Рентабельность оборотного капитала это – что это такое и как рассчитать — Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде

Содержание

Рентабельность оборотного капитала: формула

В какой бы сфере ни осуществляла свою деятельность компания, ее руководство должно контролировать эффективность финансово-экономической политики, поскольку от этого напрямую зависит прибыльность бизнеса. Одним из самых важных критериев эффективности является рентабельность оборотных средств.

Оборотные активы – это самые ликвидные активы на балансе предприятия, которые полностью потребляются за один цикл, не превышающий 12 месяцев. К ним относятся денежные средства, дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, товарно-материальные ценности.

Величина данной категории активов подлежит строгому нормированию, поскольку для бесперебойной деятельности компания не должна испытывать недостатка в собственном оборотном капитале. Нехватка ОА приводит к простоям, а значит, и к потере прибыли, что в результате отрицательно влияет на показатели рентабельности.

Поэтому финансовые аналитики любого субъекта хозяйствования особое внимание должны уделять анализу рентабельности оборотного капитала и на основании данного показателя разрабатывать методы увеличения эффективности работы.

Рентабельность оборотных активов: формула расчета

Данный показатель дает наиболее точное представление об эффективности и результативности проводимой деятельности, а также о том, что компания успешно реализует все разработанные планы.

Формула расчета рентабельности оборотных активов по балансу достаточно проста и имеет следующий вид:

Р_ос= ЧП / ОС * 100,

где:

ЧП – чистая прибыль;

ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Показатель чистой прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах – строка 2400. Среднегодовые остатки оборотных средств рассчитываются на основе данных из строки 1200 бухгалтерского баланса.

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. Положительный результат свидетельствует об эффективной и прибыльной деятельности, отрицательный демонстрирует неправильную организацию производства и неверно сформулированный финансовый план деятельности.

Наиболее достоверный результат можно получить, если проанализировать дополнительно динамику данного показателя. Также рентабельность оборотных активов (формула по балансу) стоит сравнивать с нормативами. Для каждой отрасли разработаны свои нормы и нормативы, что связано с разной материалоемкостью:

коэффициент рентабельности ОА для промышленных предприятий – не более 0,2;

для представителей сферы торговли в зависимости от специфики деятельности – от 0 до 0,8;
для новых предприятий – нулевой показатель.

Наиболее ликвидные оборотные активы это

Связь показателей оборачиваемости и рентабельности

Рентабельность оборотных активов напрямую зависит от скорости их оборота. Поскольку ОА представлены наиболее ликвидными активами субъекта, то их количество должно полностью покрывать все расходы, что касаются расчетов по краткосрочным обязательствам. Поэтому важную роль в эффективности финансовой политики играет период одного оборота рабочего капитала.

Показатель периода одного оборота демонстрирует время, за которое чистый оборотный капитал компании проходит все производственные стадии и поступает в виде денежных средств на расчетный счет субъекта. В свою очередь, длительность такого периода влияет на рентабельность, поэтому руководство должно быть заинтересовано в ее улучшении.

Чтобы более наглядно понять связь между данными показателями, стоит рассмотреть формулу с использованием коэффициентов рентабельности оборотных активов и их оборачиваемости:

Р_ос= Р_р* К_об,

где:

Р_ос – рентабельность основных ОА;

Рр – рентабельность продаж,

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле:

К_об= ВР / ОС,

где:

ВР – выручка от реализации.

Анализ показателя рентабельности

Анализируя показатель рентабельности оборотных активов, специалисты получают достаточное количество информации, которую в дальнейшем используют при планировании деятельности и оптимизации источников ее финансирования. Для начала аналитики определяют уровень безубыточности. Это момент, когда рабочий капитал компании полностью покрывает расходы на производство, то есть равен показателю чистой прибыли.

Точку безубыточности легко определить на основании данных финансовой отчетности – показатель чистой прибыли в таком случае равен 0. На основании данной информации аналитики могут просчитать минимальное количество затрат на производство, в том числе минимальную потребность в оборотном капитале.

Таким образом, показатель рентабельности оборотного капитала – один из важнейших показателей эффективности деятельности любого предприятия. Руководство должно проводить такую политику, чтобы максимально повысить значение данного коэффициента.

okbuh.ru

Рентабельность и оборачиваемость оборотного капитала

Понятие и коэффициент оборотных средств

Основная цель управления активами предприятия заключается в максимизации прибыли по вложенному капиталу для обеспечения устойчивой и достаточной платежеспособности компании.

Для того чтобы обеспечивать устойчивость, предприятие должно постоянно обладать на счете определенной суммой денежных средств, которая фактически изымается из оборота для текущих платежей. Некоторая доля средств должна размещаться в виде высоколиквидных активов.

Замечание 1

Основная задача по управлению оборотными средствами заключается в обеспечении оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью через поддержку соответствующих размеров и структуры активов.

Также необходима поддержка оптимального соотношения между собственными и заемными средствами, поскольку от этого напрямую зависит финансовая устойчивость и независимость компании, а также возможность получить новые кредиты.

Оборачиваемость оборотных средств и капитала

Замечание 2

Основной критерий эффективности управления оборотными средствами представляет собой фактор времени. Чем большее время оборотные средства (капитал) пребывают в определенной форме (денежной или товарной), тем ниже степень их использования.

Оборачиваемость оборотных средств можно охарактеризовать интенсивностью их использования. Особенно большая роль показателя оборачиваемости в отраслях сферы обращения, включая торговлю, общественное питание, банковский бизнес и посредническую деятельность, также быстрое обслуживание.

Эффективность использования оборотных средств промышленного предприятия можно охарактеризовать с помощью трех основных показателей:

коэффициент оборачиваемости,

показатель загрузки оборотных средств,
длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости можно определить отношением объема реализации готовых изделий в оптовых ценах и среднего остатка оборотных средств компании. Формула коэффициента оборачиваемости выглядит следующим образом:

$КО = РП / СО$

Здесь $РП$ – реализованная продукция, $СО$ – средний остаток по оборотным средствам (активам).

Определение 1

Коэффициент оборачиваемости способен характеризовать число оборотов, которое совершают оборотные средства предприятия за соответствующий период. Также он показывает объем реализованных изделий, которые приходятся на каждый рубль оборотных средств.

Если сопоставлять коэффициент оборачиваемости в динамике за несколько лет, то можно выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных фондов.

Когда число оборотов, которое совершают оборотные средства, растет или остается стабильным, то можно сказать о ритмичном и рациональном использовании денежных ресурсов предприятия.

Замечание 3

Уменьшение числа оборотов, которое совершается оборотным капиталом или средствами, говорит о падении темпа развития компании, неблагополучном ее финансовом состоянии.

Результативность и экономическую целесообразность функционирования компании можно оценить не только абсолютными показателями, но и относительными. Основные относительные показатели работы предприятия являются показатели рентабельности.

Рентабельность оборотных средств

В широком смысле слова рентабельность представляет собой прибыльности или доходность предприятия. Предприятие можно считать рентабельным, если результаты реализации продукции способны покрыть издержки обращения, в результате образуя сумму прибыли, которая будет достаточной для нормального функционирования компании.

Экономическая сущность рентабельности раскрывается через характеристику нескольких показателей. Общий смысл заключается в определении суммы прибыли с каждого рубля вложенного капитала. Рентабельность определяется по любым сопоставимым друг с другом показателям.

Замечание 4

Относительные показатели почти не подвергаются влиянию инфляции.

Показатель рентабельности может определяться по любому виду активов предприятия. Рентабельность имущества или активов отражает, какую прибыль получает компания с каждого рубля, который вкладывается в активы.

Формула рентабельности активов выглядит следующим образом:

$РА = ЧП / СА$

Здесь $РА$ – показатель рентабельности активов, $ЧП$ – размер чистой прибыли предприятия, которая остается в распоряжении, $СА$ – средняя стоимость активов (валюта баланса)

Если рассматривает рентабельность текущих активов, то она отражает размер прибыли, получаемой компанией с каждого рубля, который вкладывается в текущие активы. Формула выглядит так:

$РТА = ЧП / СА$

$РТА$ – рентабельность по текущим активам, $ЧП$ – размер чистой прибыли компании, $СА$ – средняя стоимость текущих активов в данном периоде

Рентабельность текущих активов дает возможность комплексно оценить эффективность использования оборотных средств. Показатель может быть представлен в качестве произведения двух других индикаторов рентабельности — рентабельности активов. В таком случае формула примет следующий вид:

$РТА = Рпр \cdot Ра$

Если рассмотреть формулу рентабельности оборотного капитала по бухгалтерскому балансу и его строкам, то формула примет следующий вид:

$РОК = строка \ 2400 / строка \ 1200$

Здесь $РОК$ показатель рентабельности оборотного капитала, $строка \ 2400$ – из отчета о прибылях и убытках, $строка \ 1200$ – из бухгалтерского баланса.

Оптимальный размер оборотных средств дает возможность максимизировать прибыль при определенном уровне ликвидности и коммерческого риска.

Формула рентабельности собственного капитала выгладит так:

$РСК = ЧП / СК$

Здесь $РСК$ – показатель рентабельности собственного капитала, $ЧП$ – сумма чистой прибыли, $СК$ – средняя сумма собственного капитала.

Если рассматривать рентабельность реализованной продукции, то его формула выглядит так:

$Рпр = ЧП / Выр$

Здесь $Выр$ – сумма выручки от продажи готовых изделий, оказания услуг.

Рентабельность реализованной продукции отражает размер прибыли по каждому рублю реализованных изделий. Этот коэффициент отражает эффективность не только хозяйственной деятельности компании, но и процесс ценообразования.

spravochnick.ru

Идея, бизнес, предприятие и рентабельность оборотного капитала

На чтение 3 мин.

Расчет рентабельности предприятия делается либо на основе предварительных показателей (расчетных), либо на работающем предприятии, где уже получен доход и подведены итоги расчетного периода.

Показатели рентабельности

Рентабельность оборотного капитала – это определение прибыльности или убыточности предприятия. Показатель этот относительный, определяющий, каков уровень доходности бизнеса. Чем выше коэффициент рентабельности после произведенных расчетов, тем больше доходность бизнеса. Рентабельность может быть определена, как в целом для всего объема производства, услуг, так и для части вложенных денег, например, рентабельность производственная, коммерческая или инвестиционная. Величина рентабельности – этот показатель определяет, насколько бизнес эффективен в части соотношения наличных и потребленных ресурсов.

Показатель рентабельности, как общей оценки эффективности вложенных средств, рассчитывается по формуле:

R СиИ = П / R СиИ

где R СиИ — показатель рентабельности тех или иных средств и источников. П — прибыль (чистая или прибыль по балансу).

Рентабельность общая для всего производства.

R общ. = Пдн / Вреал.

где Пдн – валовая прибыль, В – выручка от реализованной продукции (или продаж).

Рентабельность можно вычислить, как по всем показателям вложенных средств, так и по отдельным его составляющим.

1. Показатели, по которым видна окупаемость издержек производства и проектов, в которые сделаны инвестиции.

2. Рентабельность продаж.

3. Рентабельность части или всего капитала.

1. R = Прп / Зрп

2. R = ЧПрп / Зрп

3. R = ЧДП / Зрп

1. Рентабельность капитала предприятия. Прибыль от реализации продукции делится на затраты.

2. Чистая прибыль и прибыль от основной деятельности делится на затраты – для расчета рентабельности продаж.

3. ЧДП — чистый денежный поток (суммы чистой прибыли и амортизация за отчетный период) делится на сумму затрат, затраченную на реализацию продукции.

Рентабельность оборотного капитала показывает, как быстро он может «обернуться» на рынке производства товаров или предоставления услуг. То есть, сколько раз можно вернуть вложенные в бизнес деньги с тем, чтобы вновь пустить их в дело. Какую сумму из них можно без ущерба для основного капитала потратить на закупку новой партии товара или сырья для производства.

Рентабельность оборотного капитала выявляет, как чистая прибыль (после уплаты налогов) относится к оборотному капиталу предприятия.

R ОбА = ЧП/ОА ЧП – это прибыль чистая, ОА – среднегодовая цена (стоимость) оборотного капитала.

Можно воспользоваться коэффициентом расчета текущей оборачиваемости активов. В этом случае выручку от реализации делят на среднюю величину оборотных средств за данный отчетный период.

Далее следует анализировать эффективность бизнеса с применением производного показателя: этап оборота (дни) = число дней/коэффициент оборачиваемости текущих активов.

Рентабельность оборотного капитала порой трудно рассчитать из-за сложности выделения и разграничения средств, используемых в основной и прочей деятельности. Поэтому будет целесообразней рассчитывать общую величину оборотных активов, определяя общую рентабельность.

Р общ. ОА = (Ппродаж+Ппрочая / ОА) Х 100%

где ОА в знаменателе – общая составляющая оборотных активов.

Развернутая формула:

R общ.ОА = (N продаж — (S пр + КР + УР) + Дпрочие) / ОА

где

N продаж — Выручка от продаж.

S пр — Производственная себестоимость.

КР — Коммерческие расходы.

УР — Управленческие расходы.

ОА — Общая величина оборотных активов.

Анализ по всем показателям на протяжении работы предприятия в течение полугода (или года) покажет, насколько эффективна рентабельность производственного капитала и какие из показателей следует скорректировать для повышения его рентабельности и оборота.

hochyvseznat.ru

Показатели анализа эффективности использования капитала компании

Сейтмаганбетова Ж.

Основной целью анализа капитала предприятия является выявление тенденций динамики объема и состава капитала в предплановом
периоде и их влияния на финансовую устойчивость и эффективность
использования капитала.

Экономическая эффективность всей деятельности компании складывается из эффективности использования имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта ресурсов: основного и оборотного капитала, собственного капитала и инвестиционного капитала (см. рис. 1).

Рис. 1. Основные показатели экономической эффективности

структуры капитала компании

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

На базе показателя чистой прибыли определяется рентабельность всех видов капитала компании с помощью метода финансовых коэффициентов — отношения одного бухгалтерского показателя к другому (см. таблицу 1).

Таблица 1

Основные показатели рентабельности капитала методика их вычисления

Формула	Пояснения		Комментарий
1. Рентабельность всего капитала предприятия (Pок)
Рок= (П / Бср) *100% (11)	Бср — средний за период итог баланса П — чистая прибыль		Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента — следствие падающего спроса на продукцию
2. Рентабельность основного капитала (Рв)
Рв = (П / АВср) *100% (12)	АВср — средняя величина внеоборотных активов за период		Показывает эффективность использования основных средств. Рост коэффициента при снижении коэффициента рентабельности всего капитала свидетельствует об увеличении мобильных средств
3. Рентабельность оборотного капитала
Рв = (П / АОср) *100% (13)	АОср — средняя величина оборотных активов за период		Показывает эффективность использования оборотных средств. Рост коэффициента свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рск = (П/Кс) *100%	Кс — средняя величина источников собственных средств по балансу за период		Характеризует ежегодную отдачу средств, вложенных в предприятие. Рост показателя показывает увеличение финансовой привлекательности для инвесторов.
5. Рентабельность инвестиционного (заемного) капитала (Ри)
Ри = (П / Ки) *100% (14)		Ки — средняя величина кредитов и займов за период (краткосрочных и долгосрочных обязательств)	Показывает эффективность использования инвестиционного капитала, вложенного в деятельность предприятия

Рентабельность собственного капитала — самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет распределена между владельцами (акционерами) предприятия.

Изменение значений коэффициента рентабельности собственного капитала может быть вызвано, например, ростом или падением котировок акций предприятия на бирже, однако следует учитывать, что учетная цена акций не всегда соответствует их рыночной цене. Поэтому высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала не обязательно указывает на высокую отдачу инвестируемого в предприятие капитала.

Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала компаний — это способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

— оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;

— обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

— выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;

— спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Литература

1. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. – М., 2009

2. Национальная система бухгалтерского учета в Республике Казахстан. – Часть 1. – Алматы, 2010.

3. Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием: Конспект лекций. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1997

4. Овсийчук М.Ф. Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. – М., 2003.

be5.biz

Идея, бизнес, предприятие и рентабельность оборотного капитала

Показатели рентабельности

Показатель рентабельности, как общей оценки эффективности вложенных средств, рассчитывается по формуле:

R СиИ = П / R СиИ

Рентабельность общая для всего производства.

R общ. = Пдн / Вреал.

где Пдн – валовая прибыль, В – выручка от реализованной продукции (или продаж).

1. Показатели, по которым видна окупаемость издержек производства и проектов, в которые сделаны инвестиции.

2. Рентабельность продаж.

3. Рентабельность части или всего капитала.

1. R = Прп / Зрп

2. R = ЧПрп / Зрп

3. R = ЧДП / Зрп

1. Рентабельность капитала предприятия. Прибыль от реализации продукции делится на затраты.

2. Чистая прибыль и прибыль от основной деятельности делится на затраты – для расчета рентабельности продаж.

R ОбА = ЧП/ОА ЧП – это прибыль чистая, ОА – среднегодовая цена (стоимость) оборотного капитала.

Р общ. ОА = (Ппродаж+Ппрочая / ОА) Х 100%

где ОА в знаменателе – общая составляющая оборотных активов.

Развернутая формула:

R общ.ОА = (N продаж — (S пр + КР + УР) + Дпрочие) / ОА

где

N продаж — Выручка от продаж.

S пр — Производственная себестоимость.

КР — Коммерческие расходы.

УР — Управленческие расходы.

ОА — Общая величина оборотных активов.

fb.ru

Чистый оборотный капитал — формула по строкам баланса

Чистый оборотный капитал — формула по строкам баланса применяется для изучения зависимости имеющихся краткосрочных (оборотных) активов от внешних текущих источников финансирования. Иными словами, с помощью показателя определяется наличие у предприятия ликвидных активов, которые не надо направлять на погашение заемных средств.

Чистый оборотный капитал в балансе

Расчет чистого оборотного капитала — формула по балансу

Интерпретация полученного значения в анализе

Итоги

Чистый оборотный капитал в балансе

Чистый оборотный капитал в балансе не указывается как конкретное значение или строка — он предполагает применение показателей бухгалтерского баланса с целью его расчета. Данный капитал формируется за счет собственных средств или равноценных с ними ресурсов, направленных на приобретение оборотных активов.

Для исчисления чистого оборотного капитала надо из оборотных ресурсов убрать краткосрочные пассивы, на погашение обязательств по которым как раз и может быть направлена часть указанных ресурсов. Именно эта разница и будет составлять размер чистых оборотных активов, предопределяющих экономическую стабильность организации.

Подробнее об оборотных средствах вы можете узнать из статьи «Собственные оборотные средства и их оборачиваемость».

Расчет чистого оборотного капитала — формула по балансу

Бухгалтерский баланс используется для расчета данного показателя, и при этом необходимо поступить таким образом:

ЧОК = ОА (стр. 1200) — КП (стр. 1500),

где:

ЧОК — чистый оборотный капитал;

ОА — оборотные активы, величину которых можно в балансе найти по строке 1200;

КП — краткосрочные пассивы, величину которых в балансе можно найти по строке 1500.

Интерпретация полученного значения в анализе

Оценка полученного значения ЧОК производится по следующей логике:

Если расчет привел к положительному результату (превышению оборотного капитала над обязательствами), мы можем говорить о хорошей финансовой стабильности и платежеспособности предприятия, т. к. его собственных оборотных средств хватает для полноценного осуществления текущей деятельности без привлечения заемных ресурсов.
Если расчет привел к отрицательному результату (превышению обязательств над оборотным капиталом), следует отметить финансовую нестабильность, т. к. собственных оборотных средств предприятия не хватает на осуществление текущей деятельности, а потому необходимо привлечение заемных ресурсов.

ВАЖНО! В отдельных случаях слишком высокое значение показателя чистых оборотных активов может говорить о том, что предприятие не использует эффективно имеющиеся в его распоряжении свободные оборотные средства: не вкладывает их в деятельность, не инвестирует, чтобы получить доход, и так далее. Или же такое превышение может указывать на то, что для финансирования оборотных ресурсов используются долгосрочные заемные средства. Этот факт также следует рассматривать как негативный в плане оценки финансовой стабильности предприятия.

Подробнее по данной теме читайте в материале «Что относится к чистым оборотным активам?».

Итоги

Чистый оборотный капитал — показатель, рассчитываемый на основе бухгалтерского баланса. Он характеризует уровень финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

nalog-nalog.ru

Формула рентабельности оборотных средств

Понятие рентабельности

Важнейшим видом рентабельности является показатель рентабельности оборотных средств предприятия, который отражает сумму денежных средств, приходящихся на единицу оборотных средств организации.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства компании представляют собой ресурсы, потребляемые за один производственный цикл и относящиеся на себестоимость готового продукта. Оборачиваемость этих средств краткосрочная и обычно не превышает 1 год. Количество всех оборотных средств подвергается нормированию.

Оборотными средствами предприятия являются:

Сырье и материалы,
Топливные ресурсы,
Полуфабрикаты для производства,
Дебиторская задолженность,
Вложения краткосрочного характера и др.

Рентабельность оборотных средств будет расти по мере уменьшения затраченных ресурсов для извлечения прибыли предприятия. При этом количества оборотных средств должно хватать для нормального и бесперебойного функционирования производственного процесса.

Уменьшение затрат руководство компании проводит путем снижения:

Суммы дебиторской задолженности,
Незавершенного производства,
Количества запасов и др.

Формула рентабельности оборотных средств

Формула рентабельности оборотных средств в общем виде выглядит следующим образом:

РОС = Пчист / СОС * 100 %

Здесь РОС – показатель рентабельности оборотных средств,

П чист – сумма чистой прибыли,

СОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то формула рентабельности оборотных средств примет следующий вид:

РОС = 2400 / 1200

Здесь 2400 строка отчета о прибылях и убытках (чистая прибыль компании),

1200 строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Формула рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств, свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Повышение рентабельности оборотных средств

Каждым предприятием должны проводиться мероприятия по увеличению рентабельности оборотных средств с целью повышения их эффективности. Среди этих мероприятий могут быть:

Производство товара с большим спросом для сокращения времени превращения материала и сырья в готовую продукцию,
Увеличение ассортимента товара,
Сокращение складских запасов,
Проведение работы с качеством продукции,
Внедрение улучшенных материалов,
Работа с научно-техническими разработками,
Изменение себестоимости или цены и др.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку