Рейтинг пифов по доходности: Рейтинг ПИФ по доходности

Содержание

Доходность паевых инвестиционных фондов, %

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.

11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность.
Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.
03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.
03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.
11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальное машиностроение» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.
11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.
04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 5» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 18.06.2018 года за №3747. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.
09.2020 за № 4162.

Рэнкинг облигационных ПИФов по доходности за год

БКС — фонд национальных облигаций Брокеркредитсервис 25,96
Северо-Западный — фонд облигаций Северо-Западная УК 17,42
ВТБ — фонд казначейский ВТБ управление активами 16,00
Газпромбанк — казначейский Газпромбанк — управление активами 9,52
Регион — фонд облигаций Регион ЭМ 9,27
ВТБ — фонд облигаций плюс ВТБ управление активами 8,89
Русский инвестиционный клуб — облигации Русский инвестиционный клуб 8,63
Капиталъ — облигации Капиталъ управление активами 8,33
Альфа-капитал — резерв Альфа-капитал 7,63
Открытие — облигации Открытие 7,40
Мозаик — облигации Глобал капитал 7,09
КИТ Фортис — фонд облигаций КИТ Фортис инвестментс 5,74
Атон — фонд облигаций Атон-менеджмент 3,86
Энергокапитал — сберегательный Энергокапитал 3,77
Велес капитал — облигации Велес менеджмент 3,51
Сапфир УК Росбанка 2,79
Трансфингруп — магистральный Трансфингруп –0,73
Ренессанс — облигации Ренессанс управление инвестициями –2,40
Балтинвест — фонд облигаций Балтинвест УК –2,79
Доходъ — фонд облигаций Доходъ –2,93
Русские облигации ОФГ Инвест –3,38
Русь-капитал — облигации Русь-капитал –4,09
Невский — фонд облигаций Невская УК –5,08
ФДИ Солид Солид менеджмент –5,20
Альфа-капитал — облигации плюс Альфа-капитал –6,20
Тройка Диалог — Садко Тройка Диалог –6,46
АМК-РЕСО Реалист АМК финанс –6,81
Тройка Диалог — Илья Муромец Тройка Диалог –7,32
Агростандарт — фонд облигаций Агростандарт –7,93
Газпромбанк — облигации Газпромбанк — управление активами –8,12
Алемар — фонд облигаций Алемар –8,19
Норд-капитал — облигации Норд-капитал –8,30
Альянс РОСНО — облигации Альянс РОСНО управление активами –9,22
Аванпост Еврофинансы –9,23
Финансист БФА –11,74
Ингосстрах — облигации Ингосстрах — инвестиции –11,74
ДВС — фонд облигаций Флеминг фэмили энд партнерс –13,10
Интерфин — облигации Интерфин капитал –13,24
Риком — облигации Риком-траст –14,29
Райффайзен — облигации Райффайзен капитал –14,31
Пионер — фонд облигаций Пионер инвестмент менеджмент –18,71
Метрополь Зевс Метрополь –19,47
АВК-ГЦБ АВК Дворцовая площадь –20,10
АВК-ФКО АВК Дворцовая площадь –21,73
Тольятти-инвест — облигаций Инвест-менеджмент –27,40
РФЦ — накопительный РФЦ-капитал –27,64
Астерком — фонд облигаций Астерком –27,96
ЛУКойл — фонд консервативный Уралсиб –29,72
Волхонка — российские облигации УК Банка Москвы –30,21
Глобэкс — фонд облигаций Базис-инвест –31,91
Высокорискованные (бросовые) облигации Вика –32,79
МДМ — мир облигаций МДМ –33,38
Ермак — фонд облигаций Ермак –35,58
Райффайзен — корпоративные инвестиции Райффайзен капитал –44,01
Ак Барс — консервативный Ак Барс капитал –59,60
Фонд облигаций Пиоглобал ЭМ –65,74
Парекс — фонд облигаций Парекс ассет менеджмент –72,78
Максвелл — фонд облигаций Максвелл ЭМ –75,39
Универсальный Кэпитал ЭМ –77,97
Источник: НЛУ, по данным с 1 августа 2008-го по 31 июля 2009 года

Почти все о ПИФ — Обзор и рейтинг пифов

    Рейтинг ПИФов составляется рейтинговыми компаниями. Основываясь на различных показателях доходности, объема привлеченных средств, стоимости чистых активов и пр. ПИФ занимает то или иное место в рейтинге.

Зачем нужен рейтинг, и какова его цель? Дело в том, что ПИФов очень-очень много, и разобраться в них дело далеко не каждому под силу, а рейтинги упорядочивают фонды, и позволяют нам ориентироваться в них.

Самые авторитетные рейтинговые Российские компании это: RICH Consulting, НРА (Национальное Рейтинговое Агентство), Эксперт РА, АЗИПИ-Инвестика. Составление рейтинга дело не простое. Для этого собираются и анализируются многие показатели. Управляющие компании, периодически, предоставляют открытую информацию для пайщиков и рейтинговых агентств, последние, на основании этих данных формируют рейтинг ПИФов. Таким образом рейтинг упорядочивает паевые фонды по критериям:

— показатель доходности – «Самые доходные, убыточные, популярные ПИФы»;
— показатель риска вложений и их доходности -«Рейтинг соотношении риск/доходность»;
— виды ПИФов – «Рейтинг открытых, закрытых, интервальных ПИФов»;
— коэффициенты – «Рейтинг коэффициентам Альфа, Бета, Шарпа»;
— сумма привлеченных денежных средств «Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств»

Что такое доходность ПИФов? Это переменная величина, которая на определенных отрезках времени может показывать различные результаты. Например, в рейтинге ПИФов по доходности, «Тройка Диалог – Телекоммуникации» за март 2011 года поднялся на 184 пункта.

Рейтинг самых доходных ПИФов может составляться по результатам за месяц, за квартал, за год. Например, если ПИФ в III квартале 2010 года занимал первые строчки, то по итогам всего года может оказаться, что он в аутсайдерах. Поэтому рейтинг ПИФов по доходности не всегда самый значимый показатель.

Следующий момент это показатель риск \ доходность. Этот показатель рассчитывается при помощи специальных формул. Для анализа берутся показатели всех ПИФов.

Коэффициент Альфа показывает уровень управления средствами пайщиков в фонде. Коэффициент Бета показывает степень реагирования ПИФа на изменение рынка. Шарпа – коэффициент показывающий доходность ПИФа с учетом риска.

Сумма привлеченных денежных средств, за определенный период времени, показывает, сколько паев купили у этого ПИФа.

Ретинг ПИФов 2010 года показал, что самыми доходными стали ПИФы акций.

1. Тройка Диалог – Потребительский сектор (УК «Тройка – Диалог») – акции;

2. Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора (Управляющая компания Банка Москвы) акции;

3. КИТ Фортис – Российская металлургия и машиностроение (ТКБ БНП «Париба Инвестмент Партнерс») – акции.

Рейтинг ПИФов 2011 гогда (за I квартал):

1. Дмитрий Донской (УК «Парма Менеджмент») – смешанный;

2. Альфа–Капитал Нефтегаз (УК «Альфа-Капитал») – акции;

3. Стоик – Телекоммуникации (УК «БФА») – акции.

Есть еще одна категория ПИФов – это индексные ПИФы. Появились в России они не так давно, в 2004 году. Индексный ПИФ в своем инвестиционном портфеле имеет тот же перечень акций, которые составляют корзину того или иного индекса, к которому привязан ПИФ. Например, большинство индексных ПИФов отражают индекс ММВБ. Котировки ПИФов напрямую зависят от индекса той биржи к которому привязан ПИФ. Вкладывая в котировки пиф личные деньги, не следует ждать быстрых результатов; как говорят аналитики, инвестирование в индексные ПИФы лучше делать на срок от 3 до 5 лет. Чем больший срок работает Ваш пай, тем меньше риск убытков.

Рейтинг индексных ПИФов по доходности на 2010 год:

1. БИНБАНК Индекс РТС – Металлы и добыча (УК «БИН ФИНАМ Групп») – индексный;
2. ОТКРЫТИЕ – Индекс ММВБ – электроэнергетика (УК «ОТКРЫТИЕ») – индексный;
3. ОТКРЫТИЕ – Индекс ММВБ – телекоммуникации (УК «ОТКРЫТИЕ») – индексный.

Управляющие компании на своих интернет сайтах предоставляют еженедельный обзор ПИФов, предоставляя пайщику развернутую информацию о своей деятельности.

Кроме рейтинга ПИФов существует рейтинг управляющих компаний. Составляется критериям:

— стоимости чистых активов;

— объему привлеченных средств;

— надежности управляющих компаний.

Каждой управляющей компании присваивается определенный рейтинг надежности. По версии НРА, это группы надежности: ААА; АА+; АА; АА-; А+; А; А-; BBB+, где ААА – максимальная надежность, а BBB+ – достаточная надежность.

Каждое рейтинговое агентство определяет свои критерии надежности, потому и места в рейтингах, одни и те же компании могут занимать разные.

Рейтинг ПИФов. Лучшие фонды акций за последние 12 лет.

Что отличает хороший ПИФ акций от плохого? И как выбрать самый лучший ПИФ? Конечно же главное отличие хорошего ПИФа — это его большая доходность. Чем больше доходность, тем лучше. Но доходность ПИФов, как и рынка акций в целом, так непредсказуема. Как же быть? Есть один способ. Что еще отличает хороший ПИФ акций от всех остальных? То, что он опережает бенчмарк — индекс ММВБ. И что особенно важно, делает это регулярно! Можно показать феноменальную доходность за один год, и за счет этого быть какое-то время в лидерах по доходности, а все остальное время не представлять ничего выдающегося. Но далеко не каждый ПИФ может регулярно опережать индекс, именно это отличает мальчика от мужа, хороший фонд от остальных.

Посмотрим, какие ПИФы акций регулярно опережали индекс ММВБ и составим рейтинг ПИФов.

Для исследования я традиционно взял период 2002-2013 год и разбил его на временные интервалы по году. Начало периода — первый рабочий день года, конец — последний рабочий день года. Получилось 12 периодов по одному году.

Для сравнения фондов с индексом ММВБ я разделил его на эти же временные отрезки и для каждого посчитал доходность.

В исследовании участвовали открытые фонды акций со специализацией и без, данные и доходность взяты с сайта Национальной Лиги Управляющих nlu. ru.

Посмотрим, какой процент фондов опережал индекс ММВБ в тот или иной год.

Год Кол-во фондов Опередили индекс Процент
2002 10 4 40%
2003 11 0 0%
2004 22 14 64%
2005 42 3 7%
2006 66 6 9%
2007 99 12 12%
2008 169 83 49%
2009 173 100 58%
2010 170 114 67%
2011 176 56 32%
2012 176 39 22%
2013 174 91 52%

Большой разброс данных, какой-либо закономерности или тренда нет. В 2003 году ни один фонд не смог опередить индекс. Больше всего фондов смогли опередить индекс в 2010 году — видимо помог рост после кризиса. Только в 4 случаях из 12 количество фондов, обыгравших индекс, превысило половину.

 

Рейтинг ПИФов.

Чтобы узнать, какие фонды лучшие, составим рейтинг. Составление рейтинга ПИФов я разделил на два этапа.

Этап первый. 

Сначала по каждому году я составил список фондов, опередивших индекс хотя бы на 0,01% и получил список фондов, опередивших индекс минимум один раз  за 12 лет. Количество таких фондов можно видеть в таблице выше. Эти фонды проходят дальше.

Этап второй. 

По каждому фонду я посчитал, сколько раз он опередил индекс, и отобрал фонды, которые опередили индекс более двух раз. Так как один раз — случайность, второй — просто повезло, а вот третий уже может быть закономерность. Всего таких фондов, которые опередили индекс более двух раз оказалось 93. Они проходят дальше.

Финал. 

Исследование включает в себя 12 лет. За это время много фондов появилось, какие-то исчезли. Поэтому просто посчитать количество лет, когда фонд обыграл индекс, будет недостаточно. Например, фонд существует 8 лет, обогнал индекс 3 раза. Другой существует 4 года, и тоже обогнал индекс 3 раза. Очевидно, что второй фонд работает лучше, так как опережает индекс чаще второго. Для того, чтобы учесть это, для каждого фонда я ввел коэффициент опережения индекса — отношение выигрышных лет к общему числу лет работы фонда. Чем чаще фонд опережает индекс, тем больше этот коэффициент, тем стабильнее он опережает индекс. А это как раз то, что мы ищем. Для каждого фонда я посчитал количество полных лет существования и рассчитал коэффициент. Если фонд создан 10.2004, то он существует 9 полных лет. Это обусловлено тем, что доходность по индексу я считал за полный год.

Я отсортировал все фонды по коэффициенту от большего к меньшему и получил рейтинг ПИФов.

Это рейтинг фондов, в него включены фонды, у которых коэффициент опережения индекса больше 60%. Фонды отсортированы по убыванию. Первая колонка — название фонда, вторая — сколько раз фонд опередил индекс ММВБ, третья — количество полных лет работы фонда (ограничено сроком исследования 12 лет), четвертая — коэффициент опережения.

Солид — Глобус

3

3

100%

Сбербанк-Нефтегазовый сектор

5

6

83%

Фонд 2025

5

6

83%

Первый Алгоритмический Фонд — Акции

4

5

80%

УРАЛСИБ
Нефть и газ

4

5

80%

Альфа-Капитал
Высокие технологии

5

7

71%

РЕГИОН
Фонд акций

7

10

70%

Альфа-капитал Потребительский сектор

4

6

67%

Альянс —
Акции несырьевых компаний

4

6

67%

Альянс —
Акции сырьевых компаний

4

6

67%

БКС – Глобальная Нефть

4

6

67%

ВТБ-Фонд Акций

4

6

67%

ВТБ-Фонд Потребительского сектора

4

6

67%

ВТБ-Фонд Телекоммуникаций

4

6

67%

Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора

4

6

67%

Райффайзен-Потребительский сектор

4

6

67%

РГС — Нефтегаз

4

6

67%

РГС — Потребительский сектор

4

6

67%

Сбербанк —
Потребительский сектор

4

6

67%

Стоик-Потребительский сектор

4

6

67%

Стоик-Телекоммуникации и высокие технологии

4

6

67%

ТКБ БНП Париба-Российский потребительский сектор

4

6

67%

ВТБ – Фонд Предприятий с
государственным участием

4

6

67%

Райффайзен-Сырьевой сектор

4

6

67%

Арсагера-Фонд акций

5

8

63%

Манежная площадь – фонд акций

5

8

63%

Промсвязь-Акции

5

8

63%

Универ-Фонд акций

5

8

63%

ТКБ БНП Париба-Фонд акций

6

10

60%

БКС-Фонд Халяль

3

5

60%

ТКБ БНП Париба — Фонд акций 2

3

5

60%

 

Итоги рейтинга.

Первый фонд Солид — Глобус опередил индекс 3 раза из трех. Но это глобальный фонд, в нем половина активов — это американские акции. Российские акции в эти три года не росли, а американские сильно подорожали. За счет американских акций этот фонд показал такие хорошие результаты. Поэтому его некорректно сравнивать с индексом ММВБ и мы выкидываем его из рейтинга.

Все остальные фонды выделены цветом: синим — отраслевые фонды со специализацией, красным — фонды без специализации. Отраслевые фонды должны держать большую часть активов в акциях какой-то конкретной отрасли, поэтому на динамику таких фондов решающее влияние оказывает не столько управляющий фондом, сколько динамика акций этой отрасли. Как видно в рейтинге в основном присутствуют фонды трех отраслей — нефтегаз, потребительской и немного телекоммуникаций. Именно эти сектора экономики росли больше всего, за счет чего фонды смогли превзойти индекс.

Фонды без специализации рассмотрим подробнее. Первый такой фонд — Фонд 2025 ОФГ Инвест. Опередил индекс в 5 случаях из 6, это 83%.

Второй — Первый алгоритмический. Существует 5 полных лет, ну почти 6. Соотношение 4 к 5 (80%), ну или 4 к почти 6 (67%). Фонд прекратил существование в 02.10.2014.

Следующий — Регион Фонд акций — один из старейших фондов — существует 10 полных лет. Обогнал индекс 7 раз (70%). Очень хороший показатель для такого длительного срока.

ВТБ-Фонд Акций — опередил индекс 4 раза из 6, 67%.

Следующие фонды

  • Арсагера Фонд акций,
  • Манежная площадь – фонд акций
  • Промсвязь-Акции
  • Универ-Фонд акций

опередили индекс в 63% случаев. Все фонды существуют по 8 полных лет. Фонд Манежная площадь прекратил свою деятельность в 2014 году. Это бывший фонд УК Банка Москвы, чьи фонды были переданы УК ВТБ Капитал Управление активами. Там видимо решили не дублировать фонды, так как уже были свои такие же.

  • ТКБ БНП Париба — Фонд акций
  • БКС-Фонд Халяль
  • ТКБ БНП Париба — Фонд акций 2

опередили индекс в 60% случаев. Самый старый фонд ТКБ БНП Париба-Фонд акций существует 10 полных лет. БКС-Фонд Халяль прекратил свое существование в 2014 году.

Какие фонды я бы выделил? Самый старейший фонд — Регион фонд акций, и два фонда помладше — Фонд 2025 и ВТБ фонд акций. Эти фонды показали наилучший результат. Управляющие этих ПИФов смогли выбрать те акции, которые росли больше индекса ММВБ. На графике видно как накопленная доходность с 2007 года превосходит доходность индекса.

Сравнение доходности фондов и индекса ММВБ.

Данные по фондам:

Фонд СЧА Кол-во пайщиков Вознаграждение УК
Регион фонд акций 45 559 627.96 370 2.50%
ФОНД 2025 65 277 195.21 1467 3.48%
ВТБ – Фонд Акций 361 859 389.91 3119 3%

Мы приходим к тому же выводу, что получили, сравнивая доходность ПИФов с доходностью ММВБ, что превосходить доходность индекса трудно и это удается далеко не всем. Фонды из рейтинга смогли обогнать индекс в большинстве случаев, но это точечный срез, и говорить о том, что они и дальше будут его опережать, нельзя.

Рейтинг: паевые инвестиционные фонды

Выбор ПИФа для вложения свободных финансовых средств — одна из сложнейших задач для инвестора. Самым простым вариантом оценки ПИФа является просмотр основных характеристик его деятельности.

Главным инструментом в этом случае будет являться комплексный рейтинг: паевые инвестиционные фонды, состоящий из следующих рейтингов ПИФов:

  • по доходности;
  • по стоимости чистых активов;
  • по объему привлеченных средств;
  • по инфраструктурным расходам клиента;
  • по количеству привлеченных клиентов.

Под рейтингом паевого инвестиционного фонда понимают оценку эффективности управления активами конкретного фонда управляющей компанией. Рейтинги необходимы для получения инвесторами объективной информации. Рассмотрим методику расчета каждого рейтинга подробней.

Содержание статьи

Виды рейтингов

Оценка ПИФа по доходности

Рейтинг доходности паевых инвестиционных фондов является основным, так как именно доходность определяет эффективность вложений. Для расчета этого рейтинга используются данные, предоставляемые управляющими компаниями.

Отчеты подаются в определенную дату:

  • для открытых ПИФов рейтинг рассчитывается на второй-третий рабочий день месяца;
  • для интервальных ПИФов на третий-четвертый день месяца;
  • для закрытых ПИФов отчеты собираются один раз в квартал.

Таким образом, инвестор, выбирая паевые инвестиционные фонды рейтинг по доходности должен учитывать в первую очередь. Этот рейтинг является самым полным и наиболее актуальным.

Например, Русский стандарт-Золото паевой инвестиционный фонд рейтинг доходности которого составил за месяц более 12%. Стоит ли срочно вкладывать в него деньги? Нет, принимать решение сразу не стоит, нужно проанализировать и другие показатели деятельности фонда, провести анализ по оценке стоимости чистых активов.

Оценка ПИФа по стоимости чистых активов

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) представляет собой стоимостное выражение всего находящегося в управлении имущества фонда. Этот показатель представляет собой разницу в стоимости активов и величине предстоящих платежей за услуги, которые были предоставлены фонду за расчетный период. Каждый ПИФ имеет право самостоятельно разрабатывать процедуру оценки имеющихся активов на основе регулирующих документов.

Оценку стоимости активов осуществляют тремя способами:

  • на основе средневзвешенной цены последних 10 сделок на бирже;
  • в случае, если сделок на бирже было меньше 10, учитывают результаты торгов предыдущего дня;
  • для активов, не имеющих необходимого для расчетов ликвидности, используется независимая экспертная оценка.

Оценка ПИФа по объему привлечения средств

Оценка ПИФа по объему привлечения средств не вызывает трудностей у инвесторов, так как эти данные всегда можно найти на специализированных сайтах, посвященных анализу фондов. О чем может сигнализировать эта информация? Если из ПИФа на протяжении определенного периода деньги «уходят», то стоит призадуматься и попробовать найти причину.

Совет! Для получения полной информации о фонде стоит изучить различные источники. В этом случае удастся исключить недостоверную информацию. Вероятность достоверности возрастает с ростом источников, в которых дается примерно одинаковая информация.

Оценка ПИФа по инфраструктурным расходам клиента

Несмотря на кажущуюся неинформативность этого критерия, стоит призадуматься, если траты ПИФа на организационные вопросы значительно превышают средние по этому виду фондов. По общему правилу, чем выше стоимость услуг по управлению, тем ниже потенциал доходности фонда.

Оценка ПИФа по количеству привлеченных клиентов

Эта оценка также не должна вызывать сложности. Отток клиентов из ПИФа может служить косвенным сигналом о его неблагополучии. И, тем не менее, не стоит сразу паниковать. Необходимо перепроверить полученные данные на других информационных ресурсах и лишь после подтверждения негативной информации принимать решение.

Совет! Внимательно относитесь к анализу, так как по законодательству владелец пая в ПИФе не поучает компенсации от государства в случае банкротства фонда, так как паи не застрахованы в АСВ.

Рейтинг агентства Эксперт

Кроме выше описанных видов рейтингов, существует и оценка ПИФов рейтинговым агентством Эксперта Ра.

В этом случае рейтинг основан на расчете и анализе совокупности трех показателей:

  • коэффициента Шарпа;
  • коэффициента «Альфа Йенсена»;
  • сопоставление доходности фонда с доходностью бенчмарка (рынка).

Основными данными для расчетов всех трех показателей будут стоимости ежедневных паев за два года. Исходя из ежедневной стоимости пая, будет рассчитываться ежедневная доходность.

Расчет базируется на данных о стоимости паев, которые предоставляются управляющими компаниями. С учетом ручной выбраковки резко выделяющихся по показателям компаний. Рассмотрим более подробно коэффициенты, применяемые при подсчете рейтинга.

Коэффициент Шарпа используется в расчетах на том основании, что он отражает связь двух наиболее важных для инвесторов понятий:

  • доходность;
  • риск.

Этот показатель стандартно используется для оценки деятельности инвестиционных компаний. Учитывая предпочтение инвестора в получении информации о минимальном риске и наибольшей доходности, коэффициент Шарпа как раз позволяет соотнести риск и доходность.

Он показывает, сколько единиц доходности приходится на единицу риска. Мерой риска выступает волатильность, которая рассчитывается дифференцировано, в зависимости от срока давности данных, также учитывается взаимное влияние активов.

Значение коэффициента может быть интерпретировано следующим образом:

  • чем выше значение коэффициента Шарпа, тем эффективнее вложения;
  • низкое значение свидетельствует о том, что доходность от инвестирования не оправдывает принятого уровня риска;
  • отрицательная величина коэффициента Шарпа показывает, что вложения в безрисковые ценные бумаги принесут больший доход, чем инвестирование в фонд.

Альфа Йенсена характеризует деловые качества управляющего и его квалификацию. Критерием выступает умение получить дополнительную по отношению к рынку доходность.

Другими словами, Альфа Йенсена  позволяет определить, обыгрывает или проигрывает управляющий рынку. Для этого сравниваются данные в целом по рынку и непосредственно управляемого фонда.

Значение коэффициента можно интерпретировать следующим образом:

  • чем выше Альфа Йенсена, тем качественнее управление фондом;
  • отрицательное значение свидетельствует о негативном влиянии действий управляющего.

Третий показатель-превышение доходности фонда над доходностью бенчмарка за определенный временной период. Это самый простой из трех показателей, оценивающий эффективность управления со средней по рынку за определенный период.

После получения результатов по всем трем показателям итоговое количество баллов суммируется в соответствии с весовой долей каждого коэффициента. В результате определяется место в рейтинге.

Совет! Старайтесь получить всю возможную информацию, и лишь потом принимайте решение. Для того, чтобы делать это быстро, сделайте закладки на те сайты, информация на которых может помочь проанализировать деятельность ПИФа.

Рейтинг ПИФов

Паевые инвестиционные фонды представляют собой достаточно популярное направление для капиталовложений. Фонд аккумулирует паи дольщиков и направляет их в экономически выгодные проекты с целью получения дополнительного дохода.

Инвестированием капиталов на профессиональном уровне занимается команда биржевых и финансовых аналитиков, специалистов изучающих доходность различных финансовых инструментов. 

Для понимания эффективности деятельности ПИФов инвестору необходимо познакомится с рейтингом ПИФОв. Он составляется регулярно и дает возможность анализа деятельности финансово организации за прошедшие периоды.

Разновидности фондов

Прежде, чем приступать к исследовательской деятельности капиталист должен четко понимать, какие игроки действуют на рынке ПИФОв, как выглядит  структура рынка, как формируется тактика инвестирования.

Существует два вида паевых инвестиционных фондов: открытые и интервальные. Принципиальные отличия между ними состоят  в количестве участников и возможностями управления паями. В открытом фонде, инвестор не имеет каких — либо ограничений по размеру и периодичности внесения паев. В интервальном паи вносятся и изымаются через установленный период времени.

Управляющая компания ПИФ-сердце инвестирования. Она выступает в роли регистратора и направляющего инвестора. Она формирует сведения о пайщиках, размерах их долей, о модификациях паев и  направляет финансовые средства на получение дохода.

 По итогам инвестиционной деятельности компания составляет отчет о произведенных операциях  их финансовом результате. Контроль над  паями осуществляют дольщики посредством изучения специальных отчетных форм, фиксирующих финансовые результаты произведенных сделок.

Рейтинг ПИФов — что это такое?

Если физическое или юридическое лицо заинтересовано в инвестициях в фонд, то необходимо познакомится с ПИФ рейтингом. Что он из себя представляет? Как правило, это разноцветная таблица, в которой систематизированы финансовые институты, занимающиеся инвестированием по определенному критерию. Рейтинги составляются в рамках профессиональных интернет — проектов или деловыми изданиями.

Самый популярный метод оценки —  ПИфы (рейтинг по доходности). В таком рейтинге позиция ПИФа напрямую зависит от уровня денежной прибыли, полученной по итогам деятельности. Кроме этого фонды могут классифицироваться по объему привлеченных средств, т.е по сумме аккумулируемых денежных средств, предоставленных пайщиками для биржевой или иной инвестиционной деятельности.

Еще один способ составление рейтинга по стоимости чистых активов ,т.е тех финансовых ресурсов которые участвуют в активной предпринимательской деятельности.

Некоторые топы сложно назвать серьезными, они несут некую информацию, которая для потенциального инвестора является справочной. Речь идет о рейтингах, составленных на основе данных о чистых активах.   Высокий показатель в данном случае не всегда является свидетельством стабильности и прибыльности ПИФа.

Непростой выбор или как не запутаться в многообразии фондов

Паевые инвестиционные фонды, занимающие высокие позиции в топах отличаются высоким уровнем доходности пая. На них стоит остановить выбор агрессивных и продвинутым игрокам на рынке инвестирования. Они могут рассчитывать на получение достойного дохода, но при этом необходимо понимать, что деятельность этих ПИФов связана с инвестированием средств в высокорисковые инструменты.

ПИФы, со средним уровнем дохода отличаются консервативным постоянством. Они не претендуют на первые строки, но держатся стабильно и предсказуемо. Отличный вариант – для консервативного капиталиста. Основа функционирования подобных институтов – использование тактики микширования инвестиций, сочетающий высоко и низкорисковый инструментарий.

Какой инструментарий надежней?

Топ образуют фонды, которые направляют финансовые потоки на биржевые сделки, на приобретение акций. Именно, эти ценные бумаги помогают зарабатывать решительному инвестору. Облигации – инструмент достаточно старинный и надежный, но не с невысокими показателями дохода.

При выборе и анализе показателей деятельности фонда важно соотносить критерии доходности и риска. Отследить данный момент инвестор может в рейтинге ПИФов. Если фонд сильно реагирует на события, происходящие на рынке, его инвестиционную стратегию можно оценивать, как высокорисковую, если просадка минимальна —  это свидетельствует об использовании фондов консервативных способов получения дохода.

Термин просадка означает максимальное падение стоимости пая за определенный временной отрезок. Просадка является хорошей иллюстрацией потенциального убытка, который может получить инвестор в случае выхода из ПИФа.

Зависит ли рейтинг от типа фонда?

Изучая  ПИФ рейтинг, потенциальные инвесторы часто обращают внимание на тип ПИФа. Так, например открытые ПИФы считаются более ликвидными.  В них дольщик может чутко реагировать на изменение конъюнктуры рынка выводом или увеличением размера пая. С другой стороны неправильная оценка рыночной ситуации может повлечь получение убытков капиталистом.

Интервальные фонды с их ограничениями позволяют тщательно познакомиться с  динамикой рынка и в дальнейшем принимать взвешенные решения. Исследуя рейтинговые позиции, вы придете к выводу, что рост доходности пая в интервальных и открытых фондах приблизительно одинаков, и за инвестором остается лишь выбор стратегии биржевой игры.

Рейтиг ПИФов предоставляет отличную возможность для выбора ПИФа. Его анализ показывает предполагаемую прибыль или убыток инвестора, иллюстрирует тактику инвестирования, является свидетельством стабильности или ненадежности финансовых институтов.

Оценка позволяет скорректировать размер пая, который планируется внести для получения дохода. Сопоставляя данные рейтинга с экономической ситуацией, капиталист может принять решение о симпатиях высокорейтинговым компаниям или середнячкам топа.

Рейтинг ПИФов, ОФБУ, управляющих компаний; доходность ПИФов

Средняя доходность фондов акций (2005) — +50. 7 %. Средняя доходность смешанных фондов (2005) — +30.4 %. Средняя доходность фондов облигаций (2005) — +12.4 %. Средняя доходность фондов акций — +26.1 % Средняя доходность фондов смешанных инвестиций — +27.9 % Средняя доходность фондов облигаций — +10.8 % средняя доходность фондов акций — +10.7 % средняя доходность фондов смешанных инвестиций — +7.6 % средняя доходность фондов облигаций — +7.7 % средняя доходность фондов акций — -62.2 % средняя доходность фондов смешанных инвестиций — -61.6 % средняя доходность фондов облигаций — -34.7 % В 2007 г. мы заменили в рейтинге 3 фонда. Два места потерял «Юниаструм Банк». Его фонды акций показали безрассудно слабые результате. Вместо них включены фонд «Ренессанс — акции» (Ренессанс Капитал) а также тоже «АГАНА-экстрим» (АГАНА). Местоположение фонда облигаций «Альфа-Капитал — резерв» (Альфа Капитал) занял «Ренессанс — облигации» (Ренессанс Капитал). В 2009 г. мы исключаем из рейтинга ПИФов , а также еще ОФБУ 2 фонда «Юниаструм Банка»: «Суворов» напротив, тоже «Кутузов». Мы добавляем «ЛУКОЙЛ Фонд Первый» /Уралсиб/, «Топаз» /УК Росбанка/, «КапиталЪ-Облигации» /КапиталЪ Управление активами/. Кроме этого возвращаем в рейтинг фонд облигаций «Альфа-Капитал Резерв» /Альфа-Капитал/. В собственное время он был исключен из рейтинга, так как являл итоге слабее персонального собрата «Альфа-Капитал — облигации плюс» /Альфа-Капитал/. По итогам 4 лет (2005-2008) единственный рейтинг ПИФов и еще еще ОФБУ Yarovoiy.com чудится так: 1. Петр Столыпин (ОФГ Инвест) /5 месторасположение в 2005, 3 месторасположение в 2006, 2 месторасположение в 2007/ 2. Альфа-Капитал — акции (Альфа-Капитал) /2 месторасположение в 2005, 8 местоположение в 2006, 1 положение в 2007/ 3. Добрыня Никитич (Тройка Диалог) /1 месторасположение в 2005, 5 местоположение в 2006, 10 местоположение в 2007/ 2009 г. Мы хотим напомнить, что инвестирование на фондовом рынке сопряжено с рисками. Фонд, которой являл великую доходность на именном отрезке времени, умеюща понести убытки на другом отрезке времени. Данный рейтинг ПИФов , напротив, тоже ОФБУ публикуется исключительно в информационных целях. страницу Существенные управляющие активами в управляющих компаниях, работающие с ПИФами, да и еще управляющие активами в банках, работающие с ОФБУ, предпочитают

ПИФов «Альфа Банк»: доходность, анализ динамики, отзывы

Паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка становятся все более популярными среди населения Российской Федерации. Основная причина — повышение доходности вкладов.

Что такое ПИФ?

Термин ПИФ — это аббревиатура паевого инвестиционного фонда, имущественного комплекса, в основе которого лежит доверительное управление специализированной компанией. Цель фонда — увеличение стоимости недвижимости в будущем.

Имущество фонда состоит из долей учредителей. Для создания паевых инвестиционных фондов они обязаны передать права распоряжения своим имуществом управляющей компании.

Специализированная компания

Специализированной считается компания, управляющая паевым инвестиционным фондом. Управление должно соответствовать интересам инвесторов, а не выходить за рамки закона.

Доля инвестора определяется количеством паевых инвестиционных фондов.Акция сама по себе является охранным документом, удостоверяющим право собственности на недвижимость. Доля также определяет долю собственника в фонде.

ПИФы Альфа-Банка

В конце прошлого века Альфа-Капитал вошел в состав Альфа-Банка. Сегодня у компании более четырехсот точек продаж, что является большим преимуществом группы.

Теперь клиентам доступен широкий выбор паевых инвестиционных фондов. Все их можно разделить на три большие категории:

  • классический;
  • отраслевых фондов;
  • специализированных фондов.

Ликвидность, риск и доходность паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка отличают их друг от друга. Классические паевые инвестиционные фонды — это облигации и акции. Надежность портфеля определяется количеством облигаций в нем. Надо помнить главное правило: при большом количестве долей в портфеле инвестиционного фонда доходность средств Альфа-Банка упадет, но риск потерять деньги будет очень мал. Это правило работает в обратном направлении: чем выше доля долей в структуре паевого инвестиционного фонда, тем выше его доходность, а значит, возрастает риск портфеля.

Что касается отраслевых паевых инвестиционных фондов, то они относятся к определенному сектору экономики. Например, для торговли, ресурсов, инфраструктуры и так далее. Таким образом, если инвестор вложит свои деньги в один из фондов, доход будет получен только при росте соответствующего сектора экономики.

Характеристика паевых инвестиционных фондов. Классические паевые инвестиционные фонды

Из названия паевых инвестиционных фондов можно понять, что их целевая аудитория — консервативные инвесторы, не очень склонные к рискованным операциям. Классические паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка понравятся тем вкладчикам, которые хотят вкладывать деньги в понятные им финансовые инструменты, которые являются составными элементами классического портфеля, то есть облигации и акции.

Управляющие паевыми фондами пытаются сбалансировать портфель, тем самым делая его менее рискованным. К классическим паевым инвестиционным фондам относятся следующие паевые инвестиционные фонды:

  1. Индекс ММВБ.
  2. Баланс.
  3. Ликвидные акции.
  4. Облигации плюс.
  5. Прирост запасов.
  6. еврооблигаций.
  7. Резерв.

Этот вид инвестиционных фондов самый распространенный. Они есть практически в каждой специализированной компании. Отслеживание динамики паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка или другой управляющей компании позволяет понять, насколько целесообразно вложение в тот или иной фонд.

Балансовый инвестиционный фонд Альфа-Банка

В данном паевом инвестиционном фонде основными инструментами являются акции и облигации крупных российских компаний. Это основная причина баланса фонда. Уже за первые три года Balance вырос в цене почти на 65%.

За первые шесть месяцев существования паевого инвестиционного фонда его стоимость упала на 0,3%. Однако к концу первого года цена ПИФа «Баланс» выросла почти на 21%. С момента образования фонда его стоимость увеличилась на 60%.

Паевой инвестиционный фонд «Альфа-Банк» «Акции роста»

Этот фонд позволяет инвестору вкладывать свои деньги в акции не очень крупных и малоизвестных компаний.Таким образом, инвесторы покупают ценные бумаги предприятий, имея при этом высокую перспективу роста.

Кроме того, Инвестиционный фонд роста капитала дает возможность инвестировать в компании со всего мира. Благодаря этой возможности достигается высокий уровень диверсификации.

За первый месяц с момента создания фонда его стоимость увеличилась на 0,72%. Шесть месяцев спустя паевой инвестиционный фонд прибавил еще 13% к своей стоимости. С момента создания фонда его стоимость увеличилась более чем на 117%, что почти в два раза больше стоимости Балансового инвестиционного фонда.

Облигации Альфа-Банка плюс паевой инвестиционный фонд

Долговые инструменты, принадлежащие государству, являются самыми надежными. ПИФ Альфа-Банка «Облигации плюс» позволяет инвестору покупать ценные бумаги с низким уровнем риска. Эмитентом таких ценных бумаг является государство.

С момента основания стоимость паевого инвестиционного фонда Bonds Plus выросла на 220%. Это один из лучших показателей среди всех паевых инвестиционных фондов, которые предоставляет Альфа-Банк. Наибольший рост стоимости наблюдается только в еврооблигациях (почти на 300%) и в ликвидных акциях (примерно на 230%).

Прочие классические паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка

Анализ паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка показывает, что наибольший прирост стоимости приходится на ликвидные акции и еврооблигации. Немного позади и Bonds Plus. ПИФ «Резерв» вырос в стоимости на 190%.

Единственный классический фонд, который подешевел с момента своего создания, — это Индекс ММВБ. Он упал на 12%, хотя вначале показывал хорошие результаты — за три года его стоимость увеличилась вдвое.Основным инструментом этого фонда являются ценные бумаги отечественных компаний.

Специализированные паевые инвестиционные фонды

Фонды данной категории делятся на три класса: «Стратегические инвестиции», «Альфа-капитал» и «Золото». Из названия первого фонда можно понять, что он подразумевает вложение средств инвестора в портфель, который можно диверсифицировать по срокам и валюте. Такие портфели могут включать в себя долгосрочные и среднесрочные ценные бумаги. За первые шесть месяцев фонд потерял в стоимости почти 5%, но сейчас его цена на 128% выше, чем на момент его создания.

Очень сильно подешевел ПИФ «Золото». Через три года после его создания цена фонда выросла на 76%, но на данный момент рост цены составляет менее 1%.

Альфа Капитал — один из старейших фондов среди всех паевых инвестиционных фондов, представленных на рынке. Его особенность — интервальный характер. На данный момент он прибавил в стоимости почти 270%. Этот паевой инвестиционный фонд состоит из наиболее ликвидных акций, надежных облигаций, а также ценных бумаг с высокой перспективой значительного роста.

Промышленные фонды

В эту группу входят пять фондов: «Технологии», «Инфраструктура», «Бренды», «Торговля» и «Ресурсы». Первое в списке фондов дает инвестору возможность вложить деньги в акции предприятия, осуществляющего свою деятельность в сфере высоких технологий. Основное отличие ценных бумаг таких компаний заключается в высоких перспективах роста. Также вложения в этот фонд можно рассчитывать на длительный период времени. С момента создания паевого инвестиционного фонда его стоимость увеличилась почти на 110%.Хотя в первый год цена фонда стабильно падала.

ПИФы «Торговля» и «Ресурсы» подорожали на 65% каждый. Первый фонд дает возможность инвестировать в компании, относящиеся к торговому сектору, а также к секторам химической промышленности, машиностроения и пищевой промышленности. Инвестиции в «Ресурсы» предполагают инвестирование в нефтегазовый сектор экономики, который в наше время очень перспективен.

Паевые инвестиционные фонды «Бренды» и «Инфраструктура» потеряли в стоимости 31% и 12% соответственно.ПИФ «Бренды» позволяет инвестировать в финансовый сектор. Диверсификация портфеля — по странам и валютам. «Инфраструктура» предполагает получение стабильных дивидендов от инвестиций в энергетический сектор. Однако в последние годы его доходность значительно упала.

Краткие обзоры

При выборе паевого инвестиционного фонда для вложения средств на помощь придут отзывы о паевых инвестиционных фондах Альфа-Банка. Конечно, они могут быть как положительными, так и отрицательными. Многие пользователи Интернета выражают недовольство тем, что паевые инвестиционные фонды не могут гарантировать стабильный доход.

Наиболее популярны классические евробонды ПИФ. Также многие начали вкладывать средства в отраслевые паевые инвестиционные фонды, а именно в высокие технологии. Очень часто в положительном ключе пишут, что паевые инвестиционные фонды расширяют список объектов для инвестирования.

Определение индекса рентабельности

Что такое индекс прибыльности (PI)?

Индекс рентабельности (PI), также называемый соотношением стоимостных инвестиций (VIR) или коэффициентом инвестиций в прибыль (PIR), описывает индекс, который представляет собой соотношение между затратами и выгодами предлагаемого проекта.Он рассчитывается как соотношение между текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков и первоначальной суммой, инвестированной в проект. Более высокий PI означает, что проект будет считаться более привлекательным.

Ключевые выводы

  • Индекс доходности (PI) — это показатель привлекательности проекта или инвестиций.
  • PI рассчитывается путем деления приведенной стоимости будущих ожидаемых денежных потоков на первоначальную сумму инвестиций в проект.
  • PI больше 1.0 считается хорошей инвестицией, при этом более высокие значения соответствуют более привлекательным проектам.
  • При ограниченном капитале и взаимоисключающих проектах следует выполнять только те, которые имеют наивысший индекс эффективности.

Понимание индекса прибыльности

PI полезен при ранжировании различных проектов, поскольку он позволяет инвесторам количественно оценить ценность, создаваемую каждой единицей инвестиций. Индекс рентабельности 1,0 логически является самым низким приемлемым показателем индекса, поскольку любое значение ниже этого числа будет указывать на то, что текущая стоимость проекта (PV) меньше первоначальных инвестиций.По мере увеличения значения индекса рентабельности повышается и финансовая привлекательность предлагаемого проекта.

Индекс рентабельности — это метод оценки потенциальных капитальных затрат. В этом методе прогнозируемый приток капитала делится на прогнозируемый отток капитала, чтобы определить прибыльность проекта. Как указано в вышеупомянутой формуле, индекс прибыльности использует приведенную стоимость будущих денежных потоков и первоначальные инвестиции для представления вышеупомянутых переменных.

При использовании индекса рентабельности для сравнения желательности проектов важно учитывать, как этот метод не учитывает размер проекта. Следовательно, проекты с большим притоком денежных средств могут привести к более низким расчетам индекса рентабельности, поскольку их маржа прибыли не так высока.

Индекс рентабельности можно рассчитать, используя следующее соотношение:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Составляющие индекса рентабельности

PV будущих денежных потоков (числитель)

Приведенная стоимость будущих денежных потоков требует выполнения расчетов временной стоимости денег.Денежные потоки дисконтируются на соответствующее количество периодов, чтобы приравнять будущие денежные потоки к текущим денежным уровням. Дисконтирование учитывает идею о том, что стоимость 1 доллара сегодня не равна стоимости 1 доллара, полученного в течение одного года, потому что деньги в настоящем предлагают больший потенциал заработка через процентные сберегательные счета, чем деньги, которые еще не доступны. Следовательно, денежные потоки, полученные в будущем, считаются имеющими более низкую приведенную стоимость, чем деньги, полученные ближе к настоящему времени.

Требуемые инвестиции (знаменатель)

Дисконтированный прогнозируемый отток денежных средств представляет собой первоначальные капитальные затраты по проекту.Требуемые первоначальные инвестиции — это только денежный поток, необходимый в начале проекта. Все другие затраты могут возникнуть в любой момент жизненного цикла проекта, и они учитываются в расчетах с использованием дисконтирования в числителе. Эти дополнительные капитальные затраты могут учитывать льготы, связанные с налогообложением или амортизацией.

Расчет и интерпретация индекса рентабельности

Поскольку расчеты индекса рентабельности не могут быть отрицательными, их, следовательно, необходимо преобразовать в положительные цифры, прежде чем они будут признаны полезными.Расчеты, превышающие 1,0, указывают на то, что будущий ожидаемый дисконтированный приток денежных средств по проекту превышает ожидаемый дисконтированный отток денежных средств. Расчеты менее 1,0 указывают на то, что дефицит оттока больше дисконтированного притока, и проект не должен быть принят. Вычисления, равные 1,0, приводят к ситуациям безразличия, когда любые прибыли или убытки от проекта минимальны.

При использовании исключительно индекса рентабельности вычисления больше 1.0 оцениваются на основе самого высокого расчета. Когда доступен ограниченный капитал и проекты являются взаимоисключающими, принимается проект с наивысшим индексом рентабельности, поскольку он указывает на проект с наиболее продуктивным использованием ограниченного капитала. По этой причине индекс рентабельности также называют соотношением выгод и затрат. Хотя некоторые проекты приводят к более высокой чистой приведенной стоимости, эти проекты могут быть пропущены, поскольку они не имеют самого высокого индекса рентабельности и не представляют собой наиболее выгодное использование активов компании.

О компании

Место

Название рейтинга

Период / Дата

Компания

3 Лучшее по доходности в Разных инвестициях МФ (более 10 млн руб. Стоимость чистых активов) На февраль 2015 года Investfunds
2 Лучшие по рентабельности в Разных инвестициях МФ на 10 лет до 30.09.2014 НЛУ
2 Лучшая по прибыльности в Разных инвестициях МФ (более 10 млн руб. нетто стоимость активов) Второй квартал 2014 года Investfunds
1 Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях МФ (более 10 млн руб. Стоимость чистых активов) На декабрь 2013 года Investfunds
2 Наилучшая доходность в различных открытых инвестициях MF на 10 лет до 29.11.2013 NLU
2 Наилучшая рентабельность в различных открытых инвестициях MF на 10 лет до 31. 10.2013 NLU
4 Лучшая рентабельность в различных открытых инвестициях MF На июль 2013 г. Investfunds
1 Наилучшие показатели прибыльности3 в различных открытых инвестициях на 10 лет до 29.06.2013 NLU
3 Наилучшая по прибыльности в Разных открытых инвестициях MF На июнь 2013 года Investfunds
Лучшая рентабельность в открытых МП за 10 лет до 31.05.2013 NLU
1 The be по прибыльности в открытом MF за 10 лет до 31.01.2013 NLU
1 Лучшая по прибыльности в Разных открытых инвестициях MF Январь 2013 г. Investfunds
1 Лучшая рентабельность в разноплановых инвестициях MF за 10 лет до 31.01.13 Investfunds
2 Лучшая рентабельность в разн. инвестиционный МФ
сентябрь 2012 г.
Investfunds
2

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 28.04.2012 Investfunds
1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 3 года до 30.03.2012 NLU
1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 30.03.2012 Investfunds
2

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

первый квартал 2012 года Investfunds
1

Лучшее по рентабельности в открытом МП

на 3 года до 29. 02.2012 NLU
2

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

с начала 2012 года Investfunds
1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 29.02.2012 Investfunds
3

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

Январь 2012 г. Investfunds
1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 3 года до 31.01.2012 NLU
1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 31.01.2012 Investfunds
2

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 30. 12.2011 Investfunds
2

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 30.11.2011 Investfunds
2

Лучшее по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

октябрь 2011 г. РосБизнесКонсалтинг
1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 31.10.2011 Investfunds
1

Лучшее по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

сентябрь 2011 года РосБизнесКонсалтинг
2

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

на 5 лет до 30.09.2011 Investfunds
2

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30. 09.2011 NLU
1

Лучшее по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

август 2011 г. РосБизнесКонсалтинг
1

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

на 5 лет до 31.08.2011 Investfunds
1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31.08.2011 NLU
1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 5 лет до 29.07.2011 Investfunds
1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30.06.2011 NLU
1

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

на 5 лет до 30. 06.2011 Investfunds

1

Лучшая по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

Май 2011 г.

РосБизнесКонсалтинг

1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 5 лет до 31.05.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

на 3 года до 31.05.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31.05.2011

NLU

1

Лучшее по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

Апрель 2011 г.

РосБизнесКонсалтинг

1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 5 лет до 29.04.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31.05.2011

NLU

1

Лучшее по доходности в МФ с повышенным уровнем риска

Март 2011 г.

РосБизнесКонсалтинг

1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 31.03.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31. 05.2011

NLU

1

Лучшее по рентабельности в различных открытых инвестициях MF

на 3 года до 28.02.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 28.02.2011

NLU

1

Лучшее по прибыльности в Разных инвестициях MF

на 3 года до 31.01.2011

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31.12.2010

NLU

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30. 11.2010

NLU

1

Рейтинг доходности МФ разного инвестирования.

на 3 года до 30.11.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 29.10.2010

NLU

1

Рейтинг доходности по разрозненным инвестициям MF

на 3 года до 29.10.2010

Investfunds

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год по 29.10.2010

Investfunds

1

Рейтинг доходности по разрозненным инвестициям MF

на 1 год до 30. 09.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30.09.2010

NLU

хэмпион

Рейтинг в Разрозненных инвестиционных МФ

Август 2010 г.

RICH Consulting

1

Самая прибыльная стратегия бессрочного разнопланового инвестирования MF

Август 2010 г.

РосБизнесКонсалтинг

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год по 31. 08.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31.08.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Июль 2010 г.

RICH Consulting

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год до 30.07.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30.07.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Июнь 2010 г.

RICH Consulting

1

Рейтинг доходности по разрозненным инвестициям MF

на 1 год до 30.06.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30.06.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Май 2010 г.

RICH Consulting

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год до 31.05.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31. 05.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Апрель 2010 г.

RICH Consulting

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год до 30.04.2010

Investfunds

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 30.04.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Март 2010 г.

RICH Consulting

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 31. 03.2010

NLU

1

Рейтинг доходности по разнородным открытым инвестициям MF

на 1 год до 31.03.2010

Investfunds

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Февраль 2010 г.

RICH Consulting

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 27.02.2010

NLU

Чемпион

Рейтинг в разрозненных инвестициях MF

Январь 2010 г.

RICH Consulting

1

Лучшее по рентабельности в открытом МФ

на 5 лет до 29. 01.2010

NLU

ПИФ.TO — Цена акций Polaris Infrastructure

На странице «Обзор котировок» можно просмотреть снимок определенного канадского символа акций. В часы работы рынка отображается информация о отложенных биржевых ценах (акции: 15-минутная задержка, CST.), А на странице обновляются новые отложенные обновления сделок (на что указывает «мигание»).

Поля данных таблицы котировок включают:

  • Дневной максимум / минимум : самая высокая и самая низкая цена сделки для текущей торговой сессии.
  • Открыть : Цена открытия для текущей торговой сессии отображается на дневной гистограмме максимума / минимума.
  • Предыдущее закрытие : Цена закрытия предыдущей торговой сессии.
  • Bid: Последняя цена предложения и размер предложения.
  • Ask: Последняя цена аск и размер аска.
  • Объем: Общее количество акций или контрактов, торгуемых в текущей торговой сессии.
  • Средний объем : Среднее количество акций, проданных за последние 20 дней.
  • Взвешенный альфа : показатель того, насколько акции или товары выросли или упали за год.Barchart берет этот альфа и взвешивает его, присваивая больший вес недавним действиям и меньший (коэффициент 0,5) активности в начале периода. Таким образом, взвешенная альфа — это показатель годового роста с упором на самую последнюю ценовую активность.

Снимок графика

Предоставляется эскиз дневного графика со ссылкой для открытия и настройки полноразмерного графика.

Ценовая динамика

В этом разделе показаны максимумы и минимумы за последние 1, 3 и 12 месяцев.Щелкните ссылку «Узнать больше», чтобы просмотреть полную страницу отчета об эффективности с расширенной исторической информацией.

Barchart Technical Opinion

Виджет Barchart Technical Opinion показывает сегодняшнее общее мнение Barchart с общей информацией о том, как интерпретировать краткосрочные и долгосрочные сигналы. Уникальная функция Barchart.com — система Opinions анализирует акции или товары с помощью 13 популярных аналитических инструментов в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Результаты интерпретируются как сигналы покупки, продажи или удержания, каждый из которых имеет числовой рейтинг и суммируется с общим процентным рейтингом покупки или продажи.После каждого расчета программа присваивает исследованию стоимость покупки, продажи или удержания в зависимости от того, где находится цена по отношению к общей интерпретации исследования. Например, цена выше скользящей средней обычно считается восходящим трендом или покупкой.

Символу будет присвоен один из следующих общих рейтингов:

  • Сильная покупка (больше, чем «покупка на 66%»)
  • Купить (больше или равна «покупка на 33%» и меньше или равно «Покупка на 66%»)
  • Слабая покупка («Покупка на 0%» через «Покупка на 33%»)
  • Удержание
  • Сильная продажа (больше, чем «Продажа на 66%»)
  • Продажа (больше или равно «33% продажи» и меньше или равно «66% продажи»)
  • Слабая продажа («0% продажи» через «33% продажи»)

Текущее значение индикатора 14-Day Stochastic также учитывается при интерпретации. Следующая информация появится при соблюдении следующих условий:

  • Если 14-дневный стохастик% K больше 90 и Общее мнение — Покупка, отобразится следующее: «Рынок находится в зоне сильной перекупленности. Остерегайтесь разворот тренда «.
  • Если 14-дневный стохастик% K больше 80 и Общее мнение — Покупка, появится следующее сообщение: «Рынок приближается к зоне перекупленности. Будьте осторожны при развороте тренда».
  • Если 14-дневный стохастик% K меньше 10 и общее мнение является продажей, отображается следующее: «Рынок находится в зоне сильной перепроданности.Остерегайтесь разворота тренда ».
  • Если 14-дневный стохастик% K меньше 20 и общее мнение является продажей, отображается следующее:« Рынок приближается к зоне перепроданности. Будьте внимательны к развороту тренда. »
Обзор опционов

Выделение важной статистики опционов для символа.

  • Подразумеваемая волатильность : Средняя подразумеваемая волатильность ближайшего месячного опционного контракта в банкоматах.
  • 20-дневная история Волатильность : среднее отклонение от средней цены за последние 20 дней.
  • IV процентиль : Процент дней с предполагаемой волатильностью, закрывающихся ниже текущего уровня IV ATM за предыдущий год.
  • IV Рейтинг : Среднее значение подразумеваемой волатильности банкоматов относительно самого высокого и самого низкого значений за последний год. Если IV ранг равен 100%, это означает, что IV находится на самом высоком уровне за последний год.
  • IV High : Годовая максимальная подразумеваемая волатильность и дата достижения.
  • IV Минимум : значение и дата достижения годовой минимальной предполагаемой волатильности.
  • Соотношение объема пут / колл : Общее соотношение объема пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения).
  • Сегодняшний объем : Общий объем всех опционных контрактов (за все даты истечения срока), проданных в течение текущей сессии.
  • Средний объем (30 дней) : средний объем для всех опционных контрактов (по всем датам истечения) за последние 30 дней.
  • Коэффициент OI пут / колл : Коэффициент открытого интереса пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения).
  • Сегодняшний открытый интерес : Общая сумма открытого интереса по всем опционным контрактам (по всем датам истечения срока).
  • Open Int (30-Day) : Средняя общая сумма открытого интереса по всем опционным контрактам (по всем датам истечения) за последние 30 дней.
Основы
  • Для акций США и Канады на странице «Обзор» представлены основные статистические данные об основных показателях акций со ссылкой для получения дополнительных сведений.
  • Рыночная капитализация : капитализация или рыночная стоимость акции — это просто рыночная стоимость всех выпущенных акций.Он рассчитывается путем умножения рыночной цены на количество акций в обращении. Например, публичная компания с 10 миллионами акций, которые торгуются по 10 долларов каждая, будет иметь рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов.
  • Акции в обращении : Обыкновенные акции, находящиеся в обращении, по данным компании 10-Q или 10-K.
  • Годовой объем продаж : Годовой объем продаж, выраженный в миллионах долларов.
  • Годовой доход : Годовой чистый доход, выраженный в миллионах долларов.
  • 60-месячная бета : коэффициент, который измеряет волатильность доходности акции относительно рынка (S&P 500). Он основан на 60-месячной исторической регрессии доходности акций на доходность S&P 500.
  • Цена / продажи : последняя цена закрытия, деленная на доход / продажи на акцию за последние 12 месяцев.
  • Цена / денежный поток : последняя цена закрытия, деленная на доход / денежный поток за последние 12 месяцев на акцию.
  • Цена за книгу : Финансовый коэффициент, используемый для сравнения текущей рыночной цены компании с ее балансовой стоимостью.
  • Цена / прибыль : последняя цена закрытия, деленная на прибыль на акцию за последние 12 месяцев. Компании с отрицательной прибылью получают «NE».
  • Прибыль на акцию : Промежуточная прибыль на акцию за 12 месяцев от общей суммы операций представляет собой чистую прибыль после всех расходов, деленную на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении. Например, если компания имеет 10 миллионов долларов чистой прибыли и 10 миллионов выпущенных акций, то ее прибыль на акцию составляет 1 доллар.
  • Последняя прибыль : Сумма последней прибыли на акцию, выплаченной акционерам, и дата выплаты. Самые последние показатели прибыли основаны на доходах не по GAAP от продолжающейся деятельности.
  • Дата следующего отчета : Дата следующего отчетного отчета.
  • Годовые дивиденды и доходность : Указанная годовая ставка дивидендов и доходность, рассчитанные на основе последних дивидендов. Ставка дивидендов — это часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам, выраженная в долларах, которые получает каждая акция (дивиденды на акцию).Доходность — это сумма дивидендов, выплачиваемых на акцию, деленная на цену закрытия.
  • Самый последний дивиденд: Самый последний выплаченный дивиденд и самая последняя дата выплаты дивидендов.
  • Сектора : Ссылки на отраслевые группы и / или коды SIC, в которых находится товар.
Краткое описание бизнеса

Предоставляет общее описание бизнеса, осуществляемого этой компанией.

Самые свежие новости

Просмотрите последние главные новости от Associated Press или Canadian Press (в зависимости от вашего выбора рынка).

Helix Energy Solutions Gr Предварительный отчет о прибылях

TipRanks

2 Акции «сильная покупка», которые могут выиграть от инфляции

Инфляционные опасения усиливаются, и, как следствие, фондовый рынок падает. Акции чувствительных к инфляции, особенно технологических гигантов, упали на последних торговых сессиях, так как доходность государственных облигаций выросла. Неудивительно, что факторы, вызывающие опасения по поводу инфляции, напрямую связаны с ситуацией пандемии. Есть массивный фискальный стимул в виде законодательных пакетов помощи от COVID, которые помогают подпитывать это инфляционное давление, но есть также текущая программа вакцинации, которая продолжает охватывать более 1 миллиона человек в день и обещает вернуться к более нормальные условия.Итак, вопрос теперь в том, что делать инвесторам? По крайней мере, в краткосрочной перспективе вероятность инфляции перевешивает положительные новости об отступлении эпидемии COVID. Имея это в виду, профессионалы с Уолл-стрит советуют обратить внимание на «устойчивые к инфляции» сектора. Используя базу данных TipRanks, мы определили две акции, которые, по мнению ведущих аналитиков, потенциально могут вырасти, если инфляция удержится. Фактически, оба они получили в подавляющем большинстве случаев оптимистичную похвалу со стороны Street, достаточную для того, чтобы получить консенсус аналитиков «Сильная покупка». Прикладные материалы (AMAT) Начнем с производителя технологических товаров, Applied Materials. Как и любой производитель, Applied Materials может выжить в условиях инфляции; по мере роста стоимости сырья компания перекладывает его на своих клиентов за счет повышения цен на готовую продукцию. Никому это не нравится, но продукция компании имеет важное значение в технологической отрасли. Applied Materials производит интегральные микросхемы для электронных устройств; плоские дисплеи, используемые в телевизорах, компьютерных мониторах, смартфонах и планшетах; и покрытия для гибкой электроники.AMAT приносит более 17 миллиардов долларов годового дохода, имеет более 14 000 патентов и ежегодно вкладывает более 2,2 миллиарда долларов в исследования и разработки. В своем недавнем квартальном отчете за 1 квартал 21 финансового года Applied Materials сообщила, что выручка составила 5,1 млрд долларов, что на 24% больше, чем в предыдущем году, а прибыль составила 1,22 доллара на акцию. Чистая прибыль на акцию последовательно оставалась неизменной, но выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти результаты стали очевидны благодаря значительному росту акций компании. Акции AMAT выросли на 101% за последние 12 месяцев, что намного опережает более широкие рынки.Прибыль отражает возросший спрос на продукцию компании из-за увеличения объемов удаленной работы, виртуальных офисов и удаленного обучения. В своей заметке о Applied Materials 5-звездочный аналитик B. Riley Крейг Эллис занял оптимистичную позицию. «Мы считаем, что выводы подтверждают оптимистичный тезис, и подозреваем, что прибыль на акцию Street FY21 и 22 существенно вырастет, несмотря на сохранение значительного потенциала роста IT / LT … Продажи Semi привели к росту в 1 квартале, хотя все сегменты превзошли наш прогноз, и мы считаем, что устойчивый рост сохранится и в 21 CY … Взгляд отрасли на B + CY21 неожиданно повысился, превзойдя ближайших конкурентов… что указывает на наш прогноз в + 72-74 млрд долларов », — отметил Эллис.С этой целью Эллис оценивает акции как «Покупать», и его целевая цена в 150 долларов предполагает 30% потенциал роста в наступающем году. (Чтобы посмотреть послужной список Эллиса, щелкните здесь) Всего на Applied Materials опубликовано 22 недавних отзыва, и не менее 19 можно купить. Остальные — холды; консенсус-прогноз аналитиков в отношении акций — сильная покупка. Цена AMAT составляет 115,44 доллара, а средняя целевая цена 133,95 доллара предполагает потенциал роста на 16% от этого уровня. (См. Анализ акций AMAT на сайте TipRanks) Citigroup (C) Далее, Citigroup входит в большую четверку банковских учреждений США.Для таких банков, как Citi, которые являются чистыми кредиторами, тенденция инфляции к повышению процентных ставок является благом. В долгосрочной перспективе более высокие ставки повысят доходность ссуд быстрее, чем инфляция разъедает выплаты. В таких условиях банковский сектор может превзойти S&P 500 в долгосрочной перспективе, если инфляционные тенденции приведут к повышению ключевых процентных ставок. Между тем, взгляд на текущую ситуацию Citi показывает, что выручка и прибыль по-прежнему снижаются по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя прибыль на акцию постоянно увеличивается. В 4К20 банк сообщил о выручке в 16,5 млрд долларов, что на 10% меньше, чем год к году, а прибыль на акцию составила 2,08 доллара. Прибыль снизилась на 3% г / г, но выросла на 48% по сравнению с 3 кварталом. 5-звездочный аналитик Крис Котовски из Oppenheimer советует инвесторам сохранять равновесие, несмотря на годовые убытки. «Наш совет инвесторам — сделать глубокий вдох, посмотреть на цифры и увидеть, что все они в основном совпадают, и что перспективы на самом деле не сильно изменились по сравнению с тем, что было раньше … мы остаемся с ожиданиями значительной волны потери по ссудам в 2ч31П, описанные в нашем предварительном обзоре, [но] мы считаем, что с большой вероятностью это окажется слишком консервативным, и доходность нормализуется в 2022П », — считает Котовски.В соответствии со своим оптимистическим подходом Котовски оценивает акции C как лучше (то есть покупать) вместе с целевой ценой в 114 долларов. Инвесторы получат 62% прибыли, если тезис аналитика подтвердится. (Чтобы посмотреть послужной список Котовски, щелкните здесь) В целом, на Уолл-стрит они в целом согласны с фундаментальным качеством акций. Консенсус-прогноз Citigroup «Сильная покупка» основан на 12 «Покупать» и 3 «Держать». C продается по цене 70,38 доллара, а средняя целевая цена в 79,80 доллара предполагает потенциал роста ~ 13% на временном горизонте в один год.(См. Анализ акций Citi на сайте TipRanks). Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям. Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.

Lucid Motors станет крупнейшей сделкой SPAC благодаря саудовским деньгам

  • Стартап по производству электромобилей Lucid Motors планирует выйти на биржу через SPAC по оценке в 24 миллиарда долларов.
  • Компания годами боролась, прежде чем получить 1,3 миллиарда долларов от Саудовской Аравии в 2019 году.
  • Сделка увеличивает долю владения Саудовской Аравии с 67% до 85%.
  • Посетите бизнес-раздел Insider, чтобы узнать больше.

Где-то там есть кладбище конкурентов Tesla — металлические скелеты электромобилей, которые пытались и не смогли бросить вызов Илону Маску.

Lucid Motors, вероятно, была бы одной из них, если бы не Саудовская Аравия.

После многих лет борьбы Lucid Motors была спасена инвестициями в размере 1,3 миллиарда долларов из суверенного фонда благосостояния Саудовской Аравии в 2019 году. По данным Wired Middle East, эта огромная сумма дала саудовскому фонду 67% акций компании.

Перенесемся в сегодняшний день, и Lucid Motors собирается стать публичной с крупнейшим в истории SPAC сделка, положив 4 доллара в карман. 4 миллиарда при оценке в 24 миллиарда долларов. Согласно презентации для инвесторов, это увеличит долю Саудовской Аравии до 85%.

Lucid Motors объявила поздно в понедельник о слиянии с Churchill Capital Corp IV, SPAC, которым управляет инвестор Майкл Кляйн. Это последняя новинка в увлечении SPAC, который был популярным среди компаний по производству электромобилей, таких как Nikola и Fisker. Среди инвесторов Churchill Capital Corp IV — Millennium, Citadel и Blackstone.

Несмотря на то, что в последние несколько лет произошел бум стартапов электромобилей, оказалось, что превратить конструкции несбыточной мечты в жизнеспособные модели сложно и дорого.Однако Lucid Motors фактически построила целый завод в Аризоне для массового производства Lucid Air, его первоначального роскошного седана по цене около 70 000 долларов.

Генеральный директор Питер Роулинсон уверен, что Lucid Air сможет победить Маска.

«У нас есть более передовые технологии, чем у Tesla», — сказал он ранее Insider. По его оценкам, технология компании на 17% эффективнее, чем у ближайшего конкурента.

Но, несмотря на новую массовую оценку, Lucid Motors пришлось нелегко.

Путь к оценке в 24 миллиарда долларов

Роулинсон сначала работал в Lotus и Jaguar, а затем руководил разработкой автомобилей в Tesla. Он был главным инженером Model S, прежде чем уйти в 2012 году, чтобы заботиться о своей матери.

Маск был недоволен.

«Роулинсон не проектировал Model S», — написал Маск в Твиттере в 2020 году. «Прототип был создан до того, как он присоединился, и он оставил нас в беде, когда все стало тяжело, что было не круто».

Можно представить, что Маск был еще менее взволнован, когда Роулинсон присоединился к стартапу из Кремниевой долины Atieva год спустя.Компания переходила от поставки аккумуляторов к производству электромобилей.

В 2016 году она стала Lucid Motors и приступила к разработке роскошного электрического седана. Однако компания долгие годы боролась за получение финансирования. Как сообщала The Verge ранее в этом году, Lucid Motors была вынуждена взять ссуды у хедж-фонда Аризоны и китайской компании по производству электрических автобусов, чтобы продолжить работу.

Затем, в 2018 году, вмешалась Саудовская Аравия.

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (ПИФ) дал Lucid Motors ошеломляющую сумму в 1 доллар.3 миллиарда долларов, которые компания потратила на строительство своего завода стоимостью 700 миллионов долларов в Аризоне.

Инвестиции Саудовской Аравии, вероятно, были частью концепции наследного принца Мохаммеда бен Салмана до 2030 года, в которой провозглашалось стремление страны к зеленой энергии. Саудовская Аравия когда-то владела небольшой долей в Tesla и, как сообщается, вела переговоры о финансировании частной сделки с Илоном Маском, прежде чем знаменитый твит Маска об «гарантированном финансировании» в конце 2018 года поставил Маска в тупик с SEC.

— Элон Маск (@elonmusk) 7 августа 2018 г.

Саудовский фонд в конечном итоге сбросил почти все свои активы Tesla в четвертом квартале 2019 года.

Через несколько недель после сделки Lucid на 1,3 миллиарда долларов Саудовская корона Принц Мохаммед бин Салман убил журналиста Джамаля Хашогги, согласно окончательному заключению ЦРУ (саудовские официальные лица отрицали причастность наследного принца к убийству).

Последствия этих событий заставили мир технологий расплачиваться.Многие компании внимательно изучили историю нарушений прав человека в Саудовской Аравии, и им не понравилось то, что они увидели. Virgin Galactic Ричарда Брэнсона оставила на столе 1 миллиард долларов саудовских денег, а известные венчурные капиталисты и основатели решили не посещать популярную конференцию Саудовской Аравии по программе Future Investment Initiative.

Однако Lucid Motors предпочла сохранить свое саудовское партнерство. Роулинсон сказал, что компания окажет положительное влияние на страну.

«Я думаю, что мы можем стать частью движения, которое могло бы навсегда ускорить перемены.Это то, что я вижу », — сказал Роулинсон The Verge в ноябре 2019 года.« У нас есть партнерство, которое очень согласовано, — партнерство с PIF. Это стратегическое партнерство. Они полны решимости помочь нам сделать это изменение на благо всего человечества. И это принесет пользу саудовскому обществу ».

Доктор Роберт Могельницки, научный сотрудник Института арабских государств Персидского залива в Вашингтоне, говорит, что, хотя« в Саудовской Аравии происходят подлинные экономические и социальные преобразования », эти огромные инвестиции в У американских компаний могут быть и другие преимущества.

«Поскольку представители правительства Саудовской Аравии сталкиваются с растущим политическим давлением Вашингтона, они вполне могут указать на различные коммерческие партнерства как на свидетельство общих экономических интересов», — сказал он.

Lucid Motors недавно получила дополнительные 600 миллионов долларов от PIF, чтобы запустить стартап до закрытия сделки SPAC.

Компания будет использовать 4,4 миллиарда долларов, которые она получит от сделки, для ускорения своего роста и расширения своего завода в Аризоне, чтобы в конечном итоге производить 365 000 единиц в год, говорится в пресс-релизе.

«Поколение дает» имеет значение для международной некоммерческой организации «Морской пастух» в борьбе за защиту дикой природы

Одежда для перемены мира

Выступая в качестве системы поддержки сбора средств, наши некоммерческие партнеры могут уделять больше времени своей миссии и меньше беспокоиться о том, откуда поступает финансирование. — Основатель PIF, Мэтью Мозес

Колумбус, Огайо (PRWEB) 30 мая 2013 г.

Pay It Forward (PIF) Apparel помогает остановить бессмысленное истребление диких животных во всем Мировом океане, собирая деньги для Sea Shepherd.Клиенты PIF, также известные как Generation Give, покупают рубашки, которые собирают деньги и повышают осведомленность о невинных диких животных, которые незаконно истребляются пиратами. Затем 25% от каждой продажи жертвуются на любимую благотворительную организацию клиента.

На первый взгляд бизнес-модель Pay It Forward похожа на бизнес-модель многих других социально ориентированных фирм, появившихся в последние несколько лет. Однако как только клиенты начинают копать на поверхности, они находят компанию, которая привержена обучению своих клиентов, поддержке некоммерческих организаций, которые она представляет, и делает то, что не делает ни одна другая социально ориентированная фирма: дает клиенту выбор, кого поддерживать .В любой момент времени у клиентов есть возможность поддержать более двенадцати различных благотворительных организаций, все с разными целями и задачами.

«Нашей целью было разработать модель, в которой используется мода, чтобы привлечь внимание наших клиентов; как только они начинают интересоваться тем, что мы продаем, мы стараемся переключить их внимание на некоммерческие организации, с которыми мы сотрудничаем. В конечном итоге наша цель — помочь собрать деньги и повысить осведомленность о причинах, которые мы представляем. Работа в качестве системы поддержки сбора средств позволяет нашим некоммерческим партнерам уделять больше времени своей миссии и меньше беспокоиться о том, откуда поступает финансирование », — говорит основатель PIF Мэтью Мозес.

У компании также есть уникальный способ гарантировать, что собранные деньги будут использоваться ответственно после их пожертвования. PIF сотрудничает только с благотворительными организациями, имеющими исключительный финансовый рейтинг с Charity Navigator, крупнейшим в стране некоммерческим оценщиком. Другими словами, благотворительные организации, представленные через одежду PIF, были проверены, чтобы убедиться, что наибольший процент пожертвований используется для поддержки продвигаемого дела. Благодаря этому клиенты PIF могут чувствовать себя более комфортно, зная, что их деньги идут на пользу делу, а не на маркетинговую кампанию или дорогостоящее мероприятие.

Футболки

Pay it Forward напечатаны в США, и каждая дизайнерская идея была создана членом команды PIF, чтобы помочь представить философию компании, направленную на то, чтобы платить вперед, проявлять доброту и позитив. Как и многие интернет-магазины, PIF полагается на свое небольшое сообщество, чтобы распространять информацию о бренде, который все еще относительно невелик, но получил исключительные отзывы от существующих клиентов.

Очевидно, что владение продуктом PIF гораздо глубже, чем обычная покупка футболки; клиенты на самом деле используют свою покупку, чтобы изменить ситуацию к лучшему.Что делает эту историю еще милее, так это то, что вы можете купить футболки PIF по той же цене, что и большинство футболок, которые можно найти в торговом центре. Великолепное качество, великолепный дизайн, и клиенты вносят свой вклад.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*