Абсолютной ликвидностью обладают деньги: Деньги, кредит, банки — тест 7

Содержание

Функции денег. Денежная ликвидность

Деньги — всеобщий эквивалент стоимости. Деньги — особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене благ. Деньги — абсолютно ликвидное средство обмена. Ликвид­ность — способность какого-либо финансового актива обра­щаться в наличные деньги. Степень ликвидности активов опре­деляется тем, насколько быстро и с какими издержками (в срав­нении с величиной их денежной оценки) эти активы могут быть проданы. Абсолютной ликвидностью обладают выпускаемые госу­дарством наличные деньги. Высоколиквидными считаются казна­чейские векселя, краткосрочные ценные бумаги правительства. Это объясняется тем, что рыночные цены этих бумаг лишь не­значительно меняются день ото дня, а также потому, что они могут быть без труда проданы на финансовых рынках (так как обладают высокой надежностью), причем издержки совершения сделок будут весьма невелики. Промежуточным или средним уровнем ликвидности обладают акции и долгосрочные облигации, выпускаемые в обращение частными корпорациями, поскольку цены этих активов значительно сильнее изменяются с течением времени и плата, взимаемая за совершение сделок с подобными бумагами значительно выше.

Неликвидна недвижимость (дома, производственные корпуса), так как рыночная цена на нее очень изменчива, ее трудно предсказать до совершения сделки. Из­держки по таким сделкам могут быть очень велики.

Сущность денег проявляется в их функциях: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, ми­ровых денег. Деньги как мера стоимости означают, что с их по­мощью измеряется стоимость и цена товаров. Деньги соизмеря­ют стоимости товаров, т. е. товар приравнивают к определенной сумме денег, что дает количественное выражение стоимости то­вара. Цена — стоимость вещи, выраженная в деньгах. Государст­во использует определенную денежную единицу (рубль, доллар) в качестве масштаба для измерения стоимости. Так же вес измеря­ется с помощью единиц веса (грамм, килограмм и т. д.), стои­мость товара имеет денежное выражение. Благодаря этому мы можем измерить ценность экономических благ.

Деньги как средство обращения участвуют в купле-продаже товаров и услуг. В этом случае деньги выступают как мимолет­ный посредник. Использование денег в качестве средства обра­щения снижает издержки обращения за счет уменьшения усилий и времени на совершение купли-продажи. Данная функция де­нег объясняет появление в обращении неполноценных монет (монеты, содержание золота и серебра в которых меньше номи­нала, т. е. указанного на монете веса), а также бумажных денег.

Деньги как средство платежа выступают при выплате зара­ботной платы, уплате налогов, страховых платежей, продаже то­варов в кредит и во многих других случаях, когда движение де­нег не опосредовано движением товаров. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выра­женные в деньгах долговые обязательства. По мере развития ин­дустриального общества средство платежа все чаще заменяет средство обращения, продажа и покупка в кредит становятся наиболее распространенными. Выполнение деньгами этой функ­ции привело к появлению кредитных денег: векселей и банков­ских билетов.

Деньги как средство накопления не участвуют в обороте и вы­ступают как финансовый актив. Деньги — удобная форма хране­ния богатства. Здесь деньги выступают как особый актив, сохра­няемый после продажи товаров и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Правда, хранение денег в  отличие от владения акциями, облигациями, сберегательными счетами не приносит дополнительного дохода. Однако преиму­щество денег в том, что они немедленно могут быть использова­ны как средство обращения или средство платежа.

Функция мировых денег выполняется на мировом рынке при обслуживании движения товаров и услуг, капиталов и рабочей силы. Мировые деньги — то же, что и национальные деньги, только на международном уровне. В качестве мировых денег вы­ступают валюты ведущих стран (доллар, фунт стерлингов), а так­же деньги, созданные в результате коллективных соглашений (евро).

Что такое ликвидность в экономике? | Ликбез инвестора

Возможность быстрой продажи актива по стоимости, близкой к рыночной, называется ликвидностью. Чем легче совершить его обмен на наличные денежные средства, тем более высокой ликвидностью он обладает. Так, ликвидность заводского производственного оборудования считается низкой, так как реализовать его в короткие сроки и по реальным рыночным ценам почти невозможно.

Самая высокая ликвидность у денег. Их нет необходимости менять на самих себя, но купить за них можно все что угодно. Поэтому деньги считаются самоликвидными или абсолютно ликвидными. Поскольку и деньги, и заводское оборудование, и иное имущество с финансовой точки зрения принято называть активами, то далее мы будем рассматривать такое понятие, как ликвидность активов или даже ликвидность компании, владеющей этими активами.

С какой целью производят оценку ликвидности активов компании

Оценку ликвидности активов компании выполняют, чтобы подтвердить платежеспособность фирмы и возможность покрыть имеющиеся долги за счет своего имущества.

Когда склады компании полны товарами, а на счетах присутствуют большие суммы денег, с нее реже требуют предоплату и легче предоставляют кредитование в банках, потому что есть гарантия последующих расчетов.

И наоборот, если счета пусты, а все имущество составляют развалины фабричных зданий в промзоне, то фирма близка к банкротству и не сможет выполнить свои долговые обязательства.

Разновидности и характеристики ликвидности

Чтобы проанализировать способность фирмы вовремя расплачиваться по счетам, вычисляют специальный коэффициент ликвидности, пользуясь информацией из балансовой отчетности. В результате получают данные, позволяющие понять, как соотносится оборотный капитал фирмы и ее долговое обременение.

Выделяют три вида ликвидности — текущую, быструю и абсолютную. Все из них характеризуется своими коэффициентами.

Расчет текущей ликвидности

Эту характеристику называют коэффициентом покрытия. Ее вычисляют, как отношение активов, находящихся в обороте, к имеющимся на данный момент пассивам (кратким долговым обязательствам). Способ расчета представлен справа:

Этот индикатор демонстрирует способность компании к погашению своих текущих долгов с использованием лишь активов, находящихся в обороте. Чем больше его значение, тем крепче платежеспособность, а значит, и ликвидность активов компании. Когда данный коэффициент ниже 1,5, это означает, что фирма не способна в срок расплатиться с партнерами. Приемлемым значением является 2.

Вычисление быстрой ликвидности

Эта характеристика вычисляется, как соотношение текущих высоколиквидных активов к краткосрочным долгам. Запасы производственных материалов не рассматриваются в качестве такого имущества, так как их быстрая реализация всегда убыточна. Формулу расчета показателя смотрите ниже:

Ориентируясь на показатель, можно оценить возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам перед партнерами, если возникнут непредвиденные осложнения. В идеале он должен принимать значения больше 1.

Расчет абсолютной ликвидности

Для его вычисления находят сумму краткосрочных инвестиций и денег, находящихся на счетах фирмы в банках. Полученное значение делят на объем имеющихся в данный момент обязательств. Вычисления производят также как при оценке быстрой ликвидности, за исключением сумм дебиторской задолженности. Формула показана справа. Нормой будет считаться значение 0,2 и выше.

Виды ликвидности по сферам деятельности

Ликвидность компании

Это понятие показывает, как долговые обязательства фирмы соотносятся с имеющимися ликвидными активами. Иными словами, в какой срок предприятие может расплатиться по счетам. Иногда слова «платежеспособность» и «ликвидность» имеют одинаковый смысл.

Собственность, реализовать которую по рыночной цене возможно в кратчайшие сроки, является ликвидной. Она в свою очередь бывает оборотной и необоротной.

Активы, приносящие фирме прибыль не менее года, считаются оборотными. Это может быть все, что применяется в производственном процессе или позволяет рассчитываться с партнерами — вложения на срок до двенадцати месяцев, краткосрочные дебиторские долги, сырьевые материалы и денежные средства.

Имущество, приносящее прибыль более года, считается необоротным активом.

К нему можно причислить долгосрочные инвестиции, производственное оборудование, недвижимость и запатентованные технологии и разработки.

Ликвидность оборотных активов компании всегда выше, чем у необоротных.

По степени ликвидности активы также можно разделить на 4 категории:

  • А1 — самые ликвидные — инвестиции на короткий срок и наличные деньги.
  • А2 — имущество, подлежащее быстрой продаже — кратковременная дебиторская задолженность.
  • А3 — то, что нельзя реализовать быстро — долгосрочные дебиторские долги, налоговые отчисления на добавленную стоимость, резервы материалов.
  • А4 — собственность, которую сложно продать, считающаяся необоротной.

На балансе каждой компании есть еще и пассивы. Они включают в себя кредитные займы, полученные в банках, а также акционерный и уставной капитал фирмы. В зависимости от срочности погашения задолженности пассивы также бывают четырех категорий:

  • П1 — выплаты по кредитам и другие, не терпящие отлагательств обязательства.
  • П2 — долги по дивидендным выплатам акционерам, кредитная краткосрочная задолженность и иные пассивы краткосрочного характера.
  • П3 — кредитная задолженность и пассивы долгосрочного характера.
  • П4 — резервные суммы для предстоящих платежей и будущих расходов, ожидаемая прибыль и другие пассивы, обладающие относительной устойчивостью.

Балансовая ликвидность

Она характеризует способность компании к исполнению своих обязательств за счет имеющихся денежных средств. Время реализации активов при этом должно быть не больше времени погашения долгов. Расчет этого показателя выполняют, находя отношение объема долга к стоимости реализации ликвидных активов.

Баланс обладает абсолютной ликвидностью при соблюдении следующих условий отношения активов к пассивам, как показано справа. Сравнение первой и второй категории активов, а также первой и второй категории пассивов дает возможность оценить текущие показатели ликвидности.

Если же соотнести А3 с А4 и П3 с П4, то можно понять, насколько ликвидной будет компания в перспективе и предсказать степень ее платежеспособности, сравнив будущие доходы и расходы.

Банковская ликвидность

Под этой условной характеристикой понимают способность кредитной организации выплатить вкладчикам проценты по депозитам. При кредитовании частных лиц и бизнеса объем денег в банке уменьшается, что отрицательно влияет на его ликвидность.

Для поддержания надлежащей ликвидности банк должен обладать достаточным количеством резервных активов, в качестве которых не всегда выступают финансовые инструменты. Часть денежных средств, как правило, вложена акции и облигации, которые возможно быстро реализовать. Этот аспект функционирования кредитных организаций строго контролируется Российским Центробанком.

Дополнительно, банк может владеть необоротными низколиквидными активами, такими как офисная и автомобильная техника, недвижимость и т.д.

Рыночная ликвидность

Свойством ликвидности обладают не только фирмы и банковские учреждения, но и рынки. Например, рынок услуг, фондовый рынок и т. д. Высоколиквидным может считаться тот рынок, на котором объем заключаемых сделок будет постоянным при небольшом спреде между стоимостью продаж и приобретений. Само количество контрактов должно быть велико, чтобы не влиять на стоимость услуг и товаров.

Индикатором рыночной ликвидности служит показатель под названием «churn» (перемешивание). Он показывает взаимное соотношение общей суммы проведенных сделок и стоимости в действительности отправленных товаров или предоставленных услуг. Рыночная ликвидность достигается, когда значение этого коэффициента более 15.

Ликвидность ценных бумаг

Показатель характеризуется разницей между стоимостью приобретения и стоимостью последующей продажи, а также общей суммой торговых сделок с облигациями или акциями. При этом, чем больше проведено торговых сделок, тем ниже становится спред и больше ликвидность.

Акции или облигации считаются ликвидными, если существует возможность их быстрой продажи и покупки в большом количестве без большой разницы в стоимости. Низколиквидные ценные бумаги обладают противоположными свойствами.

Ликвидность денежных средств

Сохранение покупательной способности той или иной валюты и возможность свободного ее использования в качестве средства платежей называется ликвидностью денег. В странах с высокими экономическими показателями деньги почти всегда являются ликвидными.

Снижение денежной ликвидности обусловлено инфляционными процессами с ростом стоимости потребительских и иных товаров, а также уменьшением покупательной способности национальных денег.

Ликвидная и неликвидная недвижимость

Ликвидными считаются объекты недвижимости, на которые есть большой спрос, и их можно легко реализовать. В целом, недвижимость считается менее ликвидной, чем наличность, акции, облигации и запасы товаров компании. Быстрая ее продажа затруднительна. Необходимо предварительно оценить объект, найти покупателя и оформить сделку. На все это уходит много времени, а предложенная цена часто бывает меньше рыночной.

Цена объектов недвижимости подвержена влиянию внешних причин, таких как наличие и дальнейшее развитие инфраструктуры района, присутствие рядом предприятий, влияющих на экологию и т.д.

Вопреки всему этому, недвижимость не является низколиквидным активом. Инвестиции в недвижимость всегда обеспечивают большую безопасность и доходность в сравнении с банковскими депозитами.

Оценка ликвидности

Из бухгалтерского баланса можно узнать, насколько платежеспособной является компания. Если балансовая отчетность является ликвидной, то ликвидностью обладает и сама фирма. Для анализа способности фирмы платить по счетам всегда изучают баланс.

Что влияет на ликвидность?

Ликвидность предприятия определяется количеством ликвидных активов в его собственности. Здесь не достаточно резервов быстрореализуемых товаров, хранящихся на складе, наличия краткосрочных инвестиций и денег на счетах в банках. Необходим так называемый уставной фонд. Инвестиционные вложения должны быть диверсифицированы, чтобы исключить опасность снижения их стоимости из-за состояния отдельных сегментов рынка.

Ликвидность активов компании зависит и от внутренних причин — репутации фирмы, структуры и принципов управления. Эта информация отсутствует в бухгалтерском балансе. Ознакомиться с ней можно, изучив финансовые отчеты и уставные документы. Имидж предприятия может формироваться под влиянием происков конкурентов, экспертной аналитики, отзывов клиентов и публикаций в средствах массовой информации.

Как повысить ликвидность?

Компания может стать более ликвидной, если сделать ее активы качественными — уменьшить кредитную составляющую, поднять доходность и нарастить оборотный капитал. Важным влияющим фактором считается уровень дебиторской задолженности. Для его снижения часто подписывают с должниками договор цессии (уступка прав требования или прав собственности), для передачи дебиторских долгов третьей стороне.

Ликвидность денег: что это такое

Финансовая грамотность требует от нас знания элементарных понятий, на которых построена финансовая система. Сегодня мы расскажем, что такое ликвидность денег, разберемся с ее видами и укажем на наиболее выгодные, а значит высоколиквидные активы.

Ликвидность денег и другого имущества это свойство, которое позволяет использовать товары или ценные активы как платежное средство. От уровня ликвидности зависит финансовая стабильность денег или активов. Чем выше ликвидность, тем финансово устойчивым, является рассматриваемый объект.

Сущность денег

Для того чтобы понять что ликвидность означает и как ее показатель влияет на стоимость товара или ценного актива, следует разобраться что мы понимаем под понятием – деньги.

Важной функцией денег является их использование, как мерила стоимости товара. Измеряют стоимость в национальных и международных денежных единицах. Своеобразным масштабом в измерении стоимости товара является использование в качестве измерения устойчивых мировых денег (доллара, евро).

  1. Деньги используют для ускорения процессов, связанных с куплей и продажей недвижимости и товаров.
  2. Для совершения таких финансовых операций как: выплата заработной платы, оплата налоговых и страховых начислений, покупка товаров в кредит. В последние годы финансовые операции осуществляются за счет кредитных денег.
  3. Для накопления и укрепления капитала.

С помощью денег мы имеем возможность измерить экономическую ценность товаров и ценных активов, предоставленных на мировом и государственном рынке. При осуществлении платежей деньги могут проявлять высокую, абсолютную, среднюю или низкую ликвидность.

Что означает ликвидность простыми словами

На вопрос что такое ликвидность активов и денег, хорошо даст ответ такой пример:

Человек получил в наследство от бабушки патефон и несколько золотых монет. Естественно, более ценными и востребованными станут золотые монеты, в то время как старый бабушкин патефон сможет заинтересовать лишь музеи и небольшую группу любителей старинных вещиц. Получается, человеку в руки попали две вещи. Одна имеет высокий уровень ликвидности, а вторая низкий.

В зависимости от скорости оборота денег можно понять, какой товар имеет больший спрос, а значит, обладает большей ликвидностью. В переводе с латыни термин ликвидность означает – перетекание. Именно умение плавно и быстро перетекать в эквивалент денежных знаков, является важным свойством ценных активов.

Судить об уровне ликвидности можно по тому количеству и качеству затрат, которые пойдут на обмен товара на деньги.

В современном обществе умение анализировать ликвидность товаров и ценных активов дает возможность зарабатывать хорошие деньги, вкладывать инвестиции в выгодные предприятия, финансово развиваться.

Как оценить ликвидность денег и ценных бумаг

В рыночной экономике происходит циркуляция наличных денег и безналичных ценных бумаг. В результате движения денег происходит рост экономики. Особое значение для роста экономики имеют не наличные, а безналичные средства.

Рассмотрим составляющие денежной массы:

  • наличные банкноты;
  • депозиты до востребования;
  • срочные и сберегательные депозиты;
  • сберегательные облигации;
  • государственные и коммерческие векселя.

Управляется эта масса денег банками и зависит от количества безналичных средств.

Высокая ликвидность у ценных государственных бумаг – казначейских и государственных векселей. Рыночная стоимость этих ценных бумаг меняется незначительно и имеет высокую степень надежности.

Ликвидность акций и долгосрочных облигаций, выпускаемых негосударственными структурами, имеет средний уровень ликвидности. Это связано с тем, что они имеют нестабильные цены, которым свойственно быстро меняться.

Среди неликвидных ценных бумаг популярными являются оборотные и основные фонды. На них спрос не так высок, как на деньги, а значит, процесс их обмена будет долгим.

Неликвидными являются производственные строения и дома, так как их стоимость может измениться в зависимости от экономических, политических, социальных факторов.

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.

Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.

В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.

Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.

Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:

  • Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
  • Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.

Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.

  • Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.

Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.

  • Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
  • Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.

Важные свойства ликвидности

Ликвидность ценного актива или денег это важное свойство, которое позволяет:

  • применять актив в качестве платежного средства;
  • использовать возможность трансформации актива за максимально короткий термин;
  • сохранить номинальную стоимость актива на первоначальном уровне.

Чем больше ликвидных активов имеет на своем балансе лицо, занимающееся бизнесом, тем более успешным будет его финансовое развитие.

Ликвидность предприятия

Чтобы оценить, как обстоят дела на предприятии, следует рассмотреть коэффициенты ликвидности.

Рассмотрим, как производится расчет ликвидности предприятия и что используют для рассчета:

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет рассчитать, какую реальную сумму краткосрочного долгового кредита может ежедневно погасить предприятие. Абсолютно ликвидная компания имеет Кал = 0,2.
  2. Коэффициент быстрой ликвидности заключается в том, что финансисты просчитывают, насколько быстро предприятие сумеет погасить краткосрочный долговой кредит в случае возникающих трудностей на пути реализации продукции. В случае если Кбл = 1, 0 и выше, тем более высоколиквидным является предприятие.
  3. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать краткосрочные обязательства с помощью ценных средних и высоко ликвидных активов. При подсчете следует учитывать, что показатель Кбл в пределах от 1,5 до 2,5 свидетельствует о высокой ликвидности предприятия.

В чем проявляется ликвидность в различных сферах жизни

Рассматривая понятие ликвидности, следует обратить внимание, в каких сферах жизни это понятие активно используется:

Банковская сфера

Понятие ликвидности банка используют для того, чтобы определить, насколько общая сумма кредитных средств выше, чем общая сумма собственных средств, банковских вкладов и денег из резервного фонда. В зависимости от уровня ликвидности банка, просчитывается риск потери ликвидности на срок в один день, один месяц и на долгосрочный термин.

Рыночная экономика

Рыночная экономика подразумевает торговые отношения, когда цены на товар формируются свободно. Ликвидность рынка на котором цена товара и спрос на него урегулированы таким образом, что количество продаж не снижается, а имеет тенденцию к росту, считается высоколиквидным.

Фондовый рынок ценных бумаг и активов

Главным фактором, определяющим ликвидность ценных бумаг, является их востребованность. На степень ликвидности влияет спрос и предложение. Так, чем меньше между ними разбег – тем выше ликвидность ценных бумаг.

Недвижимость

Рынок жилья может быть первичным и вторичным. На ликвидность влияют технические характеристики жилья, его географическое расположение и близость транспортной развязки, инфраструктура района.

Памятка для экономиста-любителя

Мы собрали список простых экономических понятий, значение которых многие путают или не понимают.

Торговый баланс — это экономический показатель, отражающий соотношение стоимости ввезенных товаров на территорию страны (импорт) и стоимости товаров, вывезенных за пределы страны (экспорт). В зависимости от того, какая статья торгового баланса (импорт или экспорт) преобладает, можно говорить о дефиците или профиците торгового баланса. Для этого используется такой показатель, как сальдо торгового баланса. Торговый баланс является составной частью платежного баланса страны. Платежный баланс — это статистический документ, описывающий все денежные платежи, поступающие в страну из-за границы, и все ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). В платежном балансе учитываются все внешнеэкономические операции страны. Платежный баланс (ПБ) состоит из трех основных групп счетов: счета текущих операций, счета движения капитала и счет резервов ЦБ. Операции, приводящие к притоку иностранной валюты в страну, учитываются в кредитовой части ПБ. Операции, приводящие к оттоку иностранной валюты из страны, учитываются в дебетовой части ПБ.

Счета текущих операций включают в себя:

— Экспорт (кредит) и импорт (дебет) товаров

— Экспорт (кредит) и импорт (дебет) услуг

— Доход от международных (кредит) и иностранных (дебет) инвестиций

— Оплата труда резидентам за границей (кредит) и иностранцам (дебет)

— Односторонние трансферты в страну (кредит) и из страны(дебет)

Счета движения капитала включают в себя:

— Счет операций с капиталом

— Капитальные трансферты полученные (кредит) и выплаченные (дебет)

— Финансовый счет

— Прямые иностранные (кредит) и международные (дебет) инвестиции

— Портфельные иностранные (кредит) и международные (дебет) инвестиции

— Прочие инвестиции (наличная иностранная валюта, остатки на текущих счетах и депозитах, торговые кредиты и авансы, просроченная задолженность, и т. д.)

Счет резервов ЦБ учитывает:

— Изменение резервных активов ЦБ

— Золото

— Специальные права заимствования (Special Drawing Rights) SDR

— Иностранная валюта

Приток капитала — поступление денежных средств в национальную экономику из-за рубежа в виде кредитов, продажи финансовых активов иностранным покупателям.

Отток капитала — денежные средства страны, направляемые в другие страны в виде инвестиций, ссуд, для покупки финансовых активов

Бегство капитала — стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в целях более надёжного и выгодного их вложения, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции. В платёжном балансе бегство капитала отражается в двух статьях: «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» и «Чистые ошибки и пропуски».

Инвестиции в основной капитал — совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т. д.)

Денежные агрегаты М0, М1 и т.д.

Денежную массу делят на денежные агрегаты (от М0 до М3), в которые входят различные виды денег.

Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.

Денежный агрегат М0. В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки: М0 = C + чеки, где С — начальная денежная масса.

Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты. Чеки — это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами.

Денежный агрегат М1. Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может быть представлен следующим образом:

М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах

Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М0, поэтому и агрегат М1 менее ликвиден.

Денежный агрегат М2. Кроме денег, то есть агрегата в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах. Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады: М2 = М1 + срочные вклады.

Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.

Денежный агрегат М3. Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:

М3 = М2 + государственные ценные бумаги. Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы

Денежный мультипликатор — экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций

Денежная база = М0 + денежные средства в обязательных резервах (в ЦБ РФ) + денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать Центральный банк.

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор

Следовательно, Денежный мультипликатор = М2 (денежная масса) / Денежная база.

Денежная масса —это вся совокупность денег в стране. Говоря простыми словами — это количество денег, которыми располагают экономические субъекты внутри страны — население, предприятие, государство. В состав денежной массы включают как наличные деньги — (купюры в Вашем кошельке), так и безналичные — средства на текущих и расчетных счетах, средства на депозитах населения и юридических лиц.

Денежная база в широком определении — Денежная база в широком определении состоит из наличных денег в обращении (с учетом остатков в кассах банков), средств на корреспондентских счетах и обязательных резервах кредитных организаций в ЦБ. Туда же входит суммарная рыночная стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Денежная база в узком определении — Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке России.

Скорость обращения денег (velocity of money) — это мера, которая показывает среднее количество использования одной денежной единицы страны в течение определенного периода времени (обычно за год) в процессе формирования доходов. Скорость обращения денег определяется отношением национального дохода страны к количеству денег

Открыть счет

БКС Экспресс

Риск и доходность — НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям. Финансовый же риск связан с вероятностью возникновения потерь собственных активов либо неполучения планируемых доходов.  Риск возникает, как только вы выпускаете деньги из рук. Любые инвестиции сопряжены с риском. Наука о том, как защитится от рисков – называется управлением рисками, или риск-менеджментом.

Какие финансовые риски существуют?
Вкладывая свои сбережения в какие-либо инструменты для получения дохода, человек может столкнуться с огромным количеством финансовых рисков. Самые распространенные из них это: 

  • Валютные риски
  • Процентные риски
  • Инфляционные риски
  • Риски ликвидности
  • Риски финансовых посредников

Расскажем о каждом по порядку

  1. Валютный риск – это риск потерь из-за изменения курсов валют.

Первое правило риск-менеджмента соответствует народной мудрости: «Не держи все яйца в одной корзине». Мы подвергаем риску наши сбережения, если будем хранить их в одной валюте. При уменьшении курса одной валюты наши сбережения сократятся, при увеличении — увеличатся. Поэтому целесообразнее минимизировать риск и хранить сбережения в разных валютах. 

     2. Процентный риск – риск, связанный с изменением процентных ставок на финансовом рынке. Например, изменения процентов по вашим депозитам с плавающей ставкой. При изменении ставки в сторону уменьшения процентный доход также уменьшается, сокращая тем самым ваши планируемые доходы. 
   
     3. Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Инфляционный риск всегда присутствует при долгосрочном размещении денежных средств. Любая долгосрочная перспектива заработка на процентах несет скрытый инфляционный риск. Как правило, это не критично для банковских депозитов. Так, если, например, в году средняя ставка по банковским вкладам составляла 12,95%, а уровень инфляции за год составил 7,4%, то чистый доход по вкладам – 5,55%. 
   
     4. Риск ликвидности. Ликвидность – это возможность конвертировать актив в деньги быстро и без потерь. Риск состоит в том, что при инвестировании активов в различные инструменты, со временем меняется способность актива быстро и с минимальными потерями конвертироваться в деньги, то есть его ликвидность падает. Таким образом, сами деньги, как актив обладают абсолютной ликвидностью. 

Часто мы слышим про инвестирование свободных средств в аттестованные бриллианты, предметы искусства, недвижимость. Иногда предложение бывает очень заманчивым, но не всегда эти активы в будущем можно будет быстро продать и обратить их в деньги. Поэтому при выборе инвестиционного инструмента стоит рассчитывать, насколько ликвидным он окажется через время и насколько такая ликвидность вам подойдёт.
   
     5. Риск финансовых посредников. Он заключается в возможном невыполнении своих обязательств финансовыми посредниками. 

Если у вас в банке размещены денежные средства на вкладном счете, то при банкротстве этого банка вам вернет ваши деньги Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов. Но если, например, вы разместили свои сбережения в микрофинансовой организации под большие проценты, то при объявлении банкротом этой организации вы несете прямые потери, так как деньги вам никто не вернет. 


Какова взаимосвязь между риском и доходностью и как защитить себя?

Риск и доходность – взаимосвязаны между собой и прямо пропорциональны. Чем больше прибыль, тем больше риск, и наоборот – если риск большой, доходность тоже должна быть большая. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным, и целью должно быть увеличение доходности при уменьшении риска. 

Финансовый риск можно снизить, например, при помощи диверсификации – это процесс распределения инвестиций между различными видами финансовых инструментов, отраслями, распределение инвестиций во времени, а также путем страхования своих инвестиций и постоянного контроля за экономическим положением страны.

В чем состоит понятие ликвидности? Почему наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью

Irishka757 / 01 авг. 2013 г., 5:50:03

в)производительности труда

г)числа часов, отработанных работником за год

д)нет верного ответа

2.Если продукты и услуги производятся только внутри страны с использованием только своих факторов производства, то для расчета используется следующий показатель

а)ВНП

б)ВВП

в)ЛД

г)ЧНП

д)НД

3. Что такое валовой внутренний продукт

а)сумма всех конечных товаров и услуг, произведенных отечественными производителями

б)сумма всех реализованных товаров и услуг

в)сумма всех произведенных товаров и услуг

г)сумма всех готовых товаров и услуг

д)сумма всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории страны как своими, так и иностранными производителями

4. Доход после уплаты налогов — это

а)располагаемый доход

б)остаточный доход

в)та часть дохода, на которую могут претендовать местные органы власти

г)не расходуемый доход

д)стоимость произведенных за год товаров и услуг

5. Безработица и инфляция согласно кейнсианской концепции

а)связаны прямой зависимостью

б)связаны обратной зависимостью

в)не взаимосвязаны

г)в зависимости от экономической ситуации могут быть связаны прямо или обратно

д)верного ответа нет

6. Безработицу, вызванную спадом производства во время кризиса и депрессии, относят к безработице

а)фрикционной

б)структурной

в)циклической

г)институциональный

д)добровольной

7.Стагфляция — это явление, при котором

а)инфляция растет, а безработица снижается

б)безработица растет, а инфляция снижается

в)растет как безработица, так и инфляция

г)снижается как безработица, так и инфляция

д)сокращается объем выпуска

8.Экономические циклы вызваны

а)внутренними причинами

б)внешними причинами

в)наличием конкуренции

г)рыночной структурой хозяйства

д)внутренними и внешними причинами

9.Экономические циклы характерны для

а)плановой экономики

б)рыночной экономики

в)смешанной экономики

г)капиталистической экономики

д)любой экономической системы

10. Источники экономического роста

а)развитие НТП

б)увлечение количества ресурсов

в)увлечение количества рабочей силы

г)все предыдущие ответы верны

д)внедрение технологии

11.Налог — это

а)штрафная санкция

б)обязательный платеж

в)начисленная сумма пени

г)помощь государству

д)благотворительный износ

12.К косвенным налогам относятся

а)подоходный налог

б)имущественный налог

в)налог на прибыль

г)акцизный налог

д)налог на землю

13.Государственный долг — это

а)общая, накопленная за все годы сумма дефицитов бюджета

б)Задолженность правительства населению в результате выпуска внутренних государственных займов

в)сумма внешних займов

г)ни один из ответов не является верным

д)задолженность правительства перед иностранными инвесторами

14. Государственный долг — это

а)Сумма дефицитов государственного бюджета, накопленного к настоящему моменту

б)превышение расходной части государственного бюджета над доходной частью этого бюджета

в)сумма задолженности государства банкам и другим финансовым институтам г)сумма задолженности государства населению

д)сумма задолженности государства другим странам

15. Банковская система имеет следующие уровни

а)центральный банк и страховые компании

б)национальный банк и финансово-кредитные учреждения

в)коммерческие банки и финансово-кредитные институты

г)национальный банк, коммерческие банки и финансово-кредитные институты д)сберегательные банки и центральный банк

16. Денежно-кредитная политика государства не включает в себя

а)управление кредитами

б)повышение уровня жизни населения

в)управление денежной массы

г)управление процентом

д)управление резервными нормами

17. Что из ниже перечисленного не входит в понятие «банковских активов»? а)имеющиеся у банка наличные деньги

б)ссуды предприятиям и населению

в)размещенные в банке вклады

г)приобретенные банком финансовые средства (долговые обязательства и т.п.). д)нет верного ответа

Что обладает наибольшей ликвидностью. Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность предприятия — это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности.

К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.

Различают ликвидность общую (текущую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Нормальным считается показатель выше 1,5. Для расчета коэффициента применяют формулу:

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Текущие пассивы.

Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства. Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности применяют формулу:

Коэффициент срочной ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства

Абсолютная ликвидность — отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Текущие пассивы.

Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.

Ликвидность

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio ) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690-650 — 640).

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Ликвидность рынка

Рынок считается высоколиквидным , если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.

Существует два основных принципа совершения сделок:

  • котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
  • рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой)

Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить или продать определенное количество актива. Вопрос будет в цене, по которой сделку возможно осуществить. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.

Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов купить или продать определённое количество актива по желаемой цене. Вопрос будет во времени, когда сделка произойдёт. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.

См. также

Примечания

Литература

  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — 10-е изд. — СПб. : Питер, 2007. — С. 121-122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4

Категории:

  • Финансовые коэффициенты
  • Финансовый анализ
  • Экономические термины
  • Денежное обращение
  • Инвестиции
  • Биржи
  • Корпоративное управление

Wikimedia Foundation . 2010 .

Синонимы :
  • Коллеги Деда Мороза
  • Обмен

Смотреть что такое «Ликвидность» в других словарях:

    ЛИКВИДНОСТЬ Финансовый словарь

    ЛИКВИДНОСТЬ — (liquidity) Степень, в которой активы какой либо организации являются ликвидными (См.: ликвидные активы (liquid assets), что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. Финансы. Толковый… … Финансовый словарь

    ликвидность — 1. Способность активов обращаться в денежные средства. Измеряется с помощью коэффициентов. 2. Мера соотношения между денежными средствами или легкореализуемыми активами и потребностью предприятия в этих средствах для погашения наступивших… … Справочник технического переводчика

    ЛИКВИДНОСТЬ — (liquidity) 1. Свойство активов легко и быстро превращаться в деньги по легкопрогнозируемой цене. Помимо самих денег и депозитов в таких небанковских финансовых фирмах, как строительные общества, такие краткосрочные ценные бумаги, как… … Экономический словарь

    ЛИКВИДНОСТЬ — ЛИКВИДНОСТЬ, ликвидности, мн. нет, жен. (фин. торг. неол.). отвлеч. сущ. к ликвидный. Ликвидность товаров. Ликвидность обязательств. Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

    Ликвидность — Ликвидность (Liquidity) – 1. В общем смысле – способность активов быть проданными на рынке: быстро и без больших затрат (высокая Л.) или медленно, с большими издержками (низкая Л.) Абсолютной Л. обладают наличные деньги. Другие активы… … Экономико-математический словарь

    Ликвидность — (liquidity) Степень, в которой активы какой либо организации являются ликвидными (cм.: ликвидные активы (liquid assets), что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. Бизнес. Толковый… … Словарь бизнес-терминов

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Коэффициент ликвидности

Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

  • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
  • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
  • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

Текущая ликвидность

Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

Ликвидность баланса

Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

Анализ ликвидности

Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

  • наиболее ликвидные активы;
  • быстро реализуемые;
  • медленно реализуемые;
  • трудно реализуемые активы.

Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

Абсолютная ликвидность

Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

Показатели ликвидности

Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • критической оценки;
  • маневренности функционирующего капитала;
  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность активов

Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

  • абсолютной ликвидности;
  • быстрой ликвидности;
  • текущей ликвидности.

Ликвидность банка

Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

  • управление банком и его имидж;
  • качество привлеченных денежных средств;
  • качество активов банка;
  • сопряженность активов и пассивов.

Внешние факторы ликвидности это;

  • состояние экономики в стране;
  • развитие рынка ценных бумаг;
  • эффективность надзора Банка России;
  • система рефинансирования.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

Ликвидность рынка

Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

Ликвидность денег

Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

Ликвидность — это возможность как можно быстрее «сбыть с рук» определённый товар, обменяв его на денежный эквивалент. Если какой-либо продукт является востребованным на рынке и хорошо раскупается, это говорит о его высокой ликвидности. В зависимости от скорости продажи товара его ликвидность будет определяться как высокая, средняя или низкая.

Вроде бы, все основные определения и понятия даны простым языком – примерно так описывает понятие «ликвидность» Википедия. Далее рассмотрим отдельно ликвидность акций, предприятий и недвижимости, а также факторы, которые влияют на ликвидность и формируют её. Отдельно рассмотрим коэффициенты ликвидности и способы оценки платёжеспособности бизнеса.

Выскоколиквидный и низколиквидный: в чем разница

Все товары можно рассматривать как высоколиквидные или низколиквидные в зависимости от скорости их продажи. Поэтому, с точки зрения наискорейшего получения денег, ценные бумаги и депозиты в банках – высоколиквидные товары, ведь, чтобы обратить их в купюры, достаточно порой и пары минут. Недвижимость же будет «неликвидом» по сравнению с ними, причём чем она дороже и чем сложнее её продать, тем менее ликвидным товаром она будет считаться.

Ликвидными валютами называют самые популярные денежные знаки, используемые во всём мире или в определённом крупном регионе для совершения сделок по купле-продаже. На ликвидность валюты влияет экономика стран, в которых эта валюта числится основной или резервной. Самая ликвидные валюты в мире:

  1. Американский доллар.
  2. Евро.
  3. Британский фунт.
  4. Японская йена.
  5. Швейцарский франк.
  6. Австралийский доллар.
  7. Канадский доллар.

Рубль на данный момент является неликвидной валютой.

Ликвидность ценных бумаг: чем особенны «голубые фишки»

Ценными бумагами называют векселя, акции, облигации и прочие денежные документы, удостоверяющие некоторые имущественные права своего владельца (например, право на выплату дивидендов – части прибыли компании). Являясь высоколиквидным товаром, в своей группе ценные бумаги тоже делятся на «ликвид» и «неликвид». Неликвидные товары редко бывают дефицитными – на них маленький спрос, их мало покупают.

Ценные бумаги в своей собственной иерархии подразделяются на «голубые фишки», бумаги второго эшелона, третьего эшелона и так далее. Если говорить простыми словами, чем к более дальнему эшелону относятся ценные бумаги, тем ниже их ликвидность. Такие ценные бумаги трудно продать по хорошей цене – как правило, на их продаже можно потерять около четверти от их первоначальной стоимости.

«Голубые фишки» — понятие, пришедшие из американских казино. Там голубые фишки имеют самый большой денежный номинал. Сегодня так называют самые ликвидные акции – акции крупных компаний, находящихся в первой тридцатке крупнейших фирм в своей стране или в мире (смотря какой рынок мы оцениваем).

В нашей стране к «голубым фишкам» относятся в основном акции банков и компаний по добыче и переработке газа и нефти: «Роснефть», «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Сбербанк». В Америке «голубые фишки» сосредоточены в сфере IT – к ним относятся ценные бумаги Google, Microsoft, Facebook и ряда других корпораций.

Ликвидность бизнеса: от чего зависит

Ликвидность предприятия является очень важным показателем его платёжеспособности и общего состояния. В экономическом анализе успешности компании не последнюю роль играет ликвидность баланса – способность фирмы своевременно распределять денежные потоки на погашение долгов. Проще говоря, чем больше своеобразный «золотой парашют» свободных средств компании, которые она может перераспределить на устранение проблем, тем выше ликвидность баланса такой фирмы. В такую компанию инвесторы будут вкладывать деньги.

Имущество предприятия подразделяется на активы и пассивы.

Активы могут быть:

  • высоколиквидными (вложения и финансы).
  • быстропродаваемыми (краткосрочные задолженности).
  • оборотными (реализуются медленно).
  • необоротными (реализуются очень медленно).

Пассивы могут быть:

  • срочными.
  • текущими.
  • долгосрочными.
  • собственным капиталом компании.

Об анализе ликвидности бизнеса в общих чертах

Для анализа ликвидности предприятия применяются так называемые коэффициенты ликвидности:

  1. коэффициент текущей ликвидности.
  2. коэффициент быстрой ликвидности.
  3. коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (он же коэффициент покрытия) определяет соотношение финансовых активов компании и её краткосрочных обязательств. Считается, что в идеале этот коэффициент должен быть равен 2.

Коэффициент быстрой ликвидности считают, как сумму всех высоколиквидных активов, делённую на краткосрочные задолженности фирмы. Быстрая ликвидность – показатель платёжеспособности. В идеале её показатель должен быть равен 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности варьируется в пределах от 0,05 до 0,1 и показывает надёжность заёмщика.

Ликвидность недвижимости: как определяется

Недвижимость сама по себе обладает низкой ликвидностью. Однако, если рассматривать, например, элитный дом класса люкс и новостройку бюджетного сегмента на окраине крупного города, новостройка будет обладать куда большей ликвидностью, так как квартиры в ней может купить куда больше людей, и продать их будет легче.

В продаже недвижимости для определения ликвидности действуют те же правила – чем проще продать, тем выше ликвидность.

Почему ликвидность так важна?


Больше всего ликвидность интересует потенциальных инвесторов. С одной стороны, они должны быть уверены, что проект сможет оказаться прибыльным и их ценные бумаги вырастут в цене. С другой стороны – правила контроля убытков заставляет инвесторов выбирать проекты, от ценных бумаг которых будет проще избавиться в случае непредвиденных трудностей.

На фондовом рынке периодически случаются обвалы, и трейдеры, в портфелях которых лишь низколиквидные акции, в таких случаях вынуждены смотреть на падающие котировки и подсчитывать свои убытки, будучи не в силах избавиться от неликвидных ценных бумаг.

Абсолютный коэффициент ликвидности — объяснение, формула, пример и интерпретация

Помимо расчета коэффициента текущей и быстрой ликвидности, некоторые аналитики также вычисляют коэффициент абсолютной ликвидности для проверки ликвидности бизнеса. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается путем деления абсолютных ликвидных активов на краткосрочные обязательства.

Формула:

Формула для вычисления этого отношения приведена ниже:

Абсолютно ликвидные активы равны ликвидным активам за вычетом дебиторской задолженности и векселей к получению.Эти активы обычно включают денежные средства, их эквиваленты, остатки на банковских счетах, рыночные ценные бумаги и т. Д.

Пример

Ниже представлены текущие активы и текущие обязательства торговой компании:

Оборотные активы:

  • Касса и банк: 5000 долларов
  • Ценные бумаги, обращающиеся на рынке: 18 000 долларов США
  • Дебиторская задолженность, нетто: 8000 долларов США
  • Запасы: 10 000 долл. США
  • Предоплата: 500 долларов

Краткосрочные обязательства:

Требуется: Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности на основе приведенных выше данных.

Решение

(1). Коэффициент текущей ликвидности:

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

= 41 500 долл. США / 28 000 долл. США

= 1,48

или

1,48: 1

(2). Коэффициент ликвидности:

Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства

= 31 000 долларов США * / 28 000 долларов США

= 1,1

или

= 1,1: 1

(3). Абсолютное соотношение жидкости:

Абсолютно ликвидные активы / Краткосрочные обязательства

= 23 000 долл. США ** / 28 000 долл. США

= 0.82

или

0,82: 1

* Ликвидные активы: 5000 долларов США + 18000 долларов США + 8000 долларов США = 31000 долларов США
** Абсолютно ликвидные активы: 5000 долларов США + 18000 долларов США = 23000 долларов США

Причиной расчета коэффициента абсолютной ликвидности является исключение дебиторской задолженности из списка ликвидных активов, поскольку могут возникнуть сомнения в ее быстроте взыскания. Этот коэффициент полезен только в сочетании с коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5: 1 считается идеальным для большинства компаний.

Рашид Джавед (M.Com, ACMA)

Определение ликвидности

Что такое ликвидность?

Под ликвидностью понимается эффективность или легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги, не влияя на их рыночную цену. Самый ликвидный актив — это сами деньги.

Ключевые выводы

  • Ликвидность означает легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги, не влияя на их рыночную цену.
  • Денежные средства являются наиболее ликвидным из активов, в то время как материальные ценности менее ликвидны. Два основных типа ликвидности включают ликвидность рынка и ликвидность бухгалтерского учета.
  • Коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициенты наличности чаще всего используются для измерения ликвидности.
Почему так важна ликвидность?

Понимание ликвидности

Другими словами, ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость.Денежные средства повсеместно считаются наиболее ликвидным активом, поскольку их можно наиболее быстро и легко конвертировать в другие активы. Материальные активы, такие как недвижимость, изобразительное искусство и предметы коллекционирования, относительно неликвидны. Другие финансовые активы, от акций до партнерских единиц, занимают различные места в спектре ликвидности.

Например, если человеку нужен холодильник за 1000 долларов, деньги — это актив, который легче всего использовать для его приобретения. Если у этого человека нет денег, но есть коллекция раритетов, оцененная в 1000 долларов, он вряд ли найдет кого-то, кто готов обменять холодильник на свою коллекцию.Вместо этого ей придется продать коллекцию и использовать наличные для покупки холодильника. Это может быть нормально, если человек может ждать месяцы или годы, прежде чем совершить покупку, но это может создать проблему, если у человека есть только несколько дней. Возможно, ей придется продать книги со скидкой, вместо того чтобы ждать покупателя, который готов заплатить полную стоимость. Редкие книги — пример неликвидного актива.

Существует два основных показателя ликвидности: рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность.

Рыночная ликвидность

Ликвидность рынка означает степень, в которой рынок, такой как фондовый рынок страны или рынок недвижимости города, позволяет покупать и продавать активы по стабильным прозрачным ценам. В приведенном выше примере рынок холодильников в обмен на редкие книги настолько неликвиден, что практически не существует.

С другой стороны, фондовый рынок характеризуется более высокой ликвидностью. Если на бирже ведется большой объем торговли, на котором не преобладают продажи, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), будут довольно близки друг к другу.

Таким образом, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли ради быстрой продажи. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Рынки недвижимости обычно гораздо менее ликвидны, чем фондовые рынки. Ликвидность рынков для других активов, таких как деривативы, контракты, валюты или товары, часто зависит от их размера и количества существующих открытых бирж, на которых можно торговать.

Бухгалтерская ликвидность

Учетная ликвидность измеряет легкость, с которой физическое лицо или компания может выполнить свои финансовые обязательства с помощью имеющихся у них ликвидных активов — способность погашать долги при наступлении срока их погашения.

В приведенном выше примере активы коллекционера раритета относительно неликвидны и, вероятно, не будут стоить своей полной стоимости в 1000 долларов в крайнем случае. С инвестиционной точки зрения оценка бухгалтерской ликвидности означает сравнение ликвидных активов с текущими обязательствами или финансовыми обязательствами, срок погашения которых наступает в течение одного года.

Существует ряд коэффициентов, измеряющих ликвидность бухгалтерского учета, которые различаются тем, насколько строго они определяют «ликвидные активы». Аналитики и инвесторы используют их для выявления компаний с высокой ликвидностью.Это также считается мерой глубины.

Измерение ликвидности

Финансовые аналитики изучают способность фирм использовать ликвидные активы для покрытия своих краткосрочных обязательств. Обычно при использовании этих формул желательно соотношение больше единицы.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности самый простой и наименее строгий. Он измеряет текущие активы (те, которые могут быть разумно конвертированы в денежные средства в течение одного года) по сравнению с текущими обязательствами. Его формула была бы такой:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент кислотного теста, немного более строгий.Он не включает запасы и прочие оборотные активы, которые не столь ликвидны, как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и краткосрочные инвестиции. Формула:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста (вариация)

Вариант соотношения быстрой / кислотной проверки просто вычитает запасы из текущих активов, что делает их немного более щедрыми:

Коэффициент кислотного теста (вариация) = (оборотные активы — запасы — предоплаченные затраты) / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности является наиболее требовательным из коэффициентов ликвидности.Исключая дебиторскую задолженность, а также запасы и другие оборотные активы, он определяет ликвидные активы строго как денежные средства или их эквиваленты.

В большей степени, чем коэффициент текущей ликвидности или коэффициент кислотного теста, коэффициент денежной наличности оценивает способность организации оставаться платежеспособной в случае чрезвычайной ситуации — наихудшего сценария — на том основании, что даже высокоприбыльные компании могут столкнуться с проблемами, если они этого не сделают. иметь ликвидность, чтобы реагировать на непредвиденные события. Его формула:

Коэффициент денежной наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Пример ликвидности

С точки зрения инвестиций, акции как класс относятся к наиболее ликвидным активам.Но не все акции одинаковы, когда дело касается ликвидности. Некоторые акции торгуются на фондовых биржах более активно, чем другие, а это означает, что для них больше рынка. Другими словами, они вызывают больший и постоянный интерес со стороны трейдеров и инвесторов. Эти ликвидные акции обычно идентифицируются по их дневному объему, который может исчисляться миллионами или даже сотнями миллионов акций.

Например, 26 апреля 2019 года на NASDAQ торговалось 8,4 миллиона акций Amazon.com (AMZN).Хотя эта сумма может показаться хорошей ликвидностью, она все же гораздо менее ликвидна, чем, скажем, Intel (INTC), которая возглавила NASDAQ в тот день с объемом 72 млн акций, или Ford Motor (F), которая возглавила рейтинг Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) с объемом 156 миллионов акций, что делает ее самой ликвидной акцией в США на тот день.

Почему важна ликвидность?

Если рынки неликвидны, становится трудно продать или конвертировать активы или ценные бумаги в наличные. Например, вы можете владеть очень редкой и ценной семейной реликвией, оцененной в 150 000 долларов.Однако, если для вашего объекта нет рынка (т.е. нет покупателей), это не имеет значения, поскольку никто не будет платить даже близко к его оценочной стоимости — он очень неликвиден. Это может даже потребовать найма аукционного дома в качестве брокера и отслеживания потенциальных заинтересованных сторон, что потребует времени и затрат. Однако ликвидные активы можно легко и быстро продать по их полной стоимости и с небольшими затратами. Компании также должны иметь достаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств, таких как счета или платежная ведомость, иначе столкнуться с кризисом ликвидности, который может привести к банкротству.

Какие активы или ценные бумаги являются наиболее ликвидными?

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, за ними следуют их эквиваленты, например денежные рынки, компакт-диски или срочные вклады. Рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации, котирующиеся на биржах, часто очень ликвидны и могут быть быстро проданы через брокера. Золотые монеты и некоторые предметы коллекционирования также можно легко продать за наличные.

Что такое неликвидные активы или ценные бумаги?

Ценные бумаги, которые торгуются на внебиржевом рынке (OTC), такие как некоторые сложные производные финансовые инструменты, часто довольно неликвидны.Для частных лиц дом, таймшер или автомобиль несколько неликвидны, так как может потребоваться от нескольких недель до месяцев, чтобы найти покупателя, и еще несколько недель, чтобы завершить сделку и получить платеж. Кроме того, брокерские сборы, как правило, довольно большие (например, в среднем 5-7% для риэлтора).

Почему одни акции более ликвидны, чем другие?

Наиболее ликвидными являются акции, вызывающие большой интерес со стороны различных участников рынка и имеющие большой ежедневный объем транзакций.Такие акции также привлекут большее количество маркет-мейкеров, которые поддерживают более жесткий двусторонний рынок. Неликвидные акции имеют более широкий спред между покупателями и покупателями и меньшую глубину рынка. Эти имена, как правило, менее известны, имеют меньший объем торгов, а также часто имеют более низкую рыночную стоимость и волатильность. Таким образом, акции крупного многонационального банка будут иметь тенденцию быть более ликвидными, чем акции небольшого регионального банка.

Абсолютный коэффициент жидкости — определение, пояснение, пример

Определение и объяснение:

Абсолютное соотношение жидкости увеличивает логики и устраняет дебиторскую задолженность (разные дебиторы и векселя дебиторская задолженность) также.Хотя дебиторская задолженность более ликвидна по сравнению с запасами но все же могут быть сомнения, учитывая время и объем реализации. Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности относится к денежным средствам, банковским и рыночным ценным бумагам. к текущим обязательствам. Поскольку коэффициент абсолютной ликвидности устанавливается очень строго и строгий стандарт ликвидности, поэтому приемлемой нормой этого коэффициента является 50 процентов. Это означает, что абсолютные ликвидные активы составляют половину стоимости текущих обязательств достаточно для удовлетворительной ликвидной позиции бизнес.Однако это соотношение не так популярно, как два предыдущих. обсуждали.

Формула:

Абсолютный коэффициент жидкости рассчитывается с использованием по следующей формуле:

Абсолютный коэффициент жидкости = Абсолютный ликвидные активы / текущие обязательства

Где абсолютные ликвидные активы = Наличные + банк + обращающиеся ценные бумаги.

Пример

:

Из следующего баланса рассчитайте абсолютный коэффициент жидкости:

Обязательства

$

Активы

$
Уставный капитал 5,00,000 Гудвилл 50 000
Запасы 1,90,000 Машины и оборудование 4,00 000
Банковский овердрафт 1,00,000 Торговые инвестиции 2,00 000
Разные кредиторы 1,40,000 Биржевые ценные бумаги 1,50 000
Векселя к оплате 50 000 Векселя к получению 40 000
Непогашенные расходы 10 000 Наличные 45 000
Банк 30 000
Запасы 75 000


9 90 000 9 90 000

Решение:

Абсолютно ликвидные активы Абсолютно Коэффициент ликвидности = Абсолютные ликвидные активы / Текущие обязательства

Абсолютно ликвидные активы рыночные ценные бумаги, наличные деньги и банк.Таким образом, 150 000 долларов США + 45 000 долларов США + 30 000 долларов США = 2,25 000 долл. США

Краткосрочные обязательства банковские овердрафт, разные кредиторы, векселя к оплате и кредиторы по непогашенным затраты. = 1,00,000 + 1,40,000 + 50,000 + 10,000 = 3,00,000 долларов.

Абсолютный коэффициент ликвидности = 2,25,000 / 3,00,000 = 0,75

Абсолютный коэффициент ликвидности в данном случае составляет 0,75. что лучше по сравнению с эмпирическим стандартом, равным 0,50.

Коэффициент сверхбыстрой или абсолютной ликвидности

Коэффициент сверхбыстрой или абсолютной ликвидности активы означают наличные на счете, наличные деньги в банке, а также рыночные ценные бумаги или временные инвестиции.Практически все благоприятное значение этого соотношения больше единицы, т.е. 1: 2.

Очевидно, достаточность 50% -ных абсолютных ликвидных активов для своевременной выплаты 100% -ных текущих обязательств.

Это означает, что абсолютно быстрые активы в размере половины стоимости текущих обязательств достаточны для удовлетворительной ликвидной позиции бизнеса.

Вероятно, это соотношение не так популярно, потому что обсуждались предыдущие два коэффициента.

Показывает соотношение между абсолютной ликвидностью или сверхскоростными оборотными активами и обязательствами.

Абсолютно быстрые активы включают наличные деньги, остатки на банковских счетах и ​​рыночные ценные бумаги.

Если коэффициент сравнительно меньше единицы, он представляет повседневное управление денежными средствами компании в очень плохом свете.

Если коэффициент значительно больше единицы, коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой достаточно средств в рамках данного типа денежных средств для своевременного выполнения своих краткосрочных обязательств.

Преимущество сверхбыстрого коэффициента или абсолютного коэффициента ликвидности
  • Обычный контрольный коэффициент сверхбыстрого коэффициента равен 0.5: 1.
  • Обеспечивает наибольшую ликвидность организации бизнеса.
  • Предоставляет простые денежные средства для оплаты текущих обязательств.
  • Измеряет ликвидность компании.
  • Это соотношение более точное соотношение ликвидности, чем соотношение быстрых и текущих операций.
  • Представляет постоянную позицию компании.
  • Указывает на сильный потенциал и не хочет брать взаймы у других.

Недостаток сверхбыстрого коэффициента или абсолютного коэффициента ликвидности
  • Он ограничен наличными деньгами, счетами в банках и обращающимися на рынке ценными бумагами.
  • Особое внимание уделяется только наличным деньгам и обращающимся на рынке ценным бумагам.

Формула Super Quick Ratio или абсолютного коэффициента ликвидности :

Коэффициент абсолютной ликвидности = Абсолютные ликвидные активы / Текущие обязательства

Где абсолютные ликвидные активы = Денежные средства + Банк + рыночные ценные бумаги.

Читать | Коэффициент текущей ликвидности

Интерпретация сверхбыстрого коэффициента или абсолютного коэффициента ликвидности

Наиболее благоприятным и оптимальным значением для этого коэффициента должно быть единица, т.е.е., 1: 2. Он указывает на достаточность пятидесятипроцентных (50%) абсолютных быстрых активов для своевременного погашения текущих обязательств на 100%

Это означает, что абсолютные быстрые активы на половину стоимости текущих обязательств составляют достаточно для удовлетворительного ликвидного положения бизнеса.

Вероятно, это соотношение не так популярно, как два предыдущих, которые обсуждались.

Показывает соотношение между абсолютной ликвидностью или сверхскоростными оборотными активами и обязательствами. Абсолютно быстрые активы включают наличные деньги, остатки на банковских счетах и ​​рыночные ценные бумаги.

Пример

Текущие активы и текущие обязательства торговой компании выглядят так:

Текущие активы:

  • Наличные деньги и банк: 5000 долларов
  • Рыночные ценные бумаги: 18000 долларов
  • Дебиторская задолженность, нетто: 8000 долларов
  • Запасы: 10000 долларов США
  • Предоплаченные расходы: 500 долларов США
Текущие обязательства:
  • Кредиторская задолженность: 15000 долларов США
  • Начисленная кредиторская задолженность: 5000 долларов США
  • Примечания к оплате: 8000 долларов США

Требуемый коэффициент текущей ликвидности и абсолютный коэффициент ликвидности из приведенных выше данных.

Решение

(1). Коэффициент текущей ликвидности :

Текущие активы / текущие обязательства

= 41 500 долларов США / 28 000 долларов США

= 1,48

или

1,48: 1

(2). Коэффициент ликвидности:

Ликвидные активы / текущие обязательства

= 31000 долларов * / 28000 долларов

= 1,1

или

= 1,1: 1

(3). Коэффициент абсолютной ликвидности:

Абсолютные ликвидные активы / Текущие обязательства

= 23000 долларов США ** / 28000 долларов США

= 0.82

или

0,82: 1

* Ликвидные активы: 5000 долларов США + 18000 долларов США + 8000 долларов США = 31000 долларов США
** Абсолютно ликвидные активы: 5000 долларов США + 18000 долларов США = 23000 долларов США

Коэффициент абсолютной ликвидности исключает дебиторскую задолженность из списка быстрых активов так что также могли возникнуть некоторые сомнения в их быстром сборе.

Следовательно, этот коэффициент полезен только в том случае, если он используется с коэффициентом текущей ликвидности, а коэффициент быстрой ликвидности полезен. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5: 1 считается идеальным для многих предприятий.

Связанные с вами

ФОРМУЛА АБСОЛЮТНОГО СООТНОШЕНИЯ ЖИДКОСТИ — COMMERCEIETS

ФОРМУЛА АБСОЛЮТНОГО СООТНОШЕНИЯ ЖИДКОСТИ

Коэффициент абсолютной ликвидности — это тип коэффициента ликвидности, который рассчитывается для анализа краткосрочной платежеспособности или финансового положения фирмы. Он рассчитывается, чтобы исключить дебиторскую задолженность из оборотных и ликвидных активов и знать об абсолютных ликвидных активах. Хотя дебиторская задолженность, дебиторская задолженность и дебиторская задолженность по счетам обычно более ликвидны, чем запасы, тем не менее, могут возникать сомнения в отношении их немедленной или своевременной реализации в денежные средства, поскольку существует вероятность возникновения безнадежных долгов.Чтобы исключить такую ​​возможность, рассчитывается абсолютное соотношение. Коэффициент абсолютной ликвидности также известен как коэффициент наличности. Формула абсолютного коэффициента ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Абсолютные ликвидные активы / текущие обязательства

АБСОЛЮТНАЯ ЖИДКОСТЬ АКТИВЫ: В состав абсолютных ликвидных активов включены следующие активы:

  • Наличными В кассе: Наличные деньги в кассе — это наличные, имеющиеся в коммерческом доме в точка времени.
  • Наличными в Банк: Наличные в банке — это наличные, которые находятся в бизнесе в виде депозиты на банковских счетах могут быть сберегательными, текущими или любыми вроде другой аккаунт.
  • Товарная Ценные бумаги: Рыночные ценные бумаги — это те ценные бумаги, которые можно легко конвертируется в наличные при продаже. Обычно они торгуются деньгами рынок. Эти ценные бумаги также известны как временные инвестиции.

ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Текущие обязательства — это обязательства, подлежащие выплате в течение 12 месяцев с даты баланс или в период операционного цикла.Текущие обязательства включают следующие обязательства:

  • Короткий срочные займы: Краткосрочные займы — это те займы, которые бизнес-дом должен вернуть в течение 12 месяцев или года. Эти заимствования могут быть обеспеченный или необеспеченный.
  • Торговля кредиторская задолженность, то есть кредиторы и векселя к оплате: Торговая кредиторская задолженность включает кредиторы или векселя к оплате. Кредиторы — это лица, от которых ведется бизнес. покупает товары в кредит и дает гарантию погашения их оплаты по некоторым будущая дата.
  • Короткий срок положения: Положения, подобные резерв по сомнительным долгам, резерв на ремонт, резерв по налогам краткосрочные резервы. Они предназначены для покрытия любых краткосрочных обязательств, которые может возникнуть в будущем.
  • Отлично расходы: Пришедшие к оплате, но еще не оплаченные расходы Непогашенные расходы. Пример этих расходов: Заработная плата причитается, но не выплачивается, Счет за электричество, подлежащий оплате, но не оплаченный и т. Д.
  • Доходы получено авансом: Полученные авансом доходы составляют бизнес дом обязан выполнять договор.

ИДЕАЛЬНАЯ АБСОЛЮТНАЯ ЖИДКОСТЬ СООТНОШЕНИЕ

Идеальный стандарт для этого соотношения — 0,5: 1, т.е. 50%. Этот означает Rs. 1 абсолютные ликвидные активы считаются достаточными для выплаты рупий. 2 окупить текущие обязательства вовремя, поскольку не ожидается, что все кредиторы одновременно требовать наличные деньги, и тогда деньги также могут быть реализованы у дебиторов и запасы.

ПРИМЕР: Предположим у фирмы следующие активы и обязательства:

Доброжелательность 50 000 Наличными в банке 30 000
Завод и оборудование 4,00,000 Запасы 75 000
Торговые инвестиции 2,00,000 банковский овердрафт 70 000
Рыночные ценные бумаги 1,50,000 Прочие кредиторы 60 000
Векселя к получению 40 000 Счета к оплате 90 000
Наличные в руках 45 000 Непогашенные расходы 30 000

Коэффициент абсолютной ликвидности = Абсолютные ликвидные активы / текущие обязательства

Абсолютно ликвидные активы = рыночные ценные бумаги + наличные деньги + наличные деньги в банке

= 1,50,000 + 45,000+ 30,000

= 2,25,000

Текущие обязательства = Банковский овердрафт + Разные кредиторы + Счета к оплате + Непогашенные расходы

= 70 000+ 60 000+ 90 000 + 30 000

= 2,50,000

Абсолютный коэффициент ликвидности = 2,25,000 / 2,50,000

= 0.9.

ПОДКЛЮЧИТЬСЯ К КАНАЛУ НА ТЕЛЕГРАММЕ

https://t.me/commerceiets

ПОДКЛЮЧИТЬСЯ К LINKEDIN

https://www.linkedin.com/in/kajal-mahajan-7549b2197/

Автор: commerceiets

Как рассчитать абсолютный коэффициент ликвидности или коэффициент наличности (с помощью уравнений)?

В этой статье рассказывается, как рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности или коэффициент наличности при проверке ликвидности.

Хотя дебиторская задолженность, дебиторы и векселя к получению обычно более ликвидны, чем запасы, тем не менее, могут возникать сомнения относительно их реализации в наличные деньги немедленно или вовремя.Следовательно, некоторые официальные органы придерживаются мнения, что коэффициент абсолютной ликвидности также следует рассчитывать вместе с коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом кислотного теста, чтобы исключить даже дебиторскую задолженность из оборотных активов и определить абсолютные ликвидные активы.

Абсолютно ликвидные активы включают наличные деньги в кассе и в банке, а также рыночные ценные бумаги или временные инвестиции. Приемлемая норма для этого соотношения составляет 50%, или 0,5: 1, или 1: 2, т.е. Re. 1 абсолютные ликвидные активы считаются достаточными для выплаты рупий.2 со временем окупит текущие обязательства, поскольку не ожидается, что все кредиторы потребуют наличные деньги одновременно, и тогда денежные средства также могут быть реализованы от дебиторов и запасов.

Иллюстрация 1:

Рассчитайте абсолютный коэффициент жидкости на основе следующей информации:

Иллюстрация 2:

Ниже приведен баланс New India Ltd. за год, закончившийся 31 декабря 2011 г .:

Иллюстрация 3:

Вам предоставляется следующая информация.

(i) Коэффициент текущей ликвидности = 2,5

(ii) Оборотный капитал = 90 000 рупий.

Выясните: (а) оборотные активы и (б) текущие обязательства.

Иллюстрация 4:

Дана следующая информация компании:

Коэффициент тока, 2,5: 1: коэффициент кислотного теста, 1,5: 1; Краткосрочные обязательства 7 50 000.

Узнать:

(а) Оборотные активы

(б) Ликвидные активы

(c) Опись.

Иллюстрация 5:

Дано: Коэффициент текущей ликвидности = 2,8

Коэффициент кислотного теста = 1,5

Оборотный капитал = 1,62,000

Узнать:

(а) Оборотные активы

(б) Краткосрочные обязательства

(c) Ликвидные активы.

Иллюстрация 6:

Предполагая, что коэффициент текущей ликвидности равен 2, укажите в каждом из случаев, улучшится или уменьшится коэффициент или не изменится:

(i) Покупка основных средств.

(ii) Денежные средства, полученные от клиентов.

(iii) Неоплаченные векселя к получению.

(iv) выпуск новых акций.

(v) Выплата текущего обязательства.

Раствор:

(i) Покупка основных средств снизит коэффициент текущей ликвидности. Покупка может быть как наличными, так и в кредит. Если платеж будет наличным, то текущие активы будут уменьшены, тогда как текущие обязательства останутся на том же уровне. Во втором варианте, когда покупка осуществляется в кредит, текущие обязательства увеличиваются, а текущие активы останутся на прежнем уровне.В обеих ситуациях коэффициент текущей ликвидности снизится.

(ii) Получение денежных средств от дебиторов не повлияет на коэффициент текущей ликвидности. Получение наличных денег увеличит остаток денежных средств или банковского счета, в то время как прочие дебиторы уменьшатся на ту же сумму. Общая сумма оборотных активов останется на прежнем уровне без изменения коэффициента текущей ликвидности.

(iii) При отказе от погашения векселей к получению коэффициент текущей ликвидности останется неизменным. По неоплаченному счету запись в журнале будет:

Debtors A / c.… Доктор.

К дебиторской задолженности A / c.

Увеличение дебиторов за счет уменьшения дебиторской задолженности на ту же сумму не повлияет на общие оборотные активы, а текущие обязательства останутся неизменными, следовательно, коэффициент текущей ликвидности не изменится.

(iv) Выпуск новых акций улучшит коэффициент текущей ликвидности. Получение денежных средств за новые акции увеличит оборотные активы, в то время как текущие обязательства не пострадают, поскольку акционерный капитал является внеоборотной статьей; Увеличение оборотных активов без соответствующего увеличения текущих обязательств улучшит коэффициент текущей ликвидности.

(v) Выплата краткосрочного обязательства улучшит коэффициент текущей ликвидности, поскольку текущие активы и текущие обязательства уменьшатся на ту же величину. При коэффициенте текущей ликвидности 2: 1 текущие активы вдвое превышают текущие обязательства, и любое уменьшение текущих обязательств должно приводить к двойному уменьшению текущих активов для сохранения прежнего коэффициента.

Более подробно это можно объяснить на примере:

Оборотные активы 4 00 000 рупий; Краткосрочные обязательства 2, 00,000

Коэффициент текущей ликвидности: 2: 1

Краткосрочные обязательства в размере 50 000 рупий оплачиваются денежными средствами.После этого платежа текущие активы составят 3 10 000 рупий, а текущие обязательства уменьшатся до 1 50 000 рупий. Новый коэффициент текущей ликвидности составит:

.

3,50,000 рупий: 1,50,000 2,33: 1

Анализ коэффициента

: классификация коэффициента ликвидности

В предыдущем сообщении в блоге мы обсуждали анализ коэффициента. В этом сообщении блога мы объясним классификацию коэффициентов и обсудим коэффициент ликвидности.

Коэффициенты классифицируются по сторонам их использования. Коэффициенты бухгалтерского учета используются для обозначения финансового положения фирмы.Коэффициенты классифицируются:

  • На основе баланса

  • На основе отчета о прибылях и убытках

  • На основе смешанного отчета

Приведенная выше классификация далее сгруппирована в:

  • Коэффициент ликвидности

  • Коэффициент рентабельности

  • Коэффициент оборачиваемости

  • Коэффициент платежеспособности

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Объем, в котором существует быстрая конвертируемость активов в деньги обязательство краткосрочного характера можно назвать ликвидным.Что касается получения показателя способности фирмы выполнять свои текущие обязательства, полезность коэффициентов ликвидности играет важную роль. Однако, как оборотная сторона, он не раскрывает эффективность оптимального управления денежными ресурсами. Он также обозначается как Краткосрочные коэффициенты платежеспособности . Для измерения ликвидности фирмы обычно используются следующие коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент текущей ликвидности:

Связь между текущими активами и текущими обязательствами устанавливается с помощью коэффициентов текущей ликвидности.. Он пытается измерить способность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Текущие активы и краткосрочные обязательства состоят из двух основных компонентов этого коэффициента. Активы, которые можно легко конвертировать в наличные в течение периода менее года, можно назвать текущими активами. К текущим обязательствам, наоборот, относятся те обязательства, которые можно погасить в течение года.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Идеальный коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1 .Это явный показатель финансовой устойчивости предприятия. Когда оборотные активы вдвое превышают текущие обязательства, это считается удовлетворительным. Более высокое значение коэффициента текущей ликвидности указывает на более ликвидную способность фирмы своевременно погасить свои текущие обязательства.

Преимущества коэффициента текущей ликвидности:

  • Он измеряет ликвидность фирмы

  • Он представляет позицию оборотного капитала фирмы

  • Он представляет ликвидность компании

  • Он представляет запас прочности

  • Это говорит нам о краткосрочной платежеспособности фирмы.

Недостатки коэффициента текущей ликвидности:

  • Его точность может быть снижена, так как применительно к разным предприятиям, в зависимости от варианта факторов

  • Завышение стоимости запасов также способствует его точности

  • Он измеряет ликвидность фирмы на основе количества, а не качества, что является грубым методом.

2) Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста:

Коэффициент кислотного теста — это строгий и тщательный тест способности фирмы выплачивать свои краткосрочные обязательства «в срок».Быстрые активы и текущие обязательства могут быть связаны с помощью коэффициента быстрой ликвидности.

Идеальное соотношение быстрой ликвидности 1: 1 и считается подходящим. Показатель High Acid Test Ratio является точным показателем того, что у фирмы относительно лучшее финансовое положение и достаточность для своевременного выполнения своих текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности = ликвидные активы (оборотные активы — запасы и предоплаченные расходы) / текущие обязательства

Преимущества коэффициента быстрой ликвидности:

  • Он говорит нам о позиции ликвидности фирмы

  • Используется для устранения ошибок коэффициента текущей ликвидности.

  • Используется как дополнение к коэффициенту текущей ликвидности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Соотношение между абсолютными ликвидными активами и текущими обязательствами устанавливается этим коэффициентом.
Абсолютные ликвидные активы включают в себя наличные деньги в кассе, в банке, а также рыночные ценные бумаги или временные инвестиции. Наиболее благоприятным и оптимальным значением для этого отношения должно быть 1: 2 . Он указывает на достаточность 50% -ных абсолютных ликвидных активов для своевременного погашения 100% -ных текущих обязательств. Если коэффициент относительно ниже единицы, это плохо отражает повседневное управление денежными средствами компании.Если коэффициент значительно больше единицы, коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой достаточно средств в форме денежных средств для своевременного выполнения своих краткосрочных обязательств.

Абсолютный коэффициент ликвидности = Абсолютный коэффициент ликвидности / текущие обязательства

Итак, это были 3 важных коэффициента ликвидности, которые нужно знать, чтобы узнать краткосрочную позицию платежеспособности компании.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*