Кто страдает и выигрывает от инфляции
Инфляция воздействует на людей по-разному: кто-то страдает от нее, кто-то выигрывает.
Тот факт, что каждая семья одновременно является получателем доходов, держателем финансовых активов и владельцем недвижимости, смягчает влияние инфляции на перераспределение. Например, если семья владеет активами с фиксированной стоимостью (срочные счета, облигации и страховые полисы), то вследствие инфляции их реальная стоимость уменьшится. Но та же самая инфляция увеличит реальную стоимость любого недвижимого имущества (дом, земля), которым владеет семья. Короче говоря, многие семьи одновременно выигрывают и проигрывают в результате инфляции. Следует проанализировать все эти последствия, прежде чем делать вывод о том, ухудшилось или улучшилось “чистое” положение семьи вследствие инфляции.
Те, кто страдает от инфляции
В основном страдают от инфляции граждане с фиксированным доходом, вкладчики, кредиторы и предприниматели.
* Граждане, имеющие фиксированный доход. В период инфляции растет стоимость жизни. Поэтому приходится зарабатывать больше, чтобы сохранить прежний жизненный уровень. На сколько же необходимо увеличить свои доходы? По крайней мере, на величину уровня инфляции. Другими словами, если стоимость жизни возрастет на 10% в 1991 году, то тому, кто имел 20 тысяч долларов годового дохода в 1990 году необходимо будет в 1991 году зарабатывать 22 тысячи долларов только для того, чтобы остаться на прежнем уровне потребления. Некоторые группы людей, как, например, те, кто живет на пенсию по старости, не имеют возможности увеличить свой доход, чтобы противостоять инфляции. В результате жизненный уровень этой категории потребителей снижается. Для защиты этой части населения выплаты по социальному страхованию корректируются в соответствии с инфляцией.
* Вкладчики. Некоторые граждане вкладывают свои деньги в срочные счета или ценные бумаги, которые гарантируют фиксированный уровень дохода с них. Пока уровень дохода меньше, чем уровень инфляции, покупательная способность вложенных денег будет снижаться.
* Кредиторы. Те, кто одалживает свои деньги, оказываются в той же ситуации, что и вкладчики. Если в тот период, в течение которого деньги отданы в кредит, уровень инфляции растет, то деньги, возвращенные по долгу, будут стоить меньше, чем первоначально. Это произойдет, конечно, лишь в том случае, если проценты по кредиту не превышают существующего уровня инфляции.
* Предприниматели. Бизнес страдает от инфляции, так как последняя влечет за собой неуверенность и делает планирование цен на новую продукцию слишком сложным для менеджеров.
Те, кто выигрывает от инфляции
Выигрывают от инфляции те, кто может легко увеличить свой доход, те, кто берет в кредит, а также правительство. И вот почему.
* Те, кто может легко увеличить свой доход. Представители отдельных профессий, некоторые промышленные и трудовые объединения предпочитают увеличивать цены и заработную плату в период инфляции больше, чем в другое время. Если прирост продукции будет больше, чем уровень инфляции, то эти люди будут чувствовать себя намного лучше, чем до повышения цен. Примером может служить торговля драгоценностями. Во время инфляции стоимость драгоценностей в общей массе растет быстрее, чем стоимость жизни. Результат — более высокие прибыли от продажи драгоценностей в эти периоды.
* Заемщики. Те, кто берет в кредит в периоды инфляции, вернут деньги, которые будут стоить меньше, чем в момент дачи кредита. Если процент по кредиту меньше, чем уровень инфляции, то владелец кредита выиграет на разнице.
* Правительство. Федеральное правительство и некоторые правительства штатов взимают прогрессивную ставку налога на прибыль. Это значит, что ставка налога растет при возрастании прибыли. В периоды инфляции люди стремятся заработать больше, отдавая государству еще больше. В этом случае люди, увеличившие свой доход, например, на 10%, могут обнаружить, что их ставка налогообложения выросла на 12, а то и на 15%. Таким образом, и правительство может выгадывать от инфляции.
truport.ru
Кто и как выигрывает от инфляции — Мегаобучалка
Получать выгоды от инфляции могут прежде всего те, кому удается в условиях инфляции увеличивать свой доход более быстрыми темпами, чем идет процесс инфляции. Уроки гиперинфляции в Украине дают основания отнести к группе таких субъектов коммерческие банки, продавцов валют, ряд предприятий торговли и некоторых других. Всех их в данном случае объединяет одно: рост цен и доходов у этих структур оказывался большим роста издержек. Такое положение позволяет сделать вывод о том, что инфляция способна принести особые (инфляционные) доходы некоторым субъектам хозяйствования. Инфляция вносит изменения в сложившееся в обществе распределение доходов. Люди, имеющие фиксированные доходы, работающие в тех структурах, где нет возможности рост издержек компенсировать ростом цен на свою продукцию, теряют в своей покупательской способности — их реальные доходы уменьшаются. И наоборот: те, кто имеет возможность компенсировать через свои цены рост издержек, получают шансы на сохранение уровня реальных доходов и даже их повышение.
Выгоды от неожиданной инфляции могут получить заемщики. Выше мы уже останавливались на этом моменте. Те, кто пользуется ссудой в период непредвиденной инфляции, вернут кредитору деньги, обладающие меньшей покупательской способностью. Да нередко и возвращать их оказывается легче, так как в период инфляции номинальные доходы обычно возрастают.
И, наконец, определенные выгоды от инфляции может получить правительство. Оно также берет деньги в долг: в Украине кредитором для Министерства финансов выступает Национальный банк Украины. Инфляция, как мы отмечали, снижает стоимость денег и поэтому при возврате долга правительство рассчитывается «дешевыми» деньгами. Государство может получить некоторые выгоды и через налоговую систему. Инфляция повышает денежные доходы и налогоплательщики могут переместиться в более высокий разряд налоговых удержаний, что, при прочих равных условиях, может увеличить доходы бюджета.
308 Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Краткие выводы
1. Стабильность цен является одной из важнейших макроэкономических проблем. Инфляция — это повышение среднего (общего) уровня цен.
2. Инфляция измеряется с помощью индекса цен, который выражает взятое в процентах отношение стоимости определенного набора товаров и услуг в данном периоде к его стоимости в базовом периоде. Наиболее распространенным индексом цен является индекс потребительских цен. Темп инфляции определяется как темп прироста среднего уровня цен за определенный период времени. Гиперинфляция наступает тогда, когда годовой рост цен превышает 1000 %, или месячный — 50 %.
3. Избыточный спрос является одной из причин инфляции. Существует определенная связь между денежной массой и уровнем цен. Монетаристы считают, что связь эта очень тесная, что изменения денежной массы непосредственно влияют на совокупный спрос. Кейнсианцы, наоборот, полагают, что эта связь не носит строгого характера, она является нестабильной. В антиинфляционных мероприятиях монетаристы рекомендуют упор делать на монетарную политику, кейнсианцы — на фискальную.
4. Рост издержек является еще одной причиной инфляции. Он может быть вызван повышением заработной платы, превышающим изменения в производительности труда. Очень опасным становится раскручивание инфляционной спирали движения цен и заработной платы — здесь уже инфляция подпитывает сама себя. Издержки производителей могут также возрасти в результате непредвиденных обстоятельств, изменяющих предложение товаров (например, резкого роста цен’ на импортные энергоносители).
5. В результате инфляции у большинства домашних хозяйств снижаются реальные доходы, их жизненный уровень падает, происходит обесценивание сбережений, в обществе растет нервозность, социальное напряжение. Инфляция дезорганизует производство, отрицательно сказывается на объемах производства, нарушает инвестиционный процесс. От инфляции могут выиграть те экономические субъекты, которым удается в условиях инфляции увеличивать свои доходы более быстрыми
Глава 19. Инфляция 309
темпами, чем возрастают цены, а также заемщики, в том числе правительство, в случае неожиданного ускорения инфляции.
megaobuchalka.ru
Заполни таблицу «Кто страдает и выигрывает от инфляции?».
Те, кто страдает от инфляции. В основном страдают от инфляции граждане с фиксированным доходом, вкладчики, кредиторы и предприниматели.В период инфляции растет стоимость жизни. Поэтому приходится зарабатывать больше, чтобы сохранить прежний жизненный уровень. На сколько же необходимо увеличить свои доходы? По крайней мере, на величину уровня инфляции. Другими словами, если стоимость жизни возрастет на 10%, то тому, кто имел 40 000 годового дохода в предыдущем году, необходимо будет в следующем году зарабатывать 44 000 (40 000 + 10%) только для того, чтобы остаться на прежнем уровне потребления. Некоторые группы людей, как, например, те, кто живет на пенсию по старости, не имеют возможности увеличить свой доход, чтобы противостоять инфляции. В результате жизненный уровень этой категории потребителей снижается. Для защиты этой части населения выплаты по социальному страхованию корректируются в соответствии с инфляцией.
Некоторые люди вкладывают свои деньги в срочные счета или ценные бумаги, которые гарантируют фиксированный уровень дохода с них. Пока уровень дохода меньше, чем уровень инфляции, покупательная способность вложенных денег будет снижаться.
Кредиторы
Те, кто одалживает свои деньги, оказывается в той же ситуации, что и вкладчики. Если в тот период, в течение которого деньги отданы в кредит, уровень инфляции растет, то деньги, возвращенные по долгу, будут стоить меньше, чем первоначально. Это произойдет, конечно, лишь в том случае, если проценты по кредиту не превышают существующего уровня инфляции.
Предприниматели
Бизнес страдает от инфляции, так как последняя влечет за собой неуверенность и делает прогнозирование расходов слишком сложным для менеджеров.
Кто выигрывает от инфляции? От инфляции выигрывают те, кто может легко увеличить свой доход, те, кто берет в кредит, а также правительство. И вот почему:
Те, кто может легко увеличить свой доход
Представители отдельных профессий и видов деятельности предпочитают увеличивать цены и заработную плату в период инфляции больше, чем в другое время. Если прирост продукции будет больше, чем уровень инфляции, то эти люди будут чувствовать себя намного лучше, чем до повышения цен. Примером может служить торговля драгоценностями. Во время инфляции стоимость драгоценностей в общей массе растет быстрее, чем стоимость жизни. Результат — более высокие прибыли от продаж за эти периоды.
Заемщики
Те, кто берет в кредит в период инфляции, вернут деньги, которые будут стоить меньше, чем в момент дачи кредита. Если процент по кредиту меньше, чем уровень инфляции, то владелец кредита выиграет на разнице.
www.soloby.ru
Кто выигрывает от инфляции
Главная » Экономия денег » Как заработать на инфляции
В сознании многих инфляция представляется как некое зло, связанное с увеличением чисел на ценниках и постоянной борьбой экономистов с ней. Данное представление несколько ошибочно, хотя бы потому, что с помощью инфляции можно заработать. Поскольку наш блог посвящен экономии, мы рассмотрим, как не потерять деньги из-за роста цен, а не как увеличить свой реальный доход.
Сущность инфляции
Инфляцией в экономике называют рост общего уровня цен на протяжении определенного промежутка времени. То есть, когда происходит резкий скачок цен, это нельзя назвать инфляцией, так как, скорее всего, он был вызван введением таможенных пошлин или сезонными факторами. Поскольку сопоставлять уровень цен всех товаров и услуг, производимых в стране достаточно сложно, инфляция определяется по индексу цен потребителей (на сколько увеличилась цена на условно сформированный набор товаров, покупаемых среднестатистическим потребителем) и индексу цен производителей (на сколько повышается себестоимость производимых товаров за счет увеличения цен на энергоносители и другое сырье, оборудование и т.д.).
Чтобы предвидеть инфляцию, необходимо понимать, чем она провоцируется. Условно можно разделить факторы на 4 группы причин роста общего уровня цен:
1) Рост спроса на товары;
2) Уменьшение предложения товаров, то есть сокращение производства;
3) Увеличение денег в обороте, к примеру, из-за эмиссии денег государством для покрытия долга;
4) Уменьшение спроса на деньги, находящиеся в обороте, к примеру, массовая скупка иностранной валюты и избавление от национальной валюты.
Само по себе увеличение цен не является опасным или вредным явлением, если оно сопровождается ростом заработной платы. Наоборот, в благоприятных условиях, когда ВВП страны растет, как и другие показатели деловой активности и благосостояния, инфляция необходимый элемент. Но если она не сопровождается увеличением доходов, она ведет к уменьшению того количества товаров, которые можно купить на ту же сумму денег до начала инфляционных процессов. Таким образом, уменьшается реальных доход, то есть население на руки получает такую же сумму денег за свой труд, за владение различными активами, но на эти деньги уже нельзя купить столько же товаров и услуг, как раньше. Особенно от этого страдают такие слои населения, у которых доход фиксирован и пересматривается с существенным запозданием – пенсионеры, студенты, работники государственных учреждений.
Кроме того, инфляция ведет к тому, что товар становится более дорогим на внешнем рынке, а значит, менее конкурентоспособным. Это провоцирует снижение выручки экспортеров и еще большее ухудшение экономической ситуации в стране.
Как спрогнозировать инфляцию
Прежде всего, нужно отметить, что инфляция в экономике – нормальное явление, которое просто нужно уметь прогнозировать. Мировая экономика развивается циклически: основные теории выделяют три типа цикла 6-13, 15-20 и 50-60 лет. Мы не будем вдаваться в экономическую теорию, чтобы объяснить, почему идет именно такое разделение. Главное – экономическая система постоянно последовательно проходит четыре этапа: подъем, затухания роста в момент достижения пика, спад деловой активности и дно, а затем снова подъем, пик роста и т. д. Инфляция характерна для стадий спада и дна экономического цикла. Поэтому, чтобы ее предвидеть, необходимо держать руку на пульсе и анализировать последние статистические данные.
Когда экономика «перегревается», грубо говоря, становится все настолько хорошо (цены на недвижимость растут, как и спрос на нее, возобновляется активное строительство, растут биржевые индексы, производственные мощности максимально загружены, растут заработные платы, сокращается безработица, кредиты становятся доступными, увеличивается количество банков и финансовых учреждений, стабильный курс национальной валюты, увеличение ставки рефинансирования, снижение роста цен на драгметаллы), это свидетельствует о приближении кризиса. Важно уловить пик экономической активности и предпринять шаги по спасению капитала до того, как экономика, как в американских горках, начнет быстро катиться вниз.
Как заработать на инфляции или хотя бы не потерять свои деньги
Чтобы выиграть от инфляции и заработать на экономическом спаде, рекомендуется избавиться от обесценивающихся активов еще на пике. В период спада это будет сделать намного сложнее, так как тяжело будет найти платежеспособного покупателя, и заработок будет значительно ниже. Такими активами выступает, как правило, недвижимость, которую можно потом будет снова скупить на самом дне кризиса. Недвижимое имущество и ценные бумаги всегда растут в цене во время подъема экономики после кризиса.
Специалисты рекомендуют зарабатывать в период кризиса на стремлении потребителей экономить: открыть дешевый фитнес-клуб или бюджетный ресторанчик, магазин-дискаунтер. Во время кризиса самыми востребованными выступают юристы, коллекторы, а также кадровые агентства для организации аутплейсмента. Начало собственного бизнеса обходиться дешевле, так как плата за аренду снижается, на рынке труда много безработных, готовых работать за меньшую плату, чем в период подъема и легче найти б/у оборудование.
Если спрогнозировать инфляцию не удалось, необходимо защитить себя от потерь, максимально смягчив последствия кризис для себя. Для этого рекомендуется сокращать расходы и погасить кредиты, пока ставки по ним еще больше не выросли. Желательно всегда иметь резервный фонд, который можно использовать во время кризиса для скупки активов по самой низкой цене, к примеру, акций «голубых фишек». Главное, определить, где самое дно кризиса, а где только спад, который еще будет продолжаться. Надежным убежищем являются драгметаллы, которые нужно приобретать еще до кризиса.
Самой значительной инфляцией отличилась Венгрия после Второй мировой войны: там каждый месяц цены росли в 198 раз. С такой гиперинфляцией сталкиваются и сейчас: история кризиса Зимбабве демонстрирует, что даже в 21 веке рост цен может быть таким, что остановить его можно, только отказавшись от национальной валюты. В период 2004-2009 гг. была зафиксирована рекордная гиперинфляция в Зимбабве: ее темп роста составил 6,5*10108.
supereconomy.ru
Инфляция: сущность, причины, последствия | Социальная сеть работников образования
Слайд 1
Инфляция: сущность, причины, последствия. Ракова Л.А., учитель экономики МОУ СОШ № 11, 2014г. ЭкономикаСлайд 2
Актуализация знаний Задание 1. Задержка выплаты зарплаты по стране. Задание 2. В стране выпущено дополнительное количество денег. Задание 3. Во время Второй мировой войны у Германии и Великобритании существовали планы применения бумажного оружия. Обе страны успешно напечатали денежные знаки другой страны и собирались выбросить их в большом количестве над территорией противника. Почему это могло оказаться эффективным орудием?
Слайд 3
Инфляция Устойчивая тенденция повышения общего уровня цен на товары и услуги в стране, выраженная в процентах. От латинского « Inflatio » – «вздутие» Дефляция – снижение общего уровня цен, которое не носит сезонного характера. Замедление темпа прироста цен называется дезинфляцией. Процесс обесценивания денег в результате переполнения каналов товарного обращения денежной массой.
Слайд 4
В 1662 году был Медный бунт – первая крупная инфляция. Пытаясь профинансировать русско – польскую войну, двор Алексея Михайловича стал выпускать дополнительные монеты с пониженным содержанием серебра. Результатом стало повышение цен, падение уровня жизни и бунт в Москве. Во времена Екатерины Великой активно прошел процесс инфляции, которая инициировала выпуск бумажных денег в России. В Х I Х веке Россия дважды принимала кардинальные меры к сокращению инфляции: в 1839 году в результате этого был выпущен «серебряный рубль», в 1897 году – «золотой червонец». В ХХ веке дважды: в начале 20-х и начале 90-х.С обесцениванием денег боролись и введением твердого курса (1925 г «советского червонца») и денежными реформами (1947, 1961 г) и конфискационными мерами (обмен 50 и 100 рублевых купюр) и деноминацией (1998 г) – повышение курса доллара по отношению к рублю. Из истории инфляции
Слайд 5
Правительство поставило перед собой задачу вернуть инфляцию на прогнозируемый уровень. «Это даст возможность уменьшить процентные ставки по ипотечным кредитам». Снижение инфляции в Росии до однозначной цифры премьер –министр РФ Владимир Путин считает важнейшей задачей правительства. По мнению Путина, уменьшению инфляции должно способствовать снижение расходов бюджета.
Слайд 6
Проведен опрос и обработка статистических данных… Огромное количество россиян считает, что Россия пострадала от финансового кризиса больше всех стран, о чем заявили 47% респондентов. Отношение к кризису россиян изменилось в последние 3 месяца: декабрь 2013 года -47% считают главными пострадавшими американцев; январь 2014 года – 34% главными пострадавшими считают россиян; февраль 2014 года – 44% главными пострадавшими считают россиян. Катастрофическим экономическое положение считают 12% россиян. Активно обсуждают ситуацию в экономике68% опрошенных, не говорят о кризисе – 10%,а 21% отметили, что в их окружении разговоры о кризисе не ведутся. В настоящее время инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, Негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. В результате локального опроса, проведенного на поселке Северный г.Павлово мы установили, что 85% респондентов отметили рост цен,40% участников опроса – уменьшение доходов, 25% — необходимость отказа от некоторых товаров и услуг,21 % — задержка заработной платы, 21% — сокращение на работе. Начавшийся в 2008 году финансовый кризис сказался на более высоких, чем ожидалось, темпах инфляции. Темпы инфляции, по сравнению с запланированным 9% уровнем выросли и составили 12% на декабрь 2013 года. Впервые за несколько лет бюджет составляется с дефицитом, однако правительство делает все возможное, чтобы не повторилась ситуация 90-х годов. Росстат прогнозировал, что инфляция в РФ достигнет от 7 до 11% (ИА «Альянс — Медиа» от 6.09.2013 г.) Из средств массовой информации 39% считают, что журналисты недостаточно полно освещают эту тему. 27% — считают, что информации достаточно, 27% Обвиняют СМИ в преувеличении последствий. По сравнению с прошлым годом увеличилось число россиян, находящихся за чертой бедности.
Слайд 7
Мы определили условия, при которых возникает инфляция… Диспропорциональность или несбалансированность государственных доходов и расходов. Финансирование инвестиций в военной области. Влияние зарубежной инфляции на инфляцию России. Инфляционные ожидания (прогнозирование, планирование).
Слайд 8
Инфляция издержек Рост цен на сырье. Олигополистическая политика ценообразования. Неоправданный рост заработной платы. Повышение налогов. Инфляция спроса Рост военных расходов. Неправильная структура экономики (средств производства больше, чем производимых товаров) Дефицит государственного бюджета. Импортируемая инфляция. Кредитная экспансия банков. Причины инфляции:
Слайд 9
ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ По темпу По форме проявления По механизму Инфляция по темпу Нормальная (ползучая) Гиперинфляция Умеренная Галопирующая Инфляция по форме проявления Открытая (ценовая) Скрытая подавленная Инфляция по механизму проявления Инфляция спроса Инфляция предложения Инфляция издержек
Слайд 10
К негативным последствиям инфляционных процессов относятся: снижение реальных доходов населения потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами обесценивание сбережений населения ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие ослабление позиций властных структур
Слайд 11
От инфляции проигрывают Вкладчики Кредиторы Люди с фиксированным доходом
Слайд 12
От инфляции выигрывают Правительство Заёмщики
Слайд 13
. Индексы цен по секторам экономики России (декабрь к декабрю предыдущего года; в разах) Сектор экономики 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. Индекс потреби- тельских цен 26,1 9,4 3,2 1,2 1,1 1,8 Индекс цен произ- водителей про- мышленной про- дукции 33,8 10,0 3,3 1,3 1,1 1,2 Индекс цен реали- зации продукции сельскохозяйст- венными пред- приятиями 9,4 8,1 3,0 1,4 1,1 1,2
Слайд 15
По степени сбалансированности роста цен различают сбалансированную и несбалансированную инфляции. При сбалансированной инфляции цены различных товаров друг относительно друга остаются неизменными, а при несбалансированной — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Различают прогнозируемую и непрогнозируемую инфляции. Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов, непрогнозируемая инфляция становится для населения неожиданностью, т.к. фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый. Сочетание сбалансированной и прогнозируемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и непрогнозируемая опасны и чреваты большими издержками в период адаптации.
Слайд 16
политика цен и доходов, означающая, что правительство либо «замораживает» цены и номинальные доходы, либо «привязывает» рост цен к росту оплаты труда, а увеличение доходов — к повышению производительности труда; повышение учетной ставки (ставки рефинансирования). ограничение денежной массы, которую можно сокращать резко или постепенно, которое будет успешным, если рост денежной массы и уровня цен не превышает 20-30% в год; повышение нормы обязательного резервирования; сокращение государственных расходов и социальных программ; совершен c твование налоговой системы и увеличение налоговых поступлений в бюджет. Антиинфляционная политика государства
Слайд 17
Вопросы по группам. Определите последствия инфляции и обоснуйте свой ответ: 1 группа. Кто проигрывает от инфляции?(Показать на примере). 2 группа. Кто выигрывает от инфляции? (Показать на примере). 3 группа. Какие последствия несёт инфляция?
Слайд 18
Как экономическое явление инфляция представляет собой одно из проявлений макроэкономической нестабильности. Но не всякое повышение цен является следствием инфляционных процессов. Инфляция – обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота; сопровождается ростом цен на товары и падением реальной заработной платы. Определяя причины инфляции экономисты связывают ее с развитием избыточного спроса (инфляция спроса), а также с ростом издержек производства на единицу продукции (инфляция издержек). Приверженцы концепции инфляции спроса утверждают, что умеренная инфляция способствует повышению темпов роста экономики и преодолению депрессии. Сторонники концепции инфляции издержек производства полагают, что ее развитие приводит к сокращению производства. Инфляция может характеризоваться по типам, видам и различным формам проявления. Выводы:
Слайд 19
Задачи. 1) За 5 лет зарплата выросла на 25%, а стоимость жизни на 40%. Как изменилась реальная зарплата за это время? (З. пл. р =З. пл. н /I ц)х100%) 2)На сколько % изменилась покупательная способность денег, если цены выросли на 25%? ( I псд = 1 /I ц х 100%) 3) Инфляция в 1– м году составила 20%, во втором 40,8%.Какова среднегодовая инфляция за этот период времени?
nsportal.ru
Защита от инфляции, 6 способов защиты доходов.
Определение.
Инфляция (от лат. inflatio «раздувание») — чрезмерное увеличение числа обращающихся в стране бумажных денег, превышающие количество производимых товаров и услуг, вызывающее обесценивание национальной валюты.
Причины инфляции.
Поводов у инфляции может быть много, это тема для отдельной статьи, сейчас же мы перечислим её основные причины, и переедем к главному — к способам защиты.
Причина №1.
Увеличение уровня спроса и падение предложения. Резкое сокращение производства может привести к дефициту товаров и увеличению их стоимости.
Причина №2.
Через мерное увеличение правительством денежной массы для содержания армии, государственных служащих, поддержки социальной сферы, и гос. программ. Как следствие, возникает дисбаланс между большим количеством денег у населения, и меньшем числом товаров и услуг на рынке, что приводит к значительному росту цен.
Причина №3.
Чрезмерное инвестирование со стороны государства. В этом случаи объем инвестиций превышает возможности экономики, и ЦБ вынужден печатать новые деньги для преодоления дефицита бюджета.
Средства защиты от инфляции.
Наиболее распространенным, и при этом самым низко эффективным, является покупка товаров намного больше чем их реально необходимо. Почувствовав страх перед резким скачком цен вверх, население пытается избавляться от денег («сбрасывает» их), вследствие чего увеличивается спрос, что и приводит к росту уровня цен. Образуется замкнутый круг, пытаясь защитится от роста цен, люди сами же его и подогревают. Привести к серьезной инфляции, один человек таким образом не может, но так или иначе свой вклад он осуществляет.
Данный вариант защиты доходов, и сбережений не является эффективным, а только создает дополнительную причину для обесценивания национальной валюты. Ниже мы поговорим о тех способах защиты от инфляции которые помогут не только сохранить деньги, но и даже получать существенные выгоды в результате раздувания денежной массы.
Если Вы будете правильно использовать предложенные способы, вы сможете получать доходы благодаря инфляции!
Способ №1.
Данный вариант, на наш взгляд, является одним из наиболее правильных, но для его использование необходимо обладать определёнными знаниями .
Для полного понимания этого метода следует задать два вопроса:
- Первый, — кто проигрывает в результате инфляции?
- Второй, — кто в результате неё выигрывает?
Если на первый вопрос ответ очевиден — потребитель, другими словами население, то над вторым задумываются немного реже. Наибольшие выгоды от инфляции получают в первую очередь производители которые теперь, на фоне инфляции, могут завышать цены. В отдельных случаях, некоторые изготовители товаров поднимают стоимость продукции даже выше уровня инфляции, и остаются в выигрыше, так как потребителю, в любом случаи, приходится платить дороже. Учитывая данные факторы, можно смело сказать что первым от инфляции выигрывает — бизнес.
Если Вы хотите что бы инфляция делала вас богаче, вам следует серьезно задуматься о покупке акций или облигаций тех компаний, цены на товары которых растут быстрее всего.
Как уже говорилось ранее, богаче в результате инфляции становятся владельцы крупных фирм производителей, беднее потребители. Приобретая акций, вы становитесь совладельцем бизнеса, который теперь может генерировать больший доход, и как следствие увеличивается стоимость ценных бумаг, и уровень дивидендов. Если при этом фирма растёт и расширяет объемы производства, то её акционеры выигрывают ещё больше. Таким образом человек обладающий пакетом акций, будет получать выгоды от повышающихся цен. Конечно, в результате инфляции ему так же придется тратить большее количество денег на поддержание приемлемого уровня жизни, но прибыть полученная в результате владения акциями будет выше. В то время как тот кто не совершает подобных инвестиций будет терпеть сплошные убытки. Инфляция — это сопутствующие бизнесу.
При покупке ценных бумаг, можно сразу инвестировать крупную сумму, или же вкладывать например по 10% от вашего дохода ежемесячно. Как показывает практика, второй метод является даже более эффективным так как сохраняется возможность покупать акции в те перероды времени, когда они стоят дешево. Возможно так же комбинировать оба способа.
Для совершения грамотных инвестиций, и получения прибыли, необходимы определенные познания в этом вопросе такие как — знание фондового рынка и бизнеса в целом. Поэтому, специально для вас мы подготовили ряд ссылок на соответствующие материалы, которые помогут вам получить новые знания, или восполнить уже имеющиеся.
Помимо этого, если вы хотите получать высокие доходы мы настоятельно рекомендуем как можно больше изучать данную тематику, и повышать финансовую грамотность в целом.
Способ №2.
Как уже говорилась ранее бизнес это то, что может защитить средства от инфляции. Поэтому, вложение финансов в открытие вашего собственного дела, может так же уберечь средства от обесценивания. Кроме того, ваши деньги будут не только защищены, но как и в первом способе, будут работать на вас. Если вы склонны выбрать этот вариант, помните что причина краха многих предприятий, на первых этапах, очень часто заключается в недостаточной информированности владельца о том как стоит вести бизнес. Именно из-за нехватки знаний образуются такие проблемы — как недостаток капитала, и многие другие. Поэтому перед открытием бизнеса нужно узнать об этом как можно больше — читать соответствующею литературу, советоваться со знающими людьми, по возможности изучать истории успеха крупных и сильных компаний, а так же истории неудач обанкротившихся, что бы не совершить тех же ошибок. Очень важно соответствующие планирование, постановление задач и целей. Только так возможно обеспечить надежную защиту денег от инфляции, а так же получение прибыли, при помощи построения собственного бизнеса.
Способ №3.
Вложение в недвижимость, может обезопасить ваши средства. Стоит отметить что рынок недвижимости, иногда может переживать спады, но даже в эти периоды уровень арендной платы не снижается. В долгосрочной же перспективе, цены на хорошую недвижимость все время растут, вместе с уровнем той же инфляции. Может оказаться очень выгодным покупать недвижимость во время спадов. Помимо увеличения цены в будущем вы сможете получать доп. прибыль от арендной платы. В этом случаи инфляция будет работать на вас. Если вам интересна тема инвестирования в квадратные метры жилья, то на нашем сайте, в разделе «недвижимость» вы сможете найти полезную для себя информацию.
Способ №4.
Покупка иностранной валюты — может на время обезопасить ваши средства, но в долгосрочном периоде это не надежная мера. Так как большинство валют стран мира так же подвержены инфляции, разница лишь в процентах, другими словами скорости с которой вы будете терять деньги если выберите этот способ на долгосрочную перспективу. Потому если вы переводите деньги в иностранную валюту с меньшим уровнем инфляции, то эта мера лишь даст вам время обдумать более надежные средства защиты.
Способ №5.
Если вы хотите сохранить свои средства, то вложение в сырье или драг. металлы (например золото) может обеспечить сохранность. Остановимся на золоте по подробнее. Его цена на протяжении вот уже нескольких веков показывает медленный, но стабильный рост, иногда случаются сильные скачки вверх затем, как правило, цена начинает падать такими же сильными темпами пока не вернется к прежней и не продолжит свой обычный рост. Золото это хороший сберегательный актив, который можно порекомендовать для защиты от инфляции. Если вам интересна данная тема, то об особенностях инвестирования в золото вы можете узнать тут.
Способ №6.
Как вариант возможно вложение средств в фонды доверительного управления (ПИФы). Если Вы плохо разбираетесь в инвестировании, то подобные фонды могут стать для вас альтернативой. Вы просто выбираете наиболее подходящий для вас фонд, и передаете свои деньги команде профессионалов, которые за соответствующею награду, за вас будут подбирать, и вкладывать деньги в наиболее подходящие активы. Если Вы хотите знать о подобных фондах больше, то Вы можете перейти по данной ссылке.
Заключение.
Таким образом для защиты от инфляции можно использовать:
- Покупку акций;
- покупку облигации;
- открытие своего бизнеса;
- приобретение недвижимости;
- покупку иностранной валюты;
- покупку сырья и драг. металлов;
- вкладывать средства в ПИФы.
Не мало важно диверсифицировать средства, так вы сможете снизить риски и увеличить доходность. Подробнее о диверсификации обязательно прочтите в этой статье.
Это были основные способы, по средствам которых вы сможете защитить свои средства от инфляции. Но к каждому из них следует подходить с умом, и руководствоваться принципом — «Семь раз отмерь, один отрежь», так вы сможете сохранить и преумножить свои финансы за счёт инфляции.
invest-modern.ru
Инфляция и инвестиции в акции
Существует общепринятое убеждение, что акции обеспечивают наилучшую защиту от растущей инфляции. Но оно слишком упрощенно представляет отношения между ценами на акции и инфляцией и справедливо лишь при определенных обстоятельствах. Реальную выгоду от инфляции получают компании по добыче золота и серебра, а инвесторы в обыкновенные акции понесут значительные убытки до того, как целевая защита от инфляции вступит в силу.
Мнение о положительном влиянии инфляции на стоимость акций часто возникает из-за сравнения с облигациями. Но с точки зрения суммарной доходности, с учетом повторного инвестирования прибыли, разница не так уж велика. Годовая доходность десятилетней облигации Минфина в течение последних сорока лет составляла 7,18%. Сумма, вложенная в этот инструмент в 1971 году с повторным инвестированием дохода, на сегодняшний день увеличилась бы в пятнадцать раз, в то время как вложение в индекс S&P выросло бы только в тринадцать раз, плюс повторно вложенные дивиденды.
Гораздо сильнее, вне всяких сомнений, сказывается влияние изменений процентных ставок. На ранней стадии кредитного цикла центральный банк подавляет ставки рефинансирования, чтобы стимулировать бизнес-инвестиции и экономический рост. Именно в этот момент рынок акций обычно находится в стабильном бычьем тренде. Эксперты будут говорить вам, что акции учитывают рост рентабельности; в то время как в этом есть доля правды, в реальности цены на акции растут за счет увеличения объема денежной массы и кредита и низких ставок. Но чем дольше искусственно занижается ставка рефинансирования, тем больше растет денежная масса и кредит, а в результате увеличивается и инфляционное давление. В конечном счете, ставки придется поднять, в ущерб как облигациям, так и акциям.
Кредитный цикл в этом простом теоретическом примере, возможно, стоит завершить изъятием излишних денег и кредита: иными словами, ошибка инфляционной денежно-кредитной политики осознана и исправлена. В реальности же наблюдается инерционный эффект, потому что кредит, созданный в предыдущем цикле, сохраняется, и общий уровень цен не может упасть. Как следствие, кумулятивные эффекты таких кредитных циклов отражаются в долгосрочной тенденции к инфляции. Цены на акции отражают этот тренд в виде постепенно нарастающих максимумов и минимумов, поддерживая уверенность в том, что акции защищают от инфляции, при этом обычно не учитываются медвежьи рынки в конце каждого кредитного цикла.
Сегодняшняя ситуация радикально отличается в одном важном отношении. Процентные ставки стоят на рекордных минимумах, взвинтив цены на акции, в соответствии с первой фазой нашей модели кредитного цикла. Но вместо инфляции, возникающей из-за чрезмерного спроса, мы получили стагфляцию – результат излишнего объема денежной массы в обращении. Соответственно, в дальнейшем нас ожидает повышение процентных ставок без обычного экономического восстановления.
Это утверждение нуждается в дальнейшем развитии: предварительные признаки восстановления в США, Великобритании и большинстве европейских стран истолкованы неверно. Беспрецедентные объемы денежной массы, влитые в эти экономики, были подобны попыткам вернуть к жизни мертвеца. Тем временем, развивающиеся рынки, раздувшие западный спрос на экспорт, перегреваются; кредит сжимается, а эти страны достигли поздних стадий традиционного кредитного цикла. Развивающиеся рынки не могут возродить занятость в развитых странах, потому что пик этой волны уже миновал, и сейчас она на спаде.
Так что корпорации в западных экономиках в будущем ждет повышение процентных ставок и снижение прибылей. Это не только поставит цену их акций под удар, но и радикально изменит желаемые доходы. Таким образом, стагфляция может негативно сказаться на фондовых рынках в виде более масштабных медвежьих трендов, разрушив все связи, защищающие инвесторов в акции от инфляции. Вот хороший исторический прецедент: в 1972-74 годах медвежий рынок в Лондоне отразил последний сильный приступ стагфляции, когда наблюдалась подобная экономическая динамика, и когда общий фондовый индекс рухнул более чем на 70%.
Чтобы полноценно соотнести перспективу
инфляции с ценами на акции, мы должны расширить нашу дискуссию. В текущем
экономическом контексте чрезмерно высокие уровни денежной инфляции из США
начинают отражаться в ценовой инфляции почти всех необеспеченных валют.
Сторонники кейнсианской экономической теории и прочие мечтатели на Западе
продолжают списывать растущую инфляцию на внешние факторы, игнорируя денежное
звено. Они говорят, что цены на предметы первой необходимости растут из-за
спроса на продукты и сырье на развивающихся рынках, а политические беспорядки
на Ближнем Востоке виноваты в росте цен на энергоносители. Ответственные лица
боятся признать очевидную связь между
чрезмерным ростом денежной массы и инфляцией.
Кое-кто, например, управляющий Банка Англии, полагает, что спрос в экономике недостаточно высок, чтобы цены продолжали расти такими темпами. Другие утверждают, что высокие цены на энергоносители снизят спрос на другие товары со стороны домохозяйств, испытывающих трудности с деньгами, делая вывод, что высокая стоимость энергии на самом деле влечет за собой снижение остальных цен, и намекая, что повышать ставки было бы ошибкой. Это просто отговорки властей и их экономических советников, которые отказываются признать правду, и они вписываются в дебаты, характеризующиеся низким уровнем информированности, обычным для ранних стадий стагфляции.
Даже притом, что правительства по всему миру постепенно начинают понимать, что рост общего уровня цен – это, на самом деле, реальная проблема, ответные меры будут слишком мелкими и запоздалыми. Это частично связано с замешательством правительственных экономистов и руководства центральных банков, а также опасениями дефляции. Более того, все центральные банки привязывают свои валюты к доллару, считая это необходимым для защиты торгового баланса, так что всем приходится следовать за денежно-кредитной политикой Феда. По этой причине инфляционные эффекты беспрецедентной денежной эмиссии Феда переносятся на все необеспеченные валюты.
В этом и состоит главная угроза для международной стабильности, причиной которой в настоящее время является мировая резервная валюта. А состояние правительственных финансов в США в настоящее время настолько печально, что у них нет иного политического выбора, кроме как продолжать денежную инфляцию во все возрастающих объемах. Более того, кейнсианский образ мышления оправдывает этот денежный поток как единственно подходящую реакцию на экономический спад. Эти обстоятельства привели нас к выводу, что за текущим периодом развития стагфляции может последовать только гиперинфляция не только доллара США, но и всех бумажных валют. А когда инфляция вырастет, скажем, на 30%, процентные ставки будут лишь колебаться в районе 20.
Инвестор должен принимать в расчет все вышесказанное. Тем, кто стремится защититься от этого ухудшающегося прогноза с помощью акций, придется принимать в расчет рост процентных ставок и стоимости сырья для компаний, а также снижение потребления. По большому счету, компании, пережившие гиперинфляцию, сделают это, прекратив деятельность. Вряд ли спасутся инвесторы в компании, получающие доходы от деятельности за рубежом, потому что сегодняшняя проблема инфляции носит глобальный характер благодаря печатанию денег Федом. Последующий рост цен на акции в период гиперинфляции будет отражать стремление избавиться от бумажных денег, и в этом отношении акции будут вести себя, как любой другой физический актив в момент смерти валюты. Это бум в ожидании катастрофы (crack-up boom) Людвига фон Мизеса (Ludwig von Mises), и сегодня бессмысленно инвестировать в любые активы в подобных обстоятельствах.
Единственный сектор, который действительно выигрывает от смерти бумажных валют – это драгметаллы. Добывающие компании будут наслаждаться ростом цен на свою продукцию и снижением производственных затрат относительно золота или серебра. Чистый доход, измеряемый в бумажных деньгах, растет по экспоненте даже без увеличения объема производства. Стоимость сырья и оборудования вырастет в бумажном эквиваленте, но относительно цены золота и серебра она существенно снизится, отражая общий спад экономического спроса. Стоимость труда также упадет в реальном отношении, а затраты на привлечение капитала станут несущественными, потому что прежние долги будут смываться инфляцией, а производство будет финансироваться полностью за счет роста доходов.
Так что инвесторы, считающие, что инвестиции в акции обеспечивают защиту от инфляции в нынешнем неопределенном экономическом климате, испытают серьезный шок, если не ограничат свои интересы акциями добывающих компаний.
goldenfront.ru