Что такое венчурное инвестирование – Венчурное инвестирование в России что это такое

Содержание

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Венчурное инвестирование – относительно новое для российского финансового рынка понятие. Однако эта практика получает всё больше распространение с каждым годом.

На сегодняшний день общая сумма венчурных инвестиций в России составляет около 2 миллиардов долларов, причём в качестве инвесторов выступают не только отечественные, но и зарубежные физические и юридические лица.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами будем разбирать в этой статье.

 

Что такое венчурные инвестиции

Термин «венчурные» заимствован из английского языка (venture) и дословно переводится на русский, как «авантюра» или «рискованное предприятие». Он максимально точно отражает суть подобного вида финансовых вложений – это инвестиции в беспрецедентные проекты – стартапы.

При этом некоторые ошибочно думают, что данное понятие подразумевает исключительно вложения в новые технологии или разработки. Это совсем не обязательно – венчурные инвестиции могут быть сделаны в любой бизнес.

Другое дело, что стартапов в сфере IT-технологий на данный момент подавляющее большинство. Наиболее ярким примером успешных венчурных инвестиций являются социальные сети и мессенджеры. Например, WhatsApp, находящийся на третьем месте рейтинга «Форбс» принёс прибыль в 3 миллиарда долларов.

Чем отличаются венчурные инвестиции от прочих вложений

Что такое венчурные инвестиции простыми словами мы уже поняли, далее разберём их отличия от прочих финансовых вложений. Главным недостатком венчурного инвестирования является невозможность просчитать возможные риски на примерах, так как аналогов в прошлом попросту нет.

Но, с другой стороны, венчурные инвестиции подразумевают вложения в ноу-хау, поэтому вероятность высокой доходности довольно высока. Если подобный проект «выстреливает», то прибыль инвесторов может быть астрономической.

Рассматривая отличия венчурных инвестиций от прочих финансовых вложений, можно выделить следующие особенности:

  • Уникальность проектов. Инвестор вкладывается в совершенно новую, а потому, обладающую огромным потенциалом технологию или продукцию.
  • Высокая степень риска. Если проект не оправдает возлагаемых на него надежд, получить прибыль или даже вернуть вложенные средства не представляется возможным. Дело в том, что венчурные инвестиции не подкрепляются какими-либо обязательствами со стороны команды исполнителей проекта – инвестор вкладывает деньги на добровольных началах. В некоторых случаях возможно вхождение инвестора в управляющий аппарат компании для контроля над движением финансовых средств.
  • Нулевая ликвидность на начальных этапах разработки. До тех пор, пока разработка стартапа не будет завершена, инвестор не получает никакой прибыли.
  • Сложность в прогнозировании доходности. При инвестировании в какие-либо инновационные проекты, потенциальная прибыль может составить огромные суммы, но в то же время существует и высокая вероятность провала, которая повлечёт за собой потерю вложенных в проект средств.

Российское венчурное инвестирование

Если ещё несколько лет назад доля российских инвесторов на мировом рынке венчурных инвестиций составляла всего 0,3%, то на данный момент цифра выросла до 8,5%.

Несмотря на то, что процент довольно внушительный, развитие нельзя назвать стремительны, так как вовлечение государства и крупных инвестиционных компаний происходит достаточно медленно.

Картинки по запросу Российское венчурное инвестирование

В большинстве случаев венчурными инвестициями в России занимаются частные лица или венчурные фонды.

Российские венчурные инвестиции развивались отнюдь не исторически сложившейся практикой. Частные бизнесмены постепенно перенимают эту практику у зарубежных компаний.

Виной всему менталитет российских дельцов, сложившийся в период перестройки в 90-х годах. На сегодняшний день финансовые потоки постепенно переходят от закостеневших людей, не видящих перспектив в инновациях, к молодому поколению, которое не боится вкладываться в развивающиеся отрасли.

Поэтому российские венчурные инвестиции будут развиваться в ближайшие годы в геометрической прогрессии.

Помимо того, что российские бизнесмены стали обращать внимание на отечественный венчурный рынок, большое количество средств вкладывается и в зарубежные стартапы.

Это объясняется тем, что международные проекты сулят высокие прибыли. Однако не стоит думать, что российские проекты не могут принести серьёзного дохода – около 31% отечественных венчурных фондов специализируется именно на внутреннем рынке, в виду того, что ситуация для подобных вложений сейчас самая благоприятная.

Например, стоимость разработок в сфере IT в России гораздо ниже по сравнению европейскими расценками, а качество ничем не уступает, а зачастую и превосходит иностранные аналоги.

broinvestor.com

Что такое венчурное инвестирование простыми словами?

С целью повышения финансовой грамотности наших читателей, мы решили продолжить публиковать статьи, в которых будем простыми словами рассказывать о сложных терминах. За время ведения нашего блога, мы уже успели опубликовать статьи, которые раскрыли следующие темы: Что такое краудфандинг простыми словами и что такое ICO простыми словами. Сегодня на очереди статья о венчурном инвестировании, и всеми смежными понятиями.

Что такое венчурное инвестирование?

Венчурное инвестирование – это один из видов инвестирования, который подразумевает под собой инвестирование в новый бизнес. Под новым бизнесом, мы подразумеваем, бизнес который только открывается – это могут быть стартап проекты или уже существующие бизнесы, в основном, в высокотехнологичной сфере. Примерами таких бизнесов, являются компании Apple и Intel. Но можно инвестировать и в открытие ресторанов, или строительство домов.

Если вы решили рассмотреть для себя вариант венчурного инвестирования, то вы должны понимать, что данный вид инвестирования связан с высокими рисками, так как из 100 статапов получают успех и признание, не более 10. Передавая деньги, как венчурное инвестирование – вы грубо говоря, даете средства в кредит перспективным компаниям, но при этом не получаете никакого залога (имущества), как происходит в случае с получением средств от банков.

Само понятие венчурное инвестирование, подразумевает под собой риск. Ведь слово «venture», с английского переводится как «риск», поэтому взаимоотношение между заемщиком и заимодателем в некотором роде авантюрны. Инвестируя в проект первый раз, венчурный инвестор не стремится получить контролирующий пакет акций, ведь в таком случае он будет иметь право влиять на решения компании, что не есть правильным в этом случае. Ведь все технические, рыночные и менеджерские риски, берут на себя менеджеры проекта. Инвестор имеет только финансовый риск.

В том случае, если проект увенчался успехом и работает на протяжении нескольких лет (5-7), то инвестор может получить высокую прибыль. Но если, проект убыточен, то венчурный инвестор может понести убытки, вплоть до 100%, хотя есть вариант сохранить часть средств, после продажи акции компании, если конечно проект, не стал банкротом.

Зачастую венчурные инвесторы объединяются в группы и создают венчурные фонды.

Что такое венчурный фонд?

Венчурный фонд – это юридическое лицо, которое выступает как объединение венчурных инвесторов, среди которых могут быть: фонды, банки, частные инвесторы. Целью венчурных фондов, является размещение (предоставление) средств, в перспективные проекты. Зачастую венчурные фонды имеют узкую направленность, т.е. для инвестирования выбирают определенную сферу деятельности проекта. Это позволяет проводить более качественный анализ деятельности и перспектив проекта.

Чем обусловленная популярность венчурных инвестиций?

На данный момент венчурное инвестирование набирает популярность, ведь они привлекательны инвесторам, прежде всего своей высокой доходностью. К примеру, если в банках можно получить доходность порядка 5% в год, то при венчурном инвестировании вы получаете возможность получить порядка 100% в год.

В эру криптовалют, инвестирование в криптовалюты, можно считать венчурным инвестированием, ведь все криптовалютные проекты, по своей сути это технологические стартапы. С результатами инвестирования в криптовалюты, и варианты инвестиционных портфелей, можете посмотреть  нажав на ссылки:

Это вся информация, которая нужна для того чтобы понять суть и цель венчурного инвестирования. Блог bitbetnews предоставляет самую актуальную и ценную информацию для частного инвестора.

 

www.bitbetnews.com

Заработок на венчурных инвестициях / Habr

Инновации и изобретения — максимально эффективные стимулы, которые двигают экономику любой страны. «Большую часть ее движущей силы с недавних пор составляют быстрые или «гаражные» стартапы. Это компании, которые создавали без огромных финансовых вложений на начальном этапе, так это это отличная возможность заработать или даже сорвать джек-пот» — заявляют создатели медиа-площадки о заработке в интернете Ruscash.



Среди известных «гаражных» стартапов стоит отметить Google, Twitter, Microsoft, Apple, Amazon — это лишь наиболее яркие и известные среди них. Каждую из этих компаний создали на голом энтузиазме, но после того, как она увидела мир — завоевала его и заняла свое лидирующее место.

Большинство финансовых аналитиков считает, что «динозавры» IT-мира больше не могут удержать бразды правления. Теперь у руля те, кто готов использовать креатив, создавать новое и не боится поражений. Желание реализовывать новые, смелые идеи появляется вместе с венчурными капиталистами — людьми, которые готовы вложиться в очень рискованные проекты за весомую прибыль в дальнейшем.

В качестве отдельного вида бизнеса венчурные инвестиции появились в США. Первое время людей, готовых вкладывать в подобные проекты, называли авантюристами за сильный риск. Но со временем отношение к венчурным инвестициям стало меняться. Последнее время такие инвесторы стоят наравне с обычными предпринимателями.

Среди первых венчурных инвесторов стоит упомянуть легендарных людей — Тома Перкинса, Артура Рока, Томми Девиса и Юджина Клейнера. Многие сторонники этого вида вложений считают их первопроходцами. Опыт, знания и финансовые вливания этих людей стали решающими в становлении IT-индустрии в том виде, в котором мы привыкли ее видеть.

Венчурный фонд — что это?


Простыми словами венчурный фонд — компания, которая готова вкладывать деньги инвесторов и собственные средства в предприятие или проект. Чтобы получить венчурные вложения, этот проект должен быть стартапом с продуманной стратегией.

Деятельность этого фонда всегда сопряжена с серьезными рисками — более 80% всех проектов никогда не окупят себя или не принесут никакого дохода даже его владельцу. Но те 20%, которые начинают работать — окупают не только вложенные в них деньги, но и потери на других проектах.

Большинству российских организаций такая деятельность даже не знакома, ведь на территории СНГ подобные фонды появились совсем недавно. Наравне с ними в странах США и Европы, особенно в западной ее части, такие фонды подарили путевку в большой бизнес.

Венчурный фонд переводится как риск. Это компания, деятельность которой связана с рискованными молодыми организациями. На счету этой организации аккумулируются средства, которые затрачиваются на инвестирование молодых стартапов с целью получить от этого прибыль. Главнейшим критерием в выборе стартапа для вложений — наличие возможной прибыли в кратковременной перспективе и его успешность.

Именно поэтому подходящие под критерии проекты выбирают высококвалифицированные специалисты — юристы, экономисты и успешные бизнесмены. При выборе они руководствуются следующими принципами:

  • Насколько проект инновационный;
  • Можно ли в проекте использовать ноу-хау и патентованные технологии различного уровня;
  • Насколько затраты окупаемы в краткосрочной перспективе;
  • Можно ли в этом сегменте рынка стать первопроходцем и монополизировать его.

Как и множество других видов бизнеса, первый венчурный фонд был создан и закреплен в США.

О венчурных фондах впервые узнал весь мир в 80е годы прошлого столетия, когда начался период технического прогресса небывалых темпов. Параллельно в область электроники внедрялись постоянные уникальные разработки, которые должны были улучшить эффективность многих организаций. К 85 году Америка насчитывала более 650 компаний, которые могли предоставить молодым стартапам инвестиции.

Развитие подобных проектов поддерживалось и стимулировалось правительством страны, они оказывали таким компаниям помощь. К 87 году венчурные компании достигли своего пика, суммарный капитал этих организаций составлял более 4 миллиардов долларов.

Крупная часть бизнеса этих фондов — инвестирование в ценные бумаги. Но законодательством им разрешено заниматься также более рискованной деятельностью. Поэтому наравне с покупкой ценных бумаг они занимаются кредитованием организаций — выкупают векселя и занимаются похожими инициативами.

Сейчас венчурные фонды финансируют в основном компании со средней степенью риска.

Обычно сумма инвестиций в один проект составляет 1-5 миллионов долларов.

В Российской Федерации подобные фонды слабо развиты, если сравнивать с США и Европой. Из-за незначительного опыта вложений многие компании не согласны так сильно рисковать собственным капиталом, не имея бумажных гарантий возврата или, тем более, возврата с прибылью. Но в последние годы подобные фонды понемногу стали появляться и развиваться, давая неплохие перспективы развития подобного бизнеса и в этой стране.

Важные венчурные фонды:

  • Addventure 2. Фонд, который оказывает как информационную, так и финансовую помощь стартапам. Имеет готовую модель бизнеса.
  • RBK. Огромный фонд, который создали еще в 2009 году. Он готов содействовать тем стартапам, которые занимаются прогрессом в научно-технических областях. Этот фонд интересуется проектами, которые планируют завоевать мировой рынок. Капитал этой организации вместе с его партнерами составляет больше 2 млрд. долларов.
  • Russian Vetures. Инвестор проектов в России. Активно сотрудничает со многими стартапами, например, новостная лента «Молния» или мобильная связь «Атлас».
  • Softline Venture Partners. Начинает спонсировать проект еще на моменте его разработки, если видит его потенциал. Чаще всего обращает внимание на организации, связанные с IT-технологиями, сферой информационной безопасности и облачных технологий.

Как этот капитал с пустотой борется


Венчурные фонды — крупный источник финансирования в развитии различных инноваций. По оценкам аналитиков за последние два десятка лет было инвестировано более 10 миллиардов долларов. Есть стартапы, которые готово спонсировать государство, есть такие, что имеют личных предпринимателей-спонсоров или вкладывают собственные средства. А все остальные финансируются из венчурных фондов.

Именно такие фонды занимают серьезную пустоту между государственной и бизнес-поддержкой с одной стороны и частными вливаниями финансов с другой. Нередко инвестирование бывает смешанным, когда в одну компанию вносят средства частные и венчурные вложения.

Чем отличается венчурное инвестирование:

  • Серьезные риски. Невозможно с большой уверенностью спрогнозировать, как будет развиваться стартап, в который вложены средства. Даже если все просчитано и все параметры известны — может не сработать.
  • Окупаемость выше среднего. Те проекты, которые успешно вышли на рынок, окупают себя и приносят прибыль обычно за 3-5 лет. Прибыль при этом достаточная, чтобы окупить несколько убыточных проектов.
  • Личное участие инвестора. Если вложивший средства человек хочет получить прибыль, он будет активно участвовать в развиваемом деле. Проводятся исследования и консультации, изучается рынок и т.д.
  • Вложения полностью выводятся через короткое время. Если проект дает прибыль, то инвестор часто быстро выводит вложенные средства с процентом. Это происходит сразу, как только компания достигает стабильного и крупного роста.
  • Объект инвестиций. Это не всегда организация или проект. Иногда это — талантливые люди, которые имеют собственные проекты и нуждаются в покровителях.

Как правильно инвестировать


Есть несколько способов выгодно вложить деньги в стартапы. Это инвестирование через краудинвестинговые площадки, клубы инвесторов или венчурные фонды. Можно создать и собственный фонд, но на это требуется огромный капитал.

Существует масса тематических площадок, на которых любой человек может стать инвестором проекта:

  • Музыкальной группы или их альбома;
  • Написания книги;
  • Создания тематического магазина;
  • Реализация оригинальной идеи;
  • Печать книги или спонсирование ее автора в начинании.

Вложивший через краудинвестинговую платформу деньги может рассчитывать на:

  • Возврат вложенных средств с процентами;
  • Роялти — определенные проценты от дохода;
  • Долю в организации.

Все доходы появляются только в случае, если процесс оказался успешным, а идея сработала. В случае, если средства не были собраны в нужном объеме или идея не оказалась прибыльной — инвестор не получает ничего. Но риск в этом случае значительно выше, чем при вложении через другие инвесторские способы.

Клубы инвесторов и венчурные фонды


В первом случае инвестор поручает клубу найти подходящий проект для вложений, за что платит клубу небольшой процент комиссии. Выгода заключается в том, что нет необходимости самостоятельно просчитывать прибыльность проекта — это делают аналитики и экономисты клуба, специализирующиеся только на этих действиях. Часто клуб приглашает таких инвесторов к соинвестированию — прекрасная возможность для человека войти в хороший проект даже с минимальными вложениями.

Второй вариант больше подходит для опытных инвесторов. Большую часть аналитической работы выполняют сотрудники самого фонда — оценивают, просчитывают уровень рисков, распределяют стартапы по уровню возможной доходности. Сам инвестор получает только доход за вычетом расходов и процента за управление его капиталом.

У такого варианта вложений есть существенное ограничение — инвестиции должны быть крупными, с минимальным капиталом не получится участвовать в венчурном фонде. Минимальный размер вложения — 500 тысяч долларов США.

Есть и второе ограничение — большинство фондов предпочитает работу с проверенными уже предпринимателями и инвесторами. Поэтому новичку будет сложно войти на этот рынок — нужно будет вести множество переговоров с руководствами фондов, прежде чем появится возможность вложить в стоящий проект.

Самостоятельная игра


Можно создать собственный фонд и не зависеть от руководств инвестирующих фондов. Такой способ сопряжен с увеличенным в несколько раз риском — сложно просчитать, найти подходящих аналитиков и гарантированно прибыльные стартапы. Но в случае успеха прибыль инвестора будет во много раз выше, чем при участии в чужом фонде.

Чтобы создать собственное подразделение и начать вкладывать, нужно не просто изучить венчурный рынок. Предстоит собрать команду специалистов в этой сфере, арендовать офис и оборудование для работы, постоянно проводить анализ рынка и исследования. Нужно будет не только юридически верно все оформить, но и провести рекламные акции, запустить производство. Чтобы успешно стать фондом, предстоит затратить более 8 миллионов долларов. Однако, и прибыль может достигать космических сумм при верных вложениях в успешные проекты.

Для тех, кому это кажется слишком сложным и длительным процессом, проще пойти по пути бизнесмена-покровителя. Нужно просто найти подходящий проект и вложить в него инвестиции. Минимальный размер вложений каждый бизнесмен в праве выбирать самостоятельно, как и уровень вовлеченности в проект своего подопечного.

Сколько можно заработать


Успешные стартапы, в которые люди вложили деньги, стали известными во всем мире. Это мессенджер WhatsApp, в который на начальном этапе вложили порядка 250 тысяч долларов, а на данный момент прибыль компании превысила 16 млрд долларов США. Социальные сети, особенно Твиттер, часто упоминаются в качестве успешных проектов. В Твиттер вложили 5 миллионов, сейчас его сумма перешагнула 15 млрд долларов.

Можно заметить, что венчурные инвестиции могут приносить в десятки и сотни раз больше вложенных средств. Несмотря на серьезные риски, успешные проекты покрывают все возможные траты и дают колоссальную прибыль. По данным аналитической компании, каждый успешный стартап привлекает до 25 миллионов, а после успешного развития прибыль достигает 200-250 миллионов. Прибыль каждого инвестора может достигать 100—1000 процентов.

Кроме того, инвестор получает не только отличную возможность заработать крупную сумму, но и стать настоящим основателем и спонсором нового витка в развитии любой индустрии, особенно в IT-сферах.

habr.com

Венчурные инвестиции — что это такое? Объяснение на морковках

Приветствую всех заглянувших! Сейчас я хочу поговорить о вложениях, доходность которых может в разы превосходить прибыль от классических финансовых инструментов. Это венчурные инвестиции. Расскажу, что это такое, как устроен венчурный фонд и кто такие бизнес-ангелы.

Помимо теоретической основы покажу, как реально стать инвестором и какой минимальной суммой для этого нужно обладать. Где искать интересные проекты и как оценивать их эффективность. Помимо этого, я посмотрю реальные отзывы и выскажу свое мнение об инвестициях этого типа.

Что такое венчурное инвестирование

С английского языка слово venture переводится как «рисковое предприятие». И это главное, что нужно знать и помнить тем, кто собирается заняться венчурными инвестициями.

Теперь немного подробнее. Венчурным называется прямое финансирование отдельных проектов или бизнесов. Здесь нет никаких ограничений, это могут быть компании из любой страны и задействованные в любой деятельности, кроме той, что запрещена законодательно. Большое количество крупных корпораций, в т.ч. и интернет-гиганты – Apple, Amazon, Google, Twitter – зарождались за счет венчурных инвестиций, привлекая средства напрямую.

Согласитесь, неплохо бы было заиметь долю в Apple, когда они были еще крошечным стартапом? Однако это красиво звучит только в теории, так как организации таких масштабов вырастают в одном из тысячи случаев, а остальные компании, открывшиеся в гараже, так и остаются мелкими игроками или вообще уходят с рынка.

Поэтому, как и везде, здесь нет легких способов заработать, но если подходить с толком и расстановкой, то можно находить больше хороших бизнесов, которые в будущем окупят себя в полной мере.

Механизм венчурного инвестирования

Такие вложения могут совершаться как на ранних стадиях формирования компании, так и на зрелых этапах деятельности. По сути, инвестор вкладывает деньги в бизнес, не имея никаких гарантий прибыли или возврата капитала. Кроме этого, венчурные инвестиции предполагают долгосрочные вложения.

Есть несколько глубоко укоренившихся мифов о венчурных инвестициях.

  • «Инвесторы заинтересованы в контроле над компанией и стремятся перехватить управление в ней».

В большинстве случаев венчурные капиталисты, наоборот, не хотят участвовать в операционной деятельности, используя диверсифицированные подходы к вложениям в разные проекты.

  • «Компании могут получить финансирование только через социальные контакты».

Это не так, ведь сейчас уже есть огромное количество фондов и площадок, куда предприниматель может отослать свою заявку.

  • «Венчурные инвестиции доступны только для фирм, занимающихся разработкой новых технологий».

Инвесторов привлекает не технологии, а возможность заработать. Даже если предприниматель продает чепчики для енотов, но при этом его организация растет и развивается, он вполне может привлечь финансирование.

  • «Решение об инвестициях принимаются быстро, спонтанно, по большей части инвесторы руководствуются чутьем, а не цифрами».

Далекое от правды утверждение. Да, действительное некоторые решения могут быть спонтанными, но большая часть число проектов тщательно анализируется, а процесс получения средств может растягиваться на 2–3 месяца.

Успешные венчурные инвесторы

Сегодня я уже говорил о гипотетическом вложении в компанию Apple, а вот Марк Марккула действительно заприметил будущего «яблочного» гиганта и всего за 250 тысяч долларов смог приобрести более 30 % корпорации. Позже он реализовал свою долю за 154 000 000 долларов, т.е. заработав более 60 000 %.

Недавним примером успешных инвестиций можно назвать вложения Джима Гетца в мессенджер Whatsapp. Инвестировав 60 млн долларов, впоследствии он смог выручить более $3 млрд!

И таких историй немало. Наверняка многие слышали про Томаса Алберга, который вложил 100 тыс. долларов на ранней стадии формирования «Амазон», после чего заработал 26 млн долларов, или Яна Макглинна, инвестировавшего в магазины Body Shop 5,4 тыс. евро и выручившего потом примерно 180 млн евро.

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы это люди, которые представляют частный сегмент венчурных инвестиций. Как правило, это обеспеченные лица, которые имеют опыт в подобном инвестировании или предпринимательской деятельности.

Возникает вопрос, почему их называют ангелами? Так сложилось исторически. Ангелами в начале XX века называли богатых людей в Нью-йорке, которые вкладывали деньги в театральное искусство, финансируя различные постановки на Бродвее.

Отличия простого инвестора от венчурного

В целом подход к инвестициям у классического и венчурного инвестора очень похож. Однако надо понимать, что компании зачастую прибегают к венчурному капиталу, если не имеют возможности получить средства на развитие другими способами.

Классические инвестиции, как правило, характеризуются следующими особенностями:

  1. Инвестор покупает ценные бумаги компаний на более-менее сформированном ликвидном рынке.
  2. Есть возможность вкладывать совсем небольшие средства.
  3. Сравнительно небольшие риски и доходности.

В то время как венчурные инвестиции предполагают:

  1. Прямое финансирование деятельности через выкуп доли в уставном капитале.
  2. Высокий минимальный порог входа в проект.
  3. Максимальный уровень риска и возможность получить сверхдоходность.

capitalgains.ru

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*