Инвестиции для физических лиц в 2018: В 2018 году объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций достиг 6,9 трлн рублей — Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде

Содержание

12 декабря. InvestTech 2018. Инвестиционные digital-сервисы для физ.лиц: маркетинг и технологии. Москва

Практическая конференция
«InvestTech 2018. Инвестиционные digital-сервисы для физ.лиц: маркетинг и технологии»

Несколько лет назад в общем стриме финтех-эволюции началась цифровизация сервисов для работы на фондовом рынке, то есть самостоятельной купли-продажи физ.лицами ценных бумаг. Доступные мобильные интерфейсы стали появляться у брокерских компаний, за ними потянулись крупные банки. Выход на рынок сервиса «Тинькофф Инвестиции» от ведущего digital-игрока подстегнул интерес и конкуренцию в этой сфере.

12 декабря 2018 года в Москве пройдет первая в России практическая конференция по инвестиционным digital-сервисам для физических лиц. Спикерами мероприятия выступят представители Банка России, НАУФОР, Московской Биржи, а также эксперты крупных компаний финансового рынка: Сбербанк, Тинькофф банк, ВТБ, БКС, Альфа-Капитал и другие.

Модератор конференции — Данил Поминов, финтех-консультант Enterprise Ireland.

В фокусе мероприятия поиск ответа на вопрос — как финансовой организации создать конкурентоспособный инвестиционный сервис для физических лиц:

· Маркетплейс как новая технологическая модель дистанционной торговли финансовыми продуктами;

· Требования регулятора к FinTech сервисам для частных инвесторов;

· Бизнес-модель управляющей компании в цифровой среде;

· Новые сервисы для привычных инвестиций;

· Диждитал дистрибуция инвестиционных продуктов на базе облачных решений;

· Технологические аспекты построения инвестиционных приложений.

Подробная программа конференции

Место проведения: отель «Золотое кольцо», Москва, ул. Смоленская, д.5.

Организатор: деловой журнал «Банковское обозрение», https://bosfera. ru

Народный рейтинг Банки.ру — отзывы об инвестиционных продуктах банка Тинькофф Банка, мнения пользователей и клиентов банка | Банки.ру

Оценка: 1 Проверяется

В приложении Тинькофф Инвестиции была акция «попробуй — купи одну акцию из нашего списка и если через месяц она упадет в цене — мы вернем разницу по сделке». 18 июня купил акции Аэрофлот, через месяц они упали в цене. Прошел месяц и уж очень интересно стало, исполнит ли Тинькофф условия своей акции. Сегодня 19 июля, разницу в цене не вернули. Не рекомендую данную акцию, которую банк позиционирует как безубыточную.

Оценка: 2 Проверяется

ру , что по телефону , что в чате стремительно катится в пропасть , всмысле грамотных , проффесиональных ответов , я уже молчу что ваши программисты что то обновляют , тем… Читать далее

Здравствуйте. Обращаюсь к руководству банка или хотя бы к старшим менеджерам. Господа Тиньковцы вы куда скатываетесь ? Вы стали набирать в поддержку школьников не сдавших ЕГ ? Что вообще происходит ? Хотите массового оттока ? Уже примерно год поддержка , что на форуме Банки.ру , что по телефону , что в чате стремительно катится в пропасть , всмысле грамотных , проффесиональных ответов , я уже молчу что ваши программисты что то обновляют , тем самым ломают то что раньше работало хорошо . Вы кого набрали ? или это просто экономия на сотрудниках ? В Премиальной ветке на форуме ПБ не знает сколько будет 2х2 , отвечая на вопрос заданный вчера , почитайте сегодняшние страницы. Ответы на форуме, в чате приходятся ждать часами. ПМ выделенные Премиалам находятся , я даже не знаю на какой ступени по знанию тарифов , а уж по техническую сторону вообще молчу.

Я уже честно скажу устал от звонков своих друзей которых привел в Тиньков , с вопросами а что случилось в Тинькове , почему так долго отвечают , почему глючат постоянно приложения ТИ и ТБ ? Раньше когда с кем то разговаривал по поводу банков , всегда говорил что Тинькофф лучший , что у вас суперподдержка , лояльность к клиенту . Теперь даже рот боюсь открыть про поддержку. Теперь считаю что сейчас лучшая поддержка в банке МКБ. В заключении , если не начнете исправлять сложившуюся ситуацию , я лично и многие коллеги на форуме будем искать другой банк и брокера , так же буду выводить от вас свою дочь и всех родственников , а так же друзей, и я не шучу , хорошую репутацию заработать сложно и долго , а вот плохую , легко и очень быстро , особо когда она будет продвигаться с огромной скоростью на том же форуме Банки.ру

Оценка: 1 Проверяется

Я уже 2 года являюсь ,клиентом Тинькофф Инвестиции, но последенее время поддержка , совсем перестала работать и отвечает шаблонами и не разбирается в ситуации . Я поставил стоп-лимит ( с двух брокерских счетов ) и ни один не сработал , оператор Тинькофф Инвестиции подвердил , что ситуация на рынке позволяла выполнить стоп приказ , и что дальше? Да ничего , тинькофф сказал , что оператор ошибся , и я сам виноват , что выставил две одинаковые заявки с двух брокерских счетов , но при этом сами подверждая , что одна из заявок должна была быть выполнена ,итак уже идет 7 день , но моя проблема еще не решена , брокер так же разбирается в моей проблеме , при этом ,я мог зафиксировать прибыль ( +4%) если бы заявка сработала , а сейчас уже убыток почти 40% из за не определенности ,я не стал закрывать позиции , а сейчас уже очень поздно это делать .

… «спасибо за оперативную работу брокеру Тинькофф Инвестиции»

Здравствуйте.

На решение некоторых технических нам может потребоваться время. По вашей ситуации работаем в приоритете. Проверим ваши заявки и обновим ответ.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Добрый день!
Являюсь постоянным клиентом данного банка, не было никогда претензий к сервисам банка, до момента пока не установил тинькофф инвестиции!
Недовольство заключается в следующем:
не всегда срабатывают функции стоп-маркета, стоп-лимита, тейк-профита! В моём случае уже второй раз не сработал тейк профит, цена дошла до необходимой цены акции и ушла выше, продержалась на данном уровне некоторое время и ушла в низ более чем на 15 %, в итоге я продал акцию в минус. Сотрудники техподдержки уже 6 дней футболят, и ссылаются на некорректность работы спб биржи, возмещать убыток пока что отказываются. Смотрим, ждём что будет дальше!
на данный момент задумался о смене брокера, до дальнейшего улучшения сервиса тинькофф инвестиции.

Здравствуйте.

В механизме работы стоп заявок есть особенности. Иногда они могут не сработать.
В стоп-лимите или тейк-профите, когда цена доходит до нужного уровня, выставляется лимитная заявка. А по маркету, рыночная.
При этом, если на рынке нет встречных предложений, которые подходят под выставленные заявки, сделки не будет.

Мы проверим детально ваши заявки, работу сотрудников и обновим ответ.

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

— Хочется написать благодарность и сказать огромное спасибо всем сотрудникам «Тинькофф банк — за оказанную помощь мне Благодаря Вам я решил самые сложные глобальные вопросы в путешествии — Бесплатная отмена билетов — менеджеры выходили на связь даже ночью так как была большая разница в часовых поясах Я очень Вам благодарен за протянутую руку помощи. А также хочется поблагодарить Персонального менеджера Бригалда Наталья за внимательное отношение ко мне, за юридические консультации моих всех вопросов Быстрый выход на связь — даже в своём отпуске )) Пользуясь услугами банка Тинькофф — Я понял что другой банк мне не нужен так как есть теньков инвестиции , дебетовые карты ( с отличным кешбеком ) Всем советую — а банку только процветания и расширения во всех сферах услуг

Здравствуйте!

Мы делаем все, что в наших силах, чтобы помогать клиентам. Рады, что вы цените наш подход

Ребят обязательно похвалим и выделим со своей стороны. Спасибо, что вы с нами!

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

16 мая запросил документ.
документ нестандартный, я попросил в нем указать сколько я заплатил за пользование маржиналкой в 2019 и в 2020 году.
сегодня уже 19 июля. прошло 2 месяца.

Напоминаю о себе каждые 2 недели. Кормят завтраками…

При всем при этом, я являюсь «премиальным» клиентом с личным менеджером. Представляю, что происходит с подобными просьбами у не «премиальных» клиентов…

Здравствуйте.

Проверим, почему задержались, постараемся ускорить подготовку документа и обновим ответ.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Тинькофф банк, а так же тинькофф инвестиции это мошенники, сотрудники некомпетентные абсолютно, оператор меняется каждые 15 мин, на днях у меня ночью вывели деньги с брокерского счета, через маржинальную торговлю, и тинькофф говорит что у них есть основания полагать что я типа заходил на мошеннический сайт,а у меня есть основания полагать что мошенники именно тинькофф, выписку на бумажном носителе предоставить они не могут, так же. .. Читать далее

Оценка: 1 Проверяется

Добрый день. Хочу оставить отзыв о работе сервиса Тинькофф Инвестиции и его поддержке. Являюсь старым клиентом и Тинькофф, и Тинькофф
Инвестиции, в середине июня подал заявку на подключение моего счета к срочному
рыку московской биржи, по истечению заявленных 2х дней счет на срочном рынке так
и не был открыт, я составил обращение в поддержку №5-7060593298473 от 18 июня,
сегодня 19 июля, но вопрос по моему обращению так и не решен, прошел месяц,
поддержка каждый раз отвечает по скрипту и увеличивает срок! При этом считается
нормальным, что брокер оказывает некачественный сервис за мои же деньги, за год
я выплатил десятки тысяч комиссионных в пользу Тинькофф Инвестиции, и когда
попросил вернуть часть, то тут же получил отказ, но при этом Тинькофф может
спокойно забивать на проблемы в сервисе, паразитируя на комиссионных, видимо, в
этих отношениях только я все время чем-то обязан брокеру, а он мне ничем, иначе
как объяснить подобную ситуацию.

Добрый день.

Торговлю на срочном рынке запустили сравнительно недавно, при этом запуск производили постепенно. Нам жаль, что вам еще не предоставили доступ. Обязательно проверим этот момент, поможем с открытием и подумаем над небольшой компенсацией. После тщательной проверки обновим итоговый ответ.

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Красавцы. Прекрасное обслуживание, множество продуктов, жирные кэшбэки. Качественная и быстрая работа техподдержки. Все великолепно. Единственное не могу еще придумать что написать на 300 символов))) это реально много. О банке только положительные отзывы и приятные эмоции от сотрудничества с этим банком.

Здравствуйте.

Делаем все для удобства и выгоды наших клиентов. Спасибо за позитивный отзыв!

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Являюсь давним пользователем банка у меня есть дебетовая карта и кредитная, так же пользуюсь брокерскими услугами. Хочу сказать что сегодня это один из лучших банков. Конкретно что нравится
Отношение к клиентам — очень удобный сайт и приложение. Поддержка быстро и оперативно помогает с решением вопроса.

Различные нововведения которые внедряет банк например скрывание счета если перевернуть телефон — по сути жто мелочь… Читать далее

Являюсь давним пользователем банка у меня есть дебетовая карта и кредитная, так же пользуюсь брокерскими услугами.

Хочу сказать что сегодня это один из лучших банков. Конкретно что нравится
Отношение к клиентам — очень удобный сайт и приложение. Поддержка быстро и оперативно помогает с решением вопроса.

Различные нововведения которые внедряет банк например скрывание счета если перевернуть телефон — по сути жто мелочь но насколько это становится удобно и безопасно особенно в общественных местах.

Недавнее нововведение — когда они избавились от ETF в фонде «Вечный портфель». Это очень важно для инвестора вкладывать деньги в реальные активы а не в упаковочные фонды как это делают конкуренты.

Здравствуйте.

Круто, что вы пользуетесь несколькими нашими продуктами и в полной мере можете оценить обслуживание у нас. Постоянно разрабатываем что-то новое, чтобы быть на одной ноге со временем.
Спасибо за пятерку! Успехов в инвестициях

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Добрый день хочу по благодарить сотрудников Тинькофф банк все быстро решает все вопросы спасибо всем командам успехов и процветание вам 👍👍👍❤
Представителю тоже благодарность то что они быстро и грамотно все объясняет Тинькофф банк я начал пользоваться в этом году мне по советовал брат сразу же заказал карту дебетовую пору дней уже освоился в приложение пользоваться очень удобно много привилегий бонусы товары магазины все. .. Читать далее

Здравствуйте.

Приятно читать такие теплые слова. Вы даете нам мотивацию быть еще лучше, стремиться только вверх и не сворачивать!
Спасибо за высокую оценку

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Тинькофф банк — самый мерзкий банк на планете земля. Все, ради чего боролся и что создавал Олег, погубили и убили в зародыше назначенные им же управляющие в лице сотрудников, набираемых с бесконечной свалки Интернета. Сервис, который подкупал клиентов, есть у всех конкурентов на рынке, а ничего нового Тинькофф предложить не может, кроме как вставлять своим же клиентам палки и в колеса, начиная от неотображения поступивших платежей на карту по… Читать далее

Отдельно хотел бы остановиться на возможности работать в этом «крутом» банке. Такая возможность есть, безусловно. Но стоит ли оно того, когда свои же коллеги постоянно занижают твою честнозаработанную и без того нищенскую зарплату, которая при выполнении всех показателей может сравниться разве что с прожиточным минимумом РФ? Кто будет оплачивать мне лечение моей нервной системы из-за постоянного ОПРАВДАННОГО из-за ужасающей в последнее время работы сервисов негатива со стороны клиентов в адрес обычных сотрудников? Тинькофф это без разницы. Обычные операторы для них пушечное мясо, которое идет в расход.

Спасибо вам большое за мою расшатанную нервную систему и долговые обязательства.

Оценка: 1 Проверяется

Всё буду писать с точными датами, чтобы было понятно отношение.
1.07.2021 была открыта позиция по одной из бумаг в лонг, была закрыта 14. 07.2021, казалось бы всё как обычно. На следующий день захожу в приложение — а я там по этой же бумаге стою в шорте. При том что маржинальная торговля отключена всегда. Написал в поддержку, приложил скриншоты, где вполне очевидно, что операций по продаже в шорт не было(да и если у них есть логи, а я уверен… Читать далее

Всё буду писать с точными датами, чтобы было понятно отношение.
1.07.2021 была открыта позиция по одной из бумаг в лонг, была закрыта 14.07.2021, казалось бы всё как обычно. На следующий день захожу в приложение — а я там по этой же бумаге стою в шорте. При том что маржинальная торговля отключена всегда. Написал в поддержку, приложил скриншоты, где вполне очевидно, что операций по продаже в шорт не было(да и если у них есть логи, а я уверен, они есть, они и сами должны это знать, без скриншотов), при этом позиция отображается. Возможно просто баг отображения, не впервые такое. Пообещали разобраться.
https://i.ibb.co/C5pjX02/IMG-1602.

jpg
https://i.ibb.co/ZTrNjgn/IMG-1603.jpg
15.07.2021 мне внезапно прилетает оповещение о маржин-колле по этой бумаге. Нет, не по причине недостатка средств на счету, а просто видимо решили таким образом «решить вопрос». Позиция кстати была в минусе, так что вероятно выкуп этот был мне в минус. Замечательное решение вопроса, ничего не скажешь, распоряжаются моими деньгами как своими. Компенсация? Незнакомое слово для них.
https://i.ibb.co/HHDtLYr/IMG-1604.jpg
Ладно, так или иначе вопрос казалось бы решился, хоть и с моими потерями. «Казалось бы» — ключевая фраза, снова зайдя в приложение 15.07.2021 я вижу, что я снова не совершая никаких действий сам, оказываюсь по этой же бумаге в лонге. Снова пишу в поддержку, снова обещают разобраться.
https://i.ibb.co/Qn0tRs4/IMG-1605.jpg
Проходят сутки, наступает 16.07.2021, снова спрашиваю, когда решится вопрос, снова ответ «ожидайте». Обещают по крайней мере до конца дня ответить что-то. Сдержали ли обещание? Конечно же нет, ни ответа ни привета.

На следующий день, 17.07.2021 получаю ответ что отображение портфеля верное. Верное-то может быть и верное, только фактически в портфеле лежит бумага, которую я не покупал и которая уже в минусе. Какое право имеет брокер так распоряжаться моими средствами — большой вопрос, по которому я готовлюсь получить ответ уже от компетентных в этом вопросе органов, куда готовится запрос.
Ну да ладно, снова пишу в поддержку, снова отправляют на повторное рассмотрение со сроком до 21.07.2021. Фактически моими средствами распоряжаются как хотят уже 3 сутки и планируют ещё минимум 4 суток. Выводы пусть каждый сделает сам, но мою лояльность потеряли чуть более, чем полностью. Приветствуем.

Такое отношение не в нашем стиле. Мы все детально проверим и постараемся решить ваш вопрос как можно скорее. Как только все будет готово, обновим ответ.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Вчера, 16.07.21 года банк принудительно закрыл большую часть моих позиций на бирже. Наступил Маржин кол. Согласно пункту 2.1 порядка закрытий позиций инвесторов, при наступлении маржин кола до 17.00 мск, брокер осуществляет закрытие позиций в течении этого торгового дня, если же маржин кол наступил после 17.00 мск, то принудительное закрытие позиций брокером производится на следующий торговый день так же до 17.00. У меня маржин кол наступил вчера, 16.07 примерно в 18.00, и не смотря на то,что брокер должен был перенести принудительное закрытие на следующий торговый день, поскольку я знаю правило и выбирал актив,который я могу использовать, что бы самому вывести свой портфель в зону ликвидности или по другому в желтый сектор, брокер закрыл большую часть моих позиций. Я обратился в тех поддержку, по моему заявлению сделали запрос, сегодня получил ответ в котором было сказано всего лишь «маржин кол сработал верно» и более ничего, никакого ответа на мои доводы о времени маржин кола, о правилах прописанных в порядке закрытия позиций не поступило. Создал повторный запрос через тех поддержку, вновь описав ситуацию и указав на нарушение пункта 2.1 порядка закрытий позиций инверторов, ответ обещали не ранее 19.07. Я удивлён действиями брокера и отпиской в виде ответа на мой запрос. Брокер нарушил правила и фактически оставил меня совсем без активов! Прошу представителей банка более детально подойти к вопросу, разобраться и вернуть мне мои активы, которые были списаны с нарушениями правил самого же банка!!!

Приветствуем.

16 числа в 18:02 стоимость вашего портфеля стала ниже минимальной маржи, в следствие чего сработал маржин-колл. Согласно пункту 2.1 Порядка закрытия позиций инвесторов, в случае если стоимость портфеля снизилась ниже размера минимальной маржи в течение торгового дня после 17:00 по Московскому времени, брокер осуществляет закрытие позиций не позднее 17:00 по Московскому времени следующего торгового дня. То есть, следующий торговый день – это крайний срок закрытия позиций. Ошибок с нашей стороны не было.

Проверили также консультации, идеальными назвать их не можем. Работу с коллегами уже провели и дали рекомендации на будущее, более такого не повторится. Простите!
В надежде сгладить впечатления от ситуации начислили небольшой бонус на вашу дебетовую карту.

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Хочу выразить респект и уважение Тинькофф Банку за то, что в нашей стране есть такой продвинутый и качественный Банк. Много путешествую и сталкиваюсь с различными банковскими сервисами других банков. Могу с уверенностью сказать, что Тинькофф на голову их выше. Если говорить, о личном опыте более 3 лет, то вообще вопросов нет, любой вопрос решался максимально быстро и качественно. А у меня их было много…(
Желаю Банку и дальше развиваться и… Читать далее

Здравствуйте.

Спасибо за теплые слова. Приятно видеть, что наши труды не проходят напрасно

Будем продолжать в том же духе!

Ответ банка

Я в инвестициях не новичок, об упущенной выгоде знаю, ровно как и то, что всегда можно сослаться на » тех сбой» и под эту марку все убытки клиентов подогнать.
Также меня неоднократно предупреждали о том, что тинь — это глючный брокер где часто происходят зависания системы, приложения, неверно отображаются позиции, сделки, покупки и продажи в том числе и с доходностью в пульсе,но любовь к банку превышала и поэтому я не обращала на эти слухи внимания. Да и комиссия не самая дешевая за вечные сбои согласитесь ,однако о5 же только из-за привычки и симпатии к банку продолжала торговать у этого брокера.
Но вот неприятности случились и у меня. Ну,как неприятности,убыток в 456 долларов,плюс упущенная возможность заработать еще на 400.Неслабо так,да ? Что я хочу сказать,с брокеара я естественно буду требовать эти 456 долларов,которые я потеряла по вине брокера ,тк другие 400 я со слов поддержки просто не смогла заратботать,тк они не несут ответственности.
Ну,а теперь я расскажу всё как было, чтобы вы если собирались торговать внутри дня были готовы к подобным казусам и выбирали более надежного брокера (А,ВТБ,БКС).
Итак, мной была выставлена заявка на покупку 300 акций по цене 32.3 компании virgin galactic ,акция была по такой цене, заявка у меня исполнилась и в операциях была подтверждена в 16-36. Я ее брала в лонг на неск минут,однако в портфеле бумаги отсутствовали и соответственно продать их по удобной мне цене я не могла. Я собиралась продать акции по 33 и встать в шорт позицию ( с фиксацией прибыли в 240 долларов).Цена на тот момент уже была 33.10, но как вы понимаете я была связана по рукам..(((Я стала писать об этом в чат и звонить в колл центр, сотрудник Вячеслав зафиксировал мое обращение и на мой прямой вопрос, что будет с акциями когда они у меня появятся в портфеле по цене значительно меньшей, что я планировала продать и что я же могу быть в материальных потерях. Мне было сказано,что ничего сделать не можем, ждите …. И вот,спустя час когда акции появились в моём портфеле я вижу такую картину — огромный минус и падение акций продолжается….((((((((( Мало того, что с этим брокером я упустила возможность заработать 400 долларов ( в росте и шорте), так ещё и теперь буду вынуждена продавать дабы не уйти в ещё больший минус. Я потребовала вернуть мне 456 долларов у брокера, которые я потеряла по его вине. Ибо бумаги я покупала именно в 16-36,а не через час когда цена уже упала. И тут потеря денег на лицо. Я не пишу про упущенную выгоду в несколько сот долларов, нет, нет. Это прописано в регламенте, что мол практика компенсации не предусмотрена, я лишь хочу вернуть свои деньги, которые были потеряны по заявке, которую я не совершала и не выставляла. Ну и конечно , буду рассматривать других брокеров, тк страшно подумать размести я к тиню св капитал в 2 млн, что могло бы произойти….. Однажды подорвав доверие очень сложно его завоевать вновь. И сегодня я в этом убедилась на личном опыте. Все скрины тех сбоев и ответов я придержу, мало ли мне придеться обратиться в другие органы.

Приветствуем.

Упущенную выгоду действительно не компенсируем. Проверим ваш случай детально и вернемся с ответом.

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Спасибо представителю банка за консультацию по всем продуктам, ждала дебеиовую карту, были вопросы о брокерском счете, я получила на встрече подробную консультацию. К сожалению кредитную карту мне не одобрили, но не смотря на это все условия мне озвучили. Так же подробно рассказали о мобильном приложении и терпеливо, повторяли все что было непонятно несколько раз. Карту мне привезли в удобное для меня место и время, а очереди сидеть не пришлось… Читать далее

Здравствуйте.

Работу специалиста обязательно оценим Она все сделала как надо.

Спасибо за отзыв. Будем вас радовать и дальше своими услугами.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Здравствуйте, Я являюсь клиентом Тинькофф Банка, а также Тинькофф Инвестиции.09 июля 2020 мною были приобретены 10 акций компании Alexion Pharmaceuticals. 12 декабря 2020 г появилась новость, что компанию Alexion Pharmaceuticals покупает компания AstraZeneca в результате сделки акционеры Alexion Pharmaceuticals получат 60$ за акцию денежными средствами и 2.1 акции компании AstraZeneca. Продавать акции Alexion Pharmaceuticals я не планировал, хотел дождаться слияния компаний.04 мая 2021 я написал в Тиньфф Инвестиции по поводу слияния компаний: как будет произведен расчет — поступил ответ: пока не ясно, тут сможем подсказать, как получим инфо по корпоративному действию.В итоге два дня назад появилась информация (14.07.2021), что Великобритания одобрила сделку по слиянию.Вчера я решил написать повторно в Тинькоф Инвестиции (15.07.2021), как будет происходить расчет в рамках этой сделки и ответ от Тинькофф Инвестиции меня поставил в тупик:»Здравствуйте! Компания объявила о слиянии. Принять участие можно было двумя способами: 1. Подать поручение на участие. В этом случае за одну акцию ALXN получите 2,1243 АДР Astrazeneca (AZN) и 60 $.2. Не подавать поручение. В этом случае слияние пройдет автоматически, и за одну акцию ALXN получите 1,06215 АДР Astrazeneca (AZN) и 60 $.Подать поручение на участие в корпоративном действии можно было до 09.07.21 включительно. Слияние ожидается в период с 5 по 21 июля 2021 года.»Тинькофф Инвестиции не оповестили меня (держателя акций Alexion Pharmaceuticals) о том, то необходимо подать поручение до 09.07.2021 — об этом я узнал, только тогда, когда сам написал в поддержку Тинькоф Инвестиции, а именно 15.07.2021Причем поддержка Тинькофф Инвестиции писали следующее: «Сейчас требуется время, чтобы выяснить было ли предусмотрено уведомление по данному КД.» — они выясняют предусмотрено ли уведомление или нет, если не предусмотрено, то и оповещать не надо? Если предусмотрено почему не оповестили?Также Тинькоф Инвестиции написали: Условия корпоративного действия определяются эмитентом (указали Alexion Pharmaceuticals), но информация о том, что необходимо подавать поручение не было ни на сайте Тинькофф, ни на сайте Санкт Петербургской биржи, ни на сайте эмитента Alexion Pharmaceuticals нет и не было. (эмитент указал следующую информацию: 12 декабря 2020 года между Alexion Pharmaceuticals, Inc., AstraZeneca PLC и ее дочерними компаниями был заключен договор о слиянии (Agreement and Plan of Merger) (далее – Соглашение, Слияние). В результате сделок слияния с дочерними компаниями AstraZeneca PLC Эмитент прекратит свою деятельность, а его акционеры в обмен за каждую одну обыкновенную акцию ALXN (ISIN US0153511094) получат по умолчанию по 60,00 USD и американские депозитарные расписки (далее — АДР) на обыкновенные акции AstraZeneca PLC (AZN, ISIN US0463531089) из расчета по 2,1243 АДР за каждую одну обыкновенную акцию ALXN.)Я написал в Санкт Петербургскую биржу по этому поводу, получил следующую информацию: https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=24791Тинькофф Инвестиции приняли решение самостоятельно о таких условиях. что необходимо поручение (в одностороннем порядке), решив не оповещать клиентов.Я считаю такие действия брокера неприемлемыми

Приветствуем.

Условия участия в корпоративном событии выставляются эмитентом, не брокером. Дело в том, что изначально эмитент выпустил информацию о том, что корпоративное действие пройдет с коэффициентом 2,1243 и поручения не требовались. Однако, его отменили. Затем анонсировали новое корпоративное событие., где уже стало обязательна подача поручений. Согласно этой новости, коэффициент участия без подачи поручений 1,0621, с поручениями же – 2,1243.
Новость опубликовали 8 июля, а крайний день для подачи поручений — 9 июля. Мы принимаем поручения за 3 рабочих дня до крайней даты, в связи с этим мы физически не успели бы принять и обработать поручения в срок. Нам правда жаль, что вы оказались в подобной ситуации.

Отдельно проверили консультации, ошибок с нашей стороны не было. Мы предоставляли вам актуальную информацию, которая у нас была на момент вашего обращения.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Здравствуйте. Как известно, чтобы торговать фьючерсами в тинькофф инвестициях, нужно подать заявку на открытие срочного рынка на мосбирже. В приложении всем предлагается открыть специальный счет, когда первый раз заходишь на вкладку с фьючерсами, который открывается до 2 суток, но у меня можно торговать без открытия счета (как кухня). Оставлял несколько обращений, в ответах, сказали что мы вам ничего не открывали ( я это и так понял). Раз я… Читать далее

Добрый день.

Доступ к срочному рынку предоставили 20 апреля. При этом некоторые инвесторы должны были сами оставить заявку для открытия доступа. Это связано с тем, что на старте торговля фьючерсами была доступна не всем. Для торговли фьючерсами достаточно зайти в каталог и выбрать необходимый инструмент.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Тинькофф банк предлагает средство накапливания денег — Инвесткопилку, предлагает переводить туда кэшбек, проценты, делать еженедельные отчисления и т.д. Но «забывает» предупредить клиента, что при любом выводе этих денег на счет удержит 13% — налог не с ваших доходов, а с ваших накоплений! Вы не накопите, а просто потеряете деньги, отдадите их то ли в бюджет, то ли мошенникам из банка! Тинькофф банк хорошо убеждает своих клиентов, что лучшее… Читать далее

Добрый день.

Дело в том, что ФНС не разделяет счета – для них один налогоплательщик. В связи с этим налог удерживаем суммарно по всем брокерским счетам. Как налоговый агент, мы обязаны удержать налог на прибыль от продажи ценных бумаг, когда вы выводите деньги.
При выводе денег с Инвесткопилки, под полем для ввода суммы пишем, что можем удержать НДФЛ с учетом дохода с брокерских счетов.

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Говорят, что от любви до ненавести один шаг. Я никогда не понимал этого выражения, ведь нельзя поменять свое отношение к чему-либо в один моментДело в том, что я занимаюсь криптовалютой и использую в том числе и свои дебетовые карты в Тинькоффе. Я был клиентом Тинькова достаточно долго(2года), служил им верой и правдой. У меня были открыты и кредитные, и валютные, и дебетовые карты, и брокерский счет, и сим-карта. А еще автокредит и рассрочка. Как моежет заметить, банком я пользовался на все 100%. «Транзитным счетом» это назвать точно нельзяСпустя 5 месяцев моего активного пользования банком в рамках своей сферы деятельности мне пришло стандартное уведомление о ФЗ 115. Это нормальное явление, банк лишь интересуется источником средств и экономическим смыслом операций. Я незамедлительно предоставил все необходимые документы( выписки сделок, справки с криптовалютных бирж, источники средств, выписки с оф работы). Использовать банк для торговли криптовалютой я не перестал, так как комплаенс Тинькова не указали на такую необходимость( максимум сказали что операции по крипте рискованные), и я был уверен в том, что удовлетворил интерес работников СБИ в один прекрасный день без какого-либо уведомления мне приходит ОБЫЧНАЯ СМСКА НА ТЕЛЕФОН о том что мой договор обслуживания по решению банка заблокирован. Никаких звонков, предупреждений, ничего. В РФ по закону запрещено отказывать клиентам в обслуживании без объяснения причиныУпоминания про ФЗ115 в причине блокировки не былоПереводите, молодой человек, все ваши деньги на счет другого банка. Помимо всего прочего, у меня пропал доступ к моему брокерскому счету. Будучи в шоке от произошедшего, я подаю обращение на пересмотр решения. Ответ получаю через 3 часа: «К сожалению, пересмотреть ограничения по карте не сможем». Я начинаю написывать на всевозможные электронные адреса Тинькофф банка, но уже без эмоций, а с правовой базой, что оснований для блокировки нет. В ответ получаю вежливый записанный скрипт «закройте счет, переведите деньги в другой банк»Спустя неделю я пытаюсь выяснить причину блокировки у оператора по телефону. И тут срабатывает человеческий фактор, оператор не зачитывает записанный скрипт, а говорит что у меня «негативный отзыве о клиенте», повлекшим блокировкуПолучается, что, если вдруг кто-то перейдет вам дорогу, вы всегда можете просто позвонить в банк, пожаловаться на этого человека( или залить плохие деньги кому то на счет), и оставить его с кучей проблем, с которыми ему придется долго разбиратьсяДлительность процесса заключается в досудебной претензии, которую я решил написать. Иляна, сотрудник Тиньков премиум, отвечает, что «пересмотреть установленные ограничения не можем». Почему? Потому что банк «может» без объяснения причин ссылаясь на свои пункты в договоре нарушающие ГК отказывать в банковском обслуживании. И потому что Тинькофф может все делать дистанционно, даже «устанавливать ограничения на оказание услуг» через чатик в приложении. Официального ответа не от «call-центра» я не получилВ итоге мы получаем безразличие Тинькофф банка к своим клиентам, и моё намерение судиться для восстановления своего счета. Может быть хотя бы в этом случае банк удосужится прочесть все мои объяснения, доказывающие мою непричастность к ФЗ 115, и разберется в ситуацииНа данный момент подан иск на АО Тиньков Банк, 19.07 назначено судебное заседание в 16:00, и надеюсь на восстановление справедливости по законуP.S брокерский счет мне разрешили оставить, но доступ к нему не дали, «Приезжайте на другой конец Мск и на бумажном носителе оставляйте поручения для продажи/покупки акций»

Оценка: 5 Не засчитана

Добрый день!

На 13.07.2021 г. заказал дебетовую карту Тинькофф банка. Представитель Ф-ва Екатерина Д. заранее позвонила и уточнила буду ли я на месте в назначенное время. Привезла дебетовую карту. Также рассказала о других продуктах банка — кредитной карте, сим-карты, брокерского счета. Сказала про все преимущества. Я решил попробовать эти продукты. Екатерина ответила на все интересующие меня вопросы. В общении была вежлива… Читать далее

Добрый день!

Я доволен работой сотрудников Тинькофф банка.
Спасибо Екатерине за качественную работу!

Здравствуйте.

Всегда круто пользоваться тем, что знаешь на все сто. Здорово, что вы теперь знаете о всех преимуществах нашей дебетовой карты и сможете их использовать в полной мере. Обязательно передадим вашу благодарность Екатерине и похвалим ее за отличную работу.
Спасибо за пятерку

Ответ банка

Оценка: 1 Проверяется

Мучился с брокером Тиньков больше года.
Постоянные были технические сбои, накладки в самый «нужный» момент. Приложение работает из рук вон плохо. Если вам дадут персонального менеджера, то единственное что он будет лелать- пытаться втюхать вам что-нибудь ненужное за баснословные деньги… Вся остальная поддержка вообще не понимает вас и не собирается вам помогать.

Последней каплей стало то, что Тинькоф начал снимать без какого либо… Читать далее

Последней каплей стало то, что Тинькоф начал снимать без какого либо предупреждения заявки в тот самый момент, когда они должны исполниться. Таким образом просто не дают выйти из сделки в кэш.
Ни какого вразумительного ответа, почему это происходит добиться не удалось.

Добрый день.

Печально, что у вас сложилось не самое лучшее впечатление о работе Тинькофф Инвестиций. Персональный менеджер гипотетически мог более пристально обратить на это внимание, чтобы сразу уладить все вопросы.

Мы проверили работу стоп-заявок и выяснили, что ошибок со стороны брокера нет. Поручения были отклонены, так как указанная в них стоимость не попадала в диапазон цен, установленных биржей на тот момент.

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

Должен признать, что Тинькофф банк оказался для меня крайне удобным, есть несколько пунктов, которые меня полностью устроили.
1. Скорость работы платежей и переводов, доля секунды и всё уже на карте другого человека
2. Работа техподдержки, крайне отзывчивые операторы, которые готовы решить любой вопрос в кратчайшие сроки, причем что в приложении, что по телефону
3. Кэшбек, в сравнении со спасибо от сбербанка это просто великолепно, за 1… Читать далее

Привет.

Мы не стоим на месте и постоянно работаем над улучшениями во всех направлениях, чтобы пользоваться нашими продуктами и сервисами было удобно и приятно. Будем и дальше вас радовать.

Спасибо за отзыв

Ответ банка

Оценка: 5 Проверяется

На день моего рождения, мало того что Банк поздравил, но и акции подарили, пусть и не на большую сумму. Акции пришли подарочные, при выполнении условий можно продать в течении трёх месяцев. Там оказывается для дня рождения есть программа специальная, мне вот акции упали. Такого я не ожидал! Банк думает о своих клиентах, настроение поднял. Даже шокировал….
Да и в общем проблем с банком не происходило никогда, удобные приложения.

Приветствуем.

День рождения — важный праздник в жизни каждого человека и мы хотели быть частью вашего праздника, а какой праздник без подарка?
Спасибо, что поделились этой историей здесь и оценили нас на пятерку!

Ответ банка

О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Финансовые мошенничества: признаки, виды, способы защиты»
(выпуск 19)
(«Редакция «Российской газеты», 2018)Целесообразность создания механизмов снижения рисков для граждан при инвестировании на российском финансовом рынке через профессиональных участников рынка ценных бумаг фактически подтверждена в 2017 году, пока, правда, только в законопроекте. В настоящее время прообраз системы страхования ИИС на рынке ценных бумаг отражен в проекте Закона N 76910-7 «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Указанный законопроект 21 июня 2017 г. принят Госдумой в первом чтении. Особенностью законопроекта является закрепление в качестве оператора фонда страхования инвестиций АСВ. Предполагается, что фонд системы страхования инвестиций будет отделен от фонда системы страхования вкладов, также не будет допускаться перекрестное финансирование между указанными фондами. Однако, учитывая, что согласно законопроекту система страхования инвестиций не гарантируется и не обеспечивается государством в случае дефицита фонда страхования инвестиций, возложение на АСВ функций страховщика может привести к ложному восприятию застрахованными лицами сути предоставляемых гарантий по аналогии с действующей системой страхования вкладов. Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
«Рынок мобильных приложений в России»
(Бычков А.И.)
(«Инфотропик Медиа», 2017) Принимая решение об инвестировании своих средств в рискованные инструменты, клиент должен учитывать, что большая доходность всегда сопряжена со значительными рисками. Этот риск не устраняется даже в случае страхования средств клиента на индивидуальных инвестиционных счетах, что предлагается сделать рядом депутатов Госдумы РФ (проект Федерального закона N 76910-7 «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах»), поскольку утраченные вследствие управления сбережения не страхуются.

Нормативные акты: О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах

Письмо Минтруда России № 18-2/10/В-2575 от 11 апреля 2018 г.

Федеральные государственные органы
Высшие органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации
Организации
Центральный банк Российской Федерации

Министерство труда и социальной защиты Российской Федерации в рамках оказания консультативной и методической помощи в реализации требований федеральных законов, нормативных правовых актов Президента Российской Федерации и Правительства Российской Федерации о противодействии коррупции сообщает следующее.

Антикоррупционным законодательством Российской Федерации для отдельных категорий лиц установлены запреты:

приобретать ценные бумаги в случае, если владение такими ценными бумагами приводит или может привести к конфликту интересов;
прямо и косвенно владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами.

В целях исключения нарушения указанных запретов при открытии таким лицам индивидуального инвестиционного счета необходимо учитывать следующее.

В соответствии с абзацем первым пункта 1 статьи 10.2-1 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Федеральный закон № 39-ФЗ) индивидуальный инвестиционный счет – счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента – физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента, и который открывается и ведется в соответствии со статьей 10.2-1 Федерального закона № 39-ФЗ.

Согласно абзацу второму пункта 1 статьи 10.2-1 Федерального закона № 39-ФЗ индивидуальный инвестиционный счет открывается и ведется брокером или управляющим на основании отдельного договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, которые предусматривают открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета (далее также – договор на ведение индивидуального инвестиционного счета).

Пунктом 8 статьи 10.2-1 Федерального закона № 39-ФЗ предусмотрено, что по договору на ведение индивидуального инвестиционного счета допускается передача клиентом профессиональному участнику рынка ценных бумаг только денежных средств, за исключением случая прекращения одного договора на ведение индивидуального инвестиционного и заключения нового договора (пункт 4 статьи 10.2-1 Федерального закона № 39-ФЗ).

Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета предусматривает, что приобретаемые ценные бумаги становятся собственностью клиента.

Одновременно стоит учитывать, что абзац второй пункта 9 статьи 10.2-1 Федерального закона № 39-ФЗ допускает возможность приобретения на организованных торгах российского организатора торговли ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на индивидуальном инвестиционном счете.

В этой связи лицам, на которых антикоррупционным законодательством Российской Федерации распространяются вышеуказанные запреты, при заключении договоров на ведение индивидуального инвестиционного счета необходимо исключить приобретение профессиональным участником рынка ценных бумаг в интересах таких лиц ценных бумаг:

владение которыми приводит или может привести к конфликту интересов;
являющихся иностранными финансовыми инструментами.

Дополнительно отмечаем, что в случае представления сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера по форме справки, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 23 июня 2014 г. № 460 «Об утверждении формы справки о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера и внесении изменений в некоторые акты Президента Российской Федерации» (далее – справка), сведения об открытом индивидуальном инвестиционном счете указываются в разделе 4 справки.

Также в разделе 5 справки подлежат отражению сведения об имеющихся на отчетную дату ценных бумагах.

Одновременно указываем, что предусмотренные подпунктами 2 и 3 пункта 1 статьи 219.1 Налогового кодекса Российской Федерации инвестиционные налоговые вычеты не подлежат отражению в разделе 1 справки.

Просим довести указанную информацию до сведения заинтересованных лиц и учитывать при применении законодательства о противодействии коррупции.

Заместитель Министра труда и социальной защиты Российской Федерации

А.А. Черкасов

Раскрытие информации — Почта Банк

Полное наименование: Акционерное общество «Страховое общество газовой промышленности»

Сокращенное наименование: АО «СОГАЗ»

Место нахождения: 107078, г. Москва, проспект Академика Сахарова, д. 10

Телефон: +7 (495) 739-21-40

E-mail: [email protected]

Время работы отделений

Для получения полной информации о Страховщике, предусмотренной Законом РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», перейдите по ссылке https://www.sogaz.ru/ (официальный сайт Страховщика)

Перечень услуг в соответствии с Агентским договором

Совершение Банком от имени и по поручению Страховщика действий по информированию физических лиц по вопросам заключения Договоров страхования со Страховщиком и содействию физическим лицам в целях заключения.
Оформление и хранение Договоров страхования (Полисов).
Перевод денежных средств по поручению Страхователя.

Размер вознаграждения по оформленным с участием Банка Полисам

Программа «Максимум»
Размер вознаграждения: 90%
Программа «Уверенность»
Размер вознаграждения: 93%
Программа «Уверенность плюс»
Размер вознаграждения: 93%
Программа «Макси»
Размер вознаграждения: 94%
Программа «Оптимум»
Размер вознаграждения: 94%

* Размер вознаграждения, в т.ч. НДС (в % от суммы поступившей Страховщику страховой премии (страховых взносов)

Информация об услугах страхования

Для получения информации о полных условиях страхования по продуктам Почта Банка перейдите по ссылке (раздел «Продукты и услуги»)

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Страховая компания КАРДИФ»

Сокращенное наименование организации: ООО «СК КАРДИФ»

Наименование организации на иностранном языке: Limited liability company «Insurance company CARDIF»/ LLC «Insurance company CARDIF»

Место нахождения: 127015, Россия, г. Москва, ул. Новодмитровская, дом 2, корп.1

Телефон: +7 (495) 287 77 85

Факс: +7 (495) 287 77 83

Режим работы: с 9 до 18 часов, в будние дни.

Режим работы колл-центра: понедельник — пятница с 8.00 до 19.00, кроме выходных и праздничных дней.

Для получения полной информации о Страховщике, предусмотренной Законом РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», перейдите по ссылке www.cardif.ru (официальный сайт Страховщика)

Перечень услуг в соответствии с Агентским договором

Совершение Банком от имени и по поручению Страховщика действий по предоставлению Коробок, информированию физических лиц по вопросам заключения Договоров страхования со Страховщиком и содействию физическим лицам в целях заключения Договоров страхования со Страховщиком.
Оформление и хранение Договоров страхования (Полисов).
Банк в рамках настоящего Договора обязуется осуществлять Перевод денежных средств.

Размер вознаграждения по оформленным с участием Банка Полисам

Программа страхования от несчастных случаев и болезней «Максимум»
Ежемесячное вознаграждение: 85% (включая НДС) от базы для расчета ежемесячного вознаграждения.
Ежеквартальное вознаграждение: 5,5% (включая НДС) от базы для расчета ежеквартального вознаграждения.

Полное наименование организации:
Общество с ограниченной ответственностью «АльфаСтрахование-Жизнь»

Сокращенное наименование организации:
ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»

Фактический адрес:
115162, г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31, стр. Б

Телефон:
8 (495) 788-0-999

Режим работы:
пн-пт с 9:00 до 18:00

Для получения полной информации о Страховщике, предусмотренной Законом РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», перейдите по ссылке www.aslife.ru (официальный сайт Страховщика)

Перечень услуг в соответствии с Агентским договором

Привлечение Клиентов для заключения ими со Страховщиком Договоров страхования в соответствии с условиями Договора;
Сбор необходимых документов для заключения Страховщиком Договоров страхования, оформление (заполнение) Договоров страхования, иных документов, необходимых в соответствии с требованиями Страховщика;
Выполнение иных действий и поручений Страховщика, предусмотренных Договором и дополнительными соглашениями к нему.

Программы страхования, ЛИМИТЫ СТРАХОВЫХ СУММ и размер агентского вознаграждения АГЕНТА

«Максимум 1»
Размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 92%
«Максимум 2»
Размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: —92%
«Максимум 3»
Размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: —92%
«Максимум 4»
Размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: —92%
«Стандарт 1»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Стандарт 2»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Стандарт 3»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Стандарт 4»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Стандарт 5»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Стандарт 6»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Макси 1»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Макси 2»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Макси 3»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Макси 4»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
v«Макси 5»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%
«Макси 6»
Максимальный размер агентского вознаграждения Агента, в % от страховой премии, включая НДС: — 95,5%

Полное наименование: Страховое Акционерное Общество «ВСК»

Сокращенное наименование: САО «ВСК»

Место нахождения: 121552, Российская Федерация, г. Москва, ул. Островная, д.4

Телефон: +7 (495) 784-77-00

Режим работы: пн – чт: 09:00 – 18:00, пт: 09:00 – 16:45, суббота, воскресенье — выходной

Для получения полной информации о Страховщике, предусмотренной Законом РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», перейдите по ссылке www.vsk.ru (официальный сайт Страховщика)

Программы страхования, ЛИМИТЫ СТРАХОВЫХ СУММ и размер агентского вознаграждения АГЕНТА

Программа «Мой дом. Лайт»
Размер вознаграждения: 85%
Программа «Мой дом. Базовый»
Размер вознаграждения: 85%
Программа «Мой дом. Все включено»
Размер вознаграждения: 85%

в зарубежные компании, для физических лиц

Есть ряд причин, по которым россияне интересуются инвестициями в зарубежные компании. Во-первых, это связано с защитой финансов от инфляции, во-вторых — с желанием преумножить капитал. Согласно статистике, лишь 10 % планирует получить прибыль, выводя средства за границу, остальным 90 % вполне достаточно знать, что накопления будут надежно сохранены. Чтобы выбрать максимально выгодное направление, нужно рассмотреть основные варианты инвестиций из России за рубеж, проконсультироваться с юристом и приступить к реализации планов.

Инвестиции из России за рубеж путем покупки ценных бумаг

Покупка ценных бумаг — вариант, который предпочитают инвесторы по всему миру. На фондовом рынке нет дефицита предложений, поэтому можно легко купить акции крупных игроков рынка с помощью биржевого брокера, банка и страховой компании. За услуги брокера придется заплатить, но это небольшие расходы по сравнению с возможными потерями, если оставить финансы под гнетом инфляции. Вместо ценных бумаг можно приобрести пай в инвестиционном фонде за рубежом. Здесь также понадобятся услуги посредника, за которые придется выложить пару сотен долларов. Важно понимать, что участие в таких фондах дорогостоящее, активы здесь формируются акциями тысяч компаний, а правила участия жесткие и консервативные. Минимум, сколько нужно вложить, — десятки тысяч долларов. Поэтому такие инвестиции за границу доступны не всем.

Инвестиции за границей в недвижимость

Этот вариант является самым популярным у россиян, что легко объяснить. Во-первых, недвижимость за рубежом стабильна в цене, во-вторых, дома и квартиры приобретаются для возможности покинуть Россию, если возникнет необходимость. Такие инвестиции за рубеж доступны очень состоятельным людям. Самые популярные страны, где скупают квартиры и дома, — Греция и Кипр, Америка, Испания. Больший интерес вызывают центры туризма, где стоимость жилья ежегодно только растет. Например, в Америке туристическая недвижимость каждый год растет в цене примерно на 5 %. Чуть ниже рост цен на жилье в Европе. Здесь можно приобретать как бюджетные варианты, так и элитные особняки с шикарной отделкой и выходом к морю. В 2018 г. приобрести небольшую квартиру в Болгарии можно за 30 тыс. евро, а вот в Испании аналогичная недвижимость обойдется втрое дороже. Еще больше нужно вложиться в американские дома — во Флориде нужно отдать от 200 тыс. долларов. Можно сэкономить, купив жилье в Атлантик-Сите либо Детройте, но прогнозы здесь не столько перспективные.

Выгода от инвестиций в зарубежные компании

Одно из популярных направлений для россиян — сфера инвестиций в зарубежные компании. Чаще для таких целей выбирают Словакию, Германию, США и Польшу. И дело не в том, что у бизнесменов недостаточно патриотизма, просто мелкий бизнес в перечисленных странах может рассчитывать на льготы, снижение налогов и т. д. Вот в Китай нет смысла вкладываться, поскольку здесь официально оформить бизнес стоит очень дорого — от 8 тыс. долларов.

У каждого государства есть свои преимущества и недостатки для ведения бизнеса. В Германии чаще всего открывают фирму, чтобы получить ВНЖ — достаточно уставного капитала в 25 тыс. евро и 5 сотрудников с германским гражданством.

Инвестиции за рубежом для тех, кто выбрал Америку, прибыльны тем, что любой продут либо услуга здесь пользуются постоянным спросом. Наши сограждане обычно открывают здесь небольшие фирмы по оказанию услуг — частный детсад, массажный кабинет, юридический офис, уборка территорий и пр. В Польше бизнес откроет доступ к европейским рынкам сбыта и местным кредитам. Здесь есть налоговые льготы и специальные экономические зоны. Для открытия фирмы достаточно уставного капитала в 1200 евро, а затем можно получить ВНЖ и пользоваться сопутствующими благами.

Вложение денег в драгоценные металлы и накопительные счета

Если рассматривать в качестве вложения за рубежом драгоценные металлы, самым привлекательным остается золото. Покупать его стоит в ОАЭ и США. В первом случае приобретают слитки больше 100 г. Здесь много торговых площадок и цены гораздо ниже, чем на рынках мира. Во втором случае к снижению цен на золото привело укрепление рынка ценных бумаг и акций, но постепенно драгметалл возвращается на прежние отметки по стоимости, поэтому в дальнейшем покупка именно здесь будет не столь выгодной.

Другой вариант для заинтересованных в зарубежных инвестициях — прямые перечисления денег на сберегательные счета накопительного характера. Годовые процентные ставки не должны удивлять, депозиты здесь оформляются под 5 % годовых. Поэтому лучше обратить внимание на долгосрочные накопительные программы страховых компаний, когда вкладчик получает страховку при наступлении указанного договором случая, а если счет не тронут за все время, по истечению срока действия вкладчик получает назад все средства. Учитывая, что договор действует около 40 лет, такой вариант зарубежных инвестиций нельзя назвать прибыльным или самым популярным, зато к пенсии можно стать обладателем достаточной суммы на безбедную старость. Важно проконсультироваться с юристом о дополнительных расходах и других нюансах.

Зачем вкладывать деньги и сколько

Инвестиции за рубежом для физических лиц — это реальный способ снизить политическую и экономическую зависимость от одного государства. Даже если в России случится кризис в экономике, от которого нельзя застраховаться, то капитал за рубежом останется нетронутым. Помимо этого, расширится валютная корзина, есть возможность вкладываться в страну либо регион, отрасль, типы стран (глобальные вклады).

Конечно, риски есть всегда и всюду. Нельзя говорить, что из-за минимальных рисков инвестиции за границей самые малодоходные. История знает случаи, когда финансирование в Венесуэле принесло 300 % прибыли, оставаясь рискованным способом вложения средств. Другой пример — Кипр, где слабо защищенные вкладчики не смогли уберечь свой капитал ввиду кризисной ситуации. В ряде стран присутствуют гонения на российские компания, при этом нарушаются их имущественные права. С такими неприятными ситуациями сталкивались бизнесмены в Украине, Индии, Польше и Туркменистане. Поэтому нужно внимательно выбирать страну, учитывая экономическую и политическую ситуацию в мире.

Многих интересует, какая сумма будет начальной для инвестиции из России за рубеж. Однозначно ответить сложно, но можно заметить, что необязательно быть миллионером. Первый счет можно открыть, имея несколько тысяч долларов, а страховым компаниям и вовсе хватает пары сотен. Конечно, такие небольшие суммы не способны принести доход, поскольку небольшая прибыль будет уходить на комиссии, траты по транзакциям, издержки разного рода. Эксперты рекомендуют для начала оперировать суммой 500 — 1000 долларов с условием ежемесячного пополнения аналогичной суммой.

Опасаться возможных рисков без оснований не стоит. Нужно опираться на факты, анализировать ситуацию и находить оптимальное направление для действий. Российское законодательство лояльно относится к зарубежному вложению средств, ограничений на выбор валюты и сумму переводов нет. Нужно лишь иметь обоснование и своевременно уведомлять ФНС о наличии счета в банке другой страны.

Технически открыть счет, перевести деньги, освоить новые финансовые инструменты несложно, так что этого также не стоит бояться. Желательно знать язык страны, чтобы общаться с банковскими служащими и брокерами и не упустить важную информацию. Если не знать языков, это ограничивает выбор проектами, имеющими русскоязычную поддержку.

Важно учесть, что прибыль, полученная в другой стране, должна быть задекларирована. Если все процедуры оформлять грамотно и своевременно, проблем с налоговой службой не возникнет.

Нюансы, которые нужно учитывать

Выбор направления для вложения собственных средств зависит от многих факторов, включая размер и регулярность пополнения средств. Желательно проанализировать мировую экономическую ситуацию. Не очень благоприятный климат для вложения средств сейчас в Японии и на Ближнем Востоке. Есть смысл подождать либо выбрать иное направление, с более консервативными устоями, чтобы в будущем по необходимости часть средств направить на рискованные проекты с потенциально высоким доходом. К слову, переждать, пока ситуация не стабилизируется, можно и в России — есть государственные облигации и депозиты, которые вполне сгодятся для этой цели.

Вне зависимости от выбора вида вложения денежных средств, это не должно быть самоцелью. Не рекомендуется весь имеющийся капитал уводить из страны. Сначала нужно проанализировать ситуацию, а затем распределить финансы частями по отраслям, странами и валютам. Так можно избежать серьезных потерь, если одно направление окажется чересчур рискованным или провальным.

Всем, у кого есть планы преумножить и сохранить капитал, обратившись к зарубежным активам, специалисты RPI Solutions помогут выбрать оптимальный вариант. Обладая многолетним опытом и практическими навыками, наши юристы окажут консультационную и юридическую поддержку в любом виде деятельности, будь то покупка недвижимости, открытие банковского счета или получение ВНЖ за рубежом. С нашей помощью можно избежать ряда проблем и претензий со стороны контролирующих органов и в то же время достичь поставленных целей в оптимальные сроки. Свяжитесь с нашими специалистами, чтобы получить интересующую информацию.

План мероприятий («дорожная карта») по реализации принципов открытости в Департаменте инвестиций Томской области

		I. Обеспечение работы с открытыми данными
1.	Разработка проекта правового акта Департамента об определении уполномоченных в Департаменте по открытым данным (должностное (-ые) лицо (-а), ответственное (-ые) за работу с открытыми данными, по вопросам размещения и актуализации (обновления) наборов данных в рамках полномочий Департамента)		Субъекты предпринима-тельской деятельности	Информирова-ние субъектов предпринима-тельской деятельности о имеющихся инвестиционных площадках, реализуемых в регионе проектах, об оказанной государственной поддержке инвестиционной деятельности и др.	До 01.10.2018	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
2.	Организация процесса исправления фактических ошибок в данных и их уточнение посредством обратной связи		Посетители сайта	Улучшение качества, размещаемой на сайте информации	Постоянно, по мере обнаружения ошибок	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		II. Обеспечение понятности нормативно-правового регулирования, государственных политик и программ, разрабатываемых (реализуемых) Департаментом
3.	Размещение и обновление на Сайте плана-графика нормативно-правовой работы на год		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Информирование о деятельности Департамента инвестиций Томской области в части совершенствования нормативно-правовых актов	Ежегодно, до 1 июля	Комитет государственной поддержки инвестиционной деятельности и сопровождения инвестиционных проектов Департамента инвестиций Томской области, Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		III. Принятие планов деятельности Департамента и годовой публичной декларации целей и задач; их общественное обсуждение и экспертное сопровождение
4.	Формирование публичного плана деятельности Департамента (далее – Публичный план), отражающего планы деятельности по достижению целевых индикаторов, утвержденных Указами Президента Российской Федерации, с указанием целей, задач, ключевых событий и индикаторов измерений на понятном и доступном для граждан языке		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 июля	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		IV. Формирование отчетности
5.	Размещение на Сайте ежегодного доклада о деятельности Департамента		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
6.	Размещение и обновление на Сайте информации об участии в государственных и ведомственных целевых программах, в том числе годовых отчетов о реализации государственных программ		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
7.	Размещение и обновление на Сайте в специализированном разделе информации по исполнению требований указов Президента Российской Федерации		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
8.	Размещение и обновление на Сайте информации, содержащей: — реквизиты нормативных правовых актов об утверждении всех государственных, ведомственных целевых программ, исполнителем которых является Департамент; — ФИО и контактная информация об ответственных исполнителях по каждой программе; — сроки начала и окончания реализации программ, при наличии — планы реализации программных мероприятий; — ожидаемые результаты реализации программ		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
9.	Размещение и обновление на Сайте информации, содержащей сведения о результатах проверок, проведенных в Департаменте, включая: — перечень проверок и информация о результатах проведенных проверок, — информацию об устранении нарушений по результатам проверок		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет государственной поддержки инвестиционной деятельности и сопровождения инвестиционных проектов Департамента инвестиций Томской области, Финансово-правовой отдел Департамента инвестиций Томской области
		V. Информирование о работе с обращениями граждан и организаций
10.	Размещение на Сайте контактной информации о должностных лицах, ответственных за работу с обращениями граждан, представителей организаций (юридических лиц), общественных объединений.		Физические лица, представителей организаций, общественных объединений	Информацион-ная поддержка физических и юридических лиц	До 01.06.2018	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
11.	Размещение на Сайте информации о порядке и времени приема граждан (физических лиц), в том числе представителей организаций (юридических лиц), общественных объединений, государственных органов, органов местного самоуправления.		Физические лица, представителей организаций, общественных объединений	Информацион-ная поддержка физических и юридических лиц	До 01.06.2018	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
12.	Размещение на Сайте номера телефона, по которому можно получить информацию справочного характера, в т.ч. по вопросам предоставления государственных услуг		Физические лица, представителей организаций, общественных объединений	Информацион-ная поддержка физических и юридических лиц	До 01.06.2018	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		VI. Организация работы с референтными группами Департамента
13.	Размещение на Сайте положений об экспертных и консультативных органах, а также информации о порядке отбора кандидатов в их члены		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	До 01.06.2018	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
14.	Утверждение планов работы экспертных и консультативных органов и их размещение и обновление на Сайте		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
15.	Размещение на Сайте информации о деятельности экспертных и консультативных органов, в том числе повестки, протоколы и другие материалы заседаний указанных органов		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Постоянно, по мере поступления информации	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		VII. Работа пресс-службы Департамента
16.	Создание раздела, на котором публикуются интервью с руководством Департамента, новости, пресс-релизы о деятельности Департамента, видеозаписи официальных мероприятий с участием руководителей Департамента		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Постоянно, по мере поступления информации	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
17.	Проведение акций (медиакампаний) по разъяснению целей и задач Департамента		Субъекты предпринима-тельской и инвестицион-ной деятельности	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 ноября	Комитет по инвестиционной политике Департамента инвестиций Томской области
		VIII. Независимая антикоррупционная экспертиза и общественный мониторинг правоприменения
18.	Размещение на Сайте программ (планов) противодействия коррупции и информация о ходе ее исполнения в Департаменте		Физические и юридические лица	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 мая	Финансово-правовой отдел Департамента инвестиций Томской области
19.	Размещение на Сайте сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера государственных служащих в соответствии с действующим законодательством за все отчетные периоды, без ограничения периода размещения на Сайте, без ограничения доступа к ним третьих лиц		Физические и юридические лица	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежегодно, до 1 июля	Финансово-правовой отдел Департамента инвестиций Томской области
20.	Размещение на Сайте информации (протоколов) о заседаниях комиссии по соблюдению требований к служебному поведению и урегулированию конфликта интересов и принятых на них решениях.		Физические и юридические лица	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	Ежеквартально, после проведения заседаний	Финансово-правовой отдел Департамента инвестиций Томской области
21.	Размещение на Сайте иной информации в сфере противодействия коррупции (доклады, отчеты, статистическая информация)		Физические и юридические лица	Повышение открытости деятельности Департамента инвестиций Томской области	По мере появления информации	Финансово-правовой отдел Департамента инвестиций Томской области

4 лучшие инвестиции в этом году

Наступает рассвет нового года, и у вас наконец-то есть деньги для инвестиций. Возможно, вам только что повысили зарплату. Или, может быть, бонус к концу года прожигает дыру в вашем кармане. В любом случае, вам нужно быть умным в инвестировании, если вы хотите, чтобы эти дополнительные доллары учитывались.

Проблема в том, что вы не знаете , куда вложить свои деньги. Вы знаете о бесчисленном множестве доступных вариантов инвестирования, но их огромное количество.

В мире инвестирования это называется «паралич анализом». Вы тратите так много времени на анализ своих вариантов, что откладываете их и вообще не инвестируете. И в конечном итоге отложенные вами дополнительные деньги тратятся на счета или непредвиденные расходы. Другими словами, бывает жизни.

4 Инвестиции, которые вы обязательно должны сделать в 2018 году

Если вы хотите быть уверенным, что лишние деньги не исчезнут, вам нужно сразу же их вложить.Определенный объем анализа подойдет, если он поможет вам найти правильные варианты инвестирования для достижения ваших целей, но вам все равно нужно действовать быстро.

Имея это в виду, я хотел поделиться тем, что, по моему мнению, является четырьмя лучшими способами инвестирования ваших избыточных средств в 2018 году.

# 1: Фондовый рынок

Хотя «инвестируйте в фондовый рынок» — это один из самых простых советов, которые вы когда-либо читали, пожалуйста, выслушайте меня по этому поводу. Хотя всем известно, что инвестирование в фондовый рынок исторически окупалось, слишком много людей не доверяют финансовым рынкам и предпочитают вообще оставаться в стороне.

Кроме того, есть люди, которые думают, что фондовый рынок сейчас настолько переоценен, что им было бы безумно прыгать в него. Но вот в чем дело: никто не говорит вам вкладывать каждый лишний цент, который у вас есть, в акции. Вместо этого я предлагаю вам инвестировать небольшие суммы денег с течением времени, используя метод, называемый «усреднением долларовых затрат».

При усреднении стоимости в

долларов мы должны вкладывать деньги в инвестиции в течение любого периода времени. Это могло быть 12 месяцев. Это будет 18 месяцев. Черт возьми, это могло быть пять лет.

Финансовый советник из Колорадо Дэвид Хендерсон из Jenkins Wealth идет дальше, объясняя, как работает усреднение долларовой стоимости: «Когда рынок высок, вы покупаете меньше акций, а когда рынок низкий, вы покупаете больше акций», — говорит он. Это означает, что с течением времени средняя цена акций при использовании этого метода будет ниже. Очевидно, легко понять, почему это было бы полезно.

Теперь, когда мы поговорили о важности инвестирования в фондовый рынок, давайте поговорим о , куда вложить ваши деньги.Какие инструменты и средства передвижения мы можем использовать лучше всего?

Это еще одна ситуация, в которой есть множество вариантов. Тем не менее, я обычно предлагаю людям попробовать паевые инвестиционные фонды или ETF.

Если у вас есть финансовый консультант, работающий от вашего имени, он может отделить хорошо работающие, активно управляемые паевые инвестиционные фонды от тех, которые не так хороши. В противном случае вы можете инвестировать в индексные фонды, которые не управляются активно, но имеют долгую историю стабильной прибыли.

Если у вас уже есть брокерский счет, вы можете оставить его. В противном случае вам нужно будет найти новое место, где вы сможете вложить свои средства. Одна компания, которую я всегда предлагаю, — это Betterment. С Betterment ваши деньги можно инвестировать в ETF, и они не взимают плату за управление ими. Кроме того, они фактически выбирают ETF, в которые вы инвестируете, исходя из вашего аппетита к риску, инвестиционных целей и других факторов.

Что это значит? Это означает, что вы можете инвестировать свои кровно заработанные деньги, а затем расслабиться и наслаждаться прибылью, позволяя им делать тяжелую работу.

Если вы хотите иметь больший контроль над своими инвестициями, брокерские онлайн-фирмы, такие как Ally Financial, TD Ameritrade и E-Trade, помогут вам оставаться в курсе дел с низкими комиссиями и простыми в использовании платформами. Кроме того, есть множество других «робо-советников» на выбор.

В заключение, есть еще один простой способ инвестировать в фондовый рынок с еще меньшими усилиями — увеличить свой вклад на свой пенсионный счет, спонсируемый работой. Финансовый планировщик из Аризоны Чарльз К.Скотт говорит, что это, возможно, ваш лучший вариант, особенно если вы вносите недостаточно, чтобы получить работу от своего работодателя.

«Каждый доллар, который вы внесете, может быть равен доллару», — говорит Скотт. «Это 100% возврат ваших инвестиций».

Если вы не извлекаете максимальную пользу из своего 401 (k) или не вносите достаточный вклад, чтобы получить совпадение, то вам, вероятно, лучше начать с этого.

# 2: Одноранговое кредитование

Второе место, где можно спрятать часть своих избыточных денежных средств в этом году, — это платформы однорангового кредитования, такие как Lending Club и Prosper.В этих компаниях вы можете ссужать деньги физическим лицам небольшими порциями, как если бы вы были банком. Самое приятное то, что вы получаете довольно приличную доходность — обычно выше 6% или больше.

Как инвестор в одноранговое кредитование вы инвестируете в других людей и их цели. Приятно знать, что вы не ссужаете людям, которых не знаете, большие суммы денег. Вместо этого деньги, которые вы вкладываете, делятся на небольшие части, от 25 долларов, по сотням или даже тысячам ссуд.

Может показаться странным слышать, как финансовый консультант предлагает людям инвестировать в одноранговое кредитование, но я не единственный, кто видит ценность этих платформ. Финансовый консультант Канзас-Сити Клинт Хейнс сказал мне, что поддерживает одноранговое кредитование как альтернативу фондовому рынку по нескольким причинам. Во-первых, эти компании позволяют легко зарегистрироваться и начать работу. Во-вторых, ваша норма прибыли может варьироваться от 5 до 7 процентов для более безопасных ссуд и даже выше для более рискованных ссуд. И последнее, но не менее важное: обычно вы можете открыть новую учетную запись всего за 1000 долларов.

# 3: Недвижимость

Помимо фондового рынка и веб-сайтов по одноранговому кредитованию, третьей инвестиционной стратегией, которую следует рассмотреть в этом году, является недвижимость. Дело в том, что я не предлагаю всем выбежать и купить инвестиционную недвижимость. В конце концов, не все созданы для того, чтобы быть домовладельцами.

Конечно, нет. Семь лет назад я пытался инвестировать в физическую недвижимость и чуть не потерял рубашку. Я извлек много уроков из своего набега на то, чтобы стать домовладельцем, главный из которых заключался в том, что мне не нужен такой стресс в моей жизни.

К счастью, есть много способов инвестировать в недвижимость, не имея дела с физическим имуществом. Один из вариантов, который следует рассмотреть, — это инвестирование в купюры недвижимости. Я начал инвестировать в облигации с недвижимостью, потому что мой действительно хороший друг раздавил их недвижимостью и предлагал своим друзьям возможность инвестировать.

Он покупал несколько объектов недвижимости, а затем инвесторы, такие как я, вкладывали деньги в его проект. Оттуда он будет управлять недвижимостью и выплачивать мне дивиденды или проценты с этих денег.Для меня это был привлекательный способ инвестировать деньги без необходимости быть арендодателем или иметь дело с арендаторами.

Очевидно, что в такой ситуации есть масса риска. Вы должны иметь большое доверие, чтобы инвестировать в купюры недвижимости, предлагаемые физическим лицом.

Хорошая новость в том, что есть и другие способы инвестирования в недвижимость, помимо купюр. Один из вариантов, который мне очень нравится, — это компания под названием Fundrise. Fundrise предлагает сценарий инвестирования, аналогичный приведенному выше.Они покупают коммерческую недвижимость и позволяют инвесторам вкладывать небольшие суммы денег. Очевидно, что это еще одно невмешательство. Вы можете владеть частью проекта коммерческой недвижимости, но вы даже не видите и не имеете дело с самой недвижимостью.

Как и Lending Club, Fundrise требует предоплаты в размере около 1000 долларов, чтобы начать работу. Однако после того, как вы инвестируете, Fundrise в основном позволяет вам «установить и забыть». Более того, вы можете получить довольно высокую доходность через эту платформу.На веб-сайте компании Fundrise утверждает, что его доходность за последние пять лет в среднем составляла от 8,76% до 12,42%. Не слишком потрепанный.

Очевидно, что инвестирование в такую платформу тоже сопряжено с риском. Во-первых, компания новее, поэтому у нее нет данных за десятилетия, которыми можно поделиться. Во-вторых, вы позволяете третьей стороне выбирать здания и инвестиции от вашего имени, что означает, что вы полностью утратили контроль.

Тем не менее, я считаю, что это здорово, что технологии позволили инвесторам получить доступ к коммерческой недвижимости, чего у нас не было в прошлом.

# 4: Инвестируйте в You

Этот последний вариант инвестиций может показаться банальным, но это одна из лучших инвестиций, которую может сделать каждый. Инвестируя в себя, вы улучшаете самый большой актив, который у вас когда-либо был.

Хотите верьте, хотите нет, но есть масса способов инвестировать в себя, которые совсем не стоят кучу денег. Один из лучших способов улучшить себя — это бесплатно , если у вас есть библиотека.

Верно; прочитал кучу книг! Но сколько вам следует прочитать? Специалист по финансовому планированию из Миннеаполиса Морган Ранстром говорит, что чтение трех-пяти книг об успешных стратегиях личных финансов или лидерских качествах абсолютно сделает вас умнее в течение нескольких месяцев.

Если у вас будет больше времени, вы можете прочитать даже больше. Если вы не знаете, что читать, вы можете даже подумать о подписке на Leaderbox — ежемесячную подписку, которая включает книги и стратегии лидерства, курируемые идейным лидером Майклом Хаяттом.

Было заявлено, что руководители крупных корпораций читают в среднем 60 книг в год. Эти парни и девушки управляют бизнесом на миллионы или миллиарды, и они все еще могут читать 60 книг в год. Представьте, насколько они заняты.Теперь спросите себя, насколько вы заняты.

Если вы посвятите себя чтению только одной книги в месяц — 12 книг в год — я обещаю, вы будете поражены результатами.

Конечно, чтение — не единственный способ инвестировать в себя. Еще одна инвестиция, которую вы можете сделать в себя, — это курсы или вложение в материалы, которым вы можете научиться у других людей. Поверьте мне; у каждого есть чему-нибудь , чтобы научиться.

Лично я добился большого успеха, обучаясь у других в своей нише.Недавно я даже заплатил 3500 долларов за курс о том, как запустить успешный канал на YouTube. Некоторым это может показаться безумием, но я уже вложил деньги обратно, а некоторые уже вложил.

Третий способ инвестировать в себя — это личный коучинг. Я сделал несколько разных способов. Я ходил к тренеру по бизнесу и предпринимательству на пять лет и потратил кучу денег, которую едва мог оправдать. Дело в том, что эти вложения окупились с избытком, хотя и были дорогими.

Вы также можете нанять личного тренера, который поможет вам в достижении любых ваших целей.Есть карьерные тренеры. Есть бизнес-тренеры. Есть тренеры по фитнесу. Есть лайф-коучи.

Хотя коучинг стоит дорого, удивительно, чего вы можете достичь, когда есть кому подотчетно.

И последнее, но не менее важное: не упускайте возможность вернуться в школу. Брайан Бел, советник по благосостоянию Бронфмана Ротшильда, сказал мне, что, по его мнению, слишком многие люди упускают из виду этот вариант, поскольку он может стать их билетом к долгосрочному богатству.

Допустим, вы можете потратить 10 000 долларов на получение диплома или ученой степени, но это увеличит ваш годовой доход на 10 000 долларов и более.По словам Беля, это невероятная норма прибыли, но она становится еще более выгодным вложением, если учесть, насколько больше вы заработаете за 20 или 30 лет работы.

«Хотя было бы здорово вложить эти средства в свой портфель, нет инвестиций, которые могли бы окупиться таким образом», — говорит Бел.

И если вы думаете, что слишком заняты, чтобы вернуться в колледж, не забывайте об онлайн-дипломах, — говорит финансовый советник Orange County Энтони Монтенегро из Blackmont Group.

«Многие из лучших школ страны также принимают занятых профессионалов, предлагая онлайн-программы для получения сертификатов и получения степени», — говорит он. «Если вы заинтересованы в том, чтобы стать более привлекательным для вашего нынешнего работодателя или хотите изучить возможности в конкурирующей компании, подумайте о том, чтобы выделить время на обучение для получения ученой степени или специального назначения для вашей отрасли».

Вложение в себя может показаться клише, и это так, но это ставка, которая может полностью окупиться.И если вы хотите получить максимальную отдачу от своих инвестиций в этом году, ставка на себя — один из самых разумных шагов, которые вы можете сделать.

Как привести личные финансы в порядок на 2018 год

Умные денежные переводы, которые нужно совершить до конца 2017 года

2017 быстро подходит к концу, но еще есть время для умных денежных ходов, которые перенесут вас в 2018. TC У Ньюмана (@PurpleTCNewman) есть советы, как извлечь максимальную выгоду из последних нескольких недель года.

Buzz60

Сейчас 2018 год, и сейчас самое время привести свои финансы в порядок.

Чтобы помочь вам и вашей семье сделать все правильные денежные переводы в следующем году, вот финансовый план игры, который поможет вам увеличить свой 401 (k), избежать финансового краха и приспособиться к новым налоговым правилам, подписанным президентом Трампом.

Подобно тому, как новогоднее решение привести себя в форму может провалиться, если вы не ходите в спортзал, добиться успеха в финансовом отношении сложно, если вы не составите план и не придерживаетесь его, — говорит Дана Анспах, основатель и генеральный директор Sensible. Money, фирма по управлению активами в Скоттсдейле, штат Аризона.

Ежегодная финансовая проверка, подчеркивает она, имеет смысл только в том случае, если вы используете ее как отправную точку для «выработки хороших привычек».

«Это выяснение маленьких шагов, которые вы можете предпринять, которые направят вас и ваши деньги в правильном направлении», — говорит Анспах. «Каждая семья должна составить учебник на год».

Вот шаги, которые необходимо предпринять, чтобы вывести вас на путь к финансовому успеху.

НАЧНИТЕ С ОСНОВОВ

Страхование — это не сексуально. На самом деле это скучно.Многие американцы рассматривают его как очередной счет, а не вложение.

Но страхование — это основа любого финансового плана, так как оно защищает людей от катастрофических потерь, которые могут их уничтожить. 1 января — время убедиться, что у вашей семьи достаточно страхования жизни, чтобы оплачивать обучение детей в колледже, следить за ипотекой и финансировать другие расходы на проживание в случае, если вы или другой кормильец в семье умрет, что приведет к потере дохода. .

«Проверьте все свое страховое покрытие», особенно если ваша жизнь претерпела изменения, например, рождение ребенка, — советует Карла Диринг, генеральный директор и основатель Sum180, онлайн-компании, занимающейся финансовым оздоровлением, в Луисвилле, Кентукки.

Это означает, что ваш дом, автомобиль, здоровье и жизнь должным образом застрахованы от событий, которые могут подвергнуть вашу семью финансовой опасности.

Еще одна важная вещь, которую нельзя упускать из виду, — это следить за тем, чтобы ваше завещание и план недвижимости были обновлены, а все ваши финансовые счета имели надлежащих бенефициаров, — добавляет Стив Яначовски, генеральный директор Brouwer & Janachowski, фирмы по управлению активами в Милл-Вэлли, Калифорния.

Подробнее: 401 (k) вкладчики: куда движется фондовый рынок в 2018 г.

Подробнее: 401 (k) вкладчики: популярные отрасли для фондовых инвесторов в 2018 г.

Подробнее: Инвесторы: 5 этапов развития рынка это имело значение в 2017 году

НАСТРОЙКА НАЛОГОВОГО ПЛАНА

Новый налоговый закон означает, что налоговые счета большинства американцев изменятся.Некоторые будут платить больше, а многие — меньше. Многие давние отчисления, такие как проценты по ипотеке, а также государственные и местные налоги, были сокращены или отменены.

Неопределенность, как следствие, высокая.

«Важно понимать, что для вас значит новый налоговый закон», — говорит Пол Джейкобс, главный инвестиционный директор Palisades Hudson Financial Group в Стэмфорде, штат Коннектикут.

Налогоплательщикам следует проанализировать, как наилучшим образом использовать получаемые ими льготы. Возможно, более важно выяснить, как минимизировать финансовый ущерб, вызванный изменениями в налоговом кодексе, которые уменьшают получаемую на руки зарплату или делают владение домом более дорогим.

Например, домовладельцам в прибрежных штатах, где жилье дорогое и высокие налоги, возможно, придется пересмотреть свои владения недвижимостью после потери основных вычетов. Согласно новому налоговому закону, вычет по ипотечным процентам был ограничен до 750 000 долларов, по сравнению с 1 миллионом долларов, а вычеты по государственным и местным налогам были ограничены на уровне 10 000 долларов. Эти изменения могут означать, что владение домом в 2018 году и в последующий период будет дороже.

Хотя переезд из вашего нынешнего дома — важное решение, к которому нельзя относиться легкомысленно, «может иметь смысл вернуться в то место, где вы живете», — говорит Джейкобс.

Люди, живущие в штатах с высокими издержками, которые либо приближаются к пенсии, ожидают новой работы в другом штате, либо недовольны тем, где они сейчас живут, «могут захотеть рассмотреть возможность перехода в штат с низким налогообложением, например, во Флориде », — говорит он.

Более простые меры включают сокращение суммы, удерживаемой из вашей зарплаты по налогам, если вы получаете сокращение, или увеличение удержания, если вы планируете платить больше налогов.

Также имеет финансовый смысл направить часть или все непредвиденные налоговые поступления на пенсионный счет или на сберегательный счет колледжа 529, который теперь можно использовать для оплаты обучения в частной школе начиная с начальной школы, добавляет Питер Маллук, главный инвестиционный директор компании. Творческое планирование в Канзас-Сити, штат Канзас.

«Сохраните лишние деньги, прежде чем вы привыкнете их тратить», — говорит Маллук.

401 (K) CHECK-UP

Поскольку пенсии, выплачиваемые работодателем, больше не являются основным источником пенсионного дохода, личные сберегательные счета, такие как 401 (k) s и IRA, нуждаются в ежегодной настройке, чтобы обеспечить эффективное накопление богатства .

И учитывая, что многие американцы вложили часть своих пенсионных сбережений в фондовый рынок, который рос уже почти девять лет и показал рост на 19,4% в 2017 году, сейчас хорошее время для проверки этих счетов, чтобы убедиться, что они должным образом диверсифицированный и не слишком рискованный, говорит Скотт Куби, главный инвестиционный директор Carson Group, инвестиционной компании из Омахи.

Портфели многих инвесторов сегодня могут быть более рискованными, чем они думают. Например, портфель, который раньше имел 60% акций и 40% облигаций, теперь может иметь весовой вес акций 70% или более.

«Я призываю людей посмотреть на свои активы и убедиться, что они не слишком подвержены риску, с которым они не готовы справиться», — говорит Куби.

Чтобы снизить риск, инвесторы должны перебалансировать свои портфели или вернуться к своему первоначальному сочетанию активов, например, 60% акций и 40% облигаций, говорит он.

Один из способов сделать это — продать активы, которые хорошо себя зарекомендовали, и перенаправить деньги на инвестиции, которые тоже не оправдали себя. Если инвесторы не хотят продавать то, что им сейчас принадлежит, они могут восстановить свой портфель, направив будущие взносы в ту часть своего портфеля, которая изначально представляла большую часть их общего инвестиционного пирога.

Другая тактика — инвестировать немного денег в зарубежные фондовые рынки, а не сосредотачиваться исключительно на США.- добавляет Куби. «Убедитесь, что у вас есть международная известность», — говорит он.

И теперь, когда правительство уменьшило количество вычетов, доступных налогоплательщикам, 401 (k) становится ключевым средством защиты доходов от налогов. Например, семья с двойным доходом, которая зарабатывает 100 000 долларов в год и использует лимит взносов до налогообложения 401 (k) в размере 18 500 долларов, может сократить свой налогооблагаемый доход на 37 000 долларов.

«Люди должны попытаться набрать максимум 401 (k)», — говорит Яначовски.»Это и ежу понятно».

Чего инвесторам не следует делать, так это пытаться рассчитать рынок или выйти из него только потому, что некоторые эксперты говорят, что рынок дорогой и скоро упадет, добавляет он. «Начинайте раньше и экономьте постоянно», — говорит Яначовски, добавляя, что, по его мнению, корпоративные доходы и акции выиграют от снижения ставки корпоративного налога с 35% до 21%.

ПРОВЕРКА ДОСТУПНОСТИ ДОМА

Из-за меньшего количества вычетов жилье не так удобно в финансовом отношении для домовладельцев, особенно в Нью-Джерси и Калифорнии и других дорогих штатах с высокими налогами на обоих побережьях.«Сейчас хорошее время, чтобы узнать, доступен ли по-прежнему дом, в котором вы живете, новый дом, о котором вы мечтаете, или второй дом, о котором вы мечтали», — говорит Яначовски.

Хотя сокращение отчислений, связанных с домом, не повлияет на большинство американцев, оно может причинить финансовые страдания тем, кого затронет.

«Будет труднее позволить себе жилье, потому что правительство не так много субсидирует», — говорит Яначовски. «Означает ли это, что вы не должны владеть домом или покупать его? Нет. Дом — это не только вложение, это место для жизни.Но это может ударить по рынку вторичного жилья и удержать людей от переезда в большие дома ».

Публикация 550 (2020), Инвестиционные доходы и расходы

В этом разделе обсуждается налоговый режим различных видов процентного дохода.

Как правило, любые проценты, которые вы получаете или которые зачисляются на ваш счет и могут быть сняты, являются налогооблагаемым доходом. Исключения из этого правила обсуждаются позже.

Налогооблагаемый процент — общие

Налогооблагаемые проценты включают проценты, которые вы получаете с банковских счетов, ссуды, которые вы предоставляете другим лицам, и из других источников.Ниже приведены некоторые источники налогооблагаемых процентов.

Дивиденды, которые представляют собой фактически проценты.

Определенные выплаты, обычно называемые дивидендами, на самом деле представляют собой проценты. В качестве процентов вы должны указать так называемые «дивиденды» по депозитам или счетам акций в:

Кооперативные банки,
Кредитные союзы,
Бытовые строительные и ссудные товарищества,
Внутренние ссудо-сберегательные ассоциации,
Федеральные ссудо-сберегательные ассоциации и
Паевые сберегательные кассы.

«Дивиденды» будут показаны как процентный доход в форме 1099-INT.

Фонды денежного рынка.

Фонды денежного рынка предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями, такими как паевые инвестиционные фонды и биржевые брокерские конторы, и выплачивают дивиденды. Как правило, суммы, которые вы получаете от фондов денежного рынка, следует указывать как дивиденды, а не как проценты.

Депозитные сертификаты и прочие счета с отсроченным процентом.

Если вы покупаете депозитный сертификат или открываете счет с отсроченным процентом, проценты могут выплачиваться с фиксированными интервалами в 1 год или меньше в течение срока действия счета.Обычно вы должны включать эти проценты в свой доход, когда вы их фактически получаете, или когда вы имеете право на их получение без уплаты существенного штрафа. То же самое верно для счетов, срок погашения которых составляет 1 год или менее, и по которым выплачиваются проценты единовременным платежом при наступлении срока погашения. Если проценты откладываются более чем на 1 год, см. Скидка за первоначальный выпуск (OID) , далее.

Проценты подлежат штрафу за досрочное снятие.

Если вы снимаете средства со счета с отсроченным процентом до наступления срока погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф.Вы должны указать общую сумму процентов, выплаченных или зачисленных на ваш счет в течение года, без вычета штрафа. См. Штраф за досрочное снятие сбережений , далее, для получения дополнительной информации о том, как сообщить о процентах и вычесть штраф.

Деньги, взятые в долг для инвестирования в депозитный сертификат.

Проценты, которые вы платите по деньгам, взятым в долг в банке или сберегательном учреждении, для удовлетворения минимального депозита, необходимого для получения депозитного сертификата от учреждения, и проценты, которые вы зарабатываете по сертификату, — это две отдельные позиции.Вы должны указать общую сумму процентов, которую вы зарабатываете, в справке о своем доходе. Если вы перечисляете вычеты по статьям, вы можете вычесть выплачиваемые вами проценты как инвестиционные проценты в пределах суммы вашего чистого инвестиционного дохода. См. Процентные расходы в главе 3.

Пример.

Вы внесли 5000 долларов в банк и взяли в банке 5000 долларов в качестве минимального депозита в 10000 долларов, необходимого для покупки 6-месячного депозитного сертификата. Сертификат заработал 575 долларов к сроку погашения в 2020 году, но вы получили только 265 долларов, что представляет собой 575 долларов, которые вы заработали за вычетом 310 долларов процентов, начисленных по ссуде в 5000 долларов.Банк выдает вам форму 1099-INT за 2020 год, в которой указаны заработанные вами проценты в размере 575 долларов США. Банк также предоставит вам выписку, подтверждающую, что вы заплатили 310 долларов по процентам за 2020 год. Вы должны включить 575 долларов в свой доход. Если вы перечисляете свои удержания в Приложении A (форма 1040 или 1040-SR) «Детализированные удержания», вы можете вычесть 310 долларов США с учетом лимита чистого инвестиционного дохода.

Подарок на открытие счета.

Если вы получаете безналичные подарки или услуги для внесения вкладов или открытия счета в сберегательном учреждении, их стоимость может быть указана вам как процентный доход в форме 1099-INT, и вам, возможно, придется указать ее в своей налоговой декларации.

Для вкладов на сумму менее 5000 долларов подарки или услуги на сумму более 10 долларов должны учитываться как проценты. По вкладам на сумму 5000 долларов и более подарки или услуги на сумму более 20 долларов должны учитываться как проценты. Стоимость определяется стоимостью для финансового учреждения.

Пример.

Вы открываете сберегательный счет в местном банке и вносите на него 800 долларов. На счету начисляются проценты в размере 20 долларов США. Вы также получаете калькулятор на 15 долларов. Если в течение года на ваш счет не зачисляются другие проценты, в полученной вами форме 1099-INT будут указаны проценты в размере 35 долларов за год.Вы должны указать в своей налоговой декларации процентный доход в размере 35 долларов США.

Проценты по страховым дивидендам.

Проценты на страховые дивиденды, оставленные на депозите в страховой компании, которые можно снимать ежегодно, облагаются налогом в том году, в котором они зачисляются на ваш счет. Однако, если вы можете отозвать его только в годовщину действия полиса (или в другую указанную дату), проценты облагаются налогом в год, когда наступает эта дата.

Предоплата страховых взносов.

Любое увеличение стоимости предоплаченных страховых премий, авансовых премий или премиальных депозитных фондов является процентом, если оно применяется к уплате премий, причитающихся по страховым полисам или предоставлено вам для снятия.

Обязательства США.

Проценты по обязательствам США, таким как казначейские векселя, векселя и облигации, выпущенные любым агентством или учреждением США, подлежат налогообложению для целей федерального подоходного налога.

Проценты по возврату налогов.

Проценты, полученные по возврату налогов, являются налогооблагаемым доходом.

Проценты на выплату осуждения.

Если компетентный орган выплачивает вам проценты в качестве компенсации за задержку выплаты присуждения, проценты облагаются налогом.

Рассрочка продаж.

Если договор купли-продажи или обмена собственности предусматривает отсрочку платежа, он также обычно предусматривает проценты, подлежащие уплате вместе с отсроченными платежами.Как правило, эти проценты облагаются налогом, когда вы их получаете. Если в договоре об отсрочке платежа предусмотрены небольшие проценты или они отсутствуют вовсе, часть каждого платежа может рассматриваться как проценты. См. Неуказанная процентная ставка и Скидка за первоначальный выпуск (OID) в Pub. 537.

Проценты по аннуитетному договору.

Накопленные проценты по аннуитетному контракту, который вы продаете до даты его погашения, облагаются налогом.

Ростовщический процент.

Ростовщические проценты — это проценты, взимаемые по незаконной ставке.Это облагается налогом в виде процентов, если закон штата автоматически не изменяет его на выплату по основному долгу.

Процентные доходы по замороженным депозитам.

Исключите из своего валового дохода проценты по замороженным депозитам. Депозит замораживается, если в конце года вы не можете снять какую-либо часть депозита, потому что:

Финансовое учреждение является банкротом или неплатежеспособным, или
Штат, в котором расположено учреждение, установил ограничения на снятие средств, поскольку другие финансовые учреждения в штате являются банкротами или неплатежеспособными.

Сумма процентов, которую вы должны исключить, — это проценты, начисленные на замороженные депозиты, за вычетом суммы:

Чистая сумма, которую вы сняли с этих депозитов в течение года, и
Сумма, которую вы могли снять на конец года (не уменьшенная штрафом за досрочное снятие срочного депозита).

Если вы получили форму 1099-INT для процентного дохода по депозитам, которые были заморожены в конце 2020 года, см. Замороженные депозиты , ниже, для получения информации об отчете об исключении процентного дохода в вашей налоговой декларации.

Исключенные вами проценты считаются зачисленными на ваш счет в следующем году. Вы должны включить его в доход в том году, в котором вы можете его снять.

Пример.

В течение года на замороженный депозит было начислено 100 долларов процентов. Вы сняли 80 долларов, но по состоянию на конец года больше не могли снимать. Вы должны включить 80 долларов в свой доход и исключить 20 долларов из годового дохода. Вы должны включить 20 долларов в свой доход за год, когда вы можете их снять.

Облигации торгуются во флэте.

Если вы покупаете облигацию со скидкой при невыплате процентов или когда проценты начислены, но не выплачены, транзакция описывается как торговля облигацией без изменений. Неуплаченные или невыплаченные проценты не являются доходом и не подлежат налогообложению как проценты, если выплачиваются позже. Когда вы получаете выплату этих процентов, это возврат капитала, который уменьшает оставшуюся основу стоимости вашей облигации. Однако проценты, начисляемые после даты покупки, являются налогооблагаемым процентным доходом за год получения или начисления.См. Облигации , проданные с датой выплаты процентов далее в этой главе.

Ссуды ниже рыночной

Если вы предоставили ссуду в подарок или до востребования по цене ниже рыночной, вы должны указать в качестве процентного дохода любые упущенные проценты (определенные ниже) по этой ссуде. В этом разделе описаны правила и исключения по ссуде ниже рыночной. Для получения дополнительной информации см. Раздел 7872 Налогового кодекса и его положения.

Если вы получаете ссуду ниже рыночной, вы можете иметь возможность вычесть упущенные проценты, а также любые проценты, которые вы фактически уплатили, но не в том случае, если это является личным интересом.

Кредиты по правилам.

Правила для ссуд ниже рыночной применяются к:

Подарочные ссуды,
Компенсационные займы,
Кредиты корпораций-акционеров,
ссуды для уклонения от уплаты налогов и
Определенные ссуды, предоставленные квалифицированным учреждениям непрерывного ухода в соответствии с контрактом о непрерывном уходе.

Ссуда, связанная с компенсацией, — это любая ссуда ниже рыночной между работодателем и работником или между независимым подрядчиком и лицом, которому подрядчик предоставляет услуги.

Ссуда для избежания налогов — это любая ссуда ниже рыночной, в которой уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей процентного соглашения.

Упущенные проценты.

За любой период уплаченные проценты составляют:

Сумма процентов, которая подлежала бы выплате за этот период, если бы проценты по кредиту были начислены по применимой федеральной ставке и подлежали выплате ежегодно 31 декабря, минус
.
Любые проценты, фактически подлежащие выплате по ссуде за период.

Действующая федеральная ставка.

Применимые федеральные ставки публикуются IRS каждый месяц в Бюллетене внутренних доходов. Бюллетень внутренних доходов доступен на IRS.gov/IRB. Вы также можете найти применимые федеральные ставки в Индексе применимых федеральных ставок (AFR) Rulings на IRS.gov/FederalRates.

См. Главу 5, Как получить налоговую помощь , чтобы узнать о других способах получения этой информации.

Правила для кредитов ниже рыночной.

Правила, применяемые к ссуде ниже рыночной, зависят от того, является ли ссуда подарочной ссудой, ссудой до востребования или срочной ссудой.

Подарочные ссуды и до востребования.

Подарочная ссуда — это любая ссуда ниже рыночной, по которой упущенные проценты носят характер подарка.

Заем до востребования — это заем, который подлежит полной выплате в любое время по требованию кредитора. Ссуда до востребования — это ссуда ниже рыночной, если проценты не взимаются или если проценты взимаются по ставке ниже применимой федеральной ставки.

Ссуда до востребования или подарочная ссуда, которая является ссудой ниже рыночной, обычно рассматривается как сделка между независимыми сторонами, в которой кредитор считается совершившим:

Кредит заемщику в обмен на вексель, требующий уплаты процентов по действующей федеральной ставке, и
Доплата заемщику в размере уплаченных процентов.

Обычно считается, что заемщик переводит дополнительный платеж обратно кредитору в качестве процентов.Кредитор должен указать эту сумму как процентный доход.

Дополнительный платеж кредитора заемщику рассматривается как подарок, дивиденд, вклад в капитал, оплата услуг или другой платеж, в зависимости от содержания операции. Заемщику, возможно, придется отразить этот платеж как налогооблагаемую прибыль в зависимости от его классификации.

Считается, что эти переводы происходят ежегодно, как правило, 31 декабря.

Срочные займы.

Срочная ссуда — это любая ссуда, которая не является ссудой до востребования.Срочная ссуда — это ссуда ниже рыночной, если сумма ссуды превышает приведенную стоимость всех платежей, причитающихся по ссуде.

Кредитор, который предоставляет ссуду на условиях ниже рыночной, кроме подарочной ссуды, рассматривается как перевод дополнительной единовременной денежной выплаты заемщику (в качестве дивидендов, вклада в капитал и т. Д.) На дату предоставления ссуды. Сумма этого платежа равна сумме ссуды за вычетом приведенной стоимости по применимой федеральной ставке всех платежей, причитающихся по ссуде.Равная сумма рассматривается как скидка при первоначальном выпуске (OID). Кредитор должен указывать годовую часть OID как процентный доход. Заемщик может иметь возможность вычесть OID как процентные расходы. См. Скидка на исходный выпуск (OID) , позже.

Исключения из правил ссуды ниже рыночной.

Здесь обсуждаются исключения из правил выдачи кредитов ниже рыночной.

Исключение для ссуд на сумму 10 000 долларов или меньше.

Правила для ссуд ниже рыночной не применяются к дням, когда общая непогашенная сумма ссуд между заемщиком и кредитором составляет 10 000 долларов США или меньше.Это исключение относится только к:

Подарочные ссуды между физическими лицами, если подарочная ссуда не используется напрямую для покупки или переноса активов, приносящих доход, и
Ссуды, связанные с компенсациями, или ссуды акционерам корпораций, если уклонение от уплаты федерального налога не является основной целью процентного соглашения.

Это исключение не распространяется на срочные ссуды. Общие правила ссуды ниже рыночной будут по-прежнему применяться, даже если непогашенный остаток уменьшится до 10 000 долларов США или меньше.

Исключение для ссуд учреждениям непрерывного ухода.

Ссуды квалифицированным учреждениям по непрерывному уходу по контрактам по непрерывному уходу не подпадают под действие правил для ссуд ниже рыночной на календарный год, если кредитору или супругу кредитора на конец года исполнилось 65 лет. Определения квалифицированного учреждения по непрерывному уходу и договора о непрерывном уходе см. В разделах 7872 (g) (4) и (h) Налогового кодекса.

Исключение для ссуд без значительного налогового эффекта.

Ссуды исключаются из правил ссуды ниже рыночной, если порядок их выплаты процентов не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства заемщика или кредитора. Эти ссуды включают:

Ссуды, предоставляемые кредитором широкой публике на тех же условиях, которые соответствуют обычной деловой практике кредитора;
Ссуды, субсидируемые федеральным правительством, правительством штата или муниципалитета, которые предоставляются населению в рамках общей программы;
Определенные ссуды на переезд сотрудников;
Определенные ссуды, предоставленные иностранному лицу или от него, за исключением случаев, когда процентный доход был бы эффективно связан с деятельностью U.S. торговля или бизнес и не будут освобождены от налога в США в соответствии с соглашением о подоходном налоге;
Подарочные ссуды благотворительной организации, взносы в которые подлежат вычету, если общая сумма непогашенных ссуд между организацией и кредитором составляет 250 000 долларов или меньше в любое время в течение налогового года; и
Прочие ссуды, по которым может быть доказано, что процентная ставка не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика.

Для ссуды, описанной в пункте (6) выше, используются все факты и обстоятельства, чтобы определить, оказывает ли соглашение о процентной ставке существенное влияние на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика. Следует учитывать следующие факторы:

компенсируют ли друг друга статьи доходов и вычетов по ссуде;
количество этих предметов;
Стоимость для вас соблюдения правил предоставления займов ниже рыночной, если они будут применяться; и
Любые причины, кроме налогов, для структурирования сделки как ссуды ниже рыночной.

Если вы структурируете транзакцию так, чтобы соответствовать этому исключению, и одной из основных целей этой структуры является избежание федерального налога, ссуда будет считаться ссудой для избежания налогов, и это исключение не будет применяться.

Предел упущенных процентов по подарочным кредитам на сумму 100 000 долларов или меньше.

Для подарочных ссуд между физическими лицами, если общая сумма непогашенных ссуд между кредитором и заемщиком составляет 100000 долларов США или меньше, упущенные проценты, которые должны быть включены в доход кредитором и вычтены заемщиком, ограничиваются суммой чистого инвестиционного дохода заемщика для год.Если чистый инвестиционный доход заемщика составляет 1000 долларов или меньше, он считается нулевым. Этот лимит не применяется к ссуде, если уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей процентного соглашения.

Сберегательные облигации США

В этом разделе представлена налоговая информация по сберегательным облигациям США. В нем объясняется, как сообщать о процентном доходе по этим облигациям и как относиться к переводам этих облигаций.

сберегательных облигаций США, которые в настоящее время предлагаются физическим лицам, включают облигации серии EE и облигации серии I.

. Для получения информации о сберегательных облигациях США посетите www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . Также перейдите по адресу www.treasurydirect.gov/email.htm и щелкните по теме, чтобы найти ответы на свои вопросы по электронной почте. .

. Если хотите, напишите на: .

Для электронных сберегательных облигаций серий EE и I:
Казначейство по розничным ценным бумагам
P.O. Box 7015
Minneapolis, MN 55480-7015

Для сберегательных бумажных облигаций серий EE и I:
Treasury Retail Securities Services
P.О. Box 214
Minneapolis, MN 55480-0214

Для сберегательных бумажных облигаций серий HH и H:
Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
P.O. Box 2186
Minneapolis, MN 55480-2186

Метод начисления налогоплательщиков.

Если вы используете метод начисления, вы должны ежегодно сообщать проценты по сберегательным облигациям США по мере их начисления. Вы не можете откладывать отчетность по процентам до тех пор, пока вы их не получите или до погашения облигаций.

Наличным способом налогоплательщиков.

Если вы используете кассовый метод учета, как и большинство индивидуальных налогоплательщиков, вы обычно указываете проценты по сберегательным облигациям США при их получении. Но см. Параметры отчетности для налогоплательщиков кассовым методом ниже.

Облигации серии HH.

Данные облигации были выпущены по номинальной стоимости. Проценты выплачиваются дважды в год путем прямого депозита на ваш банковский счет. Если вы платите налог по кассовому методу, вы должны указывать проценты по этим облигациям как доход в том году, когда вы их получили.

Облигации серии HH

впервые были размещены в 1980 году, а последний раз — в августе 2004 года. До 1980 года выпускались облигации серии H. Облигации серии H обрабатываются так же, как облигации серии HH. Если вы платите налог, рассчитываемый по кассовому методу, вы должны указать проценты при их получении.

Облигации

серии H имеют срок обращения 30 лет. Облигации серии ДН со сроком погашения 20 лет. Срок погашения последних облигаций серии H наступил в 2009 году. Срок погашения последних облигаций серии HH наступает в 2024 году.

Облигации серии EE и серии I.

Проценты по этим облигациям выплачиваются при их погашении. Разница между ценой покупки и стоимостью выкупа составляет налогооблагаемый процент.

Облигации серии EE.

Облигации серии

EE были впервые размещены в январе 1980 года и имеют срок погашения 30 лет. До июля 1980 года выпускались облигации серии E. Первоначальный 10-летний срок погашения облигаций серии E был увеличен до 40 лет для облигаций, выпущенных до декабря 1965 года, и 30 лет для облигаций, выпущенных после ноября 1965 года.Облигации Paper Series EE выпускаются с дисконтом. Номинальная стоимость выплачивается вам при наступлении срока погашения. Облигации Electronic Series EE выпускаются по номинальной стоимости. Номинальная стоимость плюс начисленные проценты подлежат выплате при наступлении срока погашения. С 1 января 2012 г. бумажные сберегательные облигации больше не продаются в финансовых учреждениях.

Владельцы бумажных облигаций серии EE могут конвертировать их в электронные облигации. Эти конвертированные облигации не сохраняют номинал, указанный в бумажном сертификате, но учитываются по их покупной цене (с начисленными процентами).

Облигации серии I.

Облигации

серии I были впервые размещены в 1998 году. Это индексированные на инфляцию облигации, выпущенные по номинальной стоимости со сроком погашения 30 лет. Номинальная стоимость плюс все начисленные проценты подлежат выплате в конце срока.

Варианты отчетности для налогоплательщиков кассовым методом.

Если вы используете кассовый метод отчетности о доходах, вы можете указать проценты по облигациям серии EE, серии E и серии I одним из следующих способов.

Метод 1. Отложите отчет о процентах до начала года, в котором вы обналичиваете или продаете облигации, или до года, в котором они погашаются. (Тем не менее, см. Сберегательные облигации , торгуемые позже ).
Примечание. Облигации EE серии , выпущенные в 1990 году, имеют срок погашения в 2020 году. Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны указать проценты по этим облигациям в своей доходности 2020 года. Последние облигации серии E были выпущены в 1980 году и погашены в 2010 году.Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны были отразить проценты по этим облигациям в своей доходности за 2010 год.
Метод 2. Выберите отчет об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год.

Вы должны использовать один и тот же метод для всех облигаций серии EE, серии E и серии I. Если вы не выбрали метод 2, ежегодно сообщая об увеличении выкупной стоимости в виде процентов, вы должны использовать метод 1.

. Если вы планируете обналичить свои облигации в том же году, в котором вы будете оплачивать расходы на высшее образование, вы можете использовать метод 1, потому что вы можете исключить проценты из своего дохода. Чтобы узнать, как это сделать, см. Программа образовательных сбережений , далее. .

Изменение по сравнению с методом 1.

Если вы хотите изменить свой метод отчетности о процентах с метода 1 на метод 2, вы можете сделать это без разрешения IRS. В год изменения вы должны сообщать обо всех начисленных на дату и ранее не учтенных процентах по всем вашим облигациям.

После того, как вы решите ежегодно сообщать о процентах, вы должны продолжать делать это для всех облигаций серий EE, E и Series I, которыми вы владеете, а также для любых облигаций, которые вы получите позже, если вы не запросите разрешение на изменение, как описано ниже.

Изменение метода 2.

Чтобы перейти от метода 2 к методу 1, вы должны запросить разрешение у IRS. Разрешение на изменение предоставляется автоматически, если вы отправите в IRS заявление, которое соответствует всем следующим требованиям.

Вы набрали или напечатали следующее число вверху: «131.»
Под «131» указано ваше имя и номер социального страхования.
Включает год изменения (как начальную, так и конечную даты).
Он определяет сберегательные облигации, для которых вы запрашиваете это изменение.
Это включает ваше согласие на:
1. Укажите все проценты по любым облигациям, приобретенным в течение или после года изменения, когда проценты реализованы при отчуждении, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше; и
2. Укажите все проценты по облигациям, приобретенным до года изменения, когда проценты будут реализованы при выбытии, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше, за исключением процентов, отраженных в предыдущие налоговые годы.

Вы должны приложить это заявление к своей налоговой декларации за год изменения, которую вы должны подать в установленный срок (включая продления).

У вас может быть автоматическое продление на 6 месяцев с даты истечения срока вашей налоговой декларации за год изменения (без учета продлений) для подачи отчета с измененной декларацией. В выписке напечатайте или выведите «Подано в соответствии с разделом 301.9100-2». Чтобы получить это продление, вы должны подать исходный отчет за год изменения до установленного срока (включая продления).См. Также Порядок получения доходов 2015-13, раздел 6.03 (4).

Вместо того, чтобы заполнять это заявление, вы можете запросить разрешение на переход с метода 2 на метод 1, заполнив форму 3115. В этом случае следуйте инструкциям формы для автоматического изменения. Плата за пользование не требуется.

Совладельцы.

Если сберегательная облигация США выпущена на имя совладельцев, таких как вы и ваш ребенок или вы и ваша супруга, проценты по облигации, как правило, облагаются налогом совладельцу, купившему облигацию.

Использованы средства одного совладельца.

Если вы использовали свои средства для покупки облигации, вы должны уплатить налог на проценты. Это верно, даже если вы позволите другому совладельцу выкупить облигацию и оставить себе все доходы. В этих обстоятельствах совладелец, выкупивший облигацию, получит форму 1099-INT во время погашения и должен предоставить вам другую форму 1099-INT, в которой будет указана сумма процентов по облигации, подлежащих налогообложению. Совладелец, выкупивший облигацию, является «номинальным держателем».См. Раздел Nominee distributions , далее, для получения дополнительной информации о том, как лицо, которое является номинальным лицом, сообщает о процентном доходе, принадлежащем другому лицу.

Использованы средства обоих совладельцев.

Если каждый из вас и другой совладелец вносит часть покупной цены облигации, процент, как правило, облагается налогом для каждого из вас пропорционально сумме, которую каждый из вас заплатил.

Коммунальная собственность.

Если вы и ваш (а) супруг (а) проживаете в государственной собственности сообщества и держите облигации в качестве общей собственности, половина процентов считается полученной каждым из вас.Если вы подаете отдельные отчеты, каждый из вас, как правило, должен указать половину процентов по облигациям. Для получения дополнительной информации о собственности сообщества см. Pub. 555.

Таблица 1-2.

Эти правила также показаны в Таблице 1-2.

Ребенок как единственный владелец.

Проценты по сберегательным облигациям США, купленным и зарегистрированным только на имя вашего ребенка, являются доходом для вашего ребенка, даже если вы заплатили за облигации и указаны в качестве бенефициара.Если облигации являются облигациями серии EE, серии E или серии I, проценты по облигациям являются доходом для вашего ребенка в начале года, когда облигации обналичиваются или продаются, или в год погашения облигаций, если ваш ребенок не решит ежегодно сообщать о процентном доходе.

Возможность ежегодно сообщать о процентах.

Выбор отчета о начисленных процентах каждый год может быть сделан либо вашим ребенком, либо вами для своего ребенка. Этот выбор делается путем заполнения налоговой декларации, в которой показаны все проценты, заработанные на данный момент, и указания в декларации, что ваш ребенок выбирает ежегодно сообщать о процентах.Копию этого отчета следует сохранить у вас или вашего ребенка.

Если от вашего ребенка не требуется подавать налоговую декларацию за какой-либо год после того, как он сделал этот выбор, вашему ребенку не нужно подавать декларацию только для того, чтобы сообщить о годовом начислении процентов по сберегательным облигациям США в соответствии с этим выбором. Тем не менее, см. Налог на нетрудовой доход некоторых детей , ранее, в разделе Общая информация . Ни вы, ни ваш ребенок не можете изменить способ сообщения о заинтересованности, если вы не запросите разрешение у IRS, как обсуждалось ранее в разделе Изменение метода 2 .

Право собственности передано.

Если вы купили облигации серии E, серии EE или серии I полностью на свои собственные средства и перевыпустили их только на имя вашего совладельца или бенефициара, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска все проценты, которые вы заработали по этим облигациям и ранее не отчитывались. Но если облигации были перевыпущены только на ваше имя, вам не нужно сообщать о начисленных в то время процентах.

Это же правило применяется, когда облигации (кроме облигаций, удерживаемых как общественная собственность) передаются между супругами или в случае развода.

Пример.

Вы приобрели облигации серии EE полностью на собственные средства. Вы не выбрали отчет о начисленных процентах каждый год. Позже вы передаете облигации своему бывшему супругу по соглашению о разводе. Вы должны включить отложенные начисленные проценты с даты первоначального выпуска облигаций до даты передачи в свой доход в год передачи. Ваш бывший супруг включает в доход проценты по облигациям с даты передачи до даты погашения.

Таблица 1-2. Кто платит налог на проценты по сберегательным облигациям США

ЕСЛИ …	ТО о проценте необходимо сообщить по …
вы покупаете облигацию на свое имя и имя другого лица в качестве совладельца, используя только свои собственные средства	вас.
вы покупаете облигацию на имя другого лица, которое является единственным владельцем облигации	человек, для которого вы купили облигацию.
вы и другое лицо покупаете облигацию как совладельцы, каждый из которых вносит свою часть покупной цены	как вы, так и другой совладелец, пропорционально сумме, уплаченной каждым за облигацию.
вы и ваш (а) супруг (а), которые проживают в государственной собственности сообщества, покупаете залог, который является общественной собственностью	вы и ваша супруга. Если вы подаете отдельные отчеты, вы и ваш супруг обычно сообщаете половину процентов.

Приобретается совместно.

Если вы и совладелец внесли средства для покупки облигаций серии E, серии EE или серии I совместно, а затем перевыпустили облигации только на имя совладельца, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска ваша доля всех процентов, полученных по облигациям, о которых вы ранее не сообщали. Бывший совладелец не должен включать в валовой доход во время перевыпуска своей доли заработанных процентов, о которой не сообщалось до передачи.Однако эти проценты, как и все проценты, полученные после перевыпуска, являются доходом бывшего совладельца.

Это правило отчетности о доходах также применяется, когда облигации перевыпускаются на имя вашего бывшего совладельца и нового совладельца. Но новый совладелец отчитается только о своей доле процентов, полученных после передачи.

Если облигации, которые вы и совладелец купили совместно, перевыпускаются каждому из вас по отдельности в той же пропорции, что и ваш вклад в покупную цену, ни вы, ни ваш совладелец не должны в это время сообщать о процентных доходах, полученных до выпуска облигаций. были переизданы.

Пример 1.

Вы и ваш супруг потратили равную сумму на покупку сберегательного залога серии EE на сумму 1000 долларов. Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба откладываете отчет о процентах по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. В это время ни вы, ни ваш супруг не должны сообщать о начисленных процентах до даты переоформления.

Пример 2.

Вы купили сберегательную облигацию серии EE на сумму 1000 долларов США полностью на свои собственные средства.Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба отложили представление процентов по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. Вы должны сообщить половину заработанных процентов до даты перевыпуска.

Передача в траст.

Если вы владеете облигациями серии E, серии EE или серии I и передаете их в траст, отказываясь от всех прав собственности, вы должны включить в свой доход за этот год проценты, полученные до даты передачи, если вы еще не сделали этого. сообщил об этом.Однако, если вы считаете себя владельцем траста и если увеличение стоимости как до, так и после передачи по-прежнему облагается налогом, вы можете продолжать откладывать отчетность по процентам, полученным каждый год. Вы должны включить общую сумму процентов в свой доход в год, когда вы обналичиваете или продаете облигации, или в год окончательного погашения облигаций, в зависимости от того, что наступит раньше.

Те же правила применяются к ранее не заявленным процентам по облигациям серии EE или серии E, если передача в траст состояла из облигаций серии HH или серии H, которые вы приобрели в сделке по облигациям серии EE или серии E.См. сберегательных облигаций, проданных , позже.

Потомки.

Порядок представления процентного дохода по облигациям серии E, серии EE или серии I после смерти владельца (умершего) зависит от методов бухгалтерского учета и отчетности о доходах, которые ранее использовались умершим.

Умерший, ежегодно сообщавший о процентах.

Если облигации, переданные в связи со смертью, принадлежали человеку, который использовал метод начисления или который использовал кассовый метод и решил ежегодно сообщать о процентах, проценты, полученные в год смерти до даты смерти, должны сообщать об окончательном возвращении этого человека.Лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.

Умерший, отложивший представление процентов.

Если переданные облигации принадлежали умершему, который использовал кассовый метод и не решил ежегодно отчитываться о процентах, и который купил облигации полностью на свои собственные средства, все проценты, заработанные до смерти, должны быть отражены в отчете. одним из следующих способов.

Оставшийся в живых супруг или личный представитель (исполнитель, администратор и т. Д.), который подает окончательную налоговую декларацию умершего, может включить в эту декларацию все проценты, полученные по облигациям до смерти умершего. Затем лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.
Если выбор в пункте (1) не сделан, проценты, полученные до даты смерти, являются доходом в отношении умершего и не должны включаться в окончательный отчет умершего. Все проценты, полученные до и после смерти умершего (за исключением любой части, указанной имуществом в своей налоговой декларации), являются доходом для лица, которое приобретает облигации.Если это лицо использует кассовый метод и не решает отчитываться о процентах каждый год, он или она может отложить отчет до года обналичивания или продажи облигаций или года их погашения, в зависимости от того, что наступит раньше. В год, когда это лицо сообщает о процентах, он или она может потребовать вычет любого федерального налога на недвижимость, уплаченного с части процентов, включенных в наследственную собственность умершего.

Для получения дополнительной информации о доходах умершего см. Pub. 559, выжившие, исполнители и администраторы.

Пример 1.

Ваш дядя, налогоплательщик наличным методом, умер и оставил вам облигацию серии EE в размере 1000 долларов. Он купил облигацию за 500 долларов и не стал ежегодно отчитываться о процентах. На дату смерти по облигации были начислены проценты в размере 200 долларов, а ее стоимость в 700 долларов была включена в имущество вашего дяди. Психолог вашего дяди решил не включать начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательную налоговую декларацию вашего дяди. 200 долларов — это доход в отношении умершего.

Вы являетесь налогоплательщиком по кассовому методу и не хотите отчитываться о процентах каждый год по мере их начисления.Если вы обналичиваете облигацию, когда срок ее погашения составляет 1000 долларов, вы сообщаете о процентном доходе в 500 долларов — разнице между стоимостью погашения в 1000 долларов и первоначальной стоимостью 500 долларов.

Пример 2.

Если в примере исполнитель решил включить начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательный доход вашего дяди, вы бы указали только 300 долларов в качестве процентов, когда обналичиваете облигацию при наступлении срока погашения. 300 долларов — это проценты, полученные после смерти вашего дяди.

Пример 3.

Если в примере вы делаете или решили сообщать об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год, вы включаете в валовой доход за год приобретения облигации все незарегистрированное увеличение стоимости всех серий. Облигации E, Series EE и Series I, которые вы держите, включая 200 долларов по облигации, унаследованной вами от своего дяди.

Пример 4.

Когда ваша тетя умерла, она владела облигациями серии HH, которые она приобрела при обмене на облигации серии EE.Вы были бенефициаром этих облигаций. Ваша тетя использовала кассовый метод и не решила ежегодно сообщать проценты по облигациям серии EE по мере их начисления. Душеприказчик вашей тети решил не включать проценты, полученные до смерти вашей тети, в ее окончательное возвращение.

Доход в отношении умершего представляет собой сумму незарегистрированных процентов по облигациям серии EE и процентов, если таковые имеются, подлежащих выплате по облигациям серии HH, но не полученных на дату смерти вашей тети. Вы должны указывать любые проценты, полученные в течение года, как доход по вашему доходу.Часть процентов, подлежащая выплате, но не полученная до смерти вашей тети, является доходом в отношении умершего и может иметь право на вычет налога на наследство. Для получения информации о том, когда сообщать процент по проданным облигациям серии EE, см. Сберегательные облигации, торгуемые , позже.

Сберегательные облигации, распределенные в рамках пенсионного плана или плана участия в прибыли.

Если вы приобретаете сберегательную облигацию США для налогооблагаемого распределения в рамках пенсионного плана или плана распределения прибыли, ваш доход за год распределения включает погашенную стоимость облигации (ее стоимость плюс проценты, начисленные до распределения).Когда вы выкупаете облигацию (будь то в год распределения или позже), ваш процентный доход включает только проценты, начисленные после распределения облигации. Чтобы рассчитать процентную ставку, указанную в качестве налогооблагаемого распределения, и ваш процентный доход при погашении облигации, см. Таблицу сбережений , распределенную по пенсионному плану или плану распределения прибыли , позже.

Торги сберегательными облигациями.

Если вы отложили отчет о процентах по своим облигациям серии EE или серии E, вы не признали налогооблагаемую прибыль при торговле облигациями для облигаций серии HH или серии H, если только вы не получили наличные в сделке.(Вы не можете обменивать облигации серии I на облигации серии HH. После 31 августа 2004 г. вы не можете торговать облигациями любой другой серии для облигаций серии HH.) Любые полученные вами денежные средства являются доходом до суммы процентов, полученных по торгуемым облигациям. . Когда срок погашения ваших облигаций серии HH или серии H наступает, или если вы продаете их до погашения, вы указываете в качестве процентов разницу между их стоимостью погашения и вашей стоимостью. Ваши затраты — это сумма суммы, которую вы заплатили за торгуемые облигации серии EE или серии E, плюс любую сумму, которую вы должны были заплатить во время сделки.

Пример.

Вы обменяли облигации серии EE (по которым вы отложили представление процентов) на 2 500 долларов США облигациями серии HH и 223 доллара наличными. Вы указали 223 доллара в качестве налогооблагаемого дохода в своей налоговой декларации. На момент заключения сделки по облигациям серии EE начислены проценты в размере 523 доллара США и сумма погашения 2 723 доллара США. Вы держите облигации серии HH до погашения, когда вы получите 2500 долларов. Вы должны указать 300 долларов как процентный доход в год погашения. Это разница между их стоимостью погашения, 2500 долларов, и вашей стоимостью, 2200 долларов (сумма, которую вы заплатили за облигации серии EE).(Это также разница между начисленными процентами в размере 523 долларов США по облигациям серии EE и денежными средствами в размере 223 долларов США, полученными по сделке.)

Возможность указать процентную ставку в году торговли.

Вы могли бы принять решение рассматривать все ранее неучтенные начисленные проценты по облигациям серии EE или E, проданным для облигаций серии HH, как доход в год сделки. Если вы сделали этот выбор, это будет рассматриваться как изменение метода 1. См. Изменение метода 1 ранее.

Форма 1099-INT для процентов по сберегательным облигациям США.

Когда вы обналичиваете облигацию, банк или другой плательщик, выкупающий ее, должен предоставить вам форму 1099-INT, если процентная часть платежа, которую вы получаете, составляет 10 долларов или более. В графе 3 вашей формы 1099-INT должны быть указаны проценты как разница между полученной вами суммой и суммой, уплаченной за залог. Однако ваша форма 1099-INT может показывать больше процентов, чем вы должны указать в своей налоговой декларации. Например, это может произойти, если выполняется одно из следующих условий.

Вы решили сообщать об увеличении выкупной стоимости облигации каждый год. Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на суммы, ранее включенные в доход.
Вы получили залог от умершего. Проценты, указанные в вашей Форме 1099-INT, не будут уменьшены ни на какие проценты, указанные умершим до смерти, или в окончательной декларации умершего, или на сумму в налоговой декларации по наследству.
Право собственности на облигацию передано.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на проценты, начисленные до перевода.
Вы были названы совладельцем, а другой совладелец внес средства на покупку облигации. Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на сумму, полученную вами в качестве номинального держателя для другого совладельца. (См. Совладельцы , ранее, для получения дополнительной информации о требованиях к отчетности.)
Вы получили облигацию в виде налогооблагаемого распределения по пенсионному плану или плану участия в прибыли.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на процентную часть суммы, подлежащей налогообложению в качестве распределения из плана и не облагаемой налогом в качестве процентов. (Эта сумма обычно указывается в форме 1099-R «Распределение пенсий, аннуитетов, пенсионных планов или планов распределения прибыли, IRA, договоров страхования и т. Д. В год распределения».)

Для получения дополнительной информации о включении правильной суммы процентов в ваш доход см. Проценты по сберегательным облигациям США, о которых ранее сообщалось или Номинальные распределения , позже.

. Проценты по сберегательным облигациям США освобождены от государственных и местных налогов. В форме 1099-INT, которую вы получите, будет указана сумма процентов по сберегательным облигациям США в графе 3. Не включайте этот доход в налоговую декларацию штата или местную налоговую декларацию. .

Программа образовательных сбережений

Вы можете исключить из дохода все или часть процентов, которые вы получаете при погашении соответствующих сберегательных облигаций США в течение года, если вы оплачиваете соответствующие расходы на высшее образование в течение того же года.Это исключение известно как Программа образовательных сбережений.

Вы не имеете права на это исключение, если ваш регистрационный статус — женат, подача отдельно.

Форма 8815.

Используйте форму 8815, чтобы рассчитать свое исключение. Прикрепите форму к вашей форме 1040 или 1040-SR.

Квалифицированные сберегательные облигации США.

Квалифицированная сберегательная облигация США — это облигация серии EE, выпущенная после 1989 года, или облигация серии I. Залог должен быть выпущен либо на ваше имя (единственный владелец), либо на ваше имя и имя вашего супруга (совладельцы).Вам должно быть не менее 24 лет до даты выпуска облигации. Например, облигация, купленная одним из родителей и выпущенная на имя его или ее ребенка в возрасте до 24 лет, не подлежит исключению со стороны родителя или ребенка.

. Дата выпуска облигации может быть раньше даты покупки облигации, поскольку датой выпуска, присвоенной облигации, является первый день месяца, в котором она была приобретена. .

Получатель.

Вы можете назначить любого человека (включая ребенка) бенефициаром по облигации.

Проверка IRS.

Если вы подаете заявление об исключении, IRS проверит его, используя информацию о погашении облигаций, предоставленную Министерством финансов.

Квалифицированные расходы.

Квалифицированные расходы на высшее образование — это плата за обучение и сборы, необходимые вам, вашему супругу или вашему иждивенцу для посещения подходящего учебного заведения.

Квалифицированные расходы включают любой взнос, который вы вносите в программу квалифицированного обучения или на сберегательный счет на образование Coverdell.Для получения информации об этих программах см. Pub. 970, «Налоговые льготы для образования».

Квалифицированные расходы не включают расходы на проживание и питание или на курсы, связанные со спортом, играми или хобби, которые не являются частью программы предоставления степени или сертификата.

Учебные заведения, отвечающие критериям.

Эти учреждения включают большинство государственных, частных и некоммерческих университетов, колледжей и профессиональных школ, которые аккредитованы и имеют право участвовать в программах помощи студентам, проводимых Министерством образования.

Скидка на определенные льготы.

Вы должны сократить свои квалифицированные расходы на высшее образование за счет всех следующих не облагаемых налогом льгот.

Не облагаемая налогом часть стипендий и стипендий.
Расходы, используемые для расчета необлагаемой налогом части распределения от Coverdell ESA.
Расходы, используемые для расчета не облагаемой налогом части распределения от квалифицированной программы обучения.
Любые не облагаемые налогом платежи (кроме подарков или наследства), полученные в качестве помощи в образовании, например:
1. Пособия по образовательной помощи ветеранам,
2. Сокращение платы за обучение или
3. Образовательная помощь, предоставляемая работодателем.
Любые расходы, использованные при подсчете кредитов American Opportunity и пожизненного обучения.

Для получения информации об этих преимуществах см. Pub.970.

Исключительная сумма.

Если общая выручка (проценты и основная сумма) от квалифицируемых сберегательных облигаций США, которые вы погашаете в течение года, не превышает скорректированных расходов на квалифицированное высшее образование за год, вы можете исключить все проценты. Если выручка превышает расходы, вы можете исключить только часть процентов.

Чтобы определить исключаемую сумму, умножьте процентную часть выручки на дробь.Числитель (верхняя часть) дроби — это расходы на квалифицированное высшее образование, которые вы оплатили в течение года. Знаменатель (нижняя часть) дроби — это общая сумма поступлений, полученных вами в течение года.

Пример.

В феврале 2020 года супружеская пара Марк и Джоан обналичили соответствующие сберегательные облигации США серии EE на общую сумму 10000 долларов, которые они купили в апреле 2004 года за 5000 долларов. Они получили выручку в размере 7 128 долларов США, что составляет основную сумму долга в размере 5 000 долларов США и проценты в размере 2 128 долларов США.В 2020 году они заплатили 4000 долларов за обучение своей дочери в колледже. Они не претендуют на получение образовательного кредита на эту сумму, а их дочь не получает никакой помощи в образовании, не облагаемой налогом. Они могут исключить 1,194 долларов (2,128 долларов × (4,000 ÷ 7,128 долларов)) процентов в 2020 году. Они должны уплатить налог с оставшихся 934 долларов (2,128 долларов США — 1,194 долларов США) процентов.

Расчет процентной части выручки (форма 8815, строка 6).

Чтобы оценить интерес к отчету по форме 8815, строка 6, используйте рабочий лист строки 6 в инструкциях к форме 8815.

. Если вы ранее сообщали о каких-либо процентах от сберегательных облигаций, обналиченных в течение 2020 года, используйте вместо этого альтернативный лист 6 ниже. .

Альтернативная строка 6 Рабочий лист
1.	Введите сумму из формы 8815, строка 5	_____
2.	Введите номинальную стоимость всех бумажных облигаций серии EE после 1989 г., обналиченных в 2020 г.	_____
3.	Умножить строку 2 на 50% (0,50)	_____
4.	Введите номинальную стоимость всех электронных облигаций серии EE (включая облигации EE после 1989 года, конвертированных из бумажного в электронный формат) и всех облигаций серии I, обналиченных в 2020 году	_____
5.	Складываем строки 3 и 4	_____
6.	Вычтите строку 5 из строки 1	_____
7.	Введите сумму процентов, отраженную как доход в предыдущие годы	_____
8.	Вычтите строку 7 из строки 6. Введите результат здесь и в форме 8815, строка 6	_____

Модифицированный скорректированный предел валового дохода.

Исключение процентов ограничено, если ваш модифицированный скорректированный валовой доход (модифицированный AGI) составляет:

123 550–153 550 долларов для состоящих в браке налогоплательщиков, подающих совместно, и
от 82350 до 97 350 долларов для всех остальных налогоплательщиков.

Вы не имеете права на исключение процентов, если ваш измененный AGI равен или превышает верхний предел для вашего статуса регистрации.

Модифицированный AGI.

Модифицированный AGI для целей этого исключения — это скорректированный валовой доход (форма 1040 или 1040-SR, строка 11), рассчитанный до исключения процентов и измененный путем добавления любых:

Исключение заработанного иностранного дохода,
Исключение и вычет иностранного жилья,
Исключение доходов добросовестных жителей Американского Самоа,
Исключение доходов из Пуэрто-Рико,
Исключение из пособий по усыновлению, полученных в рамках программы помощи работодателю в усыновлении,
Удержание за обучение и сборы, и
Удержание процентов по студенческому кредиту.

Используйте рабочий лист Line 9 в инструкциях по форме 8815, чтобы определить свой измененный AGI. Если вы претендуете на любой из пунктов исключения или вычета, перечисленных выше (кроме пунктов 6, 7 и 8), добавьте сумму исключения или вычета (кроме пунктов 6, 7 и 8) к сумме, указанной в строке 5 рабочего листа. , и введите итоговую сумму в форму 8815, строка 9, как ваш измененный AGI.

Роялти включены в модифицированный AGI.

Поскольку вычет процентных расходов в связи с роялти и другими инвестициями ограничен вашим чистым инвестиционным доходом (см. Инвестиционный процент в главе 3), вы не можете рассчитать вычет процентных расходов, пока не вычислите это исключение процентов по сберегательным облигациям.Следовательно, если у вас были процентные расходы из-за лицензионных отчислений, вычитаемых по Таблице E (форма 1040 или 1040-SR), дополнительным доходам и убыткам, вы должны произвести специальный расчет ваших вычитаемых процентов, чтобы определить чистый доход от роялти, включенный в ваш модифицированный AGI. Вы должны рассчитывать вычитаемые проценты без учета этого исключения процентов по облигациям.

Вы можете использовать «фиктивную» форму 4952 «Удержание инвестиционных процентов на расходы» для выполнения специальных расчетов. В этой форме включите в свой чистый инвестиционный доход общий процентный доход за год по сериям EE и I U.С. сберегательные облигации. Используйте сумму вычитаемых процентов из этой формы только для расчета чистого дохода от роялти, включенного в ваш модифицированный AGI. Не прикрепляйте эту форму к своей налоговой декларации.

После того, как вы рассчитали это исключение по процентам, используйте отдельную форму 4952 для расчета фактического вычета расходов по инвестиционным процентам и приложите эту форму к своей декларации.

. Ведение учета. Если вы подаете заявление об исключении процентов, вы должны вести письменный учет квалифицированного U.S. сберегательные облигации, которые вы погашаете. Ваша запись должна включать серийный номер, дату выпуска, номинальную стоимость и общую выручку от погашения (основную сумму и проценты) по каждой облигации. Вы можете использовать форму 8818 для записи этой информации. Вы также должны хранить счета, квитанции, аннулированные чеки или другую документацию, подтверждающую, что вы оплатили соответствующие расходы на высшее образование в течение года. .

Казначейские векселя, ноты и облигации США

Казначейские векселя, векселя и облигации являются прямыми долгами (обязательствами) США.Правительство С.

Налогообложение процентов.

Процентный доход по казначейским векселям, нотам и облигациям подлежит федеральному подоходному налогу, но освобожден от всех государственных и местных налогов на прибыль. Вы должны получить форму 1099-INT с указанием процентов (в поле 3), выплаченных вам за год.

Выплаты основной суммы и процентов обычно будут зачисляться на ваш указанный текущий или сберегательный счет путем прямого депозита через систему TreasuryDirect®.

Казначейские векселя.

Эти векселя обычно имеют срок погашения 4, 13, 26 или 52 недели. Как правило, они выпускаются со скидкой в размере 100 долларов США и кратной 100 долларам США. Разница между дисконтированной ценой, которую вы платите за векселя, и номинальной стоимостью, которую вы получаете при наступлении срока погашения, представляет собой процентный доход. Как правило, вы сообщаете об этом процентном доходе при оплате векселя при наступлении срока погашения. Если вы заплатили премию за вексель (превышающую номинальную стоимость), вы обычно указываете премию как вычет по разделу 171, когда вексель оплачивается при наступлении срока погашения.См. Скидка по краткосрочным обязательствам , далее.

Если вы реинвестируете свой казначейский вексель по истечении срока его погашения в новый казначейский вексель, вексель или облигацию, вы получите оплату в размере разницы между доходами от погашения векселя (номинальная сумма за вычетом удержанного налога) и покупной ценой нового Безопасность казначейства. Однако вы должны указать полную сумму процентного дохода по каждому из ваших казначейских векселей к моменту их погашения.

Казначейские векселя и облигации.

Казначейские облигации

имеют срок погашения от 1 года до 10 лет. Срок погашения казначейских облигаций превышает 10 лет. Оба обычно выпускаются номиналом от 100 до 1 миллиона долларов, и оба обычно выплачивают проценты каждые 6 месяцев. Обычно вы указываете эти проценты за год, за который выплачен. При наступлении срока погашения векселей или облигаций вы можете выкупить эти ценные бумаги по номинальной стоимости или использовать выручку от погашаемых векселей или облигаций для реинвестирования в другую вексель или облигацию того же типа и со сроком погашения.Если вы ничего не сделаете, выручка от погашения векселя или залога будет переведена на ваш банковский счет.

Казначейские облигации и облигации продаются на аукционе. Принимаются заявки двух типов: конкурсные и неконкурентные. Если вы сделаете конкурентное предложение и будет установлено, что покупная цена меньше номинальной стоимости, вы получите возмещение в размере разницы между покупной ценой и номинальной стоимостью. Эта сумма считается скидкой при первоначальном выпуске. Однако исходные правила скидки при выпуске (обсуждаемые позже) не применяются, если скидка составляет менее одной четвертой от 1% (0.0025) номинальной суммы, умноженной на количество полных лет с даты первоначального выпуска до погашения. См. De minimis OID ниже. Если покупная цена определена больше номинальной суммы, разница является премией. (См. Амортизация премии по облигациям в главе 3.)

. Чтобы получить дополнительную информацию об этих векселях или облигациях, напишите по номеру:

Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
P.O. Box 7015
Minneapolis, MN 55480-7015

. Или в Интернете посетите www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . .

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

По этим ценным бумагам проценты выплачиваются дважды в год по фиксированной ставке, основанной на основной сумме, скорректированной с учетом инфляции и дефляции. О налогообложении этих ценных бумаг см. долговые инструменты, индексируемые на инфляцию, , далее.

Изъятие, продажа или погашение.

Для получения информации о погашении, продаже или погашении государственных обязательств США см. Капитал или обычная прибыль или убыток в главе 4. Кроме того, см. Необлагаемые сделки в главе 4 для получения информации о торговле облигациями Казначейства США для некоторых других обозначенных вопросы.

Налог на чистый инвестиционный доход | Налоговая служба

Если физическое лицо имеет доход от инвестиций, физическое лицо может облагаться налогом на чистый инвестиционный доход.С 1 января 2013 года индивидуальные налогоплательщики обязаны уплатить налог на чистый инвестиционный доход в размере 3,8% от наименьшего из их чистого инвестиционного дохода или суммы, на которую их модифицированный скорректированный валовой доход превышает установленный законом пороговый уровень, основанный на их статусе регистрации.

Установленные пороговые суммы составляют:

Совместная регистрация в браке — 250 000 долларов США,
Женат, подача раздельно — 125000 долларов,
Холостяк или глава семьи — 200 000 долларов, или
Соответствующая требованиям вдова (вдова) с ребенком — 250 000 долларов США.

В целом чистый инвестиционный доход включает, помимо прочего: проценты, дивиденды, прирост капитала, доход от аренды и роялти, а также неквалифицированные аннуитеты.

Чистый инвестиционный доход обычно не включает заработную плату, пособие по безработице, пособия по социальному обеспечению, алименты и большую часть дохода от самозанятости.

Кроме того, чистый инвестиционный доход не включает прибыль от продажи личного жилья, которая исключается из валового дохода для целей обычного подоходного налога.Если прибыль исключена из валовой прибыли для целей обычного налога на прибыль, она не облагается налогом на чистый инвестиционный доход.

Если физическое лицо имеет задолженность по налогу на чистый инвестиционный доход, оно должно подать форму 8960 PDF. PDF-файл с инструкциями по форме 8960 содержит подробную информацию о том, как рассчитать сумму инвестиционного дохода, облагаемого налогом.

Если физическое лицо имеет слишком маленький размер удержания или не платит достаточно квартальных расчетных налогов, чтобы покрыть налог на чистый доход от инвестиций, физическое лицо может быть подвергнуто расчетному налоговому штрафу.

Налог на чистый инвестиционный доход отделен от нового Дополнительного налога на Medicare, который также вступил в силу 1 января 2013 года. Вы можете облагаться обоими налогами, но не с одного и того же вида дохода. Дополнительный налог на медицинское обслуживание в размере 0,9% применяется к заработной плате, компенсациям и доходу от самостоятельной занятости, превышающим определенные пороговые значения, но не применяется к статьям дохода, включенным в чистый инвестиционный доход.

Для получения дополнительной информации о налоге на чистый инвестиционный доход см. Наши вопросы и ответы, опубликованные в IRS.губ.

Инструменты в помощь

Форум устойчивых и ответственных инвестиций

Что такое устойчивое инвестирование?

Устойчивое инвестирование — это инвестиционная дисциплина, которая учитывает критерии экологического, социального и корпоративного управления (ESG) для получения долгосрочной конкурентоспособной финансовой отдачи и положительного воздействия на общество. Примеры критериев ESG можно найти здесь .

Устойчивые инвестиционные активы в США: Согласно отчету US SIF Foundation за 2020 г. Об устойчивых и эффективных инвестиционных тенденциях в США , на конец 2019 года, каждый третий доллар находится под профессиональным управлением в США. Государства — $ 17,1 трлн — управлялись в соответствии со стратегиями устойчивого инвестирования.

Мотивации: Есть несколько мотивов для устойчивого инвестирования, включая личные ценности и цели, институциональную миссию и требования клиентов, трехсторонних участников или участников плана.Устойчивые инвесторы стремятся к сильным финансовым показателям, но также считают, что эти инвестиции следует использовать для содействия развитию социальных, экологических и управленческих практик. Они могут активно искать инвестиции, такие как ссуды для развития сообществ или портфели чистых технологий, которые могут принести важные социальные или экологические выгоды. Некоторые инвесторы используют стратегии устойчивого инвестирования для управления рисками и выполнения фидуциарных обязанностей; они анализируют критерии ESG для оценки качества управления и вероятной устойчивости компаний своего портфеля к решению будущих проблем.Некоторые стремятся к достижению финансовых результатов в долгосрочной перспективе; Растущий объем академических исследований показывает тесную связь между ESG и финансовыми показателями.

Терминология: Так же, как не существует единого подхода к устойчивому инвестированию, нет единого термина для его описания. В зависимости от акцента инвесторы используют такие ярлыки, как: «общественное инвестирование», «этичное инвестирование», «зеленое инвестирование», «эффективное инвестирование», «инвестирование, связанное с миссией», «ответственное инвестирование», «социально ответственное инвестирование» и «Инвестирование на основе ценностей» и др.

Какие стратегии используют устойчивые инвесторы?

Традиционно устойчивые инвесторы сосредотачиваются на одной или обеих стратегиях. Первый — это включение ESG , учет экологических, общественных, других критериев общественного и корпоративного управления (ESG) в инвестиционном анализе и построении портфеля по целому ряду классов активов. Важный сегмент, сообщество, инвестирующее , прямо стремится финансировать проекты или учреждения, которые будут обслуживать бедные и недостаточно обслуживаемые сообщества в Соединенных Штатах и за рубежом.Вторая стратегия для тех, кто владеет акциями публично торгуемых компаний, заключается в регистрации решений акционеров и использовании других форм взаимодействия с акционерами. Стратегии устойчивого инвестирования работают вместе для поощрения ответственной деловой практики и распределения капитала для социальных и экологических выгод в масштабах всей экономики.

Насколько велик рынок устойчивого инвестирования?

В отчете Фонда SIF Foundation о тенденциях устойчивого и эффективного инвестирования в США определено 17 долларов.1 триллион активов под управлением на конец 2019 года с использованием одной или нескольких устойчивых инвестиционных стратегий, что на 42 процента больше, чем 12,0 триллиона долларов, определенных двумя годами ранее. Это составляет 33 процента, или каждый третий доллар, из 51,4 триллиона долларов в общих активах США под профессиональным управлением, отслеживаемых Cerulli Associates.

Кто такие устойчивые инвесторы?

К устойчивым инвесторам относятся частные лица, в том числе средние розничные инвесторы, частные лица с очень высоким уровнем дохода и семейные офисы, а также такие учреждения, как университеты, фонды, пенсионные фонды, некоммерческие организации и религиозные учреждения.Существуют сотни фирм по управлению инвестициями, которые предлагают этим инвесторам устойчивые инвестиционные фонды и инструменты.

Практиков устойчивого инвестирования можно найти по всей территории Соединенных Штатов. Примеры включают:

Физические лица , которые вкладывают средства — как часть своих сбережений или пенсионных планов — в паевые инвестиционные фонды, которые специализируются на поиске компаний с передовой трудовой и экологической практикой.
Кредитные союзы и банки развития сообществ , которые имеют особую миссию обслуживания сообществ с низким и средним уровнем доходов.
Больницы и медицинские школы , отказывающиеся вкладывать средства в табачные компании.
Фонды , которые поддерживают ссуды на развитие сообществ и другие инвестиции с высоким социальным воздействием в соответствии со своими миссиями.
Религиозные организации , которые подают решения акционеров, чтобы побудить компании в их портфелях соблюдать строгие этические и корпоративные стандарты.
Венчурные капиталисты , которые определяют и развивают компании, которые производят экологические услуги, создают рабочие места в сообществах с низкими доходами или предоставляют другие социальные выгоды.
Фонды ответственной собственности , которые помогают развивать или модернизировать жилые и коммерческие здания в соответствии с высокими стандартами энергоэффективности.
Должностные лица государственного пенсионного плана , которые поощряют компании, в которые они инвестируют, сокращать выбросы парниковых газов и учитывать изменение климата в своем стратегическом планировании.

Насколько быстро растут сегменты устойчивого инвестирования?

Зарегистрированные инвестиционные компании: Сотни зарегистрированных инвестиционных компаний, которые состоят из паевых инвестиционных фондов, фондов переменного аннуитета, ETF и закрытых фондов, учитывают критерии ESG при принятии инвестиционных решений.Фонд SIF США выявил 836 зарегистрированных инвестиционных компаний с активами ESG в 2020 году, в том числе 718 паевых инвестиционных фондов и 94 ETF. В 2020 году активы ESG, управляемые зарегистрированными инвестиционными компаниями, составили 3,10 триллиона долларов США, что на 19 процентов больше, чем в 2,61 триллиона долларов США в 2018 году.

Альтернативные инвестиционные фонды: Количество и активы альтернативных инвестиционных фондов, которые учитывают критерии ESG, продемонстрировали значительный рост с 2018 по 2020 год. В 2020 году Фонд SIF США выявил 905 альтернативных фондов, включая фонды прямых инвестиций и венчурного капитала, хедж-фонды и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) или другие фонды собственности, которые учитывали критерии ESG, по сравнению с 780 в 2018 году.В 2020 году активы, управляемые этими фондами, составили 716 миллиардов долларов, что на 22 процента больше, чем 588 миллиардов долларов, принадлежащих альтернативным фондам, определенным в 2018 году с использованием критериев ESG.

Инвестиции в сообщества:

Сектор инвестирования в сообщества, который включает банки развития сообществ, кредитные союзы, ссудные и венчурные фонды, за последнее десятилетие пережил быстрый рост. Инвестиционные активы сообщества почти удвоились в период с 2014 по 2016 год, затем увеличились чуть более чем на 50 процентов в период с 2016 по 2018 год, а в последнее время выросли на 44 процента в период с 2018 по 2020 год до 266 миллиардов долларов.Кредитные союзы для развития сообществ составляют самую большую группу инвестиционных институтов сообществ в пересчете на активы.

Посетите наш Fast Facts , чтобы узнать больше об этих и других сегментах устойчивого инвестирования.

Как работают устойчивые инвестиционные фонды?

Устойчивое инвестирование охватывает широкий и постоянно растущий спектр продуктов и классов активов, охватывая не только государственные инвестиции (акции), но также денежные средства, фиксированный доход и альтернативные инвестиции, такие как частный капитал, венчурный капитал и недвижимость.Устойчивые инвесторы, как и обычные инвесторы, стремятся получить конкурентоспособную финансовую отдачу от своих вложений.

Ряд исследований показал, что инвесторам не нужно платить больше, чтобы привести свои инвестиции в соответствие со своими ценностями или избегать компаний с плохой экологической, социальной или корпоративной практикой. Исследования с такими выводами были проведены Оксфордским университетом, Global Impact Investing Network, Институтом устойчивого инвестирования Morgan Stanley, Nuveen TIAA Investments и Deutsche Asset & Wealth Management, а также другими.Например, в исследовании Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley паевых инвестиционных фондов и ETF, ориентированных на ESG, было обнаружено, что «нет никакого финансового компромисса в доходности устойчивых фондов по сравнению с традиционными фондами, и они демонстрируют снизить риск ухудшения ситуации ». Более того, в период крайней нестабильности исследование обнаружило «убедительные статистические доказательства того, что устойчивые фонды более стабильны».

Узнайте больше о конкурентоспособности устойчивых инвестиционных фондов .

Что такое взаимодействие с акционерами?

Владение акциями компании дает инвесторам возможность поднимать вызывающие озабоченность вопросы экологического, социального и корпоративного управления. Путем подачи или совместной подачи консультативных резолюций акционеров в компаниях США, которые могут быть переданы на голосование всеми акционерами компании, активные акционеры доводят до сведения руководства компании важные вопросы, часто привлекают внимание средств массовой информации и просвещают общественность.Более того, для того, чтобы резолюции вступили в силу, не обязательно, чтобы их голосование принималось. Процесс регистрации часто вызывает продуктивные обсуждения и соглашения между подателями документов и руководством, что позволяет подателям заявок отозвать свои решения.

С 2018 по первую половину 2020 года 149 институциональных инвесторов и 56 инвестиционных менеджеров, совместно контролирующих активы на сумму 1,98 триллиона долларов США, на начало 2020 года руководили или совместно принимали решения акционеров по вопросам ESG. Инвесторы подали более 750 резолюций по экологическим, социальным и корпоративным вопросам на сезон доверенности 2020 года.Основным вопросом, поднятым в предложениях акционеров, исходя из количества предложений, поданных с 2018 по 2020 год, было раскрытие и управление корпоративными политическими расходами и лоббированием. За этот период акционеры подали 270 предложений по этому поводу. Многие из целей были компании, которые поддерживали торговые организации, выступающие против правил по сокращению выбросов парниковых газов. Инвесторы также обращают внимание на прекращение фактической дискриминации на рабочем месте по признаку этнической принадлежности и пола — они подали в общей сложности 228 предложений по этим и другим связанным с ними вопросам справедливого труда.Недавние резолюции ESG также касались изменения климата, оплаты труда руководителей, прав человека и разнообразия совета директоров.

Помимо подачи или совместной подачи резолюций акционеров, инвесторы также могут активно голосовать за своих доверенных лиц, вступать в диалог с корпоративным руководством или присоединяться к коалициям акционеров, чтобы побудить компании улучшить свои методы экологического, социального и корпоративного управления. Кроме того, инвесторы могут участвовать в инициативах государственной политики, работая с государственными регулирующими органами, а также свидетельствовать и сообщать Конгрессу по вопросам инвестиций в ESG.

Некоторые из многих примеров того, как решения акционеров имеют значение, можно найти здесь . Чтобы узнать больше о влиянии, которое устойчивые и ответственные инвесторы оказали на компании, инвестиционную отрасль и государственную политику, см. The Impact of Sustainable and Responsible Investment .

Федеральные инвестиции, 1962–2018 гг.

Федеральное правительство оплачивает широкий спектр товаров и услуг, которые, как ожидается, будут способствовать развитию экономики в течение нескольких лет в будущем.Эти покупки, называемые инвестициями, делятся на три категории: физический капитал, исследования и разработки (НИОКР), а также образование и обучение. Есть несколько экономических причин для федеральных инвестиций. Федеральное правительство может предоставлять общественные блага, которые частный сектор, правительства штатов и местные органы власти не могут обеспечить эффективно, такие как национальная оборона и фундаментальные научные исследования. Федеральные инвестиции могут способствовать долгосрочному экономическому росту — так же, как расходы на образование за счет развития квалифицированной рабочей силы, как расходы на НИОКР — за счет стимулирования инноваций или как расходы на инфраструктуру — за счет содействия торговле.И он может поддерживать работу федерального правительства, например, предоставляя структуры и оборудование, необходимые для выполнения федеральной деятельности.

В 2018 году федеральное правительство потратило 492 миллиарда долларов на инвестиции, что составляет 12 процентов федеральных расходов и 2 процента валового внутреннего продукта (ВВП). Эти акции оставались примерно стабильными в течение последних 25 лет, хотя они достигли более высокого уровня в начале 2010-х годов, когда Закон о восстановлении и реинвестировании Америки от 2009 года (ARRA, Public Law 111-5) временно увеличил финансирование ряда инвестиционных программ.Когда расходы ARRA были на самом высоком уровне, в 2010 и 2011 годах федеральные инвестиции приближались к 4 процентам ВВП. Несмотря на сокращение расходов ARRA в 2012 году, федеральные инвестиции составили 585 миллиардов долларов (в долларах 2018 года), что почти на 20 процентов выше, чем в 2018 году, и составили 15 процентов федеральных расходов.

Доля федеральных инвестиций в бюджете и экономике ниже, чем в 1960-е годы. В 1960-х годах федеральные инвестиции составляли более 30 процентов федеральных расходов и в среднем составляли почти 6 процентов ВВП.Почти все федеральные инвестиции — это дискреционные расходы, которые контролируются ежегодными законами об ассигнованиях. Федеральные инвестиции постепенно сокращались как доля дискреционных расходов с примерно 50 процентов в 1960-х годах до примерно 40 процентов сегодня. Кроме того, с 1960-х годов дискреционные расходы в целом упали как доля от общих федеральных расходов. Лимиты ассигнований, которые были установлены Законом о бюджетном контроле 2011 года, устанавливают лимиты для большинства дискреционных расходов с 2012 по 2021 год на суммы, которые были ниже, чем они были бы, если бы годовые ассигнования росли со скоростью инфляции.Последующее законодательство увеличило эти ограничения, в последний раз на 2018 и 2019 годы. Согласно действующему законодательству, эти ограничения вернутся к уровням, указанным в Законе о бюджетном контроле на 2020 и 2021 годы.

Шестьдесят процентов от общего объема федеральных инвестиций в 2018 году — или 297 миллиардов долларов, что составляет около 1,5 процента ВВП — было направлено не на национальную оборону, а на другие цели. Из этих незащищенных инвестиций 41 процент был направлен на финансирование образования и профессиональной подготовки, 37 процентов — на физический капитал и 22 процента — на НИОКР.На оборону приходятся оставшиеся 40 процентов федеральных инвестиций и в общей сложности 195 миллиардов долларов, что составляет 1 процент ВВП. Три четверти федеральных инвестиций на оборону было направлено на физический капитал, а остальная часть — на НИОКР.

Как федеральное правительство поддерживает инвестиции?

Федеральное правительство поддерживает государственные и частные инвестиции с помощью нескольких различных механизмов. Во многих случаях он делает инвестиции напрямую, например, когда инженерный корпус армии строит плотину или когда федеральное агентство закупает компьютерное оборудование у частного сектора.В других случаях федеральное правительство предоставляет гранты отдельным лицам или университетам и другим неправительственным организациям, которые затем используют средства для инвестирования. Примеры таких грантов включают Федеральную программу грантов Пелла для послесреднего образования и исследовательские гранты Национального научного фонда. Эти прямые инвестиции и гранты составляют 56 процентов не связанных с защитой инвестиций, или 165 миллиардов долларов.

Федеральное правительство также инвестирует в виде субсидий правительствам штатов и местным властям, которые в 2018 году составили 44 процента его не связанных с защитой инвестиций, или 132 миллиарда долларов.На гранты приходилось около двух третей федеральных инвестиций в не защищенный физический капитал и почти половина федеральных инвестиций в образование и профессиональную подготовку. Государственные и местные органы власти часто имеют некоторую свободу в определении того, как расходовать средства гранта. Многие федеральные гранты требуют, чтобы правительства штата и местные органы власти также тратили свои собственные средства.

В этом отчете основное внимание уделяется инвестициям, которые федеральное правительство делает напрямую или через гранты. Однако федеральное правительство поддерживает инвестиции и другими способами.Один из них связан с налоговыми расходами — кредитами или вычетами, которые сокращают обязательства по федеральному подоходному налогу для физических и юридических лиц в результате определенных инвестиций, которые они осуществляют или финансируют. Эти кредиты или отчисления также могут снизить стоимость инвестиций для правительств штата и местных властей. При узком определении налоговые расходы на поддержку инвестиций в 2018 году составили 199 миллиардов долларов. Из этой суммы 143 миллиарда долларов поддержали инвестиции в физический капитал, в основном за счет исключения из налогооблагаемого дохода процентов по государственным и местным государственным облигациям и разрешения налоговым декларантам ускорить амортизацию. оборудования и, следовательно, для получения более крупных налоговых вычетов на более раннем этапе эксплуатации оборудования.Дополнительные 43 миллиарда долларов поддержали инвестиции в образование и профессиональную подготовку, в основном за счет налоговых льгот и отчислений, направленных на высшее образование. Оставшиеся 13 миллиардов долларов поддержали инвестиции в НИОКР. Около трех четвертей этой суммы составили расходы на налоговый кредит для увеличения исследовательской деятельности, которая в первую очередь приносит пользу корпорациям; и примерно одна седьмая часть была затратами на то, чтобы позволить фирмам немедленно вычесть расходы на исследования и эксперименты. Остаток — это стоимость налоговой льготы на исследования для разработки орфанных лекарств, лекарств для лечения редких заболеваний.

Другая федеральная политика также может повлиять на частные инвестиции. Налоговая политика, включая ставки подоходного налога с физических и юридических лиц, может ограничивать или поощрять экономическую деятельность, изменяя их относительные цены после уплаты налогов. Регуляторная политика влияет на инвестиции, запрещая или ограничивая определенные виды деятельности, такие как загрязнение воздуха, или требуя других, например, соблюдения федеральных стандартов безопасности. А федеральный дефицит (и профицит) влияет на объем средств, доступных для частных инвестиций, и стоимость этих средств.Например, когда федеральное правительство выпускает облигации для финансирования своего дефицита, средства, которые инвесторы используют для покупки этих облигаций, больше не доступны для финансирования частных инвестиций. В ответ на увеличение федеральных заимствований покупатели облигаций могут также потребовать от правительства более высоких процентных ставок, что, как правило, приведет к повышению процентных ставок по всей экономике и сделает заимствования для инвестиционных целей более дорогими для людей и фирм.

Во что инвестирует федеральное правительство?

Наблюдатели по-разному определяют инвестиции.По мнению Бюджетного управления Конгресса и в соответствии с категориями Управления управления и бюджета (OMB), федеральное правительство инвестирует в три основных направления:

Физический капитал включает такие сооружения, как правительственные здания, транспортная инфраструктура, а также водные и энергетические объекты; основное оборудование, такое как компьютеры, машины и транспортные средства; и программное обеспечение. Чтобы расходы на физический капитал считались инвестициями, расчетный срок полезного использования физического капитала должен составлять не менее двух лет.Большая часть федеральных инвестиций в физический капитал для оборонных целей идет на закупку основного оборудования, такого как корабли и самолеты. Напротив, в инвестициях в физический капитал в целях, не связанных с обороной, преобладают расходы на транспорт, которые обеспечивают инфраструктуру, способствующую функционированию экономики.
Исследования и разработки состоят из трех компонентов: фундаментальных исследований, направленных на раскрытие научных принципов; прикладные исследования, которые пытаются претворить эти открытия в практическое применение; и разработка новых продуктов и технологий.Федеральные расходы на НИОКР поддерживают широкий спектр работ в государственных лабораториях, университетах и частном секторе, включая исследования в области здравоохранения, фундаментальные исследования в области физики и химии, а также разработку систем оружия. Инвестиции в НИОКР создают запас знаний, которые помогают со временем расширять экономику, а академические исследования, которые они финансируют, имеют важное значение для подготовки будущих поколений ученых. Большая часть расходов на НИОКР федерального правительства, поддерживающего оборону, направлена на развитие, а не на фундаментальные или прикладные исследования.
Образование и профессиональная подготовка включают в себя дошкольное, начальное, среднее и послесреднее образование, которое помогает производить квалифицированную, способную рабочую силу, которая способствует производительности страны. Он также включает профессиональную подготовку и профессиональную подготовку ветеранов и других лиц, которые также способствуют созданию производительной рабочей силы. Таким образом, федеральные расходы на образование и профессиональную подготовку — это инвестиции в человеческий капитал страны.

В некоторых случаях трудно определить, что считается федеральными инвестициями, а что нет.Например, хотя в этом отчете расходы на обучение и строительство школьных зданий рассматриваются как инвестиции, расходы на здравоохранение и программы школьных обедов для детей не рассматриваются как инвестиции, поскольку эти товары и услуги потребляются незамедлительно. Тем не менее, поддержание здоровья и питания детей улучшает их способность к обучению и создает более здоровую и способную рабочую силу в будущем.

Бюро экономического анализа (BEA) включает в свой расчет федеральных инвестиций большую часть того, что здесь определяет CBO, но не включает расходы на образование.Инвестиции в материальные активы и НИОКР, представленные в этом отчете, примерно сопоставимы с двумя позициями в таблицах счетов национального дохода и продуктов (NIPA) BEA. Первая строка — это валовые инвестиции федерального правительства, которые включают в себя инвестиции, сделанные непосредственно федеральным правительством в структуры, оборудование, программное обеспечение и НИОКР. Вторая статья — это выплаты по капитальным трансфертам, которые в основном представляют собой гранты правительствам штата и местным органам власти на цели инвестирования в физический капитал или НИОКР.Расходы на НИОКР были впервые включены в определение инвестиций BEA в июле 2013 года, когда NIPA были пересмотрены и теперь учитывают расходы на интеллектуальную собственность, включая НИОКР, как инвестиции.

Как федеральное правительство учитывает инвестиции?

Для целей бухгалтерского учета в федеральном бюджете большая часть инвестиций учитывается так же, как и другие расходы: на кассовой основе. То есть расходы на инвестиции регистрируются по мере их возникновения, так же как другие расходы отражаются по мере их возникновения, а доходы отражаются по мере их получения.Два важных преимущества этого подхода заключаются в том, что транзакции легко проверяются и что сумма всех транзакций приблизительно соответствует годовому дефициту или профициту денежной наличности правительства. Однако учет на кассовой основе делает инвестиции дорогостоящими, поскольку многие выгоды, связанные с инвестициями, не проявляются до тех пор, пока не будут сделаны первоначальные инвестиции. Например, строительство автомагистрали требует больших первоначальных вложений, но их выгода откладывается, а затем сохраняется на десятилетия.Напротив, выгоды от других федеральных расходов проявляются ближе к фактическим расходам — например, когда авиадиспетчеры безопасно осуществляют прямые рейсы. Таким образом, нынешняя бюджетная система может предоставлять неполную информацию разработчикам политики, поскольку они решают, как разделить федеральные ресурсы между инвестициями и конкурирующими приоритетами.

Некоторые разработчики политики предложили создать капитальный бюджет для инвестиций, который распределял бы текущие капитальные затраты на будущее, распределяя их на период, когда возникнут выгоды от инвестиций.Этот подход, который больше полагается на учет по методу начисления, чем на кассовый учет, будет аналогичен подходу, используемому в частном секторе.

Утверждение бюджета капиталовложений вряд ли окажет заметное влияние на сальдо федерального бюджета, потому что, даже если стоимость текущих инвестиций будет распределена на будущие годы, в федеральном бюджете также должна будет отражаться амортизация произведенных инвестиций. в предыдущие годы. Тем не менее, сторонники капитального бюджета утверждают, что это позволит лучше согласовать сроки затрат с потенциальными выгодами от инвестиций.

Однако согласование сроков капитальных затрат с выгодой от инвестиций может сделать такой бюджет более сложным и менее прозрачным по нескольким причинам:

Бюджетный процесс станет чувствительным к небольшим изменениям в предположениях о нормах амортизации активов в капитальном бюджете и о том, как эти ставки должны корректироваться с течением времени с учетом инфляции и изменений в восстановительной стоимости активов. Система, в которой эти оценки не производились прозрачно, может поощрять манипуляции.И вполне вероятно, что никакой график амортизации не сможет точно отслеживать изменения экономической стоимости актива.
Поскольку такие большие государственные расходы можно рассматривать как предоставление выгод в течение длительного периода, было бы трудно определить, что включить в капитальный бюджет. Чрезмерно узкая направленность, если исключить некоторые инвестиции из капитального бюджета, сделает их относительно дорогими и, следовательно, менее желательными. Чрезмерно широкий фокус может превратить капитальный бюджет в средство занижения стоимости федеральных расходов.Процесс составления бюджета капиталовложений может побудить сторонников конкретных программ попытаться классифицировать их как капитальные расходы, чтобы снизить их текущие затраты и выступить за более длительные периоды амортизации.
Директивным органам придется решить, включать ли в капитальный бюджет активы, которые федеральное правительство помогает финансировать, но не владеет ими. Например, дороги, аэропорты и системы общественного транспорта часто оплачиваются частично федеральным правительством, а частично — властями штата и местными властями или независимыми властями, которым они принадлежат.Федеральные инвестиции в эти активы могут быть исключены из капитального бюджета, поскольку они не принадлежат федеральному правительству. Однако исключение этих инвестиций сделало бы их дорогими по сравнению с другими федеральными инвестициями, которые были включены в капитальный бюджет.

Хотя федеральный бюджет не использует бюджетирование капиталовложений, он учитывает небольшую сумму инвестиций — инвестиций, осуществляемых через кредитные программы, — по методу начисления, отражая расчетную приведенную стоимость расходов по кредитным программам и соответствующих поступлений, когда юридическое обязательство возлагается на совершено первым, а не тогда, когда происходят последующие операции с наличными деньгами.В частности, Федеральный закон о кредитной реформе 1990 г. (FCRA) предписывает процедуры оценки приведенной стоимости прямых кредитов и гарантий по кредитам для отражения в федеральном бюджете.

Альтернативный способ оценки бюджетных затрат на кредитные программы, который также является примером учета по методу начисления, называется методом справедливой стоимости. Оценки справедливой стоимости учитывают рыночную стоимость обязательств государства и отражают риски этих обязательств для налогоплательщиков. Основное различие между FCRA и показателями справедливой стоимости заключается в их обработке рыночного риска (иногда называемого системным риском или недиверсифицируемым риском), который представляет собой риск того, что рынок в целом упадет.Большей части риска, связанного с финансовыми инвестициями, можно избежать, имея разнообразный инвестиционный портфель; однако рыночный риск остается даже после того, как портфель был максимально диверсифицирован. Он возникает из-за сдвигов в макроэкономических условиях, таких как производительность и занятость, а также из-за изменений в ожиданиях относительно будущих макроэкономических условий. Правительство подвергается рыночному риску через кредитные программы, потому что, когда экономика слабая, заемщики чаще не возвращаются по своим кредитам, а возврат средств заемщиками ниже.При использовании федеральных кредитных программ рыночный риск, связанный с этими обязательствами, фактически перекладывается на налогоплательщиков, которые, как инвесторы, будут рассматривать этот риск как связанный с расходами. По мнению CBO, оценка справедливой стоимости является более всеобъемлющим показателем, чем оценка FCRA расходов на федеральную кредитную помощь, и может помочь законодателям лучше понять преимущества и недостатки конкретной политики.

Каковы преимущества федеральных инвестиций?

Большая часть федеральных инвестиций, не связанных с обороной, способствует экономике на постоянной основе за счет повышения способности частного сектора изобретать, производить и распространять товары и услуги.Аналогичный эффект ожидается от небольшой части оборонных инвестиций, которые идут на фундаментальные и прикладные исследования. Большая часть инвестиций в оборону способствует разработке и производству систем вооружения и других оборонных товаров и часто считается менее применимой к инновациям в коммерческой или гражданской продукции (несмотря на некоторые выдающиеся технологические достижения, такие как интегральная схема и система глобального позиционирования, которые в результате последующей закупки этих технологий оборонными НИОКР и оборонными агентствами).

Федеральные необоронные инвестиции могут способствовать повышению производительности частного сектора по-разному. Без дорог общего пользования стоимость доставки товаров для автотранспортных компаний была бы намного выше; если бы Интернет изначально не создавался за счет государственных НИОКР, не существовало бы целых сегментов экономики; если бы не получение государственного образования (частично финансируемого за счет федеральных расходов), многие рабочие получали бы более низкую заработную плату, чем они. Не все федеральные инвестиции повышают производительность.Например, одни инвестиции могут дублировать другие усилия или отвлекать федеральные ресурсы от более продуктивных проектов.

По мнению CBO, правительство сделало возможной более высокую производительность, сделав инвестиции, которые частный сектор не сделал бы сам по себе или сделал бы в меньших суммах, чем оправдывают их широкие общественные выгоды. Результатом такой более высокой производительности является более высокая прибыль частного сектора. Однако размер и характер этих доходов подвержены значительной неопределенности, и некоторые из факторов, которые способствуют этой неопределенности, являются важными соображениями для политиков, принимающих решения о том, как — и сколько — федеральному правительству следует инвестировать:

Может быть трудно понять, какие результаты к каким инвестициям отнести.Научные и технологические открытия часто основываются на предшествующей работе, что затрудняет определение того, какую долю нового продукта следует отнести к конкретным предыдущим инвестициям. Точно так же навыки рабочих являются продуктом образования, финансируемого не только федеральным правительством, но также правительствами штатов и местными властями, частным сектором, а также рабочими и их семьями.
Реализация выгод от федеральных инвестиций может занять много лет, и сроки варьируются для разных типов инвестиций.Новая автомагистраль может улучшить транспорт, как только она будет построена, но для реализации преимуществ фундаментальных исследований или начального образования может потребоваться больше времени, что также может усложнить и без того сложную задачу выявления этих преимуществ.
Маловероятно, что выгоды от федеральных инвестиций будут распределяться равномерно. Фирмы, расположенные рядом с автомагистралями, вероятно, получат больше прибыли от этих автомагистралей, чем фирмы, расположенные дальше. Получатели федеральных грантов на НИОКР могут приобретать патенты на свои работы; хотя продукты и инновации, основанные на этих патентах, могут принести пользу потребителям, они также могут приносить владельцам патентов прибыль, которая не передается стране в целом.
Федеральные инвестиции могут препятствовать инвестированию частных лиц или правительств штата или местного самоуправления за счет повышения цен на инвестиционные товары, такие как машины и другие материалы. Если это произойдет и если нереализованные инвестиции имели бы положительную экономическую отдачу, то чистый прирост объема производства за счет федеральных инвестиций будет ниже. Кроме того, правительства штата и местные органы власти могут использовать федеральные расходы для финансирования инвестиций, которые в противном случае они сделали бы за счет собственных средств.(Однако в некоторых случаях федеральные расходы на инвестиции могут увеличивать инвестиции штатов и местных властей, особенно когда программы грантов требуют инвестирования от правительств штата и местных властей.)
Изменения в федеральных инвестициях могут по-разному влиять на производительность частного сектора в зависимости от характера изменений. Увеличение и уменьшение федеральных инвестиций может иметь асимметричный эффект; изменения в производительности также могут быть чувствительны к размеру федеральных инвестиций.

Признавая эти источники неопределенности, CBO использует ряд воздействий на выпуск при оценке влияния федеральных инвестиций, не связанных с защитой, на частный сектор.В конце концов, CBO оценивает, что федеральные инвестиции дают такой же чистый прирост производства в долгосрочной перспективе, как и средний эффект от завершенных проектов в частном секторе. На нижнем уровне, по оценке CBO, федеральные инвестиции не приводят к увеличению общей экономической активности, то есть не оказывают чистого влияния на будущий объем производства в частном секторе. Фактическое влияние на выпуск от конкретных инвестиций может находиться за пределами этого диапазона; проект может снизить частный объем производства или, в качестве альтернативы, дать больший общий прирост, чем инвестиции, осуществленные частным сектором.

Иногда политики могут поддерживать инвестиции не для достижения максимальной ожидаемой экономической отдачи, а для достижения других федеральных целей, таких как защита страны или сокращение неравенства. В других случаях федеральное правительство может полагаться на политику, отличную от инвестиций, для достижения определенных целей. Например, вместо того, чтобы вкладывать средства в увеличение пропускной способности загруженных автомагистралей, федеральное правительство могло бы побудить власти штата и местные власти управлять высоким спросом с помощью ценообразования в условиях пробок, то есть взимать с водителей более высокие сборы за проезд в часы и в местах с высокой нагрузкой.Даже если бы выгода от инвестиции превысила бы ее стоимость, альтернативная политика может принести сопоставимые выгоды при меньших затратах, что позволит директивным органам найти другие способы использования средств, которые были бы оплачены за инвестиции.

Что мы знаем и чего не знаем

Ключевые выводы

Закон о сокращении налогов и рабочих местах создал программу зон возможностей для стимулирования инвестиций в экономически неблагополучные участки переписи.Зоны возможностей снижают налоги на прирост капитала для физических и юридических лиц, инвестирующих в соответствующие зоны возможностей.
Зоны возможностей оцениваются в 1,6 миллиарда долларов дохода за 2018-2027 годы. Новые правила предусматривают, что преимущества программы сохранятся до 2047 года, а это означает, что влияние программы на доход со временем может возрасти в зависимости от того, сколько инвесторов используют программу.
Исследования показывают, что программы стимулирования на основе места перераспределяют, а не создают новую экономическую активность, субсидируют инвестиции, которые в любом случае были бы осуществлены, и вытесняют жителей с низкими доходами за счет повышения стоимости собственности и поощрения более квалифицированных рабочих к переезду в этот район.
Хотя зоны возможностей сопряжены с определенными бюджетными и экономическими издержками, неясно, действительно ли налоговые преференции зоны возможностей, используемые для привлечения инвестиций, приносят пользу бедствующим сообществам.

Введение

Закон о сокращении налогов и занятости (TCJA) создал программу «Зоны возможностей» для увеличения инвестиций в экономически неблагополучные сообщества. Программа предусматривает льготный режим прироста капитала для инвестиций в пределах определенных переписных участков с низким доходом.Политики надеются, что зоны возможностей высвободят инвестиции в сообщества с низкими доходами по всей стране. ^[1]

В этом анализе описываются стимулы для программ зоны возможностей, рассматриваются как академические, так и государственные данные о влиянии программ стимулирования на основе места, а также обсуждаются возможные результаты для жителей зоны возможностей. В целом, мы считаем, что зоны возможностей будут представлять определенные бюджетные и экономические издержки для налогоплательщиков и инвесторов, но, основываясь на данных других программ стимулирования, основанных на местах, мы не можем быть уверены, что зоны возможностей будут способствовать устойчивому экономическому развитию неблагополучных сообществ.

Налог на прирост капитала

Прирост капитала — это прибыль, полученная при продаже актива, такого как инвестиция или недвижимость. Краткосрочный прирост капитала или прибыль от активов, проданных в течение одного года с момента покупки, облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога налогоплательщика. Долгосрочный прирост капитала или прибыль от активов, удерживаемых дольше года, облагается налогом по ставке 0, 15 или 20 процентов в зависимости от дохода налогоплательщика [2]. Лица с доходом выше 200 000 долларов США (250 000 долларов США для состоящих в браке лиц) должны дополнительно уплатить 3.8-процентный налог на их чистый инвестиционный доход. ^[3]

Рассмотрим инвестора, который купил акции компании за 25 000 долларов. Десять лет спустя стоимость этих акций выросла до 50 000 долларов. Затем инвестор продает эти акции, получая прирост капитала в размере 25000 долларов от первоначальной инвестиции. Если предположить, что доход инвестора облагается 15-процентным налогом на этот прирост капитала, его налоговые обязательства составят 3750 долларов. Таким образом, общая прибыль инвестора после уплаты налогов составляет 21 250 долларов США.

Таблица 1.Пример расчета традиционного налога на прирост капитала
Традиционные инвестиции
Источник: расчеты авторов
Первоначальное вложение:	25 000 долл. США
Продан за:	50 000 долл. США
Прирост капитала:	25 000 долл. США
Ставка налога на прирост капитала:	15%
Налог на прирост капитала:	$ 3750
Прибыль после уплаты налогов:	21 250 долл. США

Зоны возможностей

Программа «Зоны возможностей» привлекает инвестиции в экономически неблагополучные сообщества, изменяя этот стандартный налоговый режим в отношении прироста капитала несколькими способами.Эти изменения либо задерживают, либо уменьшают налоговые обязательства инвесторов по налогу на прирост капитала. Но чтобы претендовать на эти льготы, инвесторы должны реинвестировать один или несколько приростов капитала в Квалифицированный фонд возможностей (QOF) [4].

Фонды квалифицированных возможностей

TCJA описывает QOF как любой инвестиционный механизм, организованный как партнерство или корпорация, которая владеет 90 или более процентами своих активов в собственности квалифицированной зоны возможностей, за исключением другого квалифицированного фонда возможностей. ^[5] Предлагаемые правила требуют, чтобы 70 процентов или «практически вся» материальной коммерческой собственности предприятия находились в зоне возможностей, чтобы претендовать на финансирование QOF.Сочетание требования к активам 90 процентов для альтернативных фондов с требованием к 70 процентам материального имущества для квалифицируемых предприятий означает, что QOF может быть инвестировано в зону как минимум 63 процента. [6] Эти предлагаемые правила также потребуют, чтобы «50 процентов валового дохода квалифицированного бизнеса в зоне возможностей [было] получено от активного ведения торговли или бизнеса в соответствующей зоне возможностей». ^[7]

Налоговый режим для инвестиций QOF

Инвестор может получить до трех налоговых льгот, реинвестируя прирост капитала в QOF.^[8] Первый — это временная отсрочка налогообложения любого прироста капитала, реинвестированного в QOF в течение 180 дней с момента реализации. ^[9] Уплата налога откладывается до тех пор, пока инвестиция не будет продана или обменена, или до 31 декабря ^st, 2026, в зависимости от того, что наступит раньше. ^[10]

Второе преимущество — это 10-процентное увеличение базы для прироста капитала, реинвестированного в QOF, если инвестиции удерживаются в течение пяти лет. Базовая ставка увеличивается на дополнительные 5 процентов для любых инвестиций, удерживаемых в течение семи лет.^[11] Это повышение базы означает, что налогоплательщики могут исключить до 15 процентов стоимости реинвестированной прироста капитала из налогооблагаемого дохода, уменьшая налоговые обязательства инвестора, когда они продают или больше не могут откладывать налогообложение. [12]

Наконец, инвесторы QOF могут навсегда исключить из налогообложения любой прирост капитала, который составляет после их инвестиций в QOF, если инвестиции удерживаются не менее 10 лет. Зоны возможностей увеличивают базу любых инвестиций, удерживаемых в QOF в течение 10 лет, до 100 процентов его справедливой рыночной стоимости на дату продажи или обмена.^[13]

В Таблице 2 приведен пример зон возможностей налоговой экономии, которые могут быть предоставлены инвестору, который владеет инвестициями в QOF в течение семи лет. Этот образец инвестора первоначально вложил 1 миллион долларов и продал его за 2,5 миллиона долларов, получив прибыль в 1,5 миллиона долларов. При традиционной системе они должны были бы заплатить налог на прирост капитала в размере 357 000 долларов. Однако, если инвестор вложит 2,5 миллиона долларов в QOF, он сэкономит 53 550 долларов на налогах на прирост капитала. Это связано с тем, что повышение базиса означает, что они платят налоги всего с 1 доллара.275 миллионов прироста капитала, а не первоначальный прирост капитала в 1,5 миллиона долларов.

Таблица 2. Пример расчета налога на прирост капитала для инвестиций QOF, удерживаемых в течение семи лет
Традиционные инвестиции		Инвестиции QOF, удерживаемые на семь лет
Примечание: Инвесторы могут увеличить свою первоначальную базовую стоимость, 1 миллион долларов, на 15 процентов от их первоначальной прибыли, которая была переведена (1,5 миллиона долларов) в QOF, если инвестиции удерживаются в течение семи лет.Этот расчет не включает прибыль от инвестиций в QOF. Источник: расчеты авторов
Первоначальное вложение:	1 000 000 долл. США	Первоначальное вложение:	1 000 000 долл. США
Продан за:	2 500 000 долл. США	Продан за:	2 500 000 долл. США
Прирост капитала:	1 500 000 долл. США	Прирост капитала переведен в QOF:	1 500 000 долл. США
Ставка налога на прирост капитала:	23.80%	Увеличенная база:	$ 1,225,000
Налог на прирост капитала:	$ 357 000	Новое вычисленное усиление:	1 275 000 долл. США
Прибыль после уплаты налогов:	2 143 000 долл. США	Ставка налога на прирост капитала:	23,80%
		Налог на прирост капитала:	303 450 долл. США
		Прибыль после уплаты налогов:	2 196 550 долл. США
		Экономия на налогах:	53 550 долларов США

Таблица 3 показывает, что любая прибыль начисляется после 1 доллара.5 миллионов инвестиций в QOF освобождаются от налогообложения, если они удерживаются в течение 10 лет или дольше. Если предположить, что инвестор заработал еще 500 000 долларов за десятилетие инвестиций QOF, инвестор сэкономил бы дополнительно 119 000 долларов на налогах.

Таблица 3. Пример расчета налога на прирост капитала на начисленную прибыль от инвестиций QOF, удерживаемых в течение десяти лет
Традиционные инвестиции		Прибыль от инвестиций в QOF за десять лет
Источник: расчеты авторов
Первоначальное вложение:	$ 1.5 миллионов	Первоначальное вложение:	1,5 млн. Долл. США
Продан за:	2 миллиона долларов	Продан за:	2 миллиона долларов
Прирост капитала:	500 000 долл. США	Прирост капитала:	500 000 долл. США
Ставка налога на прирост капитала:	23.80%	Ставка налога на прирост капитала:	0%
Налог на прирост капитала:	119 000 долларов США	Налог на прирост капитала:	$ 0
Прибыль после уплаты налогов:	381 000 долл. США	Прибыль после уплаты налогов:	500 000 долл. США
Экономия на налогах:	$ 0	Экономия на налогах:	119 000 долларов США

Всего инвестор из этой выборки экономит 172 550 долларов на налогах, реинвестируя свой 1 доллар.5 миллионов прирост капитала в зоне возможностей и удержание этих инвестиций в течение 10 лет.

Бюджетные и экономические затраты на программу зоны возможностей

Объединенный комитет по налогообложению (JCT) оценивает, что программа Opportunity Zones будет стоить 1,6 миллиарда долларов в период с 2018 по 2027 год. Предполагается, что программа снизит выручку в период с 2018 по 2025 год, но принесет доход в 2026 и 2027 годах, поскольку инвесторы больше не могут откладывать налоги на прирост капитала, который они реинвестировали в QOF. ^[14]

Таблица 4.Годовая оценка затрат зон возможностей
Источник: Объединенный комитет по налогообложению, «Оценка бюджетных последствий Соглашения о конференции для HR 1,« Закон о сокращении налогов и рабочих местах »».
Стоимость зоны возможности (миллиарды долларов)	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Стоимость зоны возможности (миллиарды долларов)	-1.2	-1,7	-1,6	-1,7	-1,6	-1,5	-1,5	-1,6	8,1	2,7

Важно отметить, что новые правила предусматривают, что преимущества программы будут продолжаться как минимум до 2048 года, а это означает, что влияние программы на доход со временем может возрасти в зависимости от того, сколько активности происходит в зонах возможностей. ^[15]

Мы также знаем, что, как и в случае любого налогового положения, экономическая стоимость программы превышает ее бюджетную стоимость.Навигация по новому набору правил и положений программы приведет к прямым расходам на соблюдение требований для инвесторов, и инвесторы откажутся от инвестиций в другие области экономики, чтобы воспользоваться налоговыми льготами программы. ^[16]

Свидетельства о программах стимулирования на основе места

Правительства используют местные программы стимулирования для субсидирования фирм или инвесторов, работающих в определенных областях, часто с намерением оживить экономически депрессивные сообщества. В U.S., программы стимулирования на основе места реализуются на всех уровнях государственного управления и часто (но не всегда) называются «зонами предприятия».

Эти зоны действуют в районах со смесью высокого уровня безработицы, убыли населения, пустующих зданий или жителей с низким доходом или низким уровнем образования. Обычно они требуют от соответствующих фирм или инвесторов создания определенного количества рабочих мест или поддержания определенного уровня заработной платы для жителей зоны. В свою очередь, фирмы и инвесторы получают такие льготы, как налоговые льготы по корпоративному подоходному налогу для создания рабочих мест и инвестиций, освобождение от налога с продаж или финансовую помощь в виде ссуд с низкой процентной ставкой.Некоторые программы также предоставляют преимущества, такие как развитие рабочей силы в этих областях. [17]

В основе этих программ лежит несколько теоретических оснований. Во-первых, стоимость ведения бизнеса в экономически неблагополучных регионах выше по нескольким причинам, включая меньший доступ к квалифицированной рабочей силе и транспорту, а также более высокий уровень преступности. Теоретически субсидии, предлагаемые в рамках программ стимулирования, могут компенсировать эти затраты и побудить предприятия обосноваться в неблагополучных районах [18].

Теория «пространственного несоответствия» утверждает, что люди могут оказаться в ловушке в районах с низким доходом по нескольким причинам, например, из-за неспособности нести расходы по переезду и проживанию в более продуктивной зоне.Теоретически стимулы с привязкой к месту могут привлечь инвестиции, которые создадут возможности трудоустройства для неподвижных жителей [19].

Некоторые также утверждали, что программы стимулирования на основе места могут привлекать высококвалифицированных людей в продуктивные городские центры, где они могут экспериментировать, вводить новшества и учиться у других высококвалифицированных людей. Эти продуктивные «агломерационные экономики» затем генерируют выгоды, которые «распространяются» на другие области экономики [20].

Однако измерить эффективность программ стимулирования на основе места сложно.Во-первых, границы программы не всегда очерчены переписными полосами или почтовыми индексами, что затрудняет сбор данных [21]. И даже когда данные доступны, часто несколько локальных программ вмешиваются в одну и ту же область, что затрудняет изоляцию эффектов одной программы относительно другой. Ситуация усложняется тем, что трудно найти области, похожие на зоны, но не получившие выгоды. [22] Без контрфактов трудно измерить успех. ^[23]

Возможно, неудивительно, что с учетом этих трудностей измерения академический консенсус в отношении того, работают ли программы стимулирования на основе места, как задумано, не существует.На самом деле, исследования показывают, что программы не могут создавать новые рабочие места часто из-за того, что субсидируемые фирмы заменяют несубсидируемые фирмы или потому, что фирмы просто переносят свою текущую коммерческую деятельность в налоговых целях. Исследования также показывают, что преимущества местных стимулов в первую очередь получают землевладельцы и высококвалифицированные мобильные работники, которые могут путешествовать в поисках работы, эффективно вытесняя жителей с низкими доходами, которым призваны помочь программы. [24]

Эффекты смещения

Налоговые льготы в зоне возможностей привлекут инвестиции (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), и этот капитал потребует рабочей силы.Но от инвесторов не требуется создавать рабочие места, соответствующие навыкам жителей зоны. [25] Если эти инвестиции создают возможности трудоустройства, которые не соответствуют навыкам существующих жителей, работники из-за пределов юрисдикции могут вместо этого воспользоваться возможностями трудоустройства. [26]

Факты показывают, что проблема несоответствия навыков действительно возникает. Например, Департамент законодательных служб штата Мэриленд (DLS) обнаружил «существенное несоответствие между навыками тех, кто выполняет [ed] частные рабочие места в корпоративных зонах, и тех, кто проживает [d] в этих зонах или рядом с ними.”^[27] В целом, по оценкам DLS, только одно из восьми рабочих мест в зоне предприятий, или 12 процентов, было заполнено жителями общины. DLS заключил:

Хотя налоговые льготы для зон предприятий могут стимулировать некоторые предприятия к созданию дополнительных рабочих мест в зонах предприятий, налоговые льготы неэффективны для обеспечения занятости жителей зоны, которые хронически безработны и / или живут в бедности. Этой проблеме способствует ряд факторов, в том числе несоответствие навыков для создания новых рабочих мест, более низкий, чем средний уровень образования жителей зоны, и мобильность рабочей силы. [28]

Стимулы, связанные с местами, также могут вынудить несубсидируемые фирмы выйти из бизнеса путем предоставления субсидий их конкурентам. Например, в отчете за 2010 год Департамент экономического развития штата Луизиана предупредил, что из 9 379 рабочих мест, отнесенных к государственной программе Enterprise Zone в 2009 году, только 3000 рабочих мест можно считать новыми. В отчете содержится предупреждение, что многие проекты, связанные с программой, были бы реализованы независимо от стимула, и многие новые рабочие места просто заменяли другие.^[29]

Программы стимулирования на основе места могут вытеснить жителей с низкими доходами за счет повышения стоимости собственности. [30] Поскольку капитал и рабочая сила перемещаются в зону, это может оказать повышательное давление на заработную плату и цены на жилье. Хотя это принесет пользу землевладельцам в регионе, это может быть проблематичным для людей с низкими доходами, если это сделает жилье недоступным по цене. В случае зон возможностей, процесс выбора места, который помещает зоны в районы джентрификации, может усугубить этот эффект. [31]

Данные зоны возможностей необходимы для сравнения результатов программы с альтернативными подходами

Учитывая, что нет единого мнения об эффективности программ стимулирования, основанных на местах, сбор данных о зонах возможностей имеет решающее значение.Сенаторы Кори Букер (штат Нью-Джерси) и Тим Скотт (R-SC) изначально включали положения о ежегодном сборе данных, начинающемся через пять лет после принятия законопроекта, но эти положения были исключены в окончательной версии TCJA. [32]

Без данных невозможно судить о достоинствах программ стимулирования, основанных на местах, по сравнению с другими подходами к экономическому развитию. Возьмите опыт федерального правительства с зонами расширения прав и возможностей, сообществами предприятий и сообществами обновления, всеми программами стимулирования, основанными на местах, которые субсидировали компании для размещения в определенных районах, чтобы помочь развитию бедных сообществ.В 2010 году Счетная палата США обнаружила:

[D] ata Ограничения затрудняют точную привязку использования кредитов к определенным назначенным сообществам. Неясно, сколько предприятий используют другие налоговые льготы EZ, EC и RC, потому что формы IRS не связывают эти льготы с программами или с конкретными назначенными сообществами… что затрудняет начало оценки воздействия этих налоговых льгот. [33]

К счастью, будущие раунды регулирования зоны возможностей, вероятно, будут включать в себя требования к отчетности, которые позволят экономистам оценить воздействие программы.^[34] Белый дом также создал Совет по возможностям и возрождению, который, среди прочего, будет оценивать, «какие данные, показатели и методологии можно использовать для измерения эффективности государственных и частных инвестиций в городских и экономически неблагополучных сообществах. , включая подходящие зоны возможностей »[35]. Оба события могут помочь директивным органам оценить эффективность зон возможностей по сравнению с другими политиками экономического развития. [36]

Заключение

При наличии зон возможностей и любой другой программы стимулирования на основе места важно учитывать то, что мы знаем, а также то, что мы не знаем.Мы знаем, что программа привлечет по крайней мере некоторые инвестиции в переписные участки с низким доходом, обозначенные как зоны. Мы также знаем, что эти инвестиции потребуют как бюджетных, так и экономических затрат.

Но мы не знаем, насколько эффективными будут зоны возможностей для улучшения жизни людей с низкими доходами в экономически неблагополучных сообществах. Как исследования, так и опыт штата вызывают опасения, что зоны возможностей на самом деле могут быть контрпродуктивными для обеспечения устойчивого развития в этих сообществах.

На данный момент директивным органам следует уделять особое внимание сбору данных, необходимых для измерения результатов этой программы. Без этого мы не сможем измерить достоинства этого территориального подхода по сравнению с другими альтернативами, которые могли бы более эффективно развивать экономически неблагополучные сообщества.

Банкноты

[1] В своем майском выступлении перед Объединенным экономическим комитетом сенатор Тим Скотт (R-SC), сторонник зоны возможностей, сказал: «У нас есть триллионы долларов нереализованного прироста капитала в этой стране. бездействующий.Изменив подход к приросту капитала, поощряя долгосрочные инвестиции в неблагополучные сообщества в обмен на перерыв в уплате налогов на прирост капитала, мы считаем, что мы увидим сотни миллиардов частных долларов, инвестируемых в сообщества с низкими доходами ». См. Объединенный экономический комитет США, «Обещание зон возможностей» — выпуск новостей — 17 мая 2018 г., https://www.jec.senate.gov/public/index.cfm/hearings-calendar?ID=2A2DE9B9-0105 -4612-9C41-D9EC9257B707.

[2] В 2019 году прирост капитала для индивидуальных налогоплательщиков будет облагаться налогом по ставке 0 процентов, если доход физического лица ниже 38 600 долларов США, 15 процентов, если доход физического лица составляет от 38 600 до 425 800 долларов США, и 20 процентов, если доход физического лица превышает 425 800 долларов США.См. 26 USC § 1- (j) (5) (A-B).

[3] Налоговая служба, «Вопросы и ответы по налогу на чистый инвестиционный доход», 18 июня 2018 г., https://www.irs.gov/newsroom/questions-and-answers-on-the-net-investment. -подоходный налог.

[4] 26 USC § 1400Z-2 (a).

[5] Квалифицированная собственность в зоне возможностей включает квалифицированные акции, квалифицированный партнерский интерес или квалифицированную коммерческую собственность. TCJA предъявляет несколько требований к каждому типу собственности, что делает их квалифицированной собственностью зоны возможностей.Для получения дополнительной информации см. 26 USC § 1400Z-2 (d) (1-2).

[6] Алек Форнуолт и Джон Буль, «Министерство финансов предлагает новые правила для зон возможностей», Налоговый фонд, 22 октября 2018 г., https://taxfoundation.org/new-proposed-opportunity-zones-regulations/.

[7] Некоторые предприятия автоматически лишаются права быть квалифицированными предприятиями зоны возможностей, в том числе: «любое частное или коммерческое поле для гольфа, загородный клуб, массажный салон, гидромассажная ванна, место для загара, ипподром или другое заведение, используемое для азартных игр, или любой магазин. основной вид деятельности — продажа алкогольных напитков для потребления вне помещений.См. «Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест создает зоны возможностей в сообществах с низким доходом», BDO USA, февраль 2018 г., https://www.bdo.com/insights/tax/state-and-local-tax/tax-cuts-and -jobs-act-создает-возможности-зоны-в. Для получения дополнительной информации о правилах зоны возможностей см. «Инвестирование в соответствующие фонды возможностей, Уведомление о предлагаемых правилах и Уведомление о публичных слушаниях», Налоговая служба, 29 октября 2018 г., https://www.federalregister.gov/documents/2018 / 10/29 / 2018-23382 / инвестирование в квалифицированные фонды возможностей.

[8] 26 USC § 1400Z-2 (b-c).

[9] См. 26 USC § 1400Z-2 (a) (1-A). Правила, предложенные IRS и Казначейством США, добавят 30 месяцев к этому 180-дневному пределу для определенных предприятий с «оборотным капиталом». Это предприятия с инвестициями, реализация которых требует больше времени, поскольку они зависят от строительства (например, девелопмента недвижимости). Такие предприятия могут воспользоваться этим расширенным периодом отсрочки, если у них есть планы по соответствующему проекту, который может быть проверен IRS.См. «Инвестирование в фонды квалифицированных возможностей, Уведомление о предлагаемом нормотворчестве и Уведомление о публичных слушаниях».

[10] См. 26 USC § 1400Z-2 (b-1).

[11] См. 26 USC § 1400Z-2 (b) (2-b).

[12] Инвесторы должны инвестировать свой прирост капитала в QOF до конца 2019 года, чтобы получить полное 15-процентное повышение базиса через семь лет. Это связано с тем, что TCJA требует, чтобы инвесторы реализовали отложенную прибыль к концу 2026 года. См. Роджер Рассел, «Налоговые эксперты оценивают зоны квалифицированных возможностей», AccountingToday , Dec.3, 2018, https://www.accountingtoday.com/news/tax-experts-weigh-in-on-qualified-opportunity-zones. Также обратите внимание, что увеличение базы снижает налогооблагаемую сумму реинвестированного прироста капитала, даже если прибыль теряет ценность в период между инвестированием и реализацией, предоставляя налоговую льготу инвесторам, которые испытывают капитальные убытки. См. Форрест Дэвид Милдер, «ИНСАЙТ: дюжина вещей, которые вы должны знать о создании фонда возможностей», Bloomberg Tax, 29 ноября 2018 г., https://news.bloombergtax.com/daily-tax-report/insight-a -dozen-things-you-should-know-about-setting-up-an-option-fund? utm_source = twitter & utm_medium = taxdesk & utm_campaign = 18:00.

[13] См. 26 USC § 1400Z-2 (c).

[14] Объединенный комитет по налогообложению, «Оценка бюджетных последствий Соглашения о конференции для HR 1,« Закон о сокращении налогов и рабочих местах »», JCX-67-17, 18 декабря 2017 г., https: //www.jct .gov / публикации.html? func = startdown & id = 5053.

[15] «Инвестирование в фонды квалифицированных возможностей, уведомление о предлагаемом нормотворчестве и уведомление о публичных слушаниях».

[16] См., Например, Кайл Померло, «Закон о высшем образовании и приобретении навыков: предложение по реформе налоговых льгот для высшего образования», Налоговый фонд, 24 июля 2013 г., https: // taxfoundation.org / высшее образование и получение навыков-закон-предложение-реформа-высшее образование-налоговые-кредиты, и Эрик Седерволл, «Форум налогового фонда: понимание изменения прибыли», Налоговый фонд, май 2015 г., https : //taxfoundation.org/tax-foundation-forum-making-sense-profit-shifting.

[17] Good Jobs First, «Enterprise Zones», https://www.goodjobsfirst.org/accountable-development/enterprise-zones. См. Также Хелен Ф. Лэдд, «Стратегии пространственно-целевого экономического развития: работают ли они?» Cityscape , январь 1994 г., https: // www.researchgate.net/profile/Helen_Ladd/publication/242273411_Spatially_Targeted_Economic_Development_Strategies_Do_They_Work/links/0c960533c2a593446d000000/Spatially-Targeted-Economic-Development-Development-Strate-gies.

[18] См. Департамент законодательных служб, Управление анализа политики, Генеральная ассамблея Мэриленда, «Приложение 3: Исследования программ зон предприятий», в «Оценка налоговых льгот для зон предприятий», ноябрь 2013 г., http: // mgaleg. maryland.gov/pubs/budgetfiscal/2013-evaluation-enterprise-zone-tax-credit-draft.pdf.

[19] См. «Раздел 2.4: Пространственное несоответствие» в книге Дэвида Ноймарка и Хелен Симпсон «Политика на основе места», Центр налогообложения бизнеса Оксфордского университета, август 2014 г., http: //sbsplatinum-prod.sbs.ox. ac.uk/sites/default/files/Business_Taxation/Docs/Publications/Working_Papers/series-14/WP1410.pdf.

[20] См. «Раздел 2.1: Экономика агломерации» и «Раздел 2.2: Вторичное распространение знаний и экономика знаний» в Дэвиде Ноймарк и Хелен Симпсон, «Политика, основанная на местах.”

[21] Зоны возможностей в некотором смысле проще. Например, они очерчены переписными участками, и тот факт, что могут быть некоторые переписные участки, которые были похожи (но не выбраны), может дать исследователям опровержение. Но тот факт, что трудности измерения не позволяют исследователям прийти к консенсусу, ставит политиков в неуверенность в том, будет ли программа успешной.

[22] Налоговое управление штата Орегон (LRO) представляет собой пример того, как можно создать контрфакты для измерения эффективности программы.LRO определила области сравнения для каждого из регионов своей предпринимательской зоны, используя данные о занятости на уровне кода частной отрасли Североамериканской отраслевой классификации, состоящего из двух цифр. Хотя они не смогли найти идеальных опровержений, их оценка была близка к сопоставлению яблок с яблоками. Большему количеству оценщиков государственных программ следует применять осторожные методы. См. Отчет об исследовании налогового управления штата Орегон, «Исследование зон предприятий», 1 апреля 2009 г., https: //www.oregonlegislature.gov / lro / Documents / entr_prz_zones_sb151.pdf.

[23] Для полного обсуждения вопросов данных, связанных с измерением эффектов стимулов на основе места, см. «Раздел 4: Определение эффектов политики на основе места s » в книге Дэвида Ноймарка и Хелен Симпсон «На основе места политики. »

[24] Помимо Ноймарка и Симпсона, см. Департамент законодательных служб, Управление анализа политики, Генеральная ассамблея Мэриленда, «Приложение 3: Исследования программ корпоративных зон» к «Оценке налоговой льготы для корпоративных зон».”

[25] И в соответствии с предлагаемыми правилами, инвесторы могут иметь более трети своих инвестиций в недвижимость за пределами зон возможностей, но при этом получать льготный налоговый режим в рамках программы.

[26] См. «Раздел 2.6: Мотивация справедливости для политик на основе места» в книге Дэвида Ноймарка и Хелен Симпсон, «Политика на основе места».

[27] Из пяти регионов Зоны предпринимательства Мэриленда, только в одном регионе показатели занятости составляли более 10 процентов низкоквалифицированных рабочих мест (12 процентов рабочих мест в «Столичном регионе» были низкоквалифицированными).С другой стороны, 57 процентов рабочих мест, созданных в зоне «Балтимор-Сити», составляли высококвалифицированные рабочие, и только 4 процента квалифицировались как низкоквалифицированные. Низкоквалифицированная занятость включала строительство, добычу полезных ископаемых и лесозаготовки; полуквалифицированный включает производство, коммунальные услуги, торговлю и транспорт, досуг / гостиничный бизнес и другие услуги; высококвалифицированные специалисты включали информацию, финансовую деятельность, образование, здравоохранение, профессиональные / научные / технические и деловые услуги. DLS основывает свои категории навыков на основе структуры, созданной Марчелло М.Эстеван и Эвридики Цунта, «Увеличила ли Великая рецессия структурную безработицу в США?» Международный валютный фонд, 1 мая 2011 г., https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2016/12/31/Has-the-Great-Recession-Raised-U-S-24831.

[28] В районе Балтимор-Сити штата Мэриленд занято большинство работников общественных зон (32 процента), вероятно, потому, что он значительно больше, чем другие четыре зоны, и включает значительную часть торговых и промышленных районов города. Во всех остальных четырех зонах Мэриленда было занято менее 15 процентов местных жителей.В зоне Западного Мэриленда работало 14 процентов рабочих из местного сообщества, в районе Большого Балтимора — 13 процентов, в районе Восточного побережья — 8 процентов и в столичном регионе — 6 процентов. См. Департамент законодательных служб, Управление анализа политики, Генеральная ассамблея Мэриленда, «Оценка налоговой льготы для корпоративной зоны».

[29] Экономическое развитие штата Луизиана, «Программа зоны предпринимательства: годовой отчет за 2009 год», март 2010 г., https://www.opportunitylouisiana.com/assets/LED/docs/Performance_Reporting/2009_Annual_Report_Enterprise_Zone.pdf.

[30] См. «Раздел 2.6: Мотивация справедливости для политик на основе места» в книге Дэвида Ноймарка и Хелен Симпсон, «Политика на основе места».

[31] Исследование зон возможностей Калифорнии в районе залива показало, что около 18,8% обозначенных участков находились в районах, в которых уже произошли «значительные социально-экономические изменения» в период с 2000 по 2016 год, по сравнению с только 2,7% соответствующих критериям участков по всей стране. Авторы разработали показатель инвестиций, который ранжировал участки, подходящие для инвестиций в зону возможностей, от 1 (наименьшие инвестиции) до 10 (наибольшие инвестиции) на основе «текущего уровня коммерческих, многоквартирных, односемейных инвестиций и инвестиций в малый бизнес».Они обнаружили, что четверть зон Bay Area были «одними из самых малоинвестированных в штате», но также что почти 40 процентов зон Bay Area получили 8 или выше в своем инвестиционном рейтинге. Авторы измерили социально-экономические изменения в этих областях, изучив такие характеристики, как средняя жилищная нагрузка, средний доход семьи и доля жителей со степенью бакалавра или выше. См. Brett Theodos and Brady Meixell, «Assessing Governor Brown’s Selections for Opportunity Zones in Bay Area», Urban Institute, 18 мая 2018 г., https: // www.urban.org/urban-wire/assessing-governor-browns-selections-opportunity-zones-bay-area. См. Также анализ, проведенный Институтом Брукингса по первым 18 штатам, обозначившим свои зоны. Авторы обнаружили, что 22 процента отобранных районов относились к районам с относительно низким уровнем бедности (в отличие от «глубоко обедневших»), а еще 19 процентов районов были тем, что они считали уже джентрификационными. В целом они обнаружили, что 28 процентов обозначенных зон были либо небедными, либо кампусами колледжей, либо районами, где никто не жил.См. Адам Луни, «Первые результаты зон возможностей штатов многообещающие, но еще есть возможности для улучшения», Институт Брукингса, 18 апреля 2018 г., https://www.brookings.edu/research/the-early-results Зоны возможностей многообещающие, но все еще есть возможности для улучшения.

[32] См. Лора Стриклер и Стефани Рул, «Трамп, Кушнер, ЛеФрак потенциально могут извлечь выгоду из федеральных« зон возможностей »», NBC News, 12 декабря 2018 г., https://www.nbcnews.com/politics/donald -trump / trump-kushner-lefrak-потенциально-выгода-федеральные-зоны-возможности-n946821.

[33] Счетная палата правительства США, «Программы возрождения: зоны расширения возможностей, корпоративные сообщества и сообщества обновления», 12 марта 2010 г., https://www.gao.gov/assets/100/96577.pdf .

[34] Джим Танкерсли, «Трамп направляет больше денег в« зоны возможностей »», The New York Times , 12 декабря 2018 г., https://www.nytimes.com/2018/12/12/us /politics/trump-opportunity-zones-tax-cut.html.

[35] Дональд Трамп, «Указ об учреждении Совета по возможностям и возрождению Белого дома», Белый дом, дек.12, 2018, https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/executive-order-establishing-white-house-opportunity-revitalization-council/.

[36] Стоит отметить, что нет недостатка в средствах для инвестиций, особенно если учесть глобальные сбережения. А реформы, которые в целом — в отличие от отдельных фирм, отраслей или сфер — увеличивают доходность капитала после уплаты налогов, могут привлечь эти сбережения для инвестиций, что создаст рабочие места и повысит заработную плату. Однако при общем подходе политики не смогут точно предсказать, где произойдет этот рост.По этой причине исследования показывают, что лучший способ расширить возможности для людей с низкими доходами может заключаться в уменьшении или устранении препятствий, мешающих людям с низкими доходами переезжать в более продуктивные районы. Для получения информации о глобальных сбережениях и инвестициях см. Гэвин Экинс, «Пора отказаться от« вытеснения »как предлога для отказа от налоговой реформы», Tax Foundation, 7 ноября 2017 г., https://taxfoundation.org/crowding- вне налоговой реформы /. https://taxfoundation.org/key-assumings-dynamic-scoring/, и Стивен Дж. Энтин, «Ключевые предположения при динамическом скоринге», Tax Foundation, март.18, 2015 г., https://taxfoundation.org/key-assumings-dynamic-scoring/. Некоторые исследования мобильности и возможностей см. В статье Дэвида Шлейхера «Застрял! Закон и экономика жилищной сегрегации », The Yale Law Journal , октябрь 2017 г., https://www.yalelawjournal.org/article/stuck-the-law-and-economics-of-residential-stagnation и Эдвард Л. Глезер и Джошуа Д. Готтлиб, «Экономика политики создания мест», Институт Брукингса, октябрь 2008 г., https://www.brookings.edu/wp-content/uploads/2008/03/2008a_bpea_glaeser.pdf.

12 декабря. InvestTech 2018. Инвестиционные digital-сервисы для физ.лиц: маркетинг и технологии. Москва

Народный рейтинг Банки.ру — отзывы об инвестиционных продуктах банка Тинькофф Банка, мнения пользователей и клиентов банка | Банки.ру

О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах

Письмо Минтруда России № 18-2/10/В-2575 от 11 апреля 2018 г.

Раскрытие информации — Почта Банк

в зарубежные компании, для физических лиц

Инвестиции из России за рубеж путем покупки ценных бумаг

Инвестиции за границей в недвижимость

Выгода от инвестиций в зарубежные компании

Вложение денег в драгоценные металлы и накопительные счета

Зачем вкладывать деньги и сколько

Нюансы, которые нужно учитывать

План мероприятий («дорожная карта») по реализации принципов открытости в Департаменте инвестиций Томской области

4 лучшие инвестиции в этом году

Как привести личные финансы в порядок на 2018 год

НАЧНИТЕ С ОСНОВОВ

НАСТРОЙКА НАЛОГОВОГО ПЛАНА

401 (K) CHECK-UP

ПРОВЕРКА ДОСТУПНОСТИ ДОМА

Публикация 550 (2020), Инвестиционные доходы и расходы

Налогооблагаемый процент — общие

Ссуды ниже рыночной

Сберегательные облигации США

Таблица 1-2. Кто платит налог на проценты по сберегательным облигациям США

Программа образовательных сбережений

Казначейские векселя, ноты и облигации США

Налог на чистый инвестиционный доход | Налоговая служба

Инструменты в помощь

Форум устойчивых и ответственных инвестиций

Федеральные инвестиции, 1962–2018 гг.

Как федеральное правительство поддерживает инвестиции?

Во что инвестирует федеральное правительство?

Как федеральное правительство учитывает инвестиции?

Каковы преимущества федеральных инвестиций?

Что мы знаем и чего не знаем

Введение

Налог на прирост капитала

Зоны возможностей

Фонды квалифицированных возможностей

Налоговый режим для инвестиций QOF

Бюджетные и экономические затраты на программу зоны возможностей

Свидетельства о программах стимулирования на основе места

Эффекты смещения

Данные зоны возможностей необходимы для сравнения результатов программы с альтернативными подходами

Заключение

Банкноты

Отставить комментарий Отменить ответ