Вложить в стартапы: Как вкладывать деньги в стартапы и не прогореть: советы начинающим инвесторам

Содержание

Как вкладывать деньги в стартапы и не прогореть: советы начинающим инвесторам

Я много лет инвестирую в стартапы, причем на ранней и самой ранней стадии. Такие инвестиции считаются высокорискованными, хотя при правильном подходе, как показывает практика, это очень высокоприбыльное дело.

Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги.

Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе.

Инвестирование в стартапы относится к альтернативным видам инвестирования. В силу репутации высокорисковых и не очень понятных инвестиций оно также достаточно неликвидно и непрозрачно. Поэтому многие не понимают, как этим заниматься. Очень многие делают это непрофессионально, тогда с большой вероятностью они могут потерять свои средства.  

Но последние события показали, что даже низкорисковые активы могут оказаться высокорискованными.

Уже несколько месяцев мы видим проблемы у проектов по недвижимости, где катастрофически упали продажи аренды, и очень многие уходят в минуса. Потери есть у проектов, связанных с некоторыми видами коммодити, например, нефтью, у которой какое-то время была отрицательная цена.

Поэтому я бы не сказал, что венчурные инвестиции такие высокорискованные. Опыт показывает, что это вполне нормальный класс инвестиций.


Shutterstock / VectorMine


Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности? Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Cегодня напишу про самостоятельные инвестиции. 


Что надо сделать на первом этапе?
  • Определите свой фокус

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

  • Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

  • Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

  • Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.


Shutterstock / VectorMine


Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым — и тогда вы неплохо заработаете. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио

.  

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Нельзя инвестировать заемные и последние.

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто.  

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет. 


Обложка: Shutterstock / VectorMine

Инвестирование в стартапы | Бизнес-инкубатор «Ингрия»

Люди с внушительными накоплениями часто приходят к современному и очень выгодному решению. Инвестирование в стартапы. Как начать инвестировать, что для этого нужно и где искать самые выгодные проекты? Попробуем дать ответы на эти вопросы.

Кстати, не так давно мы публиковали статью на тему удачной инвестиции здесь так что можете в том числе ознакомиться и с удачными примерами вложений, что бы ярче понимать ситуацию с современными стартапами.

Инвестирование в стартапы: где искать стартапы?

Самый простой способ начать инвестировать, это, безусловно вступить в сообщество инвесторов. В случае если вы решаете идти собственным путем, то где же искать стартапы?

Прежде всего, регистрируйтесь на мероприятия для стартапов как инвестор. Данный вариант очень удобен тем, что позволяет оптимизировать поиск благодаря наличию описания проектов. Как правило, они правильно структурированы и модерируются заранее.

Еще один вариант — это следить за результатами конкурсов. Благодаря конкуренции среди проектов и отбору жюри, до победного конца доходят самые сильные команды, которые чаще привлекают внимание инвесторов. Стартапы, дошедшие до финальных стадий активностей уже отфильтрованы сообществом и подготовлены к инвестициям.

Предлагаем ознакомится со списком самых популярных конкурсов и активностей:

  • GenerationS
  • Russian Startup Tour
  • Премия «Стартап года»
  • Startup Village
  • Корпоративные акселерационные программы

Очень удобным способом отслеживания трендов и новостей про стартапы являются микромедиа, в первую очередь — telegram-каналы и чаты:

  • #SPBTECH.
  • Русский венчур.
  • Стартап дня.
  • The Edinorog (Сообщество ФРИИ).

Как можно инвестировать в найденный стартап?

По причине того, что способ сильно зависит от того, сколько вы хотите вложить в венчурные проекты, следует сначала определиться с суммой.

Первый вариант в нашем случае, это вкладывать в краудфандинговые платформы. Самое главное отличие данного способа от краудфандинга в том, что инвестор получает процент с дохода или же долю в компании.

Второй, не менее примечательный способ, это стать бизнес-ангелом. Фактически, это означает инвестировать в бизнесы на ранней стадии за долю или конвертируемый долг. Суммы ангельских инвестиций обычно составляют от $50 до $300 тысяч. Ангелы поддерживают стартапы на уровне бизнес-идеи и те, у которых уже есть прототип продукта. Поэтому риски очень высоки.

Инвестиции в стартапы разные: ищите выдающиеся и вкладывайте для прибыли

Инвестирование в стартапы может показаться возможностью, которая существует только для тех, кто имеет желание и возможность потратить несколько миллионов на создание новых технологических компаний, размещенных в гараже или комнатах общежития. Несмотря на то, что этот тип инвесторов существует и, безусловно, важен, не все начинающие инвесторы являются сверхбогатыми титанами финансовой индустрии. Некоторые — обычные люди, которые хотят попасть в бизнес, в который они верят — еще на первом этапе или создании. Многие, фактически, являются членами семьи и друзьями людей, управляющих такой компанией. Если вы хотите начать инвестировать в стартапы, вам нужно знать все особенности, чтобы войти в “игру”.

Что нужно знать для инвестирования в стартапы

Прежде чем начать вкладывать деньги в стартапы, нужно понимать, что не мало стартапов становятся лузерами, а инвесторы лишаются своих денег. Да, это рискованно, но и высокооплачиваемый вид бизнеса. Инвестиции в стартапы, отличии от других видов вложения денег, имеют и отличие — вы сможете забрать свои финансы обратно, если авторам проекта стартапа не удалось собрать всю необходимую сумму. Также следует помнить, что работа со стартапами отличается от инвестиций в акции — их нельзя продать. Нужно быть терпеливым, чтобы удержать ваши деньги, пока стартап не будет публичным или будет его кто-то купит..

Далее, большинство инвесторов получают финансовую часть от стартапа, но не забывайте, что есть негласные правила, которые нужно соблюдать. В связи с риском, существует ограничение комиссии ценных бумаг и финансовых рынков по факту количества проектов для инвестирования в год. Такое ограничение составляет 2200 долларов США для людей с небольшим чистым капиталом и возможностью дохода до 107 тыс.долл. для более богатых инвесторов.

Что такое стартап?

Во-первых, давайте определимся, что такое стартап. Это один из тех бизнес-терминов, который используется так часто, что иногда может потерять смысл. Точное знание того, о чем мы говорим, когда говорим о стартапах, является ключом к тому, чтобы быть уверенным, что вы принимаете самые лучшие инвестиционные решения.

Стартап-компании — это компании, которые были созданы сравнительно недавно. Они не являются частью более крупной компании. Стартапы часто связаны с технической областью, но это не всегда так. Стартапы обычно создаются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят превратить в реальность.

Многие фирмы, которые сейчас считаются крупными компаниями, начинали как стартапы, в том числе Uber, Facebook и даже Apple.

Зачем инвестировать в стартапы

Инвестирование в стартапы — не самый безопасный способ инвестирования. Это может быть очень рискованно. На самом деле, многие стартапы терпят неудачу. Таким образом, инвестирование в стартапы, скорее всего, не является способом обеспечить себя к пенсии или заработать деньги на покупки, например как дом, новых автомобилей.

Вместо этого, инвестиции в стартапы предназначены для людей которые хотят рискнуть вкладывая в компании, в которые они действительно верят. Речь про инвесторов, которые доверяют людям, стоящим за идеей и про цель компании. Они хотят помочь компании достичь результата — и, конечно же, получить некоторую прибыль в процессе.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были чем-то большим, чем просто способ заставить ваши деньги работать на вас, инвестиции в стартапы могут быть хорошим выбором. Если нет, есть другие варианты, такие как инвестирование в акции или паевые инвестиционные фонды, которые могут подойти лучше.

Способы инвестиций в стартапы

Инвестиции в стартапы через инвестиционные платформы

Как правило, один из лучших способов инвестирования в стартапы для инвесторов — это одна из многих инвестиционных платформ, ориентированных на стартапы. Доступно несколько платформ, но большинство из них работают довольно похожим образом.

Вы можете перейти на платформу и просмотреть стартапы, доступные на каждой платформе. Оттуда вы можете решить, куда вы хотите инвестировать и вкладывать деньги в компании.

Различные платформы имеют разные правила о минимальных инвестициях и сборах за доступ к самой платформе. Обязательно прочитайте внимательно о каждой платформе, прежде чем сделать выбор, чтобы использовать ее для своих инвестиций в стартап. Некоторые популярные платформы включают в себя Angel Kings, Wefunder и FundersClub.

SeedInvest

SeedInvest была основана в 2012 году Райан Фейт и Джеймс Хан, которые были активистами движения изменения законов США о ценных бумагах, чтобы позволить краудфандинг. Результатом этого движения стало принятие Закона JOBS в 2012 году, который создал правовую основу для существования таких компаний, как SeedInvest.

Однако есть одно заметное отличие между SeedInvest и многими другими платформами, занимающимися краудфандингом. Большинство площадок требует, чтобы вы были «аккредитованным инвестором». Этот термин относится к тем, кто либо имеет чистый капитал в миллион долларов США, за исключением стоимости их жилья, или доход который за последние два года составил 200 000 долларов или больше — по сути, «аккредитованный инвестор» просто состоятельный человек.

SeedInvest, наоборот, была первым сообществом, которое позволило людям, которые не квалифицируются как аккредитованные инвесторы, инвестировать в стартапы на своей платформе. Таким образом платформа предоставляет участникам более широкую потенциальную базу инвесторов.

Компания SeedInvest предназначена только для сбора средств для бизнеса, где компании, работающие на технологиях и потребителях, составляют большинство успешных кампаний платформы.

SeedInvest делает всестороннюю проверку на компании, которые подают заявки на использование своей платформы и по собственной оценке утверждает лишь 1% стартапов, которые подали заявки. До сегодняшнего дня, по данным SeedInvest, компания собрала $ 100 млн. для более чем 150 стартапов.

WeFunder

Wefunder предоставляет платформу для краудфандинга акций, которая связывает их с 232693 зарегистрированными инвесторами (по состоянию 2019 года) на их сайте. Представитель стартапа может бесплатно создать профиль в Wefunder. Тарифы оцениваются только после успешной регистрации.

Republic

Republic — платформа владения краудфандингом, объявила о его запуске сегодня. Компания приглашает не аккредитована инвесторов (т. е. тех, которые имеют ограниченный инвестиционный опыт, которые могут зарабатывать меньше $ 100,000 ежегодно), чтобы предоставить капитала десятки стартапов для доли акций.

Платформа была открыта учениками AngelList/, которые сыграли большую роль. Тут инвестор может вложить деньги пройдя четыре этапа с анализом проектов, их продуктов, цель и показатели аналитики роста. После этого происходит юридическая проверка, и лишь потом — инвестирование.

Инвестиции в стартапы друзей

Один из лучших способов инвестировать в стартапы — это найти личную связь со стартапом, который ищет финансирование. Многие авторы стартапов рассчитывают на поддержку семьи и друзей, особенно на ранних этапах финансирования. Друзья, члены семьи или партнеры, которые находятся в процессе запуска стартапа, наверняка, будут приветствовать ваши инвестиции.

Есть ряд причин, по которым стоит инвестировать в стартап кого-то, кого вы знаете. Во-первых, вы можете лично задать вопросы о том, как компания собирается работать. Вы можете получить подробную информацию о бизнес-плане, заявлении о миссии, графике приема на работу и графике работы компании. Другими словами, вы можете узнать все, что вы хотите знать от первого лица, что позволяет вам принимать наиболее обоснованные инвестиционные решения.

Для стартап-инвестиций страсть — это ключ. Имеет смысл инвестировать, если вы увлечены поддержкой как проекта, так и людей, стоящих за проектом. Для большинства людей вы не найдете никого, кого бы вы больше хотели поддерживать, чем свою семью и друзей.

Убедитесь, что вы уверены в способностях вашего друга (члена семьи) выполнить план стартапа. Да, вы стираете границы деловой и личной жизни. Тем не менее, подумайте о сути и убедитесь, что вы делаете инвестиции, которые, по вашему мнению, могут окупиться.

Как начать инвестировать в другие стартапы (и защитить свои деньги)

Возможность помочь кому-то осуществить свою мечту — вот причина, по которой большинство людей решают инвестировать в стартапы, а некоторые просто ищут хорошую отдачу для своих инвестиционных денег. Принимая во внимание примерно 500 000 новых предприятий, запускаемых каждый год, иногда бывает сложно определить правильную инвестиционную возможность. Вы должны быть уверены, что стартап, в который вы решили инвестировать, оценен правильно, что у вас есть стратегия выхода и что ваши обязательства минимизированы, если что-то пойдет не так.

Определение возможностей

Как бы странно это ни звучало, но тем, кто хочет инвестировать в стартап, иногда трудно найти возможность сделать это. Если вы являетесь известным инвестором в бизнес-сообществе, вас могут спросить об инвестиционных возможностях. Но по большей части предприниматели не афишируют свою потребность в стартовом капитале. В большинстве случаев инвесторы узнают о возможности стартапов от семьи, друзей или своих коллег.

Знать, почему стартап нуждается в инвестициях

В большинстве случаев стартапы пытаются собрать деньги у инвесторов, потому что они не могут получить финансирование из традиционных источников, таких как банковский кредит. Важно понять, почему предприниматель не ищет традиционного финансирования. Однако также важно помнить о том факте, что стартап не использует традиционное финансирование, не означает, что компания не может добиться успеха. Финансирование для стартапов чрезвычайно сложно получить, и даже компании, которые работают хорошо в течение нескольких лет, сообщают о трудностях с банковским финансированием. Кроме того, некоторые владельцы бизнеса стараются не вкладывать в компанию со слишком долгим сроком окупаемости, полагая, что инвесторы могут предоставить им более разумную финансовую поддержку, чем кредит с высоким процентом.

Структура бизнеса

Чтобы защитить вашу ответственность, важно понимать различные IRS и юридические структуры стартапа. Если малый бизнес терпит неудачу, инвестор может нести ответственность за неоплаченные счета или обязательства. Поскольку стартапы терпят неудачу с определенной частотой, важно защитить себя от ответственности за эти расходы. Однако вы можете рассмотреть вопрос о создании корпорации с ограниченной ответственностью для защиты личных активов в случае банкротства бизнеса стартапа. Никогда не вкладывайте деньги в бизнес, основанный на рукопожатии, независимо от того, насколько вы близки к человеку, с которым собираетесь заниматься бизнесом. Всегда составляйте официальные документы и фиксируйте все условия в письменном виде, чтобы защитить себя и другую сторону.

Признать, что возврат может быть медленным

Помните, что когда вы инвестируете в стартап, вы можете не увидеть отдачу от этих инвестиций в течение многих лет. Когда начинается бизнес, ему нужно как можно больше наличных денег. Это означает, что прибыль реинвестируется или возвратится в компанию в течение первых нескольких лет. Если вам нужно быстро получить отдачу от своих инвестиций, подумайте о том, чтобы деньги дать компании вдолг, а не делать это в качестве инвестиции. Поскольку кредит предоставляется физическим лицам, вы можете установить достаточно разумные условия, чтобы он не вызывал затруднений при запуске. Обязательно изложите все условия кредита в письменном виде, чтобы у вас была юридическая гарантия, если кредит не будет погашен.

Какие стратегии выхода

При инвестировании в стартап важно помнить о стратегии выхода. Стартап-компания может использовать все ваши капиталовложения еще до того, как двери откроются, и могут пройти годы, прежде чем они начнут приносить прибыль. Даже когда компания добивается успеха и вы начинаете получать дивиденды, у вас могут возникнуть трудности с выводом первоначальных инвестиций. Поэтому, при инвестировании в стартапы, обсудите, какой может быть ваша стратегия выхода. Стратегия выхода не только защищает ваши инвестиции, но и защищает владельца компании от убытков, если вы решите, что больше не хотите участвовать в бизнесе. В стратегии выхода может быть указано, кому вы можете продать свою долю в компании — одобрение владельцем компании любого будущего инвестора — или может быть указано, как долго вы должны ждать, прежде чем вы можете запросить возврат вашего первоначального капитала.

Вы можете найти хорошие стартап-инвестиции и защитить себя от ответственности или финансовых затруднений в случае краха проекта. Заключив соглашение в деловой, юридической форме, вы и владелец бизнеса получите большую выгоду.

3 важных вопроса для инвестора стартапа

Итак, когда стартап считается хороший инвестицией?

  • Стартап считается хорошей идеей для инвестиций, когда есть желание и способность к высокому риску. В этой игре победит инвестор, который хочет вложить капитал первым, помочь основателям и построить бизнес. Необходимо создавать инвестиционный портфель значительного размера в надежде, что некоторые из этих инвестиций являются частью шести процентов и дают огромную прибыль. Можно создать портфель стартапов, инвестируя от пяти до десяти процентов от их общей инвестиционной емкости. Стоит отметить, что деньги, вложенные сюда, должны рассматриваться как непогашенная стоимость — до тех пор, пока не будет реализован выход. Инвесторы должны быть в состоянии сохранять терпение в отношении своего капитала — лучшие компании могут дать отдачу только через 10 лет.
  • В это же время, самая сложная часть инвестиций в стартапы — это получение доступа к сделкам высокого уровня, которые могут дать вам большой капитал. Когда у вас есть доступ к этим шести процентам сделок, это хорошая идея, чтобы инвестировать в стартапы. С самого начала невозможно определить, принесет ли конкретная инвестиция прибыль, на которую вы надеетесь. Но вы можете инвестировать в стартапы, которые могут дать беспрецедентную прибыль, на которую вы надеетесь, если они сработают. Чтобы получить доступ к лучшим стартапам, нужно потратить время и усилия, чтобы стать частью экосистемы стартапов, стать частью различных сетей инвесторов и сотрудничать с другими ведущими инвесторами и венчурными фирмами.

Инвестиции в стартапы могут предоставить непропорциональные возможности для заработка. Следовательно, прежде чем инвестировать в стартапы, каждый инвестор должен спросить себя — готов ли я взять на себя риск капитала? Есть ли у меня необходимое время и усилия для создания портфолио? И, наконец, — есть ли у меня терпение ждать?

Как понять, что выбранный стартап правильный?

Находка хороших стартапов — это одновременно талант и отклонение в целом. Нет рецепта, который позволит понять на какой же стартап вы сейчас смотрите. Тем не менее, даже в этой сфере существуют неписаные «предупреждающие знаки»:

У вас возникает недоверие стартапу.

Стартап не направлен на сферу, которая очень нужна другим людям. Протестируйте продукт стартапа, попросите авторов дать ясную и простую формулировку на вопросы:

  • Чью проблему решает продукт?
  • У кого есть эта проблема?
  • Как они решают это сегодня?
  • Что плохого в этом решении?
  • Правильно ли они решают проблему?

Поверьте, иногда ответы могут вас удивить. Некоторые проблемы, как продукт стартапа, требуют большой технической работы, еще до того как выйдете на рынок, но, честно говоря, большинство этого не делают.

Некоторые авторы хотят денег, чтобы собрать хорошую команду, сидеть и работать над классной проблемой весь день. Они рассказывают своим друзьям, что запускают стартапы. Но это и все. Они не заинтересованы в том, чтобы вывести это решение на рынок, иметь надоедливых пользователей/клиентов или делать всю скучную, грязную, тяжелую работу, чтобы управлять и масштабировать компанию.

Какова роль инвестора в росте стартапа

Работа инвестора далеко выходит за рамки обеспечения стартапа деньгами. Речь идет о наполнении компании опытом, интеллектом и связностью на каждом этапе роста:

  • Проверка на ранней стадии
  • Анализ идеи
  • Расчет MVP
  • Презентация MVP для клиента
  • Получить обратную связь
  • Убедиться, что клиент ценит продукт
  • Создание обратной связи между клиентом и продуктом, чтобы клиент мог улучшить свой продукт
  • Участие в создании компании
  • Найти продукт, подходящий для рынка
  • Изучение рынка продукта, чтобы охватить все целевую аудиторию
  • Сбор команд
  • Сбор необходимых денег

На каждом из этих этапов своя отдельная дисциплина, но без прохождения одного этапа нельзя приступить к другому.

Заключение

Инвестиции в стартапы могу делать не только чрезвычайно богатые и влиятельные люди. Вы можете инвестировать в стартапы, даже если у вас есть относительно небольшая сумма денег. Вы можете сделать ваши инвестиции через любую из нескольких платформ, предназначенных для соединения стартапов с небольшими инвесторами. Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в друга. Тем не менее, вы все равно должны проявлять должную осмотрительность, чтобы гарантировать, что вы делаете разумные инвестиции.

Независимо от того, как вы хотите инвестировать свои деньги, финансовый консультант может помочь вам принять правильные решения для вашей ситуации. Распределение активов является важной частью вашего плана инвестиций. Определите, как должен выглядеть ваш портфель на основе вашей толерантности к риску с нашим бесплатным калькулятором размещения активов и — инвестируйте!

 

Как вложить деньги в интернет » FxTrend.info

Период появления всемирной паутины в свободном доступе для Россиян не так велик. Однако из средства общения и кладезя информации Интернет все больше преобразуется в пространство для ведения бизнеса и вложения капитала. Это обуславливается доступностью ресурсов, наличия свободных денег у граждан нашей страны, слабым налоговым контролем и многими другими факторами. Но при всей кажущейся простоте вложения средств, интернет-бизнес развивается по тем же законам экономики, что и бизнес офлайн.

Что собой представляют активы

Имущественные ценности, которые используются для получения прибыли, называют активами. Их подразделяют на: финансовые, материальные и нематериальные, оборотные и необоротные, инвестиционные и операционные, арендуемые и собственные.

Депозиты в банках, вложения в ценные бумаги, чеки, вклады, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, деньги в национальной и иностранной валюте – являются активами финансовыми. Право собственности, а также аренда и другие виды прав пользования на землю и недвижимость относятся к материальным активам. Нематериальные же – это объекты, которые могут быть отделены от остального имущества, но не имеющие физической структуры. Такими активами являются права на изобретения, торговую марку, патенты и т. д.

В какие активы вложить деньги решает каждый собственник самостоятельно. Но не лишним будет помнить, что ценные бумаги, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, недвижимость и земля в собственности, которые сдаются в аренду, сами по себе являются активами, которые предполагают добавленную стоимость. Ее основное назначение созидающая составляющая. Ее не имеют наличные деньги, счета в банках, хотя сами по себе они также активы.

Инвестиции в интернете

Вложения в сетевой бизнес – процесс не только прибыльный, но и интересный. Многообразие новых форм ведения дел привлекает неожиданными решениями и находками. Несомненно, такое вложение является инвестированием денег в активы. Но насколько рискованно такое предприятие? Стартапы. Можно ли в них вложить деньги и получить прибыль?

Для начала необходимо понять, что собой представляет стартап. Это предприятия, в случае успеха которых, позволяют получать сверхприбыли. На самой ранней стадии своего развития, называется она посевной, стартап является очень рискованным видом вложения капитала. Минимизировать риски есть возможность только у обладателей солидных средств. На посевной стадии идеи закупаются массово, в расчете, что хотя бы одна из них в дальнейшем принесет прибыль. Самый яркий пример вложения денег в интернете на этой ступени социальная сеть Facebook.

Причинами гибели гениальных идей является не их несостоятельность. Чаще всего это отсутствие знаний, возможностей, связей и средств.

Стартап – следующая ступень развития идеи. Эта стадия характеризуется быстрым ростом бизнеса. Стоимость инвестиций все еще не велика, но риски потерь остаются высокими. Если вопрос – куда можно вложить свободные деньги в интернете, остается актуальным, то на стадии стартапа это можно сделать с большей уверенностью, что активы в будущем станут активами с добавленной стоимостью.

И наконец, последний этап развития идеи это стадия роста. Но говорить о ней как о стартапе уже нельзя. Инвестиции на этой стадии это вложения в действующий бизнес.

Венчурный фонд или практические шаги

С чего же начинается рост денег в интернете? Понятно, что без вложений это осуществить нельзя. Но, как и кому предложить свои активы, получив взамен хотя бы минимальные гарантии. Инвестирование в стартапы в России деятельность хотя и довольно новая, но не дикая. Самостоятельное вложение довольно рискованно. Инвестиционные фонды, которые ориентируют свою деятельность на работу со стартапами, называются венчурными.

Принцип работы такой организации заключается в объединении определенного количества партнеров. Они могут иметь свой портфель стартапов или же фонд предлагает каждому из них для оценки ряд инновационных проектов. Которые в свою очередь оценивают по трем основным критериям: бизнес-команда, бизнес-модель, бизнес-технология. После анализа партнеров самые перспективные выносятся на совет инвестиционного комитета. Достойные стартапы переходят в раздел сделки. Курировать их продолжают партнеры вынесшие проект на обсуждение.

Возможно ли выгодно вложить деньги в интернете индивидуально? Российское законодательство ограничивает неопытных инвесторов суммой сделки. Для самостоятельного вложения средств требуется не менее 1500 минимальных заработных плат. По общей оценке инвестиции в стартапы варьируются от 1,5 до 50 млн. долларов. Конечно такие суммы под силу только крупным венчурным фондам или опытным бизнесменам с объемным капиталом.

Венчурные фонды, вкладывая средства в инновационные объекты, как правило, приобретает пакет акций. Он никогда не является контрольным по ряду причин. Во первых, фонд отстраняется от дальнейшего управления бизнесом. Во вторых, не малую роль играет мотивация. Для управляющих или команды менеджеров, развивающейся компании, причиной незаинтересованности в результатах деятельности становится потеря контрольного пакета акций. Поэтому венчурный фонд ограничивается 25% +1 акция.

Как уже говорилось выше, частному инвестору требуется довольно крупная сумма, для того чтобы вложить ее в новую бизнес-идею. Но на стадии посева они стоят минимально. Поэтому манят своей доступностью. И тогда на рынок выходят бизнес-ангелы. Конечно они не альтруисты. Это деловые люди, объединившие свои капиталы, знания и связи в товарищества, либо частные лица, имеющие достаточно собственных ресурсов. Бизнес-ангелы пользуются тем, что венчурные фонды вступают в игру на поле инвестиций на стадии стартапов. Посев же остается свободным. Риски на этой стадии выше. Но принцип закупки сразу нескольких идей остается тот же.

И частные лица (бизнес-ангелы), и венчурный фонд возвращают вложенные капиталы не только в процессе роста компании. Существует стадия выхода. То есть акции уже устоявшегося бизнеса продаются через фондовую биржу, другому крупному инвестору или той компании.

По оценкам экспертов от стадии посева до стадии выхода проходит не менее пяти лет. То есть инвестиции в идеи являются долгосрочными. Это необходимо помнить до решения вложения денег в интернет-проекты.

Венчурные инвестиции в совокупности с инвестициями бизнес-ангелов удовлетворяет Российский рынок только на 10%. То есть этот вид ведения бизнеса свободная, развивающаяся ниша.

Инвестиции в стартапы от А до Я: выбор, суммы, доходность

В этой статье разберемся:

  • что такое стартап,
  • как инвестировать в стартап,
  • какая может быть доходность от таких инвестиций,
  • какие риски существуют для инвестора в стартапы,

а также изучим основные термины и понятия, которые должен знать начинающий инвестор в стартапы.

Что такое стартап?

Термин “стартап” происходит от английского словосочетания to start up, что в переводе означает что-то затеять, завести мотор или — основать компанию.

Чаще всего стартап состоит из 2-3 человек, которые являются авторами бизнес-идеи, лежащей в основе стартапа — и его самыми первыми инвесторами. Их называют основателями или фаундерами от английского founders.

Стартапы зародились и были популяризированы в Кремниевой долине — регионе штата Калифорния, средоточении престижных университетов и офисов технологических компаний. С этим отчасти связано и то, что стартапы чаще всего ассоциируют с IT. Действительно, мы живем в век технологий, поэтому сегодня больше всего стартап-проектов создают именно программисты. Но нужно понимать, что не принадлежность к технологической сфере делает проект стартапом.

Стартап — не обязательно IT-проект. Стартапом может быть любая бизнес-идея.

Основные отличия стартапа:

  • ранняя стадия развития бизнеса,
  • уникальный продукт, который отличается от всего, что уже есть на рынке либо по своей сути, либо по характеристикам.

Например, первые настенные скретч-карты мира или одеяла из необработанной мериносовой шерсти тоже в свое время были стартапами. До их появления на рынке уже существовали одеяла и карты мира как вид, но они не обладали теми характеристиками, которые предложили изобретатели.

Ohhio — бренд мериносовых одеял крупной вязки украинки Анны Мартыненко. В 2015 году она опубликовала свой проект на краудфандинговой платформе Kickstarter и собрала $200 000 в предзаказах

Если разобраться, абсолютно любая компания — от автомобильного концерна Ford до мебельного гиганта IKEA — когда-то была стартапом. Первая начиналась с прототипа автомобиля, который придумал Генри Форд, а вторая — с магазинчика бытовых мелочей Ингвара Кампрада. И у всех у них были ранние инвесторы, которые либо вышли из бизнеса в трудные времена, получив убыток, либо дождались, когда оба предприятия преуспеют — и стали миллионерами.

Таких инвесторов называют “ангелами”.

Какая доходность от инвестиций в стартап?

Инвестиции в стартапы — один из самых рисковых и в то же время доходных типов инвестиций.

Представьте себе, что когда Стив Джобс и Стив Возняк только запускали Apple, они бы пришли к вам и предложили 20% своей компании в обмен на $100 000 — вы бы согласились? Скорее всего нет, ведь на тот момент никто не знал, что Apple станет многомиллиардной корпорацией (в 2020 году оценка компании почти достигла $2000 млрд по данным RBK).

А Майк Марккул, сотруник IBM, поверил в проект и согласился. Он стал самым первым инвестором Apple, в 1976 году вложив $250 000 в проект с сомнительными перспективами (ведь тогда уже была Microsoft). В обмен на свои деньги Марккул получил 30% акций компании.

Спустя 4 года — в 1980 году — Apple вышла на IPO. К этому моменту доля Марккула оценивалась уже в более чем $200 млн.

За 4 года Майк заработал $199,75 млн, вложив $250 000 в стартап на раннем этапе. То есть доходность его инвестиций составила около 80 000%!

Марккулу повезло, но так бывает очень редко. Точную вероятность успеха никто не замерял, но сами инвесторы, которые зарабатывают исключительно инвестициями в стартапы, говорят, что успеха добиваются 0,01% всех стартапов. Остальные терпят крах — проще говоря, разоряются. А такого успеха, как Apple, добиваются и вовсе единицы.

Почему стартапы проваливаются

Любой бизнес может потерпеть неудачу, а бизнес, который в новинку потребителю — тем более. Перечислим самые распространенные причины провала стартапов.

  1. Отсутствие спроса. Очень часто анализ потенциального спроса проводится путем опроса друзей и знакомых. Изобретатели просто спрашивают, стали бы они покупать их продукт. Но реальный потребитель — не ваш друг. У него нет к вам сочувствия и он не станет отдавать свои деньги, просто чтобы вы не расстроились. Команды, которые не проанализировали спрос — не сформулировали целевую аудиторию и не провели анонимный опрос среди случайных интернет-пользователей — скорей всего обнаружат, что люди не всегда покупают то, что одобрила мама.
  2. Бесполезный продукт или технология. Если стартап создает инновационную соковыжималку, может оказаться, что она не очень понятна людям. Им недостаточно того, что она красивая и мигает сотней разноцветных лампочек — они хотят понять, почему за нее стоит отдать $400. В итоге может оказаться, что соковыжималка не такая уж и инновационная, как это было в случае со стартапом Juicero. Команда создала устройство, которое добывало сок из специальных пакетов под сильным давлением. На свою идею команде удалось собрать более $120 млн инвестиций, но когда продукт вышел на рынок, оказалось, что сок из пакетов можно выдавить просто руками. То есть дорогостоящая соковыжималка оказалась абсолютно бесполезным устройством.
  3. Конфликт в команде. Из-за того, что бизнес еще не приносит доход и нанять людей нельзя, основатели делят всю работу между собой. На этой почве часто возникают конфликты. Людям не всегда удается решить, кто главнее. Это приводит к ссорам, срывам дедлайнов и в итоге развалу компании. Конкуренция за лидерство сгубила не одну рок-группу — со стартапами та же история.
  4. Проблемы с деньгами. Чтобы развиваться, бизнесу нужны деньги. Каким бы ни был продукт, нужно платить за комплектующие, расходные материалы, рекламу. Поэтому стартапу нужны инвесторы. Если основатели неправильно рассчитают экономику, и к моменту, когда инвестиции закончатся, компания еще не выйдет в прибыль, чтобы обеспечивать себя самостоятельно, ей придется либо искать нового инвестора на менее выгодных условиях, либо закрыться.

Мы указали проблемы с деньгами на последнем месте не просто так. Если со спросом, продуктом и командой у стартапа все в порядке, то скорее всего, проблем с финансами у него не будет.

Если вы рассматриваете стартап для инвестиций, в первую очередь постарайтесь ответить себе на три вопроса:

  • вам нравится продукт или услуга, которую предлагает стартап?
  • вы бы это купили?
  • что вы думаете о людях, которые делают стартап?

Переходить на следующий этап обсуждений можно лишь в том случае, если ответы на все эти вопросы получились убедительными и внушающими оптимизм.

Стадии развития стартапа

В стартаперской тусовке не утихают споры по поводу того, когда компания перестает быть стартапом. Рассмотрим этапы развития стартапа и как от этого зависит размер инвестиций в него.

  • Стадия идеи. Четверо друзей придумали проект и на миллион.
  • Предпосевная стадия или Pre-Seed. На этом этапе у команды уже должен быть MVP (minimal valuable product) — другими словами, прототип их проекта. Посевная стадия или Seed. У стартапа появились первые продажи (на стартаперском слэнге — cashflow). Пока трудно сказать, будет ли спрос достаточным, чтобы проект превратился в бизнес, но уже есть с чем идти к инвесторам.
  • Раунд А или Series A. Есть спрос, продажи растут. Чтобы расти быстрее и обогнать конкурентов, компания привлекает новый раунд.
  • Раунды B, C, D и далее до бесконечности, пока компания не сможет сама оплачивать свои активности. На этих раундах стартап привлекает инвестиции, чтобы расти еще быстрее. Каждый новый раунд означает большую сумму и меньшую долю для инвестора, при этом оценка компании растет.

Дальше компания перестает быть стартапом и либо работает, покрывая все свои расходы с лихвой за счет собственной прибыли, либо выходит на IPO, становясь публичной.

На разных стадиях стартапы привлекают разные суммы инвестиций. Давайте разберемся, когда, сколько денег и от каких инвесторов.

Кто, когда и сколько инвестирует в стартапы

  • Прежде всего, сами основатели. Если они не потратили на проект свои сбережения, потенциальному инвестору стоит задуматься: а настроены ли они всерьез? Они — самые первые инвесторы и главные акционеры. Чаще всего суммы не превышают несколько десятков, максимум сотен тысяч долларов в складчину.
  • Так называемые FFF (Family, Friends and Fools). Как вы уже поняли, это родственники и друзья, у которых стартаперы в первую очередь занимают деньги. Третий “ф” — это дураки. Так их иронично называют профессиональные инвесторы, которые осознают рискованность таких вложений. FFF-инвесторы редко выделяют больше $10 000 на проект.
  • Ангелы или ангельские инвесторы. Это люди, часто топ-менеджеры или бизнесмены, которые хотят вложить свободные деньги в понравившийся сторонний проект. Как правило, такие вложения делаются на предпосевных стадиях, поэтому суммы инвестиций небольшие — от $10 000 до нескольких сотен тысяч долларов, как в случае с Марккулом.
  • Инкубаторы, акселераторы. Также инвестируют на предпосевной стадии. Это специальные организации, которые помогают стартапам сделать первые шаги в развитии — предоставляют им офис, обучение и небольшое финансирование в обмен на долю в компании. Самый знаменитый акселератор — американский Y Combinator. Из него “вышли” такие международные компании, как Airbnb, Dropbox, Coinbase и другие.
  • Венчурные инвесторы. Это специальные инвестиционные компании, которые управляются профессиональными инвесторами. Они привлекают средства у очень богатых людей — владельцев крупных корпораций, магнатов, миллионеров, банкиров — и распределяют их между несколькими стартапами в надежде, что хотя бы один из них преуспеет, как Apple, и вернет инвестиции с лихвой. Инвестиции на разорившиеся стартапы при этом просто списывают. Венчуры (от английского слова venture — авантюра, рискованное предприятие), как правило, инвестируют на посевных стадиях, а также более поздних (раунд А). Средний чек стартует от $100 000 и может достигать нескольких миллионов долларов.
  • Крупные инвестиционные фонды. Эти ребята вступают в игру, когда стартап уже вырос достаточно, чтобы его основатели претендовали на место в списке богатейших Forbes. Такие инвесторы, как SoftBank, Goldman Sachs, Intel Capital, Toyota и другие вкладывают сотни миллиардов одним чеком в такие стартапы, как Uber, Twitter или Slack — на их глобальную экспансию, поглощение конкурентов и более стремительный рост. Тут этапов может быть бесконечное множество: раунд B, раунд D, C, F и так далее.

Если вы читаете эту статью, то скорее всего относитесь к первым трем видам инвесторов — FFF или ангелам. Ниже мы расскажем, как выбрать стартап таким образом, чтобы не оказаться в категории “дураков”.

Как инвестировать в стартап

Где найти стартап для инвестирования

Конференции и конкурсы

Инвесторы и стартапы находят друг друга на специальных мероприятиях. Самое известное из таких — Startup Disrupt, суть которого хорошо показана в уже ставшем культовым сериале “Кремниевая долина” (Silicon Valley).

Эпизод сериала “Кремниевая долина”: стартап “Пегий дудочник” на Startup Disrupt

Это конкурс для стартапов, который организовывают крупные венчурные инвесторы и фонды США. “Дизрапт”проходит все в той же Кремниевой долине. Каждый из конкурсантов получает время, за которое презентует со сцены свой проект жюри. Главный приз — денежный грант на развитие стартапа.

После конкурса вы можете подойти к представителю команды и познакомиться поближе. Кроме того, в павильонах на Startup Disrupt организованы выставки или так называемые стартап-алеи. Здесь как участники конкурса, там и те, кто на него не прошел, устанавливают стенды и рассказывают о своих проектах. Инвесторы часто присматривают интересные стартапы именно на таких павильонах.

Источник фото: EdExpert

Из-за коронавируса их перенесли в онлайн-формат.

Синдикаты или объединения бизнес-ангелов

Люди схожих интересов склонны объединяться в сообщества. Ангелы — не исключение. Объединения ангельских инвесторов называется синдикатами. У них есть свои преимущества:

  • Простота поиска объекта для инвестирования. Ангелу, состоящему в синдикате, не обязательно искать стартап самостоятельно — команды сами приходят и представляют свои проекты таким сообществам. Более того, часто синдикаты формируются при крупных венчурных фондах — тогда ангелы могут участвовать в их сделках, таким образом получая доступ к более зрелым и проверенным стартапам на более поздних раундах инвестирования — Seed или даже Series A.
  • Совместные сделки (еще называют синдикативные сделки) — несколько членов синдиката могут объединиться, чтобы сообща вложиться в стартап на более поздней стадии развития. Синдикативные сделки даже могут соперничать с венчурными фондами за самые интересные стартапы.
  • Экспертиза. Одна голова — хорошо, а две — лучше. Выбирая объект для инвестирования в синдикате, вы можете проконсультироваться с коллегами, прежде чем ударить по рукам со стартапом. Ведь синдикат формируется из представителей самых разных отраслей экономики. Например, вас заинтересовал хлебобулочный стартап, но вы разбираетесь только в программировании — спросите совета у коллеги-ангела из отрасли пищевых технологий. Он с радостью поделится своей экспертизой, зная, что сможет обратиться к вам за консультацией, когда ему понадобиться разобраться в IT.

Самые крупные синдикаты в Украине:

В России:

В Беларуси:

Отраслевые СМИ

Если еще 5 лет назад многие люди не знали такого термина, как стартап, то сегодня эта тема в моде. Практически каждое современное издание имеет раздел, посвященный стартапам. Но если вы инвестор, лучше ориентироваться на нишевые СМИ — у них более продвинутая экспертиза и глубокое понимание темы.

Из медиа можно узнать не только о запуске нового стартапа, но собрать базовую информацию, от которой можно отталкиваться:

  • Кто основатели, их профессиональное портфолио, опыт.
  • Чем занимается компания — в чем идея.
  • Какой объем рынка в сфере, а следовательно вероятность того, что стартап преуспеет.
  • Чего уже добилась команда.

Мы рекомендуем подписаться на такие издания:

  1. VC.RU (Россия и СНГ),
  2. AIN.UA (Украина и Восточная Европа),
  3. TechCrunch (США и весь мир).

Как понять, стоит ли инвестировать в стартап?

Итак, вы выбрали стартап, ответили на три вопроса из начала статьи — и ответы вас удовлетворили. Как понять, стоит ли пойти на риск и инвестировать в него свои деньги?

Перечислим основные критерии, на которые вы должны ориентироваться.

  1. Бизнес-план. Он должен быть! Причем, максимально подробный. Мы не рекомендуем связываться с командой, которая презентует проект, не имея на руках этого документа. Бизнес-план помогает избежать ситуаций, которые мы описывали выше — когда основатели не смогли правильно распорядится имеющимися денежными запасами, они иссякли, и стартап — банкрот. Бизнес-план должен отвечать на вопросы:
    1. сколько денег стартап планирует потратить за какой период и на что,
    2. когда команда ожидает выйти точку безубыточности (то есть в ноль),
    3. какие сроки окупаемости инвестиций закладывает команда и исходя из чего,
    4. сколько человек планирует нанять и зачем,
    5. какую долю рынка планирует занять и т.д.
  2. Анализ рынка. Команда должна знать все про сегмент рынка, в котором она планирует работать. А главное — его объем в деньгах. Это очень важный показатель — на его основе оценивается потенциал стартапа стать реальным бизнесом. Допустим, стартап продает авторучки — в таком случае, основатели должны знать, что в текущем году объем рынка канцелярских товаров в Украине составлял условно $100 млн в год и в последние несколько лет рос с динамикой 2% в год. Если команда планирует занять 10% рынка, то ее оборот в год будет составлять $10 млн с потенциалом к постоянному росту.
  3. Продукт. Опытные инвесторы говорят: если продукт никуда не годится, никакие деньги его не спасут. И это правда. Знаменитый американский стартап Theranos привлек сотни миллионов долларов инвестиций, но продукт оказался пустышкой. В результате стартап — банкрот, его основательница Элизабет Холмс рискует сесть в тюрьму за мошенничество, инвесторы зафиксировали огромные убытки, а сотни простых людей потеряли работу. Об афере Theranos вышел бестселлер и снимается фильм, а мы призываем молодых инвесторов не верить слепо основателям и проверять продукт или услугу всеми доступными методами еще до того, как будет подписан контракт.
  4. Конкуренция. С кем стартап будет бороться за рынок? Основатели должны уметь перечислить конкурентов поименно и знать о них все. Если они говорят вам, что продукт — уникален, и у компании нет конкурентов — мы не рекомендуем связываться с такой компанией. Отсутствие конкурентов может говорить о трех вещах:
    1. либо с рынком что-то не так, раз никто не хочет на нем работать,
    2. рынка не существует, а значит, не существует спроса на продукт,
    3. стартап налажал с анализом — а значит, инвестировать в него точно не стоит, потому что основатели не выполнили элементарную работу.
  5. Команда. Команда стартапа — как экипаж самолета: если с ней что-то не так — крушения не миновать. Прежде чем рассматривать возможность инвестирования в стартап, вы должны выяснить:
    1. Кто за что отвечает и почему?
    2. Какой опыт за плечами у каждого из членов команды?
    3. Кого не хватает (такие люди обязательно есть) и сколько денег нужно выделить на найм недостающих винтиков в системе?
    4. Что, если кто-то из текущих членов команды ее покинет — парализует ли это работу компании?

В венчурном мире такое оценивание стартапа перед подписанием контракта называется due diligence. По сути это проверка компании перед покупкой частично или полностью. В идеале к этому процессу стоит привлечь экспертов: финансистов, аудиторов, бухгалтеров и юристов.

Но поскольку ангельское инвестирование осуществляется на очень раннем этапе развития компании — когда еще нет продаж, нет бухгалтерии, годовых отчетов, налогов и юридических рисков — оценка происходит намного более поверхностно. Скорей всего, вам придется полагаться в основном на свое чутье. И конечно, на бизнес-план — вот его нужно обязательно показать профессионалу.

Сколько инвестировать и за какую долю?

Допустим, вы решили, что игра стоит свеч — как понять, сколько денег предлагать и какую долю в стартапе за это просить?

Стоимость доли рассчитывается, исходя из оценки компании — другими словами, рыночной стоимости бизнеса. Например, стартап оценили в $1 млн. Значит, доля в 10% будет стоить $100 000. Это и будет сумма инвестиций.

Это — очень грубая оценка, поскольку при расчете суммы инвестиций учитываются также коэффициенты риска, но в этой статье мы объясняем азы.

Тут возникает второй вопрос: а как оценить стартап?

На более поздних стадиях оценка высчитывается, исходя из доходов компании, ее реальных затрат и динамики роста. Но проблема в том, что на pre-seed стадии, когда привлекают ангелов, у стартапа, скорей всего, еще нет продаж. А значит, нет дохода, и все цифры из презентации для инвесторов пока не подтверждены. Это — гипотезы, которые вам вместе с командой еще предстоит проверить. Как в таких условиях рассчитать стоимость будущей компании, а соответственно, сколько денег давать за долю в ней?

К сожалению, никак. Но в Кремниевой долине — колыбели стартаперства — за много десятков лет вырисовалась универсальная схема, по которой инвестируют стартапы на предпосевной стадии. Как правило, инвесторы — ангелы, инкубаторы и акселераторы — дают таким командам $10 000-$50 000 за 10-20% в компании.

Точную сумму можете определить только вы сами, опираясь на бизнес-план, который вам предоставил стартап. Сколько денег команде нужно, чтобы запустить продукт на рынок и начать зарабатывать? Как быстро они окупятся? Чем дольше сроки окупаемости — тем, соответственно, больше доля, которую вы можете просить в обмен на необходимую команде сумму.

Как оформить сделку?

Поздравляем! Вы выбрали стартап, оценили его по всем параметрам и готовы передать деньги. Как это сделать?

Для начала на всякий случай перечислим, как делать не надо, хоть это и должно быть очевидно:

  • отдавать деньги основателям наличными, даже если это небольшая сумма,
  • сбрасывать на карту,
  • переводить на биткоин-кошелек (или в любой другой криптовалюте),
  • отдавать деньги любым способом без предварительного подписания инвестиционных документов.

Важно понимать, что как и в любой другой сфере на рынке стартапов полно мошенников. Чего только стоит история с украинским стартапом Sixa, который умудрился выманить у инвесторов более $5 млн на голословные обещания и исчезнуть!

Первое, что вы должны сделать после того, как определились с объектом для инвестирования — проконсультироваться с юристом. Желательно выбрать специалиста именно по работе с венчурными сделками. Юрист поможет вам составить договор, прописать риски и сможет в случае чего защищать ваши интересы в суде.

Что нужно предусмотреть в контракте

В контракте прописываются права и обязанности сторон сделки. Основная обязанность инвестора — предоставить кэш, а стартапа — акции компании в оговоренном размере. Но есть и другие немаловажные моменты, которые необходимо прописать, чтобы максимально застраховать себя от рисков.

  • Отчетность. Очень важно задокументировать обязанность стартапа регулярно отчитываться перед вами, как инвестором, о состоянии дел. Вы должны регулярно получать финансовую отчетность, иметь возможность свериться с бухгалтерией, знать точные цифры по продажам, отказам, затратам и прибыли. Если такая информация не будет вам поступать, будет поступать несвоевременно или в искаженном виде, в контракте должны быть прописаны меры пресечения и штрафные санкции, которые можно отстоять в суде. Например, это может стать основанием для вас потребовать свои деньги назад.
  • Полномочия. За свои деньги вы покупаете не просто акции компании, но участие в принятии важных для развития бизнеса решений. И чем больше ваша доля, тем весомее ваш голос. Представьте, что вы вложили в стартап $10 000 и получили 30% акций. Тут приходит Google и предлагает купить его за $1 000 000. Таким образом, ваши 30% стоят уже не $10 000, а $300 000. Вы хотите сделать экзит (от английского exit — выход), то есть продать свою долю и выйти из проекта, заработав $290 000. Но основатели не хотят продавать. Вот тут вам и пригодится ваше право голоса и полномочия в совете директоров.
  • Привилегия первого инвестора. Как мы писали выше, по мере развития стартап привлекает все новые и новые инвестиции, таким образом доля основателей и первого инвестора размывается. Чтобы не потерять возможность влиять на дальнейший курс компании, вы должны закрепить за собой привилегированное право на участие в каждом новом раунде при минимальной оценке. Таким образом, вы сможете постепенно увеличивать свой пакет акций, сохраняя за собой место и голоса в совете директоров. Конечно, это дополнительные инвестиции, но — если вы видите, что компания растет и имеет все шансы стать “новым Facebook” — разве оно не стоит того?

Возврат инвестиций

У инвестиций в стартапы, как и у любых других инвестиций, всегда есть три возможных исхода:

  • Убыток — к сожалению, это самый распространенный вариант в сфере стартап-инвестирования. Компания прогорела и закрылась. Продажа имущества и страховка может покрыть некоторые затраты по инвестициям, но скорей всего большая часть суммы вам никогда не вернется. Другой вариант — компания на позднем этапе развития “сворачивает не туда”: ее оценка начинает падать, и инвестор продает свою долю существенно дешевле, чем покупал, фиксируя потерю части инвестиций.
  • Ноль — достаточно редкий исход. Компания закрылась, но нашла возможность выплатить все долги.
  • Прибыль — удачный исход, который, скорей всего, принесет возврат инвестиций с хорошим процентом. Компания успешно развивается, зарабатывает деньги и привлекает новые раунды инвестирования. При этом ее оценка растет, как и стоимость доли инвестора. Например, когда вы инвестировали в стартап, он оценивался в $100 000, а спустя 5 лет его оценка составляет уже $1 000 000. Таким образом, ваша инвестиция уже может принести прибыль в десятикратном размере.

Зафиксировать прибыль можно в любой комфортный для вас момент тремя способами. Рассмотрим их ниже.

Как зафиксировать прибыль

Чаще всего инвестор получает прибыль через продажу доли целиком (экзит) или частично (кэшаут) другому инвестору или основателям.

Экзит/кэшаут может проводиться:

  • В рамках следующего инвестиционного раунда — когда в стартап заходит новый инвестор, предыдущий может продать ему часть своей доли по актуальной оценке.
  • В рамках слияния или поглощения (такие сделки на профессиональном сленге называются M&A) — когда стартап покупает более крупный конкурент, чтобы забрать себе его ресурсы, клиентов и экспертизу.
  • В рамках консолидации активов — когда основатели или мажоритарные инвесторы выкупают доли у акционеров по актуальной цене, чтобы получить больше влияния в совете директоров.
  • Инвестор инициирует продажу своей доли в удобный для него момент. Тут нужно понимать, что сделка не произойдет на следующий день — чтобы соблюсти интересы всех бенефициаров, необходимо провести независимый аудит компании, дать ей новую оценку, договориться с покупателем и оформить множество документов. На весь процесс может уйти от нескольких месяцев до нескольких лет, в зависимости от размера компании и совета директоров.

Мы рекомендуем не спешить выходить из стартапа, который показывает хорошую динамику роста (tracton или трэкшн на стартаперском сленге). Нужно понимать, что стартап — это инвестиция в долгую. Чем сильнее вырастет оценка стартапа, чем больше инвестиций он соберет — тем больше вероятность того, что вы сможете продать свою долю с максимальной прибылью.

Но если вы начинаете подозревать, что руководители компании манипулируют цифрами, их отчеты не до конца честны, а рынок начинает стагнировать — рассмотрите возможность выйти с минимальным убытком. Возможность вернуть хотя бы часть денег все же лучше, чем потерять все.

Как правильно вложить деньги в стартап?

Если вы решили инвестировать в стартапы самостоятельно или в составе группы других инвесторов, то в интернете доступна почти вся необходимая информация. Есть много сайтов, которые можно использовать как источники знаний, и при этом работать хаотично. Но для более эффективной работы и снижения риска перед началом поиска лучше составить план и определить для себя основные цели.

Сегодня на рынке существует множество компаний и независимых консультантов, предлагающих свои услуги на любом этапе работы инвестора. Оцените, какую работу вы в состоянии качественно выполнить самостоятельно, а что стоит передать в аутсорсинг. Венчурный консультант или менеджер сможет предложить инвестору интересные стартап-компании с которыми он связан или обслуживает, помочь или привлечь других специалистов для проведения пред- и пост-инвестиционных стадий. С другой стороны, инвестор может купить долю в венчурном фонде, которые обеспечивают полный спектр венчурных услуг . Также можно обратится к управляющей венчурной компании, которые предлагают услуги по венчурному управлению, подготовке выхода и оформление сделки. Существуют и отдельные консультационные, юридические и финансовые фирмы, каждая из которых предлагает одну или несколько услуг необходимых инвестору. Важно убедится, что у фирмы или специалиста, услугами которых вы планируете воспользоваться, есть конкретный опыт в вашей предметной области.

Поиск

Большую часть знаний, опыта и времени венчурный консультант (менеджер или инвестор) тратит на поиск новых малоизвестных компаний на пороге начала их роста, выявляя среди них самые перспективные и проводя серьезный анализ.

Во-первых, независимо от того, инвестируете ли вы самостоятельно или в группе инвесторов, напрямую или через венчурный фонд, стоит участвовать в решении вопросов по использованию средств. Для этого необходимо разбираться в предмете инвестиций. Поэтому необходимо определить для себя отрасль, в которую вы будете инвестировать и изучить ее. Будет еще лучше, если данная отрасль вам уже знакома и интересует вас. При таком подходе потребуется меньше времени на поиски и анализ стартапов, потому что у вас уже есть твердое понимание конкретного направления – нет необходимости тратить время и деньги на изучение тенденций рынка или характеристик отрасли. Плюс, предложив основателям помимо инвестиций, свои опыт, знания и связи, ваши деньги превратятся в «умные».

Если вы инвестируйте совместно с другими, то у вас есть возможность выбрать сразу несколько отраслей для инвестирования в зависимости от опыта и интересов других участников группы. При этом необходимо убедится, что ваши партнеры по-настоящему разбирается в выбранном направлении и им стоит доверять.

После того как вы выбрали отрасль, можно приступить к поиску самих компаний. Лучший способ поиска перспективных стартапов – двигаться в ногу с тенденциями рынка и экономической ситуацией. Важно быть в курсе того, как меняется рынок в выбранной отрасли, и сравнивать тенденции рынка с заявленными планами стартапов. Хорошая возможность для этого – подписка на профильные издания и участие в отраслевых конференциях, особенно международных.

Хотя по-настоящему передовые идеи не подчиняются никаким расчетам и оценкам рыночного спроса и здесь можно полагаться исключительно на силу управленческой команды стартапа и своей интуиции.

Анализ

Как только вы встретили компанию, которая показалась вам интересной, приступайте к переговорам с основателями. Если после первой встречи впечатление не испортилось, попросите прислать вам план ее развития. Изучите продукт или услугу, чтобы лучше понять, чем занимается компания.

Презентация компании обязательно должна описывать рынок в целом, конкурентные преимущества компании и оценки будущих финансовых показателей. Компания должна четко и реалистично понимать свой потенциал по отношению к рынку – знать конкурентов на рынке и обозначить свое превосходство над конкурентами. Только исходя из этого, компания в состоянии определить, как лучше позиционировать себя. В конечном счете, план должен показать, есть ли у стартапа адекватное реальности видение будущего.

Также, оцените планы маркетинга и продвижения продукции или услуг компании. Будет неразумно инвестировать в компанию, которая не знает, как она будет зарабатывать. Это тоже должно быть описано в бизнес-плане.

Далее следует попробовать продукцию или услугу самому, чтобы сформировать собственное мнение о том, будет ли продукция компании пользоваться спросом. Не помешает, помимо всего прочего, показать сервис как можно большему количеству коллег знакомых с отраслью, с тем, чтобы понять, будет ли сервис востребован потребителями.

Due diligence

Думаю, большинство имеют представление о том, что такое Due diligence. Вот, что об этом сказано в Википедии:

Метод состоит из сбора и анализа информации, принятия решения и формы его подачи относительно целесообразности вступления в те или иные взаимоотношения с контрагентами. С помощью Due diligence оцениваются возможные риски (например финансовые, юридические и т. д.) При сборе информации учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения. Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ. Решение принимается экспертами Due diligence отдельно от заказчика. Форма подачи бывает развёрнутой (с приложением отдельных промежуточных выводов специалистов, источников информации), или в виде краткой рекомендации о дальнейших действиях.

По описанию понятно, что работа по due diligence должна быть проведена специалистами, тем более что результаты такой работы имеют решающее значение. Если представленные результаты удовлетворительны для инвестора, можно переходить к обсуждению условий вложений инвестиций с основателями.

В ходе переговоров необходимо решить для себя и согласовать с основателями стартапа уровень своего участия в управлении компанией. Как минимум, необходимо поддерживать связь с компанией, в которую вы вложили. Нельзя расслабляться и, просто, ждать возврата вложений.

Венчурное управление

После того, как вы вложили свои деньги, главное — набраться терпения и приложить некоторые усилия : большинству начинающих компаний требуется время и поддержка, чтобы подрасти. Инвестиции в стартапы – это, как правило, долгосрочные вложения. Обычный срок венчурных инвестиций — от двух до пяти лет, а ангельских – от 6 месяцев до двух лет.

Венчурные инвесторы не могут оставаться пассивными банкирами, а должны помогать росту компании, активно работать с управленческой командой в разработке стратегических, оперативных, маркетинговых и других планов. Вкладывать только деньги для молодой компании, обычно, недостаточно – ей необходимо завоевать репутацию и обзавестись знакомствами, если вы можете с этим эффективно помочь – это, наверняка, увеличит вашу потенциальную прибыль.

Определения венчурного управления в ru.wikipedia.org я не нашел. И то, что нашел в английском оригинале, тоже не особо помогло:

Венчурное управление – это новая дисциплина управления бизнесом. Данная дисциплина ориентирована на навыки и методы, необходимые для управления быстрым ростом нового бизнеса в очень динамичной среде. Эти среды часто характеризуются быстрым изменениями технологий. Методы венчурного управления в равной степени относятся как к компаниям с венчурным капиталом, так и самофинансируемым и новым предприятиям, которые управляются с большой степенью независимости в рамках крупного головного предприятия.

В отношениях инвестора со стартапом венчурное управление подразумевает разумное участие в развитии бизнеса и увеличении клиентской базы. Как правило, такое участие ограничивается управлением через совет директоров, но стоит быть более активным в помощи своему стартапу во всех отношениях. Даже такие мелочи, как написать отзывов о продукции или услугах компании на веб-сайте или личная рекомендация знакомым, могли бы оказать действительное влияние на успех стартапа. И если вы — специалист в отрасли работы своего стартапа, предложите основателям интегрировать новые функции для продукта или изменить метод продвижения услуг, если, на основании вашего опыта, это поможет скорейшему росту стартапа.

Корень всех «семи причин провалов стартапов» в отсутствии опыта у основателей. К опыту также можно отнести отсутствие репутации и связей. Как правило, инвестор за один телефонный звонок сможет сделать то, на что молодому предпринимателю может понадобиться несколько месяцев.

Помогите стартапу сформировать команду специалистов, помогайте советом и делом, но оставьте основателям непосредственное решение вопросов и не пытайтесь подменить их участие. Самое дорогое, что есть у компании – это энтузиазм и идеи ее управленческой команды.

 


Об авторе:

 

Всеволод Кузнецов консультант по венчурным инвестициям и управлению. С 1993 по 2010 годы жил и работал в США. Участвовал в проектах таких компаний как Oracle, IBM, ААА, Juniper Networks и других. С 2005 участвовал в консультировании по привлечению инвестиций, развитию проектов и M&A. После приезда в Россию, работает консультантом в проекте развития инноваций и патентования одной из крупнейших российских ИТ-компаний. Также консультирует частных и институциональных инвесторов по вопросам инвестиций в американские и европейские информационно-технологические компании. Имеет степень Магистра наук в области управления информацией из Aspen University, Колорадо, США.

Как найти и инвестировать с стартап-единорог

Согласно исследованию онлайновой базы данных компаний, людей и инвесторов CrunchBase, прибыль инвесторов, которые вкладывают деньги в стартапы, составляет около 676%. Если из этой цифры убрать владельцев, которые сами инвестировали в свой бизнес, то даже половина или четвертая часть составит 350 или 175% прибыли.

Согласно исследованию онлайновой базы данных компаний, людей и инвесторов CrunchBase, прибыль инвесторов, которые вкладывают деньги в стартапы, составляет около 676%.

В этом же исследовании зафиксировано, что уже после 18 месяцев работы стартапа инвесторы могут удачно выйти из проекта. Впрочем, и риски таких инвестиций довольно высокие. Проект может банально «не взлететь» или возникнут проблемы с учредителями.

Что такое стартап

Вопрос «что такое стартап?» до сих пор остается дискуссионным. Чаще всего под этим понятием подразумевают новую компанию, которая строит бизнес на основе инноваций или инновационных технологий. Ее учредителями являются небольшая группа людей, которые только начинают выходить на рынок и испытывают хроническую нехватку ресурсов.

В Украине подход несколько другой. Как рассказал руководитель проектов и программ Украинского фонда стартапов Игорь Маркевич, у нас стартапом называют не только те компании, где есть инновации, но и включают те компании, которые уже есть на рынке и обладают немалыми ресурсами. То есть, стартапом может считаться любой бизнес, который имеет потенциал роста и масштабирования.

Поиск источников финансирования является первоочередной задачей стартаперов, ведь без такой поддержки даже самая лучшая идея останется нереализованной. Инвестиция в стартап напоминает приобретение новостройки: чем раньше вложить деньги, тем большую прибыль можно получить. Но и риск потерять все также будет большим.

Как инвестировать в стартапы

Инвестировать в стартап можно по-разному. Самым распространенным является частное инвестирование.

Часто авторы новых проектов ищут поддержки у родственников, друзей, знакомых, особенно на начальных этапах финансирования. Если идея действительно стоящая и нет сомнений в способности стартапера ее реализовать, то есть смысл стать инвестором такого проекта. Такой вид инвестирования денег в стартапы удобен для начинающих. Ведь здесь нет ограничения по сумме — это может быть как $1 тыс., так и $ 10 тыс. Эта стадия связана с непрофессиональным инвестированием.

Другой вариант — поддержка бизнес-ангелов. Речь идет о частных лицах, которые вкладывают средства в проекты на ранних стадиях в обмен на долю. «Чтобы произошел возврат инвестиций, сумма вклада должна быть на уровне $50 тыс. Тогда можно говорить о доле 5% в продукте, которая при успешном развитии событий может вдвое или втрое умножить вашу инвестицию», — отмечает Игорь Маркевич.

Еще одним способом инвестировать в стартап является участие в пулах и специализированных фондах. Модель предусматривает передачу средств профессиональным инвесторам, которые, собственно, будут вкладывать их в проекты, исходя из своей экспертизы, знаний и предыдущего опыта.

Инвестор также может воспользоваться услугами агента, который будет управлять его средствами и распределять по стартапам. Но этот вариант в украинских реалиях не практикуется.

Где искать стартапы

До признанных лидеров, как, например Израиль, где ежегодно появляется более 1,5 тыс. новых проектов, нам, конечно, далеко. Но все же у нас есть своя стартап-экосистема.

Для поиска новых интересных проектов можно пойти несколькими путями.

Первый — использование профильных ресурсов. Речь идет о базах стартапов, различных сообществах, форумах, информационных ресурсах. Среди самых популярных — ain, mc.today, Startup.ua, hi-Tech.ua и т.п. Здесь инвестор может посмотреть, какие стартапы ищут финансирование, и выбрать для себя тот, в который он верит.

Второй путь — networking. Имеются в виду профилирующие конференции и мероприятия, направленные на изучение перспективных проектов. Посещая их, инвесторы имеют возможность не только узнать о новостях в мире стартапов, но и лично пообщаться с их авторами.

Также поможет искать объект для инвестиций мониторинг соцсетей, изучение авторитетных мнений опытных инвесторов, налаживании коммуникации со стартаперами.

«Что характерно для стартап-экосистемы, так это легкое установление контактов с ее лидерами. Инвестор может напрямую написать письмо СЕО стартап-компании и задать любой вопрос. В большом бизнесе такой возможности нет, чтобы достучаться до руководителя, нужно пройти добрый десяток посредников», — говорит руководитель проектов и программ Украинского фонда стартапов.

Еще один способ поиска — нанять консультанта, который будет искать новые проекты и делать подборки перспективных стартапов.

Как распознать перспективный стартап

Оценка перспективности стартапа во многом зависит от стадии, на которой он находится. На начальной предпосевной (pre-seed) есть идея, команда и только прототип продукта. Соответственно, оценивать проект можно, исходя из этих трех параметров:

  • кто входит в команду и насколько он способен реализовать конечный продукт;
    анализ продукта или услуги;
  • особенности и перспективность рынка.

«Если мы видим, есть классная идея, хорошая команда, большой, хорошо оцененный рынок с неперегретой конкуренцией, — в такой проект можно инвестировать», — говорит Игорь Маркевич.

Также в своих оценках можно пользоваться методом скоринга. Речь идет об оценке основных критериев по 5-балльной шкале. Если алгоритм «идея-команда-рынок-стратегия» наберет условно 18 баллов, тогда есть смысл говорить об инвестициях в такой продукт.

Задумываясь над инвестициями в стартап на ранней стадии, нужно учитывать, что успеха в дальнейшем достигают в среднем лишь 3% новых идей. Но при этом инвестиции в стартапы на данном этапе — это уникальная возможность получить долю в будущем успешном бизнесе при очень низких начальных вложениях.

Дальше следуют стадии подъемной инвестиции — посевная (seed) и постпосевная (post-seed). Они уже предусматривают маркетинговое продвижение и трэкшн, которые демонстрируют, насколько стартап смог реализовать свою бизнес-модель. Здесь стартап уже можно оценивать на объективных показателях. Но здесь мы говорим уже о совсем других чеках — на сотни тысяч долларов.

Вопросы доходов и сроков

Размер и сроки получения дохода зависят от оценки стартапа и договоренностей со стартапером.

На момент инвестирования происходит оценка стартап-компании, при которой, в частности, фиксируется процент дохода от вложений. Условно, оценка компании составила $10 тыс, 1% от этой суммы за год составит $100. Но если через год стоимость компании вырастет до $50 тыс., соответственно $100 превратится в $500.

«Если говорить об успешных инвестициях, то такими они считаются, если на выходе вырастут хотя бы в полтора раза. Иными словами, при вложении $50 тыс., на выходе инвестор получит $75 тыс.», — рассказывает эксперт.

Относительно сроков, однозначного ответа тоже нет. Все зависит от развития стартапа. Свою прибыль инвестор уже может получить за год. Но если он инвестировал на ранней стадии, скорее всего понадобится более двух лет, чтобы капитализировать свои инвестиции.

Вопрос риска для инвестора

Инвестиции в стартапы — одни из самых рисковых. Средства вкладываются не в недвижимость или бизнес, а, так сказать, в идею и в команду, которая продает эту идею. Даже крупные фонды подходят к этому с большой осторожностью. За год они могут инвестировать всего 2-3 стартапа.

Статистика рисков утверждает, что 70-80% стартапов или не рентабельны, или откровенно убыточные.

Потенциальные инвесторы, в 20-40% случаев имеют дело с мошенниками, которые исчезают после получения средств.

У начинающих стартаперов отсутствует практический опыт ведения предпринимательства, что приводит к убыткам.

Около 60% удачных проектов распадаются из-за внутренних конфликтов.

Универсального рецепта, как избежать всех этих рисков, нет. Но можно попытаться хотя бы по максимуму себя обезопасить.

Прежде всего, нужно детально проводить проверку фактов, которую предоставляет стартапер. Проверить, все ли они учитывают, ничего ли не скрывают, кто входит в команду, их предыдущий опыт. Особое внимание стоит обратить на то, есть ли конфликт интересов.

Далее следует определить, будет ли конкретный стартап с предложенной стратегией развития успешным на рынке.

«Украинские инвесторы вкладывают максимально осторожно даже небольшие суммы. Если говорить о Кремниевой долине в США, то там $100 тыс. получить очень просто — исключительно за свою идею без предварительного аудита. Но если речь идет о больших суммах, то инвестор максимально придирчивый», — отмечает руководитель проектов и программ Украинского фонда стартапов.

Имеет значение и участие инвестора в дальнейшей судьбе стартапа. Иными словами, инвестор должен постоянно держать руку на пульсе и следить за развитием этого продукта.

Стоит ли инвестировать в стартап

Только за первое полугодие 2020 года, по данным платформы Crunchbase, в мире появилось 44 единорога — компаний-стартапов, получавших рыночную оценку стоимости свыше $1 млрд. Совокупно они привлекли около $12 млрд, а их общая оценка составила $64 млрд.

Самыми дорогими новыми единорогами стали британский производитель электротранспорта Arrival, американский разработчик решений для беспилотных автомобилей Pony.ai и индийский биотехнологический стартап Biocon Biologics. Каждую из этих компаний оценили в $3 млрд и более.

В Украине тоже есть свои единороги, хотя их и не так много. В 2020 году стартапам с украинскими корнями удалось привлечь более $540 млн. Лидирует банк без отделений Revolut. Инвестиции в $500 млн увеличили оценку компании до $6 млрд. Также в первую тройку попали маркетплейс для изучения иностранных языков Preply и мобильное приложение для бронирования столиков в ресторане и оплаты счетов Allset. Суммы привлеченных инвестиций составили $10 млн и $ 8,25 млн соответственно.

Это означает, что вложения в стартапы имеют место быть. Есть несколько особенно популярных направлений, где шанс на успех стартапа будет выше. Например, идеи машинного обучения, искусственного интеллекта, больших данных, био-хакинга, технологии в медицине, генной инженерии, агротехнологий. В ближайшие несколько лет они будут оставаться актуальными.

«К тому же довольно часто немалую роль играет банальная интуиция, так называемая «чуйка». Не раз она пригодилась инвестору. Вспомнить хотя бы случаи со Snapchat или с Bolt», — приводит пример Игорь Маркевич.

Иными словами, имея средства, отличную интуицию, базовые знания, стоит рассмотреть вариант инвестиций в стартап.

LiquidPiston | StartEngine

Уважаемое сообщество LiquidPiston,

Наша краудфандинговая кампания Reg A + дала быстрый старт — мы собрали более 4,5 миллионов долларов менее чем за две недели! Это следует за нашей очень успешной рекламной кампанией Reg CF в январе, когда количество подписчиков превысило 9 часов!

На прошлой неделе мы заняли второе место в конкурсе xTechSearch 3.0 армии США. В итоге LiquidPiston выиграл 145 000 долларов на нескольких этапах конкурса и вышел в финал, установив ценные контакты с многочисленными армейскими организациями, которые будут приносить пользу компании на долгие годы.Для демонстрации соревнований LiquidPiston успешно управлял своим двигателем X-Mini на гибридно-электрическом БПЛА, демонстрируя универсальность X-Engine и способность обеспечивать компактную и экономичную мощность для пилотируемых или беспилотных летательных аппаратов, использующих тяжелое топливо военного уровня, такое как JP8. . Уникальным образом было продемонстрировано, что двигатель отключается в воздухе, передает мощность на рядный электродвигатель, переходящий в режим «бесшумного крейсерского полета», а затем двигатель был повторно запущен в полете на топливе Jet A, и БПЛА благополучно вернулся. дом.Насколько нам известно, это уникальная возможность, которая никогда ранее не демонстрировалась. Система настроена как параллельный электрический гибрид, что означает, что и двигатель, и двигатель могут работать вместе на взлете, а затем крейсерский полет осуществляется в основном самим двигателем.

Мы также рады официально объявить о том, что LiquidPiston получила грант фазы I Small Business Innovation Research (SBIR) от армии США на разработку своего X-Engine в качестве гибридно-электрической двигательной платформы для беспилотных летательных аппаратов (БПЛА). .(Пресс-релиз, черновик здесь: ССЫЛКА). Эта награда SBIR основана на импульсе конкурса XTechSearch и призвана помочь финансировать продолжающееся совершенствование нашей технологии двигателей для гибридных электрических / вертикальных двигателей БПЛА.

Пожалуйста, поделитесь видео и возможностью инвестирования со своими друзьями и семьями. Мы с нетерпением ждем грядущих великих событий.

PS — узнайте, как выглядит наш новый сайт! Я надеюсь тебе понравится.

С уважением,

Алек Школьник, доктор философии
Президент и генеральный директор
LiquidPiston

~~

Эти инвестиции являются спекулятивными, неликвидными и сопряжены с высокой степенью риска, включая возможную потерю всей вашей инвестиции

Возможности для стартапов — Республика

Этот сайт («Сайт») принадлежит и поддерживается OpenDeal Inc., который не зарегистрирован брокер Дилер. OpenDeal Inc. не дает инвестиционных советов, одобрений, анализов или рекомендации по любым ценным бумагам. Предлагаются все перечисленные здесь ценные бумаги. ответственность за всю информацию, содержащуюся на этом Сайте, несет соответствующий эмитент. таких ценных бумаг. Посредник, содействующий размещению предложения, будет указан в таких документация предложения.

Вся деятельность портала финансирования осуществляется OpenDeal Portal LLC, ведущей бизнес как Республика, портал финансирования, который зарегистрирован Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) как портал финансирования (Портал) и является членом Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA).OpenDeal Portal LLC находится по адресу 335 Madison Avenue, 16th Floor, New York, NY 10017, пожалуйста. ознакомьтесь с историей о FINRA Страница портала финансирования.

Вся брокерско-дилерская деятельность с ценными бумагами осуществляется OpenDeal Broker LLC, филиал OpenDeal Inc. и OpenDeal Portal LLC, а также зарегистрированный брокер-дилер и член из FINRA | SiPC, расположен по адресу 1345 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10105, пожалуйста, проверьте наши справочная информация о FINRA BrokerCheck.

Некоторые страницы обсуждают механику и предоставляют учебные материалы по Регулируемые предложения по краудфандингу могут относиться к OpenDeal Broker LLC и OpenDeal Portal LLC. вместе как «Республика», исключительно для пояснительных целей.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не инвестируют рекомендации и никакое общение через этот сайт или в любом другом средстве не должно быть толкуется как рекомендация по любым ценным бумагам, предлагаемым на этой инвестиционной платформе или за ее пределами. Инвестиционные возможности, размещенные на этом Сайте, представляют собой частное размещение ценных бумаг, которые не торгуются на бирже, сопряжены с высокой степенью риска, могут потерять стоимость, подлежат удержанию требования к периоду и предназначены для инвесторов, которым не нужны ликвидные вложения.прошлый производительность не является индикатором будущих результатов. Инвесторы должны иметь возможность позволить себе убытки от всех своих инвестиций. Только квалифицированные инвесторы, которые могут быть ограничены только Аккредитованные инвесторы или лица, не являющиеся гражданами США, могут инвестировать в предложения, размещенные OpenDeal Broker.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC, ни кто-либо из их должностные лица, директора, агенты и сотрудники дают любые гарантии, явные или подразумеваемые, в отношении любых что бы то ни было, связанное с адекватностью, точностью или полнотой любой информации об этом Сайт или использование информации на этом сайте.Предложения о продаже ценных бумаг можно делать только через официальные документы о предложении, которые содержат важную информацию об инвестициях и эмитенты, включая риски. Инвесторам следует внимательно прочитать документы о размещении. Инвесторам следует провести собственную комплексную проверку, и им рекомендуется проконсультироваться со своими налоговые, юридические и финансовые консультанты.

Заходя на сайт и любые его страницы, вы соглашаетесь с условиями портала OpenDeal. Условия эксплуатации а также Политика конфиденциальности и / или OpenDeal Broker’s Условия эксплуатации а также Политика конфиденциальности.См. Также OpenDeal Broker План продолжения работы компании а также Раскрытие дополнительной информации о рисках. Вы можете получить доступ к списку всех активных предложений Reg CF здесь.

Инвесторы должны проверить любую информацию об эмитенте, которую они считают важной, прежде чем делать вложение.

Инвестиции в частные компании особенно рискованны и могут привести к полной потере вложенный капитал. Прошлые показатели безопасности или компании не гарантируют будущее результаты или возврат. Только инвесторы, понимающие риски раннего инвестирования и кто встречает республику инвестиционные критерии может инвестировать.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не подтверждают информация, предоставленная компаниями на этом Сайте, и не дает никаких гарантий относительно ее полноты. или точность любой такой информации. Дополнительная информация о привлечении средств компаниями на сайт можно найти, выполнив поиск База данных EDGAR, или документация по предложению, размещенная на Сайте, когда предложение не требует Подача EDGAR.

Как это работает — Инвестору — Республика

Этот сайт («Сайт») принадлежит и поддерживается OpenDeal Inc., который не зарегистрирован брокер Дилер. OpenDeal Inc. не дает инвестиционных советов, одобрений, анализов или рекомендации по любым ценным бумагам. Предлагаются все перечисленные здесь ценные бумаги. ответственность за всю информацию, содержащуюся на этом Сайте, несет соответствующий эмитент. таких ценных бумаг. Посредник, содействующий размещению предложения, будет указан в таких документация предложения.

Вся деятельность портала финансирования осуществляется OpenDeal Portal LLC, ведущей бизнес как Республика, портал финансирования, который зарегистрирован Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) как портал финансирования (Портал) и является членом Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA).OpenDeal Portal LLC находится по адресу 335 Madison Avenue, 16th Floor, New York, NY 10017, пожалуйста. ознакомьтесь с историей о FINRA Страница портала финансирования.

Вся брокерско-дилерская деятельность с ценными бумагами осуществляется OpenDeal Broker LLC, филиал OpenDeal Inc. и OpenDeal Portal LLC, а также зарегистрированный брокер-дилер и член из FINRA | SiPC, расположен по адресу 1345 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10105, пожалуйста, проверьте наши справочная информация о FINRA BrokerCheck.

Некоторые страницы обсуждают механику и предоставляют учебные материалы по Регулируемые предложения по краудфандингу могут относиться к OpenDeal Broker LLC и OpenDeal Portal LLC. вместе как «Республика», исключительно для пояснительных целей.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не инвестируют рекомендации и никакое общение через этот сайт или в любом другом средстве не должно быть толкуется как рекомендация по любым ценным бумагам, предлагаемым на этой инвестиционной платформе или за ее пределами. Инвестиционные возможности, размещенные на этом Сайте, представляют собой частное размещение ценных бумаг, которые не торгуются на бирже, сопряжены с высокой степенью риска, могут потерять стоимость, подлежат удержанию требования к периоду и предназначены для инвесторов, которым не нужны ликвидные вложения.прошлый производительность не является индикатором будущих результатов. Инвесторы должны иметь возможность позволить себе убытки от всех своих инвестиций. Только квалифицированные инвесторы, которые могут быть ограничены только Аккредитованные инвесторы или лица, не являющиеся гражданами США, могут инвестировать в предложения, размещенные OpenDeal Broker.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC, ни кто-либо из их должностные лица, директора, агенты и сотрудники дают любые гарантии, явные или подразумеваемые, в отношении любых что бы то ни было, связанное с адекватностью, точностью или полнотой любой информации об этом Сайт или использование информации на этом сайте.Предложения о продаже ценных бумаг можно делать только через официальные документы о предложении, которые содержат важную информацию об инвестициях и эмитенты, включая риски. Инвесторам следует внимательно прочитать документы о размещении. Инвесторам следует провести собственную комплексную проверку, и им рекомендуется проконсультироваться со своими налоговые, юридические и финансовые консультанты.

Заходя на сайт и любые его страницы, вы соглашаетесь с условиями портала OpenDeal. Условия эксплуатации а также Политика конфиденциальности и / или OpenDeal Broker’s Условия эксплуатации а также Политика конфиденциальности.См. Также OpenDeal Broker План продолжения работы компании а также Раскрытие дополнительной информации о рисках. Вы можете получить доступ к списку всех активных предложений Reg CF здесь.

Инвесторы должны проверить любую информацию об эмитенте, которую они считают важной, прежде чем делать вложение.

Инвестиции в частные компании особенно рискованны и могут привести к полной потере вложенный капитал. Прошлые показатели безопасности или компании не гарантируют будущее результаты или возврат. Только инвесторы, понимающие риски раннего инвестирования и кто встречает республику инвестиционные критерии может инвестировать.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не подтверждают информация, предоставленная компаниями на этом Сайте, и не дает никаких гарантий относительно ее полноты. или точность любой такой информации. Дополнительная информация о привлечении средств компаниями на сайт можно найти, выполнив поиск База данных EDGAR, или документация по предложению, размещенная на Сайте, когда предложение не требует Подача EDGAR.

О нас — Республика

Архам Чо
Бизнес

Контролер.Ранее менеджер по финансам и операциям в Noom Inc. работал бухгалтером в частной бухгалтерской фирме.

Алексей Суханов
Продукт

Старший технический менеджер. Основатель и генеральный директор компании Hoodies. Соучредитель Checky, оздоровительный стартап.

Алекс Йе
Республиканские консультационные службы

Партнер, экономист. Ранее работал в ZZ Ventures, UChicago Investment Office и Top Tier Capital Partners.UChicago Economics.

Александра Кокс-Кузи
Бизнес

Старший юрист по маркетингу и операциям. Ранее в NextSeed, True Wealth Ventures, TriggerPoint. Выпускники Корнелла, изучающие степень магистра в области предпринимательства и экономического развития.

Эндрю Дурджи
Республиканские консультационные службы

Управляющий. Впервые выступил с технологией блокчейн, включая первый в отрасли кошелек с несколькими подписями.Изучал менеджмент в Вустерском политехническом институте. Был партнером ведущей консультативной группы по блокчейну TLDR Capital.

Угол Скелли
Бизнес

Менеджер по продукту. Ранее занимался развитием бизнеса в SFOX и операциями у дистрибьютора крафтового пива. Финансы и экономика в Университете Майами.

Анваар Аль-Махмид
Бизнес

Управляющий директор, MENA. Соучредитель East Chain Co.Ведущий организатор The East Chain Open Hub (ECOH). Ранее разработка продуктов в Boursa Kuwait на начальном этапе приватизации и Kuwait Investment Authority.

Эш Ливенворт
Бизнес

Менеджер кампании Games at Fig, соучредитель Stumpt Gamers, заинтересован в помощи в финансировании классных видеоигр.

Артем Пищелев
Продукт

Менеджер по продукту. Ранее был личным кабинетом в Яндекс Такси и Альфа-Банке.В прошлом музыкант оркестра. Магистр международной экономики МЭСИ.

Бен Бурман
Бизнес

Менеджер по выполнению кампании. Ведущий подкаста Starting It Up. Ранее Biz Dev в Wibbitz, Diligence в Maroon Venture Partners. Изучал управление операциями и информацией в Университете Массачусетса, Амхерст.

Борис Ревсин
Republic Labs

Управляющий. Инвестор в Staked, Coinmine, Noble, Wellist, Jobble, TableList.Ранее основатель BreaktimeMedia, соучредитель и президент VentureApp. Изучал Comp Sci. в UMassAmherst.

Брайан Джонсон
Republic Labs

Директор Republic Labs. Ранее работал в UniCredit Bank AG. Изучал финансы в Школе менеджмента Уитмана Сиракузского университета.

Британи Джет Бакават
Бизнес

Отношения с инвесторами. 10-летний опыт работы в сфере обслуживания клиентов студенческих ссуд и внештатных компаний.Бакалавр финансового и управленческого учета.

Брук Роббинс
Бизнес

Ведущий по успеху портфолио. Ранее назывался Fulbright Taiwan, B.A. из Колумбийского университета.

Брайан Мьинт
Республиканские консультационные службы

Партнер. Партнер-основатель Taureon Capital. Ранее консультант по стратегии в Enterey, менеджер по операциям в Breeze и инженер по медицинским устройствам в Abbott. Изучал инженерное дело в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе.

Кейтлин Шиксай
Бизнес

Юрист, инвестиционная команда. Бывший научный сотрудник Фонда развития университета. Бакалавр международного бизнеса со специализацией в китайском и Азиатско-Тихоокеанском регионах, Государственный университет Сан-Диего.

Кэролайн Келлер
Соблюдения правовых норм

Параюридический / комплаенс-аналитик. Ранее работал в SEC и DOJ в Вашингтоне, округ Колумбия. Международные финансы в Риджентс Университете Лондона.

Шерил Кампос
Бизнес

Ориентация на партнерство. Ранее аналитик инвестиционно-банковского дела и частного долга / капитала. Гарвард 15-го года по специальности экономика.

Кристиан Салливан
Republic Labs

Управляющий партнер. Ангел-инвестор в Яндекс, Круиз и другие известные технологические и социальные стартапы. Я считаю, что каждый должен иметь возможность инвестировать в стартапы. Доступ и включение — это новый ИИ.

Чак Петтид
Бизнес

Глава портала CF и фиг. GP в RainmakeMe. Работал в Merrill, Pinnacle. Повторите основателя. Активный инвестор. Изучал бизнес в Небраске и Фордхэме.

Даррен Сэндлер
Соблюдения правовых норм

Юрисконсульт. Ранее возглавлял юридический отдел двух стартапов в сфере финтех / блокчейн. Киркланд и Эллис, выпускники Шульте Рот и Забель. Доктор юридических наук, юридический факультет Пенсильванского университета.

Дмитрий Чернышев
Продукт

Дизайнер. Ранее в Sweatcoin, COUB, Theory & Practice и Trends & Brands. Созданная личность и дизайн веб-версии журнала Andy Warhol Interview Russia.

Елизавета Ольшанецкая
Republic Labs

Associate. Также Операции / PR / Контент / Энтузиазм. Увлечен людьми. Заинтересованы в финансовых технологиях, еде и вещах, которые заставляют других чувствовать себя хорошо.Йельский университет.

Эрик Ханзлик
Республиканские консультационные службы

Менеджер проекта, Crypto. Ранее продукт IBM. Изучает экономику и международный бизнес в UCSD.

Грэм Фридман
Республиканские консультационные службы

Директор, Блокчейн. Ранее был соучредителем TLDR Global и руководил отделом камер в Vayner Media. Увлечен хорошими командами и хорошими способностями к обучению.

Грегори Эверитт
Инженерное дело

Программист. Ранее в Elysium Health и CA Technologies. Бакалавр компьютерных наук Университета Дрю.

Хизер Буффо
Бизнес

Руководитель отдела венчурного роста и партнерства. Год города Бостон, выпускник AmeriCorps, образовательная стратегия Бостонского фонда. Писатель в American Genius. Б.А. Нейробиология Гарвардского университета.

Джанин Йорио
Республика Недвижимость

Соруководитель Republic Real Estate.Ранее был генеральным директором Compound, руководителем отдела недвижимости Standard Hotels, портфельным менеджером NorthStar Capital. Йельский университет.

Джаввад Хан
Республика Недвижимость

Руководитель отдела роста Republic Real Estate. Ранее в Compound, генеральный директор ShareTrade, специалист по инвестициям в проблемные долги в Barclays, Waterfall Asset Management, Avenue Capital Group.

Джесси Штайн
Республика Недвижимость

Соруководитель Republic Real Estate.Ранее соучредитель и главный операционный директор Compound, основатель и управляющий партнер Advanced Fundamentals, главный операционный директор ETRE Financial. Владелец-основатель NY Empire (AUDL). Stuyvesant, Cornell & NYU Real Estate.

Юлия Шварц
Республика Недвижимость

Руководитель отдела маркетинга Republic Real Estate. Ранее занимался маркетингом в Compound, отделом по связям с инвесторами и маркетингом / сбором средств в Neuberger Berman Private Equity. Окончила Джорджтаунский университет.

Джулиан Юнг
Республиканские лаборатории и бизнес

Управляющий директор R / Labs и директор Corp Dev в Republic. Партнерская группа теории игр. Основатель Tablelist. Инвестор компаний Drizly, Alden & Harlow, Staked, Coinmine и Lalo.

Кэтрин Линч
Бизнес

Республиканские сообщества; Директор по партнерству. Построил модель партнерства с общественностью США в Киве, бакалавр Вашингтонского университета в Сент-Луисе, MSW из Колумбийского университета

Кэти Кук
Бизнес

Менеджер по персоналу.Ранее набирал в SingleSprout. Изучал международные отношения в SUNY Geneseo.

Кэти Ту
Бизнес

Юрист по операциям со сделками. Ранее в Meredith Corp. B.S. из Бостонского колледжа.

Кендрик Нгуен
Исполнительный директор

Ранее главный юрисконсульт AngelList. Работал в компаниях Permal Group и Goodwin Procter. Бывший научный сотрудник Стэнфордского университета и судебный специалист по ценным бумагам.

Кевин Монтаг
Продукт

Старший инженер-программист.Ранее в AngelList. Стэнфордский университет по физике / CS. Музыкант и импровизатор.

Костас Кетикидис
Республика Недвижимость

Операции в Republic Real Estate. Ранее Business Operations в TUI.

Кайл МакКормик
Бизнес

Директор, инвестиционная команда. Глава Reg CF Due Diligence. Бывший сотрудник Endeavour. Б.С. Имеет степень доктора финансов Бостонского колледжа.

Лео Батали
Republic Labs

Отношения с инвесторами.Обширный опыт управления и гостеприимства в индустрии развлечений, специализирующийся на музыкальной индустрии. Изучал менеджмент в Мичиганском университете.

Лиза Кармен Ван
Маркетинг

Руководитель бренд-коммуникаций. Ведущий подкастов «Уверенный инвестор» и «Достаточно». Гимнастка Зала славы США. Основной спикер Forbes 30 до 30 лет, выпускники Йельского университета.

Тест Марли Брауна
Бизнес

Юрист по операциям со сделками.Ранее по связям с общественностью в Kivvit. Изучал химию в Гарварде.

Мэтт Мельбурн
Бизнес

Глава BD & Investment Team. Ранее работал BD в Global Citizen. Б.А. степень бакалавра государственного управления и английского языка Джорджтаунского университета.

Максвелл Рич
Соблюдения правовых норм

Директор по комплаенсу и заместитель главного юрисконсульта. Регуляторный советник CoinList. Ранее в Liberty Mutual и Информационной палате.Доктор медицины Бостонского университета, бакалавр экономики и политологии Университета Дрю.

Микаэла Джани
Бизнес

Старший юрист, инвестиционная группа. Ранее был директором по продажам и маркетингу в компании Level Four Advisory Services. Бакалавр международной политической экономии Техасского университета в Далласе.

Нахом Йемане
Маркетинг

Менеджер социальных сетей. Раньше создавали сообщества и блокчейн-продукты.Изучал корпоративные коммуникации в CUNY Baruch.

Ной Торп
Крипто-инженерия

Проведение токенизации. Блокчейн панелист. Основатель CoMakery. В прошлом вице-президент по проектированию на частном рынке NASDAQ и SharesPost. Соучредитель Citizen Code. 20k + часов на разработку.

Павел Мишин
Продукт

Менеджер по продукту. 5 лет создания стартапов и управления продуктами, включая MeetingPulse, Atlas, Luuk, Verso, Dogsy, Adstop.Бакалавр экономики МГУ.

Перри Гулд
Бизнес

Старший директор по фандрайзингу. Ранее на 92-й улице Я. Ближневосточные исследования в Университете Брауна.

Питер Грин
Главный креативный директор; Старший вице-президент

Ранее был основателем компании MeetingPulse, Volga Verdi. Работал в Leo Burnett. Магистр менеджмента НИУ ВШЭ в Москве.

Пиалы Адитья
Бизнес

Директор по стратегии.Ангел-инвестор. Ранее GM @ShopYourWay, соучредитель и президент @Mintbox. MBA из Гарварда. Финансы от Нью-Йоркского университета.

Рэй Мэйо
Бизнес

Токенизация и рынки капитала. Ранее фондовый рынок JPMorgan. Изучал финансы и бухгалтерский учет в Сиракузском университете.

Рохан Суварна
Бизнес

Сотрудник инвестиционной команды. Ранее занимался инвестиционным банкингом в Deutsche Bank.Б.С. Имеет степень бакалавра финансов и аналитики Бостонского колледжа.

Шрина Курани
Бизнес

Вице-президент по бизнесу. Ранее занимался разработкой для НАСА, инвестировал в Better Ventures, работал в Sutro, основатель FoodNest, переговорщик в ООН. Магистр устойчивого развития, бакалавр машиностроения. Классический танцор и саксофонист.

Сандра Фузези Форд
Бизнес

Операционный партнер. 18+ лет опыта работы на рынках капитала и бизнес-операциях в UBS, Amaranth, Capgemini и других.Соучредитель Climb Capital. UofM BBA, NYU MBA.

ТэМи Ли
Бизнес

Вице-президент по финансам. Финансовый директор NextSeed, ранее занимавший должность директора по стратегии и финансам Cheniere. Изучал экономику в UT в Остине и получил степень MBA в Школе бизнеса UH Bauer. Советник и защитник организаций, связанных с животными.

Тахмир Уильямс
Соблюдения правовых норм

Параюридический / комплаенс-аналитик.Ранее работал в двух корпоративных юридических фирмах, получая опыт в судебных спорах по ценным бумагам, корпоративном управлении и фидуциарных обязанностях, массовых правонарушениях и государственных делах. Бакалавр с отличием Университета Сент-Джонс.

Т. Дж. Кавамура
Республика Недвижимость

Руководитель отдела продуктов компании Republic Real Estate. Ранее соучредитель @getcompound. Изучал экономику и востоковедение в колледже Бейтса.

Ёнро Ли
Главный операционный директор

Основатель / генеральный директор Nextseed.Ранее работал поверенным по частным фондам в Cleary Gottlieb and Kirkland Ellis. BS, JD / LLM из Корнелла.

Чжэнь Цао
Бизнес

Партнер — Азия. Партнер-основатель венчурного и криптовалютного подразделения JD Capital, единственного публично торгуемого фонда PE в Китае. Ранее в HTC Vive, Центральное телевидение Китая. Магистр Нью-Йоркского университета.

Джек Биенко
Советник

Правление Национальной ассоциации предпринимателей.Автор серии Startup Primer.

Джастин Бейли
Советник

Основатель Fig, консультант студии и инвестор в игры, ранее — главный операционный директор и член совета директоров Double Fine Productions, корпоративного развития в PWE и Namco Bandai. Учился в ТХУ, бакалавр финансов, бакалавр малой информатики.

Джонатан Суонсон
Советник

Председатель и соучредитель Thumbtack, бывший сотрудник Белого дома.

Кэтрин Круг
Советник

Основатель BetterBack, Everest, Fundrah.Первая соло-женщина, заработавшая 1 миллион долларов на Kickstarter.

Кеннет Балленеггер
Советник

Ангел в более чем 40 стартапах, партнер Oyster Ventures. Ранее был соучредителем и менеджером Republic Crypto, разработчиком в AngelList, основателем FreshPay, архитектором-основателем Chartboost и продуктом Tapulous (приобретено Disney).

Морской Равикант
Советник

Председатель и основатель AngelList. Основатель Venture Hacks, Vast и Epinions.Инвестировал в Twitter, Heyzap, Uber.

Камаль Равикант
Советник

Предприниматель, бизнес-ангел, автор бестселлеров, партнер Evolve VC.

Ниса Амоилс
Советник

Ранее был венчурным капиталом в Scout Ventures и семейном офисе. Юрист по ценным бумагам. Совет директоров Wharton Entrepreneurship, Institute Blockchain Innovation, других компаний. Автор Forbes и журнала Blockchain. UMich Business and Penn Law.

Пол Меньшов
Советник

Глава CoinList Capital. Технический директор и соучредитель CoinList. Ранее был техническим директором в Republic и руководителем инфраструктуры по сбору средств в AngelList. Работал в Zynga. Учился в Корнельском университете.

Питер Диамандис
Советник

Инженер, врач, автор бестселлеров и предприниматель. Основатель XPRIZE, соучредитель Singularity University, Human Longevity Inc., Целостность.

Шахероз Чарания
Советник

Соучредитель Women 2.0, основатель Labs. Совет директоров Good World Solutions.

Шиза Шахид
Советник

Основатель NOW Ventures и Malala Fund. Инвестор и общественный деятель. Учился в Стэнфордском университете.

Тодд Рупперт
Советник

Тодд имеет 40-летний опыт работы в сфере финансовых услуг.Ранее генеральный директор и президент T. Rowe Price Global Investment Services. Член правления Зала славы рок-н-ролла.

Ты?
Ваше имя может быть здесь.

Мы нанимаем талантливых людей из разных областей. Если тебе нравится что
мы делаем, приходите и присоединяйтесь к нашей команде!

Представленные здесь члены команды Republic работают, наняты или консультируют OpenDeal Inc.
и его дочерние компании, группа компаний Republic.

Как обычные люди могут инвестировать в стартапы?

Существует множество историй о начинающих компаниях, которые добились больших успехов и, в свою очередь, сделали своих инвесторов чрезвычайно богатыми.Инвестиции в компанию в самом начале ее жизненного цикла могут оказаться очень прибыльными.

Однако похоже, что инвестирование в стартапы предназначено только для богатых венчурных капиталистов, а не для среднего рабочего класса.

К счастью, инвестирование стартапов средними инвесторами стало проще в 2012 году с принятием Закона о Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), который смягчил некоторые федеральные правила по ценным бумагам и упростил предприятиям поиск инвестиций с помощью краудфандинга.Комиссия по ценным бумагам и биржам также проголосовала в 2016 году за принятие правил, которые сделали краудфандинг более возможным.

Основы инвестирования в стартапы

Прежде чем начать инвестировать в компании на ранней стадии, важно понять, что многие стартапы терпят неудачу и оставляют инвесторов ни с чем. Это предприятие, сопряженное с высоким риском и высокой наградой.

Иногда стартапы позволяют вам вернуть свои деньги, если компании не удается собрать достаточно средств и если они гарантировали возврат ваших денег.

Стоит отметить, что инвестиции в стартапы, как правило, не торгуются, как акции. Вы должны ожидать, что удержите свои инвестиции, пока компания не станет публичной или не будет приобретена.

Хотя смягчение правил позволило большему количеству индивидуальных инвесторов получить финансовую долю от стартапов, есть некоторые правила, которым необходимо следовать. Из-за связанных с этим рисков Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ограничивает сумму, которую вы можете инвестировать в любой 12-месячный период. Этот лимит может составлять от 2200 долларов до 107 000 долларов в зависимости от вашего дохода и чистой стоимости.Взаимодействие с другими людьми

Платформы, перечисленные ниже, предлагают выборку возможностей, доступных для всех, кто хочет инвестировать в стартап с ограниченными средствами. Хотя маловероятно, что вы станете следующим миллиардером Кремниевой долины, эти платформы могут помочь диверсифицировать ваш более широкий инвестиционный портфель и дать вам удовлетворение от поддержки молодой компании, в которую вы верите.

SeedInvest

Seedinvest — это краудфандинговая платформа, которая позволяет частным лицам инвестировать в компании на ранней стадии, которые были предварительно проверены на потенциальную жизнеспособность.По данным SeedInvest, принимаются менее 1% компаний, которые ищут финансирование через платформу.

Компания утверждает, что у нее более 250 000 инвесторов, и более 150 компаний успешно профинансированы.

Когда вы регистрируете учетную запись на SeedInvest, вам предоставляется список компаний, которые ищут деньги. Многие компании открыты для получения инвестиций от кого угодно, но некоторые из них требуют крупных инвестиций и открыты только для аккредитованных инвесторов, у которых доход превышал 200 000 долларов США в каждый из последних двух лет.Взаимодействие с другими людьми

Вам будет предоставлена ​​«предварительная оценка», а также общая стоимость запрашиваемых средств и уже привлеченная сумма. У каждой компании свои минимальные требования к инвестициям и время, к которому необходимо собрать деньги.

Например, компания по производству мороженого в Нью-Йорке может получить предварительную оценку в 9 миллионов долларов и привлечь 71 250 долларов из запланированной суммы в 2 миллиона долларов за 29 дней до конца.

Если вы не заинтересованы в инвестировании только в один стартап, вы можете создать портфель инвестиций с помощью функции автоинвестирования компании.При автоматическом инвестировании минимальная сумма вложения составляет 200 долларов США, а за каждую инвестицию взимается комиссия за обработку в размере 2%.

SeedInvest рекламирует важность диверсификации и рекомендует инвестировать не в один стартап, а в портфель из 25 компаний.

Wefunder

Wefunder поставил перед собой цель профинансировать более 20 000 стартапов к 2029 году. Он надеется сделать это, принимая инвестиции в размере всего 100 долларов за раз.

Через Wefunder средний инвестор может вливать капитал в широкий круг компаний.На первый взгляд, он принимал инвестиции в десятки компаний, включая принадлежащую фанатам развлекательную компанию, веганский рынок, лекарство от рака для собак и пивоваренную компанию.

Платформа позволяет инвестору приобретать акции (с дивидендами или без дивидендов), конвертируемые векселя или долговые обязательства. Wefunder принял инвестиции на сумму 110 миллионов долларов с 2012 года, поддерживая более 300 компаний.

Когда вы инвестируете, деньги помещаются на счет условного депонирования. Если компании удается собрать достаточно средств, ваши инвестиции идут в стартап.В противном случае вы можете вернуть свои деньги.

Республика

Republic — еще одна онлайн-платформа, которая позволяет индивидуальным инвесторам приобретать долю в стартапах на ранней стадии. Это позволяет вам начать работу всего за 10 долларов.

Компания была основана выпускниками AngelList, популярной инвестиционной платформы для аккредитованных стартап-инвесторов.

Republic заявляет, что выбирает компании, в которые вы можете инвестировать, с помощью четырехэтапного процесса отбора, в ходе которого анализируются основатели фирмы, продукт, миссия и доказательства роста.Затем он выполняет длительную комплексную проверку перед тем, как выставить компанию для инвестиций.

Помимо предложения инвестиций, платформа Republic включает шесть различных инвестиционных групп и позволяет инвесторам обсуждать идеи и давать советы. Члены группы также поощряются к совместному инвестированию.

MicroVentures

Платформа MicroVentures позволяет инвестировать в стартапы на ранних и поздних стадиях всего за 100 долларов.

У компании есть десятки компаний, в которые можно инвестировать: от производителя мобильных спортивных игр с живыми выступлениями до компании, занимающейся цифровым маркетингом и выставками, до производителя высококачественной текилы.

MicroVentures была основана в 2009 году для аккредитованных инвесторов и была одним из первых спонсоров многих ведущих компаний, включая Twitter. Она остается весьма избирательной в отношении количества компаний, одобренных для инвестиций.

Как и другие платформы, MicroVentures предлагает информацию о каждой инвестиции, включая цель компании по сбору средств и количество дней, оставшихся до инвестиционного раунда. В большинстве случаев стартап предлагает подробную информацию о том, как он намерен потратить собранные деньги.Многие компании также будут предлагать инвесторам льготы, такие как бесплатные продукты или приглашения на эксклюзивные мероприятия.

Как инвестировать в стартапы как частное лицо

Инвестиции в стартапы могут показаться возможностью, которая существует только для тех, кто желает и может вложить несколько миллионов в начинающую технологическую компанию, расположенную в гараже или комнате общежития Стэнфорда. Хотя такой тип инвесторов существует и, безусловно, важен, не все стартап-инвесторы являются сверхбогатыми титанами финансовой индустрии.Некоторые из них — обычные люди, которые хотят занять первое место в бизнесе, в который они верят. Многие, по сути, являются членами семьи и друзьями людей, управляющих компанией. Если вы хотите начать инвестировать в стартапы, это руководство объясняет, что вам нужно знать, чтобы начать игру.

Что такое стартап?

Во-первых, давайте определим, что такое стартап. Это один из тех бизнес-терминов, который так часто употребляют, что иногда теряют смысл. Точное знание того, о чем мы говорим, когда мы говорим о стартапах, является ключом к тому, чтобы убедиться, что вы принимаете наилучшие возможные инвестиционные решения.

Startup-компаний — это компании, которые были созданы совсем недавно. Они не являются частью более крупной компании. Стартапы часто связаны с технической сферой, но это не всегда так. Стартапы обычно основываются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят воплотить в жизнь.

Многие фирмы, которые сейчас считаются крупными компаниями, начинали как стартапы, включая Uber, Facebook и даже Apple.

Зачем инвестировать в стартапы

Инвестиции в стартапы — не самое безопасное из вложений.Это может быть очень рискованно. На самом деле многие стартапы терпят неудачу. Таким образом, инвестирование в стартапы, вероятно, не способ обеспечить себя пенсионным вкладышем или заработать деньги на таких покупках, как дом или новая машина.

Напротив, инвестирование в стартапы предназначено для людей, которые хотят рискнуть в компании, в которую они действительно верят. Это для инвесторов, которые верят в людей, стоящих за компанией, и в миссию компании. Они хотят помочь компании достичь этого — и получить при этом некоторую прибыль.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были чем-то большим, чем просто способ заставить ваши деньги работать на вас, инвестирование в стартапы может быть хорошим выбором. Если нет, то есть другие варианты, такие как инвестирование в акции или паевые инвестиционные фонды, которые могут быть лучше.

Инвестирование в стартапы с помощью инвестиционных платформ

Один из лучших способов инвестировать в стартапы для низкоуровневых инвесторов — это использовать одну из многих инвестиционных платформ, ориентированных на стартапы. Доступно несколько платформ, но большинство из них работают примерно одинаково.

Вы можете перейти на платформу и просмотреть стартапы, доступные на каждой платформе. Оттуда вы можете решить, куда вы хотите инвестировать и вложить деньги в компании.

На разных платформах действуют разные правила относительно минимальных вложений и сборов за доступ к самой платформе. Обязательно внимательно прочитайте каждую платформу, прежде чем выбрать ее для инвестирования в стартап. Ниже приведены основные сведения о некоторых популярных вариантах.

SeedInvest

SeedInvest базируется в Нью-Йорке и успешно профинансировал более 150 компаний.Минимальная инвестиция составляет всего 500 долларов, и вы можете вкладывать деньги в различные стартапы.

Все компании на SeedInvest проверены, и компания утверждает, что принимает менее 1% компаний, которые подают заявку на участие в платформе.

WeFunder У

WeFunder минимум еще ниже — 100 долларов.

Компании включают «лунные выстрелы» — подумайте о летающих автомобилях и исследованиях космоса. Есть также развлекательные компании и мобильные приложения.

Компания привлекла более 55 миллионов долларов инвестиций для стартапов.

FundersClub

Минимальные инвестиции в FundersClub зависят от самой компании. Чтобы пользоваться услугой, вы должны быть аккредитованным инвестором.

Служба профинансировала более 310 компаний и инвестировала более 128 миллионов долларов.

Инвестиции в стартап друга

Однако один из лучших способов инвестировать в стартапы — это найти личную связь со стартапом, который ищет финансирование.Многие стартапы полагаются на семью и друзей в ранних раундах финансирования. Друзья, члены семьи или партнеры, которые находятся в процессе создания стартапа, вероятно, будут приветствовать ваши инвестиции.

Есть ряд причин, по которым имеет смысл инвестировать в стартап кого-то, кого вы знаете. Во-первых, вы можете лично задать вопросы о том, как будет работать компания. Вы можете получить подробную информацию о бизнес-плане, заявлении о миссии, графике найма и графике работы компании.Другими словами, вы можете узнать все, что хотите, прямо из уст лошади, что позволит вам принимать наиболее обоснованные инвестиционные решения.

При инвестировании стартапов страсть является ключевым фактором. Имеет смысл инвестировать, если вы увлечены поддержкой как проекта, так и людей, стоящих за ним. Для большинства людей вы не найдете никого, кому бы вы были более увлечены, чем свою семью и друзей, что делает инвестиции в стартап кого-то, кого вы знаете, хорошим выбором.

Убедитесь, что вы уверены в способности друга или члена семьи выполнить план стартапа. Вы стираете границы бизнеса и личной жизни. Тем не менее, подумайте о чистой прибыли и убедитесь, что вы вкладываете деньги, которые, по вашему мнению, могут окупиться.

Итог

Инвестиции в стартапы предназначены не только для очень богатых и влиятельных. Вы можете инвестировать в стартапы, даже если у вас относительно небольшая сумма денег.Вы можете инвестировать через любую из множества платформ, предназначенных для связи стартапов с мелкими инвесторами. Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в стартап семьи или друга. Тем не менее, вы все равно должны проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что вы делаете разумные вложения.

Советы инвесторам
  • Независимо от того, как вы хотите инвестировать свои деньги, финансовый консультант может помочь вам принять правильные решения в вашей ситуации. Найдите ближайшего к вам консультанта с помощью бесплатной службы подбора финансовых консультантов SmartAsset.Вы ответите всего на пару вопросов. Мы подберем для вас до трех консультантов в вашем регионе, все они полностью проверены и не разглашают информацию. Вы разговариваете с каждым советником и решаете, как двигаться дальше.
  • Распределение активов — важная часть вашего инвестиционного плана. Определите, как должен выглядеть ваш портфель, исходя из вашей терпимости к риску, с помощью нашего бесплатного калькулятора распределения активов.

Фото: © iStock.com / Василий Долматов, © iStock.com / Drazen_, © iStock.com / fizkes

Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset.Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®). Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

Как инвестировать в стартапы в США и Европе

За последние несколько лет я провел массу исследований инвестиционных возможностей и классов активов.

Возможность, с которой я столкнулся, — это инвестирование в стартапы.

Однако я не особо разбирался в этом классе активов. Я сделал несколько небольших инвестиций, чтобы проверить воду, как я всегда делаю с любыми инвестициями, которые я рассматриваю. Я довольно много узнал, но не уверен, что мне следует вкладывать в это значительную часть своего собственного капитала.

Идея инвестировать в стартапы не нова, но теперь сделать это проще, чем когда-либо, благодаря множеству платформ, которые у нас есть для этого.

Я поговорил с некоторыми венчурными капиталистами и узнал, что существует общая закономерность, которую большинство фондов видят неоднократно. Вы также можете прочитать об этом шаблоне во многих блогах и книгах, так что опять же, в этом нет ничего нового.

Вот общая картина, которую видит большинство фондов, инвестирующих в стартапы. Возьмем для примера фонд, инвестировавший в 10 стартапов:

.
  • 4 стартапа полностью потерпят крах
  • 4 стартапа вернут вложенный капитал
  • 2 стартапа обеспечат очень высокую доходность (60% плюс)

Наличие двух стартапов, которые достигают высокого успеха, даже не является гарантией, но это закономерность, которую мы видим в самых успешных фондах.

Как индивидуальный инвестор с минимальными знаниями о проектах, в которые вы вкладываете средства на краудфандинговых платформах для стартапов, думаете ли вы, что сможете имитировать эти результаты? На мой взгляд, это маловероятно, так как этот вид инвестиций больше похож на азартные игры или покупку лотерейного билета.

Несмотря на миф о том, что венчурные капиталисты приносят феноменальную прибыль, они обычно не опережают рынок. Это означает, что они не знают, как выбирать победителей.

«Мы проанализировали опыт Фонда Кауфмана в инвестировании почти 100 венчурных фондов в течение 20 лет.Мы обнаружили, что только 20 наших фондов опережали рынки на 3–5% в год, что, как мы ожидаем, компенсирует нам комиссионные и неликвидность, которые мы понесем, инвестируя в частный, а не в государственный капитал. Хуже того, 62 из 100 наших фондов не смогли превзойти доходность публичного индекса малой капитализации ». — Harvard Business Review

Дело в том, что большинство этих платформ играют на эмоциях инвесторов. Они делают ставку на то, что инвестор влюбится в определенные стартапы из-за того, что ему понравился продукт, который они запускают (неудивительно, что я вижу так много стартапов по производству крафтового пива!).Любой хороший инвестор знает, что лучший способ защитить свои деньги — это управлять деньгами головой, а не сердцем.

Перейдем к другим задачам:

Длинная шкала

Стартапу для выхода на рынок, роста и устойчивости требуется много времени, обычно 5-10 лет. Готовы ли вы ждать все эти годы, вложив деньги в эти стартапы и их поведение на американских горках?

В моем случае я не готов к этому, потому что есть другие способы достижения аналогичной нормы прибыли, например, путем инвестирования в кредитные платформы P2P.

Ликвидность

Хотя некоторые платформы позволяют продавать акции другим пользователям платформы, я еще не встречал платформ с высоколиквидными вторичными рынками, подобных тем, которые я использую на кредитных платформах P2P, таких как Mintos.

Для кого может подойти инвестирование в стартапы?

Я считаю, что инвестирование в стартапы может быть хорошей идеей, если у вас есть значительное преимущество в ваших знаниях и способности предсказывать тенденции.

Например, мой друг, который является экспертом по электронной коммерции и управляет многомиллионным магазином электронной коммерции, на раннем этапе инвестировал в Shopify, поскольку был на 100% уверен, что эта платформа будет принята миллионами интернет-магазинов и таким образом, цены на акции растут.

Он был прав, но он смог сделать этот прогноз со значительной степенью уверенности только потому, что у него был 25-летний опыт ведения бизнеса в сфере электронной коммерции, чего нет у типичного инвестора.

Я бы также добавил, что на момент IPOd Shopify это был уже налаженный бизнес и намного опережал стартапы, которые мы обычно видим на краудфандинговых платформах в Европе и США.

Ангельское инвестирование — это аналогичная концепция, но обычно предполагает большее участие.У Financial Samurai есть хорошая статья, в которой не рекомендуется инвестировать с ангелами, которую стоит прочитать. У меня есть несколько инвесторов, которые действуют как бизнес-ангелы, и они счастливы, хотя ни у одного из них нет больших выигрышей, о которых можно было бы говорить.

Мотивация ангельского инвестирования обычно заключается в том, чтобы быть рядом с молодыми и амбициозными людьми и быть в курсе новых технологий и тенденций, а с другой стороны — иметь возможность помочь стартапу, в который вы инвестируете, используя свой опыт и контакты. Судя по тому, что я узнал от своих друзей, это скорее хобби и способ остаться в игре, вкладывая лишние деньги, которые им не нужны.

Дело в том, что инвестирование в стартапы или даже их создание — рискованное дело, но отдача может быть огромной. Я считаю, что инвестирование небольшого процента от значительного портфеля может иметь смысл для многих инвесторов, особенно если они молоды и имеют длительный инвестиционный горизонт, который даст время, необходимое для того, чтобы эти инвестиции окупились.

К сожалению, до недавнего времени наиболее успешные стартапы, как правило, концентрировались в районе залива Сан-Франциско, и если бы вы не базировались там в качестве инвестора, вы были бы совершенно исключены из потока сделок.

К счастью, теперь у нас есть несколько платформ, которые стартапы используют для сбора денег с помощью краудфандинговых кампаний. Более того, мы также видим платформы, которые могут получить долю капитала от стартапов на ранних стадиях, который затем распределяется среди инвесторов платформы в обмен на какую-то комиссию за эту платформу.

У меня есть несколько друзей, которые рано присоединились к игре стартапов и разбогатели благодаря этим инвестициям. Представьте, что вы инвестировали в такие компании, как Amazon, Facebook, Airbnb, еще до того, как они провели IPO.Конечно, вам нужно иметь хорошую идею и определенную степень удачи, но я рад, что это игра, в которую теперь могут играть инвесторы по всему миру благодаря этим платформам.

Этот пост посвящен описанию некоторых из лучших платформ, которые я нашел на данный момент.

Платформа MicroVentures предлагает инвесторам доступ к инвестиционным возможностям в предварительно проверенные стартапы на ранней стадии, а также вторичные инвестиционные возможности. Традиционно эти инвестиции требовали более крупных капитальных вложений.Уже нет. Теперь вы можете получить доступ к возможностям частных инвестиций, иногда всего за 100 долларов.

На этой платформе, чтобы получить доступ к инвестициям Reg D, вам нужно будет пройти процесс проверки телефонных звонков, чтобы убедиться, что вы являетесь аккредитованным инвестором. Во время звонка они попросят подтвердить, что ваш доход превышает 200 тысяч долларов за предыдущие 2 года и ожидаемый в этом году — или семейный доход превышает 300 тысяч долларов за предыдущие 2 года и ожидается в этом году — или чистая стоимость (без учета вашего основного места жительства) более 1 миллиона долларов.Это даст вам доступ к их предложениям в соответствии с Положением D в качестве аккредитованного инвестора.

Предложение

по Положению D — это, как правило, компании на поздних стадиях, иногда на ранней стадии, с более крупными инвестиционными минимумами (обычно в диапазоне от 5 000 до 10 000 долларов). Как аккредитованный инвестор, вы будете иметь доступ к этим предложениям, которые будут перечислены после процесса проверки.

Инвестируйте в акционерный капитал амбициозных, ориентированных на рост предприятий и получите полные голосующие акции с профессиональной защитой инвесторов.Есть 3 способа инвестирования в Seedrs:

Капитал — Самый простой и распространенный способ инвестировать и стать акционером бизнеса. Начиная с £ / € 10

Фонды — Диверсифицируйте несколько предприятий с помощью одной инвестиции и станьте акционером каждого из них. Начиная с £ / € 100

Кабриолет — Инвестируйте в бизнес сейчас, и ваши вложения конвертируются со скидкой для других инвесторов в будущем. От 10 фунтов / евро.

У них также есть вторичный рынок для инвесторов, которые хотят продать свои инвестиции раньше, чем они изначально планировали. Это одно из главных преимуществ инвестирования через Seedrs.

Republic была основана выпускниками AngelList — крупнейшей в мире онлайн-платформы для аккредитованных инвесторов. AngelList сыграл важную роль в принятии Закона о вакансиях, который позволил осуществлять краудфандинг акций, и остается их стратегическим партнером.

Их миссия — демократизировать инвестирование и выровнять условия сбора средств как для учредителей, так и для инвесторов.Они зарегистрированы в SEC, имеют лицензию FINRA, и если вас вообще интересуют стартапы, вы слышали об их прошлой работе: Republic является частью семейства платформ для стартапов вместе с AngelList и Product Hunt — одной из самые надежные онлайн-стартап-экосистемы в мире.

На данный момент они допускают на свои платформы только стартапы из США, но инвесторы из любой точки мира могут инвестировать.

В отличие от Kickstarter, вы не покупаете товар и не жертвуете артисту.Вместо этого вы инвестируете в бизнес в надежде получить прибыль.

Вы сами решаете, какие компании достойны финансирования. Если бизнес идет хорошо, вы можете зарабатывать деньги. Если дела идут плохо, вы теряете все свои деньги.

В любом случае, вы присоединяетесь к сообществу других инвесторов, которые стремятся помочь стартапу добиться успеха. Иногда вы получаете отличные льготы и от компаний.

Вы можете вложить всего 100 долларов в свой любимый стартап.

Сумма, которую вы можете заработать, зависит от типа инвестиционного контракта, который предлагает компания.

В Wefunder четыре класса:

  • Долг . Некоторые местные предприятия предлагают простую ссуду или долю дохода. Простой кредит, как и кредит на покупку автомобиля, имеет заранее известный график погашения. В отличие от ссуды, доля дохода возвращает фиксированную сумму денег (например, вдвое больше ваших инвестиций), но время, необходимое для погашения, зависит от того, насколько хорошо работает бизнес. Чем быстрее растет доход бизнеса, тем быстрее вы получаете доход и тем выше ваша эффективная процентная ставка.
  • Кабриолеты . Большинство технологических стартапов на ранней стадии используют конвертируемые облигации или простое соглашение о будущем капитале. Они превратят ваши инвестиции в акции в более поздний срок, если компания привлечет «кругленькую сумму» от крупных инвесторов, чаще всего венчурных капиталистов. На данный момент вы являетесь акционером, владеющим акциями, и вы получаете доход, если стоимость этих акций со временем повышается, и вы можете их продать.
  • Акции, без дивидендов . Когда стартап находится на той стадии, когда они могут позволить себе платить юристам десятки тысяч долларов, они проводят «оценочный раунд».Как и на фондовом рынке, вы покупаете акции по фиксированной цене за акцию (или единицу для ООО). Если компания успешна, стоимость акций может увеличиваться с каждым последующим раундом финансирования, пока компания не будет приобретена или не станет публичной. Тогда вы получите прибыль.
  • Акции, дивиденды . В то время как технологический стартап почти никогда не предлагает дивидендов, местный бизнес на более поздних стадиях, например пивоварня, открывающая второе место, часто будет. Тип дивиденда может быть разным. Некоторые могут предложить фиксированный дивиденд на акцию в год.Некоторые могут предложить процент от прибыли. Распространенным сценарием также является «обмен» дивидендов после того, как ваши вложения окупятся. Например, пивоварня может делиться 80% своей прибыли до тех пор, пока инвесторы не получат выплаты, а затем 20% бессрочно.

Funderbeam — это платформа для финансирования и торговли для быстрорастущих частных компаний. Он помогает учредителям привлекать средства за пределами границ и обеспечивает доступ — и уникальную ликвидность — инвесторам на ранних стадиях.

Funderbeam была основана в 2013 году Кайди Руусалеппом и Урмасом Пайкером.

Кайди возглавил Nasdaq Tallinn в качестве генерального директора с 2005 года, заметив множество недостатков на публичных рынках. Компании составляют листы поздно и с высокими затратами, что означает, что инвесторы не могут получить доступ к хорошо развивающимся компаниям. Кроме того, многие инвесторы плохо понимают, как добиться успеха на рынке, и обычно покупают дорого, а продают дешево.

Пришла идея создать игру, чтобы научить молодых людей инвестировать, используя стартапы как более интересную тему, чем акции. Еще до начала разработки игра превратилась в то, в чем действительно нуждались Кайди и Урмас: в платформу, где инвесторы могли бы эффективно инвестировать и торговать компаниями, находясь на стадии их роста.

В начале 2016 года был запущен Funderbeam Markets, в котором первые четыре компании привлекли средства, а вскоре после этого начали торговлю на вторичном рынке. В августе 2018 года Funderbeam начала свою деятельность в качестве регулируемого юридического лица в Великобритании, Funderbeam Markets LTD, после получения разрешения от Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании.

Для инвесторов Funderbeam предоставляет доступ к сообществу амбициозных растущих компаний и ликвидность, предоставляемую возможностью входить и выходить в любое время. У каждого бизнеса есть ведущий инвестор, который будет выступать в качестве представителя сделки.

EquityZen предоставляет альтернативные возможности инвестирования в частные технологические компании на поздней стадии. Аккредитованные инвесторы могут получить доступ к компаниям до IPO и проверенным стартапам.

Типичные профили инвесторов:

  • Бизнес-ангелы
  • Лица с высоким уровнем дохода (HNWI)
  • Семейные офисы
  • Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA)

Модель EquityZen использует пересечение краудсорсинга и частных рынков.Он устраняет пробелы на рынках прямых инвестиций и мелких инвесторов. Позволяя группе инвесторов действовать в качестве фонда, EquityZen позволяет им действовать как более крупный покупатель частного капитала. Это ключевой момент, поскольку он повышает эффективность всего инвестиционного процесса.

Аккредитованные инвесторы теперь могут получить доступ к лучшим инвестиционным возможностям и совершать сделки с широкой базой акционеров и компаниями до IPO. Имейте в виду, что одни компании торгуют чаще, чем другие; наибольшая активность наблюдается в компаниях, получивших финансирование на поздней стадии (например,грамм. Series D +) и имеют оценку предприятия в 2 млрд долларов США.

SharesPost — это ведущая мировая торговая площадка для торговли акциями частных компаний. Они также управляют фондом SharesPost 100.

Исторически привлекательный профиль доходности многих венчурных компаний на поздних стадиях, как правило, был доступен только институциональным инвесторам и инвесторам с высоким уровнем собственного капитала. Поскольку многие быстрорастущие компании остаются частными дольше, чем когда-либо, значительная часть повышения их стоимости обычно происходит до их выхода на публичные рынки.

Доступный для минимальной инвестиции в размере 2500 долларов США без требований аккредитации инвестора, SharesPost 100 Fund, закрытый интервальный фонд, предлагает частным лицам, семейным офисам и учреждениям эффективные средства доступа к классу активов, обеспеченных венчурными фондами.

Математика для инвестирования в стартапы

Очень хорошая статья о математике, лежащей в основе инвестиций в стартап.

Как определить дезинтегратор

Инвестиции в стартапы — это все, чтобы выявлять разрушителей и делать ставки на них.Но что такое нарушение и как мы можем обнаружить его на ранней стадии?

«Подрывные инновации» были первоначально придуманы Клейтоном Кристенсеном из Гарвардской школы бизнеса для описания «процесса, посредством которого продукт или услуга сначала внедряются в простые приложения в нижней части рынка, а затем неуклонно продвигаются вверх по рынку, в конечном итоге вытесняя устоявшихся конкурентов».

Сбои всегда были движущей силой экономики. Рассмотрим машину. Модель T Ford подорвала автомобильный рынок в 1908 году.Теперь, более века спустя, этот же рынок столкнулся с еще одним потрясением: беспилотными автомобилями. От UBER до Tesla до General Motors и Waymo — идет гонка за то, что, по прогнозам, к 2026 году вырастет на рынок с оборотом в 556 миллиардов долларов.

Подрыв — это не только новые идеи и передовые технологии. Это также глубоко связано с прибылью, и сегодняшние прорывные компании получают прибыль гораздо быстрее и быстрее. Это означает, что инвесторы становятся богаче быстрее, чем когда-либо прежде.

Например, Apple потребовалось более 23 лет, чтобы достичь оценки в 10 миллиардов долларов.Только в прошлом году компания по производству электронных сигарет JUUL Labs достигла 10 миллиардов долларов менее чем за 7 месяцев.

Это всего лишь один пример. Приведенная ниже диаграмма (первоначально предоставленная Forbes) показывает, как прорывные компании достигают 10 миллиардов долларов быстрее, чем когда-либо.

Итак, как вы можете определить следующую компанию стоимостью 10 миллиардов долларов?

  1. Посмотрите рост . Попробуйте найти компании, которые обеспечивают устойчивый органический рост за счет создания новых рынков. Вы также можете искать компании, которые вызывают значительные изменения на старых рынках.Задайте вопросы, например, кто использует их продукт и почему?
  2. Посмотрите на поведение потребителей . Нарушители не просто создают инновационную услугу или продукт для рынка, они стремятся изменить поведение людей. Например, Netflix полностью изменил то, как люди думают и потребляют телевидение. Они устранили необходимость в Blockbuster и других физических видеомагазинах, а, перейдя на потоковую передачу, они избавились от необходимости в собственном видеосервисе для отправки по почте. Фактически, из-за Netflix и других потоковых сервисов ожидается, что к 2030 году рынок традиционного кабельного / спутникового телевидения упадет еще на 26%.При поиске компании для инвестиций подумайте о том, как эта компания хочет изменить поведение потребителей на рынке — какие конкретные действия или действия они нарушат.
  3. Посмотрите на основателей . Чтобы вывести на рынок революционную идею, потребуются дополнительные навыки супергероя. Основатель должен иметь видение, приверженность и ресурсы, чтобы добиться успеха. Натан Лустиг, управляющий партнер Magma Partners, делится своими главными вопросами, которые нужно задать при оценке того, стоит ли инвестировать в компанию.Вы также можете прочитать личные интервью с основателями в рамках нашей серии Startup Superheroes.

И помните: дизрапторы по своей природе — это азартная игра. Когда на рынке появляется что-то новое и инновационное, нет никаких гарантий, что это будет успешным. Это также может занять время. Новые идеи не меняют поведение потребителей в одночасье, а некоторые никогда не приживаются.

Уловка состоит в том, чтобы инвестировать на раннем этапе. Если вы заметили подрывную идею, поддержите ее небольшими инвестициями. Это раннее вложение менее рискованно и может привести к экспоненциальной прибыли в будущем.

А как насчет рисков?

Самый большой риск, с которым вы столкнетесь, заключается в том, что стартап не сможет набрать обороты в долгосрочной перспективе и ему придется закрыться. Большинство стартапов действительно терпят неудачу, поэтому вам нужно знать об этом в первую очередь.

  • Около 80% доживают до первого года жизни.
  • Около 70% доживают до второго года жизни.
  • Около 50% доживают до пятого года жизни.
  • Около 30% выживают из 10 -го

Эти показатели на удивление стабильны во времени, но различаются от страны к стране и от отрасли к отрасли.

Также стоит иметь в виду, что вы должны участвовать в этом в течение длительного времени, поскольку прибыль от инвестиций в стартапы зависит от повышения стоимости акций, которое занимает как минимум 3-5 лет. В те годы вы могли обнаружить, что рынок довольно неликвиден, особенно если у платформы нет вторичного рынка, на котором вы могли бы перепродавать свои акции.

Вы также должны быть готовы признать тот факт, что ваша процентная доля в компаниях со временем уменьшится. Практически все стартап-компании, не котирующиеся на бирже, по пути будут привлекать больше капитала.Обычно это делается путем выпуска новых акций для новых инвесторов. При большем количестве выпущенных акций каждый существующий акционер будет владеть меньшей долей компании. Таким образом, это приведет к снижению вашей доли владения.

Дополнительная литература

Как ВЫ инвестируете в стартапы?

Вы уже инвестировали в стартапы? Мне бы хотелось узнать, как вы начали инвестировать в стартапы и как все работает в вашей стране.

В Испании можно инвестировать в стартапы через такие клубы, как AngelClub, частную платформу, члены которой получают выгоду от возможности стать инвесторами на ранней стадии в перспективные испанские стартапы.Другой — фонды Bewater.

Кроме того, существуют краудфандинговые платформы для стартапов, такие как Fellow Funders и StartupXPlore.

Два других фонда — Ланзаме и Итниг. В других странах есть аналогичные платформы, и в будущем мы обязательно увидим запуск других платформ, особенно тех, которые сочетают технологии блокчейн с инвестированием стартапов.

В Великобритании популярной платформой является Seedtribe.

Развенчание мифов о краудфандинге акций

Не так давно краудфандинг акций (EC) рассматривался как инструмент финансирования, для которого не было ничего, кроме новизны.Многие предполагали, что он в конечном итоге выдохнется, когда ажиотаж вокруг него утихнет, и стартапы вернутся к венчурным капиталистам за финансированием. В то время люди опасались многих вещей, таких как отсутствие поддержки со стороны венчурных капиталистов в кампаниях CF, поскольку они мешали венчурным капиталистам и их прямым инвестициям в стартапы.

Однако сегодня все по-другому, и краудфандинг акций считается таким же популярным направлением, как и венчурные капиталистические инвестиции. Но хотя паника, сопровождавшая это, давно прошла, некоторые опасения, связанные с краудфандингом акций, остаются, отчасти из-за известных мифов, которые подпитывают их сегодня.

Вот 5 из них, в которые, возможно, даже вы поверите.

  1. EC предназначен для компаний с непопулярным капиталом

Один из самых пагубных и, к сожалению, наиболее стойких мифов о краудфандинге акций состоит в том, что это последнее средство для компаний, которые не могут собрать деньги в автономном режиме. Предполагается, что компании, которые сотрудничают с платформами EC, потерпели неудачу под пристальным вниманием венчурных капиталистов — что означает, что они, за отсутствием лучшего слова, являются «мусорными» стартапами — и пытаются привлечь деньги у людей, которые не знают лучше.

Это далеко не так. Прежде всего, платформы EC являются альтернативой, а не заменой традиционным инструментам финансирования, таким как венчурные капиталисты и бизнес-ангелы. Фактически, все больше и больше венчурных капиталистов рассматривают краудфандинг акций как еще один канал для диверсификации своих инвестиций. Хотя платформы краудфандинга справедливо и подрывают традиционные венчурные инвестиции, сами венчурные капиталисты не смотрят свысока на EC и активно ищут там прибыльные инвестиции.

  1. Только неискушенные инвесторы идут на краудфандинг акций

Еще один миф, восходящий к самым ранним дням краудфандинга. Это неправда, но на краудфандинговых платформах можно найти гораздо больше неопытных инвесторов. Это неотъемлемая часть структуры EC, которая расширяет инвестиционные возможности, позволяя мелким и неаккредитованным инвесторам инвестировать в компании, не котирующиеся на фондовых индексах.

В этом смысле верно, что большое количество неискушенных инвесторов стекается на платформы ЕС, но, как упоминалось ранее, венчурных капиталистов сегодня в равной степени привлекает краудфандинг акций, особенно с учетом обещанной стартапами на ЕС доходности выше средней.

  1. EC более рискован, чем прямые инвестиции при запуске

Большая часть негативного освещения краудфандинговых кампаний в области акционерного капитала почти всегда сосредоточена на присущей им «рискованности», иногда подчеркивая тот факт, что они являются стартапами, которые не подлежат проверке со стороны венчурных капиталистов.В этом смысле этот миф построен на первом из перечисленных выше мифов, о котором мы уже говорили.

В действительности стартапы, финансируемые краудфандингом, и стартапы, финансируемые венчурным капиталом, подвержены одинаковому количеству рисков. Инвестирование в стартапы — дело рискованное, независимо от источника финансирования. Инвесторам оказывается медвежья услуга, когда они произвольно удерживают традиционные венчурные капиталистические инвестиции по сравнению с ЕС, как будто они не подвержены тем же рыночным силам, которые создают или разоряют стартапы. Однако верно, что, поскольку стартапы видят возможность более низких накладных расходов, предлагаемых платформами краудфандинга акций, в последние годы все больше из них приезжают в ЕС, чтобы использовать свои проекты.

  1. EC исключает участие VC

Если это еще не очевидно, большая часть подпитываемых мифами опасений, связанных с краудфандингом акций, вращается вокруг участия венчурных капиталистов. Этот миф ничем не отличается, и это просто неправда.

В существующих законах о ценных бумагах нет ничего, что запрещало бы вам привлекать финансирование от венчурных капиталистов непосредственно в дополнение к привлечению капитала из толпы. Технически говоря, EC — это другое чудовище предложения ценных бумаг, поскольку оно не объединяет и не мешает вам искать другие инструменты финансирования, так что да, вы можете привлекать средства от венчурных капиталистов, занимаясь краудфандингом акций.Единственное ограничение, которое вы должны здесь учитывать, — это то, что у вас может не хватить времени обрабатывать и то, и другое одновременно, поэтому убедитесь, что вы проявляете должную осторожность!

  1. EC портит вашу таблицу капитализации

Честно говоря, в какой-то момент это было правдой. Как правило, наличие большого количества индивидуальных инвесторов означает усиление конкуренции, если один из них желает владеть большим количеством акций, что отталкивает многих из них еще до того, как они начнут инвестировать. Однако это уже не так, и это было не так давно.

До Crowd Safe тщательное структурирование таблиц капитализации эффективно решало проблему, равно как и создание специальных средств, поэтому компаниям приходилось иметь дело с одним лицом, а не с тысячами индивидуальных инвесторов. Однако теперь, когда Crowd Safe — это вещь, вы можете привлечь как можно больше инвесторов и иметь дело только с одной позицией в вашей таблице кэпов.

Заключительные мысли

При таких инвестициях вы ожидаете, что ваши деньги будут связаны в течение 5-7 лет при оптимистическом сценарии и 12-14 лет, если это компания более ранней стадии.Если вы инвестируете в несколько различных стартапов, что вам действительно следует делать, учитывая связанный с этим риск, вы будете стремиться к общей доходности в 15-25%.

Если у вас нет инсайдерской информации, вкладывать деньги только в одну компанию крайне рискованно — фонд или корзина стартапов по вашему выбору всегда будет лучшим выбором. Если вы идете в фонд, вы должны платить комиссионные, и мне действительно не нравится отсутствие ликвидности с этими инвестициями, поскольку существует небольшая возможность перепродать на вторичном рынке.Фонд также обычно взимает комиссию за управление в размере 0,25–2,0% и комиссию за результат в размере 10%. Я просмотрел некоторые фонды на EquityZen, и их доходность на самом деле не так впечатляет.

Судя по тому, что я видел, эти инвестиции, как правило, являются хобби инвесторов, которые уже очень богаты и успешны и имеют деньги, которые им абсолютно не понадобятся в следующие 10 лет. Они используют этот тип инвестиций в стартапы, чтобы узнавать новое, оставаться в отрасли и помогать другим начинающим предпринимателям.Положительным моментом является то, что они также могут хорошо заработать, если им повезет с их инвестициями.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*