Расчет показателей инфляции: 2.2 Расчет показателей инфляции

Содержание

2.2 Расчет показателей инфляции

 Инфляция как способ финансирования используется государством для погашения своей задолженности разного рода. В этом случае государством просто производится дополнительная денежная эмиссия, которая сразу же идет на оплату долгов или покрытие дефицита государственного бюджета. Но погашение долгов подобным способом производит отрицательный эффект — реальная сумма возвращенного долга вследствие вызванного эмиссией витка инфляции становится меньше, чем должна быть. В связи с изменением стоимости денег во времени из-за инфляции существуют два типа финансовых величин (показателей): номинальные и реальные.

Номинальные показатели — показатели, которые отображаются в будущем без учета стоимости денег во времени, то есть непосредственно в денежных единицах как есть, в масштабе будущего периода. Таким образом, при рассмотрении отрезков времени с номинальными величинами можно сказать, что на каждом отрезке они имеют свой масштаб измерения. Поэтому их сложно сопоставлять. Реальные показатели — показатели, которые отображаются в будущем с учетом стоимости денег во времени, то есть приведенные к масштабу единиц измерения базового периода. Реальные показатели сопоставимы, так как находятся в одном масштабе измерения.

Номинальные величины пересчитываются в реальные путем умножения на коэффициент изменения стоимости денег в рассматриваемом периоде по отношению к базовому. Стоимость денег меняется на индекс уровня инфляции.

Реальная величина = Номинальная величина/Индекс цен   Реальная покупательная способность денежной суммы = Номинальная покупательная способность денежной суммы/Индекс цен       

Реальный доход = Номинальный доход/Индекс цен

Для того чтобы видеть скорость изменения цен и соизмерить реальную покупательную способность денежной единицы, рассчитывают индекс цен:

 

Индекс цен расчетного года = Сумма стоимости набора товаров расчетного года/Сумма стоимости набора товаров базового года

Индекс цен также называют уровнем цен. Индекс — величина относительная и рассчитывается для расчетного времени по отношению к базовому времени. Индекс цен рассчитывается для определенного стандартного набора товаров (рыночной корзины), одинакового для расчетного и базового времени.

Зная индексы цен, можно рассчитать уровень или темп инфляции. Обычно рассчитывают годовой темп инфляции:

 

Годовой уровень инфляции = (Индекс цен текущего года — Индекс цен прошлого года)/Индекс цен текущего года

Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

 

Приблизительное количество лет, необходимых для освоения темпов инфляции = 70/темп ежегодного увеличения уровня цен (%)

Существует несколько индексов цен:

1) Индекс потребительских цен – первый из них. Он измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров (по 70 наименованиям) в различных городах (132 города). Индекс потребительских цен (ИПЦ) дает нам неплохое представление о росте цен, но и у него свои проблемы. Допустим, что абстрактный автомобиль сегодня стоит в 40 раз больше, чем двадцать лет назад — получается, инфляция была очень и очень ощутимой. На самом деле, мы знаем, что качество товара здорово изменилось – а вот ИПЦ об этом забывает. Да, сегодняшние машины сильно дороже, но двадцать лет назад набор качеств, присущий средней машине, выпущенной в 2006-2007 году, нельзя было купить ни за какие деньги. Это один из каналов, посредством которых ИПЦ завышает инфляцию. Кроме того, потребительская корзина пересматривается довольно редко – слишком трудоемкое это занятие. В результате, ИПЦ упускает из поля своего зрения и изменения в структуре нашего потребления: если мы едим яблоки и груши, и вполне можем заменять одни другими, а цены на последние вдруг взлетают, было бы абсурдно предполагать, что мы не переключимся на яблоки. Тем не менее, ИПЦ поступает именно так, приписывая нам потребление тех товары, которые мы уже давно не покупаем.

Опять таки, показатель инфляции оказывается завышен.

2) Индекс розничных цен – набор из 25 важнейших видов продуктов питания;

3) Индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение;

4) Индекс стоимости жизни – показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения).

Выделяют и другие, менее известные индексы цен:

— Индекс оптовых цен производителя;

— Дефлятор валового национального продукта (ВНП), т. е. отношение номинального ВНП к реальному, или показатель падения реального ВНП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен). В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения).

Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

 

Расчет инфляции

Понятие инфляции

Определение 1

Инфляция представляет собой экономический показатель, сопровождающийся ростом цен на продукцию (услуги). Другими словами, со временем на один и тот же размер денежных средств население может купить меньше товаров и услуг, чем раньше.

При этом происходит падение курса национальной валюты, от этих процессов страдают практически все рыночные сегменты (рост цен на продукты, уменьшение покупательской способности).

Пример 1

В результате поднятия цены на газ, моментально дорожает все, что связано с газом (перевозка продукции, бензин). Если растет доллар, то дорожает все, что покупают на эту валюту.

Мировые цены оказывают влияние на инфляцию и имеют огромное значение.

Способы расчета инфляции

Инфляция является экономическим показателем. Общий уровень цен высчитывается на основе фиксированного набора потребительских товаров при учете структуры их потребления. К этим показателям также относятся среднесрочные и долгосрочные товары и их обслуживание.

Для расчета уровня инфляции применяют 2 показателя:

  • Индекс инфляции,
  • Уровень инфляции.

Показатель индекс инфляции или темпы роста цен (IР) рассчитывается с помощью стоимости потребительских цен на товары в отчетном периоде (Р1), деленной на стоимость потребительских цен на товары в базисном периоде (Р0). Расчет производят по формуле:

$IP= P1/ P0$

Посредством индекса инфляции определяется величина, на которую изменяется уровень цен (во сколько раз). В случае, если показатель больше единицы, то цены растут, а если индекс равен одному, то общий уровень цен мало подвижен и остается на прежнем уровне. Если индекс менее одного, то общий уровень цен снижается.

Готовые работы на аналогичную тему

Уровень инфляции (Р) вычисляется по формуле, в которой в числителе обозначается абсолютное изменение цен к ценам базисного периода (в процентном соотношении).

$Р=(Qc-Qp)/Qp \cdot 100%$

Таким образом, индекс инфляции показывает во сколько раз меняется уровень цен, а уровень инфляции отражает величину, на сколько процентов меняется общий уровень цен.

Эти формулы взаимосвязаны. Если индекс инфляции более одного, то цены растут и уровень инфляции – положительная величина. Если индекс инфляции оказывается менее единицы, то уровень инфляции отрицательный.

Обобщающие показатели инфляции

Замечание 1

Несколько столетий экономисты делали попытки создания точных способов расчета, с помощью которых можно было бы оценить не только стоимость рыночной корзины, но и ее состав.

Статистиком Э. Ласпейресом был разработан метод индексирования инфляции с помощью формулы, показывающей сравнение потребительской корзины в соответствии с текущим и базисным периодом и разницей между ними.

$IL=(∑p1 \cdot q0)/(∑p0 \cdot q0)$

Отражая колебание цен базисного периода, индексом были исключены изменения стоимости в составе структуры потребления. По этой причине он дает высокую оценку инфляции в случае роста цен и заниженную оценку при их падении.

С помощью индекса Пааше определяется расчет потребительских расходов за текущее время к базисному периоду, с этим же ассортиментом корзины.

$IP=(∑p1 \cdot q1)/(∑p0 \cdot q1)$

Посредством вычисления индекса Пааше можно увидеть, какие изменения происходят: во сколько раз увеличивается (уменьшается) средний уровень цен. Понаблюдав движение цен потребительской корзины, этой формулой невозможно в полной мере отразить эффект дохода. В итоге происходит завышенная оценка инфляции при сниженных ценах и занижение инфляции в случае роста.

Оба индекса имеют свои погрешности, поэтому они были объединены для нахождения средней величины ученым Фишером. Для этого вычисляется корень из произведения обоих индексов.

$IF=√(∑p1 \cdot q1)/(∑p0 \cdot q0)\cdot (∑p1 \cdot q1)/(∑p0 \cdot q1)$

СМИ: в расчёт инфляции хотят включить траты на жильё

В расчёте индекса потребительских цен (инфляции) хотят учитывать расходы на жильё. Об этом во вторник сообщает газета «Известия» со ссылкой на близкие к Правительству источники. 

По словам собеседников газеты, стоимость недвижимости в ИПЦ хотят включить не напрямую, а в виде так называемой вменённой ренты. Речь идёт о стоимости жилищных услуг по содержанию недвижимости её владельцами.

По данным издания, официальное погружение указанного показателя в потребительскую корзину невозможно произвести сразу. Как заявил источник, нужно сначала провести специальное исследование, разработать на его основе методику и только после этого включать вменённую ренту в расчёт публикуемой инфляции. Такой процесс, отметил он, занимает пару лет.

В Росстате подтвердили, что планируется проанализировать включение в расчёт инфляции показателя вменённой ренты. В следующем году будет объявлен открытый конкурс на выполнение специальной научно-исследовательской работы (НИР). По её результатам будет рассмотрена возможность учёта показателя в ИПЦ начиная с 2023 года.

«Если оценивать вес расходов на вменённую ренту в текущем потреблении, то экспериментальные расчёты, проведённые в 2015-2017 годах, показали, что доля трат на жилищные услуги, производимых владельцами жилых помещений для собственного потребления, в России составляла почти пятую часть всех расходов», — сообщили в пресс-службе ведомства.

При этом там добавили, что прямой зависимости вменённой ренты от цены на недвижимость нет и стоимость жилья в расчёт ИПЦ включать не планируется. Отмечается, что в состав вменённой ренты входят, к примеру, страховка жилья, ремонт и другие услуги, связанные с содержанием квартиры. На их стоимость может влиять множество факторов.

Ранее сообщалось, что годовая инфляция в России в апреле замедлилась до 5,53 процента. Месяцем ранее данный показатель достиг 5,79 процента, обновив максимум ноября 2016 года.

Инструкция к калькулятору для расчета эффективности при внедрении электронного документооборота в компании

Калькулятор представляет собой модель расчета эффективности внедрения электронного документооборота в Компании на основе введенных Пользователем данных.

Описание полей:

Исходящие документы — документы, сформированные Компанией и направляемые клиентам или контрагентам и другим при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, а также при продаже имущественных прав и другое.

Входящие документы — документы, поступающие от контрагентов или поставщиков и другим при приобретении Компанией товаров (работ, услуг) и другое.

Также в модели учитывается экономия на печати документов, на трудозатратах и на ускорение возмещения НДС при переходе на электронный документооборот.

При расчете экономии на печати также осуществляется расчет экономии на расходах, релевантных бумажному документообороту — стоимость доставки документов и стоимость расходов на хранение бумажных экземпляров документов.

Внутренний документы — документы, созданные в Компании, используемые в пределах взаимодействия Компании и ее работников

Перечень внутренних документов, рассматриваемый, как возможный для перевода на юридически значимыми электронный документооборот (далее — ЮЗЭДО) с подписанием простой электронной подписью (далее — ПЭП):

  • Авансовые отчеты

  • Кадровые документы (например: ознакомление с уведомлением об отпуске)

  • Внутризаводские (например: Требование-накладная М-11, Накладная на отпуск материалов на сторону М-15)

Аналогичным образом интерпретируются вводимые показатели по количеству договоров:

  • договоры продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг

  • договоры приобретения товаров, выполненных работ, оказанных услуг

При вводе данных по комплектам первичных документов можно ориентироваться на текущий объем счетов-фактор в документообороте Компании.

При расчете пользователь может учесть в модели факторы развития бизнеса (ввод показателя «Прогнозируемый годовой рост объема бизнеса,%») и целевой процент перехода на ЮЗЭДО с отражением срока, за который Компания его достигнет.

При необходимости оценки влияния перехода на ЮЗЭДО на ускорение возмещения НДС и высвобождение недополученных денежных средств при получении входящих счетов-фактур позже срока предоставления налоговой декларации рекомендуем ввести дополнительные данные о средней сумме входящего НДС за квартал и средней доле счетов-фактур в квартал, приходящих после предоставления налоговой декларации по НДС за данный налоговый период, или оставить без изменений предзаполненные показатели.

При необходимости после ввода указанных показателей Пользователю предлагается перейти к блоку данных, используемых в расчёте эффективности проекта, которые содержат в себе дополнительные объёмные показатели документооборота Компании, а также стоимостные показатели (нормативы, тарифы). При расчете модели стоимостные показатели индексируются на уровень инфляции.

Данные показатели предварительно заполнены для модели на основании произведённых средний оценок. При необходимости Пользователь может внести свои данные в каждую ячейка данного блока в соответствии с собственными бизнес-показателями.

Вышеуказанные данные позволят рассчитать эффекты от внедрения ЮЗЭДО, а при их корректировке Пользователям более точно оценить планируемый к внедрению проект по ЮЗЭДО.

Для расчета финансово-экономических показателей дисконтированных денежных потоков, показателей NPV (чистая приведенная стоимость денежных потоков) необходимо ввести данные о планируемых к осуществлению инвестиций (капитализируемые и операционные затраты).

Капитализируемые затраты (CAPEX) зависят от интеграции систем ЮЗЭДО провайдеров с учетными (информационными) системами Компании (то есть учитывается количество используемых систем провайдера и количество учетных систем Компании, с которыми будет осуществляться интеграция).

Стоимость интеграции предварительно оценена исходя из объема бизнеса (в зависимости от количества комплектов документов, введенных Пользователем).

В стоимость капитальных затрат также входит средняя оцененная стоимость интеграционного оборудования.

При объеме документов менее 10 тыс. заложено допущение, что интеграция не осуществляется и, следовательно, капитальные затраты равны 0.

В операционные затраты входит стоимость лицензии, электронных ключей и стоимость поддержки программного обеспечения, интегрированного с учетной системой.

Также к операционным затратам (OPEX) можно отнести расходы на специально созданную проектную команду, развивающую систему ЮЗЭДО в Компании.

Формула темпа инфляции и примеры применения

Понятие инфляции

Инфляция выражается в следующих факторах:

  • ростцен напродукты питания,
  • уменьшение покупательнойспособности денег,
  • падение уровняжизни  населения и др.

Высокие темпы инфляции  показывают кризисные явления в экономической ситуации в государстве, поэтому ее необходимо снижать всевозможными способами.

В нашей стране каждый год органамиРосгосстата проводятся исследования статистических данных, происходит выявление основных экономических показателей.

Индекс цен

Для того, что бы понять суть формулы темпа инфляции следует обратиться к показателям, используемым в ее исчислении.

Основным показателем инфляции является индекс цен, который измеряет ее уровень и темп. Индекс потребительских цен определяется на основе потребительской корзины, представляющей собой список необходимой продукции для нормальной жизнедеятельности общества. Состав потребительской корзины устанавливается в каждом государстве на законодательном уровне.

Для того, что бы рассчитать индекс потребительских цен, нужно определить базисный год, который представляет собой точку отсчета изменений стоимости продукции (услуг). Далее нужно определить стоимость потребительской корзины базисного и текущего года.

Для расчета индекса цен,стоимость корзинытекущего года делится на аналогичное значение базисного года.

Формула индекса цен выглядит следующим образом:

Иц = ПК тг / ПК бг

Здесь Иц – показатель индекса цен,

ПК тг – потребительская корзина текущего года,

ПК бг – потребительская корзина базисного года в стоимостном выражении.

Формула темпа инфляции

После того, как определен индекс цен, можно провести расчет темпа инфляции. Общая формула темпа инфляции выглядит следующим образом:

Тинф. = (ИЦ1 – ИЦ0) / ИЦ0 * 100%

Здесь ИЦ1 – показатель индекса цен текущего периода,

ИЦ 0 – показатель индекса цен базисного периода.

Инфляция является динамическим процессом, поэтому имеет тенденцию расти. Именно формула темпа инфляции показывает рост инфляции за определенный период времени. Темп  характеризует скорость увеличения цен на основную продукцию и услуги.

Рассчитав темп инфляции по формуле, можно определить ее вид (характер):

  • Ползучая инфляция (около 10% годовых),
  • Скачкообразная инфляция (от 10- 20 до 50-200% годовых),
  • Гиперинфляция (более 50% в месяц)

Самой легкой формой является ползучая инфляция, легко контролируемая и предотвратимая. Остальные виды могут  свидетельствовать о структурном кризисе в экономике государства, при этом необходимы немедленные меры.

Примеры решения задач

Инфляция в России не станет менее зависимой от продовольствия после пересмотра базы расчета

Елена Фабричная

Росстат с 2021 года расширил базу для расчета инфляции, основной цели Центробанка, добавив туда десятки непродовольственных товаров и медицинских услуг, ставших востребованными во время пандемии коронавируса, но такое расширение вряд ли сделает показатель менее зависимым от динамики цен продовольствия, говорят аналитики.

За время пандемии коронавируса в структуре потребительских расходов населения России произошли существенные изменения, и статистика цен оперативно под них подстраивается, сказала в интервью Рейтер заместитель главы управления статистики цен и финансов Росстата Виктория Краснова .

Начиная с январской инфляции, которая будет опубликована в начале февраля, в расчете индекса потребительских цен будет 556 позиций вместо 520 годом ранее. Добавляется значительное число средств защиты, лекарств и витаминов, применяемых при COVID-19.

Будут включены такие услуги, как гастроскопия, диагностика на МРТ или КТ, услуги сиделок по уходу за больными и пожилыми людьми на дому, подписка на онлайн- и видео-сервисы, а также каршеринг.

«Можно наблюдать хоть 10, хоть 100 товаров, но если вес группы в индексе потребительских цен (например, медикаменты) не меняется, то и влияние такого изменения наблюдаемых товаров на индекс будет несильным», — считает Евгений Суворов, глава аналитического отдела банка Центрокредит и автор телеграм-канала MMI.

Краснова сказала в интервью, что новые веса для расчета индекса потребительских цен будут опубликованы 10 февраля, и вес продовольствия повысится.

После публикации весов и можно будет говорить о снижении/увеличении чувствительности инфляции к тем или иным товарным группам, сказал Суворов.

«В прошлом году люди стали больше потреблять еды (сидели дома), поэтому вес продовольствия в корзине, скорее всего, вырастет. Вес медикаментов и медуслуг, скорее всего, тоже вырастет. Снизится вес поездок, туруслуг, развлекательных услуг», — добавил он.

Денис Попов из Промсвязьбанка согласен, что зависимость инфляции от цен на продовольствие усилится, с учетом роста его веса.

«Можно предположить, что увеличение веса продовольствия произойдет за счёт снижения веса услуг — обновление весов происходит на основе данных за последние два года, а в 2020 году из-за пандемии потребление услуг сильно просело. Вполне логично Росстат расширяет перечень наблюдаемых непродовольственных товаров за счёт медикаментов и средств гигиены, потребление которых в 2020 году выросло из-за пандемии», — сказал он.

Росстат расширил в корзине для инфляции список экскурсионных программ и туров, как по России, так и за ее пределами – в Турцию и ОАЭ.

«То, что повлияет на ИПЦ уже в январской статистике, это зарубежный туризм (Турция, Эмираты). Росстат их не наблюдал и зарубежный туризм по версии Росстата в прошлом году у нас не дорожал. Сейчас же Росстат убедится, что подорожал, и довольно заметно. Пока точно не известно, сколько это добавит к инфляции, но добавит», — заключает Суворов.

Инфляция превысила цель Центробанка в 2020 году, достигнув 4,9%, в основном из-за роста продовольственных цен и ослабления рубля. ЦБ держит паузу в снижении ключевой ставки с июля 2020 года и целесообразность ее дальнейшего снижения сейчас менее очевидна, чем летом, сказал в среду зампред ЦБР Алексей Заботкин .

В расчет инфляции могут включить траты на жилье

В расчете индекса потребительских цен (инфляции) учтут расходы на жилье, о таких планах «Известиям» рассказали два близких к правительству источника. По их словам, стоимость недвижимости в ИПЦ хотят включить не напрямую, а в виде так называемой вмененной ренты, то есть стоимости жилищных услуг по содержанию недвижимости ее владельцами. Тестирование учета вмененной ренты в составе ИПЦ входило в долгосрочные планы Росстата, но ситуация, возникшая на рынке жилья в период кризиса, потребовала проанализировать этот вопрос более оперативно, пояснил источник. Запустить такое исследование Росстат может уже со следующего года, отметили источники.

В Росстате планы проанализировать включение в расчет инфляции показателя вмененной ренты подтвердили. В 2022 году служба объявит открытый конкурс на выполнение специальной научно-исследовательской работы, по результатам которой будет рассмотрена возможность учета показателя в ИПЦ начиная с 2023 года. Экспериментальные расчеты, проведенные в 2015—2017 годах, показали, что доля трат на жилищные услуги, производимых владельцами жилых помещений для собственного потребления, в России составляла почти пятую часть всех расходов, добавили в пресс-службе Росстата и отметили, что прямой зависимости вмененной ренты от цены на недвижимость нет. И стоимость жилья не планируется включать в расчет ИПЦ.

По словам главного экономиста «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александра Исакова, единственная возможность справедливо отразить в ИПЦ динамику рынка недвижимости — это включить в расчеты показатель вмененной ренты. Эта компонента представляет собой оценку изменения аренды, которую готовы были бы платить владельцы за свой дом или квартиру. Такой показатель считается по реальным рыночным котировкам платы за аналогичное жилье и уже учитывается в расчетах нашего ВВП с 2014 года, напомнил экономист.

Росстат фактически никак не отражает в индексе расходы на жилье, добавил начальник отдела анализа отраслей реального сектора и внешней торговли Центра развития НИУ ВШЭ Владимир Бессонов. В России обеспеченность жильем меньше, поэтому вес вмененной ренты, очевидно, будет не столь значимым, но в любом случае цифра окажется двузначной, в районе 20%, полагает эксперт. В краткосрочной перспективе обновление расчета инфляции может подтолкнуть уровень вмененной ренты вверх, считает управляющий партнер «ВекторСтройФинанса» Андрей Колочинский. Рост цен остается ощутимым, что не может не сказываться на ставках аренды. По мере возобновления деловой активности ставки будут расти заметнее, и в итоге рынок арендного жилья вернется к допандемийным показателям, полагает он.

Определение инфляции спроса

Что такое инфляция спроса?

Инфляция спроса — это повышательное давление на цены, которое следует за дефицитом предложения, состояние, которое экономисты описывают как «слишком много долларов в погоне за слишком малым количеством товаров».

Ключевые выводы

  • Когда спрос превышает предложение, в результате возникают более высокие цены. Это инфляция спроса.
  • Низкий уровень безработицы в целом, несомненно, хорошо, но он может вызвать инфляцию, потому что у большего числа людей располагаемый доход больше.
  • Увеличение государственных расходов тоже хорошо для экономики, но может привести к дефициту некоторых товаров, что приведет к инфляции.

Понимание инфляции спроса

Термин «инфляция спроса» обычно описывает широко распространенное явление. То есть, когда потребительский спрос превышает доступное предложение многих видов потребительских товаров, начинается инфляция спроса, вызывающая общее повышение стоимости жизни.

Инфляция спроса — это принцип кейнсианской экономики, который описывает эффекты дисбаланса совокупного спроса и предложения.Когда совокупный спрос в экономике сильно превышает совокупное предложение, цены растут. Это наиболее частая причина инфляции.

Согласно кейнсианской экономической теории, рост занятости ведет к увеличению совокупного спроса на потребительские товары. В ответ на спрос компании нанимают больше людей, чтобы увеличить выпуск продукции. Чем больше людей нанимают фирмы, тем больше увеличивается занятость. В конце концов, спрос на потребительские товары превышает способность производителей их поставлять.

Существует пять причин инфляции спроса:

  1. Растущая экономика : Когда потребители чувствуют себя уверенно, они тратят больше и берут на себя больше долгов. Это приводит к постоянному увеличению спроса, а значит, к более высоким ценам.
  2. Растущий экспортный спрос : Внезапный рост экспорта приводит к занижению курса соответствующих валют.
  3. Государственные расходы : Когда правительство тратит более свободно, цены растут.
  4. Инфляционные ожидания : Компании могут повысить цены в ожидании инфляции в ближайшем будущем.
  5. Больше денег в системе : расширение денежной массы за счет слишком малого количества товаров для покупки вызывает рост цен.

Инфляция за счет спроса и инфляция за счет затрат

Инфляция издержек происходит, когда деньги переводятся из одного сектора экономики в другой. В частности, увеличение производственных затрат, таких как сырье и заработная плата, неизбежно перекладывается на потребителей в виде более высоких цен на готовую продукцию.

Инфляция спроса и инфляция издержек движутся практически одинаково, но воздействуют на разные аспекты системы.Инфляция спроса демонстрирует причины роста цен. Рост издержек показывает, как трудно остановить инфляцию, если она началась.

В хорошие времена компании нанимают больше. Но в конечном итоге более высокий потребительский спрос может опередить производственные мощности, что приведет к инфляции.

Пример инфляции спроса

Допустим, экономика находится в периоде бума, а уровень безработицы падает до нового минимума. Процентные ставки также находятся на низком уровне. Федеральное правительство, стремясь убрать с дороги больше автомобилей, потребляющих топливо, вводит специальный налоговый кредит для покупателей экономичных автомобилей.Крупные автомобильные компании в восторге, хотя и не ожидали сразу такого стечения оптимистичных факторов.

Спрос на многие модели автомобилей зашкаливает, но производители буквально не могут сделать их достаточно быстрыми. Цены на самые популярные модели растут, а сделки редки. Результат — рост средней цены на новую машину.

Однако затронуты не только автомобили. Поскольку почти все имеют оплачиваемую работу и низкие ставки по займам, потребительские расходы на многие товары превышают имеющееся предложение.Это инфляция спроса в действии.

Определение покупательной способности

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну денежную единицу. Покупательная способность важна, потому что при прочих равных условиях инфляция уменьшает количество товаров или услуг, которые вы можете приобрести.

С точки зрения инвестиций, покупательная способность — это сумма кредита в долларах, доступная клиенту для покупки дополнительных ценных бумаг против существующих маржинальных ценных бумаг на брокерском счете.Покупательная способность также может быть известна как покупательная способность валюты.

Что такое покупательная способность?

Понимание покупательной способности

Инфляция снижает покупательную способность валюты, вызывая рост цен. Чтобы измерить покупательную способность в традиционном экономическом смысле, вы должны сравнить цену товара или услуги с таким индексом цен, как индекс потребительских цен (ИПЦ). Один из способов подумать о покупательной способности — это представить, что вы получали такую ​​же зарплату, как и ваш дед 40 лет назад.Сегодня вам понадобится гораздо большая зарплата, чтобы поддерживать такое же качество жизни. Точно так же покупатель жилья, который 10 лет назад искал дома в ценовом диапазоне от 300 000 до 350 000 долларов, имел больше возможностей для рассмотрения, чем люди сейчас.

Покупательная способность влияет на все аспекты экономики: от потребителей, покупающих товары до инвесторов и цен на акции, до экономического процветания страны. Когда покупательная способность валюты снижается из-за чрезмерной инфляции, возникают серьезные негативные экономические последствия, в том числе рост стоимости товаров и услуг, способствующий высокой стоимости жизни, а также высокие процентные ставки, влияющие на мировой рынок, и падение кредитных рейтингов как результат.Все эти факторы могут способствовать экономическому кризису.

Покупательная способность и ИПЦ

Таким образом, правительство страны устанавливает политику и нормативные акты для защиты покупательной способности валюты и поддержания здоровья экономики. Один из методов отслеживания покупательной способности — это индекс потребительских цен. Бюро статистики труда США (BLS) измеряет средневзвешенные цены на потребительские товары и услуги, в частности на транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание.ИПЦ рассчитывается путем усреднения этих изменений цен и используется в качестве инструмента для измерения изменений стоимости жизни, а также считается маркером для определения темпов инфляции и дефляции.

Понятие, связанное с покупательной способностью, — это паритет покупательной цены (ППС). ППС — это экономическая теория, которая оценивает сумму, которую необходимо скорректировать с учетом цены товара с учетом обменных курсов двух стран, чтобы обмен соответствовал покупательной способности каждой валюты. ППС можно использовать для сравнения уровней доходов стран и других соответствующих экономических данных, касающихся стоимости жизни или возможных уровней инфляции и дефляции.

Ключевые выводы

  • Покупательная способность — это количество товаров или услуг, которые за единицу валюты можно купить в определенный момент времени.
  • Инфляция имеет тенденцию со временем подрывать покупательную способность валюты.
  • Центральные банки пытаются поддерживать стабильные цены, поддерживая покупательную способность валюты, устанавливая процентные ставки и другие механизмы.

История покупательной способности

Исторические примеры серьезной инфляции и гиперинфляции — или разрушения покупательной способности валюты — показали, что у такого явления есть несколько причин.Часто дорогостоящие разрушительные войны приводят к экономическому коллапсу, особенно для проигравшей страны, такой как Германия во время Первой мировой войны (Первой мировой войны).

После Первой мировой войны в 1920-е годы Германия испытала крайние экономические трудности и почти беспрецедентную гиперинфляцию, отчасти из-за огромного количества репараций, которые Германии пришлось выплатить. Не имея возможности выплатить эти репарации подозрительной немецкой маркой, Германия напечатала бумажные банкноты для покупки иностранной валюты, что привело к высоким темпам инфляции, которые обесценили немецкую марку при несуществующей покупательной способности.

Влияние покупательной способности сегодня

Сегодня последствия потери покупательной способности все еще ощущаются после глобального финансового кризиса 2008 года и кризиса суверенного долга Европы. С усилением глобализации и введением евро, валюты еще более неразрывно связаны. Таким образом, правительства вводят политику контроля над инфляцией, защиты покупательной способности и предотвращения рецессий.

Например, в 2008 году Федеральная резервная система США удерживала процентные ставки около нуля и ввела в действие план, называемый количественным смягчением.Количественное смягчение, поначалу вызывающее споры, по сути, привело к тому, что Федеральная резервная система США покупала государственные и другие рыночные ценные бумаги для снижения процентных ставок и увеличения денежной массы. Идея состоит в том, что тогда на рынке произойдет увеличение капитала, что будет стимулировать рост кредитования и ликвидности. США прекратили свою политику количественного смягчения после стабилизации экономики, отчасти из-за вышеупомянутой политики и множества других сложных факторов.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) также проводил количественное смягчение, чтобы помочь остановить дефляцию в еврозоне после европейского кризиса суверенного долга и повысить покупательную способность евро.Европейский экономический и валютный союз также установил строгие правила в еврозоне в отношении точной отчетности о суверенном долге, инфляции и других финансовых данных. Как правило, страны стараются удерживать инфляцию на фиксированном уровне на уровне 2 процентов, поскольку умеренный уровень инфляции является приемлемым, а высокий уровень дефляции ведет к экономической стагнации.

Потери / прирост покупательной способности

Потеря / прирост покупательной способности — это увеличение или уменьшение того, сколько потребители могут купить на определенную сумму денег.Потребители теряют покупательную способность при повышении цен и приобретают покупательную способность при понижении цен. Причины потери покупательной способности включают правительственные постановления, инфляцию, а также природные и техногенные катастрофы. Причины увеличения покупательной способности включают дефляцию и технологические инновации.

Одним из официальных показателей покупательной способности является индекс потребительских цен, который показывает, как цены на потребительские товары и услуги меняются с течением времени. В глобальном масштабе Программа международных сопоставлений Всемирного банка также публикует данные о паритетах покупательной способности между разными странами.

В качестве примера увеличения покупательной способности: если два года назад портативные компьютеры стоили 1000 долларов, а сегодня они стоят 500 долларов, покупательная способность потребителей повысилась. В отсутствие инфляции на 1000 долларов теперь можно купить ноутбук плюс еще 500 долларов товаров.

Инвестиции, защищающие от риска покупательной способности

Пенсионеры должны особенно осознавать потерю покупательной способности, поскольку они живут за счет фиксированной суммы денег. Они должны убедиться, что их инвестиции приносят доход, равный или превышающий уровень инфляции, чтобы ценность их гнездового яйца не уменьшалась каждый год.

Долговые ценные бумаги и инвестиции с фиксированной доходностью наиболее подвержены риску покупательной способности или инфляции. Фиксированные аннуитеты, депозитные сертификаты (CD) и казначейские облигации подпадают под эти категории. Покупка долгосрочной облигации также подвергает ваши деньги риску потери покупательной способности, поскольку фиксированная ставка может быть настолько низкой, что ваши деньги останутся равными нулю, а не будут расти.

Существует множество инвестиций или стратегий, которые могут помочь защитить инвесторов от риска покупательной способности.Например, такие товары, как нефть, зерно и металлы, пользуются ценовой властью во время инфляции, поскольку они всегда оценивались.

Часто задаваемые вопросы о покупательной способности

Что означает покупательная способность?

Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну денежную единицу.

Что такое паритет покупательной способности?

Паритет покупательной способности — это экономическая теория, которая оценивает сумму, которую необходимо скорректировать с учетом цены товара с учетом обменных курсов двух стран, чтобы обмен соответствовал покупательной способности каждой валюты.По сути, он учитывает различные факторы, дифференцирующие разные валюты, чтобы выяснить, насколько «дорогой» товар, например галлон молока, стоит в разных странах.

Как рассчитать покупательную способность?

Покупательная способность рассчитывается с использованием индекса потребительских цен Бюро статистики труда США, который измеряет средневзвешенные цены на потребительские товары и услуги, в частности на транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание. ИПЦ рассчитывается путем усреднения этих изменений цен и измеряет изменения стоимости жизни, а также считается маркером для определения темпов инфляции и дефляции.

Что такое покупательная способность по странам?

Измерение покупательной способности по странам осуществляется с помощью паритета покупательной способности, что позволяет рассчитать доступность товаров и услуг с учетом всех других факторов обмена.

Какой пример покупательной способности?

В качестве примера увеличения покупательной способности: если два года назад портативные компьютеры стоили 1000 долларов, а сегодня они стоят 500 долларов, покупательная способность потребителей повысилась. В отсутствие инфляции на 1000 долларов теперь можно купить ноутбук плюс еще 500 долларов товаров.

Итог

Инвесторы со стажем знают, что покупательная способность может сильно повлиять на их вложения, если они не будут внимательно следить за ней. При прочих равных условиях инфляция уменьшает количество товаров или услуг, которые вы могли бы купить на ту же сумму денег, а это означает, что инвесторы должны искать способы активно получать доход выше текущего уровня инфляции. Наиболее продвинутые будут отслеживать другие международные экономики, зная, как паритет покупательной цены влияет на их долгосрочные инвестиции.

Как рассчитать уровень инфляции

Уровень инфляции часто является главной темой при обсуждении экономики и стоимости доллара. Для потребителя и участника экономического цикла важно знать основы инфляции для понимания того, как управлять своими деньгами. В этой статье мы рассмотрим, что такое уровень инфляции, его важность и определим основные шаги для расчета уровня инфляции.

Что такое уровень инфляции?

Уровень инфляции — это мера увеличения или скорости увеличения общей цены на выбранные товары и услуги за определенный период времени.Инфляция может указывать на снижение покупательной способности или стоимости национальной валюты и обычно регистрируется и указывается в процентах.

Уровень инфляции важен, потому что по мере увеличения средней стоимости товаров валюта теряет ценность, поскольку для приобретения тех же товаров и услуг, что и раньше, требуется все больше и больше средств. Это колебание стоимости доллара влияет на стоимость жизни и отрицательно сказывается на экономике, приводя к замедлению экономического роста.

Подробнее: Ваш путеводитель по карьере в области финансов

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это показатель, полученный при изучении среднего значения цен из гипотетической корзины товаров и услуг покупаются потребителями.Изменения цен на каждый товар фиксируются, а затем усредняются. Эти товары и услуги включают повседневные продукты питания, такие как молоко, хлопья и кофе. Однако товарная корзина не ограничивается только продуктами питания, но также включает другие предметы, которые потребители должны покупать, такие как транспортные расходы, стоимость жилья, одежды, рекреационные расходы, игрушки, мебель, стрижки, табак и медицинские расходы.

Учет и отчетность о ценах на товар осуществляется Бюро статистики труда (BLS) ежемесячно.Изменения ИПЦ используются для оценки изменений в расходах, связанных со стоимостью жизни, и служат в качестве поддающейся количественной оценке информации для определения периодов инфляции и дефляции в экономике.

Подробнее: 18 рабочих мест с высшим экономическим образованием

Как рассчитать уровень инфляции

Уровень инфляции обычно рассчитывается по формуле уровня инфляции:

(B — A) / A x 100 , где A — начальное число, а B — конечное число.**

Для формулы требуется начальная точка (конкретный год или месяц в прошлом) в индексе потребительских цен для конкретного товара или услуги и текущая запись для того же товара или услуги в индексе потребительских цен. Вычтите, чтобы найти разницу между двумя числами.

Эта разница показывает, насколько увеличился индекс потребительских цен на конкретный товар или услугу. Разделите эти результаты на стартовую цену (цена указана на дату в прошлом, а не на текущую дату).Это даст вам десятичную дробь. Чтобы преобразовать это число в процент, умножьте его на 100. Это даст вам уровень инфляции.

Подробнее: Лучшие бизнес-степени для вашей области

Как рассчитать уровень инфляции за период времени

Индекс потребительских цен, который измеряет колебания цен на розничные товары и услуги, используется для Помогите рассчитать уровень инфляции. Уровень инфляции представляет собой увеличение или уменьшение цен на товары, приобретаемые потребителями за определенный период времени.Помимо ИПЦ, вы также можете использовать исторические записи цен. Следующие шаги могут быть применены для расчета уровня инфляции за любой заданный или выбранный период времени.

1. Соберите информацию

Определите товары, которые вы будете оценивать, и соберите информацию о ценах в течение определенного периода времени. Вы можете получить эту информацию в BLS или провести собственное исследование. Имейте в виду, что ИПЦ — это среднее значение цены товаров или услуг за определенный период времени. Число представляет собой среднее значение.

2. Заполните диаграмму информацией CPI

Введите собранную вами информацию в легко читаемую диаграмму. Поскольку средние значения берутся ежемесячно и ежегодно, ваша диаграмма может отражать эту информацию. Вы также можете использовать диаграммы и калькуляторы, доступные в Бюро статистики труда.

3. Определите временной период

Решите, как далеко вы пойдете назад или как далеко в будущее. Вы также можете рассчитать информацию за любое заданное количество месяцев, лет или десятилетий.Вы можете попытаться определить уровень инфляции на момент выхода на пенсию, чтобы рассчитать, сколько вы хотите сэкономить. И наоборот, вы можете захотеть увидеть уровень инфляции после окончания учебы или за последние десять лет.

4. Найдите ИПЦ для более ранней даты

На своей диаграмме данных или на диаграмме из BLS найдите ИПЦ для товара или услуги, которые вы анализируете в качестве отправной точки. Это число представлено в формуле буквой A.

5. Определите ИПЦ на более позднюю дату

Затем, сосредоточив внимание на том же товаре или услуге, найдите ИПЦ на более позднюю дату, часто текущий год или месяц. .Это число представлено в формуле буквой B.

6. Используйте формулу уровня инфляции

Вычтите ИПЦ за прошедшую дату из ИПЦ текущей даты и разделите свой ответ на ИПЦ за прошедшую дату. Умножьте результат на 100. Ваш ответ — уровень инфляции в процентах.

Подробнее: 16 Бухгалтерские должности, которые хорошо оплачиваются

Как рассчитать уровень инфляции, если он превышает 100 процентов

Уровень инфляции указывает на рост цен.Когда средний уровень инфляции достигает 100, это означает, что цены на анализируемые товары или услуги выросли вдвое. Когда он поднимается выше 100, цены увеличиваются более чем вдвое. Чтобы информация оставалась ясной, когда ставки превышают 100, BLS обычно выбирает новый базовый год.

Однако, если индекс ИПЦ превышает 100, вычтите 100, чтобы определить, насколько цены были раздуты за этот период времени. Помните, что данные отражают увеличение сверх исходной цены.

Пример

Для более глубокого понимания рассмотрим пример:

При условии, что галлон молока стоил 5 долларов в 2004 году и 5 долларов.60 в 2014 г., мы можем использовать эти цифры в качестве информации об ИПЦ для использования формулы уровня инфляции. 5,60 минус 5 равно 0,60. Разделите 0,60 на 5. Результат будет 0,12. Умножьте на 100. Уровень инфляции на галлон молока в период с 2004 по 2014 год составлял 12%.

Формула уровня инфляции: как быстро рассчитать инфляцию

Есть большая вероятность, что вы уже хорошо знакомы с инфляцией и ее влиянием на ваше финансовое будущее. Но вам когда-нибудь было любопытно, как рассчитать инфляцию?

Что ж, неудивительно, что существует формула для точного расчета уровня инфляции.Поскольку инфляция влияет на каждого из нас и на нашу финансовую жизнь, для нас важно понимать как можно больше об инфляции, в том числе о том, как ее рассчитать.

Хорошая новость заключается в том, что сам расчет прост и практически любой может легко применить формулу для определения темпов инфляции.

Формула для расчета уровня инфляции выглядит следующим образом: ((T — B) / B) x 100. После расчета ответ должен быть отображен в процентах.

При применении формулы важно понимать некоторую терминологию, используемую при описании этого, казалось бы, произвольного понятия — это совсем не так. Вот с чем вам следует ознакомиться:

  • Индекс потребительских цен (ИПЦ): Индекс потребительских цен измеряет изменения средневзвешенных цен на потребительские товары и услуги. Это полезный инструмент для потребителей, которые хотят знать, не слишком ли много они платят за определенный товар.
  • Базовый год инфляции (B): Базовый год инфляции — это ИПЦ за год, с которым вы сравниваете текущий уровень инфляции.Например, если вам интересно узнать, насколько выросла цена на молоко с 1980 года, базовым годом будет 1980 год.
  • Целевой год (T): Целевым годом является ИПЦ для конечной даты. (обычно текущая дата), которую вы используете для расчета инфляции. Ваша цель не может быть дальше в будущем, чем текущий год, поскольку вам потребуется значение CPI для целевого года в формуле расчета.

Чтобы понять, как это работает, предположим, что буханка хлеба стоит 1 доллар.00 в 1980 году и 2 доллара в 2020 году, сорок лет спустя. Вот как это будет выглядеть на основе этого и вышеприведенного примера:

  • Целевой год: T = 2,00 доллара США
  • Базовый год инфляции: B = 1,00 доллара США
  • Уровень инфляции = ((T — B) / B) x 100 = ((2 — 1) / 1) x 100 = 100%

На основе этого примера уровень инфляции цен на хлеб за последние сорок лет составил 100%.

Практическое применение формулы уровня инфляции

А теперь давайте взглянем на фактическое ценообразование потребителей за последние сто лет.По данным Бюро статистики труда, инфляция с базового 1984 года составляет 85%. Нет, это не оруэлловский стандарт. Они сбрасывают индекс со средневзвешенными значениями, рассчитанными между 1982 и 1984 годами. До этого с 1913 года цены увеличивались более чем в десять раз.

В 1920 году буханка хлеба стоила всего 12 центов. Пятьдесят лет спустя, в 1970 году, та же самая буханка хлеба стоила 25 центов. Используя приведенный выше расчет, получается, что уровень инфляции составляет 108%. Сегодня вы можете заплатить где-то около 2 долларов.50, и это с мукой обогащенной. Цельнозерновой хлеб, который пекли в 1920 году, стоит около 4 долларов за буханку. Согласно формуле уровня инфляции, это рост на 900% за последние 50 лет.

Давайте воспользуемся формулой, чтобы вычислить другое. В 1920 году фунт масла продавался за 70 центов. В 1970 году цена составляла 1,33 доллара, что соответствует уровню инфляции 90%. Быстрый переход к 2020 году, и масло сейчас продается примерно по 3 доллара за фунт — инфляция составляет 125% за последние 50 лет и почти 329% с 1920 года.

Хотя инфляция — это небольшой ежегодный прирост, не позволяйте этому обмануть вас. Как видите, долгосрочное воздействие очень велико.

Почему возникает инфляция и кому она выгодна

Существует две основные категории инфляции: рост издержек и рост спроса.

Инфляция издержек

Первая инфляция затрат связана с ростом производственных затрат, что часто означает затраты на сырье.Обычно его можно предсказать, отслеживая цены на нефтепродукты и драгоценные металлы, два основных ингредиента в производстве. Сельскохозяйственные продукты, такие как хлопок и конопля, также играют роль.

Инфляция спроса

С другой стороны, инфляция спроса — это то, что мы испытываем в наших собственных домах каждый день, в зависимости от спроса и предложения. Например, производственные затраты вашего поставщика кабельного телевидения не увеличились, но спрос на его услуги привел к увеличению их цены.То же самое можно увидеть в росте и падении ценностей дома. Когда запасы малы, а спрос растет, цены растут. Это яркий пример инфляции.

Вообще говоря, от инфляции издержек никто не выигрывает. Поставщики повышают цены, потому что их затраты на производство, производство или просто бизнес в целом увеличиваются. Ритейлеры часто сталкиваются с сокращением прибыли. С другой стороны, инфляция спроса может принести значительную пользу поставщику услуг или розничному продавцу.Их затраты не увеличились, но благодаря спросу на их продукт или услугу они могут поднять цены и, таким образом, улучшить свою прибыль. Ни одна из этих форм инфляции не приносит пользы потребителю.

Уровень инфляции влияет на ваши личные финансы и выход на пенсию

Здесь формула уровня инфляции может быть для вас особенно важной и интересной. Федеральный резервный банк (ФРС) активно отслеживает инфляцию и имеет установленную цель в размере 2% в год.С 2000 года они проделали довольно хорошую работу. Уровень инфляции в том году составил 3,36%. С 2017 года уровень инфляции в среднем составляет 1,51%. Во многом за это отвечает ФРС.

ФРС отвечает за контроль процентных ставок. Когда процентные ставки находятся на низком уровне, издержки производителей и покупателей жилья низкие, что оказывает значительное влияние на уровень инфляции.

Доходность вашего пенсионного плана и инфляция идут рука об руку. Как только вы официально выйдете на пенсию, вы больше не будете делать регулярные взносы — вместо этого вы будете снимать эти взносы для оплаты своих расходов на жизнь после выхода на пенсию.Если инфляция высока, а рыночная доходность снижается, вы начнете расходовать основной капитал раньше, а это означает, что ваш пенсионный фонд будет истощаться быстрее, чем вы могли планировать или предполагать.

Вы не можете контролировать уровень инфляции, но тщательное и реалистичное пенсионное планирование находится под вашим контролем. Инфляция может быть тихим убийцей выхода на пенсию. Это то, что многие люди недооценивают или даже забывают представить полностью. К счастью, когда вы создаете бесплатный финансовый план (и используете бесплатный пенсионный калькулятор) с помощью Savology, ваш план будет учитывать инфляцию, среди других важных факторов, чтобы гарантировать, что вы настроите себя на финансовый успех всеми возможными способами.

Ваше финансовое будущее начинается сегодня

Savology помогла более 40 000 домохозяйств в Соединенных Штатах улучшить свое финансовое благосостояние за счет комплексного цифрового финансового планирования. Пользователи могут начать работу с нашим бесплатным финансовым планированием или подпиской на премиальное ежемесячное планирование, позволяя им составлять индивидуальный финансовый план, целостную табель успеваемости, персонализированные элементы действий и многое другое. Помимо нашей платформы, ориентированной на потребителей, мы помогаем работодателям по всей стране предоставлять своим сотрудникам эффективные преимущества для финансового благополучия.

CPI по сравнению с Инфляция PCE: выбор стандартной меры

Для измерения инфляции популярны два разных индекса цен: индекс потребительских цен (ИПЦ) от Бюро статистики труда и индекс цен расходов на личное потребление (PCE) от Бюро экономического анализа. Каждый из них построен для разных групп товаров и услуг, в первую очередь для основного (или общего) показателя и основного (который исключает цены на продукты питания и энергоносители).Какой из них дает нам реальный уровень инфляции, с которой сталкиваются потребители?

Что касается заголовка по сравнению с основным вопросом, я предпочитаю сосредоточиться на общей инфляции, измеряемой как процентное изменение индекса цен по сравнению с прошлым годом, чтобы сгладить колебания данных. Как я уже говорил ранее, заголовочные показатели пытаются отразить цены, которые домохозяйства платят за широкий спектр товаров, а не за их подмножество. Общая инфляция, таким образом, предназначена для лучшего измерения инфляции, которая у нас есть.

Между двумя основными индексами ИПЦ, как правило, показывает большую инфляцию, чем PCE. С января 1995 года по май 2013 года средний уровень инфляции составлял 2,4 процента при измерении по общему ИПЦ и 2,0 процента при измерении по общему показателю PCE. Следовательно, после установки обоих индексов равными 100 в 1995 году ИПЦ был более чем на 7 процентов выше, чем PCE в мае 2013 года. (См. Диаграмму.)

Точный показатель инфляции важен как для федерального правительства США, так и для Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы, но они сосредоточены на разных показателях.Например, федеральное правительство использует ИПЦ для корректировки на инфляцию определенных видов пособий, таких как социальное обеспечение. Напротив, FOMC фокусируется на инфляции PCE в своих квартальных экономических прогнозах, а также устанавливает свою долгосрочную цель по инфляции с точки зрения общего PCE. FOMC сосредоточился на инфляции ИПЦ до 2000 года, но после обширного анализа был изменен на инфляцию ПКП по трем основным причинам: веса расходов в ПКП могут измениться по мере того, как люди заменяют одни товары и услуги другими, КПЭ включает более полный охват. товаров и услуг, а также исторические данные PCE могут быть пересмотрены (в большей степени, чем только для сезонных факторов).

Учитывая, что два индекса показывают разные тенденции инфляции в долгосрочном периоде, может оказаться целесообразным наличие единого предпочтительного показателя, который используется как федеральным правительством, так и FOMC. Что бы это значило, если бы было определено, что общая инфляция PCE является лучшим показателем цен, с которыми сталкиваются потребители (указывая, таким образом, на то, что ИПЦ завышает истинный уровень инфляции)? Продолжение использования ИПЦ повлечет за собой чрезмерную корректировку на инфляцию и, по сути, приведет к реальному увеличению выгод с течением времени.В этом сценарии пособия следует скорректировать с учетом инфляции, используя вместо этого PCE. И наоборот, если было определено, что общий индекс инфляции ИПЦ является лучшим показателем (и, следовательно, что PCE занижает истинный уровень инфляции), то FOMC должен таргетировать инфляцию ИПЦ, а не инфляцию PCE.

FOMC внимательно рассмотрел оба индекса при оценке целевого показателя и пришел к выводу, что инфляция PCE является лучшим показателем. На мой взгляд, заголовок PCE должен стать стандартом и, следовательно, должен постоянно использоваться для оценки и корректировки инфляции.Хотя принятие стандартной меры, вероятно, будет непростым делом, она внесет ясность для общественности в отношении того, какая из них более точно отражает инфляцию потребительских цен.

Нажмите для увеличения

ИСТОЧНИКИ: Данные получены из FRED® (данные Федерального резерва по экономике) и расчетов автора.
FRED — зарегистрированная торговая марка Федерального резервного банка Сент-Луиса.

Примечания
  1. См. «Измерение инфляции: ядро ​​гнилое», Федеральный резервный банк Санкт-Петербурга.Louis Review , июль / август 2011 г., Vol. 93, No. 4, pp. 223-33. См. Http://research.stlouisfed.org/publications/review/11/07/bullard.pdf. [к тексту]
  2. В 2002 году Бюро статистики труда начало выпуск версии индекса потребительских цен с цепным взвешиванием, который в течение длительного периода времени ведет себя аналогично PCE. [к тексту]
  3. CPI-W, индекс для городских наемных рабочих и служащих, используется для корректировки этих пособий с учетом инфляции, тогда как CPI-U (заголовок) показан на диаграмме.Эти две компании демонстрируют схожие тенденции с 1995 года по настоящее время. [к тексту]
  4. Подробнее см. Отчет о денежно-кредитной политике Конгрессу от 17 февраля 2000 г. на сайте www.federalreserve.gov/boarddocs/hh/2000/Feb February/FullReport.pdf. [к тексту]

Использование индексов цен для измерения инфляции

Кристи Энгеманн, отдел по связям с общественностью

Getty / ipopba

Инфляция — это общее устойчивое движение вверх цен на товары и услуги в экономике.Другими словами, инфляция относится к восходящему движению цен в целом за период времени, а не просто к цене отдельного товара.

В конкретный месяц некоторые индивидуальные цены могут сильно увеличиться, некоторые могут немного повыситься, некоторые могут снизиться и т. Д. Более того, некоторые цены колеблются больше, чем другие, от месяца к месяцу.

Итак, как мы узнаем, что цены в целом делают?

Индексы цен используются для многих товаров и услуг

Уровень инфляции можно оценить с помощью индекса цен, который дает представление о том, как общие цены в экономике развиваются.Обычный расчет — это процентное изменение по сравнению с прошлым годом. Если, например, индекс цен на 2 процента выше, чем год назад, это означает, что уровень инфляции составляет 2 процента.

Помимо инфляции, вы, возможно, слышали такие термины, как «дезинфляция» и «дефляция». Индексы цен также могут дать представление об этих тенденциях.

  • Дефляция — противоположность инфляции. Это общее устойчивое понижение цен на товары и услуги на человек.Если индекс цен, скажем, на 2 процента ниже, чем год назад, это будет указывать на отрицательный уровень инфляции (-2 процента), также известный как дефляция.
  • Дезинфляция — это снижение на темпов инфляции или замедление роста цен. Например, дезинфляция произошла бы, если бы уровень инфляции составлял 2 процента в течение одного периода и 1 процент в следующий. Другими словами, уровень инфляции снизился, но остался положительным.

Два индекса потребительских цен

Экономисты смотрят на многие индексы цен, чтобы следить за тенденциями инфляции, включая те, которые характерны для потребителей, производителей, импорта / экспорта, жилья и так далее.Однако этот пост посвящен индексам цен с точки зрения потребителя. Подумайте о различных ценах, которые вы платите, связанных с автомобилями, едой, одеждой, жильем и т. Д.

Два общих индекса потребительских цен:

Товары и услуги, на которые приходится большая часть потребительских расходов, будут иметь больший вес в индексе. Таким образом, изменение цен на товары и услуги с более высоким весом будет иметь большее влияние на уровень инфляции.

«Заголовок» против «Ядра»

Для обоих этих индексов цен вы можете использовать следующие общие меры (хотя есть и множество других доступных показателей):

  • «Заголовок», представляющий собой индекс по всем пунктам или общий индекс.
  • «Базовая» мера, исключающая цены на продукты питания и энергоносители.

Люди иногда смотрят на основные показатели, чтобы понять основные тенденции инфляции. График ниже показывает общую инфляцию и базовую инфляцию ИПЦ.

На этом рисунке ниже показаны общая и базовая инфляция PCE.

На обоих графиках вы можете видеть, что общая инфляция колеблется больше, чем базовая инфляция. Вы также можете видеть из цифр, что инфляция ИПЦ в последние годы, как правило, была выше, чем инфляция PCE.

Что учитывает ФРС при определении денежно-кредитной политики

Когда дело доходит до определения денежно-кредитной политики, главный орган ФРС, определяющий денежно-кредитную политику (Федеральный комитет по открытым рынкам или FOMC), следит за различными мерами инфляции, включая описанные выше. Но целевой показатель инфляции ФРС в 2 процента основан на общей инфляции PCE.

Как подробно описал президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард в статье регионального экономиста за 2012 год : «FOMC будет нацеливаться на общий уровень инфляции, а не на любые другие меры (например.g., базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители), потому что имеет смысл сосредоточиться на ценах, которые фактически должны платить американские домохозяйства », — написал он.

И что касается того, почему индекс PCE превосходит CPI, Буллард написал в статье регионального экономиста за 2013 год: «FOMC сосредоточился на инфляции ИПЦ до 2000 года, но после тщательного анализа перешел на инфляцию PCE по трем основным причинам: Расходы. веса в PCE могут изменяться по мере того, как люди заменяют одни товары и услуги другими, PCE включает более полный охват товаров и услуг, а исторические данные PCE могут быть пересмотрены (больше, чем для сезонных факторов).”

Примечание. С учетом этого фона, касающегося индексов цен и инфляции, в сообщении в блоге на следующей неделе будет более подробно обсуждаться целевой показатель инфляции ФРС.


Дополнительные ресурсы

Хотите узнать о других типах индексов цен? Ознакомьтесь с рядами данных, доступными в FRED, бесплатной базе данных Федерального резерва Сент-Луиса. Дополнительную информацию об инфляции см .:

.

уровней инфляции и их расчет

В экономике много разных цен, и, следовательно, много разных уровней инфляции.Существуют также разные способы расчета аналогичных типов инфляции.

Индекс потребительских цен (ИПЦ): Это самый известный и наиболее широко используемый показатель инфляции. Это скорость роста потребительских цен. ИПЦ — это «корзина» потребительских товаров и услуг, представляющая то, что американцы обычно покупают на ежемесячной основе. Поскольку Бюро статистики труда (BLS) отслеживает изменения цен на эти товары и услуги в основном в городских районах, вы также можете видеть ИПЦ, называемый ИПЦ-U.BLS рассчитывает индекс и публикует его ежемесячно. 1

Обычно он указывается как процентное повышение «в год». Так, например, если уровень инфляции ИПЦ составляет 2% в год, это означает, что потребительские цены в среднем растут на 2% ежегодно. Уровень инфляции ИПЦ используется для определения увеличения пособий по социальному обеспечению и обычно является справочной ставкой для защищенных от инфляции инвестиций, таких как индексированные государственные облигации и инфляционные свопы, которые люди могут использовать для защиты своих сбережений от инфляции.

Расходы на личное потребление (PCE): Альтернативой уровню инфляции CPI является уровень инфляции PCE, который рассчитывается Бюро экономического анализа (BEA). 2 Уровень инфляции PCE рассчитывается аналогично уровню инфляции ИПЦ, но его корзина товаров и услуг шире. 3 Как правило, он немного ниже, чем уровень инфляции ИПЦ.

У темпа инфляции CPI и PCE есть две версии: так называемая «общая» ставка, которую вы увидите в прессе, и «базовая» ставка, исключающая некоторые потребительские товары и услуги, цены на которые имеют тенденцию к снижению. много передвигаюсь, например бензин.Основная задача Федеральной резервной системы — центрального банка США — состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне около 2% в год, измеряемом с точки зрения основных PCE.

Другие типы инфляции, которые вы можете увидеть в новостях, включают:

  • Индекс цен производителей (PPI): скорость, с которой растут цены, уплачиваемые предприятиями за сырье и другие материалы.
  • Международная программа цен (IPP): скорость роста импортных и экспортных цен.
  • Индекс затрат на занятость (ECI): скорость роста заработной платы и других затрат на занятость.
.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*