | –2,70% | 6,48% | 24,73% | 8,49% | 9,28% | 7,88% |
| Глобальный индекс FTSE | –4,05% | –1,00% | 11,37% | 27,79% | 12,91% | 13,55% | 12,29% |
| FTSE AW ex US High Div Yield Idx | -1,76% | -1,03% | 12.22% | 33,40% | 6,07% | 7,70% | 6,67% |
| FTSE Emerging Index | –3,35% | –6,75% | 0,82% | 18,56% | 9,40% | 9,20% | 6,16% |
| FTSE Global All Cap Index Hdg. | –3,39% | –0,35% | 13,35% | 29,01% | 13,27% | 14,15% | 13,51% |
| FTSE Global Small-Cap ex US Index | –3.46% | –0,78% | 11,28% | 31,22% | 8,88% | 9,03% | 8,35% |
| Индекс высокой дивидендной доходности FTSE | –3,24% | –0,63% | 15,34% | 31,58% | 9,42% | 10,97% | 13,42% |
| Global Wellesley Income Comp Index | –1,49% | –0,43% | 3,71% | 11,09% | 6,78% | — | — |
| Global Wellington Composite Index | –3.01% | –0,13% | 7,81% | 18,67% | 11,00% | — | — |
| Композитный индекс роста | –3,34% | –0,78% | 9,19% | 23,00% | 12,06% | 12,02% | 11,73% |
| Идентификатор высокодоходного корпоративного композитного материала | –0,09% | 0,87% | 3,64% | 9,26% | 7,28% | 6,21% | 6,94% |
| iMoneyNet MFR Treasury Funds Ср. | 0.00% | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,78% | 0,72% | 0,36% |
| Индекс совокупного дохода | –1,57% | –0,15% | 0,96% | 4,68% | 7,02% | 5,31% | 5,40% |
| Идентификатор сращивания информационных технологий | –5,65% | 0,93% | 14,16% | 29,95% | 27,13% | 28,77% | 23.23% |
| JP Morgan EMBI Global Diversified | –2,07% | –0,70% | –1,36% | 4,36% | 5,65% | 3,89% | 5,80% |
| Benchmark | Возврат по состоянию на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года по состоянию на 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Составной индекс управляемого распределения | — 2.46% | –0,23% | 7,90% | 18,79% | 10,57% | 9,89% | 9,05% |
| Композитный индекс умеренного роста | –2,75% | –0,56% | 6,41% | 16,63% | 10,52% | 9,85% | 9,68% |
| MSCI AC World Index без США | –3,20% | –2,99% | 5,90% | 23,92% | 8,03% | 8,94% | 7.48% |
| MSCI Индекс широкого рынка США | –4,51% | 0,02% | 15,39% | 32,45% | 16,16% | 16,95% | 16,69% |
| Индекс MSCI US Prime Market 750 | –4,71% | 0,30% | 15,24% | 30,74% | 16,64% | 17,28% | 16,84% |
| MSCI US Small Cap 1750 Index | –2,48% | –2,57% | 16.71% | 52,25% | 12,10% | 14,06% | 15,32% |
| Деньги, освобожденные от уплаты налогов в Нью-Йорке Средн. Средства Mkt | 0,00% | 0,00% | 0,01% | 0,02% | 0,54% | 0,51% | 0,26% |
| Индекс объединенной недвижимости | –5,65% | 0,70% | 22,29% | 33,64% | 12,11% | 7,64% | 11,64% |
| Russell 1000 Growth Index | –5.60% | 1,16% | 14,30% | 27,32% | 22,00% | 22,84% | 19,68% |
| Russell 1000 Index | –4,59% | 0,21% | 15,19% | 30,96% | 16,43% | 17,11% | 16,76% |
| Russell 1000 Value Index | –3,48% | –0,78% | 16,14% | 35,01% | 10,07% | 10,94% | 13,51% |
| Индекс роста Russell 2000 | –3.83% | –5,65% | 2,82% | 33,27% | 11,70% | 15,34% | 15,74% |
| Индекс Russell 2000 | –2,95% | –4,36% | 12,41% | 47,68% | 10,54% | 13,45% | 14,63% |
| Индекс стоимости Russell 2000 | –2,00% | –2,98% | 22,92% | 63,92% | 8,58% | 11,03% | 13,22% |
| Russell 2500 Индекс роста | –3.80% | –3,53% | 4,84% | 31,98% | 16,01% | 18,21% | 17,20% |
| Russell 2500 Value Index | –2,67% | –2,07% | 20,14% | 54,38% | 8,87% | 10,49% | 13,35% |
| Индекс Russell 3000 | –4,49% | –0,10% | 14,99% | 31,88% | 16,00% | 16,85% | 16,60% |
| Индекс роста Russell Midcap | –4.84% | –0,76% | 9,60% | 30,45% | 19,14% | 19,27% | 17,54% |
| Benchmark | Возврат по состоянию на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года по состоянию на /09 / 2021 | Среднегодовая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Russell Midcap Value Index | — 3.68% | -1,01% | 18,24% | 42,40% | 10,28% | 10,59% | 13,93% |
| Индекс роста S&P 500 | –5,79% | 1,87% | 16,44% | 28,86% | 20,23% | 21,15% | 18,96% |
| Индекс S&P 500 | –4,65% | 0,58% | 15,92% | 30,00% | 15,99% | 16,90% | 16,63% |
| Индекс стоимости S&P 500 | –3.29% | –0,85% | 15,31% | 32,02% | 10,69% | 11,70% | 13,77% |
| Индекс завершения S&P | –4,01% | –3,30% | 11,61% | 42,19% | 15,54% | 16,30% | 16,26% |
| Индекс S&P EPAC SmallCap | –3,72% | –0,31% | 8,83% | 28,38% | 8,59% | 9,97% | 10.53% |
| S&P Global ex U.S. Property Index | –4,23% | –2,49% | 4,47% | 18,04% | 3,95% | 4,20% | 7,13% |
| Индекс роста S&P MidCap 400 | –4,26% | –1,95% | 10,09% | 33,26% | 12,03% | 13,96% | 14,78% |
| Индекс S&P MidCap 400 | –3,97% | –1,76% | 15.52% | 43,68% | 11,08% | 12,97% | 14,72% |
| S&P MidCap 400 Value Index | –3,73% | -1,60% | 21,01% | 55,72% | 9,57% | 11,45% | 14,36% |
| S&P National AMT-Free Muni Bond Idx | –0,73% | –0,38% | 0,74% | 2,61% | 4,88% | 3,09% | 3,65% |
| Индекс роста S&P SmallCap 600 | –3.45% | -1,49% | 14,75% | 48,99% | 10,14% | 14,96% | 16,29% |
| Индекс S&P SmallCap 600 | -2,43% | -2,84% | 20,05% | 57,64% | 9,44% | 13,57% | 15,69% |
| Индекс стоимости S&P SmallCap 600 | -1,54% | –4,02% | 25,34% | 66,65% | 8,34% | 11,91% | 14.96% |
| Spl Bloomberg США 5-10 лет G / Cr FltAdj | -1,14% | –0,03% | –1,99% | –1,25% | 6,60% | 3,42% | 3,77% |
| Spl Bloomberg US Long Treasury Idx | –2,86% | 0,47% | –7,49% | –10,27% | 9,22% | 3,35% | 4,41% |
| Spl Bloomberg Казначейство США 1-3 года Idx | –0,10% | 0.07% | –0,03% | 0,02% | 2,68% | 1,65% | 1,18% |
| Spl Bloomberg US Treas 3–10 лет Idx | –0,97% | –0,05% | –1,93% | –2,35% | 4,97% | 2,27% | 2,32% |
| Benchmark | Возврат на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года на 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Spl Bloomberg US1-5YrGov / Cr FlAdjIx | –0.26% | 0,05% | –0,25% | 0,08% | 3,62% | 2,19% | 1,89% |
| Spl Bloomberg USLongGv / Cr FltAdj Ix | –2,34% | 0,07% | –4,57% | –2,97% | 10,12% | 5,21% | 5,76% |
| Spl S&P Global Ex-US Dividend Growers Idx USD NTR | –3,65% | 0,72% | 8,60% | 24,22% | 12,77% | 11.14% | — |
| Международный фондовый индекс Spl Total | –3,12% | –2,50% | 6,95% | 25,37% | 8,53% | 9,25% | 7,89% |
| Идентификатор альтернативных стратегий сращивания | 0,00% | 0,01% | 0,03% | 0,06% | 2,59% | 3,67% | — |
| Spliced Bloomberg USAgg Flt AdjIx | –0,91% | 0.05% | –1,62% | –0,93% | 5,44% | 2,99% | 3,05% |
| Сращивание Разработано вне США Индекс | –3,06% | -1,06% | 8,81% | 27,39% | 8,31% | 9,33% | 8,57% |
| Индекс сращенных развивающихся рынков | –3,30% | –6,44% | 1,97% | 19,81% | 9,89% | 8,97% | 6,01% |
| Индекс объединенной энергии | 1.86% | 1,45% | 16,12% | 31,31% | –12,00% | –3,21% | –0,96% |
| Индекс дохода от собственного капитала | –3,24% | –0,63% | 15,34% | 31,58% | 9,42% | 10,97% | 13,42% |
| Индекс склеенных европейских акций | –4,95% | -1,30% | 10,61% | 28,61% | 8,41% | 9,43% | 8.62% |
| Индекс расширенного рынка сращивания | –4,01% | –3,30% | 11,61% | 42,19% | 15,54% | 16,30% | 16,26% |
| Индекс сплайсированных глобальных циклов капитала | –5,02% | –2,70% | 8,76% | 25,78% | 13,31% | 8,75% | –0,02% |
| Spliced Global Equity Index | –4,13% | –1,05% | 11.12% | 27,44% | 12,58% | 13,20% | 11,90% |
| Индекс роста сращивания | –5,29% | 1,39% | 14,96% | 28,13% | 22,82% | 22,20% | 19,38% |
| Индекс Spliced Health Care | –5,11% | 0,22% | 10,11% | 18,26% | 11,93% | 12,38% | 14,35% |
| Объединенный Inst Общий идентификатор фондового рынка | –4.48% | –0,06% | 15,18% | 32,11% | 16,06% | 16,88% | 16,63% |
| Международный индекс сращивания | –3,20% | –2,99% | 5,90% | 23,92% | 8,03% | 8,94% | 7,48% |
| Benchmark | Возврат по состоянию на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года по состоянию на 30.09.09 / 2021 | Среднегодовая сумма Доходность по состоянию на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Spliced Large Cap Index | — 4.70% | 0,39% | 15,39% | 30,15% | 16,68% | 17,31% | 16,82% |
| Нейтральный индекс сращенного рынка долл. США | 0,00% | 0,01% | 0,03% | 0,06% | 1,14% | 1,13% | 0,59% |
| Индекс роста сплайсированных мегакэп | –5,40% | 1,66% | 15,67% | 27,26% | 23,33% | 23,09% | 19.91% |
| Индекс Spliced Mega Cap | –4,82% | 0,48% | 15,41% | 28,95% | 17,02% | 17,83% | 17,05% |
| Индекс стоимости сращивания мега-конденсаторов | –4,08% | -1,16% | 14,70% | 30,78% | 9,94% | 12,29% | 14,07% |
| Идентификатор роста средней капитализации сращивания | -4,59% | 0,16% | 11,84% | 31.88% | 19,27% | 18,23% | 16,77% |
| Индекс средней капитализации сращивания | –4,15% | 0,01% | 15,32% | 36,12% | 14,76% | 14,61% | 15,59% |
| Индекс средней капитализации сращивания | –3,68% | –0,17% | 19,03% | 40,63% | 9,89% | 10,84% | 14,20% |
| Spliced Pacific Stock Index | –0.45% | –0,54% | 4,21% | 23,67% | 7,52% | 9,13% | 8,24% |
| Spliced S&P Индекс производителей дивидендов США TR | –5,00% | –0,30% | 10,12% | 21,48% | 13,70% | 15,12% | 14,57% |
| Индекс сращивания малой и средней капитализации | –3,56% | -1,52% | 16,17% | 43,85% | 13,91% | 14.96% | 15,88% |
| Spliced Small Cap Growth Index | –3,79% | –3,18% | 5,07% | 30,98% | 15,07% | 17,09% | 16,30% |
| Индекс малой капитализации сращивания | –3,11% | –2,62% | 13,32% | 44,04% | 11,96% | 13,95% | 15,31% |
| Индекс стоимости сращивания малой капитализации | –2,58% | –2.19% | 20,44% | 55,75% | 8,86% | 11,03% | 14,22% |
| Социальный индекс сращивания | –5,06% | 0,79% | 15,35% | 29,62% | 18,17% | 18,80% | 18,08% |
| Совокупный индекс фондового рынка | –4,48% | –0,06% | 15,18% | 32,11% | 16,06% | 16,88% | 16,62% |
| Объединенный общий мировой фондовый индекс | –3.97% | -1,07% | 11,44% | 28,94% | 12,75% | 13,42% | 12,28% |
| Сращенные фонды денежного рынка США Среднее значение | 0,00% | 0,01% | 0,02% | 0,02% | 0,90% | 0,88% | 0,45% |
| Контрольный показатель | Доходность на 30.09.2021 | Конец месяца с начала года на конец месяца 30.09.2021 | Среднегодовая сумма Возврат по состоянию на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Сращивание US IMI Consumer Stapl 25 / 50 | –3.96% | -1,22% | 4,75% | 12,54% | 11,46% | 8,38% | 11,97% |
| Сращивание IMI Energy в США 25/50 | 10,02% | -1,45% | 46,96% | 91,28% | –7,28% | –1,92% | 1,60% |
| Соединение IMI Financials в США 25/50 | -1,69% | 3,00% | 29,20% | 61,93% | 12,86% | 15,94% | 16.56% |
| Соединение США IMI Health Care 25/50 | –5,39% | 0,45% | 11,67% | 22,96% | 12,92% | 15,00% | 17,72% |
| Соединение США IMI Industrials 25/50 | –5,39% | –4,05% | 11,51% | 31,40% | 10,21% | 13,08% | 15,47% |
| Сращенные материалы IMI США 25/50 | –6,96% | –3,73% | 11.59% | 31,08% | 11,98% | 12,26% | 12,78% |
| Сращивание US IMI Utilities 25/50 | –6,14% | 1,11% | 3,79% | 11,44% | 9,10% | 8,85% | 10,67% |
| Индекс объединенной стоимости | –3,97% | –0,94% | 15,72% | 32,53% | 9,88% | 12,16% | 14,11% |
| Составной индекс STAR | –2.81% | –0,48% | 7,43% | 17,96% | 11,12% | 10,55% | 10,09% |
| Целевой вывод на пенсию 2015 г. Композитный Ix | -1,78% | –0,07% | 3,72% | 9,78% | 8,10% | 7,43% | 8,10% |
| Целевой показатель выхода на пенсию 2020 г. Композитный Ix | –2,26% | –0,29% | 5,30% | 13,65% | 9,42% | 8,93% | 9.39% |
| Целевой вывод на пенсию 2025 г. Композитный Ix | –2,65% | –0,50% | 6,29% | 16,34% | 10,33% | 9,99% | 10,30% |
| Целевой выход на пенсию 2030 г. Композитный Ix | –2,91% | –0,62% | 7,30% | 18,70% | 10,92% | 10,82% | 11,07% |
| Целевой вывод на пенсию 2035 Composite Ix | –3,14% | –0.70% | 8,34% | 21,09% | 11,49% | 11,63% | 11,83% |
| Целевой вывод на пенсию 2040 Composite Ix | –3,36% | –0,78% | 9,38% | 23,51% | 12,04% | 12,42% | 12,40% |
| Целевой вывод на пенсию 2045 Composite Ix | –3,58% | –0,87% | 10,43% | 25,98% | 12,67% | 13,01% | 12.69% |
| Целевой вывод на пенсию 2050 Composite Ix | –3,63% | –0,89% | 10,58% | 26,28% | 12,76% | 13,07% | 12,72% |
| Целевой вывод на пенсию 2055 Composite Ix | –3,63% | –0,89% | 10,58% | 26,28% | 12,76% | 13,07% | 12,72% |
| Контрольный показатель | Доходность на 30.09.2021 | 10 Конец месяца из 30.09.2021 | Среднегодовая общая сумма Доходность на 30.09.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | 3 месяца | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | ||
| Целевой вывод на пенсию 2060 Composite Ix | –3.63% | –0,89% | 10,58% | 26,28% | 12,76% | 13,07% | — |
| Целевой вывод на пенсию 2065 Composite Ix | –3,63% | –0,89% | 10,58% | 26,28% | 12,76% | — | — |
| Целевой состав пенсионных доходов. Ix | -1,70% | –0,04% | 3,31% | 8,71% | 7,86% | 6,49% | 6.30% |
| Деньги, освобожденные от уплаты налогов Mkt Средние средства | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,03% | 0,57% | 0,58% | 0,29% |
| Сбалансированные налоговые композиты. Индекс | –2,61% | 0,10% | 7,75% | 15,75% | 11,00% | 10,24% | 10,18% |
| Среднее значение фондов денежного рынка США | 0,00% | 0,01% | 0.02% | 0,02% | 0,76% | 0,69% | 0,34% |
| Индекс Wellesley Income Composite | -1,82% | –0,26% | 4,04% | 10,32% | 7,88% | 6,49% | 7,46% |
| Wellington Composite Index | –3,39% | 0,38% | 9,50% | 18,81% | 12,97% | 12,40% | 12,30% |
Показатели индекса приведены в качестве ориентира.Это не является иллюстрацией каких-либо конкретных инвестиций. Инвестиции в индекс невозможны.
Индексный фонд S&P 500 Средняя годовая доходность
Хотели бы вы владеть акциями 500 крупнейших компаний, торгуемых на фондовых биржах США, одним махом? Это то, что вы получаете, когда инвестируете в индекс S&P 500, который отслеживает динамику 500 крупнейших акций, взвешенных по рыночной капитализации, которые торгуются на Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже.И вы можете получить значительную прибыль от таких инвестиций: среднегодовая доходность S&P 500 в долгосрочной перспективе близка к 10%.
Показатели индекса S&P 500 в одни годы лучше, чем в другие. Вот как индекс S&P 500 показал себя в последние десятилетия и почему это привлекательный вариант для многих инвесторов.
Источник изображения: Getty Images.
Годовая доходность S&P 500
За последние 30 лет индекс S&P 500 показал среднегодовые темпы роста 10.7% в год.
| Год | Доходность S&P 500 |
|---|---|
| 1991 | 30,47% |
| 1992 | 7,62% |
| 1993 | 10,08% |
| 1994 | 1,32% |
| 1995 | 37,58% |
| 1996 | 22,96% |
| 1997 | 33.36% |
| 1998 | 28,58% |
| 1999 | 21,04% |
| 2000 | -9,10% |
| 2001 | -11,89% |
| 2002 | -22,10% |
| 2003 | 28,68% |
| 2004 | 10,88% |
| 2005 | 4,91% |
| 2006 | 15,79% |
| 2007 | 5.49% |
| 2008 | -37% |
| 2009 | 26,46% |
| 2010 | 15,06% |
| 2011 | 2,11% |
| 2012 | 16% |
| 2013 | 32,39% |
| 2014 | 13,69% |
| 2015 | 1,38% |
| 2016 | 11,96% |
| 2017 | 21.83% |
| 2018 | -4,38% |
| 2019 | 31,49% |
| 2020 | 18,40% |
Источник данных: Slickcharts.com.
В этой таблице подчеркивается одна проблема, связанная с расчетом на среднегодовую доходность. Показатели индекса S&P 500 в большинстве лет были далеки от его средней доходности за период. Например, на протяжении большей части 1990-х годов доходность S&P 500 была намного выше его исторической долгосрочной средней доходности.С другой стороны, в течение первого десятилетия 21-го века индекс отставал от своей долгосрочной средней доходности.
Однако таблица также указывает на то, почему инвестирование в индекс S&P 500 в долгосрочной перспективе может быть полезным. Индекс показал отрицательную годовую доходность всего за пять лет в течение последних трех десятилетий. За 11 из этих лет индекс S&P 500 приносил более 20% годовых.
Покупка и удержание индекса S&P 500 в долгосрочной перспективе окупается.Данные SPX от YCharts
Если бы вы инвестировали 10 000 долларов в индекс S&P 500 в 1991 году и держались за счет реинвестированных дивидендов, у вас было бы более 210 000 долларов в конце 2020 года.
История индекса S&P 500
Истоки индекса S&P 500 восходят к 1923 году, когда Standard Statistics Company создала индекс, состоящий из 233 акций. Этот фондовый индекс обновлялся еженедельно. Однако в 1926 году компания представила дневной индекс, в который вошли 93 акции.
Standard Statistics Company объединилась с Poor Publishing в 1941 году и образовала Standard & Poor’s.В 1957 году Standard & Poor’s запустило индекс S&P 500. Это был первый индекс фондового рынка, рассчитываемый компьютером.
Однако индекс S&P 500 не был первым индексом фондового рынка. Эта честь принадлежит транспортному индексу Доу-Джонса, который был создан в 1884 году. За этим индексом через 11 лет последовал индекс Доу-Джонса, который в 1896 году был переименован в промышленный индекс Доу-Джонса.
Вскоре промышленный индекс Доу-Джонса стал ассоциироваться с общим индексом U.S. фондовый рынок, он первоначально включал только 12 акций, а затем был расширен до 30 акций. S&P 500 дает лучшую картину общего фондового рынка США из-за гораздо большего количества акций по сравнению с Dow Jones.
Есть и другие индексы, которые включают еще больше акций США. Например, общий рыночный индекс Wilshire 5000 состоит из всех акций, торгуемых на основных фондовых биржах США. Первоначально он включал 5000 акций, но сегодня насчитывает около 3450 акций.
Однако индекс S&P 500 более известен, чем Wilshire 5000.Данные SPX от YCharts
Как инвестировать в индекс S&P 500?
Есть три способа инвестировать в индекс S&P 500:
- Купить акции всех 500 отдельных акций.
- Купите паевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс S&P 500.
- Купите биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс S&P 500.
Инвестирование в каждую акцию S&P 500 по отдельности — не очень практичный подход. Это было особенно актуально до того, как стали популярными онлайн-брокеры, которые не взимали плату за торговлю акциями.Долгое время покупка дешевых паевых инвестиционных фондов была лучшим способом для инвесторов отслеживать показатели индекса S&P 500.
Сегодня доступно несколько ETF S&P 500 с очень низкими годовыми коэффициентами расходов (процент активов фонда, которые идут на ежегодные сборы). Наиболее торгуемые из этих ETF включают:
Источник данных: Yahoo! Финансы.
Основное различие между покупкой ETF на S&P 500 и паевых инвестиционных фондов состоит в том, что ETF торгуются как акции.Вы можете купить или продать ETF мгновенно через брокера по текущей цене. Паевые инвестиционные фонды оцениваются ежедневно, и ваша покупка или продажа не происходит мгновенно.
Любимая инвестиция Уоррена Баффета
Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет сказал, что индексный фонд S&P 500 — лучшая инвестиция, которую может сделать большинство американцев. Фактически, он заявил, что хочет, чтобы деньги его жены были вложены в такой фонд после его ухода. Это может показаться немного удивительным, поскольку Баффет хорошо известен своей способностью выбирать акции.
Прежде всего, он не обязательно говорит, что покупать отдельные акции — плохая идея, если и только если у вас есть время, знания и желание делать это правильно. Однако большинство американцев этого не делают.
Купить паевой инвестиционный фонд или ETF, отслеживающий S&P 500, легко и быстро. Это не требует исследований, необходимых для инвестирования в акции с устойчивыми перспективами роста. Инвестирование в фонд S&P 500 (недорогой паевой инвестиционный фонд или ETF) гарантирует, что со временем вы будете хорошо себя чувствовать и на фондовом рынке.И в долгосрочной перспективе эта производительность была довольно хорошей.
Как инвестировать в индексные фонды: руководство для начинающих
Обновлено: 13 сентября 2021 г., 16:00
Индексный фонд — это инвестиция, которая отслеживает рыночный индекс, обычно состоящую из акций или облигаций. Индексные фонды обычно инвестируют во все компоненты, которые включены в индекс, который они отслеживают, и у них есть управляющие фондами, задача которых — следить за тем, чтобы индексный фонд работал так же, как индекс.
Ваш трехэтапный процесс инвестирования в индексные фонды
- Выберите индекс , который вы хотите отслеживать.
- Выберите фонд , который отслеживает выбранный вами индекс.
- Купить акции этого индексного фонда.
1. Выберите индекс
Существуют сотни различных индексов, которые вы можете отслеживать, используя индексные фонды. Самым популярным индексом является индекс S&P 500, который включает 500 ведущих компаний на фондовом рынке США.Вот краткий список некоторых дополнительных ведущих индексов с разбивкой по той части рынка, которую они охватывают:
В дополнение к этим широким индексам вы можете найти отраслевые индексы, привязанные к конкретным отраслям, индексы стран, ориентированные на акции в отдельных странах. , стиль индексов, которые подчеркивают быстрорастущие компании или ценные бумаги, и другие индексы, ограничивающие их вложения на основе их собственных систем фильтрации.
2. Выберите правильный фонд для своего индекса
После того, как вы выбрали индекс, вы обычно можете найти по крайней мере один индексный фонд, который его отслеживает.Для популярных индексов, таких как S&P 500, у вас может быть дюжина или более вариантов, отслеживающих один и тот же индекс.
Если у вас есть несколько вариантов индексного фонда для выбранного вами индекса, вы захотите задать несколько основных вопросов. Во-первых, какой индексный фонд наиболее точно отслеживает эффективность индекса? Во-вторых, у какого индексного фонда самые низкие затраты? В-третьих, существуют ли какие-либо ограничения на индексный фонд, которые мешают вам инвестировать в него? И, наконец, есть ли у поставщика фондов другие индексные фонды, которые вы также заинтересованы в использовании? Ответы на эти вопросы должны облегчить вам выбор подходящего индексного фонда.
3. Покупка акций индексного фонда
Чтобы купить акции выбранного вами индексного фонда, вы обычно можете открыть счет непосредственно в компании взаимного фонда, которая предлагает этот фонд. В качестве альтернативы вы можете открыть брокерский счет у брокера, который позволяет вам покупать и продавать акции интересующего вас индексного фонда. платит, чтобы посмотреть на стоимость и особенности. Некоторые брокеры взимают дополнительную плату со своих клиентов за покупку акций индексных фондов, что делает более дешевым обращение непосредственно через компанию индексного фонда для открытия счета фонда.Тем не менее, многие инвесторы предпочитают хранить все свои вложения на одном брокерском счете. Если вы планируете инвестировать в несколько различных индексных фондов, предлагаемых разными управляющими фондами, то брокерский вариант может быть вашим лучшим способом объединить все ваши инвестиции на одном счете.
Источник изображения: Getty Images
Зачем инвестировать в индексные фонды?
Инвестирование в индексные фонды — один из самых простых и эффективных способов накопления богатства для инвесторов.Просто сопоставив впечатляющие показатели финансовых рынков с течением времени, индексные фонды могут превратить ваши инвестиции в огромную птицу в долгосрочной перспективе — и, что самое главное, вам не нужно становиться экспертом по фондовому рынку, чтобы сделать это.
Инвесторы считают индексные фонды особенно полезными по многим причинам:
- Сведите к минимуму время, затрачиваемое на исследование отдельных акций. Вместо этого вы можете положиться на управляющего портфелем фонда, чтобы инвестировать в индекс, который уже включает акции, в которые вы хотите инвестировать.
- Вы можете инвестировать с меньшим риском . Большинство индексов включают в себя десятки или даже сотни акций и других инвестиций, и диверсификация снижает вероятность того, что вы понесете большие убытки, если что-то плохое случится с одной или двумя компаниями в индексе.
- Индексные фонды доступны для различных инвестиций . Вы можете покупать индексные фонды акций и индексные фонды облигаций, которые охватывают две основные части инвестиционных стратегий большинства людей.Но вы также можете покупать более целевые индексные фонды, которые углубляются в определенные части финансовых рынков.
- Это много дешевле . Индексные фонды обычно намного дешевле, чем альтернативы, такие как активно управляемые фонды. Это потому, что управляющий индексным фондом просто должен купить акции или другие инвестиции в индекс — вам не нужно платить им, чтобы попытаться сделать выбор самостоятельно.
- Вы будете платить меньше налогов .Индексные фонды довольно эффективны с точки зрения налогообложения по сравнению со многими другими инвестициями. Например, индексные фонды не должны совершать столько же покупок и продаж своих активов, сколько активно управляемые фонды, и поэтому индексные фонды избегают генерирования прироста капитала, который может добавить к вашему налоговому счету.
- Намного легче придерживаться своего инвестиционного плана. Когда вы используете индексные фонды, вы можете автоматически инвестировать месяц за месяцем и игнорировать краткосрочные взлеты и падения, будучи уверенными в том, что вы будете участвовать в долгосрочном росте рынка.
Почему
не вкладывают в индексные фонды?Индексные фонды просты и легки, но не для всех. Некоторые из недостатков инвестирования в индексные фонды включают следующее:
- Вы никогда не превзойдете рынок. Индексные фонды предназначены исключительно для того, чтобы совпадали с рыночными показателями, поэтому, если вы хотите доказать свой талант превосходного инвестора, индексные фонды не дадут вам такого шанса.
- У вас нет защиты от потери. Индексные фонды отслеживают свои рынки в хорошие и плохие времена, и когда рынок обрушится, ваш индексный фонд тоже упадет.
- Вы не всегда будете владеть акциями, которые вам нравятся. В зависимости от выбранного вами индекса вы можете в конечном итоге владеть некоторыми акциями, которые не хотите владеть, и упускать другие, которые вам больше нравятся.
Чтобы устранить некоторые из этих недостатков, вы всегда можете использовать сочетание индексных фондов и других инвестиций, чтобы обеспечить большую гибкость. Однако, если вы планируете использовать исключительно индексные фонды, вам придется смириться с их ограничениями. Подробнее о других вариантах инвестирования: Как вложить деньги
Другие варианты инвестиций
АкцииВладение акциями отдельных компаний может быть особенно полезным, но вам нужно провести небольшое исследование.
Биржевые фондыETF — это совокупность акций, которые торгуются так же, как акции, покупаются и продаются в течение дня с колеблющимися ценами.
Паевые инвестиционные фондыПаевые инвестиционные фонды также представляют собой коллекции акций, которыми можно активно или пассивно управлять.
Пенсионное планированиеПравильное планирование выхода на пенсию может стать самым важным инвестиционным решением в вашей жизни.Начните здесь.
4 индексных фонда для начала работы
Если вы ищете какие-то идеи индексных фондов, которые помогут вам лучше инвестировать, следующие четыре являются хорошей отправной точкой.
- Индекс Vanguard 500 (NYSEMKT: VOO): отслеживает индекс S&P 500; 4 доллара США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов
- Общий фондовый рынок Vanguard (NasdaqMutFund: VTSAX): отслеживает индексы акций США всех размеров; 4 доллара США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов США
- Международный фондовый рынок Vanguard Total (NASDAQ: VXUS): отслеживает индекс мировых акций, за исключением США.S .; 11 долларов в год для инвестиций в 10 000 долларов
- Vanguard Total Bond (NasdaqMutFund: VBTLX): отслеживает индексы различных облигаций; 5 долларов США в год для инвестиций в размере 10 000 долларов США
Источник: Vanguard Group
ФондыVanguard широко считаются удобной отправной точкой для новых инвесторов в индексные фонды, но вы можете найти аналогичные фонды и у других поставщиков. За счет включения различных широких категорий акций наряду с фондом, специализирующимся на облигациях, эти четыре фонда позволяют инвестировать с использованием стратегий распределения активов, которые помогут вам управлять рисками, получая при этом как можно более высокую доходность.
Пусть индексные фонды помогут вам разбогатетьИндексные фонды предлагают инвесторам любого уровня подготовки простой и успешный способ инвестирования. Если вы заинтересованы в приумножении своих денег, но не хотите проводить много исследований, то индексные фонды могут стать отличным решением для достижения ваших финансовых целей.
Часто задаваемые вопросы
Как работают индексные фонды?
Индексные фонды— это особый тип финансового инструмента, который объединяет деньги инвесторов и инвестирует их в ценные бумаги, такие как акции или облигации.Индексный фонд стремится отслеживать доходность определенного индекса фондового рынка. Рыночный индекс — это гипотетический портфель ценных бумаг, представляющий сегмент рынка. Например, индекс S&P 500 представляет 500 крупнейших компаний США.
Какова средняя доходность индексного фонда?
Средняя годовая доходность S&P 500 близка к 10% в долгосрочной перспективе. Однако показатели индекса S&P 500 в одни годы лучше, чем в другие.
Что такое индексные фонды с низкой стоимостью?
Низкозатратные индексные фонды являются одними из наиболее выгодных инвестиционных инструментов для тех, кто ориентирован на долгосрочную перспективу. Перед тем, как инвестировать свои кровно заработанные доллары, важно знать коэффициент расходов фонда , , который обозначает, сколько денег в качестве платы за управление вы заплатите. Вот несколько лучших индексных фондов с низкой стоимостью и коэффициенты их расходов:
- Vanguard S&P 500 ETF 0.03%
- Vanguard ETF с большой капитализацией 0,04%
- Schwab US Large-Cap ETF 0,03%
- Vanguard Mid-Cap ETF 0,04%
- Schwab US Mid-Cap ETF 0,04%
- Vanguard Small-Cap ETF 0,05%
- iShares Core S&P Small-Cap ETF 0,06%
- Schwab Широкий рынок США 0,03%
- iShares Core S&P Общий фондовый рынок США 0,03%
- Общий фондовый рынок Vanguard 0,04%
5 лучших индексных фондов в октябре 2021 года
Индексные фондыпопулярны среди инвесторов, поскольку они обещают владение широким спектром акций, большую диверсификацию и меньший риск — обычно все по низкой цене.Вот почему многие инвесторы, особенно новички, считают, что индексные фонды лучше инвестиций, чем отдельные акции.
Среди лучших — индексные фонды, основанные на индексе Standard & Poor’s 500 (S&P 500). В индекс входят сотни крупнейших, глобально диверсифицированных американских компаний во всех отраслях, что делает его относительно малорисковым способом инвестирования в акции. Конечно, как показал 2020 год, даже рынок в целом может резко колебаться, особенно если произойдет что-то важное.
Этот индекс является самим определением рынка, и, владея фондом, основанным на этом индексе, вы получите доходность рынка, которая исторически составляла около 10 процентов в год. Это один из самых популярных индексов.
Вот все, что вам нужно знать об индексных фондах, включая пять ведущих индексных фондов, которые следует добавить в свой портфель в этом году.
Лучшие индексные фонды на октябрь 2021 года
В приведенный ниже список входят индексные фонды S&P 500 от различных компаний, а также некоторые из фондов с самой низкой стоимостью, торгующиеся на открытых рынках.Когда дело доходит до подобного индексного фонда, одним из наиболее важных факторов вашей общей прибыли является стоимость. Включены два паевых инвестиционных фонда и три ETF:
1. Индекс большой капитализации Fidelity ZERO
2. Vanguard S&P 500 ETF
3. SPDR S&P 500 ETF Trust
4. iShares Core S&P 500 ETF
5. Schwab S&P 500 Index Fund
1. Индекс большой капитализации Fidelity ZERO (FNILX)
Паевой фонд Fidelity ZERO Large Cap Index является частью набега инвестиционной компании на паевые инвестиционные фонды с нулевым коэффициентом расходов, поэтому его прозвище ZERO.Фонд официально не отслеживает S&P 500 — технически он соответствует индексу большой капитализации Fidelity U.S. Large Cap Index, — но разница носит академический характер. Реальная разница в том, что дружественная к инвесторам компания Fidelity не должна платить лицензионный сбор за использование имени S&P, что снижает затраты инвесторов.
Коэффициент расходов: 0 процентов. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 0 долларов в год.
2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Как следует из названия, Vanguard S&P 500 отслеживает индекс S&P 500, и это один из крупнейших фондов на рынке с сотнями миллиардов в фонде.Этот ETF начал торговаться в 2010 году при поддержке Vanguard, одного из центров индустрии фондов.
Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 3 доллара в год.
3. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPDR S&P 500 ETF — это дедушка ETF, который был основан еще в 1993 году. Он помог начать волну инвестирования в ETF, которая стала столь популярной сегодня. . С сотнями миллиардов в фонде это один из самых популярных ETF.Фонд спонсируется State Street Global Advisors — еще одним крупным игроком в отрасли — и отслеживает индекс S&P 500.
Коэффициент расходов: 0,09 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 9 долларов в год.
4. ETF iShares Core S&P 500 (IVV)
ETF iShares Core S&P 500 — это фонд, спонсируемый одной из крупнейших фондовых компаний BlackRock. Этот фонд iShares является одним из крупнейших ETF и, как и другие крупные фонды, отслеживает S&P 500.Этот фонд, созданный в 2000 году, является еще одним игроком с многолетним стажем, который внимательно следил за индексом в течение долгого времени.
Коэффициент расходов: 0,03 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 3 доллара в год.
5. Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)
Индексный фонд Schwab S&P 500 с активами в десятки миллиардов занимает меньшую часть среди крупнейших в этом списке, но на самом деле это не беспокоит инвесторов. Этот взаимный фонд имеет хорошую репутацию с 1997 года, и его спонсирует Чарльз Шваб, одно из самых уважаемых имен в отрасли.Schwab особенно известен своей нацеленностью на создание продуктов, удобных для инвесторов, о чем свидетельствует минимальный уровень расходов этого фонда.
Коэффициент расходов: 0,02 процента. Это означает, что каждые вложенные 10000 долларов будут стоить 2 доллара в год.
Почему индексные фонды так популярны?
Индексный фонд S&P 500 продолжает оставаться одним из самых популярных индексных фондов. Фонды S&P 500 предлагают хорошую доходность с течением времени, они диверсифицированы и представляют собой относительно низкорисковый способ инвестирования в акции.
- Привлекательная доходность — Как и все акции, S&P 500 будет колебаться. Но со временем индекс приносил около 10% годовых. Это не означает, что индексные фонды зарабатывают деньги каждый год, но в течение длительных периодов времени это была средняя прибыль.
- Диверсификация — Инвесторам нравятся индексные фонды, потому что они предлагают немедленную диверсификацию. С одной покупкой инвесторы могут владеть множеством компаний. Одна акция индексного фонда, основанного на S&P 500, обеспечивает владение сотнями компаний.
- Более низкий риск — Поскольку они диверсифицированы, инвестирование в индексный фонд менее рискованно, чем владение несколькими отдельными акциями. Это не означает, что вы не можете потерять деньги или что они так же безопасны, как, например, компакт-диск, но индекс обычно будет колебаться намного меньше, чем отдельные акции.
- Низкая стоимость — Индексные фонды могут взимать очень небольшую плату за эти преимущества при низком уровне расходов. Для более крупных фондов вы можете платить от 3 до 10 долларов в год за каждые вложенные 10 000 долларов.Фактически, один фонд (перечисленный выше) не взимает с вас никаких расходов. Когда дело доходит до индексных фондов, стоимость является одним из наиболее важных факторов вашей общей прибыли.
В то время как некоторые фонды, такие как индексные фонды S&P 500, позволяют вам владеть компаниями из разных отраслей, другие владеют только определенной отраслью, страной или даже стилем инвестирования (например, дивидендными акциями).
Как инвестировать в индексный фонд за 3 простых шага
На удивление легко инвестировать в индексный фонд, но вам нужно знать, во что вы инвестируете, а не просто покупать случайные фонды, о которых вы мало знаете.
1. Выберите индексный фонд для инвестирования в
Ваш первый шаг — найти то, во что вы хотите инвестировать. Хотя индексный фонд S&P 500 является самым популярным индексным фондом, он также существует для различных отраслей, стран и даже стилей инвестирования. . Таким образом, вам нужно подумать, во что именно вы хотите инвестировать и почему это может иметь возможность:
- Местоположение: Учтите географическое положение инвестиций. Широкий индекс, такой как S&P 500, владеет американскими компаниями, в то время как другие индексные фонды могут сосредоточиться на более узком месте (Франция) или столь же широком (Азиатско-Тихоокеанский регион).
- Бизнес: В какую отрасль или отрасли инвестирует индексный фонд? Вложены ли они в фармацевтические компании, производящие новые лекарства, или, может быть, в технологические компании? Некоторые фонды специализируются на определенных отраслях и избегают других.
- Рыночные возможности: Какие возможности предоставляет индексный фонд? Покупает ли фонд фармацевтические компании потому, что они делают следующий блокбастер, или потому, что они дойные коровы, выплачивающие дивиденды? Некоторые фонды инвестируют в высокодоходные акции, в то время как другие хотят акции с высокими темпами роста.
Вам нужно внимательно изучить, во что инвестирует фонд, чтобы иметь некоторое представление о том, чем вы на самом деле владеете. Иногда ярлыки индексного фонда могут вводить в заблуждение. Но вы можете проверить активы индекса, чтобы точно узнать, что находится в фонде.
2. Решите, какой индексный фонд купить.
После того, как вы нашли фонд, который вам нравится, вы можете изучить другие факторы, которые могут сделать его подходящим для вашего портфеля. Расходы фонда — это огромный фактор, который со временем может принести вам или стоить вам десятки тысяч долларов.
- Расходы: Сравните расходы каждого фонда, который вы рассматриваете. Иногда фонд, основанный на аналогичном индексе, может взимать в 20 раз больше, чем другой.
- Налоги: По определенным юридическим причинам паевые инвестиционные фонды, как правило, менее эффективны с точки зрения налогообложения, чем ETF. В конце года многие паевые инвестиционные фонды платят налогооблагаемую прибыль от прироста капитала, а ETF — нет.
- Минимальные инвестиции: Многие паевые инвестиционные фонды имеют минимальную сумму инвестиций для вашей первой покупки, часто несколько тысяч долларов.Напротив, у многих ETF нет такого правила, и ваш брокер может даже разрешить вам покупать дробные акции всего за несколько долларов.
3. Купите индексный фонд
После того, как вы определились, какой фонд подходит для вашего портфеля, пришло время для легкой части — фактической покупки фонда. Вы можете купить напрямую у компании паевого инвестиционного фонда или через брокера. Но обычно легче купить паевой инвестиционный фонд через брокера. А если вы покупаете ETF, вам нужно будет обратиться к вашему брокеру.
На что следует обратить внимание при инвестировании в индексные фонды
При рассмотрении индексных фондов необходимо учитывать следующие факторы:
- Долгосрочная эффективность: Важно отслеживать долгосрочные результаты индексного фонда (в идеале, по крайней мере, от пяти до десяти лет эффективности), чтобы увидеть, какими могут быть ваши потенциальные будущие доходы. Каждый фонд может отслеживать свой индекс или работать лучше, чем другой фонд, а некоторые индексы со временем работают лучше, чем другие.Долгосрочная производительность — ваш лучший показатель того, что вы можете ожидать в будущем, но это также не гарантия.
- Коэффициент расходов: Коэффициент расходов показывает, сколько вы платите за работу фонда на ежегодной основе. Для фондов, которые отслеживают один и тот же индекс, таких как S&P 500, не имеет смысла платить больше, чем вы должны. Другие индексные фонды могут отслеживать индексы с лучшими долгосрочными показателями, потенциально оправдывая более высокий коэффициент расходов.
- Торговые издержки: Некоторые брокеры предлагают очень привлекательные цены при покупке паевых инвестиционных фондов, даже более выгодные, чем сама та же компания взаимных фондов.Если вы собираетесь использовать ETF, практически все крупные онлайн-брокеры теперь позволяют вам торговать без комиссии. Кроме того, если вы покупаете паевой инвестиционный фонд, остерегайтесь больших объемов продаж или комиссионных, которые могут легко сократить 1-2 процента ваших денег до их инвестирования. Их легко избежать, тщательно выбирая средства, например, от Vanguard и многих других.
- Параметры фонда: Однако не все брокеры предлагают все паевые инвестиционные фонды. Поэтому вам нужно будет посмотреть, предлагает ли ваш брокер определенную группу фондов.Напротив, ETF обычно доступны у всех брокеров, потому что все они торгуются на бирже.
- Удобство: Может быть намного проще использовать паевой инвестиционный фонд, который ваш брокер предлагает на своей платформе, чем открывать новый брокерский счет. Но переход с ETF вместо паевого инвестиционного фонда также может позволить вам обойти эту проблему.
Вложение денег в любые рыночные инвестиции, такие как акции или облигации, означает, что инвесторы могут потерять все, если компания или правительство, выпускающие ценные бумаги, столкнутся с серьезными проблемами.Однако с индексными фондами ситуация несколько иная, потому что они часто очень диверсифицированы.
Индексный фонд обычно владеет как минимум десятками ценных бумаг и потенциально может владеть сотнями из них, а это означает, что он очень диверсифицирован. В случае фондового индексного фонда, например, каждая акция должна была бы упасть до нуля, чтобы индексный фонд и, следовательно, инвестор потеряли все. Таким образом, хотя теоретически возможно потерять все, этого не происходит со стандартными фондами.
При этом индексный фонд может отстать и терять деньги в течение многих лет, в зависимости от того, во что он инвестировал.Но вероятность того, что индексный фонд потеряет все, очень мала.
Что считается хорошим соотношением расходов?Паевые инвестиционные фонды и ETF имеют одни из самых дешевых средних коэффициентов расходов, и эта цифра также зависит от того, инвестируют ли они в облигации или в акции. В 2020 году средний паевой фонд фондовых индексов взимал 0,06 процента (на основе взвешенных активов), или 6 долларов за каждые вложенные 10000 долларов. Средний фондовый индекс ETF взимал 0,18 процента (взвешенный по активам), или 18 долларов за каждые 10 000 вложенных долларов.
Индексные фонды обычно намного дешевле средних фондов. Сравните приведенные выше цифры со средним фондовым паевым инвестиционным фондом (на основе взвешенных активов), который взимал 0,54 процента, или средним фондовым ETF, который взимал 0,18 процента. Хотя коэффициент расходов ETF в каждом случае одинаков, стоимость паевых инвестиционных фондов обычно выше. Многие паевые инвестиционные фонды не являются индексными фондами, и они взимают более высокие комиссии, чтобы оплачивать более высокие расходы своих команд по управлению инвестициями.
Все, что ниже среднего, следует считать хорошим соотношением расходов.Но важно учитывать эти затраты и понимать, что разница между коэффициентом расходов 0,10% и 0,05% составляет всего 5 долларов в год на каждые 10 000 вложенных долларов. Тем не менее, нет причин платить больше за индексный фонд, отслеживающий тот же индекс.
Сейчас хорошее время для покупки индексных фондов?Если вы покупаете фондовый индекс или почти любой широко диверсифицированный фонд акций, такой как фонд S&P 500, это может быть хорошее время для покупки. Это связано с тем, что рынок имеет тенденцию расти с течением времени по мере роста экономики и увеличения корпоративных прибылей.В этом отношении время — ваш лучший друг, потому что оно позволяет вам увеличивать ваши деньги, позволяя вашим деньгам приносить прибыль. Тем не менее, узкодиверсифицированные индексные фонды (например, фонды, ориентированные на одну отрасль) могут в течение многих лет работать плохо.
Тем не менее, инвесторам необходимо иметь долгосрочное мышление, и эксперты рекомендуют регулярно добавлять деньги на рынок. Вы воспользуетесь преимуществом усреднения долларовых затрат и снизите риск. Сильная инвестиционная дисциплина может помочь вам со временем зарабатывать деньги на рынке.Инвесторы должны избегать выбора времени для рынка, то есть прыгать с рынка и с него, чтобы зафиксировать прибыль и избежать убытков.
Часто задаваемые вопросы об индексном фонде
Если вы хотите работать с индексными фондами, у вас может возникнуть еще несколько вопросов. Вот ответы на некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов инвесторов о них.
Как работают индексные фонды?
Индексный фонд — это инвестиционный фонд — паевой или биржевой фонд (ETF), основанный на заранее заданной корзине акций или индексе.Этот индекс может быть создан самим управляющим фондом или другой компанией, такой как инвестиционный банк или брокерская компания.
Эти управляющие фондами затем имитируют индекс, создавая фонд, который максимально похож на индекс, без активного управления фондом. Со временем индекс изменяется по мере добавления и удаления компаний, и управляющий фондом механически воспроизводит эти изменения в фонде.
Из-за этого подхода индексные фонды считаются типом пассивного инвестирования, а не активного инвестирования, когда управляющий фондом анализирует акции и пытается выбрать лучших исполнителей.
Этот пассивный подход означает, что индексные фонды, как правило, имеют низкие коэффициенты расходов, что делает их дешевыми для инвесторов, выходящих на рынок.
Некоторые из наиболее известных индексов включают S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100. Индексирование — популярная стратегия для использования ETF, и большинство ETF основаны на индексах.
Какие комиссии связаны с индексными фондами?
Индексные фонды могут иметь несколько различных видов комиссий, связанных с ними, в зависимости от того, какой тип индексного фонда:
- Паевые инвестиционные фонды: Индексные фонды, спонсируемые компаниями паевых инвестиционных фондов, могут взимать два вида комиссий: объем продаж и коэффициент расходов.
- Объем продаж — это просто комиссия за покупку фонда, и это может произойти, когда вы покупаете, или когда вы продаете, или со временем. Инвесторы обычно могут избежать этого, обратившись к дружественной для инвесторов фондовой компании, такой как Vanguard, Schwab или Fidelity.
- Коэффициент расходов — это постоянный сбор, выплачиваемый фондовой компании на основе активов, которые у вас есть в фонде. Обычно они взимаются ежедневно и без проблем снимаются со счета.
- ETF: индексные фонды, спонсируемые компаниями ETF (многие из которых также управляют взаимными фондами) взимают только один вид комиссии — коэффициент расходов.Он работает так же, как и в случае с паевым инвестиционным фондом, с небольшой частью, которая вычитается каждый день, когда вы владеете фондом.
ETF стали более популярными в последнее время, потому что они помогают инвесторам избежать некоторых из более высоких комиссий, связанных с паевыми фондами. ETFs также становятся популярными, потому что они предлагают другие ключевые преимущества перед паевыми фондами.
Итог
Это одни из лучших индексных фондов S&P 500 на рынке, предлагающие инвесторам возможность владеть акциями S&P 500 по низкой цене, при этом сохраняя преимущества диверсификации и снижения риска.С такими преимуществами неудивительно, что это одни из крупнейших фондов на рынке.
Подробнее:
От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.
индексных фондов | Investor.gov
«Индексный фонд» — это тип паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда, который стремится отслеживать доходность рыночного индекса.Индекс S&P 500, индекс Russell 2000 и общий рыночный индекс Wilshire 5000 — это лишь несколько примеров рыночных индексов, которые индексные фонды могут стремиться отслеживать.
Рыночный индекс измеряет эффективность «корзины» ценных бумаг (например, акций или облигаций), которая предназначена для представления сектора фондового рынка или экономики. Вы не можете напрямую инвестировать в рыночный индекс, но поскольку индексные фонды отслеживают рыночный индекс, они предоставляют возможность косвенного инвестирования.
Что входит в индексный фонд?
Индексные фонды могут использовать разные подходы для отслеживания рыночного индекса: одни инвестируют во все ценные бумаги, включенные в рыночный индекс, а другие инвестируют только в выборку ценных бумаг, включенных в рыночный индекс.
Рыночные индексы часто используют рыночную капитализацию компании, чтобы решить, какой вес будет иметь эта ценная бумага в индексе. Рыночная капитализация (или «рыночная капитализация») — это мера общей стоимости акций компании. Общая стоимость равна цене акции, умноженной на количество акций в обращении. В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, ценные бумаги с более высокой стоимостью рыночной капитализации составляют большую долю от общей стоимости индекса. Некоторые рыночные индексы, такие как Dow Jones Industrial Average, «взвешены по цене».В этом случае цена за акцию будет определять вес ценной бумаги.
Некоторые индексные фонды могут также использовать деривативы (например, опционы или фьючерсы) для достижения своей инвестиционной цели.
Как инвестируют индексные фонды?
Индексные фонды обычно придерживаются пассивного, а не активного стиля инвестирования. Это означает, что они стремятся максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе, не покупая и продавая ценные бумаги очень часто. Напротив, активно управляемый фонд часто стремится превзойти рынок (обычно измеряемый каким-либо индексом), совершая более частые покупки и продажи.
Какие расходы связаны с индексными фондами?
Поскольку индексные фонды обычно используют стратегию пассивного инвестирования, они могут сократить расходы. Например, менеджеры индексного фонда не занимаются активным отбором ценных бумаг, поэтому им не нужны услуги аналитиков и других лиц, которые помогают отобрать ценные бумаги. Такое снижение затрат на управление фондом может означать снижение общих затрат для акционеров. Однако имейте в виду, что не все индексные фонды имеют более низкие затраты, чем активно управляемые фонды.Перед инвестированием всегда убедитесь, что вы понимаете реальную стоимость любого фонда.
Какие риски у индексных фондов?
Индексные фонды, как и любые другие инвестиции, сопряжены с риском. Индексный фонд будет подвергаться тем же общим рискам, что и ценные бумаги в индексе, который он отслеживает. Фонд также может быть подвержен некоторым другим рискам, например:
- Недостаток гибкости. Индексный фонд может иметь меньшую гибкость, чем неиндексный фонд, при реагировании на снижение цен на ценные бумаги в индексе.
- Ошибка отслеживания. Индексный фонд может не точно отслеживать свой индекс. Например, фонд может инвестировать только в выборку ценных бумаг в рыночном индексе, и в этом случае доходность фонда может с меньшей вероятностью совпадать с индексом.
- Низкая производительность. Индексный фонд может отставать от своего индекса из-за комиссий и расходов, торговых издержек и ошибок отслеживания.
Прежде чем инвестировать
Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вам следует внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде.Сюда входит проспект фонда и последний отчет акционеров. Кроме того, фонды ежеквартально раскрывают свои портфели в форме N-Q и в отчетах акционеров. Обычно вы можете получить эту информацию на веб-сайте фонда или у своего финансового специалиста, а также на сайте EDGAR.
Ответы на следующие вопросы могут помочь:
- Какие комиссии и расходы я могу ожидать при покупке, владении и продаже этого фонда?
- Какие конкретные риски связаны с этим фондом?
- Как определяется состав индекса фонда?
- Как инвестиционная стратегия фонда соответствует моим инвестиционным целям?
Дополнительные ресурсы
Бюллетень для инвесторов: Smart Beta, Quant Funds и другие нетрадиционные индексные фонды
Вопросы, которые следует задать о своих инвестициях
Как выбрать индексные фонды Vanguard — советник Forbes
От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.
Инвестирование в индексные фонды — отличный способ диверсифицировать свой портфель и снизить комиссии до минимума. Индексные фонды Vanguard — популярный вариант: существует более 60 паевых инвестиционных фондов индекса Vanguard, которые отслеживают широкий спектр внутренних и международных фондовых индексов и облигаций. Вот что вам нужно знать об индексных фондах Vanguard и о том, как выбрать подходящий фонд для своего портфеля.
Что такое индексные фонды Vanguard?
Когда вы покупаете акции индексного фонда Vanguard, ваши деньги вкладываются в диверсифицированный портфель активов, который отслеживает базовый рыночный индекс.Основатель Vanguard Джек Богл изобрел индексный фонд, когда он запустил Vanguard 500 (VFINX) в 1976 году.
Обладая более чем 40-летним опытом, фонды Vanguard обеспечивали стабильную долгосрочную доходность — по данным компании, 84% ее индексных фондов за последнее десятилетие показали лучшие результаты, чем средние показатели их сопоставимых групп.
Индексный фонд — это тип паевого инвестиционного фонда, цель которого — как можно точнее соответствовать производительности определенного рыночного эталона или индекса, например, S&P 500, индекс акций отслеживает 500 ведущих публичных компаний U.С. компании. Другие основные индексы включают промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), Nasdaq Composite и Wilshire 5000.
Есть индексы почти для каждого рынка и каждого класса активов. Индексные фонды Vanguard покупают все акции или облигации — или репрезентативную выборку — которые включены в индекс, который они стремятся отслеживать.
Индексные фонды Vanguard всегда сопряжены с определенным уровнем риска: риск соответствует рынку акций или облигаций, который отслеживает индексный фонд. Например, индексный фонд Vanguard, отслеживающий акции, обычно будет более рискованным, чем фонд, отслеживающий облигации инвестиционного уровня.
Как работают индексные фонды Vanguard?
Когда вы инвестируете в индексный фонд Vanguard, вы вкладываете сразу в сотни или даже тысячи ценных бумаг. Если некоторые ценные бумаги работают плохо, другие инвестиции, принадлежащие индексному фонду Vanguard, могут помочь снизить риск и защитить ваши вложения. Индексные фонды обеспечивают мгновенную диверсификацию и низкие затраты, без необходимости выполнять тонну работы самостоятельно.
Индексные фонды Vanguard управляются профессионально; вы можете покупать или продавать паевые инвестиционные фонды по телефону, и вы можете настроить автоматическое инвестирование или снятие средств.
По состоянию на 31 мая 2020 года Vanguard предлагает 62 индексных паевых инвестиционных фонда, включая фонды следующих категорий:
- Фонды облигаций США: Добавление фондов облигаций в ваш портфель может помочь сбалансировать риски, связанные с любыми фондами акций, которые вы можете держать. Фонды облигаций США Vanguard инвестируют в корпоративные облигации США, казначейские обязательства США и ценные бумаги, обеспеченные казначейством.
- Фонды акций США: Фонды акций Vanguard США инвестируют в отечественные компании, включая компании с большой, средней и малой капитализацией.
- Сбалансированные фонды: Сбалансированные фонды инвестируют в акции и облигации, чтобы обеспечить баланс дохода и роста. Фонды с установленным сроком погашения, которые часто выбирают пенсионные инвесторы, входят в эту группу.
- Международные фонды акций: Международные фонды акций Vanguard инвестируют в компании, расположенные за пределами США
- Фонды международных облигаций: Фонды международных облигаций добавляют диверсификации и инвестируют как в государственные, так и в корпоративные облигации, выпущенные за пределами США.С.
- Отраслевые и специализированные фонды: Если у вас есть особый интерес к определенной отрасли и вас устраивает дополнительная волатильность, вас могут заинтересовать отраслевые и специализированные фонды. Вы можете инвестировать в определенные отрасли, такие как энергетика, здравоохранение и недвижимость.
Стоимость и комиссии фонда Vanguard Index
Индексные фонды Vanguard могут быть очень рентабельными инвестициями: по состоянию на 31 декабря 2019 года средний коэффициент расходов паевых инвестиционных фондов Vanguard составлял 0.10%. С паевым инвестиционным фондом без нагрузки — то есть при покупке паев фонда или продаже паев фонда комиссий за продажу нет — вам также не нужно беспокоиться об уплате комиссионных.
Однако вам нужно сэкономить немного денег, прежде чем вы сможете начать инвестировать. По данным компании, 43 индексных фонда Vanguard доступны на уровне Admiral Shares, что означает минимальные инвестиционные требования в размере 3000 долларов США.
Как выбрать индексный фонд Vanguard
Решая, какой индексный фонд Vanguard вы хотите купить, сначала подумайте, какой тип индекса вы предпочитаете отслеживать.Затем ознакомьтесь с комиссиями и расходами, связанными с разными фондами, которые отслеживают один и тот же индекс. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашим руководством по распределению активов и модельным портфелям.
Выберите индекс
Когда дело доходит до индексирования паевых инвестиционных фондов, важно выбрать правильный индекс для ваших нужд. Их буквально сотни на выбор. Вы можете выбрать индекс в зависимости от отрасли, размера компании, местоположения или типа активов.
Если вас ошеломляют варианты, подумайте о том, чтобы начать работу с выбором фонда с целевой датой, сбалансированного фонда или индекса широкого рынка, который отслеживает эффективность большого сегмента фондового рынка.
Чек стоит
Индексные паевые инвестиционные фондыобычно имеют более низкие затраты, чем другие варианты инвестирования, что делает их правильным выбором для долгосрочного инвестирования. Тем не менее, есть расходы, которые вам следует учитывать, в том числе коэффициенты расходов и сборы.
Коэффициент расходов — это то, какая часть активов фонда идет на административные и операционные расходы, сокращая вашу прибыль. По данным Vanguard, средний коэффициент расходов по индексным паевым инвестиционным фондам на 73% ниже, чем в среднем по отрасли.
Vanguard может взимать комиссию за покупку и погашение при покупке или продаже акций своих фондов. Многие фонды компании не облагаются такими сборами, но некоторые избранные взимают от 0,25% до 1,00% за покупки и погашения.
Индексные фонды Top Vanguard
Vanguard предлагает на выбор более 60 индексных паевых инвестиционных фондов. Какой фонд лучше всего подходит для вашего портфеля, зависит от вашей инвестиционной стратегии, уровня комфорта с риском и ваших финансовых целей.
Давайте посмотрим на пять ведущих паевых инвестиционных фондов индекса Vanguard, каждый из которых предлагает очень низкие коэффициенты расходов и обеспечивает хорошую среднегодовую доходность за 10 лет.Все пять фондов можно приобрести через Vanguard Admiral Shares, что требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США.
Индексный фонд Vanguard 500 (VFIAX)
- Класс активов: Внутренние акции
- Коэффициент расходов: 0,04%
- Средняя годовая доходность за 10 лет: 15,31%
- Комиссия за покупку: Нет
Индексный фонд Vanguard 500 инвестирует в 500 крупнейших публичных компаний США, включая Microsoft, Apple, Amazon и Facebook.Он отслеживает показатели S&P 500 и инвестирует в различные отрасли, такие как услуги связи, энергетику и здравоохранение.
Индексный фонд среднесрочных корпоративных облигаций Vanguard (VICSX)
- Класс активов: Промежуточная облигация
- Коэффициент расходов: 0,07%
- Средняя годовая доходность за 10 лет: 5,06%
- Комиссия за покупку: 0,25%
Индексный фонд среднесрочных корпоративных облигаций Vanguard инвестирует в облигации, выпущенные промышленными, коммунальными и финансовыми компаниями, со сроком погашения от пяти до 10 лет.Он отслеживает динамику индекса корпоративных облигаций США Barclays Capital на 5-10 лет.
Фонд индекса роста авангарда (VIGAX)
- Класс активов: Внутренний складской фонд
- Коэффициент расходов: 0,05%
- Средняя годовая доходность за 10 лет: 17,92%
- Комиссия за покупку: Нет
The Vanguard Growth Index Fund инвестирует в крупные американские компании в отраслях, которые, как правило, развиваются более быстрыми темпами, чем остальной рынок, например, в потребительских товарах и услугах.Фонд стремится соответствовать показателям MSCI US Prime Market Growth Index.
Индексный фонд большой капитализации Vanguard (VLCAX)
- Класс активов: Внутренний складской фонд
- Коэффициент расходов: 0,05%
- Средняя годовая доходность за 10 лет: 15,41%
- Комиссия за покупку: Нет
Индексный фонд Vanguard Large-Cap Index Fund дает вам доступ к акциям США, которые входят в верхние 85% рыночной капитализации, инвестируя в крупные компании в финансовой, медицинской, промышленной и нефтегазовой отраслях.Основные компании этого фонда включают Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, Visa и Procter & Gamble. Он отслеживает показатели CRSP U.S. Large Cap Index.
Индексный фонд развитых рынков Vanguard (VTMGX)
- Класс активов: Международные / Глобальные акции
- Коэффициент расходов: 0,07%
- Средняя годовая доходность за 10 лет: 6,65%
- Комиссия за покупку: Нет
The Vanguard Developed Markets Index Fund инвестирует в ряд крупных, средних и малых компаний на рынках за пределами США, особенно в секторах здравоохранения и технологий.Основные предприятия в рамках фонда включают Toyota, Astrazeneca и Samsung Electronics. Фонд отслеживает динамику индекса FTSE Developed All Cap ex US.
Как инвестировать в индексный фонд Vanguard
После того, как вы решили, какой индексный паевой инвестиционный фонд вам больше всего подходит, вы можете открыть счет менее чем за 10 минут.
- Решите, какую учетную запись вы будете использовать. Если вы хотите использовать индексные фонды Vanguard для накопления средств на пенсию, вы можете открыть традиционную IRA, IRA Рота или индивидуальную IRA.Если вы хотите инвестировать свои деньги в другие цели, вы также можете открыть налоговый брокерский счет.
- Свяжите свою банковскую информацию. Затем свяжите свою банковскую информацию, включая номер текущего счета и маршрутный номер. Прежде чем вы сможете совершать какие-либо транзакции, Vanguard попросит вас подтвердить информацию о вашей учетной записи, подтвердив небольшой депозит на связанную учетную запись. Этот процесс может занять несколько дней.
- Купить акции. После подтверждения вашего банковского счета он готов, и вы можете начать покупать акции и торговать ими.Просто щелкните ссылку «Купить и продать» и введите название фонда, чтобы купить нужный индексный паевой фонд.
Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации рекламодателя
Сравнение, влияние на инвесторов паевых инвестиционных фондов
Недавно Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) обратился к паевым фондам с просьбой изменить методы измерения эффективности фондов.Им было поручено рассматривать Индекс совокупной доходности (TRI) в качестве нового ориентира с 1 февраля 2018 года.
Такой шаг был направлен на то, чтобы предоставить инвесторам соответствующий ориентир. Индекс общей доходности (TRI) даст им точную картину схемы паевых инвестиционных фондов, прежде чем они примут решение об инвестировании. Прямо сейчас все схемы паевых инвестиционных фондов сравниваются с индексом доходности цен (PRI). SEBI обнаружил, что этот индекс крайне неадекватен для отражения целостной работы схемы взаимных фондов.Прежде чем приступить к рассмотрению различий, давайте разберемся, что именно означает эталонный тест.
Что такое тест?
Контрольный показатель, также называемый индексом, представляет собой набор ценных бумаг, взятых по преобладающей рыночной цене. Стоимость эталона равна сумме стоимости его компонентов. При изменении цены на его компоненты цена эталона также меняется.
Контрольный показатель выступает в качестве ориентира, с которым можно сравнивать эффективность паевого инвестиционного фонда.Если фонд работает хуже, чем эталонный показатель, вы можете считать, что он отстал от индекса. Если фонд работает хуже, чем эталон, вы можете назвать его неэффективным индексом.
Индекс общей доходности (TRI) по сравнению с индексом доходности (PRI)
Инвестиционный механизм, такой как паевой инвестиционный фонд, приносит доход двумя способами: приростом капитала и выплатой дивидендов. Под приростом капитала понимается увеличение или уменьшение рыночной цены ценной бумаги. При измерении доходов от ценных бумаг, таких как фонд акций, оба вышеперечисленных компонента играют решающую роль.
Однако до недавнего времени только один из них рассматривался для измерения производительности. Индекс доходности цен (PRI), который служил эталоном для схем паевых инвестиционных фондов, отражал только аспект прироста стоимости капитала составляющих индекса. Он игнорировал компонент выплаты дивидендов в схемах паевых инвестиционных фондов. Индекс общей доходности (TRI) был введен, чтобы сделать вещи прозрачными и достоверными. Он включает компонент прироста капитала и дивидендов для определения доходности.
Для идентичной корзины ценных бумаг доходность индекса общей доходности всегда будет выше, чем доходность индекса ценовой доходности.Это будет за счет дополнительных выплат в виде дивидендов. Таким образом, если придерживаться только индекса доходности цены, это может привести к завышению степени, в которой схема взаимных фондов превзошла эталонный показатель. Это вводит в заблуждение.
Кроме того, фонды получали много подписок из-за новостей о схемах, превосходящих эталонный показатель. Действия SEBI в настоящее время кажутся важными, чтобы не допустить создания у инвесторов ложного впечатления.
Влияние на инвесторов паевых инвестиционных фондов
Использование индекса общей доходности (TRI) вместо индекса ценовой доходности (PRI) может повлиять на будущие инвестиционные стратегии инвесторов.Особенно что касается перехода от активного инвестирования к пассивному. Исторически сложилось так, что большое количество активно управляемых паевых инвестиционных фондов в долгосрочной перспективе превосходили контрольные индексы.
Но по мере того, как их активы под управлением росли, степень избыточной доходности или альфа начала сокращаться. Если вы обнаружите, что ваш фонд, который превзошел индекс доходности цен, отстает от индекса общей доходности, скажем, в течение 3-5 лет, пришло время провести подробный анализ эффективности.