Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть

1. Коэффициент ликвидности
   1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
         1. Анализ ликвидности
            1. Абсолютная ликвидность
               1. Показатели ликвидности
                  1. Ликвидность активов
                     1. Ликвидность банка
                        1. Ликвидность предприятия 
                           1. Ликвидность рынка
                              1. Ликвидность ценных бумаг
                                 1. Ликвидность денег

                                    Коэффициент ликвидности

                                    Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                                    • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                                    • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                                    • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                                    Текущая ликвидность

                                    Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                                    Ликвидность баланса

                                    Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                                    Анализ ликвидности

                                    Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                                    • наиболее ликвидные активы;
                                    • быстро реализуемые;
                                    • медленно реализуемые;
                                    • трудно реализуемые активы.

                                    Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                                    Абсолютная ликвидность

                                    Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                                    Показатели ликвидности

                                    Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • критической оценки;
                                    • маневренности функционирующего капитала;
                                    • текущей ликвидности;
                                    • обеспеченности собственными средствами.

                                    Ликвидность активов

                                    Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • быстрой ликвидности;
                                    • текущей ликвидности.

                                    Ликвидность банка

                                    Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                                    • управление банком и его имидж;
                                    • качество привлеченных денежных средств;
                                    • качество активов банка;
                                    • сопряженность активов и пассивов.

                                    Внешние факторы ликвидности это;

                                    • состояние экономики в стране;
                                    • развитие рынка ценных бумаг;
                                    • эффективность надзора Банка России;
                                    • система рефинансирования.

                                    Ликвидность предприятия 

                                    Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                                    Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                                    Ликвидность рынка

                                    Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                                    Ликвидность ценных бумаг

                                    Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                                    Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                                    Ликвидность денег

                                    Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                                    Ликвидность предприятия — btimes

                                    Ликвидность предприятия — это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности.

                                    К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.

                                    Различают ликвидность общую (текущую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Нормальным считается показатель выше 1,5. Для расчета коэффициента применяют формулу:

                                    Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Текущие пассивы.

                                    Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства. Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности применяют формулу:

                                    Коэффициент срочной ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства

                                    Абсолютная ликвидность — отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Текущие пассивы.

                                    Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.

                                    Виды ликвидности предприятия. Показатели оценки. Виды ликвидности активов

                                    В статье разберем, какие существуют виды ликвидности и какие методы оценки существуют.

                                    Ликвидность. Определение

                                    Ликвидность (англ. liquidity) – экономическое понятие характеризующее способность трансформации активов предприятия в денежные средства. Ликвидность напрямую определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность – это способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами.

                                    Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

                                    Виды ликвидности активов предприятия

                                    Чем больше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства.

                                    На рисунке ниже представлены виды активов и соответствующий тип ликвидности. Денежные средства обладают максимальной ликвидностью, а внеоборотные средства имеют минимальную ликвидность, так как здания, сооружения имеют длительный срок продажи и трансформации в денежные средства.

                                    Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия. Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

                                    Видео-урок: “Основные показатели ликвидности”

                                    Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

                                    В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

                                    Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

                                    Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

                                    Перспективная ликвидность

                                    (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

                                    Перспективная ликвидность = А3 – П3

                                    Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

                                    Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ (П1 + П2)

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия. Более подробно про коэффициент абсолютной ликвидности читайте в статье: “Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Расчет на примере ОАО “Газпром” и ООО “Внешфинбанк”“.

                                    На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

                                    Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.

                                    Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

                                    
                                    Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

                                    Что такое ликвидность: объясняем — Определение

                                    Ликвидность — это свойство активов, которое отражает возможность их быстро и беспрепятственно продать по цене, близкой к рыночной.

                                    Давайте узнаем, для чего компании измеряют коэффициент ликвидности.

                                    Зачем нужно оценивать ликвидность компании?

                                    • Оценить платежеспособность предприятия
                                    • Узнать вероятность получения кредитов
                                    • Проверить заинтересованность инвесторов

                                    Ликвидность определяют, чтобы решить следующие задачи.

                                    • Оценить платежеспособность предприятия. Ликвидность помогает определить, может ли оно расплатиться со своими долгами.
                                    • Узнать вероятность получения кредитов. Когда компания имеет много финансов на счетах, а также ощутимый запас товаров, которые можно быстро сбыть, это свидетельствует о высокой финансовой надежности компании.
                                    • Проверить заинтересованность инвесторов. Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

                                    Давайте узнаем, какие виды ликвидности существуют.

                                    Виды ликвидности

                                    • Ликвидность денег
                                    • Ликвидность активов
                                    • Ликвидность банков
                                    • Ликвидность рынка
                                    • Ликвидность предприятия

                                    Существуют следующие виды ликвидности.

                                    • Ликвидность денег.
                                      Означает возможность использовать деньги в качестве платежного средства с сохранением своей номинальной стоимости неизменной. Деньги обладают самой большой ликвидностью, но центральные банки страны могут ограничить быстрый обмен денег на товары с целью сохранения стабильности валюты.
                                    • Ликвидность активов. Ликвидность отдельных направлений бизнеса и частей производства, которые находятся на бухгалтерском балансе. Товарные запасы на складах, оборудование для производства или незаконченный объект строительства имеют разную ликвидность, по убыванию. С помощью оборудования можно произвести товар и сбыть его, в то время как недостроенное здание представляет наименьший интерес.
                                    • Ликвидность банков. Чем больше финансов имеет банк, тем выше его ликвидность. Когда он выдает много кредитов, его ликвидность может понизиться настолько, что он не сможет выплачивать проценты по депозитам. В таких случаях банки оформляют займ у национальных банков, который называют дополнительной ликвидностью. В случае избытка денежных средств банки вкладывают их в ценные бумаги.
                                    • Ликвидность рынка. Она будет высокой, если товары на рынке продаются и покупаются с достаточной частотой и при этом изменение цен невелико.
                                    • Ликвидность предприятия. Совокупная оценка всех активов предприятия.

                                    Давайте узнаем, как рассчитать ликвидность.

                                    Как определить ликвидность предприятия?

                                    Чтобы определить ликвидность предприятия, сперва необходимо проанализировать ее источники финансирования и разделить их на следующие группы:

                                    • Активные: А1 — наиболее ликвидные активы, А2 — быстро реализуемые активы, А3 — медленно реализуемые активы, А4 — труднореализуемые активы;
                                    • Пассивные: П1 — самые срочные обязательства, П2 — краткосрочные пассивы, П3 — долгосрочные пассивы, П4 — постоянные пассивы.

                                    Предприятие считается ликвидным, когда оно соответствует следующим условиям:

                                    А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

                                    Давайте узнаем, от чего зависит ликвидность.

                                    Какие факторы влияют на ликвидность?

                                    На ликвидность предприятия влияют следующие факторы:

                                    • количество ликвидных активов;
                                    • остатки на счетах;
                                    • объем краткосрочных вложений;
                                    • объем быстрореализуемых товаров на складе;
                                    • наличие уставного фонда и собственного капитала;
                                    • уровень диверсифицированности вложений;
                                    • система управления предприятием;
                                    • репутация компании, которую определяют СМИ, клиенты и эксперты.

                                    Давайте узнаем, каким образом можно повысить ликвидность.

                                    Как повысить ликвидность?

                                    Существуют следующие способы повысить ликвидность предприятия:

                                    • повышать качество активов за счет увеличения прибыли;
                                    • снижать объем заемных средств;
                                    • снижать дебиторскую задолженность, заключить с должниками договор цессии, передав обязательства дебитора третьему лицу.

                                    Поздравляем, теперь вы знаете, что такое ликвидность, зачем ее нужно оценивать и как это делать.

                                    Ресурсы

                                    1. На Википедии вы найдете альтернативное определение этого понятия.
                                    2. На блоге Tinkoff вы ознакомитесь с видами ликвидности по сфере применения.
                                    3. В записках маркетолога вы узнаете, какие уровни ликвидности товаров существуют.

                                    Обновлено: 21.05.2021

                                    Оцените, насколько полезна статья «Ликвидность»

                                    Оценка: 4 / 5 (8)

                                    Сущность и соотношение понятии «Ликвидность предприятия» и «Платежеспособность предприятия» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

                                    ликвидность

                                    и платежеспособность

                                    предприятия

                                    сущность и соотношение понятий

                                    «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия»

                                    _Аннотация

                                    В статье анализируется соотношение понятий «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия».

                                    Сегодня среди экономистов нет единого мнения о сущности и соотношении понятий «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия». В результате ученые говорят на «разных языках», в одни и те же понятия вкладывают различный смысл. В статье предпринята попытка уточнить сущностное наполнение указанных понятий, установить соотношение между ними.

                                    Два мнения относительно ликвидности предприятия

                                    Савицкая Г.В. различает понятия «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия». Ликвидность баланса — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств [1, с. 578]. Ликвидность предприятия — более общее понятие, чем ликвидность баланса, и предполагает изыскание платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире

                                    Глазунов М.И.

                                    аспирант кафедры

                                    бухгалтерского

                                    учёта и анализа

                                    хозяйственной

                                    деятельности

                                    Всероссийского

                                    заочного

                                    финансово-

                                    экономического

                                    института

                                    [email protected]

                                    финансы предпри

                                    и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность предприятия, следует учитывать финансовую гибкость, то есть способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. [1, с. 578-579].

                                    Представляется неправильным разграничение понятий «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия», поскольку бухгалтерский баланс — это и есть картина экономического состояния предприятия, то есть характеристика его имущественного и финансового положения на определённую дату. Если бухгалтерский баланс признан ликвидным, то и предприятие является ликвидным. То, что Савицкая Г.В. подразумевает под ликвидностью предприятия, в большей степени соответствует значению термина «кредитоспособность предприятия». В свою очередь, Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. пишут: «Ликвидность предприятия — условный термин, означающий наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами; иными словами, предприятие ликвидно, если его оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства» [2, с. V

                                    ское предпринимательство, 2009, № 6 (2)

                                    гсли бухгалтерский

                                    _баланс признан

                                    _ликвидным,

                                    то и предприятие

                                    _является

                                    _ликвидным

                                    обеспечивает бесперебойное функционирование, своевременное покрытие долгов. В этом случае платежеспособность — это следствие ликвидности хозяйствующего субъекта. Если предприятие признано ликвидным, то оно автоматически является платежеспособным, так как платежеспособность — это способность своевременно и в полом объеме возвращать свои долги.

                                    Если анализ проводится: сторонними лицами или сотрудниками компании ради выявления соответствия финансового состояния предприятия нормативно установленным требованиям о ликвидности, то ликвидность предприятия — это превышение его оборотных активов над краткосрочными обязательствами, которое соответствует ориентировочным оптимальным значениям.

                                    При этом для банкиров оптимальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (коэффициент текущей ликвидности) указано в методике оценки кредитоспособности заемщика, разрабатываемой каждым кредитным учреждением. Например, согласно методике Сбербанка России, к первоклассным заемщикам относятся те предприятия, у которых значение коэффициента больше или равно 2,0.

                                    Если анализ проводится в условиях информационной неопределенности, то оптимальным значением коэффициента текущей ликвидности следует считать 2,0. Однако если оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 2 раза, то это еще не означает, что у предприятия будет достаточно денежных средств для оплаты своих обязательств.

                                    Информация от читателей «Финансовой газеты»

                                    Для подтверждения изложенного можно привести следующий вопрос читателей, опубликованный в «Финансовой газете». Вопрос 1. У нашего АО удовлетворительные показатели финансового состояния, рассчитанные по общепринятой методике: коэффициент текущей ликвидности около 2, коэф-

                                    Ключевые слова:

                                    ликвидность

                                    предприятия;

                                    платежеспособность

                                    предприятия;

                                    коэффициент

                                    текущей ликвидности;

                                    финансовое

                                    состояние;

                                    долговые

                                    обязательства;

                                    ликвидность баланса;

                                    финансовая

                                    устойчивость

                                    Keywords:

                                    liquidity of

                                    the company;

                                    solvency

                                    of the company;

                                    coefficient of current

                                    liquidity;

                                    financial condition; debentures; balance sheet liquidity; financial sustainability

                                    финансы предприятия

                                    то1 вы

                                    о по

                                    ___рас

                                    предприятие может быть признано ликвидным

                                    _при любом

                                    _превышении оборотных активов _над кратко-

                                    срочными

                                    обязательствами, _если это

                                    превышение

                                    ..обеспечивает „бесперебойное функционирование, _ссвоевременное

                                    покрытие долгов

                                    фициент обеспеченности собственными оборотными средствами — 0,15. Однако в действительности предприятие переживает финансовые трудности, у нас нет источников погашения кредиторской задолженности. В чем же дело, почему удовлетворительные показатели сочетаются с неудовлетворительным реальным положением вещей? [3]. Из этого вопроса читателя «Финансовой газеты» видно, что значение коэффициента текущей ликвидности у акционерного общества около 2,0. Тем не менее, у этого общества нет средств для выплаты долгов. И это не удивительно. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности еще не является гарантией го, что предприятие сможет в полном объеме выполнить свои обязательства. Необходимо оанализировать структуру оборотных активов; оценить величину денежных средств на расчетном счете, ликвидность запасов и дебиторской задолженности. Необходимо сравнить структуру оборотных активов со структурой текущих обязательств; рассчитать показатели оборачиваемости активов и обязательств.

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Однако может быть и кардинально противоположная ситуация. У предприятия значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже 2,0, но при этом нет никаких финансовых трудностей; все обязательства выполняются вовремя. Для подтверждения вышеизложенного можно привести следующие вопросы читателей, опубликованные в Финансовой газете.

                                    Вопрос 2. В аудиторском заключении отмечено, что низкий коэффициент текущей ликвидности (он несколько выше единицы) свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия. Однако предприятие работает рентабельно и никаких финансовых трудностей не испытывает. В чем же дело? [4].

                                    Вопрос 3. В аудиторском заключении отмечено, что на протяжении ряда последних лет

                                    йское предпринимательство, 2009, № 6 (2)

                                    коэффициент текущей ликвидности АО остается примерно на одном и том же уровне -1,6-1,7, в то время как он должен быть не менее 2,0. Все финансовые обязательства выполняются своевременно, недостаток ликвидных средств не ощущается. В чем же причина решения аудиторов? [5].

                                    Приведенные вопросы читателей «Финансовой газеты» показывают, что предприятия могут быть платежеспособными и в том случае, когда оборотные активы превышают текущие обязательства менее чем в 2 раза. Все зависит от специфики деятельности организации. Таким образом, платежеспособность не всегда является следствием ликвидности компании. Предприятие может быть признано ликвидным, но при этом у него не будет достаточно средств для своевременного покрытия долгов. Компания может своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, но при этом не быть ликвидной.

                                    Следовательно, понятия «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия» целесообразно считать синонимичными. Возможно сформулировать два определения ликвидности предприятия в зависимости от целей анализа и лиц, которые его проводят. Ликвидность предприятия и его платежеспособность — это различные категории. Платежеспособность не всегда является следствием выполнения нормативного требования о ликвидности предприятия.

                                    рп

                                    Glazunov M.I.

                                    post-graduate student, Department of accounting and business analysis, All-Russian State Distance Learning Institute of Finance and Economics

                                    Liquidity and solvency of the company

                                    the essence and relations between the concepts of «the liquidity of the company» and «the solvency of the company»

                                    _Annotation

                                    The article analyzes the relations between the concepts of«the liquidity of the company» and «the solvency of the company».

                                    1. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. — М.: Новое знание, 2005. — 651 с.

                                    2. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или как понимать баланс. — М.: Проспект, 2008. -448 с.

                                    3. Финансовая газета:

                                    2007.- № 45. пу

                                    4. Финансовая газета: региональный выпуск. —

                                    2008. — № 4.

                                    5. Финансовая газета: региональный выпуск. -2007. — № 46.

                                    Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

                                    Содержание статьи

                                    Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» зачастую вызывают путаницу как у студентов, так и у действующих финансистов. Это неудивительно, так как данные термины отражают, по существу, одно и то же свойство, но применительно к разным объектам.

                                    Ликвидность — это характеристика, относящаяся к активам предприятия. Ликвидность активов отражает их возможность превращения в денежные средства.

                                    В случае, если актив может быть быстро превращен в «живые» деньги (как, например, средства на депозитах), он обладает высокой ликвидностью. Если же актив не способен быстро обратиться в денежные средства (здания, оборудование), его ликвидность является низкой. Подробнее об активах организации мы рассказываем на нашем открытом курсе «Управление финансами компании».

                                    Все активы организации можно разделить на четыре категории по степени их ликвидности:

                                    • А1 (абсолютная ликвидность) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
                                    • А2 (быстрая, срочная ликвидность) — краткосрочная дебиторская задолженность;
                                    • А3 (текущая ликвидность) — запасы, НДС к возмещению и все прочие оборотные активы, не входящие в А1 и А2;
                                    • А4 (низкая ликвидность) — внеоборотные активы.

                                    Вместе с тем, понятие ликвидности относится не только к активам, но и к бухгалтерскому балансу (отчету о финансовом положении), так как данная форма отчетности содержит группировку активов организации по степени их ликвидности (внеоборотные и оборотные). Ликвидность баланса является аналитической категорией и описывает структуру бухгалтерского баланса предприятия в разрезе активов различной ликвидности.

                                    Однако, в рамках анализа ликвидности баланса необходимо учитывать не только активы, но и противостоящий им раздел баланса, касающийся обязательств. Обязательства компании, как и активы, также делятся на четыре категории, но не по уровню ликвидности, а по степени срочности к погашению:

                                    • L1 (высокая срочность) — краткосрочная кредиторская задолженность;
                                    • L2 (средняя срочность) — краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные обязательства, за исключением кредиторской задолженности;
                                    • L3 (низкая срочность) — долгосрочные обязательства;
                                    • L4 (постоянные обязательства) — собственный капитал.

                                    Анализ ликвидности баланса включает в себя два этапа. На первом этапе производится сравнение категорий активов и обязательств друг с другом согласно их номерам. Ликвидность баланса считается удовлетворительной в случае выполнения следующей системы неравенств:

                                    A1 ≥ L1;
                                    A2 ≥ L2;
                                    A3 ≥ L3;
                                    A4 ≤ L4.

                                    Соблюдение данных неравенств означает, что компания способна погашать свои обязательства той или иной срочности с помощью активов соответствующей ликвидности. При выполнении описанных соотношений активов и обязательств организация может считаться платежеспособной.

                                    Платежеспособностью называется характеристика предприятия, описывающая его способность погашать свои обязательства за счет собственных активов. В отличие от ликвидности активов, у которой есть несколько категорий, платежеспособность является бинарным качеством: компания может быть либо платежеспособной, либо неплатежеспособной.

                                    Как правило, ликвидность баланса организации и ее платежеспособность являются предметом особого внимания ее кредиторов. В рамках анализа кредитоспособности заемщиков – юридических лиц банки часто оценивают ликвидность баланса компаний. При этом применяются не только вышеописанные соотношения активов и обязательств по категориям, но и расчеты так называемых коэффициентов ликвидности. Еще больше о финансовых коэффициентах можно узнать в нашей книге «Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация».

                                    Коэффициент текущей ликвидности (CLR – current liquidity ratio)

                                    CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)

                                    Этот коэффициент показывает отношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическим значением данного коэффициента является 1, так как значение CLR меньше единицы свидетельствует о том, что краткосрочных обязательств компании не хватает для финансирования ее оборотных активов, и они финансируются за счет долгосрочных обязательств. Это говорит о неудовлетворительном уровне финансового менеджмента в организации.

                                    Нормальное значение CLR предприятия в зависимости от отрасли находится в диапазоне от 1,5 до 2,5.

                                    Коэффициент быстрой/срочной ликвидности (QLR – quick liquidity ratio)

                                    QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)

                                    Этот коэффициент является более «строгим» показателем ликвидности баланса компании, так как в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Вместе с тем и общепринятое нормативное значение данного показателя ниже, чем у предыдущего: приемлемым считается QLR >= 1.

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности (CR – cash ratio)

                                    СR = A1 / (L1 + L2)

                                    При расчете данного показателя в качестве источника погашения обязательств рассматриваются только самые ликвидные активы, то есть денежные средства на счетах и в кассе. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства компании погашаются засчет всех краткосрочных активов, этот коэффициент помогает понять, какая доля данных обязательств может быть погашена уже существующими у компании денежными средствами. Эта информация может представлять особенный интерес при оценке возможности предприятия по обслуживанию кредиторской задолженности или выплате процентов по кредитам. Нормальное значение данного коэффициента составляет 0,1 и более.

                                    Рассмотрим анализ ликвидности баланса и оценку платежеспособности предприятия на базе следующих форм отчетности:

                                    A1 = 100
                                    A2 = 400
                                    A3 = 500
                                    A4 = 500

                                    L1 = 300
                                    L2 = 200
                                    L3 = 500
                                    L4 = 500

                                    A1 < L1
                                    A2 > L2
                                    A3 = L3
                                    A4 = L4

                                    CLR = (100 + 400 + 500) / (300 + 200) = 2

                                    QLR = (100 + 400) / (300 + 200) = 1

                                    CR = 100 / (300 + 200) = 0,2

                                    В отличие от рассмотренных ранее коэффициентов рентабельности, коэффициенты ликвидности играют существенную роль для кредиторов организаций. К примеру, банки при выдаче кредитов юридическим лицам обращают значительное внимание на их ликвидность (особенно в динамике) при принятии решения о кредитовании заемщика, либо отказе в предоставлении финансирования.

                                    Получить знания, необходимые для работы с финансовыми отчетностями, можно на курсе «Финансовый учет и анализ» от SF Education!

                                    Автор: Ярослав Малиновский, инвестиционный аналитик в ГК «Ростех»

                                    Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?

                                    Поделись полезной страницей:

                                    Многие думают, что термин «ликвидность» – это что-то сложное из мира экономики или бизнеса. А на самом деле это широкое понятие, которое применимо во всех сферах людской жизни. Слово звучит заумно и в переводе с латинского означает жидкий, перетекающий. Общая же идея ликвидности примитивная, но мы расскажем простыми словами где возникают сложности.

                                    Ликвидность – это мера скорости, с которой вещь можно продать по её рыночной цене. 

                                    Для навигации по видам ликвидности, воспользуйтесь содержанием. Но для более глубокого понимания материала рекомендуем читать последовательно.

                                    Что значит ликвидный?

                                    Чем легче обменять товар на деньги, тем более ликвидным он считается. Понятие ликвидности вообще не существует отдельно, оно всегда рядом с каким-либо предметом. Например, промышленные швейные машины имеют низкую ликвидность – потому что их сложно быстро продать по реальной стоимости. А продукты питания, такие как мясо, рыба или яйца реализовать легко, у них высокая ликвидность.

                                    Или другой забавный пример. «Айфоны» очень популярны, их легко продать, а значит они имеют хорошую ликвидность.

                                    • Высоколиквидный – легко быстро продать по рыночной стоимости (вклады, акции, облигации).
                                    • Низколиквидный – сложно продать, нужно долго ждать покупателя (недвижимость, бизнес, товары).
                                      Если сравнивать любой товар с ценными бумагами, то все эти айфоны тоже относятся к низколиквидным. Потому что продать облигацию намного быстрее чем айфон.

                                    А теперь самое важное:

                                    Ликвидность есть у любого актива.

                                    В переводе с финансового языка – у любого ценного имущества.

                                    Деньги

                                    Ликвидность у денег максимальная. Деньги – это тоже актив. Их всегда можно обменять на любой материальный эквивалент. Кроме случаев, когда они теряют своё значение: во времена оккупации, переворотов, гиперинфляции, конфискационных реформ и прочих форс-мажорных обстоятельств. Тогда ликвидность сохраняют валюты других государств или деньги нового государства.

                                    Например, утратили свою ликвидность рубли СССР, взамен появились новые деньги РФ. При гиперинфляции начала 90-х ликвидность новых денег ослабла. Люди старались как можно быстрее купить на них любой товар, который дорожал каждую неделю. Надёжной валютой с высокой ликвидностью после отмены советской статьи УК об уголовной ответственности за валютные операции стал доллар США.

                                    Изменение ликвидности денег также напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

                                    Ликвидность компаний 

                                    Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

                                    Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

                                    Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

                                    На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

                                    Ликвидность баланса

                                    Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

                                    Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

                                    Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

                                    Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

                                    Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

                                    Активы		Пассивы		Условие ликвидности
                                    А1	самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.	П1	самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.	А1 ≥ П1
                                    А2	быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.	П2	краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.	А2 ≥ П2
                                    А3	медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.	П3	долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.	A3 ≥ ПЗ
                                    А4	труднореализуемые активы: внеоборотные активы.	П4	устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	А4 ≤ П4

                                    Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

                                    Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

                                    Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности

                                    Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

                                    Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

                                    Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

                                    Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

                                    Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

                                    Ликвидность банка

                                    Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

                                    Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

                                    Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии. 

                                    Рынок 

                                    Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нём регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причём таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

                                    Читайте подробнее на эту тему: Абсорбирование ликвидности или как Центробанк регулирует ликвидность рынка.

                                    Ценные бумаги

                                    Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объёму торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

                                    Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

                                    Анализ ликвидности

                                    Для предприятий анализ ликвидности заключается в вычислении платёжеспособности компании на основе бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Это первое что нужно сделать, чтобы узнать сможет ли бизнес рассчитаться по всем обязательствам. Формулы мы приводили выше в статье.

                                    В отличие от банков, компания сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если бизнес не занимает много средств на стороне, а товары покупаются на небольшие суммы, то показатель будет небольшой.

                                    А вот активно используются кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

                                    Влияющие факторы

                                    Очевидно, для хорошей ликвидности бизнесу нужно иметь много ликвидных активов. Собственный капитал, остатки на счетах, быстрореализуемые товары, краткосрочные вложения. Продробнее о видах активов мы писали выше.

                                    Вот примеры нескольких действенных способов повышения ликвидности:

                                    • Снижение зависимости от факторов сезонности.
                                    • Привлечение альтернативных источников финансирования.
                                    • Улучшение договорной и платёжной дисциплины.
                                    • Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.

                                    Заключение

                                    Ликвидность – это свойство всего, что имеет ценность. Это важнейшее понятие в экономике и применительно к разным сферам жизни приобретает дополнительные значения. Любому инвестору или бизнесмену постоянно нужно оценивать ликвидность своих активов. Всестороннее понимание этого концепта необходимо каждому, кто претендует на финансовую грамотность. В этой статье мы не коснулись многих нюансов, но надеемся дали хорошую основу для дальнейшего самостоятельного изучения.

                                    10985 просмотров

                                    Автор статьи:

                                    
                                    Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

                                    Понравилась статья? Поделись с друзьями:

                                    Что означает ликвидность в бизнесе? Как это работает?

                                    Ликвидность может повлиять на способность бизнеса осуществлять свои операции, улучшая или ограничивая легкость получения денежных средств. Компаниям с высокой ликвидностью будет легче получить денежные средства для финансирования своей деятельности, чем компаниям с низкой ликвидностью. Итак, что означает ликвидность в бизнесе и как она работает?

                                    Что означает ликвидность в бизнесе?

                                    Объяснение ликвидности: что вы должны знать

                                    
                                    

                                    Ликвидность — это мера способности бизнеса конвертировать свои активы в наличные деньги с целью погашения краткосрочных обязательств.Другими словами, это показывает, насколько легко бизнес может превратить свои безналичные ценности в деньги, чтобы оплачивать счета.

                                    Практически все предприятия имеют финансовые обязательства. Будь то ссуда, кредитная карта, счета за коммунальные услуги и т. Д., Предприятия несут ответственность за выплату своих финансовых обязательств. Однако, используя свои непосредственные активы, предприятия обычно могут покрыть эти обязательства. Ликвидность просто означает способность бизнеса конвертировать свои активы в наличные, чтобы оплатить свои краткосрочные обязательства.

                                    Что такое активы?

                                    Денежные средства обычно считаются бизнес-активом, но не учитываются при оценке ликвидности. Вместо этого в уравнение учитываются неденежные активы, некоторые из которых могут включать следующее:

                                    • Акции
                                    • Облигации
                                    • Оборудование
                                    • Опись
                                    • Объект
                                    • Дебиторская задолженность

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    
                                    

                                    Коэффициент ликвидности — это формула, используемая для расчета ликвидности бизнеса.Хотя существует несколько типов коэффициентов ликвидности, два наиболее распространенных включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности .

                                    Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления активов предприятия на его краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности использует аналогичную формулу, за исключением того, что он не учитывает запасы предприятия как часть его активов. Как текущий, так и коэффициент быстрой ликвидности могут помочь владельцам бизнеса лучше понять его ликвидность.

                                    Важность ликвидности

                                    
                                    

                                    Ликвидность — ключевая концепция, с которой должны ознакомиться владельцы бизнеса. Предприятиям с низкой ликвидностью часто сложно покрыть свои краткосрочные обязательства. Поскольку они не могут легко конвертировать активы в наличные, их счета могут остаться неоплаченными.

                                    Еще одна причина, по которой предприятиям следует измерять ликвидность, заключается в том, что это позволяет выявить их общие краткосрочные обязательства. Пренебрежение мониторингом обязательств может привести к увеличению долга, который продолжает расти из-за процентов.Однако владельцы бизнеса могут увидеть свои общие краткосрочные обязательства, измерив свою ликвидность.

                                    Эта статья предоставлена ​​вам компанией Intrepid Private Capital Group — международной финансовой компанией. Для получения дополнительной информации о запуске и финансировании бизнеса или для заполнения заявки на финансирование посетите наш веб-сайт.

                                    Коэффициенты платежеспособности

                                    и коэффициенты ликвидности: в чем разница?

                                    Коэффициенты платежеспособности и ликвидности: обзор

                                    Платежеспособность и ликвидность — это термины, которые относятся к финансовому состоянию предприятия, но с некоторыми заметными различиями.

                                    Платежеспособность означает способность предприятия выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Ликвидность относится к способности предприятия погашать краткосрочные обязательства — этот термин также относится к способности компании быстро продавать активы для получения денежных средств.

                                    Ключевые выводы

                                    • Платежеспособность и ликвидность важны как для финансового здоровья компании, так и для способности предприятия выполнять свои обязательства.
                                    • Ликвидность относится как к способности предприятия оплачивать краткосрочные счета и долги, так и к способности компании быстро продавать активы для получения денежных средств.
                                    • Платежеспособность относится к способности компании погашать долгосрочные долги и продолжать работать в будущем.

                                    6 основных финансовых показателей и их раскрытие

                                    Коэффициенты ликвидности

                                    У компании с адекватной ликвидностью будет достаточно денежных средств для оплаты текущих счетов в краткосрочной перспективе. Вот некоторые из самых популярных коэффициентов ликвидности:

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

                                    Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства (подлежащие выплате в течение одного года) за счет текущих активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность и запасы.Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

                                    ИЛИ

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

                                    Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов.Он также известен как «коэффициент кислотного теста».

                                    Объем продаж

                                    дней (DSO)

                                    Дни непогашенных продаж (DSO) = (Дебиторская задолженность / Общий объем продаж в кредит) x Количество дней продаж

                                    Дни невыполненных продаж, или DSO, относятся к среднему количеству дней, которое требуется компании, чтобы получить платеж после совершения продажи. Более высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. DSO обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно.

                                    Показатели платежеспособности

                                    Платежеспособная компания — это компания, которая владеет больше, чем должна; иными словами, у него положительный собственный капитал и управляемая долговая нагрузка. В то время как коэффициенты ликвидности ориентированы на способность фирмы выполнять краткосрочные обязательства, коэффициенты платежеспособности учитывают долгосрочное финансовое благополучие компании. Вот некоторые из самых популярных коэффициентов платежеспособности.

                                    Отношение долга к собственному капиталу (D / E)

                                    Отношение долга к собственному капиталу = Общий долг / Общий капитал

                                    Отношение долга к собственному капиталу (D / E) указывает степень финансового рычага (DFL), используемого бизнесом, и включает как краткосрочный, так и долгосрочный заем.Рост отношения долга к собственному капиталу подразумевает более высокие процентные расходы, и после определенного момента это может повлиять на кредитный рейтинг компании, делая более дорогостоящим привлечение большего объема долга.

                                    Долг к активам

                                    Отношение долга к активам = Общая сумма долга / Общая сумма активов

                                    Другой показатель левериджа, отношение долга к активам, измеряет процент активов компании, которые были профинансированы за счет долга (краткосрочного и долгосрочного). Более высокий коэффициент указывает на большую степень левериджа и, следовательно, на финансовый риск.

                                    Коэффициент покрытия процентов

                                    Коэффициент покрытия процентов = операционная прибыль (или EBIT) / процентные расходы

                                    Коэффициент покрытия процентов измеряет способность компании покрывать процентные расходы по своему долгу, что эквивалентно ее прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). Чем выше коэффициент, тем лучше способность компании покрывать процентные расходы.

                                    Особые соображения

                                    Есть ключевые моменты, которые следует учитывать при использовании коэффициентов платежеспособности и ликвидности.Это включает использование обоих наборов коэффициентов — ликвидности и платежеспособности — для получения полной картины финансового состояния компании; проведение такой оценки на основе только одного набора коэффициентов может дать неверное представление о его финансах.

                                    Также необходимо сравнивать яблоки с яблоками. Эти коэффициенты сильно различаются от отрасли к отрасли. Сравнение финансовых коэффициентов двух или более компаний будет иметь смысл только в том случае, если они работают в одной отрасли.

                                    Наконец, необходимо оценить тенденции.Анализ динамики этих соотношений с течением времени позволит вам увидеть, улучшается или ухудшается положение компании. Обратите особое внимание на отрицательные выбросы, чтобы проверить, являются ли они результатом разового события или указывают на ухудшение основных показателей компании.

                                    Платежеспособность и ликвидность одинаково важны, и здоровые компании являются платежеспособными и обладают достаточной ликвидностью. Для оценки финансового состояния компании используется ряд коэффициентов ликвидности и платежеспособности, наиболее распространенные из которых обсуждаются ниже.

                                    Коэффициенты платежеспособности и коэффициенты ликвидности: примеры

                                    Давайте воспользуемся некоторыми из этих коэффициентов ликвидности и платежеспособности, чтобы продемонстрировать их эффективность при оценке финансового состояния компании.

                                    Рассмотрим две компании, Liquids Inc. и Solvents Co., со следующими активами и обязательствами на своих балансах (цифры в миллионах долларов). Мы предполагаем, что обе компании работают в одном производственном секторе, то есть в производстве промышленных клеев и растворителей.

                                    Балансовые отчеты для Liquids Inc.и Сольвентс Ко.
                                    Бухгалтерский баланс (в миллионах долларов)	Liquids Inc.	Solvents Co.
                                    Денежные средства	$ 5	$ 1
                                    Оборотные ценные бумаги	$ 5	$ 2
                                    Дебиторская задолженность	$ 10	$ 2
                                    Запасы	$ 10	$ 5
                                    Оборотные активы (а)	$ 30	$ 10
                                    Машины и оборудование (б)	$ 25	$ 65
                                    Нематериальные активы (в)	$ 20	$ 0
                                    Итого активы (a + b + c)	$ 75	$ 75
                                    Краткосрочные обязательства * (г)	$ 10	$ 25
                                    Долгосрочная задолженность (д)	$ 50	$ 10
                                    Итого обязательства (d + e) ​​	$ 60	$ 35
                                    Собственный капитал	$ 15	$ 40

                                    Балансовые отчеты для Liquids Inc.и Сольвентс Ко.

                                    * В нашем примере мы предполагаем, что «текущие обязательства» состоят только из кредиторской и прочей задолженности без краткосрочной задолженности. Поскольку предполагается, что обе компании имеют только долгосрочную задолженность, это единственный долг, включенный в приведенные ниже коэффициенты платежеспособности. Если бы у них действительно был краткосрочный долг (который отражался бы в текущих обязательствах), он был бы добавлен к долгосрочному долгу при расчете коэффициентов платежеспособности.

                                    Liquids Inc.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности = 30 долларов США / 10 долларов США = 3.0
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (30 — 10 долларов) / 10 долларов = 2,0
                                    • Долг к собственному капиталу = 50 долларов / 15 долларов = 3,33
                                    • Долг перед активами = 50 долларов / 75 долларов = 0,67

                                    Сольвентс Ко.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности = 10 долл. США / 25 долл. США = 0,40
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (10–5 долларов США) / 25 долларов США = 0,20
                                    • Долг к собственному капиталу = 10 долл. США / 40 долл. США = 0,25
                                    • Долг перед активами = 10 долларов / 75 долларов = 0.13

                                    На основании этих коэффициентов можно сделать ряд выводов о финансовом состоянии этих двух компаний.

                                    Liquids Inc. обладает высокой ликвидностью. Исходя из коэффициента текущей ликвидности, у него есть 3 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Его коэффициент быстрой ликвидности указывает на адекватную ликвидность даже после исключения запасов, с активами на 2 доллара, которые можно быстро конвертировать в наличные на каждый доллар текущих обязательств. Однако финансовый леверидж, основанный на коэффициентах платежеспособности, оказывается довольно высоким.

                                    Долг превышает собственный капитал более чем в три раза, а две трети активов финансируются за счет долга. Также обратите внимание, что почти половина внеоборотных активов состоит из нематериальных активов (таких как гудвил и патенты). В результате отношение долга к материальным активам, рассчитанное как (50 долларов / 55 долларов), составляет 0,91, что означает, что более 90% материальных активов (машины и оборудование, запасы и т. Д.) Были профинансированы за счет займов. Подводя итог, можно сказать, что Liquids Inc. имеет удобную позицию ликвидности, но у нее опасно высокий уровень кредитного плеча.

                                    Сольвентс Ко. Находится в ином положении. Коэффициент текущей ликвидности компании, равный 0,4, указывает на неадекватную степень ликвидности, при которой только 0,40 доллара США текущих активов доступны для покрытия каждого доллара текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности предполагает еще более тяжелую позицию ликвидности: всего 0,020 цента ликвидных активов на каждый доллар текущих обязательств. Но финансовый рычаг, по-видимому, находится на комфортном уровне, при этом заемный капитал составляет только 25% капитала и только 13% активов финансируется за счет долга.

                                    Более того, база активов компании полностью состоит из материальных активов, а это означает, что Solvents Co.Соотношение долга к материальным активам составляет примерно одну седьмую, чем у Liquids Inc. (примерно 13% против 91%). В целом Solvents Co. находится в опасной ситуации с ликвидностью, но у нее удобная долговая позиция.

                                    Кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам.

                                    Лучшим примером такой далеко идущей катастрофы ликвидности на недавней памяти является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов.Коммерческие векселя — краткосрочная задолженность, выпускаемая крупными компаниями для финансирования оборотных активов и погашения текущих обязательств — сыграли центральную роль в этом финансовом кризисе.

                                    Практически полное замораживание рынка коммерческих бумаг США с оборотом 2 триллиона долларов чрезвычайно затруднило получение краткосрочных средств даже для самых платежеспособных компаний в то время и ускорило кончину гигантских корпораций, таких как Lehman Brothers и General Motors (GM). Взаимодействие с другими людьми

                                    Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности для конкретной компании может быть сравнительно легко разрешен с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной.Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если требуется собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис ликвидности усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

                                    Однако несостоятельность указывает на более серьезную основную проблему, решение которой обычно требует больше времени и может потребовать серьезных изменений и радикальной реструктуризации деятельности компании.Руководству компании, столкнувшейся с неплатежеспособностью, придется принимать жесткие решения по сокращению долга, такие как закрытие заводов, продажа активов и увольнение сотрудников.

                                    Возвращаясь к предыдущему примеру, хотя у Solvents Co. надвигается нехватка денежных средств, низкая степень левериджа дает ей значительный «простор для маневра». Один из доступных вариантов — открыть обеспеченную кредитную линию, используя некоторые из внеоборотных активов в качестве обеспечения, тем самым давая доступ к наличным деньгам для решения проблемы ликвидности.Liquids Inc., хотя и не столкнулась с неминуемой проблемой, вскоре может столкнуться с проблемой огромной долговой нагрузки, и ей, возможно, придется как можно скорее принять меры для сокращения долга.

                                    Страница не найдена

                                    • Образование

                                      • Общий

                                        • Словарь
                                        • Экономика
                                        • Корпоративные финансы
                                        • Рот ИРА
                                        • Акции
                                        • Паевые инвестиционные фонды
                                        • ETFs
                                        • 401 (к)

                                      • Инвестирование / Торговля

                                        • Основы инвестирования
                                        • Фундаментальный анализ
                                        • Управление портфелем
                                        • Основы трейдинга
                                        • Технический анализ
                                        • Управление рисками
                                    • Рынки

                                      • Новости

                                        • Новости компании
                                        • Новости рынков
                                        • Торговые новости
                                        • Политические новости
                                        • Тенденции

                                      • Популярные акции

                                        • Яблоко (AAPL)
                                        • Тесла (TSLA)
                                        • Amazon (AMZN)
                                        • AMD (AMD)
                                        • Facebook (FB)
                                        • Netflix (NFLX)
                                    • Симулятор
                                    • Ваши деньги

                                      • Личные финансы

                                        • Управление благосостоянием
                                        • Бюджетирование / экономия
                                        • Банковское дело
                                        • Кредитные карты
                                        • Домовладение
                                        • Пенсионное планирование
                                        • Налоги
                                        • Страхование

                                      • Обзоры и рейтинги

                                        • Лучшие онлайн-брокеры
                                        • Лучшие сберегательные счета
                                        • Лучшие домашние гарантии
                                        • Лучшие кредитные карты
                                        • Лучшие личные займы
                                        • Лучшие студенческие ссуды
                                        • Лучшее страхование жизни
                                        • Лучшее автострахование
                                    • Советники

                                      • Ваша практика

                                        • Управление практикой
                                        • Непрерывное образование
                                        • Карьера финансового консультанта
                                        • Инвестопедия 100

                                      • Управление благосостоянием

                                        • Портфолио Строительство
                                        • Финансовое планирование
                                    • Академия

                                      • Популярные курсы

                                        • Инвестирование для начинающих
                                        • Станьте дневным трейдером
                                        • Торговля для начинающих
                                        • Технический анализ

                                      • Курсы по темам

                                        • Все курсы
                                        • Торговые курсы
                                        • Курсы инвестирования
                                        • Финансовые профессиональные курсы

                                    Представлять на рассмотрение

                                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

                                    дом
                                    • О нас
                                    • Условия эксплуатации
                                    • Словарь
                                    • Редакционная политика
                                    • Рекламировать
                                    • Новости
                                    • Политика конфиденциальности
                                    • Свяжитесь с нами
                                    • Карьера
                                    • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
                                    • #
                                    • А
                                    • B
                                    • C
                                    • D
                                    • E
                                    • F
                                    • г
                                    • ЧАС
                                    • я
                                    • J
                                    • K
                                    • L
                                    • M
                                    • N
                                    • О
                                    • п
                                    • Q
                                    • р
                                    • S
                                    • Т
                                    • U
                                    • V
                                    • W
                                    • Икс
                                    • Y
                                    • Z
                                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                                    Страница не найдена

                                    • Образование

                                      • Общий

                                        • Словарь
                                        • Экономика
                                        • Корпоративные финансы
                                        • Рот ИРА
                                        • Акции
                                        • Паевые инвестиционные фонды
                                        • ETFs
                                        • 401 (к)

                                      • Инвестирование / Торговля

                                        • Основы инвестирования
                                        • Фундаментальный анализ
                                        • Управление портфелем
                                        • Основы трейдинга
                                        • Технический анализ
                                        • Управление рисками
                                    • Рынки

                                      • Новости

                                        • Новости компании
                                        • Новости рынков
                                        • Торговые новости
                                        • Политические новости
                                        • Тенденции

                                      • Популярные акции

                                        • Яблоко (AAPL)
                                        • Тесла (TSLA)
                                        • Amazon (AMZN)
                                        • AMD (AMD)
                                        • Facebook (FB)
                                        • Netflix (NFLX)
                                    • Симулятор
                                    • Ваши деньги

                                      • Личные финансы

                                        • Управление благосостоянием
                                        • Бюджетирование / экономия
                                        • Банковское дело
                                        • Кредитные карты
                                        • Домовладение
                                        • Пенсионное планирование
                                        • Налоги
                                        • Страхование

                                      • Обзоры и рейтинги

                                        • Лучшие онлайн-брокеры
                                        • Лучшие сберегательные счета
                                        • Лучшие домашние гарантии
                                        • Лучшие кредитные карты
                                        • Лучшие личные займы
                                        • Лучшие студенческие ссуды
                                        • Лучшее страхование жизни
                                        • Лучшее автострахование
                                    • Советники

                                      • Ваша практика

                                        • Управление практикой
                                        • Непрерывное образование
                                        • Карьера финансового консультанта
                                        • Инвестопедия 100

                                      • Управление благосостоянием

                                        • Портфолио Строительство
                                        • Финансовое планирование
                                    • Академия

                                      • Популярные курсы

                                        • Инвестирование для начинающих
                                        • Станьте дневным трейдером
                                        • Торговля для начинающих
                                        • Технический анализ

                                      • Курсы по темам

                                        • Все курсы
                                        • Торговые курсы
                                        • Курсы инвестирования
                                        • Финансовые профессиональные курсы

                                    Представлять на рассмотрение

                                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

                                    дом
                                    • О нас
                                    • Условия эксплуатации
                                    • Словарь
                                    • Редакционная политика
                                    • Рекламировать
                                    • Новости
                                    • Политика конфиденциальности
                                    • Свяжитесь с нами
                                    • Карьера
                                    • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
                                    • #
                                    • А
                                    • B
                                    • C
                                    • D
                                    • E
                                    • F
                                    • г
                                    • ЧАС
                                    • я
                                    • J
                                    • K
                                    • L
                                    • M
                                    • N
                                    • О
                                    • п
                                    • Q
                                    • р
                                    • S
                                    • Т
                                    • U
                                    • V
                                    • W
                                    • Икс
                                    • Y
                                    • Z
                                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                                    Определение финансовой ликвидности

                                    Что такое финансовая ликвидность?

                                    Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные. Такие активы, как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней. Однако крупные активы, такие как основные средства, не так легко конвертировать в денежные средства. Например, ваш текущий счет является ликвидным, но если у вас есть земля и вам нужно ее продать, на ее ликвидацию могут уйти недели или месяцы, что сделает ее менее ликвидной.

                                    Понимание финансовой ликвидности

                                    Денежные средства — наиболее ликвидный актив. Однако некоторые инвестиции, например, акции и облигации, легко конвертировать в наличные. Поскольку акции и облигации чрезвычайно легко конвертировать в наличные, их часто называют ликвидными активами.

                                    Инвестиционные активы , преобразование которых в денежные средства занимает больше времени, могут включать привилегированные или ограниченные акции, которые обычно имеют ковенанты, определяющие, как и когда они могут быть проданы.

                                    Ключевые выводы

                                    • Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные.
                                    • Активы, такие как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней.

                                    Монеты, марки, предметы искусства и другие предметы коллекционирования менее ликвидны, чем наличные, если инвестор хочет получить полную стоимость этих предметов. Например, если инвестор будет продавать другому коллекционеру, он может получить полную стоимость, если дождется подходящего покупателя.Однако предмет можно было продать со скидкой к его стоимости, если бы это было сделано через дилера или брокера, если требовались наличные.

                                    Земля, недвижимость или здания считаются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа может занять недели или месяцы.

                                    Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, важно помнить об уровне его ликвидности, поскольку его обратная конвертация в наличные может быть сложной или потребовать времени. Конечно, помимо продажи актива, денежные средства можно получить путем займа под актив.Например, банки ссужают деньги компаниям, принимая активы компаний в качестве залога, чтобы защитить банк от дефолта. Компания получает наличные, но должна выплатить банку первоначальную сумму кредита плюс проценты.

                                    Ликвидность на рынке

                                    Ликвидность рынка относится к способности рынка позволить легко и быстро покупать и продавать активы, такие как финансовые рынки страны или рынок недвижимости.

                                    Рынок акций является ликвидным, если его акции можно быстро покупать и продавать, а сделка мало влияет на цену акции.Акции компаний, торгуемые на основных биржах, обычно считаются ликвидными.

                                    Если на бирже ведется большой объем торговли, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), должны быть близки друг к другу. Другими словами, покупателю не придется платить больше, чтобы купить акции, и он сможет легко их ликвидировать. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Для неликвидных акций спред может быть намного шире, составляя несколько процентных пунктов от торговой цены.

                                    Время суток тоже важно. Если вы торгуете акциями или инвестициями в нерабочее время, участников рынка может быть меньше. Кроме того, если вы торгуете иностранным инструментом, таким как валюты, ликвидность евро может быть меньше, например, в часы азиатской торговли. В результате разброс ставок-предложений может быть намного шире, чем если бы вы торговали евро в часы европейской торговли.

                                    Финансовая ликвидность на рынках и в компаниях

                                    Ликвидность для компаний обычно относится к способности компании использовать свои оборотные активы для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств.Компания также оценивается по сумме денежных средств, которые она генерирует сверх своих обязательств. Денежные средства, оставшиеся от компании для расширения своего бизнеса и выплаты дивидендов акционерам, называются денежным потоком. Хотя в этой статье не рассматриваются достоинства денежного потока, наличие операционных денежных средств жизненно важно для компании как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

                                    Ниже приведены три распространенных коэффициента, используемых для измерения ликвидности компании или того, насколько хорошо компания может ликвидировать свои активы для выполнения своих текущих обязательств.

                                    Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала) измеряет ликвидность компании и рассчитывается путем деления ее текущих активов на текущие обязательства. Термин текущие относится к краткосрочным активам или обязательствам, которые потреблены (активы) и погашены (обязательства) менее одного года. Коэффициент текущей ликвидности используется для обеспечения способности компании погашать свои обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими активами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью).Конечно, отраслевые стандарты различаются, но в идеале компании должны иметь коэффициент больше 1, что означает, что у них больше текущих активов к текущим обязательствам. Тем не менее, для точного сравнения важно сравнивать показатели аналогичных компаний в той же отрасли.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности, , иногда называемый коэффициентом кислотного теста, идентичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что коэффициент не включает запасы. Запасы удаляются, потому что их сложнее преобразовать в наличные по сравнению с другими оборотными активами, такими как денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.Другими словами, запасы не так ликвидны, как другие оборотные активы. Значение коэффициента больше единицы обычно считается хорошим с точки зрения ликвидности, но это зависит от отрасли.

                                    Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо текущие обязательства покрываются денежным потоком, генерируемым в результате деятельности компании. Коэффициент операционного денежного потока является мерой краткосрочной ликвидности путем подсчета количества раз, когда компания может погасить свои текущие долги денежными средствами, полученными за тот же период.Коэффициент рассчитывается путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства. Чем больше число, тем лучше, поскольку это означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства больше раз. Повышение коэффициента операционного денежного потока является признаком финансового здоровья, в то время как компании с понижающимся коэффициентом могут иметь проблемы с ликвидностью в краткосрочной перспективе.

                                    Итог

                                    Ликвидность важна на рынках, в компаниях и для частных лиц. Хотя общая стоимость принадлежащих активов может быть высокой, компания или частное лицо могут столкнуться с проблемами ликвидности, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства.Для компаний, у которых есть ссуды банкам и кредиторам, нехватка ликвидности может вынудить компанию продать активы, которые они не хотят ликвидировать, для выполнения краткосрочных обязательств. Банки играют важную роль на рынке, ссужая компаниям денежные средства, сохраняя активы в качестве залога.

                                    Ликвидность рынка имеет решающее значение, если инвесторы хотят иметь возможность входить и выходить из инвестиций легко и плавно, без задержек. В результате вы должны обязательно отслеживать ликвидность акций, паевых инвестиционных фондов, ценных бумаг или финансового рынка, прежде чем открывать позицию.

                                    Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

                                    Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это мера способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, что имеет финансовую ценность, — в наличные.Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

                                    Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

                                    Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год. Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет.Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

                                    Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив. Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя, который получит лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

                                    Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, потому что обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей.Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

                                    Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

                                    В балансе также указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их погашения.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

                                    Ключевые выводы

                                    • Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
                                    • Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
                                    • Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о ссуде или вложении денег в бизнес.

                                    Разъяснение ликвидности

                                    Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами. Хотя это все еще не так ликвидно, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

                                    Измерение ликвидности может дать вам информацию о текущих финансовых показателях вашей компании, а также предоставить информацию для будущего финансового планирования.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же самые текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим далее в этой статье для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

                                    Почему важна ликвидность?

                                    Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

                                    • Отслеживайте финансовое состояние вашего бизнеса: Вам необходимо иметь достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
                                    • Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
                                    • Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

                                    Что такое активы?

                                    Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Или активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. На балансе денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

                                    Ликвидность активов

                                    Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны. Сначала указываются денежные средства, затем дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

                                    За оборотными активами в балансе идут внеоборотные активы. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

                                    Наиболее ликвидные активы

                                    Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

                                    Наименее ликвидные активы

                                    Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. К ним относятся оборудование, здания и товарные знаки.

                                    Измерение финансовой ликвидности

                                    Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

                                    Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

                                    Активы

                                    Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов США
                                    Дебиторская задолженность = 500 долларов США
                                    Запасы = 500 долларов США

                                    Итого активы = 1000 долларов США + 500 долларов США + 500 долларов США = 2000 долларов США

                                    Обязательства

                                    Кредиторская задолженность = 500 долларов США
                                    Начисленные расходы = 500 долларов США
                                    Запасы = 500 долларов США

                                    Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов США + 500 долларов США = 1000 долларов США

                                    Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США.Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

                                    Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погашать корпоративный долг наличными и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

                                    Коэффициент текущей ликвидности Escape Klaw
                                    2000 долларов / 1000 долларов = 2

                                    Это означает, что у предприятия есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

                                    Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Это соотношение является более консервативным и исключает оборотный актив, который труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

                                    Коэффициент кислотного теста = текущие активы — запасы / текущие обязательства

                                    Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
                                    2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

                                    Коэффициент денежной наличности. Это показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

                                    Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности Escape Klaw
                                    1000 долларов США / 1000 долларов США = 1

                                    Коэффициенты использования и интерпретации

                                    Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, платить арендную плату и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

                                    Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и с первого взгляда измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

                                    В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

                                    Примеры ликвидности

                                    Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

                                    Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, легче отслеживать и сравнивать с аналогичными компаниями.

                                    АКТИВЫ
                                    Оборотные активы
                                    Денежные средства и их эквиваленты	16 000 долл. США
                                    Дебиторская задолженность	2 000 долл. США
                                    Опись	5000 долларов США
                                    Предоплата	1 ​​000 долл. США
                                    Итого оборотные активы	24 000 долл. США
                                    Внеоборотные активы
                                    Оборудование	5000 долларов США
                                    Здания	150 000 долл. США
                                    Автомобиль	5000 долларов США
                                    Итого внеоборотные активы	160 000 долл. США
                                    ИТОГО АКТИВЫ	184 000 долл. США
                                    ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
                                    Краткосрочные обязательства
                                    Кредиторская задолженность	15 000 долл. США
                                    Начисленные расходы	2 000 долл. США
                                    Доходы будущих периодов	1 ​​000 долл. США
                                    Итого текущие обязательства	18 000 долл. США
                                    Долгосрочная задолженность	150 000 долл. США
                                    ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	168 000 долл. США

                                    Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

                                    Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

                                    Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

                                    24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1.1

                                    Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

                                    Соотношение денежных средств = денежных средств и их эквивалентов / текущих обязательств

                                    16000 долларов США / 18000 долларов США = 0,89

                                    Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

                                    Что такое риск ликвидности?

                                    Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что компания не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

                                    Ликвидность и платежеспособность

                                    Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

                                    • Соотношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
                                    • Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
                                    • Соотношение долга к собственному капиталу: какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

                                    Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью.Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

                                    Как можно повысить ликвидность?

                                    Поиск новых и новых способов удержания и получения денег — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками для поиска наиболее экономичных условий оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

                                    11 способов повысить ликвидность

                                    Некоторые из лучших способов повысить ликвидность включают:

                                    1. Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро, чтобы успеть за счетами.
                                    2. Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, ситуация в бизнесе меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
                                    3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора наличных.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
                                    4. Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком углубляться в сбережения, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
                                    5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
                                    6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного долга к долгосрочному, где это необходимо. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
                                    7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных условиях оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
                                    8. Смотреть инвентарь: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
                                    9. Изучите и сократите эксплуатационные расходы : При дефиците бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
                                    10. Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
                                    11. Подготовьте прогноз движения денежных средств: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

                                    Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

                                    Программное обеспечение

                                    для бухгалтерского учета помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

                                    Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении чтобы получить этот капитал.

                                    Ликвидность в малом бизнесе

                                    5 мин. Читать

                                    1. Концентратор
                                    2. Бухгалтерский учет
                                    3. Ликвидность в малом бизнесе: что это значит и почему это важно

                                    Ликвидность для малого бизнеса означает способность покрывать свои краткосрочные финансовые обязательства.Это относится к легкости, с которой активы могут быть конвертированы в наличные.

                                    Вычисляя и отслеживая различные соотношения активов и пассивов вашей компании, вы можете измерить ликвидность своего бизнеса. Это необходимо для выявления проблем с денежным потоком и проверки финансового состояния вашего бизнеса.

                                    О чем идет речь в этой статье:

                                    ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

                                    Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

                                    В бухгалтерском учете ликвидность — это способность оборотных активов покрывать текущие обязательства. Это количество ликвидных активов бизнеса, которыми можно торговать на рынке без потери стоимости. Оборотные активы могут быть переведены в денежные средства в течение года и доступны для оплаты краткосрочных расходов и долгов.

                                    Каковы примеры ликвидности?

                                    Поскольку с их помощью можно быстро и легко расплачиваться с долгами и совершать покупки, денежные средства считаются стандартной мерой ликвидности.Остальные оборотные активы перечислены в порядке ликвидности, то есть в том порядке, в котором они должны превратиться в наличные.

                                    Активы, такие как акции, легко конвертируются в наличные, и их уровень ликвидности выше. Другие ликвидные активы включают сберегательные счета, дебиторскую задолженность, срочные вклады, паевые инвестиционные фонды, казначейские обязательства США и облигации.

                                    Активы, такие как земля, оборудование и здания, являются наименее ликвидными активами, поскольку для их продажи могут потребоваться месяцы

                                    Малый бизнес считается имеющим высокий уровень ликвидности, если у него есть большие суммы денежных средств и других оборотных активов, которые могут быть конвертированными в наличные деньги в короткие сроки.

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    Ликвидность обычно представлена ​​как отношение или процент от текущих обязательств. Для измерения ликвидности бизнеса используются три общих коэффициента.

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, рассчитывается путем деления текущих активов (денежные средства, временные инвестиции и дебиторская задолженность) предприятия на его текущие обязательства.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

                                    Это краткосрочные активы и обязательства, которые потребляются и погашаются менее чем за год.Он измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства краткосрочными активами. Если у вас коэффициент текущей ликвидности 2: 1, у вас финансово здоровый бизнес.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности

                                    Также известный как коэффициент кислотной проверки, он измеряет способность компании выполнять свои обязательства только за счет быстрых активов, таких как денежные средства, их эквивалент, краткосрочные инвестиции и текущая дебиторская задолженность. Этот коэффициент не учитывает текущие активы, такие как предоплаченные расходы и товарно-материальные запасы.

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности

                                    Коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и их эквиваленты.Это самый строгий и чистый показатель ликвидности бизнеса.

                                    Коэффициент денежной наличности = (денежные средства + их эквиваленты) / текущие обязательства

                                    Кредиторы и инвесторы используют коэффициент ликвидности для оценки эффективности бизнеса.

                                    Почему важна ликвидность?

                                    Ликвидность — доступные средства. Как владелец малого бизнеса вы знаете, насколько важно поддерживать денежный поток в бизнесе. Фактически, это самый важный элемент выживания для малого бизнеса и стартапов.

                                    Большинство владельцев бизнеса принимают прибыль за ликвидность. Разница между ними — время. Когда вы продаете продукт, вы получаете прибыль, но это не приравнивается к денежному потоку, поскольку деньги требуют времени, чтобы попасть на ваш счет. Вот почему вам нужно сосредоточиться на ликвидности и управлении денежным потоком.

                                    Вот несколько причин, по которым ликвидность важна для малого бизнеса.

                                    • Хороший коэффициент ликвидности помогает кредиторам определить вашу кредитоспособность и обеспечить ваш бизнес необходимым кредитом.
                                    • Ликвидность понадобится на случай возникновения чрезвычайных ситуаций.
                                    • Сравнение и постоянное наблюдение за ликвидностью позволяет принимать разумные решения о своих финансах.
                                    • Вы можете обнаружить финансовые затруднения и кризис ликвидности до того, как они начнут расти как снежный ком.

                                    Как можно повысить ликвидность?

                                    Чтобы максимизировать ликвидность и поддерживать положительный денежный поток, вы можете предпринять следующие шаги.

                                    • Взять личный заем
                                    • Если у вас есть неоплаченные счета, подумайте о финансировании за счет факторинга
                                    • Сократите накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, страхование и профессиональные сборы
                                    • Избавьтесь от ненужных активов, которые вы редко используете и больше не приносят прибыли
                                    • Отправляйте счета заранее и усердно работайте, чтобы клиенты платили
                                    • Договаривайтесь о более длительных платежных циклах с поставщиками

                                    Понимание управления ликвидностью может помочь вам обеспечить постоянный денежный поток для вашего малого бизнеса и проложить путь к платежеспособному будущему.

                                    No related posts.