Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Какие из перечисленных ценностей обладают наибольшей ликвидностью в современных условиях? банкнота ц

Как взять кредит миллион долларов

Потребительский кредит — средство удовлетворения потребительских нужд населения. Упрощенная схема Потребительские кредиты условно можно разделить на два вида. На добросовестного заемщика составляется кредитная история, которая обязательно хранится в клиентской базе данных кредитного союза.

Lg 32lk430 купить в кредит в туле

В то же время по кредитным операциям чиновники хотят внести и ряд ограничений например, запретить рекламу без детальной информации об условиях. Доверчивые граждане идут на это, так как с чистой кредитной историей гораздо проще взять кредит на более выгодных условиях. И главное, быть оптимистом, все проблемы решаемы, не нужно отчаиваться во время каких-то неудач.

Банк ренесанс капитал на октябрьском поле

Однако некоторым не по душе проволочки, и они всеми силами будут стремиться к быстрейшему оформлению кредита. Банк Хоум Кредит Кредиты. Но если речь идет о супертелефоне, который стоит много больше месячной зарплаты, можно задуматься о постепенной выплате. Определить условия поручительства при взятии кредита заемщиком.

Взять денежный кредит 30 000

Причем не только из-за высоких процентов, но из-за отсутствия достаточно надежных заемщиков. Кроме этого страховщик должен отвечать по договору страхования только в случае отсутствия на счете заемщика достаточных средств для выполнения его обязательства по кредитному договору. Высокая конкуренция на рынке заставляет отечественные банки создавать для кредит в нижнем новгороде за один день и действующих заемщиков максимально комфортные условия. Вопросвозникнут ли трудностиили с моим доходом не стоит обращаться. Поэтому необходимо, при подтверждении требований закона, не только изучать сам закон, но также во многих случаях ссылаться на те или иные правила.

Пострадают ли люди взявшие кредит в банке русьфинанс

На Западе кредитный брокеридж вещь настолько распространенная, что получить заем без посредника, который грамотно сориентирует клиента среди множества предложений на рынке, практически невозможно. Наша страна не исключение, не секрет что редко встретишь семью, которая к банковскому кредитованию не имеет ни какого отношения. Да импорт надо сокращать осторожно и взвешенно. Затем заемщик обращается в оценочную и страховую компанию.

Где взять кредит 300000 на 5 лет наличными в перми

Связи по причине незнания языка я не понял, но на собачку посмотрел с удовольствием. В этом случае следует руководствоваться расчетом полной стоимости кредита (эффективной процентной ставки). Особенно если учесть, что в данном случае речь действительно идет о выборе для того, чтобы выбрать для себя оптимальные условия кредитования, заемщику лучше не идти в первый попавшийся банк, а просмотреть, по крайней как получить с кредитора долг?, несколько аналогичных программ кредитования в разных кредитно-финансовых структурах. Доклад Анализ рынка потребительского кредитования в России Анализ рынка потребительского кредитования в России 1. Есть и еще одна не менее аргументированная версия 10-процентному потребительскому кредиту в последнее время нелегко конкурировать с еще более привлекательными кредитами, рассрочками, предлагаемыми торговлей.

Рынок: цены на максимуме

11.03.2021 10:09:00

Источник: Банки сегодня

За последний год квартиры в России подорожали почти на 20%, что полностью нивелировало эффект от льготной ипотеки. Сейчас покупать жилье дорого, но скорее всего, цены уже не снизятся. А что делать тем, кто планирует купить жилье как инвестицию – под дальнейшую перепродажу? Как выбрать самый ликвидный вариант квартиры и не переплатить за него? Об этом мы расспросили наших экспертов.

Нынешний год рискует стать одним из самых сложных для тех, кто решит купить жилье: цены остаются стабильно высокими с прошлого года, а все более-менее интересные предложения уже давно разобрали. Повышение цен коснулось и первичного, и вторичного рынков – как и всегда, готовое жилье догоняет по ценам строящееся.

Как известно, жилье подорожало по одной причине – это льготная ипотека, которую ввело правительство в апреле прошлого года. Решение было неожиданным (казалось бы, где пандемия, а где ипотека?), но программа буквально вычистила все предложение жилья на первичном рынке. К тому же повлияло снижение доходности по вкладам с одновременной девальвацией рубля – фактически реальная доходность по вкладам стала едва ли не отрицательной. В этой связи покупка жилья становится более надежным (и в перспективе доходным) вложением.

За счет сниженной ставки по ипотеке (6,5% годовых, а по факту есть и 5,75%) россияне скупили почти все, что предложили застройщики в готовых и почти готовых проектах, и практически все квартиры в строящихся домах. По факту подорожание жилья оценивают примерно в 15-20% – то есть, оно нивелировало весь эффект от льготной ипотеки. Которую, кстати, всерьез собираются продлевать и после 1 июля (правда, только в некоторых регионах).

Но еще льготная госпрограмма резко снизила выбор более-менее интересных вариантов жилья:

• в новостройках россияне в первую очередь разобрали все бюджетные квартиры, и квартиры с оптимальным соотношением цены и качества. Под программу попали практически все квартиры в новостройках (кроме самого элитного жилья), но уже к концу 2020 года в большинстве проектов остались только наименее ликвидные предложения;
• на вторичном рынке цены начали расти вслед за новостройками. А учитывая, что ипотечные ставки снизились и на вторичном рынке, адекватных вариантов (по соотношению цены и качества) и там осталось мало.

Поэтому покупать жилье в 2021 году, ориентируясь на ликвидность, будет крайне сложно, вариантов за адекватные деньги осталось мало, особенно в бюджетном сегменте рынка. Но все же мы решили упростить задачу – и опросили наших экспертов о том, как правильно подобрать квартиру, которую при необходимости можно будет относительно выгодно продать.

Ещё очень важным моментом является наличие налога при продаже квартир, срок владения которых составляет 5 и менее лет. Мы очень подробно писали по этой теме в прошлой статьей: «Налог с продажи квартиры сроком владения менее 5 лет можно не платить. В каких случаях?»

Мнения экспертов рынка недвижимости

Иван Мотохов, генеральный директор ГК Атлант

Если покупать квартиру с целью дальнейшей перепродажи, то необходимо учитывать 2 момента: ликвидность и выгоду, которую можно получить от разницы в цене на момент покупки и момент продажи.

С точки зрения стоимости, максимальная разница будет, конечно же, если приобрести новостройку на начальном этапе строительства. С одной стороны, цена будет расти по мере реализации проекта, с другой – по причине общерыночного роста цен. Ведь, несмотря на кризисы и периоды стагнации, в целом цены на рынке недвижимости неуклонно растут. Таким образом, выгода инвестора может составить 20-30% и более.

Однако, не нужно забывать, что вложение на начальном этапе строительства с целью продажи после ввода дома в эксплуатацию, несет с собой и максимальные риски.

За то время, пока дом будет строиться, может поменяться спрос на рынке в целом, ситуация в данной конкретной локации (например, под окнами построят логистический центр или именно в этом месте появится много жилых проектов и – как следствие – много квартир в продаже). При этом сейчас дольщик надежно защищен от риска недостроя: деньги хранятся в банке на специальном эскроу-счете и, если застройщик не сможет реализовать проект, то банк вернет всю сумму. Однако, в этом случае, вы получите ровно столько, сколько вложили, без учета инфляции и изменений покупательской способности.

Если вкладывать деньги в готовое или почти готовое жилье, то стоит рассчитывать на долгий срок инвестиций. Иногда, цены на жилье, действительно растут очень бурно (например, рост за несколько месяцев прошлого года составил до 10-15% по разным объектам), но спрогнозировать такой период сложно. Поэтому, если ориентироваться на общерыночный рост цен, то надо учитывать, что ощутимой разница в стоимости станет не скоро.

Еще один вариант – покупка новостройки на завершающем этапе строительства. В момент ввода в эксплуатацию и получения жилья в собственность, стоимость скачкообразно растет, поскольку жилье переходит с первичного на вторичный рынок. Конечно, выгода будет не столь большой, как при покупке на начальном этапе строительства. Однако, и риски минимальны.

С точки зрения ликвидности стоит выбирать квартиру, которая потенциально может быть пользоваться спросом у максимального количества покупателей. Во-первых, обратить внимание на локацию. Транспортная доступность, близость метро и перспективные планы строительства метро, какая инфраструктура есть рядом, развитие района (например, есть ли там пятиэтажки, которые будут сносить) и так далее. Во-вторых, сама квартира должна быть с характеристиками, которые подойдут практически любому. Средний этаж, окна во двор, стандартная планировка, и т. д. При этом 1-2 комнатные квартиры быстрее найдут своего покупателя, поскольку их стоимость относительно не высока.

Максим Гончаров, старший руководитель проектов, направление «Оценка и финансовый консалтинг» Группы компаний SRG

На ликвидность квартир оказывают влияние основные факторы: район расположения, ближайшее окружение, транспортная доступность и наличие социальной инфраструктуры. Помимо перечисленных факторов, на ликвидность квартир оказывают влияние репутация застройщика, этаж расположения, планировка, площадь и видовые характеристики. С точки зрения инвестирования в жилую недвижимость наибольшей ликвидностью обладают однокомнатные и двухкомнатные квартиры. В Московском регионе при покупке жилья на начальном этапе строительства рост цен может достигать до 20-30%. В остальных регионах данный рост более умеренный и достигает до 10-15%.

Продолжение на сайте Банки сегодня >>>

Вернуться в раздел

Макроэкономика

Активы делятся на
реальныеи
финансовые. Реальные активы – это вещественные (материальные) ценности: оборудование, здания, мебель, бытовая техника и т. п. Финансовые активы – это ценности, представленные ценными бумагами.
Финансовые активы делятся на
денежные(деньги) и
неденежные(ценные бумаги – акции и облигации). Ценность неденежных финансовых активов заключается в том, что они приносят доход: акции – в виде дивиденда, а облигации – в виде процента. Ценность денег заключается в их высокой ликвидности, т. е. способности обмениваться на товары и услуги.
Ликвидность(от англ. liquid – жидкий, текучий) – это способность актива быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный либо финансовый, или превращаться в принятое в экономике платежное средство. Свойством ликвидности обладают все активы (и реальные, и финансовые), однако у разных активов степень ликвидности разная. Наименьшей ликвидностью обладают реальные активы, поскольку их продать сложнее, чем, например, ценные бумаги. Что же касается финансовых активов, то наибольшей ликвидностью обладают денежные финансовые активы, поскольку в рыночной экономике только деньги могут обслуживать сделки и являются универсальным законным платежным средством (например, нельзя купить хлеб в булочной, отдав взамен акцию или облигацию). Свойством
абсолютнойликвидности обладают
наличные деньги.
Сущность денег лучше всего проявляется через выполняемые ими
функции. Таких функций четыре: 1) средства обращения; 2) единицы счета; 3) средства платежа; 4) запаса ценности.
1. В качестве
средства обращенияденьги являются посредником в обмене товаров, в совершении сделок. Все покупается и продается за деньги. Альтернативой денежному обмену выступает
бартер– обмен товара не на деньги, а на другой товар. Однако бартер связан со значительными издержками. С одной стороны, это потеря времени и усилий (т. е. альтернативные издержки), а с другой стороны, это прямые трансакционные издержки (издержки по совершению сделки), к которым относятся, например, издержки «стоптанных башмаков».
Для осуществления обмена товара на товар необходимо выполнение условия, которое известный английский экономист прошлого века, один из основоположников теории предельной полезности и математической школы в экономической теории Уильям Стенли Джевонс назвал
«двойным совпадением желаний».

Что такое ликвидный рынок? ‐ Сберометр

Ликвидный рынок — это такой вид рынка, который имеет высокую стабильность и низкую разницу между ценой покупки и продажи активов. Его отличительными характеристиками являются высокие объемы торговли, а также большая численность продавцов и покупателей.

Отличительные черты ликвидного рынка

Главная характеристика ликвидности рынка — это торговый оборот, общее число сделок за определенный период. Их количество говорит о востребованности активов и скорости продаж. Примером ликвидного рынка является валютный рынок Форекс.Он признан наиболее конверсионным и востребованным среди огромного количества трейдеров. Вот основные факторы, которые обеспечивают его ликвидность:

• большая численность покупателей и продавцов;

• непрерывные торговые сессии, которые проводятся 24/7;

• 100% ликвидность валюты;

Противоположностью ликвидным рынкам являются неликвидные. Они отличаются дороговизной и нестабильностью. К ним относится рынок недвижимости и промышленного оборудования.

Чтобы оценить ликвидность рынка, измеряют следующие показатели:

• Число сделок и частота торгов. Количество завершенных операций, проведенных за определенное время, демонстрирует торговую активность на рынке.

• Коэффициент неликвидности и изменчивость (волатильность) цен. Чем выше эти показатели, тем ниже уровень ликвидности рынка. Высокая волатильность может быть признаком вялотекущей торговли. 

• Размер сделки, торговый оборот и коэффициент оборота. Эти показатели отражают объем рынка. Например, чем выше объемы сделок, тем больше торговая активность и ликвидность.

• Транзакционные затраты. На рынке ценных бумаг, бид-аск спрэд (разница между ценой, по которой покупатель готов купить, и ценой, по которой продавец готов продать актив) — это один из основных показателей измерения ликвидности. Большой спрэд может привести к длительным временным затратам на ожидание хорошей цены для заключения сделки и финансовым потерям.

Преимущества ликвидного рынка

Вот главные преимущества работы на ликвидном рынке:

• продавцы могут быстро привлечь покупателей, не снижая стоимость актива, при этом покупателям не нужно платить завышенную цену, чтобы приобрести актив;

• вложения можно легко перевести в наличные по хорошей цене;

• ликвидные рынки обладают меньшими рисками, чем неликвидные;

• цены колеблются с небольшим приростом.

Примеры ликвидных рынков

В этой статье вы уже узнали, что наиболее ликвидным рынком является Форекс. Однако помимо него есть и другие, самое время с ними ознакомиться. 

• Фьючерсные рынки. Фьючерс — это соглашение с отложенными обязательствами на покупку или продажу актива, в качестве которого могут быть ценные бумаги, товары, услуги, акции. В биржевой торговле такие контракты являются популярным инструментом для инвестирования. Прибыль на фьючерсных рынках получают от колебаний стоимости в промежутке между заключением сделки и продажей.

• Фондовые рынки. Предполагают покупку и продажу акций разных компаний, например, Shell, Dell, Amazon, Google, Microsoft и так далее.

• Криптовалютные рынки. Популярность торговли криптовалютой и интерес к ней ежедневно растет, также как и ее ликвидность. В 2009 году за $1 можно было купить 1309 BTC, во второй половине 2013 года стоимость биткоина достигла $1200, а на 1 июля 2021 года цена виртуальной монеты составила $33 357.

Итог

Наибольшей ликвидностью обладают финансовые рынки. Они привлекают трейдеров такими инструментами, как фьючерсы, акции, облигации, векселя, опционы, чеки. Однако важно помнить, деятельность на ликвидных рынках не гарантирует высокую и быструю прибыль. Чтобы получить желаемый доход, необходимо изучить рынок и его основы, а также оценить прибыльность. Достичь поставленных инвестиционных целей можно только если следовать продуманной инвестиционной стратегии.

На правах рекламы

Opel Astra теряет в цене меньше конкурентов

Наибольшей ликвидностью на российском рынке среди иномарок обладает Opel Astra. После трех лет эксплуатации автомобиль этой модели потеряет в цене всего 10,7%, подсчитали эксперты интернет-портала «Авито Авто». За основу исследования были взяты данные о средней рыночной стоимости Топ-10 новых популярных моделей, которые аналитики сравнили с ценами аналогичных машин с пробегом.

Как пишет «AutoBusiness info», почти по рыночной стоимости после трех лет эксплуатации можно будет продать также Renault Logan и Kia Cee’d: модели станут дешевле на 10,8% и 11,1% соответственно. Через три года владения не слишком сильно упадут в цене Toyota Corolla (11,2%), Chevrolet Lacetti (12,4%) и Ford Focus (12,8%). Чуть больше потеряет Hyundai Getz (13,8%). Далее по степени ликвидности следуют Hyundai Accent (17,1%) и Mitsubishi Lancer (17,6%), а Volkswagen Passat заметно отстает от своих предшественников, теряя в цене 32,25% по истечении трех лет.

Абсолютным лидером в списке самых выгодных с точки зрения вторичной продажи автомобилей через пять лет эксплуатации стал Hyundai Getz – хэтчбек теряет в цене всего 23,3%. Вторую позицию занимает Hyundai Accent (25,7%), а третье место разделили Kia Cee’d и Chevrolet Lacetti с показателем 28,15%. Далее следует Mitsubishi Lancer (29,6%). Среди автомобилей, которые в течение пяти лет эксплуатации дешевеют более чем на треть, отличились Renault Logan (31,8%), Opel Astra (33,9%), Ford Focus (34,7%) и Toyota Corolla (35,1%). Самым неликвидным в рейтинге стал Volkswagen Passat, цена на который после пяти лет эксплуатации упадет почти вдвое – на 47,7%.

«Чем дороже автомобиль изначально, тем больше он со временем теряет в цене, особенно в первый год эксплуатации. Это весьма характерно для премиум-брендов, которые утрачивают до 30% стоимости буквально сразу же после выезда из дилерского центра. По истечении первых пяти лет темпы удешевления авто существенно замедляются – это касается и бюджетных классов», – комментирует руководитель «Авито Авто» Сергей Баландюк.

«Тучи сгущаются». От Tether потребовали документы по кредиту на $1 млрд :: РБК.Крипто

Против компании, выпускающей токены USDT, с 2019 года идет суд, но она до сих пор не предоставила сведения, требуемые властями США. Прокурор заявил, что больше не потерпит задержек. По оценкам экспертов, есть существенный риск спада курса стейблкоина

Компания Tehter и выпускаемый ей стейблкоин USDT являются ключевыми игроками рынка криптовалюты. Курс токена привязан к доллару США, поэтому трейдеры часто используют его, чтобы переждать падение цены биткоина и других цифровых активов. Сейчас USDT занимает третью строчку в рейтинге цифровых активов по капитализации.

На данный момент против компании Tether, а также связанной с ней биржи Bitfinex идет разбирательство. В 2019 году Bitfinex потеряла доступ к средствам своих клиентов на сумму в $1 млрд. Чтобы продолжить функционировать, площадка взяла кредит у Tether. Тогда власти США потребовали от фирм документы по этой сделке, но компании так и не предоставили основной запрашиваемой информации, только формальные данные. Об этом заявил старший советник генерального прокурора США Джон Кастильоне и подчеркнул, что «задержки должны быть прекращены», передает Coindesk.

«C момент подачи заявки прошло уже семнадцать месяцев. За это время ответчики представили «юрисдикционные» документы, но не представили основную требуемую информацию. Задержки должны быть прекращены, респонденты должны незамедлительно подчиниться требованиям», — сказал Кастильоне.

Он сообщил, что документы должны быть предоставлены в течение 60 дней. После этого судья Верховного суда штата Нью-Йорк Джоэл Коэн назначил слушание на 17 сентября.

«Тучи сгущаются» над эмитентом USDT уже не в первый раз, рассказал основатель платформы стабильных криптовалют STASIS Григорий Клумов. По его словам, для любого финансового аналитика очевидно, что стоимость страховки компании Tether от дефолта весьма высока. Тем не менее на рынке это не находит отражения. Даже несмотря уже на несколько прецедентов, пользователи по-прежнему не сильно переживают из-за риска падения стоимости стейблкоина.

«Такой риск есть, и он достаточно существенный. Поэтому, как финансовый аналитик, я не могу рекомендовать ночевать в USDT, а использовать его только в короткие промежутки времени. Я бы вообще не рекомендовал использовать этот инструмент из-за рисков падения его реальной стоимости», — предупредил Клумов.

Описанные экспертом ситуации уже случались на рынке криптовалюты. Например, в 2016 году курс USDT падал до $0,96, в 2017 году — до $0,91. Соответственно, держателям USDT в эти моменты приходилось доплачивать за покупку биткоина и других криптовалют. В то же время стоимость USDT за последние три года многократно поднималась выше $1,05.

График стейблкоина USDT с 2015 года (Фото: Coinmarketcap.com)

Курс токена USDT должен соответствовать курсу доллара. До 2019 года этот паритет достигался соответствием количества выпущенных USDT объему американской валюты, хранившейся на счетах Tether. Затем компания изменила это правило, с тех пор резервы Tether могут включать в себя традиционную валюту и эквиваленты наличных денег, а также другие активы и предстоящие поступления от займов, которые были предоставлены третьим сторонам.

По словам Клумова, USDT все же остается самым подходящим стейклкоином для трейдеров, так как он обладает наибольшей ликвидностью на рынке. Но безопаснее использовать другие токены с обеспеченным курсом. Например, USDC или EURS. Здесь важным критерием является наличие внешнего аудитора, который может заверить обеспеченность криптовалюты реальными активами.

Директор по развитию бизнеса MonolithosDAO Дмитрий Крышталь также предложил задуматься над тем, стоит ли хранить капитал в USDT, впрочем, как и любой централизованной валюте. Негативное судебное решение может привести к падению курса стейблкоина. С децентрализованными монетами такие санкции невозможны, поэтому использовать их безопаснее.

«Если против Tether будет принято судебное решение с какими-то радикальными штрафными санкциями, запрет на ведение деятельности или запрет на оборот USDT, то оно, конечно, может и приведет к падению курса USDT. Это спровоцирует панику на рынке, ведь у USDT самая большая доля на рынке стейблкоинов, они представлены в листингах большинства крупных бирж», — считает Крышталь.

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, добавила, что давление регуляторов — это главный риск для Tether, как и для любой другой компании, решившей выпускать цифровые активы. Теоретически, курс USDT может упасть ниже $1, если у держателей монет возникнет повод, такой как, например, серьезные судебные решения против компании. Сильное снижение стоимости токена вряд ли произойдет, но если это случится, то может оказать разрушительное влияние на криптоиндустрию.

«Падение Tether окажет разрушительное влияние на весь крипторынок, он не умрет, конечно, но может сильно просесть. Игроки на рынке это понимают и поэтому вряд ли допустят сильного падения USDT. То есть падение может быть, но оно никому на рынке не нужно. Но я не думаю, что такое возможно в ближайшее время. Хранить в USDT можно, но как у любого централизованного и выпущенного частной компанией актива у Tether есть риски», — поделилась Максименко.

В апреле известный трейдер Питер Брандт заявил, что пользователи, которые хранят средства в стейблкоине Tether — глупцы. По его мнению, держать капитал в USDT так же рискованно, как и в «нигерийских брелоках»

— «Bitfinex манипулировала курсом Bitcoin». Биржу обвинили в мошенничестве

— Tether и Bitfinex предъявлен коллективный иск в $1,4 трлн

— Сумма сбережений трейдеров в стейблкоинах превысила $1 млрд

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

финансовое развитие — Forbes Kazakhstan

Фото: media.vorotila.ru

Продолжение. Cм. начало: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4, часть 5.

Для начала немного теории.

Деньги представляют собой самый ликвидный товар, и это единственный товар, спрос на который формируется исключительно за счёт его меновой стоимости – то есть его «цены», выраженной в других товарах и услугах.

Более того, никому не нужны деньги сами по себе, а нужны так называемые реальные денежные балансы – покупательная способность относительно других товаров и услуг в форме денег. Никого не интересует иметь конкретно 100 или 1000 тенге, но всех интересует покупательная способность, ассоциированная с этим количеством монетарных единиц.

Все люди принимают решение, какую пропорцию своего благосостоянии держать в виде денег или других активов. При выборе актива учитываются:

1. Ожидаемый доход.

2. Риск.

3. Ликвидность.

Наличные деньги обладают наибольшей ликвидностью, но не обладают номинальным доходом. Номинальный спрос на них положительно связан с уровнем цен и благосостоянием. Спрос на реальные денежные балансы положительно связан благосостоянием, и отрицательно – с уровнем реальных процентных ставок (разницей между номинальными ставками и инфляцией).

Изменения общего уровня цен затуманивают восприятие реальной экономической динамики (к примеру, производства), поэтому при должном анализе все указания стоимости приводятся к реальным, путем поправки на инфляцию. Реальная процентная ставка очень важна, поскольку когда она высокая, денежные балансы переходят от потребления к сбережениям, а когда низкая – из сбережений в потребление и инвестиции.

Так выглядит (линейно аппроксимированное) уравнение Фишера:

i ≈ r + π^e

Уравнение говорит о том, что номинальные процентные ставки (i) равны сумме реальных процентных ставок (r) и ожиданий инфляции (π^e).

Именно этот механизм позволяет ожиданиям инфляции влиять на реализуемую инфляцию: в ожидании роста цен люди и бизнес хотят получать более высокий номинальный доход по реальным денежным балансам, чтобы сохранить прений уровень реального дохода.

Примечание. Вопрос микроструктуры спроса на денежные балансы много лет избегал внимания большинства экономистов,  потому, что: а) был не нужен до тех пор, пока денежные рынки работали слаженно и предсказуемо, б) внедрение денег в современные DSGE модели довольно проблематично. После кризиса интерес к вопросу увеличился, и сейчас уже есть пара интересных разработок.

Важно понимать, что цифры на балансах ваших текущих счетов и депозитов не являются никакой законной формой «денег» (физической валюты), принадлежащих вам – они представляют собой лишь обязательства вашего банка перед вами по возврату этого количества «денег» по требованию (текущий счет) или по другим контрактным условиям (депозит). Они существуют лишь в качестве цифр в базе данных.

Мы используем эти обязательства банков второго уровня – бухгалтерские записи, а не законные деньги, выпущенные самим государством – в реальной жизни для всевозможных безналичных расчетов. Ввиду слаженной работы банковской системы эти обязательства очень ликвидны, и мы называем их «деньгами».

Кредиты, выданные банком с использованием средств ваших депозитов по принципу частичного резервирования, предоставляют новым получателям-заёмщикам «деньги», которых до этого не существовало. После этого «деньги» есть как бы и у вас (вкладчиков), и у «них» (заемщиков).  

Подобная идиллия возможна до тех пор, пока в один день все вкладчики банка случайным образом не пожелают одновременно закрыть свои депозиты. В прошлом в такие дни банки рушились. Современная же система взаимодействия центрального банка и БВУ нацелена на гарантирование ликвидности в целях избегания рисков подобных «набегов на банки». В США банки имеют постоянный доступ к заемным средствам из ФРС на залоговой (discount window) и беззалоговой (Fedwire) основах – на случай необходимой ликвидности. К слову сказать, подобного механизма в финансовой системе Казахстана пока не предусмотрено, но об этом поговорим подробнее в другой раз.

Таким образом, в развитых экономиках вторичная форма «денег», созданных банковской системой и населением (вкладчиками), представляет собой до 90% и более всех денег в обороте.

Как мы уже выяснили во второй части «Монетарных экскурсий», непосредственный контроль центральный банк имеет лишь над количеством наличных денег (денежный агрегат M0) и резервов коммерческих банков (РКБ). Сумма этих двух денежных форм называется денежной базой и, как правило, представляет собой основной пассив на балансе центрального банка.

Также мы говорили, что наличные деньги — это беспроцентные долговые обязательства центробанка, и если он заявляет своей целью стабильность цен, это подразумевает, что он гарантирует покупательную способность выпущенных им денег.

По-другому денежная база ещё называется «деньгами повышенной эффективности» ввиду того, что банковская система может мультиплицировать их большое количество раз.

Теперь обратимся к практике и начнем как раз с денежных мультипликаторов Казахстана.

Примечание. График демонстрирует различные коэффициенты соотношения между агрегатами M0 (наличные деньги в обращении), MB (денежная база), M1 (узкая денежная масса = M0 + переводные депозиты в тенге) и M2 (широкая денежная масса = M1 + переводные депозиты в инвалюте и срочные вклады в тенге).

Несколько фактов

· Относительной низкий и медленно растущий уровень мультипликатора M1/M0 (не считая роста в начале 2009, который можно объяснить сокращением наличных денег в обращении на 15% в январе 2009 из-за валютных интервенций Нацбанка РК) означает устойчивое предпочтение наличных денег и наличных транзакций в экономике.

· Относительно резкие падения значений мультипликаторов M2/MB и M1/MB в феврале 2009 и 2014 демонстрируют отток средств с текущих счетов и депозитов в наличные деньги. Сопряженное с ними увеличение M1/M0 означает, что изъятая наличность ушла на приобретение иностранной валюты – в противном случае коэффициент M1/M0 должен был упасть.

· Низкий уровень мультипликатора M1/MB означает низкую эффективность изменений денежной базы в качестве инструмента монетарного стимулирования экономики.

· Низкий M1/M0 будет означать низкую чувствительность узкой денежной массы M1 к изменениям в базовых процентных ставках, поскольку наличные деньги чувствительны к колебаниям обменного курса, но намного менее чувствительны к изменениям процентных ставок.

Далее посмотрим на различные индикаторы развитости финансового сектора по версии Международного валютного фонда.

Примечание. M2 – широкая денежная масса, DCP – долговое фондирование, предоставленное частному сектору всевозможными внутренними финансовыми институтами (займы, неакционерные финансовые инструменты, торговое финансирование и другие виды задолженностей), TBD – общий размер депозитов (в тенге и в иностранной валюте) в банковской системе, MCAP – капитализация внутренних листингованных корпоративных структур. Все индикаторы даны в процентном отношении к ВВП.

Относительно низкий уровень и близость по значению показателей M2/GDP и TBD/GDP указывают на низкую развитость финансовой системы и малый уровень разнообразия представленных финансовых инструментов. Кроме того, очевидны низкая роль и ликвидность фондового рынка, а также снижение с 2007 долгового фондирования, предоставляемого частному сектору, в пропорции к ВВП.

Поскольку финансовый сектор абсорбирует риск невыполненных обещаний/контрактов, объем приемлемых потерь финансового сектора определяет размер реального сектора экономики.

Основываясь на этих наблюдениях, можно изучить структуры фондирования БВУ, их активов и связи кредитного цикла с уровнем цен и монетарных агрегатов. Но об этом – в следующий раз.

Продолжение следует.

Об авторе. Ануар Ушбаев 10 лет прожил в Великобритании, учил экономику в University of Warwick, затем защитил степень магистра по прикладной математике и финансам в Imperial College London, в настоящий момент продолжает заочно писать PhD по финансовой математике. Работал в банках Goldman Sachs и Societe Generale, сегодня — управляющий партнер компании Tengri Partners.

Какие активы считаются ликвидными активами?

Ликвидные активы — это вещи, которые можно быстро конвертировать в наличные без потери стоимости. Они бывают разных форм, таких как наличные деньги, акции и другие рыночные ценные бумаги, фонды денежного рынка и многое другое. Ликвидные активы отличаются от своих неликвидных или фиксированных аналогов. Эти вложения требуют гораздо больше времени для преобразования в наличные, как правило, из-за отсутствия покупателей.

Вам нужна помощь в составлении и поддержании инвестиционного и финансового плана на будущее? Поговорите с местным финансовым консультантом сегодня .

Какие виды активов являются ликвидными?

Подумайте, какие активы у вас есть в пределах легкой досягаемости, за которые, при необходимости, можно было бы заплатить за относительно короткий промежуток времени. Некоторыми примерами этих ликвидных активов являются наличные деньги, текущие счета, сберегательные счета и некоторые инвестиционные фонды.

Знание общей стоимости ваших ликвидных активов может быть особенно полезно, если вы изо всех сил пытаетесь заплатить за что-то в крайнем случае.Это делает их особенно ценным дополнением к вашему чрезвычайному фонду.

Денежные средства и их эквиваленты

Наличные деньги — это ваш самый ликвидный актив, потому что вам не нужно предпринимать дальнейших шагов для его конвертации — это уже наличные деньги. Вы можете использовать его для немедленной оплаты товара или услуги, а также для погашения любых непогашенных долгов.

Денежные средства обычно хранятся на текущих счетах, сберегательных счетах или счетах денежного рынка. Вы можете быстро снять с них деньги, чтобы оплатить долги или другие обязательства.Другие фонды, такие как трастовый фонд, возврат налогов, урегулирование в суде и некоторые депозитные сертификаты (CD), включены в обозначение счетов, аналогичных наличным деньгам. Несмотря на то, что они не являются наличными, их относительно легко конвертировать в наличные, чтобы вы могли провести транзакцию как можно быстрее. В случае компакт-диска обратите внимание, что это зависит от правил учетной записи; во многих случаях существует наказание за снятие денег до истечения срока.

Налогооблагаемые инвестиционные счета

Если у вас есть несколько различных инвестиционных счетов, вы можете ликвидировать их и конвертировать в наличные немного медленнее, чем некоторые из счетов, упомянутых выше, но все же в разумные сроки.Инвестиционные счета могут превратиться в наличные в течение пары недель или месяцев и, следовательно, являются устойчиво ликвидными активами. Инвестиционные счета могут содержать различные ценные бумаги, в том числе:

• Акции
• Облигации
• Фонды денежного рынка
• Паевые инвестиционные фонды и другие виды инвестиций на фондовом рынке

Хотя инвестиционные счета ликвидны, вам не следует полагаться на них так же, как вы полагаетесь на свои денежные счета. Это связано с тем, что инвестиции в ценные бумаги сопряжены с риском потери, а это означает, что вы можете потерять часть своих денег, если рынок пойдет вниз.Вы можете ликвидировать свои вложения, но вы можете не получить столько денег, сколько вложили.

Как правило, по-настоящему ликвидными считаются только налогооблагаемые инвестиционные счета. В этом отличие от пенсионных счетов с льготным налогообложением, которые различаются по ликвидности, но, как правило, ограничивают вашу способность ликвидировать свои активы. Планы IRA не могут считаться ликвидными, если вы не достигли пенсионного возраста, потому что вы все равно будете обязаны уплатить штрафы IRS за досрочное снятие средств. Но вы можете потребовать снятия средств в затруднительных обстоятельствах, если ваша ситуация требует отказа от 10% штрафа за досрочное снятие средств.

Как увеличить свои ликвидные активы

Создание ликвидных активов по сути означает, что вы составляете план финансового страхования. В случае возникновения чрезвычайной ситуации у вас под рукой будут деньги, чтобы прикрыть себя и / или своих близких в случае серьезных или неожиданных происшествий.

Взгляните на свои активы и расположите их в порядке ликвидности. Если у вас нет денег на покрытие чрезвычайной ситуации, начните с этого: чрезвычайного фонда. Добавьте к этому как можно больше.Комфортная сумма покроет ваши основные потребности и расходы в течение трех-шести месяцев, если вы потеряете работу. И эта сумма, конечно, не для всех одинакова. Он варьируется в зависимости от таких факторов, как ваши конкретные ежемесячные расходы, семейные и жилищные условия.

Чрезвычайный фонд может быть самым простым способом начать наращивание ликвидных активов, но есть и другие способы. Вы можете попробовать автономный робот-консультант или использовать различные инструменты, от приложений для мобильного банкинга до инвестиционных приложений, для использования которых требуется не более пары долларов.Вы также можете использовать калькулятор бюджета для краткосрочного планирования и калькулятор инвестиций, чтобы получить представление о том, как ваши активы могут расти с течением времени.

Ликвидные активы по сравнению с основными активами

Основные средства, которые иногда называют неликвидными активами, представляют собой инвестиции или другие активы, которые нельзя быстро ликвидировать. Например, ваш дом, вероятно, стоит значительных денег, но его будет сложно продать в короткие сроки.В результате, когда кто-то хочет продать основной актив в течение короткого периода времени, он может быть вынужден согласиться на меньшую сумму из-за отсутствия большого рынка.

Вот несколько примеров основных средств:

• Ваш дом и другая недвижимость
• Антиквариат
• Ювелирные изделия
• Мебель
• Ваш автомобиль

Одна вещь, которую вы заметите, заключается в том, что большинство вышеперечисленных активов имеют довольно стабильные цены и стабильные рынки.Однако возможность продать ваше золотое ожерелье, машину или другой основной актив часто затруднена, потому что найти покупателя может быть непросто.

С другой стороны, ликвидные активы продаются практически в любой момент. Например, если у вас есть деньги, связанные с акциями и облигациями, вы можете просто продать эти инвестиции и получить доступ к своим деньгам в довольно короткие сроки.

Итог

Убедиться, что у вас достаточно наличных денег и других ликвидных активов, имеет решающее значение — не только для покрытия повседневных расходов, но и для того, чтобы вы могли справиться с чрезвычайной ситуацией или серьезным изменением в жизни.Понимание того, какие из ваших активов более ликвидны, чем другие, в конечном итоге сэкономит вам время — а также возможные препятствия.

Например, когда вы подаете заявку на ипотеку, кредиторы могут посмотреть количество имеющихся у вас ликвидных активов. Они делают это для того, чтобы в случае чего вы продолжали вносить ежемесячные платежи по ипотеке. Кредиторы могут также оценить вас таким же образом, когда вы подаете заявку на ссуду на покупку автомобиля.

Советы по управлению финансами

• Поговорите с финансовым консультантом о различных инвестиционных возможностях, которые соответствуют вашему стилю и предпочтениям.У вас еще нет советника? Найти подходящего не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет до трех возможных финансовых консультантов в вашем районе за пять минут. Начать сейчас.
• Как только у вас появится сильный резервный фонд, работайте над инвестированием для своего будущего и выхода на пенсию. Создайте спонсируемый работодателем 401 (k) и воспользуйтесь преимуществами компании, подходящей для вашей работы, если таковая имеется. Вам также следует активно участвовать в IRA, а также инвестировать в некоторые более рискованные ценные бумаги, если вы моложе.

Фото: © iStock.com / PredragImages, © iStock.com / MicroStockHub, © iStock.com / designer491

Дори Зинн Дори Зинн освещает личные финансы почти десять лет. Ее сочинения публиковались в Wirecutter, Quartz, Bankrate, Credit Karma, Huffington Post и других изданиях. Ранее она работала штатным писателем в Student Loan Hero. Зинн — бывший президент Флоридского отделения Общества профессиональных журналистов и два года подряд выигрывала награду национальной организации «Глава года», когда она была главой этого отделения.Она окончила Атлантический университет Флориды со степенью бакалавра и в настоящее время живет в Южной Флориде.

7.2 Собственные деньги: сбережения

Цели обучения

1. Укажите рынки и учреждения, используемые для сбережений.
2. Сравните и сопоставьте инструменты, используемые для экономии.
3. Проанализируйте сберегательную стратегию с точки зрения ее ликвидности и риска.

Когда доходы превышают расходы, возникает профицит бюджета, который можно сэкономить.Вы можете оставить его при себе и сохранить для использования в будущем, но тогда вы должны защитить его от кражи или повреждения. Что еще более важно, вы создаете альтернативную стоимость. Поскольку деньги торгуются на рынках, а ликвидность имеет ценность, ваша альтернатива — предоставить эту ликвидность кому-то, кто хочет ее больше, чем вы в данный момент, и готов платить за ее использование. Сидящие без дела деньги — это упущенная возможность.

Цена, которую вы можете получить за свои деньги, связана со спросом и предложением ликвидности на рынке, что, в свою очередь, связано с множеством других макроэкономических факторов.Это также во многом связано со временем, альтернативными издержками и рисками. Если вы готовы предоставить свою ликвидность в долг на долгое время, то у заемщика есть больше возможностей для ее использования, а повышенная мобильность увеличивает ее ценность. Однако, хотя у заемщика больше возможностей, у вас (продавца) больше альтернативных издержек, потому что вы отказываетесь от большего выбора в течение более длительного периода времени. Это также создает для вас больший риск, поскольку в течение длительного периода времени может произойти больше. Чем дольше вы ссужаете свою ликвидность, тем больше вам потребуется компенсация за возросшие альтернативные издержки и риск.

Сберегательные рынки

Рынки ликвидности называются денежными рынками и рынками капитала Денежные рынки используются для относительно краткосрочной торговли деньгами с низким уровнем риска, тогда как рынки капитала используются для относительно долгосрочных, торговля деньгами с повышенным риском. Различные временные горизонты и толерантность к риску покупателей, и особенно продавцов, на каждом рынке создают разные способы торговли или упаковки ликвидности.

Когда люди сберегают или инвестируют с долгосрочными целями (например,g., образование или выход на пенсию) они с большей вероятностью будут использовать рынки капитала; их более длительный временной горизонт позволяет более эффективно использовать риск для получения прибыли. Сбережения для финансирования потребления в большей степени зависят от торговой ликвидности на денежных рынках, поскольку обычно существует более короткий горизонт использования денег. Кроме того, большинство людей менее охотно принимают на себя альтернативные издержки и риски, когда дело доходит до потребления, тем самым ограничивая время, в течение которого они готовы предоставить ликвидность.

Когда вы сберегаете, вы являетесь продавцом или кредитором ликвидности.Когда вы используете чужие деньги или занимаете деньги, вы являетесь покупателем ликвидности.

Сберегательные учреждения

Для большинства людей доступ к денежным рынкам осуществляется через банк. Банк функционирует как посредник или «посредник» между индивидуальным кредитором денег (вкладчиком) и индивидуальным заемщиком денег.

Для вкладчика или кредитора банк может предложить удобство поиска и проверки заемщиков, а также управление выплатой ссуды.Самое главное, банк может гарантировать кредитору возврат: банк берет на себя риск кредитования. Для заемщиков банк может создать стабильную поставку излишков денег для ссуд (от кредиторов) и установить стандартные условия ссуды для заемщиков.

Банки создают другие преимущества как для кредиторов, так и для заемщиков. Посредничество позволяет ссудам или займам быть гибкими, а сроки погашения ссуд могут варьироваться. То есть вам не нужно давать взаймы именно ту сумму, которую кто-то хочет занять, ровно на то время, когда он или он хочет ее занять.Банк может «разъединить» кредитора и заемщика, создавая такую ​​гибкость. Имея много кредиторов и много заемщиков, банк диверсифицирует предложение денег и спрос на них, тем самым снижая общий риск на денежном рынке.

Банк также может накопить опыт в проверке заемщиков для минимизации рисков, а также в управлении и взыскании платежей по ссуде. В свою очередь, это снижение риска позволяет банку привлекать кредиторов и диверсифицировать предложение. Благодаря диверсификации и опыту банки в конечном итоге снижают стоимость кредитования и заимствования ликвидности.Поскольку они создают стоимость на рынке (снижая издержки), банки остаются посредниками или посредниками на денежных рынках.

Существуют разные типы банков, в зависимости от того, какие брокерские операции с деньгами осуществляет банк. Эти различия стали менее заметными по мере того, как банковский сектор консолидируется и стремится предлагать более универсальные услуги. В последнем поколении ослабление банковского регулирования, усиление глобализации и развитие технологий внесли свой вклад в эту тенденцию. Ниже перечислены различные типы банков.

• Розничные банки сконцентрировались на потребительских сбережениях и займах.
• Коммерческие банки сосредоточились на управлении операционными денежными потоками для бизнеса.
• Инвестиционные банки сделали ставку на долгосрочное финансирование бизнеса.

Розничные банки обычно называют сберегательными учреждениями, сберегательными кассами, ссудно-сберегательными ассоциациями или взаимными сберегательными кассами и обычно являются частными или государственными корпорациями. Кредитные союзы действуют аналогичным образом, но являются кооперативными членскими организациями, членами которых являются вкладчики.

Помимо банков, к другим видам посредников для вкладчиков относятся пенсионные фонды, компании по страхованию жизни и инвестиционные фонды. Они сосредоточены на сбережении для конкретной долгосрочной цели. Однако для финансирования потребления большинство людей в первую очередь используют банки.

Некоторые посредники отошли от модели «обычных» отделений и теперь работают как онлайн-банки, полностью или частично. У банка есть преимущества с точки зрения затрат, если он может использовать онлайн-технологии для обработки сбережений и кредитования.Эта экономия затрат может быть передана вкладчикам в виде более высокой доходности сберегательных счетов или более низких комиссий за обслуживание. Большинство банков предлагают доступ к счетам онлайн и, все чаще, через мобильный телефон или смартфон. Посредники, действующие как финансовые компании, предлагают аналогичные услуги.

Поскольку их роль в качестве посредников имеет решающее значение для движения средств, банки регулируются федеральным правительством и правительствами штатов. После банкротства банков во время Великой депрессии банковские вклады застрахованы на федеральном уровне (до $ 250 000) через FDIC (Федеральная корпорация страхования депозитов).После финансового кризиса 2007–2009 годов застрахованы и средства банковского денежного рынка. Счета кредитных союзов аналогичным образом страхуются Национальным агентством кредитных союзов или NCUA, также независимым федеральным агентством. При выборе посредника вкладчики должны убедиться, что счета застрахованы FDIC или NCUA.

Сберегательные инструменты

Банки предлагают множество различных способов сэкономить ваши деньги, пока вы не используете их для потребления. Основное различие между предлагаемыми вам счетами — это цена, которую получает ваша ликвидность, или компенсация альтернативных издержек и риска, которые, в свою очередь, зависят от степени ликвидности, от которой вы готовы отказаться.Вы отказываетесь от большей ликвидности, когда соглашаетесь выделить минимальное время или сумму денег для сбережений или ссуд.

Для вкладчика депозит до востребования (например, текущий счет) обычно не приносит никаких процентов или приносит очень низкие проценты, но обеспечивает полную ликвидность по требованию. Текущие счета, по которым не начисляются проценты, менее полезны для сбережений и, следовательно, более полезны для управления денежными средствами. Некоторые текущие счета действительно приносят определенный процент, но часто требуют минимального баланса. Срочные вклады , или сберегательные счета, предлагают минимальный или немного более высокий процент при минимальных требованиях к депозиту.

Если вы готовы отказаться от большей ликвидности, депозитных сертификатов (CD) предлагают более высокую цену за ликвидность, но извлекают временное обязательство, налагаемое штрафом за досрочное снятие. Они предлагаются на разные сроки погашения, которые обычно составляют от шести месяцев до пяти лет, а некоторые также имеют минимальные депозиты. Банки также могут предлагать инвестиции в паевых инвестиционных фондах денежного рынка (MMMF) , которые предлагают более высокую цену за ликвидность, потому что ваши деньги используются для инвестиций с немного более высоким риском, таких как казначейские векселя (краткосрочный государственный долг) и коммерческие бумага (краткосрочный корпоративный долг).

По сравнению с рынками капитала, денежные рынки имеют очень небольшой риск, поэтому MMMF считаются инвестициями с очень низким уровнем риска. Компромисс между ликвидностью и доходностью показан на Рисунке 7.3 «Сберегательные продукты в сравнении с ликвидностью и риском».

Рисунок 7.3 Сбережения продуктов в зависимости от ликвидности и риска

Пока ваши деньги остаются на вашем счете, включая проценты, полученные за это время, вы получаете проценты на эти деньги. Если вы не снимаете проценты со своего счета, они добавляются к вашему основному балансу, и вы получаете проценты на обоих.Это называется получением процентов по процентам или сложным процентом. Ставка, по которой ваши основные соединения — это годовая процентная ставка (APR) , которую зарабатывает ваш аккаунт.

Вы можете рассчитать конечную стоимость своей учетной записи, используя отношения времени и стоимости, которые мы рассмотрели в главе 4 «Оценка выбора: время, риск и ценность», то есть

FV = PV × (1 + r) t,

, где FV = будущая стоимость, PV = текущая стоимость, r = ставка и t = время.Баланс на вашем счету сегодня — это ваша текущая стоимость, PV; APR — это ваша ставка начисления сложных процентов, r; время до вывода средств t. Ваша будущая стоимость зависит от ставки, по которой вы можете получить доход, или ставки начисления сложных процентов для вашего текущего счета.

Если вы вносите определенную сумму каждый месяц или при каждой зарплате, этот поток денежных средств является аннуитетом. Вы можете использовать отношения аннуитета, описанные в главе 4 «Оценка вариантов: время, риск и стоимость», чтобы спрогнозировать, сколько будет стоить счет в любой момент времени с учетом скорости его накопления.Многие финансовые калькуляторы — как онлайн, так и портативные — могут помочь вам в этих расчетах.

В идеале вы должны выбрать сберегательный инструмент банка, который предлагает самую высокую годовую процентную ставку и наиболее частое начисление сложных процентов. Однако процентные ставки меняются, и банки с сберегательными планами, которые предлагают более высокую доходность, часто требуют минимальный депозит, минимальный баланс и / или плату за обслуживание. Кроме того, ваши сбережения облагаются налогом, так как они считаются доходом. Однако, как вы можете себе представить, с ежемесячными автоматическими депозитами на сберегательный счет с начислением сложных процентов, вы можете видеть, что ваше состояние может безопасно расти.

Сберегательные стратегии

Выбранный вами сберегательный инструмент должен отражать ваши потребности в ликвидности. На денежных рынках все такие инструменты сопряжены с относительно низким риском, поэтому доходность будет определяться альтернативными издержками.

Вы не хотите отказываться от слишком большой ликвидности и тогда рискуете быть пойманным в нехватке, потому что тогда вам придется стать заемщиком, чтобы восполнить этот дефицит, что приведет к дополнительным расходам. Если вы не можете предсказать свои потребности в ликвидности или знаете, что они требуются немедленно, вам следует выбирать продукты, которые в наименьшей степени ограничивают ваш выбор ликвидности.Если ваши потребности в ликвидности более предсказуемы или более долгосрочны, вы можете отказаться от ликвидности, не создавая ненужного риска, и, следовательно, можете воспользоваться продуктами, такими как компакт-диски, которые будут платить более высокую цену.

Ваши ожидания относительно процентных ставок будут способствовать вашему решению отказаться от ликвидности. Если вы ожидаете повышения процентных ставок, вы захотите инвестировать в более короткие сроки погашения, чтобы вовремя восстановить свою ликвидность и реинвестировать по более высоким ставкам. Если вы ожидаете, что процентные ставки упадут, вы захотите инвестировать в более долгосрочные сроки погашения, чтобы максимизировать свои доходы как можно дольше, прежде чем вам придется реинвестировать по более низким ставкам.

Одна из стратегий увеличения ликвидности — это диверсификация ваших сбережений с помощью ряда инструментов с разными сроками погашения. Если вы используете компакт-диски, такая стратегия называется «лестничная диаграмма компакт-дисков». Например, предположим, что у вас есть сбережения в размере 12 000 долларов, которые приносят 0,50 процента годовых. У вас нет срочной потребности в ликвидности, но вы хотели бы иметь 1000 долларов в запасе на случай чрезвычайных ситуаций. Если годовой CD предлагает доходность 1,5%, то чем больше сбережений вы вкладываете в CD, тем большую прибыль вы получите, но тем меньше у вас будет ликвидности.

«Лестничная» стратегия позволяет максимизировать доходность и ликвидность, инвестируя 1000 долларов в месяц, покупая однолетний компакт-диск. По прошествии двенадцати месяцев все ваши сбережения вкладываются в двенадцать компакт-дисков, каждый из которых приносит 1,5% прибыли. Но поскольку срок погашения одного компакт-диска истекает каждый месяц, у вас есть ликвидность на сумму 1000 долларов каждый месяц. Вы можете поддерживать эту стратегию, реинвестируя каждый компакт-диск по мере его созревания. Ваш выбор показан на Рисунке 7.4 «Стратегия CD Laddering».

Рисунок 7.4 Стратегия релейной логики CD

Лестничная стратегия также может отражать ожидания процентных ставок.Если вы считаете, что процентные ставки или доход от ваших денег увеличатся, то вы не хотите слишком долго придерживаться текущих ставок. Ваша лестничная стратегия может включать в себя ряд относительно краткосрочных (менее одного года) инструментов. С другой стороны, если вы ожидаете, что процентные ставки упадут, вы захотите перенести свою лестничную стратегию на долгосрочные CD, сохранив только минимальные требования к ликвидности для краткосрочных CD.

Лестничная стратегия является примером того, как диверсификация сроков погашения может максимизировать как прибыль, так и ликвидность.Однако для того, чтобы вообще сэкономить, вы должны выбрать сбережение дохода, который в противном случае можно было бы потратить, неся альтернативные издержки всего, что вы могли бы получить вместо этого. Сбережения — это отложенные траты, часто рассматриваемые как процесс самоотречения.

Одна из стратегий сбережений состоит в том, чтобы регулярно вносить депозиты на отдельный счет, чтобы у вас мог быть текущий счет, с которого вы оплачиваете расходы на проживание, и сберегательный счет, на котором вы делаете сбережения.

Это проще с прямым депонированием заработной платы, так как вы можете получить часть вашего располагаемого дохода прямо на ваш сберегательный счет.Сбережения не требуют усилий, тогда как траты на самом деле требуют более сознательных усилий.

Некоторые сберегательные счета необходимо «разделить» из-за различных налоговых последствий — например, пенсионные или образовательные счета. Однако в большинстве случаев разделение учетных записей по их предполагаемому использованию не имеет реальной финансовой ценности, хотя может принести психологическую пользу. Создание механизма сбережений имеет очень низкие затраты, если таковые имеются, поэтому легко создать столько отдельных фондов для сбережений, сколько вы сочтете полезным.

Основные выводы

• Банки служат для обеспечения потребителя лишними деньгами, позволяя зарабатывать деньги за счет сбережений до тех пор, пока они не понадобятся потребителю.
• Банковские учреждения включают розничные, коммерческие и инвестиционные банки.

• Потребители пользуются услугами розничных предприятий, в том числе:

  • Сберегательная касса
  • Паевые сберегательные кассы
  • Ссудо-сберегательные ассоциации
  • Кредитные союзы

• К сберегательным инструментам относятся:

  • Счета до востребования
  • Срочные вклады
  • Депозитные сертификаты
  • Счета паевых инвестиционных фондов денежного рынка
• Сберегательная стратегия может максимизировать ваш доход от сбережений.

Упражнения

1. Запишите свой опыт работы с депозитными сертификатами (CD) и взаимными фондами денежного рынка (MMMF). Каковы преимущества и недостатки этих инструментов для экономии? По сравнению со сберегательными счетами, как они влияют на ликвидность и риски? Каковы их последствия для стоимости и возврата? Что бы вы посоветовали тем, кто экономит, храня деньги в копилке?
2. У вас есть 10 000 долларов для депозита. Вы хотите спасти его, зарабатывая проценты, предоставляя его использование на денежном рынке своему банку.Однако вы ожидаете, что вам нужно будет заменить стиральную машину в течение года, поэтому вы не хотите сразу отдавать всю свою ликвидность. Как лучше всего сэкономить ваши деньги, которые принесут вам наибольший прирост благосостояния без особого риска и при этом сохранит некоторую ликвидность? Объясните причины своего выбора решения.
3. Просмотрите четыре видеоролика Донны Фридман из серии для MSN «Жить бедным и полюбить это» и прочтите статьи по теме (http: // article.moneycentral.msn.com/SmartSpending/FindDealsOnline/living-poor-and-loving-it-donna-freedman-video.aspx?page=all). В видеороликах отслеживаются ее эксперименты с экономным образом жизни, чтобы накопить достаточно денег для финансирования учебы в колледже в качестве старшей ученицы. Какие четыре основные стратегии использует Фриман в своих поисках? Какие из этих стратегий вы пробовали или хотели бы попробовать и почему? Какие еще стратегии вы пробовали вести экономную жизнь для достижения определенной финансовой цели? Поделитесь этими стратегиями с одноклассниками.
4. Стратегии Донны Фридман по сбережению больше относятся к расходам, чем к сбережениям. Учитывая, что мы не знаем, какие инструменты для сбережений она использовала, какие еще стратегии для сбережений вы могли бы ей порекомендовать и почему? Запишите свои ответы в «Мои заметки» или в личный финансовый журнал.
5. Зайдите в Интернет, чтобы поэкспериментировать с калькуляторами сложных процентов (например, см. Http://www.moneychimp.com/calculator/compound_interest_calculator.htm или http://www.webmath.com/compinterest.html). Используйте реальные цифры, основанные на вашей фактической или прогнозируемой экономии.Например, исходя из того, что у вас есть сейчас на сбережениях, сколько у вас может быть через пять лет? Чтобы увидеть эффект сложного процента, сравните свои результаты с тем же расчетом для простого процента (а не для сложного процента), используя калькулятор на http://www.webmath.com/simpinterest.html.

Фонды денежного рынка могут добавить стабильности и ликвидности

Фонды денежного рынка могут повысить стабильность и ликвидность

»Денежный рынок
» Высокое качество, низкий рыночный риск
»Инвестиции на денежном рынке
» Преимущества фондов денежного рынка
»Как фонд денежного рынка вписывается в ваш портфель
» Стабильность vs.Рост
»Традиции могут измениться
» Запоминание

Когда вы начинаете формировать портфель инвестиций, вам необходимо
рассмотреть ваши краткосрочные цели, а также ваши долгосрочные цели. Для примера
: планируете ли вы поехать в отпуск или купить машину в течение
в следующем году? Вы также должны подумать о том, какая часть вашего портфеля
должна быть ликвидной или легкодоступной в случае возникновения чрезвычайных ситуаций
. Кроме того, подумайте, насколько стабильным будет ваш портфель
, чтобы вы могли чувствовать себя комфортно, преследуя
свои долгосрочные цели.

Предлагая более высокую доходность, чем традиционные банковские депозитные счета
(хотя и без федеральной страховки), паевые инвестиционные фонды
денежного рынка могут обслуживать краткосрочные и экстренные потребности в наличных средствах, а также
, обеспечивая элемент стабильности, чтобы помочь диверсифицировать ваш портфель
. . ¹

Некоторые инвесторы считают, что паевые инвестиционные фонды денежного рынка инвестируют в
акций. На самом деле это не так. Фонды денежного рынка инвестируют в
краткосрочных долговых инструментов, приобретенных на так называемом денежном рынке
.”

Денежный рынок — это не конкретное место, а скорее то, как правительство США
, банки, корпорации и другие крупные учреждения
управляют своими краткосрочными потребностями в наличных деньгах. Например, когда правительству США
нужны деньги быстро, оно берет займы на денежном рынке, выпуская
казначейских векселей (казначейских векселей), которые будут покупать учреждения и
очень богатых людей. Государственные векселя представляют собой обещание правительства
выплатить ссуду. ² Эти
инвестиций подлежат погашению или погашению в короткие периоды времени, когда правительство
погашает ссуду.

Аналогичным образом банки будут предлагать краткосрочные долговые инструменты, называемые депозитными сертификатами (CD)
, а корпорации будут предлагать коммерческие облигации
³ . Другие ценные бумаги, торгуемые на денежном рынке
, включают соглашения РЕПО, банковские акцепты,
и обязательства государственных органов. Инвестиции на денежном рынке также включают
краткосрочных освобожденных от налогов выпусков муниципальных образований и
муниципальных облигаций с наступающим сроком погашения.

Инвестиции на денежном рынке обычно имеют высокое кредитное качество,
, что означает, что существует небольшой риск того, что их эмитенты
не смогут выплатить свои долги.Из-за такого высокого качества их
считаются инвестициями с низким уровнем риска. Паевые инвестиционные фонды денежного рынка объединяют
этих ценных бумаг в один инвестиционный механизм, который предоставляет
возможностей с низким уровнем риска для повседневного инвестора.

Кроме того, ценные бумаги, хранящиеся в фонде денежного рынка, имеют
коротких сроков погашения, обычно один год или меньше. Эти короткие сроки погашения
приводят к низкой чувствительности к процентным ставкам. Другими словами, поскольку
, пока фонд может хранить свои ценные бумаги до погашения, стоимость
фонда не будет колебаться из-за изменений процентных ставок.

Ввиду низкого уровня риска и низкой подверженности
изменениям процентных ставок паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут предлагать
акций по стоимости чистых активов в 1 доллар и могут стремиться к
поддержанию этой стабильной стоимости, гарантируя инвесторам мало риск до
их принципала. ¹

Инвестиции на денежном рынке
Коммерческая бумага Казначейские векселя Банковские акцепты Соглашения РЕПО Депозитные сертификаты

Помимо обеспечения стабильности и низкого риска, фонды денежного рынка
предлагают следующие преимущества:

• Ликвидность — Денежные рынки не требуют, чтобы вы
  вкладывали свои деньги в течение определенного периода времени.Вы можете получить доступ к своим
  деньгам в любое время без штрафных санкций. Прочие краткосрочные,
  стабильных вложений не столь ликвидны. Например, компакт-диски взимают штраф в размере
  за досрочное снятие средств, а досрочное обналичивание облигаций может привести к двойным потерям: (1) вы отказываетесь от любого будущего дохода по облигации
  , если вы не реинвестируете свои деньги и (2) если цена из вашей облигации
  упало с момента вашей первоначальной покупки, вы также теряете там деньги
  .
• Очень низкие комиссии — Поскольку управление фондами
  не так сложно, как это может быть для других типов паевых инвестиционных фондов, эти фонды
  могут взимать более низкие комиссии и расходы.
• Ежедневная оценка — Дивиденды зачисляются на ваш счет
  ежедневно, что гарантирует, что ваш доход всегда до даты
  и доступен.
• Более низкие минимальные инвестиции — Паевые инвестиционные фонды
  денежного рынка обычно предлагают более низкие минимальные начальные инвестиции, чем другие инвестиции
  .
• Написание чеков — Многие фонды денежного рынка позволяют вам выписывать чеки
  против баланса, хотя могут быть ограничения
  на эту привилегию.
• Конкурентоспособные процентные ставки — В условиях высоких процентных ставок
  паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут предлагать
  конкурентоспособных доходностей, обеспечивая более высокую доходность, чем банковские сбережения и
  счетов денежного рынка.

Как средства денежного рынка стремятся к поддержанию стабильной стоимости чистых активов

Фонды денежного рынка стремятся поддерживать репутацию безопасных к , сохраняя стоимость каждой доли фонда постоянной на уровне 1 доллара.Для достижения этого показателя управляющие портфелями фондов денежного рынка планируют держать каждую приобретенную ими ценную бумагу до погашения, когда эмитент полностью погасит основную сумму . Если управляющий портфелем должен продать ценную бумагу до наступления срока ее погашения, он или она рискует, что ее стоимость снизится на либо из-за общего повышения процентных ставок , либо из-за снижения кредитного качества эмитента. В то время как управляющие портфелем могут контролировать многие факторы, одна вещь , которую они не могут контролировать, — это погашение средств.Резкое повышение процентной ставки может вызвать резкое увеличение выкупа средств — управляющему фондом потребуется продать инвестиции фонда до наступления срока их погашения, , возможно, «сломает доллар» (если стоимость одной акции фонда упадет ниже 1 доллара) .

В рамках портфеля инвестора фонды денежного рынка могут служить
двум основным целям: краткосрочным потребностям в денежных средствах и диверсификации.

• Краткосрочные потребности в денежных средствах: Вы можете выкупить акции своих
  фондов денежного рынка для краткосрочных сбережений и денежных средств.Примеры
  включают в себя более крупные расходы на билеты, которые у вас будут в следующем году,
  , такие как покупка новой машины или отпуска. Кроме того, пенсионеры часто находят, что рыночные фонды
  являются подходящим инструментом для управления текущим доходом
  и потребностями в наличных деньгах, а также для удовлетворения потребностей в наличных деньгах на период от одного до трех лет.
  Лица с более высоким доходом могут захотеть рассмотреть освобожденные от налогов
  фонды денежного рынка.
• Диверсификация: Фонды денежного рынка могут помочь обеспечить стабильность на уровне
  портфеля, в котором большой вес включает в себя более рискованные акции и
  инвестиций в облигации.Они также могут служить удобным местом для хранения
  значительных сумм наличных, пока вы решаете, куда вы хотите их вложить.

В то время как фонды денежного рынка помогают краткосрочным потребностям и стратегиям диверсификации
, инвесторы должны помнить, что это, безусловно,
консервативных инвестиций. Слишком большое инвестирование вашего портфеля в фонды денежного рынка
может повредить его потенциалу долгосрочного роста.
Инвесторы, которые в первую очередь стремятся к высокой долгосрочной доходности, могут получить
наилучшим образом, вложив большую часть своих денег в облигации и
инвестиций в акции, а меньшую часть наличных средств на случай чрезвычайных ситуаций в
фондах денежного рынка.Поскольку доходность денежного рынка имеет тенденцию просто поспевать за инфляцией
без учета налогов, деньги, отложенные в паевых инвестиционных фондах денежного рынка
, могут фактически потерять покупательную способность после учета налогов на прибыль
в годовой доходности.

Кроме того, инвесторам необходимо оценить среду
краткосрочной процентной ставки, прежде чем они выберут фонды денежного рынка. В то время как такие фонды
быстро и положительно реагируют на повышение краткосрочных ставок, то же самое
справедливо и для снижения ставок.В условиях низких процентных ставок
инвесторов должны будут поискать наилучшую прибыль для
своих краткосрочных потребностей.

Исторически сложилось так, что большинство людей обращались в свой общественный банк за
своими краткосрочными сбережениями и потребностями в управлении денежными средствами. По мере того, как преимущества
паевых инвестиционных фондов денежного рынка становятся все более широко известными, эта традиция
может измениться, открывая для большего числа людей преимущества стабильности и ликвидности
этих фондов. Поговорите со своим финансовым консультантом
о том, есть ли место в вашем портфеле
фондам денежного рынка.

1. Фонды денежного рынка — это пулы краткосрочных инвестиций, срок погашения которых обычно составляет один год.
2. Фонды денежного рынка стремятся поддерживать стабильную стоимость чистых активов в размере
   $ 1, но это не гарантируется.
3. Относительная безопасность фондов денежного рынка должна быть сбалансирована
   с необходимостью более высокой доходности для долгосрочных сбережений, чтобы на
   опередить инфляцию.
4. Фонды денежного рынка могут быть отличным вложением для
   краткосрочных целей, таких как текущие потребности в денежных средствах, предстоящий отпуск, или для
   пенсионеров, которые могут пожелать отложить на несколько лет
   ежегодных расходов на жизнь.
5. Физические лица с более высокими налоговыми категориями могут предпочесть освобожденные от налогов
   фонды денежного рынка, которые инвестируют в освобожденные от налогов муниципальные облигации
   , приближающиеся к погашению, и краткосрочные муниципальные выпуски.

¹ Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы
и не гарантированы правительством США, и не может быть
гарантии того, что фонд будет поддерживать стабильную цену акции в 1 доллар. Доходность фонда
будет варьироваться.

² Имейте в виду, что U.Казначейские векселя / США. Государственные облигации
имеют гарантию в отношении выплаты основной суммы долга и процентов
(хотя фонды, инвестирующие в них, не имеют гарантии). Однако возврат
казначейских векселей США / США. государственные облигации
исторически не опережали инфляцию с такой же маржой, как акции
, хотя прошлые результаты не могут гарантировать будущих результатов.

³ CD предлагают гарантированную доходность, гарантированную основную сумму
и проценты и обычно застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов
.(FDIC), но не обязательно защищать
от роста стоимости жизни. Хотя фонд денежного рынка стремится к
для поддержания стабильной цены акции в 1 доллар, не может быть никаких гарантий, что
фонд достигнет этой цели, и его доходность будет варьироваться в
.

© Standard & Poor’s Financial Communications, 2010 г. Все права защищены.

Что такое ликвидность и почему она важна?

---

Мир финансов может казаться черным ящиком. Индустрия полна сложных звуковых соотношений и грандиозных терминов.Однако, как только вы поймете основные принципы, научитесь вычислять коэффициенты и как использовать коэффициенты, это станет намного проще. В этой статье мы рассмотрим: Определение ликвидности Активы и их относительная ликвидность Почему важна ликвидность

Что такое ликвидность?

Вообще говоря, ликвидность относится к тому, насколько легко актив может быть конвертирован в наличные деньги, не влияя на рыночную цену . Очевидно, что наличные деньги — это наиболее ликвидный актив, который у вас может быть, особенно относительно стабильной валюты, такой как доллар США.Для сравнения, актив с более низкой ликвидностью будет не так просто конвертировать в наличные. Примером могут служить крупные активы, такие как завод, основные средства. Представьте, что вы — компания по добыче полезных ископаемых, и у вас есть экскаватор стоимостью 5 миллионов долларов, вы не сможете просто продать его завтра, если вам понадобятся эти деньги для выплаты непогашенного долга. В следующем разделе подробно рассматриваются типы активов и их ликвидность.

Какова ликвидность различных активов?

Самые ликвидные активы

Как мы упоминали ранее, денежных средств — это наиболее ликвидный актив, которым вы можете владеть. Акции и облигации — это неденежные активы, которые также легче всего конвертировать в наличные. Чем выше объем сделки по акции или облигации, тем она более ликвидна. Это связано с тем, что более высокий объем торговли указывает на то, что актив легко продается по рыночной цене. На практике это означает, что разница между ценой предложения и ценой предложения (разница между ценой предложения и ценой продажи) низка.

Как мы упоминали ранее, наличные деньги — это наиболее ликвидный актив, которым вы можете владеть. Акции и облигации — это неденежные активы, которые также легче всего конвертировать в наличные.Чем выше объем сделки по акции или облигации, тем она более ликвидна. Это связано с тем, что более высокий объем торговли указывает на то, что актив легко продается по рыночной цене. На практике это означает, что разница между ценой предложения и ценой предложения (разница между ценой предложения и ценой продажи) низка.

Инвестиционные активы — следующие по шкале ликвидности. Это включает ограниченные или привилегированные акции, которые часто имеют ограничения или условия, на которых они могут быть проданы. Это замедляет их конвертацию в наличные и, следовательно, снижает ликвидность.

Наименее ликвидные активы

Коллекционные предметы , такие как монеты, марки и предметы искусства, довольно неликвидны (в отличие от ликвидности). Владельцы этих предметов могут получить истинную ценность за предметы, если они сделают достаточно покупок для подходящего покупателя. Однако, если им быстро понадобятся деньги, им, вероятно, придется продать их по сниженной цене. Очевидно, что это снижает ликвидность этого типа активов. Однако, если спрос на объект внезапно возрастет (например, новая тенденция для конкретного исполнителя), ликвидность может быть переоценена.

Машины, основные средства и оборудование еще ниже по шкале ликвидности по причинам, указанным во введении. Примерами этого являются недвижимость, оборудование или инструменты, а также сырье.

Наименее ликвидными активами (вообще говоря) являются предприятий , которыми владеет компания. Их труднее всего продать из-за высокой степени сложности, связанной с продажей.

Почему важна ликвидность?

При оценке состояния компании понимание ее ликвидности важно для оценки способности фирмы выплачивать краткосрочные долги и текущие обязательства.Любые оставшиеся деньги можно использовать для выплаты дивидендов акционерам и развития фирмы.

Ликвидность измеряется с использованием таких коэффициентов, как коэффициент наличности, коэффициент текущей ликвидности и т. Д. В следующей статье этой серии мы подробно рассмотрим их. А пока давайте рассмотрим пример.

Microsoft Liquidity

Используя бесплатные данные финансовой отчетности Financial Modeling Prep, мы можем увидеть, как ликвидность Microsoft улучшилась с 2009 года. Мы рассмотрим коэффициент текущей ликвидности Microsoft Corporation (MSFT) (денежные средства и краткосрочные инвестиции / общие текущие обязательства).

Мы видим, что с 2009 по 2011 год произошло резкое улучшение, а затем коэффициент текущей ликвидности остался на уровне 2,5. Это объясняется глобальным финансовым кризисом, начавшимся в 2007 году. Фирмы, в том числе Microsoft, получали меньше доходов, и поэтому им приходилось тратить больше денег на погашение долгов и обязательств.

Округление в большую сторону

Ликвидность — это способность легко конвертировать актив в наличные без потери денег по сравнению с рыночной ценой. Чем легче актив превратить в наличные, тем он более ликвидный.Ликвидность важна для понимания того, насколько легко компания может погасить краткосрочные обязательства и долги. Мы рекомендуем перейти к разделу «Подготовка к финансовому моделированию», загрузить несколько отчетов о балансах Microsoft и посмотреть, как разные компании сравниваются с точки зрения ликвидности. Прочтите следующую статью «Как рассчитать коэффициенты ликвидности», чтобы узнать, как это сделать!

Какой из вкладов наиболее ликвиден? — Цвета-NewYork.com

Какой из вкладов наиболее ликвиден?

Текущий счет Текущий счет — один из наиболее распространенных типов вкладов до востребования.Он предлагает максимальную ликвидность, позволяя снимать наличные в любое время. Текущий счет может приносить только нулевой или минимальный процент, поскольку депозитные счета до востребования связаны с минимальным риском.

Какой тип счета обычно является наиболее ликвидным: текущий счет, сертификат счета Bsavings, депозитный обменный фонд?

Банковское дело

Вопрос	вариантов	Ответ
Какой тип счета обычно САМЫЙ ликвидный?	А.Проверка аккаунта. Б. Сберегательный счет. C. Депозитный сертификат (CD). D. Биржевой фонд	A. Расчетный счет

Какой тип счета обычно имеет самую высокую процентную ставку и самую низкую ликвидность?

Депозитный сертификат: обычно имеет самую высокую процентную ставку среди сберегательных счетов и самый ограниченный доступ к средствам.

Какой из перечисленных ниже активов обычно наиболее ликвиден?

Наличные деньги — это наиболее ликвидный вид активов, за которыми следуют средства, которые вы можете снять со своих банковских счетов.

Какой счет наименее ликвиден?

Земля, недвижимость или здания считаются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа может занять недели или месяцы. Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, важно помнить об уровне его ликвидности, поскольку его обратная конвертация в денежные средства может быть сложной или потребовать времени.

Какие активы сложнее всего конвертировать в наличные?

Долгосрочные активы, иногда называемые капитальными активами, труднее превратить в наличные.Эти активы включают оборудование, мебель и приспособления, а затем землю и здания. Обратите внимание, что земля и здания дольше всех переводятся в наличные, поэтому они указываются последними.

Какая инвестиция является наиболее ликвидной?

Доступны 13 лучших ликвидных инвестиций

1. Денежные вложения.
2. Фиксированная процентная ставка.
3. акций.
4. Сберегательный счет онлайн.
5. Блок сберегательного счета.
6. Депозитные сертификаты (CD)
7. Счет денежного рынка.

Является ли Fd ликвидным активом?

ФД (которые можно отозвать в любое время, даже если они еще не созрели) = жидкость. RE: Считаются ли FD ликвидными активами? Да, прости.

Автомобиль — это ликвидный актив?

Ликвидный актив — это либо доступные денежные средства, либо инструмент, который можно легко конвертировать в денежные средства. Ликвидные активы отличаются от неликвидных активов, таких как недвижимость, автомобили или ювелирные изделия, которые могут потребовать больше времени для продажи и, следовательно, конвертации в наличные, и могут потерять стоимость при продаже.

Каков ваш ликвидный капитал?

Ликвидная чистая стоимость — это стоимость вашего имущества, если все оно было ликвидировано (немедленно продано и конвертировано в наличные). Основная формула для расчета этого — вычесть ваши обязательства из ваших активов (подробнее об этом позже) так же, как и чистую стоимость, за исключением того, что активы должны быть ликвидными для того, чтобы их можно было подсчитать.

Сколько у меня должно быть ликвидных активов?

Большинство финансовых экспертов приходят к выводу, что вам нужен запас денег, равный шести месяцам расходов: если вам нужно 5000 долларов, чтобы выжить каждый месяц, экономьте 30 000 долларов.Гуру личных финансов Сьюз Орман советует создать восьмимесячный фонд для чрезвычайных ситуаций, потому что это примерно то, сколько времени требуется среднестатистическому человеку, чтобы найти работу.

Является ли золото ликвидным активом?

Золото как инвестиция, а ликвидность рынка — это способность рынка купить или продать актив по стабильным ценам. Высокая ликвидность означает, что большое количество сторон готовы принять другую сторону сделки. Золото, как и наличные деньги, сияет как очень ликвидный актив.

Почему деньги — самый ликвидный актив?

Наличные деньги — это ваш самый ликвидный актив, потому что вам не нужно предпринимать дальнейших шагов для его конвертации — это уже наличные деньги.Вы можете использовать его для немедленной оплаты товара или услуги, а также для погашения любых непогашенных долгов. Денежные средства обычно хранятся на текущих счетах, сберегательных счетах или счетах денежного рынка.

Какие пять классов активов?

Эти классы активов могут вести себя по-разному…. Основные классы активов:

• Акции (также известные как обыкновенные акции).
• Облигации (также известные как акции с фиксированной процентной ставкой).
• Недвижимость.
• Товары.
• Наличные.

Какой класс активов самый рискованный?

Акции обычно считаются наиболее рискованным классом активов. За исключением дивидендов — фиксированных регулярных денежных выплат, которыми пользуются акционеры, — акции не предлагают никаких гарантированных выплат или нормы прибыли.

Какие 7 классов активов?

Анализ семи классов активов

• История рынка и перспективы:
• Отображение 7 классов активов:
• 1) Акции США:
• 2) Валюта:
• 3) Облигации / фиксированный доход:
• 4) Товаров:
• 5) Мировые рынки:
• 6) Недвижимость (REITS):

Какие 3 основных класса активов?

Исторически тремя основными классами активов были акции (акции), фиксированный доход (облигации) и денежный эквивалент или инструменты денежного рынка.В настоящее время большинство профессионалов в области инвестиций включают недвижимость, сырьевые товары, фьючерсы, другие производные финансовые инструменты и даже криптовалюты в совокупность классов активов.

Какой актив самый стабильный?

Ключевые выводы

• Понимание риска, включая риски, связанные с инвестированием в основные классы активов, является важным исследованием для любого инвестора.
• Как правило, компакт-диски, сберегательные счета, наличные деньги, сберегательные облигации США и казначейские векселя США являются наиболее безопасными вариантами, но они также предлагают наименьшую прибыль.

Какой класс активов самый большой в мире?

Мировая стоимость недвижимости увеличилась на 5% в конце 2016 года по сравнению с предыдущим годом и составила 228 триллионов долларов США после устранения влияния инфляции, что сделало ее самым важным и крупнейшим классом активов в мире.

Какой класс активов самый лучший?

На данный момент самым прибыльным классом активов в 2020 году является золото, с доходностью более чем в четыре раза выше, чем у облигаций США, занимающих второе место. С другой стороны, инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) были худшими инвестициями.

Какой актив является самым безопасным для владения?

Некоторые из наиболее распространенных типов безопасных активов исторически включают недвижимость, наличные деньги, казначейские векселя, фонды денежного рынка и паевые инвестиционные фонды Казначейства США. Самые безопасные активы известны как безрисковые активы, такие как суверенные долговые инструменты, выпущенные правительствами развитых стран.

Как получить активы с небольшими деньгами?

Что впереди:

1. Попробуйте подход банки с печеньем.
2. Пусть робот-консультант вложит ваши деньги за вас.
3. Начните инвестировать в фондовый рынок с небольшими деньгами.
4. Окунитесь в рынок недвижимости.
5. Станьте участником пенсионного плана вашего работодателя.
6. Вложите свои деньги в паевые инвестиционные фонды с низкими начальными вложениями.
7. Будьте осторожны с ценными бумагами казначейства.

Какой класс активов имеет самую высокую доходность?

Фондовый рынок долгое время считался источником самых высоких исторических доходов. Чем выше доход, тем выше риск.Цены на акции более волатильны, чем цены на облигации. Акции менее надежны в более короткие периоды времени.

Как я могу удвоить свои деньги через 5 лет?

Вот несколько вариантов, чтобы удвоить ваши деньги:

1. Облигации, не облагаемые налогом. Первоначально не облагаемые налогом облигации выпускались только в определенные периоды.
2. Кисан Викас Патра (КВП)
3. Корпоративные депозиты / неконвертируемые облигации (NCD)
4. Национальные сберегательные сертификаты.
5. Банковские фиксированные депозиты.
6. Государственный резервный фонд (PPF)
7. Паевые инвестиционные фонды (МФ)
8. золотых ETF.

Какая самая безопасная инвестиция с максимальной отдачей?

20 безопасных инвестиций с высокой доходностью

• Инвестиция №1: высокодоходный сберегательный счет.
• Инвестиция № 2: Депозитные сертификаты (CD)
• Инвестиция № 3: Счета денежного рынка с высокой доходностью.
• Инвестиция № 4: Казначейские ценные бумаги.
• Инвестиция № 5: Фонды государственных облигаций.
• Инвестиция №6: Фонды муниципальных облигаций.

Во что мне вложить 50к?

Вот десять способов инвестировать 50к:

• Индивидуальные акции.Отдельные акции представляют собой инвестиции в одну компанию.
• Недвижимость.
• Облигации физических лиц.
• Паевые инвестиционные фонды.
• ETF.
• Инвестируйте с помощью робо-советника.
• компакт-дисков.
• Инвестируйте в свою пенсию.

Как я могу быстро удвоить свои деньги?

7 способов удвоить ваши деньги (быстро)

1. Откройте счет в торговой службе, такой как Robinhood или Webull, которые предлагают бесплатные акции для открытия или пополнения счета или для приглашения друзей присоединиться.
2. Купить акции IPO.
Кроссовки
3. Flip, купленные на Stockx на eBay или в приложении Snkrs.
4. Продавайте услуги фрилансера на платформе Fiverr.

Сколько мне нужно инвестировать, чтобы зарабатывать 1000 долларов в месяц?

На каждые 1000 долларов в месяц желаемого пенсионного дохода необходимо сэкономить 240 000 долларов. Используя эту стратегию, вы обычно можете снимать 5% своего гнездового яйца ежегодно. Инвестиции могут помочь вашим сбережениям продлиться до длительного выхода на пенсию.

Определение ликвидности

— Что такое ликвидность?

Ликвидность можно легко перевести в количество времени и затрат, которые потребуются для превращения инвестиций или активов в наличные.Ликвидные инвестиции могут быть напрямую связаны с пенсионными фондами или фондами детского колледжа. Очень возможно, что ваши инвестиции станут слишком ликвидными или недостаточно ликвидными, что приведет к тому, что конечный результат принесет небольшую отдачу или вообще не принесет никакой прибыли. Неправильная ликвидность или вложение в краткосрочные инвестиции для долгосрочных целей может привести к недостаточности средств, когда вы думали, что результат будет противоположным. Таким образом, ликвидность является основной причиной финансовых проблем по сравнению с другими финансовыми вариантами.

Понимание ликвидности — это первый шаг к определению инвестиционной ликвидности.Самый простой способ найти ликвидность в своих инвестициях — это решимость. Сколько времени потребуется, чтобы средства были легко доступны и лежали в вашем кармане? Например, пенсионный фонд не очень ликвиден, особенно в начале формирования фонда, потому что для доступа к нему требуются годы и бумажная волокита, и он не будет в вашем кармане в течение нескольких дней или часов. Однако инвестирование в акции очень ликвидно, потому что, хотя вы не можете продать свои акции на выходных, вы можете легко нанять брокера, который быстро вернет ваши инвестиции в рабочие дни.

Вид ликвидных инвестиций

Сберегательные счета

Сберегательные счета — одно из самых ликвидных вложений, которое вы можете сделать сегодня. Они предлагают тот же объем ликвидности, что и текущий счет, что дает вам доступ к средствам 24/7. Это очень традиционная форма инвестирования, предлагающая высокие процентные ставки, позволяющие со временем получить достаточно средств.

Акции и облигации

Акции и облигации видны с обеих сторон, от низкой ликвидности до высокой.Это связано с тем, что единственная цель акций и облигаций состоит в том, чтобы оставаться нетронутыми по мере увеличения доходов, что придает им небольшую ликвидность. Однако вы можете легко получить доступ к средствам своих инвестиций, наняв брокера, который обеспечит ему большую ликвидность. Как правило, это не всегда хорошая идея, потому что в акции и облигации, как правило, требуется не менее года, чтобы вернуть ваши первоначальные инвестиции.

Денежные рынки

Денежные рынки известны своей универсальностью и, как следствие, высокой ликвидностью. Инвестирование в денежные рынки можно сравнить с вложением денег на сберегательный счет.Однако денежные рынки предлагают более высокую доходность, не влияя на размер прибыли. Они безопасны и надежны, а также очень доступны.

Аннуитеты

Аннуитеты отлично подходят для пенсионных фондов, потому что они позволяют получать стабильный и стабильный доход по фиксированному и установленному графику. Однако они известны своей недостаточной ликвидностью. Это связано с тем, что инвестиции доступны только на квартальной или ежегодной основе. Удалить первоначальную сумму инвестиций практически невозможно, что приводит к крайней нехватке ликвидности.Возможность быстрого изменения аннуитета зависит от того, были ли ваши инвестиции на денежном рынке и / или в акции.

Краудфандинг

Инвестиции в краудфандинг — это возможность с низкой ликвидностью. Он предлагает отличную прибыль за счет прибыльных инвестиций, но средства недоступны, пока вы не получите четкое представление о доходах. Вы инвестируете в кого-то, кто может удвоить или даже утроить ваши первоначальные инвестиции, и отсутствие ликвидности делает это возможным. В конце концов, ваша доходность намного выше, чем ваша инвестиционная ставка.

Как легко определить инвестиционную ликвидность

На этом этапе все довольно просто. Просто определите количество времени, которое потребуется для доступа к вашим инвестициям и / или средствам. Если он легкодоступен, значит, вложение и счет ликвидны. Если для доступа к инвестициям или счетам требуются месяцы или даже годы, то они вообще нерентабельны. Ликвидность — не всегда хорошо. Например, с краудфандингом или акциями и облигациями необходимо оставить свои инвестиции нетронутыми, чтобы увеличить прибыль.

денежных вложений

денежных вложений

Денежные вложения, также называемые эквивалентами денежных средств, представляют собой краткосрочные вложения, приносящие проценты, рассчитываемые как процент от вашей основной суммы.

Одним из ключевых отличий денежных вложений от других вложений является их ликвидность, что означает, что их можно быстро и легко конвертировать в денежные средства с небольшой потерей стоимости или без нее. Например, если вы инвестируете 1000 долларов в денежный эквивалент, вы можете рассчитывать на возврат 1000 долларов и, возможно, некоторые проценты.Если вы инвестируете 1000 долларов в акции, вы можете продать свои акции по цене более 1000 долларов, но вам, возможно, придется продать и дешевле.

Как часть вашего общего портфеля, денежные вложения могут служить буфером против колебаний стоимости ваших более волатильных активов, таких как акции. Сохранение ограниченного объема вашего портфеля в эквивалентах денежных средств также позволяет вам использовать новые инвестиционные возможности по мере их появления. И вы можете использовать денежные вложения как часть вашего чрезвычайного фонда для покрытия непредвиденных расходов.

Денежный рынок

Денежный рынок — это не место. Это торговля краткосрочными ликвидными инвестициями, которая постоянно продолжается среди компаний, предоставляющих финансовые услуги, и институциональных инвесторов.

Виды эквивалентов денежных средств

Хотя все инвестиции в денежном эквиваленте схожи в обеспечении ликвидности и стабильности цен, между четырьмя основными типами инвестиций в этой категории есть некоторые важные различия: депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя (T-bills) США, банковский денежный рынок. счета и паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Некоторые эквиваленты денежных средств, такие как счета денежного рынка и фонды денежного рынка, предлагают большую ликвидность или доступ к вашим деньгам, в то время как другие, такие как компакт-диски, предлагают меньшую ликвидность, но могут выплачивать более высокие процентные ставки.

И одни денежные вложения застрахованы, а другие нет. Преимущество страховки в том, что вы можете быть уверены, что ваши деньги в безопасности. Но недостатком является то, что по застрахованным счетам обычно выплачивается более низкая процентная ставка, чем по незастрахованным счетам.

Некоторые эксперты также рассматривают фонды краткосрочных облигаций как вложения в денежный эквивалент, поскольку они высоколиквидны и их стоимость достаточно стабильна. Но в отличие от любых других денежных эквивалентов, вы можете реализовать прирост капитала или капитальные убытки, продав эти средства.

Депозитные сертификаты

Депозитные сертификаты (CD), также известные как срочные вклады, позволяют выплачивать проценты на определенный срок, обычно по фиксированной ставке. Самый короткий срок CD обычно составляет три месяца, а самый длинный — пять лет.Как правило, чем дольше срок, тем выше ставка, выплачиваемая CD. Это компенсирует вам привязку денег на более длительный период. Вы всегда можете снять деньги с компакт-диска до даты его погашения, но вы можете потерять часть или все проценты, которые вы ожидали заработать.

Многие компакт-диски требуют минимального депозита, иногда 1000 долларов и более, но обычно вы должны внести не менее 100 000 долларов, чтобы получить более высокую ставку на тот же срок.

Покупка дисков

Большинство местных и национальных банков выпускают компакт-диски, хотя вы часто можете получить более высокую процентную ставку в онлайн или виртуальном банке.Как и все банковские вклады, вы также можете покупать компакт-диски в кредитных союзах, где их иногда называют сертификатами акций. Большинство сертификатов акций кредитных союзов застрахованы и могут приносить больше процентов, чем банковские CD.

Некоторые брокерские фирмы также продают компакт-диски, обычно кусочки большого компакт-диска, купленные фирмой в банке. Вы можете получить более высокую процентную ставку в зависимости от ставки, которую выплачивает базовый Jumbo CD. И вам не обязательно удерживать свою часть компакт-диска до погашения, поскольку фирма всегда может продать его другому клиенту по рыночной цене, хотя вы можете получить меньше — или больше — чем вы заплатили за него.Компромисс заключается в том, что вам, возможно, придется заплатить комиссию за продажу или комиссию, которую вы не платите, когда покупаете компакт-диск в банке.

Вызываемые компакт-диски

Некоторые долгосрочные компакт-диски могут быть отозваны, что означает, что банк может отозвать или выкупить компакт-диски, если процентные ставки упадут. В заранее определенные даты в течение срока действия CD банк может принять решение аннулировать ваш CD и вернуть ваши деньги вместе с процентами, которые вы заработали на дату отзыва.

Банки и брокерские фирмы должны сообщить вам, когда вы открываете компакт-диск, что он подлежит отзыву, и они могут заплатить немного более высокую процентную ставку за право отзыва.Ваш риск состоит в том, что вам придется реинвестировать свои деньги по более низкой процентной ставке, если ваш CD будет аннулирован.

CD с переменной скоростью

В то время как большинство CD платят фиксированную ставку, некоторые CD платят переменную ставку, что означает, что их процентные ставки периодически меняются в течение срока действия CD. Некоторые CD с переменной ставкой предлагают плавающую ставку — это означает, что изменяющаяся ставка сбрасывается по установленному графику по сравнению с основной ставкой, ставкой казначейства или каким-либо другим ориентиром. Другие предлагают ступенчатую скорость, которая увеличивается или уменьшается в течение срока службы компакт-диска по заранее определенному расписанию.

Казначейские облигации США

Казначейские векселя США (казначейские векселя) — это краткосрочные государственные долговые ценные бумаги, которые доступны на сроках 4, 13 и 26 недель. Они считаются денежными вложениями из-за их непродолжительности и поддержки со стороны правительства США. Фактически, их иногда называют безрисковыми инвестициями, и они служат стандартом, по которому измеряется риск, связанный с другими инвестициями.

Процент, который вы зарабатываете по казначейскому векселю, — это разница между дисконтированной ценой, которую вы платите за покупку, которая всегда меньше номинальной стоимости 1000 долларов, и полной номинальной стоимостью, которая выплачивается при наступлении срока погашения.

Казначейство США продает казначейские векселя напрямую как институциональным, так и индивидуальным инвесторам. Чтобы совершить покупку как физическое лицо, вы открываете счет Treasury Direct, и сумма покупки списывается с указанного вами банковского счета. Когда срок платежа истечет, вы можете возобновить его или перевести его стоимость непосредственно на указанный счет. Вы также можете покупать и продавать казначейские векселя через брокера, хотя это будет означать уплату комиссии за каждую транзакцию.

Тип	Доступ	Продолжительность	Застрахованный
Депозитные сертификаты (CD)	Деньги доступны со штрафом за досрочное снятие	от 3 месяцев до 5 лет	Банковские компакт-диски, застрахованные FDIC
Казначейские векселя США (ГКО)	Можно продать в любое время, но с потенциальной потерей до наступления срока погашения	4-, 13- и 26-недельные семестр	Гарантировано правительством США

Инвестиции на денежном рынке

Счета денежного рынка и фонды денежного рынка, предлагаемые банками и паевыми фондами соответственно, напоминают текущие счета тем, что они предлагают наивысшую степень ликвидности.Например, вы можете выписывать чеки на свой счет, снимать наличные или переводить деньги между счетами в один и тот же рабочий день.

Но по счетам и фондам денежного рынка выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по текущим процентным счетам или обычным сберегательным счетам, поскольку они обычно требуют более высоких минимальных депозитов.

Счета денежного рынка доступны в большинстве местных, национальных и онлайн-банков. У большинства учетных записей есть привилегии написания чеков, хотя часто существует ограничение на количество чеков, которые вы можете выписывать в месяц без взимания комиссии.Каждый чек может быть выписан на минимальную сумму, установленную банком. И с вас могут взыскать комиссию или потерять часть процентов, если баланс вашего счета упадет ниже минимума банка.

Фонды денежного рынка доступны в большинстве компаний паевых инвестиционных фондов в качестве налогооблагаемых или не облагаемых налогом счетов. Все фонды денежного рынка делают очень краткосрочные вложения, чтобы поддерживать свою стоимость на уровне 1 доллара за акцию. Фонды, облагаемые налогом, покупают различные виды корпоративных и государственных долговых обязательств, а фонды, не облагаемые налогом, покупают муниципальные долги.

Большинство фондов денежного рынка позволяют инвесторам ежемесячно выписывать неограниченное количество чеков по своим счетам, хотя каждый чек должен быть на минимальную сумму — часто 500 долларов. Хотя вы не платите комиссию за продажу, чтобы купить фонд денежного рынка, может взиматься комиссия, если стоимость вашего счета упадет ниже определенного минимума.

Тип	Доступ	Срок погашения	Застрахованный
Паевой инвестиционный фонд денежного рынка	Легкий доступ и быстрые переводы	Нет	SIPC застрахован на $ 250 000 только в случае банкротства брокерской фирмы
Счет денежного рынка в банке	Мгновенный доступ	Нет	FDIC застрахован на сумму 250 000 долларов США

За исключением казначейских векселей, которые освобождены от государственных и местных налогов, проценты, которые вы зарабатываете на эквиваленты денежных средств, почти всегда облагаются налогом по вашим обычным ставкам подоходного налога, если только вы не владеете инвестициями в рамках отложенного налога или налога на прибыль. освобожденный от налогообложения пенсионный или образовательный сберегательный счет.

Застрахованные вложения

Многие денежные вложения предлагают дополнительную безопасность в виде государственного страхования. Банковские счета денежного рынка и срочные вклады, такие как депозитные сертификаты, застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) в пределах 250 000 долларов США на каждого вкладчика на банк.

Большинство паевых инвестиционных фондов денежного рынка, с другой стороны, не застрахованы FDIC, хотя несколько фондовых компаний предоставляют частное страхование. Казначейские векселя США также не застрахованы, но они поддерживаются федеральным правительством, которое может повышать налоги для выплаты своей задолженности.Как правило, по застрахованным инвестициям выплачивается немного меньше процентов, чем по незастрахованным инвестициям.

Пределы покрытия

FDIC составляют 250 000 долларов США на каждого вкладчика на банк для индивидуальных, совместных, трастовых и самостоятельных пенсионных счетов, таких как IRA, SEP IRA и планы Keogh. В зависимости от количества счетов, которые у вас есть в вашем банке или банках, вы можете быть застрахованы на сумму, значительно превышающую лимит в 250 000 долларов.

Эквиваленты денежных средств и комиссии

Комиссии и другие штрафы, с которыми вы можете столкнуться, являются еще одним фактором при принятии решения о диверсификации вашего денежного портфеля.

Поскольку депозитные сертификаты (CD) являются срочными депозитами, за досрочное снятие обычно взимается штраф. В большинстве случаев это означает потерю части или всех процентов, которые были бы выплачены по счету.

Штрафы

Могут быть некоторые способы минимизировать потенциальную проблему, по-прежнему пользуясь преимуществами компакт-дисков. Одно из решений состоит в том, чтобы упорядочить свои инвестиции в компакт-диски, что означает, что вместо покупки одного большого компакт-диска вы покупаете несколько меньших с разными сроками погашения.Если у вас есть компакт-диски, подлежащие погашению каждые шесть месяцев или каждый год, возможно, будет проще избежать изъятия до наступления срока погашения.

Если вы знаете, что ваши активы на компакт-диске вам понадобятся в определенный день, вы можете оформить индивидуальный компакт-диск на необычный срок, скажем, на семь или девять месяцев. Таким образом, вы не потеряете никакого потенциального интереса и получите деньги, когда они вам понадобятся.

Вы также можете задолжать комиссию, если ваш счет денежного рынка или фонд денежного рынка упадет ниже требуемого минимума.Если у вас нет выбора, кроме как использовать деньги, может быть разумнее полностью закрыть счет, чем платить ежемесячные сборы, которые могут уничтожить любые процентные доходы.

С векселями Казначейства США вы избегаете комиссий за продажу, обрабатывая транзакции через счет Treasury Direct. И если кажется вероятным, что вам могут понадобиться ваши деньги, вы можете придерживаться 4- или 13-недельных счетов. Регулярное продление занимает немного больше времени, но должно предотвратить продажу до наступления срока погашения.

Интерес vs.доходность

Процентный доход, который вы получаете от денежных вложений, можно рассчитать двумя способами:

Он может приносить простые проценты, что означает, что проценты рассчитываются только на вашу основную сумму

Он может приносить сложные проценты, что означает, что проценты, которые вы зарабатываете на инвестиции, также приносят проценты

То, как рассчитываются проценты, повлияет на доходность или доходность ваших инвестиций. Чем чаще начисляются проценты, тем выше доходность.

Делаем математику

Например, если у вас было 5000 долларов на счете, который выплачивал 5% годовых в виде простых процентов в течение пяти лет, вы бы зарабатывали 250 долларов в год при общей процентной ставке 1250 долларов. В этом случае процентная ставка и доходность совпадают — 5% годовых.

Но те же самые инвестиции в размере 5000 долларов с выплатой 5% сложных процентов в течение пяти лет принесут в общей сложности 1381,41 доллара в виде процентов. Поскольку вы получаете проценты на свои проценты, доходность — 5.52% годовых — выше процентной ставки.

Однако, если вы не инвестируете большую сумму денег, вероятно, не стоит гнаться за небольшими различиями в доходности, поскольку затраты на исследования и перевод ваших денег могут перевесить номинальное увеличение прибыли.

$ 5000, вложенные под 5%	Комплекс (ежегодно)	Простой
Старт	5 000 долл. США.00	5 000,00 долл. США
Через 1 год	5 250,00 долл. США	5 250,00 долл. США
Через 2 года	5 512,50 долл. США	5 500,00 долл. США
Через 3 года	$ 5 788,13	5 750 долл. США.00
Через 4 года	$ 6 077,53	6000,00 долл. США
Через 5 лет	$ 6 381,41	6250,00 долл. США
Рост	27,6%	25%
Годовая ставка	5.52%	5%

Рыночный курс

Процентные ставки, которые банки выплачивают по своим компакт-дискам и счетам денежного рынка, отражают текущую рыночную ставку. Эта ставка, в свою очередь, основана на так называемой ставке по федеральным фондам, то есть ставке, которую банки взимают друг с друга за заимствование денег на ночь. Федеральная резервная система определяет ставку по федеральным фондам в рамках своих усилий по поддержанию роста экономики США разумными темпами.

Ваше денежное распределение

Какую часть вашего портфеля вы должны держать в эквиваленте денежных средств? Это зависит от ваших целей и от того, как долго вы должны их достигать.Если у вас есть серьезные расходы, такие как обучение в колледже, первоначальный взнос за дом или выход на пенсию, которые вам придется покрыть в течение следующих двух или трех лет, вы захотите сохранить значительную сумму денег, которую вы отложить эти затраты в виде инвестиций в энергонезависимые денежные средства.

Это потому, что ваш портфель может не успеть оправиться от потенциального спада на рынке, и вы не хотите рисковать обналичить значительную часть своего портфеля в убыток. Даже в этом случае вы все равно можете сохранить ограниченный процент ваших краткосрочных и среднесрочных инвестиций в акции или паевые инвестиционные фонды на случай потенциального роста, который они могут обеспечить.

С другой стороны, если вы свяжете все свои долгосрочные инвестиции с денежными эквивалентами, вы рискуете не достичь того, что вам понадобится для достижения ваших будущих целей. Это потому, что денежные вложения не обеспечивают достаточного роста, чтобы в долгосрочной перспективе опередить налоги и инфляцию.

Ваш следующий ход

Может быть разумным отложить определенную сумму денег, скажем, от 5% до 10% вашего долгосрочного портфеля, чтобы воспользоваться новыми инвестиционными возможностями, которые вы исследовали, или чтобы вы могли инвестировать ту же сумму в регулярный график, скажем, раз в месяц или раз в квартал.Но в целом вы хотите, чтобы большая часть вашего долгосрочного портфеля была инвестирована для роста в акции и высокодоходные облигации.

Фонд дождливого дня

Независимо от того, как вы распределяете свой инвестиционный портфель, большинство экспертов сходятся во мнении, что важно иметь под рукой определенную сумму денежных средств на случай чрезвычайных ситуаций. Большинство финансовых консультантов поощряют людей откладывать доход от трех до шести месяцев на легкодоступный и высоколиквидный счет, такой как счет денежного рынка или фонд.Вы можете использовать свой фонд на черный день, когда у вас есть непредвиденные расходы, будь то стоимость новой коробки передач для вашего автомобиля или расходы на неотложную медицинскую помощь для себя или члена вашей семьи.

Другие эксперты рекомендуют хранить часть вашего чрезвычайного фонда в сбалансированном портфеле акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов, а не только в денежных эквивалентах. Они утверждают, что вы рискуете потерять слишком большую покупательную способность из-за инфляции, если у вас будет весь свой чрезвычайный фонд в денежных эквивалентах.И они указывают на то, что вы можете списать расходы с кредитной карты до тех пор, пока не наступит срок краткосрочных инвестиций или пока рынок не пойдет вверх. Однако, если вам понадобятся все деньги в короткие сроки, вам, возможно, придется продать в убыток.

Инвестиции против сбережений

Денежные вложения — это эффективный способ управления деньгами для достижения краткосрочных целей и обеспечения безопасности на случай непредвиденных расходов. Поскольку денежные вложения считаются низкорисковыми, по ним обычно выплачиваются умеренные процентные ставки — обычно этого недостаточно, чтобы компенсировать совокупное влияние инфляции и налогов на ваши инвестиции.

Например, если вы поместите 10 000 долларов на счет денежного рынка, приносящий 4% годовых, вы накопите 20 300 долларов через 18 лет. Если бы инфляция составляла в среднем 4% в год, ваш счет на самом деле стоил бы 10 150 долларов. После уплаты налогов у вас будет значительно меньше покупательной способности, чем в начале.

Но если бы вы вложили деньги в портфель акций, приносящий в среднем 8% за 18 лет, у вас было бы 40 000 долларов. После учета инфляции у вас все равно останется 20 000 долларов, что вдвое больше, чем вы начали.Кроме того, вы будете платить налоги с доходов по более низкой ставке долгосрочного прироста капитала.

Сохранение основного долга

Если вас так беспокоит возможность потерять деньги, что вы вкладываете деньги только в их эквиваленты, вы инвестируете, чтобы сохранить свою основную сумму. По сути, это означает, что вы получаете обратно то, что вложили, плюс любую заработанную скромную сумму процентов.

Хотя сохранение основной суммы долга является подходящей краткосрочной стратегией, как долгосрочная инвестиционная стратегия она несет серьезные риски.Двойной удар налогов и инфляции неуклонно подрывает вашу реальную прибыль или покупательную способность того, что вы получаете, по отношению к тому, что вы инвестируете.

Инфляция

Уровень инфляции меняется из года в год и растет и падает в зависимости от нескольких факторов, включая экономику и силу американской валюты за рубежом.