Плюс 91% за год. Названы 10 самых выгодных инвестиций 2018 года :: Новости :: РБК Инвестиции
Индекс S&P 500 c начала года вырос на 10,3%. Его рост поддержали 9 из 11 секторов американского рынка акций. Самым выгодным вложением 2018 года оказался онлайн-кинотеатр Netflix, самым разорительным — компания L Brands
Фото: пользователя Paul VanDerWerf с сайта flickr.
Онлайн-сервис для просмотра фильмов и сериалов Netflix оказался самой выгодной инвестицией 2018 года среди всех американских компаний индекса S&P 500, подсчитали в MarketWatch, используя данные FactSet. С начала года акции онлайн-кинотеатра выросли на 91%, говорится в исследовании. Это значит, что инвесторы, купившие бумаги Netflix в начале этого года, практически удвоили свои вложения к настоящему моменту.
В тройку американских компаний с наибольшим ростом акций за 2018 год также вошли магазины запчастей Advance Auto Parts и сеть ресторанов мексиканской кухни Chipotle Mexican Grill. Бумаги этих компаний с начала года подорожали на 70%, следует из информации Fact Set.
За неполные девять месяцев бумаги онлайн-гиганта Amazon выросли на 65%, акции интернет-сервиса с отзывами об отелях, ресторанах и достопримечательностях TripAdvisor — на 47%.
Вложения в торговую сеть Macy’s обеспечили акционерам 46% доходности, а в бумаги кабельного телеканала Discovery — 43%.
Фото: РБК
Из всех 11 секторов американского рынка акций самый сильный рост доходности в 2018 году показал сектор потребительских товаров вторичной необходиимости — на 19,4%. За ним следует сектор информационных технологий, рост которого составил 18,6%. Замыкает тройку лидеров сектор здравоохранения (+14,3%). В аутсайдерах оказался сектор потребительских товаров первой необходимости.
Чем интересны лидеры рейтинга
Несмотря на значительное удорожание акций Netflix аналитики продолжают повышать их годовые целевые ориентиры, а инвесторы — покупать бумаги. Компания стабильно наращивает число своих абонентов, обгоняя конкурентов.
Согласно исследованию GBH Insights, пользователь интернет-телевидения Netflix тратит в среднем около 10 часов в неделю на просмотр шоу, фильмов и сериалов, в то время как на просмотр конкурирующих платформ Prime Video от Amazon и Hulu пользователи отводят всего 5 часов в неделю. Такая преданность зрителей позволила Netflix начать показывать рекламные ролики между эпизодами сериалов.
У Netflix стабильно высокие финансовые результаты. Прибыль компании во втором квартале выросла почти в шесть раз, до $384 млн, при росте выручки на 40%.
Многопрофильная компания Amazon продолжает наращивать долю транзакций по широкому кругу категорий товаров. Гигант интернет-торговли развивает сервисы онлайн-покупок в разных странах мира, одновременно наращивая свое присутствие на рынке умных домов и повышая долю на рынке цифровой рекламы.
В этом году Amazon займет третье место на рынке платформ цифровой рекламы в США, оставив впереди только Facebook и Google, пишет The Wall Street Journal.
У телеканала Discovery рост продаж в этом году превзошел рост акций. Компания успешно наращивает свою аудиторию, а доходы стабильно растут. За последний год рост прибыли Discovery почти удвоился — с 5,7% до 10%.
10 худших акций-2018
Сильнее всего в этом году подешевели акции L Brands, куда входит сеть магазинов нижнего белья Victoria’s Secret. Не порадовал акционеров и продуктовый ретейлер Kraft Heinz. Акции этих компаний с начала года упали на 48% и 25% соответственно — при том, что продажи обеих сетей росли.
Фото: РБК
Больше половины всех продаж L Brands обеспечивает Victoria’s Secret.
Акции одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания Kraft Heinz также упали, хотя рост продаж у компании сохраняется. Прибыль компании снижается из-за слабых показателей в Северной Америке. Продажи за пределами США растут несмотря на неблагоприятные колебания курсов валют, которые ухудшают показатели выручки.
Kraft Heinz ожидает, что сможет поддержать рост выручки за счет разрабатываемых новых продуктов, маркетинга и других мер. Но пока ни инвесторы, ни эксперты на Уолл-Стрит не верят в компанию, и бумаги дешевеют.
О чем нужно знать инвестору
Рост американского рынка акций поддерживается стабильно растущей американской экономикой, ориентированной на потребительский спрос.
Но предпочтения потребителей и инвесторов не всегда совпадают, а потому отслеживать только динамику продаж недостаточно при принятии инвестиционного решения.
Вкладывая капитал в ту или иную компанию, важно изучить все аспекты ее деятельности. В этом ключе гораздо информативнее не просто показатель продаж, а показатель продаж в пересчете на акцию. Этот показатель учитывает разбавление от выпуска новых акций по любой причине, в том числе для финансирования приобретений или для выплаты руководителям компенсаций в виде акций компании. К тому же, стоимость акций всегда растет при принятии компанией программы обратного выкупа акций с рынка.
Автор
Инвестиции для начинающих – статьи, разбор компаний, интервью
ООО «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14007-100000, выданной Банком России 25.
01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000,
лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и
лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при
условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех
случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором
самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в
случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в
представленной информации.
Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.© 2021 ООО «ГПБ Инвестиции»
Доходность паевых инвестиционных фондов, %
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.
1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34.
Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.
08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.
08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.
11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.
01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.
04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.
05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.
Выбор паевых инвестиционных фондов (ПИФов) по инструментам инвестирования и валюте активов.
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.
Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.
04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.
12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.
03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.
08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.
07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.
05.2021 за № 4428.
20 полезных книг для начинающих инвесторов
Истории26 марта 201912 минутЧтобы начать вкладывать деньги в фондовый рынок с помощью приложения Сбербанк Инвестор, не нужно специального образования. Но для тех, кто хочет глубоко погрузиться в тему инвестиций, мы выбрали 20 интересных книг, которые расскажут, как устроен фондовый рынок и как на нем преуспеть.
Роберт Кийосаки. Попурри, 2018.
Время прочтения: 16 дней (если читать по 25 страниц в день)
Американский бизнесмен и инвестор Роберт Кийосаки убежден, что отсутствие финансового образования в школьные годы запускает крысиные бега — стремление заработать денег вместо того, чтобы заставить деньги работать на себя. Автор рассказывает, с чего начать управление личными финансами, и объясняет различия в стратегиях инвестирования.
Чему научит: как из человека, получающего зарплату, постепенно стать человеком, получающим доход.
Станислав Тихонов. Эксмо, 2018.
Время прочтения: 16 дней
Это руководство для новичков на бирже с разбором простых вопросов: как анализировать рынок, выбирать тип инвестиций, получать высокие дивиденды, покупать ликвидные акции и диверсифицировать риски.
Чему научит: как стать инвестором, если мало свободных денег.
Владимир Савенок. Манн, Иванов и Фербер, 2010.
Время прочтения: 10 дней
Книга построена на реальных примерах из личного опыта автора — предпринимателя, инвестора, финансового консультанта. Он рассказывает о трех видах сбалансированных портфелей: консервативном, умеренном и агрессивном. И учит подбирать инструменты для этих портфелей — и российские, и зарубежные.
Чему научит: как сформировать инвестиционный портфель.
Эрик Найман. Альпина Паблишер, 2018.
Время прочтения: 22 дня
Книга о максимально взвешенном и продуманном подходе к инвестированию. Автор рассказывает, какие приемы и стратегии используют профессиональные трейдеры, объясняет, как правильно выбирать направление торговли и находить лучшие цены для купли и продажи акций. В конце каждой главы есть практические задания.
Чему научит: как не потерять голову во время сделок на финансовом рынке.
Бенджамин Грэм. Альпина Паблишер, 2019.
Время прочтения: 24 дня
Это любимый учебник по инвестициям самого Уоррена Баффета — богатейшего инвестора планеты. Бенджамин Грэм — автор понятия «инвестирование на основе ценности». Это подход, при котором инвесторы вкладывают деньги в недооцененные компании. «Разумный инвестор» рассказывает, как находить такие компании и как составлять портфель, о вероятных темпах инфляции и многом другом.
Чему научит: главным принципам стоимостного инвестирования и правилам поведения грамотного инвестора, актуальным во все времена.
Александр Элдер. Альпина Паблишер, 2018.
Время прочтения: 20 дней
Книга основана на личном опыте автора. Он стал успешным трейдером путем проб и ошибок и разработал набор приемов, которые позволяют хорошо зарабатывать на выигрышных сессиях и не терять деньги во время неудач на бирже. Эти приемы он подробно описал в книге. В комплекте идет приложение-задачник для практической работы.
Чему научит: какие приемы используют трейдеры.
Ричард Ферри. Манн, Иванов и Фербер, 2013.
Время прочтения: 16 дней
Опытные инвесторы всегда диверсифицируют свой портфель: вкладывают деньги в акции, облигации и другие ценные бумаги разных компаний и рынков. Автор объясняет, почему это важно, и учит распределять активы в зависимости от потребностей инвестора.
Чему научит: как распределить активы, чтобы получить высокий доход.
Игорь Клюшнев, Тамара Теплова, Дмитрий Панченко. Манн, Иванов и Фербер, 2016.
Время прочтения: 10 дней
Это энциклопедия об истории становления самого успешного фондового рынка в мире — американского.
Авторы рассказывают, как устроены биржи в США, какие виды ценных бумаг торгуются на американском рынке и кто его главные участники. Большой раздел посвящен практике — и долгосрочному инвестированию, и активному трейдингу.
Чему научит: базовым знаниям о том, как инвестировать в акции США.
Карл Ричардс. Манн, Иванов и Фербер, 2013.
Время прочтения: 8 дней
Психологические ловушки часто заставляют инвесторов совершать ошибки: покупать дорожающие акции и продавать те, что идут вниз, слишком быстро реагировать, слушать чужие советы и поддаваться панике.
Чему научит: как управлять эмоциями и принимать правильные финансовые решения.
Питер Линч. Альпина Паблишер, 2019.
Время прочтения: 12 дней
Автор Питер Линч — один из самых успешных финансовых менеджеров в мире.
Он объясняет, как выбрать стратегии и инструменты для инвестирования, учит интерпретировать финансовые показатели, оценивать стоимость акций компаний и выбирать удобный момент для покупки и продажи акций на бирже.
Чему научит: стратегии для инвесторов-новичков.
Джереми Миллер. Альпина Паблишер, 2019.
Время прочтения: 16 дней
Снова Уоррен Баффет. Размер его состояния (около $80 млрд), сделанного на инвестициях, объясняет его популярность среди финансистов и инвесторов. Книга — сборник писем Баффета, где он подробно рассказывает о своих методах инвестирования. Каждое письмо сопровождается анализом и пояснениями от автора книги — инвестиционного аналитика Джереми Миллера.
Чему научит: анализировать и принимать решения, как Уоррен Баффет.
Саймон Вайн.-592.png)
Альпина Паблишер, 2018.
Время прочтения: 20 дней
Книга написана профессионалом — управляющим директором «Альфа-Банка», руководителем подразделения «Рынки долговых инструментов и производных инструментов». Он объясняет читателям, как финансовая теория работает на практике, анализирует кризисы на финансовых рынках и рассказывает, как можно подготовиться к ним.
Чему научит: как на практике применять принципы финансовой теории.
Майкл Синсиэр. Манн, Иванов и Фербер, 2013.
Время прочтения: 10 дней
Рыночные индикаторы позволяют предвидеть кризисы, повышение или понижение рынка, следовательно, вкладывать деньги в правильные инструменты. Книга учит строить эти индикаторы и использовать их, чтобы снизить риски инвестиционного портфеля.
Чему научит: как анализировать информацию на фондовом рынке.
Бретт Стинбарджер. Альпина Паблишер, 2018.
Время прочтения: 16 дней
Автор книги — психотерапевт и одновременно активный трейдер с большим стажем. Он предлагает читателям определить и устранить психологические проблемы, которые мешают успешной торговле акциями — страхи, беспочвенные надежды, ступор падающего рынка при наличии открытой позиции и другие.
Чему научит: как не дать психологическим проблемам помешать вам стать успешным инвестором.
Бартон Биггс. Манн, Иванов и Фербер, 2015.
Время прочтения: 16 дней
Книга представляет собой дневниковые записи с начала 2010-х годов.
Автор — управляющий инвестициями, основатель хедж-фонда и легенда Уолл-стрит — делится рекомендациями о том, как выжать максимум из своих сбережений в условиях нестабильного рынка.
Чему научит: как управлять финансами на нестабильном рынке.
Эдвин Лефевр. Попурри, 2018.
Время прочтения: 14 дней
Это биография финансового гения и спекулянта, торговавшего на американской бирже в начале 20 века. В книге описываются трейдинговые стратегии, скачки рыночного спроса и их зависимость от психологии толпы. Первое издание вышло в 1923 году.
Чему научит: основам психологии инвестирования.
Майкл Джей Льюис. Олимп-Бизнес, 2017.
Время прочтения: 16 дней
Это художественная автобиография бывшего сотрудника американского инвестбанка.
Автор рассказывает историю своей карьеры от стажера до успешного трейдера, знакомит читателей с крупнейшими торговыми площадками середины 1980-х годов и с ключевыми фигурами самого банка, которые сыграли роль в рецессии американской экономики.
Чему научит: как были устроены инвестиционные банки в конце 20 века.
Майкл Льюис. Альпина Паблишер, 2019.
Время прочтения: 12 дней
История о четырех трейдерах, которые сумели разглядеть «ипотечный пузырь» в американской экономике и заработать миллиарды в разгар кризиса 2008 года. По книге снят фильм с Брэдом Питтом и Райаном Гослингом в главных ролях, номинированный на «Оскар».
Чему научит: как заработать на кризисе.
Нассим Талеб. Азбука, КоЛибри, 2018.
Время прочтения: 30 дней
Нассим Талеб — создатель теории «черного лебедя» о редких событиях, которые оставляют значительные последствия.
Эти события трудно предсказать, но к ним нужно готовиться, чтобы успеть использовать себе на пользу. В книге написано, как это сделать.
Чему научит: как предвидеть кризисы и использовать их для роста.
Джордан Белфорт. АСТ, 2014.
Время прочтения: 30 дней
Это мемуары биржевого брокера, основателя одной из крупнейших фирм по отмыванию денег в 20 веке. С помощью махинаций на бирже он заработал целое состояние, но поплатился за это дружбой, профессией и свободой. По книге снят одноименный фильм с Леонардо Ди Каприо в главной роли.
Чему научит: как работают акции второго эшелона (penny stocks), на которых главный герой сделал первые деньги.
| Здоровье ИИИ: 8.  9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8. 2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.  8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
Исследование инвестиционной привлекательности стран Европы
На 60% уменьшилось количество проектов прямых иностранных инвестиций в отрасли тестирования и технического обслуживания: в 2018 году проектов в этой области было 10, а в 2019 году – лишь 4. В эту отрасль инвестировали Швейцария (два проекта), а также Финляндия и Германия (по одному проекту). На последнем месте в 2019 году оказалась отрасль обучения и образования с двумя проектами ПИИ, в 2018 году в этой области не было проектов прямых иностранных инвестиций. Инвесторами в этой отрасли в 2019 году стали Англия и Финляндия.
Сектора инвестиций
Лидером среди иностранных инвесторов, как и в предыдущие четыре года, стал агропродовольственный сектор, количество проектов ПИИ в нем – 41, что на 28% больше, чем годом ранее. Очевидно, что основной фактор успеха этого сектора – импортозамещение. В агропром больше всего инвестирует Германия (восемь проектов), США (семь проектов) и Нидерланды (четыре проекта). Второе место неизменно занимает производство машин и оборудования, хотя количество ПИИ в этом секторе сократилось с 29 до 23 проектов по сравнению с 2018 годом. Здесь лидером также является Германия (семь проектов), США (четыре проекта) и Финляндия (три проекта). С четвертого на третье место поднялся сектор производства химической продукции и пластика, хотя количество проектов прямых иностранных инвестиций в этой области уменьшилось с 21 до 19. На четвертом месте по количеству проектов ПИИ оказался сектор сырьевых материалов, количество проектов в нем выросло с 13 до 15.
Пятое место в 2019 году разделили фармацевтическая промышленность и логистика.
В 2018 году логистика вообще не вошла в рейтинг самых востребованных среди иностранных инвесторов секторов, так как в этой области было зафиксировано всего пять проектов ПИИ, а в 2019 году этот показатель вырос более, чем в два раза и составил 13 проектов. В 2018 году фармацевтическая промышленность заняла девятое место, опустившись на него со второго, которое этот сектор занял в 2017 году. В 2019 году инвесторы вложили средства в 13 проектов фармацевтической промышленности – это на 62,5% больше, чем годом ранее. В этом секторе явными лидерами являются Германия (пять проектов) и Франция (три проекта).
С третьего на седьмое место опустились digital-технологии – количество проектов ПИИ в этом секторе по сравнению с 2018 годом упало почти в 2,5 раза и составило 10 проектов. Больше всего в российский сектор технологий вкладывает Китай – ему принадлежит четыре проекта в сфере digital. Стоит отметить, что этот сектор находится на первом месте по количеству проектов ПИИ в Европе, доля рынка проектов в сфере digital-технологий составляет 19%.
Бизнес-услуги, которые заняли последнее место в рейтинге самых популярных секторов российской экономики среди иностранных инвесторов с шестью проектами ПИИ, в Европе занимают второе место. Кроме того, больше половины проектов в области бизнес-услуг (четыре проекта) приходится на Москву.
Регионы инвестиций
Как и в прошлом году, самым востребованным у иностранных инвесторов регионом стала Москва и Московская область, в нем зафиксировано 60 проектов ПИИ. Больше всего проектов в этом регионе принадлежит Франции (16 проектов), Германии (девять проектов), США (шесть проектов) и Китаю (пять проектов). Годом ранее самым активным инвестором в Московском регионе были Соединенные Штаты Америки, которые вложили средства в 11 проектов ПИИ. Большинство проектов на территории Москвы и Московской области относятся к сфере производства машин и оборудования и химической продукции и пластика (по семь проектов), а также к секторам фармацевтической промышленности и агропрома (по шесть проектов). На втором месте традиционно находится Санкт-Петербург и Ленинградская область, несмотря на то что количество проектов ПИИ в этом регионе упало на 24% — с 25 в 2018 году до 19 в 2019 году. Самыми активными инвесторами в этом регионе стала Финляндия (шесть проектов) и Германия (четыре проекта). Больше всего проектов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области относится к области производства машин и оборудования (четыре проекта).
С четвертого на третье место поднялась Республика Татарстан, хотя количество проектов ПИИ в регионе уменьшилось с 13 до девяти. Ульяновская область опустилась с пятого места, которая она заняла в 2018 году, на девятое. Количество проектов в этом регионе сократилось с 12 до пяти. В 2019 году новичками в рейтинге стали Липецкая, Ростовская, Псковская и Ярославская области, причем в Ростовской области количество проектов выросло с одного до семи, а в Псковской в 2018 году не было ни одного проекта прямых иностранных инвестиций, тогда как в 2019 году их насчитывалось уже пять.
В этот регион инвестировал Китай (два проекта), а также Эстония, Швеция и Англия (по одному проекту).
COVID-19
Во всем мире компаниям пришлось пересмотреть свои инвестиционные планы в связи с пандемией COVID-19 и падением цен на нефть. По результатам опроса 131 европейской компании стало известно, что 10% проектов ПИИ в Европе отменены, еще 25% заморожены.
Россия не стала исключением. Курс рубля значительно пострадал вследствие падения цен на энергоносители, а иностранные компании сократили общий объем прямых инвестиций. По оценкам Банка России, в первом квартале 2020 года прямые иностранные инвестиции в небанковском секторе составили $0.2 млрд по сравнению с $10.3 млрд в первом квартале прошлого года.
9 баллов для направления ваших инвестиций в 2018 г.
Даже если вы не следите внимательно за финансовыми рынками, если у вас есть деньги на этих рынках, стоит время от времени задумываться о том, где вы были и куда вас могут вести потоки .
Короче говоря, фондовый рынок в Соединенных Штатах принес огромные богатства инвесторам, и в последние месяцы он рванул вперёд, почти не отступая, что поднимает вопросы о том, насколько устойчивы эти достижения на самом деле.
Облигации не показали таких впечатляющих результатов, как акции.Появились признаки того, что рынки с фиксированной доходностью могут быть готовы к долгожданному сдвигу в своем направлении.
Мы отобрали девять статей с отчетами и анализом того, где были рынки, и некоторыми подсказками, в которых они могут двигаться. Вместе выбор обеспечивает введение в инвестирование. Мы надеемся, что хотя бы некоторые из этих статей вас тоже развлекут.
Неужели фондовый рынок слишком тихий сам по себе?
Редкое затишье воцарилось на фондовом рынке, который процветал практически без спадов.Это очень необычное условие, и некоторые опасаются, что оно повышает вероятность снижения цен на акции.
Подробнее »
Сокращение выбросов углерода при одновременном зарабатывании денег
Фонды зеленых облигаций ищут ценные бумаги с очевидными экологическими преимуществами.
Их менеджеры преследуют обещание о двойной прибыли: росте доходности и сокращении выбросов углекислого газа.
Подробнее »
Блокчейн или блочные головы? Bitcoin Mania Mints Believers and Skeptics
Инвестирование в биткойн, несомненно, может сделать вас богатым.Но что вы знаете о тюльпанах? По словам нашего обозревателя, нет слишком больших пузырей, чтобы лопнуть.
Подробнее »
Охотники за скидками обращаются к акциям развивающихся рынков
После успешного года для акций в Китае и Индии фонды акций развивающихся стран привлекают внимание инвесторов, которые рылись в устойчивых секторах, таких как производство, добыча и финансы.
Подробнее »
A.I. Приехал в инвестирование. Люди по-прежнему доминируют.
Программы искусственного интеллекта становятся все более полезными. Они начинают помогать менеджерам фондов управлять своими портфелями. Но смогут ли они их заменить?
Подробнее »
Эти 3 паевых инвестиционных фонда получили большую прибыль от малых компаний
Есть много способов подсчитать огромную прибыль.
Три самых эффективных фонда сделали это за последние три месяца 2017 года, сосредоточившись на акциях с малой капитализацией, таких как лесозаготовительная компания, производитель шкафов и онлайн-кредитор.
Подробнее »
Личные финансы для тех, кто не понимает
Новая книга обещает стать« полным руководством для новичков, как хорошо с деньгами ». Он работает хорошо, хотя у нашего рецензента есть некоторые опасения.
Подробнее »
Паника технологических гигантов дает новый импульс перебалансировке
Отрывистый рост акций растущих компаний, таких как Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google, разбалансировал портфели многих инвесторов. Пришло время урезать технологии и вернуться к стоимости?
Подробнее »
Для инвесторов в облигации, низкие ожидания в мире с низкой доходностью
Доходность облигаций растет, но с очень низких уровней, создавая сложные условия для зарабатывания денег.Недавно принятый налоговый пакет может быть умеренным преимуществом для корпоративных облигаций. Небольшие корректировки портфеля, развивающиеся рынки и фонды денежного рынка — это варианты, но перспективы получения большой прибыли редки.
Подробнее »
Пять советов для осознанного инвестирования в 2018 году
В 20 лет я основал свою первую компанию из комнаты в общежитии колледжа. С тех пор я построил и инвестировал в такие разные компании, как возобновляемые источники воды, устойчивое сельское хозяйство и доступ к финансам. Во всех этих начинаниях меня двигала одна и та же сильная цель: вложить свой капитал в построение более устойчивого и справедливого мира.
Я убежденный сторонник импакт-инвестирования, инвестиционной философии, которая стремится не только к финансовой отдаче, но и к положительной социальной и экологической отдаче. Хотя категории инвестиционных вложений могут быть широкими — возможно, они направлены на сокращение масштабов нищеты, обращение вспять климатических нарушений, улучшение доступа к образованию или здравоохранению или обеспечение более чистой воды или воздуха, — все инвестиционные инвестиции имеют общую цель, которая заключается в достижении социальная и экологическая выгода наряду с финансовой выгодой.
В 2017 году инвестирование стало более демократичным. Интернет повысил прозрачность, и времена слепого инвестирования в портфели прошли. В 2017 году не только инвестиции в традиционные отрасли, такие как нефть и газ, в значительной степени неуместны, но они также несут потенциально значительный репутационный риск. В то же время молодое поколение инвесторов и потребителей приняло более инклюзивный и целостный подход к своим деньгам, и «преуспевать, делая добро» стало новой нормой.Эта клиентская база ищет положительные инвестиции, соответствующие их ценностям, и регулярно спрашивает о социальном и экологическом вкладе компаний, которые они поддерживают.
По мере того, как инвестиционные рынки продолжают меняться, а поведение потребителей становится все более сознательным, коллективная планка поднимается в сторону более справедливого и устойчивого ориентира.
Каждый может сыграть свою роль в усилиях по восстановлению капитализма как инструмента для создания богатства и во благо. Имея это в виду, вот пять советов по повседневному инвестированию в 2018 году.
1. Поменяйте свой банк.
Как было широко разрекламировано во время протестов против Dakota Access Pipeline, многие традиционные банки вкладывают значительные средства в ископаемое топливо. Кроме того, многие из них владеют холдингами в компаниях по производству табака и боеприпасов. За последние пять лет был создан ряд ответственных банков. Одна из таких компаний — Aspiration Bank, девиз которой «Делай хорошо. Творите добро ». говорит само за себя. Aspiration предлагает средства, полностью не использующие ископаемое топливо. И стремление — не единственный банк, ориентированный на воздействие; Мне также нравятся Beneficial State Bank и New Resource Bank, оба из которых глубоко привержены делу защиты окружающей среды, устойчивости и процветания на уровне сообществ.
2. Ищите компании, которые являются сертифицированными корпорациями B.
Компании, которые являются сертифицированными корпорациями B, выполнили юридические и производственные требования, подтверждающие, что они поддерживают Декларацию о взаимозависимости Benefit Corporation и придерживаются ее целей — не причинять вреда и распространять выгоду для всех. Маркировка B Corp означает неукоснительную приверженность ряду практик и ценностей: компании, которые взяли на себя это обязательство, имеют экологическую устойчивость и социальные выгоды, встроенные в их бизнес-модель и финансы.Многие известные имена, такие как Ben and Jerry’s, Patagonia, Warby Parker и Etsy, имеют название B Corps .
3. Найдите надежных управляющих фондами с опытом работы в конкретной области.
Воздействующие инвестиции можно найти в различных инструментах и классах активов: эквиваленты денежных средств, фиксированный доход, венчурный капитал, паевые инвестиционные фонды и частный капитал. По мере роста области данные становятся более ясными, показывая, что фонды воздействия имеют меньшую волатильность, чем сопоставимые фонды без воздействия.Эффективные инвестиции предполагают широкий диапазон ожидаемой доходности и могут быть адаптированы к вашим инвестиционным приоритетам и возможностям. Некоторые инвесторы выбирают льготный доход и уделяют приоритетное внимание социальному воздействию; другие требуют рыночной доходности от публичных акций, которые оказывают более рассеянное влияние, которое, тем не менее, является существенным. А есть те, кто выбирает более рискованные, но быстрорастущие новые предприятия.
Как правило, разумно помнить, что это все еще новый рынок — и хотя многие более крупные, более традиционные фирмы сейчас прыгают в пространство воздействия, не все обладают одинаковой проницательностью или глубиной опыта.Фактически, некоторые делают это просто потому, что хотят извлечь выгоду из этой тенденции. Благоразумно выбирать управляющего фондом или капиталом с солидной репутацией, солидным опытом в этой сфере и командой экспертов, которые знают, как оценивать, измерять и количественно оценивать способность управляющих фондами добиваться дополнительных финансовых, экологических и социальных выгод. Спросите своих финансовых менеджеров об их предварительных инвестициях, которые влияют на их эффективность, какие показатели они ставят в приоритет и как они согласовывают ваши инвестиции с Целями устойчивого развития ООН.И, что лучше всего, постарайтесь найти консультанта по инвестициям, специально созданного для эффективного инвестирования.
4. Воспользуйтесь преимуществами новых инструментов и услуг.
Интернет помог демократизировать доступ к инвестициям, в том числе инвестиционным. Сегодня существует множество новых платформ, адаптированных к области воздействия, призванных помочь повседневному инвестору найти заранее выбранные компании или проекты воздействия. Swell — это платформа социального воздействия, которая предоставляет потребителям доступ к осознанным инвестиционным проектам в шести категориях: зеленые технологии, нулевые отходы, возобновляемые источники энергии, чистая вода, здоровый образ жизни и искоренение болезней.Другие, такие как Rabble, Enable Impact или WeFunder, обладают немного разными моделями, но все они ориентированы на одну и ту же миссию: направлять капитал на инвестиции, которые преследуют больше, чем просто чистую прибыль.
5. Присоединяйтесь к сообществу и получайте информацию.
Сегодняшние инвесторы и потребители имеют уникальную возможность поделиться знаниями и передовым опытом и сделать инвестиции более популярными. Конференции и сети могут сыграть решающую роль в содействии этому коллективному обучению, и есть много отличных мероприятий в мире воздействия.Ежегодные конференции Business for Social Responsibility (BSR), SOCAP (Social Capital) и GIIN (Global Impact Investment Network) — прекрасная возможность встретиться с другими в этой сфере, поучиться у лидеров отрасли и оценить текущие возможности или проблемы. Большинство этих сетей также регулярно публикуют официальные документы или исследования о развитии рынка и передовых методах, благодаря чему оставаться в курсе последних событий и получать информацию так же просто, как искать в Google.
Инвестиции на фондовом рынке: как выбрать
Некоторые люди говорят об инвестировании, как если бы это решение было нажатием кнопки.Часто это слишком упрощенное представление, особенно когда приходит время … ну, инвестировать, потому что в конечном итоге вам придется выяснить: хорошо, во что именно я должен инвестировать?
Это дилемма, с которой сталкиваются как начинающие инвесторы, так и седые ветераны с, казалось бы, безграничными возможностями. В США насчитывается более 4000 публично торгуемых акций, более 9000 паевых инвестиционных фондов и более 2000 биржевых фондов, не говоря уже о множестве жизнеспособных опционов и фьючерсных сделок.
Все дороги ведут к общей цели — приумножению ваших денег с течением времени — хотя отдельные пути варьируются в зависимости от стиля инвестирования, интересов, целей и того, насколько активно вы собираетесь управлять своим инвестиционным портфелем.
Ниже приведены некоторые из лучших вариантов инвестирования на фондовом рынке, которые следует учитывать.
1. Используйте индексные фонды, чтобы закрепить свой портфель
Когда вы приступите к тому, что, как мы надеемся, будет долгим инвестированием, вы, вероятно, испытаете и беспокойство, и волнение. Возможно, ваше сердце работает как педаль газа (мне уже нужно инвестировать!), Но ваша голова качает тормоза (я не хочу терять эти деньги!).
Вместо того, чтобы беспокоиться о том, что делать, подумайте об индексных фондах, которые могут быть как взаимными, так и биржевыми фондами (ETF).Индексные фонды (например, те, которые отслеживают индекс Standard & Poor’s 500) являются хорошими первыми инвестициями, потому что они предлагают простой способ выйти на рынок без необходимости покупать все акции в рамках индекса.
Индексные фонды легко купить, они несут низкие комиссии за управление (так называемые коэффициенты расходов), а их доходность менее волатильна, поскольку они отслеживают эффективность индекса. Наконец, эти активы предлагают диверсификацию, что является ключом к успеху долгосрочного инвестирования.Владение разнообразными активами снижает риск вашего портфеля, гарантируя, что вы не обожгетесь одним вложением.
Чтобы начать работу, вам понадобится учетная запись онлайн-брокера или робо-консультанта. Разница сводится к личным предпочтениям. Если вы предпочитаете выбирать инвестиции, лучше всего подойдет онлайн-брокер. Если подход невмешательства более привлекателен, выберите робо-советника, где индексные фонды — это главное.
Краткое объяснение роботов-консультантов: эти поставщики предлагают автоматизированные консультации по инвестированию с использованием компьютерных алгоритмов для создания инвестиционных портфелей клиентов и управления ими.Робо-консультанты порекомендуют портфель, который обычно состоит из недорогих ETF и индексных фондов. Если вы выберете робо-советника, вы, по сути, будете инвестировать в индексные фонды, даже если алгоритм делает выбор от вашего имени.
2. Пополните свой портфель отдельными акциями
Хотя инвестирование в индексные фонды — прекрасная стратегия, ваше путешествие на этом не заканчивается. Вам следует продолжать вкладывать деньги в эти фонды — они послужат основой вашего портфеля — и тогда вы сможете начать выходить дальше.
Пусть ваши интересы будут путеводителем. Если вы предпочитаете простоту и дешевизну индексных фондов или ETF, добавьте их в свой портфель. Эти фонды предлагают множество возможностей для увеличения диверсификации вашего портфеля, независимо от того, отслеживают ли они конкретные отрасли или компании разных размеров. Они также позволяют легко инвестировать в международные акции.
Готовы к чему-то новому? Вы можете попробовать свои силы в инвестировании в отдельные акции. Для начала вам понадобится счет у онлайн-брокера, а также понимание вашей толерантности к риску (инвестирование в акции более рискованно, чем индексные фонды) и инвестиционных целей, а также искренний интерес к поставленной задаче.Вам также следует ознакомиться с различными типами акций.
Не разочаровывайтесь из-за недостатка опыта или средств; Начинать с малого — разумная стратегия, и нет лучшего образования, чем личный опыт. Прежде чем начать, убедитесь, что у вас есть твердое представление о компании, в которую вы хотите инвестировать, о стоимости ее акций и об основах торговли.
В целом прислушайтесь к совету Уоррена Баффета: «Покупайте компанию, потому что вы хотите ею владеть, а не потому, что вы хотите, чтобы акции росли.”
3. Используйте опционы и фьючерсы для более тактической стратегии
Для большинства инвесторов хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из паевых инвестиционных фондов, ETF и отдельных акций, является достаточной долгосрочной стратегией. Других могут привлечь более тонкие инвестиции.
Если вас соблазняет «горячий» совет, который девушка парня сестры вашего лучшего друга услышала от какого-то парня, сделайте глубокий вдох. Хотя хорошо чувствовать себя комфортно при инвестировании, плохо быть излишне самоуверенным.Даже профессиональные инвесторы регулярно обжигаются, а постоянство, а не горячая рука рождает долгосрочный успех.
Вместо того, чтобы гнаться за советами, погрузитесь в свое портфолио. Есть ли в вашей стратегии диверсификации дыры, которые можно было бы исправить? Например, если вы владеете множеством отдельных акций в определенной отрасли (например, в сфере технологий), может быть разумным добавить ETF, отслеживающие другие отрасли (например, здравоохранение).
Изучив портфолио, пересмотрите свои цели и задачи.Если вы ищете более тактический подход к инвестированию, рассмотрите варианты. Эти активы имеют меньшую инвестиционную потребность и обеспечивают гибкость в отношении продолжительности инвестиций и рисков потери.
Если вы хотите выразить спекулятивный взгляд на рынок, отдельные акции или ETF, подумайте о фьючерсах. Эти контракты также требуют меньших инвестиций и обязывают покупателей покупать определенный актив в заранее определенное время и по определенной цене в будущем.
4. Что бы вы ни делали, оставайтесь на курсе
Независимо от того, во что вы решите инвестировать, важно поддерживать последовательность, регулярно делая взносы и при необходимости корректируя свою стратегию.С любыми новыми инвестициями, которые вы рассматриваете, убедитесь, что вы понимаете, как они работают, прежде чем вкладывать деньги, и никогда не жертвуйте столпами своего портфеля в процессе. Но обязательно повеселитесь. Сохранение участия в управлении своим портфелем гарантирует, что вы останетесь вложенными в долгосрочную перспективу.
Как инвестировать деньги: умные способы начать работу
Вложение денег в фондовый рынок — это американцы № 1, которые создают богатство и откладывают их для долгосрочных целей, таких как выход на пенсию, но при этом выясняя, как лучше всего инвестировать эти деньги. чувствовать себя устрашающе.Это не должно быть так.
Лучший способ вложить деньги: пошаговое руководство
Финансовое положение каждого человека уникальное. Лучший способ вложения денег зависит от ваших личных предпочтений, а также от ваших текущих и будущих финансовых обстоятельств. При построении надежного финансового плана и выборе наилучшего способа инвестирования для вас важно иметь подробное представление о своих доходах и расходах, активах и обязательствах, обязанностях и целях.
Вот пятиэтапный процесс, который поможет вам понять, как вложить деньги прямо сейчас:
Определите свои финансовые цели, временные рамки и отношение к риску.
Решите, хотите ли вы использовать подход «сделай сам» или «сделай это за меня».
Выберите тип инвестиционного счета, который вы будете использовать (401 (k), IRA, налоговый брокерский счет, образовательный инвестиционный счет).
Выберите, какие инвестиции соответствуют вашей устойчивости к риску (акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, недвижимость).
А вот подробности о том, как сразу же правильно заставить свои деньги работать.
1. Дайте своим деньгам цель
Определение того, как инвестировать деньги, начинается с определения ваших инвестиционных целей, когда вам нужно или вы хотите их достичь, а также вашего уровня комфорта с риском для каждой цели.
Долгосрочные цели: Универсальной целью часто является выход на пенсию, но у вас могут быть и другие цели: хотите ли вы внести первоначальный взнос за обучение на дому или в колледже? Купить загородный дом своей мечты или отправиться в юбилейное путешествие через 10 лет?
Краткосрочные цели: это каникулы в следующем году, дом, который вы хотите купить в следующем году, чрезвычайный фонд или ваша рождественская копилка.
В этом посте мы уделяем большое внимание долгосрочным целям. Мы также коснемся того, как инвестировать без какой-либо конкретной цели. В конце концов, цель приумножить свои деньги сама по себе прекрасная цель.
2. Решите, какой объем помощи вы хотите получить
Когда вы узнаете свои цели, вы можете углубиться в особенности того, как инвестировать (от выбора типа счета до лучшего места для открытия счета и выбора инвестиционных инструментов) . Но если вариант «сделай сам» не похож на вашу чашку чая, не беспокойтесь.
Многие вкладчики предпочитают, чтобы за них кто-то вкладывал их деньги. И хотя раньше это было дорогое предложение, в настоящее время оно вполне доступно — даже дешево! — нанять профессиональную помощь благодаря появлению автоматизированных сервисов управления портфелем, известных как робо-консультанты.
Эти онлайн-консультанты используют компьютерные алгоритмы и передовое программное обеспечение для создания инвестиционного портфеля клиента и управления им, предлагая все, от автоматической перебалансировки до оптимизации налогообложения и даже доступа к человеческой помощи, когда она вам нужна.
Если вы предпочитаете делать это сами, давайте продолжим.
3. Выберите инвестиционный счет
Для покупки большинства типов акций и облигаций вам понадобится инвестиционный счет. Так же, как существует несколько банковских счетов для различных целей — чековые, сберегательные, денежный рынок, депозитные сертификаты, — существует и несколько инвестиционных счетов, о которых следует знать.
Некоторые аккаунты предлагают налоговые льготы, если вы инвестируете с определенной целью, например, для выхода на пенсию. Имейте в виду, что вы можете подвергнуться налогообложению или штрафу, если вы заберете деньги раньше срока или по причине, не соответствующей критериям правил плана.Другие учетные записи являются универсальными и должны использоваться для целей, не связанных с выходом на пенсию — дома для отпуска вашей мечты, лодки для путешествия или ремонта дома в будущем.
Вот список некоторых из самых популярных инвестиционных счетов:
Если вы инвестируете на пенсию:
401 (k): у вас уже может быть 401 (k), который предлагают многие работодателей и берет взносы прямо с вашей зарплаты. Многие компании будут соответствовать вашим взносам до определенного предела — если ваш, вы должны внести по крайней мере достаточно, чтобы заработать этот взнос, прежде чем вкладывать средства в другое место.
Традиционный или Roth IRA: если вы уже вносите вклад в 401 (k) или у вас его нет, вы можете открыть индивидуальный пенсионный счет. В традиционном IRA ваши взносы не облагаются налогом, но выплаты при выходе на пенсию облагаются налогом как обычный доход. Roth IRA является двоюродным братом традиционной версии с противоположным налоговым режимом: взносы делаются после уплаты налогов, но деньги растут без налогов, а выплаты при выходе на пенсию не облагаются налогом. Существуют также пенсионные счета, специально предназначенные для самозанятых людей.
Если вы инвестируете с другой целью:
Налогооблагаемый счет. Эти гибкие инвестиционные счета, которые иногда называют невыполненными или неквалифицированными счетами, не предназначены для каких-либо конкретных целей. В отличие от пенсионных счетов, здесь нет правил по суммам взносов, и вы можете снять деньги в любое время. Эти счета не имеют особых налоговых преимуществ. Если вы откладываете на пенсию и исчерпали все вышеперечисленные возможности, вы можете продолжать откладывать на налогооблагаемом счете.
Сберегательные счета колледжа. Как и пенсионные счета, они предлагают налоговые льготы для сбережений на учебу в колледже. Счет 529 и образовательный сберегательный счет Coverdell обычно используются для сбережений в колледже.
За исключением 401 (k), который предлагается через вашего работодателя, вы можете открыть эти счета у онлайн-брокера.
4. Откройте свою учетную запись
Теперь, когда вы знаете, какой тип учетной записи вам нужен, вам нужно выбрать поставщика учетной записи.Есть два основных варианта:
Онлайн-брокер позволит вам самостоятельно управлять своим счетом, покупая и продавая различные инвестиции, включая акции, облигации, фонды и более сложные инструменты. Счет у онлайн-брокера — хороший выбор для инвесторов, которым нужен большой выбор вариантов инвестирования или которые предпочитают практично управлять счетом. Вот как открыть брокерский счет.
Робо-консультант в компании по управлению портфелем, которая использует компьютеры для выполнения большей части работы за вас, создавая и управляя портфелем на основе вашей устойчивости к риску и цели.Вы будете платить годовой сбор за управление услугой, обычно от 0,25% до 0,50%. Робо-консультанты часто используют фонды, поэтому они, как правило, не лучший выбор, если вас интересуют отдельные акции или облигации. Но они могут быть идеальными для инвесторов, которые предпочитают держаться подальше.
Не волнуйтесь, если вы только начинаете. Часто можно открыть счет без начального депозита. (См. Наш список лучших брокеров для начинающих инвесторов.) Конечно, вы не инвестируете, пока не добавите деньги на счет, что вам нужно делать регулярно для достижения наилучших результатов.Вы можете настроить автоматические переводы со своего текущего счета на свой инвестиционный счет или даже напрямую со своей зарплаты, если это разрешено вашим работодателем.
5. Выберите инвестиции, которые соответствуют вашей толерантности к риску
Чтобы понять, как инвестировать деньги, нужно спросить, куда вам следует инвестировать деньги (см. Наш полный список лучших инвестиций для любого возраста и дохода). Ответ будет зависеть от ваших целей и готовности пойти на больший риск в обмен на более высокие потенциальные инвестиционные выгоды.Общие инвестиции включают:
Акции: отдельные акции (доли владения) компаний, стоимость которых, по вашему мнению, возрастет.
Облигации: Облигации позволяют компании или правительству занимать ваши деньги для финансирования проекта или рефинансирования другого долга. Облигации считаются инвестициями с фиксированным доходом и обычно приносят инвесторам регулярные выплаты процентов. Затем основная сумма возвращается в установленный срок погашения. (Подробнее о том, как работают облигации.)
Паевые инвестиционные фонды: Вложение ваших денег в фонды, такие как паевые инвестиционные фонды, индексные фонды или биржевые фонды (ETF), позволяет вам покупать много акций, облигаций или других инвестиций по цене. однажды.Паевые инвестиционные фонды обеспечивают мгновенную диверсификацию, объединяя деньги инвесторов и используя их для покупки корзины инвестиций, которые соответствуют заявленной цели фонда. Средства могут активно управляться, когда профессиональный менеджер выбирает используемые инвестиции, или они могут отслеживать индекс. Например, индексный фонд Standard & Poor’s 500 будет содержать 500 крупнейших компаний США.
Недвижимость: Недвижимость — это способ диверсифицировать ваш инвестиционный портфель за пределами традиционного сочетания акций и облигаций.Это не обязательно означает покупку дома или становление арендодателем — вы можете инвестировать в REIT, которые похожи на паевые инвестиционные фонды для недвижимости, или через онлайн-платформы для инвестирования в недвижимость, которые объединяют деньги инвесторов.
Для роста инвестируйте в акции и фонды акций
Если у вас высокая толерантность к риску и вы можете переносить волатильность, вам понадобится портфель, который в основном состоит из акций или фондов акций. Если у вас низкая толерантность к риску, вам понадобится портфель, в котором будет больше облигаций, поскольку они, как правило, более стабильны и менее волатильны.Ваши цели также важны при формировании вашего портфолио. Для долгосрочных целей ваш портфель может быть более агрессивным и брать на себя больше рисков, что может привести к более высокой доходности, поэтому вы, вероятно, захотите владеть больше акциями, чем облигациями.
Какой бы путь вы ни выбрали, лучший способ достичь ваших долгосрочных финансовых целей и минимизировать риски — это распределить деньги между различными типами активов. Это называется распределением активов. Затем в рамках каждого класса активов вы также захотите диверсифицировать несколько инвестиций.
Распределение активов важно, потому что разные классы активов — акции, облигации, ETF, паевые инвестиционные фонды, недвижимость — по-разному реагируют на рынок. Когда один наверху, другой может быть внизу. Таким образом, выбор правильного сочетания поможет вашему портфелю на пути к изменению рынков на пути к достижению ваших целей.
Диверсификация означает владение рядом активов в различных отраслях, размерах компаний и географических регионах. Это как подмножество распределения активов.
Создание диверсифицированного портфеля отдельных акций и облигаций требует времени и опыта, поэтому большинство инвесторов извлекают выгоду из вложения фондов. Индексные фонды и ETF, как правило, недороги и просты в управлении, поскольку для создания адекватной диверсификации может потребоваться всего четыре или пять фондов.
Насколько я понимаю в финансовом отношении?Наша дорожная карта инвестиционной стратегии может помочь вам в инвестировании. |
Дополнительные ресурсы
Теперь вы знаете основы инвестирования и у вас есть деньги, которые вы хотите вложить.Чувствуете, что вам нужна дополнительная информация? Приведенные ниже посты глубже погружаются в то, что мы обсуждали выше.
Инвестиционных стратегий, которые необходимо изучить перед торговлей
Лучшее в инвестиционных стратегиях — это то, что они гибкие. Если вы выберете один вариант, который не соответствует вашей терпимости к риску или расписанию, вы, безусловно, можете внести изменения. Но имейте в виду: это может стоить дорого. За каждую покупку взимается комиссия. Что еще более важно, продажа активов может принести реальный прирост капитала. Эти доходы облагаются налогом и, следовательно, дороги.
Здесь мы рассмотрим четыре распространенные стратегии инвестирования, которые подходят большинству инвесторов. Потратив время на то, чтобы понять характеристики каждого из них, вы сможете лучше выбрать тот, который подходит вам в долгосрочной перспективе, без необходимости нести расходы на изменение курса.
Ключевые выводы
- Прежде чем вы определитесь со своей стратегией, сделайте несколько заметок о своем финансовом положении и целях.
- Ценностное инвестирование требует, чтобы инвесторы оставались в нем на долгое время и прилагали усилия и исследования при выборе акций.
- Инвесторы, которые следуют стратегиям роста, должны быть внимательны к руководству и новостям об экономике.
- Инвесторы Momentum покупают акции, испытывающие восходящий тренд, и могут выбрать короткую продажу этих ценных бумаг.
- Усреднение долларовой стоимости — это практика регулярных инвестиций на рынке с течением времени.
Сделайте заметки
Прежде чем вы начнете исследовать свою инвестиционную стратегию, важно собрать некоторую базовую информацию о вашем финансовом положении.Задайте себе следующие ключевые вопросы:
- Каково ваше финансовое положение в настоящее время?
- Сколько у вас прожиточного минимума, включая ежемесячные расходы и долги?
- Сколько вы можете позволить себе инвестировать — как на начальном этапе, так и на постоянной основе?
Даже если для начала вам не нужны большие деньги, не стоит начинать, если вы не можете себе этого позволить. Если у вас много долгов или других обязательств, подумайте, какое влияние окажет инвестирование на вашу ситуацию, прежде чем вы начнете откладывать деньги.
Убедитесь, что вы можете позволить себе инвестировать, прежде чем действительно начнете откладывать деньги.
Затем сформулируйте свои цели. У всех разные потребности, поэтому определитесь с вашими. Собираетесь откладывать на пенсию? Вы хотите в будущем делать крупные покупки, такие как дом или автомобиль? Или вы откладываете деньги на свое образование или образование своих детей? Это поможет вам сузить стратегию.
Выясните, какова ваша терпимость к риску. Обычно это определяется несколькими ключевыми факторами, включая ваш возраст, доход и время, оставшееся до выхода на пенсию.Технически, чем вы моложе, тем больше рискуете. Больше риска означает более высокую прибыль, а меньший риск означает, что прибыль будет реализована не так быстро. Но имейте в виду, что инвестиции с высоким риском также означают, что есть больший потенциал для потерь.
Наконец, изучите основы. Хорошая идея — иметь базовое представление о том, во что вы ввязываетесь, чтобы не инвестировать вслепую. Задавать вопросы. И читайте дальше, чтобы узнать о некоторых ключевых стратегиях.
Стратегия 1. Инвестиции в стоимость
Ценностные инвесторы — это выгодные покупатели.Они ищут акции, которые, по их мнению, недооценены. Они ищут акции, цена которых, по их мнению, не полностью отражает внутреннюю стоимость ценной бумаги. В основе стоимостного инвестирования отчасти лежит идея о том, что на рынке существует некоторая иррациональность. Эта иррациональность теоретически дает возможность приобрести акции по сниженной цене и заработать на этом деньги.
Стоимостным инвесторам не обязательно рыться в объемах финансовых данных, чтобы найти сделки. Тысячи ценных взаимных фондов дают инвесторам возможность владеть корзиной акций, которые считаются недооцененными.Например, индекс стоимости Russell 1000 является популярным эталоном для стоимостных инвесторов, и несколько паевых инвестиционных фондов имитируют этот индекс.
Как обсуждалось выше, инвесторы могут изменить стратегию в любое время, но это, особенно в качестве стоимостного инвестора, может быть дорогостоящим. Несмотря на это, многие инвесторы отказываются от стратегии после нескольких лет неэффективной работы. В 2014 году репортер Wall Street Journal Джейсон Цвейг объяснил: «За десятилетие, закончившееся 31 декабря, стоимостные фонды, специализирующиеся на крупных акциях, вернули в среднем 6 долларов.7% годовых. Но типичный инвестор в эти фонды зарабатывал всего 5,5% годовых ». Почему это произошло? Потому что слишком много инвесторов решили вытащить свои деньги и сбежать. Урок здесь в том, что для того, чтобы инвестирование в ценность работало, вы должны играть в долгую игру.
Уоррен Баффет: самый ценный инвестор
Но если вы настоящий инвестор, вам не нужно никого, чтобы убеждать вас оставаться в нем надолго, потому что эта стратегия построена на идее о том, что нужно покупать бизнес, а не акции.Это означает, что инвестор должен учитывать общую картину, а не временный нокаут. Люди часто называют легендарного инвестора Уоррена Баффета олицетворением ценного инвестора. Он делает домашнее задание — иногда годами. Но когда он готов, он идет ва-банк и делает ставку на долгосрочную перспективу.
Вспомните слова Баффета, когда он сделал значительные инвестиции в авиационную отрасль. Он объяснил, что у авиакомпаний «первый век был плохим». Затем он сказал: «И я надеюсь, они избавились от неудачного века».«Это мышление во многом является примером подхода к инвестированию в стоимость. Выбор основан на десятилетиях тенденций и с учетом десятилетий будущих результатов.
Инструменты инвестирования в добавленную стоимость
Для тех, у кого нет времени на исчерпывающее исследование, соотношение цена / прибыль (P / E) стало основным инструментом для быстрого определения недооцененных или дешевых акций. Это единое число, которое получается путем деления цены акции на ее прибыль на акцию (EPS). Более низкий коэффициент P / E означает, что вы платите меньше на 1 доллар текущей прибыли.Ценностные инвесторы ищут компании с низким коэффициентом P / E.
Хотя использование коэффициента P / E — хорошее начало, некоторые эксперты предупреждают, что одного этого измерения недостаточно, чтобы стратегия заработала. Исследование, опубликованное в Financial Analysts Journal, показало, что «количественные инвестиционные стратегии, основанные на таких соотношениях, не могут служить хорошей заменой стратегиям стоимостного инвестирования, которые используют комплексный подход к выявлению ценных бумаг с заниженной ценой». Причина, согласно их работе, заключается в том, что инвесторов часто привлекают акции с низким коэффициентом P / E, основанные на временно завышенных бухгалтерских показателях.Эти низкие цифры во многих случаях являются результатом ложно завышенного значения заработка (знаменателя). Когда сообщается о реальных доходах (а не только о прогнозах), они часто ниже. Это приводит к «возврату к среднему значению». Коэффициент P / E растет, а ценность, которую преследовал инвестор, исчезает.
Если использование одного только коэффициента P / E некорректно, что должен делать инвестор, чтобы найти акции с реальной стоимостью? Исследователи предполагают: «Количественные подходы к обнаружению этих искажений, такие как сочетание формульной ценности с показателями динамики, качества и прибыльности, могут помочь избежать этих« ловушек ценности ».’”
Что сообщение?
Смысл здесь в том, что стоимостное инвестирование может работать до тех пор, пока инвестор участвует в нем в долгосрочной перспективе и готов приложить серьезные усилия и провести исследования для выбора своих акций. Те, кто готовы приложить усилия и остаться, выиграют. Одно исследование, проведенное Dodge & Cox, показало, что стратегии ценности почти всегда превосходят стратегии роста «на горизонте десятилетия и более». Далее в исследовании объясняется, что стратегии стоимостного роста уступили стратегиям роста в течение 10-летнего периода всего за три периода за последние 90 лет.Этими периодами были Великая депрессия (1929-1939 / 40 гг.), Технологический биржевой пузырь (1989-1999 гг.) И период 2004-2014 / 15 гг.
Стратегия 2: Инвестиции в рост
Вместо того, чтобы искать недорогие сделки, инвесторы в рост хотят инвестиций, которые обладают значительным потенциалом роста, когда речь идет о будущих доходах по акциям. Можно сказать, что инвестор в рост часто ищет «следующую большую вещь». Однако инвестирование в рост — это не безрассудная попытка спекулятивного инвестирования.Скорее, он включает оценку текущего состояния акции, а также ее потенциала для роста.
Инвестор роста рассматривает перспективы отрасли, в которой процветают акции. Вы можете спросить, например, есть ли будущее у электромобилей, прежде чем инвестировать в Tesla. Или вы можете спросить, есть ли у A.I. станет неотъемлемой частью повседневной жизни, прежде чем инвестировать в технологическую компанию. Если компания собирается расти, должны быть доказательства широко распространенного и сильного интереса к услугам или продуктам компании.Инвесторы могут ответить на этот вопрос, взглянув на недавнюю историю компании. Проще говоря: акции роста должны расти. Компания должна иметь устойчивую тенденцию к сильным прибылям и выручке, что означает способность оправдывать ожидания роста.
Недостатком инвестирования в рост является отсутствие дивидендов. Если компания находится в режиме роста, ей часто требуется капитал для поддержания своего роста. Это не оставляет много (или каких-либо) денежных средств для выплаты дивидендов. Более того, с более быстрым ростом прибыли возникают более высокие оценки, которые для большинства инвесторов представляют собой более высокий риск.
Работает ли инвестирование в рост?
Как показывает приведенное выше исследование, стоимостное инвестирование имеет тенденцию превосходить инвестиции в рост в долгосрочной перспективе. Эти результаты не означают, что инвестор в рост не может получить прибыль от стратегии, это просто означает, что стратегия роста обычно не дает такого уровня прибыли, как при стоимостном инвестировании. Но согласно исследованию Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, «хотя инвестирование в рост уступает инвестициям в стоимость, особенно в течение длительных периодов времени, верно также и то, что есть подпериоды, в которых преобладает инвестирование в рост.«Задача, конечно, состоит в том, чтобы определить, когда наступят эти« подпериоды ».
Интересно отметить, что для определения периодов, в которые стратегия роста будет действовать, может потребоваться рассмотрение валового внутреннего продукта (ВВП). Найдите время между 2000 и 2015 годами, когда стратегия роста превзошла стратегию ценностей за семь лет (2007–2009, 2011 и 2013–2015 годы). В течение пяти из этих лет темп роста ВВП был ниже 2%. Между тем за девять лет победила ценностная стратегия, и за семь из них ВВП превысил 2%.Следовательно, очевидно, что стратегия роста может быть более успешной в периоды снижения ВВП.
Некоторые противники стиля инвестирования в рост предупреждают, что «рост любой ценой» — опасный подход. Такой драйв породил технический пузырь, испаривший миллионы портфелей. «За последнее десятилетие средняя прибыль по акциям роста составила 159% по сравнению с 89% в стоимостном выражении», — говорится в «Руководстве инвестора за 2018 год» журнала Money.
Переменные инвестирования в рост
Хотя окончательного списка точных показателей для определения стратегии роста нет, есть несколько факторов, которые следует учитывать инвестору.Например, исследование Merrill Lynch показало, что акции растущих компаний показывают лучшие результаты в периоды падения процентных ставок. Важно помнить, что при первых признаках спада в экономике акции роста часто оказываются первыми.
Инвесторам в рост также необходимо тщательно взвесить управленческое мастерство высшего руководства компании. Достижение роста — одна из самых сложных задач для фирмы. Следовательно, требуется звездная команда лидеров. Инвесторы должны следить за тем, как работает команда и какими средствами она добивается роста.Рост не имеет большого значения, если он достигается за счет крупных заимствований. В то же время инвесторы должны оценить конкуренцию. Компания может стремительно расти, но если ее основной продукт легко воспроизвести, то долгосрочные перспективы неутешительны.
GoPro — яркий пример этого явления. Годовая выручка некогда высокопоставленных акций регулярно снижалась с 2015 года. «За несколько месяцев после своего дебюта акции более чем утроили цену IPO с 24 долларов до 87 долларов», — сообщает Wall Street Journal.Акции торговались значительно ниже цены IPO. Во многом эта кончина объясняется легко воспроизводимым дизайном. В конце концов, GoPro — это, по сути, маленькая камера в коробке. Растущая популярность и качество камер для смартфонов предлагают дешевую альтернативу плате от 400 до 600 долларов за то, что по сути является однофункциональным устройством. Более того, компании не удавалось разрабатывать и выпускать новые продукты, что является необходимым шагом к поддержанию роста, что должны учитывать инвесторы в рост.
Стратегия 3: Импульсное инвестирование
Импульсные инвесторы движутся на волне. Они верят, что победители продолжают выигрывать, а проигравшие — проигрывать. Они стремятся покупать акции, переживающие восходящий тренд. Поскольку они считают, что проигравшие продолжают падать, они могут решить продать эти ценные бумаги без покрытия. Но продажа без покрытия — чрезвычайно рискованная практика. Подробнее об этом позже.
Думайте о импульсных инвесторах как о технических аналитиках. Это означает, что они используют строго основанный на данных подход к торговле и ищут закономерности в ценах акций, чтобы принимать решения о покупке.По сути, импульсивные инвесторы действуют вопреки гипотезе эффективного рынка (EMH). Эта гипотеза утверждает, что цены на активы полностью отражают всю информацию, доступную общественности. Трудно поверить в это заявление и быть активным инвестором, учитывая, что стратегия направлена на извлечение выгоды из недооцененных и переоцененных акций.
Это работает?
Как и в случае со многими другими стилями инвестирования, ответ сложен. Давайте посмотрим поближе.
Роб Арнотт, председатель и основатель Research Affiliates, исследовал этот вопрос, и вот что он нашел.«Ни один паевой инвестиционный фонд США, имеющий в своем названии« импульс », с момента своего создания не превосходил их контрольные показатели за вычетом комиссий и расходов».
Интересно, что исследование Арнотта также показало, что смоделированные портфели, которые заставляют работать теоретическую стратегию импульсного инвестирования, на самом деле «увеличивают значительную ценность в большинстве периодов времени и в большинстве классов активов». Однако при использовании в реальном сценарии результаты плохие. Почему? В двух словах: торговые издержки. Все эти покупки и продажи вызывают большие брокерские и комиссионные сборы.
Трейдеры, которые придерживаются импульсной стратегии, должны быть всегда готовы покупать и продавать. Прибыль накапливается в течение месяцев, а не лет. Это контрастирует с простыми стратегиями «купи и держи», в которых используется подход «установил и забыл».
Для тех, кто делает перерывы на обед или просто не заинтересован в ежедневном наблюдении за рынком, существуют биржевые фонды импульсного типа (ETF). Эти акции предоставляют инвестору доступ к корзине акций, которые считаются характерными для импульсных ценных бумаг.
Призыв импульсивного инвестирования
Несмотря на некоторые недостатки, импульсное инвестирование имеет свою привлекательность. Рассмотрим, например, что «Индекс MSCI World Momentum Index за последние два десятилетия в среднем увеличивал годовой прирост на 7,3%, что почти вдвое больше, чем у более широкого эталона». Этот возврат, вероятно, не учитывает торговые издержки и время, необходимое для исполнения.
Недавние исследования показывают, что можно активно торговать импульсной стратегией без необходимости постоянной торговли и исследований.Используя данные Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) за период с 1991 по 2010 год, исследование 2015 года показало, что упрощенная стратегия импульса превосходит эталон даже с учетом транзакционных издержек. Более того, минимальных вложений в 5000 долларов было достаточно, чтобы получить выгоду.
То же исследование показало, что сравнение этой базовой стратегии с одной из более частых и мелких сделок показало, что последняя превосходит ее, но лишь в некоторой степени. Рано или поздно торговые издержки быстрого подхода снизят прибыль.Более того, исследователи определили, что «оптимальная частота торговли по моменту колеблется от двух до одного месяца» — удивительно разумный темп.
Короткое замыкание
Как упоминалось ранее, агрессивные импульсные трейдеры также могут использовать короткие продажи как способ повысить свою прибыль. Этот метод позволяет инвестору получить прибыль от падения цены актива. Например, продавец в короткую позицию, полагая, что ценная бумага упадет в цене, берет в долг 50 акций на общую сумму 100 долларов. Затем короткий продавец немедленно продает эти акции на рынке за 100 долларов, а затем ждет, пока актив упадет.Когда это происходит, они выкупают 50 акций (чтобы их можно было вернуть кредитору), скажем, за 25 долларов. Таким образом, продавец на короткой позиции получил 100 долларов при первоначальной продаже, затем потратил 25 долларов, чтобы вернуть акции, получив прибыль в 75 долларов.
Проблема этой стратегии в том, что существует неограниченный риск убытков. При обычном инвестировании риск убытка — это общая стоимость ваших инвестиций. Если вы инвестируете 100 долларов, максимум, что вы можете потерять, составляет 100 долларов. Однако при коротких продажах ваши максимально возможные потери безграничны.Например, в приведенном выше сценарии вы берете в долг 50 акций и продаете их за 100 долларов. Но, возможно, акции падают не так, как ожидалось. Вместо этого он идет вверх.
50 акций стоят 150 долларов, затем 200 долларов и так далее. Рано или поздно продавец в короткие сроки должен выкупить акции, чтобы вернуть их кредитору. Если цена акций продолжит расти, это будет дорогостоящее предложение.
Урок?
Импульсная стратегия может быть прибыльной, но не в том случае, если она сопряжена с безграничным риском падения, связанным с короткими продажами.
Стратегия 4: Усреднение долларовой стоимости
Усреднение долларовой стоимости (DCA) — это практика регулярных инвестиций на рынке с течением времени, которая не является взаимоисключающей с другими методами, описанными выше. Скорее, это средство реализации любой выбранной вами стратегии. С DCA вы можете ежемесячно вкладывать 300 долларов на инвестиционный счет. Этот дисциплинированный подход становится особенно эффективным, когда вы используете автоматические функции, которые инвестируют за вас. Придерживаться плана легко, когда процесс почти не требует надзора.
Преимущество стратегии DCA состоит в том, что она позволяет избежать болезненной и злополучной стратегии определения рыночного времени. Даже опытные инвесторы иногда испытывают искушение совершить покупку, когда думают, что цены низкие, и, к своему ужасу, обнаруживают, что у них есть более длинный путь к падению.
Когда инвестиции происходят регулярно, инвестор фиксирует цены на всех уровнях, от высокого до низкого. Эти периодические инвестиции эффективно снижают среднюю стоимость покупок на акцию. Чтобы заставить DCA работать, нужно выбрать три параметра:
- Общая сумма инвестирования
- Окно времени, в течение которого будут сделаны инвестиции
- Частота покупок
Мудрый выбор
Усреднение долларовой стоимости — разумный выбор для большинства инвесторов.Это сохраняет приверженность к экономии при одновременном снижении уровня риска и последствий нестабильности. Но для тех, кто имеет возможность инвестировать единовременно, DCA может быть не лучшим подходом.
Согласно исследованию Vanguard 2012 года: «В среднем мы обнаруживаем, что подход LSI (паушальные инвестиции) превосходит подход DCA примерно в двух третях случаев, даже если результаты скорректированы с учетом более высокой волатильности портфеля акций / облигаций. против денежных вложений ».
Но большинство инвесторов не в состоянии сделать единственное крупное вложение.Таким образом, DCA подходит для большинства. Более того, подход DCA является эффективным средством противодействия когнитивным искажениям, присущим людям. Как новые, так и опытные инвесторы подвержены жестким ошибкам в суждениях. Например, склонность к неприятию потерь заставляет нас асимметрично рассматривать выигрыш или потерю денежной суммы. Кроме того, предвзятость подтверждения заставляет нас сосредотачиваться и запоминать информацию, которая подтверждает наши давние убеждения, игнорируя при этом противоречивую информацию, которая может быть важной.
Усреднение долларовой стоимости позволяет обойти эти общие проблемы, исключив из уравнения человеческие слабости. Регулярные автоматизированные вложения предотвращают спонтанное и нелогичное поведение. В том же исследовании Vanguard делается вывод: «Если инвестор в первую очередь озабочен минимизацией риска ухудшения ситуации и потенциального чувства сожаления (возникающего в результате единовременного инвестирования непосредственно перед рыночным спадом), то DCA может оказаться полезным».
Как только вы определились со своей стратегией
Итак, вы сузили стратегию.Большой! Но есть еще несколько вещей, которые вам нужно сделать, прежде чем вы сделаете первый депозит на свой инвестиционный счет.
Во-первых, выясните, сколько денег вам нужно, чтобы покрыть ваши вложения. Это включает в себя то, сколько вы можете внести вначале, а также сколько вы можете продолжать инвестировать в будущем.
Затем вам нужно будет решить, как лучше всего инвестировать. Собираетесь ли вы обратиться к традиционному финансовому консультанту или брокеру, или вам больше подходит пассивный, беспроблемный подход? Если вы выберете последнее, рассмотрите возможность регистрации с помощью робо-консультанта.Это поможет вам выяснить стоимость инвестирования, начиная с платы за управление и кончая комиссиями, которые вам нужно будет заплатить вашему брокеру или консультанту. Еще одна вещь, о которой следует помнить: не отказывайте спонсируемым работодателем 401k — это отличный способ начать инвестировать. Большинство компаний позволяют вам вкладывать часть своей зарплаты и убирать ее без уплаты налогов, и многие из них будут соответствовать вашим взносам. Вы даже не заметите, потому что вам не нужно ничего делать.
Рассмотрите свои инвестиционные инструменты. Помните, что хранить яйца в одной корзине нецелесообразно, поэтому убедитесь, что вы распределяете деньги по разным инвестиционным инструментам, диверсифицируя их — акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF.Если вы социально сознательный человек, вы можете подумать об ответственном инвестировании. Пришло время выяснить, из чего вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель был сделан и как он будет выглядеть.
Инвестирование — это американские горки, поэтому держите свои эмоции под контролем. Это может показаться удивительным, когда ваши инвестиции приносят прибыль, но когда они приносят убытки, с ними может быть трудно справиться. Вот почему так важно сделать шаг назад, исключить эмоции из уравнения и регулярно пересматривать свои инвестиции со своим консультантом, чтобы убедиться, что они на правильном пути.
Итог
Решение о выборе стратегии важнее самой стратегии. Действительно, любая из этих стратегий может принести значительную прибыль, если инвестор делает выбор и принимает его. Причина, по которой этот выбор важен, заключается в том, что чем раньше вы начнете, тем сильнее будет эффект от смешивания.
Помните, что при выборе стратегии не сосредотачивайтесь исключительно на годовом доходе. Используйте подход, который соответствует вашему графику и толерантности к риску.Игнорирование этих аспектов может привести к высокому проценту отказов и частому изменению стратегий. И, как обсуждалось выше, многочисленные изменения приводят к расходам, которые съедают вашу годовую норму прибыли.
Как выбрать лучший паевой фонд
Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиционного продукта, в котором средства многих инвесторов объединены в инвестиционный продукт. Затем фонд фокусируется на использовании этих активов для инвестирования в группу активов для достижения инвестиционных целей фонда. Доступно много различных типов паевых инвестиционных фондов.Некоторым инвесторам эта обширная вселенная доступных продуктов может показаться ошеломляющей.
Как выбрать хороший паевой фонд
Определение целей и толерантность к риску
Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны сначала определить свои цели вложения. Ваша цель — долгосрочный прирост капитала или текущий доход важнее? Будут ли деньги использоваться для оплаты расходов в колледже или для финансирования выхода на пенсию, которая состоится через несколько десятилетий? Определение цели — важный шаг в сокращении совокупности более 8000 паевых инвестиционных фондов, доступных инвесторам.
Вы также должны учитывать терпимость к личному риску. Можете ли вы смириться с резкими колебаниями стоимости портфеля? Или более консервативные инвестиции подходят? Риск и доходность прямо пропорциональны, поэтому вы должны сбалансировать свое желание прибыли со своей способностью терпеть риск.
Наконец, необходимо рассмотреть желаемый временной горизонт. Как долго вы хотели бы удерживать вложения? Ожидаете ли вы каких-либо проблем с ликвидностью в ближайшем будущем? Паевые инвестиционные фонды имеют комиссию с продаж, и в краткосрочной перспективе это может существенно снизить вашу прибыль.Чтобы смягчить влияние этих сборов, идеальный горизонт инвестирования составляет не менее пяти лет.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОБЫЧИ
- Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны сначала определить свои цели вложения.
- Потенциальный инвестор паевого инвестиционного фонда должен также учитывать терпимость к личному риску.
- Потенциальный инвестор должен решить, как долго держать паевой инвестиционный фонд.
- Существует несколько основных альтернатив инвестированию в паевые инвестиционные фонды, включая биржевые фонды (ETF).
Стиль и тип фонда
Основная цель фондов роста — прирост капитала. Если вы планируете инвестировать для удовлетворения долгосрочной потребности и можете справиться с изрядной долей риска и нестабильности, фонд прироста капитала для долгосрочных инвестиций может быть хорошим выбором. Эти фонды обычно держат высокий процент своих активов в обыкновенных акциях и, следовательно, считаются рискованными по своему характеру. Учитывая более высокий уровень риска, они предлагают возможность получения большей прибыли с течением времени.Срок хранения этого типа паевого инвестиционного фонда должен составлять пять или более лет.
Фонды роста и прироста капитала обычно не выплачивают дивиденды. Если вам нужен текущий доход от вашего портфеля, то фонд дохода может быть лучшим выбором. Эти фонды обычно покупают облигации и другие долговые инструменты, по которым регулярно выплачиваются проценты. Государственные облигации и корпоративный долг являются двумя наиболее распространенными активами в фонде дохода. Фонды облигаций часто сужают сферу своей деятельности с точки зрения категории принадлежащих им облигаций.Фонды также могут дифференцироваться по временным горизонтам, таким как краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный.
Эти фонды часто имеют значительно меньшую волатильность, в зависимости от типа облигаций в портфеле. Фонды облигаций часто имеют низкую или отрицательную корреляцию с фондовым рынком. Таким образом, вы можете использовать их для диверсификации вложений в свой портфель акций.
Однако фонды облигаций несут риск, несмотря на их более низкую волатильность. К ним относятся:
- Риск процентной ставки — это чувствительность цен облигаций к изменениям процентных ставок.Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают.
- Кредитный риск — это возможность снижения кредитного рейтинга эмитента. Этот риск отрицательно сказывается на цене облигаций.
- Риск неисполнения обязательств — это вероятность того, что эмитент облигаций не выполнит свои долговые обязательства.
- Риск досрочного погашения — это риск того, что держатель облигации досрочно выплатит основную сумму облигации, чтобы воспользоваться возможностью перевыпуска своего долга по более низкой процентной ставке. Инвесторы, скорее всего, не смогут реинвестировать и получить ту же процентную ставку.
Однако вы можете захотеть включить фонды облигаций хотя бы в часть своего портфеля в целях диверсификации, даже с учетом этих рисков.
Конечно, бывают случаи, когда у инвестора есть долгосрочная потребность, но он не желает или не может взять на себя существенный риск. Сбалансированный фонд, который инвестирует как в акции, так и в облигации, может быть лучшей альтернативой в этом случае.
Платы и сборы
Компании паевых инвестиционных фондов зарабатывают деньги, взимая комиссию с инвестора.Перед совершением покупки важно понимать различные типы сборов, связанных с инвестициями.
Некоторые фонды взимают комиссию за продажу, известную как нагрузка. Он будет взиматься либо во время покупки, либо при продаже инвестиции. Комиссия за предварительную загрузку выплачивается из первоначальных инвестиций, когда вы покупаете акции в фонде, в то время как комиссия за исходную загрузку взимается, когда вы продаете свои акции в фонде. Внутренняя нагрузка обычно применяется, если акции продаются раньше установленного срока, обычно через пять-десять лет с момента покупки.Это обвинение призвано удержать инвесторов от слишком частых покупок и продаж. Комиссия является самой высокой за первый год владения акциями, затем уменьшается по мере того, как вы их держите.
Акции с внешней загрузкой идентифицируются как акции класса A, а внутренние загружаемые акции называются акциями класса B.
Как начальные, так и внутренние загружаемые фонды обычно взимают от 3% до 6% от общей суммы инвестирования или распределения, но по закону эта цифра может достигать 8,5%. Цель состоит в том, чтобы снизить текучесть кадров и покрыть административные расходы связанные с инвестициями.В зависимости от паевого инвестиционного фонда комиссионные могут поступать брокеру, который продает паевой инвестиционный фонд, или самому фонду, что в дальнейшем может привести к снижению административных сборов.
Существует также третий тип комиссии, называемый комиссией за уровень нагрузки. Уровень нагрузки — это сумма ежегодных сборов, вычитаемых из активов фонда. Акции класса C несут такую плату.
Фонды без нагрузки не взимают комиссию за загрузку. Однако другие сборы в фонде без нагрузки, такие как коэффициент управленческих расходов, могут быть очень высокими.
Другие фонды взимают комиссию 12b-1, которая включается в цену акций и используется фондом для рекламных акций, продаж и других мероприятий, связанных с распределением паев фонда. Эти сборы складываются из заявленной цены акций в заранее определенный момент времени. В результате инвесторы могут вообще не знать о размере комиссии. Комиссия 12b-1 по закону может составлять до 0,75% от среднегодовых активов фонда под управлением.
Необходимо посмотреть на коэффициент управленческих расходов, который может помочь устранить любую путаницу, связанную с расходами на продажу.
Коэффициент расходов — это просто общий процент активов фонда, которые начисляются на покрытие расходов фонда. Чем выше коэффициент, тем ниже будет доходность инвестора в конце года.
Пассивное и активное управление
Определите, хотите ли вы паевой инвестиционный фонд с активным или пассивным управлением. В активно управляемых фондах есть портфельные менеджеры, которые принимают решения относительно того, какие ценные бумаги и активы включить в фонд. Менеджеры проводят много исследований по активам и при принятии инвестиционных решений принимают во внимание секторы, основы компании, экономические тенденции и макроэкономические факторы.
Активные фонды стремятся превзойти эталонный индекс в зависимости от типа фонда. Для активных фондов комиссии часто выше. Коэффициенты расходов могут варьироваться от 0,6% до 1,5%.
Фонды с пассивным управлением, часто называемые индексными фондами, стремятся отслеживать и дублировать показатели эталонного индекса. Комиссии обычно ниже, чем для активно управляемых фондов, с некоторыми коэффициентами расходов всего 0,15%. Пассивные фонды не очень часто торгуют своими активами, если только состав контрольного индекса не изменится.Взаимодействие с другими людьми
Такая низкая текучесть приводит к снижению затрат фонда. Фонды с пассивным управлением могут также иметь тысячи холдингов, что приводит к очень хорошо диверсифицированному фонду. Поскольку пассивно управляемые фонды торгуют не так много, как активные фонды, они не создают такой большой налогооблагаемой прибыли. Это может быть решающим фактором для счетов, не имеющих налоговых льгот.
Продолжаются дискуссии о том, стоят ли активно управляемые фонды более высоких комиссий, которые они взимают. Отчет S&P по сравнению с активными индексами (SPIVA) за 2017 год был выпущен в марте 2018 года и показал некоторые интересные результаты.За последние пять и последние 15 лет не более 16% менеджеров в любой категории активно управляемых паевых инвестиционных фондов США превзошли соответствующие контрольные показатели. Конечно, большинство индексных фондов не преуспевают, чем индекс, или. Их расходы, какими бы низкими они ни были, обычно удерживают доходность индексного фонда немного ниже, чем у самого индекса. Тем не менее, неспособность активно управляемых фондов превзойти свои индексы в последнее время сделала индексные фонды чрезвычайно популярными среди инвесторов.
Оценка менеджеров и прошлые результаты
Как и при любых инвестициях, важно исследовать прошлые результаты фонда. С этой целью ниже приводится список вопросов, которые потенциальные инвесторы должны задать себе при просмотре послужного списка фонда:
- Получил ли управляющий фондом результаты, соответствующие общей рыночной доходности?
- Был ли фонд более волатильным, чем основные индексы?
- Был ли необычно высокий оборот, который может повлечь за собой расходы и налоговые обязательства для инвесторов?
Ответы на эти вопросы дадут вам представление о том, как работает управляющий портфелем в определенных условиях, и проиллюстрируют историческую тенденцию фонда с точки зрения оборачиваемости и доходности.
Перед покупкой в фонд имеет смысл ознакомиться с инвестиционной литературой. Проспект фонда должен дать вам некоторое представление о перспективах фонда и его вложений в предстоящие годы. Также следует обсудить общие отраслевые и рыночные тенденции, которые могут повлиять на результаты деятельности фонда.
Размер фонда
Как правило, размер фонда не препятствует достижению его инвестиционных целей. Однако бывают случаи, когда фонд может стать слишком большим.Прекрасным примером является Magellan Fund от Fidelity. В 1999 году активы фонда превысили 100 миллиардов долларов, и он был вынужден изменить свой инвестиционный процесс, чтобы приспособиться к ежедневному значительному притоку инвестиций. Вместо того, чтобы быть проворным и покупать акции компаний с малой и средней капитализацией, фонд переключил свое внимание в первую очередь на акции крупных компаний роста. В результате пострадала производительность.
Так насколько большой слишком большой? Контрольных показателей нет, но 100 миллиардов долларов активов под управлением, безусловно, затрудняют эффективное управление фондом управляющему портфелем.
История часто не повторяется
Мы все слышали это вездесущее предупреждение: «Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов». Тем не менее, глядя на меню паевых инвестиционных фондов для вашего плана 401 (k), трудно игнорировать те, которые сокрушили конкуренцию в последние годы.
Отчет Standard & Poor’s показал, что только 21,2% отечественных акций в верхнем квартиле исполнителей в 2011 году остались там в 2012 году. Более того, только около 7% остались в верхнем квартиле два года спустя.Взаимодействие с другими людьми
Последующие результаты деятельности паевых инвестиционных фондов в верхнем квартиле в 2011 году
Источник: Standard & Poor’s
Почему прошлые результаты настолько ненадежны? Разве управляющие звездными фондами не должны иметь возможность из года в год воспроизводить свои результаты?
Некоторые активно управляемые фонды довольно регулярно в течение длительного периода обыгрывают конкурентов, но даже у лучших умов в бизнесе будут плохие годы.
Исследование инвестиционной фирмы Robert W.Baird & Co. изучила это явление. Компания обнаружила, что даже успешные управляющие фондами испытывали периоды неэффективности, продолжавшиеся два или три года.
Есть еще более фундаментальная причина не гоняться за высокой прибылью. Если вы покупаете акцию, опережающую рынок — скажем, ту, которая выросла с 20 до 24 долларов за акцию в течение года, — может оказаться, что она стоит всего 21 доллар. Как только рынок осознает, что ценная бумага перекуплена, коррекция обязательно приведет к снижению цены.
То же самое и с фондом, который представляет собой просто корзину акций или облигаций. Если вы покупаете сразу после подъема, очень часто маятник будет качаться в противоположном направлении.
Выбор действительно важного
Вместо того чтобы смотреть в недавнее прошлое, инвесторам лучше принимать во внимание факторы, влияющие на будущие результаты. В этом отношении было бы полезно извлечь урок из Morningstar, Inc., одной из ведущих инвестиционных исследовательских фирм страны.
С 1980-х годов компания присваивает паевым инвестиционным фондам звездный рейтинг на основе доходности с поправкой на риск. Однако исследования показали, что эти оценки мало коррелируют с будущим успехом.
С тех пор Morningstar представила новую систему оценок, основанную на пяти принципах: процесс, производительность, люди, родители и цена. С помощью новой рейтинговой системы компания учитывает инвестиционную стратегию фонда, продолжительность работы его менеджеров, коэффициенты расходов и другие важные факторы.Фонды в каждой категории получают золотой, серебряный, бронзовый или нейтральный рейтинг.
До сих пор не решено, будет ли этот новый метод работать лучше, чем исходный. Тем не менее, это признание того, что исторические результаты сами по себе рассказывают лишь небольшую часть истории.
Если есть один фактор, который постоянно коррелирует с высокими показателями, то это комиссионные. Низкие комиссии объясняют популярность индексных фондов, которые отражают рыночные индексы по гораздо более низкой цене, чем активно управляемые фонды.
Заманчиво судить о взаимном фонде на основании недавних доходов. Если вы действительно хотите выбрать победителя, посмотрите, насколько хорошо он готов к успеху в будущем, а не как это было в прошлом.
Альтернативы паевым инвестиционным фондам
Существует несколько основных альтернатив инвестированию в паевые инвестиционные фонды, включая биржевые фонды (ETF). У ETF обычно более низкие коэффициенты расходов, чем у паевых инвестиционных фондов, иногда всего 0,02%. ETF не взимают комиссию за загрузку, но инвесторы должны быть осторожны с разницей между покупателем и покупателем.ETF также предоставляют инвесторам более легкий доступ к кредитному плечу, чем паевые инвестиционные фонды. ETF с кредитным плечом с гораздо большей вероятностью превзойдут индекс, чем управляющий паевым инвестиционным фондом, но они также увеличивают риск.
Гонка за торговлю акциями с нулевой комиссией в конце 2019 года сделала практическим вариантом владение множеством отдельных акций. Теперь большее количество инвесторов может покупать все компоненты индекса. Покупая акции напрямую, инвесторы сводят свои расходы к нулю. Эта стратегия была доступна только богатым инвесторам до того, как торговля акциями с нулевой комиссией стала обычным явлением.
Публичные компании, специализирующиеся на инвестировании, являются еще одной альтернативой паевым инвестиционным фондам. Самая успешная из этих фирм — Berkshire Hathaway, созданная Уорреном Баффетом. Такие компании, как Berkshire, также сталкиваются с меньшими ограничениями, чем менеджеры паевых инвестиционных фондов.
Итог
Выбор паевого инвестиционного фонда может показаться сложной задачей, но небольшое исследование и понимание ваших целей облегчат эту задачу. Если вы проведете комплексную проверку перед выбором фонда, вы увеличите свои шансы на успех.
5 критериев, которые следует учитывать при выборе акций
Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи в Нью-Йорке
Майкл Нэгл | Bloomberg | Getty Images
Инвесторы в акции сталкиваются с серьезной проблемой при выборе места инвестирования. Анализ огромного количества доступных данных о публичных компаниях жизненно важен для оценки качества компаний и определения того, подходят ли они для своих портфелей. Но это может быть трудный процесс.
Когда вы оцениваете что-то вроде облигаций, главным соображением является кредитное качество.С прикладами такой серебряной пули нет. Таким образом, индивидуальные инвесторы, заинтересованные в покупке акций, сталкиваются с гораздо более сложной задачей: провести личную комплексную проверку или, если у них есть советники, оценить их рекомендации.
Разработка простого набора критериев для оценки запасов может значительно облегчить задачу.
Выбор акций: 5 ключевых соображений
Десятилетия назад проблема для индивидуальных инвесторов заключалась в том, чтобы получить достаточно информации, не покупая дорогостоящие услуги по подписке.Благодаря Интернету инвесторы теперь имеют доступ к бесплатным данным в реальном времени одним нажатием кнопки.
Задача состоит в том, чтобы выбрать правильную информацию для оценки конкретного запаса и правильно ее оценить. Процесс выбора акций для инвестирования можно упростить, если использовать пять основных критериев оценки.
1. Хорошая текущая и прогнозируемая рентабельность. При выборе акций важно учитывать финансовые основы компании, включая прибыль, операционную маржу и денежный поток.Вместе эти факторы могут составить разумную картину текущего финансового состояния компании и того, насколько прибыльной она может быть в ближайшей и долгосрочной перспективе.
Что касается прибыли, инвесторы должны учитывать, насколько стабильна эта прибыль и какова ее динамика. Более высокая операционная маржа обычно более благоприятна, чем более низкая операционная маржа, с точки зрения измерения того, насколько эффективно работает компания. Анализ показателей денежного потока компании, особенно денежного потока на акцию, помогает измерить прибыльность.Это также способ оценить, переоценена или недооценена акция.
Больше от Straight Talk:
Остерегайтесь этих рисков при инвестировании в биткойны
Как эффективный налоговый консультант может помочь
3 признака того, что вы слишком привязаны к акциям своего работодателя
2. Благоприятное использование активов. Благоприятное использование активов — это соотношение доходов, полученных на каждый доллар активов, которыми владеет компания. Например, если коэффициент использования активов компании составляет 40 процентов, она зарабатывает 40 центов на каждый доллар активов, которыми она владеет.В разных отраслях выгодны разные соотношения. Как и операционная маржа, коэффициент использования активов — это способ измерения эффективности с течением времени.
3. Консервативная структура капитала. Структура капитала — это то, как компания финансирует свои бизнес-операции, используя как заемный, так и собственный капитал. Консервативная структура капитала означает, что для компании характерно распределение капитала таким образом, чтобы создать достаточную краткосрочную ликвидность для покрытия операционных расходов, а также резервировать достаточную финансовую экспансию без значительного увеличения долгосрочного долга.
4. Динамика прибыли. Текущая или недавняя прибыль, фиксация многих инвесторов, — это не что иное, как моментальные снимки того, где находится или была компания в данный момент времени. Чтобы увидеть, куда компании, скорее всего, направятся, обратите внимание на динамику прибыли — замедление или ускорение роста прибыли от одного периода к другому — что демонстрируется моделями.
Ищите эти закономерности, изучая отчеты о доходах за предыдущие восемь кварталов и читая прогнозы аналитиков относительно будущих доходов.Если компания сообщила о своих лучших доходах за последние пять лет, два года назад, и с тех пор оставалась слабой, возможно, она испытывает растущее конкурентное давление.
5. Внутренняя стоимость (а не рыночная стоимость). Внутренняя стоимость определяется аналитиками с использованием сложных моделей абсолютной и относительной оценки. Эти цифры, доступные для индивидуальных инвесторов в Интернете, позволяют преодолеть ажиотаж на рынке и понять реальную стоимость акций.
В краткосрочной перспективе внутренняя стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, на которую влияют факторы восприятия и поведенческие инвестиционные факторы.В идеале вам нужны акции, внутренняя стоимость которых выше рыночной, поскольку это может указывать на возможный рост цен.
Задавайте правильные вопросы при выборе акций
Хотя эти ориентиры полезны, они не скажут вам, подходят ли акции для вашего портфеля. Для этого попробуйте ответить на эти вопросы.
Соответствуют ли предприятие, отрасль и сектор этой компании распределению активов? Если это так, даже если это может быть высокий риск / высокая потенциальная награда, если у вас есть 20 лет до выхода на пенсию, вы можете совершить более крупный объем покупок, пропорциональный вашему общему распределению портфеля, чем если бы вы были через пять лет после выхода на пенсию.
Если вы скоро выйдете на пенсию, вы можете убедиться, что рассматриваемые вами акции имеют низкие характеристики риска по компаниям и секторам, при этом оценивая, следует ли вместо этого вкладывать эти деньги в активы с меньшим риском, такие как краткосрочные облигации, в зависимости от о распределении активов на поздней стадии накопления.
Если оставить в стороне временные горизонты, находятся ли характеристики риска акции в пределах вашей личной терпимости к риску? Может ли внезапное резкое падение стоимости акций привести к потере сна? По мере того, как прибыль портфеля акций компенсирует убытки, потери в акциях, приобретенных в рамках параметров соответствующего распределения активов, не должны вас беспокоить.Если вы представляете себе резкое погружение в акции, которое, по вашему мнению, может вызвать дискомфорт, возможно, вы думаете о слишком крупной покупке.
Отобрать выигрышные акции с большим постоянством чрезвычайно сложно, если вообще возможно.