Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Куда вложить деньги, когда рубль падает: 3 прибыльных варианта :: Новости :: РБК Инвестиции

На этой неделе антироссийские санкции ударили по рублю и даже затронули фондовые индексы. Как инвестору ограничить подобные риски — в колонке финансового консультанта Натальи Смирновой

Фото: РБК Инвестиции

Мне кажется, в нашей стране этот заголовок уже 30 лет не теряет актуальности. Давайте вернемся к теме еще раз, особенно на волне очередной просадки рубля ввиду геополитической напряженности.

Курс рубля упал на сообщениях об угрозе санкций против госдолга России

В чем риски обесценения национальной валюты к доллару, евро и другим валютам развитых стран? Их несколько:

• если вы планируете траты в иностранной валюте, рублевый эквивалент этих трат явно растет. Скажем, обучение в вузе за рубежом, поездки за границу, покупки вне России сильно дорожают, а иногда становятся неподъемными;
• даже если вы тратите деньги в России и только в рублях, то товары и услуги, где есть импортная составляющая, будут стоить дороже при падении рубля (техника, косметика, одежда и прочее). В нашей стране довольно многое связано с импортными составляющими, так что большой ошибкой будет считать, что обвал рубля вас не касается, если вы никуда не выезжаете и тратите все в рублях.

А теперь про ответ на вечный вопрос: что делать? Если вы уже в валютных активах, то — радоваться. А если вы в рублях, то предлагаю следующие варианты.

Некоторые виды облигаций

Для кромешных консерваторов, опасающихся вообще всего: ОФЗ с номиналом, который индексируется на уровень инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном (их называют «линкерами» и «флоатерами»). При росте инфляции регулятор будет повышать ставку, так что и «линкеры», и «флоатеры» немного уберегут от обесценения валюты. Но все равно при резких обвалах рублях они бесполезны, так что получить пользу от них можно только при небольшом росте валют.

Акции экспортеров

Безусловно, акции российских экспортеров, которые всегда выиграют при девальвации национальной валюты. Правда, если мы говорим о санкционных рисках, то акции экспортеров при новых ограничениях могут показать довольно сильную просадку (в зависимости от тяжести санкций), да и ряд компаний могут быть затронуты санкциями напрямую, что ухудшит их бизнес. Акции экспортеров — выход, но только если не вводятся жесткие санкции, напрямую влияющие на бизнес.

Иностранные активы

Любые варианты инвестиций в иностранные активы: например, можно купить акции иностранных эмитентов  либо паи фондов, инвестирующих в иностранные активы. Можно инвестировать в фонд американских акций.

При падении национальной валюты цена на эти активы в рублях будет расти. Проблема только в том, что при просадке валюты в рублях вы можете получить убыток, даже если в валюте цена активов выросла (например, если на момент входа доллар был ₽80, а на момент оценки — ₽65, при этом цена актива в долларах выросла, скажем, всего на 1–2%, а доллар к рублю просел сильнее).

Но это — плата за диверсификацию. Такое имеет смысл делать, если вы уверены не только в росте валюты к рублю, но и в существенном росте цен на выбранные вами иностранные активы, чтобы ожидаемый рост по ним скомпенсировал просадку валюты к рублю, если рубль укрепится. Так что консервативные валютные инструменты для таких целей не подойдут: речь все же об акциях, фондах акций и т. д.

Почему покупка валюты, золота или недвижимости не входит в список

Многие скажут: а как же покупка валюты, золота или недвижимости?

Я не считаю их подходящим вариантом.

У любой валюты есть инфляция, так что купить валюту и просто держать — не вариант. Она может пойти вниз, вы в итоге понесете потери. Так что я — за валютные инструменты, но не за простую покупку долларов.

Золото может быть вариантом, только если рубль обваливается ввиду не чисто российских, а глобальных причин, которые на самом деле затрагивают драгметаллы: мировые войны (включая валютные, торговые), мировые кризисы и т. д. А риски отдельно взятой страны с долей в мировом ВВП около 5% никак на золото не влияют и не приводят к его росту. Если же вы войдете в золото, когда на мировых рынках все спокойно и затронута только Россия, золото может вообще снижаться в цене — и вы в итоге не сохраните капитал. Так что покупка золота актуальна только в периоды мировых финансовых катаклизмов.

Недвижимость — вещь неликвидная, да и несколько перегретая на фоне льготной ипотеки 2020 года и периода исторически низких ставок. Покупать недвижимость, когда ставки пошли вверх, когда темпы строительства растут, когда на рынок с приравниванием к квартирам скоро выйдет масса апартаментов, — все это может привести к неоправданным ожиданиям.

Вывод: универсального рецепта нет. Инвестиционные инструменты необходимо сочетать. Как видите, сказки опять не получилось, решение проблемы снова свелось к банальной диверсификации. Но что делать, если это и правда работает.

Как диверсификация помогает частным инвесторам, когда весь рынок падает

Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Автор

Наталья Смирнова специально для «РБК Инвестиций»

Куда вложить доллары — Премьер БКС

Банковские валютные вклады не дают возможность получать большую прибыль. Ставка по ним продолжает стремиться к нулю. Поэтому многие инвесторы ищут способы для альтернативных вложений в валюте на фондовом рынке. На бирже представлено немало инструментов, в которые можно инвестировать в долларах США. Давайте разберемся, как и куда можно вложить доллары.

Еврооблигации

Самым надежным и низкорисковым вариантом вложений принято считать облигации, номинированные в иностранной валюте. Несмотря на свое название, облигации представлены не только в евро и выпускаются они не только в Европе. Эмитентом еврооблигации может быть государство или крупные коммерческие компании (например, «Лукойл»). После покупки еврооблигации (или как еще их иногда называют – евробонды) вы начинаете получать фиксированные денежные выплаты – купоны. Под купонами подразумеваются проценты, которые платит эмитент за пользование деньгами. Обычно такие выплаты происходят два раза в год.

Кроме выплаты купонов, на евробондах можно заработать за счёт роста курса валюты (например, купили еврооблигацию, когда доллар был 76, а продаете, когда он стоит 80) и роста рыночной стоимости бонда (например, вы купили бонд по 1000 долларов за бумагу, а перепродаете, когда он стоит уже 1020 из-за повышенного спроса на данную ценную бумагу).

Плюсы вложений в еврооблигации:

• Неплохая альтернатива вкладу, так как доходность заметно выше
• Возможность долгосрочного инвестирования (на 10 лет и более)
• Высокая ликвидность ценной бумаги

Из минусов можно выделить высокую стоимость. Цена одного бонда начинается от 1000 долларов.

ETF в валюте

Так называются иностранные биржевые фонды. Обычно они состоят из инструментов (например, акций, облигаций), собранных по одному принципу (например, по сектору экономики или стране). Такой вариант хорошо подходит новичкам, так как можно не выбирать отдельные акции, а вложиться в перспективную отрасль одной покупкой.

Плюсы таких фондов:

• Порог входа в фонд. Инвестировать в ETF дешевле, чем собрать аналогичный портфель самостоятельно.
• Высокая ликвидность. Продать или купить акции фонда можно в любой момент по цене, близкой к рыночной.
• Диверсификация портфеля. В одном фонде могут быть собраны сотни ценных бумаг.

Среди недостатков можно отметить тот факт, что на российском рынке представлено небольшое количество ETF.

Иностранные акции

Сами по себе акции считаются рискованным инструментом для вложений. Изменение их цены невозможно предугадать. На рост или падение цены могут повлиять различные факторы. Например, экономическая ситуация в стране, форс-мажорные ситуации, правовое урегулирование. При покупке акций мы советуем изучить эмитента, его финансовое положение, а затем уже принимать решение о покупке. Также важно помнить, что некоторые акции могут быть переоценены из-за созданного искусственного ажиотажа. Цена акции может сильно упасть после спада ажиотажа.

На данный момент акции в долларах можно купить на Санкт-Петербургской бирже или на иностранных биржах. Однако для доступа на иностранную биржу вам потребуется либо статус квалифицированного инвестора, либо счет у иностранного брокера.

Покупка валюты

А еще можно просто купить валюту. Наверняка, многие из вас уже прибегали к данному способу вложения денег. Действительно, таким образом можно сохранить и приумножить свои сбережения за счет роста валюты в цене. Многие покупают валюту либо в офисах банка, либо через мобильное приложение. Однако не все знают, что валюту можно купить и на фондовом рынке. Причем покупка на бирже более выгодна, так как там доллар торгуется по цене, которая максимально приближена к реальному рыночному курсу. Важно, как и в случае с акциями, не поддаваться общей панике и не покупать валюту на пике ее цены.

Налоги

При торговле на бирже с вас удерживается налог в 13% от дохода. Но доход по операциям в валюте рассчитывается с учетом изменения курсов валюты. Это значит, что и налог будет начислен с учетом изменения курсов валюты. Например, вы продаете свою ценную бумагу, а курс доллара к этому моменту вырос, тогда ваш доход в рублях становится больше и вам придется заплатить больше налога. На еврооблигации Минфина не действует такая переоценка с 2019 года.

Важно! Дивиденды от американских компаний облагаются налогом – 30%. Но есть возможность снизить налог до 13%. Для этого необходимо заполнить форму W-8BEN, которая докажет, что вы не являетесь налоговым резидентом США. В таком случае вы заплатите со своих дивидендов только 10% налоговым органам США. Однако, так как по налоговому законодательству РФ инвесторы обязаны платить 13% от дохода, вам придется заплатить еще 3% налогов в РФ.

Что важно запомнить

• Ставки по валютным вкладам продолжают падать, поэтому инвесторы вкладываются в еврооблигации, ETF, акции иностранных эмитентов и просто в доллары на бирже.
• При совершении сделок на бирже, прежде всего, вам стоит не забывать о налогах и учитывать валютную переоценку.
• Самым надежным способом инвестирования в долларах выступают еврооблигации.
• Самым простым – покупка валюты. При этом покупать валюту можно не только в банке, но и на фондовом рынке через брокера.
• Если вы хотите вложиться в акции иностранных компаний, но не хотите тратить на это много денег, вам стоит присмотреться к ETF. Такой способ инвестирования мы советуем новичкам.
• Если вы решили вложиться в акции иностранных компаний, прежде всего изучите эмитента и помните о рисках.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Пассивный доход. Сколько можно и нужно получать в рублях?

Что нужно, чтобы защитить сбережения в рублях от падения относительно доллара и инфляции, и какую доходность предлагает рынок облигаций федерального займа?

Фото: Станислав Красильников/ТАСС

Российских граждан всегда волновали вопросы, что делать, чтобы сохранить свой капитал, и куда вложить накопления, чтобы не проиграть инфляции и укрепляющемуся доллару.

Вот как выглядел курс рубля к доллару с 2014 по 2021 годы:

Чтобы защитить сбережения в рублях от падения относительно доллара, необходимо получить ставку не ниже 5% годовых с учетом налогов. Напомню, с 2021 года доход от депозита облагается НДФЛ. Ставка в 5% превращается в 4,35% при уплате налога в размере 13% — разница в 0,65%.

Не забываем и про инфляцию. За 2018 год инфляция в США составила 2,44%, за 2019 год — 1,81% и 1,23% — за 2020 год. Стоит отметить, что 2020 год вряд ли можно назвать показательным — за ориентир логичней взять 2%. Получается, чтобы сохранить деньги в твердых долларах — с учетом инфляции и при сохранении темпов исторической девальвации — доход в рублях должен составлять 7,01% (4,36+2%+0,7%).

В России инфляция за март 2021 года составила 5,8%. Ставки годовых депозитов в топ-30 банках варьируются от 3% до 5%. При всем вышесказанном получается, что депозит не очень-то помогает защитить сбережения от девальвации и инфляции.

Проблески патриотизма

При уровне инфляции за март в 5,8% ключевая ставка ЦБ равна 4,5%. Инфляция за март в США составила 2,6%, а ключевая ставка Федерального резерва — 0,125%. Учитывая, что это ориентир как по размещению, так и по привлечению денег, на данный момент в РФ возможность получать реальный (за вычетом инфляции) доход в национальной валюте выше, чем в США на 1,2%. Это радует и может способствовать укреплению рубля. Какие еще есть альтернативы?

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Рынок ОФЗ — по сути, суверенный риск России и высший уровень надежности для инструмента в рублях — предлагает следующее распределение доходностей:

Ситуация выглядит не лучше, чем на рынке депозитов, но, если учесть, что ОФЗ со сроком погашения год приносят доходность, схожую с верхней границей по депозитам, и при этом несут меньший кредитный риск, чем банки из топ-30, они вполне могут стать более выгодной альтернативой.

Корпоративные облигации

В 2020 году доходность индекса коротких (сроком на один-три года) корпоративных облигаций Московской биржи составила 7,6% — это выглядит более интересно, чем консервативные ОФЗ и депозиты. Конечно, выбор и анализ корпоративных облигаций подойдет не каждому, но освоить базовые понятия дюрации и кредитного рейтинга совсем несложно, а это, на мой взгляд, 90% успеха. Главное — не заплывать за буйки и не покупать бумаги слишком низкого рейтинга или со слишком длинным сроком до погашения.

Акции

На момент публикации Индекс ММВБ вырос с начала года на 7,21%, что равнозначно его росту за весь прошедший 2020 год. Основная проблема в том, что, в отличие от облигаций и депозитов, где инвестор всегда получит вложенные деньги назад, если будет держать инструмент до погашения и не случится дефолта, с акциями таких гарантий нет. И для целей консервативного сбережения они не очень подходят.

Подведем итоги. Согласно историческим показателям, уровень доходности в рублях, позволяющий сохранить сбережения от падения курса и инфляции, составляет примерно 7%. Получать такую доходность с разумным риском можно, покупая рублевые корпоративные облигации. Если освоить базовые понятия, это можно делать, даже не обладая глубокими финансовыми познаниями.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Куда инвестировать в 2018 году :: ФГ »ДОХОДЪ» в СМИ

12 января 2018 | 10:28

Куда инвестировать в 2018 году

Самой доходной валютой в 2017-ом неожиданно стал мозамбикский метикал, укрепившийся на 21,75% к доллару.  Не прогадали и те, кто хранил деньги в менее экзотичных валютах — чешская крона прибавила 21,4%, польский злотый — 21,1%, сербский динар — 19,6%.

Эти валюты росли к доллару во многом благодаря эффекту низкой базы: в конце 2016 года доллар сильно укрепился на фоне ожиданий более быстрого повышения ставок ФРС, но с середины года инвесторы стали искать более интересные альтернативы. Многие валюты европейского региона в прошлом году также росли к доллару, сам евро укрепился на 15%: экономическая ситуация в Европе улучшается, стимулирующая программа ЕЦБ постепенно сворачивается.

 

В наступившем году валюты развивающихся стран наоборот могут начать снижаться из-за роста кредитных рисков, говорит аналитик Альфа-банка Гельды Союнов. По прогнозам, постепенно повышение ставок в США будет способствовать укреплению американского доллара, говорит он. Если в 2017 году отскок валют развивающихся стран был скорее ожидаем, то по этому году особого потенциала к их дальнейшему укреплению нет, скорее наоборот можно мы бы рекомендовали увеличивать долю доллара в структуре активов, согласен Денис Горев, главный управляющий активами General Invest.

Неоднозначный рубль

Вопрос о том, стоит ли хранить сбережения в 2018-ом в рублях, вызывает споры. На стороне рубля более высокие ставки и небольшая вероятность существенной девальвации, две девальвационные волны мы видели в 2014 и 2015-16 годах, говорит Андрей Хохрин, начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». Директор центра макроэкономического прогнозирования Бинбанка Наталия Шилова называет аргументом в пользу российской валюты устойчивую ситуацию на рынке нефти и говорит, что рублевые вложения на горизонте 2018 года принесут наибольший процентный доход среднестатистическому инвестору в РФ при ожидаемом стабильном курсе.

Актуальные котировки нефти являются фактически потолком, которого можно было достичь, не согласен ведущий аналитик Amarkets Артем Деев. По его мнению, в ближайшее время ОПЕК, вдохновленные успехом, начнут обсуждать возможность досрочного выхода из энергетического пакта, тем временем США увеличат добычу — все это спровоцирует падение нефти и заведет пару USDRUB выше отметки в 60-62. Этот сценарий справедлив даже на первый квартал 2018 года, опасается Деев. Учитывая повышенные риски ввода новых экономических санкций против РФ со стороны США, вложения в российский рубль могут себя не оправдать даже при высоких ценах на нефть, еще более категоричен Союнов.

Надежда на потребительский сектор

Индекс Мосбиржи по итогам 2017 года упал на 5,5%. В то же время год стал хлебосольным для отдельных компаний. Акции «Яндекса» смогли вырасти на 53% благодаря расширению бизнеса, также в списке лидеров роста оказались акции Русала с доходностью 57% на фоне роста цен на алюминий (+34%), акции НЛМК выросли на 44% благодаря увеличению цен на сталь.

В 2018 году среди российских акций могут вырасти нефтяники и металлурги, а также потребительский сектор, говорит Шилова. По ее словам, эти компании смогут показать рост выручки за счет восстановления сырьевых рынков, а также восстановления потребительского спроса.

Потребительский сектор, больше всех пострадавший из-за кризиса в последние годы, действительно имеет перспективы, согласен Владимир Киселев, финансовый аналитик ИК ДОХОДЪ. Потенциал роста остаётся у индекса «финансы и банки» за счёт продолжающегося улучшения показателей Сбербанка, имеющего наибольший вес в нём, говорит Киселев. Лучше рынка могут выглядеть ориентированные на внутреннего конечного потребителя компании, которые сейчас стоят дёшево по фундаментальным индикаторам, например, Аэрофлот и Протек, добавил аналитик.

Наиболее интересными для инвесторов, по его мнению, могут стать бумаги нефтегазового сектора, например, Лукойла и Роснефти, считает Артём Копылов, аналитик УК «Альфа-капитал». Благодаря растущим ценам на нефть и ожидаемого замедления роста налоговой нагрузки на сектор в 2018 году компании могут получить возможность увеличить дивидендную доходность из полученной сверхприбыли, пояснил он.  

Также не стоит обходить вниманием компании сектора IT,  причем не только в США, но и на развивающихся рынках (особенно в Китае), говорит главный управляющий активами General Invest Денис Горев. Ставшая популярной последнее время тема блокчейна и криптовалют будет также подстегивать интерес инвесторов к компаниям, имеющим экспозицию на данный рынок (от производителей карт для майнинга данных валют, до компаний активно внедряющих данные процессы в повседневную работу), говорит он.  

В целом с учетом ожидаемого роста прибылей российских компаний в 2018 г. на 10-15% можно ожидать роста рынка акций в 2018 г. на те самые 10-15%, прогнозирует Владимир Веденеев, начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал».  Кроме того, еще порядка 5% инвестор может получить в качестве дивидендов, добавил он. Среди дивидендных историй с доходностью, близкой к двузначной, в текущем году мы отмечаем бумаги Северстали и Алросы (с учетом единоразовых выплат после продажи газовых активов), возможно, высокая дивидендная доходность будет по акциям Башнефти, если компания решит заплатить из дохода, полученного в рамках мирового соглашения с АФК Система, отметил Веденеев.

 

Валерия Лебедева

Деловой Петербург (www.dp.ru)

К списку статей

Портфель на вырост. Пять идей для высокодоходных инвестиций на 2018 год

Куда вложить средства в 2018 году, чтобы получить доходность выше, чем по депозитам, и при этом не стать жертвой мыльного пузыря

Криптовалюта продолжает свой бешеный рост. Крупные банки банкротятся. ЦБ снижает ключевую ставку, толкая вниз и доходность депозитов. Застройщики заманивают инвесторов скидками на подешевевшие квартиры. Доллар между тем топчется на месте. Столь противоречивая картина заставляет крепко задуматься, как создать сбалансированный инвестиционный портфель, чтобы сохранить и приумножить капитал, а не потерять его в случае краха очередного пузыря.

Поскольку мы живем и работаем в России, то, конечно, должны подумать об активах, которые способны принести нам прибыль в рублях. Но чего я точно делать не буду, так это оставлять на банковском депозите сумму большую, чем нужна мне на текущие расходы и непредвиденные траты. Ведь на рынке можно найти и другие инструменты с умеренным риском для приумножения накоплений.

Итак, какие активы стоит добавить в свой портфель в следующем году?

Валюта

О том, что часть свободных средств нужно держать в иностранной валюте знает каждый инвестор. Мне некогда заниматься валютными спекуляциями, поэтому я отношусь к валюте как к способу сохранить свою покупательную способность. На эти цели я направляю около 20% от сбережений. Купить я планирую, как всегда, доллары, евро, швейцарские франки и фунты стерлингов. Однако совершать такую покупку сейчас, когда курс рубля достаточно низок, я бы не рекомендовал. Лучше менять рубли на валюту в июне — июле 2018 года, если, конечно, с рублем не случится чего-нибудь экстраординарного раньше. Я не верю в прогнозы, ведь механику мировых валютных рынков до конца не понимает ни один аналитик, но я четко вижу, что в течение последних трех лет весной и летом курс российской валюты к доллару и евро был выше, чем осенью и зимой. Вряд ли 2018 год станет исключением.

Недвижимость

Недвижимость — это в первую очередь надежность, но при грамотном управлении она способна приносить и неплохой доход. Интереснее всего с этой точки зрения выглядят коммерческие объекты, а не жилье, цены на которое, скорее всего, продолжат снижение.

Я владею паями нескольких закрытых ПИФов недвижимости (ЗПИФН). Ежемесячный доход по ним держится на уровне 12% годовых, что значительно выше ставки по банковским депозитам. При этом на рынке можно найти и более рискованные продукты, доходность по которым составляет уже 17–18% годовых. В целом вложить в паевые фонды недвижимости я планирую около 20% своего портфеля.

Иностранные бумаги

Я сторонник диверсификации вложений, и очередные 20% средств направлю в иностранные биржевые фонды ETF и фонды недвижимости REIT. Во всем мире именно они являются одним из самых доступных и выгодных способов инвестирования.

Вы можете подобрать ETF на свой вкус — в одном таком фонде могут быть собраны ценные бумаги 500 и более компаний из любой отрасли или страны, которые кажутся вам перспективными. Такая диверсификация снижает риски — ведь в случае проблем у одних компаний прибыль других компенсирует убыток — и может обеспечить доход в размере несколько десятков процентов годовых в валюте.

Это же касается и трастов недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust) — инвестиционных фондов, которые приобретают объекты недвижимости по всему миру, строят их и управляют ими. Акции таких фондов стоят недорого, обычно в пределах нескольких сотен долларов.

REIT одновременно инвестируют в большое количество объектов недвижимости, что обеспечивает стабильность котировок фонда. Кроме того, акции REIT ликвидны: купить и продать их можно в течение одного дня. При удачном стечении обстоятельств доходность таких фондов также может составлять десятки процентов годовых.

ICO и венчурные инвестиции

Безусловно, не стоит обходить стороной и бурно растущий криптовалютный рынок. Около 5% инвестиций моего портфеля (но не более, так как речь идет о крайне рискованных инвестициях) — это токены нескольких интересных проектов, вышедших на ICO.

К такого рода вложениям стоит относиться весьма осторожно, а совершать покупку токенов имеет смысл только после детального изучения стартапа. Новые проекты выходят на ICO все больше и больше, при этом далеко не каждый из них заслуживает доверия. Если вам не ясны перспективы проекта, информации о нем мало, а у команды нет соответствующего опыта, связываться с ним не стоит.

Кроме того, при текущих тенденциях в регулировании этого рынка я советую обходить стороной проекты, которые обеспечивают свои токены какими-то реальными активами (так называемые securities).

Финансовый регулятор США считает, что такие токены имеют все признаки ценной бумаги, поэтому их продажа без соответствующей регистрации выпуска незаконна.

Инвестировать имеет смысл в ICO проектов, связанных с развитием блокчейна, например, разрабатывающих протоколы или приложения, способные повысить безопасность транзакций, минимизировать временные издержки при децентрализованном обмене активами, а также в проекты, связанные с платежами, обменом валют и так далее.

Рынок блокчейн-технологий растет сумасшедшими темпами, у него есть потребности в саморазвитии, и один из путей — это быстрый и безопасный обмен активами в реально децентрализованной экосистеме, отличной от той, что сегодня предлагают криптобиржи и сетевые криптообменные сервисы.

Краткосрочный и доходный краудлендинг

Инвестиции в высокотехнологичный стартап — это чаще всего инвестиции вдолгую. Но IT-рынок позволяет заработать и в краткосрочной перспективе. Сегодня в России неплохо развиваются проекты, связанные с краудлендингом и P2P-кредитованием.

Давать взаймы небольшие суммы частным лицам и бизнесу можно на специализированных площадках типа «Город денег» или StartTrack, где есть возможность вложить деньги в самые разные проекты всего на полгода, получая более 20% годовых.

Такого рода инвестиции, безусловно, рискованны, ведь гарантий возврата средств в случае проблем у заемщика, как правило, никаких. Поэтому имеет смысл вкладывать в подобные проекты лишь небольшую долю своего инвестпортфеля — примерно 5% от его объема.

Автор: Артур Устимов

Куда вложить доллары

Сегодня вопрос валютной диверсификации крайне важен для любого инвестора. 2014 год в очередной раз научил россиян не доверять все свои сбережения только рублям, а обязательно хранить существенную часть своих накоплений в валюте: долларах или евро.

Держать доллары под подушкой порой опасно. А валютные вклады сегодня крайне невыгодны – реальные депозитные ставки находятся в пределах 1% для евро и до 2% для долларов.

Но есть и альтернатива — это валютные инвестиции. И хотя в нашей стране часто доллары воспринимают как инвестицию, это не так. Стоит помнить, что валюта сама по себе – это не актив и не инвестиция как таковая, а мера платежа. Сама по себе валютная система работает как система сообщающихся сосудов: если одна валюта растет, какие-то другие падают. Все они расти не могут, в отличии, например, от акций. В итоге все валюты подвержены постоянным колебаниям, которые зависят от платежных балансов стран, объемов экспорта и импорта каждой страны, цен на сырьевые ресурсы, политики, уровня инфляции и еще миллионов других факторов. Например, однажды США может понадобится дешевый доллар, чтобы поддержать своих экспортеров и т.д.

Для того чтобы валютная диверсификация работала на защиту нашего капитала, а не создавала головную боль, мы рекомендуем использовать валюту (доллары и евро), как средство защиты своего инвестиционного портфеля, а зарабатывать на инвестициях в растущие активы – облигации, акции и т.д. Наиболее оптимальным для жителей России мы считаем держать 50% средств в рублевых активах, и 50% в валютных активах. При этом качественно выбрав сами активы и составив сбалансированный портфель. В итоге Вы будете защищены от валютных колебаний: если доллар растет – дополнительно увеличивается валютная часть портфеля, укрепляется рубль – становится дороже рублевая часть активов. При этом обе части растут за счет самих активов – облигаций, акций, фондов и т.д.

Давайте разберем основные активы, в которые мы спокойно можем инвестировать в валюте и получать как преимущества роста капитала, так и валютной защиты своих сбережений. Мы выделяем 3 основных актива, которые подойдут любому инвестору с капиталом от 1000$-5000$:

1. Еврооблигации.

2. ETF.

3. Американские акции.

Инвестиции в еврооблигации

Еврооблигации – это облигации российских эмитентов (компаний и государства), выраженные в евро и долларах и ориентированные в первую очередь на иностранных инвесторов. Но мы точно так же можем покупать данные облигации непосредственно на московской бирже. Для этого достаточно открыть брокерский счет у лицензированного брокера и завести туда валюту. Стоимость одной еврооблигации начинается от 1000$, поэтому это не самые доступные инвестиции. Но если Вы не скованы в капитале, то для Вас это будет отличный финансовый инструмент для приумножения своей валюты, поскольку доходность таких облигаций в настоящее время находится в диапазоне от 1,2% до 9,5% годовых.

Доходность зависит от сроков облигации, а также от мнения инвесторов о финансовом состоянии и репутации эмитента. Задача инвестора сводится к тому, чтобы провести анализ компаний, выпускающих облигации, убедиться в их надежности и затем выбрать облигации высоконадежных компаний с максимально доступными ставками. Далее можно спать спокойно и получать высокую фиксированную доходность в валюте. Подробнее о еврооблигациях можно почитать в нашей статье «Как купить еврооблигации», а научиться их выбирать можно на наших курсах и мастер-классах, в т.ч. бесплатных.

Инвестиции в ETF

ETF – это особый тип инвестиционных фондов, в которых не осуществляется управление, а инвестирование происходит по индексному типу. ETF по сути объединяют различные группы активов по определенному типу – например, финансовые компании Америки или компании, которые платят максимальные дивиденды по всему миру, или компании только ИТ сектора и т.д. В итоге инвестор купив всего 1 ETF может инвестировать в целую отрасль, страну или определенный класс активов, например пшеницу или золото.

ETF обращаются на американской бирже NYSE (arca). Доступ к этой биржевой площадке предоставляют в том числе и российские брокеры, имеющие дочерние структуры за рубежом с иностранной лицензией, например, компания БКС и ее подразделение БКС-Кипр. Также на американскую биржу можно попасть и через иностранного брокера, имеющего представительство в РФ, например, Interactive Brokers. Стартовая сумма инвестиций для открытия счета на американском рынке у большинства брокеров начинается от 5000$. В тоже самое время средняя цена 1 лота ETF находится в районе 30$.

На NYSE (arca) обращается в настоящее время 1539 самых разных ETF. Такой выбор позволяет закрыть практически любые потребности инвесторов и составлять самые диверсифицированные инвестиционные портфели, состоящие из активов по всему миру.

На российском рынке также есть в обращении некоторые ETF, однако выбор их крайне ограничен – всего 12 фондов на Московской бирже. Подробнее о них мы писали в статье «ETF фонды».

Инвестиции в американские акции

Наиболее распространенный способ валютных инвестиций – это инвестиции в американские акции. США пока еще самая сильная экономика мира (В 2020 году Китай обгонит США) и в этой стране сегодня сосредоточены крупнейшие транснациональные корпорации, создающие передовые технологии и развивающиеся быстрыми темпами. Несмотря на то, что мы живем в России мы спокойно можем инвестировать в эти компании и разделять их успех. Найти хорошую компанию и зарабатывать на ее росте – в этом и есть суть инвестиций.

В США 2 крупнейших в мире биржи – NYSE и NASDAQ, на которых только в основных секциях обращается более 7000 акций. Есть компании из самых разных отраслей от биотехнологий и космоса до военной промышленности. В том числе на этих биржах представлены и компании из других стран – Китая, Индии, Японии, Южной Кореи, Европы и т.д. Все это дает инвесторам широчайшее поле для выбора инвестиционных идей и огромный потенциал для роста капитала.

У инвестора есть 2 способа инвестировать в американские акции. Первый — выйти непосредственно на американский рынок (мы уже написали в блоке про ETF как это сделать). Второй – покупать американские акции с помощью Санкт-Петербургской биржи. Сегодня на этой площадке уже обращается более 300 наиболее привлекательных американских акций. Есть из чего выбрать. Доступ к этой бирже открывает любой российский брокер (работайте только с топовыми лицензированными компаниями) в рамках обычного брокерского счета и стартовый капитал может начинаться от 100-200$.

Далее задача инвестора сводится к тому, чтобы найти компанию, обладающую существенным потенциалом развития и роста бизнеса, либо недооцененную компанию. Акции таких компаний будут с высокой вероятностью расти в среднесрочной и долгосрочной перспективе, стремясь к своей справедливой стоимости. О том как это делать мы рассказываем на наших курсах.

Куда не стоит вкладывать валюту

Ну и в конце хочу уберечь Вас от так называемых «ненастоящих» инвестиций. Это различные бинарные опционы, разнообразные фонды, работающие по методу сетевых пирамид и навязчиво заманивающие Вас отдать им денег, обещая высокую доходность и ничего не говоря о рисках. А также форекс, т.к. большинство брокеров на этом рынке — это сомнительные компании без должных лицензий. Но даже если компания с лицензией – то предлагаемые стратегии работы носят высокорисковый характер и их сложно назвать разумными инвестициями.

Я уже много раз писал про все эти способы отъема денег у населения и вновь повторюсь, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Настоящее разумное инвестирование не принесет Вам безумных % годовых, но как сказал Уоррен Баффет «это медленный, но верный способ разбогатеть». Ведь даже с доходностью всего 26% годовых Ваш капитал будет удваиваться каждые 2,5 года! 

Выводы: Как правильно инвестировать в валюте

Какой же способ инвестирования в валюте выбрать из рассмотренных выше. Наиболее оптимально составить диверсифицированный инвестиционный портфель, в котором есть различные типы валютных активов. В таком случае часть активов будет играть защитную роль (в разумном инвест-портфеле это большая часть активов):

• это могут быть высоконадежные государственные еврооблигации РФ, еврооблигации надежных российских компаний;

• ETF, инвестирующие в государственные, муниципальные или надежные корпоративные облигации США;

• ETF, инвестирующие в акции компаний, которые платят высокие и стабильные дивиденды;

Другая часть активов – это более рисковые инвестиции, но в тоже время обладающие высоким потенциалом роста:

• Это инвестиции напрямую в тщательно отобранные американские акции;

• Инвестиции в ETF перспективных отраслей и стран;

• Инвестиции в сырьевые ETF в нужной фазе ценового цикла.

В итоге получится защищенный инвестиционный портфель, где часть активов будет работать на сохранность капитала (защитная часть), а другая обеспечивать рост портфеля в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Научиться всему этому можно в нашей Школе разумного инвестирования, где мы даем универсальные методики работы как с российскими, так и с иностранными активами и учим составлять полноценные инвестиционные портфели. Начать обучение можно с посещения вводного бесплатного урока.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

💼📈Инвестиции в долларах 2020: 30% и 51%. Куда вложить доллары?💎 | Жизнь на дивиденды

Я предпочитаю хранить капитал в долларах, оставляя в рублях лишь необходимую сумму — все же тратим мы деньги в рублях. И потому я прекрасно понимаю людей, которые тоже отдают предпочтение долларам. Но сам по себе доллар прибыли не приносит — да, он защищает от девальвации рубля, но и по доллару есть инфляция. Поэтому ставя перед собой цель не только сохранить, но и приумножить капитал, необходимо решить: куда инвестировать доллары в 2020 году.

Для себя я нашел оптимальный вариант — инвестировать деньги в долларах в акции США на длительный срок. Мои оценка и анализ, доступная статистика и долгосрочная аналитика показывают, что такое решение — самое разумное. А акции США могут обеспечить куда более существенный уровень дохода, чем акции Европы.

Инвестируя доллары в 2020 году в акции США, инвестор должен настраиваться на длительный срок. Потому что динамика курсов акций на короткой дистанции непредсказуема. Но на длинной инвестиции в долларах могут обеспечить 14-16% в год в среднем при умеренном подходе, а при консервативном — 9-11% в долларах в среднем.

Например, приведу пару кейсов моих клиентов, которым я разрабатывал стратегии.

1) Один клиент за 2 года получил 30% доходности в долларах с учетом реинвестирования дивидендов. Это умеренная стратегия «Рост и дивиденды» с упором на рост капитала. Для справки S&P500 с учетом реинвестирования за это же время принес 23%.

2) Другой клиент попросил разработать несколько более агрессивную стратегию. И его долларовые инвестиции обеспечили 51% доходности.

Обратите внимание, что оба инвестора прошли через коррекцию конца 2018 года, но перенесли ее спокойно — и потому хорошо заработали. И я убежден, что, решив начать инвестировать в долларах в 2020 году, на длительной дистанции можно ожидать отличных результатов.

Ну, а если вам будет нужна помощь с началом инвестиций, вы можете обратиться ко мне — и я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллары #заработок #финансы #деньги

5 лучших инвестиций, которые вы можете сделать в 2018 году

Самый странный год подходит к концу всего через несколько недель. Уже пора начинать составлять свои финансовые планы на 2018 год. Итак, чего нам ожидать в новом году? И, что немаловажно, какие наилучшие вложения вы можете в нее вложить?

Давайте начнем с того, что мы знаем, или, по крайней мере, с того, что мы думаем мы знаем.

Федеральная резервная система планирует в следующем году повысить процентные ставки три или четыре раза.Относитесь к любым прогнозам с недоверием, но можно с уверенностью сказать, что будет хотя бы небольшое ужесточение денежно-кредитной политики и что краткосрочные ставки будут немного выше. Это ни в коем случае не гарантирует турбулентности на рынке, но создает встречный ветер для дальнейшего роста. Просто помните: ФРС повышает ставки, потому что экономика сильна и становится сильнее. Безработица приближается к минимуму за несколько десятилетий, и даже давно спящие страны Европы и страны с формирующимся рынком подают признаки жизни. Мы начнем новый год с очень сильным экономическим импульсом.

Мы также знаем, что фондовый рынок начнет 2018 год на дорогих территориях. В настоящее время у S&P 500 соотношение цены и прибыли Шиллера составляет 32, что почти вдвое выше долгосрочного среднего показателя. Дорогие рынки регулярно дорожают, но на этом этапе цикла вы должны быть более осторожны с тем, куда вы инвестируете.

Наконец, инвесторы привыкли игнорировать политические и макроэкономические риски, от напыщенных комментариев президента Дональда Трампа до угрозы войны с Северной Кореей. Но это самоуспокоение может длиться, а может и не продлиться.Достаточно сказать, что 2018 год должен быть интересным.

Сегодня я собираюсь порекомендовать пять лучших инвестиций, которые вы должны сделать в 2018 году. Это не очередной горячий список акций, а полная стратегия на год вперед. Однако некоторые из них требуют тщательного планирования, поэтому вы захотите сделать первые шаги уже сегодня.

Данные приведены по состоянию на 6 декабря 2017 г. Щелкните ссылки с тикером на каждом слайде, чтобы просмотреть текущие цены акций и многое другое.

1 из 5

Инвестируйте (как можно больше) в свой план 401 (k)

По общему мнению, налоговые убежища являются прерогативой сверхбогатых.Но хотя у богатства есть свои преимущества, правда в том, что самое лучшее в истории налоговое убежище доступно для обычных, повседневных инвесторов.

Я говорю о скромном 401 (k).

Знаю, знаю. Средний план 401 (k) — это совокупность посредственных паевых инвестиционных фондов, загруженных высокими комиссиями. Как бы то ни было, это все еще потрясающе хорошее место для пополнения своих сбережений.

Предположим, вы попадаете в группу 25% налогообложения. На каждый доллар, который вы вкладываете в свой 401 (k), это дополнительные 25% от ваших инвестиций, которые могут увеличиваться, что может быть мощным фактором, когда вы говорите о десятилетиях беспошлинного режима.И если ваш работодатель совпадает с вашим взносом, вы, по сути, получаете дополнительные 100% от этих средств.

IRS повышает годовые лимиты взносов по планам 401 (k) до 18 500 долларов, при этом , а не , включает подбор работодателя. А если вам 50 лет и старше, вы можете вносить дополнительно 6000 долларов в год, что в общей сложности составляет 24 500 долларов.

Сделайте себе одолжение: попробуйте максимально использовать свой план 401 (k) в 2018 году. Если вы нервничаете по поводу рынка, нет проблем — вы можете инвестировать остаток на счете в денежный рынок или фонд стабильной стоимости.Вы по-прежнему будете получать налоговые льготы и возможность подбора работодателя. Скорее всего, это будет лучшее решение, которое вы примете за весь год.

2 из 5

Инвестируйте в альтернативы

Фондовый рынок — самая большая машина для создания богатства в истории человечества, и это не преувеличение. Акции дают вам небольшую часть экономики США. Итак, если вы настроены оптимистично в отношении долгосрочного будущего Америки, вы настроены оптимистично на фондовом рынке.

Но хотя фондовый рынок может быть лучшим местом для хранения ваших денег на протяжении всей инвестиционной жизни, это не обязательно лучший дом для них в любое время.Учтите, что с 1968 по 1981 год промышленный индекс Доу-Джонса оставался неизменным, не принося ни единого красного цента. С поправкой на инфляцию они фактически потеряли деньги. Но сырьевые товары и золото в те годы росли фантастически. С 1971 по 1980 год цена унции золота выросла более чем на 2000%.

Урок здесь не обязательно в покупке золота, а в том, чтобы его разнообразить. Получите некоторую долю своего богатства в альтернативах, которые не сильно коррелируют с рынком. Это может включать в себя все, что угодно, от драгоценных металлов и произведений искусства до аренды недвижимости и даже активно управляемых стратегий, которые меняют направление, когда рынок замирает.

«Включение альтернативных инвестиций в портфель — это форма страхования», — говорит Эндре Добози, менеджер FTM Limited, фирмы, специализирующейся на альтернативных инвестициях с низкой волатильностью. «Как показал мировой финансовый кризис, акции остаются диверсифицированными до тех пор, пока они не перестают существовать. Включая в свой портфель альтернативные инвестиции, которые практически не коррелируют с рынком, вы можете компенсировать часть любых рыночных потерь и уменьшить общую просадку вашего портфеля.”

Альтернативное пространство менее регулируется, чем традиционные классы активов, такие как акции и облигации, поэтому вы должны провести здесь небольшую дополнительную должную осмотрительность. И никогда не вкладывайтесь в то, чего не понимаете. Но добавление альтернатив в ваш портфель, если все сделано правильно, может стать тем волшебным эликсиром более высокой доходности с меньшим риском.

3 из 5

Инвестируйте в свою карьеру

Когда я был ребенком, только что окончившим колледж, финансовый советник моей матери Дэниел дал мне несколько замечательно хороших жизненных советов, которые я был слишком молод и незрел, чтобы принимать их.Он сказал мне, что рынки — прекрасное место для хранения ваших излишков сбережений, но самая большая инвестиция, которую я должен сделать, — это моя собственная карьера. Идите на работу, станьте лучше и посвятите свою энергию работе, потому что именно она оплачивает ваши счета.

Это был конец 1990-х, так что это было последнее, что я хотел слышать. Все быстро разбогатели, торгуя акциями технологических компаний, и я был уверен, что стану миллионером на пенсии к 25 годам. Однако медвежий рынок 2000–2002 годов научил меня некоторому смирению, и я понял, что если я хочу прилично заработать, жив, мне придется засучить рукава и пойти на работу.

Я рад, что тогда у меня был хороший медвежий рынок, потому что он заставил меня лучше расставлять приоритеты. Я стал более сосредоточенным, и через 20 лет я стал намного лучше в жизни благодаря тем изменениям, которые я сделал тогда.

Итак, снова инвестируйте свои сбережения в акции, биткойны или что-нибудь еще, что вам нравится. Но вкладывайте свое время и энергию в карьеру. И это не означает принимать жизнь как корпоративный автомат. Благодаря навыкам, опыту и контактам, которые вы получаете на своей работе, вы можете заложить основу для открытия собственного дела и лучше контролировать свою финансовую судьбу.

Но все начинается с работы по утрам.

4 из 5

Инвестируйте в самосознание и осмотрительность

Когда мне было 10 лет, я считал себя «экспертом» по бейсбольным карточкам. У меня была библиотека из журналов Beckett Baseball Card Monthly и много денег, потраченных на торговлю с друзьями. И я вложил все свои скромные сбережения в бейсбольные карточки, полностью веря, что однажды стану богатым человеком.

Так не получилось. В конце 1980-х — начале 1990-х годов бейсбольные карточки были пузырем, но не только мальчики с веснушками, как я, повышали цены. Взрослые мужчины, которым следовало бы знать лучше, потратили бы тысячи долларов на серийные картонные изображения других мужчин в бейсбольной форме. В конце концов, этот нелепый пузырь лопнул. К тому времени, как осела пыль, большинство карточек уже не стоили той бумаги, на которой они были напечатаны.

Пока я пишу это, Биткойн только что превысил 14 000 долларов.Еще в прошлом году вы все еще могли купить его менее чем за 400 долларов.

Кто я такой, чтобы спорить с таким ростом? Бычий рынок биткойнов и других криптовалют, кажется, каждый день создает новых миллионеров. Если вам посчастливилось стать одним из тех миллионеров, поздравляю вас с совершением сделки с монстрами. Но если вы смотрите вовнутрь, будьте осторожны. Биткойн начинает показывать все классические признаки пузыря. И, как я обнаружил в детстве, такие причудливые инвестиции, как известно, трудно точно оценить.

По словам Родни Джонсона, соучредителя компании Dent Research, занимающейся экономическим прогнозированием: «Если компания или товар не имеет активов, прибыли и поддержки, сколько она стоит? Одним словом, «бесценный». Одни увидят нулевую ценность, другие — бесконечную ».

Если вы все еще хотите баловаться биткойнами, дерзайте, но не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять. «Я бы не стал рисковать какой-либо значительной частью своего состояния ради этого», — говорит Джонсон. «Но я мог бы вложить несколько долларов, например, купить билет инвестиционной лотереи.”

Иногда предметы коллекционирования фантастически хороши. Но когда они это делают, обычно это происходит потому, что покупатель обладает специальными знаниями в этой области и является настоящим знатоком. Я не могу назвать себя экспертом по биткойнам, поэтому я не буду вкладывать в него реальные деньги.

5 из 5

Инвестируйте в ценные бумаги

Итак, я рассмотрел пару общих стратегий и даже лучшие инвестиции, которые вы можете сделать в себя, но я еще не сказал ни слова о том, какие акции покупать.

На это есть причина. Хотя выбор акций имеет значение, он всегда должен быть вторичным по отношению к более широким решениям о распределении и сбережениях. Но как только у вас есть деньги, готовые для инвестирования, вам все равно нужно что-то с ними делать. А в 2018 году я предлагаю вам сосредоточиться на стоимостных акциях.

В наши дни это может показаться спорным заявлением. В конце концов, в последние годы, и в 2017 году в частности, акции растущих компаний полностью опередили акции стоимости. Индекс Barron опроверг данные и обнаружил, что до середины октября индекс роста Russell 1000 превосходил индекс стоимости Russell 1000 примерно на 22–9%.Перевод: в этом году доходность растущих акций более чем на удвоилась.

Но относительная динамика имеет тенденцию к цикличности. Вспомните технический пузырь 1990-х годов. В те годы акции роста полностью уничтожили и ценные бумаги. Даже почтенный Уоррен Баффет получил удар по хвосту. Старик не «понял» новую экономику.

Что ж, то, что произошло дальше, было предсказуемо. В то время как технический спад вынудил основные фондовые индексы перейти на территорию медвежьего рынка, акции, приносящие дивиденды, имели фантастический рост.2000-01 годы были фантастическим временем, чтобы стать ценным инвестором.

Я не могу гарантировать, что в 2018 году стоимость будет опережать рост, но я определенно верю, что в условиях маятниковых колебаний рынков стоимостные акции готовы преуспевать в течение следующих пяти или более лет. Итак, убедитесь, что в вашем портфеле есть акции или фонды с хорошей стоимостью. В частности, мне очень нравятся акции автопроизводителей, такие как Ford (F, 12,53 доллара) и General Motors (GM, 42,02 доллара), и я думаю, что также можно найти большую ценность в акциях энергетической инфраструктуры.

Чарльз Льюис Сайзмор на момент написания этой статьи занимал длинную позицию F и GM.

Где инвесторы, управляющие своими миллионами, видят рыночную стоимость в 2018 году

Президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин прибывают на государственный обед в Китае 9 ноября 2017 года.

Томас Питер | Бассейн | Getty Images

Признаки того, что бычий рынок акций навсегда стал глобальным, есть повсюду.

Гарвардский профессор экономики Кеннет Рогофф сказал на этой неделе, что сейчас «лучший момент в мировой экономике с 50-х годов.»

По состоянию на пятницу более 61 миллиарда долларов поступило в индустрию ETF в США, что побило месячный рекорд, установленный после избрания Трампа. И большая часть этих действий по-прежнему связана со ставками на акции США. Согласно предварительным данным TrimTabs за месяц, потоки в фондовые ETF на развитых и развивающихся рынках и в традиционные глобальные паевые инвестиционные фонды были огромными. Приток около 30 миллиардов долларов в зарубежные ETF делает его вторым по величине месяцем в двух- и -полтора года.В традиционных паевых инвестиционных фондах глобальные портфели в размере примерно 15 миллиардов долларов в январе — это максимум с июля 2015 года.

По многим техническим индикаторам и индикаторам настроений, все эти рыночные покупки сигнализируют «Продавать!» — будь то продажа акций или облигаций.

«Люди просто берут на себя риски, — сказал Уинстон Чуа, аналитик TrimTabs.

Люди тоже гонятся за выступлениями. В прошлом году зарубежные рынки, как в развитых, так и в развивающихся странах, показали лучшие результаты, чем S&P 500.

Но более состоятельные инвесторы, которые управляют своими собственными рыночными деньгами, также демонстрируют тонкую ориентацию на оценку, которая приводит их к тому, что им нравятся зарубежные акции, согласно результатам исследования E-Trade Financial.

Девяносто один процент инвесторов, у которых на брокерских счетах более 1 миллиона долларов, оценили экономику США на уровне A или B в первом квартале, что является самым высоким уровнем, когда-либо зафиксированным в исследовании E-Trade, проведенном исключительно для CNBC. Процент этих инвесторов, оценивающих рейтинг U.Экономика S. в категории A увеличилась с 8 процентов в четвертом квартале прошлого года до 24 процентов в январе. Восемьдесят один процент также считает, что экономика достаточно здорова для дополнительного повышения ставки ФРС, по сравнению с 67 процентами в 4 квартале 2017 года.

Но процент этих инвесторов, которые настроены оптимистично по отношению к акциям США, на самом деле немного снизился. И эти инвесторы говорят, что в этом году у них гораздо больше шансов инвестировать за рубежом.

Есть и погоня за производительностью, но это тенденция, ломающая рост фондового рынка после 2009 года.Это напоминает людям, что существует целый другой мир. Половина мировой капитализации фондового рынка находится за пределами США, и с точки зрения оценки это выглядит более привлекательно.

Майк Лёвенгарт

вице-президент по инвестиционной стратегии E-Trade Financial

В прошлом квартале только около половины (51 процент) этих инвесторов заявили, что международные рынки выглядят для них привлекательными. В этом квартале 67 процентов тех же инвесторов с миллионным счетом заявили E-Trade, что зарубежные акции выглядят привлекательно.И наоборот, процент инвесторов, которые заявили, что международные отношения не привлекают их, сократился в половине квартала по сравнению с предыдущим кварталом с 22 процентов в четвертом квартале 2017 года до 11 процентов сейчас.

«Возможности за рубежом в первую очередь обусловлены перспективой оценки, — сказал Майк Лёвенгарт, вице-президент по инвестиционной стратегии E-Trade. По его словам, в то время как в 2017 году зарубежные акции росли, «у них не было того объема, который они имели после выхода из кризиса».

«Есть и погоня за производительностью, но это тенденция, выходящая за рамки фондового рынка после 2009 года», — сказал Лёвенгарт.«Это напоминает людям, что существует целый другой мир. Половина мировой капитализации фондового рынка находится за пределами США, и с точки зрения оценки это выглядит более привлекательно», — сказал он.

Данные TrimTabs показывают, что в этом году потоки были особенно сильными в развивающиеся рынки и азиатские акции. E-Trade заявила, что наблюдаемые торги также подтверждают это.

С начала года по четверг iShares Core Emerging Markets ETF (IEMG) отстает только от S&P 500 по потокам почти в 3 миллиарда долларов, в то время как iShares MSCI Japan (EWJ) получил более 2 миллиардов долларов, что делает его единственный страновой фонд в топ-20 среди всех ETF по данным XTF.com. IShares Core MSCI EAFE (IEFA) также входит в пятерку лучших среди всех ETF.

Развивающиеся рынки снова опережают фондовый рынок США в начале 2018 года на несколько процентных пунктов.

«Свежие деньги продолжают поступать в Азию и развивающиеся рынки на фоне роста мирового фондового рынка и ослабления доллара США», — сказал Чуа. Данные TrimTabs показывают, что фондовые ETF, ориентированные на Китай, Японию и развивающиеся рынки, в этом месяце привлекли более 3 процентов своих общих активов.

Китай, безусловно, был самым популярным регионом. Китайские фондовые биржевые фонды выпустили 1 миллиард долларов (4,9% активов) за месяц до даты, и они получали притоки каждый торговый день в течение четырех недель подряд. Приток в этом месяце должен стать максимальным с мая 2015 года, когда они привлекли 1,4 миллиарда долларов (5,8 процента активов).

«Только в этом месяце эти фонды выросли на ошеломляющие 9,6%, что делает их второй по эффективности категорией после Латинской Америки», — отметил Чуа. Биржевые фонды Бразилии резко выросли после того, как суд постановил оставить в силе обвинительный приговор против бывшего президента Луиса Инасио Лула да Силва.

Азиатские ставки на акции лидируют

B50%

ETF	Январские потоки	% активов	Декабрьские потоки	% активов
$ EM	$ 6.4B	1,20%
Китай	$ 1B	4,90%	600 млн долл.	3,50%
Япония	1,4 млрд долл.	3,70%	3,70%
Европа	700 млн долларов	1,10%	(- 950 млн долларов)	1,6% отток

Этот более точный взгляд на оценку акций также проявляется среди владельцев брокерских счетов на миллион долларов Позиционирование акций США в январе. Здравоохранение — это сектор, который, по мнению большинства (53%) этих инвесторов, имеет наибольший потенциал в этом квартале. Это единственный сектор, получивший вотум доверия от большинства инвесторов, за которым следуют технологический (47%), финансовый (46%) и энергетический (44%).

Акции здравоохранения менее высоко оценены с точки зрения форвардного отношения цены к прибыли, согласно статистике, обновленной Yardeni Research на этой неделе, хотя они не являются самыми дешевыми секторами S&P 500 на основе форвардного P / E. Реальные собаки, телекоммуникации и коммунальные услуги имеют более низкую P / E, как и финансовые показатели.

Лёвенгарт сказал, что интерес к здравоохранению, вероятно, связан с тем, что в последние несколько лет этот сектор не был таким успешным, как некоторые другие популярные фондовые секторы США, что сделало оценки «немного более привлекательными».Он также отметил, что некоторые инвесторы могут заключить сделку после снижения налогов на здравоохранение и возможность для крупных фармацевтических компаний репатриировать наличные деньги, хранящиеся за границей, а также участие в трансграничных слияниях и поглощениях в результате налоговой сделки. Здравоохранение забота также имеет тенденцию быть немного более оборонительной, чем другие секторы S&P 500, что означает меньшую волатильность в случае падения всего рынка.

По состоянию на пятницу сектор здравоохранения был самым успешным сектором на рынке США с доходностью более 10,6 процента с начала года.

Примечание к опросу: Опрос E-Trade проводился с 1 по 15 января 2018 года среди онлайн-выборки 923 активных инвесторов из США, которые управляют не менее 10000 долларов США на онлайн-брокерском счете. Для CNBC составляется подмножество инвесторов, которые управляют активами на сумму не менее 1 миллиона долларов.

2018 установил рекордный максимум для вложений долларов в стартапы, основанные женщинами — Crunchbase News

Джене Тир (Gené Teare) — ветеран Crunchbase.Она составляет этот отчет ежеквартально для Crunchbase News, используя данные Crunchbase.

По мере того, как 2018 год подходил к концу, Crunchbase News сообщил о годе в превосходной степени. В связи с тем, что технологии влияют на более широкий круг отраслей, мы наблюдаем беспрецедентные объемы финансирования в 2018 году (прогнозируемый рост на 56% в годовом исчислении), а также рост числа раундов сверхгигантов. Около 40 миллиардов долларов было инвестировано в компании, в которых есть хотя бы одна женщина-основатель, что составляет 17 процентов инвестированных долларов за год.

Следите за новостями Crunchbase на Twitter

Давайте более подробно рассмотрим, как стартапы, основанные женщинами, справляются с этим инвестиционным циклом.

Supergiant раундов на 100 миллионов долларов плюс

Давайте посмотрим на подмножество этого номера верхней линии.

Из почти 40 миллиардов долларов, собранных женщинами в 2018 году, 50 известных раундов превысили отметку в 100 миллионов долларов в этом году, что составляет 65 процентов (26 долларов.2 миллиарда) долларовых сумм, привлеченных компаниями, у которых есть хотя бы одна женщина-учредитель.

Напротив, компании, основанные только мужчинами, собрали 338 раундов свыше 100 миллионов долларов, что составило 103 миллиарда долларов (53 процента) долларов, собранных командами, состоящими только из мужчин.

Глобальный объем венчурных долларов

В 2018 году в компании с женщиной-учредителем было инвестировано 38,9 миллиарда долларов, что составляет 17 процентов венчурных долларов, финансируемых во всем мире. Инвестиции в 2018 году почти удвоили сумму, зафиксированную в 2017 году, когда было 19 долларов.8 миллиардов вложено в компании, у которых есть хотя бы одна основательница-женщина.

2018 год является рекордно высоким для инвестиций в технологические компании, основанные женщинами.

Итак, как это соотносится с 2017 годом с точки зрения процента от общего объема средств, привлеченных стартапами с хотя бы одной женщиной-основателем, по сравнению со стартапами, основанными только мужчинами?

Несмотря на то, что доллар почти удвоился по сравнению с прошлым годом, в 2018 году доля венчурного капитала, привлеченного компаниями, у которых есть хотя бы одна основательница-женщина, по сравнению с 2017 годом увеличилась всего на три процентных пункта, которая составила 14 процентов.Неутешительное процентное увеличение связано с общим увеличением инвестиций в технологические стартапы в 2018 году.

Также стоит отметить, что Ant Financial, основанная женщинами, собрала в 2018 году огромную сумму в 14 миллиардов долларов. Если бы не Ant Financial, в 2018 году был бы зарегистрирован более низкий процент от общего венчурного капитала, направляемого компаниям, в которых есть хотя бы одна женщина-основатель, по сравнению с к результатам двух предыдущих лет на 14 и 13 процентов соответственно.

Объем глобальной венчурной сделки

Хотя объемы вложений в стартапы, в которых есть хотя бы одна женщина-основательница, выросли, количество раундов по отчетам снизилось.В 2018 году 1106 раундов были отправлены компаниям, у которых есть хотя бы одна женщина-основатель, что составило 14 процентов от всех венчурных раундов с известными учредителями. Это незначительное снижение по сравнению с 2017 годом, когда 15% от общего объема сделок приходилось на стартапы, основанные женщинами.

Стартапы, основанные только на женщинах, привлекают меньше долларов

Средняя сумма финансирования стартапов, основанных только женщинами, постоянно ниже команд, основанных только мужчинами, а также стартапов, основанных только мужчинами и женщинами. Однако во всех командах основателей средняя сумма в долларах выросла.

С 2015 по 2017 год медианы стартапов, основанных мужчинами и женщинами, были либо выше, либо равны показателям стартапов, основанных мужчинами, что позволяет предположить, что именно стартапы, основанные только женщинами, сталкиваются с более серьезными проблемами при сборе средств.

Заметное финансирование за четвертый квартал стартапов, основанных женщинами

Декабрь — обычно медленный месяц для венчурного инвестирования; тем не менее, значительное количество финансовых сделок закрывается в конце 2018 года.

Крыло

Одна из инвестиций, сделанных незаметно, — это The Wing, соучредителями которой являются генеральный директор Одри Гельман и главный операционный директор Лорен Кассан.Финансирование серии C в размере 75 миллионов долларов, привлеченное в декабре, возглавляла Джесс Ли из Sequoia Capital при участии Upfront Ventures с Кара Нортман. Предыдущие инвесторы включают New Enterprise Associates, которые возглавляли Series A, и BBG Ventures в посевном раунде. The Wing, членская организация для женщин (а теперь и всех полов), которые ищут пространство для коворкинга, использует недавно привлеченное финансирование для расширения на новые регионы, включая Западный Голливуд, Лондон, Торонто, Сиэтл, Чикаго и Бостон.Многие из его инвесторов также женщины.

Чеканить

Еще одно финансирование в декабре было направлено в Minted, компанию по маркетингу социального дизайна, основанную генеральным директором Мариам Нафиси и президентом Мелиссой Ким. Minted поднял раунд серии E. Компания продает графический дизайн, канцелярские товары, предметы искусства и предметы домашнего декора от мирового дизайнерского сообщества. Раунд возглавили ЧП Permira и T. Rowe Price. Предыдущие ведущие инвесторы от A до D включали Ridge Ventures, Benchmark, TCV и Norwest Venture Partners.

Цуме Пицца

Компания Zume Pizza, основанная в соавторстве с генеральным директором Алексом Гарденом и президентом Джулией Коллинз, привлекла $ 375 млн Series C от Softbank Vision Fund. Zume Pizza разрабатывает систему доставки еды следующего поколения со своей роботизированной пиццерией и фургонами с печами, которые доставляют свежеприготовленную пиццу на ходу. Ранние инвесторы включают SignalFire и Kortschak Investments.

Самые активные венчурные инвесторы в стартапы, основанные женщинами

New Enterprise Associates возглавляет список с 24 инвестициями в компании, основанные женщинами.Следующими идут Founders Fund, Social Capital и Sequoia Capital, каждая из которых инвестировала в прошлом году в 15 компаний с женщинами-учредителями. Инвестором с этим самым высоким процентом является Forerunner Ventures с 9 инвестициями на 64 процента своего портфеля. В 2018 году Innovation Works, DCM Ventures, Omidyar Network и Upfront Ventures вложили 30% или более инвестиций в команды, основанные женщинами.

Примечания редакции: Этот отчет, созданный с помощью Crunchbase, основан на данных фирм и сообществ для ранжирования инвесторов по начальным инвестициям.Из-за задержек с отчетностью и относительно непрозрачного характера частного капитала в этот список могут не входить определенные инвесторы и инвестиции. Crunchbase News постоянно изучает, как он собирает и сообщает об этих данных. В дальнейшем мы обновляем процесс создания этой диаграммы.

Глобальный объем посевных долларов

19% от общего объема сделок на посевной стадии, о которых сообщалось в 2018 году, приходилось компаниям с женщиной-основателем, это больше всего за последние пять лет.

В 2018 году шесть процентов от общего известного объема в долларах на посевной стадии приходилось на стартапы, основанные только женщинами, и 14 процентов — на стартапы с соучредителями как мужчинами, так и женщинами.

Global Seed Deal Volume

На самых ранних этапах инвестирования стартапы, основанные женщинами, получают постепенный рост по сравнению с прошлым годом — на их долю приходится почти четверть известных сделок на посевной стадии, заключенных в 2018 году. устанавливает базовый уровень заключенных сделок, которые впоследствии могут превратиться в стартапы на ранней и поздней стадии. Однако важно отметить, что заключение сделок на посевной стадии сокращается с 2017 года, как отмечается в отчете венчурного капитала Crunchbase News за 4 квартал 2018 года.

Взгляд вперед

Хотя 2018 год является рекордным для инвестиций в стартапы, основанные женщинами, все еще есть способы сделать так, чтобы женщины-учредители собрали только 17 процентов долларов инвестиций. Пара известных венчурных капиталистов давала советы женщинам по сбору средств.

«По моему опыту, женщины-основатели гораздо реже задают вопрос в конце встречи с венчурными инвесторами, поэтому мой самый главный совет — не уходите, не дав четкий и действенный вопрос! Знайте, что делать дальше и что партнеру может понадобиться, чтобы быстро принять решение.- сказала Кара Нортман из Upfront Ventures.

Кирстен Грин из Forerunner Ventures, которая собрала в 2018 году фонд IV в размере 360 миллионов долларов, дает следующий совет: «Соблюдайте свои амбиции. Найдите то, что вам нужно для достижения наилучшей версии вашего плана, и найдите партнера, который верит в вас, в вашу миссию и соответствует вашим целям ».

Графики и информация в этом отчете основаны на данных, представленных в Crunchbase. Другими словами, он основан на публично раскрытых раундах, включенных в набор данных Crunchbase.

Набор данных

Crunchbase постоянно расширяется, но есть пробелы. Компания может не иметь учредителей, указанных в ее профиле Crunchbase. Или в Crunchbase может не быть указана пол для учредителей, привязанных к профилю Crunchbase. (Примечание: помимо «мужской» и «женский» Crunchbase имеет более двух десятков других гендерных тегов.)

Crunchbase, как и все базы данных транзакций на частном рынке, имеет задокументированную схему задержек в отчетности. Иногда может потребоваться от недель до месяцев, чтобы о некоторых раундах было объявлено публично и впоследствии они были добавлены в Crunchbase.Это особенно верно в отношении посевных сделок и сделок на ранних стадиях, которые часто заключаются компаниями до того, как компания запускает продукт или иным образом получает много внимания со стороны СМИ, в которых появляется информация об истории финансирования компании. Со временем в Crunchbase будет добавлено больше данных, и некоторые цифры в этом отчете могут немного измениться.

Исправление: График Crunchbase News под названием «Самые активные посевные инвесторы в стартапах, основанных женщинами в 2018 году» был удален из-за несоответствия данных, обнаруженных читателями.News вернется к своим процессам, лежащим в основе сбора данных в будущих квартальных отчетах.

Кредиты изображений: Ли-Анн Диас и Моник Лопес

Будьте в курсе последних раундов финансирования, приобретений и многого другого с помощью Crunchbase Daily.

Сэкономьте 1000 долларов в год. Уходите на пенсию с миллионами

Есть песня, которая стала хитом № 1 в 1954 году под названием «Мелочи значат много». Его название может подвести итог сегодняшнему простому уроку.

Откладывая менее 100 долларов в месяц, корректируя сбережения с учетом инфляции и хорошо инвестируя, молодой человек может уйти на пенсию с миллионами.

Я давно знаю эту истину, но теперь у меня есть цифры, которые год за годом подтверждают ее.

Используя надежные данные, относящиеся к началу 1970 года, моя команда составила пять таблиц, показывающих результаты накопления денег способами, с которыми может справиться большинство людей.

Я подведу итоги некоторых ключевых результатов после того, как расскажу вам о предположениях, сделанных в этом исследовании.

Мы предполагаем, что инвестор откладывает 1000 долларов в 1970 году и увеличивает ежегодные сбережения на 3% каждый год, чтобы примерно не отставать от инфляции.

Мы сделали расчеты, исходя из предположения, что инвестиции производились ежемесячно, что отражает типичную схему пенсионной программы 401 (k) или аналогичной.

Таким образом, в 1970 году наш молодой инвестор экономил 83,33 доллара в месяц. Эта ежемесячная экономия выросла до 85,83 доллара в 1971 году, до 88,41 доллара в 1972 году, до 91,06 доллара в 1972 году, до 93,79 доллара в 1973 году, до 96,60 доллара в 1974 году и до 99 долларов.50 в 1975 году.

Ежемесячная норма сбережений не превышала 100 долларов до 1976 года.

Позвольте мне начать с представления результатов выполнения этого плана, когда деньги были вложены в индекс Standard & Poor’s 500. SPX, + 0,88% через индексный фонд с годовой комиссией 0,1%.

(Вы можете подумать, что 0,1% — это довольно незначительно, но я скоро покажу вам обратное.)

После 10 лет добавления 1000 долларов в год с поправкой на инфляцию, наш гипотетический инвестор накопил бы 16 187 долларов.Недостаточно, чтобы кого-нибудь сбить с ног. Но через 20 лет счет будет стоить 118 874 доллара.

Это могло бы показаться очень впечатляющим в конце 1989 года, особенно с учетом довольно скромного ежемесячного взноса в размере 146,16 долларов, который они делали недавно.

5 простых шагов к достижению 1 миллиона долларов

Через 30 лет счет вырастет до 689 226 долларов. А через 40 лет, в 2009 году, стоимость счета на конец 2009 года составила бы (глотком) 649 360 долларов.

Неужели это так? Да, действительно, потому что в то время S&P 500 только начинал восстанавливаться после второго из двух основных медвежьих рынков. (Каждый из этих медвежьих рынков включал падение индекса на 50%.)

Если бы наш инвестор сохранил веру, счет увеличился бы более чем вдвое за следующие пять лет, увеличившись до 1 352 002 долларов в конце 2014 года.

К концу 2017 года, когда фондовый рынок все еще развивался полным ходом, счет будет стоить почти 1 доллар.9 миллионов.

В этот момент, через 48 лет, наш инвестор сделал бы общий вклад в размере 104 408 долларов.

Это первый из двух уроков по принципу «мелочи-значат-много»: небольшие пожертвования могут вырасти и превратиться в огромные суммы.

4 вещи, которые делают богатые люди со своими деньгами, и вы тоже должны делать это

А теперь вернемся к тому крошечному (и необходимому) соотношению расходов паевого инвестиционного фонда 0,1%: за эти годы он бы заплатил взаимному фонду около 70 000 долларов.Это огромный процент от общей суммы инвестиций.

Это второй урок «мелочи-значат-много». Эта небольшая десятая часть 1% хорошо заплатила компании взаимного фонда.

(Только представьте, сколько этот теоретический инвестор заплатил бы в виде комиссионных в активно управляемый фонд, который взимает 1% в год — около 700000 долларов!)

В обмен на эти 70000 долларов сам фонд довольно хорошо заплатил бы нашему инвестору.

Вы можете увидеть конкретные результаты нашего исследования в таблице ниже.

Но подождите! Становится лучше. На самом деле, даже немного лучше.

Эти впечатляющие результаты были получены при инвестировании только в S&P 500. В течение последней четверти века я рекомендовал всемирный портфель акций с достаточной диверсификацией, портфель из которого S&P 500 составляет только 10%.

Применяя те же реальные данные и предположения (1000 долларов в первый год инвестируются ежемесячно, с ежегодным увеличением взносов на 3%) к этому всемирному портфелю акций, мы видим, что те же самые взносы принесли бы значительно больше денег при отставка.

Кроме того, сейчас я рекомендую многим молодым инвесторам полноценный портфель. Те же предположения, примененные к этому портфелю, приводят к еще большим пенсионным выплатам.

Я суммировал это ниже в Таблице 1.

Таблица 1: Сравнение трех портфелей, полностью состоящих из капитала

портфолио	все сбережения	Стоимость портфеля 31.12.17
S&P 500	104 408 долл. США	1 878 826 долл. США
по всему миру	104 408 долл. США	3 342 555 долл. США
Все значение	104 408 долл. США	4 443 108 долл. США

Эти числа демонстрируют, что, независимо от того, какой портфель выбрал наш гипотетический инвестор, этот длинный поток скромных взносов (около 83 долларов в месяц в долларах 1970 года) составлял огромную пенсионную выплату.

Этот портфель продолжал расти (хотя, как мы увидим, не каждый год) на трех основных медвежьих рынках и несмотря на мучительное однодневное падение рынка в октябре 1987 года. и нашему инвестору приходилось выстоять в некоторые периоды, когда (что верно для КАЖДОГО периода) будущее было неопределенным.

Тем не менее, я думаю, что очень интересно отметить, что с портфелем S&P 500 стоимость счета на конец года увеличилась в 41 из 48 календарных лет, включенных в исследование.

Стоимость мирового портфеля акций на конец года выросла за 42 из этих 48 лет, а полная стоимость портфеля выросла за 43 из 48 лет.

Думаю, также интересно отметить, что за 10 лет этой программы наш инвестор вложил в общей сложности 11 465 долларов.

В тот момент, в конце 1979 года, портфель стоил бы 16 187 долларов в S&P 500, 26 732 доллара во всемирном портфеле или 25 864 доллара в портфеле полной стоимости.

А теперь перенесемся в конец 1989 года, через 20 лет программы, когда совокупная ежемесячная экономия составила 26 873 доллара.

В тот момент портфель S&P 500 стоил бы 118 874 доллара; мировой портфель $ 238 109; и полный портфель на 262 327 долларов.

Чтобы получить полную разбивку этих портфелей по годам, я предлагаю вам обратиться к Таблице A для S&P 500, Таблице B для мирового портфеля и Таблице C для портфеля полной стоимости.

Представленные результаты по глобальным портфелям и портфелям полной стоимости предполагают, что половина портфеля была инвестирована в фонды США, а половина — в международные фонды.

Некоторым людям неудобно вкладывать такую ​​большую часть своих денег в компании, головные офисы которых находятся за пределами США. Для них мы рассчитали, что 70% приходится на компании США и 30% — на международные.

Вы можете найти эти результаты в Таблице D для мирового портфеля и в Таблице E для вариаций всех значений.

Надеюсь, вы потратите некоторое время на изучение этих годовых таблиц. Это даст вам хорошее представление о том, как происходил весь этот рост и как взносы (рассчитанные ежегодно, ежемесячно и растущие на 3% в год) становились все больше и больше с годами.

Здесь я должен напомнить вам, что прошлое — это только прошлое, и нет никаких гарантий, что будущие доходы будут такими же, как за последние 48 лет.

Но что бы рынок ни делал в будущем, «мелочи значат очень много».

Чтобы узнать больше о том, как превратить 1000 долларов в год в миллионы, посмотрите мой подкаст.

Ричард Бак участвовал в написании этой статьи .

Прямые инвестиции по странам и отраслям, 2018

The U.Согласно статистике, опубликованной Бюро экономического анализа (BEA), S. прямые инвестиции за границу позиция, или совокупный уровень инвестиций, снизилась на 62,3 млрд долларов до 5,95 трлн долларов на конец 2018 года с 6,01 трлн долларов на конец 2017 года. Снижение произошло из-за репатриации накопленных ранее доходов транснациональными корпорациями США из их зарубежных филиалов, в основном в ответ на Закон о сокращении налогов и занятости от 2017 года. Это сокращение отражает сокращение на 75,8 млрд. Долл. США позиций в Латинской Америке и других западных полушариях, в первую очередь на Бермудских островах.В разбивке по отраслям наибольшее сокращение составили дочерние компании холдинговых компаний, принадлежащие производителям США.

Прямые иностранные инвестиции в США. Позиция увеличилась на 319,1 млрд долларов до 4,34 трлн долларов на конец 2018 года с 4,03 трлн долларов на конец 2017 года. Увеличение в основном отражает увеличение на 226,1 млрд долларов позиций из Европы, в первую очередь Нидерландов и других стран. Ирландия. По отраслям наибольший рост пришелся на аффилированные лица в сфере производства, розничной торговли и недвижимости.

Влияние Закона о сокращении налогов и занятости (TCJA) 2017 года на прямые инвестиции США за рубежом

TCJA в целом отменил налоги на дивиденды или репатриированную прибыль транснациональным корпорациям США из их зарубежных филиалов. Дивиденды в размере 776,5 миллиардов долларов в 2018 году превысили прибыль за год, что привело к отрицательному реинвестированию прибыли, уменьшив инвестиционную позицию впервые с 1982 года. В таблицах 3 и 4 представлена ​​информация о разбивке дивидендов по странам и отраслям.

По странам, почти половина дивидендов в 2018 году была репатриирована из аффилированных лиц на Бермудских островах (231,0 млрд долларов США) и Нидерландах (138,8 млрд долларов США). Ирландия была третьим по величине источником дивидендов, но ее стоимость подавляется из-за требований конфиденциальности. По отраслям наибольшую репатриацию в 2018 году осуществили транснациональные корпорации США в области химического производства (209,1 миллиарда долларов) и производства компьютеров и электронной продукции (195,9 миллиарда долларов).

Прямые инвестиции США за рубежом (таблицы 1-6)

U.S. многонациональные предприятия (МНП) инвестируют почти в каждую страну, но их инвестиции в филиалы в пяти странах составили более половины от общей позиции в конце 2018 года. Позиция США по прямым инвестициям за рубежом оставалась самой большой в Нидерландах и составляла 883,2 доллара США. млрд, за которыми следуют Великобритания (757,8 млрд долларов), Люксембург (713,8 млрд долларов), Ирландия (442,2 млрд долларов) и Канада (401,9 млрд долларов).

По отраслям иностранного филиала, находящегося в прямом владении, инвестиции в основном были сконцентрированы в холдинговых компаниях, на долю которых в 2018 году приходилось почти половину общей позиции.Большинство филиалов холдинговых компаний, которые принадлежат родителям из США из различных отраслей, владеют другими зарубежными филиалами, которые работают в различных отраслях. По отраслям материнской компании США инвестиции обрабатывающих МНП составили 54,0 процента позиции, за ними следуют МНК в области финансов и страхования (12,1 процента).

МНК США заработали в 2018 году доход в размере 531,0 миллиарда долларов от своих совокупных инвестиций за рубежом, что на 12,8 процента больше, чем в 2017 году.

Прямые иностранные инвестиции в США (таблицы 7-10)

По стране иностранной материнской компании на пять стран приходилось более половины общей позиции по состоянию на конец 2018 года.Соединенное Королевство оставалось страной-лидером по инвестированию с объемом инвестиций в 560,9 миллиарда долларов. Канада (511,2 млрд долларов) поднялась на одну позицию по сравнению с 2017 годом и стала второй по величине инвестирующей страной, переместив Японию (484,4 млрд долларов) на третье место, в то время как Нидерланды (479,0 млрд долларов) и Люксембург (356,0 млрд долларов) поменялись местами, заняв четвертое и пятое место по объему инвестиций. стран на конец 2018 года.

По стране конечного бенефициарного собственника (UBO) в пятерку ведущих стран по позиции входило Соединенное Королевство (597 долларов США.2 млрд), Канада (588,4 млрд долларов), Япония (488,7 млрд долларов), Германия (474,5 млрд долларов) и Ирландия (385,3 млрд долларов). Исходя из этого, объем инвестиций из Нидерландов и Люксембурга был намного ниже, чем по стране иностранной материнской компании, что указывает на то, что большая часть инвестиций от иностранных родителей в этих странах в конечном итоге принадлежала инвесторам из других стран.

Прямые иностранные инвестиции в США были сосредоточены в производственном секторе США, на который приходилось 40,8 процента позиции.Также были значительные инвестиции в финансы и страхование (12,1 процента).

Иностранные МНП получили доход в размере 208,1 млрд долларов в 2018 году от своих совокупных инвестиций в США, что на 19,7 процента больше, чем в 2017 году.

Обновление статистики прямых инвестиций задерживается

Обновление подробной национальной и отраслевой статистики BEA по прямым инвестициям США за рубежом и по прямым иностранным инвестициям в США за 2016 и 2017 годы было отложено из-за последствий частичной остановки работы федерального правительства, которая началась в конце декабря 2018 года.BEA обновит статистику за 2016 и 2017 годы в 2020 году вместе с обновлениями статистики за 2018 год ».

Следующий выпуск: июль 2020 г.
Прямые инвестиции по странам и отраслям, 2019 г.

Могу ли я покупать акции за 50 долларов?

Вы можете покупать акции на 50 долларов или даже меньше, если стоимость акций составляет менее 50 долларов. Некоторые брокерские компании также позволят вам покупать дробные доли акций, если вы не можете позволить себе купить целую акцию. Вы также можете инвестировать в рынок косвенно через биржевые фонды и другие фонды, которые позволяют делать небольшие вложения.Однако при небольших инвестициях важно следить за комиссиями, которые вы платите своему брокеру, чтобы убедиться, что вы не теряете прибыль от комиссий за транзакции.

Покупка акций до 50 долларов

Если у вас есть 50 долларов, которые можно потратить на фондовом рынке, вы можете начать с поиска акций стоимостью менее 50 долларов, чтобы найти кандидатов для ваших инвестиций.

Вы можете найти эти акции на сайтах финансовых новостей и информации или на сайте вашего любимого брокера.Многие сайты, такие как S&P 500 или NASDAQ, перечисляют каждую акцию в основных индексах с соответствующей ценой, чтобы помочь вам найти акции, которые стоят менее 50 долларов за акцию.

Как только вы найдете акцию, которую хотите купить, вам нужно найти брокерскую фирму, которая позволит вам ее купить. Разные фирмы взимают разные комиссии за разные типы транзакций, в то время как некоторые, такие как Robinhood, даже позволяют совершать сделки без комиссии при определенных обстоятельствах. Оцените брокерские компании, которые вы рассматриваете, чтобы убедиться, что их комиссии и другие услуги, такие как доступ к службам поддержки клиентов и инструменты онлайн-исследования, соответствуют вашим потребностям, а затем приобретите необходимое количество акций.

Инвестирование в дробные акции

Если у вас есть только 50 долларов для инвестирования, все еще есть способы инвестировать в компании, акции которых торгуются по более высокой цене. Вы можете сделать это через компании, которые позволяют вам покупать дробные акции компании, например Stockpile или Folio Investing. Как правило, эти компании позволяют вам покупать и продавать части акций компании, получая соответствующую часть любых дивидендов, выплачиваемых компаниями.

Как и при покупке целых акций, неплохо было бы поискать брокера, который поддержит ваши потребности с минимальными комиссиями.

Инвестирование в фонды

Вы также можете косвенно инвестировать в фонды, такие как биржевые фонды, которые инвестируют в определенные коллекции акций на фондовом рынке. Многие брокерские компании предлагают без комиссии ETF и паевые инвестиционные фонды, в которые вы можете инвестировать относительно небольшие деньги, включая E-Trade, TD Ameritrade и Charles Schwab. Это позволит вам вкладывать все свои деньги в рынок, а не в торговые комиссии.

Мои любимые инвестиционные статьи 2018 года — долларов и данных

Я знаю, что год еще не закончился, но в прошлом году я написал о своих любимых инвестиционных статьях 2017 года и решил продолжить эту традицию в «Долларах и данных».Как я уже упоминал ранее, я не рассматриваю других финансовых блоггеров как конкурентов, а как активов для этого блога. Аргументация проста. Каждая отличная финансовая статья увеличивает вовлеченность в финансы и заставляет людей возвращаться, чтобы прочитать больше. Так что, независимо от того, затронул меня пост или нет, спасибо всем финансовым писателям за все, что вы делаете для нашего сообщества. Без лишних слов, мой любимый инвестиционный труд 2018 года:

Если вам нужно было смоделировать, как написать отличную статью об инвестициях, то вот она.Название, история, данные, финал. Это все есть. Да, я поклонник всех произведений Моргана, но его мастерство в этом произведении просто превосходно. Его способность выразить всю суть статьи в заголовке, одновременно играя словами, просто превосходна. Это фрактал, и почти все лучшие сообщения в блогах делают это. Название действует как резюме большего целого. Изучите это, если хотите вывести свое письмо на новый уровень.

Каждый год Кори пишет на минимум одну пьесу, которая просто разрушает мою реальность, и в этом году это была она.Я знал, что получить надлежащий размер выборки может быть сложно, но Кори показывает, сколько длинных может потребоваться, чтобы определить, вышел ли фактор в немилость. В этом произведении мастерски решается давний вопрос: как отличить сигнал от шума?

Мне понравилась эта статья Майкла, потому что она показала, насколько безумными были оценки во время пузыря DotCom. Его способность связать высокотехнологичные компании конца 1990-х с сегодняшними акциями FANG дает перспективу пузыря DotCom.Кроме того, эта статья впечатляет еще больше, учитывая, что Майкл написал ее в том же году, когда опубликовал свою первую книгу.

Невероятно проницательная статья Бена Ханта из Epsilon Theory о финансовых инновациях и роли различных участников в их разработке. Бен такой великий писатель, потому что он использует аналогии (в большинстве своем с животными с его фермы) для объяснения сложных финансовых концепций. Здесь работают звездные.

Это блестящая статья OSAM, созданная совместно с блоггером Джесси Ливермором.Это немного более технический, но если вы хотите глубже погрузиться в фундаментальные принципы работы фактора ценности и импульса, я настоятельно рекомендую эту статью.

Ветеран Уолл-стрит рассказывает о времени, проведенном им в игре, и о том, как эта игра развивалась. Никто из финансовых специалистов не пишет с таким энтузиазмом, как Джош, и поэтому я продолжаю читать. Этот пост не исключение из этого правила.

Просто, но глубоко. Это стиль Бена. Мне особенно понравилась эта статья, потому что она изменила мой взгляд на уровни богатства с психологической точки зрения.Это то, что многие люди не обсуждают, но как только вы это читаете, вы сразу понимаете, о чем он говорит.

Раньше я не верил в следование трендам, но это изменилось после того, как я встретил Джейка, анонимного блоггера, который руководит EconomPic. Джейк — один из самых знающих людей, которых я знаю по этой теме, и смог убедить меня в полезности тренда. Если вы не знакомы с этой темой и хотите узнать больше, эта статья — отличное начало, объясняющее многие преимущества тренда.

В прошлом году я закрылся с КОЗЕЙ нашей отрасли, и в этом году я сделаю то же самое. Уровень самоанализа в этом поразителен, поскольку Цвейг дает вам представление о том, что происходит в его разуме во время худшего финансового кризиса в нашей жизни. Я только надеюсь, что однажды мы все сможем понять, как мы инвестируем наполовину, так же хорошо, как это делает Цвейг в этой статье.

---

Мои любимые книги, которые я читал в 2018 году

Я прочитал 37 книг в 2018 году, что меньше 45 книг в 2017 году (Нью-Йорк постоянно меня занимал, ха-ха).Вот некоторые из моих любимых, которые я прочитал в этом году:

Моя любимая книга 2018 года. В ней есть разоблачения больших данных о личных мыслях американцев, о которых никто не мог догадаться. Один из самых забавных фактов из книги заключается в том, что «мужчины столько же ищут в поисках способов осуществить оральный секс с собой, сколько они ищут, как вызвать оргазм у женщины». Если вам нравятся данные, эта книга для вас.

Мобуссен лучше разбирает удачу и мастерство, чем кто-либо из тех, кого я когда-либо читал.Просто поверьте мне и переместите его в начало вашего списка для чтения. Кроме того, тот факт, что эта книга имеет только 4 звезды на Amazon, является еще одним доказательством того, что рынки не всегда эффективны.

Я слышал о блоге Джеймса в начале этого года, и его книга выводит его идеи о формировании привычек на новый уровень. Отличная концепция и очень применима к изменению привычек. Вероятно, это лучшая часть книги, потому что он точно объясняет, как можно создавать системы, позволяющие привычкам развиваться самостоятельно.«Вы не поднимаетесь до уровня своих целей, вы опускаетесь до уровня своих систем».

Все является масштабированной версией чего-то еще. Это предпосылка книги Запада, в которой говорится о жизни и смерти сложных систем, таких как организмы, города и компании. Я написал сообщение об этой книге и настоятельно рекомендую вам ознакомиться с ней, если вы заинтересованы в недооценке некоторых скрытых порядков в естественных системах.

Я написал сообщение об этой книге, потому что она была очень хорошей.Внутренняя история Элизабет Холмс и мошенничества внутри ее компании Theranos. Это научная литература, которая читается как триллер, а также урок о том, как люди могут влиять на других.

Одна из лучших книг о принятии решений, которые я когда-либо читал. Герцог по-новому подходит к формированию убеждений, отделению процесса от результата и многим другим концепциям. Книгу рекомендовал Марк Андриссен (один из королей венчурного капитала), и она также была самой покупаемой книгой о долларах и данных, на которую я ссылался в этом году (я отслеживал эти данные через партнерскую учетную запись Amazon для этого сайта).

Заклинание. Отдыхающий. Темный. Написание этой книги просто превосходное. Даже если вы не очень интересуетесь посттравматическим стрессовым расстройством, эту книгу необходимо прочитать. Некоторые отрывки потрясут вас до глубины души.

Одна из любимых книг Билла Гейтса, а также одна, которая мне очень понравилась. Эта книга — ответ на знаменитый вопрос: «Когда я когда-нибудь собираюсь это использовать?» Математика повсюду вокруг нас, и если бы больше людей думали так же, как Элленберг, у нас было бы гораздо более математически грамотное общество.

Я уже упоминал об этой книге раньше, и она подняла мое творчество на новый уровень. Форсайт способен раскрыть скрытые тайны красноречивого английского таким образом, чтобы у вас возникло ощущение, будто вы знали их все время, но никогда не замечали. Если вы хотите улучшить свое письмо, это для вас.

---

Надеюсь, вы нашли что-нибудь полезное в этом списке. Наслаждайтесь отпуском, путешествуйте безопасно в ближайшие недели и благодарим вас за чтение!

Если вам понравился этот пост, подумайте о подписке на мой информационный бюллетень.

Это сообщение 102. Любой код, связанный с этим сообщением, можно найти здесь с той же нумерацией: https://github.com/nmaggiulli/of-dollars-and-data

---

Согласно новому исследованию Citi Private Bank, с 1995 года современное искусство приносило в среднем 13,6% в год по сравнению с 8,9% для S&P 500. Кроме того, их исследование показало, что за тот же период искусство почти не коррелировало с фондовый рынок (коэффициент корреляции 0,01). Но если у вас нет 10 миллионов долларов, чтобы купить Пикассо самому, барьеры для этого класса активов были слишком высокими…до настоящего времени.

Masterworks позволяет вам инвестировать в картины таких художников, как Баския и Уорхол, за небольшую плату.

No related posts.