Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Кто такой инвестор. InvestGo24

Инвестор это отважный человек, совершающий связанные с риском вложения своих денег с целью получения дохода или других схожих благ. Для потенциальных участников инвестиционного процесса интересно разобраться в таких понятиях, как «кто такой инвестор», «кто им может стать», «сколько нужно для этого денег», «как и сколько он зарабатывает».

Кто такой инвестор?

Инвестор это человек, который выделяет капитал с ожиданием финансовой отдачи в будущем. Инвестором может быть физическое или юридическое лицо, которое покупает активы, включая акции, облигации, недвижимость, товары и предметы коллекционирования. Инвестор, который владеет акциями компании, называется акционером. Кроме покупки акций инвестор может вкладывать деньги в капитал для создания нового бизнеса. Как правило, главной задачей инвестора является сведение к минимуму риска при максимизации прибыли. Например, инициатор бизнес-проекта может заниматься продажей профессионального оборудования для предприятий общественного питания, но инвестор может не совсем понимать что и для чего. Поэтому, ему необходимо предоставить все преимущества использования пароконвектоматов на профессиональной кухне.Портфель инвестора обычно включает в себя разнообразные активы, которые балансируются между прибылью и риском каждой инвестиции. Инвестор платит деньги за идеи, проекты или компании с надеждой превратить вложения в многократную финансовую отдачу.

Кто может стать инвестором?

Инвестором может стать каждый. Здесь главное наличие желания, ресурсов для вложения и здравого ума. Разумный вклад, даже небольшой, денежный или материальный, может в итоге принести щедрые плоды. Обычно, инвестором называют людей, которые имеют крупные суммы на своих банковских счетах, иными словами «толстые кошёлки», но, на самом деле, это не совсем правильно. Инвестором может стать даже студент-первокурсник, который дал 10 долларов своему соседу в общежитии для того чтобы тот купил три пачки бумаги для написания новых курсовых работ для сокурсников. С одной стороны это смешно, а с другой стороны –  студент-первокурсник, ничего не делая, получит свои 10 долларов обратно да ещё и с прибавкой (процентами). Кроме того, представьте себе его восторг от того,  что он причастен к важному делу, и может даже без его участия у соседа ничего б не получилось.

Сколько нужно иметь денег, чтобы быть инвестором?

Все зависит от того, какая желаемая сумма дохода от вложенных средств. Все понимают, что чем больше инвестировать, тем больше можно получить дохода. Параллельно с этим, также, прослеживается ещё одна зависимость: чем более рискованное вложение, тем более прибыльным оно будет в случае не оправдания рисков.

Как зарабатывает инвестор?

Схема зарабатывание достаточно проста. Конечно, она может варьироваться в зависимости от договорённости контрагентов инвестиционного процесса. В основном алгоритм один и тот же: инвестор даёт определённую сумму денег тому, кто будет вести бизнес и договаривается о проценте, который вкладчик будет получать от прибыли бизнеса или от вложенного количества денег. Через некоторое время, когда бизнес начинает процветать, инвестор видит результаты своего причастия к бизнесу и зарабатывает все больше или теряет, если бизнес «в пролёте».

Сколько зарабатывает инвестор?

Заработок инвестора зависит от договорённого процента дохода или, в случае владения акциями, установленного процента от номинальной стоимости ценного документа. Продолжая тему акций, следует напомнить, что прибыль от них называется дивидендами. Они не всегда могут выплачиваться в денежном эквиваленте, в некоторых предусмотренных случаях, выплата проводится иным имуществом (собственными акциями или акциями дочерних предприятий). Обычно, проценты от инвестиций составляют примерно 10-20%, и опять же, все зависит от случая и результата договора всех сторон инвестиционного процесса.

Диана Голяш,

эксперт в области консалтинга

 Global Consulting Partners

Найти инвестора на инвестиционном портале. 

Следущая статья Предыдущая статья

Инвестор — это… Что такое Инвестор?

Инвестор — юридическое или физическое лицо, участвующее в финансировании инвестиционного проекта. Источник: snip id 9183: Методическое пособие по экологической оценке инвестиционных проектов 2.1 Инвестор единое юридическое или физическое лицо,… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов. По английски: Investor См.… …   Финансовый словарь

Инвестор — Инвестор  лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли (инвестиции). Если тот или иной проект будет убыточным, то… …   Википедия

инвестор — Юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты, финансовые или реальные активы. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index.html] инвестор Субъект… …   Справочник технического переводчика

инвестор — вкладчик, вкладчик капитала; инвеститор Словарь русских синонимов. инвестор сущ. • вкладчик Словарь русских синонимов. Контекст 5.0 Информатик. 2012 …   Словарь синонимов

Инвестор — (Investor) — субъект предпринимательской деятельности, который принимает решение о вложении собственного, заемного или привлеченного капитала в объекты инвестирования (компанию, предприятие и т.п.). В соответствии с действующим… …   Экономико-математический словарь

ИНВЕСТОР — Investor Юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов Словарь бизнес… …   Словарь бизнес-терминов

Инвестор — (англ. investor) по законодательству РФ об инвестиционной деятельности физическое лицо, юридическое лицо, создаваемое на основе …   Энциклопедия права

ИНВЕСТОР — (от англ. investor вкладчик) юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции, вкладывающее собственные заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестиционный капитал, вкладываемый инвестором, может быть… …   Экономический словарь

ИНВЕСТОР — ИНВЕСТОР, а, муж. Вкладчик (физическое или юридическое лицо), осуществляемый инвестиции. | прил. инвесторский, ая, ое. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. 1949 1992 …   Толковый словарь Ожегова

Инвестор — – лицо, осуществляющее инвестиции, т. е. денежные вложения на фондовом рынке. В качестве инвестора могут выступать частные лица, организации или фонды. Согласно российскому законодательству, дополнительно выделяются два вида инвесторов:… …   Банковская энциклопедия

Как стать венчурным инвестором: пять шагов для начинающих :: РБК Тренды

Фото: Shutterstock

Венчурными инвестициями в основном занимаются фонды или именитые бизнес-ангелы. Но может ли человек без опыта начать вкладывать в развивающиеся компании и получать большой доход?

Об эксперте: Виктор Орловский, основатель и управляющий партнер венчурного фонда Fort Ross Ventures.

Что такое венчурные инвестиции

Глагол venture в переводе с английского означает «рисковать или на что-то решаться».

Венчурный капиталист — это инвестор, поддерживающий молодые проекты — стартапы — на ранних стадиях. Как правило, речь идет о высокорисковых сделках, в которых можно как увеличить вложенную сумму в десятки раз, так и потерять все до копейки. Большинство успешных предпринимателей рассматривают данный способ финансирования из-за большой доходности в случае успеха проекта.

Главное, что вы должны знать о венчурных инвестициях, — большинство новых компаний прогорают, 90 из 100 вновь созданных стартапов не выживут.

Да, это рискованно. Но, вкладываясь как венчурный инвестор на ранней стадии, на выходе вы можете получить очень большой доход от одной компании, что с лихвой окупит ваши потери.

Как компании выходят на биржу: что такое IPO и раунды инвестиций

Кто может стать венчурным инвестором

Сначала нужно разобраться, зачем вы хотите инвестировать. Если вы инвестируете для заработка, вы должны понимать, что риски тут очень высоки. Если вы инвестируете для удовольствия — это другая история. Мои советы:

• посмотрите на ваш ликвидный капитал (кэш и другие активы), вычтите из него то, что вы тратите на жизнь, и 15% из оставшейся суммы вложите в венчурные инвестиции;
• ваша ожидаемая доходность должна быть не меньше 15% годовых, потому что примерно столько же (максимум) вы можете заработать на менее рискованных инструментах на организованной бирже;
• не сравнивайте эту доходность с тем бизнесом, которым вы управляете — для венчурных проектов ваша доходность на взвешенный риск в любом случае максимальная;
• вы должны понимать, что венчурный капитал — это не ликвидный актив. Приготовьтесь долго ждать. А еще лучше — приготовьтесь активно помогать компании расти и решать проблемы, которых, поверьте, будет очень много;
• будьте готовы поймать момент, когда вы должны сказать себе «стоп» и дать стартапу умереть, как бы это ни было тяжело.

Пять шагов к построению правильной инвестиционной стратегии

Хороший венчурный инвестор первым получает доступ к любому стартапу, который пытается поднять деньги, и умеет выбрать из них лучший.

1. Поставьте перед собой цель стать хорошим инвестором

Хороший инвестор — тот, к которому стартапы приходят первым, до того, как покажут свою презентацию другим. Хорошему инвестору доверяют стартапы и другие инвесторы, если мы говорим о фонде. Чтобы стать хорошим инвестором, необходимо выстраивать свой бренд (личный или фонда), а также глубоко разбираться в предмете (то есть, в том, куда вы вкладываете).

Вы должны видеть всех, кто ищет инвестиций на той стадии развития, той географии и в той области, которой хотите заниматься вы. Например, если вы собираетесь вкладывать в стартапы ранних стадий с русскими основателями в области ИИ, и на рынке есть 500 таких стартапов, ваша задача — получить доступ ко всем этим 500 компаниям. Для этого следует заниматься нетворкингом — налаживайте доверительные связи в сообществе стартаперов и максимально широко распространяйте информацию о себе как об инвесторе.

«Я ищу ₽30 млн на…»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только

Когда вы видите стартап, задавайте себе вопрос — вы первый, к кому он пришел, или нет? Если да — замечательно, это позволит вам выбрать более качественные проекты для инвестиций.

Именно так работают венчурные фонды и частные инвесторы — сначала они строят собственный бренд, потом этот бренд работает на них. Конечно, если у вас есть десять экзитов (выход, выведение компании на биржу.

 — РБК Тренды), и все они — как Facebook, к вам выстроится очередь. Построить бренд, не имея хороших экзитов — большая проблема. Пусть у вас их не было, но все, кого вы проинвестировали, должны говорить, что вы — лучший инвестор, потому что вы вкладываетесь не только деньгами, но и советами, связями и так далее. Хороший инвестор — это постоянная работа на собственную идеальную репутацию. Чтобы построить хороший бренд, вы должны быть полезными сообществу. Если вы помогли и тем компаниям, в которые вложились, и даже тем, в кого инвестировать не удалось, у вас все равно появится хорошая база связей, и о вас будут хорошо отзываться. К вам придут за деньгами лучшие, в надежде, что и им вы сможете помочь так же, как помогали другим.

2. Научитесь разбираться в людях

Когда вы разговариваете со стартапером (особенно если его бизнес находится на ранней стадии), последите за ним как за человеком. Что и как он делает, что говорит, как излагает свои идеи. Наводите справки, звоните его преподавателям и друзьям, поймите, как он преодолевает трудности. Любой стартап проходит через «зону смерти» — даже Google, еще не родившись, был в шаге от провала. Сильная, смелая, волевая команда, готовая бороться, не падать духом, подниматься после поражений, набирать и удерживать таланты, обязательно победит.

Искусство питчинга: как заинтересовать инвестора за одну минуту

3. Научитесь разбираться в трендах

Если вы поговорите с любым стартапером или инвестором из Кремниевой долины, они скажут, что на самом деле им просто повезло. Что значит повезло? Это не просто стечение обстоятельств, везение — это тренд. Представьте себя серфером. Вы ловите волну: чем она больше, тем больше заработок, но и тем сложнее на ней удержаться. Тренд — это длинная волна. Например, тренды в COVID-19 — это удаленная работа, доставка, онлайн-образование, e-commerce и т. д. Одним людям просто повезло, что они уже были в этой волне, другие быстро в него влились.

Важно поймать тренд вовремя, а для этого нужно понимать, как будет выглядеть будущее. Многие компании ловили его на той стадии, когда он еще не был по-настоящему серьезным. Например, в 1980-х годах инвесторы потратили миллиарды на алгоритмы, похожие на нынешний ИИ. Но ничего не получилось. Во-первых, оказалось, что на тот момент еще слишком мало данных было в цифровом виде. Во-вторых, было недостаточно программных ресурсов — никто не мог себе представить, сколько времени и вычислительных мощностей потребуется на обработку таких массивов информации. Когда в 2011 году анонсировали IBM Watson (первый в мире алгоритм ИИ. — РБК Тренды), эта история взлетела, потому что появились правильные предпосылки. Этот тренд был уже не в головах людей, а в реальной жизни.

Как инвесторы находят Google, Facebook и SpaceX раньше других

Еще один хороший пример — NVIDIA. В 1990-х годах группа инженеров предположила, что современные компьютеры и графические интерфейсы потребуют совершенно других скоростей обработки и качества. И они не ошиблись, создавая процессор для обработки графики (GPU). Они, конечно, и представить себе не могли, что их процессоры будут обрабатывать и тренировать алгоритмы машинного обучения, производить биткоины и что кто-то попытается на их основе делать аналитические и даже операционные базы данных. Но и одной угаданной правильно области было достаточно.

Поэтому ваша задача — поймать волну в правильное время и в правильном месте.

4. Научитесь находить новых инвесторов

Есть такая шутка: главная задача инвестора — найти следующего инвестора. Компания растет, и если у вас есть только $100 тыс., вы должны найти того, кто потом инвестирует в нее $1 млн. Это большая и важная задача не только для стартапера, но и для инвестора. И не бойтесь соинвестировать.

5. Не вкладывайте плохие деньги после хороших

Стартап на ранней стадии продает вам будущее — у компании пока ничего нет, и будущее нарисовать легко, и несложно его протестировать на потенциальных инвесторах. Не покупают? Тогда мы будем перерисовывать будущее до тех пор, пока не найдем человека, который в это будущее поверит до той степени, что вложит свои деньги. Допустим, этим инвестором стали вы. Ваша следующая задача как инвестора — помочь стартапу этого будущего достичь. Но как долго вам нужно поддерживать стартап? Скажем, через полгода деньги закончились. За это время вы должны очень хорошо узнать компанию и оценить команду. Способны ли эти ребята достичь того будущего, которое они вам нарисовала?

Совет простой — отложите все, что вы делали, и забудьте о том, сколько денег вы вложили. Посмотрите на этот проект так, словно вы инвестируете в него впервые. Опишите все плюсы и минусы, сравните их с теми записями, которые вы делали до вашей первой инвестиции. И только если у вас есть желание инвестировать в эту команду как в первый раз, кладите деньги. В противном случае не делайте новых инвестиций — это плохие деньги после хороших.

Алексей Басов: куда инвестировать в 2020 году

Как выбрать проекты для инвестирования

Старайтесь инвестировать с опытными людьми — с теми, кто уже разбирается в теме. Общайтесь с командами. Рассматривайте как можно больше проектов, не углубляясь в первый попавшийся. Не поддавайтесь на FOMO (fear of missing out, «страх упустить что-то важное». — РБК Тренды) — стартапы в своих презентациях подпитывают этот страх великолепно. При этом они не обманывают вас, а создают то будущее, в которое вы хотите верить, и делают это профессионально. Так они создают у вас страх, что вы что-то упустите. Но от него вам следует избавляться.

---

Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.

Словарь инвестора

АДР (американские депозитарные расписки) – Обращаемые производные ценные бумаги первичных акций иностранных компаний, а именно сертификаты, выпускаемые депозитарным банком США и представляющие акции иностранных эмитентов, держателем которых является банк, как правило, имеющий отделение или корреспондента в стране эмитента.

Акционер – Физическое или юридическое лицо, владеющее акциями компании.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Различают обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Дивиденды по обыкновенной акции должны выплачиваться исключительно из прибыли общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов.

Привилегированные акции могут давать дополнительные права в управлении (в случаях, оговоренных законодательством), приносят постоянные (часто – фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении) дивиденды.

Алгоритмическая торговля (алготрейдинг) — торговля на финансовых рынках с помощью торговых роботов, использующих формализованные правила совершения операций. Торговлю с помощью специализированных компьютеризированных систем применяют как институциональные инвесторы при совершении крупных сделок, так и частники, стремящиеся к получению спекулятивного дохода. На долю алготрейдинга сегодня приходится большая часть торгового оборота на мировых площадках.

Андеррайтер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий : лицензию на осуществление брокерской деятельности, принявший на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента с обязательством выкупить неразмещенную часть выпуска за свой счет.

Арбитраж – Способ получения прибыли, играя на разнице цен. Например, одни и те же акции могут быть куплены и проданы одновременно на разных биржевых рынках с выгодой, т.к. в определенный момент может создаться ситуация, когда разница цен покупки и продажи на разных рынках позволит гарантировать прибыль.

Аск – Цена продажи, выставленная в котировках биржи или торговой системы, лучший аск (best ask), самая низкая котировка на продажу.

Аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность юридических и/или физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.

Базисный актив — актив, являющийся предметом фьючерсного или форвардного контракта.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

Бенчмарк — показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций.

Бид – Цена покупки, выставленная в котировках биржи или торговой системы, лучший бид (best bid): самая высокая котировка на покупку.

Биржа – юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг, производных финансовых инструментов. Торги большей частью проходят в электронном виде. Упрощенно – на бирже стоит торговый сервер, к которому подключены аккредитованные брокерские компании через специальные глобальные линии связи. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажи ценной бумаги, валюты, товара. Таким образом, биржа предоставляет возможность встретиться покупателям и продавцам и заключать сделки купли-продажи.

Другая важная функция биржи – организация и гарантирование расчетов по сделкам, обеспечение механизма «поставка против платежа». Российские биржи (ММВБ, РТС) получают комиссионный сбор с каждой заключенной сделки, и это основной источник их доходов.

Брокер — на рынке ценных бумаг – торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт. Брокерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной Службой по Финансовым Рынкам – ФСФР (ранее – ФКЦБ).

«Бык» — Инвестор, считающий, что цены на рынке будут расти и соответственно строящий свою стратегию. (Покупка опционов на покупку, продажа опционов на продажу и т.д.)

Бэквордэйшен (backwardation) — это состояние рынка, когда текущие фьючерсные цены ниже текущих биржевых спот-цен на базисный актив.

Варрант – Вид ценной бумаги — сертификат, предоставляющий владельцу возможность приобретения пропорционального пакета акций по определенной цене на установленную дату. Отличительной особенностью является разрыв во времени — от момента приобретения самого сертификата до момента приобретения указанных в нем акций.

ВВП (Валовой внутренний продукт) – Реальная рыночная стоимость товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени (обычно — за год), включая доход, полученный зарубежными компаниями и гражданами-нерезидентами. При этом, обычно, не учитывается доход граждан-резидентов и фирм, работающих за рубежом.

Вексель — долговая ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обязательство (приказ) об уплате названной в векселе суммы в установленный в нем срок в пользу указанного в векселе лица.

Венчурный (рискованный) капитал – Инвестирование в новое предприятие, которое, согласно прогнозам, имеет блестящие перспективы роста, однако не имеет доступа к рынкам капиталов. Вид финансирования, предпочитаемый молодыми компаниями, стремящимися к стремительному росту.

Внебиржевой рынок (OTC) – Рынок, состоящий из дилеров и агентов, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи. Сделки заключаются по телефону или через компьютерную сеть.

Волатильность – Изменчивость курса (цены) определенного финансового инструмента за выбранный промежуток времени.

Второй эшелон – низколиквидные и высокорискованные акции, вложения в которые характеризуются широким разбросом доходностей и убытков.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг — совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги этого выпуска, а если выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, — идентификационный номер.

Гарантийное обеспечение (ГО) — это уровень денежных средств, резервируемых на счете трейдера для покупки 1 фьючерсного контракта.

ГДР (Глобальная депозитарная расписка) — депозитарная расписка, которая, как правило, обращается в нескольких странах, обычно странах Европы. GDR представляет собой сертификат, выпущенный банком-депозитарием и удостоверяющий право его владельца пользоваться выгодами от депонированных в этом банке ценных бумаг иностранного эмитента.

Голубые фишки – Обычные акции наиболее известных и крупных компаний страны, зарекомендовавших себя за прошедшее время высокими показателями в бизнесе, активно обращающиеся на открытом рынке. Название «голубая фишка» пришло на фондовый рынок из покера, в котором голубая фишка имеет наибольшую стоимость.

Государственные ценные бумаги – Ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.

Государственный регистрационный номер – цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

Гэп – (от англ. Gap «разрыв») разрыв в котировках, возникающий из-за их резкого мгновенного изменения. На графике гэп выглядит как резкий скачок цен вверх или вниз. Такие разрывы возникают на стыках двух торговых периодов и являются сигналами резкого изменения ситуации на рынке.

Дневной объем – Общий объем торгов за один торговый день.

Делистинг – исключение ценных бумаг из котировального списка фондовой биржи. После проведения делистинга «биржевая» история компании прекращается, ценные бумаги могут продолжить торговаться на внебиржевом рынке.

Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. В России депозитарием может быть только юридическое лицо.

Депозитарный договор – Договор между депозитарием и клиентом (физическим либо юридическим лицом) об осуществлении услуг по хранению, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, принадлежащие клиенту.

Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги.

Держатель реестра — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деривативы (лат. derivatus — отведенный) — особый вид финансового инструмента, стоимость которого является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).

Диверсификация – распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций, находящихся в их владении. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров и уставом акционерного общества.

Дивидендная доходность – как правило, соотношение величины годового дивиденда к цене акции. Часто сравнивают дивиденды с ценой покупки бумаги, таким образом, выясняется, сколько от прибыли компании инвестор получит на каждый вложенный в акции эмитента рубль.

Дилер на рынке ценных бумаг – это юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Дилерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление дилерской деятельности выдается Федеральной Службой по Финансовым Рынкам — ФСФР (ранее — ФКЦБ). Без лицензии на осуществление дилерской деятельности юридическое лицо не может быть участником торгов на бирже.

Дисконт – Разница, например, между ценой эмиссии ценной бумаги и ее действительной рыночной ценой или между наличным и срочным валютными курсами, а также будущее вознаграждение по векселю или облигации относительно номинала.

Дисконтированных денежных потоков метод (DCF) — наиболее популярный метод расчёта фундаментальной стоимости эмитента: на основе экспертных оценок определяется размер денежного потока, который способна генерировать компания (обычно на горизонте 8-10 лет), после чего он дисконтируется по так называемой «безрисковой» ставке (то есть ставке, соответствующей вложениям в наиболее надёжные инструменты). Дисконтирование осуществляется для того, чтобы отразить тот факт, что владельцы акций получат прибыль не прямо сейчас, а в будущем.

Длинная позиция – Покупка акций в ожидании роста их цены, с целью продать дороже и заработать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Доверительное управление – При доверительном управлении имущество или денежные средства передаются одной стороной (называющейся доверителем) другой стороне (доверительному управляющему). Управление осуществляется по договору и на определенный срок, причем только в интересах доверителя.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету, депо.

Доходность – Процентная величина, определяющая отношение полного годового дохода по ценной бумаге к ее текущей рыночной цене: при операциях с акциями — доход инвестора, состоящий из суммы дивиденда и изменения курсовой стоимости акции;  при операциях с облигациями или векселями – эффективная.

Дробление – увеличение числа акций компании путём обмена одной старой акции на несколько новых с пропорционально уменьшенным номиналом.

Eвро – Введенная в обращение (в безналичном виде) с 1 января 1999 года единая валюта (взамен национальных валют) для стран — членов европейского Экономического и Валютного Союза (ЕЭВС или ЕС).

Еврооблигации – долговые обязательства, выпущенные в валюте, являющейся иностранной для эмитента (как правило), размещаемые с помощью международного синдиката андеррайтеров среди зарубежных инвесторов, для которых данная валюта также является иностранной.

Закладная — долговая ценная бумага, которая удостоверяет безусловное право его владельца на получение от должника выполнения по основным обязательствам, при условии, что оно подлежит выполнению в денежной форме, а в случае невыполнения основного обязательства — право обратить взыскание на предмет ипотеки. Закладная оформляется, если ее выпуск предусмотрен ипотечным договором.

Игра на бирже – проведение спекулятивных операций с активами, торгуемыми на биржевых площадках.

Инвестирование – Вложение денежных средств или другого имущества в какие-либо финансовые инструменты, проекты с целью получения прибыли.

Инвестор – физическое, юридическое лицо или государство, осуществляющее вложения капитала в активы, характеризующиеся определённой степенью риска и доходности.

Инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиционная декларация – Официальный документ, отражающий цели доверительного управления (например, извлечение прибыли от управления имуществом). Инвестиционная декларация описывает перечень объектов инвестирования, а также структуру и стратегию управления портфелем.

Инвестиционный банк – финансовый институт, действующий в качестве андеррайтера, брокера, дилера, финансового консультанта, управляющей компании и др. В отличие от коммерческих, инвестиционные банки работают на финансовых рынках, их основной инструмент ценные бумаги, а не депозиты и кредиты.

Инвестиционный фонд – Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов, пайщиков, каждому из которых принадлежит определенное количество паев.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Индекс биржевой – (индекс фондовый) показатель изменения цен определённой корзины ценных бумаг, выбранных биржей.

Индекс ММВБ – ключевой индикатор российского фондового рынка, представляющий собой взвешенный по капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на бирже ММВБ. Рассчитывается с 1997 года.

Индекс РТС – взвешенный по капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на бирже РТС. Рассчитывается с 1995 года.

Индоссамент — (нем. Indossament, итал. Indossamento, от лат. in — на и dorsum —спина) — передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на добавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом. Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ (полный или именной индоссамент), быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписки индоссанта (бланковый индоссамент). Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме передаточной функции индоссамент на векселе чека выполняет также гарантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. Индоссант несет солидарную ответственность вместе с векселедателем (чекодателем), авалистом и плательщиком (хотя и может снять с себя эту ответственность посредством индоссамента с оговоркой ≪без оборота≫). Индоссамент на векселе должен быть простым и ничем не обусловленным, частичный индоссамент недействителен. На векселе разрешается проставлять так называемый препоручительный индоссамент с оговоркой ≪валюта на инкассо≫ или ≪как доверенному≫. Собственником документа при этом остается индоссант, а держатель выступает в роли его поверенного и может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. На векселе допускается также проставление индоссамента с оговоркой ≪валюта в залог≫, т.е. вексель передается держателю не в собственность, а в залог.

Инсайдер – лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации о состоянии дел и планах эмитента. Такую информацию инвесторы могут использовать в целях личного обогащения, что зачастую ведёт к манипулированию ценами на фондовые активы и преследуется регуляторами.

Интернет трейдинг – торговля на фондовых, товарных и валютных рынках с использованием специальных интернетприложений.

Интрадей трейдинг – (дэйтрейдинг) внутридневная спекулятивная торговля, то есть такой режим, при котором операции совершаются с высокой частотностью в течение одного торгового дня.

Капитализация компании – Стоимость акционерной компании или рыночная стоимость ее обыкновенных акций. Она равна количеству обыкновенных акций, умноженному на их курсовую стоимость.

Капитализация фондового рынка – суммарная капитализация всех эмитентов, акции которых находятся в обращении на бирже в определённый момент времени.

Клиринг – Система зачетов взаимных требований и обязательств участников биржевой торговли по биржевым сделкам.

Клиринговый центр — клиринговая организация, действующая на основании договора с организатором торговли, осуществляющая централизованный клиринг обязательств, вытекающих из сделок, совершенных участниками клиринга на торгах, проводимых организаторами торговли.

Контанго — состояние рынка, когда текущие фьючерсные цены выше текущих биржевых спот-цен на базисный актив.

Короткая позиция – Продажа заемных акций в ожидании снижения их цены с целью купить дешевле и, таким образом, заработать на разнице между ценой продажи и ценой покупки.

Котировка – Числовое значение — цены, курса, процентной ставки по определенному финансовому инструменту, объявляемая продавцом или покупателем.

Купонная ставка – Процентная ставка дохода, выплачиваемого по облигациям, привилегированным акциям и другим инструментам с фиксированной доходностью.

Ликвидность – Подразумевает способность относительно быстро и без потерь обменять акции на денежные средства и наоборот. Для количественного измерения ликвидности используют оборот торгов по конкретной акции и спрэд этой акции. Чем выше оборот и ниже спрэд, тем выше ликвидность акции.

Листинг — Listing — Стандартизованный перечень биржевых товаров, обращающихся на бирже.

Листинг ценных бумаг — включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.

Лось – (от англ. Loss убыток) убыток. В трейдерской терминологии встречается производных множество выражений: «пасти лосей», «откармливать лося», «зарезать лося» и др.

Лот – стандартное количество ценных бумаг или товаров, допускаемое к биржевым торгам как единое целое. Лоты устанавливается правилами биржевой торговли для каждого инструмента в отдельности. Существуют торговые режимы для покупки и продажи бумаг неполными лотами.

Лучшая цена – Это минимальная цена для покупки или максимальная цена для продажи того или иного инструмента.

Маржа первоначальная (initial margin) — залог при открытии маржевого счета, сумма, которую участник торгов на фьючерсном рынке должен внести на свой маржевой счет is в то время, когда он отдает поручение купить или продать фьючерсный контракт. Обычно сумма маржи составляет от 5 до 18% от номинальной стоимости контракта. Размер первоначальной маржи определяет сама биржа.

Маржа поддерживаемая (гарантийная маржа) (maintenance margin) — устанавливаемая биржей минимальная сумма маржи, которая должна постоянно находиться на маржевом счете клиента; является частью (обычно 2/,8) первоначальной маржи. Если сумма на маржевом счете клиента уменьшится до или ниже уровня поддерживаемой маржи, ему предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления маржевого счета до уровня первоначальной маржи.

Маржин колл – (от англ. Margin call «требование о марже») требование к заёмщику довнести на счёт определенную сумму денег или ценные бумаги до достижения уровня минимального гарантийного обеспечения.

Маржинальное кредитование – Возможность покупать ценные бумаги на сумму, превышающую собственный капитал, а также возможность продавать ценные бумаги, которых нет на вашем счете. Это возможно благодаря кредитованию, которое обеспечивает вам брокер.

Маркет-мейкер — участник торговли, который в соответствии с правилами организатора торговли принимает на себя дополнительные обязательства, позволяющие в интересах участников торговли и клиентов повысить ликвидность и стабильность рынка ценных бумаг, допущенных к торговле.

«Медведь» – Это инвестор, строящий свою стратегию и тактику на предположении, что рынок в целом или отдельно взятые акции упадут в цене. Такими стратегиями являются продажа без покрытия, покупка опционов на продажу, продажа обеспеченных опционов и др.

«Медвежий рынок» – Ситуация на рынке, при которой наблюдается устойчивая тенденция к понижению цен в течение длительного периода времени.

Миноритарные акционеры – Ационеры, не имеющие контрольного или блокирующего пакета акций.

Муниципальные облигации – Долговые ценные бумаги, выпускаемые региональными, областными, городскими органами власти.

Налог на добавленную стоимость (НДС) – Форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

Налогооблагаемый доход – Доход, с которого взимается налог по существующим ставкам и согласно действующему на данный момент налоговому законодательству.

Номинал – Нарицательная стоимость, обозначенная на ценных бумагах.

Номинальный держатель — лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Номинальным держателем ценных бумаг является лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь собственником этих ценных бумаг. Согласно абз. 2 п. 2 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг, в качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Опцион кол — стандартизированный биржевой договор, дающий своему держателю право выбора: совершать покупку базисного актива или отказываться от нее в случае невыгодности таковой.  

Опцион пут — стандартизированный биржевой договор, дающий своему держателю право выбора: совершать продажу базисного актива или отказываться от нее в случае невыгодности таковой.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

Открытая позиция – Складывающееся на определенный момент несоответствие покупок и продаж фондовых и валютных ценностей или биржевых товаров одного вида.

Открытое акционерное общество – Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции, не спрашивая согласия других акционеров. Уставный капитал образуется за счет продажи выпускаемых акций в форме открытой подписки, полученных доходов и других законных источников.

Оферта эмитента — предложение эмитента заключить гражданско-правовой договор по покупке/продаже ценных бумаг на существенных условиях, установленных в данном предложении (цена, срок приобретения иные условия приобретения).

Офсетная сделка — сделка с тем же количеством фьючерсных контрактов на тот же вид базисного актива, с тем же сроком исполнения, но противоположная по характеру ранее заключенной.

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Поддержка – ценовой уровень, на котором на рынке покупатели начинают преобладать над продавцами, и котировки бумаги перестают понижаться. Уровни поддержки и сопротивления определяются оценочным путём в рамках технического анализа. Зачастую цены акций всё-таки падают ниже определенных «текущих поддержек», что называют «пробоем». Аналитики в таких ситуациях просто ищут новые уровни поддержек.

Портфель – Все материальные активы инвестиционного характера, принадлежащие физическому или юридическому лицу. К ним относятся наличные денежные средства, акции, облигации, паи фондов и недвижимость.

Поручение – Указание клиента своему брокеру на совершение действий в отношении ценных бумаг и/или денежных средств.

Поставочный фьючерс — фьючерс, по которому предусматривается физическая поставка базисного актива.

Премия — рыночная цена биржевого опциона, это денежная сумма, которую покупатель опциона платит его продавцу.

Производные финансовые инструменты (деривативы) — бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены, лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Публичное размещение ценных бумаг — размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Пузырь – рыночная ситуация, при которой на ажиотажном спросе цены на определенный актив поднимаются до уровня, не имеющего объективной рыночной основы. Природа возникновения пузырей до сих пор в точности не установлена. Существует ряд теорий, основанных на иррациональности поведения инвесторов, на ценовых сговорах и др. Так или иначе, каждый пузырь разрастается на новых надеждах инвесторов и, к сожалению, обречён лопнуть. «Схлопывание» пузыря ведёт к резкому падению цен на актив и зачастую порождает масштабные кризисные явления в экономике отдельной страны или мира целиком.

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско правовых сделок.

Расчетная палата(биржевая расчетная палата) – Подразделение биржи, простое товарищество или юридическое лицо, выполняющее в интересах всех участников биржевой торговли регистрацию сделок, клиринг, обеспечение осуществления платежей по результатам клиринга, функции по фьючерсным сделкам.

Регистратор (иногда также реестродержатель) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии. Помимо регистратора ведение реестра владельцев именных ценных бумаг может осуществляться эмитентом самостоятельно.

Реестр владельцев ценных бумаг — часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

РЕПО — сделка покупки (продажи) эмиссионной ценной бумаги (прямая часть сделки) с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене (обратная часть сделки).

Решение о выпуске ценных бумаг — документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

РДР (Российская депозитарная расписка) — именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, эта ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

Риск – Вероятность того, что инструмент, в который были инвестированы средства, обесценится. Обычно чем больше риск, тем больше возможные прибыли, особенно если инвестиции рассчитаны на длительный период времени.

Рынок «быков» – Ситуация, при которой цены на рынке растут в течении длительного времени.

Сберегательный (депозитный) сертификат – является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале. Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов — как в безналичном порядке, так и наличными средствами. Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Своп – производный финансовый инструмент, предполагающий куплю/продажу актива с одновременным заключением контрсделки об обратной продаже/покупке того же актива через определенный срок на тех же или иных условиях. Свопов существует огромное множество, большинство преследуют цели хеджирования рисков.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги – Документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Синдикат – Группа банков, принимающих участие в организации размещения выпуска ценных бумаг или в предоставлении кредита.

Скальпер – спекулянт, зарабатывающих на быстрых колебаниях цен.

Сопротивление – ценовой уровень, на котором на рынке продавцы начинают преобладать над покупателями, и котировки бумаги перестают расти. Уровни сопротивления и поддержки определяются оценочным путём в рамках технического анализа. Случающиеся преодоления определенных «текущих уровней сопротивления» заставляют аналитиков искать новые.

Спекуляция — это способ увеличения капитала, минуя собственно процесс производства прибавочной стоимости или минуя фазу его производительного применения; рыночная деятельность, цель которой — получение прибыли в виде разницы в ценах во времени, в пространстве и на разные виды активов.

Спот-цена — текущая рыночная цена на рынке базисного актива.

Спрэд – Разница между лучшей ценой (котировкой) на покупку и лучшей ценой (котировкой) на продажу конкретной акции в «очереди заявок». Чем меньше спрэд, тем выше ликвидность.

Срочный инструмент – Общее наименование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

Стакан заявок – таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг, отображаемая в торговом терминале.

Стоп-лосс – (от англ. Stop loss «остановка убытков») заранее определённое ограничение убытка по портфелю или конкретной позиции. По сути, использование стоплоссов это метод страхования риска резкой просадки рынка: по достижении цены актива оговоренного лимита, отдаётся сигнал на его продажу.

Страйк — цена, зафиксированная в опционном контракте, по которой опцион будет исполняться.

Счет ДЕПО – средство учета депозитарных операций; объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг.

Технический анализ – Представляет собой совокупность приемов и методов, при помощи которых анализируется ценовая динамика ценных бумаг. Целью технического анализа является определение наиболее вероятного направления движения рыночного курса ценных бумаг.

Тик — минимальное изменение цены фьючерсного контракта.

Торговые роботы – программные средства автоматической торговли, используемые для алготрейдинга. Существует огромное разнообразие роботов: одни работают с индикаторами, другие основываются на теории вероятности, третьи анализируют исторические данные и т.д. Помимо прочего, встречаются полностью автоматические программные комплексы, а также полуавтоматические роботы, рассчитывающие все необходимые пользователю параметры, но не совершающие финального ввода заявки на покупку/продажу актива.

Трассант — векселедатель переводного векселя.

Трассат — плательщик по переводному векселю. Трассат становится ответственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого он принимает на себя обязательство оплатить его в установленный срок.

Тратта — переводной вексель.

Трейдер – участник биржевой осуществляющий сделки за собственный счет или по поручению клиентов.

Тренд – направленное движение цен. На фондовом рынке принято говорить о «бычьем» (повышательном), «медвежьем» (понижательном) и «нейтральном» (боковом) трендах.

Управляющий – Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) России — федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

Физическое лицо – это любой гражданин – носитель гражданских прав и обязанностей. Физическое лицо может являться участником гражданских правоотношений, например, подписывать договор в качестве одной из сторон.

Финансовый актив – любой актив, представляющий собой денежные средства; права на получение денег и/или иного финансового актива; права на совершение сделок обмена на другие финансовые инструменты на потенциально выгодных условиях; инструменты долевого участия в капитале другого предприятия.

Финансовый инструмент – договор, в результате которого у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой финансовое обязательство. Финансовые инструменты принято разделять на первичные (векселя, акции, облигации и др.) и производные так называемые, деривативы (фьючерсные, форвардные контракты, опционы, свопы).

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

Фондовая биржа — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли и непосредственно способствующий заключению сделок с ценными бумагами.

Форвардный контракт — внебиржевой договор, заключаемый двумя контрагентами и обязывающий своего владельца осуществить (или принять) поставку базисного актива в определенный момент времени в будущем, на условиях и по цене, зафиксированных в контракте.

Фундаментальный анализ – метод прогнозирования поведения акций, основанный на анализе финансовых и производственных показателей деятельности эмитента. В самом простом смысле идея такова: высчитать «внутреннюю стоимость» компании с учётом её сегодняшнего положения и прогнозируемых показателей будущего, а затем определить из неё «справедливую стоимость» 1 акции. Сравнивая эту «справедливую» стоимость с той, что сложилась на рынке, игроки относят одни акции к недооценённым и приглядываются к их покупке, другие считают переоценёнными и предпочитают с такими играть только от «шорта». Наиболее популярным методом расчёт фундаментальной стоимости эмитента является метод дисконтированных денежных потоков (DCF).

Фьючерсный контракт — стандартный биржевой договор купли-продажи определенного биржевого актива в определенный момент времени в будущем по цене, которая определяется сторонами сделки в момент заключения контракта.

Хеджирование – Совокупность стратегий, позволяющих сводить к минимуму возможность финансовых потерь. Также — страхование рисков различного характера (резкого изменения цен, дефолта эмитента и др. ) путем открытия противоположных позиций на разных, но взаимосвязанных рынках.

Цена – Стоимость одного инструмента, например акции. Указывается в рублях или в процентах (для облигаций).

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права ее владельца; и приносящий доход ее владельцу (акции, облигации, производные ценные бумаги).

Частное размещение – (прямое предложение, Private offering, Direct placement) размещение акций компании среди ограниченного круга инвесторов по закрытой подписке, не предполагающей прохождение листинга на бирже.

Шорт — короткая продажа (игра на понижение, продажа без покрытия) – продажа ценных бумаг, которыми продавец не владеет на момент заключения сделки – они взяты в кредит у брокера посредством маржинального кредитования – с целью их дальнейшего выкупа и возврата брокеру. Игрок, совершающий такую сделку, рассчитывает, что цены акций снизятся к моменту обратной покупки. Таким образом, короткие продажи могут использоваться для получения прибыли на падающем рынке, а также в целях хеджирования длинных позиций.

Экспирации дата — конкретный день, до или в который покупатель опциона может потребовать его исполнения.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

·закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;

·размещается выпусками;

· имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленныхими.

Юридическое лицо – Выступает в качестве самостоятельного носителя гражданских прав и обязанностей. Юридическим лицом может быть учреждение, предприятие или организация. Юридическое лицо может приобретать имущественные права, вступать в исковые обязательства и выступать в роли ответчика на суде. Любое юридическое лицо имеет установленную уставом, административным актом или законом внутреннюю организацию, осуществляет свои уставные задачи, обладает обособленным имуществом. Юридическое лицо несет ответственность по своим обязательствам.

ETF (от англ. Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций, биржевых товаров.

IPO (от англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

PO (англ. Public Offering) — публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания уже проводила IPO и (или) её акции уже обращаются на бирже. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков.

PPO (англ. Primary Public Offering) — первичное публичное предложение акций дополнительного (нового) выпуска неограниченному кругу лиц. Является «классическим» вариантом IPO.

SPO (англ. Secondary Public Offering) — вторичное публичное предложение акций основного выпуска (акции существующих акционеров) неограниченному кругу лиц.

Wealth Management — управление частным капиталом, комплекс консультационных услуг, охватывающих все аспекты финансовой жизни частного клиента с крупным состоянием: финансовые инвестиции, планирование, бухгалтерский учёт, налогообложение, юридические вопросы.

Чем трейдер отличается от инвестора | Виды и типы трейдеров | Академия

Многие люди используют слова «трейдинг» и «инвестиции» как взаимозаменяемые, но на самом деле это разные вещи. Да, инвесторы и трейдеры оперируют на одном и том же рынке, но они выполняют совершенно разные задачи, и используют для этого разные стратегии. Впрочем, для нормальной работы рынка нужны и те, и другие.

Трейдер на рынке ценных бумаг — это физическое или юридическое лицо, участвующее в торговле акциями или другими финансовыми активами от своего или чужого имени. Он может выполнять роль агента, хеджера, арбитражера, спекулянта или инвестора.

Инвестор на рынке ценных бумаг — это физическое или юридическое лицо, использующее собственные средства для приобретения акций с целью извлечения дохода в виде процентов или прироста стоимости активов.

Это довольно общие формулировки. Давайте поговорим об инвесторах и трейдерах поподробнее.

Инвестор на фондовом рынке

Именно инвестор олицетворяет для широкой публики фондовый рынок. В принятии решений он в основном полагается на фундаментальный анализ, а владеть акциями для него означает владеть частью выпустившей их компании. Многие инвесторы придерживаются стратегии «купи и держи», которая, как следует из названия, предполагает, что инвестор покупает акции на длительный срок, как правило измеряемый годами.

Инвестор, покупающий акции компании, считая, что в будущем они вырастут, оценивает два основных параметра:

• Относительная стоимость. Инвестор оценивает, стоит ли бумага тех денег, которые за нее просят. Например, если две схожие компании торгуются с разным мультипликатором прибыли, то чем он ниже, тем лучше, поскольку это значит, что инвестору придется меньше заплатить за каждый рубль дохода.
• Перспективы. Инвестору важно составить представление о будущем успехе компании, глядя на ее финансовую устойчивость и будущие денежные потоки.

Чтобы оценить эти факторы, следует изучить финансовую отчетность организации и тенденции отрасли. В простейшем случае, чтобы соотнести текущую стоимость компании с перспективами роста, можно посмотреть на показатель PEG, сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании.

Трейдер на фондовом рынке

Трейдер на фондовом рынке — это физическое лицо или фирма, которое при покупке акций ориентируется не на фундаментальные показатели компании, а на состояние рынка. Чаще всего трейдер старается получить прибыль, воспользовавшись краткосрочной волатильностью — от нескольких секунд до нескольких недель. Как правило, это профессионал. Иногда трейдер-инвестор может совмещать это занятие с другими.

Один из важный рынков для трейдера — рынок сырья. Очень немногие из его фигурантов приобретают пшеницу, чтобы ее съесть — абсолютное большинство пытается разработать на небольших движениях цены, которые возникают из-за постоянной балансировки спроса и предложения. Трейдера волнуют следующие факторы:

• Ценовые закономерности. Трейдер, глядя на данные о движении цен в прошлом пытается предсказать будущее — это называется техническим анализом.
• Спрос и предложение. Трейдер внимательно следит за сделками в течение дня, чтобы осознать, в каком направлении и почему двигаются деньги.
• Настроения на рынке. Трейдеры играют на страхах инвесторов с помощью различных методов. Например, «замирание» — это когда трейдер играет против рынка сразу после наступления какого-то важного события.
• Поддержка сделки. Маркетмейкеры (один из распространенных типов трейдеров) фактически нанимаются для обеспечения ликвидности, и обязуются быстро проводить сделки.

Именно трейдеры обеспечивают ликвидность для инвесторов, становясь противоположной стороной сделки. Независимо от роли и используемого подхода, трейдеры — необходимые участники рынка.

Очевидно, что для функционирования рынка нужны и трейдеры, и инвесторы. Без трейдеров у инвесторов не было бы ликвидности, позволяющей покупать и продавать акции. Без инвесторов у трейдеров не было бы оснований покупать или продавать. Взаимодействие этих двух групп участников и образует известные нам сегодня финансовые рынки.

Кто такие инвесторы? Кто может стать инвестором?

Содержание статьи

Среди абсолютного большинства людей существует множество заблуждений насчет того, кто такие инвесторы. Большая часть четко не понимает кто может быть инвестором. А ведь понимание вопроса – ключ к ответу на него. Очевидно, в связи с этим, инвестиции в Украине не так широко распространены, как за рубежом. Отсюда и следствие – невысокий материальный уровень большинства. Бедность в пенсионном возрасте, нереализованные цели и многое другое.

В этой статье, я предлагаю разобраться в этих достаточно важных вопросах. Они помогут сдвинуться с мертвой точки тем, кто давно вынашивал идее или мечты об инвестировании. В какой-то мере, мы рассмотрим основные «мифы» про инвесторов и инвестиции в нашей стране.

Кто такие инвесторы?

Если ввести в поиск гугл запрос типа «… инвестор» или «инвестор фото», мы сразу увидим много красивых картинок. Как правило это относительно молодые «успешные» мужчины, в дорогих костюмах, с дорогими часами (часто — золотыми). На многих изображениях частные самолеты, обязательно должна быть рядом красивая оголенная девушка в очках. В некоторых других вариантах мы увидим дорогие авто и снова красивых девушек, брендовые вещи… В общем складывается отчетливое впечатление, что инвестор – это молодой успешный человек, у которого есть ВСЕ, включая шикарную вторую половинку (а то и несколько), машины, дома и самолеты (и конечно же яхты, чуть не забыл). Именно такое фото я выбрал для этой статьи в блоге (еще и довольно скромное, кстати!). Как же нам стать такими, если мы уже в том возрасте и мало что имеем?!

Но вот у меня совсем другие представления об инвесторах. Чтобы понять кто такие инвесторы, нужно посмотреть на реальных людей, а не на вымышленных персонажей. В большинстве случаев настоящие инвесторы одновременно и бизнесмены. У меня перед глазами предстают У.Баффет, Б.Грэм, Б.Гейст, М. Цукерберг да и еще сотня иных людей. Большинство из них не снимаются с оголенными женщинами в фотосессиях…

Абсолютное большинство одевается достаточно скромно (не плохо, но скромно!). Случались и вовсе забавные моменты. Например, Б.Гейтса несколько раз замечали в свитере за 15 долларов, с часами с блошиного рынка за пару долларов! У.Баффета ни разу не видели в казино, в том числе в пьяном виде с девушками легкого поведения… А ведь у этих людей состояния в десятки миллиардов (не миллионов) долларов! Так кто же такие «настоящие» инвесторы? Кто такие инвесторы?! Правда, как всегда где-то посредине.

Не стоит уходить за «образом»

Первым делом современному человеку нужно выбросить весь мусор из головы. Практически нет никаких молодых инвесторов (в общей массе), которые трат по сто тысяч долларов в неделю и ничего не делают. Это утопия, это миф. Причем, чистейшей воды. Инвестор – человек который умеет накапливать и умножать деньги! А вот тратить их инвесторы не любят.

Настоящий инвестор — не обязательно должен быть одет как миллиардер и владеть собственным самолетом. Не гонитесь за «модынми» образами которых вы не сможете достичь!

Те, кто направо и налево тратят огромные суммы, либо имеют их от родителей, либо получают их временно, на пике славы и популярности (очень характерно для поп-звёзд, профессиональных спортсменов, стартаперов). Но реальность неумолима, их ждет «яркий» закат. Правдивость этого можно проследить на большинстве известных певцов, танцоров, шоуменов.

Прежде всего – нужно отойти от стереотипов и мифов, и посмотреть правде в глаза. Тогда к нам и придет понимание того, кто может быть инвестором…

Кто может быть инвестором в Украине?

Каждый. Сегодня каждый может быть инвестором в Украине и практически в любой другой стране (исключения, возможно составляют пару стран вроде КНДР, Сомали и т.п.). Для этого не нужен частный самолет или подруга модель. Для этого нужна сила воли, позволяющая собрать начальный капитал. Найти ему применение (инвестировать во что-то), а далее двигаться в этом направлении.

Кто такие инвесторы? Это обычные люди, которые хотят зарабатывать на собственных деньгах. Хотят приумножать их и извлекать из этого определенную выгоду. Кто может быть инвестором в Украине? Любой дееспособный человек, который в состоянии скопить хотя бы несколько десятков тысяч гривен и не иметь больших долгов. Это и работники частных фирм, и госслужащие, и само занятые люди.

Дорога открыта для всех!

Кто выступает инвесторами за границей?

Многих удивит, но, например, в США, 8 из 10 человек инвестируют. Это небольшие частные инвесторы. Они покупают акции, облигации, паи в фондах. В частном порядке инвестируют в малый бизнес. Благодаря этому, экономика США одна из самых мощных в мире. Компании получают сотни миллионов долларов от граждан. Взамен, те получают прирост капитала и дивиденды (конечно, случаются и банкротства, и обвалы рынка). В странах Европы также большая часть людей инвестирует свои свободные средства.

Этим объясняется более высокий уровень жизни, к которому мы так стремимся…

Для многих стран ЕС, пенсия пропорционально мала нашей «средней». Получая 480 евро в месяц, вы не «разгуляетесь». Но люди живут лучше за счет того, что они имеют определенные накопления (в том числе частные пенсионные программы), инвестиции. Благодаря этому, они получают «прибавку», которая позволяет комфортно жить.

Основные мифы про инвесторов

Кто может быть инвестором – мы уже выяснили. Теперь давайте коротко рассмотрим несколько типичных мифов и подведем итоги. Среди основной части «мусора», о котором говорилось в начале, можно выделить следующие мифы:

• инвесторы это люди с большими суммами. Нет! Сегодня можно инвестировать от нескольких сотен долларов, лучше от нескольких тысяч, и успешно «богатеть» со временем. Это длительный процесс, поэтому стоит запастись терпением.
• инвесторы это люди с финансовым образованием. Нет! Инвесторы — это люди, которые нашли время, и разобрались хотя бы в одной сфере, в которую они собрались вложить деньги (например, недвижимость, акции, конкретный бизнес). Образование в ВУЗе для инвестиций не значит НИЧЕГО. Во всем нужно просто разобраться.
• на инвестициях людей дурят, и они теряют свои сбережения. Иногда, да! Если вы вложили деньги во что-то, прежде чем разобраться, вы гарантированно потеряете деньги. Мошенников естественно привлекают те сферы, где есть деньги. В сфере инвестиций деньги это «кровь». Поэтому, мошенников здесь крайне много. Нужно быть осмотрительным.

Надеюсь, у вас появилось хотя бы приблизительное представление о том, кто такие инвесторы. Также вы поняли кто в Украине может быть инвестором. Все это обычные люди! Такие же, как и мы с вами. Но они нашли в себе силы и время, разобрались в какой-то определенной сфере и лишь потом начали туда вкладывать деньги. Начинали они как правило с небольших сумм, и лишь в последствии достигли успеха и стали богатыми.

В редких случаях, встречаются исключения (удачное вложение в стратап), но это не правило. В целом же, именно эти люди – настоящие инвесторы, которыми можете быть, и вы сами.

Удачи в инвестициях!

Индивидуальный инвестор

Индивидуальный инвестор — это человек, который является физическим или юридическим лицом и располагается своими собственными деньгами, как ему угодно, следуя своим интересам.

 

В данный момент времени существует большая классификация индивидуальных инвесторов, а именно — ими могут быть:

 

• различные заводы;
• фабрики;
• кредитные и банковские учреждения;
• а также физические частные лица.

 

Помимо всего вышесказанного, индивидуальный инвестор – это человек, который покупает дорогие бумаги для своих средств. Нельзя не сказать о том, что владетелем данных ценных бумаг можно стать не только при помощи их покупке, но, а так же можно получить по наследству, в процессе обмена и многих других случаях. Для наглядного примера получения бумаги можно взять случай из истории, когда в 1990-х годах начали получать ваучер, который являлся важной бумагой. Выдавали их в случае покупке некой государственной собственности.

 

В чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора?

 

Далее следует разобраться, в чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора. В основном все инвесторы пользуются одной стратегией. Для начала они скупают акции у крупнейших компаний, у которых стремительно возрастают доходы. Дальше активно проверяют и читают новости об интересующих акциях, хотя бы одни раз в неделю. Как только инвестора понимают, что не получают выгоды с акций — они сразу же их продают. Не оставаться навсегда и не уходить с рынка – это на этом основывается стратегия и тактика индивидуального инвестора, т это является основой их работы. Ибо кто как не вы, должны контролировать свое присутствие, учитывая все факторы происходящего.

Прежде, чем начать покупать либо же продавать бумаги, инвестор должен четко определиться — с какими целями он занимается данной работой и чего он хочет добиться. После четкого определения своей цели индивидуальный инвестор выбирает интересующую его тактику и стратегию.

 

Как статьи индивидуальным инвестором?

 

Рассмотрим несколько правил, которые помогают стать индивидуальным инвестором без труда.

 

• Если вы имеете акции с большим уровнем риска – продавайте их даже не думая, по любой существующей цене.
• Не старайтесь прикладывать все свои усилия лишь для того, чтобы стать трейдером. За исключением лишь того, если в будущем вы не хотите сделать это своей работой.
• Как можно меньше обращайте внимания на людей, которые имеют постоянный пессимистичный настрой, ибо это, несомненно, будет влиять на вас и ваши успехи. Ведь главное правило заключается в том, что даже когда все очень и очень плохо, никогда ничего не потеряно.
• Также нельзя обращать много внимание на слишком веселых либо же оптимистично настроенных людей. Ведь они на работе и пытаются что-то продать.
• Не продавайте что-либо из-за азарта или из-за мести со злом.
• И последнее правило: когда вы достигнете желаемого результата, и ваш бизнес будет продвигаться стабильно – найдите людей, которые будут делать всю вашу работу вместо вас.

 

Функции индивидуальных инвесторов

 

Функции индивидуальных инвесторов заключается в том, чтобы в различные ценные бумаги вкладывать свои деньги. Еще одна очень важная функция индивидуальных инвесторов – это то, что они могут создавать одни большие объединения, с целью увеличения своих прав.

 

На данный момент времени индивидуальные инвесторы – это одна из наиболее популярных групп инвесторов, которые имеют будущее на рынке. Существует большой ряд преимуществ, таки как свобода выбора- это значит, что инвестор выбирает себе объект инвестирования, опираясь только на дальнейшее будущее своего объекта, а так же свои интересы. Но не стоит забывать об обратной стороне медали. Как и в любой работе, здесь существует ряд определенных недостатков. Во-первых, прямая связь с обществом, а именно — сильное влияние и зависимость от их мнения. Второе – это всегда рисковые капиталовложения из-за отсутствия 100 процентной гарантии.

 

Вся вышесказанная информация станет удобным советчиком, если вы являетесь новичком в данной сфере, либо вы уже давно на рынке ценных бумаг. Это очень тяжелый труд. Ибо не один человек не способен предугадать рынок. Никто не знает, что будет завтра и что будет самым востребованным.

Что бизнес-ангелы ищут в бизнесе?

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые предоставляют частный капитал на ранней стадии для предприятий, чьи инвестиции представляют собой одну из наиболее востребованных форм финансирования предпринимательства. По оценкам, в 2018 году в США было около 300000 активных бизнес-ангелов, и такое финансирование было критически важным для создания и выживания стартапов. Общий объем инвестиций этой группы в 2018 году оценивается в 23 доллара.1 миллиард (на 7,4% больше, чем в предыдущем году), при этом финансирование получают почти 70 000 предпринимательских предприятий.

Что ищут бизнес-ангелы?

Солидный доход: Бизнес-ангелы ищут более высокую прибыль на свои деньги, чем они могли бы получить на фондовом рынке, но это желание совпадает с высокой степенью риска. Только 40% выходов бизнес-ангелов в 2017 году принесли инвесторам больше денег, чем они вложили.

«На каждый доллар, который ангел вкладывает в компанию, он или она хотели бы получить семь долларов после уплаты налогов в течение семи лет», — говорит Аллан Райдинг, ведущий эксперт по ангельскому инвестированию и профессор Карлтонского университета.

Хорошая причина для инвестирования: Три основные категории бизнес-ангелов включают в себя экономические, гедонистические и альтруистические, каждая из которых имеет свои собственные причины для инвестирования. В то время как гедонистического ангела-инвестора больше всего привлекает азарт от создания чего-то нового, разрушительного или забавного, ангел-альтруист может больше всего беспокоиться о помощи своему сообществу. Экономические или предпринимательские ангелы склонны вкладывать средства в большее количество компаний, играть более активную роль в компаниях, в которые они инвестируют, и в результате получать более высокую прибыль.Во всем спектре бизнес-ангелы ищут азарт и вызовы, связанные с развитием нового бизнеса, и для успешного привлечения их интереса потребуется знание их истории инвестиций.

Надежная управленческая команда: Лидерские способности необходимы при попытке обеспечить любые инвестиции. Бизнес-ангелы действительно поддерживают людей, которые делают бизнес возможным, и они требуют доказательств того, что бизнес находится в руках наблюдательных, компетентных и заслуживающих доверия лидеров.Для большинства предприятий разносторонняя управленческая команда будет включать руководителей с опытом работы в области управления персоналом, производства, бухгалтерского учета, продаж и исследований.

Надежный бизнес-план: Бизнес-ангелы хотят видеть убедительный и полный бизнес-план, включающий финансовые прогнозы, подробные маркетинговые планы и особенности целевого рынка. Они хотят видеть развернутое видение, которое включает детали того, как развивать бизнес и оставаться конкурентоспособными.

Бизнес, структурированный для инвестиций: Хотя некоторые бизнес-ангелы предоставляют бизнесу прямые ссуды, более половины из них стремятся получить долю меньшинства в капитале.Это означает, что бизнес должен быть структурирован так, чтобы допускать вложения в акционерный капитал, и владельцы должны быть готовы отказаться от определенной доли контроля в обмен на деньги. Большинство бизнес-ангелов ожидают официального акционерного соглашения, в котором излагаются непредвиденные обстоятельства их инвестиций.

Возможность активного участия: Многие бизнес-ангелы рассчитывают активно вкладывать свое время в любое предприятие, в которое они инвестируют. Это может быть наставник для руководства компании, членство в совете директоров или активная роль менеджера компании.Это дополнительное обязательство — способ помочь обеспечить возврат своих инвестиций и напоминание о том, что эти бизнес-ангелы ищут новые знания, опыт и профессиональные связи через предприятия, которые они поддерживают.

Жизнеспособная стратегия выхода: Прежде чем какие-либо деньги переходят из рук в руки, бизнес-ангелы ожидают, что им будут представлены различные стратегии выхода для своих инвестиций, а также комплексный анализ рисков для каждой из них. Даже самые терпеливые финансисты, которые активно ищут и управляют долгосрочными инвестициями, должны понимать, как они собираются получить прибыль, и будут ожидать хронологических подробностей своих выплат.

Продажа акций руководителям компании — это обычная стратегия выхода для бизнес-ангелов, владеющих долевым участием, тогда как продажа или слияние компании — обычная стратегия выхода для инвесторов, владеющих долгом. Чуть более половины «ангелов» ушли в 2018 году в результате слияния или продажи.

Дайте инвесторам то, что они хотят

Даже если команда, технология или идея хорошо подготовлены к выходу на рынок, поиск ангела-инвестора, который соответствует видению компании, может быть трудным.

Как правило, бизнес-ангелы ищут команды, в которых профессионализм сочетается с глубокой личной приверженностью самому продукту. Не бывает двух абсолютно одинаковых инвестиций, и для их решения потребуются бизнес-план, время, чтобы провести собственное исследование, и стоящая доля в бизнесе, в котором они рискуют своими деньгами.

Разные инвесторы | Эквиста

Получить финансирование для стартапа вашей компании — непростая задача, но вполне возможно обеспечить финансирование для роста вашей компании.Постоянные объявления и ежедневная шумиха вокруг стартапов, получающих финансирование. И, несмотря на все новости о росте типов инвесторов, у компаний появляется много новых способов найти финансирование.

Многие предприниматели, которые входят в бизнес впервые, рассчитывают потратить от 4 до 6 месяцев, чтобы собрать необходимые средства для стартапа. Основная причина этого заключается в том, что не все знают все о финансировании с места в карьер, о различных типах инвесторов и финансировании стартапов.

Введение

Большинство владельцев стартапов зависят от инвесторов в плане финансирования своего нового бизнеса. Неважно, внедряет ли компания новый продукт, проводит модернизацию оборудования или расширяет операции, капитал инвестора может оказать компании огромную поддержку.

На рынке присутствуют разные типы инвесторов, и чтобы определить, какой из них поможет вам с финансированием вашей компании, вам необходимо знать обо всех этих типах.

Это может даже закончиться тем, что вы вливаете средства в свой собственный бизнес как инвестор.

Несмотря на то, что есть много историй о людях, которые финансируют свои собственные стартапы, используя бутстрэппинг и вкладывая все свои доходы и богатство в бизнес, этот подход во многих случаях слишком сложен и нереален для многих начинающих. Для начинающих стартапов нормально обращаться за помощью к инвесторам, которые помогли бы им заложить надлежащую основу для своего проекта и плана.

Есть четыре основных типа инвесторов для стартапов, в том числе:

Как правило, капитал от этих типов инвесторов используется компанией для обновления материалов и оборудования, расширения операций или внедрения нового продукта.Тем не менее, каждая ситуация индивидуальна, поэтому компании всегда должны принимать меры предосторожности, прежде чем связываться с инвестором.

Различные типы инвесторов

Как упоминалось выше, есть много типов инвесторов, у которых есть собственные ресурсы, возможности и мотивация. И вы можете предпочесть один тип инвестора другому в зависимости от стратегии, потребностей в капитале и размера компании. Вдобавок к этому со временем будут меняться предпочтения компании, как и прогресс компании.

Фактически, инвесторы являются одними из основных игроков в процессе компании, где их уровень и качество участия будут определять успех или неудачу компании. Вот почему важно знать все о различных типах инвесторов, чтобы вы могли понять, кого выбрать и как подойти к правильному.

Персональные инвесторы

Большинство владельцев бизнеса обычно полагаются на своих близких знакомых, друзей или родственников, которые помогут им, вкладывая средства в их бизнес, обычно на начальных этапах.Эти типы инвесторов называются личными инвесторами, и даже несмотря на то, что они могут помочь с финансированием, существует предел того, сколько они могут инвестировать в вашу компанию.

Часто легче убедить близкого человека помочь вам, но требуется тяжелая документация, за помощь которой с него также могут взимать налог. Итак, если вы собираетесь воспользоваться помощью личного инвестора, обязательно проконсультируйтесь с юристом, чтобы избежать каких-либо осложнений.

Бизнес-ангелы

Ангельские инвесторы — это те, кто вкладывает свои деньги в небольшие стартапы или новых предпринимателей.Это самый известный тип инвесторов, о котором большинство людей слышали раньше. Ангел-инвестор может быть даже близок к владельцу стартапа, например, друзья или семья.

Ангельские инвестиции, как правило, представляют собой либо единовременное финансирование для развития бизнеса, либо постоянные инвестиции для поддержки и продвижения компании на начальных этапах. Бизнес-ангелы обычно предлагают гораздо более выгодные условия по сравнению с другими типами инвесторов. Причина в том, что бизнес-ангелы инвестируют в предпринимателя, открывающего бизнес, а не в жизнеспособность компании.

Короче говоря, бизнес-ангелы всегда нацелены на то, чтобы помочь стартапам расти на начальных этапах, вместо того, чтобы получать от этого прибыль. Фактически, бизнес-ангелов также называют бизнес-ангелами, посевными инвесторами, частными инвесторами, спонсорами-ангелами или информационными инвесторами.

Венчурный капиталист

Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который предлагает капитал стартапам, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурными капиталистами обычно являются инвестиционные банки, состоятельные инвесторы и любые другие финансовые учреждения.Несмотря на то, что для инвесторов это рискованный способ вложения средств, успешная выплата того стоит.

Венчурный инвестор вложит свои ресурсы в компанию, которая, по его мнению, имеет возможность расти, а взамен они потребуют участия в капитале компании и получат право голоса в решениях компании. Поскольку предприниматели получают как открытое финансирование, так и советы опытных и знающих людей, многие склонны выбирать именно таких инвесторов.

В сделке венчурного капитала крупные доли владения бизнесом производятся и продаются некоторым инвесторам через независимые товарищества с ограниченной ответственностью, которые были созданы фирмами венчурного капитала.Иногда эти партнерства состоят из пула различных аналогичных предприятий.

Существенное различие между другими сделками с акционерным капиталом и сделками с венчурным капиталом состоит в том, что сделки венчурного капитала обычно больше сосредоточены на растущих компаниях, которые впервые ищут изобилие средств. Так что, если вы хотите получить много денег для своего стартапа, наряду с некоторым долгосрочным опытом и знаниями, этот вариант — хороший вариант.

Прочие (одноранговые кредиторы)

Одноранговые кредиторы — это группы или отдельные лица, которые предоставляют капитал владельцам малого бизнеса.Но чтобы получить этот капитал от инвесторов такого типа, владельцам потребуется обратиться в компании, которые являются экспертами в области однорангового кредитования, такие как Lending Club или Prosper. Как только заявка владельца будет одобрена компанией, кредиторы будут определять, подходит ли компания для их инвестиций.

Как правильно выбрать инвестора?

Теперь, когда вы немного знаете о типах инвесторов, с которыми вы можете столкнуться, важно сделать правильный выбор, чтобы обе стороны не пришли к разногласиям и не столкнулись с какими-либо проблемами в дальнейшем.Вы бы не хотели общаться с человеком, который в конечном итоге ошибается для вашего бизнеса, а также для вашей жизни. На всякий случай следует помнить о некоторых вещах:

Понимать различные варианты финансирования

Выбрать правильного инвестора намного сложнее, чем просто попытаться получить капитал, необходимый для вашего бизнеса. Это также требует определенной приверженности с вашей стороны. Вам нужно будет составить список своих ожиданий, прежде чем вы сможете обратиться к любому конкретному типу инвесторов, который, по вашему мнению, имеет право финансировать ваш бизнес.

Поиск потенциальных инвесторов — это не только то, что вы получаете. Вам также необходимо убедиться, что это лицо не занимается мошенничеством или кто-то, у кого вы можете пожалеть о взятии капитала в будущем. Лучше узнать все об их отношениях или услугах, которые они вам предоставляют.

Самое главное, вы должны понимать, чего они ожидают, и насколько эти инвесторы хотели бы участвовать в деятельности компании. Готовы ли вы оправдать их ожидания? Убедитесь, что у вас есть возможности для выбора и найдите все подробности, прежде чем заключать сделку не с тем человеком.

Знайте, где искать

Хотя поиск подходящего типа инвесторов может быть сложной задачей, все, что вам нужно сделать, это поискать их в нужном месте. Вы можете искать в Интернете и пользоваться преимуществами многих баз данных инвесторов, таких как Angel Capital Association, AngelList или Angels Den в начале.

Еще одна вещь, которая прекрасно работает в наши дни, — это самореклама. Вы можете участвовать в деловых мероприятиях сообщества, общаться в сети и даже писать в блогах о себе и компании.Эти вещи могут помочь вам привлечь потенциальных инвесторов к вам, вместо того, чтобы вы к ним.

Составить короткий список инвестора

Для увеличения ваших шансов на получение средств рекомендуется сузить список потенциальных инвесторов до тех, которые, по вашему мнению, более подходят для вас. Вы можете сохранить критерии для списка вещей, таких как репутация инвестора, предыдущие партнерские отношения и взаимные связи.

Убедитесь, что у вас есть список примерно из 30–50 инвесторов, который вы можете поместить в электронную таблицу вместе с любой другой важной и актуальной информацией для удобства.

Посмотрите на свои сети

Неважно, какой тип инвесторов вы выберете, каждый из них ищет способы снизить свои риски при кредитовании стартапов. А это значит, что они проявили бы к вам больший интерес, если бы знали вас или вас настоятельно рекомендовали.

Следовательно, лучше использовать свои сети, чтобы собрать все возможные связи с доступными инвесторами, и тогда вы сможете выбрать подходящего инвестора для вас и вашей компании.Когда вы так решили, вы можете попросить человека, который знает вас обоих, представиться.

Совершенствуйте свою презентацию

Как только вы привлекли внимание инвестора, следующее, что вам нужно сделать, это подготовить идеальный шаг, чтобы заинтересовать его одобрить ваше предложение. Если вы потратите свое время и знания на подготовку, это окупится. Добавьте все моменты, которые дадут правильное представление и уверенность в том, как будет подходить к аудитории и как будут расти продажи.

Еще одна вещь, на которой вам нужно сосредоточиться, — это убедиться, что начало презентации должно быть настолько интересным, чтобы все обсуждение привлекло внимание инвестора.Кроме того, бизнес-план должен быть четким и отражать в нем прибыль инвестора.

В конечном итоге те, кто не торопится, чтобы найти правильный тип инвесторов для своего бизнеса, который адаптирован к их конкретным операционным и финансовым потребностям, смогут получить правильную поддержку, необходимую для длительного и успешного партнерства.

Каких типов инвесторов следует избегать?

Не все инвесторы одинаковы. Следовательно, очень важно изучать потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью, с которой инвесторы относятся при рассмотрении вариантов стартапов, которые они хотели бы профинансировать.Как упоминалось выше, очень важно изучить все, что нужно для выбора типа инвесторов и какого конкретного инвестора вы имеете в виду.

Хотите управлять своими акциями?
Если вы являетесь владельцем бизнеса или профессионалом, вы можете начать выпускать все акции и управлять ими в режиме онлайн. Попробуйте наше приложение Eqvista, это бесплатно!

Изучите их стиль управления, ценности и даже их послужной список. Вам нужно знать, с кем вы собираетесь завязать длительные отношения, поскольку некоторые инвесторы действительно пользуются преимуществами новых предпринимателей.Избегайте инвесторов, которые часто выступают в судебных процессах, поскольку они могут угрожать получить больший контроль после инвестирования, если узнают, что у вас недостаточно денег, чтобы бороться с ними в суде.

Избегайте тех инвесторов, которым нужен длительный контракт с расплывчатыми положениями, которые можно использовать в их пользу. Также помните о тех, кто может попытаться взять на себя все стратегические решения компании. Хотя некоторый уровень наставничества хорош, полный надзор — нет.

Вы также можете встретить инвесторов такого типа, которые не имеют никакого представления о бизнесе или не имеют капитала для инвестирования в ваш бизнес.Эти люди просто пытаются извлечь что-то из того, что у вас есть, и убегают. Это также причина того, почему должная осмотрительность очень важна.

Как я могу познакомиться с инвесторами и где их искать?

Люди часто говорят, что дело не в том, что вы знаете, а в том, кого вы знаете, и то же самое можно сказать о привлечении правильного типа инвесторов. Фактически, многие инвесторы не просто слушают новых предпринимателей, выходящих на рынок, и одобряют сделку. Эти инвесторы склонны прислушиваться к другим инвесторам или новостям о новом продукте, который может иметь высокую рыночную стоимость.

Чтобы лучше объяснить это, вот несколько шагов, которые помогут вам привлечь инвесторов и постучать к вам в дверь:

Начните искать в своей собственной сети и выяснить, кого вы знаете, и знает ли этот человек кого-нибудь, чтобы вы могли искать больше в его сети. Вы сможете найти связи в LinkedIn в Интернете и на других сайтах социальных сетей. Это поможет вам привлечь больше инвесторов и познакомиться с ними.

Посещайте питч-конкурсы, конференции и встречи, где вы знаете потенциальных инвесторов и свою сеть контактов.Тогда вы сможете найти на рынке гораздо больше типов инвесторов.

Вы можете изучить их язык тела, манеру говорить и то, как они взаимодействуют с другими единомышленниками-предпринимателями.

В конце концов, вы можете не найти для себя подходящего венчурного капитала, так как некоторые могут не посещать собрания по этим новым типам инвестиций. Однако представление другого инвестора поможет вам наладить связи и расширить сеть.

Попросите коллегу или друга познакомить вас с определенным типом инвесторов, за которыми вы наблюдали в течение некоторого времени и исследовали.Вы также можете запросить их адрес электронной почты и отправить им краткое письмо со всеми подробностями.

И поскольку ваш друг, возможно, уже продал идею финансирования вашего стартапа, вам нужно объяснить в основном маркетинговую часть и прибыль инвестора. Кроме того, не просите друга познакомить вас с длинным списком людей. Вместо этого выберите два или три правильных, чтобы познакомиться с ними.

Запрос о контактах или представлении от коллеги-предпринимателя. Если в данный момент вы не являетесь предпринимателем в этом кругу, заведите друзей и попросите их помочь вам найти нужный тип инвесторов.

Убедитесь, что они предприниматели, которые уже какое-то время работают в отрасли. Поскольку они начали с таким же духом, они могли бы дать вам хорошие контакты. Просто убедитесь, что предприниматель соответствует вашим бизнес-целям и задачам.

Попросите ранних инвесторов познакомить вас с другим типом инвесторов, если вы уже получили первоначальное финансирование. А поскольку инвестор часто прислушивается к мнению другого инвестора, вы можете привлечь больше потенциальных инвесторов в свой список.Другое дело, что поскольку первый инвестор уже имеет представление о том, чем занимается ваша компания, его опыт сможет убедить следующего инвестора.

Создайте базу данных о типах инвесторов, с которыми вы хотели бы познакомиться, а также о тех, кто может вас с ними познакомить. Как только вы начнете узнавать о них больше, а также будете представлены, вы можете добавлять конкретные детали здесь и там, чтобы не запутаться, кого выбрать.

Расскажите человеку, который познакомил вас с инвестором, о том, как все прошло, поскольку он хотел бы знать, окупились ли его рекомендации или нет.Это поможет вам построить долгосрочные отношения с этими людьми, и оба могут впоследствии помочь друг другу благодаря доверию, которое вы строите.

Имея этот список вещей, на которые следует обратить внимание инвесторам, помните, что нельзя просить других людей определить правильный тип инвесторов и сделать всю работу за вас. Вам нужно провести собственное исследование и помочь установить связи и познакомиться с другими. Это один из важнейших шагов в индустрии финансирования, который может помочь вам в долгосрочной перспективе.

Заключение

Теперь, когда вы знаете обо всех типах инвесторов, которых вы можете получить, и о том, как найти их для своего стартапа, теперь важно узнать о типах финансирования и о том, как подготовиться к каждому шагу.Следующая статья поможет вам понять, какие типы финансирования у вас есть, какие из них подойдут вашей компании и на каком этапе.

Как найти подходящего инвестора для своего стартапа

Как предприниматели могут гарантировать, что они выбирают правильных инвесторов для своего стартапа?

Сумма денег, которую можно привлечь, может быть даже одним из наименее значимых факторов при выборе инвестора для вашего начинающего бизнеса.Как я описываю в своей книге The Art of Startup Fundraising , ваш выбор инвестора может либо разрушить ваши мечты и превратить их в кошмары, либо разрушить многочисленные препятствия на вашем пути к полному раскрытию вашего потенциала.

Когда вы привлекаете инвестора, это учреждение или физическое лицо становится частью вашей таблицы капитализации, и это на долгое время. Хорошо известно, что развестись с женой или мужем намного проще, чем развестись с инвестором. Вы должны быть очень осторожны с тем, с кем ложитесь спать.

Это очень важно для правильного выполнения, даже для минимальных сумм начального финансирования от друзей и семьи. Эти первоначальные инвесторы окажут огромное влияние на то, кого вы сможете привлечь для дополнительных раундов финансирования и каковы будут эти условия. Поэтому, даже если он занимает 1000 долларов у родственника или одноклассника, убедитесь, что в соглашении нет недостатка в ясности, и что вы не собираетесь впадать в горе позже.

Обратите внимание, что ожидания устанавливаются по большей части на раннем этапе вашего рассказа при сборе средств, как вы, скорее всего, объясните в своей презентации.Чтобы получить выигрышную колоду, взгляните на шаблон питча, созданный легендой Кремниевой долины Питером Тилем (см. Здесь), о котором я недавно рассказывал. Тиль был первым ангелом-инвестором в Facebook, чек на 500 тысяч долларов превратился в более чем 1 миллиард долларов наличными.

Определение того, что важно для инвестора или источника капитала с самого начала, помогает учредителям упростить процесс фильтрации и отбора, одновременно давая им возможность принимать правильные решения. На самом деле это не имеет ничего общего с денежной частью уравнения.

Вот ключевые факторы, которые следует включить в контрольный список при поиске и выборе инвесторов для участия в следующем раунде сбора средств.

Подходящий инвестор для вашей сцены

Одним из основных шагов является проверка того, что вы ищете инвесторов правильного уровня для своего этапа или раунда. Все хотят эти деньги венчурного капитала. Тем не менее, прежде чем вы туда доберетесь, вам, вероятно, потребуется провести раунды финансирования для бизнес-ангелов, друзей и семьи.

Возможность финансирования

Для предпринимателей достаточно денег, чтобы отвлечься. Вы, конечно же, не хотите больше терять время, тратя его на тех, у кого на самом деле нет средств для вложений.

Когда в последний раз потенциальный инвестор что-то финансировал? Сколько осталось у инвестора? Как обстоят дела с другими инвестициями инвестора? Насколько силен инвестор в финансовом отношении? Вы же не хотите, чтобы ваш стартап был единственной надеждой для инвестора.

Если у инвестора не все в порядке с финансовой точки зрения, этот человек будет испытывать большой стресс, и это давление будет падать на вас. Даже если это не так серьезно, очевидно, что гораздо эффективнее и выгоднее иметь партнера-инвестора, который может предоставить дальнейшие раунды финансирования самостоятельно. Даже лучше, если они связаны с другими с капиталом. Рыбак рыбака видит издалека.

На другом конце спектра, когда вы видите фирму венчурного капитала, которая не делала новых инвестиций, не следила за инвестициями, в течение шести месяцев вы знаете, что у них заканчивается капитал в их фонде, и у них возникают проблемы. в обеспечении следующего фонда.Инвесторам необходимо запланировать регулярные встречи с предпринимателями, независимо от того, находятся они в инвестиционном режиме или нет. По этой причине сэкономьте время и перейдите к другой фирме, у которой есть боеприпасы для нажатия на курок.

Для отслеживания активности средств вы можете использовать такие сайты, как CB Insights или Crunchbase.

Репутация для финансирования повторных раундов инвестирования

Поиск новых инвесторов на каждом этапе требует больших затрат времени и средств. Это также ослабляет вашу собственность и может сделать вашу компанию менее привлекательной для других в будущем.Найдите инвесторов, которые уже имеют привычку участвовать в будущих раундах финансирования, и сократите эти проблемы.

Диверсификация

Одна вещь, о которой думают немногие предприниматели, — это убедиться, что они выбирают разнообразных инвесторов с разнообразными портфелями. Это дает много преимуществ с точки зрения охвата, влияния и доступа. Тем не менее, это также важно для сохранения вашего запаса и сбора средств в дальнейшем.

Например; Если у вас всего три инвестора в вашем стартапе социальной сети, каждый из которых имеет 30% своего портфеля в Facebook, и Facebook сильно развалится, маловероятно, что вы получите от них больше денег.Фактически, они, вероятно, окажут на вас огромное давление, чтобы компенсировать это. Возможно, за счет ваших нынешних клиентов и репутации.

Заинтересованность в том, чтобы стать ведущим инвестором

Ведущие инвесторы обычно устанавливают условия вашего раунда финансирования, чтобы все остальные инвестировали на тех же условиях. В связи с этим, чтобы считаться ведущими инвесторами, они будут инвестировать более 15% от всей суммы, которую вы хотите привлечь.

После того, как вы нашли сильного ведущего инвестора, не должно быть недостатка интереса со стороны других.Сосредоточьтесь на том, чтобы сначала ухаживать за этим ведущим инвестором, и все остальное встанет на свои места и станет проще.

Влияние

Насколько сильно они влияют на вашу отрасль, на других инвесторов, на каналы распространения и СМИ, а также на других влиятельных лиц? Это может намного перевесить сумму вложенных денег или условия.

Например, некоторые из первых венчурных инвесторов высшего уровня, такие как Firs Round или Andreessen Horowitz, имеют огромное влияние в венчурном пространстве.Если они инвестируют в вашу компанию, они также могут поддержать вас ресурсами, связанными с HR, маркетингом, последующими раундами финансирования и т. Д. Этот тип стоимости — это то, о чем нужно заботиться при выполнении ваших усилий по привлечению капитала.

Соответствует вашему бренду и культуре

Подумайте, насколько этот инвестор подходит для вашего бренда и корпоративной культуры. Есть большая вероятность, что они войдут в ваш совет и будут принимать множество решений, связанных с брендом и офисом. Люди мгновенно ассоциируют свой бренд с вашим.

Обращение к другим инвесторам

Сделает ли присутствие этого инвестора более или менее привлекательным для других ваших идеальных инвесторов участие в этом или будущих раундах?

Во многих случаях наличие признанных лиц в вашем совете может помочь убедить других присоединиться к нему, сделав значимые инвестиции. Многие инвесторы считают советы директоров хорошей площадкой для развития отношений и видят в этом надежный способ налаживания контактов.

Кроме того, репутация членов вашего совета директоров обеспечит большую степень доверия к вашему предприятию.Помните, что инвестирование на ранней стадии — это все о доверии.

Легко найти общий язык с

Часто упускают из виду, но чрезвычайно важно то, легко ли ладить с этими инвесторами. Для вас и вашей команды основателей, других инвесторов, ключевых специалистов и поставщиков. Если вы потеряете всех этих людей, деньги, которые вы получили, скорее всего, не помогут вам в бизнесе.

В этом отношении я помню встречу с основателем, которая однажды сказала мне, что в конечном итоге она будет плакать на каждом заседании совета директоров, и что с ее инвесторами, которые случайно оказались в совете директоров, было действительно неприятно иметь дело.К моему удивлению, эти инвесторы на самом деле были венчурными инвесторами высшего уровня. Убедитесь, что люди, с которыми вы решили сотрудничать, в конечном итоге являются хорошими людьми.

Контроль и намерение

Верят ли они в миссию и в вас как в ключевую команду, чтобы ее осуществить? Смогут ли они дать вам возможность работать лучше всего? Или они будут саботировать вас и вашу репутацию и искать причины, чтобы вытеснить вас из вашего собственного предприятия?

Сводка

Очевидно, что выбор инвестора имеет решающее значение для вашего успеха.Это сделает вас или сломает. Эти факторы могут быть частью надежного контрольного списка для проверки потенциальных инвесторов в ваш стартап. Помните об этом, когда проводите комплексную проверку, участвуете во встречах с инвесторами, готовите вопросы и учитесь читать людей.

Не соглашайтесь только на деньги. Посмотрите, что еще может добавить инвестор. Если вы когда-нибудь смотрели серию «Прибыль » с серийным инвестором Маркусом Лемонисом, вы были свидетелями того, как эксперт со свежим взглядом может значительно повысить ценность.

Это не значит, что инвесторы придут и захватят ваш бизнес. Но, возможно, они поделятся своим опытом, чтобы помочь вам добиться успеха. Иногда требуется всего несколько настроек, о которых вы даже не подумали. Предлагаемое может быть связано с бизнесом в целом, с отраслевым опытом или просто с финансированием и финансовыми аспектами вашего предприятия.

Спросите, какой опыт этот источник капитала привносит в список, что делает его или ее более ценным для вас, чем следующий в очереди.

10 веских причин не искать инвесторов для стартапов

Прежде чем погрузиться в мифы о стартап-инвесторах, сначала подумайте, действительно ли вам нужны стартап-инвесторы для своего нового бизнеса. Нет, я не горько … У меня были венчурные деньги в Palo Alto Software в течение нескольких лет, и они были полезными, отзывчивыми и хорошими людьми. Я не горькая жертва. И я инвестировал более чем в дюжину стартапов, поэтому я не ненавижу инвесторов; Я один. Но я стараюсь говорить правду.Большинству предприятий лучше без стартапов.

Самозагрузка недооценена

Что бы вы предпочли — руководить комитетом, когда люди смотрят вам через плечо? Или просто сделай сам, водишь, решаешь?

Кроме того, прежде чем я зайду слишком далеко, да, есть возможности, требующие инвестиций. Это возможности, которыми вы можете воспользоваться только при значительном дефиците расходов, которые также того стоят, с большим горшком с золотом в конце радуги.Если это то, на что вы смотрите, ура.

Я уже говорил раньше: самонастройку недооценивают. Я часто получаю электронные письма от людей, которые спрашивают, как они могут получить инвестиции в свой новый стартап, и я признался, что являюсь членом группы бизнес-ангелов. Но давайте не будем забывать, пока мы думаем об этом, эти 10 веских причин , а не искать инвесторов для своего стартапа.

Стартап-инвесторы — партнеры, совладельцы, а иногда и начальники

1. После вложения он больше не ваш. Ваша мечта о создании собственного бизнеса заканчивается, когда вы привлекаете внешних инвесторов для стартапов. Теперь у вас есть партнеры. У вас есть люди, которые претендуют на владение, акции и право голоса при принятии ключевых решений. Вы больше не устанавливаете свои собственные цели, стратегию, вехи и темп. У вас есть доля в бизнесе, но не в собственном. Инвесторы выписывают чеки, чтобы владеть серьезной частью вашего бизнеса. Я признаю, что это совершенно очевидно, но вы должны видеть письма, которые я получаю, в которых люди думают об инвесторах как о каком-то государственном учреждении.
2. Инвесторы не обычные . Некоторые из них становятся партнерами по сотрудничеству и даже наставниками, некоторые — ворчанием бесчувственных критиков. Некоторые из них являются троянскими конями. Некоторые помогают, некоторые — нет. ( Подсказка: внимательно выбирайте инвесторов, к которым вы подходите .)
3. Инвесторы могут быть начальниками . Вы не являетесь самим собой, когда у вас есть инвесторы; ты часть команды. Вы не можете все решить самостоятельно. Политика имеет значение. Отношения с инвесторами имеют значение. Если вы облажались, вы делаете это на глазах у других, и этим людям больно.
4. Просто получить финансирование еще не значит . Чтобы увидеть пример того, что я имею в виду, прочтите этот отрывок из New York Times. Когда вы получили этот чек, вы не выиграли гонку.
5. Инвесторы иногда забирают вашу компанию . У известного консультанта по стратегии Шрамана Митры есть пара красноречивых минут на это в этом двухминутном видео. Кажется, она говорит об Индии, но она хорошо известна в Кремниевой долине, и то, что она говорит, здесь вполне применимо.
6. Оценка важна для них и для вас . Проще говоря, оценка означает цену. Если вы хотите отдать инвесторам, которые платят 100 000 долларов, только 10 процентов своей компании, вы говорите, что стоимость вашей компании составляет 1 миллион долларов. И так далее. Простая математика, но ничего себе, переговоры не такие простые.
7. Инвесторы не зарабатывают деньги, пока не произойдет событие ликвидности . Вот почему мы всегда говорим о стратегиях выхода. Вы можете быть самой счастливой, самой здоровой и самой независимой от денег компанией в мире, но ваши инвесторы не будут счастливы, пока вы не вернете им деньги.Выигрыш в том, чтобы вернуть деньги из компании. Некоторым покупателям акций крупных компаний нравятся дивиденды. Инвесторы стартапов — нет.

Кроме того, стартапов трудно найти

8. Практически невозможно получить инвестиции для самого первого стартапа . Если у вас нет опыта стартапов, найдите в своей команде кого-нибудь, кто им обладает. Крис Диксон сказал это лучше всего: либо вы основали компанию, либо нет. А если вы этого не сделали, и ни у кого из вашей команды нет, это очень усложняет задачу.
9. Если масштабирование невозможно, забудьте . Реальные возможности роста масштабируемы. Раньше это были только продукты, но теперь есть некоторые масштабируемые сервисы, например, веб-сервисы. Но если удвоение продаж означает удвоение численности персонала (, который называется автомастерской ), то инвесторам это не будет интересно.
10. Если это не оправдано, то в лучшем случае трудно . Не то чтобы я доверял патентам как защите, но коммерческим секретам, импульсу, сочетанию коммерческой тайны и патентов, плюс хороший бюджет на защиту интеллектуальной собственности … если кто-то может это сделать, то инвесторы не заинтересованы.( Конечно, что бы я знал, я думал, что Starbucks — плохая идея, потому что я думал, что это слишком легко скопировать… всегда есть исключения .)

поощрений | Налоговый кредит для бизнес-ангелов

Q: Поскольку AITC — это государственная программа, могут ли инвесторы из других штатов получить выгоду от этой программы?
A: Налоговые льготы AITC могут применяться только к налоговым обязательствам штата Луизиана. Инвестор из другого штата может получить выгоду, передав AITC налогоплательщику из Луизианы.

Q: Сколько лет должны сохраняться инвестиции в LEB?
A: Три года.

Q: Когда AITC станет вычитаться из налоговых обязательств инвестора?
A: Налоговый кредит, доступный в первый год, должен вычитаться из налоговых обязательств в налоговом году налогоплательщика, который наступает через двадцать четыре (24) месяца с даты, когда светодиодный индикатор подтверждает сумму инвестиции.

Q: Подлежат ли заявки AITC, бизнес-планы, финансовые отчеты и т. Д. Запросу в публичных отчетах?
A: Да.На компании лежит бремя защиты в суде от запроса о публичных записях. LED уведомит бизнес о таком запросе.

Q: Будет ли инвестор в LEB в 2014 календарном году автоматически включаться в налоговый кредит в 2015 календарном году?
A: Нет. LEB должен подать заявление на резервирование AITC в 2015 календарном году, чтобы инвестор имел право на налоговые льготы AITC в 2015 календарном году.

Q: Существуют ли какие-либо ограничения на сумму инвестиций, которые могут быть сделаны в рамках программы налоговых льгот для бизнес-ангелов?
A: Инвестор не может инвестировать более 720 000 долларов США в год в одно предприятие или более 1 доллара США.44 миллиона на одну компанию в течение всего срока действия программы.

Q: Квалифицируются ли конвертируемые векселя как инвестиции согласно AITC?
A: LED позволит конвертируемой облигации квалифицироваться как инвестиция, но только после преобразования инструмента из примечания в вложение в акционерный капитал. Сумма налогового кредита должна основываться на основном балансе векселя, который представляет собой сумму денег, вложенных инвестором в предпринимательский бизнес Луизианы.

Angel Investment Network USA — Бизнес-ангелы, местные и международные бизнес-предприниматели

Мы помогаем инвесторам и предпринимателям строить прочные и прибыльные отношения.

1 доллар США — 50 000 долларов США

расположение_на Сан Диего, США

Я продюсер, медиа-консультант и кинорежиссер с 15-летним опытом производства теле-, видео- и медиаконтента для клиентов по всему миру.Я произвел …

Области экспертизы

Медиа, Технологии, Фильм

10 000 долларов США — 100 000 долларов США

расположение_на Бруклин, штат Нью-Йорк, США

После ухода из военно-морского флота я купил поместье Бэйвью и Кроссбей.Я продал оба места и вышел на пенсию в 2017 году. У меня есть степень в области финансов и бизнеса …

Области экспертизы

Финансы и Аудит

10 000 долларов США — 100 000 долларов США

расположение_на Сан-Франциско, США

Я проработал в авиации почти 10 лет, сначала в авиакомпании, а теперь в службе поддержки производителя.У меня инженерное образование, …

Области экспертизы

Авиация, Аэрокосмическая промышленность, Производство, Инженер …

Что сейчас популярно …

10 лучших инвесторов всех времен

Я подумал, что было бы интересно взглянуть на некоторых из лучших инвесторов современности.Это все люди, которые заработали значительные суммы денег, придерживаясь твердой инвестиционной философии. Если вы также посмотрите на их стратегии, они не очень сложны или сложны — они придерживаются основных финансовых показателей компании и ищут ценность. Если они верят, что есть ценность, они вкладывают деньги и получают неплохую прибыль!

Джон «Джек» Богл

Джек Богл — основатель компании Vanguard Group, которую большинство людей ассоциирует с низкозатратными взаимными фондами. Однако он заявил не об этом.Он окончил Принстонский университет и пошел работать в Wellington Management Company, где быстро поднялся по карьерной лестнице до председателя. Хотя его уволили из-за неудачного слияния, он извлек большой урок и основал The Vanguard Group.

С его новой компанией и новой идеей индексных паевых инвестиционных фондов Богл превратил The Vanguard Group во вторую по величине компанию паевых инвестиционных фондов. Богл любит, чтобы его стиль инвестирования был предельно простым, и выделил восемь основных правил для инвесторов:

1. Выбирайте недорогие фонды
2. Внимательно учитывайте добавленную стоимость советов
3. Не переоценивайте прошлые результаты фонда
4. Используйте прошлые результаты только для того, чтобы определить последовательность и риск
5. Остерегайтесь звездных менеджеров
6. Остерегайтесь размера активов
7. Не владейте слишком большим количеством средств
8. Купите свой портфель фондов и держите его!

У него даже есть преданные последователи, известные как болваны.

Посмотрите его самую известную книгу «Маленькая книга здравого смысла инвестирования», где он разделяет многие из этих взглядов.

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет широко известен как самый успешный инвестор в мире, исходя из суммы капитала, с которым он начинал, и того, во что он смог его превратить. До своего партнерства Баффет работал на различных инвестиционных должностях, последняя из которых приносила ему 12 000 долларов в год. Когда он заявил о своем партнерстве, у него было личных сбережений в размере около 174000 долларов.Сегодня он превратил эту первоначальную сумму примерно в 50 миллиардов долларов!

Инвестиционная цель Баффета очень проста: покупка компаний по низкой цене, их улучшение посредством управления или других изменений и реализация долгосрочных улучшений в цене акций (также известное как инвестирование в стоимость). Он ищет компании, которые понимает, и делает все очень просто. Многие критиковали его за то, что он избегает технологических компаний и других отраслей, но, придерживаясь того, что он знает, он смог добиться потрясающих результатов.

Посмотрите его биографию «Снежок: Уоррен Баффет и бизнес жизни». Это одна из моих любимых книг на все времена.

Филип Фишер

Филип Фишер — отец инвестирования в акции роста. Он основал свою собственную инвестиционную фирму Fisher & Company в 1931 году и управлял ею до выхода на пенсию в 1999 году в возрасте 91 года. За свою 70-летнюю карьеру Фишер добился отличной прибыли для себя и своих клиентов.

Компания Fisher сосредоточила свои усилия на долгосрочном инвестировании.Он приобрел акции Motorola в 1955 году и держал их до своей смерти в 2004 году. Он составил пятнадцатипунктовый список характеристик, которые нужно было искать в обыкновенных акциях, и сосредоточился на двух категориях: характеристиках менеджмента и характеристиках бизнеса. Важными качествами руководства были честность, консервативный учет, доступность и хорошие долгосрочные перспективы, открытость для изменений, отличный финансовый контроль и хорошая кадровая политика. Важные характеристики бизнеса будут включать ориентацию на рост, высокую рентабельность, высокую рентабельность капитала, приверженность исследованиям и разработкам, превосходную организацию продаж, лидирующую позицию в отрасли и собственные продукты или услуги.

Если вы хотите более внимательно проследить его пример, его книга называется «Обычные акции и необычная прибыль».

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм широко известен как учитель и наставник Уоррена Баффета. Однако важно отметить, что он получил эту роль благодаря своей работе «отцом стоимостного инвестирования». Он заработал много денег для себя и своих клиентов, не рискуя при этом на фондовом рынке. Он смог сделать это, потому что использовал финансовый анализ исключительно для успешного инвестирования в акции.Он также сыграл важную роль во многих элементах Закона о ценных бумагах 1933 года, который требовал от публичных компаний раскрытия финансовой отчетности, прошедшей независимую аудиторскую проверку. Грэм также подчеркнул, что у инвестиций есть запас прочности, что означает покупку значительно ниже консервативной оценки бизнеса.

Он также написал одну из самых известных книг об инвестировании всех времен «Интеллектуальный инвестор», в которой излагает свою инвестиционную философию.

Билл Гросс

Билл Гросс считается многими «королем облигаций».Он является основателем и ведущим менеджером PIMCO, и он и его команда вложили более 600 миллиардов долларов в инвестиции с фиксированным доходом.

Хотя основное внимание Билла уделяет покупке отдельных облигаций, его стиль инвестирования ориентирован на весь портфель. Он считает, что успешное инвестирование в долгосрочную перспективу опирается на две основы: способность сформулировать и сформулировать долгосрочную перспективу и иметь правильный структурный состав в рамках своего портфеля с течением времени, чтобы воспользоваться этой перспективой.Далее он говорит, что долгосрочная перспектива должна составлять около 3-5 лет, и, если подумать так далеко, инвесторы не получат эмоциональных ударов по повседневным рынкам.

Джон Темплтон

Джон Темплтон — создатель современного взаимного фонда. Он пришел к этой идее на собственном опыте: в 1939 году он купил 100 акций каждой компании, торгующейся на NYSE ниже 1 доллара. В общей сложности он купил 104 компании на общую сумму 10 400 долларов. В течение следующих четырех лет 34 из этих компаний обанкротились, но он смог продать весь оставшийся портфель за 40 000 долларов.Это дало ему возможность диверсификации и инвестирования рынка в целом — одни компании потерпят неудачу, а другие выиграют.

Джон Темплтон был признан лучшим охотником за скидками. Он также искал компании по всему миру, когда этого никто не делал. Он считал, что наиболее ценными являются акции, которыми полностью пренебрегают. Он также управлял всем этим с Багамских островов, что держало его подальше от Уолл-стрит.

Карл Икан

Карл Икан известен во всем инвестиционном мире как безжалостный корпоративный рейдер, так и лидер в активности акционеров.Ваше мнение, я думаю, зависит от вашего положения в компании, которую он преследует. Икан — ценный инвестор, который ищет компании, которыми, по его мнению, плохо управляют. Он пытается попасть в совет директоров, приобретая достаточно акций, чтобы проголосовать за себя, а затем меняет высшее руководство на то, что, по его мнению, более благоприятно для достижения твердых результатов. Он добился больших успехов в этом за последние 30 лет.

Хотя это и не является истинным инвестированием в стоимость, HR уделяет внимание компаниям, которые недооценены.Он просто ищет те, которые недооценены из-за плохого управления — то, что, по его мнению, довольно легко изменить, когда вы руководите им.

Питер Линч

Питер Линч наиболее известен тем, что руководил фондом Fidelity Magellan Fund более 13 лет, за это время его активы под управлением выросли с 20 миллионов долларов до более 14 миллиардов долларов. Что еще более важно, Линч превзошел индекс S & P500 за 11 из этих 13 лет со средней годовой доходностью 29%.

Линч последовательно применял набор из восьми основных принципов в процессе отбора:

1. Знай, что знаешь
2. Бесполезно предсказывать экономику и процентные ставки
3. У вас достаточно времени, чтобы идентифицировать и распознавать исключительные компании
4. Избегайте длинных shots
5. Хороший менеджмент очень важен — покупайте хороший бизнес
6. Будьте гибкими и скромными, учитесь на ошибках
7. Перед тем, как совершить покупку, вы должны быть в состоянии объяснить, почему вы покупаете
8. Всегда есть о чем беспокоиться — ты знаешь что это?

Джордж Сорос

Джордж Сорос наиболее известен как человек, который «сломал Банк Англии».В сентябре 1992 года он рисковал 10 миллиардами долларов в одной сделке, когда он закрыл британский фунт. Он был прав и за один день заработал более 1 миллиарда долларов. По оценкам, общий объем торговли составил почти 2 миллиарда долларов. Он также известен тем, что руководил своим Quantum Fund, который приносил среднюю годовую прибыль более 30%, пока он был ведущим менеджером.

Сорос фокусируется на выявлении широких макроэкономических тенденций в сфере облигаций и сырьевых товаров с высокой долей заемных средств. Сорос — странный человек в десятке величайших инвесторов, если у него нет четко определенной стратегии, скорее спекулятивной стратегии, исходящей от его нутро.

Майкл Стейнхард

Это еще один инвестор, которого мало кто узнает за пределами Уолл-стрит. Стейнхардт добился рекордных результатов, которые до сих пор выделяются на Уолл-стрит: среднегодовая доходность 24%, что более чем вдвое превышает показатель S & P500 за тот же период — за 28 лет! Что еще более удивительно, Стейнхард сделал это с акциями, облигациями, длинными и короткими опционами, валютами и временными горизонтами от 30 минут до 30 дней. Ему приписывают сосредоточенность на долгосрочном, но краткосрочном инвестировании в качестве стратегического трейдера.

Позже он рассказал о шести вещах, которые необходимы инвесторам, чтобы оставаться на земле:

• Совершайте все свои ошибки в раннем возрасте. Чем больше сложных уроков вы получите на раннем этапе, тем меньше ошибок вы сделаете позже.
• Всегда зарабатывайте на жизнь тем, что вам нравится.
• Будьте интеллектуально конкурентоспособными. Ключ к исследованию — ассимилировать как можно больше данных, чтобы первыми ощутить серьезное изменение.
• Принимайте правильные решения даже при неполной информации.У вас никогда не будет всей необходимой информации. Важно то, что вы делаете с имеющейся у вас информацией.
• Всегда доверяйте своей интуиции, которая напоминает спрятанный в уме суперкомпьютер. Это может помочь вам поступить правильно в нужное время, если вы дадите ему шанс.
• Не вкладывай мелких инвестиций. Если вы собираетесь рисковать деньгами, убедитесь, что вознаграждение достаточно велико, чтобы оправдать время и усилия, которые вы вложили в инвестиционное решение.

  No related posts.