Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Вы только что узнали о потенциальных преимуществах и ограничениях двух основных типов акций: привилегированных и обыкновенных акций. Итак, теперь вы знаете, что некоторые типы акций более рискованные, чем другие.

Вы также узнали важный, малоизвестный факт о привилегированных акциях: некоторые финансовые эксперты рассматривают привилегированные акции как «облигации биржевого мира».

Но что такое облигации? Действительно ли они менее рискованны, чем акции? Существуют ли разные типы облигаций? Какое место занимают облигации в диверсифицированном инвестиционном портфеле?

Что такое облигация? 🤔

Если акция является долей собственности в активах (доходах) компании, облигация представляет собой долговую расписку или подписанное соглашение о предоставлении долгового финансирования.Хотя часто предполагается, что облигации имеют меньший риск, чем акции, это не всегда верно.

Облигации, как и акции, обычно выпускаются , когда организация хочет привлечь средства. . Важнейшей частью понимания того, как покупать облигации, является знание эмитента и его истории.

Организация, выпускающая облигации, может влиять и действительно влияет на уровень риска для данной облигации. Например, облигация, выпущенная государственным учреждением, часто по своей природе менее рискованна, чем облигация, выпущенная корпорацией.

Помните, как мы ранее говорили, что некоторые финансовые эксперты рассматривают привилегированные акции как «облигации биржевого мира»? Это связано с тем, что оба актива предлагают фиксированный возврат инвестиций.

По привилегированным акциям выплачиваются фиксированные дивиденды, а по облигациям — фиксированный процент. Однако как привилегированные акции, так и облигации могут колебаться в цене в зависимости от рыночных колебаний.

Теоретически облигации предлагают гарантированный доход даже в момент выпуска. Таким образом, можно утверждать, что облигации менее рискованны, чем привилегированные акции, поскольку в случае банкротства компании держатели облигаций будут стоять в очереди на погашение раньше, чем держатели привилегированных акций.

Предупреждение: Хотя облигации теоретически безопасны, компании и даже правительства могут обанкротиться. Покупайте долгосрочные облигации только у надежных финансовых организаций.

Общие типы облигаций 📜

Существуют разные типы облигаций, и важно знать разницу. Некоторые типы облигаций несут меньший неотъемлемый риск, чем другие. Мы рассмотрим четыре основные категории облигаций, а также некоторые особые типы облигаций.

Государственные облигации 🇺🇸

Государственные облигации, выпускаемые федеральным правительством, ошибочно называются казначейскими векселями.Что еще более сбивает с толку, облигации федерального правительства, срок погашения которых наступает через 10 лет или меньше, называются нотами.

Облигации федерального правительства с более длительным сроком погашения (10 лет и более) называются облигациями. Что еще более сбивает с толку, федеральные государственные облигации иногда также называют казначейскими облигациями или суверенным долгом.

Муниципальные облигации 🏛️

Муниципальные облигации — это облигации, выпущенные правительствами штата или местными органами власти. Они могут быть лучше, чем другие типы облигаций, но только если область, в которую вы инвестировали, растет и развивается — муниципалитеты, находящиеся в упадке, с меньшей вероятностью вернут вам деньги.

Агентские облигации 🏦

Когда облигации выпускаются федеральными правительственными агентствами, они называются агентскими облигациями. Примеры включают облигации, выпущенные Fannie Mae и Freddie Mac.

Корпоративные облигации 💰

Компании и корпорации могут выпускать корпоративные облигации для сбора средств по разным причинам. Они часто более рискованны, чем казначейские облигации США, но могут предлагать более высокие ставки доходности.

Конвертируемые облигации 💱

Интересно, что конвертируемая облигация — это облигация, которая влечет за собой возможность конвертировать ее стоимость в акционерный капитал (акции) компании позднее.В обмен на этот вариант инвесторы, покупающие конвертируемые облигации, часто соглашаются на более низкую процентную выплату (ставку купона).

Облигации с нулевым купоном

Бескупонные облигации предлагают интересный поворот в обычной формуле облигаций. Вместо предложения будущей выплаты процентов (купонной ставки) бескупонные облигации продаются по стоимости ниже номинальной (дисконтированной). Самый известный пример бескупонной облигации — казначейская облигация.

Облигации с правом отзыва

Как следует из названия, облигации с правом отзыва могут быть отозваны (отозваны или выкуплены) компанией до наступления срока их погашения.Облигации с правом отзыва дают эмитенту возможность использовать более низкие процентные ставки для снижения своего долга.

Облигации с правом обратной продажи ✔️

Напротив, облигация с правом обратной продажи — это облигация, которую держатель долга может продать компании до даты погашения. Облигации с правом обратной продажи могут побудить покупателей инвестировать (ссужать деньги) организацию-эмитент.

Плюсы и минусы облигаций 👍👎

Теперь давайте подробнее рассмотрим основные плюсы и минусы включения облигаций в диверсифицированный инвестиционный портфель.

Плюсы

• Рентабельность инвестиций в основном фиксированная.
• Облигации, как правило, менее волатильны.
• Держатели облигаций получат выплаты раньше держателей акций, если эмитент должен ликвидироваться.
• Стоимость облигаций часто бывает проще оценить из-за того, как они имеют рейтинг.

Минусы

• Меньший потенциал увеличения прибыли.
• Облигации обычно менее ликвидны (их легко продать), чем акции.
• Оценка облигаций изменяется обратно пропорционально процентным ставкам.
• Некоторые облигации имеют строгие правила погашения, которые могут повлиять на прибыльность.

играют важную роль в диверсифицированном инвестиционном портфеле 📝

Как вы теперь можете видеть, облигации, как и акции, имеют разную степень риска. Степень риска зависит от организации-эмитента и условий выпуска облигаций.

Это означает, что недостаточно просто добавить акции и облигации в свой инвестиционный портфель. Создание действительно диверсифицированного портфеля также означает выбор правильных категорий и типов акций и облигаций, чтобы сбалансировать риск и прибыль.

Существует трех основных рейтинговых бюро , которые определяют рейтинги риска для различных типов облигаций: Standard & Poor’s, Moody’s Investors Services и Fitch Ratings, Inc.

может варьироваться от AAA до D. Чем ниже буква, тем выше риск. Так называемые «мусорные» облигации обычно имеют самый низкий рейтинг, который отражает кредитный рейтинг организации-эмитента или продолжительность существования в отрасли.

Разница между акциями и облигациями для инвесторов

Для опытных инвесторов, стремящихся создать действительно диверсифицированный инвестиционный портфель, и акции, и облигации имеют свое место.

Акции, как вы теперь знаете, представляют собой доли владения активами или чистой стоимостью эмитента. Облигации, напротив, представляют собой долговые инструменты сами по себе, с возможностью получения процентного дохода в качестве оплаты ссуды.

Привилегированные акции несут меньший риск и меньшую доходность, чем обыкновенные акции. Облигации государственного выпуска несут меньший риск и потенциально более низкую доходность, чем корпоративные облигации и облигации с правом отзыва.

Здесь становится ясно, что мы имеем дело с двумя принципиально разными классами активов.Таким образом, оба они входят в диверсифицированный инвестиционный портфель.

Один из простейших способов создать портфель, включающий акции с повышенным и пониженным риском, а также облигации с повышенным и пониженным риском, — это инвестировать в фонды, такие как ETF (торгуемые на бирже фонды) или паевые инвестиционные фонды . Эти фонды могут включать в себя сочетание акций и облигаций или могут состоять из всех акций или всех облигаций.

Инвестиционные стратегии 📃

Ваш жизненный этап, этап карьеры, возраст и толерантность к риску будут определять, какие типы и сколько акций и облигаций добавить в ваш портфель.

«Толерантность к риску» означает степень риска, с которым вы можете лично иметь дело, будь то эмоционально или в вашем возрасте и на этапе жизни. В общем, чем ближе вы приближаетесь к ожидаемой дате выхода на пенсию, тем менее агрессивной, по вашему мнению, должна быть ваша инвестиционная стратегия.

И наоборот, чем вы моложе и чем больше у вас впереди лет, чтобы продолжать инвестировать, тем более агрессивным вы можете быть, чтобы максимизировать потенциальную прибыль.

Четыре основных инвестиционных стратегии часто представляют следующим образом:

1.Ультраагрессивный 🚀

Эта стратегия обычно подходит только для молодых инвесторов, которые только начинают свою карьеру в сфере инвестирования. Идея состоит в том, чтобы иметь либо 100% портфель акций, либо портфель облигаций / акций 10/90 — это небезопасный вариант, но некоторые институциональные инвесторы также используют его.

Тем не менее, эксперты, которые имеют полный портфель акций, тщательно исследуют свои активы. Вот как они могут управлять рисками и продавать любые акции, которые, как кажется, могут принести отрицательную прибыль в будущем, раньше, чем они это сделают.

2. Умеренно агрессивный 🔥

Умеренно агрессивная стратегия может быть более подходящей, когда ваш портфель набирает обороты и вы вступаете в стадию жизни. Если у вас есть значительный долг, например, ипотека, и / или у вас есть какие-то краткосрочные крупные финансовые / сберегательные цели, такие как наличие ребенка или планирование получения высшего образования этого ребенка, это может быть более безопасным выбором.

Умеренно агрессивный портфель примерно 20-30% состоит из облигаций, а остальная часть — в акциях.Это позволяет быстро расти, но при этом обеспечивает защиту в случае краха или затяжной рецессии.

3. Умеренный рост

Стратегия умеренного роста представляет собой сдвиг вниз по мере того, как вы становитесь старше в своей карьере и видите, что ваши основные финансовые / долговые обязательства уменьшаются. Например, возможно, ваша ипотека выплачена или ваш ребенок закончил колледж.

Вариант умеренного роста включает более 50% акций (обычно 60%), а остальную часть — облигации. Этот тип портфеля устойчив к рецессии, но обычно намного отстает от рынка во время бума.

4. Консервативный 🛡️

В годы, непосредственно предшествующие предполагаемой дате выхода на пенсию и выходу на пенсию, вы можете принять консервативный подход, чтобы ваши средства оставались ликвидными и доступными по мере необходимости.

В этом случае ваш портфель будет состоять только из около 20% акций, а остальная часть будет состоять из облигаций. Такой портфель на самом деле будет заметно превосходить рынок во время сильной рецессии, но в противном случае будет иметь медленный рост — тем не менее, этого роста должно быть достаточно, чтобы опередить инфляцию.

Начните работу с биржевым брокером

TS Выбрать: $ 2,000

TS GO: $ 0

Активные опционы и торговля мелкими акциями

Пионер биржевой торговли без комиссии

Мощные инструменты для профессионалов

TS Выбрать: $ 2,000

TS GO: $ 0

Активные опционы и торговля мелкими акциями

Мощные инструменты для профессионалов

TS Выбрать: $ 2,000

TS GO: $ 0

Активные опционы и торговля мелкими акциями

Пионер биржевой торговли без комиссии

Мощные инструменты для профессионалов

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной командой с использованием строгого процесса редакционной проверки.Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте. Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Об авторе

Тим Фрис — соучредитель The Tokenist.Имеет степень бакалавра наук. Имеет степень магистра в области машиностроения Мичиганского университета и степень магистра делового администрирования Школы бизнеса Бута Чикагского университета. Тим работал старшим юристом в инвестиционной группе в американском подразделении прямых инвестиций RW Baird, а также является соучредителем Protective Technologies Capital, инвестиционной фирмы, специализирующейся на решениях для обнаружения, защиты и контроля.

акций и облигаций — разница и сравнение

Что такое акции?

Акции или акции — это доли капитала или доли владения в компании.Стоимость компании — это общая стоимость всех выпущенных акций компании. Цена акции — это просто стоимость компании, также называемая рыночной капитализацией или рыночной капитализацией, деленная на количество акций в обращении.

Акции компании предлагаются во время IPO (первичного публичного размещения акций) или более поздних продаж акций. Акции обычно торгуются на таких биржах, как NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа (или BSE и NSE в Индии), которые предлагают большую ликвидность, то есть возможность конвертировать инвестиции в наличные, как только это необходимо.

Что такое облигации?

Облигации — это просто ссуды, предоставленные организации. Они представляют собой форму долга и отражаются в балансе организации как обязательства. Хотя акции обычно предлагаются только в коммерческих корпорациях, любая организация может выпускать облигации. Действительно, правительства США и Японии являются одними из крупнейших эмитентов облигаций. Облигации также торгуются на биржах, но часто имеют меньший объем сделок, чем акции.

Виды акций и облигаций

Существует множество различных видов акций и облигаций на выбор, некоторые из которых обеспечивают более надежные инвестиции, чем другие.

Типы акций

Акции подразделяются на две основные категории: обыкновенные акции и привилегированные акции, а привилегированные акции далее делятся на акции без участия и акции. Подавляющее большинство инвесторов покупают и продают только обыкновенные акции. Под ним проще всего рассматривать типы акций в соответствии с несколькими основными факторами. Хорошие диверсифицированные портфели включают в себя акции различных типов компаний.

• Акции по размеру: Есть малые, средние и крупные компании, в которые можно инвестировать.При обсуждении акций их обычно называют компаниями с малой капитализацией (как рыночный капитал), средней и большой капитализацией. Компании с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию от 300 до 2 миллиардов долларов. Для компаний со средней капитализацией это от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании с большой или большой капитализацией имеют рыночную капитализацию более 10 миллиардов долларов. Компании с большой капитализацией обычно наиболее стабильны; Компании с малой и средней капитализацией считаются сравнительно более рискованными для инвестирования, но могут предложить более высокую доходность из-за своего потенциала роста.

• Акции по секторам: Еще один способ думать об акциях — это по секторам. Те, кого очень интересуют информационные технологии или какой-либо другой сектор, могут захотеть выделить таким компаниям процент своего инвестиционного портфеля. Standard & Poor’s (то есть S & P500) распределяет акции по 10 основным секторам и даже большему количеству отраслей, что упрощает это (см. Глобальный стандарт отраслевой классификации или этот список компаний S&P 500). При инвестировании по секторам важно вкладывать средства в различные секторы и отрасли, чтобы снизить риски.

• Запасы по росту: Некоторые акции быстро растут и могут дать хороший доход, но могут быть рискованными; это акции роста. Стоимостные акции — это те, которые более стабильны на рынке и, вероятно, принесут некоторую прибыль в целом, но вряд ли будут иметь серьезные скачки или падения в стоимости.

• Акции по регионам: Есть возможность инвестировать в местные и зарубежные рынки. Инвестирование в международный фонд позволит вкладывать деньги в стабильные рынки (например,g., Западная Европа), более рискованные развивающиеся рынки (например, Латинская Америка) или их сочетание.

• Индексные фонды: Если выбор и выбор акций по указанным выше факторам кажется непосильным или слишком трудным, индексные фонды могут быть хорошей альтернативой для инвестиций. NASDAQ-100 — это пример фондового индекса; в данном случае он перечисляет 100 крупнейших компаний с большой капитализацией на NASDAQ. Когда инвестор вкладывает свои деньги в индексный фонд NASDAQ-100, деньги равномерно распределяются между всеми акциями фонда.Идея индексного фонда заключается в том, что в целом весь индекс будет расти и давать доход, хотя некоторые акции в фонде могут упасть в цене. По сравнению с некоторыми другими методами, особенно для неопытных инвесторов, индексные фонды могут быть относительно малорисковым способом инвестирования на фондовом рынке.

Виды облигаций

Рынок облигаций, который также иногда называют долговым или кредитным рынком, позволяет инвесторам выпускать новые долговые обязательства на так называемом первичном рынке, а также покупать и продавать долговые ценные бумаги на вторичном рынке.

• Государственные облигации: Держатели государственных облигаций ссужают деньги правительству. При условии, что государство, в которое инвестируется, не будет дефолт по этому типу ссуды (что маловероятно в традиционных странах), основная сумма облигации выплачивается полностью с течением времени с процентами. В США существует несколько типов государственных облигаций, известных как «казначейские ценные бумаги». Основные три — казначейские векселя, казначейские векселя и казначейские облигации — подлежат погашению по разным ставкам и по-разному выплачивают проценты; они требуют минимальных вложений в размере 100 долларов США.Другие типы государственных облигаций могут быть дешевле, но, как правило, дают более низкую доходность. Существуют также векселя с плавающей ставкой, которые предлагают переменную процентную ставку в зависимости от рынка. Наконец, можно инвестировать в рынки облигаций других стран. Инвестирование в развитые страны очень безопасно, но вряд ли принесет значительную прибыль, в то время как инвестирование в развивающиеся страны рискованно, но может оказаться прибыльным.

• Муниципальные облигации (также известные как «мунис»): Слово «муниципальный» относится к более мелким местным органам власти, например тем, которые управляют городами, округами, городами или штатами — i.е., а не национальное / федеральное правительство. Подобно тому, как инвесторы могут ссужать деньги федеральному правительству, они также могут ссужать деньги местным органам власти, обычно для помощи в финансировании конкретных общественных проектов, таких как модернизация водоснабжения / канализации, больниц, школ и т. Д. Хотя многие местные органы власти по всему миру выдают муниципальных облигаций, рынок муниципальных облигаций США является крупнейшим и считается одним из самых безопасных.

• Корпоративные облигации: Как следует из названия, в корпоративных облигациях инвесторы ссужают деньги корпорациям.Они приносят более рискованные инвестиции, чем государственные и муниципальные облигации, но потенциальная доходность намного выше. Чтобы избежать инвестирования в корпоративные облигации с высоким уровнем риска, инвесторы используют рейтинги облигаций, предоставляемые такими организациями, как Standard & Poor’s и Fitch Ratings. Рейтинги облигаций — это то, на что они похожи: они оценивают кредитоспособность корпорации.

• Облигации с нулевым купоном (также известные как накопительные облигации): Эти облигации часто продаются с дисконтом и имеют фиксированную процентную ставку, которая выплачивается только по окончании срока погашения облигации.Другими словами, периодические выплаты процентов по этим облигациям отсутствуют; вместо этого проценты начисляются или накапливаются с течением времени. Хотя это может быть хорошей инвестицией, есть недостатки с точки зрения налогообложения.

Акции и облигации, которых следует избегать

• Пенни / цент акций: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет пенни-акцию как «ценную бумагу, выпущенную очень небольшой компанией, которая торгуется по цене менее 5 долларов за акцию.«Эти акции не торгуются на крупных фондовых биржах, и их может быть очень трудно продать, когда они уже были в собственности. Относительно легко потерять все деньги, которые он или она вкладывает в копейки.

• Мусорные облигации: Это название, данное высокорисковым облигациям компаний (или правительств), которые получают более низкие рейтинги облигаций и имеют больше шансов на дефолт. Большинству инвесторов следует избегать использования мусорных облигаций, так как существует очень большая вероятность того, что они не увидят возврат и, возможно, даже потеряют деньги.Однако некоторые более агрессивные инвесторы все же время от времени предпочитают вкладывать в них средства [1].

Как оцениваются акции и облигации?

Цена акции определяется тем, что покупатели и продавцы на бирже готовы платить / принимать в любой день. Как правило, стоимость компании определяется стоимостью ее активов (за вычетом обязательств), а также чистой приведенной стоимостью всех будущих доходов. Ключевым фактором при определении стоимости является ожидание роста. Если инвесторы ожидают, что в будущем компания будет расти очень быстро, они могут высоко оценить компанию, даже если в настоящее время она является убыточным предприятием.Такие компании, как Twitter и Amazon, являются примерами случаев, когда текущая прибыль может быть небольшой — или даже отрицательной, т.е. убытки, — но стоимость активов компании (таких как интеллектуальная собственность, ее клиентская база, бренд, репутация и другие нематериальные активы) и ожидания будущего роста настолько высоки, что компания оценивается в миллиарды долларов.

У каждого инвестора свое мнение о стоимости компании. Цена акций отражает своего рода консенсусное мнение рынка.

В случае облигаций цены определяются на основе того, как рейтинговые компании, такие как S&P и Fitch, оценивают кредитоспособность эмитента облигации. Например, корпоративная облигация, выпущенная Apple, имеет рейтинг AAA, что означает, что рейтинговое агентство очень уверено в способности Apple погасить свой заем, то есть долг по облигациям, которым владеют держатели облигаций. Вероятность дефолта Apple по своим кредитам очень мала, поэтому компания может брать кредиты под очень низкие процентные ставки (скажем, 2%).

vs.Цены

Облигации сбивают с толку то, что они имеют два типа оценки: дневную стоимость, цену на рынке облигаций, где облигации можно покупать и продавать, и долгосрочную доходность, доходность (или, что чаще, доходность). до погашения), где инвесторы возвращают основную стоимость облигации, плюс проценты, плюс / минус любые прибыли или убытки.

Цена облигаций имеет уникальную связь с доходностью облигаций. В частности, когда цена облигации растет на рынке облигаций, доходность этой облигации уменьшается; или когда цена снижается, доходность увеличивается.Для более бдительных и активных инвесторов полезны обе концепции. Чтобы увидеть пример того, как цены и доходность связаны друг с другом, посмотрите видео ниже.

Внешние факторы

Факторы, внешние по отношению к организации, также влияют на цену ее акций и облигаций. Например, когда экономика слабая и находится в состоянии стагнации, все цены на акции имеют тенденцию падать, потому что ожидаемая величина будущих доходов ниже. И наоборот, когда экономика растет, а безработица низкая, инвесторы более уверены.

Другой фактор — это денежная масса. Когда процентные ставки снижаются, как это сделала Федеральная резервная система после финансового кризиса 2008 года, происходят две вещи, которые приводят к росту цен на акции:

1. В финансовой системе больше денег. Увеличение количества денег в обращении увеличивает инфляцию и способствует росту цен на акции.
2. «Более безопасные» варианты вложения денег в долговые обязательства (облигации) становятся менее прибыльными при падении процентных ставок. Таким образом, инвесторы выбирают акции в погоне за более высокой доходностью.

Создание портфеля

Риск и результативность

В целом акции считаются более рискованными и более волатильными, чем облигации. Однако считается, что акции также предлагают более высокую доходность по сравнению с облигациями. На этой диаграмме сравнивается доходность акций и облигаций за 10-летний период, и она представляет собой традиционное представление о доходности акций и облигаций:

Большой нюанс в отношении такой диаграммы заключается в том, что она может выглядеть по-разному в зависимости от периода времени. Например, если бы 10-летний график закончился в сентябре 2018 года, он бы выглядел так:

Важно понимать, что акции часто представляют собой очень долгосрочных инвестиций (более 10 лет), обычно для пенсионных целей.В любой год у акции могут быть крутые максимумы и глубокие минимумы, поскольку ее стоимость снова и снова переопределяется на рынке, что делает частые покупки и продажи чрезвычайно рискованными и в большинстве случаев нецелесообразными. Однако со временем акции имеют тенденцию приносить в среднем 6-7% годовых с поправкой на инфляцию и дивиденды. ^{[2] [3]}

также используются для пенсионных сбережений, но краткосрочные облигации — те, срок погашения которых составляет не более 10 лет, — также легко можно использовать на протяжении всей жизни для получения небольших периодических доходов.Долгосрочные (например, 30-летние) казначейские облигации США обычно имеют доходность около 3-4%. ^[4]

Размещение

Начинающие инвесторы часто хотят знать, сколько денег им следует вложить в акции и сколько им следует вложить в облигации. Ответ , это зависит от . Это зависит от толерантности к риску, которая меняется с возрастом; способности и ноу-хау, когда речь идет о стратегиях принятия риска; и сколько ликвидности необходимо. Есть множество стратегий, которые можно использовать для инвестирования:

• Простые подходы: Джон Богл, прославившийся Bogleheads и основатель Vanguard Group, рекомендует простой подход к инвестированию, при котором один инвестирует в два индексных фонда, один U.S. общий индексный фонд рынка и общий фонд рынка облигаций США. Также часто рекомендуется инвестировать в третью группу международных акций или облигаций. Это легко превращает вложение в акции почти в духе «установил и забыл». См. Также ETF vs Mutual Fund.

• Более сложные подходы: Молодые люди могут подвергаться большему риску, чем пожилые люди, потому что у них есть время, чтобы возместить любые значительные убытки. Некоторые выступают за то, чтобы те, кто моложе, были более рискованными и инвестировали гораздо больше в фондовый рынок, чем в облигации, в то время как те, кто старше, должны сократить свои риски и инвестировать больше в облигации и акции, которые считаются более безопасными, хотя акции должны по-прежнему составлять большую часть портфеля.Некоторые также рекомендуют вкладывать небольшие суммы в недвижимость (REIT).

Диверсификация портфелей акций и облигаций

Диверсификация снижает риск. [5] Те, кто решает инвестировать в фондовый рынок вручную, а не использовать индексные фонды, должны сами научиться диверсифицировать свои портфели. Тот факт, что инвестор интересуется энергетической отраслью или много знает о ней, не означает, что он или она должны инвестировать только в нее. Человек, владеющий акциями только одной компании или отрасли, подвергается гораздо большему риску потерять деньги, чем человек, инвестирующий в несколько компаний и отраслей и в различные виды облигаций.Инвестору следует покупать самые разные акции и облигации, используя некоторые из перечисленных выше факторов.

Инвестиционные инструменты и комиссии

Когда дело доходит до инвестирования, старая пословица в некоторой степени верна: нужно иметь деньги, чтобы зарабатывать деньги. Вложить небольшую сумму в одну компанию менее разумно, чем откладывать, а затем инвестировать большую сумму в индексные фонды или в несколько типов компаний и облигаций; для открытия большинства брокерских счетов требуется не менее 500 долларов.

Начинающим инвесторам также следует быть готовыми к оплате.Брокерские счета взимают комиссию за счет и / или торговые комиссии. У других разные бизнес-модели, которые взимают фиксированную процентную плату.

Некоторые общие инвестиционные инструменты и трекеры включают следующее:

Несколько других сравнений имеют отношение к покупке и продаже акций: цена Ask против цены Bid, опцион колл против опциона пут, фьючерсы против опционов, форвардный контракт против фьючерсного контракта, лимитный ордер против стоп-ордера и голые короткие продажи против коротких продаж .

Акционеры vs.Держатели облигаций

Акционеры имеют иные инвестиционные права, чем держатели облигаций. Как совладельцы компании, акционеры имеют право голоса в управлении компанией, в то время как держатели облигаций, как кредиторы, не имеют права голоса в том, как правительства или корпорации управляют собой или своим кредитом. Однако в случае ликвидации компании держатели облигаций выходят на первое место, а их инвестиции получают приоритет над инвестициями акционеров [6].

Право голоса

Преимущество владения акциями — это возможность участвовать в делах компании.Акционеры имеют право просматривать отчеты компании, посещать (или слушать) ежегодные собрания, посвященные результатам деятельности компании, получать часть всех объявленных дивидендов, участвовать в избрании директоров в совет и предъявлять иск корпорации за любое нарушение [7]. ] На самом деле не существует эквивалентного набора прав для держателей облигаций.

Те, у кого большая доля в компании, часто будут пользоваться своими правами как акционеры, чтобы помочь компании направить (будем надеяться) на дальнейший рост. Например, право голоса особенно важно, поскольку совет директоров компании сильно влияет на то, насколько хорошо компания будет работать в будущем.

Ликвидация и банкротство

Иногда компании терпят неудачу и вынуждены закрыться или реорганизоваться. Когда это происходит, они могут начать процесс ликвидации, то есть продажи активов для погашения долгов, что является частью банкротства по главе 7 в США. Долги всегда выплачиваются в первую очередь, а это означает, что держатели облигаций имеют преимущество перед акционерами, когда дело доходит до ликвидация. Акционеры получают любые деньги, оставшиеся от погашения долга, которых может и не быть. Это одна из основных причин, по которой вложения в облигации более безопасны, чем вложения в акции.

Различные типы банкротства, такие как Глава 11, влияют на держателей облигаций и акционеров по-разному, чем описанные выше, но, как правило, держатели облигаций выходят на первое место по сравнению с акционерами. Однако вряд ли они вернут все свои вложения, что еще раз доказывает важность осторожного инвестирования.

Как облагаются налогом акции и облигации

Различные типы акций и облигаций облагаются налогом по-разному. В некоторых случаях даже один штат может облагать проценты налогом, а другой — нет.Иногда федеральные налоги применяются, а иногда нет.

Однако в целом для налогообложения облигаций справедливо следующее:

• Проценты, полученные от казначейских облигаций и сберегательных облигаций США, т. Е. Облигаций федерального правительства, облагаются налогом только на федеральном уровне. Государственные и местные органы власти не облагают налогом эти деньги.

• Прибыль по корпоративным облигациям облагается налогом на всех уровнях. Они облагаются налогом больше всех облигаций, потому что их доходность обычно самая высокая.

• Прибыль от муниципальных облигаций облагается сложным налогом. Иногда применяются федеральные, государственные и местные налоги; в других случаях — нет. Подробное объяснение того, как облагаются налогом муниципальные облигации, можно найти в этой статье Investopedia.

• Хотя по бескупонным облигациям проценты не выплачиваются с течением времени, а накапливаются до погашения облигаций, к этим процентам применяются федеральные, государственные и местные налоги, которые иногда называют «фантомными» процентами [8].

И то, что здесь изложено, в целом верно для налогообложения акций:

• Акции, которые продаются в течение года с момента их покупки, облагаются краткосрочным налогом на прирост капитала, то есть независимо от обычной ставки налога на прибыль инвестора.

• Лучше продержать акции по крайней мере в течение года перед продажей, так как в этом случае прибыль зависит от долгосрочного прироста капитала. Для тех, чей доход облагается налогом по ставке 10-15%, налог на долгосрочный прирост капитала составляет 0%. [9]

• Любая прибыль от дивидендов по акциям также подлежит налогообложению. Они облагаются налогом так же, как купленные и проданные акции. Другими словами, дивиденды, полученные от давно удерживаемых акций, облагаются более мягким налогом, чем дивиденды, полученные от недавно приобретенных акций.

Список литературы

облигаций против акций — разница между акциями и облигациями | Karvy Online

Что такое акции и облигации

Акции или доля в акционерном капитале — это долевой инструмент с долей владения в корпорации. Любой, кто желает внести свой вклад в капитал компании, может купить акцию, если она доступна широкой публике.

С другой стороны, облигации на самом деле представляют собой ссуды, обеспеченные конкретным физическим активом, который подчеркивает сумму взятого долга с обещанием выплатить основную сумму в будущем и периодически предлагать им доходность по заранее определенному проценту.

Категории акций и облигаций:

• Складской

  1. Акции по размеру
  2. Акции по отраслям
  3. Запасы по приросту
  4. Запасы по регионам
  5. Индексные фонды

• Облигации

  1. Государственные облигации
  2. Муниципальные облигации
  3. Корпоративные облигации
  4. Бескупонные облигации

Облигации против акций

Давайте узнаем подробнее о различиях между акциями и облигациями из таблицы ниже:

Что такое фондовый рынок и рынок облигаций?

Рынок облигаций — это место, где инвесторы торгуют (покупают и продают) долговыми ценными бумагами, особенно облигациями, которые могут быть выпущены корпорациями или правительствами. Он также известен как рынок долговых обязательств или кредитный рынок. На рынке облигаций участвуют три основные группы, которые включают:

• Эмитенты
• Страховщики
• Участников

Фондовый рынок — это место, где инвесторы торгуют ценными бумагами, такими как акции, деривативы, опционы и фьючерсы.Акции торгуются на биржах. Покупка акций означает, что вы покупаете долю в компании.

Основные различия между рынком акций и облигаций:

• Риск, связанный с инвестированием: Когда дело доходит до акций, инвесторы могут подвергаться таким рискам, как страновой или геополитический риск, валютный риск, риск ликвидности, риски процентной ставки, которые могут повлиять на долг компании, денежные средства в кассе , и его чистая прибыль. Но, когда дело касается облигаций, они в большей степени подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки.
• Право голоса: Акционеры могут голосовать по определенным вопросам компании, таким как выборы директоров, в то время как держатели облигаций не имеют права голоса.
• Приоритет погашения: Во время ликвидации бизнеса акционеры имеют последнее право на любые оставшиеся денежные средства, тогда как держатели облигаций имеют значительно более высокий приоритет, который зависит от условий облигаций. Следовательно, это оправдывает, что акции являются более рискованным вложением, чем облигации.
• Периодические выплаты: Компании имеют возможность вознаграждать своих акционеров дивидендами, тогда как держатели облигаций обычно обязаны производить периодические выплаты процентов на определенную сумму. Различные соглашения об облигациях позволяют их эмитентам задерживать или отменять выплату процентов, но это не обычная особенность.

Вышеупомянутые пункты четко различают два: рынок облигаций и фондовый рынок.

Как оцениваются акции и облигации?

Цена акции определяется тем, что покупатели и продавцы готовы заплатить или принять в любой день биржи.В то время как в случае облигаций цены определяются на основе того, как рейтинговые компании, такие как S&P и Fitch, оценивают кредитоспособность эмитента облигации.

Должны ли вы владеть акциями или облигациями?

Распределение инвестора между акциями и облигациями зависит от ряда факторов, включая временной горизонт, требования к доходу и толерантность к риску. Но когда дело доходит до инвестирования, возникает вопрос, что покупать из следующего: акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. И акции, и облигации являются финансовыми инструментами и используются розничными и институциональными клиентами для размещения средств в ожидании более высокой доходности.Оба могут быть использованы для получения краткосрочной прибыли или могут использоваться в долгосрочной перспективе в качестве инвестиций. Облигации, выпущенные правительством, широко используются, а также помогают показать финансовую стабильность страны. При построении портфеля инвестор должен учитывать как акции, так и облигации, чтобы повысить вероятность получения прибыли.

облигаций и акций — обзор, характеристики, пример

Что такое облигации и акции?

Для потенциальных инвесторов и многих других важно различать облигации и акции.Двумя наиболее распространенными классами активов для инвестиций являются облигации, также известные как инструменты с фиксированным доходом, и акции, также известные как акции.

Оба типа инвестиций имеют глубокую историю на рынках капитала Рынки капитала Рынки капитала — это платформа системы обмена, которая переводит капитал от инвесторов, которые хотят использовать свой избыточный капитал, в бизнес. Чтобы понять, какие инвестиции больше подходят для отдельного инвестора, нужно понимать, что такое ценные бумаги, какую прибыль они приносят, и какой риск они несут.

Что такое облигации?

Облигации являются долговыми инструментами и могут рассматриваться как долговые расписки или займы. Основная идея, лежащая в основе облигации, заключается в том, что предприятию необходимо собрать деньги и, следовательно, может продать облигацию в обмен на необходимые средства. Взамен они обещают вернуть первоначальную сумму, которую они заняли, в дополнение к процентам. Процентная ставка представляет собой ставку компенсации, которую требует инвестор, выступающий в роли кредитора в данной ситуации.

Их также называют инструментами с фиксированным доходом, поскольку они обеспечивают фиксированную сумму дохода, которая выражается в процентах.

Что такое акции?

Акции являются долевыми инструментами и могут рассматриваться как переходящие в собственность компании. В то время как облигации выпускаются всеми типами юридических лиц, включая правительства, корпорации, некоммерческие организации и т. Д., Акции, с другой стороны, выпускаются индивидуальными предпринимателями. тип юридического лица без образования юридического лица, которое принадлежит только товариществам и корпорациям.

Основная идея, лежащая в основе акций, заключается в том, что предприятию необходимо собрать деньги и можно продать акции или акции в обмен на необходимые средства. В свою очередь, компания предоставляет инвестору часть собственности в компании, давая ему право на получение сверхприбылей и позволяя им принимать решения о собственности, такие как голосование за руководство.

В отличие от инструментов с фиксированной доходностью, акции не обеспечивают фиксированный доход; фактически, доходность, которую они приносят, может очень сильно колебаться.

Практический пример — облигации против акций

Предположим, недавно открылся киоск с лимонадом. Основатель киоска с лимонадом пользуется гораздо большим спросом, чем ожидалось, и хочет воспользоваться ситуацией, открыв вторую стойку с лимонадом. Ввод в действие второго лимонадного киоска будет стоить около 1000 долларов. Однако у основателя нет денег для финансирования второй стойки с лимонадом, хотя он знает, что она будет успешной.

Основатель может обратиться к разным инвесторам и рассказать инвесторам об успехе своего бизнеса, чтобы собрать деньги для второго киоска с лимонадом.

Учредитель может получить деньги через облигацию, заняв 1000 долларов у инвесторов и пообещав выплатить 1000 долларов через пять лет плюс дополнительные 5% годовых. Основатель надеется, что киоск с лимонадом будет успешным, и он сможет заработать более 1050 долларов, чтобы выплатить ссуду плюс проценты, а излишек оставить себе.

Основатель также может привлечь средства через акции, выпуская 40 акций себе и продав 10 акций другим людям за 1000 долларов.Каждая из акций представляет собой собственность компании. Таким образом, 10 проданных акций будут иметь право на получение 20% будущей прибыли (10 выпущенных акций / всего 50 акций).

Акционеры имеют право на 20% всех будущих доходов киоска с лимонадом, но основателю не нужно возвращать первоначальную сумму, полученную от инвесторов, в отличие от облигаций.

Если киоск с лимонадом обанкротится, учредитель сначала должен будет заплатить деньги держателям облигаций, а не получит что-либо сам.Это связано с тем, что держатели облигаций обладают старшинством и дополнительной защитой от риска банкротства.

Где покупать акции и облигации

Акции хорошо известны тем, что продаются на различных финансовых биржах — в США самыми популярными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% S&P 500, а также 70% крупнейших, фондовая биржа NASDAQ или Американская фондовая биржа (AMEX).В Канаде основной фондовой биржей является Фондовая биржа Торонто (TSX), а в Европе — Euronext и Лондонская фондовая биржа.

Акции первоначально выпускаются посредством первичного публичного предложения (IPO), а впоследствии могут быть проданы инвесторам на вторичном рынке. Фондовые рынки жестко регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в США, а также подлежат жесткому регулированию в других странах.

Облигации не продаются на центральных биржах.Вместо этого они продаются без рецепта (OTC), что по сути означает, что они продаются между отдельными брокерами от покупателей и продавцов, а не на централизованной платформе. Это делает облигации более неликвидными, и их сложнее покупать и продавать по сравнению с акциями.

Плюсы и минусы — облигации и акции

Акции выгодны для инвесторов, которые склонны к более высокому риску. Акции гораздо более волатильны, и вероятность потери ваших инвестиций выше, поскольку держатели акций подчиняются держателям долговых обязательств, если компания вынуждена ликвидироваться.Однако в обмен на риск акционеры имеют больший потенциальный доход.

Облигации более выгодны для инвесторов, которые хотят меньше подвергаться риску, но при этом хотят получать доход. Инвестиции с фиксированным доходом гораздо менее волатильны, чем акции, а также гораздо менее рискованны. Опять же, как упоминалось ранее, акции подчиняются облигациям в случае ликвидации. Однако у облигаций более низкий потенциал избыточной доходности, чем у акций.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ — CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика.Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Стоимость облигаций Стоимость облигаций Ценообразование облигаций — это наука о расчете цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения. Ценообразование облигаций позволяет инвесторам
• Лондонская фондовая биржа (LSE) Лондонская фондовая биржа (LSE) Лондонская фондовая биржа (LSE), расположенная в Лондоне, Соединенное Королевство, является одним из ведущих фондовых рынков в мире.Принадлежащая группе Лондонской фондовой биржи, LSE была основана в 1571 году, что делает ее одной из старейших фондовых бирж в мире
• Старший и субординированный долг Старший и субординированный долг Чтобы понять приоритетный и субординированный долг, мы должны сначала изучить стек капитала . Пакет капитала определяет приоритетность различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их положению в стеке капитала компании. В случае ликвидации первоочередной долг выплачивается в первую очередь.
• Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит вас основам инвестирования и тому, как начать работу.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.

Акции против облигаций | 7 основных различий между акциями и облигациями

Различия между акциями и облигациями

Акция представляет собой совокупность акций компании, которая имеет право на получение фиксированной суммы дивидендов в конце соответствующего финансового года, которые в основном называются собственным капиталом компании, тогда как облигации срок связаны с задолженностью привлеченные компанией от внешних инвесторов, которые имеют фиксированный коэффициент доходности каждый год и могут быть заработаны, как обычно, в течение фиксированного периода времени

Они используются для быстрого заработка или даже с точки зрения сохранения инвестиций, поскольку перспективы прироста денег в этом случае относительно выше.Другие макроэкономические факторы также влияют на доходность этих акций или облигаций, о чем также необходимо помнить.

Акция означает владение долей в Корпорации, представляющей часть активов или прибыли Фирмы. Любое лицо, желающее внести вклад в капитал компании, может иметь долю, если она доступна широкой публике.

Облигации — это фактически ссуды, обеспеченные конкретным физическим активом. В нем указывается сумма взятого долга с обещанием выплатить основную сумму в будущем и периодически предлагать им доходность по заранее определенному проценту.

В этой статье мы поймем важность акций и облигаций и разницу между ними.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Stocks vs Bonds (wallstreetmojo.com)

Акции и облигации Инфографика

Давайте посмотрим на главные различия между акциями и облигациями.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д., Пожалуйста, предоставьте нам ссылку атрибуцииСсылка на статью, которая будет гиперссылкой
Например:
Источник: Акции против облигаций (wallstreetmojo.com)

Ключевые отличия

1. Акция — это финансовый инструмент, выпущенный компанией, отражающий право собственности в обмен на средства, предоставленные в качестве капитала. Облигация — это финансовый инструмент, выпущенный для привлечения дополнительного капитала. Они выпускаются государственными учреждениями, а также частными организациями, предлагающими периодические выплаты процентов и погашение основной суммы долга по истечении срока.
2. Акции рассматриваются как долевые инструменты, а облигации — как долговые инструменты. Долговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и будущего планирования и соглашаются выплатить их в установленный срок.Долгосрочные инструменты включают долговые обязательства, облигации, GDR иностранных инвесторов. Краткосрочные инструменты включают ссуды на пополнение оборотного капитала, краткосрочные ссуды. Подробнее.
3. Акции выпускаются различными компаниями, тогда как Облигации выпускаются корпорациями, государственными учреждениями, финансовыми учреждениями и т. Д.
4. Доходность по акциям — это дивиденды, которые не гарантированы и зависят от результатов деятельности компании. Несмотря на получение значительной прибыли, если совет директоров придерживается мнения о том, чтобы направить прибыль в другое место вместо распределения дивидендов, такие решения не могут быть подвергнуты сомнению.С другой стороны, облигации имеют фиксированный доход, который должен выплачиваться независимо от результатов деятельности заемщика, поскольку это сумма долга. Таким образом, есть гарантия возврата суммы в облигациях.
5. Акционеры считаются собственниками компаний, и им отдается предпочтение с точки зрения прав голоса по важным вопросам. Держатели облигаций являются кредиторами компании и не имеют права голоса.
6. Фактор риска высок в акциях, поскольку доходность не является фиксированной или пропорциональной, тогда как облигации имеют фиксированную доходность, что делает ее менее рискованной.Облигации также получают рейтинг кредитных рейтинговых агентств, которые делают их более структурированными, прежде чем рассматривать возможность инвестирования.
7. На фондовом рынке существует вторичный рынок, обеспечивающий централизованную торговлю, в отличие от облигаций, торговля которыми осуществляется на внебиржевом рынке (OTC).
8. Акционерам, возможно, придется заплатить ДДТ (налог на распределение дивидендов) в случае получения доходов, что может еще больше сократить полученные доходы, но облигации не подвергаются такому налоговому бремени.

Акции и облигации Сравнительная таблица

Заключение

Оба известны как формы финансовых инструментов и используются розничными и институциональными клиентами для размещения своих средств в ожидании более высокой доходности.Хотя эти возможности можно использовать для получения краткосрочной выгоды и закрытия сделки, многие также держатся за них в долгосрочной перспективе в качестве формы инвестиций.

Облигации, выпущенные правительством, широко используются и также отражают финансовую стабильность страны. Если предлагаемая доходность ниже, это означает, что нация находится в хорошем положении для выплаты своего долга и не нуждается в том, чтобы все ссужали ее, и наоборот.

В конце концов, это зависит от инвестиционной цели и аппетита к риску. Под аппетитом к риску понимается сумма, уровень или процент риска, который физическое лицо или организация (как определено Советом директоров или руководством) готовы принять в обмен на свои план, цели и инновации.Узнайте больше об инвесторах и о том, как долго они готовы расстаться со своими средствами. При построении портфеля также можно включить один или оба этих инструмента для увеличения вероятности получения прибыли.

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по акциям и облигациям. Здесь мы обсуждаем основные различия между акциями и облигациями, а также инфографику и сравнительную таблицу. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями для получения дополнительных знаний в области корпоративных финансов —

В чем разница между акциями и облигациями?

Даже если вы мало разбираетесь в инвестировании, у вас, вероятно, есть базовые знания о том, что портфель должен быть диверсифицирован между акциями и облигациями, и что правильное соотношение акций и облигаций зависит от вашего возраста и толерантности к риску.Но знаете почему?

Все дело в балансе между риском и вознаграждением. Акции и облигации — это два разных класса инвестиций, и у них есть определенные особенности, которые по-разному работают на вас или против вас. Вот более подробный взгляд на оба этих класса активов и на то, почему они входят в ваш портфель.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое акции?

Когда вы покупаете акции компании, вы покупаете часть этой компании, становясь, по сути, совладельцем.Сколько вам принадлежит, зависит от того, сколько акций у вас есть по сравнению с общим количеством акций, которыми владеют все остальные. Например, если у компании один миллион акций, а вы владеете одной, то ваша доля владения составляет 1/1000000, или одну миллионную долю компании.

Акции приносят доход двумя способами.

Во-первых, когда компания преуспевает, цена ее акций растет, а это означает, что стоимость ее акций увеличивается. Если вы покупаете и держите акцию, которая со временем дорожает, вы будете зарабатывать деньги, продавая ее, потому что вы продаете по более высокой цене, чем то, что вы за нее заплатили.Например, если вы покупаете одну акцию по 100 долларов за акцию, а через два года она стоит 200 долларов за акцию, вы удвоите свои деньги, получив 100% прибыли.

Другой способ получения инвесторами дохода от акций — это дивиденды, которые некоторые компании регулярно выплачивают акционерам. Но даже компании, выплачивающие дивиденды, не гарантируют, что они будут продолжать выплачивать дивиденды, потому что это зависит от того, как компания будет работать.

Существует два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные.Обыкновенные акции дают акционерам право голоса по вопросам политики компании и ее совета директоров. Привилегированные акции обычно не включают права голоса, но эти акционеры получают выплаты и дивиденды раньше, чем обыкновенные акционеры, поэтому вероятность потери ваших инвестиций меньше, если компания обанкротится.

Акции — более рискованные инвестиции, чем облигации, потому что, если стоимость акций компании упадет, вы можете потерять много денег, а если компания обанкротится, вы можете потерять все, что вложили.Акции известны своей волатильностью в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе они исторически приносили более высокую доходность, чем облигации. По данным Morningstar, с 1926 года акции росли в среднем на 10% в год, в то время как облигации росли в среднем всего на 5–6% в год.

Что такое облигации?

Облигации долговые. Держатели облигаций, по сути, ссужают деньги организации, выпустившей облигацию, при том понимании, что они будут погашены с процентами в течение определенного периода. Вы можете приобретать облигации у компаний (корпоративные облигации) или у федерального правительства (казначейские облигации или казначейские облигации) и муниципалитетов (муниципальные облигации).

Вы зарабатываете деньги, когда предприятие выплачивает вам проценты. Если у вас есть облигация на сумму 1000 долларов с годовой процентной ставкой 4% (или купонной ставкой), вы будете получать 40 долларов в год (4% от 1000 долларов) до наступления срока погашения или истечения срока действия облигации. Помимо выплат по процентам, организация выплачивает номинальную стоимость облигации в течение установленного периода времени, пока она не выполнит свои обязательства перед вами.

Однако вы не обязаны удерживать облигацию до ее погашения. Вы можете продать облигацию через брокера в любое время. Сумма денег, которую вы заработаете (или потеряете), будет зависеть от обстоятельств и процентных ставок эмитента облигаций.Если эмитент облигаций находится на грани банкротства, вы, вероятно, потеряете деньги, потому что другие инвесторы не в восторге от его перспектив выплаты. Но если у эмитента облигаций все хорошо, вы, вероятно, получите прибыль. Точно так же, когда процентные ставки низкие, другие инвесторы хотят покупать облигации с более высокой процентной ставкой, чтобы они могли получить более высокий доход, но когда процентные ставки повышаются, вам, возможно, придется понести убыток, чтобы продать свою облигацию с низким процентом.