5 ценных бумаг, которые постоянно растут в цене
1. ETF американских облигаций (FXMM)
Сколько стоит: 1628,8 ₽
Где купить: на Московской бирже
Почему стоимость постоянно растёт
Аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева подчёркивает, что FXMM — это не акция, а ETF (инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже). Этот фонд состоит из трёхлетних облигаций госдолга США. Облигации приносят гарантированную доходность в виде выплаты купона. Кроме того, купоны в ETF часто реинвестируются — инвесторы вкладывают обратно то, что заработали, отсюда и эффект стремящегося вверх графика.
2. Johnson & Johnson
Сколько стоит: $147,22 (10,7 тысячи ₽ по курсу 72,8 ₽ за доллар)
Где купить: на Санкт-Петербургской бирже
Почему стоимость постоянно растёт
Johnson & Johnson — отличная инвестиция в диверсифицированном портфеле на длинный срок, считает ведущий персональный брокер по международным рынкам «БКС Брокер» Тимур Баянов. У компании есть источники дохода в разных сегментах и регионах. Многие из продуктов имеют хорошие конкурентные преимущества, в том числе лучшие торговые марки и защищённые патентом медицинские технологии. Спрос на её продукцию стабилен в течение многих лет.
У JNJ рекорд по дивидендам — 58 лет подряд независимо от того, что происходило в экономике. Эта история даёт инвесторам уверенность, что JNJ будет продолжать предоставлять им доход, несмотря на пандемию и кризисы, считают в «БКС Брокер».
3. Walmart
Сколько стоит: $131,64 (9,6 тысячи ₽)
Где купить: на Санкт-Петербургской бирже
Почему стоимость постоянно растёт
Walmart — одна из крупнейших торговых сетей в мире. Компания постоянно открывает магазины в разных странах. Среднегодовой темп её роста (CAGR) прогнозируется на уровне 6%. По подсчётам Тимура Баянова, компания платит дивиденды в течение 47 лет. Покупка акций подходит для получения дивидендов и зарабатывания на росте ценных бумаг.
4. NextEra Energy
Сколько стоит: $285 (20,7 тысячи ₽)
Где купить: на Санкт-Петербургской бирже
Почему постоянно растёт
NextEra Energy — энергетическая компания, входящая в список Fortune 200 (рейтинг крупнейших компаний мира), что говорит о её большой выручке ($17,5 миллиарда за 2019 год). Она обслуживает 4 миллиона потребителей во Флориде. Её дочерние компании занимаются производством возобновляемой энергии от солнца и ветра. В прошлом году NextEra Energy купила компанию Gulf Power, заработавшую $321 миллион чистой прибыли.
Кроме того, руководство компании взяло на себя обязательства увеличить дивиденды в ближайшие годы. По этой причине в «БКС брокер» считают покупку акций компании привлекательной в качестве защитного актива, который не будет сильно снижаться в стоимости в период кризисов.
5. Colgate-Palmolive Company
Сколько стоит: $76,77 (5,6 тысячи ₽)
Где купить: на Санкт-Петербургской бирже
Почему стоимость постоянно растёт
Colgate-Palmolive занимается выпуском товаров для дома. Около половины прибыли компания получает от продажи зубной пасты Colgate. Её покупают, несмотря ни на какие проблемы в экономике. В «БКС брокер» Colgate-Palmolive называют «королём дивидендов», поскольку она увеличивала размер выплат акционерам каждый год последние 56 лет. Акции этой компании рекомендуется покупать на долгосрочную перспективу, поскольку их стоимость может как резко расти, так и снижаться на коротких промежутках времени.
Почему акции постоянно растущих компаний нужно покупать на долгий срок
Аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева считает ошибкой искать компании, чьи акции всегда растут. Она утверждает, что постоянный рост бывает не у отдельных компаний, а у рынка в целом. Поэтому советует покупать рынок с помощью биржевых индексов или ETF. «Какие-то предприятия, чьи акции торгуются на этом рынке, будут в стадии роста и зрелости, какие-то умрут, но в целом график в среднем будет растущим», — считает эксперт.
По её словам, на коротких отрезках времени даже самые развитые рынки тоже могут корректироваться и приносить убыток. Растущий график можно увидеть только в ретроспективе нескольких десятков лет.
Какие акции покупать — Примеры, сравнения и анализ
Естественно, все акции отличаются стоимостью, надежностью и наличием дивидендных выплат. Здесь мы постараемся расставить все точки над «i» в вопросе, какие акции покупать для получения наибольшей прибыли.
В этой статье мы будем говорить только об иностранных акциях, обращающихся на американских и европейских биржах.
Все начинается с капитала инвестора. Если капитал большой, то наверняка вы нацелены на портфель, состоящий из большого количества акций, то есть не только разнообразие компаний, но и само количество акций. В случае небольшого капитала лучше также придерживаться принципа разнообразия, пусть даже если вы купите всего по одной акции, но разных десяти компаний.- К примеру, с января по декабрь акции Intel выросли с $24 до $37. Это приблизительно – 58% чистой прибыли.
- В то же время, «дорогие» акции Seaboard за тот же период времени блуждали в одном и том же диапазоне, не показывая серьезной волатильности.
Какие акции сейчас выгодно покупать
Над этим вопросом работают все профессиональные участники рынка, и мы расскажем, какие акции выгодно покупать, как выбирать акции для покупки и где их вообще искать.
Именно тут нельзя не вспомнить книгу известного Питера Линча – Метод Питера Линча, в которой он и рассказывал, как выбрать акции для покупки. Если вы хотите узнать много тонкостей, то вам обязательно стоит прочитать эту книгу. Кстати, она очень легко читается, наполнена множеством примеров из жизни и личным опытом автора. Из этой книги мы и приведем несколько примеров, какие акции выгодно покупать.
Как выбирать акции
Одним из хороших способов – это искать акции на улицах. Хорошие примеры – McDonalds, Dunkin’ Donuts, Subaru… эти компании выросли в десятки раз после выхода на рынок.
Суть заключается в том, что когда рабочий или уборщица или менеджер посетил впервые McDonalds, наверняка ему показалось это отличной идеей и заведением, и второе, что можно было подумать – а как дела у них с акциями?
Конечно эти примеры уже реализовали себя, но каждый год на рынке появляются новые компании с новыми продуктами и услугами, и если вам кажется, что это отличные продукты и услуги, которых раньше не было или которые имеют огромные преимущества, то стоит поинтересоваться их акциями.
Когда Apple выпускала свои первые Macbook или даже iPhone, всем нравились их продукты, и не сложно было догадаться, что у компании может быть большое будущее. Купив их акции в те времена, многие уже стали миллионерами.
Не обязательно было быть финансовым директором Kodak, чтобы понять, что пленка устаревает и не приносит доход так, как цифровые фотоаппараты. Любители кино знают не хуже Камерона, какой фильм принесет большой доход.
Сейчас самое время сказать, что результаты роста акций зависят от размера компании. К примеру, никто не покупает акции Coca-Cola в расчете на рост в пять раз за год. Это гигантская компания очень надежна и стабильна, но чтобы вырасти даже в два раза, ей потребуется произвести какой-то новый переворот, создать революционный продукт. С математической точки зрения у таких компаний нет шанса удвоиться в ближайшее время, напримерА теперь сравним с молодыми компаниями, будь то технологический стартап или новая сеть ресторанов.
Чтобы удвоить цену акций им достаточно заключить пару новых контрактов или открыть новый филиал расширив точки сбыта продукции.
Какие акции лучше покупать
Существует мнение, что лучше покупать акции, название которой очень скучное. Это говорит о том, что в компании больше думают о продукте и производительности чем об обложке. По статистике, компании с заурядными названиями вроде “Automatic Data Processing” или “Moe and Jack” растут быстрее и стабильнее, чем такие как “
Скучная или отвратительная деятельность компании тоже может быть большим плюсом, например уборка, химические вещества, похоронное бюро, лекарство от геморроя, производитель производственного оборудования,производство одноразовой посуды и так далее. Подобные компании делают важные вещи, и мало кто стремится этим заниматься, поэтому развитие подобных компаний зачастую идет семимильными шагами.
Компании, которыми не интересуются аналитики и Wall Street – потенциальные стократники (акции которые растут в сто раз
Акции компаний, которые производят или продают продукт, который постоянно покупается – также кандидаты в акции, которые лучше покупать. Это могут быть лекарства, напитки, еда, бритвенные лезвия…
На вопрос, какие акции лучше покупать, вам ответят инсайдеры – работники компаний или крупные инвестиционные фонды. Следите за тем, какие акции покупают сами работники компаний, или к примеру, такие фонды, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Отследить покупки американских инсайдеров не так уж и сложно, ведь когда руководители компаний покупают акции, они обязаны заполнить форму 4 в SEC. Эти данные публикуются в Value Line, Vickers Weekly Insider Report, The Insiders, Barron’s, WSJ. Кстати, продажи акций инсайдерами редко означают трудности в компании, а вот покупка – акции будут расти.
Если компания выкупает свои акции – это хороший признак для рассмотрения компании, ведь компания настолько в себе уверена, что вкладывает деньги в саму себя.
- Сейчас мы рассказали, какие акции лучше покупать, но есть и такие компании, акции которых лучше не покупать. Давайте для полного понимания уделим и этой теме несколько тезисов.
Существует мнение, что лучше избегать компаний на пике роста, когда компания уже добилась международного признания. Но к этому нужно подходить взвешенно. Например, Coca-Cola навряд ли придумает новую колу и удвоит потребление напитка, а вот всем известная и находящиеся на пике Apple, в 2007 выпустила iPhone 2, и казалось бы, компания очень успешная, и уже много достигла, и на пике роста, но с тех пор их акции еще выросли во много раз:
И все же, не стоит кидаться на известные компании, которые уже являются мировыми гигантами, намного больше вы сможете заработать на мало известных акциях и более перспективных компаниях в плане процентного увеличения объемов производства и продаж.
Избегайте вторых. Компании, которые рекламируют себя как второй McDonalds или второй Microsoft, не станут победителями. Вторые остаются далеко позади.
Не покупайте акции компаний, которые инвестируют в неизвестные и несвойственные им области. Примеров очень много, например успешный Gillette купил бизнес по домашним аптечкам и производству часов. Впоследствии просто списали на полный убыток. Или – Exxon Mobil купила компанию по производству электрики и венчурного бизнеса. После провала они отказались от подобных решений и вернулись к своей основной отрасли.
Диверсификация для крупных компаний это очень важно, но лучше когда это происходит в знакомой для компании отрасли или направлении. Например, Microsoft тоже скупает и имеет огромное количество дочерних компаний, но все они находятся в технологической отрасли, связаной с искусственным интеллектом.
Не стоит покупать акции компании, если она продает 20-50% продукции одному покупателю. Например, производитель процессоров для IBM. Если в какой-то момент IBM решит перейти на другие процессоры или начать собирать их самостоятельно, можно оказаться в неприятном положении.
Как покупать ценные бумаги на основе данных
Одним из способов понять потенциал эмитента является анализ разнообразных показателей и маркеров, которые составляются на основе финансовой отчетности этого предприятия.EBITDA
Экономический показатель, который равняется размеру прибыли до выплаты дивидендов, налога и издержек на амортизации.
EBITDA высчитывается из бухгалтерской статистки предприятия и требуется для определения прибыльности его деятельности. Он применяется в сравнении с альтернативными компаниями и дает возможность оценить эффективность деятельности эмитента независимо. EBITDA не является частью стандартов бухгалтерского учёта. Исторически он использовался при расчете возможности приобретения компании на заемные средства.
P/E, или цена и прибыль
Это экономический показатель, являющийся отношением курсовой цены акций к ежегодной прибыли, разделенной на общее число акций.
P/E – основной показатель, использующийся при оценке инвестиционной привлекательности корпораций. Низкие значения показателя говорят о недооценённости эмитента, большие— наоборот, о перекупленности. Основным недостатком показателя «цена и прибыль» является то, что он может показать отрицательную стоимость акций, если бухгалтерский отчет показал убыток за прошедший год.
P/S — цена и объем продажЭкономический коэффициент, равняющийся отношению биржевой капитализации предприятия к её ежегодной выручке.
P/S является базовым показателем, использующимся при оценке инвестиционной привлекательности корпораций. Оценка проводится среди однородных отраслей и основывается она на ожидании опытных игроков того, что прибыль соответственно генерирует требующиеся объёмы денежного потока. Низкие значения P/S говорят о недооценённых акциях эмитента, а большие — наоборот, о перекупленности.
- Серьезным преимуществом P/S является то, что он не обретает отрицательных показателей, как индикатор P/E.
- Минус показателя в том, что числитель является мерой собственного капитала, а знаменатель представляет доход на собственный и заемный капитал.
Иногда применяется обратный метод, то есть по среднему для данного сектора экономики значению P/S определяется стоимость непубличной компании путём умножения коэффициента P/S на ежегодную выручку корпорации.
Можно исходить из двух потенциальных соображений насчет вложения денег в акции. В первую очередь можно говорить о сохранении средств. В таком случае необходимо максимально диверсифицировать портфель, используя не только бумаги американского рынка, но других регионов, включаяАзию и Европу. К счастью, на международной торговой площадке США NYSE обращаются не только национальные компании Америки, и другие корпорации, такие, как Sony, Samsung, Yandex и прочие.
Работая на одной крупной интернациональной площадке, трейдер может составить портфель из самых разных бумаг. Преследуя цель именно сохранить средства, инвестор должен обратить внимание в первую очередь на компании, которые создают максимальную прибавочную стоимость к своему продукту. Это, как правило, промышленные и перерабатывающие компании.
Из общей доли на промышленность должна быть отложена сумма в районе 40-50% от портфеля. 10-15% можно выделить под IT и прогрессивные технологии, включая финансовые корпорации. Оставшиеся 25% можно инвестировать в акции добывающих компаний, которые формируют рынок сырья. Рекомендованные для вас статьи:Если же основной задачей инвестора является преумножение его капитала, то имеет смысл вложится в так называемые венчурные активы. В первую очередь это развивающиеся рынки, такие, как Россия, Южная Америка и Китай. На традиционном западном рынке можно обратить внимание на рискованные активы IT-отрасли, фармацевтические компании и другие предприятия с перспективными разработками. В целом, это должны быть бумаги второго эшелона, которые на текущий момент обладают низкой ликвидностью.
На сегодняшний день можно выделить следующие бумаги: Glu Mobile Inc., RadiSys Corp, SandRidge Energy Inc., Scorpio Bulkers Inc.
Кроме этих акций, существует огромное многообразие перспективных предприятий, выбор которых инвестор может провести сам через своего брокера и в зависимости от выбора биржи.
Какие акции покупать – это вечный вопрос инвестора, который не должен иметь окончательного ответа, и именно постоянный поиск делает бедного богатым. Рынки и компании постоянно меняются, и тот, кто постоянно ищет ответы на вопросы, новые компании, малоизвестные акции, компании с большими перспективами – такой инвестор чаще будет находить акции, которые вырастут в десять, сто и более раз.
Лидеры роста на фондовом рынке — Investing.com
© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Топ-7 акций, которые увеличились вдвое в 2020 году и готовы продолжить расти
Инвесторам нравятся растущие акции, особенно если они успели войти в число победителей, пока не стало слишком поздно.
С другой стороны, стоит ли вообще употреблять фразу «слишком поздно»? Что бы вы подумали, если бы вам показали вот этот график после закрытия рынка 31 июля?
По состоянию на конец июля акции Nvidia Corp выросли на 81% с начала 2020 года, а их стоимость в 47 раз превышала консенсус-прогноз по прибыли на следующие 12 месяцев.
Но к 18 ноября акции выросли еще на 27%. Взгляните на обновленный график с начала года:
Таким образом, к моменту закрытия торгов 18 ноября акции увеличились в стоимости на 129% с начала 2020 года при форвардном соотношении цены и прибыли на уровне 47,9. Форвардный коэффициент P/E с конца июля вырос незначительно, поскольку аналитики улучшили свои прогнозы в отношении прибыли.
После закрытия рынка 18 ноября Nvidia сообщила о продажах в размере $4,73 млрд за третий квартал 2021 финансового года, который звершился 25 октября, что на 57% больше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в предыдущем квартале. После того, как результаты были обнародованы, ряд аналитиков повысили свои оценки и ценовые ориентиры в отношении акций компании, в том числе Джон Питцер из Credit Suisse. В записке для клиентов он назвал Nvidia «ключевым инструментом» искусственного интеллекта, который, по его мнению, «преобразует каждую отрасль».
Поиск растущих акций
Чтобы составить список из акций, которые продемонстрировали яркую динамику с начала года и в отношении которых аналитики до сих пор настроены позитивно, эксперты MarketWatch проанализировали компании индекса S&P 1500, состоящего из S&P 500, S&P 400 Mid Cap и S&P Small Cap 600. Они исключили компании с рыночной капитализацией менее $2 млрд и те, динамику которых отслеживают менее чем 10 аналитиков. Такие шаги были предприняты для того, чтобы отбросить мелкие компании. Небольшие фирмы часто платят аналитикам за обзоры на их акции.
Среди оставшихся компаний эксперты выделили те, чьи акции как минимум удвоились в стоимости с начала 2020 года и для которых которых как минимум 50% аналитиков установили рекомендацию «покупать». Положительный потенциал роста ценных бумаг также являлся важным критерием. В результате список сократился до семи акций.
Вот они, отсортированные по доходности с начала года и по состоянию на 18 ноября:
|
Компания |
Общая доходность с начала года |
|
SunRun Inc |
311% |
|
Etsy Inc |
187% |
|
Penn National Gaming Inc |
163% |
|
Boston Beer Co. Class A |
143% |
|
Nvidia Corp |
129% |
|
Green Dot Corp. Class A |
124% |
|
Generac Holdings Inc |
111% |
|
Источник: FactSet |
|
Ниже представлен список из таких же компаний, но на этот раз он отсортирован по предполагаемому росту акций, основанному на консенсус-прогнозе:
|
Тикер |
Компания |
Цена закрытия по состоянию на 18 ноября |
Средний ценовой ориентир |
Потенциал роста в течение 12 месяцев |
Количество рекомендаций «покупать» |
Общая доходность с начала года |
|
ETSY |
ETSY, INC. |
$127,01 |
$160,12 |
26% |
94% |
187% |
|
GDOT |
Green Dot Corporation Class A |
$52,19 |
$62,58 |
20% |
50% |
124% |
|
GNRC |
Generac Holdings Inc. |
$211,94 |
$250,67 |
18% |
80% |
111% |
|
RUN |
Sunrun Inc. |
$56,73 |
$65,25 |
15% |
67% |
311% |
|
PENN |
Penn National Gaming, Inc. |
$67,17 |
$76,50 |
14% |
60% |
163% |
|
SAM |
Boston Beer Company, Inc. Class A |
$918,84 |
$1041,62 |
13% |
50% |
143% |
|
NVDA |
NVIDIA Corporation |
$537,15 |
$579,90 |
8% |
79% |
129% |
Вся вышеприведенная информация носит лишь информационный характер. Если вас заинтересовали какие-то акции, проведите собственное исследование и составьте личное мнение о жизнеспособности компании, прежде чем покупать.
Джим Крамер: «Обратите внимание на главную десятку up-акций»
Речь пойдет про так называемые up-акции – они постоянно растут и почти не падают. В редких случаях, когда происходит откат, инвесторам следует наброситься на up-акции и агрессивно покупать. «В текущих рыночных условиях акции неумолимо стремятся ввысь даже на фоне слабых показателей занятости, даже когда президент отказывается признавать результаты выборов, (что, кстати, можно отнести к категории событий черного лебедя)», – пишет Джим Крамер, американский телеведущий, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров. ПродолжениеКакие акции вырастут в 2021
Morgan Stanley представили свой ежегодный список акций постоянного роста Secular Growth Stocks на 2021 г., информирует CNBC. В этом году список включает 42 акции, в прошлом их было 35. По мнению компании с Уолл-стрит, именно они могут обеспечить рост на долгие годы вперед благодаря своим уникальным сильным сторонам.
Аналитики инвестиционного банка заявили, что отбор акций основан на таких критериях, как устойчивые конкурентные преимущества, цикличность продуктов, увеличение доли рынка и ценовая мощь — все это будет способствовать сильному росту. В список включены только акции с рейтингом Overweight или Equal Weight. Подобный рейтинг означает ожидание повышенного потенциала по сектору и/или бумаге в сопоставлении с рыночным индексом или бенчмарком на горизонте 12 месяцев.
Неважно, насколько слаба или сильна их отрасль, представленные бумаги должны расти. Так, при составлении рейтинга в 2019 предполагалось, что каждая компаний списка будет иметь среднегодовые темпы роста в 10% в отношении прибыли, доходов или и того, и другого. Отличным примером реализации прогноза 2019 от Morgan Stanley стали акции Tesla и Amazon, которые были добавлены в прошлогодний список впервые и показали сильные результаты в 2020 г.
В топе
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL)
Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA)
Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN)
Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)
Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU)
Еще компании из верхней трети списка:
Chewy Inc. (NYSE: CHWY)
Datadog Inc. (NASDAQ: DDOG)
Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX)
Facebook Inc. (NASDAQ: FB)
Lulumelon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU)
Mastercard Inc. (NYSE: MA)
Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT)
Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX)
Prologis Inc. (NYSE: PLD)
Salesforce.com Inc. (NYSE: CRM).
Читайте также: Тернистый рост к 6% S&P 500 — два правила для инвесторов
БКС Мир инвестиций
Акции: что нужно знать перед покупкой
Специалисты проекта ЦБ по финансовой грамотности выделяют три основных риска.
Рыночный риск. Акции могут расти в цене, а могут падать. Строго говоря, стоимость бумаг определяется спросом и предложением. Вопрос в том, что на них влияет. Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика.
Например, в 2018 году Илон Маск написал твит о готовящемся выкупе акций Tesla, что привело сначала к росту цен на бумаги компании примерно на 10%, а когда стало ясно, что выкупа не будет, вызвало падение на 20%. А в 2020 году акции компании подорожали больше чем на 700%, подняв Маска до тройки богатейших людей в мире по версии журнала Forbes.
Или вот Apple, достигшая капитализации в $1 трлн еще в 2018 году, к марту 2020 года стоила ниже этой отметки, но уже в августе 2020 года, на фоне пандемии, отыгралась — пробив заветную планку в $2 трлн.
Или развернувшаяся в начале 2021 года история с GameStop, когда спрос на акции компании оказался продиктован консолидацией частных инвесторов, выступивших против крупных хедж-фондов.
Так что главный совет здесь — не складывать все яйца в одну корзину. Инвестиционный портфель в принципе не стоит собирать только из одного продукта, то есть помимо акций в нем должны быть и другие инструменты — например, те же облигации или фонды. Но даже акционная часть портфеля не должна полностью состоять из бумаг компаний только одной отрасли. Покупайте акции разных компаний из разных отраслей экономики.
Риск ликвидности. Это риск, что ваши акции будет трудно продать, или никто вообще не захочет их покупать, или что согласится, но по заниженной цене. Например, бумаги голубых фишек — наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности — продать будет не проблема, в отличие от акций малоизвестных организаций.
Кредитный риск, что компания-эмитент разорится. Тогда владелец акций может претендовать только на долю имущества при ликвидации компании.
Покупать акции сейчас или ждать обвала? — Финансы на vc.ru
Многие из нас мечтают вернуться на машине времени в прошлое, продать все свои активы (квартиры, машины) и прикупить на все вырученные деньги акции Tesla, а ещё лучше Bitcoin’ов. Кажется, что покупая акции на самом дне, мы получим максимальную прибыль когда они отрастут. Но так ли это на самом деле? Ниже будет знаменитый пост-исследование на эту тему с Reddit.
{«id»:209871,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala»,»title»:»\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&title=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&text=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&text=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}
20 319 просмотров
Я уверен, что некоторые из вас уже видели интерпретацию или перевод поста-исследования с Reddit про сравнение финансовых результатов 3-х друзей-инвесторов, которые инвестировали в индекс S&P500, придерживаясь различных стратегий относительно времени входа на рынок. Но в связи с тем, что многие читатели моего блога не понимают о каком исследовании речь, я хочу представить свою собственную интерпретацию этого интересного исследования, сохранив все цифры и расчеты из оригинальной статьи.
Я нашел и загрузил исторические данные S&P 500 за 41 год в Google Таблицы и смоделировал три разных портфеля, названных в честь трех известных вам друзей: Росса, Чендлера и Джо. Все трое экономили по 200$ в месяц и вкладывали их в индекс S&P500 в течение 41 года. В общей сложности каждый из них вложил в индекс по 99 000$. Но через 41 год все они получили разные суммы в зависимости от их инвестиционных стратегий.
Buy and Hold (Покупай и держи)
Росс, Чендлер и Джо были в курсе, что обыграть рынок достаточно сложно, поэтому придерживались стратегии “Buy and Hold”, покупая на протяжении всего этого времени один и тот же индексный фонд S&P500. Однажды купив паи данного фонда, они никогда их не продавали и всегда реинвестировали дивиденды. Однако, у них были разные стратегии относительно того, когда нужно входить на рынок.
Обвалы фондового рынка США 1979-2020
Росс и Чендлер понимали, что фондовый рынок не может расти вечно и история это подтверждает. За последние 40 лет было пять крупных рыночных обвалов:
Неудачник Росс
Один из друзей, а именно Росс, оказался самым неудачливым из всех. Он откладывал ежемесячно по 200$ на сберегательный счет, получая 3% годовых. Получалось так, что он вкладывал свои сбережения в индекс S&P500 в самое худшее время из всех возможных, то есть прямо перед обвалами. Он начал с того, что откладывал деньги 8 лет только для того, чтобы вложить все свои сбережения в индекс S&P500 на пике рынка в 1987 году, прямо перед Черным понедельником.
После падения рынка на 33% Росс ничего не продавал и не покупал на фондовом рынке, но продолжал откладывать ежемесячно по 200$ на сберегательный счет в банке. Каждый раз когда он инвестировал все свои накопления в фондовый рынок, рынок постигал очередной кризис, сопровождавшийся значительным падением. В феврале 2020 года он вложил все свои деньги в индекс S&P500, чтобы начать наблюдать падение рынка в 34%.
Даже учитывая тот факт, что Росс выбирал самое неподходящее время для инвестиций за последние 40 лет, его вложенные 99 000$ выросли до 773 358$. Согласитесь, что это не такой уж и печальный результат. Стратегия “Купи и держи” в самом пессимистичном варианте всё-равно дала возможность неудачнику Россу увеличить свои вложения почти в 8 раз, ведь рынок всегда восстанавливался и рос дальше, превосходя первоначальные точки входа.
Всевидящий Чендлер
Чендлер, в отличие от Росса, мог видеть будущее. Он также сохранял свои деньги на сберегательном счете, приносящем 3% годовых, чтобы каждый раз инвестировать свои деньги в фондовый рынок на самом дне каждого из пяти кризисов. После инвестирования он продолжал держать свой индексный фонд и параллельно откладывал по 200$ каждый месяц на сберегательный счет под 3% годовых, ожидая очередного обвала.
Невозможно представить в реальной жизни такого счастливчика или провидца, который бы каждый раз с невероятной точностью угадывал дно рынка.
Чендлер был вознагражден за свое идеальное время входа на рынок. Сегодня его сбережения в 99 000$ выросли до 1 123 573$. Это впечатляющий результат, но интересно отметить, что сравнивая идеальные точки входа на рынок с самыми ужасными, мы получаем разницу в результатах всего лишь в 45%. И Росс, и Чендлер смогли преумножить свои вложения благодаря покупке индексного фонда и стратегии “купи и держи”.
Стабильный Джо
Джо никогда ничего не откладывает на сберегательный счет, а автоматически инвестирует каждый месяц 200$ в индексный фонд. Джо, в отличие от своих друзей, не пытался угадывать дно или пик рынка. Он не следил за ценами на акции и не слушал предсказаний судного дня.
В день открытия своего брокерского счета в 1979 году он вложил первые 200$ в индексный фонд S&P 500. Каждый месяц, получая очередную зарплату, он вкладывал 200$ в индексный фонд по любой текущей цене. Джо инвестировал всегда: на пике и на дне рынка; в первый и в последний месяц года, а также в каждый месяц между ними. Он никогда не откладывал свои деньги на сберегательный счет, приносящий 3% годовых.
Спустя 41 год после начала инвестирования счет Джо вырос с вложенных 99 000$ до 1 620 708$. Его незамысловатый подход “стабильно и каждый месяц инвестировать в индексный фонд по любой цене” показал лучший результат. Несмотря на то, что у Джо не было таланта предугадывать дно рынка, его инвестиции принесли ему на 500 000$ больше, чем всевидящему Чендлеру.
Итоги эксперимента
- Сэкономлено и проинвестировано каждым из друзей: 99 000$
- Стратегия: Купи и держи индексный фонд S&P 500
- Росс (худшие точки входа): 773 358$
- Чендлер (лучшие точки входа): 1 123 573$
- Джо (ежемесячное инвестирование): 1 620 708$
В данном эксперименте Росс, Ченлдер и Джо – вымышленные персонажи. Никто не может точно предсказать рыночный пик или точку дна. Но все цифры реальны, они основаны на точной доходности индексного фонда S&P 500 и сберегательного счета с 3%-ой ставкой за последний 41 год. Вот таблица, которую я использовал для получения этих результатов.
Если вы беспокоитесь, что рынок слишком перекуплен, и нас ждет обвал в скором времени; если вы хотите дождаться неизбежного падения, прежде чем вкладывать деньги, то подумайте: настолько ли вы хорошо умеете предсказывать рынок, что сможете сделать это лучше, чем Чендлер, который знал когда нужно инвестировать с точностью до дня. И даже если вы настолько хороши, поймите, что это все еще проигрышная стратегия по сравнению с незамысловатым подходом Джо (стабильно покупать индексный фонд каждый месяц). Выходит, что самая простая и самая скучная стратегия являлась самой выгодной на протяжении последних 40 лет.
Если статья показалась вам интересной, то буду рад вашей подписке на мой Telegram-канал «Движение FIRE», где я уже больше года рассказываю о своем собственном опыте достижения «ранней пенсии» и финансовой независимости в условиях нашей страны через инвестиции в фондовый рынок.
акций с лучшими темпами роста для покупки в первом квартале 2021 года
Обновлено: 11 марта 2021 г., 10:42
Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать на фондовом рынке состояние, которое меняет жизнь. Ключ, конечно же, заключается в том, чтобы знать, какие акции роста покупать и когда.
Чтобы помочь вам начать работу, вот удобное руководство по инвестициям в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха за счет акций роста.
Что такое акции роста?Растущие акции — это компании, которые увеличивают свою выручку и прибыль более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом. Однако инвестирование в рост — это больше, чем просто подбор акций, которые растут.
Часто растущая компания разрабатывает инновационный продукт или услугу, которые завоевывают долю на существующих рынках, выходят на новые рынки или даже создают совершенно новые отрасли.
Компании, которые могут расти быстрее среднего в течение длительного периода, как правило, получают вознаграждение от рынка, принося при этом солидную прибыль акционерам.И чем быстрее они растут, тем больше может быть прибыль.
В отличие от стоимостных акций, быстрорастущие акции обычно дороже, чем средние акции, с точки зрения таких показателей, как отношение цены к прибыли, цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку.
Тем не менее, несмотря на высокую цену, акции лучших компаний роста могут приносить инвесторам огромную прибыль, поскольку они реализуют свой огромный потенциал роста.
Вы знали…Растущие акции — это компании, которые увеличивают свою выручку и прибыль быстрее, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.
Акции быстрого роста
Чтобы предоставить вам несколько примеров, вот 10 акций превосходного роста, доступных сегодня на фондовом рынке:
CAGR = среднегодовой темп роста. Источники данных: Morningstar, квартальные финансовые отчеты компании
Как видно из этого списка, акции роста бывают самых разных форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках.Фактически, хотя все акции в этом списке относятся к более крупным компаниям, более мелкие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.
Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций роста малой капитализации — через биржевой фонд (ETF), такой как Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT: VBK). Этот фонд отслеживает показатели CRSP US Small Cap Growth Index, который дает инвесторам простой способ одновременно инвестировать примерно в 580 компаний с малой капитализацией.
Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов, равный 0.07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти всю прибыль фонда, а Vanguard получит лишь небольшую часть комиссионных. (Годовой коэффициент расходов 0,07% соответствует только 0,70 доллара США в виде комиссионных на 1 000 долларов США, инвестированных в год.)
Источник изображения: Getty Images
Как найти акции роста
Чтобы найти акции значительного роста, вам необходимо:
- Определить сильные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль
- Сузить свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами
- Сузьте список до компаний с крупными доступными рынками
Компании, которые могут извлечь выгоду из сильных долгосрочных тенденций, могут увеличить свои продажи и прибыль на многие годы, создавая богатство для своих акционеров.
Пандемия коронавируса ускорила многие тенденции, которые уже развивались. Вот несколько примеров, а также компаний, которые могут помочь вам получить прибыль от этих тенденций:
- Электронная коммерция: Поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon и Shopify имеют хорошие возможности для получения прибыли в США (и на многих международных рынках). . Между тем, Alibaba (NYSE: BABA) и JD.com (NASDAQ: JD) доминируют в электронной коммерции в Китае. А MercadoLibre (NASDAQ: MELI) занимает лидирующую долю на рынке онлайн-торговли в Латинской Америке.
- Цифровая реклама: Facebook (NASDAQ: FB) и Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить значительную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты уходят с телевидения и распечатать на онлайн-каналах.
- Цифровые платежи: Square (NYSE: SQ) помогает ускорить глобальный переход от наличных денег к цифровым формам оплаты, позволяя предприятиям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.
- Облачные вычисления: Вычислительная мощность переносится с локальных центров обработки данных на облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon (NASDAQ: AMZN) и Alibaba помогают сделать это возможным, а Salesforce.com (NYSE: CRM) предоставляет одни из лучших доступных облачных программ.
- Перерезание шнура и потоковая передача развлечений: Миллионы людей отменяют подписку на кабельное телевидение и заменяют их менее дорогими и более удобными потоковыми функциями. Netflix (NASDAQ: NFLX), мировой лидер в области потоковых развлечений, предлагает отличный способ получить прибыль от этой тенденции.
- Удаленная работа: Для многих организаций организация удаленной работы стала необходимостью во время пандемии COVID-19. Исследования показывают, что тенденция к удаленной работе сохранится и после завершения пандемии, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для персонала, связанные с гибкими рабочими условиями. Zoom (NASDAQ: ZM) продолжит извлекать выгоду из этой тенденции благодаря своим удобным облачным инструментам для совместной работы по телефону и видео.
Главное — попытаться инвестировать в такие тренды и компании как можно раньше. Чем раньше вы войдете, тем больше вы получите прибыли. Однако самые сильные тенденции могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы заявить о своей доле прибыли, которую они создают.
Сделайте ставку на компании с конкурентными преимуществами
Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами. В противном случае их конкуренты могут обойти их, и их рост может длиться недолго.
Некоторые конкурентные преимущества:
- Сетевые эффекты: Facebook является здесь ярким примером. Каждый человек, который присоединяется к его платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут затруднить новым участникам процесс вытеснения нынешнего лидера по доле рынка, а более 2,5 миллиарда пользователей Facebook, безусловно, делают маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, вытеснит его.
- Преимущества шкалы: Размер может быть еще одним важным преимуществом.Amazon является отличным примером здесь, поскольку его огромная глобальная сеть выполнения заказов — это то, что его более мелким конкурентам будет чрезвычайно сложно воспроизвести.
- Высокие затраты на переход: Затраты на переход — это расходы и трудности, связанные с переходом на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, которая служит операционной системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является отличным примером бизнеса с высокими затратами на переключение. Как только компания начинает использовать Shopify в качестве ядра своей онлайн-деятельности, вряд ли она перенесет трудности, связанные с переходом на другого конкурента.
Определите компании с крупными доступными рынками
И наконец, вы захотите инвестировать в компании с крупными доступными рынками — и еще впереди ждут длинные взлеты и падения. Отраслевые отчеты исследовательских фирм, таких как Gartner (NYSE: IT) и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о рыночной доле, могут быть очень полезными в этом отношении.
Чем больше возможности, тем крупнее может стать бизнес.И чем раньше в его цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.
Последние статьи
Disruptor Alert: Amazon Care скоро станет доступным для всех сотрудников Amazon в США
Услуга виртуального ухода, запущенная в Сиэтле, распространяется по всей стране.
Кори Ренауэр | 17 марта 2021 г.
Почему китайские регулирующие органы хотят, чтобы Alibaba продавала свой медийный бизнес
Головные боли технологического гиганта по поводу антимонопольного законодательства только ухудшаются.
Лев Солнце | 17 марта 2021 г.
Акции роста 2, которые я бы купил прямо сейчас
Эти ведущие потребительские бренды по-прежнему могут приносить большую прибыль.
Джон Баллард | 17 марта 2021 г.
Лучшая покупка: Amazon против Walmart
На сегодняшний день это два крупнейших розничных продавца, но в какой из них лучше вложить деньги?
Джереми Боуман | 17 марта 2021 г.
1 вещь, которую следует знать перед покупкой Square
Доходы от биткойнов преувеличивают историю роста.
Brent Nyitray, CFA | 17 марта 2021 г.
Забудьте о дневной торговле! Купите и удерживайте эти 3 акции
Покупка и хранение этих акций может принести гораздо большую прибыль, чем дневная торговля.
Трэвис Хойум | 17 марта 2021 г.
Amazon для «Gamify» 40 центров обслуживания клиентов
Компания будет предлагать виртуальных «домашних животных» и «деньги за деньги», но не будет реальных денег для повышения производительности труда.
Риан Хант | 16 марта 2021 г.
Google Alphabet снижает комиссию магазина приложений
Компания отражает изменения, внесенные Apple в конце прошлого года.
Эрик Фолькман | 16 марта 2021 г.
Что происходит с акциями технологических компаний?
Хотите запаниковать? Читай дальше.
Брайан Ферольди | 16 марта 2021 г.
3 причины купить Netflix в наличии
Лидер стриминга рассматривает несколько возможностей для дальнейшего роста.
Дэнни Вена | 16 марта 2021 г.
Как инвестировать в ценные бумаги
Стоимостное инвестирование — это искусство поиска акций, которые торгуются с дисконтом относительно их истинной или внутренней стоимости.Эту концепцию легко понять, но на практике найти недооцененные акции очень сложно. В конце концов, если компания явно недооценена, все ее купят, цена вырастет, и она больше не будет недооцененной.
Итак, чтобы быть действительно эффективным инвестором в стоимость, вам нужно найти ценные бумаги, которые продаются по выгодной цене, о которой мало кто знает. Для этого вам сначала необходимо ознакомиться с некоторыми важными концепциями стоимостного инвестирования и некоторыми важными инвестиционными метриками.Вам также необходимо разработать свою собственную систему анализа акций и поиска тех, которые продаются по меньшей цене, чем они действительно стоят.
Имея это в виду, вот краткое изложение того, что вам следует знать перед тем, как начать, чтобы вы могли правильно инвестировать в ценные бумаги и находить собственные упущенные возможности для выгодной сделки.
Думайте о стоимостном инвестировании как о попытке найти товары со сниженной уценкой, только то, что «товары» — это акции. Источник изображения: Getty Images.
Что такое ценные бумаги?
Акции обычно можно разделить на две категории — ценные бумаги или акции роста.Стоимостные акции в общих чертах определяются как компании, торгующиеся по цене ниже общей средней фондовой биржи. Как правило, стоимостные акции — это давно существующие компании с постоянной прибыльностью, стабильными потоками доходов и медленным, но устойчивым ростом. По большинству (но не по всем) стоимостным акциям выплачиваются дивиденды, и традиционные инвестиционные показатели, такие как коэффициент P / E и расчеты балансовой стоимости, обычно хорошо трансформируются в стоимость акций.
С другой стороны, акции роста в общих чертах определяются как акции компаний, выручка которых растет быстрее, чем в среднем по фондовому рынку.Как правило, это акции на ранних стадиях роста или устоявшиеся компании, выручка которых продолжает расти стабильно высокими темпами. Акции роста с меньшей вероятностью принесут дивиденды, а традиционные инвестиционные показатели часто не подходят для акций роста.
Как вы можете себе представить, здесь есть некоторая серая зона, и акции вполне могут соответствовать обеим категориям. Например, некоторые фондовые биржевые фонды роста, такие как Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG), владеют акциями Apple , в то время как технологический гигант является одним из основных держателей некоторых ценных ETF, таких как iShares S&P 500 Value. ETF (NYSEMKT: IVE).Это, безусловно, имеет смысл — Apple недооценена по сравнению с остальным рынком по нескольким оценочным показателям, и многие аспекты бизнеса компании развиваются быстрыми темпами.
Вот один ключевой момент, который необходимо понять, прежде чем мы продолжим. Несмотря на значение слова «стоимость», не все ценные бумаги обязательно являются хорошими инвестициями.
Например, есть тип акций, известный как «ловушка ценности», который выглядит как дешевые акции, но он дешевый по причине .Для инвесторов, безусловно, неплохо изучить красные флажки ловушки ценности, на которые следует обратить внимание, например, дивидендная доходность, которая слишком хороша, чтобы быть правдой (также известная как ловушка доходности) или коэффициент P / E, который выглядит как невероятная сделка по сравнению с аналогами.
Для ясности, стоимостные акции — это категория акций, которые обладают определенными характеристиками. Стоимость инвестирование — это практика поиска лучших возможностей среди ценных бумаг.
Основная цель стоимостного инвестирования
Смысл стоимостного инвестирования — найти акции, которые продаются со скидкой по отношению к истинной стоимости их бизнеса.Другими словами, стоимостной инвестор может стремиться приобрести акции компании по цене 0,90 доллара за каждый доллар стоимости, который они представляют. Идея заключается в том, что в конечном итоге рынок осознает истинную ценность этих компаний, и это приведет к повышению цен на их акции более быстрыми темпами, чем на фондовом рынке в целом.
По сути, стоимостной инвестор хочет купить банкноты на 100 долларов, которые случайно продаются за значительно меньшую сумму, чем 100 долларов.
Это звучит как достаточно простая концепция, но легче сказать, чем сделать.В конце концов, если бы кто-то был , очевидно, , продавая 100-долларовые банкноты за 80 долларов, сделка не просуществовала бы слишком долго. Вам нужно найти 100-долларовые купюры, которые продаются дешево, о которых мало кто знает. Чтобы эффективно оценивать ценные бумаги и находить сделки, которые упускают из виду большинство людей, вам необходимо ознакомиться с некоторыми важными концепциями инвестирования, изучить некоторые инвестиционные показатели и быть готовым потратить значительное время на изучение того, как применять эти концепции и показатели к оценка запасов в реальном мире.
Важные концепции инвестирования в стоимость
Прежде чем приступить к стоимостному инвестированию, необходимо понять несколько важных концепций. Вот краткое руководство по некоторым терминам, которые вам следует знать, прежде чем начинать оценивать ценные бумаги, в которые можно инвестировать.
Внутренняя стоимость
Это центральное понятие стоимостного инвестирования, которое также труднее всего определить. Внутренняя стоимость относится к истинной стоимости бизнеса, но нет никакого способа ее определить.Другими словами, если вы попросите 10 высококвалифицированных аналитиков по стоимостным акциям рассчитать внутреннюю стоимость компании, вы, вероятно, получите 10 разных ответов. Путь к успеху в качестве стоимостного инвестора — это разработать собственный эффективный способ расчета внутренней стоимости бизнеса.
Источник изображения: Getty Images.
Запас прочности
Одна вещь, которую часто ищут инвесторы, известна как запас прочности или что-то, что должно ограничивать потенциальные убытки инвестора.Это может быть так же просто, как найти компанию, которая торгует с большим дисконтом к своей балансовой стоимости или выплачивает солидные дивиденды, которые намного выше среднего. Например, если вы анализируете инвестиционный фонд недвижимости или REIT, чья недвижимость имеет справедливую рыночную стоимость 1 миллиард долларов без учета долга, существует значительный запас прочности, если рыночная капитализация компании составляет всего 750 миллионов долларов. Легендарный инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет однажды дал отличное описание, которое передает важность поиска запаса прочности:
С запасом прочности, что означает, что не пытайтесь проехать на грузовике весом 9800 фунтов по мосту, на котором написано, что его, знаете ли, грузоподъемность: 10 000 фунтов.Но спуститесь немного по дороге и найдите тот, на котором написано, вместимость: 15 000 фунтов.
Хозяйственный ров
Эта концепция была популяризирована Уорреном Баффетом и относится к компании, имеющей какое-то прочное конкурентное преимущество, которое может помочь защитить ее долю рынка и прибыльность с течением времени. Просто чтобы назвать один пример, Coca-Cola (NYSE: KO) обладает преимуществом крупной дистрибьюторской сети и ценной торговой марки, сочетание которых позволяет компании перемещать свои продукты по всему миру более эффективно, чем у конкурентов, и взимать плату за цена выше, чем у конкурентов.Экономические рвы могут проявляться в виде ценовых преимуществ, торговых марок, наличия экосистемы продуктов или высоких издержек переключения для потребителей, и это лишь некоторые из возможных вариантов.
Балансовая стоимость
Балансовая стоимость компании определяется как стоимость ее активов за вычетом ее обязательств, и ее можно легко рассчитать, найдя эти два числа в балансе компании. Вы также можете рассчитать балансовую стоимость на акцию, разделив это число на количество находящихся в обращении акций компании.Это очень важная концепция для стоимостных инвесторов, поскольку поиск акций, которые торгуются по цене ниже стоимости активов, которые они представляют, может быть хорошим способом найти компании с заниженной ценой.
Фактическая балансовая стоимость
Концепция аналогична балансовой стоимости, но не включает нематериальные активы, такие как гудвил и права интеллектуальной собственности. С точки зрения стоимостного инвестирования, это можно использовать для учета запаса прочности при определении истинной стоимости активов компании — в конце концов, трудно сказать, сколько вещей, таких как интеллектуальная собственность, можно продать при ликвидации.
Денежный поток
Денежный поток компании определяется просто как разница между денежными средствами, поступающими на счета компании, и денежными средствами, которые уходят. Если компания получит 50 миллионов долларов в течение определенного квартала и потратит 30 миллионов долларов на инвестиции в оборудование, выплату дивидендов и т. Д., Ее денежный поток составит 20 миллионов долларов. Компании, акции которых обращаются на бирже, публикуют отчет о движении денежных средств вместе с каждым квартальным отчетом, и внизу вы можете найти изменение денежных средств компании, которое представляет собой общий поток денежных средств за отчетный период.
EBITDA
Это означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA используется в нескольких показателях стоимостного инвестирования, так как считается, что он дает более «результативную» версию «прибыли», чем чистую прибыль. Например, компании, занимающиеся недвижимостью, имеют право на большие амортизационные отчисления, которые уменьшают чистую прибыль, хотя на самом деле это ничего не стоит. EBITDA может помочь учесть подобные искажения.
Свободный денежный поток
Операционный денежный поток компании за вычетом ее капитальных затрат определяется как свободный денежный поток.Например, если операционная деятельность компании приносит чистые денежные средства в размере 40 миллионов долларов, а компания потратила 10 миллионов долларов на новое оборудование, у нее будет свободный денежный поток в размере 30 миллионов долларов.
Коэффициент выплаты
Это показатель, который помогает инвесторам оценить стабильность и устойчивость дивидендов компании. Коэффициент выплат — это процент от прибыли компании, которую она выплачивает акционерам в качестве дивидендов. Например, если некая компания заработала 1 доллар на акцию в 2018 году и выплатила 0 долларов.40 дивидендов на акцию, коэффициент выплаты составит 40%. Хотя нет конкретного определения высокого коэффициента выплат, вы, очевидно, хотите видеть, что компания зарабатывает более чем достаточно денег, чтобы продолжать выплачивать (и, надеюсь, увеличивать) свои дивиденды. И это может быть полезно для сравнения надежности и устойчивости дивидендов, выплачиваемых несколькими разными компаниями.
Дисконтированный денежный поток
Математика анализа дисконтированных денежных потоков выходит за рамки данной статьи, но это все же важная концепция, которую следует упомянуть при обсуждении стоимостного инвестирования.Основная идея состоит в том, что это позволяет инвесторам определять будущую стоимость денежных потоков уже существующей компании — другими словами, принимая во внимание инфляцию, чтобы выяснить, сколько будущий денежный поток компании стоит сегодня .
5 показателей стоимостного инвестирования, которые необходимо знать
Следующий шаг — изучить некоторые из наиболее полезных показателей стоимостного инвестирования для сравнения акций. Вот пять в произвольном порядке, которые вы, вероятно, будете регулярно использовать в своем анализе.
Отношение цены к прибыли (P / E)
Это, пожалуй, наиболее широко используемый показатель в инвестировании, но отношение цены к прибыли или P / E по-прежнему важно для обсуждения. Разделив цену акций компании на ее годовую прибыль, мы можем получить хорошую основу для сравнения с компаниями с аналогичным бизнесом и темпами роста. Две обычно используемые версии этой метрики включают прибыль компании за последние 12 месяцев (известную как прибыль за последние 12 месяцев или прибыль TTM) или следующие 12 месяцев прогнозируемой прибыли компании (известная как форвардная прибыль).
Отношение роста цены к прибыли (PEG)
Коэффициент PEG часто рассматривается как показатель роста инвестиций, но он также может быть полезен для стоимостных инвесторов. Короче говоря, соотношение PEG обеспечивает метод сравнения яблок и яблок для компаний, которые растут с разной скоростью. Если одна ценная акция увеличивает прибыль на 9% в годовом исчислении, а другая — на 5%, PEG может помочь вам это учесть. Чтобы рассчитать коэффициент PEG, просто разделите коэффициент P / E компании на темпы роста ее прибыли в годовом исчислении.(Примечание: если компания не растет значительными темпами, скажем, на 5% или более, коэффициент PEG не особенно полезен.)
Множитель денежного потока
Традиционные расчеты прибыли не всегда отражают полную картину того, как обстоят дела в компании. Есть компании, которые, казалось бы, имеют низкую «прибыль», несмотря на то, что они очень прибыльны с точки зрения денежного потока (хорошим примером является недвижимость), в то время как другие могут иметь обманчиво высокие доходы. Используя мультипликатор денежного потока компании, который также называют отношением цены к денежному потоку или мультипликатором EBITDA, вы можете использовать другую метрику, которая может устранить любые искажения, существующие в отчетной прибыли компании.
Долг к EBITDA
Если у компании высокий долг, это может привести к тому, что рынок оценит ее дешевле, чем компании с относительно низким долгом. Однако слишком большой долг может стать поводом для беспокойства. Таким образом, имеет смысл включить показатель долга в ваш анализ, а отношение долга к EBITDA является одним из самых эффективных, а также одним из самых простых для расчета.
Отношение цены к балансовой стоимости (P / B)
Балансовая стоимость компании — это то, что (теоретически) осталось бы, если бы компания закрыла свои двери, прекратила свою деятельность, выплатила свои долги и продала свои активы.Другими словами, стоимость оборудования, зданий и остальных бизнес-активов компании называется «балансовой стоимостью». Вычисление цены акций компании, кратной ее балансовой стоимости, может быть хорошим способом сравнить, насколько дорогие или недорогие компании в той же отрасли продают. Сделав еще один шаг вперед, вы также можете использовать в расчетах реальную балансовую стоимость компании — это исключает такие вещи, как гудвилл и интеллектуальная собственность. Поиск компаний, которые торгуются по цене ниже балансовой или материальной балансовой стоимости, но в остальном имеют сильные основы бизнеса, является одним из наиболее часто используемых методов инвестирования в стоимость.
Прочтите несколько ценных книг по инвестициям
Как бы мне ни хотелось, я не могу подробно объяснить, как оценить внутреннюю стоимость акций в нескольких абзацах или даже во всей статье. Однако я могу порекомендовать пару лучших книг, когда-либо написанных об инвестировании в ценные бумаги.
Уоррен Баффет широко известен как один из самых ценных инвесторов всех времен. Источник изображения: Пестрый дурак.
First, The Intelligent Investor Бенджамина Грэма часто называют лучшей книгой, когда-либо написанной о стоимостном инвестировании, и краеугольным камнем инвестиционной философии Уоррена Баффета и нескольких других успешных стоимостных инвесторов.В нем есть подробные, но понятные объяснения методов оценки для поиска дешевых акций.
Другая книгаГрэма, Анализ ценных бумаг , на самом деле была написана за много лет до The Intelligent Investor , и, хотя ее читать несколько сложнее, ее необходимо прочитать всем, кто хочет досконально изучить, как анализировать стоимостные акции. Я часто говорил, что The Intelligent Investor — это «стоимостное инвестирование 101», а Securities Analysis — это высшая школа для стоимостных инвесторов.
Вкратце, информация в этой статье даст вам отличную основу, когда дело доходит до понимания некоторых ключевых концепций и показателей стоимостного инвестирования. Чтение этих книг даст вам инструменты для эффективного использования их в реальных ситуациях.
Чистая прибыль от инвестирования в акции
По большей части, стоимостные акции — это компании с давними традициями, которые имеют стабильные (но не быстрые) темпы роста, стабильную выручку и стабильную прибыльность. Обычно ценные бумаги не сделают вас богатым в одночасье — и это не цель.Если вы слышали выражение «медленное и стабильное побеждает в гонке», это один из лучших способов обобщить стратегию инвестирования в стоимость.
Возьмем, к примеру, легендарного инвестора Уоррена Баффета. Баффет никогда не покупает акции, потому что он думает, что их цены вырастут в этом месяце или в этом году — он покупает акции, потому что считает, что основной бизнес стоит больше, чем он платит, и он готов ждать годами (или даже десятилетиями), чтобы истинное значение, которое должно быть отражено в цене акции.
Научившись оценивать такие акции и находить эти ценные бумаги, торгующиеся со скидкой по сравнению с их внутренней стоимостью, вы можете дать себе преимущество, когда дело доходит до инвестирования по принципу «купи и держи». Идея состоит в том, что со временем рынок естественным образом исправит любую неправильную оценку. Акции, которые вы покупаете по цене ниже, чем они действительно «стоят», поэтому будут оцениваться быстрее, чем рынок в целом, обеспечивая превосходную доходность от долгосрочного инвестирования.
Некоторые из самых успешных инвесторов в мире применяют эти принципы стоимостного инвестирования в своей стратегии, и вы можете использовать те же методы при построении своего портфеля.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы пестрые! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Описание запасов — типы, потенциал и размер
Инвесторы классифицируют акции несколькими способами.Одна мера — это ожидания инвесторов, когда они вкладывают средства в акции, а другая — более поддающаяся количественной оценке мера размера.
Запасы роста
Запасы роста растут и продолжают расти. Когда они перестают расти, они больше не являются растущими акциями, и цена их акций, вероятно, резко упадет, если только это замедление не будет рассматриваться как естественный процесс созревающей компании.
Инвесторы в рост сосредоточены на повышении стоимости акций и не беспокоятся о дивидендах, поскольку немногие акции роста приносят прибыль.
Инвесторы выбирают акции роста из-за их темпов роста выше среднего и надеются, что цена акций будет следовать за ростом. Это всегда суждение, потому что рост доходов не всегда приводит к росту доходов.
Фактически, некоторые растущие компании реинвестируют всю свою прибыль обратно в компанию для финансирования дальнейшего роста. Это хорошая стратегия, если рост продолжается. Когда рост начинает замедляться из-за того, что конкуренция догоняет или компания выросла настолько, что огромный рост невозможен, инвесторы в рост могут уйти.
Доходные акции
Акции с доходами представляют собой зрелые, стабильные компании, которые платят стабильные дивиденды. У этих компаний часто нет возможностей для роста, но они стабильно приносят доход.
Дивиденды — это денежные выплаты (обычно, но не всегда) акционерам компаниями. Дивиденды — это распределение прибыли между владельцами. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, оцениваются по той дополнительной прибыли, которую они приносят акционерам.
Коммунальные предприятия считаются доходными акциями, потому что они обычно не расширяются и часто выплачивают привлекательные дивиденды.
Компании, у которых есть доходные акции, часто выпускают акции особого типа, называемые привилегированными, которые имеют ограниченные права, но приносят стабильные дивиденды. Единственная причина владеть привилегированными акциями — это дивиденды.
Цена акции может не расти (или падать) почти так же быстро или так далеко, как цена обыкновенных акций. Инвесторам, приносящим доход, нравятся привилегированные акции солидных компаний за их надежность.
Люди, владеющие акциями дохода, должны делать это на счетах, отвечающих требованиям налогообложения, таких как IRA, чтобы доход не облагался налогом немедленно.Однако многие пенсионеры используют запасы дохода для оплаты пенсионных расходов.
Стоимость акций
Стоимостные акции представляют компании, которые были неправильно оценены рынком. По какой-то причине цена акций ниже, чем должна быть, чтобы точно отразить стоимость компании.
Может быть, у других компаний в том же секторе промышленности проблемы, и акции этой компании страдают по ассоциации. Какой бы ни была причина, стоимостные инвесторы ищут эти типы акций, делая ставку на то, что когда-нибудь рынок осознает истинную стоимость компании и цена акций вырастет.
Это настоящая стратегия «покупай и держи», на проработку которой может потребоваться некоторое время. Однако, если вы выполнили домашнее задание, награда может быть отличной.
Малые, средние и крупные акции
Рыночная капитализация или рыночная капитализация — это просто способ обозначить размер компании таким образом, чтобы вы могли сравнивать компании в разных отраслях.
Годовые продажи — не лучший способ сравнивать компании, поскольку это не имеет ничего общего с стоимостью компании.Рыночная капитализация дает вам общую рыночную стоимость компании.
Вы вычисляете рыночную капитализацию, умножая количество акций в обращении на текущую цену акций. Например, если у компании было 100 миллионов обыкновенных акций в обращении и текущая цена акций составляла 45 долларов за акцию, ее рыночная капитализация составила бы 4,5 миллиарда долларов (100 миллионов x 45 долларов).
Вы можете найти рыночную капитализацию любой акции, опубликованную на десятках Интернет-сайтов, таких как Yahoo! Finance.com. Просто введите символ, и рыночная капитализация будет среди данных, представленных в отчете.
Инвесторы классифицируют компании под одним из этих ярлыков, хотя единого мнения о точных сокращениях нет.
- Микро-капитализация: 300 миллионов долларов и менее
- Компания с малой капитализацией: 1 миллиард долларов и менее
- Средняя капитализация: 1-8 миллиардов долларов
- Большая капитализация: 8–100 миллиардов долларов
- Мега-капитализация: более 100 миллиардов долларов
Эти рейтинги совершенно произвольны, и в других источниках могут использоваться другие числа.
Размер имеет значение на рынке.Маленькие компании более рискованны, чем более крупные. У них будет более короткая продолжительность жизни, если они не вырастут или не сольются с более крупной компанией.
Риск и потенциал вознаграждения
Однако вместе с риском появляется возможность вознаграждения. Акции с малой капитализацией могут превзойти все акции других размеров при определенных рыночных условиях, поэтому многие инвесторы несут небольшую их часть в своем портфеле.
Небольшие компании, которые становятся крупными (например, Microsoft и Apple), могут сделать первых инвесторов очень богатыми, но большинство — нет.Крупные компании могут легче защищать свою долю рынка и отбиваться от конкурентов.
Различные ожидания в зависимости от размера
Они могут расти не так быстро, но они также могут приносить стабильные дивиденды. Вы инвестируете в небольшие компании, ожидающие быстрого и крупного роста, в то время как инвестиции в крупную компанию более безопасны и делаются с ожиданием разумного роста и дивидендов.
Если вы считаете, что пора перейти к оценке акций, вот фавориты Уолл-стрит.
Тема разворота рынка для оценки акций из акций роста — это то, что вам, возможно, надоело видеть в финансовых новостях.Но, может, на этот раз все по-настоящему.
Если вы считаете, что настало время для смены стратегии, ниже представлен список ценных бумаг, которые аналитики предпочитают.
22 февраля индекс Nasdaq Composite КОМП, + 0,40% снизился на 2,5%, в то время как высокоразвитый индекс Nasdaq-100 NDX, + 0,38% упал на 2,6%, а промышленный индекс Dow Jones вырос DJIA, + 0,58% немного.
Однодневное движение не сигнализирует о тенденции, но индексы широкого рынка обычно растут и падают вместе.Итак, это был необычный день. И если мы оглянемся назад на три недели до 22 февраля, то Dow вырос на 4,3%, в то время как Nasdaq вырос на 1%, а Nasdaq-100 немного снизился.
К другим факторам, которые могут способствовать использованию стоимостного подхода в настоящее время, относятся рост цен на нефть и рост процентных ставок.
Рост ставок означает, что по крайней мере некоторые инвесторы обеспокоены инфляцией. И это создает благоприятную среду для ценных бумаг.
Технологические установки привели к изменениям, и оценки были завышеныIBM, + 0,62% ), в последние годы значительно отставал от широких индексов, поскольку быстрорастущие технологические компании лидировали на бычьем рынке.
Вот пятилетняя доходность (с реинвестированием дивидендов) для Dow, Nasdaq, Nasdaq-100 и S&P 500. SPX, + 0,29% индексы:
| Индекс | Общая доходность — 5 лет | Средняя годовая доходность — 5 лет |
| Промышленный индекс Доу-Джонса | 113% | 16.4% |
| Индекс Nasdaq Composite | 212% | 25,6% |
| Индекс Nasdaq-100 | 230% | 26,9% |
| S&P 500 | 120% | 17,1% |
| Источник: FactSet | ||
Все это замечательные цифры — даже для Dow.Все остальные индексы взвешены по рыночной капитализации, что подчеркивает быстрый рост акций FAANG (Facebook Inc. FB, + 1,69%, Apple Inc. AAPL, -0,65%, Amazon.com Inc. АМЗН, г. + 1,42%, Netflix Inc. NFLX, + 0,08% и холдинговая компания Google Alphabet Inc. GOOGL, -0,08% ). (Dow не является «индексом только стоимости», поскольку в его состав входят Apple, Microsoft Corp. MSFT, -0.28% и еще один известный производитель технологий, Salesforce.com Inc. CRM, -0,63%, но торгуется как единое целое.)
Теперь давайте посмотрим на рост и стоимость. Индекс Russell 1000 RUI, + 0,29% состоит из 1000 крупнейших акций США, взвешенных по рыночной капитализации, с ребалансировкой группы один раз в год каждый июнь. Из рейтинга Russell 1000 выбран индекс роста Russell 1000. RLG, + 0,07%, который насчитывает 453 акции и индекс стоимости Russell 1000 RLV, +0.49%, который имеет 849 акций. Группы пересекаются, в обеих по 291 акция. Вы можете прочитать, как FTSE Russell описывает структуру своих индексов здесь.
Вот как две группы работали за последние пять лет, представленные iShares Russell 1000 Growth ETF. IWF, + 0,10% и iShares Russell 1000 Value ETF IWD, + 0,51% :
(Набор фактов)А вот сравнение динамики их форвардного отношения цены к прибыли:
(Набор фактов)И, наконец, сравнение изменения отношения цены к балансовой стоимости.
(Набор фактов)За пять лет группа Russell 1000 Growth более чем удвоила доходность группы Value. Форвардный коэффициент P / E группы роста увеличился до 30,9 с 16,7, в то время как форвардный коэффициент P / E группы Value увеличился до 15,5 с 14,4. Соотношение цены к балансовой стоимости в группе роста увеличилось до 12,4 с 5,2, в то время как для группы стоимости увеличилось до 1,5 с 1,6.
Таким образом, коэффициенты оценки значительно выросли для обеих групп, но нет никакого сравнения по степени — рост был безудержным успехом и, как группа, кажется, дорого обходится. Цифры группы роста также искажаются из-за ее предельного веса. На долю пяти крупнейших акций iShares Russell 1000 Growth ETF приходится 33% портфеля, при этом вес крупнейшего холдинга, Apple, составляет 10,7%. В iShares Russell 1000 Growth ETF на пятерку лидеров приходится 10,5% портфеля, при этом крупнейший холдинг — Berkshire Hathaway Inc.BRK.B, + 0,20%, на 2,5%.
Любимые акции Уолл-стрит
Среди 849 акций, включенных в индекс Russell 1000 Value, есть 639 с рейтингами не менее 11 аналитиков, опрошенных FactSet. Если исключить компании с форвардными коэффициентами P / E выше 20 (наряду с компаниями, у которых нет доступных форвардных коэффициентов P / E, поскольку это подразумевает отрицательную прибыль за объединенные следующие четыре отчетных квартала), список сокращается до 298 акций.
Вот 25 оставшихся акций, оцененных как «покупка» или эквивалентная по крайней мере 80% аналитиков с наибольшим 12-месячным потенциалом роста, подразумеваемым согласованными целевыми ценами:
Прокрутите таблицу, чтобы увидеть все данные.
General Motors Co. GM, + 5,13% — интересный пример стоимости акций. Несмотря на то, что в этом году акции подорожали на 25%, их стоимость составляет всего 10 раз больше консенсусной оценки форвардной прибыли и 1,6 балансовой стоимости.
Как всегда, если вы видите какие-либо интересующие вас акции, вашим следующим шагом должно быть собственное исследование и формирование собственного мнения о долгосрочной жизнеспособности компании.
Прочтите: Если вы хотите разбогатеть на акциях марихуаны, вам нужно знать решающую разницу между U.S. и канадские компании
Хотите, чтобы дешевые акции растут? Начните поиск здесь
Как новый инвестор в акции, ваша самая сложная работа — найти качественные и недорогие компании для покупки. Вам нужны акции, которые, вероятно, будут расти в будущем, и вы не хотите платить за них слишком много сейчас.
Есть быстрый способ начать, и он доступен во многих брокерских конторах: проверка акций. Это поможет вам отсортировать акции по любым критериям, которые вы считаете важными, чтобы вы могли сосредоточиться на наиболее вероятных кандидатах для дальнейшего исследования.
Но поиск кандидатов — это только начало процесса, поскольку инвестирование в отдельные акции требует много работы. Вам потребуется:
Изучить компанию и ее руководство.
Оцените финансовые показатели, такие как баланс и отчет о прибылях и убытках.
Следите за ежеквартальными отчетами компании.
Вот ваше руководство для всех, кто хочет сделать отдельные акции потенциально прибыльным хобби.
Как найти дешевые акции
1. Выберите средство проверки акций
Сначала найдите средство проверки акций. Они есть у большинства онлайн-брокеров (узнайте, как открыть брокерский счет, чтобы начать работу), и у финансовых сайтов, таких как Yahoo Finance, тоже есть. Скринер позволяет выполнять сортировку практически по любым характеристикам, которые вы можете себе представить. Вы можете ввести характеристики, которые должны иметь ваши результаты, например, ежегодный рост продаж выше определенного уровня, скажем, 10%.
Темпы роста и стоимость являются относительно основными критериями, поэтому в примере в этой статье будут показаны запасы по этим параметрам.Лучшие скринеры предложат больше критериев и больше настроек.
2. Установите цель для будущих темпов роста прибыли
Вы можете определить хорошие компании по-разному, но типичным является то, насколько быстро компания растет. Быстрорастущие компании обычно ценятся инвесторами выше, поэтому они являются привлекательным местом для начала поиска хороших компаний.
В скрининге настройте экран для будущих темпов роста прибыли компании. Хорошим местом для начала может быть около 10% годовых в течение следующих пяти лет; затем попробуйте увеличить это значение до 15% или даже 20%, чтобы узнать, что доступно.Рост прибыли выше 20% очень высок.
Если у проверяющего нет экрана для будущего роста доходов, используйте экран для роста продаж. Опять же, ищите компании, продажи которых увеличиваются (также называемые выручкой) с желаемой скоростью роста. А если у проверяющего нет прогнозов будущих доходов, посмотрите в зеркало заднего вида: вместо этого найдите рост доходов или продаж за последние пять лет.
3. Используйте коэффициент P / E, чтобы найти потенциально недооцененные акции
У вас есть список быстрорастущих компаний.Давайте добавим на экран еще один критерий и поищем компании, которые также недорогие.
«« Недорогие »относится к акциям, которые предлагают хорошее соотношение цены и качества, а не только к акциям с низкой ценой.
»
Обратите внимание, что« недорогие »здесь относятся к акциям, которые предлагают хорошее соотношение цены и качества, а не только к акциям с низкой ценой. Есть много акций, которые предлагают низкую стоимость акций, но во многих случаях вы можете получить то, за что заплатили.
Чтобы оценить стоимость акции, инвесторы часто делят текущую цену одной из акций на ее годовую прибыль на акцию.Полученное число называется отношением цены к прибыли или соотношением цена / прибыль. Чем ниже P / E, тем дешевле компания. Например, инвесторы могут захотеть купить акции Facebook по P / E 20 в этом году, в то время как в прошлом году они заплатили P / E 30. Если вы платите меньшую цену за прибыль, вы получаете более выгодную сделку при прочих равных.
В скрининге добавьте еще один критерий для текущего коэффициента P / E компании. Не существует твердого правила относительно того, какое соотношение цена / прибыль будет дешевым, но соотношение цена / прибыль ниже 16 является разумным критерием.
4. Сосредоточьтесь на рыночной капитализации, чтобы отсеять рискованные компании
Программа проверки должна оставить вас с десятками компаний, которые являются относительно дешевыми и которые, по мнению финансовых аналитиков, в будущем могут значительно увеличить прибыль.
Если у вас окажется больше компаний, чем вам нужно, установите минимальный размер компании, измеряемый ее рыночной капитализацией, чтобы избежать некоторых из более мелких и более рискованных акций. В целом, чем меньше рыночная капитализация, тем рискованнее компания. С другой стороны, компании с большой капитализацией оцениваются более чем в 10 миллиардов долларов.
Если ваш список все еще слишком длинный, подумайте о добавлении еще нескольких критериев:
Увеличьте минимальную скорость роста, например, до 15% вместо 10%.
Экран для акций, торгующихся около своей 52-недельной минимальной точки, чтобы выявить те, на которых рынок упал (на данный момент).
Включите только компании, выплачивающие дивиденды, что часто является признаком хорошего финансового состояния.
Но скрининг — это только начало поиска хороших акций по выгодной цене.Отсюда вам действительно нужно исследовать акции. Вам нужно выяснить:
Если это такие привлекательные быстрорастущие акции, почему они выглядят дешевыми?
Чем занимается компания? И есть ли у отрасли будущее?
Каково руководство и согласовано ли оно с акционерами?
Как выглядит бухгалтерский баланс и другие финансовые показатели компании?
Ответить на эти фундаментальные вопросы — сложная задача, особенно если вы стремитесь иметь хорошо диверсифицированный портфель.А после того, как вы купите свои акции, вам нужно будет не отставать от компаний, анализируя хотя бы квартальные отчеты о прибылях и убытках.
Если вы хотите углубиться в инвестирование в акции, откройте счет у брокера, который обеспечивает хорошую проверку и исследования, включая работу профессиональных аналитиков, которые могут помочь вам начать работу.
»Готовы сравнить? Смотрите наши подборки лучших брокеров для торговли акциями
Реклама
TradeStation 4.0 Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.Сборы и минимумы: Рекламная акция: Кредит наличными до 5000 долларов США с соответствующим депозитом. |
Реклама
TradeStation 4.0 Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.Сборы и минимумы: Рекламная акция: Кредит наличными до 5000 долларов США с соответствующим депозитом. |
Акции роста по сравнению с запасами стоимости
Что такое акции роста по сравнению с запасами стоимости?
В этой статье мы поговорим об основных особенностях и различиях между акциями роста и стоимостными акциями.
Определение
Запасы роста — это акции, которые имеют значительно более высокие темпы роста по сравнению со средними темпами роста, преобладающими на рынке. Это означает, что акции растут более быстрыми темпами, чем средние акции на рынке, следовательно, принося прибыль более быстрыми темпами.
Стоимостные запасы — это акции, которые продаются по цене ниже их внутренней стоимости Внутренняя стоимость Внутренняя стоимость бизнеса (или любой инвестиционной ценной бумаги) представляет собой приведенную стоимость всех ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных по соответствующей ставке дисконтирования.В отличие от относительных форм оценки, которые рассматривают сопоставимые компании, внутренняя оценка рассматривает только внутреннюю стоимость бизнеса как таковую. Это в основном означает, что такие акции недооценены. Недооцененные акции торгуются по цене ниже их истинной стоимости.
Ценообразование
Рост акции часто относительно правильно оцениваются, а иногда даже переоцениваются из-за их достаточно высоких темпов роста. Следовательно, они дороже на рынке.Акт инвестирования в акции роста известен как инвестирование в рост. Инвестиции в фондовый рынок: руководство по инвестированию в рост. Инвесторы могут воспользоваться преимуществами новых стратегий инвестирования в рост, чтобы более точно оттачивать акции или другие инвестиции, предлагающие потенциал роста выше среднего. в акциях, которые продолжают расти.
Стоимостные акции — это недооцененные акции, которые могут расти и приносить значительную прибыль в будущем. Следовательно, их цена намного ниже, чем у аналогичных акций на рынке.Акт инвестирования в ценные бумаги известен как стоимостное инвестирование. Фондовые инвестиции: руководство по стоимостному инвестированию. После публикации Бена Грэхема «Интеллектуального инвестора» так называемое «стоимостное инвестирование» стало одним из наиболее уважаемых и широко распространенных. следовали методам отбора акций, т. е. инвестировали в акции, которые недооценены, но могут приносить доход, когда рынок корректирует свою цену.
Коэффициенты инвестиционной метрики и риск
Акции роста имеют более высокие метрические коэффициенты, такие как коэффициент P / E Коэффициент ценовой прибыли Коэффициент ценовой прибыли (P / E Ratio) — это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. .Это дает инвесторам лучшее представление о стоимости компании. P / E показывает ожидания рынка и представляет собой цену, которую вы должны заплатить за единицу текущей (или будущей) прибыли, коэффициент P / B и прибыль на акцию (EPS) Прибыль на акцию (EPS) Прибыль на акцию (EPS) ) является ключевым показателем, используемым для определения доли прибыли компании, принадлежащей обыкновенным акционерам. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции. Акции роста несут относительно меньший риск, поскольку темпы их роста высоки и продолжают расти. Они относительно менее чувствительны к неблагоприятным экономическим условиям, чем рынок в целом.Следовательно, акции роста — относительно менее рискованные инвестиции.
Стоимостные акции имеют более низкие метрические коэффициенты, поскольку они недооценены. Ожидается, что в конечном итоге стоимостные акции вырастут в цене, когда рынок скорректирует их цены. В том маловероятном случае, если стоимость акций не повысится, как ожидалось, инвесторы могут потерять свои деньги. Следовательно, ценные бумаги представляют собой относительно более рискованные инвестиции.
Профиль деятельности и дивиденды
Акции роста — это обычно перспективные компании.Такие компании обычно выводят на рынок что-то новое и инновационное, и их число постоянно растет благодаря своему уникальному торговому предложению (УТП) и конкурентным преимуществам.
Растущие акции обычно приносят очень небольшие дивиденды или вообще не приносят их. Это связано с тем, что такие компании обычно следуют протоколу реинвестирования, по которому они реинвестируют всю свою нераспределенную прибыль обратно в компанию.
Стоимостные акции — это обычно крупные, хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые недооценены по разным причинам, например, из-за отрицательного PR, сезона плохих прибылей и т. Д., Но в конечном итоге в долгосрочной перспективе вновь обретают свою стоимость.Стоимостные акции обычно приносят хорошие дивиденды и не реинвестируют всю нераспределенную прибыль обратно в компанию.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, разработанная, чтобы помочь каждому стать финансовый аналитик мирового уровня. Благодаря курсам финансового моделирования, обучению и упражнениям любой человек в мире может стать отличным аналитиком.
Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:
- Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, на которые вы можете инвестировать.
- Рыночная стоимость и инвестиционная стоимость Рыночная стоимость и инвестиционная стоимость В финансах вы часто сталкиваетесь с концепциями рыночной стоимости и инвестиционной стоимости.Эти два термина могут показаться синонимами, однако между ними есть некоторые важные различия. В этой статье мы рассмотрим каждую концепцию и обсудим ключевые различия между ними.
- Рентабельность инвестиций (ROI) Рентабельность инвестиций (ROI) Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки возврата инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций.
- Краткосрочные и долгосрочные инвесторы Краткосрочные и долгосрочные инвесторы В этой статье вы узнаете больше о краткосрочных и долгосрочных инвесторах.Краткосрочные инвесторы — это инвесторы, которые вкладывают средства в финансовые инструменты
Лучшие акции роста — лучшие акции для покупки сейчас в 2021 году
Опубликовано в среду, 17 марта 2021 г., автор: MarketBeat Staff
Фондовый рынок растет с тех пор, как Нью-Йоркская фондовая биржа открыла свои двери в 1817 году. Иногда акция опережает остальной рынок по темпам роста. Эти стремительно растущие ценные бумаги — или те, которые аналитики ожидают резкого роста — называются акциями роста.
Что нужно знать каждому инвестору о растущих акциях
Растущие акции — прекрасная возможность для инвестора заработать деньги на фондовом рынке, но вы должны знать, что вы собираетесь купить или продать.Хорошее понимание акций роста поможет вам туда добраться.
В начале бычьего рынка вы можете почти случайно выбрать акции и оказаться в выигрыше. Теперь, когда мы входим в девятый год текущего «бычьего» рынка, акции растущих компаний значительно выросли в цене. Становится все сложнее найти акции с реальными возможностями для повышения курса.
Растущие компании по-прежнему в значительной степени опережают своих конкурентов по стоимости в Соединенных Штатах и остальном мире в основном из-за низких процентных ставок, улучшения корпоративных доходов и глобального экономического роста.За последние пять лет индекс роста S&P 500 вырос на 14,22% в год. В то же время индекс стоимости S&P 500 вернулся всего на 12,94%.
Теперь, когда бычьему рынку уже почти десять лет, акции стали очень дорогими. Инвесторы в стоимость в основном сидят в стороне, а инвесторам роста трудно понять, где существуют оставшиеся возможности для роста.
Если вы ищете акции роста во все более малой области, мы определили 10 лучших акций роста, которые стоит покупать прямо сейчас, исходя из ожидаемого роста их прибыли в течение следующих нескольких лет.Все эти компании быстро растут, и, вероятно, в следующем году их прибыль будет выражаться двузначными числами.
# 1 — Chevron (NYSE: CVX)
Оценка на акцию 2021 года: $ 0,03
Оценка на акцию 2022 года: 3,21 доллара США (+ 10 600,0%)
Цена акций: % 108,03 доллара США
902 4,72 2 Дивидендная доходность
Консенсус-рейтинг: Покупать
Разбивка рейтингов: Рейтинги «Покупать» 19, рейтинги «удерживать» 9, рейтинги продажи 0.
Целевая согласованная цена: 109 долларов.67 (1,5% рост)
Корпорация Chevron через свои дочерние компании участвует в интегрированных энергетических, химических и нефтяных операциях по всему миру. Компания работает в двух сегментах: Upstream и Downstream. Сегмент Upstream занимается разведкой, разработкой и добычей сырой нефти и природного газа; переработка, сжижение, транспортировка и регазификация сжиженного природного газа; транспортировка сырой нефти по трубопроводам; а также транспортировка, хранение и сбыт природного газа, а также эксплуатирует завод по производству сжиженного газа.Подробнее
НАКОНЕЦ… Секретный поставщик Илона Маска раскрыт? (Объявление)
Забудьте о Tesla. Именно компания, поставляющая эту ключевую технологию Илону Маску, всех шокирует. И я не говорю о блокчейне, искусственном интеллекте, 5G, робототехнике или Интернете вещей.
Эта тенденция БОЛЬШЕ, чем вы думаете. Посмотреть детали.
# 2 — Sunrun (NASDAQ: RUN)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,01
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 0.29 (+ 2,800,0%)
Цена акций: $ 57,01
Коэффициент P / E: 1425,6
Консенсус-рейтинг: Покупка
Разбивка рейтингов : 12 рейтингов на покупку, 4 удержания, 0 рейтингов на продажу.
Целевая цена согласования: 79,19 долл. США (рост 38,9%)
Sunrun Inc. занимается проектированием, разработкой, установкой, продажей, владением и обслуживанием солнечных энергетических систем в жилых домах в США. Он также продает солнечные энергетические системы и продукты, такие как панели и стеллажи, а также солнечные источники энергии для клиентов.Кроме того, компания предлагает аккумуляторные батареи наряду с системами солнечной энергии. Подробнее
# 3 — Бронирование (NASDAQ: BKNG)
Оценка на акцию на акцию 2021 года: $ 3,01
Оценка на акцию на акцию 2022 года: 53,62 доллара США (+ 1,681,4%)
Стоимость акций: $ 2,461,78 P / E
902 : 74,2
Консенсус-рейтинг: Держать
Разбивка рейтингов: 11 рейтингов на покупку, 16 удержаний, 1 рейтинг на продажу.
Целевая согласованная цена: 2185 долларов.52 (11,2% убыток)
Booking Holdings Inc, ранее Priceline Group Inc., является поставщиком услуг онлайн-бронирования путешествий и ресторанов, а также сопутствующих услуг. Компания через свои онлайн-туристические компании (ОТК) связывает потребителей, желающих забронировать поездку, с поставщиками туристических услуг по всему миру. Он предлагает потребителям множество вариантов бронирования жилья (включая отели, гостиницы типа «постель и завтрак», хостелы, апартаменты, аренду на время отпуска и другую недвижимость) через систему Booking.com, priceline.com и agoda.com. Подробнее
# 4 — Planet Fitness (NYSE: PLNT)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,09
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 1,47 (+ 1533,3%)
Стоимость акций: $ 83,21
P Коэффициент: 1 188,9
Консенсус-рейтинг: Держать
Разбивка рейтингов: 9 рейтингов на покупку, 6 рейтингов на продажу, 2 рейтинга на продажу.
Целевая консенсусная цена: 75,38 долл. США (9,4% снижение)
Planet Fitness, Inc вместе со своими дочерними предприятиями предоставляет франшизу и управляет фитнес-центрами под названием Planet Fitness.Она работает в трех сегментах: франчайзинг, корпоративные магазины и оборудование. Сегмент франчайзинга занимается франчайзинговым бизнесом в США, Пуэрто-Рико, Канаде, Доминиканской Республике, Панаме, Мексике и Австралии. Подробнее
# 5 — Credicorp (NYSE: BAP)
Оценка на акцию на акцию 2021 года: $ 0,81
Оценка на акцию на акцию 2022 года: 11,30 долларов США (+ 1295,1%)
Цена на акции: $ 149,56 P / 907 907 ETC : 59,8
Дивидендная доходность: 5.71%
Консенсус-рейтинг: Держать
Разбивка рейтингов: 3 рейтинга на покупку, 6 рейтингов на продажу, 1 рейтинг на продажу.
Целевая консенсусная цена: $ 160,33 (рост 7,2%)
Credicorp Ltd., холдинговая компания, предоставляющая финансовые услуги, предоставляет различные финансовые, страховые и медицинские услуги и продукты в основном в Перу и на международном уровне. Он работает в сегментах универсального банковского обслуживания, страхования и пенсионного обеспечения, микрофинансирования, инвестиционного банкинга и управления капиталом.Компания предлагает вклады и текущие счета, а также различные кредиты и финансовые инструменты физическим и юридическим лицам. Подробнее
# 6 — Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ: ARWR)
Оценка EPS на 2021 год: (0,04 доллара)
Расчетная прибыль на акцию 2022 года: (0,39 доллара США) (+ 875,0%)
Цена акции: 72 доллара США Консенсус-рейтинг: Покупать
Разбивка рейтингов : 10 рейтингов на покупку, 3 удержания рейтингов, 0 рейтингов на продажу.
Целевая цена согласования: 82 доллара.43 (13,6% прибыли)
Arrowhead Pharmaceuticals, Inc разрабатывает лекарства для лечения трудноизлечимых заболеваний в США. Продукция компании на стадии разработки включает ARO-AAT, терапевтический кандидат на РНК-интерференцию (РНКи), который проходит фазу II клинических испытаний для лечения заболеваний печени, связанных с дефицитом альфа-1-антитрипсина; ARO-APOC3, который проходит фазу I / II клинических испытаний для лечения гипертриглицеридемии; ARO-ANG3, который проходит фазу I / II клинических испытаний по снижению продукции ангиопоэтин-подобного белка 3; ARO-HSD, который проходит фазу I / II клинических испытаний для лечения заболеваний печени; ARO-ENaC, который проходит фазу I / II клинических испытаний по снижению продукции альфа-субъединицы эпителиального натриевого канала в дыхательных путях легких; ARO-Lung2 для лечения хронической обструктивной болезни легких; ARO-COV для лечения COVID-19 и других легочных патогенов; и ARO-HIF2, который находится в фазе Ib для лечения светлоклеточного почечно-клеточного рака.Подробнее
# 7 — Черчилль Даунс (NASDAQ: CHDN)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,61
Оценка на акцию на 2022 год: $ 5,71 (+ 836,1%)
Доходность акций: $ 245,721
Дивиденды
0,26%
Консенсус-рейтинг: Покупать
Разбивка рейтингов: 4 рейтинга на покупку, 1 рейтинг на удержание, 0 рейтингов на продажу.
Целевой показатель согласованной цены: 200,80 долл. США (18,3% -ный спад)
Churchill Downs Incorporated работает в США как компания, занимающаяся гонками, размещением ставок в Интернете и игровыми развлечениями.Он работает через три сегмента: Черчилль-Даунс, онлайн-ставки и игры. По состоянию на 31 декабря 2020 года компания владела и управляла тремя одинаковыми игровыми развлекательными заведениями с примерно 3050 историческими гоночными машинами (HRM) в Кентукки; TwinSpires, онлайн-платформа для ставок на скачки, спорт и iGaming; ипподромы, отели и семь спортивных букмекеров; и азартные игры в казино в восьми штатах с приблизительно 11000 игровых автоматов, терминалами видео-лотереи и 200 настольными играми.Подробнее
# 8 — US Foods (NYSE: USFD)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,17
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 1,57 (+ 823,5%)
Стоимость акций: $ 39,04 Рейтинг
Consensus Покупать
Разбивка рейтингов: рейтинги «покупать»: 7, удерживать рейтинги: 2, рейтинг продажи: 0.
Целевая согласованная цена: $ 36,67 (снижение на 6,1%)
US Foods Holding Corp., через свою дочернюю компанию US Foods, Inc, продает и распространяет свежие, замороженные и сухие продукты питания и непродовольственные товары клиентам общественного питания в Соединенные Штаты.В число клиентов компании входят независимые одно- и многоквартирные рестораны, региональные концепции, национальные сети ресторанов, больницы, дома престарелых, отели и мотели, загородные клубы, правительственные и военные организации, колледжи и университеты, а также точки розничной торговли. Подробнее
# 9 — General Electric (NYSE: GE)
2021 EPS Оценка: $ 0,04
2022 EPS Оценка: $ 0,32 (+ 700,0%)
Стоимость акций: $ 13,61
P / E Передаточное число: 37.8
Дивидендная доходность: 0,30%
Консенсус-рейтинг: Покупать
Разбивка рейтингов: 7 рейтингов на покупку, 7 удержаний, 0 на продажу.
Целевая цена консенсуса: $ 12,50 (снижение на 8,2%)
General Electric Company работает по всему миру как высокотехнологичная промышленная компания. Сегмент компании «Энергетика» предлагает газовые турбины на тяжелых и авиационных двигателях для коммунальных предприятий, независимых производителей электроэнергии и промышленных предприятий; решения по техническому обслуживанию, ремонту и обновлению производственных активов и их эксплуатационного жизненного цикла; паросиловые технологии для ископаемых и ядерных применений, включая котлы, генераторы, паровые турбины и системы контроля качества воздуха; и передовые решения в области реакторных технологий, включая реакторы, топливо и вспомогательные услуги для реакторов с кипящей водой.Подробнее
# 10 — Hilton Worldwide (NYSE: HLT)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,22
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 1,72 (+ 681,8%)
Стоимость акций: $ 127,14 Рейтинг консенсуса
902: Удерживать
Структура рейтингов: 10 рейтингов «покупать», 11 «удерживать», 0 продавать.
Целевой показатель согласованной цены: 105,91 долл. США (снижение на 16,7%)
Гостиничная компания Hilton Worldwide Holdings Inc владеет, арендует, управляет, развивает и продает отели и курорты по франшизе.Он работает через два сегмента: управление и франчайзинг и владение. Компания занимается гостиничным менеджментом и лицензированием своих брендов. Он управляет отелями в рамках Waldorf Astoria Hotels & Resorts, LXR Hotels & Resorts, Conrad Hotels & Resorts, Canopy by Hilton, Signia by Hilton, Hilton Hotels & Resorts, Curio Collection by Hilton, DoubleTree by Hilton, Tapestry Collection by Hilton, Embassy Suites. by Hilton, Motto by Hilton, Hilton Garden Inn, Hampton by Hilton, Tru by Hilton, Homewood Suites by Hilton, Home2 Suites by Hilton, Hilton Grand Vacations и Tempo by Hilton.Подробнее
# 11 — Sibanye Gold (NYSE: SBGL)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,42
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 3,12 (+ 642,9%)
Рейтинг акций: $ 19,44 902 Consens721us 902 N / A
Разбивка рейтингов: 0 «покупать», 0 «удерживать», 0 «продавать».
Целевая цена согласования: Н / Д
Sibanye Gold Limited работает как компания по добыче драгоценных металлов в Южной Африке, США, Зимбабве, Канаде и Аргентине.Компания производит золото; металлы платиновой группы (МПГ), включая проекты палладия, платины и родия; и побочные продукты, такие как иридий, рутений, никель, медь и хром. Подробнее
# 12 — Специальные продукты платформы (NYSE: PAH)
Оценка на акцию на акцию 2021 года: 0,11 доллара США
Оценка на акцию на акцию 2022 года: 0,81 доллара США (+ 636,4%)
Цена акции: 20,28 доллара США
Коэффициент E: 26,7
Консенсус-рейтинг: Н / Д
Разбивка рейтингов: 0 рейтингов на покупку, 0 рейтингов на удержание, 0 рейтингов на продажу.
Целевая цена согласования: N / A
Element Solutions, Inc — специализированная химическая компания, которая занимается разработкой химических растворов, повышающих эффективность продуктов, которые люди используют каждый день. Работает через Электронику; и промышленный и специализированный сегменты. Сегмент электроники фокусируется на исследовании и разработке специальных химикатов и материалов для всех типов электронного оборудования, от сложных конструкций печатных плат до новых материалов для межсоединений.Подробнее
# 13 — Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI)
Оценка на акцию на акцию 2021: $ 0,14
Оценка на акцию на акцию 2022 года: $ 0,98 (+ 600,0%)
Цена акции: 25,07 $
Дивидендная доходность: 0,64%
Консенсус-рейтинг: Покупать
Разбивка рейтингов: 9 рейтингов на покупку, 0 рейтингов на удержание, 0 рейтингов на продажу.
Целевая цена консенсуса: $ 23,11 (снижение на 7,8%)
Levi Strauss & Co работает как компания по производству одежды.Он разрабатывает, продает и продает джинсы, повседневные и классические брюки, топы, шорты, юбки, куртки, обувь и сопутствующие аксессуары для мужчин, женщин и детей в Северной и Южной Америке, Европе и Азии. Компания продает свою продукцию под брендами Levi’s, Dockers, Signature by Levi Strauss & Co и Denizen; а также лицензирует свои торговые марки Levi’s и Dockers для различных категорий продуктов, включая обувь, ремни, кошельки и сумки, верхнюю одежду, свитера, классические рубашки, детскую одежду, одежду для сна и чулочно-носочные изделия.Подробнее
# 14 — The TJX Companies (NYSE: TJX)
Оценка на акцию на акцию 2021 года: $ 0,44
Оценка на акцию на акцию 2022 года: на 2,61 доллара (+ 493,2%)
Цена на акции: $ 672,34
Коэффициент E: 112,2
Дивидендная доходность: 1,56%
Консенсус-рейтинг: Покупать
Распределение рейтингов : 19 рейтингов на покупку, 4 удержания, 0 рейтингов на продажу.
Целевая консенсусная цена: $ 68,88 (рост на 2,3%)
TJX Companies, Inc вместе со своими дочерними предприятиями работает как розничный продавец одежды и домашней моды по сниженным ценам.Он работает в четырех сегментах: Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada и TJX International. Компания продает семейную одежду, в том числе обувь и аксессуары; домашняя мода, такая как предметы домашнего обихода, мебель, коврики, осветительные приборы, подарочная посуда, мягкие товары для дома, декоративные аксессуары, столешницы и кухонная утварь, а также расширенные отделы питания для домашних животных, детей и деликатесов; изысканные украшения и аксессуары; и другие товары. Подробнее
# 15 — InterContinental Hotels Group (NYSE: IHG)
2021 EPS Оценка: $ 0.23
Расчетная прибыль на акцию 2022 г.: $ 1,32 (+ 473,9%)
Цена акций: $ 72,63
Коэффициент P / E: 24,1
Дивидендная доходность: 1,17%
Консенсус-рейтинг: Держать 907 рейтинги: 2 «Покупать», 10 рейтингов «Держать», 6 рейтингов на продажу.
Целевой показатель согласованной цены: Н / Д
InterContinental Hotels Group PLC владеет, управляет, предоставляет франшизы и сдает в аренду отели в Северной и Южной Америке, Европе, Азии, на Ближнем Востоке, в Африке и Большом Китае.Компания управляет отелями, курортами, ресторанами и спа в рамках EVEN Hotels, HUALUXE Hotels and Resorts, энергичных отелей, воко-отелей, Kimpton Hotels & Restaurants, Regent Hotels & Resorts, Six Senses Hotels Resorts Spas, Atwell Suites, InterContinental Hotels & Resorts. , Hotel Indigo, Crowne Plaza, Holiday Inn, Holiday Inn Express, Holiday Inn Club Vacations, Avid, Staybridge Suites и Candlewood Suites. Подробнее
Что такое запас роста?
Акция роста — это доля в компании, которая растет значительными темпами.Следовательно, ожидается рост курса акций. Эти компании могут быть на ранних стадиях стартапа или, возможно, переживают агрессивную экспансию. В любом случае, поскольку они нацелены на рост, они обычно не будут выплачивать дивиденды. Вместо этого они реинвестируют свои доходы обратно в компанию, чтобы помочь ей расти.
Многие растущие акции относятся к начинающим отраслям, которые процветали в последние годы и, возможно, даже не существовали несколько десятилетий назад. Сюда могут входить биотехнологии, каннабис и искусственный интеллект, но запасы роста также можно найти в более традиционных отраслях, таких как транспорт, энергетика и развлечения.Все зависит от компании, выпускающей акции, и от того, что они делают.
Растущие компании, как правило, имеют уникальный продукт или линейку продуктов, что способствует их быстрому росту за пределами остальной отрасли. У них могут быть запатентованные технологии, особый доступ к определенным ресурсам или невероятно ориентированное на рост управление. Как бы то ни было, они захотят и дальше опережать конкурентов, поэтому есть хорошие шансы, что они будут реинвестировать свои доходы в исследования и разработки.
Еще одной чертой растущих компаний может быть лояльность последователей или клиентская база. Компания может владеть значительной долей рынка в своей отрасли. Например, если бы начинающая биотехнологическая компания открыла универсальное лекарство от рака, вы можете держать пари, что у нее будет значительная доля рынка лекарств от рака … на самом деле, у них будет абсолютная монополия.
Эта черта владения значительной долей рынка — это то, что мы наблюдали в отношении некоторых из крупнейших компаний роста за последние несколько десятилетий.Какое-то время Amazon была одной из немногих площадок электронной коммерции, где потребители могли покупать самые разные товары в Интернете. Facebook владел виртуальной монополией на концепцию социальных сетей, а затем скупил конкурентов, таких как Instagram, которые вошли в их пространство. Запатентованная технология Google дала им возможность опередить другие поисковые системы, которые существовали уже много лет. Во всех этих случаях растущие компании были заблокированы на определенном рынке, и компания росла в геометрической прогрессии за короткое время.
Преимущества роста акций
Акции роста не используются для выплаты дивидендов. Они известны своим ростом. При этом инвесторы надеются покупать дешево и продавать дорого, получая большую прибыль на разнице в цене.
Инвесторы также могут надеяться, что компания, успешно прошедшая фундаментальный анализ, может стать надежной инвестицией, приносящей дивиденды. В большинстве случаев компания не может расти вечно. В какой-то момент им, вероятно, придется выйти на плато и направить средства, ранее использованные для расширения, на укрепление своих операций.
Растущие акции могут быть отличным способом увеличить стоимость вашего портфеля, поскольку другие активы могут оказаться в затруднительном положении. Они также могут быть отличным способом увеличить ваши деньги, когда рынок хорош. Когда появляются другие инвестиции, в которые вы надеетесь вложиться, вы можете ликвидировать свои акции, имея в наличии тонны наличности — гораздо больше, чем вы делали, когда впервые купили эти акции Apple в 1980 году по 22 доллара за штуку.
Компании, находящиеся в состоянии агрессивной экспансии, могут разделить свои акции. Они делают это, чтобы увеличить количество акций в обращении, что помогает удерживать цену акций на низком уровне и привлекать больше инвесторов.Если бы вы купили хотя бы 10 акций Apple в 1980 году, вы бы сегодня оказались с 650 акциями этого технологического гиганта после четырех дроблений, которые он пережил за последние 30 лет.
Опасности роста запасов
Некоторые акции роста являются абсолютно недоказанными организациями. Они могут создавать привлекательный имидж, который выделяет их среди других дешевых акций, но их бизнес-модель может оказаться грандиозной неудачей или они могут обанкротиться. Может быть трудно провести надлежащий фундаментальный анализ компании без установленной истории, и трудно вычислить цифры и предсказать тенденции по одной и той же причине — поэтому независимо от того, являетесь ли вы долгосрочным инвестором или краткосрочным трейдером, рост акций может быть рискованным делом.
Некоторые растущие акции, торгуемые вне фондового рынка (например, мелкие акции), не обязаны показывать свой баланс, и их самопровозглашенный свободный денежный поток может быть полной фикцией. Стремительные темпы роста и прибыль в первом квартале могут обещать будущее денежного потока — до тех пор, пока события, не зависящие от инвесторов, не приведут к внезапным обратным закупкам и спасению отцов-основателей с помощью пресловутого золотого парашюта (это случилось). Помните, что для здоровья компании важнее не только ее EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).На самом деле, есть еще много чего хорошего для акций, которые быстро растут, поэтому инвесторы должны проявить должную осмотрительность, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение.
Акции роста также могут быть переоценены. Фактически, многие из акций FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google), как утверждается, сильно переоценены экспертами, которые не впечатлены их размером или властью. Компания может показаться многообещающей, что привлекает инвесторов, чьи постоянные покупки повышают цену, привлекая больше инвесторов…и так далее. Этот циклический процесс увеличивает (воспринимаемую) оценку акций роста до уровня, намного превышающего его истинную ценность, что может привести к всплеску пузыря, подобному тому, который мы наблюдали у многих интернет-стартапов в 2000 году.
Растущие акции также могут оказаться одними из самых волатильных, что не сулит ничего хорошего среднему розничному инвестору. Не имея возможности анализировать волны фондового рынка и знать, когда нужно прыгать и уходить, неровные цены заставят их совершить мучительную поездку — в конечном итоге они упадут не слишком далеко от того места, где они начали, и оставят их с минимальной или отрицательной прибылью.Торговля акциями не для всех, и знание того, какие акции покупать сейчас, — это настоящая смесь искусства и науки, требующая многолетнего опыта торговли.
Инвестиции в рост
Инвестирование в рост похоже на употребление красного вина: умеренное количество каждый день полезно для вашего здоровья, но слишком много вредно. Портфель, полностью состоящий из акций роста, может выйти из-под контроля. Он может оказаться дойной коровой, но, судя по количеству неудач стартапов, он, скорее всего, полностью проиграет.
При этом инвесторы захотят инвестировать только часть своего портфеля в акции роста. Среднему розничному инвестору может быть очень сложно досконально определить, какие компании действительно находятся на пути к росту, поэтому лучше всего вложить свои деньги в торгуемый на бирже фонд или даже в несколько ETF. Другой вариант — инвестировать в один из многих паевых инвестиционных фондов, которые ориентированы на рост и управляются компетентными финансовыми консультантами.
Такой фонд роста состоит из отдельных акций и ориентирован на получение прибыли, которую можно реинвестировать обратно в покупку дополнительных акций роста.После десятилетий управления активами активы такого портфеля могут быть переведены в ценные бумаги с меньшей волатильностью, такие как государственные облигации. Для пенсионеров время торговли акциями прошло, и портфели должны быть преобразованы во что-то, что может обеспечить стабильный поток доходов.
На самом деле это отличная стратегия для молодых инвесторов, которые только строят свой пенсионный портфель, потому что, когда человек выходит на пенсию, лучше, чтобы его портфель был стабилизирован за счет менее активных акций.Но пока они молоды и впереди их десятилетия, у них есть время, чтобы пережить рыночные волны и приумножить свои деньги.
Однако другие финансовые эксперты предостерегают от изначально более рискованного характера участия в растущих компаниях, когда дело доходит до инвестирования в акции. Вместо этого они предлагают покупать акции, у которых есть потенциал для роста дивидендов. Эти дивидендные акции или акции роста дивидендов обычно имеют более высокую прибыль на акцию. Доходные акции, приносящие дивиденды (они утверждают), обеспечивают лучшую рентабельность капитала для долгосрочного инвестирования.
Если вы действительно хотите поиграть со своим брокерским счетом без помощи управляющих фондами, вам нужно хорошо понимать, что происходит на рынке и текущие события. Информация о последних новостях в различных секторах, таких как энергетика, СМИ и технологии, поможет вам определить потенциальные инвестиционные возможности. Если вы пользуетесь услугами брокера с полным спектром услуг, вы можете продолжить это открытие с помощью некоторых исследований, чтобы проанализировать положение компании, прежде чем инвестировать в нее. Перед тем, как посвятить себя погоне за акциями роста, важно действительно взвесить свою толерантность к риску и инвестиционные цели.
Лучшие акции роста
Вот лучшие акции роста, которые можно купить прямо сейчас. Это компании, которые показывают лучшие результаты на фондовом рынке. Ожидается, что эти быстрорастущие компании увидят рост доходов в следующие несколько лет, поскольку они продолжают двигаться на бычьем рынке и глобальном экономическом росте. Если вы хотите знать, в какие акции инвестировать и что делать с точки зрения совершения сделки, этот список акций роста, которые нужно купить прямо сейчас, должен быть вашим основным списком выбора акций.
Стоимость акций против акций роста
Стоимостные акции могут быть не самыми активными акциями, но они имеют тенденцию иметь большую ценность, о чем свидетельствует более низкое отношение цены к прибыли. Эти компании, возможно, существуют уже некоторое время и не вызывают большого спекулятивного ажиотажа вокруг новых продуктов или услуг. Однако при анализе отношения цены к прибыли некоторые акции роста также могут быть стоимостными.
Начинающие инвесторы могут задаться вопросом, что такое дивидендная доходность и почему это важно.Дивидендная доходность на самом деле является еще одним сильным индикатором стоимости акции в дополнение к соотношению P / E (цена / прибыль). Формула дивидендной доходности просто делит долларовую стоимость годовых дивидендов на цену акции). Если дивидендная доходность акций составляет 4–6%, это считается неплохим положением.
Стратегия инвестирования в дивиденды — секретная формула для некоторых самых богатых инвесторов Уолл-стрит. Если вы владеете одной акцией по цене 50 долларов, а дивидендная доходность составляет даже всего 3%, эта компания будет выплачивать вам 3 доллара каждый год из своей прибыли.Эти дивиденды могут не иметь большого значения для случайного инвестора с десятью акциями, но если вы владеете 100 000 акций этих акций, они будут приносить вам дивиденды в размере 3 000 долларов в год. Если учесть, что крупные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, владеют миллионами акций, легко увидеть, как доход от дивидендов может превратиться в шестизначный доход.
Некоторые акции могут быть даже недооценены из-за низкой производительности или из-за того, что другие подобные компании крадут всеобщее внимание. Но даже эти плохо работающие компании могут принести значительные дивиденды.Однако инвесторы не рассчитывают на резкое повышение цен, которое принесет приятный прирост капитала.
В целом, ценные бумаги, как правило, выпускаются стабильными компаниями, которые в ближайшее время не выйдут из бизнеса. Акции роста, напротив, обычно выпускаются компаниями, которые еще не выдержали испытания временем. Многие опытные инвесторы будут формировать портфель как из растущих, так и из стоимостных акций, полагаясь на выплаты дивидендов и стабильность последних, а также потенциал первых.
шт., Чтобы купить сейчас
Покупка и продажа акций — отличный способ получить прибыль от прироста капитала, но вам нужно понимать, что вы покупаете. Растущие акции отлично подходят для инвесторов, которые хотят увеличить стоимость своего портфеля или оседлать волну потенциального успеха вплоть до огромного роста денежных средств. Эти акции роста выпускаются компаниями, которые находятся в агрессивной фазе расширения, либо потому, что это часть их бизнес-плана, либо потому, что они имеют огромную долю рынка, заблокированную патентованными технологиями или патентами.
Однако, поскольку многие компании роста являются недавно основанными стартапами, может быть трудно предсказать, куда они пойдут.