Трейдеры с Reddit разоряют шортистов на акциях GameStop. Что происходит? :: Новости :: РБК Инвестиции
На фондовом рынке происходит локальное сумасшествие: пользователи интернет-форума заставляют крупные хедж-фонды нести гигантские потери, скупая бумаги GameStop, AMC и другие далекие от статуса голубых фишек акции
Фото: Michael M.
В последние дни едва ли не главная тема на фондовом рынке — беспрецедентный взлет акций сети магазинов видеоигр GameStop. Ее бумаги растут на сотни процентов и несут миллиардные убытки хедж-фондам, открывшим по ним большие короткие позиции .
Еще пару лет назад в такое бы никто не поверил, но причина происходящего — флешмоб в интернете: разогрев котировок устроили пользователи социальной платформы Reddit из тематического форума про инвестиции. Все настолько серьезно, что комментарии уже дают власти США: пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки 27 января заявила, что министр финансов Джанет Йеллен и другие члены администрации Байдена следят за огромными движениями средств в акциях GameStop и некоторых других.
«Это хорошее напоминание, что фондовый рынок
— не единственный индикатор здоровья нашей экономики», — сказала Псаки.
Пользователи Reddit объявили войну «жадным хедж-фондам». И пока громят их
Все началось еще в конце ноября с поста пользователя u/ronoron в r/wallstreetbets: он выразил недовольство хедж-фондом Melvin Capital, открывавшим короткие позиции по акциям GameStop. Юзер считал компанию недооцененной и перспективной.
Фото: Spencer Platt / Getty Images
«Эти бумеры по-прежнему думают, что цифровые консоли убьют GameStop даже несмотря на то, что им помогает Microsoft и что дисковые консоли по-прежнему составляют подавляющее большинство продаж», — писал он.
Участники форума в комментариях поддержали пользователя и решили начать скупку акции GameStop, чтобы «лишить денег жадные хедж-фонды». За декабрь акции прибавили около 20%, а в январе им придало новый импульс назначение бывшего CEO интернет-магазина товаров для домашних животных Chewy Райана Коэна (державшего около 10% бумаг сети) в совет директоров GameStop.
Коэн был известен как активный сторонник смещения фокуса GameStop с традиционного ретейла на цифровые продажи — в частности, он поддерживал развитие интернет-магазина. После этого акции компании взлетели — их рост подогревали все те же пользователи Reddit, которым помог еще и твит Илона Маска. По данным Reuters, около 34% сделок обеспечили индийские платформы для частных инвесторов Vested Finance и Stockal.
Шорт-сквиз — ситуация, при которой резкий взлет акций заставляет шортселлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Это провоцирует еще больший рост котировок.
Один из пользователей утверждает, что благодаря инвестициям в Gamestop превратил $50,8 тыс. в $22,8 млн — и продолжает удерживать позицию.
Из-за гиперволатильности биржи несколько раз останавливали торги бумагами. По итогам торгов 27 января одна акция Gamestop стоила $347,51 (хотя на максимуме котировки превышали $370), а рыночная капитализация сети превысила $41 млрд. На премаркете 28 января по состоянию на 14:00 мск бумаги растут еще на 29%, до $450 за штуку.
Посетители интернет-форума способны на такое, серьезно?
Да. Во-первых, Reddit — это по-настоящему огромная площадка. По данным Statista, в декабре 2020 года она привлекла 1,735 млрд уникальных посетителей.
А на сабреддит r/wallstreetbets подписано 4,2 млн человек — и это лишь один из множества других тематических форумов по фондовому рынку на Reddit.
Во-вторых, в 2020 году на рынок хлынула армия новых инвесторов — физических лиц. Причины — мартовский обвал, резкое снижение ключевых ставок центробанками по всему миру, сделавшее малопривлекательным банковские вклады, и повышение доступности инвестиций благодаря современным платформам вроде Robinhood.
«Посты на Reddit, позволяющие увеличить влияние отдельных людей, кредитные плечи и тщательно подобранные цели — благодаря всему этому частные инвесторы теперь могут оказывать значительное воздействие на рынок», — цитирует CNBC главного инвестиционного стратега Leuthold Group Джима Полсена.
Однако важно понимать, что хотя армия частных инвесторов способна влиять на отдельные акции, она не сможет переворачивать рынок в целом. «У частных инвесторов нет достаточного количества активов, чтобы постоянно влиять на глобальные рынки. Небольшие отдельные компании? Разумеется. Но менять весь ландшафт рынка? Вряд ли», — сказал глава отдела распределения активов Pacific Life Fund Advisors Макс Гохман.
Шортселлеры несут огромные убытки, а глава крупного фонда даже подвергся травле
Пользователи Reddit объявили настоящую войну шортистам — например, от них пострадала известная исследовательская фирма Citron Research, ищущая переоцененные компании и открывающая по их акциям короткие позиции, фонд Citron Capital и лично их основатель Эндрю Лефт.
Citron Research собиралась опубликовать видеоразбор с описанием причин, по которым акции GameStop ждет обвал, но не смогла это сделать вовремя из-за многочисленных попыток взлома своих аккаунтов в соцсетях.
Фонд Citron Capital закрыл большую часть коротких позиций по акциям GameStop со 100%-ными потерями.
Фото: Shutterstock
Лефт не думает, что увлечение шорт-сквизами будет продолжаться долго. «Нет никаких «они», — сказал Эндрю Лефт. — «Это кучка ребятишек, которые все решили покупать «коллы» (колл-опцион — это биржевой контракт, который дает возможность купить биржевой товар (акции) по заранее определенной цене.
— «РБК Инвестиции»).
Также Лефт добавил, что в последнее время он меняет свой голос, когда отвечает на звонки, потому что, по его словам, пользователи Reddit звонят ему без остановки. Они создали ему поддельный профиль в Tinder, появились у его дома и взломали твиттер-аккаунт Citron.
«Они преследуют меня, как могут», — сказал Лефт. — Такого еще никогда не случалось».
Также сильно пострадал топовый хедж-фонд Melvin Capital Management, который и был изначальной целью инвесторов с Reddit. В прошлом году он вырос на 52%, заняв первое место среди наиболее эффективных фондов. В начале года Melvin Capital управлял $12,5 млрд, но потерял $3,75 млрд, или почти 30%, в пятницу, 22 января, рассказали The Wall Street Journal и Financial Times люди, знакомые с вопросом.
Чтобы справиться с растущими потерями, основатель Melvin Гейб Плоткин организовал экстренную сделку с фондом Citadel, который немедленно инвестировал $2,75 млрд для стабилизации ситуации. По условиям договора, Citadel получил долю в Melvin на три года. Представители Melvin уже объявили, что фонд закрыл позицию в GameStop и реорганизовал портфель.
GameStop — не единственная компания, чьи котировки разогрели реддиторы
Пользователи Reddit разгоняют не только котировки GameStop: таким же образом они подняли стоимость бумаг Nokia, Blackberry и крупнейшей в мире сети кинотеатров AMC Entertainment.
Фото: Shutterstock
Financial Times отметила, что 27 января также резко выросли акции американского ретейлера товаров для дома Bed Bath & Beyond, немецкой фармацевтической компании Evotec, производителя аккумуляторов Varta и польского разработчика игр CD Projekt.
Что ситуация с GameStop значит для российского инвестора
Большинство российских инвесторов вынуждено наблюдать за безумием в акциях GameStop со стороны: их акции не торгуются на Санкт-Петербургской бирже и доступны лишь для квалифицированных инвесторов.
В США некоторым брокерам уже пришлось ввести ограничения на торговлю отдельными акциями, включая GameStop и AMC, чтобы снизить риски для держателей. «РБК Инвестиции » обратились с запросом к крупнейшим российским брокерам, предоставляющим доступ к бумагам GameStop и AMC. По их словам, несмотря на сильную волатильность , они не планируют закрывать возможность операций с ними, если только этого не сделают организаторы торгов. Однако по ним есть определенные ограничения.
«Ставка риска по АМС составляет 100% — то есть покупать акции можно только на собственные средства. По GameStop — ставка риска 60%, покупать можно с незначительным плечом. Но в ближайшее время мы можем поднять ставку риска до 100%.
Кроме того, обе бумаги запрещены к коротким продажам», — заявил «РБК Инвестициям» руководитель управления развития клиентского сервиса ГК «Финам» Дмитрий Леонов.
Что будет с акциями GameStop и других «разогретых» компаний дальше
Ситуация с GameStop уже привлекла всеобщее внимание и наверняка вызовет какую-то реакцию регуляторов. Сотрудники SEC, скорее всего, изучают торговую активность и сообщения на Reddit, считает бывший руководитель Службы регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA — Financial Industry Regulatory Authority) Брэд Беннетт.
Фото: Shutterstock
«Если это просто люди, которые подбивают друг друга на безумия в интернете, то здесь трудно найти нарушение.
Но если есть те, кто размещает информацию на сайте, рекомендуют акции, а затем продают их во время безумия и не раскрывают эту информацию, то они могут быть мошенниками», — сказал Беннетт.
Аналитики не верят, что эта ситуация с акциями GameStop продлится достаточно долго — по их мнению, крах котировок неизбежен. Консенсус-прогноз по ним — всего $13,44, что примерно в 30 раз ниже актуальной цены. Американский финансист Майкл Бьюрри назвал ралли GameStop «неестественным, безумным и опасным»
«Ребята, покупающие за $300, думают, что какой-нибудь больший дурак купит за $400, и до сих пор такие дураки продолжают появляться. Это финансовая пирамида», — сказал аналитик Wedbush Майкл Пачтер, который следит за акциями GameStop c 2002 года.
А аналитик Mirabaud Securities Нил Кэмпинг так отозвался о перспективах акций Nokia, также поднятых реддиторами: «Это все равно что найти журнал за 2006 год и выбирать самую успешную компанию по нему. Добавьте к этому изначально низкую цену акций и популярность бренда в прошлом.
Люди скупают акции Nokia с таким энтузиазмом, будто нашли новую Tesla».
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала.
Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
ПодробнееБрокерское обслуживание, открыть брокерский счет физическому лицу онлайн в Газпромбанке
Банк является налоговым агентом по операциям клиентов брокерского обслуживания – физических лиц и иностранных организаций.Предлагаем ознакомиться с ответами на наиболее частые вопросы по налогообложению:
Банк является налоговым агентом по операциям клиентов брокерского обслуживания – физических лиц и иностранных организаций.
Предлагаем ознакомиться с ответами на наиболее частые вопросы по налогообложению:
В каких случаях брокер рассчитывает и удерживает НДФЛ?
Банк удерживает НДФЛ при наступлении одного из трех случаев (п. 7 ст. 226.1 НК РФ):
1) по окончании календарного года;
2) при расторжении брокерского договора до окончания календарного года;
3) при поступлении заявки на вывод денежных средств с брокерского счета или на изъятие ценных бумаг с торгового счета на любой другой счет клиента.
Как рассчитывается налог по окончании календарного года?
По итогам календарного года брокер рассчитывает финансовый результат отдельно по разным группам операций:
1) с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ;
2) с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ;
3) с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на ОРЦБ;
4) с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на ОРЦБ.
Стоимость расходов по сделкам с ценными бумагами определяется по методу ФИФО. Если банк не участвовал в качестве брокера в сделках на приобретение ценных бумаг, то доходы клиента могут быть уменьшены на величину произведенных расходов только в случае предоставления копий документов, подтверждающих произведенные расходы. Копии документов можно запросить у предыдущих брокеров, доверительных управляющих.
Статьями 214.1 и 220.1 НК РФ установлен ряд особенностей по вопросам, связанным с переносом убытков на будущее, по вопросам зачета убытков по разным группам операций за один год. При этом основные нормы заключаются в том, что убытки по разным группам операций нельзя покрыть за счет прибылей по другим группам операций. Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, обращающимся на ОРЦБ, допустимо складывать с доходом, полученным по таким же ценным бумагам в течение следующих 10 лет, однако такой зачет осуществляется при подаче Налоговой декларации 3-НДФЛ, а не при расчете НДФЛ брокером.
При осуществлении операций с ценными бумагами иностранных эмитентов, в какой валюте формируется налоговая база?
Доходы и расходы в целях налогообложения рассчитываются в рублях. Доходы пересчитываются в рубли по курсу Банка России на дату продажи ценных бумаг, а расходы – на дату осуществления расходов. Таким образом, если финансовый результат от продажи ценных бумаг сформирован частично за счет изменения курса иностранной валюты, то такой доход облагается НДФЛ.
Какие бумаги являются обращающимися на ОРЦБ?
К ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, относятся:
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российскими биржами;
2) инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.
Как исчисляются убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ при расчете налоговой базы?
Если по сделке получен убыток, то осуществляется исчисление расчетного убытка, с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
Для налогообложения принимается наименьший из этих двух убытков (фактически полученный или расчетный с учетом предельной границы колебаний).
По какой ставке брокер удерживает НДФЛ?
Ставка НДФЛ для физических лиц – резидентов РФ составляет 13%, ставка НДФЛ для физических лиц – нерезидентов РФ составляет 30% (ст. 224 НК РФ).
Налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы территории РФ для краткосрочного (менее 6 месяцев) лечения или обучения (п. 2 ст. 207 НК РФ).
Из каких средств брокер удерживает НДФЛ?
Сумма налога удерживается из выводимых денежных средств.
По окончании календарного года, при расторжении брокерского договора или при изъятии ценных бумаг НДФЛ удерживается из остатка денежных средств на брокерском счете клиента.
Возможно ли заключение сделок РЕПО в рамках заключенного брокерского договора, и каков порядок налогообложения по подобным операциям?
Да, заключение сделок РЕПО возможно.
Главной особенностью налогообложения РЕПО является отсутствие по РЕПО правил об ограничении убытков исходя из рыночных цен.
Как учитываются купонные доходы, суммы погашений?
Доходы в виде купона, выплаченного эмитентом (а не полученного по сделкам продажи), а также суммы от погашения формируют доход в разрезе групп операций в момент зачисления купонного дохода, суммы погашения на брокерский счет. В случае зачисления указанных денежных средств на текущий счет, с купонного дохода/суммы погашения удерживается НДФЛ.
НКД, уплаченный при приобретении облигаций, формирует стоимость ценных бумаг (часть расходов) и поэтому вычитается для целей НДФЛ в момент продажи облигаций.
Как облагаются дивиденды по акциям иностранных эмитентов?
Дивиденды по акциям иностранных эмитентов признаются доходами, полученными от источников за пределами РФ (пп. 1 п. 3 ст. 208 НК РФ). Брокер не признается налоговым агентом по НДФЛ при перечислении дивидендов физическим лицам.
Поэтому физические лица – налоговые резиденты РФ в отношении такого дохода исчисляют и уплачивают НДФЛ самостоятельно по ставке 13% (п. 1 ст. 214, пп. 3 п. 1 ст. 228 НК РФ).
Как облагаются дивиденды по акциям российских эмитентов?
В отношении дивидендов по акциям российских эмитентов налоговыми агентами по НДФЛ являются те организации, которые участвуют в перечислении дивидендов: эмитент, депозитарий и брокер. Брокер признается налоговым агентом, если эмитент и депозитарий не удержали по каким-либо причинам НДФЛ.
В рамках брокерского обслуживания Банк предоставляет сервис по налоговой поддержке, которым клиент может воспользоваться, обратившись в свой офис обслуживания.
Клиент может получить информацию:
О планируемой к удержанию величине НДФЛ при выводе клиентом денежных средств (ценных бумаг)
Исходя из планируемой суммы денежных средств (количества ценных бумаг) к выводу с брокерского счета, рассчитывается НДФЛ, который будет удержан в случае подачи клиентом соответствующего поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг).
Для клиента может быть также рассчитана сумма к выводу с брокерского счета, которую необходимо указать в поручении на возврат денежных средств, исходя из требуемой клиенту суммы к получению после налогообложения.
О налоговых обязательствах клиента в течение налогового периода
Налоговая база в течение налогового периода рассчитывается без учета сальдирования доходов/убытков, допустимого по окончанию налогового периода. Клиенту предоставляется информация о размере его налоговых обязательств, в соответствии с которыми будет удерживаться НДФЛ в течение года в случае подачи клиентом поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг).
О налоговых обязательствах клиента по окончанию налогового периода
В соответствии с данным запросом налоговая база рассчитывается с учетом допустимого сальдирования доходов/убытков по окончанию налогового периода. Информация о налоговых обязательствах может быть получена клиентом, как по итогам налогового периода, так и в течение налогового периода.
В последнем случае рассчитываются налоговые обязательства, которые возникли бы у клиента, если дата запроса являлась бы датой окончания налогового периода.
О налоговом портфеле клиента
В налоговом портфеле отражаются ценные бумаги, учитывающиеся на брокерском счете клиента с указанием цены/стоимости приобретения, в соответствии с которыми будут рассчитываться налоговые обязательства клиента в случае реализации клиентом данных ценных бумаг.
Вопросответ — Личный капитал
Нужно ли иметь консервативные активы в портфеле?
Для ответа на этот вопрос, мы приведём пример.
Ниже – переписка Владимира Савенка с одним из наших клиентов.
Клиент: «Владимир, что происходит на рынке? Когда все это закончится? Некоторые фонды в моем портфеле обрушились! Вы можете дать какой-нибудь прогноз?»
Я: «Я не знаю, когда все это кончится. Но я рекомендую взглянуть вам не на те фонды, которые рухнули, а на результат всего вашего портфеля – при том, что фондовый рынок упал на 40 – 70% с начала года, ваш портфель потерял всего 7% за это время.
И по своему отчету вы можете видеть, что вы избежали большого падения благодаря тому, что в вашем портфеле присутствуют консервативные инструменты, в том числе программы страховых компаний, которые вы открыли на своих детей».
Клиент: «Да, сейчас я понимаю, почему вы убедили меня в необходимости включения этих программ в мой инвестиционный портфель, и очень благодарен вам за это. Я вообще очень хорошо понял значение слова «диверсификация». И все же, как вы думаете, смогу ли получить тот доход, который мы с вами планировали изначально?»
Я: «Безусловно, сможете. Не забывайте, что мы разрабатывали ваш инвестиционный план на 10 лет – у вас впереди еще достаточно времени, чтобы получить все, что вы запланировали».
Должен сказать, что некоторое время назад этот клиент считал, что может без всяких проблем зарабатывать 20% в год (как минимум), просто инвестируя деньги на российском фондовом рынке. Что он и делал самостоятельно. Но, помимо этих инвестиций, а также инвестиций на зарубежном фондовом рынке, он открыл по моей рекомендации две накопительные программы в страховой компании Fortuna Life Insurance на своих детей – он согласился, что дети – это святое, и ради них он готов пойти на такие невыгодные (как он тогда считал) условия. Время расставило все по местам – то, что казалось невыгодным, стало очень привлекательным, а то, что казалось очень доходным, стало вызывать аллергию.
Чтобы у вас не было таких негативных ассоциаций, мы хотим повторить еще раз, что инвестиционный портфель должен быть сбалансированным и включать в себя инструменты с разной степенью риска.
Наш ответ на вопрос, который вы видели в начале этой статьи, был таков:
«К счастью, приверженцами такого инвестирования стали и многие наши клиенты, которые еще год назад не хотели слышать о консервативных инвестициях в связи с их низкой доходностью. Сегодня они поняли, что плюс 3-5% в год — это не так уж и плохо. Те же, кто имел в своих портфелях такие консервативные активы, сегодня чувствуют себя намного лучше, чем те, кто инвестировал только в ПИФы.
Мы были и остаёмся сторонником того, что в портфеле каждого инвестора должны быть долгосрочные, консервативные, низкорисковые активы».
| Вид дохода | Ставка налога | Ссылка на НКУ (IV раздел) |
|---|---|---|
| Доходы, полученные в форме заработной платы, других поощрительных и компенсационных выплат или других выплат и вознаграждений, выплачиваемые плательщику в связи с трудовыми отношениями и по гражданско-правовым договорам | 18% | п. 167.1 |
| Стипендия, выплачиваемая ученику, студенту, ординатору, аспиранту или адъюнкту (в сумме превышения над значением прожиточного минимума для трудоспособного лица, умноженной на 1,4 и округленной к ближайшим 10 грн.) | 18% | п.165.1.26 |
| Доходы, полученные физическим лицом – предпринимателем от осуществления хозяйственной деятельности | 18% | п.177.1 |
| Доходы граждан, полученные от осуществления независимой профессиональной деятельности | 18% | п.178.2 |
| Суммы излишне потраченных средств, полученных на командировку или под отчет, и не возвращенных в установленный срок | 18% | п.170.9 |
| Доходы, полученные от предоставления имущества в лизинг, аренду или субаренду | 18% | п.170.1 |
Инвестиционный доход от проведения налогоплательщиком операций с ценными бумагами, деривативами и корпоративными правами, выпущенными в отличных от ценных бумаг формах (кроме дохода от операций, отмеченных в пп. 165.1.2 и 165.1.40 НКУ) | 18% | п.170.2 |
| 60% суммы одноразовой страховой выплаты по договору долгосрочного страхования жизни в случае достижения застрахованным лицом определенного возраста, обусловленного в страховом договоре, или окончанием срока действия договора | 18% | п.170.8.2 |
| Выкупная сумма в случае досрочного расторжения страхователем договора долгосрочного страхования жизни | 18% | п.170.8.2 |
| Сумма средств, из которой не был удержан налог, выплачиваемая вкладчику из его пенсионного вклада или счета участника фонда банковского управления в связи с досрочным расторжением договора пенсионного вклада, доверительного управления, или негосударственного пенсионного обеспечения | 18% | п.170.8.2 |
Средства, предоставляемые работодателем как помощь на захоронение (в сумме превышения над значением двойного размера прожиточного минимума для трудоспособного лица, умноженной на 1,4 и округленной к ближайшим 10 грн. ) | 18% | п.165.1.22 |
| Часть благотворительной помощи, подлежащая налогообложению с учетом норм п.170.7 НКУ | 18% | п.170.7 |
| Доход за сданный утиль драгоценных металлов (кроме дохода, полученного за утиль драгоценных металлов, проданный НБУ) | 18% | п.164.2.18 |
| Стоимость путевок (на территории Украины) на отдых, оздоровление и лечение, в т.ч. на реабилитацию инвалидов, плательщика налога и/или членов его семьи первой степени родства, предоставляемых его работодателем – плательщиком налога на прибыль – безвозмездно или со скидкой (в размере такой скидки) один раз в год, (при условии, что стоимость путевки или скидки не превышает 5 размеров минимальной зарплаты) | не облагается | п.165.1.35 |
| Выигрыши, призы, подарки | ||
| Выигрыш или приз (кроме выигрышей и призов в лотерею) в пользу резидентов или нерезидентов | 18% | п. 167.1 |
| Выигрыш или приз в лотерею | 18% | п.167.1 |
| Прочие выигрыши и призы | 18% | п.167.1 |
| Подарки (а также призы победителям и призерам спортивных соревнований), если их стоимость не превышает 25% минимальной зарплаты, за исключением денежных выплат в любой сумме | не облагается | п.165.1.39 |
| Денежные выигрыши в спортивных соревнованиях (кроме вознаграждений спортсменам – чемпионам Украины, призерам спортивных международных соревнований, в том числе спортсменам-инвалидам, определенных в пп. «б» п.165.1.1 НКУ) | 18% | п.167.1 |
| Средства, имущество, имущественные или неимущественные права, стоимость работ, услуг, подаренные плательщику налога, облагаются налогом по правилам для налогообложения наследства (см. раздел «Наследство») | 0% 5% 18% | п. 174.6 |
| Проценты | ||
| Процент на текущий или депозитный банковский счет | 18% | п.167.5.1 |
| Процентный или дисконтный доход по именным сберегательным (депозитным) сертификатам | 18% | п.167.5.1 |
| Процент на вклад (депозит) в кредитных союзах | 18% | п.167.5.1 |
| Плата (процент), которая распределяется на паевые членские взносы членов кредитного союза | 18% | п.167.5.1 |
| Доход, который выплачивается компанией, управляющей активами института совместного инвестирования | 18% | п.167.5.1 |
| Доход по ипотечным ценным бумагам (ипотечным облигациям и сертификатам) | 18% | п.167.5.1 |
| Доход в виде процентов (дисконта), полученный владельцем облигаций от их эмитента | 18% | п. 167.5.1 |
| Доход по сертификатам фонда операций с недвижимостью и доход, полученный в результате выкупа (погашения) сертификатов фонда операций с недвижимостью | 18% | п.167.5.1 |
| Проценты и дисконтные доходы, начисленные физическим лицам по любым другим основаниям (кроме перечисленных в п.170.4.1 НКУ) | 18% | п.170.4.3 |
| Дивиденды, роялти | ||
| Дивиденды, начисленные в виде акций (частей, паев), эмитированных юрлицом-резидентом, при условии, что такое начисление не изменяет частей участия всех акционеров (владельцев) в уставном фонде эмитента, и в результате которого увеличивается уставный фонд эмитента на совокупную стоимость начисленных дивидендов | не облагается | п.165.1.18 |
| Дивиденды по акциям и корпоративным правам, начисленные резидентами – плательщиками налога на прибыль предприятий (кроме доходов по акциям и/или инвестиционным сертификатам, выплачиваемых институтами совместного инвестирования) | 5% | п. 167.5.2 |
| Дивиденды по акциям и/или инвестиционным сертификатам и корпоративным правам, начисленные нерезидентами, институтами совместного инвестирования, а также субъектами хозяйствования – неплательщиками налога на прибыль | 9% | п.167.5.4 |
| Роялти | 18% | п.170.3.1 |
| Продажа недвижимости | ||
| Доход от продажи (обмена) не чаще, чем один раз в течение отчетного года жилого дома, квартиры или их части, комнаты, садового (дачного) дома, а также земельного участка или объекта незавершенного строительства, и при условии пребывания такого имущества в собственности плательщика налога свыше 3 лет | не облагается | п.172.1 |
Доход от продажи в течение отчетного года более чем одного из объектов недвижимости, указанных в п. 172.1, а также доход от продажи объекта недвижимости, не отмеченного в п. 172.1 | 5% | п.172.2 |
| Продажа движимого имущества | ||
| Доход от продажи (обмена) объекта движимого имущества (кроме исключения, см. ниже) | 5% | п.173.1 |
| Доход от продажи (обмена) в течение отчетного года одного из объектов движимого имущества (легкового автомобиля, мотоцикла, мопеда), не подлежит налогообложению (как исключение из предыдущего) | не облагается | п.173.2 |
| Доход от продажи (обмена) в течение отчетного года второго объекта движимого имущества (легкового автомобиля, мотоцикла, мопеда), подлежит налогообложению | 5% | п.173.2 |
| Доход от продажи (обмена) в течение отчетного года третьего (и последующих) объекта движимого имущества (легкового автомобиля, мотоцикла, мопеда), подлежит налогообложению | 18% | п. 173.2 |
| Наследство | ||
| Стоимость собственности, которая наследуется членами семьи первой степени родства | 0% | п.174.2.1 |
| Стоимость собственности, отмеченной в пп. «а», «б», «г» п.174.1 НКУ, наследуемой инвалидом I группы, либо имеет статус ребенка-сироты или ребенка, лишенного родительской заботы, а также стоимость собственности, отмеченной в пп. «а», «б» п.174.1 НКУ, наследуемой ребенком-инвалидом | 0% | п.174.2.1 |
| Денежные сбережения, помещенные до 02.01.1992 в учреждения Сбербанка СССР и государственного страхования СССР, действовших на территории Украины, либо в государственные ценные бумаги, и денежные сбережения граждан Украины, помещенные в учреждения Ощадбанка Украины и бывшего Укргосстраха в течение 1992–1994 гг., погашение которых не состоялось | 0% | п. 174.2.1 |
| Стоимость любого объекта наследства, полученного наследниками, которые не являются членами семьи наследодателя первой степени родства | 5% | п.174.2.2 |
| Наследство, полученное любым наследником от наследодателя – нерезидента, и любой объект наследства, которое наследуется наследником – нерезидентом | 18% | п.174.2.3 |
| Доходы нерезидентов и иностранные доходы | ||
| Доходы с источником их происхождения в Украине, которые насчитываются или выплачиваются нерезидентам | по ставкам, определенным для резидентов | п.170.10.1 |
| Иностранные доходы | 18% | п.170.11.1 |
Отметим, что для подавляющего большинства сограждан и в подавляющем большинстве случаев ставка НДФЛ (или, как его еще называют, подоходного налога), с 2016 года составляет 18%.
Сравнить ставки на микрокредиты онлайн в разных МФО Украины можно в разделе Индексов на Minfin.com.ua.Какие ограничения установлены на инвестиции для госслужащих?
04 июн 2015 Сергей Кикевич Все авторы
- Госслужащие не имеют право пользоваться зарубежными инвестиционными инструментами
- ETF на ММВБ, а также зарубежное накопительное страхование – спорные инструменты (для госслужащего прямого запрета на владение нет)
- Владение зарубежной недвижимостью для госслужащих пока разрешено
- Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают
- У госслужащих есть возможность инвестировать за рубеж через российские фонды
Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в России 17,7% работоспособного населения заняты в госучрежденях.
В эту категорию попадают не только чиновники, но и все бюджетники – врачи, учителя, правоохранительные органы, военные и т.д., но это цифра не учитывает работников корпораций, принадлежащих государству.
Очевидно, что 17,7% — это довольно большая часть населения нашей страны и, как показывает практика, не все бюджетники знакомы со своими возможностями и ограничениями в области инвестиций.
Начнем с того, что ограничения в области инвестиций для госслужащих безусловно есть. Согласно закону «О государственной гражданской службе Российской Федерации» ФЗ №79 в редакции от 22.12.2014 (статья 17 пункт 1.1):
Гражданскому служащему, его супруге (супругу) и несовершеннолетним детям запрещается открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами».
Как видно из этой выдержки, под запрет кроме иностранных банковских счетов попадают иностранные финансовые инструменты. В эту категорию попадают акции, облигации, паи фондов, производные инструменты и доверительное управление.
Под некоторым вопросом остается накопительное страхование за рубежом. Несмотря на отсутствие четкого определения, большинство экспертов считают такой вид страхования финансовым инструментом.
Интересно, что под запрет попадают депозитарные расписки некоторых российских компаний, которые прошли IPO за рубежом и теперь представлены на Московской бирже (по сути это иностранные акции). Например: Яндекс, Тинькофф банк, Полиметалл, Х5, Lenta и другие.
Нельзя так же покупать бумаги иностранных ETF (биржевых фондов) на Московской бирже.Сегодня на Мосбирже представлены биржевые фонды двух иностранных управляющих компаний: FinEx и ITI Capital.
Покупка иностранного пая ETF или депозитарной расписки сейчас довольно просто осуществима через любого брокера на Мосбирже. В этом заключается основная опасность. Брокер не обязан уведомлять госслужащего о существующих запретах и спокойно приобретет для него иностранную бумагу. За этим, конечно, последуют довольно крупные неприятности для самого госслужащего.
Под запрет пока не попала недвижимость, хотя запрет на владение зарубежной недвижимостью для чиновников уже много лет обсуждается в Думе, решение так и не принято.
По владению российскими ценными бумагами существует следующее ограничение:
«… если владение гражданским служащим ценными бумагами, акциями (долями участия, паями в уставных (складочных) капиталах организаций) приводит или может привести к конфликту интересов, гражданский служащий обязан передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление…»
Это ограничение по определению касается только руководителей учреждений и госкорпораций.
На кого действуют ограничения
Как видно, Закон о государственной службе накладывает довольно серьезные ограничения, особенно для тех, кто желает диверсифицировать свои инвестиции с помощью зарубежных активов.
Но не стоит слишком сильно расстраиваться. Ограничения распространяются далеко не на всех госслужащих, а бюджетники (учителя, врачи и т.п.) вообще могут инвестировать без ограничений.
В ФЗ №79 фигурирует следующий список должностей:
- государственные должности Российской Федерации;
- должности первого заместителя и заместителей Генерального прокурора Российской Федерации;
- должности членов Совета директоров Центрального банка Российской Федерации;
- государственные должности субъектов Российской Федерации;
- должности федеральной государственной службы, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации, Правительством Российской Федерации или Генеральным прокурором Российской Федерации;
- должности заместителей руководителей федеральных органов исполнительной власти;
- должности в государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации или Правительством Российской Федерации;
- должности глав городских округов, глав муниципальных районов;
- должности федеральной государственной службы, должности государственной гражданской службы субъектов Российской Федерации, должности в Центральном банке Российской Федерации, государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, отдельные должности на основании трудового договора в организациях, создаваемых для выполнения задач, поставленных перед федеральными государственными органами, осуществление полномочий по которым предусматривает участие в подготовке решений, затрагивающих вопросы суверенитета и национальной безопасности Российской Федерации, и которые включены в перечни, установленные соответственно нормативными правовыми актами…
Все запреты относятся так же к супругам и несовершеннолетним детям должностных лиц.
Более подробное исследование со списками должностных лиц читайте в нашем исследовании Инвестиции для госслужащих: Запрет на иностранные счета и финансовые инструменты.
Если обобщить, то под ограничения попадают некоторые руководители в органах исполнительной, законодательной и судебной власти, а также работники госкорпораций. Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают.
Кроме того, всегда остается возможность инвестировать в российские ценные бумаги. Все госслужащие могут покупать паи российских инвестиционных фондов, которые инвестируют в определенные категории зарубежных активов. Сейчас на рынке существуют ПИФы, занимающиеся покупкой золота и других драгоценных металлов за рубежом, иностранных акций и облигаций, недвижимости и т.п.
Другие материалы из цикла «Инвестиции для госслужащих»
| Здоровье ИИИ: 8.  9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.  2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.  8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
| Выступление члена FOMC Вильямса | 25.02.2021 | США |
| Речь Куорлса из ФРС | 25.02.2021 | США |
| Незаверш. сделки по продаже жилья (г/г) | 25.02.2021 | США |
| Заказы на товары длител. пользования без транспорта (м/м) | 25. 02.2021 | США |
| Заказы на товары длительного пользования (ежемесячно) | 25.02.2021 | США |
| Индекс цен ВВП в квартальном сопоставлении 2-й Est | 25.02.2021 | США |
| Темпы роста ВВП (кв/кв) предв. (2) | 25.02.2021 | США |
| Количество первичных обращений за пособиями по безработице | 25.02.2021 | США |
| Мичиганский прогноз ожиданий потребителей | 26.02.2021 | США |
| Индекс доверия потребителей Мичиган (оконч.) | 26.02.2021 | США |
| Мичиган текущие условия (окончательный) | 26. 02.2021 | США |
| Мичиган 5 лет ожидания инфляции | 26.02.2021 | США |
| Окончательный результат инфляции в Мичигане | 26.02.2021 | США |
| Индекс деловой актив. в Чикаго | 26.02.2021 | США |
| Индекс цен расходов на лич. потреб. (г/г) | 26.02.2021 | США |
| Торговый баланс товаров (предв.) | 26.02.2021 | США |
| Объём товар. запасов на опт. складах (м/м) предв. | 26.02.2021 | США |
| Индекс цен расходов на лич. потреб. (м/м) | 26. 02.2021 | США |
| Расходы физических лиц (м/м) | 26.02.2021 | США |
| Доходы физических лиц (м/м) | 26.02.2021 | США |
Торговля акциями: как начать, как выжить
В этой статье содержится информация и обучение инвесторов. NerdWallet не предлагает консультационных или брокерских услуг, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги.
Не каждый, кто покупает и продает акции, является биржевым трейдером, по крайней мере, если говорить о тонкостях инвестиционных терминов. В зависимости от того, как часто они покупают и продают акции, большинство из них попадают в один из двух лагерей: трейдеры или инвесторы.
Карикатура трейдера — это обезумевший с Уолл-стритер перед мониторами и бегущей строкой, покупающий и продающий в течение дня.
С другой стороны, инвесторы, как правило, находятся в нем надолго, покупая через регулярные промежутки времени и продавая гораздо реже — или не покупая вовсе, по крайней мере, до выхода на пенсию.
Фондовая торговля — это не всегда то, что вы видите в зале Нью-Йоркской фондовой биржи, и начать ее можно, не вставая с дивана.Но вам лучше знать, что вы делаете, прежде чем совершать первую сделку.
Что такое торговля акциями?
Биржевые трейдеры покупают и продают акции, чтобы заработать на ежедневных колебаниях цен. Эти краткосрочные трейдеры делают ставку на то, что они могут заработать несколько долларов в следующую минуту, час, день или месяц, вместо того, чтобы покупать акции компании с голубыми фишками, чтобы держать их годами или даже десятилетиями.
Существует два основных типа торговли акциями:
Активная торговля — это то, что делает инвестор, который размещает 10 или более сделок в месяц.Как правило, они используют стратегию, которая в значительной степени зависит от времени на рынке, пытаясь воспользоваться краткосрочными событиями (на уровне компании или на основе рыночных колебаний), чтобы получить прибыль в ближайшие недели или месяцы.
Дневная торговля — это стратегия, используемая инвесторами, которые играют в горячую картошку с акциями — покупают, продают и закрывают свои позиции по одной и той же акции за один торговый день, мало заботясь о внутренней работе базового бизнеса. (Позиция относится к сумме определенных акций или фондов, которыми вы владеете.) Цель дневного трейдера — заработать несколько долларов в следующие несколько минут, часов или дней на основе ежедневных колебаний цен.
Получите надежную информацию об инвестициях Получите доступ к выбору экспертов для паевых инвестиционных фондов, акций и ETF с 14-дневной бесплатной пробной версией * Morningstar Premium. * После этого платная подписка см. На сайте Morningstar.com. |
Как торговать акциями
Если вы впервые пробуете свои силы в торговле акциями, знайте, что большинство инвесторов лучше всего обслуживаются простыми вещами и инвестируют в диверсифицированное сочетание недорогих индексные фонды для достижения — и это главное — долгосрочного превосходства.
При этом логистика торговли акциями сводится к шести этапам:
1. Открытие брокерского счета
Торговля акциями требует пополнения брокерского счета — счета особого типа, предназначенного для хранения инвестиций. Если у вас еще нет учетной записи, вы можете открыть ее у онлайн-брокера за несколько минут. Но не волнуйтесь, открытие счета еще не означает, что вы уже вкладываете свои деньги. Это просто дает вам возможность сделать это, когда вы будете готовы.
2.Установите бюджет торговли акциями
Даже если вы обнаружите талант к торговле акциями, выделение более 10% вашего портфеля на отдельные акции может подвергнуть ваши сбережения слишком высокой волатильности. Но это не единственное правило управления рисками. Также можно и нельзя:
Инвестируйте только ту сумму денег, которую вы можете позволить себе потерять.
Не используйте деньги, предназначенные для краткосрочных, обязательных к оплате расходов, таких как первоначальный взнос или плата за обучение.
Уменьшите эти 10%, если у вас еще нет здорового фонда на случай чрезвычайной ситуации, и от 10% до 15% вашего дохода, направляемого на пенсионный сберегательный счет.
3. Научитесь использовать рыночные приказы и лимитные приказы
После того, как у вас будет брокерский счет и установлен бюджет, вы можете использовать веб-сайт своего онлайн-брокера или торговую платформу для размещения своих сделок с акциями. Вам будет предложено несколько вариантов типов ордеров, которые определяют, как будет проходить ваша сделка. Мы подробно рассмотрим их в нашем руководстве о том, как покупать акции, но это два наиболее распространенных типа:
Рыночный ордер: покупка или продажа акций как можно скорее по лучшей доступной цене.
Лимитный ордер: покупка или продажа акций только по указанной вами цене или выше ее. Для ордера на покупку предельная цена будет максимальной, которую вы готовы заплатить, и ордер будет выполнен, только если цена акции упадет до или ниже этой суммы.
4. Практика с виртуальным торговым счетом
Нет ничего лучше, чем практический, легкий опыт, который инвесторы могут получить с помощью инструментов виртуальной торговли, предлагаемых многими онлайн-брокерами.Бумажная торговля позволяет клиентам проверить свою торговую хватку и создать репутацию, прежде чем вкладывать реальные доллары.
5. Измерьте свою доходность относительно соответствующего ориентира
Это важный совет для всех типов инвесторов, а не только для активных. Конечная цель выбора акций — опережать эталонный индекс. Это может быть индекс Standard & Poor’s 500 (часто используемый в качестве заменителя «рынка»), композитный индекс Nasdaq (для тех, кто инвестирует в основном в технологические акции) или другие меньшие индексы, которые состоят из компаний в зависимости от размера, отрасли и география.
Ключевым моментом является измерение результатов, и если серьезный инвестор не может превзойти эталонный показатель (что с трудом удается сделать даже профессиональным инвесторам), то имеет финансовый смысл инвестировать в дешевый индексный паевой фонд или ETF — по сути, корзину акции, показатели которых близко совпадают с показателями одного из контрольных индексов.
6. Сохраняйте перспективу
Для того, чтобы стать успешным инвестором, не нужно прежде всех находить следующую крупную акцию прорыва.К тому времени, когда вы услышите, что акции XYZ готовы к взлету, как и тысячи профессиональных трейдеров, и потенциал, вероятно, уже учтен в цене акций. Возможно, уже слишком поздно для быстрого получения прибыли, но это не значит, что вы опоздали на вечеринку. Действительно большие вложения продолжают приносить акционерную стоимость годами, что является хорошим аргументом в пользу того, чтобы относиться к активному инвестированию как к хобби, а не к быстрому обогащению.
Как выжить при торговле акциями
Куда бы вы ни попали в спектре инвестора-трейдера, эти четыре совета по торговле акциями помогут вам делать это безопасно.
1. Снизьте риск за счет постепенного наращивания позиций
2. Игнорируйте «горячие подсказки»
WallStreetHotShot4721 на форуме EZMillion $ Trade и людей, которые платят за спонсорскую рекламу, рекламирующую гарантированные акции, вам не друзья. наставники или настоящие гуру Уолл-стрит. Во многих случаях они являются частью рэкета, когда сомнительные люди покупают ведра акций малоизвестной, плохо торгуемой компании (часто копейки) и выходят в Интернет, чтобы разжечь их.
По мере того, как невольные инвесторы нагружают акции и поднимают цену, мошенники забирают их прибыль, сбрасывают свои акции и отправляют их обратно на землю. Не помогайте им набивать карманы. Если вы ищете гуру, добавьте в закладки ежегодные письма Уоррена Баффета к акционерам, чтобы получить здравый совет и замечания по разумному долгосрочному инвестированию.
3. Ведите хорошие записи для IRS
Если вы не используете учетную запись, которая пользуется налоговым льготным статусом — например, 401 (k) или другие учетные записи на рабочем месте, или Roth или традиционный IRA — налоги на инвестиционные прибыли и убытки могут усложняться.
IRS применяет разные правила и налоговые ставки и требует заполнения разных форм для разных типов трейдеров.
Еще одно преимущество ведения хорошего учета заключается в том, что проигравшие вложения могут использоваться для компенсации налогов, уплаченных с дохода, с помощью изящной стратегии, называемой сбором налоговых убытков.
4. Выбирайте своего брокера с умом
Чтобы торговать акциями, вам нужен брокер, но не просто влюбляйтесь в любого брокера. Выберите тот, который лучше всего соответствует вашему стилю и опыту инвестирования.Более высоким приоритетом для активных трейдеров будут низкие комиссии и быстрое исполнение ордеров для чувствительных ко времени сделок. Ознакомьтесь с нашими подборками лучших онлайн-платформ для активных трейдеров / дневных трейдеров, чтобы узнать больше.
Инвесторам, которые только начинают торговать, следует искать брокера, который может научить их инструментам торговли с помощью образовательных статей, онлайн-руководств и личных семинаров (см. Обзоры NerdWallet для лучших брокеров для начинающих). Также следует учитывать качество и доступность инструментов проверки и анализа запасов, оперативные оповещения, простой ввод заказов и обслуживание клиентов.
Независимо от того, что время, потраченное на изучение основ исследования акций и испытание взлетов и падений фондовой торговли — даже если последних больше — потрачено не зря, если вы наслаждаетесь кататься и не вкладывать деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.
Часто задаваемые вопросы
Какой сайт биржевой торговли лучше всего подходит для начинающих?
NerdWallet проверил и составил рейтинг онлайн-биржевых брокеров на основании того, какие из них лучше всего подходят для начинающих.Этот список принимает во внимание инвестиционный выбор биржевого брокера, поддержку клиентов, комиссию за счет, минимум счета, торговые расходы и многое другое.
Какая стратегия торговли акциями хороша для новичков?
Сначала потренируйтесь с виртуальным торговым счетом, затем начните с инвестирования небольших сумм, чтобы избежать ненужного риска. Отсюда вы можете постепенно увеличивать сумму, но помните: не вкладывайте ничего, что вы не можете позволить себе потерять, особенно в рискованные стратегии.
Большинство финансовых консультантов рекомендуют вкладывать большую часть инвестиционного портфеля в паевые инвестиционные фонды, индексные фонды или биржевые фонды.
Можно ли торговать акциями по 100 долларов?
Да, если цена акции ниже 100 долларов США и на вашем брокерском счете нет требуемых минимумов или комиссий, которые могут подтолкнуть транзакцию выше 100 долларов. У лучших онлайн-биржевых брокеров для новичков не будет минимума или комиссии, поэтому с ними вы сможете вложить 100 долларов в любую компанию, цена акций которой составляет 100 долларов или ниже. Некоторые брокеры также позволяют покупать дробные акции, что означает, что вы можете купить часть акции, если вы не можете позволить себе полную цену акции.
В чем разница между торговлей акциями и инвестированием?
В какое время я могу начать дневную торговлю?
Обычные часы торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq — с 9:30 до 16:00. Восточное время в непраздничные будние дни. Однако бывают также премаркеты и внеурочные сессии — не все брокеры позволяют торговать в эти расширенные рыночные часы, но многие это делают. Узнайте больше о торговле в нерабочее время здесь.
акций GameStop взлетели, так как инвесторы Reddit взяли на вооружение Wall St.
Розничные торговцы не просто покупают и продают акции; они также покупают опционы, своего рода финансовый инструмент, который дает владельцу право покупать или продавать акции. Брокерские фирмы активно продают опционы розничным инвесторам, потому что они более прибыльны.
А еще есть Wall Street Bets, бешено популярный форум Reddit, посвященный торговле опционами, который стал своего рода общественным коллективом, в котором розничные инвесторы свободно координируют свою коллективную покупательную способность в отношении целей, которые, скорее всего, вызовут скачок цен.В последние недели на форуме стали появляться сообщения, в которых подчеркивается, что большое количество акций GameStop не хватает, и открыто побуждаются другие покупать акции и опционы, чтобы поднять цену.
«Сплотите войска, мои братья, потому что война может очень скоро закончиться», — написал 19 января комментатор Gardeeon.
«Вы контролируете власть, GME летит не на Луну, а на край. [ругательства] наблюдаемой вселенной ».
Такие откровенные призывы к инвесторам в социальных сетях координировать свое поведение показались многим наблюдателям как выходящие за рамки рыночных манипуляций.В среду S.E.C. говорится в заявлении, что «активно отслеживает текущую волатильность рынка».
Юристы говорят, что такие платформы, как Wall Street Bets, невероятно сложно контролировать, и неясно, имели ли место какие-либо нарушения закона о ценных бумагах.
«Если это просто вызывает у людей энтузиазм пойти и поднять цену, я имею в виду на первый взгляд, без чего-то большего, я не думаю, что это незаконно», — сказал Эндрю Каламари, юрист по ценным бумагам в Finn, Dixon & Херлинга и бывшего директора нью-йоркского офиса компании S.E.C.
Однако он эффективен.
Melvin Capital, уважаемый хедж-фонд, которым управляет Гейб Плоткин, бывший ведущий трейдер гиганта хедж-фонда Стивена А. Коэна, вызвал гнев Уолл-Стрит Бетс после того, как сообщил в документах, которыми он владел, размещает на GameStop.
(Путы — это опционы, которые приносят прибыль, если акции падают.)
Как дневные трейдеры Reddit используют платформу, чтобы перевернуть фондовый рынок и зарабатывать деньги в процессе
Youtube
- Розничные инвесторы Reddit увеличивают акции GameStop, игнорируя хедж-фонды и нормы инвестирования.
- Члены группы Wall Street Bets сформировали стремительный рост торговли, поскольку сообщения становятся вирусными.
- Один эксперт рассматривает нетрадиционный митинг как признак того, что «институты теряют контроль».
- Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей «10 вещей до первого звонка».
Подобно Биткойну, Tesla и IPO SPAC, форум Reddit r / wallstreetbets в 2020 году рос экспоненциально. В первые недели 2021 года он обнаружил, насколько он стал сильным.
Количество подписчиков сабреддита в прошлом году увеличилось на 133% и составило 1,8 миллиона человек.
В этом месяце рост еще больше ускорился, и 2,2 миллиона текущих участников форума теперь ведут одну из самых активных страниц платформы.
Участники потратили последние три недели на то, чтобы сделать ставку на продавца видеоигр GameStop, и результаты были впечатляющими. Акции взлетели более чем на 1200% с тех пор, как 11 января были впервые опубликованы ставки Wall Street Bets. Их подавляющая оптимистичность привела к убыткам на миллиарды долларов для коротких продавцов.Один медведь даже перестал комментировать акции GameStop, сославшись на преследование со стороны некоторых участников.
Уолл-стрит Бетс уже делала это раньше. Одержимые опционами участники хвастались тем, что торгуют всем — от недавно обанкротившихся гигантов по аренде автомобилей до китайских сетей кафе, которые сейчас исключены из списка. Они особенно большие поклонники электромобилей; Tesla пользуется уникальным энтузиазмом на форуме.
Тем не менее, предыдущие ралли, вызванные Reddit, обычно длились считанные дни, прежде чем фиксация прибыли вернула цены на землю. Одержимость сабреддита GameStop не ослабевает. Проще говоря, субреддит усилил торговлю, вызвал страх упустить, который привлек новых инвесторов, и упивался удивлением Уолл-стрит.
Вот как зародилась стремительно развивающаяся торговля.
Подробнее: МОРГАН СТЕНЛИ: Купите эти 9 акций спортивных ставок в преддверии ожидаемой легализации отрасли в 12 штатах в этом году и ее роста до 10 миллиардов долларов в 2025 году
Монетизация мема
Reddit позиционирует себя как » первая страница Интернета.«Частично социальные сети, частично агрегатор новостей, частично дискуссионный форум, на платформе работает множество сообществ, начиная от r / worldnews и заканчивая r / babyelephantgifs. Сообщения и комментарии являются общедоступными, и те, которые получают наибольшее количество положительных голосов, или« голосов за », «от других пользователей выделяются наиболее заметно.
На r / wallstreetbets участники часто хвастаются чрезмерными выгодами — а в некоторых случаях и убытками — и насмехаются над рискованным торговым поведением.
Некоторые посты собирают столько голосов, что их повышают to r / popular, постоянно обновляемый сабреддит, который выставляет напоказ самые интерактивные сообщения дня.
Во время саги о GameStop-trade несколько сообщений Wall Street Bets с десятками тысяч голосов «за» украсили страницу псевдо-зала славы. Бесчисленное количество пользователей, незнакомых с Wall Street Bets, столкнулись с его изобилием и рискованным поведением с высоким вознаграждением, часто благодаря сообщениям, демонстрирующим многомиллионную прибыль на акциях GameStop.
Основное поведение, наблюдаемое на рынке, не является чем-то необычным. Ричард Смит, генеральный директор Foundation for the Study of Cycles, сказал Insider, что ралли GameStop было «абсолютно» моментальной сделкой, только в «очень сжатых временных рамках».«Импульсная торговля обычно характеризуется тем, что инвесторы продолжают накапливаться в доказанном победителе.
В первые несколько дней прибыли участники Wall Street Bets приветствовали ралли и умоляли присоединиться к ним.
Участники Bets получили известность в сети, больше случайных инвесторов познакомились с тенденцией, и цикл начался.
Подробнее: GOLDMAN SACHS: Эти 22 акции все еще не восстановились до уровня, предшествующего пандемии, и готовы к взрыву на фоне роста доходов в 2021 году по мере восстановления экономики
«Это человеческий эмоциональный цикл», — добавил Смит.«А теперь у вас больше людей дома, которые проводят больше времени за своими устройствами. Это все топливо для ускорения этих циклов настроений».
Есть также финансовая выгода для тех, кто преследует интернет-известность. Пользователи Reddit могут награждать посты и комментарии различными виртуальными медалями, многие из которых могут быть подарены только с использованием реальной валюты.
Насмешливые мемы могут принести награды на несколько долларов. Другие загребают небольшие состояния. Согласно онлайн-программе, оценивающей реальную ценность очков Reddit, самый популярный за неделю пост Wall Street Bets, хвастающийся предполагаемой прибылью 992% от опций GameStop, получил крутые награды на сумму 765 долларов.
«Организации теряют некоторый контроль»
Структура Reddit и демократичный характер пользователей, выбирающих наиболее популярный контент, сильно отличаются от отчетов об исследованиях и анализа рынка Уолл-стрит. И все же оба генерируют торговые идеи, которые распространяются среди участников рынка. А способность Wall Street Bets проводить бесплатные исследования, проводимые пользователями в чрезвычайно вирусных СМИ, по-видимому, недооценивается.
«У вас есть эти управляемые СМИ платформы, где СМИ не контролируются институтами, как это было исторически, — сказал Смит.«Это действительно признак того, что институты теряют контроль».
Многие участники Wall Street Bets рекламируют торговлю GameStop как верный способ быстро добиться прибыли, если они сохраняют оптимистичную веру.
Во многом они были правы. После того, как акции испытали первоначальный рост примерно две недели назад, рост продолжился отчетливо и составил более 300% только на этой неделе до закрытия во вторник.
Другие сплачивают инвесторов, представляя торговлю GameStop как движение против истеблишмента, средний палец индустрии, которая недооценивает влияние Redditors.Они заявляют, что с бесплатными торговыми платформами, легко доступной маржей и достаточным количеством союзников они могут победить фонды, которые так долго доминировали на Уолл-стрит.
Им тоже есть что показать. По данным The Wall Street Journal, хедж-фонд Melvin Capital получит инвестиции в размере 2,75 миллиарда долларов от Citadel и Point72 Asset Management после потери примерно 30% на короткой позиции на GameStop.
«Когда вы чувствуете себя бунтарем, идущим против истеблишмента, это очень сильная эмоция», — сказал Смит.«Это абсолютно часть того, что способствует этому событию прироста акций».
Он продолжил: «Вы читаете язык на доске объявлений, это очень« мы против них ». Это так сильно «.
Теперь читайте больше обзоров рынков от Markets Insider и Business Insider:
Глобальный макро-инвестор, ставший инженером, ломает голову, почему биткойн настолько волатилен, и делится 3 причинами, по которым она сохраняет оптимизм в отношении цифрового актива
Один из показателей показывает, что фондовый рынок по-прежнему доступен на текущих уровнях — но инвесторам следует избегать этих трех пузырчатых карманов, говорит Goldman Sachs.
Microsoft подскочит еще на 20% по мере роста мощи облачных вычислений. прибыль, утверждает Wedbush,
GameStop, акции AMC растут по мере того, как форум Reddit принимает участие в торгах на Уолл-стрит
Рост цен на GameStop и AMC был настолько резким, что биржи временно приостановили торги для обеих компаний, чтобы уменьшить волатильность.Но как только торговля возобновилась, цены снова взлетели. TD Ameritrade, ведущая торговая платформа, предприняла необычный шаг, наложив ограничения на обе акции, сославшись на «излишнюю осторожность на фоне беспрецедентных рыночных условий».
Экстраординарная торговля, которую многие аналитики связали с вызванным пандемией всплеском дневной торговли средними инвесторами, казалось, не связана с финансовыми перспективами компаний. GameStop, которая продает программное обеспечение для видеоигр через сеть обычных розничных магазинов, потеряла деньги в пяти из последних шести кварталов. Выручка за трехмесячный период, закончившийся в октябре, снизилась на 30 процентов по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Поскольку официальные лица Белого дома и Федерального резерва избегали подробных комментариев, появились признаки того, что наблюдатели рынка в Комиссии по ценным бумагам и биржам будут внимательно изучать необычную торговлю.
Федеральный закон о ценных бумагах запрещает участникам рынка искажать перспективы компании с целью искусственно повлиять на цену ее акций. Поскольку пользователи Reddit скрыты анонимностью, невозможно узнать, исходят ли сообщения, рекламирующие GameStop, от обычных Джо, или от мошенников, использующих схему «накачки и сброса» акций.
В заявлении после закрытия рынков Эллисон Херрен Ли, исполняющая обязанности председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, и двое подчиненных заявили, что комиссия «активно отслеживает текущую волатильность на рынках опционов и акций» и работает с другими регулирующими органами, «чтобы оценить ситуацию и проанализировать действия »участников.
«Люди в SEC захотят очень внимательно посмотреть на это», — сказал Харви Питт, который возглавлял комиссию с 2001 по 2003 годы. «Когда у вас такая непостоянство, система не обязательно работает правильно.… Вы начинаете видеть вещи, которые для регулятора выглядят как манипуляции ».
Резкий рост цен на акции компаний, который презирают многие профессиональные инвесторы, продемонстрировал поразительное влияние социальных сетей или того, что Питер Этуотер, преподаватель экономики в William & Mary, называет «флешмобом с деньгами».
В своем открытом вызове хедж-фондам с глубокими карманами, которые делают ставку на падение индивидуальных цен на акции, онлайн-мафия Reddit размахивает риторикой «мы против них», которая перекликается с популизмом сторонников бывшего президента Дональда Трампа.
Плакаты критиковали CNBC, финансовый новостной канал, за то, что он якобы встал на сторону фирм Уолл-стрит, а не обычного инвестора.
Один пост, рекламирующий GameStop, был помечен как «банкротство институциональных инвесторов для чайников».
В Twitter Энтони Скарамуччи, менеджер хедж-фонда, который некоторое время был советником Трампа, написал: «Мы являемся свидетелями Французской финансовой революции».
Тем не менее, для многих аналитиков безумные покупки, которые привели к вертикальному росту акций таких компаний, как GameStop, неприятно напоминали финансовый пузырь эпохи доткомов, который закончился тем, что акции технологических компаний потеряли более половины своей стоимости.Некоторые описали рост промышленного индекса Доу-Джонса на 63 процента по сравнению с мартовскими минимумами как свидетельство того, что почти нулевые процентные ставки Федеральной резервной системы подпитывают аналогичное увлечение.
«Подобная деятельность продолжается с самого начала рынков, но нет никаких сомнений в том, что политика легких денег ФРС была алкоголем, который напоил многих участников рынка», — сказал Питер Боквар, главный инвестиционный директор Bleakley Advisory. Группа.
Торговое безумие в среду разыгралось на фоне спада на рынке в целом.Индекс Dow упал на 633,87 пункта, или на 2,1 процента, так как инвесторы оценили смешанную прибыль компаний. Более широкий S&P 500 упал на 98,85 пункта, или на 2,6 процента, а высокотехнологичный Nasdaq упал на 355,46 пункта, или на 2,6 процента.
Министр финансов Джанет Йеллен и остальная часть экономической команды администрации Байдена следят за этим вопросом, заявила журналистам пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки на полуденном брифинге, добавив, что «фондовый рынок — не единственный показатель здоровья нашей экономики. .
Председатель Федеральной резервной системы Джером Х. Пауэлл, выступая на запланированной пресс-конференции, сказал, что не хочет комментировать «конкретную компанию или дневную рыночную активность».
Ошеломляющий рост акций AMC и GameStop стал одной из самых наблюдаемых драм на Уолл-стрит, в которой очевидная армия розничных инвесторов столкнулась с богатыми организациями. Некоторые из участников Reddit, которые организовали на доске объявлений r / wallstreetbets, утверждали, что они наказывают Уолл-стрит и «демократизируют» торговлю.
В среду в Твиттере соучредитель Reddit Алексис Оганян сказал, что на досках объявлений царит атмосфера возмездия против крупных организаций.
«Это отголосок того, что мы видели в социальных сетях, позволяющих общественности бросать вызов учреждениям за последнее десятилетие», — сказал он, добавив: «А также — пожалуйста — не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. , ОСОБЕННО, в рискованные инвестиции ».
В течение нескольких недель пользователи, публикующие сообщения на wallstreetbets, мобилизовали поддержку GameStop, которая стала мишенью для коротких продаж хедж-фондов, пытающихся адаптировать свой обычный бизнес к эпохе электронной коммерции.
Доска объявлений, известная как «wsb», описывает себя как «как будто 4chan нашла терминал Bloomberg» со ссылкой на сайт обсуждения чего угодно и сложный программный пакет, используемый финансовыми профессионалами.
В ежедневных публикациях 3,3 миллиона участников WSB обмениваются непочтительными насмешками, либерально используют слово на букву «f» и приветствуют успешные инвестиции друг друга.
Плакаты Reddit в прошлом году начали делать ставки на то, что цена акций GameStop вырастет, бросая вызов коротким продавцам с Уолл-стрит, делающим противоположные ставки.По мере роста акций трейдеры с Уолл-стрит были вынуждены нести огромные убытки.
Среди тех, кто болел за Reddit на этой неделе, был Илон Маск, исполнительный директор Tesla, который написал в Твиттере «Gamestonk !!» со ссылкой на доску сообщений. (Маск ведет собственную борьбу с короткими продавцами, заявив в 2018 году, что «то, что они делают, должно быть незаконным».)
«GameStop превратился в финансовую пирамиду», — сказал Майкл Пахтер, аналитик Wedbush Securities. По его словам, инвесторы, покупающие акции по 200 долларов, убеждены, что кто-то другой купит их у них по 250 долларов.
Но это не будет длиться вечно, сказал он.
«Пирамиды работают до тех пор, пока новые инвесторы верят, что за ними будут новые инвесторы. Когда становится ясно, что больше никто не придет, вероятность их участия снижается ».
За последнюю неделю совет директоров Reddit начал оказывать поддержку AMC, которая недавно объявила, что собрала почти 1 миллиард долларов, чтобы избежать банкротства. Стоимость его акций также подскочила.
Другие акции, потерявшие популярность у институциональных инвесторов, такие как BlackBerry и Bed Bath & Beyond, также переживают вторую очередь.
На форуме Reddit, который, по словам представителя компании, был закрыт модераторами-добровольцами позже в среду, участников, назвавшихся обычными инвесторами, отпраздновали свои коллективные усилия по уничтожению крупных хедж-фондов. На этой неделе крупный хедж-фонд Melvin Capital был вынужден искать финансовой помощи у двух других фондов.
Citadel и Point72 Asset Management вложили в общей сложности 2,75 миллиарда долларов в раненого короткого продавца в обмен на долю в будущих доходах.Мелвин крупно проиграл, поспорив, что акции GameStop упадут.
Джон Старк, бывший директор отдела безопасности Интернета SEC, сказал, что комиссия почти наверняка предприняла первые шаги по расследованию торговой деятельности.
«Я не могу себе представить, чтобы не было открытого расследования и, вероятно, официального приказа выяснить, кто присутствует на этих досках сообщений», — сказал он.
Некоторые пользователи Reddit, похоже, придерживаются той же идеи. «Уважаемый SEC. Я могу быть виноват во многом, но если вы дадите мне сделку, я с радостью выдохну кучу других людей », — написал в среду пользователь w8w8dont.
Джеймс Энджел, профессор финансов Джорджтаунского университета, сказал, что доказать правонарушение может быть сложно.
«Комиссии по ценным бумагам и биржам будет сложно обнаружить явную манипуляцию, но они обязаны это сделать», — сказал он. «Обычной болтовни в раздевалке, которую вы видите в этих чатах, вероятно, недостаточно для вынесения обвинительного приговора. Но есть ли здесь более крупные игроки? Посмотрим.»
По словам Ангела, для установления манипуляций, противоречащих законам о ценных бумагах, регулирующим органам потребуется доказать, что трейдеры совершили «преднамеренное действие, чтобы оттолкнуть цену от ее фундаментальной стоимости с целью получения прибыли.Говоря рыночным языком, это обычно называется схемой накачки и сброса: участники покупают акции; искусственно завышать ее цену, например, распространяя слухи о компании; затем продать с прибылью.
Пока нет доказательств такой стратегии, стоящей за ростом акций GameStop и других компаний, отмечает Энджел. Комиссия по ценным бумагам и биржам, вероятно, изучит, «кто действительно движет рынком». Это кучка робинхудеров, торгующих по 10 акций каждый, или есть более крупные игроки, участвующие в более крупном промысле? » он сказал.
Клиенты нескольких розничных брокерских фирм, в том числе TD Ameritrade, Robinhood Crypto, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity Investments, Vanguard и Interactive Brokers, столкнулись с перебоями в обслуживании в среду утром, что многие объясняют увеличением объема. Веб-сайт Downdetector сообщил о проблемах со входом в систему и веб-сайтах некоторых фирм, а также о Reddit, начиная с 9 утра по восточному времени, причем большинство проблем было решено в течение часа.
Акция GameStop упала, но Reddit все еще хочет отправить ее на Луну.Как и что дальше
Акции GameStop и AMC совершили эпическую поездку на американских горках.
Вот что происходит.
Какое-то время этот маленький парень был в ударе.Группа пользователей Reddit скупила акции находящегося в затруднительном положении продавца видеоигр GameStop, взяв на себя инвесторов с Уолл-стрит, которые поспорили, что компания потерпит неудачу. Уолл-стрит так много и так долго ставила против GameStop, что временами это была одна из самых сильных ставок на акции на рынке.
Когда люди в сообществе Reddit r / WallStreetBets начали повышать цену акций GameStop, инвесторы из истеблишмента начали терять миллиарды и миллиарды долларов. С тех пор акции GameStop сильно колебались, поднявшись с 17 долларов в начале года до 483 долларов на прошлой неделе, а затем до 90 долларов к закрытию торгов в понедельник.Акции немного выросли во вторник и закрылись на отметке 92,41 доллара, что все еще ниже их максимумов на прошлой неделе более чем на 80%.
Выбор редакции
Подпишитесь на CNET Теперь, чтобы получать самые интересные обзоры дня, новости и видео.
Что делает эти американские горки необычными, так это то, почему сообщество Reddit скупает акции GameStop. Хотя некоторые из них говорят, что верят в будущее GameStop, других привлекает идея о том, что чем выше будут акции GameStop, тем больше неудачные ставки Уолл-стрит будут стоить институциональным инвесторам денег.
«Это стало политикой», — сказал Дерек Хорстмайер, профессор финансов в Университете Джорджа Мейсона. Он полтора года наблюдал за форумами WallStreetBets и видел, как члены сообщества занимают «безумные» позиции на рынке, бросая все свои деньги в положение, которое иногда приносит большие выигрыши, а иногда проигрывает еще хуже.
Но борьба с Уолл-стрит другая, сказал он. Многие члены сообщества недовольны поведением крупных инвесторов за последнее десятилетие, будь то спасение многих во время финансового кризиса или наблюдение за тем, как они зарабатывают еще больше денег, поскольку люди страдают во время пандемии коронавируса.
Сейчас играет:
Смотри:
При чем тут стремительно растущие акции GameStop . ..
10:15
По мере того, как акции GameStop падали, трейдеры r / WallStreetBets сообщали, что их борьба с Уолл-стрит еще не окончена и что на самом деле акции, скорее всего, снова подпрыгнут на фоне все еще плохих ставок Уолл-стрит.Больше людей, которые получили прибыль от скачка цен на GameStop, также начали говорить, в том числе хедж-фонд, который заявил, что получил прибыль в размере 700 миллионов долларов на волне цен на акции.
Независимо от того, чем закончится битва за GameStop, инвесторы и отраслевые обозреватели говорят, что онлайн-форумы показали, что они могут быть силой на рынке. «Я думаю, что теперь, когда они осознали свою силу, и теперь, когда они извлекли некоторые уроки, мы собираемся получить больше, а не меньше», — сказал CNBC в феврале инвестор-миллиардер и владелец Dallas Mavericks Марк Кьюбан.2.
В тот день он также выступил с бодрой речью на форуме r / WallStreetBets, сообщив, что группа сильно изменила инвестирование.
«Никакие нарушения не происходят легко и не происходят по прямой», — сказал он. «Оставайся с этим. Я верующий».
Текущий минимум для акций GameStop — это всего лишь последняя из поворотов и сказок, которые составили безумную историю. Помимо Кубы, в этом участвовали и другие знаменитости, в том числе генеральный директор Tesla Илон Маск, финансовый обозреватель CNBC и бывший менеджер хедж-фонда Джим Крамер.Есть даже Майкл Берри, один из героев книги и фильма The Big Short, который оказался крупным инвестором GameStop.
Даже Кремниевая долина нашла способ попасть в самый центр этой неразберихи. Это дико.
Несмотря на то, что этот шаг охарактеризован как «безумный» и «схема Понци», «манипулирование рынком» и «массовый психоз», акции GameStop стали ареной войны между Уолл-стрит и интернет-трейдерами. Почти все они ожидают, что он потерпит неудачу. Вопрос в том, когда и кто окажется в проигрыше, когда это произойдет.
«Мы видим явление, которого я никогда не видел», — сказал Крамер во время сегмента, когда акции GameStock начали стремительно расти. И GameStop может быть только началом. «Это безумие.»
Это не только GameStop. Трейдеры Reddit тоже обратили внимание на BlackBerry, пытаясь применить тот же трюк против отрицательных ставок Уолл-стрит. Пока что они увеличили акции более чем вдвое с 6 долларов.58 за акцию, где они начали в начале года, хотя ее цена также колебалась вверх и вниз.
Акции GameStop сходят с ума.
Getty ImagesЕсть также AMC Theaters, бизнес которой резко упал, поскольку выпуск фильмов был отложен, а люди остались дома. Но пользователи Reddit считают, что Уолл-стрит слишком пессимистично относится к этому, что привело их к появлению хэштега #SaveAMC в Twitter.Его акции подскочили с 2,01 доллара за акцию в начале года до 19,90 доллара 27 января, а на следующий день упали вдвое.
Некоторые торговые компании, такие как Robinhood, TD Ameritrade и WeBull, отреагировали на колебания, ограничив торги GameStop, AMC и другими быстро движущимися акциями во время хаоса.
Robinhood вызвал особый гнев, когда его решение подверглись критике со стороны ведущих представителей США Рашиды Тлаиб и Александрии Окасио-Кортес, а также сенатора Теда Круза. Некоторые люди уже выражали озабоченность по поводу Robinhood и раньше, говоря, что это «геймифицировало» торговлю акциями.Теперь его обвиняют в откровенном манипулировании рынком, в том числе в рамках уже поданного как минимум одного предложенного коллективного иска. Robinhood, со своей стороны, заявил, что рыночные правила фактически вынудили его ввести эти ограничения.
Это очень важно. Итак, вот что вам действительно нужно знать о GameStop, AMC и Wall Street.
Как все это началось?
GameStop — один из крупнейших розничных продавцов видеоигр в мире, но он изо всех сил пытается оставаться актуальным в эпоху онлайн-продаж.
Фактически, толпа r / WallStreetBets осознала, что Уолл-стрит совершила огромную ошибку. Люди, известные как короткие продавцы, которые делали ставку на падение акций GameStop, были слишком агрессивны.
Толпа r / WallStreetBets понимала, что если они смогут создать искусственный спрос на акции GameStop за счет собственных денег, они могут заставить Уолл-стрит пересмотреть свои ставки, что приведет к еще большему росту цен. А некоторым инвесторам, которые не смогли даже поддержать свои ставки против GameStop, пришлось бы заплатить еще больше.
По состоянию на 27 января в сообществе r / WallStreetBets было 3,8 миллиона членов, хотя практически невозможно определить, сколько людей задействовано в схемах GameStop, AMC и BlackBerry.
Что мы действительно знаем, так это то, что вся эта деятельность, похоже, привела к «короткому сжатию», когда короткие продавцы, делающие ставки против GameStop, вынуждены покупать больше акций GameStop, чтобы покрыть свои убытки. Это еще больше подтолкнуло цену вверх, что вынуждает более коротких продавцов покрывать свои убытки, что еще больше толкает цену вверх.Некоторые участники Reddit считают, что акции GameStop могут достигать нескольких тысяч долларов только благодаря этому механизму.
Вот почему мы видим, как ценность GameStop колеблется вверх и вниз.
См. Также: Всплеск акций GameStop вызван сленгом сообщества Reddit r / WallStreetBets. Вот что это значит
Как работают короткие продажи?
Когда люди обычно покупают акцию, они делают ставку на то, что она вырастет или разделит достаточно прибыли, чтобы они заработали больше денег, чем вложили.
Короткие продавцы, или «короткие», делают наоборот. Шорты торгуют заемными акциями и продают их в надежде, что они смогут заработать деньги, если акции упадут в будущем.
Imagine Ian Corp. — публичная компания, и ее акции стоят 10 долларов. «Короткая» займёт акции Ian Corp. и продаст их за 10 долларов. Они уверены, что акции Ian Corp. действительно упадут ниже этого уровня — возможно, до 4 долларов. Если это так, то они могут купить акции по 4 доллара, а остальные 6 долларов положить в карман.
Если Ian Corp.Акция подскакивает до 25 долларов, затем кредитор, сделавший эту ставку возможной, может закрыть короткую позицию, чтобы покрыть свою ставку.
Это означало бы, что короткая позиция должна фактически покупать акции по новой, более высокой цене.
Когда короткая позиция является правильной, делая ставку против компании, они могут заработать много денег. Но если они ошибаются, они тоже могут потерять намного больше денег.
Есть и другие варианты и инструменты, позволяющие делать ставки против будущего компании.
GameStop в наличии с 19 по 25 января
Google ФинансыСколько потеряли шорты GameStop?
Убытки огромны.По данным Investopedia, по состоянию на 27 января в этом году, по данным Investopedia, короткие ставки проиграли GameStop на 5 миллиардов долларов. Около 1,6 миллиарда долларов, или около половины, из этих потерь произошло в пятницу, 29 января, когда акции компании подскочили на 51%.
Также стоит отметить, что GameStop начала год как одна из самых коротких компаний на рынке.
Это много
Это так, но что, возможно, еще больше свидетельствует о том, насколько драматичными были эти шаги, фондовые рынки временно останавливали торговлю акциями AMC, GameStop и других быстрорастущих акций десятки раз с момента начала драмы.
См. Также: Как выбрать кредитную карту
Вы все время говорите, что акции резко колеблются. Что ты имеешь в виду?
Толпа r / WallStreetBets в течение некоторого времени подталкивала вверх акции GameStop, полагая, что плохие ставки инвесторов с Уолл-стрит станут настолько скучными, что вызовут рыночное ралли.
К понедельнику, 25 января, именно это и произошло. Акции GameStop подскочили более чем на 822%, с 17,25 доллара за акцию в начале года до максимума в 159 долларов.18 в тот день. На следующий день он упал почти вдвое, чтобы снова подняться. А затем Илон Маск написал об этом в Твиттере своим 43 миллионам подписчиков (конечно, используя этот странный интернет-словарь), и цена подскочила на 40%.
Позже на этой неделе акции подскочили еще выше до 483 долларов за акцию, после чего снова упали вдвое. Среди всего этого хаоса фондовый рынок временно приостанавливал торговлю акциями GameStop более десятка раз в некоторые дни, потому что колебания цен на акции сильно колебались. Фев.1 января цена акций упала более чем на 30% до 225 долларов, а 2 февраля она упала еще на 60% и закрылась на уровне 90 долларов.
Как долго будут продолжаться эти колебания цен на акции?
Частично причиной такого поведения является популярность розничного инвестирования или когда трейдеры, не являющиеся профессионалами Уолл-стрит, покупают и продают акции. Приложения для торговли акциями, часто без комиссии, облегчили людям выход на рынок. А социальные сети помогли людям сплотиться, подстрекая друг друга покупать все больше и больше акций.
«Ралли GameStop — одно из серии привлекательных рыночных движений, вызывающих обеспокоенность среди управляющих фондами, некоторые из которых говорят, что торговля отдельными инвесторами приводит к снижению цен на акции с фундаментальными показателями», — написала The Wall Street Journal, когда драма началось.
Тем не менее, трудно привязать все резкие рыночные колебания к трейдерам r / WallStreetBets. Например, стоимость серебра подскочила до восьмилетнего максимума в понедельник, 1 февраля, но люди в сообществе Reddit говорят, что это делают не они.
Также растет число признаков того, что толпа r / WallStreetBets была не единственными людьми, делавшими деньги на этих перемещениях акций. Senvest Management, например, сообщила Wall Street Journal, что получила прибыль в размере 700 миллионов долларов от акций, купленных в сентябре, когда они были около 10 долларов.
«Когда он начал свое движение, мы думали, что здесь что-то просачивается», — сказал WSJ в статье, опубликованной в среду Ричард Машаал, который помогает управлять фондом. «Но мы понятия не имели, насколько безумным будет эта вещь.«
Что говорит Уолл-стрит?
Многие пользователи Reddit обвиняют инвесторов с Уолл-стрит в манипулировании рынком против них.
Getty Images Известные торговые приложения, такие как Robinhood, ETrade и другие, как сообщается, изо всех сил пытались оставаться в сети среди всей истерии.
27 января TD Ameritrade предпринял меры по ограничению внезапных всплесков спроса «из-за излишней осторожности в беспрецедентных рыночных условиях.«
Robinhood также подвергся особой проверке за то, что он, казалось, серьезно ограничивал торговлю некоторыми акциями, в то время как рынок сильно колебался на той неделе. Политики по обе стороны прохода в США призвали провести расследование в отношении производителя приложений. Между тем, многие разгневанные пользователи Reddit говорят, что перестанут использовать Robinhood. Некоторые даже пригрозили присоединиться к коллективному иску.
Nasdaq заявила, что остановит торговлю акциями, если обнаружит ссылку на необычную активность в социальных сетях.Компания заявила, что видит свою роль «саморегулируемой организации» в том, чтобы обеспечивать «законное» поведение своих рынков. «Регулирующие органы должны как бы догнать технологию, которая сейчас доступна», — сказала CNBC 27 января генеральный директор Nasdaq Адена Фридман.
На прошлой неделе рынки временно приостановили торги акциями GameStop и AMC, в частности из-за резкие колебания цен и большой объем.
Что говорит правительство?
На прошлой неделе Белый дом и Комиссия по ценным бумагам и биржам указали, что администрация изучает происходящее.В среду, 3 февраля, Reuters и The Washington Post сообщили, что министр финансов Джанет Йеллен и другие ведущие финансовые регуляторы встретятся на фоне растущих призывов к финансовому надзору.
«Секретарь Йеллен считает, что целостность рынков важна, и попросила обсудить недавнюю волатильность на финансовых рынках и соответствие недавней деятельности защите инвесторов и справедливым и эффективным рынкам», — заявила пресс-секретарь Министерства финансов Александра Ламанна в заявлении Почтовый.
Отдел не сразу ответил на запрос о дополнительном комментарии.
Я слышал, люди тоже злятся на Робинхуд. Почему?
Из приложений для торговли акциями Robinhood оказался самым агрессивным в прекращении покупок крайне волатильных акций, таких как GameStop и AMC. Компания не привела четких причин, кроме расплывчатого заявления о том, что она работает в интересах пользователей. Но правительство США может не согласиться.
29 января Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что «внимательно отслеживает и оценивает крайнюю волатильность торговых цен определенных акций за последние несколько дней.«
В заявлении не упоминается Robinhood по имени, но комиссия заявила, что будет« внимательно изучать действия, предпринятые регулируемыми организациями, которые могут поставить в невыгодное положение инвесторов или иным образом необоснованно ограничивать их способность торговать определенными ценными бумагами ».
Robinhood отказалась комментировать заявление Комиссии по ценным бумагам и биржам. Белый дом направил вопросы о GameStop и брокерских фирмах в министерство финансов, в котором находится SEC
Что сказал Robinhood?
Члены Конгресса смотрят на Robinhood.
Getty Images 29 января компания опубликовала сообщение в блоге, в котором объяснялось, что именно компания, с которой она работает, чтобы помочь пользователям торговать акциями, стала причиной всей драмы. Эта компания, клиринговая палата, которая помогает облегчить операции с акциями и наличными между покупателями и продавцами, требует, чтобы Robinhood и другие торговые компании, с которыми она работает, имели определенную сумму денег на депозитах каждый день, чтобы покрывать сделки своих клиентов с акциями.Эта сумма меняется каждый день, отчасти из-за волатильности рынка.
Robinhood заявил, что рост торговли акциями привел к тому, что его расчетная палата потребовала от Robinhood увеличить свои депозиты в десять раз. «Именно поэтому мы наложили временные ограничения на покупку небольшого количества ценных бумаг, по которым клиринговые палаты повысили требования к депозитам», — заявили в компании. По его словам, требования были настолько большими, что пришлось ограничить торговлю, чтобы удовлетворить свои требования.
«Это произошло не потому, что мы хотели помешать людям покупать эти акции», — добавили в компании.«Это динамичный, нестабильный рынок, и мы имеем и можем продолжать принимать меры, чтобы гарантировать соответствие нашим требованиям как брокера, чтобы мы могли продолжать обслуживать наших клиентов в долгосрочной перспективе».
Были ли у Robinhood проблемы с регуляторами раньше?
Имеется. Чуть больше месяца назад, 17 декабря, SEC обвинила Robinhood в «неоднократных искажениях, которые не раскрывали получение фирмой платежей от торговых фирм за направление им заказов клиентов». На простом английском языке это означает, что Robinhood не сообщал пользователям, что их акции могут быть доступны людям, которые конкурируют с ними на рынке.
Robinhood прославился тем, что предлагал торги акциями без стандартной комиссии, которую люди часто платили в других фирмах. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что в период с 2015 по 2018 год Robinhood делала вводящие в заблуждение заявления и пропускала, в том числе «на страницах часто задаваемых вопросов на своем веб-сайте», о своем крупнейшем источнике дохода, когда описывала, как он зарабатывал деньги, а именно, платежи от торговых фирм в обмен на отправку Robinhood своего клиента заказы этим фирмам для исполнения, также известные как «оплата за поток заказов».
По оценке SEC, подход Robinhood лишил пользователей 34 долларов.1 миллион, даже с учетом экономии от неуплаты комиссии.
Robinhood согласился заплатить 65 миллионов долларов для урегулирования обвинений, «не признавая и не отрицая» выводы SEC.
«Есть много новых компаний, стремящихся использовать возможности технологий, чтобы предоставить людям альтернативные способы инвестирования своих денег», — заявила в то время Эрин Э. Шнайдер, директор регионального офиса SEC в Сан-Франциско. «Но нововведение не отменяет ответственности в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.«
Что говорит GameStop?
GameStop не ответила на запрос о комментарии. Руководство BlackBerry заявило MarketWatch, что им« не известно »ни о какой причине недавней торговой активности. BlackBerry действительно достигла соглашения с Facebook в начале этого месяца из-за патентной борьбы, хотя условия не разглашаются.
Почему сообщество Reddit делает это?
Кажется, есть аспект легких денег, который сам по себе убедителен, если вы так комфортно относитесь к риску.
Но некоторые из них также представляют это как крестовый поход против Уолл-стрит. «Мы на войне», — написал один из пользователей Reddit. «Война за передел богатства».
Вы обещали Илону Маску, я хочу Илона Маска.
Помимо того, что Маск является активным пользователем Twitter, он также недавно узнал, что может привлекать людей к акциям различных компаний. Он написал в Твиттере о том, как ему нравится покупать что-то для своей собаки на Etsy, и акции резко выросли. Теперь он написал в Твиттере о GameStop, разжигая еще больше безумия.
Взвешивались ли другие известные люди?
Если вы поклонник The Daily Show от Comedy Central, Джон Стюарт опубликовал свой первый твит в поддержку толпы Reddit 28 января. Среди прочего, он также сказал, что мы явно не извлекли уроки из финансового кризиса. .
Это чушь собачья. Redditors не обманывают, они присоединяются к вечеринке, которой инсайдеры Уолл-стрит наслаждаются годами.
— Джон Стюарт (@jonstewart) 28 января 2021 г.
Мы ничего не узнали о 2008 году.
Любовь
StewBeef
Не закрывайте их … может быть, вместо этого подайте на них в суд за нарушение авторских прав !! Я зашел на сайт r / WallStreetBets и увидел сообщение о чьем-то брокерском счете на акции GameStop на десятки миллионов долларов.
Это Кейт Гилл или Ревущая Китти на YouTube, один из первых, кто начал этот митинг. Он поговорил с The Wall Street Journal, рассказав свою историю о том, что он никогда не ожидал, что это произойдет.
Он публикует снимок экрана со стоимостью своих акций из своей брокерской компании ETrade каждый торговый день в том, что он называет обновлением YOLO («Вы живете только один раз»). Многие участники r / WallStreetBets ссылаются на то, что он держится за акции, несмотря на их колебания, как на то, что вдохновляет их держаться. «ПОМНИТЕ: если [он] сможет удержаться даже при падении на 130%, то сможете и ВЫ», — написал один пользователь Reddit, когда акции начали колебаться.
«Я думал, что эта сделка будет успешной», — сказал Гилл Wall Street Journal в статье, опубликованной в январе.29, «но я не ожидал того, что произошло за последнюю неделю».
Это орехи
Есть. Субботним вечером в прямом эфире, конечно, посмеялись над всем этим, когда комедийное шоу высмеяло инвесторов Reddit.
«Это безумие, чувак», — сказал заместитель SNL для инвесторов Reddit. «Я вкладываю все свои деньги в GameStop и не могу проиграть».
Помимо хорошего смеха, достаточно просто посмотреть эту драму, чтобы у вас закружилась голова. Например, 27 января популярное чат-приложение Discord временно запретило сообществу r / WallStreetBets доступ к своему сервису за нарушение правил, запрещающих разжигание ненависти и прославление насилия.Очевидно, некоторые из наиболее отвратительных элементов сообщества неоднократно нарушали правила Discord.
Discord сказал, что группе нужно лучше работать, чтобы контролировать такое поведение.
Группа, отвечающая за доску r / WallStreetBets Reddit, сделала его закрытым в течение одного вечера, заблокировав всех, кто мог быть заинтересован в присоединении.
Это, похоже, напугало инвесторов, которые в то же время внезапно отправили GameStop и AMC на воду. Вскоре группа снова стала общедоступной.И он отменил запрет и пообещал вместо этого работать с сообществом.
Чуть более часа спустя сообщество Reddit снова стало общедоступным, жители создали новую чат-группу в Discord, а акции GameStop и AMC восстанавливались после внезапного падения. Если бы вы положили телефон, чтобы посмотреть фильм до того, как это произошло, вы, возможно, никогда не заметили бы, когда это было сделано.
За исключением того, что вы, возможно, видели, как Илон Маск писал в Твиттере о том, что Discord больше не крут (Discord в конечном итоге отменил свое решение.)
А что насчет Большого Коротышка?
Майкл Берри сам интересный субъект.
Он прославился тем, что делал ставки против рынка жилья до того, как в 2007–2008 годах разразилась большая рецессия. Он инвестировал в GameStop, но также сказал, что считал все это поведение «неестественным, безумным и опасным».
Конечно, некоторые из участников Reddit говорят, что видят в этой битве за GameStop момент Майкла Берри, что делает все это намного интереснее.
Стоит ли мне впадать в безумие?
Перед принятием инвестиционного решения всегда разумно проконсультироваться с финансовым специалистом.
Исправление 25 января, 17:52 PT: Исправлено объяснение коротких продаж, чтобы прояснить, как работает этот процесс, и что существуют разные способы сделать ставку против роста курса акций компании.
Что использовать для определения отношения долга к собственному капиталу | 0 | |||
Отчет о малой капитализации (четверг, 25 февраля 2021 г. ) — G4M, RCDO, MACF | 53 | |||
ПОЖАЛУЙСТА, ПОЖАЛУЙСТА, ОТ ТЕХ С ОПЫТОМ ТОРГОВЛИ СТИЛЕМ MARK MINERVINI | 10 | |||
Условия долгосрочной инфляции и процентных ставок | 0 | |||
Stockopedia / piworld Virtual StockSlam, февраль 2021 г. с Дэмианом Кэнноном | 1 | |||
Stock Pitch — Желтый торт (LON: YCA) | 32 | |||
dotdigital — Рост выручки не такой, как кажется? | 5 | |||
Обращение за советом по хеджированию валютного риска при владении акциями в долларах США | 6 | |||
Обзор SIF за февраль: новые продажи усиливают фокус роста (MOTR, MGNS, SRE, CSP) | 10 | |||
Фондовый рынок — Codemasters (LON: CDM) | 53 | |||
Как мы можем продать исключенные из листинга акции? | 3 | |||
Отчет о малой капитализации (среда, 24 февраля 2021 г. ) — VLX, BOTB, TOWN, ANG | 133 | |||
Макфарлейн — Долгая история | 24 | |||
Использование тепловых карт для фокусировки исследований | 17 | |||
Фондовый рынок — Гаттака (LON: GATC) | 6 | |||
Sylvania Platinum SLP.Если я буду держать, будут проблемы, если я продам, вероятно, удвоится. | 23 | |||
StockSlam: возвращаются лучшие предложения частных инвесторов | 17 | |||
Низкая стоимость свободного плавания находит импульс | 13 | |||
Что происходит с Scottish Mortgage Trust? | 21 год | |||
Фондовый пек — Новацит (LON: NCYT, EPA: ALNOV) | 122 | |||
Лучшие из лучших (BOTB) | 6 | |||
Блокчейн Арго | 14 | |||
Некоторый анализ торговли в 2020 году с использованием бэк-тестирования | 0 | |||
Торговая U. K фондовая биржа с использованием стратегии Марка Минервини | 1483 | |||
Хорошее время для продажи? Получение диплома через 12 лет | 2 | |||
Помогите пожалуйста перепроверить отчет о прибыльности | 3 | |||
Приключения старика в космосе | 14 | |||
Отчет о малой капитализации (вторник, 23 февраля 2021 г.) — AIR, TSTL, SOLI, FIF, BEG, TRCS, SPR | 74 | |||
ShareSoc Новости | 135 | |||
Амурские минералы — (LON: AMC) — Начало окончательного подъема! (Добыча никеля) | 80 | |||
Любые советы по PMO | 1 | |||
SIF Folio: Евраз соблазняет дивидендной доходностью 9% | 13 | |||
Перевод пенсии L&G Workplace Pension Transfer | 8 | |||
SIF Folio: Braemar Shipping Services может идти вперед | 13 | |||
Разные биты Марбена | 175 | |||
Почему я не рекомендую индивидуальный подбор акций
Читатели часто задают мне вопрос о том, следует ли им инвестировать в акции определенной компании.
«Сейчас хорошее время покупать Google?»
«Стоит ли инвестировать в Amazon?»
«Думаю вложить часть моих пенсионных денег в акции Ситибанка. Мысли?»
Почти всегда я отвечаю таким людям так:
«Нет».
«Нет.»
«Нет.»
Почему? Что я имею против инвестирования в отдельные акции?
Покупка отдельных акций: почему мы (НЕ) рекомендуем это
Это просто. Если вы не инвестируете деньгами, которые вам буквально никогда не понадобятся в вашей жизни, риск индивидуального инвестирования в акции просто слишком высок, чтобы я мог рекомендовать его, какой бы удивительной ни казалась компания. Существует лотов, источников риска при инвестировании в отдельные акции, и они создают слишком большой риск для использования подавляющим большинством людей в качестве инвестиционной стратегии.
Вопросы инвестирования в отдельные акции
Давайте рассмотрим некоторые из многих вопросов инвестирования в отдельные акции.
Первый
Во-первых, вы, вероятно, отстаете от графика того, когда вам следует инвестировать в компанию или продавать акции. К тому времени, когда информация становится общедоступной, так что отдельный инвестор может действовать в соответствии с ней, крупные инвесторы уже отреагировали на нее, и рыночная цена уже скорректирована.
Допустим, компания выпускает действительно хороший квартальный отчет о прибылях и убытках, и похоже, что компания работает на полную катушку.К тому времени, когда вы даже осознаете это, стоимость акций этой компании уже резко выросла.
Точно так же, допустим, о компании приходят незначительные плохие новости, и вы думаете, что пора продавать. К тому времени, когда вы даже сможете принять меры по этому поводу как частное лицо, акции компании уже упадут в цене.
Почему? Мало того, что крупные инвесторы часто слышат такую информацию раньше вас, их компьютерные системы реагируют на такие новости мгновенно . У вас нет никаких шансов победить их.
Короче говоря, вы не сможете реально воспользоваться информацией, потому что к тому времени, когда вы об этом услышите, цена акций компании уже будет учтена.
Второй
Второй, вы не можете предсказать будущее. У вас нет возможности узнать, будет ли экономика продолжать развиваться, как сейчас, или она упадет с рельсов в следующие два года. У вас нет возможности узнать, есть ли у компании отличный продукт, который скоро появится в результате исследований и разработок, или они работают на яичной скорлупе и вот-вот рухнут.Вы понятия не имеете, собирается ли какая-то другая компания произвести революцию в этом секторе и оттеснить вашу компанию, или ваша компания собирается произвести революцию в этом секторе. Вы просто не знаете.
Инвестирование в целом позволяет избежать подобных рисков.
Инвестируя сразу во множество компаний, вы получите некоторые акции, которые взлетают, как ракета, некоторые просто бездействуют, а некоторые падают. При среднем значении на за всю историю они росли со скоростью от 7% до 10% в долгосрочной перспективе, но определенно были годы во время экономических спадов, когда среднее значение снижалось.
С другой стороны, отдельные акции имеют годы, когда их стоимость утроится, и годы, когда они теряют всякую ценность, и как частное лицо у вас мало возможностей сказать, что есть что. В конце 2000 года Enron выглядела как отличная инвестиция в одну из крупнейших компаний мира. К концу 2001 года это была копейка.
Почему это плохо? В общем, индивидуальные инвесторы не могут позволить себе потерять все свои вложения, если они уже финансово не настроены на жизнь и не вкладывают излишки. Если у вас нет финансовой крепости, по крайней мере, достаточной, чтобы держать на столе еду для себя и своих ближайших иждивенцев, вам не следует сильно рисковать с этими деньгами.
Третий
В-третьих, нужно время, чтобы сделать это хорошо. Чтобы на самом деле инвестировать , а не просто играть в азартные игры, основываясь на том, что вы слышали по CNBC или от своего приятеля на работе, вы должны тратить время на чтение отчетов о доходах, документов SEC и других подобных вещей. (Если вы , а не , делаете это, вас заживо съедят те, кто это сделает, потому что те, кто выполняет эту дополнительную работу, поразят вас в плане знаний.) Если вы инвестируете в несколько компаний, это будет лот, времени и усилий.
Предположим, однако, что вы все еще думаете, что инвестировать в отдельные акции — это нормально, потому что вы по-прежнему считаете это финансово разумным. Есть еще несколько механических причин, почему это плохая идея.
Для начала, инвестировать в отдельные акции — дорого. Чтобы сделать это как физическое лицо, вам нужно будет работать через брокерскую фирму.
Брокерская компания будет взимать с вас плату за каждую покупку и продажу, которую вы совершаете.Если вы покупаете акции, вы должны заплатить комиссию. Если вы продаете акции, вы должны заплатить комиссию.
Теперь, если вы покупаете и продаете акции в больших количествах, комиссии не имеют большого значения. Если вы покупаете акции одной компании на сумму 100 000 долларов, комиссия за покупку в размере 9,99 доллара составляет всего 0,01% от ваших инвестиций. Однако, если вы не имеете дело с такими большими суммами денег, процентная доля резко возрастает. Если вы покупаете акции компании на 1000 долларов, эта комиссия в размере 9,95 долларов составляет 1% от ваших инвестиций, а затем, если вы продадите эти акции позже, исчезнет еще 1% от ваших первоначальных инвестиций.Вы должны получить 2% возврата на свои инвестиции только до безубыточности . Точно так же, если вы хотите вообще диверсифицировать свои вложения, теперь вы совершаете несколько покупок и продаж, каждая из которых требует брокерского вознаграждения.
Еще одна проблема — эмоциональная привязанность . Когда вы инвестируете в отдельные акции, невероятно легко эмоционально привязаться к одной компании. Вы наверняка много знаете об этой компании. Вы, наверное, верите в эту компанию — иначе зачем вам вкладывать в них свои кровно заработанные деньги? Когда у вас есть такие связи, очень легко поверить, что по-настоящему плохие новости — это просто скачок скорости, а второстепенные хорошие новости — это огромные, отличные новости.
Из-за этого часто бывает действительно трудно понять, когда следует отказаться от инвестиций в компанию. Индивидуальные инвесторы часто будут придерживаться компании намного дольше той точки, где им следовало бы продать свои акции, потому что они знают эту компанию и верят в нее, и это часто не дает вам увидеть предупреждающие знаки и небольшие проблемы. Мы люди. Мы не можем не носить иногда розовые очки.
Наконец,
Наконец, Диверсификация действительно очень сложна.
Разовое вложение в акции отдельной компании — это действительно очень рискованный шаг. Вы можете уменьшить этот риск, инвестируя в множество компаний в разных отраслях, но тем самым вы умножите количество времени, которое вы должны инвестировать в изучение всех этих компаний (годовые отчеты и квартальные отчеты, а также документы SEC и другие упомянутые материалы. ранее). Вы также умножаете комиссионные, которые платите у своего брокера.
Теперь умножьте все эти усилия на множество компаний.
Учитывая эти факторы, я просто не могу посоветовать индивидуальным инвесторам вкладывать деньги в отдельные акции. Вместо этого я указываю индивидуальным инвесторам на индексные фонды, которые в основном сводятся к инвестированию в фондовый рынок в целом (или, как мне нравится думать об этом, инвестициям в капитализм в целом). Делая это, вы в основном покупаете всех компаний, а это означает, что нет никакой реальной необходимости изучать отдельные компании. Вкладывайте реальные инвестиционные деньги в такие вещи, как общий индекс фондового рынка, а не в отдельные акции Google.
Но что, если все это кажется вам действительно захватывающим, и вы действительно хотите, чтобы инвестировал в отдельные акции? Если вы так считаете, я настоятельно рекомендую вам найти другие способы направить эту энергию. Найдите местный инвестиционный клуб, где люди будут обсуждать вопросы инвестирования. Ищите онлайн-форумы по выбору акций. Ищите конкурсы по отбору акций, чтобы принять участие. Вы быстро увидите, что, хотя это может быть довольно весело, это также невероятно рискованно, на что вы не хотите вкладывать свои сбережения.
Если вы действительно настаиваете на инвестировании, выделите для этого бюджет и относитесь к исключительно как к развлечениям , а не как к инвестициям. Я покупаю на свой бюджет развлечений вещи, которые сохраняют ценность, а иногда и увеличивают ее в цене, плюс я получаю удовольствие от них как развлечения .
Точно так же относитесь к комплектации акций. Если деньги идут, запланируйте их как развлечение. Если выйдет — отлично! Используйте его для чего-нибудь полезного или просто реинвестируйте.
Если вы не очень богаты и думаете о покупке отдельных акций как о реальной части своего будущего инвестиционного портфеля, не делайте этого.Вместо этого инвестируйте во что-то более разнообразное или, что еще лучше, очистите свою финансовую жизнь, устраняя долги или откладывая на предстоящие большие расходы. Если вы выберете этот путь, ваша жизнь станет намного лучше.
Слишком долго, не читали?
То, что вы видите, похоже на работу на полную ставку. Это может быть приятно, но это займет лот времени и энергии. Даже тогда, , по-прежнему не сможете опередить крупных институциональных инвесторов.Вы можете просто пропустить всю эту работу и просто довериться своей интуиции или советам какого-нибудь парня на работе. Однако если вы сделаете это, вас заживо съедят те, кто хорошо осведомлен в этом вопросе и действительно делает домашнее задание.