Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Значение, Определение, Предложения . Что такое инвестор проекта

кто они и почему вкладывают деньги

Один из первых вопросов, с которыми сталкиваются предприниматели при открытии бизнеса, – поиск инвестора. При этом сегодня многие ищут частных инвесторов, так как инвестиционные фонды отдают предпочтение вложению в ценные бумаги, а не начиняющему бизнесу. Как правило, российские инвесторы вкладывают деньги в малое число проектов, но с максимальной гарантией возврата денег. Обычно они рассчитывают, что возврат средств превысит вложения на 30-50%.

Как же заинтересовать инвестора вашим проектом? Можно найти инвестора, имеющего опыт в подобной области бизнеса. Такой инвестор лучше Вас поймет, а сотрудничать с ним станет проще, однако данные инвесторы жёстко подходят к выбору проектов. Непрофильный инвестор может довольно быстро откликнуться на ваш проект, но сотрудничество будет более сложным, и есть риск того, что инвестор выйдет из дела после старта бизнеса.

Главное – уговорить инвестора на встречу, для чего необходимо узнать о нем как можно больше. Стоит также подготовить грамотные ответы на его потенциальные вопросы. Нет необходимости составлять стостраничный бизнес-план. Пообщавшись с Вами, опытный инвестор поймёт, серьезно ли Вы подходите к делу. Как правило, его интересуют следующие вопросы:

• сколько денег Вы хотите, в какие сроки, и на что пойдут вложения;
• за счёт чего бизнес принесет прибыль;
• когда окупится проект;
• процент инвестора от дохода.

В течение нескольких встреч важно выстроить доверительные отношения с инвестором, в чем помогут такие рекомендации:

• Вы должны быть уверены в проекте, так как инвестор сразу почувствует вашу неуверенность и не станет вкладывать средства в ваш бизнес;
• тщательно подготовьте аргументы в защиту проекта, предусмотрев возможные вопросы инвестора о тех или иных слабых местах бизнеса;
• отвечайте на вопросы инвестора прямо, в том числе о сроках окупаемости и т.д.;
• инвесторы оценивают не только ваши деловые качества, но и личность, поэтому нужно грамотно сочетать деловой и личностный стили общения.

Распространенные предложения о совместной работе от инвесторов:

• выжидая, инвестор предлагает Вам начать проект самостоятельно, и если бизнес идет, то вкладывает деньги, – не стоит соглашаться на такие условия, скорее всего, инвестор Вам не доверяет и не верит в ваш бизнес;
• до начала проекта инвестор подписывает с Вами необходимые договорённости – в этом случае стоит оформить документы быстро, так как инвестор может передумать, однако не забудьте юридически закрепить всё, что связано с получением вложений, их величиной и возвратом.

Делая расчеты, не превышайте необходимых сумм, ведь для начала можно обойтись без высоких зарплат, офиса в центре и других привилегий. Мотивировать персонал можно премиями и бонусами. Важно также четко контролировать затраты, не экономя при этом на профессиональном программном обеспечении, продвижении и других расходах, делающих бизнес эффективнее. Не стоит забывать, что при сотрудничестве может случиться так, что инвестор по личным причинам не выделит на проект очередные вложения. Поскольку Вы теперь выступаете с инвестором в одной связке, подумайте, чем Вы можете помочь ему в его делах. Если помочь нечем, то старайтесь проявить терпение, сохраняя доверительные отношения.

Сегодня, чтобы стать более привлекательными для инвесторов, нужно иметь отлаженную систему управления бизнес-процессами, эффективную CRM-систему, позволяющую не только улучшить сервис, работать быстрее, но и сократить расходы, что особенно важно при старте бизнеса. Скачать бесплатную версию CRM-системы «Простой бизнес» можно здесь.

Попробовать бесплатно

4. Инвестор – хозяин Вашего бизнеса. Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Читайте также

Хороший инвестор – заботливый инвестор

Хороший инвестор – заботливый инвестор Я кивнул и улыбнулся.– Точно так же, как родители заботятся о своих детях, инвестор заботится о том, насколько хорошо обращаются с его деньгами. Большинство людей слепо доверяют свои сбережения совершенно незнакомым людям,

Сам себе хозяин

«Сам себе хозяин»

«Сам себе хозяин» На тренинге многим моим клиентам удавалось решить эти задачи, отталкиваясь от следующего базового положения: сила воли и характера — это мера контроля над собой и ситуацией.Ее можно оценить, проследив, насколько человек способен:• осознавать свои

Жизнь вашего бизнеса как она есть

Жизнь вашего бизнеса как она есть Все живое в мире рождается, зреет и умирает. Жизнь вашего товара или услуги также циклична. Под жизненным циклом в маркетинге понимается вовсе не физический износ сумки или шарфа, отрастание волос после стрижки или забывание выученных

7. Вы как часть вашего бизнеса

7. Вы как часть вашего бизнеса «Если бы я начинала заново, то уже знала бы, что основное – не навыки, не опыт, не получение денег. Все это приходит в процессе. Основное – внутренние качества. Уверенность в себе, большое желание работать, взаимодействие с людьми и ощущение

1.8. Где и как найти золотую жилу для вашего бизнеса?

1.8. Где и как найти золотую жилу для вашего бизнеса? Если вы считаете, что нашли новый путь обеспечить потребителя тем, что ему действительно нужно, скорее всего, так оно и есть. Не слушайте тех, кто говорит: это уже было, это уже пробовали.Подобные мысли убивают новые идеи.

4.7. Основные шаги при поиске денег для вашего бизнеса

4.7. Основные шаги при поиске денег для вашего бизнеса 1. Шаг первый. Определить, сколько денежных средств вам необходимо для организации и развития вашего бизнеса.2. Шаг второй. Рассчитать, когда и сколько необходимо «вкачивать» денег в ваш бизнес (сразу, постепенно, для

Будущее вашего бизнеса определяется смыслом вашего наследия

Будущее вашего бизнеса определяется смыслом вашего наследия Как часто вы задумываетесь о том, насколько ваш сетевой имидж отражает ваш реальный характер? Мы станем первым поколением, после которого останется подробно зафиксированная индивидуальная история, навсегда

Что это значит для вас и вашего бизнеса?

Что это значит для вас и вашего бизнеса? Всё просто. Сейчас самое время взяться за маркетинг и продажи с утроенной энергией. Ваша очередь действовать. Вас знает больше людей, чем вам кажется, и если вы перестанете прятаться за старыми отговорками по поводу вашего продукта,

Часть X. ДНК вашего бизнеса

Часть X. ДНК вашего бизнеса 58. Брендинг – это вздор Брендинг – наше всё, то есть абсолютно всё. Скотт Бедбери[48] Брендинг очень переоценен. Реджис Маккенна[49] В этом вопросе я солидарен с Реджисом Маккенной.Столько шума поднято вокруг брендов и брендинга, и руку к этому

Хозяин и руководитель

Хозяин и руководитель В проведении собрания есть два аспекта – роль хозяина и роль руководителя. Мы склонны их смешивать, и это вызывает проблемы.Представьте, что вы пригласили друзей к ужину. Выпивка, проверенные закуски – рецепт простой, не напортачишь, – барбекю и

ГЛАВА 8. КАК СДЕЛАТЬ СЛУЖАЩИХ КОМПАНИИ НЕОТЪЕМЛЕМЫМ ЭЛЕМЕНТОМ ВАШЕГО РЕКЛАМНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ВАШЕГО ПРОДУКТА

ГЛАВА 8. КАК СДЕЛАТЬ СЛУЖАЩИХ КОМПАНИИ НЕОТЪЕМЛЕМЫМ ЭЛЕМЕНТОМ ВАШЕГО РЕКЛАМНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ВАШЕГО ПРОДУКТА Я уже говорил о том, насколько важно точно определить контингент своих клиентов и понять их нужды и потребности. Надеюсь, что вы достаточно хорошо умеете это

Базовая идея вашего бизнеса

Базовая идея вашего бизнеса Вы начали заниматься бизнесом потому, что у вас возникла идея товара или услуги, которые отличаются от других товаров или услуг или превосходят их. Ваша компания предложила удовлетворить потребность или решить проблему лучше, быстрее или

3. Получать прибыль от бизнеса, работающего в сфере услуг, или включить услуги в практику вашего бизнеса

3. Получать прибыль от бизнеса, работающего в сфере услуг, или включить услуги в практику вашего бизнеса • Мыслите широко! (Сфера услуг не требует, чтобы вы оставались в рамках малого бизнеса.)• Предлагать такие услуги, которые помогали бы людям утрясать самые

Глава 4 Три кита для опоры вашего бизнеса

Глава 4 Три кита для опоры вашего бизнеса Информация В ежедневной работе РВО используется огромное количество баз данных: клиентов, всех возможных подрядчиков, привлекаемого персонала, площадок для мероприятий, оборудования и текстиля, ассортиментного перечня блюд и

Как преподнести инвестпроект и заинтересовать инвестора

Изучая многие инвестпроекты, которые приходят на рассмотрение в наш инвестиционный фонд, мы не перестаем удивляться фантазии и неопытности их создателей. Да, несомненно, они прикладывали все усилия для успешного развития своего бизнеса — запуска новых услуг и продуктов, переговоров с поставщиками, клиентами и банками. Однако этого опыта бывает недостаточно при ведении переговоров с потенциальными инвесторами. Рассмотрим пошагово, как правильно представить проект и убедиться в надежности инвестора, чтобы не заполучить в его лице денежного «кота в мешке». Выполняя функции финансового директора одной из наших портфельных компаний («Столичное агентство по возврату долгов»), я смогу рассказать о привлечении инвестора и с другой стороны баррикад. Надеюсь, мои советы помогут вам воплотить в жизнь не один проект.

Советую начинать свое знакомство с инвестором и его профилем с его официального сайта — практически все открытые инвестиционные структуры презентуют свои стратегии и осуществленные проекты, из которых примерно понятно, куда они вкладываются и с какой целью.

Скажете, зачем рассказывать о том, что и так всем известно? Не соглашусь. Периодически к нам обращаются бизнесмены, которые даже не потрудились прочитать на сайте, какие сферы мы рассматриваем. Или присылают по электронной почте проекты, которые, согласно контракту с нашими собственными инвесторами, даже не можем рассматривать.

Раньше инвесторы сразу же после подписания документов были готовы вложить в проект всю сумму. Сейчас они предпочитают придерживать деньги на счете и выдавать их под конкретные проекты и статьи расходов. Таким образом, инвесторы получают возможность больше контролировать свои инвестиции.

Формат презентации инвестпроекта. Наиболее понятны, прежде всего, два формата, в рамках которых и стоит рассказывать о своем проекте.

Одностраничный тизер, где вся информация умещается на одной странице либо на одном слайде. Здесь вы приводите только ключевую информацию. По одной-двум строчкам посвятите назначению проекта, собственникам бизнеса, их опыту в этой сфере, команде. Этого достаточно, чтобы заинтересовать инвестора.

Качество презентации. Забудьте про нарисованную на коленке презентацию, которая неоднократно помогала вам на внутренних совещаниях и собраниях. Требования в этот раз к презентации очень высокие:

• качественное оформление — современно, красиво, в ярких цветах, с использованием схем, графиков и таблиц. Такая презентация располагает к тому, чтобы ее пролистали до конца. Графики и схемы можно использовать, чтобы проиллюстрировать, какие тренды в индустрии, кто конкуренты, рост компании за последние несколько лет;
• удобный для читателя формат — в идеале документ в Word или Power Point, переведенный в pdf-формат, потому что такой файл легко прочитать на телефоне или планшете.

• между строчками было равное расстояние;
• графики на каждом слайде были в одной части — только слева или только справа;
• не было ошибок в тексте;
• все слайды были выполнены в едином стиле.

Вообще достаточно двух-трех минут, чтобы составить впечатление о проекте и принять решение о том, изучать его дальше или нет. То есть с того момента, как потенциальный инвестор открыл письмо, у вас есть две-три минуты его внимания, пока он не захотел перейти к следующему письму.

Теперь скажу пару слов о тексте сопроводительного письма, чтение которого должно занимать не более одной минуты из упомянутых двух-трех.

Сопроводительное письмо. В теле письма, в котором вы пришлете презентацию вашего инвестиционного проекта, должен быть небольшой текст, из которого можно было бы узнать следующую информацию:

• суть проекта, для которого нужны инвестиции — это может быть новый продукт, расширение существующего бизнеса, покупка конкурента, слияние с другой компанией;
• индустрия, в которой работает ваша компания;
• размер инвестиций — одному инвестору интересны проекты в рамках миллиона долларов, а для другого интерес начинается от 50 млн. По своему опыту знаю, что инвесторам жалко тратить время на изучение проекта, если они не уверены, что он соответствует их профилю и критериям.

«Добрый день, я финансовый директор „….“ компании, о вас узнал через „….“. Чтобы не отнимать у вас время, я постарался очень коротко отразить суть нашего проекта в прилагаемой презентации. Проект в „….“ сфере, ищем деньги на „….“, требуется „….“ млн долларов, окупаемость в зависимости от сценария „….“. Детали — в прилагаемой презентации. Если интересно, будем рады встретиться и рассказать о проекте более подробно».

То есть достаточно пяти-шести строчек — если индустрия и размер инвестиций совпали с интересами инвестора, то он, скорее всего, откроет презентацию и приступит к изучению проекта.

Из личного опыта: Лариса Семенюк, финансовый директор «Градиент Альфа Инвестментс Групп»

    1. Цель проекта.
    2. Параметры проекта.
    3. Сроки и этапы реализации проекта.
    4. Информация об инициаторе проекта (команда, квалификация, опыт).
    5. Рыночный контекст.
    6. Конкурентная среда.
    7. Применяемая технология.
    8. Описание продукции.
    9. Объем инвестиций и источники финансирования.
    10. Использование инвестиций (инвестиционный план).
    11. Прогнозная эффективность инвестиций.
    12. Финансовые показатели проекта.

Представляя проект строительства цементного завода, мы обосновывали экономическую целесообразность строительства завода именно заданной (а не другой) мощности.

В разделе, раскрывающем параметры проекта (второй пункт), указывали горизонт и шаг планирования, общую сумму инвестиций, объем собственных и заемных средств и их процентное соотношение, планируемую дату запуска производства.

В разделе «Сроки и этапы реализации инвестпроекта» подсчитывали, сколько времени потребуется на весь проект и его отдельные этапы: проектирование объекта — один год с начала запуска проекта; разработка карьера — восемь месяцев, начало карьерных работ — 16 месяцев; строительство завода — два года с момента окончания проектирования; начало эксплуатации — 37 месяцев с момента начала запуска проекта; выход на полную мощность — 43 месяца с начала запуска проекта.

Очень важны разделы, содержащие информацию об инициаторе инвестпроекта, особенностях рынка и конкурентах (четвертый-шестой пункты предлагаемой нами структуры презентации). Соискатель инвестиций должен дать в презентации и на переговорах исчерпывающие и обоснованные ответы на множество вопросов, в том числе и неудобных. Перечисляя конкурентов цементного завода, мы указывали не только конкретные предприятия и их производственные мощности, но и конкурентную стратегию, нужды региона и прогнозы по потреблению цемента.

В нашем случае объемы производства цемента не перекрывали потребностей строительного комплекса региона, не говоря уже о нуждах соседних областей. Прогнозы обещают ежегодный рост объемов потребления на 10 процентов, а конкурентная стратегия нового завода определялась тремя составляющими: гарантией качества товара, адекватным уровнем цены и постоянным наличием цемента на складе.

Будьте предельно реалистичными. Инвесторы очень не любят, когда им вешают лапшу на уши, пытаясь продать то, чего нет, или завышая ожидания от своих проектов. Обычно это не проходит. Даже если инвестор не знает индустрии, он достаточно быстро поймет, что прогнозы, которые даются по рынку и конкретно по компании, не соответствуют действительности.

Инвестору важно увидеть, что вы искренний и открытый человек, ничего не скрываете и стараетесь быть объективным — это поможет процессу. Но критиковать себя и свою компанию на встрече с потенциальным инвестором тоже не стоит:

• если есть какая-то трудность, представьте ее как возможность;
• слабую сторону бизнеса назовите определенным риском. И не забудьте добавить, что вы над ним работаете и в ближайшее время закроете;
• при описании команды нужно объективно показать, на какие направления вы можете положиться стопроцентно, а какие скорее всего нужно будет укрепить;
• если у стратегического подразделения компании нет руководителя, не скрывайте — скажите, что нужно искать кого-то на стороне, но у вас уже есть такие-то и такие-то наработки и т. д.

Представьте собственников бизнеса — предпринимателей. Для инвестора это ключевая информация — ведь ему предстоит длительная совместная работа с портфельной компанией, и вопрос личного комфорта здесь первичен!

В связи с этим инвесторов заинтересует следующая информация:

• профиль собственников — коммерсант, финансист, производственник;
• опыт работы в этой индустрии и насколько этот опыт успешен, потому что практика показывает, что успешные люди успешны во всем;
• суть проектов, которыми занимались предприниматели раньше — создавали, организовывали, выводили из кризиса, продавали, объединяли. Инвестору важно понять, в чем конкретно они сильны.

Одно дело — предприниматель, который свой бизнес построил с нуля и ищет деньги на его развитие, и совсем другое — чиновник, который непонятно на какие деньги приобрел до кризиса этот бизнес и сейчас, когда нужно включать голову, не знает, как с ним дальше поступить: то ли продавать, то ли искать деньги на его расширение. Какому-то инвестору будет интересно работать только с первым, а кто-то подпишется и на второй, более рисковый вариант, хотя условия инвестирования могут при этом сильно отличаться.

Опишите сильные стороны компании. Наиболее привлекательным объектом инвестиций всегда будет прибыльная компания на перспективном рынке индустрии. Хотя у таких компаний обычно не бывает проблем с поиском инвестиций — инвесторы их находят сами.

Покажите в первичных материалах исторический темп роста, который будет подтверждать, что компания растет, как минимум, не медленнее рынка. Инвесторы уверены, что успешная компания должна уметь расти быстрее рынка, как бы быстро ни рос сам рынок.

Сделайте график, в котором будет показан рост выручки по годам — два-три предыдущих года, бюджет на этот год и предварительный план на следующий.

Инвесторы рискуют меньше, когда вкладывают в прибыльную компанию, но часто бывает, что и очень успешная компания недостаточно зарабатывает, так как активно инвестирует в новый рост.

Разработайте несколько сценариев развития. Уровень потенциальной доходности и возможные риски можно представить инвестору в виде нескольких сценариев:

• базовый — на который вы ориентируетесь в первую очередь. Здесь вы показываете, как должна развиваться компания, прогноз вполне реалистичен;
• пессимистичный — что будет, если проект не оправдает ожиданий. Вы представляете здесь минимальный заработок;
• оптимистичный — что будет, если вдруг проект выстрелит и все будет по высшему разряду. Тогда прибыль составит столько-то процентов, и мы с вами станем миллиардерами.

Проанализируйте сроки окупаемости инвестпроекта. Вкладывая деньги в новый бизнес, инвестор принимает определенный риск. Поэтому задача любого инвестора — заработать на инвестпроекте больше, чем он мог бы получить в относительно безрисковых вложениях на этом же рынке: депозиты, облигации и т. д. То есть любой процент доходности выше 10–15 процентов может быть обоснован, если ему соответствует определенная степень риска.

Думаю, инвестиционные фонды в странах СНГ по-прежнему ориентируются на доходность выше 30 процентов. То есть, вкладывая деньги сейчас, большинство инвесторов хотели бы их утроить за три-четыре года. Далее все зависит от конкретного инвестора и степени риска вашего проекта. Если проект очень рискованный, возможно, инвесторы будут требовать стопроцентной доходности. Все зависит от ситуации.

Отмечу два момента:

1) какую-то определенную норму доходности обычно никто не называет, и тем более ее не закрепляют юридически. Ее очень сложно подсчитать. Инвестор вкладывает деньги сейчас, а заработает он только через три-четыре года;
2) не стоит договариваться о гарантиях окупаемости с инвестором-либо это ничего не будет значить, потому что никто не знает, что будет в будущем, либо это будет крайне невыгодно для вас. Вы, конечно, получите деньги, гарантировав инвестору какую-то определенную норму доходности и подкрепив свои гарантии, например, заложенной долей в компании или ее активами. Но любой здравомыслящий человек будет этого избегать, потому что суть инвестиционной сделки как раз в том, что у вашей компании появляется партнер, который садится с вами в одну лодку и вместе с вами несет риски, разделяет успех и неудачи этого проекта.

Достаточными ли знаниями в вашей сфере он обладает? Важно привлекать деньги от инвесторов, которые в вашем бизнесе что-то понимают — у которых есть либо опыт, либо связи в этой сфере. Им будет понятно, как можно реализовать проект быстрее и качественнее, не наступая на те грабли, на которые обязательно наступил бы неопытный инвестор.

Комфортно ли вам с ним общаться? Лучше не иметь дела с инвесторами, с которыми вы не чувствуете себя комфортно после первой серьезной встречи. Также не стоит доводить дело до сделки, если вы сомневаетесь в том, что инвестор разделяет ваши основные человеческие ценности: принципы честности, справедливости, отношения к бизнесу и к своим сотрудникам. Потому что, как бы привлекательно на бумаге ни выглядел инвестиционный проект, вряд ли он будет действительно успешным, если внутри компании будут постоянно происходить ссоры и конфликты между ее акционерами.

Пообщайтесь с инвестором поближе, поговорите с предпринимателями, в чьи проекты он уже инвестировал. Поищите информацию о нем и его проектах в интернете. Внутреннее ощущение, которое сформируется после этого, как раз и будет самым верным.

Насколько он готов рисковать? Одни инвесторы хотят максимально снизить риски, а другие — заработать больше денег и готовы нести риски, от которых прочие отказываются. Кто-то хочет работать с молодыми предпринимателями, стартаперами, и сделать 10 проектов, каждый по миллиону долларов. А кто-то предпочтет сделать один проект за 10 млн долларов, но зато он будет работать с опытными предпринимателями и инвестировать в успешную компанию с сильными позициями на рынке.

И напоследок хочу дать совет: избегайте людей, которые готовы вложить в бизнес вашей компании свои «последние деньги», чтобы в дальнейшем они не душили все ваши интересные начинания, которые подразумевают какую-то долю риска.

Из личного опыта: Дмитрий Мохначев, генеральный директор «Столичное коллекторское агентство»

Расскажу о нашей компании, что она представляла собой на тот момент.

Изначально планировался длинный инвестиционный проект, на шесть-семь лет. Сейчас, в 2013 году, мы продолжаем сотрудничество. Могу с уверенностью сказать, что компания заинтересована в том, чтобы сотрудничество с Mint Capital длилось как можно дольше. Но инвесторы обычно входят в проект на ограниченное время, для Mint Capital этот срок составляет в среднем три и шесть лет. Инвесторам важно находиться с компанией на пике роста, в этом смысл инвестиционной сделки.

Тем, кто только готовится привлечь инвестиции, хочу посоветовать не лукавить, а представлять инвестору свою компанию такой, какая она есть на самом деле. Важно быть честными и реалистичными в своих планах и прогнозах. Не бойтесь выглядеть непривлекательно. Лучший объект вложений для инвестора — бизнес, который еще не показал головокружительных результатов. Тогда инвестор войдет в него по самой низкой цене. И если он правильно посчитал перспективы компании, оценил ее будущее-то дальше он сможет получить хорошую отдачу, из-за того что доходность компании вырастет с его помощью.

Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестором называют участника инвестиционной деятельности, который вкладывает свои или заемные средства в проект.

Проектом могут выступать как реальные объекты (материальные ценности, финансы, ценные бумаги), так и проекты, выгода от которых не исчисляется в денежном выражении.

Инвестор это экономическая единица, обладающая собственным либо заемным капиталом, целью которой является его увеличение при помощи инвестиционных инструментов.

Рейтинг мировых инвесторов

Рейтинг Российских инвесторов

Инвестором может выступать как физическое лицо, так и структура, группа компаний, государство или иностранное лицо. Для лучшего понимания определения стоить рассмотреть простую и понятную классификацию видов инвесторов.

1. Частный инвестор — непосредственный участник процесса инвестирования, как правило, отдельно взятый человек. Но частным инвестором может выступать группа людей, преследующая общую цель. Ключевое отличие частного инвестора — использование для инвестирования собственные средства.
2. Иностранный инвестор — лицо или группа людей, осуществляющие инвестиции на территории другого государства.
3. Институциональный инвестор —субъект инвестиционной деятельности, на которого возложена функция регулировки потоков капиталов частных и государственных инвесторов. Примером могут считаться банковские организации, находящиеся под управлением государства, крупнейшие представители бизнеса.
4. Стратегический инвестор — субъект, целью для которого является охват крупной доли рынка, монополизация структур, поглощение компании и так далее.
5. Прямой инвестор — субъект инвестиционной деятельности, который вкладывает средства в объекты недвижимости, развитие бизнеса. Понятие относится ко всем видам инвесторов, как к частным, так и к государственным.
6. Финансовый инвестор — осуществляет вложения в ценные бумаги, драгметаллы, активы фондового рынка и биржи. Субъектом может выступать частное лицо, компания, государство или иностранное лицо.
7. Спекулятивный инвестор — субъект, который преследует цели максимально быстрого получения прибыли из венчурных проектов, стартапов, опционов и аналогичных направлений бизнес-пространства.
8. Государственный инвестор — собственно, структура государства, которая намерена воплотить в жизнь какой-либо проект или профинансировать уже имеющийся. Государственный инвестор часто выступает единственно возможным вариантом реализации проектов национального масштаба. Например, строительство заповедников, вложения в проекты по охране окружающей среды, образовательные государственные проекты.
9. Квалифицированный инвестор — опытный участник инвестиционный деятельности, который имеет специализированные лицензии для осуществления сделок на рынке ценных бумаг и торговых площадках. Отличие такого инвестора в том, что он имеет доступ к списку привилегированных сделок и торгов, а также может оказывать влияние на других инвесторов, предлагать им помощь, содействие, финансирование, соучастие в сделках и так далее.

Риски

Инвестиционная деятельность — это направление, связанное с риском потерять все свои средства. Чем выше предполагаемая доходность от какого-либо вида сделки, тем с большим количеством рисков сталкивается потенциальный инвестор. Определение потенциального уровня риска — самое главное направление, которое важно оценить перед вложением средств.

Рисками могут выступать:

• Колебания курсов валют на бирже.
• Экономические риски, влияющие на стабильность и надежность работы компании.
• Форс-мажорные ситуации.
• Социальная и политическая обстановка.

В целях минимизации рисков инвестор должен оценить все параметры, составить инвестиционный план или продумать несколько вариантов альтернативных стратегий инвестирования.

Как найти инвестора?

Рассмотрим ситуацию. Есть идея, есть команда, а самое важное есть желание создавать собственный проект. В таком случае нужны средства для старта. Где их взять? Конечно! Найти инвестора!

Несомненно, не каждый проект способен завоевать признание и привлечь средства частных инвесторов, здесь есть свои тонкости, не спорю, но это возможно! Чтобы понять принцип и узнать некоторые секреты читайте статью поиск инвестора.

Справочник инвестора по размещению производства в России

Введение в инвестиционный строительный проект
Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций. Инвестиционный проект, в состав которого входит строительная часть, называется инвестиционным строительным проектом.
Жизненный цикл инвестиционного строительного проекта, от бизнес-идеи до ввода объекта в эксплуатацию, включает различные этапы, взаимоувязанные между собой. Сроки реализации проекта напрямую зависят от специфики и типа будущего объекта, условий финансирования, и ориентировочно составляют от 1 года до 5 лет. Успешное существование и реализация инвестиционно-строительного проекта на протяжении всего его жизненного цикла обеспечивается, прежде всего, профессионализмом и компетентностью всех участников проекта: от службы Заказчика до подрядчиков по отдельным видам работ.
Эффективная реализация крупных инвестиционных строительных проектов — это сложная комплексная задача. Сегодня процесс реализации проектов в России успешно перенимает западный подход: внедряется поэтапный процесс выполнения проекта, осуществляется комплексный мониторинг и постоянный контроль хода работ на всех этапах инвестиционного проекта.
Стандартный поэтапный процесс осуществления проекта включает 5 ключевых этапов: Бизнес-план – Предпроектный этап – Этап проектирования – Строительство – Эксплуатация.

Каждый этап состоит из ряда заранее определенных мероприятий. Этапы имеют стандартную структуру, и по итогам каждого из них должен быть получен строго определенный комплекс результатов, которые позволяют Инвестору принимать ключевые решения о дальнейшей судьбе проекта, утверждаются график работ и бюджет проекта, происходит расстановка приоритетов. По мере реализации проекта, на каждом последующем этапе, должна повышаться точность оценки основных параметров проекта: сроки (см. Общий график проекта), бюджет проекта, чистая приведенная стоимость.

Интервью Романа Пахолкова «Ни один инвестор не ценит идею»

Основатель инновационной компании Promwad снова отвечает на вопросы Вадима Станкевича, главного редактора издания «Компьютерные вести». В этот раз Роман Пахолков рассказывает о своем опыте работы в качестве инвестора и бизнес-ангела сообщества БАВИН. В интервью затрагиваются такие темы как по потенциальные проекты для инвестиций, специфика стартапов в электронике, сложности в работе инвестора и распространенные ошибки, которые допускают стартаперы в поиске инвестиций.

— Почему вы решили стать инвестором?

— Причин несколько. Во-первых, я не собирался становиться инвестором, который афиширует свою деятельность. Но в Беларуси есть определенная бизнес-среда, которая подтолкнула меня к этому. Ко мне приходили ребята со своими идеями, часть из которых мне нравилась, и я понял, что нужно подойти к этой работе серьезно. Были несколько внутренних стартапов, был даже успешный вывод на российский рынок B2C-продукта, электронной книги, поэтому в БАВИН (первое белорусское сообщество бизнес-ангелов) я пришел с определенным опытом в этой области. Мы концентрируемся на полном цикле разработки электроники: создание устройства, сопровождение производства, маркетинг. Всё, что попадает в эту сферу, потенциально может стать объектом инвестиций. Работая в этом направлении, я понял, что получение опыта методом проб и ошибок — долго и дорого, поэтому решил посмотреть, как работают профессиональные инвесторы. Кроме того, трудно найти человека не просто с бизнес-идеей, а с реальным желанием довести её до реализации.

— А есть в кого инвестировать в Беларуси?

— Откровенно говоря, в сфере разработки электроники я пока не видел зрелых проектов, хотя есть около этой темы много ИТ-стартапов. Так что если кто-то в Беларуси взращивает свою идею проекта, но боится попросить инвестиций, пусть приходит к нам. Мы занимаемся этим профессионально, всегда сможем что-то рассказать и подсказать.

— Есть ли что-то кроме электроники, во что вы готовы инвестировать?

— Да, это, в первую очередь, моё хобби — активный отдых. С 2007 года я поддерживаю Кубок приключенческих гонок «ПромвадТур». Я с удовольствием помогу людям, которые хотят реализовать что-то в этой сфере и у которых горят глаза. В этой части я могу быть даже меценатом, но объем инвестиций в активный отдых, конечно, будет намного ниже, чем в сфере разработки электроники.

— Можете ли рассказать что-нибудь о стартапах, которым вы помогли?

— Могу. В начале интервью я говорил о продукте «электронная книга». Это было качественное устройство, производство которого было налажено в Южной Корее. Силами команды разработчиков в Минске было создано программное обеспечение для этой книги, доработана аппаратная часть. Команда, которая создавала этот стартап, разработала программу продвижения и вывода продукта на рынок, создала центр технической поддержки и обеспечила программу поставок устройства для ведущих розничных сетей в России. Проект был успешным, мы заняли около 5% рынка в первый же год, это хороший результат для такой высококонкурентной сферы.

— Есть ли какая-то специфика стартапов в электронике?

— Да, самое главное отличие — это длительный срок выхода на самоокупаемость. От стартапа в этой сфере не стоит ожидать компенсации затрат за один-два года. Т.к. объем капитала и срок его замораживания выше, то и количество инвесторов, готовых так рисковать, невелико.

Второе ключевое отличие — заработок на добавленной стоимости продаваемого электронного изделия. Почему так популярно разбирать iPhone? Потому что всем интересно, сколько стоят материалы, из которых он сделан, и сколько Apple на нём зарабатывает. Есть и другая бизнес-модель — заработок на сервисах, но она доступна только крупным компаниям. Пример: Amazon.com, эта известная компания предлагает свои планшеты и устройства для чтения по очень привлекательным ценам, рассчитывая получить основную прибыль за счет продажи электронного контента для своей электроники. Даже Apple до конца не может этим похвастаться. Стартапу тем более трудно сделать такое.

Но даже в традиционной бизнес-модели для стартапа много рисков. Во-первых, трудно сделать действительно успешное изделие, которое будет востребовано и конкурентоспособно на целевом рынке. Во-вторых, цикл получения обратной связи для софта очень быстрый, а здесь сбор обратной связи от пользователя гораздо медленнее. И продукт нужно долго «шлифовать». В электронике нужно ещё больше упорства, чем в программировании, и рисков здесь тоже больше.

— Для стартапов в электронике привлекательнее вертикальные или горизонтальные рынки?

— Для области электроники вертикальные рынки — традиционный выход. Почему? Потому что нельзя уметь делать одновременно всё: и электронные компоненты, и готовые изделия из них. Кроме того, есть цепочки поставщиков и снизу, и сверху. Мало кто, как Apple, может открыть собственные магазины. Стартапу в Интернете, конечно, немного проще: там действительно можно выйти с бизнес-идеей, вложить в неё немного денег и донести её до всех.

— Что для Вас лично самое сложное в работе инвестора?

— Пожалуй, это беспристрастная оценка потенциального проекта или продукта. Нужно наличие экспертов, желательно независимых, и сегодня их не хватает — часто не рискуем вкладывать в проект, потому что не хватает экспертной оценки. Пожалуй, есть еще один момент, который я ощутил, инвестировав в несколько проектов: это отношение к проекту не на первом, а на последующих этапах. Часто отношения «стартапер-инвестор» не продуманы на перспективу. Это естественно в нашей среде, потому что нужно спешить, нужно делать дело, а потом уже, если оно «выгорит», решать тонкие аспекты ведения бизнеса. И вот на втором-третьем этапе видение автора идеи и инвестора может заметно отличаться друг от друга. У меня, например, как у инвестора, есть желание быстро выйти на новый рынок, а у стартапера может быть мнение, что продукт еще нуждается в инженерной доработке. И часто вопросы развития и взамоотношений стартапер-инвестор не оговариваются, потому что редко кто задумывается о том, что его стартап будет делать через два года.

— А в таких ситуациях как-то помогает членство в БАВИНе?

— Да, помогает, потому что в БАВИНе собрались люди, которые реально инвестируют, и с точки зрения обмена опытом это полезно. Но какой-то накопленной knowledge base, которую можно было бы изучить в открытом доступе, пока нет. Но БАВИН еще слишком молодая организация, всё впереди.

— Что могли бы Вы посоветовать тем, кто приходит в сообщество БАВИН со своими идеями?

— Начну издалека, с того, что в сообществе БАВИН хорошо. Там всё достаточно формализовано, понятные для всех процедуры, есть специальные анкеты, рецензионный и экспертный совет, презентационная сессия… Проект представляет волонтер, а не сам заявитель, чтобы снять психологические барьеры. После прохождения экспертного совета заявитель получает обратную связь, и, если она отрицательная, то заявителю объясняют, почему он не проходит, и он может исправить ошибки, если, конечно, сможет. А если обратная связь положительная, то заявитель презентует проект уже самим инвесторам. На этой презентации очень важно дать максимально полные ответы на вопросы, которые были заданы на первом экспертном совете.

Можно сказать, что не нужно ничего особого изобретать, достаточно хотя бы раз пройти всё это от начала до конца, и даже если обратная связь будет отрицательной, всё равно автор бизнес-идеи получит очень полезный опыт.

— Может быть, вы могли бы назвать какие-то распространенные ошибки, которые допускают стартаперы, пришедшие за инвестициями?

— Самая, пожалуй, главная ошибка всех стартаперов состоит в вере, что любая бизнес-идея или даже просто любая идея чего-то стоит. И стартапер начинает держаться за неё, не раскрывая подробностей инвесторам. Отличия от конкурентов, ключевые преимущества своей бизнес-идеи — это не то, что нужно скрывать, а то, что нужно показывать. Стартапер приходит к человеку, которому не важны идеи. Ни один стартап за последнее время не основан на какой-то гениальной идее. Посмотрите на социальные сети. «Выстреливают» те из них, где была команда, была вера и были инвестиции в правильное время. Если взять электронику, то Apple тоже не придумала ничего нового, представив iPad. Ни один инвестор не ценит идею, он ценит её только в совокупности с реализацией, командой и лидером. Ни один инвестор не будет красть саму идею.

Вторая стартаперская ошибка: сегодня мало инвесторов, которые хотят вкладывать в станки или объекты недвижимости, все ищут инновацию. Не важно, где вы её возьмете. Вы можете «украсть» её в другой отрасли и принести её в свою, это тоже будет считаться инновацией. К примеру, вы взяли сервисную модель, распространенную в Интернете, и принесли в отрасль гостиничного бизнеса — это будет инновацией. Это не обязательно какая-то прорывная технология или бизнес-модель. Этого слова не нужно стесняться, для инвестора это очень важная составляющая.

— Как вам кажется, есть ли тенденция к росту числа стартапов?

— Да, тренд есть, потому что, во-первых, стал доступнее частный капитал здесь, в Беларуси. Во-вторых, каждое новое поколение все больше освобождается от советской наследственности, гораздо глубже интегрируется в мировую и европейскую культуру. Поэтому число стартапов, в том числе и в сфере электроники, продолжает расти. Меня это радует, потому что когда-то в СССР Беларусь была центром электроники, и сегодня мы постепенно делаем шаги к возвращению утраченных позиций.

Беседовал Вадим СТАНКЕВИЧ

Введение в бюджетирование капиталовложений

Что такое бюджетирование капиталовложений?

Составление бюджета капиталовложений включает в себя выбор проектов, повышающих ценность компании. Процесс капитального бюджета может включать в себя практически все, включая приобретение земли или покупку основных средств, таких как новый грузовик или оборудование.

Корпорации обычно требуются или, по крайней мере, рекомендуются для выполнения тех проектов, которые увеличивают прибыльность и, таким образом, увеличивают благосостояние акционеров.

Тем не менее, норма прибыли, которая считается приемлемой или неприемлемой, зависит от других факторов, специфичных для компании, а также от проекта.

Например, социальный или благотворительный проект часто утверждается не из-за нормы прибыли, а в большей степени из-за желания бизнеса укрепить добрую волю и внести свой вклад в свое сообщество.

Ключевые выводы

• Составление бюджета капиталовложений — это процесс, с помощью которого инвесторы определяют стоимость потенциального инвестиционного проекта.
• Три наиболее распространенных подхода к выбору проектов — это период окупаемости (PB), внутренняя норма доходности (IRR) и чистая приведенная стоимость (NPV).
• Срок окупаемости определяет, сколько времени потребуется компании, чтобы увидеть достаточно денежных потоков для возврата первоначальных инвестиций.
• Внутренняя норма прибыли — это ожидаемая прибыль от проекта. Если ставка выше стоимости капитала, это хороший проект.
• Чистая приведенная стоимость показывает, насколько прибыльным будет проект по сравнению с альтернативами, и, возможно, является наиболее эффективным из трех методов.

Общие сведения о планировании капитальных вложений

Составление бюджета капиталовложений важно, поскольку оно обеспечивает подотчетность и измеримость.Любой бизнес, который стремится инвестировать свои ресурсы в проект, не понимая связанных с этим рисков и прибылей, будет считаться безответственным со стороны его владельцев или акционеров.

Более того, если у компании нет возможности измерить эффективность своих инвестиционных решений, скорее всего, у нее будет мало шансов выжить на конкурентном рынке.

Бизнесы (помимо некоммерческих) существуют для получения прибыли. Процесс составления бюджета капиталовложений — это измеримый способ для предприятий определить долгосрочную экономическую и финансовую прибыльность любого инвестиционного проекта.

Решение о капитальном бюджете — это одновременно финансовое обязательство и инвестиция. Беря на себя проект, бизнес берет на себя финансовые обязательства, но он также инвестирует в его долгосрочное направление, которое, вероятно, окажет влияние на будущие проекты, которые компания рассматривает.

Разные предприятия используют разные методы оценки для принятия или отклонения проектов капитального бюджета. Хотя метод чистой приведенной стоимости (NPV) является наиболее предпочтительным среди аналитиков, при определенных обстоятельствах также часто используются методы внутренней нормы прибыли (IRR) и периода окупаемости (PB).Менеджеры могут быть уверены в своем анализе, когда все три подхода указывают на один и тот же образ действий.

Как работает бюджетирование капиталовложений

Когда фирме предлагается решение о капитальном бюджете, одна из ее первых задач — определить, окажется ли проект прибыльным. Методы периода окупаемости (PB), внутренней нормы прибыли (IRR) и чистой приведенной стоимости (NPV) являются наиболее распространенными подходами к выбору проектов.

Хотя идеальное решение для составления бюджета капиталовложений таково, что все три показателя будут указывать на одно и то же решение, эти подходы часто дают противоречивые результаты.В зависимости от предпочтений руководства и критериев отбора одному подходу будет уделяться больше внимания. Тем не менее, эти широко используемые методы оценки имеют общие преимущества и недостатки.

Введение в составление бюджета капиталовложений

Срок окупаемости

Срок окупаемости — это время, необходимое для окупаемости первоначальных инвестиций. Например, если для проекта составления бюджета капиталовложений требуются первоначальные денежные затраты в размере 1 миллиона долларов, ПБ показывает, сколько лет требуется для того, чтобы приток денежных средств соответствовал оттоку в 1 миллион долларов.Короткий период PB является предпочтительным, поскольку он указывает на то, что проект «окупит себя» в более короткие сроки.

В следующем примере период PB будет составлять три и одну треть года или три года и четыре месяца.

Сроки окупаемости обычно используются, когда ликвидность представляет собой серьезную проблему. Если у компании ограниченный объем средств, она может одновременно заниматься только одним крупным проектом. Поэтому руководство будет уделять большое внимание возмещению своих первоначальных инвестиций для реализации последующих проектов.

Еще одно важное преимущество использования PB заключается в том, что его легко рассчитать после того, как были составлены прогнозы денежных потоков.

У использования метрики PB для принятия решений по капитальному бюджету есть недостатки. Во-первых, срок окупаемости не учитывает временную стоимость денег (TVM). Простое вычисление PB дает метрику, которая уделяет одинаковое внимание платежам, полученным в первый и второй год.

Такая ошибка нарушает один из основополагающих принципов финансов.К счастью, эту проблему легко решить, применив модель дисконтированного срока окупаемости. По сути, дисконтированный период PB учитывается в TVM и позволяет определить, сколько времени потребуется для возврата инвестиций на основе дисконтированного денежного потока.

Другой недостаток заключается в том, что как периоды окупаемости, так и периоды дисконтированной окупаемости игнорируют денежные потоки, которые возникают в конце жизненного цикла проекта, такие как ликвидационная стоимость. Таким образом, ПБ не является прямым показателем прибыльности.

В следующем примере период PB составляет четыре года, что хуже, чем в предыдущем примере, но большой приток денежных средств в размере 15 000 000 долларов США, происходящий в пятый год, игнорируется для целей этой метрики.

У метода окупаемости есть и другие недостатки, в том числе возможность того, что на разных этапах проекта могут потребоваться денежные вложения. Также следует учитывать срок службы приобретенного актива.Если срок службы актива не превышает срока окупаемости, может не хватить времени для получения прибыли от проекта.

Поскольку срок окупаемости не отражает добавленную стоимость решения о капитальном бюджете, он обычно считается наименее релевантным подходом к оценке. Однако, если ликвидность является жизненно важным фактором, большое значение имеют периоды PB.

Внутренняя норма прибыли

Внутренняя норма доходности (или ожидаемая доходность проекта) — это ставка дисконтирования, которая приведет к нулевой чистой приведенной стоимости.Поскольку NPV проекта обратно коррелирует со ставкой дисконтирования — если ставка дисконтирования увеличивается, будущие денежные потоки становятся более неопределенными и, следовательно, их стоимость снижается, — эталоном для расчета IRR является фактическая ставка, используемая фирмой для дисконтирования после -налоговые денежные потоки.

IRR, превышающая средневзвешенную стоимость капитала, предполагает, что капитальный проект является прибыльным делом, и наоборот.

Правило IRR выглядит следующим образом:

IRR> Стоимость капитала = Принять проект

IRR <Стоимость капитала = Отклонить проект

В приведенном ниже примере IRR составляет 15%.Если фактическая ставка дисконтирования, используемая фирмой для моделей дисконтированных денежных потоков, составляет менее 15%, проект следует принять.

Основное преимущество внедрения внутренней нормы прибыли в качестве инструмента принятия решений состоит в том, что она обеспечивает контрольную цифру для каждого проекта, которую можно оценить по структуре капитала компании. IRR обычно дает те же типы решений, что и модели чистой приведенной стоимости, и позволяет фирмам сравнивать проекты на основе доходности инвестированного капитала.

Несмотря на то, что IRR легко вычислить с помощью финансового калькулятора или программных пакетов, использование этой метрики имеет некоторые недостатки. Подобно методу PB, IRR не дает истинного представления о ценности, которую проект добавит фирме — он просто дает контрольную цифру для того, какие проекты следует принять, на основе стоимости капитала фирмы.

Внутренняя норма прибыли не позволяет провести соответствующее сравнение взаимоисключающих проектов; поэтому менеджеры могут определить, что проект A и проект B выгодны для фирмы, но они не смогут решить, какой из них лучше, если только один из них может быть принят.

Другая ошибка, возникающая при использовании анализа IRR, проявляется, когда потоки денежных средств от проекта нетрадиционны, а это означает, что после первоначальных инвестиций возникают дополнительные оттоки денежных средств. Нетрадиционные денежные потоки являются обычным явлением при составлении бюджета капиталовложений, поскольку многие проекты требуют будущих капитальных затрат на техническое обслуживание и ремонт. В таком сценарии может не существовать IRR или может быть несколько внутренних норм доходности. В приведенном ниже примере существует два IRR — 12.7% и 787,3%.

IRR является полезным показателем оценки при анализе отдельных проектов капитального бюджета, а не тех, которые являются взаимоисключающими. Он обеспечивает лучшую альтернативу методу оценки стоимости, но не отвечает нескольким ключевым требованиям.

Чистая приведенная стоимость

Метод чистой приведенной стоимости — это наиболее интуитивно понятный и точный подход к оценке капитальных вложений. Дисконтирование денежных потоков после уплаты налогов на средневзвешенную стоимость капитала позволяет менеджерам определить, будет ли проект прибыльным или нет.И в отличие от метода IRR, NPV точно показывают, насколько прибыльным будет проект по сравнению с альтернативами.

Правило NPV гласит, что все проекты с положительной чистой приведенной стоимостью должны быть приняты, а те, которые являются отрицательными, должны быть отклонены. Если средства ограничены и все проекты с положительной NPV не могут быть инициированы, следует принимать проекты с высокой дисконтированной стоимостью.

В двух приведенных ниже примерах, предполагая ставку дисконтирования 10%, проект A и проект B имеют NPV соответственно 137 236 и 1 317 856 долларов.Эти результаты сигнализируют о том, что оба проекта капитального бюджета увеличат стоимость фирмы, но если у компании есть только 1 миллион долларов для инвестирования в данный момент, проект B будет лучше.

Некоторые из основных преимуществ подхода NPV включают его общую полезность и то, что NPV обеспечивает прямую меру дополнительной прибыльности. Это позволяет сравнивать несколько взаимоисключающих проектов одновременно, и даже несмотря на то, что ставка дисконтирования может изменяться, анализ чувствительности NPV обычно может сигнализировать о любых серьезных потенциальных проблемах в будущем.

Хотя подход NPV подвергается справедливой критике за то, что показатель добавленной стоимости не учитывает общую величину проекта, индекс рентабельности (PI), показатель, полученный из расчетов дисконтированных денежных потоков, может легко решить эту проблему.

Индекс рентабельности рассчитывается путем деления текущей стоимости будущих денежных потоков на первоначальные инвестиции. PI больше 1 указывает на то, что NPV положительный, а PI меньше 1 указывает на отрицательный NPV.Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) может быть трудной для расчета, но это надежный способ измерить качество инвестиций.

Определение инвестора

Что такое инвестор?

Инвестор — это любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование высшего образования или просто накопление дополнительного богатства с течением времени.

Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь) акции, облигации, товары, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость. Инвесторы могут анализировать возможности с разных сторон и обычно предпочитают минимизировать риск при максимальной прибыли.

Ключевые выводы

• Инвесторы используют различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли для достижения финансовых целей и задач.
• Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
• Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
• Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
• Инвесторы также могут быть ориентированы либо на стратегии роста, либо на стратегии стоимости.

Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства. Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли владения в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.

Понимание инвесторов

Инвесторы — это не единообразная группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки. Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные облигационные продукты. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, ежедневно сталкиваясь с «американскими горками» различных факторов.

Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно удерживают позиции от лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупающий и удерживающий инвестора»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции на более короткие периоды. . Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.

Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов.Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и / или фирм), чтобы делать более крупные инвестиции. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.

Пассивные против активных инвесторов

Инвесторы также могут применять различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения для определенных классов активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной теории портфеля (MPT).Другие могут быть сборщиками акций, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей — это активные инвесторы.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам относительно их балансовой стоимости. Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в «растущие» акции, которые в настоящий момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.

Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно опережает активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка.Рост популярности недорогих паевых инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Инвестиционный проект

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это подробное предложение о расходовании ликвидных ресурсов с целью принятия мер, которые приведут к будущей прибыли.

— Инвестиционный проект создается до самой инвестиции.

— Инвестиции подразумевают расходование ресурсов, но это не обязательно означает, что эти ресурсы являются нашими собственными ресурсами: многие инвестиции осуществляются за счет заемных средств.

— Существует временная разница между расходами и получением прибыли. Получение прибыли происходит дальше по времени. Это важный факт, который необходимо учитывать при планировании капитальных вложений.

— Инвестиции будут направлены на изменение будущей реальности, например, на удовлетворение определенных потребностей людей.

— Инвестиционный проект требует тщательного планирования и включает подробное описание расходов и доходов (источники и ожидаемые суммы).Обычно инвестиционные проекты также включают оценку прибыльности с показателями капитального бюджета, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR), а также описание инвестиционных рисков.

Примеры инвестиционных проектов

— Построить мост, который позволит людям путешествовать из одного сектора города в другой, чтобы сэкономить время в пути.

— Построить жилой дом для 10 семей.

— Купить судно для перевозки грузов из Китая в США и из США в Китай.

— Построить гостиницу.

Классификация инвестиционных проектов

— Государственные инвестиции: когда капитал поступает из государственной казны (они могут осуществляться правительством или частной компанией. Частные инвестиции: когда капитал поступает от частных инвесторов или частных компаний.

— В соответствии с вовлеченным риском: инвестиции с высоким риском против инвестиций с низким риском.

— В зависимости от вида товара или услуг, которые они будут предоставлять:

— Товары

• Промышленное
• Сельское хозяйство
• Лесное хозяйство
• Рыболовство

Услуги

• Транспорт
• Торговля
• Связь
• Финансы
• Здравоохранение
• И т. Д.

Изображение рук, передающих деньги для инвестирования. Автор 401 (K) 2012 [CC BY-SA 2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)]
Источник: https://www.flickr.com/photos/68751915@N05/6848822477

Как инвесторы управляют воздействием | Проект управления воздействием

Некоторые инвесторы заинтересованы в управлении воздействием, потому что создание положительных изменений для людей и планеты — вот почему они существуют. Некоторых движет беспокойство по поводу регулятивного риска и риска для репутации. Некоторые видят в этом способ раскрыть коммерческую ценность — например, поддержка предприятий, которые сокращают расходы за счет экономии энергии или повышения лояльности клиентов.А некоторые просто считают, что использование капитала должно соответствовать их личным ценностям.

В зависимости от их мотивации, намерения инвесторов варьируются от общих обязательств, таких как «снизить риск», «добиться устойчивых долгосрочных финансовых результатов» или «оставить положительный след в мире», до более подробных такие цели, как «поддержка определенной группы людей, места, результата» или «решение конкретной социальной или экологической проблемы». Каждое из этих намерений относится к одному из трех типов воздействия: A, B или C.

А . Как минимум, инвесторы могут выбирать предприятия, которые действуют, чтобы избежать ущерба своим заинтересованным сторонам, например, уменьшая свой углеродный след или выплачивая соответствующую заработную плату; такие «ответственные» предприятия могут также снижать репутационный или операционный риск (часто называемый управлением рисками ESG), а также уважать личные ценности владельцев своих активов.

Б . В дополнение к действиям, направленным на избежание вреда, инвесторы могут также отдавать предпочтение предприятиям, которые активно приносят пользу заинтересованным сторонам , например, активно повышая квалификацию своих сотрудников или продавая продукты, способствующие хорошему здоровью или образованию; Все большее число этих «устойчивых» предприятий делают это в погоне за финансовыми показателями в долгосрочной перспективе (часто это называют «стремлением к реализации возможностей ESG»).

С . Многие инвесторы могут пойти дальше: они также могут инвестировать в предприятия, которые используют все свои возможности, чтобы внести вклад в решения насущных социальных или экологических проблем, например, дать возможность малообеспеченному населению достичь хороших результатов в отношении здоровья или образования или нанять и повысить квалификацию людей. которые ранее были длительно безработными.

Инвесторы ищут возможности | Rauch International Group

Поиск подходящего типа проекта и / или места для инвестирования может оказаться непростой задачей.Жизнеспособность проекта, окупаемость инвестиций, кому можно доверять, управление своими инвестициями и вывод денег из-за границы — это лишь некоторые из проблем, с которыми сталкиваются инвесторы.

Чтобы определить подходящий проект для инвестора, Раух начинает с понимания потребностей и требований инвестора через тщательный и подробный процесс подачи заявки. Этот процесс позволяет нам исследовать проекты, которые лучше всего подходят инвестору, тем самым предоставляя информацию, чтобы инвестор мог принять решение инвестировать или не инвестировать на основе текущей качественной информации.

Целью процесса Rauch является сбор информации от иностранных и отечественных инвесторов, чтобы определить жизнеспособность потенциального инвестора и его способность инвестировать в компании, портфели недвижимости, проекты или другие инвестиционные возможности, о которых известно Rauch и его стратегическим глобальным партнерам. и иметь доступ к. Форма заявки инвестора Rauch является частью первоначальной комплексной проверки, которую Rauch выполняет от имени тех организаций, которые ищут партнеров для инвестиций.

После рассмотрения и утверждения вашей заявки на основе ваших инвестиционных критериев вам будет направлена ​​информация о проверенных проектах, ищущих финансирование, которые подали заявку на доступ к финансированию через услуги по содействию финансированию Rauch.

Помимо предоставления прямых услуг, Rauch также является холдинговой компанией для предприятий Rauch, которые могут вместе со своими глобальными партнерами участвовать в инвестировании определенных проектов.

В целях защиты инвестора для инвестирования будут представлены только те проекты, в которых Раух принимает непосредственное участие в консультациях и управлении.

• Покупка, ремонт и продажа проблемной компании
• Инфраструктурные проекты
• Проекты марихуаны
• Земельный участок
• Технологии

В связи с характером информации, которой будет обмениваться Инвестор и Раух, Раух потребует подписания взаимно обязательного соглашения о неразглашении и конфиденциальности.Информация, предоставленная Rauch, будет храниться в строжайшей тайне и будет использоваться только для целей предоставления услуг по запросу заявителя.

Раух не является лицензированным брокером и действует только как посредник и менеджер возможностей между теми, кто ищет инвестиции, и инвесторами. Rauch не делает никаких заявлений, не дает никаких гарантий или гарантий относительно результатов любой инвестиционной программы, начатой ​​инвестором.

С вопросами или дополнительной информацией обращайтесь к Рауху по электронной почте:
info @ rauchinternational.com

Ударные активы | Проект Импакт-Инвестор

Импакт-инвестор: уроки лидерства и стратегии совместного капитализма Кэти Кларк, Джед Эмерсон и Бен Торнли

Impact Investor — это практический ресурс, в котором подробно описываются методы и результаты деятельности нового класса опытных инвесторов, обеспечивающих положительные социальные и экологические результаты наряду с конкурентоспособной финансовой прибылью.

Серия видео:

КРУГЛЫЙ СТОЛ АВТОРА: СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОЛЯ ВОЗДЕЙСТВИЯ

ПРЕДСТАВЛЯЯ ИССЛЕДОВАНИЕ

«Кларк, Эмерсон и Торнли являются лидерами в области импакт-инвестирования, и эта книга предлагает возможность понять эту область со всех точек зрения — предлагая реальные примеры фондов, которые более чем доказали теорию о том, что вы можете преуспеть, если хороший.Всего за короткий период времени импакт-инвестирование превратилось из новой концепции в устойчивый сектор с инвестиционными возможностями, доступными для всех типов инвесторов ».

— Джудит Роден, президент Фонда Рокфеллера

Уже доступно на Amazon

Impact Investor — это двухлетний исследовательский проект, целью которого является создание основанных на данных и практических знаний для быстрорастущей области импакт-инвестирования.Используя итеративный подход, сочетающий участие отрасли, собеседования с практиками и реальные данные из фондов, инвестирующих напрямую в действующие предприятия и проекты, исследование исследует своевременные и важные вопросы о передовых методах эффективного инвестирования.

Impact Investor — это партнерство между ImpactAssets, Центром развития социального предпринимательства при Университете Дьюка и Insight at Pacific Community Ventures. Он поддерживается Omidyar Network, Annie E.Casey Foundation, RS Group (Гонконг), F.B. Фонд Heron и Deutsche Bank.

Скачать отчет Скачать отчет Посмотреть отчет

Импакт-инвестирование: трансформация того, как мы зарабатываем деньги, но одновременно с этим, Энтони Багг-Левин и Джед Эмерсон

Это первая книга, в которой намечен каталитический путь этой новой индустрии, объясняется, как она является и может быть положительной подрывной силой.Он показывает, как импакт-инвестирование является трансформирующим средством для предоставления «смешанной ценности» по всему спектру инвестиций, давая единое название набору деятельности, ранее разнесенной по анклавам, показывая, как они связаны в рамках того, что становится новой сферой инвестирования.

Уже доступно в Better World Books

Что такое оценка инвестиций и финансирование проекта?

Оценка инвестиций — это анализ, проводимый для рассмотрения прибыльности инвестиций в течение срока службы актива наряду с соображениями доступности и стратегической пригодности.

Финансирование проекта — это средство, с помощью которого деньги, необходимые для реализации проекта, программы или портфеля, обеспечиваются и затем предоставляются по мере необходимости. Финансирование отдельных проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов.

Определение из свода знаний APM 7 ^{-е издание} 📖

Инвестиционное решение

Оценка инвестиций является исходной информацией для инвестиционного решения , которое является решением спонсора и правления, которое оправдывает инвестиции в проект, программу или портфель.Он дает обоснование и обоснование для расходования ограниченных ресурсов и опирается на надежную оценку инвестиций.

Инвестиционные решения балансируют ряд элементов, в том числе:

• Доступность: Могут ли преимущества быть предоставлены в рамках имеющихся средств организации, если рассматривать их как часть более широкого портфеля операционной деятельности и деятельности по изменениям?

• Рентабельность инвестиций (ROI): Приносят ли инвестиции подходящую окупаемость с учетом прогнозируемых капитальных и эксплуатационных затрат и выгод в течение срока экономической службы продукта.Это лучший способ окупить вложенные средства?
• Эффект портфеля: Соответствуют ли инвестиции более широкому набору инвестиций в операционную деятельность и деятельность по изменениям?

Оценка инвестиций и экономическое обоснование проекта или программы зависят от распределения выгод на нужном уровне.Экономическое обоснование объединяет оценку инвестиций для проекта, программы или портфеля с более широким, основанным на фактах, описанием того, как инвестиции должны привести к реализации предполагаемых качественных и количественных выгод.

Обычно сравнивают варианты с использованием оценки инвестиций, которая учитывает компромисс между затратами на весь срок службы, выгодами и рисками развертывания для определения наилучшего варианта с соотношением цены и качества.

Время, необходимое для реализации проектов, может сильно различаться — от недель до многих лет.Кроме того, время, необходимое для осознания выгоды от проекта, также может сильно различаться. Если проект будет осуществляться в течение нескольких лет, необходимо учитывать временную стоимость денег.

Финансирование проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов. Управление проектом будет варьироваться в зависимости от потребностей инвесторов в проекте и выбранного варианта жизненного цикла.

Все проекты так или иначе требуют финансирования. В большинстве случаев для реализации проекта требуются деньги (капитал). Это экономическое обоснование, которое дает обоснование для этого финансирования. При запуске проекта важно иметь в наличии необходимые средства или получить гарантию того, что они будут. P

проекта могут быть профинансированы внутри организации или извне через гранты, ссуды, совместные предприятия или другие механизмы, такие как частная финансовая инициатива (PFI) или государственно-частное партнерство (PPP).Было бы неправильно, если не сказать незаконным, начинать какой-либо проект без соответствующего финансирования.

Меры по обеспечению достоверности проектов — набор инструментов APM RESOURCE
Группа обеспечения конкретных интересов APM (SIG) разработала набор инструментов, который поможет профессионалам проектов обеспечить более согласованное заверение. Меры для подтверждения проектов состоит из сводного листа для оценки гарантии проекта и примеров свидетельств, подтверждающих хорошую оценку меры доверия… читать дальше

Вы можете узнать больше об инвестициях и о финансировании проектов в четвертой главе Свода знаний APM 7 ^th edition .

Свод знаний APM, 7-е издание — это базовый ресурс, содержащий концепции, функции и действия, которые составляют профессиональное управление проектами .Он отражает развивающуюся профессию, признавая проектную работу на всех уровнях и во всех секторах для влиятельных лиц, лиц, принимающих решения, профессионалов проектов и их команд.

Седьмое издание продолжается в духе предыдущих выпусков, сотрудничая с проектным сообществом, чтобы создать основу для успешной реализации проектов, программ и портфелей.

Свод знаний APM

Хорошее место для начала — посетить наш раздел карьеры; это предоставляет вам инструменты и ресурсы, чтобы начать свой путь к управлению проектами.