Что означает маржа: Что такое маржа: определение и формула — Определение

Содержание

Что такое маржа? | МОФТ

Маржа – это сумма, которая используется как страховка позиции, открытой с использованием заемных средств брокера – кредитного плеча. Дословно с английского «margin» переводится как предел, запас, край. Это более близко к понятию маржи на Форексе. 

Так, средства, которые нужны для залога не списываются полностью, а автоматически блокируются на текущем счете трейдера как только он открывает сделку. Эти средства становятся доступными, когда сделка закрывается. Если она убыточная – сумма маржи отправляется к брокеру как гарантия обеспечения выданных им трейдеру кредитных средств. 

Начинающих трейдеров также может заинтересовать, что такое маржа свободная. Понятие свободной маржи означает разницу между размером залоговых средств и суммы на депозите. Если в случае убытка значение свободной маржи уменьшается до критического значения, то брокер закрывает текущие позиции принудительно. Это называется маржин колом. 

Полезно: узнать, сколько осталось на счету, а также сумму залога и свободных средств можно в специальном поле терминала MetaTrader.

 

Стоит отметить, что чем выше кредитное плечо, тем ниже будет значение залога – маржа. Для многих новичков большое кредитное плечо и соответственно маленькая залоговая сумма – как красная тряпка для быка. Ведь каждому хочется оперировать суммой, существенно превышающей личные средства. Логично, что это ассоциируется с огромной прибылью. Но о рисках забывать не стоит: выше потенциальная прибыль, значит, выше и потенциальный убыток. 

Как рассчитать маржу на Форекс 

Когда трейдер использует большое кредитное плечо, ему особенно важно суметь грамотно распределить деньги на своем счете. Ведь он может открыть всего один ордер с максимально доступным объемом и из-за незначительной ошибки в анализе или резкого повышения волатильности потерять все. Как уже упоминалось выше, сумма маржи зависит от размера кредитного плеча. Но как рассчитать маржу форекс трейдеру? Кроме кредитного плеча, нужно учитывать еще парочку параметров, а именно – объем сделки и курс валютной пары.

 

Маржа формула 

маржа = объем сделки / кредитное плечо * курс. 

Стоит учитывать, что объем сделки в этой формуле нужно указывать не в лотах, а в единицах. К примеру, трейдер хочет купить 0,5 стандартного лота пары евро/доллар по цене 1,24 с кредитным плечом в размере 1:1000. Расчет будет выглядеть так: 50 000 / 1000 * 1,24 = $62  

Большинство крупных брокерских компаний и дилинговых центров предоставляют клиентам разные специальные приложения и сервисы, с помощью которых можно рассчитать маржу (и не только). Но даже если у трейдера нет возможности использовать такой сервис, он легко сможет рассчитать маржу с помощью приведенной выше формулы. 

Какие сервисы лучше всего подходят для осуществления различных расчетов, необходимых для грамотного управления капиталом и ведения торговли (в том числе и для расчета маржи), трейдеры обсуждают на форуме. Новичку достаточно посоветоваться или просто почитать отзывы опытных трейдеров, чтобы выбрать для себя удобный инструмент для подсчетов.


Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями

Комментарии пользователей МОФТ

Оставлять отзывы могут только зарегистрированные пользователи.

Пока нет записей.

Зарегистрироваться сейчас

Маржинальная торговля на рынке Форекс, уровень маржи и как его рассчитать?

Что такое маржа на Форекс ?

Маржинальная торговля на Форекс – это финансовый залог, предоставляемый брокеру, для получения временного кредита, с помощью которого заключаются сделки. При этом трейдер имеет право не только покупать, но и продавать валютные активы по своему усмотрению. На этом рынке маржинальная торговля напрямую связана с кредитным плечом, предоставляющим возможность мелким и средним трейдерам работать с крупными лотами.

Любая торговля должна приносить прибыль – это основной закон рынка. Как правило, эта прибыль представляет собой разницу между всеми затраченными ресурсами и полученными активами. В биржевом мире понятие «прибыль» трактуется несколько иначе. Дело в том, что процесс продажи и покупки ценных бумаг, валют, драгоценных металлов и сырья носит непрерывный характер. Поэтому статические термины, принятые в обычной торговле на биржах не совсем точно передают смысл понятий. Для обозначения разницы между стоимостью различных товаров или одной позиции в разные единицы времени здесь используется специальный термин – маржа.

На валютной бирже Forex практикуется так называемая маржинальная торговля. Это означает, что трейдер может использовать средства брокера, предоставляя относительно небольшой залог с собственного депозита. Именно так работает «кредитное плечо», позволяющее заключать сделки на суммы в несколько раз превосходящие размер счёта игрока.

Перспективы и возможности маржинальной торговли

  • торговля крупными лотами с возможным получением больших доходов без наличия серьёзного начального капитала;
  • покупка и продажа любых валют вне зависимости, в какой денежной единице открыт депозит;

Не стоит забывать и о рисках – чем больше заёмная сумма, тем больше будет потерь при неудачной сделке.

Одновременно стоит учитывать и величину спрэда – комиссии брокера.

Чтобы минимизировать риски брокеры обычно устанавливают максимально допустимый низший уровень маржи для заключения сделок на Форекс. Маржа в интерфейсе пользователя отображается в разделе «Торговля».

Как рассчитать маржу

Допустим, вы имеете один открытый ордер по паре EUR/USD с 1 лотом. При расчёте маржи могут возникнуть следующие ситуации:

  • на вашем счету нет позиций – маржа рассчитывается стандартным методом;
  • на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в том же направлении – этот показатель будет представлять собой сумму маржи обоих ордеров;
  • на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в противоположном направлении – маржа вычисляется для двух значений: для актуальной позиции и выставляемого ордера;
  • при наличии двух противоположных ордеров этот показатель рассчитывается отдельно для покупки и продажи

Приведём более конкретный пример. Пусть курс условной валютной пары Х/Y = Z.
Где X – это базовая валюта, Y – это котируемая валюта, Z – это текущий курс обмена. Используемое кредитное плечо 1:100. Тогда при контракте на 100 000 единиц базовой валюты размер маржи вычисляется по формуле:

Z – это курс обмена между базовой валютой и валютой аккаунта
100 000/100= маржа в базовой валюте
Маржа*Z = маржа на аккаунте

Таким образом, чтобы рассчитать маржу необходимо размер сделки разделить на кредитное плечо и умножить на котировку базовой валюты. Именно такая сумма при убыточном контракте перейдёт к брокеру. Для того, что бы посчитать на своем аккаунте необходимо базовую валюту перевести в валюту аккаунта. В реальности этот показатель вычисляется с помощью специальных онлайн калькуляторов, предлагаемых практически всеми брокерскими компаниями.

Примеры маржи на фондовом рынке

В отличие от торгов на рынке Форекс маржинальная торговля на фондовых биржах используется гораздо реже. Маржа в этом случае обозначат кредитные средства, выдаваемые брокером для заключения сделок на коротких позициях или для покупки акций. Использование такого кредита сопровождается начислением брокерской комиссии, которая в случае продолжительной отсрочки в закрытии контрактов может составить весьма значительную сумму.

Если речь идёт о торговле фьючерсами, то в этом случае маржа представляет собой гарантийный залог, с которого брокер не получает никакой комиссии.

«Подводные камни» маржинальной торговли

Возможность использования кредитного плеча зачастую играет плохую шутку с начинающими трейдерами. Торговля на занятые средства неизбежно расслабляет игрока, что может стать причиной полного «сливания» депозита. Опустошение счёта повлечёт необходимость нового пополнения, которое может быть в данный момент затруднительным. А порочный круг постоянного кредитования ни к чему хорошему не приведёт.

Для снижения рисков собственных потерь брокеры используют инструмент под названием маржин-колл – момент, когда трейдеру необходимо срочно пополнить свой счёт, иначе текущие контракты будут аннулированы. Средний маржин-колл составляет около 25% от счёта трейдера. То есть если ваш счёт равен $1000, то при остатке в $250 брокер делает стоп-аут с закрытием текущей позиции. При этом остаток на депозите будет равен $250, что приведёт к очевидным убыткам. Так что торговать с привлечением маржи на Форекс нужно максимально осторожно, используя только те средства, которые вы можете потратить без серьёзного ущерба собственному финансовому положению.

Заключение

Маржинальная торговля является важной составляющей торговли на рынке Форекс, которая влияет на размер сделок и уровень прибыли. Учитывать, оценивать и рассчитывать этот показатель необходимо с первых шагов обучения.

Читайте также:

Что такое маржа: виды маржи + как на ней заработать | Как заработать в интернете

Что такое маржа? Маржа это европейский термин, ставший широко используемым в мировой экономике. Применяется страховщиками, банкирами, трейдерами, экономистами производственных отраслей.

Маржа — это разница между себестоимостью товара  и его конечной ценой. Также этот показатель может называться валовой прибылью или наценкой. Исчисляют в абсолютных величинах (долларах, рублях, евро) и в процентах.

Расчет

Формула расчета этого показателя в западной и российской экономике отличаются. В Европе рассчитать маржу предлагают следующим образом:

М = Прибыль от продажи / Отпускная цена х 100%

Экономисты постсоветского пространства закладывают в формулу величину себестоимости:

М = Отпускная цена – Себестоимость/ Отпускная цена х 100%

Внимание: положительная маржа составляет 30% для отраслей с материальными товарами. Для сферы финансов показатель равен 20%.

Виды маржи

Многочисленные отрасли торговли имеют разные определения термина.

Но чтобы понять, что такое маржа и чем отличается показатель для каждого конкретного бизнеса, давайте разберёмся с видами маржи. Здесь нет ничего сложного, поэтому не пугайтесь заранее. Объяснять будем буквально на пальцах.

Валовая или «Gross Profit Margin»

Этот вид показывает доходы предприятия, остающиеся после вычета прямых расходов на производство из общего дохода.

М = Валовая прибыль/Выручка х 100%

Валовая прибыль состоит из выручки за вычетом себестоимости продукции.

Бэк маржа

Бэк маржа — прибыль фирмы, получаемая от проведения акционных, скидочных мероприятий и бонусных программ.

То есть это не постоянная маржа. Она подстегивается внешними факторами и растет вместе с прибылью компании. Но это по-настоящему прибыльный способ развития товарного бизнеса.

Вариационная маржа

Биржевой термин – сумма, получаемая или затрачиваемая участниками торгов в соответствии с изменениями рынке. Корректировка величины денежных обязательств рассчитывается только по одной позиции.

Для простого вычисления показателя применяют готовые онлайн-калькуляторы. Максимальное использование получила на рынке «Форекс».

Маржинальное плечо на Forex

Форекс брокеры используют термин маржинальная торговля. Трейдер оперирует на рынке заемными средствами, за которые начисляется залоговая сумма.

Отличие от простого кредита – величина займа превышает  залог в 10-500 раз.

Кредитное плечо достигает соотношения 1:500. Торговые онлайн терминалы предлагают два показателя, формулирующих будущую стратегию трейдера: свободная маржа, уровень. Первый термин обозначает свободную сумму на счету, доступную для открытия новых трейдерских позиций. Второй – отношение суммы счёта по отношению к маржинальному показателю. Исчисляется в процентах.

Банковская или «bank margin»

Что такое маржа банковского типа, лучше знают экономисты кредитных отделов. Термин означает разницу между ставками по активным и пассивным операциям.

Либо между кредитными и депозитными ставками. Исчисляется в процентах, зависит от сроков кредитования, вкладов и текущих процентных ставок.

Чистая процентная

Новички финансового бизнеса часто путают её с банковской. Представляет собой величину эффективности деятельности банка. Данные о чистой процентной маржинальной сумме помещаются в открытом доступе на сайтах финансовых организаций, используются при принятии решения об открытии новых счетов. Рассчитывается:

М = (комиссионные доходы – комиссионные расходы) / доходные активы банка

Операционная или «Operating profit margin»

Чтобы высчитать рентабельность производства продукции в расчете на один рубль (доллар, евро), используется операционная маржа.

Применяется для оценки экономической рентабельности конкретного предприятия. Показывает отношение операционной прибыли к доходам предприятия. Исчисляется в процентах.

Внимание: операционными показателями умелые экономисты могут легко манипулировать, скрывая часть расходов и искусственно завышая маржинальный показатель.

Другие виды

В зависимости от вида деятельности организации используются десятки вариантов термина. Например, в инвестиционном бизнесе существует маржинальное кредитование.

Используют для оценки будущих доходов в сфере инноваций. Показывает соотношение между стоимостью нового товара (оценочной) и размером желаемого займа. А величина маржинальной гарантии показывает разницу между величиной залога и предоставляемого банком кредита.

Разница между маржей и прибылью

Схожие понятия заводят непрофессиональных трейдеров в тупик. Для понимания тонкости необходимо запомнить, что прибыль показывает конечный результат деятельности организации в финансовой сфере. Маржа же – только разницу между отдельными показателями.

Конечная прибыль учитывает все потери, непредвиденные расходы, возникшие во время производства, реализации товаров. Маржа используется для прогнозирования будущих доходов. Формула прибыли включает следующие показатели:

Прибыль = выручка – себестоимость – коммерческие и управленческие траты – расходы по процентным ставкам – внереализованные и прочие расходы + приходы по процентным ставкам + доходы прочие и внереализованные

В чём разница с наценкой?

Наценка учитывает прибыль и себестоимость, а маржа: прибыль и цену товара. Например, цена приобретения конкретного товара составила 2000 р., а продали его за 3000 р. Расчеты будут выглядеть следующим образом:

Н = (3000-2000)/2000х100%=50%

М = (3000-2000)/3000х100%=33,33%

Важно: величина торговой наценки может превышать 100%, в зависимости от вида товара/услуги/финансовой операции. Маржинальный показатель никогда не превышает 100%, иначе расчеты были проведены неверно.

Вывод

Маржа в производстве используется для анализа эффективности вывода нового товара на рынок. Если ожидаемые доходы от реализации продукции велики, а маржинальный показатель низок, расходы на производство «съедят» все прибыли. Смысла производить новую продукцию — нет.

Если речь идёт о биржевой торговле на Форекс, этот показатель позволит оценить риски от вложений в ту или иную операцию. Для расчётов следует использовать биржевые калькуляторы, учитывающие колебания рынка и возможные риски.

А на этом все.  Подписывайтесь на наш канал здесь и вконтакте. Потому что так вы не будете пропускать полезные материалы.

Что такое маржа? Полное определение термина

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Маржа – это термин, который является очень широкоупотребляемый в финансовом мире. Его используют бизнесмены, банкиры, инвесторы и, конечно же, трейдеры, причем подразумевая всегда разные значения. Трудно себе представить, но даже для трейдеров разных рынков: фондового и фьючерсного, маржа определяется по-разному.

Понятно, что начинающие биржевики приходят в замешательство от такого разнообразия определений одного термина. Поэтому на этой странице я попытаюсь максимально подробно и ясно осветить этот вопрос. Если вы знаете еще какие-то значения термина «маржа»  или имеете дополнения к сказанному, пишите в комментариях.

Маржа в бизнесе

Синоним – рентабельность. Простыми словами – это прибыль компании, выраженная в процентах от продаж. Например, магазин заработал $100,000 чистыми (после уплаты налогов) за год, а продал товара на сумму $1,000,000. Значит, его чистая рентабельность продаж (net profit margin) будет 10% = $100,000/$1,000,000.

Бизнесмены, а еще больше инвесторы, обожают вычислять рентабельность, поскольку она показывает, насколько эффективно руководство компании распоряжается деньгами, полученными от продаж. Поэтому в бизнесе (или корпоративных финансах, если сказать красиво) выделяют различные виды маржи, из которых три являются основными:

  • Валовая (Gross Profit Margin)
  • Операционная (Operating Profit Margin)
  • Чистая (Net Profit Margin)

«Маржа безопасности» для инвестора

Этот термин ввел отец стоимостного инвестирования (value investing) Бенджамин Грэхем. Как правило, трейдеры мало своего внимания уделяют долгосрочному вложению капитала и определению истинной стоимости акции. А зря! Уоррен Баффет, самый богатый и известный биржевик в мире, на вопрос о главных принципах своей торговой стратегии ответил всего двумя словами: «Маржа безопасности».

Смысл здесь достаточно простой – покупай акции, рыночная цена которых на 30-50% ниже их истинной стоимости. Этот зазор в 30-50% и есть маржа безопасности. Например, если вы определили, что акция стоит $30, то покупать ее стоит лишь тогда, когда на бирже ее цена опустится до $20 или даже $15.

Маржинальная торговля в трейдинге

Для трейдера маржа – это возможность открывать сделки по различным инструментам (акциям, фьючерсам, валютным парам, опционам), стоимость которых в разы превышает возможности его торгового счета. Например, если у вас есть $10,000 и плечо или леверидж 2 к 1, то вы можете купить или продать акций на $20,000.

Если на вашем лице появилась улыбка, а в душе проснулась радость, от невиданных благ маржинальной торговли, то прошу вас почитать немножко о рисках всего этого дела в статье «Леверидж и маржа – ваше преимущество или разорение?».

Если вам ясно значение маржи в трейдинге, то давайте далее рассмотрим, в чем ее разница на фондовом и фьючерсном рынках.

Начальная и вариационная маржа для фьючерсного трейдера

Чтобы купить фьючерсный контракт, вам не нужно платить его полную цену. Стоит внести всего лишь задаток в 5-10%, который называется начальная или гарантийная маржа.

Например, контракт e-mini S&P 500 стоит: $50*(текущая цена индекса S&P 500) = $50*$2,072 = $103,600. Немного найдется людей, готовых уплатить такие деньги за минимальную сделку. Но трейдеру нужно внести лишь начальную маржу в $5,060, что составляет 4.9% = $5,060/$103,600*100%. Леверидж получается 20 к 1.

Вариационная маржа – это минимальное количество денег на вашем брокерском счете, которое позволяет держать позицию. Например, трейдер, имеющий всего $5,500, купил e-mini S&P 500 за $5,060, но цена фьючерса упала,  и счет похудел до $4,050, что является значением вариационной маржи. В этом случае, брокер либо попросит трейдера пополнить счет, либо закроет позицию.

Маржа на фондовом рынке

Трейдеры, торгующие акции, также могут совершать сделки, стоимость которых превышает их брокерский счет. Самый большой леверидж доступен дейтрейдерам, иногда составляющий 10 к 1.

Маржа на фондовой бирже – это кредит, который брокер предоставляет трейдеру. Здесь нет никаких отличий от банковского кредита. То есть, по нему выплачиваются проценты, уровень которых устанавливается брокером, и определяется гарантийное обеспечение (часть торгового счета и купленные акции).

Что такое маржин колл на фондовом рынке?

Это аналог вариационной маржи. Например, если трейдер держит убыточные позиции на своем маржинальном счете, то достигнув определенного уровня (гарантийная маржа), брокер попросит его либо пополнить счет, либо сам закроет сделки. Другими словами, брокер страхует себя от убытков.

Заключение

Мы рассмотрели значение маржи в бизнесе и инвестировании только для общего развития. Так сказать, поднимаем финансовую грамотность. Для трейдера важно понимать разницу между маржей на фондовом и фьючерсном рынках. В первом случае – это кредит, а во втором – задаток. Кредит всегда тянет за собой дополнительные расходы, а задаток нет. Поэтому, если вы собираетесь торговать акции с левериджем (на маржинальном счете), то сразу уточните в своего брокера, во сколько обойдется его обслуживание, чтобы потом не возникало недоумения. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

что это простыми словами, формула расчета, коэффициент

Осуществление предпринимательской деятельности должно сопровождаться полной информированностью администрации обо всех ее сферах. Особое место в перечне обязательных к предоставлению руководству данных отводится такому показателю, как «маржа». Без ее оценки влиять на жизнедеятельность компании опасно ― это может привести к серьезным негативным последствиям. Маржа является составляющей ценообразования, отражает уровень рентабельности издержек, позволяет прогнозировать будущие доходы. С ее помощью производится анализ выгодности операции.


Оглавление: 
1. Что такое маржа простыми словами
2. Основные отличия маржи от наценки
3. Формула расчета маржи
4. Трактовка маржи в разных сферах деятельности

Что такое маржа простыми словами

Маржа представляет собой абсолютный показатель, отражающий целесообразность функционирования организации в целом и эффективность продажи конкретного товара в частности. Ее также определяют, как валовая прибыль компании. Фактически маржа отображает отношение двух показателей ― финальной цены продаж и себестоимости продукции. Относительно вида трудовой деятельности, которой занимается субъект предпринимательства, маржа может быть обозначена и выражена по-разному.

Основные виды маржи:

  1. Валовая маржа. Также называют «Гросс Маржа». Представляет собой процент от суммы выручки, которая имеется после вычитания переменных издержек. К подобным издержкам относятся: покупка материалов для изготовления продукции, оплата труда сотрудников, издержки на сбыт и т.п. Данный вид маржи характеризует общее состояние работоспособности компании, определяет прибыль, а также служит подспорьем для расчета других требуемых показателей.
  2. Операционная маржа. Представляет собой соотношение операционной прибыли и доходов организации. Определяет объем выручки в процентах, остающийся у компании по факту вычета себестоимости произведенной продукции и расходов, которые сопутствуют производственному процессу.

Обратите внимание

Высокие показатели прямо указывают на эффективность работы организации. Поэтому велика вероятность умышленного манипулирования учетным работником цифрами для получения такого результата.

  1. Чистая маржа. Выражается в отношении чистой прибыли организации к ее выручке. Под чистой маржей подразумевается объем прибыли, который компания получает от единицы выручки. Рассчитав данный показатель, руководителю становится ясно, насколько эффективно фирма может контролировать издержки. Итоговый показатель зависит от сферы деятельности компании. Так, компании, занятые розничной продажей, зачастую имеют невысокие показатели, а крупные промышленные организации, занимающиеся производством продукции в больших объемах, имеют высокие коэффициенты.
  2. Процентная маржа. Данный показатель характерен для банковских учреждений. Он выражается в отношении доходов и расходов банка. С помощью процентной маржи определяется способность учреждения покрывать свои обязательства. При этом данный вид маржи может быть, как абсолютным, так и относительным.
  3. Вариационная маржа. Определяется как вероятная прибыль (убыток), как количество средств, которые могут быть получены (израсходованы) в ходе операции по залогам. Такой вид показателя характерен для биржевых сфер, где прогнозы трейдера могут определить, положительным или отрицательным будет результат сделок на бирже.

Основные отличия маржи от наценки

Под наценкой подразумевается разница между себестоимостью изготовленной продукции и финальной ценой продукции. Наценка призвана перекрыть суммарные издержки в ходе изготовления продукции (затраты на само производство, на хранение и сбыт).

Различия между наценкой и маржой заключаются в следующем:

  1. При исчислении наценки во внимание принимают разницу между стоимостью закупки благ и их себестоимостью. При расчете маржи учитывают разницу между выручкой организации по факту сбыта и себестоимостью продукции.
  2. Наценка не имеет ограничений, в то время как маржа не в состоянии достигнуть 100%.
  3. При исчислении наценки базой выступает себестоимость изготовленного товара. При расчете маржи базой выступает общий доход организации.

Формула расчета маржи

  1. Валовая маржа отображает разницу между выручкой и суммарных издержек. Формула имеет следующий вид: GP = TR — TC,  где
    • GP ― гросс маржа,
    • TR ― выручка,
    • TC ― суммарные издержки по всем статьям калькуляции.
  2. Маржинальный доход определяется как результат вычитания переменных издержек от выручки. Выражается в формуле: CM = TR — VC, где
    • CM ― маржинальная прибыль (доход),
    • TR ― выручка,
    • VC ― переменные издержки.
  3. Коэффициент валовой маржи представляет собой отношение маржинального дохода и выручки. Рассчитывается следующим образом: K = GP / TR.
  4. Коэффициент маржинального дохода определяется как результат деления маржинального дохода и объема выручки. Выражается в формуле: K = CM / TR.
  5. Процентная маржа является результатом деления суммарных издержек на доход -GP = TC — TR, или переменных издержек к выручке – CM = VC / TR.

Трактовка маржи в разных сферах деятельности

Экономическая сфера определяет маржу как разность между итоговой ценой продукции и ее себестоимостью. Данное определение считается основным. Наиболее распространенным видом является валовая маржа, т.к. она оказывает влияние непосредственно на чистую прибыль, впоследствии использующуюся для увеличения основных фондов.

В финансовой сфере (банковских учреждениях) под кредитной маржой подразумевается разница между суммой, которую прописывают в кредитном договоре, и суммой, которая фактически передается кредитуемому лицу. Также в банковской сфере используется термин гарантийная маржа, что означает разницу между ценой имущества, которое передается под залог, и объемом выданных средств. Относительно депозитов используют процентную маржу.

Для биржевой сферы характерно использование вариационной маржи. Наиболее частое применение – при торговле фьючерсами. Данный показатель необходим при прогнозировании прибыльности или убыточности торгов.

Загрузка…

Значение, Определение, Предложения . Что такое маржа

Помимо отрицательной динамики валютного курса объем и маржа продаж в 2000 году испытывали давление на большинстве рынков.
И по сравнению с Уолл-Стрит маржа была очень приличная.
Маржа контролируется в виде процента и рассчитывается следующим образом.
Маржа означает Первоначально требуемую маржу и/или Поддерживаемую маржу и иногда ее называют «вариационная маржа».
Маржа на открытие и поддержание двух локированных позиций равна нулю.
Поддерживаемая маржа, необходимая для поддержания позиций золота, составляет 0,3%: $ 36,01
Определяется по формуле: средства минус необходимая маржа.
Какая маржа берется для локированных позиций?
Для обеспечения вашей финансовой безопасности Xtrade автоматически закроет позиции от вашего имени, если дополнительная маржа не предусмотрена.
В поле Маржа введите сумму маржи, зарезервированную банком.
В этом случае плечо по счету больше или равно табличным значениям, так что требуемая маржа будет рассчитана следующим образом.
Например, «Все кухонные приборы» или «Валовая маржа > 10%».
Использование заемных средств позволяет вам осуществлять сделки со сравнительно небольшим объемом внесенных средств (называемых также «маржа») относительно совокупной стоимости контракта.
Маржа: Гарантийные средства, необходимые для открытия позиций или сохранения открытых позиций, как указано в Условиях контракта по каждому Базовому активу Финансового инструмента.
2.26. Начальная маржа и/или маржа для локированных позиций фиксируется в момент открытия позиции.
Сделка обошлась бы в $3600 начальной маржи, и если вы следуете простым правилам, объясненным ниже, маржа не должна подняться выше $7500.
Щелкните вкладку Платеж, а затем в поле Тип проводки выберите Маржа.
Помните, что ваша поддерживающая маржа постоянно контролируется в режиме реального времени.
Поддерживаемая маржа, необходимая для поддержания позиций Apple составляет 2,5%: $ 5000.
Кредитное плечо (маржа): регулируется автоматически
Другими словами, нереализованная прибыль одной трансакции может быть использована или применена как Начальная или Вариационная маржа для другой трансакции.
Для локированных позиций маржа составляет 50%.
Маржа, залог (Маржинальное требование) — свободные денежные средства, необходимые для открытия и поддержания позиции, когда осуществляется торговля на рынке Форекс.
Хеджированная маржа — размер залоговых средств для перекрытых позиций.
Требуемая маржа для хеджевой позиции
Однако Начальная маржа нередко может превышать этот диапазон.
Определяется по формуле: (Equity/ необходимая маржа) * 100%.
Даже если в операции не используется маржа, она может нести в себе обязательства производить дальнейшие оплаты в определенных условиях сверх любой суммы, оплаченной при заключении контракта.
Даже если в отношении сделки не была внесена маржа, то по такой сделке все равно может существовать обязательство осуществления дополнительных платежей в определенных обстоятельствах сверх какой-либо суммы, оплаченной при заключении контракта.
Кроме того, на срочном рынке форекс в последнее время распространяются микро-лоты, которые так нравятся начинающим трейдерам, по которым необходимая маржа может доходить до 20 долларов.
Паника, вызванная пересчётом, привела к распродаже акций и на рынке образовалась избыточная маржа, чёрт её дери.
У тебя есть 50-процентная маржа.
А потом ваша маржа будет совсем крошечная.
Синтетические ингредиенты дешевле, маржа больше.
Тизер-это ставка, которая изменяет спред в пользу игрока на заранее определенную маржу – в американском футболе маржа тизера часто составляет шесть очков.
Маржа прибыли была съедена еще больше растущим объемом дешевого китайского импорта; знакомые призывы к защитным тарифам были продолжены, но безрезультатно.
Еще одним потенциальным недостатком является то, что низкая маржа прибыли может не быть устойчивой достаточно долго для того, чтобы стратегия была эффективной.
Маржа победы не имеет значения; победа на одно очко так же хороша, как и победа на 100 очков.
Авторские издания, такие как классическая литература, где маржа очень низка, обычно предлагают только лучшее из каждого жанра.
Он предлагает такие функции, как построение графиков индикаторов, маржинальная торговля, маржа против акций и нулевые брокерские сделки по акциям для доставки.
Применение индекса на основе ставки плюс маржа означает, что процентная ставка будет равна базовому индексу плюс маржа.
Маржа указывается в примечании и остается фиксированной в течение всего срока действия кредита.
Например, процентная ставка по ипотеке может быть указана в примечании как LIBOR плюс 2%, 2% — это маржа, а LIBOR-индекс.
В отличие от прямого или индексного плюс маржа, начальная ставка явно не привязана к какому-либо индексу; корректировки привязаны к индексу.
Эта маржа является дополнением к любым сборам, взимаемым банком клиента или компанией по кредитной карте за иностранную покупку.
Маржа прибыли, чистая маржа, Маржа чистой прибыли или коэффициент чистой прибыли — это показатель прибыльности.
Маржа прибыли используется в основном для внутреннего сравнения.
Маржа прибыли — это показатель ценовой стратегии компании и того, насколько хорошо она контролирует затраты.
Различия в конкурентной стратегии и ассортименте продукции приводят к тому, что маржа прибыли у разных компаний неодинакова.
Этот термин также используется для обозначения залогового депозита добросовестных денег, предназначенного для обеспечения фьючерсного контракта, обычно известного как маржа.
Соотношение между стоимостью, объемом и прибылью — это маржа вклада.
Маржа вклада — это превышение выручки от продаж над переменными издержками.
Маржа вклада также может быть выражена в процентах.
Анальный маржа ГТК представлена как поражение с катаной, вывернутую края и Центрального изъязвления.
15,5% — ная маржа Победы была одной из его самых больших, уступая только марже 2002 года.
Другие результаты

Что такое маржа за обслуживание?

Маржа поддержки — это минимальная сумма капитала, которая должна храниться на маржинальном счете, чтобы он оставался открытым. Многие инвесторы покупают и продают акции с маржой, потому что такая практика увеличивает их покупательную способность, но покупка с маржой может также подвергать людей значительным рискам. Требования к марже обслуживания предназначены для снижения риска и предотвращения убытков для обеих сторон сделки: инвестора и брокерской фирмы.

Когда люди покупают на марже, они поднимают часть цены ценной бумаги и предоставляют брокерам кредит на все остальное. Как правило, люди должны предоставить минимальную маржу, прежде чем торговать, а это означает, что они вносят базовую сумму только для того, чтобы открыть маржинальный счет. Когда они впервые покупают ценные бумаги, они должны внести начальную маржу, которая часто составляет 50% от стоимости. Чтобы сохранить маржинальный счет открытым для покупки и продажи, необходимо поддерживать маржу обслуживания.

Государственные регуляторы часто устанавливают маржу поддержки на уровне 25%, хотя отдельные брокеры могут решить установить маржу выше. Это означает, что, когда стоимость чьих-либо ценных бумаг падает, он или она может получить «маржинальный колл» от брокера, когда брокер запрашивает больше денег для покрытия маржи обслуживания. Если инвестор не отвечает на запрос маржи, брокер может решить ликвидировать свои ценные бумаги для решения проблемы. Инвесторы могут также решить избавиться от своих акций с убытком, а не покрыть маржу, что может еще больше снизить цены, если многочисленные инвесторы получат требования о марже.

Требования к марже обслуживания могут варьироваться в зависимости от того, какие ценные бумаги покупают и продают, а также предпочтений брокера Условия четко изложены в договоре, который подписывается, когда кто-то открывает счет, и инвесторы всегда могут связаться со своими брокерами, чтобы узнать, насколько велика их маржа на обслуживание в любой момент времени. Люди также могут превышать требования, если они того пожелают.

Торговля на марже, безусловно, может укрепить позиции инвестора, предоставив ему или ей больше экономической мощи. Тем не менее, это также может быть очень опасным, поскольку радикальные изменения в стоимости могут привести к тому, что инвесторы будут пытаться покрыть свою маржу. Брокеры должны взвесить желание сделать маржинальные счета доступными для привлечения клиентов с необходимостью защитить себя от убытков.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Определение маржи

Что такое маржа?

В сфере финансов маржа — это залог, который инвестор должен внести у своего брокера или на биржу, чтобы покрыть кредитный риск, который держатель представляет для брокера или биржи. Инвестор может создать кредитный риск, если займёт у брокера денежные средства для покупки финансовых инструментов, займёт финансовые инструменты для их короткой продажи или заключает производный контракт.

Маржинальная покупка происходит, когда инвестор покупает актив, занимая баланс у брокера.Под маржинальной покупкой понимается первоначальный платеж брокеру за актив; инвестор использует маржинальные ценные бумаги на своем брокерском счете в качестве обеспечения.

В общем контексте бизнеса маржа — это разница между продажной ценой продукта или услуги и стоимостью производства или отношением прибыли к выручке. Маржа также может относиться к части процентной ставки по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM), добавленной к ставке индекса корректировки.

Понимание маржи

Маржа относится к сумме капитала, который инвестор имеет на своем брокерском счете.«Маржа» или «покупка с маржей» означает использование денег, взятых в долг у брокера, для покупки ценных бумаг. Для этого у вас должен быть маржинальный счет, а не стандартный брокерский счет. Маржинальный счет — это брокерский счет, на котором брокер ссужает деньги инвестору для покупки большего количества ценных бумаг, чем то, что они могли бы купить в противном случае с остатком на своем счете.

Использование маржи для покупки ценных бумаг фактически похоже на использование наличных денег или ценных бумаг, уже находящихся на вашем счете, в качестве обеспечения по ссуде.Обеспеченный заем предоставляется под периодическую процентную ставку, которую необходимо выплачивать. Инвестор использует заемные деньги или кредитное плечо, поэтому в результате увеличиваются как убытки, так и прибыль. Маржинальное инвестирование может быть выгодным в тех случаях, когда инвестор ожидает получить более высокую доходность от инвестиций, чем те, которые он платит в качестве процентов по ссуде.

Например, если у вас есть первоначальная маржа в размере 60% для вашего маржинального счета, и вы хотите приобрести ценных бумаг на сумму 10 000 долларов, тогда ваша маржа будет составлять 6000 долларов, а оставшуюся часть вы можете занять у брокера.

Ключевые выводы

  • Маржа — это деньги, взятые в долг у брокера для покупки инвестиции, и представляет собой разницу между общей стоимостью инвестиции и суммой кредита.
  • Маржинальная торговля относится к практике использования заемных средств у брокера для торговли финансовыми активами, которые образуют обеспечение по ссуде от брокера.
  • Маржинальный счет — это стандартный брокерский счет, на котором инвестору разрешается использовать текущие денежные средства или ценные бумаги на своем счете в качестве залога по ссуде.
  • Кредитное плечо, предоставляемое маржей, будет иметь тенденцию увеличивать как прибыль, так и убытки. В случае проигрыша маржинальное требование может потребовать от вашего брокера ликвидировать ценные бумаги без предварительного согласия.

Покупка с маржой

Маржинальная покупка — это заимствование денег у брокера для покупки акций. Вы можете думать об этом как о ссуде от вашего брокера. Маржинальная торговля позволяет вам покупать больше акций, чем вы могли бы обычно. Для маржинальной торговли вам необходим маржинальный счет.Это отличается от обычного денежного счета, на котором вы торгуете, используя деньги на счете.

По закону ваш брокер должен получить ваше согласие на открытие маржинального счета. Маржинальный счет может быть частью вашего стандартного соглашения об открытии счета или может быть совершенно отдельным соглашением. Для маржинального счета требуются начальные инвестиции в размере не менее 2000 долларов, хотя некоторые брокерские компании требуют больше. Этот депозит известен как минимальная маржа.

Как только счет будет открыт и введен в действие, вы можете занять до 50% от покупной цены акции.Эта часть покупной цены, которую вы вносите, называется начальной маржей. Важно знать, что маржа не должна превышать 50%. Вы можете занять меньше, скажем, 10% или 25%. Имейте в виду, что некоторые брокерские компании требуют от вас внести более 50% от стоимости покупки. (По теме: Видео о покупке на марже.)

Вы можете хранить свой заем столько, сколько захотите, при условии выполнения своих обязательств, таких как своевременная уплата процентов по заемным средствам. Когда вы продаете акции на маржинальном счете, выручка направляется вашему брокеру в счет погашения ссуды до тех пор, пока она не будет полностью выплачена.

Существует также ограничение, называемое поддерживающей маржей, которое представляет собой минимальный остаток на счете, который вы должны поддерживать, прежде чем ваш брокер заставит вас внести дополнительные средства или продать акции для выплаты ссуды. Когда это происходит, это называется маржинальным требованием. Маржинальное требование — это, по сути, требование от вашего брокера добавить деньги на свой счет или закрыть позиции, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень. Если вы не выполняете требования о внесении маржи, ваша брокерская фирма может закрыть любые открытые позиции, чтобы восстановить минимальную стоимость счета.Ваша брокерская фирма может сделать это без вашего разрешения и может выбрать, какую позицию (позиции) ликвидировать.

Кроме того, ваша брокерская фирма может взимать комиссию за транзакции. Вы несете ответственность за любые убытки, понесенные во время этого процесса, и ваша брокерская фирма может ликвидировать достаточно акций или контрактов, чтобы превысить требования начальной маржи.

Особые соображения

Поскольку использование маржи является формой заимствования денег, оно сопряжено с расходами, а маржинальные ценные бумаги на счете являются залогом.Первичная стоимость — это проценты, которые вы должны заплатить по ссуде. Если вы не решите производить платежи, к вашему счету начисляются проценты. Со временем уровень вашего долга увеличивается, поскольку вам начисляются проценты. По мере увеличения долга увеличивается процентная ставка и так далее. Поэтому покупка с маржой в основном используется для краткосрочных инвестиций. Чем дольше вы удерживаете вложение, тем выше доход, необходимый для обеспечения безубыточности. Если вы держите вложения с маржой в течение длительного периода времени, шансы на то, что вы получите прибыль, складываются против вас.

Не все акции могут быть куплены с маржой. Совет Федеральной резервной системы регулирует, какие акции являются маржинальными. Как показывает практика, брокеры не разрешают клиентам покупать мелкие акции, ценные бумаги на внебиржевой доске объявлений (OTCBB) или первичные публичные предложения (IPO) с маржой из-за повседневных рисков, связанных с этими типами акции. Отдельные брокерские компании также могут принять решение не использовать маржу для определенных акций, поэтому узнайте у них, какие ограничения существуют на вашем маржинальном счете.

Пример покупательной способности

Допустим, вы вносите 10 000 долларов на свой маржинальный счет. Поскольку вы выставляете 50% покупной цены, это означает, что у вас есть покупательная способность на сумму 20 000 долларов. Затем, если вы покупаете акции на 5000 долларов, у вас все еще остается покупательная способность на 15000 долларов. У вас достаточно денег, чтобы покрыть эту транзакцию, и вы не использовали свою маржу. Вы начинаете брать деньги в долг только тогда, когда покупаете ценные бумаги на сумму более 10 000 долларов.

Обратите внимание, что покупательная способность маржинального счета меняется ежедневно в зависимости от движения цены маржинальных ценных бумаг на счете.

Другие виды использования маржи

Бухгалтерская маржа

В бухгалтерском учете под маржой подразумевается разница между доходами и расходами, когда предприятия обычно отслеживают свою валовую прибыль, операционную маржу и чистую прибыль. Маржа валовой прибыли измеряет соотношение между доходами компании и стоимостью проданных товаров (COGS). Маржа операционной прибыли учитывает издержки производства и операционные расходы и сравнивает их с выручкой, а маржа чистой прибыли учитывает все эти расходы, налоги и проценты.

Маржа при ипотечном кредитовании

Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM) предлагают фиксированную процентную ставку на начальный период времени, а затем ставка корректируется. Для определения новой ставки банк добавляет маржу к установленному индексу. В большинстве случаев маржа остается неизменной на протяжении всего срока ссуды, но индексная ставка меняется. Чтобы понять это более четко, представьте, что ипотека с регулируемой ставкой имеет маржу 4% и индексируется по индексу казначейства.Если индекс казначейства составляет 6%, процентная ставка по ипотеке равна ставке индекса 6% плюс маржа 4%, или 10%.

Часто задаваемые вопросы

Что значит торговать с маржой?

Маржинальная торговля означает заимствование денег у брокерской фирмы для проведения сделок. При маржинальной торговле инвесторы сначала вносят денежные средства, которые затем служат в качестве обеспечения ссуды, а затем выплачивают текущие проценты по займам. Этот заем увеличивает покупательную способность инвесторов, позволяя им покупать большее количество ценных бумаг.Приобретенные ценные бумаги автоматически служат обеспечением маржинальной ссуды.

Что такое маржинальный вызов?

Маржинальное требование — это сценарий, в котором брокер, который ранее предоставил маржинальный заем инвестору, отправляет этому инвестору уведомление с просьбой увеличить сумму обеспечения на его маржинальном счете. Столкнувшись с требованием маржи, инвесторам часто необходимо внести на свой счет дополнительные денежные средства, иногда продавая другие ценные бумаги. Если инвестор отказывается сделать это, брокер имеет право принудительно продать позиции инвестора, чтобы привлечь необходимые средства.Многие инвесторы опасаются требований о внесении маржи, поскольку они могут заставить инвесторов продавать позиции по невыгодным ценам.

Какие еще значения термина «маржа»?

Помимо маржинального кредитования, термин «маржа» также используется в финансах. Например, он используется как универсальный термин для обозначения различных размеров прибыли, таких как маржа валовой прибыли, маржа прибыли до налогообложения и маржа чистой прибыли. Этот термин также иногда используется для обозначения процентных ставок или премий за риск.

Определение маржи при покупке

Что покупать с маржой?

Маржинальная покупка происходит, когда инвестор покупает актив, занимая остаток у банка или брокера. Под маржинальной покупкой понимается первоначальный платеж брокеру за актив — например, 10% вниз и 90% профинансировано. Инвестор использует маржинальные ценные бумаги на своем брокерском счете в качестве обеспечения.

Покупательная способность инвестора на его брокерском счете отражает общую сумму покупок в долларах, которую он может совершить с любой маржинальной емкостью.Короткие продавцы акций используют маржу для торговли акциями.

Ключевые выводы

  • Покупка с маржой означает, что вы инвестируете заемные деньги.
  • Покупка с учетом маржи увеличивает как прибыль, так и убытки.
  • Если ваша учетная запись опускается ниже поддерживаемой маржи, ваш брокер может продать часть или весь ваш портфель, чтобы вернуть ваш счет в баланс.

Что такое покупка с маржей

Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает маржу ценных бумаг.С 2019 года совет требует, чтобы инвестор финансировал не менее 50% покупной цены ценной бумаги наличными. Остальные 50% инвестор может занять у брокера или дилера.

Как и в случае с любой ссудой, когда инвестор покупает ценные бумаги с маржой, он должен в конечном итоге вернуть взятые деньги, а также проценты, которые варьируются в зависимости от брокерской фирмы по данной сумме ссуды. Ежемесячные проценты на основную сумму взимаются с брокерского счета инвестора.

По сути, покупка с маржой подразумевает, что человек инвестирует заемные деньги.Несмотря на свои преимущества, такая практика рискованна для инвестора с ограниченными средствами.

Как работает маржинальная покупка

Чтобы увидеть, как работает покупка с маржой, мы собираемся упростить процесс, убрав ежемесячные процентные расходы. Хотя проценты действительно влияют на доходность и убытки, они не так значительны, как сама сумма маржи.

Рассмотрим инвестора, который покупает 100 акций компании XYZ по цене 100 долларов за акцию. Инвестор финансирует половину покупной цены собственными деньгами и покупает вторую половину с маржой, в результате чего первоначальные денежные затраты достигают 5000 долларов.Год спустя цена акции повышается до 200 долларов. Инвестор продает свои акции за 20 000 долларов и возвращает брокеру 5 000 долларов, взятых взаймы для первоначальной покупки.

В конечном итоге, в этом случае инвестор утроит свои деньги, зарабатывая 15000 долларов на вложении 5000 долларов. Если бы инвестор купил такое же количество акций на свои деньги, он бы только удвоил свои инвестиции с 5000 до 10 000 долларов.

Теперь представьте, что вместо того, чтобы удвоиться через год, цена акции упадет вдвое до 50 долларов.Инвестор продает в убыток и получает 5000 долларов. Поскольку это равняется сумме, причитающейся брокеру, инвестор теряет 100% своих инвестиций. Если бы инвестор не использовал маржу для своих первоначальных инвестиций, инвестор все равно потерял бы деньги, но он бы потерял только 50% своих инвестиций — 2500 долларов вместо 5000 долларов.

Как покупать с маржей

Брокер устанавливает минимальную или начальную маржу и поддерживающую маржу, которые должны существовать на счете, прежде чем инвестор сможет начать покупать с маржей.Сумма во многом зависит от кредитоспособности инвестора. От брокера требуется поддерживающая маржа, которая представляет собой минимальный баланс, который должен храниться на брокерском счете инвестора.

Предположим, инвестор вносит 15 000 долларов, а поддерживающая маржа составляет 50%, или 7500 долларов. Если капитал инвестора упадет ниже 7500 долларов, инвестор может получить требование о внесении залога. На этом этапе брокер требует от инвестора внести средства, чтобы довести баланс на счете до требуемой поддерживающей маржи.Инвестор может внести наличные или продать ценные бумаги, приобретенные на заемные деньги. Если инвестор не подчиняется, брокер может продать инвестиции, принадлежащие инвестору, чтобы восстановить поддерживаемую маржу.

Кому следует покупать с маржой?

Вообще говоря, маржинальная покупка не для новичков. Это требует определенной терпимости к риску, и любая сделка с использованием маржи должна тщательно контролироваться. Наблюдать за тем, как портфель акций теряет и растет в цене с течением времени, часто бывает достаточно стрессом для людей, не обладающих дополнительным кредитным плечом.Более того, высокая вероятность убытков во время обвала фондового рынка делает покупку с маржой особенно рискованной даже для самых опытных инвесторов.

Однако некоторые виды торговли, такие как торговля товарными фьючерсами, почти всегда покупаются с использованием маржи, в то время как другие ценные бумаги, такие как опционные контракты, традиционно покупаются за все наличные. Покупатели опционов теперь могут покупать опционы на акции и опционы на индексы акций с маржей при условии, что до истечения срока опциона остается более девяти (9) месяцев.Требование первоначальной (поддерживающей) маржи составляет 75% стоимости (рыночной стоимости) котируемого, долгосрочного опциона пут или колл на акции или индекс акций.

Для большинства индивидуальных инвесторов, сосредоточенных в первую очередь на акциях и облигациях, покупка с маржой создает ненужный уровень риска.

Определение начальной маржи

Что такое начальная маржа?

Начальная маржа — это процент от покупной цены ценной бумаги, которая должна быть покрыта наличными или залогом при использовании маржинального счета.Текущее требование к первоначальной марже, установленное Положением T Совета управляющих Федеральной резервной системы, составляет 50%. Однако это регулирование является лишь минимальным требованием, когда брокерские компании могут устанавливать свои требования к начальной марже выше 50%.

Как работает начальная маржа?

Чтобы открыть маржинальный счет в брокерской фирме, владельцу счета сначала необходимо внести определенную сумму денежных средств, ценных бумаг или другого залога, известную как требование начальной маржи. Маржинальный счет побуждает инвесторов, трейдеров и других участников рынка использовать кредитное плечо для покупки ценных бумаг, общая стоимость которых превышает доступный остаток денежных средств на счете.Маржинальный счет — это, по сути, кредитная линия, по которой начисляются проценты на непогашенный маржинальный баланс.

Ключевые выводы

  • Начальная маржа — это процент от покупной цены, который должен быть оплачен наличными при использовании маржинального счета.
  • Правила ФРС в настоящее время требуют, чтобы начальная маржа была установлена ​​на уровне не менее 50% от покупной цены ценной бумаги. Но биржи могут устанавливать начальные маржинальные требования выше минимума ФРС.
  • Требования к первоначальной марже отличаются от требований к поддерживающей марже, которые представляют собой процент от капитала, который необходимо поддерживать в будущем.

Ценные бумаги на маржинальном счете оплачиваются денежными средствами, ссуженными брокерской фирмой владельцу счета и указываются в качестве обеспечения. Этот процесс позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает потенциальные убытки. В крайнем случае, когда ценные бумаги, приобретенные на маржинальном счете, упадут до нулевой стоимости, владелец счета должен будет внести полную первоначальную стоимость ценных бумаг наличными или другим ликвидным залогом для покрытия убытков.

Особые соображения

Для фьючерсных контрактов биржи устанавливают начальные маржинальные требования на уровне 5% или 10% от торгуемого контракта.Например, если фьючерсный контракт на сырую нефть котируется на уровне 100 000 долларов США, владелец фьючерсного счета может войти в длинную позицию, разместив только начальную маржу в размере 5 000 долларов США или 5% от стоимости контракта. Другими словами, это требование начальной маржи даст владельцу счета 20-кратный коэффициент кредитного плеча.

В периоды высокой волатильности рынка фьючерсные биржи могут повышать начальные маржинальные требования до любого уровня, который они сочтут подходящим, в соответствии с возможностями брокерских фирм по увеличению начальных маржинальных ставок сверх уровней, требуемых постановлением ФРС.

Начальная маржа и поддерживаемая маржа

Требование начальной маржи — это маржа, необходимая при покупке ценных бумаг, которая в настоящее время должна составлять не менее 50%. Поддерживающая маржа — это сумма капитала, которая должна поддерживаться на маржинальном счете в будущем. Требование минимальной поддерживаемой маржи, установленное Reg T, составляет 25%. Это означает, что инвестор должен иметь на счете достаточно денежных средств или залоговой стоимости, чтобы покрыть 25% принадлежащих ему ценных бумаг.

Поддерживаемая маржа помогает гарантировать, что владельцы счетов сохранят обеспечение на счете в случае падения стоимости их ценных бумаг.Некоторые ценные бумаги, особенно волатильные, будут иметь более высокие маржинальные требования, установленные брокерскими конторами.

Пример начальной маржи

В качестве примера предположим, что владелец учетной записи хочет приобрести 1000 акций Facebook, Inc., стоимость которых составляет 200 долларов за акцию. Общая стоимость этой транзакции на счете остатка денежных средств составит 200 000 долларов США. Однако, если владелец счета открывает маржинальный счет и вносит 50% начальную маржу, или 100 000 долларов, общая покупательная способность вырастет до 200 000 долларов.В этом случае маржинальный счет имеет доступ к кредитному плечу два к одному.

Что такое минимальная маржа?

Что такое минимальная маржа?

Минимальная маржа — это начальная сумма, которую инвесторы должны внести на маржинальный счет перед маржинальной торговлей или короткой продажей. У различных счетов маржинальной торговли есть своя собственная минимальная маржа, хотя правила устанавливают самый минимум. Маржинальный счет позволяет инвестору покупать ценные бумаги в длинную позицию или продавать ценные бумаги в короткую по кредитной линии, предоставленной инвестору брокером.

Инвестор должен внести первоначальный депозит на счет, чтобы покрыть определенный процент от стоимости ценных бумаг, которые инвестор желает купить в длинной позиции или продать в шорт. Это минимальное значение должно поддерживаться на счете, пока открыта длинная или короткая позиция.

Ключевые выводы

  • Минимальная маржа — это начальная сумма, которую необходимо внести на маржинальный счет перед маржинальной торговлей или короткой продажей.
  • Инвесторы должны внести первоначальный депозит, чтобы покрыть определенный процент стоимости ценных бумаг, которые покупаются в длинную или короткую продажу, и эта минимальная стоимость должна поддерживаться, пока позиция открыта.
  • Когда вы покупаете с маржой, существуют ключевые уровни — в соответствии с Положением T Совета управляющих Федеральной резервной системы, — которые должны поддерживаться на протяжении всей сделки.
  • Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требуют от инвесторов внести минимум 2000 долларов наличными или ценными бумагами для открытия маржинального счета, а некоторые брокерские компании могут потребовать от вас внести больше.

Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требуют от инвесторов внести минимум 2000 долларов наличными или ценными бумагами для открытия маржинального счета.Имейте в виду, что это только минимальная сумма — некоторые брокерские конторы могут потребовать от вас внести более 2000 долларов.

Понимание минимальной маржи

Когда инвестор покупает с маржой, существуют ключевые уровни — в соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы, — которые должны поддерживаться на протяжении всего срока сделки.

Минимальная маржа, которая гласит, что брокер не может предоставлять кредиты на счета с менее чем 2000 долларов наличными (или ценными бумагами), является первым требованием.Во-вторых, для открытия сделки требуется начальная маржа в размере 50%. В-третьих, поддерживающая маржа говорит о том, что вы должны поддерживать собственный капитал на уровне не менее 25%, иначе вам потребуется маржинальное требование.

Пример минимальной маржи

Например, если Боб желает торговать с маржой, чтобы купить акции ABC, ему, вероятно, потребуется убедиться, что на его маржинальном счете имеется не менее 25% стоимости покупной цены акций ABC.

Оставшуюся часть покупной цены он может занять у брокера.Если Боб использовал другие ценные бумаги на своем счете в качестве обеспечения, ему придется следить за стоимостью этих ценных бумаг на своем счете. Если рынок упадет и стоимость других ценных бумаг на его счете пострадает, он может получить требование маржи, что потребует от него внести больше денег на свой маржинальный счет.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Определение маржи Merriam-Webster

марджин | \ ˈMär-jən \

1 : Часть страницы или листа за пределами основной части печатного или письменного материала.

2 : внешняя граница и прилегающая поверхность чего-то : кромка на окраине леса, континентальная окраина

: свободная сумма или мера, или степень, разрешенная или предоставляемая на случай непредвиденных обстоятельств или особых ситуаций не оставлял права на ошибку

б (1) : абсолютный минимум, ниже которого или крайний предел, за которым что-то становится невозможным или более нежелательным. на грани хорошего вкуса

(2) : предел, ниже которого экономическая деятельность не может продолжаться в нормальных условиях.

c : область, штат или состояние, исключенные или существующие вне основного направления границы критического дискурса — Барбара Л.Пакер живет на обочине общества

: разница, которая существует между чистыми продажами и себестоимостью проданных товаров и за счет которой обычно покрываются расходы или извлекается прибыль.

б : превышение рыночной стоимости обеспечения по ссуде

с (1) : денежные средства или обеспечение, которое клиент депонирует брокеру, торгующему товарами или ценными бумагами, чтобы защитить брокера от убытков по контракту.

(2) : собственный капитал клиента в ценных бумагах, купленных с помощью кредита, полученного специально (как у брокера) для этой цели

d : диапазон указанной цифры, в пределах которой должна быть сделана покупка.

5 : мера или степень различия законопроект принят с перевесом в один голос

маргинальный; маржа; поля

переходный глагол

: для окантовки или бордюра

б : для формирования поля до границы :

: , чтобы добавить маржу к маржа по счету

б (1) : для использования в качестве поля маржинальные облигации на покупку акций

(2) : для обеспечения маржи для маржа по сделке

c : купить (ценные бумаги) с маржой

Определение маржи | Банковская ставка.com

Что такое маржа?

Маржа имеет несколько значений. В бизнесе маржа — это прибыль, полученная после учета затрат, которая выражается в процентах. При инвестировании маржа — это депозит, который инвестор размещает у брокера при заимствовании денег для покупки ценной бумаги. При кредитовании маржа — это разница между суммой заимствованных денег и стоимостью залога, обеспечивающего ссуду.

Более глубокое определение

В бизнесе маржа рассчитывается тремя способами:

  • Маржа валовой прибыли — это прибыль, полученная после вычета стоимости проданных товаров.Он не учитывает другие расходы, такие как операционные расходы и налоги.
  • Маржа операционной прибыли измеряет прибыль после факторинга накладных расходов, включая затраты на рабочую силу и административные расходы.
  • Маржа чистой прибыли измеряет прибыль после вычета налогов, процентных и накладных расходов. Считается, что более высокая норма прибыли лучше, поскольку она отражает способность компании эффективно контролировать расходы.

Если инвестор берет ссуду под маржу, он делает депозит брокеру, который ссужает деньги.В соответствии с Положением T Совета Федеральной резервной системы инвесторы могут занимать до 50 процентов покупной цены ценной бумаги, купленной с маржой. Если цена ценной бумаги падает, брокер делает маржинальное требование, которое требует от инвестора добавить дополнительные деньги на депозит. Инвесторы занимают под маржу, чтобы увеличить свою прибыль за счет увеличения суммы, вложенной в ценную бумагу. Заимствование под залог также может привести к большим убыткам.

При кредитовании разные ссуды требуют разного уровня маржи.Более высокая маржа является более надежной и увеличивает способность кредитора возместить свои затраты, если ссуда не может быть возвращена.

Пример маржи

Предположим, ювелирный магазин покупает кольцо за 2000 долларов и продает его за 3000 долларов. Валовая прибыль магазина составляет 50 процентов. Если накладные расходы составляют 400 долларов, маржа операционной прибыли составляет 20 процентов. Если налоги составляют 300 долларов, маржа чистой прибыли составляет 10 процентов.

Допустим, Энн хочет вложить 1000 долларов в акции. Половину из них она финансирует деньгами, предоставленными брокером, а половину — деньгами на своем брокерском счете.Если цена акции вырастет на 20 процентов, когда Энн продаст свои акции, она получит прибыль в размере 200 долларов и увеличит свою прибыль на 100 процентов, инвестируя на маржу. Если вместо этого цена акций упадет на 20 процентов, вложение будет стоить 800 долларов, и она потеряет на 100 процентов больше денег, инвестируя с маржой.

Вам нужно определить размер прибыли вашего бизнеса? Используйте калькулятор валовой прибыли Bankrate.

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*