Предложение инвесторов в стартап: Предложение инвестиций — Start2UP

Содержание

Предложения инвесторов

Нередко успешные компании создаются путем сотрудничества нескольких сторон: у одной есть идея, у другой ресурсы для ее воплощения. Благодаря интернету этим сторонам стало легче находить друг друга. Однако важно не просто найти человека с деньгами, необходимо привлечь хорошего партнера, сотрудничество с которым станет основанием для успешного стартапа и дальнейшего продвижения дела. Рассматривая предложения инвесторов, постарайтесь продумать, кого из них заинтересует ваш бизнес. Для этого сформулируйте этап развития своего дела: будет ли это его зарождением, становлением, ростом, зрелостью, либо закатом. Каждой компании, которая находится на различных этапах, необходим свой инвестор.

Особенности этапов деятельности компаний
На этапе зарождения, как правило, предприниматель ничего не имеет, только идею, а иногда зарегистрированный патент. Также существуют проблемы с формированием управленческого звена, бизнес-процессы при этом не налажены. В качестве внешних инвесторов зачастую выступают родственники и друзья, также это могут быть частные лица, обладающие определенным опытом в этой области и готовые рисковать. На нашем сайте вы сможете найти такие предложения инвесторов.

Во время становления организация уже имеет налаженный выпуск готовых изделий, либо уже оказывает услуги, но ее деятельность не приносит желаемого дохода, а иногда и вовсе убыточная. Эта стадия отличается не отработанными до конца бизнес-процессами, происходит лишь формирование команды менеджеров. На данном этапе необходимо уделить внимание финансовой и юридической документации фирмы. Инвестор, которого она заинтересовала, должен легко понять корпоративную структуру организации, ее финансовое положение. Хорошо, чтобы фирма не участвовала в судебных тяжбах, спорах с госслужбами и т.д. На этапе расширения деятельности растут объемы выполняемых операций, прибыль становится стабильной. В результате компания начинает занимать устойчивое положение. Стадия отличается налаженными бизнес-процессами, открываются новые рынки и проекты.

На этих этапах к финансированию подключаются банки, инвестиционные фонды и другие серьезные инвесторы.

Преимущества нашего бизнес-клуба
Сайт investtalk.ru разработан с целью оказания помощи своим посетителям в развитии их бизнеса и приумножении капитала. В частности, на этой странице представлены различные предложения инвесторов. Рекомендуем внимательно с ними ознакомиться и не принимать поспешных решений. Постарайтесь как можно больше узнать о своем партнере, оценить его надежность. При оформлении договоров внимательно вчитывайтесь в них, пусть как можно меньше будет недосказанностей, а все договоренности зафиксированы в письменном виде. На этой странице вы сможете как найти инвестора, так и стать им самим, разместив предложение инвестора. Многие наши посетители смогли найти надежных партнеров для бизнеса, с которыми работают уже долгие годы. Возможно, и вы станете одним из их числа.

10 проверенных способов найти инвестора в проект

Чтобы решить вопрос привлечения инвестиций для своего проекта, стоит прислушаться к советам профессиональных инвестиционных компаний. Они уже реализовали множество инвестиционных сделок в интересах своих клиентов, адекватно оценивают шансы привлечь инвестиции и имеют действенный инструментарий для взаимоотношений с инвесторами.

Перед тем как начинать поиск инвесторов, убедитесь, что у вас уже есть бизнес-план проекта и вы знаете, какой объем инвестиций вам необходим для запуска и реализации проекта и на что пойдут эти деньги. Обращение с просьбой о финансировании – для многих весьма пугающий шаг, так как вам возможно придется столкнуться с множеством отказов.

Платформы для запуска стартапов

В помощь начинающим предпринимателям созданы специальные платформы, предоставляющие информацию, исследования и помощь во всех аспектах запуска нового проекта, включая и общение с инвесторами. Например, Startups.co предлагает удобный канал, где можно быстро найти платежеспособного инвестора. На сегодня у Startups.co уже 13,9 млн пользователей, это крупнейшее стартап-комьюнити в мире, предлагающее исключительные возможности привлечения инвесторов, как для финансирования проекта, так и в качестве консультантов. Еще одна платформа, Gust.com, уже инвестировала $1,8 млн в различные стартапы. В Украине наиболее популярными платформами для поиска инвестиций для стартапов являются InVenture и Startup Network.

Сеть бизнес-ангелов

Преимущество «ангельского» инвестирования в том, что вам не просто дают деньги, но и буквально следят за каждым шагом, подсказывают и направляют, а главное – делятся контактами и вводят в деловой круг. Найти такого инвестора можно на платформах Funded.com, Angel Capital Association, Angel Investment Network, где представлены тысячи инвесторов и описаны типы инвестиций. В Украине также можно найти действующие сети и клубы бизнес ангелов, среди них: UAngel | Ukrainian business angels network, iClub, и др.

Краудфандинговые сайты

Где найти самого неожиданного, нестандартного инвестора – знают на краудфандинговых платформах. Начиная от самой широкой интернет-аудитории, когда обычные пользователи поддерживают интересные им проекты (сайты типа Kickstarter, Pererbackers и Indiegogo), и заканчивая филантропами, блуждающими в поисках тех, кто поможет им осуществить их давнюю мечту (RocketHub).

Есть и аккредитованные инвесторы, охотники за новыми идеями – например, OurCrowd.
У каждого краудфандингового сайта своя специфика и свой способ привлечения инвесторов, так что внимательно изучите все варианты, чтобы выбрать наиболее соответствующий вашей стратегии. В украине стоит обратить внимание на следующие краудфадинговые сайты: Спільнокошт, Na-Starte.

Бизнес-инкубаторы и акселераторы 

Ваш стартап – это ваш ребенок, и заботиться о нем надо соответственно. Если хотите, чтобы проект рос и процветал, рассмотрите вариант сотрудничества с инкубатором или акселератором. Такие инвесторы обычно хотят принимать активное участие в реализации вашей идеи, они хотят помочь превратить ее в жизнеспособную бизнес-модель и готовы предоставить для этого средства.

Зачастую подобные инкубаторы и акселераторы предлагают помещения для работы в своем офисе, чтобы удобнее было вместе работать над проектом. Поскольку в том же пространстве работают и другие стартапы, вы получаете возможность обмениваться идеями и находить нестандартные способы решения задач. Найти ближайший бизнес-инкубатор (в США. – Ред.) можно в справочнике Business Incubation Association (NBIA).
Стартап-акселераторы, такие как 500Startups, TechStars и Ycombinator, предлагают консультации, небольшой стартовый капитал, доступ к остальным инвесторам в своей сети.

Официальная поддержка также достойна внимания – каждый год появляются все новые интересные программы для стимулирования роста экономики. Здесь можно найти небольшие займы или гранты, однако не стоит ожидать, что ради вашего бизнеса официальные органы будут рисковать или существенно вмешиваться.

Соцсети профессионалов

Всем известна социальная сеть LinkedIn, где все еще можно найти инвесторов. Помимо нее, существует множество профессиональных сетей, где можно пересечься с потенциальными инвесторами в своей индустрии либо же найти бизнес-партнеров. Многие из этих сайтов готовы даже связать вас с инвесторами из других стран, желающими включиться в глобальное бизнес-пространство, причем даже готовы доставить вашу продукцию в свою страну. Из таких соцсетей стоит назвать EFactor, Xing, Plaxo, Startup Nation, Cofoundr и Meetup.

Рынок прямых инвестиций

Иногда надежнее всего пойти длинным путем, обратившись в фирму, специализирующуюся на прямых инвестициях. Причем объем этих инвестиций может быть от нескольких тысяч до миллионов – зависит от того потенциала, который они увидят в вашем проекте. Цель таких компаний в данном случае – продать свою долю через несколько лет после инвестирования и таким образом получить прибыль от развития стартапа. Согласно данным сети Private Equity Network, компании прямого инвестирования вложили за год $347 млн в 2100 американских компаний.

Платформы онлайн-кредитов

Все более строгие ограничения в получении банковских кредитов приводят к тому, что для стартапа оказывается намного проще привлечь средства из альтернативных фондов – например, на онлайн-платформах, выполняющих те же функции, что и банки. Это могут быть P2P сайты, нетрадиционные фонды, крупные инвесторы, готовые помочь малому бизнесу и получить прибыль от условий кредита.

Среди хорошо зарекомендовавших себя платформ стоит назвать Posper, TrustLeaf, Ondeck и Lending Club.

Ведение маркетинга самостоятельно

Без маркетинга коммерческий успех невозможен, тогда как успешный маркетинг, если вы занимаетесь им сами и делаете частью своего личного бренда, позволит не только сэкономить на первых порах, но и привлечь внимание серьезных инвесторов. Вам нужно позиционировать себя на личном сайте, в соцсетях, в гостевых постах в авторитетных блогах, в общении на Quora и в традиционных медиа в том числе. 

Друзья и семья

Найти инвестора в одном из друзей или родственников достаточно просто, ведь эти люди давно вас знают и верят в вас. Самая последовательная и страстная поддержка обычно идет из близкого круга общения. Помните только, что, пользуясь этим каналом помощи, нужно разделять личное и профессиональное общение. Для этого записывайте все условия и обязательно озвучивайте возможный риск. Убедитесь, что близкие люди понимают, что могут потерять свои средства.

Старайтесь не рисковать потерей близких или друзей по причине разногласий из-за инвестиций.

Не разочаровывайтесь, если вы не получаете интересных предложений от инвесторов или вам жестко отказывают, даже несколько раз подряд. Все это лишь означает, что вы пока не нашли подходящего Вам инвестора, полностью отвечающего вашим целям и потребностям. Пробуйте снова и снова, пока не найдете свой идеальный вариант.

Лучшие инвестиционные проекты и стартапы в Украине на портале InVenture

Инвесторы для стартапов в Украине. Как найти инвестора? Как найти инвестора для стартапа быстро? Где найти инвестора для стартапа в интернете? Поиск инвестора для стартапа. Как привлечь инвестора в стартап? Поиск инвестора и инвестиции для стартапа. Как привлечь инвестора: способы привлечения инвестиций в бизнес. Найти инвестора в интернет. Где искать инвесторов для стартапа — лучшие сайты. Как найти инвесторов и где найти инвестора?  Инвестиции в стартап проекты. Найти инвестора для проекта. Поиск инвестиций в стартап. Помощь в поиске инвестора. Кто поможеи найти инвестора?  Проверенные инвестиционные проекты в интернете. Привлечь финансирование в стартап. Где найти финансирование для бизнеса? Привлечь инвестиции в стартап 2021.

Предложения инвесторов

СтранаМеждународный проектВсе страны Азербайджан Армения Белоруссия Грузия Казахстан Киргизия Молдавия Россия Таджикистан Туркменстан Узбекистан Украина

РегионВсе регионы Апшеронский район Агдамский район Агдашский район Агджабединский район Аджигабульский район Агстафинский район Астаринский район Ахсуйский район Баку Балакенский район Бардинский район Бейлаганский район Билясуварский район Габалинский район Газахский район Гахский район Геокчайский район Геранбойский район Гёйгёльский район Гобустанский район Губадлинский район Губинский район Гусарский район Гянджа Дашкесанский район Джалилабадский район Джебраильский район Евлахский район Евлах Загатальский район Зангеланский район Зердабский район Имишлинский район Исмаиллинский район Кедабекский район Кельбаджарский район Кюрдамирский район Лачинский район Ленкоранский район Ленкорань Лерикский район Масаллинский район Мингечевир Нафталан Нефтечалинский район Огузский район Саатлинский район Сабирабадский район Салянский район Самухский район Сиазаньский район Сумгаит Товузский район Тертерский район Уджарский район Физулинский район Ханкенди Хачмазский район Ходжавендский район Ходжалинский район Хызинский район Шабранский район Шамкирский район Шекинский район Шеки Шемахинский район Ширван Шушинский район Шуша Ярдымлинский район Арагацотнская область Араратская область Армавирская область Вайоцдзорская область Гехаркуникская область Ереван Котайкская область Лорийская область Сюникская область Тавушская область Ширакская область Витебская Гомельская Гродненская Минская Могилёвская Тбилиси Аджарская Автономная Республика Гурия Имеретия Кахетия Мцхета-Мтианетия Рача-Лечхуми и Нижняя Сванетия Самегрело-Верхняя Сванетия Самцхе-Джавахетия Квемо-Картли Шида-Картли Абхазская Автономная Республика Акмолинская область Актюбинская область Алма-Ата Алматинская Область Атырауская область Восточно-Казахстанская область Жамбылская область Западно-Казахстанская область Карагандинская область Кокшетау Костанайская область Кызылординская область Мангистауская область Нур-Султан (Астана) Павлодарская область Северо-Казахстанская область Южно-Казахстанская область Баткенская область Бишкек Джалал-Абадская область Жамбылская область Иссык-Кульская область Нарынская область Ош Ошская область Таласская область Чуйская область Бельцы Бендеры Бессарабский район Бричанский район Гагаузия Глодянский район Дондюшанский район Дрокиевский район Дубоссарский район Единецкий район Кагульский район Каларашский район Кантемирский район Каушанский район Кишинёв Криулянский район Леовский район Ниспоренский район Новоаненский район Окницкий район Оргеевский район Приднестровье Резинский район Рышканский район Сорокский район Страшенский район Сынжерейский район Тараклийский район Теленештский район Унгенский район Фалештский район Флорештский район Хынчештский район Чимишлийский район Шолданештский район Штефан-Водский район Яловенский район Алтайский край Амурская область Архангельская область Астраханская область Белгородская область Брянская область Владимирская область Волгоградская область Вологодская область Воронежская область Еврейская автономная область Забайкальский край Ивановская область Иные территории, включая город и космодром Байконур Иркутская область Кабардино-Балкарская Республика Калининградская область Калужская область Камчатский край Карачаево-Черкесская Республика Кемеровская область Кировская область Костромская область Краснодарский край Красноярский край Курганская область Курская область Ленинградская область Липецкая область Магаданская область Москва Московская область Мурманская область Ненецкий автономный округ Нижегородская область Новгородская область Новосибирская область Омская область Оренбургская область Орловская область Пензенская область Пермский край Приморский край Псковская область Республика Адыгея Республика Алтай Республика Башкортостан Республика Бурятия Республика Дагестан Республика Ингушетия Республика Калмыкия Республика Карелия Республика Коми Республика Крым Республика Марий Эл Республика Мордовия Республика Саха (Якутия) Республика Северная Осетия — Алания Республика Татарстан Республика Тыва Республика Хакасия Ростовская область Рязанская область Самарская область Санкт-Петербург Саратовская область Сахалинская область Свердловская область Севастополь Смоленская область Ставропольский край Тамбовская область Тверская область Томская область Тульская область Тюменская область Удмуртская Республика Ульяновская область Хабаровский край Ханты-Мансийский автономный округ Челябинская область Чеченская Республика Чувашская Республика Чукотский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ярославская область Горно-Бадахшанская автономная область Душанбе Согдийская область Хатлонская область Ахалская область Балканская область Дашогузская область Лебапская область Марыйская область Андижанская область Бухарская область Джизакская область Каракалпакстан Кашкадарьинская область Навоийская область Наманганская область Самаркандская область Сурхандарьинская область Сырдарьинская область Ташкентская область Ферганская область Хорезмская область Винницкая область Волынская область Днепропетровская область Донецкая область Житомирская область Закарпатская область Запорожская область Ивано-Франковская область Киевская область Кировоградская область Луганская область Львовская область Николаевская область Одесская область Полтавская область Ровненский район Сумская область Тернопольская область Харьковская область Херсонская область Хмельницкая область Черкасская область Черневецкий район Черниговская область

Валюта EUR USD AZN AMD BYR GEL KZT KGS LEU TJS TMT UZS UAH

ОтрасльВоенная промышленность, самооборонаЗдоровье, медицина, фармацевтикаИнформационные технологии и телекоммуникацииИнтернет проекты, приложенияИндустрия красотыНаука, образование, культура и искусствоНедвижимость, строительство, ремонтОптовая и розничная торговляОфис и бытПромышленное и торговое оборудованиеПродукты питания, организация питанияПромышленность и производство Реклама и полиграфияТранспорт, топливо, логистикаСельское хозяйство, животноводствоСпорт и физическая культураТуризмФинансы, управление, право

Документы для инвесторов и стартапов

Тизер [Teaser]

Презентационный документ, позволяющий ознакомиться с проектом и оценить его инвестиционную привлекательность. Основная цель тизера — заинтересовать потенциального инветора в проекте, не раскрывая деталей.

Скачать шаблон

Elevator pitch

Небольшой документ (обычно 6-8 слайдов) — краткая презентация. Используется для презентации проекта инвесторам в условиях ограниченного времени.

Скачать шаблон

Executive summary

Короткий документ (обычно 1-3 слайда), в котором в сжатом виде отображается вся информация о проекте. Документ позволяет инвестору быстро оценить проект и принять конкретное решение.

Скачать шаблон

Резюме для инвестора [CV for investor]

Краткая справка о ключевых персоналиях проекта. Команда проекта — один из самых важных элементов его инвестиционной привлекательности.

Скачать шаблон

Расширенная презентация для инвесторов


[Investor deck]

Полноценный презентационный документ, полностью раскрывающий информацию о проекте, включая прогноз финансовых показателей проекта, а также предложение для инвесторов.

Скачать шаблон

Финансовая модель [Financial model]

Документ, содержащий прогнозные расчёты финансовых показателей проекта, калькуляцию будуших доходов и расходов. Финансовая модель может обладать различным уровнем детальности калькуляций в зависимости от потребностей проекта: от простого бюджета до прогнозной финансовой отчётности.

Скачать шаблон

Технологическая дорожная карта [Technology Roadmap]

План проекта, отображающий основные вехи по его запуску. Часто встречающимся вариантом документа является план доведения нового продукта или изменения уже существующего — от разработки концепции до комерческого релиза.

Скачать шаблон

Оценка стоимости [Valuation]

Справочный документ, в котором приводятся расчетные значения текущей оценки стоимости проекта. Документ используется для определения размера доли инвестора в проекте, соответствующий объёму инвестируемых средств.

Скачать шаблон

Система KPI


[KPI System]

Документ, определяющий показатели эффективности участников сделки. Успех достижения KPI участниками определяет инвестиционный сценарий на заранее оговоренных условиях.

Скачать шаблон

Медиа-план


[Media plan]

Детальный план расходов на медиа-маркетинг, необходимый для успешной реализации проекта. Документ важен для инвестора, т.к. расходы на маркетинг являются одними из самых неоднозначных с точки зрения экономической выгоды.

Скачать шаблон

Модель управления [Management model]

Документ, определяющий распределение ролей по управлению проектом после совершения инвестиционной сделки.

Скачать шаблон

Стратегия выхода


[Exit Strategy]

Определение наиболее привлекательного варианта будущей реализации бизнеса с точки зрения максимизации дохода от инвестированных средств (ROI).

Скачать шаблон

Стартап отклонил предложение на $30 млн. «История успеха» — это не про инвестиции

04 Марта, 2021, 16:08

8159

Французскому SaaS-стартапу Lemlist предложили $30 млн инвестиций, из которых $15 млн — кешаутом (то есть сооснователи получили бы эти деньги себе). Однако компания отвергла предложение.

К слову, у Lemlist есть сотрудники в Украине. Growth Marketer Илья Азовцев рассказал AIN.UA подробности этого кейса.


Что за стартап и как идут дела?

Lemlist — это SaaS-платформа, которая помогает сейлзам, маркетологам и стартерам контактировать через холодные e-mail (сейчас стартап также запускает телефонию, чтобы стать мультиканальным).

Его основали во Франции в 2018 году Гийом Мубеш, Виани Лекруа и Француа Лекруа.

Виани, Гийом и Франсуа. Фото здесь и далее предоставлено Lemlist

С момента основания стартап ни разу не привлекал инвестиции и все время развивался по принципу бутстрапинга. Несмотря на это, в 2021 году Lemlist удалось дойти до отметки в $5 млн ARR (Annual recurring revenue, ежегодный регулярный доход).

«Динамика у сервиса очень хорошая — с $4 млн до $5 млн ARR Lemlist вырос только за последние полтора месяца. Ежегодно доход Lemlist растет в двузначных числах», — рассказал Илья.

Предложения об инвестициях поступали основателям много раз, однако они всегда их отклоняли, поскольку верили, что смогут самостоятельно построить масштабируемый бизнес, не размывая структуру собственности компании.

В Lemlist работает 30 человек (4 из них — украинцы) и штат постоянно растет. Офиса у компании нет, вместо этого в команде устраивают регулярные тимбилдинги в разных странах.

Питч на $20 млн

Гийом Мубеш ведет канал на YouTube, на котором делится секретами роста, предпринимательскими лайфхаками и всем, что связано с бизнесом.

В начале 2021 года он взял интервью у 5 основателей успешных французских стартапов, которые суммарно привлекли на свои проекты $568 млн. Тогда Гийом задумался, что на самом деле стартапу дают инвестиции?

«Три года назад мой друг спросил меня, сколько инвестиций мы подняли. И я ответил — ноль. Он ответил: «Тогда это не стартап».

Успешность стартапа зависит от того, сколько денег вы привлекли. Но при этом 75% профинансированных стартапов проваливаются, таким образом инвесторские деньги просто исчезают», — отмечает Гийом в своем видео.

Он также сетует на то, что внимание СМИ и общественности приковано только к крупным сумма инвестиций. Одни и те же истории успеха снова и снова, при том что сами компании могут при этом оставаться убыточными. Никого не интересует просто прибыльный бизнес, который может расти даже быстрее без инвестиций.

Тогда Гийом решил сделать нечто непредсказуемое, чтобы привлечь внимание к проблеме и заодно Lemlist. Он опубликовал челлендж в Facebook: сможет ли Lemlist за две недели привлечь $20 млн инвестиций? Следить за результатами можно было на YouTube.

А как насчет $30 млн?

Первое предложение поступило от Storm Ventures. Выслушав питч Lemlist, фонд сделала офер: $20 млн с оценкой в $100 млн. Челлендж был успешно выполнен.

Предложение Storm Ventures Гийом отверг, однако поскольку свой питч он сделал публичным в рамках челленджа, на Lemlist посыпались предложения: команда получила более 50 писем от инвесторов, большинство из которых основатели даже не знали. Один из них (название фонда не раскрывается) предложил Lemlist $30 млн инвестиций, из которых $15 млн — кешаут.

Таким образом, каждый из основателей получил бы по $5 млн. Это было щедрое предложение, но Гийом, Виани и Француа его отвергли.

Что в итоге?

О Lemlist на фоне этой истории написали несколько крупных французских СМИ, среди которых Le Figaro. YouTube-видео собрало более 20 000 просмотров менее чем за неделю.

Прогремит ли эта история по всему миру так же, как гремят инвестиционные раунды — покажет время. А пока в Lemlist планируют продолжать делать то, что делали раньше — совершенствовать продукт и зарабатывать деньги.

Полностью видео об этом кейсе можно посмотреть здесь:

Читайте также:

Успех — это не про инвестиции,

Lemlist: что это за стартап

Lemlist – это SaaS-платформа, которая помогает в сферах продаж и маркетинга контактировать через холодные e-mail, а в перспективе и через телефонию.

Обратите внимание Было мучительно – компания миллиардера Барона продала 1,8 миллиона акций Tesla

Стартап основали во Франции в 2018 году Гийом Мубеш, Виани Лекруа и Француа Лекруа.

Инвестиции и Lemlist

С момента основания стартап ни разу не привлекал инвестиции и все время развивался по принципу бутстрапинга (то есть без посторонней финансовой помощи).

Несмотря на это, в 2021 году Lemlist удалось дойти до отметки в 5 миллионов долларов ежегодного регулярного дохода.

Динамика у сервиса очень хорошая – с 4 миллионов до 5 миллионов долларов дохода Lemlist вырос только за последние полтора месяца. Ежегодно доход Lemlist растет в двузначных числах,
– рассказал Илья Азовцева, работник компании.

Предложения об инвестициях поступали основателям много раз, однако они всегда их отвергали, так как верили, что смогут самостоятельно построить масштабируемый бизнес, не размывая структуру собственности компании.

В Lemlist работает 30 человек, из которых четверо – это украинцы. Количество сотрудников постоянно растет. Интересно, что компания не имеет своего офиса, а сотрудники работают удаленно и проводят тимбилдинги из разных стран.


Работники Lemlist на тимбилдинге / Lemlist

Как компания привлекла внимание инвесторов

Гийом Мубеш ведет канал на YouTube, на котором делится секретами роста компании и всем, что связано с бизнесом.

В начале 2021 года, он взял интервью у 5 основателей успешных французских стартапов, которые суммарно привлекли на свои проекты 568 миллионов долларов.

Три года назад мой друг спросил меня, сколько инвестиций мы подняли. И я ответил – ноль. Он ответил: «Тогда это не стартап»,
– вспоминает Гийом Мубеш.

«Успешность стартапа зависит от того, сколько денег он привлек. Но при этом 75% профинансированных стартапов проваливаются, таким образом инвесторские деньги просто исчезают», – отмечает Гийом.

Поскольку, по мнению соучредителя, внимание СМИ и общественности приковано только к стартапам с крупными инвестициями в независимости от их успеха, он решил поэкспериментировать.

Он опубликовал челлендж в фейсбуке: сможет ли Lemlist за две недели привлечь 20 миллионов долларов инвестиций?

Результаты челленджа и предложение инвесторов

Первое предложение поступило от Storm Ventures в размере 20 миллионов долларов. Предложение соучредители отвергли, однако после этого получили и множество других – а именно более 50 писем от инвесторов.

Один из инвесторов предложил Lemlist 30 миллионов долларов инвестиций, из которых 15 миллионов – кешаут. То есть соучредители получили бы по 5 миллионов долларов для собственных нужд. Но и это предложение не изменило отношения команды к инвестициям.

Однозначно Lemlist удалось привлечь внимание к себе. Большие французские СМИ написали о них, а видео на ютубе собрало более 20 000 просмотров менее чем за неделю. Компания продолжает развиваться собственными силами и сохранять контроль за теми, кто ее основал.

Всегда оставаться на связи со своими клиентами даже вне офиса позволяет Виртуальная мобильная АТС от Киевстар: никаких затрат на оборудование и обслуживание, настройка и запуск до 15 минут, объединение мобильных и фиксированных номеров компании в одну сеть. Работайте там, где удобно!

Инвестировать в стартап | Стартапы 2021 в России куда можно вложить деньги

Инвестировать в стартап и заработать!

В каталоге размещены самые актуальные стартапы России 2021 года. Инвестиции в них способны принести реальную прибыль! Мы создали инвест-площадку с объявлениями о стартующих проектах, чтобы вы не мучались вопросом, куда можно вложить деньги. Здесь вы можете найти подходящий для инвестирования стартап и приумножить свой капитал.

Наш новый сервис «Биржа стартапов» предназначен для:

  • Поиска перспективных российских или зарубежных стартапов
  • Знакомства с их идеей, бизнес-планом, финансовой моделью, картой развития, условиями привлечения инвестиций и всем остальным, что влияет на решение вложить деньги
  • Получения консультации и помощи по вопросам инвестирования

Стартапы каталога описаны в формате развернутых объявлений. Для каждого инвест-проекта мы указываем не только основные характеристики, но и детали:

Кроме того, открывающиеся стартапы сопровождены медиафайлами, видеозаписями, презентациями, графиками и расчетами. Если вам сложно принять решение о вложении средств из-за нехватки какой-то информации, просто запросите ее с помощью специальной формы.

Почему выгодно вкладывать деньги в стартап

Главное в стартапе — идея. Если у проекта есть оригинальный продукт и профессиональная команда, он может быстро выстрелить, и вложенные в бизнес средства быстро окупятся. Финансирование таких проектов может стать выгодным способом пассивного дохода.

Сейчас самые перспективные стартапы — проекты в сфере IT и инновационных технологий. Они востребованы не только малым бизнесом, но и крупными компаниями. Объем потребности бизнеса в технологических и интеллектуальных продуктах никогда не пойдет на спад! Также большое будущее ждет компании, стартующие в области производства и социальных услуг.

В рейтинги лучших стартапов России регулярно попадают компании, создающие прорывные продукты в области медицины и программного обеспечения. На мировом рынке стартапов ситуация аналогичная: наибольшего успеха достигают проекты, которые нужны для улучшения повседневной жизни человека.

Но это не значит, что стартапы из других сфер не могут вырасти в успешный бизнес. Даже небольшой магазин с уникальным ассортиментом и свежей идеей может разрастись до сети и принести инвесторами миллионы долларов прибыли.

Два формата инвестирования в стартапы

Если вы готовы вложить в развивающуюся компанию значительный объем средств, то можете претендовать на часть капитала собственности — стать совладельцем потенциально успешного бизнеса. Финансирование таких стартапов предлагается на правах покупки их доли.

Более традиционных вариант — кредит. Инвестору или фонду предлагается вложить деньги в стартап на определенный срок, по истечении которого он получит фиксированный доход или большой процент с прибыли.

Важно! Не забывайте о рисках инвестирования. Чтобы узнать о них больше, получите бесплатную консультацию бизнес-брокера, ответственного за инвест-проект — его контакты можно найти в объявлении с описанием стартапа.

Хочу вложить деньги в стартап — что делать?

Выберите интересующую вас сферу и определите, какую сумму вы хотите инвестировать в начинающий стартап. Задать эти настройки будет легко с помощью фильтра.

Ознакомьтесь со списком объявлений. Откройте заинтересовавшее, получите необходимую информацию и оцените его привлекательность. Пакеты с условиями инвестирования прикреплены к каждому объявлению.

Если вы обнаружили стартап, куда готовы вложить деньги для получения прибыли, свяжитесь с его руководителем. Контактные данные указаны в карточках каждого объекта.

На бирже стартапов Альтера Инвест собраны лучшие новые бизнесы 2021 года в России. В нем легко найти стартап для инвестирования в одной из множества категорий: от интернета до сельского хозяйства. Все проекты реальные.

Роль Альтера Инвест

Мы не только предоставляем инвесторам объемный каталог стартапов, в которые можно инвестировать. Мы также подсказываем, куда именно будет выгоднее вложить деньги, как ими распорядиться.

У Альтера Инвест есть профессиональная команда бизнес-брокеров, отвечающих за стартапы. Поэтому на нашу биржу попадают только реально прибыльные инвест-проекты.

Инвестируйте в перспективный бизнес и заработайте на этом! Желаем успехов!

Какую долю моей компании я предлагаю инвесторам?

Я прекрасно провел время в Майами в начале этой недели в качестве приглашенного докладчика на конференции Entrepreneur Magazine / UPS Growth 2.0. Возможно, вы видели мои 10 практических советов, как начать пост во вторник, взятые из моего выступления.

Был один вопрос, на который я не ответил хорошо, потому что это заняло бы слишком много времени и не подошло бы большинству аудитории. Время было ограничено.

Член аудитории спросил меня, как установить правильные проценты при запросе инвестиций.Он сказал, что выполнил свой бизнес-план, поговорил с местными организациями SBDC и SCORE, но все еще не знает, как рассчитать правильный процент. Какую часть своей компании он должен отдать? Он сказал, что не знает, 1 процент, 10 процентов или 50 процентов.

Конечно, на это невозможно ответить, не вдаваясь в подробности конкретного дела, но в целом вы должны понимать, что лучшее оружие инвесторов, когда они смотрят на сделку, — это простое слово «нет».Например, «Нет, я не хочу заключать эту сделку». И я также попросил его рассмотреть потребности инвестора, которые больше связаны с получением наличных в разумные сроки, чем просто с долей в здоровой компании.

Итак, думая об этом в самолете обратно в Орегон, вот несколько общих мыслей (в произвольном порядке). Предупреждение: это все общие правила; для всех есть исключения:

  • Хотя и правда, что иногда можно убедить наивных людей с деньгами, часто друзей и родственников, выписать большие чеки за небольшие доли владения (скажем, от 1 до 5 процентов), это часто плохая сделка.Они вредны для инвесторов, потому что доходность, скорее всего, будет очень низкой или вообще нулевой. Это плохие сделки для компании, потому что в конечном итоге вы получаете неискушенных инвесторов, которые позже мешают реальным перспективам роста, если таковые имеются, вмешиваясь в дела профессиональных инвесторов.
  • Хотите начать свою компанию с наивными инвесторами? Рассмотрим мой предыдущий пост о том, как разумно искать глупых инвесторов.
  • Инвестиции со стороны предназначены для масштабируемых, защищаемых, громких стартапов с проверенными командами менеджеров.Немасштабируемые услуги не привлекают профессиональных инвесторов. И должна быть реальная приверженность надежной стратегии выхода через три-пять лет. Если вам не нравятся эти критерии, измените свой бизнес-план, чтобы он не требовал вложений.
  • Инвесторы хотят иметь достаточно влияния, чтобы потом не решить, что вы не хотите продавать компанию. Это не означает, что каждый инвестор захочет иметь более 50 процентов, но он или она почти всегда будет хотеть видеть, что внешние инвесторы, когда их доли объединены, владеют более 50 процентами.Они не зарабатывают деньги, когда вы это делаете. Они зарабатывают деньги только тогда, когда вы продаете.
  • Не отдавайте капитал никому, кого вы не хотите, чтобы он постоянно был вовлечен в свой бизнес. Те кусочки размером 1% -5-10%, которые стартап-предприниматели дарят профессиональным консультантам, родственникам ребенка, создавшего веб-сайт? Позже они сведут вас с ума. Если вы будете расти и процветать, вам понадобятся эти акции для сотрудников. Если вам не удастся вырасти, эти люди будут беспокоить вас в долгосрочной перспективе, заставляя давать им деньги там, где их нет.
  • Запомните математику собственного капитала и оценки: вы подсчитываете, сколько денег вкладывают инвесторы за то, сколько собственности, управляя оценкой, то есть сколько, по вашему мнению, стоит ваша компания. Итак, если вы хотите вложить 10 процентов в капитал за 250 000 долларов, вы говорите, что стоимость вашей компании составляет 2,5 миллиона долларов. Это? Можете ли вы спорить с инвесторами? Они согласятся?

Как привлечь инвесторов и финансирование для вашего бизнеса

Итак, у вас есть бизнес-идея, и вы работаете над ее воплощением, но вам нужно подумать о финансировании.

В конце концов, чтобы воплотить идею в реальность, нужны деньги. Вам нужны наличные, чтобы платить своим сотрудникам.

Если деньги еще не поступают, сложно создать продукт или услугу высшего качества. Вот почему многие малые предприятия и стартапы ищут финансирование и инвесторов.

Прежде чем вы даже начнете рассматривать внешние инвестиции, подумайте, как вы можете запустить компанию и получить прибыль, прежде чем вам придется собирать деньги. Хотя в краткосрочной перспективе это кажется трудным, в долгосрочной перспективе для вас будет лучше с точки зрения вашего знания процесса и создания собственного капитала.

Итак, как вы это делаете?

Почему вам следует использовать Bootstrap

Bootstrapping означает, что вы привлекаете деньги без какой-либо помощи инвесторов. Вот так мы подняли Grasshopper на землю. Если вы можете построить свой бизнес без инвесторов, сделает это так.

Вы можете начать работу и остаться на постоянной работе или уволиться и использовать свои сбережения для развития бизнеса. Умолять родителей о деньгах считается начальной загрузкой.

Почему бутстрап? Вы сохраните полный контроль.Это может показаться не таким уж большим делом, но когда у вас есть руки инвесторов в вашей компании, вы не сможете создать продукт, о котором мечтали. Когда играешь на чужие деньги, дела идут плохо.

Вот некоторые из наших любимых ресурсов для начальной загрузки:

  • Запуск на шнурке | Inc. Если вы хотите запустить свой бизнес, ознакомьтесь с исчерпывающим списком статей по начальной загрузке Inc. Список включает множество историй предпринимателей, которые успешно открыли свой бизнес.
  • Начальный, прибыльный и гордый | 37signals 37signals славится своей оптимизацией и прибыльностью. У них есть целая страница, посвященная компаниям, которые не брали деньги у венчурных капиталистов. Прочтите Rework от основателей Джейсона Фрида и Дэвида Хайнемайера Ханссона для получения дополнительной информации о начальной загрузке.
  • Как начать бизнес | Предприниматель Эрика Зила, основатель и генеральный директор Sitting Around, объясняет, как совместная работа помогла ей добиться успеха.Она также рассказывает о том, как сохранение своей повседневной работы позволило ей вложить значительные средства в свой бизнес
  • Начало вашего стартапа: 7 советов от реальных предпринимателей | readwrite Настоящие предприниматели предлагают советы и рекомендации о том, как начать бизнес. Эти руководители обсуждают, чему они научились при начальной загрузке, ее преимуществах и о том, что может сделать для вас бутстреппинг.

Если вы не умеете бутстрапить, стоит немного узнать о справедливости.

Различные типы капитала

  • Финансирование акционерного капитала — это когда вы продаете «акции» своей компании внешним инвесторам для финансирования своего бизнеса.Когда вы зарабатываете деньги, ваши инвесторы имеют право на часть прибыли. Этот тип капитала лучше всего подходит для индивидуальных предпринимателей, которым нужны начальные деньги.
  • Компенсация акционерного капитала — это когда вы предлагаете своим сотрудникам процент от прибыли компании как часть их компенсационного пакета, как правило, в обмен на зарплату ниже средней, а иногда вместо зарплаты полностью. Этот тип капитала лучше всего подходит для предприятий, которые нуждаются в человеческом капитале больше, чем в физическом.Если у вас уже есть офис, кофеварка, копировальный аппарат, но вам нужен новый разработчик программного обеспечения, эта модель может быть вашей моделью.

Расчет собственного капитала

Когда вы начнете, важно понять, как рассчитать собственный капитал, и это важно для инвесторов. Чтобы определить свой бизнес, вам нужно будет рассчитать активы и пассивы их бизнеса.

Начните с определения общих активов компании — это незавершенное производство, запасы, денежные средства или другая дебиторская задолженность.Вам также нужно будет выяснить свои долги и обязательства, включая заработную плату и кредиторскую задолженность. Для расчета собственного капитала вы можете вычесть обязательства из активов. Бухгалтерское программное обеспечение, такое как FreshBooks или QuickBooks, может помочь вам в этом.

Как вести переговоры о капитале

Часто стартапы и малые предприятия не могут предложить огромные зарплаты, поэтому вместо этого они предлагают акционерный капитал. Когда сотрудники начинают работать, они могут договориться о более высоком проценте собственного капитала. Любой сотрудник, которому предлагается соглашение о долевом участии, должен обязательно прочитать мелкий шрифт.Если есть аспекты, которые трудно понять, им следует нанять бизнес-юриста, который поможет им в этом. Это очень важное соглашение, которое необходимо понять. Независимо от того, являетесь ли вы владельцем бизнеса или сотрудником стартапа, полезно понимать, как ведутся переговоры о капитале.

Вот несколько советов по ведению переговоров о капитале в стартапе:

  • Задавайте вопросы. Если вы не знаете, как что-то работает, задавайте вопросы. Имейте в виду, что у того, кто предлагает соглашение, будут готовы ответы, поэтому не бойтесь передать соглашение доверенному консультанту или юристу.Это тот случай, когда нет плохих вопросов.
  • Говорите на языке. Люди начнут использовать причудливые слова, такие как «облачение», и вы можете оказаться над головой. Не бойтесь читать о справедливости, чтобы понять, как она работает, прежде чем принимать соглашение.
  • Рассмотрим налогообложение. Ваши выплаты по акционерному капиталу не освобождаются от налогообложения, поэтому убедитесь, что вы понимаете, как соглашение повлияет на ваши нынешние и будущие налоги.
  • Переговоры на владение. Вместо того, чтобы вести переговоры о деньгах или акциях, договоритесь о процентной доле компании, которой вы будете владеть.
  • Ищите хитрые штуки. Иногда в этих документах есть каверзные вещи, которые не в вашу пользу. Ищите права выкупа принадлежащих акций, прекращение действия опционов на акции и отсутствие конкуренции.

Что такое роялти?

Мы не говорим о королях и королевах. При финансировании роялти инвесторы ссужают средства, чтобы гарантировать определенный процент дохода.Обычно эти инвесторы роялти получают от 2 до 6 процентов увеличения доходов. Это особенно часто встречается в непредсказуемых отраслях, например в музыке. Это отличный способ для предпринимателей и владельцев малого бизнеса получить деньги, не отказываясь от контроля. Отрицательная сторона заключается в том, что эти гонорары могут быть очень и очень дорогими.

Роялти-финансирование

Роялти-финансирование — это еще один способ получить инвестиционные деньги для бизнеса. Вместо того, чтобы отдавать собственность вашей компании, вы можете дать инвесторам процент роялти, основанный на росте доходов, в обмен на солидную ссуду.По мере вашего роста вы будете возвращать эти первоначальные ссуды первоначальным инвесторам.

Собственный капитал и роялти

В отличие от роялти, собственный капитал — это собственность. если у кого-то есть собственный капитал, это означает, что он владеет частью компании. Это кажется отличным, но это означает, что у вас нет такого контроля над компанией, как раньше. Теперь, когда инвестору принадлежит определенный процент, у него будет представление о направлении развития компании. Роялти вообще не имеют отношения к собственности. Вместо этого они представляют собой соглашение, основанное на ссуде или активах.Это означает, что инвестор даст деньги в обмен на согласованный платеж, обычно основанный на доходе. Если кто-то использует чужой патент, он должен платить роялти за его использование.

Что выбрать? Это зависит от того, каковы ваши бизнес-цели, сколько у вас денег и от какого контроля вы готовы отказаться.

Бизнес-ангелы

Слишком много молодых предпринимателей становятся одержимы привлечением бизнес-ангелов и венчурного капитала. Когда это происходит, эти люди упускают из виду настоящую причину, по которой они стали предпринимателями — для создания и развития своей компании.

Слишком много молодых предпринимателей становятся одержимы привлечением бизнес-ангелов и венчурного капитала.

Щелкните, чтобы написать об этом в Твиттере

Помните, что сбор денег — это не соревновательная игра, в которой вы стремитесь выиграть. Если вы сосредоточитесь на спорте, а не на развитии своего бизнеса, вы, несомненно, окажетесь на проигравшей стороне.

Если у вас действительно нет другого выбора, кроме как собрать деньги, ангелы могут быть хорошей альтернативой небольшим раундам венчурного капитала, но вы должны быть уверены, что работаете с правильным инвестором.

Начните с изучения трех типов бизнес-ангелов. Затем выберите правильный.

Ангел-инвестор №1: «Мне нравятся деньги, и мне нужно больше».

Таких «профессиональных бизнес-ангелов» слишком много, и они самые худшие. Их единственная цель — увеличить свое богатство. На самом деле этот тип инвестора — это человек, который хотел стать венчурным капиталом, но не смог привлечь достаточно капитала.

Причина, по которой они так опасны, заключается в том, что они слишком много вкладывают в небольшую сумму денег, которую они дают вашему бизнесу, что затем приводит к чрезмерной вовлеченности и давлению на вас по совершенно неправильным причинам.

Стоит ли брать свои деньги? №

Ангел-инвестор №2: «У меня столько денег, что я не знаю, что с ними делать».

Каждый предприниматель встречал одного из этих инвесторов: это человек, который уже накопил значительное богатство и не имеет реальной потребности в дополнительных деньгах, и может позволить себе быть гораздо менее избирательным в финансировании предприятий. Вероятно, они находятся на той жизненной стадии, когда они возвращаются, и часть этого может быть через инвестиции ангелов.

Этот тип инвестора подходит, если вы ищете только деньги и, возможно, общие советы по процессу запуска.Но не ждите от такого инвестора на регулярной основе невероятной моральной поддержки или выдающихся советов — они, вероятно, чрезмерно расширены в этой сфере из-за своего участия в нескольких предприятиях.

Стоит ли брать свои деньги? Может быть.

Ангел-инвестор № 3: «Я увлечен определенной отраслью, и у меня множество связей в ней».

Это лучший бизнес-ангел, и отборный, но на него следует обязательно нацеливаться. Почему? Потому что у этого человека уже есть деньги, и он не хочет заниматься бизнесом-ангелом, чтобы получить больше богатства в качестве конечной цели.Вместо этого они надеются стать настоящим ангелом и действительно помочь вашему бизнесу, предлагая как финансирование, так и идеи.

Лучше всего то, что у них есть явная страсть к отрасли, в которой вы работаете, и, вероятно, связи, которые косвенно помогут вам добиться успеха. У них также будет то, что нельзя купить за деньги: авторитет в вашей отрасли и связи, которые помогут добиться хороших результатов.

Стоит ли брать свои деньги? да.

Наш совет — ищите ангелов, которые попадают либо в №2, либо в №3. Держитесь подальше от №1, как бы вы ни отчаялись.

Инкубаторы и ускорители стартапов

И инкубаторы для стартапов, и акселераторы предлагают победителям стартовый капитал, экспертное наставничество, материалы и офисные помещения в обмен на долю владения компанией.

Отказ от владения компанией — серьезное дело, и к этому нельзя относиться легкомысленно. Однако, если вы ищете наставничества и сообщества, присоединение к инкубатору или акселератору может быть хорошей идеей.

Они немного отличаются друг от друга. Акселераторы обычно сосредотачиваются на наставничестве и совершенствовании по мере того, как компания пытается выйти на рынок, в то время как инкубаторы больше участвуют в том, чтобы добиться успеха в зарабатывании денег.

Среди самых популярных — Y Combinator, Techstars, 500 Startups, Capital Factory и многие другие. Иногда они относятся к определенным областям (например, технологиям или развлечениям), а другие принимают заявки для всех типов предприятий.

Учитывая, насколько они могут быть полезными, принятие в инкубаторы и ускорители, как правило, ОЧЕНЬ конкурентоспособно во всех отраслях.

Везде инкубаторы и ускорители. Просто ознакомьтесь с этим исчерпывающим списком.

График наделения правами

Если у вас есть соучредитель или другие сотрудники, которые вместе с вами едут на волне, настройте график наделения правами, чтобы они получали пособия, как только они останутся на некоторое время, а не сразу.

Это защитит вас от любых сотрудников, которые хотят перейти на , чтобы быстро разбогатеть , а затем уйти.С графиками наделения правами эти сотрудники будут владеть частью вашей компании только после того, как останутся там на некоторое время.

Утесное наделение правами — Если сотрудник является участником плана скального наделения правами, он будет наделен правами в определенное время (например, после трехлетнего пребывания), а не постепенно или постепенно.

Градиентное наделение правами — При градуированном переходе сотрудники получают определенную долю собственности компании в течение определенного периода времени. Постепенное наделение отличается от наделения утеса тем, что оно позволяет сотрудникам стать на 100% защищенным после более короткого периода обслуживания

Дополнительная финансовая информация

Мы много знаем о финансировании и инвестировании, но настоятельно рекомендуем нанять бизнес-юриста, чтобы защитить вас как вы проходите через эти процессы.Юристы могут помочь вам разобраться в том, что справедливо и правильно, когда вы охотитесь за деньгами.

Конечно, юристы дорогие, но они того стоят!

Если вам нужна дополнительная информация об инвесторах, финансировании и акционерном капитале, ознакомьтесь с нашим Справочником по капиталу для предпринимателей. Мы ныряем туда глубже.

Как узнать, что бизнес-инвестор предлагает хорошую сделку

  • Перед тем, как предлагать бизнес-инвестору, подготовьте презентацию, основанную на цифрах, и резюме.
  • Узнайте, какого типа бизнес-инвестора вы предлагаете, и соответствующим образом скорректируйте свою презентацию.
  • Попросите юристов изучить все предложения бизнес-инвесторов.
  • Избегайте красных флажков, которые сигнализируют о том, что вы имеете дело с недобросовестным бизнес-инвестором.

Каждому бизнесу необходимо финансирование для запуска и роста. Часто это финансирование поступает напрямую от учредителя или от бизнес-кредита. Однако для некоторых предприятий для перехода на следующий уровень требуется помощь бизнес-инвестора. Этот путь может быть полезным, но сам по себе несет в себе уникальные проблемы, начиная с поиска инвесторов, а затем успешно за ними.Однако самая большая проблема — заключить выгодную сделку, которая обеспечит успех вашего бизнеса в будущем.

Если вы решите привлечь венчурных капиталистов, бизнес-ангелов или краудфандинг для своих инвестиций, вам нужно отличать хорошую сделку от плохой, чтобы не обжечься. Плохая инвестиционная сделка в самом начале неизбежно бросит тень на жизнь вашего бизнеса, поэтому выбор правильного партнера и установление правильных условий является ключевым моментом.

Это руководство поможет подготовить вас к привлечению деловых инвесторов и заключить инвестиционную сделку, которая будет взаимовыгодной и поможет вам преуспеть в развитии вашего бизнеса.

Примечание редактора: Ищете ссуду для малого бизнеса? Заполните анкету ниже, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами по поводу ваших потребностей.

Как найти бизнес-инвесторов

Если у вас уже нет бизнес-инвестора или группы в вашей сети, может быть трудно понять, с чего начать. Прежде чем вы начнете искать группы бизнес-ангелов или фонды венчурного капитала, с которыми можно связаться, вам будет полезно набросать, какой тип бизнес-инвестора вы ищете.Помните, что инвестор — это не только партнер, но и источник финансирования; вам нужно выбрать правильный, а это требует планирования.

«Если вы предприниматель, заинтересованный в привлечении капитала, первое, что вы должны сделать, — это« спроектировать идеального инвестора », — сказала Николь Туми Дэвис, серийный предприниматель и бизнес-тренер. инвестора для вас и для вашего бизнеса, тогда вы сможете определить — и направить — только тех, кто уже заинтересован в вашем типе бизнеса, вашем местонахождении и сумме, которую вы пытаетесь привлечь.«

Это может быть всего несколько десятков человек, — добавила она. Сужение вашего внимания таким образом обеспечивает релевантность и значительно упрощает взаимодействие с этими целевыми бизнес-инвесторами. Кроме того, их легче поддерживать в вашей презентации, поскольку они уже являются вашей целевой аудиторией.

Чтобы определить инвесторов, которые соответствуют вашей персоне, вам необходимо установить контакты. Это может включать присоединение к торговым организациям или бизнес-ассоциациям, а также участие в торговых выставках. Это также может включать холодные звонки или отправку резюме вашего бизнеса группам инвесторов, которые вы определили как подходящие для вашего бизнеса.

Сохраняйте усердие, даже если сначала вас не покусали; сети часто представляют собой игру с числами. Как только вы познакомитесь с бизнес-инвесторами, которые соответствуют вашей персоне, у вас появится возможность обеспечить их финансирование и партнерство. [Ищете другие источники небанковского финансирования? Щелкните здесь, чтобы узнать больше. Варианты финансирования малого бизнеса, которые не требуют традиционного банковского учреждения .]

Различные типы бизнес-инвесторов

Есть несколько типов инвесторов малого бизнеса, каждый из которых является лучшим подходит для финансирования бизнеса в различных обстоятельствах.В зависимости от ваших предпочтений и потребностей вы можете обнаружить, что венчурный капитал лучше всего подходит для вашего бизнеса. Или, возможно, краудфандинговые платформы предложат вам нужную сделку. Вы можете определить это при разработке своего образа инвестора.

Вот некоторые из наиболее распространенных типов инвесторов в малый бизнес:

  • Венчурные капиталисты: Венчурный капитал обычно направлен на малые компании на ранних стадиях роста. Часто венчурный капитал сосредоточен на компаниях с высоким потенциалом роста.Как правило, венчурные капиталисты предлагают финансирование в обмен на акции компании.
  • Ангел-инвестор: «Ангел-инвестор» — это еще один термин для частного инвестора или посевного инвестора. Этот тип бизнес-инвестора обычно предоставляет финансирование стартапам или предпринимателям в обмен на долю в компании. Бизнес-ангелы, как правило, являются состоятельными физическими лицами, которые используют свои собственные деньги для финансирования бизнеса, в отличие от венчурных капиталистов, которые, как правило, являются более крупными инвестиционными фирмами.
  • Краудфандинговые платформы: Краудфандинговые платформы, как следует из названия, объединяют большое количество людей, которые предоставляют небольшие долларовые инвестиции для финансирования бизнеса. В то время как каждый краудфандинговый инвестор может заложить только часть денег, необходимых вашему бизнесу, в совокупности толпа может предоставить достаточно капитала, чтобы запустить ваш бизнес. Это форма финансирования, аналогичная одноранговому кредитованию, однако вместо долгового финансирования краудфандинговые платформы основаны на инвестициях.

Независимо от того, сотрудничаете ли вы с инвестиционными фирмами, частными инвесторами или большой группой краудфандинговых микроинвесторов, поиск инвестиционных возможностей предлагает альтернативу обеспечению финансирования от финансовых учреждений или взятию долгов.

Как обезопасить инвестиции

После того, как вы создадите идеальную личность бизнес-инвестора и определите инвесторов, которые соответствуют этому профилю, придумайте убедительный шаг. Инвестиционная презентация и связанная с ней презентация должны быть короткой и яркой презентацией, которая передает как предпосылку вашей идеи, так и ее ценность, с цифрами, подтверждающими ее.Инвесторы получают известия от множества предпринимателей, поэтому вам нужно, чтобы ваша идея выделялась кратким, но эффективным способом.

Возможно, вам придется привлечь много инвесторов, прежде чем вам предложат сделку. Продолжайте и изо всех сил анализируйте, что сработало, а что нет, после каждого шага. Как правило, недостаточно просто рассказать о своей идее; вам необходимо предложить конкретные численные прогнозы, основанные на реальности, чтобы действительно заинтересовать людей, которые рассматривают возможность инвестирования в ваш бизнес. В конце концов, зачем кому-то покупать частный капитал без четкой дорожной карты относительно того, как и когда они получат возврат на свои инвестиции? [Хотите, чтобы улучшила инвестиционную привлекательность ? Вот как это сделать.]

Что дает хорошую инвестиционную сделку?

Если вы создадите подробный образ инвестора и эффективную презентацию, в конечном итоге ваш упорный труд окупится, и вы будете вознаграждены инвестиционной сделкой. Однако не все инвестиционные сделки одинаковы. Как отличить хорошее от плохого? Не прыгайте за деньгами. Перестаньте думать о том, где данная сделка может вас привести и как она может повлиять на общий рост вашего бизнеса в долгосрочной перспективе.

«Когда вы заключаете сделку с инвестором, вы должны понимать, что это надолго.Вы не можете просто думать о краткосрочных последствиях этого, — сказал Джесси Силкофф, основатель MyRoofingPal. — Конечно, вы получите финансирование, и, возможно, на условиях, которые кажутся идеальными для начала, но как насчет год? Два года? Пять? »

Возможно, инвестиционная сделка поддержит создание рабочих мест с полной занятостью, необходимых для развития вашего бизнеса. Но если это происходит за счет отказа от контрольного пакета акций вашего собственного бизнеса, стоит ли оно того?

Деньги важны в бизнесе, но, в конечном счете, важен собственный капитал или ваша доля владения компанией.Когда инвестор решает финансировать ваш бизнес, он покупает собственный капитал; это дает им возможность влиять на то, как все делается. Для многих владельцев малого бизнеса сохранение контроля является главным приоритетом.

Помимо поддержания правильного баланса капитала и контроля, владельцы малого бизнеса должны учитывать, как инвестиционная сделка учитывает сотрудников. Наконец, следует внимательно изучить любые положения о том, как распределяется прибыль в случае продажи компании.

«Хорошее предложение от инвестора оставляет много капитала в руках учредителей — желательно с небольшими наделами или без них — оно включает в себя набор вариантов для нынешних и будущих сотрудников и не включает храповые механизмы или экстремальные предпочтения, которые вся прибыль от продажи компании «, — сказал Туми Дэвис.

«Как опытный предприниматель и коуч для предпринимателей, я рекомендую предпринимателям убедиться, что они получают разумную зарплату в рамках сделки и что они инвестируют вместе со своими инвесторами, чтобы получить те же преференции, что и инвесторы», — добавила она.

Обеспечение инвестиционной сделки — это не только деньги. Инвестор в вашем бизнесе — это партнер, поэтому вы всегда должны начинать с отношений, основанных на доверии. Ищите честность и прозрачность в привлечении инвесторов и доверяйте своим инстинктам.

«Хорошие и честные инвесторы хотят снизить риски и получить здоровую прибыль, будучи уверенными, что обе стороны сделки являются юридически и финансово обоснованными заранее», — сказал барон Кристофер Хэнсон, ведущий консультант и владелец RedBaron Consulting. «Хорошие и честные инвесторы хотят, чтобы вы и ваша команда стабильно и оперативно вели отличный бизнес, который делает клиентов более счастливыми, чем ваши конкуренты. Хорошие и честные инвесторы хотят получать справедливые выплаты в виде здоровых дивидендов, прибыли или процентов — и, да, немного больше, если что-то опаздывает, отстает от графика или не совсем по плану.«

» Тем не менее, хорошие и честные инвесторы никогда не будут пытаться перерезать вам глотку, делать огромные комиссионные за счет посредничества по вашей сделке с другими или взимать такую ​​высокую стоимость капитала, что ваш бизнес задыхается медленной и мучительной смертью, пока они греются на яхты «, — добавил Кристофер.

Как избежать неудачной инвестиционной сделки

Возможно, более важным, чем определение хорошей инвестиционной сделки, является предотвращение неудачной. Обращайте внимание на красные флажки при обсуждении любых потенциальных условий с бизнес-инвестором и примите следующие меры .

Попросите вашу команду ознакомиться с условиями сделки.

Ваша команда профессионалов и консультантов всегда должна проверять любую сделку перед ее подписанием. Они являются вашей командой по определенной причине, и их вклад может вызвать вопросы, которые в противном случае остались бы без ответа. Не следует доверять инвесторам, которые пытаются помешать вам сотрудничать с вашей командой.

«Любому инвестору, который принуждает вас или запугивает ваш бизнес-план, чтобы он работал только со своими консультантами и командой юристов — обычно под предлогом экономии денег и времени — следует показать дверь», — сказал Хэнсон.

Избегайте необоснованных требований к рентабельности инвестиций

Инвесторы ожидают возврата своих инвестиций; в конце концов, именно поэтому они инвестируют в бизнес в первую очередь. Тем не менее, владельцы малого бизнеса должны понимать, что такое разумные ожидания, а что — просто жадное получение денег, призванное вырвать почву из-под ног основателей.

«Для инвестора вполне разумно получить обратно свой инвестированный капитал и разумную прибыль от продажи до того, как акционерам обыкновенных акций будет выплачено вознаграждение, но условия, которые настаивают на том, чтобы инвесторы получали обратно свои инвестиции, кратные их размерам (т.е., в два или три раза больше их инвестиций) практически ничего не гарантирует учредителям «, — сказал Туми Дэвис.

Избегайте чрезмерных сборов или комиссий

Если вы ищете инвесторов, убедитесь, что вы разговариваете с кем-то, кто готов написать сами чек. Множество посредников и брокеров попытаются вмешаться в процесс, чтобы вывести средства в виде чрезмерных сборов и комиссий.

«Любые, казалось бы, высокие сборы или комиссии или« баллы »только для сбора или посредничества и последующие авансовые платежи — особенно от «других инвесторов в их эксклюзивной сети» — обычно подозрительны и представляют собой не более чем опасную брокерскую ситуацию », — сказал Хэнсон.

Остерегайтесь «инвесторов-стервятников»

Не все инвесторы действуют добросовестно. Настоящий бизнес-инвестор хочет, чтобы вы преуспели, и будет работать с вами над заключением взаимовыгодной сделки, которая будет способствовать долгосрочному росту вашего бизнеса. Другой класс инвесторов, называемый инвесторами-стервятниками, более заинтересован в создании неприемлемых ситуаций, которые приводят к поглощению ими вашей компании.

«Будьте очень осторожны с инвесторами-стервятниками, которые охотятся на предпринимателей, разрабатывая опасно строгие условия погашения, сроки или суммы — обычно в обмен на кажущиеся низкие процентные ставки.Их цель состоит в том, чтобы вы не выполняли свои обязательства, чтобы бизнес, собственность или творческий рецепт стали их собственностью по умолчанию или по причине неспособности уложиться в их крайние сроки, — сказал Хэнсон.

Остерегайтесь мошенников

Не все, кто выдает себя за бизнес-инвестора, заинтересованы в инвестировании. Некоторые люди просто хотят защитить конфиденциальную информацию о вашем бизнесе, чтобы они могли использовать ее против вас на рынке. Тщательно проверяйте всех, кого вы планируете продвигать. Убедитесь, что они такие, какими они себя называют, а что нет. связаны с любым из ваших конкурентов. «Не каждый инвестор такой, каким кажется. Остерегайтесь людей, которые выдают себя за инвесторов, которые на самом деле являются мошенниками, работающими на ваших конкурентов», — сказала Марша Келли, консультант по маркетингу в Best4Busshops. «Они пытаются получить инсайдерскую информацию о ваших маркетинговых стратегиях, поставщиках и финансовых показателях, которые они планируют использовать. Тщательно исследуйте всех инвесторов, прежде чем делиться конфиденциальной информацией о своей бизнес-деятельности».

Поиск подходящего бизнес-инвестора для финансирования вашего бизнеса может быть сложной задачей, но оно того стоит, когда будет достигнута честная сделка.Добросовестное партнерство с бизнес-инвестором может дать вам столь необходимое финансирование для запуска и развития вашей компании таким образом, чтобы обеспечить успех на долгие годы.

Руководство по тому, что инвесторы ищут в стартапе

Краткое содержание

К каким семи факторам нужно быть готовым учредителям при сборе денег?
  1. Страсть: За проект и стремление к тому, куда он может пойти. Проще говоря, инвесторы ищут свидетельства финансовых обязательств и жертв, уже принесенных предпринимателем.
  2. Traction: Для демонстрации инвесторам должно быть доказательство концепции, подтверждающее коммерческую жизнеспособность идеи. Это может быть сырой MVP и не обязательно конечный продукт.
  3. Значительный размер рынка: Больше клиентов и / или частота покупок — важное коммерческое отличие, которое следует подчеркнуть. Инвестор не будет заинтересован в финансировании красивого продукта, имеющего крошечный рынок доступных покупателей.
  4. Конкурентное преимущество: При разработке того, как вы будете лучше, чем действующий президент, вы должны найти время, чтобы копнуть глубже, а не просто сказать «потому что мы будем работать усерднее».»Как определенные географические, культурные или стратегические преимущества играют вам на руку?
  5. Команда: Важно показать инвесторам, что нет риска концентрации на одном человеке и что сформирована команда, которая дополняет друг друга и эффективна для делегирования соответствующих задач.
  6. Стратегия выхода: Имейте представление о том, куда ваша компания может пойти в будущем. Найдите баланс между наивными и пустыми утверждениями о выходе на IPO в течение трех лет с более прагматичным подходом к потенциальным стратегическим партнерам.Обдумайте свои прогнозы и подумайте о важности таких элементов, как юнит-экономика.
  7. X-фактор: Инвесторы ищут нематериальные активы, такие как характер, харизма и этика. Будьте естественны и не пытайтесь быть тем, кем вы не являетесь, но всегда будьте последовательны в своем поведении, поскольку беспорядочные изменения могут быть предупреждающим знаком, который проигрывает сделку.
Где искать финансирование?
  • Бизнес-ангелы инвестируют небольшие суммы, но в настоящее время они хорошо видны благодаря онлайн-базам данных.Они склонны больше инвестировать в людей, в которых они верят, а не в готовые продукты и точные показатели.
  • Венчурные капиталисты вкладывают большие суммы и действительно могут помочь ускорить рост, но им нужно время, чтобы убедить их, и их участие обычно приводит к отказу от более значительного элемента контроля над бизнесом.
  • Crowdfunding стал доступным благодаря Закону о вакансиях и является отличным вариантом для предприятий, работающих в сфере B2C, поскольку инвесторы, как правило, становятся проповедниками своего продукта.
  • Долг всегда возможен, даже для стартапа. Тем не менее, он идет с оговоркой, что он должен быть возвращен в течение определенного периода времени. Администрация малого бизнеса предлагает несколько вариантов долга, которые призваны помочь небольшим компаниям начать свой рост.
  • Будьте избирательны и работайте с умом. Сосредоточьтесь на качестве, а не на количестве, а не на попытках получить деньги от каждого потенциального варианта. Заранее подготовившись, вы также убедитесь, что вас не поймают, если неожиданно наступит благоприятный момент.

Покажите мне предпринимателя, и я покажу вам того, кто ищет деньги. Хотя может быть сложно построить лучшую мышеловку, кажется, еще труднее найти того, кто в нее вложится. Основатели бизнеса постоянно ищут нужные связи, будь то правильный сетевой контакт или третья сторона, пользующаяся доверием, которая может познакомить их с нужным человеком, у которого есть деньги, прожигающие дыру в их кармане. Однако, в конце концов, дело не столько в том, кого вы знаете, сколько в том, что у вас есть.

Конечно, все знают и завидуют историям предпринимателей, которые случайно завершили раунд начального финансирования в течение десяти дней, а затем пять лет спустя торговали на NYSE. Да, иногда случаются истории о Золушке, но суровая реальность такова, что настоящего кратчайшего пути к финансированию нет. Инвесторы знают, что около 20% новых предприятий терпят неудачу в первый год, 30% терпят неудачу во второй год, а к 5 году около 50% из них закрылись. Соответственно, инвесторы по своей природе осторожны и сомнительны.

Стартапам необходимо знать, как привлечь инвесторов, если они хотят получить от них финансирование. В этой статье я обобщил уроки, извлеченные из моего собственного опыта, с обсуждением ключевых моментов, на которые обращают внимание инвесторы при принятии инвестиционного решения, и некоторых идей о том, где искать финансирование.

1. Страстные основатели с кожей в игре

Основателям бизнеса довольно легко найти страсть к своему стартапу. Они верят в продукт / услугу, которые хотят предоставить.Они уверены, что это улучшение существующих продуктов или новый способ решения старой проблемы — другими словами, лучшая мышеловка. Но насколько глубока их страсть? Готовы ли они, чтобы им говорили «нет» снова и снова, и продолжали?

Рассмотрим Кена Дэвенпорта, бродвейского продюсера «Однажды на этом острове», который сказал во время своей речи о вручении премии Тони в 2018 году:

Полю Либену, который сказал «да», когда мы принесли в этот театр 1000 фунтов песка, двух коз и курицу.Всем, кто мечтает делать то же, что и я, и то, что делают все в этом зале. Не переставайте задавать свой вопрос — вы можете получить свое «да».

Кен продолжал искать кого-нибудь, кто бы профинансировал его производство, потому что он был страстно увлечен этим и верил в него. Он продолжал искать свое «да».

Однако, хотя большинство инвесторов хотят и ценят увлеченных предпринимателей, они также ищут тех, кто готов вложить свои собственные деньги. Когда я работал в сфере кредитования недвижимости и оборудования, ко мне обратился человек, который хотел открыть ферму по выращиванию киви в Джорджии.Он сказал, что когда у новозеландских производителей была зима, в Грузии было лето, и рынок киви был ему предоставлен сам. Он нашел землю для покупки, у него был список оборудования, которое нужно было купить, и он определил оптовых торговцев фруктами, которые могли купить его урожай (хотя у него не было никаких обязательств). Он ожидал, что сможет продать киви по 50 центов за штуку. Все, что ему было нужно, это 100% финансирование стартовой стоимости. Я сказал ему: «У вас есть идея, а не бизнес». Кстати, это было около 20 лет назад, и я никогда не видел, чтобы киви продавались дороже 33 центов.

Как учредитель, вам придется самостоятельно увеличивать начальный капитал. Вы можете сделать это за счет собственных сбережений, займов, семьи, друзей и т. Д. Но вы должны быть готовы продемонстрировать, что вы достаточно уверены в продукте / услуге, чтобы инвестировать свои собственные деньги. Вам придется самостоятельно сдвинуть дело с мертвой точки.

2. Тяга

В большинстве случаев новое предприятие должно будет продемонстрировать, что у него есть товар или услуга, пользующиеся спросом на рынке — как правило, начав свою деятельность и продемонстрировав значительную способность продавать товар или услугу.В каком-то смысле предприятие должно иметь «доказательство концепции», которое можно показать инвесторам.

Я консультировал один стартап, который, по сути, хотел платить людям за просмотр целевой рекламы. Они протестировали рынок, собирая ссылки на рекламные объявления на YouTube по различным категориям, а затем платили людям несколько центов за просмотр рекламы в категориях, которые они сочли релевантными для них. Оказалось, что люди были готовы смотреть рекламу, если им платили; таким образом, они считали, что люди будут смотреть рекламу, если она получит реальную ценность.Бизнесу удалось привлечь начальный капитал и привлечь внимание венчурной фирмы, серьезно рассматривавшей возможность финансирования платформы. К сожалению, оказалось, что, хотя люди смотрят рекламу за деньги, они не всегда смотрят ее за деньги. Тем не менее, тот факт, что была достигнута определенная степень поддержки или подтверждения концепции, стал причиной, по которой платформа была рассмотрена для финансирования.

3. Значительный размер рынка

Большинство инвесторов ищут возможности для бизнеса с потенциалом роста.Соответственно, если ваш рынок находится всего в 25 милях от вашей штаб-квартиры, ваш рост ограничен. У вас должен быть рынок со значительным охватом, по крайней мере, на региональном уровне, в зависимости от характера вашего продукта. Если вы продаете доски для серфинга, очевидно, что у вас есть региональный рынок только на побережье, но, учитывая общий рынок досок для серфинга, этого может быть достаточно. Не каждый продукт будет иметь такой мировой рынок, как iPhone. Однако для привлечения инвесторов потребуется достаточно большой рынок, на котором эффект масштаба может быть включен в вашу деятельность для увеличения маржи и прибыли.

Если продукт не новый, а только что появился на существующем рынке, остаются те же проблемы. Тем не менее, предполагается, что любая доля рынка, которую вы приобретаете, исходит от какого-либо другого конкурента; таким образом, ваше конкурентное преимущество должно быть очевидным.

4. Дифференциация продукции / конкурентные преимущества

Это будет критическая проблема для инвесторов. Что делает ваш продукт / услугу уникальным? В вашем продукте должно быть что-то, что выделяет его. Если у вас есть продукт, которого раньше никто не видел, и вы первый на рынке, то это может быть оно.Однако большинство стартапов выходят на существующие торговые площадки. Что же тогда отличает вас? Рассмотрим часы MVMT. Эта компания признала, что на рынке существует очень много качественных часов. Их подход заключался в том, чтобы предлагать высококачественные часы по невысокой цене. Их конкурентное преимущество: доступная цена при равном качестве. Напротив, Rolex позиционирует себя как лидер по качеству и дизайну, что оправдывает их высокую цену. Их отличительная черта: они считают, что у них лучший продукт на рынке.

Помимо консалтинга, я также преподаю в местных университетах. Один из уроков, которые я преподаю, — это предпринимательство. Каждый студент должен подготовить бизнес-план для реальной бизнес-идеи (или той, которую они составляют для класса). Некоторые из этих бизнес-планов предназначены для очень скромных предприятий, но часто уже существуют предприятия, такие как парикмахерские, рестораны или ландшафтные компании. Один план заключался в создании парикмахерской, обслуживающей афроамериканское сообщество. Когда я спросил о конкурентном преимуществе, студентка ответила, что в ее городе 40% афроамериканцев, но ближайший конкурент находится в 45 милях от города, в Сент-Питерсберге.Луи. Ее конкурентным преимуществом было физическое положение на рынке.

5. Члены команды и делегация

В целях экономии средств большинство стартапов имеют очень ограниченный персонал: часто всего один или два учредителя предприятия. Вопрос не столько в том, есть ли в компании один или десять сотрудников, а в том, достаточно ли у компании ключевых сотрудников, занимающихся наиболее важными областями. Например, если ваш бизнес разрабатывает следующее применение технологии блокчейн, есть ли у вас в штате кто-нибудь, кто является экспертом по блокчейну? У вас должен быть эксперт в области технологий или рынка, на который вы выходите.

Еще одна область — оперативный контроль. Инвесторы хотят знать, что вы (или ваш персонал) разработали операционную политику и процедуры, чтобы контролировать бизнес и гарантировать, что их инвестиции не будут потрачены впустую. Ваш бизнес должен выйти за рамки стадии «подделать, прежде чем вы сделаете это», иначе инвесторы не будут уверены, что ваша компания «настоящий бизнес».

А как учредитель делегировали ли вы полномочия экспертам? Ни у кого нет всех навыков, необходимых для успешного ведения бизнеса.Однако основатели бизнеса больше похожи на родителей, когда дело касается их бизнеса (то есть это их детище). Основатели слишком часто пытаются носить все шляпы и централизовать контроль на себе. Инвесторы находят комфорт в бизнесе, в котором есть команда, члены которой обладают опытом и наделены достаточными полномочиями, чтобы контролировать свою сферу деятельности.

6. Стратегия выхода

У инвесторов есть два основных финансовых вопроса о проектах: сколько мне нужно инвестировать и когда мне нужно инвестировать? Сколько я получу обратно и когда получу? На оба эти вопроса можно ответить с помощью тщательного финансового прогноза.Тип прогноза, который хотят видеть инвесторы, включает:

  1. Полное описание допущений, лежащих в основе модели
  2. Полный набор предварительных финансовых показателей: отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств
  3. Анализ окупаемости инвестиций с использованием методов составления бюджета и различных расчетов окупаемости
  4. Анализ чувствительности по ключевым переменным
  5. Отчет об источниках и использовании денежных средств

Рекомендуется, чтобы такая модель была подготовлена ​​с детализацией на ежемесячном уровне, поскольку это позволяет выявить ежемесячный дефицит денежных средств.Я подготовил модели, в которых у бизнеса был положительный денежный поток за год, но отрицательный денежный поток в течение первых нескольких месяцев. Подготовка моделей с годовой достоверностью может скрыть эти детали и потенциально недооценить требуемые денежные вложения. Инвесторам не нравится, когда вам приходится возвращаться за дополнительными деньгами, потому что вы недооценили потребность в моделировании.

По сути, инвесторы хотят знать, когда они начнут получать прибыль и на какую большую прибыль они могут рассчитывать.Включение анализа капитального бюджета и полного анализа рентабельности инвестиций решит эти проблемы.

Часто для стартапа нецелесообразно нанимать на полную ставку финансового аналитика на ранних стадиях. Гораздо эффективнее привлечь фактических экспертов, которые могут помочь в построении финансовой модели и передать передовой опыт команде основателей.

7. Х-фактор

Вы когда-нибудь сидели рядом с кем-нибудь в самолете, и когда начинается разговор, вы обнаруживаете, что у вас очень мало общего в профессиональном или социальном плане, но по какой-то причине кажется, что вы просто общаетесь? Это Х-фактор.Иногда при встрече с инвесторами возникает связь, которую вы не можете объяснить. Может, дело в личной химии. Может быть, вы находите общую связь, как будто вы находитесь в одном братстве или знаете одних и тех же людей. Вы не можете планировать X-фактор и не можете его искать. Однако, если вы обнаружите, что он существует, это принесет вам пользу.

Лучший способ узнать, существует ли X-фактор, — быть аутентичным в своей презентации. Не будьте сверх-профессионалом. Будь собой. Будьте предпринимателем, у которого есть идея — идея, которая может быть полезной для общества и / или в финансовом отношении.Обсудите с инвесторами, а не с с инвесторами. И послушайте их. Вопросы, которые они задают, и комментарии, которые они делают, расскажут вам, что они считают важным. Слушание также приведет к идентификации тех вещей, которые сигнализируют, существует ли Х-фактор.

Я вместе с несколькими партнерами однажды провел день с человеком, который контролировал финансирование потенциального приобретения бизнеса, которое мы рассматривали. В течение дня мы узнали о нем не только профессионально, но и лично.Мы выработали понимание того, что он ценит в бизнесе и в жизни. Я чувствовал, что между ним, мной и моими коллегами есть важные точки соприкосновения. Однако в тот вечер за ужином наш генеральный директор, которого в тот день не было с нами, рассказал анекдот, который прямо оскорбил финансиста. Все мы, знакомые с этим человеком, знали, что эта шутка уничтожила любой X-фактор, который мог существовать. Это было так. Мы получили письмо, в котором говорилось, что он не будет продолжать работу над проектом. Его причины были немного расплывчатыми, но большинство из нас знали, что причиной была потеря X-фактора.До этого момента у нас было сильное предчувствие, что эта сделка будет продвигаться вперед. Безусловно, плохой выбор юмора со стороны генерального директора, вероятно, в любом случае сорвал бы сделку, но почувствовать связь — X-фактор — и затем посмотреть, как исчезают, было неудачным испытанием.

Где искать финансирование?

Итак, вы — основатель бизнеса, увлеченный своим продуктом, у которого есть шкура в игре, на рыночном пространстве, которое дает значительные возможности для роста, с определенным конкурентным преимуществом и командой экспертов, обладающих полномочиями, необходимыми для выполнения бизнес и определенный план выхода.Где найти кого-нибудь для финансирования вашего бизнеса?

Бизнес-ангелы

В отличие от венчурных капиталистов, которые обычно привлекают финансирование от других инвесторов, бизнес-ангелы обычно вкладывают свои собственные деньги. Как и у большинства инвесторов, у ангелов есть определенные типы фирм, которые их интересуют. Один из хороших способов найти потенциальных ангелов — просмотреть базу данных, такую ​​как Angel Investment Network. На этом (и аналогичном) сайте вы можете загрузить презентацию, которую смогут найти потенциальные инвесторы, провести исследование и связаться с потенциальными инвесторами.Бизнес-ангелы часто вкладывают меньшие суммы, обычно в диапазоне от 25 000 до 100 000 долларов. Таким образом, в зависимости от объема необходимого финансирования вам может потребоваться указать более одного инвестора.

Я работал в стартапе, основанном на интернет-рекламе. У нас было около 20 бизнес-ангелов с разной суммой вложений. Бизнес-ангелы часто являются «разовыми» инвесторами, которые помогают вам начать работу. Они будут искать стратегию выхода либо через IPO, либо если вы получите финансирование роста в результате другого раунда размещения акций.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты (или «венчурные капиталисты») часто инвестируют значительные суммы денег: в 2017 году средний размер сделки составлял 18,7 миллиона долларов. Венчурные капиталисты часто принимают активное участие в управлении и руководстве компанией. Несколько лет назад я работал в кабельной компании, финансируемой венчурным капиталом. ВК приобрела 90% акций и получила два из пяти мест в совете директоров. Однако они выделили нам 60 миллионов долларов. У Forbes есть хорошая статья, в которой подробно рассказывается о динамике работы с венчурными капиталистами.Что ищут венчурные капиталисты? В конечном итоге венчурные капиталисты будут искать возможность отказаться от своих инвестиций в течение определенного периода времени, часто через IPO.

Рассмотрите возможность краудфандинга

Исторически только аккредитованные инвесторы могли покупать акции частных компаний. Аккредитованные инвесторы — это, по сути, состоятельные люди со значительным опытом работы в инвестиционной сфере. Однако в 2012 году тогдашний президент США Барак Обама подписал Закон о Jumpstart Our Business Startups (JOBS).Полностью реализованный в 2016 году, этот закон позволяет неаккредитованным инвесторам приобретать акции при условии, что они делают это через одобренный краудфандер, такой как Start Engine. Многие стартапы заявили, что краудфандинг является хорошей альтернативой традиционным методам сбора средств. Для получения дополнительной информации о краудфандинге я бы порекомендовал эту статью.

Кредитование заемных средств

Для получения долевого финансирования (часто) от учредителей требуется отказаться от части своего капитала в стартапе.Иногда инвестору требуется контрольный пакет акций и право назначать членов совета директоров. Для некоторых основателей стартапов это неприемлемо. В таких случаях может быть предпочтительнее использовать заемное финансирование. Многие стартапы фактически финансируются за счет займов его основателей, которые занимают деньги, используя свой личный кредит. Это может происходить в форме использования личных кредитных карт или заимствования личных ссуд.

Банковские ссуды

Традиционные бизнес-ссуды от коммерческих банков возможны при условии, что бизнес может продемонстрировать, как он будет генерировать денежный поток для погашения ссуды.Важно помнить, что коммерческие ссуды часто сопровождаются ковенантами, что означает, что бизнесу нужно будет сделать больше, чем своевременно произвести платеж. Часто банковские ковенанты требуют, чтобы бизнес соблюдал определенные коэффициенты, такие как коэффициент временного дохода или коэффициент текущей ликвидности. Другие условия могут включать запрет на добавление долга без разрешения банка. Если компания не соблюдает эти условия, это может считаться техническим дефолтом, даже если платежи являются текущими. Таким образом, хотя банковские ссуды не требуют отказа от капитала, они все же могут накладывать операционные ограничения на бизнес.

Ссуды SBA

Администрация малого бизнеса предлагает несколько видов ссуд:

7 (a) Ссуды: Ссуды для малого бизнеса, которые можно использовать для многих покупок, таких как оборотный капитал, расширение бизнеса и покупка оборудования, инвентаря и недвижимости. Сумма кредита может достигать 5 миллионов долларов.

Микрозаймы: Малые ссуды до 50 000 долларов США, которые можно использовать для пополнения оборотного капитала, инвентаря, оборудования или других бизнес-проектов.

CDC / 504 Ссуды: Крупные ссуды, используемые для приобретения основных средств, таких как недвижимость или оборудование. 504 Ссуды предлагаются в партнерстве с компаниями по развитию сообществ (CDC) и банками.

SBA не предоставляет займы напрямую, а работает через участвующих кредиторов.

Будьте избирательны

Ищете ли вы бизнес-ангелов, венчурных капиталистов или банковское кредитование, найдите инвестора, который вложил средства в такие проекты, как ваш. Ищите инвесторов с историей инвестирования той суммы денег, которую вы ищете.Никогда не используйте дробовик и отправляйте запросы на финансирование каждой фирме, которую вы укажете. Выбирайте внимательно, конкретно и с умом. Дайте понять, что вы связались с инвестором по какой-то причине (кроме того, что вам нужны деньги).

Сеть

После того, как вы определили потенциальных инвесторов (в акционерный капитал или заемные средства), всегда полезно попытаться найти связь с фирмой. Инвесторы получают множество незапрошенных инвестиционных предложений, и иногда связь происходит. Но быть знакомым по взаимной связи всегда хорошо.В своем нетворкинге ищите личные контакты, которые у вас есть с фирмой, будь то профессиональные ассоциации, общественные организации или даже старые соседи по комнате в колледже. Определите контакт с инвестором, а затем посмотрите, есть ли у вас общие контакты на сетевых сайтах, таких как LinkedIn.

Будьте готовы рассказать о своем бизнесе. Подготовьте речь в лифте. Если бы кто-то попросил вас описать ваш бизнес и вашу потребность в финансировании за 30 секунд (или обычную поездку на лифте), что бы вы ответили? Подготовьте эту речь и потренируйтесь.Будьте готовы сообщить об этом в любой момент.

Дайте инвесторам возможность найти вас. Даже в нашу эпоху цифровых коммуникаций я все еще рекомендую использовать старые добрые визитки. Однако, несмотря на то, что на лицевой стороне есть контактная информация, используйте обратную сторону карточки, чтобы обозначить маркированный список о вашей компании, и обязательно укажите веб-адрес. Однако не давайте им ссылку на главную страницу; дайте им ссылку на целевую страницу, ориентированную на инвесторов. Дайте им понять, что им предоставили доступ в «заднюю часть дома» и от них не ждут, что они будут приходить к вам, как все.Каждый раз, когда вы обсуждаете свой бизнес, дайте ему визитку. Возможно, человек, которому вы даете карту, не является инвестором, но он может передать ее кому-то из своих знакомых.

Что инвесторы ищут в стартапе

В конце концов, получение финансирования для бизнеса — это не столько связи, сколько наличие финансируемого проекта. Тем не менее, вопрос о том, как привлечь инвесторов, можно резюмировать тем, может ли ваш стартап предложить им следующее:

  1. Страстные создатели с кожей в игре,
  2. Продемонстрированная тяга,
  3. Значительный потенциал роста,
  4. Дифференциация продукции / конкурентное преимущество,
  5. членов команды с опытом и делегированными полномочиями, а также
  6. Определенная стратегия выхода

Потребуется некоторое исследование, чтобы найти правильный тип инвестора, который вложит нужную сумму денег на приемлемых условиях.Это может занять некоторое время, но если вы верите в то, что делаете, продолжайте искать, пока не найдете ответ «Да».


Банкноты

Ссылка на любого инвестора, поставщика инвестиционных услуг, ссылка на их веб-сайт или другой комментарий не должны рассматриваться как рекомендация или продвижение любого рода или характера со стороны автора или Toptal. Эти компании или веб-сайты приводятся просто в качестве примеров.


Раскрытие информации: Мнения, выраженные в статье, принадлежат исключительно автору.Автор не получал и не будет получать прямую или косвенную компенсацию в обмен на выражение конкретных рекомендаций или взглядов в этом отчете. Исследования не следует использовать или полагаться в качестве инвестиционных советов.

Виды финансирования инвесторов

Когда дело доходит до финансирования бизнеса, привлечение средств от инвесторов — это лишь один из многих вариантов, включая сбор средств на основе вознаграждений, личные инвестиции, друзей и семью, а также старомодное старомодное самовоспроизведение.Прежде чем вы решите искать финансирование у инвесторов, важно убедиться, что поддержка инвесторов — лучший или единственный способ продвижения вашего бизнеса.

После того, как вы решили, что поиск инвесторов — правильный путь для вас, перед вами встанет другой выбор: как вы собираетесь это делать?

Существует три основных типа фондирования инвесторов: акционерный капитал, ссуды и конвертируемый долг. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки, и каждый из них лучше подходит для одних ситуаций, чем для других.Как и многое другое в процессе сбора средств, тип сбора средств на основе инвесторов, который подходит вам, зависит от ряда факторов: стадии, размера и отрасли вашего бизнеса; ваши идеальные временные рамки; сумма, которую вы собираетесь собрать, и как вы планируете ее использовать; и ваши цели для вашей компании, как краткосрочные, так и долгосрочные.

В этой главе мы подробно рассмотрим каждый вариант финансирования, основанный на инвесторе, рассмотрим, как каждый вариант структурирован, ситуации, в которых каждый вариант является наиболее полезным, а также некоторые преимущества и недостатки, которые предприниматели должны иметь в виду, когда решая, стоит ли выбирать каждый вариант.Однако имейте в виду, что это всего лишь краткий обзор: вам нужно будет покопаться самостоятельно, прежде чем вы будете готовы сказать наверняка, какой метод подходит именно вам.

КАПИТАЛ

Привлечение капитала означает, что в обмен на деньги, которые они вкладывают сейчас, инвесторы получат долю в вашей компании и в ее будущих показателях.

Акции — одна из самых востребованных форм капитала для предпринимателей, отчасти потому, что это привлекательный вариант — без графика погашения! влиятельные партнеры-инвесторы! — и отчасти потому, что это форма капитала, требующая наибольшего внимания.

Как это работает

В начале сбора средств вы устанавливаете конкретную оценку для своей компании — оценку того, сколько стоит ваша компания на данный момент. Основываясь на этой оценке и сумме денег, которую инвестор дает вам, они будут владеть определенной долей акций вашей компании, за которую они получат пропорциональную компенсацию после того, как ваша компания продаст свою компанию или станет публичной.

ПРИМЕР: Основатели Toasty Buns Bakery решили превратить свой бизнес в национальную сеть и хотят вложить 500 000 долларов в акционерный капитал при оценке компании в 2 миллиона долларов.Венчурная компания XYZ инвестирует 250 000 долларов, получая 12,5% акций Toasty Buns.

Когда это делать

Есть несколько ситуаций, в которых сбор средств с помощью акций имеет наибольший смысл или является единственным реальным вариантом для компании.

Когда вам нужна ДЛИННАЯ взлетно-посадочная полоса

Не каждый бизнес начнет приносить доход, как только он запустится, но если вы проведете несколько лет в убытке, это не значит, что ваша компания не является жизнеспособным бизнес-предложением — или намного более чем жизнеспособным. Интернет-компании, например, печально известны тем, что годами работают, даже не пытаясь взимать плату со своих клиентов.Если вам потребуется значительное вливание операционных денежных средств для поддержания своего бизнеса до того, как он начнет приносить прибыль, инвестиции в акционерный капитал — единственная форма капитала, которая имеет смысл.

При нулевом обеспечении

Чтобы взять ссуду, вам нужно что-то предложить в качестве залога на случай, если что-то пойдет не так, как вы планировали. Если у вас нет ничего ценного, чтобы предоставить кредиторам такую ​​безопасность, ваш единственный реальный вариант финансирования — это найти инвесторов в акции, которые готовы рискнуть вашей идеей, не имея ничего для «продажи», если бизнес пойдет на спад.

Когда невозможно выполнить начальную загрузку

Хотя постепенное развитие вашей компании на кухне или в отдельной спальне может показаться не таким привлекательным, как столкновение с инвесторами, уже входящими в ваш состав, большинство инвесторов ожидают, что вы начнете с этого, прежде чем они начнут инвестировать. Но некоторым предприятиям — например, частным самолетам — требуется огромное количество капитала, чтобы начать работу. В таких случаях у вас нет другого выбора, кроме как сразу перейти к собственному капиталу.

Когда вы готовы к астрономическому росту

Акционерный капитал имеет тенденцию следовать за предприятиями и отраслями, которые имеют потенциал для массового роста и экспоненциальных выплат.Концепция вашей местной кофейни может быть очень успешной, но у нее нет потенциала для превращения в Google, поэтому вы вряд ли привлечете много инвесторов в акционерный капитал. С другой стороны, если вы хотите построить следующую сеть Starbucks, и у вас есть видение и план, поддерживающий такой рост, скорее всего, инвесторы будут очень заинтересованы в том, чтобы присоединиться к вам на пути к IPO.

Что нужно помнить

Капитал сужает ваши возможности: Выбор пути капитала значительно сужает ваши возможности, когда дело доходит до будущего вашей компании.Инвесторов в акции интересует одно: ликвидность. Это означает, что они не будут удовлетворены сокращением вашей прибыли каждый год. Как только вы примете их деньги, они будут ожидать, что финалом вашего бизнеса будет либо продажа, либо IPO. Прежде чем инвестировать в первую очередь, они будут искать гарантии того, что ваша идея может продаваться и продаваться по-крупному, и что это ваш план, поэтому, прежде чем вы продолжите сбор средств за счет акционерного капитала, вы должны быть уверены, что это ваше видение как хорошо.

Инвесторы в акции ожидают больших вознаграждений за большие риски : Если бы каждый предприниматель мог пойти в банк и получить ссуду для финансирования своей идеи, многие, вероятно, так и поступили бы.К сожалению, банки невероятно не склонны к риску и хотят предоставлять только те ссуды, которые, как они уверены, будут возвращены. Вот где приходят инвесторы в акционерный капитал: они готовы рисковать там, где этого не делают кредиторы. Но у этой медали есть две стороны: инвестор в акции не ищет простой процентной выплаты на деньги, которые он вам дал. Они обменивают больший риск на большее вознаграждение — намного больше — и они захотят увидеть результаты.

Конкуренция за инвестиции в акционерный капитал высока: Людей, ищущих вкладчиков в акции, гораздо больше, чем выписываемых чеков.Большинство инвесторов в акции увидят сотни, если не тысячи сделок в течение года, прежде чем они профинансируют хотя бы одну. Привлечение долевого инвестора похоже на получение наивысшего балла за SAT: вы должны быть в верхнем процентиле высшего процентиля наиболее подготовленных и мотивированных предпринимателей, чтобы быть одним из немногих, кто уходит с чеком в руке.

Для увеличения собственного капитала требуется время: Независимо от того, насколько вы подготовлены, поиск подходящего инвестора может легко занять 3–6 месяцев, и это не считая времени, необходимого для завершения окончательных юридических документов, которые делают деньги доступными.Поэтому, если вы и ваш бизнес испытываете нехватку времени, сбор средств на акционерный капитал может быть не лучшим вариантом.

Отказ от собственного капитала — улица с односторонним движением: Если вы откажетесь от собственного капитала, вы вряд ли когда-нибудь его вернете. Предприниматели очень редко выкупают отданные им акции на ранних этапах создания компании. И как только вы продали определенный процент, скажем 45%, это 45% вашего бизнеса, которые вы не сможете продать снова, чтобы получить больше денег в более позднее время. После того, как вы продали акции инвестору, этот инвестор становится частью вашего мира, нравится вам это или нет.Поэтому, как бы ни было заманчиво пожать руку любому, кто готов выписать вам чек, важно искать инвесторов, которых вы чувствуете комфортно в качестве части вашего бизнеса на долгие годы.

КРЕДИТЫ

Ссуды или привлечение средств на основе долга — это самый простой из трех вариантов для понимания основ: вы занимаете деньги сейчас и выплачиваете их позже с установленной процентной ставкой.

Долг также является наиболее распространенной формой внешнего капитала для новых предприятий. В то время как бизнес-ангелы и венчурные капиталисты получают все большие заголовки о финансировании интересных компаний, именно поставщики долговых обязательств обеспечивают большую часть инвестиционных долларов, которые идут в 99% компаний, которые не упоминаются на обложках журналов и бизнес-сайтах.

Как это работает

Когда вы решите продолжить сбор средств на основе долга, вы указываете в условиях сбора средств процентную ставку, которая будет взиматься с погашением полученных ссуд. Вы также можете указать ожидаемые сроки, в которые ссуды будут погашены.

Другая важная часть головоломки ссуды — залог: некоторая конкретная продаваемая вещь, которую ваши кредиторы могут забрать у вас в случае, если ваш бизнес обанкротится, и вы не сможете погасить свои ссуды. Чем больше у вас залога, тем выше ваши шансы на получение крупных сумм финансирования.

ПРИМЕР: Для открытия своего нового автосалона по продаже роскошных автомобилей Rusty Parts ищет ссуды на сумму 2 миллиона долларов, которые он будет использовать для оплаты первого раунда продажи автомобилей. В своих условиях сбора средств Расти устанавливает, что ссуды будут выплачиваться с процентной ставкой 10% годовых. В качестве залога по этим займам Расти предлагает сами автомобили, а также закладную на имущество для представительства, которым он уже владеет.

Когда это делать

Как и в случае с собственным капиталом, существует несколько сценариев, в которых заемные средства являются наиболее полезным вариантом финансирования вашей компании.

Когда вам нужно меньше 50 000 долларов

Увеличение долга хорошо поддается меньшему объему капитала. При таких небольших суммах отказываться от собственного капитала в любом случае не имеет смысла; и с этими меньшими целями меньше риска — для инвесторов и для предпринимателей, — чем когда речь идет о крупных суммах.

Когда нужен капитал быстро

Есть ли для вашего бизнеса зависящая от времени рыночная возможность, которую вы упустите, если не соберете средства сейчас? В таком случае лучше не прибегать к долевому участию — это, как известно, длительный процесс.Увеличение долга, как правило, происходит быстрее, что дает вам больше шансов получить необходимые средства, когда они вам понадобятся.

Когда деньги нужны по очень конкретной, материальной причине

Если ваши потребности в финансировании относятся к физической сфере — вам просто нужна недвижимость, например, или компьютеры, или другое оборудование — увеличение долга имеет большой смысл. У вас будет залог прямо здесь, и вы сможете сообщить своим инвесторам точные сроки.

Когда средств нет

Если вы не готовы начать предлагать акции — или просто не хотите, — увеличение долга может быть правильным курсом действий.Многие предприниматели по понятным причинам не хотят отказываться от участия в капитале своей компании, и прямое увеличение долга имеет привлекательное преимущество, поскольку позволяет вам сохранить право собственности и контроль над своей компанией.

Что нужно помнить

Залог — это главное в игре: Несмотря на то, что вы можете подумать, банки и другие кредиторы не получают такой большой прибыли от одной ссуды, особенно если некоторые из них разоряются. По этой причине они говорят «да» только тем сделкам, где они могут быть на 100% уверены, что не проиграют, а залог — это то, что дает им чувство безопасности.

Отсутствие залога — это не конец света: отсутствие залога не исключает полностью возможности получения кредита. Но если у вас нет залога и вы не планируете подписывать ссуду лично, ваши возможности в основном ограничиваются небольшими ссудами — обычно менее 50 000 долларов — которые поддерживаются Ассоциацией малого бизнеса США. В этом случае наше крупно задолженное, но каким-то образом платежеспособное правительство играет роль соавтора вашей ссуды. Дядя Сэм немного скупердяй, потому что ему нужно раздать много чеков; но он может быть единственным дядей, который прямо сейчас готов сделать ставку на вашу новую идею.

Кредит сопоставим. : В некоторых случаях вы можете достичь тех же целей с помощью кредита, что и ссуды, поскольку верхние пределы обоих, как правило, примерно одинаковы для бизнес-пользователей. American Express, например, предлагает как 30-дневную платежную карту с плавающим лимитом, так и более традиционную кредитную карту, которая предлагает гибкие варианты ежемесячной оплаты. Использование кредита имеет то преимущество, что решение принимается намного быстрее по сравнению с длительным процессом подачи заявки на получение кредита. Конечно, кредит будет привязан к вашему личному кредиту на определенном уровне, поэтому, если у вас невысокий кредитный рейтинг или вы пытаетесь минимизировать личный риск в максимально возможной степени, кредит не принесет вам многого. хороший.

Изучите свои варианты : При рассмотрении возможностей финансирования важно подробно изучить все варианты вашего долга, чтобы увидеть, что доступно и откуда. Наша позиция с долгом такова: всегда лучше иметь финансирование и не нуждаться в нем, чем нуждаться в финансировании и не иметь его!

КОНВЕРТИБЕЛЬНЫЙ ДОЛГ

Конвертируемый долг — это, по сути, смесь долга и капитала: вы занимаете деньги у инвесторов с пониманием того, что заем будет либо погашен, либо превращен в долю компании в какой-то более поздний момент времени — после дополнительного раунда сбора средств. , например, или когда бизнес достигнет определенной оценки.

Как это работает

Особенности конвертации долга в капитал устанавливаются во время первоначальной ссуды. Обычно это включает в себя какой-то стимул для инвесторов конвертировать свой долг в капитал, такой как скидка или варрант в следующем раунде сбора средств.

Если вы предлагаете инвесторам скидку — наиболее распространенными являются 20% и 25% — это означает, что они могут конвертировать свой заем в капитал по этой дисконтированной ставке. Например, если инвестор одолжит вам 1 миллион долларов со скидкой 25% в первом раунде, он может получить 1 доллар.Собственные средства на сумму 25 миллионов в следующем раунде.

Ордер также выражается в процентах — например, покрытие варранта на 20%. Если мы возьмем тот же случай на 1 миллион долларов с 20% покрытием варранта, инвестор получит дополнительные 200 000 долларов (20% от 1 миллиона долларов) в ценных бумагах в следующем раунде.

Вам также необходимо установить процентную ставку, как если бы вы это сделали для прямого увеличения долга, чтобы выплатить своим инвесторам до тех пор, пока они не конвертируются, а также инвесторам, которые предпочитают не конвертировать.

Также обычно существует «предел оценки» для привлечения средств конвертируемого долга, который представляет собой максимальную оценку компании, при которой инвесторы могут конвертировать свой долг в капитал, после чего они упустят шанс и будут вынуждены довольствоваться получением кредита. погашены, либо реинвестируют в компанию на новых условиях.Однако в последние годы все больше компаний предпочитают не ограничивать свои предложения конвертируемых долговых обязательств.

ПРИМЕР: Savingz 4 Dayz, мобильное приложение, которое напоминает вам, когда истекает срок действия ваших купонов, все еще находится в разработке, но близится к завершению. Создатели надеются собрать 500 000 долларов для завершения разработки и некоторых ключевых расширений своего штата. Они выбрали структуру конвертируемого долга, предлагая 5% годовых и 25% скидку на акции компании в следующем году.

Когда это делать

Привлечение средств через конвертируемый долг наиболее целесообразно для стартапов, которые еще не готовы установить оценку для своей компании, либо потому, что еще слишком рано определять ее, либо потому, что у них есть основания полагать, что оценка будет намного выше в будущем. Дата.

Если вы считаете, что оценка вашей компании, скорее всего, резко возрастет в ближайшее время — но не настолько, чтобы вы могли подождать и сделать прямое увеличение капитала в более позднее время — предложение конвертируемых долговых обязательств дает вам возможность получить средства, которые вам нужны сейчас, и в то же время позволяет вам защитите стоимость вашего капитала позже.

О чем нужно помнить

Лучшее из обоих миров : Для инвесторов предложения конвертируемых долговых обязательств могут быть чрезвычайно привлекательными. На данный момент у них есть стратегия выхода из структуры долга и связанная с ней безопасность; но у них также есть потенциал для скидки на ваш капитал, если они решат конвертировать. У них также есть возможность наблюдать за тем, как работает ваш бизнес, что позволяет им собрать больше информации и решить, нравится ли им, куда вы идете, прежде чем они сядут в цепочку акций.

Или нет : Многие инвесторы не благосклонно относятся к предложениям конвертируемых долговых обязательств. Им нравится знать, какой процент компании они будут владеть сразу же, и они не любят брать на себя риски размером с капитал и получать прибыль размером с долг, даже если это только краткосрочный период. Способ подсластить банк — это предложить более высокие скидки, чтобы у них была выгода, заключающаяся в том, что они платили меньше за капитал, чем следующая группа инвесторов.

(Не) лучший друг предпринимателя : Предприниматели на ранних стадиях стартапа, как правило, любят сбор средств за счет конвертируемых долговых обязательств, потому что он быстро развивается и снижает операционные издержки.Но если вы твердо намерены отказаться от собственного капитала, есть что сказать о том, чтобы с самого начала установить оценку компании и начать процесс ее повышения.

Знайте, что вы делаете: Поскольку увеличение конвертируемых долговых обязательств по своей природе является несколько более открытым, чем долговые обязательства или акции, если вы решите пойти по пути конвертируемых долговых обязательств, вдвойне важно, чтобы вы могли указать четкие причины для это решение и четкое ожидание того, как все изменится как для вас, так и для инвесторов.

Заключение

В этой главе дается лишь краткий обзор трех основных видов привлечения средств инвесторами: акции, ссуды и конвертируемые долговые обязательства. Прежде чем вы выберете структуру для сбора средств, в ваших интересах глубже вникнуть в ее специфику или, что еще лучше, тщательно изучить каждый вариант перед тем, как принять решение.

Постарайтесь не расстраиваться и не обескураживать: это большой вопрос, который нужно решать, и даже опытным предпринимателям не нравится каждый вид капитала.Чем больше вы знаете о своих возможностях, тем сильнее будет ваша позиция для принятия наилучшего решения для себя и своего бизнеса, и тем выше вероятность того, что ваши усилия по сбору средств увенчаются успехом.

5 основных вариантов финансирования для вашей компании

Ричард Д. Харроч и Майк Салливан

Независимо от того, насколько велика ваша бизнес-идея, одним из важнейших элементов успеха стартапа является ваша способность получить достаточное финансирование для запуска и развития бизнеса.Хотя многие люди финансируют свои новые компании за счет собственного капитала или занимая деньги у семьи или друзей, существуют и другие варианты. Но основатели стартапов должны понимать, что получение финансирования для стартапов никогда не бывает легким и обычно занимает больше времени, чем предполагалось.

В этой статье мы рассмотрим пять основных вариантов получения финансирования для стартапа вашей компании.

Какой бы прекрасной ни была ваша новая бизнес-идея, без надлежащего финансирования вы не сможете начать …[+] это.

© Сергей Нивенс — Adobe Stock

1. Ангел финансирования

Бизнес-ангелы — это, как правило, физические лица, инвестирующие в стартапы или компании на ранней стадии в обмен на долю в капитале. Ангельское инвестирование в стартапы ускоряется, и громкие истории успеха, такие как Uber, WhatsApp и Facebook, побудили бизнес-ангелов делать множественные ставки в надежде на получение огромной прибыли.

Типичные инвестиции ангела составляют от 25 000 до 100 000 долларов на компанию, но могут быть и выше.

Вот что особенно волнует ангелов:

  • Качество, энтузиазм, приверженность и порядочность основателей
  • Рассматриваемые рыночные возможности и потенциал роста компании
  • Четко продуманный бизнес-план и любые первые свидетельства того, что он продвигается вперед.
  • Интересные технологии или интеллектуальная собственность
  • Надлежащая оценка с разумными условиями (бизнес-ангелы инвестируют на ранней стадии, когда риск наиболее высок, поэтому для компенсации обычно требуется более низкая оценка)
  • Жизнеспособность привлечения дополнительных раундов финансирования стартапов, если будет достигнут прогресс

Есть несколько способов найти бизнес-ангелов, в том числе через:

  • Прочие предприниматели
  • Юристы и бухгалтеры
  • Список Ангелов
  • Сети бизнес-ангелов
  • Венчурные капиталисты и инвестиционные банкиры
  • Краудфандинговые сайты, такие как Kickstarter и Indiegogo

Лучший способ найти ангела-инвестора — это хорошее представление от коллеги или друга ангела.Используйте LinkedIn, чтобы определить, какие связи у вас уже могут быть. Бизнес-ангелы с гораздо большей вероятностью будут инвестировать, если они хорошо знают ваш сектор, поэтому часто полезно начать с ваших связей в этом секторе.

Серийные предприниматели с успешными прошлыми событиями ликвидности часто являются одними из лучших бизнес-ангелов — у них есть деньги для инвестирования, но помимо денежных средств они также часто приносят другие важные преимущества для отношений стартапа, такие как:

  • Контакты с венчурными капиталистами
  • Контакты со стратегическими партнерами
  • Консультации и советник
  • Доверие к инвестору
  • Контакты с потенциальными клиентами
  • Контакты с потенциальными сотрудниками
  • Контакты с юристами, банками, бухгалтерами и инвестиционными банкирами
  • Знание рынка и стратегий аналогичных компаний

Для всестороннего обсуждения ангельского инвестирования см. «Ангельское инвестирование: 20 вещей, которые следует знать предпринимателям» и «15 советов экспертов для стартапов, ищущих ангелов или посевное финансирование».

2. Краудфандинг

«Краудфандинг» — это практика привлечения финансирования через несколько спонсоров, часто через популярные краудфандинговые сайты.

Краудфандинг дает начинающим предпринимателям возможность привлечь финансирование для своего бизнеса и может помочь компании продвигать ее продукты или услуги. Настроить краудфандинговую кампанию не так уж и сложно. Вы настраиваете профиль на краудфандинговом сайте, описывая свою компанию и ее бизнес, а также сумму денег, которую вы пытаетесь собрать.Люди, которых интересует то, что вы пытаетесь сделать, могут сделать пожертвование на вашу кампанию, как правило, в обмен на какое-то вознаграждение за свое пожертвование (один из ваших продуктов или услуг, скидку в зависимости от того, сколько пожертвовано, или какой-либо другой бонус). или для какой-либо формы капитала или доли прибыли в вашем бизнесе.

Ключом к успешным кампаниям по краудфандингу является убедительная история о вашем продукте, услуге или компании, а также значимое вознаграждение за пожертвования. Некоторым стартапам удалось собрать тысячи и даже миллионы долларов с помощью краудфандинговых кампаний.

Краудфандинг на основе вознаграждений является особенно привлекательным вариантом для стартапов, поскольку вы не отдаете долю или часть собственности в своей компании — вы просто предлагаете некоторые из своих продуктов или услуг или скидку на эти продукты или услуги. И кампании, основанные на вознаграждении, не обременены выплатой процентов или основной суммы долга, как ссуды для малого бизнеса.

Краудфандинговая кампания также может помочь в создании сообщества людей, заинтересованных в вашей компании или продуктах, и обеспечивает чувство вовлеченности для донора.

Краудфандинг акций, сценарий, при котором вы продаете акции или какой-либо другой интерес в своей компании в обмен на наличные, требует строгого соблюдения федеральных законов и законов штата о ценных бумагах, и вам не следует пытаться сделать это без помощи юриста с соответствующим опытом. .

Каждый краудфандинговый сайт взимает определенную плату за размещение вашей кампании, либо плату за обработку, либо процент от собранных средств. Некоторые из самых популярных сайтов включают:

Посмотрите, готов ли ваш стартап к краудфандингу? 7 вопросов, которые стоит задать

3.Кредитные карты для малого бизнеса

Ряд эмитентов кредитных карт специально обслуживает рынок малого бизнеса, и многие из них имеют особые льготы: вознаграждения за возврат наличных, баллы авиалиний и другие льготы.

Некоторые эмитенты требуют, чтобы карта была привязана к личному кредитному рейтингу и кредитной истории владельца, а также к гарантии владельца. Это, конечно, будет означать, что любые невыполнения обязательств или просроченные платежи по бизнес-кредитной карте повлияют на ваш личный кредитный рейтинг.

Проценты по неоплаченным остаткам на кредитной карте могут быть довольно высокими, от 5% до 19.9%. Некоторые эмитенты предлагают вступительный взнос по низкой процентной ставке или без нее в течение нескольких месяцев.

Подать заявление на получение кредитной карты для малого бизнеса можно через ваш банк или онлайн. Основными традиционными кредиторами малого бизнеса являются Capital One, Wells Fargo, Chase, Bank of America и American Express.

Также появилась новая волна эмитентов кредитных карт, которые сосредоточены на рынке малого бизнеса и не требуют личных гарантий, что означает, что использование карты не повлияет на ваш личный кредитный рейтинг.Одним из примеров является Brex, который предлагает небольшую визитную карточку для начинающих технологических компаний с профессиональным финансированием. Кредитные лимиты этих типов карт могут быть значительно выше, чем у традиционных кредитных карт, и они часто обеспечивают ценные вознаграждения.

4. Венчурный капитал

Стартапы в поисках финансирования часто обращаются к венчурным компаниям. Эти фирмы могут предоставить капитал; стратегическая помощь; знакомство с потенциальными клиентами, партнерами и сотрудниками; и многое другое.

Получить финансирование венчурного капитала непросто. Венчурные капиталисты обычно хотят инвестировать в стартапы, которые преследуют большие возможности с высоким потенциалом роста и которые уже показали некоторую динамику; например, у них есть рабочий прототип продукта, раннее принятие клиентами и т. д.

Важно знать, что венчурные капиталисты обычно сосредотачивают свои инвестиционные усилия на одном или нескольких из следующих критериев:

  • Отдельные отрасли промышленности (программное обеспечение, цифровые носители, полупроводники, мобильные устройства, SaaS, биотехнологии, мобильные устройства, потребительские товары и т. Д.))
  • Стадия компании (раунды на ранней стадии посевного материала или серии A, или раунды более поздней стадии с компаниями, которые достигли значительных доходов и поддержки)
  • География (например, Сан-Франциско / Кремниевая долина, Нью-Йорк и т. Д.)

Прежде чем обращаться к венчурному капиталисту, постарайтесь узнать, соответствует ли его или ее цель вашей компании и стадии ее развития.

Второй ключевой момент, который необходимо понять, — это то, что венчурные капиталисты наводнены инвестиционными возможностями, многие из которых — через нежелательные электронные письма.Почти все нежелательные электронные письма игнорируются. Лучший способ привлечь внимание венчурного инвестора — тепло познакомиться с одним из его доверенных коллег или другим профессиональным знакомым венчурного инвестора, например, юристом или коллегой-предпринимателем.

У стартапа должен быть хороший «лифт» и сильная презентация для инвесторов, чтобы привлечь интерес венчурного инвестора. Более подробные советы по этому поводу (а также образец презентации) см. В разделе «Как создать отличную презентацию для инвесторов для стартапов, ищущих финансирование».

Стартапы также должны понимать, что венчурный процесс может занять очень много времени — просто встреча с руководителем венчурной фирмы может занять несколько недель; за этим последовало больше встреч и разговоров; с последующей презентацией всем партнерам венчурного фонда; с последующим выпуском и согласованием списка условий с постоянной должной осмотрительностью; и, наконец, составление и согласование юристами с обеих сторон многочисленных юридических документов, подтверждающих инвестиции.

Ключевые условия сделки по венчурному финансированию включают:

  • Оценка компании
  • Сумма инвестиции
  • Форма вложения (обычно через конвертируемые привилегированные акции)
  • Предпочтение при ликвидации долевого участия (право на возврат в первую очередь при продаже бизнеса или его ликвидации)
  • Состав Совета директоров и права наблюдателя в Совете
  • Утверждение или право «вето» инвесторов по таким вопросам, как будущее финансирование долевым участием, продажа компании или изменения в уставных документах.
  • Право на участие в будущем финансировании («преимущественное право»)
  • Право на получение периодических финансовых отчетов и другой информации
  • Требования о переходе на любой акционерный капитал
  • Защита от разводнения, защищающая инвестиции от разводнения, если будущие раунды финансирования происходят при заниженной оценке (для этого существуют разные типы формул)
  • Права выкупа (при наличии)
  • Право преимущественного отказа или права совместной продажи / продажи акций любого учредителя
  • Права перетаскивания (дающие компании право заставить всех акционеров голосовать за продажу компании, если продажа была одобрена определенным процентом акционеров)
  • Права на регистрацию (дающие инвестору право потребовать от компании зарегистрировать свои акции в SEC в рамках публичного предложения)

Для всестороннего обсуждения финансирования венчурного капитала см. «Руководство по финансированию венчурного капитала для стартапов».

5. Кредиты малому бизнесу

Ссуды для малого бизнеса доступны у большого числа традиционных и альтернативных кредиторов. Эти типы ссуд могут помочь вашему бизнесу расти, финансировать новые исследования и разработки, помочь вам выйти на новые территории, повысить продажи и маркетинговые усилия, позволить вам нанять новых людей и многое другое.

Доступно несколько типов ссуд для малого бизнеса, и варианты варьируются в зависимости от потребностей вашего бизнеса, продолжительности ссуды и конкретных условий ссуды:

  • Кредитная линия для малого бизнеса. В рамках кредитной линии для малого бизнеса ваш бизнес может получить доступ к средствам от кредитора по мере необходимости. Будет установлено ограничение на сумму доступных средств (например, 100 000 долларов США), но кредитная линия полезна для управления денежным потоком компании и непредвиденными расходами. Обычно за открытие кредитной линии взимается комиссия, но с вас не начисляются проценты до тех пор, пока вы не заберете средства. Проценты обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма, удерживаемая по линии, часто амортизируется в течение многих лет.Однако большинство кредитных линий требуют ежегодного продления, что может потребовать дополнительной платы. Если линия не будет продлена, вы должны будете оплатить ее полностью в это время.
  • Финансирование под дебиторскую задолженность. Кредитная линия под дебиторскую задолженность — это кредитная линия, обеспеченная дебиторской задолженностью компании (AR). Линия AR позволяет получать наличные сразу в зависимости от уровня вашей дебиторской задолженности, а процентная ставка может меняться. Линия AR оплачивается по мере того, как ваши клиенты оплачивают дебиторскую задолженность.
  • Кредиты на оборотный капитал. Ссуда ​​на оборотный капитал — это механизм заимствования долга, используемый компанией для финансирования своей повседневной деятельности. Компании используют такие ссуды для управления колебаниями доходов и расходов из-за сезонности или других обстоятельств в их бизнесе. Некоторые ссуды на пополнение оборотного капитала являются необеспеченными, но компаниям, у которых мало или совсем нет кредитной истории, как правило, приходится закладывать обеспечение по ссуде или предоставлять личную гарантию. Ссуды на оборотный капитал, как правило, представляют собой краткосрочные ссуды от 30 дней до 1 года.Такие ссуды обычно варьируются от 5000 до 100000 долларов для малого бизнеса.
  • Срочные кредиты малому бизнесу. Срочные ссуды обычно предоставляются на установленную сумму в долларах (например, 250 000 долларов США) и используются для бизнес-операций, капитальных затрат или расширения. Проценты выплачиваются ежемесячно, а основная сумма долга обычно выплачивается в течение 6 месяцев — 3 лет (которые могут быть погашены в течение срока ссуды или могут быть выплачены в конце срока). Срочные ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными, а процентная ставка может быть переменной или фиксированной.Эти ссуды хороши для малых предприятий, которым нужен капитал для роста или для крупных разовых расходов.
  • Ссуды для малого бизнеса SBA. Некоторые банки предлагают привлекательные ссуды под низкую процентную ставку для малого бизнеса, обеспеченные и гарантированные Управлением по делам малого бизнеса США (SBA). Благодаря гарантии SBA процентная ставка и условия погашения более выгодны, чем у большинства кредитов. Суммы займа варьируются от 30 000 долларов США до 5 миллионов долларов США. Однако процесс ссуды занимает много времени из-за строгих требований для правомочных малых предприятий.Посетите веб-сайт SBA, чтобы увидеть список 100 самых активных кредиторов SBA.
  • Ссуды на оборудование. Малые предприятия могут приобрести оборудование в кредит на оборудование. Обычно для этого требуется первоначальный взнос в размере 20% от покупной цены оборудования, а ссуда обеспечивается самим оборудованием. Проценты по кредиту обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма обычно амортизируется в течение двух-четырех лет. Помимо оборудования, эти ссуды также можно использовать для покупки таких вещей, как автомобили и программное обеспечение.Суммы ссуд обычно варьируются от 5000 до 500000 долларов, и на них могут начисляться проценты по фиксированной или переменной ставке. Ссуды на оборудование также иногда могут быть структурированы как аренда оборудования.

Сейчас больше кредиторов, чем когда-либо прежде, желающих ссудить малому бизнесу, и многих из них можно найти с помощью простого онлайн-поиска. Вот основные типы кредиторов:

  • Прямые кредиторы онлайн. Есть ряд онлайн-кредиторов, которые выдают ссуды малому бизнесу через относительно простой онлайн-процесс.Авторитетные компании предоставляют малому бизнесу очень быстрые денежные ссуды, ссуды на пополнение оборотного капитала и краткосрочные ссуды на сумму от 5000 до 500000 долларов. Такие сайты, как Fundera и LendingTree, предлагают вам доступ к нескольким кредиторам, выступая в качестве услуги по привлечению потенциальных клиентов для кредиторов.
  • Крупные коммерческие банки. Традиционными кредиторами на рынке малого бизнеса являются такие банки, как Wells Fargo, JP Morgan и Citibank. Эти кредиторы, как правило, действуют медленнее с более строгими критериями андеррайтинга ссуд.
  • Местные общественные банки. Многие общественные банки охотно предоставляют ссуды малому бизнесу местным предприятиям.
  • Сайты однорангового кредитования. Существует ряд сайтов, которые действуют как посредники между индивидуальными и институциональными кредиторами и мелкими заемщиками, в том числе Prosper, LendingClub и Funding Circle. Эти кредиторы могут принимать решения относительно быстро.
  • Банковские кредиторы, обеспеченные гарантиями SBA. Ряд банковских кредиторов выдают ссуды, обеспеченные SBA, и, как отмечалось выше, эта поддержка позволяет кредиторам предлагать более привлекательные условия.

Чтобы убедиться, что предлагаемый бизнес-кредит имеет смысл для вашего бизнеса, вам необходимо проанализировать ключевые условия, предложенные кредитором, и сравнить их с условиями, доступными от альтернативных кредиторов. Вот ключевые термины, которые следует рассмотреть:

  • Какая процентная ставка по кредиту и как она может меняться со временем? Многие ссуды меняются с течением времени в зависимости от преобладающей «основной ставки» или какого-либо другого индекса.
  • Как часто выплачиваются проценты (ежемесячно или ежеквартально)?
  • Когда наступает срок погашения основной суммы долга или как она амортизируется в течение срока ссуды? С точки зрения денежного потока вам необходимо хорошо понимать комбинированные выплаты процентов и основной суммы долга.
  • Какая комиссия за выдачу кредита?
  • Какие другие расходы или комиссии взимаются (например, сборы за андеррайтинг, административные сборы, сборы за обработку ссуд и т. Д.)?
  • Какие операционные ковенанты налагаются на ваш бизнес (например, максимальное отношение заемного капитала к собственному капиталу или минимальная сумма денежных средств, которая должна быть у компании)?
  • При каких обстоятельствах кредитор может объявить дефолт по ссуде?
  • Требуется ли какое-либо обеспечение или залог?
  • Какие периодические отчеты или финансовые отчеты компания должна предоставлять кредитору?
  • Существуют ли ограничения на использование заемных средств?
  • Можно ли досрочно погасить ссуду без пени? А если есть штраф, разумен ли он?

Для всестороннего обсуждения ссуд для малого бизнеса см. 10 ключевых шагов для получения ссуды для малого бизнеса.

Статьи по теме:

Об авторах

Ричард Д. Харроч — управляющий директор и глобальный руководитель отдела слияний и поглощений в VantagePoint Capital Partners, крупном фонде венчурного капитала в районе Сан-Франциско. Он специализируется на Интернете, цифровых медиа и компаниях-разработчиках программного обеспечения, и он был основателем нескольких интернет-компаний. Его статьи появлялись в Интернете в Forbes, Fortune, MSN, Yahoo, FoxBusiness и AllBusiness.com. Ричард — автор нескольких книг о стартапах и предпринимательстве, а также соавтор книги «Покер для чайников» и бестселлера Wall Street Journal по малому бизнесу.Он является соавтором книги Bloomberg на 1500 страницах «Слияния и поглощения частных компаний: анализ, формы и соглашения». Он также был корпоративным партнером и партнером по слияниям и поглощениям в юридической фирме Orrick, имея опыт работы в сфере стартапов, слияний и поглощений и венчурного капитала. Он участвовал в более чем 200 сделках M&A и финансировании 250 стартапов. С ним можно связаться через LinkedIn .

Майк Салливан — партнер и глава корпоративной группы в офисе Orrick, Herrington & Sutcliffe в Сан-Франциско.Он специализируется на представлении новых компаний, предпринимателей и ангелов / венчурных фондов. Майк руководил сотнями сделок по финансированию и слияниям и поглощениям для новых компаний в самых разных отраслях, в частности, в секторах программного обеспечения, спутниковой / космической, мобильной связи, цифровых медиа, чистых технологий и продуктов питания / вина / спиртных напитков. Майк участвует в переговорах о венчурном капитале и публичных предложениях (Aspen Law & Business).

Авторские права © Ричард Д. Харроч. Все права защищены.

Эта статья изначально была опубликована на AllBusiness . См. Все статьи Ричард Харрох .

Как найти подходящих инвесторов для финансирования вашего стартапа

Это правда. Около 90 процентов стартапов терпят неудачу, а это значит, что выживают только 10 процентов. Есть много факторов, которые превратят вашу идею стартапа в бизнес, о котором вы всегда мечтали. Вам нужна фантастическая идея, уникальная для вашей отрасли, не говоря уже об инвесторе в ваш стартап.Вам нужен бизнес-план И маркетинговый план. И, самое главное, вам нужны знания о том, как привлечь капитал и найти инвесторов.

Независимо от того, занимаетесь ли вы краудфандингом или склоняетесь к рынку частных инвестиций, правильный выбор инвесторов может помочь вашей компании или сломать ее.

Различные типы инвесторов по этапам развития компании

Существует множество инвестиционных возможностей, которые следует учитывать при попытке получить финансирование для своего стартапа. В зависимости от того, на каком этапе развития находится ваш бизнес, некоторые варианты финансирования могут иметь больше смысла, чем другие.

Фото: BlackRock

Во многих случаях ваша компания должна стремиться сочетать и сочетать инвестиционные возможности на различных этапах, чтобы обеспечить наличие нескольких разнообразных потоков капитала. Вот более подробный взгляд на некоторые типичные варианты частных инвестиций в зависимости от стадии развития компании:

Этап идеи

На этом этапе предприниматель все еще разрабатывает и уточняет концепцию стартапа, и ему необходимы средства для выполнения важных задач, таких как создание подробного бизнес-плана.На этой ранней стадии средства обычно собираются за счет личных финансов или тесных связей.

Начальная загрузка

Вы инвестор. На стадии идеи компаниям может быть сложно привлечь внешнее финансирование, поэтому во многих случаях основатель должен предоставить начальный стартовый капитал. Хотя вложение собственных денег может быть рискованным, оно также позволяет полностью контролировать бизнес без какого-либо внешнего влияния или противоречивых взглядов.

Фото: HotWorldReport

Финансирование стартапа за счет личных финансов на стадии идеи — это также способ обезопасить себя от долгов, если предприятие не увенчается успехом.Однако по мере роста бизнеса вы, вероятно, не сможете поддерживать его собственными деньгами, и в конечном итоге вам придется привлекать внешних инвесторов.

Друзья и семья

Большинство предпринимателей получают существенную финансовую помощь от друзей и семьи на стадии идеи. Это, как правило, искренние сторонники вашего проекта или те, кто вам наиболее близок и которые хотят, чтобы вы добились успеха. Хотя с этими «инвесторами», как правило, легче обращаться и они менее вовлечены в повседневные операции, принятие денег от самых близких вам людей может вызвать личное напряжение и стресс.Друзья и семья могут не регулярно проверять окупаемость своих инвестиций, но они будут стремиться вернуть свои деньги (а затем и некоторые) по мере роста компании.

Этап предпосевной

На этом этапе предпринимателю необходимы дополнительные средства для поддержания текущего роста и для выполнения таких задач, как проверка рынка. Предприниматель может и дальше полагаться на варианты финансирования на стадии идеи, а также на изучение некоторых новых внешних возможностей.

Pre-Seed — все еще относительно новое явление в привлечении капитала, которое возникло в ответ на то, что инвесторы выделяют меньше денег новым предприятиям на Seed Stage.На этом этапе предприниматели продолжают совершенствовать свой подход к финансированию, поскольку регулярно открываются новые уроки и передовой опыт.

Краудфандинг

Самое замечательное в краудфандинге для стартапов — это то, что он открывает возможности для инвестиций буквально для всех. Используя такие веб-сайты, как Kickstarter, GoFundMe и Indiegogo, вы можете представить свою бизнес-идею или продукт и позволить людям со всего мира жертвовать деньги, не уступая какой-либо акционерный капитал вашей компании.

Краудфандинг — это невмешательский подход к инвестициям, когда речь идет о влиянии на ваши повседневные бизнес-операции. Хотя краудфандинг может показаться массовым подходом, многие стартапы получили миллионы пожертвований.

Инкубаторы / ускорители

Компании, находящиеся на предпосевной стадии и демонстрирующие значительные перспективы, могут обращаться в инкубаторы или ускорители, чтобы получить ряд преимуществ. В большинстве случаев, если вашу компанию приглашают принять участие в одной из этих программ, вы можете рассчитывать на современную рабочую среду, бизнес-наставничество, прочные связи с отраслью, а для наиболее перспективных предприятий — начальное финансирование.

Быть принятым в инкубатор или акселератор стартапов очень сложно из-за большой конкуренции. Кроме того, получение средств не является гарантией, поскольку многие из этих программ разработаны, чтобы помочь предпринимателю развивать свой бизнес, предоставляя наставничество и другие ресурсы, помимо денег.

Фото: Business Insider

Angel Investment

Инвесторы-ангелы-стартапы являются частью частного сектора.Тем не менее, бизнес-ангелы — это, как правило, частные лица, а не частные фирмы, поэтому инвестиции, как правило, меньше — от 25 000 до 100 000 долларов.

Эти игроки инвестируют в вас, ожидая высокой рентабельности инвестиций (ROI), и могут играть более важную роль в вашем стартапе, запрашивая информацию о повседневных операциях. Бизнес-ангелы также могут попросить место в вашем совете директоров.

Посевной этап

Посевная стадия знаменует момент роста компании, когда вся начальная подготовка завершается, и бизнес начинает привлекать клиентов.Для предпринимателя задача на этом этапе состоит в том, чтобы получить долю рынка и найти способ обеспечить повторный успех.

На этом этапе потребуется раунд финансирования серии A для получения от 1 до 30 миллионов долларов, что обычно уводит предпринимателя от индивидуальных инвесторов к инвестиционным фирмам.

Венчурные капиталисты (ВК)

Эти инвесторы являются частью частного сектора и имеют денежный пул, который можно привлечь от корпораций, фондов, пенсионных фондов и организаций.Инвестиции в предприятия, которые быстро расширяются или имеют потенциал для значительного роста, могут составлять в среднем 7 миллионов долларов США в зависимости от ряда факторов. Венчурные инвестиции более распространены для технологических и биомедицинских компаний.

Эти фирмы будут играть более активную роль в вашем стартапе, так как они получат часть капитала в обмен на финансирование и будут помогать вам предоставлять свои знания и опыт, чтобы направлять вас на всех этапах вашего развития. Венчурные капиталисты для стартапов могут использоваться на ранних или поздних стадиях разработки, поскольку некоторые из них специализируются на работе с компаниями на начальном этапе, тогда как другие могут предпочесть работать с более устоявшимися предприятиями.

Венчурный капитал постоянно меняется и требует серьезных исследований, прежде чем договориться с венчурным инвестором о раунде финансирования для вашего стартапа.

Венчурный долг

Этот тип финансирования доступен только тем предпринимателям, чья компания уже имеет венчурную поддержку. Финансирование венчурного долга — это, по сути, ссуда, которую вам придется погасить, независимо от того, прибыльна ли компания, без необходимости отказываться от капитала.

Условия погашения могут быть разными, но в среднем три года. Венчурный долг — отличный инструмент для краткосрочного финансирования, особенно для компаний, которым необходимо совершить разовую покупку, но в то время просто не хватает капитала, например, когда розничный торговец пополняет запасы в пик сезона. . К заключению соглашения о венчурном долге нельзя относиться легкомысленно. Отсутствие единовременного погашения может привести к продаже или ликвидации компании из-за неблагоприятных условий дефолта, которые типичны для этого варианта финансирования.

Микрозаймы и микрокредиты SBA

Если вы ищете небольшие инвестиции, микрозайм может быть вашим лучшим вариантом. Управление малого бизнеса (SBA), государственное учреждение, предлагает программу, которая связывает стартапы с частными кредиторами для получения ссуд до 50 000 долларов. Другие микрокредитные некоммерческие организации также доступны и могут предлагать ссуды в среднем на сумму от 12 000 до 13 000 долларов.

Микрозаймы идеальны для стартапов — например, компаний по подписке на цветы и независимых пекарен, — которые находятся только на начальной стадии создания и нуждаются в начальных средствах.Что касается того, какой вклад могут иметь эти инвесторы, он может варьироваться в зависимости от конкретного случая. Если вы хотите получить полный контроль над своим бизнесом, не забудьте четко указать желаемые отношения и изложить конкретные рекомендации в кредитном соглашении.

Ранняя стадия

На раннем этапе предприниматели создали устойчивую модель продаж, которая, как доказала, обеспечивает компании постоянный приток доходов. Теперь предприниматель должен подумать о масштабировании бизнеса, чтобы не отставать от спроса на продукты или услуги.

Чтобы привлечь достаточный капитал на этом этапе, предприниматель начинает раунд финансирования серии B с участием более крупных венчурных капиталистов более поздней стадии, инвесторов-суперангелов или вариантов финансирования на основе доходов. Как и раунд финансирования серии A, серия B варьируется от 1 до 30 миллионов долларов.

Супер ангел-инвестор для стартапов

Этих инвесторов можно рассматривать как гибрид между обычным бизнес-ангелом и венчурным капиталистом. Суперангелы имеют дело с большими суммами денег, как венчурный капиталист, в диапазоне от 250 000 до 500 000 долларов на одну инвестицию, и ищут партнерства с компанией на ранних стадиях своего развития, как и традиционный инвестор-ангел.

Суперангелы отличаются от других бизнес-ангелов тем, что инвестирование в компании — их основная профессия, а не побочный источник дохода. Суперангелы известны как серийные инвесторы, которые всегда ищут новые выгодные возможности вложить свои средства. Нередко несколько суперангелов объединяют ресурсы и создают инвестиционную группу.

Финансирование на основе доходов

Этот тип финансирования — хороший вариант для компаний на ранней стадии, которые продемонстрировали способность получать стабильный доход с высокой валовой прибылью.В рамках этой модели бизнес получает авансовый капитал в обмен на ежемесячную передачу инвестору фиксированного процента от будущих доходов до тех пор, пока ссуда не будет полностью выплачена.

Фото: GroovyHistory

Для предпринимателей, которые не хотят еще больше размывать капитал своей компании, финансирование, основанное на доходах, позволяет им получать деньги без потери контроля. Потому что выплаты происходят ежемесячно; тем не менее, вы можете обнаружить, что в результате этого соглашения каждый месяц у вас в руках становится меньше капитала.

Стадия роста

Этап роста означает, что компания достигла и превзошла несколько этапов запуска. Это означает, что они стремятся к еще большему масштабированию за счет добавления инфраструктуры и расширения операций.

Для предпринимателя на этом этапе варианты финансирования могут стать более разнообразными в виде частных инвестиционных компаний и банков. Эти варианты предназначены для тех, кто более склонен к риску на ранних стадиях. Они стремятся инвестировать в проверенную компанию. Этот раунд финансирования классифицируется как серия C, в рамках которой требуется более 10 миллионов долларов капитала.

Частный капитал

Частные инвестиционные компании, входящие в частный сектор, инвестируют в стартапы или предприятия посредством акций или владения компанией. Фирма прямых инвестиций обычно привлекает средства для инвестиций через крупных сторонних инвесторов, таких как университеты, благотворительные организации, пенсионные планы или страховые компании.

Начинающие частные инвесторы берут публичную компанию и делают ее частной. Это приводит к 100-процентной собственности на прибыль вашего бизнеса.

По сути, частная инвестиционная компания имеет возможность выкупить вашу компанию.

Банковские ссуды

Традиционные банковские ссуды могут быть ценным вариантом финансирования, если вы можете обеспечить выгодные условия. Банки обычно предоставляют ссуды для открытия бизнеса с самыми низкими процентными ставками и не получают акционерного капитала в компании.

Банковские ссуды требуют тщательной обработки заявок и высокого кредитного рейтинга.В крайних случаях банк может потребовать, чтобы вы подписали личную гарантию по кредиту. Это означает, что они могут возместить свои убытки за счет личных активов в случае просрочки платежа.

Когда дело доходит до вашего стартапа, недостатка в вариантах финансирования нет. На каждом этапе разработки требуются подробные исследования. Убедитесь, что вы принимаете решения, исходя из целей вашей компании.

Где и как найти инвесторов для вашего стартапа

Сеть, сеть, сеть.Когда вы встречаетесь с нужными людьми, перед вашими глазами может появиться множество возможностей. Если вы создаете стартап, обязательно общайтесь с людьми из вашей отрасли. Посещайте все возможные отраслевые мероприятия, даже если вы считаете, что недостаточно квалифицированы или ваш бизнес еще не существует. Вы можете найти или не найти инвесторов, но вы обязательно получите знания от других владельцев стартапов или ветеранов бизнеса. Постарайтесь создать отношения, которые могут принести вам пользу в будущем.

Найдите инвесторов с Crunchbase Pro

Онлайн-ресурсы, такие как Crunchbase Pro, берут ценную информацию об инвесторах и бизнесе и объединяют ее с нашей обширной базой данных, чтобы вы могли легко фильтровать и просматривать информацию, наиболее актуальную для вашего бизнеса.Использование инструмента базы данных компании снимает нагрузку при проведении обширных исследований в вашей отрасли, поскольку он доступен все на одной платформе.

Подготовьтесь к работе

Итак, у вас есть потрясающая идея для стартапа. Но у вас нет конкретных бизнес-планов и маркетинговых планов? Скорее всего, никто не станет инвестировать в гипотетический бизнес без тщательного исследования рынка. Вы должны продемонстрировать явный спрос или потребность. Наконец, инвесторы вашего стартапа должны видеть четкий план действий для достижения успеха с установленными вехами производительности на этом пути.

Ключ к успеху вашего стартапа — это конкретность и долгосрочное планирование. Вам необходимо указать точные суммы инвестиций, которые вам нужны, а также ожидаемую рентабельность инвестиций. Вы должны знать, сколько у вас будет расходов и какие данные о ваших целевых потребителях. И, наконец, вы должны иметь представление о том, как продавать свой продукт / услугу, и о том, как вы хотите, чтобы ваш стартап рос.

Вы также должны хорошо разбираться в той области, в которую готовитесь.Знайте своих конкурентов, историю своей отрасли и текущее состояние успеха в этой области. Во время презентации потенциальные инвесторы зададут вам вопросы. Вы должны уметь вдумчиво и обстоятельно ответить на них

В целом, ваш коммерческий шаг должен быть кратким. У вас есть своего рода PowerPoint или визуальная раскадровка, состоящая максимум из 10-15 слайдов. Убедитесь, что продолжительность вашей презентации не превышает 20 минут. Ваша презентация должна служить только руководством, поэтому не читайте ее слово в слово.Помните, что вы должны стать экспертом.

Знайте, каких инвесторов вы хотите для своего стартапа

Прежде чем обращаться к потенциальным инвесторам, точно знайте, чего вы хотите от отношений.

Возможно, вам нужен гид по процессу создания бизнеса. В этом случае венчурные капиталисты, бизнес-ангелы или частные инвестиционные компании, вероятно, более совместимы с финансированием вашего стартапа. Если ваша цель — исключительно поиск финансирования, вам больше подойдут микрозаймы или краудфандинг.

Знание того, как найти инвестора, который идеально подходит для вашего бизнеса, может воплотить вашу идею стартапа в жизнь.

Как Crunchbase может помочь вам найти инвестора для стартапов

Экономьте время и находите инвесторов, которые точно соответствуют вашим потребностям, с помощью наших поисковых запросов Crunchbase Pro, которые помогут вам отсортировать некоторые из наиболее распространенных фильтров, таких как точная сумма денег, которая вам нужна, местоположение инвестора и ваша конкретная отрасль.

С Crunchbase Pro вы можете избавиться от догадок и быть уверены, что всегда получаете лучшие результаты поиска, соответствующие вашим критериям.Вы также можете просмотреть все прошлые инвестиции потенциального партнера в одном месте. Оптимизируйте поиск, добавляя слои дополнительных данных с помощью наших надежных сторонних приложений. Добавьте до двух фильтров бесплатно и проверьте сами!

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*