Вложение денег в акции: советы экспертов фондового рынка — Премьер БКС

Содержание

Вложить деньги в акции: первые шаги в большом инвестиционном бизнесе

Инвестирование в акции для начинающих – именно эта тема заслуживает особого внимания, поскольку профессионалы, уже давно зарабатывающие на вкладах в ценные бумаги, и так все знают. С одной стороны, считается, что инвестирование в акции той или иной компании – не самое подходящее дело для новичков, поскольку с небольшими суммами (скажем, менее 1,5 тысячи долларов) в это море финансов заходить глупо: мол, далеко не уплывете и только ноги замочите. 

С другой стороны, многие специалисты придерживаются прямо противоположного мнения: чем раньше начать учиться в мире акций и торгов на биржах – тем лучше. Ведь там рискуют все – и опытные финансисты, и новички. Только у последних, если они инвестируют в акции небольшие суммы, во-первых, риск потерять многое минимален, во-вторых, чем раньше начинаешь – тем больше заработаешь за много лет даже с изначальных крошечных вложений.

Зачем вам нужны акции

В мире предпринимателей, считается, что инвестирование в акции – достаточно простой и удобный инструмент получения прибыли, причем, как мы уже говорили, не только для тех, кто располагает крупными суммами для вложений: ведь может повезти даже со 100 свободными долларами.

Первое. Что такое акции? Это вид ценных бумаг. Их выпускает компания, и эти бумаги дают владельцу возможность и право получать ту или иную долю ее прибыли. Чем у предпринимателя больший пакет акций – тем выше его влияние на компанию. Но последнее – это уже не для начинающих.

Когда той или иной компании нужны для развития средства, она предлагает свои акции инвесторам. Как только инвестор покупает акции он, во-первых, автоматически в той или иной степени получает долю компании, а во-вторых, зарабатывает. Последнее происходит на биржах, где вращаются акции компаний, грубо говоря, продаются и покупаются. Компании развиваются и зарабатывают, вместе с этим дорожают и их акции. В определенные промежутки времени, как правило, в конце года, подсчитывается прибыль компании, которая потом делится пропорционально между всеми держателями ценных бумаг и, соответственно, распределяется прибыль – дивиденды.

Брокер, которого не стоит бояться

Инвестору, который решил сделать первый шаг в мир акций и торгов на бирже, лучше всего, конечно, заручиться поддержкой специалиста. Вернее так, вначале будущему инвестору стоит прочесть немало о том, что из себя представляет этот вид бизнеса, прослушать немало курсов или видео-уроков, и лишь тогда делать тот самый шаг. И лучше, если он этот шаг сделает не сам сразу – на биржу, но – к брокеру. Кто такой брокер? Это может быть и один человек. Хотя в нынешнее время слово «брокер» подразумевает работу целого коллектива: чтобы получить более высокий результат.

Брокер (что один человек, что команда специалистов) – это как маклер по продаже и поиске недвижимости. Последнему выгодно больше всего продать и найти, чтобы получить больший процент от того, кто в сделке заинтересован. Так и с брокером: ему же лучше предложить инвестору наиболее выгодные акции той или иной компании, а потом сделать все, чтобы они продавались активнее и вообще высоко котировались бирже, – чтобы самому заработать прилично.

Да, конечно, инвестор и сам может попробовать выйти на биржу (в интернете масса ресурсов, предлагающих это), однако важно понимать, что быстро научиться торговать в той системе фактически невозможно, и ошибки, увы, неизбежны. А каждая ошибка – это потеря денег. Мы никого не запугиваем, а просто рассказываем. Хотите сами попробовать себя на бирже без привлечения брокера? Почему бы и нет?

В сети масса платных и бесплатных курсов на разных языках: как начинающему инвестировать в акции и торговать на бирже. Что такое биржа? Это структура, регулирующая механизм работы рынка, например, ценных бумаг, валют, разных товаров. Раз уж вы сами решили попробовать себя на бирже, тогда – главный совет. Если хотите избежать серьезных финансовых потерь, тогда рекомендуем стартовать с минимально допустимыми суммами: просто ради тренировки. Да, кстати, те же брокеры на разных интернет-площадках предлагают начинающим инвесторам услугу: открыть демо-счет, где можно достаточно безопасно провести первые сделки и вообще понять весь механизм.

А не купить ли «кусочек» Google…

Когда вы решились инвестировать в акции, важно знать, что они бывают разных видов. Есть акции обычного типа, дающие право инвестору непосредственно участвовать в жизни компании, однако они не гарантируют регулярные выплаты.

Акции второго типа – привилегированные. Как раз они обеспечивает получение регулярных поступлений.

Однако, если вы начинающий инвестор и хотите только попробовать зарабатывать «на акциях», которые вращаются на фондовом рынке, то такой вопрос, как влияние на работу целой компании, вообще не должен беспокоить. Представьте себе: вы приобретете лишь несколько акций компании Coca-Cola, Google или Microsoft, которые эти гиганты запускают в продажу ради дополнительной прибыли, но вовсе не для того, чтобы обеспечить каждого крошечного инвестора право влиять на работу огромной системы. К тому же большая часть участников фондового рынка вообще не имеют такого количества акций, чтобы влиять на развитие компании-гиганта. 

Однако даже скромное количество акций дает возможность зарабатывать, например, за счет колебания цен на ценные бумаги и курсов валют. Да и еще: начинающему инвестору важно понимать, что быстрых выплат в процессе торговле акций, как правило, ждать не приходится. Надо приготовиться к тому, что ждать придется минимум полгода, а реальнее – год и больше.

Инвестору – самому или при помощи брокера – важно выбрать стратегию и концепцию. К примеру, одна из стратегий: купи и держи. Вы купили акции, вложив 1 000 долларов, скажем, на 55 лет под 20% годовых (такова средняя доходность на фондовом рынке). Значит, за 3 года доход составит примерно 1 700 долларов, за 20 лет – около 38 000, за 55 – близко к 9 100 500. Можно ли заработать скорее? Конечно! Но тут как повезет. Между прочим, для того, чтобы хорошо заработать, совсем необязательно покупать акции, скажем, Apple, IBM, General Motors. Эти компании уже сейчас стоят миллиарды долларов. И представьте только: что же им надо сделать, чтобы подорожать в два раза, то есть, чтобы их акции существенно подскочили в цене, а значит, и вы получили бы большую прибыль.

Как правило, максимальную прибыль дают как раз акции не самых известных мировых компаний. Считается, что лучшая компания для инвестирования – та, у которой акции в данный момент в стадии спада – дешевые. Конечно, важно оценить ликвидность предприятия: чтобы у компании, акции которой вы решили купить, был потенциал для развития, значит, спустя время ее ценные бумаги подорожают, и вы их сможете выгодно продать. В то же время, если вы покупаете акции не для таких торгов, но для получения регулярных дивидендов, тогда надо выбирать более проверенные и предсказуемые компании.

Смелым – везет, но осторожным – больше

Все важно взвешивать и четко осознавать: для чего именно вам нужны акции. Вы способны это делать сами – лишь после теоретических занятий? Уверены? Тогда – вперед. А если не уверены, тогда лучше обзавестись консультантом и действовать через брокеров. Обычно годами вырабатывается навыки: выбирать правильное время для покупки и продажи акций на бирже.

Иногда, между прочим, везет: акции, купленные новичком «на удачу» поднимаются в цене чуть ли не на 300% в течение нескольких дней. Если человек вложил крупную сумму в ценные бумаги, то еще более крупную получил. Но в мире торгов на бирже считается, что путь успешного инвестора начинается с самых незначительных вложений и, понятно, невысокой прибыли. И последнее – это нормально. Начинающий инвестор тогда может безболезненно понять принцип вложений в ценные бумаги и торгов на бирже, а уже потом, когда будет крепко стоять на ногах, проводить уже более смелые приемы, ведущие к победам в непростом, но захватывающем финансовом мире.

Вложение денег в акции и » FxTrend.info

Статья о вложении личных денег (ценные бумаги)

Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль. Современная российская экономика предлагает массу разнообразных вариантов, в числе которых покупка недвижимости, банковские вклады, инвестиции в валюту, приобретение драгоценных металлов, антиквариата и т.д. Тем не менее, российские аналитики приводят ряд убедительных аргументов, которые доказывают рациональность и выгодность вложения денег в ценные бумаги. В этом свете представляется целесообразным остановиться подробнее на данном направлении инвестирования личных сбережений.

Согласно статистическим данным, за последние 13 лет именно ценные бумаги отличались значительным уровнем доходности в сравнении с иными объектами инвестирования, в частности:

  • граждане России, которые, начиная с 2000 года, хранили сбережения в форме наличности, к 2014 году потеряли 84% их реальной стоимости;

  • срочные банковские депозиты за этот же срок обеспечили прирост основной суммы вкладов в среднем на 325%;

  • перепродажа недвижимости, приобретенной в том же 2000 году, обеспечила продавцам в 2013 году доходность в размере 440% от стоимости жилья;

  • прибыльность ценных бумаг на ММВБ и РТС, включающая, как проценты и дивиденды, так и курсовую разницу увеличились на 547%.


Рис. 1. Изменение доходности от инвестиций в различные финансовые инструменты в России в период с 2000 по 2013 год

Следует отметить, что вложения денег в акции крупных АО всегда выгодны. Так, краткосрочные изменения их курсов в любом случае оборачиваются положительной тенденцией в долгосрочной перспективе. Объясняется это тем, что рост спроса на продукцию корпораций влечет повышение её стоимости. Это в свою очередь формирует высокие прибыли, а также прирост дивиденда и курсовой стоимости. Так, по оценкам специалистов, вложение денег в акции «Газпрома» или «Сбербанка» может принести инвесторам годовую доходность в размере 30-50%, в то время как некоторые компании «второго эшелона» позволяют рассчитывать на 80-120% прироста, хотя и при большем уровне риска.


 Рис. 2. Доходность акций отдельных корпораций РФ в 2013 году

Вложение личных сбережений в ценные бумаги носит портфельный характер, иными словами инвестор, как правило, приобретает целый набор финансовых инструментов, которые отличаются друг от друга по степени риска, срокам погашения и характеру получения текущего дохода.

Объектами инвестирования на российском фондовом рынке выступают обращающиеся на нем финансовые инструменты, наиболее популярными из которых являются акции и облигации, а также инструменты срочного рынка, в частности фьючерсы и опционы.

Акции являются корпоративными ценными бумагами, которые выпускаются только частными компаниями. Приобретая акции, инвестор получает личное право в форме участия в голосованиях на общих собраниях акционеров и материальное вознаграждение в виде дивиденда. Акция есть титул, определяющий права владения, пользования и распоряжения частью имущества компании. Исходя из этого, вложение денег в «Газпром», по сути, может означать обычную покупку его акций.


До того, как вложить деньги в акции, инвесторам крайне важно определить на какой из двух их видов падет выбор.

Обыкновенные акции дают акционеру право на членство в общем собрании акционеров корпорации с числом голосов равным количеству принадлежащих ему акций. Однако дивиденд по ним зависит от размера годовой прибыли корпорации. Именно поэтому представляется выгодным вложить деньги в акции «Газпрома» или «Сбербанка», поскольку эти крупные корпорации демонстрируют высокие прибыли на протяжении многих лет.

Привилегированные акции не дают права голосовать и принимать решения на общем собрании акционеров, однако обеспечивают дивидендом постоянного размера, выплачиваемым даже в убыточные годы.

Таким образом, решая в какие акции вложить деньги, инвестор делает выбор между надежностью и возможностью единовременно получить высокую прибыль.

Облигации представляют собой обязательство эмитента выплатить держателям фиксированную сумму в конкретный момент времени. Данный инструмент фондового рынка обеспечивает инвестору доход в виде процента. Важно отметить, что эмитентами облигаций выступают, как частные фирмы, так и государство.

Весьма популярными на российском фондовом рынке в последние годы становятся так называемые инструменты срочного рынка или производные ценные бумаги. Они действуют не автономно, а на основе сделок с акциями и облигациями.

В частности, фьючерс представляет собой договорённость между брокером и инвестором о купле-продаже в определённый день в будущем конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене.

Опцион является аналогичным фьючерсу инструментом фондового рынка, однако является обязательством продавца и лишь правом покупателя на осуществление запланированной заранее сделки с ценными бумагами.

 

 Рис. 3. Взаимосвязь риска и доходности для различных видов ценных бумаг

 Следует отметить, что выбирая облигации, опционы или акции, и определяя, куда вложить деньги инвестор делает непростой выбор между риском и доходностью. При этом и то, и другое достаточно легко оценить, проанализировать и предугадать, благодаря публичной информации о динамике фондовых индексов. Кроме того, все биржи регулярно составляют биржевые бюллетени, которые содержат информацию об итогах торгов.

Следует отметить, что существенным аргументом, который стимулирует инвестора вложить деньги в ценные бумаги, является правовая защита сделок с инструментами фондового рынка. Так, в России для этого имеется устойчивая законодательная база, соблюдение которой контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам.

Все приведенные выше аргументы могут сформировать у граждан интересное умозаключение, которое будет сводиться к следующему: «Я хочу вложить деньги в акции, однако мои сбережения слишком малы для подобных операций». Такого рода позиция ошибочна, ведь ценные бумаги вовсе не требуют огромного первоначального капитала. Реально начать вложения с малых сумм. Далее следует приучить себя реинвестировать получаемую на фондовой бирже прибыль обратно в ценные бумаги. Это может со временем сформировать существенный пассивный доход.

И наконец, присутствие на рынке ценных бумаг института профессиональных участников позволяет рядовым вкладчикам, не имеющим специальных знаний в данной сфере, участвовать в торгах. Кроме того, действующие в рамках любой фондовой биржи, депозитарии и клиринговые палаты обеспечивают сделки необходимой степенью прозрачности, быстроты и надежности.

Таким образом, инвестирование личных сбережений в ценные бумаги – это надежный и эффективный способ выгодного вложения средств, который спасает накопления от инфляции, а также формирует по ним регулярный пассивный доход.

Инвестиции в акции — Сколько можно заработать, примеры

Может ли простой смертный заработать миллион долларов?

99,99% людей считают этот вопрос риторическим, причем, только в отрицательном смысле, но вот в самом начале приведем один наглядный пример: возьмём небольшой стартовый капитал в 1000 долларов и вложим его на 55 лет под 20% годовых (средняя доходность фондового рынка). Вот что мы имеем на выходе:

20% годовых
Количество лет Доход
3 $1 728
5 $2 488
10 $6 192
15 $15 407
20 $38 338
25 $95 396
30 $237 376
35 $590 668
45 $1 469 772
50 $3 657 262
55 $9 100 438

Ваша тысяча через тридцать восемь лет превратится в один миллион долларов. И для этого не нужно иметь большой стартовый капитал или работать не покладая рук. Теперь вы понимаете, что богачи с Wall Street – это не такие уж сказочные люди, все вполне реально и обоснованно. Напрашивается резонный вопрос – можно ли заработать быстрее или что делать 38 лет?

При небольшой аналитике вы можете торговать акциями в течение дня, вот сколько вы можете заработать за день на самых известных акциях:

При этом известно, что максимальную прибыль могут дать не только самые распространенные акции. Но если такой подход кажется вам утомительным, то вот сколько можно заработать на акциях за 7 месяцев:

Эта стратегия называется – Купи и держи, и даже она способна приносить хорошие доходы.

Теперь обо всём по – порядку.

Инвестиции в акции для начинающих

Перед тем как купить акции, нужно понимать, зачем вы это делаете. Понятно, что ваша цель, заработать, но сколько и за какое время? И что вы будете делать с деньгами? Наверное, вы подумаете «почему это важно знать перед тем, как купить акции»? Дело в том, что вы можете купить акции компании Coca-Cola и получать 10-15% ежегодного дохода или же купить акции биотехнологической компании по разработке фармако- и косметических изделий и заработать более 1000% за год. Многие считают, что инвестиции в акции Microsoft или Google надежны, но эти компании уже стоят миллиарды долларов, что же им нужно сделать, чтобы подорожать в 2 раза?

А вот похоронному бюро, компании по утилизации отходов, небольшой кондитерской… достаточно лишь увеличить рынок сбыта для десятикратного роста.

Начнём с очевидного – дивиденды. Это способ, конечно не основной – дивидендная доходность не очень высока, но, как пример: стоимость одной акции компании Procter & Gamble Co – 66,20 долларов, а дивидендная доходность + 3,17%, т.е. 2,1 доллара. Следовательно, купив на 1000 долларов 15 акций, можно получить свои 31,5 доллар. Если акции выросли за год на 20%, то плюс 3,17% будет отличным бонусом, тем более эти деньги вы можете реинвестировать и в следующем году получить еще больше прибыли в денежном выражении. Используя такой вид заработка, можно иметь стабильный доход, который с каждым годом будет увеличиваться.

Где купить, кому продать?

Все операции с ценными бумагами регулируются законодательно. Специальные структуры ведут учёт и контролируют все сделки. Основные участники купли – продажи:

  • Биржа – полностью организовывает торги;
  • Брокер – предоставляет возможность частным лицам участвовать в торгах;
  • Депозитарий – контролирует учёт прав собственности на ценные бумаги.

Чтобы начать куплю – продажу, достаточно выбрать толкового брокера, открыть счёт, внести начальный капитал на счёт и дать распоряжение брокеру на покупку акций (по телефону или самостоятельно по интернету).

Не так страшен брокер, как его рисуют

Как инвестировать в акции

Многие из нас с предубеждением относятся к такой профессии, как брокер. Некоторые не склонны им доверять, а некоторые вообще боятся как огня, мотивируя это тем, что он оставит их «без последних штанов». Но так ли это на самом деле? Давайте разберёмся.

Работа брокера схожа с работой риелтора по продаже квартир. Представьте себе, что человек, заточенный на процент от купленной вами квартиры, будет специально показывать вам варианты ненадлежащего качества, заранее понимая, что вы от них откажетесь. Логично? Конечно, нет. Вот так и брокер. Ему выгодно, чтобы вы зарабатывали.

Хороший брокер, как и хороший парикмахер, стоит дороже, зато и результат у него выше. Собираясь на важное мероприятие, вы ведь не рискнёте подстричься у студента – парикмахера, вот так и тут.

Тем более, что сегодня брокер – это целая команда финансовых аналитиков, работающая, как сложный механизм швейцарских часов – точно и безошибочно.

Что лучше купить? Когда лучше купить?

Чтобы правильно оценить привлекательность акций, необходимо освоить два вида анализа: фундаментальный и технический анализ. Простыми словами:

  • Фундаментальный – оценка предприятия по её финансовым показателям;
  • Технический – оценка динамики котировок ценных бумаг.

Если совсем просто, фундаментальный анализ отвечает нам на вопрос «что лучше купить», а технический – «когда лучше купить».

Теперь краткий ликбез. Наиболее ликвидные акции – это «голубые фишки». Акции таких компаний надёжны, бизнес стоек к перипетиям рынка. Такие акции принадлежат гигантам. Менее ликвидны, но не менее перспективны ценные бумаги «второго и третьего» эшелонов. Тут компании поменьше, но иногда могут дать фору, ведь чтобы Google вырасти в 2 раза, потребуется свернуть горы, а сети розничных магазинов – всего лишь открыть еще несколько маркетов. Поэтому лучше иметь и те и другие.

Важно помнить и об управлении рисками – это когда все яйца не кладут в одну корзину. Т.е.  средства распределяем по разным «корзинам». Не нужно вкладывать все деньги в акции одной компании, лучше иметь в портфеле 10 разных компаний, чем одну или две.

Популярные стратегии инвестиции в акции

  • Купить и держать. Суть проста – купить акции и держать до момента поднятия курса. Стратегия долгосрочная, поэтому быстрых денег не заработаешь, но правильно оценив потенциал выбранной компании, можно получить неплохой доход.
  • Накопление. Немного сложнее – необходимо постепенно накапливать инвестиционный портфель, докупая определённое количество акций и реинвестировать дивиденды. За несколько лет портфель, сформированный на основе дивидендной доходности и накоплений, принесёт кругленькую сумму.
  • Поймай волну. Предполагаемая прибыль выше, но стратегия рискованнее. Суть проста – ждём кризис, скупаем недорого, а после кризиса продаём дорого. Это примитивное описание стратегии, но понятное.

Безусловно, принцип стратегий описан не профессиональным языком – это просто информация для размышления, которая может сподвигнуть к серьёзному экономическому анализу финансового рынка.

Пример покупки и заработка на акциях

Мы хотим показать пример одной из многих сделок с покупкой акций. Мы уже много лет работаем с брокером Evotrade, который регулируется ЦРОФР.

Для покупки мы выбрали акции Ferrari (0,10 лот):

Уже через несколько рабочих дней, всего 0,10 лота принесли $101,2 прибыли:

Для того, чтобы зафиксировать прибыль, мы решили закрыть сделку:

Итоги сделки можно посмотреть на этой же странице торговой платформы на вкладке Сделки:

Покупка акций Феррари принесла хорошую прибыль. Брокер Evotrade предлагает огромное количество акций (+2000 со всего мира) и хорошие условия. Здесь можно заключать краткосрочные сделки, получать дивиденды, а также выходить на товарный, валютный и другие рынки.

Успех бывает разным, а доллары – одинаковы.

Нам всегда кажется, что инвестиции в акции – это слишком сложная штука, подвластная только богатым и знаменитым. Но при этом мы всегда забываем, что покупка ценных бумаг – долгосрочная стратегия благополучия. И тот, кто сейчас уже богат и знаменит, тоже когда-то начинал с нуля.

Опрос: Какие акции вам больше хотелось бы купить?Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Познакомитесь поближе с некоторыми успешными инвесторами мира:

Питер Линч

Он родился в 1944 году в Бостоне. Семья жила небогато, и маленькому Питеру приходилось много работать с малых лет. В 1954 году в его семье случилось горе – умер отец, и чтобы прокормить семью, мальчик подрабатывал, как мог: убирал, выносил мешки с мусором, подавал мячи в городском гольф клубе. Посмотрев и послушав богатых игроков, у ребёнка появилась мечта – стать богатым, во что бы то ни стало.

Именно из бесед посетителей клуба, Питер впервые и узнал, пока ещё не понятные слова: биржа, фонд, акции, капитал. Успешно окончив школу, он поступил в колледж, а после в Уртонский Университет, где стал магистром.

К двадцати годам Линч накопил первый капитал – тысячу долларов, и вложил их в ценные бумаги авиакомпании. Инвестиции в акции принесли ему в дальнейшем 10000 долларов. В 1969 году у Линча появилась первая солидная работа – аналитик в Fidelity. В отличие от своих коллег, Питер много и упорно трудился, а вот на оценку макроэкономики тратил не более 15 минут в день. Питер не очень любилопционы и фьючерсы, предпочитая исследования компании. Это помогло ему рассмотреть потенциал в компаниях Pier 1 Imports, Taco Bell, Dunkin’ Donuts. По его убеждению, успех ожидает те корпорации, которые показывают небольшую, но стабильную динамику роста. Доказательством его теории может стать легендарный Chrysler, акции которого выросли в двадцать раз всего за 15 лет.

Вложивший в 1977 году свои 10000 долларов в фонд, в котором работал, уже к 1990 году Линч заработал на них 288 000 долларов.

В 46 лет Питер Линч становится вице-президентом этого фонда. А на сегодняшний день успешный миллионер даёт несколько советов своим ученикам:

  • без риска не будет финансового благополучия;
  • ошибки – это путь к успеху;
  • нельзя поддаваться эмоциям;
  • не делайте преждевременных выводов из долгосрочных инвестиций;
  • никогда не отступайте от правил.
Линда Рашке

История уникальной женщины, сумевшей заработать огромное состояние, сделав торги своей стихией и стилем жизни. Даже будучи беременной, она торговала вплоть до момента родов, а потом шутила:

Я не могла торговать, пока рожала, так как было 4 утра, и биржи не работали.

А через два часа после рождения дочери, Линда уже совершила сделку, принесшую ей довольно крупную сумму.

Ещё в подростковом возрасте Рашке хотела стать брокером, однако после выпуска из колледжа она не прошла отбор на фондового брокера. Но покидать торговый зал Линда не собиралась, и просто наблюдая за всеми перипетиями торгов, набиралась опыта, это заметили и предложили ей стать трейдером.

Потенциальная и амбициозная, Линда быстро завоевала уважение и авторитет в коллективе. В этом зале за 6 лет работы Рашке освоила тихоокеанскую и филадельфийскую биржи. И несмотря на прокол на старте карьеры, её прибыль стремительно росла. В 1986 годудевушка попадает в автокатастрофу, что вынуждает её работать не в зале, а в офисе. Именно тут она и поняла, что такой вид торговли ей нравится больше, и Линда оборудует свой офис дома, что позволяет ей каждый год увеличивать свой капитал.

Принцип инвестиций в акции у Рашке заключался в покупке недооцененных акций с последующей их продажей. Часть акций она всегда оставляла в своём портфеле, что позволило сделать запас прочности на долгие годы.

Линда с радостью делится историями своих успехов и падений и не перестаёт повторять, что желание заработать движет человеком со страшной силой, делая его богаче и успешнее.

Рекомендованные для вас статьи:
Ингеборга Моотц

История этой немолодой дамы, теперь уже миллионера, заставляет задуматься над тем, а достаточно ли мы прилагаем энергии в достижении своей цели.

Родившаяся в 1922 году, пожилая леди достигла невероятного, всего за восемь лет (будучи на пенсии), она сколотила миллионное состояние на поприще трейдерства.

Прожившая всю жизнь в городке Гисен, в семье, где было двадцать четыре ребёнка и постоянная нехватка денег, она часто вспоминает своё детство и 54 года бедности. Вышедшая из небогатой семьи, юная Ингеборга Моотц надеялась, что с замужеством всё изменится, но скупость мужа не позволила ей почувствовать другую жизнь. Денег он ей практически не давал, на работу не отпускал, и так продолжалось до начала 90-х, пока Мисс Моотц не узнала о возможности заработка на дому.

Уговорами и скандалами Ингеборга вынудила мужа подарить ей акции компании VEBA, стоимостью на тот момент 40000 марок. Именно инвестиции в акции в дальнейшем помогли ей заработать первые 2 миллиона евро. Последующая продажа этих акций принесла 100% прибыль, которая была тут же вложена в акции различных банков.

Принцип её работы – покупка недооценённых акций, которые можно купить дёшево, а продать дорого.

Основой своего успеха Моотц называет интуицию, которая не раз спасала ей жизнь и позволяла зарабатывать капитал. Ежегодно она перебирает свой портфель, продавая одни акции и покупая другие и считает, что главное – это не поддаваться кратковременным колебаниям и не рассчитывать на быстрые деньги.

Стивен Коэн

История успеха этого трейдера особенно поучительна для тех, кто непременно хочет добиться успеха.

Родившийся в Грейт–Неке в многодетной семье учительницы фортепиано и портного, Стив с детства любил две вещи: школу и игру в карты.

Окончив школу, Стивен поступил в Пенсильванский университет, где усердно изучал экономику, фондовые рынки и постоянно играл в покер. Всё это определило его дальнейшую жизнь, особенно понятно это стало, когда он открыл счёт в брокерской конторе на деньги, предназначавшиеся на образование. И этот риск принёс свои дивиденды.

В 1978 году Стивена приглашают на работу в Gruntai, где он зарабатывает для конторы по сто тысяч долларов в день. И через шесть лет становится управляющим инвестиционным портфелем, стоимостью семьдесят пять миллионов долларов. В 1992 году Коэн покидает компанию иоткрывает хэджфонд с инвестициями, на тот момент в двадцать миллионов долларов, а сегодняшний день – двенадцать миллиардов долларов. За год размер капитала фонда увеличился в два раза, а к 1995му акции компании возросли на 400% на недооценённых акциях.

Сегодня в компании Стивена работает более шестисот человек, а он по-прежнему совершает самостоятельные сделки, делая более 15% прибыли всей компании.

Принцип заработка Коэна – это краткосрочная прибыль, он – полная противоположность Баффета.

Благодаря непрерывной работе и слаженной команде, даже сейчас, когда данная методика работы уже практически не работает, команда Стивена продолжает показывать сногсшибальные результаты.

И на личном фронте у мистера Коэна всё отлично – огромный особняк, где живёт его супруга с детьми, коллекция предметов искусства и всё, что можно хотеть от жизни.

Вместо эпилога

Успешные инвестиции в акции

Инвестиции в акции – все просто и понятно. Приведённые в начале статьи цифры служат прямым доказательством реальности в достижении заветной цели, а истории обычных людей, добившихся успеха – прямое тому подтверждение. Может быть вы скажете, что они покупали акции зарубежных компаний, а российский финансовый рынок не настолько прочный. Возможно, в чём-то вы правы. Ну так: «покупайте акции иностранных компаний, кто вам мешает?».

Если вы считаете, что опоздали с золотым ростом акции Apple, Google и других, то да, но через 10 лет вы вновь будете читать статьи, в которых будут говорить о сумасшедшем росте акций компаний нашего времени – вы никуда не опоздали, сегодня и каждый день появляются новые компании на рынке, среди которых есть стократники – акции, которых вырастут в сто раз.


Семь мифов о вложениях: это не казино и не надо быть миллионером, чтобы начать инвестировать

Понятия «инвестор» и «вложения» у многих из нас ассоциируются с очень объемными суммами денег и сложными процессами.

Однако в действительности вложения сегодня столь же доступны, просты и «рискованны», как, например, повседневные покупки.

Поэтому мы обобщили семь самых распространенных мифов о вложениях, чтобы уменьшить беспокойство и неведение, поскольку сегодня это возможность приумножать свой капитал, начав вкладывать уже с нескольких евро.

1 миф: вложения – это как игра в лотерею или в казино

«Риск» – самое значительное ключевое слово, вокруг которого «вращается» мир вложений. Адекватно оцененный риск дает возможность зарабатывать, чересчур большая осмотрительность не позволяет зарабатывать, а слишком большой «рисковый аппетит» может привести к убыткам. Однако в длительном периоде времени риски выравниваются, и долгосрочная тенденция вложений в акции позитивная. Например, американский индекс акций S&P500 с учетом всех подъемов и спадов во время предыдущих кризисов в течение последних 30 лет вырос примерно на 849%, а если реинвестировать дивиденды, то на все 1680%.

Именно уровень риска и является кардинальным отличием вложений в акции, фонды и другие финансовые инструменты от азартных игр. Сделав ставку в казино, игроки «вкладывают» в общую игру, осознавая, что вкладчиков будет много, а победителей – лишь несколько. Поэтому риск убытков многократно больше.

Покупая акцию предприятия, мы вкладываем в реальное производящее или оказывающее услуги предприятие, оно трудоустраивает людей, которые создают некую стоимость. Вкладывая, мы становимся частью этого предприятия, в выигрыше от развития которого – все (не только акционеры, но и работники). Конечно, есть риск, что предприятию не повезет, что впадет в стагнацию экономика конкретной страны и экономика в целом (как в этом году под влиянием Covid-19). Однако периоды невезения проходят, предприятия расцветают и прибыль возвращается. В отличие от потерянной ставки в казино, которая невозвратима.

Подобным является и сравнение с лотереей – даже небольшие траты, несколько десятков евро в месяц, в годовом контексте дают приличную сумму, которую, вложив в акции или другие ценные бумаги, можно понемногу приумножать. В отличие от статистически очень, очень небольшой вероятности выиграть в лотерею и невозвратно потраченных на лотерейные билеты денег.

2 миф: чтобы вкладывать, надо быть экспертом

Мир вложения после ХХ века значительно развился, в нем встречаются различные сложные финансовые инструменты, однако вкладывать можно начинать сравнительно простым способом, например, в Фонды фондов Swedbank, в Частный портфель Swedbank или же в акции местных предприятий. Правда, до этого надо учесть некоторые нюансы.

Если собираетесь вкладывать в фонды или в частный портфель, сначала следует понять, сколь большую сумму и на какое время думаете вложить.
Вторая вещь, которую надо обдумать, – насколько велико ваше желание рисковать?

То есть хотите ли вы создавать свое вложение в портфеле понемногу, постепенно или же быть агрессивным вкладчиком. Еще один вопрос – не являются ли выделенные на вложения средства вашими единственными свободными деньгами? Ведь всегда стоило бы позаботиться о так называемой «подушке безопасности» в размере от трех до шести зарплат.

Напротив, вкладывая в акции, вкладчику всегда проще будет ориентироваться в своем инвестиционном портфеле и в колебаниях цен акций в том случае, если будете вкладывать в известные и интересные вам предприятия. К таковым относятся котируемые на Балтийской бирже предприятия, среди которых много известных нам предприятий – они исторически создавались рядом с нами. Это позволит адекватно оценить происходящее на предприятиях и понять потенциал их развития, оценивая не только финансовые показатели (оборот, прибыль, динамику количества работников и др.), но и такие факторы, как изменения в команде руководства предприятием, сбыт на рынках, спрос на продукты или услуги данного предприятия.

При выборе предприятий для своих инвестиций следует оценивать не только нынешние достижения, но и выдвинутые цели, место на рынке и перспективы роста.

3 миф: чтобы вкладывать, нужны миллионы

Как уже сказано – рынок вложений существенно развился и стал доступнее для каждого. Это относится и к суммам вложений, ведь чтобы начать создавать свой инвестиционный портфель, сегодня достаточно нескольких евро.

Есть хорошо известная история, которая разоблачает представление о том, что вкладывать в акции стоит только в том случае, если доступен объемный стартовый капитал. Один из самых знаменитых инвесторов всех времен Уоррен Баффет (Warren Edward Buffett) свое первое вложение сделал в возрасте 11 лет, купив лишь несколько акций. Позже, регулярно пополняя свой портфель в течение более семи десятилетий, он с этой малости сумел стать одним из богатейших инвесторов и самых щедрых филантропов в мире.

Конечно, на пути к статусу миллиардера в случае Баффета были и другие факторы, однако это не меняет морали этой истории – инвестировать может начать каждый и даже с ничтожных сумм. Хороший пример – Фонды фондов Swedbank, которые образуют корзины разных других фондов (вложения в другие инвестиционные фонды) и которые являются хорошим стартовым пунктом для начинающих инвесторов, чтобы получить весьма хорошо диверсифицированный портфель (в этот фонд можно начать инвестировать даже с одного евро). Конечно, с вкладом в несколько евро надеяться на существенный прирост капитала было бы наивно, поэтому, ознакомившись с миром инвестиций, рекомендуется свое вложение понемногу наращивать.

4 миф: деньги надо вкладывать на десятилетия

Правда, что долгосрочные инвестиции дают преимущества кумулятивной прибыли и на них не влияют рыночные колебания. Однако и у краткосрочных и среднесрочных инвестиций есть свои плюсы: они позволяют использовать предоставляемые рынками возможности, продавая вложения через несколько месяцев или лет. Таким образом, начав вкладывать в рынок акций, деньги не нужно «замораживать» на десятилетия. Их можно вернуть, чтобы вложить в какой-то другой инструмент или использовать иначе.

Однако, оценив наш опыт по вложениям (Swedbank в контексте Балтии имеет очень долгосрочный опыт вложений), можем сказать, что надежнее придерживаться долгосрочных вложений, которые начинаются с пяти лет и позволяют защитить свое вложение от рыночных колебаний. Таким образом, чем дольше период вложения, тем больше вероятность, что полученная прибыль будет больше, однако это не означает, что выделенные на вложения деньги не могут быть доступны и раньше.

5 миф: за инвестициями надо следить круглосуточно

Разговаривая с людьми о возможностях вложений, я столкнулся с таким мнением: инвестиции в ценные бумаги означают, что за колебаниями рынка надо следить непрерывно. Подобная перспектива может оказаться весьма пугающей, если учесть наши повседневные дела и обязанности. Дигитальный мир поменял и привычки осуществления вложений – сегодня технологии позволяют удобно следить за важнейшими финансовыми новостями и принимать необходимые решения «здесь и сейчас» (часть работы по аналитике данных происходит автоматизированно).

  • Поэтому полностью хватает нескольких часов в неделю, чтобы прочитать новости об интересующих вас предприятиях, оценить их важнейшие финансовые показатели и другую публично доступную информацию, чтобы позже можно было объективно принять решение о вложении в акции конкретного предприятия или же о дальнейшем держании уже принадлежащих вам акций в своем портфеле.

Напротив, в случае инвестирования в фонды нет необходимости непрерывно следить за показателями разных предприятий, однако важно выбрать надежного управляющего фондами и пару раз в год знакомиться с показателями фонда, а также не забывать регулярно пополнять свое вложение.

6 миф: я дождусь идеального времени для купли и продажи

Скажу сразу – такой «идеальной точки» для покупки и продажи акций или фондов нет. Точнее говоря, ее невозможно определить (правда, иногда удается «угадать», если имеются достаточно большие познания о рынке и опыт в осуществлении вложений), поскольку всегда имеются дополнительные факторы, которые говорят свои «за» и «против» осуществления сделки. Если так подходить к оценке и ждать идеальных условий, до осуществления сделки может и не дойти.

Моя рекомендация – начать вкладывать тогда, когда ваша финансовая ситуация это позволяет и пришло ощущение, что вы готовы начать торговлю акциями. Чем дольше будете вкладывать, тем легче будет пережить рыночные колебания, а если реализовывать стратегию периодических инвестиций, стоимость вложения будет колебаться меньше. Понемногу будет формироваться ваш инвестиционный опыт, а достижения не заставят себя ждать.

7 миф: я начну инвестировать и скоро стану богатым

К сожалению, нет. Инвестиции – долгосрочное мероприятие, которое создает стоимость для экономики и для вас лично, однако оно точно не является возможностью получения быстрой прибыли. Следует понимать, что цена акций возрастает из-за роста самих предприятий. В свою очередь, рост предприятий зависит от различных фундаментальных факторов, в том числе развития экономики страны (что, как известно, процесс медленный).

К тому же вкладчиков много, а это означает, что и доход некоторым образом «распределяется» на многих. Это можно было бы назвать противоположностью казино – выгоду получает каждый, однако она образуется понемногу и за более длительный отрезок времени.

Конечно, и в мире инвестиций бывают исключения, когда с помощью нескольких точных вложений в правильном месте и в правильное время люди становятся зажиточными. Однако параллельно имеются и различные схемы и люди, которые упоминают примеры большой прибыли, предлагают инвестировать в какое-нибудь «многообещающее» предприятие и надеются на доверчивых вкладчиков. Это зачастую приводит к потере вложенных денег. Поэтому доверять следует знакомым и проявившим себя в течение долгого срока платформам, фондам и их управляющим с хорошей репутацией (одна из отличительных примет – они никогда не обещают «быстрые деньги» и не побуждают вкладывать все доступные деньги, да еще и занимать).

Итак, терпеливые и продуманные вложения, которые сохраняют сбалансированность ваших финансов, позволят шаг за шагом прийти к дополнительному капиталу, который будет создаваться вместе с общим экономическим развитием и ростом предприятия. И нельзя забывать, что с течением лет подтверждается одно – рынок рано или поздно вознаграждает терпеливых.

Как инвестировать в акции? Как зарабатывать на акциях?

Есть три основных способа заработать на акциях:

  1. Купить по низкой цене и продать по высокой.

Заработок на изменении курса возможен в двух вариантах. Либо покупать при временном падении цены, а через время, дождавшись подъема, продавать (long). Либо взять акции у брокера «в долг», продать дорого, а потом купить дешевле (short). Второй вариант предполагает определенный опыт и понимание рынка, первый доступен для широкого круга игроков. В первом варианте выгода меньше, но ниже и риск, а сам процесс не требует от держателя особых специфических знаний и навыков, Во втором же случае потребуются умение взвешенно рисковать, время, внимательность и глубокое погружение в тему.

  1. Приобрести акции как опционы, в условия которых заложено изменение цены.

  1. Сформировать портфель акций, с которых можно будет получать прибыль в виде дивидендов.

Мы подробно остановимся на третьем способе заработка, поскольку именно его можно рассматривать как полноценное инвестирование.

Как правильно инвестировать в акции?

Вот несколько важных тезисов о том, как инвестировать в акции. Они будут полезны участникам рынка, которые еще не имеют опыта взаимодействия с этим видом ценных бумаг:

  • Собирайте информацию. Есть масса специализированной литературы, такой как ежегодные письма Уоррена Баффета, книги Линча, Грэма и многие другие.

  • Вникайте. Если можете поближе познакомиться с компанией, куда собираетесь вложить деньги, — сделайте это. Ориентируясь только на документы, никогда не узнаешь о множестве вещей, которые способны сыграть ключевую роль во взлете или в провале организации. А таким фактором может быть сущая мелочь вроде удачно расположенного офиса или обновления автопарка.

  • Привлекайте специалистов. Если не можете принять взвешенное и обоснованное решение самостоятельно, пригласите для консультации профессионального брокера или финансиста. Но помните, что все риски за принятые решения несете только вы.

  • Планируйте в долгую. 8–10 лет — тот срок, на который имеет смысл ориентироваться. Если есть сомнения, что потенциально интересная компания проживет столько времени — значит, она вам не нужна.

  • Не тратьте последнее. Чтобы инвестировать в акции, нужно иметь действительно свободные средства. И желательно — финансовую подушку с запасом на год.

  • Диверсифицируйте риски. Составляйте портфель из акций 10–12–15 предприятий. Расширяйте его по мере возможности, увеличивайте инвестиционный капитал.

  • Будьте гибким. Если цена акций выросла на 40–50% — подумайте, есть ли смысл продать акции и «закрыть» эту часть инвестиций, оставшись с хорошей прибылью.

Первая сделка новичка на этом рынке, скорее всего, будет заключена при помощи компании, которая является официальным посредником между инвесторами и акционерными компаниями на торговых площадках всего мира. 

Как заработать на инвестициях в акции?

Говоря о том, как инвестировать деньги в акции, нужно сразу отметить, что мало в каких странах эти ценные бумаги ходят в классическом виде собственно бумаг. Уже давно торговля происходит по электронным реестрам — это значит, что расширился веер возможностей для покупателей ценных бумаг. Вот как можно инвестировать деньги в акции сегодня:

  • самостоятельно, покупая акции у посредников или инвесторов по договору;

  • на фондовой бирже через брокера (понадобится счет, открытый в брокерской компании). Этот способ предполагает комиссионные выплаты посреднику;

  • опосредованно — через ПИФы (паевые инвестиционные фонды). В этом случае управление портфелем лежит на руководстве фонда. Инвестор только вкладывает средства, получает дивиденды и платит фонду комиссионные.

Можно упомянуть также опционы и фьючерсы — это способ заработка на разнице цены акций в разных временных интервалах, но не полноценный инвестиционный инструмент, предполагающий долгосрочное планирование.

 

То же можно сказать про спекулятивные вложения в акции. Тут есть два варианта: купить акции во время кризиса предприятия и перепродать позднее, когда положение стабилизируется, или покупать акции молодых перспективных компаний, чтобы через непродолжительное время продавать их на пике стоимости. В этом варианте высок риск, но и прибыль предлагается более высокая, чем по долгосрочному инвестированию. 

Если начальный капитал — скромный для этого рынка (например, две тысячи долларов), то такие краткосрочные вложения при условии удачи быстро увеличат капитал. Впоследствии можно будет сформировать портфель для длительного вложения. Но для успеха требуется хорошо ориентироваться на рынке ценных бумаг.

Виды акций и выдача дивидендов

Акции могут быть обычными и привилегированными, т. е. с правом на первоочередную выплату дивидендов и ставкой, выше, чем у обычных акций. Они также дают держателю расширенные права на участие в управлении компанией (по сравнению с обычными акционерами).

Можно инвестировать в акции напрямую, через ПИФ, опцион, фонд, брокеров и так далее. Выбор зависит от стратегии, портфеля, капитала и опыта инвестора.

Заработок на дивидендах — ежегодный (либо по итогам полугода / квартала / другого временного интервала). Размер прибыли не фиксирован и зависит от годовой прибыли акционерного общества. То есть от суммы, которая останется у компании после вычета всех налогов, расходов, издержек и вложений в развитие бизнеса. Оставшуюся сумму делят между инвесторами и акционерами. По привилегированным акциям выплаты делают раньше, чем по обычным.

Дивиденды могут быть денежными или стоковыми — выплачиваются имуществом или ценными бумагами. Выплаты подлежат налогообложению, как всякий другой доход. Расчет долей акционеров делается пропорционально их вкладу в акции компании.

Инвестору, который выбирает зарабатывать на дивидендах, есть смысл диверсифицировать портфель, вкладываясь в разные организации и секторы. Имеет смысл также составлять его не только из акций — берите в актив и другие их инструменты, например облигации.

В какие акции инвестировать?

Кто-то предпочитает акции предприятий, которые растут долго и неспешно, обеспечивая инвесторов стабильными дивидендами. Инвесторы, желающие стабильного притока капитала, вкладываются обычно в акции компаний, которые работают в максимально стабильных секторах и имеют длительную историю выплат дивидендов. Это могут быть «голубые фишки», коммунальные предприятия, трасты с инвестициями в недвижимость и так далее.

Другие инвесторы выбирают акции молодых предприятий, которые могут резко пойти вверх, а могут и упасть даже ниже номинала.

Общее правило выбора, в какие акции инвестировать, — то же, которое действует для любых направлений инвестирования: нужно выбирать сферы, в которых разбираетесь. Ведь на успех или провал деятельности любой организации влияет множество факторов. Только зная ситуацию в объеме и динамике, можно оценивать ее реальные преимущества и перспективы развития.

Можно ли рассматривать акции как инвестиции?

Можно, всегда при этом помня, что доход по акциям не гарантирован. Даже консервативный инвестор, который вкладывается в стабильно растущие компании, обеспечивающие высокую доходность, все равно рискует, пусть и минимально.

Именно поэтому выше была оговорка, что в акции не следует вкладываться как в единственное и последнее решение и уж тем более не имеет смысла отдавать последнее. Акции — направление для вложений свободных средств с целью постепенного наращивания капитала.

Как вложить деньги в акции – разберемся, на что ориентироваться перед вложением

1 Инвестиции – возможности российского рынка

Многие начинающие инвесторы путают два таких понятия, как:

  • «инвестиции в акции», при которых вложение капитала в акции осуществляется на средне/долгосрочный период, в расчете на рост цены ценной бумаги;
  • «торговля акциями на фондовом рынке» через интернет – в этом случае прибыль извлекается из изменения котировок акций, как в сторону роста, так и в сторону снижения цены, преимущественно в краткосрочном периоде. Это инструмент получения спекулятивного дохода.

Торговля на фондовых рынках, которой занимаются трейдеры, предполагает наличие серьезных знаний в области фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг, стратегий торговли и навыков работы на торговых терминалах и является высокорискованным занятием. Если вы хотите вложить деньги в торговлю акциями, то вы можете торговать ими самостоятельно через брокерскую компанию или же отдать деньги в управление брокерской компании, но это тема отдельной статьи.

Мы же рассмотрим средне- и долгосрочные инвестиции в акции и инвестиции в облигации, формирование инвестиционного портфеля и управление им с целью максимизации прибыли и минимизации рисков. Российский инвестор имеет возможность вложить деньги в акции как зарубежных, так и отечественных компаний.

Инвестирование в ценные бумаги западных компаний российский инвестор может осуществлять только через брокерскую компанию, имеющую лицензию на торговлю ценными бумагами на зарубежных биржевых рынках. В России вложения в акции можно осуществлять на бирже и напрямую, вне биржевого рынка. На бирже вложение денег в различные акции проводятся непосредственно через брокера.

Для этого инвестор открывает брокерский счет и вносит депозит для покупки ценных бумаг. За обслуживание брокерского счета инвестор уплачивает комиссию. Но далеко не все российские компании представлены на бирже. Вложить деньги в ценные бумаги компаний, не представленных на бирже, можно через договор купли-продажи с оформлением права на владение акциями у регистратора, который ведет учет прав собственности на акции.

Кроме акций инвестор может вложить деньги в различные облигации и сформировать инвестиционный портфель из акций и облигаций. Инвестирование в ценные бумаги – процесс достаточно сложный и требует от инвестора определенного уровня финансовой грамотности. Вкратце опишем этот процесс.

2 В какие акции вложить деньги?

Прежде всего, определитесь с числом акций, включаемых в инвестиционный портфель. По этому вопросу однозначных рекомендаций не существует. Как правило, число компаний в портфеле частного инвестора колеблется от 3 до 8. Никогда не инвестируйте все деньги в акции только одной компании. Минимум – акции трех предприятий, согласно правилам диверсификации.

Максимум определяется вашей способностью ежедневно отслеживать и анализировать поступающую информацию. Конечно, многое определяется размером вашего депозита или суммой инвестируемого капитала. Формировать портфель необходимо из акций, принадлежащих различным секторам экономики. Основными секторами западного рынка являются:

  • основные материалы;
  • потребительские товары;
  • финансы;
  • здравоохранение;
  • промышленные товары;
  • услуги;
  • технологический сектор;
  • коммунальные услуги.

Сектора экономики состоят из отраслей, и анализ макроэкономической ситуации в них чрезвычайно важен. Если вы рассчитываете на рост стоимости акций в период роста экономических показателей, то следует уделить особое внимание акциям секторов с максимальным потенциалом роста и имеющих максимальное соотношение Р/Е (цена/прибыль). Если же экономика находится в фазе стагнации, необходимо покупать надежные акции, обеспечивающие стабильный доход от дивидендов. Вам следует в этом случае ориентироваться на высокую дивидендную доходность акций (dividend yield). Между этими показателями существует обратная зависимость: с ростом Р/Е доходность по дивидендам снижается.

Одной из причин такого соотношения является то, что новые компании в большинстве случаев нуждаются в объемном финансировании для вывода на рынок своих инновационных разработок и занятия определенной ниши. Если экономика страны растет, то возрастает доступность кредитования, и размещать ценные бумаги через IPO намного легче. Если экономика в рецессии, то инвесторы стараются снизить риски, соответственно, кредитование проводится под более высокий процент, что повышает риск непогашения облигаций и невозврата кредита.

3 Выбор страны для инвестирования

Выбор страны для инвестирования лучше проводить на основе анализа стадии экономического развития – предпочтение отдается той стране, экономика которой находится в фазе подъема, причем, приоритет принадлежит стране, которая в эту фазу вступила раньше других. Здесь большое значение отводится анализу темпов роста экономики – проценту роста ВВП.

Также важными факторами являются уровень развития финансового рынка, налогообложения. Зачастую инвесторы инвестиции в акции и формирование портфеля начинают уже на стадии окончания рецессии. Если экономика страны находится в фазе роста, то наиболее перспективными являются акции роста. Если экономика стагнирует, то предпочтение отдается акциям надежных компаний с хорошей дивидендной историей.

4 Факторы, оказывающие влияние на выбор акций

Ценные бумаги, как объект инвестирования, характеризуют финансовое состояние компании. Существует множество показателей, на которые инвестору необходимо ориентироваться, осуществляя вложение денег в различные акции.

  • Рыночная капитализация компании – желательно выбирать в диапазоне от $300 млн. до $2 млрд. Необходимо учитывать, что крупные известные компании, скорее всего, будут и дальше демонстрировать незначительный, но стабильный рост, а акции небольших компаний могут вырасти значительно. Если ваша инвестиционная стратегия нацелена на рост акций, то вас должны интересовать небольшие нишевые компании с серьезным потенциалом роста. То есть ищите компании с постоянно растущими объемами выручки, стабильностью прибыли и денежных потоков.
  • Стоимость акции – более $5.

Акции меньшей стоимости, как правило, имеют более высокую волатильность, достигающую в отдельные дни до 20 %, что значительно повышает риски.

  • Среднедневной объем торгов – от 300 000.

Это очень важный показатель, характеризующий ликвидность акции, то есть возможность продать ценные бумаги по рыночному или близкому к нему курсу. При низком показателе сделать это проблематично, поскольку спрос на акции незначительный, а спрэд широкий. 300 000 – это минимальный порог, защищающий от низкой ликвидности.

5 Размер дивидендов, финансовые коэффициенты и технический анализ

Обычно высокие дивиденды платят компании, которые не инвестируют капитал в собственное развитие, и такие компании подходят для консервативного портфеля.

Ценные бумаги компаний являются надежными, если их бизнес финансово стабилен, рентабелен и эффективен. Поэтому при выборе акций компаний нужно изучить коэффициенты платежеспособности, рентабельности и ликвидности.

  1. Соотношение заемных и собственных средств – показатель D/E. Чем этот показатель меньше, тем финансово более устойчива компания.
  2. Срочная ликвидность предприятия – Quick Ratio. Нормативное значение показателя ≥ 1. При поиске платежеспособных компаний нужно использовать показатель, который учитывает наиболее ликвидные активы компании.
  3. Маржа валовой прибыли – Positive (> 0%)
  4. Маржа операционной прибыли – Positive (> 0%)
  5. Возврат отдачи на собственный капитал должен быть выше 10 %. В противном случае выгодней вложить деньги в банк, чем рисковать, делая инвестиции в ценные бумаги.

После предварительного отбора вы должны провести технический анализ ценных бумаг на их графике: смотрите, прежде всего, на существующий рыночный тренд – если тренд на понижение цены, то от покупки таких акций следует отказаться до момента формирования на графике сигнала на покупку. Графический анализ акций можно проводить через интернет на специальных сервисах.

6 Формирование инвестиционного портфеля

Как уже говорилось, вложения в отдельные акции не являются надежными. По любой из купленных акций существует значительный риск получения убытков, вплоть до полной потери инвестиций. Поэтому грамотное долгосрочное инвестирование в акции предполагает формирование инвестиционного портфеля. Исходя из конкретной цели инвестора, при формировании портфеля акций учитываются такие факторы, как уровень доходности, диверсификация портфеля, допустимый уровень риска. В зависимости от инвестиционных свойств ценных бумаг различают три типа портфеля: портфель роста, портфель дохода, портфель роста и дохода.

  • Портфель роста формируется из ценных бумаг, по которым инвестор рассчитывает получать доход преимущественно с роста курсовой стоимости акций при стандартном уровне выплаты дивидендов. Выделяют портфель агрессивного, консервативного и среднего роста.
  • Портфель дохода формируется на получение текущего высокого дохода за счет процентных и дивидендных выплат. Формируется преимущественно из ценных бумаг дохода, для которых характерны высокие дивиденды и умеренный рост курсовой стоимости. Это могут быть как вложения в акции, так и инвестиции в облигации,которые имеют высокие текущие выплаты. Особенностью такого портфеля является получение определенного уровня дохода при минимальной степени риска. В зависимости от уровня риска, различают портфель регулярного дохода (средний доход при минимальном риске) и портфель доходных бумаг (высокий доход при среднем риске).

Портфель роста и дохода. Используется для избегания возможных потенциальных потерь, как от снижения курсовой стоимости акций, так и от низких выплат по дивидендам. При этом одна часть финансовых активов приносит инвестору рост капитализации, а другая – доход, при необходимости компенсируя друг друга. Различают портфель двойного назначения,включающий ценные бумаги, приносящие высокий доход при одновременном росте вложенного капитала, и сбалансированный портфель, состоящий из быстрорастущих курсовых ценных бумаг и из высокодоходных акций в определенной пропорции.

7 Стратегии инвестирования в акции и управление инвестиционным портфелем

Различают различные стратегии управления инвестиционным портфелем, основные из которых приведены ниже.

Инвестиционный портфель подлежит периодической ревизии для того, чтобы составляющие его ценные бумаги не вошли в противоречие с целями инвестора, изменившейся экономической обстановкой и ухудшением качества ценных бумаг. Некоторые инвесторы ревизию портфелей осуществляют достаточно часто (еженедельно).

Таким образом, даже эти материалы статьи свидетельствуют, о том, что самостоятельное инвестирование в ценные бумаги требует высокой компетентности, серьезных навыков анализа и информированности. Как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы инвестируете в то, в чем плохо разбираетесь – то это просто азартные игры». И вы знаете, чем это может закончиться.

Бесспорно, если вы профессионально разбираетесь в тонкостях и специфике фондового рынка, имеете серьезный стартовый капитал, можете сформировать диверсифицированный портфель ценных бумаг и грамотно управлять им, то инвестирование в акции может стать источником получения дохода. В противном случае, особенно без наличия достаточного капитала, знаний и свободного времени, рекомендуем вам доверительное управление на рынке Forex.

Существуют интересные инвестиционные инструменты, такие как ПАММ-счета, ПАММ-индексы, ПАММ-фонды, показывающие хорошую доходность и не требующие значительного капитала. По крайней мере, лучше начать с этих инструментов, а по мере приобретения знаний и опыта осваивать и другие инвестиционные инструменты.

И в заключении – два видео на эту тему:

В какие акции лучше вложить деньги в 2021 году чтобы зарабатывать

Содержание статьи:

Инвестирование в ценные бумаги считается одним из самых прибыльных способов вложения денежных средств. Этот вид инвестиций имеет свои преимущества и недостатки. Если вы хотите знать, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году, прочитайте эту статью.

Особенности вложения денег в акции

Куда выгодно вложить деньги сегодня чтобы получить прибыль в будущем? Этот вопрос задают многие граждане страны, имеющие сбережения. Безусловно, можно приобрести золото или валюту, но лучше вкладывать деньги в акции. В таком случае вы станете одним из владельцев компании и будете получать дивиденды с ее прибыли. Для того чтобы найти выгодное решение, необходимо обладать определенными умениями и опытом, а еще лучше – иметь экономическое образование.

В первую очередь нужно научиться, как вкладывать деньги в акции и зарабатывать. Главный принцип инвестирования в этот инструмент заключается в следующем: вы покупаете ценные бумаги компаний и автоматически становитесь их частичным собственником.

Как купить?

После того как вы определитесь, в какие акции можно вложить деньги, выберите способ, с помощью которого их можно купить:

  • Самый простой вариант – покупка ценных бумаг у других акционеров или спекулянтов. Это можно сделать на фондовой бирже. Достаточно связаться с человеком, который владеет нужным вам пакетом акций и договорится об их покупке. Это достаточно интересный способ, поскольку во время переговоров можно существенно снизить цену на акции. Но он доступен только для тех инвесторов, которые хотят заключить сделку на сумму не менее 100 тыс. долларов, то есть не подходит для простых людей;
  • Еще один способ, как можно вложить деньги в акции, которым может воспользоваться любой человек, — это их покупка в интернете на фондовой бирже. Здесь вы сможете приобрести ценные бумаги, имея на счету 1 тыс. долларов. Деятельность брокеров, которые являются посредниками между покупателями и биржей, строго контролируется государством, поэтому вам придется выполнять определенные формальности, например, подписывать договора. Купить в сети большой пакет акций нереально, но для простых людей, которые хотят выгодно вложить свой капитал, этот вариант идеальный;
  • Если вы хотите зарабатывать на ценных бумагах, но при этом не хотите вкладывать крупные суммы в их покупку, обратите внимание на биржу бинарных опционов. Все что от вас требуется – это поставить на рост или падение стоимости определенных активов – курса валют, стоимости ценных бумаг, драгоценных металлов, или нефти. Если отнестись серьезно к разработке торговой стратегии, можно зарабатывать приличные суммы.

Достоинства вложения денег в акции


Торговля ценными бумагами может принести серьезную прибыль в отличие от других инвестиционных инструментов. К тому же они чаще всего не подвержены инфляции. Благодаря этому человек может не только сохранить, а и увеличить свой капитал.

Плюсы:

  1. В этот актив могут вложиться люди, которые имеют небольшие сбережения;
  2. Ценные бумаги крупных компаний отличаются высокой ликвидностью. Вы можете продать их в любой удобный для вас момент и вернуть свои капиталовложения;
  3. Благодаря современным технологиям, инвестиции в ценные бумаги доступны всем гражданам нашей страны, в том числе и спекулятивная торговля без участия брокеров;
  4. Люди, которые не разбираются в фондовом рынке, могут передать свой капитал в доверительное управление;
  5. Если вы правильно определите, в какие акции можно вложить деньги, они принесут высокую доходность. Речь идет о ценных бумагах новых, стремительно развивающихся компаний;
  6. Этот инвестиционный инструмент позволяет получать доход двумя способами – дивиденды и спекулятивная торговля;
  7. Вы можете стать пассивным или активным инвестором;
  8. Люди, которые покупают большие пакеты акций, могут принимать участие в управлении компанией, руководствуясь своими интересами;
  9. Торговля ценными бумагами не сопровождается такими высокими рисками, как заработок на рынке Форекс.

Недостатки вложения денег в акции

Но инвестирование в ценные бумаги имеет и свои недостатки. Главный из них – это нестабильность. Цена на них может резко падать и подниматься. Кроме того, частичные владельцы получают дивиденды от прибыли в последнюю очередь, поскольку сначала доход распределяют между сотрудниками компании, ее поставщиками и кредиторами.

Минусы:

  1. Перед тем как вложить деньги в акции компании, нужно объективно оценить все возможные риски, поскольку они могут быть достаточно высокими. Например, если предприятие обанкротится, вы потеряете все свои деньги;
  2. В период кризиса, ценные бумаги опускаются в цене, причем это происходит быстро, а процесс восстановления может затянуться на длительное время;
  3. Во время кризиса снижается ликвидность, особенно это касается тех бумаг, которые не котируются на бирже;
  4. Чтобы снизить риски, нужно формировать инвестиционный портфель из ценных бумаг разных компаний, а это не так уж и просто;
  5. Инвесторы, которые имеют незначительное количество ценных бумаг, не имеют права влиять на распределение дохода компании;
  6. Цены на акции могут колебаться в зависимости от различных факторов, в том числе и политических, поэтому очень трудно спрогнозировать их стоимость;
  7. Если компания в конце года понесла убытки, акционеры могут не получить дивиденды;
  8. Спекулятивная торговля ценными бумагами без соответствующей подготовки приведет к убыткам;
  9. Это долгосрочные вложения. Если вы захотите преждевременно перевести этот актив в деньги, можно потерять приличную часть прибыли, а то и вовсе понести убытки.

Надеемся, что эта информация поможет вам найти ответ на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в акции или лучше поискать другой инвестиционный инструмент.

На чем заострить внимание?


Куда можно инвестировать деньги в 2021 году? Это вопрос задают многие начинающие инвесторы. В нашей стране работает много предприятий, которые называют на фондовом рынке «голубыми фишками». Это «беспроигрышные» компании, которые выпускают акции, практически не опускающиеся в цене. Разумеется, покупку таких ценных бумаг могут позволить себе только состоятельные люди, поскольку их стоимость достаточно высокая. Такие предприятия имеют определенные привилегии на фондовом рынке. Они отличаются стабильностью, причем как при росте цен, так и при их падении, поэтому считаются невероятно престижными.

Граждане часто интересуются, стоит ли вкладывать деньги в акции в период кризиса. Дело в том, что стоимость ценных бумаг в кризисное время существенно снижается, но, когда приходит стабильность, они показывают приличный рост. Если вы правильно определите, в какие акции лучше вложить деньги, буквально через несколько лет ваши деньги приумножаться. Многие опытные финансисты считают, что покупка ценных бумаг во время кризиса более перспективна, чем в период экономической стабильности. Безусловно, вы возьмете на себя определенные риски, но зато получите больше перспектив.

Куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2021 году? Если вы не боитесь рисковать, отдайте свои сбережения в доверительное управление профессионалу, который торгует валютой или ценными бумагами на бирже. Часть прибыли от сделок будет получать инвестор, а другая часть принадлежит управляющему. Если трейдер неправильно распорядится финансами и потеряет их, он не будет отвечать за это перед инвестором. То есть своими денежными средствами рискует человек, который отдает в чужие руки свой капитал. Но если грамотно выбрать управляющего, можно получать неплохую прибыль.

Как застраховаться от рисков?

Если вы приняли решение, хочу вложить деньги в акции, нужно в первую очередь разобраться в этой теме, поскольку, как в любом другом деле, здесь существуют определенные риски. Чтобы обезопасить свои сбережения, нужно грамотно спланировать все свои действия.

В этом деле нужно придерживаться простых правил:

  • Не рискуйте своими финансами. Не вкладывайте в рискованные сделки более 2% от общей суммы сбережений. Даже самый неудачливый инвестор не может допустить 50 ошибок подряд;
  • Если к концу месяца ваш счет уменьшился на 5%, прекратите на время торговлю. Это поможет вам сохранить свой капитал;
  • Пользуйтесь стоп-заявками;
  • Если вы никогда не занимались биржевой торговлей, обратите внимание на доверительное управление.

Самые доходные направления

Виды акций

Попробуем разобраться, в какие акции вкладывать в 2021 году. Этот инвестиционный инструмент является прекрасным средством от инфляции. Но выгодно ли вкладывать деньги в акции, если человек хочет зарабатывать, а не беспокоиться о том, что в любой момент стоимость ценных бумаг может снизиться и вы станете банкротом. Если прислушаться к мнению экспертов о том, куда лучше вложить деньги в 2021 году, они рекомендуют обратить внимание на следующие отрасли:

  • Финансы;
  • Тяжелая промышленность;
  • Газо- и нефтедобывающие отрасли;
  • Добыча золота;
  • Продовольственные предприятия;
  • Машиностроение.

Компании, которые занимаются разработкой золотых приисков, имеют государственные лицензии. Их акции обеспечены драгоценными металлами, цена на которые остается стабильной в любых экономических условиях. Стоимость этих ценных бумаг достаточно высокая, но они самые прибыльные и самые стабильные на мировом рынке.

Большим спросом пользуются акции предприятий тяжелой промышленности и машиностроения. Оборот таких компаний постоянно растет, поэтому данная сфера является достаточно привлекательной для начинающих инвесторов.

Огромный потенциал имеет и продовольственный сектор. Несмотря на кризис, в этом сегменте рынка наблюдается оживление, поэтому любой человек может заработать приличные деньги на росте стоимости ценных бумаг продовольственных компаний. Продукты питания – это востребованный товар. Их покупают даже в период самого сурового кризиса.

Будущий доход

Акционеры получают регулярные выплаты – дивиденды. Их размер пропорционален объему пакета акций и зависит от того, какую политику ведет компания. То есть, некоторые организации предлагают акционерам 5% от прибыли, а другие – 50%. Большую часть своего дохода компания тратит на развитие, поэтому бессмысленно рассчитывать на дивиденды в размере 80–90%.

Формирование стоимости акций

Если вы решили вложить деньги и купить акции, нужно помнить о том, что это инвестиции на перспективу. Они не окупятся за 2–3 года. Компании понадобится определенное время для того, чтобы встать на ноги. Если вы правильно выберете, в какие акции вложить деньги, через несколько лет они станут приносить приличный стабильный доход. В среднем инвесторы получают 1–15% от стоимости бумаг. Размер прибыли во многом зависит от темпов развития компании. Многие эксперты считают, что лучше вкладывать деньги в акции, поскольку на их стоимость не влияет инфляция. Это особенно актуально для международных компаний. Если инвестировать в ценные бумаги действительно перспективного предприятия, через несколько лет можно получать солидный доход.

Полезные советы

Куда можно инвестировать деньги в 2021 году? Специалисты дают несколько простых рекомендаций по вложению денег в ценные бумаги. Они помогут новичкам реально оценить свои возможности и спланировать дальнейшие действия:

  1. Изучите тематическую литературу;
  2. Оцените здраво свои финансовые возможности. Для инвестиций, понадобится определенный стартовый капитал. Но вы можете вложить в ценные бумаги крупную сумму только в том случае, если имеете постоянную стабильную работу и сбережения, которых должно хватить примерно на год;
  3. Инвестируйте в стабильные компании, которые длительное время работают на рынке;
  4. Постарайтесь максимально снизить все риски. Даже если это проверенная, надежная компания, не стоит полностью на нее полагаться. Составляйте портфель из акций 10-15 компаний. В таком случае вы максимально снизите все риски;
  5. Постоянно собирайте полезную информацию. Желательно периодически консультироваться с надежным брокером, но окончательное решение вы должны принимать самостоятельно, поскольку это ваш личный капитал;
  6. Опытные инвесторы считают, когда стоимость ценных бумаг поднимается на 50% от начальной стоимости, их можно смело продать и получить достойный доход.

Выводы

Мы рассказали вам, в какие акции лучше вложить свои сбережения в 2021 году. Внимательно изучите ситуацию на фондовом рынке, выберите компании, занимающие прочные позиции и имеющие большой потенциал и инвестируйте в них свои денежные средства.

Как покупать акции: советы по началу работы

Чтобы покупать акции, вам потребуется помощь биржевого маклера, имеющего лицензию на покупку ценных бумаг от вашего имени. Однако, прежде чем принять решение о биржевом маклере, вам необходимо выяснить, какой тип биржевого маклера подходит для и .

Сегодня доступны четыре основные категории биржевых маклеров: от дешевых и простых принимающих заказы до более дорогих брокеров, которые предоставляют полный комплекс услуг, углубленный финансовый анализ, советы и рекомендации: онлайн / дисконтные брокеры, дисконтные брокеры с помощью, брокеры с полным спектром услуг или управляющие капиталом.

Ключевые выводы

  • Для обычных людей никогда не было так просто начать инвестировать и торговать акциями.
  • Несколько онлайн-брокеров теперь позволяют вам открывать счет с низким начальным балансом и низкими комиссиями, а с 2019 года многие брокеры также предлагают комиссию в размере 0 долларов США при торговле акциями.
  • Перед тем, как начать торговать самостоятельно, вы также можете сначала опробовать некоторые стратегии, используя имитацию или демо-счет.
Я хочу начать покупать акции: с чего начать?

Онлайн / дисконтные брокеры

Онлайн / дисконтные брокеры в основном просто принимают заказы и предоставляют наименее затратный способ начать инвестировать, поскольку обычно нет офиса, который можно посетить, и нет сертифицированных финансовых консультантов или консультантов, которые могли бы вам помочь.Единственное взаимодействие с онлайн-брокером — по телефону или через Интернет. Стоимость обычно зависит от транзакции или доли, что позволяет вам открыть счет с относительно небольшими деньгами. Учетная запись у онлайн-брокера позволяет мгновенно покупать и продавать акции / опционы всего за несколько кликов.

Поскольку эти типы брокеров не дают абсолютно никаких советов по инвестированию, советов по акциям или каких-либо рекомендаций по инвестированию, вы сами по себе. Вы получите техническую поддержку по системе онлайн-торговли.Также онлайн-брокеры обычно предлагают ссылки на веб-сайты, связанные с инвестициями, исследования и ресурсы, но это могут быть сторонние поставщики. Если вы чувствуете, что достаточно осведомлены, чтобы взять на себя ответственность за управление собственными инвестициями, или если вы хотите научиться инвестировать, не принимая на себя крупных финансовых обязательств, это правильный путь.

Дисконтные брокеры с помощью

Дисконтные брокеры с помощью в основном такие же, как онлайн-брокеры, с той разницей, что они, вероятно, будут взимать очень небольшую комиссию за счет для оплаты дополнительной помощи.Эта помощь, однако, обычно является не чем иным, как просто предоставлением немного дополнительной информации и ресурсов, которые помогут вам с вашими инвестициями.

Брокерами по скидкам могут быть те же компании, что и у ваших основных онлайн-брокеров / дисконтных брокеров, которые предлагают обновляемые учетные записи или услуги. Однако они не дают вам никаких советов или рекомендаций по инвестициям. Например, они могут предлагать дополнительные внутренние исследования и отчеты или публиковать инвестиционные бюллетени с инвестиционными советами.

Брокеры полного цикла

Брокеры с полным спектром услуг — это традиционные биржевые маклеры, которые находят время, чтобы сесть с вами и узнать вас как лично, так и в финансовом отношении.Они рассматривают такие факторы, как семейное положение, образ жизни, личность, терпимость к риску, возраст (временной горизонт), доход, активы, долги и многое другое.

Затем брокеры с полным спектром услуг работают с вами, чтобы разработать финансовый план, наиболее подходящий для ваших инвестиционных целей и задач. Они также могут помочь с имущественным планированием, налоговыми советами, пенсионными планами, составлением бюджета и любыми другими финансовыми советами, отсюда и термин «полный комплекс услуг». Они могут помочь вам справиться со всеми вашими финансовыми потребностями сейчас и на всю оставшуюся жизнь, если потребуется.

Эти типы брокеров предназначены для тех, кто хочет все в одном пакете. Что касается комиссионных, то они дороже, чем дисконтные брокеры, но наличие профессионального финансового консультанта рядом с вами может окупить дополнительные расходы — счета обычно можно открыть всего за 1000 долларов.

Управляющие денежными средствами

Управляющие капиталом чем-то похожи на финансовых консультантов, но могут принимать на себя полное усмотрение в отношении счета клиента (отсюда и термин «менеджер»).Эти высококвалифицированные специалисты по инвестициям обычно работают с очень большими денежными портфелями и, таким образом, взимают плату за управление (которая может быть довольно большой) в зависимости от активов под управлением, а не за транзакцию.

Финансовые менеджеры в основном предназначены для тех, кто со значительным доходом предпочитает платить кому-то, чтобы тот полностью управлял своими инвестициями, пока они выполняют работу, приносящую деньги. Минимальный размер счета может составлять от 100 000 до 250 000 долларов США и более, при этом может взиматься плата в размере более 1% в год от активов под управлением.

Робоадвизоры

Робоадвайзеры — это менеджеры цифровых активов, которые обслуживают тех, кто хочет просто настроить и забыть. Эти алгоритмические платформы дешевы, требуют небольшого минимального остатка и автоматически поддерживают для вас оптимальный портфель, как правило, на основе стратегий пассивного индексного инвестирования. Например, типичная плата для робоадвайзеров в настоящее время составляет около 0,25% в год от активов под управлением, и вы можете начать буквально с 1 или 5 долларов с несколькими платформами.

Робоадвайзеры различаются по своим предложениям. Некоторые из них полностью автоматизированы, в то время как другие также предлагают доступ к помощи человека. Независимо от модели, все они предоставляют обслуживание клиентов, чтобы помочь вам в этом процессе. Робо-советник существует уже несколько лет, но продолжает расти.

Новые участники рынка приносят пользу потребителю, снижая комиссию и открывая множество путей к профессиональному управлению активами. Как и в случае с любым другим жизненным выбором, вы должны выяснить, какой тип инвестиционного руководства вам необходим, и выбрать робоадвайзера или финансового специалиста в соответствии с вашими индивидуальными целями, предпочтениями в отношении рисков и стилем инвестирования.

Тестовые стратегии перед покупкой реальных акций

Для тех, кто хочет узнать, что такое торговля акциями, не тратя сотни или тысячи долларов, вы можете зарегистрировать бесплатную учетную запись Investopedia Simulator.

Симулятор представляет собой смоделированный онлайн-брокерский счет для пользователей, которым дают 100 000 долларов США в виде условных денег, чтобы практиковать стратегии инвестирования или просто научиться торговать акциями и опционами в реальных компаниях на фондовом рынке. Вам также следует подписаться на нашу бесплатную рассылку по основам инвестирования, чтобы узнать больше о торговле акциями.

После того, как вы определили, как работает торговля акциями и что для вас наиболее важно в брокере, вы можете сделать следующий шаг. Цены, функции и платформы у каждого брокера разные, поэтому этот шаг может напугать. Если вам сложно выбрать брокера, изучите лучших онлайн-брокеров или лучших дисконтных брокеров.

Что говорят эксперты?

Советник Insight

Джо Аллария, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Glen Carbon, IL

Вам придется вложить значительные средства в изучение и мониторинг того, что происходит на рынке.Прежде чем предпринимать какие-либо действия, я бы рекомендовал изучить как можно больше о ценных бумагах, возможно, пройдя курсы по инвестициям, предлагаемые в рамках аккредитованной программы. Кроме того, узнайте как можно больше о различных инвестиционных философиях.

Затем выполните тестовый прогон: выберите несколько акций и отслеживайте их дневные колебания, чтобы увидеть, как они влияют на вашу прибыль. Если вы не можете справиться с волатильностью, вам нужно создать новую стратегию или подумать о найме советника. Работа с одним из них, даже временно, — это способ получить высшее образование в области инвестирования.Ключ в том, чтобы получить знания, которые позволят принимать обоснованные решения и никогда не слепо следовать следующему совету акций, который вы увидите.

лучших брокеров с низкими затратами

Мы признаем, что все мы переживаем особенно нестабильное время, когда мы имеем дело с этим глобальным кризисом, и финансовые рынки также пережили беспрецедентные изменения, затронувшие всех инвесторов. Наша миссия всегда заключалась в том, чтобы помочь людям принимать наиболее обоснованные решения о том, как, когда и куда инвестировать. Учитывая недавнюю волатильность рынка и изменения в индустрии онлайн-брокеров, мы более чем когда-либо стремимся предоставлять нашим читателям объективные и экспертные обзоры лучших инвестиционных платформ для инвесторов всех уровней и для любого рынка.

Многие экономные трейдеры ищут брокеров с очень низкими комиссиями. В то время как большинство онлайн-брокеров отменили комиссию за торговлю в 2019 году, многие по-прежнему взимают комиссию за более продвинутую торговлю, такую ​​как опционы. Эти типы брокеров также могут быть привлекательными для более опытных трейдеров, которые не нуждаются в инвестиционном совете или анализе. При рассмотрении лучших недорогих брокеров мы переоценили категории затрат в нашей методологии и убедились, что торговые технологии по-прежнему являются важным фактором.

Лучшие онлайн-брокеры с низкими затратами:

Лучший недорогой онлайн-брокер: deliciousworks

  • Счет Минимум : $ 0
  • Сборы : 0 долларов США.00 сделок с акциями, 1 доллар США на открытие опционных сделок 0,00 долларов на закрытие

Клиенты Tastyworks не платят комиссию за онлайн-торговлю акциями США, а при торговле опционами комиссия не взимается. Tastyworks имеет уникальную структуру комиссионных за сделки с опционами, взимая 1 доллар за контракт за открытие позиции, в то время как закрытие сделок является бесплатным. Максимальный размер сделки по опционам составляет 10 долларов на каждую ногу, поэтому трейдеры, размещающие ордера с большим спредом, счастливы. Комиссии по акциям и ETF составляют 0 долларов. К комиссиям добавляются биржевые и регуляторные сборы.

Плюсы
  • Настраиваемая торговая платформа с потоковой передачей котировок в реальном времени.

  • Графики, ориентированные на опционы, которые помогают понять вероятность получения прибыли.

  • Встроен видеоплеер для наблюдения за вкусными торговыми личностями.

Минусы
  • Если вы новичок в торговле опционами, платформа сначала может сбивать с толку.

  • Нет доступных облигаций или компакт-дисков.

  • Для анализа портфеля требуется отдельный веб-сайт.

Interactive Brokers: лучший брокер с низкой маржой и лучший брокер по дробным акциям

  • Минимум учетной записи : $ 0
  • Комиссии : Максимум 0,005 доллара США за акцию для платформы Pro или 1% от стоимости сделки, 0 долларов США для IBKR Lite.

Поскольку большинство крупных брокеров урезали комиссию за свой капитал до 0 долларов, Interactive Brokers превратилось из одного из брокеров с самой низкой стоимостью в сравнительно дорогое, когда дело доходит до торговли.Структура комиссионных сборов Interactive Brokers довольно сложна. Для акций США существует три типа комиссионных. Однако маржинальный процент при балансе в 100 000 долларов США составляет 2,55%. Это самые низкие процентные ставки среди опрошенных брокеров.

Кроме того, Interactive Brokers всегда предлагала возможность торговать дробными акциями. Компания предлагала некоторую форму торговли долевыми акциями дольше, чем другие опрошенные брокеры. Дробная торговля акциями предлагается для U.Акции S., котирующиеся на NYSE, AMEX, NASDAQ, ARCA или BATS, а также внебиржевые розовые акции США за пенни со средним дневным объемом выше 10 миллионов долларов и рыночной капитализацией выше 400 миллионов долларов. За пределами США. акции в настоящее время недоступны для торговли дробными акциями.

Плюсы
  • Чрезвычайно интеллектуальный маршрутизатор заказов.

  • Широкий спектр предложений по всему миру и для разных классов активов.

  • Репликатор взаимных фондов находит менее дорогие ETF.

Минусы
  • Потоковая передача данных выполняется на одном устройстве одновременно.

  • Клиенты IBKR Lite не могут использовать маршрутизатор смарт-заказов.

  • Маленькие или неактивные счета приносят значительную комиссию.

Лучший брокер недорогих опционов: eOption

  • Минимальная сумма счета: $ 0
  • Комиссия: 0 долларов за сделку по акциям / ETF, 1,99 доллара за базовый этап плюс 0,10 доллара за контракт для сделок с опционами.

eOption не взимает базовую комиссию за торговлю опционами, а плата за контракт значительно ниже, чем у ее конкурентов, что делает ее отличной для крупных трейдеров опционов.eOption также предлагает торговлю акциями и ETF без комиссии, поэтому у тех, кто ориентирован на опционы, но также хочет получить доступ к другим активам по низкой цене, здесь не будет проблем. Комиссии за клиринг и обмен, обычно составляющие доли пенни за акцию, указываются на экране подтверждения заказа и передаются клиентам. eOption также получила высокие оценки за относительно низкую маржу.

Плюсы
  • eOption предлагает большую ценность для тех, кто часто торгует опционами.

  • Браузерная платформа eOption Trader проста в использовании.

  • Подписчики новостной рассылки могут автоматически торговать своими оповещениями.

Сколько брокеров взимают за торговлю?

Брокеры могут взимать различные комиссии в зависимости от предлагаемых ими услуг. Вот некоторые комиссии, которые вы обычно можете ожидать в брокерской компании:

  • Комиссия за торговлю акциями (за сделку): обычно от 0,00 до 6,95 долларов США
  • Комиссия за торговлю акциями
  • (за акцию): обычно от 0,006 до 0,01 доллара
  • Комиссия за торговлю с участием брокера: обычно составляет от 0 долларов США.00 и 50,00 долларов США
  • Комиссия за торговлю паевым инвестиционным фондом
  • : обычно от 0,00 до 50,00 долларов США

Важно

Некоторые брокеры взимают комиссию за каждую часть сделки с опционами, поэтому трейдеры, часто использующие спред, могут захотеть найти брокеров, которые взимают комиссию только за каждый контракт.

Рост свободной торговли

Ситуация в индустрии онлайн-брокерских услуг резко изменилась за последние несколько лет, в первую очередь с изменением затрат для клиентов. Когда в 2018 году волатильность вернулась, многие инвесторы отошли на второй план.В результате брокерам нужно было сделать свои платформы как можно более привлекательными, чтобы вернуть напуганных инвесторов.

Один из способов добиться этого заключался в снижении комиссионных сборов, что в некоторых случаях доходило до того, что сделки делались совершенно бесплатными. По мере того, как брокерские конторы снижали затраты, это вызывало цепную реакцию. Брокерам нужно было оставаться конкурентоспособными и снижать цены.

В то время как большинство брокеров просто сокращали расходы для своих клиентов, другие пошли другим путем, полностью исключив комиссии.Одним из недавних брокеров, предлагающих торговлю без комиссии, был Robinhood. Хотя они не взимают комиссию за сделки, они зарабатывают деньги другими способами, включая оплату потока заказов и проценты по наличным деньгам на счетах.

Дисконтные брокеры по сравнению с брокерами с полным спектром услуг

Существуют различные типы брокеров, которых начинающие инвесторы могут рассмотреть в зависимости от уровня обслуживания и стоимости, которую вы готовы заплатить. Полнофункциональный или традиционный брокер может предоставить более широкий набор услуг и продуктов, чем обычный брокер со скидкой.Брокеры с полным спектром услуг могут предложить своим клиентам финансовое планирование и пенсионное планирование, а также консультации по налогам и инвестициям. Эти дополнительные услуги и функции обычно стоят дороже.

Если вы ищете более дешевый и практичный подход, лучший выбор — это дисконтный брокер. Дисконтные брокеры предлагают низкие комиссионные за сделки и обычно имеют веб-платформы или приложения для управления вашими инвестициями. Брокеры со скидками дешевле, но требуют от вас пристального внимания и самообразования.К счастью, большинство дисконтных брокеров предоставляют образовательные ресурсы, которые помогут вам научиться торговать и инвестировать.

Плюсы и минусы дисконтных брокеров

Дисконтные брокеры могут быть идеальными для тех, кто хочет сэкономить, но если вы новичок в мире инвестиций и нуждаетесь в практических рекомендациях, они могут не стоить вам этого.

Методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов онлайн-брокеров.Наши обзоры являются результатом месяцев оценки всех аспектов платформы онлайн-брокера, включая пользовательский опыт, качество исполнения сделок, продукты, доступные на его платформах, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы создали шкалу оценок на основе наших критериев, собрав тысячи точек данных, которые мы взвесили в нашей системе оценки.

Кроме того, каждый опрошенный нами брокер должен был заполнить обширный опрос обо всех аспектах своей платформы, которые мы использовали в нашем тестировании.Многие из проверенных нами онлайн-брокеров предоставили нам личные демонстрации своих платформ в наших офисах.

Сознательные трейдеры ищут брокеров с очень низкими комиссиями. Этот тип брокера также может быть привлекательным для более опытных трейдеров, которым не нужен инвестиционный совет или анализ. При рассмотрении наших ведущих дисконтных брокеров мы переоценили категории затрат в нашей методологии и убедились, что торговые технологии по-прежнему являются важным фактором.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой В.Кэри провел наши обзоры и разработал эту лучшую в отрасли методологию ранжирования онлайн-инвестиционных платформ для пользователей на всех уровнях. Щелкните здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

акций Innovative Industrial Properties (IIPR) выросли на фоне прибыли и выручки, превышающей

Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR), инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на индустрии каннабиса в медицинских целях, сообщил о сильных результатах за второй квартал 2021 года после закрытия рынка в среду, август.4.

Акции

выросли на 1,9% в ходе внеурочной торговой сессии среды. Они вернули 108% за годовой период в ходе обычной торговой сессии в среду, по сравнению с доходностью S&P 500 , которая составила 35,7% за тот же период.

Ключевые номера Innovative Industrial Properties

Метрическая

2 квартал 2021 г.

2 квартал 2020

Изменение

Выручка

48 долларов.9 миллионов 24,3 млн. Долл. США 101%

Операционная прибыль

32,9 млн. Долл. США 14,2 млн. Долл. США 132%

Чистая прибыль

29,0 млн. Долл. США 13,0 млн. Долл. США 124%

Прибыль на акцию (EPS)

1,17 долл. США $ 0,73 60%

Скорректированные средства от операций (AFFO) *

43 руб.0 миллионов 21,0 млн. Долл. США 104%

AFFO на акцию

$ 1,64 1,19 долл. США 38%

Источник данных: Innovative Industrial Properties. * Скорректированные средства от операций — это показатель REIT, за которым внимательно следят, поскольку он является основным фактором изменения дивидендов.

Увеличение выручки «было вызвано, главным образом, приобретением и сдачей в аренду новых объектов недвижимости, а также повышением арендной платы по контрактам на определенные объекты», — говорится в сообщении компании.Уолл-стрит ожидала, что прибыль на акцию составит 1,11 доллара при выручке в 45,9 миллиона долларов, как указано в моем предварительном отчете о доходах, поэтому IIP (как иногда называют компанию) легко превзошел обе оценки.

Как и в прошлом квартале, данные на акцию (EPS и AFFO на акцию) включают «разводняющее влияние предполагаемого полного обмена обмениваемых старших облигаций IIP на сумму 143,75 миллиона долларов на обыкновенные акции».

Компания завершила период с 156,3 млн долларов США в виде денежных средств и их эквивалентов и 649 долларов США.4 миллиона краткосрочных инвестиций на общую сумму около 805,7 миллиона долларов. Его долговая нагрузка составляет 21% от его общих валовых активов, которые составляют около 2,1 миллиарда долларов, и у него нет необеспеченного долга.

Для контекста, в первом квартале выручка выросла на 103% в годовом исчислении до 42,9 млн долларов США, прибыль на акцию подскочила на 46% до 1,05 доллара США, а AFFO на акцию выросла на 31% до 1,47 доллара США.

Источник изображения: Getty Images.

Что произошло с Innovative Industrial Properties в квартале (и с тех пор, как квартал закончился до августа.4)

  • Он выплатил ежеквартальные дивиденды в размере 1,40 доллара на акцию 15 июля 2021 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 30 июня 2021 года, что представляет собой увеличение примерно на 32% по сравнению с периодом прошлого года. Акции торгуются с доходностью около 2,6% на закрытие рынка в среду.
  • В течение квартала компания совершила четыре приобретения недвижимости: две в Мичигане и по одной в Пенсильвании и Массачусетсе. Это для сравнения с тремя приобретениями в первом квартале, одно из которых касалось только земли.
  • По окончании квартала (в августе) компания приобрела еще одну недвижимость в Иллинойсе.
  • В течение квартала (июнь), как сообщалось в моем предварительном отчете о доходах: «[Эта] компания закрыла ссуду на строительство с застройщиком для строительства регулируемого предприятия по выращиванию и переработке каннабиса в Калифорнии», — говорится в сообщении для прессы. Ожидается, что ссуда составит до 18,5 миллионов долларов на здание площадью около 102 000 квадратных футов. Компания имеет право выкупить недвижимость после завершения строительства ».

Вот текущий снимок портфеля Innovative Industrial Properties, взятый из отчета о прибылях и убытках:

По состоянию на 4 августа 2021 г. IIP принадлежало 73 объекта недвижимости, расположенных в Аризоне, Калифорнии, Колорадо, Флориде, Иллинойсе, Мэриленде, Массачусетсе, Мичигане, Миннесоте, Неваде, Нью-Джерси, Нью-Йорке, Северной Дакоте, Огайо, Пенсильвании, Техасе, Вирджинии. и Вашингтон [18 штатов], что в общей сложности составляет около 6 штатов.8 миллионов квадратных футов (включая примерно 2,4 миллиона квадратных футов в стадии девелопмента / редевелопмента), которые были сданы в аренду на 100% со средневзвешенным оставшимся сроком аренды примерно 16,7 лет.

Взгляд вперед

Как обычно, Innovative Industrial Properties превратилась в хороший квартал.

Инвесторы должны больше узнать о результатах второго квартала и, возможно, получить некоторую информацию о том, как складывается третий квартал, во время телефонной конференции с аналитиками каннабисной компании, запланированной на четверг, август.5. в 13:00. EDT.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Chimera Investment (CIM) Q2 2021 Расшифровка телефонного разговора о прибылях и убытках

Источник изображения: Пестрый дурак.

Chimera Investment (NYSE: CIM)
2 квартал 2021 Обращение по вопросам прибыли
4 августа 2021 г., 8:30 утра по восточному времени

Содержание:

  • Подготовленные замечания
  • Вопросы и ответы
  • Звонок участникам

Подготовлено Примечания:

Оператор

Дамы и господа, благодарим вас за поддержку. Добро пожаловать на телеконференцию и веб-трансляцию по результатам телеконференции и веб-трансляции Chimera Investment Corporation за 2 квартал 2021 года.[Инструкция оператора]. Теперь я с удовольствием передаю программу Виктору Фальво, главе по рынкам капитала.

Пожалуйста, продолжайте.

Вик Фалво Глава отдела рынков капитала

Спасибо, Бритни, и спасибо всем за участие в телеконференции Chimera, посвященной прибыли за второй квартал. Прежде чем мы начнем, я хотел бы рассмотреть заявления о безопасной гавани. Во время этой телеконференции мы будем делать прогнозные заявления, которые представляют собой прогнозы, прогнозы или другие заявления о будущих событиях.Эти заявления основаны на текущих ожиданиях и предположениях, которые подвержены рискам и неопределенностям, которые изложены в разделе факторов риска в наших последних годовых и квартальных отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Фактические события и результаты могут существенно отличаться от этих прогнозных заявлений. Мы рекомендуем вам прочитать заявление об отказе от ответственности в нашем отчете о прибылях и убытках в дополнение к нашим ежеквартальным и годовым отчетам. Во время сегодняшней телеконференции мы также можем обсудить финансовые показатели не по GAAP.Пожалуйста, обратитесь к нашей документации SEC и приложению к прибыли для сверки с наиболее сопоставимыми показателями GAAP.

Кроме того, контент этого конференц-вызова может содержать чувствительную ко времени информацию, которая является точной только на дату этого конференц-звонка. Мы не берем на себя и не отказываемся от каких-либо обязательств по обновлению или исправлению этой информации. Теперь я передам конференцию нашему генеральному директору и главному директору по инвестициям Мохиту Марриа.

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Спасибо, Вик.Доброе утро, и добро пожаловать на объявление о прибылях и убытках Chimera Investment Corporation за 2 квартал 2021 года. Сегодня ко мне присоединились Чоудхари Ярлагадда, наш президент и главный операционный директор; Субра Вишванатан, наш новый финансовый директор; Келли Кортман, наш главный бухгалтер; и Вик Фалво, наш руководитель по рынкам капитала. После моего выступления Келли рассмотрит финансовые результаты, а затем мы откроем конкурс для вопросов.

В этом квартале мы продолжили добиваться значительных успехов в оптимизации структуры нашей ответственности.За шесть месяцев 2021 года мы успешно рефинансировали 12 секьюритизаций унаследованных CIM, поддержав кредиты на сумму более 5,6 млрд долларов США. В результате этих сделок общая стоимость заемных средств снизилась примерно на 245 базисных пунктов, и мы ожидаем, что эта экономия затрат продолжит приносить пользу нашим акционерам в будущем. Рынок жилья продолжает оставаться одним из самых устойчивых компонентов восстановления экономики США

. Национальная ассоциация РИЭЛТОРОВ недавно сообщила о продажах существующих домов на уровне 5.9 миллионов единиц в год при средней цене продажи более 363 000 долларов, что более чем на 23% больше, чем год назад. Спрос на дома для одной семьи остается высоким, в то время как количество домов, доступных для продажи, остается на рекордно низком уровне. Согласно данным и аналитике Black Knight, в июне уровень преступности в стране достиг самого низкого уровня с начала пандемии и теперь снова ниже среднего уровня до великой рецессии.

Уровень просрочки более 30 дней составил 4,4% от непогашенных ссуд, что на 42% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Сильный спрос на существующие дома, более высокие цены на жилье и более низкие уровни просрочек обеспечивают сильную фундаментальную поддержку большого портфеля закаленных ипотечных кредитов с низким кредитным балансом Chimera. Во втором квартале процентные ставки по государственным облигациям снизились. За этот период доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 27 базисных пунктов, а доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на девять базисных пунктов.

Процентные ставки по инструментам денежного рынка, включая репо овернайт, оставались близкими к нулю.Спрос инвесторов на высокодоходные продукты с фиксированной доходностью был высоким, а спрэды по кредитным продуктам продолжают сужаться. Соответственно, индекс корпоративной высокой доходности Bloomberg Barclays в США по итогам квартала составил 3,75%, что является самой низкой доходностью за всю историю.

Более узкие кредитные спреды в сочетании с низкими абсолютными процентными ставками предоставили привлекательные рыночные возможности для рефинансирования существующего секьюритизированного долга и обеспеченного финансирования при значительно меньших затратах. В рамках нашей постоянной стратегии оптимизации звонков в этом квартале мы отозвали и рефинансировали шесть старых сделок с CIM, что составляет более одной.5 миллиардов кредитов. Новая секьюритизация позволила успешно оптимизировать наши обязательства за счет привлечения капитала и снижения стоимости долга. Наши апрельские сделки, CIM 2021-R3 и NR3 на комбинированной основе, имели в общей сложности 813 миллионов секьюритизированных долгов, поддержанных 977 миллионами кредитов.

Комбинированная ставка авансового платежа составила 83%, что позволило нам привлечь 125 млн. Капитала при одновременном снижении стоимости долга по этим кредитам на 200 базисных пунктов до 2,12%. В результате этих сделок компания Chimera удержала 164 млн субординированных ценных бумаг и ценных бумаг с условным размещением в качестве инвестиций.У новых секьюритизаций есть календарные даты звонков. Финансирование R3 будет востребовано с апреля 2024 года, а финансирование NR3 — отзывным с апреля 2022 года.

В июне мы выпустили 546 миллионов CIM 2021-R4. Сделка состояла из 464 миллионов секьюритизированных долгов, что составляет 85% авансовой ставки и 1,97% стоимости долга по этим займам. R4 высвободил 98 миллионов капиталов и обеспечил экономию затрат примерно на 180 базисных пунктов. Компания Chimera сохранила 82 миллиона субординированных ценных бумаг и ценных бумаг с условным размещением в качестве инвестиций.

Финансирование R4 имеет календарную дату отзыва, начинающуюся в июне 2024 года. Мы предоставили дополнительную информацию на странице 8 нашего приложения о прибыли, чтобы помочь вам в анализе секьюритизации CIM в этом квартале. Секьюритизация уже давно является рентабельным и эффективным инструментом финансирования для Chimera. В первой половине 2021 года деятельность Chimera по ресекьюритизации позволила нам привлечь капитал, уменьшить размер и снизить стоимость непогашенного кредитного финансирования.

В связи с реекьюритизацией в этом году мы также рефинансировали несколько наших непогашенных обеспеченных кредитных линий.Мы добились значительных улучшений: средняя стоимость обеспеченного финансирования жилищных кредитов во втором квартале составила 3,5% по сравнению с 4,9% в конце года. Мы всегда проявляли предельную осторожность и усердие при принятии долгосрочных инвестиционных решений. Наш портфель агентств CMBS конструктивен с явной защитой от предоплаты.

Поскольку процентные ставки упали и удерживались около исторических минимумов, мы активно управляли нашим агентством CMBS, чтобы определить наилучший курс действий между долгосрочным удержанием и секьюритизацией прибыли от продажи или получением выгод за счет явных штрафов за предоплату.В этом квартале за счет комбинации штрафов за досрочное погашение, полученных по нашим проектным кредитам Джинни Мэй, и досрочных выплат по неагентским кредитам, мы получили единовременный единовременный доход в размере 38 миллионов. Наши штрафы за предоплату, которые мы получили в этом году, являются подтверждением концепции для многих атрибутов положительной выпуклости, которые мы регулярно обсуждали на протяжении многих лет. Я считаю, что сейчас, в середине 2021 года, мы существенно повлияли на наш баланс.

Мы реэкьюритизировали долг в поддержку 5.6 миллиардов кредитов за счет семи отдельных секьюритизации, снизили стоимость секьюритизированного долга более чем на 245 базисных пунктов, снизили стоимость наших кредитов репо на 140 базисных пунктов с конца года, списали дорогостоящие долги и варранты, полученные во время пандемии, выпущены три крупных сделки секьюритизации на общую сумму 1,2 миллиарда, выкупили более 200 миллионов высокодоходных фиксированных и обратных займов и увеличили наши квартальные дивиденды на 10% до 0,33 доллара. Секьюритизация кредитов обеспечивает стабильное долгосрочное финансирование нашего кредитного портфеля.Мы успешно рефинансировали многие из наших невыполненных унаследованных сделок, и у нас есть еще пять сделок с невыплаченной основной суммой в 1 миллиард, которые подлежат или станут отзывными в течение следующих шести месяцев. Заглядывая вперед, мы продолжаем искать возможности для дальнейшего улучшения нашей структуры ответственности.

И, как всегда, оставайтесь терпеливым долгосрочным инвестором и сосредоточьтесь на инвестициях, чтобы обеспечить нашим акционерам стабильную балансовую стоимость и устойчивые и привлекательные дивиденды с поправкой на риск.Теперь я передам вызов Келли, чтобы он рассмотрел наши финансовые результаты за этот период.

Келли Кортман Главный исполнительный директор и директор по инвестициям

Спасибо, Мохит. Теперь я рассмотрю основные финансовые показатели Chimera за второй квартал 2021 года. Балансовая стоимость по GAAP на конец второго квартала составляла 11,45 доллара за обыкновенную акцию. Чистая прибыль по GAAP за второй квартал составила 145 миллионов долларов или 0,60 доллара на акцию на полностью разводненной основе.

Наша основная прибыль за второй квартал составила 130 миллионов долларов или 0 долларов США.54 за акцию. Экономический чистый процентный доход за второй квартал составил 173 миллиона долларов. Во втором квартале доходность по активам, приносящим процентный доход, составила 7%, в то время как средняя стоимость привлеченных средств составила 2,6%, в результате чего спрэд чистой процентной ставки составил 4,4%. Общий левередж во втором квартале составлял 3,3 к одному, в то время как кредитное плечо с правом регресса на конец квартала составляло 1,0 к одному.

За квартал наша экономическая чистая процентная рентабельность капитала составила 19%, а средняя доходность капитала по GAAP составила 18%. Расходы за второй квартал, без учета комиссий за обслуживание и транзакционных расходов, составили 15 миллионов, что примерно на 3 миллиона меньше, чем в прошлом квартале.На этом наши замечания завершаются, и теперь мы откроем телеконференцию для вопросов.

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора]. И мы ответим на наш первый вопрос от Дуга Хартера из Credit Suisse. Ваша линия теперь открыта.

Дуг Хартер Credit Suisse — Аналитик

Спасибо. Мохит, вы упомянули 38 миллионов выгод от предоплаты. В вашей презентации упоминается 21. Не могли бы вы просто перейти к тому, что это за остальные 17 миллионов, о которых вы говорили?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Конечно.Таким образом, эти 38 состоят из ценных бумаг Агентства CMBS на сумму 21 миллион долларов, которые были отозваны, и для которых предусмотрены явные штрафы за предоплату. В дополнение к этому у нас было несколько неагентских унаследованных сделок, которые были отозваны не нами, а другими держателями прав на вызов, и это привело к дополнительным штрафам от 14 до 15 миллионов долларов, которые мы получили или, я должен скажем, наращивание в противоположность штрафам со стороны неагентских организаций. И затем некоторые из сделок, которые мы проводим по сделкам проекта Джинни Мэй, которые были выпущены третьими сторонами, это были другие 2–3 миллиона долларов, которые мы получили.

Дуг Хартер Credit Suisse — Аналитик

У вас есть удобный пример того, как это — какая выгода от всех девяти агентств была в предыдущих кварталах?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Так что этого не было, в предыдущие кварталы все было более приглушенным. У нас никогда не было ничего подобного в прошлом. И я предполагаю, что это были сделки, которые были приобретены в самом начале 2009, 2010 годов с очень большими скидками.Так что это не было значимым числом.

В противном случае мы бы указали на это на предыдущих звонках.

Дуг Хартер Credit Suisse — аналитик

Отлично. А потом просто переходим к новым инвестициям. Я предполагаю, какие области вы считаете наиболее привлекательными сегодня и какую прибыль вы приносите?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Таким образом, мы по-прежнему уделяем особое внимание займам для бизнеса.Мы считаем, что это очень привлекательный краткосрочный актив, обеспечивающий доходность за счет рычагов среднего подросткового возраста. Таким образом, мы продолжаем расти в этом году. Как упоминалось во вступительном слове, нам удалось приобрести более 200 миллионов долларов.

Мы продолжаем расширять круг наших контрагентов в зависимости от того, где мы это приобретаем, но это все еще остается для нас важной областью внимания. Кроме того, опытное пространство для реформирования, как показано на примере реформирования, которое мы сделали по нашим существующим сделкам, по-прежнему является местом, где вы можете оптимизировать свои финансовые вложения в акционерный капитал для получения довольно приличной доходности за счет заемных средств.Помещение для ссуды переполнено. Появились довольно агрессивные новички.

Но, как я уже упоминал во время нескольких звонков в прошлом, все еще существует значительный объем продаж ссуд, которые должны происходить от GSE и других банков, что создаст возможности в будущем. Я имею в виду, что мы были очень заняты. Мы провели семь операций по первичной секьюритизации за предыдущий сезон. Мы провели три гигантских секьюритизации в качестве — и безуспешно подавали заявки на ссуды.

Но, опять же, мы надеемся, что все получится и мы сможем получить инвестиции в будущем.Нам не нужно принимать поспешных решений, учитывая ликвидность и прибыль, обусловленную нашей текущей стратегией колл.

Дуг Хартер Credit Suisse — аналитик

Полезно. Спасибо.

Оператор

И мы ответим на наш следующий вопрос от Эрика Хагена из BTIG. Ваша линия теперь открыта.

Эрик Хаген BTIG — Аналитик

Спасибо. Доброе утро. Я надеялся узнать ваше мнение о том, как истечение моратория на выкуп влияет на портфель? И каков будет общий подход к распространению каких-либо модификаций на опытных реформированных заемщиков в связи с пандемией, в том числе какой процент портфеля все еще находился в состоянии воздержания от COVID?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Таким образом, в целом график просрочек нашего опытного портфеля реформирования на самом деле существенно не изменился до пандемии до постпандемии.В нашем портфеле просрочек более 60 человек было около 9%. Я думаю, что он, возможно, увеличился примерно до 10%, но он вернулся к тому же самому контексту, теперь около 9% в совокупности. Что касается того, что мы планируем делать в отношении продлений или других стратегий, связанных с обслуживанием, учитывая, что все эти кредиты находятся в доверительном управлении, мы не контролируем обслуживание в наших управляющих документах и ​​PPM этих сделок, которые мы заключаем.

Существуют показатели снижения потерь, которым должны следовать серверы, и они должны применять передовые методы со своей стороны.Таким образом, у нас нет особого контроля над обслуживанием этих сделок на постоянной основе.

Эрик Хаген BTIG — Аналитик

При прочих равных условиях с истечением моратория на выкуп закладной должны ли инвесторы рассматривать это как дополнительный положительный фактор для доходности портфеля? Или это действительно нейтральное событие?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Честно говоря, я имею в виду, что мы не заметили такого серьезного нарушения денежного потока.Я имею в виду, если вы думаете о составе портфеля, средний остаток по нашей ипотечной ссуде составляет менее 100 000. Средний платеж по ипотеке составляет чуть больше 800 долларов в месяц. Таким образом, с точки зрения движения денежных средств, мы не увидели особых изменений в результате пандемии.

Но в целом по ипотеке, как было подчеркнуто во вступительном слове, просрочки снизились. Мораторий на воздержание должен быть положительным с точки зрения движения денежных средств. Опять же, учитывая сильное удорожание жилья, которое наблюдалось из года в год, в сочетании с сохраняющимися низкими ставками по ипотечным кредитам.Таким образом, любой, у кого есть проблемы с возможным рефинансированием или понижением ставок, снижает свои платежи.

Эрик Хаген BTIG — Аналитик

Понял. И еще одна хозяйственная статья в кредитном портфеле. Каков LTV в портфеле на данный момент, конечно, ссуды, предназначенные для инвестиций?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Ссуды, предназначенные для инвестиций, LTV, вероятно, будет примерно середины 80-х годов.Но это число с момента получения этих кредитов. После того, как мы секьюритизируем эти ссуды, мы обновим BPO, и это число, вероятно, уменьшится, учитывая, опять же, сильные жилищные HPA.

Эрик Хаген BTIG — Аналитик

Понял. ХОРОШО. Спасибо большое.

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Спасибо, сэр.

Оператор

И мы ответим на наш следующий вопрос от Бозе Джорджа из KBW.Ваша линия теперь открыта.

Неизвестный докладчик KBW — Аналитик

На самом деле это Майк Смит для Bose. Только по стоимости финансирования она значительно снизилась до 2,6%. Мне просто интересно, как вы видите это в ближайшем будущем, может быть, во второй половине 21-го? И тогда как это соотносится с вашими ожиданиями в отношении основной прибыли от текущей ставки?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Я имею в виду, что мы заработали как на стороне секьюритизированного долга, затраты на финансирование значительно снизились, так и на наши займы с регрессом, только с учетом низкого уровня ставок и аппетита дилеров для финансирования этих активов.Я думаю, что с точки зрения обращения за помощью, я не вижу большего улучшения, которое действительно могло бы произойти с учетом того, где находятся спреды. Но опять же, это зависит от количества наличных денег в системе, которых на данный момент достаточно. Что касается секьюритизированного долга, то до конца года у нас все еще есть пять сделок с правом отзыва на общую сумму 1 млрд долларов США.

И если вы посмотрите на приложение — последнюю страницу приложения, в нем выделены сделки, которые можно отозвать, сумма остатка или обеспеченный долг, который там не погашен.Так что я думаю, что это все еще может способствовать увеличению прибыли в последнем полугодии. Теперь, если вы посмотрите, где выпущен этот долг, относительно того, где мы смогли заключить некоторые сделки, это могло быть к северу от снижения стоимости финансирования этих сделок на 100 базисных пунктов.

Неизвестный докладчик KBW — Аналитик

Отлично. Это полезный цвет. А потом еще один для меня. Как изменяется балансовая стоимость с конца квартала?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Таким образом, балансовая стоимость с конца квартала, хотя рынок действителен, спреды были довольно жесткими.Так что я бы сказал, что это не изменилось там, где мы закончили 30 июня.

Неизвестный докладчик KBW — Аналитик

Отлично. Спасибо, что ответили на вопросы.

Оператор

И мы ответим на наш следующий вопрос от Тревора Крэнстона из JMP Securities. Ваша линия теперь открыта.

Тревор Крэнстон JMP Securities — Аналитик

Хорошо. Спасибо. Доброе утро. Что касается дохода, который вы, ребята, получили от устаревших облигаций, называемых в этом квартале, мне было любопытно, есть ли какая-то особая причина, по которой вы, ребята, указали бы, почему некоторые из этих сделок начали откладываться именно в этом квартале? И если это что-то, что было широко распространено среди контрагентов, или, возможно, на рынке есть один конкретный контрагент или что-то еще, кто вызывает некоторые из их старых сделок? Спасибо.

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Доброе утро, Тревор. Что касается того, кто заказывает сделки, я не совсем уверен, кому принадлежат права отзыва по этим транзакциям. Но это было … это на разных полках, у разных эмитентов, на стороне устаревших, по сделкам, которые были отозваны. Опять же, учитывая, насколько сильным был рынок новых выпусков и рынок секьюритизации, сейчас привлекательное время для заключения сделок и выпуска нового долга, особенно на фоне того, где рынок новых выпусков находится как раз там, где ценообразование ссуд, также является благоприятным. звонков по сделкам.

Так что я не удивлен, что эта деятельность проводится с 2018-1919 года, значительно замедлилась в 20-м только в результате COVID, а также моратория на воздержание. Но поскольку они, как было подчеркнуто в предыдущем вопросе, уйдут, мы действительно ожидаем, что это продолжится. Но в предыдущие кварталы это не имело особого значения. И мы выделили на этот раз только объем прироста, который мы действительно реализовали.

Тревор Крэнстон JMP Securities — Аналитик

ОК.Да, в этом есть смысл. А в вашем устаревшем неагентском портфеле есть ли у вас под рукой номер с точки зрения того, сколько из этих сделок, по вашему мнению, можно отозвать на данный момент? Это почти все они? Или это значимо меньше?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

У меня нет под рукой номера, но я напишу его примерно на уровне, вероятно, к северу от 80%. И если вы посмотрите на старые CUSIP, которые мы держим, эти ценные бумаги были выпущены еще в 2006, 2007, 2008 годах.Большинство этих сделок предусматривают от 10 до 20% требований об очистке. И учитывая, что мы уже 13 лет выпускаем эти ценные бумаги, я ожидал, что многие из них были перенесены туда, где они могут быть отозваны сегодня.

Но опять же, по совокупному номеру портфеля, если бы мне пришлось указать его, я бы сказал, что около 80% наших унаследованных активов, вероятно, можно отозвать.

Тревор Крэнстон JMP Securities — Аналитик

ОК. Идеальный. Это очень полезно.Спасибо.

Оператор

И мы ответим на наш следующий вопрос от Стивена Лоуса с Раймондом Джеймсом. Ваша линия теперь открыта.

Стивен Лоус Раймонд Джеймс — аналитик

Привет. Доброе утро, Мохит. Портфолио немного меньше. Я знаю, что существует большая конкуренция, и мы только что обсудили с Тревором и другими звонки, которые, вероятно, будут иметь место.

Но можете ли вы рассказать о каких-либо других классах активов, которые вы наблюдаете, которые, кажется, соответствуют инвестиционному мандату, который вам нравится с точки зрения кредита? Или вы действительно думаете, что продолжите, я не хочу сказать, узкую направленность, а просто сосредоточитесь на той же линейке активов, которую вы делали исторически?

Mohit Marria Директор по инвестициям

Нет, я имею в виду, что с точки зрения инвестиций, мы рассматриваем весь спектр материалов, доступных как в resi, так и в коммерческих.Мы участвовали в опытном реформаторском пространстве. Мы заключили первоклассные крупные сделки. Мы заключили сделки с инвесторами, отвечающими критериям агентства, и сосредоточены на увеличении кредитного портфеля для коммерческих целей.

Так что это по всей гамме. Как я уже сказал, там, где, по нашему мнению, существуют лучшие возможности относительной ценности, мы хотим вложить капитал. В прошлом здесь было тесно. И мы были терпеливы и до сих пор собираем небольшие лужи тут и там.

Но в дополнение к сделанным нами опытным реформированным кредитам мы заключили три гигантских сделки, и мы знаем, что этот рынок, как было подчеркнуто в предыдущем отчете о прибылях и убытках, является интересным, и иногда есть отличная возможность секьюритизации а временами это расширяется в вакууме и создает сложные условия для выпуска этих ценных бумаг.Но то, как мы структурировали бизнес, я думаю, мы хотим участвовать. Мы хотим, чтобы их повторили. Мы показали, с какими сделками мы заключили.

И я предполагаю, что в будущем все еще оптимистично настроен по поводу получения кредитов и продолжения использования секьюритизации для финансирования этих транспортных средств.

Стивен Лоус Раймонд Джеймс — аналитик

Отлично. Спасибо за цвет. И еще один вопрос, касающийся LTV. Если вы возьмете старые старые ссуды, реформируемые ссуды и посмотрите, я не знаю, рыночную стоимость этих LTV, основанных на повышении цен на жилье, вы, ребята, посмотрели на эту математику и что-то вроде этого числа? учитывая текущие цены на жилье?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

У нас есть, и я коснусь этого.Итак, как уже упоминалось, мы заключили 12 устаревших сделок на общую сумму 5,6 млрд долларов, учитывая, что они были переведены на новые секьюритизации. Когда мы завершили новую секьюритизацию, мы получили обновленные BPO. Эти 5,6 миллиарда кредитов в рамках предыдущих секьюритизаций, которые были выданы в 2016 и 2017 годах, имели LTV в середине 80-х годов.

Когда мы обновили BPO, новый LTV, основанный на амортизации за последние четыре года в сочетании с повышением цен на жилье, был ниже 60-х. Таким образом, это было значимое снижение LTV, как из-за амортизации, так и из-за удорожания жилья.И если вы перенесете это на остальные активы, которыми мы владеем, мы ожидаем увидеть аналогичную тенденцию к снижению LTV.

Стивен Лоус Раймонд Джеймс — Аналитик

Отличный цвет. Спасибо за цифры. А потом всего одно прикосновение. Думаю, уже упоминалось, что расходы снизились примерно на 3 миллиона последовательно.

Это связано с сезонностью некоторых переходов на акции в первом квартале? Или было другое влияние на последовательный спад?

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Все это было связано с компенсацией.Так что это было просто исправление этого. Q1, некоторая передача прав на акции, которая не повторилась во втором квартале.

Стивен Лоус Раймонд Джеймс — аналитик

Фантастика. Большое спасибо. Заботиться.

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Спасибо, Стивен.

Оператор

А теперь я верну программу Мохиту для любых дополнительных или заключительных замечаний.

Мохит Маррия Директор по инвестициям

Спасибо и спасибо всем за то, что присоединились к нам во время звонка.Мы с нетерпением ждем возможности поговорить с вами по поводу нашего отчета о финансовых результатах за третий квартал.

Оператор

[Подтверждение оператора]

Продолжительность: 27 минут

Участники звонка:

Vic Falvo Руководитель по рынкам капитала

Mohit Marria Главный инвестиционный директор

Келли Кортман Главный исполнительный директор и главный инвестиционный директор

Дуг Хартер Credit Suisse — аналитик

Эрик Хаген BTIG — аналитик

900 Неизвестный докладчик — KBW — Аналитик

Тревор Крэнстон JMP Securities — Аналитик

Стивен Лоус Раймонд Джеймс — Аналитик

Больше анализа CIM

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

3 Акции со смехотворно завышенной ценой, которые могут упасть в результате рыночной коррекции

Многие инвесторы обеспокоены обвалом рынка, поскольку стоимость акций продолжает колебаться на рекордных уровнях. Но даже если полномасштабного краха не произойдет, а вместо этого произойдет более скромная коррекция, это все равно может привести к значительным потерям для инвесторов с дорогими акциями в своих портфелях.Обращая внимание на фундаментальные факторы и убедившись, что у вас нет акций, которые сильно переоценены, вы можете снизить свой риск.

Три акции, которые я бы рассмотрел для продажи сегодня: Shockwave Medical (NASDAQ: SWAV), Peloton (NASDAQ: PTON) и Snap (NYSE: SNAP). Хотя все они преуспели за последние 12 месяцев и превзошли S&P 500 , для этих компаний впереди могут быть более тяжелые времена.

Источник изображения: Getty Images.

1. Shockwave Medical

Медицинская компания Shockwave Medical использует ударные волны для разрушения отложений кальция. Катетеры компании могут помочь в ситуациях, когда кровоток ограничен. А ранее в этом году Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) дало компании лечение ударно-волновыми волнами давления зеленым светом для лечения запущенных сердечных заболеваний. Это прекрасная возможность для бизнеса, потому что, по мнению экспертов, кальцификация может стать серьезным препятствием для врачей при проведении процедур ангиопластики — то, что существующие инструменты, возможно, не смогут преодолеть.

Но, несмотря на потенциальные возможности роста для бизнеса, акции могут быть слишком дорогими для покупки прямо сейчас. За первые три месяца 2021 года продаж в размере 31,9 миллиона долларов было недостаточно даже для покрытия операционных расходов компании в размере 41,5 миллиона долларов. Несмотря на то, что годовой рост выручки на 110% был впечатляющим, все еще трудно оправдать оценку в 6,4 миллиарда долларов, в результате которой акции Shockwave Medical имеют отношение цены к продажам (P / S), кратное более 73. Для сравнения. , средняя акция ARK Innovation ETF торгуется всего в 11 раз больше, чем выручка, и эти холдинги обладают высоким потенциалом роста.

Если вы не хотите держать Shockwave Medical на очень долгий срок, более безопасным вариантом может быть оставить его на данный момент в списке наблюдения и подождать, пока он упадет в цене. Между тем, есть много других выгодных покупок, которые, возможно, будет безопаснее держать прямо сейчас.

2. Peloton

Акция

Peloton была популярной акцией, которую инвесторы держали дома во время пандемии, поскольку потребители не могли посещать тренажерный зал и вместо этого выбирали велосипеды и беговые дорожки компании. Но плохая пресса (включая отзыв после несчастного случая на беговой дорожке, приведшего к смерти ребенка) в сочетании с общим движением инвесторов к акциям, которые преуспеют при повторном открытии, поставят акции Peloton в штопор; с начала года ее акции упали более чем на 22%, а индекс S&P 500 вырос на 17%.

Однако, даже несмотря на снижение стоимости акций, акции по-прежнему невероятно дороги, учитывая неутешительные показатели бизнеса. Хотя Peloton является прибыльным, его рентабельность за последние 12 месяцев составляет чуть менее 6%, а два из последних пяти кварталов были в минусе. Его коэффициент отношения цены к прибыли превышает 140, что неприлично для любого сравнения. И с коэффициентом P / S, равным 10, это тоже не так уж и дешево по этой метрике.

Меня беспокоит, что темпы роста компании могут начать снижаться по мере того, как люди вернутся в тренажерные залы, и это может сделать невозможным оставаться в тени в будущих кварталах.Рабочие также покидают свои рабочие места рекордными темпами, и это может привести к упадку в финансах этих потребителей, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Потеря работы (добровольная или добровольная) может сделать покупку велосипеда стоимостью более 1000 долларов не такой уж большой приоритетной задачей — и это может выглядеть не столь доступным.

Если у вас нет невероятно радужных перспектив для Peloton (а у меня нет), просто нет особых причин покупать акции по такой высокой оценке.

3. Snap

Snap демонстрирует отличный второй квартал, в котором он продолжал преуспевать даже на фоне повторных открытий.Социальная сеть Snapchat сообщила, что ее ежедневные активные пользователи превысили 293 миллиона, что на 23% больше, чем в прошлом году. Выручка компании за период, закончившийся 30 июня, составила 982 миллиона долларов, что более чем вдвое больше, чем 454 миллиона долларов, о которых Snap сообщила год назад, во многом благодаря улучшениям в платформе дополненной реальности. Его чистый убыток в размере 152 миллионов долларов также сократился вдвое. Snap прогнозирует, что ее выручка также вырастет в следующем квартале, но более скромными темпами — от 58% до 60%.

Компания делает много вещей хорошо, и стабильный рост пользователей в этот период, когда люди меньше привязаны к своим телефонам, чем во время блокировки, является впечатляющим достижением.Но с учетом того, что акции Snap выросли более чем на 230% за последний год (S&P 500 вырос всего на 35%), ее оценка вышла из-под контроля. Сегодня Snap торгуется с коэффициентом P / S, равным 33, что намного выше среднего показателя в Technology Select Sector SPDR Fund , где средний P / S составляет менее 7.

У акций, безусловно, есть потенциал, если они смогут продолжать добавлять пользователей и обеспечивать такой уровень роста выручки, но даже руководство прогнозирует некоторое снижение выручки в будущем. Только после пандемии акции Snap начали расти, и нет никаких сомнений в том, что компания извлекла выгоду из тенденций домогательства.Я просто не оптимистично настроен по поводу того, что он сможет сохранить свои впечатляющие цифры даже к осени, когда ученики вернутся в школу и жизнь потенциально вернется к тому, что было до пандемии.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.GSPC) составляли Las Vegas Sands (NYSE: LVS), Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE: NCLH) и Carnival Corporation (NYSE: CCL). Общность очевидна. Все это туристические игры, но, что ближе к делу, сейчас эти компании больше всего потеряют, если недавний рост числа случаев COVID-19 усугубится. В этом свете резкие распродажи в прошлом месяце имеют большой смысл.

Опытные инвесторы знают, что время покупать качественные акции наступает тогда, когда их напрасно обрушивают, но иногда акции растут по всем правильным причинам.Не всегда легко определить, что есть что, и это один из тех сложных моментов.

Слишком поздно останавливать это сейчас

Продажи в прошлом месяце были резкими. Акции Carnival упали на 17,9%, в то время как акции конкурента Norwegian Cruise Line упали на 18,3%. Акции Wynn Resorts упали на 19,6%, что соответствует убытку Las Vegas Sands. Во всех четырех случаях продажи просто продолжали откаты, которые впервые начали формироваться в июне.

Данные YCharts.

Теперь перед инвесторами стоит ключевой вопрос: приведет ли растущее число случаев коронавируса к тем же потерям, что и в 2020 году, когда пандемия впервые охватила мир?

На самом деле никто не знает.Однако с точки зрения создания разногласий было бы наивно полагать, что что-то вроде строгих отключений, которые мы видели в прошлом году, невозможны, если ситуация продолжит ухудшаться.

Официальное руководство пока более обнадеживает. 1 августа доктор Энтони Фаучи, директор Национального института аллергии и инфекционных заболеваний США, заявил, что США больше не пострадают от ограничений, хотя он считает, что пандемия действительно усугубится в США, прежде чем улучшится. Более того, как потребители, так и корпорации научились действовать в мире, где COVID-19 представляет собой угрозу, и многие из миллионов вакцинированных американцев готовы выйти на улицу и жить жизнью, несмотря на риски, связанные с этим.

Источник изображения: Getty Images.

Однако не следует полагать, что реакция США будет соответствовать мировой действительности. В течение последнего месяца карантин был введен в действие в Австралии, Китае, Мексике и Канаде, в то время как Франция и другие европейские страны подняли планку того, кому разрешено выезжать в страну, из нее и внутри нее.

И это лишь небольшая выборка. Во многих странах мира принимаются или восстанавливаются меры, направленные на сдерживание распространения коронавируса, поскольку глобальное число зарегистрированных случаев COVID-19, похоже, снова приближается к максимумам, отмеченным ранее в этом году.

Учитывая, что власти теперь должны иметь дело с очень заразным дельта-вариантом болезни, блокировки и другие ограничения на поездки являются большой вероятностью в оставшейся части 2021 года, и это особенно проблематично для операторов казино, таких как Las Vegas Sands и Wynn, и круизных линий, таких как Carnival. и норвежский. Даже быстрое и эффективное реагирование в США может привести к тому, что эти компании столкнутся с проблемами в других регионах мира, где они работают.

Не постоянно, но и в посуде не мигает

В настоящее время туризм и путешествия сталкиваются с множеством краткосрочных проблем.Полные последствия недавнего всплеска числа дел могут быть не видны в течение нескольких месяцев, и, как акционеры таких компаний, как Wynn и Carnival, испытали в июле, большой ущерб может произойти с ценами на акции за короткий период времени.

Худшие показатели S&P 500 в прошлом месяце сейчас не выгодны из-за их распродаж. Во всяком случае, их снижение является признаком более серьезных проблем, которые еще предстоит решить. Только истинные инвесторы «покупай и держи» должны подумать о прыжке в эти акции, и в следующие несколько месяцев они должны быть готовы переживать продолжающуюся волатильность и растущую неопределенность, которые ждут впереди этого сектора.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Акции, которые делают самые большие движения в нерабочее время: Etsy, Roku и другие

Джош Сильверман, генеральный директор Etsy.

Адам Джеффри | CNBC

Узнайте о компаниях, попавших в заголовки новостей после звонка :

Etsy — Акции Etsy упали на 14% в ходе расширенных торгов, несмотря на то, что данные о скорректированной прибыли и выручке во втором квартале превысили прогнозы аналитиков. Компания также представила финансовые прогнозы на третий квартал ниже оценок.

Electronic Arts — Акции EA выросли более чем на 3% в нерабочее время после того, как производитель видеоигр сообщил о продажах в 1,34 миллиарда долларов, опередив 1 доллар.28 миллиардов аналитиков, опрошенных Refinitiv, ожидали этого. Финансовый директор Блейк Йоргенсен (Blake Jorgensen) предложил блестящие прогнозы: «Основываясь на наших высоких результатах в этом квартале и при поддержке нашей постоянной уверенности в наших услугах в реальном времени, мы повышаем наш прогноз на весь год. Наша стратегическая позиция никогда не была сильнее, с драйверами роста в этом году, в следующем году и далее «.

MGM Resorts — Акции MGM выросли на 1% в ходе расширенных торгов после того, как компания сообщила о неожиданной прибыли на акцию во втором квартале.Оператор курорта сообщил, что он получил скорректированную прибыль в размере 14 центов на акцию в течение трех месяцев, закончившихся 30 июня, что значительно превышает потерю в 30 центов на акцию, ожидаемую аналитиками, опрошенными Refinitiv.

Roku — Roku упала на 8% в ходе расширенных торгов после того, как сообщила о прибыли во втором квартале в 52 цента на акцию при выручке в 645 миллионов долларов. Давление на акции снизилось, несмотря на хорошие прогнозы по выручке на третий квартал.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*