Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Инвестиции в «спокойный сон»: стоит ли сейчас покупать биржевые фонды и акции их провайдеров | Статьи

Биржевой индекс Nasdaq 100 по итогам торгов в среду 24 августа обновил исторический максимум и дорос до 15357,68 пункта — с «ковидного дна» в прошлом марте рост составил почти 120%. Его примеру последовал и S & P 500. Еще больше выросли акции многих западных управляющих компаний и провайдеров ETF (биржевые фонды). «Известия» разбирались, каким инвесторам подходят инвестиции в бизнес управляющих и фонды, основанные на показателях широкого рынка и специфических отраслях.

Близки к максимуму

Несмотря на опасения из-за распространения «Дельта»-штамма коронавируса во всем мире, многие биржевые индексы находятся вблизи своих исторических максимумов, а это значит, что инвесторы, поверившие в восстановление мировой экономики в условиях неопределенности прошлой весной, уже неплохо заработали. Но откровенно «бычьи» настроения на рынке уже в ближайшее время могут смениться, и восходящий тренд будет сломлен. Поэтому в краткосрочной перспективе «заходить» сейчас в эти индексы на все располагаемые средства — откровенно не самая лучшая идея.

«Сейчас американские индексы Nasdaq и S&P 500 штурмуют рекордные уровни, это, естественно, привлекает внимание СМИ и инвесторов. На наш взгляд, сейчас не лучшее время для инвестиций в эти индексы, если только вы не следуете максимально пассивной стратегии вроде ежемесячных покупок ETF на небольшие суммы», — сказал в беседе с «Известиями» руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров.

Он объясняет, что индекс S&P 500 (отражает динамику акций крупнейших компаний США) в этом году очень силен и пока не показывал 5-процентной коррекции со своих максимумов в течение последних 200 торговых сессий. По словам аналитика, такой ситуации не наблюдалось с 2016 года, и многие инвесторы беспокоятся, что текущая динамика, в рамках которой инвесторы выкупают малейшие снижения рынка, не может долго продолжаться. И какое-то условно негативное событие может разом нейтрализовать текущий чрезмерный позитив.

Фото: Global Look Press/John Nacion/Keystone Press Agency

«Фундаментально сейчас в экономиках проходит пик по темпам восстановления после пандемии, из-за чего инвесторы сокращают ставки на акции циклических секторов. Сырьевые рынки уже начали выглядеть шатко, а инвесторы снова массово покупают акции FAANG, — объясняет Комаров. — Этому способствует и рост заражений из-за «Дельта»-штамма коронавируса. Ожидание по скорому сворачиванию стимулирования экономики в США также давит на рынки, так как все понимают, что снижение ликвидности на рынке начнет снижать как доступность кредитов, так и риск-аппетиты инвесторов. Они могут перестать выкупать падения рынка».

С ним соглашается и ведущий стратег по глобальным рынкам акций «Атон» Алексей Каминский. Эксперт уверен, что с тактической точки зрения, если охватывать динамику последних двух кварталов, конкретно Nasdaq 100 (сотня крупнейших технологических компаний) находится на пике, из-за чего весьма вероятна консолидация или коррекция. Проще говоря, инвесторы, вошедшие в такие широкие индексы, в краткосрочной перспективе только потеряют часть своих средств.

Смотрим дальше

Но в целом вложения в широкие индексы всегда остаются актуальными для тех, кто готов смириться со среднерыночной доходностью портфеля и «спать спокойно». Именно для этого и предназначен такой тип активов, как ETF — фонд, основанный на динамике акций отдельных компаний, секторов, товаров и т.д. Кирилл Комаров из «Тинькофф Инвестиций» называет такой тип инвестирования спокойным сном инвестора, так как у него не будет волнений из-за страха совершить ошибку и купить не тот актив.

«Если планируется регулярный довзнос денег на счет для покупки дополнительных паев ETF на горизонте 10 лет и более и получение среднерыночной доходности вас устраивает, то акции фонда можно начать покупать без учета текущей рыночной динамики. В этом случае лучше выбрать для инвестиций ETF на общерыночный индекс, например S&P500 (SPY). Такое инвестирование будет пассивным, анализ рынка при этом не производится», — объясняет аналитик «Фридом Финанс» Елена Беляева.

С ней соглашается и глава инвестиционного департамента inv.lu Анастасия Тарасова. В беседе с «Известиями» она отметила, что ETF, привязанные к индексам вроде Nasdaq и S&P 500, в большинстве случаев показывают неплохие результаты, и именно в долгосрочной перспективе. У них обычно наблюдаются и более низкая волатильность, и более стабильные цены.

Фото: Global Look Press/XinHua

«Основные риски несут в себе второстепенные, экзотические ETF. И важно, чтобы в структуре фонда на самом деле присутствовал весь состав индекса, который он повторяет, а не какая-то часть. Ограниченный выбор бумаг может способствовать волатильности ETF», — объясняет Тарасова.

Но если говорить об отдельных секторах, в которые можно вложиться через ETF, наиболее привлекательными Тарасова называет технологические направления вроде fintech, ed-tech и biotech.

Кирилл Комаров, в свою очередь, обращает внимание на сектор «зеленых» компаний, следующих стратегии ответственного инвестирования ESG.

Такие ETF тоже можно купить на бирже.

«На наш взгляд, сейчас интересно покупать ETF на «зеленую» энергетику, так как перспективы развития этой индустрии не поддаются сомнению при таком уровне огласки этой темы и кооперации правительств разных стран по борьбе с глобальным потеплением, — объясняет он. — Многие бумаги сильно подешевели после перегрева в начале 2021 года — сейчас неплохой момент, чтобы их подбирать. И лучше делать это через фонды, так как многие компании очень молоды и убыточны, а бизнес-модели хоть и перспективны, но не проверены временем. ETF снизит риски инвесторов».

Но даже такие условно низкорисковые портфели нужно защищать активами, основанными на других видах активов, то есть не на акциях. В качестве такой «защиты» Анастасия Тарасова рекомендует облигационные ETF и ETF денежного рынка. Причем если инвестор практически не склонен к риску, такие активы в его портфеле должны составлять порядка 70–80% от его общего объема.

Елена Беляева из «Фридом Финанс» приводит в пример еще один вид инструментов, которые дорожают в процессе коррекции основного рынка или ее ожидания.

«Для краткосрочных позиций можно будет рассмотреть инвертивные ETF, которые растут при снижении рынка, например SQQQ. Как инструмент для хеджирования портфеля также будет интересен ETF на индекс волатильности VXX, — говорит Беляева. — Но это не инвестиционные инструменты, позиции по ним открываются только на момент активного снижения индексов».

Разделить бизнес с управляющими

Параллельно с ростом биржевых индексов и соответствующих ETF, начавшимся после резкого падения в прошлом марте, значительно подорожали и акции многих провайдеров ETF и управляющих компаний, в числе которых — Black Rock (в 2,8 раза), Blackstone (в 2,9 раза), Invesco (в 3,3 раза), S&P Global (в 2,3 раза) и Allianz SE (в 1,7 раза).

Фото: Global Look Press/Igor Golovniov/Keystone Press Agency

Но собеседники «Известий» предупреждают, что покупка ETF и акций их провайдеров — это совершенно разные вещи с разным соотношением доходности и риска.

«Отраслевые аналитики долгосрочно позитивно смотрят на бизнес компаний, но их текущая стоимость по меньшей мере на среднем уровне по S&P 500. И, конечно, это по-прежнему акции, бизнес, который несет риски конкуренции, регуляторные и другие», — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Алексей Каминский из «Атон» объясняет, что при покупке ETF инвестор, по сути, приобретает акции определенных секторов или стран, а при покупке акций управляющих компаний — долю в их бизнесе по созданию и поддержанию функционирования индустрии ETF.

«Являясь частью финансового рынка (акций), этот бизнес подвержен всей сопутствующей цикличности и волатильности. Но в долгосрочном периоде он способен обеспечить устойчивый поток доходов от этого рода деятельности», — говорит собеседник «Известий».

С ними соглашается и Кирилл Комаров из «Тинькофф Инвестиций». Эксперт поясняет, что фонды — это такой же конкурентный бизнес, как и любой другой, и в индустрии идет сильная борьба за клиента, которая проявляется в снижении комиссий за управление, а значит, и в снижении доходов менее удачных игроков.

Мнения аналитиков, приведенные в этом материале, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).

Стоит ли инвестировать, когда рынки «заражены» коронавирусом

Наблюдая за скачками фондовых рынков и отдельных акций на новостях о коронавирусе или другой горячей теме, легко поддаться соблазну ввязаться в бой, чтобы сорвать джекпот. Но поиски быстрого заработка могут обернуться потерей значительных средств для неопытного инвестора.

Коронавирусная лихорадка

Многие фармкомпании с середины января резко подорожали на слухах о распространении нового смертоносного вируса, но вскоре отступили.

Например, котировки небольших компаний Inovio и Novavax после новостей о разработке ими лекарств от нового вируса в конце января всего за день взлетели на 26% и 71% до $5,32 и $9,82 соответственно. Акции Inovio с тех пор растеряли почти весь рост и к закрытию вторника стоили $3,39. Novavax подешевели на четверть до $7,17.

Акции еще одной фармкомпании Moderna, также занимающейся поисками вакцины, в прошлую пятницу подорожали на 17% до $23,24, стоило директору Национального института аллергических и инфекционных заболеваний США (сотрудничает с Moderna) заявить, что исследования идут «без сбоев». Еще в середине января стоимость акций Moderna едва превышала $20. К закрытию торгов 11 февраля бумаги компании подешевели до $21,35.

Но некоторые представители отрасли пока сохраняют достигнутый на коронавирусной теме уровень котировок. К примеру, акции американской компании Gilead после сообщения об обсуждении с учеными возможности использования ее экспериментального препарата ремдезивир для лечения коронавируса подорожали в период с конца января по 11 февраля на 7% до $67,76. На торгах в понедельник на пике их цена приближались к $69,5 – максимуму более чем за полгода.

Однако не факт, что цены акций Gilead вырастут еще больше или хотя бы продержатся достаточно долго на достигнутых уровнях.

В таких ситуациях растет спрос на продукцию фармкомпаний и усиливается спекулятивный интерес к сектору биотехнологий, подтверждает инвестиционный стратег «БКС премьер» Александр Бахтин. Но этот сектор исторически очень волатилен, напоминает он.

«Слухи и заявления о новых препаратах могут приводить к сильным движениям котировок, но они могут оказаться неоправданными, плюс от момента разработки до появления лекарства на полке пройдет минимум несколько месяцев», – поясняет портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин.

Инвестиции в здравый смысл

Можно, конечно, попробовать заработать на спекулятивном росте и зайти в бумаги конкретных фармкомпаний, допускает Бахтин, но такая стратегия, по его мнению, подойдет только агрессивным игрокам: «Здесь нужно успеть вовремя купить бумаги и зафиксировать прибыль». Это удается далеко не всегда даже профессионалам. Бахтин не советует пускать на такие сделки более 5% портфеля.

Лучше критически относиться к всплывающим сейчас идеям в фармацевтике и биотехнологиях, призывает Харин. Впрочем, люди, опасаясь нового вируса, покупают любые разрешенные противовирусные препараты, а это может повысить финансовые результаты аптечных сетей и фармпроизводителей за I квартал, предполагает он.

Неискушенным инвесторам следует скептически относиться к идеям, выстреливающим на горячих новостях, категоричен руководитель отдела управления акциями УК «Открытие» Виталий Исаков: «Зачастую за взрывным ростом котировок стоят мошенничество и манипулирование рынком». Он приводит пример еще одной фармкомпании – американской Nanoviricides, котировки которой взлетели более чем в пять раз на ее заявлениях о работе над лекарством от коронавируса. Еще в середине января они торговались по $3,17 за бумагу, а к 31 января подорожали до $16,76. Но в феврале акции компании начали дешеветь и к закрытию торгов 11 февраля стоили лишь $7,68. «Если порыться в истории пресс-релизов Nanoviricides, то обнаружится, что в свое время Nanoviricides уже «побеждала» птичий грипп, лихорадку денге, эболу, СПИД, чуму свиней, еще раз СПИД и вот, наконец, коронавирус», – перечисляет Исаков. Он уверен, что рост ее бумаг скоро окончательно «сойдет на нет».

В целом высокая волатильность – это хороший повод поискать новые инвестиционные идеи и по-новому взглянуть на свой портфель, считает руководитель направления акций глобальных рынков УК «Система капитал» Никита Емельянов. «Посмотрите на те акции, которые вам казались дорогими. Возможно, они заметно скорректировались. Или, наоборот, в вашем портфеле есть акции, которые сильно выросли без существенных фундаментальных причин. Возможно, имеет смысл частично зафиксировать в них прибыль», – советует он. К примеру, сейчас толерантный к риску инвестор может обратить внимание на сильное падение цен на сырьевых рынках, особенно на нефть и промышленные металлы, замечает Емельянов: «Возможно, это хороший момент для входа в них на долгий срок».

Вирус дал возможность войти, в частности, в акции нефтегазовых и металлургических компаний, пострадавшие в последние пару недель, считает портфельный управляющий «Сбербанк управление активами» Дмитрий Постоленко.

Котировки обычно реагируют на резкий рост неопределенности на рынках чрезмерным снижением, что может создать привлекательные возможности для долгосрочных фундаментальных инвесторов, соглашается Исаков.

Но на российском и американском рынках таких чрезмерных снижений коронавирус не вызвал, подчеркивает он: «В целом, непрофессиональному инвестору не стоит делать ставки на отдельные акции. Другое дело, если бы новости привели к снижению широкого рынка на 10% и более – увеличение инвестиций в диверсифицированные портфели в такие моменты, как правило, является прибыльным шагом».

Бахтин не советует пытаться переиграть рынок в период неопределенности: инвестор не может точно знать, когда именно начнется коррекция в тех или иных бумагах и не упадут ли они в цене еще больше на следующий день после того, как он их купит. «Если инвестор ориентируется на долгий срок вложений – на 5–10 и более лет, – то лучше, независимо от лихорадки на рынках, придерживаться стратегии усреднения – инвестировать небольшими порциями, но регулярно, к примеру, раз в месяц», – заключает он.

ТОП 5 ПРИЧИН ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В РОССИЙСКИЕ АКЦИИ

ТОП 5 ПРИЧИН ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В РОССИЙСКИЕ АКЦИИ

Привет!

Провел стрим на тему: «Почему не стоит инвестировать в акции российских компаний?», а также ответил на ваши вопросы в конце трансляции.

Сегодня вы узнаете:

— Стоит ли инвестировать в российские акции?
— Чем плох российский рынок и акции российских компаний?

В этом видео я хочу поднять на мой взгляд немаловажную тему, стоит ли инвестировать в акции в российские акции или нет.

Глядя на нестабильный курс национально валюты, и на низкую капитализацию наших компаний, у нас как у долгосрочных инвесторов может возникнуть вопрос, а стоит ли вообще инвестировать в российский рынок. Сегодня мы с вами разберем все плюсы и минусы инвестиций в акции российских компаний. А в конце я расскажу почему я все же инвестирую в российские акции, в какие акции инвестирую и почему. Также рекомендую к просмотру другие уроки по финансовой грамотности.

Таймкоды к стриму:

11:50 — Начало

13:45 — Отсутствие выбора (Причина №1)

16:25 — Спектр рынков где работают компании (Причина №2)

18:35 — Участие Государства в бизнес-процессах (Причина №3)

22:40 — Рубль наша беда (Причина №4)

26:45 — Доходность рынка РФ — ИНДЕКСА (Причина №5)

30:45 — Бонусные причины (Причина №6, №7) 

39:35 — Подведение итогов 

 

Ответы на вопросы подписчиков:

44:40 — Компания Роста и Стоимости (Progressive) — &t=391s

46:15 — Лукоил

53:15 — JD.COM

1:00:45 — Яндекс

1:11:00 — Энел 

1:16:30 — ИнтерРао

1:22:00 — TCS Group

1:27:30 — VTB

1:31:45 — Что думаешь про REIT ?

1:46:00 — Что сейчас покупать, золото?

1:52:45 — Покупать AT&T? Что делать с AT&T?

2:01:50 — Окончание стрима (информация по стримам)

 

Приятного просмотра! 😊

 

Новости с финансовых рынков, инвестиционные идеи, дивидендные выплаты, разбор финансовых отчетов. Все что вам нужно, чтобы принимать правильные инвестиционные решения и быть в курсе событий!

t.me/theradianceofbrain

 

 

7 мифов о торговле на бирже, в которые верят новички

Нужно много денег

Есть мнение, что для того, чтобы получить хорошую прибыль, нужен большой стартовый капитал.

Почему это не так. Просто расскажем историю одного американского инвестора. Рональд Рид работал на заправочной станции уборщиком. После его смерти в 2014 г. выяснилось, что его состояние — почти $8 млн.

Рид достиг статуса мультимиллионера, десятилетиями инвестируя в голубые фишки и приносящие дивиденды акции. Он разбогател не потому, что у него был большой стартовый капитал, а благодаря терпению и дисциплине.

Что это значит. Конечно, если вы хотите инвестировать в различные активы, диверсифицировав свои риски, потребуются ощутимые средства. Например, акция Microsoft стоит около $278, акция Apple — $145. Однако сейчас на рынке есть инструменты, при помощи которых можно инвестировать в широкий рынок, не обладая большим стартовым капиталом. Как вариант, можно купить различные ETF — открытые инвестиционные фонды, паи которых торгуются на бирже.

Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать

Признак успеха — обыграть рынок

Многие новички считают, что хороший инвестор всегда обыгрывает рынок.

Почему это не так. Пожалуй, в качестве аргумента стоит просто напомнить: «Чтобы зарабатывать деньги, необязательно обыгрывать рынок».

И портфели профессиональных инвесторов, и управляющих фондами в долгосрочной перспективе нечасто опережают рынок, но это и не является целью. Важно составить сбалансированный портфель, который в случае роста принесет прибыль, а в случае падения сможет ограничить убытки.

Что это значит. Если вы начнете инвестировать достаточно рано и достигнете доходности в +7% к инфляции в год, этого будет достаточно, чтобы сколотить капитал на пенсию.

Если вы все же мечтаете обыграть рынок, вы можете выделить 5% своего портфеля на спекулятивную торговлю с использованием высокорисковых инструментов. Таким образом, ошибки не станут для вас крахом.

Другой вариант — купить ETF на весь американский рынок, присоединившись тем самым к общему тренду.

Читайте также: Спекулировать или «купить и держать»

В мае продай и до осени гуляй

Некоторые трейдеры верят, что май — худший месяц в году, а летом наступает затишье. По их мнению, это может быть связано с тем, что в преддверии летнего «отпуска рынка» участники торгов фиксируют длинные позиции, провоцируют падение котировок. Как выяснилось, это является устаревшим стереотипом.

Почему это не так. В летние месяцы чаще всего активность действительно снижается. Однако никаких преград для работы на фондовом рынке нет. Тем более, что в современном мире можно торговать со смартфона и с любой точки света, где есть доступ к сотовой связи. Таким образом, отпуск вряд ли станет помехой для инвесторов, особенно, когда на рынке «жарко».

Что это значит. Не становитесь заложником избитых выражений и ложных теорий. Следите за общей рыночной конъюнктурой, а не ориентируйтесь на времена года.

Брокеры обманут

Это предубеждение связано с непониманием специфики работы брокерских компаний.

Почему это не так. Брокер, являясь посредником между инвестором и биржей, получает прибыль, в частности, за счет комиссий от совершенных сделок. Таким образом, брокерские компании как никто другой заинтересованы в том, чтобы их клиенты зарабатывали. Чем больше объем средств у инвесторов, тем более значительный размер комиссии получает брокер. Кроме того, брокерские компании очень дорожат своей репутацией — они стремятся завоевать лояльность своих клиентов, а не наоборот.

Что это значит. Естественно, на рынке есть и не совсем добросовестные профессиональные участники. Так что при выборе брокерской компании ориентируйтесь на крупных представителей отрасли с большим опытом.

Читайте также: Топ-10 брокеров, с помощью которых можно купить акции на иностранных фондовых биржах

За взлетом идет падение, и наоборот

Считается, что сильно упавшие акции вновь вырастут, а сильно выросшие — обязательно упадут.

Почему это не так. Давайте вспомним простую истину: тот, кто пытается поймать падающий нож, получает травму.

Одна из целей инвестирования (не путаем со спекуляциями) — купить акции перспективной компании по разумной цене. Покупка бумаг только потому, что их рыночная цена упала, не гарантирует реализации этой цели. Если стоимость бумаги упала, стоит выяснить причины. Если это коррекционное снижение после обоснованного роста на фундаментальных факторах, покупка действительно может быть хорошей идеей. Если же стоимость акции падает из-за ухудшения перспектив бизнеса, то вероятность, что она вернется к прежним уровням, сильно снижается.

Что касается второй части стереотипа, то помните: законы физики неприменимы к фондовому рынку, и здесь не действует сила тяготения.

Акции Berkshire Hathaway начали торговаться в 1980 г. и стоили $260 за бумагу. Сегодня их стоимость превышает $415 452 за шт. Если вы инвестируете в успешную корпорацию, с отличным менеджментом и перспективами развития бизнеса, нет никаких причин думать, что ее акции не смогут продолжить рост.

Что это значит. При поиске инвестиционных идей изучайте фундаментальные факторы, не ориентируйтесь лишь на графики. Просадка бумаги может стать хорошим поводом купить акции преуспевающей корпорации, но ни в коем случае эти движения не должны быть единственным фактором, определяющим ваш выбор.

Спекуляции — ключ к успеху

Существует еще один стереотип, что «прилично заработать можно только на спекуляциях».

Почему это не так. Чтобы начать не только прилично зарабатывать на спекуляциях, но вообще на них зарабатывать, нужен довольно приличный стаж работы на фондовом рынке. Участники торгов годами изучают поведение рынка и отдельных бумаг, чтобы сформировать свои торговые модели. Кроме того, немаловажным является и психологический аспект. Начинающих «спекулянтов» подстерегает множество эмоциональных ловушек.

Инвесторы-новички часто недооценивают ситуацию и играют на удачу. Они уверены, что, если им повезло один раз, то повезет в любое время еще сколько угодно. В попытках «сорвать куш» неопытный трейдер заключает огромное количество сделок, не оценив перспективы, подвергая тем самым свой счет неоправданному риску. При спекулятивной торговле нокдаун от переизбытка собственных эмоций и отсутствия стратегии может обойтись особенно дорого.

Чтобы начать зарабатывать на бирже, не обязательно кидаться в крайности. Долгосрочное инвестирование может принести приличную прибыль. Достаточно взять пример с гуру фондового рынка — Уоррена Баффета.

Что это значит. Не кидайтесь в омут с головой. Если уж вам действительно интересно «поспекулировать» и на собственном опыте понять, что это такое, просто выделите на это 5−10% от суммы, которую вы планируете инвестировать. В этом случае потери не будут для вас катастрофическими. В случае же получения «приличной» прибыли, можно задействовать и ее для продолжения спекулятивной торговли.

Читайте также: Маргулан Сейсембаев об успехе «глупого» портфеля и почему наличие ума не гарантирует заработка

Стабильность — признак мастерства

«Самая надежная и успешная стратегия поведения на рынке — „купил и держи“».

Почему это не так. Распространено стереотипное мнение, что фондовый рынок растет всегда. Для многих инвесторов это оправдывает любую покупку акций в расчете на то, что со временем они в любом случае вырастут. Фондовые рынки действительно с большей вероятностью растут, нежели падают, однако исключения есть всегда. Отдельно взятая акция или сектор также могут упасть в цене и не восстановиться в рамках горизонта инвестирования.

Например, восстановление американским рынком прежних позиций после краха 1929 г. продолжалось около 20 лет, еще примерно столько же, в 60−80-е годы, рынок простоял на месте. В качестве еще одного примера можно привести японский рынок, движения которого также нестабильны и при этом динамика отрицательна.

Что это значит. Ждать можно сколько угодно и, вероятно, вашим детям и достанется прибыль от ваших инвестиций, однако стоит помнить и об «упущенной прибыли». Например, действуя исключительно в рамках этой стратегии, вы можете пропустить интересные идеи и тренды на рынке.

Лучше разбить свой инвестиционный капитал на несколько частей и одну из них оставить для «пенсионных накоплений», а другую — для более активной торговли. Долгосрочные вложения лучше делать в облигации, бумаги компаний, которые стабильно платят дивиденды. Не стоит забывать о периодической ребалансировке портфеля.

Сможет ли рядовой инвестор обыграть рынок и конкурировать с профессионалами

Возможности любителей и профессионалов сравнивает кандидат экономических наук и инвестиционный банкир Елена Чиркова. Она не только рассуждает, получится ли у обычного человека повторить успехи миллиардера Уоррена Баффетта, но и выделяет методы, которые можно заимствовать у известных инвесторов.

«Стоимостное инвестирование в лицах и принципах», новая книга Чирковой, вышла в издательстве «Альпина Паблишер». Лайфхакер публикует 13‑ю главу.

---

Допустим, мы усвоили всё, что пишут стоимостные инвесторы, и решили попробовать инвестировать сами. Сможет ли рядовой инвестор, не будучи управляющим фонда или, как Баффетт, компании, обыграть рынок? Второй вопрос — что из принципов стоимостных инвесторов можно заимствовать и что переносимо в другую страну и другое время? Ведь инвесторы писали в разное время и о разных странах. Начнём с первого вопроса.

Не все трюки будут доступны. Например, Berkshire ^{, являясь страховой компанией, практически не берёт классический долг, притом что плечо, и очень дешёвое, у неё есть. Дело в том, что у неё возникают обязательства по страховым выплатам, которые и представляют её долг. Для страховых компаний стоимость привлечения долга рассчитывается как разница между выплатами и премиями за конкретный год, делённая на размер премий.}

Если премии превышают выплаты в каком‑то году, то за этот год стоимость долга получается отрицательной. Например, если премий собрали 100 млн долларов, а выплат произвели на 95 млн, то стоимость долга составит −5% годовых.

Баффетт, будучи очень осторожным страховщиком, который не демпингует в периоды низких цен на страхование, по большей части привлекает долг под ставку ниже учётной или даже отрицательную. Доходность акций Berkshire в том числе определяется и доходностью её заёмного капитала.

Далее следует покупка компаний целиком, однако рядовому инвестору она не по карману. Но справедливости ради надо сказать, что нет никаких расчётов, показывающих, на чём Баффетт заработал доходность выше — на портфельных инвестициях или на стратегических.

Разумеется, рядовой инвестор не сможет это повторить, потому что под такие ставки ему взаймы не дадут.

Из той же серии покупка банкротящихся компаний. Здесь дело не только в деньгах, но и в позиции банкротного судьи. Если же вы захотите вложиться в публично обращающиеся бумаги компании в стадии банкротства, то и здесь свои сложности: доходность во многом зависит от скорости и исхода процедуры банкротства, грамотно оценить которые можно лишь с помощью американских юристов.

Не по Сеньке эта шапка. А ведь, по меткому замечанию Марти Уитмана, все выдающиеся современные стоимостные инвесторы пришли к тому, чтобы инвестировать в банкротства. И опять же — никто не считал доходность вложений Баффетта в банкротящиеся компании, если не считал он сам, потому что данных для этого в отчётности недостаточно.

Ровно так же мы не сможем заработать, как это делает Баффетт, на репутационных сделках. У Баффетта репутация играет как минимум двоякую роль. Во‑первых, продать бизнес Баффетту престижно. Ты входишь в закрытый клуб миллионеров, продавших бизнес Баффетту, и даже можешь написать книгу «Как я продал свой бизнес Уоррену Баффетту». Такая книга реально существует, но её никто бы не купил, если бы не имя покупателя. Но за славу нужно платить: по моим подсчётам, Оракул из Омахи предлагает за приобретаемую компанию в среднем на 20% меньше, чем другие возможные покупатели.

Правда, совершая выкуп частного бизнеса, Баффетт тоже кое под чем морально подписывается: обычно это гарантии неувольнения собственника, который из владельца становится наёмным менеджером, сохранения всех его полномочий, рабочих мест и тому подобное. Иногда это заканчивается плачевно. Как‑то Баффетт признался, что, стараясь соблюдать свои обещания, он держал на работе менеджера с болезнью Альцгеймера и уволил его слишком поздно.

Опять же, никто не знает, не перевешивают ли те ограничения, которые накладывает на себя Баффетт, эту скидку в 20%. На мой взгляд, нет, но это лишь предположение.

Во‑вторых, Баффетта иногда призывают выступить в роли белого рыцаря, защищающего компанию от недружественного поглощения. Ведь он известен тем, что недружественные поглощения не осуществляет, а точнее, поглощение Berkshire, завершённое в далёком 1965 году, было последним из этой серии. За такую защиту полагаются преференции.

Среди журналистов нередко идёт спор о том, получил ли Баффетт те или иные ценные бумаги — чаще всего это конвертируемые облигации — на условиях лучше рыночных. Моё же мнение состоит в том, что, даже если финансовые условия были более‑менее рыночными, сама возможность совершить эксклюзивную сделку — это уже преимущество.

Мы не сможем конкурировать с Баффеттом и по доступу к информации. Я имею в виду отнюдь не игру на инсайде. Одна из популярных книжек про то, как превратить доллар в миллиард, «как это делает Уоррен», предлагает пойти в магазин электроники и поспрашивать консультантов о том, какая бытовая техника лучше, чтобы проверить свои инвестиционные идеи, если вы хотите вложиться в её производителей.

Баффетт же может спросить совета у Билла Гейтса, например, что он и делает. Так, известно, что Баффетт интересовался у Гейтса перспективами Eastman Kodak ещё в 1991 году, скорее всего, имея в виду наступление цифровой эпохи. Гейтс ответил, что компания не жилец. Рынок понял это много позже — пик цен акций пришёлся на 1996 год (компания обанкротилась в 2012‑м).

У кого из ваших друзей и знакомых может быть такое предвидение будущего?

Ещё один важный фактор — страна, в которой мы живём. Баффетт много раз, и не только из соображений политкорректности, говорил о том, что своему состоянию обязан экономике CША, а родись он в Индии, то вряд ли бы преуспел. Говорил он и о том, что верит в экономику США. В силу того, что мы живём в России, мы понимаем эту страну и её экономические механизмы лучше, чем американскую специфику. А следовательно, нам было бы проще вкладываться в российский фондовый рынок.

Но есть ли у него та же перспектива, что и у американского, одного из лучших рынков в мире и точно лучшего большого рынка? Баффетт своими действиями и словами высказался на этот счёт однозначно. Он инвестирует и за пределами США, и в том числе в развивающиеся рынки: в частности, известно о его инвестициях в компании из Великобритании, Франции, Германии, Швейцарии, Израиля, Кореи и Китая. В Россию он не вложил ни копейки. […]

Мне вспоминается, как существовавший когда‑то на российском рынке журнал SmartMoney в каждом номере публиковал рубрику, в которой тестировал, подойдёт ли та или иная российская публичная компания под критерии инвестирования Уоррена Баффетта. У него иногда получалось, что нет, но зачастую да.

Ответ «да» достигался за счёт того, что журналисты упорно не включали ключевой критерий отбора инвестиционных целей, который у Баффетта на первом месте: «Является ли менеджмент компании кристально честным, не разворовываются ли деньги акционеров?»

Согласно Баффетту, если такое происходит, то этот фактор перевесит все другие и акционеры в конце концов пострадают. Мне тогда эти разборы SmartMoney казались очень смешными и глупыми, но на самом деле это очень грустная история.

При всём этом основные элементы стратегии стоимостных инвесторов мы заимствовать можем, но с одной оговоркой. Когда я начинала заниматься Баффеттом в начале 2000‑х, я думала, что занимаюсь вопросом, как много заработать. Через несколько лет штудий я поняла, что занимаюсь другой темой: как достойно заработать и как много не потерять. А второе тоже исключительно важно.

Сам Баффетт предлагает на этом сфокусироваться: его принцип — стараться не потерять ни на одной из инвестиций, ведь именно это тянет вниз общую доходность.

И всё же тема этой главы несколько шире вопроса о том, чем мы, рядовые инвесторы, хуже гениев финансового рынка. Мы собирались поговорить в целом, что из стратегий стоимостных инвесторов возможно заимствовать, а что нет. Общий ответ на этот вопрос такой: не нужно заимствовать конкретные идеи, касающиеся страны, отрасли и той или иной компании. Всё меняется очень быстро.

Простой пример. Буквально в октябре 2019 года я высмотрела недооценённый по сегодняшним меркам страновой рынок — Корею, чей P/E был всего около 12. Пока собралась инвестировать, он вырос до 17, и инвестиционная идея протухла.

С компаниями ещё хуже: может не только измениться цена, но и перспективность бизнеса и даже отраслевая принадлежность. Пример из практики Уоррена Баффетта, который не вкладывается в технологические компании. В 2011 году он почему‑то начал покупать акции IBM. Тут же от журналистов, которые выучили его мантру в отношении технологических компаний, последовал вопрос. На что Баффетт ответил, что IBM, которая когда‑то была технологической компанией, теперь стала простой сервисной — оказывающей услуги. Эта инвестиция оказалась одной из неудачных, которых у Баффетта крайне мало. Может, потому и неудачной, что высокотехнологичная компания перестала быть таковой?

Ответ на вопрос, что переносимо, а что нет, очень сложный. На мой взгляд, переносимы все общие принципы, которые ближе к психологии или подходу инвестора к инвестированию в целом и которых я в данной книге почти не касалась. У Баффетта это, например, тщательное изучение вопроса и самостоятельные, без оглядки на толпу, действия.

Сохранил свою актуальность главный принцип стоимостного инвестирования — не вкладываться в компании с завышенными ценами просто потому, что их акции растут в цене. Да, можно много заработать в моменте, но можно и потерять деньги навсегда. Пожалуй, инвестирование с оглядкой на справедливую стоимость и есть то самое важное, что мы должны заимствовать у стоимостных инвесторов.

Важно понимать, что этот принцип может совсем не противоречить покупкам дорогих быстрорастущих акций: они могут быть оценены справедливо или даже недооценены с учётом будущего роста. Линч ^{неоднократно повторял, что инвестор мог увеличить свои деньги во много раз, вложившись в Walmart или Microsoft даже через несколько лет после IPO.}

Трюк здесь в том, что эти примеры подобраны задним числом.

И это примеры компаний, которые выиграли конкурентную борьбу на своём поле, притом что поле это, то есть рынок, огромно, это не узкая ниша, пределы которой ограничены.

О том, что без подсказок задним числом угадать гораздо труднее, свидетельствует тот факт, что в сентябре 2003 года Билл Руан, который когда‑то вложился в Walmart и сделал новую инвестицию в сеть аптек Walgreens, сказал, что три первые буквы самых крутых ретейлеров США — это W, A и L. Это тоже была оценка задним числом: с 1995 по 2003 год акции Walgreens выросли в пять раз. А что же к сегодняшнему дню? Акции компании примерно там же, где они и были в 2003 году. Инвесторы заработали только дивидендную доходность, которая высока (приближается к 5%) только сейчас и была гораздо ниже в прошлые годы.

Однако если вы сделали ставку на победителей, даже если они оцениваются дорого, то могли выиграть, потому что их рост по факту мог оказаться ещё больше, чем заложенный в их цену когда‑то. Здесь будет уместен Руан: стоимость и рост — это не две разные категории инвестиций, рост — это всего лишь параметр уравнения стоимости.

Соответственно, если уж мы решили, что готовы вкладываться в акции с высоким темпом роста чистой прибыли на одну акцию, то не можем привязываться к количественным мерам дешевизны и дороговизны. Например, стоит игнорировать тот факт, что Руан почти всегда продавал акции, когда их P/E достигал 12. Сказано это было в 1981 году, когда акции были дёшевы.

В то же время вполне актуальны требования к качественным акциям. Просто когда вы видите, что требования Грэма ^{к росту компании чрезвычайно скромные, трактуйте их как минимальные или нижнюю границу. Можете установить свои, более жёсткие. Не может измениться и связь оценки акции с ожидаемым ростом — это базовая математика, и ничего больше (другой вопрос — как правильно спрогнозировать рост).}

С позиции сегодняшнего дня спорным является тезис о желательности инвестирования в компании, которые платят дивиденды. Как я уже говорила, многие эмитенты всё больше делают выплаты акционерам путём выкупа акций. Это тоже хорошо: количество акций в обращении уменьшается и будущая чистая прибыль на одну акцию увеличивается. Посмотрите, например, на Apple. Её дивидендная доходность смехотворная, но компания регулярно и помногу выкупает акции с рынка. И чистая прибыль на акцию растёт гораздо быстрее, чем прибыль компании.

Я думаю, наименее переносимым является выбор отраслей для инвестирования.

Самый спорный вопрос, пожалуй, это отношение Баффетта и Линча к инвестициям в технологии. Оба приводили примерно одни и те же аргументы против, которые сводятся к тому, что перспективы той или иной технологии очень трудно предвидеть и одна технология может сменить другую моментально. Линч ещё добавляет, что если вы инвестировали в сеть ресторанов, то увидите приближающуюся угрозу, ведь создание новой сети — небыстрое дело.

При этом Линч в одном из выступлений приводил в пример Microsoft как хорошую акцию, а Баффетт сделал огромную ставку на Apple (доля пакета Apple в капитализации Berkshire составляет более 20%), заявив недавно, что жалеет, что не пошёл на это раньше. Являются ли эти примеры исключениями из правил? Трудно сказать. Линч мог бы сослаться на то, что Microsoft — это, по сути, монополия (которая не была расчленена). Баффетт мог бы сказать про Apple то же, что он когда‑то сказал про IBM: Apple — это не столько технологическая компания, сколько маркетинговая, и продаёт она мечту. А то, что она технологический лидер, возможно, играет не самую важную роль в росте продаж.

Я думаю, когда речь идёт о технологическом секторе, инвестор мог бы как минимум занять промежуточную позицию: инвестировать в технологическую компанию, когда она стала явным лидером на своём рынке.

У Линча есть пример инвестирования в Microsoft: если вы инвестировали в неё через три года после IPO, то всё равно заработали в 10 раз больше. (Это пример не про технологии, он то же самое говорит и о Walmart.) И сказал он это много лет назад. Сейчас это было бы примерно в 400 раз больше. Думаю, сейчас он мог бы повторить то же самое, но примером могли быть и Apple, и Amazon.

Если вдруг захотелось посоревноваться с Баффеттом, «Стоимостное инвестирование» — отличный способ понять его стратегию и избежать ошибок, которые случаются не только у новичков, но и у опытных инвесторов.

Купить книгу

Читайте также 💰📈📊

У вас есть первая 1000 долларов для инвестирования? Даже не думайте об акциях

Скотт Олсон | Новости Getty Images | Getty Images

У Дуга Бонепарта нет доступа к Twitter, как у Тейлор Свифт или Барака Обамы, но 24 000 человек, которые следят за финансовым планировщиком, приняли недавнее сообщение близко к сердцу. Оказалось, что 280 символов могут стоить как минимум 1000 долларов.

Boneparth твит.

Твит не стал вирусным, но для президента нью-йоркской финансовой консультационной фирмы Bone Fide Wealth, который рано и часто пишет твиты (не только о деньгах, но и о своей любви к кофе), твит за 1000 долларов определенно был оценен как лучший исполнитель.

«Если бы лайки были деньгами, я бы получил 1000 долларов», — сказал он. «Этот твит вызвал отклик. То, чего люди не ожидали».

Вопрос инвесторов, который разозлил Boneparth достаточно, чтобы написать о нем в Твиттере, заключается в идее о том, что есть особое место для инвестирования 1000 долларов. Но советник утверждает, что если кто-то в первую очередь должен задать вопрос, то это «явный признак» того, что человек вообще не построил необходимые основы для инвестирования.

«Любой, кто четко понимает цели и хорошо разбирается в денежных потоках, точно знает, что ему делать с 1000 долларов», — сказал он.«Сумма говорит о вас и дополнительно указывает на ваше положение в схеме вещей. Зачем спекулировать на 1000 долларов? Горячий выбор акций показывает мне, что вы не думаете о долгосрочных перспективах. Ничто не говорит о том, что вы не готовы инвестировать, как просьба о выборе акций . »

Почему вы никогда не должны бояться упустить

Трудно отказаться от достижений, которые, как вы видите, получают другие, особенно когда это приближается к тому, что кажется, что возможности близятся к концу. После десятилетия впечатляющей доходности многих публичных компаний, от IPO до историй роста технологического сектора и акций голубых фишек, неинвестированные могут почувствовать еще большее давление, чтобы вложить любые деньги, которые у них есть, для работы на рынке.Но Бонепарт сказал, что люди должны понимать, что нужно проделать определенную работу, прежде чем вы заработаете право на инвестирование. Страх упустить что-то не дает этого права. Покупку отдельной акции никогда не следует путать с долгосрочным стратегическим инвестиционным планом.

Ничто не помогает людям лучше спать по ночам, чем наличие денежного резерва.

Дуг Бонепарт

президент Bone Fide Wealth

«Когда вы, наконец, получите право инвестировать, это, скорее всего, совпадет с дисциплинированным, диверсифицированным долгосрочным стратегическим инвестированием.Когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе, вам нужна стабильная средняя доходность, которая способствует достижению цели ».

Бонепарт сказал, что получение права на инвестирование означает понимание того, что максимальное вознаграждение, на которое должен рассчитывать инвестор, связано с размером риска, который он должен принять. .

Если инвестор хочет спекулировать с возможностью инвестирования — не более 5-10% от общего объема инвестиций — побочный портфель, состоящий из свежих IPO или даже голубых фишек, который отличается от дисциплинированного инвестирования, которое было бы в наилучшие интересы людей, плохо знакомых с рынками.

«То, как инвестиции были сенсационны, создает иллюзию того, что люди что-то упускают в ущерб прочной финансовой основе», — сказал Бонепарт.

Что вам следует делать с первой 1000 долларов

Человек не может рисковать деньгами, пока не выяснит основы. Это означает, что для многих первое место, куда кладут первые 1000 долларов, — это высокодоходный денежный счет, «на котором вы можете получить реальную доходность на деньги», — сказал он.

Существует множество доступных сберегательных счетов с высокими процентами, и острая конкуренция в индустрии финансовых услуг за наивысшую ставку — это хорошо для вкладчиков.

Платформа онлайн-финансовых консультаций Wealthfront недавно повысила процентную ставку по своим денежным счетам, застрахованным FDIC, с 2,29% до 2,51%, что, по данным Bankrate.com, сейчас является самым высоким показателем в отрасли. С момента запуска в феврале на денежный счет уже поступил 1 миллиард долларов на депозитах клиентов. Старая гвардия на Уолл-стрит также делает большую ставку на эти доллары, поскольку компания Goldman Sachs по финансированию массового онлайн-финансирования под названием Marcus предлагает денежный счет со ставкой 2.25%.

Недавнее исследование показывает, что многие взрослые американцы по-прежнему не в состоянии покрыть относительно небольшие чрезвычайные расходы. Около 40% американцев, опрошенных Федеральной резервной системой, заявили, что они не могут покрыть неожиданные 400 долларов, при этом 27% заявили, что им нужно будет занять деньги или что-то продать, а еще 12% заявили, что у них нет возможности покрыть эти 400 долларов.

Больше от Invest in You

Пять шагов к вашим первым 10 000 долларов
Как сократить расходы и позволить себе приобрести дом
Миллениал умело укладывался в долг.Больше нет

Организоваться — значит погасить задолженность по кредитной карте и создать денежный резерв. Но это также означает, что нельзя позволять редуктивным заголовкам о расходах одерживать верх или унизить. Boneparth только что запустил онлайн-финансовый калькулятор, который позволяет людям увидеть, как расходы на кофе могут повлиять на долгосрочные результаты инвестирования. Но дело не в кофе. Все дело в том, чтобы взять под свой контроль.

«Вся эта шумиха вокруг« фактора латте »не связана с тем, сколько денег мы тратим на кофе.Калькулятор можно было создать практически для любых расходов, больших или малых, и он сказал бы вам то же самое: денежные последствия финансового решения. Все дело в контроле. «Контроль над вашими расходами и, в гораздо большей степени, над вашей финансовой жизнью», — написал Бонепарт в своем блоге.

Некоторые люди, готовые вложить свои первые 1000 долларов, возможно, сделали домашнюю работу и исследовали акции, но Бонепарт говорит, что не делает их более выгодными для завершения покупки акций.

«Даже если вы исследовали определенные акции, вы не создали прочной финансовой основы», — сказал он. Любая форма мысли о вложении 1000 долларов в акции — это краткосрочная выгода, а не долгосрочный успех.

«Какая польза от инвестирования, если вы не знаете, для чего инвестируете? Сначала вам нужно определить приоритеты и управлять денежным потоком, иначе нет смысла инвестировать».

Если вы не понимаете их правильно, говорит Бонепарт, у вас гораздо больше шансов начать инвестировать худшим из возможных способов: совершив ошибку.

Boneparth не игнорирует самый веский контраргумент: сила сложных процентов означает, что чем раньше человек инвестирует, тем больше это богатство может со временем вырасти.

«Это бросает вызов этому, но эти концепции, эти основополагающие компоненты гораздо важнее, чем начисление процентов. Ничто не помогает людям спать лучше по ночам, чем наличие денежного резерва. Это поможет вам спать намного лучше, чем удивление. будут ли купленные вами акции следующим успешным IPO.«

Советы Boneparth могут противоречить идеям, которые считаются священными в мире инвестирования: начинайте раньше и инвестируйте часто, например, в план 401 (k), предлагаемый работодателем.

« Есть что сказать для соответствующий взнос от работодателя, но даже там я сомневаюсь, действительно ли у вас нет подушки безопасности. Денежные средства будут наиболее подходящей вещью, пока вы будете организованы », — сказал он.

Boneparth готов получать этот вопрос снова и снова.« Его всегда будут задавать », и это не так уж и плохо.

«Я приветствую этот вопрос, потому что это поучительный момент. Я должен убедиться, что этот человек не чувствует, что я заставляю его чувствовать себя подавленным. Покажите ему лучший способ. Заставьте его почувствовать и понять, что он не упустить, и они будут чувствовать себя лучше, зная, что они на правильном пути «.

Оформить заказ С этой легкой боковой работой, я м адд. $ 1000 на т т. р. изображений через Grow with Acorns + CNBC.

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Acorns .

Следует покупать акции сейчас или подождать?

Размещение денег на фондовом рынке может вызвать страх у некоторых потенциальных инвесторов. Никто не хочет покупать в момент пика цен.

Итак, как вы оцениваете, хорошее ли время для покупки, а когда ждать отката? Что ж, если вы просто хотите купить индексный фонд широкого фондового рынка, лучший ответ — не покупайте.Даже если вы индивидуальный инвестор в акции, обычно есть какой-то участок рынка, который представляет собой хорошую возможность вложить ваши деньги.

Источник изображения: Getty Images.

Сейчас хорошее время для покупки акций?

Если вы хотите инвестировать в свое будущее — через пять, 10 или 40 лет — то сейчас самое подходящее время для покупки акций. Ожидание отката акций с долгосрочным временным горизонтом не сильно сдвинет стрелку. Сколько будет 10% -ной разницы в цене покупки сегодня через 40 лет, когда ваши первоначальные инвестиции выросли более чем в 10 раз?

Более того, если вы постоянно инвестируете в течение долгого времени — вкладывая больше денег в свои инвестиции каждый месяц или около того — вы в конечном итоге столкнетесь с коррекцией или крахом фондового рынка.Это возможность инвестировать даже больше, чем обычно, если вы можете изменить денежный поток. Тем не менее, планировать непредсказуемое нереально. Если бы рынок мог предсказать обвал цен на акции, обвала никогда бы не произошло.

Если вам нравится исследовать акции, может быть труднее найти хорошие возможности для покупки, когда общая рыночная оценка поднимается выше. Меньшее количество акций будет представлять ценность по сравнению с их основными фундаментальными показателями, но это не означает, что таких возможностей не существует.Всегда хорошее время для инвестирования, когда вы обнаруживаете ценную бумагу, которую вы определили недооцененной остальным рынком.

Уоррен Баффет однажды сказал: «Я не пытаюсь прогнозировать рынок — мои усилия направлены на поиск недооцененных ценных бумаг». Для него все, что делает рынок, не имеет значения.

Если есть акции по хорошей цене, их стоит покупать. Даже если он упадет в краткосрочной перспективе, доверяйте проведенным исследованиям, которые принесут долгосрочные выгоды. Но не игнорируйте компанию полностью.Последовательно убедитесь, что ваш инвестиционный тезис по-прежнему актуален.

Покупка акций роста с сильным долгосрочным потенциалом вблизи пика роста бычьего рынка — это далеко не смертный приговор. В то время как акции роста обычно падают в цене намного больше во время коррекции или краха, эти периоды также могут быть катализаторами роста. Экономические события, которые встряхивают фондовый рынок, часто открывают возможности для компаний, менеджеры которых сосредоточены на возможностях долгосрочного роста. Так что даже если ваши акции упадут, они могут вырасти еще сильнее.

Некоторые инвесторы могут быть напуганы небольшим откатом цены, думая, что грядут новые убытки. На самом деле, вероятность того, что это будет коррекция, будет более чем на 10%, но менее 20%, чем обвал рынка или падение более чем на 20%. Коррекции на фондовом рынке происходят постоянно — в среднем один раз в два года или около того. Они могут быть прекрасной возможностью для покупки акций с временной скидкой.

Лучшее время дня для покупки и продажи акций

В обычные торговые дни фондовый рынок открыт с 9:30.м. По восточноевропейскому времени до 16:00. ET. Для инвесторов, которые планируют покупать и держать акции в долгосрочной перспективе, не имеет большого значения, в какое время дня они покупают или продают.

Дневные трейдеры предпочитают волатильность, чтобы они могли заработать на колебаниях цен в течение дня. Вот почему вы можете прочитать, что лучшее время для покупки и продажи акций — с 9:30 до 10:30 или с 16:00 до 16:00. В первый и последний часы торговли происходит гораздо больше действий, чем в середине дня.

Важно знать, что дейтрейдинг и инвестирование — две очень разные вещи.Инвестирование — это покупка акций компании. Если компания работает лучше, чем ожидалось, инвесторы будут вознаграждены чрезмерным повышением стоимости своих акций.

Дневная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции в короткие сроки без учета основных принципов компании, которую они представляют. И то, и другое может быть прибыльным, но стать прибыльным внутридневным трейдером очень сложно. Стать хорошим инвестором намного проще.

Лучший день недели для покупки и продажи акций

Существуют анекдотические свидетельства того, что фондовый рынок больше всего падает по понедельникам после того, как на выходных накапливается масса плохих новостей.Также может быть, что люди не рады возвращаться к работе по понедельникам, что ведет к пессимистическим настроениям на фондовом рынке.

Но эффект понедельника, или эффект выходного дня, как его называют, исчез за последние 45 лет. Согласно исследованию, проведенному исследователями из Университета штата Аризона, показатели фондового рынка в понедельник существенно не отличаются от показателей в любой другой день с 1975 года.

Итак, покупайте акции всякий раз, когда у вас есть деньги.

Следствием несуществующего эффекта понедельника является то, что нет лучшего дня для продажи акций.Раньше люди предлагали продавать в пятницу, чтобы избежать вероятного плохого дня в понедельник, но эта стратегия не имеет смысла на сегодняшнем рынке.

Лучший месяц года для покупки и продажи акций

Нет недостатка в теориях и высказываниях о том, в какой месяц лучше всего покупать или продавать акции.

Может быть, вы слышали фразу «Продай в мае — и уходи». Или, может быть, вы слышали о «Ралли Санта-Клауса». Также есть эффект января, который отмечает опережающую динамику для определенных сегментов рынка в начале года.

Инвесторы обычно продают некоторые акции в конце года в рамках своего налогового планирования. Они хотят зафиксировать убытки или получить прирост капитала, когда это имеет смысл для налоговых целей. Это может предоставить инвесторам возможность в конце декабря или начале января, что приведет к эффекту января.

Но нет смысла держать наличные с мая до конца декабря для инвестирования. Скорее всего, вы упустите прибыль на фондовом рынке, если будете сидеть на наличных в ожидании возможности выйти на рынок.

Почему не следует рассчитывать время выхода на рынок

Некоторые из лучших инвесторов в истории не интересовались расчетом времени на рынке. Уоррен Баффет и Питер Линч на протяжении всей своей карьеры избегали рыночных расчетов. Если они не рекомендуют это делать, почему вы думаете, что можете их перехитрить?

Линч выразился довольно прямо: «Инвесторы, готовящиеся к исправлениям или пытающиеся предвидеть исправления, потеряли гораздо больше денег, чем сами исправления.«

Простой просмотр нескольких статистических данных должен показать вам, почему попытки рассчитать время на рынке — это большой риск. Если вы вложили все свои деньги в фонд S&P 500 Index в начале века, вы бы увидели среднюю доходность около 6% в год в течение следующих 20 лет. Этот период включает пузырь доткомов и Великую рецессию.

Но если вы пропустите 10 лучших дней для индекса в течение этого периода, вы заработаете всего 2,44% в год. Вы упустите половину рыночной доходности.Вы никогда не знаете, когда эти 10 дней произойдут в течение 20-летнего периода, но лучше, чтобы ваши деньги работали на вас, когда они появятся.

Ключевые факторы, которые следует учитывать при инвестировании

• Имейте план. На что вы инвестируете? Каков ваш временной горизонт? Это единовременное вложение или вы планируете регулярно добавлять его? Ответы на эти вопросы помогут определить, как вы вкладываете свои деньги.
• Думайте в долгосрочной перспективе. Кратковременный откат котировок акций сегодня не окажет большого влияния на вашу долгосрочную доходность. Это, конечно, не будет иметь такого большого влияния, как упущение нескольких из лучших дней для рынка. И, если вы покупаете акции по регулярному графику путем усреднения стоимости в долларах, вместо того, чтобы копить деньги, весьма вероятно, что вы добьетесь большего успеха, чем если бы вы пытались рассчитать время на рынке.
• Понять волатильность. Рыночная стоимость повышается и понижается каждый день. Некоторые акции, такие как акции роста, более волатильны, чем другие, например, стоимостные.Акции с высокими темпами роста, которые тонут в тот момент, когда появляется намек на проблемы, не для всех. Выбирайте акции, которые соответствуют вашему профилю риска и устойчивости к колебаниям в оценке.
• Диверсификация. Инвестиции в разные секторы рынка могут помочь смягчить рыночные силы, которые влияют только на определенные отрасли. И, исследуя секторы фондового рынка, вы сможете найти больше инвестиционных возможностей на любом типе рынка.
• Иногда приходится ошибаться. Если вы индивидуальный инвестор в акции, вы не собираетесь каждый раз выбирать победителей.Это еще одна причина, по которой важно распределить свои инвестиции между несколькими компаниями и секторами. Затем, если ваш инвестиционный тезис окажется неверным, пора продать и вложить деньги в другое место.

Стоит ли вам инвестировать в фондовый рынок прямо сейчас?

В последнее время на фондовом рынке была ухабистая поездка, и многие инвесторы обеспокоены тем, что их сбережения вот-вот начнутся.Это пугающая мысль, особенно если мы говорим о годах упорного труда, которые были потрачены на ваш пенсионный счет. Было бы глупо игнорировать некоторые предупреждающие знаки, но сейчас не время сдаваться на фондовом рынке. Подавляющее большинство данных свидетельствует о том, что устойчивый подход приведет к наилучшим долгосрочным инвестиционным показателям.

Страх — плохая причина избегать фондовой биржи

Уход с рынка прямо сейчас был бы действием, движимым страхом, и вы должны стремиться избавиться от эмоций в своих инвестиционных решениях.Страх и жадность омрачают ваши суждения. Вместо этого мы можем использовать фактические данные для принятия решений.

Совершенно разумно сейчас беспокоиться о рынке. Основные индексы чуть ниже рекордных максимумов, а высокая доходность за последние 18 месяцев сделала акции дорогими по сравнению с прибылью, денежным потоком и дивидендами. Похоже, что в следующем году процентные ставки вырастут, и мы все еще не полностью оправились от экономических последствий COVID-19. Есть хороший аргумент в пользу того, что, вероятно, грядет коррекция.

Источник изображения: Getty Images.

К сожалению, инвесторам нужен более сложный подход к управлению рисками. Альтернативные издержки, например, могут быть столь же разрушительными, как крах рынка. Что, если до следующего краха еще 12 месяцев, а основные индексы вырастут еще на 15% до падения молотка? Даже если ваш анализ правильно указывает на то, что при текущих уровнях оценки существует больший риск снижения, чем потенциал роста, все же существует правдоподобный сценарий, при котором сохранение инвестиций окупается.

Каждая хорошая инвестиционная стратегия предполагает, что рыночные циклы неизбежны, а портфели акций изменчивы. Не следует отказываться от своей стратегии только потому, что вероятность волатильности выше, чем обычно.

Авария, вероятно, не оправдает продажу

Сроки рынков безумно сложно. Фактически, это настолько сложно, что большинству управляющих активами не удается стабильно опережать рынок даже в периоды нестабильности, когда они должны быть успешными.Слишком упрощенно сводить это к активному и пассивному инвестированию, но важно установить вероятность плохих результатов для инвесторов, которых соблазняет краткосрочный выбор акций. Мы просто слишком многого не знаем и не можем предсказать, а расчет времени требует уровня точности, которого на самом деле никто не мог достичь. Небольшое количество дней дает огромную долю от общего прироста. Их отсутствие может полностью подорвать вашу долгосрочную работу.

Даже если мы приближаемся к разрушительному обвалу рынка, это будет лишь временной неудачей.Оценка акций в конечном итоге отражает денежную прибыль, которую может приносить бизнес. Это оставляет много места для интерпретаций и догадок, если мы говорим о быстрорастущей компании, которая через 20 лет может прекратить свое существование или в 100 раз больше. Эта неопределенность присуща инвестированию.

Однако фондовый рынок в целом менее неопределенный. Рынок представляет собой совокупную собственность крупных юридических лиц, которые обычно растут вместе с мировой экономикой.Некоторые компании и отрасли со временем будут опережать или отставать, но экономика имеет тенденцию к росту. Убедитесь, что ваш портфель настроен на поглощение волатильности, соответствующей вашей терпимости к риску, и позвольте ей разорваться. Не удивляйтесь периодической суматохе.

Кому на самом деле не стоит покупать акции прямо сейчас?

Большинство людей должны инвестировать в фондовый рынок прямо сейчас, но есть исключения. Есть люди, которым необходимо покрыть основы своих финансовых планов, прежде чем вкладывать больше денег в акции.Даже эти случаи временные — дело только в том, чтобы их уток выстроили в ряд.

Самая распространенная группа людей, которым не следует инвестировать в фондовый рынок, — это люди с долгами под высокие проценты. Остатки по кредитным картам — лучший пример этого, с годовой процентной ставкой, как правило, от 15% до 25%. Маловероятно, что вы сможете достичь долгосрочной инвестиционной доходности, превышающей процентную ставку по задолженности по кредитной карте. Инвестор может комфортно опережать рынок каждый год, но им все равно будет лучше, если они сосредоточатся на выплате любого долга с высокой процентной ставкой.

Инвесторам с неправильно распределенными активами следует также подумать о временном перерыве в покупке акций. Если у вас нет денежных средств в резервном фонде, вы можете подумать о продаже некоторых акций или накоплении краткосрочных сбережений, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Многие эксперты рекомендуют сэкономить на расходах от трех до шести месяцев наличными. Акции — это ликвидные активы, но они слишком волатильны, чтобы функционировать в качестве надлежащего резервного фонда, особенно потому, что медвежьи рынки, как правило, сопровождают периоды высокой безработицы.

Точно так же любой, у кого превышен доступ к акциям, должен использовать это время, чтобы повернуться к активам с более низкой волатильностью, таким как облигации. Ваш временной горизонт инвестирования и толерантность к риску определяют, какой процент вашего портфеля следует инвестировать в акции. Если у вас больше акций по сравнению с модельным портфелем, то пора ослабить некоторые из этих позиций. Однако даже в этом случае вам почти наверняка следует оставить некоторую часть своего портфеля инвестированной на фондовом рынке.

Если вы не подходите ни к одной из этих категорий, вам следует продолжать инвестировать в фондовый рынок.Вносить некоторые скромные корректировки в распределение в соответствии с изменяющимися рыночными и экономическими условиями — это нормально, но маловероятно, что это сработает в вашу пользу, если вы внесете радикальные изменения в свой портфель, чтобы вовремя успеть на рынок.

Сейчас лучшее время для инвестирования в акции?

Поскольку пандемия Covid в США ослабевает, пришло ли время инвестировать в акции?

Нур Фото через Getty Images

За последние несколько месяцев я получил множество сообщений от людей, которые спрашивали, хорошее ли время для покупки акций.Некоторые спрашивали, стоит ли им продавать все по разным причинам: от рекордно высокого уровня фондовой биржи до инфляции и прекращения COVID. Для тех, кто хочет извлечь выгоду из магии начисления процентов для более быстрого и легкого достижения своих финансовых целей, этот разговор о том, когда инвестировать, вызывает вопрос: «Лучшее время для покупки акций?» Другими словами: «Сейчас хорошее время для инвестиций?» Ответ, скорее всего, будет зависеть от того, когда вам понадобятся деньги и как вы планируете их использовать.Точно так же инвестирование отличается от спекуляции акциями Meme или биткойнами.

Большинство людей, читающих этот пост, будут вкладывать немного денег каждый месяц (или каждую зарплату), поэтому они, возможно, неосознанно сделали выбор всегда покупать акции. Чтобы быть ясным, когда я говорю «акции», я имею в виду акции, а также инструменты инвестирования, такие как биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды, пенсионные счета и любое другое место, в которое вы инвестируете.

Для ясности, этот разговор может отличаться, если у вас есть компенсация акционерного капитала или высококонцентрированные позиции по акциям.Если вы, как и многие из моих клиентов, имеете несколько миллионов долларов в акциях компании (опционы на акции, RSU и т. Д.), У вас, вероятно, есть причины продавать эти активы с течением времени. Оттуда вы, вероятно, захотите реинвестировать эти средства в более диверсифицированный портфель.

Сможете ли вы построить богатство, которое изменит вашу жизнь, инвестируя в акции?

Barcroft Media через Getty Images

Может ли фондовый рынок по-прежнему помогать вам наращивать богатство?

Для тех, кто хочет накопить богатство на протяжении всей своей жизни, разные отправные точки могут принести большую прибыль, особенно в краткосрочной перспективе.При этом, чем больше времени вы инвестируете в фондовый рынок, тем выше ваши шансы на создание истинного богатства, которое изменит вашу жизнь. Если вы откладываете деньги каждый месяц и вкладываете эти средства в диверсифицированный портфель в течение своей рабочей карьеры, вам было бы непросто, если бы вы не извлекли выгоду из звездной прибыли от ваших инвестиций на фондовых рынках в течение последних 10, 20, 30, 40 и даже 50 лет.

Если вы инвестируете всего 100 долларов в месяц в течение 50 лет (при условии 10% прибыли), у вас будет почти 1 доллар.4 миллиона. Что бы вы сделали, чтобы сэкономить всего 100 долларов в месяц?

COVID бросил финансы многих людей в хаос. Может возникнуть соблазн прекратить откладывать сбережения или накопить только наличные в банке. Мы знаем, что люди запасаются дезинфицирующим средством для рук, масками для лица и, что самое известное, туалетной бумагой. В начале пандемии мы наблюдали резкое падение цен на акции некоторых из самых любимых компаний. Конечно, это означало, что у акционеров этих акций остатки на счетах упали ниже пикового уровня.Это оказался самый короткий медвежий рынок в истории, и те, кто оставался на месте (в своих инвестициях), пожали плоды, когда фондовый рынок взревел до рекордных уровней.

Простой способ начать инвестировать в борьбе с пандемией COVID-19 в США

Для тех из вас, кто только начинает серьезно относиться к инвестированию, возможно, начните с внесения вклада в 401 (k) вашего работодателя. Настройте автоматический перевод ваших зарплат в диверсифицированный портфель и забудьте об этом.Хорошо, не забывайте об этом полностью и старайтесь увеличивать свои взносы каждый год и каждый раз, когда вы получаете прибавку. Вы получите налоговый вычет на свои взносы, и вы даже можете получить бесплатные деньги в виде взносов работодателя или участия в прибылях.

Мы идем к расширению или коррекции фондового рынка?

Newsday через Getty Images

Идем ли мы к коррекции фондового рынка?

Коррекции фондового рынка — это страшно, когда они случаются, но на самом деле это прекрасная возможность для умного инвестора, когда они происходят.Обычно мы наблюдаем коррекцию фондового рынка примерно раз в год, в то время как медвежий рынок встречается реже, в среднем примерно каждые 4-5 лет. Пессимистично, каждый день мы на шаг приближаемся к следующей коррекции или медвежьему рынку. С оптимизмом мы на шаг ближе к следующей прекрасной возможности для покупки. Не тратьте кучу времени на размышления о приближении следующего медвежьего рынка или рецессии.

БОЛЬШЕ ОТ FORBES 5 шагов по обезвреживанию бомбы замедленного действия, взимаемой с пенсионных сбережений, Дэвид Рэй

Стоит ли переходить к более безопасным инвестициям?

У вас могло возникнуть соблазн полностью выручить свои инвестиции, когда случилось что-то неожиданное, например, коронавирус.Исследования показали, что проиграть более болезненно, чем выиграть. Vanguard привел несколько отличных примеров того, что происходит, когда инвесторы либо придерживаются своих финансовых планов, либо отказываются от своих сбалансированных инвестиционных портфелей. Он привел три примера инвесторов и их действий во время одного из худших медвежьих рынков в истории — финансового кризиса 2008-2009 годов.

По состоянию на октябрь 2007 года на счетах всех трех инвесторов был 1 миллион долларов.

Инвестор 1 — Назовем ее Эми.Она работала с замечательным специалистом по финансовому планированию и придерживалась своего финансового плана. К середине 2010 года она вернула все свои деньги.

Согласно этому примеру Эми закончила 2017 год с примерно 1,9 млн долларов, используя 50% портфеля акций и 50% облигаций. Просто придерживаясь курса и преодолев финансовый кризис, Эми почти удвоила свои деньги.

Я уверен, что никто, читающий это, не побоялся бы превратить 1 миллион долларов в 1,9 миллиона долларов. Конечно, поездка была довольно нестабильной и пугающей.

Инвестор 2 — Мы назовем его Тони.Он просто не мог видеть, как стоимость его счетов меняется каждый день. Он мечтал о тех днях, когда он мог бы зарабатывать 7% годовых на депозитных сертификатах (компакт-дисках) в своем местном банке. Он обнаружил, что тяжелые дни были слишком тяжелыми. В конце концов, он продал все свои акции и перешел к тому, что, по его мнению, стало лучше во время кризиса. В итоге он получил стопроцентный портфель облигаций. Предполагаемая безопасность от облигаций дорого обошлась. Его счету потребовалось около восьми лет, чтобы сравняться с ним. Он продавал акции по низким ценам и покупал облигации по высоким ценам.

Согласно примеру Vanguard, Тони к концу 2017 года заработал ровно 1 миллион долларов. Это еще не конец света, но Тони не получил вознаграждения за свой тяжелый труд, сэкономив и вложив свои деньги.

Инвестор 3 — Дональд. Он хотел сделать самый разумный финансовый выбор, поэтому вытащил все из своих вложений. Он присел на корточки и положил все свои деньги на банковский счет, получая проценты. С процентными ставками на рекордно низком уровне в течение большей части последнего десятилетия Дональд так и не вернул деньги, которые он потерял.Чтобы добавить немного соли в его рану, проценты, которые он заработал в банке, не поспевали за инфляцией, а его покупательная способность со временем продолжала снижаться. Я упоминал, что проценты в банке будут облагаться налогом как обычный доход?

Дональд оказался наихудшим из трех инвесторов. По данным исследования Vanguard, после продажи на падающем рынке и перехода к наличным деньгам на конец 2017 года у него было всего 729 214 долларов. В итоге он получил только 38% от стоимости счета в качестве инвестора Эми, которая придерживалась своего портфеля 50/50.

Есть риск при использовании так называемых «более безопасных» вложений. Вы можете снизить свои шансы полностью профинансировать безопасный выход на пенсию, достичь финансовой свободы или другие важные финансовые цели. Большинство людей со всеми своими деньгами в наличных, вероятно, увидят, что их шансы остаться без денег на пенсии увеличатся. Практически невозможно накопить достаточно денег и получить достаточный доход, чтобы обеспечить комфортный выход на пенсию, используя только социальное обеспечение и проценты по банковскому счету.

БОЛЬШЕ ОТ FORBES5 Умные способы получить максимальный пенсионный доход, не облагаемый налогами Дэвид Рэй

Следует ли мне уходить с фондового рынка, пока он не рухнет?

Каждый раз, когда звучит громкий заголовок о том, что фондовый рынок достигает рекордных высот, люди спрашивают меня, как мне уйти с рынка, пока он не рухнет.По сути, они спрашивают, могут ли они получить некоторую помощь в определении времени движения рынка. Я считаю, что это глупое путешествие. Вы должны быть как раз вовремя, чтобы продавать, и вовремя покупать. Те, кто находится в более высоких налоговых категориях, скорее всего, столкнутся с налоговыми счетами при покупке и продаже. Вы можете потерять из-за налогов больше денег, чем при средней коррекции фондового рынка.

Согласно Franklin Templeton Investments, наблюдение со стороны может стоить вам. Если бы в течение 20-летнего периода, закончившегося 31 декабря 2019 г., вы оставались полностью инвестированными в этот период в индекс S&P 500 (без учета налогов, сборов или торговых затрат), вы бы заработали 6.06% в год. Если вы пропустили только десять лучших дней, ваша доходность упала до 2,44% в год. Дальше становится только хуже. Если упустить только 20 лучших дней, ваша прибыль составила всего 0,08% в год. За исключением 30 лучших дней, ваша средняя доходность упала до минус 1,95% в год. Те, кто часто приходил и уходил, пропустив лучшие 40 дней, снизили свою среднюю доходность до отрицательных 3,82% в год.

Гипотетически, давайте переведем упущенный лучший день на фондовом рынке в реальные числа.

Предположим, что два человека инвестировали в 100% портфель S&P 500 за этот 20-летний период. Каждому нужно было вложить 1 миллион долларов.

Investor One купил только индексный фонд S&P и оставил его в покое. Этот человек получил бы около 3 870 000 долларов.

Второй инвестор испытывал стресс и входил в S&P 500 и выходил из него. Этот человек получил бы отрицательную доходность 3,82% и $ 458 700. Попытки рассчитать рынок не только стоили этому инвестору более половины первоначальных инвестиций, но также привели к тому, что этот человек упустил более 3 долларов.4 миллиона в росте. УХ ТЫ!

Вам не обязательно делать это в одиночку. Работа с платным фидуциарным финансовым планировщиком, по крайней мере, может помочь сделать все эти финансовые дела менее стрессовыми. Скорее всего, наличие хорошо продуманной дорожной карты для достижения всех ваших финансовых целей поможет вам достичь их быстрее и проще. Если вы не знаете, куда собираетесь, как вы узнаете, что приехали? Как только пандемия коронавируса пройдет, уходите и наслаждайтесь жизнью. Ваши инвестиции должны быть в порядке, если вы не смотрите на них 20 раз в день.

12 лучших акций, о которых вы не слышали

Когда инвесторы ищут лучшие акции для покупки, многие полагают, что найти неоткрытый драгоценный камень просто не может быть и речи. В конце концов, легионы аналитиков с Уолл-стрит ежедневно внимательно следят за широким кругом компаний, котирующихся в США.

Но они не всех смотрят.

Из примерно 8 900 акций, торгуемых на биржах США в прошлом году, компания Multex, предоставляющая услуги по обработке данных, обнаружила, что только около 3100 акций — или 35% — отслеживаются хотя бы одним аналитиком.Остальные 65%, или примерно 5 800 акций, вообще не имеют аналитического покрытия.

Почему Уолл-стрит упускает из виду большинство публичных компаний? Причины часто не имеют ничего общего с качеством или перспективами роста компании. Например, размер фирмы обычно определяет уровень охвата аналитиком. Это связано с тем, что институциональные клиенты банков с Уолл-стрит занимают крупные позиции и не обязательно заинтересованы в акциях с малой рыночной капитализацией или малой рыночной капитализацией.

Комиссия за инвестиционно-банковские услуги также играет ключевую роль в определении того, какие акции покрываются аналитиками.Исследовательские фирмы Уолл-Стрит полагаются на банковские сборы для получения значительной части своих доходов. Небольшая, менее известная компания с гораздо меньшей вероятностью будет предлагать долговые обязательства или акции, требующие наличия андеррайтера и генерирующих комиссионные за инвестиционно-банковские услуги, поэтому у фирм с Уолл-стрит мало стимулов для проведения исследований по акциям.

Но некоторые из этих имен, за которыми не следят, могут оказаться лучшими акциями, которые вы можете купить. Забытые акции иногда недооценены и могут начать приносить чрезмерную прибыль, как только попадут на радар инвесторов.У этого явления даже есть название: «эффект запущенной фирмы». Одно исследование, в котором сравнивались хорошо покрытые акции S&P 500 и заброшенные за девятилетний период, показало, что игнорируемые акции приносили среднегодовую доходность 16,4% по сравнению с доходностью только 9,4% для широко покрываемых акций.

Вот 12 лучших акций, которые были практически проигнорированы Уолл-стрит. Каждая из этих компаний прибыльна. Большинство из них имеют выгодные цены, и большинство из них имеют отличный баланс.А в некоторых случаях даже выплачивают дивиденды.

Данные по состоянию на 1 ноября. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции. Мнения аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence.

1 из 12

Universal Health Realty Income Trust

• Сектор: Недвижимость
• Рыночная стоимость: 806,4 млн долларов
• Дивидендная доходность: 4,8%
• Аналитики Уолл-стрит: 0
0

Universal Health Realty Income Trust (UHT, $ 58.50) инвестирует в медицинские офисные здания, больницы, центры психического здоровья и другие объекты здравоохранения. Этот небольшой, устойчивый инвестиционный фонд медицинской недвижимости (REIT) находится в поле зрения большинства инвесторов, но приносит большие убытки благодаря 35 годам непрерывного роста дивидендов и богатым дивидендам в размере 4,8%.

Universal Health владеет 72 объектами здравоохранения в 20 штатах. Более 70% его портфеля составляют медицинские офисные помещения, причем холдинги сосредоточены в быстрорастущих западных штатах, таких как Техас, Невада и Аризона.Этот REIT частично принадлежит и находится под внешним управлением крупнейшего арендатора Universal Health Services (UHS), одной из крупнейших коммерческих систем здравоохранения в стране. Аренда UHS составляет примерно 36% доходов UHT.

Несмотря на то, что Universal Health не так быстро развивалась, как некоторые другие медицинские REIT, она оставалась устойчивой во время пандемии, расширяя свой портфель и увеличивая FFO (операционные средства — ключевой показатель прибыли REIT) на акцию на 5% в прошлом году.

FFO REIT на акцию увеличился на 10.4% в годовом исчислении в течение первых девяти месяцев 2021 года до 2,76 доллара США. Universal Health также приобрела медицинский офис в Лас-Вегасе, который на 100% сдан в аренду, объявила о планах продать два свободных объекта и обменяла больничное здание в кампусе Inland Valley на два других объекта.

Существует определенный риск, связанный с тем, что больница в Чикаго теряет арендатора в конце 2021 года. В настоящее время это имущество составляет примерно 2% доходов REIT.

Другой риск связан с долгосрочной задолженностью в размере 334 млн долларов США и 66% капитала.Тем не менее, REIT улучшил финансовую гибкость в июле, продлив срок погашения долга до июля 2025 года.

UHT сильно пострадал в 2021 году, снизившись на 9% с начала года. Но REIT может быть одной из лучших акций на подъеме, акции которой выросли почти на 6% с минимумов конца сентября.

2 из 12

Tiptree

• Сектор: Финансовые услуги
• Рыночная стоимость: 532,6 млн долл. США
• Дивидендная доходность: 1.0%. Fortegra составляет коммерческие полисы в отношении профессиональной ответственности, оборудования для внутреннего судоходства и подрядчиков, а также личных страховых полисов, охватывающих складские помещения и промышленное жилье. Страхование продается через сеть из 15 офисов в четырех странах.В прошлом году Fortegra расширила гарантийные обязательства, приобретя Smart AutoCare, и расширила свое операционное присутствие в Европе.

  Типтри Кэпитал предлагает жилищную ипотеку через Reliance First Capital, делает инвестиции, связанные с судоходством, через Tiptree Marine и владеет акциями Invesque, канадской компании REIT по жилью для престарелых, акции которой котируются на бирже. Инвестиции в страхование, ипотеку и судоходство показали хорошие результаты, но Invesque сильно отразился на прибылях.

  Скорректированная прибыль Tiptree неуклонно росла с 2017 года, а балансовая стоимость компании на акцию плюс дивиденды ежегодно увеличивалась на 9% с момента ее первичного публичного размещения акций (IPO) в 2007 году.

  Отличные результаты Fortegra Insurance способствовали 25% -ному росту скорректированной чистой прибыли и 18% -ному увеличению балансовой стоимости на акцию для Tiptree в течение июньского квартала. Fortegra Insurance достигла рекордных сумм в $ 2,0 млрд за 12-месячный период валовых письменных премий, что является результатом 24% годового прироста премий с 2017 года.

  Компания планировала выделить Fortegra в ходе апрельского IPO, но сделка была расторгнута по неустановленным причинам в последнюю минуту.

  TIPT упал примерно до 10 долларов после проведенного IPO, но в последнее время это одна из лучших акций на графике, поднявшись на 69.8% от минимумов конца сентября около $ 9,25.

  3 из 12

  IES Holdings

  • Сектор: Industrials
  • Рыночная стоимость: 1,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: Н / Д
  • Аналитики Уолл-стрит: 0
  IES

  Holdings (IESC, 50,51 долл. США) владеет предприятиями, которые предоставляют промышленные продукты и инфраструктурные услуги центрам обработки данных, жилищным застройщикам, а также коммерческим и промышленным объектам.Компания специализируется на подряде и предоставлении электрических и механических услуг.

  IES Holdings с 2015 года обеспечила рост продаж на 16% и годовой доход на 22% как в органическом выражении, так и за счет приобретений. За этот период компания совершила 15 приобретений, что увеличило ее масштаб и операционную маржу.

  Благодаря сочетанию услуг и конечных рынков, IES Holdings имеет хорошие возможности для получения выгоды от бума строительства центров обработки данных и складов, высокого спроса на жилое жилье на ключевых географических рынках Техаса, Флориды, Аризоны и Джорджии, и повышенное внимание потребителей коммунальных услуг к декарбонизации и стабильности электросетей.

  Несмотря на остановки, связанные с COVID, IES увеличила прибыль в прошлом году и использовала устойчивый свободный денежный поток (денежные средства, оставшиеся после того, как компания оплатила свои расходы, проценты по долгу, налоги и долгосрочные инвестиции) для приобретений, выкупа акций и долга. погашение.

  Влияние отраслевых ограничений цепочки поставок и более высоких затрат на материалы было более чем компенсировано высоким спросом во всех четырех бизнес-единицах в течение июньского квартала, и IES Holdings продемонстрировала рост продаж на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 62% с поправкой. прибыль на акцию (EPS).Компания завершила июньский квартал с невыплаченным портфелем в размере 825 миллионов долларов, что примерно эквивалентно шести месяцам продаж.

  Одна из причин, по которой эта компания может оказаться вне поля зрения инвесторов с Уолл-стрит, — это ее необычно высокий уровень владения инсайдерами. Генеральный директор IES Holdings Джеффри Гендалл владеет чуть более 50% акций. Небольшое количество акций в свободном обращении может быть проблемой для управляющих фондами, но не является препятствием для розничных инвесторов, которые не возражают против потенциального риска дополнительной волатильности (акции с низким плавающим курсом, как правило, испытывают более сильные колебания цен, чем их аналоги с более высоким размещением).

  4 из 12

  Associated Capital Group

  • Сектор: Финансовые услуги
  • Рыночная стоимость: 1,5 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 0,5%
  • Аналитики Уолл-стрит: 0

  900 Associated Capital Group (AC, $ 36,74) предоставляет альтернативные услуги по управлению активами через связанную организацию, Gabelli & Co. Investment Advisors. Компания была образована путем выделения из GAMCO Investors (GBL) в 2015 году.Основатель и менеджер Марио Габелли — легендарный инвестор и член команды Barron All-Century, состоящей из лучших менеджеров портфелей паевых инвестиционных фондов за всю историю.

  После многих лет нереализованного инвестирования стоимостное инвестирование резко вернулось в 2021 году, и многие думают, что этот стиль инвестирования останется в моде, поскольку мировая экономика оправится от COVID. Стратегии создания стоимости всегда были популярны среди долгосрочных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, который полагался на инвестиции в стоимость, чтобы накопить свое значительное состояние.

  Associated Capital инвестирует напрямую и через SPAC (специальные компании по приобретению) в выкуп и реструктуризацию с привлечением заемных средств, в основном малых и средних предприятий, и планирует ввести больше SPAC в этом году. Компания завершила июньский квартал с активами под управлением на общую сумму 1,6 млрд долларов, что на 260 млн долларов больше с начала года в результате 185 млн долларов чистого притока средств и 75 млн долларов прироста капитала.

  AC получил в августе крупные денежные вливания в результате ликвидации одного холдинга, стоимость которого за 12 месяцев выросла почти вдвое.Компания получила частичный платеж в размере 45 миллионов долларов в августе и получит остаток в размере 15 миллионов долларов в течение декабрьского квартала.

  В настоящее время возможности событийного стиля инвестирования компании являются исключительными. Активность по слияниям и поглощениям достигла рекордного уровня и выросла на 131% с начала года до 2021 года до 2,8 трлн долларов. Низкие процентные ставки, значительный доступный капитал инвестиционных фирм и компаний, стремящихся улучшить свое конкурентное положение, указывают на сохранение силы на рынке слияний и поглощений.

  Инвестиционный портфель Associated Capital принес доход в размере 79,3 млн долларов США за первые шесть месяцев 2021 года, что привело к увеличению прибыли на акцию на 2,18 доллара США, что на 3,88 доллара США больше, чем в предыдущем году. Балансовая стоимость компании на акцию увеличилась на 10% до 42,21 доллара и выше текущей цены акции.

  С момента отделения в 2015 году от GAMCO, Associated Capital вернула своим инвесторам 152,2 млн долларов в результате обратного выкупа акций и выплатила 25 млн долларов дивидендов. Компания выплачивает небольшие полугодовые дивиденды в размере 0.6%.

  AC — одна из лучших акций с точки зрения оценки, ее цена в 7,8 раза выше прибыли, что составляет 31% дисконта по сравнению с аналогичными акциями.

  5 из 12

  Cass Information Systems

  • Сектор: Industrials
  • Рыночная стоимость: 608,6 миллиона долларов
  • Дивидендная доходность: 2,7%
  • Аналитики Уолл-стрит: 0
  ass Информационные системы (CASS, 42,54 долл. США) предоставляют инструменты обработки информации и платежей, которые помогают компаниям управлять расходами на оборудование, транспортными расходами, расходами на телекоммуникации и ИТ и другими потребностями бизнеса.Cass ежегодно осуществляет платежи на сумму более 60 миллиардов долларов от имени своих клиентов и поддерживается Cass Commercial Bank, который владеет активами на сумму более 2 миллиардов долларов.

  Основными направлениями деятельности компании являются аудит грузов и обработка платежей. Он предоставляет эти услуги PepsiCo (PEP), Caterpillar (CAT), Emerson Electric (EMR) и десяткам других компаний из списка Fortune 500. Управление расходами на телекоммуникации и ИТ также является одним из основных направлений бизнеса, среди клиентов которого являются BP (BP), Hewlett Packard (HPE), Johnson & Johnson (JNJ) и McDonald’s (MCD).

  Дочерняя банковская компания Cass Commercial Bank специализируется на индивидуальных услугах для религиозных служений и франчайзи McDonalds. Банк также обслуживает предприятия в районе Большого Сент-Луиса, на своем внутреннем рынке.

  Постоянно растущие продажи и прибыль на акцию компании были прерваны во время пандемии, когда продажи упали на 7,8% в годовом исчислении, а прибыль на акцию упала на 16,4%. Тем не менее, компания осталась стабильно прибыльной и улучшила балансовую стоимость на акцию на 8% в 2020 году.

  В 2021 году Cass получит выгоду от возрождения объемов грузовых перевозок и новых успехов в направлениях аудита грузовых перевозок и управления телекоммуникациями.В сентябре выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию увеличилась на 18%.

  Cass — одна из лучших акций с точки зрения выплат акционерам, она непрерывно выплачивает дивиденды с 1934 года. Кроме того, в течение пяти лет дивиденды увеличивались на 4% ежегодно. В настоящее время доходность составляет 2,7%.

  6 из 12

  Diamond Hill Investment Group

  • Сектор: Финансовые услуги
  • Рыночная стоимость: 704,1 млн долл. США
  • Дивидендная доходность: 2.0%
  • Аналитики Уолл-стрит: 0

  Активный управляющий фондом Diamond Hill Investment Group (DHIL, $ 222,00) инвестирует в американские и международные акции, фиксированный доход и альтернативные активы. Фирма управляет 11 различными фондами и использует долгосрочный инвестиционный подход, основанный на стоимости. Diamond Hill была основана 20 лет назад и в настоящее время управляет активами на сумму 29,2 миллиарда долларов.

  Основным источником дохода компании является плата за управление. В течение третьего квартала Diamond Hill привлекла 220 миллионов долларов инвестиций, что на 124 больше.5% к предыдущему году. EPS за трехмесячный период выросла на 143,3% до 8,03 доллара на акцию.

  Регулярные квартальные дивиденды появятся в 2021 году, но Diamond Hill уже 14 лет выплачивает крупные ежегодные специальные дивиденды. Специальные дивиденды неуклонно росли с 2013 года и составили 8 долларов в 2018 году, 9 долларов в 2019 году, 12 долларов в 2020 году и совсем недавно 19 долларов на акцию в 2021 году. Таким образом, инвесторы могут получить феноменальную доходность 12% по акциям DHIL в этом году.

  Дивиденды подтверждаются великолепным балансом, который показывает денежные средства на общую сумму 68 долларов.50 за акцию или примерно одну треть недавней цены акций компании.

  DHIL также была одной из лучших акций на графиках в 2021 году, поднявшись на 48,7% с начала года. Тем не менее, акции относительно дешевы, торгуются с прибылью всего в 10 раз — это дисконт как по сравнению с аналогами из финансового сектора, так и по среднему пятилетнему историческому мультипликатору цены к прибыли (P / E) компании.

  7 из 12

  Морские продукты

  • Сектор: Потребительский циклический
  • Рыночная стоимость: $ 428.3 миллиона
  • Дивидендная доходность: 3,8%
  • Аналитики Уолл-стрит: 0

  Marine Products (MPX, $ 12,60) — ведущий производитель прогулочных моторных лодок и занимает первое место на рынке лодочных лодок. в своем размерном диапазоне. Компания производит моторные лодки более 55 лет и предлагает две марки: лодки Chaparral с поворотно-откидной колонкой, которые продаются через 135 внутренних дилеров, и подвесные моторные лодки Robalo, распространяемые через 125 U.С. дилеров.

  Этот устойчивый водоворот обеспечил 3% ежегодного роста продаж, 4% годового прироста прибыли и 18% средней рентабельности инвестированного капитала за последние 20 лет.

  COVID-19 спровоцировал всплеск прогулочного катания на лодках, поскольку американцы бежали из крупных городов в менее густонаселенные районы и стали заниматься активным отдыхом, позволяющим дистанцироваться от общества. Более 30% розничных покупок лодок за последний год были совершены владельцами лодок впервые. Объем незавершенных заказов в отрасли находится на рекордном уровне, при этом большинство лодок предварительно продано на розничном уровне.

  Отражая эти тенденции, продажи морской продукции выросли на 46% за первые шесть месяцев 2021 года по сравнению с тем же периодом 2020 года, а прибыль на акцию более чем удвоилась с 17 центов на акцию до 41 цента на акцию. Этот рост продолжился и в третьем квартале, где MPX сообщила о росте выручки на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 5,3% прибыли на акцию.

  Marine Products выплачивала квартальные дивиденды в течение большей части последних 20 лет и начала выплачивать специальные денежные дивиденды в 2012 году. Регулярные квартальные дивиденды компании увеличивались дважды уже в 2021 году — с повышением на 25% в январе и 20% в апреле. .Его дивиденды хорошо покрываются чистым балансом, показывающим 9 миллионов долларов наличными.

  Хотя это меньше, чем у MPX в конце второго квартала в размере 29 миллионов долларов, финансовый директор Бен Палмер сказал, что это связано с ослаблением узких мест в цепочке поставок. «В ближайшие месяцы у нас будет увеличиваться остаток наличности», — добавил он. Что касается дивидендной доходности MPX, то она составляет 3,8%.

  По общему признанию, MPX не была одной из лучших акций на графиках, упав на 13.3% с начала года. Тем не менее, у него есть ветер на спине, и в настоящее время он оценивается менее чем в 16 раз больше, чем прибыль, что значительно ниже исторического среднего пятилетнего мультипликатора P / E компании.

  8 из 12

  Retractable Technologies

  • Сектор: Healthcare
  • Рыночная стоимость: 323,1 миллиона долларов
  • Дивидендная доходность: N / A
  • Аналитики Wall Street: 0
  9 Технологии (РВП, $ 9.50) производит шприцы, катетеры IC и устройства для забора крови с использованием запатентованной компанией технологии EasyPoint, которая сводит к минимуму вероятность травм от укола иглой за счет автоматического втягивания иглы после инъекции. Травмы от укола иглой представляют собой серьезный риск для медицинских работников, они происходят более 320000 раз в год в США и подвергают рабочих риску заражения ВИЧ / СПИДом, гепатитом и другими заболеваниями, передающимися через кровь.

  Спрос на запатентованные компанией иглы и шприцы резко вырос во время пандемии.Правительство США в настоящее время является крупнейшим заказчиком Retractable Technologies. Компания получила заказ на 84 миллиона долларов от Министерства здравоохранения и социальных служб США в мае 2020 года, за которым последовал контракт на 54 миллиона долларов в феврале 2021 года. В прошлом году компания также получила 54 миллиона долларов государственного финансирования для финансирования расширения своего внутреннего производства. емкость.

  В результате этих контрактов продажи подразделений Retractable Technologies выросли на 74% в 2020 году, при этом на правительство США приходилось 39% выручки.Чистые продажи почти удвоились по сравнению с прошлым годом до 81,9 миллиона долларов, а прибыль на акцию выросла примерно в десять раз до 80 центов. В первые шесть месяцев 2021 года результаты оставались высокими: продажи выросли в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 92,6 млн долларов, а прибыль на акцию выросла до 83 центов с 11 центов годом ранее.

  Расширение бизнеса компании произошло не за счет баланса. У Retractable Technologies есть 22,4 миллиона долларов наличных по сравнению с 2,0 миллиона долларов долгосрочной задолженности.

  Важно отметить, что RVP может быть непостоянным.В июне акции подскочили на 23% после того, как правительство США продлило контракт с февраля 2021 года до середины февраля 2022 года, в результате чего стоимость контракта увеличилась до 92,8 миллиона долларов. Акции выросли еще на 10% всего через несколько дней после новостей об обратном выкупе акций на 10 млн долларов и выплате просроченных дивидендов по привилегированным акциям по конвертируемым привилегированным акциям класса B.

  Еще один потенциальный риск заключается в том, что продажи и прибыль на акцию компании могут упасть по мере ослабления COVID-19, что может быть причиной высокого короткого интереса (17.4%) в наличии. Однако другие считают, что RVP все еще есть место для запуска из-за вариантов COVID, создающих необходимость в бустерных уколах.

  Что касается оценки, акции RVP торгуются с низкой прибылью в 6,3 раза и со значительным дисконтом по сравнению с сектором здравоохранения.

  9 из 12

  Seneca Foods

  • Сектор: Защита потребителей
  • Рыночная стоимость: 457,3 миллиона долларов
  • Дивидендная доходность: Нет данных
  • Аналитики Уолл-Стрит: 48 0 9188 Seneca Foods (SENEB, 51 долл.65) упаковывает свежие фрукты и овощи под частными торговыми марками и под собственными региональными торговыми марками, включая Seneca, Libby’s, Aunt Nellie’s и Green Valley. Компания также упаковывает овощи Green Valley и Del Monte в соответствии с контрактами на упаковку. Seneca Foods закупает продукты питания у более чем 1600 фермеров, упаковывает их на 29 предприятиях и управляет всеми аспектами производства, от производства семян до сбора урожая, производства контейнеров, упаковки и распределения.

    Тенденции к обеду на дому во время пандемии были благом для доходов и доходов Seneca Foods от 2021 финансового года.Продажи выросли на 10%, а прибыль на акцию от продолжающихся операций выросла более чем вдвое до 13,72 доллара с 5,46 доллара.

    В то время как в течение июльского квартала продажи вернулись к уровню, предшествующему пандемии, Seneca Foods получила прибыль в размере 1,56 доллара на акцию — это самый высокий квартальный показатель на акцию за несколько лет без учета пандемии. Снижение выручки за июльский квартал также отражает отчуждение подразделения готовой пищи в прошлом году, на которое приходилось примерно 8% продаж.

    Seneca Foods использовала щедрые денежные потоки, полученные во время пандемии, для укрепления своего баланса.Долгосрочная задолженность была снижена с 266 млн долларов в марте 2019 года до 94 млн долларов в июне 2021 года, при этом чистый долг сейчас составляет всего 1,0 раза EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).

    Пищевая упаковка — это развитая отрасль, и Seneca Foods и ее конкуренты полагаются на приобретения для увеличения доли рынка и роста продаж. У этой компании есть много сухого порошка для покупок: 60 миллионов долларов наличными и 400 миллионов долларов заемных средств.

    Акции SENEB торгуются на сверхнизком уровне, в 4 раза превышающем прибыль и денежный поток, что позволяет предположить, что это одна из лучших акций для покупки для оценки.Инсайдеры выражают свою уверенность в завтрашнем дне, владея более 10% акций SENEB.

    10 из 12

    Miller Industries

    • Сектор: Потребительский цикличный
    • Рыночная стоимость: 420,0 млн долл. США
    • Дивидендная доходность: 2,0%
    • Аналитики Wall Street: 0 9188 9020 Industries (MLR, 36,81 долл. США) — крупнейший в мире производитель эвакуаторов, автовозов и оборудования для эвакуации транспортных средств.Компания продает свою продукцию под торговыми марками Vulcan, Century, Challenger, Champion и другими. Miller производит кузова для эвакуаторов и устанавливает их на шасси грузовых автомобилей, приобретенных у третьих лиц. Производство осуществляется на шести заводах, а продажи осуществляются через всемирную сеть независимых дистрибьюторов.

      Выручка и прибыль компании упали в прошлом году из-за закрытия бизнеса в связи с пандемией, но Miller Industries в 2021 году сильно восстановилась. Продажи за июньский квартал выросли на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию увеличилась на 12%, несмотря на сбои в цепочке поставок в масштабах отрасли. .

      Долгосрочные тенденции показывают, что американцы дольше держат свои автомобили; По данным IHS Markit, средний владелец автомобиля владеет своим автомобилем 12,1 года по сравнению с 9,6 года в 2001 году. Более длительные периоды владения являются результатом роста цен на автомобили и повышения качества транспортных средств и способствуют повышению спроса на услуги буксировки, поскольку более старые автомобили с большей вероятностью выйдут из строя.

      Miller Industries была стабильно прибыльной и увеличивала EBITDA семь лет подряд до пандемии.Компания выплачивает денежные дивиденды с 2010 года. Выплата скромная — 29%, а у Миллера отличный баланс, показывающий отсутствие долгосрочной задолженности и 54 миллиона долларов наличными. Годовые дивиденды компании в размере 72 центов на акцию приносят 2,0%.

      Акции

      MLR торгуются с 9,8-кратным денежным потоком, более чем на 34% дисконтом по сравнению с аналогами в промышленном секторе и на 37% ниже пятилетнего исторического среднего мультипликатора отношения цены к денежному потоку компании.

      11 из 12

      Право инвестора

      • Сектор: Финансовые услуги
      • Рыночная стоимость: 372 доллара.0 млн
      • Дивидендная доходность: 1,0%
      • Аналитики Уолл-стрит: 0

      Право инвестора (ITIC, 196,41 долл. США) обеспечивает страхование титула на жилую, коммерческую и промышленную недвижимость, а также недвижимость, отсроченную по налогам. услуги по обмену недвижимостью через дочернюю компанию. Компания обеспечивает страхование титула в 44 штатах и ​​округе Колумбия, но получает большую часть премий по титульному страхованию за счет полисов, которые она выписывает в Техасе, Джорджии, Северной Каролине и Южной Каролине.

      Страхование правового титула приобретается, когда недвижимость покупается или продается, чтобы защитить нового владельца собственности от нераскрытых налоговых залогов, начислений или других дефектов правового титула. Спрос на страхование титула тесно связан с рынком жилья. Investors Title демонстрирует уверенный рост благодаря почти рекордным темпам продаж существующего жилья в 2021 году, чему способствуют сохраняющиеся низкие процентные ставки по ипотечным кредитам и высокий объем деятельности по рефинансированию.

      Выручка от Investors Title увеличилась на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение первых шести месяцев 2021 года, а прибыль взлетела до 17 долларов США.70 за акцию от 3,95 доллара за акцию. Большинство экспертов ожидают, что рынок недвижимости останется активным во второй половине 2021 года, и Investors Title ожидает рекордного роста индустрии страхования прав собственности и, предположительно, компании, второй год подряд.

      Investors Title может похвастаться великолепным балансом, показывающим 2,5 миллиона долларов долгосрочной задолженности и 213 миллионов долларов наличных средств и инвестиций. Компания регулярно выплачивает денежные дивиденды с 1989 года и ежегодно увеличивала дивиденды на 21% в течение пяти лет, включая 4 года.Рост на 5% в начале 2021 года. Доходность по акциям 1,0%.

      Еще лучше, Investors Title — одна из лучших акций для покупки, если вам нужны дополнительные выплаты. Компания имеет опыт выплаты крупных специальных дивидендов, как правило, в течение ноября. Специальные дивиденды составили 10,60 доллара на акцию в 2018 году, 8 долларов на акцию в 2019 году и 15 долларов на акцию в 2020 году. Учитывая прогноз рекордной прибыли на акцию в 2021 году, в этом году, вероятно, появится еще один крупный специальный дивиденд.

      акций ITIC оцениваются в 10,8 раза больше денежного потока, что на 19% ниже пятилетнего исторического среднего показателя денежного потока компании.

      12 из 12

      Продукция Preformed Line

      • Сектор: Industrials
      • Рыночная стоимость: 332,8 млн долларов
      • Дивидендная доходность: 1,2%
      • Аналитики Wall Street: 0
      05 9000 Line Products (PLPC, 67,82 долл. США) производит оборудование для анкеровки и контроля кабелей, затворы для оптоволоконных и медных сращиваний, а также устройства для высокоскоростного кросс-коммутации, используемые заказчиками в телекоммуникационной, энергетической, коммунальной и солнечной отраслях.Компания работает более чем в 100 странах мира.

      PLPC обеспечил 19% годовой прибыли на акцию за последние пять лет, воспользовавшись растущими инвестициями своих клиентов в телекоммуникационную инфраструктуру и электрические сети. Расходы на инфраструктуру восстанавливаются после короткого перерыва во время пандемии, и выручка Preformed Line Products за первые девять месяцев 2021 года выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

      Компания извлекает выгоду из расходов телекоммуникационной отрасли на развертывание сетей 5G, которые исследовательская компания Gartner оценивается в 23 доллара.3 миллиарда в 2022 году — на 68,9% больше, чем в 2019 году. Кроме того, в рамках законопроекта администрации Байдена об инфраструктуре запланированы инвестиции в энергосистему США на сумму 27 миллиардов долларов.

      Preformed Line Products выплачивает годовой дивиденд в размере 80 центов на акцию, который остается стабильным с 2002 года. Выплата в размере 13% предполагает сверхнадежные дивиденды, и компания может похвастаться разумным балансом, показывающим долгосрочную задолженность всего в 13,5% капитала. . Дивидендная доходность 1,2%.

      Акции PLPC торгуются только с 10-кратным денежным потоком, что составляет 31% дисконта по сравнению с промышленными аналогами.Позитивным сигналом является агрессивное накопление акций инсайдерами, которым сейчас принадлежит более 39% акций.

      Как инвестировать в акции (с очень небольшими деньгами)

      Думаете, у вас недостаточно денег для инвестирования? Вы можете начать с 5 долларов. Прочтите наши лучшие способы вложить немного денег и начать зарабатывать прямо сейчас.

      Ярлык: Если вы действительно хотите начать инвестировать с небольшими деньгами, один из наших рекомендуемых вариантов — Ally Invest.Вы можете начать инвестировать с минимальным счетом 0 долларов. Это отличный выбор для новичков, а приложение очень простое в использовании.

      Начать инвестировать даже с небольшими деньгами

      Легко отговорить себя от инвестирования, когда у вас не так много денег, чтобы вложить деньги. Но даже несколько долларов могут пойти далеко.

      Если вы привыкли к сберегательным счетам, вы не делаете себе одолжений. Эти учетные записи практически не предлагают никаких процентов, что делает их не более чем местом для хранения ваших денег.

      Инвестирование в акции помогает сэкономить на будущее. Средняя историческая доходность фондового рынка составляет 9,2%. Чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени для роста денег. Не пропустите это только потому, что у вас нет лишних денег.

      Если вы думаете об открытии брокерского счета, вы должны ознакомиться с этими предложениями.

      Вот наши лучшие варианты инвестирования, когда у вас мало денег.

      Мифы об инвестировании

      Ваши неправильные представления об инвестировании могут удерживать вас от сбережений для вашего будущего.Вот несколько распространенных инвестиционных мифов и правда о них.

      • Миф №1: Чтобы пользоваться брокерским счетом, нужно быть богатым.
        Это самый распространенный миф. По правде говоря, сейчас существует множество брокерских компаний без минимальных вложений (или с очень небольшими). Вы можете открыть счет всего за 1 доллар и начать инвестировать. У

        брокеров, таких как Robinhood, Ally Invest и Stash, нет минимальных начальных требований. А такие приложения, как Acorns, даже позволяют вкладывать лишние мелочи.

      • Миф № 2: Вы ограничены акциями за пенни, если у вас нет больших денег.
        Как новый инвестор, вы НЕ хотите вкладывать деньги в высокорискованные копейки. Акции

        пенни — это акции, торгуемые по цене менее 5 долларов. Но у них низкая цена по одной причине — стоящие за ними компании могут не просуществовать долго или они только начинают свою деятельность.

        Но акции устоявшейся компании намного дороже. Как вы можете позволить себе Netflix по цене 500 долларов за акцию или Amazon по цене 3000 долларов за акцию?

        Введите дробные доли.Это означает, что вы можете купить лишь крошечную часть акции, если у вас ее недостаточно для полной доли. Robinhood позволяет покупать акции всего от 1 доллара. ^[1] Вы можете купить акции Amazon всего на 10 долларов, если это все, что у вас есть.

        Это позволяет вам инвестировать в известные компании, которые вы любите и поддерживаете. Эти компании менее рискованны и имеют долгую историю стабильной работы.

      • Миф № 3: Чтобы купить диверсифицированный портфель, нужно иметь достаточно денег.
        Диверсифицированный портфель означает вложение в множество различных акций. Это снижает общий риск, потому что у вас не все яйца в одной корзине. Но вы можете подумать, что покупка большого количества акций потребует больших денег.

        Это неправда. Опять же, с дробными акциями вы можете покупать акции многих компаний. Если у вас есть 50 долларов, вы можете инвестировать 1 доллар в 50 различных компаний.

        Еще один отличный вариант — инвестировать в ETF (биржевые фонды). ETF — это совокупность акций, иногда до сотен в одной.Вы можете взять 50 долларов и инвестировать в один ETF и мгновенно диверсифицироваться в сотни компаний.

        Совет : ETF предоставляют новым инвесторам мгновенную диверсификацию. Некоторые акции фонда могут преуспеть, а некоторые — нет. Риск распределен.

        ETF покупаются так же, как акции на открытом фондовом рынке. Все брокерские компании предлагают ETF.
        

      • Миф № 4: Для инвестирования в паевые инвестиционные фонды требуются тысячи долларов.
        Паевые инвестиционные фонды — популярный вариант для долгосрочного инвестирования.Они представляют собой набор профессионально управляемых акций, поэтому вы получаете широкий диапазон диверсификации. Вы можете просто купить одну и не беспокоиться об управлении ею.

        Традиционно паевые инвестиционные фонды требуют очень больших вложений. Но сейчас существует множество паевых инвестиционных фондов, для которых не требуется минимум. Ознакомьтесь с паевыми инвестиционными фондами Fidelity без минимума.

      Шаги перед инвестированием

      Готовы инвестировать? Прежде чем начать, сначала проверьте себя финансово.Прежде чем вкладывать деньги, вы должны иметь твердую основу.

      Это означает:

      Если у вас есть задолженность по кредитной карте или на вашем сберегательном счете мало денег, инвестирование может показаться далекой целью.

      Но вы можете сэкономить 1000 долларов в год, затратив менее 100 долларов в месяц. Каждый дополнительный доллар, который вы платите в счет долга по кредитной карте, помогает снизить процент, который вы платите.

      Будьте последовательны, и вы будете готовы инвестировать раньше, чем позже.

      Сколько денег вам нужно, чтобы начать инвестировать?

      В наши дни с приложениями для микроинвестирования вы можете начать инвестировать всего лишь с 1 до 5 долларов.Благодаря дробным акциям вы можете купить акции любой компании всего за пару долларов.

      Большинство брокерских компаний также устранили комиссию за торговлю, поэтому вы можете совершать сделки бесплатно. Кроме того, у большинства нет минимума учетной записи. Это действительно устраняет предыдущие высокие барьеры для входа.

      Чтобы начать инвестировать с небольшими деньгами, мы рекомендуем Robinhood, Acorns и Stash Invest как лучшие приложения для начинающих. Они позволяют начинать инвестировать с 1-5 долларов.

      Получите бесплатную часть акций

      • Инвестируйте в акции и ETF, без комиссии и минимумов на счете
      • Следите за другими инвесторами, делитесь мнениями и повышайте свою финансовую грамотность в рамках прозрачного сообщества
      • Предложение действительно для U.Жители С. 18+ и при условии утверждения аккаунта. Могут быть другие комиссии, связанные с торговлей. См. Public.com/disclosures/

      Зарегистрируйтесь и получите 5 долларов

      • Зарегистрируйтесь, добавьте не менее 5 долларов на свой счет и получите бонус в размере 5 долларов.
      • Инвестировать дробными акциями
      • Получить рекомендации портфолио

      Как начать инвестировать

      Готовы начать инвестировать? Выполните следующие действия, чтобы убедиться, что вы инвестируете разумно.

      1. Отложите немного денег
         Вкладывайте только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшее время (в идеале на ближайшие 5 лет).Это потому, что вам нужно время, чтобы ваши деньги выросли и пережили любые взлеты и падения рынка.

         Хорошая новость в том, что для начала вам не нужно ждать, пока у вас будут сохранены сотни файлов. Вы можете инвестировать всего 10 долларов в неделю, если хотите.

      2. Выберите подходящее инвестиционное приложение
         Как новый инвестор без большого капитала, выберите приложение для микроинвестирования, которое поддерживает дробные акции. Это позволит вам инвестировать небольшие суммы.

         Сравните инвестиционные приложения, чтобы увидеть, какие функции они имеют.Найдите приложение, которое соответствует вашим потребностям, или можете прекратить его использовать.

      3. Открыть учетную запись
         Когда вы будете готовы зарегистрироваться в приложении, вас спросят, какую учетную запись вы хотите открыть. Наиболее популярные типы аккаунтов:
         • Налогооблагаемый счет: Это инвестиционный счет общего назначения. Вы можете вывести средства в любое время, поэтому он идеально подходит для краткосрочных целей. Лимита вложений нет.
           
         • Пенсионный счет: Включает традиционные IRA и IRA Рота.Эти счета предлагают налоговые преимущества, но существуют правила досрочного снятия средств и лимиты годового взноса.
      4. Знайте свои цели
         Для чего вы инвестируете? Зная свои цели, вы узнаете, на какой риск вы можете пойти.

         Если вам 20–30 лет и вы инвестируете до выхода на пенсию, у вас еще впереди десятилетия. Вы можете пойти на больший риск и инвестировать в большее количество акций.

         Если вы уже приближаетесь к пенсии или инвестируете с краткосрочной целью, тогда вы не можете быть слишком рискованными.Вам нужно больше облигаций и других вариантов инвестиций с низким уровнем риска.

      5. Проведите исследование
         Прежде чем инвестировать в акции, исследуйте их, чтобы убедиться, что они подходят вам. Разберитесь в основах компании и ее финансовых показателях, в каком направлении она движется, в руководстве и в сравнении с конкурентами.

         Мы не можем полностью предсказать, как будут работать инвестиции, но проведя исследования, можно убедиться, что вы инвестируете не вслепую.

      Варианты инвестирования в акции с небольшими деньгами

      Сегодня у новых инвесторов гораздо больше возможностей выбора.Вот несколько простых вариантов инвестирования в акции с небольшими деньгами.

      • Работодатель 401 (k)
        Никогда не отдавайте бесплатные деньги! Это именно то, что предлагает спонсируемый работодателем 401 (k). Если ваш работодатель предоставляет соответствующие взносы, это вложение является обязательным.

        Увеличьте свой вклад, чтобы получить преимущество от работодателя. Если вы еще не можете позволить себе максимальный вклад, постарайтесь доработать до этого момента. Даже небольшой процент от каждой зарплаты со временем накапливается.

        СОВЕТ : Настройте автоматическое снятие средств, чтобы внести вклад в спонсируемый работодателем 401 (k).

        Вы никогда не видите средства, так как они автоматически вычитаются из вашей зарплаты. Вы даже не упустите деньги.
        

        Если вас беспокоит, что вы не знаете, как управлять своим 401 (k), Blooom может вам помочь. Этот робот-консультант за 10 долларов в месяц будет управлять вашим пенсионным планом и выбирать недорогие инвестиции, которые вам подходят. ^[2] Получите бесплатный анализ 401 (k) и узнайте, как можно оптимизировать свои вложения.

      • Робо-консультант
        Робо-консультант автоматически инвестирует и управляет вашим портфелем. Вы ответите на вопросы о своих целях, и они найдут для вас подходящие инвестиции.

        Betterment — популярный робот-советник. У него нет минимума, и вы можете внести любую сумму, которую хотите. Приложение Acorns даже автоматически инвестирует ваши лишние сдачи.

        В обмен на услугу большинство консультантов по робототехнике взимают небольшую плату за управление.Желуди от 3 долларов в месяц. ^[3] Betterment составляет 0,25% от вашего баланса ^[4] (за каждые 100 долларов комиссия составляет 25 ¢).

      • Отдельные акции с дробными акциями
        Приложения для микро-инвестирования позволяют покупать отдельные акции с дробными акциями. Например, на Robinhood, если у вас есть 20 долларов, вы можете инвестировать 1 доллар в 20 различных акций.
      • Фонды, торгуемые на бирже
        Фонды, торгуемые на бирже (ETF), представляют собой корзину акций, облигаций и других ценных бумаг.Это отличный вариант, если вы ищете мгновенную диверсификацию. Например, ETF S&P 500 содержит акции 500 крупнейших компаний США.
      • Паевые инвестиционные фонды
        Как и ETF, паевые инвестиционные фонды представляют собой совокупность акций, облигаций и других финансовых вложений. У большинства компаний паевых инвестиционных фондов минимальные инвестиции составляют от 1000 до 3000 долларов. Но у Fidelity есть несколько паевых инвестиционных фондов без минимальных вложений. Совет : Поскольку ETF и паевые инвестиционные фонды содержат множество акций и облигаций, они представляют собой более диверсифицированные, а иногда и менее рискованные инвестиции, чем акции отдельной компании.

        Конечно, это зависит от типов вложений в конкретный фонд — более агрессивный фонд все же может нести довольно небольшой риск.
        

      • План реинвестирования дивидендов (DRIP)
        DRIP — это программа, которая позволяет покупать акции напрямую у компании (без посредничества). Эти планы обычно предлагаются крупными голубыми фишками, которые выплачивают дивиденды. Многие компании не взимают плату за участие.

        Многие компании позволяют вам инвестировать в свою программу DRIP всего за 25 долларов.Когда по вашим акциям выплачиваются дивиденды, компания автоматически реинвестирует дивиденды, что помогает вашим деньгам расти быстрее.

      Варианты вложений, не связанных с акциями для начинающих

      И, наконец, вот несколько вариантов, если вы ищете инвестиции, не связанные с акциями.

      • Недвижимость
        Краудфандинг в сфере недвижимости позволил мелким инвесторам войти в этот сектор, традиционно предназначенный для богатых. Инвесторы объединяют деньги для совместного финансирования проектов в сфере недвижимости.

        Если у вас есть 500 долларов для начала, вы можете инвестировать в недвижимость с помощью Fundrise (минимум 10 долларов) и DiversyFund. Обе платформы показали положительные результаты на протяжении многих лет.

      • Казначейские ценные бумаги
        Если вы хотите инвестировать с минимально возможным риском, то казначейские ценные бумаги — хороший выбор. Эти ценные бумаги не меняются вместе с рынком — они предсказуемы.

        казначейских ценных бумаг обеспечены правительством США. Каждая ценная бумага имеет свой срок погашения от нескольких дней до 30 лет.Минимальные вложения обычно составляют 25-100 долларов.

      • Облигации Worthy
        Платформа для инвестирования Worthy позволяет инвестировать в облигации по цене от 10 долларов за каждую облигацию. По нему выплачивается фиксированная доходность в размере 5%. ^[5] Облигации используются для предоставления ссуд растущим американским предприятиям.

        Вы можете обналичить свои деньги в любой момент. Нет никаких комиссий или штрафов за покупку или снятие средств.

      Преимущества инвестирования небольшими деньгами

      Вот преимущества небольшого вложения денег:

      • Возьмите за правило вкладывать деньги .Иногда самое сложное — начать. Вы думаете, что не можете расстаться даже с 1 долларом каждую неделю или месяц. Этот тип мышления мешает людям инвестировать.

        Если вы начинаете с 5 или 10 долларов и регулярно вносите вклад, вы приобретаете привычку регулярно инвестировать. В будущем вы, вероятно, захотите инвестировать больше.

      • Развивайте свои деньги . Инвестирование предлагает больший потенциал роста, чем если бы ваши деньги просто лежали на банковском счете. Даже если вы вкладываете только 20 долларов в месяц, они могут вырасти до 37 000 долларов за 30 лет (при условии 9% прибыли, что является средним показателем фондового рынка).

        Так что, даже если у вас есть немного дополнительных денег, инвестируйте их сейчас , чтобы у ваших денег было больше времени для роста.

        Вы можете сами поиграть с числами с помощью этого калькулятора сложных процентов.

      • Не слишком много риска . Инвестируя 5 или 20 долларов, вы не слишком рискуете своими деньгами, в отличие от инвестирования крупных сумм.
      • Получите опыт . Вы получите практический опыт о различных типах инвестиций, комиссионных, процессах, условиях и стратегиях.Обладая большим пониманием, вы почувствуете себя более комфортно, вкладывая большие суммы позже.
      Начать инвестирование стоит с небольших денег. Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше, независимо от того, насколько мало у вас денег, сложный капитал, регулярные взносы и время могут создать богатство.

      Леви Санчес CFP®, соучредитель, специалист по финансовому планированию в Millennial Wealth
      

      Недостатки инвестирования небольшими деньгами

      У инвестирования с небольшими деньгами есть и обратные стороны.

      • Скорее всего не разбогатеют . Вложение небольших сумм также принесет вам небольшую прибыль. Чтобы действительно заработать богатство, вам придется инвестировать большие суммы. Но, тем не менее, лучше вкладывать в любую , чем вообще ничего.
      • Долго ждать возврата инвестиций . Вам нужно планировать на долгую перспективу. Не вкладывайте деньги, которые могут вам понадобиться в ближайшие несколько месяцев или год. Вместо этого вкладывайте деньги, которые вы не упустите, чтобы позволить ему делать свою работу и расти.

      Инвестиционные секреты для мелких инвесторов

      Инвестирование может доставлять удовольствие, но при этом вызывать стресс. Как новый инвестор, легко позволить эмоциям взять верх. Это может привести к принятию неверных решений.

      Вот несколько разумных правил инвестирования, которым нужно следовать, чтобы построить долгосрочное богатство.

      • Начать рано : Когда вы начинаете инвестировать, более важно, чем , сколько вы инвестируете. Чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени для начисления сложных процентов, чтобы приумножить ваши деньги.Вам будет лучше, если вы будете постоянно инвестировать небольшие суммы на раннем этапе.
      • Не пытайтесь обыграть рынок : Это означает попытку предсказать движения рынка и активные покупки и продажи в лучшие времена. Этот обычно не работает и часто приводит к большим ошибкам.
      • Думайте о долгосрочной перспективе : Вместо этого вы добьетесь большего успеха, если будете удерживать инвестиции в течение длительного периода времени. Выберите хорошие, солидные компании и держитесь за акции.Нет необходимости даже проверять свои запасы каждый день.
      • Диверсифицируйте : не кладите все яйца в одну корзину. Для хорошо диверсифицированного портфеля у вас должно быть 15-20 различных акций. Хорошая новость заключается в том, что дробные акции позволяют вам покупать лишь небольшую часть каждой акции. Или вы можете мгновенно диверсифицировать свои активы с помощью ETF.

      Как работают налоги для акций

      Это может быть не то, о чем вы сразу думаете, но очень важно понимать, как с вас будут взиматься налоги.Многие новички обнаруживают, что налоги быстро разъедают вашу прибыль.

      Итак, давайте кратко рассмотрим, как работают налоги на инвестиционную прибыль.

      Во-первых, давайте поговорим о налогооблагаемых инвестиционных счетах (также известных как обычные счета). Есть два вида налогов на инвестиции:

      1. Прирост капитала :
         Это когда вы продаете акцию и получаете прибыль (т. Е. Акция выросла в цене). Ставка налога зависит от того, как долго вы держали актив перед продажей.
         • Менее 1 года: это называется краткосрочным приростом капитала; они облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.
           
         • Более 1 года: это называется долгосрочным приростом капитала. Ставка налога меньше — 0%, 15% или 20% в зависимости от вашего дохода.

         Как видите, вы можете значительно снизить налоги, если дольше сохраните свои инвестиции.

      2. Дивиденды :
         Это вознаграждение, выплачиваемое (обычно наличными) акционерам.Дивиденды облагаются налогом в зависимости от того, соответствуют ли они требованиям.
         • Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке долгосрочного прироста капитала.
           
         • Дивиденды, не соответствующие критериям, облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.

      Если у вас есть счет IRA, ваш прирост капитала и дивиденды растут без налогообложения до вывода средств. Для традиционной IRA вы будете облагаться налогом по ставке подоходного налога, когда вы начнете снимать средства после 59-1 / 2 года. Но для Roth IRA даже ваши снятия не облагаются налогом.

      Ваш брокер предоставит вам налоговые формы в начале каждого года, поэтому вам не нужно беспокоиться о том, чтобы отслеживать их самостоятельно. Вы можете получить следующие распространенные формы:
      • 1099-B для прироста и убытков от прироста капитала
        
      • 1099-DIV для дохода от дивидендов
        
      • 1099-INT для процентного дохода
        
      • 1099-R для распределения с пенсионных счетов

      Итог

      В какой-то момент каждый должен инвестировать. Чем раньше вы начнете — даже имея всего несколько долларов — тем быстрее вы сможете приумножить свои средства.Вкладывая небольшие суммы, вам не нужно ждать, пока у вас появится больше денег.

      Не забывайте проявлять терпение и не расстраиваться. Ваши деньги не будут расти слишком быстро при небольших вложениях. Но с регулярными взносами и временем вы будете на пути к накоплению богатства.

      Не инвестируйте, если у вас большая задолженность по кредитной карте или у вас нет фонда на случай чрезвычайной ситуации.

      Ссылки

      Джереми Харшман — защитник искусства и письма на CreditDonkey, веб-сайте сравнения и обзоров личных финансов.Напишите Джереми Харшману на [email protected]. Следите за нашими последними сообщениями в Twitter и Facebook.

      Примечание: создание этого веб-сайта стало возможным благодаря финансовым отношениям с некоторыми продуктами и услугами, упомянутыми на этом сайте. Мы можем получить компенсацию, если вы совершаете покупки по ссылкам в нашем контенте. Вам не обязательно использовать наши ссылки, но вы помогаете поддерживать CreditDonkey, если делаете это.

      Платное неклиентское одобрение. См. Обзоры Apple App Store и Google Play.Просматривайте важные раскрытия информации. Инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые Stash Investments LLC, инвестиционным консультантом, зарегистрированным в SEC. Этот материал был распространен только в информационных и образовательных целях и не предназначен для использования в качестве совета по инвестициям, праву, бухгалтерскому учету или налогам. Инвестирование сопряжено с риском.

      Торговля акциями для подростков кажется опасной. Этого не должно быть.

      В этом году Robinhood и миллионы его клиентов моложе среднего оказались в центре комического и трагичного внимания.

      «Robinhood:« Теперь мы разрешаем подросткам с кредитными картами родителей торговать акциями »» — гласил апрельский заголовок на сатирическом сайте Stonk Market. Два месяца спустя заголовки стали гораздо более отрезвляющими, после того как 20-летний парень покончил с собой, оставив после себя записку о своем отрицательном балансе Робинсона.

      Клиенты Robinhood торгуют быстро — часто с особенно неустойчивыми типами инвестиций — и могут быстро потерять лоты, как сообщил в июле мой коллега Натаниэль Поппер. Клиенты обратились в ее штаб-квартиру с жалобами, и компания установила там стеклянную перегородку на главном входе.

      Вся эта деятельность пугает многих родителей, и не без оснований. Но владение всего несколькими акциями компании — это совсем другое, и это не обязательно ведет к краху или укоренению плохих инвестиционных привычек. Возможно, это действительно способ построить хорошие.

      Узнать о финансовых рисках может быть непросто для детей, чьи семьи никогда не сталкивались с серьезными экономическими трудностями. Тем не менее, это важный урок.

      Для большинства людей лучший способ накопить достаточно для выхода на пенсию — это начать раньше, инвестировать большую часть денег в акции и продержаться полвека.Наблюдать с ужасом или воодушевлением, как падают балансы, когда рынок падает, или поднимается, когда он растет, может привести к неверным решениям. Чем раньше кто-то испытает эту нестабильность и научится на нее реагировать, тем лучше.

      Итак, о чем мы говорим, когда говорим о риске? В своей новой яркой книге «Психология денег» Морган Хаузел объясняет это так: «Любая цель, к которой стоит стремиться в жизни, почти всегда имеет шансы на успех менее 100 процентов. «Риск — это как раз то, что происходит, когда вы попадаете на неудачную сторону этого уравнения», — пишет он.

      Задача любого инвестора — выяснить, вызвана ли такая неудача невезением или плохой квалификацией. Решение этого уравнения — и, надеюсь, развитие в результате некоторого смирения — занятие на всю жизнь.

      Почему тогда акции для подростков? Они предлагают регулярное ведение счета и возможность немного по-настоящему пережить, когда ставки ниже, чем при управлении большими суммами денег. Установите надлежащие ограждения, и акции могут преподать вам ценные уроки для начинающих взрослых.

      The Right Account

      Если вам меньше 18 лет, вы не можете иметь собственный брокерский счет и торговать без присмотра.

      Может возникнуть соблазн просто открыть обычный счет и торговать со своими детьми, но лучшим вариантом может быть учетная запись, которую взрослый открывает для человека, которому еще не исполнилось 18 лет. прибыль, хотя общий баланс подлежит расчетам экзаменаторов финансовой помощи колледжа.

      Задайте вопросы о торговых комиссиях, комиссиях за счет и любых требованиях к минимальному балансу.Кроме того, поинтересуйтесь, можете ли вы покупать дробные акции отдельных акций, которые могут иметь высокую цену даже на одну акцию.

      Правильные правила

      Есть несколько руководящих принципов, которые вы, как родитель, родственник или наставник, должны установить. Придерживайтесь основ в течение первых нескольких лет, что означает отсутствие коротких продаж, опционов или использования долга для покупки с маржой.

      Еще есть правила фирм, которые взрослые иногда игнорируют. Чарльз Шваб, Fidelity и TD Ameritrade были практически единодушны в этом припеве: не давайте детям пароли учетных записей, чтобы они могли торговать самостоятельно.И если вы это сделаете, не бегите к нам за помощью, если они сделают гонзо-ставку, которая не сработает.

      Robinhood, которая не предлагает учетные записи, также не хочет, чтобы кто-либо раздавал пароли. Представитель компании отказался комментировать, как часто необходимо закрывать счета, потому что людям младше 18 лет все равно удалось торговать.

      Скин в игре

      Как и многие инвесторы-новички в 1990-х, я оказался на прямом пути благодаря колонкам Джонатана Клементса из Wall Street Journal, который восхитительно использовал своих детей в качестве подопытных кроликов.

      В интервью на этой неделе он напомнил мне об одном неудавшемся тесте, когда он раздал немного денег, а затем провел конкурс по отбору паевых инвестиционных фондов. Его сын проиграл и отцу, и сестре, но он, похоже, не заботился и не многому научился из этого опыта.

      «Ему вручили кучу фишек и сказали идти играть», — сказал г-н Клементс, автор книги «Как думать о деньгах» и теперь редактирующий Humbledollar.com. «Это не похоже на проигрыш. деньги, если к концу вечера вы уйдете с пустыми руками.

      Тогда лучше всего, если дети будут вкладывать заработанные деньги — чтобы они могли вспомнить часы тяжелого труда, которые потребовались, чтобы собрать все свое маленькое.

      Задайте цель

      В июньской оживленной беседе в Твиттере и последующей статье директор по личным финансам Morningstar Кристин Бенц выразила серьезные сомнения в отношении покупки отдельных акций, если вы новый инвестор. В конце концов, люди, которые инвестируют в них, обычно не зарабатывают столько со временем, как те, кто просто вкладывает свои деньги в паевой или биржевой фонд, владеющий множеством отдельных акций.Почему бы новичкам не инвестировать в индексные фонды с самого начала?

      Ну, это может быть скучно. Кроме того, отдельные акции заставляют подростков задуматься о более крупных экономических силах: почему одна компания работает лучше, чем другая? А головокружительные убытки, которые более вероятны для отдельных акций, могут преподать ценный урок на раннем этапе.

      Когда мы с мисс Бенц болтали на этой неделе, мы договорились о следующем: любое вложение в акции должно начинаться с определения точки упражнения. И это тоже зависит от подростка.

      «Что меня действительно взволновало, так это достижение цели», — сказала г-жа Бенц. Более краткосрочная цель, такая как сбережение на велосипеде, вероятно, побудила бы ее пойти на меньший инвестиционный риск, а не на больший. Это заставило бы ее избегать отдельных акций.

      Бросьте вызов своему выбору

      Коллин Робертс, 17 лет, и его товарищи по команде в школе Маклая в Таллахасси, штат Флорида, в этом году стали со-чемпионами Wharton Global High School Investment Competition. Но когда он хочет купить акции, он отчитывается перед одним из инвестиционных комитетов: своим отцом.

      Дэвид Робертс, финансовый советник, которому когда-то приходилось отвечать перед властителями Northern Trust, когда он был менеджером паевого инвестиционного фонда, по-прежнему испытывает Коллина на собственном опыте, сказал Коллин.

      «Если это нехорошая акция, я обычно это осознаю, когда предлагаю ее», — сказал он. «Когда я объясняю это, я подвергаю себя проблемам».

      Верхние пределы

      Один из недостатков владения акциями подростков — потенциал роста.

      Большие успехи могут заставить вас почувствовать себя непобедимым. Сейчас это реальная опасность, учитывая, насколько хорошо в последнее время работали некоторые технологические компании.

      У мистера Клементса есть предложение. Установите ограничение на прибыль по любой акции. После этого продайте достаточно, чтобы получить все выигрыши и вложить их в базовый индексный фонд.

      Затем у вас есть эксперимент по приготовлению пищи, в котором деньги, которые у вас остались в запасе, противостоят новому фонду. Этот фонд, скорее всего, будет двигаться зигзагом гораздо меньше, чем акции. Будем надеяться, что в конечном итоге он покажет себя лучше, усвоив урок о том, что диверсификация ваших инвестиций — это разумный шаг, который также вызывает меньше беспокойства.

      No related posts.