Как инфляция влияет: Как инфляция влияет на инвестиции — Берг

Содержание

Как инфляция влияет на неравенство доходов в России? | Картаев

1. Картаев Ф. (2017). Полезно ли инфляционное таргетирование для экономического роста? // Вопросы экономики. № 2. С. 62—74. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-2-62-74

2. Картаев Ф. С., Клачкова О. А. (2017). Эконометрическое моделирование влияния инфляции на динамику инвестиций // Деньги и кредит. № 9. С. 55—57.

3. Albanesi S. (2007). Inflation and inequality. Journal of Monetary Economics, Vol. 54, No. 4, pp. 1088—1114. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2006.02.009

4. Arellano M. (1987). Computing robust standard errors for within-groups estimators. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Vol. 49, No. 4, pp. 431—434. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.1987.mp49004006.x

5. Blank R. M., Blinder A. S. (1985). Macroeconomics, income distribution, and poverty. NBER Working Paper, No. w1567. https://doi.org/10.3386/w1567

6. Blinder A. S., Esaki H. Y. (1978). Macroeconomic activity and income distribution in the postwar United States. Review of Economics and Statistics, Vol. 55, pp. 604—609. https://doi.org/10.2307/1924254

7. Bulíř A. (2001). Income inequality: Does inflation matter? IMF Staff Papers, Vol. 48, No. 1, pp. 139—159.

8. Cutler D. M., Katz L. F. (1992). Rising inequality? Changes in the distribution of income and consumption in the 1980’s. American Economic Review, Vol.

82, No. 2, pp. 546—551. https://doi.org/10.3386/w3964

9. Dolmas J., Huffman G. W., Wynne M. A. (2000). Inequality, inflation, and central bank independence. Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d’économique, Vol. 33, No. 1, pp. 271—287. https://doi.org/10.1111/0008-4085.00015

10. Dornbusch R., Edwards S. (1990). Macroeconomic populism. Journal of Development Economics, Vol. 32, No. 2, pp. 247—277. https://doi.org/10.1016/0304-3878(90)90038-D

11. Erosa A., Ventura G. (2002). On inflation as a regressive consumption tax. Journal of Monetary Economics, Vol. 49, No. 4, pp. 761—795. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(02)00115-0

12. Galli R., van der Hoeven R. (2001). Is inflation bad for income inequality: The importance of the initial rate of inflation. ILO Employment Paper, No. 2001/29.

13. Hansen B. E. (2000). Sample splitting and threshold estimation. Econometrica, Vol. 68, No. 3, pp. 575—603. https://doi.org/10.1111/1468-0262.00124

14. Kremer S., Bick A., Nautz D. (2013). Inflation and growth: New evidence from a dynamic panel threshold analysis. Empirical Economics, Vol. 44, No. 2, pp. 861—878. https://doi.org/10.1007/s00181-012-0553-9

15. Kuznets S. (1955). Economic growth and income inequality. American Economic Review, Vol. 45, No. 1, pp. 1—28.

16. Metcalf C. E. (1969). The size distribution of personal income during the business cycle. American Economic Review, Vol. 44, No. 7, pp. 657—668.

17. Mollick A., Cabral R., Carneiro F. (2011). Does inflation targeting matter for out-put growth? Evidence from industrial and emerging economies. Journal of Policy Modeling, Vol. 33, No. 4, pp. 537—551. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2011.03.010

18. Monnin P. (2014). Inflation and income inequality in developed economies. CEP Working Paper, No. 1401. https://doi.org/10.2139/ssrn.2444710

19. Romer C. D., Romer D. H. (1999). Monetary policy and the well-being of the poor. Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, Vol. 84, No. Q1, pp. 21—49.

20. Sarel M. M. (1997). How macroeconomic factors affect income distribution: The cross-country evidence. IMF Working Paper, No. 97—152. https://doi.org/10.5089/9781451922714.001

21. Schultz T. P. (1969). Secular trends and cyclical behavior of income distribution in the United States: 1944—1965. In: L. Soltow (ed.). Six papers on the size distribution of wealth and income. National Bureau of Economic Research, pp. 75—106.

22. Thurow L. C. (1970). Analyzing the American income distribution. American Economic Review, Vol. 60, No. 2, pp. 261—269.

23. Walsh M. J. P., Yu J. (2012). Inflation and income inequality: Is food inflation different? IMF Working Paper, No. 12—147. https://doi.org/10.5089/9781475504163.001

24. Zubarevich N. V. (2019). Poverty in Russian regions in 2000—2017: Factors and dynamics .

Population and Economics, Vol. 3, No. 1, pp. 63—74. https://doi.org/10.3897/popecon.3.e35376

как рост онлайн-торговли влияет на индекс потребительских цен — ECONS.ONLINE

Глобальная интернет-торговля за последние четыре года выросла более чем вдвое и в ближайшие годы, как ожидается, продолжит расти темпом порядка 20% в год, почти вчетверо быстрее ритейла в целом. По прогнозу маркетинговой компании eMarketer, к 2021 г. доля онлайна в совокупных розничных продажах достигнет 17,5%. Хотя объем продаж онлайн-площадок по-прежнему отстает от традиционной розницы в разы, их экспансия влияет на общую динамику потребительских цен в экономике: замедляет ее и в то же время делает менее предсказуемой и более чувствительной к временным шокам – таким как колебания обменных курсов.

Этот эффект Amazon, названный так в честь розничного интернет-гиганта Amazon.com, проявляет себя в то время, как крупнейшие центробанки всерьез озабочены проблемой слишком низкой инфляции и систематически не достигают целевых показателей инфляционного таргетирования. Монетарные власти  США и  Японии упоминали этот эффект в числе основных причин слишком низкой инфляции в своих странах, а в прошлом году он стал темой дискуссии на симпозиуме центробанкиров в Джексон-Хоуле. 

Выручка розничных интернет-продаж в мире, $, млрд

Источник: Statista

Источник: Statista

Доля интернет-продаж в выручке мировой розницы, %

Источник: Statista

Источник: Statista

Сеть против инфляции

Развитие электронной коммерции сдерживает рост цен, усиливая конкуренцию между продавцами и повышая информированность покупателей. Интернет позволяет потребителям выбирать среди большего количества предложений, в том числе за пределами домашнего региона, и сравнивать информацию об имеющихся на рынке товарах и ценах без особых временных и трудозатрат.

Это ограничивает поставщиков в повышении наценок, стимулирует рост производительности и снижение издержек и тормозит инфляцию.

Amazon, Alibaba и другие гиганты онлайн-торговли, с которыми приходится конкурировать локальным продавцам, могут предложить покупателю существенную экономию за счет эффекта масштаба, оптимизации глобальной цепочки поставок и эффективной логистики. Гипотетически интернет-гиганты могут завышать цены, пользуясь доминирующим положением, но в реальности относительно простая воспроизводимость бизнес-модели онлайн-платформ этому препятствует и цены остаются низкими, констатируют эксперты Банка Словакии.

Анализ данных Adobe Analytics по онлайн-транзакциям с миллионами товаров в 2014–2017 гг. показал, что американская онлайн-инфляция была примерно на 1 п.п. ниже, чем демонстрировал индекс цен по тем же категориям товаров. «Цифровая» инфляция в США отставала от «обычной» по всем группам товаров, за исключением медицинских товаров и услуг, на 1–3 п.

п. Кроме того, из-за постоянного появления в сети новых товаров индекс цен на них в oфлайне был выше, чем в онлайне, еще на 1,5–2,5 п.п. В сумме из-за этих двух эффектов разрыв в динамике онлайн-инфляции и официальной инфляции по сопоставимым товарам составлял более 3 п.п.

Кроме того, конкуренция с Amazon заставила Walmart и другие крупные розничные сети США чаще менять ценники товаров, которые можно купить на интернет-площадке, а также выравнивать расценки на них по стране. Средний промежуток между пересмотрами регулярных цен традиционными магазинами упал с 6,5 месяца в 2008 г. до 3,7 месяца в 2017 г., приблизившись к уровню, обнаруженному ранее для онлайн-розницы. В результате потребительские цены в целом стали гораздо быстрее реагировать на внешние факторы, такие как изменение цен на топливо или скачки обменного курса.

Дезинфляционный эффект Amazon, обусловленный активным развитием онлайн-торговли, возможно, сойдет на нет с выходом рынка в новое равновесие между каналами продаж. К тому же, отмечает экономист Калифорнийского университета в Беркли Юрий Городниченко, есть вероятность, что оценка инфляции в последние 10 лет могла быть искажена изменениями в розничной торговле из-за появления интернет-конкуренции. То есть некая «истинная» инфляция, скорректированная на преходящий эффект Amazon, потенциально может быть выше формального индекса – а значит, центробанки могут не беспокоиться по поводу низкой инфляции последних лет. Так, 20 лет назад бурное развитие Walmart и других дискаунтеров в США на фоне перетока к ним покупателей не нашло должного отражения в подсчете индекса потребительских цен (ИПЦ), что привело к его завышению на 0,1 п.п. в год, указывает Городниченко. В подобном раскладе, наоборот, «истинная» инфляция может оказаться ниже, чем индекс, полагает экономист.

В то же время если на временные эффекты монетарные власти могут смотреть сквозь пальцы, то устойчивое влияние интернета на уровень цен может потребовать пересмотра потенциала предложения в экономике и корректировки политики.

Новый индекс инфляции?

Многие регуляторы ориентируются на динамику относительно медленно меняющихся, не зависящих от сиюминутных факторов, потребительских цен. Для этого, в частности, используется понятие базового индекса потребительских цен. Это часть общего ИПЦ, из которой исключен ряд товаров с высоковолатильными ценами (топливо, сезонное продовольствие), зависимыми от неуправляемых параметров – динамики мировых товарных рынков, погоды и т.п.

В предельном случае развитие электронной коммерции со временем может сделать розничные цены почти столь же гибкими, как на сырье, а значит, и столь же волатильными, рассуждает Городниченко. Тогда базовым индексом потребительских цен станет «ИПЦ минус продовольствие, энергоносители и Amazon». А это значит, что в крупных развитых экономиках с большой долей интернет-торговли центральные банки будут иметь меньшее влияние на инфляцию, особенно в краткосрочном периоде, так как существенная ее часть будет обусловлена неуправляемыми факторами.

Впрочем, исследование волатильности расценок в интернет-магазинах США и Великобритании в 2010–2012 гг. показывало, что цены онлайн, особенно на не самые популярные товары, были относительно инертны, несмотря на техническую возможность меняться практически непрерывно.

Тем не менее в нынешних условиях сверхнизких ставок регуляторы уже ограничены в способах борьбы с рецессией, а повышенная гибкость цен лишь усложнит задачу.

Неопределенное будущее

При очевидной важности онлайн-коммерции для будущего мировой розничной торговли и экономики в целом, долгосрочные последствия этого феномена пока неясны. Нарастающий вклад этого сектора, скорее всего, будет трансформировать среду, в которой работают центральные банки, поэтому сейчас самое время агрегировать ценовые данные и включать вопрос о влиянии электронной коммерции на инфляцию в число приоритетных тем исследований. 

Значимость эффекта Amazon сильно разнится от страны к стране даже в развитых экономиках – в Канаде, например, экономисты пока не видят заметного влияния онлайн-торговли на инфляцию. При этом сравнение расценок 56 ритейлеров, сочетающих интернет и традиционный канал продаж в 10 странах, показало, что в среднем большую часть времени цены на одни и те же товары в онлайне и офлайне одинаковы, хотя географически картина очень неравномерна. Доля периода совпадения варьируется от 42% в Бразилии до 91% в Канаде и Великобритании, показатель в США – 69% – близок к среднему по выборке в 72%. При этом изменения офлайн- и онлайн-цен в исследуемый период – с декабря 2014 по март 2016 г. – происходили со схожей частотой и амплитудой.

Как инфляция влияет на валютный рынок?

Инфляция является важнейшим экономическим показателем, на который следует обязательно обращать внимание трейдерам, работающим на валютном рынке Форекс.

Связано это с тем, что уровень данного показателя оказывает существенное влияние на монетарную политику Центробанков, включая и валютную её составляющую. Последняя в свой черёд оказывает прямое воздействие на курсы национальных валют, если они, разумеется, свободно формируются на открытых финансовых рынках.

Инфляция служит одним из главных индикаторов здоровья национальных экономик. И этот фактор несомненно стоит учитывать при начале торгов на форекс. Дело в том, что для нормального функционирования любой экономики необходимо оптимальный объём денежной массы. Его существенное увеличение или уменьшение приводит сначала к сбою финансовых механизмов, а затем и к деструктивным процессам – резкому и необоснованному росту или падению совокупного уровня цен на услуги и товары. А это в свою очередь чревато перегревом или стагнацией экономики.

Контроль над инфляционными (дефляционными) процессами – приоритетная задача для государственных финансовых органов и Центробанков. При этом нужно учитывать, что центральные банки с помощью изменения ставки рефинансирования, размещения и выкупа государственных займов, изменения обязательных резервов коммерческих банков, прямых аукционов РЕПО и других финансовых инструментов способны радикально менять объём обращающихся в экономике денег.

В этой связи возникает естественный вопрос: «А как влияет инфляция на состояние валютного рынка?»

Отвечая на него, необходимо пояснить, что в том случае, когда инфляция начинает заметно расти, центральные банки, как правило, прибегают к увеличению ставки рефинансирования. Это естественным образом приводит к укреплению курсов эмитируемых валют. Именно поэтому валютные спекулянты, обнаружив рост инфляции в стране, начинают интенсивно скупать её валюту, надеясь выгодно её перепродать.

Для определения уровня инфляции в той или иной стране профессиональные валютные трейдеры пользуются следующими двумя показателями:

— индексом цен производителей, который характеризует рост оптовых цен на товары из потребительской корзины (строго оговорённого набора товаров),
— индексом потребительских цен, который характеризует повышение розничных цен, то есть стоимости товаров на последней стадии их реализации.

Свежие сведения по уровню двух этих индикаторов публикуются в каждой стране соответствующими финансовыми органами через уполномоченные информационные агентства. Поскольку даты публикаций известны заранее, это позволяет трейдерам рынка Forex заблаговременно готовиться к интенсивным рыночным движениям и подобрать эффективные форекс стратегии. Как и в случаях с другими отчётами, выходу инфляционных индикаторов обычно предшествуют прогнозы финансовых гуру и активное их обсуждение экспертами.

Как инфляция влияет на обменный курс между двумя странами — Инвестология

Уровень инфляции в стране может оказать существенное влияние на стоимость валюты страны и ее стоимость по отношению к другим валютам. Тем не менее, инфляция — всего лишь один фактор среди многих, которые в совокупности влияют на обменный курс страны.

Высокий уровень инфляция обычно оказывает существенно негативное влияние, но при этом очень низкий уровень инфляции не гарантирует благоприятный обменный курс для страны.

Инфляция тесно связана с процентными ставками, которые могут влиять на обменные курсы. Страны пытаются уравновесить процентные ставки и инфляцию, но взаимосвязь между ними сложна и часто затруднена. Низкие процентные ставки стимулируют потребительские расходы и экономический рост и в целом положительно влияют на стоимость валюты. Если потребительские расходы увеличиваются до такой степени, когда спрос превышает предложение, может возникнуть инфляция, что не обязательно является плохим результатом. При этом низкие процентные ставки обычно не привлекают иностранных инвестиций. Более высокие процентные ставки, как правило, привлекают иностранные инвестиции, что, как следствие, увеличит спрос на валюту страны.

Конечная оценка стоимости и обменного курса национальной валюты — это предполагаемая желательность владения национальной валютой. На это восприятие влияет множество экономических факторов, таких как стабильность правительства и экономики страны. Первое особенно важно для инвесторов относительно валюты, важнее даже чем любая прибыль, которую они могут реализовать. Если страна воспринимается как политически или экономически нестабильная или если есть какая-либо значительная возможность внезапной девальвации или иного изменения стоимости валюты страны, инвесторы, как правило, уклоняются от валюты и не хотят удерживать ее в течение значительных периодов времени или в больших количествах.+

Помимо инфляции есть и другие факторы, которые могут влиять на обменный курс валюты. Такими факторами, влияющими на стоимость валюты могут быть темпы экономического роста страны, ее торговый баланс (который отражает уровень спроса на товары и услуги страны), процентные ставки и уровень задолженности страны. Но назвать основной фактор от которого все зависит тоже нельзя. В какой-то момент процентные ставки в стране могут быть главным фактором при определении спроса на валюту. В другой момент времени инфляция или экономический рост могут быть основным фактором.

Курсы валют относительны, особенно в современном мире валют, где практически никакая валюта не имеет какой-либо внутренней стоимости. Единственное важное значение, которое имеет валюта — это ее воспринимаемая ценность относительно валюты других стран. Например, у страны может быть инфляция, которая обычно считается высокой, но если она все еще ниже, чем у другой страны, относительная стоимость ее валюты может быть выше.

Инфляция и рынок недвижимости

Основное воздействие инфляции на рынок недвижимости проявляться через повышение процентных ставок по ипотечным кредитам. Изменение темпов роста инфляции на потребительском рынке проявляется на рынке недвижимости с некоторым временным отставанием на 1 – 2 года.

 

В странах со стабильной «здоровой» экономикой инфляция является минимальным значением темпов роста цен на недвижимость. То есть, в период стабильной экономики рост цен на недвижимость без учета инфляции должен являться положительной величиной. Например, рынок недвижимости Швейцарии показал рост даже в кризисный 2008 год, так как международные инвесторы считают недвижимость в Швейцарии, как и экономику в целом, достаточно стабильной.

 

Темпы роста цен на недвижимость Швейцарии, %

 

Средне-историческая доходность инвестиций в недвижимость, скорректированная с учетом влияния инфляции, составляет от 4% до 6% в год. Так ежегодное значение индекса цен недвижимость США в период с 1991 по 1997 было в интервале от 4 до 6 %.

 

А с 1998 по 2011 год цены на недвижимость то росли на 22%, то падали на 13%, но среднее значение за этот период составило чуть менее 6%, то есть вошло в указанный диапазон.

 

Индекс цен на недвижимость и индекс инфляции США, %

 

Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что если рост цен на недвижимость начинает значительно опережать темпы инфляции, то, скорее всего, в дальнейшем стоит ожидать снижения темпов роста и даже падение цен на недвижимость. Отрыв роста цен от значений инфляции является одним из признаков надувания пузыря на рынке недвижимости.

 

Например, в Швейцарии темпы роста цен на недвижимость стали отрываться от уровня инфляции с 1987 года, результатом чего стало снижение темпов роста в 1991 – 1992 гг. и падение цен в период 1993 – 1999 годов.

 

Индекс цен на недвижимость и индекс инфляции Швейцарии, %

 

На рынке недвижимости США подобная картина начала складываться с 1998 года, когда наблюдалось увеличение отрыва темпов роста цен на недвижимость от уровня инфляции, и, как результат, снижение и падение стоимости недвижимости.

Как инфляция влияет на благосостояние пенсионеров и институциональных инвесторов

 

Инфляция и инфляционные ожидания оказывают влияние на доходы как частных, так и институциональных инвесторов. Высокий уровень инфляции – особенно плохая новость для пенсионеров, поскольку их доход, как правило, не корректируется с учетом инфляции. И напротив, рост инфляции может быть выгодным для заемщиков, поскольку снижается реальная стоимость их долгов. То же самое справедливо и для институциональных инвесторов: хотя инфляция, как правило, снижает стоимость активов, чистый эффект будет определяться влиянием инфляции на обязательства. Подробно о показателях инфляции CPI, PCE, HICP и ВВП дефлятор читайте здесь.

 

Высокая инфляция снижает ценность большинства традиционных классов активов как для частных, так и для институциональных инвесторов. Однако при более внимательном рассмотрении, фактический эффект зависит от набора факторов. Многие частные лица не предполагают, что 1) их накопления не будут скорректированы наравне с темпом роста инфляции после ухода на пенсию, и что 2) прогрессивная инфляция, таким образом, со временем разрушит их реальный доход.

 

Влияние инфляции на институциональных инвесторов, особенно пенсионные фонды и страховые компании, в значительной степени зависит от даты погашения их обязательств. В некоторых случаях более высокая инфляция может реально принести пользу этим учреждениям, хотя обычно только временно.

 

 

Инфляция и благосостояние частных лиц

 

Инфляция может иметь ряд последствий для частных инвесторов. Влияние будет варьироваться от в зависимости от того, как быстро доход и активы корректируются с учетом инфляции. Пенсионеры, как правило, подвергаются более неблагоприятному воздействию инфляции, чем работающее население, поскольку пенсии обычно фиксируются по номинальной стоимости, тогда как заработная плата корректируется с учетом инфляции, хотя и с задержкой времени.

 

По статистике, пенсионер в США живет 15-20 лет после выхода на пенсию. Если годовой уровень инфляции составляет 2%, то реальная покупательная способность пенсионера снизится примерно на треть с течением времени. Также важно иметь в виду, что пенсионные выплаты по пенсионным планам с установленным размером взносов зависят именно от накопленной суммы. Следовательно, пенсионер не имеет гарантированной защиты от инфляции после выхода на пенсию.

 

Если позже человек осознает, что покупательной способности сбережений и пенсии недостаточно для поддержания желаемого уровня жизни на пенсии, возможностей для дополнительного дохода практически нет. Чтобы бороться с риском бедности в старости, стоит инвестировать хотя бы некоторые активы в ценные бумаги, привязанные к инфляции. Помимо обеспечения некоторой защиты от инфляции, этот подход улучшает диверсификацию рисков в рамках инвестиционного портфеля.

 

Те же принципы справедливы и для активов. Инвестиции с номинальным фиксированным доходом несут наибольшие потери при повышении инфляции. Это относится к стандартным облигациям, но также и к недвижимости с фиксированной арендной платой. Реальные активы, такие как акции и сырье, также предлагают ограниченную защиту от инфляции. Хотя цены на акции и сырьевые товары, как правило, растут в периоды инфляции, высокая волатильность этих классов активов перевешивает их преимущества от хеджирования.

 

Инфляция снижает реальную стоимость большинства классов активов, но также снижает реальную стоимость обязательств с фиксированными номинальными процентными ставками. Если средняя дюрация долга превышает дюрацию финансовых вложений, прибыль от снижения реальной стоимости по пассивам может превышать реальные потери по активам.

 

 

Инфляция и институциональные инвесторы

 

1. Пенсионные фонды

Влияние на активы. Высокие темпы инфляции негативно отражаются на реальной стоимости большинства традиционных классов активов, в результате чего активы теряют ценность. Общая потеря капитала будет варьироваться в зависимости от состава инвестиционного портфеля. Как правило, около 40% активов пенсионного фонда инвестируются в облигации, 30% – в акции, 20% – в недвижимость, а остальные 10% – наличные средства.

 

Легче всего оценить влияние высокой инфляции на долговые ценные бумаги. Перспектива более высокой инфляции приводят к росту номинальной доходности, в результате чего цены облигаций падают. Чем длиннее дюрация портфеля облигаций, тем больше убытки. Доходность к погашению всего портфеля скорректируется в зависимости от нового уровня процентных ставок с течением времени, поскольку новые облигации будут выпускаться с более высокими купонами. Период возмещения убытков от инфляции определяется дюрацией портфеля облигаций.

 

Стоимость акций также имеет тенденцию падать в ответ на неожиданные всплески инфляции. Более высокая инфляция означает увеличение процентных расходов по займам для компаний, которые, в свою очередь, не могут быстро переложить эти расходы на клиентов путем поднятия цен на продаваемые товары. Инфляция также ограничивает реальное потребление, что, сокращает прибыль. В среднесрочной перспективе цены на продукцию могут быть скорректированы с учетом инфляции, тогда впоследствии прибыль снова возрастет. В результате акции, как правило, теряют меньше стоимости, чем облигации.

 

В случае с недвижимостью доход от аренды фиксируется по номинальной стоимости в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поэтому аренда не может быть немедленно скорректирована вслед за инфляцией. Инфляция также увеличивает затраты по займам, что может снизить спрос на финансирование, и, таким образом, препятствует росту цен на недвижимость. Ввиду этого двойного эффекта, недвижимость предлагает ограниченную защиту от инфляции. То же самое относится и к сырьевым материалам: снижение корпоративных доходов снижает спрос на сырьевые товары, что, в свою очередь, снижает цены. Кроме того, сырье не обеспечивает стабильный поток доходов, в отличие от дивидендных выплат по акциям или купонных платежей по облигациям. Наоборот, владение сырьем (нефть, золото, серебро, руда), предполагает расходы на хранение.

 

Влияние на обязательства. Если дюрация (или структура погашения) обязательств превышает срок действия активов, как это обычно бывает в отношении пенсионных фондов, более высокая инфляция может улучшить коэффициент покрытия (текущие активы, разделенные на пассивы) в реальном выражении.

 

2. Страховые компании

В секторе страхования инфляция является негативно влияет, в первую очередь, на социальное страхования и страхования жизни. Текущие поступления используются для покрытия исходящих платежей. Влияние более высокой инфляции на финансы страховщиков, зависит от того, насколько быстро доходы и расходы корректируются с учетом инфляции. Если доходы скорректируются быстрее, чем расходы, финансовые средства страховщика могут улучшиться в краткосрочной перспективе.

 

Страховые компании обладают гораздо большими возможностями для маневра, чем пенсионные фонды, когда дело касается оценки портфелей облигаций. Если страховые фирмы владеют облигацией до погашения, то облигация на балансе активов может оцениваться по амортизированной стоимости, а не по рыночной цене. Это означает, что разница между ценой покупки и ожидаемой стоимостью погашения амортизируется в течение остаточного срока. Этот метод оценки обеспечивает большую финансовую устойчивость в случае неожиданного ускорения инфляции, хотя и за счет ограничения полномочий управляющих и трейдеров портфеля облигаций.

Как падение курса рубля влияет на рост цен? | ВОПРОС-ОТВЕТ

В Отделении Самара Волго-Вятского ГУ Банка России пояснили, что инфляция формируется под влиянием большого количества различных факторов, и колебание валютного курса – лишь один из них.

Изменение курса национальной валюты, наблюдавшееся с начала 2020 года, стало одним из факторов, который повлиял на приближение годовой инфляции в России к установленной Банком России цели вблизи 4%. В октябре общероссийская инфляция составила 4,0%. При этом ослабление рубля в большей степени отразилось на динамике цен на непродовольственные импортные товары и продукцию с заметной импортной составляющей. В ближайшие месяцы влияние данного фактора может сохраниться, однако оно имеет краткосрочный характер и не создает рисков для ценовой стабильности. По прогнозу Банка России, в 2020 году инфляция в стране составит 3,9-4,2%. В 2021 году будут преобладать замедляющие инфляцию факторы, в том числе сдержанный спрос на фоне определенных ограничений, связанных с пандемией коронавируса. В результате в 2021 году инфляция может составить 3,5-4%, а в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Политику инфляционного таргетирования Банк России проводит с конца 2014 года. То есть он поддерживает годовую инфляцию на уровне заявленной цели вблизи 4%. Поэтому цены в среднем растут плавно и умеренно. В этой ситуации бизнес может развиваться, а граждане – планировать свои расходы. Основной инструмент такой политики – ключевая ставка, изменение которой влияет на спрос в экономике и в конечном итоге – на инфляцию. В последние три года фактически годовая инфляция в России в среднем была чуть ниже 4%.

При этом регулятор придерживается режима плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не фиксирован, а динамика определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Вместе с тем, Банк России всегда внимательно следит за ситуацией на валютном рынке и анализирует его возможное влияние на ценовую и финансовую стабильность.

Банк России оставляет за собой право осуществлять покупки иностранной валюты для пополнения международных резервов либо ее продажи в случае возникновения угроз для финансовой стабильности.

Такой подход дает важные преимущества для экономики. В частности, он позволил ускорить приспособление российских производителей к изменяющимся внешним условиям, например, способствовал развитию импортозамещения. Таким образом, выросла конкурентоспособность российских товаров, заметно сократилась в потреблении доля импорта, то есть наш товарный рынок стал менее зависимым от внешних воздействий.

Также большую роль в смягчении внешних воздействий на экономику играет применение с 2018 года нового бюджетного правила, в соответствии с которым Банк России выполняет операции с иностранной валютой. Суть его в том, что все сверхдоходы, полученные от продажи нефти, направляются в Фонд национального благосостояния России. То есть при цене нефти выше так называемой «точки отсечения» Банк России покупает валюту на валютном рынке в размере сверхдоходов. Если же цена нефти опускается ниже «точки отсечения», происходит обратный процесс. Это позволяет предотвратить сильные колебания курса рубля и, как следствие, обеспечить финансовую стабильность, которая влияет и на стабильность цен на рынке потребительских товаров и услуг.

В текущей валютной динамике Банк России не видит существенных рисков для финансовой и ценовой стабильности, требующих вмешательства с его стороны.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединиться к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как инфляция влияет на меня?

Вы копите на пенсию? Для образования ваших детей? Для какой-либо другой долгосрочной цели? Если да, то вам нужно знать, как инфляция может повлиять на ваши сбережения. Инфляция — это рост цен на продукты с течением времени. Уровень инфляции колебался на протяжении многих лет. Иногда инфляция очень высока, а иногда практически незаметна. Кратковременные изменения — не настоящая проблема. Настоящая проблема — это эффект долгосрочной инфляции.

В долгосрочной перспективе инфляция снижает покупательную способность вашего дохода и богатства.Это означает, что даже если вы откладываете и инвестируете, ваше накопленное богатство покупается все меньше и меньше, просто с течением времени. А те, кто откладывал сбережения и вложения, повлияли еще больше.

Нельзя отрицать влияние инфляции, но есть способы бороться с ними. Вы должны владеть хотя бы некоторыми инвестициями, потенциальная доходность которых превышает уровень инфляции. Портфель, который приносит 2% при инфляции 3%, фактически теряет покупательную способность каждый год. Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, акции исторически обеспечивали более высокую долгосрочную общую доходность, чем денежные альтернативы или облигации.Однако этот потенциал для более высокой доходности связан с большим риском волатильности и потенциалом убытков. Вы можете потерять часть или все деньги, вложенные в акции. Из-за этой нестабильности вложения в акции могут не подходить для денег, на которые вы рассчитываете в краткосрочной перспективе. Вам нужно будет подумать о том, есть ли у вас финансовые и эмоциональные возможности пережить эти взлеты и падения, стремясь к более высокой отдаче.

Облигации

также могут помочь, но с 1926 года их доходность с поправкой на инфляцию была меньше, чем доходность акций.Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), которые полностью поддерживаются доверием и доверием правительства США в отношении своевременной выплаты основной суммы и процентов, индексируются таким образом, чтобы ваш доход соответствовал инфляции. Основная сумма автоматически корректируется каждые шесть месяцев, чтобы отразить увеличение или уменьшение индекса потребительских цен; до тех пор, пока вы держите TIPS до погашения, вы будете получать большую сумму из первоначальной или скорректированной на инфляцию основной суммы. Если у вас нет TIP на счете с отсроченным налогом, вы должны платить федеральный подоходный налог с дохода плюс любое увеличение основной суммы долга, даже если вы не получите начисленную основную сумму до наступления срока погашения облигации.При повышении процентных ставок стоимость существующих облигаций на вторичном рынке обычно падает. Однако изменение ставок и стоимости на вторичном рынке не должно влиять на основную сумму облигаций, удерживаемых до погашения.

Диверсификация вашего портфеля — расходование активов на различные инвестиции, которые могут по-разному реагировать на рыночные условия, — это один из способов управления инфляционным риском. Однако диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков; это метод, используемый для управления инвестиционным риском.

Любое инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю основной суммы, и нет гарантии, что любая инвестиция будет стоить столько, сколько вы заплатили за нее при продаже.

Информация в этом информационном бюллетене не предназначена для использования в качестве совета или рекомендаций по вопросам налогообложения, права, инвестиций или выхода на пенсию, и на нее нельзя полагаться, чтобы избежать каких-либо федеральных налоговых штрафов. Мы рекомендуем вам обратиться за советом к независимому профессиональному консультанту.Содержание получено из источников, которые считаются достоверными. Ни представленная информация, ни высказанное мнение не являются приглашением к покупке или продаже какой-либо ценной бумаги. Этот материал был написан и подготовлен Broadridge Advisor Solutions. © 2017 Broadridge Investor Communication Solutions, Inc.

Как инфляция влияет на ваш образ жизни? — Vector Wealth Management

Планирование сегодня и завтра: как инфляция влияет на ваш образ жизни?

Инфляция может быть тем, что не многие люди понимают.Тем не менее, все мы переживаем это и чувствуем его последствия. Когда вы отправляетесь в магазин, ожидая, что потратите на что-то определенную сумму денег, но потратите намного больше, вы столкнулись с инфляцией. Конечно, повышение цены на товар не всегда происходит из-за инфляции. Тем не менее, инфляция по-прежнему влияет на стоимость вашей жизни, увеличивая стоимость товаров и услуг.

Вот почему так важно учитывать инфляцию при планировании будущего, даже если оно наступит уже в следующем году.Особенно при планировании выхода на пенсию вы должны спросить себя, чего вы хотите в качестве уровня жизни, потому что инфляция напрямую влияет на ваш образ жизни. Как именно инфляция влияет на ваш образ жизни? Это влияет на вашу жизнь разными способами.

Как инфляция влияет на вас лично

Да, инфляция влияет на всех. Тем не менее, это влияет на всех по-разному. Ваш образ жизни основан на вашем доходе и ваших расходах. Иногда люди с высоким уровнем жизни, но недостаточно высоким доходом, в конечном итоге занимают деньги, чтобы компенсировать разницу. Когда инфляция растет, брать деньги в долг становится очень дорого. Это означает, что либо люди берут меньше ссуд, либо они не могут тратить меньше денег, потому что они идут на выплаты по долгам.

Для людей, уровень жизни которых соответствует их доходам, инфляция может быть как положительной, так и отрицательной. Обычно, когда растет инфляция, ваш доход также увеличивается, поскольку есть корректировки, основанные на стоимости жизни. Это касается всех, кто имеет текущий доход, а также тех, кто находится на социальном обеспечении.Однако даже при увеличении доходов растут и расходы. Для людей с фиксированным доходом, таких как пенсионеры, инфляция может сильно повлиять на их уровень жизни.

Инфляция и жизнь на фиксированный доход

Обычно, когда кто-то выходит на пенсию, он, как правило, проводит один и тот же год за годом. Из-за этого они могут не так сильно замечать инфляцию. Однако это не означает, что рост цен или рост инфляции не беспокоят пенсионеров.

Даже когда вы выходите на пенсию и тратите меньше, чем раньше, стоимость жизни постоянно увеличивается с ростом цен. Теперь ваш уровень жизни стал дороже и потребляет больше вашего фиксированного дохода. Теперь у вас есть один из двух вариантов. Вы можете уменьшить свои расходы и уровень жизни или попытаться увеличить свой доход.

Тем не менее, инфляция влияет не только на рост стоимости товаров, которые вы забираете в магазине. Это также существенно влияет на расходы на здравоохранение и долгосрочное лечение.Здравоохранение, вероятно, является самой большой статьей расходов, на которую влияет рост инфляции, что необходимо учитывать при планировании выхода на пенсию. Правильно планируя инфляцию, вы можете ограничить некоторые последствия роста стоимости жизни, включая расходы на здравоохранение.

Зачем нужно планировать инфляцию

Рост инфляции оказывает существенное влияние на вашу покупательную способность и сокращает ваши сбережения и инвестиции. Это означает, что любому человеку с фиксированным доходом придется составлять бюджет по-другому.Но это также означает, что на пенсию нужно откладывать больше, чем вы думаете, чтобы учесть снижение стоимости доллара.

Ваша цель сбережений должна продолжать изменяться, если вы хотите иметь такое же качество жизни во время выхода на пенсию. Например, если вы думаете, что можете жить на 3500 долларов в месяц сегодня, находясь на пенсии, вы можете запланировать тратить 4500 долларов в месяц на будущих пенсионеров, чтобы учесть инфляцию. Это означает, что до выхода на пенсию необходимо постоянно корректировать свой план пенсионных накоплений.Затем, когда вы выходите на пенсию, вам нужно будет переоценить и скорректировать свой доход, чтобы компенсировать рост стоимости жизни.

Конечно, планирование инфляции во время выхода на пенсию — это балансирующее действие. В Vector Wealth наша цель — помочь вам сбалансировать желаемый уровень жизни во время выхода на пенсию с такими экономическими факторами, как инфляция. Мы делаем это, корректируя ваши доходы и расходы в соответствии с уровнем инфляции. Инфляция — это очень личный опыт, поскольку он влияет на каждого человека по-разному. Ваши финансовые планы тоже должны быть личными.

VWM16102020

Воздействие и влияние инфляции | Как инфляция влияет на вас

Рост цен на товары и услуги и, как следствие, падение покупательной способности каждой рупии называется инфляцией. По мере роста инфляции на каждую рупию будет куплено меньшее количество товаров.

Инфляция — один из основных факторов, снижающих стоимость ваших денег с течением времени. Это означает, что деньги, которые у вас есть в начале года, принесут вам меньше товаров и услуг в конце года.Поскольку цены даже на основные товары со временем и в периоды высокой инфляции, даже если вы продолжаете вести свой обычный образ жизни — едите ту же пищу, путешествуете по одним и тем же местам и т. д. — вам либо нужно покупать меньшее количество, либо сокращать общее количество предметов, которые вы покупка или в конечном итоге потратите больше.

Для борьбы с инфляцией вы должны избегать бездействия денег (наличными) или хранения на сберегательном счете, который предлагает незначительные проценты в реальном выражении.Вместо этого вы должны инвестировать свои деньги в варианты инвестирования, при которых прибыль от вложений выше, чем уровень инфляции.

Разумное инвестирование не только поможет вам преодолеть проблему инфляции, но и поможет вам успешно достичь ваших финансовых целей.

Давайте разберемся, как инфляция влияет на сбережения и инвестиции, на примере. Вы склонны хранить все свои деньги на сберегательном счете в банке, который, например, приносит 4% годовых.А твой друг Рахул вкладывает свои деньги активно и может приносить среднюю доходность 12% годовых. Как вы думаете, кто сможет лучше противостоять влиянию инфляции в течение длительного периода? Естественно, Рахул будет намного лучше, чем вы, с точки зрения деловых отношений. с инфляцией и наращиванием богатства.

В конце концов, кем бы вы хотели быть? Кто-то, кто едва увеличивает ценность ваших денег, или кто-то более умный, кто делает разумный инвестиционный выбор и умудряется сделать на этом богатство? Выбор остается за вами!

Прежде чем мы закончим, необходимо рассмотреть несколько концепций инфляции в ее альтернативных формах:

  • Дефляция: Когда общий уровень цен падает.Это противоположность инфляции.
  • Гиперинфляция: Необычно быстрая инфляция. В крайних случаях это может привести к краху денежной системы страны. Один из самых заметных периодов гиперинфляции произошел в Зимбабве в конце 1990-х годов и продолжается до сих пор. и по сей день. Сообщается, что на пике гиперинфляции уровень инфляции в Зимбабве составлял 79,6 миллиарда процентов!
  • Стагфляция: Сочетание высокого уровня безработицы и экономической стагнации с инфляцией. Это произошло в промышленно развитых странах в 1970-е годы, когда бедная экономика сочеталась с ростом цен на нефть.

Ключевые выводы

  1. На каждую сэкономленную рупию завтра можно будет купить меньшее количество продукта или услуги из-за инфляции (роста цен).
  2. Даже если вы стремитесь просто сохранить свой уровень жизни, с каждым годом вы будете тратить все больше денег.
  3. Инвестирование — лучший инструмент, который поможет вам победить инфляцию в долгосрочной перспективе.Это гарантирует, что ваши деньги будут усердно работать, чтобы заработать еще больше денег, и поможет вам поддерживать свой уровень жизни.

Для получения информации о единовременном процессе KYC («Знай своего клиента»), зарегистрированных паевых инвестиционных фондах и процедуре подачи жалобы в случае каких-либо претензий Щелкните здесь Информация о KYC, зарегистрированных посредниках и рассмотрении жалоб

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам, внимательно прочтите все документы, относящиеся к схеме.

Влияние инфляции на рынок жилья.Что нужно знать.

Инфляция, экономический термин, обозначающий обесценивание ваших денег, может звучать для многих инвесторов как автомобильный гудок. Хотя его последствия достаточно просты — рост стоимости товаров и услуг, — он также включает в себя множество менее очевидных отрицательных аспектов. Например, прямое влияние, которое оно оказывает на рынок жилья (включая влияние на многие финансовые аспекты, связанные с покупкой инвестиционного дома). Ниже мы описываем эти последствия более подробно и предлагаем решение, которое позволит инвесторам избежать последствий неизбежного роста инфляции.

Последствия инфляции

1) Увеличение стоимости жилищного строительства

Помня, что инфляция означает рост цен на товары повседневного спроса, подумайте обо всех материалах, которые потребуются для строительства нового дома: от бетон и кирпич, гипсокартон и лепнина — список довольно длинный. Инфляция означает, что все эти необходимые материалы просто стали дороже для строителей.

2) Рост цен на жилье

Еще раз подумайте о последствиях более высоких затрат на жилищное строительство: поскольку они ложатся большим финансовым бременем на домостроителей, у них мало средств, кроме как компенсировать это более высокими листинговыми ценами на только что построенные характеристики.К сожалению, это не единственная причина, по которой инфляция вызывает рост цен на жилье. Когда Центральный банк увеличивает количество денег в обращении (основная причина инфляции), цены на жилье автоматически повышаются.

3) Снижение объема финансируемых покупок жилья

Еще одно влияние инфляции на рынок жилья связано с привлечением заемных средств. Когда инфляция растет, что приводит к удорожанию займов, люди не берут взаймы столько же; они могут даже не брать взаймы.Это приводит к цепной реакции меньшего количества финансируемых покупок жилья, что может сгладить экономический рост.

Зачем вам хеджирование от инфляции

В условиях медленного роста инфляции сейчас идеальное время для инвестиций в класс активов, который может обеспечить хеджирование от нее. Поступая таким образом, вы защищаете свой портфель с помощью разумных инвестиций, которые, как ожидается, сохранят или увеличат его стоимость в течение определенного периода времени. Фактически, сдаваемые в аренду дома имеют тенденцию расти в цене во время продолжительной инфляции.Итак, хотя покупка офисного оборудования для вашего бизнеса не проходит проверку на одобрение, вложения в недвижимость проходят успешно (факт, который, мы уверены, вы оцените!).

Запишитесь на консультацию сегодня

Наличие эффективного хеджирования инфляции может напрямую повлиять на ваши будущие финансы, поэтому не позволяйте растущим темпам инфляции подорвать ваше гнездо. Чтобы определить наилучшие варианты создания эффективной защиты от инфляции, позвоните в HomeUnion® по телефону 888-276-0232 сегодня или запланируйте информативную консультацию.

Как инфляция влияет на ваши пенсионные сбережения: и что вы можете с этим сделать

Митчелл Дж. Смиловиц, CPA

Учитывая нынешний исторически низкий уровень инфляции, остается ли она проблемой для пенсионеров и тех, кто использует их? сбережения для финансирования пенсионных расходов? С 2009 года инфляция в среднем составляла около 1,8% в год. За последние 50 лет инфляция в среднем составляла около 3,2% в год. Федеральная резервная система стремится к годовому уровню инфляции 2%.

Однако даже при нынешнем низком уровне инфляции кумулятивные эффекты значительны.

Инфляция снижает стоимость инвестиций и сбережений

Несмотря на низкий уровень инфляции, цены выросли почти на 20% с 2009 года. Другими словами, вам понадобится 1,20 доллара сегодня, чтобы купить то, что на 1 доллар было куплено в 2009 году. при среднем уровне инфляции за 50 лет, равном 3,2%, можно ожидать, что цены вырастут вдвое примерно через 20 лет.

Вот пример. Начиная с 2019 года раввин Сара экономила 6000 долларов каждый год в течение 30 лет. Ее средний доход составляет 7%, и в 2049 году раввин Сара уйдет на пенсию с вложенным яйцом в 606 438 долларов.За 30 лет, в течение которых раввин Сара накопила свои пенсионные сбережения, инфляция в среднем составляла 3%. Это снижает покупательную способность сбережений раввина Сары до 249844 долларов в долларах 2019 года.

Даже при самом лучшем сценарии — инфляция в среднем составляет 2% за 30 лет — покупательная способность пенсионных сбережений раввина Сары снижается до 334 796 долларов в долларах 2019 года. Если посмотреть на это с другой стороны, дом, который сегодня стоит 335 000 долларов, может стоить более 600 000 долларов через 30 лет, основываясь исключительно на эффекте инфляции.

В течение вашей работы и пенсии инфляция будет продолжать подрывать покупательную способность ваших пенсионных сбережений. Экономя, помните, что продукты питания, транспорт и здравоохранение также могут стоить значительно дороже, чем сегодня.

Социальное обеспечение Корректировка стоимости жизни не успевает за темпами инфляции

Социальное обеспечение остается основным источником дохода для большинства пенсионеров. Чтобы противодействовать влиянию инфляции, Социальное обеспечение обеспечивает ежегодную корректировку стоимости жизни (COLA).COLA на 2019 год, составивший 2,8%, был самым большим за семь лет.

В то время как COLA улучшает способность пособий по социальному обеспечению идти в ногу с инфляцией, расчет COLA может недооценивать влияние инфляции для многих пенсионеров. Управление социального обеспечения использует индекс потребительских цен (ИПЦ) для определения размера COLA. Проблема в том, что индекс потребительских цен недооценивает такие секторы, как здравоохранение, цены на которые выросли намного больше, чем общий уровень инфляции.Поскольку расходы на здравоохранение обычно составляют большую часть нашего дохода с возрастом, многие пенсионеры могут обнаружить, что социальное страхование COLA не успевает адекватно справляться с инфляцией.

Наконец, некоторые предлагают сократить COLA, чтобы предотвратить истощение Целевого фонда по старости и оставшимся в живых. Это изменение может еще больше снизить защиту от инфляции, которую Социальное обеспечение предоставляет будущим пенсионерам.

Увеличьте свой пенсионный взнос для борьбы с инфляцией

Ежегодное увеличение пенсионного взноса — отличный способ защитить свои пенсионные сбережения от воздействия инфляции.Цель состоит в том, чтобы вкладывать 10-20% своей зарплаты на пенсионный счет. Если это больше, чем вы в настоящее время можете себе позволить, инвестируйте как можно больше с целью увеличения вашего вклада на 1% от вашей зарплаты, пока не достигнете целевой суммы. Если вы внесете 5% от своей зарплаты в 75 000 долларов на пенсию в этом году (3750 долларов), вы увеличите взнос до 6% (4500 долларов) в следующем году. Если вы увеличите свой взнос при повышении зарплаты, это окажет незначительное влияние на получаемую вами зарплату.

Как минимум, подумайте об увеличении вашего взноса на 3% каждый год, чтобы противодействовать влиянию инфляции. Если вы внесете 6000 долларов на пенсионный счет в этом году, вы увеличите свой взнос на 3% до 6 180 долларов в следующем году. Хотя такой подход позволяет не отставать от инфляции, он не компенсирует низкую норму сбережений.

Учет инфляции при выборе инвестиций

Вопрос для пенсионных накопителей заключается в том, как уменьшить влияние инфляции.Ответ заключается в создании диверсифицированного портфеля, включающего в себя долевые инвестиции.

С 1926 года доходность акций в среднем составляла 10%, что превышает средний уровень инфляции. Портфель, чрезмерно ориентированный на облигации, может не успевать за инфляцией. За последнее десятилетие доходность облигаций и CD иногда была ниже 2%.

Доля вашего портфеля, инвестированного в акции, должна отражать вашу комфортность в отношении риска, но есть практическое правило, которое вы можете использовать для оценки соответствующей доли акций в вашем портфеле с точки зрения долгосрочных инвестиций. Вычтите свой возраст из 110. В результате вы получите приблизительную долю акций, которые должен включать ваш портфель. Если вам 30 лет, рассмотрите портфель, состоящий из 80% акций и 20% с фиксированным доходом. Если вам 70 лет, пропорции будут составлять 40% в акциях и 60% в фиксированном доходе.

Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, эта стратегия обычно позволяет инвесторам с длительным временным горизонтом управлять влиянием инфляции.

Не уверены, что ваши пенсионные инвестиции адекватно застрахованы от инфляции? Свяжитесь с JRB, чтобы составить прогноз, который оценит влияние инфляции на ваш пенсионный инвестиционный счет.Или позвоните нам по телефону 888-JRB-FREE (572-3733).

Что такое инфляция и как она влияет на профессионалов, бизнес и частных лиц

Инфляция и ее значение для потребителей

Мы все слышали термин «инфляция», и большинство из нас беспокоилось бы о том, как рост цен влияет на нашу способность тратить и на наши быстро сокращающиеся располагаемые доходы. Инфляция — это процентное увеличение цен, измеренное за определенный период времени.Например, инфляция может быть рассчитана на годовой основе, на квартальной или квартальной основе, а также на ежемесячной основе .

Существуют различные индексы, которые используются при расчете инфляции. Например, существует индекс оптовых цен или индекс оптовых цен, который измеряет рост цен на товары, которые продаются у оптовика. Это означает, что цены, которые платят потребители, не участвуют в этом расчете. Чтобы обойти это, существует ИПЦ или индекс потребительских цен, который измеряет рост цен, которые потребители платят за товары и услуги.Помимо этого, существует также Индекс цен рабочих, который измеряет рост цен, который платит типичный потребитель. Наконец, существует продовольственная инфляция, которая измеряет рост цен на продукты питания из корзины обычно потребляемых продуктов питания. Причина появления такого большого количества индексов в том, что рост цен может произойти на одни товары, но не на другие. Кроме того, рост корзины товаров, составляющих индексы, отличается, поскольку нельзя сравнивать яблоки и апельсины, и, следовательно, необходимо различать измеряемые товары.

Инфляция и ее значение для профессионалов

Инфляция влияет на работающих специалистов, поскольку снижает их способность тратить и сберегать. Например, если ежемесячная зарплата составляет 10 000 единиц в любой валюте (доллары США и т. Д.), А инфляция составляет 10%, это означает, что повышение заработной платы должно быть более 10%, если расходы должны остаться прежними. Другими словами, если кто-то тратит 4000 на ежемесячные расходы, инфляция в 10% означает, что ежемесячные расходы составляют 4400, что уменьшает деньги, доступные для погашения ссуд, сбережений и других расходов.Это означает, что повышение заработной платы должно производиться соответствующим образом, поскольку в противном случае это может сказаться на сбережениях и выплате ссуд. Кроме того, если кто-то тратит 6000 или более на корзину товаров в качестве ежемесячных расходов, это означает, что способность откладывать и возвращать ссуды сокращается еще больше. Это причина того, что инфляция является убийцей для многих наемных работников и профессионалов, которые видят, что их сбережения обесцениваются из-за роста цен.

Инфляция и ее влияние на бизнес и экономику

Инфляция также влияет на бизнес и экономику, потому что темпы роста должны быть выше, чем инфляция, если чистые сбережения или чистые инвестиции должны расти.Другими словами, темпы роста ниже уровня инфляции означают, что у промышленности остается меньше денег на дивиденды, инвестиции и на рост в следующем году. Это причина того, что центральные банки стран часто используют денежно-кредитную политику, ориентированную в первую очередь на инфляцию. Один из возможных способов определения целевой инфляции центральных банков — поддержание высоких процентных ставок. Это означает, что процентная ставка 11% при инфляции 10% означает, что сбережения растут, а не обесцениваются.

Кроме того, поддерживая высокие процентные ставки, центральные банки следят за тем, чтобы слишком много денег не наводнили систему, устраняя стимулы для физических лиц брать больше займов. Когда процентные ставки высоки, это часто приводит к тому, что предприятия хранят деньги в банках, а не тратят деньги на новые проекты. Это означает, что лишняя ликвидность в системе сливается. Хрестоматийное определение инфляции состоит в том, что она возникает, когда большее количество денег преследует те же товары, что и в этом случае; есть больший спрос на то же предложение товаров, что приводит к росту цен.




Авторство / ссылки — Об авторе (ах)
Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team .В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*