Инфляция влияет – , ,

Содержание

Что такое инфляция — виды и последствия инфляции, взаимосвязь инфляции и безработицы, методы регулирования инфляции

Экономический кризис в каждой стране способен коснуться не одного человека или предприятия, а всего населения. Результаты могут оказаться пагубными для всех сфер жизни. Предлагаем разобраться, что такое инфляция, какие у кризиса недостатки и преимущества и возможно ли ее побороть.

Инфляция — что это?

Под данным экономическим термином понимают поднятие стоимости товаров и каких-либо услуг. Сущность инфляции в том, что в это время за те же деньги можно будет купить в разы меньше товаров, нежели до ее наступления. Принято говорить, что покупательная способность финансов снизилась, и они обесценились, то есть остались без части собственной стоимости. В рыночной экономике такой процесс способен проявиться в поднятии цен. При административном вмешательстве ценовая политика остается прежней, но может появиться дефицит на группы товаров.

Что происходит во время инфляции?

Экономический кризис постепенно проникает в разные сферы жизни общества и разрушает их. В итоге могут пострадать производство, финансовый рынок и государство. Что такое инфляция не понаслышке знают многие страны. Во время инфляции:

  • обесцениваются финансы относительно к золоту;
  • денежные средства по отношению к товарам начинают обесцениваться;
  • обесцениваются деньги относительно иностранной валюты.

У этого процесса есть еще одно значение – поднятие цен, но это еще не свидетельствует про повышение стоимости всех товаров. Иногда некоторые из них остаются прежними, а другие падают. Основная проблема в том, что они могут подниматься неравномерно. Когда одни цены повышаются, а другие падают, третьи и вовсе могут оставаться стабильными.

От чего зависит инфляция?

Экономисты утверждают, что темп инфляции зависит от:

  • роста денежной эмиссии;
  • роста скорости оборота денег без учета увеличения их объема;
  • поднятия стоимости продукции собственного производства крупными компаниями;
  • сокращения производства, что повлечет за собой уменьшение количества товаров.

На что влияет инфляция?

Такой процесс как высокая инфляция способен влиять на покупательскую способность денежных средств, а личные доходы отдельно взятого человека не могут напрямую зависеть от нее. Уровень жизни снижается, когда доходы фиксированные. Это относится к пенсионерам, студентам и инвалидам. По причине экономического кризиса эта категория людей становится намного беднее и потому вынуждена искать дополнительные доходы, либо же сокращать свои расходы.

Когда доходы являются нефиксированными, у человека появляется такая возможность улучшить собственное положение в этой ситуации. Этим могут воспользоваться руководители фирм. Примером может стать ситуация, когда цены на продукцию растут, а стоимость ресурсов остается прежней. Таким образом, доходы от продаж будут превышать расходы и прибыль приумножится.

Причины возникновения инфляции

Принято различать такие причины инфляции:

  1. Рост расходов государства. Власть использует денежную эмиссию методом увеличения массы собственных потребностей товарного обращения.
  2. Расширение денежного потока благодаря массовому кредитованию. Финансы берутся из эмиссии необеспеченной валюты.
  3. Монополии больших предприятий на определение стоимости, а также издержек производства.
  4. Объем национального производства сокращается, что может спровоцировать повышение цен.
  5. Повышение налогов и пошлин государства.

Виды и типы инфляции

Экономисты выделяют такие основные виды инфляции:

  1. Спроса – возникает в следствии избытка спроса в сравнении с настоящими объемами производства.
  2. Предложения – ценовая политика увеличивается из-за увеличения издержек производства в то время, когда имеются неиспользованные ресурсы.
  3. Сбалансированная – стоимость на определенные товары остаются прежними.
  4. Прогнозируемая – принято учитывать в поведении экономических субъектов.
  5. Непрогнозируемая – возникает неожиданно, поскольку рост цен превышает ожидания.

Зависимо от скорости, принято разделять такие виды кризиса:

  • ползучий;
  • галопирующая инфляция;
  • гиперинфляция.

При первой стоимость товаров поднимается на десять процентов в год. Эта умеренная инфляция не грозит крахом экономики, однако требует внимания к себе. Следующую еще называют скачкообразной. Цены при ней могут повышаться от десяти до двадцати процентов или же от пятидесяти до двухсот процентов. При последней цены на протяжении года поднимаются на пятьдесят процентов.

Плюсы и минусы инфляции

Экономический кризис имеет как недостатки, так и свои преимущества. Среди минусов процесса:

  • обесценивание денежных средств;
  • разрушение всех сфер жизни;
  • общий уровень жизни людей снижается.

Все, кто знают, что такое инфляция, заверяют, что у нее есть и преимущества. Плюсы инфляции:

  • деловая активность повышается;
  • производство и занятость расширяются;
  • спрос на акции возрастает;
  • на товарных рынках наблюдается оживление.

Взаимосвязь инфляции и безработицы

По мнению экономистов, инфляция и безработица имеют четкую взаимосвязь. Это описано в модели известного профессора одной из английских школ экономики А. Филипса. Он занимался исследованием данных в своей стране периода 1861-1957 годы. В итоге он сделал вывод, что когда безработица превысила трехпроцентный уровень, цены и заработная плата начали снижаться. Спустя некоторое время в данной модели были заменены темп прироста заработной платы показателем инфляции.

Кривая профессора может показать обратную зависимость кризиса и безработицы в непродолжительном периоде и возможность выбора, компромисса. В непродолжительном периоде поднятие стоимости на товары и услуги, заработной платы способствует стимулированию предложения труда и расширению производства. Когда кризис подавляется, это приводит к безработице.

Как рассчитывается инфляция?

Чтобы определить уровень инфляции, принято использовать следующие показатели инфляции:

  1. Индекс цен для потребителей – отражает изменения во времени общего уровня стоимости на товары, которые могут приобретать люди для собственного потребления.
  2. Индекс цен производителя – отображает изменение ценовой политики в сфере промышленного производства.
  3. Базовая инфляция – характеризует немонетарные факторы и призван рассчитываться на основе ИПЦ.
  4. Дефлятор ВВП – способен отображать изменения стоимости всех товаров, что изготавливают в стране на протяжении года.

Чтобы произвести расчет индекса экономического кризиса цену на товары принимают за сто, а все изменения в будущие периоды отображают в процентах к стоимости базисного периода. Индекс следует рассчитывать каждый месяц и в годовом измерении в качестве изменения стоимости на товары и услуги в декабре нынешнего года к этому же месяцу предыдущего года.

Инфляция и ее последствия

Финансисты утверждают, что такой процесс как инфляция может сказаться на уровне жизни людей. Выделяют такие последствия инфляции:

  • снижается покупательная способность финансов;
  • возникает существенная разница между доходами разных классов населения страны;
  • курс национальной валюты падает;
  • снижается доверие граждан к правительству.

Поднятие стоимости определенных товаров часто является естественным процессом, поскольку он возникает по причине роста заработной платы. Отсюда вывод – данной кризисной ситуации нереально избежать, но можно подготовиться. Существует отличное и уместное в данной непростой экономической ситуации высказывание если предупрежден, значит вооружен.

Методы борьбы с инфляцией

Правительство страны, которая пребывает в кризисе, должно проводить целенаправленную политику по устранению сложной ситуации. Методы регулирования инфляции бывают прямыми и косвенными:

  • контроль денежного потока с помощью управления центральным банком;
  • процесс регулирования счетного и ссудного процессов коммерческих банков центральным финансовым учреждением;
  • резервы коммерческих финансовых учреждений, операции центрального финучреждения на рынке ценных бумаг;
  • процесс прямого и непрямого управления государством кредитов и денежного потока;
  • воздействие государства на стоимость товаров;
  • государство регулирует заработную плату;
  • государство занимается процессом регулирования внешней торговли, вывоза и ввоза.

 

womanadvice.ru

Влияние инфляции на экономику государства

Наверняка многие слышали такой термин, как инфляция. Он часто используется в контексте финансовой аналитики, в экономических прогнозах и новостях.

Инфляция — это обесценивание национальной валюты, что выражается в росте цен на различные группы товаров. Часто инфляция возникает тогда, когда количество денежной массы в стране становится чересчур большим. Термин был введен в обращение в начале 20 века, когда многие государства изменили свою валютную систему и перешли на использование бумажных денег.

Основные причины инфляции:

  • монетарные — дефицит государственного бюджета, превышение доходов над расходами, чрезмерное инвестирование, которое превышает возможности экономики, превышение спроса на товары над товарооборотом;
  • структурные — низкий уровень развития потребительского сектора, низкая эффективность капиталовложения, несовершенство системы управления экономикой;
  • внешние причины — снижение объема поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Инфляцию многие экономисты относят не только к финансовым, но и к социально-экономическим явлениям, поскольку ее причинами являются несколько факторов: экономическая нестабильность, перепроизводство товаров, вмешательство государства в экономику и многие другие.

Какие виды инфляции существуют?

Ползучая, или умеренная. Такой уровень инфляции показывает темпы обесценивания денег, которые не превышают 10% в год. Инфляция такого рода даже положительно сказывается на экономике, поскольку цены растут умеренно, а потребители стараются тратить больше.

Галопирующая, или скачкообразная. Такой темп инфляции является причиной того, что цены увеличиваются на 10—200% в год. Все торговые обязательства рассчитываются с учетом будущего повышения цен, а потребители стараются вкладывать средства в материальные ценности, такие как недвижимость, земля, различные бытовые товары.

Гиперинфляция. Является самым тяжелым случаем — цены могут расти до 50% за месяц, наблюдается обнищание населения, предприятия в стране останавливают работу, объемы ВВП падают, валютный курс нестабилен. Рост инфляции такого вида очень сложно контролировать.

Каковы последствия инфляции?

В результате инфляции нарушается баланс цен, из-за чего многие государственные предприятия могут понести значительные убытки, поскольку не могут повышать стоимость своей продукции так же быстро, как частные компании. Теряют свою ценность различные депозиты, кредиты и просто деньги на банковских счетах, снижается курс национальной валюты. При инфляции довольно сложно рассчитывать экономические показатели, такие как ВВП, проценты по кредитам, рентабельность производства и другие. Ставка рефинансирования в данном случае является инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для ее снижения ставку поднимают. В результате этого кредиты дорожают, людям становится невыгодно брать их, денег становится меньше, меньшими становятся и траты. Таким образом, продажи падают, цены на товары начинают снижаться и в то же время снижается инфляция.

От инфляции страдают и те граждане, которые работают в бюджетной сфере страны. Государство вынуждено повышать (индексировать) им зарплаты, и в результате этого увеличиваются государственные расходы, которые, опять же, приводят к еще большему росту цен.

Все эти факторы ведут к тому, что население беднеет и государство вкладывает больше средств в поддержание экономики. Это приводит к бюджетному дефициту, для компенсации которого повышаются налоги, и в то же время растут негативные настроения у населения по отношению к правительству.

Инфляция негативно сказывается на уровне национального производства, многие предприятия могут прекратить свою работу, поскольку в условиях роста цен спрос на их продукцию падает.

Какими могут быть плюсы инфляции?

От инфляции в первую очередь выигрывают заемщики денег. Если ставка по кредиту фиксированная, то платеж должника остается неизменным. Выходит, что с банком происходит расчет подешевевшими деньгами.

В выигрыше остаются те предприятия, которые занимаются экспортом природных ресурсов либо несложных в производстве товаров. В условиях удешевления национальной валюты для зарубежных покупателей есть возможность при небольшом снижении цены увеличить объемы поставок.

Таким образом, небольшая инфляция может оказывать на экономику страны положительное влияние, а ее рост более 10% приводит к противоположному результату, как это можно было наблюдать в 90-х годах прошлого столетия, когда инфляция в России привела к плачевным последствиям для экономики.

декабря 28

Похожие статьи:

traders-union.ru

Что влияет на инфляцию – факторы, влияющие на инфляцию

Инфляция присутствует в любой экономике, причем существует много ее разновидностей и особенностей, а также на ее рост и торможение влияет огромное количество факторов. Для любого государства очень важным и значимым фактором является сдерживание инфляции, однако даже само государство нередко является причиной ее роста.

Что влияет на инфляцию?

Можно выделить несколько основных факторов, которые оказывают непосредственное влияние на инфляцию, в результате чего она значительно усиливается:

1. Эмиссия денежных средств, которые не подкреплены золотом или товарами. Это может быть выполнено исключительно государством, поскольку именно в его компетенции является выпуск денег. Даже несмотря на постоянно растущую инфляцию, эмиссия может быть осуществлена в результате того, что в государственный бюджет по тем или иным причинам не поступило необходимого количества средств, а тратить их необходимо в любом случае.

Также нередко необходимо обеспечивать серьезные и значимые социальные программы, а лишних денежных средств в бюджете нет. В результате единственным решением является выпуск денежных средств, которые негативно сказываются на инфляции, существенно увеличивая ее.

2. Снижение количества произведенных товаров. Отмечается, что значительно увеличивают инфляцию количество выпускаемых производственными компаниями товаров, предназначенных для народного потребления. Например, благосостояние населения растет, что ведет к тому, что в обороте появляется большое количество денежных средств. Одновременно с этим число предприятий, специализирующихся на производстве различных товаров, не увеличивается, а даже уменьшатся.

В результате в стране наблюдается дефицит товаров при большом количестве сбережений у людей. Это приводит к тому, что цены на выпускаемые товары под воздействием большого спроса растут, а следствием этого ставится галопирующая инфляция, которая растет с небывалой скоростью.

3. Рост благосостояния населения, однако уровень производства остается на том же уровне. Довольно сильное влияние на инфляцию оказывает этот фактор, поскольку часто приходится сталкиваться с тем, что заработная плата людей начинает расти в результате различных причин, однако производство остается на том же уровень. Поэтому спрос на товары растет, а количество выпускаемых товаров не изменяется. В результате наблюдается, что население покупает больше товаров, чем те, которые производятся в стране.

4. Поведение потребителей. Данный фактор считается наиболее сложным и неконтролируемым, поэтому государство не может оказывать на него никакого влияния. Например, какой-либо слух, который является необоснованным и касается того, что в ближайшем будущем в стране начнется кризис и недостаток товара, может привести к тому, что население начнет скупать все товары, искусственно увеличивая спрос на них. Также это может сопровождаться увеличением спроса на золото или валюту других стран.

В результате всех этих действий наблюдается обесценивание рубля, а также цены на товары за счет очень высокого спроса, будут постоянно расти. Все это окажет негативное воздействие на инфляцию, которая вырастет значительно.

Факторы, влияющие на инфляцию

Однако можно выделить факторы, влияющие на инфляцию в положительную сторону. Они, как правило, используются государством с целью снизить уровень инфляции:

1) Выпуск государством облигаций внутреннего займа. Данные финансовые инструменты предназначены для того, чтобы на определенное время снизить количество денежных средств, участвующих в обороте. Лица, которые приобретают эти ценные бумаги, в будущем могут получить определенный процент за вложенные деньги, однако единственным условием для этого является то, что покупка должна быть добровольной.

Доходность от такого инвестирования является не такой значительной и примерно равна банковским вкладам, однако инвестор, который вложил деньги в эти облигации, будет абсолютно уверен в возвратности своих средств, поскольку они находятся у государства.

2) Политика, направленная на уничтожение монополии. Это обусловлено тем, что монополисты, как правило, устанавливают на свои товары высокие цены, а если наблюдается совершенная конкуренция, то цены являются низкими.

3) Сокращение затрат, направленных на обеспечение бесперебойной работы государственного сектора. Данный метод используется крайне редко, однако при галопирующей инфляции он является действенным и может применяться государством.

4) Уменьшение спроса на товары. Государство с целью снизить инфляцию иногда пытается искусственно уменьшить спрос, в результате чего уменьшится количество покупаемых товаров, что приведет к снижению их цен. Однако воплотить в жизнь данную задумку довольно сложно, ввиду того, что снизить спрос нелегко.

waytop.ru

Что такое инфляция? Влияние инфляции на экономику :: SYL.ru

Многие люди задаются вопросом о том, что такое инфляция. Этот процесс характеризуется ростом цен на товары и услуги, причиной которого является обесценивание денежной массы. Попросту говоря, человек на одну и ту же сумму сможет купить меньше продукции. Давайте разберёмся с этим явлением более детально.

Что такое инфляция

Термин «инфляция» впервые начали употреблять в период Гражданской войны в Америке в контексте увеличения общей денежной массы, которая находилась в обороте. Широко применять его начали уже после Первой мировой войны. Инфляция – это перенасыщение денежной массой сферы экономических взаимоотношений сверх потребностей товарного оборота, следствием которого является обесценивание денег и повышение цен.

Данное повышение вызывается длительным дисбалансом между совокупным спросом и предложением. В условиях, когда спрос превышает предложение (в общенациональных масштабах), растут цены и общая денежная масса, следовательно, в стране происходят инфляционные процессы. Однако не любой рост цен вызван инфляцией: ценовые колебания, связанные с изменениями сезонной конъюнктуры рынка либо стихийными бедствиями, не носят инфляционный характер. Что такое инфляция с экономической точки зрения? Это результат макроэкономической нестабильности, который характеризуется нарушением баланса между спросом и предложением. Данный экономический показатель является многофакторным и требует детального изучения.

Какой показатель характеризует инфляцию?

Количественным измерителем уровня инфляции является индекс цен, который может быть разных видов (индекс потребительских цен, дефлятор ВВП и прочие) в зависимости от состава благ, которые входят в оцениваемую корзину. Рассчитывается он путём деления стоимости данного набора в текущем году на его стоимость в базисном году. Расчётные величины берутся в ценах базового периода.

Чтобы оценить динамику инфляции, используют показатель её темпа, то есть отношения разности индексов цен текущего и базисного периодов к индексу цен базисного периода. Чем выше данный показатель, тем более серьёзные разрушительные процессы происходят в экономике.

Причины инфляционных процессов

Существует большое количество причин инфляционных процессов в экономике. К основным можно отнести:

  1. Чрезмерная эмиссия, которая приводит к тому, что оборотная денежная масса не подкрепляется товарами. Соответственно, цены на них начинают расти, вызывая инфляцию.
  2. Рост государственного вмешательства в экономику и расширение расходов госсектора. Это приводит к чрезмерному дефициту государственного бюджета и необходимости дополнительных займов либо эмиссии денежных средств.
  3. Массовое кредитование, порождающее увеличение денежных масс в обороте, происходящее зачастую за счёт эмиссии.
  4. Монополия профсоюзов, сводящая на нет рыночные методы формирования заработной платы работников.
  5. Крупные монополии в промышленном секторе, которые в частных интересах стремятся сократить конкурентное производство товаров, а следовательно, и высокий уровень цен.
  6. Превращение экономики в сервисноориентированную при неизменном уровне оплаты труда по отраслям.
  7. Сокращение национального производства на фоне неизменного количества денежной массы.
  8. Чрезмерное превышение импорта продукции над её экспортом, порождающее так называемую «импортируемую инфляцию».

Основные типы инфляции – открытая и подавленная

Основным признаком открытой инфляции является рост цен на производственные ресурсы и товары потребления. Она возникает на рынках со свободными ценами и конкуренцией. Несколько искажает рыночный механизм, однако под воздействием саморегуляционного влияния возвращается в равновесное состояние. Подавленная инфляция сдерживается товарным дефицитом, при котором население вынуждено сократить потребление и накапливать денежные средства. Что такое инфляция открытого типа, поможет понять рассмотрение её основных форм, к которым принадлежат:

  1. Инфляция спроса.
  2. Инфляция издержек.
  3. Структурная.

Инфляция спроса

Инфляция спроса – это вид инфляции, при котором спрос превышает предложение, вызывая повышение уровня цен. Рост спроса порождает лишь опасность инфляции. Сами инфляционные процессы возникают тогда, когда государство, борясь с возможным спадом производства, повышает эмиссию денежной массы. Если же рост денежной массы будет сдержан, произойдёт дезинфляция, и равновесие спроса и предложения будет восстановлено.

Инфляция издержек

Для инфляции издержек характерно повышение цен на факторы производства, что вызывает рост производственных издержек. Если используется политика уменьшения ограничений эмиссии денежных средств с целью предотвращения спада производства, высока вероятность раскручивания инфляционной спирали. Если же государством используется политика жёстких ограничений, инфляционные процессы останавливаются на фоне спада производства.

Структурная инфляция

Структурная инфляция вызвана несбалансированностью между отраслями экономики страны. Она очень труднопреодолима, поскольку требует большого количества инвестиционных вливаний в определённые отрасли, срок окупаемости которых довольно большой. Характерна для экономик переходного типа.

Другие способы классификации инфляции

В зависимости от темпов роста цен инфляция бывает следующих видов:

  1. Нормальная – темп 3-3,5% в год.
  2. Умеренная (ползучая) – до 10% в год.
  3. Галопирующая – 20-200% в год.
  4. Гиперинфляция – 50% в месяц на протяжении более 6 месяцев. При такой инфляции деньги теряют свои функции, возникают бартерные отношения.

По степени роста цен на различные товары относительно друг друга:

  1. Сбалансированная – пропорции сохраняются.
  2. Несбалансированная – цены растут разными темпами.

С точки зрения предсказуемости и вероятности прогнозирования:

  1. Ожидаемая.
  2. Неожиданная.

Негативные последствия инфляции

Негативные последствия возникают абсолютно во всех сферах деятельности государства, если в стране развивается инфляция. Что это за последствия, рассмотрим далее.

Для производственной сферы:

  1. Снижение уровня занятости.
  2. Нарушение каналов регулирования экономики.
  3. Обесценивание кредитов и накопительных фондов.
  4. Стимулирование спекуляции (через высокие процентные ставки).

Для сферы распределения доходов:

  1. Перераспределение доходов. Доходы плательщиков задолженностей по фиксированным процентам возрастают, а доходы кредиторов сокращаются.
  2. Доходы населения с фиксированными ставками сокращаются, вызывая уменьшение потребления.
  3. Доход целесообразнее определять не по денежному показателю, а по продуктивному эквиваленту (покупательской способности населения).
  4. Снижение покупательских свойств денежной единицы.

Для сферы экономических отношений:

  1. Неопределённость производителей по вопросам ценообразования.
  2. Потребители сомневаются в оправданности цен на продукцию.
  3. Увеличение влияния бартерных операций.
  4. Сокращение программ кредитования.

Для сферы денежного обращения:

  1. Обесценивание денежной массы.
  2. Потеря свойств денег, приводящая к финансовому коллапсу.

В то же время следует помнить о полезном влиянии умеренной инфляции на экономическую жизнь. Рост общей массы денежных средств повышает деловую активность, вызывая ускорение инвестиционных процессов и экономический рост в целом.

www.syl.ru

Как инфляция влияет на результаты вашей торговли?

0 min read 

Ни для кого не секрет, что движение валют и цен на активы связано с изменениями в макроэкономике. Экономические показатели служат средством анализа для оценки состояния экономики и инвестиционных возможностей. Они публикуются правительством, некоммерческими организациями или частными компаниями. Если вы начнете следить за теми или иными отчетами, то сможете понять, в каком направлении движется экономика.

Все показатели можно разделить на три группы.

Опережающие показатели

Эти показатели меняются до того, как рынок может отреагировать в том или ином направлении. Таким образом, они дают сигналы об изменении условий и возможных будущих экономических событиях. Такими показателями являются денежная масса, индексы настроений, спреды доходности облигаций, индексы фондового рынка и уровень розничных продаж.

Запаздывающие показатели

Обычно они публикуются после определенных экономических событий. Они отражают сложившиеся экономические условия. Большинство из них выводятся по определенному графику (ежедневно, еженедельно, ежемесячно), что позволяет экспертам и инвесторам планировать свои действия. Среди запаздывающих показателей — уровень инфляции, уровень безработицы, ВВП и пр.

Совпадающие показатели

Эти показатели, например, индексы доходов населения и промышленного производства, дают информацию о текущем состоянии экономики.

Давайте подробнее разберем индекс инфляции, чтобы посмотреть, как она влияет на экономику и на что стоит обращать внимание.

В зависимости от уровня инфляции трейдеры выбирают разные инструменты

Определение инфляции

Влияние инфляции на экономику и все виды финансовых инструментов огромно. Это повышает цены на товары и услуги и влияет на покупательную способность валют. Инфляция является хорошим показателем того, какой уровень прибыли инвестор должен поддерживать, чтобы сохранить определенный уровень жизни.

Какие могут быть источники инфляции? Инфляция разворачивается циклами:

Инфляция спроса происходит, когда спрос на товары увеличивается, а предложение остается неизменным. Поставщики не могут удовлетворить внезапно возросшую потребность в товарах, потому что им нужны новые инвестиции, и повышают цены.

Инфляция издержек обусловлена быстрым ростом издержек производства: цен на энергоносители, налогов, заработной платы. Предложение товаров уменьшается по мере роста цен, что неизбежно приводит к инфляции.

Инфляция — положительное или отрицательное явление?

Высокая инфляция снижает покупательную способность денег и мешает предприятиям адаптироваться к росту цен. Она снижает реальные процентные ставки, что отрицательно сказывается на инвесторах в облигации и кредиторах, но положительно — на эмитентах и заемщиках.

Низкая инфляция делает бизнес менее заинтересованным в инвестициях и увеличении производства, что приводит к снижению заработной платы, росту безработицы и снижению спроса, и в конечном итоге приводит к сокращению экономики. Это означает, что чтобы экономика росла, инфляция должна оставаться на стабильном уровне.

Все основные экономические события можно найти в «экономическом календаре»

Показателями инфляции являются ИПЦ (индекс потребительских цен), ИЦП (индекс цен производителей) и ИПР (расходы на личное потребление), которые обычно публикуются на ежемесячной основе. ИПЦ основывается на корзине товаров с учетом их удельного веса. Состав корзины в течение фиксируется на несколько лет. Это информативный индикатор, и он быстро рассчитывается. ИПР включает корзину товаров, которая постоянно меняется и учитывает замену продуктов. Однако не все данные доступны ежемесячно — этот индекс несколько раз за месяц пересчитывается.

Обычно, если отбросить в сторону все остальные факторы, рост инфляции оказывает положительное влияние на сырьевые товары, товарные запасы, драгоценные металлы и недвижимость. С другой стороны, это будет означать падение облигаций, акций и местной валюты. Однако инфляция— не единственный элемент, влияющий на экономику, поэтому очень важно опираться не только на нее, но и на другие основные показатели.

На платформу

blog.iqoption.com

Объяснение инфляции для трейдеров. Как инфляция влияет на финансовый и фондовый рынки? — COFU Trading

Consumer Price Index (CPI)

Как уже было сказано, уровень цен выражается в виде индекса. Индекс цен служит показателем соотношения совокупности цен определенной «рыночной корзины» товаров и услуг в данный момент времени по сравнению с ценами в эталонный период. В США рассчитывается большое количество индексов цен для разных наборов товаров, наиболее известным является индекс потребительских цен (Consumer Price Index (CPI)). Но он не идеален, так как товары, входящие в состав его корзины, меняются редко и не учитывают изменчивый спрос потребителей на разные товары одного класса (например, если цена на говядину вырастает, а на птицу падает, то потребители будут меньше покупать говядину и перейдут на птицу, а CPI этого не учитывает).

Индикатор CPI является отстающим индикатором и плохо справляется с предсказании разворотных точек в экономике. Снижение темпа роста инфляции происходит значительно позже начала рецессии. А рост инфляции может начаться через год или даже позже после начала роста экономики. Так что для предвкушения повышения уровня цен и издержек производства этот индикатор хорош, он также полезен при индексации цен и определения, на сколько следует повысить зарплату своим сотрудникам. Но для предсказания смены фазы экономического цикла индекс потребительских цен — не самый идеальный вариант.

GDP Price Deflator

Другой индекс цен — дефлятор ВВП — лучше приспособлен для изменения уровня цен всех товаров, входящих в состав ВВП. Он включает в себя не только цены потребительских товаров и услуг, но также цены инвестиционных товаров, товаров и услуг, закупаемых правительством, а так же товаров и услуг, обращающихся на мировом рынке. Поэтому дефлятор ВВП используется для оценки темпов инфляции (или дефляции) при сравнении уровней ВВП разных лет.

Зная уровень инфляции, можно из номинального ВВП рассчитать реальный ВВП по следующей формуле:

Реальный ВВП = Номинальный ВВП / Дефлятор ВВП * 100

Этот индекс более приспособлен к изменяющимся реалиям, но также не идеален. Он не дает полное представление об инфляционном давлении на потребителей и бизнес США, потому что учитывает цены на товары экспорта, а товары импорта — нет.

Deflator for Gross Domestic Purhcases

Данный индекс учитывает изменение цен как товаров экспорта, так и товаров импорта. Например, если цена на нефть внезапно вырастет, это будет отображено в данном индексе, но в индексе GDP Deflator отображено не будет. Чаще всего оба этих индекса «ходят» одинаково, за исключением периода сильного изменения цен на товары импорта. Так что когда цена на нефть сильно растет или доллар США резко падает в цене, это делает импорт гораздо более дорогим, в этом случае Deflator for Gross Domestic Purhcases более точно отражает уровень инфляции в стране.

PCE Price Index — Deflator for Personal Consumption Expenditures

Дефлятор расходов на личное потребление является главным индикатором инфляции, на который надо опираться при прогнозировании будущей монетарной политики США или потребительских расходов.

Исторически сложилось так, что основным индексом для анализа инфляции традиционно считается индекс потребительских цен (CPI), но в последнее время все больше научных работ приходит к выводу, что индекс цен PCE с этой задачей справляется лучше. В то время как CPI использует одну и ту же корзину товаров, PCE более чувствителен к изменяющимся предпочтениям и поведению потребителей. Даже ФРС США заявляет, что они будут больше полагаться на PCE и меньше на CPI при установлении своей политики в отношении процентных ставок. А правительство использует индекс цен PCE для конвертации номинального ВВП в реальный ВВП.

Судя по истории, каждый год индекс PCE всреднем на -0.5% ниже индекса CPI, из чего следует вывод, что покупательская способность американцев на самом деле выше, чем ее отображает индекс потребительских цен.

Core PCE Price Index

Инфляция в потребительском секторе очень пристально отслеживается ФРС и сильно влияет на их решение относительно того, что делать с процентными ставками: повышать, понижать или оставлять на прежнем уровне. Но на самом деле они еще более пристально отслеживают процентное изменение базового ценового индекса расходов на личное потребление (Core PCE Price Index), которое исключает из расчета цены на еду и энергоносители. Несмотря на то, что еда и энергоносители являются очень важной статьей расходов домашних хозяйств, изменение цены на эти товары игнорируется по причине их высокой волатильности. Цены на энергию и еду могут быстро и сильно измениться по причинам, никак не связанным с экономикой. Например, из-за ураганов, внезапных заморозков или засухи может в моменте вырасти цена на еду, а ураган или саботаж может привести к краткосрочному росту цены на нефть и ее продуктов переработки. Так что правительство не учитывает эти краткосрочные изменения цен и больше сосредотачивается на экономическом состоянии страны.

Producer Price Index (PPI)

Индекс цен производителей (PPI) измеряет изменение цен на товары, которые покупают производители и оптовые торговцы на разных стадиях своего производства. Хотя взаимосвязь между инфляцией цен производителей и инфляцией цен потребителей не такая простая, в конце концов производитель всегда может перенести повышение своих издержек на конечного потребителя. Например, в 1970х и 1980х сильный рост цен на сырье привел не только к росту PPI, но и к росту CPI. Но с 1990х годов эта взаимосвязь не такая прямая. Конечно эти индексы могут иногда сильно расходиться, но в долгосрочной (обычно на промежутке 6-9 месяцев) перспективе они движутся в тандеме. Такая сложная взаимосвязь обусловлена тем, что в этих индексах учитываются разные группы товаров и услуг. Например, индекс CPI более чем на половину состоит из жилищных услуг и услуг медицинской помощи, а в индексе PPI большая часть услуг вовсе не учитывается. Наибольшее сходство этих двух индексов в потребительских товарах. Около 75% индекса PPI for finished goods составляет именно этот сектор, так что когда цены на эти товары растут, вероятность одновременного роста PPI и CPI возрастает.

Таким образом рост индекса PPI также как и рост индекса CPI, может спровоцировать рост процентных ставок, снижение стоимости акций на фондовом рынке и рынка облигаций.

Существует несколько индексов цен производителей, относящихся к разным стадиям производства, но наиболее популярен индекс цен на конечные продукты (PPI for finished goods). Он отражает финальную стадию производства, непосредственно перед тем, как товары потребления попадают оптовикам и розничным торговцам. Цены на последней стадии часто обусловлены ценами на сырье и издержками на промежуточных стадиях, поэтому важно отслеживать PPI и этих стадий тоже.

В дополнение ко всему следует отметить, что помимо индекса PPI на конечные товары необходимо также отслеживать и Core PPI индекс, в котором не учитываются цены на энергию и еду, которые могут быт очень нестабильными. Эти две группы товаров составляют около 40% индексной корзины PPI for finished goods, поэтому аномальные погодные или политические явления, которые могут привести к кратковременному резкому изменению цен на еду и энергию, могут ввести в заблуждение аналитиков и исказить информацию относительно реальной инфляции.

www.cofutrading.com

Что такое инфляция и как она влияет на экономику? — финансовые новости

В последний год об инфляции заговорили даже те, кто не особо интересовался экономикой. В Казахстане цены почти на все товары заметно выросли: на те же деньги теперь можно купить меньше товаров, чем раньше. Экономисты уверены, что высокая инфляция резко снижает покупательную способность населения. При этом причинами инфляции являются различные нарушения баланса между спросом и предложением. Они могут возникать из-за прироста денежной массы в обращении, причиной могут стать слишком доступные кредиты или включение печатного станка. Мы решили разобраться в сути этого явления.

Что такое инфляция?

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — это скорость обесценивания денег в обороте, превышающем потребность в средствах. Говоря проще, это повсеместный рост цен на услуги и товары при потере стоимости самих денег. Чем больше денежный объем в финансовой системе страны, чем активнее он расширяется, тем выше инфляция. Инфляция в Казахстане по итогам сентября оценивается в 16,6 процента годовых. Показатель роста с октября прошлого года по лето 2016 года подошел к уровню в 17,7 процента, почти удвоившись в результате. Последние несколько месяцев инфляционное давление понижается, цены на товары перестали бурно расти, покупательная способность казахстанцев стабилизируется. 

Как инфляция влияет на экономику и людей?

При высокой инфляции меняется поведение как потребителей, так и производителей. При этом чем выше инфляция, тем больше ее негативное влияние на экономику страны. Высокий индекс потребительских цен приводит к снижению параметров промышленного производства, так как туманные перспективы будущего спроса делают его нецелесообразным. Капитал перетекает в те секторы экономики, где прибыль достигается быстрее, то есть в торговлю и коммерцию. От этого страдают смежные направления. Реальная стоимость денег сокращается, что приводит к обесцениванию средств внутри банковских вкладов и депозитов. Падает выгода от ренты. Растущая инфляция обычно «бьет» по государственным служащим, чей доход зависит от сетки тарифов – медицинским и педагогическим работникам, социальным службам, то есть наименее защищенным группам. При этом падает покупательная способность населения, что приводит к снижению среднего магазинного чека и росту спроса на товары эконом-класса. 

Как в Казахстане борются с инфляцией?

Борьба с инфляцией, а точнее, удержание индекса потребительских цен на интересном государству уровне, одна из приоритетных задач Нацбанка. Для этого используется широкий финансовый инструментарий. Стабильная и предсказуемая инфляция способствует последовательному потребительскому спросу, что дает экономике ощутимую опору. В этой системе все связано, и если проблема в одном из звеньев цепи, все остальные тоже работают неэффективно. Борьба с инфляцией в Казахстане идет уже много лет, но устойчивого эффекта нет в силу меняющихся внешних и внутренних обстоятельств. Когда-то действовала цель ликвидировать избыточную денежную массу, а когда-то – снизить объем индивидуальных накоплений. Универсального средства нет, нужно решать «на месте», удерживая в поле зрения интересы населения.

tengrinews.kz

0 0 vote
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
guest
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments