Покупка акций плюсы и минусы: Куда инвестировать в 2021 году: 5 перспективных вариантов :: Новости :: РБК Инвестиции — Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде

Содержание

Автокредит и потребительский кредит — плюсы и минусы

Разговор о том, чем отличается автокредит от кредита потребительского, следует начинать с классификации этих видов займа. Первый из них относится к целевым. Это означает, что заемщик имеет право взять в банке ссуду исключительно на покупку транспортного средства и ни на что иное. Это может быть новый автомобиль или бывший в эксплуатации, но приобрести его по программе автокредитования возможно только в салонах дилеров, состоящих в партнерских отношениях с банком-кредитором.

Плюсы и минусы автокредита

Среди основных преимуществ целевого автокредита перед кредитом наличными следует выделить несколько аспектов:

минимальные процентные ставки;
удобство оформления займа;
льготные программы автокредитования;
выгодные предложения от банков-партнеров.

Выдача кредита на машину предполагает залог, в роли которого выступает приобретаемое транспортное средство. Таким образом банки обеспечивают себе гарантию погашения долга и вследствие снижения рисков готовы предоставить более низкие процентные ставки (по сравнению с автокредитом у кредита наличными они выше в среднем на 5-7%).

Оформлять автокредит можно непосредственно в салоне, что гораздо удобнее. Покупатель имеет возможность на месте выбрать наиболее подходящую программу, сделать расчеты платежей и подать заявку.

Относительно ряда транспортных средств российского производства действует льготная госпрограмма субсидирования. Такую привилегию можно получить только в рамках автокредита, на кредит нецелевой она не распространяется.

Результатом партнерства банков с автодилерами также являются многочисленные акционные программы. Например, спецпредложения, распространяющиеся на конкретные марки или модели машин.

К относительным недостаткам автозайма относятся:

залог в виде покупаемого транспорта;
необходимость первого взноса;
обязательное страхование;
ограничение мест приобретения.

По условиям автокредита машина рассматривается как залоговое имущество. То есть до полного погашения долга ее владелец не является полноправным хозяином.

Оформить целевой заем на всю стоимость ТС невозможно — понадобится первоначальный взнос собственных сбережений в размере не менее 15%. Чем больше этот взнос, тем меньше процентная ставка.

В отличие от обычного кредита автокредит требует обязательного оформления КАСКО. В отдельных случаях могут присутствовать и дополнительные условия по страхованию.

Приобретать машину по программе целевого займа можно только у дилеров-партнеров банка. Чтобы купить ТС с рук на вторичном рынке, нужен не автокредит, а кредит наличными.

Автокредит на автомобиль с пробегом

Сегодня купить машину, бывшую в эксплуатации, можно не только у ее хозяина, но и в официальном автосалоне в рамках программы автокредитования. При этом нужно учесть некоторые нюансы. Во-первых, процентная ставка на машину с пробегом будет несколько выше, чем на новую. Во-вторых, действуют ограничения на возраст транспортного средства. Для авто отечественного производства этот лимит составляет пять лет, для иномарок — десять лет максимум. Относительно пробега требования разных банков могу различаться.

Отличия автокредита от потребительского кредита

Главным образом различия этих видов займов заключаются в назначении предоставляемой банком ссуды. По программе автокредитования можно приобрести исключительно транспортное средство и только у официального дилера. В отличие от автокредита потребительский кредит позволяет покупать что угодно, в том числе и машину. При этом нет условий относительно продавца: приобрести авто можно как с рук, так и в салоне. Что касается процентной ставки, то у потребительского кредита она менее выгодная, чем по программе целевого автозайма.

Особенности потребительского кредита на покупку автомобиля

Привлекательность потребительских займов наличными обусловлена рядом факторов. К ним относятся:

возможность нецелевого использования денег;
отсутствие первоначального взноса и залога;
страхование не является обязательным;
можно купить любое транспортное средство.

При оформлении потребительского займа клиент не обязан отчитываться перед банком, на что он потратит деньги. Если сумма позволяет, можно купить не только машину.

Первого взноса, как при автокредите, кредит наличными не требует. Здесь можно взять заем сразу на всю сумму стоимости ТС. Оформление машины под залог также не требуется, ее можно продать в любое время.

Отсутствие требований по обязательному оформлению КАСКО может стать аргументом в пользу потребительского кредита перед автокредитом. ОСАГО придется оформлять в любом случае.

Потребительский заем оставляет свободу выбора, где и какую машину покупать. Здесь нет ограничений на возраст автотранспорта, его пробег и так далее. В роли продавца может выступать любое физическое или юридическое лицо, а не только автосалон.

У потребительского кредита в сравнении с автокредитом тоже имеются свои минусы. Прежде всего — это повышенные процентные ставки, обусловленные отсутствием залога. Их можно снизить, но для этого придется в большинстве случаев оформить дополнительные страховки. Также в числе относительных недостатков отмечается отсутствие спецпредложений и госсубсидий.

Важно при выборе потребительского кредита для покупки машины

Основными критериями при определении программы потребительского займа являются:

сумма кредита;
процентная ставка;
наличие скрытой комиссии;
срок погашения займа.

Размер предоставляемого кредита на общие нужды в основном зависит от состоятельности заемщика. Платежеспособность придется доказать документально, чтобы получить нужную сумму. Потому потребительский кредит сложнее автокредита в плане оформления.

Такой показатель, как процентная ставка, напрямую связан с размерами конечных выплат по займу. Следовательно, предпочтение стоит отдавать тем программам, где ставка меньше. Однако если она подозрительно низкая — это повод поинтересоваться на предмет скрытых комиссий.

На выгодность и автокредита, и кредита на общие нужды влияет срок погашения долга. Чем он короче, тем меньше будет общая переплата в итоге. С другой стороны, небольшие выплаты на протяжении продолжительного срока не так обременительны.

Что лучше выбрать: потребительский кредит или автокредит?

Конечный выбор формы кредитования на покупку транспортного средства помимо прочего зависит от целей. Если планируется приобретение новой машины у официального дилера с оформлением КАСКО, наверняка будет выгоднее автокредит, чем кредит наличными. Если же страховка не планируется или выходит неоправданно дорогой, как бывает с б/у транспортом, стоит рассмотреть потребительский заем.

Некоторые случаи свободы выбора не предоставляют. Так, для покупки авто с пробегом у частника подойдет только заем на общие нужды. А чтобы воспользоваться государственной субсидией или дилерским спецпредложением, понадобится автокредит, так как кредит наличными для этого в принципе не подходит.

В качестве резюме к вышесказанному можно отметить, что и автокредит, и кредит на общие нужды достойны внимания при покупке автомобиля. У каждого из вариантов есть сильные и слабые стороны. Если оба вида займа подходят примерно в равной степени, имеет смысл сделать полный предварительный расчет по каждому из них.

Плюсы и минусы выхода на IPO для компаний и инвесторов

В предыдущем материале мы говорили о том, что компания, имеющая статус акционерного общества, может привлекать дополнительный капитал путем выпуска и последующей продажи долевых ценных бумаг. В этой статье мы подробнее остановимся на вопросе эмиссии и первичного размещения акций на фондовом рынке – процессе, которого с предвкушением и волнительным нетерпением ожидают как эмитенты, так и инвесторы. А еще посредники. Как же без них :-).

Что такое IPO

IPO (Initial Public Offering) означает первичное размещение акций на бирже, после чего компания из частной превращается в публичную, а ее активы может купить любой, кто имеет право участвовать в торгах. Инвесторы со стажем помнят, какой был ажиотаж, когда на рынок зашли Google, Microsoft, Facebook и Apple, акции которых разлетались как горячие пирожки, принося их владельцам немалую прибыль. Не говоря уже о собственниках компаний, которые заработали миллиарды.

Приобрести в ходе IPO акции таких «зубров» – большая удача, но ждать ее приходится довольно долго. А, чтобы не терять время, можно пополнять инвестиционный портфель ценными бумагами других компаний – на первичном рынке их активность даже в кризисные времена достаточно высока. Так, с начала этого года мировой приток инвестиций через IPO составил $218 млрд., а это на 36% больше, чем в 2019-м. Только на американские биржи зашло порядка 400 компаний, что в 1,8 раза превышает прошлогодний показатель.

Выгоды и риски для компаний при выходе на IPO

Основная цель размещения ценных бумаг на первичном рынке – привлечение капитала для расширения и модернизации бизнеса. В отличие от банковского кредита и выпуска облигаций, которые являются долговыми обязательствами, акции распределяются между вкладчиками и не предусматривают погашения займа. Таким образом, организация, выступающая в роли эмитента, распределяет свое имущество среди акционеров, но по факту продолжает пользоваться собственными активами. Владельцы компании стараются продать акции как можно дороже и сохранить контрольный пакет за собой, чтобы иметь полную свободу действий по управлению бизнесом.

Вторая выгода заключается в том, что выход на IPO подразумевает полную прозрачность деятельности, а значит повышает репутацию предприятия, которая наряду с успешным ведением бизнеса играет важную роль в увеличении стоимости ценных бумаг. За примером далеко ходить не нужно. В 2012-м году Facebook разместил свои акции на первичном рынке по 39$, а на сегодняшний день их цена превышает 270$. Как видите, публичность и успешность дает организации весомые преимущества в конкурентной борьбе.

В процессе поглощения компаний-конкурентов собственники акционерного общества могут расплачиваться акциями или оставлять их в залог при взятии кредита, что является дополнительным бонусом выхода на IPO. Наконец, появление на бирже – зачастую единственный способ для компании привлечь крупный капитал.

К минусам первичного размещения акций на бирже в первую очередь следует отнести внушительные финансовые расходы. Для выпуска ценных бумаг и покрытия сопутствующих расходов многие компании тратят порядка $1 млн. И это без учета затрат времени и сил, а также отсутствия гарантий в получении быстрой прибыли после размещения ценных бумаг.

Публичность компании предполагает тщательную проверку ее деятельности регулирующими и государственными органами. В случае возникновения проблем при ведении бизнеса стоимость акций может существенно просесть, что нередко приводит к банкротству. Неудачи становятся известны всем, а это серьезный удар по репутации компании.

Плюсы и минусы для инвесторов

IPO привлекает в первую очередь тем, что позволяет приобрести активы желаемой компании, а, чтобы при появлении на рынке нужных акций иметь возможность их сразу купить, инвесторы готовятся заранее.

Что касается главного недостатка IPO, то это риск обвала стоимости ценных бумаг. Поэтому, чтобы минимизировать риски, нужно приобретать активы компаний, чья репутация не вызывает сомнений. Если фирма надежная, временное падение котировок ее акций некритично. Тот же Facebook, выйдя в 2012-м году на рынок, установил цену 39$ за акцию. По истечении 3 месяцев цена упала до 19$, и андеррайтерам даже пришлось выкупать активы, чтобы удержать заявленную стоимость. Однако к концу года начался рост, и те, кто сразу не продал акции, не прогадали.

А вот пример из нашей личной практики. Когда крупнейший мировой производитель заменителей мяса – компания Beyond Meat (BYND) вышла на IPO, мы купили акции по 25$. По истечении Lock Up ценные бумаги удалось продать по 100$. Вот, как в цифрах выглядит первый день продаж:

Как видите, незначительные колебания присутствуют, но это нормальная картина для IPO. Сегодня акции BYND стоят порядка 125$.

Механизм IPO

Для помощи в первичном размещении акций нанимается специализированный инвестиционный банк или крупная брокерская компания. Посредников при IPO называют андеррайтерами. Помимо них к подготовке документации привлекают консультантов, аудиторов и юристов. Эмитент и андеррайтер согласовывают цену, по которой планируется продажа ценных бумаг, а также величину привлекаемого капитала.

Сделка между будущей акционерной компанией и посредником может быть двух типов. Первый предполагает покупку андеррайтером всего пакета акций, второй предусматривает продажу такого количества активов, который смогут выкупить инвесторы по установленной цене. После подписания договора андеррайтер подает в регулирующую компанию инвестиционный меморандум, содержащий все сведения об эмитенте:

финоотчетность;
список акционеров;
цели привлечения капитала;
данные о собственниках и руководителях;
и даже юридические проблемы, которые были раньше или имеются на текущий момент.

Если проверка прошла успешно, назначается дата выпуска ценных бумаг и проводится рекламная компания, в ходе которой реализуется так называемая «Road show» – серия встреч с потенциальными инвесторами. Руководители компании-эмитента отвечают на интересующие будущих вкладчиков вопросы, в частности о результатах деятельности фирмы в последние годы, ее перспективах и положении на рынке в настоящее время.

Поскольку андеррайтеры часто вкладывают свои деньги, выкупая акции до их выхода на биржу, они стараются создать максимальный спрос на активы. Для этого банкам и брокерам делается предложение, которое называется «allocation», о приобретении акций до IPO. На этом этапе в борьбу за выгодного эмитента могут также включиться биржи.

Помимо андеррайтера, компании необходим еще один партнер (маркет-мейкер), который будет проводить операции с ценными бумагами после их выхода на первичный рынок. Акции переводятся на счет маркет-мейкера, после чего назначаются торги.

Покупка акций IPO

Первичный выход акций на биржу – это возможность привлечь крупный капитал для предприятия и заработать – для инвестора. Поскольку в Украине многие компании (по известным причинам) не желают «светить» свою деятельность, речь пойдет о покупке зарубежных ценных бумаг как самом востребованном способе инвестирования.

Как уже говорилось, чтобы не упустить хорошие возможности, инвестору необходимо подготовиться заранее. В его распоряжении должна быть определенная сумма (обычно не меньше $5000), которая заранее заводится на брокерский счет. Физические лица не имеют права самостоятельно торговать на бирже, поэтому приходится обращаться к иностранным брокерам. Когда появится хорошее предложение по IPO, неизвестно, а деньги на зарубежный брокерский счет нельзя завести мгновенно – требуется порядка 7-10 дней. Чтобы специалист мог оперативно отреагировать на заявку, счет нужно пополнить заблаговременно.

Если брокер воспользовался allocation, он предлагает своим клиентам принять участие в IPO до того, как откроются торги – то есть купить акции по цене размещения. Второй вариант для инвестора – непосредственное участие в торгах, когда ценные бумаги приобретаются по рыночной стоимости, которая зависит от спроса и предложения и может (особенно в первое время) как увеличиваться, так и уменьшаться. Первые 3 месяца приобретенные акции продавать нельзя, но есть возможность их хеджирования (страхования рисков) – заключения сделок на срочном рынке. Для хеджирования мы используем форвардные контракты и опционы или прибегаем к short-позициям, сводя риски к минимуму. Подробно о том, как осуществляется механизм IPO, и как граждане Украины могут принять в нем участие, описывается в последнем разделе этой статьи.

Следует отметить, что покупка акций на стадии IPO сопровождается большими рисками, чем инвестирование в компанию, бумаги которой уже несколько лет обращаются на рынке. Существуют также нюансы, которые знают только специалисты с опытом работы на фондовой бирже. Если вы интересуетесь IPO и хотите узнать подробности правильного заключения сделок с минимальными рисками, записывайтесь на нашу бесплатную консультацию. Мы поможем вам разумно инвестировать и получать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.

С уважением, команда «Все Pro Гроші».

Понравилась статья? Жмите «Мне нравится»:

Получите доступ Бесплатно к видео курсу сейчас и узнайте:

-Тайные законы денег, которыми пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.

Что такое стратегия «покупать и держать» – какой будет доход

Стратегия «покупай и держи» – это инвестиционная стратегия, при которой инвестор покупает акции и удерживает их в течение длительного времени. Другими словами, стратегия «покупай и держи» заключается в том, чтобы преодолеть любые взлеты и падения акций, которыми вы владеете, а не пытаться спекулировать на движениях цены.

Продолжайте читать, чтобы получить полное определение того, что значит использовать стратегию «покупай и держи», а также некоторые преимущества и недостатки.

Что такое стратегия «покупай и держи»?

Стратегия инвестирования «покупай и держи» – это когда ценные бумаги покупаются на длительный период времени. Инвестор «покупай и держи» считает, что долгосрочная прибыль будет стоить того, чтобы противостоять краткосрочной волатильности, характерной для инвестирования в акции.

Стратегия инвестирования «покупай и держи» несколько противоречит идее спекуляции, когда инвестор пытается купить акции по низким ценам и продать по высоким ценам.

Покупай и держи – это пассивный стиль инвестирования. Проще говоря, инвесторы «покупай и держи» верят, что «время на рынке» является более разумным инвестиционным стилем, чем «спекуляции». Чрезвычайно сложно точно рассчитать время рынка, но удержать акцию легко.

Как работает стратегия «покупай и держи»

Фактическая функция стратегии покупки и удержания чрезвычайно проста. Инвестор просто выбирает акцию или ETF, покупает их и держит их годами – иногда десятилетиями.

Покупка и удержание обычно считается долгосрочной стратегией, но точный срок удержания ценной бумаги зависит от того, почему человек инвестирует. Например, кто-то, использующий стратегию «купи и держи» для своего пенсионного портфеля, будет держать акции десятилетиями, пока не решит выйти на пенсию.

Пассивное инвестирование через стратегию покупки и удержания согласуется с гипотезой эффективного рынка. Эта теория по существу утверждает, что вся известная информация о ценных бумагах (в данном случае об акциях) уже учтена в ценах. Эта теория противоречит активным стратегиям инвестирования, которые требуют от инвестора использования навыков, знаний и независимых исследований в попытке «обыграть рынок». Согласно гипотезе эффективного рынка, активный инвестор не может быть более эффективным, чем инвестор «покупай и держи».

Не все инвесторы-покупатели верят в эффективность рынка. Стратегия «покупай и держи» также согласуется с инвестированием в стоимость. Ценностные инвесторы часто используют подход фундаментального анализа. Они будут пытаться найти акции компаний, цена которых, по их мнению, низка по сравнению с фундаментальной стоимостью компании. Найдя одну из этих акций, инвестор купит её и будет держать, пока что-то не изменится; либо цена акций станет настолько высокой, что акция будет стоить больше, чем компания, либо компания изменит свою бизнес-модель таким образом, что снизит их стоимость.

Плюсы и минусы стратегии «покупай и держи»

Объяснение плюсов

Экономия затрат. Ключевым аргументом в пользу стратегии «купи и держи» является то, что инвестиции на длительный срок требуют менее частой торговли, чем другие стратегии. Таким образом, торговые издержки сводятся к минимуму, что может увеличить общую чистую доходность инвестиционного портфеля. Даже если ваша брокерская компания не взимает комиссию за торговлю, инвесторы по покупке и удержанию все равно получают выгоду от более выгодных ставок налога на прирост капитала.
Снижение риска. Пассивный подход к инвестированию снижает, так называемый, «риск менеджера» или риск, который кто-то принимает, активно управляя своим портфелем. Другими словами, имея более пассивную инвестиционную стратегию, вы снижаете риск человеческой ошибки.
Простота: инвестирование на покупку и удержание – это простая стратегия, которая хорошо сочетается с другими простыми стратегиями, такими как усреднение стоимости и инвестирование в индексные фонды. Инвесторам, которые создают портфель на основе этих стратегий, не нужно делать сложный выбор или проводить много исследований. Этот, в значительной степени автоматизированный подход, экономит время и упрощает инвестирование.

Объяснение минусов

Ценовой риск: цены на акции растут и падают, и нет никакой гарантии, что цена вернётся или достигнет какого-то значения. Инвесторы «покупай и держи» могут не учитывать цену так, как другие типы инвесторов, и это делает их более уязвимыми для покупки акций, когда они дороги, и продажи их, когда они дешевы.
Риск основной суммы капитала: по сути, это означает, что нет никакой гарантии, что ваши деньги будут там, когда они вам понадобятся. Курс акций может упасть после того, как вы инвестируете в компанию, даже не восстановившись – если это произойдёт, вы потеряете свои первоначальные инвестиции (также известные как «основная сумма»).
Отсутствие гибкости: идеальная стратегия покупки и удержания всегда позволяет покупать и удерживать, независимо от рыночных колебаний. Иногда это может привести к убыткам. Исторический пример – Великая рецессия и связанный с ней медвежий рынок. В это нестабильное время для акций активные трейдеры зарабатывали гораздо больше денег, чем инвесторы, покупающие и удерживающие.

Ключевые выводы

Стратегия «купи и держи» – это форма пассивного инвестирования, при которой кто-то покупает ценные бумаги и намеревается удерживать их годами или даже десятилетиями.
Центральная идея этой стратегии состоит в том, что лучше пережить любую турбулентность, чем пытаться спекулировать на рынке.
Стратегии покупки и удержания могут использоваться в сочетании с другими стратегиями, такими как усреднение стоимости.

Инвестиции в CFD на акции известных компаний мира

Покупка акций зарубежных компаний в Беларуси

Google, Facebook, Amazon, Apple, BMW… Чтобы купить акции этих компаний, гражданин Беларуси раньше должен был пройти сложную процедуру: запросить разрешение Национального банка с указанием экономического обоснования и цены покупки акций, получить этот документ, совершить покупку. Но с покупкой все только начиналось. Процедура продажи акций и отчета перед налоговыми органами также влекла массу действий.

Иными словами, чистая покупка акций зарубежных ОАО считается незаконной без получения разрешения. Известны лишь единичные случаи получения таких разрешений. Исходя из юридических процедур, краткосрочная торговля акциями была вовсе исключена.

Теперь, с появлением в Беларуси CFD на акции, ситуация резко изменилась. В апреле 2018 года на площадке MTBankFX появилось более 340 новых инструментов — это контракты на разницу цен акций крупнейших мировых компаний. Это значит, что Facebook, Apple, Coca-Cola, Microsoft, VolksWagen и другие стали ближе к белорусам с точки зрения спекуляций на ценах акций этих компаний.

Что такое CFD?

CFD — аббревиатура от англ. contract for difference, или контракт на разницу. CFD — это финансовый инструмент, позволяющий спекулировать на разнице цен основного актива, которым выступают акции или любые другие инструменты.

К примеру, клиенты площадки MTBankFX уже хорошо знают о CFD, поскольку торгуют контрактами на разницу крупнейших зарубежных фондовых индексов (S&P500, NASDAQ, FTSE), а также сырья (нефть, газ) и драгоценных металлов (золото, серебро).

При торговле CFD сама ценная бумага или драгметалл не приобретаются. То есть трейдер не получает в управление часть компании или физическую единицу драгметалла. С одной стороны, это минус. Однако приятной неожиданностью торговли CFD может быть то, что у трейдера не возникает дополнительных обязательств в связи с владением акцией.

Возможности как покупки, так и продажи распространяются и на CFD. Например, для заработка на падении цены основного актива совершается продажа контракта CFD.

Какие акции стали доступны для торговли?

Напомним, что работа ведется не самими ценными бумагами, а контрактами на разницу их цен.

Всего на площадке появился 341 новый инструмент. Это CFD на акции компаний 14-ти стран: США, Великобритания, Германия, Франция и др.

Больше всего акций из Великобритании – 86. Далее следуют США – 65, и Франция с Германией – 36 и 35 соответственно. Таким образом, европейских акций большинство.

Полный список акций доступен по адресу

Маржинальное плечо и другие условия работы с CFD

Торговля контрактами на разницу носит маржинальный характер. Это значит, что трейдер может торговать CFD объемами, в несколько раз (максимум в 10) превышающими его маржинальное обеспечение. Т.е. маржинальное плечо — 10 к 1.

Комиссии и спрэды также свойственны CFD. Спрэд — это естественное рыночное явление, а именно расстояние между ближайшими ценами покупателей и продавцов. Каждый трейдер, кто хоть раз торговал валютными инструментами либо уже существующими на площадке CFD, хорошо знаком со спрэдами.

С размером комиссии за совершение операций с CFD на акции можно ознакомиться в таблице на сайте.

Перенос открытой позиции на следующий день также влечет списание или начисление свопов. С таблицей свопов можно ознакомиться на этой странице.

Время торговли CFD на акции

Поскольку реальные акции торгуются на физических биржах, время их торговли ограничено рабочим временем биржи. Это значит, что, например, торгуя CFD на акции Google, нужно ориентироваться на рабочие часы биржи NASDAQ.

На NASDAQ также котируются акции других ИТ-компаний — Apple, Microsoft. А вот IBM уже торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже — NYSE, которая открыта с 9.30 до 16.00 по местному времени (Нью-Йорк — это GMT минус 5 часов). В эти же часы работает и NASDAQ.

Важно помнить, что биржи закрываются и открываются каждый рабочий день. Это значит, что высока вероятность гэпов — 5 раз в неделю. Чтобы заранее подготовиться к вероятным ценовым разрывам, стоит следить за выходом экономических новостей. Как пользоваться календарем новостей? Смотрите видео «Как экономический календарь помогает застраховаться от волатильных рынков».

Динамика цен на акции

Новый инструмент в портфеле трейдера — это всегда благо, поскольку акции, к примеру, показывают иную динамику цен, нежели валютные пары. Новая ценовая динамика дает возможность применять другие торговые стратегии.

О разнице ценовых движений на валютном и фондовом рынке рассказывается в вебинаре «Эффективные подходы работы на фондовом рынке и рынке Форекс».

Что касается временных горизонтов торговли, то спекуляции на CFD могут совершаться как на недельных, так и на минутных таймфреймах, и все, что между ними. CFD на акцию — это такой же, с точки зрения возможностей торговли, инструмент, как и валютная пара. Поэтому возможна как краткосрочная торговля, так и долгосрочное нахождение «в акции».

Рынок — сектор — акция

Фондовый рынок отличается от валютного меньшим объемом, но большим разнообразием инструментов, а также — централизацией. Важная особенность фондового рынка в том, что компании, чьи акции торгуются на биржах, объединяются в секторы, например: банковский, ИТ, автомобилестроение, нефтедобыча и т.д. Такое деление на сектора напрямую обуславливает торговые стратегии, применяемые к акциям. Например, некоторые популярные стратегии предполагают разнонаправленную торговлю акциями одного сектора для страховки от рисков по сектору, либо разнонаправленную торговлю разными секторами для страховки от рисков по рынку в целом.

Анализ графиков акций

Технический анализ впервые стал широко применяться на фондовых рынках. Затем, с появлением рынка Forex, продолжил свое развитие на валютах, которые по техническим причинам были более популярны среди трейдеров.

Теперь, с появлением CFD на акции, у граждан РБ есть возможность применения ТА на фондовых рынках. Чтобы получить базовое представление об основных индикаторах технического анализа, смотрите вебинар «Индикаторы технического анализа — эффективные методы работы на рынке Форекс».

В анализе также пригодятся тренды крупнейших фондовых индексов, эти инструменты также доступны в платформе.

Торговые алгоритмы и фондовые рынки

Для продвинутых трейдеров, глубоко понявших ручную торговлю на других инструментах, появление CFD означает новые ниши для их торговых алгоритмов — роботов. Поскольку CFD на акции — это такой же инструмент, как и другие на площадке MTBankFX, то и он дает возможность применения торговых роботов. Для ознакомления с концепцией алгоритмической торговли смотрите вебинар «Создание торгового робота. Подробно о конструкторе стратегий Visual JForex».

Заключение

Возможности трейдинга на финансовых рынках для белорусских граждан постоянно расширяются. За последнее время мы стали свидетелями развития белорусского законодательства в области финансовых рынков, а также появления новых финансовых инструментов.

Этот процесс продолжается с приходом CFD на акции зарубежных компаний. Появление новых инструментов открывает возможности применения новых торговых стратегий, торговых алгоритмов и добавления новых активов в портфель. И самое приятное в том, что движение средств белорусских трейдеров происходит не в офф-шоре, а на территории их страны. Это значит, что снятие заработанных средств возможно с карточки в банкомате за углом.

Автор – Молодяшин Роман, тренер MTBankFX

Стоит ли инвестировать в вакцину от COVID-19 и другие формы биотеха

Фармацевтический сектор предлагает огромные инвестиционные возможности. Сегодня это второй по размеру капитализации сегмент рынка фондового рынка США – около $ 4 трлн, отмечают аналитики «Открытие Research». В последнее время актуальность проблемы здравоохранения особенно возросла – пандемии типа COVID-19, рост онкологических и наследственных заболеваний, диабета, ожирения и др. создают все большие угрозы для человечества. Компании, работающие в наукоемкой сфере медицинских исследований и разработок, вкладывают значительные финансовые и временные ресурсы, чтобы вывести новый препарат на рынок. В случае успешного прохождения всех этапов регуляторного одобрения и фаз клинических испытаний продажи нового препарата помогут улучшить качество жизни и спасти пациентов, что также транслируется во впечатляющий рост финансовых результатов фармацевтической компании.

Этот рост отражается в увеличении стоимости акций, предлагая инвесторам впечатляющие возможности для долгосрочного прироста капитала, но сопряженные с не меньшим риском. В случае несоответствия результатов клинических испытаний изначальным ожиданиям акции компании-производителя значительно теряют в стоимости. Если компания находится только на стадии клинических исследований и не имеет готовых препаратов в своем портфеле, провал испытаний может привести к крайне тяжелым последствиям, вплоть до полной потери акционерной стоимости.

Процесс создания нового препарата – длительный (5–7 и более лет) и дорогостоящий процесс. В среднем кумулятивная вероятность успешного прохождения препарата от фазы I до утверждения регулятором составляет 10%, но данный показатель сильно зависит от области клинических исследований. Так, в онкологии он составляет 5,1%, а для гематологии – 26,1%.

Инвестирование в венчурные биотехнологические акции можно сравнить с покупкой опциона. В том смысле, что текущая цена акции является платой за возможность будущего кратного роста. Многие инвесторы предпочитают избегать фармацевтического (и тем более биотехнологического) сектора во многом из-за сложностей с пониманием конечного продукта – медицинского препарата, трудностями с оценками коммерческих перспектив и фундаментальной стоимости акций.

Есть и чисто политические риски. Как отмечает Денис Буйволов из БКС, после сильного роста сектора биотехнологий в I полугодии 2020 г. на фоне распространения COVID-19 в начале II полугодия наблюдалась фиксация прибыли в секторе из-за лидирования демократа Джо Байдена в президентской гонке. Демократы хотят реформировать систему здравоохранения, что может привести к снижению цен на лекарства в США и ударить по выручке фармацевтических и биотехнологических компаний.

Поэтому подходить к инвестированию в акции компаний биотехнологического сектора нужно с осторожностью. Например, не пытаться делать ставку на конкретную разработку (скажем, не пытаться угадать, какая из компаний первой запустит производство вакцины от COVID-19 или какого-либо другого препарата). И при выборе конкретного эмитента в первую очередь учитывать способность копании наращивать прибыль на акцию и показывать прирост бизнеса. Другими словами, зарабатывать деньги. Это не отменяет того, что компания должна иметь перспективные разработки в области новых препаратов/методик. Желательно на финальной стадии исследований. В дополнение хорошим бонусом может быть дивидендная история компании.

Одним из главных способов снижения рисков, как обычно, является диверсификация. В «Открытие Research», например, наиболее оптимальной стратегией инвестирования в биотехнологии и фармацевтику считают составление диверсифицированного портфеля из нескольких (не менее 20 компаний) наиболее перспективных акций сектора. Правда, даже в случае применения портфельного подхода от инвестора требуются повышенная толерантность к риску и длинный инвестиционный горизонт.

Как вариант диверсификации, можно покупать инструменты, привязанные к отраслевым индексам, биржевые фонды (ETF). Но и здесь нужна осторожность. Как отмечает Зарина Саидова из «Финама», отраслевой субиндекс S&P 500 Health Care Sector с начала 2020 г. показал рост ниже рыночного (на уровне 1,1%) в сравнении с прибавкой (американский Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 2,6% за этот период).

Наихудшую динамику среди сегментов здравоохранения при этом показал ETF с привязкой к американскому сектору провайдеров медицинских услуг iShares US Healthcare Providers, отступивший с начала года на 3,4%. Связано это с тем, что больничные операторы столкнулись с непредсказуемым ростом затрат из-за пандемии – помимо дополнительных издержек, связанных с закупками масок, защитного «обмундирования» и прочего, медицинские учреждения пострадали от массовой отмены плановых медицинских процедур и профилактических посещений врачей населением.

Вместе с тем инструмент с привязкой к американскому биотеху iShares Nasdaq Biotechnology ETF с начала года окреп на 11,1%, показав доходность лучше рынка – тема поиска вакцины и терапии от COVID-19 подстегивает интерес инвесторов к биотехнологическим и фармацевтическим компаниям.

Акции самих компаний – лидеров в погоне за вакциной от коронавируса растут еще быстрее (здесь счет идет на сотни процентов). Но покупать их эксперты не советуют – данный «сегмент сегмента» уже явственно имеет все признаки очередного «пузыря» на фондовом рынке.

МНЕНИЯ

Денис Буйволов, аналитик БКС

– Безусловно, за последние полгода сильно выросли компании, которые разрабатывают вакцины от COVID-19. Например, Moderna (MRNA) и Novavax (NVAX). Производители вакцин останутся в центре внимания в ближайшие месяцы, но лучше отдавать предпочтение более крупным разработчикам вакцин: Pfizer (PFE), AstraZeneca (AZN), Johnson&Johnson (JNJ). Несмотря на то что потенциал роста акций (в случае одобрения вакцины) у них не такой существенный, как у мелких компаний, зато и риски в случае провала испытаний существенно меньше из-за широко диверсифицированного бизнеса, в отличие от той же Moderna.

Ближайшим переломным моментом в разработке вакцины могут стать данные с третьей фазы клинических испытаний вакцины от компаний Pfizer и BioNTech (BNTX), которые ожидаются в октябре. Однако не стоит ждать от первых вакцин существенной эффективности, так как времени на разработку у компаний было не так много (среднее время разработки вакцины составляет 5 лет), и, как правило, эффективность у вакцин первого поколения не столь высока.

Основными рисками для сектора остаются приход к власти в США демократов и реформа здравоохранения, но данный риск уже частично учтен в цене. Специфическими для сектора являются риски окончания патентной защиты и отказ в одобрении экспериментальных препаратов. Инвестору в данный сектор необходимо заранее быть готовым к данным рискам, так как они могут привести к существенному падению котировок акций. Несмотря на это, текущие уровни цен компаний сектора являются привлекательными для покупки долгосрочными инвесторами.

Зарина Саидова, аналитик ГК «ФИНАМ»

Сектор здравоохранения в этом году оказался в центре внимания не только инвесторов, но и всей мировой общественности в силу пандемии COVID-19. Новые реалии, с одной стороны, пролили свет на слабые звенья сектора, а с другой – дали возможность биофармацевтическим компаниям проявить себя и открыть новые горизонты исследований, разработок и продаж.

Инвесторам стоит обратить внимание на биофармацевтические компании с диверсифицированной выручкой, которая не пострадала существенным образом от пандемии и имеет потенциал расширения за счет вакцин/препаратов от COVID-19. Среди «голубых фишек» к таковым относится фармацевтический гигант Pfizer (PFE), проводящий третью фазу клинических испытаний вакцины от коронавируса. По итогам II квартала фармагигант даже повысил свои прогнозы по финансовым результатам на текущий год, и перспектива дополнительной диверсификации выручки Pfizer – дополнительный аргумент в пользу укрепления акций этой фундаментально недооцененной компании в долгосрочном периоде.

Интересны для вложений и компании, специализирующиеся на препаратах от редких заболеваний, – им оказалась и вовсе не страшна пандемия. Находящиеся в числе моих долгосрочных инвестиционных рекомендаций акции Horizon Therapeutics (HZNP) с начала года принесли доходность в размере 120%, и компания все еще остается недооцененной. Выраженной дешевизной и привлекательностью на долгосрочную перспективу отличаются и акции Alexion Pharmaceuticals (ALXN), показывающей рост выручки, несмотря на пандемию.

Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер»

Среди крупных фармацевтических компаний особый интерес для инвесторов представляет компания Bayer (BAYN), ведущий глобальный медицинский и агрохимический конгломерат. Компания ведет бизнес с середины XIX в., и в текущем виде операционная деятельность сосредоточена на фармацевтических препаратах, здравоохранении, потребительских товарах медицинской направленности, семенах и агрохимии. Фармацевтический дивизион Bayer имеет диверсифицированный портфель из 14 текущих препаратов, защищенных действующими патентами (с общим оборотом более € 13 млрд в 2017 г.), 50 препаратов на стадии разработки и исследования (из них 11 – в высокой фазе готовности), а также широко известные безрецептурные бренды с давней историей, в том числе Aspirin, Claritin, Alka-Seltzer (продажи – более € 5,5 млрд). Bayer имеет широкую глобальную сеть продаж, которая позволяет привлечь небольшие фармацевтические фирмы для сотрудничества по коммерциализации и разработке препарата, что усиливает конкурентные преимущества компании.

Основное давление на стоимость акций Bayer в последнее время оказывает судебное разбирательство по поводу гербицида Roundup, а текущий мультипликатор 9x P/E свидетельствует о глубокой недооцененности потенциала бизнеса. Bayer имеет привлекательный профиль (с точки зрения долгосрочного инвестирования) и все возможности уверенно преодолеть текущие трудности. Текущий дисконт в оценке стоимости представляет возможность для приобретения акций качественного бизнеса по привлекательной цене.

Правила инвестора: как не убить стартап на взлете

Финансовый директор и партнер YCombinator Кирсти Нэту и партнер этого акселератора Кэролайн Леви описали плюсы и минусы SAFE (simple agreement for future equity), набирающего популярность в Кремниевой долине. Хотя опыт его использования нельзя напрямую перекладывать на применение в России, многие технологические стартапы сразу стремятся выйти на американский рынок, а наше законодательство за последнее время получило многие инструменты из мирового венчурного инструментария.

Леви и Нэту объяснили, что SAFE призван заменить часто используемые в Кремниевой долине конвертируемые ноты (финансирование стартапа под залог доли, которая частично может быть возвращена при достижении компанией определенных показателей). В случае с SAFE инвестор договаривается с основателем о покупке доли компании в будущем по заранее фиксированному курсу.

Реклама на Forbes

Новый метод

Инструмент SAFE предназначен для инвестирования на ранних стадиях стартапов (предпосевная, посевная, первые раунды). Именно на них основателям особенно важно иметь быстрый и легкий доступ к деньгам, без задержек на общение с юристами, чтобы они могли быстро протестировать гипотезы — как построить бизнес наилучшим образом.

Он не подойдет, если уже выпущены либо привилегированные акции, либо конвертируемые ноты, так как в таких случаях участникам инвестиционного процесса проще продолжить отношения в этих юридических формах.

Также SAFE подходит для инвестирования в технологические компании, но малоприменим для лайфстайл-компаний, основной капитал которых сложно оценить, фактически он складывается из имиджа, который удается завоевать основателям компании.

При этом партнеры YC подчеркнули, что SAFE не является долговым инструментом или займом. Заем часто убивает вполне работоспособную компанию, потому что инвестор может запросить вернуть долг в самый неподходящий момент. Используя SAFE, инвестор не владеет правом получить свои инвестиции назад. Но это и не акция, так инструмент используется до выхода на IPO.

Привлекательный момент для инвестора в SAFE — пункт PRO-RATA, о возможности докупить акции стартапа в последующих раундах, таким образом он может сохранить свою долю от размытия по мере привлечения инвестиций стартапом.

Для подписания SAFE основатели из YC обычно используют онлайн-платформу Clerky. Можно использовать e-signing платформы HelloSign и DocuSign или любую другую, также можно просто скачать шаблон с сайта YC.

SAFE приобретает юридическую силу только после перевода денег основателю. Будьте готовы после подписания сразу перевести средства. По мнению основателей, быстрое подписание и перевод средств — одно из отличительных качеств хорошего инвестора.

Разновидности SAFE

— Cap SAFE: наиболее распространенный, в нем зафиксирована оценочная стоимость компании.

— Discount SAFE: дает тебе право на фиксированный заранее дисконт (10-20%) от цены акций при серии A-инвестирования.

— Uncapped SAFE: очень редко используемый, так как не зафиксирована максимальная стоимость компании, нет дисконта.

— MFN SAFE: это такой же uncapped SAFE, c одним дополнительным пунктом: если последующие инвесторы получат какие-либо дисконты, либо CAP на целевую стоимость компании (target valuation), то вы получите такие же права.

Кирсти Нэту отмечает, что необходимо помнить, что в случае выбора варианта Сap SAFE основатели и инвесторы должны договориться об оценочной стоимости компаний. Потом вложения по SAFE будут конвертироваться по более низкой из двух цен: либо по цене следующего раунда, либо по зафиксированной договаривающимися сторонами цене. Таким образом Cap — это не текущая стоимость компании, а прогноз ее ценности на следующем раунде, включающий и риск, и вознаграждение инвестора.

Инвестору важно самому разобраться в расчетах, моделировать сценарии развития событий, чтобы понимать свои права собственности в будущем. Для расчета SAFE можно использовать программу AngelCalc, выложенную в открытый доступ. Она позволяет вам очень просто и быстро смоделировать, как выглядит преобразование SAFE.

Отдача от инвестиций

Кэролайн Леви отмечает, что при составлении договора стоит учитывать все варианты последующих событий: стартап могут купить, он может разориться, либо ничего не произойдет.

В случае, если молодую компанию поглощают за крупную сумму или происходит IPO, то SAFE конвертируется в долю обычных акций и инвестор получает вознаграждение, которое намного превышает то, что заплатил по SAFE. Если поглощение происходит ради команды, то обычно выплачивается довольно скромная сумма, едва достаточная, чтобы инвестор вернул свои вложения. Но обычно ситуация позволяет инвестору выбрать наилучший вариант: конвертация в долю обыкновенных акций или получение части средств от слияния, либо возврат вложенных денег.

Реклама на Forbes

Если компания разоряется, то сначала выплачивается кредиторская задолженность, потом средства вложенные SAFE-инвесторами и другими вложившимися в команду, а только потом — акционеры. При таком развитии событий инвесторы редко получают свои средства назад, не говоря об акционерах.

Если со стартапом ничего не происходит, что случается очень редко в современном мире, то SAFE никак не учитывает данную ситуацию. Но это действительно редкий случай.

Если ваш стартап благополучно дожил до следующего раунда, то SAFE-инвесторы подписывают новые документы, их вложения конвертируют в долю в стартапе. Заполняется pro forma cap table, в которой инвестору необходимо внимательно перепроверить все расчеты и ознакомиться с нюансами, прежде чем подписывать.

Программы лояльности: плюсы, минусы, варианты

Мы подробно рассказали только об основных видах. Вы сможете выбрать базовую модель, а затем модифицировать её под вашу специфику и тренды маркетинга.

Перед запуском программы сверьтесь с чек-листом, чтобы избежать распространённых ошибок.

Чек-лист перед запуском программы лояльности

1) Вы рассчитали финансовую модель. Если предлагать клиентам скидку 50% на всё, они будут ходить только к вам. Но будет ли это выгодно для бизнеса? Чтобы не работать в убыток, нужно соблюсти баланс между привлекательным вознаграждением и адекватными расходами.

2) Вы продумали техническую сторону. Если у вас немного клиентов (до 100) все расчёты по начислениям и списаниям бонусов можно уместить в Excel или Google Sheets. Если клиентов больше, потребуется специальное программное обеспечение.

В этом случае вы можете воспользоваться готовыми платными решениями: Mindbox, 1C-Рарус и другими. Среди них есть сервисы, которые представляют собой масштабные CRM- и POS-системы с функционалом для внедрения программ лояльности. Есть универсальные сервисы запуска программ лояльности, готовые к интеграции с вашей CRM.

Эти сервисы помогают не только запустить дисконтную, бонусную или многоуровневую программу, но и автоматизировать процесс: сегментировать базу, уведомлять клиентов о скидках через email, SMS и т.п.

3) Условия программы понятны покупателям. Распишите правила максимально прозрачно и разместите их там, где клиенты их точно увидят: на отдельной странице, в приложении или в оферте (приглашение к заключению договора).

4) В программе легко зарегистрироваться. Если нет, часть аудитории отсеется на начальном этапе, какой бы ни была выгода.

5) Пользоваться программой удобно. Если у вас нет приложения, личных кабинетов на сайте или интеграции в сервис «Кошелёк», клиентам будет сложнее ориентироваться в условиях и понимать свою выгоду.

6) Вы сможете отслеживать эффективность программы. Подготовьте метрики для дальнейших опросов (удовлетворённость компанией, уровень вовлечённости) и спрогнозируйте конкретные результаты, которых вы хотите достичь (увеличение общей прибыли, среднего чека, коэффициент удержания). Так вы сможете анализировать и своевременно корректировать программу.

А пока вы обдумываете и запускаете свою программу лояльности, поучаствуйте в нашей — мы приготовили скидки на услуги, чтобы вы смогли сэкономить больше.

Чёрная пятница в RU-CENTER: скидка 50%

Чёрная пятница — главная распродажа года, которая проводится 27 ноября. По данным Black Friday Global, в 2020-м её ждут 55% покупателей. Это отличная возможность привлечь новых клиентов и предложить постоянным покупателям дополнительную выгоду — например, ранний доступ к распродаже.

Чёрная пятница в RU-CENTER продлится 3 дня! 27, 28 и 29 ноября вы сможете заказать любые новые услуги со скидкой 50%.

Чтобы применить скидку, введите промокод* FRIDAY50 на этапе подтверждения заказа.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Каковы преимущества и недостатки инвестирования на фондовом рынке? Исторически фондовый рынок давал инвесторам щедрую прибыль с течением времени, но фондовые рынки также падают, позволяя инвесторам получать прибыль и убытки; для риска и возврата.

Что такое акции?

Что ж, вы, наверное, слышали о фондовом рынке и акциях десятки раз, но знаете ли вы, что это такое? Акции, иногда называемые акциями или акциями, представляют собой отдельные акции, принадлежащие компании.Эти компании должны быть зарегистрированы на фондовой бирже и торговать на так называемом фондовом рынке.

Когда вы владеете акциями определенной компании, вы становитесь акционером. Ваши инвестиции будут уменьшаться и увеличиваться с успехом компании. При любых инвестициях, будь то фондовый рынок, недвижимость, золотые монеты, существует определенный уровень риска. Здесь мы обсудим некоторые преимущества и недостатки инвестирования в акции, а затем упомянем, как можно смягчить некоторые из недостатков, чтобы снизить риск.

Некоторые преимущества инвестирования в акции

Инвестирование в акции дает множество преимуществ:

Зарабатывайте двумя способами. Большинство инвесторов рассчитывают купить дешево, а затем продать дорого. Они инвестируют в ценные, быстрорастущие компании. Это представляет интерес для внутридневных инвесторов и инвесторов, которые покупают и держат. Первая группа ожидает получить выгоду от краткосрочных тенденций, в то время как вторая группа ожидает, что ее выручка и цена акций со временем увеличатся. Они оба считают, что их навыки выбора акций позволяют им превосходить рынок.Другие инвесторы предпочитают регулярный денежный поток. Они покупают акции компаний, выплачивающих дивиденды. Эти предприятия развиваются умеренными темпами.
Покупка без усилий: фондовый рынок позволяет относительно легко покупать акции компании. Вы можете купить их в Интернете, у специалиста по финансовому планированию или у брокера. Создав учетную запись, вы можете покупать акции за считанные минуты. Некоторые онлайн-брокеры, такие как Robinhood, позволяют покупать и продавать акции без комиссии.
Простота продажи: фондовый рынок позволяет продавать свои акции в любое время.Экономисты используют термин «ликвидный» для обозначения того, что вы можете быстро конвертировать свои акции в наличные с низкими операционными издержками. Это важно, если вам вдруг понадобятся быстрые деньги. Поскольку цены нестабильны, вы можете быть вынуждены понести убытки.
Воспользуйтесь преимуществами растущей экономики: по мере роста экономики растут и доходы от бизнеса. Действительно, рост создает рабочие места, которые приносят доход, а значит, и продажи. Чем выше зарплата, тем выше потребительский спрос, что приносит компании больше денег.Это помогает понять фазы экономического цикла: расширение, пик, сокращение и спад.
Лучший способ идти в ногу с инфляцией. Исторически сложилось так, что среднегодовая доходность акций составляла 10%. Это лучше, чем средний годовой уровень инфляции. Это означает, что у вас должен быть более длительный временной горизонт. Таким образом, вы можете покупать и держать, даже если стоимость временно снизится.

Недостатки

Вот недостатки инвестирования в акции:

Эмоциональные американские горки: цены на акции растут и падают вместе со вторыми.Люди склонны покупать из жадности и продавать из страха. Лучше всего не следить за колебаниями цен на акции и регулярно проверять их.
Профессиональная компетенция: институциональные инвесторы и профессиональные трейдеры имеют больше времени и знаний для инвестирования. У них также есть сложные бизнес-инструменты, финансовые модели и ИТ-системы.
Риск: Вы можете потерять все свои вложения. Если компания ведет себя плохо, инвесторы ее продадут, что приведет к падению курса акций.В случае продажи вы потеряете первоначальные вложения. Вы освобождаетесь от уплаты подоходного налога, если вы теряете деньги из-за потери ваших акций. Вы также должны платить налог на прирост капитала, если зарабатываете деньги.
Акционеры получают выплаты в последнюю очередь: привилегированные акционеры и держатели облигаций / кредиторы получают выплаты в первую очередь в случае банкротства компании. Но это происходит только в случае банкротства компании. Хорошо диверсифицированный портфель должен защитить вас в случае краха вашего бизнеса.
Время: если вы покупаете акции самостоятельно, вам следует провести некоторое исследование компании, чтобы определить, насколько прибыльным будет ваше вложение, прежде чем покупать ваши акции.Было бы лучше, если бы вы научились читать финансовые отчеты и годовые отчеты и быть в курсе новостей; если нет, поговорите с финансовым консультантом. Кроме того, следите за самим фондовым рынком, поскольку даже лучшая цена для компании упадет в результате рыночной коррекции, рыночного спада или рыночного спада.

Диверсифицируйте, чтобы снизить инвестиционный риск

Есть способы снизить риск ваших инвестиций. Для диверсификации:

По местонахождению: Покупайте акции компаний в Европе, США, Японии и на развивающихся рынках.Диверсификация инвестиций позволяет вам воспользоваться преимуществами роста, не будучи уязвимыми для каких-либо действий.
Размер компании: включает компании большой, средней и малой капитализации. Это общая цена акции, умноженная на количество акций. Хорошо иметь компании разного размера, потому что они ведут себя по-разному на каждой стадии бизнес-цикла.
Типы инвестиций: хорошо диверсифицированный портфель будет предлагать больше преимуществ и меньше недостатков, чем акции.Это означает комбинацию акций, облигаций и товаров. Со временем это лучший способ получить максимальную прибыль при минимальном риске.
Через паевые инвестиционные фонды: позволяет администратору паевого инвестиционного фонда выбирать из сотен акций. Простой способ диверсификации — использовать индексные фонды или индексные ETF.

Итог

Сколько у вас должно быть для каждого типа инвестиций? Специалисты по финансовому планированию предлагают установить распределение активов в зависимости от ваших финансовых целей и вашего положения в бизнес-цикле.

Для получения дополнительной информации о том, как DANIEL P VIGILANTE, CPA & PROFIT CONSULTANTS МОЖЕТ НАИЛУЧШЕ ПОМОЧЬ ВАМ В ВАШИХ ПОТРЕБНОСТЯХ НАЛОГОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ПОЖАЛУЙСТА, НАЖМИТЕ СИНЮЮ ВКЛАДКУ НА ЭТОЙ СТРАНИЦЕ.

СПАСИБО ЗА ПОСЕЩЕНИЕ.

Даниэль П. Виджиланте Консультанты по работе с клиентами и прибыли Мнение

: Вот почему вы должны покупать акции Robinhood — несмотря на эти большие недостатки

Robinhood становится публичной. Стоит ли покупать акции?

Это особенно актуально для Robinhood Markets Inc. КАПОТ 18 миллионов пользователей, включая меня, потому что компания, специализирующаяся на скидках на приложения, направит нам до 35% первичного публичного предложения (IPO).

Вот основные плюсы и минусы. По данным Renaissance Capital, IPO, скорее всего, состоится на неделе 26 июля. На этом этапе мы узнаем больше о недостающей части головоломки — цене IPO.

Начнем с шести положительных моментов. Хотя Robinhood вызывает споры, это определенно отличная компания.

Прочитано: Пять сногсшибательных раскрытий в заявке на IPO Robinhood

1. Быстрый рост

Катастрофы с общественностью Robinhood — замороженная торговая платформа в критические моменты, рекордный нормативный штраф — не убили рост пользователей.Это взрывоопасно. В прошлом году счета выросли на 143% до 12,5 миллионов, а выручка выросла на 245%. Это продолжилось и в первом квартале, когда количество счетов выросло на 151% до 18 миллионов, а выручка подскочила на 309% по сравнению с прошлым годом.

«Что меня выделяет, так это их рост. и тот факт, что клиенты являются новыми инвесторами », — говорит Мэтью Кеннеди, старший стратег Renaissance Capital, управляющий фондом IPO Renaissance IPO ETF. IPO, + 1,49%. Начинающие инвесторы, скорее всего, останутся в брокерской компании надолго.

Конечно, рост замедлится. Но импульс будет продолжаться, и есть масса возможностей для большего. Конкурент Чарльз Шваб SCHW, -0,43% По оценкам американских инвесторов, на инвестиционных счетах есть 50 триллионов долларов. Клиентские активы Robinhood составляют 81 миллиард долларов.

2. Robinhood создал мощный бренд

Компания пострадала из-за сбоев платформы, продвижения «геймификации» инвестирования и ограничения торговли акциями мемов, такими как AMC Entertainment. AMC, +5.62% и GameStop GME, + 1,49%. Это привело к судебным искам и штрафам. Но у публики короткая память, и статистика подтверждает силу бренда Robinhood и привлекательность его платформы.

Более 80% новых учетных записей поступают от клиентов или людей, регистрирующихся самостоятельно, без рекламы. (Robinhood называет это «органическим» ростом.) Почти половина всех новых розничных счетов, открытых в США с 2016 по 2021 год, приходилась на Robinhood. Это потрясающе. Бренды играют ключевую роль в розничном бизнесе, ориентированном на клиентов, особенно когда они ведут к защитным рвам.

3. Компания управляется учредителем

Академические исследования и мой собственный опыт инвестора подтверждают, что компании, управляемые учредителем, работают лучше. Это одно из ключевых качеств, на которые я обращаю внимание, когда предлагаю компании в моем биржевом письме «Расчесать акции» (ссылка на письмо находится в моей биографии ниже). Основатели компании, включая Джеффа Безоса из Amazon.com АМЗН, г. + 1,11% и Илон Маск в Tesla TSLA, г. + 3,21% движимы не только деньгами.У них есть страсть к развитию бизнеса. Это тот менеджер, который вам нужен в вашем инвестиционном портфеле. Robinhood была основана в 2013 году Владимиром Теневым и Байджу Бхатт, которые сейчас являются генеральным директором и главным креативным директором.

4. Прибыль может быть большой

Отчасти из-за того, что ее бренд и платформа привлекают клиентов по низкой цене, маржа прибыли компании может быть большой. Основным источником дохода Robinhood является оплата потока заказов — направление сделок на платформы маркет-мейкеров, включая Citadel Securities, — и затраты невысоки.«Здесь не так много затрат на прибыль», — говорит Кеннеди. «Оплата потока заказов по своей сути является высокоприбыльным бизнесом».

5. Есть много возможностей для роста

Robinhood придерживается стратегии «земля и расширение». Он попадает в жизнь молодых людей — людей, только начинающих свою финансовую жизнь. По мере того, как они развиваются и потребуют больше продуктов, Robinhood будет предоставлять их и получать больше доходов в расчете на одного клиента. «У них есть много молодых и очень энергичных клиентов, и им понадобятся новые услуги, такие как автокредиты, кредитные карты, ипотека и пенсионные советы», — говорит Джеймс Энджел, профессор финансов Школы бизнеса Макдоноу Джорджтаунского университета.Эти рынки огромны. По данным Square, в прошлом году покупки по кредитным картам в США составили 3,6 триллиона долларов, а одноранговые платежи — 4 триллиона долларов. SQ, + 1,29%. Robinhood также имеет место для роста в Европе и Азии.

6. Руководители могут думать о долгосрочной перспективе

Robinhood любит хвастаться, что его миссия — «демократизировать финансы для всех». Так что, как ни парадоксально, компания совсем не демократичная. Он учредил специальные классы акций, в которых право голоса сосредоточено в руках нескольких человек.Звучит ужасно. Это «недемократично».

Но вот небольшой секрет: это может быть большим плюсом для инвесторов. Выслушай меня. Устраняя угрозу того, что недовольные посторонние получат места в совете директоров, Robinhood получает возможность «раздражать» краткосрочных инвесторов, жертвуя краткосрочной прибылью, чтобы вложить прибыль в бизнес. Это дает руководству невероятно ценную свободу мыслить в долгосрочной перспективе и принимать более обоснованные решения. Многие из наиболее успешных компаний использовали это качество в своих интересах, в том числе Facebook. FB, +3.26%, Amazon.com и алфавит GOOGL, + 1,00%.

Инвесторам Robinhood придется столкнуться с серьезными рисками. Вот сводка новостей.

1. Регулирующие органы принимают жесткие меры

Политики и регулирующие органы обеспокоены тем, насколько легко Robinhood упростил взаимодействие клиентов с рынком. Критики называют это «геймификацией». Удобный характер приложения открывает для этого двери. Регулирующие органы опасаются, что это может способствовать поведению — например, чрезмерной торговле — не в интересах клиентов.

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) уже оштрафовал Robinhood на 70 миллионов долларов, в частности, за то, что якобы не проверяли клиентов задолго до утверждения их для торговли опционами и маржинальных счетов или должным образом объясняли риски. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) оштрафовала Robinhood на 65 миллионов долларов после обвинения компании в том, что она вводит клиентов в заблуждение относительно того, как приложение зарабатывает деньги и не обеспечивает наилучшее исполнение сделок. Регулирующие органы Массачусетса преследуют компанию, обвиняя ее в хищническом маркетинге в отношении неопытных инвесторов.

«Совершенно очевидно, что SEC и FINRA изучают пользовательский интерфейс, — говорит Уильям Манн, директор по исследованиям малых капиталовложений в The Motley Fool. «В какой-то момент появится критическая масса индивидуальных инвесторов, которые понесут достаточно убытков, чтобы регулирующим органам пришлось действовать и установить некоторые границы вокруг стратегий, которые использует Robinhood, чтобы сделать торговлю увлекательной. Мы переживаем кризис социального брокера, и это не является более важным для SEC и FINRA ».

Далее, около 80% общей выручки Robinhood в размере 522 миллионов долларов в первом квартале приходилось на оплату потока заказов, что означает продажу сделок третьим сторонам.Председатель SEC Гэри Генслер утверждает, что это может создать конфликт интересов с обязанностью брокера обеспечить наилучшее исполнение. Если регулирующие органы отключат это или ограничат каким-либо образом, это станет проблемой для Robinhood. Robinhood также сталкивается с частными исками из-за сбоев платформы.

2. Взрывы криптовалюты

Регулирующие органы по всему миру могут принять жесткие меры в отношении криптовалют из-за их использования преступниками. Центральным банкам не нравится конкуренция в создании денежной массы.По словам Кеннеди из Renaissance Capital, разгромные атаки станут проблемой для Robinhood, поскольку она получила 17% от своей транзакционной выручки в первом квартале в размере 420 миллионов долларов от криптовалютной торговли.

3. Бум розничной торговли угасает

«Бум розничной торговли явно идет им на пользу, и мы не знаем, насколько это стабильно», — предупреждает Кеннеди. «Многие их трейдеры заработали деньги. Акции мемов и криптовалюты преуспели. Но если прибыль исчезнет, вы увидите, что эта прибыль иссякнет », — говорит он.Robinhood может быть особенно уязвимым среди брокеров, потому что он получает очень большой доход от рискованной торговли опционами, около 38% в первом квартале. «Традиционные брокерские компании имеют более низкий процент доходов от опционов и криптовалюты. Если у вас серьезный спад на рынке, вся эта торговля может довольно легко иссякнуть ».

4. Медвежий рынок уничтожает выручку

Робинхуд «называет» вершину рынка своим IPO? Это возможно, и Robinhood будет не единственной компанией, занимающейся этим.Первый квартал был самым большим периодом для IPO (40,7 млрд долларов валовой выручки в США) с последнего квартала 1999 года, отмечает Кеннеди из Renaissance Capital. В 2000 году последовал крупный технический крах.

Итог: вы должны помнить, что компании выбирают, когда выходить на рынок. Итак, угадайте, что? Они делают это, когда им это удобно, а не вам, как инвестору. Текущее безумие IPO предполагает, что S&P 500 SPX, + 0,34%, Nasdaq КОМП, + 0,84% и промышленный индекс Доу-Джонса DJIA, -0.10% может быть на вершине или рядом с ней. «На рынок поступает много пенки, — говорит Энджел из Джорджтауна. Рыночные компании, такие как брокерские конторы и компании по управлению капиталом, сильно страдают от медвежьих рынков. Рано или поздно это произойдет, и Robinhood увидит резкое снижение оплаты за поток заказов и рост числа клиентов.

Майкл Браш, обозреватель MarketWatch. На момент публикации у него не было позиций по акциям, указанным в этой колонке. Браш предложил SCHW, FB, AMZN и GOOGL в своем информационном бюллетене по акциям Brush Up on Stocks.Следуйте за ним в Twitter @mbrushstocks.

Обзор инвестиций в приложения

Cash за 2021 год — акции, комиссии и многое другое

Cash App — еще один популярный сервис одноранговых платежей — «как и многие другие», как вы можете подумать. Что ж, в отличие от многих других одноранговых приложений, Cash App предлагает собственный инвестиционный счет, позволяющий покупать и продавать акции.

Если вы хотите окунуться в мутные воды акций, то приложение Cash App Investing может быть для вас. Если это так, продолжайте читать, чтобы узнать о плюсах и минусах платформы.

И поскольку вы заинтересованы в инвестировании и управлении своими деньгами, вам может потребоваться решение для хранения нескольких валют. Привет Wise! Вы можете хранить 56 валют и конвертировать их по реальному среднерыночному курсу.

Познакомьтесь с Мудрым 👋

Обзор инвестирования в приложения Cash

Когда вы инвестируете в акции, вы просто покупаете часть компании, акциями которой они являются. Этот сегмент частичного владения называется «долей».

Причина, по которой вы покупаете акцию, заключается в надежде, что стоимость / цена акции вырастут, что позволит вам продать ее по более высокой цене, чем вы ее купили.Это принесет вам прибыль.

Инвестиционный счет

Cash App — отличный выбор для начинающих инвесторов. Покупка и продажа акций осуществляется за считанные секунды, без каких-либо страшных графиков.

Но, как уже было сказано, если вы более опытный инвестор, приложение Cash App может не подойти вам. Давайте посмотрим на плюсы и минусы акций Cash App.

	Обзор инвестирования в приложение Cash
Плюсы	Опционы на акции Без комиссии Удобство
Консультации	Ограниченный счет 9002

✅ Выдающиеся качества Cash App Investing:

Простота использования для новичков.Он держит вас за руку от покупки до продажи, а торгует и делает прогулку по парку!
После создания учетной записи вы можете сразу же начать инвестировать в Cash App всего за 1 доллар. Это связано с тем, что приложение Cash App позволяет инвестировать «дробную долю», то есть вам не нужно покупать целую акцию, а только ее часть. высокие цены на акции.
Точно так же Cash App в настоящее время предлагает около 1000 акций , что дает вам широкий выбор для инвестиций.²

❌ С другой стороны, у Cash App есть некоторые недостатки, особенно для более опытных инвесторов.

Во-первых, различные типы вещей, в которые вы действительно можете инвестировать, довольно ограничены. Приложение Cash позволяет инвестировать только в акции и биржевые фонды (ETF) . Это может сделать его ограниченным для опытных инвесторов, ищущих другие виды инвестиционных возможностей²
Точно так же вы также ограничены типами счетов, которые вы можете открывать. Cash App Investing предлагает только облагаемый налогом стандартный брокерский счет. Подумайте еще раз, если вы ищете индивидуальные пенсионные счета (IRA) или совместные счета!
Кроме этого, вы можете открыть инвестиционный счет в приложении Cash, только если вы являетесь резидентом США. Вам также должно быть 18 лет или больше, и вам необходимо предоставить некоторые личные данные, такие как номер социального страхования и домашний адрес .³

Cash App Stock — Инвестиции в Cash App

Если вы хотите окунуться в мир инвестирования, возможно, вы захотите начать инвестировать с помощью приложения Cash.

Покупка акций в приложении Cash

Как только у вас будет аккаунт, первое, что вы, вероятно, захотите сделать, это начать покупать акции в приложении Cash.

Чтобы купить акции в приложении Cash, все, что вам нужно сделать, это:

Приложение Open Cash
Щелкните значок «Инвестирование» на главном экране приложения Cash.
Откройте панель поиска и введите тикер или название компании
Выбрать компанию
Нажмите «Купить»
Выберите предустановленную сумму или щелкните значок с тремя точками, чтобы ввести желаемую сумму.
Выполните оставшиеся шаги для проверки
Подтвердите покупку с помощью Touch ID или введите свой PIN⁴

Важно помнить, что вы можете покупать акции в приложении Cash, только когда фондовый рынок открыт.Но вы можете запланировать вложение или продажу круглосуточно и без выходных.

Фондовый рынок США открыт с понедельника по пятницу, и его часы работы:
Центральное время: 8:30 — 15:00 Восточное время: 9:30 — 4 pm Тихоокеанское время: 6:30 — 13:00 Горное время: 7:30 — 14:00

Кроме того, в приложении Cash App есть еще одна интересная функция под названием «Auto-Invest».

Как следует из названия, Auto-Invest позволяет вам планировать повторяющиеся покупки акций, чтобы вам даже не приходилось об этом думать. Если вы хотите покупать акции небольшими порциями в течение определенного периода времени или желаете постоянно инвестировать часть своей заработной платы, Auto-Invest — это удобный и простой способ сделать это ».

Как продать акции в приложении Cash

Если вам интересно, как продавать акции в приложении Cash, вы будете рады узнать, что это легко сделать. Как и при покупке акций в приложении Cash, продажа — это простой процесс.

Чтобы продать свои акции, вам потребуется:

Приложение Open Cash
Щелкните значок «Инвестирование» на главном экране приложения Cash.
Прокрутите, пока не дойдете до «Мое портфолио».
Щелкните по компании, акции которой вы хотите продать
Нажмите «Продать»
Выберите либо предустановленную сумму, либо щелкните значок с тремя точками, чтобы ввести желаемую сумму.
Подтвердите продажу с помощью Touch ID или введите свой PIN⁶

Легко, правда?

После подтверждения продажи ваши деньги могут появиться на вашем балансе в приложении Cash в течение 2 рабочих дней.

Следует отметить, что в приложении Cash App есть ограничения на продажу.

Если вы попытаетесь продать 98% или более своей доли, вам придется либо продать всю свою долю, либо выбрать меньшую сумму для продажи. Точно так же у Cash App есть минимальный лимит продаж в размере 1 доллар США

Плата за акции приложения Cash

Как и многие другие функции приложения Cash, также можно бесплатно открыть счет для инвестирования в приложение Cash. Еще лучше — Cash App не взимает комиссию за продажу акций. Совершенно верно — плата за акции Cash App не взимается! И не только отсутствуют комиссии, но и минимальный баланс для поддержания счета.⁸ Это делает торговлю акциями через Cash App очень привлекательной.

Следует иметь в виду, что продажа акций может повлечь за собой налоговые последствия. Хотя приложение Cash App может не взимать комиссию, это не означает, что правительство не будет этого делать. В этом случае приложение Cash App предупредит вас о любых налогах, прежде чем вы подтвердите сделку. В случае сомнений лучше обратиться к налоговому консультанту.

Альтернативы инвестированию в приложения за наличные

Приложение Cash App — отличный выбор для начинающих инвесторов и внутридневных трейдеров, но это не единственный вариант на рынке.

Другими популярными альтернативными приложениями и компаниями, которые позволяют инвестировать, среди прочего, являются Interactive Brokers, Robinhood, Charles Schwab и Tastyworks.

Если вы пытаетесь решить, какое приложение лучше всего подходит для вас, ознакомьтесь с 11 лучшими инвестиционными приложениями.

Нужен онлайн-счет, на котором можно хранить деньги в разных валютах? Встречайте Wise

Итак, вы продали свою долю и получили прибыль — что теперь? Вот идея: если вы любите путешествовать или регулярно отправлять деньги за границу, возможно, вас заинтересует перевод денег в Wise.

После регистрации вы можете переводить деньги прямо со своего баланса в приложении Cash на мультивалютный счет Wise.

С мультивалютным счетом Wise вы можете не только хранить и конвертировать деньги в 56 различных валютах , но также отправлять деньги в более чем 70 стран.

Присоединяйтесь к Wise бесплатно

🚀

Источники:

Cash App — Правила инвестиционного дома
Cash App — Поддерживаемые акции
Cash App — открытие инвестиционного счета
Cash App — Покупка акций
Приложение Cash — Auto Invest
Cash App — Продажа акций
Cash App — лимиты продаж
Cash App — Инвестиционные комиссии
Cash App — раскрытие информации о брокерах и дилерах

Все источники проверены на 03 июня 2021 г.

Эта публикация предназначена только для общих информационных целей и не предназначена для освещения всех аспектов рассматриваемых тем.Он не является советом, на который вам следует полагаться. Вы должны получить консультацию специалиста или специалиста, прежде чем предпринимать или воздерживаться от каких-либо действий на основании содержания данной публикации. Информация в этой публикации не является юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией от TransferWise Limited или ее аффилированных лиц. Предыдущие результаты не гарантируют похожий исход. Мы не даем никаких заявлений, гарантий или гарантий, явных или подразумеваемых, что содержание публикации является точным, полным или актуальным.

Руководство инвестора по плюсам и минусам

Основные выводы

Думаете об инвестировании в акции? Существует два основных типа фондовых ценных бумаг, которыми вы можете торговать: отдельные акции и биржевые фонды (ETF). Каковы преимущества и недостатки ETF по сравнению с акциями ? А как узнать, какой из них вам подходит? В этом руководстве для инвестора мы расскажем, что такое акции и ETF, их плюсы и минусы, а также когда вам следует рассмотреть возможность инвестирования в них.

Что такое акция?

Акция — это акция компании, которая дает вам право на получение части прибыли компании.

Акции в основном выпускаются в качестве метода сбора средств для компании. Допустим, компания хочет собрать деньги для нового предприятия. Например, компания по производству электроники решает, что она создаст новую линейку современных компьютеров.

Компании потребуются большие деньги для запуска новых продуктов. Потребуются дополнительные деньги на исследования и разработки, дизайн продукта, производство и маркетинг.Чтобы привлечь весь этот капитал, компания выпускает новые акции — акции.

Вы — инвестор — говорите себе: «Эй! Я думаю, что у этой компании хорошее руководство, она создает хорошие продукты и собирается увеличить свою прибыль в течение следующих нескольких лет ». Итак, вы решили приобрести акции компании. Компания использует ваш платеж для финансирования своей новой линейки продуктов. Взамен вы получите долю прибыли компании. Надеюсь, новая линейка продуктов будет иметь огромный успех, и ваши доходы будут расти по мере роста прибыльности компании.

Часть прибыли компании, которая выплачивается вам, известна как «дивиденды». Компании могут выплачивать дивиденды ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Условия оговариваются при покупке вашей первой доли. Чем больше у вас акций, тем выше будут ваши дивиденды.

Примечание. Акция не дает вам фактического владения компанией — она дает вам только часть прибыли компании.

Эта структура хороша по двум причинам. Во-первых, он юридически разделяет компанию и инвесторов, так что ни одна из сторон не может прекратить владение активами другой стороны.Во-вторых, это стимулирует инвесторов продолжать вкладывать деньги в компанию (чтобы они могли увеличить свою долю прибыли).

Вы можете покупать акции напрямую у компании, но большинство акций покупаются и продаются на фондовой бирже. Фондовая биржа — это рынок ценных бумаг, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.

Чтобы начать покупать и продавать, все, что вам нужно сделать, это открыть счет в брокерской фирме. Брокер выступает в роли посредника при покупке или продаже акций.Вы будете платить небольшую комиссию за каждую заказанную транзакцию, но это самый быстрый и удобный способ покупки акций. Большинство инвесторов покупают несколько ценных бумаг за одну транзакцию, чтобы не платить так много комиссионных.

Важно отметить, что корпоративные акции — это не то же самое, что корпоративные облигации. Корпоративная облигация называется «ценной бумагой с фиксированным доходом». Думайте об этом как о ссуде, которую вы даете компании. Вы собираетесь предоставить компании больше денег авансом, и компания выплатит вам эти деньги заранее определенным шагом.Вам вернут все деньги, а также ежемесячный или годовой процент.

Корпоративная акция работает иначе. В случае корпоративных акций дивиденды, которые вы зарабатываете, могут колебаться в стоимости в зависимости от того, сколько зарабатывает компания. Когда дела у компании идут хорошо, ваши акции будут более ценными и принесут более высокие дивиденды. Когда компания терпит крах, ваши акции могут стать менее ценными и приносить более низкие дивиденды.

Мы обсудим это более подробно позже.

[Заинтересованы в диверсификации своего инвестиционного портфеля за пределами фондового рынка? Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-курс по недвижимости, чтобы узнать, почему инвестирование в недвижимость является идеальным дополнением к любому портфолио.]

Что такое ETF?

Биржевой фонд (обычно именуемый «ETF») представляет собой корзину акций. Один ETF может содержать сотни, если не тысячи, различных акций. Но вы также можете найти ETF, которые содержат только небольшое количество акций.

ETF не выпускаются одной компанией, как акции. Большинство ETF создаются финансовыми фирмами, например брокерскими конторами. Во-первых, брокерская компания покупает все акции, которые будут включены в фонд.Все акции фонда будут приносить дивиденды и, возможно, даже процентные выплаты.

Затем брокерская компания продает акции ETF инвесторам. Когда вы являетесь акционером ETF, вы будете получать часть прибыли ETF. Это может показаться огромной суммой денег, но помните, что у ETF часто есть сотни, если не тысячи других инвесторов, с которыми вы будете делить прибыль (как в случае с корпорацией). Но вы всегда можете купить больше акций ETF, чтобы увеличить свой доход.

ETF покупаются и продаются на фондовых биржах, как и акции и другие типы ценных бумаг. Вам нужно всего лишь открыть счет в брокерской фирме, чтобы начать покупать и продавать.

Когда вы покупаете ETF, вы не владеете акциями, включенными в фонд. Вы владеете только частью прибыли. Это как быть акционером корпорации.

ETF может управляться активно или пассивно. Активно управляемые ETF контролируются инвестиционным менеджером. Менеджер по инвестициям постоянно наблюдает за доходностью акций в фонде и может поменять плохо работающие акции на более высокоэффективные.Активно управляемые ETF обычно имеют более высокие комиссии из-за присутствия инвестиционного менеджера, но они могут работать лучше в течение более короткого периода времени.

Пассивно управляемый ETF не имеет управляющего инвестициями, контролирующего фонд, поэтому они, как правило, дешевле. Хотя пассивно управляемый ETF может не приносить более высоких дивидендов, чем активно управляемый ETF, более низкий коэффициент затрат часто делает его более прибыльным для инвесторов в течение более длительного периода.

ETF может также быть нацелен на определенный вид акций:

По секторам: ETF может содержать акции только в определенной отрасли, такой как технологии, медицина или развлечения.
По индексу: Эти ETF (так называемые «индексные ETF») содержат акции, которые представляют собой весь рыночный индекс (например, S&P 500).
По размеру компании: Некоторые ETF могут содержать акции очень крупных компаний, в то время как другие могут содержать акции небольших компаний.

ETF против акций: сходство

И ETF, и акции торгуются в течение дня на фондовых биржах.Таким образом, оба типа ценных бумаг обладают «высокой ликвидностью». Это означает, что и ETF, и акции относительно легко купить или продать в любой момент.

Ликвидность — это не то, что обычно волнует долгосрочных инвесторов, потому что долгосрочные инвесторы, как правило, сохраняют свои активы в течение длительного времени. Они не очень часто продают свои акции. Но если вы заинтересованы в активной торговле, важна ликвидность ETF и акций. Вы должны иметь возможность покупать или продавать быстро, чтобы вы могли воспользоваться выгодными ценами, когда вы их видите (высокая цена, если вы продаете, или низкая цена, если вы покупаете).

Индексные фонды, паевые инвестиционные фонды и отдельные облигации не торгуются так легко и быстро, как ETF или акции, и меньше прозрачности в отношении того, какой будет цена, когда ваш заказ будет обработан в конце торгового дня.

Кроме того, дивиденды выплачиваются как по акциям, так и по ETF.

ETF против акций: различия

Помимо того факта, что и ETF, и акции обладают высокой ликвидностью, между этими двумя типами ценных бумаг есть некоторые существенные различия.Вот самые важные отличия, которые вам нужно знать.

1. Количество акций

Когда компания выпускает акции, выпускается только фиксированное количество акций. Количество акций меняется не очень часто, за исключением случайного обратного выкупа акций или дробления акций, но это редкие случаи.

С другой стороны,

ETF пытаются точно соответствовать средней цене акций, включенных в фонд (называемой «стоимостью чистых активов»). Для этого ETF использует процесс, называемый «создание и погашение».По сути, ETF регулирует количество акций в фонде, чтобы снизить или повысить их стоимость.

Так как именно это повлияет на инвесторов? Теоретически это делает более трудным превзойти рынок с ETF, чем с отдельными акциями.

2. ETFs могут обеспечить диверсификацию

Большинство инвесторов хотят создать разнообразный инвестиционный портфель, что означает, что они инвестировали в различные активы. Например, разнообразный инвестиционный портфель может включать акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и недвижимость.Диверсификация полезна, потому что она снижает вероятность того, что нисходящее колебание в одном конкретном секторе разрушит ваши инвестиционные доходы.

Некоторые типы ETF могут предоставить вам значительное разнообразие. В частности, ETF, которые содержат акции из различных отраслей (например, индексный ETF, представляющий S&P 500).

Не все ETF обеспечат вам разнообразие. Подобно тем, которые представляют только одну отрасль, узкоспециализированные ETF могут обеспечить такую же диверсификацию, как и отдельные акции.

Когда инвестировать в акции

Акции

могут быть для вас хорошим вариантом инвестиций, если:

У вас высокий уровень толерантности к риску
Вы пытаетесь дополнить свой инвестиционный портфель
Вы пытаетесь превзойти рынок

Отдельные акции представляют собой вложения с высоким риском. Очень сложно (если не невозможно) определить, принесут ли акции компании высокую доходность.Если компания работает плохо, вы можете понести большие убытки от своих инвестиций. И даже если компания работает очень хорошо, неожиданная экономическая рецессия все равно может нанести ущерб вашим доходам.

Тем не менее, ваши инвестиции могут принести очень высокую прибыль, если вы выберете правильную компанию, поэтому, если вы инвестор, который не против «рискованных и высокоприбыльных» предприятий, то акции могут быть для вас хорошим вариантом.

Акции

— хороший вариант для любого инвестора, который пытается создать разнообразный инвестиционный портфель.Большая часть вашего портфеля может состоять из инвестиций с низким уровнем риска, таких как индексные фонды или облигации. Меньшая часть вашего портфеля может состоять из инвестиций со средней степенью риска, таких как инвестиционная недвижимость или ETF. Вы можете выделить самую маленькую часть своего портфеля на активы с высоким риском, такие как отдельные акции. Даже если ваши вложения в акции не принесут прибыли, вы все равно будете получать деньги от других вложений.

А кто знает? Всегда есть небольшой шанс, что вы вложитесь в следующий Google или Amazon.Отдельные акции дают возможность превзойти рынок с большим отрывом, если вы инвестируете в правильную компанию или если вы опытный внутридневной трейдер.

Когда инвестировать в ETF

ETF может быть для вас более приоритетным вложением, если:

У вас меньшая толерантность к риску
Вы долгосрочный инвестор
Вы стремитесь к диверсификации

ETF менее рискованны, чем отдельные акции.Поскольку в один фонд входят различные акции, более вероятно, что неэффективные акции будут компенсированы другими акциями, которые преуспевают. Вы, вероятно, не увидите таких резких или резких колебаний цен, как отдельные акции.
Однако это также означает, что у вас более низкий потолок в том, что касается доходности. Если в фонде есть акции, которые работают очень хорошо, они могут быть компенсированы плохо работающими акциями. И ваши дивиденды почти всегда будут ниже, чем у наиболее прибыльных акций фонда.

Но стабильность ETF является привлекательной характеристикой для долгосрочных инвесторов, особенно для тех, кто откладывает деньги на пенсию. Долгосрочных инвесторов не беспокоят еженедельные или даже ежемесячные колебания цен. Они только пытаются зарабатывать стабильно растущие доходы в течение длительного периода, и ETF хорошо подходят для этого, учитывая их надежность и низкий коэффициент расходов (хотя Roth IRA или 401 (k) могут быть лучшими инвестициями для пенсионных сбережений).

Вам не нужно выбирать между ETF и отдельными акциями.Оба типа ценных бумаг выгодны инвестору, пытающемуся создать разнообразный инвестиционный портфель. И оба типа ценных бумаг отлично подходят для начинающих инвесторов, у которых может не быть такого большого капитала для работы. Если вы откроете счет в онлайн-брокерской фирме, вы можете получить выгоду от торговли акциями и ETF без комиссии (это предлагается большинством онлайн-брокеров).

Что такое дивидендный ETF?

Дивидендный биржевой фонд (ETF) — это инвестиционный актив, который владеет акциями компаний с высокооплачиваемыми дивидендами.По сути, это позволяет инвестировать сразу в несколько высокодоходных компаний. Выбирая дивидендный ETF, вы должны обращать внимание на его доходность, рост и долговечность. Например, если вы консервативный инвестор, вы можете выбрать ETF с высокой доходностью в течение длительного периода, а не ETF с более рискованными компаниями. Дивидендные ETF представляют собой баланс между высокой доходностью, ростом и долговечностью.

Сводка

При рассмотрении ETF vs.акции , помните следующее: акции дают инвестору право на долю прибыли компании, тогда как биржевой фонд (ETF) дает инвесторам долю большой корзины акций. И акции, и ETF обеспечивают инвесторам дивиденды, и каждый из них торгуется в течение дня на фондовых биржах. Отдельные акции гораздо более рискованны, но могут принести более высокую доходность. ETF имеют относительно низкий риск и обеспечивают стабильную, хотя и менее прибыльную, доходность.

Готовы диверсифицировать свой инвестиционный портфель, не инвестируя в акции?

Хотя вложение в акции может быть привлекательной инвестиционной стратегией, нет стратегии более прибыльной, чем вложение в недвижимость.Узнайте о многочисленных возможностях заработка на недвижимости с помощью нашего нового онлайн-курса по недвижимости, организованного опытным инвестором Таном Мерриллом.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как начать успешный инвестиционный бизнес уже сегодня!

Плюсы и минусы планов покупки акций сотрудников

В рамках вашего пакета льгот ваш работодатель может предложить вам план покупки акций сотрудников, способ покупки акций вашей публичной компании со скидкой.Эта выгода дает вам возможность разделить успех компании и накопить богатство на будущее. Но, как и любые инвестиции, ESPP могут нести финансовые риски.

Подойдут ли инвестиции в ESPP для вашего рабочего места вашей ситуации?

Как работают ESPP?

Инвестирование в ESPP позволяет покупать акции компании со скидкой до 15% от справедливой рыночной цены, в зависимости от вашего плана. Конкретная скидка будет зависеть от условий плана, утвержденного спонсором вашего плана.

Как правило, вы вносите деньги в ESPP непосредственно из своей зарплаты после уплаты налогов. Некоторые компании могут также разрешить вам делать один или несколько единовременных взносов в ESPP, которые не поступают из вашей зарплаты.

Ваши взносы в ESPP накапливаются на счете условного депонирования на определенный период, например, один месяц, шесть месяцев или год («период предложения»). В конце периода предложения ваш работодатель использует средства для покупки акций компании от вашего имени. В период предложения акций может быть более одной даты, когда за вас будут приобретены акции.

Акция со скидкой

Большим преимуществом ESPP является скидка, которая может составлять до 15% за акцию от справедливой рыночной цены на дату покупки. Если ваша компания предлагает «резервное копирование», вы можете платить еще меньше за акцию. Положение о ретроспективном анализе сравнивает историческую цену либо на начало периода предложения, либо на дату покупки, и покупает акции по той цене, которая ниже — и вы все равно получаете скидку.

Например, предположим, что на дату покупки у вас было 10 000 долларов на вашем счете ESPP и что акции вашей компании были проданы по 40 долларов за акцию.Со скидкой для вашего сотрудника в размере 15% вы заплатите 34 доллара за акцию, что означает покупку около 294 акций.

Если в вашем плане предусмотрена возможность ретроспективного анализа, вы можете покупать акции по любой цене за акцию в начале периода предложения. Если цена за акцию в то время составляла 36 долларов, и вы также применили 15% -ную скидку, вы могли бы купить акции по 30,60 доллара за акцию, что позволило бы купить около 326 акций.

Человек, покупающий акции вашей компании по справедливой рыночной стоимости на дату покупки, сможет купить только 250 акций за 10 000 долларов.

Опять же, конкретный период предложения будет определяться условиями конкретного ESPP вашей компании.

Воспользуйтесь налоговыми правилами

Налоги на ESPP могут быть сложными, но их игнорирование может стоить вам.

Большинство ESPP соответствуют требованиям, что означает, что вам не нужно платить подоходный налог с скидки на акцию при покупке акций. Когда вы продаете акции, приобретенные через ESPP, ваша скидка на цену акций считается дополнительной компенсацией и облагается налогом как обычный доход.

Любая оставшаяся прибыль облагается налогом по-разному в зависимости от того, как долго вы владеете акциями. Если вы продадите свои акции немедленно (не все ESPP допускают это), ваша прибыль будет получена за счет скидки на закупочную цену, но ваша прибыль будет считаться краткосрочной, и вы будете платить обычную ставку подоходного налога с этой прибыли.

Если вы держите свои акции не менее двух лет с даты предоставления (начала периода предложения) и одного года с даты покупки, любая прибыль от продажи ваших акций будет считаться долгосрочной и облагаться налогом по более низкой цене. ставка прироста капитала (15% для большинства людей).

Налоги могут укусить потенциальную прибыль, если вы продадите свои акции до того, как любая прибыль будет классифицирована как долгосрочная.

Примечание. Если ваш ESPP соответствует требованиям, IRS ограничивает ваши взносы не более чем 25 000 долларов США от справедливой рыночной стоимости акций компании в год. Ваша компания могла также принять минимальную сумму участия в условиях своего плана.

Рекомендации по инвестированию в ESPP

Решая, использовать ли преимущества ESPP для вашей компании, рассмотрите следующие вопросы:

Каковы конкретные условия ESPP вашей компании? Хотя многие планы содержат аналогичные условия, вам следует получить и тщательно изучить информацию о предложении ESPP вашей компании, прежде чем принимать решение об инвестировании, поскольку ESPP каждой компании может быть разным.
Вы бы купили акции, если бы не работали в компании?
Соответствует ли инвестирование в компанию вашей терпимости к риску? Помните, что нет гарантии, что акции вашей компании будут стоить больше, чем вы заплатили, даже с учетом скидки, через несколько лет.
Сможете ли вы сохранить диверсификацию своего портфеля, если инвестируете в ESPP? В общем, ваш риск увеличивается, если вы перевешиваете свой портфель акциями своей компании (или любой отдельной акцией).
Как инвестирование в ESPP вписывается в ваши общие финансовые планы и цели, такие как накопление средств на пенсию или создание фондов колледжа для детей?

ESPP могут быть ценным преимуществом, которое поможет вам сэкономить на будущем, но проконсультируйтесь с налоговым консультантом или специалистом по финансовому планированию, чтобы узнать, как инвестирование в ESPP соответствует вашей конкретной финансовой ситуации.

Эта информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для консультирования по вопросам инвестиций или налогообложения.SEI не несет ответственности за точность или надежность предоставленной информации. Инвестиции сопряжены с риском, и нет гарантии, что вы не потеряете деньги. Риск потерь или нестабильности может возрасти в зависимости от области, в которой работает ваша компания. Инвестиции в одну ценную бумагу могут быть более нестабильными, чем в более диверсифицированный портфель.

Ни SEI, ни ее аффилированные лица не предоставляют налоговых и / или юридических консультаций. Обратите внимание, что (i) любое обсуждение налоговых вопросов США, содержащееся в этом сообщении, не может быть использовано вами для избежания налоговых штрафов; (ii) это сообщение было написано для поддержки продвижения или маркетинга рассматриваемых здесь вопросов; и (iii) вам следует обратиться за советом, основанным на ваших конкретных обстоятельствах, к независимому налоговому консультанту.

Фондовый рынок: знайте плюсы и минусы коротких продаж акций

Таким образом, он позволяет инвесторам использовать кредитное плечо, чтобы использовать больше возможностей для дальнейших инвестиций и получения прибыли.

Мальвика Сараф и Партаджит Каял

Инвестор часто может делать ставку против роста курса акций, если он считает, что цена акции может упасть. В этом случае он может продать долю, если она ему принадлежит, и даже продать ее, если не владеет. Последний случай известен как короткие продажи.Здесь он надеется, что цена упадет, и он сможет выкупить ее обратно и присваивать разницу. Это стратегия «продавать дорого и покупать дешево», которая позволяет инвесторам получать прибыль даже на падающем рынке.

Индийские регулирующие органы разрешают инвесторам участвовать в внутридневных коротких продажах на спотовом рынке. Обеспечение поставки акций для инвесторов, продающих акции в короткие сроки, является обязательным. Это означает, что все позиции для коротких продаж на спотовом рынке должны быть покрыты в течение торговых часов того же дня путем выкупа эквивалентного количества акций.Однако инвесторам разрешено участвовать в краткосрочных торгах в течение дня с использованием фьючерсов и опционов.

Практика коротких продаж

Короткие продажи практикуют не только спекулянты, но и арбитражники, хеджеры и трейдеры. Продавцы на короткую позицию должны сначала занять акции на внебиржевом рынке ссуды с ценными бумагами. Акции ссужаются через посредников, которые представляют собой специализированные группы в финансовых учреждениях, которые обычно занимают акции у кастодиальных служб, клиенты которых (например,грамм. страховые компании, пенсионные фонды и т. д.) уполномочили их на это. Владельцы акций сдают их в кредит на рынке, чтобы повысить свою производительность (примерно на 25–50 базисных пунктов) и быть уверенными, что они смогут вернуть их в любой момент времени.

По кредитному договору чаще всего требуется гарантия от заемщика в форме денежных средств или акций. Сумма гарантии оговаривается и принимается в индивидуальном порядке и составляет около 100% стоимости акций.Позже продавец, торгующий без покрытия, выкупает акции на рынке, чтобы вернуть их кредитору, таким образом аннулируя сделку и ссуду на ценные бумаги. Что касается розничных инвесторов, которые не имеют доступа к таким кредитным механизмам, они условно считаются берущими взаймы у своих брокеров в обмен на наличные или другие пакеты акций.

Преимущества коротких продаж
Короткие продажи — это подход, обычно используемый посредниками на финансовых рынках (например, брокерами по акциям) в качестве средства ведения своего бизнеса.Это увеличивает ликвидность и эффективность рынка, а также помогает регулировать цены, особенно для переоцененных акций. Короткие продажи позволяют инвесторам получать прибыль даже при падении рынков, а также помогают им защитить свой портфель, застраховавшись от рыночной коррекции по коротким акциям, а также по другим акциям в их портфеле. В коротких продажах задействовано меньше денег, и прибыль может быть получена без необходимости владения акцией. Таким образом, это позволяет инвесторам использовать кредитное плечо, чтобы использовать больше возможностей для дальнейших инвестиций и получения прибыли.

Присутствующие риски
В случае продажи без покрытия риск может быть неограниченным. Те, кто имеет длинную позицию по акциям (то есть кто купил акции), рискуют только 100% своих инвестиций, не более. Обычно риск коротких продаж не ограничен, поскольку потенциал роста цен на акции теоретически бесконечен. Таким образом, убытки продавца в короткую позицию могут быть особенно значительными, если цена акций значительно вырастет до того, как он сможет выкупить акции, необходимые для покрытия своей короткой позиции.

Опять же, короткие продажи сопряжены с риском поставки, когда продавец, торгующий без покрытия, не может восстановить акции в течение того же дня (это происходит, если цены акций достигают верхней границы из-за высокого спроса), потому что он не сможет обеспечить поставку акций во время расчетов. В этой ситуации брокер инвестора будет покупать акцию на аукционе от имени инвестора (в большинстве случаев по гораздо более высокой цене). Кроме того, инвесторы должны уплатить участнику клиринга крупный штраф за неисполнение обязательств.

В целом короткие продажи во многом способствуют функционированию финансовых рынков. Это повышает эффективность рынка и помогает инвесторам использовать стратегию хеджирования, спекуляций и т. Д. Чтобы эффективно использовать короткие продажи, инвесторы должны хорошо понимать динамику рынка, такую как направление, объем, ликвидность, волатильность и т. Д. Знание технического анализа может быть дополнительное преимущество, чтобы лучше понять это. Розничным инвесторам с ограниченными знаниями об этом следует воздерживаться от коротких продаж, чтобы избежать ненужного большого риска.

Сараф — недавний выпускник Мадрасской школы экономики, а Каял — доцент Мадрасской школы экономики

Узнайте текущие цены на акции от BSE, NSE, рынка США и последних NAV, портфеля паевых инвестиционных фондов. последние новости IPO, наиболее успешные IPO, рассчитайте свой налог с помощью калькулятора подоходного налога, узнайте лидеров рынка, наиболее прибыльных и проигравших, а также лучшие фонды акционерного капитала. Поставьте нам лайк на Facebook и подпишитесь на нас в Twitter.

Financial Express теперь в Telegram.Нажмите здесь, чтобы присоединиться к нашему каналу и оставаться в курсе последних новостей и обновлений Biz.

Плюсы и минусы Penny Stocks

Введение

Как следует из названия, акции «пенни» относятся к акциям, которые продаются в пенни. Такие акции составляют значительную часть акций, торгуемых на фондовых рынках, и образуют интересную область для выявления «мультибэггеров» или акций, которые многократно увеличиваются в течение определенного периода.

Большинство дешевых акций принадлежит компаниям с относительно меньшей рыночной капитализацией; к ним относятся компании с малой капитализацией с рыночной капитализацией от 2 до 300 миллионов долларов, микрокапитальные компании с рыночной капитализацией от 300 до 50 миллионов долларов и даже более мелкие компании.

Эти компании предоставляют прекрасные возможности для роста и могут приносить нереальную прибыль, если удерживаются в течение достаточного количества времени. Есть несколько примеров, когда люди увеличивали свое состояние, владея компаниями, которые в конечном итоге стали крупными.

Покупку пенсовых акций можно представить как покупку лотерейных билетов. Однако некоторые аспекты этой лотереи можно проанализировать с помощью методов технического анализа и фундаментального анализа.Таким образом, инвестор может установить приблизительную вероятность успеха, то есть увеличение стоимости акций в несколько раз. Эта вероятность затем определяет распределение этой конкретной копейки.

Как правило, вероятность успеха в процессе выбора адекватных грошовых акций крайне мала. Некоторые трейдеры и инвесторы ориентируются на акции за гроши, выделяя сегменту небольшую часть своего портфеля.

(обязательно: преимущества фондовых рынков)

В этом блоге анализируются различные «за» и «против» инвестирования в копеечные акции и делается попытка установить суть инвестирования в копеечные акции.

Каковы плюсы и минусы Penny Stocks ?

Листинг ниже плюсов дешевых акций;

Низкая цена акции:

Очевидное преимущество инвестирования в мелкие акции состоит в том, что они стоят копейки, и поэтому в эти акции можно инвестировать даже небольшие суммы денег.

Цена акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффета составляет более 400000 долларов, большинство инвесторов во всем мире не смогут позволить себе даже одну акцию Berkshire Hathaway, но у них есть возможность купить тысячи акций за пенни менее чем за 1 цент. % от того же капитала.

Возможность многократного возврата :

Наиболее значительным преимуществом дешевых акций является то, что они имеют возможность быстро расти.Пенни-акции предлагают розничным инвесторам отличный способ увеличить свой первоначальный капитал, и немало высоко оцененных великих инвесторов сегодня были благословлены пенни-акциями на одном из предыдущих бычьих рынков.

Из-за нехватки ликвидности институциональные инвесторы не могут извлекать выгоду из дешевых акций в такой степени, как розничные инвесторы. В некотором смысле, копеечные акции предоставляют розничным трейдерам преимущество перед институциональными трейдерами, но при этом сопряжены со значительным риском.

(Также читайте: Типы рисков в финансах)

Краткосрочная волатильность :

Для трейдеров, работающих в краткосрочной перспективе, дешевые акции предоставляют отличный способ заработать, поскольку они гораздо более волатильны (или имеют высокие бета-ставки), чем их более крупные аналоги.

Вероятность того, что акция столкнется с автоматическим выключателем (нормативная остановка, налагаемая на акции, которые превысили пороговый процент в конкретный торговый день), верхняя или нижняя, намного выше для акций пенни. Однако это также может оказаться контрпродуктивным.

В ситуациях, когда нижний контур или верхний контур непрерывно воздействуют на пару дней, трейдеры становятся невозможными для выхода из своих позиций, что приводит к огромным убыткам.Этот тип непредвиденных событий необходимо учитывать, прежде чем делать перерасчет в копеечных запасах.

(Рекомендуется читать: Лучшие IPO в США)

Ниже приведены минусы дешевых акций;

Низкая ликвидность :

Поскольку копеечные акции принадлежат небольшим компаниям, они не вызывают достаточного интереса инвесторов на рынках. Большая часть интереса к дешевым акциям — это розничный интерес, и только когда акции начинают набирать рыночную капитализацию, может возникнуть институциональный интерес.

Низкий институциональный интерес и высокий интерес сетевых физических лиц к дешевым акциям можно объяснить их низкой рыночной капитализацией на рынках. Участники рынка с огромными суммами для инвестирования хотят иметь акции с высокой рыночной капитализацией, чтобы рынки могли поглощать их деньги и их заказы могли выполняться по определенной цене или в определенном ценовом диапазоне.

Они не хотят в конечном итоге быть единственными покупателями определенной копейки или не иметь возможности обналичить прибыль из-за отсутствия покупателей.Часто общая рыночная капитализация копейки может даже не соответствовать минимальной сумме для учреждений.

Манипулирование ценами :

Акции

пенни могут очень сильно двигаться, поскольку они обычно принадлежат компаниям с очень низкой рыночной капитализацией. Любой крупный сетевой человек или организация может легко повлиять на цену копейки, купив достаточное количество акций этой акции и еще больше уменьшив количество акций, оставшихся для торговли.

Другими словами, любой участник рынка, располагающий достаточными средствами, может манипулировать ценой дешевых акций, уменьшая предложение или увеличивая спрос на эти акции.

Есть много случаев, когда цены на мелкие акции искусственно завышаются, а затем падают; участники рынка с большими деньгами могут использовать такие схемы накачки и сброса, чтобы получить прибыль от мелких и неосведомленных участников рынка. Таким образом, в копейках всегда есть риск стать жертвой манипуляций.

(Рекомендуемый блог: стратегии внутридневной торговли)

Отсутствие информации и несимметричная информация :

Пенсовые акции сопряжены с информационным риском. Поскольку существует как недостаток информации, так и асимметричная информация, связанная с дешевыми акциями, инвесторам становится трудно принимать обоснованные решения при работе с такими акциями.Вот почему управление рисками становится еще более важным при инвестировании в копеечные акции.

Возможна потеря капитала :

Полная потеря вложенного капитала возможна при использовании грошовых акций, поскольку они принадлежат небольшим компаниям. Малые компании наиболее подвержены банкротству в случае финансовых затруднений.

Несмотря на то, что существует вероятность дефолта по акциям с большой и средней капитализацией, вероятность дефолта по таким акциям мала, и даже в случае дефолта убыток при дефолте редко составляет 100%.Поскольку существует вероятность полной потери копеек, инвестор должен ограничить подверженность таких акций риску капитала.

(верхнее чтение: крупнейшие экономики в мире)

Инвестор должен рассмотреть все «за» и «против», о которых говорилось выше, перед тем, как войти в сферу устрашающих грошовых акций. Предположим, у инвестора есть какие-то инсайдерские знания или другие подобные информационные преимущества. В этом случае это совсем другая история, и в этом случае вероятность успеха соответственно возрастет.

Но в целом вероятность успеха при инвестировании в копеечные акции мала. Эта вероятность должна быть получена с помощью технического и фундаментального анализа, а инвестор должен определить размер риска на основе предварительного анализа.

(Связанный блог: Основы технического анализа)

Заключительная записка

Акции

пенни — это дешевые активы, которые сопряжены со значительным количеством рисков.При работе с дешевыми акциями существует тонкая грань между азартными играми и осознанным инвестированием, и именно здесь управление рисками играет решающую роль.

Акции компаний с большой капитализацией не стоят гроша и требуют определенных денежных обязательств. Тем не менее, они намного безопаснее, чем акции за пенни, и именно поэтому большая часть портфеля акций состоит из акций с высокой капитализацией, а относительно гораздо меньшая часть приходится на акции за пенни.

Однако нет никакой гарантии, что компания с большой капитализацией или компания с голубыми фишками принесет определенную прибыль (что является общим заблуждением), а также все акции, будь то компании с большой или малой капитализацией. подвержены одинаковому рыночному риску.

(Читайте также: 6 часто используемых технических индикаторов)

В любом случае акции — это рискованные активы; инвестировать в облигации или валюту намного безопаснее, чем в акции.

Автокредит и потребительский кредит — плюсы и минусы

Плюсы и минусы автокредита

Автокредит на автомобиль с пробегом

Отличия автокредита от потребительского кредита

Особенности потребительского кредита на покупку автомобиля

Важно при выборе потребительского кредита для покупки машины

Что лучше выбрать: потребительский кредит или автокредит?

Плюсы и минусы выхода на IPO для компаний и инвесторов

Что такое IPO

Выгоды и риски для компаний при выходе на IPO

Плюсы и минусы для инвесторов

Механизм IPO

Покупка акций IPO

Понравилась статья? Жмите «Мне нравится»:

Получите доступ Бесплатно к видео курсу сейчас и узнайте:

Читайте также

Конечный бенефициар: все о скрытых владельцах компаний

Е-резидентство: цифровая трансформация нового поколения

Что такое стратегия «покупать и держать» – какой будет доход

Что такое стратегия «покупай и держи»?

Как работает стратегия «покупай и держи»

Плюсы и минусы стратегии «покупай и держи»

Объяснение плюсов

Объяснение минусов

Ключевые выводы

Инвестиции в CFD на акции известных компаний мира

Покупка акций зарубежных компаний в Беларуси

Что такое CFD?

Какие акции стали доступны для торговли?

Маржинальное плечо и другие условия работы с CFD

Время торговли CFD на акции

Динамика цен на акции

Рынок — сектор — акция

Анализ графиков акций

Торговые алгоритмы и фондовые рынки

Заключение

Стоит ли инвестировать в вакцину от COVID-19 и другие формы биотеха

Правила инвестора: как не убить стартап на взлете

Новый метод

Разновидности SAFE

Отдача от инвестиций

Программы лояльности: плюсы, минусы, варианты

Чек-лист перед запуском программы лояльности

Чёрная пятница в RU-CENTER: скидка 50%

Плюсы и минусы инвестирования в акции

: Вот почему вы должны покупать акции Robinhood — несмотря на эти большие недостатки

Cash за 2021 год — акции, комиссии и многое другое

Обзор инвестирования в приложения Cash

Cash App Stock — Инвестиции в Cash App

Покупка акций в приложении Cash

Как продать акции в приложении Cash

Плата за акции приложения Cash

Альтернативы инвестированию в приложения за наличные

Нужен онлайн-счет, на котором можно хранить деньги в разных валютах? Встречайте Wise

Руководство инвестора по плюсам и минусам

Что такое акция?

Что такое ETF?

ETF против акций: сходство

ETF против акций: различия

1. Количество акций

2. ETFs могут обеспечить диверсификацию

Когда инвестировать в акции

Когда инвестировать в ETF

Что такое дивидендный ETF?

Сводка

Плюсы и минусы планов покупки акций сотрудников

Фондовый рынок: знайте плюсы и минусы коротких продаж акций

Плюсы и минусы Penny Stocks

Отставить комментарий Отменить ответ