Вложение денежных средств: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Противодействие мошенничеству

ВНИМАНИЕ!

Ссылки на статьи в СМИ

ООО «Газпром инвест» не осуществляет привлечение денежных средств физических лиц и не практикует направление в их адрес коммерческих предложений для реализации своих инвестиционных проектов или купли-продажи газа.

Кроме того, ООО «Газпром инвест» не осуществляет деятельность брокера (форекс-дилера) на рынке ценных бумаг. Любые лицензии, свидетельства, сертификаты и т.п., подтверждающие обратное — являются фальсифицированными документами.

Лица, осуществляющие попытки под этими предлогами привлечь денежные средства физических лиц, являются мошенниками.

Способы незаконного привлечения денежных средств физических лиц через сеть Интернет

Участились случаи обращения граждан России в адрес ООО «Газпром инвест» в отношении размещенных в сети Интернет от имени ПАО «Газпром» и ООО «Газпром инвест» интернет‑проектах возможного инвестирования физическими лицами своих денежных средств в крупные государственные и международные проекты строительства газовой инфраструктуры, с целью получения дохода с прибыли от реализации этих проектов.

В большинстве случаев неизвестные лица, представляющиеся сотрудниками ПАО «Газпром», ООО «Газпром инвест», посредством многочисленных звонков на личные мобильные номера граждан и(или) многократного направления им писем на личные электронные почтовые ящики, сознательно вводят их в заблуждение, предоставляя заведомо ложную информацию о возможности инвестировать в крупные проекты ПАО «Газпром» для получения дохода.

Как правило, гражданам предлагается зарегистрироваться на интернет‑площадках, наименования которых созвучны, а в некоторых случаях полностью копируют, фирменное наименование ПАО «Газпром» или его дочерних организаций. При регистрации граждане должны заполнить форму, в которой необходимо указать свои полные персональные данные, после чего осуществить перевод денежных средств по указанным на интернет‑площадке реквизитам.

ВНИМАНИЕ!

  • ООО «Газпром инвест» не имеет никакого отношения к этим лицам и интернет-сайтам, предлагающим различные схемы обогащения

  • ООО «Газпром инвест» не обладает информацией по существу распространяемых посредством таких интернет-сайтов сведений и не несет ответственности за возможный ущерб, нанесенный физическим или юридическим лицам, вложившим свои средства в эти проекты

  • ООО «Газпром инвест» предостерегает от сделок с неустановленными лицами, представляющимися сотрудниками ПАО «Газпром» или его дочерних организаций и распространяющими через сеть Интернет (в т. ч. по электронной почте) фиктивные коммерческие предложения о продаже продукции или услуг

  • ООО «Газпром инвест» ведёт электронную деловую переписку только с корпоративного сервера (@invest.gazprom.ru) и не пользуется бесплатными электронными почтовыми сервисами

  • ООО «Газпром инвест» не устанавливает договорных отношений посредством сети Интернет и электронной почты

В случае направления в Ваш адрес коммерческих предложений от компаний, названия Интернет-ресурсов которых созвучны с наименованиями доменных имен «Газпром инвест» просим информировать по электронному адресу [email protected] или позвонить по телефону +7 (812) 455-17-67

как собрать хороший инвестиционный портфель

Что вы узнаете:

Итак, вы твердо решили создавать финансовую подушку безопасности или получать пассивный доход, копить на образование детей или будущую пенсию, откладывать на путешествие мечты или покупку дачи. Глядя на текущие ставки по банковским депозитам, абсолютно логично собираетесь инвестировать в ценные бумаги. Давайте разберемся, что делать на старте, чтобы собрать хороший инвестиционный портфель, как и куда инвестировать.

 

 

Помнить принцип: выше доходность — больше риск

Как действует новичок в инвестициях? Выбирает инвестиционные продукты, которые потенциально имеют самую высокую доходность. Как поступит подготовленный инвестор? Будет учитывать, что с течением времени доходность финансовых инструментов меняется, и выберет варианты размещения средств с разным уровнем риска.

 

Помните, что было в период роста криптовалют, обещавшего значительный доход? Некоторые инвесторы разместили в этот инструмент все сбережения и ошиблись. Ведь предугадать колебания такого актива было почти невозможно. Многие потеряли большие деньги, вложившись на поздних стадиях, когда потенциал роста был исчерпан.

 

Если вы делаете первые шаги как инвестор и не готовы к высоким рискам, начните знакомство с рынком ценных бумаг через наиболее консервативные инструменты. Например, фонды государственных или корпоративных облигаций, а также индивидуальные инвестиционные счета.

 

Диверсифицировать вложения

«Никогда не держите все яйца в одной корзине» — это как раз про диверсификацию.

Диверсификация вложений — это принцип составления инвестиционного портфеля, который станет вашей защитой от рисков инвестирования. Это касается и валют, и активов, и сроков размещения. Например, размещать более 10—15% портфеля в бумаги одной компании или в одну отрасль не рекомендуется. При верной диверсификации убытки одной части портфеля компенсируются прибылью других.

Если вы еще не готовы самостоятельно выбирать активы для инвестирования, за составом ценных бумаг в вашем портфеле может следить управляющая компания. По каким критериям ее выбирать, мы разбирали в этой статье.

 

Соблюдать рекомендуемый срок размещения

Как правило, инвестиции — это игра вдолгую. Средства рекомендуется размещать на срок от трех до пяти лет. Например, такой популярный продукт, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) открывается минимум на три года. В этом случае клиент получит как инвестиционный доход, так и дополнительный доход в виде возврата ранее уплаченного налога.

 

Если инвестору понадобятся денежные средства, и он закроет ИИС раньше времени, то он сможет претендовать только на текущий инвестиционный доход и будет обязан вернуть государству уже возвращенный налог с учетом пеней. Подробнее о преимуществах и ограничениях по ИИС читайте здесь.

 

Инвестировать свободные денежные средства

 

Для инвестиций используйте только свободные денежные средства, которые не понадобятся вам в обозримом будущем на какие бы то ни было потребительские цели. И уж тем более не стоит брать деньги в долг у родственников, друзей, знакомых или оформлять кредит в банке, как бы привлекательно и заманчиво не выглядела инвестиционная идея. Ведь в случае неудачи, можно испортить не только кредитную историю, но и отношения с людьми.

 

Сделать инвестиции регулярной практикой

Желание получить быстрые деньги — еще одна ошибка новичков.

Чтобы инвестиции давали результат, недостаточно один раз разместить средства и ждать прибыли. Может получиться так, что сбережения были вложены в не самый подходящий момент, и активы временно снизились, тем самым снизив и результаты. Избежать этого можно, если постоянно вкладывать средства, докупая подешевевший актив при временном снижении рынка. В будущем это позволит получить дополнительную прибыль.

Такая ситуация наблюдалась в прошлом году, когда временно снижался рынок российских облигаций, а вслед за ним снижались паи фондов, которые инвестировали средства в эти облигации. Наибольшую выгоду получили клиенты, которые смогли воспользоваться моментом и купили подешевевшие паи, которые уже сейчас восстановились в цене и принесли дополнительный доход.

Волшебного рецепта, как получить высокую доходность, нет. Только регулярное пополнение инвестиционного счета, погружение в тему инвестиций и финансовая дисциплина принесут результат.

Если следовать этим правилам, увидите, что рынок ценных бумаг — это не так уж и сложно. Главное — начать.

Страница Главного врача

Уважаемые пациенты! Я рад приветствовать вас на нашем сайте.

 

 

Вы задумались о своём здоровье — это первый правильный шаг, который Вы сделали.

Второй — Вы выбрали себе в помощь нашу поликлинику. Это тоже правильный шаг: мы ваши союзники и соратники в походе за стоматологическим здоровьем!

Вы остановили свой выбор на нашем учреждении и тем самым доверили мне, главному врачу, контроль за тем, как заботятся о Вашем здоровье и здоровье Ваших близких наши специалисты, которые имеют большой опыт и высокую квалификацию.

Наша поликлиника динамично развивается: расширяет перечень и повышает качество предлагаемых медицинских услуг, занимается обучением и повышением квалификации своих медицинских кадров, приобретает современное диагностическое и лечебное оборудование.

Тесная взаимосвязь в рамках одного учреждения и отлаженное взаимодействие между врачами стационара и амбулаторного звена, между специалистами и организаторами здравоохранения взрослой и детской поликлиник, применение в работе единых принципов, привлечение,  при необходимости, врачей любых специальностей, рациональное использование возможностей всех подразделений поликлиники, а также постоянно проводимый анализ результатов деятельности и совместный поиск путей совершенствования – все это позволяет наблюдать положительную динамику развития ЛПУ.

Отцу медицины Гиппократу приписывают следующее обращение к пациенту: «Нас трое — я, ты и твоя болезнь. Если мы с тобой объединимся против болезни, мы победим. Если ты объединишься со своей болезнью, я проиграю». Говорил он так или нет — неважно, важно то, что пациент не просто должен быть на стороне врача и не только всячески помогать ему, а быть главным элементом в противодействии патологического состояния, болезни.

Если у Вас возникают проблемы, и Вам кажется, что Вас недостаточно хорошо обслуживают или оказывают медицинскую помощь, у Вас есть возможность обратиться к главному врачу стоматологической поликлиники.

И будьте уверены: Ваши проблемы не останутся нерешёнными!

Мне дорого Ваше доверие, и я сделаю всё возможное, чтобы его оправдать.

 

С уважением,

Главный врач ГБУЗ С «Севастопольская детская стоматологическая поликлиника», д.м.н. профессор

Никольский Вячеслав Юрьевич

Часы приема граждан по личным вопросам

  • Четверг с 1400 до 1600

(предварительная запись по тел. (8692) 55-00-23):

 

Со всеми вопросами, пожеланиями, предложениями Вы можете обратиться по телефону приемной (8692) 55-00-23 либо по адресу электронной почты

Решаем вместе

Не убран мусор, яма на дороге, не горит фонарь? Столкнулись с проблемой — сообщите о ней!

Сообщить о проблеме

 

вложение денежных средств — это.

.. Что такое вложение денежных средств?
вложение денежных средств
investment of money

Большой англо-русский и русско-английский словарь. 2001.

  • вложение группы
  • вложение классов

Смотреть что такое «вложение денежных средств» в других словарях:

  • Инвестиции — вложение денежных средств для извлечения доходов или прибыли; собственность, приобретенная для получения доходов или прибыли …   Ипотека. Словарь терминов

  • Инвестиции — вложение денежных средств для извлечения доходов или прибыли; собственность, приобретенная для получения доходов или прибыли …   Жилищная энциклопедия

  • Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

  • Государственные ценные бумаги — (Government securities) Определение государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг Информация об определении государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг Содержание Содержание Теоретические основы функционирования . Рынок : структура,… …   Энциклопедия инвестора

  • Финансы домашних хозяйств — Финансы домашних хозяйств  совокупность отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств и финансовых активов, необходимых для обеспечения жизнедеятельности членов домашнего хозяйства. Содержание 1 Социально экономическая …   Википедия

  • Инвестиции — процесс пополнения и увеличения капитальных фондов, приток нового капитала в фирму в данном году. Под И. понимаются денежные средства, вкладываемые фирмой в основной капитал, финансовые активы и нематериальные активы предприятия. И. принято… …   Экономика. Словарь по обществознанию

  • ИНВЕСТИЦИИ — (investment) 1. Приобретение средств производства, таких, как машины и оборудование для предприятия, с тем, чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно это называется капитальными вложениями/вложениями в средства производства… …   Финансовый словарь

  • КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ — капиталообразующие инвестиции ( capital inve tment) вложение денежных средств в новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение мощностей действующих объектов; связанное с этим приобретение оборудования, материалов,… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Прямые инвестиции — – вложение денежных средств инвесторами в компании или в отдельные проекты. Как правило, при прямых инвестициях, в отличие от портфельных, инвесторы получают существенную долю в предприятии и право участвовать в управлении бизнесом, например… …   Банковская энциклопедия

  • Ожидания Инфляционные — поведение экономических субъектов на рынке в ситуации, когда имеются предположения о нарастающих темпах инфляции. Защитной мерой в условиях О.и. является вложение денежных средств в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту,… …   Словарь бизнес-терминов


Как миллиардер Босов «вложил миллионы» в марихуану и почему на него подал в суд ветеран спецназа США

Копировать ссылку Фото Александра Рюмина / ТАСС Миллиардер Дмитрий Босов оказался инвестором в американский рынок каннабиса. Известно это стало из иска, который подал к бизнесмену экс-сотрудник его структуры, ветеран спецназа США Фрэнсис Рачоппи. Он обвиняет Босова в нарушении трудового законодательства и требует более $1 млн. Сам Босов называет изложенные в иске факты не соответствующими действительности. На прошлой неделе, 24 апреля, в суд Центрального округа Калифорнии в Лос-Анджелесе был подан иск к владельцу «Сибантрацита» и «Востокугля» миллиардеру . Соответчиками по иску выступают американский гражданин Гари (Игорь) Шиндер, более десятка зарегистрированных в США компаний, кипрская Goldhawk Investments Ltd и российская группа «Аллтек», которая объединяет активы Босова в России. Истец — Фрэнсис Рачоппи, ветеран спецназа США и бывший гендиректор структуры Genius Fund Group, работающей на рынке легальной марихуаны — обвиняет Босова в гражданском сговоре (civil conspiracy), ряде нарушений трудового законодательства США и требует с него и других соответчиков более $1 млн. Forbes ознакомился с иском.

Угольный миллиардер и калифорнийский каннабис

В начале 2018 года власти Калифорнии легализовали употребление марихуаны в рекреационных (то есть не связанных с медицинскими показаниями) целях. После этого, как утверждается в иске, Дмитрий Босов, который периодически бывал в США по деловым вопросам, решил заняться бизнесом, связанным с каннабисом. Двое калифорнийских предпринимателей Гэбриэл Борден и Ари Стейглер осенью 2018-го убедили российского бизнесмена инвестировать в работающую на рынке легальной марихуаны структуру, которая позже станет известна как Genius Fund Group. По информации истца, Босов через принадлежащие ему структуры — группу «Аллтек» и кипрскую Goldhawk Investments Ltd  — инвестировал более $160 млн в различные компании, которые входили в Genius Fund Group. «Через обширную сеть компаний-пустышек Босов управлял, финансировал и контролировал деятельность Genius Fund Group», — утверждается в иске. Босов «скрыл и исказил истинных владельцев Genius Fund Group», хотя фактически являлся «альтер-эго» этой компании, а сеть из компаний-прокладок была создана, чтобы избежать какой-либо ответственности, говорится в документе.

Реклама на Forbes

В иске подчеркивается, что Босов вовсе не был пассивным инвестором — с осени 2018 по май 2019-го он жил в США и участвовал в повседневном управлении компанией. По месту бизнеса миллиардер приобрел дом в Беверли-Хиллз за $30 млн (СМИ писали об этом приобретении в начале 2020-го). В апреле 2019-го, согласно информации в иске, американские визы Босова и его супруги были аннулированы, и с тех пор право въезда в США им не предоставлялось. Причем истец, не указывая источник информации, утверждает, что в отношении Босова власти США несколько раз вели расследования, его как минимум трижды опрашивали сотрудники Госдепартамента и ФБР, а осенью 2019-го с ним в Риме несколько часов беседовали федеральные агенты. Даже после того, как бизнесмен покинул США, он продолжал инвестировать в Genius Fund Group и контролировать ключевые решения в компании. Кроме того, под лицензиями на выращивание и продажу марихуаны, которые получала компания, стоит подпись миллиардера, указано в иске.

«Плохое управление»

В иске указано, что в течение всего описываемого периода Genius Fund Group управлялась крайне нерационально. «Миллионы долларов были потрачены на инвестиции, в отношении которых не было никакого надзора, при том, что у компании не было никакого бизнес-плана по получению прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе», — категоричен истец. По его словам, некоторые люди из топ-менеджмента компании говорили, что этот бизнес просто должен показывать, что может генерировать хотя бы минимальную выручку, чтобы стать привлекательным для случайного покупателя. Некоторые траты были просто абсурдными — руководство компании приобретало автомобили Tesla и Escalade, тратило на обеды по $1500, покупало дорогие авиабилеты бизнес-класса без необходимости и оборудование для «потенциальных сотрудников», которых на самом деле не собиралось нанимать, указано в иске. Сам Босов «потакал» неумелому руководству Genius Fund Group, «вкачивая» в компанию миллионы и не требуя отчета, как эти средства расходуются, утверждает сторона истца. Более того, из средств компании якобы финансировались и расходы на содержание дома Босова в Беверли-Хиллз, для бизнесмена приобретались доски для серфинга, звукозаписывающие устройства и робот-носильщик Gita, которые доставлялись ему в Россию и Италию. Сам Фрэнсис Рачоппи устроился на работу в Genius Fund Group в апреле 2019 года. О себе истец рассказывает, что он ветеран спецназа США, служил в Ираке, участвовал в операциях против террористических организаций «Аль-Шабаб» и «Боко Харам» в Африке, имеет награды, а после ухода из армии окончил престижную бизнес-школу Stern при Нью-Йоркском университете. Сначала Рачоппи занял в компании позицию руководителя службы безопасности, однако уже через полгода стал операционным директором. Именно после этого Рачоппи обнаружил признаки плохого корпоративного управления в Genius Fund Group, о чем доложил руководству компании и лично Босову, однако его предупреждения были проигнорированы, следует из иска. Многие вопросы, по словам Рачоппи, решались за его спиной — так, один из топ-менеджеров компании манипулировал ее бухгалтерскими данными, занижая расходы и завышая выручку. А сам Босов требовал от одного из сотрудников компании доставить ему в Италию образцы каннабиса, который производила Genius Fund Group. Рачоппи был против, указывая, что такая транспортировка нарушает законодательство, однако позже узнал, что образцы все-таки были доставлены.

Вмешался COVID-19

В месяцы после назначения Рачоппи операционным директором положение в Genius Fund Group было тяжелым — у компании почти не было выручки, а денежные потоки упали практически до нуля, подчеркивает истец. Дошло до того, что компания не могла платить сотрудникам зарплату без дополнительных финансовых вливаний от Босова. В феврале 2020-го Рачоппи связался с владельцем, чтобы обсудить бедственное финансовое положение компании. После разговора Босов назначил Рачоппи гендиректором и поручил реорганизовать бизнес. Контролировать процесс должен был некий Гари (Игорь) Шиндер, который на тот момент занимал пост президента компании и председателя совета директоров. Однако долго на посту главы компании Рачоппи не задержался. По его словам, Шиндер саботировал все его управленческие решения. Двадцать шестого марта у Рачоппи состоялся разговор с Шиндером и другими членами совета директоров, которые объявили ему, что из-за влияния эпидемии COVID-19 на бизнес Genius Fund Group было принято решение уволить всех сотрудников компании, в том числе самого Рачоппи, причем последний день их работы — 26 марта. Бывший менеджер считает это нарушением, поскольку по закону штата Калифорния работодатель должен оповещать сотрудников о массовых увольнениях за 60 дней. Сокращения произошли, несмотря на то, что власти Калифорнии признали компании, работающие в индустрии марихуаны, «особо важными» для штата и разрешили им продолжать работу, а Genius Fund Group в марте показала рекордную выручку, указывает Рачоппи. Контракт Рачоппи как гендиректора Genius Fund Group был рассчитан до декабря 2021 года. Поскольку Рачоппи считает, что был уволен без надлежащей причины, он требует от Босова и других соответчиков выплатить ему суммарно $1,35 млн — эта сумма складывается из его зарплаты и бонусов.

Что говорят представители Дмитрия Босова

Представитель Дмитрия Босова передал Forbes, что приведенные в иске факты не соответствуют действительности, а сам иск — это конфликт менеджмента при смене команд. Дмитрий Босов, как и многие другие известные бизнесмены, инвестировал в легализованный в США каннабис-бизнес, однако не был в США уже более года, отметил представитель бизнесмена. В 2019 году в период обострения политических отношений между США и Россией его семье, как и многим российским гражданам, без объяснения причин отменили  американские визы, говорится в комментарии. Управляла Genius Fund Group команда американцев, в том числе Фрэнсис Рачоппи, подтвердил представитель Босова. Юристы Босова работают с иском, его интересы представляет юридическая фирма Freeh Sporkin and Sullivan LLP из Вашингтона.

Что известно о Genius Fund

На сайте geniusequity.org говорится, что Genius Fund основан в 2018 году, и основная цель фонда — создание «полной вертикальной интеграции в индустрии каннабиса», от выращивания до дистрибуции и розничной торговли. Флагманский магазин фонда расположен в районе Мелроуз в Лос-Анджелесе, а второй магазин «должен открыться в начале 2020 года». Genius Fund ожидает одобрения властей на открытие еще шести торговых точек с каннабисом, говорится на сайте. Профили Гэбриэла Бордена и Ари Стейглера, которые, как указано в иске, убедили Босова инвестировать в каннабис, есть в разделе «Команда» на сайте California Growth Partners — «фонда для покупки объектов недвижимости для индустрии каннабиса». В профилях указано, что Ари Стейглер — управляющий партнер Genius Fund и основатель тьюторской платформы TutorMe.com (о нем и об этой компании писало как об истории успеха Huffington Post). Гэбриэл Борден указан как управляющий партнер Genius Fund и основатель финтех-компании Maya Tech. При этом о самом Genius Fund говорится, что под его управлением — $150 млн. Стейглера и Бордена можно также найти на групповом фото сотрудников Genius Fund.

Реклама на Forbes

Ари Стейглер не ответил на вопросы Forbes, связаться с Борденом не удалось.

[[{«fid»:»339577″,»view_mode»:»default»,»fields»:{«format»:»default»,»alignment»:»»,»field_file_image_alt_text[und][0][value]»:»Ари Стейглер и Гэбриэль Борден, которые, как указано в иске, убедили Босова инвестировать в каннабис»,»field_file_image_title_text[und][0][value]»:»California Growth Partners»,»external_url»:»»},»type»:»media»,»field_deltas»:{«1»:{«format»:»default»,»alignment»:»»,»field_file_image_alt_text[und][0][value]»:»Ари Стейглер и Гэбриэль Борден, которые, как указано в иске, убедили Босова инвестировать в каннабис»,»field_file_image_title_text[und][0][value]»:»California Growth Partners»,»external_url»:»»}},»attributes»:{«alt»:»Ари Стейглер и Гэбриэль Борден, которые, как указано в иске, убедили Босова инвестировать в каннабис»,»title»:»California Growth Partners»,»style»:»height: 460px; width: 690px;»,»class»:»media-element file-default»,»data-delta»:»1″}}]]


Чем владеет Дмитрий БосовДмитрий Босов в этом году впервые вошел в глобальный рейтинг Forbes с состоянием в $1,1 млрд. Босов — основной владелец группы «Аллтек», самые крупные активы, которые в нее входят, — угледобывающая компания «Сибантрацит» и газовый проект «Печора СПГ» на базе Коровинского и Кумжинского месторождений в Ненецком автономном округе. Кроме того, Босову принадлежит 50-процентная доля в угледобывающей компании «Востокуголь». Вторая половина компании до недавнего времени принадлежала гендиректору компании и члену совета директоров «Сибантрацита» Александру Исаеву. Однако 6 апреля «Сибантрацит» и «Востокуголь» сообщили, что Исаев уволен со всех должностей в компаниях — причинами были названы «вопиющие злоупотребления и хищения на вверенных ему участках работ, распространение недостоверной информации о нашей деятельности». Исаев уже подал на Босова в Арбитражный суд Москвы, настаивая на том, чтобы с сайтов компаний удалили обвинения Исаева в хищениях. Доля Исаева в «Востокугле» уже перешла руководителю финансово-экономического управления группы «Аллтек» Олегу Шемшуку. 6 апреля «Сибантрацит» и «Востокуголь» сообщили, что Исаев уволен со всех должностей в компаниях·Александр Колбасов·ТАСС

Кто из российских бизнесменов занимается марихуаной в США

Рынок каннабиса в США достаточно перспективен — по прогнозам исследовательской компании BDSA, по итогам года продажи марихуаны в стране могут составить $16,3 млрд, на 31% больше, чем в прошлом году — и на него обращают внимание российские бизнесмены. «Вы даже не представляете, сколько русских денег сегодня в медицинском каннабисе. Я думаю, что каждая третья компания, работающая в США в этой сфере, имеет русских совладельцев. Куда я ни еду, встречаю русских, которые инвестируют в этот сектор», — рассказывал владелец «Ренессанс Страхование» Борис Йордан в прошлогоднем интервью Forbes. Сам Йордан — крупный игрок на этом рынке, ему принадлежит компания Curaleaf, капитализация которой на бирже в Торонто составляет $4,4 млрд. Йордану в этой компании принадлежит 34%, еще один крупный акционер — бывший менеджер и экс-совладелец «Юнимилка» Андрей Блох. В беседах с Forbes несколько человек на рынке рассказывали, что Блох инвестировал в Curaleaf не только свои средства, но и средства Абрамовича (представитель компании Абрамовича Millhouse отказывался это комментировать). В середине апреля о «небольшой инвестиции» в США в сфере каннабиса рассказывал основатель «Вимм-Билль-Данн»  «Лекарства из каннабиса, возможно, могут помочь при лечении коронавируса. Коронавирус влияет не только на легкие, но и на умственные способности, может отражаться на памяти. Все, что производится на основе конопли, положительно влияет на психологическое состояние и возможности реагировать на ситуацию», — говорил бизнесмен. При участии Елены Тофанюк и Анастасии Ляликовой

Реклама на Forbes

В Российской Федерации выращивание растений, содержащих наркотические средства и психотропные вещества, их приобретение, хранение, перевозка, изготовление и переработка, являются незаконными. Копировать ссылку

Почему облигации могут падать

Пробую инвестировать. Сформировала портфель на 50% из фондов рисковых, как принято считать, акций и на 50% из нерисковых, как считается, облигаций. Готовилась к тому, что на акциях могу потерять, но вот облигации будут гарантированно обеспечивать устойчивость.

На практике же акции стали заметно расти в цене, а облигации — падать. Меня это крайне удивило: везде пишут, что основная роль облигаций — стабилизация портфеля и гарантия низкого риска. А у меня сейчас портфель от проседания удерживает только рост акций. Почему так? Что я не учла?

Прошу прощения, если вопрос глупый: инвестирую я только неделю.

Облигации действительно считаются более безопасным видом активов. Их цена обычно колеблется меньше, чем цена акций. А если же держать облигации до погашения, то можно довольно точно рассчитать доходность к этому моменту.

Такие особенности облигаций позволяют брать их за основу для краткосрочных портфелей, чтобы не слишком рисковать. В средне- и долгосрочных портфелях можно отвести часть средств на облигации, чтобы снизить риск портфеля.

Однако у облигаций все же есть риски, то есть это не абсолютно безопасный актив. Цена облигаций может падать. Расскажу подробнее, почему так происходит и что делать.

РЕАЛИТИ-ШОУ Т–Ж

Поставьте финансовую цель

И рассказывайте, как добиваетесь ее, став героем нашего онлайн-реалити

Подать заявку

Какие свойства есть у облигаций

Сначала кратко напомню, как устроены облигации. Это поможет понять их свойства и риски.

Органы власти или компании, то есть эмитенты, выпускают облигации, чтобы взять деньги в долг. По сути, облигации — это стандартизованные долговые расписки, которые торгуются на бирже.

По облигациям периодически выплачиваются проценты — их называют купонами. В заранее установленную дату облигации погашаются: тот, кто выпустил эти ценные бумаги, выплачивает инвесторам номинал облигаций. Заодно выплачиваются проценты за последний купонный период.

Описанный выше вариант — самый распространенный, по крайней мере в России. Бывает и иначе.

Например, существуют дисконтные облигации: у них нет купонов, а доходность образуется за счет того, что выпускаются они дешевле номинала. Погашаются такие облигации по номиналу. Или бывают облигации с амортизацией: номинал выплачивается не одним платежом в конце, а частями, вместе с купонами. Еще бывают облигации без даты погашения — так называемые вечные облигации.

Несмотря на то что облигации могут быть устроены по-разному, у них есть общие свойства. Такой вид активов считается относительно предсказуемым, по крайней мере по сравнению с акциями или золотом. Это связано с тем, что по облигациям регулярно выплачивается доход в виде купонов. А еще у облигаций есть дата погашения — дата возврата долга.

Теперь перейдем к числам. Одна из самых распространенных мер риска в инвестициях — стандартное отклонение доходности какого-то актива или портфеля. Этот параметр показывает, насколько сильно доходность отклоняется от среднего арифметического значения.

Я сравнил, как вели себя российские ОФЗ, акции и золото с 2003 по 2020 год. Также я сравнил рынок облигаций США, рынок акций США и золото с января 1987 по сентябрь 2021 года. Вот что получилось.

Результат вложения в российские активы и золото с 2003 по 2020 год

Вид актива Стандартное отклонение годовой доходности Результат в худший год Среднегеометрическая доходность за год
Гособлигации РФ — индекс RGBITR 11,97% −14,36% 10,68%
Акции РФ — индекс IMOEX/MCFTR 41,98% −66,61% 17,66%
Золото 20,94% −22,19% 15,18%

Гособлигации РФ — индекс RGBITR

Стандартное отклонение годовой доходности

11,97%

Результат в худший год

−14,36%

Среднегеометрическая доходность за год

10,68%

Акции РФ — индекс IMOEX/MCFTR

Стандартное отклонение годовой доходности

41,98%

Результат в худший год

−66,61%

Среднегеометрическая доходность за год

17,66%

Стандартное отклонение годовой доходности

20,94%

Результат в худший год

−22,19%

Среднегеометрическая доходность за год

15,18%

Источник: Capital Gain

Результат вложения в американские активы и золото с 1987 по сентябрь 2021 года

Вид актива Стандартное отклонение годовой доходности Результат в худший год Среднегеометрическая доходность за год
Рынок облигаций США 3,8% −2,66% 5,73%
Рынок акций США 15,31% −37,04% 10,84%
Золото 15,15% −28,33% 4,22%

Рынок облигаций США

Стандартное отклонение годовой доходности

3,8%

Результат в худший год

−2,66%

Среднегеометрическая доходность за год

5,73%

Рынок акций США

Стандартное отклонение годовой доходности

15,31%

Результат в худший год

−37,04%

Среднегеометрическая доходность за год

10,84%

Стандартное отклонение годовой доходности

15,15%

Результат в худший год

−28,33%

Среднегеометрическая доходность за год

4,22%

Источник: Portfolio Visualizer

Видно, что стандартное отклонение годовой доходности облигаций было заметно меньше, чем у золота и акций. То есть облигации — менее рискованный и более предсказуемый актив: разброс доходности от среднего значения не очень большой. Кроме того, максимальное падение по итогам худшего года было менее выраженным, чем у двух других видов активов.

Правда, доходность облигаций была заметно ниже, чем у акций. В долгосрочной перспективе это существенный минус. Еще это сравнение показывает, что облигации по итогам года могут показать убыток.

Доходность облигаций — это не только их купоны, но и изменение цены. Можно сказать, что с помощью биржевой цены облигаций инвесторы договариваются о доходности этих бумаг. Так, чтобы доходность соответствовала мнению инвесторов о рисках вложений в эти облигации.

Какие есть риски

У облигаций есть несколько видов риска. Не буду расписывать все подробно — остановлюсь на двух самых заметных и влияющих на цену и доходность.

Кредитный риск — это риск того, что эмитент облигаций не исполнит свои обязательства, то есть не выплатит купоны или не погасит номинал.

Такое маловероятно в случае с надежными эмитентами, например органами власти развитых стран и крупными прибыльными компаниями. У них высокий кредитный рейтинг, и они считаются платежеспособными.

Проблемы более вероятны, если у эмитента низкий кредитный рейтинг. Такое характерно, например, для органов власти развивающихся стран и небольших или проблемных компаний. При прочих равных доходность таких облигаций обычно выше, чем у бумаг надежных эмитентов: это премия за повышенный кредитный риск.

Что делать? 25.10.18

Стоит ли покупать высокодоходные облигации?

Если случится дефолт, то есть эмитент нарушит обязательства, есть риск получить деньги позже, чем планировалось. Или получить только часть денег. В худшем случае можно потерять всю вложенную сумму.

Кроме того, биржевая цена облигаций реагирует на новостной фон. Если у эмитента начались или ожидаются проблемы и инвесторы не уверены, что он исполнит обязательства, цена облигаций этого эмитента снизится.

Например, в сентябре и октябре 2021 года долларовые облигации китайской строительной компании China Evergrande Group с погашением в марте 2022 года стоили ниже 30% номинала. Дело в том, что у компании огромные долги и нет денег для выплат. Проблемы Evergrande мы недавно разбирали в отдельной статье.

Данные об облигации XS1580431143 — Bondsupermart

Чтобы защититься от кредитного риска, нужно брать облигации надежных эмитентов. Дефолт маловероятен, а в кризис они вряд ли сильно подешевеют. Если же вас интересуют менее надежные, но более доходные облигации, стоит хорошо диверсифицировать портфель, например через биржевые фонды.

Однако в кризис могут временно дешеветь и облигации надежных эмитентов. Просто потому, что инвесторы в панике распродают многие активы и переходят в денежные средства, золото, казначейские бумаги США.

Процентный риск — это риск того, что цена облигаций снизится из-за роста процентных ставок. Это удобнее объяснить на примере.

Допустим, ключевая ставка ЦБ — 5% годовых. Это можно считать ориентиром безрисковой доходности.

Очень крупная надежная компания выпускает облигации со ставкой купона 6% годовых и погашением через два года, и эти облигации торгуются по 100% номинала. Инвесторы довольны: облигация дает доходность выше безрисковой нормы, а премия 1%  годовых за небольшой риск приемлема.

Через несколько месяцев ЦБ поднимает ставку с 5 до 7% годовых. Ориентир безрисковой доходности изменился. Новые облигации с такими же свойствами, как у упомянутой выше, будут выпускаться с доходностью около 8% годовых.

Старые облигации с купоном 6% годовых уже не так интересны на фоне новой ключевой ставки и новых облигаций. И цена старых облигаций падает в район 97% номинала, чтобы доходность к погашению стала около 8%. Это падение цены — сработавший процентный риск.

Что делать? 26.02.20

Как связаны доходность и цена облигации?

На рост ставки сильнее всего реагируют длинные облигации — с большой дюрацией, то есть эффективным сроком до погашения, — и постоянным размером купона. Короткие облигации с постоянным купоном на это реагируют меньше, как и облигации, доходность которых привязана к инфляции, ставке RUONIA и так далее.

Чтобы защититься от этого риска, можно брать облигации с погашением в ближайшее время или тогда, когда вам понадобятся деньги. Это может быть не очень эффективно, зато просто.

Либо можно создать портфель облигаций так, чтобы средневзвешенная дюрация облигаций в его составе примерно равнялась сроку, через который понадобятся деньги. Это называется иммунизацией. Так портфель облигаций будет защищен и от роста ставок, и от их падения — и к нужному сроку у вас будет нужная сумма. Это сложнее: нужны расчеты и то и дело придется корректировать портфель.

Отмечу, что у фондов облигаций нет даты погашения. Они даже не держат облигации до погашения — продают заранее, например за год. Стоит обращать внимание на дюрацию облигаций в составе фондов, чтобы примерно представлять, как цена паев таких фондов отреагирует на рост или падение ставки.

Что делать? 10.11.20

В чем смысл фонда, который состоит из ОФЗ?

Почему облигации дешевеют

Выше я показал, что облигации могут дешеветь, если инвесторы опасаются, что эмитент не исполнит обязательства, или если растут процентные ставки.

Я не знаю, какие именно облигации вы приобрели. Предположу, что речь о российских ОФЗ, то есть гособлигациях, или рублевых облигациях крупных российских компаний. Если так, то дело в росте процентных ставок.

С марта 2021 года Центральный банк начал постепенно повышать ключевую ставку. Если в марте она была 4,25% годовых, то в конце октября уже 7,5% годовых.

Из-за роста ставок ранее выпущенные облигации с постоянным купоном подешевели, чтобы их доходность стала соответствовать новым обстоятельствам. Соответственно, подешевели и паи фондов российских облигаций.

Я сравнил поведение нескольких фондов облигаций с начала года по 26 октября 2021 года:

  1. SBGB, который отслеживает индекс Мосбиржи государственных облигаций — ОФЗ.
  2. SUGB, который отслеживает другой индекс ОФЗ — с заметно меньшей дюрацией.
  3. VTBB, который инвестирует в корпоративные облигации на базе одноименного индекса Мосбиржи.
  4. BCSB, который инвестирует в высокодоходные корпоративные бумаги согласно индексу Мосбиржи облигаций повышенной доходности.
  5. FXRB, который инвестирует в долларовые еврооблигации российских компаний. Благодаря рублевому хеджированию фонд не зависит от курса доллара и имеет дополнительную рублевую доходность.

SBGB, в составе которого есть облигации с очень большой дюрацией, с начала года упал на 5,5%. SUGB, в составе которого ОФЗ с меньшей дюрацией и который меньше подвержен процентному риску, упал только на 1,6%. Цена пая VTBB не изменилась, а BCSB благодаря высокодоходным бумагам дал 2,5%.

Отдельно остановлюсь на результате FXRB — 5,1% с начала года. Еврооблигации в его составе слабо реагируют на ставку ЦБ, зато рост ставки увеличил разницу между процентными ставками в России и США. Из-за этого выросла доходность, которая возникает в FXRB из-за рублевого хеджирования.

По графику видно, что у SBGB была сильная просадка в середине марта, когда она достигла 4,77%. Напомню, что 19 марта ЦБ объявил о повышении ключевой ставки — впервые с конца 2018 года. Также SBGB упал в октябре, когда ЦБ поднял ставку с 6,75 до 7,5% годовых.

За сентябрь и октябрь все фонды, кроме FXRB, показали небольшой минус. Это может быть связано с повышенной волатильностью в конце сентября: дешевели также акции, нефть, золото и основные криптовалюты. И конечно, повлияло то, что ЦБ снова повысил ставку.

Что сейчас делать

Вы пишете, что, когда задавали вопрос, инвестировали только неделю. Не стоит судить о результатах портфеля по его поведению за столь короткий срок — подождите хотя бы несколько месяцев, а лучше год-другой.

За это время паи облигационных фондов в вашем портфеле вполне могут подорожать благодаря тому, что в фонд будут поступать купоны. Если у вас отдельные облигации, а не фонды, то вы будете получать купоны, которые постепенно компенсируют падение цены. А погашение облигаций в любом случае будет по номиналу.

Если же случится кризис, то акции легко могут подешеветь на десятки процентов. С облигациями надежных эмитентов такое очень маловероятно. Именно в кризис станет понятно, почему облигации полезны и считаются менее рискованным активом.

Я не знаю, какие у вас цели, насколько вы готовы к риску и так далее. Но портфель, поровну разделенный между акциями и облигациями, выглядит не слишком рискованным. Вполне возможно, он подходит под ваши нужды. Конечно, если портфель хорошо диверсифицирован, а деньги из него не потребуются вам в ближайшие годы.

Вряд ли имеет смысл радикально менять портфель прямо сейчас — просто дайте ему время проявить себя. А пока ждете, может быть полезно почитать наши статьи про инвестиции в облигации, акции и создание портфелей.

Вот несколько материалов, которые могут вас заинтересовать:

Инвестиционных фондов | Европейская комиссия

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды — это инвестиционные продукты, созданные с единственной целью — собрать капитал инвесторов и коллективно инвестировать этот капитал через портфель финансовых инструментов, таких как акции, облигации и другие ценные бумаги.

Инвестиционные фонды играют решающую роль в содействии накоплению личных сбережений, будь то крупные инвестиции или выход на пенсию. Они также важны, потому что они предоставляют институциональные и личные сбережения в виде кредитов компаниям и проектам, которые способствуют росту и созданию рабочих мест.

Коллективные инвестиционные фонды

В рамках своих усилий по созданию безбарьерного рынка для коллективных инвестиционных фондов ЕС принял следующее законодательство.

Обязательства по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги

Директива о предприятиях по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги (UCITS) является основной европейской структурой, регулирующей схемы коллективного инвестирования. На эту категорию инвестиционных фондов приходится около 75% всех коллективных инвестиций мелких инвесторов в Европе.

Управляющие альтернативными инвестиционными фондами

Директива об альтернативных управляющих инвестиционными фондами (AIFM) распространяется на управляющих альтернативными инвестиционными схемами, предназначенными для профессиональных инвесторов. Фонды альтернативных инвестиций — это фонды, которые не регулируются на уровне ЕС директивой UCITS. К ним относятся хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды недвижимости и широкий спектр других типов институциональных фондов.

Европейские венчурные фонды

Регламент европейских венчурных фондов (EuVECA) охватывает подкатегорию альтернативных инвестиционных схем, ориентированных на стартапы и компании на ранней стадии развития.Венчурные инвестиции — важный источник долгосрочного финансирования для молодых и инновационных компаний.

Европейские фонды социального предпринимательства

Регламент Европейского фонда социального предпринимательства (EuSEF) распространяется на альтернативные схемы инвестирования, ориентированные на социальные предприятия. Это компании, созданные с явной целью оказать положительное социальное воздействие и решить социальные задачи, а не только максимизировать прибыль. Хотя эти предприятия часто получают государственную поддержку, частные инвестиции через фонды по-прежнему имеют жизненно важное значение для их роста.

Европейские фонды долгосрочных инвестиций

Регламент европейских фондов долгосрочных инвестиций (ELTIF) распространяется на фонды, которые сосредоточены на инвестировании в различные типы альтернативных классов активов, такие как инфраструктура, малые и средние предприятия и реальные активы.

Положение о фондах денежного рынка

Фонды денежного рынка (ФДР) — это инвестиционные инструменты, с помощью которых домашние хозяйства, корпоративные казначеи или страховые компании могут получить относительно безопасные и краткосрочные инвестиции за излишки денежных средств.Они являются важным источником краткосрочного финансирования для финансовых учреждений, корпораций и правительств. Чтобы сохранить целостность и стабильность внутреннего рынка, ЕС принял постановление, которое сделает ММФ более устойчивыми к будущему финансовому кризису.

Продукты розничных инвестиций

Инвестиционные продукты сложны, и их может быть трудно сравнить или полностью оценить риски, которые они влекут. Чтобы защитить инвесторов, ЕС принял постановление, вводящее ключевой информационный документ (KID), простой документ, в котором ключевые факты инвесторам в ясной и понятной форме.

KID требуется для продуктов, включая

  • все виды инвестиционных фондов
  • вложения по страхованию
  • структурированные розничные продукты
  • частные пансионаты

Положение о ключевых информационных документах для пакетных розничных и страховых инвестиционных продуктов (PRIIP)

Меры по трансграничному распределению денежных средств

Меры по облегчению трансграничного распределения средств содержатся в Директиве и Постановлении, которые дополняют и изменяют существующее законодательство ЕС о фондах коллективных инвестиций.Ожидается, что это повысит прозрачность и создаст единый доступ к информации о национальных правилах, связанных с требованиями к маркетингу, а также регулирующими сборами и сборами, взимаемыми национальными компетентными органами.

Пакет позволяет упростить выход с принимающего рынка (де-уведомление) и позволяет управляющим компаниям выбирать более гибкие и дешевые способы связи и предоставления административных услуг инвесторам в других государствах-членах, а также создавать условия для продвижения AIF и инвестиций. стратегии и ищите новых инвесторов, прежде чем использовать паспорт для маркетинга.

Эти два законодательных акта являются частью плана действий Европейской комиссии по объединению рынков капитала, чтобы помочь построить настоящий единый рынок для капиталов во всем ЕС, и подпадают под цели стимулирования инвестиций во всем ЕС, что является ключевым элементом инвестиционного плана. для Европы.

Wells Fargo Mutual Fund Center

Легкий способ инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Если вы предпочитаете управлять собственным инвестиционным портфелем в Интернете или получать полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала, Wells Fargo может помочь упростить инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

Если вы предпочитаете работать независимо, откройте онлайн-и мобильный брокерский счет WellsTrade ® , чтобы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а также в акции, ETF и опционы.

Воспользуйтесь этими полезными инструментами и ресурсами от Wells Fargo Advisors.

Проверка паевых инвестиционных фондов

Используйте инструмент проверки паевых инвестиционных фондов, чтобы сузить тысячи доступных паевых инвестиционных фондов до управляемого списка, который соответствует вашим критериям.Критерии отбора включают доходность, рейтинги Morningstar, расходы, класс / категорию активов и многое другое.

Отобранный список паевых инвестиционных фондов WellsTrade

Просмотрите список паевых инвестиционных фондов, предварительно отобранный на основе объективных критериев, чтобы упростить выбор. Список обновляется ежеквартально, и средства доступны для покупки через брокерский счет WellsTrade. Средства, доступные через WellsTrade, могут быть недоступны через Wells Fargo Advisors.

Работа с финансовым консультантом

Наша брокерская компания с полным спектром услуг Wells Fargo Advisors предлагает вам полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала лично или по телефону.Средства, доступные через Wells Fargo Advisors, могут быть недоступны через WellsTrade.

Запросить консультацию

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует объединенные холдинги в единый портфель ценных бумаг, включая акции, облигации, другие ценные бумаги или активы или некоторую комбинацию этих инвестиций. Он профессионально управляется в соответствии с заявленными инвестиционными целями, указанными в проспекте фонда.

Большинство паевых инвестиционных фондов управляются консультантами по инвестициям, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Именно менеджер фонда отвечает за выбор инвестиций фонда для достижения целей фонда и реализации его стратегий.

Сегодня доступно большое количество паевых инвестиционных фондов, и многие фонды становятся все более сложными или специализированными или используют сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и использование заемных средств посредством коротких продаж и деривативов, и могут инвестировать в такие активы, как недвижимость по всему миру, сырьевые товары, кредиты с использованием заемных средств и т. Д. начинающие компании и внебиржевые ценные бумаги.

Важно иметь полное представление об инвестиционных стратегиях и основных продуктах, чтобы понимать ценность взаимного фонда с точки зрения связанных рисков. Например, уровень и тип риска, связанного с паевыми фондами, могут значительно отличаться от одного фонда к другому. В частности, сложные фонды подвержены ряду рисков, включая повышенную волатильность и больший потенциал потерь, и подходят не всем инвесторам. Прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд, вам следует прочитать об этих рисках, которые подробно описаны в проспекте каждого паевого инвестиционного фонда, и обсудить свои инвестиционные цели и задачи со своим финансовым консультантом.

Поскольку каждый фонд преследует свои собственные уникальные инвестиционные цели, каждый фонд имеет свой собственный набор конкретных рисков. Нет никакой гарантии, что какой-либо фонд достигнет своей инвестиционной цели. Любое инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Инвестиции колеблются в зависимости от рыночных условий из-за множества факторов, некоторые из которых могут быть непредсказуемыми.

Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам.Перед открытием опционной позиции человек должен получить копию «Характеристики и риски стандартизированных опционов». Его можно получить в Опционной клиринговой корпорации или на любой из перечисленных бирж опционов. Вы должны внимательно прочитать его перед инвестированием.

Инвестиционные и страховые продукты:
  • Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
  • Не является залогом или другим обязательством или не гарантировано банком или любым аффилированным лицом банка
  • Подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — это торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Счета

WellsTrade ® и Intuitive Investor ® предлагаются через WFCS.

АВТОМОБИЛЬ-0721-01692

инвестиционных фондов | DFC

DFC может инвестировать заемные средства и акционерный капитал в фонды прямых инвестиций на развивающихся рынках, чтобы помочь решить проблему нехватки частного капитала в развивающихся странах и помочь этим странам получить доступ к долгосрочному капиталу роста, управленческим навыкам и финансовым знаниям, которые являются ключевыми. факторы в расширении экономического развития и создании новых возможностей для людей в странах с низкими доходами и в развивающихся странах.

Прием заявок

20 апреля 2021 года DFC открыла прием заявок от менеджеров частного капитала, капитала роста и венчурных фондов, ищущих финансирование DFC для фондов со стратегиями нацеливания инвестиций в странах, имеющих право на DFC, которые направлены на смягчение последствий изменения климата, адаптацию и / или устойчивость . Заявки будут оцениваться на постоянной основе.

Критерии оценки

Оценка потенциальных управляющих фондами учитывает следующие критерии:

  • Демонстрация того, как предлагаемый фонд и его инвестиции могут иметь положительное влияние на развитие принимающей страны / стран в областях, включая, помимо прочего: создание рабочих мест, улучшение инфраструктуры, социальную политику и инициативы в области корпоративной социальной ответственности, а также технологии и передача знаний
  • Способность управляющего фондом соблюдать политику DFC в отношении экологической и социальной устойчивости, а также уважения прав человека и рабочих
  • Соответствующий послужной список предполагаемой управленческой команды, делающей долгосрочные рисковые инвестиции в развивающиеся рынки, а также опыт команды в стране или регионе
  • Опыт, глубина, надежность и сплоченность команды управления фондом, а также ее опыт управления капиталом третьих лиц
  • Жизнеспособность и продуманность предложения; последовательность и ясность инвестиционного тезиса, стратегии создания стоимости и предлагаемых стратегий выхода
  • Способность управляющего фондом привлечь достаточный собственный капитал для закрытия предложенного фонда в разумные сроки

Инвестиционный процесс

DFC определит, какие кандидаты будут отобраны для дальнейшего рассмотрения на основе точного соответствия критериям оценки, изложенным выше.Процесс отбора чрезвычайно конкурентен, и DFC получает предложения от многих высококвалифицированных менеджеров. К сожалению, DFC не в состоянии поддержать все необходимые средства.

Применить

коллективных инвестиционных фондов | OCC

Коллективный инвестиционный фонд (CIF) — это управляемый банком траст, в котором хранятся смешанные активы, отвечающие определенным критериям, установленным 12 CFR 9.18. Банк выступает в качестве доверительного управляющего для CIF и имеет право собственности на активы фонда.CIF позволяют банкам избегать дорогостоящих покупок мелких инвестиций для своих небольших фидуциарных счетов.

Ежемесячный график краткосрочных инвестиционных фондов

Ежемесячный график краткосрочных инвестиционных фондов (STIF) используется банками, которые управляют STIF в соответствии с 12 CFR 9.18, для раскрытия информации о фонде и его портфелях в OCC в течение пяти рабочих дней после каждого календарного месяца. конец.Вы можете задать вопросы Джоэлу Миллеру, руководителю группы по управлению активами, по телефону (202) 649-6417 или Джону Гилмору, контролеру банка, отдел рыночных рисков, по телефону (202) 649-6327.

Отчетные события краткосрочных инвестиционных фондов

В соответствии с Разделом 9.18 (b) (4) (iii) (J) банки, управляющие STIF, обязаны уведомлять OCC до или в течение одного рабочего дня после определенных событий. Отчетные события включают перечисленные ниже. Уведомление следует направить Джоэлу Миллеру, руководителю группы по управлению активами, по телефону (202) 649-6417 или Джону Гилмору, инспектору банка, отдел рыночных рисков, по телефону (202) 649-6327.

Сообщаемых событий:

  1. Любая разница, превышающая 0,0025 доллара между стоимостью чистых активов и рыночной стоимостью доли участия STIF, рассчитанной с использованием метода, изложенного в пункте (b) (4) (iii) (G) (1) настоящего документа. раздел;
  2. Когда STIF переоценил стоимость своих чистых активов ниже 0,995 долларов за долю участия;
  3. Любое натуральное распределение долей участия в STIF или разделение участников портфеля;
  4. Любые задержки или приостановки выполнения запросов на снятие долей участия в STIF;
  5. Любое решение об официальном одобрении ликвидации, разделения активов или портфелей или иной ликвидации STIF; или
  6. В тех ситуациях, когда банк, его аффилированное лицо или любое другое предприятие предоставляет финансовую поддержку STIF, включая вливание денежных средств, продление кредита, покупку дефолтного или неликвидного актива или любую другую форму финансовой поддержки для поддержания стабильная стоимость чистых активов на долю участия;

Узнать больше

Коллективные инвестиционные фонды (Справочник контролера, май 2014 г.)
Предоставляет обзор рисков коллективных инвестиционных фондов и основы для управления ими.

Список литературы

  • Бюллетень OCC 2014-25, «Коллективные инвестиционные фонды: пересмотр и аннулирование буклета Справочника контролера» (28 мая 2014 г.)
  • Бюллетень OCC 2013-29, «Отношения со сторонними организациями: руководство по управлению рисками» (30 октября 2013 г.)
  • Бюллетень OCC 2013-8, «Требования к отчетности по краткосрочным инвестиционным фондам: ежемесячное раскрытие информации» (5 марта 2013 г.)
  • Бюллетень OCC 2012-31, «Краткосрочные инвестиционные фонды: окончательное правило» (10 октября 2012 г.)
  • Бюллетень OCC 2011–2012 гг., «Надлежащие методы управления модельными рисками: руководство надзорного органа по управлению модельными рисками» (4 апреля 2011 г.)
  • Бюллетень OCC 2011-11, «Элементы управления рисками: коллективные инвестиционные фонды и механизмы аутсорсинга» (29 марта 2011 г.)
  • Бюллетень OCC 2010-24, «Поощрительная компенсация: межведомственное руководство по разумной политике поощрительной компенсации» (30 июня 2010 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 1121, «Требования к выводу средств из фонда недвижимости» (19 июня 2009 г.)
  • Разъяснительное письмо OCC 1120, «Комиссии и конфликты фондов на основе модели» (20 февраля 2009 г.)
  • Бюллетень OCC 2008-5, «Конфликты интересов: руководство по управлению рисками — разделение определенных предприятий по управлению активами» (6 марта 2008 г.)
  • Бюллетень OCC 2004-2, «Банки / благотворительные фонды, предоставляющие финансовую поддержку фондам, привлеченным банковской организацией или ее аффилированными лицами: межведомственное руководство» (5 января 2004 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 969, «Коллективный фонд, ограниченный средствами, ожидающими инвестирования или распределения» (28 апреля 2003 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 936, «Ограничения на снятие средств из коллективных фондов» (22 мая 2002 г.)
  • Разъяснительное письмо OCC 920, «Периодичность приема и вывода средств в коллективные фонды» (6 декабря 2001 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 919, «Распределение затрат на основе модельных фондов участникам, допущенным к коллективным фондам или выбывающим из них» (9 ноября 2001 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 884, «Инвестирование счетов плана выплаты пособий сотрудникам, которые Национальный банк ведет в качестве управляемого агента или недискреционного хранителя в коллективном фонде» (13 января 2000 г.)
  • Разъяснительное письмо OCC 865, «Объединение залогового обеспечения по ценным бумагам, хранящегося в соответствии с соглашениями о предоставлении ценных бумаг, отвечающих критериям обращения с общим доверительным фондом» (26 мая 1999 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 829, «Различные сборы за управление фондом для участников коллективного фонда» (9 апреля 1998 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 722, «Инвестирование активов коллективных фондов в паевые инвестиционные фонды и получение комиссионных» (12 марта 1996 г.)
  • Пояснительное письмо OCC 716, «Требования к оценке GIC и SIC, хранящихся в коллективных фондах» (21 декабря 1995 г.)
  • Банковский циркуляр 196, «Политика надзора FFIEC — кредитование ценными бумагами» (7 мая 1985 г.)

Новости и выпуски по теме

US OGE

Освобожденный инвестиционный фонд

Определение

Исключенный инвестиционный фонд — это инвестиционный фонд:

  1. «независимо управляемый»,
  2. «широко распространены» и
  3. либо «публично торгуются или доступны», либо «широко диверсифицированы».”

Обычно вы должны раскрывать все базовые активы инвестиционного фонда, но вам не нужно указывать какие-либо базовые активы освобожденного инвестиционного фонда. Вместо того, чтобы перечислять базовые активы, выберите «Да» в поле «EIF».

Дополнительная информация о ключевых терминах

  • «независимо управляемый»: для целей определения исключенного инвестиционного фонда инвестиционный фонд управляется независимо, если у вас нет возможности осуществлять контроль над финансовыми интересами, принадлежащими фонду.
  • «Широкое владение»: инвестиционный фонд является широко используемым, если в нем не менее 100 физических лиц являются прямыми или косвенными инвесторами.
  • «публично торгуемый или доступный»: инвестиционный фонд является публичным, если он зарегистрирован на национальной бирже (NYSE или NASDAQ) или региональной бирже в США. Инвестиционный фонд является общедоступным, если он открыт или был открыт для всех, кто хочет стать инвестором. Фонд не дисквалифицируется только потому, что у него есть требования к чистому капиталу или доходу или если инвестор должен быть «аккредитованным инвестором».”
  • «широко диверсифицированный»: инвестиционный фонд широко диверсифицирован, если у него нет заявленной политики концентрации своих инвестиций в какой-либо отрасли, бизнесе или отдельной стране, кроме Соединенных Штатов или облигаций одного штата в пределах Соединенных Штатов.

Примечание: тот факт, что инвестиционный фонд квалифицируется как исключенный инвестиционный фонд, не имеет отношения к определению того, соответствует ли инвестиция освобождению от уголовного закона о конфликте интересов в 18 U.S.C. § 208 (a), согласно 5 C.F.R. Часть 2640. Некоторые освобожденные инвестиционные фонды имеют право на освобождение в соответствии с частью 2640, в то время как другие освобожденные инвестиционные фонды не имеют права на такие льготы. Если сотрудник владеет освобожденным инвестиционным фондом, который не освобожден от 18 U.S.C. В соответствии с § 208 (a) должностному лицу по этике может потребоваться дополнительная информация от сотрудника, чтобы определить, создают ли активы фонда конфликт интересов, и ему следует посоветовать сотруднику контролировать активы фонда на предмет потенциальных конфликтов интересов.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды и какие покупать

Обновлено: 13 сентября 2021 г., 16:00

Паевой инвестиционный фонд — это совокупность инвестиционных активов, объединенных в одну инвестицию. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в разнообразный портфель акций, облигаций или других активов. Они могут быть отличным способом получить доступ к фондовому рынку и другим типам классов активов.

Вот некоторые вещи, которые следует учитывать в начале работы, если вы впервые вкладываете деньги в паевые инвестиционные фонды.К тому времени, как вы прочитаете эту статью, вы будете понимать каждый из следующих шагов.

Пестрый дурак

1. Активные и пассивные фонды

Во-первых, вы должны понимать разницу между активно управляемым паевым инвестиционным фондом и пассивным инвестиционным фондом . В активном паевом инвестиционном фонде работают менеджеры, которые отбирают инвестиции для фонда. Пассивный паевой инвестиционный фонд просто отслеживает эталонный индекс, такой как S&P 500.Цель активного паевого инвестиционного фонда — превзойти производительность определенного индекса, в то время как цель пассивного паевого инвестиционного фонда — просто соответствовать ему. По этой причине пассивные паевые инвестиционные фонды также известны как индексные фонды.

На практике, однако, большинство активных паевых инвестиционных фондов не превосходят своих контрольных индексов. Есть несколько отличных активных паевых инвестиционных фондов, но важно внимательно изучить послужной список фонда, прежде чем инвестировать.

2. Коэффициент расходов и прочие расходы

Во-вторых, вы должны знать, сколько стоит паевой инвестиционный фонд.Основной тип комиссионных, которые вы должны знать, — это коэффициент расходов , , который представляет собой процент от активов фонда, который идет на ежегодные сборы. Например, коэффициент расходов 1% означает, что вы платите 100 долларов США в виде ежегодных инвестиционных сборов на счет 10000 долларов США. Пассивные паевые инвестиционные фонды (также известные как индексные фонды) обычно имеют коэффициент расходов в диапазоне 0,03% -0,25%. Активные паевые инвестиционные фонды, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов, потому что они несут дополнительные расходы на оплату труда инвестиционных менеджеров.

Некоторые фонды взимают комиссию с продаж, известную как объем продаж или просто нагрузка.Предварительная загрузка — это комиссия, уплачиваемая при покупке фонда, а внутренняя нагрузка — это комиссия, уплачиваемая при продаже. Тем не менее, на рынке существует множество отличных паевых инвестиционных фондов без нагрузки, поэтому вам, как правило, следует избегать любых паевых инвестиционных фондов с большим объемом продаж.

3. Акции и облигации

Вы можете найти паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют во многие классы активов, но большинство из них инвестируют либо в акции (обыкновенные акции), либо в облигации (фиксированный доход). Инвесторы, как правило, должны иметь в своем портфеле по несколько штук каждого из них.Инвесторам более старшего возраста и менее склонным к риску обычно следует уделять больше внимания облигациям. С другой стороны, более молодым инвесторам лучше поддерживать более крупное размещение акций.

Одно хорошее практическое правило — вычесть свой возраст из 110, чтобы получить приблизительное представление о соответствующем распределении ваших запасов. Например, если вам 40 лет, у вас должно быть примерно 70% ваших вложенных активов в акции, а остальные 30% — в облигации или инвестиции с фиксированным доходом.

Акции

Владение акциями отдельных компаний может быть особенно полезным, но вам необходимо провести небольшое исследование.

Облигации Облигации

предлагают инвесторам исторически более предсказуемую и менее изменчивую доходность.

ETFs

В отличие от паевых инвестиционных фондов, цены на которые устанавливаются один раз в день, цена биржевых фондов (ETF) колеблется в течение дня.

Индексные фонды

Ищете пассивный метод инвестирования? Индексные фонды — это простой и эффективный способ соответствовать общим рыночным показателям.

4. Решите, сколько инвестировать

Вы должны взвесить несколько факторов, решая, сколько инвестировать. Во-первых, у большинства паевых инвестиционных фондов есть минимальные инвестиционные требования. Например, один из наиболее широко используемых активных паевых инвестиционных фондов, Dodge & Cox Stock Fund (NASDAQMUTFUND: DODGX), имеет минимальные начальные инвестиции в размере 2500 долларов США для стандартных счетов и минимум 1000 долларов США, если вы инвестируете через IRA. Дополнительные вложения тоже должны быть не менее 100 долларов.Обязательно проверьте минимальные суммы средств перед инвестированием.

Другое соображение — какая часть вашего портфеля должна быть в паевых инвестиционных фондах, и это полностью зависит от ваших финансовых потребностей. Если вы хотите сохранить свои инвестиции на автопилоте, нет ничего плохого в том, чтобы портфель полностью состоял из паевых инвестиционных фондов. С другой стороны, если вы также хотите покупать акции, паевые инвестиционные фонды могут помочь сформировать хорошее «ядро» вашего портфеля.

5. Откройте счет

Когда дело доходит до покупки паевых инвестиционных фондов, у вас есть два варианта.Во-первых, вы можете открыть онлайн-брокерский счет и размещать там свои паевые инвестиционные фонды.

Брокерский путь — отличный выбор, если вы хотите владеть паевыми фондами нескольких разных фирм, и он может помочь поддерживать портфель паевых инвестиционных фондов и акций в одном месте. Брокерский счет также является хорошим вариантом, если вы не знаете, какие паевые инвестиционные фонды вам нужны. Многие из ведущих онлайн-брокеров имеют отличные инструменты для проверки и исследования паевых инвестиционных фондов.

Кроме того, вы можете открыть счет и покупать паевые инвестиционные фонды напрямую через компании, которые их предлагают.Например, если вы хотите инвестировать в паевой инвестиционный фонд, предлагаемый T. Rowe Price (NASDAQ: TROW), вы можете сделать это напрямую через компанию.

6. Следите за своими паевыми инвестиционными фондами после их покупки

Наконец, стоит обсудить, что вам следует делать после , когда вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды. В частности, важно время от времени оценивать свой портфель и при необходимости перебалансировать его. В результате естественного движения рынка вы можете обнаружить, что распределение ваших активов меняется.Например, если вы нацелены на распределение 60% акций и 40% облигаций с вашими взаимными фондами, высокие показатели фондового рынка могут подтолкнуть это к 70% и 30%. Чтобы поддерживать уровень риска вашего портфеля в соответствии с вашей ситуацией, важно проводить эту проверку примерно раз в год.

Глупая прибыль

Суть в том, что паевые инвестиционные фонды могут быть отличным средством долгосрочного инвестирования, не беспокоясь о выборе отдельных акций и облигаций.Понимая основные концепции, обсуждаемые здесь, вы будете готовы к созданию собственного надежного портфеля паевых инвестиционных фондов.

Часто задаваемые вопросы

Когда мне следует инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Любое время — хорошее время, чтобы инвестировать в большой фонд. Не пытайтесь рассчитать время рынка.

Стоит ли инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Если вы ищете простой способ диверсифицировать свой портфель, хорошим выбором будет инвестирование в паевой инвестиционный фонд.Если вы ищете относительно безопасные инвестиции, выберите паевой инвестиционный фонд с пассивным управлением (также известный как индексный фонд), который отслеживает большой индекс, такой как S&P 500.

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — это группа инвестиционных активов, объединенных в одну инвестицию. Другими словами, вы покупаете акции только одного фонда через своего брокера, и вам автоматически принадлежат доли нескольких компаний.

Где я могу инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Если вы впервые инвестируете в паевой инвестиционный фонд, вы должны открыть брокерский счет.Начните с этого и обратитесь к своему брокеру за конкретными рекомендациями.

Последние статьи

Эти инвестиции могут легко увеличить ваши пенсионные сбережения до 1 миллиона долларов

Вот как стать миллионером без особых усилий.

Мори Бакман | 26 октября 2021 г.

Криптовалюта может не сделать вас миллионером, но эта инвестиция может

Стать инвестором-миллионером проще, чем вы думаете.

Кэти Брокман | 22 октября 2021 г.

3 безостановочных инвестиций, которые вам нужны в ваш портфель

Эти варианты могут помочь вам создать более прочную инвестиционную базу.

Кэти Брокман | 11 октября 2021 г.

Является ли S&P 500 всем, что нужно для выхода на пенсию миллионера?

Да, вы можете стать миллионером, вложив всего одну штуку.

Робин Хартилль, CFP | 4 октября 2021 г.

Впервые на фондовом рынке? 3 инвестиции, с которыми вы не ошибетесь

Эти вложения помогут вам добиться успеха.

Кэти Брокман | 2 октября 2021 г.

Эти 4 дивидендных ETF — лучший друг пенсионера

Дивиденды в наши дни часто приносят больший доход, чем облигации, но здесь есть компромиссы.

Чак Салетта | 20 сен.2021

Сможете ли вы действительно увести мультимиллионера на пенсию с помощью ETF S&P 500?

Вот что нужно, чтобы стать мультимиллионером.

Кэти Брокман | 15 сен.2021

Инвестирование в этот ETF прямо сейчас может сделать вас пенсионером-миллионером

Экономия 1 миллиона долларов вполне достижима, даже если вы не можете выбрать отдельные акции.

Кристи Бибер | 3 сен.2021

1 ETF, который поможет вам от 0 до 1 миллиона долларов

Стать миллионером на фондовом рынке вполне возможно.

Кэти Брокман | 25 августа 2021 г.

Эта инвестиция может превратить 100 долларов в месяц в 500 000 долларов

Готовы создать портфель стоимостью полмиллиона долларов? Вот как.

Кэти Брокман | 14 августа 2021 г.

частных инвестиционных фондов — создание фонда

Адвокаты Perkins Coie предоставляют консультации по вопросам создания и запуска фондов в США, а также фондов в Европе и Азии. Наш опыт включает руководство по структурированию и эксплуатации следующего:

  • Денежные средства
  • Единовременный фонд
  • Программы соинвестирования
  • Фонды основного фидера
  • Спецтехника
  • Отдельно управляемые счета (SMA)

Наша работа с институциональными инвесторами обширна.Мы консультируем корпоративные и государственные пенсионные планы, университетские и другие фонды, а также фонды фондов; мы поддерживаем их альтернативные инвестиции в частный, венчурный, хедж-фонды и фонды недвижимости. Наш опыт охватывает следующие категории.

Создание, структура и документация инвестиционной компании. Мы структурируем товарищества с ограниченной ответственностью (LP), компании с ограниченной ответственностью (LLC) и другие организации для операций с фондами и управления ими.

В рамках нашего комплексного консультанта мы составляем всю сопутствующую документацию, от перечней условий и сопроводительных писем до соглашений о партнерстве, подписке, поставщиках и хранителях.Мы также консультируем по вопросам соблюдения нормативных требований, включая регистрацию инвестиционных консультантов и льготы.

Кроме того, мы готовим служебные записки и документы и согласовываем условия с инвесторами, в том числе с якорными инвесторами.

Комплексное правовое и нормативное руководство. Помогая фондам решать такие применимые правовые и нормативные вопросы, как налоги, ценные бумаги, вопросы консультантов по инвестициям и инвестиционных компаний, мы ведем клиентов, выполняя следующие действия:

  • Структурирование фондов и параллельных фондов для решения уникальных проблем инвесторов, таких как налоговые льготы, планы ERISA, иностранные инвесторы всех видов, пожертвования и другие проблемы.
  • Консультирование спонсоров фондов по вопросам вознаграждения, акционерного капитала, занятости и управления.
  • Структурирование кредитных линий до востребования капитала.
  • Координация работы местного юрисконсульта для клиентов из США, работающих в нескольких иностранных юрисдикциях.
  • Консультирование клиентов из других стран по вопросам, связанным с законами США о ценных бумагах и другими нормативными актами и рыночной практикой США.
.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*