Маржа букмекера — простым языком
Каждый клиент букмекерской конторы, который рассчитывает заниматься беттингом продолжительное время, должен знать, что такое маржа в ставках. Ее размер напрямую влияет на процент прибыли игрока.
Если говорить простым языком, маржа – это процент от каждой ставки, который забирает себе букмекерская контора. Каждая компания определяет свою долю, забираемую с каждой ставки на спорт.
Маржа лучшие коэффициенты
Маржа в ставках на спорт есть и всегда будет. Только так букмекер сможет зарабатывать, в противном случае ему не будет смысла предоставлять услуги беттинга. Если бы конторы не взимали комиссию, то коэффициенты на матчи футбола, хоккея, тенниса и баскетбола стали бы нулевыми, например: П1 – 2.0, П2 –2.0. Но такая система подразумевает, что вся сумма будет разыгрываться исключительно между участниками спора. Поэтому максимальный начальный коэффициент П1 – 1.99, П2 – 1.99. Но встречаются подобные котировки крайне редко, так как заработок для организации составит всего 2%.
Хорошие условия начальной маржи для ставок предоставляют Леон, Лига ставок, Pinnacle. Также каждый из букмекеров предоставляет бонус, подробнее о котором можно узнать на сайте в разделе FAQ или у сотрудников службы поддержки. Акции могут проходить на определенный вид спорта или другое событие.
Так как же маржа влияет на ваши ставки
Каждый постоянный игрок должен знать, что такое маржа в ставках. Даже небольшое изменение этого показателя существенно влияет на получаемый профит. Для наглядной демонстрации комиссии и прибыли ниже представлена таблица с различными показателями комиссии.
| Маржа (в процентах) | Комиссия (в процентах) | Коэффициент при равных шансах | Процент профита при 55% проходимости | Процент профита при 53% проходимости |
| 101 | 1 | 1.98 | 8.9 | 4.94 |
| 102 | 2 | 1.96 | 7.8 | 3.88 |
| 103.6 | 3.5 | 1.93 | 6.15 | 2.29 |
| 105.3 | 5 | 1.9 | 4.5 | 0.7 |
Таблица наглядно показывает, что высокая комиссия может стать причиной потери всего профита при невысоком проценте проходимости. Чем выше маржа, тем выше риск ставок на спорт. Если каппер имеет высокий ROI, то контора может отнять более половины реального дохода.
Особенно ярко отражается негативное влияние комиссии при игре на длительной дистанции. Если каппер будет делать ставки на баскетбол, хоккей и теннис по невысоким коэффициентам, то он рискует остаться без прибыли. Без учета маржи, любой рейтинг игроков будет неточным.
Что такое букмекерская маржа
Понятие будет полезно только для постоянных гостей букмекеров. Размер ставки на спорт напрямую влияет на маржу. Поэтому крупные игроки стараются уменьшить процент букмекера для личной выгоды. Если целью игры является лишь получение удовольствия, то информация не будет являться приоритетной.
Все букмекерские конторы – финансовые проекты, целью которых является заработок денег на спорте. Выносить выгоду они должны даже в случаях, когда клиент правильно предсказал результат и должен получить прибыль. Поэтому каждое событие в спорте, будь то теннис или баскетбол, на которое можно поставить, гарантировано дает приток денег юридическому лицу. Размер такой прибыли является маржей.
Если выражаться проще, то маржа представляет собой комиссию, которая взимается с каждой ставки на спорт и заключена в катировки. Компания гарантированно заберет процент от общей принятой суммы на событие.
Пример расчета маржи
По количеству результатов все матчи, независимо от вида спорта, делятся на два типа:
- Два варианта.
- Три варианта.
Зависимо от количества вариантов конечного результата будет определена формула, как рассчитать комиссию со ставки на спорт. В качестве примера возьмем теннисный матч, где возможно только два конечных исхода. Такая ситуация часто встречается в киберспорте и других дисциплинах, где должен быть выявлен победитель. Тогда будет использоваться следующая формула, которая вычисляет размер маржи: (100 / К1 + 100 / К2) – 100. Коэффициент на П1 будет составлять 2.31, а на П2 – 1.58.
Тогда комиссия у букмекера составит: (100 / 2.31) + (100 / 1.58) – 100 = 43.29 + 63.29 – 100 = 106.58 – 100 = 6.58. Полученное число и является коэффициентом, который взимается конторой.
Если же комиссию необходимо вычислить при событии с тремя исходами, то формула будет усложнена: (100 / К1 + 100 / К2 + 100 / К3) – 100.
В качестве примера возьмем матч дня в футболе английской лиги Everton против Watford с коэффициентами:
- П1 – 1.699;
- Ничья – 4.109;
- П2 – 5.090.
Вычет маржи в таком событии будет проводиться следующим образом: (100 / 1.699 + 100 / 4.109 + 100 / 5.090) – 100 = 58.86 + 24.34 + 19.65 = 102.85 – 100 = 2.85. Именно такой процент со всех ставок будет взиматься букмекером.
В том случае, если в матче имеется явный фаворит, то получаемые показатели могут быть неточными. Такая ситуация складывается из-за искажения данных двухзначными коэффициентами.
Коэффициенты варьируются не только на основании шансов команд в спорте и обязательных к взиманию сумм, но и в зависимости от количества ставок, сделанных на ту или иную сторону. Изменения котировок позволяют приравнять статистику и побудить пользователей поставить деньги на новые коэффициенты, которые могут корректироваться каждые несколько минут.
Размер маржи в букмекерских конторах
Определяется каждым букмекером индивидуально. Крупные компании стараются снизить взимаемый процент, получая доход от количества клиентов. У таких букмекеров можно встретить процент на событие менее 5. Но в большинстве случаев контора забирает себе 10-20% из-за недостатка аудитории.
Калькулятор маржи
Во избежание ошибочного расчета существует большое количество онлайн-калькуляторов. Они позволят узнать наценку на ставки на спорт без формулы. Все, что потребуется от пользователя – указать коэффициенты. Система самостоятельно произведет расчеты и покажет полученный результат.
Для наглядного примера рекомендуется посмотреть видео. Речь спикера сопровождается формулами и визуальными примерами.
В большинстве событий клиент может узнать комиссию при помощи вышеописанных формул. Полученные данные являются основанием для поиска самого выгодного букмекера. Намного прибыльнее делать ставки на спорт у той компании, которая взимает по 3 – 7% от общей суммы, поставленной на событие. Если же использовать букмекера с комиссией 10+%, то потеря средств будет ощущаться уже через десять ставок.
МАРЖА — это… Что такое МАРЖА?
МАРЖА — (margin) 1. Процент стоимости товаров, который нужно добавить к их стоимости, чтобы получить продажную цену. 2. Разница между ценами продажи и покупки ценных бумаг делателем рынка (market maker) или товаров – дилером. На неофициальной лексике… … Финансовый словарь
Маржа — (англ. Margin от фр. Marge поле страницы, край) термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и другими… … Википедия
МАРЖА — [фр. marge поле (страницы), край] фин. разница между двумя показателями (напр., между указываемой в биржевом бюллетене ценой продавца и ценой покупателя). Словарь иностранных слов. Комлев Н.Г., 2006. маржа (фр. marge поле (страницы), край)… … Словарь иностранных слов русского языка
маржа — разница надбавка предел 1. Процент стоимости товаров, который нужно добавить к их стоимости, чтобы получить продажную цену. 2. Разница между ценами продажи и покупки ценных бумаг “делателем рынка” (market maker) или товаров дилером.… … Справочник технического переводчика
маржа — марджин, разница Словарь русских синонимов. маржа сущ., кол во синонимов: 2 • марджин (2) • разница … Словарь синонимов
Маржа — (от фр. marge поле /страницы/, край; англ. margin) в торговой, биржевой, страховой и банковской практике разница между ценами товаров (покупной и продажной), курсами ценных бумаг (на день заключения и день исполнения сделки или между ценой … Энциклопедия права
Маржа — англ. margin разница между процентными ставками, ставками по кредитам, курсами ценных бумаг, закупочной и продажной ценами товаров и другими показателями, от величины которой зависит прибыль, получаемая компаниями, фирмами, отдельными… … Словарь бизнес-терминов
МАРЖА — (от французского marge край), в торговой, биржевой и банковской практике разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и др … Современная энциклопедия
маржа — ы, ж. marge f. 1. Поле страницы. Господа! кричал он, на поле об артиллерии! Это не значило: на поле едут пушки, а просто, что на марже такое заглавие. Герц. 4 124. На марже против того места, где он хвалит евреев, собственную рукою Бурнашева, но… … Исторический словарь галлицизмов русского языка
Маржа — (Margin) 1. Разница между двумя значениями стоимости одного и того же финансового инструмента, используемого для извлечения дохода. Напр., разность между ценой покупателя и ценой продавца; процентными ставками; курсами ценной бумаги и … Экономико-математический словарь
Маржа — это … Что такое маржа и ее особенности
Добавлено в закладки: 0
Что такое маржа? Описание и определение понятия.
Маржа – это экономический термин. Термин мáржа происходит от английского слова и означает край или поле страницы. Во-первых, он применяется в биржевой, банковской, торговой и страховой практиках. Маржой называют разницу, которая существует между курсами ценных бумаг, или процентными ставками, ценами на товары и другими специфичными для сферы деятельности показателями. Во-вторых, как правило в терминологии рынка, под термином маржа, подразумевают разницу между себестоимостью и ценой. Поэтому в этой ситуации, понятие маржи идентично понятию прибыли.
Всегда выражается в абсолютных величинах (рубли, другая валюта) или же в процентах.
Во втором случае определяется как отношение разницы цены и себестоимости к цене. Вот чем и отличается маржа от торговой наценки, которую определяют как отношение той же самой разницы к себестоимости. В-третьих, маржа как залог, под который возможно получить товарный или денежный кредит для пользования, но временно. Такого рода кредитами пользуются, чтобы осуществлять спекулятивные сделки на бирже, во время операций маржинальной торговли.
Особенности маржи
Отличается это от обычного кредита тем, что при маржинальном кредите стоимость полученного товара (или сумма денег) больше размера залога (маржи). Соответственно менеджерам важно знать маржу для умения принимать практически любые решения в области маркетинга. Маржа являет собой ключевой фактор ценообразования, рентабельности затрат на маркетинг, прогноза доходности и анализа прибыльности клиентуры.
Мы коротко рассмотрели маржу и ее особенности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
Маржа на Форекс — что это? Объясняю на морковках
Приветствую всех новичков и старожилов.
Любой трейдер так или иначе использует заемные средства, чтобы увеличить потенциальную отдачу от инвестиций. Инвесторы часто используют маржинальные счета, когда хотят инвестировать в акции или валюты, используя деньги, «взятые в долг» у брокера, чтобы контролировать большую позицию, стартуя с минимальным капиталом.
Так они могут рискнуть сравнительно небольшим депозитом, но купить лот, который при иных условиях был бы им не по карману. Что такое маржа на Форекс — тема животрепещущая для отечественного начинающего инвестора, который преимущественно не обременен деньгами. Поэтому предлагаю углубиться в Форекс и узнать все в подробностях.
Что такое маржа на Форексе простыми словами
Если не вдаваться в подробности, это деньги, что обязаны лежать не счету у трейдера, дабы открыть сделку на Форексе. А вся прелесть такова: при торговле ты не оплачиваешь отдельно эту привилегию — отчисляешь брокеру его стандартный процент/спред и все.
Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить размер начальной позиции. Но нужно не забывать, что это обоюдоострый меч, поскольку увеличивает прибыль и убытки. Если цена идет не туда, счет на Форексе опустошится в мгновение ока, потому что торгуем крупным лотом.
Что такое уровень маржи
Уровень маржи — соотношение в процентах суммы торгового депозита к уже используемым средствам. Поможет увидеть, сколько денег в обороте, а сколько можно вложить в иные сделки на Форексе. Чем выше уровень маржи, тем выше наш торговый капитал.
Что такое свободная маржа на forex
Так называется сумма на торговом балансе Форекса, что используется для открытия новых позиций. Рассчитывается как капитал, из которого вычли использованную маржу.
Пример свободной маржи
Как вариант, у меня на балансе $8000. В открытой сделке занято $2500. Свободная маржа составляет $8000 — $2500 = $5500. Если попытаться открыть сделку, для которой не хватает свободных денег, ордер будет автоматически отменен.
Отрицательная маржа
Это печальная для трейдера ситуация, когда залог насколько мал, что невозможно покрыть текущие убытки от торговли на Форексе с помощью кредитного плеча. Часто в нее попадают новички, которые любят брать плечо подлиннее и торговать крупными лотами.
Когда маржа внезапно уходит в минус, часть сделок (столько, сколько нужно, чтобы выйти из минуса) будут автоматически закрыты, если срочно не пополнить депозит.
Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа
Кредитное плечо и маржа — две стороны одной медали Форекса. Если маржа — это минимальная сумма, необходимая для размещения сделки с кредитным плечом, то кредитное плечо — это инструмент, позволяющий трейдеру ворочать большими лотами, который при стоимости 1:1, были бы ему не по карману.Кредитное плечо — это «увеличенная торговая сила», доступная при использовании маржинального счета на Форексе. Это виртуальный «заполнитель» разницы между суммой, что реально есть, и той, что мы хотим оперировать.
Зачастую кредитное плечо выражено в формате «X:1 ».
Так, я хочу торговать стандартным лотом USD/JPY без маржи, мне потребуется на счету 100 000 долларов. Но если маржинальное требование составляет всего 1%, мне необходимо уже только $1000 на депозите. Кредитное плечо в подобном случае равно 100:1.
Что такое маржин-колл (margin call) и как его избежать
Маржин-колл — то, что происходит, когда у трейдера кончается свободная маржа. Если на депозите становится меньше денег, чем нужно по условиям кредитного плеча, открытые сделки на Форексе автоматически закрываются. С точки зрения брокера, это необходимый механизм снижения собственных рисков, чтобы никто не проигрывал за их счет.
Ниже приведены основные причины возникновения маржин-коллов:
- слишком долгое удержание убыточных сделок, истощающих депозит;
- слишком большое число одновременно открытых сделок;
- слишком тощий депозит, который не может выдержать даже небольшую рябь;
- разворотная торговля в условиях агрессивного движения цены.
Рекомендую избегать этих вещей, чтобы не рисковать напрасно своим депозитом на Форексе.
Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже
Торгуя с маржей, помните о следующем:
- Все ценные бумаги на вашем брокерском счету могут быть использованы для обеспечения маржинального кредита (акции, облигации и т. д.). Внимательно читайте условия брокера, чтобы не потерять ценные инвестиции. Требования варьируются от брокера к брокеру, а конторы вправе изменять условия в любое время, поэтому нужно всегда быть начеку.
- При использовании заемных денег можно потерять больше денег, чем вкладываешь. Учитывая величину стандартного лота, при длинном плече даже колебание в несколько пунктов может приносить тысячи долларов убытка.
Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита
Здесь все очевидно. Любой мало-мальски подкованный трейдер знаком с основами мани-менеджмента. Есть общее правило для фондового рынка — не использовать более 10% депозита в одной сделке. Для Форекса это и вовсе 1–3%. Нужно оставить себе шанс пережить неудачный период, экономно расходуя депозит. Помним, что чем длиннее плечо, тем сильнее вероятные просадки на Форексе.
Как рассчитать маржу на Форексе в терминале мт4
В большинстве торговых терминалов значения маржи выводятся на главную страницу. В МТ4 они видны во вкладке «Торговля». В частности здесь общий баланс, доступные средства и свободная маржа на Форексе.
Расчет максимального лота при маржинальной торговле
Стандартный размер лота Форекса составляет 100 000 единиц валюты. При кредитном плече 100:1 каждая 1000 вечнозеленых на торговом счету дает контроль над $100 тысяч. Фактически брокер позволяет нам распоряжаться этой сотней тысяч, пока на депозите лежит реальная тысяча.
Если у нас с математикой все более или менее норм, тогда посчитаем по формуле:
Маржа = (текущая цена × объем лота)/плечо счета.
Например, собираясь купить 10 000 денежных единиц по цене 1,26484 с кредитным плечом 400:1, мы получим чуть больше 31 доллара необходимой маржи. Это тот самый минимальный «залог» для открытия сделки на Форексе.
Как рассчитать маржу для криптовалюты
Маржинальная торговля с использованием криптовалюты принципиально не отличается от обычной. Здесь тоже можно использовать заимствованные деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность. Но учитывая природу криптовалют, маржинальная торговля с их использованием более рискованная.
Поэтому среднее плечо здесь 5:1-3:1. Например, вкладывая 25 долларов и используя 4:1, мы занимаем 75 долларов, чтобы купить кусок битка на 100 долларов.
Практический пример по расчету
Размеры маржи устанавливает брокер. Трейдер выбирает оптимальный размер, руководствуясь своими целями.
Расчет маржи для USD/CHF
Предположим, что в нашей валютной паре доллар США — базовая валюта (как в соотношении USD/CHF). Чтобы открыть сделку со стандартным лотом и кредитным плечом 1:300, будем считать по формуле 100000/300=333, где 100000 — это лот, а 300 — длина плеча. Полученные 333 доллара — нужная маржа по валютной паре.
Расчет маржи для EUR/USD
Для других валютных пар, где основная валюта не доллар, необходимо соотнести курс базовой валюты к USD. Например, если EUR/USD стоит 1,1469, а плечо 1:300, для сделки на один лот нужно 100000/300×1,1469=382,3 доллара маржи.
Применение маржи в трейдинге
Для инвестора маржинальная торговля — это возможность торговать за пределами существующего капитала. И это работает со всеми активами.
Советы по торговле
Вот пару советов от меня, как торговать на Форексе с заемными средствами эффективнее:
- Используйте маржу там, где это возможно. Особенно если вы активный трейдер. Только наши цели инвестирования решают, подходит ли нам маржинальная торговля и на каких условиях.
- Будьте избирательны в том, что покупаете. Не все инструменты безопасны. Форекс и криптовалюты — прибыльные, но очень волатильные и непредсказуемые инструменты. Эти параметры нужно учитывать перед тем, как открыть сделку.
- Чем длиннее плечо — тем короче таймфрейм. Грамотный специалист по инвестициям обычно порекомендует открывать сделки с маржей только на короткие периоды времени. Один-два месяца максимум. Иначе слишком высок риск непредвиденного поведения рынка снижению чистой прибыли от инвестиций (либо их полной потери).
- Избегайте маржин-коллов. Из-за одной неудачной сделки могут сорваться куча потенциально прибыльных. Следите за ситуацией. Заранее рассчитайте минимальные требования к счету — для надежности денег нужно на 30% больше, чем требуется по марже.
- Сначала пройдите тест-драйв. Лучший способ начать торговать на Форексе с кредитным плечом — обкатать в симуляторе. Так мы ощутим все его прелести и неудобства, не рискуя реальными деньгами.
Пример маржинальной торговли
Допустим, трейдер открывает счет у брокера с плечом 1:100. Он решает торговать валютной парой EUR/USD, то есть покупает в евро за доллар США. Цена составляет 1,1000, а стандартный лот — €100 000. В обычной торговле ему пришлось бы закинуть на счет своих 100 000, чтобы открыть сделку. Но торгуя с плечом 1:100, он кладет на счет уже только $1000.
Прогнозируя рост или падение цены, он открывает длинную либо короткую сделку. Если цена идет куда надо, трейдер получит прибыль. Если нет, просадка перекрывает лежащую на депозите тысячу, сделка закроется, трейдер потеряет деньги.
Заключение
Конечно, маржинальная торговля — это полезный инструмент для тех, кто хочет заняться трейдингом на Форексе, имея ограниченный стартовый капитал. При правильном использовании торговля с заемными средствами способствует быстрому росту прибыли и дает больше возможностей для диверсификации портфеля.
Этот метод торговли может также усилить убытки и включает дополнительные риски. Таким образом, делаем вывод, что без знания особенностей Форекса, дополнительного обучения и обкатки на симуляторе на реальный рынок выходить нельзя.
Слишком высок риск слить все деньги. Что касается криптовалют и других волатильных инструментов, как, например, металлы, сюда могут соваться только опытные трейдеры, которые в целом имеют хороший уровень и успешную статистику.
Кстати, будет интересно узнать, нравится ли вам Форекс, любите ли вы торговать на заемные средства и какое ваше любимое кредитное плечо.
Для производителей
О важности Минимальной Розничной Цены
Для успешной реализации товара, предлагаемая продукция обязана иметь коммерческую привлекательность. При закупке товара первым делом анализируется маржа и спрос на товар. Если маржа слишком низкая, то у такого товара нет коммерческой привлекательности, говоря простым языком, на таком товаре ничего не заработать. К снижению маржи приводит занижение МРЦ (минимальной розничной цены), и чтобы не допустить уменьшения закупок, необходимо контролировать МРЦ.
С уверенностью можно сказать, что практика соблюдения МРЦ показывает, что данные шаги работают на увеличение продаж всех партнеров и сохранения коммерческой привлекательности бренда.
При большой конкуренции компании стараются установить цены на товар ниже, чем у конкурентов, тем самым снижая его коммерческую привлекательность.
Ни для кого не секрет, что товар — новинка только первое время держится в цене. Потом начинается конкурентная борьба за счет снижения ценового сегмента, в результате чего данная продукция утрачивает изначальную коммерческую привлекательность. Такие примеры повсюду! Это и есть политика рыночных отношений. Ритейлеры, дилеры и предприятия по своему усмотрению устанавливают цены на товары, способные поднять, либо снизить уровень продаж.
Мониторинг МРЦ способен увеличить товарооборот за счет сохранения коммерческой привлекательности товара.
Если в розничной продаже все компании установили на товар одинаковую цену, то потребитель выбирает ту фирму, где более высокий уровень обслуживания, удобство совершать покупки и по другим причинам, не завязанным с ценовой политикой. Чаще всего это зависит от территориального расположения или квалифицированной консультации.
Почему интернет – магазины нарушают МРЦ, и какие могут быть последствия?
Причиной является цель быстрой прибыли, из-за чего и нарушаются правила.
Если компания, нарушившая правила МРЦ, была официальным представителем, то в таком случае с ней разрывается контракт на правах эксклюзивного дистрибьютора.
Если компания торгует контрафактной продукцией, то мы рекомендуем связаться со службой Яндекса для блокировки таких магазинов. Также у Яндекса есть специальный сервис, где можно сообщить о контрафактной продукции https://nota-claim.ru/
По каким признакам можно выявить компании, торгующие контрафактом
- ✓ Низкий уровень сервиса
Как правило, такие интернет – магазины организовывают студенты, прошедшие короткий курс, рассказывающий «Как за несколько дней организовать интернет-магазин» Ясное дело, что на таких курсах не обучают ведению бизнеса, поэтому ни о какой квалификации речи быть не может.
- ✓ Товар отсутствует в наличие
Учитывая скудные финансовые возможности подобных магазинов, товар заказывается только после подтверждения заявки. Ожидание доставки длится от одного месяца и более.
- ✓ Отсутствие пунктов выдачи и офисов
Чаще всего подобные магазины не располагают квалифицированными менеджерами, кассовыми аппаратами, и не дают никаких гарантий на товар. Суть заключается в получении предоплаты посредством электронных систем, после чего клиент вынужден искать места, где он может выкупить продукцию, за которую внесена предоплата.
Система мониторинга минимальных розничных цен позволяет без затруднений отслеживать и анализировать изменения ценовой политики на торговом рынке. В результате чего производители и дистрибьюторы могут оперативно реагировать на понижение цен, принимая адекватные меры.
Сервис мониторинга МРЦ способствует росту продаж и расширению вашего бизнеса.
что такое простым языком и как рассчитывается показатель?
Для предприятия начало любой международной деятельности, такой как попытка получить заем в банке другого государства, привлечение иностранных инвесторов или выход на новые рынки, означает множество перемен, с которыми придется столкнуться и владельцу бизнеса, и его работникам.
Во многом эти изменения касаются бухгалтерского учета – за границей используются иные, отличающиеся от российской, стандарты финансовой отчетности. Соответственно, для оценки работы фирмы применяются другие показатели, и успешность международной деятельности предприятия во многом зависит от того, сможет ли бухгалтер правильно вычислять и анализировать их – ведь потенциальный иностранный инвестор или заимодавец, желая узнать возможности фирмы и эффективность ее работы, потребует те показатели, с которыми он привык работать.Одним из таких показателей является EBITDA. И на вопрос «что такое EBITDA?» простым языком ответит наша статья.
Понятие
EBITDA – что это такое и как рассчитать? Для начала дадим определение, которое вы могли уже видеть в различных справочниках или на Википедии.
EBITDA – аналитический показатель, показывающий объем прибыли предприятия без учета расходов на уплату процентов по займам, налога на прибыль и амортизационных отчислений. Именно так и расшифровывается это сокращение: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
Эта прибыль вычисляется на основе бухгалтерских документов, соответствующих либо американскому стандарту US GAAP, либо регламентам Международных стандартов финансовой отчетности (или сокращенно МСФО).
При желании EBITDA можно узнать и при использовании бухгалтерского баланса, составленного по правилам, РСБУ. О том, как это сделать, вы узнаете дальше.
Итак, что же отражает этот показатель?
С помощью EBITDA мы получаем возможность оценить сравнительно «чистую» эффективность компании за отчетный период, без учета особенностей налоговой системы государства, в котором ведет свою деятельность фирма, ее долговой нагрузки и безденежных статей бухгалтерского учета.
Таким образом, мы можем продемонстрировать денежные потоки любого бизнеса.
Потому этот показатель и является столь популярным среди западных инвесторов, банков и финансовых аналитиков, хоть он и не относится к стандартам МСФО или US GAAP, а лишь рассчитывается на основе документации, созданной по этим регламентам. EBITDA позволяет хорошо оценить привлекательность компании для ее поглощения, выдачи кредита или вложения средств. Кроме того, она достаточно просто и быстро рассчитывается, что является еще одним его преимуществом, но уже для бухгалтеров.
Но у любой медали есть и обратная сторона – при расчете этого показателя возможно искажение реального положения дел того или иного предприятия. Во многом это связано как раз с амортизационными отчислениями – в некоторых отраслях расходы на покупку и модернизацию основных фондов (оборудования, инфраструктуры и зданий) могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.
Но можно упустить из виду этот момент, если оценивать эффективность фирмы лишь по EBITDA.
А потом после поглощения компании или инвестиций в ее деятельность обнаружить, что ввиду специфики отрасли, к которой относится предприятие, для него требуются огромные средства на обновление и улучшение средств труда, и по этой причине ожидаемая прибыль будет значительно меньше.
Потому EBITDA хорошо годиться для «первого знакомства» и быстрой оценки фирмы, но дальнейшая деятельность потребует от вас более глубокого анализа эффективности компании и перспектив ее развития.
Однако стоит повториться, что, несмотря на указанный выше недостаток, она неплохо выполняет свою работу при оценке способности фирмы обслуживать долг или при бенчмаркинге – сопоставлении показателей компании с эталонными и сравнении ее с другими предприятиями в той же сфере деятельности.
Следует помнить, что EBITDA, в силу своего быстрого расчета, является «экспресс-тестом» платежеспособности фирмы, который используют некоторые иностранные банки.
Потому, если ваша компания планирует взять заем за границей, то рассчитать и проанализировать его нужно обязательно.
к содержанию ↑Виды показателей
Помимо самой прибыли до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений, существуют ее производные, призванные уточнить некоторые моменты, возникающие при оценке привлекательности фирмы для выдачи займа или для поглощения чьего-либо бизнеса.
Для начала упомянем о рентабельности по EBITDA.
А о том, как ее рассчитывать, и для чего она необходима, вы сможете прочитать ниже.
Следующим показателем-производной является коэффициент отношения долговых обязательств к EBITDA. Он представляет собой отношение всех долгов (и со сроком до 12 месяцев и более) компании к вычисляемой нами прибыли. Смысл этого показателя – продемонстрировать уровень долговой нагрузки на фирму и ее способность обслуживать эти обязательства.
Хорошим значением коэффициента (также известного в англоязычной литературе как Debt/EBITDA) является 3 и менее. Если же значение больше 4-5, то предприятие испытывает трудности с обслуживанием собственных долгов.
На его основании можно выделить еще две производных EBITDA:
- Net Debt/EBITDA – отношение чистого долга (совокупность всех обязательств фирмы, минус ее наличные средства и их эквиваленты) к EBITDA.
- EBITDA / Interest expense – отношение этой прибыли к процентному расходу или, говоря простыми словами, к переплате по кредиту.
Формула расчета
Теперь определим, как рассчитывается этот показатель.
Первый способ это сделать – вычислить EBITDA на основании данных финансовой отчетности, созданной по регламенту МСФО. Формула расчета EBITDA в таком случае выглядит так:
EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль – Налоговые вычеты + Внереализационные доходы и расходы + Выплаты по процентам + Отчисления возмещения износа (т.е. амортизация) – Переоценка активов.
Главное преимущество такой формулы – точность вычисления. Кроме того, при таком способе вычисления вы всегда имеете возможность представить заинтересованным лицам или организациям не только сам EBITDA, но и его составляющие в понятном для них виде. Но для бухгалтеров, не имевших до этого опыта работы по регламентам US GAAP или МСФО, работа с этой формулой и ее элементами будет представлять некоторую трудность.
Потому существует альтернативный способ вычисления EBITDA, в котором применяются статьи из «Отчета о прибыли и убытках» и бухгалтерского баланса, составленного в соответствии с РСБУ. При таком методе вычисления формула приобретает следующий вид:
EBITDA = Выручка – Себестоимость + Налоговые отчисления + Выплаты по процентам + Амортизационные отчисления.
Что касается статей формы №2, то выручку и себестоимость можно найти в строке 2110 и 2120 соответственно, налоги вычисляются на основе строк 2410, 2421 и 2450.
А сумма выплат по процентам займов находится в отчете о прибыли и убытках в строке 2330.
Амортизационные отчисления следует искать по данным баланса.
При таком методе расчета прибыли ситуация становится обратной – вычислить EBITDA таким способом отечественному бухгалтеру значительно проще, но и точность вычисления падает, так как строки формы №2 и статьи бухгалтерского баланса отличаются от элементов EBITDA, определенных на основании МСФО. Какой из двух способов предпочесть – решать вам.
Несмотря на простоту расчета EBITDA на основании бухгалтерского баланса, имеет смысл потратить больше времени и сил и составить отчетность по стандартам МСФО (или US GAAP, если предстоит работа с компаниями, банками и инвесторами из США).
Помните, что помимо расчета вышеуказанной прибыли, отчетность может вам понадобиться и для других целей, связанных с ведением дел за рубежом.
к содержанию ↑Рентабельность по EBITDA
Теперь вернемся к показателю, о котором упоминалось ранее. Итак, рентабельностью по EBITDA называется ее отношение к выручке от продаж. Представим ее формулу:
EBITDA margin = EBITDA/Выручка
Что дает нам этот показатель? Он демонстрирует прибыльность бизнеса, не скорректированную особенностями системы сбора налогов того или иного государства или долговой нагрузкой этой фирмы.Таким образом, рентабельность по EBITDA отлично подходит для бенчмаркинга и сравнения эффективности нескольких фирм из разных стран и с различными структурами капитала, но работающими в одной и той же сфере.
Как правильно анализировать такую рентабельность: если она выше 12%, то дела компании идут вполне неплохо. Меньшее значение является поводом для тревоги, так как если фирма имеет очень малую или даже отрицательную прибыльность еще до уплаты налогов или процентов по займам, то нужно срочно принимать меры для ее сохранения «на плаву».
Теперь, прочитав эту статью, вы будете в курсе, что такое EBITDA, для чего она нужна, и, что главное, как вычислять её и анализировать полученные результаты. Этот показатель может стать хорошим «маркером» успешности фирмы и ее устойчивого развития для ваших партнеров, как в России, так и за рубежом.
ЕНВД – вмененный налог, который не зависит от дохода предпринимателя. Приведем пример, как производится расчет ЕНВД – формула и примеры вычислений.
О том, что такое депонированная заработная плата и как она отражается в бухучете, вы узнаете в этой статье.
к содержанию ↑Видео на тему
Что такое маржинальная торговля – Fox-trader.ru
Добрый день, друзья! Продолжаем углубляться в познания Форекс. Сегодня в статье я постараюсь Вам доступным языком объяснить, что такое маржинальная торговля, без знания которого Вам путь на валютный рынок «заказан».
Торговля на валютном рынке Форекс ведется лотами. 1 лот равен 100.000$, вернее не долларов, а базовой валюты, но чтоб проще воспринимать статью, будем опираться на доллары. Что делать если у вас нет такой суммы, не стоит огорчаться, на помощь приходят брокеры (посредники) между вами и биржей. Они то вам и предлагают маржинальную торговлю.
Маржинальная торговля (margin trading) – это торговля с использованием заемных средств, под залог оговоренной суммы маржи. Иными словами, брокер предоставляет вам заемные средства, для открытия сделок на валютной бирже.
Итак:
Как выводиться на рынок Форекс мини лот, если стандартный лот 1, спросите вы?
Брокер «собирают» мини лоты у своих клиентов, объединяют их и выводят на валютный рынок. Как? Не будем пока вдаваться в подробности.
Микро лот используется в центовых счетах, и на рынок не выводиться, торговля ведется внутри брокерской компании.
Допустим, вы располагаете суммой в 1000$, и хотите выйти на валютный рынок. Брокер предоставляет вам заем и выводит вас на рынок, где вы можете совершать операции по покупке или продаже, но при этом он устанавливает залог (маржа), в зависимости от кредитного плеча.
Кредитное плечо – это и есть заемные средства, которые брокер выделяет вам для совершения сделок. Кредитное плечо позволяет совершать операции на суммы, превышающие средства трейдера на депозите.
Например, при кредитном плече 1/100, вы можете совершать сделки объемом в 100 раз больше. Имея 1.000$ на счете вы покупаете стандартный лот 100.000$. Соответственно маржинальные требования, в зависимости от размера кредитного плеча разные.
Сейчас подробно разберем, что такое маржа?
Мы знаем что маржа – это залог. Теперь как рассчитывается залог?
Рассмотрим пример: Трейдер располагает суммой 1000$, открывает счет в брокерской компании с кредитным плечом 1/100. В терминале на валютной паре EUR/USD открывает сделку лотом 0,1, мы знаем, что лот объемом 0,1 равен 10.000$. От суммы трейдера (1000$), удерживается залог (маржа) по формуле:
А / К x T
Где: А – стоимость лота, К – кредитное плечо, Т – текучий курс валютной пары.
Что видим у трейдера:
10.000 $/ 100 х 1,3485 = 134,85$
Теперь вы знаете, как рассчитывается маржа и можете использовать специальные Форекс калькуляторы трейдера для её расчета на сайте брокера.
Вернемся к трейдеру. Маржа составила 134,85$, условно можно сказать, что это сумма несгораемая – залог. При достижении, которой происходит маржин-колл и сделка автоматически закроется.
Что такое маржин-колл?
Маржин-колл (margin call) – это требование брокера о внесении клиентом дополнительного обеспечения на свой счет. Простыми словами нужно пополнить счет, так как возникает нехватка денежных средств на счете. Если этого не произойдет, брокер закрывает сделки.
Запомните, брокер никогда не будет рисковать своими средствами, он не будет в убытке. Он автоматом закроет сделки и всё, к вам пришел дядя Коля (маржин-колл на сленге трейдеров). Каждый брокер устанавливает собственные правила по размерам текущих потерь, которые приводят к маржин-коллу. Обязательно ознакомьтесь с его правилами, прежде чем открывать у него счет.
Вам необходимо следить за своей маржей и при сильных движениях на рынке нужно корректировать её уровень, путем открытия новых сделок (локирование) или пополнения своего счета.
Так что же с трейдером, вернемся к нему.
С 1000$ залог составил 134,85$. Свободных средств до прихода дяди Коли остается 865,15$, вот этой суммой он может оперировать.
Трейдер открыл сделку на повышение евро, встал в bay (купил лотом 0,1) текущая котировка пары EUR/USD равна 1,3485, но произошло укрепление доллара, и курс пошел вниз. Один пункт при лотности 0,1 и кредитном плече 1/100 при пятизначной котировки равен 1$.
Маржин-колл сработает по цене 1,2619 и на счете останется 134,85$, которых естественно не хватит для открытия новой сделки, придется трейдеру дополнять счет или забыть о Форекс.
Если открыто несколько сделок и произошел маржин-колл, сделки начинают закрываться с самой убыточной. В статье усреднение я более подробно расписал каскадное закрытие сделок по маржин-коллу, предлагаю ознакомьтесь по ссылке.
Вот и всё, думаю, я понятно Вам объяснил, что такое маржинальная торговля. Надеюсь, к Вам в гости дядя Коля не придет. Всем удачи! Пока.
С уважением, Евгений Бохач
Статьи на похожую тему:
Что такое ликвидность на Форекс?
Технический анализ на Форекс
Фундаментальный анализ на Форекс
Расписание торговых сессий
Торговые условия счетов, представляемых брокерами на Форекс
Что такое маржа? Значение, определение и пример
Что такое маржа?
Термин «маржа» имеет два основных определения. Первый относится к соотношению прибыли к выручке. Второй относится к деньгам, взятым в долг у брокерской фирмы для увеличения инвестиций.
Как работает маржа
Маржа как финансовый коэффициентПредположим, компания XYZ зафиксировала 1 миллион долларов чистой прибыли за 2008 год и 10 миллионов долларов продаж. Используя формулу, описанную выше, мы можем рассчитать, что компания XYZ имеет маржу чистой прибыли в размере 1 000 000 долл. США / 10 000 000 долл. США = 10%.Из этого числа мы можем определить, что XYZ сохраняет 10% дохода, который он генерирует, или на каждый доллар, который XYZ генерирует, он сохраняет прибыль в размере 0,10 доллара.
Заимствование денег под залогПредположим, у вас есть 2500 долларов, а компания XYZ торгуется по 5 долларов за акцию. На обычном брокерском счете вы сможете приобрести 500 акций. Если бы XYZ подорожал на 10 долларов, вы бы заработали 5000 долларов и получили бы приличную прибыль в 200%.
Но с маржинальным счетом вы могли бы занять деньги у брокерской фирмы и обеспечить ссуду акциями компании XYZ.Маржинальные требования для акций обычно составляют 2: 1 для среднего инвестора, что означает, что вы покупаете вдвое больше, чем ваш остаток денежных средств.
Используя 2500 долларов из предыдущего примера, инвестор с маржинальным счетом сможет приобрести 5000 долларов компании XYZ или 1000 акций. То же изменение цены на 10 долларов будет означать, что теперь вы зарабатываете 10 000 долларов и получаете 300% прибыли.
Однако маржа — палка о двух концах, и убытки тоже увеличиваются. Кроме того, если капитал инвестора на счете упадет выше определенной точки, скажем, 25% от общей суммы покупки (так называемая поддерживающая маржа ), брокерская фирма может сделать маржевое требование, что означает, что в течение нескольких дней вы должны внести депозит. больше денег или продать часть акций, чтобы полностью или частично компенсировать разницу между фактической ценой акций и поддерживаемой маржей.
Почему имеет значение маржа
Маржа как финансовый коэффициентМаржа измеряет эффективность. Чем выше операционная маржа, тем более прибыльным является основной бизнес компании на каждый полученный доллар. Несколько факторов могут повлиять на операционную маржу (например, стратегия ценообразования, цены на сырье или затраты на рабочую силу), но поскольку эти элементы напрямую связаны с повседневными решениями, которые принимают менеджеры, операционная маржа также является мерой управленческой гибкости и компетентности. .
Также важно отметить, что в некоторых отраслях затраты на рабочую силу или материалы выше, чем в других. Вот почему сравнение операционной рентабельности, как правило, является наиболее значимым для компаний в одной отрасли, и определение «высокого» или «низкого» соотношения следует делать в этом контексте.
Заимствование денег под залогМаржинальные счета позволяют инвесторам делать инвестиции деньгами своих брокеров. Они действуют как рычаги воздействия и, таким образом, могут увеличить прибыль.Но они также могут увеличивать убытки, и в некоторых случаях брокерская фирма может продать ценные бумаги инвестора без уведомления или даже подать в суд, если инвестор не выполняет требования маржи. По этим причинам маржинальные счета обычно предназначены для более опытных инвесторов, которые понимают связанные с этим риски и могут справляться с ними.
Определение маржи Merriam-Webster
марджин | \ ˈMär-jən \1 : Часть страницы или листа вне основной части печатного или письменного материала
2 : внешняя граница и прилегающая поверхность чего-то : кромка на окраине леса, континентальная окраина3а : свободная сумма или мера, или степень, разрешенная или предоставляемая на случай непредвиденных обстоятельств или особых ситуаций не оставлял права на ошибку
б (1) : абсолютный минимум, ниже которого или крайний предел, за которым что-то становится невозможным или более нежелательным на грани хорошего вкуса
(2) : предел, ниже которого экономическая деятельность не может продолжаться в нормальных условиях
c : область, штат или состояние, исключенные или существующие вне основного направления границы критического дискурса — Барбара Л.Пакер живет на обочине общества
4а : разница, которая существует между чистыми продажами и себестоимостью проданных товаров и за счет которой обычно покрываются расходы или извлекается прибыль.
б : превышение рыночной стоимости обеспечения по ссуде
с (1) : денежные средства или обеспечение, которое клиент депонирует брокеру, торгующему товарами или ценными бумагами, для защиты брокера от убытков по контракту.
(2) : собственный капитал клиента в ценных бумагах, купленных с помощью кредита, полученного специально (как у брокера) для этой цели
d : диапазон указанного числа, в пределах которого должна быть сделана покупка.
5 : мера или степень различия законопроект принят с перевесом в один голос
маргинальный; маржа; поля
переходный глагол
1а : для обеспечения окантовки или бордюра
б : для формирования поля к границе :2а : , чтобы добавить маржу к маржа по счету
б (1) : для использования в качестве маржи маржинальные облигации на покупку акций
(2) : для обеспечения маржи для маржа по сделке
c : купить (ценные бумаги) с маржой
Что такое маржа? Определение и значение
Слово «маржа» имеет несколько значений как в мире бизнеса и финансов, так и в других ситуациях.Это может относиться к разнице между стоимостью продукта и тем, по какой цене вы его продаете. Это также может означать сумму, на которую выручка от общих продаж превышает затраты в бизнесе.
На некоммерческом / финансовом английском языке это может относиться к пустому пространству вокруг текста на странице, допустимому количеству сверх необходимого, как в «Нам необходимо допустить погрешность», или к границе / краю. . Во фразе «Предел здравомыслия» это означает предел возможностей, за которым что-то ухудшается или перестает существовать.
Глагол «к краю» означает: 1. Обеспечить край или границу, обычно вокруг текста. 2. Внести деньги в залог у брокера. 3. Аннотировать или резюмировать текст на полях.
Если производство или покупка пары обуви обходится вам в 10 долларов и вы продаете их за 20 долларов, то ваша маржа составляет 10 долларов.
Маржа многозначнаяНиже приведены некоторые значения маржи для бизнеса и финансов:
— Банковское дело: 1.Разница между стоимостью актива, используемого в качестве обеспечения, и суммой, предоставленной под него. 2. Процентный процент, добавляемый к рыночной ставке или вычитаемый из рыночной ставки по депозиту, что обеспечивает банку прибыль.
— Торговля: разница между стоимостью покупки товара и его продажной ценой. Если я куплю обувь по 10 долларов за пару и продам их по 20 долларов за пару, моя маржа составит 10 долларов (двадцать минус десять) или 50%, в то время как моя «надбавка» составит 100% (двойные 10 долларов).
Это также означает соотношение доходов и расходов бизнеса.
Валютная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой валюты.
С маржинальным счетом форекс инвестор берет у брокера краткосрочную ссуду, равную сумме кредитного плеча, которое он берет на себя. Перед размещением сделки инвестор сначала должен внести деньги на счет.
Допустимая погрешность опросов зависит от того, насколько они обычно точны. Что касается изображения выше, авторы обзора могут сказать: «Это наши результаты, плюс-минус 4%.’
Товарная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой, указанной на товар.
Торговля ценными бумагами: разница между суммой денег, которую биржевой маклер ссужает спекулянту, и текущей стоимостью ценных бумаг, переданных им или ею в качестве обеспечения.
В мире инвестирования в ценные бумаги брокерские конторы предлагают маржинальный счет, который позволяет инвестору занимать деньги для покупки ценных бумаг. Используя эту возможность, инвестор может положить половину стоимости покупки и занять вторую половину у брокера.Он или она должны будут заплатить брокеру проценты за право занять деньги и будут использовать ценные бумаги в качестве залога.
Торговля фьючерсами: минимальная сумма капитала, которая должна быть доступна на счете человека для торговли фьючерсными контрактами. Думайте об этой марже как о залоге, который позволяет инвестору участвовать в фьючерсных рынках.
«Начальная маржа» — это минимальная сумма капитала, необходимая инвестору на его или ее счете для торговли фьючерсными контрактами, в то время как «поддерживающая маржа» — это последующая сумма капитала, которую он или она должен внести на счет для поддержания минимальных маржинальных требований. .
Глоссарий терминов Nasdaq объясняет значение маржи следующим образом (у него много денежных значений, кроме этого):
«Позволяет инвесторам покупать ценные бумаги, занимая деньги у брокера. Маржа — это разница между рыночной стоимостью акции и ссудой, которую предоставляет брокер. По теме: Залог (начальный). В контексте хеджирования и фьючерсных контрактов денежное обеспечение, депонируемое трейдеру или обмениваемое в качестве страховки от дефолта ».
Маржинальный: в экономике термин «маржинальный» означает то же, что и «добавлением еще одного» или «дополнительным».Например, предельная цена — это цена покупки еще одного, предельная производительность труда — это то, сколько произведет дополнительный работник, предельная склонность к сбережениям / расходам относится к тому, какой процент дополнительного дохода человека сохраняется / расходуется.
Видео — Что такое маржа?Это видео Galt & Taggart объясняет значение маржи в торговле ценными бумагами.
Что такое маржинальная торговля? Определение маржинальной торговли, маржинальная торговля Значение
Определение: На фондовом рынке маржинальная торговля относится к процессу, при котором отдельные инвесторы покупают больше акций, чем они могут себе позволить.Маржинальная торговля также относится к внутридневной торговле в Индии, и различные биржевые брокеры предоставляют эту услугу. Маржинальная торговля предполагает покупку и продажу ценных бумаг за одну сессию. Со временем различные брокерские компании смягчили подход к продолжительности. Процесс требует, чтобы инвестор спекулировал или угадывал движение акций в конкретную сессию. Маржинальная торговля — это простой способ быстро заработать. С появлением электронных фондовых бирж некогда специализированная область теперь доступна даже мелким трейдерам.Описание: Процесс довольно простой. Маржинальный счет предоставляет вам ресурсы для покупки большего количества акций, чем вы можете себе позволить в любой момент времени. Для этого брокер ссужает деньги на покупку акций и хранит их в качестве залога.
Для того, чтобы торговать с маржинальным счетом, вам сначала необходимо отправить запрос вашему брокеру на открытие маржинального счета. Это требует, чтобы вы заплатили определенную сумму денег брокеру наличными, что называется минимальной маржей.Это поможет брокеру вернуть часть денег путем возведения в квадрат, если трейдер проиграет ставку и не сможет вернуть деньги.
Как только счет открыт, вы должны заплатить начальную маржу (IM), которая представляет собой определенный процент от общей торгуемой стоимости, заранее определенной брокером. Перед тем, как начать торговать, вам необходимо запомнить три важных шага. Во-первых, вам необходимо поддерживать минимальную маржу (MM) в течение всей сессии, потому что в очень нестабильный день цена акции может упасть больше, чем ожидалось.
Например, если акции Tata Steel по цене 400 рупий упадут на 4,25%, а IM и MM составляют 8% и 4% от общей стоимости купленных акций, соответственно, то компромисс 8% — 4,25% = 3,75% будет меньше ММ. В этом случае вам придется либо дать брокеру больше денег для поддержания маржи, либо брокер автоматически урегулирует сделку.
Во-вторых, вам необходимо откорректировать свою позицию в конце каждой торговой сессии.Если вы купили акции, вы должны их продать. А если вы продали акции, вам придется покупать их в конце сессии.
В-третьих, преобразуйте его в заказ на поставку после сделки, и в этом случае вам нужно будет держать наличные наготове для покупки всех акций, которые вы купили во время сессии, а также для оплаты комиссий брокера и дополнительных сборов.
Если хотя бы один из этих шагов пропущен, брокер автоматически откорректирует позицию на рынке.
Что такое маржа прибыли? Простое введение
Что такое маржа прибыли?Маржа прибыли показывает прибыльность продукта, услуги или бизнеса.Это процент дохода, который остается после вычета всех сопутствующих расходов. Чем выше процент, тем прибыльнее бизнес. Маржа прибыли — это наиболее важный финансовый показатель для мониторинга состояния вашего бизнеса.
Два типа нормы прибыли наиболее полезны для владельцев бизнеса: маржа чистой прибыли и маржа валовой прибыли. Сначала мы покроем чистую прибыль.
Допустим, у вас кофейня. Вы хотите знать, какой процент продаж остается после того, как вы оплатили все свои расходы.Эти расходы включают ваши прямые затраты (стоимость проданных товаров), такие как кофейные зерна и чашки, а также косвенные затраты, такие как арендная плата или уплаченные налоги.
Как рассчитать маржу чистой прибылиЧтобы рассчитать маржу чистой прибыли, вам понадобится чистый доход или чистая прибыль вашего бизнеса (это сумма в долларах, оставшаяся после вычета расходов из валового дохода) и ваш общий доход или общий объем продаж:
Коэффициент рентабельности = Чистая прибыль / Выручка
Вы можете найти данные о чистой прибыли и валовых продажах в отчете о прибылях и убытках — одном из важных финансовых отчетов, наряду с балансом и отчетом о движении денежных средств.
Мы можем рассчитать маржу прибыли на основе отчета о прибылях и убытках:
129 426,83 долл. США / 308 952,35 долл. США = 0,418 или 42%
Это означает, что 42% этих продаж превращаются в прибыль — не так уж плохо!
Как рассчитать валовую прибыльМаржа валовой прибыли показывает соотношение между вашим доходом и валовой прибылью. Другими словами, валовая прибыль — это часть каждого доллара, который вы сохраняете после оплаты стоимости производства вашего продукта (стоимость проданных товаров или COGS).
Коэффициент валовой прибыли = валовая прибыль / выручка
Если мы применим это уравнение к примеру с кафе, мы получим соотношение 76%, или 0,76 доллара на каждый доллар, который приходит в бизнес.
Маржа чистой прибыли по сравнению с маржой валовой прибылиХотя и чистая прибыль, и валовая прибыль показывают прибыльность, они делают это по-разному, и их не следует использовать взаимозаменяемо.
Норма чистой прибыли показывает, насколько прибыльными являются ваши продукты, услуги или бизнес после вычета как прямых, так и косвенных затрат.Другими словами, маржа чистой прибыли говорит о прибыльности всего вашего бизнеса.
Маржа валовой прибыли показывает, насколько прибыльны ваши продукты / услуги после вычета только прямых затрат. То есть он сообщает вам, насколько хорошо ваша стратегия ценообразования приносит вам деньги , но не то, как ваши внутренние операции влияют на прибыль.
Помните нашу кофейню? Если вы хотите узнать, сколько денег вы зарабатываете на чашке кофе после вычета прямых затрат, таких как кофейные зерна и чашки, вы воспользуетесь расчетом валовой прибыли.
Какая валовая прибыль не учитывается? Любые другие операционные расходы, такие как аренда кофейни или программное обеспечение, которое вы используете для работы кассы. Другими словами, маржа чистой прибыли дает более широкую картину того, как ваша компания управляет расходами по сравнению с чистыми продажами.
Как использовать размер прибыли в реальной жизниВы знаете, как рассчитать размер прибыли, но что теперь с этим делать?
Если у вас хорошая валовая прибыль (скажем, 42%, как в нашем предыдущем примере), но ваш бизнес теряет деньги, вы знаете, что вам нужно сократить расходы.Ваши продукты прибыльны, но ваши накладные расходы слишком высоки. Вам всегда нужно смотреть на чистую прибыль в связи с валовой прибылью, чтобы понять, является ли проблема убыточной продукцией или чем-то еще в бизнесе.
Но чистая прибыль предназначена не только для вашей выгоды — она также дает людям за пределами вашей компании более четкое представление о финансовом состоянии вашего бизнеса.
Инвесторы и финансовые консультанты любят сравнивать размер прибыли за год. Почему? Хорошая норма прибыли означает, что прибыли достаточно для выплаты дивидендов акционерам.Точно так же кредитор с большей вероятностью одолжит средства владельцу бизнеса, если он будет знать, что у него процветающий бизнес и есть наличные для их выплаты.
Наконец, низкая маржа прибыли — это ранний сигнал для ваших финансов. Когда рентабельность падает, это означает, что вы несете больше расходов, чем раньше. Новая стоимость сокращает вашу прибыль, и вам необходимо определить ее, чтобы поддерживать денежный поток и поддерживать свой бизнес в нужном русле.
Что такое маржа вклада? — Определение | Значение
Определение: Маржа вклада — это сумма выручки от продаж, превышающая переменные затраты.Другими словами, это сумма дохода, которую можно использовать для оплаты постоянных затрат после того, как будут оплачены все переменные затраты.
Формула маржи вклада рассчитывается путем вычитания переменных затрат из общей выручки от продаж. И руководство, и внешние пользователи используют этот коэффициент для анализа эффективности бизнеса.
Что означает маржа вклада?
Руководство использует этот коэффициент для улучшения внутренних операций и принятия деловых и рыночных решений. Например, руководство часто использует расчет маржи вклада для принятия решения о ценообразовании.Иногда невозможно поднять цены даже до безубыточности, особенно когда бизнес растет. Используя эту формулу, руководство может рассчитать сумму постоянных расходов, которые не будут покрываться операциями и должны будут финансироваться инвесторами, кредиторами или нераспределенной прибылью.
Инвесторы обычно используют этот коэффициент для оценки состояния бизнеса и долгосрочной устойчивости. Если маржа взносов не превышает фиксированные затраты, это показывает инвесторам, что операции компании не покрывают ее затраты и могут иметь долгосрочные проблемы, если ситуация не изменится.
Помните, что это операционный коэффициент. Он касается доходов от продаж и переменных затрат. Прочие доходы не включены. Это означает, что компания может иметь слишком небольшую положительную маржу, чтобы оплачивать свои постоянные затраты, и все же показывать чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках из-за внеоперационной деятельности.
Рассмотрим пример.
Пример
Steve’s Sign Company производит вывески для розничных магазинов, а ее годовой объем продаж составляет 100 000 долларов. Переменные затраты Стива составляют 75 000 долларов.Таким образом, маржа составляет 25000 долларов (100000 — 75000 долларов).
Мы можем пойти дальше и превратить это в коэффициент, разделив маржу на выручку от продаж. Это показывает нам, что 25 процентов доходов доступны для оплаты постоянных затрат (25 000 долл. США / 100 000 долл. США).
Разница между валовой маржой и валовой прибылью
Иногда термины валовая прибыль и валовая прибыль используются как синонимы, что является ошибкой. Хотя они измеряют аналогичные показатели, валовая прибыль измеряет процент (или сумму в долларах) сравнения стоимости продукта с его продажной ценой, а валовая прибыль — это процент (или сумма в долларах) прибыли от продажи продукта.
Валовая прибыль
Валовая прибыль — это общий объем продаж за вычетом затрат на получение этого дохода. Другими словами, валовая прибыль — это объем продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Проще говоря, это ваша общая прибыль за вычетом других расходов, таких как зарплата, аренда и коммунальные услуги.
Продажи минус COGS (Стоимость проданных товаров) = Валовая прибыль в долларах
Обратите внимание, что общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы валовая прибыль была разбита и четко обозначена во всех отчетах о прибылях и убытках (P&L).
Валовая прибыль
Валовая прибыль — это валовая прибыль, деленная на общий объем продаж. Итак, если объем продаж вашего магазина составил 500 000 долларов, а валовая прибыль — 250 000 долларов, то ваша валовая прибыль составит 50 процентов.
(валовая прибыль / продажи) x 100 = валовая прибыль в процентах
Один из ключевых компонентов этого обследования — состояние магазина. Например, если у магазина A и магазина B одинаковые продажи, но валовая прибыль магазина A составляет 50 процентов, а валовая прибыль магазина B составляет 55 процентов, какой магазин лучше? Что касается эффективности инвентаризации, то магазин Б является победителем.Но магазин B мог иметь более высокие накладные расходы или платить своим сотрудникам на 2 доллара больше в час, чем магазин A. Таким образом, даже несмотря на то, что магазин B произвел на 5 процентов больше валовой прибыли, он все равно мог получить такую же чистую прибыль за год.
Если это кажется запутанным, рассмотрим этот пример. Если вы продаете телевизоры и имеете валовую прибыль 30 процентов, а ваш конкурент продает телевизоры и имеет валовую прибыль 40 процентов, означает ли это, что вы делаете что-то не так? Ключевым моментом является то, что процент валовой прибыли — это всего лишь соображение и может не быть верным показателем хорошо реализованной стратегии ценообразования.
Несколько слов о прибылях и убытках
Магазин может иметь высокую валовую прибыль и низкие доходы или низкую валовую прибыль и высокие доходы. В любом случае математические расчеты для прибылей и убытков могут быть одинаковыми. При запросе ссуды или кредитной линии в банке эти числа являются ключевыми факторами, определяющими платежеспособность вашего магазина.
Обратите внимание, что большинство бухгалтеров будут смотреть на чистую валовую прибыль, которая относится к общей сумме долларов прибыли, которую вы получили «после» оплаты всех ваших расходов.Многие розничные торговцы могут быть очень прибыльными, но у них могут быть плохие условия аренды или они не могут контролировать растущие расходы. В конце концов, розничный торговец может иметь лучшую маржу, но ему нужно знать, как управлять затратами, чтобы добиться успеха. Независимо от того, продаете ли вы автоматические кровати за 3000 долларов с дистанционным управлением или матрасы со скидкой в розницу, деньги — это король.
.