Самые выгодные инвестиции в 2018 году: Плюс 91% за год. Названы 10 самых выгодных инвестиций 2018 года :: Новости :: РБК Инвестиции

Содержание

Плюс 91% за год. Названы 10 самых выгодных инвестиций 2018 года :: Новости :: РБК Инвестиции

Индекс S&P 500 c начала года вырос на 10,3%. Его рост поддержали 9 из 11 секторов американского рынка акций. Самым выгодным вложением 2018 года оказался онлайн-кинотеатр Netflix, самым разорительным — компания L Brands

Фото: пользователя Paul VanDerWerf с сайта flickr.com

Онлайн-сервис для просмотра фильмов и сериалов Netflix оказался самой выгодной инвестицией 2018 года среди всех американских компаний индекса S&P 500, подсчитали в MarketWatch, используя данные FactSet. С начала года акции онлайн-кинотеатра выросли на 91%, говорится в исследовании. Это значит, что инвесторы, купившие бумаги Netflix в начале этого года, практически удвоили свои вложения к настоящему моменту.

В тройку американских компаний с наибольшим ростом акций за 2018 год также вошли магазины запчастей Advance Auto Parts и сеть ресторанов мексиканской кухни Chipotle Mexican Grill. Бумаги этих компаний с начала года подорожали на 70%, следует из информации Fact Set.

За неполные девять месяцев бумаги онлайн-гиганта Amazon выросли на 65%, акции интернет-сервиса с отзывами об отелях, ресторанах и достопримечательностях TripAdvisor — на 47%. Вложения в торговую сеть Macy’s обеспечили акционерам 46% доходности, а в бумаги кабельного телеканала Discovery — 43%.

Фото: РБК

Из всех 11 секторов американского рынка акций самый сильный рост доходности в 2018 году показал сектор потребительских товаров вторичной необходиимости — на 19,4%. За ним следует сектор информационных технологий, рост которого составил 18,6%. Замыкает тройку лидеров сектор здравоохранения (+14,3%). В аутсайдерах оказался сектор потребительских товаров первой необходимости. Его доходность с начала года упала на 2,7%.

Чем интересны лидеры рейтинга

Несмотря на значительное удорожание акций Netflix аналитики продолжают повышать их годовые целевые ориентиры, а инвесторы — покупать бумаги. Компания стабильно наращивает число своих абонентов, обгоняя конкурентов.

Согласно исследованию GBH Insights, пользователь интернет-телевидения Netflix тратит в среднем около 10 часов в неделю на просмотр шоу, фильмов и сериалов, в то время как на просмотр конкурирующих платформ Prime Video от Amazon и Hulu пользователи отводят всего 5 часов в неделю. Такая преданность зрителей позволила Netflix начать показывать рекламные ролики между эпизодами сериалов.

У Netflix стабильно высокие финансовые результаты. Прибыль компании во втором квартале выросла почти в шесть раз, до $384 млн, при росте выручки на 40%.

Многопрофильная компания Amazon продолжает наращивать долю транзакций по широкому кругу категорий товаров. Гигант интернет-торговли развивает сервисы онлайн-покупок в разных странах мира, одновременно наращивая свое присутствие на рынке умных домов и повышая долю на рынке цифровой рекламы.

В этом году Amazon займет третье место на рынке платформ цифровой рекламы в США, оставив впереди только Facebook и Google, пишет The Wall Street Journal.

У телеканала Discovery рост продаж в этом году превзошел рост акций. Компания успешно наращивает свою аудиторию, а доходы стабильно растут. За последний год рост прибыли Discovery почти удвоился — с 5,7% до 10%.

10 худших акций-2018

Сильнее всего в этом году подешевели акции L Brands, куда входит сеть магазинов нижнего белья Victoria’s Secret. Не порадовал акционеров и продуктовый ретейлер Kraft Heinz. Акции этих компаний с начала года упали на 48% и 25% соответственно — при том, что продажи обеих сетей росли.

Фото: РБК

Больше половины всех продаж L Brands обеспечивает Victoria’s Secret. В последние кварталы результаты этого бренда ухудшаются, а аналитики снижают прогнозы роста. К тому же, в последние два с половиной года в L Brands идет реструктуризация бизнеса. Столь долгие реформы настораживают инвесторов. Это негативно сказывается на отношении аналитиков к бумагам, и стоимость L Brands падает.

Акции одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания Kraft Heinz также упали, хотя рост продаж у компании сохраняется. Прибыль компании снижается из-за слабых показателей в Северной Америке. Продажи за пределами США растут несмотря на неблагоприятные колебания курсов валют, которые ухудшают показатели выручки.

Kraft Heinz ожидает, что сможет поддержать рост выручки за счет разрабатываемых новых продуктов, маркетинга и других мер. Но пока ни инвесторы, ни эксперты на Уолл-Стрит не верят в компанию, и бумаги дешевеют.

О чем нужно знать инвестору

Рост американского рынка акций поддерживается стабильно растущей американской экономикой, ориентированной на потребительский спрос. Но предпочтения потребителей и инвесторов не всегда совпадают, а потому отслеживать только динамику продаж недостаточно при принятии инвестиционного решения.

Вкладывая капитал в ту или иную компанию, важно изучить все аспекты ее деятельности. В этом ключе гораздо информативнее не просто показатель продаж, а показатель продаж в пересчете на акцию. Этот показатель учитывает разбавление от выпуска новых акций по любой причине, в том числе для финансирования приобретений или для выплаты руководителям компенсаций в виде акций компании. К тому же, стоимость акций всегда растет при принятии компанией программы обратного выкупа акций с рынка.

Автор

Сангалова Инга

самые прибыльные направления для инвестиций

В условиях перманентной смены рыночной конъюнктуры на мировых рынках капитала, ежегодно инвесторы встречаются с новыми вызовами. Все чаще капиталисты задаются вопросом, куда вложить деньги, чтобы не только сохранить капитал и не прогореть, а еще приумножить свое состояние.

Сегодня перспективы мировой экономики довольно туманны. В мире бушуют пандемия COVID-19 и финансовый кризис. Торговые войны между крупными игроками, политическая нестабильность в некоторых регионах, колебания цен на нефть и прочие дестабилизирующие факторы также оказывают негативное влияние на финансовые рынки. Поэтому согласно последним прогнозам МВФ рост мировой ВВП упадет на 4,4%.

Эпоха экономической стабильности подошла к концу, возможно, мы стоим на грани второй Великой депрессии, так что стратегию инвестирования следует обдумывать более тщательно. InVenture собрал основные инвестиционные тренды и самые доходные инвестиции в 2021 году.

Неоднозначный американский рынок

Инвестирование в американский фондовый рынок в 2021 году – достаточно рискованное предприятие. Хотя за последние 6 месяцев Dow Jones вырос на 57,3%, а ставка ФРС в следующем году повышаться не будет – радоваться инвесторам рано.  Во-первых, первый квартал 2020 оказался для Dow Jones худшим за всю историю – промышленный индекс упал на 23,2%. Аналитики Forbes считают, что высокая волатильность на фондовой бирже все равно сохранится и резкие скачки котировок как вверх, так и вниз, будут продолжаться. Главная угрозы для фондовой биржи в 2021 – продолжение пандемии и американо-китайского торгового противостояния.

Также стоит отметить, что в последнее время все больше экспертов указывают на риск образования пузыря IT-компаний, акции которых рекордно взлетели после введения карантина. Так, известный инвестор и партнер фонда Benchmark Билл Гёрли сравнил сегодняшнюю ситуацию на рынке с взрывным ростом интернет-компаний, завершившимся обвалом доткомов в 1999 году. Так что не спешите инвестировать в технологические корпорации. Интересно, что легендарный Уоррен Баффет сейчас активно скупает фармацевтические компании, акции которых на фоне пандемии стремительно дорожают.  Если вы занимаетесь инвестированием на американском фондовом рынке, то вкладывайте в фармакологический сектор. Стоит уточнить, что этот совет актуален только для ближайших нескольких декад, а не на несколько лет вперед, так как ситуация меняется молниеносно.

Стоит с осторожностью оценивать перспективы фондового рынка в 2021 году, однако есть компании, которые вероятно, продолжат и дальше приносить впечатляющие доходы своим акционерам 

Европейская стагнация, азиатский ИТ-рывок и смена региональных предпочтений в размещении производств

И все же, большинство экономических аналитиков считают, что делать вложения в американский или европейский рынки сейчас невыгодно. За 2021 год, согласно прогнозу Еврокомиссии, совокупный ВВП стран еврозоны должен вырасти всего на 4%, а к докарантинному уровню развитию европейская экономика вернется в лучшем случае лишь в конце 2022 года. Эксперты советуют инвесторам обратить внимание на развивающиеся страны, в особенности государства Юго-Восточной Азии и Китай. Рост ВВП КНР в 2020 году составит 0,7% (таким образом китайская экономика, в отличии от европейской и американской, не уйдет в минус), а согласно прогнозу Всемирного банка, к 2030 году эта страна станет мировом экономическим лидером, несмотря на постепенное снижение темпов развития. В первую очередь, стоит обратить внимание на китайские ИТ-индустрию и промышленность.  

Рост зарплат в КНР привел к тому, что инвесторы активно выводят свои производства в регионы с более дешевой рабочей силой, в первую очередь Индию, Филиппины, Вьетнам, Бангладеш и другие страны Южной Азии. Инвесторы активно влкадывают деньги в инфраструктурные проекты и производственные предприятия, расположенные  на территории этих государств. Стоит также отметить, что на фоне бушующей в мире эпидемии коронавируса, страны Юго-Восточной Азии стали своеобразной тихой гаванью, пандемия их почти не затронула, что способствует притоку инвестиций в их экономику.

Ранее мы публиковали исследование «Лучшие страны для размещения производства», в котором рассматривали страны, в которые сегодня стремятся иностранные инвесторы для развития или переноса своих производств.

Инвестирование в Украине: в приоритете аграрный сектор

В свете роста населения планеты и увеличения потребности в продуктах питания инвесторы активно вкладывают деньги в агросектор. В целом, с начала 2014 года инвестиции в украинское сельское хозяйство выросли на 81%. Однако, согласно данным Национального научного центра «Институт аграрной экономики» за первые 9 месяцев 2020 года объём инвестиций в украинский агросектор уменьшился на 40,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Низкая активность инвесторов объясняется весенним локдауном и наступлением глобального финансового кризиса. Как только же в Украине полноценно заработает рынок земли, а мировая экономика начнет восстанавливаться, следует ожидать значительного увеличения инвестиций в агросектор.

На фоне грядущего открытия рынка земли, все больше внутренних и иностранных инвесторов заинтересованы во вхождении в украинское сельское хозяйство путем приобретения агрокомпаний.

В первую очередь, инвесторов интересует сектор растениеводства, так как спрос на зерновые стабильно растет, в особенности на рынках стран ЕС, Азии и Ближнего Востока.  Если говорить о конкретных объектах для инвестирования, то отличными вариантами являются агрокомпания с земельным банком 3200 га в Житормирской области и действующий птицекомплекс в Черкасской области. Компания InVenture может подобрать индивидуальный актив в агросекторе Украины согласно критериям инвестора, от нишевого ягодного хозяйства до агрохолдинга.

Инвестиции в ИТ сектор и стартапы в Украине 

В последние годы в Украине активно развивается ИТ-индустрия, появляются новые венчурные фонды и ИТ-стартапы. На сферу ИТ слабо влияет политическая ситуация в стране, спрос в мире на украинских программистов в ближайшем будущем будет расти, поэтому риски для инвесторы минимальны. Так, экспорт украинских ИТ-услуг за 2019 год согласно прогнозу компании, ClobalLogic достиг 3,5 млрд долларов, а в 2020 экспорт компьютерных услуг должен принести уже 4,5 млрд долларов! Если в 2018 году в ИТ-секторе трудилось около 130 тысяч работников, то сейчас в ИТ задействовано уже около 172 000 специалистов. ИТ-сектор пострадал от пандемии меньше чем другие отрасли экономики. Тренд на удаленную работу и развитие online-торговли способствуют дальнейшему развитию украинского ИТ.

Рейтинг ТОП-50 крупнейшие ИТ-компании в Украине

В Украине ежегодно появляються сотни стартапов, поэтому выбрать проект для инвестирования достаточно трудно. Среди самых перспективных стартапов однозначно стоит выделить компанию Delfast, которая занимается производством электробайков под собственной торговой маркой и с применением уникальных технологий. На данный момент предприятие уже заняло свою нишу на рынке, и создатели проекта ищут дополнительные инвестиции для расширения деятельности компании, разработки новых и усовершенствования существующих моделей электробайков.

Сервисы доставки продуктов питания и интернет-магазины

В последние несколько лет в Украине активно развивается рынок доставки еды, который, по оценкам некоторых экспертов, может вырасти в 23 раза! По словам CEO Zakaz.ua, Андрея Курского, если в 2018 году объём рынка доставки продуктов питания составлял $50 миллионов, то в 2019 рынок вырос вдвое – до $100 миллионов. Карантин и эпидемия способствовали ускоренному развитию сферы доставки еды. Поэтому сейчас наступил оптимальный момент для инвестирования в online сервис доставки свежих продуктов питания. У стартапа уже есть опытная команда, базовый софт, база клиентов и работающая бизнес-модель. Компания InVenture является Lead-инвестором проекта, предоставляя 10% от требуемого финансирования и выступая координатором проекта в интересах пула инвесторов.

Еще одним чрезвычайно выгодным направлением для инвестирования является сфера e-commerce. Эпидемия COVID-19 и карантин только усилили тренд на цифровизацию торговли. В 2020 году объём продаж интернет-магазинов вырос на 32%, по сравнению с 15% в 2019. В 2024 году объём мирового рынка e-commerce, по оценкам Activate, увеличится до $6,5 трлн (в 2019 этот показатель составлял только $3,4 трлн). В 2021 году проекты в сфере e-commerce и сервисы доставки продуктов питания будут наиболее выгодными и безопасными вариантами для инвестирования.

Заключение

Хотя 2021 год и не станет самым легким для инвесторов из-за постоянных изменений на мировом рынке, но возможностей для выгодного инвестирования денег сейчас очень много. Избранные и проверенные инвестиционные предложения в различных сферах бизнеса вы можете найти на инвестиционном портале InVenture.

Инвестирование — это процесс размещения капитала с целью получения прибыли. Инвестицирование в Украине. Инвестирование в бизнес. Инвестирование в интернете. Инвестирование в акции. Инвестирование 2021. Инвестирование капитала. Инвестирование финансов. Инвестирование средств. Инвестиционное инвестирование. Инвестирование Баффета. Инвестирование в ценные бумаги. Инвестирование в недвижимость. Инвестирование денег. Венчурное инвестирование. Инвестирование в строительство. Инвестирование онлайн. Инвестирование в производство. Инвестирование в фонды. Частное инвестирование. Инвестирование в золото. Сферы инвестирования. Коммерческое инвестирование. Лучшие акции для инвестирования. Стратегия инвестирования.

Инвестиции в недвижимость за рубежом: Коста-Бланка, Коста-Калида, Коста-де-Валенсия

Инвестиции в недвижимость за рубежом – тема, которая с каждым годом привлекает все больше внимания российских граждан, желающих выгодно вложить свои средства, и первый вопрос, который они должны для себя решить, – какую страну выбрать? Где можно купить недвижимость за рубежом недорого и при этом получить во владение качественное жилье с хорошим расположением, способное принести прибыть в долгосрочной и краткосрочной перспективе?

Наибольший интерес вызывает недорогая недвижимость за рубежом у моря, и это неудивительно: такое жилье всегда можно выгодно сдать в аренду, а при желании существует возможность приехать в отпуск к морю и пожить в нем самим. Это очень удобно и выгодно, поскольку исключает необходимость поиска жилья для аренды, которая в популярных курортных зонах очень и очень дорогая.

Если у вас своя недвижимость за рубежом у моря, последний факт играет вам на руку, ведь прибыль от сдачи такого жилья будет высокой и стабильной. Напротив, некоторые ищут жилье высокой категории: элитная недвижимость за рубежом может стать отличным вариантом для инвестиций, а в некоторых странах такое приобретение позволяет получить вид на жительство (Золотая виза) или даже гражданство.

Итак, где покупать недвижимость за рубежом? Что лучше: недорогая или элитная недвижимость за рубежом? Какие преимущества предлагает данный вид инвестиций?

Если учесть все критерии выгодных инвестиций в недвижимость за рубежом, одним из лучших мест для покупки станет Испания. Причем это касается как недорогого, так и элитного жилья.

Инвестиции в недвижимость за рубежом. Почему Испания?

Прибыль от инвестиций в недвижимость за рубежом можно получить двумя основными способами: от сдачи купленного жилья в аренду и от последующей перепродажи. Конечно, эти два варианта можно удачно совместить. Испания предлагает большой выбор недвижимости для инвестиций, однако здесь важно удачно выбрать регион, просчитать все возможные риски, а также окупаемость инвестиций.

Экономическая ситуация

Экономика Испании окончательно вышла из кризиса и продолжает расти (+12% с 2015 года, когда цены начали ползти вверх после кризиса), рынок жилья и строительный сектор активно развиваются, цены на жилье растут.

Новостройки

Строительный сектор Испании «восстал из пепла» после кризиса и стремительно идет вверх. Вот почему одной из самых выгодных опций для инвестиций становится приобретение нового жилья на ранних стадиях строительства с целью последующей перепродажи после сдачи объекта в эксплуатацию. Спрос на новостройки в Испании превышает предложение, и они расхватываются буквально на лету. Кроме того, новое жилье можно сдавать в аренду по цене на порядок выше, нежели вторичное. Таким образом, приобретя новостройку на ранней стадии строительства, через несколько лет вы сможете получить хорошую прибыль от сдачи жилья в аренду, а в последствии – от перепродажи. Для этих целей как нельзя лучше подойдут прибрежные регионы, где спрос на аренду всегда очень высок.

Выгодные условия ипотеки

Сейчас один из самых подходящих моментов для покупки жилья в Испании в ипотеку: ЕЦБ оставил ставки на уровне 0%, что означает, что переплата по кредиту будет минимальной – от 3% годовых. Кроме того, конкуренция между банками заставляет их предлагать более выгодные условия своим клиентам.

Где покупать недвижимость за рубежом в Испании максимально выгодно? 4 причины выбрать Испанский Левант: Коста-Бланка, Коста-Калида, Коста-де-Валенсия

Конечно, не вся территория Испании подходит для этих целей, и многие инвесторы начинают изучение возможностей для инвестиций в недвижимость здесь с самых популярных регионов – Мадрида и Каталонии, а также Балеарских островов (Майорка, Менорка, Ибица), которые, однако, являются далеко не лучшими опциями, и существуют гораздо более выгодные альтернативы «раскрученным» регионам Испании. Речь идет, прежде всего, о Валенсийском сообществе, в частности – регионе Коста-Бланка, а также Мурсии, в частности – зоне Ла-Манга-дель-Мар-Менор. Ниже мы объясним, почему, приведя в доказательство реальные статистические данные.

Экономика, бизнес и инвестиции: перспективная недвижимость за рубежом на побережье Валенсии и Аликанте

Самые выгодные инвестиции совершаются в перспективные активно развивающиеся зоны. И, хотя Мадрид и Барселона традиционно являются самыми экономически развитыми зонами и самыми популярными направлениями для иностранных инвестиций, другие регионы Испании уже, если можно так выразиться, наступают им на пятки.

Так, один из самых быстроразвивающихся регионов Испании – Валенсийское сообщество. Об этом свидетельствуют официальные статистические данные Министерства промышленности, торговли и туризма. Во втором квартале 2019-го Валенсийское сообщество стало лидером среди испанских регионов по росту объема иностранных инвестиций: с €83,2 млн в 2018 году до €128,5 млн в 2019-м. Таким образом, объем иностранных инвестиций в этот регион вырос на 54% за год. Кроме того, в Валенсийском сообществе наблюдается рекордный рост в области туризма: за период с 2011 по 2018 год число иностранных туристов, выбравших этот регион, выросло на 70%, а испанцев – на 34%.

Также стоит отметить, что Валенсийское сообщество стало вторым регионом по числу компаний, перенесших свои штаб-квартиры из Каталонии в 2017 году, во время разразившегося там социально-политического кризиса. За период с 2017 по середину 2019 года сюда «переехало» 616 компания, включая таких гигантов, как CaixaBank, выбравший Валенсию, и Sabadell, переместивший свой офис в Аликанте.

Все эти факторы делают побережье Валенсийского сообщества – Коста-Бланка и Коста-де-Валенсия – одним из лучших мест для инвестиций в недвижимость за рубежом. Рост экономики, туризма и иностранных инвестиций способствует быстрому развитию региона, росту занятости и бизнеса, росту спроса на краткосрочную и долгосрочную аренду, а также росту цен на жилье.

Стоимость: недорогая недвижимость за рубежом у моря в Валенсийском сообществе и Мурсии

Это один из самых важных параметров. Стоимость и рентабельность недвижимости сильно различается в разных регионах страны. С точки зрения инвестиций в аренду зоны с более низкой стоимостью недвижимости сегодня оказываются более выгодными.

Цены на покупку недвижимости в Мадриде, Каталонии и на Балеарских островах очень высокие (€2794, € 2251, €3064 за кв.м соответственно). В свою очередь, в Валенсийском сообществе средняя стоимость жилья составляет €1389, а в Мурсии – €1042 за кв.м. Если говорить о провинциях, к примеру, в популярной курортной зоне Коста-Бланка – побережье Аликанте – средняя цена жилья равна €1570 за кв.м, а в провинции Валенсия – €1225. Что касается Мурсии, средняя цена квадратного метра на Ла-Манга-дель-Мар-Менор – самом популярном курорте Коста-Калида – €1527 за кв.м.

В последнее время среди иностранных инвесторов пользуется большой популярностью город Торревьеха, предлагающий очень выгодную опцию для инвестиций. Суть трюка состоит в том, что вы покупаете апартаменты по очень низкой стоимости (таких предложений в Торревьехе много), а затем сдаете их в аренду по цене, практически равной той, по которой сдаются более дорогие квартиры. Это приводит к экстремально быстрой окупаемости. Если у вас есть возможность купить несколько таких квартир, то вы можете очень хорошо заработать.

Рентабельность: выгодная недвижимость за рубежом в Валенсийском сообществе и Мурсии

Хотя стоимость аренды в таких зонах, как Мадрид, Каталония и Балеарские острова также высока, показатель рентабельности здесь на порядок ниже, чем в среднем по стране. По данным портала Pisos.com за 3 квартал 2019-го, средняя рентабельность аренды по Испании составила 5,51%. Балеарские острова занимают последнюю строчку в рейтинге рентабельности аренды среди испанских автономий – 3,38%, а Мадрид и Каталония находятся на 10 и 14 месте: 5,53% и 5,09% соответственно. В то же самое время, в Валенсийском сообществе рентабельность аренды равна 6,23%, а в Мурсии – 5,92%.

Портал idealista, в свою очередь, предлагает свои данные о рентабельности недвижимости в главных городах Испании на основании собственной статистики. По данным idealista, самым рентабельным городом для инвестиций в жилье является Мурсия: 7,9%, а наименее рентабельным – Сан-Себастьян. Барселона и Мадрид предлагают рентабельность 4,8% и 5,2% соответственно, Аликанте – 6,1%, а Валенсия – 6%.

Окупаемость инвестиций. Самые быстроокупаемые инвестиции в недвижимость за рубежом в Аликанте и Мурсии

Еще один важный показатель, отражающий скорость окупаемости инвестиций, – коэффициент PER – отношение рыночной цены к чистой прибыли. В случае с жильем высчитывается делением стоимости жилья на сумму годового дохода от аренды. К примеру, жилье стоимостью €150 000 сдается в аренду за €1000 в месяц, т.е. €12 000 в год.

150 000/12 000 = 12,5

Таким образом, срок окупаемости жилья составит 12,5 лет.

Каковы же средние сроки окупаемости недвижимости, сдаваемой в аренду, в интересующих нас зонах Испании? Ознакомьтесь с таблицами ниже.

10 провинций с самой быстрой окупаемостью

ПровинцияPer 2018 (по данным портала finect), лет
Льейда13,2
Санта-Крус-де-Тенерифе13,9
Ульва14,7
Альмерия14,9
Мурсия (Коста-Калида)15,1
Лас-Пальмас-де-Гран-Канария15,4
Таррагона15,5
Авила15,6
Аликанте (коста-бланка)16,0
Сеговия16,0

10 провинций с самой медленной окупаемостью

ПровинцияPer 2018 (по данным портала finect), лет
Сан-себастьян24
Оренсе23,2
Ла-корунья21,5
Барселона21,4
Мадрид21,4

Памплона

21,4
Кадис20,9
Бильбао20,5
Хаэн20,1
Пальма-де-майорка20

Таким образом, жилье, купленное в Аликанте, на Коста-Бланка, окупится примерно на 5 лет быстрее, чем приобретенное в Барселоне или Мадриде.

Инвестиции в недвижимость за рубежом: что еще учесть?

Рост населения

Ознакомьтесь с тенденциями роста населения в зоне, где вы собираетесь купить жилье. С ростом населения растет рентабельность жилья.

Инфраструктура

Чем лучше развита зона, чем лучше ее инфраструктура (наличие школ, ресторанов, больниц, магазинов и пр.), тем выше рентабельность жилья.

План развития района

Если есть возможность, ознакомьтесь с планом развития зоны: этот фактор может в будущем способствовать либо повышению стоимости жилья, либо ее снижению. К примеру, вы покупаете жилье с видом на море, а в будущем перед вашим домом построят новый жилой комплекс, который полностью заслонит этот вид.

Возможно, вам будут интересны следующие статьи:

Если вы рассматриваете Испанию в качестве направления для инвестиций, вы можете задать интересующие вас вопросы касательно покупки жилья, иммиграции и открытия бизнеса в Испании нашим экспертам.

Понравилась статья? Поделись с друзьями!

выгодный актив или рискованное вложение? – Tranio.Ru

970 просмотров ·

Рынок недвижимости является одним из важнейших драйверов роста турецкой экономики. В последние годы бурное развитие сектора поддерживалось государственной программой по сносу ветхого и небезопасного жилья, активностью среднего класса на фоне снижения ипотечных ставок, а также притоками иностранных инвестиций. За последние десять лет рынок недвижимости и строительный рынок обеспечивали около 8,4 % ВВП Турции. Доля иностранных инвесторов при этом составляла почти половину от общего объема инвестиций.

Кризисные явления в Турции открывают новые возможности для зарубежных инвесторов twixx / Depositphotos

В 2018 году турецкая экономика пережила одно из сильнейших потрясений с момента неудавшегося государственного переворота в 2016 году. На фоне роста внутренней напряженности, связанной с перевыборами президента, и эскалации конфликта с США, спровоцировавшего обоюдное повышение торговых пошлин, курс турецкой лиры в августе упал на 30 %. В результате Турция столкнулась с сильнейшей за последние 15 лет инфляцией – до 25 %. Сложившаяся ситуация, безусловно, оказала давление на строительный сектор, но она же открыла новые возможности для зарубежных инвесторов.

Что тревожит инвесторов?

Особую озабоченность относительно сложившейся в Турции экономической и политической ситуации выражают европейские инвесторы. Ведущие игроки европейского рынка недвижимости, принявшие участие в опросе PwC «Emerging Trends Europe», оценивая перспективность для инвестиций ключевых локаций Европы в 2019 году, поставили турецкий рынок на последнее, 31-е место.

Наибольшие опасения большинству европейцев внушают геополитические риски, однако некоторые из них делают ставку на тактику выжидания. «Требуемые вложения, которые ранее оценивались в 8 000 – 9 000 евро за квадратный метр, резко снизились до 4 000 евро. Возможно, сейчас наступает момент для выгодных приобретений, но также возможно, что рынок еще не достиг дна, и в ближайшие месяцы лучше будет проявить осторожность», — отметил один из респондентов. В качестве неблагоприятного фактора рассматривается и высокая концентрация инвесторов, в частности, на популярных рынках. Так, в Стамбуле многие объекты принадлежат иностранным инвесторам, которые в случае ухудшения экономической или политической ситуации могут попытаться вывести активы, отправив рынок в пике.

По мнению экспертов The Economist Intelligence, Турция остро нуждается во внешнем финансировании, а частный сектор накопил большие долги в иностранной валюте. В результате экономика страны стала крайне чувствительной к турбулентности на мировых финансовых рынках. Несмотря на то, что правительство пытается остановить обвал лиры, в будущем власти могут столкнуться с трудностями при восстановлении доверия иностранных инвесторов.

Интересно, однако, что, несмотря на прогнозы и кажущиеся весомыми аргументы тех, кто ожидает стагнации или даже рецессии турецкого рынка недвижимости, ситуация здесь развивается в положительном направлении

Турецкий рынок недвижимости: реальность

Как отмечает газета Daily  Sabah, 2018 год стал одним из самых успешных для рынка недвижимости Турции, в том числе благодаря рекордной активности зарубежных инвесторов, вкладывавших средства в жилые объекты. По данным Турецкого института статистики (TurkStat), за прошедший год иностранные инвесторы скупили в Турции 39 663 объекта недвижимости (по итогам 2017 года этот показатель составлял чуть больше 22 000).

В 2018 году иностранные инвесторы предпочитали вкладывать средства в приобретение жилых объектов borzaya / Depositphotos

Всплеск активности иностранных покупателей пришелся на последние два квартала 2018 года. Так, если в начале года им было продано чуть более 11 тыс. жилых объектов, то в третьем и четвертом кварталах иностранцы приобрели 12 339 и 15 508 объектов соответственно.

Активность зарубежных инвесторов во второй половине года можно объяснить двумя факторами: обесцениванием лиры, сделавшим жилье дешевле в валютном эквиваленте, и беспрецедентным смягчением условий для участия в программе «золотых виз», предоставляющих возможность получения вида на жительство и (в перспективе) гражданства. Осенью 2018 года порог вложений в недвижимость Турции, позволяющий обратиться за приобретением ВНЖ, был снижен в четыре раза: с $ 1 млн до $ 250 тыс. Аналогичным образом были пересмотрены минимальные требования к другим инвестиционным инструментам. Так, например, минимальный размер банковского депозита теперь составляет $ 500 тыс. вместо прежних $ 3 млн.

В числе прочего стоит отметить, что сегодня инвесторы в Турции освобождены от уплаты НДС при покупке первого офисного или жилого актива. Объект при этом нельзя продавать в течение года (в противном случае придется возместить сумму налога).

Бóльшую часть недвижимости в 2018 году приобрели иракцы (около 8 200 объектов или 20,7 % от общего объема продаж иностранцам). На втором месте оказались иранцы (3 652 объекта). Замыкают тройку наиболее активных инвесторов в турецкую недвижимость саудиты, скупившие 2 718 активов. Россияне заняли четвертое место (по данным TurkStat, граждане нашей страны приобрели за минувший год в Турции 2 297 объектов жилой недвижимости).

«Самый большой спрос демонстрируют наши клиенты из Дубая, – рассказывает руководитель турецкого направления международного брокера недвижимости Tranio Мария Жарая. – Их привлекают Анталья и Алания с их удивительной природой, отличной экологией, низкими ценами на недвижимость, невысокой стоимостью жизни и медицинского обслуживания, сравнимого по качеству с европейским. Клиентов из Японии больше интересуют объекты коммерческой недвижимости в Стамбуле, которыми они планируют управлять самостоятельно или при помощи управляющих компаний. Россияне приобретают жилую недвижимость как для себя (для отдыха), так и для сдачи в аренду, поскольку курортная недвижимость Турции гарантирует действительно высокую доходность – 8-12 %. Особый микроклимат этой страны позволяет купаться 9 месяцев в году, чего нельзя сказать ни об одной другой европейской стране».

Говоря о доходности жилой и курортной недвижимости Турции, нельзя не отметить рост туристического рынка этой страны. Ни политическая, ни экономическая нестабильность не помешали минувшему году стать одним из самых успешных для этого сектора экономики. Только за 10 месяцев 2018 года число иностранных туристов превысило 35 млн человек. Притоку туристов способствовала отмена 18 июля чрезвычайного положения, которое действовало в стране с июля 2016 года, а также падение лиры, благодаря которому поездки стали обходиться дешевле для иностранцев. В общей сложности они оставили в Турции $ 29 млрд – на 12,3 % больше, чем в 2017 году. Основными гостями страны стали туристы из России (только за первые 9 месяцев прошлого года на отдых в Турцию отправились 5,6 млн российских граждан). Далее следуют туристы из Германии (их число выросло на 11,2 % — до 3,5 млн) и Великобритании — их стало больше на 5,95 % (около 1,9 млн человек).

Самым популярным городом у иностранных инвесторов остается Стамбул. Этот крупнейший мегаполис Турции и Европы с населением свыше 15 млн человек располагается на стратегическом стыке двух частей света — Европы и Азии ( по этому же принципу город делится на две части). По данным Knight Frank, с 2010 по 2017 году цены на недвижимость в Стамбуле утроились при среднем росте по стране в 2,5 раза за тот же период.

В 2018 году зарубежные покупатели приобрели в Стамбуле 14 270 жилых объектов. На фоне девальвации лиры цены на квадратный метр снизились в долларовом эквиваленте, сделав инвестиции максимально привлекательными. В настоящее время цены за квадратный метр здесь колеблются от 1 100 до 4 600 евро в зависимости от местоположения объекта. При этом, по данным Numbeo, доходность от сдачи в аренду в Стамбуле может составлять от 4,87 до 5,78 %.

Вторым наиболее популярным направлением у зарубежных покупателей стал расположенный на средиземноморском побережье город Анталья. За прошлый год число иностранных владельцев жилой недвижимости здесь увеличилось на 7 938. Определяющим фактором вновь во многом стали цены. К  примеру, если в июле прошлого года вилла на берегу моря стоимостью 5,5 млн лир обошлась бы покупателю в $ 1,1 млн, то уже в сентябре она стоила $ 859 000.

В число наиболее популярных локаций, где было совершено наибольшее число сделок по покупке жилья иностранцами, также вошли Бурса (2 720), столица Турции Анкара (2 133) и Ялова (2 063).

На рынке офисной недвижимости в течение прошлого года наблюдались схожие тренды. По данным Сolliers, средняя арендная платы за помещения класса «А» в Стамбуле снижалась в течение всего года. Например, в третьем квартале 2018 года средняя ставка на европейской части города снизилась с $ 24,24 за квадратный метр в месяц до $ 23,56. На азиатской стороне Стамбула цены также упали (с $ 18,77 за квадратный метр в месяц во втором квартале 2018 года до $ 17,40 в третьем).

На сегодняшний день в Стамбуле на этапе строительства или планирования находится около 503 262 квадратных метров нового офисного фонда с перспективой их вывода на рынок в течение ближайших двух лет. По оценке Colliers, на завершающей стадии находится около 10 % объектов и их число не растет. Эксперты прогнозируют, что количество новых офисных площадей в среднесрочной перспективе вряд ли будет увеличиваться.

В качестве одной из основных причин, которая может затормозить развитие рынка, аналитики выделяют указ, запрещающий гражданам Турции совершать сделки с объектами недвижимости в иностранной валюте. Мера была введена в начале сентября 2018 года президентом для защиты курса лиры. Как указывают эксперты, этот фактор может ограничить активность инвесторов, которые использовали валютное финансирование для развития новых проектов.

Вместе с тем, по прогнозу Research and Markets, растущий спрос на недвижимость останется ключевым фактором роста турецкой экономики. Стимулировать рынок будет правительственная инициатива по сносу 7 млн домов в сейсмоопасных зонах, а снижение процентных ставок по ипотечным кредитам и смягчение правил программы «золотых виз» будет стимулировать инвесторов к приобретению частных жилых объектов. 

Надежда Гурина Все статьи этого автора

Рейтинг инвестиций 2021 включает лучшие инвестиции от Топ Брокеров на Invest-Rating.ru

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма…

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8. 9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье…

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   Финам


4   Акции   Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com


6   Облигации   Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Доход/риск: 5 / 4   ИИИ: 8.3   Ренессанс Капитал


7   Накопительные программы   Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Доход/риск: 3 / 2   ИИИ: 8.2   Сбербанк


8   ИИС   Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов…

Доход/риск: 7 / 4   ИИИ: 8.1   Открытие Брокер


9   Недвижимость   Инвестиции в недвижимость — один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу — увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Доход/риск: 5 / 5   ИИИ: 8   Кошелев Проект


10   Криптовалюты   Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью…

Доход/риск: 9 / 10   ИИИ: 8   Crypto-Rating.com


11   Наличные деньги   Экономическая оценка инвестиций требует осуществления финансово-экономических расчетов, связанных с пото­ками денежных средств в разные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Это законное средство платежа в форме банкнот и монет, которое с готовностью принимается при расчетах.

Доход/риск: 0 / 1   ИИИ: 7.9   Райффайзен Банк


12   Банковские депозиты   Банковские вклады (депозиты) являются одним из самых доступных и консервативных видов инвестирования, обеспечивающих пассивный доход с минимальным риском и долгой перспективой. Все риски провалов доходности сделок с участием капитала клиента банк принимает на себя, компенсируя эти потери из собственных средств.

Доход/риск: 4 / 2   ИИИ: 7.8   Кошелев-Банк


13   ПИФы   Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой форму коллективного инвестирования, предполагающую объединение средств нескольких инвесторов с целью размещения вложений в активы для получения дохода. Вложения переходят под ответственность профессионального управляющего.

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 7.8   ВТБ


14   Структурные ноты   Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

Доход/риск: 6 / 6   ИИИ: 7.7   Ситибанк


15   ПАММ счета   Первой и основной целью инвестирования в ПАММ-счета является получение прибыли за счет спекулятивных операций на валютном рынке Форекс. Если у инвестора недостаточно знаний или опыта для самостоятельной работы на Форекс, его задача состоит в том, чтобы изучить эффективность работы управляющих с помощью независимого рейтинга.

Доход/риск: 8 / 8   ИИИ: 7. 7   Альфа-Форекс


16   Драгоценные металлы   Драгоценные металлы (ДМ) являются одной из наиболее надежных и консервативных форм хранения капитала. Традиционными инвестиционными драгоценными металлами являются золото, серебро, платина, палладий.

Доход/риск: 6 / 3   ИИИ: 7.5   Goldenfront


17   Доверительное управление   Совершать операции на рынке ценных бумаг можно самому, а можно поручить это профессиональному управляющему. Это называется «доверительное управление». Услуги по управлению средствами клиентов сегодня предлагают практически все брокерские и инвестиционные компании.

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 7.4   Газпромбанк


18   Ставки на спорт   Инвестиции в беттинг не являются традиционным способом инвестирования, по своей природе они в большей степени похоже на трейдинг. Инвестор не владеет активами, которые дорожают или дешевеют в цене. Его горизонт инвестирования ограничен длинной спортивного события…

Доход/риск: 10 / 10   ИИИ: 7.2   БК «1х ставка»


19   Венчурные инвестиции   Венчурный фонд — инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Доход/риск: 10 / 9   ИИИ: 7   CleverDATA


20   ICO   Первичное размещение монет (Initial Coin Offering или ICO) – этот метод привлечения средств за счет выпуска стартапом определенного количества новых единиц криптовалюты (токенов), которые приобретают инвесторы.

Доход/риск: 7 / 8   ИИИ: 6. 9   Show ICO


21   Металлы   Инвестиции в драгоценные металлы могут принести инвестору немалый доход, но не стоит забывать и о других металлах, которые тоже с каждым годом дорожают на мировом рынке. Такими металлами являются не только черные металлы, но и цветные, а также редкоземельные…

Доход/риск: 6 / 5   ИИИ: 6.7  


22   Автомобили, яхты, самолеты   Инвестиции в раритетные, редкие и дорогие автомобили, яхты и самолеты, которые выпускаются в ограниченном количестве или в единственном экземпляре. Обесценивание этой техники происходит гораздо медленней, чем у техники широкого пользования. Это связано с качеством сборки и надежностью моделей.

Доход/риск: 2 / 7   ИИИ: 6.6  


23   Фьючерсы на индексы   Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, любые сделки с фьючерсами на индексы могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 6.3  


24   Деривативы   Дериватив — договор, предусматривающий в соответствии с его условиями для сторон по договору реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны.

Доход/риск: 5 / 6   ИИИ: 6.3  


25   Хедж-фонды   Хедж-фонд — это частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим. Отличаются особой структурой вознаграждения за управление активами, а также наличием собственного капитала управляющего в активах фонда.

Доход/риск: 3 / 6   ИИИ: 6.2  


26   Искусство, антиквариат   Инвестировать в искусство сегодня не только модно, но и выгодно. Средняя доходность этого рынка составляет 30–80 процентов годовых. Ну а если повезет, то можно заработать и 100–300 процентов.

Доход/риск: 7 / 8   ИИИ: 6.2  


27   Фондовые индексы   Фондовый индекс — это агрегированный показатель, рассчитываемый на основании средней стоимости входящих в него инструментов. Это могут акции голубых фишек, отраслевые бумаги, облигации и другие инструменты…

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 6.1  


28   Сельхоз продукция   Рынок зерновых культур в России за последние годы динамично развивается. Благодаря внедрению современных перерабатывающих технологий при выращивании зерновых культур, аграрии более точно могут предсказать будущий урожай, независимо от погодных условий…

Доход/риск: 7 / 6   ИИИ: 5.4  


29   Образование   В современном мире информация приобретает все большую ценность. Человек без высшего образования уже вряд ли может рассчитывать на хорошую высокооплачиваемую должность. Более того – в большинстве случаев успех напрямую зависит от образования и от квалификации…

Доход/риск: 2 / 3   ИИИ: 4.7  


30   Шоу бизнес   Бизнес в стиле шоу должен не только создавать запоминающиеся, яркие, разрушающие стереотипы впечатления, но и приносить прибыль. Но как составить бюджет для бизнеса в стиле шоу? Как удостовериться в том, что вы на правильном пути? Как измерить показатель рентабельности инвестиций для шоу?

Доход/риск: 7 / 10   ИИИ: 4. 6  


31   Драгоценные камни   Инвестирование в драгоценные камни – одно из самых рискованных. Существует целый ряд причин, по которым вы можете потерять вложенные деньги. Как и в случае любого товара, цены на камни зависят от сочетания спроса и предложения на рынке. Но, в отличие от золота, камни не создаются природой одинаковыми…

Доход/риск: 4 / 7   ИИИ: 4.2  


32   Необычные инвестиции   Люди, которые ценят искусство или что-то коллекционируют, имеют шансы стать сказочно богатыми. Что выгодней: открыть долгосрочный вклад в банке, купить земельный участок на Луне или стать владельцем предмета высокого искусства? Попробуем разобраться…

Доход/риск: 6 / 9   ИИИ: 3.4  


33   Бинарные опционы   Бинарные опционы – финансовый инструмент с фиксированной стоимостью, предлагающий известный заранее размер прибыли. Приобретая бинарный опцион, инвестор делает прогноз на рост или падение выбранного актива. В зависимости от исхода инвестор получает либо прибыль, либо убыток, равный стоимости опциона.

Доход/риск: 9 / 8   ИИИ: 3.2  


Рейтинг инвестиций и финансовых инструментов ставит перед собой задачу повысить финансовую грамотность, как начинающих, так и опытных инвесторов путем наглядного отображения показателей эффективности инвестиций, а также ключевых характеристик и индикаторов. Такие ключевые показатели как рентабельность, уровни доходности и риска, а также стратегия инвестирования помогут сориентироваться во всем многообразии финансовых инвестиций и сделать правильный выбор с учетом ваших целей, задач и опыта. Наглядная динамика популярности инвестиций позволит определить наиболее востребованный инструмент в текущий момент времени, а отзывы реальных инвесторов – избежать ошибок и финансовых потерь.

*Индекс Инвестиционного Интереса — уникальный показатель, рассчитываемый в режиме реального времени на основе экспертных алгоритмов, и характеризующий изменение уровня общественного интереса во времени к текущему инвестиционному инструменту.
** Инвестиционные финансовые инструменты отсортированы по ИИИ (от максимального к минимальному).
*** Invest-Rating.ru не несет никакой ответственности за ошибки в информации об инвестициях.


ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки и выгодные инвестиции

Хотите оформить гражданство при покупке недвижимости за рубежом? Изучаете сведения про страны, дающие вид на жительство при покупке недвижимости? Эта статья поможет оформить паспорт или ВНЖ при покупке недвижимости в этом году, опираясь на экспертные мнения аналитиков консалтинговой компании Knight Frank, организаторов выставок IELP Expo и журналистов Forbes, представленные ниже. Вы также узнаете про влияние программ по выдаче «золотых виз» и «золотых паспортов» на рынок жилья ЕС и получите финансовые советы относительно покупки недвижимости за рубежом.

Вы живете в стране, которая все время страдает от интенсивных экономических кризисов, политических и даже военных конфликтов, коррупции и чиновничьего произвола? Если нет признаков улучшения, то, вероятно, наступил тот самый момент, когда вам нужно принять волевое решение о переезде за рубеж.

Если правительство вашей родной страны не в состоянии справиться с ситуацией, разработав соответствующие политические стратегии, у вас нет другого выбора. Вы должны обеспечить безопасность членов своей семьи, получив резидентство или даже гражданство, позволяющие быстро покинуть страну текущего проживания в случае необходимости и переехать за рубеж, воспользовавшись безвизовым режимом. Подробнее: Гражданство за инвестиции: что такое безвизовый режим?

Где проще всего получить вид на жительство или гражданство? В стране, которая предлагает возможность оформления такого статуса за инвестиции. Подробнее: Гражданство за инвестиции: страны

Сделать такую покупку максимально выгодной можно, если оформлять резидентство или гражданство за недвижимость страны, цены на жилье в которой растут. Подробнее: Гражданство за недвижимость  – Какая страна подходит лучше всего именно Вам?

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank

Если верить результатам свежего рыночного исследования, проведенного аналитикам консалтинговой компании Knight Frank, инвестиции в недвижимость за рубежом продолжают оставаться крайне привлекательными для состоятельных людей и специалистов по управлению благосостоянием из их семейных офисов.

Это обусловлено помимо прочего и возможностью совместить выгодные инвестиции в недвижимое имущество за границей с оформлением нового гражданства. Подробнее: Гражданство за инвестиции: как заработать, оформляя новый паспорт?

По мнению экспертов Knight Frank, которое отражено в их свежем докладе Knight Frank Wealth Report 2019, на данном этапе повышенного внимания заслуживают следующие активы: жилье и другая недвижимость в нидерландском Амстердаме, европейская логистическая недвижимость в целом, торговая недвижимость в Германии, жилье и другая недвижимость в Великобритании , а также коворкинги в Гонконге.

Авторы доклада подчеркивают, что коммерческая недвижимость продолжает пользоваться очень высоким спросом со стороны инвесторов. В 2018 году совокупный объем транзакций с такими активами по всему миру составил более 9 сотен млрд. долларов США. Это соответствует уровню активности, наблюдавшемуся в последние несколько лет.

Самой сложной задачей в этом контексте является выделение локальных рынков, где инвесторы могут обойти сильнейшую конкуренцию, и где доступны привлекательные возможности, а также приемлемая доходность. Чтобы помочь инвесторам в решении этой задачи, авторы доклада предлагают рассмотреть следующие варианты.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Стабильная Австралия

Среди стран с развитой экономикой Австралия отличается выдающимся «послужным списком» сильного и устойчивого роста. Избегая финансовых кризисов и выходя из турбулентных периодов в значительной степени невредимой, местная экономика демонстрирует стабильный рост в течение последних 27 лет.

Этот фактор создает благоприятные условия для привлечения в страну иностранных инвестиций, включая инвестиции в местный бизнес для оформления резидентства. Подробнее: Бизнес-иммиграция в Австралию через инвесторскую визу подкласса 188

Эксперты заявляют о том, что в последние годы наблюдается быстрый рост на австралийских рынках коммерческой недвижимости. Заглядывая в будущее, они рисуют благоприятные перспективы — значительный рост населения и повышение занятости продолжают создавать инвестиционные возможности.

Но стоит ли надеяться на дальнейший рост или ожидать застоя? Эксперты считает, что пока еще существуют интересные возможности, хотя на данном этапе рыночного цикла необходимо использовать как можно более избирательный подход.

В частности, в Сиднее на рынке аренды коммерческой недвижимости наблюдается очень низкий уровень свободных площадей и значительный рост арендных ставок. «На другом конце спектра», как географически, так и с точки зрения свежих результатов, находится Перт, где рынок демонстрировал негативные тренды в течение нескольких лет из-за длительного спада инвестиций в горнодобывающую промышленность.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Коворкинги в Гонконге

Авторы отчета советуют обратить внимание на коворкинги, которые «пустили корни» в Гонконге и уже оказали заметное влияние на офисный сектор юрисдикции. Например, международные операторы, такие как WeWork и Regus, и новые игроки, такие как базирующаяся в Пекине компания Ucommune, активно расширяют соответствующий бизнес. Последняя только в течение 2018 года заняла 3.5 тыс. кв. метров офисных площадей, превратив их в коворкинги.

В ответ на этот тренд ряд застройщиков и арендодателей офисов превратили традиционные офисы и, в некоторых случаях, торговые площади в помещения для совместной работы. Некоторые местные фирмы также начали создавать гибридные комплексы, объединяющие гостиную недвижимость с коворкингами.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Великобритания, где ценятся стабильность и предсказуемость

Великобритания традиционно ценится состоятельными инвесторами за стабильность и предсказуемость капиталовложений, которых можно добиться, вкладывая средства в премиальное жилье с целью его сдачи в аренду на длительный срок – чаще всего на 20 лет и более.

Преимущество такого подхода заключаются в том, что ставки арендной платы привязываются к индексу изменения цен и стабильно повышаются. Это обеспечивает инвесторам устойчивый и предсказуемый рост доходов на длительный период. В то же время значительное снижение доходности выглядит маловероятным.

Однако извлечь выгоду из интересных предложений на британском рынке премиального жилья под сдачу в долгосрочную аренду и даже просто получить доступ к этому рынку не всегда просто. В частности, в отношении инвесторов из РФ власти страны в последнее время проводят довольно жесткие проверки.

Это особенно актуально в случае лиц из России, которые параллельно покупке жилья оформляют британские инвесторские визы. Подробнее: Британская виза Tier 1 (Investor) – 7 сотен инвесторов-россиян под прицелом

Эксперты рекомендуют обратить внимание на менее традиционные классы объектов недвижимости, такие как станции технического обслуживания, медицинские учреждения или гостиницы. Эти активы, по их мнению, могут обеспечить частным инвесторам привлекательный доход и стабильные отношения с арендаторами, которых сложно добиться в случае сдачи в аренду офисных, торговых или логистических активов.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Немецкая торговая недвижимость

Скорость экономического роста в континентальной Европе является самой высокой за последние несколько лет, что стимулирует повышение интереса инвесторов к данному рынку. Лучшим примером является Германия, где мощная экономическая база способствует формированию высокого спроса на недвижимость практически всех типов по всей стране.

Сектор коммерческой недвижимости, используемой для розничной торговли, сложно назвать очевидным первым выбором при инвестировании за рубежом в целом и в Германии в частности. Особенно, учитывая текущие проблемы, с которыми он сталкивается в некоторых странах – в частности, из-за развития электронной коммерции.

Но негативные тренды не распространяется на все сегменты рынка в равной степени. Например, супермаркеты уже давно обеспечивают стабильный доход благодаря недискреционному характеру расходов на продукты питания.

Эксперты рекомендуют обратить внимание на этот сегмент рынка в Германии, где долгосрочные демографические показатели демонстрируют опережающий уровень прироста населения относительно смертности. Это в сочетании с улучшающейся ситуацией в экономике обеспечивает мощный драйвер роста недискреционных расходов.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Голландская столица как центр притяжения для инвесторов в материковой Европе

В настоящее время Нидерланды находятся в центре внимания многих инвесторов ввиду быстрого развития рынка. Конкуренция за премиальную недвижимость Амстердама усиливается, и инвесторам приходится постараться, чтобы совершить сделку, стремясь заработать на растущей арендной плате и обеспечить безопасность своего капитала. Подробнее: Вид на жительство в Нидерландах (Голландии) при покупке недвижимости.

По мнению экспертов, инвесторам не следует концентрировать внимание исключительно на Амстердаме – широкие возможности также открываются при инвестировании в соседних голландских городах, таких как Гаага и Роттердам, где также наблюдается быстрый экономический рост, но цены пока не достигают уровня Амстердама.

Эксперты также рекомендуют иностранным инвесторам обратить внимание на голландскую программу по выдаче «золотых виз». Подробнее: Вид на жительство в Нидерландах (Голландии) за инвестиции.

К слову, участие в данной схеме позволяет в относительно короткие сроки оформить гражданство Нидерландов по натурализации. Подробнее: Гражданство за инвестиции и 4 альтернативных способа получить второй паспорт

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие рынки по версии Knight Frank – Европейская логистическая недвижимость

Европейский рынок логистической недвижимости набирает обороты с 2010 года. Объемы операций в этом секторе с начала десятилетия ежегодно увеличивались почти на 15 процентов, при этом в настоящее время на данный сектор приходится более 15 процентов объема сделок с коммерческой недвижимостью.

Рост электронной коммерции и вытекающее из этого повышение спроса на различные виды логистических объектов заставляет инвесторов становиться в очередь на покупку таких активов. Учитывая высокий уровень интереса институциональных инвесторов к данному сектору рынка недвижимости континентальной Европы, частным инвесторам также приходится постараться, чтобы получить качественные активы по ценам, которые позволяют им достичь требуемой нормы прибыли.

Одной из альтернативных инвестиционных стратегий для частных инвесторов является нацеливание на высокодоходные вторичные активы в хороших местах (предпочтительно в центральным городских районах) и с высокой остаточной стоимостью земли. При этом следует строить долгосрочные планы по модернизации купленной недвижимости или ее преобразованию в премиальное жилье.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие развивающиеся рынки недвижимости в Европе в 2019 году по версии Forbes

Свой рейтинг лучших рынков недвижимости в 2019 году составили и журналисты Forbes, сосредоточившись на странах континентальной Европы. Как отмечают авторы рейтинга, на фоне массового перемещения бизнеса из Великобритании в страны континентальной Европы по причине приближающегося Brexit у инвесторов появится новые возможности для заработка на росте цен на недвижимость и повышении ставок арендной платы в странах и городах, которые будут пользоваться спросом со стороны покидающих Великобританию фирм.

Инвесторы в недвижимость стремятся предсказать, куда им следует направлять ресурсы, прежде чем местные цены станут слишком высокими. Одно можно сказать наверняка, что те рынки, которые покажут наибольший рост прибыли, также будут демонстрировать очень быстрый рост цен.

Это не тот случай, когда стартапы переезжают в другие места, потому что аренда недвижимости там обходится дешевле. Речь о крупных организациях с присутствием на мировом рынке, которым необходимы доступ к мощным транспортным хабам вроде аэропортов и квалифицированная рабочая сила. Они принесут большие инвестиции и большие зарплаты в города, в которые будут инвестировать. Местным рынкам жилья придется быстро адаптироваться через рост цен.

В то время как Лондон, Женева, Париж и Монако продолжают демонстрировать самые высокие цены на недвижимость в Европе, другие города становятся все более популярными среди иностранных покупателей, предлагая отличную доходность инвесторам. По мнению экспертов Forbes, в данном контексте следует обратить внимание помимо прочего на следующие рынки: Роттердам (Нидерланды), Пловдив (Болгария) и Лиссабон (Португалия).

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие развивающиеся рынки недвижимости в Европе в 2019 году по версии Forbes – Лиссабон (Португалия)

В городе Лиссабон с недавнего времени наблюдается высокий спрос на недвижимость. Отчасти это связано с возможностью оформления португальской «золотой визы» иностранными покупателями лиссабонской недвижимости при инвестировании 350 000 евро в районы старой застройки или 500 000 евро в новое жилье. Подробнее: 5 причин оформить золотую визу в Португалии взамен на недвижимость в Лиссабоне

Только за последний год цены на жилье в городе выросли на 20 процентов. По словам экспертов, в Лиссабоне наблюдается большой интерес к новым элитным новостройкам со стороны южноафриканских, немецких, китайских и французских покупателей, а также растущий интерес со стороны канадцев, американцев, бразильцев и итальянцев.

Этому способствовали помимо прочего и позитивные изменения, связанные с португальской программой по выдаче «золотых виз», которые привели к упрощению и ускорению процедур. Подробнее: ВНЖ и гражданство за инвестиции: что изменилось за год?

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие развивающиеся рынки недвижимости в Европе в 2019 году по версии Forbes – Пловдив (Болгария)

Пловдив, который является вторым по величине городом в Болгарии, был назван европейской культурной столицей. Это означает, что город будет в центре внимания туристов, как минимум, до конца года. При этом местные власти, чтобы «не ударить в грязь лицом» запустили ряд проектов по восстановлению и модернизации городской инфраструктуры.

В южной части города теперь есть новая линия метро. Осуществляется трансформация промышленных объектов в жилье. В частности, такие районы как Витоша и Крастова Вада снова становятся жилыми после длительного удерживания статуса промышленных площадок.

Ценовые тенденции соответствуют столице Софии, где стоимость домов в средней ценовой категории выросла примерно на 9 процентов в прошлом году. В Пловдиве дома и квартиры в элитном сегменте за год выросли в цене на 6 процентов.

Несмотря на то, что темпы роста не двузначные, высокий объем инвестиций в инфраструктуру, связанных с присвоением городу статуса культурной столицы Европы, как ожидается, значительно увеличит стоимость местного жилья.

Росту рассматриваемого показателя должен способствовать и повышающийся спрос иностранцев на болгарские «золотые визы» и «золотые паспорта» на фоне вхождения страны в Шенгенскую зону. Подробнее: ПМЖ и гражданство за инвестиции Болгарии 2019: «да» Шенгену, «нет» нелегальным мигрантам

ВНЖ и гражданство за недвижимость: лучшие развивающиеся рынки недвижимости в Европе в 2019 году по версии Forbes – Роттердам (Нидерланды)

Нидерланды необычны тем, что рынок жилья в столичном Амстердаме формирует главным образом арендная недвижимость, на долю которой приходится около 70 процентов доступных объектов. Поэтому покупателям приходится очень постараться, чтобы выбрать выгодный вариант.

Но в стране есть и другие крупные города и районы, в которые стоит инвестировать. Примерно в часе езды от Амстердама и получасе езды от Гааги расположен растущий мегаполис Роттердам, где цены на жилье в 2018 году выросли на 17 процентов по сравнению с прошлым годом.

К слову, в среднем по стране в прошлом году стоимость жилья повесилась на 10 процентов. Таким образом, Роттердам опередил Нидерланды в целом. Продажи на местном рынке происходили в 2018 году в среднем 33 дня, что на 11 процентов быстрее, чем годом ранее. Стоимость недвижимости в Роттердаме в среднем составила 271 000 евро из расчета на один объект.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: наиболее перспективные рынки по версии организаторов выставок IELP Expo

Своими мыслями относительно наиболее перспективных рынков недвижимости поделились специалисты из команды International Luxury Property Expo (ILPE), организующей международные выставки-конференции в Москве, Монако и Каннах, которые посвящены иммиграции, элитному недвижимому имуществу и не только.

Аналитики ILPE сообщают, что география инвестиций в элитную недвижимость меняется. По их мнению, инвесторы меняют приоритеты, чтобы использовать самые быстрорастущие возможности в сфере недвижимости.

Внимание инвесторов сместилось в сторону стран, где в последние годы наблюдается рост стоимости недвижимости. Например, цены на элитную недвижимость в Сингапуре взлетели на 11,5 процента, в то же время в Токио цены выросли на 9,4 процента, а в Пекине – на 7,3 процента.

Многие инвесторы, посещающие мероприятия ILPE, проявляют интерес к испанской недвижимости, что отражает текущие позитивные тенденции на рынке жилья Испании. Так, цены на жилье в Мадриде за год взлетели на 10,3 процента – не в последнюю очередь благодаря спросу на испанские «золотые визы». Подробнее: Вид на жительство за инвестиции в Испании

По мнению экспертов, Германия остается наиболее привлекательным направлением в Европе для инвестиций в элитную недвижимость. Ее популярность объясняется стабильной экономикой и прозрачной системой налогообложения. Немецкий рынок недвижимости получил инвестиций на сумму 57,5 млрд. евро за один лишь только предыдущий год. По количеству запросов на мероприятиях IELPE недвижимость в Германии заняла первое место среди стран ЕС.

Евросоюз в целом сохраняет свою инвестиционную привлекательность для инвесторов в высококлассную недвижимость, но 2017 год стал непростым, потому что в число проблем вошли Brexit, а также выборы в Германии и Франции.

С другой стороны, в 2018 году рынок недвижимости ЕС развивался в позитивном ключе, что, в свою очередь, привело к росту цен на элитную недвижимость. В Берлине и Париже, которые имеют статус глобальных городов, цены выросли, соответственно, на 8,5 процента и на 6 процентов. Подробнее: ВНЖ и гражданство при покупке недвижимости 2018 – Жизнь в «глобальном городе» как показатель статуса

Самые дорогие дома и квартиры в Европе сейчас можно найти в Монако, где жилье продается по средней цене 62 500 долларов США за квадратный метр. И показатель продолжает расти на фоне дефицита недвижимости и мест под застройку в Княжестве. Подробнее: ВНЖ за недвижимость в Монако 2019: изучаем свежие предложения

В среднем цены на элитную недвижимость в ЕС выросли на 6 процентов за год. Западная Европа остается наиболее желанным местом для инвесторов, вкладывающих туда деньги с целью защиты капитала. Политическая неопределенность отразилась в ценах на недвижимости в других местах: в Лондоне цены снизились на 1,8 процента, средняя стоимость недвижимости Ванкувера (Канада) потеряла 6,2 процента, то время как в Стамбуле цены упали на 2,4 процента.

К слову, вкладывая деньги в стамбульское жилье, сейчас можно получить гражданство Турции за инвестиции с приличным дисконтом. Подробнее: 10 неожиданных стран, где доступны ВНЖ и гражданство при покупке недвижимости

Несколько лет назад инвесторы массово отдавали предпочтение ОАЭ, но теперь, когда там цены падают в среднем на 6 процентов в год, им следует проявлять осторожность при выборе недвижимости. Тем не менее, объем транзакций по-прежнему остается достаточно высоким, и ожидается, что рынок восстановится, а цены вырастут к 2020 году – в том числе благодаря тому, что Дубай станет местом проведения всемирной выставки Экспо-2020.

Аналитики ILPE сообщают о следующих тенденциях, которые должны повлиять на рынок элитного жилья в 2019 году:

  • Интерес инвесторов к элитным загородным квартирам растет. Это справедливо для Европы (например, для Италии и Испании) и Азии (Таиланд).
  • Осторожность инвесторов при проведении сделок с недвижимостью в Великобритании после голосования о Brexit будет сохраняться, как минимум, в первой половине 2019 года.
  • Инвестиции в рынок жилья Европы со стороны состоятельных выходцев из Азии и стран СНГ, особенно Китая, Гонконга, Индии, России и Азербайджана, будут неуклонно расти.
  • Количество сделок, связанных с приобретением недвижимости на этапе строительства, также будет увеличиваться.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: «золотые визы» и Airbnb как драйверы рынка жилья ЕС

Вкладывая деньги в недвижимость за границей, следует учитывать и другие тренды. Эксперты в области недвижимости отмечают, что рынок услуг по организации сделок краткосрочной аренды жилья через сайты вроде Airbnb растет с огромной скоростью, расширяясь с каждым годом, охватываю все больше городов Европы и поднимая цены на недвижимость и аренду, а также создавая «мыльные пузыри» на некоторых рынках.

Значительная часть жилья в городских центрах популярных среди туристов европейских городов превращается в апарт-отели, а домовладельцы переезжают за пределы городов, чтобы жить на деньги с аренды, превращая свои городские квартиры в отели для Airbnb. Это явление охватило всю Европу.

Набирающий обороты европейский рынок «золотых виз» также привлекает большое количество иностранцев, особенно китайцев и россиян, стремящихся оформить ВНЖ в ЕС при инвестировании в недвижимость. Схемы по выдаче «золотых виз» в некотором роде способствуют увеличению количества объектов в базе Airbnb, а также росту ставок арендной платы при заключении долготных контрактов и повышению цен на недвижимость.

База Airbnb Число выданных «золотых виз» при покупке недвижимости Размер инвестиций в «золотую визу»
Афины 9122 1143 € 250 000
Лиссабон 22242 6712 (информация по всей Португалии в целом, данные о Лиссабоне отсутствуют) € 500 000
Барселона 18346 1542 € 500 000
Мальта 300+ 105 € 350 000

Источник: Inside the Airbnb

По оценкам экспертов, в одних только Афинах количество недвижимости, купленной при оформлении «золотых виз» эквивалентно примерно 12 процентов базы Airbnb. В Барселоне этот показатель составляет 8 процентов.

Да, точной информации о количестве недвижимости, купленной иностранцами при оформлении ВНЖ за инвестиции в Евросоюзе и впоследствии выставленной на Airbnb, нет. Но эксперты отмечают, что такая практика весьма распространена. Подробнее: 5 стран ЕС, где можно получить ВНЖ при покупке недвижимости в 2018 г – Анализ рынка и эффект «золотой визы»

Эксперты также считают, что спрос на жилье под сдачу в аренду через Airbnb будет только расти – под влияниям программ по выдаче «золотых виз» и без такого влияния. Этот момент следует учитывать при прогнозировании возврата от инвестиций в жилье в том или ином регионе, ожидая перенасыщения рынка краткосрочной аренды (и возможного снижения ставок), а также роста цен на жилую недвижимость на фоне высокого спроса на нее со стороны потенциальных арендодателей.

ВНЖ и гражданство за недвижимость: важные финансовые рекомендации при покупке недвижимости за рубежом (включая покупку в ипотеку)

Определившись с кандидатурой самого привлекательного рынка недвижимости за рубежом, инвесторы начинают искать источники финансирования, в число которых помимо собственных средств могут входить ипотечные кредиты. Ниже представлен ряд важных финансовых рекомендаций, актуальных при покупке недвижимости за рубежом за собственные средства или в ипотеку.

При инвестировании за рубежом следует помнить о необходимости наличия надлежащим образом выданных виз или ВНЖ/ПМЖ, дающих право на въезд в соответствующую страну. Кроме того, когда речь заходит о местных и национальных налогах, в адрес иностранцев могут предъявляться требования, отличающиеся от требований к местным жителям.

Прежде чем совершать сделку купли-продажи, следует провести тщательное исследование и соответствующие проверки. Задавайте вопросы о том, где была построена недвижимость, потому что, если она находится в зоне, отведенной под сельскохозяйственные угодья, могут возникнуть риски.

Проблемы могут возникнуть при покупке как старой, так и новой недвижимости. Убедитесь, что актив зарегистрирован надлежащим образом в земельном кадастре. Кроме того, убедитесь, что все работы по расширению и модернизации недвижимости были официально одобрены и зарегистрированы. Некоторые домовладельцы предпочитают строить недвижимость в сельской местности и не обращаются за соответствующими разрешениями при ее расширении, так как считают, что шансы получить штраф невелики. Но это очень рискованно.

Следует подчеркнуть важность перевода контракта купли-продажи на язык покупателя профессиональным переводчиком. Часто покупателям предлагается контракт на местном языке и перевод, но если последний не проверен профессионалом, нельзя быть уверенным, что документы идентичны.

В таких странах, как Италия, существуют «права преимущественной покупки». Эти права применимы к соседям и фермерам и означают, что в определенных случаях те должны быть уведомлены о продаже недвижимого имущества.

В таких странах, как Испания следует уделять повышенное внимание правилам наследования недвижимости, поскольку согласно этим правилам, недвижимость может принадлежать ряду разных людей (обычно братьям и сестрам). Один владелец нередко хочет продать недвижимое имущество и начать процедуру продажи, в то время как другой не желает продавать, что может остановить продажу или вызвать другие проблемы. Подробнее: ВНЖ в Испании за недвижимость – 10 советов тем, кто собирается оставить жилье в наследство

Обращать внимание стоит на правила получения ипотеки. Максимальный срок ипотечного кредитования в той же Испании составляет 75 лет, при этом существуют ограничения по возрасту: кредиторы обычно не рассматривают кандидатуры заявителей старше 70 лет. Заявители старше 65 лет могут рассчитывать на уменьшенную сумму займа. Пенсионный доход (после уплаты налогов) может быть приемлемым в определенных случаях. Испания, как правило, предлагает соотношение займа к стоимости покупаемой недвижимости на уровне 70 процентов. Подробнее: Вид на жительство в Испании при покупке недвижимости в ипотеку? Полное руководство

Предельный возраст для оформляющего ипотеку во Франции составляет 80 лет, а минимальный срок ипотеки – пять лет. Различные доходы принимаются во внимание и могут иногда включать 100 процентов пенсионного дохода заявителя, 75 процентов арендного дохода, а также 50 процентов инвестиционного дохода. Доступна ипотека, покрывающая 80-85 процентов стоимости сделки с недвижимостью во Франции, цены на которую стабильно растут. Подробнее: ВНЖ Франции 2019: объем инвестиций в «золотые визы» достиг €169 млн.

Возрастной предел для оформляющих ипотеку в Португалии составляет от 70 до 75 лет. Внедрение схемы по выдаче «золотых виз» привлекло внимание многих зарубежных покупателей-пенсионеров к португальскому рынку жилья, что привело к появлению множества иностранных получателей ипотеки на пенсии. Подробнее: Оформляем золотую визу в Португалии перед выходом на пенсию

ВНЖ и гражданство за недвижимость: вместо заключения

Самое важное правило при покупке недвижимости за границей сводится к необходимости все проверять и привлекать для этого независимого юриста, чтобы можно было выявить любые потенциальные проблемы до подписания документов. В таком случае покупка дома вашей мечты или инвестиционного актива за границей не превратится в кошмар.

Вне зависимости от причин миграции за рубеж при покупке недвижимости и оформлении на этом основании резидентства, вы всегда должны быть готовы к тому, что свои услуги вам будут предлагать мошенники с поддельными документами. Убедитесь, что вы сотрудничаете со специализированной и лицензированной компанией. Подробнее: Гражданство за инвестиции 2019: где сейчас орудуют мошенники?

Также следует помнить и о том, что инвестиции в недвижимость за рубежом – не единственный способ быстро, просто, легально и выгодно оформить ВНЖ или гражданство. Существуют альтернативные иммиграционные маршруты, включая гражданство за облигации и ВНЖ при открытии бизнеса. Подробнее: Гражданство за инвестиции: от «А» до «Я»

Быстро получить ответ на свой вопрос об оформлении резидентства, а также гражданства и паспорта за рубежом можно, обратившись непосредственно к нашим специалистам по адресу электронной почты [email protected]

Метки: ВНЖ За Инвестиции ВНЖ За Недвижимость Гражданство За Недвижимость Недвижимость За Рубежом

время покупать акции? — Финансы на vc.ru

На мировых финансовых рынках началась коронавирусная паника: котировки акций падают рекордными темпами. Это выглядит страшновато, но если вы долгосрочный инвестор, происходящее можно рассматривать как уникальную возможность, возникающую раз в десяток лет.

{«id»:114318,»url»:»https:\/\/vc. ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»title»:»\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&title=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&text=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii&text=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc. ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041a\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430\u0432\u0438\u0440\u0443\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441: \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438?&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/114318-koronavirusnyy-krizis-vremya-pokupat-akcii»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

58 024 просмотров

Что сейчас происходит на фондовом рынке

Фондовый рынок США после кризиса 2008 года показывал стабильно блестящие результаты, позволив инвесторам за 11 лет с начала 2009 до конца 2019 года заработать +269% реальной доходности, или 12,6% годовых (с учётом дивидендов и инфляции). Это в долларах; а если учесть ещё динамику курса, в рублях сумму вложений в S&P500 за это время можно было удесятерить.

С января 2020 года весь мир начал следить за разворачивающейся в Китае эпидемией нового коронавируса. Финансовым рынкам поначалу, казалось бы, было наплевать: с начала года по 19 февраля индекс S&P500 бодро вырос ещё на 5%.

Но в конце февраля инвесторов внезапно оглушило понимание, что больно будет не только китайцам, но и всему миру. А когда в начале марта ВОЗ наконец назвала ситуацию пандемией, а Трамп объявил в США чрезвычайное положение, на рынках началась полноценная паника с тотальной распродажей всего и вся.

В итоге, S&P500 практически отвесно спикировал вниз, потеряв к 20 марта 32% с предыдущего максимума. По традиции, просадка рынка акций более чем на 20% считается началом «медвежьего» рынка.

При этом текущее падение установило исторический рекорд по скорости: просадка в 20% от максимума была достигнута всего за три недели (предыдущий рекорд принадлежал Великой депрессии: в 1929 году для ухода в «медвежий» рынок потребовалось в два раза больше времени, шесть недель). Рыночные котировки, по сути, откатились на три года назад, к уровню начала 2017 года.

Что это означает для нас с вами

В своей лекции «Личные финансы для разумного человека» я обосновывал тезис о том, что всем молодым людям с доходом выше среднего следовало бы обязательно заниматься долгосрочными инвестициями в акции. Приводить все аргументы я здесь не буду (это тема для отдельной статьи) — лучше посмотрите видео.

Единственная загвоздка заключается в следующем: если у вас уже накоплен существенный капитал, вкладывать его в рынок акций перед большим кризисом — достаточно болезненное упражнение. Например, инвесторы в акции на пике «пузыря доткомов» в 2000 году с учётом инфляции потеряли к 2009 году 58% своих вложений и смогли отбиться в ноль только к 2013 году (через 13 лет).

И наоборот: инвестиции в акции в самом разгаре кризиса исторически оказывались крайне доходной затеей. Ниже я собрал воедино статистику по всем десяти «медвежьим» рынкам акций США с 1929 года (используя открытые данные с Yahoo Finance и базу данных нобелевского лауреата Роберта Шиллера).

Вложившись в акции S&P500 на самом дне каждого из этих «медвежьих» рынков, можно было заработать среднюю реальную доходность свыше инфляции на уровне +52% через год, +68% через три года и +111% через пять лет. Заманчиво, не так ли? Вполне возможно, что мы с вами сейчас находимся на пороге появления инвестиционных возможностей, представляющихся не чаще чем раз в десяток лет.

Неудивительно, что во многих Telegram-каналах гуру инвестиций сейчас пишут о том, что настала пора расчехлять припасённый кэш и начинать массовую скупку резко подешевевших акций, чтобы в будущем получить сверхдоходности.

Стоит ли следовать их советам и что может пойти не так? Давайте попробуем разобраться вместе.

Маркет-тайминг — игра для лузеров?

Попытки выбрать наиболее выгодный момент для покупки или продажи акций в среде инвесторов называют маркет-таймингом (market timing).

Интуитивно это упражнение кажется несложным: ведь история показывает, что все кризисы носят временный характер, индекс акций рано или поздно успешно отыгрывает любое падение (японцам вот только не очень повезло, но это отдельная история). Так что надо просто дождаться большого падения, вложиться как следует в акции — и ждать неминуемого отскока.

На практике, конечно, всё оказывается далеко не так просто. Причём настолько, что довольно большая часть уважаемых за рубежом инвесторов и инвестиционных советников уверенно заявляют: «You can’t time the market!»

Аналитики из компании Morningstar ежегодно публикуют статистику о том, насколько отличаются средние результаты фондов акций и инвесторов в эти фонды на горизонте десяти лет. Вот, например, данные из отчёта за 2014 год:

Фонды международных акций росли на 8,8% в год, при этом инвесторы в эти фонды заработали всего лишь 5,8% годовых. Разница в 3% не кажется большой, но если сравнить накопленную доходность, потери инвесторов уже выглядят внушительно: они получили всего +75%, тогда как доходность самих фондов составила +132% (разница почти в два раза!).

Как же получается, что фонд зарабатывает много, а средний инвестор — мало? Всё просто: инвесторы в массе своей выбирают неправильные моменты для покупок и продаж. Покупают они в моменты рыночной эйфории, когда всё растёт, а продают — когда всё валится и становится как-то страшновато.

В этот момент вы, наверное, думаете: «Глупые лемминги, надо же так тупить! Я просто сделаю всё наоборот и получу доходность ещё выше рыночной». К сожалению, каждый инвестор полагает себя значительно более прозорливым, чем рынок в целом; но в среднем почему-то всё равно получаются такие результаты, как приведены выше.

Не стоит также думать, что «правильную» точку входа вам подскажут некие всезнающие эксперты. Да, в интернете недостатка в доморощенных гуру точно нет, и, скорее всего, чисто по теории вероятностей кто-то из них в итоге что-то да угадает. Но многочисленные исследования показали, что в среднем все эти экспертные прогнозы не стоят ровным счётом ничего — ошибаются они значительно чаще, чем оказываются правыми.

В общем, с лёгким заработком, похоже, опять не срослось. Можно расходиться, пацаны.

Почему я всё-таки занимаюсь маркет-таймингом

Я убеждён, что в целом всё, написанное выше, абсолютно верно: средний инвестор, пытаясь подгадать «правильные» моменты покупок или продаж, скорее, потерпит неудачу. Но я при этом почему-то занимаюсь ровным счётом тем же самым. Я дурак?

Вполне вероятно, что да. У меня нет никакой уверенности, что я в итоге окажусь лучше этого самого неудачливого «среднего инвестора».

С другой стороны, пока маркет-тайминг сработал для меня скорее в плюс. Долгое время я работал финансовым аудитором и по правилам независимости не мог инвестировать в акции вообще. Потом в 2017 году я сменил место работы: капитал вырос, а возможности для инвестиций — расширились.

Я стал пытаться найти разумный подход к инвестированию и довольно быстро понял две вещи (опять же, тезисно и без аргументации – если интересны детали, смотрите видеозапись лекции):

  1. Из всех доступных вариантов, вложения в акции — это практически единственный способ с относительно большой вероятностью заработать что-то свыше инфляции на долгосрочном горизонте.
  2. Риск вложений в акции в конце 2010-х был существенно выше среднего: прежде всего из-за того, что рынок США рос ускоренными темпами больше десяти лет подряд и цены на акции критически оторвались от своих фундаментальных показателей.

В итоге в начале 2018 года я продал все свои фонды акций и переложил средства в консервативные облигации. Трудно сказать, что я что-то там угадал по времени: после этого S&P500 за два года вырос ещё аж на 28%. Однако, глядя на текущие события на рынке, я скорее рад своему консервативному портфелю.

Но не потерять сбережения во время «медвежьего» рынка — это только полдела. Исходя из первого пункта, нужно всё-таки рано или поздно заводить свой капитал в акции, а для этого надо решить, когда это делать.

Так что мне поневоле придётся выбирать для себя какую-то точку входа (или точки), исходя из анализа исторических данных и тех соображений, которые кажутся мне разумными. Не призываю вас следовать моему примеру, но готов поделиться своим ходом мыслей с теми, кому это интересно.

Что может пойти не так

Для начала давайте поймём, что вообще может с маркет-таймингом пойти не так. Где нас подстерегают основные опасности? В этом мне помогут два условных персонажа — давайте назовём их агрессивный Олег и осторожный Андрей.

Агрессивный Олег, глядя на красные графики S&P500 с текущей просадкой на 32%, кричит: «Братва, пора покупать! Рынок рано или поздно отскочит обратно, и простой возврат к уже достигнутому в феврале 2020 года уровню уже даст +47% доходности!»

В чём-то Олег прав: когда-нибудь рынок наверняка наверстает всё упущенное. Но это не значит, что он не может перед этим упасть ещё гораздо ниже. У инвесторов есть поговорка: «Как рынок падает на 90%? Он падает сначала на 80%, а потом ещё на 50%». Какой бы существенной вам ни казалась текущая просадка, рынок вполне может сократиться ещё в несколько раз (прецеденты были).

Для примера на графике ниже я наложил динамику индекса S&P500 для текущего кризиса (возможно, его потом назовут «Великий коронавирусный») на аналогичный график для Великой депрессии, отнормировав стартовую точку к 100. Обратите внимание, что это индекс полной реальной доходности — с учётом инфляции и реинвестирования дивидендов.

Начало обоих кризисов выглядит похоже: отвесное падение более чем на 30%. Если события и дальше будут развиваться похожим на Великую депрессию образом, нас вполне может ожидать дополнительное падение от текущего уровня ещё на 30% на протяжении нескольких лет.

И это с учётом того, что во время Великой депрессии была существенная дефляция (падение цен) и компании платили достаточно большие дивиденды, что сильно поддержало индекс полной реальной доходности. Если же убрать эти факторы (а уровень дивидендов сейчас весьма невысок, и большую дефляцию в США вряд ли допустят), дополнительное падение от текущего уровня составило бы аж 80%!

Как тебе такое, агрессивный Олег? Всё ещё хочется заработать «лёгкие деньги» с риском потерпеть просадку в 30–80%?

Пока Олег грустит и переоценивает жизненные приоритеты, в дискуссию врывается осторожный Андрей: «А я не буду вкладываться сейчас, пока риск дальнейших просадок высок. Я подожду, пока индекс не упадёт хотя бы на 50% – в этом случае историческая статистика показывает, что дальнейший шикарный рост практически гарантирован!».

В чём-то Андрей прав: закупаться акциями во время просадки в 50%, когда по Уолл-стрит текут реки крови (фигурально выражаясь), действительно чаще всего выгодно. Проблема в другом: такого падения можно просто-напросто не дождаться. Давайте сравним текущую ситуацию на этот раз с медвежьим рынком 1987 года.

Здесь тоже оба кризиса поначалу развиваются очень похоже: в «Чёрный понедельник» 1987 года акции внезапно поставили рекорд по однодневному обвалу, общая просадка составила примерно 30%. Но в экономике никакой рецессии при этом не наступило, падение котировок остановилось так же быстро, как и началось — и потом рынок снова начал стабильно расти.

Наш осторожный Андрей в этом случае будет продолжать сидеть на обочине мировых финансовых рынков, сжимая в потной ладошке кэш и ожидая «неминуемой просадки». Казалось бы, ну и не страшно, зато ничего не потерял! Но альтернативные издержки — это тоже издержки. Разумного инвестора недополученная прибыль по-хорошему должна расстраивать ничуть не меньше.

Как пример, можно поглядеть на общий график просадок ценового индекса S&P500 за ~90 лет с 1927 года.

За 59 лет, с 1949 по 2008 год, рынок акций вообще не испытывал просадок свыше 50% (индекс близко подходил к этой черте в 1974 и 2002 годах, но в итоге не пересёк её). Гипотетический бессмертный Дракула-инвестор, вошедший в 1949 году в рынок, за этот срок увеличил бы свой капитал даже с учётом инфляции в 82 раза. Осторожный Андрей же не увеличил бы ничего — ведь он ждал ту самую «золотую просадку», которая гарантировала бы ему замечательную доходность без лишнего риска.

Таким образом, две основные ошибки незадачливого маркет-таймера — это либо закупиться слишком рано (и попасть на ещё большую просадку), либо вообще не закупиться и упустить выгодный для инвестиций момент. Идеального решения здесь, к сожалению, не будет никогда. Выбирая любую стратегию, вы будете балансировать между этими двумя ошибками: понижая вероятность одной, вы неизбежно повышаете вероятность другой.

Как выбрать оптимальный баланс между ними? Давайте попробуем нырнуть в историю «медвежьих» рынков и ответить на этот вопрос.

Анализируем историю

Давайте для начала посмотрим повнимательнее на все десять «медвежьих» рынков с 1927 года: их можно разделить на те, которые сопровождались экономической рецессией (семь штук, отмеченные на графике ниже красным), и рыночные паники, не привязанные к проблемам в экономике (три штуки, отмечены синим).

Если рассматривать всю популяцию как однородную, средняя просадка составляла 41%, и достигалась она за 17 месяцев с предыдущего максимума. Если же проанализировать два выделенных типа кризисов отдельно, выходит следующая картина:

  • Рецессионные кризисы были связаны с просадками 46%, средний срок достижения — 22 месяца.
  • Нерецессионные кризисы просаживались всего на 28% и за 6 месяцев.

Вывод первый: Неплохо бы определить, погрузится экономика США в рецессию или на этот раз «пронесёт».

Далее, помимо состояния экономики, логично было бы принять во внимание и общий уровень переоценённости и недооценённости акций. Для этого мы посмотрим на индикатор CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio), популяризованный нобелевским лауреатом Робертом Шиллером. Он вычисляется как отношение текущего уровня цен на акции к усреднённой (чтобы учесть все фазы экономического цикла) и скорректированной на инфляцию прибыли компаний за последние десять лет.

Если анализировать CAPE на исторических данных разных стран, он весьма неплохо предсказывает будущую доходность рынков акций (правда, только на долгосрочном горизонте в 10–15 лет, для предсказывания краткосрочной динамики рынка CAPE практически бесполезен).

Распределение точек по графику как бы намекает на чёткую зависимость: чем ниже CAPE (и, соответственно, уровень оценки акций), тем больше вероятность получить весьма хорошую доходность. И наоборот: при высоком CAPE точки по большей части кучкуются по нижней границе доходности.

На следующем графике я построил распределение глубины просадок «медвежьих» рынков в зависимости от величины стартового CAPE перед началом падения.

Определённая зависимость, на мой взгляд, прослеживается: просадки в правой части графика в среднем глубже, чем в левой.

Вывод второй: «Перегретые» по CAPE рынки в случае кризиса будут падать ниже, чем те, которые недооценены.

Как текущий кризис выглядит по этим двум признакам? С точки зрения CAPE — американский рынок более чем переоценён:

В начале 2018 года CAPE в США достиг 33. Это выше, чем перед Великой депрессией в 1929 году, когда CAPE был на уровне 30. Единственное время, когда CAPE в Штатах был выше уровня 2018 года, — это в 2000 году на пике «пузыря доткомов», когда он скакнул аж до 46 (а после этого рынок акций обвалился на 49%). Сейчас CAPE упал до 22, а среднее значение этого индикатора за весь период наблюдений находится около 17 (то есть мы всё ещё превышаем его почти на 30%).

Что касается угрозы рецессии, на текущий момент, мне кажется, сомнений уже нет: она в каком-то виде в США должна случиться. Единственный вопрос — будет ли это более мягкий и краткосрочный сценарий или коронавирусная паника выльется во что-то более долгосрочное.

Вывод: На мой взгляд, с учётом практически неизбежной рецессии и высокого текущего CAPE, скорее всего, коронавирусный «медвежий» рынок с большой долей вероятности пойдёт скорее по сценарию «хуже среднего», а не «лучше среднего». Это означает — просадка глубже 40% и длительность до дна год-полтора.

Что с этим делать

Основных проблем со всем «анализом» выше две:

  • Очень маленькая выборка. Десять случаев с точки зрения статистики — это совершенно нерепрезентативная ерунда. К сожалению, альтернативной вселенной с тысячелетней историей финансовых рынков для тестирования гипотез у нас нет.
  • Нестабильность зависимостей. Экономические законы — это не физические законы. Яблоки вряд ли решат завтра падать вверх, презрев гравитацию. А вот люди вполне могут начать вести себя по-другому. Финансовые рынки — это результат индивидуальных решений огромной массы людей, ничего больше. Поэтому думать, что рынок обязан повести себя завтра так, как ты ожидаешь, просто потому, что ты нарисовал много красивых графиков с корреляциями, это, скажем так, глупость.

Как бы то ни было, принимать решения нам приходится в этом мире и в этих условиях, даже если ограниченной информации не хватает, чтобы быть хоть в чём-то уверенными.

Для себя я принял следующее решение:

  • Когда просадка достигнет 40% от предыдущего пика (для этого мы должны увидеть движение вниз от текущего уровня ещё на 12%), я переведу 50% своего портфеля в акции.
  • Если просадка достигнет 50% (это движение вниз ещё на 17% от предыдущей точки), я доведу долю акций в портфеле до 80%.

Не всё в жизни развивается так, как ты запланировал. Поэтому всегда нужно иметь запасной план на случай того, если придуманные триггеры не сработают:

  • Если мы увидим просадку на 40%, но не дойдём до -50% через полтора года спустя предыдущего максимума (к 20 августа 2021 года), я увеличу долю акций в портфеле до 80%.
  • Если мы не увидим просадки даже на 40% до 20 августа 2021 года, я увеличу долю акций в портфеле до 60%.

Отдельные вопросы остаются за кадром (это уже будет too much для текущего лонгрида, может быть, разберём их позже): акции каких стран и в какой пропорции лучше брать? Куда вкладывать оставшуюся «консервативную» часть портфеля (с учётом текущих процентных ставок ниже плинтуса)? Нужно ли в будущем уменьшать долю акций, и если да, когда и в зависимости от чего?

Предлагаю встретиться на прямом эфире у меня в Instagram в субботу 28 марта в 17:00 по Москве — обсудим текущие мысли, отвечу на ваши вопросы.

Обязательное предупреждение

Я не являюсь профессионалом фондового рынка и у меня нет абсолютно никаких достижений на поприще инвестирования. Я не считаю, что кому-либо стоит прислушиваться к советам «экспертов», и тем более не рекомендую принимать инвестиционные решения, глядя на каких-то непонятных парней из интернетов.

Я не продаю никаких инвестиционных продуктов и не оказываю услуг. Всё, что я пишу, связано с необходимостью обдумывать какие-то решения для себя лично и с желанием поделиться своими мыслями (а в идеале — ещё и послушать их аргументированную критику).

Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные ответы на жизненные вопросы:

7 лучших инвестиций в 2019 году

С наступлением нового года вы, возможно, захотите внести в свою жизнь некоторые существенные изменения. Может быть, вы хотите чаще заниматься спортом и лучше заботиться о своем здоровье.

Или, возможно, вы хотите проводить больше времени со своими детьми — время, когда вы сосредотачиваетесь только на них и ни на чем больше.

Гетти

И, может быть, вы начинаете чувствовать, что 2019 год — это год, когда вы, наконец, должны начать инвестировать свои деньги для долгосрочного роста.

Может быть, вы накопили приличную сумму на сберегательном счете с высокими процентами, но вы знаете, что накопления наличных недостаточно.

Инвестиции, подлежащие рассмотрению в 2019 году

Но куда вложить деньги? Этот вопрос беспокоит как начинающих инвесторов, так и опытных профессионалов. Хотя никаких инвестиций не гарантируется, я хотел поделиться своими мыслями о лучших инвестиционных вариантах на 2019 год и далее.

# 1: Фондовый рынок

Если вы в последнее время следили за перипетиями фондового рынка, вы, вероятно, слышали слухи о приближающейся коррекции.К концу года S&P 500 потеряет все достижения 2018 года, а затем и некоторые, и многие полагают, что это только начало спирали, которая может продлиться годы.

Но, если вы инвестируете на длительный срок и у вас есть много времени, чтобы оседлать волну перед тем, как выйти на пенсию, вам, возможно, не стоит слишком сильно беспокоиться. Финансовый консультант и автор книги « 8 крупнейших ошибок 401 (k) и как их избежать » Митчелл Блум говорит, что важно разработать инвестиционную философию, чтобы у вас были рекомендации, которые помогут вам не сбиться с пути, когда эмоции мешают инвестированию.

«Эмоции могут помешать хорошему инвестиционному плану в различных рыночных условиях, будь то бычий бег, когда рынки растут, или медвежий рынок, когда рынки отклоняются от своих максимумов на 20% или более», — говорит он.

Вот почему многие инвесторы сосредотачиваются на усреднении долларовых затрат — термин, используемый для описания стратегии, при которой вы ежемесячно инвестируете одну и ту же сумму денег. Усреднение долларовой стоимости позволяет инвесторам использовать возможности, когда стоимость инвестиций снижается, поскольку вы все время покупаете.

Если вам неудобно покупать отдельные акции, подумайте об инвестировании в глобально диверсифицированные недорогие индексные фонды. Если вам понадобится помощь и руководство, вы также можете воспользоваться услугами робо-консультанта, такого как Betterment.

Betterment поможет вам наметить ваши инвестиционные цели и разработать долгосрочный план для их достижения, вместо того, чтобы сосредотачиваться только на прибылях. Они могут помочь вам перейти к инвестициям с более низкой комиссией, чем вы платите сейчас, и вы можете получить индивидуальный совет за меньшую сумму, чем вы платили бы традиционному финансовому консультанту.

Наконец, не забывайте, что существует невероятно простой способ инвестировать больше денег в фондовый рынок, который также может помочь вам сэкономить на налогах. Добавив больше денег к своему 401 (k), вы можете одним махом снизить налогооблагаемый доход и приумножить свое богатство.

Также помните, что вы можете уменьшить свой налогооблагаемый доход, инвестируя в традиционную IRA, и что вы также можете инвестировать доллары после уплаты налогов в Roth IRA при условии, что вы соответствуете требованиям к доходу.

К счастью, правительство увеличило суммы, которые вы можете внести на эти счета на 2019 год: 19 000 долларов в рамках 401 (k) и 6000 долларов в рамках традиционных ИРА и Рота.

# 2: Недвижимость

Как и фондовый рынок, многие эксперты считают, что недвижимость находится в пузыре во многих частях Соединенных Штатов. Цены продолжают расти, и конца этому не видно. К сожалению, такой сценарий никогда не заканчивается хорошо.

Тем не менее, многие инвесторы в недвижимость, покупающие недвижимость в аренду, похоже, не беспокоятся. Даже если рынок недвижимости рухнет, людям нужно где-то жить, верно?

Если вы не из тех, кто хочет инвестировать в физическую недвижимость, вы всегда можете купить инвестиционные фонды недвижимости или REIT.REIT позволяют вам воспользоваться преимуществами рынка недвижимости, не пачкая руки и не сталкиваясь с проблемами, связанными с арендодателем.

Краудфандинговые сайты по недвижимости, такие как Fundrise.com, RealtyMogul и Rich Uncles, также позволяют инвестировать в векселя или акции недвижимости. В частности, Fundrise предлагал доходность от 8,76% до 12,42% за последние пару лет, поэтому он продолжает пользоваться популярностью у инвесторов.

Однако покупатель остерегается. Платформа для инвестирования в недвижимость RealtyShares закрыла свои двери для инвесторов в ноябре 2018 года, что может быть не очень хорошим знаком.Также обратите внимание, что ваши инвестиции не будут ликвидными, если рынок пойдет на спад — например, вы не можете просто обналичить свой счет Fundrise и уйти.

Генеральный директор

Fundrise Бен Миллер объясняет это мнение в своем блоге на веб-сайте Fundrise: «Чего вы можете ожидать от Fundrise во время следующего финансового кризиса».

Если принудительная продажа приведет к временному падению цен на недвижимость, все будут ждать, чтобы увидеть, где будет дно. В таких обстоятельствах, пишет Миллер, «Fundrise почти наверняка приостановит нашу программу погашения, и инвесторы не должны ожидать, что мы предоставим им ликвидность.”

Он также отмечает, что, если вы считаете, что вам может потребоваться ликвидность от ваших инвестиций во время следующего финансового кризиса, то «долгосрочная стратегия компании в отношении неликвидной недвижимости, вероятно, вам не подходит».

С другой стороны, если у вас есть деньги для инвестирования и вы готовы их пережить, то финансовый кризис для одного человека может стать вашей золотой возможностью. Fundrise держит наличные под рукой, чтобы они могли покупать больше высококачественной недвижимости по низким ценам, чтобы вы могли оказаться в еще лучшем положении, когда рынок недвижимости восстановится.

# 3: Одноранговое кредитование

Еще одно место для инвестирования ваших избыточных средств в этом году — это одноранговое кредитование. Такие платформы, как Lending Club и Prosper, позволяют вам ссужать деньги физическим лицам, как это делает банк, и вы получаете проценты, которые они выплачивают. Хотя доходность может варьироваться в зависимости от того, насколько рискованны ссуды, которые вы выбираете для финансирования, они могут быть выше 6% и более.

Если вы беспокоитесь о том, что одолжите деньги одному человеку, и они будут вас привидеть, не беспокойтесь.Lending Club позволяет вам распределить ваши инвестиции между сотнями или даже тысячами займов с шагом всего 25 долларов. Таким образом, вы не сделаете ставку на одного человека, которого даже не знаете.

И Lending Club, и Prosper также упрощают начало работы. Минимальная сумма инвестиций для Prosper сейчас составляет всего 25 долларов, но вам понадобится не менее 1000 долларов, чтобы начать инвестировать в Lending Club. Однако имейте в виду, что каждая платформа предлагает инвестиции только на своих основных рынках в определенных штатах.Например, инвесторы из Аляски, Нью-Мексико, Северной Каролины, Огайо и Пенсильвании не могут инвестировать в основную инвестиционную платформу Lending Club. Инвесторы в этих штатах могут инвестировать только на вторичный торговый рынок, известный как FolioFN.

# 4: Ваша карьера

Что бы ни случилось с экономикой в ​​ближайшие несколько лет, есть одна вещь, над которой вы полностью контролируете, — это вы. Независимо от того, как вы планируете инвестировать в 2019 году, возможно, сейчас самое лучшее время для инвестиций в свою карьеру и свое будущее.

Финансовый консультант Бенджамин Брандт, который также является ведущим популярного подкаста о пенсиях, «Retirement Starts Today» сказал, что, по его мнению, 2019 год будет хорошим годом для инвестиций в свою карьеру таким образом, чтобы вы могли получать больший доход в течение всей жизни. Брандт рекомендует спросить себя, есть ли какие-нибудь небольшие улучшения, которые могут сделать вас более ценными для работодателя или вашего собственного бизнеса.

По крайней мере, вы могли бы взять на себя обязательство потреблять больше контента для вашей карьеры в этом году.«Вся информация в мире, будь то книги, аудиокниги, подкасты и YouTube, всегда под рукой», — говорит он. Вы также можете посетить конференцию по вопросам карьеры, получить высшее образование в ночное время или онлайн или получить сертификат в своей области.

Я определенно согласен с Брандтом в этом вопросе, поскольку получение CFP (Сертифицированный специалист по финансовому планированию) было огромным благом для моей карьеры. Это потребовало времени и усилий, но помогло мне утвердиться в качестве авторитета в своей области, завоевать доверие клиентов и, в конечном итоге, заработать больше денег.

# 5: Ваша первая суета

Если вы хотите, чтобы 2019 год стал годом рекордов, вам может помочь поиск способа заработать больше денег. Но если вы не можете получить повышение на своей основной работе, возможно, вам придется взять ситуацию в свои руки.

Побочная суета может помочь вам заработать больше денег, которые можно использовать для достижения любого количества финансовых целей. К счастью, есть множество дополнительных заданий, которыми вы можете заниматься в свободное время.

Если вы хорошо пишете, попробуйте найти работу писателем-фрилансером.Вы можете создать блог и попытаться монетизировать его, использовать Uber или Lyft, доставлять продукты через Instacart или Shipt или выполнять поручения с помощью такой платформы, как TaskRabbit.com.

Колорадо Финансовый консультант Мэтью Джексон из Solid Wealth Advisors также предлагает превратить ваше хобби или увлечение в побочный бизнес.

«Страсть продает», — говорит он. Вы можете превратить свое увлечение в бизнес и жить жизнью, продвигая то, что вам нравится больше всего, и построите сообщество преданных последователей ».

Независимо от того, занимаетесь ли вы деревообработкой, созданием самодельных товаров для ванн или обучением детей испанскому языку, подумайте, как превратить это в бизнес, который мог бы помочь вам зарабатывать больше денег и со временем создавать больше богатства.

# 6: Ваше здоровье

У всех нас одна жизнь и одно тело, в котором можно жить, поэтому сейчас лучшее время, чтобы начать заботиться о себе. С годами я стал намного лучше в этом отношении, и в наши дни я очень серьезно отношусь к своему здоровью. Я плачу много денег за то, чтобы, например, мне доставляли полезные заранее приготовленные блюда, и я записался в боксерский зал, потому что это отличная тренировка, хотя у меня есть тренажерный зал дома.

Ваше физическое здоровье должно быть приоритетом, но не забывайте, что ваше внутреннее самочувствие также важно.Если вы переживаете стресс и несчастны, попробуйте медитировать или созидать в спокойное время в течение дня. Делайте упражнения, чтобы улучшить психическое состояние, или найдите несколько новых увлечений, которые вам нравятся.

Убедитесь, что вы здоровы, но также и счастливы. А если нет, может быть, 2019 год станет годом, чтобы выяснить, почему.

# 7: Выплата долга

Наконец, не забывайте, что ваше богатство определяется вашими активами и вашими обязательствами. Так что вкладывайте все, что хотите, но не забывайте, как ваши долги могут тянуть вас вниз.

Если у вас долг по кредитной карте с высокими процентами, очень важно составить план по сокращению этих остатков в этом году — или, по крайней мере, как можно скорее. К сожалению, это не всегда простой подвиг. Как говорит советник по благосостоянию Нью-Джерси Ронн Яиш из Balanced Financial Life, слишком много людей попадают в нисходящую спираль долга, потому что удобнее делать минимальные платежи и беспокоиться о балансе позже. Эта проблема еще больше усугубляется тем фактом, что средняя годовая процентная ставка кредитной карты превышает 17%.Даже если ваш баланс относительно невелик, вы платите огромные проценты.

Хорошая новость в том, что погашение долга — это разумный способ получить гарантированный доход на свои деньги независимо от того, что делает фондовый рынок. Например, если вы расплачиваетесь кредитной картой с годовой процентной ставкой 17%, вы фактически обеспечили 17% -ую рентабельность своих инвестиций. И, как указывает финансовый советник Энтони Монтенегро из Blackmont Group, чем выше сохраненный процент, тем выше процент заработанный.

Кроме того, выплата долга дает дополнительные преимущества.Черногория отмечает, что погашение долга может снизить вашу загрузку и в результате улучшить ваш кредитный рейтинг. Более высокий кредитный рейтинг может помочь вам получить ссуды с лучшими ставками и условиями, что поможет вам сэкономить деньги в следующий раз, когда вы возьмете ссуду на дом или автомобиль.

«Выплатив долг, вы повысили свою кредитоспособность и помогли вкладывать больше денег в свой карман сейчас и позже», — говорит он.

2019 год может стать крупнейшим годом для запасов марихуаны. Щелкните здесь, чтобы узнать название этой качественной компании, готовой заработать на быстром росте отрасли.

Горячие отрасли, за которыми стоит наблюдать инвесторам в акции в 2018 году.

ЗАКРЫТЬ

Китайская лизинговая компания Avolon заказала 75 самолетов Boeing 737 MAX с опцией еще на 20 самолетов. Сумма сделки может достигать 11 миллиардов долларов. Видео предоставлено Reuters

Роботы собирают рамы автомобилей на сборочной линии на заводе французского автопроизводителя PSA Peugeot Citroen, 10 октября 2017 года, в Мюлузе (Фото: SEBASTIEN BOZON, AFP / Getty Images) те, которые могут получить наибольшую выгоду от более быстрого экономического роста, более низких налогов, увеличения расходов компаний и меньшего государственного регулирования, говорят ведущие биржевые гуру Уолл-стрит.

Первое место в списке?

Финансовые компании, особенно банки, предоставляющие ссуды людям и предприятиям; промышленные компании, которые производят самолеты, вооружение и тяжелое оборудование, или компании, занимающиеся перевозкой товаров, например, железные дороги и компании по доставке посылок.

И не забывайте о технологиях — лидеров фондового рынка в 2017 году. Технологии останутся сильными благодаря достижениям в области искусственного интеллекта, робототехники и облачных вычислений, большему количеству компаний, модернизирующих свою техническую инфраструктуру, и продолжающейся интеграции технологий в рабочие места и человеческие жизни.

Подробнее: Биткойн превышает 16 000 долларов, а его рыночная стоимость в 271 млрд долларов превышает показатель Home Depot

Подробнее: Уолл-стрит оптимистична по акциям банков в 2018 году

Подробнее: Пик ралли Доу? Не считайте Dow 30,000

Этот список «тройки лидеров» был составлен на основе обзора USA TODAY более десятка перспектив инвестиций на 2018 год, проведенного стратегами фондового рынка крупнейших банков Уолл-стрит.

Финансы приносят центы

Препятствия, мешавшие банкам и другим компаниям, оказывающим финансовые услуги после Великой рецессии, похоже, исчезают.

Компании, которые получают прибыль от ссуды потребителям и помощи людям инвестировать средства для выхода на пенсию, готовы получить прибыль от американской экономики, которая росла на 3% за последние два квартала и продолжает работать хорошо. Ожидается рост кредитов. Банки также получают поддержку благодаря более низкой ставке корпоративного налога и медленному и стабильному повышению процентной ставки Федеральной резервной системы.

Показатели банков улучшатся на фоне усилий администрации Трампа по сокращению нормативных требований, введенных после финансового кризиса 2008 года.

«Негативные последствия чрезмерного регулирования, наконец, сворачиваются», — написал Брайан Бельски, главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets.

Прибыль банка также вырастет вместе с процентными ставками. По мере роста стоимости заимствования банки смогут взимать с клиентов более высокую плату за ссуды. Они будут зарабатывать больше денег на процентных доходах от ссуд, чем выплачивают клиентам, имеющим сберегательные и текущие счета.

В целом банки выиграют, поскольку число экономических победителей расширяется до большего числа людей, а инвесторы начинают переводить деньги в те части фондового рынка, которые сейчас оцениваются более позитивно, в том числе финансовые компании, добавляет Шон Дарби, главный стратег по глобальным акциям в Джеффрисе.

Инвесторы также будут обогащены за счет того, что банки будут возвращать им больше наличных в виде дивидендов, а компании выкупят свои собственные акции. Обратный выкуп акций делает рост прибыли компаний на акцию более сильным, что способствует росту цен на акции.

Дэвид Костин, главный стратег по акциям в США в Goldman Sachs, ожидает «40% -ного увеличения суммы капитала, который банки вернут акционерам».

Снижение ралли технологий

Тот факт, что в 2017 году акции компаний лидировали в гонке производительности, не означает, что они не могут продолжать расти.

В то время как акции FAANG — Facebook, Apple, Amazon, Netflix и родительский Google Alphabet — вызвали наибольший ажиотаж в 2017 году, у более широкой технологической индустрии все еще есть ключевые ингредиенты для дальнейшего роста.

История показывает, что растущие акции с моджо на их стороне, как правило, продолжают расти, когда бычьи рынки находятся на поздних стадиях — например, нынешнему, которому почти 9 лет.

«Сейчас очевидно, что акции технологических компаний набирают обороты», — написала Савита Субраманиан, глава отдела финансовой и количественной стратегии в США в Bank of America Merrill Lynch.

Технологии выросли почти на 40% в 2017 году, это лучшая отраслевая группа в фондовом индексе S&P 500.

Текущие тенденции благоприятствуют технологическим компаниям. Они продают много мобильных телефонов, программного обеспечения и услуг за рубежом, что позволит им воспользоваться преимуществами мира, в котором экономика большинства стран растет одновременно, впервые за десятилетие. «Технологии, — говорит Субраманиан, — это самый глобальный сектор».

Технологические фирмы создают новые инновационные продукты — дополненную реальность, блокчейн, автономные транспортные средства, социальные сети — которые меняют способ общения людей и способы производства продукции компаниями.Технологии все чаще внедряются в широкий спектр продуктов, от автомобилей до бытовой техники. Автоматизация производственных цехов также является быстрорастущей отраслью.

Повсеместное распространение технологий означает, что эти компании будут продолжать увеличивать прибыль, увеличивать долю рынка и стремительно создавать новые предприятия.

«Дополнительный рост ожидается из-за того, что технологии встроены в жизнь потребителей», — написал Джон Штольцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer Asset Management.

Компании будут тратить больше на технологические «обновления» в следующем году на фоне перехода к новым направлениям роста, таким как облако, и по мере того, как предприятия «увеличивают автоматизацию на рабочем месте», — говорит Штольцфус.

Промышленная мощь

Оптимистичные перспективы для промышленных компаний, таких как оборонные подрядчики, строительные компании и производители оборудования, делают ставку на продолжающееся восстановление мировой экономики. Корпорации также будут тратить больше на замену устаревшего оборудования и технических систем. Деньги для финансирования расходов поступят от снижения налогов, укрепления экономики и предстоящего изменения налоговых правил. Это изменение позволит компаниям вычитать полную стоимость новых машин и оборудования при покупке, а не растягивать ее на несколько лет.

«Возраст оборудования в США остается на рекордно высоком уровне, и он отчаянно нуждается в замене», — говорит Бельски.

Более сильный рост во всем мире означает, что компании будут тратить больше на новую технику, увидеть рост спроса на грузовые перевозки на железных дорогах и получить прибыль от ускорения темпов автоматизации.

Этот так называемый цикл «модернизации» станет благом для промышленных компаний, говорит Костин.

Множество геополитических горячих точек по всему миру, включая ядерное противостояние с Северной Кореей, также могут создать дополнительный бизнес для U.С. Бельски говорит, что это подрядчики по обороне.

ЗАКРЫТЬ

Google обучает искусственный интеллект распознавать человеческое поведение, используя отрывки из фильмов. У Veuer’s Aidan Kelley есть история.

Прочтите или поделитесь этой историей: https://www.usatoday.com/story/money/2017/12/21/401-k-savers-hot-industries-watch-2018-biggest-upside- потенциал / 953364001/

10 самых прибыльных компаний в мире

Список самых прибыльных компаний мира дает представление о том, какие страны обладают наибольшей экономической мощью и какие отрасли имеют наибольшее экономическое влияние.Две крупнейшие экономики мира, США и Китай, являются штаб-квартирами каждой из 10 самых прибыльных компаний: половина из них — США, а половина — китайцы. Не менее важно, что половина корпораций в списке — технологические компании, а другая половина — финансовые компании.

В этот список включены только компании, котирующиеся на биржах США или Канады напрямую или через АДР. Например, Saudi Aramco, государственная нефтяная компания Саудовской Аравии, в декабре 2019 года разместила акции на Саудовской фондовой бирже.Она входила бы в десятку самых прибыльных компаний мира, а в предыдущие годы даже возглавила бы этот список.

Примечательно, что четыре из пяти технологических компаний в списке являются американскими, и две из них занимают два верхних места. Сектор технологий состоит из компаний, которые производят компьютеры и электронику, разрабатывают программное обеспечение и предоставляют услуги, связанные с информационными технологиями, такими как облачные вычисления и электронная коммерция.

Четыре из пяти финансовых компаний в списке базируются в Китае, и большинство из них получают значительную финансовую поддержку от центрального правительства Китая.Финансовый сектор состоит из банков, инвестиционных компаний, страховых компаний и агентств недвижимости. Эти компании предлагают ряд финансовых услуг, включая депозиты, ссуды, управление инвестициями и капиталом, страхование и брокерские услуги.

Это 10 самых прибыльных компаний по чистой прибыли за 12 месяцев (TTM). Некоторые компании за пределами США отчитываются о прибыли раз в полгода, а не раз в квартал, поэтому данные за 12 месяцев могут быть старше, чем для компаний, которые отчитываются ежеквартально.Данные любезно предоставлены YCharts.com. Все данные по состоянию на 8 сентября.

Некоторые из указанных ниже акций торгуются только на внебиржевых торгах (OTC) в США, но не на биржах. Торговля внебиржевыми акциями часто сопряжена с более высокими торговыми издержками, чем торговля акциями на биржах. Это может снизить или даже перевесить потенциальную прибыль.

  • Чистая прибыль (TTM): 58,4 млрд долларов
  • Выручка (TTM): 273,9 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 2,1 триллиона долларов
  • Годовая скользящая общая прибыль: 133.6%
  • Биржа: NASDAQ

Apple разрабатывает и производит устройства мобильной связи и мультимедиа, персональные компьютеры и портативные цифровые музыкальные плееры. Компания также продает ряд сопутствующего программного обеспечения, услуг, аксессуаров, сетевых решений, потоковой передачи музыки и видео, а также стороннего цифрового контента и приложений. Apple наиболее известна своей серией персональных компьютеров iPhone, iPad и Mac.

  • Чистая прибыль (TTM): 44,3 миллиарда долларов
  • Доход (TTM): 143 доллара.0 миллиардов
  • Рыночная капитализация: 1,6 триллиона долларов
  • Общая доходность за 1 год: 57,4%
  • Биржа: NASDAQ

Microsoft разрабатывает, лицензирует и поддерживает ряд программных продуктов, услуг и устройств. Продукция компании включает операционные системы, серверные приложения, бизнес-приложения, инструменты разработки программного обеспечения, видеоигры и многое другое. Компания также производит персональные компьютеры, планшеты, игровые и развлекательные консоли, телефоны, другие интеллектуальные устройства и сопутствующие аксессуары.Microsoft также предлагает облачные решения, свой самый быстрорастущий бизнес, через свою платформу облачных вычислений Azure.

  • Чистая прибыль (TTM): 41,7 млрд долларов
  • Выручка (TTM): 122,2 миллиарда долларов
  • Рыночная капитализация: 195,0 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: -10,1%
  • Обмен: OTC

Промышленно-коммерческий банк Китая предоставляет коммерческие банковские и финансовые услуги. Эти услуги включают корпоративные и личные ссуды, торговое финансирование, прием депозитов, управление корпоративным и личным капиталом, а также услуги по хранению.Компания также участвует в инвестиционной деятельности за свой счет или от имени клиентов, включая операции на денежном рынке, инвестиционные ценные бумаги, операции с иностранной валютой и удержание позиций по производным финансовым инструментам.

  • Чистая прибыль (TTM): 35,6 млрд долларов
  • Выручка (TTM): 104,3 миллиарда долларов
  • Рыночная капитализация: 173,8 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: -1,7%
  • Обмен: OTC

China Construction Bank предоставляет широкий спектр финансовых услуг корпоративным и частным клиентам, включая корпоративные и личные займы, прием депозитов, управление капиталом, торговое финансирование, финансовый консалтинг и консультационные услуги, а также услуги по денежным переводам.Банк также занимается инвестиционной деятельностью, такой как операции на межбанковском денежном рынке, инвестиции в долговые ценные бумаги, акции, а также торговлю производными финансовыми инструментами и иностранной валютой.

  • Чистая прибыль (TTM): 31,5 миллиарда долларов
  • Выручка (TTM): 166,0 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 1,1 триллиона долларов
  • Общая доходность за 1 год: 33,7%
  • Биржа: NASDAQ

Alphabet — холдинговая компания и материнская компания Google Inc., ее основной бизнес.Google предлагает ряд интернет-продуктов, включая поиск, рекламу, коммерцию, карты, YouTube, Google Cloud, Android, Chrome и Google Play. Он занимается рекламой, продажей цифрового контента, приложений, услуг облачных вычислений и продажей аппаратных продуктов. Alphabet также предлагает продукты для умного дома через Nest, онлайн-видеоигры через Stadia и разрабатывает технологии автономного вождения в рамках своего проекта Waymo.

  • Чистая прибыль (TTM): 28,4 млрд долларов
  • Доход (TTM): 91 доллар.5 миллиардов
  • Рыночная капитализация: 112,3 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: -5,3%
  • Обмен: OTC

Сельскохозяйственный банк Китая предоставляет международные коммерческие банковские и финансовые услуги. Он предлагает финансовые продукты и услуги физическим лицам, корпорациям, государственным учреждениям и финансовым учреждениям. Банк также участвует в операциях на денежном рынке или в сделках обратного выкупа, инвестировании в долговые инструменты и удержании позиций по производным финансовым инструментам.

  • Чистая прибыль (TTM): 25,2 миллиарда долларов
  • Выручка (TTM): 118,9 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 315,5 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: -2,4%
  • Биржа: Нью-Йоркская фондовая биржа

JPMorgan — глобальная финансовая холдинговая компания, предоставляющая банковские и финансовые услуги. Банк участвует в широком спектре видов деятельности, таких как корпоративное кредитование, инвестиционный банкинг, маркет-мейкинг, первичное брокерское обслуживание, а также продукты и услуги по казначейству и ценным бумагам для корпораций, инвесторов, финансовых учреждений, а также государственных и муниципальных образований.Он также предлагает услуги потребительского банкинга и управления активами.

  • Чистая прибыль (TTM): 24,9 миллиарда долларов
  • Выручка (TTM): 77,9 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 761,3 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: 61,4%
  • Биржа: Нью-Йоркская фондовая биржа

Alibaba — это холдинговая компания, основанная в Китае, глобальная штаб-квартира которой находится на материке, хотя юридически она зарегистрирована на Каймановых островах. Он ведет различные виды электронной коммерции через свои китайские дочерние компании и компании с переменной долей участия (VIE).Его основным источником дохода является гигантский цифровой рынок, соединяющий потребителей и продавцов, что позволяет им покупать и продавать друг у друга. Его бизнес состоит из основной коммерции, облачных вычислений, мобильных медиа и развлечений, а также других инновационных инициатив.

  • Чистая прибыль (TTM): 24,8 миллиарда долларов
  • Выручка (TTM): 79,3 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 94,0 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: -11,2%
  • Обмен: OTC

Bank of China предоставляет широкий спектр банковских и финансовых услуг физическим лицам, корпорациям, государственным органам и финансовым учреждениям.Его услуги включают сбережения, депозиты, кредитование, ипотеку, кредитные и дебетовые карты, продукты, связанные с торговлей, и кредитные услуги. Банк также предлагает услуги страхования, андеррайтинга, биржевых маклеров, инвестиционных исследований и управления активами.

  • Чистая прибыль (TTM): 23,7 миллиарда долларов
  • Выручка (TTM): 79,0 млрд долларов
  • Рыночная капитализация: 213,0 млрд долларов
  • Общая доходность за 1 год: 4,7%
  • Биржа: NASDAQ

Intel разрабатывает и производит компьютерные компоненты и сопутствующие товары.Его основная продукция включает микропроцессоры, наборы микросхем, встроенные процессоры, флэш-память, графику, сеть и связь, программное обеспечение для управления системами, продукты для обработки цифровых изображений и многое другое. В число клиентов компании входят производители оригинального оборудования, производители оригинального дизайна, поставщики облачных и коммуникационных услуг, а также производители промышленного, коммуникационного и автомобильного оборудования.

Какие инвестиции имеют самую высокую историческую доходность?

Соединенные штаты.фондовый рынок долгое время считался источником наибольшей исторической прибыли для инвесторов, превосходя все другие типы финансовых ценных бумаг и рынок жилья за последнее столетие или около того. Но то, являются ли акции лучшей инвестицией, также зависит от временных рамок, на которые вы решите смотреть, и от инвестиционного горизонта инвестора. Более высокая волатильность цен на акции означает, что более короткие периоды времени приносят больший риск.

Ключевые выводы

  • Фондовый рынок долгое время считался источником самых высоких исторических доходов.
  • Чем выше доход, тем выше риск. Цены на акции более волатильны, чем цены на облигации.
  • Акции менее надежны в более короткие периоды времени.

Долгосрочная доходность запасов

Фондовый рынок доказал, что приносит наибольшую прибыль за длительные периоды времени. Сто долларов, вложенных в S&P 500 в 1928 году, стоили бы более 500000 долларов в 2019 году. Для сравнения, те же 100 долларов, вложенные в 10-летние казначейские облигации, стоили бы немногим больше 8000 долларов.

Вопрос о сроках владения акциями

Конечно, немногие держат акции в течение многих десятилетий — и многие люди теряют деньги на рынке в более короткие сроки. Ключ в том, чтобы дать акциям время для запуска, то есть переждать краткосрочную волатильность.

Например, S&P 500 гораздо менее надежен в течение любого 12-месячного периода, а это означает, что вы сталкиваетесь с большим риском потери денег. Например, акции имеют тенденцию резко падать непосредственно перед экономическим спадом и во время него. Неудачно рассчитывайте время на рынке, и ваши потери могут быть болезненными.

Чем короче период владения, тем выше риск потери денег на фондовом рынке.

Однако увеличьте период владения до пяти лет, и у вас будет больше шансов заработать деньги. Между 1945 и 1995 годами только несколько пятилетних периодов привели бы к убыткам для S&P 500. Десятилетний период удержания показал себя еще лучше, с доходностью в среднем около 13% — с нулевой отрицательной доходностью. Таким образом, чем дольше период удержания, тем больше у вас шансов заработать деньги.

Акции по сравнению с сырьевыми товарами в последние годы

Несмотря на «пузырь доткомов» и глобальный финансовый кризис, за последние два десятилетия акции также показали солидный рост. Но с 1999 по 2018 год S&P 500 уступал инвестиционным фондам в сфере недвижимости (REIT), золоту и нефти. REIT выросли за год на 9,9%, золото на 7,7% и нефть на 7%. S&P 500 вырос на 5,6% за год.

Запасы по сравнению с жилищным фондом

Многие считают дом отличной долгосрочной инвестицией, и для этого есть веские причины.Цены на жилье неуклонно росли с течением времени, особенно в последние десятилетия, особенно во время пузыря на рынке жилья. Но в долгосрочной перспективе отдача будет менее впечатляющей. С 1890 по 2012 год цены на жилье в США выросли на 150% в реальном выражении, то есть с учетом инфляции. Это лишь часть роста промышленного индекса Доу-Джонса.

CERF — самая выгодная инвестиция на благо человечества — Генеральный секретарь ООН

На сегодняшнем мероприятии высокого уровня по объявлению взносов в Центральный фонд реагирования на чрезвычайные ситуации (CERF) 41 донор объявил о рекордных обязательствах в размере 439 миллионов долларов США на 2019 год и дополнительных взносах на 2018 год, что обеспечило рекордный уровень финансирования CERF в 554 миллиона долларов США в этом году.

«Есть много способов, которыми вы можете хорошо потратить свои деньги с ООН, CERF, на мой взгляд, вероятно, лучший», — сказал Генеральный секретарь Организации Объединенных Наций Антониу Гутерриш на открытии мероприятия. «Я настоятельно призываю вас иметь амбиции по превращению СЕРФ в более крупный фонд, потому что это значительно повысит нашу способность реагировать на увеличение числа чрезвычайных ситуаций, свидетелями которых мы являемся, и на затяжные проблемы, которые все труднее и труднее решать».

В течение 2018 года глобальный охват CERF играл ключевую роль в способности гуманитарного сообщества реагировать, поскольку фонд предоставил жизненно важную помощь миллионам людей в 47 странах и территориях на общую сумму около 500 миллионов долларов — самая большая сумма, когда-либо выделенная из CERF за один год.Финансирование от CERF включает в себя помощь по спасению жизней населению, пострадавшему от конфликтов и внутренних беспорядков, стихийных бедствий, таких как засуха, землетрясения и ураганы, и вспышек болезней, таких как Эбола.

В 2019 году гуманитарные проблемы останутся значительными, поскольку планы гуманитарного реагирования, координируемые ООН, требуют 21,9 миллиарда долларов для удовлетворения потребностей 94 миллионов человек во всем мире. Глобальный охват СЕРФ, его гибкость, скорость и роль в качестве спасательного средства для тех, кто оказался в забытых чрезвычайных ситуациях, будут иметь важное значение для способности гуманитарного сообщества эффективно и действенно реагировать на эти потребности.


2 октября CERF выделил 15 миллионов долларов на немедленную поддержку помощи людям, пострадавшим от землетрясения силой 7,4 балла и цунами, обрушившихся 28 сентября на Центральный Сулавеси, Индонезия. Кредит: OCHA

.

CERF — это коллективный успех глобального гуманитарного сообщества, но в то же время способность фонда реагировать на растущие гуманитарные потребности и оказывать жизненно важную поддержку во всем мире является общей ответственностью его доноров. Когда Генеральная Ассамблея в 2016 году одобрила увеличение годовой цели СЕРФ по сбору средств до 1 миллиарда долларов, она также призвала все государства-члены рассмотреть возможность увеличения своих добровольных взносов в фонд.

На мероприятии координатор чрезвычайной помощи Марк Лоукок поблагодарил государства-члены и представителей частного сектора за коллективное обеспечение постоянного увеличения имеющихся ресурсов для CERF, что позволило фонду еще больше усилить свою деятельность по спасению жизней.

На мероприятии пообещал сорок один донор. Сюда входят представители частного сектора, а также пять государств-членов, которые также получили финансирование от CERF, что свидетельствует о глобальной поддержке, которой CERF пользуется как фонд для всех и для всех.«Я убежден, что более систематическое упреждающее финансирование от CERF уменьшит человеческие страдания за счет сокращения времени реагирования и затрат, а также содействия более качественной разработке и результативности программы», — сказал г-н Лоукок.


Кризис рохинджа: молодая девушка несет больного ребенка на военный медицинский пост в лагере беженцев Кутупалонг, временном поселении и месте расширения. Предоставлено: OCHA / Энтони Берк

.

Признавая растущее количество свидетельств того, что ранние действия, предпринятые до полного воздействия стихийного бедствия, могут помочь спасти жизни, облегчить страдания, и признавая роль CERF как организатора скоординированных действий на раннем этапе, г-н.Лоукок также отметил, что CERF продолжит дальнейшую систематизацию использования упреждающего финансирования. «Заглядывая в будущее, я считаю, что CERF может сыграть еще более заметную роль в качестве инструмента раннего реагирования на чрезвычайные ситуации», — сказал г-н Лоукок.

Созданный Генеральной Ассамблеей Организации Объединенных Наций в 2005 году как глобальный фонд «для всех и для всех», CERF является важным инструментом для эффективных, своевременных и спасающих жизни гуманитарных действий, помогая партнерам на местах начать работу или усилить действия в чрезвычайных ситуациях.С момента своего создания фонд оказал помощь миллионам людей на сумму более 5,5 миллиардов долларов в более чем 100 странах и территориях благодаря щедрой и постоянной поддержке со стороны своих доноров.

«Давайте не будем забывать, что мы видим сочетание конфликтов, изменения климата, передвижения людей и многих других драматических событий в сегодняшнем глобальном обществе, которые делают гуманитарные действия более необходимыми, чем когда-либо», — добавил г-н Гутерриш. «Будьте абсолютно уверены, что то, что вы инвестируете в CERF, вероятно, является наиболее прибыльным вложением, которое вы можете сделать на благо человечества.”

Самый прибыльный хедж-фонд в мире?

Натан Варди из Forbes сообщает, что хедж-фонд Криса Хона TCI Fund Management заработал на финансовых рынках больше денег, чем любая из самых успешных хедж-фондов в мире в 2019 году, что ознаменовало его успех в мире трейдинга:
Согласно ежегодному рейтингу 20 самых успешных хедж-фондов всех времен LCH Investments, TCI Fund Management в прошлом году получила чистую прибыль в размере 8,4 миллиарда долларов. Это больше, чем чистая прибыль от торговых операций Bridgewaer Associates Рэя Далио, Appaloosa Management Дэвида Теппера, Citadel Кена Гриффина или Point72 Asset Management Стива Коэна.

Hohn определенно вошел в элиту хедж-фондов. Его фирма сейчас управляет 30 миллиардами долларов, что делает ее одной из крупнейших в отрасли, а ее основной хедж-фонд показал высокие результаты в 2019 году, когда он принес 41% прибыли и сокрушил средний хедж-фонд, который принес 10,35%, сообщает поставщик данных HFR.

Базируясь в Лондоне, Хон известен своими активными инвестициями, когда он меняет советы директоров и руководство компаний, в которых он владеет акциями. В прошлом году, в течение которого U.Фондовый рынок С. принес 31,5%, он выигрывал от того, что в основном занимал длинные позиции по акциям, но большие позиции в Moody’s, Microsoft и Charter Communications приносили ему прибыль.

В то время как многие известные менеджеры хедж-фондов в последнее десятилетие испытывали трудности, Hohn неизменно добивался хороших результатов. Его хедж-фонд с момента своего создания в 2004 году принес 22,8 миллиарда долларов чистой прибыли, что сделало Хона 14-м крупнейшим менеджером хедж-фонда за всю историю, согласно LCH Investments , который ранжирует менеджеров хедж-фондов на основе абсолютных общих долларовых сумм, которые они производят, а не их годового дохода. процентная отдача.Хон впервые попал в список два года назад, а затем упал на год после того, как его хедж-фонд упал в минусе в 2018 году, когда он все еще опережал фондовый рынок США и среднего управляющего хедж-фондом.

В прошлом году Хон развернул свою корпоративную активность в новом направлении из-за своей обеспокоенности по поводу изменения климата, заявив, что он будет оказывать давление на корпоративные советы компаний, которые не раскрывают информацию о своих выбросах углекислого газа.

Bridgewater Associates Рэя Далио, крупнейшая в мире компания хедж-фондов, возглавляет список LCH, потому что ее богатый исторический послужной список составлял огромную базу активов .По данным LCH, он управляет активами хедж-фонда на сумму около 131,9 млрд долларов и с момента создания заработал 58,5 млрд долларов. По данным LCH, в 2019 году он заработал 600 миллионов долларов на торговых финансовых рынках.

Недавно я рассмотрел лучшие и худшие хедж-фонды 2019 года и дал первое место Цитадели Кена Гриффина. Теперь я (несколько) поправлюсь: в прошлом году TCI Fund Management Криса Хона прибавил 41%, превзойдя среднюю доходность хедж-фондов (10%) и даже превзойдя S&P 500, который показал общую доходность 31% в прошлом году.

По общему признанию, я не слишком знаком с Крисом Хоном или TCI Fund Management, но в дальнейшем я добавил его фонд в свой список лучших фондов для отслеживания.

Тем не менее, я предупреждаю своих читателей, чтобы они не читали слишком много статей о ведущих хедж-фондах. TCI Fund Management — это активный фонд, который в основном управляет концентрированным портфелем из 15 акций на сумму 30 миллиардов долларов:

Когда вы управляете миллиардами в таком сконцентрированном портфеле, состоящем только из длинных позиций, и бета-ветры дуют вам, что ж, если вам повезет, нетрудно превзойти S&P 500.

Но если вы посмотрите на долгосрочные результаты деятельности Хона, то увидите, что здесь становится интересно, потому что он неизменно добивался отличных результатов, а его инвесторы получали большую прибыль за эти годы. Это не то, чем могут похвастаться многие хедж-фонды.

На самом деле, TCI Fund Management Криса Хона и Lone Pine Capital Стивена Манделя в прошлом году возглавили прибыль хедж-фондов, вернув клиентам 8,4 и 7,3 млрд долларов соответственно в 2019 году.

Тем не менее, я не собираюсь лгать, фонды активистов и Фонды аккредитивов заставляют меня нервничать, я видел много суперзвезд, которые были убиты за эти годы или столкнулись с серьезными проблемами.Чтобы мы все не забыли, легендарный инвестор Билл Миллер побеждал S&P 500 в течение 15 лет подряд (до 2005 года), прежде чем попал в очень холодную полосу, когда он годами отставал от рынка и до сих пор не восстановился.

Как я уже говорил в своем комментарии о лучших и худших хедж-фондах 2019 года, центральных банков снова сделали бета-тестирование , и очевидно, что крупные инвесторы предпочитают фонды прямых инвестиций в долгосрочной перспективе, и по уважительной причине они воспользуются этой неликвидностью. риск для лучшего согласования интересов и лучшей долгосрочной прибыли.

У нас была одна гигантская бета-вечеринка с 2009 года, когда мир открыл достоинства пассивного инвестирования (индексации), а центральные банки открыли достоинства бесконечности количественного смягчения.

Рон Мок, бывший генеральный директор OTPP, однажды сказал мне еще в 2002 году: «Бета-версия — это дешево, , вы можете переключиться на любой индекс за несколько базисных пунктов, чтобы получить бета-версию. За настоящую альфа-версию стоит платить».

То, что он тогда не сказал мне, было бета-версией, также может быть опасно, потому что, когда ветер не дует вам, бета оказывает прямо противоположный эффект того, что вам нужно как долгосрочному инвестору.

Прямо сейчас мы живем в Беталанде, прекрасном волшебном мире, где все индексируются, а акции растут только благодаря тому, что центральные банки принимают неортодоксальную денежно-кредитную политику, когда они в основном раздают миллиарды банкам и крупным хедж-фондам для спекуляции на рисковых активах .

Неудивительно, что ведущие хедж-фонды добились наибольших успехов за последние десять лет, они непосредственные благодетели этой нетрадиционной политики, которая способствует чрезмерному рискованному поведению.

Примечание. Я выделяю лучшие хедж-фонды, потому что средние хедж-фонды умирают очень быстро, большинство из них прекращает свою деятельность в течение трех лет после запуска.

В любом случае, вернемся к Крису Хону и TCI Fund Management. Кажется, что самый прибыльный управляющий хедж-фондами в мире также является радикальным противником:

В индустрии хедж-фондов нет недостатка в агрессивных, откровенных игроках, но немногие из них столь же сильны, как Крис Хон. Британский миллиардер выводит типичную схему действий на новый уровень — срывает сделки, подталкивает к устранению боссов и обрушивает на компании судебные тяжбы и угрозы. Один противник был так разозлен после поражения в битве в зале заседаний с Хоном, что назвал книгу о своем опыте «Вторжение саранчи».Такой подход сделал Hohn’s TCI Fund Management лучшим в мире крупным хедж-фондом в прошлом году.

Теперь Хон применяет свою жесткую тактику в борьбе с глобальным потеплением. Управляющий деньгами с активами в 30 миллиардов долларов США подталкивает портфельные компании к резкому сокращению выбросов парниковых газов и раскрытию своего углеродного следа. Если они этого не сделают, он говорит, что вытеснит их советы или избавится от их акций. На всякий случай, если кто-то сомневается в его приверженности, прошлой осенью Хон и его благотворительная организация пожертвовали 200 000 фунтов стерлингов (260 000 долларов США) Extinction Rebellion, движению за радикальное изменение климата, члены которого перекрыли движение в Лондоне и прилепились к авиалайнерам.

«В войне с ископаемым топливом нельзя быть сверх разборчивым в отношении своих союзников», — говорит Джереми Грантам, соучредитель Boston Money Manager GMO, легендарного инвестора, который давно предупреждал о климатической катастрофе. Хон «показал, что вы можете оказать большое влияние на компании, которые часто выкручивают руки».

Для 53-летнего Хона, интеллектуального финансиста с очень частным капиталом, состояние которого составляет 2 миллиарда долларов, его кампания — лишь первый шаг в встряхивании индустрии управления активами, которая, по его словам, проигнорировала планетарный кризис.Он призывает инвесторов увольнять финансовых менеджеров, которые не заставляют компании сокращать углеродный след, и он хочет, чтобы банки прекратили кредитование компаний, игнорирующих изменение климата.

Тем не менее, при всем рвении Хона, его крестовый поход чреват непоследовательностью зеленого инвестирования. TCI когда-то держала большую долю в индийском производителе угля; даже сейчас он владеет акциями трех железных дорог, сжигающих тонны дизельного топлива и ископаемого топлива для судов, в том числе из нефтеносных песков, одного из худших источников парниковых газов.Другой ключевой холдинг: Ferrovial SA, мадридский конгломерат, который управляет аэропортами, в том числе лондонским Хитроу.

«С одной стороны, он пытается быть экологичным, а с другой — зарабатывает деньги на загрязнителях», — говорит Джейкоб Шмидт, генеральный директор лондонской инвестиционной компании Schmidt Research Partners. «Вопрос в том, насколько вы на самом деле привержены своим принципам?»

Хон говорит, что гораздо продуктивнее взаимодействовать с компаниями, активно использующими углерод, чем игнорировать их.30 ноября TCI разослал письма генеральным директорам 17 компаний, входящих в его портфель, с конкретными инструкциями по устранению недостатков. TCI заявила, что будет голосовать против директоров компаний, которые не достигают поставленных целей, а также аудиторов, которые не сообщают о «существенных климатических рисках», и может даже продать все свои акции компании.

В письме в Ferrovial Хон признал, что «декарбонизация» аэропортов — серьезная проблема, и высоко оценил оценку компании за раскрытие информации о выбросах парниковых газов.Тем не менее, TCI сказал, что цель Ferrovial по сокращению выбросов почти на треть к 2030 году может быть увеличена, и призвал компанию поддержать такие меры, как налог на выбросы углерода и требование о переходе авиакомпаний на более экологичное авиационное топливо.

Он сказал Canadian Pacific Railway Ltd., что его метод раскрытия выбросов получил оценку C от некоммерческого проекта по раскрытию информации о выбросах углерода, и что его план по повышению этого показателя до B все равно будет «неудовлетворительным». TCI, акционер №1 железной дороги с 8-процентным пакетом акций, заявил, что для этого требуется, чтобы у компании был «заслуживающий доверия, публично раскрытый план» по сокращению выбросов, который отвечает семи целям, включая компенсацию выбросов от корпоративных поездок и повышение производительности объектов. энергетически эффективный.Компания Canadian Pacific заявляет, что ведет диалог с акционерами по таким вопросам, как устойчивость, и что она уже давно сообщает о своих выбросах, чтобы улучшить свои методы работы. Хон отказался от интервью для этой статьи.

Emotional Makeup

Хон основал TCI и дочернюю благотворительную организацию, Детский инвестиционный фонд, в 2004 году, заработав репутацию талантливого биржевика в лондонском офисе хедж-фонда Perry Capital, расположенного в Нью-Йорке. Его жена Джейми Купер, с которой Хон познакомился в Гарварде в начале 90-х, управляла фондом, и они стали влиятельной лондонской парой, поскольку TCI вкладывала деньги в благотворительность.

Благодаря Хону у фонда есть 5,1 миллиарда долларов, которые он использует для финансирования таких программ, как улучшение питания молодежи в неблагополучных сообществах, защита подростков от рабства и торговли людьми, а также расширение педиатрического лечения ВИЧ в Африке. Хон и Купер регулярно обменивались банкнотами с Биллом и Мелиндой Гейтс, а в 2012 году Дэвид Кэмерон, тогдашний премьер-министр Великобритании, пригласил Хона выступить на саммите по проблеме недоедания на Даунинг-стрит, 10.

В TCI атмосфера была явно более меркантильной.Хон разработал инвестиционную стратегию, основанную на его собственном «личном, интеллектуальном и эмоциональном облике», как он выразился судье Дженнифер Робертс, которая руководила его разводом в 2014 году, в результате которого Купер получил компенсацию в размере 337 миллионов фунтов стерлингов. Подход Хона означал проведение тщательного анализа и поиск слабых управленческих команд, которых избегают другие инвесторы. «Думайте об этом как об отделе поврежденных товаров в универмаге, где вы можете получить скидку от 80 до 90 процентов, потому что большинство людей не купят», — сказал Хон в видеоинтервью журналу Institutional Investor в 2013 году.

Когда он останавливается на цели, Хон берет высококонцентрированные ставки; одна акция может составлять более 15% его портфеля. Затем он приступает к работе, агитируя за изменения в стратегии компании. В 2005 году он приобрел значительную долю в Deutsche Boerse во Франкфурте, чтобы остановить то, что он назвал «разрушительным для стоимости приобретением» Лондонской фондовой биржи. Получив отпор, он призвал акционеров сместить генерального директора Вернера Зайферта и закрыть сделку. Правление согласилось, и после того, как Зайферт покинул компанию, он охарактеризовал Хона и других активистов-акционеров как саранчу.

Хон стал катализатором одной из самых катастрофических банковских сделок в памяти. В 2007 году TCI купила 1% ABN Amro и начала выставлять на продажу голландского кредитора. После того, как акционеры поддержали TCI, ABN Amro был продан консорциуму, возглавляемому Royal Bank of Scotland Group, в результате крупнейшего европейского банковского слияния за всю историю. TCI присвоила 1 миллиард долларов, но глобальный финансовый кризис 2008 года расколол недавно объединенную организацию и привел к ее национализации британским правительством.

TCI также использовала скандалы, такие как кризис 2011 года в News Corp. Руперта Мердока.Британские газеты компании взломали мобильные телефоны и учетные записи голосовой почты знаменитостей, членов королевской семьи и убитой 13-летней девочки. Когда акции медиагиганта упали, Хон приобрел акций на сумму почти 1 миллиард долларов. После того, как News Corp. урегулировала судебные иски по делу, Мердок выкупил акции и разделил компанию. В течение следующих двух лет акции компании росли, что принесло TCI 57% прибыли, а для Хона укрепило его репутацию талантливого управляющего деньгами.

Тем не менее, он потерпел поражения, которые показывают ограниченность его активности.В 2012 году TCI стремилась заставить Coal India, контролируемую государством производителя, увеличить дивиденды и прекратить продажу сверхдешевого угля близлежащим электростанциям. Но правительство было мало заинтересовано в росте цен на энергоносители; в 2014 году TCI сдалась и выкупила свои акции, которые за время кампании упали на 19%. Четыре года спустя London Stock Exchange Group Plc отвергла требования Хона сместить своего председателя и продлить контракт с генеральным директором. После того, как это усилие было отклонено, TCI продала большую часть своей 5% -ной доли в компании, а в следующем году ее акции почти удвоились.

Соотношение стоимости и «ценностей»

Хон прилагает все усилия для защиты окружающей среды, поскольку отрасль управления активами пытается найти способ решения проблемы изменения климата, обеспечивая при этом такую ​​прибыль, которую требуют инвесторы. Гиганты индексных фондов уже давно используют стиль инвестирования, получивший название ESG, основанный на экологических, социальных и корпоративных критериях, но они утверждают, что управление инвестициями в конечном итоге связано с максимизацией стоимости, а не навязыванием социальных «ценностей» компаниям.

Но на фоне растущей обеспокоенности по поводу рекордных глобальных температур, Ларри Финк, генеральный директор BlackRock Inc.14 января признал, что изменение климата стало «определяющим фактором» в долгосрочных перспективах компаний во всем мире. BlackRock, крупнейшая в мире инвестиционная компания с активами в 7,4 триллиона долларов, начнет обналичивать фирмы с «высоким риском, связанным с устойчивостью», и планирует сделать выбросы одним из основных факторов в инвестициях.

Решение проблемы глобального потепления станет испытанием подхода Хона как никогда раньше. Во-первых, он делает ставку на то, что компании прислушаются к его требованиям, а затем на то, что он не снизит прибыль, дестабилизируя компании, которые их отвергают.Связывая состояние TCI с программой борьбы с изменением климата, Хон делает ставку на то, что экономические риски, связанные с нарастающим кризисом, настолько велики, что было бы глупо не подталкивать компании к тому, чтобы реально снизить выбросы.

«Зеленое инвестирование и хедж-фонды — это не термины, которые многие инвесторы поставили бы в один приговор», — говорит Марк де Клоэ, партнер Theta Capital Management в Амстердаме и инвестор фонда TCI. «Однако мы были сторонниками идеи о том, что хедж-фонды в некотором роде лучше всего подходят для реализации сильной зеленой политики, учитывая их неограниченный характер и способность применять активистскую тактику.

Активисты по борьбе с изменением климата говорят, что пора, учитывая неразбериху вокруг ESG, которая стала мегатенденцией в мире инвестирования. По данным Global Sustainable Investment Alliance, группы, отслеживающей денежные потоки, в 2018 году в активах, классифицированных как устойчивые или зеленые, было вложено более 30 триллионов долларов, что более чем на треть больше, чем в 2016 году.

Но критики утверждают, что ESG часто являются не более чем уловкой по связям с общественностью, призванной «отмыть» репутацию фирмы.Стандартного определения ESG не существует, поэтому сравнивать компании с универсальным эталоном практически невозможно. Более того, принятие этого подхода не означает, что институциональные инвесторы будут фактически оказывать давление на портфельные компании с целью сокращения выбросов. В ноябре ShareAction, правозащитная группа в Лондоне, опубликовала исследование, в котором говорится, что Capital Group, T. Rowe Price и BlackRock поддержали менее 7% резолюций акционеров по климатическим рискам в 2017 и 2018 годах, хотя все они подписались под ESG.

Хотя было бы странно обращаться к хедж-фондам за поддержкой в ​​борьбе с изменением климата, именно в этом и состоит история, говорит Кэтрин Ховарт, генеральный директор ShareAction. «Исторически сложилось так, что крупные институциональные инвесторы в расплывчатых, мягких выражениях поощряли компании поступать правильно, и вся сфера управления активами наконец-то просыпается», — говорит Ховарт. «Теперь нам нужны инвесторы-активисты, такие как Крис Хон, чтобы как сумасшедшие добивались того, чего они хотят».

Я действительно приветствую миссию Криса Хона быть «воином индустрии хедж-фондов против изменения климата» теперь, когда основатель Farallon Capital Management, превратившийся в кандидата в президенты от демократов-миллиардеров, Том Стейер ушел из индустрии хедж-фондов.

В пору своего расцвета Стейер управлял одним из лучших мультистратегических хедж-фондов в мире (он все еще остается, но далеко не таким большим), наравне, если не лучше, чем Citadel и SAC Capital.

Однако, в отличие от Steyer, Hohn кажется более практичным, решив нанять компании, работающие на ископаемом топливе, вместо того, чтобы отказываться от них.

И, конечно же, Хон вкладывает свои деньги туда, где есть рот, и если вы зайдете на веб-сайт TCI Fund Management, вы увидите целый раздел ESG, в котором они подробно рассказывают о своем взаимодействии с портфельными компаниями, описывая конкретные шаги для лучшего раскрытия информации о выбросах и шаги по достижению углеродной нейтральности.

Одним из ярких примеров является Microsoft, которая недавно объявила о своем намерении сократить выбросы углерода к 2030 году. Высказывался ли по этому поводу Крис Хон? Несомненно, он разговаривал с генеральным директором Microsoft Сатья Наделла и, возможно, даже с ее основателем Биллом Гейтсом.

Но я не могу избавиться от ощущения, что здесь происходит некоторая уловка, поскольку ESG очень популярны среди молодых миллениалов и, безусловно, популярны в мире инвестиций. Частично это связано с тем, что доказано, что ESG приносят большие долгосрочные выгоды, но частично это политическая сенсация, которая заставляет меня чувствовать себя немного неловко.

И даже умные люди говорят вещи, которые иногда заставляют меня задуматься. Например, перед тем, как выйти на пенсию, Рон Мок сказал мне, что аэропорт Брюсселя стал «углеродно-нейтральным», но аэропорты по самой своей природе никогда не будут углеродно-нейтральными, потому что самолеты являются одними из самых загрязняющих антропогенных машин на земле.

Все миллиардеры, рок-звезды и звезды Голливуда, летающие в Давос на своих частных самолетах, являются одними из крупнейших загрязнителей на земле, но мы даем им бесплатный пропуск, потому что они миллиардеры и знаменитости, которые предположительно могут повлиять на политику в области изменения климата для лучше.

В любом случае, я все еще борюсь с инвестированием в ESG, не потому, что я не верю в него и его результаты, а верю, а потому, что я думаю, что есть много несоответствий, которые еще предстоит устранить, и политический экстремизм кажется часто вступать во владение, делая разумные дебаты практически невозможными.

Кто знает, возможно, однажды Крис Хон выйдет на политическую арену вслед за Томом Стейером и успешно займет Даунинг-стрит № 10. Там он, несомненно, будет иметь гораздо большее влияние на изменение климата.

Что касается индустрии хедж-фондов и которые являются ведущими хедж-фондами, я поддерживаю свои комментарии, прямо сейчас я ставлю Citadel впереди всех с точки зрения предоставления отличной альфа-версии с поправкой на риск во всех рыночных условиях, но нет никаких сомнений , TCI Fund Management был самым прибыльным хедж-фондом в мире в прошлом году, и он также приносил большую прибыль на протяжении многих лет, занимая очень концентрированные длинные позиции.

Ниже хедж-фонды принесли клиентам 178 миллиардов долларов в 2019 году, но вы все равно заработали бы намного больше, если бы только что инвестировали в очень дешевый индексный фонд.Дани Бургер из Bloomberg рассказывает о «Bloomberg Markets: European Open».

Что еще интереснее, Боб Принс, со-директор по информационным технологиям в Bridgewater Associates, обсуждает конец цикла подъема-спада, поиск возможностей в стабильности рынка и инвестиционную стратегию фирмы. Он выступает на ежегодном собрании Всемирного экономического форума в Давосе, Швейцария, по теме «Наблюдение Bloomberg».

Найдите время, чтобы послушать принца Бриджуотера, он не только умный парень, он очень приятный и сыграл решающую роль в долгосрочном успехе этой организации.

Самая выгодная инвестиция в недвижимость

19 февраля 2021 г.


Вот что вам следует знать о REIT и налогах. 10.12.20 12:29. Только французские инвесторы внесли 64% всех вложений. 1. Опытный инвестор проводит много исследований по коммерческому лизингу и тройному нетто-лизингу, прежде чем принимать какие-либо решения, и важно знать с уверенностью, что вы сможете полностью отдать свои инвестиции.3 наиболее прибыльных типа инвестиций в недвижимость. Онлайн-инвестирование в недвижимость сейчас — лучший способ заработать на недвижимости и создать долгосрочное пассивное богатство. Как новый инвестор, эти многочисленные варианты могут быть ошеломляющими. Недвижимость зарекомендовала себя как одна из лучших инвестиций всех времен, с доходностью, сопоставимой с S&P 500 в долгосрочной перспективе. 4. За последние несколько лет цены на недвижимость в Турции очень выросли из-за высокого уровня инфляции. Думайте о сертификате LEED. Однако, по словам Чарльза Уэллса, есть несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы увеличить свои шансы на успех.Инвестиции в Турцию, 6 самых прибыльных бизнес-идей. Но владение недвижимостью может быть…… GOBankingRates провело обзор 61 крупнейшего города по численности населения и росту занятости, два показателя для инвестиций в недвижимость… Прибыли на недвижимость от увеличения стоимости собственности. 5.; Если вы думаете об инвестировании в недвижимость, эксперты рекомендуют вам воспользоваться этими советами. Что выделяет элитные дома среди других объектов недвижимости? Спрос на… Рынок инвестиций в недвижимость накаляется, и, хотя привлекательность сохранится в 2018 и 2019 годах, ожидается, что доходность замедлится и стабилизируется на уровне от 4% до 5% в год.3 наиболее прибыльных типа инвестиций в недвижимость. Если вам посчастливилось быть агентом по недвижимости, пытающимся найти свою нишу, здесь мы представляем самые прибыльные ниши недвижимости, которые вы, возможно, захотите проверить: Роскошная недвижимость. 5 баллов для наиболее выгодных вложений в сектор недвижимости 1. Традиционная аренда. Инвестиции… Консультант по недвижимости предоставляет продавцу информацию о состоянии недвижимости (если это требуется по закону) и другие необходимые формы. стратегии). инвестиции.Отдел международной недвижимости предоставил нам точные данные о рынке недвижимости. Когда вы начинающий инвестор, выбор наиболее выгодных вложений для вашей ситуации может оказаться непосильной задачей. Сайты онлайн-инвестирования в недвижимость, такие как Fundrise, позволяют инвестировать небольшую сумму денег, чтобы получить доступ к инвестициям в недвижимость по всей стране. ; Исследование показало, что лучшие страны для инвесторов в недвижимость охватывают весь земной шар — от Филиппин (нет. По мнению экспертов по недвижимости, рынок недвижимости Нигерии является одним из секторов, который получит наибольшую выгоду от нового Закона о финансах, благодаря инвестиционным стимулам. это справедливо для отрасли.Нарушения кодекса. Давайте посмотрим на наиболее прибыльные типы инвестиций в недвижимость: 1. До Фэй 21 июня 2020 г. Знаете ли вы, что вы можете купить многоквартирное здание, используя те же методы без выкупа, которые вы используете при покупке односемейной недвижимости. Мы проделали тяжелую работу и выбрали 10 лучших мест для покупки зарубежной недвижимости в 2020 году. Вот несколько способов найти прибыльные инвестиции в недвижимость во время пандемии. Я знаю, что многие зададутся вопросом, о чем это может быть вообще, но я хочу заверить вас, что любая информация, которой с вами поделились, является подлинной и официальной.Инвестирование в недвижимость — это I.D.E.A.L. Но когда вы слышите, что можете покупать дома без денег, поверьте. Местоположение играет важную роль во всем, что касается недвижимости! Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) по сути является паевым инвестиционным фондом недвижимости и имеет свои собственные налоговые правила. Покупка зарубежных инвестиций может быть сложной задачей. Самый распространенный способ получения прибыли от недвижимости: она растет в цене, то есть увеличивается в цене. Аренда Airbnb. Самые выгодные инвестиции в сельское хозяйство и недвижимость. Агенты, специализирующиеся на экологически чистых зданиях, работают в пятой по доходности нише в сфере недвижимости.Однако сделать это правильно непросто, поскольку для инвестирования в недвижимость нет руководства. … эта ниша обещает становиться все более прибыльной. #HowToInvestInRealEstate #RealEstateInvestment #BeDifferent source Рынок коммерческой недвижимости считается самой прибыльной формой инвестирования в недвижимость с момента основания Соединенных Штатов. Инвестиции в недвижимость предлагают денежный поток, если вы инвестируете в доходную недвижимость. Дома (4 дня назад) Коммерческое помещение — определенно один из самых прибыльных видов инвестиций в недвижимость.Индекс инвестиционного рынка недвижимости BiggerPockets описывает 10 лучших (и худших) основных рынков для инвесторов в недвижимость в 2015 году. У большинства городов и муниципалитетов есть своды правил о состоянии зданий и собственности в пределах их границ. Где выгоднее всего инвестировать в недвижимость? Когда вы ищете выгодную и многообещающую возможность для инвестиций в недвижимость во Флориде, вы должны сосредоточиться на том, насколько хорошо она будет сдавать в аренду и как ваш доход будет соответствовать вашим расходам.1) в Турцию (№ by olojola (f): 18:41 12 сентября 2020 г. ДА! 23. Какие типы инвестиций в коммерческую недвижимость являются наиболее прибыльными? Мы изучили данные и изучили тенденции по США, чтобы выявить Предлагаем вашему вниманию список из 20 лучших мест для инвестиций в недвижимость в 2021 году. Инвестиции в коммерческую недвижимость. Начало оказания консультационных и консультационных услуг в сфере недвижимости — это еще один процветающий и прибыльный бизнес, связанный с недвижимостью, который следует предпринять предпринимателю, который заинтересован в открытии своего дела. подумайте о начале.REIT — это компании, которые владеют коммерческой недвижимостью, такой как отели, … 2. 2. Например, я могу повысить стоимость коммерческой недвижимости, чтобы увеличить ее стоимость, или имея арендатора. Вот самые прибыльные специальности в сфере недвижимости, согласно нашему исследованию. Инвестируйте в недвижимость-инвестиции в недвижимость. Согласно этому отчету, только в 2011 году инвестиционный рынок составил 5 миллиардов евро. Самая выгодная инвестиция в недвижимость в мире — ДУБАЙ. И недвижимость материальная. 25). Link, гонконгский инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на розничной торговле, был единственной компанией в сфере недвижимости, которая за последние 12 месяцев превысила доход Brookfield на 5 долларов.7 миллиардов прибыли. Никто не решает начать инвестировать в коммерческую недвижимость в одночасье. Недвижимость за рубежом выделяется среди вариантов инвестирования, потому что это одновременно и надежный актив, и одна из лучших текущих возможностей для генерирования денежного потока при создании реального, долгосрочного богатства. Мы собрали 28 потенциальных бизнес-идей, которые вы можете реализовать в сфере недвижимости, от того, чтобы стать домовладельцем или начать свой бизнес в сфере недвижимости! Есть много типов коммерческих помещений, включая промышленные, торговые, офисные и даже парковочные.5. Он имеет репутацию одной из лучших долгосрочных инвестиций в недвижимость в США. Ваши инвестиции в недвижимость будут результатом ваших собственных усилий по ремонту объекта, его продвижению, отбору подходящего арендатора и поддержанию его в рабочем состоянии. года. Но для иностранных инвесторов возможности доступны по привлекательной цене. В любом случае инвестор в недвижимость, который знает, как решать подобные проблемы, может создать интересную и прибыльную нишу. Амстердам, Мюнхен, Утрехт и Барселона — самые прибыльные города Европы для европейских инвесторов в недвижимость, общая доходность которых превышает 14%.Что такое экологичное здание? Бози занимает первое место по инвестициям в недвижимость. Детали домов: коммерческое помещение, безусловно, является одним из самых прибыльных видов инвестиций в недвижимость. Существует много типов коммерческих помещений, включая промышленные, торговые, офисные и даже парковочные. Покупка и владение недвижимостью — это инвестиционная стратегия, которая сегодня является одним из лучших способов разбогатеть. Недавнее исследование GOBankingRates определило лучшие страны для владения инвестиционной недвижимостью.Инвестиции в недвижимость являются одними из самых прибыльных вложений на рынке, если все сделано правильно. Когда вы решаете, что купить, убедитесь, что знаете, как определить выигрышный объект. Самая выгодная инвестиция в недвижимость сегодня — это покупка, продажа и владение многоквартирной недвижимостью. Инвестируйте в REIT или инвестиционные фонды недвижимости. Зеленая или экологически чистая недвижимость, 78 672 доллара. Продажа недвижимости оптом. Сколько зарабатывают агенты по недвижимости? Когда все рынки падают, вы пытаетесь удержать убыточные позиции в надежде, что они вырастут через несколько месяцев, или спешите продать в убыток, пока не стало хуже.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*