Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Счетная палата: Россия в 43 раза отстала от стран ОЭСР по объему венчурных инвестиций

Россия отстала от стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) по объему венчурных инвестиций в 43 раза и в 11 раз уступает под доле венчурных инвестиций в процентах к ВВП среднему показателю по странам ОЭСР. Об этом говорится в опубликованном отчете Счетной палаты.

Доля венчурных инвестиций в процентах к ВВП России составляет 0, 007%, это в 11 раз меньше среднего показателя по странам ОЭСР, указывается в отчете. По данным аудиторов, по объему венчурных инвестиций Россия уступает странам ОЭСР в 43 раза. Доля венчурного инвестирования на посевной и начальной стадиях в России составляет 7% и 20% соответственно против 10,5% и 52,8% по странам ОЭСР соответственно. В отчете отмечается, что падение объема инвестиций на посевной и начальной стадиях проектов на 50% приводит к сокращению объема венчурных инвестиций на 23,8%. При этом объем фондов с государственным капиталом в 2019 году по сравнению с 2018 годом вырос на 23,5%, а объем инвестиций — на 57,8%.

Время биологов: как мировой кризис и коронавирус подстегнут венчурные инвестиции

Реклама на Forbes

Счетная палата называет в своем отчете ряд причин отставания в развитии венчурного рынка. Так, в России «не утверждена стратегия развития рынка венчурных и прямых инвестиций в РФ на период до 2025 года и дальнейшую перспективу до 2030 года», а сами венчурные инвесторы, опрошенные СП в фокус-группах, «хотят видеть четко сформулированный, прозрачный и долгосрочный план действий государства в сфере венчурного рынка».  Палата указала, что для анализа венчурного рынка используется информация консалтинговых компаний и ассоциаций, а не официальная статистика, но используемые данные разнятся из-за отличий в методологии расчетов. «Это создает риски при принятии управленческих решений, в том числе при предоставлении средств государственной поддержки на инновационную деятельность», — считает СП.

Влететь в стену на полном ходу: как венчурные инвестиции могут навредить вашему бизнесу

По данным Счетной палаты, на 1 января 2020 года в России созданы 178 венчурных фондов на $4 млрд 14 млн, 53 венчурных фонда с государственным участием ($1 млрд 389 млн), 64 фонда прямых инвестиций ($17 млрд 44 млн) и 11 фондов прямых инвестиций с государственным участием ($6 млрд 421 млн).

 «Стимули рования инвестиций частного сектора в высокорисковые активы недостаточно. Доля венчурных инвестиций фондов с государственным участием по отношению к общему объему венчурных инвестиций увеличилась с 20,9% в 2016 году до 73,2% в первом полугодии 2020 года», — отмечает Счетная палата. «В первом полугодии 2020 года созданы всего четыре новых венчурных фонда и один фонд прямых инвестиций, что в два раза меньше показателя первого полугодия 2019 года», — говорится в отчете. На 1 июля 2020 года объем венчурных и прямых инвестиций составил $431 млн, что на 42,5% меньше, чем по состоянию на аналогичный период 2019 года.

#basics Кто принимает решения в венчурных фондах | by Белорусский инновационный фонд

Венчурные организации, как и большинство финансирующих структур, имеют достаточно иерархическую систему.

На базовом уровне находятся аналитики (investment analysts). Они, естественно, не принимают инвестиционных решений, их основная задача — искать сделки. Они ходят на конференции, роют информацию в интернете в поиске проектов, подходящих под инвестиционную стратегию фонда. Аналитики получают фиксированную зарплату и не участвуют в разделении вознаграждения за успех (carried interest, или просто кэрри).

Выше аналитиков в иерархии стоят инвестиционные менеджеры (associates). Они, также как аналитики не принимают инвестиционных решений, однако проводят более глубокий анализ проектов и могут опосредованно влиять на людей, принимающих решения в фонде. Также как и аналитики получают сдельную зарплату и в большинстве случаев не участвуют в разделении кэрри.

Следующей ступенью являются инвестиционные директоры (principals). Это первый руководящий уровень в венчурных организациях и первый уровень, непосредственно имеющий голос в процессе принятия инвестиционных решений. Они, как правило, организуют операционную деятельность фондов, но не участвуют в определении общей стратегии организации. Директоры помимо зарплаты получают часть кэрри (на всех обычно приходится порядка 10–20% от общего объема).

И, наконец, на самом высоком уровне в венчурных организациях стоят партнеры (partners). Партнеры в меньшей степени заняты операционной деятельностью по отдельным фондам, а в большей — привлечением капитала в новые фонды, определением долгосрочной стратегии и продвижением бренда венчурной организации для построения стабильного входящего потока проектов (dealflow). Партнеры, естественно, помимо зарплаты забирают большую часть кэрри (80% и более).

Помимо основной команды, осуществляющей непосредственно поиск и подготовку инвестиционных сделок, в устоявшихся венчурных организациях работают команды маркетологов, специалистов по кадрам и юристов, сопровождающих портфельные проекты.

Также некоторые фонды сотрудничают с успешными серийными предпринимателями, помогающими искать интересные сделки (entrepreneurs in residence). Они не являются штатными сотрудниками организации, но получают свою долю кэрри в случае успешного выхода фонда из привлеченных ими проектов.

Такова самая базовая структура типичной венчурной организации. Названия должностей/иерархия могут изменяться в зависимости от возраста организации, стратегии, географии инвестирования и других факторов, но общий паттерн от аналитика к партнеру прослеживается в каждой из организаций.

Финансирование проектов — Венчурные инвестиции

Фонд предоставляет льготное финансирование в высокотехнологические проекты ранних стадий, которые привлекают инвестиции от аккредитованных инвесторов Фонда.

Основная цель данной инициативы направлена на поддержку уже имеющихся и увеличение числа инвесторов в городе Москве, входящих в инновационные проекты на самых ранних стадиях, и поддержку стартапов, получающих венчурные инвестиции.

Всех аккредитованных в Фонде на текущий момент инвесторов можно найти на странице Наши инвесторы.

Шаг 1. Заявка на аккредитацию инвестора

Для работы с Фондом инвестору необходимо пройти процедуру аккредитации, целью которой является демонстрация опыта и желания инвестирования в проекты ранней стадии.

Длительность процедуры аккредитации может составит от двух недель до 3 месяцев, зависит от графика проведения заседаний Экспертного и Управляющего советов Фонда.

Заявку на аккредитацию подает лицо, желающее стать партнером Фонда для совместных инвестиций (аккредитованным инвестором).

Заявка на аккредитацию рассматривается Экспертным советом Фонда на очередном заседании. Инвестор приглашается на очное заседания для знакомства и ответов на вопросы.

Заявка на аккредитацию рассматривается Управляющим советом Фонда на очередном заочном заседании (без присутствия инвестора).

Фонд и Инвестор подписывают Соглашение о сотрудничестве, которое фиксирует лимит средств, выделяемый Фондом на проекты Инвестора.

Шаг 2+. Заявка на софинансирование проекта

Аккредитованные инвесторы могут запрашивать дополнительное финансирование со стороны Фонда для проектов, в которые они инвестируют. Процедура привлечения софинансирования (от момента подачи заявки до получения транша) занимает обычно от 1 до 3 месяцев и зависит от готовности документов инновационного предприятия.

Заявку на софинансирование подает аккредитованный инвестор.

Заявка рассматривается Экспертным советом Фонда на очередном очном заседании. Инвестор и предприниматель приглашаются на заседания для рассказа о проекте и ответов на вопросы.

Фонд, Инвестор и Инновационное предприятие подписывают документы для получения финансирования.

Инновационное предприятие совместно с инвестором заполняют заявку на перечисление инвестиционного займа, на основании которой Фонд перечисляет средства займа на расчетный счет предприятия.

Документы для скачивания:

Региональные венчурные фонды. Российская ассоциация венчурного инвестирования

Воронеж	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Воронежской области	http://www.sberinvest.ru
Екатеринбург	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Свердловской области	http://www. ural-venture.ru
Казань	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия	http://www.akbars-capital.ru
Москва	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы	http://www.mosinnov.ru
Москва	Второй региональный венчурный фонд города Москвы	http://www.vtb-am.ru
Н.Новгород	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области	http://venturenn.ru
Н.Новгород	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Нижегородской области	http://www. vtb-am.ru
Новосибирск	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области	http://svfair.ru/
Самара	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Самарской области	http://fondsvi.ru/
Санкт-Петербург	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Санкт — Петербурга	http://www.vtb-am.ru
Саранск	Венчурный фонд Республики Мордовия	http://vfrm.ru
Саратов	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в научно-технической сфере Саратовской области	http://fsimp. ru
Саратов	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Саратовской области	http://www.vtb-am.ru
Тверь	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства в научно-технической сфере Тверской области	http://venturetver.ru
Тольятти	Венчурный фонд инвестиций в малые предприятия	http://www.invest-mng.ru
Томск	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Томской области	http://www.monomah.ru
Уфа	Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Башкортостан	http://vfrb. ru
Чебоксары	Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики	http://www.funds-management.ru
Якутск	ОАО «Венчурная компания «Якутия»	http://www.yakutiaventure.ru

3.4. Венчурные (рисковые) инновационные предприятия и технопарки. Инновационный менеджмент: учебное пособие

3.4. Венчурные (рисковые) инновационные предприятия и технопарки

В составе малых предприятий, занимающихся инновационной деятельностью, распространение получает специфическая их форма – рисковый бизнес (рисковые предприятия). Эти организации отличаются небольшой численностью персонала, высоким научным потенциалом, гибкостью и целенаправленной активностью. Они в основном занимаются поисково-прикладными исследованиями, проектно-конструкторскими разработками и освоением на их основе новых видов продукции, технологических процессов, организационно-управленческих решений. Этим они отличаются от распространенных форм малого бизнеса.

Проведение научных исследований, особенно поискового характера, сопряжено со значительным риском, поэтому финансирующий их капитал называется рисковым (венчурным). Отсюда и название – «венчурные предприятия (организации)». Вторая их особенность заключается в том, что основной сферой их функционирования являются наукоемкие отрасли (новые средства связи, электроника, биоинженерия, информатика, химия). Венчурные организации выполняют важную связующую роль между поисковыми исследованиями и серийным (массовым) производством нововведений. В этом плане по содержанию работ венчурные предприятия близки к одной из форм интеграции науки и производства – инженерным центрам.

Значение рисковых (венчурных) организаций не ограничивается лишь нововведениями. Они формируют новый инновационно-инвестиционный механизм, соответствующий требованиям структурной перестройки производства и быстрорастущим общественным потребностям. К преимуществам венчурных организаций следует отнести и то, что, разрабатывая принципиально новые изделия и технологии, они могут одновременно выявлять наиболее перспективные направления инноваций и тупиковый путь развития исследований, что приводит к значительной экономии ресурсов. Значимость венчурных организаций состоит также в том, что они стимулируют конкуренцию, подталкивая крупные объединения (компании) к инновационной активности. Так, вклад фирмы Apple computer, возникшей как рисковое предприятие, состоял не в создании и производстве персонального компьютера, а в том, что она побудила компанию-гиганта ІВМ к поискам новых технологических решений и совершенствованию своей организационно-производственной структуры, которые способствовали повышению конкурентоспособности ее продукции.

Вместе с тем рисковые организации отличаются неустойчивостью, ненадежностью своего положения. Так, в США из созданных в 1960-е гг. рисковых фирм 32 % были поглощены крупными корпорациями и компаниями, 37 % обанкротились и выжили лишь около 30 %. Однако эффективность рисковых фирм настолько высока, что делает такую форму интеграции науки и производства привлекательной и практику их создания целесообразной. Об этом свидетельствуют многие изделия, получившие распространение во всем мире. Так, результатом деятельности венчурных организаций стали такие изделия, как кинескоп, застежка «молния», турбореактивный двигатель, инсулин, цветная фотосъемка, микропроцессор. При этом отметим, что некоторые из венчурных организаций превратились в крупных производителей наукоемких изделий (например, Xerox, Apple computer).

Венчурные организации создаются на договорной основе за счет средств юридических или физических лиц, кредитов, частных и государственных инвестиций. Для создания венчурного предприятия (организации) необходимы определенные предпосылки. К таким предпосылкам относятся:

• инновационные предложения;

• общественные потребности для реализации инновационных предложений;

• предприниматель для организации на основе инновационных предложений венчурного предприятия;

• высокий научный потенциал;

• рисковый капитал для финансирования венчурного предприятия.

Из этих предпосылок относительно новая и с точки зрения реализации очень важная – это выбор предпринимателя, способного организовать венчурное предприятие на основе инновационных предложений. Не любой предприниматель может быть организатором, менеджером венчурного предприятия, поэтому возникает вопрос о критериях, которыми необходимо руководствоваться инвесторам при выборе менеджеров (предпринимателей). С учетом содержания выполняемых работ в данном случае основным критерием может быть тот, который отражает уровень квалификации и практический опыт управления предпринимателя.

Инвесторы рискового капитала ставят успешную реализацию проекта в прямую зависимость от организационно-управленческих навыков инициаторов создания венчурных предприятий. Подобный подход целесообразен, ведь успех или неудача инновационного проекта (предложения) во многом определяется правильностью выбора стратегии и тактики освоения и продвижения нового товара (продукции, технологии) на рынке, умением подобрать и сплотить коллектив, заинтересовать его в конечных результатах работы. Менеджеры малых инновационных предприятий (особенно венчурных) должны одновременно сочетать в себе такие качества, как твердость и вместе с тем гибкость в процессе достижения поставленных целей, готовность к риску и тщательный расчет принимаемых решений, совершенное знание как технической, так и экономико-правовой стороны дела. При этом предпочтение следует отдавать тем предпринимателям, которые уже имеют положительный опыт руководства аналогичными организациями (предприятиями). В экономике страны в целом и ее регионов пока нет необходимого числа квалифицированных менеджеров для управления венчурными организациями.

Инвестирование в венчурные предприятия характеризуется рядом особенностей:

• средства предоставляются на длительный срок на безвозвратной основе и без гарантий, поэтому инвесторы идут на большой риск;

• долевое участие инвестора в уставном капитале компании (объединения). Это означает, что рисковый капитал рассматривается не как кредит, а как паевой взнос в уставный капитал венчурной организации в зависимости от доли участия;

• участие инвестора (инвесторов) в управлении созданной венчурной организацией. При этом инвесторы оказывают различные услуги (управленческие, информационные, консультационные и др.).

Отметим, что венчурные организации могут финансироваться крупными предприятиями (объединениями), банками, государством, страховыми обществами, различными фондами (в том числе пенсионными), частными лицами и финансовыми компаниями. При этом государственные органы могут выполнять роль организатора, финансиста, источника научно-технической информации и заказчика.

Венчурные организации могут быть трех типов: 1) корпоративные; 2) внутренние венчуры; 3) самостоятельные.

Корпоративные венчурные структуры (они могут иметь различные разновидности) предназначены расширить приток на предприятия новых идей и технологий извне, что позволит ускорить процессы модернизации и обновления продукции и в конечном итоге повысить конкурентоспособность предприятий на рынке. Создание корпоративных венчурных структур – это прерогатива самих предприятий.

Внутренние венчуры относительно независимые, создаются в составе крупных объединений (компаний). В этом случае подразделения получают самостоятельность в выборе направлений исследований, организации работы, формировании персонала инновационного предприятия. Внутренние венчуры обычно создаются по решению руководства крупной компании (объединения) и имеют юридическую и финансовую самостоятельность. Самостоятельные венчурные организации нацелены на поиск и разработку принципиально новых инновационных решений, освоение опытных образцов и доведение результатов разработок до уровня коммерциализации. Они могут работать по своей инициативе и по заказу. Большинство из них создаются по инициативе физических лиц, но при поддержке (в первую очередь в области финансирования) юридических лиц, кредитных организаций и государственных органов. Наибольшее распространение венчурные организации получили за рубежом.

Прогрессивными формами организации инновационной деятельности являются также технопарки. Они поддерживают развитие инновационной деятельности и способствуют передаче на рынок готовых научно-технических новшеств. Впервые технопарки появились за рубежом. Так, первый технопарк был создан в 1950-е гг. в Стэнфордском университете (США). В настоящее время это крупнейший технополис, насчитывающий около 8000 инновационных фирм. Характерной их особенностью является то, что на каждой из них занято менее 10 научных работников. Они ведут между собой интенсивный обмен научно-техническими и производственными идеями, содействуя тем самым развитию наукоемкой передовой техники и технологии. Не менее важной является оказываемая ими помощь в решении региональных и муниципальных проблем экономики и культуры. Технопарк представляет собой территорию, пригодную (благодаря размерам, относительной близости научных и промышленных центров и т. д.) для создания инфраструктуры (банки, гостиницы, магазины, рестораны, информационные центры и т. д.), на которой можно создать комфортные условия для жизни и работы.

Существует множество разновидностей технопарков, главная цель которых – усиление связей между научными исследованиями, разработками и бизнесом. Эти связи порождают малые высокотехнологичные предприятия, способствуют ускоренному продвижению результатов научных исследований и разработок на рынок. Следовательно, основная функция технопарков заключается в интеграции науки и бизнеса. Технопарк является юридическим лицом и создается в соответствии с действующим законодательством. Это не благотворительная организация, и его услуги должны оплачиваться либо заинтересованными фирмами, либо спонсорами. Финансовый итог деятельности технопарка – прибыль от реализации результатов научных и конструкторских работ и т. д., которая принадлежит его организаторам в соответствии с принятым уставом. Практически все технопарки образуются по инициативе государства с привлечением частных фирм, которые только и допускаются к финансированию. Государство финансирует лишь те исследовательские работы, которые связаны с повышением конкурентоспособности национальных фирм на мировом рынке. Процесс создания технопарков довольно длительный (может измеряться десятилетиями), определяется профилем и объемом их деятельности.

На первом этапе создания технопарка определяется его инфраструктура. При этом немаловажна позиция местной власти, ее понимание политических и экономических выгод размещения технопарка в регионе (новые рабочие места, доходы от аренды, развитие местного предпринимательства, экономическая диверсификация в регионе). На втором этапе образуются новые предприятия. Реализация второго этапа обусловлена наличием крупных вузов и исследовательских институтов, квалифицированной рабочей силы, комфортных условий жизни и т. д. Каждый технопарк предполагает размещение на его территории фирм, находящихся на разных стадиях развития, и обеспечение их услугами: финансовыми, консультационными, учебными, техническими и т. п.

Выделяют следующие основные типы технопарков: научные, технологические, бизнес-инкубаторы, технополисы. Главная функция научного парка – проведение теоретических, фундаментальных и прикладных исследований. Наукоемким фирмам, находящимся на разных стадиях развития и ограниченным в финансовых и материальных ресурсах, парк предоставляет возможность проводить научные исследования в течение достаточно продолжительного времени. В ряде случаев парки, идя на значительный риск, финансируют приоритетные научные направления. Научные парки могут быть специализированными (как правило, это связано со сложностью экспериментального оборудования и объекта исследования и разработок) либо многопрофильными (что объясняется наличием и совместимостью объектов исследования на одной территории для отраслей с высоким уровнем технологий). Научные парки решают три основные задачи:

• инициирование оригинальных научных идей, способных привести к прорыву в технике и технологии;

• осуществление ускоренного переноса научных и технических знаний из вузов и НИИ в промышленность;

• повышение качества подготовки выпускников вузов за счет их активного участия в исследованиях и разработках, получении и приложении новых знаний.

Технологический парк представляет собой научно-производственный комплекс, который обеспечивает разработку технологий, превращение их в коммерческий продукт и передачу в производство, тестирование и сертификацию продукции, сервисное обслуживание, экспертную оценку технологий. Производственная база парка определяется возможностями фирм-учредителей. Кроме того, технологический парк формирует благоприятную среду для развития малых инновационных фирм. Технологический парк состоит из различных центров (исследовательских, маркетинговых, центров обучения и др.). Каждый из них реализует определенный набор услуг.

Бизнес-инкубаторы представляют собой сложные многопрофильные комплексы и предназначены для образования и поддержки малых предприятий, оказания им инновационных услуг и обучения персонала. Создают бизнес-инкубаторы крупные компании, местные органы власти, правительственные ведомства, частные фонды. Бизнес-инкубатор, являясь, по существу, своеобразной формой технопарка, выполняет его функции, поддерживая фирмы, преодолевающие предстартовый период, в течение строго ограниченного времени (инкубационный период 2–3 года). По истечении инкубационного периода инновационная фирма-клиент покидает инкубатор и начинает самостоятельную деятельность. Вновь возникающие высокотехнологичные фирмы находятся под опекой бизнес-инкубатора, пользуются его помощью, оставаясь при этом экономически и юридически самостоятельными. Особенностью бизнес-инкубатора является то, что он не финансирует фирмы, которые опекает.

Обычно потенциальные предприниматели имеют смутные представления в области экономики и организации бизнеса. В этом случае на помощь приходит бизнес-инкубатор, проводящий отбор, прием, размещение и поддержку начинающих предпринимателей и компаний. Бизнес-инкубатор предоставляет производственные площади, помещения общего пользования (конференц-зал, информационный центр, комнаты для деловых встреч), службы коллективного пользования (печать, телефон, телефакс), оборудование и мебель, деловые консультации и услуги, помощь в поиске источников финансирования, обучение по проблемам предпринимательства, информационные услуги (в частности, патентный поиск), услуги в области маркетинга и правовой защиты и т. д. По сути, предоставляются хорошо оборудованные офисы, рабочие места для начинающих компаний, которые освобождаются от занимающей много времени организационной деятельности, передавая ее бизнес-инкубатору, но постепенно к ней приобщаясь, накапливая опыт и обучаясь бизнесу.

Технополис представляет собой научно-производственный комплекс, созданный на базе отдельного небольшого города с развитой инфраструктурой и обеспечивающий его жизнедеятельность. При создании технополиса местные власти заинтересованы в решении местных задач. Поэтому в процессе создания технополиса, весьма трудоемком и длительном, обязательно учитываются региональные особенности. Это проявляется в следующем: формируется сфера обитания; повышается уровень заработной платы в местности, окружающей технополис; создаются благоприятные условия для исследователей и т. д. В основном в технополисах принимают участие крупные компании, заинтересованные в проведении исследований и развитии новых фирм. Как правило, технополисы связаны с электроникой, биотехнологиями, информатикой, высокоточным машиностроением и другими наукоемкими производствами, а также приоритетным развитием наукоемких технологий, концентрацией научных сил на тех направлениях науки, которые будут определять уровень производства XXI в.

Отметим, что единой и упорядоченной модели создания технопарков не существует. Более того, теоретическая база, обосновывающая необходимость и конкретность условий их создания, пути и методы достижения их финансовой устойчивости, проработана недостаточно. Тем не менее в России функционируют более 40 технопарков, в которые входят несколько сотен малых инновационных фирм. Концепция технопарков в России имеет основной целью создание качественно новых организационных и экономических условий эффективного использования научно-технического потенциала страны в рамках интегрированных в технопарки малых наукоемких предприятий.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Южный федеральный университет | Пресс-центр: Проекты студентов ЮФУ получают первые венчурные инвестиции

24 апреля в Южном федеральном университете прошел первый демо-день SFedU Exponent.

Демо-день SFedU Exponent стал площадкой, где проекты студентов, использующие прорывные технологии, смогли выйти за пределы академической плоскости, а разработчики вместо оценки в зачетную книжку от преподавателя – получить реальный капитал от инвестора на реализацию своей идеи.

Новый формат поддержали организации и компании, активно занимающиеся развитием цифровых технологий и технологического предпринимательства: Агентство инноваций Ростовской области, Фонд содействия инновациям, Фонд инновационного развития образования и науки, НКБ ВС, ТНИИС (КРЭТ), НИИ «Спецвузавтоматика», НПК «Бортовые интеллектуальные системы», «Иностудио Солюшинс», Umbrella IT, Distillery, Dunice, DDOS-GUARD, «ИТ Премиум», «Системы Индиго», Storytelling Software, Shellpea, K-Development и другие.

В субботу в Зимнем саду ИТА ЮФУ экспертам и инвесторам были представлены первые девять проектов. Многие из них получили развитие в рамках проектной деятельности обучающихся, которая ведется под руководством наставников на базе Проектного офиса и лабораторий Студенческого конструкторского бюро «Компьютерное инновационное творчество» Института компьютерных технологий и информационной безопасности ЮФУ. Свои проекты представили выпускники интенсивов SFeduNet по модели Университета 20.35 и Акселератора SBS ЮФУ.

Проекты первого демо-дня:

• «Шестое чувство» – система навигации в помещении для людей с ограниченными возможностями зрения, которая помогает слабовидящему человеку ориентироваться и искать безопасный маршрут до нужного места в помещении. Мобильное приложение принимает сигналы датчиков BLE;
• «SMARTЖК» – сервис для жилищно-коммунального хозяйства, который помогает просто и быстро решать все вопросы управления ЖКХ и занимать активную позицию в жизни дома. Для управляющей компании это приложение предоставляет возможность видеть полную картину происходящего и осуществлять удобное взаимодействие с жильцами удаленно;
• «Vacation Animals» – приложение на движке Unity с возможностью взаимодействия с нейроинтерфейсом, которое в игровой форме тренирует концентрацию внимания, реакцию и способность быстро переходить в нужное ресурсное состояние. Приложение разрабатывается для школьников младших классов.
• «FlowTok» – сервис, призванный помочь молодым артистам получить известность, а тиктокерам или блогерам – финансовую поддержку. Суть продукта заключается во взаимодействии между артистом и тиктокерами – людьми, которые будут продвигать их треки посредством специальных заданий от артистов или рекламодателей, получая за это финансовую поддержку;
• «H-index SFedU» – система для повышения наукометрических показателей научной организации. Из-за большого потока публикаций ученым сложно самостоятельно отслеживать все значимые печатные работы по интересующей теме. Данная веб-платформа решает эту проблему и рекомендует публикации для цитирования, которые смогут помочь исследователю повысить индекс Хирша;
• «SmartShelf» – система инвентаризации научного оборудования в лаборатории. Данный процесс реализуется с помощью устройства считывания, которое получает данные с метки предмета, передает их на сервер, где они обрабатываются и передаются на клиентскую часть;
• «Система мониторинга, диагностики и прогнозирования состояния инженерных объектов на основе искусственного интеллекта» позволяет своевременно проводить техническое обслуживание инженерных объектов: летательных аппаратов, наземного транспорта, инженерных конструкций, что решает проблему безопасности их эксплуатации;
• «CryptoGalaxy» – игра по космической тематике на основе технологии блокчейн. Избавляет игроков от читерства и подмены игровых предметов в инвентаре со стороны разработчиков, а также рушит стереотип о том, что технология Blockchain относится только к сфере криптовалютных операций;
• «Биржа практик» – платформа, обеспечивающая процесс взаимного выбора студентов и компаний (матчинг), автоматический подбор компетенций по специальности студента. Таким образом, платформа позволяет студентам проходить практику именно по той специальности, по которой они обучаются в университете.

Все участники SFedU Exponent получили обратную связь от экспертов отрасли, которые рассматривали каждый проект с точки зрения его сильных и слабых сторон, рисков и возможностей.

Компания Umbrella IT первой инвестировала в решение для планирования технического обслуживания инженерных объектов на основе искусственного интеллекта, которое представил Дизайн-центр микроэлектронной компонентной базы для систем искусственного интеллекта ЮФУ. Эту систему отличают наличие защищенных технологий и потенциал быстрой масштабируемости – от сложных инженерных конструкций до рельсового хозяйства РЖД.

Сегодня основным источником финансирования студенческих проектов являются программы Фонда содействия инновациям. Частные венчурные инвестиции – недостающий «пятый элемент» стартап-экосистемы, складывающейся в Таганроге. Следующее мероприятие на площадке Южного федерального университета пройдет осенью.

Среди выпускников ЮФУ – серийный технологический предприниматель Дмитрий Думик, выходец из Таганрога. Встреча студентов ЮФУ  с успешным выпускником намечена на 29 апреля в 16.00 (ИТА ЮФУ). Также в ней примет участие еще один спикер – Дмитрий Мацкевич.

Контакты Целых Алексей Александрович, +79185116226, [email protected]

В 2016 году Таганрог принимал Стартап-тур Фонда «Сколково», а в декабре 2020 вошел в пятерку лидеров народного голосования «ИТ-столица России». Один из новых туристских маршрутов Таганрога так и называется – «Стартап Петра I».

I Российская венчурная ярмарка. Венчурные Ярмарки России

Первая Российская Венчурная Ярмарка прошла в Москве в Научном парке Московского Государственного Университета 7 – 8 декабря 2000 года.

Россия впервые демонстрирует подобный подход к привлечению инвестиций в наукоемкий бизнес, к созданию новой системы финансирования и развития бизнеса. Более 200 участников (инвесторов, консультантов, бизнесменов, представителей банков, большинство венчурных фондов, работающих в России) откликнулись на приглашение организаторов принять участие в Ярмарке.

Формирование экспозиции Ярмарки компаниями, готовыми к выходу в мир венчурного бизнеса, было проведено квалифицированной группой экспертов при поддержке Организации ООН по промышленному развитию, что гарантировало высокий уровень экспозиции.

Профессиональный поиск инновационных компаний был осуществлен с помощью Союза инновационных технологических центров России, Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Регионального фонда научно-технического развития Санкт-Петербурга и других организаций, занимающихся поддержкой наукоемкого предпринимательства.

При поддержке Фонда Евразия квалифицированный тренинг и консультирование представленных на Ярмарке компаний проводил Центр инновационного менеджмента (Тренинг-Центр), являющийся базовым по подготовке специалистов для венчурного предпринимательства как по линии РАВИ, так и по линии Министерства промышленности, науки и технологий РФ.

Судейская команда, состоявшая из людей, добившихся успеха в своем бизнесе, определила победителей номинаций.

Одновременно с Венчурной Ярмаркой были проведены следующие мероприятия:

• Презентация Венчурного Инновационного Фонда — первого российского «фонда фондов», созданного с участием государства для формирования коммерческих региональных венчурных фондов, ориентированных на инвестиции в научно-техническую сферу России.
• Семинар «Инвестиции в высокие технологии: Стоит ли игра свеч?», в рамках которого были обсуждены особенности прямого инвестирования в российские высокие технологии.
• Симпозиум «Нормативные и правовые аспекты развития венчурного инвестирования в России», цель которого — привлечь представителей Правительства и Государственной Думы к проблемам законодательного характера с целью улучшения инвестиционного климата в России.

Спонсорами Ярмарки выступили: Юридическая компания Бейкер и Макензи, Санкт-Петербургская валютная биржа, Американский Центр коммерциализации окружающих технологий (ETC2), Американский фонд гражданских исследований и развития (CRDF). Ряд организаций оказали безвозмездную помощь при организации Первой Российской Венчурной Ярмарки.

По крайней мере две задачи из трех, которые поставили перед собой организаторы, были достигнуты в течение Ярмарки:

• Инвесторы получили возможность воочию увидеть общие инвестиционные потребности российских предпринимателей.
• Был достигнут контакт между бизнесом и властью, объединенных общей целью — привлечение прямых инвестиции в высокотехнологичную сферу российской экономики. Что же касается третьей задачи, то организаторы ожидают, что в течение ближайших нескольких месяцев и она будет достигнута — ряд компаний получит инвестиции, так как инвесторами был проявлен интерес к половине из представленных в экспозиции Ярмарки.
• Организаторы будут считать свою задачу выполненной, если в течение ближайших шести месяцев по крайней мере три представленные компании получат инвестиции.

Что же касается третьей задачи, то организаторы ожидают, что в течение ближайших нескольких месяцев и она будет достигнута — ряд компаний получит инвестиции, так как инвесторами был проявлен интерес к половине из представленных в экспозиции Ярмарки.

Организаторы будут считать свою задачу выполненной, если в течение ближайших шести месяцев по крайней мере три представленные компании получат инвестиции.

А.И. Никконен
Исполнительный директор
Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования

Чему фонды могут научиться у венчурных капиталистов

На протяжении десятилетий фонды предоставляли крупные гранты некоммерческим организациям в надежде удовлетворить широкий спектр самых насущных и жизненно важных потребностей общества. Только в 1995 году фонды вложили более 10 миллиардов долларов в программы, касающиеся, например, бедности, бездомности, окружающей среды, образования и искусства. Однако, несмотря на то, что эти большие суммы денег используются, многие люди в некоммерческой сфере сообщают о растущем разочаровании по поводу того, что цели их программ, хотя и являются ценными и достойными похвалы, не достигаются.Многие социальные программы начинаются с больших надежд и больших обещаний, а заканчиваются ограниченным воздействием и неопределенными перспективами.

Некоммерческие программы, начатые с большими надеждами, часто заканчиваются ограниченным воздействием.

Силы, неподконтрольные ни фондам, ни некоммерческим организациям, являются причиной некоторых проблем. Во-первых, федеральное правительство сократило финансирование социальных услуг, оставив фонды и некоммерческие организации без союзника, на которого они привыкли.Более того, многие лидеры некоммерческих организаций обнаруживают, что, несмотря на все усилия, социальные проблемы сохраняются и могут даже ухудшаться. Но отчасти трудности следует отнести к отношениям между фондами и некоммерческими организациями.

Традиционно фонды выделяют гранты на основе оценки потенциальной эффективности программы. Хотя такой подход создает стимул для некоммерческих организаций разрабатывать инновационные программы, он не побуждает их тратить время на оценку сильных сторон, целей и потребностей своих собственных организаций.Таким образом, им часто не хватает организационных ресурсов для выполнения программ, которые они так тщательно разработали и протестировали. Фонды должны найти новые способы предоставления грантов, которые не только финансируют программы, но и создают организационные возможности, необходимые некоммерческим группам для обеспечения и поддержания качества.

Многие фонды хорошо осведомлены об этой проблеме и пробуют новые подходы. В частности, некоторые фонды изучают фирмы венчурного капитала и их методы ведения своих портфельных компаний на ранних этапах организационного развития.Идея имеет смысл. Очевидно, что фонды и венчурные капиталисты сталкиваются с аналогичными проблемами: выбирать наиболее достойных получателей финансирования, полагаться на молодые организации в реализации идей и нести ответственность перед третьей стороной, средства которой они инвестируют.

Чтобы лучше понять, какие методы венчурного капитала можно использовать в некоммерческом секторе, мы собрали вместе ряд руководителей фондов, некоммерческих групп и фирм венчурного капитала. Их идеи помогли нам прояснить, чему фонды могут научиться у венчурных капиталистов. По словам Эдварда Склота, исполнительного директора нью-йоркского Surdna Foundation, более подробное изучение практики венчурного капитала может вдохновить фонды «на создание нового набора правил для игры».

Состояние фонда Финансирование

По словам бывшего президента Фонда Форда Франклина Томаса, филантропия рассматривает себя как «инструмент общества в области исследований и разработок». Например, в 1960-х годах существовало негласное разделение труда между фондами и государственным сектором.Фонды сосредоточены на исследованиях и разработках. Если новые идеи окажутся успешными, федеральное правительство примет их и возьмет на себя ответственность за их широкое внедрение через правительственные учреждения. Например, несколько фирменных программ президента Линдона Б. Джонсона «Война с бедностью» были разработаны и опробованы на демонстрациях, финансируемых фондами.

Для выполнения своей роли НИОКР фонды организуются вокруг разработки программ. Гранты предоставляются в первую очередь на развитие и апробацию новых идей. Грант финансирует демонстрацию программы, оценку первых результатов и, иногда, продвижение результатов, чтобы вызвать интерес к программе в других местах. Хотя этот подход к исследованиям и разработкам оказался весьма успешным в стимулировании инновационных программных идей, он явно не подходит для создания организационной силы, необходимой для широкого и устойчивого внедрения этих идей. В процессе предоставления гранта фонды часто упускают из виду организационные проблемы, которые могут сделать или разрушить некоммерческую организацию.Вместо этого они помещают организационные требования в категорию текущих накладных расходов — затрат, которые отвлекают драгоценные ресурсы от реальной работы по реализации программ. Позиция фондов уже давно побуждает некоммерческие организации сосредотачиваться на миссии и рассматривать организационный потенциал как стоящий в принципе, но отвлекающий бремя на практике. Отсюда серьезная проблема для некоммерческого сектора: никто не инвестирует в некоммерческий организационный потенциал.

Отсутствие поддержки означает, что ряд конкретных потребностей в некоммерческих организациях обычно недофинансируется.Срочные и игнорируемые реквизиты организационного строительства включают средства для отслеживания потребностей клиентов некоммерческих организаций и того, как эти потребности меняются; время для сотрудников некоммерческих организаций для планирования новых программ и процессов; обучение и развитие менеджеров; и надежные операционные системы в области финансов, качества и развития человеческих ресурсов. Пока эти потребности не будут удовлетворены, влияние программ будет ограниченным.

Определение соответствующих практик венчурного капитала

Полезно сравнить некоторые различия в том, как венчурные капиталисты взаимодействуют со своими начинающими компаниями и как фонды работают с некоммерческими организациями.Эти различия могут стать отправной точкой для размышлений и изменений в некоммерческом секторе.

Управление рисками.

Возможно, самое разительное различие между венчурными компаниями и фондами заключается в том, как они управляют рисками. Многие венчурные инвесторы полагают, что из десяти инвестиционных портфелей только две будут «лунными ракетами» — предприятиями, которые принесут большую прибыль при успешном первичном публичном размещении. Остальные могут быть проектами, у которых есть шанс когда-нибудь стать публичными, проектами, которые выживут, но, вероятно, не выпустят акции, или проектами, которые полностью потерпят неудачу.Если у фирмы слишком много неудачных проектов, будущие инвесторы могут испугаться, а сам фонд венчурного капитала может потерпеть неудачу. Именно в ответ на эти риски фирмы венчурного капитала развили многие из своих навыков организационного строительства.

Фонды обычно не подвергаются риску при предоставлении грантов. Вместо того чтобы беспокоиться о потере денег, фонды с большей вероятностью будут беспокоиться о том, что не потратят достаточно . (Несоблюдение требования IRS о ежегодной выплате 5% своих активов означает серьезные финансовые санкции.) Поскольку их фонды не подвержены риску, фондам не приходилось внедрять виды контроля, которые используют венчурные капиталисты. Они редко связывают вознаграждение и карьерные перспективы своих программных сотрудников с результатами работы получателей грантов. Следовательно, сотрудники программ не чувствуют особого давления, чтобы извлечь и применить организационные уроки в следующем раунде грантов. В отличие от фирмы с венчурным капиталом, фонд может процветать — и даже наслаждаться добрыми делами — с небольшим риском быть запятнанным слабой работой получателей грантов.

Показатели эффективности.

Фирма венчурного капитала и стартап начинают строить свои отношения на основе финансовых и организационных прогнозов, которые затем действуют как набор показателей эффективности. Показатели, которые могут включать денежный поток, продажи, прибыль или долю на рынке, постоянно обновляются, чтобы отражать прогресс начинающей компании и рыночные условия. Четкие цели позволяют инвесторам и менеджерам стартапов сосредоточить свои рабочие отношения.

Фонды сосредоточены на эффективности программ; долгосрочная сила их грантополучателей отходит на второй план.

Подобно венчурным капиталистам и стартапам, фонды и некоммерческие организации имеют общую цель: их цель — улучшить условия в социальных секторах, в которых они работают. Хотя может быть сложно количественно определить такие цели — например, когда программа нацелена на развитие центральной части города, — фонд и некоммерческая организация обычно соглашаются, что проблема требует внимания. Однако фонды , а не , разделяют одну важную цель некоммерческих организаций. У некоммерческой организации есть очень явная потребность в поддержании здоровья своей организации с точки зрения персонала, доходов и основных операционных систем; Фонд, уделяющий особое внимание эффективности программ и практике предоставления грантов на один, два или три года, мало что делает для поддержки этих долгосрочных целей.Печальная ирония заключается в том, что, хотя некоммерческая организация может хорошо обслуживать своих клиентов в краткосрочной перспективе, ей может не хватить организационной силы, необходимой для продолжения своей работы.

Близость отношений.

Для улучшения перспектив роста и устойчивости венчурный капиталист предлагает ряд безналичных видов помощи с добавленной стоимостью. Например, инвесторы часто занимают одно или несколько мест в совете директоров компании, чтобы помочь в формировании стратегии. В дополнение к формальному управлению сотрудники венчурной фирмы проводят обширные тренинги и наставничество для старших менеджеров стартапа.Более того, венчурный капиталист участвует в принятии важных решений о приеме на работу, таких как преемственность, которая имеет место, когда некоторые из первых основателей заменяются профессиональными менеджерами. Качество вклада венчурного капиталиста может иметь решающее значение для успеха: , чьи денег получает стартап, может быть столь же важным, как , сколько получит компания или сколько она заплатит за эти деньги.

Основная часть работы фонда выполняется еще до выделения гранта — в отборе заявок или поиске новых идей. После предоставления гранта фонд принимает на себя роль по надзору, для выявления плохого управления, а не партнерскую роль для разработки эффективных стратегий управления и адаптации. Многие сотрудники программ не хотят вмешиваться в организационные проблемы получателей грантов. Например, фонды требуют периодических финансовых отчетов, но вряд ли предоставят услуги эксперта для работы с некоммерческой организацией по финансовому планированию. Большинство фондов никогда не входят в правление некоммерческих организаций, не выступают в качестве наставников или партнеров: на самом деле, они считают, что такое участие будет навязчивым.

Фонды берут на себя роль надзора вместо роли партнерства, которая способствует развитию сильных менеджеров.

Даже фонды, которые действительно занимаются наращиванием потенциала некоммерческих организаций, часто делают это на расстоянии вытянутой руки. Они нанимают сторонних консультантов, которые работают над конкретными организационными потребностями некоммерческой организации, такими как системы бэк-офиса или профессиональное развитие. Однако из-за чувствительности фонда к вмешательству сторонний консультант обычно отчитывается только перед некоммерческой организацией.Следовательно, фонд теряет возможность узнать о потребностях организации или эффективно реагировать на них в будущем. Честно говоря, независимые отношения между фондом и некоммерческой организацией частично связаны с большой рабочей нагрузкой, которую выполняют сотрудники фонда. Типичный сотрудник фонда обрабатывает сотни запросов на гранты и множество фактических грантов каждый год, в отличие от сотрудника венчурного капитала, который управляет пятью или шестью компаниями одновременно. Ясно, что это чрезмерное количество грантов — это то, чем должны заняться фонды, чтобы построить хорошую организацию.

Сумма финансирования.

Как отрасль, фирмы венчурного капитала финансируют очень небольшой процент предприятий, которые открываются каждый год, но влияние, которое венчурные капиталисты оказывают на их начинающие компании, весьма значительно. Это потому, что венчурная фирма, взяв на себя обязательство, может помочь стартапу получить финансирование, необходимое для роста. Хотя генеральный директор в какой-то мере участвует в сборе средств, он или она может рассчитывать на венчурных инвесторов, которые помогут собрать деньги для следующего этапа роста — и, следовательно, может сосредоточиться на управлении ростом.

Фонды

также финансируют лишь небольшой процент из тысяч нуждающихся некоммерческих организаций, потому что объем финансирования в долларах ограничен. Однако обычной практикой для фондов является рассылка этих ограниченных долларов гораздо большему количеству получателей, чем в венчурном бизнесе. В результате грант фонда покрывает лишь небольшую часть расходов некоммерческой организации. Один из служащих фонда, с которым мы говорили, сказал об этом так: «Мы недокапитализированы практически во всем, что делаем.«Даже когда несколько грантов объединены, большинство некоммерческих организаций все еще испытывают недостаток в общей операционной поддержке. Поэтому руководители некоммерческих организаций вынуждены тратить большую часть своего времени на сбор денег год за годом; некоторые сообщают, что тратят более половины своего времени на сбор средств. В данных обстоятельствах неудивительно, что многие некоммерческие организации не имеют должного управления или что хорошие менеджеры не привлекаются или не хотят оставаться в некоммерческих организациях.

Продолжительность отношений.

Венчурные капиталисты обычно привлекают стартап на срок от пяти до семи лет, а некоторые отношения длятся даже дольше. Такое долголетие дает им время ближе познакомиться с организационными потребностями стартапа и найти способы их удовлетворить.

Временные горизонты предоставления грантов фондами намного короче, и у некоммерческих организаций остается мало времени для разработки продуктов, процессов или маркетинговых планов для реализации новой идеи. Из более чем 35 000 грантов, предоставленных в 1995 году в пяти штатах с наибольшим количеством фондов, только 5. 2% — более года. В среднем продолжительность многолетних грантов составляла всего 2,5 года. Многие фонды просто заявляют, что не будут финансировать никакую программу более двух или трех лет. Большинство из них считают, что предложение поддержки на более длительный период сделало бы получателей чрезмерно зависимыми и что за это время некоммерческие организации должны стать самодостаточными. Такое рассуждение привело к тому, что временные горизонты фондов не совпадают с горизонтами их грантополучателей, которые пытаются создать организации, способные поддерживать программы.

Выход.

Венчурные капиталисты инвестируют, понимая, что в конечном итоге они продадут свою долю инвестору на вынос. Продажа доли венчурного капиталиста фактически прекращает формальные отношения; он также обеспечивает стартап притоком капитала для продолжения его роста. И, конечно же, продажи невозможны, если у стартапа не будет сильной организации и жизнеспособного будущего.

В мире некоммерческих организаций нет такого механизма передачи эстафеты. Немногие национальные фонды хотят быть уравновешенными; из-за своей приверженности инновациям большинство из них хотят находиться на первом этаже. В некоторых случаях фонды могут структурировать серию этапов для управления выпуском взносов в течение срока действия крупного гранта. Некоммерческая организация должна продемонстрировать новый уровень эффективности — например, работая на определенном количестве сайтов или обслуживая определенное количество людей. Но часто нет логического процесса, чтобы один фундамент отступил, а следующий вмешался.

В других случаях фонды бросают вызов некоммерческим организациям, чтобы продемонстрировать, что они могут поддерживать программу после прекращения действия гранта. Но, в отличие от бизнеса, некоммерческие организации не могут ожидать, что инвестиционные банкиры и их клиенты будут ждать, чтобы вмешаться с новым вливанием капитала. Таким образом, когда грант истекает, некоммерческим организациям остается заниматься трудоемким поиском средств для покрытия текущих операций и расширения программ.

Следующий шаг: идеи венчурного капитала в действии

Сравнение венчурных капиталистов и фондов может быть полезной отправной точкой для переоценки практики фондов.Такая оценка может дать новый набор методов, которые фонды могут использовать для создания более сильных некоммерческих организаций. Мы хотели бы предложить предварительные запросы для размышлений фондам и некоммерческим организациям.

Вопросы для фондов.

Фонды могут начать самооценку, ответив на следующие вопросы:

Окажут ли наши гранты некоммерческим организациям организационную поддержку, необходимую для достижения целей программы?

Если фонды и некоммерческие организации заранее согласовывают организационные требования в дополнение к желаемым результатам программы, у гранта гораздо больше шансов оказать устойчивое воздействие.Надежды на радикальные социальные изменения необходимо будет превратить в серию четких промежуточных результатов, над достижением которых грантополучатель и спонсор могут работать вместе.

Инициатива фонда GE Fund College Bound является хорошим примером. Фонд GE поставил четкую цель для своей программы улучшения образования: удвоить количество поступающих в колледж учащихся в отдельных государственных школах в городах, где есть предприятия General Electric Company. Он указал, что будет готов поддерживать местные школы в долгосрочной перспективе — до пяти лет в одном случае — если школы достигнут определенных этапов на своем пути.Пока директор ведет школу в новых усилиях и есть признаки улучшения, GE Fund останется со школой. Сотрудники GE принимают активное участие в наставничестве студентов и, таким образом, добавляют дополнительную ценность гранту. Хотя работа занимает больше времени и требует больших усилий от фонда, результаты были удовлетворительными: в одной школе процент учащихся, поступающих в колледж, увеличился с 25% до 75%.

Какой внутренний потенциал нам нужен, чтобы укрепить организационную структуру некоммерческой организации?

Руководителям и советам

Foundation необходимо будет переоценить свои собственные способности к практическому подходу, ориентированному на организацию. Многим потребуется дополнительный персонал с большим опытом в организационном строительстве, чтобы делать разумные ставки и разрабатывать разумные стратегии. Фонды могут рассмотреть вопрос о найме сотрудников с различным опытом — в сфере бизнеса, институционального строительства и консалтинга. Например, Фонд Робин Гуда включил в свой штат бывших консультантов по вопросам управления, чтобы они помогали выделять гранты и оказывать помощь в управлении.

В дополнение к развитию внутреннего управленческого опыта фонды также могут дать своим программным сотрудникам полномочия и время для удовлетворения организационных потребностей некоммерческих организаций.В настоящее время рабочая нагрузка программных сотрудников обусловлена ​​подготовкой к следующему заседанию совета директоров; в результате у сотрудников программ остается меньше времени на то, чтобы отвечать некоммерческим организациям. Если сотрудники программ получат больше свободы действий, между грантополучателем и грантополучателем может быть установлена ​​более тесная и продуктивная связь.

Наш грантовый портфель слишком тяжел для программных инноваций за счет организационного строительства?

Согласно индексу грантов Foundation, гранта общей поддержки, которые могут быть использованы для организационного строительства, составляли лишь около 15% от общего объема грантов в 1993 году — по сравнению с почти 25% в 1980 году.Тем временем гранты на программы выросли с чуть более 30% всех грантов, предоставленных в 1980 году, до 45% в 1993 году. Фондам необходимо определить, вкладываются ли они слишком много в поддержку программ в ущерб организационному потенциалу.

Группа некоммерческих консультантов из Филадельфии, Conservation Company, рекомендовала спонсорам начать предоставление нового вида гранта — грант организации . Гранты будут чем-то средним между полностью неограниченной общей поддержкой и целевыми программными средствами.Они могли бы, например, указать цели организационного роста, как венчурные капиталисты делают со стартапами в частном секторе.

В Бостоне несколько фондов объединились с United Way of Massachusetts Bay и Министерством здравоохранения штата Массачусетс, чтобы опробовать новый подход к организационному строительству. Они профинансировали проект Common Ground — интенсивную трехлетнюю программу для 17 мультисервисных общественных организаций. Спонсоры считают эти организации важными для улучшения перспектив нескольких неблагополучных районов и поэтому вышли за рамки традиционного быстрого решения организационной оценки и коротких консультаций.Вместо этого Common Ground предложит финансируемым организациям постоянное обучение и профессиональное развитие, а также долгосрочные консультационные ресурсы, чтобы помочь им внедрить и поддерживать новые подходы. Спонсоры признают, что именно сила организации в конечном итоге определит успешность программ.

Фонды также могут подумать, не слишком ли они привязаны к раннему финансированию программ. Многие могут оказать поддержку на более поздних этапах, когда программа или организация находятся на критическом этапе, а другие фонды уже вложили средства и ушли. Финансирование на более поздних этапах в сочетании с акцентом на наращивание организационного потенциала может помочь некоммерческим организациям усилить свое влияние.

Достаточно ли мы близки к некоммерческим организациям, чтобы помочь им укрепить свою организацию?

Подобно тому, как руководители программ фондов более тесно сотрудничают с некоммерческими организациями при разработке программ, они должны сближаться с некоммерческими организациями по организационным вопросам. Чем больше спонсоры понимают организационную сложность работы некоммерческих организаций — и берут на себя часть бремени и риска, — тем лучше они будут иметь возможность усилить воздействие программы.Наем стороннего консультанта — это шаг в правильном направлении, но он не позволяет фондам понимать и финансировать соответствующие организационные улучшения.

Один из многообещающих подходов — создание фондами отдельной посреднической организации, занимающейся специализированной долгосрочной работой с получателями грантов. Хорошим примером являются New American Schools, расположенные в Арлингтоне, штат Вирджиния. НАН, финансируемая за счет грантов корпораций, фондов и филантропов, была создана, чтобы дать молодым школьникам программы реформирования того, что не могут сделать большинство фондов: крупные гранты на длительный период в сочетании с формальной и неформальной помощью для расширения.Под руководством бывшего руководителя IBM и совета директоров компаний и ведущих преподавателей сотрудники NAS достаточно близки к получателям грантов, чтобы предложить эффективную консультационную поддержку — например, разработать программу обеспечения качества — и определить четкие цели, для достижения которых могут быть использованы грантополучатели. привлечены к ответственности. Наращивание потенциала явно понимается как мощный способ реализации и расширения программ. Глубина взаимоотношений (NAS работает только с семью программами) позволяет NAS действовать больше как венчурный капиталист, чем как фонд.

Есть ли у нас способы поэкспериментировать с некоторыми новыми типами грантов?

Фонды могут рассмотреть возможность экспериментов с альтернативными подходами к выделению грантов, выделив часть своих годовых затрат на новые подходы. Например, фонды могут предоставить необычно долгосрочный грант и посмотреть, приведет ли он к организационным улучшениям и программам. Другой подход — предоставить нескольким сотрудникам программ радикально меньшую нагрузку, чтобы увидеть, чего они могут достичь с получателями грантов, которые стремятся к настоящему партнерству.В-третьих, фонды могут рассмотреть возможность установления партнерских отношений со сторонними консультантами, привлечения их возможностей внутри компании и предоставления своих услуг вместе с деньгами гранта.

Вопросы для некоммерческих организаций.

Как и фонды, которые их поддерживают, некоммерческие организации должны пересмотреть свой подход к наращиванию потенциала. Многие были обусловлены существующим процессом поиска грантов, чтобы замаскировать свои организационные расходы и потребности. Некоммерческим организациям необходимо начать формулировать убедительные организационные стратегии и просить фонды инвестировать в эти стратегии.Как и фонды, они должны задать себе несколько ключевых вопросов.

Определяем ли мы наши организационные потребности для спонсоров?

Чтобы получить больше поддержки для нужд организации, некоммерческая организация должна будет сформулировать дисциплинированный план использования внепрограммных денег и показать, как эти деньги повысят эффективность программ. Вместо того чтобы беспокоиться о выявлении своих организационных слабостей, некоммерческим организациям придется «продавать» эти слабые места, объясняя, что они знают, где укрепить свои организации и как эффективно и стратегически использовать ресурсы для выполнения работы.

Когда Family Service America, некоммерческая организация из Милуоки, провела кампанию по сбору средств, чтобы помочь 250 некоммерческим организациям, входящим в ее состав, внедрить новые ориентированные на сообщества подходы, она не предлагала новую модельную программу. Вместо этого он представил анализ организационных потребностей членов — от обучения и управления изменениями до набора персонала и сравнительного анализа — и получил фонды для инвестирования в программы по укреплению организации как способ достижения результатов программы.

Разбираемся ли мы, какие фонды нам нужны в качестве партнеров?

Несмотря на то, что при сборе средств существует тенденция к поиску любого возможного гранта, установление интенсивного партнерства с неправильным спонсором венчурного типа, вероятно, будет означать напрасную трату усилий и значительную тревогу.Даже стартапы, испытывающие нехватку денежных средств, избирательно выбирают, чей венчурный капитал они ищут. Некоммерческим организациям, ищущим дополнительное финансирование, необходимо четко сообщить, куда они пытаются направить организацию, установить ожидания, что спонсор разделит риски и бремя, и разработать план, который требует от спонсора поддержки с добавленной стоимостью. Некоммерческим организациям следует с осторожностью относиться к фондам, которые позиционируют себя под знаменем венчурного капитала, но не имеют возможности, желания и терпения для выполнения суровой работы.

Показываем ли мы фондам четкий план, оправдывающий долгосрочную поддержку?

Чтобы поддерживать рост организации, некоммерческие организации должны выходить за рамки текущего раунда финансирования. Им следует предложить ранним спонсорам остаться с ними до тех пор, пока они не будут готовы к следующему этапу финансирования. Одной из организаций, использовавших этот подход, является Cooperative Home Care Associates (CHCA), кооператив, находящийся в собственности рабочих в районе Бронкс города Нью-Йорка, который обеспечивает медицинское обслуживание пожилых людей на дому.Кооператив оказался весьма успешным: он предлагает помощникам по уходу на дому привлекательную заработную плату, рабочее время и льготы, а также предлагает населению высококачественные услуги. Благодаря своему успеху, CHCA захотела расширить свою деятельность и открыть учебный центр для создания новых кооперативов. Когда она обратилась к предыдущему спонсору — Фонду Чарльза Стюарта Мотта во Флинте, штат Мичиган, — CHCA представила долгосрочный план построения самодостаточных кооперативов. Впоследствии Фонд Мотта предоставил серию возобновляемых грантов на семилетний период.Такие программы, как CHCA, дают спонсорам четкий стимул для отхода от традиционных сроков в один или два года к более долгосрочным грантам, которые могут иметь устойчивый эффект.

Модель венчурного капитала возникла в результате многолетней практики и конкуренции. Теперь это комплексный инвестиционный подход, который ставит четкие цели в отношении эффективности, управляет рисками посредством тщательного мониторинга и частой помощи и заранее планирует следующий этап финансирования. Фонды, хотя и преуспевают в поддержке НИОКР, еще не нашли способов поддержать своих получателей грантов более долгосрочными и устойчивыми способами.Из-за отсутствия организационной основы многие инновационные программы не оправдали своих первоначальных обещаний. Модель венчурного капитала может служить отправной точкой для фондов, которые хотят помочь некоммерческим организациям развить организационный потенциал для поддержки и расширения успешных программ.

Модель венчурного капитала может показать фондам, как помочь некоммерческим организациям создавать сильные организации.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за март-апрель 1997 года.

организаций по развитию венчурных предприятий добиваются многостороннего успеха в своих регионах

Автор: Коннор ЛаВелле

Организации венчурного развития (VDO) все чаще служат швейцарским армейским ножом для роста малого бизнеса и инноваций по всей стране благодаря разнообразному диапазону предпринимательских программ, вариантам прямого финансирования и приверженности местному экономическому развитию. Их уникальная роль в предпринимательских экосистемах и региональные государственно-частные партнерства позволили добиться успеха стартапов, несмотря на финансовую нестабильность, вызванную пандемией COVID-19.Аналогичным образом, ежегодные отчеты о воздействии и результаты программ показывают, что многие VDO служат хорошо оснащенными вариантами для решения проблем расового и гендерного неравенства, которые существуют в рамках предпринимательской и инновационной среды.

Предоставляя финансирование, опыт и ресурсы для тех, кто может быть упущен из виду крупными банками и пулами частного инвестиционного капитала, VDO расширяют инвестиции в инновации и коммерциализацию за счет более широкого вовлечения, одновременно развивая и диверсифицируя экономику своих регионов. Короче говоря, универсальность модели VDO позволяет достичь нескольких целей, связанных с региональным процветанием, за счет обеспечения гибкости и ориентации на результат, необходимых организациям для достижения успеха в самых разных регионах и секторах по всей стране. Некоторые примеры могут помочь проиллюстрировать эти выводы.

Одним из старейших постоянно действующих VDO является Innovation Works (IW), обслуживающий юго-запад Пенсильвании. В течение двух десятилетий IW помогала стимулировать рост и успех рискового капитала, поступающего в технологические компании района Питтсбурга, а также создавала более разнообразное и справедливое сообщество стартапов в регионе.Последний отчет о влиянии сторонних организаций на портфель IW показывает, что 60 процентов из 212 компаний, в которые IW инвестировала за последнее десятилетие, имеют основателя, лидера или владельца, который является женщиной и / или цветным лицом. Для сравнения, в регионе владеют только 7 процентами предприятий, включая цветных. И хотя во всем мире женщины-учредители еще больше борются за получение инвестиций, согласно анализу, треть инвестиций IW приходится на женщин-учредителей и владельцев. В 2020 году Innovation Works инвестировала 6 долларов.7 миллионов долларов в стартапы в районе Питтсбурга, а вместе с венчурным капиталом, бизнес-ангелами и корпоративными инвестициями в прошлом году в технологические компании региона было инвестировано 993 миллиона долларов.

Модель VDO может работать за пределами крупнейших городских районов страны, если она хорошо спроектирована. С 1999 года Технологический институт штата Мэн предоставляет займы, гранты, инвестиции в акционерный капитал и вспомогательные услуги, чтобы способствовать развитию инновационного ландшафта штата Мэн и диверсификации экономики штата.Благодаря разнообразным инвестиционным вариантам, адаптированным к конкретным потребностям предприятия, инновационные малые предприятия, такие как STARC Systems, смогли создать прочную основу в штате, работая над коммерциализацией своей продукции. Основатели STARC Systems (компания, занимающаяся производством инновационных строительных материалов, базирующаяся в Брансуике, штат Мэн) сначала встретились на мероприятии в Технологическом институте штата Мэн, и после первоначального кредита на разработку в размере 500000 долларов от MTI компания продемонстрировала 60-процентный рост по сравнению с прошлым годом и собрал 3 доллара.5 миллионов внешних дополнительных инвестиций.

Метод регионального развития VDO также показал положительное влияние на окружающую среду малых городов, объединив инвестиции в инновации с укреплением предпринимательства. Например, SC Launch, находящийся в ведении региональных властей Южной Каролины, предоставляет стартапам Южной Каролины программы наставничества, доступ к сети опытных бизнес-профессионалов и инвестиционные возможности. Программа позволила компаниям, расположенным в небольших сообществах, таких как Boyd Cycling, производитель колес в Гринвилле, Южная Каролина, расти и внедрять инновации, не переезжая в традиционные центры венчурных инвестиций.

Хотя истории успеха и положительные инвестиционные показатели служат сторонниками метода VDO для регионального роста, понимание недостатков частных инвестиций также может способствовать укреплению потребности в большем количестве VDO по всей стране. Поскольку крупные инвесторы, такие как крупные банки, недооценивают растущие экономические перспективы предприятий, принадлежащих меньшинствам, VDO имеют возможность оказывать многостороннюю поддержку этим компаниям, предоставляя посевное финансирование, расширяя их деловые сети и предоставляя доступ к опытным предпринимателям.Результатом стало увеличение инвестиций в инновации, предпринимательство и более разнообразный сектор экономики во всем регионе.

По мере того, как страна продолжает прокладывать свой путь к выходу из пандемии COVID-19, универсальность организаций по развитию венчурного капитала может играть множество важных ролей в построении более сильной и более справедливой региональной экономики, инвестируя в исследования, разработки и коммерциализацию на всем протяжении инновационная экосистема страны.

венчурные разработки, показатели

Социальные предприятия и некоммерческие организации

Социальные предприятия поддерживают наращивание потенциала и устойчивость для некоммерческих организаций

Первоначально опубликовано: январь 2017 г.

Социальное предприятие или социальное предприятие — это коммерческое предприятие, которое наряду с успех в бизнесе.Социальные предприятия, как правило, используют свою миссию в брендинге своей продукции. Они также имеют тенденцию извлекать выгоду из рынка, давая им ярлык «вызвать капитализм».

Какие бывают типы социальных предприятий?

Основные типы социальных предприятий включают:

• Гибридные некоммерческие организации с оплатой за услуги. Эти некоммерческие предприятия преследуют двойную цель: зарабатывать деньги и служить миссии. Потенциальная прибыль от продажи товаров или услуг направляется обратно на обслуживание миссии.Эти социальные предприятия также используют свою миссию и статус некоммерческой организации в рамках усилий по брендингу и маркетингу. В некоторых случаях социальное предприятие может также быть расширением некоммерческой организации.
• Коммерческие компании с миссией. Коммерческие социальные предприятия двигаются как миссией, так и рынком. Эти компании хотят получать прибыль, но они также хотят помочь своим сообществам. Подобно некоммерческим социальным предприятиям, они также используют свою миссию, чтобы выделиться на рынке.
• Социальный венчурный капитал компании. Эти компании иногда называют импакт-инвестиционными фирмами или вызывающими капиталистами. Вместо производства товаров фирмы социального венчурного капитала используют инвестиционные деньги для поддержки как коммерческих, так и некоммерческих инициатив. Некоторые работают больше как фонды, предоставляя гранты некоммерческим организациям (иногда также предлагая развитие лидерских качеств и наращивание потенциала в рамках своей стратегии предоставления грантов). Другие предоставляют ссуды или инвестиции, которые затем могут дать некоторую прибыль на вложенный капитал или возврат.

У каждой модели есть свои достоинства и недостатки. Например, у некоммерческой организации, помимо других преимуществ, есть «аура доброты», по словам некоммерческого поверенного из Сан-Франциско и профессора права Уильяма Т. Хаттона, в то время как у некоммерческой организации больше возможностей брать в долг и акции и привлекать средства от инвесторы. В некоторых моделях фонд действует как владелец и оператор некоммерческого бизнеса, возвращая прибыль обратно в фонд, чтобы служить обществу.

Какие примеры социальных предприятий?

Социальные предприятия бывают разных форм и размеров.

Грамин Банк, основанный Мухаммадом Юнусом, предлагает микрокредиты. TOMS продает обувь потребителям и раздает обувь детям, которые иначе остались бы без нее. Social Venture Partners работает по модели фирмы венчурного капитала — сотрудничает с некоммерческими организациями и предлагает финансирование в зависимости от тесного партнерства, а затем проводит собственный анализ и аудит организаций, которые они финансируют.

Социальные предприятия приобретают маркетинговую известность с такими брендами, как TOMS или Ethos Water.Эти коммерческие компании воплощают свою социальную миссию в брендинг своих продуктов, даже используя эту миссию как способ увеличения рыночной стоимости продукта.

Некоммерческие организации, такие как VisionSpring, «гибридное» предприятие, участвуют на рынке, одновременно выполняя миссию обеспечения доступного доступа к очкам повсюду. Помогая индивидуальным предпринимателям открывать собственные магазины оптики, VisionSpring может пойти туда, где людям нужны очки.

Еще одно успешное социальное предприятие — Living Goods, которое предлагает продукты для профилактики малярии (среди прочего) для продажи по модели «от двери до двери».Living Goods выполняет двойную миссию: предотвращение болезней и экономическая независимость женщин, продающих эти продукты.

Как социальные предприятия поддерживают наращивание потенциала и устойчивость?

Если ваша некоммерческая организация поставляет товар или продукцию недостаточно обслуживаемым или необслуживаемым слоям населения, вы можете сами подумать о том, чтобы стать социальным предприятием. Социальные предприятия, которые следуют модели оплаты за услуги и самоокупаемости, менее уязвимы к изменениям в сфере благотворительности, что позволяет продолжать служить сообществу с донорами или без них.В примере «Товары для жизни» продажа недорогих товаров помогает покрыть операционные расходы и позволяет организации оставаться независимой от взлетов и падений традиционной благотворительности.

VisionSpring — еще один пример устойчивости социального предприятия. Компания VisionSpring выбрала рыночную модель вместо того, чтобы просто разрабатывать очки. Его миссия гласит: «Мы считаем, что активный рынок (где продаются очки и дистрибьютор получает небольшую прибыль) обеспечивает наибольшую вероятность создания долгосрочного решения для видения в сообществе.«Благодаря своим оптическим магазинам, продающим недорогие очки, VisionSpring доставляет очки людям, которые в них нуждаются, и создает средства к существованию для владельцев бизнеса — и все это при одновременном включении устойчивого развития в свой план. После запуска и запуска доход от продаж и обслуживания в каждом магазине компенсирует некоторые ( или все) операционных затрат.

Как некоммерческие организации могут привлекать средства от партнеров по социальному венчурному капиталу?

В другой модели некоммерческие организации, которые сами не являются социальными предприятиями, соединяются с социальными венчурными фирмами, такими как Social Venture Partners или LGT Venture Philanthropy .Такие фирмы предоставляют гранты некоммерческим организациям, оказывающим услуги на местах, но они часто используют инструменты венчурного капитала для выполнения некоммерческой миссии.

Например, группы доноров капитала могут заказывать подробные аудиты потенциальных получателей грантов, следуя модели группы венчурного капитала, исследующей начинающийся бизнес. Доноры капитала могут разработать свои собственные меры и показатели для определения того, эффективно ли выполняет некоммерческую организацию свою миссию. Они также могут потребовать от руководителей некоммерческих организаций участвовать в программах развития и обучения.

Такие фонды часто заключают с некоммерческими организациями долгосрочные партнерские отношения, а не краткосрочные или разовые гранты. Эти партнерства также имеют тенденцию быть более совместными и взаимозависимыми, чем обычные ассоциации доноров-грантополучателей, при этом партнер по финансированию помогает обеспечить подотчетность и эффективность в организациях, которые он поддерживает.

А как насчет социальных предприятий и инвестиций в программы?

Инвестиции, связанные с программами (PRI) — это инвестиции или ссуды, а не гранты, предоставленные некоммерческим организациям.Хотя они предлагают первоначальное финансирование для некоммерческого проекта, инвесторы ожидают выплаты или возврата. Подобно тому, как такая организация, как VisionSpring, представляет собой гибрид коммерческой и некоммерческой бизнес-модели, PRI предлагают гибридную форму инвестиций, поддерживая социальную миссию при одновременном получении некоторой финансовой отдачи для инвестора.

Традиционно PRI были связаны с доступным жильем и проектами общественного развития. Однако гибридный характер некоторых социальных предприятий также стимулирует расширение использования PRI.Социальные венчурные фонды также могут сделать использование PRI более обычным явлением в тех случаях, когда возможно получить возврат инвестиций или выплату с процентами, при этом поддерживая миссию некоммерческой организации.

Как некоммерческая организация может стать социальным предприятием?

Любая некоммерческая организация может стать социальным предприятием, если доход получен от продажи товаров или услуг. Рассмотрим следующие основные шаги:

• Используйте свою миссию в своей стратегии брендинга и маркетинга. Такие компании, как TOMS, Ethos Water и Greyston, сочетают рыночный анализ со своей социальной миссией, производят высококачественный продукт, который обеспечивает успешную долю на рынке, и рассматривают некоммерческую миссию как добавленную стоимость.
• Свяжите свой продукт или услугу с миссией делать добро в мире. Три перечисленные выше компании отдают предпочтение как акционерам, так и заинтересованным сторонам. Основатель Greyston Берни Глассман сказал: «Мы не нанимаем людей для выпечки пирожных.Мы печем пирожные, чтобы нанимать людей ». Обеспечение рабочих мест для трудоспособных работников является приоритетом, но приготовление вкусных пирожных — вот что делает этот приоритет реальностью.
• Работайте над устойчивым развитием через двойную социальную миссию и рыночную модель. качество и миссия делают маркетинговую стратегию все более успешной, будь то коммерческая или некоммерческая модель.

Эта статья основана на опыте Грейс Дэвис, юриста из Миннеаполиса, специализирующегося на ответственности за качество продукции, врачебной халатности и дискриминация при приеме на работу.

Ссылки

AllBusiness: Начало: некоммерческие и некоммерческие социальные предприятия, Диана Рэнсом

Причина капитализма: Что такое социальное предприятие и подходит ли оно вам?

OnlineCollege. org: 10 величайших социальных предпринимателей всех времен (2012)

VisionSpring: Как мы работаем

LivingGoods: Что мы делаем

Социальные венчурные партнеры: Что мы делаем

Причина капитализма: 15 социальных венчурных компаний что вам следует знать о

Nonprofit Quarterly: Погодите — опять же, что такое венчурная филантропия? Эйлин Каннифф (2014)

Investopedia: Impact Investing vs.Венчурная филантропия Дэна Московица (2015)

GrantSpace: Что такое инвестиции, связанные с программой?

100 лучших партнеров и фирм венчурного капитала l CB Insights

100 крупнейших венчурных фирм и партнеров: четвертый год подряд мы работали с The New York Times над составлением рейтинга лучших мировых партнеров венчурного капитала на основе данных. Вот 100 лучших.

Четвертый год подряд CB Insights сотрудничает с The New York Times, чтобы предоставить алгоритмически управляемое представление о том, кто является ведущими венчурными инвесторами. Рейтинги NYT-CBI, не зависящие от повествования или легендарной истории венчурного капитала, дают текущее представление о лучших венчурных капиталистах в мире на уровне отдельных лиц и компаний.

Рейтинг был основан на данных CB Insights, собранных с помощью нашей технологии машинного обучения (получившей название The Cruncher), и дополнен тысячами материалов, которые мы получили от партнеров и фирм ВК через редактор.

К числу наиболее активных в 2019 году относятся:

• JP Gan, поднявшийся на 39 позиций до # 16
• Ганс Тунг (+41) на № 18
• Ян Хаммер (+43) на номер 43
• Райан Суини (+42) на номер 46

В этом году впервые появились 19 инвесторов.Впервые были включены Пар-Йорген Парсон (№29), Шайлендра Сингх (№46) и Аджай Ройан (№68).

Лучшие венчурные фирмы

У этих фирм больше всего партнеров, представленных в нашем рейтинге 100 лучших венчурных капиталистов:

Ниже представлен полный список 100 лучших партнеров по венчурному капиталу в дополнение к нашей методологии отбора:

Ознакомьтесь с нашим сопутствующим содержанием венчурного капитала:

ОТСЛЕЖИВАЙТЕ ВСЕ СТАРТАПЫ UNICORN В ЭТОМ КРАТЕ И БОЛЬШЕ НА НАШЕЙ ПЛАТФОРМЕ

стартапов стоимостью более 1 млрд долларов. Ищите Unicorns — миллиардные стартапы на вкладке «Коллекции».

Отслеживайте стартапы Unicorn

МЕТОДОЛОГИЯ ВЫБОРА

Ниже приведены факторы, учитываемые при составлении рейтинга нашего списка лучших партнеров венчурного капитала:

• Выходы инвестора — частота / объем, размер и стадия входа
• Централизация сети — возможность подключения к другим инвесторам. Думайте об этом как о чем-то похожем на Google Pagerank.
• Последовательность — стадия, отраслевая последовательность вложений
• Стоимость неликвидной портфельной компании — частота, размер и стадия входа в рынок с высокой стоимостью (но не закрытые компании). Учитывая относительно меньший вес, поскольку это бумажные оценки
• Последние результаты. Мы сосредоточили внимание на этих показателях с 2010 года. В результате мы не особо ценим тех, кто сделал блестящие выборы в 80-х, 90-х или начале 2000-х. Это рейтинг лучших венчурных капиталистов на сегодняшний день, а не лучших венчурных капиталистов в истории.

Чтобы отслеживать этих венчурных капиталистов и их соответствующих фирм, войдите в CB Insights или зарегистрируйтесь ниже.

---

Этот отчет был создан на основе данных платформы CB Insights для анализа новых технологий, которая предлагает ясность в отношении появляющихся технологий и новых бизнес-стратегий с помощью таких инструментов, как: Если вы еще не являетесь клиентом, подпишитесь на бесплатную пробную версию, чтобы узнать больше о нашей платформе.

Структура и управление организациями венчурного капитала | Малый бизнес

Организации венчурного капитала — это профессиональные менеджеры рискового капитала, инвестирующие в новые перспективные предприятия.Венчурные капиталисты не только предоставляют деньги, но и создают ценность для инвестируемых фирм, давая советы по управлению. Из-за недостаточного обеспечения и послужного списка менеджеры малого бизнеса и предприниматели часто сталкиваются с проблемами при получении финансирования от банков. Лучшее понимание структуры и работы индустрии венчурного капитала может повысить ваши шансы на получение финансирования от венчурных капиталистов.

Типы

Предпринимателям необходимо знать, к какому типу венчурных капиталистов следует обращаться, потому что существуют разные типы организаций венчурного капитала с разными инвестиционными предпочтениями.Некоторые фирмы венчурного капитала сосредотачиваются на ранних стадиях развития предприятий, в то время как другие инвестируют в предприятия с проверенной репутацией. Некоторые нацелены на конкретную отрасль, например, сектор информационных технологий. Венчурные капиталисты могут иметь ограниченный географический охват; другие могут работать на национальном или даже международном уровне.

Товарищество с ограниченной ответственностью

Венчурные капиталисты — финансовые посредники; это означает, что они управляют чужими деньгами и инвестируют в портфель компаний. Фирма венчурного капитала обычно имеет структуру ограниченного товарищества.Коммандитное товарищество имеет два типа партнеров: полные и ограниченные партнеры. Инвесторы — это партнеры с ограниченной ответственностью, а венчурные капиталисты, которые осуществляют инвестиции и управляют фондами, являются генеральными партнерами. Партнеры с ограниченной ответственностью включают пенсионные фонды, страховые компании, фонды и эндаументы. Партнеры с ограниченной ответственностью обычно вносят 99 процентов капитала и получают 80 процентов чистой прибыли. Генеральные партнеры вкладывают деньги в инвестиционный портфель и ликвидируют свои инвестиции в течение периода от 7 до 10 лет посредством частной продажи инвестируемой компании или первичного публичного размещения.Они рассчитывают на возврат, по крайней мере, в пять раз превышающий их вложения.

Соглашения

Соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью содержат соглашения, гарантирующие, что венчурные капиталисты управляют фондами с целью максимизации прибыли инвесторов. Набор условий относится к общему управлению фондом. Например, некоторые ковенанты ограничивают общую сумму инвестиций в любую отдельную фирму. Это должно удерживать венчурных капиталистов от дальнейших вложений в плохие предприятия в надежде на их спасение. Другие ковенанты могут запрещать инвестирование личных средств в отдельные компании.Такие ковенанты предназначены для предотвращения предвзятого интереса венчурных капиталистов к избранным инвестициям. Другой класс условий регулирует типы инвестиций. Эти условия могут запрещать инвестирование в определенные типы активов, такие как другие фонды венчурного капитала или публично торгуемые акции.

Компенсация

Венчурные капиталисты получают ежегодную комиссию за управление в размере от 1 до 3 процентов от выделенного капитала фонда для оплаты накладных расходов. Кроме того, они получают 20 процентов прибыли фонда.Дизайн компенсации — это один из способов согласовать усилия венчурных капиталистов с усилиями инвесторов фонда.

Список литературы

Писатель Биография

Альфред Саркисян имеет степень магистра промышленного менеджмента. Имея опыт работы в сфере бизнеса и государственной политики, он освещал права интеллектуальной собственности, промышленную политику и технологическую политику для различных публикаций.

Луизианские организации венчурного капитала | Шривпорт, LA

Информация, представленная в этой категории, предоставлена ​​в качестве любезности.Включение в этот документ следующих четырех организаций венчурного капитала не предполагает никакой поддержки.

Source Capital Corporation
Source Capital Corporation занимается корпоративными финансами, инвестициями в акции и долговые обязательства. Они также предоставляют венчурный капитал для посевного капитала, стартапов, первого и второго этапов, приобретений, продажи бизнеса, размещения долга и займов под гарантию государства. Минимальные инвестиции составляют 100 000 долларов США, но предпочтительные инвестиции — от 250 000 до 600 000 долларов США.

Кроме того, дочерняя компания Source Capital, First Louisiana Business and Industrial Development Corporation (First BIDCO), имеет статус сертифицированного кредитора от SBA для выдачи гарантированных кредитов SBA 7 (a).Звоните 225-612-2583 для получения дополнительной информации.

Stonehenge Capital Corporation
Stonehenge Capital Corporation является дочерней компанией венчурного капитала Bank One и выступает в качестве инициатора или инвестора в сделках, заключенных другими сторонами. Они предоставляют капитал для расширения, более поздних стадий, мезонина, выкупа за счет заемных средств и приобретений. Минимальные инвестиции составляют 500 000 долларов США, но предпочтительные инвестиции — от 1 до 2,5 миллионов долларов США. Как правило, они не работают со стартапами.

Stonehenge Capital Corporation предпочитает компании с историей успешных продаж от трех до пяти лет, которые признаны SBA в качестве инвестиционной компании малого бизнеса (SBIC).Звоните 225-408-3000 для получения дополнительной информации.

Hibernia Southcoast Capital
Hibernia Southcoast Capital — это дочерняя компания, полностью принадлежащая Hibernia Corporation, и базирующаяся в Новом Орлеане институциональная инвестиционно-банковская компания. Основными направлениями деятельности фирмы являются исследования капитала, торговля акциями, институциональные продажи и корпоративные финансы для устоявшихся компаний.

Звоните 800-666-9174 для получения дополнительной информации.

BizCapital BIDCO
BizCapital BIDCO предоставляет коммерческое финансирование, мезонинное финансирование и венчурный капитал для предприятий Луизианы.Капитал предоставляется для стартапов, расширения, выкупа с привлечением заемных средств, приобретений и других бизнес-целей. Минимальная инвестиция составляет 100 000 долларов США, но предпочтительная инвестиция составляет 1 000 000 долларов США без максимума.

BizCapital BIDCO является сертифицированным кредитором SBA, крупнейшим кредитором SBA в Луизиане (2000 финансовый год) и ведущим миноритарным кредитором SBA в штате. Венчурный капитал предоставляется через аффилированное лицо Advantage Capital Partners LLC. Для получения дополнительной информации позвоните по телефону 504-832-1993.

ИБП Capital
Цель UPS Capital — объединить финансовые услуги с другими возможностями UPS, чтобы предоставить компаниям опыт и ресурсы, чтобы повысить их конкурентные преимущества и расширить свой бизнес за счет использования цепочки поставок и потока товаров, информации и средств через глобальную службу. провайдер — United Parcel Service.

Продукты и услуги включают:

• Бизнес-кредит
• Распределительное финансирование (кредитование на основе активов и структурированное финансирование)
• Глобальное торговое финансирование
• Лизинг
• Услуги по защите торговли

Звоните 972-360-2373 для получения дополнительной информации.

Всеобъемлющее руководство по венчурной благотворительности

Фонды, рекомендованные донорами, помогают семьям или отдельным донорам определять целевые области, задавая такие стратегические вопросы, как:

• какова ваша благотворительная миссия?
• какие ресурсы (деньги, время, навыки, активы и т. Д.)) вы вносите свой вклад?
• хотите ли вы согласовать или структурировать пожертвования для достижения определенного результата?

ИЗМЕРЕНИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ В СРЕДСТВАХ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ ДОНОРАМИ

Измерение социального воздействия и коммуникация от имени доноров — это инструмент для стимулирования взаимодействия с филантропами, поощрения регулярных пожертвований. Эта практика полезна — когда доноры видят ощутимые изменения, вызванные их участием, это усиливает их желание продолжать благотворительные пожертвования.Думайте об этом, как о том, чтобы посадить семя и взрастить его, чтобы оно выросло в большое дерево, которое продолжает давать.

Фонды, рекомендованные донором, обладают потенциалом для стратегически запланированного воздействия на местные сообщества. Это влияние является результатом продуманных финансовых советов, согласованности с миссиями доноров, использования таких ресурсов, как Guidestar, и практики целевых пожертвований.

Но если кто-то спросит ваш фонд, рекомендованный донорами, каковы будут ваши последствия? или как привлечь к этому процессу больше доноров? — может ли ваш ответ выйти за рамки общего анализа результатов?

Общий анализ результатов просто рассматривает такие вещи, как количество выполненных действий или, возможно, количество бенефициаров, с которыми взаимодействовали во время программы. Например, предположим, что вмешательство обеспечивает лучший доступ к питьевой воде для местного сообщества благодаря инновационному решению для фильтрации воды. Ряд фильтров, поставленных в прошлом году, будет результатом деятельности. Но это не описывает влияние.

Воздействие в этом примере может быть указано путем отслеживания скорости, с которой сократилось количество заболеваний, передаваемых через воду, путем сравнения с исходными или контрольными данными, чтобы продемонстрировать такой прогресс.

Как фонды, рекомендованные донорами, могут продемонстрировать более глубокое воздействие? Им необходимо лучше управлять процессами, которые они используют для сбора данных о воздействии, чтобы их можно было использовать для передачи информации о воздействии, которое было и будет создаваться.В идеале заинтересованные стороны на каждом уровне должны иметь возможность получать доступ к этим данным, понимать и извлекать уроки из них. Таким образом, использование технологий может помочь в оценке воздействия и коммуникации. Инструменты управления воздействием, такие как Impact Cloud, могут именно это, позволяя пользователям

• разработка индивидуальной ударной конструкции
• собрать данные для выбранных показателей от получателей пожертвований
• анализируйте визуализированные диаграммы данных для быстрого анализа и быстрого обмена
• разработать отчеты о демонстрации ударов

Эффективно обмениваясь данными о воздействии с влиятельными филантропами, фонды могут повысить свою вовлеченность, увеличивая регулярные пожертвования.Не только это, но и как основные участники распределения финансирования внутри сообществ, отслеживающие воздействие и заинтересованные филантропы могут сотрудничать в построении лучших сообществ. Потому что, в конце концов, создание лучших сообществ (другими словами, создание устойчивого воздействия) — это то, что игроки в этом секторе стремятся делать.

.

No related posts.