Рейтинг американских брокеров. Топ брокеров США за 2017 год
Вот уже несколько лет подряд мы являемся свидетелями того, как фондовый рынок США показывает рекордный рост, обновляя всё новые и новые максимумы. Динамика таких фондовых индексов, как S&P500 и Dow Jones, как нельзя лучше демонстрирует достижения самой развитой мировой экономики. Наблюдая подобную картину, российские инвесторы всё чаще задумываются о том, чтобы открыть брокерский счёт в США и инвестировать средства в наиболее известные мировые корпорации, такие как Apple, Microsoft, McDonalds, Coca-Cola и Google. Стоит заметить, что американские компании традиционно выплачивают дивиденды на ежеквартальной основе, что служит приятным бонусом к ценовому удорожанию их акций. Причём торгуются американские компании в долларах США, что привлекает валютной доходностью.
Плюсов работы на американских площадках много. К основным можно отнести высокую капитализацию американского фондового рынка, а также большое количество компаний, чьи акции торгуются на площадках США.
Положительные и отрицательные стороны торговли через брокеров США
Открытие счёта на американских площадках кажется чем-то сложным и связанным с массой проблем. Хотя это не всегда так. Многие инвесторы опасаются оказаться в неком информационном вакууме: с одной стороны, они знают многое о самых нашумевших компаниях, а с другой – не знают практически ничего. Может ли самый крупный рынок быть наименее освещённым? Конечно нет! И на просторах Рунета можно найти массу аналитических исследований по компаниям США. Важный нюанс – время проведения торгов, так как Америка начинает торговаться вечером, что идёт в разрез со сложившимися биоритмами.
Многие инвесторы слышали о высоких порогах входа на рынки США, но на самом деле пугаться нечего. Средний порог входа составляет 10 000 долл. США, причём в некоторых компаниях он может быть и 5 000 долл. США, а иногда – вовсе отсутствовать. Но для получения ощутимого дохода нужно помнить, что и внесённая на счёт сумма должна соответствовать.
Топ американских брокеров
Важен тот факт, что в последнее время отношения России и США весьма усложнились.
Ежегодно издание BARRON’S публикует рейтинги и ренкинги американских брокеров, но далеко не все брокеры, представленные в данном списке, откроют счёт гражданам РФ.
Рис.1. Топ американских брокеров за 2017 год по версии BARRON’S
Каждый из брокеров имеет какую-то свою определённую специфику, а значит, свои сильные и слабые стороны. В связи со сложившейся политической ситуацией граждане РФ открывают брокерский счёт либо в компании Interactive Brokers (IB), либо в Lightspeed Trading (LST), несмотря на то, что брокерских компаний в США много, например, Fidelity, IB, Option House, Charles Schwab, Merrill Edge, Trade Station, E-Trade и т.д.
IB является крупным американским брокером, основанным в 1977 г., а капитал компании составляет порядка 5 млрд долл. США. Отличительная особенность этого брокера в том, что он не только охватывает США, но и позволяет получить доступ к другим иностранным площадкам.
Инвесторов из России в IB привлекает простота открытия счёта, так как данную процедуру можно пройти в электронной форме без необходимости бумажной пересылки между странами, что весьма удобно. Многие инвесторы крайне положительно отзываются о торговом терминале Trade Work Station (в США, как правило, каждый брокер имеет свой торговый терминал). Сумма для открытия счёта в IB составляет 10 тыс. долл. США, что, в принципе, является стандартным требованием.
Рис.2. Сайт компании Interactive Brokers
Компания Lightspeed Trading основана в 2001 г. и специализируется на предоставлении широкого перечня подключений для разработчиков роботов и алготрейдеров. Эта компания так же работает с гражданами РФ, открыть счёт в LST можно с помощью интернет-пересылки. Начальная сумма для открытия счёта составляет те же 10 тыс. долл. США. Однако для доступа непосредственно к терминалу для торговли (не к веб-версии) необходимо обладать суммой в 25 тыс. долл. США на счёте.
Рис.3. Сайт компании Lightspeed Trading
Стоит отметить, что на биржах США и Европы можно вести торговлю не только через брокеров США, но и через российские крупные брокерские компании, которые имеют доступ на интересующие инвестора биржи. В подобном случае инвестор получит не только привычный терминал, но и русскоязычную поддержку, а также торговые сигналы от профессиональных трейдеров, специализирующихся на зарубежных рынках, которые помогут получить максимум прибыли от инвестиций.
Узнать подробнее условия открытия счета на биржах США в компании «Открытие Брокер» вы можете здесь.
Вывод
В условиях современной реальности инвестор может осуществлять свои торговые сделки из любой точки планеты, имея доступ в интернет, причём практически на любой бирже мира. При этом брокерский счёт может быть открыт как непосредственно в стране, где находится искомая биржа, так и в отечественной компании, имеющей доступ на зарубежные рынки.
ТОП-10 мировых бирж
Если спросить, какая самая крупная биржа в мире, многие ответят, что крупнейшая биржа в мире — Нью-Йоркская. Кое-кто также вспомнит Nasdaq, Лондонскую и Франкфуртскую биржи. А какие есть еще?
Общая капитализация всех публичных компаний по итогам 2017 г. составила $79,2 трлн (данные World Bank). По состоянию на июнь 2018 г. этот показатель вырос до $84 трлн.
Рассмотрим ТОП-10 мировых бирж по капитализации торгующихся на них компаний.
1) New York Stock Exchange (NYSE) — США
История Нью-Йоркской Фондовой Биржи берет начало с 24 брокеров и торговцев, подписавших Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement) 17 мая 1792 г. Первыми торгуемыми акциями были бумаги Bank of New York, которые в совокупности с несколькими государственными облигациями составляли весь список бумаг, доступных на торгах.
Капитализация рынка NYSE на июнь 2018 г. составляет более $23 трлн, что больше совокупной капитализации бирж Европейского рынка. В котировальном листе находятся 2 292 компании, ежедневный оборот рынка акций составляет примерно $1,5 трлн.2) National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) — США
В 1971 г. NASDAQ стал своеобразным инновационным прорывом на рынках капитала, прародителем электронной торговли. Созданная в результате стремления Конгресса США к систематизации торговли, биржа NASDAQ стала ассоциироваться с высокотехнологичным сектором экономики.
3) Japan Exchange Group (JPX) — Япония
В результате объединения двух крупнейших бирж Японии (Осакской биржи ценных бумаг и Токийской фондовой биржи) образовалась третья по величине торговая площадка в мире — Japan Exchange Group.
Капитализация рынка на июнь 2018 г. составляет более $6 трлн. Листинг насчитывает 3 628 компаний, а объемы торгов в среднем держатся около $0,5 трлн.
4) Shanghai Stock Exchange (SSE) — Китай
Крупнейшая торговая платформа континентального Китая, Shanghai Stock Exchange, начала торги в 1860-е годы. SSE является некоммерческой организацией, управляемой Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Отличительной чертой биржи является торговля двумя типами акций. Первый тип торгуется за юани и доступен всем инвесторам. Второй тип номинирован в долларах США и изначально был доступен только нерезидентам.
5) Euronext — Европейский союз
Euronext в своем становлении крупнейшей биржей Европы пошла по пути активных слияний и поглощений.
Рождение площадки произошло в 2000 г. в результате слияния Парижской, Брюссельской и старейшей в мире Амстердамской биржи. Позже к ним присоединилась Лиссабонская фондовая биржа. Спустя 4 года в 2006 г. объединенная платформа перешла под контроль NYSE Group, образовав NYSE Euronext, которая в 2013 г. была выкуплена холдингом ICE, сформировав крупнейшую глобальную торговую площадку.
Euronext был выделен в отдельную компанию, капитализация рынка которой составляет $4,3 трлн, ежедневный оборот — $200 млрд.
6) London Stock Exchange (LSE) — Великобритания
История Лондонской фондовой биржи берет свое начало в 1698 г. в кофейне Jonathan’s Coffee House, когда Джон Кастанг начинает выпуск подробного списка рыночных цен под названием «Курс биржи и другие вещи» каждый вторник и пятницу. В то время активно торговали солью, углем и бумагой. В наши дни LSE одна из самых интернациональных площадок за счет большого объёма депозитарных расписок в обращении.
По количеству компаний в котировальном листе биржа обгоняет Euronext в 2 раза при практически одинаковой капитализации.
7) Hong Kong Stock Exchange (HKEX) — Китай
Гонконгский рынок ценных бумаг был официально создан в 1891 г., когда была основана Ассоциация биржевых торговцев в Гонконге. Он был переименован в Гонконгскую фондовую биржу в 1914 г. Объединив в себе еще 3 биржи, к 1986 г. HKSE стала одним из флагманов китайского рынка ценных бумаг.
Сегодня капитализация рынка составляет более $4,2 трлн при дневном обороте $205 млрд.
8) Shenzhen Stock Exchange (SZSE) — Китай
Шэньчжэньская фондовая биржа похожа на Шанхайскую. Она так же находится под крылом Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Торги осуществляются двумя типами акций, а биржа находится в десятке крупнейших торговых площадок в мире.
Если провести аналогию с крупнейшими биржами США, то Шэньчжэньская фондовая биржа это китайский NASDAQ. На базе SZSE с октября 2009 г. открылся ChiNext — торговая платформа, специализирующаяся на привлечении инновационных и быстрорастущих компаний.
Сегодня Шэньчжэньская фондовая биржа насчитывает 2 115 компаний, 730 из которых относятся к ChiNext. Общая капитализация рынка составляет $3 трлн.
9) Deutsche Börse — Германия
Биржевая группа Deutsche Börse занимает девятое место в рейтинге крупнейших бирж мира. В 1585 г., когда ряд торговцев решают стандартизировать обменные курсы для разных валют, используемых на территории Германии, образуется Франкфуртская биржа — один из ключевых активов Deutsche Börse. Кроме того, в состав группы входят биржа Eurex, специализирующаяся на торговле производными финансовыми инструментами, и расчетно-клиринговая организация Clearstream.
Отличительными особенностями Deutsche Börse являются самый маленький котировальный лист среди крупнейших бирж — всего 509 наименований и довольно низкие среднедневные обороты.
10) Bombay Stock Exchange (BSE) — Индия
Бомбейская фондовая биржа зародилась в 1850-х годах под баньянами, перед ратушей, где сейчас находится Хорниман-Серкл в Бомбее (Мумбаи).
Поскольку количество брокеров постоянно увеличивалось, а места не хватало, они заполоняли улицы и создавали неудобства. Наконец, в 1874 г. брокеры нашли постоянное место на Далал-стрит, где сегодня располагается BSE Ltd, первая в истории биржа в Азии, официальная дата основания которой — 1875 г.
Несмотря на ранний старт, BSE проигрывает своим китайским и японским конкурентам и по капитализации ($2,1 трлн.) и по оборотам ($45 млрд.) При этом количество компаний в листинге насчитывает 2 663 наименований, что является 3 лучшим результатом в рейтинге и 5 в мире.
Вне конкурса — Московская биржа
Мосбиржа на июнь 2018 г. занимает почетное 22 место из 81 крупнейших бирж мира с капитализацией около $620 млрд. и средним оборотом $12 млрд. История Московской биржи (ранее ММВБ) началась с валютных аукционов, которые Внешэкономбанк СССР начал проводить в 1989 г. Именно тогда впервые был установлен рыночный курс рубля к доллару. В 1992 г. Банк России и крупнейшие коммерческие банки официально учредили Московскую межбанковскую валютную биржу.
В 90-х годах кроме валюты на торги выходят ГКО, акции и фьючерсы. Начинается расчет индекса РТС и ММВБ (сейчас индекс МосБиржи). Объединившись со второй крупнейшей российской торговой площадкой РТС в 2011 г., единая биржа получила название Объединенная биржа ММВБ-РТС, позднее сменившись на Московскую биржу.
Как все это выглядит
В совокупности 10 крупнейших бирж мира формируют около 77% от капитализации мирового фондового рынка или $65,6 трлн.
Ежедневный объем торгов акциями на них более $5 трлн, что составляет 40% от мирового оборота, причем 22% приходятся исключительно на NYSE и NASDAQ.
Акции 24 тыс. эмитентов доступны на торгах. Здесь лидирует JPX, где можно найти около 7% всех мировых эмитентов — вот где можно действительно диверсифицировать портфель.
Открыть счет
БКС Брокер
Какого брокера выбрать для торговли на фондовом рынке – MADEYOURTRADE.RU
В этой статье вы узнаете, какого брокера выбрать для торговли на фондовом рынке, чтобы ваша работа на бирже была наиболее комфортной.
Выбор брокера один из важнейших вопросов, с которым сталкивается начинающий трейдер. Все хотят найти наиболее оптимального из всего многообразия, но не все обращают внимание на самый главный фактор.
Главное, что нужно учитывать, при выборе брокера на фондовом рынке
Я перепробовал несколько ведущих брокеров фондового рынка, в одном даже довелось поработать. По своему опыту скажу, что можно выделить один очень важный и решающий фактор при выборе брокера для торговли, который затмевает собой все остальные. Это не тарифы и не известность брокера, как вы могли бы подумать на первый взгляд.
Основным и самым значимым, является стабильность работы серверов брокера, и оперативность технической поддержки в решении проблемных ситуаций.
Плохая работа серверов брокера гарантирует вам потраченные нервы и деньги. Т.к. обычно, все тормоза и “глюки”, случаются в самый не подходящий для трейдера момент. Поэтому никакие выгодные тарифы и популярность брокера не заменит стабильность работы его серверов и оперативность техподдержки при решении вопросов.
Чтобы не получать такое:
Крайне не советую рассматривать так называемых “народных” брокеров, т.к. нагрузка на серверы у них тоже “народная”. Клиентская база растет, а техническое обеспечение для работы такой толпы клиентов, оставляет желать лучшего.
Поэтому рекомендую, использовать брокера, который не относится к “народным”, например отличный брокер АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». За годы работы нареканий нет вообще.
Всё вышесказанное относится к тем, кто собрался заниматься активной торговлей. Это лично мое мнение и отзывы при выборе брокера на фондовом рынке. Если вы решили пойти классическим путем, то ниже описан алгоритм и то, на что следует обратить внимание при выборе брокера для торговли.
Определите торговые предпочтения
Вам надо понимать, чем и как активно вы собрались торговать на бирже. Будете ли вы инвестором или спекулянтом, который совершает частые сделки. Возможно, вы вообще не захотите торговать самостоятельно, а решите отдать деньги в доверительное управление профессионалам.
Или открыть счет торговать на Форексе. Т.е. вы должны четко понимать ваши требования, которые вы выдвигаете фондовому рынку.
Торговые тарифы брокера
После того как вы определились со своими торговыми предпочтениями нужно будет выбрать подходящий вам тариф. Для инвестиций на долгий срок можно вообще не зацикливаться на комиссии (биржевых сборах), т.к. она будет незначительной.
Дотошно подходить к выбору тарифного плана нужно в том случае, если вы будете совершать много сделок в день. Чаще, комиссия будет удерживаться в процентах с оборота, который вы наторговали за день. Чем будет выше ваш дневной оборот, тем ниже будет комиссия. Приблизительно (+/-) тарифы будут одинаковыми у всех ведущих брокеров. Вот пример тарифов, чтобы вам иметь общее представление.
Маржинальная торговля, понятие и риски
Маржинальная торговля – торговля с использованием заемных средств под залог оговоренной суммы. С использованием маржинальной торговли можно в разы увеличить сумму для заключения операций на бирже
Каждый брокер имеет свои ставки (как правило, от 11% до 20% годовых) маржинального кредитования.
Ставки отличаются от направленности сделки. Т.е. для покупки акции ставка может быть одной, а при продаже ценных бумаг уже другой. Проценты снимаются, когда вы переносите сделку на следующие дни, а не закрываете ее в день совершения сделки. На фондовом рынке России стандартное плечо 1:1, т.е. на каждый рубль еще рубль кредитный. Если инвестор квалифицированный, то предоставляется кредитная линия уже 1:3. Это касается рынка акций. На рынке производных инструментов (фьючерсов и опционов) кредитные плечи в разы больше.
При торговле на рынке фьючерсов и опционов, комиссия значительно ниже и не снимается процент за перенос позиций на следующий день. Поэтому с точки зрения экономии комиссионных издержек, рынок фьючерсов и опционов вне конкуренции.
На сайте брокера вы можете ознакомиться со списком акций, по которым предусмотрено маржинальное кредитование, т.к. далеко не на все бумаги распространена эта услуга.
Терминал для торговли на бирже
Для того чтобы анализировать рынок и совершать сделки на нем, трейдеру необходим торговый терминал.
Каждый брокер, при открытии счета, предоставляет торговый терминал своему клиенту.
Самым популярным терминалом у большинства российских брокеров является QUIK (Квик). Этот терминал получил признание у множества трейедров и инвесторов. Я тоже веду торговлю через QUIK. Всех инструментов и функционала абсолютно достаточно для торговли на бирже.
Кстати, существует бесплатный демо-доступ, чтобы опробовать функционал терминала и посмотреть, как проходит торговля на бирже. При этом вы совершенно не рискуете своими средствами, и как бы “участвуете в реальных торгах”. Демо-доступ предоставляется на неделю.
Расходы на торговый терминал
Большинство брокеров не берут плату за пользование торговым терминалом. Возможна плата за мобильные версии или терминалы, интегрированные в веб браузеры. Эту информацию уточняйте у своего брокера, чтобы потом для вас не было сюрпризов.
Вот в принципе и всё, что я хотел рассказать о выборе брокера для торговли на фондовом рынке. Это основные аспекты.
И повторюсь, самым важным является безотказность работы серверов и оперативность работы техподдержки брокера, а не его рейтинги и количество объем клиентской базы.
Индивидуальные занятия по трейдингу до результата
TechPatterns — ежедневные паттерны по фьючерсам и акциям
Все, чего нет в блоге, транслирую в телеграм t.me/madeyourtrade
Тарифы — СберБанк
| Самостоятельный | Инвестиционный |
| Самостоятельный | Инвестиционный |
Аналитическая поддержка
Инвестиционный дайджест| Нет | Регулярная рассылка |
Комиссии за совершение сделок
на фондовом рынке Московской биржи
Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода (НКД) и комиссий торговой системы (ТС)
При объёме сделок до 1 000 000 ₽ 1 000 001 — 50 000 000 ₽ 50 000 001 ₽ и вышена фондовом рынке Московской биржи по заявкам, поданным по телефону
Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода и комиссий торговой системы
При объёме сделок до 250 000 ₽ 250 001 — 1 000 000 ₽ 1 000 001 — 50 000 000 ₽ 50 000 001 ₽ и вышена валютном рынке Московской биржи
Процент от оборота за торговый день, без учета комиссий торговой системы
При объёме сделок до 100 000 000 ₽ 100 000 001 ₽ и вышена срочном рынке Московской биржи
Цена за контракт, без учета комиссий торговой системы
За совершение срочных сделок За принудительное закрытие позицийна внебиржевом рынке ценных бумаг (ТС ОТС)
Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода
Покупка любых инструментов, за исключением структурированныхнот и структурных облигаций Продажа любых инструментов, за исключением структурированных
нот и структурных облигаций Покупка структурированных нот и структурных облигаций Продажа структурированных нот и структурных облигаций
с ОФЗ-н, размещёнными до 01.
05.2019
РЕПО
Заключение сделки ОТС-РЕПО
0,001% от объема первой части сделки ОТС-РЕПО (без учета НКД)
Заключение сделки СпецРЕПО
0,0045% от объема первой части сделки СпецРЕПО (без учета НКД)
Заключение сделки инвестирования свободных ценных бумаг
0,001% от объема первой части сделки инвестирования свободных ценных бумаг (без учета НКД)
Риски моды на инвестиции
Основным бенефициаром долгосрочного тренда снижения процентных ставок по вкладам стал фондовый рынок. С начала текущего года число частных инвесторов в России выросло вдвое — с 3,9 до 8 млн человек. Сейчас стало модным закрывать банковские вклады и перекладывать свои накопления в акции, облигации, паи ПИФов. Взрывной рост числа частных инвесторов может привести к негативным последствиям для экономики страны.
Об этом сообщается в подготовленном ЦБ «Обзоре финансовой стабильности II-III квартал 2020 года».
Ключевым риском регулятор считает мисселинг (введение в заблуждение покупателя по отношению к существенным условиям вложений средств).
«Многие продукты фондового рынка являются новыми для клиентов, и необходимо контролировать риски мисселинга. Банк России следит за возможными рисками и проводит консультации с рынком по снижению рисков, связанных с вложениями различных категорий инвесторов, прежде всего непрофессиональных участников, в сложные продукты», — указано в обзоре.
Также аналитики ЦБ назвали еще два риска инвестиционного бума для финансовой системы страны — это возможный отток средств из российской экономики (многие частные инвесторы покупают акции и облигации иностранных компаний), а также рост системной значимости фондового рынка.
Директор консалтинговой компании «Калугин Профит Групп» Виталий Калугин, комментируя обзор ЦБ, акцентирует особое внимание на проблеме мисселинга.
«Важно понимать, что существование посредников на финансовом рынке само по себе приводит к жесткому конфликту интересов. Любой брокер заинтересован в том, чтобы потенциальный клиент открыл счет именно в его компании и совершал сделки. Понятно, что брокеры имеют планы по продаже структурных продуктов, по продвижению торговых идей от своих аналитических подразделений. Соответственно, консультант, к которому обращается частный инвестор, в любом случае является заинтересованным лицом. Именно поэтому многим людям продают продукты, которые на самом деле им не нужны. Это и называется мисселинг», — полагает В. Калугин.
Аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева считает, что основной угрозой для граждан, пришедших на биржу, является не мисселинг, а низкая финансовая грамотность.
«Любой, даже самый простой биржевой продукт опасен для клиента брокера, если он подобран ему без учета его финансового плана и конкретных инвестиционных параметров этого плана: цель, срок, сумма, уровень риска.
Заботиться о составлении и ведении финансового плана должен сам клиент — потребитель брокерских услуг. Но часто клиенты не способны до начала инвестиционной деятельности грамотно взвесить доходы и расходы, проанализировать пассивы и активы, выработать стратегию накоплений, поставить финансовые цели. В итоге они приходят на биржу неподготовленными, а следовательно, неверно выбирают для себя стратегии и торговые инструменты. Не у всех брокеров есть хорошие учебные центры, а многие вообще берут на себя только ограниченную миссию предоставления доступа к бирже и не помогают даже с торговым терминалом, не говоря уже о финансовом планировании или азах инвестиций», — рассказала Ю. Афанасьева.
Виталий Калугин добавляет, что уровень финансовой грамотности в развитых странах гораздо выше, чем в России.
«Меня вполне устраивала ситуация, когда на рынок массово не выходили люди, которые не умеют пользоваться финансовыми инструментами. Все-таки у нас достаточно малый объем торгов. Движение котировок часто определяют крупные инсайдеры.
В текущей ситуации, когда на рынке ажиотаж и доминирует повышенный «уровень жадности», ожидания многих частных инвесторов могут не оправдаться. Мне кажется, что текущий момент является неудачным для входа на фондовый рынок. Индексы находятся на максимальном уровне с начала 2020 года. Весьма вероятно, что в будущем году вместо роста мы увидим снижение ключевых показателей», — заявил В. Калугин.
В свою очередь, начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин оценивает текущую ситуацию с финансовой грамотностью инвесторов более оптимистично.
«Повышенный интерес к инвестиционным продуктам, которые предлагаются банками совместно с управляющими, страховыми или брокерскими компаниями-партнерами, логичен и объясняется снижением ставок по классическим депозитам. Психологически важным для клиентов стало постоянное снижение ставок, что сделало все менее выгодным каждое последующее размещение вклада. Фондовый рынок и инвестиционные инструменты позволяют получить большую доходность, несмотря на то, что влекут за собой дополнительные риски.
Сегодняшние клиенты в большинстве своем проявляют себя весьма разумно и грамотно подходят к выбору инструментария, правильно оценивая все риски. Кроме того, сегодня на рынке существует множество защитных консервативных финансовых инструментов, позволяющих обеспечить 100%-ную защиту капитала и возможность получить повышенную относительно депозита доходность», — сообщил А. Бородкин.
Впрочем, очевидно, что далеко не все частные инвесторы умеют грамотно пользоваться различными торговыми стратегиями. Поэтому в случае обвала фондового рынка многие физлица рискуют потерять значительную часть своих сбережений. Это связано с тем, что уровень финансовой грамотности населения растет гораздо медленнее, чем число частных инвесторов на Мосбирже. В настоящее время брокерские счета имеет уже более 5% населения России. Для сравнения: в Китае показатель составляет 10,6%, в Индии — 1,7%, в Турции — 1,4%, в Бразилии — 0,8%, в Индонезии — 0,4%.
Фотография предоставлена сайтом morguefile.
com (mconnors)
10 полезных сайтов для работы с аналитикой по акциям США
1. Сайт американского брокера Interactive Brokers
Первый в нашем списке — сайт брокера Interactive Brokers, который работает с международными инвесторами, в том числе и россиянами. Подробнее с преимуществами Interactive Brokers можно ознакомиться по ссылке. Остановимся на наиболее важных моментах.
Interactive Brokers (IB) — это крупный брокер с капитализацией 22 трлн долларов, собственный капитал превышает 7 млрд долларов. Работает с 1977 года, акции котируются на бирже (тикер IBKR). IB признан лучшим онлайн-брокером 2019 года, является многолетним лидером в категории “малозатратный брокер”.
Есть версия сайта на русском языке, брокер оказывает поддержку русскоговорящим клиентам. Задавать вопросы лучше письменно, отвечают довольно оперативно, в течение дня. Брокер предоставляет клиентам аналитику, например, к отчетам Zacks и Thompson Reuters.
Рейтинг агентства Standards and Poor’s: BBB+ со стабильным прогнозом.
Для сравнения, суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте в 2019 году находится на нижней ступени инвестиционного уровня ВВВ-.
Interactive Brokers входит в систему страхования Securities Investor Protection Corporation (SIPC). В случае банкротства брокера акции клиентов защищены на сумму до $500 000, наличные на брокерском счете — до $250 000. Дополнительно клиентские счета застрахованы компанией Lloyd’s на сумму до $30 млн.
Уточним, что речь идет о защите от банкротства брокера, но не от ошибок инвестора при торговле. Российские и офшорные брокеры же никакой страховки не имеют.
На сайте брокера можно скачать демо-версию торговой платформы Trader Workstation (TWS). Она позволяет ознакомиться с интерфейсом и особенностями ведения сделок до открытия счета.
С мая 2018 года брокер отменил минимальный порог для открытия счета, ранее он составлял $10 000. Но ежемесячная комиссия для небольших сумм на счете будет выше: $20 в месяц при счете менее $2 000 и $10 при счете менее $100 000.
Свыше этой суммы комиссия не взимается. Подробнее о тарифах здесь.
Благодаря доступу к практически безграничному спектру инструментов по всему миру, Interactive Brokers идеально подходит для формирования индивидуального портфеля клиента. В ряде случаев это имеет смысл, особенно, если использовать преимущества договора об избежании двойного налогообложения для российских резидентов. Открыть счет можно всего за три дня, анкета заполняется на русском языке. Подробнее читайте в статье Как российскому резиденту открыть счет у американского брокера Interactive Brokers.
Для крупных инвестиций (от нескольких миллионов долларов) целесообразно использовать более дорогостоящие специализированные структуры. Это может быть траст, люксембургская компания по владению и управлению семейным капиталом SPF (Société de gestion de patrimoine familial), брокерский счет в швейцарском банке.
2. Сайт американского финансового регулятора sec.gov
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — Комиссия по ценным бумагам и биржам США — это правительственная организация, созданная с целью защиты инвесторов в ценные бумаги.
Агентство осуществляет анализ обязательной отчетности участников рынка, а также надзор за фондовыми биржами.
Сайт очень информативный, но в первую очередь здесь нас интересуют отчетности, которые компании обязаны сдавать регулятору. Благодаря системе EDGAR можно получить бесплатный доступ к 21 млн официальных документов. Достаточно ввести название компании или тикер. Вот, например, документы компании Mastercard (MA).
Кроме того, именно здесь размещаются официальные проспекты компаний, выходящих на IPO. Так называемая форма S-1 является важным документом для понимания, насколько интересно может быть участие в IPO данной компании. Вот форма S-1 нашумевшей компании Beyond Meat.
3. Сайт Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Корпорация по страхованию частных инвесторов – это некоммерческая организация, созданная в 1970 году. SIPC защищает инвесторов от банкротства брокера, но не от ошибок при инвестировании.
Рекомендуем при открытии счета у американского брокера удостовериться, что и сам брокер, и депозитарий, в котором хранятся акции, входят в систему страхования SIPC.
Проверить это можно по ссылке. А вот ссылка на Interactive Brokers. Всего в организацию входит более 3 500 участников. Офшорных и кипрских брокеров, естественно, нет.
4. Сайт Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) — это неправительственная саморегулируемая организация участников финансового рынка. Ее целью является осуществление надзора за участниками рынка, а саму FINRA контролирует правительственная SEC.
На главной странице сайта в разделе Broker Check можно проверить, является ли финансовая компания членом FINRA. Например, вот страница Interactive Brokers. Здесь можно посмотреть собственников руководство компании, дату создания, адрес, судебные споры. Членство брокера в FINRA является дополнительной гарантией для инвестора.
5. Сайт morningstar.com — удобная аналитика по акциям США
Основной инструмент для фундаментального анализа акций. Morningstar — это публичная компания, акции которой котируются на фондовом рынке.
Биржевой тикер компании – MORN. Капитализация превышает $5 млрд.
Morningstar предоставляет независимую инвестиционную аналитику для финансовых советников, управляющих активами и частных инвесторов. Здесь можно найти котировки компаний, взаимных фондов, ETF, различных активов, собственную аналитику Morninstar.
Сайт обновили в 2018 году, раньше дизайн был попроще, но данных в открытом доступе было больше. В бесплатной версии даются показатели за последние 5 лет. Платная подписка дает доступ к расширенной аналитике и отчетностями компаний за последние 10 лет, что особенно важно для просмотра долгосрочной динамики показателей.
Подробнее о нашей стратегии читайте в статье: Инвестиции в стоимость. Как зарабатывать свыше 15% годовых в валюте на фондовом рынке США.
Аналитика по акциям США разбита по вкладкам:
- Quote
- Price vs. Fair Value
- Trailing Returns
- Financials
- Valuation
- Operating Performance
- Dividends
- Ownership
- Executive
Мы активно используем графики в разделе Quote для сравнения роста цен на акции.
Что удобно, сайт позволяет добавлять другие ценные бумаги, индексы и ETF для наглядности. При проведении анализа мы часто сравниваем показатели с доходностью индекса S&P 500 (тикер SPX). Например, вот график доходности самой компании Morningstar (MORN) в сравнении с Accenture (ACN) и S&P 500 (SPX).
Вкладка Price vs. Fair Value позволяет понять, насколько цена акции соответствует справедливой оценке по мнению Morningstar, но доступна только при платной подписке. У нас свои методы оценки.
Вкладка Trailing Returns показывает доходы компании за различные периоды, причем в сравнении с отраслью в целом и с собственным индексом Morningstar US Market TR USD.
Важной является вкладка Financials, показывающая финансовые показатели за последние 10 лет. Доступ к отчетностям компании (отчет о доходах и расходах, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств) открывается по ссылке ниже All Financial Data.
Вкладка Valuation дает доступ к оценке важных показателей «цена/прибыль», «цена/денежные потоки», «цена/балансовая стоимость».
Вкладка Operating Performance позволяет оценить эффективность бизнеса (рентабельность акционерного и собственного капитала, а также маржу).
Вкладка Dividends важна для оценки показателей, если требуется добавить в портфель дивидендные компании для пассивного дохода.
Вкладка Ownership помогает оценить, какие институциональные инвесторы держат акции в портфеле. В разделе Executive можно посмотреть данные о топ-менеджменте.
6. Сайт Yahoo Finance — новости и аналитика по акциям США
Второй по значимости ресурс, который мы используем в дополнение к Morningstar. Здесь можно выводить графики, есть доступ к отчетностям за последние 5 лет, можно посмотреть профиль компании, топ-менеджмент и институциональных инвесторов.
Вкладка Statistics.
На этой странице очень удобно выводятся ключевая статистика и коэффициенты, которые помогают бегло оценить компанию.
Важным преимуществом ресурса является вывод новостей по данной компании (вкладка Summary). Здесь есть новости от различных порталов, например, Motley fool, Zacks, Business Wire, CNBC, собственные материалы Yahoo Finance. Позволяет оценить информационный фон.
На вкладке Historical Data удобно организован доступ к историческим данным на конкретную дату: цена акции при открытии/закрытии торгов, минимальные/максимальные значения, объем торгов.
При регистрации на ресурсе можно составлять свой портфель акций (Watchlist), за которыми ведется наблюдение. Это удобно как для оценки динамики цен и показателей, так и для получения новостей по избранным компаниям.
7. Сайт barchart.com — работа с индексами
По нашему опыту, изучать рекомендации аналитиков, искать компании в книгах Баффета, Линча не слишком продуктивно.
Какие-то компании уже перестали быть привлекательными, какие-то были переименованы, поглощены или ушли с рынка. Не следует забывать, что у всех аналитиков свои критерии отбора. Эти рекомендации могут не отвечать Вашей стратегии и даже вредить ей. Много времени уходит впустую.
Мы анализируем все компании подряд, постоянно меняя критерии. Для этого можно брать списки акций входящих в S&P 500 (компании крупной капитализации), S&P 400 (компании средней капитализации) и S&P 600 (компании малой капитализации). Этот способ является долгим и трудозатратным, зато позволяет находить настоящие жемчужины. Так, из более 4 000 компаний мы отобрали менее 150, а в портфели клиентов включаем 20-25 компаний.
8. Сайт finviz.com — работа с фильтрами
Этот сайт мы используем для аналитической работы с компаниями. Ресурс позволяет сортировать по выбранным категориям, что помогает при вторичной проработке компаний.
Следует отметить, что данные на finviz не совсем точные, но для получения общей информации и структурирования поиска вполне достаточно.
Расширенный функционал доступен по платной подписке. Дальнейшую аналитическую работу мы проводим на вышеупомянутых ресурсах.
9. Сайт portfoliovisualizer.com — работа с портфелями
Отличный ресурс для работы с портфелями ценных бумаг. Благодаря данным с 1985 года можно смотреть показатели виртуального или реального портфеля, доходность, риски, волатильность. После регистрации будет доступен расширенный функционал, например возможность сохранять портфели.
Для частных инвесторов будет полезна опция Backtest Portfolio, выводящая исторические показатели ценных бумаг в портфеле. Необходимо ввести тикер или название акции, процентное соотношение в портфеле и указать период. Система покажет годовую доходность, доходность в лучший/худший год, максимальное падение, коэффициент Шарпа и Сортино, корреляцию с американским рынком.
Есть интересный инструмент Portfolio Optimization — оптимизация портфеля ценных бумаг. На основе исторических данных система показывает оптимальное распределение активов в процентном соотношении.
Однако эти данные основываются на прошлых показателях и к ним следует относиться скептически.
10. Финансовый портал investing.com
Investing.com — глобальный финансовый портал, предоставляющий котировки, новости, аналитику, графики и технические данные.
Пользуется популярностью у инвесторов и трейдеров в России во многом благодаря материалам на русском языке. Графики отличаются большим количеством настроек. Есть возможность прочитать мнение российских аналитиков и новости, относящиеся к российскому фондовому рынку.
Бонус. Сайт Нью-йоркской фондовой биржи NYSE
Достойный изучения ресурс. Здесь же можно найти расписание официальных праздников и выходных, многие из которых являются плавающими (например, день рождения Мартина Лютера Кинга, День труда).
Список будет пополняться, подпишитесь на рассылку, чтобы быть в курсе полезной информации.
Для составления индивидуального портфеля акций с целевой доходностью 15% свяжитесь с нами по телефону: +7 (495) 018 15 17 или оставьте заявку ниже.
Искренне Ваш, Вадим Оришак
Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!
Больше авторских статей на Яндекс Дзен
Вконтакте
Google+
App Store: БКС Мир инвестиций
Приложение для инвестиций, торговли ценными бумагами и валютой на бирже от БКС – брокера №1 в рейтингах МосБиржи*.
В любой точке мира вам доступны:
— покупка и продажа акций, облигаций, валюты по биржевому курсу;
— торговля с кредитным плечом, лимитные и маркетные заявки, стоп-лоссы и тейк-профиты;
— аналитика портфеля, прогнозы и идеи для инвестиций;
— открытие брокерского счета онлайн за 5 минут по скану паспорта.
Торговля ценными бумагами
Получите возможность получать доход выше, чем по вкладу, зарабатывая с инструментами фондового рынка: российскими и иностранными акциями, облигациями, ETF (биржевой инвестиционный фонд), фьючерсами, ПИФами и биржевыми нотами.
Будьте в курсе ситуации: получайте уведомления об изменении цены по каждой бумаге.
Инструменты для продвинутых трейдеров
Используйте лимитные заявки для совершения сделок по ценам, которые вам подходят. Анализируйте динамику стоимости бумаг с помощью графика «японские свечи» и других инструментов. Торгуйте с кредитным плечом: распоряжайтесь суммами, превышающими баланс вашего счета.
Выгодная покупка и продажа валюты. Не Форекс
Покупайте и продавайте доллары и евро по биржевому курсу без наценки банков. В нашем приложении вы можете торговать лотами в $1 и €1, а не только 1000 у.е., как принято на бирже. Играйте на котировках или покупайте валюту для личных целей.
Рекомендации аналитиков БКС Брокер
Чтобы вы могли зарабатывать, мы публикуем актуальные новости, обзоры и прогнозы по рынкам от ведущих экспертов. Каждый инвестор знает, что аналитика — это прямой путь к успеху. Подстраивайте новостную ленту под себя: добавляйте ценные бумаги в избранное и следите за новостями об их эмитентах в разделе «Мои».
Инвестиционные идеи независимых трейдеров
Изучайте стратегии профессионалов рынка. Они публикуют собственные идеи о покупке ценных бумаг, к которым вы можете прислушаться. По каждому автору доступны статистика успешных идей, данные о доходе и рейтинг.
Аналитика портфеля и история операций
Пусть биржевой трейдинг станет вашим дополнительным доходом. Отслеживайте распределение активов в портфеле и изменение их стоимости. Прибыль по каждой бумаге и по портфелю в целом можно видеть за любой период.
Открытие и пополнение брокерского счета
Инвестинг стал ближе и проще — открывайте брокерский счет прямо в приложении. А если вы работаете официально, открывайте ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и получайте налоговый вычет от государства. Пополняйте счет с вашей карты внутри приложения или банковским переводом.
Надежность операций
Ваши деньги надежно защищены. Входите в приложение по логину и паролю, цифровому коду или отпечатку пальца. Подтверждайте сделки с двойной авторизацией через СМС или торговый пароль.
*ФГ БКС занимает первое место в рейтингах ПАО Московская Биржа по торговому обороту на рынках доллар-рубль, евро-рубль, и по объему клиентских операций по данным на июль 2019 года. (https://www.moex.com/ru/markets/currency/members-rating.aspx?rid=6&month=7&year=2019)
НРА присвоило ООО «Компания БКС» индивидуальный рейтинг уровня ААА.IV 21 августа 2018 г. Доступно на www.ra-national.ru.
ООО «Компания БКС» лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Представленная информация не является рекламой ценных бумаг, индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Annual Review | StockBrokers.com
С 2011 года исследовательская группа StockBrokers.com проводит тщательные ежегодные обзоры брокеров. Каждый год оцениваемые точки данных увеличиваются, а список брокеров меняется. Включенным фирмам присваиваются новые награды, новые победители в своем классе и новые звездные рейтинги.
Вы можете прочитать больше о Как мы тестируем для этих обзоров. Кроме того, вы можете просмотреть каждый отдельный годовой обзор, щелкнув соответствующую ссылку.
Рейтинг 2021
Годовой обзор 2021 года оценил 11 онлайн-брокеров по 256 переменным в 7 категориях. Примечание. В связи с пандемией и значительной нестабильностью рынка служба поддержки клиентов не вошла в основную категорию.
Рейтинги 2020
Годовой обзор за 2020 год оценил 15 онлайн-брокеров по 236 переменным в 8 категориях.
Рейтинг 2019
Годовой обзор за 2019 год оценил 16 онлайн-брокеров по 284 переменным в 9 категориях.
Рейтинг 2018
Годовой обзор 2018 оценил 13 онлайн-брокеров по 292 переменным в 10 категориях.
Рейтинг Robo 2018
Ежегодный обзор роботов-консультантов за 2018 год оценил 8 роботов-консультантов по 22 переменным в трех категориях.
Рейтинги в 2017 году
Годовой обзор 2017 оценил 16 онлайн-брокеров по 308 переменным в 10 категориях.
Рейтинг Robo в 2017 году
Ежегодный обзор робототехники за 2017 год оценил 8 робо-консультантов по 4 категориям.
Рейтинги в 2016 году
Прочтите Годовой обзор 2016, в котором 13 онлайн-брокеров оценивались по 295 переменным в 10 категориях.
Рейтинг 2015
Прочтите Годовой обзор за 2015 год, в котором оценивались 15 онлайн-брокеров по 272 переменным в 9 категориях.
Рейтинг 2014
Прочтите Годовой обзор за 2014 год, в котором 17 онлайн-брокеров оценивались по 266 переменным в 8 категориях.
Рейтинг 2013 г.
Прочтите Годовой обзор за 2013 год, в котором 17 онлайн-брокеров оценивались по 283 переменным в 8 категориях.
Рейтинги 2012 г.
Прочтите Годовой обзор за 2012 год, в котором оценивались 24 онлайн-брокера по 8 категориям.
Рейтинги 2011 г.
Прочтите Годовой отчет за 2011 год, в котором 23 брокера оценивались по 7 категориям.
Рейтинг Форекс 2011 г.
Смотрите наши новые рейтинги и обзоры FX-брокеров на нашем дочернем сайте ForexBrokers.com. Прочтите Годовой обзор рынка Forex за 2011 год.
лучших брокеров на 2018 год: 5 лучших фондовых брокеров для вашего онлайн-брокерского счета | Фондовые новости и анализ фондового рынка
Люди, которые лучше всего подходят для оценки лучших брокеров для онлайн-торговли — их собственные клиенты — назвали своих победителей.
Шестой ежегодный опрос лучших онлайн-брокеров, проводимый IBD на основе ответов тысяч читателей, показывает, какие фирмы лучше всего обслуживают своих клиентов, как они это делают и где даже некоторые из лучших биржевых брокеров терпят неудачу.
Это довольно интересный счет для тех, кто находится внутри, и их отзывы могут помочь инвесторам сравнивать и искать новых брокеров.
Четвертый год подряд Fidelity Investments получает высший рейтинг по индексу качества обслуживания клиентов — и, похоже, ситуация только улучшается. По данным опроса лучших брокеров, Fidelity увеличивала свой общий рейтинг качества обслуживания клиентов почти каждый год.
Также в пятерку лучших онлайн-брокеров IBD 2018 на основании их высоких оценок качества обслуживания клиентов также вошли Charles Schwab (SCHW), TradeStation, TD Ameritrade (AMTD) и Interactive Brokers (IBKR).
Что нужно, чтобы стать одним из лучших брокеров? Отчасти это такие простые функции, как отличное исполнение сделок, отсутствие сбоев веб-сайтов и привлекательные комиссии.
Низкие комиссионные и сборы, надежность торговли и эффективность сайта были ключевыми категориями результатов для инвесторов в исследовании.
Но инвесторы определили и другие особенности брокера, которые также были важны — всего 14 категорий.
Характеристики лучших брокерских фирм
Опрос выявил пять лучших брокерских компаний в каждой категории.Таким образом, начинающий инвестор может просмотреть списки, чтобы найти лучших брокеров, которые особенно сильны, например, в области образовательных ресурсов и обслуживания клиентов. Активный, самостоятельный трейдер может искать лучшие инструменты торговли акциями или торговлю опционами, в то время как другой инвестор может искать лучший брокерский счет для недорогой / бесплатной торговли ETF и инструментов планирования инвестиций и выхода на пенсию.
Неудивительно, что лучшие брокерские компании преуспели в большинстве категорий.
Общая оценка качества обслуживания клиентов Fidelity в этом году — это наивысший показатель среди лучших биржевых брокеров с момента проведения IBD опроса читателей.Клиенты компании также удостоили Fidelity наивысшего балла в девяти категориях и присвоили ей рейтинги, которые поместили ее в число лучших брокеров во всех категориях.
Чарльз Шваб, пионер дисконтного брокера, также вошел в число лучших онлайн-брокеров во всех категориях.
TradeStation вошла в тройку лидеров после получения Почетного упоминания в 2017 году. Показатель клиентского опыта компании был самым высоким за всю историю опроса лучших брокеров. TradeStation получила один из наивысших оценок за производительность сайта и лучший результат в инструментах торговли акциями.Его оценка не только увеличивалась, но брокерская компания неоднократно побеждала своих конкурентов в этой категории.
TD Ameritrade, услуги которого включают аналитическую торговую платформу thinkorswim, отделилась от конкурентов в категории «Торговля опционами». Это область, в которой TD Ameritrade год за годом отказывается от соревнований.
Interactive Brokers получила особенно высокие оценки за низкие комиссионные и сборы. Фирма использует двухчастную структуру комиссионных, при которой торговля с фиксированной комиссией составляет половину цента за акцию (или 50 центов, если вы покупаете типичный лот из 100 акций), либо клиенты могут использовать систему ценообразования на основе объема.
Это помогло Interactive получить наивысший балл в категории каждый год опроса.
Лучшие брокерские счета: зачем переходить?
Хотя клиенты не часто переходят от одного брокера к другому, это становится все более распространенным явлением. Конкуренция за сохранение брокерских счетов клиентов и привлечение новых очень жесткая.
В этом году 25% участников опроса заявили, что сменили брокера в течение последних пяти лет. В первый год исследования только 18% сменили брокера за это время.
А почему перешли? Почти 40% сказали, что это были расходы, гораздо больше, чем какая-либо другая причина.
Помимо обычных конкурентов, даже лучшие брокеры сталкиваются с новой волной конкуренции со стороны таких сервисов, как Robinhood, которые позволяют инвесторам торговать акциями, ETF, а иногда и опционами бесплатно. Платформы без комиссии популярны среди миллениалов, которые также склонны ставить традиционные биржевые брокеры более низкие оценки, чем старые инвесторы.
В прошлом году отрасль разразилась ценовой войной.Schwab, Fidelity, TD Ameritrade и E-Trade снизили комиссионные с 8 до 10 долларов за сделку до 5-7 долларов.
Фактически, Fidelity и Schwab заметили резкое улучшение своих комиссионных рейтингов в последнем обзоре.
Многие брокерские компании также предлагают определенные ETF, которыми клиенты могут торговать бесплатно. Это при условии, что сделки совершаются онлайн. Если вы позвоните брокеру, покупка акций, ETF или паевых инвестиционных фондов может обойтись вам в 10 раз дороже, чем при торговле в Интернете.
Детали исследования лучших брокеров
Investor’s Business Daily и его партнер по опросу, TechnoMetrica Market Intelligence, опросили 5 052 инвестора для подготовки специального отчета о лучших брокерах этого года.Исследование началось прошлым летом с обзора Фазы 1, чтобы определить, какие брокерские характеристики имеют наибольшее значение для инвесторов. Осенью во втором опросе читателей попросили оценить их основную брокерскую деятельность по 14 категориям, включенным в исследование.
Отчет этого года включает одну новую категорию — Торговые идеи. Клиенты дали своим брокерам низкие оценки по всем категориям, что указывает на область, в которой биржевые брокеры могут стремиться улучшить свои позиции в будущем. На самом деле, когда их спросили, какие действия они хотели бы, чтобы их брокер предпринял в следующем году, инвесторы поставили более выгодные списки покупок на третье место в списке после более низких комиссий и более качественных исследований.
В опросе лучших брокеров этого года были переименованы две категории. «Выбор ETF» был переименован в «Низкозатратная / бесплатная торговля ETF». Mobile Platforms / Mobile Trading Opportunities была переименована в Mobile Trading Platforms.
Инвесторы опрошены о лучших фондовых брокерах
Типичный инвестор, участвующий в исследовании IBD, не является частным трейдером. Только 15% заявили, что в среднем они совершают более 25 сделок в месяц, и более половины совершают сделки не более 10 раз в течение среднего месяца.
Почти 10% вообще не совершали сделок в тот месяц, когда они ответили на опрос.
Акции — подавляющее большинство участников опроса лучших биржевых брокеров, 93% из которых владеют акциями. Более половины (55%) владеют ETF и 48% паевыми фондами. Для этих инвесторов опционы представляют собой меньший рынок: 30% опционов на акции и 10% опционов на индекс. И 4% владеют криптовалютами, такими как биткойн.
Хотите узнать больше о пяти лучших брокерах, последних тенденциях в области комиссионных и многом другом? Ознакомьтесь с полным специальным отчетом IBD Best Online Brokers.
ВАС ТАКЖЕ МОЖЕТ ЗАИНТЕРЕСОВАТЬ:
Как инвестировать в акции бесплатно: новые приложения для начинающих
Прогноз фондового рынка на 2018 год: меньшая прибыль с внешним наклоном
Если GE распадется, стоит ли вам расстаться с акциями GE?
Это 20 лучших акций, принадлежащих миллениалам, сообщает Robinhood
лучших онлайн-брокеров по акциям 2018 г.
по категорииУ вашего брокера всегда есть то, что вам нужно для достижения ваших финансовых целей?
Шестой ежегодный опрос тысяч инвесторов, проведенный IBD, определил лучших онлайн-брокеров в целом — по оценке их клиентов.
Икс Мы также определили, какие брокеры были лучшими в 14 категориях, перечисленных ниже в порядке важности для инвесторов.
Если вам нужны образовательные ресурсы, которые помогут вам начать инвестирование, или сложные инструменты для реализации вашей собственной стратегии и торговых идей, используйте эти списки и наши сопроводительные статьи, чтобы найти лучшего брокера для вас.
| Общее качество обслуживания клиентов на высшем уровне | |
| Брокер | Сильные стороны |
| Верность | Низкие комиссионные и сборы, надежность торговли, производительность сайта, инструменты торговли акциями, обслуживание клиентов, инструменты исследования, инвестиционные исследования, анализ портфеля и отчеты, платформа для торговли опционами, мобильные торговые платформы, образовательные ресурсы, торговые идеи, инструменты планирования инвестиций и выхода на пенсию | Узнать больше о Fidelity |
| Charles Schwab | Низкие комиссионные и сборы, надежность торговли, производительность сайта, инструменты торговли акциями, обслуживание клиентов, инструменты исследования, инвестиционные исследования, недорогая / бесплатная торговля ETF, анализ портфеля и отчеты, платформа для торговли опционами, мобильные торговые платформы, образовательные ресурсы, торговля Идеи, инструменты инвестиционного и пенсионного планирования | Узнать больше о Charles Schwab |
| TradeStation | Низкие комиссионные и сборы, надежность торговли, производительность сайта, инструменты торговли акциями, инструменты исследования, инвестиционные исследования, недорогая / бесплатная торговля ETF, анализ портфеля и отчеты, платформа для торговли опционами, мобильные торговые платформы, образовательные ресурсы, торговые идеи, инвестиции И инструменты пенсионного планирования | Узнать больше о TradeStation |
| TD Ameritrade | Торговая надежность, производительность сайта, инструменты для торговли акциями, обслуживание клиентов, инструменты для исследований, инвестиционные исследования, анализ портфеля и отчеты, платформа для торговли опционами, мобильные торговые платформы, образовательные ресурсы, торговые идеи, инструменты для планирования инвестиций и выхода на пенсию | Узнать больше о TD Ameritrade |
| Интерактивные брокеры | Низкие комиссионные и сборы, надежность торговли, производительность сайта, инструменты торговли акциями, недорогая / бесплатная торговля ETF, платформа для торговли опционами, мобильные торговые платформы | Подробнее об Interactive Brokers |
* Новая категория
Результаты основаны на исследовании Investor’s Business Daily и Technometrica, в котором 5052 посетителя IBD’s Investors.
com, которые используют онлайн-брокеров, опрошены с сентября по ноябрь 2017 года.
Лицензирование и перепечатка
Логотип и награда Best Online Brokers 2018 доступны для лицензирования через партнера IBD, PARS International. Для получения дополнительной информации посетите www.ibdreprints.com.
Опрос IBD / TIPP
Чтобы ознакомиться с последними индексами президентского лидерства, индексом экономического оптимизма и другими опросами, проведенными IBD / TIPP, совместным проектом Investor’s Business Daily и Technometrica, посетите веб-сайт www.инвесторы.com/ibdtipp.
Вам также может понравиться:
Лучшие онлайн-брокеры 2018
Когда Секретариат выиграл Belmont Stakes в 1973 году, обеспечив себе место в гоночной истории в качестве чемпиона Triple Crown, он выиграл у соревнований на колоссальную 31 длину, или около 248 футов. Результаты опроса онлайн-брокеров в этом году не столь однозначны.
На фото-финише TD Ameritrade обыграли Чарльза Шваба меньше чем на нос, а Fidelity и E * Trade быстро наступили им на пятки.
По мере того как мир онлайн-брокеров продолжает развиваться, фирмам становится все труднее выделяться друг от друга. Их гонорары и комиссии, как правило, низкие, их онлайн-инструменты многочисленны, они предоставляют широкий доступ к недорогим инвестициям, а веб-сайты и мобильные приложения компаний забиты исследовательскими отчетами, диаграммами и видео. В целом, конкурс на лучшего онлайн-брокера — это скачки на лошадях.
Но увеличьте масштаб, и вы обнаружите, что каждая фирма может предложить что-то свое — нишу, которая позволяет ей так или иначе сиять.В этом году мы опросили восемь фирм: Ally Invest, Charles Schwab, E * Trade, Fidelity, Firstrade, Merrill Edge, TD Ameritrade и WellsTrade. С комиссией около 7 долларов или меньше в большинстве фирм в этом году эта категория имеет меньший вес. Поскольку опрошенные нами фирмы сообщили нам, что инвесторы все чаще взаимодействуют с ними через смартфоны или планшеты, мы придали большее значение мобильным приложениям.
Вы заметите, что самые крупные и известные фирмы получают больше очков в нашем опросе. Но почти все фирмы позволяют вам торговать акциями, биржевыми фондами, паевыми инвестиционными фондами и индивидуальными облигациями в Интернете, а также предлагают некоторые консультационные услуги в Интернете.
Есть несколько исключений: онлайн-советник по робототехнике Firstrade может быть запущен в конце этого года. И хотя WellsTrade предлагает индивидуальное инвестирование в облигации, что мы учли при его рейтинге, сделки должны осуществляться по телефону. Наконец, мы обратились к T. Rowe Price и Vanguard, но обе компании отказались участвовать в нашем опросе в этом году. Читайте дальше, чтобы узнать, какие брокеры показали себя лучше всего и почему в каждой категории.
Комиссионные и сборы
Множество брокерских компаний предлагают разумные сборы и комиссии благодаря многолетним брокерским ценовым войнам.Последний залп от Fidelity устранил все комиссии за счет, в том числе за перевод денег внутри страны, среди прочего.
Окончательные оценки в этой категории, основанные в основном на комиссиях за торговлю акциями, паевыми фондами, облигациями и опционами, попадают в узкий диапазон. Пять фирм получают три звезды из пяти, но E * Trade, Firstrade и Merrill Edge превосходят остальных по сверхтонкой марже. В конце концов, выбор лучшей недорогой фирмы для вас может зависеть от того, во что вы инвестируете, насколько активно вы торгуете, а в некоторых случаях от того, сколько денег у вас есть на вашем счете.
Рассмотрим, например, комиссии по акциям и ETF. Firstrade лидирует среди фирм, взимающих фиксированную ставку, на уровне 2,95 доллара за сделку, за ней следуют Fidelity and Schwab (4,95 доллара) и TD Ameritrade (6,95 доллара). Остальные фирмы используют переменные цены, которые зависят от того, как часто вы торгуете, или от размера вашего среднемесячного баланса. Стандартная комиссия E * Trade в размере 6,95 долларов США снижается до 4,95 долларов США для клиентов, совершающих 30 или более сделок в квартал.
Ally Invest снижает комиссию на доллар до 3,95 доллара для инвесторов с ежедневным балансом в 100000 долларов и более или которые торгуют не менее 30 раз в квартал.
В WellsTrade, которая аффилирована с Wells Fargo, и Merrill Edge, брокерским подразделением Bank of America, вы можете получить перерыв в комиссионных комиссиях по акциям и ETF, если у вас есть деньги на текущем или сберегательном счете в соответствующем банке. . Например, клиенты WellsTrade, которые связывают свой брокерский счет с текущим счетом Portfolio by Wells Fargo, могут снизить свои комиссионные за акции до 2,95 доллара с типичных 5,95 доллара. В Merrill Edge сделка еще лучше: стандартные 6 долларов.Комиссия 95 снижается до 0 долларов за до 30 сделок с акциями и ETF в месяц для инвесторов, которые имеют 50 000 долларов в совокупных активах в Merrill и материнской компании Bank of America и которые присоединяются к программе Preferred Rewards банка. Почти половина всех клиентов Merrill Edge получила этот бонус, и в результате «около 80% сделок на нашей платформе осуществляются без комиссии», — говорит Дэвид Пул из Merrill Edge.
Комиссия за торговлю облигациями в последние годы стала более прозрачной. Большинство компаний, участвовавших в нашем исследовании, берут 1 доллар за ценную бумагу при покупке и продаже корпоративных и муниципальных облигаций.Так, если вы, скажем, купите 10 облигаций General Electric, вы заплатите комиссию в 10 долларов этим фирмам, а максимальная комиссия составит 250 долларов. Исключение составляют WellsTrade, которая взимает фиксированную сумму 50 долларов за сделки с облигациями, и Firstrade, которая торгует облигациями на основе «чистой доходности». Это означает, что цена облигации включает наценку, которая представляет собой прибыль дилера. Эта модель ценообразования, как правило, дороже и, безусловно, менее прозрачна.
Варианты инвестирования
Каждый брокер в нашем обзоре предоставляет инвесторам доступ к тысячам акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и ETF.Чтобы возглавить список в этой категории, фирмы должны были предлагать не только широкий спектр инвестиций, но и обширные списки ETF, которые торгуют без комиссии и без нагрузки или без нагрузки паевые инвестиционные фонды, которые торгуют без комиссии за транзакцию.
Когда дело доходит до широты инвестиционных возможностей, Firstrade безраздельно властвует. Однако это не означает, что он предлагает больше всего по сравнению с другими компаниями, участвовавшими в опросе. Линейка паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию от Firstrade на несколько сотен меньше, чем Schwab, TD Ameritrade и Fidelity, все из которых превышают 4000.Но Firstrade выигрывает на фронте ETF. Он предлагает 703 ETF без комиссии. Количество ETF, предлагаемых без комиссии за продажу в Fidelity, E * Trade, Schwab и TD Ameritrade, колеблется от 265 до 313. (Стоит отметить, что Vanguard теперь ничего не берет за покупку и продажу 1800 ETF на своей платформе). Firstrade также предлагает доступ. к большему количеству корпоративных и муниципальных облигаций, чем у любого брокера в нашем обзоре, при этом E * Trade практически не уступает.
Fidelity — лучший выбор для инвесторов, которым нужен доступ к первичным публичным предложениям.За последние два календарных года Fidelity провела 397 IPO для клиентов по сравнению с 64 для E * Trade и 48 для TD Ameritrade.
В каждом случае получение доступа к акциям связано с определенными требованиями. Например, клиенты TD Ameritrade должны иметь активы на сумму 250 000 долларов на своем счету, совершать 30 сделок в квартал или быть клиентом услуг частных клиентов фирмы.
Мобильные приложения
Инвесторы все чаще хотят управлять своим брокерским бизнесом на ходу. В ответ брокеры развернули мобильные приложения для смартфонов и планшетов, которые позволяют клиентам совершать сделки, читать отчеты аналитиков по акциям, оплачивать счета, переводить деньги на внешние счета и даже проверять, как у них дела с пенсионными сбережениями. нажатием кнопки (или, в некоторых случаях, после сканирования распознавания лиц).
Мобильное приложение Fidelity получает самые высокие оценки за отметку всех необходимых полей. Вы можете покупать или продавать акции, ETF, паевые инвестиционные фонды и облигации в приложении Fidelity. Ни одна другая фирма в нашем обзоре не может сказать то же самое. Но Fidelity также выделяется в этой категории, потому что его приложение предлагает практически все другие удобства, которые сейчас ожидают брокерские клиенты, такие как оплата мобильных счетов и внесение чеков, а также возможность создавать списки просмотра и просматривать обучающие видео.
Schwab, TD Ameritrade и E * Trade также получили хорошие результаты в этой категории.Активные трейдеры могут оценить биржевые графики, доступные в мобильных приложениях E * Trade и TD Ameritrade. Графики можно настроить с помощью десятков индикаторов, используемых в техническом анализе, например, индикаторов, основанных на импульсе цены. Приложения как E * Trade, так и TD также позволяют инвесторам сканировать штрих-коды продуктов и мгновенно получать на свой смартфон информацию о производителе продукта (при условии, что компания имеет публично торгуемые акции). Но TD Ameritrade, в отличие от Schwab и E * Trade, не позволяет мобильным пользователям оплачивать счета с брокерских счетов.
Наконец, стоит упомянуть приложение Merrill Edge. Его интуитивно понятный интерфейс, особенно когда дело доходит до исследования акций, делает его одним из самых привлекательных приложений в нашем списке. Однако приложение потеряло несколько баллов, потому что оно не предлагает торговлю облигациями и не позволяет переводить деньги в электронном виде между другими банками.
(Однако переводы между Bank of America и Merrill Edge происходят мгновенно.)
В целом, большинство проверенных нами приложений позволяют инвесторам легко торговать, вносить деньги и переводить средства.Компании Ally Invest и Firstrade, отстающие в категории мобильных приложений, отстали, потому что их приложения не предлагают взаимные фонды или торговлю облигациями, мобильные чеки и оплату счетов. Мобильные пользователи Firstrade также не могут осуществлять электронные переводы средств в приложении.
Пользовательский опыт
Чтобы оценить нашу единственную действительно субъективную категорию, три сотрудника Kiplinger Investing тестировали веб-сайты и мобильные приложения брокеров в поисках наиболее интуитивно понятных и удобных платформ для всех типов инвесторов.WellsTrade не смог предоставить нам тестовый счет. Но среди прочих выделяются две фирмы: Merrill Edge и TD Ameritrade.
Платформа Merrill превращает иногда утомительную работу по анализу вашего портфеля и изучению акций в увлекательный опыт.
В режиме «История портфеля» сайт задает восемь вопросов, которые инвесторы должны задать о своем портфеле, из раздела «Как работает мой портфель?» на «Что я потенциально могу заработать?» Он даже проверяет, как ваши инвестиции оцениваются по определенным экологическим, социальным и корпоративным мерам управления.«Мы хотели, чтобы« История портфолио »выглядела как беседа с экспертом, и пользователи узнавали, какие вопросы им следует задать о своем портфолио», — говорит Стив Лукас из Merrill Edge.
По мере прохождения каждого шага вам будут представлены красочные графические изображения и легко усваиваемые данные, с которыми вы можете действовать. Например, если инструмент сообщает вам, что определенная акция составляет значительную часть вашего портфеля, вы можете продать часть акций всего за несколько кликов. Платформа Merrill использует тот же подход для исследования акций, что и «Stock Story», аналогичный интересный инструмент, который инвесторы могут использовать для проработки четырех основных вопросов анализа акций.
TD Ameritrade набирает баллы за встречи с клиентами, где они проводят время — отправляя текстовые сообщения на свои смартфоны или просматривая Twitter или Facebook на компьютере, планшете или смартфоне. Любой желающий может связаться с TD через прямые сообщения в Twitter, Facebook Messenger, через приложение iPhone Messages или через свое устройство, оснащенное Amazon Alexa. «Мы хотим, чтобы брокерский опыт стал частью вашей жизни», — говорит Сунайна Тутежа из TD. Например, вы можете использовать функцию обмена сообщениями Facebook, чтобы задать широкий инвестиционный вопрос, узнать котировку акций или даже купить или продать акции — и все это, не выходя из приложения Facebook.TD использует искусственный интеллект для генерации автоматических ответов на ваш запрос; если вас это не устроит, TD автоматически свяжет вас с действующим представителем.
Большинство фирм получают хорошие оценки за свои простые в навигации платформы. И E * Trade, и Fidelity теряют баллы за разрастающиеся, а иногда и громоздкие веб-сайты.
Мы обнаружили несоответствия, например, в способе отображения окна обмена на разных страницах сайта Fidelity и в том, как графика отображается (или не отображается) на сайте E * Trade.
Платформа Ally Invest слишком проста, она выглядит как акры белого пространства, что делает сайт скудным. И хотя веб-сайт Firstrade работает быстро, когда дело доходит до загрузки страниц, его раздел вывода на пенсию и планирования не такой надежный, как другие. И сайт предлагает ограниченные исследования по акциям, фондам и облигациям.
Инструменты
Вы собираетесь выйти на пенсию, когда захотите? Получаете ли вы необходимые стабильные выплаты из своего портфеля доходов? В идеале брокерские конторы должны упростить поиск перспективных инвестиций, но они также должны предоставить вам инструменты, которые помогут решить другие финансовые проблемы.
TD Ameritrade отличается приверженностью к обучению инвесторов. Образовательный центр веб-сайта — это кладезь коротких поясняющих видео по всему, от основ счетов денежного рынка до тонкостей криптовалюты.
Также доступны более длинные и подробные онлайн-курсы с такими названиями, как «Торговые возможности» и «Фундаментальный анализ». Только в 2017 году компания провела около 6000 вебинаров по обучению онлайн-трейдингу. TD — один из двух брокеров, наряду с Fidelity, которые предлагают некоторую форму виртуальной торговли.Fidelity позволяет пользователям, помимо прочего, увидеть, как гипотетическая сделка может повлиять на распределение активов их портфеля. Версия TD доступна в загружаемом торговом программном обеспечении и позволяет инвесторам попрактиковаться в торговле виртуальными деньгами на платформе, прежде чем погрузиться в настоящую вещь.
Другие выдающиеся результаты TD включают инструмент, который разбивает комиссионные, которые вы платите на своем счете 401 (k), и другой, который отображает ожидаемые дивиденды вашего портфеля на следующие 12 месяцев. Merrill Edge и E * Trade также предлагают инструменты, позволяющие отслеживать будущие выплаты дивидендов.
Престижность у Merrill Edge и Schwab в этой категории за изобилие предложений.
В наборе инструментов Merrill есть множество калькуляторов. Например, специалисты по пенсионному планированию могут получить помощь в расчете аннуитетных выплат, взносов 401 (k), конверсии Roth IRA и предполагаемых минимальных выплат при выходе на пенсию. Schwab выделяется своей надежной коллекцией инвестиционных экранов для акций, опционов, ETF и паевых инвестиционных фондов. Пользователи могут искать инвестиции на основе своих собственных критериев, выбирать из списка заранее определенных стратегий фирмы или выбирать акции из списков CFRA и S&P Capital IQ, включая рекомендованные CFRA «пятизвездочные» акции и акции, проверенные на исключительный рост прибыли.
Исследования
В наши дни инвесторам не нужно очень много искать в Интернете основную информацию об акциях и паевых инвестиционных фондах. Брокеры, получившие высокие баллы в этой категории, делают все возможное, чтобы держать своих клиентов в курсе, предлагая инвестиционную информацию, выходящую за рамки сводок и снимков.
За исключением Firstrade, каждый брокер в нашем списке предоставляет в той или иной форме комментарии или анализ рынка облигаций. Но исследования отдельных акций, паевых инвестиционных фондов и ETF варьируются от брокера к брокеру.Fidelity получает высокие оценки за широкий спектр исследований, доступных на ее сайте. Фирма может похвастаться более независимыми источниками инвестиционных исследований, чем любой другой брокер в нашем обзоре, и действительно, ее страницы акций заполнены отчетами таких компаний, как Thomson Reuters и Zacks Investment Research. Но большая часть исследований Fidelity сосредоточена на количественных показателях и не содержит глубокого анализа отдельных акций, паевых инвестиционных фондов или ETF. За это Fidelity потеряла баллы, но огромное количество источников, которые она предлагает, в сочетании с широкими комментариями рынка акций и облигаций, подняли ее на вершину в этой категории.
TD Ameritrade и Merrill Edge фактически объединились с Fidelity в области исследований, при этом Schwab также показывает хорошие результаты.
Каждый предоставляет индивидуальные отчеты о запасах от инвестиционной исследовательской фирмы CFRA. TD Ameritrade и Merrill также предлагают разбивку отдельных фондов и ETF аналитиками Morningstar. Все три включают вклад аналитиков крупных финансовых институтов. Merrill Edge предоставляет отчеты от Bank of America Merrill Lynch; TD Ameritrade и Schwab (а также E * Trade и WellsTrade) публикуют отдельные отчеты об акциях аналитиков инвестиционного банка Credit Suisse.Fidelity, Firstrade и Ally Invest испытывают недостаток в исследованиях крупного банка.
Консультационные услуги
Все брокеры, участвовавшие в нашем обзоре, за исключением Firstrade, предлагают клиентам определенный уровень финансовых рекомендаций, от компьютерных роботов-советов до доступа к специальным специалистам по финансовому планированию. В зависимости от размера вашей учетной записи вы можете получить помощь в калибровке структуры инвестиций, создании пенсионного плана или даже в планировании имущества.
Консультационные услуги Schwab выделяются широтой, качеством и ценой своих предложений.Робо-консультант Schwab, Intelligent Portfolios, не взимает плату за управление активами, что отличает его от других. Вам нужно 5000 долларов, чтобы открыть счет в Intelligent Portfolios, который находится на верхнем уровне минимума (но не на самом высоком уровне). Например, клиенты могут начать инвестировать всего за 10 долларов в цифровом советнике Fidelity Go. Но после получения финансирования Intelligent Portfolios Schwab использует недорогие ETF для создания десятков портфелей. Одно предостережение: самый агрессивный интеллектуальный портфель Schwab содержит 7% наличными.Такая крупная денежная позиция может затруднить возврат. Но согласно отчету The Robo Report, который отслеживает эффективность портфелей цифровых консультантов, портфели Schwab не разочаровывают. За последние два года портфель умеренного риска в Schwab, который содержал 62% активов в акциях, 23% в облигациях, 10% в наличных деньгах и 5% в других активах, принес до 30 июня 13,6% годовых в годовом исчислении.
% доходности гипотетического портфеля индексов широкого рынка, удерживаемого в аналогичных пропорциях за тот же период.
TD Ameritrade и Fidelity также публикуют высокие баллы благодаря своим цифровым консультационным услугам. Каждый сводит расходы инвестора к минимуму: TD взимает 0,30% от активов, а Fidelity взимает 0,35%. В Fidelity это включает в себя расходы на инвестиции, лежащие в основе портфелей. Среди фирм, участвовавших в нашем опросе о дорогостоящих роботах: Merrill Edge, которая взимает комиссию за управление в размере 0,45% от активов, и WellsTrade, которая взимает комиссию в размере 0,50% (хотя она снижена до 0,40% для клиентов, которые связывают портфель на Текущий счет Wells Fargo).Но самый большой удар по цифровому предложению WellsTrade, Intuitive Investor, — это его минимум в 10 000 долларов для открытия счета.
Schwab и TD Ameritrade предлагают гибридную услугу, которая сочетает в себе рекомендации на основе алгоритмов и помощь консультанта для клиентов с активами на сумму более 25 000 долларов США.
Комиссии на таком счете будут управлять 0,28% активов Schwab, а в TD Ameritrade они варьируются от 1,25% до 0,75%. Инвесторы, которым нужны профессионально управляемые счета, найдут самые надежные услуги в Schwab, Fidelity, TD Ameritrade и WellsTrade.Каждый предлагает доступ к специалистам в области торговли, опционов и имущественного планирования.
Наконец, пару слов о компании Ally Invest. Его цифровая консультативная служба Advisors Managed Portfolios взимает плату за управление в размере 0,30% и требует всего 2500 долларов для начала работы. Но фирма страдает в этом рейтинге категории, потому что она не предлагает такой обширный набор советов по планированию (например, специалисты по имущественному планированию), как другие фирмы.
Найдите подходящего для вас брокера
Все типы инвесторов могут найти выдающихся участников в интересующей их нише.
Лучшее для инвесторов биржевых фондов. Firstrade побеждает конкурентов в нашем обзоре с его списком из 703 биржевых фондов без комиссии. Он включает 15 из Kiplinger ETF 20, наших любимых ETF, в том числе iShares Core S&P 500 (символ IVV), Vanguard Dividend Appreciation (VIG) и Pimco Active Bond (BOND). Компания Vanguard, которая отказалась участвовать в нашем опросе, не взимает ничего за покупку или продажу 1800 ETF на своей платформе.
Лучшее для инвесторов паевых инвестиционных фондов. Fidelity, Schwab и TD Ameritrade все предлагают клиентам доступ к более чем 4000 паевых инвестиционных фондов без комиссии в своих сетях без комиссии за транзакцию. Это означает, что вы не платите ни объема продаж, ни комиссии за торговлю. Schwab, как и в прошлые годы, возглавляет список с 4 121 фондом без комиссии. Стоит отметить, что Fidelity представила первые индексные фонды с коэффициентом расходов 0%.
Лучшее для инвесторов в облигации. Firstrade выигрывает по носу, за ним следует E * Trade .Эти фирмы предлагают своим клиентам доступ к десяткам тысяч корпоративных и муниципальных облигаций, лидируя среди своих аналогов в обеих категориях.
Лучшие услуги робо-консультанта. Интеллектуальные портфели Schwab побед. Услуга бесплатная, и она предлагает больше портфелей, чем любая другая фирма. Всего их 43, адаптированных к вашим целям, терпимости к риску и жизненному этапу. У Intelligent Portfolios есть несколько недостатков: для начала требуется 5000 долларов или больше, а его наиболее агрессивный портфель в настоящее время содержит внушительные 7% кассовой позиции, что потенциально снижает доходность.Но согласно The Robo Report, , который отслеживает эффективность портфелей цифровых консультантов, Schwab со временем добился хороших результатов.
Лучшее для активных трейдеров с большими балансами. Клиенты с глубокими карманами могут заплатить 0 долларов комиссионных по номеру Merrill Edge . Если у вас есть активный текущий счет в Bank of America и трехмесячный средний баланс в размере 50 000 долларов США на инвестиционных счетах Bank of America, Merrill Edge или Merrill Lynch (по отдельности или в комбинации), вы можете присоединиться к программе вознаграждений и претендовать на отсутствие комиссионных до 30 сделок с акциями и ETF в месяц.
Инвесторы со средним балансом $ 100 000 могут получать 100 бесплатных сделок каждый месяц.
Лучшее для студентов, изучающих инвестирование. E * Trade и TD Ameritrade сделали своей приоритетной задачей обучение и информирование клиентов об инвестировании, каждый по-своему. «Наша цель — облегчить людям инвестирование», — говорит Рич Мессина из E * Trade. E * Trade обслуживает начинающих инвесторов с помощью списков рекомендованных ETF, акций и паевых инвестиционных фондов «All Star», а также готовых портфелей ETF.Веб-сайт TD Ameritrade полон коротких видеороликов и более длинных онлайн-курсов для инвесторов с любым уровнем опыта. Фирма также хорошо определяет и объясняет ключевые термины инвестирования на своем сайте, от «прибыли на акцию» до «годовой дивидендной доходности».
Обновление: с тех пор, как наша история была опубликована, Firstrade объявила, что будет предлагать бесплатную онлайн-торговлю акциями, ETF, опционами и паевыми фондами (по сравнению с 2,95 доллара за сделку). Онлайн-брокерские фирмы, включая Charles Schwab, TD Ameritrade и E-Trade, потерпели крах во вторник после сообщения CNBC, что JP Morgan Chase предложит новое цифровое инвестиционное приложение с бесплатной торговлей. Акции TD Ameritrade опубликовала свой самый худший день на Уолл-стрит с 28 февраля 2017 года, упав на 7,1 процента, в то время как E-Trade зафиксировала самое резкое падение с марта, упав на 4,3 процента. Акции Charles Schwab упали на 2,4 процента. J.P. Morgan запустит новую услугу на следующей неделе. Все клиенты получают 100 бесплатных сделок с акциями или ETF в первый год. Новая программа включает в себя бесплатные торги или торги со скидкой, сложный инструмент для создания портфеля и бесплатный доступ к анализу акций банка. Отвечая на этот шаг, представитель TD Ameritrade сообщила CNBC, что у компании «очень хорошие возможности для конкуренции и победы в условиях низкой стоимости». «Тем не менее, конкурентная среда, вероятно, продолжит меняться, и мы останемся гибкими», — добавила пресс-секретарь. «Мы постоянно оцениваем наши предложения и цены, принимая во внимание недавние конкурентные изменения и улучшения». Со своей стороны, электронный брокер Interactive Brokers сообщил в письме, отправленном по электронной почте, что компания «по-прежнему будет выбором опытных инвесторов и организаций.» » Другие банки и брокеры, которые предлагают так называемые бесплатные или дешевые сделки, зарабатывают свои деньги, почти ничего не платя за неиспользованные остатки, совершая сделки по более низким ценам и взимая непомерную комиссию по займам, что дорого обходится тем, кто этого не делает. Акции компании упали на 2,5% во вторник. « С момента своего основания приоритетом нашей фирмы было сделать инвестиции более доступными и доступными для всех. инвесторы, предоставляя клиентам исключительную ценность, сервис и прозрачность », — сказал представитель Charles Schwab.«Любые действия других людей, направленные на то, чтобы помочь людям инвестировать в свое будущее, являются положительными, и Schwab будет продолжать настойчиво лидировать в улучшении способов инвестирования и управления своим богатством». Отмечая падение акций, Рич Репетто из Sandler O’Neill & Partners сказал, что, хотя этот шаг может повлиять на прибыль электронных брокеров, он не слишком обеспокоен состоянием группы. «Это нехорошо, но это не конец света. Все они по-прежнему будут прибыльными, но, безусловно, сегодня акции будут падать из-за общего риска», — сказал аналитик CNBC. Смартфон с приложением J.P. Morgan на экране в Гонконге, Гонконг, 21 августа 2018 г. (Фото Ю Чун Кристофер Вонг / S3studio / Getty Images) Юн Чун Кристофер | S3studio | Getty Images Шаг Дж. П. Моргана обостряет хладнокровную ценовую войну во всем мире инвестиций, когда крупнейшие менеджеры мира борются за клиентов с все более низкими комиссиями.Стоимость совершения сделок, управления портфелями или владения частью биржевой отрасли стоимостью 3,5 триллиона долларов резко упала, поскольку инвесторы обращаются к вариантам пассивного инвестирования. «Речь идет о том, как J.P. Morgan расширяет свою клиентскую базу, — сказал Джерард Кэссиди, банковский аналитик RBC Capital Markets. «Если они смогут привлечь новых клиентов с помощью этого типа продукта, а затем продать этим клиентам другие, более прибыльные продукты, они выйдут вперед», — добавил он. В качестве одного из последних достижений Fidelity Investments объявила ранее в этом месяце, что станет первой фондовой компанией, которая предложит основные индексные фонды без платы за управление. «Инвесторы будут платить 0,00% комиссии, независимо от того, сколько они вкладывают в любой из фондов, при этом они получают доступ почти ко всему мировому фондовому рынку», — говорится в сообщении Fidelity. BlackRock, крупнейший в мире управляющий деньгами, заявила в июне, что продолжит снижение комиссий по ряду своих продуктов с наибольшим потенциалом роста всего через несколько дней после сокращения комиссий по 11 своим биржевым фондам. «Снижение барьеров для торговли и инвестирования, включая нулевые комиссии, упростит покупку ETF и других инвестиций, что отлично подходит для розничных инвесторов», — сказал Мартин Смолл, глава американского iShares в BlackRock, о шаге JP Morgan в отправил заявление по электронной почте на CNBC. Компания ведет борьбу за активы с конкурирующим финансовым гигантом Vanguard Group, известным своими дешевыми индексными фондами. — С отчетами CNBC Фред Имберт и Хью Сон . Я инвестировал почти 25 лет, задолго до того, как онлайн-брокеры появились на рынке. За это время я пользовался услугами нескольких лучших онлайн-дисконтных брокеров, включая Scottrade, OptionsHouse и даже брокерские услуги Vanguard. Основываясь на этом опыте и большом количестве исследований, я составил этот список лучших вариантов. Обратите внимание, что у меня есть счета в каждой из этих фирм, и я лично тестировал их торговые платформы, исследования и другие инструменты.Вот краткий обзор лучших брокеров. За эти годы я узнал три важных вещи о брокерских фирмах. Во-первых, их очень много. Вы, вероятно, слышали о многих дисконтных сайтах, которые позволяют вам торговать акциями в Интернете, но я предполагаю, что существует множество онлайн-брокеров, о которых вы никогда не слышали (Sogotrade может быть одним из примеров). Во-вторых, хотя на первый взгляд все они могут показаться похожими, если углубиться в то, что предлагают эти брокеры, вы обнаружите большие различия.Например, не все из них предлагают одинаковые типы учетных записей. С некоторыми вы не можете покупать паевые инвестиционные фонды, в то время как другие предлагают больше паевых инвестиционных фондов, чем большинство. И третье, что я узнал, это то, что стоимость этих дисконтных фирм может быть непросто понять, и, в конце концов, она может быть не самым важным фактором. Поскольку я слежу за каждой копейкой, которую мы тратим, может показаться странным, что стоимость не является для меня самым важным фактором (в конце концов, мы говорим о сайтах со скидками, а не о брокерских фирмах с полным спектром услуг).Однако реальность такова, что, если вы не являетесь активным трейдером, стоимость нескольких сделок в год будет небольшой. В Ally Invest за сделки с акциями и ETF взимается фиксированная комиссия в размере 4,95 доллара США. Для тех, кто торгует опционами, Ally взимает всего 0,65 доллара за контракт плюс базовая ставка 4,95 доллара. Если у вас средний дневной баланс 100 000 долларов США и / или более 30 сделок в квартал, стоимость одной сделки с акциями или ETF упадет до 3,95 доллара, а опционные контракты упадут до 0,50 доллара + базовый уровень 3,95 доллара. Трудно представить себе более низкую стоимость. Ally также предлагает управляемый портфель Cash Enhanced Managed. Как и другие консультанты, такие как Betterment или Wealthfront, Ally Invest управляет портфелем, включая реинвестирование дивидендов и ребалансировку.Ally взимает 0% за услугу. Минимальные вложения всего 100 долларов. И снова TD Ameritrade решила обслуживать как случайных, так и опытных инвесторов, создав два отдельных мобильных приложения. Сводка TD Ameritrade: Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашим обзором TD Ameritrade или посетите TD Ameritrade . E * TRADE Summary: Подробнее: E * TRADE Review Capital One Сводка по инвестициям: Управляемые портфели требуют минимум 5 000 долларов США и стоят 0,45% активов под управлением. Хотя эта плата не самая низкая, она вполне разумна для тех, кому нужна дополнительная помощь. Все фирмы делают акцент на рекламе того, сколько вы платите, чтобы купить или продать акции, паевые инвестиционные фонды, опционы или другие акции. Сегодня большинство сделок на дисконтных сайтах составляет от 2,50 до 12 долларов за сделку. Поскольку размер комиссии у дисконтных брокеров разный, отправной точкой является понимание того, как вы будете использовать свой торговый счет для торговли акциями. Будете ли вы торговать часто или один или два раза в месяц (или квартал)? Вы хотите создать автоматический инвестиционный план? Будете ли вы покупать акции и паевые инвестиционные фонды или также планируете торговать опционами? Ответы на эти вопросы помогут вам сузить круг выбора и в конечном итоге выбрать лучшего брокера для ваших инвестиционных потребностей. Но, как и в большинстве случаев, которые мы покупаем, стоимость является лишь одним из многих факторов, которые следует учитывать. Несколько брокеров приобрели другие торговые онлайн-платформы. Ally Invest ранее была TradeKing, пока онлайн-банк не купил брокера в 2016 году. Шквал приобретений оставил отрасль в состоянии постоянного изменения. Насколько плавно счета клиентов будут переведены в их новый дом? Как потеря конкуренции в пространстве повлияет на сборы и функции? Время покажет. Когда пыль уляжется, мы продолжим обновлять этот список. Иллюстрация: Патрик Моллвинг для Bloomberg Businessweek Иллюстрация: Патрик Моллвинг для Bloomberg Businessweek От обмена фотографиями до отправки по электронной почте и потокового видео — все мы привыкли к мысли, что многие вещи, которые мы делаем в Интернете, бесплатны.Мы также знаем, что ничто из этого не является на самом деле бесплатным — у Facebook Inc., Google и других интернет-компаний есть множество способов заработать на нас, как только мы зарегистрируемся. 1 октября Schwab заявила, что снизит комиссию по сделкам с акциями и биржевыми фондами до нуля, за чем в тот же день последовали TD Ameritrade и ETrade на следующий день. Это было логическим завершением продолжавшейся десятилетия войны цен на брокерские услуги, которая началась, когда U.S. Поправки к Законам о ценных бумагах 1975 года отменили фиксированные торговые комиссии. Некоторые брокерские компании воспользовались этой возможностью, чтобы увеличить свои комиссионные, но бывший писатель бюллетеня по имени Чарльз Шваб взимал сравнительно доступные 70 долларов за сделку. Так родился дисконтный брокерский бизнес, и по мере того, как технологии совершенствовались, а конкуренция становилась все более жесткой, общие цены продолжали снижаться — примерно до 13 долларов за сделку в 2005 году, затем до 5 долларов к этому году. 2018 Данные: документы компании Некоторые игроки уже освободились. Инвесторы в брокерские компании были потрясены последним снижением цен, а цены на акции Schwab, TD Ameritrade, ETrade и Interactive упали. Schwab может потерять около 400 миллионов долларов годового дохода от упразднения комиссионных. В наши дни это обычная шутка об интернет-медиа-компаниях. Чарльз Шваб — человек, а не компания — не стесняется подобных сравнений с технологическим подходом, основанным на халяве. По его словам, еще 15 лет назад он начал размышлять о, казалось бы, безумном решении снизить комиссионные ставки до нуля. «Я всегда отслеживал Google, — говорит Шваб, председатель брокерской компании. «Google сделал концепцию использования Интернета основой того, что вы делаете.Вы предлагаете основную услугу на бесплатной основе и надеетесь привлечь достаточно бизнеса, достаточное количество клиентов, чтобы найти различные способы получения дохода ». В отличие от интернет-гигантов, брокеры не гонятся за личными данными. Им нужны деньги клиентов. Один из самых больших источников дохода для брокеров — это инвестирование или ссуды денег, которых клиенты не имеют на рынке. Это работает следующим образом: Schwab и другие фирмы «сметают» неинвестированные денежные средства со счетов клиентов и помещают их в одну из своих банковских дочерних компаний.Они платят клиентам проценты на эти деньги, но в этом нет ничего особенного — текущие ставки Schwab составляют всего 0,12% для небольших остатков и 0,5% для счетов с суммой в 1 миллион долларов и более. Более высокие ставки доступны на других сберегательных счетах и паевых инвестиционных фондах денежного рынка, включая те, которые продаются брокерами, но доступ к наличным деньгам может быть не так удобен для инвестора, который просто ждет возможности пустить средства в работу на фондовом рынке. . Эти свободные деньги могут накапливаться. Счета клиентов Schwab составляют около 3 долларов. Шваб говорит, что он ожидает, что его компания также восполнит упущенную комиссию за счет новых клиентов, которым могут потребоваться услуги, за которые компания все еще взимает плату, например консультации по инвестициям.(10 октября компания Fidelity, которая также продает консультации по инвестициям, а также огромную линейку паевых инвестиционных фондов, объявила, что она также предлагает бесплатные сделки.) Брокеры также зарабатывают деньги, обслуживая консультантов по инвестициям, предоставляя клиентам ссуды для покупки запасы на марже и выдача ценных бумаг в долг коротким продавцам в надежде получить прибыль от снижения цен. И хотя эти компании больше не взимают комиссию, это не означает, что они не зарабатывают деньги на торговле акциями клиентов. Часть их дохода — это так называемая «оплата за поток заказов».По сути, брокерские конторы получают комиссию за отправку заказов своих клиентов на покупку и продажу компьютеризированным торговым фирмам, таким как Citadel Securities и Virtu Financial Corp. Затем эти фирмы сами подбирают покупателей и продавцов. (Торговые фирмы могут зарабатывать деньги, собирая крошечные спреды между ценами, предлагаемыми покупателями и продавцами, или торгуя на любом разрыве между фьючерсным рынком и ценами на акции.) Брокеры и торговые фирмы говорят, что этот процесс приводит к более выгодной сделке. для розничных инвесторов. Некоторые финансовые консультанты обеспокоены тем, что бесплатные торги побудят постоянных инвесторов торговать больше — и при этом сами запутаются. «Я ожидал, что те, кто был на грани чрезмерной торговли, теперь могут быть вытеснены через край», — говорит Чарльз Сакс, директор по планированию Kaufman Rossin, CPA и консультационной фирмы в Майами.
Кроме того, Ally Invest объявила, что предложит клиентам на своей торговой онлайн-платформе более 100 биржевых фондов без комиссии (другими словами, нет комиссии за покупку или продажу акций).(Ранее все ETF, приобретенные на платформе Ally Invest, получали комиссию в размере 4,95 доллара США; 3,95 доллара США для активных трейдеров или клиентов с высоким балансом.) свободная торговля
Те, у кого есть Chase Private Client, получают неограниченное количество сделок.
Я делаю домашнее задание », — написал Стив Сандерс, исполнительный вице-президент по маркетингу Interactive Brokers.
«Вам также следует знать, что около одной трети сделок на TD Ameritrade и E-Trade — это деривативы, сделки с опционами, для которых потребуется более сложная платформа».
Лучшие онлайн-брокеры со скидкой на 2021 год
Сравните дисконтные брокерские счета
Лучшие онлайн-брокеры со скидкой в 2021 году
И инструменты, доступные для торговли акциями, варьируются от одного дисконтного брокера к другому. Обзор лучших онлайн-дисконтных брокеров
Ally Invest
Я работаю в Ally в течение многих лет. Его веб-сайт — один из самых простых в использовании среди всех банков, включая онлайн-банки. Его комиссии низкие или вовсе отсутствуют, а его банковские ставки — одни из лучших, которые вы найдете на депозитных счетах. Поэтому неудивительно, что Элли применила такой же ориентированный на потребителя подход к инвестированию.
TD Ameritrade
Самый дешевый дисконтный брокер в нашем списке, TD Ameritrade, предлагает одни из лучших инструментов онлайн-торговли. Его платформа Trade Architect — мой любимый портал, специально разработанный для случайных инвесторов, таких как я.
Если вы ищете более сложный подход, у них также есть платформа thinkorswim, которая предлагает больше данных, больше сторонних исследований и больше функций.
E * TRADE
E * TRADE был на пике покупок.Еще в 2014 году произошло слияние TradeMonster и OptionsHouse. Теперь E * TRADE приобрела объединенное предприятие. E * TRADE предлагает торговые платформы и инструменты для любого стиля инвестирования. Он предлагает низкие затраты даже для нечастых трейдеров, таких как я. E * TRADE также предлагает E * TRADE Pro для активных трейдеров. И, конечно же, он предлагает отличный мобильный опыт. Capital One Investing
Ранее ShareBuilder, Capital One Investing предлагает полный спектр торговых услуг.
В дополнение к онлайн-торговле он также предлагает управляемые портфели. Хотя его комиссии в целом разумны, управляемые портфели требуют минимальных инвестиций в размере 25000 долларов США и нулевой комиссии.90% активов в управлении. Из-за комиссий мы не рекомендуем управляемый портфель Capital One Investing.
Посетите Capital One Investing Merrill Edge
Merrill Edge — одна из моих любимых платформ.В дополнение к онлайн-инвестированию DIY, они предлагают управляемый портфель. Вы можете инвестировать с советником, если хотите. И веб-сайт невероятно прост в использовании.
Посетите Merrill Edge Сколько вы заплатите, чтобы купить и продать акции в Интернете
Однако важно помнить, что многие из этих фирм взимают дополнительную плату в зависимости от того, как вы используете свою учетную запись.Эти дополнительные сборы могут включать в себя сборы за крупные заказы на покупку или продажу, сборы за покупку или продажу акций, торгуемых менее чем за 1 доллар, сборы за обслуживание счета, сборы за бездействие учетной записи и, конечно, проценты, если вы покупаете с маржой. Факторы, которые следует учитывать помимо стоимости
То же самое и при выборе дисконтного брокера. Итак, какие факторы, помимо стоимости, мы должны учитывать при выборе брокера со скидкой на акции? Их несколько, и они включают простоту использования, обслуживание клиентов, типы предлагаемых счетов, инструменты инвестирования, тип инвестиций, которые вы собираетесь купить, и минимальные суммы счета. Я выделил эти и другие факторы ниже в обзоре лучших онлайн-дисконтных брокеров.Но, как и в случае с затратами, при оценке вариантов важно знать свои инвестиционные цели. Например, минимальный размер счета может быть для вас не проблемой, если вы планируете инвестировать значительную сумму денег. Точно так же, если вы ищете конкретное время счета (например, IRA), вы можете быстро исключить тех дисконтных брокеров, которые не предлагают этот тип счета. Консолидация дисконтных брокеров
TD Ameritrade заключила договор о покупке Scottrade. E * TRADE приобрела OptionsHouse. Брокеры получают прибыль от вас, даже если они не взимают плату за торговлю
Теперь эту бизнес-модель приняла другая отрасль: онлайн-биржевые маклеры. Чистая выручка
В течение нескольких лет брокерская компания Robinhood Markets Inc., основанная на мобильных приложениях, предлагала не только бесплатные торги, но и минимальный баланс в размере 0 долларов в качестве способа привлечь инвесторов из поколения миллениалов. А крупные финансовые компании выдвигали и другие бесплатные предложения. В 2018 году Fidelity Investments Inc. инициировала индексные фонды с нулевой комиссией, а JPMorgan Chase & Co. развернула услугу, которая предлагала клиентам 100 сделок с акциями и ETF без комиссии в первый год их существования. В феврале Charles Schwab Corp.и Fidelity объявили о планах по расширению безкомиссионных сделок по некоторым ETF. Затем 26 сентября Interactive Brokers Group Inc. представила услугу IBKR Lite, позволяющую торговать акциями и ETF без комиссии.
У клиентов возникает вопрос: почему брокеры готовы взять на себя такой большой удар, чтобы дать мне бесплатные вещи? «Давайте посмотрим на это с точки зрения бизнеса и экономики», — говорит Питер Лазарофф, соруководитель инвестиционного директора Plancorp LLC, зарегистрированного консультанта по инвестициям.«Если продукт, который вы используете, не требует затрат, вы больше не являетесь клиентом — вы просто стали продуктом».
7 триллионов, согласно последним данным на конец августа, в среднем около 265 миллиардов долларов из них приносят компании проценты. Деньги, которые Schwab получает от ссуды своим клиентам, выросли до 57% от его чистой выручки в 10,1 миллиарда долларов в прошлом году. Для TD Ameritrade Holding Corp. в прошлом году этот показатель составил 23% от его общей чистой выручки в размере 5,4 миллиарда долларов. В ETrade Financial Corp. чистый доход составил 64% от 2,8 миллиарда долларов.
