Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

«Благодаря позитивному внешнему фону на старте сессии рубль укрепился, обновив месячный максимум к доллару и трехнедельный к евро. Однако вскоре российская валюта сдала позиции, опустившись в умеренный минус. Мировые фондовые индикаторы и нефть в начале дня активно росли, отыгрывая итоги заседания ФРС и заявления ее главы. Американский регулятор ожидаемо сохранил на прежнем уровне ставки и объем выкупа долговых активов. Более того, Пауэлл не стал обозначать момент предполагаемого начала их сокращения, а также отметил, что вероятный инфляционный всплеск будет временным», — комментирует ситуацию аналитик БКС Дмитрий Бабин.

Краткосрочно на таком внешнем фоне рубль будет двигаться в коридоре 74,1 -74,5 в паре с долларом и  89,9-91,4 в паре с евро.

В мае поддержка рубля будет снижаться, полагает Максим Петроневич из банка Открытие, мнение которого приводит Рейтер.

«Действие сезонных факторов, которые традиционно поддерживают рубль в начале года, постепенно ослабевает, а поддержка рубля со стороны торгового баланса так и не нашла своего отражения в котировках вследствие более выраженного влияния ухода средств нерезидентов на фоне всплеска геополитической напряженности и ужесточения денежно-кредитной политики», — отмечает он.

Впрочем, геополитический маятник в мае может качнуться и в пользу рубля.

Если переговоры Байдена и Путина частично увенчаются успехом, «премия за риск в обменном курсе рубля продолжит сокращаться», отмечает аналитик Commerzbank Татха Гхош, мнение которого приводит Profinance.ru.

«Если будет продолжаться деэскалация, мы увидим, что курс пары упадет до 72,00», — прогнозирует он.

Напомним, как ранее сообщал CNN, российско-американский саммит может пройти уже в начале лета.

Прогноз курс доллара к рублю в мае
Прогноз для рубля: чего ждать от курса доллара в мае 
Курс доллара на лето 2021: посмотрите на факторы укрепления рубля

Доллар в 2021 году упадет до 350-370 тенге

Какими будут российский рубль и казахстанский тенге в 2021 году; почему в последние месяцы стремительно выросли цены на биткоин; могут ли цифровые деньги заменить золото; что делать тем, кто уже решил инвестировать в криптовалюты свои сбережения – тема беседы журналиста zakon.kz с экспертом консалтинговой компании theroom_invest Нургали Нурмахамбетовым.

— Нургали Мейрамбекович, каким, на ваш взгляд, будет у нас курс доллара в 2021 году и какие факторы будут на это влиять?

— Среднесрочный прогноз на 6-9 месяцев 2021 года возможен в пределах 350-370 тенге за доллар. При этом на курс будут влиять два основных фактора.

Первый — новая программа стимулирования американской экономики на 1,7 триллионов долларов. Второй — дальнейший рост цен на нефть до уровня 65 долларов за баррель в связи с одобрением вакцин по коронавирусу и ожиданиями инвесторов по быстрому восстановлению мирового спроса на нефть в 2021 году.

— Какие риски вы здесь видите?

— Во-первых, ухудшение ситуации с пандемией коронавируса в мире. Во-вторых, возможные новые санкции со стороны нового президента США Джо Байдена по отношению к России. В-третьих, снижение цен на нефть вследствие ухудшения прогноза по росту мировой экономики в 2021 году.

Если говорить в целом о текущей ситуации в сфере финансов, то с 3 ноября 2020 года происходит укрепление тенге по отношению к доллару США. Курс доллара снизился с уровня 435 тенге до 419 тенге. Это вызвано крупнейшим падением доллара на мировых площадках по отношению ко всем валютам мира.

Большая помощь экономике во время пандемии в 2020 году со стороны правительства США в размере 4 триллионов долларов и снижение ставки ФРС до 0,2 процентов годовых сильно повлияли на стабильность американской валюты. В этом году ожидается дальнейшая помощь для своих граждан со стороны новых американских властей в размере 1,7 триллионов долларов, что может привести к дальнейшему снижению курса доллара.

Многие ведущие инвестиционные компании мира прогнозируют падение американской валюты в 2021 году на уровне 20 процентов по отношению к валютам развивающих стран. В разряд развивающихся стран входят российский рубль и казахстанский тенге.

— Подобная ситуация, кажется, уже была в нашей стране?

— В 2000-х было. С января 2003-го по январь 2009-го тенге вырос по отношению к доллару США на 23 процента. В течение шести лет курс тенге ежегодно стабильно укреплялся, что вызвало определенную реакцию среди населения страны. Исчез страх девальвации.

Коммерческие банки и квазигосударственные компании страны свободно занимали за рубежом миллиарды долларов по ставке 5-7 процентов и без какого-либо страха размещали их внутри страны под 10-12 процентов годовых. Банки выдавали тенговые кредиты в огромных размерах, как физическим, так и юридическим лицам.

Долевое строительство и дешевая ипотека резко взвинтили цены на недвижимость и земельные участки. Цены на акции банков также росли по 100 процентов в год. Стоимость 1 кв. м. недвижимости в районе «золотого квадрата» Алматы доходила до 5000 долларов. Люди в одночасье становились долларовыми миллионерами.

Резкое снижение цен на нефть и мировой финансовый кризис в 2008-2009 годах нанесли сокрушительный удар по рынку недвижимости и курсу тенге в стране. В Казахстане начался затяжной экономический кризис. С тех пор курс национальной валюты в течение последующих 11 лет и трех девальваций снизился до 430 тенге за доллар США. Доллар вырос на 258 процентов.

— После таких событий любое мнение об укреплении нашего тенге может вызвать лишь сомнения и критику в адрес эксперта…

— Возможно. Мне хотелось бы обратить ваше внимание на ряд факторов, которые в ближайшем будущем могут сильно повлиять на валютный рынок нашей страны.

— То есть это ваш прогноз в отношении российского рубля и казахстанского тенге в 2021 году?

— Очевидными становятся факторы, которые могут позитивно повлиять на стоимость казахстанской валюты.

Первое — продолжение роста стоимости нефти на товарных рынках. Текущая цена 55 долларов за баррель уже вызывает у многих экспертов скептицизм. Но текущая ситуация на товарных биржах показывает, что большинство инвесторов ставят на продолжении роста цен на сырьевые товары. Ожидается рост цен на нефть до уровня 65 долларов за баррель в ближайшие 3-6 месяцев.

Так, лучший инвестиционный банк мира Goldman Sachs накануне дал следующее сообщение: «ожидаем, что из-за более ограниченного предложения на рынке, нефть достигнет отметки 65 долларов к середине 2021 года, а не к концу 2021-го, как предполагалось ранее».

Скорее всего, это увеличит поступление экспортной выручки в страну и вызовет давление на доллар.

Второе — увеличение притоков инвестиций на казахстанский рынок со стороны российских инвесторов. Наблюдается большой дисбаланс между ставками доходности в Казахстане и России. Так, базовая ставка российского Центробанка составляет 4,25 процентов, в то же время у Национального банка Казахстана ставка осталась на уровне 9 процентов. Отсутствие валютных рисков и ограничений по передвижению капитала может вызвать большой приток дешевых российских денег на казахстанский рынок.

Третье — приток иностранных инвестиций в поисках высоких доходностей. В 2021 году вследствие очень низких ставок на американском и европейском рынке и большого количества новой ликвидности, можно ожидать увеличения спроса на казахстанскую доходность среди иностранных инвесторов. Низкий девальвационный риск нашей валюты в 2021-м является дополнительным фактором в пользу инвестиций в нашу страну.

Четвертое — на текущий момент происходит серьезный рост цен на медь, которую экспортирует наша страна. Причина резкого роста цен на медь – растущая зеленая экономика.

Резкий рост производства электромобилей в мире, который произойдет в следующие несколько лет, и поддерживаемый серьезными льготами и средствами со стороны правительств США, Европы, Японии и Китая. Зеленая экономика потребляет очень много меди. Так, на производство одного электромобиля уходит в два раза больше меди, чем на производство обычного бензинового автомобиля. Строительство огромного количества электрозаправок потребует еще больше меди.

Единственная альтернатива меди в зеленой экономике – алюминий. Его тоже в нашей стране очень много. Все это приведет к дополнительному притоку экспортной выручки в нашу страну. И, соответственно, давление на американскую валюту.

Конечно, при всем этом сохраняется большое количество рисков на текущий момент, которые могут отрицательно повлиять на стоимость нашего тенге.

— А на долларовые сбережения на депозитах это повлияет?

— Как раз хотел сказать об этом. Да, еще больше рисков несут ваши сбережения на депозитах, которые вы храните в долларах США.

— Нургали Мейрамбекович, сейчас казахстанцы все больше и больше интересуются криптовалютой, многие, например, стали покупать биткоин и цена на него в последнее время резко подскочила…

— Да, за четыре месяца рост составил 281 процент. Если в сентябре 2020 года биткоин был на уровне 11 тысяч долларов, то на 8 января 2021 года достиг максимума в 41 921 доллар. Сейчас проходит коррекция, и цена на биткоин упала на 16,8 процентов в течение четырех дней и составляет 34 841 доллар.

— Как объяснить стремительный рост цен на цифровые деньги? По мнению некоторых инвесторов, они уже заменили золото.

— Так в основном говорят молодые инвесторы, в большом количестве пришедшие на рынок в последнее время и свято верующие в новую реальность. На их взгляд, в любое неспокойное время большинство инвесторов будут уходить в криптовалюты, а не в золото, а сейчас крайне неспокойное время, новые штаммы коронавируса, новый локдаун в Европе, осада Капитолия в Вашингтоне…

Лично я считаю, что сейчас криптовалюты не могут заменить золото по двум причинам.

Первое — криптовалютам характерна очень высокая волатильность, цены на них могут показывать как рост в 100 процентов за месяц, так и падение за неделю на 30 процентов. Подобная волатильность неприемлема для таких крупных инвесторов, как государственные Центробанки, которые большую часть резервов хранят в золоте.

Другие институциональные инвесторы во всем мире — пенсионные фонды, крупные государственные фонды, крупнейшие банки второго уровня — также осторожны в вопросах криптовалют, предпочитая золото или американский доллар.

Второе — криптовалюты не обладают большой ликвидностью, характерной для золота или американского доллара. Большая часть существующих биткоинов принадлежат узкому кругу инвесторов и не участвуют в ежедневных транзакциях. В ежедневных торгах участвуют новые появившиеся биткоины и небольшой запас старых, что создает узкий рынок, растущий при малейшем росте интереса к данной криптовалюте со стороны розничного инвестора.

Исходя из этого, я остаюсь при мнении, что текущие цены на биткоин и другие криптовалюты являются крайне опасными для покупки.

— Что делать тем, кто уже решил инвестировать в криптовалюты свои сбережения?

— Конечно, нельзя отрицать того, что криптовалюты уже заняли свое место в этом мире. И завтра они уже не исчезнут.

И если вы уже решили инвестировать в них часть своих сбережений, соблюдайте следующие условия: покупайте биткоин лишь после завершения текущего падения и длительного пребывания на одном уровне. По крайней мере, в течение одного месяца.

Общая доля криптовалют не должна превышать 20-30 процентов от ваших сбережений.

Покупайте частями, в разное время.

И не забывайте главное правило инвестиций — никто не знает будущего, даже самый умный и богатый в мире человек.

Торгын Нурсеитова

прогноз курса валют на неделю / Новости / Finance.ua

На этой неделе, 8 — 11 июня, гривна может укрепиться по отношению к американскому доллару еще больше.

Об этом говорят аналитики, опрошенные 24 каналом.

На прошлой неделе украинская гривна укрепилась более чем на 1%, и 8 июня НБУ установил официальный курс на уровне 27,19 гривны за доллар. Среди причин финансисты называют:

• привлекательность украинских облигаций;
• сезонность, когда спрос на иностранную валюту низкий;
• период уплаты квартальных налогов;
• высокие цены на мировых рынках, что принесло дополнительные поступления импортерам.

Что будет влиять на доллар на этой неделе

Эксперты соглашаются, что основным фактором, который будет влиять на гривну в ближайшее время, будет аукцион по ОВГЗ. Юрий Шоломицкий, руководитель Центра макроэкономического моделирования KSE, подчеркивает, что привлекательность украинских облигаций помогает укреплению гривны, а это способствует снижению инфляции.

«Вполне возможно дальнейшее укрепление в направлении 27 гривен за доллар. И этот уровень может быть достигнут уже на этой неделе, если нерезиденты заинтересуются новыми пятилетними облигациями», — убеждены аналитики ICU.

Читайте также: 7 мифов о Форекс – комикс для взрослых

По мнению Юрия Шоломицкого, укрепление гривны из-за привлекательности ОВГЗ противоречит целям НБУ, а потому он либо будет снижать учетную ставку (а следовательно и привлекательность ОВГЗ), либо предотвращать чрезмерное укрепление гривны через интервенции.

«НБУ может снова покупать валюту на рынке, но вероятнее всего в традиционных объемах по 20 миллионов долларов в день, чем лишь будет сдерживать укрепление гривны», — считают аналитики ICU.

Но даже несмотря на интервенции гривна может усилиться до 27 за доллар еще на этой неделе, убеждены эксперты.

По мнению аналитиков ОТР Банка, в настоящее время есть сезонное преобладание предложения валюты как следствие относительно низкого спроса на валюту со стороны импортеров, хороших объемов продаж со стороны экспортеров, которое было подкреплено благоприятной ситуацией с ценами на основных для Украины экспортных рынках.

Эксперты сошлись на прогнозе, что гривна на этой неделе продолжит укрепляться относительно доллара:

• Юрий Шоломицкий прогнозирует, что курс доллара относительно гривни будет держаться диапазона 27,00 — 27,50 гривны.
• Аналитики ICU ожидают дальнейшего укрепления в направлении 27 гривен за доллар.
• Аналитики ОТР Банка отмечают, что в целом ситуация для гривны благоприятная и вполне вероятно, что рынок будет пробовать пройти психологические отметки в 27,00 и возможно даже 26,50. На этой неделе курс доллара будет в рамках 26,90 — 27,60.

Отдельно аналитики ОТР банка выделяют следующие угрозы для гривны в 2021 году:

• выплата дивидендов иностранными компаниями;
• сезонный рост объемов импорта;
• негативный новостной фон, как, например, провал в переговорах с МВФ.

🎬 Узнавайте первыми о валютных колебаниях на Youtube-канале Finance.ua

Доллар может упасть на 20% из-за появления вакцины от COVID-19 и восстановления мировой экономики | Громадское телевидение

Об этом сообщает Financial Times.

Отмечается, что аналитики с Wall Street ожидают, что с появлением вакцины доллар упадет из-за роста уверенности в мировой экономике. Они объясняют, что это позволит прибегать к более рискованным шагам на рынке. В то же время доллар — валюта, которая имеет особый спрос во время кризиса как «гарант безопасности».

«Мы прогнозируем, что распространение вакцины заставит доллар идти путем, которым он двигался с начала до середины 2000-х годов. Может доллар обвалиться на 20% только в следующем году? Думаем, да», — говорит экономический стратег Келвин Цзе.

Отметим, в начале 21 века доллар обвалился на 33% за несколько лет. Спрос на другие валюты на развивающихся рынках стремительно рос, ведь инвесторы шли за низкими процентными ставками. Тенденцию остановил мировой кризис 2008 года.

Согласно прогнозам, составленным Bloomberg, инвесторы ожидают, что к концу 2021 года индекс доллара упадет ориентировочно на 3%. В то же время евро к доллару подорожает.

В Morgan Stanley, американском инвестиционном банке, ожидают падение индекса на 4% благодаря росту валют Норвегии, Швеции, Новой Зеландии и Австралии. По мнению аналитика компании, евро будет стоить 1,25 доллара в конце 2021 года.

Банковские аналитики также отмечают, что повышение в США учетной ставки приведет к оттоку инвесторов в поиске лучших условий, что еще больше отразится на показателях доллара.

О вакцинах

По данным Всемирной организации здравоохранения, всего около 10 вакцин находятся на третьем этапе тестирования ㅡ рандомизированных, вдвойне-слепых испытаний среди большого количества добровольцев.

В то же время 9 ноября компании Pfizer и BioNTech (с США и ФРГ соответственно) объявили о том, что их вакцина продемонстрировала эффективность более 90% на финальном этапе испытаний. После завершения третьего клинического этапа испытания производители заявили о ее успешности на 95%.

Вслед за вакциной от Pfizer и BioNTech американская компания Moderna заявила об успешности своей вакцины на 94,5%

В гонке за первую сертифицированную вакцину многие ученые надеются иметь готовый к распространению медицинский препарат уже в 2021 году. ВОЗ ожидает, что до тех пор ученые подготовят достаточное количество информации о вакцинах, чтобы передать ее органам здравоохранения стран-членов.

долларов США рухнут в 2021 году, предупреждает старший экономист Йельского университета — Финансовая свобода и образование

• Стивен Роуч из Йельского университета предсказал падение доллара США в 2021 году.
• Roach указывает на растущий дефицит текущего счета и падающую норму чистых сбережений как на два основных фактора, снижающих курс доллара.
• За последние шесть месяцев доллар упал по отношению к большинству основных валют. Другие аналитики также прогнозируют резкое падение стоимости.

Старший экономист Йельского университета Стивен Роуч сказал, что доллар США обесценится к концу 2021 года. Он также сказал, что вероятность двойной рецессии в настоящее время составляет более 50%.

Roach повторил аналогичные предупреждения в июне и описывает падение на 35% как «практически неизбежное». Но теперь он видит индикаторы коллапса — дефицит текущего счета США и сокращение сбережений — намного хуже, чем раньше.

Его ужасные предупреждения стали более правдоподобными за последние несколько месяцев.Доллар неоднократно падал по отношению к валютам G10 ;; Другие аналитики и валютные прогнозисты также прогнозируют снижение.

Стивен Роуч: доллар США рухнет

Дела ухудшаются из-за и без того ослабленного доллара США. Поговорите с CNBCRoach, старшим научным сотрудником Йельского университета, сказал:

У нас есть данные, которые подтверждают динамику как сбережений, так и текущих счетов гораздо более убедительно, чем я ожидал.

Роуч утверждает, что эти два фактора значительно снизят курс доллара:

Дефицит счета текущих операций США … ухудшился рекордными темпами во втором квартале.Так называемая норма чистых сбережений, которая представляет собой сумму сбережений, сделанных физическими лицами, предприятиями и государственным сектором, также продемонстрировала рекордное снижение во втором квартале.

Он отметил, что впервые после мирового финансового кризиса норма сбережений вышла на отрицательную территорию. Это означает, что расходы переполнены, а избыток долларов увеличивает риск инфляции.

Роуч считает, что крах неизбежен, учитывая «законы» экономики:

Поскольку мы не хотим сберегать и расти, мы используем дефицит текущего счета для заимствования избыточных сбережений, а это всегда толкает курс валют вниз. Доллар не застрахован от этой проверенной временем корректировки.

Признаки ослабления.

Роуча с каждым днем ​​становится все более правдоподобным.Индекс доллара США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, упал с 102,82 доллара 16 марта до 94,60 доллара сегодня.

Доллар также упал по отношению к валютам G10 в последние месяцы. Австралийский доллар и новозеландский доллар выросли по отношению к доллару на 20% и 14% соответственно за последние шесть месяцев. Фунт вырос на 10%, а евро — на 8%.

Помимо Roach, другие аналитики также предсказывают обвал доллара США. Еще в апреле UBS прогнозировал резкое снижение во второй половине 2020 года. Хартмут Иссель, глава Азиатско-Тихоокеанского рынка акций, сказал в то время, что «доллару больше нечего предложить».

ONE Опрос валютных прогнозистов, опубликованный Рейтером в июле. Гэвин Френд из NAB Group сообщил агентству Рейтер:

Доллар растет два раза: когда вы уменьшаете риск или когда возникает ситуация, когда США возглавляют восстановление мировой экономики, а мы не думаем, что это произойдет в ближайшее время.

Очень плохо смотрится для доллара. И чем дольше будет продолжаться пандемия коронавируса, тем более вероятно, что его статус в качестве мировой резервной валюты будет запятнан.

Заявление об ограничении ответственности: мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают точку зрения CCN.com и не должны рассматриваться как совет по инвестициям или торговле для CCN. com.

Сэм Бурги редактировал эту статью для CCN.com. Если вы нарушите наш Этический кодекс или обнаружите фактическую, типографскую или грамматическую ошибку, свяжитесь с нами.

Обвал доллара в этом году

Наброски

1. Накопители и грузчики
2. Как это будет выглядеть
3. Подготовка к худшему

На протяжении всей нашей жизни всегда считалось, что доллар США, доллар США, настолько силен, что станет бесспорной резервной валютой мира. Другие страны по всему миру совершали сделки с использованием доллара, потому что он занимал видное положение.Когда экономики других стран спотыкались или терпели крах, экономика США продолжала двигаться вперед. Нет необходимости вдаваться в урок истории о полном отказе от золотого стандарта в 1971 году. Нет необходимости обсуждать снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, указание печатать больше денег и продажу долга зарубежным странам. Есть и другие видео, которые я и другие сделали об этом. Достаточно сказать, что дополнительное давление, связанное с заимствованием и печатанием большего количества денег сегодня, и раздувание балансов для спасения бизнеса и граждан, усугубленное резким сокращением производства и медленным восстановлением, в совокупности резко угрожает силе и долговечности доллара.Добавьте к этому то, что остальной мир воспринимает как попытку государственного переворота, и позиция доллара с каждым днем ​​все больше сужается.

В этом блоге мы рассмотрим последствия потери доллара своим резервным статусом. Мы рассмотрим некоторые из возможностей, ведущих к этому, растущие элементы, которые приближают это к реальности, но я хочу изучить последствия и то, как вы можете защитить себя и подготовиться. Хотя многие эксперты считают, что доллар неизбежно сохранит свой статус хранилища, многие предупреждают, что этого не произойдет.Нам нужно готовиться к худшему и надеяться на лучшее. Даже если он не завершится полностью, мы сможем лучше увидеть последствия экономического коллапса, и мы будем подготовлены соответствующим образом.

1- Накопители и грузчики

При упадке любой валюты есть два типа людей: накопители и грузчики. Хранители — это тот тип, кто остается с сумкой. Хотя этот мешок может быть набит валютой, поскольку они собирают еще больше наличных по дешевке при его снижении, деньги обесцениваются, если в конечном итоге дно вываливается.Любой, кто хоть немного разбирается в истории и понимает Веймарскую республику, поймет этот менталитет накопителя. Примером тому служит то, что оказывается неоправданным доверием к валюте, обреченной на гибель. Если вы не понимаете, о чем я говорю, я предлагаю вам посмотреть некоторые из моих других видео о долларе, гиперинфляции или просто погуглить термин «тачки денег». Вашим накопителям не нужно пытаться накопить больше денег, поскольку валюта теряет ценность. Они могли просто сидеть на своих деньгах.Это замедляет денежный поток и увеличивает нагрузку на экономику, поскольку экономика процветает за счет транзакций. В любом случае, накопитель — это, как правило, человек с кучей бесполезной валюты.

Более интересным является Mover. Этот человек находит способы вывести свои деньги из бумажной валюты и перевести их на другие средства, которые считаются более ценными. Это может быть что угодно, действительно имеющее ценность, но традиционно это было золото или долгосрочные облигации. В отличие от предыдущих лет существует более одной альтернативы доллару.Золото и другие драгоценные металлы когда-то были альтернативой для инвесторов, и многие пошли по этому пути с тех пор, как Goldman Sachs в июле 2020 года выпустил смелое предупреждение о том, что доллар находится под угрозой потери своего статуса хранилища. Альтернативой всегда было золото, потому что его можно было конвертировать обратно в валюту любой страны за короткий промежуток времени. Если доллар рухнет, но британский фунт или даже замбийская квача будут здоровыми, инвестор может перевести свои унции золота в эту валюту в течение нескольких дней.В каком-то смысле золото — это мировая валюта. Вам может быть трудно осознать его полную ценность, если вы войдете на рынок, чтобы купить продукты за унцию золота; однако его так ценят и уважают, что вы, вероятно, найдете кого-нибудь, кто будет платить в местной валюте за все ваши продукты в обмен на эту одну унцию. Проблема, конечно, в том, что скорость конвертации невысока по сегодняшним меркам.

С этим связана вторая проблема с золотом. Скорость обращения денег. Например, стодолларовая купюра может переходить из рук в руки от транзакции к транзакции.Однако драгоценные металлы обычно хранятся у третьих лиц и продаются или обмениваются на другой платформе. Сделки кажутся относительно мгновенными, но по сегодняшним меркам они протекают медленно, и владелец драгоценного металла в долгу как перед держателем, так и перед лицом, совершившим операцию с их металлами. Если произойдет крупная распродажа, ваша транзакция может быть отложена из-за обслуживания более крупных держателей. Это верно для людей, пытающихся конвертировать быстро теряющие ценность доллары в золото. Кстати, когда люди уходят из доллара, стоимость золота резко возрастает.Это происходит стабильно в течение некоторого времени. Правительство и банки могут сдерживать или останавливать транзакции, если они наблюдают крупномасштабный исход, который может привести к экономическому коллапсу. Они делали это раньше. Итак, хотя и доллар, и золото имеют некоторую скорость, эту скорость можно полностью остановить. Представьте, что это похоже на то, как фондовый рынок останавливает торговлю в периоды крупномасштабных распродаж. Даже обмен валюты на валюту может быть приостановлен или замедлен из-за огромных требований инвесторов и конкурирующих транзакций.

С 2009 года на рынке появился новый игрок, который функционирует преимущественно вне многих правительственных постановлений и гордится тем, что находится за пределами медленно движущихся банков. Новинка блокчейна — это криптовалюта. Правительства пытались регулировать его, не препятствуя его прогрессу. Как и у любой прорывной технологии, существует жизненный цикл принятия, который начинается с новаторов, затем — первых, затем — раннего большинства, затем — позднего большинства. На мой взгляд, криптовалюта находится где-то на стадии раннего большинства.Буквально за последний год он стал более актуальным благодаря широкому внедрению платформы, позволяющей обычным гражданам совершать транзакции. Тем не менее, взамен это стоило валюте анонимности некоторых пользователей. Однако теперь любой может приобрести проверенную криптовалюту через свою учетную запись PayPal. Некоторые ожидающие рассмотрения судебные процессы будут определять, будет ли криптовалюта неизбежно рассматриваться как ценная бумага или нет, как акции, но это всего лишь часть регулирующего аппарата правительств, пытающихся справиться с безудержным ростом и принятием почти мгновенных транзакций, проводимых анонимно вне приемлемой банковской практики. .В конечном итоге это не так важно для нас, как тот факт, что он не исчезнет, ​​даже при усилении нормативно-правового климата.

Криптовалюта играет решающую роль в падении доллара, поскольку она позволяет огромным суммам денег покинуть доллар и перейти в виртуальную валюту, которая затем может быть конвертирована в другие ценные бумаги или другие валюты. Отход от доллара, который мог занять несколько дней, может быть завершен всего за несколько часов и в гораздо большем масштабе. В июне 2020 года 2000 криптовалют составили 121 миллиард долларов.Это всего лишь 2,4% всех физических бумажных денег. Один только биткойн с того времени вырос в цене почти на 400%, так что теперь мы уже имеем почти 10% всей физической фиатной валюты менее чем за год? Добавьте к этому, что существуют тысячи криптовалютных монет на рынке, который превышает один триллион долларов, и ясно видно, что инвесторы и держатели фиатной валюты в правительствах, которым они не очень доверяют или которым они доверяют, могут быстро вывести свои деньги из этих фиатных денег. усугубляя падение стоимости фиатной валюты.Последняя угроза для криптовалюты, которую следует учитывать, заключается в том, что владельцы валюты, а не какой-либо центральный банк, определяют курс и правила валюты. Если криптовалюта каким-либо образом привязана или привязана к доллару, будет сложной, но не невозможной задачей относительно быстро привязать ее к любой другой мировой валюте, которую большинство держателей криптовалюты считает более надежной. И вот так доллар можно было сбросить со скалы.

Независимо от того, выбирают ли перевозчики облигации, другую валюту, золото или криптовалюту, если они чувствуют запах крови в воде, теперь они могут перемещать огромные суммы денег за очень короткое время, за пределами возможностей правительства США накачать льготы.Никогда раньше не было возможности конвертировать так быстро в таких огромных количествах и в основном за пределами возможностей правительства контролировать это. Когда система низкого давления находится в пути, прогнозируется еще больше дождей, новости предсказывают шторм века, а плотины уже залиты предыдущим дождем. Вы остаетесь в своем доме на низких равнинах или ненадолго поднимаетесь на возвышенность?

2- Как это будет выглядеть

Чтобы знать, как это будет развиваться, нужно только посмотреть, как это происходит в настоящее время, и экстраполировать это дальше.Золото уже подешевело с 1500 до 1900 долларов с начала пандемического кризиса. Как показатель всей криптовалюты, Биткойн вырос с восьми тысяч долларов до почти сорока тысяч долларов. Индекс DJIA поднялся с минимума 18 591 до 31 000. Движение денег, как обычные люди, у которых есть немного лишних денег для инвестирования, так и настоящие киты, находили утешение в ценных бумагах, просто оставляя наличные на своих банковских счетах. Они нашли утешение в золоте и криптовалюте. Они взяли курс на отказ от доллара.По сути, они испытали свои пути отступления в невиданных прежде количествах. Если количество таких путей ухода с корабля доллара будет увеличиваться и если такие осложнения, как затяжная пандемия и гражданские беспорядки, будут продолжать тяготить экономику США, доллар в конечном итоге может рухнуть.

Следите за подорожанием золота и криптовалюты. Да, также следите за тем, как инвесторы стекаются в облигации, но в случае краха, я думаю, это будет менее выражено. Следите за тем, чтобы центральный банк любой страны сделал крупную декларацию в пользу отказа от доллара.Следите за тем, чтобы кредитный рейтинг Соединенных Штатов снова упал. Следите за масштабным ростом криптовалюты, который, как мы знаем, является исходом. Следите за внезапным скачком цен или замораживанием ссуд и кредитов. Любой из них может быть индикатором того, что мы находимся на краю пропасти. Некоторые из них вместе указывают на то, что мы уже над пропастью и в свободном падении.

Доллар в огромных количествах хранится в центральных банках по всему миру и используется для крупных операций, таких как нефть, зерно, промышленные товары и сырье.Доллар укрепляется, когда центральные банки и инвесторы приобретают доллары в обмен на другие валюты. По мере того как страны сталкиваются с кризисом в области здравоохранения и замедляют производство, их транзакций за пределами страны становится меньше. Они переходят на свою собственную фиатную валюту. Их граждане, как и американцы, ищут стабильную валюту, если видят, что их валюта ослабевает. Однако сейчас разница в том, что денежно-кредитная политика Америки не была такой уж большой за последние несколько десятилетий.Америка охвачена политической борьбой, которая достигла уровня вооруженных граждан, пытающихся похитить лидеров, беспорядков на улицах, поджогов государственных зданий, оккупации государственных и федеральных зданий, а также агитаторов, стремящихся остановить процессы управления. Было бы наивно думать, что иностранцы, которые когда-то инвестировали в доллар США, склонны делать то же самое в нынешних условиях, а сила американского доллара основана на тех иностранцах, которые готовы инвестировать.Итак, ожидайте, что центральные банки всего мира будут стремиться отказаться от доллара и отказаться от своей практики скупки долгов США. Когда это прекратится или даже резко замедлится, доллар окажется в смертельной спирали, и у ФРС не будет вариантов, чтобы остановить это, открыв все клапаны и использовав все инструменты в своем инвентаре, чтобы добраться до этой точки. Когда процентные ставки и так низки, куда деваться? Мы видели аналогичную смертельную спираль, когда нефть упала до отрицательных цифр на мировой арене.

Дома процентные ставки стремительно растут.Когда процентные ставки повышаются, люди больше не могут получать ссуды. Занимать деньги стоит дороже. В результате экономика замедляется еще больше. Когда фермеры и производители больше не могут продавать свою продукцию дома или за границу по разумной цене, они более склонны к тому, чтобы позволить ей уйти впустую. Посмотрите, что такое «Молочная забастовка» 1933 года, чтобы понять контекст. Однако на самом деле, если фермеры не могут собрать урожай с прибылью, они более склонны позволить ему сгнить и берут страховку и государственные гарантии.Это здорово для них, но оставляет вас без молока и еды на рынке.

Последняя точка — инфляция. Многие будут спорить между точным типом инфляции, которая может произойти. Лично я не думаю, что тип имеет большое значение, потому что эффект на потребителя в основном просто плохой. Стагфляция, ходячая инфляция, базовая инфляция, инфляция активов, даже крупномасштабная дефляция — все это плохо для нас с вами — повседневные шутки. Как потребители, которые ожидают определенных регулируемых цен и уверенности в сбыте, любая «реклама» — это плохо.Наиболее вероятным случаем при росте доллара по спирали является дефляция, когда падает «пузырь» активов, как на рынке жилья в 2008 году. Или это гиперинфляция, когда цены взлетают более чем на 50% за один месяц. Это как если бы цена на молоко поднялась с 3 долларов за галлон до 4,50 галлона. Это невозможно представить.

Эти два фактора инфляции, однако, могут вращаться по спирали в одной и той же вселенной. Если доллар потеряет всякую ценность, наступит мир, в котором фермеры не смогут продавать свою продукцию, а цена на молоко взлетит до небес.Тогда молоко вообще становится недоступным. Наконец, есть стагнация, когда экономика стагнирует, а цены растут. Цены растут, несмотря на низкий спрос. Это произошло в 1970-х годах, когда Соединенные Штаты отказались от золотого стандарта. Как только стоимость доллара перестала быть привязанной к золоту, она резко упала. В то же время цена на золото резко выросла. Это очень похоже на то, что мы наблюдаем при падении доллара. Независимо от типа «флейты», она плохо сказывается на ценах на продукты питания и основные продукты питания.Это угрожает беспрепятственному перетеканию систем от фермы к столу. Это еще хуже и затягивается дольше, когда наблюдается такая масштабная безработица, как сегодня.

Дело в том, что когда мы теряем систему, на которую полагались с рождения, нам приходится бороться, чтобы найти свою опору. Невероятно вероятно, что в этом году доллар может потерять свой статус хранилища. Если это произойдет, влияние на наши рынки может быть беспрецедентным. Сила доллара во всем мире напрямую связана с тем, что другие страны мира готовы его использовать.Если у вас есть выбор между двумя или более дорогами, чтобы добраться до одного и того же пункта назначения, но одна из тех дорог, которая раньше была шоссе, не обслуживалась годами, имеет глубокие выбоины и иногда размытые участки, и это просто дождь, какой маршрут вы собираетесь выбрать? По какому пути пойдет инвестор, если нет более плавных вариантов?

3- Подготовка к худшему

Готовьтесь к худшему, но надейтесь на лучшее. Здесь мы тоже должны принять эту философию.Для наших лидеров и политиков уже очень поздно предотвратить путь, по которому доллар шел уже несколько лет. Мы все в той или иной степени пострадаем, если упадет бесплатный доллар. Насколько сильно вы пострадаете в этом кризисе, зависит от вас.

Если на вашем банковском счете есть деньги, на которых вы просто сидите, вы можете оказаться в категории накопителей, о которых я упоминал ранее. Я не финансовый консультант, поэтому могу рассказать вам только о том, чем занимаюсь я и многие знакомые мне выживальщики. Вы можете использовать это видео и этот канал как один из источников, по вашему мнению, чтобы узнать, как лучше всего использовать свои деньги.На этом канале у меня есть другие видео о том, как и где добыть драгоценные металлы. У меня есть видео об альтернативах доллару и даже криптовалютам. Используйте их, чтобы научиться изолировать себя. Если у вас есть деньги, которые вы хотите получить, когда вы, наконец, дойдете до фазы восстановления, как бы это ни выглядело, у вас должны быть деньги в криптовалюте, а некоторые в драгоценных металлах. Вы не сможете использовать унцию золота или крипто-токен Etheruem, чтобы купить банку зерен в магазине. Тем не менее, вы все еще можете конвертировать их в валюту любой другой страны или обратно в доллар на этапе восстановления и восстановить свое положение лучше, чем когда-либо.

Предполагается, что у вас есть инвестируемые деньги. Многие американцы этого не делают. Многие американцы живут от зарплаты до зарплаты, и у них нет достаточно денег, чтобы покрыть аренду, коммунальные услуги и питание в течение трех-шести месяцев. Это реальность, в которой мы живем сегодня. Тем людям, вы все равно захотите посмотреть эти видео в архиве этого канала, так как я пытаюсь посоветовать среднему человеку, который учится готовиться, и давнему специалисту, стремящемуся расширить свои знания. Какие бы деньги ни были у вас под рукой, вы захотите вложить их в товары длительного пользования или освободиться от долгов, если на горизонте приближается смертельная спираль доллара.Оплата автомобиля, в котором вы, возможно, живете, будет более выгодной окупаемостью, чем копить деньги на сберегательном счете, который не приносит вам почти никаких процентов. Если мы когда-нибудь дойдем до того, что у вас будет тачка, полная бесполезных долларов, помните, что ваши ссуды обычно не масштабируются. Если вы должны 100 тысяч долларов, доллары могут не стоить той бумаги, на которой они напечатаны, но они все равно смогут погасить выписку по кредиту. Банк проигрывает, а не вы.

Итак, что вы можете сделать? Прежде всего, всегда готовьте пищу и воду. Имейте альтернативные средства для сбора и очистки воды, если система водоснабжения в вашем районе когда-либо выйдет из строя или полностью остановится. Помните, что эти критически важные системы требуют регулярного обслуживания и мониторинга. Когда людей увольняют, а мониторинг и обслуживание перестают работать, системы с большей вероятностью выйдут из строя. Добавьте к этому регулярные стихийные бедствия, с которыми мы сталкиваемся каждый год, и вы сможете увидеть меньше толчка, а больше толчка к провалу.Во-вторых, поймите, как торговать и какие товары имеют большую ценность, чем другие. Когда доллар терпит крах, некоторые предметы резко возрастают в цене и спрос. Когда продовольственные или топливные линии длинные, вы можете получить намного больше в торговой стоимости с банкой каменщика, полной бобов или риса, чем со всеми деньгами, которые вы можете собрать.

Затем выработайте многоразовый менталитет. Используйте прочные и долговечные товары и выясните, как их перепрофилировать. Перестань выбрасывать вещи. При полном экономическом коллапсе вам придется увеличить срок использования любого предмета, значительно превышая его нормальную продолжительность жизни.Развивайте свои таланты. Если вы окажетесь без работы, какие еще навыки вы можете использовать, чтобы получить деньги или товары в качестве оплаты. Можете ли вы шить или починить двигатель? Вам нужно искать возможности делать то, что будет удерживать ресурсы, поступающие в вас. Научитесь охотиться, ловить рыбу, садиться или собирать корм. Если доллар обесценится, вам все равно придется приносить еду к своему столу. Как и в случае с кулинарией, это не те навыки, которые вы можете освоить в одночасье. Если вы не знаете, как ловить рыбу и где находится рыба, вы, скорее всего, ничего не поймаете.Если вы не знаете, где находится этот участок с лесными ягодами, у вас могут возникнуть проблемы с поиском еды.

Мой последний совет: начните сейчас развивать чувство общности. Будь то сеть друзей, группа взаимопомощи или знакомство с вашими соседями в вашем тупике, или похоронение топора с людьми, с которыми вы, возможно, поссорились в прошлом, и стремитесь найти общий язык. Ваши шансы на выживание увеличиваются в геометрической прогрессии, когда вы объединяетесь. Соседи, разделяющие ресурсы для обеда, могут привести к дальнейшим обменам и бартерам, которые могут привести к тому, что каждый получит то, что ему нужно, чтобы пережить длительный период экономического спада.Единый тупик или пол квартиры может отпугнуть волков и обеспечить поддержку многим. Я всегда должен делать оговорку, что вы никогда не должны раскрывать масштабы ваших магазинов и подготовки, чтобы не стать единственным поставщиком для всех. Используйте свои ресурсы стратегически, и если вы хотите что-то раздать, убедитесь, что вы получаете что-то взамен, и требуйте конфиденциальности.

Заключение

Как выживальщик, нам не нужен хрустальный шар или точное прогнозирование будущего, чтобы знать, к чему нам нужно готовиться прямо сейчас.Обесценится ли доллар в этом году? Мы не можем сказать с уверенностью. Он сохранился раньше; но мы можем с уверенностью сказать, что никогда раньше не было так много других жизнеспособных вариантов. Никогда еще не было таких быстро доступных транзакций, доступных для людей во всем мире. Такой идеальный шторм никогда не сопровождался таким долгим и ужасным периодом денежно-кредитной политики, глобальной рецессией и продолжающейся пандемией. Ударит ли нас шторм или мы будем избавлены от его ярости? Опять же, мы не знаем, но было бы глупо не подготовиться, когда увидим на горизонте такие массивные грозовые тучи.

Как всегда, оставайтесь там в безопасности.

Почему глупо делать ставку на падение доллара

Обновления по доллару США

Подпишитесь на myFT Daily Digest, чтобы первыми узнавать о новостях по доллару США.

Писатель — профессор экономики и политологии Калифорнийского университета в Беркли

В моде доллар и мрак. Индекс широкого доллара снизился примерно на 10 процентов с середины марта.Большинство банков и специалистов по прогнозам ожидают, что эта тенденция сохранится, при этом некоторые предсказывают, что доллар может упасть на 20% или более в 2021 году.

Если бы это была гарантия, это, конечно, уже произошло бы. И мы знаем, что именно тогда, когда все умные деньги находятся на одной стороне рынка, существует наибольший риск движения цен в противоположном направлении.

Приводятся четыре аргумента в пользу того, почему доллар готов упасть. Во-первых, как валюта-убежище, доллар укрепляется при резком росте неопределенности, как это было в марте.Теперь, с развертыванием вакцин, худшая неопределенность, связанная с Covid, осталась позади.

Однако эта новость, связанная с вакцинами, уже появилась на рынке. Может существовать некоторая остаточная неопределенность в отношении производства, распределения и потребления вакцин, но ее явно недостаточно, чтобы оправдать дальнейшее 20-процентное падение курса доллара.

Во-вторых, Федеральная резервная система США продолжает смягчение мер, которая более агрессивно, чем другие центральные банки, расширяет свой баланс.Однако другие центральные банки этого не сделали. В частности, ЕЦБ, похоже, не хочет соглашаться с дополнительным укреплением евро и дал понять, что будет действовать, чтобы ограничить укрепление валюты.

В-третьих, существует двойной дефицит бюджета Америки и дефицит текущего счета. Они должны финансироваться за счет ввоза капитала из-за границы. Чтобы привлечь иностранное финансирование, необходимо сделать активы США более привлекательными за счет удешевления доллара.

Это, конечно же, та же самая гипотеза о «двойном дефиците», которую до финансового кризиса широко использовали те, кто предсказывал обвал доллара.Доллар тогда не рухнул, и есть все основания сомневаться, что он рухнет сейчас.

Безусловно, правительство США, вероятно, продолжит поддерживать бюджетный дефицит, насколько хватит глаз. При меньших сбережениях государственного сектора текущий счет США, который представляет собой разницу между инвестициями и сбережениями, при прочих равных условиях перейдет в состояние дефицита.

Проблема как раз в том, что в остальном нет равных. Государственные сбережения США, возможно, упали, но частные сбережения выросли.Частично это увеличение связано с временным эффектом изоляции: трудно проводить отпуск и ужинать вне дома во время карантина. Но другая часть, вероятно, сохранится. Американским домохозяйствам напомнили о недостаточности их предупредительных сбережений. Неспособность платить за квартиру всего через четыре недели без работы — тревожный сигнал.

Мы знаем это из истории. Нормы сбережений в США выросли и остались на прежнем уровне в результате депрессии. Люди, которые лично пережили этот обжигающий эпизод, оставались более консервативными в финансовом и экономическом отношении на протяжении всей своей жизни.Covid-19 теперь вполне может иметь аналогичный эффект.

Инвестиции не останутся без изменений. Крупные инвестиционные проекты будут приостановлены до тех пор, пока компании не получат более четкое представление о постпандемическом ландшафте. Будут ли они готовы инвестировать в офисные помещения в центре города, бизнес-отели или большие авиалайнеры, прежде чем они узнают, какая часть перехода на удаленную работу будет постоянной? Даже если нормы сбережений в США останутся низкими, инвестиции могут быть низкими и в течение нескольких лет, имеющих отношение к валютному прогнозированию.

Валютные рынки, очевидно, не учли эти моменты, но другие участники рынка явно не учли. Если бы настойчивое падение внутренних сбережений и скорейшее восстановление инвестиций было на карту, то мы бы наблюдали резкое повышение процентных ставок и темпов инфляции, подразумеваемое торговлей казначейскими облигациями США. Однако в этом направлении были лишь очень скромные подвижки.

Наконец, в-четвертых, утверждается, что конец геополитического господства США неизбежно предвещает падение доллара.Глобальная гегемония Америки со времен Второй мировой войны была важной основой статуса доллара как ведущей мировой валюты. Это доминирующее положение сейчас ослаблено беспорядочной односторонностью президента Дональда Трампа. Другие страны рассматривают США как поврежденную демократию и ненадежного партнера по альянсу. Китай и юань, со своей стороны, являются хорошей альтернативой.

Хотя в этом есть что-то, новый президент Джо Байден может исправить часть этого ущерба, вернувшись к многосторонности и ее партнерам по альянсу.Более того, Китаю и юаню предстоит пройти долгий путь, чтобы успокоить иностранных инвесторов. Изъятие банковских счетов политических диссидентов, как это недавно сделало правительство Гонконга, определенно не будет способствовать более быстрому укреплению юаня.

Прогнозирование обменных курсов может быть игрой для дураков, но по всем этим причинам было бы глупо делать ставку на продолжающееся падение доллара.

Защитите свой портфель, когда доллар США рухнет

Clickbait привлекают клики, но контент редко привлекает читателя.Здесь, в Nanalyze, мы можем делать и то, и другое. Когда мы используем заголовки кликбейтов, наш показатель «время на странице» считается одним из самых высоких по данным Министерства правды Google. Сегодняшнее название кликбейта пришло непосредственно от одного из наших платных подписчиков, который задает следующий вопрос:

Есть ли у вас сейчас или есть ли у вас какие-либо планы на будущее по созданию портфеля компаний, который компенсирует приближающуюся девальвацию (или разрушение) доллара США?

Кредит: Подписчик Nanalyze Premium

Сначала нам нужно разобрать это.Есть предположение, что доллар США будет «разрушен», «девальвирован» или, в худшем случае ( содрогается, ) рухнет. Что на самом деле означают эти вселяющие страх ярлыки?

Как измерить силу доллара США

Во-первых, нам нужна надежная метрика для измерения силы или слабости доллара США. У вас может возникнуть соблазн сравнить доллар США с одной валютой, но это большая ошибка. Допустим, мы сравниваем доллар США (, долларов США) и британский фунт стерлингов ( фунтов стерлингов, фунтов стерлингов).Если доллар США снижается по отношению к фунту стерлингов, это связано с тем, что фунт стерлингов укрепился или потому, что доллар США ослаб? Что, если обе валюты одновременно ослабеют или укрепятся одновременно? Чтобы оценить стоимость доллара США за рубежом, нам нужно сравнить его с корзиной валют. К счастью, кто-то уже этим занимается с 1973 года.

Индекс доллара США — USDX

Индекс доллара США, созданный и поддерживаемый Intercontinental Exchange Inc. (ICE), оценивает индекс U.Южный доллар по отношению к корзине из шести валют, которые представляют наиболее важных торговых партнеров США. Валюты: евро, канадский доллар, швейцарский франк, японская иена, шведская крона и британский фунт. Он не имеет одинаковых весов, вместо этого используется фиксированный вес, показанный ниже.

Это индекс, который мы можем построить, как любой другой фондовый индекс. Ниже вы можете увидеть, как доллар США работал за последние 30 лет.

На приведенном выше графике красная стрелка указывает на эпоху доткомов, когда США переживали бум, а синяя стрелка указывает на жилищный кризис, когда США разорялись. Довольно предсказуемый материал, поэтому разумно ожидать, что доллар США продолжит оставаться в пределах диапазона, показанного на приведенном выше графике — от 72 до 120. Когда люди говорят о падении доллара США, они намекают, что доллар США резко упадет, скажем до 35 или ниже.При этом они не принимают во внимание некоторые основы экономики.

Когда рушится доллар США

В то время как работа магистра делового администрирования состоит в том, чтобы притвориться, будто он знает, о чем они говорят, работа экономиста состоит в том, чтобы на самом деле знать, о чем они говорят. Обычно экономисты пытаются предсказать экономические циклы, такие как бычий и медвежий рынки. Поскольку никто не может делать это постоянно с течением времени, экономисты примерно половину времени проводят свою карьеру, оказавшись правыми, и никогда не достигают желанного уровня «самоактуализации» Маслоу.Тем не менее, мы не можем понять, что происходит, не прибегая к некоторой простой экономике.

Инфляция и доллар США

Начнем с простого примера. Если у вас есть 100 000 долларов, и вы теряете половину из них, вы теряете половину своей покупательной способности. Если у вас есть 100000 долларов, а цена на все товары удваивается, вы можете купить только половину этого количества. Оба события имеют одинаковый исход. Потерять половину своей покупательной способности — все равно что потерять половину своих денег. Когда цены на товары со временем растут, это называется инфляцией.Чтобы защититься от инфляции, мы можем инвестировать в альтернативные активы, такие как золото, вино, искусство и, возможно, биткойны.

Теперь давайте рассмотрим доллар США на мировой арене. Если доллар значительно укрепится, американцы смогут покупать товары из других стран по более низкой цене. Если доллар слабеет, эти товары становятся дороже, но теперь все больше стран заинтересованы в покупке американских товаров, потому что они дешевле. На графике USDC мы видели ранее сделки в таком предсказуемом диапазоне из-за основных экономических принципов.Если не считать массового события с черным лебедем, которого никто не ожидает, трудно представить, что доллар США внезапно потеряет половину своей стоимости на мировой арене. Но что, если это так?

Как защитить свой портфель

Хотя доллар США со временем мог продолжать укрепляться, вопрос читателя был связан с падением доллара США. Как мы можем защитить наши портфели от ослабления доллара США, особенно с учетом того, сколько долларов США у нас есть? Сказать широкой аудитории розничных и институциональных инвесторов, что им следует делать, — это то, что экономист попытается осуществить.Вместо этого мы расскажем вам, что мы планируем сделать в нашем собственном портфеле, чтобы застраховаться от чрезмерной зависимости от доллара США.

Вопрос нашего читателя предполагает, что одним из способов защиты от падающего доллара США будет покупка иностранных акций (, номинированных в иностранных валютах, конечно, ). Конечно, это снижает нашу зависимость от доллара США, и прямо сейчас у нас есть пять акций иностранных технологических компаний. Но мы оставим разговор о «акциях иностранных технологических компаний» для другой статьи.Прямо сейчас мы собираемся поговорить о защите нашей стопки долларов США от падения на мировой арене.

В настоящее время мы занимаем около 25% денежных средств в нашем портфеле из 33 акций технологических компаний. Оказывается, не все это хранится в долларах США. Ниже вы можете увидеть наши валютные позиции на сегодняшний день.

Причина, по которой мы храним иностранную валюту, заключается в том, что мы использовали ее для покупки иностранных акций. Оказывается, у нас уже есть четыре из шести валют из корзины индекса доллара США — фунты стерлингов, канадские доллары, евро и шведские кроны. Нам просто не хватает JPY и CHF.

Нам больше не нужно держать австралийский доллар, поскольку в настоящее время мы не держим австралийских акций и не планируем их покупать (, честно говоря, мы видели много дерьма на ASX за лет).В настоящее время мы также не владеем акциями, номинированными в гонконгских долларах, и не планируем покупать какие-либо китайские акции в будущем. (Обычные читатели R будут знать, что мы вышли из нашего огромного положения в BABA точно в идеальный момент времени, потому что наши экономисты не знают ). Итак, мы закроем наши позиции по австралийскому доллару и гонконгскому доллару и распределим по 10% наших денежных средств в каждую из шести валют в индексе доллара США, как показано ниже:

Это не спонтанное решение, а то, что мы уже давно обдумывали. Как инвесторы, не склонные к риску, мы всегда опасаемся чрезмерного воздействия на какой-либо конкретный актив или класс активов. Мы не планируем тратить наши деньги в ближайшее время, если только не появится реальная возможность покупки (, т. Е. Рыночная емкость ). Мы уже слишком открыты для США, поскольку 27 из 33 акций технологических компаний, которыми мы владеем, номинированы в американских долларах.Долларов США, поэтому мы хотели бы уменьшить наши позиции в долларах США за счет хеджирования части этого риска. Это способствует дальнейшей диверсификации нашего портфеля и снижает общий портфельный риск. Но есть одна проблема, которую мы не рассматривали — отрицательные процентные ставки.

Отрицательная процентная ставка

Мы сделали двойной анализ, поняв, что на самом деле мы теряем деньги из-за того, что держим определенные валюты, потому что они платят отрицательные процентные ставки. Хранение швейцарского франка в Interactive Brokers обходится вам в 78 базисных пунктов в год или 3/4 процента.( Другими словами, если вы купили швейцарский франк на 1000 долларов и держали его в течение одного года, у вас было бы 992,2 доллара. ) Четыре из шести валют индекса доллара США имеют отрицательные процентные ставки, некоторые из которых намного хуже, чем другие.

Отрицательные процентные ставки побуждают людей не вкладывать деньги в банк, а вместо этого тратить их.В статье The Conversation рассказывается о том, как это началось как своего рода эксперимент с сомнительными результатами. Теперь мы понимаем, насколько эффективна эта политика. Нам не нравится мысль о том, что наши деньги со временем теряют свою ценность, так что насчет ETF, который предлагает такие же риски?

Медвежий фонд Invesco DB US Dollar Index отслеживает индекс доллара США и предоставляет доступ к шести валютам, которые мы планируем удерживать. Их комиссия составляет 0,77%, что означает, что они явно перекладывают на плечи отрицательные ставки.Такой простой фонд отслеживания индекса должен рассчитываться автоматически и иметь комиссию, соответствующую тому, насколько легко он создается.

Даже если мы понесем отрицательные процентные ставки для четырех наших валютных авуаров, мы все равно платим меньше, чем Invesco хочет взимать с нас за те же риски. Хеджирование наших долларовых рисков путем покупки корзины валют кажется оптимальным решением. Это также достаточно просто, чтобы это под силу даже начинающим инвесторам.

Заключение

Сегодня мы слишком упрощаем некоторые невероятно сложные темы, главным образом потому, что сами так мало понимаем.Следовательно, мы убрали несколько случайных валютных позиций в нашем портфеле — австралийский доллар и гонконгский доллар — и диверсифицировали наш запас наличности в шесть валют, которые могут вырасти, если доллар США упадет. Мы также можем использовать некоторые из наших валютных холдингов для покупки иностранных акций в будущем, вероятно, добавив к уже имеющимся у нас позициям. Это разумное изменение, и сегодня мы будем спать лучше, зная, что застраховали свой портфель от обвала доллара США.

Инвестирование в технологии чрезвычайно рискованно.Сведите к минимуму свой риск с помощью наших исследований акций, инвестиционных инструментов и портфелей и узнайте, каких акций технологических компаний вам следует избегать. Станьте участником Nanalyze Premium и узнайте уже сегодня!

Крах доллара и способы извлечения из этого прибыли: разбогатеть, инвестируя в золото и другие твердые активы: 9780385512244: Джеймс Терк, Джон Рубино: Книги

ДЖОН РУБИНО — автор книг Как получить прибыль от грядущего краха недвижимости (Rodale, 2003) и Main Street, Not Wall Street (Morrow, 1998).В 1980-х годах он работал финансовым аналитиком с Уолл-стрит, а в 1990-х — постоянным сотрудником theStreet.com, Individual Investor , Ziff / Davis / SmartBusiness , Online Investor и Consumers Digest . Сейчас он пишет для Fidelity, Kiplinger’s Personal Finance и CFA .

В последние два десятилетия двадцатого века экономика США вызывала зависть всего мира.Он создал 30 миллионов новых рабочих мест, в то время как Европа и Япония практически не создавали ни одного. Он навязал свою технологическую и идеологическую волю огромным слоям мирового рынка и произвел на свет новых миллионеров, как завод Ford производит пикапы. Цены на акции США выросли за этот период в 20 раз, убедив при этом большинство инвесторов в том, что так будет всегда. Ближе к концу казалось, что даже федеральное правительство хорошо управляется, накапливая излишки, достаточно большие, чтобы сместить дискуссию с того, как распределять ограниченные ресурсы, на то, сколько времени потребуется для погашения федерального долга.

Доллар стал доминирующей мировой валютой, став монетой этого прекрасного нового царства. Иностранные центральные банки аккумулировали доллары в качестве своего основного резервного актива. Такие сырьевые товары, как нефть, были номинированы в долларах, а развивающиеся страны, такие как Аргентина и Китай, привязывали свои валюты к доллару в надежде на достижение стабильности, подобной американской. К 2000 году в России было больше банкнот на 100 долларов, чем в США.

Но по мере того, как столетие закончилось, исчезло и это экстраординарное движение.Акции технических компаний рухнули, башни-близнецы рухнули, а чувство всемогущества американцев разошлось. Как написано в начале 2004 года, зарплаты получают на три миллиона меньше американцев. Федеральное правительство ежегодно берет взаймы 450 миллиардов долларов на финансирование войны с террором, а также на целый ряд новых или расширенных социальных программ. Краткосрочные процентные ставки были снижены до невероятного одного процента, и, хотя рост, наконец, ускоряется, заимствования на всех уровнях общества растут еще быстрее.Тем временем доллар стал мировой проблемной валютой, упав в цене по сравнению с другими основными валютами и резко упав по сравнению с золотом. Весь мир наблюдает, ломает голову и задается вопросом, что же изменилось.

Ответ, как станет ясно из следующих нескольких глав, состоит в том, что все изменилось и ничего не изменилось. Теперь оказывается, что впечатляющий рост последних двух десятилетий был миражом, порожденным дымом и зеркалами растущего долга и желанием остального мира принять поток новых долларов.То, сколько США должны, вас шокирует. Но еще более шокирующим является тот факт, что мы все еще продолжаем заниматься этим. Подобно семье, которая сохранила свой образ жизни за счет максимального использования ряда кредитных карт, Америка находится в точке, где новый долг идет на погашение старого, а не на создание нового богатства. Отсюда медленный рост последних нескольких лет и неуклонная потеря рабочих мест.

Так почему говорят, что ничего не изменилось? Потому что сегодняшние проблемы новы только с точки зрения недавней истории США. Беглый просмотр мировой истории показывает, что они удручающе знакомы.В конце концов, все великие общества проходят этот путь, накапливая непосильные долги и печатая (или чеканив) валюту во все более отчаянной попытке поддержать иллюзию процветания. И все, в конце концов, оказываются между пресловутым дьяволом и глубоким синим морем: либо они просто рушатся под тяжестью накопленного долга, как США и Европа в 1930-х годах, либо продолжают работать печатными станками, пока их валюты не станут бесполезными. и их экономики впадают в хаос.

На этот раз правительства всего мира явно выбрали второй вариант. Они снижают процентные ставки, увеличивают расходы и поощряют использование современных методов финансового инжиниринга для создания приливной волны кредита. И история учит, что однажды начавшись, этот процесс приводит к неизбежному результату: фиатные (то есть контролируемые государством) валюты будут становиться все менее ценными, пока большинство из нас не откажется от них полностью. Мы знаем, что это сильные слова. Но мы думаем, что к тому времени, когда вы закончите следующие две главы, вы согласитесь, что они, к сожалению, довольно точны.

Итак, что означает обвал стоимости доллара для ваших финансов? Многие вещи, в основном плохие, но некоторые потенциально очень хорошие. Во-первых, это вредит людям с фиксированным доходом, потому что стоимость каждого получаемого доллара резко падает. То же самое и с теми, кому причитаются деньги, потому что они будут возвращены менее ценными долларами (отсюда и катастрофа, которая вскоре ударит по многим банкам). Облигации, которые в основном представляют собой ссуды предприятиям или правительствам, которые обещают делать фиксированные ежемесячные платежи, а затем возвращают основную сумму, будут ужасными инвестициями, поскольку они будут возвращены в размере
долларов в постоянно обесценивающихся долларах.Что касается акций и недвижимости, картина смешанная: слабый доллар помогает в одних отношениях и вредит другим. Мы проведем вас через этот лабиринт в главе 17.

Единственный безоговорочный победитель — золото. В течение первых 3000 или около того лет истории человечества золото по целому ряду все еще веских причин было предпочтительными деньгами человечества. Еще в 1970 году он был якорем мировой финансовой системы. А поскольку мировые экономики разорвали связи с металлом в 1971 году, он стал своего рода теневой валютой, которая растет, когда доллар слаб, и падает, когда доллар силен.Неудивительно, что в 1980-х и 90-х годах золото томилось, снижаясь по мере роста доллара и уступая место доллару как стандарту, по которому измеряются все финансовые дела. Но теперь эти роли снова меняются. В грядущем десятилетии, когда доллар переживет один из величайших обвалов в денежно-кредитной истории, золото вернет себе место в центре мировой финансовой системы, и его стоимость по отношению к большинству сегодняшних национальных валют будет стремительно расти. Результат: золотые монеты, акции золотодобывающих компаний и цифровые валюты, основанные на золоте, будут намного лучшими способами сохранения и / или приумножения богатства, чем деноминированные в долларах облигации, акции или банковские счета.

Вкратце, это и есть история. Остальная часть этой книги раскроет риторические основы этой главы, но, как однажды сказали историки об Аристотеле, все, что следует далее, является простым уточнением.

Глава 2
Фиатные валюты обречены на провал

Прежде чем мы объясним, почему доллар ждет неприятностей, давайте вернемся к утверждению главы 1 о том, что фиатные валюты всегда рушатся. Да, экстравагантное заявление, но оно также очевидно верно. История таких валют — это, по сути, нескончаемый перечень неудач.

Почему это так? Проще говоря, правительства принципиально неспособны поддерживать стоимость своих валют. Каждый лидер, будь то король, президент или премьер-министр, обслуживает два влиятельных округа: налогоплательщики, недовольные тем, что они платят в настоящее время, и стойкие против того, чтобы платить больше, и те, кто получает государственную помощь
, которые поддерживают увеличение расходов на все, от обороны до дорог и т. Д. пенсии по старости. Оттолкни любую группу, и в результате может произойти резкая смена карьеры.Итак, наш гипотетический лидер оказывается перед двумя вариантами, наиболее очевидным из которых является сравняться со своими избирателями и объяснить, что бесплатного обеда не существует. Налоги необходимо платить, но государственная щедрость может поглотить лишь определенную часть продукции здоровой экономики, поэтому ни один человек или группа не может иметь все, что хочет. На бумаге это выглядит просто, но в реальном мире это делает лидера уязвимым для соперников, готовых пообещать все необходимое для обретения власти.

Нашему руководителю такая перспектива совсем не нравится, и поэтому он обращается к оставшемуся варианту: заимствовать средства для финансирования некоторых новых расходов без повышения налогов.Затем создайте достаточно новой валюты, чтобы покрыть образовавшийся дефицит. Люди, выступающие против налогов и сторонники расходов, получают то, что хотят, и никто не замечает (по крайней мере, какое-то время) небольшое снижение стоимости каждой отдельной единицы валюты, вызванное увеличением предложения. Поскольку человеческая природа такова, каждое правительство в конечном итоге выбирает этот второй курс. И результатом почти без исключения является постепенное снижение стоимости каждой национальной валюты, которое мы теперь называем инфляцией.

Но небольшая инфляция, как немного героина, редко является концом истории.Со временем разрыв между налоговыми поступлениями и требованиями, предъявляемыми к правительству, имеет тенденцию к увеличению, а расходы, заимствования и создание валюты начинают увеличиваться с возрастающей скоростью. Инфляция ускоряется, и население начинает видеть процесс «обесценивания» в том, чем он является: уничтожением своих сбережений. Они массово отказываются от валюты, тратя ее или конвертируя в более стабильные формы денег как можно быстрее. Стоимость валюты резко падает (иначе говоря, цены взлетают на
), уничтожая накопленные сбережения целого поколения.Такова конечная судьба каждой бумажной валюты.

Чтобы проиллюстрировать этот процесс, вот несколько наиболее впечатляющих валютных кризисов в истории. Обратите внимание, что все они следуют примерно одному сценарию, когда чрезмерные государственные расходы приводят к чрезмерному созданию валюты, что, в свою очередь, ведет к инфляции и ее неизбежным последствиям.

Рим: Варвары на монетном дворе. За пять или около того веков своего господства у Рима было достаточно времени, чтобы усовершенствовать искусство обесценивания валюты.Различные лидеры уменьшали свои монеты или нарезали в них клинья или отверстия и плавили эти биты, чтобы получить больше монет. Или они заменили золото и серебро на более мелкие металлы, либо напрямую, либо смешав их в процессе плавки. К тому времени, когда Диоклетиан взошел на престол в третьем веке нашей эры, его предшественники уже заменили серебряные монеты королевства луженой медью. И надо отдать ему должное, Диоклетиан предпринял первоначальный удар по реформе, выпустив монеты из более или менее чистого золота и серебра.

Возможно, эта новообретенная честность имела бы ожидаемый стабилизирующий эффект, но мир предпочел не сотрудничать. Рим в то время был огромной империей, простирающейся от Испании до современной Сирии, со всех сторон окруженной быстрорастущим населением грубых германских и азиатских племен. Защита империи была дорогостоящей, и Диоклетиан, не желая пересекать свои основные округа, принял уже знакомый подход «оружие и масло», наняв тысячи новых солдат, одновременно финансируя многочисленные проекты общественных работ.Когда у него кончились средства, он просто чеканил огромное количество медных монет и снова начал обесценивать свои золотые и серебряные монеты медью. Когда рост предложения валюты вызвал рост цен, он обвинил в этом алчных торговцев и в 301 году издал свой Указ о ценах, который предусматривал смертную казнь для всех, кто продавал по цене, превышающей установленную. Продавцы слишком хорошо поняли суть дела и вместо того, чтобы поднять цены, начали закрывать магазины. Затем Диоклетиан повысил ставку, потребовав от каждого человека продолжать занятия своего отца.Невыполнение этого требования было похоже на дезертирство солдата во время войны, сказал император, и наказанием за это также была смерть.

Среди множества непредвиденных последствий указов Диоклетиана было еще более расслоение общества. Богатые, поскольку они понимали происходящее денежное обесценивание и копили свои чистые золотые и серебряные монеты (которые сохраняли свою ценность), становились еще богаче. Но бедняки застряли в практически бесполезной медной «пекунии» и стали все больше зависеть от государственной помощи.Это создало еще большую нагрузку на казну и заставило чеканить еще больше медных монет. В 301 году, когда Диоклетиан ввел контроль над ценами, фунт золота стоил 50 000 динариев (денежная единица империи). К 307 году фунт золота стоил 100000 динариев. К 324 году эта цифра составляла 300 000 динариев, а к середине века — 2 миллиарда. В 410 году финансово ослабленный Рим пал перед вестготами.

Франция: дважды за одно столетие. Франция в 1715 году стала классической жертвой плохого правительства.Из-за многочисленных войн короля Людовика XIV его преемник Людовик XV — всего пять, когда он занял трон — обременен обществом, напоминающим современную Калифорнию. Налоги были высокими, уровень долга был обременительным, и люди были недовольны. Затем появился шотландец по имени Джон Лоу с решением.

Лишенный наследства сын богатого ювелира, красивый и красноречивый Ло разработал новую теорию денег, а именно: чем больше правительство вводит в обращение, тем выше процветание страны.В предварительном обзоре некоторых из сегодняшних наиболее разрушительных экономических идей он также считал, что денежно-кредитные власти могут, управляя количеством денег в обращении, поддерживать быстрый рост экономики без инфляции, таким образом генерируя большие налоговые поступления, сохраняя при этом граждане жирными и счастливыми. . Он достигнет этой нирваны не с помощью золота или серебра, предложение которых было ограничено и поэтому им было трудно манипулировать, а с помощью нового типа валюты, сделанного из бумаги, изобретенного и введенного Банком Англии всего за несколько лет до этого.Бумага, поскольку ее предложение могло быть расширено или сокращено по желанию, значительно превосходила скучные старые золотые и серебряные монеты, сказал Ло, и при правильном управлении могла вызвать нескончаемый экономический бум.

Теперь уже отчаявшийся француз дал Ло шанс применить теорию на практике, позволив ему основать банк Banque Royale, который мог бы выпускать бумажные ливры, валюту дня. Первоначальные результаты побудили к дальнейшим экспериментам, и Ло использовал свою первоначальную добрую волю в государственных контрактах на торговлю с Канадой и Китаем и освоение обширных территорий Луизианы во Франции.Он также был назначен генеральным контролером и генеральным суперинтендантом финансов, по аналогии с нынешним секретарем казначейства США и председателем Федеральной резервной системы, с полномочиями собирать налоги и печатать деньги. Затем он объединил большинство этих операций в один из первых в мире конгломератов, Compagnie d’Occident, широко известный как Mississippi Company.

Теперь, почти полностью контролируя французские финансы, Ло постановил, что отныне земля и акции могут использоваться в качестве залога для ссуд, позволяя заемщикам входить в его банк с актом собственности или сертификатом акций и выходить с недавно напечатанной валютой.Результатом стал самоусиливающийся цикл, в котором люди брали ссуды под свою землю и акции, чтобы покупать больше земли и акций, повышая цены и создавая залог для новых ссуд (мало чем отличается от сегодняшнего рынка недвижимости США, о котором в ближайшее время будет сказано больше. ).

Акции компании из Миссисипи — самые блестящие акции своего времени — выросли с первоначальной цены в 500 ливров в январе 1719 года до 20 000 ливров к концу 1720 года. версия дневных трейдеров эпохи.Как рассказывает Чарльз Маккей в своей классической книге «« Необычайно популярные заблуждения и безумие толпы »1841 года», действие
на обочине парижской фондовой биржи было настолько неистовым, что горбатый мужчина зарабатывал себе на жизнь, сдавая свою широкую спину в качестве мобильного письменного стола для неистовых людей. биржевые трейдеры. Ло стал международной знаменитостью, а на бумаге — одним из богатейших людей мира.

Но в течение года ливры бумаги, хлынувшие из типографий Ло, привели к резкому росту цен практически на все во Франции.И в раннем примере того, что мы теперь знаем как закон Грешема (плохие деньги вытесняют хорошие деньги из обращения, когда правительство настаивает на том, чтобы они торгуются по той же цене), французские потребители начали копить золотые и серебряные монеты и тратить бумагу в ту же минуту, когда они получили Это. К январю 1720 года цены в бумажном ливре росли ежемесячно на 23 процента.

В том же месяце два королевских принца решили обналичить свои акции компании в Миссисипи, и другие последовали их примеру, резко снизив цену.Ло ответил, напечатав еще больше бумажных денег, при этом используя свои официальные полномочия, чтобы запретить владение более 500 ливров золотом или серебром. Это сильно напугало рынки, в результате чего акции компании Mississippi и стоимость бумажных ливров резко упали. К концу 1721 года цена акций вернулась к своей первоначальной цене в 500 ливров, французская экономика находилась в упадке, а Ло стал историей. Лишенный богатства и власти, он бежал в Италию, где умер без гроша в 1729 году.

Доллар США БУДЕТ НЕУДАЧНЫМ… Вот что вам нужно знать

Как отметил экономист Стивен Роуч , доллар США может быть на последнем издыхании.

Roach предсказал, что надвигающееся обесценивание доллара будет иметь три основных фактора: это будет инфляция, обеспечивающая хорошую краткосрочную подушку против дефляции, но также усугубляющая опасения по поводу стагфляции, сложного сочетания слабого экономического роста и увеличения инфляции, которая сеет хаос. на финансовых рынках.

Обратите внимание, что ничто в этой статье не является финансовым советом и должно использоваться только в информационных целях.

Как в первую очередь рушатся валюты?

Утрата веры в любую валюту — основная причина ее упадка. А использование и стабильность любой валюты — фундаментальные основы доверия. Это действует как полезное средство сбережения.

Другими словами, валюта теряет свою ценность, когда люди перестают ей доверять. Но это происходит не только потому, что мы с вами или наше правительство начинаем верить в потерю его ценности, и в результате все перестают ею пользоваться.

Уменьшение стоимости валюты может быть связано с рядом причин. С историей неудачных валютных инцидентов в бывших богатых странах гиперинфляция нанесла ущерб. В таких странах, как Венесуэла, , Зимбабве, и Германия, например, гиперинфляция, подпитываемая самоуверенностью, привела к катастрофическим катастрофам.

Жители Зимбабве думали об использовании банкнот вместо покупки туалетной бумаги, когда валюта страны была девальвирована из-за гиперинфляции.

Почему доллар США может рухнуть?

Падение каждой валюты можно предсказать, проанализировав ее слабые места. Основная причина слабости доллара заключается в том, что правительство не позволяет ему обесцениться; он продолжает «печатать» больше долларов, чтобы поддерживать стоимость валюты.

Еще одним фактором, способствующим обесцениванию доллара, является мировой спрос на доллары. Статистическая оценка стоимости доллара составляет около 90,19 доллара. Стоимость актива снизилась на 12% менее чем за год.Относительная сила доллара будет снижаться во всем мире из-за снижения стоимости индекса доллара США .

Идут сюда два слона в комнате для американской экономики. Гиперинфляция и чрезмерный долг — это палка о двух концах для американской экономики, потому что они оба могут разрушить экономику США, если им позволят продолжить.

Гиперинфляция , которая затронула такие страны, как Зимбабве и Венесуэла, определяется как быстрое, чрезмерное и неконтролируемое повышение цен на валюту.В то время как Америка в настоящее время еще не достигла того уровня, когда люди используют доллары США в качестве туалетной бумаги, уровень инфляции доллара США действительно составил , почти 5% по сравнению с годом в прошлом году. Это вдвое больше того, что официальные лица США считают «здоровой» инфляцией.

Гиперинфляция не всегда нависала над США.Большинство самых могущественных стран мира привязали стоимость своей валюты к доллару США в результате Бреттон-Вудского соглашения 1944 года. . Создание этого улучшило U.Мировое финансовое доминирование С.

Стоимость доллара США оставалась неизменной, поскольку в то время он был обеспечен и выкуплен на золото. Опыт продемонстрировал миру, что иностранные центральные банки могут выкупить 35 долларов США за одну унцию золота по фиксированной ставке. Одна унция золота сейчас стоит 1783 доллара. Ситуация изменилась, когда в 1971 году президент Ричард Никсон лишил доллар США золотого обеспечения.

Это привело к тому, что большая часть мира использовала валюты без поддержки.В настоящее время задолженность земного шара превышает 255 триллионов долларов.

Другой слон в комнате — Государственный долг Америки . Если государственный долг страны увеличивается, это означает, что правительство должно больше денег кредиторам. Государственный долг Соединенных Штатов сейчас составляет 27,8 триллиона долларов, и он продолжает расти. Чем больше денег США должны иностранным кредиторам, тем большее влияние они оказывают на денежно-кредитную политику США.

Кроме того, правительство США столкнется с трудностями при выплате процентов.Это может привести к снижению стоимости американской валюты иностранными кредиторами.

Другие причины могут включать в себя быстро растущие экономики Китая и Европейского Союза, которые оспаривают гегемонию резервной валюты и доминируют в зоне валютных резервов. Если все это произойдет, стоимость доллара США упадет и перестанет быть стабильной валютой.

Что произойдет, если доллар США рухнет?

Обвал доллара США станет международным событием, и на его восстановление уйдут годы.В определенной степени провал экономики США затронул каждую страну, за исключением Китая в определенных областях. Это было замечено во время финансового краха 2008 года .

Страны, которые торгуют или экспортируют в США, понесут значительные убытки в своей экономике. Страны, покупающие товары в Соединенных Штатах, могут испытывать нехватку товаров.

Когда они увидят, что доллар начинает падать, публика начинает паниковать. Банки и пункты обмена валют быстро заметят рост активности клиентов, поскольку люди будут пытаться снять как можно больше денег и перейти на другие валюты.Изъятие денег будет их последним средством, если ситуация ухудшится. Это произойдет по всему миру.

Банки используют заемные средства, и из-за этого они подвержены риску краха, и целая экономика может рухнуть, если они не смогут получить необходимые деньги.

Население в целом понесет основной урон. К моменту банкротства все их деньги будут на банковских счетах и ​​в пенсионных фондах. Более состоятельные и разнообразные граждане будут защищены от большей части ущерба, поскольку они с большей вероятностью будут владеть относительно меньшими суммами наличных денег и большим количеством активов, таких как золота и собственности.

Итог

Что же делать при всей этой обреченности и унынии? Некоторые смиряются с судьбой нашей экономики; Они говорят, что десятилетия устойчивого роста не могут остаться безнаказанными. Другие обращаются к другим фиатным валютам, таким как евро или китайский юань. Хотя у этих валют есть свои сильные стороны, они по-прежнему сталкиваются с той же проблемой, что и американский доллар: ничто не связывает их с ценой.

Другие, тем не менее, нацелились на альтернативных инвестиций , которые выдержали испытание временем.Создание разнообразного портфеля физических активов, не относящихся к защищенному классу, может принести вам финансовую выгоду и обеспечить вам душевное спокойствие в будущем.

Существует множество вариантов, таких как драгоценные металлы или криптовалют, например биткойн . Сам биткойн построен на дефляционных , с жестко ограниченным предложением и регулярным снижением уровня инфляции вдвое.

Рост антифиатных настроений во всем мире вызвал бум альтернативных методов сохранения активов, и, поскольку центральные банки и правительства продолжают печатать деньги, «экстремальные» методы сохранения вашей покупательной способности могут стать привлекательными в следующем десятилетии.

Доллар США движется к падению?

По мере того, как США продолжают увеличивать свой торговый дефицит на миллиарды, а правительство накапливает еще миллиарды в виде долга Казначейства, некоторые читатели начинают немного нервничать по поводу стоимости доллара. Почему он не падает?

Что я действительно хотел бы знать, так это то, почему доллар не падает еще быстрее: учитывая наш статус крупнейшего в мире государства-должника, что его сдерживает? И … почему люди по-прежнему оценивают нефть в долларах, а не переходят на валюту, выпущенную более платежеспособной страной, например.грамм. иена, юань или евро?
C. P. — Хьюстон, Техас

Конечно, есть много экономистов, которые скажут вам, что доллар движется к падению. Если весь остальной мир перестанет покупать наши долговые расписки, министерству финансов придется продолжать повышать процентные ставки, пока он не найдет покупателей. Теоретически это может поставить экономику США в штопор.

Но, несмотря на всю свою уязвимость, доллар США по-прежнему остается самой мощной валютой в мире.И одна из главных причин заключается в том, что экономика США по-прежнему остается самой крупной и устойчивой в мире.

Валовой внутренний продукт США, который представляет собой стоимость всех производимых здесь товаров и услуг, по данным ЦРУ, составил в 2005 году около 12,4 триллиона долларов. (Чтобы получить этот показатель ВВП, вы складываете все расходы потребителей, инвесторов и государственных учреждений — затем складываете стоимость экспорта и вычитаете стоимость импорта.) Это составляет примерно пятую часть от общей суммы в мире.Таким образом, каждый пятый доллар глобальной экономической стоимости создается в Соединенных Штатах.

Общий ВВП Европы был примерно таким же (12,2 трлн долларов). Но несмотря на то, что она опирается на общую валюту, европейская экономика далеко не так унифицирована, как США — благодаря 25 отдельным экономическим политикам, проводимым ее странами-членами. И, как каждый, кто пытался продавать продукт по всей Европе, на собственном горьком опыте убедился, что маркетинг на 20 разных языках одновременно может стать дорогим.

Китай, хотя он растет быстрее, чем Европа или США.С., принесла 8,9 трлн долларов в ВВП в 2005 году. Но Китай только недавно начал осторожно ослаблять «привязку» юаня к доллару — еще неизвестно, что произойдет, когда эта валюта попытается встать на ноги. И хотя китайская экономика быстро растет, совсем не ясно, как долго такой быстрый рост будет устойчивым. Если у них там рецессия, это будет круто.

Глобализация, несомненно, создает дополнительную нагрузку на доллар США. Но мы уже видели этот фильм. В середине 1980-х величайшей экономикой Азии была Япония.По мере роста экономики страны курс доллара по отношению к иене с марта 1985 года по март 1988 года снизился вдвое. превосходство было сочтено, и доллар потерял бы свое положение в качестве предпочтительной мировой валюты. Со всеми этими раздутыми иенами японские покупатели начали скупать недвижимость в США. Когда в 1990 году компания Mitsubishi купила легендарный Рокфеллер-центр на Манхэттене, некоторым казалось, что худшие опасения о закате доллара подтвердились.

Пять лет спустя, когда экономика Японии пришла в упадок, Mitsubishi не смогла произвести платежи и фактически передала ключи держателю ипотеки. Сегодня Япония наконец-то выходит из депрессии, длившейся более десяти лет.

Действительно, дефицит торгового баланса США, который в настоящее время составляет 776 миллиардов долларов в год, пятый рекордный год подряд, вызывает беспокойство. Но вы также можете рассматривать этот торговый дефицит как огромный вотум доверия со стороны остального мира, который все еще готов принимать наши казначейские векселя в качестве оплаты за свои товары.Никто не верит в экономику Японии, Европы или Китая так сильно.

Вот почему нефтетрейдеры все еще хотят получать деньги в долларах при продаже своих баррелей. Скачок цен на нефть — серьезная причина, по которой доллар сильно пострадал, а торговый дефицит увеличился. И все, что нагнетает инфляцию, вредит доллару, потому что подрывает покупательную способность каждого человека, находящегося в вашем кармане. Но недавнее падение цен на нефть должно помочь доллару оживиться.

Почему цены на жилье не падают быстрее? Я живу в районе залива Сан-Франциско и снимаю отличную квартиру по разумной цене.Если бы цены на жилье были вдвое ниже, чем сейчас, я бы все равно не покупал. Хотя я ценю двор и большую кухню, это не имеет большого финансового смысла. Неужели люди заблуждаются по поводу того, что они могут себе позволить?
— Крис Ф., Сан-Хосе, Калифорния

Мы не можем объяснить, почему люди платят за дом больше, чем они могут себе позволить, хотя мы никогда не встречали ипотечного брокера, который советовал бы клиентам брать взаймы меньше, чем максимум, который они могли унести.

Одна из причин, по которой цены не падают, заключается в том, что на падающем рынке жилья большинство людей просто сидят и ждут, а не продают, как они могли бы это сделать на падающем фондовом рынке.И если вы не находитесь в той части страны, где на рынке много непроданных домов, продавцы могут не чувствовать необходимости снижать свои цены.

Хотя рынок жилья явно нажал на тормоза в этом году, это не значит, что цены упадут, как акции технологических компаний при крахе доткомов. Мы слышали столь же мрачные прогнозы и раньше: в 1988 году, когда рынок недвижимости рухнул, некоторые «эксперты» предсказывали 50-процентное падение цен на жилье на некоторых рынках. За некоторыми исключениями этого не произошло.

Это не значит, что вы не увидите, чтобы некоторые дома продавались с большой скидкой, особенно от продавцов, которые не успевают за своими платежами из-за повышения регулируемых ставок по ипотеке. Но не ожидайте, что большинство продавцов предложат значительное снижение цен.

Наш хрустальный шар (который предсказал семь из трех последних рецессий) показывает, что цены будут постепенно снижаться в течение еще одного года или около того и, если не произойдет более широкого экономического спада, выровняются и снова начнут постепенно расти.

Выжимка по ипотеке
Насколько плохо, если вы отказываетесь от 30-летней ипотеки, потому что ваше финансовое положение изменилось, и вы не можете продать дом?
— М.C, Дейтон, Огайо

Невозможно «уйти» от ипотеки. Вы можете объявить о личном банкротстве, но это сложнее, чем раньше, и вы все равно можете быть должны деньги, когда закончите.

Трудно понять, почему вы не сможете продать дом. Вопрос только в том, как низко вам придется его продать, чтобы продать, и хватит ли вам для покрытия ипотеки.

К сожалению, именно это часто случается в конце жилищного бума: кредиторы настолько просты с условиями (без уплаты денег, низкие регулируемые «дразнящие» ставки), что, когда рынок пойдет на спад, вы в конечном итоге будете должны больше, чем владеете.