Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Ликвидность активов банка – это уровень способности активов без особых потерь видоизменяться в денежную наличность через возможность их реализации или погашения обязательств должником или заемщиком, при этом уровень возможности потерь обозначающий рискованность активов.

По степени уровня ликвидности любые активы банка разделяются на четыре главные группы:

• первая группа ликвидности активов банка. Ее составляют первоклассные ликвидные активы: такие как денежные средства банка, которые находятся в его кассе и на корреспондентских счетах; гос. ценные бумаги, которые имеются в портфеле банка. Более высокая часть указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного запасов) нужна банкам, у которых наиболее значительны и непостоянны депозиты или ожидается увеличение на них спроса на ссуды;
• вторая группа ликвидности активов банка, включает в себя краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; Такие краткосрочные ссуды банка – это к примеру межбанковские кредиты,  или факторинговые операции;
• третья группа ликвидности активов банка содержит в себе наиболее долгосрочные вложения и инвестиции банка, включая так же долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги;
• четвертая группа активов заключается в неликвидных активах, в виде просроченных ссуд, в определенных видах ценных бумаг и сооружений.

Таким образом можно увидеть во всей выше рассмотренной информации, что ликвидность коммерческого банка полностью отражает возможности своевременного и незатратного выполнения всех установленных перед ним обязательств перед всеми своими клиентами: вкладчиками, кредиторами, инвесторами.

Мы коротко рассмотрели что такое ликвидность банка, различные особенности и характеристики отвечающие за ликвидность банка, определенные нормативы для полного соответствия и разнообразии видов ликвидности, на которые она делиться. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Ликвидность банка

Ликвидность банка — это способность банка обеспечить полное и своевременное выполнение своих финансовых обязательств. Сам термин «ликвидность» означает быстроту реализации, продажи, превращения материальных ценностей и активов в денежные средства.

Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость всей банковской системы, одной из главных задач которой является осуществление расчетных функций, проведение платежей между различными субъектами экономики.

Низкий уровень ликвидности банка ограничивает платежеспособность кредитных организаций вплоть до полного прекращения деятельности платежных систем, что может парализовать функционирование экономики.

Типы ликвидности банка

По источникам различают следующие виды ликвидности:

• накопленная (денежная наличность, активы)
• покупная (межбанковские кредиты и возможные кредиты от Центрального банка РФ).

По срочности ликвидность банка бывает:

• мгновенная,
• краткосрочная,
• среднесрочная,
• долгосрочная.

Управление ликвидностью банка

Управление ликвидностью банка означает установление оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, которое определяется показателями ликвидности и банковскими рисками и позволяет финучреждению своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Управление ликвидностью банка включает в себя целый спектр мер: разработка финансовой политики банка; выбор методов оценки и анализа регулирования ликвидности; порядок принятия текущих и стратегических решений; формирование информационных баз данных и прочее. При этом, целью управления ликвидностью банка является обеспечение способности этого банка своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов.

Оценка ликвидности банка

Ликвидность банка рассчитывается на основе данных баланса и оценки денежных потоков. Оценка ликвидности банка зависит от многих факторов, которые можно условно разделить на внутренние и внешние.

К внутренним относятся:

• наличие значительных собственных денежных средств
• качество и количество активов и депозитов
• определенная зависимость от внешних источников и факторов
• сопряженность активов и пассивов по срокам.

К внешним факторам относятся:

• политическая и экономическая обстановка в стране и мире
• развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка
• организация системы рефинансирования
• эффективность надзорных функций.

Оценить ликвидность банка можно методом коэффициентов, который является самым простым. Коэффициентный метод анализа ликвидности банка включает в себя:

• выявление и определение состава, периодичности расчета и предельных показателей ликвидности
• анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: сравнения фактических значений с нормативными, предельными; анализа динамики фактических значений показателей; факторного анализа изменений фактических значений
• определение способов устранения несоответствий, установленных на основе анализа.

В принципе, состав показателей и методы оценки ликвидности определяются каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного финучреждения.

Степени ликвидности и доходности активов банка

По степени ликвидности активы банка можно разделить на несколько групп:

• первоклассные ликвидные активы — это денежные средства в кассе или на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги
• высоколиквидные активы банка — это межбанковские кредиты, корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи
• низколиквидные активы банка — это краткосрочные и иногда долгосрочные ссуды, факторинговые операции, инвестиционные ценные бумаги, лизинговые операции
• неликвидные активы — это просроченные ссуды, некоторые ценные бумаги, мебель, техника и сооружения.

По степени доходности активы банка подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Ко второй группе можно смело отнести неликвидные активы и некоторые низколиквидные активы. Соответственно, чем менее ликвидны ресурсы, тем выше риск и ниже доходность финучреждения.

Качественное и количественное равновесие притока и оттока средств кредитного потенциала является главным фактором в поддержании ликвидности банка.

Нормативы ликвидности Центрального банка РФ

В России нормативы ликвидности устанавливает ЦБ РФ и все коммерческие банки ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии следующих показателей:

• норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня
• норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней
• норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.

Недостаточная и избыточная ликвидность банка

Недостаточная ликвидность банка может вызвать дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение прибыльности, рентабельности и доходности банка. Недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности банка.

Дефицит ликвидности можно исправить с помощью поступления в банковскую систему государственных ресурсов. От избыточной ликвидности избавиться гораздо сложнее.

Избыточная ликвидность — это денежные средства, которые банк имеет, но не желает размещать на рынке в силу существенных рисков невозврата. Российская банковская система на сегодняшний день, в целом, имеет избыточную ликвидность.

Избыточная ликвидность, с которой столкнулось большинство банков, стала прямым следствием антикризисных мер, принятых как государством, так и самими финансовыми институтами. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких финансовых рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, стараются жить по средствам и сокращают размеры заимствований.

Избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Так, недавно, аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын заявил, что банкам необходимо решать вопросы избыточной ликвидности, так как из-за этого они имеют более дорогие ресурсы и дополнительные затраты на обслуживание этой ликвидности. По мнению Бесхмельницына, банкам необходимо оптимизировать риски, «перестать бояться реального сектора, выдавать кредиты и снижать процентные ставки».

На основе вышеперечисленного, можно сделать вывод, что ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.

Олег Королев, RealtyPress.ru

ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА это

Ликвидность банка – способность кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объеме и в срок.

Термин «ликвидность организации» следует отличать от другого финансового термина – «ликвидность» , что означает возможность быстро и с наименьшими потерями перевести тот или иной актив в денежные средства.

Ликвидность финансовой организации определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, подлежащим исполнению. При этом необходимо учитывать два момента.

Во-первых, активами могут быть не только наличные денежные средства, но и другие ценности, которые с финансовой точки зрения обладают свойством ликвидности.

Во-вторых, ликвидность организации – понятие, которое тесно связано со временем. Существует текущая ликвидность банка – соотношение активов и предстоящих платежей немедленно. Она может быть рассчитана и на любой другой срок. Например, месячная ликвидность – соотношение поступлений к платежам в течение месяца и т. д.

Понятию ликвидности банка противостоит понятие доходности. Избыточно высокая ликвидность снижает прибыльность операций. Если резервы велики, то меньше денежных средств используется для вложений. Крайний случай: в момент создания кредитной организации все ее средства находятся на корсчете в Центральном банке. Ликвидность достигает 100%, а доходность равна нулю, так как инвестиции еще не производились.

По мере того как банк развивает свою деятельность, он привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты. При этом растет доходность и снижается ликвидность.

В то же время в любой момент текущие вкладчики могут потребовать вернуть свои средства. Таким образом, чрезмерно низкая ликвидность связана с риском краха финансового учреждения. Чтобы этого не произошло, регулирующие органы вводят нормативы ликвидности.

Существует несколько источников обеспечения ликвидности банка. К внутренним относятся собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги: кредитный портфель, если его переуступить, ценные бумаги и т. д.

Кроме того, принято выделять внешние источники ликвидности: средства, которые могут быть быстро привлечены в случае необходимости. Это межбанковские кредиты, а также кредиты центральных банков.

В своей деятельности кредитные организации используют разные методы управления ликвидностью. В частности, составляют так называемые платежные календари, отражающие предстоящие поступления и списания средств, рассчитывают платежные позиции. Ситуации, когда наличных средств временно недостаточно для выполнения текущих финансовых обязательств, притом что общая стоимость активов превышает общую задолженность, называются кассовыми разрывами.

Что такое ликвидность банка? — finstok.ru

Отзывы лицензии банков в современных условиях стали обыденностью. Уже никого не пугают сообщения о том, что очередная кредитная организация лишилась права вести банковскую деятельность. Но, наряду с этим, очень важно понимать, в каком состоянии в текущий момент находится финансовая система страны.

Банковскую систему принято называть кровеносной системой экономики – проблемы в банках очень быстро могут привести к спаду экономики в целом. Равно как и наоборот – «нездоровое» состояние экономики непременно затронет банковский сектор. Более того, события могут развиваться по спирали: проблемы в банковском секторе – спад экономики – еще большие проблемы и т. д.

Часто приходится слышать, что тот или иной банк испытывает проблемы с ликвидностью. Более того, это одна из частных причин отзыва лицензии. А что такое ликвидность банка? Сегодня об этом поговорим.

Ликвидность банка

Под ликвидностью банка понимается способность выполнить в срок свои обязательства.

Вообще, банковская деятельность по своей сути это распределение временно свободных ресурсов одних субъектов хозяйственной деятельности (предприятий, населений) другим. Классический пример: у Вас есть временно свободные денежные средства. В данном случае не имеет значения – это накопления с целью большой покупки в будущем, либо сбережения «на черный день». Свои денежные средства Вы размещаете во вклад в банке – либо с целью получения дополнительного дохода за счет процентов, либо с целью большей сохранности денег (напоминаем, что вклады в банках застрахованы государством).

За счет привлеченных денежных средств банки, в свою очередь, выдают кредиты. За счет разницы в процентах по депозитам и кредитам кредитная организация получает доход. Также не забываем о том, что собственные средства банка во много раз меньше активов – кредитов и других финансовых инструментов, за счет которых получают доход (почитать про достаточность капитала можно по этой ссылке).

Возвращаясь к вопросу о ликвидности, обязательствами банка будут все привлеченные средства – вклады населения, предприятий, привлеченные межбанковские кредиты). Активы предприятий – выданные кредиты.

Обязательства банков, как и активы, имеют свою степень срочности. Например, вклад может быть размещен на год, на 3 года, на три месяца.

Например, в декабре 2014 года большое количество вкладов населения были размещены на 3 месяца по повышенным процентным ставкам. Соответственно, закроются эти вклады в марте 2015 года. Не пойдут деньги с закрытых вкладов на валютный рынок (ставки по вкладам сейчас ниже), и не приведет ли это к очередному ослаблению рубля?

Очень важным является момент, чтобы обязательства и активы были сбалансированы между собой по степени срочности. Например, если банк привлек вклад на три года, то наиболее правильный вариант размещения этих денег – выдать кредит на три года. Через 3 года за счет погашенного кредита будет возвращен вклад. Когда все обязательства и активы банка будут сбалансированы по степени срочности, и проблем с ликвидностью у банка возникнуть не должно.

А что в реальности?

Но в реальная жизнь, к сожалению, далека от идеальной. Например, в моменты обострения кризисных явлений население совершает «набеги на банки» с целью закрыть свои вклады. Если отток денег с депозитов будет чрезмерно большим, то у банка может просто не хватить высоколиквидных активов (денег в кассе, денег на корсчете в ЦБ, вложения в ценные бумаги, которые можно быстро продать на рынке) чтобы вернуть деньги вкладчикам. Несмотря на то, кредиты, выданные банком, погашаются без просрочек, банк фактически будет находиться в состоянии банкротства.

Другой пример – основной долг по кредитам, выданным населению, погашается не в конце срока кредита (хотя при кредитовании предприятий такая практика является обыденной), а аннутитеными платежами (очень редко дифференцированными). Поэтому спрогнозировать уровень погашения кредитов и выдачи новых – достаточно непростая задача. Например, в настоящий момент времени уровень выдачи новых кредитов резко упал (в связи с возросшими процентными ставками по кредитам). Кредиты, выданные раньше, постепенно погашаются, соответственно в структуре активов (по степени срочности) неизбежно произойдут изменения. Соответственно, руководству банков необходимо будет предпринять определенные усилия для «ребалансировки» структуры активов и обязательств.

На практике встречаются и более драматичные случаи, когда за счет денег, привлеченные на короткий срок, размещаются в долгосрочные активы. Например, за счет краткосрочных вкладов – на несколько месяцев, выдаются долгосрочные кредиты. При истечении срока вклада он погашается за счет привлечения нового краткосрочного вклада. Пока на рыке стабильность проблемы вроде бы нет. Но в момент обострения кризисных явлений, когда привлечение нового краткосрочного вклада становится невозможным, банк начинает испытывать проблемы с погашением старых депозитов. Такой подход к управлению рисками может, в конечном счете, привести к банкротству кредитной организации.

Управление ликвидностью в коммерческом банке. Регулирование ликвидности банков Центральным Банком.

Грамотное управление финансами в коммерческом банке, а в частности, ликвидностью банка – достаточно непростая задача. Только продуманный, системный подход со стороны руководства банка могут обеспечить стабильное развитие на протяжении длительного периода времени.

С целью поддержания своей ликвидностью банк должен держать определенную часть денежных средств (помимо обязательных резервов) на корреспондентских счетах в ЦБ и других банках. Но здесь также важен грамотных баланс – ведь избыточная ликвидность может отрицательно сказаться на доходности.

Есть несколько методов управлению ликвидностью банков. Например, платежный календарь, когда поступления и расходы банка за определенный промежуток времени записывают в специальную таблицу. При этом следят за соблюдением равенств поступлений и расходов коммерческого банка. К недостаткам этого метода можно отнести тот факт, что достоверно спрогнозировать поступления и расходы банка на длительном промежутке времени практически невозожно.

В последнее время популярными стали методы стресс-тестирования банков, когда строят финансовую модель с учетом больших оттоков в результате кризисных ситуаций, либо в результате больших потерь или убытков коммерческих банков. В процессе стресс-тестирования анализируют устойчивость банка в результате проявления тех или иных рисков.

Центральный банк, в свою очередь, также следит за ликвидностью коммерческих банков. Для контроля за ликвидности кредитных организаций установлены 3 обязательных норматива:

— норматив мгновенной ликвидности Н2;

— норматив текущей ликвидности Н3;

— норматив долгосрочной ликвидности Н4.

Но более подробно о них мы поговорим в следующих статьях.

экономическая сущность и определяющие факторы – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Рашидов Т.М.

аспирант кафедры «Банковское дело»РГЭУ (РИНХ)

Эл. почта: [email protected]

ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФАКТОРЫ

Представлены основные характеристики, факторы и виды ликвидности коммерческого банка, определена экономическая сущность исследуемого понятия, раскрыта связь показателей ликвидности, доходности и платежеспособности, проанализированы рекомендации Базельского комитета, выявлено и актуализировано значение управления ликвидностью коммерческого банка.

Ключевые слова: ликвидность,

платежеспособность, факторы ликвидности, коммерческий банк.

Дискуссии на тему банковской ликвидности в научной и практической литературе особенно активизировались в последние годы, когда мировая банковская система оказалась под глобальным дестабилизирующим воздействием финансового кризиса. При этом актуальными остаются вопросы экономической сущности ликвидности, роли и значимости определяющих факторов в деятельности современного коммерческого банка.

Преследуя общую научную цель выявления сущностных характеристик ликвидности коммерческого банка, необходимо, на наш взгляд, в рамках исследования представить задачи, кото-

рые необходимо поэтапно решить: представить факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка, охарактеризовать активы банка по степени ликвидности, рассмотреть рекомендации Базельского комитета, непосредственно связаны с понятиями рисков и ликвидности.

Ликвидность банка — это комплексный показатель, качественная характеристика функционирования, общая конкретизированная оценка его деятельности, влияющая на основной финансовый показатель — устойчивость банка. Обладая функционалом комплексности, ликвидность банка отражает состояние активов, пассивов и забалансовых операций, при этом определяя уровень эффективности управления последними. Важными характеристиками в раскрытии экономического содержания понятия «ликвидность банка» являются: качественная составляющая его деятельности, качество систем управления банком, показатели эффективности размещения ресурсов (ссуды, инвестиции, качество имеющихся у самого финансового учреждения ресурсов собственных и/или привлеченных вложений в торговые ценные бумаги).

Банки используют понятие ликвидность для оценки своего текущего финансового положения, строя прогнозные значения показателей ликвидности на будущее. Ликвидность — это своего рода гарантия стабильного функционирования коммерческого банка, которая означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Немаловажное значение ликвидность играет и для клиентов банка, являясь необходимым условием устойчивости его финансового состояния, привлекательности для размещения денежных средств, заключения кредитных договоров и других операций.

В процессе аналитического осмысления научных определений лик-

видности следует отметить, что определенная часть ученых воспринимает понятие «ликвидность» как запас, гарантию стабильности и придают этой категории менее подвижную на финансовом рынке характеристику. Другая часть ведущих ученых в данной научной области определяет ликвидность как поток, придавая ей свойства подвижности.

Можно представить понятие «лик-

видность» коммерческого банка, как способность финансового учреждения обеспечить надежное по всем параметрам погашение обязательств перед своими клиентами.

На ликвидность коммерческого банка влияет определенное количество факторов, которые схематично могут быть представлены следующим образом (рис. 1.).

Возможность привлечения поддержки со стороны государства

Развитие и эффективность функционирования элементов финансового рынка

Ликвидность банка

^ і к

Инфрастр база р Система и онного об уктурная ынка нформаци- еспечения

Международное законодательство Бюджетно-налоговое, Валютное, банковское законодательство

Система оценки выполнения установленных показателей

Рис. 1. Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка ( Составлено автором в процессе исследования)

Ликвидность подразделяется на накопленную и попутную. Накопленная банком ликвидность — это денежная наличность, ценные высоколиквидные бумаги. Покупная, иначе говоря, вновь приобретенная ликвидность — это привлеченные межбанковские кредитные активы, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

В балансе банка обычно отражаются реальные обязательства, которые являются фактически депозитами до востребования, срочными и сберегательными депозитами, а также выступают в виде привлеченных межбанковских финансовых ресурсов или средств кредиторов определенного круга.

Забалансовыми пассивными выражаются условные обязательства, ко-

торые, по сути, являются гарантиями и поручительствами, а также забалансовыми активными операциями.

Банк участвует в погашении обязательств в случае, если может возникнуть одна из следующих финансовоэкономических ситуаций:

• если необходимо снятие

клиентами со своих счетов;

• единовременного погашения привлеченного межбанковского кредита и/или выплаты процентов по нему;

• выдача кредитных ссуд или

удовлетворения кредитной заявки

клиента;

• уплаты налогов и осуществления операционных расходов;

• выплаты дивидендов акционерам банка.

В рамках выполнения перечисленных выше обязательств в Банке России и других коммерческих банках используют следующие ликвидные активы:

• денежную наличность,

выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах;

• активы или определённые резервные капиталы, которые можно быстро превратить в наличность;

• межбанковские кредиты,

которые можно получить от Банка России или от межбанковского рынка;

• иные средства, привлеченные как выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей, а также в других случаях.

Активы банка подразделяются по степени ликвидности на несколько групп. Составляющие 1 группы могут быть представлены как:

• денежные средства банка, наличные, находящиеся в его кассе, а также на корреспондентских счетах в других банках;

• государственные ценные бумаги, которые содержатся в торговом портфеле банка.

Банкам, обладающим внушительными и нестабильными депозитами, а также в случае, когда ожидается увеличение спроса на кредитование, ссуды, необходимо усиление доли указанной группы ликвидных активов.

Во 2-й группе ссуды, кредиты и операции, которые имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность, — это краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредитные взаимодействия, факторинговые операции, ценные бумаги, предназначенные для дальнейшей продажи.

Охарактеризовать 3-ю группу активов можно следующим образом -группа, которая охватывает долгосрочные вложения и банковские инвестиции, лизинговые операции, инве-

стиционные ценные бумаги, долгосрочные ссуды.

К 4-й группе активов относятся некоторые виды ценных бумаг, неликвидные активы в виде просроченных ссуд, недвижимое имущество.

К последней, пятой группе, можно отнести неликвидные (малоликвидные) активы — основные средства (здания, сооружения), инвестиции в дочерние организации, предоплата страховых полисов.

Меньшей стабильностью обладают депозиты до востребования, так как владельцы средств могут в любой момент изъять средства. В связи с повышенной мобильностью этих депозитов процент, который банк платит за данные привлеченные средства, относительно невелик [1].

Потенциальная рискованность, то есть возможность утраты или понесения потерь при превращении активов в денежные средства тем выше, чем менее ликвидны активы. Основная функция коммерческих банков — это стремление организовать так свою деятельность, чтобы при проведении операций была обеспечена надежная, стабильная возможность своевременно вернуть денежные средства. Необходимо в любой момент найти свободные ресурсы для исполнения финансовых операций по обязательствам.

В теоретико-прикладном аспекте существует определенное резервное значение ликвидности, которое по мере использования подразделяется на первичный и вторичный резервы. Несомненно, главный источник ликвидности банка — это первичный резерв или средства на счетах обязательных резервов, финансовые активы на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы в процессе инкассирования.

К вторичным резервам ликвидности можно отнести средства на ссудных

счетах, в определенных случаях активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а также другие финансовые бумаги, основное значение которых служить источником частичного пополнения первичных ресурсов. По сути, это активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства, так как это высоколиквидные доходные подтверждения финансовой устойчивости банка.

Прибыльность является целью рыночного функционирования каждого современного предприятия, но для коммерческого банка критерий прибыльности наиболее актуализируется. Рыночная среда является относительно нестабильной, и различные экономические параметры часто провоцируют образование финансовых банковских рисков. Изменяются спрос и предложение на представленные на рынке товары и услуги, возникают новые организационноуправленческие механизмы и функциональные образования, корректируются условия заключения сделок, меняется платежеспособность клиентов, что и порождает определенный процент неуверенности коммерческого банка, который в подавляющем числе случаев должен нести риск финансового результата сделки активами, подтверждая свою платежеспособность.

Экономическая сущность понятия банковская «ликвидность» подтверждает предположение, что главенствующие позиции в денежно-кредитной политике центральных банков достигаются благодаря управленческим операциям, регулирующим параметры финансового рынка. Разработка и поэтапное достижение тактической цели регулируют форму кривой предложения денег и показывают как, обладая правом на денежную эмиссию банк влияет на экономику.

В банковской практике возникает необходимость постоянного отслежива-

ния рисков, определения степени их сложности, выделения из их множества тех, на которые можно воздействовать с целью нивелирования их негативного воздействия.

Ситуация с рисками неоднозначна, так как наиболее доходными являются именно финансовые операции с высокими показателями рисковой активности, но при этом соблюдение ликвидности коммерческого банка требует разработки эффективного организационноуправленческого механизма, способного выработать оптимальное соотношение между рискованностью и доходностью операций.

Эффективность организационноуправленческого механизма достигается при соблюдении следующего комплекса условий, необходимых для определения оптимального соотношения между рискованностью и доходностью операций:

— обеспечения необходимого уровня ликвидности,

— использования всей совокупности средств кредитного потенциала,

— достижения максимально высокой прибыли на данный кредитный потенциал.

В рамках тематики данного исследования необходимо рассмотреть рекомендации Базельского комитета, которые непосредственно связаны с понятиями рисков и ликвидности и выступают как подтверждение значения ликвидности в деятельности коммерческих банков. Итак, в Швейцарии, а точнее в городе Базеле, еще в 1988 г. известный в мировой финансовой практике Банк международных расчетов издал директиву, в соответствии с которой финансовые учреждения должны учитывать в своей деятельности два вида рисков: рыночный и кредитный. В итоге, уже за первый год более 100 стран мира приняли данные правила и стали руководствоваться ими в своей деятельности. Сейчас Базельский комитет работает в тесном взаимодействии со всеми основ-

ными международными финансовыми организациями, а принимаемые им постановления регулируют функциональное сопровождение международных и национальных финансовых учреждений. Изначально свод правил разработан для повышения уровня стабильности и обеспечения безопасности банковских систем во всем мире.

Первый свод правил Базельского комитета (Базель 1) установил, что вместо принятых ранее мер достаточности капитала, а именно: соотношения капитала к активам более целесообразно использовать отношение капитала к активам с учетом доли риска. В результате различные категории активов, в зависимости от принадлежности заемщика банка к той или иной группе контрагентов, умножались на определенные коэффициенты (0%, 10%, 20%, 50% или 100%). В зависимости от конкретной категории были представлены следующие группы заемщиков: правительства государств и центральные банки, государственные организации, банки, нефинансовые предприятия и граждане. Причем для каждой из указанных групп применялся одинаковый коэффициент риска, а исключение составляли обеспеченные ипотечные кредиты гражданам и кредиты финансовым учреждениям, предоставляемые на срок до 1 года. Новую норму приняли уже не только страны, изначально подписавшие Базельское соглашение, но другие государства, в результате чего успех нововведения превзошел все ожидания. Далее было принято второе Базельское соглашение, которое поддержали в несколько раз больше стран. Риски во втором Базеле рассматриваются уже в трех типах, добавлены вопросы по операционным рискам. Здесь основная трудность -требование определения соотношения между рисками и внешними событиями, учитывающими даже риски, возникающие и не в банковской сфере.

Основное отличие свода нормативов «Базель-2» от предыдущего соглашения состоит в разработке концептуально новых подходов к оценке кредитных рисков, на основе наличия у банков собственных рейтинговых систем, которые позволяют классифицировать клиентов по степени надежности и предусматривают новые подходы к прозрачности, уточняют объем информации, которую кредитные организации должны предоставлять рынку.

В результате формирования и развития кредитно-финансовых отношений в мировой банковской системе, Базельский комитет согласовал новые «Базель 3», более жесткие требования к банковскому капиталу, взяв за основу решения, принятые министрами финансов и главами центро банков стран G20. Вступивший в силу 12 сентября 2010 года документ не отменяет положения «Базель 2», а только усиливает его. Теперь базисные аспекты уже нового соглашения направлены на усиление минимальных требований к капиталу. Фактически они сосредоточены вокруг собственного капитала, поскольку именно данная категория содержит в себе понятие высшей степени ликвидности и, следовательно, является наилучшей формой амортизации финансовых потерь.

Одним из ключевых отличий нового Базельского документа является переход от рекомендаций к требованиям, за невыполнение которых предусмотрена ответственность. Банки, которые не смогут привести свою деятельность в соответствие с указанными требованиями, будут вынуждены снижать размеры бонусных выплат и сокращать выплаты дивидендов по акциям.А) до вычета налогов, то теперешнее значение составляет 4,5% после вычета налогов. Минимальная доля собственного капитала должна быть увеличена с 2% до 4,5% в период с 2013 года по 2015 год [2].

В посткризисный период определенный круг банков получили положительный финансовый результат и прибыль, потому что использовали правительственную помощь, но в дальнейшем такими действиями можно только активизировать появление банковского кризиса. Именно поэтому требования «Базель 3» призваны контролировать уровень собственного капитала.

Влияние кредитного риска в свое время признавалось Базельским комитетом чрезвычайно пагубным и приводилось в качестве одной из основных причин мирового финансового кризиса. Тем не менее, изменений в систему оценки риска внесено не было. Вместо этого предложено простое требование -собственный капитал должен составлять не менее 3% совокупных активов. В связи с новым условием возникает опасение, не станет ли такое усиление требований причиной усложнения, повышения ставок кредитования. Следует определить, что усиление требований к достаточности капитала в расчете на долгосрочную перспективу не всегда оказывает существенное влияние на кредитование, а если оценить последствия кризиса, требование касательно капитализации позволяет даже нарастить размер кредитного портфеля.

В результате разработки требований «Базель 3» рассматривается достаточность предусматриваемого восьмилетнего переходного периода и предполагается, что для крупных банков, начавших возврат капитала акционерам, такого срока будет достаточно, а вот для банков, пострадавших более сильно, переходный период необходимо про-

длевать. Это очень важно, потому что сочетание значительно более строгих определений капитала, повышенные минимальные требования и введение новых буферов в свою очередь предопределят экономический рост, повысив уровень финансовой устойчивости банков в периоды экономического и финансового стресса.

В современных российских условиях все представленные ранее новации Базеля относительно бесполезны, так как банковская практика в нашей стране предполагает к решению одну из самых актуальных проблем — банк должен быть важен для акционеров, а не использоваться для развития собственного нефинансового бизнеса (примерно так же, как важнейшей предпосылкой Базеля I являлось создание адекватного размера резервов на возможные потери по ссудам). Но также многое зависит от обеспечивающего организационно-

функционального арсенала финансового учреждения.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что ликвидность коммерческого банка как комплексное понятие выступает важнейшим показателем эффективности его деятельности. Представленная характеристика экономической сущности данного понятия доказывает, что в обеспечении стабильности, устойчивости и надежности коммерческого банка в современных рыночных условиях именно ликвидность является основным показателем.

Подводя итог исследования экономического содержания дефиниций «доходность», «платежеспособность» и «ликвидность» в деятельности коммерческого банка, необходимо отметить, что, несмотря на их тесную взаимозависимость, именно ликвидность выступает наиболее значимым рыночным катализатором, обладает потенциалом выявления и нейтрализации рисков, предопределяя коммерческим банкам ста-

бильные перспективы деятельности на достаточно долгосрочную перспективу.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.Инструкция ЦБ РФ от 17.09.2006 №28-И «Об открытии и закрытии

банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам).

2.Банки и банковская деятельность. Электронный ресурс. Режим доступа -scorto.ru

Праймер по банковской ликвидности

ЧТО ТАКОЕ ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА?

Термин «ликвидность» в финансах имеет два связанных, но различных значения. Актив является ликвидным, если его можно быстро купить или продать в размере без изменения цены. Организация является ликвидной, если она может удовлетворить свои запланированные платежи или потребности в средствах без больших затрат. Банковская ликвидность относится ко второму значению, но также зависит от первого. Банк является ликвидным, если он может погасить задолженность заемщикам в установленный срок, обеспечить снятие средств с депозитов и удовлетворить требования по кредитным линиям, которые он предоставил, без чрезмерных выплат на рынках финансирования или продажи активов по бросовым ценам.Более того, поскольку банки предоставляют финансирование друг другу, проблемы с ликвидностью в одном банке могут быстро перекинуться на другие банки.

Неликвидность (невозможность производить платежи в установленный срок) — это не то же самое, что несостоятельность (наличие активов, стоимость которых меньше ваших обязательств). Фактически, часто, когда экономисты обсуждают неликвидность, они специально рассматривают ситуацию, когда банк неликвиден, но платежеспособен. В этом случае неликвидность вызвана сбоями рыночного механизма — всем заплатят, и банк сможет избежать дефолта, если он сможет просто быстро монетизировать активы, которые у него есть, почти до их фактической стоимости.В действительности часто бывает трудно отличить неликвидный банк от неплатежеспособного банка, что является важной причиной, по которой необходимы требования к ликвидности.

Банковское дело по своей сути — это финансирование неликвидных активов — ссуд — с высоколиквидными обязательствами — депозитами. То есть банки участвуют в преобразовании ликвидности (часто называемом «преобразованием срока погашения») и по своей природе неликвидны. В основополагающей статье Дуглас Даймонд и Филип Дайбвиг (1983) показали то, что знает любой студент, изучающий историю: банки подвержены случайным, самореализующимся набегам.Если вкладчики думают, что другие вкладчики собираются снять свои средства, у всех вкладчиков есть стимул сделать вклад первыми. В этом случае все снимают деньги, и банк терпит крах.

Более того, Даймонд и Дибвиг и исторический прецедент показывают, что такие забеги заразительны. Если один банк обанкротится (несмотря на то, что он здоров), вкладчики будут больше беспокоиться о своем банке, откажутся от финансирования, и бегство может превратиться в панику. В свою очередь, когда банки перестают выдавать ссуды, чтобы платить вкладчикам, паника передается в реальный сектор экономики.

Банки борются с присущей им неликвидностью, прежде всего, путем заимствования и кредитования на межбанковском рынке. В любой момент времени одним банкам потребуется ликвидность, а другим — дополнительная, и ликвидность распределяется между ними с использованием краткосрочных займов, как правило, овернайт.

Банки также поддерживают предупредительные сбережения для удовлетворения потребностей в ликвидности. Часто эти сбережения принимают форму депозитов в Федеральной резервной системе, также известных как «резервы»; они также включают другие безопасные и ликвидные активы и депозиты в других финансовых учреждениях или ссуды овернайт для них.Но банк никогда не сможет полностью обезопасить себя от риска ликвидности, храня запасы ликвидных активов, если он либо не перестанет принимать депозиты, не перестанет предоставлять ссуды предприятиям и домашним хозяйствам, либо и то, и другое.

Поскольку банки служат ценной цели в качестве депозитариев и ссудодателей, а также поскольку отсутствие ликвидности у платежеспособного банка является ненужным, дорогостоящим и заразительным, регулирующие органы предприняли ряд шагов для обеспечения ликвидности банков. Во-первых, банки должны хранить процентную долю своих депозитов в качестве «обязательных резервов» в центральном банке.Во-вторых, FDIC страхует банковские вклады до 250 000 долларов. В-третьих, Федеральная резервная система при необходимости может выступать в качестве кредитора последней инстанции в отношении хорошего обеспечения. Однако после финансового кризиса 2007-2009 гг. Регулирующие органы сочли эти подходы недостаточными.

КАКОВЫ ТЕКУЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ЛИКВИДНОСТИ?

В рамках посткризисных реформ Базельский комитет по банковскому надзору создал первый глобальный стандарт ликвидности: «Коэффициент покрытия ликвидности» (LCR).LCR требует от крупнейших банков поддерживать «высококачественные ликвидные активы» (HQLA), достаточные для поддержания замораживания ликвидности на срок до 30 дней. Из-за своей более простой структуры банки среднего размера обязаны хранить HQLA в сумме, предназначенной для покрытия 21 дня стресса.

Дополнительные посткризисные реформы также коснулись банковской ликвидности. Более крупные банки должны проводить стресс-тестирование своей ликвидности не реже одного раза в месяц на нескольких горизонтах и ​​сообщать о результатах своему надзорному органу. От них также требуется поддерживать запасы ликвидных активов для облегчения упорядоченного урегулирования в случае их неудачи.А крупнейшие банки участвуют в ежегодном горизонтальном обзоре своей ликвидности, проводимом Федеральной резервной системой.

Отчасти для соблюдения LCR и других новых требований, а отчасти из-за большей осторожности банковские холдинговые компании США теперь владеют почти 20 процентами своих активов, или 2¾ триллиона долларов в виде HQLA, по сравнению с менее чем 5 процентами, вложенными в кризис. В LCR есть три категории HQLA: активы уровня 1, активы уровня 2A и активы уровня 2B. Банки США почти полностью владеют активами уровней 1 и 2B.Активы уровня 1 включают резервные остатки, казначейские ценные бумаги и другие ценные бумаги, которые явно гарантированы всем доверием и кредитом правительства США. Активы уровня 2A включают в себя долговые обязательства предприятий, спонсируемых государством (GSE), и ценные бумаги с ипотечным покрытием, спонсируемые GSE. Согласно LCR, активы уровня 2A получают 15-процентную скидку, и эти суммы должны быть менее 40 процентов HQLA для каждого банка.

КАКОВЫ РАСХОДЫ И ПРЕИМУЩЕСТВА ТРЕБОВАНИЙ ЛИКВИДНОСТИ?

Требуется гораздо больше исследований оптимального уровня требований к ликвидности, отчасти потому, что трудно определить затраты и выгоды.На самом базовом уровне, как обсуждалось выше, нормативные положения о ликвидности по своей сути ограничивают способность банков участвовать в преобразовании ликвидности. Чтобы удовлетворить требования, банки должны сократить кредитование и вместо этого держать государственные ценные бумаги или депозиты в ФРС, или они должны финансировать себя за счет более дорогостоящих долгосрочных обязательств, или и того, и другого. Исследование, проведенное Банком международных расчетов в 2016 году, показало, что требование LCR приводит к постоянному снижению уровня банковского кредитования на 3-6 процентов. Что касается выгод, то исследование BIS 2010 года показало, что соблюдение требований к посткризисной ликвидности снизит годовую вероятность нового финансового кризиса примерно на 20 базисных пунктов.В рабочем документе ФРС от 2016 года (Карлсон, Дуйган-Бамп и Нельсон) утверждается, что преимущество регулирования ликвидности заключается в том, чтобы выиграть время для банка, испытывающего трудности с ликвидностью, для решения ситуации, а также для ФРС, чтобы убедиться в платежеспособности учреждения, прежде чем предоставлять кредитору крайняя помощь.

против ликвидных активов: в чем разница?

Ликвидность vs.Ликвидные активы: обзор

Ликвидность означает, что у человека или компании достаточно ликвидных активов для своевременной оплаты счетов. Ликвидными активами могут быть наличные деньги или имущество, которое можно быстро конвертировать в наличные без потери значительной суммы их стоимости.

Например, если человек зарабатывает достаточно дохода в месяц, чтобы оплатить все причитающиеся счета, не жертвуя какой-либо другой сиюминутной необходимостью, это лицо достигло ликвидности. Ликвидные активы состоят в основном из наличных денег на текущих или сберегательных счетах.

Если возникнут непредвиденные расходы, остаток на текущем счете может оказаться недостаточным. В этот момент человеку, возможно, придется окунуться в сберегательный счет, заложить золотые часы или обналичить несколько облигаций. Ликвидность поддерживается. У человека достаточно ликвидных активов, чтобы вовремя оплачивать счета. Не будет большого вреда, если одна и та же проблема не возникает месяц за месяцем.

Однако, если у этого лица нет других ликвидных активов, ликвидность не поддерживается.Единственные варианты оплаты счетов — это заимствование под высокую процентную ставку, продажу собственности с вероятной потерей или неуплату вовремя.

Ключевые выводы

• Ликвидность — это наличные деньги, достаточные для выполнения финансовых обязательств.
• Ликвидные активы могут быть денежными средствами или имуществом, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства без существенной потери стоимости.
• Поддержание ликвидности выше минимума считается разумным для защиты от непредвиденных расходов.
• Неликвидные или основные средства — это ценные вещи, которые хранятся в долгосрочной перспективе, такие как дом, земля или оборудование.

Ликвидность

В идеале частное лицо или компания должны иметь достаточную ликвидность для покрытия всех регулярных расходов плюс небольшую дополнительную сумму на случай необычных требований.

Например, ликвидность банка определяется его способностью покрывать все предполагаемые расходы, такие как финансирование новых ссуд или снятие средств со счетов клиентов, используя только ликвидные активы.Ожидаемые расходы могут быть только оценкой того, сколько клиенты могут отказаться от сбережений или сколько новых ипотечных кредитов может быть выгодно выдано.

Для потребителя нехватка ликвидности может означать заимствование под высокую процентную ставку, продажу имущества с вероятной потерей или неуплату по счетам вовремя.

Банки особенно должны быть осторожны, постоянно поддерживая ликвидность. Чем больше запас ликвидных активов по сравнению с ожидаемыми обязательствами, тем выше ликвидность банка.

Ликвидные активы

Наиболее распространенными типами ликвидных активов для предприятий, от банков до производителей электроники, являются денежные депозиты на текущих и сберегательных счетах и ​​обращающиеся на рынке ценные бумаги.

Дебиторская задолженность или платежи, причитающиеся компании, также являются частью ликвидных активов компании за этот период.

Ни одна компания не хочет хранить много наличных на текущем счете, поэтому некоторые из ее ликвидных активов могут находиться в обращающихся на рынке ценных бумагах.Например, казначейские векселя или облигации можно превратить в наличные в короткие сроки и с небольшими финансовыми потерями или без них.

Подобно физическим лицам, предприятия также имеют неликвидные или «основные» активы. Имущество, здания, оборудование и материалы являются основными фондами.

Следует ли считать акции ликвидными активами? Не обязательно. Их можно покупать и продавать мгновенно. Но если они покупаются по высокой цене и возникает потребность в наличных деньгах, когда они упали до низкой цены, акции были конвертированы в наличные только с высокой стоимостью для их владельца.

Это не соответствует стандарту ликвидности: активы должны быть либо наличными, либо имуществом, которые могут быть превращены в наличные без существенной потери стоимости.

Компания или инвестор с высокодиверсифицированным инвестиционным портфелем может считать часть или все свои активы ликвидными активами. То есть весь портфель или его части можно продать в любое время без существенной потери общей стоимости. Человеку со скромным количеством акций разумнее удерживать их, пока не наступит подходящее время для продажи.

Особые соображения

Для частных лиц или компаний ликвидность приносит определенную стабильность. Использование неликвидов для выполнения повседневных финансовых обязательств проблематично.

Например, компания, которая продает недвижимость для выполнения финансового обязательства, может оказаться в затруднительном положении. Если деньги нужны в спешке, компании, возможно, даже придется продать недвижимость со скидкой. В любом случае компания навсегда потеряла ценный актив.

Ликвидация основных средств для выплаты долгов может отрицательно сказаться на способности работать с прибылью в будущем.Производителю одежды, который должен продать часть своего оборудования для выплаты ссуд, будет сложно поддерживать стабильный уровень производства.

Ликвидация основных средств обычно является крайним средством решения краткосрочной проблемы.

Ликвидность плюс

Хорошо управляемые компании хранят в ликвидных активах немного больше, чем необходимый минимум для поддержания ликвидности.

100%

Процент от общих ожидаемых расходов за 30-дневный период, которые U.С. банки должны поддерживать в качестве ликвидных активов.

Это особенно актуально в банковской сфере. Во время финансового кризиса 2008 года стало ясно, что банки США не во всех случаях поддерживают ликвидные активы, необходимые для выполнения своих обязательств.

Многие банки пострадали от внезапного и неожиданного изъятия средств вкладчиков или остались неоплаченные ссуды на миллиарды долларов из-за кризиса субстандартного ипотечного кредитования. Без достаточного запаса ликвидных активов, чтобы выдержать их в трудные времена, многие банки быстро стали неплатежеспособными.В конце концов, правительству США пришлось вмешаться, чтобы предотвратить полный экономический коллапс.

В результате было разработано правило коэффициента покрытия ликвидности, чтобы гарантировать, что у банков будет достаточно наличных денег, чтобы избежать повторения результатов 2008 года. В соответствии с этим правилом все банки должны поддерживать запасы ликвидных активов, которые равны или превышают 100% их общих ожидаемых расходов. на 30-дневный период.

То есть в случае внезапного падения дохода или неожиданного обязательства банк может выполнить все свои финансовые обязательства без необходимости брать новый долг или ликвидировать основные средства.Это сделано для того, чтобы дать им время решить проблему, прежде чем она перерастет в новую финансовую катастрофу.

Банковская ликвидность

Управление активами, Банковское дело

Коммерческие банки сильно различаются по способам управления ликвидность.А небольшой банк получает свои средства в основном из вкладов клиентов, обычно достаточно стабильный источник в совокупности. Его активы в основном ссуды мелким фирмам и домашним хозяйствам, и обычно у него больше вкладов, чем могут найти кредитоспособных заемщиков для. Избыточные средства обычно вложил в активах, которые обеспечат его ликвидность, например, в ссудных средствах ФРС. и государственные ценные бумаги США. Владение активами, которые могут охотно при необходимости превращаться в наличные, известна как управление активами банковское дело.

Управление пассивами Банковское дело

В отличие от крупных банков, как правило, недостаточно вклады в фонд их основной бизнес — работа с крупными компаниями, правительствами, другими финансовые учреждения и состоятельные люди. Большинство заимствуют средства, которые им нужны от других крупных кредиторов в виде краткосрочных обязательства которые необходимо постоянно переворачивать.Это известно как ответственность . менеджмент , метод гораздо более рискованный, чем управление активами. А небольшой банк потеряет потенциальный доход, если получит управление активами неправильный. Крупный банк, неправильно использующий управление пассивами, может потерпеть неудачу.

Ключ к ответственности Управление

Ключ к управлению пассивами — всегда возможность брать взаймы. Поэтому наиболее важным активом банка является его кредитоспособность. Если там есть сомнения в его кредитоспособности, кредиторы могут легко переключиться на другой банк. Ставка, которую банк должен заплатить для получения займа, будет быстро расти вместе с малейший подозрение на беду. Если есть серьезные сомнения, это будет неспособный брать взаймы по любой ставке и разориться. В последние годы большое банки все чаще используют управление активами, чтобы усиливать ликвидность, удерживая большую часть своих активов в виде ценных бумаг в качестве секьюритизации своих кредитов для повторного использования заемных средств.

Банковские операции

Банковский пробег — это огромный спрос на наличные со стороны вкладчики банка. С появлением страхования вкладов набег на банки мелких вкладчиков стал в основном в прошлом. Страхование ограничено до 100000 долларов США за депозит, который обеспечивает полное покрытие около 99% всех вкладчики. Но покрывает лишь около трех четвертей от общей суммы вкладов. потому что многие счета намного превышают страховые лимиты.

Крупный вкладчик принимает на себя риск и должен знать что-то о собственный баланс банка. Однако здоровый баланс нет исключить все риски. Даже если вкладчик знает, что банк адекватный ликвидность, другие — нет.Поэтому крупные вкладчики должны быть обеспокоенный о том, во что верят другие. Слух о банке, даже хотя и необоснованны, они могут вызвать запуск, в результате которого банк платежеспособных неудача.

Возможные решения

Проблемы со страхованием вкладов решает ограничивая его покрытие безрисковых узких банков или узких депозитов . Узкий банк будет предлагать чековые депозиты, и ему будет разрешено инвестировать только в безопасных ликвидных активах, таких как казначейские векселя. Он мог работать как отдельное учреждение или как дочерняя компания банковского холдинга Компания. Только узкие банки будут иметь право на страхование вкладов.

Узкие депозиты — это чековые депозиты, которые могут быть предложено любое лицензированное учреждение при условии, что они были обеспечены исключительно безопасными ликвидными активами.Только узкие депозиты будут иметь право на страхование вкладов. Таким образом, узкие банки или узкие депозиты будут полностью обеспечен залогом, а страхование депозитов будет избыточным и ненужный. Прекращение страхования вкладов значительно снизит проблему морального риска в банковском деле.

Обе эти альтернативы тесно связаны с концепции представлен в статье Национальная депозитарная система

. Далее Артикул Дом

Что нам делать со всеми этими лишними деньгами?

Беспрецедентные фискальные и денежно-кредитные стимулы привели к почти экспоненциальному росту депозитов коммерческих банков с начала года. Мы обсудим стратегии, которые следует учитывать банкам при оценке избыточной ликвидности.

Один из наиболее часто задаваемых вопросов, которые мы получаем от клиентов с марта, звучит так: «Что нам делать со всеми имеющимися у нас избыточными наличными деньгами?» С конца марта остатки на депозитах в U.С. Коммерческие банки увеличились на 1,874 трлн. Это ТРИЛЛИОН с буквой «Т». Беспрецедентные бюджетные и денежно-кредитные стимулы привели к почти экспоненциальному росту депозитов коммерческих банков с начала года.

Источник: Совет управляющих Федеральной резервной системы (США). Версия: H.8 Активы и обязательства коммерческих банков в Соединенных Штатах Единицы: миллиарды долларов США, без сезонной корректировки

Общенациональный карантин в марте и апреле привел к резкому снижению ВВП во втором и третьем кварталах 2020 года.Таким образом, в дополнение к огромной сумме избыточных депозитов спрос на ссуды (кроме ссуд по программе защиты заработной платы SBA; «ГЧП») снизился, в результате чего у банков возникла значительная избыточная ликвидность. Увеличение объемов рефинансирования ссуд и выплат по инвестиционному портфелю только усугубило проблему. Коэффициенты ликвидности банков значительно выросли, в то время как соотношение кредитов к депозитам снизилось. Для многих коммерческих банков эта избыточная ликвидность находится на низкодоходных счетах овернайт, что снижает прибыль банков и вызывает сокращение чистой процентной маржи.Поскольку рыночные процентные ставки близки к историческим минимумам, банкам остается задуматься о том, как заставить эту избыточную ликвидность работать для поддержания или увеличения чистой процентной маржи.

Источник: S&P Global Market Intelligence, 2020

Источник: S&P Global Market Intelligence, 2020

Какая ликвидность на самом деле избыточна?

Первый шаг в решении нашего центрального вопроса — определить, какая ликвидность на самом деле является «избыточной ликвидностью».«Банкам необходимо оценить, какая часть роста их депозитов была обеспечена за счет планов экономического стимулирования, а какая — за счет органического роста. Им также необходимо определить, какая часть прироста депозита пришлась на новые счета по сравнению с существующими счетами. Если большая часть этого прироста депозитов пришлась на новые счета, обеспеченные стимулами, банкам необходимо определить, связаны ли эти новые счета с банком другими отношениями. В противном случае высока вероятность того, что эти остатки не останутся в бухгалтерских книгах, если конкуренция за депозиты возрастет и ставки начнут расти.В этом случае банк должен хранить эту сумму наличными в виде овернайт или краткосрочных инвестиций. Если преобладающий рост депозитов исходил от существующих счетов, банкам необходимо определить, останется ли хотя бы часть этого роста или будет снята. Банкам следует анализировать тенденции ежемесячного остатка на своих наиболее активных депозитных счетах без погашения, чтобы определить, какими были среднемесячные остатки на счетах до марта 2020 года и какими они стали в последующие месяцы. Как только эти данные будут получены, банки должны оценить, вернутся ли эти ежемесячные остатки к своему докандемическому уровню в течение следующих нескольких месяцев.Скорее всего, если вкладчик к настоящему времени не снял избыточные остатки из различных источников стимулирования, он, вероятно, не нуждался в избыточных денежных средствах. В интересах банка связаться с этим счетом, чтобы определить, что вкладчик планирует делать с этими средствами. Это может быть возможностью продлить срок вкладов банка и «заблокировать» эти средства.

Второй шаг в решении нашего центрального вопроса — определить, какой объем ликвидности потребуется банку для покрытия определенных непредвиденных обстоятельств.С начала пандемии увеличилось количество отсроченных ссуд, увеличилось количество просроченных ссуд и непогашенных ссуд. Это уменьшило денежный поток от кредитных портфелей для многих банков. Несмотря на то, что в последние несколько месяцев количество отказов от кредитов сокращается, недавний рост числа положительных случаев COVID-19 и госпитализаций может привести к еще одному снижению экономической активности и, следовательно, увеличению продолжительности отсрочки погашения займов и невыполнения обязательств. Банкам следует провести тщательный кредитный анализ своих кредитных портфелей, чтобы определить, какие ссуды, скорее всего, будут проблемными в ближайшие месяцы.Следует зарезервировать достаточную ликвидность, чтобы исключить возможность отсрочки погашения или дефолта по этим займам. Мы настоятельно рекомендуем банкам использовать свои программы составления бюджета и оценки процентного риска для проведения стресс-тестов, чтобы определить влияние сокращения денежных потоков ссудного портфеля на ликвидность, прибыль, подверженную риску, и экономическую стоимость капитала. Сумму, которая остается после ответа на эти два вопроса, можно обозначить как «избыточная ликвидность».

Источник: «Воздержания видят самый большой спад за неделю»; 9 октября 2020 г., Black Knight, Inc.

Использование излишков денежных средств

Если после того, как банк определил, сколько ликвидности ему потребуется для покрытия возможного оттока баланса и других непредвиденных обстоятельств, остаются избыточные средства, банки могут использовать эти средства по-разному, чтобы поддерживать или увеличивать свою чистую процентную маржу.

• Понизьте ставки по депозитам: Снижение стоимости средств банка как можно быстрее будет ключом к поддержанию чистой процентной маржи банка.С ростом числа активов, переоцениваемых по более низким процентным ставкам, сокращение процентных расходов банка будет иметь первостепенное значение. Если «всплеск» депозитов уравновесит отток средств в результате снижения ставок, то, что останется, скорее всего, будет основным депозитом. Эти основные депозиты, как правило, менее чувствительны к процентной ставке и, следовательно, принесут пользу чистой процентной марже банка, если рыночные процентные ставки начнут расти.
• Выплатите или погасите свои займы: Некоторые из наших клиентов использовали избыточные остатки на депозитах для выплаты или погашения существующих займов FHLB.Для некоторых это привело к значительному снижению процентных расходов. Затем непредвиденное увеличение непроцентного дохода от займов ГЧП было использовано для компенсации комиссий за досрочное погашение, выставленных FHLB за досрочный платеж. Выплата существующих займов FHLB не только улучшила текущую чистую процентную маржу банков, но и позволила банкам получить более дешевые оптовые средства в ближайшем будущем.
• Инвестируйте излишки средств в инвестиционный портфель: Избыточные остатки на счетах овернайт, приносящие доход менее 10 базисных пунктов, создают нагрузку на чистую процентную маржу.Хотя многие из наших клиентов озабочены увеличением инвестиционных остатков и продлением сроков инвестирования в условиях столь низких процентных ставок, углубленный анализ дюрации их инвестиционного портфеля и общей дюрации активов доказал, что многие банки могут справиться с этим избыточным риском, не создавая при этом значительной угрозы. к их долгосрочной оценке (т. е. экономической стоимости капитала). Если банк все еще не уверен в том, сколько ликвидности ему потребуется в течение следующих нескольких месяцев, короткая лестница инвестиционных сроков по-прежнему будет приносить большую доходность, чем инвестиционные счета овернайт.Это, по крайней мере, замедлит сжатие чистой процентной маржи банка.
• Выдавайте больше кредитов: Хотя старая пословица «мы компенсируем объем» кажется клише, на самом деле она применима к текущей ситуации. Из предыдущего финансового кризиса мы узнали, что рост кредитов является ключом к поддержанию или увеличению чистой процентной маржи. Даже с исторически низкими рыночными процентными ставками кредиты — это то место, где создается банковская маржа. В нынешних экономических условиях легче сказать, чем сделать рост кредитного портфеля.Однако с разработкой и распространением жизнеспособной вакцины против COVID-19 в ближайшие месяцы ожидается некоторое восстановление экономики в течение 2021 года. Это может предоставить банкам новые возможности ссужать избыточные средства людям или предприятиям, восстанавливающимся после рецессия.

При рассмотрении любой из этих альтернатив мы рекомендуем банкам использовать свои системы измерения процентного риска для моделирования воздействия каждой из них на ликвидность, прибыль и экономическую стоимость.Моделирование может помочь вам определить, какая альтернатива или сочетание альтернатив лучше всего подходит для вашего банка.

Взгляд в будущее до 2021 года

2020 год был, мягко говоря, непростым годом для банков. Пандемия COVID-19 привела к резкому спаду мировой экономики за очень короткий период времени. Беспрецедентные финансовые и денежно-кредитные стимулы удерживают мировую экономику на плаву, поскольку поиск жизнеспособной вакцины приближается к концу. Этот стимул оставил банки, наводненные избыточными фондами и дилеммой; что они с этим делают? Кредитование этих средств будет ключом к восстановлению экономики.Пока спрос на ссуды не вернется, банкам остается решать, сколько из этих средств держать под рукой, а сколько использовать. В этой статье мы рассмотрели несколько альтернатив, которые стоит рассмотреть банкам. Снижение ставок по депозитам, погашение займов, инвестирование в облигации и расширение ссудного портфеля являются наиболее жизнеспособными альтернативами для банков при поиске способов улучшить соотношение активов и пассивов и улучшить свою чистую процентную маржу.

UMB Bank Investment Banking Division предлагает полный набор решений, включая рыночные данные и моделирование, технологические платформы и продажи с фиксированным доходом.Посетите umb.com, чтобы узнать, как UMB Bank Investment Banking Division может поддержать ваш банк или организацию, или , свяжитесь с нами , чтобы связаться с членом команды инвестиционного банка.

Это сообщение предназначено только для информационных целей. UMB Bank, n.a. и UMB Financial Corporation не несут ответственности за какие-либо ошибки, упущения или искажения. Это не предложение или приглашение на покупку или продажу какого-либо финансового инструмента, ни предложение участвовать в какой-либо торговой стратегии, ни официальное подтверждение какой-либо транзакции.Информация считается надежной, но мы не гарантируем ее полноту или точность. Есть риски, связанные со всеми сделками с инвестиционными ценными бумагами. Как и в случае с любыми инвестициями, пожалуйста, ознакомьтесь со всей предлагаемой информацией, проспектом или любой другой необходимой информацией, прежде чем инициировать любую транзакцию. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Цифры приведены только для иллюстративных целей. Мнения, выраженные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения UMB Bank, n.а. или UMB Financial Corporation. Будущие результаты могут отличаться.

Продукты, предлагаемые через UMB Bank, n.a. Инвестиционно-банковское управление:

НЕ ЗАСТРАХОВАННЫЙ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ | БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ

Почему ликвидность важна для банков

Банки по всему миру сталкиваются с проблемами кризиса ликвидности из-за плохого управления ликвидностью. Поскольку каждая транзакция или обязательство имеет последствия для ликвидности банка, управление рисками ликвидности имеет первостепенное значение.Риск ликвидности стал одним из наиболее важных элементов в системе управления рисками в масштабах всего предприятия. Система ликвидности банка должна поддерживать достаточную ликвидность, чтобы выдерживать все виды стрессовых событий, с которыми придется столкнуться. Постоянная оценка системы управления риском ликвидности и позиции ликвидности является важным надзорным действием, которое обеспечит надлежащее функционирование банка.

Многие банки не учли ряд основных принципов управления риском ликвидности в условиях избытка ликвидности.Многие банки не имели адекватной системы, которая удовлетворительно учитывала бы риски ликвидности, связанные с отдельными продуктами и бизнес-направлениями, и поэтому стимулы на бизнес-уровне не соответствовали общей терпимости банка к риску. Многие банки не учли объем ликвидности, который им может потребоваться для выполнения условных обязательств, будь то договорных или внедоговорных, поскольку они считали финансирование этих обязательств маловероятным. Многие фирмы не проводили стресс-тесты, учитывающие возможность перегрузки рынка или серьезность или продолжительность сбоев.Многие банки не имеют планов финансирования на случай непредвиденных обстоятельств (CFP), и, хотя у некоторых банков есть CFP, они не были привязаны к результатам стресс-тестов.

Что такое риск ликвидности?

Риск ликвидности — это текущий и будущий риск, связанный с неспособностью банка выполнить свои финансовые обязательства в срок. Банк может потерять ликвидность, если он испытает внезапный неожиданный отток денежных средств в результате снятия крупных депозитов, выдачи крупных кредитов, неожиданных движений на рынке или кристаллизации условных обязательств.Другая причина может быть связана с каким-то другим событием, из-за которого контрагенты уклоняются от торговли или предоставления кредита банку. Банк также подвержен риску ликвидности, если рынки, от которых он зависит, подвержены потере ликвидности.

Риск ликвидности имеет спиралевидный эффект и часто имеет тенденцию усугублять другие риски, такие как кредитный риск и рыночный риск. Если торговый банк имеет позицию в неликвидном активе, его ограниченная способность ликвидировать эту позицию в короткие сроки приведет к рыночному риску.Позиция может быть застрахована от рыночного риска, но все же влечет за собой риск ликвидности. В случае краха Metallgesellschaft в 1993 году фьючерсы использовались для хеджирования внебиржевых обязательств. Кризис ликвидности был вызван ошеломляющими требованиями к марже по фьючерсам, которые вынудили Metallgesellschaft свернуть позиции, которые в конечном итоге закончились банкротством.

Новые руководящие принципы Базельского комитета

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) недавно существенно пересмотрел руководство, опубликованное в 2000 году, в свете уроков, извлеченных из недавних рыночных потрясений.Пересмотренные принципы надежного управления и надзора за риском ликвидности являются надежными и предназначены для создания надежной основы для управления риском ликвидности. В пересмотренных принципах подчеркивается важность создания надежной системы управления риском ликвидности, которая хорошо интегрирована в систему управления рисками в масштабе всего банка. Принципы Базельского комитета направлены на повышение стандартов в следующих областях:

• Управление и определение толерантности к риску ликвидности в масштабах всей компании.
• Измерение риска ликвидности, включая выявление забалансовых позиций, операций по секьюритизации и других условных рисков ликвидности, которыми не удалось должным образом управлять во время потрясений на финансовом рынке.
• Согласование стимулов для принятия риска отдельных бизнес-единиц с подверженностью риску ликвидности, создаваемым их деятельностью для банка.
• Стресс-тесты, охватывающие множество сценариев для конкретной организации и рынка, с привязкой к разработке эффективных планов финансирования на случай непредвиденных обстоятельств.
• Эффективное управление рисками внутридневной ликвидности и залоговыми позициями.
• Поддержание надежной подушки из необремененных, высококачественных ликвидных активов, чтобы иметь возможность пережить длительные периоды стресса с ликвидностью.
• Регулярное публичное раскрытие как количественной, так и качественной информации о профиле риска ликвидности и управлении банком.

Базельский комитет хочет, чтобы принципы применялись соразмерно размеру и характеру операций банка.Пересмотренные принципы также предусматривают усиление роли надзорных органов с точки зрения надзорных проверок и вмешательства со стороны надзорных органов в надлежащее время.

Несмотря на отсутствие начислений на капитал в связи с управлением риском ликвидности, руководящие принципы настолько надежны, что управление риском ликвидности квалифицируется как отдельная ветвь в области управления рисками, такими как кредитный риск, операционный риск, и требует большого внимания со всех сторон. банк для его выживания. Угроза стать неплатежеспособной или подвергнуться плохой рекламе и репутационному ущербу, если риски ликвидности не поддерживаются должным образом, — это то, чего банки меньше всего хотят.

Принципы BCBS по управлению и надзору за риском ликвидности

BCBS недавно выпустил руководство по управлению риском ликвидности и надзору за ним. Принципы сгруппированы по разным областям:

Основной принцип управления риском ликвидности и надзора за ним

Банк несет ответственность за разумное управление риском ликвидности. Банку следует создать надежную систему управления риском ликвидности, которая обеспечивает поддержание достаточной ликвидности, включая запас необремененных, высококачественных ликвидных активов, чтобы противостоять ряду стрессовых событий, включая те, которые связаны с потерей или обесценением как необеспеченных, так и обеспеченных источников финансирования. .

Управление рисками ликвидности

• Банк должен четко сформулировать допустимый уровень риска ликвидности, соответствующий его бизнес-стратегии и его роли в финансовой системе.
• Высшее руководство должно разработать стратегию, политику и практику для управления риском ликвидности в соответствии с допустимым уровнем риска и для обеспечения того, чтобы банк поддерживал достаточную ликвидность.
• Банку следует включать затраты, выгоды и риски ликвидности в ценообразование продуктов, оценку эффективности и процесс утверждения новых продуктов для всех значительных видов деятельности (как балансовых, так и внебалансовых), тем самым согласовывая стимулы к принятию рисков для отдельных бизнес-направлений. с учетом рисков ликвидности их деятельность создает для банка в целом.

Оценка риска ликвидности и управление им

• В банке должен быть надежный процесс выявления, измерения, мониторинга и контроля риска ликвидности.
• Банку следует активно управлять подверженностью риску ликвидности и потребностями в финансировании внутри и между юридическими лицами, направлениями деятельности и валютами, принимая во внимание правовые, нормативные и операционные ограничения на возможность передачи ликвидности.
• Банку следует разработать стратегию финансирования, обеспечивающую эффективную диверсификацию источников и сроков финансирования.
• Банку следует активно управлять своими позициями и рисками внутридневной ликвидности, чтобы своевременно выполнять платежные и расчетные обязательства как в нормальных, так и в стрессовых условиях и, таким образом, способствовать бесперебойному функционированию платежных и расчетных систем.
• Банку следует активно управлять своими залоговыми позициями, дифференцируя обремененные и необремененные активы
• Банку следует проводить стресс-тесты на регулярной основе для различных сценариев стресса для конкретной организации и рынка (по отдельности и в сочетании), чтобы выявить источники потенциального напряжения ликвидности и убедиться, что текущие риски остаются в соответствии с установленными банком толерантность к риску ликвидности
• У банка должен быть официальный CFP, в котором четко изложены стратегии решения проблемы нехватки ликвидности в чрезвычайных ситуациях.
• Банку следует поддерживать запас необремененных, высококачественных ликвидных активов, которые будут храниться в качестве страховки от ряда сценариев стресса ликвидности, в том числе тех, которые связаны с потерей или обесценением необеспеченных и обычно доступных обеспеченных источников финансирования.

Публичное раскрытие

Банку следует на регулярной основе публично раскрывать информацию, которая позволяет участникам рынка делать обоснованные суждения о надежности его системы управления риском ликвидности и позиции по ликвидности.

Роль контролеров

• Надзорные органы должны регулярно проводить всестороннюю оценку общей системы управления риском ликвидности банка и его позиции по ликвидности, чтобы определить, обеспечивают ли они адекватный уровень устойчивости к стрессу ликвидности с учетом роли банка в финансовой системе.
• Надзорные органы должны дополнять свои регулярные оценки системы управления риском ликвидности банка и его позиции по ликвидности путем мониторинга комбинации внутренних отчетов, пруденциальных отчетов и рыночной информации.
• Надзорные органы должны вмешиваться, чтобы потребовать от банка эффективных и своевременных корректирующих действий для устранения недостатков в его процессах управления риском ликвидности или позиции ликвидности.
• Надзорные органы должны поддерживать связь с другими надзорными и государственными органами, такими как центральные банки, как внутри страны, так и за ее пределами, чтобы способствовать эффективному сотрудничеству в области надзора и надзора за управлением риском ликвидности.

Важность пересмотренных руководящих принципов

В недавнем прошлом было много инцидентов, которые потребовали внедрения надежной системы управления риском ликвидности.Недавние рыночные потрясения высветили лазейки во всей системе управления риском ликвидности в банках. Регулирующие органы во всем мире определили риск ликвидности как еще одну важную область, требующую немедленного решения. Неликвидность будет иметь прямое отношение к повседневной работе банка и приведет к репутационному риску.

Заключение

Риском ликвидности необходимо управлять в дополнение к кредитным, рыночным и операционным рискам.Поскольку он имеет тенденцию усугублять другие риски, тем более важно эффективно управлять риском ликвидности. Создание системы управления активами и пассивами — первый шаг к этому. Ежедневный анализ будущих денежных поступлений и оттоков предоставит полезную информацию в этом отношении. Кроме того, стресс-тестирование является важной мерой, которая поможет систематическому анализу денежных потоков. Если банк чрезмерно открыт для рынков, анализ сценариев является одним из важных способов достижения разумного понимания позиций ликвидности.Для различных движений рынка могут быть созданы несколько сценариев, и на основе этого могут быть разработаны структуры и сценарии по умолчанию.

Ссылки по теме: Каковы цели управления ликвидностью?

Банковская ликвидность — обзор

Регулирующая инфраструктура для внебиржевых деривативов

Единый ЦКА с адекватной мультивалютной поддержкой ликвидности центрального банка, которая регулируется и контролируется и охватывает самый широкий спектр деривативов, был бы идеальным «первым лучшим» решением.Если этого не сделать, учитывая политические реалии (и тонкости организации рынка), меньшее количество ЦКА было бы лучше, чем увеличение числа ЦКА с точки зрения подверженности риску, взаимозачета и обеспечения.

Фактически, последние разработки существенно расходятся с этим «первым лучшим» решением. Проект предложения CFTC снижает порог капитала для ЦКА до 50 миллионов долларов, что будет стимулировать новых участников в этом бизнесе. Кроме того, исключения для конечных пользователей наряду с отказом от перемещения определенных продуктов, таких как внебиржевые деривативы на валюту, в ЦКА могут не только размывать намеченные цели, но и фактические результаты могут быть неоптимальными по сравнению с существующим положением дел.

ЦКА потребуют внесения залога от всех участников. По сути, обе стороны должны предоставить обеспечение ЦКА; никаких исключений или исключений. Это также называется двусторонними CSA (приложениями кредитной поддержки) в рамках ISDA. Однако этого не происходит, поскольку предполагается, что для некоторых конечных пользователей будут исключения. Кроме того, многие центральные банки, государственные органы и муниципалитеты еще не предоставили полное обеспечение; таким образом, перевод транзакций в ЦКА сделает недостаточное обеспечение очевидным и потребует значительного увеличения обеспечения.

В качестве предыстории, до того, как начался вывод внебиржевых деривативов из бухгалтерских книг SIFI, ЦКА рассматривались в рубрике платежных систем. После Lehman регулирующие органы массово «навязывают» внебиржевые деривативы ЦКА. Это огромный переход, в первую очередь для того, чтобы вывести этот риск за пределы банковской системы. Эти новые организации также могут рассматриваться как «склады деривативов» или концентрированные «узлы риска» глобальных финансовых рынков. На рисунке 45.1 показано, что в среднем каждый из десяти ведущих SIFI несет в себе хвостовой риск, связанный с производными финансовыми инструментами, на сумму около 100 миллиардов долларов — это издержки для финансовой системы из-за отказа SIFI.Тем не менее, вместо решения проблемы хвостового риска деривативов, текущая повестка дня регулирующих органов сосредоточена на передаче всей (или большей части) книги внебиржевых деривативов ЦКА.

Рисунок 45.1. SIFI передадут большую часть своего портфеля внебиржевых деривативов ЦКА (а не остаточный риск).

APRA Объясняет: ликвидность в банковской сфере

На самом базовом уровне ликвидность — это возможность получить доступ к наличным деньгам, когда это необходимо. Ликвидность является важным фактором для всех субъектов, регулируемых APRA: банки должны иметь возможность выплачивать вкладчикам их деньги, пенсионные фонды должны иметь возможность выплачивать пособия и запросы на высвобождение средств, а страховщики должны иметь возможность оплачивать претензии. — иногда в короткие сроки (например, временное досрочное освобождение от пенсии по COVID-19 или большое количество страховых случаев после лесных пожаров летом 2019/2020 гг.).

В отношении банков существует три различных типа ликвидности:

1. Финансовая ликвидность : это относится к способности банков выплатить свои долги в срок.
2. Ликвидность центрального банка : это относится к финансированию, предоставленному участникам рынка.
3. Рыночная ликвидность : это относится к способности инвесторов торговать активами на рынке (например, актив является ликвидным, если его можно легко продать в больших количествах с небольшими изменениями его цены).

В этой статье основное внимание уделяется ликвидности финансирования, которая имеет решающее значение для безопасности и стабильности банков, кредитных союзов и строительных обществ (совместно именуемых в этой статье « банки »), и которая является центральной для работы, выполняемой APRA и ее равноправные регуляторы по всему миру.

Риск ликвидности

Банкам необходимо тщательно управлять риском ликвидности финансирования. Это связано с тем, что банки обычно занимают значительную часть своего финансирования у вкладчиков на короткие сроки (действительно, значительная часть средств может быть снята в любое время), и в то же время они часто ссужают эти деньги клиентам на гораздо более длительные сроки, например, для 30-летнего жилищного кредита.

Если вкладчики хотят снять свои вклады через короткое время, банк не может сразу вернуть деньги по жилищному кредиту. Это означает, что банку необходимо:

• иметь запас наличных денег;
• занять новые деньги у другого вкладчика / инвестора, или
• продать актив для сбора средств.

Наличие достаточной способности всегда делать некоторые или все из этих вещей имеет решающее значение, потому что сообщество полагается на то, что банки смогут погасить свои кредиторы, такие как вкладчики и держатели облигаций, по мере наступления срока погашения этих долгов.Неспособность платить ставит под угрозу сбережения вкладчиков и мешает клиентам оплачивать счета, переводить средства или получать доход. Это также серьезно подорвало бы уверенность в безопасности финансовой системы в целом.

Пруденциальные регулирующие органы, такие как APRA, выделяют значительные ресурсы на обеспечение того, чтобы банки очень тщательно управляли риском ликвидности.

APRA и риск ликвидности

APRA заключается в защите сообщества путем обеспечения того, чтобы при всех разумных обстоятельствах финансовые обещания, данные учреждениями, которые он контролирует, выполнялись в рамках стабильной, эффективной и конкурентоспособной финансовой системы.Таким образом, центральная часть работы APRA заключается в том, чтобы гарантировать, что банки ограничивают степень своего риска ликвидности. APRA стремится сделать это несколькими способами, в том числе:

• APRA требует, чтобы банки держали минимальный уровень ликвидных активов (активов, которые можно легко и быстро конвертировать в наличные) от возможного риска ликвидности. Ключевые нормативные нормативы, которым должны соответствовать банки, известны как «коэффициент покрытия ликвидности» или «минимальный коэффициент удержания ликвидности».
• APRA требует, чтобы более крупные и более сложные банки структурировали свои заимствования и ссуды так, чтобы было меньше возможностей для возникновения риска ликвидности.Это достигается за счет нормативного требования, известного как «Чистый стабильный коэффициент финансирования».

Приведенные ниже диаграммы иллюстрируют риск ликвидности.

Диаграмма 1

На диаграмме 1 банк ссужает 100 долларов корпоративному клиенту на три года и финансирует их, занимая 100 долларов у другого клиента — корпоративного вкладчика — на три года.

Когда корпоративный клиент погашает ссуду в течение третьего года, банк получает 100 долларов и использует эти деньги для выплаты корпоративному вкладчику.Банк полностью выполнил свои обязательства, поэтому у него нет риска ликвидности.

В качестве альтернативы банк может взять более короткий депозит для финансирования своей трехлетней ссуды.

Диаграмма 2

На диаграмме 2 банк ссужает 100 долларов корпоративному клиенту на три года и финансирует их, занимая 100 долларов у другого клиента на два года. В этом случае банк подвергается риску ликвидности, так как ему необходимо будет погасить свой заем, когда срок погашения наступит во втором году. Таким образом, банк должен быть уверен, что у него будут другие источники финансирования для погашения депозита в 100 долларов до погашения ссуды.

Банки обычно применяют более изощренный подход, учитывающий поведение клиентов. Например, хотя типичные сберегательные счета могут быть сняты немедленно, вкладчики обычно не снимают все свои деньги одновременно. Это снижает риск ликвидности финансирования. Если обычно только 10% таких депозитов подвержены риску снятия в первый год, а оставшаяся часть остается в банке в течение трех лет, вырисовывается иная картина.

Диаграмма 3

На диаграмме 3 банк ссужает корпоративному клиенту 100 долларов США на три года и финансирует их за счет займа у группы розничных вкладчиков, при этом ожидается снятие 10 и 90 долларов США в первый и третий годы соответственно.

В этом случае банк по-прежнему подвержен риску ликвидности, но на гораздо меньшем уровне. Банку нужно только быть уверенным, что у него будут другие источники финансирования для выплаты депозита в размере 10 долларов до выплаты ссуды.

Диаграмма 4

Диаграмма 4 показывает, как банк может снизить риск ликвидности, удерживая ликвидные активы.

В этом случае банк предоставляет корпоративный заем в размере 90 долларов США на три года, покупает 10 долларов США в виде высоколиквидных активов, таких как Австралийские государственные ценные бумаги (AGS), и заимствует средства, занимая 100 долларов США у группы розничных вкладчиков со снятием средств в размере 10 и 90 долларов США. ожидается в первом и третьем году обучения соответственно.

В этом случае банк устранил свой риск ликвидности, поскольку он может продать AGS для погашения снятия вкладов первого года и использовать выручку от погашения ссуд для погашения изъятий третьего года. Конечно, это зависит от предполагаемых сроков снятия депозитов, которые ожидаются — они могут варьироваться в зависимости от обстоятельств, поэтому на практике банки обычно держат дополнительные ликвидные активы, чтобы учесть некоторую степень изменчивости оттока депозитов.

Австралийское регулирование ликвидности

APRA в основном ориентирован на обеспечение ликвидности.Он направлен на то, чтобы у ADI было достаточно высококачественных ликвидных активов (HQLA) для погашения любых изъятий финансирования в краткосрочной перспективе, чтобы их балансы были надлежащим образом структурированы для минимизации риска ликвидности финансирования в долгосрочной перспективе, а также чтобы советы директоров и руководство иметь прочную основу для управления ликвидностью.

Для более крупных и сложных ADI APS 210 требует, чтобы они управляли коэффициентом покрытия ликвидности (LCR), который снижает риск ликвидности на месяц вперед в течение предполагаемого стрессового периода, и коэффициентом стабильного чистого финансирования (NSFR), который минимизирует риск ликвидности сверх следующий год.Для менее сложных ADI APS 210 требует, чтобы они поддерживали достаточный минимальный запас ликвидности (MLH) для управления риском ликвидности как в течение короткого, так и длительного периода.

Риск ликвидности финансирования присущ банковскому делу, и регулирование ликвидности финансирования в рамках APRA является важным инструментом снижения этого риска. Коэффициенты ликвидности, определяемые APRA, имеют ключевое значение для обеспечения того, чтобы все австралийские банки эффективно измеряли и управляли своим риском ликвидности, делая банковский сектор более устойчивым и тем самым защищая интересы австралийских вкладчиков и стабильность финансовой системы в целом.