Пример инфляции из жизни: Страница не найдена | ГРОШ

Содержание

28 примеров гиперинфляции из мировой истории | «Открытый журнал»

О разрушительном воздействии на экономику

Что такое гиперинфляция?

Процессы гиперинфляции оказывают негативное воздействие на уровень жизни каждого человека и состояние экономики государства в целом. Однако для того, чтобы понять причины и проследить возможные последствия таких кризисных явлений, необходимо разобраться с тем, что представляет инфляция сама по себе.

Инфляция представляет собой процесс скачкообразного повышения цен на продукты и услуги. При этом происходит обесценивание денег и снижение уровня реальных доходов. Так, человек за те же деньги может приобрести меньший набор товаров, чем раньше. Инфляция в долгосрочной перспективе охватывает все отрасли экономики страны, что отличает её от сезонного подорожания определённой группы наименований.

В зависимости от интенсивности проявления экономисты выделяют две основные группы инфляции:

  • Ползучая — рост цен не превышает 10% в год. Многие специалисты вообще считают, что инфляция такого типа благотворно влияет на развитие экономики и стимулирует развитие производственной базы.
  • Галопирующая — увеличение роста цен происходит скачкообразными темпами. Основная причина развития такой инфляции заключается в том, что государство выпускает большое количество дополнительных денег на рынок для того, чтобы покрыть бюджетный дефицит.

Гиперинфляция — это инфляция в критической стадии своего проявления. При этом происходит прогрессирующий рост цен, который может достигать до 900% в день. Как наиболее вероятный прогноз при этом рассматривается полных распад товарно-денежной системы государства и переход на натуральный обмен.

Гиперинфляция с древности и до наших дней

На протяжении всей истории человечества, гиперинфляция во все времена касалась разные страны. Так примеры данного экономического недуга можно обнаружить и в Древнем Риме, и средневековых империях. Однако, в целях экономии времени, мы рассмотрим только несколько примеров гиперинфляции.

 

Франция (1789-1797)

В 1789 году французский Сенат издал указ о начале эмиссии 400 тысяч ливров, которые были обеспечены имуществом духовенства, отобранного во время революции. К 1795 году объём выпущенной валюты достиг 40 млрд. Для нормализации ситуации в 1798 году обесцененные деньги были отозваны и была введена новая система, которая обеспечивалась уже золотом.

Соединенные Штаты Америки (1812-1814, 1861-1865)

Первый обвал национальной валюты произошел в Америке во время войны за независимость в 1812-1814 годах. Второй всплеск гиперинфляции произошел в 1861 году из-за того, что Конфедеративные Штаты Америки для финансирования борьбы с севером выпускали огромное количество дополнительных банкнот. Впоследствии держателей таких денег обязали заменить их на облигации государственного образца.

Австрия (1921-1922)

После окончания Первой мировой войны в 1921 году Австрия получила статус республики. При этом в обращении сохранились старые кроны, которые уже не имели золотого обеспечения. Масштаб гиперинфляционных процессов потребовал даже вмешательства Лиги Наций, которая выделила Австрии займ, эквивалентный 189 тоннам золота. В 1923 году была введена в оборот новая валюта.

Россия (1921-1922, 1992-1994)

В период с 1921 по 1922 годы инфляция находилась на уровне в 218%. Следующий всплеск масштабной экономической нестабильности случился в 1992 году. Тогда, из-за непродуманных экономических реформ Министерства финансов Ельцина, инфляционный рост составил 2 520% в год.

Венгрия (1922-1927, 1944-1946)

В 1922 году австро-венгерские кроны были заменены на венгерские кроны. Из-за того, что финансовая база этих денег была существенно завышена, курс новой валюты практически сразу начал падать. Поэтому в 1927 году кроны заменили на пенге. До 1944 года новые деньги считались наиболее стабильной валютой в регионе, однако в течение Второй мировой произошел массовый выпуск необеспеченных денег, что привело к гиперинфляции, которая продолжала увеличиваться практически каждые 15 часов. Только введение новой валюты — форинта — в 1946 году остановило этот процесс.

Германия (1923-1924, 1945-1948)
Инфляция 1922-1924 годов стала следствием крупных займов, которые немецкое правительство делало во время Первой мировой войны, и обязательства по выплате огромных репараций всем пострадавшим странам. Оккупация войсками союзников крупнейшего промышленного региона привела к тому, что национальный банк был вынужден печатать новые купюры. Курс обмена доллара США на одну марку в тот период находился на уровне 80 млрд. После Второй мировой войны (1945-1948 гг) вместо обесценившихся денег использовались продуктовые карточки и натуральный обмен.

Германия, октябрь 1923 года. Кипы новых банкнот, ожидающих распространения в Рейхсбанке, во время гиперинфляции. Фото — en.wikipedia.org

Германия, октябрь 1923 года. Кипы новых банкнот, ожидающих распространения в Рейхсбанке, во время гиперинфляции. Фото — en.wikipedia.org

Китай (1939-1950)

Первые бумажные деньги в стране появились во время правления Императора Хиен Цунь (806-821 гг). За время своего существования Китай пережил множество периодов обесценивания денег, однако одним из самых тяжелых эпизодов стала гиперинфляция 1939. В это время произошел захват финансовой базы Центральным банком страны.

Греция (1944-1953)

В период немецкой оккупации цены выросли в несколько десятков раз. После капитуляции Германии гиперинфляция драхмы продолжала расти. В 1953 году для сброса обесцененных денег ввели новую драхму, которую меняли на 1 000 старых.

Япония (1944-1948)

Послевоенная Япония находилось в абсолютно разрушенном состоянии, население стремительно нищало — при росте цен до 5 300%. Основную роль в этом сыграли так называемые «банановые деньги» — военные иены, которые должны были вооружить армию, однако не обеспечивались золотом и насильственно внедрялись среди населения на оккупированных территориях. В 1945 году эти денежные знаки были объявлены недействительными.

Аргентина (1975-1991)

С 1971 в стране наблюдался интенсивный рост цен на товары и услуги при снижении реальных доходов у населения. В самые тяжелые периоды гиперинфляция достигла планки в 5 000%, при общем дефиците бюджета — 7,6% от годового ВВП страны. В 1990 году по принятому плану стабилизации была введена новая валюта, приватизированы предприятия и реформировано налоговое законодательство.

Израиль (1979-1985)

Для того, чтобы нивелировать негативные влияния в экономике, правительством Израиля в 1985 году было принято решение о централизованном замораживании цен на определённые группы товаров. Это привело к снижению уровня инфляции на 50% только за 1985 год и до 19% за 1986 год.

Перу (1984-1990)

Инфляция 1984 года года стала в Перу наиболее тяжелой за всю историю существования страны. В течение нескольких лет максимальный номинал одной купюры вырос с 5 000 до 1 000 000 инти. Правительство смогло стабилизировать курс национальной валюты только в 1990 году.

Вьетнам (1981-1988)

В 1984 году начался рост обесценивания доходов населения. Уровень гиперинфляции в 1986 году составил уже 500%. Из-за государственного регулирования денежной политики официально была запрещена продажа золота населению. Это привело к незаконным поставкам драгоценного металла на черные рынки для тех, кто хотел сохранить свои сбережения.

Бразилия (1986-1994)

В 1970 году в Бразилии начался скачкообразный рост инфляции в диапазоне от 15 до 300%, но при этом экономика страны продолжала сохранять свой стабильный рост. В 1985 году правительство не смогло удержать финансовое положение страны на прежнем уровне, и гиперинфляция достигла уже 2 000%. Были предприняты шаги по корректировке курса путем введения в обращение нескольких новых денежных знаков — крузейро, крузадо, реал крузейро и реал. После нескольких девальваций в 1994 году были приняты меры по развитию дефляции (снижению цен) в стране на государственном уровне. Это позволило снизить инфляцию в стране до уровня международного стандарта.

Никарагуа (1987-1990)

В результате гиперинфляции с 1987 по 1990 годы года стоимость одной кордобы увеличилась на 5 млрд процентов.

Югославия (1989-1994)

Гиперинфляция в Югославии относится к одному из самых тяжелых экономических кризисов в истории всего мира. Скорость падения национальной валюты составила 5 квинтиллионов процентов за один месяц. Удвоение цен на товары и услуги жизнеобеспечения происходило каждые 16 часов. Самая крупная ходовая банкнота того времени составляла 500 млрд. югославских динаров.

Югославия, 1993 год. Банкнота 500 млрд. югославских динаров. Фото — en.wikipedia.org

Югославия, 1993 год. Банкнота 500 млрд. югославских динаров. Фото — en.wikipedia.org

Турция (1990-2005)

С 1990 года турецкая лира начала обесцениваться с большой скоростью, что привело к долгосрочной рецессии в экономике всей страны. Только в 2005 году правительству удалось добиться инфляции менее 10%. Дополнительно была введена новая турецкая лира, на которую меняли 1 млн старых лир.

Ангола (1991-1999)

За один только 1991 год национальная валюта Анголы подешевела в 10 раз. Денежная реформа 1995 года предусматривала обмен старой кванзы на новую по курсу 1:1 000. Вторая реформа финансового сектора страны прошла в 1999 году, и тогда обмен проходил уже по курсу 1 000 000:1.

Болгария (1991-1997)

В результате затяжной гиперинфляции, которая началась в 1991 году, Болгария объявила дефолт по государственным займам и международным обязательствам. В 1996 году снижение доходов населения и дефицит продуктов питания привели к массовым выступлениям против действующего правительства. В июле 1997 года был принят новый механизм обеспечения денежного обращения, что позволило сократить уровень инфляции в 1 000 раз.

Украина (1993-1995)

Худшая инфляция за всю историю существования Украины произошла в 1993-1995 годах. Для сброса обесцененных денег в 1996 году была введена гривна, на которую меняли старый карбованец. Курс обмена составлял 1:100 000.

Босния и Герцеговина (1993)

Гиперинфляция 1993 года привела к обесцениваю одной динары в 7 раз. К концу 1993 года национальный банк планировал выпустить самую крупную купюру номиналом 50 млрд, однако к тому моменту удалось взять ситуацию под контроль.

Беларусь (1994-2002)

Государство начало выпуск собственных денежных единиц после выхода из состава СССР. Однако с 1994 года курс национальной валюты начал стремительно падать и уже к 1999 году увеличился в 1 000 раз. В 2002 году государство запустило процедуру деноминации и скорректировало номинальную стоимость валюты в 10 000 раз.

Грузия (1995)

После разрушения советской денежной системы в Грузии была введена новая денежная валюта лари. Однако в результате инфляции 1993 года её стоимость просела в 1 000 раз. В 1993 году президент Эдуард Шеварднадзе анонсировал введение новых лари, на которые обменивались старые по курсу 1:1 000 000.

Зимбабве (1999 год — настоящее время)

Национальная валюта была впервые введена в стране только в 1970 году. Стоимость родезийского доллара на тот момент была эквивалентна двум долларам США. Экономическая и социальная нестабильность в регионе привели к прогрессирующему обесцениванию денег, которое продолжается и сегодня. Ситуацию усугубило то, что управляющий Резервного банка страны взял несколько крупный займов у МВФ. Из-за нехватки денежных средств проценты по кредитам погасили, выпустив одномоментно на рынок 20 трлн долларов, что мгновенно обвалило курс национальной валюты на несколько десятков пунктов. В феврале ЦБ Зимбабве объявил инфляцию «вне закона» и заморозил цены на определённые группы товаров, но эти действия существенного влияния на экономическую ситуацию не имели.

Зимбабве, 2008 год. Банкнота 100 триллионов зимбабвийских долларов. Фото — en.wikipedia.org

Зимбабве, 2008 год. Банкнота 100 триллионов зимбабвийских долларов. Фото — en.wikipedia.org

Эквадор (2000)

В 2000 году национальная валюта подешевела сразу на 75%. В конце того же года правительство законодательно привязало курс к доллару США.

Румыния (2000-2005)

Начало инфляции в стране совпало с падением Железного занавеса. В 2000 году за один год рост потребительской инфляции превысил психологически важную отметку в 50%. В 2005 году правительство страны провело деноминацию старой валюты и ввело новую по курсу 1:10 000.

Мадагаскар (2004)

В 2004 году национальный франк потерял в стоимости сразу 50%. В январе 2005 года для корректировки роста инфляции были введены новые денежные знаки (ариари) по курсу 1:5.

Мексика (2004)

В 1982 году государство объявило дефолт по своим международным обязательствам. Для корректировки ситуации был начат процесс девальвации, и в денежное обращение ввели новый песо по курсу 1: 1 000. На 2004 год мексиканская валюта обесценилась уже практически на 60%.

Заключение

Инфляция имеет множество факторов риска и отличается труднопрогнозируемым развитием. Для того, чтобы сохранить свои сбережения в такой сложный период, инвестору необходимо хорошо ориентироваться в базовой подоплеке возникающих процессов и выбирать соответствующие инструменты эффективного вложения денежных средств. Это могут быть:

  • Вложения в облигации, защищенные от инфляции — TIPS и их российский аналог ОФЗ-ИН, выпущенные Минфином в 2015 году. Тело каждой облигации напрямую привязано к индексу потребительских цен и имеет купонную доходность.
  • Покупка золота — универсальный способ защитить свои вложения от гиперинфляционных рисков. Этот способ сохранения покупательской способности капитала известен человечеству уже несколько тысяч лет.
  • Акции надежных компаний.

Какой бы не была ваша стратегия инвестирования, обязательно найдите в своем портфеле место для инструментов защиты от гиперинфляции.

Источник: https://journal.open-broker.ru/economy/giperinflyaciya-ponyatie-riski-i-posledstviya/

Гиперинфляция: исторические примеры

Гиперинфляция — это крайняя стадия процесса обесценивания денег, который оказывается столь стремительным и столь неподконтрольным, что обычные представления о стоимости и ценах обессмысливаются.

Обычно полагается, что инфляция переходит в статус гиперинфляции тогда, когда ее уровень превышает 50% в месяц, хотя единой строго заданной количественной границы, после которой начинается гиперинфляция, не существует. Эта катастрофическая по своим экономическим последствиям ситуация происходила множество раз в истории человечества, некоторые самые худшие ее примеры значительно превосходили 50% в месяц.

Германия

Пожалуй, самый известный пример гиперинфляции, хоть и не самый тяжелый, дала Веймарская Германия. Вскоре после Первой мировой войны Германия претерпела тяжелейшие экономические и политические потрясения, причиной чему во многом послужили условия Версальского мирного договора, которым завершилась война. Договор налагал на Германию выплату репараций странам-победительницам через Банк международных расчетов. Условия выплаты репараций сделали их исполнение практически невыполнимой задачей для Германии, и страна действительно не смогла их обеспечить.

Германии было запрещено платить в собственной валюте, поэтому у немцев не оставалось другого выбора кроме как обменивать свою валюту на допустимую «твердую валюту» по невыгодному для себя курсу. Страна печатала все больше денег, чтобы покрыть разницу, при этом курс ухудшался, и ситуация быстро выродилась в гиперинфляцию. Пиковые значения, которых достигла гиперинфляция в Веймарской Германии, могли составлять более 30 000% в месяц, что приводило к удвоению цен каждые несколько дней. Существуют фотографии, на которых немцы жгут деревья в целях обогрева, так как это было дешевле, чем использовать покупную древесину.

Зимбабве

Ближе расположенный к нам по времени пример гиперинфляции был продемонстрирован в Зимбабве. В этой стране в период с 2007 по 2009 гг. инфляция вышла из-под контроля и достигла невероятных размеров. Гиперинфляция в Зимбабве была следствием политических перемен, которые привели к захвату и перераспределению сельскохозяйственной земли, что в свою очередь привело к бегству иностранного капитала. Ситуация серьезно осложнилась чудовищной засухой, которая вкупе с экономическим обстоятельствами гарантировала обвал экономики. Политическое руководство Зимбабве попыталось решить эти проблемы увеличением эмиссии денег, и страна погрузилась в гиперинфляцию, пиковые значения которой превышали 79 млрд % в месяц.

Венгрия

Самый тяжелый случай гиперинфляции из когда-либо зафиксированных произошел в Венгрии в 1946 году. Венгрия вступила во Вторую мировую войну с уже ослабленной финансовой системой и к концу ее уже начала испытывать проблемы с инфляцией. Однако, как и в случае Германии, необходимость платить репарации за поражение в войне, а также ожесточенная внутренняя борьба за политическую власть, стали триггером гиперинфляции. По оценкам экономистов, уровень инфляции, которая охватила экономику страны в этот период, превосходил 200% в день, что дает годовой показатель инфляции в более чем 13 квадриллионов %. Цены в Венгрии удваивались каждые 15 часов.

Инфляция венгерской валюты настолько вышла из-под контроля, что правительство выпустило новую валюту, предназначенную для налоговых и почтовых платежей. Правительство объявляло стоимость даже этой специальной валюты каждый день по нескольку раз в день, настолько значительными были флуктуации курса. В августе 1946 года все венгерские банкноты, находящиеся в обращении, стоили меньше одной десятой американского цента.

Инфляция и дефляция. Что из этого хорошо, а что плохо?

На неделе с 6 по 12 августа Росстат второй раз в этом году зафиксировал дефляцию — потребительские цены снизились на 0,1%. Аналогичное сокращение ведомство отметило также в последнюю неделю июля.

Редко и по сезонам

Впрочем, объяснение простое — сезонный фактор. В конце лета — начале осени цены традиционно тормозят из-за удешевления сельскохозяйственной продукции на фоне сбора урожая. Снижение стоимости продовольствия в это время, как правило, перекрывает рост цен на другие товары. Так, ЦБ еще в июне допускал дефляцию в летние месяцы и в сентябре. Тем более что 0,1% — это практически в рамках статистической погрешности, отмечают эксперты.

На эту тему

Факторов, которые бы свидетельствовали о возможности серьезной и длительной дефляции в России, просто нет. Тем более власти и не могут ее допустить — как показывает опыт развитых стран, она только тормозит экономику, подавляя потребительский спрос.

В современной экономике в чистом виде дефляция в принципе встречается редко и носит сезонный характер — как раз на отраслевых рынках. В основном же протекает в виде бифляции — когда одновременно растут цены на товары, которые покупают в рамках основного дохода, и снижается стоимость товаров длительного пользования, которые часто покупают в кредит.

Инфляцию традиционно считают явлением негативным, но делает ли это дефляцию, наоборот, позитивным? Едва ли. Умеренное снижение стоимости некоторых товаров — вроде продовольствия или энергии — действительно может иметь некоторое положительное влияние на потребительские расходы. Но во многом все зависит от причин, которые привели к дефляции, и периода, на который она растянулась.

Цены могут начать падать из-за снижения спроса на продукцию, увеличения объемов предложения, перепроизводства товаров или роста спроса на деньги. Из положительных причин дефляции отмечают ситуацию, когда цены падают из-за улучшения технологии производства и последующего увеличения объемов товаров. Например, как происходит с нынешней бытовой электроникой — более сложной, чем когда-либо раньше, но при этом сравнительно более доступной.

Но после Второй мировой войны о дефляции говорили редко, отметили специалисты НИУ ВШЭ. Главным «врагом» для экономик стала инфляция, которая не отступила даже в 1970-е — во время спада из-за роста нефтяных цен и породила термин «стагфляция». Ситуация, когда экономический спад сочетается с ростом цен. Дефляция же стала представлять скорее академический интерес.

Аномалией на этом фоне стала Япония, столкнувшаяся с остановкой экономического роста после лопнувшего в 1990 году пузыря на финансовом рынке. Десятилетие после этого назвали «потерянным», за ним последовало второе, и страна до сих пор активно борется за инфляцию. Формально целевого показателя в 2% ей удалось достичь и превысить в 2014 году, но сейчас он вновь колеблется на уровне примерно 1%. Хотя остальные показатели при этом остаются довольно хорошими: высокие уровень жизни населения и продолжительность жизни, а также налицо научно-технический прогресс.

Что же плохого в дефляции?

«Если инфляция — это джинн, то дефляция — это орк, с которым нужно решительно бороться», — предупреждала в 2014 году бывшая тогда главой Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард.

На эту тему

Экономист и нобелевский лауреат Пол Кругман назвал несколько причин опасаться дефляции.

Главным образом, при снижении цен люди перестают тратить. Ведь зачем? Если можно подождать и позже купить за те же деньги чуть больше, чем раньше. Но если спрос падает, то нет и необходимости производить товары в том же объеме. Производство сокращается, а это ведет к замедлению экономического роста.

И раз в дефляционной экономике цены падают, бизнес вынужден сокращать расходы, в том числе и пытаться снижать заработную плату. Возникает замкнутый круг — люди теряют работу, из-за безработицы не могут позволить себе покупки, что приводит к дальнейшему снижению спроса.

При этом потребители предпочитают делать сбережения, а не брать кредиты. Ведь возвращать проценты большие, чем сам кредит, заемщикам, естественно, не выгодно. Хотя, если дела в экономике идут хорошо, то этот эффект можно компенсировать низкими процентными ставками. В противном случае даже их может оказаться недостаточно. Проблема, которая становится все актуальнее для европейских государств, у которых специалисты тоже видят симптомы «японской болезни». «Здоровые» кредиты экономике нужны. С одной стороны, они позволяют предприятиям расширять производства. С другой, поддерживают потребительский спрос, который также помогает в развитии бизнеса.

Кругман также обращал внимание на ухудшение положений заемщиков — дефляция усугубляет реальное бремя их долга. Ведь доходы сокращаются, а долг остается прежним. В итоге возрастает число невозвратов, и когда финансовый сектор становится неустойчивым, вкладчики начинают снимать сбережения, боясь потерять их. А вот инфляция, наоборот, приводит к размыванию долга во времени.

Инфляция — лучше?

На эту тему

Слишком высокий рост цен тоже никого не обрадует. Если процентные ставки его не покрывают, то он всегда уменьшает ценность денег. И чем этот рост выше, тем меньше шансов, что вкладчики получат какую-то прибыль с вложений, так что клиенты банков и в этом случае могут начать снимать деньги. Кроме того, высокая инфляция еще и непредсказуема — может разгоняться или двигаться скачками. Это повышает нестабильность на финансовых рынках и лишает предпринимателей стимула брать кредиты на длительный срок.

Полезной экономисты называют низкую или умеренную инфляцию, которая находится под контролем, — до 2−3% в год для общемировой экономики. Для России оптимальный уровень сейчас 4%, подчеркивает ЦБ. Он уже долгое время ориентируется именно на эту цифру как целевую.

Регулятор также объясняет, почему отдельные потребители зачастую не чувствуют на себе эффект от снижения официальной инфляции.

  • Личная потребительская корзина может сильно отличаться от той, что использует при расчетах Росстат.
  • В разных регионах цены растут по-разному.
  • Кроме того, инфляция — это суммарный индекс, а значит, по нему нельзя судить о цене на какой-то один товар. Стоимость отдельных видов продуктов может меняться довольно сильно, но при этом их доля в корзине невелика, а значит они мало влияют на показатель.
  • И остается личное восприятие — скачок цен потребители всегда запоминают отчетливее снижения.

А СМИ напоминают слова экономиста и философа Людвига фон Мизеса о том, что «инфляция — это не стихийное бедствие, катастрофа или болезнь. Это политика. Политика, которая может меняться».

Арина Раксина

Рост цен на главные продукты в России обогнал инфляцию почти в три раза: Социальная сфера: Экономика: Lenta.ru

Стоимость социально значимых продуктов питания в России в марте выросла на 15,6 процента в годовом выражении, что почти в три раза выше официального уровня инфляции. Такие данные содержатся в исследовании международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza, которое есть в распоряжении «Ленты.ру».

В утвержденном правительством перечне находятся 24 главных продукта. В январе и феврале они в среднем были на 13,5 и 15,35 процента дороже, чем год назад в тот же период. В марте разрыв с общей инфляцией увеличился, достигнув 2,7 раза, а в случае продовольственной инфляции (7,6 процента) наблюдается двукратный разрыв.

Материалы по теме

00:01 — 2 апреля

Советский подход

Продуктовые карточки помогли выжить людям в СССР. Могут ли их ввести в России и нужно ли это?

00:03 — 23 марта

Больше всего трудностей испытывают Пензенская и Рязанская области, Северная Осетия, Липецкая и Воронежская области, Чувашия, Нижегородская область, Кабардино-Балкария, Калужская области и Республика Марий Эл. В них социально значимые продукты питания подорожали на 19-21 процент. В целом инфляция в этом сегменте оказалась выше в небогатых регионах, жители которых тратят существенную часть бюджета на еду.

Сильнее всего из социально значимых товаров подорожал картофель — на 58,1 процента, что в десять раз выше инфляции. Следом идут морковь (48,2 процента), сахар-песок (47,5 процента), куриные яйца (32,1 процента), гречневая крупа (31,6 процента) и подсолнечное масло (26,8 процента).

Снизились цены в среднем только на белокочанную капусту и пшено, но динамика очень сильно зависела от регионов. Если в одних стоимость капусты падала на 30 процентов, то в других — росла на 33,7 процента.

Президент FinExpertiza Елена Трубникова отмечает, что причиной роста цен является увеличение издержек предприятий, снижение производства сельскохозяйственных товаров, подорожание зерна на мировых рынках (влияет на стоимость кормов), слабеющий рубль, из-за которого дорожают импортное оборудование и сырье. По ее словам, попытки правительства ввести государственное регулирование цен приведут к тому, что либо потребителю придется столкнуться с подорожанием других товаров, либо у российских предприятий снизится производственный потенциал.

21 апреля президент России Владимир Путин в ходе послания Федеральному собранию призвал не допустить повторения ситуации конца 1980-х и начала 1990-х годов, когда государственное регулирование цен привело к пустым полкам в магазинах. Также он пообещал увеличить выплаты малообеспеченным семьям с детьми.

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Как деньги теряют ценность: 5 исторических примеров

Почему обесцениваются деньги

Вообще-то, в полной мере на этот вопрос может ответить краткий курс экономики, в частности теории денег, или хотя бы несколько энциклопедических статей. Но если коротко, то описать это можно примерно так: изначально стоимость денег определялась их реальной ценностью — возможностью применить с пользой, если речь идет, скажем, о металлических наконечниках для стрел, использовавшихся в VII веке до н. э. в Причерноморье в качестве денег, — или содержанием в них (если деньги — это монеты, бруски и проч.) ценного металла.

С появлением так называемых фиатных денег, то есть денег, не имеющих выражения в драгметаллах, их номинальная стоимость стала устанавливаться и гарантироваться государством вне зависимости от стоимости материала, используемого для их изготовления. Теперь чаще всего в рыночной экономике причиной уменьшения ценности денег выступает увеличение их количества в экономике быстрее, чем увеличивается количество производимых товаров и услуг, либо уменьшение количества товаров и услуг при сохранении количества денег, то есть из-за нарушения нормального, естественного баланса. Первое может происходить, например, по вине государства, которое, столкнувшись с нехваткой денег в бюджете, начинает допечатывать их, создавая средства «из воздуха». Второе случается из-за снижения производства (в кризис, войну, по иным причинам).

Инфляцией называется длительное и устойчивое уменьшение количества товаров и услуг, которое можно купить за денежную единицу, выражающееся в повышении цен. Причем, в отличие от подорожания конкретного товара, такое повышение цен происходит на все товары и услуги вообще. Иными словами, во время инфляции деньги теряют часть своей ценности, и потребителю становится нужно больше денег, чтобы купить то же количество товаров и услуг, что прежде. Инфляция рассматривается за определенный период и измеряется в процентах, причем когда ее темпы становятся уж очень большими, ее называют гиперинфляцией. Речь может идти, по разным оценкам, о росте цен свыше 100% за 3 года (то есть свыше 2% в месяц в течение 3 лет), более 50% в месяц (то есть в 129,7 раза в год) или свыше 10 раз (на 900% и более) в год. Причем если небольшая инфляция, в 3–5% в год, — по мнению большого числа экономистов, нормальное явление для современной рыночной экономики, то гиперинфляция — это очень опасно, в том числе потому, что хорошо заметна для каждого и влечет за собой развал товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам.

При этом инфляцию не стоит путать с девальвацией. В современном мире, когда ценность денег не привязана к количеству золота у эмитента денег, девальвацией называется управляемое снижение обменного курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, осуществляемое национальным регулятором, обычно центральным банком. Вместе с тем в прошлом, когда покупательная способность денег зависела от содержания в них непосредственно ценного металла (меди, золота, серебра), словом «девальвация» называлось уменьшение доли этого металла в материале денег при сохранении номинала, а следовательно, то же снижение стоимости каждой конкретной монеты. Наша первая история как раз об этом.

«Волгоградцы оценивают инфляцию выше, чем есть на самом деле»

Почему жители Волгоградской области не доверяют официальному уровню инфляции в регионе, так ли все плохо с ценами, как мы считаем, какую стратегию распоряжения своими финансами лучше выбрать гражданам и каких сюрпризов в сфере кредитно-денежной политики стоит ожидать  – об этом в интервью ИА «Высота 102» с Михаилом Беловым, управляющим отделением Банка России по Волгоградской области. 

— Михаил Маркович, зачем нужно измерять инфляцию? Почему этому показателю уделяется столько внимания? 

— Инфляция показывает, на сколько в среднем поменялись цены за определенный период времени. Если инфляция низкая, значит и спрос низкий, экономика замедляется и нужны меры по ее стимулированию. Если же инфляция высокая, то экономика перегрета и возможностей расширения предложения для удовлетворения предъявляемого спроса не хватает, соответственно необходимы меры по охлаждению избыточного спроса. То есть инфляция как термометр – показывает состояние экономики. 

Низкая стабильная инфляция выгодна всем. Она позволяет экономике расти. Люди не боятся, что их сбережения обесценятся. Они могут строить долгосрочные планы, копить, не опасаясь потерять средства в будущем. Долгосрочные сбережения, в свою очередь, являются источником финансирования инвестиций. В условиях ценовой стабильности банки готовы предоставлять ресурсы заемщикам на длительные сроки по сравнительно низким ставкам.

Бизнес тоже берет доступные ему кредиты на долгий срок, вкладывает в развитие и получает отдачу от инвестиций. Поэтому цель Банка России – поддерживать в целом по стране стабильно низкую, и подчеркиваю, предсказуемую инфляцию на уровне вблизи 4% в год постоянно. Это способствует сохранению сбережений граждан, создаёт понятные условия для ведения бизнеса и, как следствие, способствует росту экономики и повышению благосостояния граждан. 

Что влияет на инфляцию? Можно ли административными методами снизить инфляцию?  

— Инфляция – это повышение общего уровня цен в экономике. На цены отдельных товаров и услуг, которые учитываются при расчете инфляции, влияют спрос и предложение. Каждый производитель хочет продать свой товар дороже, и каждый покупатель хочет купить его дешевле.  Если спрос высокий, а конкуренция низкая, то у производителя нет стимулов держать цену – не купит один покупатель, купит другой. Если же спрос начинает снижаться, например, вследствие роста конкуренции, когда большое количество производителей выпускают похожие товары, то есть у покупателя появляется выбор, у кого ему купить товар или услугу, то производитель, чтобы привлечь больше покупателей, будет  удерживать или даже снижать цену.

Помимо спроса и уровня конкуренции, большое влияние на цену товара или услуги оказывают также издержки производителей. У каждого товара или услуги есть своя себестоимость, и ни один производитель не будет продавать товар дешевле  затрат на его производство, скорее он совсем перестанет его производить. Конечно, административными методами можно повлиять на цены на отдельные товары или услуги. Мы это наблюдали на примере цен на сахар и подсолнечное масло. Но такие меры подходят только для стабилизации ситуации в краткосрочном периоде.

Если ввести ограничение на рост цен на отдельные товары и услуги на постоянной основе или на длительный срок, то это будет снижать стимулы действующих производителей увеличивать производство, а возможно и вообще производить товар (оказывать услугу), если одновременно с введением ограничения на увеличение отпускной цены на товары (услуги) предприятия, его собственные издержки будут расти. Также у новых производителей не будет желания заходить на рынок, на котором возможно в перспективе они не смогут покрыть свои издержки. Все это отрицательно скажется на уровне конкуренции и может в итоге привести к дефициту товаров и услуг.

— Какая инфляция в нашем регионе? Есть какие-то тенденции, отличающие нас от всей страны? 

— В мае годовая инфляция в Волгоградской области составила 5,5% и была ниже, чем в целом по России (6%) и ЮФО (6,3%).  Традиционно инфляция в Волгоградской области складывается вблизи общероссийского уровня. Вместе с тем региональные особенности, влияющие на инфляцию в Волгоградской области, всё же есть. 

В потребительской корзине Волгоградской области, по которой Росстат рассчитывает инфляцию, 42% компонентов приходится на продовольственные товары (например, мясная, молочная, плодоовощная продукция, хлеб, яйца и т.п.). Это больше, чем в среднем по России (38,2%). Поэтому динамика цен на продовольственном рынке вносит более заметный вклад в региональную инфляцию.

Однако с этой точки зрения у Волгоградской области есть выгодное преимущество – у нас в регионе хорошо развито сельское хозяйство. Особенно, растениеводство. Наш регион – в лидерах по урожаю зерновых культур, а также овощей. В последние годы здесь активно развивается тепличное хозяйство. Площадь теплиц в регионе за шесть лет выросла в 2,5 раза. В области завершается строительство крупнейшего на Юге России тепличного комплекса по выращиванию рассады для промышленного производства овощей, который, как ожидается, уже в этом году выйдет на полную производственную мощность. 

Всё это позволяет нашему региону обеспечивать себя зерном и многими овощами, что оказывает сдерживающее влияние на динамику продовольственных цен и как следствие – на общую инфляцию в регионе. Вот, один пример. В этом году инфляция во многих регионах, как и в целом по России, ускорялась из-за внешних факторов, связанных с ростом цен на продовольствие на мировых рынках, в частности, на зерно.

Как мы знаем, зерно является основой кормов сельскохозяйственных животных и птиц, поэтому его удорожание ведёт к росту издержек сельскохозяйственных предприятий и, как следствие, к росту цен на мясо, молоко, яйца. Поэтому во многих регионах в этом году действительно отмечалось ускорение роста цен на перечисленные товары.

Волгоградская область не стала исключением. Однако, благодаря высокой самообеспеченности региона зерном и хорошему урожаю прошлого года, влияние этого фактора было не таким сильным, как во многих других регионах.

— По данным статистики, официальная инфляция уже не первый год остается невысокой, но цены продолжают расти. Многих очень, мягко говоря, раздражает несоответствие официальной статистики тому росту цен, который мы наблюдаем в тех же магазинах. Отсюда – недоверие населения к официальной статистике. Почему она  далека от реальной жизни?

— Инфляцию рассчитывает Росстат по очень широкой группе (корзине) товаров и услуг, в которую входит более 550 наименований. При этом у каждого из нас своя

 потребительская корзина, в которую, скорее всего, входит гораздо меньше товаров и услуг. Поэтому мы замечаем изменение цен именно на эту узкую группу товаров и услуг, которые потребляем чаще всего. То есть если цены на потребляемые нами товары и услуги заметно растут, мы делаем вывод, что инфляция заметно растёт. При этом цены на другие позиции из потребительской корзины могут оставаться на прежнем уровне или даже снижаться, но мы этого не заметим, так как ими не пользуемся. 

Например, в Волгоградской области в мае, по данным Волгоградстата, в годовом выражении заметно снизились цены на лимоны (на 38,2%), репчатый лук (на 20,5%), медицинский безртутный термометр (на 14,5%), USB флеш-накопитель (на 12,6%), занятия на курсах профессионального обучения (академический час подешевел на 11,6%), электроутюг (на 9,7%), а также проезд в поезде и авиаперелёт (на 9-11%). И так можно ещё перечислять. Поэтому, например, если человек не очень любит лук и лимоны, а также не покупал в мае этого и прошлого года утюг и, скажем, термометр или флешку, то он не увидит заметного сокращения цен за год на указанные товары.

При этом они входят в потребительскую корзину и влияют на показатель инфляции, который в итоге получается не таким большим, как могут ощущать некоторые из нас. Также отмечу, что ситуация, когда население оценивает (или ощущает) инфляцию выше, чем рассчитывают органы статистики, характерна для большинства стран, а не только для России. 

— Меняется ли потребительская корзина, по которой органы статистики рассчитывают инфляцию? Если да, то что влияет на формирование её состава?

— Потребительская корзина, по которой Росстат рассчитывает инфляцию, ежегодно пересматривается чтобы отражать текущую структуру потребления населения России. В частности, потребительская корзина на 2021 год включает 556 позиций, по сравнению с прошлым годом добавлено 50 позиций. Например, товары, востребованные в пандемию: отдельные противовирусные препараты, дезинфицирующие средства для поверхностей, антисептики для рук, санитарно-гигиенические маски.

При этом 7 позиций, наоборот, из корзины выбыли (например, кнопочный телефонный аппарат сотовой связи, ртутный медицинский термометр, мужской меховой головной убор). Потребительские корзины различных регионов имеют схожий состав, но доли компонентов в корзине различаются, что позволяет учитывать при расчете инфляции по отдельным регионам местную специфику потребления. Товары в корзину отбираются Росстатом на основании результатов выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств за два последних года.

— Какой можно ожидать инфляцию  в ближайшем будущем? 

— С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в целом по стране вернется к цели Банка России во втором полугодии 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

— Какую стратегию финансового поведения должны выбирать граждане, чтобы не понести потери? При низкой инфляции брать кредиты или покупать товары?

— При выборе любой стратегии нужно адекватно оценивать все риски. При стабильно низкой инфляции можно уверенно планировать свои крупные покупки, в том числе и за счет кредитов, а также делать сбережения. Если инфляция повышенная, лучше с крупными покупками не спешить, дождаться когда она стабилизируется на оптимальном уровне. В нашей стране это вблизи 4% в год.

Вообще я рекомендую постоянно повышать свой уровень финансовой грамотности, ведь мир финансов очень быстро развивается. Есть очень интересный портал по финансовой грамотности fincult.info, кстати, специально созданный Банком России. Здесь собрано большое количество материалов, в которых простым и доступным языком рассказывают о сложных понятиях и инструментах рынка. Например, есть кредитный калькулятор, который позволяет легко и быстро рассчитать график платежей, оценив свои возможности погасить долг, а также калькулятор личной инфляции.

— Почему Банк России начал повышать ключевую ставку, если экономика только начала восстанавливаться? Не будет ли это препятствовать её восстановлению? Может быть надо было ещё повременить с повышением ставки?

— В прошлом году Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума – 4,25% годовых. Больше полугода денежно-кредитная политика была мягкой. Это сыграло важную роль в поддержке экономики в период пандемии. 

Сейчас экономика восстанавливается быстрее, чем можно было бы предположить, скажем, несколько месяцев назад. Спрос растёт, причём в отдельных отраслях — более быстрыми темпами по сравнению с возможностями наращивания выпуска. К тому же растут цены на мировых товарных рынках (это касается, например, зерна, металлов и т.д.). Всё это приводит к ускорению инфляции и росту инфляционных ожиданий. Уже сейчас инфляция складывается выше прогноза Банка России. Если ничего не предпринимать, то высок риск более значительного и продолжительного отклонения инфляции вверх от цели. Это формирует необходимость повышения ключевой ставки.

В то же время денежно-кредитные условия всё ещё остаются мягкими с учетом повышенных инфляционных ожиданий и фактической инфляции. Поэтому кредитование продолжает расти. Причём темпами, близкими к максимумам последних лет. При этом наметилась тенденция к росту депозитных ставок. Решения Банка России о повышении ключевой ставки обусловят дальнейший рост кредитно-депозитных ставок. Это позволит повысить привлекательность банковских депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.

Три главные функции денег – портал Вашифинансы.рф

Что такое деньги? Казалось бы, все знают ответ. Однако, можете ли вы дать однозначное и короткое определение этого явления? Самый верный способ понять, что человечество на самом деле вкладывает в понятие «деньги», – это описать их функции: деньги определяют меру стоимости вещей, являются средством платежа и одним из средств накопления.

Согласно Гражданскому кодексу, «рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации». Какие же функции выполняют деньги и что это значит? 

Мера стоимости

Цены, выраженные в деньгах, позволяют нам сравнить: насколько одни товары дороже других, сколько мы можем позволить себе на те деньги, которые зарабатываем и накопили.

Если бы одни цены были обозначены, скажем, в баночках зеленого горошка, другие – в соболиных шкурках, а третьи – в яблоках, как бы мы вообще могли бы что-то оценивать?

Средство платежа

Рубль – универсальная денежная единица. Куда бы мы ни пришли в России, везде с его помощью можно расплатиться. При этом в современном мире деньги могут быть не только наличными, но и безналичными. Простейший пример последних – банковская карта. С ее помощью можно заплатить за нужный товар или услугу не только в России, но и по всему миру – рубль уже давно свободно-конвертируемая валюта.

Средство накопления

Есть крупные покупки, которые невозможно сделать на одну зарплату – например, автомобиль или жилье. Есть ситуации, когда зарабатываешь сейчас, а тратить придется потом. Один из смыслов денег – чтобы они не теряли со временем своей покупательной способности. Или хотя бы теряли не слишком быстро. С последней функцией сложнее всего. Мы живем в мире необеспеченных денег, их создает банковская система, и почти всегда это сопровождается инфляцией. Цены постепенно растут, а деньги, соответственно, обесцениваются. Впрочем, эта же система позволяет вкладывать деньги под проценты и, как минимум, защищать их от инфляции. А часто еще и зарабатывать в реальном выражении (когда ставка процента по вкладу выше инфляции). За то, чтобы рубль не терял покупательную способность слишком быстро, отвечает Центральный банк. В его распоряжении целый арсенал инструментов денежно-кредитной политики, главный из которых – процентная ставка. Подробнее об этом можно почитать в разделе ДКП на сайте ЦБ

Инфляция

объяснена на примерах из жизни — Civilsdaily

Source-IndiaTV

Инфляция или рост цен долгое время были серьезной проблемой для политиков. Обычный человек также называет рост цен одной из самых серьезных проблем. Ответственность за сдерживание роста цен лежит на правительстве и RBI . Но чтобы что-то контролировать, нам нужны данные, которые говорят нам, в каком направлении мы движемся.

В Индии эти данные или показатель инфляции — это Индекс оптовых цен (WPI) и Индекс потребительских цен (CPI) .Но в последнее время оба этих набора данных движутся в противоположном направлении.

Тогда цены растут или падают? Чем объясняется разница ч / б этих двух показателей? Какой из них следует использовать для принятия важных политических решений, влияющих на всю экономику? И, наконец, почему инфляция такая плохая вещь, и если бы она была такой плохой, то дефляция, безусловно, должна была бы быть большой. Кому не нравятся дешевые товары! Но почему тогда Япония борется именно с этим, а еврозона делает все возможное, чтобы избежать дефляции?

Давайте разберемся с инфляцией

I Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике в течение определенного периода времени.

Обратите внимание на термин общий уровень цен , т.е. рост цен только на 1 или 2 товара — это не инфляция, а рост цен на корзину товаров и услуг.

Давайте разберемся с этим на примере экономики с одним товаром —

Предположим, что в Индии потребляются только яблоки, и в 2010 году они стоили 100 рупий за килограмм

Год Товар Цена Количество (кг) Счет Инфляция
2010 Яблоко 100 1 100 Нет данных
2011 Яблоко 110 1 110 110-100 / 100
2012 Яблоко 130 1 130 130-110 / 110

Но предположим, что оба яблока — апельсины, потребляются в Индии, и цены на апельсины фактически упали со 100 до 95, а затем с 90.

Инфляция в апельсинах 95-100 / 100 составит -5%

, так что общая инфляция будет 10% + (-5%) = 5%, верно? Если вы так думаете, CSAT mein kamjor lagte ho. Рассмотрим это

Год Товар Цена Количество (кг) Счет Инфляция
2010 1. Яблоко

2. Оранжевый

100

100

1

2

100 * 1 + 100 * 2 = 300 Нет данных
2011 1.яблоко

2. Апельсины

110

95

1

2

100 * 1 + 95 * 2 = 300 300-300 / 300 =

Здесь мы вводим понятие веса. При расчете общей инфляции нам необходимо присвоить веса различным товарам и услугам в зависимости от их потребления, а затем мы берем средневзвешенное значение для расчета общей инфляции.

Год, уровень потребления которого включен в создание корзины товаров и услуг, называется базовым годом , в данном случае 2010.Базовый год необходимо часто пересматривать, поскольку потребительская корзина постоянно меняется. Например, пицца не была бы в потребительской корзине около десяти лет назад.

Базовый эффект

Сценарий 1,

Год Товар Цена инфляция
2010 Яблоко 100 Нет данных
2011 Яблоко 150 50%
2012 Яблоко 140 140-150 / 150 = отрицательная инфляция

в 2012 г. наблюдается отрицательная инфляция, в то время как ш.к 2010 г. цены значительно выросли.

Сценарий два

Год Товар Цена инфляция
2010 Яблоко 100 Нет данных
2011 Яблоко 120 20%
2012 Яблоко 140 140-120/120 = 17%

В этом сценарии цены в 2010 и 2012 годах также совпадают, но из-за чрезмерной инфляции в 2011 году в предыдущем случае 2012 год оказался дефляционным.Эта аномальная ситуация создается из-за базового эффекта .

До сих пор мы рассчитывали рост цен на товары, потребляемые средним гражданином. Поскольку мы говорим о потребителях, это называется инфляцией по индексу потребительских цен (ИПЦ).

Узнайте больше об инфляции ИПЦ в Индии

Базовый год — 2012

Рассчитано — Центральная статистическая организация (ЦСУ) Министерства статистики и реализации программ (MoSPI) по формуле Ласпейреса (в основном наша формула средневзвешенного значения)

Источник- firstpost

Корзина:

Эти широкие категории делятся на подкатегории, но это не важно. Важно то, что около 46% веса приходится на продукты питания, и любое повышение цен на продукты питания приведет к увеличению инфляции ИПЦ .

Также следует отметить, что услуги здравоохранения, образования и т. Д. Также включены в корзину ИПЦ. Позже мы увидим, что услуг не входят в корзину WPI и, таким образом, CPI также измеряет инфляцию услуг.

Но цены на продукты питания очень нестабильны, поскольку продукты питания не могут храниться долго, а цены зависят от объема сельскохозяйственной продукции.Кроме того, продукты питания являются важным товаром, и люди будут покупать продукты независимо от цен на продукты питания. Политика центрального банка не сильно влияет на инфляцию продуктов питания. Это вопрос предложения.

То же самое и с ценами на топливо, которые очень нестабильны.

  • Когда мы убираем эти компоненты из общей инфляции, мы получаем базовую инфляцию
  • Основной ИПЦ = Заголовок ИПЦ МИНУС (продукты питания и топливо)

Почему общая инфляция называется общей инфляцией?

То есть , о чем сообщают газетные заголовки

Поскольку потребительская корзина сельских и городских районов различается, инфляция ИПЦ рассчитывается отдельно для сельских и городских районов.

ИПЦ (сельский) и ИПЦ (городской) имеют одинаковую базу 2012 года с немного разным весом. Например, ИПЦ сельских районов не учитывает жилищную инфляцию . В сельской местности вес продуктов питания примерно выше. Средневзвешенное значение ИПЦ (R) и ИПЦ (U) дает общую инфляцию ИПЦ.

Ранее мы использовали для расчета 4 различных категорий инфляции ИПЦ

    1. Сельскохозяйственный рабочий (AL)
    2. Сельский рабочий (РЛ)
    3. Промышленные рабочие (IW)
    4. Городские служащие (UNME)

Первые 3 вычислены Бюро труда , как вы можете догадаться, а последний — CSO.Мы продолжаем рассчитывать эти индексы, но сейчас основное внимание уделяется ИПЦ (в сельской местности), ИПЦ (в городах) и общем ИПЦ

.

Почему важен ИПЦ —

Он напрямую влияет на то, что потребители платят за покупку избранной корзины товаров и услуг. Таким образом, это на лучший индикатор стоимости жизни и, следовательно, отражает цель денежно-кредитной политики в области благосостояния.

Давайте теперь посмотрим на инфляцию индекса оптовых цен (WPI) .

Как следует из названия, он вычисляет рост цен на уровне товаров и услуг, проданных на уровне оптовой торговли

Базовый год : 2004

Рассчитано экономическим советником Министерства торговли по той же формуле Ласпейреса

Источник- firstpost

Корзина

Основные товары включают продукты питания, непищевые продукты и минералы

Вес продуктов питания в WPI — это вес основных продуктов питания (крупы, бобовые и т. Д.) + Вес готовых продуктов питания (мороженое, топленое масло, масло и т. Д.)

14% + 10% = 24%

  • Core WPI игнорирует продукты питания и топливо (летучие компоненты)
  • Core WPI — это WPI непищевых производств
  • Основной WPI = Заголовок WPI — (первичный + топливо + пищевой производ.промышленности)

Обратите внимание, что WPI не учитывает инфляцию в секторе услуг , таком как образование, здравоохранение и т. Д., В то время как 65% нашего ВВП приходится на сектор услуг, т.е. это не дает полной картины роста цен в экономике.

Несмотря на это, раньше RBI фокусировался на WPI, поскольку корзина ИПЦ и базовый год не часто пересматривались, а набор данных не был надежным, но после подписания основы денежно-кредитной политики RBI решил сосредоточиться на ИПЦ, поскольку это напрямую влияет на потребителей. и, таким образом, лучший индикатор для формулирования политики.

Но если RBI должен сосредоточиться только на CPI, в чем важность WPI и почему так много расхождений с WPI в отрицательном и 5% положительном CPI.

Расхождение WPICPI Источник — экономический обзор
  1. Статистическая разница —
  • включение услуг в ИПЦ
  • Различный вес для разных продуктов, при этом продукты питания имеют наибольший вес в ИПЦ, а инфляция продуктов питания выше
  • При снижении цен на сырую нефть, что привело к отрицательному индексу WPI

2. Операционные издержки — Посредники могли увеличить свою прибыль

3. Налоги — Косвенные налоги

Если один и тот же товар имеет более высокую инфляцию в ИПЦ, чем ИПЦ, возможной причиной может быть более высокая маржа, и правительство может установить таргетинг на эту область, чтобы снизить инфляцию.

Другой мерой инфляции является дефлятор ВВП , который мы поняли в этой статье

Что такое индекс цен продукции (PPI)

PPI — инфляция на уровне производителей без налоговой составляющей

Преимущество PPI над WPI

  • Большинство стран ОЭСР измеряют инфляцию на основе ИЦП (передовая международная практика)
  • WPI включает налоги, а PPI отслеживает инфляцию за вычетом налогового компонента
  • PPI будет отслеживать среднее изменение во времени продажных цен, полученных отечественными производителями на свою продукцию, как для товаров, так и для услуг, в то время как WPI отслеживает транзакции только на оптовом уровне для товаров.

Правительство создало комитет во главе с профессором Б.Н. Голдар для разработки PPI.

Ранее две отдельные группы, возглавляемые Абхиджитом Сеном и Саумитрой Чаудхури, подчеркивали важность ИЦП, но считали, что для полного построения ИЦП требуется дополнительная работа и данные.

Давайте разберемся с некоторыми другими терминами, связанными с инфляцией

Дефляция — Противоположность инфляции, т.е. общее снижение цен. это обычно связано с сокращающейся экономикой i.е. рецессия и гораздо опаснее инфляции.

Дезинфляция -Снижение темпов инфляции, т.е. цены все еще растут, но более низкими темпами. Например. Если уровень инфляции составлял 10%, 2 года назад, 8% в прошлом году и 6% в этом году, говорят, что экономика находится в состоянии дезинфляции.

Гиперинфляция — Очень высокая и ускоряющаяся инфляция, из-за которой люди резко сокращают использование валюты, поскольку валюта просто становится бесполезной. Например, в Германии после Первой мировой войны или в Зимбабве несколько лет назад.Цены растут на 10% и более в месяц.

Валюта обесценивается.

стагнация плюс инфляция т.е. инфляция в стагнации экономики. Обычно инфляция связана с быстро развивающейся, быстрорастущей экономикой, но когда экономика сокращается, темпы роста снижаются, растет безработица и наблюдается высокая инфляция, это называется стагфляцией.

Каковы причины инфляции?

По сути, есть больше денег для покупки ограниченного количества товаров и услуг, что приводит к росту цен ( несоответствие спроса и предложения ).Это могло быть связано со следующими причинами —

  1. Инфляция спроса — увеличение совокупного спроса из-за увеличения частных и государственных расходов. Таким образом, высокий бюджетный дефицит, высокие субсидии приводят к инфляции спроса.
  2. Инфляция издержек , также называемая « инфляция шока предложения », вызвана падением совокупного предложения. Это может быть связано со стихийными бедствиями или повышением цен на вводимые ресурсы. Например, внезапное сокращение предложения нефти, ведущее к повышению цен на нефть, может вызвать инфляцию издержек. Производители, для которых нефть является частью затрат, могут затем переложить это на потребителей в виде повышения цен. Другим примером может быть инфляция из-за высоких административных цен из-за высокого MSP.

Денежно-кредитная политика может в основном контролировать инфляцию спроса, повышая процентные ставки, сокращая ликвидность, тем самым уменьшая количество доступных денег. Инфляцию со стороны предложения трудно контролировать денежно-кредитным властям, и в случае Индия основной причиной инфляции являются высокие цены на продукты питания, которые являются проблемой со стороны предложения из-за негибкости на сельскохозяйственных рынках .Тогда почему RBI повышает процентную ставку, если инфляция вызвана проблемами со стороны предложения, такими как высокие цены на продукты питания?

А вот и роль 3-го фактора —

3. Встроенная инфляция вызвана адаптивными ожиданиями и часто связана со спиралью цены-заработной платы . По сути, рабочие стараются поддерживать свою заработную плату на уровне цен (выше уровня инфляции), а фирмы перекладывают эти более высокие затраты на рабочую силу на своих клиентов в виде более высоких цен, что приводит к «порочному кругу».

Источник спирали заработной платы и цен — abahe.co.uk

RBI повышает ставки, чтобы разорвать этот порочный круг.

Именно по этой причине RBI проводит обзор инфляционных ожиданий , и последние исследования показывают, что, несмотря на снижение инфляции до 5%, ожидания представляют собой двузначную инфляцию из-за очень высокой инфляции в течение длительного периода.

Давайте теперь разберемся с последствиями инфляции

Общие эффекты

  1. По мере того, как на ту же сумму денег покупается меньше товаров, покупательная способность валюты снижается, валюта обесценивается на международном валютном рынке.Как? Узнать здесь
  2. Это приносит пользу заемщикам или дебиторам, поскольку в реальном выражении они должны выплачивать меньшую сумму в реальном выражении, в то время как это наносит ущерб кредиторам или вкладчикам.
Год Заем / взаймы Инфляция Яблочная цена Реальная сумма Заем / возвращен
2010 1000 Нет данных 100 10 кг
2011 1000 10% 110 9.1 кг

Вы можете ясно видеть, что заемщик / должник должен возвращать меньше в реальном времени, что дает преимущество должнику / и ставит в невыгодное положение кредитора / держателя облигации.

Отрицательный эффект —

  • Неопределенность относительно будущего уровня инфляции затрудняет заключение деловых сделок, влияет на инвестиции.
  • Вкладчики склонны вкладывать свои деньги в основной капитал, сбережений падают на . Одной из причин золотой лихорадки в Индии была высокая инфляция.
  • Больше всего больно бедным , поскольку они не могут торговаться о более высокой заработной плате, чтобы не отставать от роста цен
  • Накопление — чтобы в будущем воспользоваться более высокими ценами, это способствует инфляции и запускает порочный круг. Вспомните случай накопителей зернобобовых, когда цены на зернобобовые росли.
  • Наконец, всегда существует риск того, что инфляция выйдет из-под контроля, что приведет к гиперинфляционной ситуации, которая может нанести ущерб всей экономике

Положительные

1.Наиболее важным положительным моментом является то, что он избегает дефляционных тенденций, что является наихудшим

Эффекты дефляции

  1. Как мы видели выше, это вредит заемщикам, приводя к невозможности погашения ссуд. Крах компаний и банков
  2. Пока в инфляции люди начинают копить, здесь человек откладывают покупки в ожидании будущего падения цен . Если никто не покупает, спрос падает, и экономика переживает рецессию, что приводит к потере рабочих мест и высокому уровню безработицы
Source-Investinganswers
  1. Корректировка рынка труда — Номинальная заработная плата медленно корректируется в сторону понижения.Поскольку инфляция позволяет реальной заработной плате снижаться, даже если номинальная заработная плата остается постоянной, умеренная инфляция позволяет рынкам труда быстрее достичь равновесия.

Считайте это , реальная зарплата уменьшилась, но человек будет чувствовать, что ему было назначено повышение зарплаты на 8%.

Год Номинальная заработная плата Инфляция Яблочная цена Реальная зарплата в яблоках
2010 1000 Нет данных 100 10 кг
2011 1080 20% 120 9 кг

Но если бы не было инфляции, он бы сопротивлялся снижению заработной платы , хотя было бы так же, стоит 9 кг яблок.

Год Номинальная заработная плата Инфляция Яблочная цена Реальная зарплата в яблоках
2010 1000 Нет данных 100 10 кг
2011 900 0 100 9 кг

В странах с развивающейся экономикой, таких как Индия, структура экономики быстро меняется, и, следовательно, требуется более частая подмена и корректировка рынка труда.Именно по этой причине уровень инфляции в размере 4-6% считается нормальным в странах с развивающейся экономикой, в то время как большинство стран с развитой экономикой не любят инфляцию выше 2% .

Инфляция, особенно инфляция спроса, связана с высокими темпами роста и низким уровнем безработицы. По мере роста спроса отрасли увеличивают объемы производства, что ведет к более высокому росту и занятости. Это верно только на короткий срок.

Еще несколько терминов, прежде чем мы закончим обсуждение —

Кривая Филлипса — это историческая обратная зависимость между уровнями безработицы и соответствующими уровнями инфляции.

Индекс нищеты — сумма уровней инфляции и безработицы

Модифицированный индекс бедности — сумма процентов, инфляции и уровней безработицы, минус годовое процентное изменение роста ВВП на душу населения

В следующей статье мы обсудим инструменты, доступные правительству и RBI для контроля над инфляцией, и почему передача денежно-кредитной политики в Индии очень плохая.

Пришло время ответить на несколько вопросов, заданных в предыдущие годы. Предварительные требования к IAS —

№1.Что из следующего определяет «Индекс потребительских цен для промышленных рабочих»? (МСФО до 2015 г.)

  • (a) Резервный банк Индии
  • (б) Департамент экономики
  • (c) Бюро труда
  • (d) Департамент кадров и обучения

№2. Повышение общего уровня цен может быть вызвано

  1. увеличение денежной массы
  2. снижение совокупного уровня выпуска
  3. увеличение платежеспособного спроса

Выберите правильный ответ, используя коды, приведенные ниже.

  1. 1 только
  2. только 1 и 2
  3. только 2 и 3
  4. 1, 2 и 3

№ 3. Обратите внимание на следующие утверждения: (МСФО до 2014 г.)

  1. Инфляция выгодна должникам.
  2. Инфляция выгодна держателям облигаций.

Какое из приведенных выше утверждений является правильным?

  1. 1 только
  2. 2 только
  3. И 1, и 2
  4. Ни 1, ни 2

№4. В недавнем прошлом в Индии наблюдалась стойкая и высокая инфляция на продовольствие. В чем могут быть причины? (2011)

  1. В связи с постепенным переходом к выращиванию товарных культур, площади под выращиванием продовольственного зерна в течение последних пяти лет неуклонно сокращались примерно на 30%.
  2. Вследствие увеличения доходов структура потребления% населения претерпела значительные изменения.
  3. Цепочка поставок пищевых продуктов имеет структурные ограничения.

Какие из приведенных выше утверждений верны?

  • (a.) Только 1 и 2
  • (б.) 2 и 3 только
  • (c.) Только 1 и 3
  • (д.) 1, 2 и 3

№ 5. Быстрый рост инфляции иногда связывают с «эффектом базы». Что такое «эффект базы»? (2011)

  • (a.) Это влияние резкого дефицита предложения из-за неурожая
  • (б.) Это влияние всплеска спроса из-за быстрого экономического роста
  • (ок.) Это влияние уровня цен предыдущего года на расчет уровня инфляции
  • (d.) Ни одно из утверждений (a), (b) и (c), приведенных выше, не является правильным в данном контексте

№6. Экономический рост обычно сочетается с (2011)

  • (a.) Дефляция
  • (б) Инфляция
  • (ок) Стагфляция
  • (d.) Гиперинфляция

Какие исторические примеры гиперинфляции?

Гиперинфляция — это крайний случай денежной девальвации, которая происходит настолько быстро и выходит из-под контроля, что обычные концепции стоимости и цен бессмысленны.Гиперинфляцию часто называют инфляцией, превышающей 50% в месяц, хотя строгого численного определения не существует. Эта катастрофическая экономическая ситуация повторялась много раз на протяжении всей истории, и некоторые из худших примеров намного превышали общепринятый порог в 50% в месяц.

Германия

Возможно, самый известный пример гиперинфляции, хотя и не худший, — это Веймарская Германия. В период после Первой мировой войны Германия пережила серьезные экономические и политические потрясения, в значительной степени вызванные условиями Версальского договора, положившего конец войне.Договор требовал выплаты немцами репараций через Банк международных расчетов за ущерб, нанесенный войной странам-победителям. Условия этих репарационных выплат сделали для Германии практически невозможным выполнение обязательств, и действительно, страна не произвела выплаты.

Немцам было запрещено производить платежи в собственной валюте, и у них не было другого выбора, кроме как обменять ее на приемлемую «твердую валюту» по невыгодному курсу. По мере того как они печатали больше валюты, чтобы компенсировать разницу, ставки ухудшались, и гиперинфляция быстро распространялась.На пике гиперинфляции в Веймарской Германии достигла уровня более 30 000% в месяц, в результате чего цены удваивались каждые несколько дней. На некоторых исторических фотографиях изображены немцы, сжигающие наличные, чтобы согреться, потому что это было дешевле, чем использовать наличные для покупки древесины. .

Зимбабве

Более недавний пример гиперинфляции — Зимбабве, где с 2007 по 2009 год инфляция вышла из-под контроля с почти невообразимой скоростью. Гиперинфляция Зимбабве была результатом политических изменений, которые привели к захвату и перераспределению сельскохозяйственных земель, что привело к бегству иностранного капитала.В то же время Зимбабве перенесла ужасную засуху, которая в сочетании с экономическими силами фактически гарантировала крах экономики. Лидеры Зимбабве попытались решить проблемы, напечатав больше денег, и страна быстро погрузилась в гиперинфляцию, которая на пике превысила 489 миллиардов% в сентябре 2008 года.

Венгрия

Худшая из когда-либо зарегистрированных гиперинфляция имела место в Венгрии в 1946 году в конце Второй мировой войны. Как и в Германии, гиперинфляция, которая произошла в Венгрии, была результатом требования выплатить репарации за только что завершившуюся войну.По оценкам экономистов, уровень инфляции в Венгрии достиг 41,9 квадриллиона процентов в месяц. В этот период цены в Венгрии удваивались каждые 15 часов.

Инфляция венгерской валюты была настолько неконтролируемой, что правительство выпустило совершенно новую валюту для налоговых и почтовых платежей. Официальные лица объявляли стоимость даже этой валюты специального назначения ежедневно из-за сильных колебаний. К августу 1946 года общая стоимость всех венгерских банкнот в обращении оценивалась в одну десятую пенни Соединенных Штатов.

Гиперинфляция: определение, причины, последствия, примеры

Гиперинфляция — это когда цены на товары и услуги растут более чем на 50% в месяц. При таких темпах буханка хлеба может стоить одну сумму утром и еще большую днем. Серьезность роста затрат отличает его от других видов инфляции. Следующее худшее — галопирующая инфляция — приводит к росту цен на 10% и более в год.

Причины

Гиперинфляция имеет две основные причины: увеличение денежной массы и инфляция спроса.Первое случается, когда правительство страны начинает печатать деньги для оплаты своих расходов. По мере увеличения денежной массы цены растут, как при обычной инфляции.

Другая причина, инфляция спроса, возникает, когда всплеск спроса опережает предложение, в результате чего цены повышаются. Это может произойти из-за увеличения потребительских расходов из-за роста экономики, внезапного увеличения экспорта или увеличения государственных расходов.

Эти двое часто идут рука об руку. Вместо сокращения денежной массы, чтобы остановить инфляцию, правительство могло бы продолжить печатать больше денег.Из-за слишком большого количества валюты цены стремительно растут. Как только потребители осознают, что происходит, они ожидают продолжения инфляции. Они покупают больше сейчас, чтобы потом не платить более высокую цену. Этот чрезмерный спрос усугубляет инфляцию. Еще хуже, если они накапливают товары и создают дефицит.

Ключевые выводы

Эти пять выводов обобщают наше понимание гиперинфляции:

  1. Когда цены взлетают более чем на 50% за один месяц, экономика переживает гиперинфляцию.
  2. Это часто вызвано тем, что правительство печатает больше денег, чем может поддержать ВВП страны.
  3. Гиперинфляция обычно возникает в период экономических потрясений или депрессии.
  4. Инфляция спроса также может вызвать гиперинфляцию. Рост цен заставляет людей накапливать запасы, вызывая быстрый рост спроса в погоне за слишком малым количеством товаров. Накопление может вызвать дефицит, увеличивая темпы инфляции.
  5. Страны, которые пострадали от ужасающих темпов инфляции, — это Германия, Венесуэла, Зимбабве и США во время Гражданской войны.Венесуэла все еще пытается справиться с гиперинфляцией в наши дни.

Эффекты

Чтобы завтра не платить больше, люди начинают копить. Это накопление создает дефицит. Все начинается с товаров длительного пользования, таких как автомобили и стиральные машины. Если гиперинфляция продолжится, люди откладывают скоропортящиеся товары, такие как хлеб и молоко. Эти ежедневные поставки становятся дефицитными, и экономика разваливается.

Люди теряют свои сбережения, поскольку деньги обесцениваются.По этой причине пожилые люди наиболее уязвимы для гиперинфляции. Вскоре банки и кредиторы становятся банкротами, поскольку их ссуды теряют ценность. У них заканчиваются наличные, когда люди перестают делать вклады.

Гиперинфляция вызывает резкое падение стоимости валюты на валютных рынках. Национальные импортеры прекращают свою деятельность, поскольку стоимость иностранных товаров стремительно растет. Безработица растет по мере того, как компании закрываются. Затем налоговые поступления правительства падают, и у него возникают проблемы с предоставлением основных услуг. Правительство печатает больше денег для оплаты счетов, что усугубляет гиперинфляцию.

В гиперинфляции есть два победителя. Первыми бенефициарами являются те, кто взял ссуды и обнаружил, что более высокие цены обесценивают их долг по сравнению, пока он не будет практически погашен. Экспортеры также являются победителями, потому что падающая стоимость местной валюты удешевляет экспорт по сравнению с иностранными конкурентами. Кроме того, экспортеры получают твердую иностранную валюту, стоимость которой растет по мере падения курса местной валюты.

Изображение Терезы Чиечи © The Balance 2019

Германия

Самый известный пример гиперинфляции был во времена Веймарской республики в Германии в 1920-х годах.Во время Первой мировой войны количество немецких бумажных марок увеличилось в четыре раза. К концу 1923 года он увеличился в миллиарды раз. С начала войны до ноября 1923 года Рейхсбанк Германии выпустил 92,8 квинтиллиона бумажных марок. В тот период стоимость марки упала с четырех до одного триллиона долларов за доллар.

Сначала этот бюджетный стимул снизил стоимость экспорта и ускорил экономический рост.

Когда война закончилась, союзники обвинили Германию еще 132 миллиарда марок в качестве военных репараций.Производство рухнуло, что привело к нехватке товаров, особенно продуктов питания. Из-за избытка наличных денег в обращении и небольшого количества товаров цены на повседневные товары удваивались каждые 3,7 дня. Уровень инфляции составлял 20,9% в день. Фермеры и другие производители товаров преуспели, но большинство людей либо жили в крайней нищете, либо покинули страну.

Венесуэла

Самый последний пример гиперинфляции — в Венесуэле. В 2013 году цены выросли на 41%, а к 2018 году инфляция составила 65000%.В 2017 году правительство увеличило денежную массу на 14%. Оно продвигает новую криптовалюту, «петро», потому что боливар потерял почти всю свою стоимость по отношению к доллару США. позволить себе стоимость печати новой бумажной валюты.

В ответ люди начали использовать яйца в качестве валюты. Коробка яиц стоила 250 000 боливаров по сравнению с 6740 боливарами в январе 2017 года. Безработица выросла до более чем 20%, аналогично уровню США во время Великой депрессии.

Как Венесуэла создала такой беспорядок? Бывший президент Уго Чавес ввел контроль над ценами на продукты питания и лекарства.Но обязательные цены были настолько низкими, что вынудили отечественные компании прекратить деятельность. В ответ государство оплатило импорт. В 2014 году цены на нефть резко упали, что привело к сокращению доходов государственных нефтяных компаний. Когда у правительства закончились деньги, оно стало печатать больше.

По состоянию на 2019 год внешний долг Венесуэлы составлял около 100 миллиардов долларов. Годовой уровень инфляции потребительских цен в начале 2020 года составлял 15 000%. В условиях продолжающегося коллапса экономики страна сталкивается с колоссальной проблемой выплаты долга. .На данный момент это единственная страна в мире, страдающая от истинной гиперинфляции.

Зимбабве

В Зимбабве между 2004 и 2009 годами была гиперинфляция. Правительство напечатало деньги, чтобы заплатить за войну в Конго. Кроме того, засуха и конфискация фермерских хозяйств ограничили поставки продуктов питания и других товаров местного производства. В результате гиперинфляция была хуже, чем в Германии. Уровень инфляции составлял 98% в день, а цены удваивались каждые 24 часа. В конце концов, это закончилось, когда страна поменяла свою валюту на U.С. доллар.

США

Единственный раз, когда Соединенные Штаты пострадали от гиперинфляции, это было во время Гражданской войны, когда правительство Конфедерации напечатало деньги для оплаты войны. Если гиперинфляция повторится в Америке, индекс потребительских цен будет ее измерять. Текущий уровень инфляции показывает, что Соединенные Штаты далеки от гиперинфляции (это даже не двузначные цифры). На самом деле инфляция может быть слишком низкой, хотя умеренная инфляция может быть полезна для экономического роста.

Федеральная резервная система предотвращает гиперинфляцию в Америке с помощью денежно-кредитной политики. Основная задача ФРС — контролировать инфляцию, избегая при этом рецессии. Он делает это за счет сокращения или ослабления денежной массы, то есть количества денег, допущенных к выпуску на рынок. Сокращение денежной массы снижает риск инфляции, а ее ослабление увеличивает риск инфляции.

У ФРС есть цель инфляции 2% в год. Это уровень базовой инфляции, который не учитывает волатильные цены на нефть и газ.Они быстро движутся вверх и вниз в зависимости от торговли сырьевыми товарами. Это влияет на цены на продукты, которые грузовики перевозят на большие расстояния. По этой причине ИПЦ также исключает цены на продукты питания из уровня базовой инфляции.

Если уровень базовой инфляции превысит 2%, ФРС повысит ставку по федеральным фондам. Он будет использовать другие инструменты денежно-кредитной политики, чтобы снова сократить денежную массу и снизить цены.

Большая часть средств, которые ФРС закачивает в банковскую систему, находится в банковских резервах.В обращение не пошла. Если банки начнут давать слишком много ссуд, ФРС может быстро повысить свои резервные требования и снизить денежную массу.

Пережить гиперинфляцию

Несмотря на редкость гиперинфляции, многие люди по-прежнему обеспокоены этим. Итак, если это произойдет, что вам следует делать? Есть три способа защитить себя от любого вида инфляции. Здоровые финансовые привычки помогут вам пережить гиперинфляцию.

Во-первых, будьте готовы к тому, что ваши активы будут хорошо диверсифицированы.Вы должны сбалансировать свои активы между акциями и облигациями США, международными акциями и облигациями, золотом и другими материальными активами и недвижимостью.

Во-вторых, держите свой паспорт в актуальном состоянии. Он понадобится вам, если гиперинфляция в вашей стране сделает ваш уровень жизни невыносимым.

В-третьих, убедитесь, что у вас широкий спектр навыков и талантов. Гиперинфляция делает необходимой бартерную систему, когда деньги бесполезны. Широкий спектр практических навыков дает вам преимущество при торговле.Если вам нужна тачка, полная денег, чтобы купить буханку хлеба, вы должны знать, как печь хлеб.

Инфляция, вызывающая рост затрат: определение и примеры

Существуют различные типы инфляции, которые могут повлиять на ваши долгосрочные сбережения и инвестиции. Один из таких типов называется инфляцией издержек, которая возникает, когда цены растут, потому что производственные издержки, такие как цена на рабочую силу, становятся более дорогими. Эти изменения, как правило, уменьшают совокупное предложение и создают дефицит, когда совокупный спрос остается постоянным.Это делает производство товаров более дорогим, поскольку цены будут расти до тех пор, пока спрос не уравновесится. Поскольку рост затрат может повлиять на ваши финансы, подумайте о работе с финансовым консультантом, который поможет вам оптимизировать ваш долгосрочный финансовый план.

Что такое инфляция издержек?

Инфляция издержек — это, по сути, когда увеличение производственных затрат перекладывается на клиентов, которые покупают эти конечные товары. Например, компании, производящей компьютеры, будет трудно продавать свою продукцию тому же количеству покупателей по той же цене, если производственные издержки вырастут.В этом случае компании обычно предпочитают повышать цену на свои товары, чтобы соответствовать этим более высоким затратам. Эта инфляция цен является классическим примером инфляции издержек.

Важно отметить, что для возникновения инфляции издержек спрос обычно должен оставаться постоянным. Только когда спрос остается постоянным или, по крайней мере, относительно схожим, потребители берут на себя более высокие производственные издержки, что приводит к инфляции цен. Если спрос может значительно колебаться, повышение цен, передаваемых потребителям, приведет к снижению совокупного спроса и, вероятно, также приведет к возврату к первоначальным ценам.

Инфляция, вызванная ростом издержек, встречается не так уж часто, хотя это один из нескольких типов инфляции. На самом деле существует лишь несколько обстоятельств, при которых происходит инфляция издержек. Один из наиболее заметных из них — монополия. Например, если стоимость производства для монополии возрастает, у нее мало стимулов не перекладывать эти затраты на потребителей, у которых практически нет других вариантов. Изменение заработной платы также может дать толчок инфляции издержек, поскольку повышение шкалы заработной платы посредством повышения минимальной заработной платы или других средств может быстро увеличить издержки.

Могут сыграть роль и более крупные государственные и национальные факторы. В частности, повышение налогов или регулирования в определенных отраслях может вызвать инфляцию издержек. Таким образом, если правительство введет новый налог на продукт, он может стать дороже как для потребителей, так и для компаний. Кроме того, при изменении обменного курса материалы могут быть более дорогими, если они поступают из зарубежных источников. Если стоимость национальной валюты упадет, импортные цены вырастут, что приведет к увеличению производственных затрат.

Возможно, самый редкий сценарий, при котором может возникнуть инфляция затрат, — это крупномасштабное стихийное бедствие или другие события, вызванные матерью-природой. Когда случаются стихийные бедствия, они могут серьезно нарушить цепочки поставок, что приведет к увеличению производственных затрат во многих различных секторах.

Примеры инфляции издержек

Хотя инфляция издержек не так распространена, как инфляция спроса, все же существует множество реальных ситуаций, которые иллюстрируют эту концепцию.Прекрасный пример — нефть, бензин и Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). ОПЕК контролирует большую часть мировых запасов нефти, а в 1973 году ограничила добычу, в результате чего цены взлетели на 400%. В результате в отраслях, в которых производственные ресурсы были ориентированы на нефть и газ, произошел резкий рост производственных затрат, и они были вынуждены повышать цены, чтобы не отставать. Это был классический пример инфляции издержек.

Инфляция издержек также произошла в 2008 году, когда государственные субсидии на производство этанола вызвали рост цен на продукты питания.Поскольку теперь фермеры были заинтересованы выращивать кукурузу для производства этанола, это привело к нехватке кукурузы, выращиваемой для использования в пищу. Из-за этого сокращения предложения цены на кукурузу подскочили, и рост также коснулся потребителей.

Инфляция за счет увеличения затрат и инфляция за счет спроса

Экономисты часто сравнивают инфляцию издержек с инфляцией спроса. Это два наиболее примечательных типа инфляции, но на фундаментальном уровне они совершенно разные.Как мы объясняли выше, инфляция затрат может произойти, когда увеличиваются затраты на производство или материалы. Предполагая, что спрос в основном постоянный, как в случае бензина или жилья, компании перекладывают эти расходы на потребителей. Это впоследствии приведет к повышению цен.

Инфляция спроса почти противоположна, поскольку требует, чтобы спрос был неравномерным во времени. Инфляция спроса происходит, когда совокупный спрос увеличивается, а предложение не успевает за ним. В результате продавцы поднимают цены из-за того, что слишком много долларов преследуют слишком мало товаров.Теоретически оба типа инфляции прекращаются, когда устанавливается новое равновесие, что означает, что предложение равняется спросу.

Две другие основные причины инфляции обычно классифицируются как результат увеличения денежной массы и снижения спроса на деньги. Поскольку и то, и другое связано с совокупным спросом и фактически увеличение денежной массы может рассматриваться как причина инфляции спроса, они считаются более близкими к инфляции спроса, чем инфляции издержек.

Итог

Инфляция, вызванная ростом издержек, — это один из двух основных типов инфляции.Однако важно понимать, как действует эта инфляция версий. В то время как другие виды инфляции возникают в результате изменения спроса, инфляция издержек происходит при изменении предложения. Опять же, чаще всего это происходит из-за увеличения производственных затрат. Эти производственные затраты могут быть связаны с заработной платой, материалами и т. Д.

Когда происходит инфляция издержек, компании стремятся повысить цены, чтобы не допустить снижения прибыли. Однако, чтобы произошла инфляция издержек, спрос должен быть относительно постоянным, как это происходит на рынках бензина или продуктов питания.

Советы по инвестированию
  • Даже со знанием экономических концепций, таких как инфляция, инвестировать в долгосрочную перспективу может быть сложно. Тем не менее, финансовый консультант может помочь вам понять, как лучше всего управлять своими финансами. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Начать сейчас.
  • SmartAsset предлагает вам ряд бесплатных онлайн-ресурсов, которые помогут вам в вашем инвестиционном путешествии. Например, посмотрите наш калькулятор инфляции сегодня и убедитесь, что ваши инвестиции верны.

Фото: © iStock.com / JLGutierrez, © iStock.com / Lazy_Bear, © iStock.com / bluebay2014

Сэм Липскомб, CEPF® Сэм Липскомб — писатель SmartAsset. Его работа охватывает широкий спектр тем, связанных с личными финансами, с опытом работы, включая пенсионное обеспечение, инвестирование и сбережения. Он особенно хорошо разбирается в кредитных картах. Сэм был показан в The Economist и The Points Guy. Он является сертифицированным преподавателем в области личных финансов (CEPF®).Сэм окончил колледж Кеньон со степенью в области экономики и любит быть полезным ресурсом для семьи и друзей, когда дело касается личных финансов. Родом из Вашингтона, округ Колумбия, Сэм любит авиацию и является спортивным фанатом Кливленда. В настоящее время он живет в Нью-Йорке.

Определение, причины и последствия, пример

Что такое гиперинфляция?

В экономике гиперинфляция используется для описания ситуаций, когда цены на все товары и услуги бесконтрольно растут в течение определенного периода времени.Другими словами, гиперинфляция — это чрезвычайно быстрая инфляция. Инфляция — это экономическое понятие, которое относится к повышению уровня цен на товары в течение определенного периода времени. Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (т. Е. За ту же сумму денег можно купить меньше).

Обычно инфляцию называют гиперинфляцией, когда курс инфляции растет более чем на 50% в месяц. Американский профессор экономики Филлип Кейган впервые изучил экономическую концепцию в своей книге «Денежно-кредитная динамика гиперинфляции .

Причины гиперинфляции

Гиперинфляция обычно возникает, когда наблюдается значительный рост денежной массы Количественная теория денег Количественная теория денег относится к идее о том, что количество доступных денег (денежная масса) растет одновременно уровень цен, не поддерживаемый экономическим ростом. Увеличение денежной массы часто вызвано тем, что правительство печатает и вливает больше денег во внутреннюю экономику или для покрытия дефицита бюджета.Когда в обращение вводится больше денег, реальная стоимость валюты снижается, а цены повышаются.

Эффекты гиперинфляции

Гиперинфляция быстро обесценивает местную валюту на валютных рынках Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и обменные рынки. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в этом руководстве, поскольку относительная стоимость по сравнению с другими валютами падает.Эта ситуация побудит держателей национальной валюты минимизировать свои авуары и перейти на более стабильные иностранные валюты.

Пытаясь избежать завтрашнего повышения цен из-за гиперинфляции, люди обычно начинают вкладывать средства в товары длительного пользования, такие как оборудование, машины, ювелирные изделия и т. Д. В ситуациях длительной гиперинфляции люди начинают накапливать скоропортящиеся товары.

Однако такая практика порождает порочный круг — по мере роста цен люди накапливают больше товаров, что, в свою очередь, создает более высокий спрос на товары и дальнейшее повышение цен.Если гиперинфляция не ослабевает, она почти всегда вызывает серьезный экономический коллапс.

Серьезная гиперинфляция может заставить внутреннюю экономику переключиться на бартерную экономику, что серьезно скажется на деловой уверенности. Это также может разрушить финансовую систему, поскольку банки перестают ссужать деньги.

Недавний пример гиперинфляции в мире

Зимбабве — это страна, которая в прошлом переживала значительную гиперинфляцию.Зимбабвийский доллар больше не используется активно, так как он был официально приостановлен правительством из-за безудержной гиперинфляции.

Десять лет назад, во время финансового кризиса, Зимбабве зафиксировала второй по величине уровень гиперинфляции в истории — уровень инфляции в стране в ноябре 2008 года составлял ошеломляющие 79 600 000 000% (по сути, дневной уровень инфляции составлял 98%).

Цены в Зимбабве почти удваивались каждый день — товары и услуги будут стоить вдвое дороже каждый следующий день.При уровне безработицы, превышающем 70%, экономическая деятельность в Зимбабве практически прекратилась, и внутренняя экономика превратилась в бартерную экономику.

Причина гиперинфляции Зимбабве была связана с многочисленными экономическими потрясениями. Национальное правительство увеличило денежную массу в ответ на рост государственного долга, произошло значительное сокращение объемов производства и экспорта, а политическая коррупция сочеталась с фундаментально слабой экономикой.

Гиперинфляция в Зимбабве вышла из-под контроля, в результате чего возникла иностранная валюта (например, южноафриканский рэнд, ботсванская пула, доллар США и т. Д.)) для использования в качестве средства обмена вместо зимбабвийского доллара.

Контроль инфляции в Соединенных Штатах: Федеральный резерв

В США Федеральный резерв Федеральный резерв (ФРС) Федеральный резерв является центральным банком Соединенных Штатов и финансовым органом, стоящим за крупнейшим в мире свободным рынком экономия. контролирует инфляцию с помощью денежно-кредитной политики. ФРС обычно сдерживает инфляцию с помощью сдерживающей денежно-кредитной политики Ограничивающая денежно-кредитная политика Сдерживающая денежно-кредитная политика — это тип денежно-кредитной политики, направленный на снижение темпов денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией.А — сокращение денежной массы в экономике. По мере уменьшения денежной массы те, у кого есть деньги, склонны больше экономить. Это сокращает расходы, замедляет экономику и снижает уровень инфляции.

Инструменты, используемые Федеральной резервной системой для проведения сдерживающей политики, включают повышение процентных ставок, повышение резервных требований для банков и прямое / косвенное сокращение денежной массы.

Однако после глобального финансового кризиса 2008 года произошло обратное, ФРС резко увеличила денежную массу в попытке поднять экономику.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжить изучение и развитие своих знаний в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы CFI, указанные ниже:

  • Бартеринг Бартеринг Бартеринг — это обмен одним товаром или услугой на другой без использования средства обмена, такого как деньги.Бартерная экономика отличается от других
  • Fiat MoneyFiat MoneyFiat — это валюта, не имеющая внутренней стоимости и установленная в качестве законного платежного средства в соответствии с государственным постановлением. Традиционно валюты
  • Реальная экономика Реальная экономика Под реальной экономикой понимаются все реальные или нефинансовые элементы экономики. Экономику можно описать исключительно с помощью реальных переменных. Бартерная экономика — это пример экономики без финансовых элементов. Все товары и услуги представлены в натуральном выражении.
  • Спрос и предложение Спрос и предложение Законы спроса и предложения — это микроэкономические концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках количество предложения товара и количество

макроэкономика — Как инфляция работает в реальной жизни?

Когда правительство печатает больше денег, тогда как эти лишние деньги попадают в руки людей, ведь им по-прежнему ежегодно выплачивают такую ​​же сумму зарплаты их работодатели.

Это действительно два вопроса:

Как деньги попадают в экономику? Правительство США увеличивает денежную массу, заставляя ФРС покупать вещи за доллары, которых раньше не было.Обычно они покупают финансовые активы, повышая их цену и вкладывая новые деньги в руки предыдущих владельцев этих ценных бумаг (часто в казначейство США, что означает, что они вкладываются в экономику в форме государственных расходов).

Как люди получают эти деньги, если их доходы фиксированы? Для данного физического лица их доход может быть фиксированным в краткосрочной перспективе. Однако в экономике есть много людей, доходы которых колеблются в зависимости от продаж или которые готовы к повышению в зависимости от продаж или прибыли.Или кто получает более высокую зарплату при смене работы. По мере увеличения денежной массы потребители получают больше денег и тратят больше денег, повышая заработную плату тем, чья заработная плата может повыситься с помощью этих механизмов. Однако ваша интуиция верна в отношении людей с действительно фиксированной заработной платой: в краткосрочной перспективе они не участвуют в увеличении денежной массы. Вот почему люди с фиксированным доходом (например, пожилые люди, живущие на пенсию) ненавидят инфляцию.

Общая инфляция перемещает богатство от кредиторов к должникам и от лиц с фиксированным доходом к доходам с регулируемым доходом.

почему повышается цена товара?

Цена товара — это равновесие между людьми, покупающими, и людьми, продающими. Изменение денежной массы не меняет количества товаров, которые нужно продать, но меняет количество долларов у людей, которые их покупают. Если у людей будет больше денег, они будут готовы платить больше, поэтому цена возрастет.

реальных примеров альтернативной стоимости

Дорин Фэган, отдел по связям с общественностью

Что экономисты думают о клубничных смузи? Это зависит от того, насколько хорош вкус киви, а также от ряда других вариантов.Это наталкивает на мысль о альтернативных издержках.

Как в повседневной жизни определяются альтернативные издержки?

«Альтернативная стоимость — это стоимость следующей лучшей альтернативы при принятии решения; это то, от чего отказываются », — объясняет Андреа Касерес-Сантамария, старший специалист по экономическому образованию в Федеральном резерве Сент-Луиса, в недавней публикации Page One Economics: Деньги и упущенные возможности.

Совок о дефиците

Мы не можем иметь в жизни все, что хотим. Вот где фактор дефицита.Нашим неограниченным желаниям противостоит ограниченное предложение товаров, услуг, времени, денег и возможностей. По словам Касерес-Сантамария, именно эта концепция определяет выбор и, соответственно, затраты и компромиссы.

Она приводит пример решения купить смузи за 7 долларов в торговом центре. Она отмечает, что многие люди будут рассматривать выбор как единичный в зависимости от того, хотите ли вы выпить.

Вместо этого она предлагает надеть «уникальные« очки экономиста »», чтобы иначе взглянуть на решение, и спрашивает:

  1. Насколько я это ценю?
  2. От чего я отказываюсь сейчас, чтобы получить это?
  3. От чего я откажусь в будущем, чтобы иметь это сейчас?

Видимые и невидимые затраты

Мы склонны сосредоточиться на немедленных финансовых компромиссах, но компромиссы могут затрагивать и другие области личного или профессионального благополучия — в краткосрочной перспективе и в долгосрочной перспективе.

Вот почему Касерес-Сантамария предлагает нам рассмотреть не только явных альтернатив — вариантов и затрат, присутствующих во время принятия решения, — но также неявных альтернатив , которые представляют собой «невидимые» альтернативные издержки.

«Речь идет о том, чтобы думать за пределами настоящего и оценивать альтернативные способы использования денег, то есть не быть близорукими», — пишет она.

Какие еще примеры альтернативных издержек?

  • Студент тратит три часа 20 долларов в кино вечером перед экзаменом.Альтернативная стоимость — это время, потраченное на учебу, и деньги, которые можно потратить на что-то другое.
  • Фермер решает посадить пшеницу; альтернативная стоимость — это посадка другой культуры или альтернативное использование ресурсов (земли и сельскохозяйственного оборудования).
  • Пассажирский пассажир едет на работу поездом, а не за рулем. В поезде это занимает 70 минут, в то время как поездка занимает 40 минут. Альтернативная стоимость — это час, потраченный в другом месте каждый день.

Альтернативная стоимость — большая сделка?

Мы можем не считать потерянное время учебы или потраченные 7 долларов на смузи дорогостоящими решениями, но как насчет более широкого выбора — например, решение растянуться и купить более дорогой дом по сравнению с стартовым домом или потратить на 1500 долларов больше на обновленный пакет отделки для ваша следующая машина?

Касерес-Сантамария описывает, как упущенные возможности еще больше игнорируются при покупках по более высокой цене.Используя пример покупки автомобиля, потребитель может по умолчанию думать об относительной стоимости апгрейда в 1500 долларов по сравнению с базовой ценой автомобиля, скажем, 18 500 долларов.

Вместо того, чтобы сравнивать более причудливую конфигурацию с самим автомобилем, было бы более полезно спросить, что еще можно купить за 1500 долларов.

Почему спешка?

«Большая часть наших решений, связанных с деньгами, основывается на немедленном потреблении или потреблении раньше, чем позже», — отмечает Касерес-Сантамария.«Восторг от потребления сегодня ценится значительно больше, чем мысль о потреблении в будущем».

Такова человеческая природа: мы становимся нетерпеливыми, нас тянет сиюминутность обещанной выгоды по сравнению с выплатой, которая, возможно, наступит через несколько лет.

Если вы верите, то стоит взглянуть на будущую стоимость денег — концепцию, о которой многие из нас читали в литературе по пенсионным планам или слышали от финансовых консультантов.

Будущая стоимость денег

Пример 1: Единовременная непредвиденная прибыль

Допустим, вы получили неожиданный подарок в размере 4000 долларов и хотите использовать их для поездки в отпуск.Почему бы нет? Деньги были найдены, поэтому вы не понесете убытков, если только вы не задумаетесь о альтернативных издержках.

Если вы отказались от поездки и вложили свои деньги в продукт, приносящий доход, который приносил среднюю годовую процентную ставку 3%, начисляемую ежемесячно, вы могли бы получить крутые $ 5 397 через 10 лет.

Подождите еще пять лет, и ваши средства могут вырасти до $ 6 270 . (Ни один из примеров не учитывает влияние инфляции и причитающихся налогов.)

Это дополнительное преимущество в денежном выражении.Вы также захотите принять во внимание опыт, который могут дать дополнительные 1400 долларов или более — будущий заработок на ваших 4000 долларов.

Пример 2: Небольшая, регулярная экономия с течением времени

Это пример единовременного инвестирования единовременной выплаты. А как насчет альтернативных издержек, связанных с ежедневными покупками, такими как кофе мокко за 4,49 доллара, которые вы забираете три раза в неделю? Сколько денег вы могли бы получить, если бы вкладывали эти 54 доллара каждый месяц, а не тратили их?

Если вы уронили кофе (осторожно!), Инвестировали 54 доллара в месяц и зарабатывали те же 3% в месяц, у вас будет 7 619 долларов , в которые вы сможете окунуть свой пончик через 10 лет.

Слишком долго отказываться от обычного мокко? Сокращение временных рамок с половины до пяти лет все равно даст вам $ 3554 экономии. (Опять же, эти суммы не включают влияние инфляции и налогов.)

Эти примеры поразительны, особенно если учесть, что привычка к кофе мокко за 4,49 доллара со временем может затмить, казалось бы, более серьезное решение потратиться на поездку за 4000 долларов.

Хотите проверить свои собственные альтернативные издержки на возможные варианты? Касерес-Сантамария призывает потребителей избегать режима «автопилота», когда дело доходит до финансовых решений.Начните с малого — даже с пачки жевательной резинки — и придумайте как можно больше альтернативных способов использования своих денег.

Дополнительные ресурсы

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*