Акции: что нужно знать перед покупкой
Специалисты проекта ЦБ по финансовой грамотности выделяют три основных риска.
Рыночный риск. Акции могут расти в цене, а могут падать. Строго говоря, стоимость бумаг определяется спросом и предложением. Вопрос в том, что на них влияет. Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика.
Например, в 2018 году Илон Маск написал твит о готовящемся выкупе акций Tesla, что привело сначала к росту цен на бумаги компании примерно на 10%, а когда стало ясно, что выкупа не будет, вызвало падение на 20%. А в 2020 году акции компании подорожали больше чем на 700%, подняв Маска до тройки богатейших людей в мире по версии журнала Forbes.
Или вот Apple, достигшая капитализации в $1 трлн еще в 2018 году, к марту 2020 года стоила ниже этой отметки, но уже в августе 2020 года, на фоне пандемии, отыгралась — пробив заветную планку в $2 трлн.
Или развернувшаяся в начале 2021 года история с GameStop, когда спрос на акции компании оказался продиктован консолидацией частных инвесторов, выступивших против крупных хедж-фондов.
Так что главный совет здесь — не складывать все яйца в одну корзину. Инвестиционный портфель в принципе не стоит собирать только из одного продукта, то есть помимо акций в нем должны быть и другие инструменты — например, те же облигации или фонды. Но даже акционная часть портфеля не должна полностью состоять из бумаг компаний только одной отрасли. Покупайте акции разных компаний из разных отраслей экономики.
Риск ликвидности. Это риск, что ваши акции будет трудно продать, или никто вообще не захочет их покупать, или что согласится, но по заниженной цене. Например, бумаги голубых фишек — наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности — продать будет не проблема, в отличие от акций малоизвестных организаций.
Кредитный риск, что компания-эмитент разорится.
Тогда владелец акций может претендовать только на долю имущества при ликвидации компании.
Как участвовать в IPO — инструкция :: Новости :: РБК Инвестиции
Акции на этапе IPO, как правило, покупают банки и крупные инвестфонды. Но иногда такая возможность появляется у частного инвестора
IPO Ferrari на Нью-Йоркской фондовой бирже (Фото: FA Bobo/PIXSELL/PA Images/ Van Tine Dennis)
IPO (Initial Public Offering), или первичное публичное размещение акций — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц.
Весь процесс IPO довольно долгий. Он делится на несколько этапов и завершается листингом — моментом, когда ценные бумаги компании попадают биржу и начинаются свободные торги. На открытых торгах акции могут как упасть в цене, так и вырасти от первоначальной стоимости. Во втором случае инвесторы, у которых была возможность купить акции на этапе IPO, увеличивают свой капитал.
Могу ли я поучаствовать в первичном размещении?
Самостоятельно купить акции в ходе IPO частный инвестор не сможет. Для этого ему нужно найти брокера — такие услуги предлагает ряд брокеров, работающих в России.
Еще во время подготовки IPO, до того, как акции попадают в открытую продажу, крупные инвестиционные фонды и банки первыми получают право на покупку акций, чтобы потом их продавать на открытом рынке.
У некоторых брокеров также есть возможность купить для своих клиентов
Если речь идет о крупных международных компаниях, то минимальный капитал для участие в IPO может составлять десятки тысяч долларов, что делает всю процедуру бессмысленной для рядового частного инвестора. Если говорить о российских компаниях, то здесь за счет не столь высокого минимального капитала участие может быть вполне доступным. Порог входа устанавливается организаторами размещения индивидуально для каждой компании и с учетом ситуации на рынке.
Чем я рискую и какие ограничения?
Покупка акций на этапе IPO связана с повышенным риском. Цена акций, которую установила компания перед размещением, может оказаться завышенной — и тогда после начала открытых торгов существенно упасть. Последует ли за этим падением рост, зависит уже от дальнейших действий компании и того, как она ведет свой бизнес.
Некоторые брокеры устанавливают для акций, купленных на этапе первичного размещения, так называемый lock-up-период. Это время (часто от 90 до 270 дней), когда акционеры не имеют права продать свои бумаги.
Существует вероятность, что из-за большого количества желающих брокер не сможет удовлетворить вашу заявку или удовлетворит ее частично.
Еще стоит учитывать, что в процессе сбора заявок может возникнуть переподписка — это ситуация, когда спрос на акции превышает предложение. Тогда цена размещения бумаг может быть увеличена. Так было в случае с IPO сервиса Twitter. На волне высокого спроса организаторы подняли стоимость с $17–20 до $23–25, а затем до $26 за бумагу.
«Как правило, на убыточных IPO инвестор теряет значительно больше денег, чем зарабатывает на прибыльных, — объяснил инвестор и автор телеграм-канала Long Term Investments Илья Воробьев. — Одна-две неудачные инвестиции могут перечеркнуть доходы от десятка прибыльных. IPO не является легким способом получения дохода, и к анализу необходимо подходить также ответственно, как и к обычной покупке акций на бирже или любой другой
Если столько рисков, то для чего это нужно?
Несмотря на риски, инвесторы все равно прибегают к такому способу покупки акций — компании и оценивающие их банки рассчитывают цену размещения бумаг так, чтобы на открытом рынке они как минимум не падали. Часто их расчеты оказываются верными, хотя бывают и провалы (например, акции сервиса Uber на второй день торгов падали более чем на 10%).
«Акции большинства компаний, которые выходят на IPO, имеют сильную недооценку относительно их справедливой стоимости, — отметил Воробьев. — Это происходит в результате того, что мотивация инвестиционных банков, которые организуют IPO, и менеджмента компании состоит в создании избыточного спроса на акции в момент IPO. Если у них получается это сделать, акции показывают значительный рост в первый день торгов и такое IPO считается успешным.
За последние 30 лет средняя доходность акций в первый день после IPO на американском рынке стабильно находится в интервале 10–20%».
Если вы решите в будущем купить акции компании в ходе IPO, то аналитики рекомендуют направлять на это только часть денег, которые вы готовы потратить на инвестиции.
По мнению экспертов «Фридом Финанса», эти средства не должны превышать 10% вашего портфеля.
Некоторые ожидаемые IPO российских компаний
«Яндекс.Такси». Компания уже ведет переговоры о первичном размещении бумаг в России и США с банками, в частности с Morgan Stanley и Goldman Sachs, сообщил Bloomberg. Оба банка участвовали в IPO «Яндекса» в 2011 году.
Fix Price. О том, что владельцы сети магазинов фиксированных цен задумались о продаже части акций, писал «Коммерсантъ» в 2018 году.
«ВкусВилл». О планах провести первичное размещение Reuters сообщал основатель сети Андрей Кривенко. В качестве площадки для размещения «ВкусВилл» рассматривал биржу Нью-Йорка.
IBS. Российский IT-холдинг планировал выйти на биржу в 2018 году и привлечь около $100 млн, но перенес сроки IPO после ухудшения рыночной конъюнктуры из-за санкций.
Ozon. О намерении провести IPO в 2020 или 2021 году заявлял глава АФК «Система» (принадлежит 38,2% акций Ozon) Владимир Евтушенков.
«Интурист». О желании вывести туристическую компанию на биржу объявил ее новый владелец Нешет Кочкар в ноябре 2019 года. «Интурист» был российской «дочкой» британской Thomas Cook Group, ликвидированной из-за финансовых проблем.
«Мосгорломбард». Старейшая российская сеть ломбардов рассматривает для проведения IPO первый квартал 2021 года, сообщал РБК представитель компании.
«Победа». Летом 2019 года генеральный директор «Победы» Виталий Савельев рассказал «Интерфаксу», что «Аэрофлот» рассматривает продажу частным инвесторам до 25% капитала авиакомпании.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала.
Как покупать акции и доли в компаниях, как рассчитать их стоимость
Сегодня многие пришли к идее заработка помимо основного вида доходов (работы на предприятии или собственного бизнеса). Например, дополнительно заработка на акциях российских или зарубежных компаний. Именно так новичку нужно относиться к этому виду деятельности. То есть не планировать смену рода занятости и образа жизни, а воспользоваться ещё одним способом достижения финансовой независимости. Полностью перейти в статус рантье можно, сделав сверхудачную ставку или имея солидный стартовый капитал в паре с недюжинными мозгами.
Итак, вы хотите приобрести акции чьей-то компании — для начала всесторонне изучите эту тему.
Покупка доли в ООО
ООО выставляет на рынок предложение о продаже доли в случае, когда возникает нехватка оборотных средств либо при желании выйти одного или нескольких учредителей из состава компании. И также на инициирование сделки могут влиять другие факторы, о которых следует разузнать, прежде чем приступать к покупке.
Если вы всё-таки решили стать официальным компаньоном ООО, войдя в долевое участие, проверьте устав или договор о правах участников на соответствие Федеральному закону от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». В них не должно быть запретов о продаже или должно присутствовать письменное согласие на подобную сделку остальных владельцев капитала, иначе покупку могут признать недействительной. В этих документах также могут быть пределы по стоимости доли — в противном случае цена может оказаться любой.
С 1 января 2017 года вышеупомянутый закон предписывает определённые правила для крупных сделок или сделок с заинтересованностью в пользу юридических лиц, поэтому их нужно придерживаться, чтобы продажа не была впоследствии аннулирована.
В договоре купли-продажи (или уступки) предусматриваются сроки оплаты. Скорее всего, продавец потребует оплату перед внесением записи налоговой службой о переходе права на долю в ЕГРЮЛ, дабы обезопасить себя. Необходимо в договоре предусмотреть моменты, которые могут возникнуть после вступления вами в свои права, чтобы бывший владелец доли нёс ответственность за свои прошлые деяния, иначе все нажитые ранее проблемы бизнеса в полной мере лягут на вас.
К процедуре покупки доли в ООО обычно привлекается нотариус, который должен проверить права участников на совершение сделки и заверить документы
Налог (НДФЛ) от этой сделки в размере 13% оплачивает продавец доли. Доход покупателя далее будет рассчитываться на основании процентного соотношения или части, какой он владеет в сравнении с общим уставным капиталом.
Выплачивается он в виде дивидендов с периодичностью, установленной самим ООО, и в случае положительного баланса фирмы. Если период закончился убыточно, то ни о каких доходах речи нет — наоборот, дольщики рискуют своими средствами.
Видео: проблематика купли-продажи долей ООО
Виды и цена акций
Акция — это ценная бумага, выпускаемая предприятием соответствующей формы собственности для пополнения инвестициями бюджета, который направляется на развитие и рост компании в обмен на выплату вознаграждения в виде дивидендов покупателю акции, то есть акционеру.
Акции бывают обыкновенными с варьируемой доходностью и возможностью акционеру влиять на управление и привилегированными с фиксированной доходностью и невозможностью акционеру влиять на внутренние дела компании. Исходя из этого, формируется прямой и портфельный подход к инвестициям.
В первом случае покупатель стремится получить контрольный пакет (долю больше остальных участников) и использовать для своих целей. Во втором — целью является лишь получение прибыли без приложения каких-либо усилий.
К слову, пакет акций менее ликвиден — легче продать одну или несколько акций по отдельности, они и дешевле. И также ликвидность зависит от открытости или закрытости акционерного общества — лучше реализовываются акции, которые размещаются на биржевых площадках. А в случае банкротства предприятия привилегированные акции оплачиваются прежде обычных.
Различают три условных эшелона акций по ликвидности:
- Самые ликвидные. Это акции стабильных субъектов рынка с долгосрочной перспективой и с низкой доходностью.
- Средние по ликвидности. Торгуются также активно, но менее надёжны.
- Наименее ликвидные. Эмитируются наиболее рисковыми предприятиями, но в случае успеха приносят максимальный доход.
Акции первого эшелона ещё называют «голубыми фишками».
Эти компании «раскручены», не страдают от экономической ситуации в стране и уже не требуют завышенной процентной ставки по дивидендам, так как их и так покупают. Поэтому доход от них сравним с обычным депозитом в банке и не слишком улучшит ваше финансовое состояние.
Средняя доходность акций различных секторов по данным Московской биржи: сейчас вперёд вырывается транспорт, машиностроение и акции второго эшелона
Оценка акций
В процессе жизни обыкновенной акции происходит несколько этапов её переоценки. Как только акция выпущена, она приобретает номинальную стоимость. Сумма всех акций составляет размер уставного капитала компании. Но это ещё не реальная её стоимость.
После размещения акции на фондовом рынке акции присваивается эмиссионная цена. Она равна сумме, за которую её приобрёл первый держатель. По нынешнему законодательству эмиссионная цена выше номинальной или равна ей.
После покупки-продажи акции на вторичном рынке, определяется её курсовая (рыночная) цена.
Это и есть действительная стоимость, которая устанавливается в результате торгов. То есть после выставления продавцом акции на торги он выдвигает свою цену (оферту), а покупатель предлагает свою цену спроса (бид). При большом спросе цена может совпасть с офертой, и наоборот операционный день может закрыться на биде или где-то в промежутке между ними.
Существует ещё балансовая стоимость акции. Она рассчитывается экспертами посредством деления стоимости чистых активов компании на количество выпущенных акций, находящихся в обращении. Если курсовая цена выше балансовой, это предпосылка для роста цены на бирже.
Отдельно стоит выделить инвестиционную стоимость акции. Она зависит от того, какую цену готов заплатить инвестор исходя из ожидаемой прибыли. Если у компании наблюдается негативная перспектива, то инвестор может просто отказаться покупать такие акции.
Для привилегированных акций цена устанавливается в момент эмиссии, она также называется ликвидационной ценой и не подлежит изменению.
Различают несколько подходов и методик оценки стоимости акций: разобраться в них поможет приведённая ниже схема.
Занимаются оценкой ценных бумаг независимые консультационные компании, к которым и следует обращаться за соответствующей услугой
Независимые консультанты смогут максимально точно определить текущую стоимость акций. Но приобрести их по заявленной цене не всегда бывает возможно. Конечной инстанцией определения стоимости той или иной бумаги является покупатель, который решает, готов ли он заплатить запрошенную цену и пойти на риск, вкладывая капитал в конкретную компанию.
Где и как купить акции
Существует три канала продаж:
- У самого эмитента (юрлицо, которое выпустило их).
- У физлица или организации — держателя акций.
- На фондовом рынке через брокера (банки и инвестиционные компании).
Первый вариант актуален, если предприятие не вышло на фондовый рынок и реализовывает свои акции само либо через своего представителя по строго фиксированной цене, что не позволит вам в дальнейшем на ней спекулировать.
Второй способ — это выйти на собственника акций и перекупить их в надежде, что он оказался добросовестным.
Третий путь самый популярный — использовать платные услуги брокера. Брокерские услуги может предоставлять банк или другая частная организация, выступающие посредниками между биржами и инвесторами. Без брокера выйти на фондовый рынок тоже можно, но тогда вам самим нужно получить соответствующую лицензию, понести дополнительные немалые затраты согласно тарифам бирж, платить налоги и отчитываться в различные госслужбы о своей деятельности.
Видео: как приобретать акции по разумной цене
Как найти «своего» брокера
К выбору брокера подойдите со всей серьёзностью и осторожностью. Сейчас немало мошенников на этом поприще, интернет переполнен сомнительными инструментами и Forex’ами, стремящимися сыграть на вашем азарте и обобрать как липку.
Настоящие лицензии на брокерское обслуживание физических и юридических лиц выдаются Федеральной службой по финансовым рынкам России и Центробанком России. Проверить, имеет ли соответствующее право выбранный вами брокер, можно на официальных сайтах этих органов: ФСРФ и ЦБР. Лицензия, выданная СРО, КРАУФОР или другой неизвестной конторой предназначены для того, чтобы пустить пыль в глаза, а затем обмануть непросвещённых граждан.
Сама торговля акциями происходит на фондовых биржах. На сегодняшний день в РФ их насчитывается 11 штук, но самыми популярными являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС). Брокеров сейчас уже около 1,5 тысяч. По объёму сделок на этих биржах судят об успешности брокеров, на основании этого и составляются рейтинги, с помощью которых вам проще будет определиться с выбором своего. Вот один из таких рейтингов для примера.
Можно приобретать акции как российских компаний, так и зарубежных.
Но немногие иностранные компании размещают свои акции на российских биржах, и не все брокеры предоставляют выход на иностранные площадки — это вы тоже должны учесть при выборе.
Брокеры предоставляют программное обеспечение, которое позволяет вам осуществлять сделки онлайн, никуда не перемещаясь. И также эти платформы дают возможность делать анализы, автоматизировать процессы, смотреть актуальные новости и наделены прочими фишками для вашего удобства и совершенствования в биржевой среде.
Видео: как выбирать брокера
Нюансы торговли акциями и долями
Прежде чем перейти к покупке акций или долей, следует выбрать область, на которой вы специализируетесь. Нужно разбираться в том, на чём вы хотите зарабатывать, чтобы далее можно было правильно реагировать на колебания спроса и предложения, вовремя делать выгодные вложения и заблаговременно сбрасывать обесценивающиеся активы.
Необходимо ежедневно следить за актуальной ситуацией в следующих сферах, которые влияют на стоимость акций и долей:
- Экономические события: падение ВВП страны, налоговые реформы, увеличение либо снижение процентной ставки Центрального Банка и т. д.
- Политические события: приход к власти новых сил и другие изменения картины государства в глобальном смысле.
- Геополитические процессы: проблемы в геополитике способны повлечь за собой экономические потрясения.
- Стратегическое развитие компаний: выпуск инновационной продукции, увеличение географии работы, сокращение расходов и т. п.
Как показывает практика, в конце года перед выплатой дивидендов стоимость акций возрастает на 10–15%, а после выплаты быстро падает до 15–20%. Если вы наблюдаете необоснованный резкий рост цены и панику среди участников торгов, то, скорее всего, это искусственно созданный ажиотаж и является сигналом к тому, что нужно избавляться от нежелательного пакета.
Зачастую при длительно падающей тенденции по выбранной ставке человек продолжает вкладывать и вкладывать средства, пока не потеряет всё, хотя можно было остановиться на небольшом проигрыше и переключиться на другую ставку.
Эффект цены затопления: человек увеличивает долг по проигрышной позиции только потому, что потратил много времени, сил и/или денег
Ещё один важный момент — это диверсификация рисков. Рассредоточьте свои финансовые потоки по разным направлениям (хотя бы по 20), чтобы в случае неудачи по одной позиции, другие могли перекрыть недостачу и сохранить ваше состояние, а то и принести прибыль. В любом случае нужно всегда быть психологически готовым к потерям и воспринимать их философски, не предпринимая необдуманных действий сгоряча. Для этого лучше тоже подготовиться морально, почитав или послушав опытных трейдеров.
Если вы обладаете свободными финансами и желаете их приумножить, стоит заняться инвестированием. Поделитесь деньгами с теми, кто в них нуждается, и затем сорвите свой куш.
Так как существует две формы собственности юридических лиц: ООО и АО (ПАО), то в зависимости от этого вы можете либо купить долю, либо играть на акциях. Ваш выбор также зависит от размера суммы, долгосрочности принятого решения и цели, которую вы преследуете. Главное, угадать или профессионально спрогнозировать ту самую «тёмную лошадку», набраться терпения и самообладания в кризисные моменты, с которыми вы, так или иначе, столкнётесь.
Что такое акции голубых фишек? — NerdWallet
Все сделано правильно, инвестирование мало общего с азартными играми. Но термин «акции голубых фишек» действительно заимствован из покера.
Хотя официального определения «голубых фишек» не существует, эти компании известны своей ценностью, стабильностью и авторитетом. Это, как правило, громкие имена — часто имена нарицательные — в своих отраслях, и инвесторы рассчитывают на их надежность.
Вот что вам нужно знать об акциях «голубых фишек».
Реклама
Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. |
Что делает акцию голубой фишкой?
Думайте о «голубых фишках» как об акциях, которые вы приносите домой, чтобы встретить своих родителей: они производят хорошее впечатление и имеют основания для его поддержки.
Он стабильный, ответственный и надежный.
Голубые фишки зарекомендовали себя как в хорошие, так и в плохие времена, а их акции имеют долгую историю стабильной работы. Акции, которые считаются голубыми фишками, обычно имеют следующие общие черты:
-
Большая рыночная капитализация. Рыночная капитализация — это мера размера и стоимости компании. Акции голубых фишек часто являются акциями с большой капитализацией, что обычно означает, что их рыночная стоимость составляет 10 миллиардов долларов или более.
-
История роста.У «голубых фишек» есть надежная, солидная история устойчивого роста и хорошие перспективы на будущее. Возможно, они не такие яркие, как быстрорастущие технологические компании, но это потому, что они уже существуют.
-
Составляющая рыночного индекса. Акции «голубых фишек» включены в основные рыночные индексы, такие как S&P 500, Dow Jones Industrial Average и / или Nasdaq 100.
-
Дивиденды.
Не все акции голубых фишек выплачивают дивиденды, но многие делают это. Дивиденды — это регулярные выплаты инвесторам из доходов компании.Компании, выплачивающие дивиденды, часто являются зрелыми, а это означает, что им больше не нужно инвестировать столько же доходов в свой рост. (Заинтересованы в дивидендах? Просмотрите наш список из 25 акций с высокими дивидендами.)
Зачем инвестировать в акции «голубых фишек»
Ни один тип акций не должен составлять основную часть вашего портфеля. Диверсификация, как всегда, является ключевым моментом при инвестировании, даже если вы инвестируете в компании, которые широко считаются надежными.
«Голубые фишки популярны среди инвесторов благодаря своей надежности.”
Диверсификация требует распределения ваших денег между разными типами компаний. Это означает включение компаний с малой, средней и большой рыночной капитализацией, а также компаний из различных отраслей и географических регионов.
(Узнайте больше о типах акций, в которые вы можете инвестировать.)
Тем не менее, голубые фишки популярны среди инвесторов, особенно пожилых или более склонных к риску инвесторов, благодаря своей надежности. Это не означает, что они невосприимчивы к рыночным спадам, но это означает, что они продемонстрировали историю того, как пережили эти штормы и оправились.
Инвесторы также ценят дивиденды, которые обычно выплачивают «голубые фишки». Дивиденды особенно привлекательны, если вы инвестируете ради дохода, как это делают многие инвесторы после выхода на пенсию. Акции «голубых фишек», как правило, приносят надежные растущие дивиденды.
Список акций «голубых фишек»
Как отмечалось выше, акции «голубых фишек» обычно, но не всегда, являются общеизвестными. Вот список голубых фишек, которые вы можете узнать. Обратите внимание, что этот список не включает все акции «голубых фишек»; это просто образец.
Альтернатива: фонды голубых фишек
Покупаете ли вы акции голубых фишек или нет, создание портфеля из отдельных акций требует времени и исследований.
Вот почему многие инвесторы вместо этого обращаются к дешевым индексным фондам или биржевым фондам. Эти фонды содержат тщательно подобранную коллекцию инвестиций и позволяют приобретать большой выбор акций за одну транзакцию. Это простая и мгновенная диверсификация — по крайней мере, конечно, среди голубых фишек.
Индексные фонды и ETF отслеживают индекс, который представляет собой определенный сегмент фондового рынка. Поскольку акции «голубых фишек» обычно имеют большую рыночную капитализацию, индексный фонд с большой капитализацией или ETF — хороший способ получить доступ к этим компаниям. Вы также можете купить фонд, который отслеживает S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, поскольку оба они включают акции «голубых фишек». Подробнее о том, как инвестировать в индексные фонды.
Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.
Как инвестировать в акции: пошаговое руководство для начинающих
Обновлено: 8 июля 2021 г.
, 16:20
Если вы готовы начать инвестировать в фондовый рынок, но не знаете, какие первые шаги следует предпринять при инвестировании в акции, вы попали в нужное место.
Вы можете удивиться, узнав, что вложение 10 000 долларов в индекс S&P 500 50 лет назад стоило бы почти 1,2 миллиона долларов сегодня.Инвестирование в акции, если оно сделано хорошо, является одним из наиболее эффективных способов создания долгосрочного богатства. Мы здесь, чтобы научить вас, как это делать.
Есть довольно много вещей, которые вы должны знать, прежде чем погрузиться в них. Вот пошаговое руководство по инвестированию денег на фондовом рынке, которое поможет вам убедиться, что вы делаете это правильно.
Изображение Motley Fool
1. Определите свой подход к инвестированию
Первое, что нужно подумать, — как начать инвестировать в акции. Некоторые инвесторы предпочитают покупать отдельные акции, в то время как другие придерживаются менее активного подхода.
Попробуй. Какое из следующих утверждений лучше всего описывает вас?
- Я аналитик, мне нравится вычислять числа и проводить исследования.
- Я ненавижу математику и не хочу делать кучу «домашних заданий».
- У меня есть несколько часов в неделю, которые я могу посвятить инвестированию на фондовом рынке.
- Мне нравится читать о различных компаниях, в которые я могу инвестировать, но у меня нет никакого желания углубляться в математику.
- Я занятой профессионал, и у меня нет времени, чтобы научиться анализировать акции.
Хорошая новость заключается в том, что независимо от того, с каким из этих утверждений вы согласны, вы все равно являетесь отличным кандидатом на роль инвестора на фондовом рынке. Единственное, что изменится, — это «как».
Различные способы инвестирования в фондовый рынок
- Отдельные акции: Вы можете инвестировать в отдельные акции, если — и только если — у вас есть время и желание тщательно исследовать и оценивать акции на постоянной основе.
основание. Если это так, мы на 100% рекомендуем вам это сделать.Умный и терпеливый инвестор вполне может со временем превзойти рынок. С другой стороны, если такие вещи, как квартальные отчеты о доходах и умеренные математические вычисления не кажутся привлекательными, нет ничего плохого в более пассивном подходе.
- Индексные фонды: Помимо покупки отдельных акций, вы можете инвестировать в индексные фонды, которые отслеживают фондовый индекс, такой как S&P 500. Когда речь идет об активно или пассивно управляемых фондах, мы обычно предпочитаем последние ( хотя, конечно, есть исключения).Индексные фонды обычно имеют значительно более низкие затраты и практически гарантированно соответствуют долгосрочным показателям их базовых индексов. Со временем S&P 500 обеспечил общую доходность около 10% в годовом исчислении, и такие результаты могут со временем значительно увеличить доход.
- Робо-советник: Наконец, еще один вариант, который стал очень популярным в последние годы, — это робот-советник.
Робо-советник — это брокерская компания, которая по сути инвестирует ваши деньги от вашего имени в портфель индексных фондов, соответствующий вашему возрасту, толерантности к риску и инвестиционным целям.Робо-консультант может не только выбрать ваши инвестиции, но многие из них оптимизируют вашу налоговую эффективность и автоматически вносят изменения с течением времени.
2. Решите, сколько вы будете инвестировать в акции.
Во-первых, давайте поговорим о деньгах, которые вы не должны инвестировать в акции. На фондовом рынке нет места для денег, которые могут вам понадобиться как минимум в ближайшие пять лет.
В то время как фондовый рынок почти наверняка вырастет в долгосрочной перспективе, в краткосрочной перспективе существует слишком большая неопределенность в ценах акций — на самом деле, падение на 20% в любой отдельно взятый год не является чем-то необычным.В 2020 году, во время пандемии COVID-19, рынок упал более чем на 40% и за несколько месяцев поднялся до исторического максимума .
- Ваш аварийный фонд
- Деньги, которые вам понадобятся для следующего платежа за обучение вашего ребенка
- Фонд отпусков в следующем году
- Деньги, которые вы тратите на первоначальный взнос, даже если вы не готовы покупать дом в течение нескольких лет
Распределение активов
Теперь давайте поговорим о том, что делать с вашими инвестируемыми деньгами, то есть деньгами, которые вам, скорее всего, не понадобятся в течение следующих пяти лет.Это концепция, известная как распределение активов, и здесь играет роль несколько факторов. Ваш возраст является важным фактором, равно как и ваша индивидуальная устойчивость к риску и инвестиционные цели.
Начнем с вашего возраста. Общая идея состоит в том, что по мере того, как вы становитесь старше, акции постепенно становятся менее желательным местом для хранения ваших денег. Если вы молоды, у вас впереди десятилетия, чтобы пережить любые взлеты и падения на рынке, но это не тот случай, если вы на пенсии и полагаетесь на свой инвестиционный доход.
Вот небольшое практическое правило, которое может помочь вам установить приблизительное распределение активов. Возьмите свой возраст и вычтите его из 110. Это приблизительный процент ваших инвестируемых денег, которые должны быть в акциях (включая паевые инвестиционные фонды и ETF, основанные на акциях). Остальное должно быть вложено в инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации или высокодоходные компакт-диски. Затем вы можете увеличить или уменьшить это соотношение в зависимости от вашего конкретного допуска к риску.
Допустим, вам 40 лет.Это правило предполагает, что 70% ваших инвестируемых денег должно быть в акциях, а остальные 30% — в виде фиксированного дохода. Если вы больше склонны рисковать или планируете работать после пенсионного возраста, возможно, вы захотите изменить это соотношение в пользу акций. С другой стороны, если вам не нравятся большие колебания в вашем портфеле, вы можете изменить его в другом направлении.
Почему люди покупают акции?
Почему компании выпускают акции?
Какие виды акций есть?
Каковы преимущества и риски акций?
Как покупать и продавать акции
Информация о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация
Почему люди покупают акции?
Инвесторы покупают акции по разным причинам.Вот некоторые из них:
- Увеличение капитала, которое происходит, когда акции дорожают
- Выплата дивидендов, которые производятся, когда компания распределяет часть своей прибыли между акционерами
- Возможность голосовать акциями и влиять на компанию
Почему компании выпускают акции?
Компании выпускают акции, чтобы получить деньги за различные вещи, в том числе:
- Погашение долга
- Запуск новых продуктов
- Выход на новые рынки или регионы
- Расширение производственных мощностей или строительство новых
Какие бывают акции?
Существует два основных вида акций: обыкновенные акции и привилегированные акции.
Обыкновенные акций дают владельцам право голосовать на собраниях акционеров и получать дивиденды.
Привилегированные акционеры обычно не имеют права голоса, но они получают дивиденды раньше, чем держатели обыкновенных акций, и имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций, если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы.
Обыкновенные и привилегированные акции могут относиться к одной или нескольким из следующих категорий:
- Акции роста имеют прибыль, растущую более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.Они редко выплачивают дивиденды, и инвесторы покупают их в надежде на прирост капитала. Начинающая технологическая компания, скорее всего, будет расти.
- Доходные акции Выплачивают дивиденды стабильно. Инвесторы покупают их за доход, который они приносят. Созданная коммунальная компания, вероятно, будет приносить доход.
- Стоимостные акции имеют низкое отношение цены к прибыли (PE), что означает, что их дешевле покупать, чем акции с более высоким PE. Стоимостные акции могут быть акциями роста или дохода, и их низкий коэффициент PE может отражать тот факт, что они по какой-то причине потеряли популярность у инвесторов.Люди покупают ценные бумаги в надежде, что рынок слишком остро отреагирует на них и что цена акций вырастет.
- Акции голубых фишек — это акции крупных, известных компаний с устойчивой историей роста. Обычно они выплачивают дивиденды.
Другой способ классифицировать акции — по размеру компании, как показано в ее рыночной капитализации. Есть акции с большой, средней и малой капитализацией. Акции очень маленьких компаний иногда называют «микрокапитальными» акциями.Акции с очень низкой ценой известны как «копейки». Эти компании могут иметь небольшую прибыль или вообще не иметь ее. Пенни-акции не приносят дивидендов и являются очень спекулятивными.
Каковы преимущества и риски акций?
Акции предлагают инвесторам наибольший потенциал для роста (увеличения стоимости капитала) в долгосрочной перспективе. Инвесторы, желающие придерживаться запасов в течение длительного периода времени, скажем, 15 лет, обычно получали сильную положительную прибыль.
Но цены на акции движутся как вверх, так и вниз.Нет гарантии, что компания, акции которой вы держите, будет расти и преуспевать, поэтому вы можете потерять деньги, вложенные в акции.
Если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю в выручке. Сначала выплаты будут выплачены держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций. Если вы являетесь держателем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.
Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз.Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. Если вам нужно продать акции в день, когда цена акций ниже цены, которую вы заплатили за акции, вы потеряете деньги на продаже.
Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, такие как неисправный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.
Акции обычно являются частью холдингов инвестора.Если вы молоды и делаете сбережения для долгосрочной цели, например для выхода на пенсию, возможно, вам захочется держать больше акций, чем облигаций. Инвесторы, приближающиеся к пенсии или выходящие на пенсию, могут захотеть держать больше облигаций, чем акций.
Риски, связанные с владением акциями, можно частично компенсировать путем инвестирования в ряд различных акций. Инвестирование в другие виды активов, не являющихся акциями, например в облигации, является еще одним способом компенсации некоторых рисков владения акциями.
Как покупать и продавать акции
Вы можете покупать и продавать акции через:
- Прямой складской план
- План реинвестирования дивидендов
- Брокер со скидкой или полным спектром услуг
- Акционерный фонд
Прямые складские планы. Некоторые компании позволяют покупать или продавать свои акции напрямую через них, без использования брокера. Это позволяет сэкономить на комиссиях, но вам, возможно, придется внести в план другие сборы, в том числе если вы передадите акции брокеру для их продажи. Некоторые компании ограничивают прямые планы акций сотрудниками компании или существующими акционерами. Некоторые требуют минимальных сумм для покупок или уровней учетной записи.
ПланыDirect Stock обычно не позволяют покупать или продавать акции по определенной рыночной цене или в определенное время.Вместо этого компания будет покупать или продавать акции плана в определенное время — например, ежедневно, еженедельно или ежемесячно — и по средней рыночной цене. В зависимости от плана вы можете автоматизировать свои покупки и автоматически списать стоимость со своего сберегательного счета.
Планы реинвестирования дивидендов. Эти планы позволяют вам покупать больше акций, которыми вы уже владеете, путем реинвестирования дивидендных выплат в компанию. Для этого необходимо подписать договор с компанией.Узнайте в компании или брокерской фирме, взимается ли с вас плата за эту услугу.
Дисконтный брокер или брокер с полным спектром услуг. Брокеры покупают и продают акции для клиентов за вознаграждение, известное как комиссия.
Фонды акций — еще один способ покупки акций. Это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в основном в акции. В зависимости от своей инвестиционной цели и политики фондовый фонд может концентрироваться на акциях определенного типа, таких как «голубые фишки», акции с высокой капитализацией или акции роста со средней капитализацией.Фонды акций предлагаются инвестиционными компаниями и могут быть приобретены непосредственно у них, через брокера или консультанта.
Плата за понимание
Покупка и продажа акций влечет за собой комиссию. План прямых акций или план реинвестирования дивидендов может взимать с вас плату за эту услугу. Брокеры, которые покупают и продают акции для вас, взимают комиссию. У брокера со скидкой комиссионные ниже, чем у брокера с полным спектром услуг. Но, как правило, вам нужно самостоятельно исследовать и выбирать инвестиции.Брокерские услуги с полным спектром услуг обходятся дороже, но более высокие комиссии платят за консультации по инвестициям, основанные на исследованиях этой фирмы.
Как избежать мошенничества
Акции публичных компаний зарегистрированы в SEC, и в большинстве случаев публичные компании обязаны подавать отчеты в SEC ежеквартально и ежегодно. Годовые отчеты включают финансовые отчеты, которые были проверены независимой аудиторской фирмой. Информацию об публичных компаниях можно найти в системе EDGAR SEC.
Дополнительная информация
Счета, открытие брокерского счета
Брокерские поручения
Покупка и продажа акций: рыночные центры
Хранение ваших ценных бумаг
Микрокапитальные акции
Разделение акций
Обратное разделение акций
Акции, хранящиеся на улице Название
Исполнение сделок: правила, которым должна следовать ваша брокерская фирма
Голосование Осуществление своих прав голоса при корпоративных выборах
Бюллетень для инвесторов: американские депозитарные расписки
Бюллетень для инвесторов: торги в нерабочее время
Инвестирование в отдельные акции и другие ETF
Некоторые риски могут быть больше, чем те, которые присутствуют в стандартные часы работы рынка.К ним относятся:
1. Риск низкой ликвидности
Под ликвидностью понимается готовность ценных бумаг для торговли. Как правило, чем больше ордеров доступно на рынке, тем более ликвидным является этот рынок. Ликвидность важна, потому что с большей ликвидностью инвесторам легче покупать или продавать ценные бумаги, и в результате инвесторы с большей вероятностью заплатят или получат конкурентоспособную цену за купленные или проданные ценные бумаги. Из-за ограниченной торговой активности во время расширенных рабочих часов ликвидность может быть значительно меньше, чем в обычные рыночные часы.Низкая ликвидность может помешать вашему заказу быть исполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы. Кроме того, более низкая ликвидность означает, что торгуется меньшее количество акций ценной бумаги, что может привести к большим спредам между ценами покупки и продажи и волатильным колебаниям цен на акции.
2. Риск более высокой волатильности
Этот термин обычно относится к скорости и размеру изменений цены ценной бумаги.Как правило, чем выше волатильность ценной бумаги, тем сильнее колебания ее цены. Волатильность во время расширенных часов сессий может быть выше, чем в обычные торговые часы, что может помешать вашему заказу быть выполненным полностью или частично или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.
3. Риск изменения цен
Для торговых сессий с продленным временем котировки будут отражать цены спроса и предложения, доступные в настоящее время через используемые службы котировок.Иногда заказы на конкретную ценную бумагу могут не поступать, поэтому не будет доступна квота. Служба котировок может не отражать все доступные ставки и предложения, размещенные другими участвующими ECN или биржами, и может отражать заявки и предложения, которые могут быть недоступны через торговых партнеров Vanguard Brokerage. Котировки на покупку и продажу могут отличаться от цен закрытия в конце обычной торговой сессии, а также от цен открытия на следующее утро. Не все системы связаны между собой; следовательно, вы можете заплатить больше или меньше за свои покупки или получить больше или меньше за свои продажи через участвующую ECN или биржу, чем вы бы заплатили за аналогичную транзакцию на другой ECN или бирже.
4. Риск несвязанных рынков
В зависимости от торговой системы с расширенным графиком или времени суток, цены, отображаемые в конкретной торговой системе с расширенным графиком, могут не отражать цены в других, одновременно действующих, торговых системы, работающие с одними и теми же ценными бумагами. Соответственно, вы можете получить цену в одной торговой системе с увеличенным рабочим временем, которая ниже цены, которую вы получили бы в другой торговой системе с увеличенным рабочим временем.
5.Риск новостных сообщений
Обычно эмитенты делают новостные объявления, которые могут повлиять на цены их ценных бумаг в нерабочее время рынка. Точно так же важная финансовая информация часто объявляется вне обычных часов работы рынка. При торговле в продленное время эти объявления могут появляться во время торгов, и в сочетании с более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью могут оказать чрезмерное и неустойчивое влияние на цену ценной бумаги.
6. Риск более широких спредов
Этот термин обычно относится к разнице между ценой покупки и продажи ценной бумаги.Более низкая ликвидность и более высокая волатильность во время сессий продленного дня могут привести к более широким, чем обычно, спредам.
7. Риск времени ввода ордера
Все ордера, введенные и опубликованные во время торговых сессий в продленное время, должны быть лимитными ордерами и обычно обрабатываются в том порядке, в котором они были получены на каждом ценовом уровне. Вы должны указать цену, по которой вы хотите, чтобы ваш ордер был исполнен. Вы не будете покупать больше или продавать меньше, чем указанная вами цена, хотя ваш ордер может быть исполнен по более выгодной цене.Ваш ордер будет выполнен только в том случае, если он соответствует приказу другого инвестора или рыночного специалиста на продажу или покупку. Транзакции, переданные другими инвесторами до того, как ваш ордер может совпадать с ордером, который вы пытались сопоставить из ECN или книги ордеров обмена. Это может помешать исполнению вашего приказа или помешать вам получить столь же выгодную цену, какую вы могли бы получить в обычные торговые часы.
8. Риск задержек или сбоев связи
Задержки или сбои из-за большого объема связи или других проблем компьютерной системы, с которыми столкнулись торговые партнеры Vanguard Brokerage, ECN или участвующая биржа, могут помешать или задержать выполнение вашего приказа .Vanguard Brokerage Services оставляет за собой право временно или навсегда закрыть торговую сессию в продленное время без предварительного уведомления в случае сбоя системы или непредвиденных чрезвычайных ситуаций. Vanguard Brokerage не несет ответственности за пропущенные исполнения, вызванные сбоями системы.
9. Риск остановки торгов
Новости могут иметь значительное влияние на цены акций во время торговых сессий в продленное время. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), FINRA или одна из фондовых бирж могут наложить запрет на торговлю, если на курс акций компании повлияли важные новости.Любая остановка торгов, навязанная SEC, FINRA или биржей, будет принудительной. Отложенные ордера на ценную бумагу будут удерживаться и повторно инициироваться после возобновления торговли во время этой сессии.
10. Риск дублирования ордеров
Повторяющиеся ордера могут возникнуть, если вы разместите ордер в сеансе продленных часов на ценную бумагу, по которой у вас уже есть невыполненный ордер в обычной торговой сессии, даже если этот ордер является дневной заказ. Приказы, выполненные в обычные часы торговли, могут быть подтверждены только после начала торговой сессии в расширенные часы.
11. Риск частичного исполнения
Ордера, размещенные в течение продленных торговых часов, вводятся через участвующую ECN или биржу, которая может быть связана с другими ECN или биржами. Поскольку вы не можете добавлять квалификаторы, такие как AON или FOK, ваш ордер может быть выполнен частично, в результате чего у вас останется запас для покупки или продажи. Существует риск того, что ваш оставшийся заказ может не быть выполнен во время сеанса расширенного рабочего времени. Нечетный лот может не отображаться в отображаемой котировке.Это может произойти в тех случаях, когда при исполнении ордера остается нечетный лот. Нет никаких гарантий исполнения для нечетной партии или части нечетной партии смешанной партии.
12. Запросы на изменение не принимаются
Вы не можете изменять свой заказ на продление рабочего времени в любое время до его исполнения. Вместо этого заказ необходимо полностью отменить и заменить новым. Обратите внимание, что отмена или замена может привести к потере приоритета времени для заказа.
13. Риск отсутствия расчета или распространения значения базового индекса или внутридневной индикативной стоимости (IIV)
Для некоторых продуктов с производными ценными бумагами обновленное значение базового индекса или IIV не может быть рассчитано или публично распространено в течение расширенных торговых часов . Поскольку значение базового индекса и IIV не рассчитываются и не широко распространяются во время открытия и поздних торговых сессий, инвестор, который не может рассчитать предполагаемую стоимость для определенных продуктов с производными ценными бумагами на этих сессиях, может оказаться в невыгодном положении для профессионалов рынка.
Как купить акции в Интернете в Индии — Инфолиния Индии
ВНИМАНИЕ ИНВЕСТОРОВ
«Предотвращение несанкционированных транзакций на вашем демат-счете / торговом счете. Обновите свой номер мобильного телефона / идентификатор электронной почты у вашего биржевого брокера / участника-депозитария. Получайте информацию о ваших транзакциях прямо с бирж на свой мобильный телефон / электронную почту в конце дня и предупреждения на свой зарегистрированный мобильный телефон. для всех дебетований и других важных транзакций на вашем демат-счете напрямую из NSDL / CDSL в тот же день.«- Выпущено в интересах инвесторов». | «KYC — это одноразовое упражнение при работе на рынках ценных бумаг — после того, как KYC выполняется через зарегистрированного посредника SEBI (брокера, DP, Mutual Fund и т. Д.), Вам не нужно снова проходить тот же процесс, когда вы обращаетесь к другому посреднику». | «Нет необходимости выписывать чеки инвесторам при подписке на IPO. Просто напишите номер банковского счета и подпишите форму заявки, чтобы разрешить вашему банку производить платеж в случае выделения средств. Не беспокойтесь о возмещении, поскольку деньги остаются на счете инвестора.«
www.indiainfoline.com является частью IIFL Group, ведущего игрока в сфере финансовых услуг и диверсифицированной NBFC. Сайт предоставляет исчерпывающую информацию в режиме реального времени об индийских корпорациях, секторах, финансовых рынках и экономике. На сайте представлены отраслевые и политические лидеры, предприниматели и законодатели моды. Разделы исследований, личных финансов и обучения рынку широко используются студентами, академическими кругами, корпорациями и инвесторами.
Авторские права © IIFL Securities Ltd.Все права защищены.
Биржевой брокер SEBI Regn. №: INZ000164132, PMS SEBI Regn. №: INP000002213, IA SEBI Regn. №: INA000000623, SEBI RA Regn. №: INH000000248
Мы сертифицированы по ISO 27001: 2013.
Этот сертификат демонстрирует, что IIFL как организация определила и внедрила передовые методы защиты информации.
.