Венчурный бизнес что это: Венчурный бизнес — это… Что такое Венчурный бизнес? — Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде

Содержание

Единый портал аграрных вузов России-Что такое венчурный бизнес?

Понятие и происхождение

Слово венчурный происходит от английского venture, что означает «риск». Этот вид деятельности тесно связан с инновациями и высокими технологиями, которые порождаются из научной среды.

Колыбелью венчурного бизнеса стала Кремниевая долина в США, где смогли зародиться гиганты с мировым именем – Apple, Microsoft, Intel, AMD. Сегодня в данной области сосредоточены центры корпораций, инновационных компаний и стартапов. Только самые выгодные инвестиционные условия, созданные для венчурных капиталистов, смогли превратить эту зону в место, где трудятся тысячи инженеров из высокотехнологичной сферы труда.

Кто такие бизнес-ангелы и кому они помогают

В бизнесе действуют некоторые законы. Один из них гласит: чем выше риски, тем больше прибыль. Любой уважающий себя предприниматель старается быть эффективным, то есть минимизировать издержки и максимизировать прибыль.

В той области деятельности, о которой идут речь, существуют свои ангелы. Бизнес-ангелы. Токое доброе наименование получено ими из-за помощи, но не безвозмездной. Бизнес-ангел – предприниматель, готовый инвестировать в реализацию проекта, связанного с условиями высокого риска и неопределенности.

Поговорим о сомнительных проектах. Стартапы – это новые продукты, которые обычно создаются группой молодых, но креативных людей, жаждущих разработать нечто революционное. И здесь действует закон бизнеса: сначала должна быть идея, а затем – поиск средств. Просто каждый выполняет свои роли.

Работает это следующим образом. Риски в таком деле крайне велики. Имея некую сумму денег, инвестор вкладывается в несколько проектов и не просто ждет, а нередко, очень активно участвует во внедрении, продвижении и рекламе того продукта/идеи, в которые вложил свои средства. Спустя время большинство из них не оправдывают ожиданий, а один взрывает рынок так, что прибыль не только окупает сгоревшую сумму, но и приносит колоссальный доход всем своим участникам.

Приведем яркий пример того, насколько успешным может оказаться хороший стартап, на основе краткой истории становления компании Apple, основателем которой является небезызвестный Стив Джобс.

Некогда являвшийся своенравным студентом и частью культуры хиппи, Стив смог разглядеть начало большого взрыва в увлечении своего друга, который пытался смастерить первый прототип современного персонального компьютера. Лишь хобби Стива Возняка, пока за дело не взялся старина Джобс. Первый был коммерческим гурманом и идейным вдохновителем, а второй – просто талантливейшим электронщиком.

Они начали трудиться над проектом вместе в гараже дома Стива. Им было мало двух голов и четырех рук, поэтому пришлось собрать первую команду изобретателей. Интересный факт: параллельно над подобным проектом трудилась огромная корпорация IBM, которая инвестировала в разработки персонального компьютера сотни миллионов долларов, а позже и вовсе прикрыла лавочку. Так маленькая группа умелых технарей под руководством инициативного и креативного Стива Джобса трансформировалась в лидера своего сегмента.

Результатом первой сделки стали его усилия в местном магазине электроники, где хозяин после демонстрации товара приобрел первую партию ПК. Но этого было мало для столь перспективного дела. Тогда Джобсу пришлось обзвонить невероятное количество потенциальных инвесторов, но почти все сомневались в успешности бизнес-проекта. Однако кто ищет, тот найдет, и Стив встретил своего ангела в лице венчурного капиталиста Армаса Клиффа.

Сейчас Apple – популярнейшая марка смартфонов, компьютеров и других разработок в сфере высоких технологий. Основатель изначально задумал концепцию «религии», приверженности покупателя к особенной группе людей.

География распространения

Сегодня данный вид деятельности наиболее развит в США и других капиталистических странах Западной Европы. Большинство долларовых миллионеров ведут свои дела именно там. Огромное количество капитала (не только денежного, но и трудового, интеллектуального, материально-технического) сосредоточено в этих регионах земного шара.

Что касается территории СНГ, то исторически мы в рядах догоняющих – не наш менталитет, не наши люди задают темпы развития мировой экономики и культуры глобализации. Почти все инновации идут с Запада, тот же венчур.

В России, Казахстане и Беларуси все это только на этапе становления. Бизнес-ангелы в наших странах имеются, но в малых количествах. Надеяться на заинтересованность – дело неприбыльное. Выгоднее продать проект туда, где его реализуют.

Венчурный бизнес имеет особое значение в процессах создания эффективной и конкурентоспособной экономики.

«Венчурный бизнес — дело молодое» | Статьи

Глава Национального исследовательского центра Михаил Ковальчук и генеральный директор Российской венчурной компании Александр Повалко побеседовали об инновационном предпринимательстве, Национальной технологической инициативе и будущем рынка беспилотных автомобилей

Михаил Ковальчук: Российская венчурная компания, РВК — один из государственных институтов, созданных для поддержки развития наукоемкого и высокотехнологичного бизнеса в стране. Если у кого-то появилась гениальная идея и он захотел превратить ее в бизнес, то для этого нужны деньги. Но банк под непроверенную идею денег не даст: она может не сработать, риск слишком велик. С другой стороны, если проект «выстрелит», то на этом можно получить большую прибыль. Именно такими высокорисковыми инвестициями и занимаются венчурные фонды и компании. Они дают деньги десяткам компаний, из которых большая часть со временем разоряется. Выживают две-три, но они с лихвой окупают затраты на всех остальных и приносят инвестору иногда колоссальную прибыль.

Это и есть венчурный бизнес, и связан он сегодня, как правило, с наукоемкими и высокотехнологичными отраслями. РВК занимается этим бизнесом с 2006 года, но сейчас для нее наступил новый этап развития. Он связан с появлением Национальной технологической инициативы, с тем, что президент В.В. Путин недавно обозначил четкий курс на вовлечение молодого поколения в науку и наукоемкий бизнес.

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

Итак, что же представляет собой РВК сегодня?

Александр Повалко: Вы правы: сегодня одна из главных функций РВК — проектный офис Национальной технологической инициативы. Но в то же время мы сохраняем за собой функции государственного фонда фондов: ищем и поддерживаем управляющие команды — частные компании, — которые в состоянии привлечь деньги с рынка. Сейчас у нас в портфеле 26 венчурных фондов, где примерно половина денег — частные.

Сейчас перед нами стоят новые задачи — и те, которые поставил президент, и те, что постепенно сформировались в ходе работы по Национальной технологической инициативе. В первую очередь мы должны привлечь с рынка новые деньги на развитие венчурного инвестирования и технологического предпринимательства.

Глава Национального исследовательского центра Михаил Ковальчук

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

М. К.: Какое место вы сейчас занимаете в инновационном ландшафте страны?

А. П.: У РВК финансирование полностью государственное. В 2007 году был сделан разовый взнос из бюджета, и с тех пор мы оперируем этим объемом средств. Мы отбираем управляющие компании, которые принимают на себя риски по поиску проектов, их выращиванию.

Мы работаем с проектами чуть более поздних стадий, чем, например, фонд Бортника — Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Он занимается инвестициями посевной стадии, дает первоначальные средства на разработку и доведение технологий до стадии прототипа — по сути, до подтверждения того, что идея работает. Причем фонд Бортника дает гранты — невозвратные деньги. У нас же формат несколько иной: наши фонды инвестируют в венчурные проекты, то есть приобретают долю в проектных компаниях.

М. К.: Как это выглядит практически?

А. П.: Управляющая компания берет на себя обязательство найти проекты и войти в них. Сформировать портфель проектов, который отвечает требованиям стратегии каждого создаваемого фонда. Для каждого из них пишется инвестиционная стратегия. Сейчас это оформляется договором инвестиционного товарищества, раньше это были закрытые паевые фонды.

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

В каждой управляющей компании и каждом фонде у нас есть частные участники. То есть эти компании рискуют не только государственным финансированием, но и частными деньгами.

В первых фондах не сильно, но преобладал государственный капитал — 51%. Сейчас, во вновь создаваемых, наша доля составляет обычно 30%, остальное — частные средства.

М. К.: Вот вы вырастили инновационный проект, он стал благополучно окупаться. Что дальше?

А. П.: А дальше фонд ищет покупателя на проектную компанию. Это еще один из плюсов деятельности этих фондов: вы всегда знаете, за счет чего сможете выйти из проекта. Как правило, хорошие инвесторы рассматривают варианты выхода уже на входе.

М. К.: Велик ли возраст участников проектных команд, получающих поддержку от фондов РВК?

А. П.: Венчурный бизнес — дело молодое. В основном мы имеем дело с довольно молодыми людьми, которые очень мотивированы заниматься именно высокотехнологичным бизнесом. Это группы ребят, как правило, с очень хорошим физико-математическим и экономическим образованием. У них есть очень точное представление о том, как они хотят жить в ближайшем будущем. Они хотят строить интересные бизнесы, развивать технологии, умеют работать с инвесторами, в том числе на внешних рынках. Таких ребят становится всё больше.

М. К.: Вы сейчас представляете проектный офис Национальной технологической инициативы. Что это значит и что такое НТИ?

А. П.: Барьеры входа для развитых, давно сложившихся рынков очень высоки. Новой компании там будет необходима очень серьезная поддержка.

Идея Национальной технологической инициативы очень проста: сейчас возникают новые рынки, которые сформируются к 2035 году. Если сейчас начать работать, искать проекты, команды, компании, поддерживать их целевым образом, то, вполне возможно, к 2035 году вырастить линейку российских компаний — глобальных лидеров. Они займут ведущие позиции в перспективных отраслях — беспилотных летательных аппаратов, нейро-, био-, генетических технологий. Для этого необходимо преодолевать технологические и снимать нормативные барьеры. Яркий пример: беспилотные автомобили пока не имеют доступа на дороги общего пользования. Такие барьеры надо снимать, и при этом приходится решать огромное количество сопутствующих проблем.

Генеральный директор Российской венчурной компании Александр Повалко

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Должно быть достаточно людей, чьи усилия сконцентрированы на задачах, связанных с этими рынками. Эти люди должны быть подготовлены, обучены в соответствии с требованиями, которые потенциально с соответствующей отраслью связаны. В этом и есть суть Национальной технологической инициативы.

М. К.: Как выбирались приоритетные направления НТИ? Сколько их?

А. П.: Основной инструмент — это «дорожные карты» по перспективным рынкам. Сегодня принято восемь таких дорожных карт. Три из них транспортные: «Автонет», «Аэронет» и «Маринет». «Нейронет» — всё, что связано с нейротехнологиями, сюда же относятся VR/AR — виртуальная и дополненная реальности. «Технет» — производственные технологии, цифровые двойники, использование цифровых и новых производственных технологий. «Хелснет» — персонализированная медицина, новые лекарственные препараты, медтехника. «Энерджинет» — энергетика.

М. К.: Ключевая цель инициативы — развитие новых рынков?

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

А. П.: Даже не развитие — создание! Мы должны создать их.

При этом значительная часть новых рынков связана с тем, что у нас действительно хорошо получается, — это разработки информационных систем, научных решений. Все-таки сильные математическая и физическая школы у нас никуда не делись.

Но для того, чтобы заработал рынок, например, беспилотных автомобилей, ему необходимо обеспечить карты, по которым ездить. Должна быть очень четкая привязка карт, фактически цифровой двойник, поскольку машина принимает решение, сравнивая карту, которая у нее в памяти, с окружающей обстановкой. Необходимы датчики, которые поставляют ей информацию. Должны быть юридические основания, чтобы выпустить машину на дорогу.

В какой-то момент нам нужно принять решение, что мы допускаем эти машины на улицы и в каком виде. Может быть, там водитель должен сидеть, который в какой-то момент перехватывает управление, — в Японии распорядились именно так. В Калифорнии другое решение: они некоторым компаниям явочным порядком разрешают допуск на трассы. Но в любом случае это наше будущее, тут ничего не сделаешь.

М. К.: Президент Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному собранию, сказал, что нам грозит только одна опасность —технологического отставания. Мир развивается сейчас чрезвычайно быстро. Развитие идет такими колоссальными темпами, что очень легко оказаться в последних рядах. Поэтому и была принята Национальная технологическая инициатива: чтобы анализировать и готовить будущие рынки, готовить людей к выходу на них.

Мы должны абсолютно по-другому относиться к будущему. На уровне национальной безопасности и независимости мы должны понимать, что наш суверенитет под угрозой, если в воздухе будут летать не наши дроны, по дорогам поедут не наши беспилотные автомобили.

А. П.: Если мы допустим малейшее технологическое отставание, произойдет неизбежное замещение.

М. К.: Я на протяжении нескольких лет продвигаю простой тезис: сегодня военная колонизация заменилась технологической. Причем объектом ее, в отличие от прежних времен, становятся не отсталые страны, а развитые государства. Если вы сами не умеете создавать высокие технологии, их замещают извне, и страна, по сути, превращается в технологическую колонию. Это ключевой вопрос. И несмотря на наши ведущие позиции в самых технологически сложных на сегодня сферах — атомной и космической, если технологически мы не будем развиваться, то в конце концов выпадем из числа лидеров. Необходимо учиться, учить детей, развивать новые технологии, в том числе природоподобные, создавать новые рынки, новые правила жизни в новом цифровом мире.

«АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС». ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС. ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ. Венчурное финансирование и инвестиции. Венчурные проекты

Миссия УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» заключается в формировании культуры венчурного финансирования и венчурного инвестирования, устойчивом инновационном развитии страны, стимулировании создания и развития инновационной и технологической продукции и услуг путем организации венчурных бизнесов, инновационных предприятий и венчурных компаний.

Формат бизнеса компании отвечает сложившимся бизнес потребностям и специфике российского венчурного рынка, сконцентрирован на создании эффективной инфраструктуры осуществления венчурного финансирования и других видов портфельных и прямых инвестиций, а также создании эффективной системы управления венчурными компаниями.

Наша компания имеет большой опыт в сфере венчурного бизнеса, управления активами венчурных компаний, слияний и поглощений, реструктуризации предприятий.

Приоритетным направлением деятельности компании УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» является оказание профессиональных услуг по развитию рынка венчурных и инновационных предприятий, начиная от разработки бизнес идеи и организации венчурного финансирования и инвестирования, вывод венчурных проектов на рынок и управление венчурными компаниями.

Основные цели и задачи создания УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС»:

поиск бизнес идей, технологических разработок, ноу-хау и инновационных проектов, отбор наиболее интересных и перспективных для венчурного финансирования
подготовка банка венчурных проектов для привлечения инвестиций и вывода на рынок
тщательный анализ резюме инвестиционных проектов и подготовка бизнес планов венчурных проектов
привлечение венчурных инвестиций и венчурного капитала в виде средств венчурных фондов и инвестиционных фондов, инвестиций бизнес ангелов и частных инвесторов
создание, развитие, поддержка и обеспечение устойчивого роста венчурных компаний и инновационных компаний
создание и продвижение на рынок перспективных инновационных и технологических товаров и услуг в соответствии с приоритетными направлениями
увеличение объемов инвестиций в венчурные проекты на различных стадиях инновационной компании по мере необходимости
пост инвестиционная деятельность и сопровождение, организация оперативной работы и управление венчурной компанией
получение максимальной прибыли и увеличение капитализации за счет эффективного управления активами венчурной компании
получение заданного уровня прибыли инвесторами на этапе «выхода» путем продажи доли и/или первичного размещения на фондовом рынке (IPO)

Кроме основных задач УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» решает ряд важных ключевых задач, среди которых:

использование своего профессионального опыта в сфере инвестиций и венчурного финансирования, налаженных взаимоотношений с участниками венчурного бизнеса в целях активизации инвестиционной деятельности на инновационно-технологическом рынке
усиление собственных позиций компании и управляемых венчурных компаний на рынке частных, коллективных и венчурных инвестиций
развитие навыков и компетенций управления венчурными проектами на основе взаимовыгодного сотрудничества с участниками инвестиционного процесса и бизнес партнерами
создания благоприятных условий для венчурных инвестиций и деятельности бизнес ангелов в России
создания наилучших условий для венчурных компаний и инновационных компаний, получивших инвестиции
выбор необходимой системы налогообложения и оптимизация под конкретный венчурный проект
выбор необходимой схемы венчурного финансирования
создание благоприятных экономических и правовых условий для деятельности созданных венчурных компаний, венчурных инвесторов и бизнес-ангелов
юридическая защита прав собственников, авторских прав и интеллектуальной собственности
самостоятельное и во взаимодействии с другими компаниями выполнение специальных венчурных проектов и программ, направленных на ускорение инновационного развития России
активное сотрудничество с органами государственной власти по вопросам формирования и развития венчурного бизнеса в России на основе принципов частного-государственно партнерства
подготовка малых и средних высокотехнологичных венчурных компаний и инновационных предприятий к инвестированию, организация взаимодействия с венчурными инвесторами и бизнес-ангелами
создание и развитие региональной сети УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» для привлечения новых партнеров в венчурный бизнес
формирование позитивного имиджа созданных венчурных компаний, бизнес-ангелов и венчурных инвесторов в общественном сознании
создание условий для консолидации, объединения капиталов и венчурного соинвестирования, в том числе формирование «посевного» и венчурного фондов
привлечение венчурных инвестиций, прямых и банковских инвестиций на различных этапах существования венчурных компаний, а также определений схемы и условий выхода на IPO
интеграция российских венчурных предприятий в международное сообщество, содействие выходу российских инновационных компаний на мировой рынок, обмен опытом с зарубежными партнерами
содействие венчурным инвесторам и бизнес-ангелам в соуправлении инновационными предприятиями
тесное сотрудничество и взаимодействие со всеми субъектами инновационной деятельности — образовательными и научными учреждениями, общественными и предпринимательскими объединениями, субъектами инновационной инфраструктуры и бизнес сообществами

УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» обладает высоким интеллектуальным потенциалом, современными технологиями, опытом ведения и успешной реализации венчурных проектов, а также статусом инвестиционного и венчурного партнера, что позволяет качественно, эффективно и своевременно выполнять поставленные цели и задачи.

Венчурный капитал. Определение что такое Венчурный капитал простыми словами и языком с примерами.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал – это финансирование, которое предоставляется частным компаниям инвесторами в обмен на частичное владение компанией.

Венчурные инвесторы – это, как правило, фирмы. Но бывают и индивидуальные венчурные инвесторы, более известные как ангелы-инвесторы, потому что они обычно подключаются на ранних стадиях и просят меньшую долю.

Венчурные инвесторы ищут многообещающие новые технологии, продукты или концепции, а затем предоставляют финансовые средства, необходимые для их продвижения. В качестве платы за инвестиции они обычно берут долю в капитале компании или во владении компанией. Несмотря на то, что может сложиться впечатление, что венчурный капитал – это распространенное явление, на самом деле, за всю историю менее 1% компаний когда либо получали венчурные средства. Это скорее исключение, а не правило.

Финансирование собственного капитала

Если финансирование осуществляется за счет продажи доли в компании, то такой способ подразумевает денежных средств без необходимости их возврата. Финансирование путём привлечения заёмных средств подразумевает заем под залог бизнеса с гарантией возврата всей суммы плюс проценты. Преимущество последнего состоит в том, что компания не продает долю в бизнесе. Однако привлечение заемных средств для начинающих бизнесменов часто оказывается недоступным, так как традиционные источники финансирования, такие как банки, хотят видеть доходы, активы, имущество, а у новичков в бизнесе обычно этого нет.

Разница между венчурными инвесторами и банками

Ключевые различия:

Венчурные инвесторы вкладываются в молодые, зарождающиеся предприятия с агрессивными темпами роста, тогда как банки финансируют более основательные, доходные предприятия.
Венчурные инвесторы в обмен на финансирование требуют доли в бизнесе без необходимости возврата денежных средств. Банки дают в долг средства, которые нужно возвращать.
Венчурные инвесторы ищут компании с высоким соотношением риска и доходности. Банки стремятся полностью исключить риски.
Венчурные инвесторы ожидают быстрого и стремительного роста доходов в течение 4-6 лет. Банки хотят получать выплаты в течение 7-20 лет в зависимости от того, на что расходуются деньги.
Венчурные инвесторы часто принимают активное участие в управлении компанией. Банки занимают пассивную позицию, выступая в роли пассивных наблюдателей.

При этом венчурные инвесторы предлагают больше, чем просто финансовое вливание. Это не спонсоры-благодетели. Многие из них стремятся повлиять на траекторию роста компании, в которую они вкладываются. Они не желают просто вкладывать деньги и наблюдать за деятельностью компании. Они стремятся помочь компании стать как можно успешнее. А это означает, что они требуют либо место в совете директоров, либо возможность играть роль консультанта внутри компании.

Привлечение венчурных инвесторов

Маловероятно, что венчурный инвестор случайно сам обнаружит новую возможность в лице новой малоизвестной компании. Обычно молодые предприятия сами ищут инвесторов. Это происходит через:

участие в работе бизнес-акселератора или бизнес-инкубатора;
встречу с представителями фирмы-инвестора;
официальные тендеры.

Для привлечения венчурного инвестора обычно создается презентация в слайдах с помощью Power Point о развитии технологии или концепции. Если потенциальный инвестор заинтересуется презентацией, то далее он может запросить подробный бизнес-план, в котором объясняется, как и когда компания будет зарабатывать. Следующий шаг – комплексная правовая оценка, в процессе которой инвестор проверяет все утверждение и предположения, сделанные в рамках бизнес-плана. Если результат экспертизы удовлетворит инвестора, он может предложить соглашение об основных условиях сделки, в котором обговариваются условия инвестирования.

Наиболее привлекательные аспекты венчурного инвестирования – это ассоциирование молодой компании с хорошо известной фирмой, помощь в управлении от опытных предпринимателей и предоставление финансовых средств без необходимости их возврата. К недостаткам относятся необходимость делиться правом собственности, недостаточный контроль и требование скорейшего роста продаж и прибыли со стороны инвестора.

как найти и что с ними делать — Блог Райффайзенбанка R-Media

Привлечение венчурного капитала может стать выходом для небольшой компании или стартапа, если банковский кредит на развитие бизнеса получить не удалось. Рассказываю, как найти инвестора и что дальше делать.

В России зарегистрировано 5,6 млн субъектов малого и среднего бизнеса на разной стадии развития. Если на каком-то этапе бизнесу не хватает средств для полноценного запуска или наступил момент, когда необходимо выходить на новые мощности или рынки, то без привлечения сторонних средств не обойтись.

Самый простой путь — пойти в банк или микрофинансовую организацию. В первом случае бывают жесткие требования к заемщикам — скорее всего, новая компания, которой меньше полугода, или компания с небольшим штатом не пройдет скоринг, то есть проверку банка. МФО лояльнее к заемщикам. Но за это придется заплатить повышенной процентной ставкой — для новых заемщиков она может быть вдвое выше банковской.

В этой ситуации может помочь венчурный инвестор, который готов вложить деньги в молодую компанию. По форме организации он может быть венчурным фондом или частным лицом — их еще называют бизнес-ангелами. Фонд, занимающийся венчурными инвестициями, обычно консультирует компании и совместно с их основателями выстраивает глобальную стратегию развития, например по запуску нового бизнеса с нуля или по расширению географического присутствия уже существующего бизнеса.

Венчурный рынок в России существует около 20 лет. Например, основным драйвером для его роста в 2020 году стали инвестиции бизнес-ангелов, которые заходили в проекты на ранних стадиях их развития. Эксперты оценивают современный рынок венчурных инвестиций в России как достаточно зрелый, хотя размеры его далеки от западного.

Российский рынок венчурных инвестиций по итогам 2020 года

Согласно обзору Dsight:

объем рынка уменьшился: 870 млн долл. в 2019 году → 703 млн долл. в 2020 году

Согласно исследованию «Венчурный барометр»:

более половины опрошенных участников венчурного рынка имеют под своим управлением только один венчурный фонд;
средний размер венчурного фонда в России — 44 млн долл.;
средний чек сделки для такого фонда — 1,4 млн долл.

Есть несколько десятков венчурных фондов, доступных для российского бизнеса. Это частные и государственные фонды, а также венчурные фонды, которые созданы корпорациями. Найти большую их часть не составит труда в различных подборках и рейтингах.

Главный секрет поиска инвестора — нетворкинг. Чем шире сеть ваших знакомств, тем выше шанс его найти. До выхода на поиски следует подготовить полноценное бизнес-предложение и презентацию, а также определить, на каких условиях вы готовы сотрудничать с инвестором.

Нужно понимать, что такая форма финансовой поддержки подразумевает вливания не просто в молодые компании. Как правило, это бизнесы из перспективных и инновационных сфер, таких как финтех, биофарма, облачные вычисления. Например, прибыльная сеть кофеен вряд ли заинтересует потенциального инвестора, а за новое платежное решение, которое позволяет использовать возможности биометрии, наверняка поборются несколько бизнес-ангелов или венчурных фондов.

Для бизнеса, который привлекает венчурный капитал, преимущества очевидны: возможность получить финансирование без использования заемных средств, а в случае правильного анализа ситуации — с максимальной для себя выгодой в будущем, минимальными рисками и возможностью учиться у наставника с большим опытом, который вкладывает деньги в проект.

Для инвестора, специализирующегося на венчурных инвестициях, который идет на осознанный риск, важны следующие аспекты:

Прежде всего это получение прибыли. Молодые проекты, которые становятся успешными, способны принести инвесторам сотни и даже тысячи процентов доходности. Если инвестор вложится в будущего единорога, то выиграет настоящий джекпот — капитализация таких компаний на пике превышает 1 млрд долл.
Получение нового опыта. Каждая компания — отдельный микромир. В ней действуют свои правила и складывается особая коммуникация между сотрудниками. Понаблюдав за этим миром от его зарождения до краха (в худшем случае), можно понять ошибки, которые допустила компания, перенять удачные решения, которые привели к росту на венчурном рынке. Это поможет бизнес-ангелу терять меньше денег при финансировании будущих проектов и эффективнее управлять новой фирмой-протеже.
Совершенствование экспертизы. Если инвестор входит в проект из знакомой ему сферы деятельности, он совершенствует навыки и пробует новые подходы к решению уже знакомых задач. Если сфера абсолютно новая — он углубляется в изучение нового для себя рынка. Инсайтом такого исследования, например, может стать отказ от финансирования проектов из определенной отрасли как низкодоходных.

Доступ к капиталу – как устроен венчурный рынок в Швейцарии? Часть вторая

Каков механизм взаимодействия с швейцарским инвестором?

Прежде всего, ищущая инвестиции компания должна отвечать определенным требованиям – иначе она просто не пройдет процедуру проверки и оценки рисков due diligence. Бизнес должен быть зарегистрирован в Швейцарии (если компания базируется в России, она должна иметь швейцарское представительство или филиал). Чем прозрачнее бизнес компании, богаче ее опыт, квалифицированнее команда, тем ниже риски для инвестора – а значит, он охотнее вложится в нее. Более того, необходимо будет представить готовый инвестиционный проект, в котором описана идея, сроки и этапы реализации, рыночный контекст, конкурентная среда, применяемая технология, соотношение собственных (или заемных) средств и денег инвестора и другие параметры. Понадобится четко расписать цели инвестиций, рассчитать их прогнозную эффективность, дать оценку по срокам возврата. Это достаточно обширная работа. Если вы только планируете открывать компанию в Швейцарии, консультационную помощь может оказать Швейцарский центр содействия бизнесу. Стоит заметить, что Центр не занимается поиском инвестиций в проекты, но готов оказать информационную поддержку по вопросам открытия компании в Швейцарии. Услуги оказываются на бесплатной основе.

Генеральный директор компании Scientific Visual Иван Орлов рассказал нам о том, из каких этапов обычно состоит взаимодействие с швейцарскими инвесторами. В прошлом году его стартап привлек вложения (сумма не раскрывается) через краудинвестинговую площадку GoBeyond. Частично инвестиции будут потрачены на расширение компании и выход в страны Азии и США, а другая доля пойдет на создание оборудования для новых рынков.

«В разных раундах мы работали с тремя швейцарскими группами инвесторов: Business Angels Switzerland, GoBeyond и StartAngels, – рассказывает Иван. – GoBeyond инвестирует в компании из любых стран. Остальные две группы вкладываются в основном в швейцарские компании. За исключением административных деталей, механизм получения инвестиций у них одинаков:

Вы посылаете короткое описание проекта (executive summary) и получаете приглашение сделать презентацию перед группой.
После выступления инвесторы голосуют, интересен ли им этот проект. Если голоса распределились в Вашу пользу, назначается представитель (фидусьер) для проведения процедуры дью-дилидженс.
Выбранный представитель работает с Вами, чтобы прояснить детали технологии, познакомиться с сотрудниками и подготовить соглашение об основных условиях сделки (term sheet). Скорее всего, он проведет несколько дней в компании, встретится с вашего согласия с покупателями и постарается как можно больше узнать про Вас лично. Дело в том, что швейцарские инвесторы придают очень большое значение личности лидера компании и стараются максимально его «почувствовать».
По окончании представитель оглашает результаты проверки на собрании группы, где каждый инвестор решает, сколько он готов инвестировать в Ваш проект. Фидусьер подписывает соглашение об условиях сделки, собирает деньги и переводит на счет компании.
Типичный раунд занимает от 3 до 9 месяцев, и после него фидусьер может потребовать свое место в совете директоров. Он может занять кресло директора или стать наблюдателем без права голоса (observer seat). Через него происходит коммуникация с инвесторами. Когда придет время, он может помочь найти деньги для следующего раунда.

Что стоит знать о менталитете швейцарского инвестора?

Виталий Пономарев, генеральный директор компании WayRay, считает, что стартапу «с российскими корнями» вполне под силу найти иностранные (из Европы, США и даже стран Азии) инвестиции – если у него уже есть стабильный бизнес в Швейцарии. «Прописка» на швейцарской земле упрощает восприятие компании инвестором и благоприятно влияет на исход переговоров. Ведь если сделка будет заключена в швейцарском праве, возможные риски для венчура минимизируются.

По словам Ивана Орлова (который за свою карьеру получил немало предложений и от швейцарских, и от российских инвесторов), в Швейцарии гораздо легче и быстрее, чем в России и других странах Европы, преодолевать бюрократические препоны при получении венчурного финансирования. Большинство вопросов решается по телефону, а если какой-то документ надо прислать в письменном виде, то всегда понятно, зачем он нужен. Кроме того, выше уровень доверия к предпринимателям.

«Российскому бизнесу свойственен авторитарный стиль управления, а Швейцария построена на равноправном взаимодействии и коллегиальных решениях, – отмечает Орлов. – Это у швейцарцев в ДНК. Правда, те же качества зачастую мешают принимать решения быстро, что тормозит развитие венчура в стране». На уровне бизнес-ангелов некоторая инертность компенсируется тем, что многие из них рассматривают инвестиции не как «машину для прибыли», а как своеобразную обязанность по отношению к обществу. Помогая развиваться социально ответственному бизнесу, они выполняют более «высокую миссию» – создают рабочие места и улучшают благосостояние общества. «Так что при первых контактах обязательно упомяните, как именно ваш проект поможет процветанию Швейцарии», – советует Иван Орлов.

По словам Олега, швейцарские проекты в основном долгоиграющие, с горизонтом выхода на самоокупаемость или прибыльность в 3-5 лет. Это касается и проектов IT, и high tech разработок, а в направлении фармацевтики или биотеха сроки могут быть еще выше. В России объемы венчурного финансирования, особенно на начальных стадиях, в разы ниже, чем в Европе или США. «Очень часто в России проектам не хватает денег для того, чтобы быстро развиваться именно на начальных стадиях. В Европе поддержка уже заметнее, а в США же проекты получают финансирование гораздо быстрее и проще», – считает Олег Шаронов.

По словам Олега, важную роль в том, как устроены венчурные инвестиции в Швейцарии, играет местная ментальность. Швейцарцы склонны делать все основательно и принимать решения об инвестициях более взвешенно. В США инвесторы действуют немного по-другому: рассматривают сотни проектов, инвестируют в десятки. В итоге выстреливает один-два, которые перекрывают потери от неудачных проектов. В Швейцарии в целом проектов меньше, поэтому инвесторы рассматривают каждый более тщательно и долго оценивают и взвешивают риски. На начальных стадиях проекту необходимы, так называемые «посевные» инвестиции, которые могут дать частные инвесторы и различные кантональные программы поддержки стартапов на ранних стадиях развития. Затем наступает время более крупных игроков – венчурных фондов, которым требуется proof of concept (доказательство работоспособности идеи). «Например, мы выступали инвестиционными консультантами для фармацевтического проекта в кантоне Вале, связанного с разработкой медикамента для лечения специфического заболевания глаз – хронического иммунного воспаления «увеита», и решили привлечь непрофильных частных инвесторов, которые поверили в команду и в идею. Венчурные инвестиции – это следующий этап, который наступит, когда исследователи проекта докажут работоспособность разработанных химических формул», рассказывает Олег Шаронов.

Узнать о различных аспектах развития бизнеса в Швейцарии можно из нашего «Справочника инвестора» или у представителей Швейцарского Центра содействия бизнесу при Посольстве Швейцарии в Москве.

Узнайте больше о деловой среде в Швейцарии

Венчурный бизнес ВТБ Капитал инвестирует в мобильные технологии на транспорте

Все аналитические материалы, размещенные на данном веб-сайте, носят исключительно информационный характер и не могут расцениваться как предложение о покупке или продаже ценных бумаг или иных финансовых инструментов. Ни информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, ни любая другая информация, касающаяся темы данных аналитических материалов, которая может быть распространена в будущем, не могут быть использованы в качестве основы для возникновения какого-либо контракта. Несмотря на всю тщательность, с которой были подготовлены данные аналитические материалы, ни один аналитик, директор, руководитель, сотрудник, агент или советник любого члена Группы ВТБ не дает каких-либо гарантий или заверений, явно выраженных или подразумеваемых, и не принимает на себя какой-либо ответственности в отношении надежности, точности или полноты информации, содержащейся в данных аналитических материалах. Мы в прямой форме снимаем с себя ответственность и обязательства в связи с любой информацией, содержащейся в данных аналитических материалах. Любая информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, может изменяться в любое время без предварительного уведомления. Ни один из членов Группы ВТБ не берет на себя обязательств по обновлению, изменению, дополнению аналитических материалов или уведомлению читателей в какой-либо форме в том случае, если какие-либо из упомянутых в аналитическом материале фактов, мнений, расчетов, прогнозов или оценок изменятся или иным образом утратят актуальность, либо анализ упоминаемой в нем компании будет прекращен. Помимо этого, следует иметь в виду, что прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов. Финансовые инструменты и стратегии, обсуждаемые в данных аналитических материалах, необязательно приемлемы для всех инвесторов или отдельных групп инвесторов, которым следует принимать самостоятельные инвестиционные решения, при необходимости обращаясь к услугам собственных финансовых консультантов и основываясь на собственной финансовой ситуации и конкретных инвестиционных целях. В частности, обращение к независимым консультантам рекомендуется в случае возникновения у инвесторов любых сомнений относительно пригодности информации и стратегий, обсуждаемых в данных аналитических материалах, с точки зрения их деловых и инвестиционных целей.

На территории Великобритании данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются VTB Capital plc, банком, осуществляющим свою деятельность с разрешения Управления пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority, PRA) и в соответствии с положениями Управления по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (Financial Conduct Authority, FCA) и PRA. Эти аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые в рамках Правил ведения бизнеса (Conduct of Business rules) классифицируются FCA как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients). Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории Европейского Союза данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients), и не предназначены для распространения среди розничных клиентов в определении Директивы ЕС 2014/65/EU (Directive 2014/65/EU). Данные аналитические материалы распространяются на территории ЕС компанией VTB Capital plc. Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории США данные аналитические материалы доступны исключительно для распространения компанией Xtellus Capital Partners Inc. среди американских институциональных инвесторов в соответствии с Правилом 15a-6 Закона США о торговле ценными бумагами от 1934 г.

На территории Сингапура данные аналитические материалы распространяются VTB Capital plc исключительно среди аккредитованных инвесторов (accredited investors), инвесторов-экспертов (expert investors) и институциональных инвесторов (institutional investors) (в определении применимых законов и норм Сингапура) и не предназначены для прямого или непрямого распространения среди иных лиц. По всем вопросам, связанным с данными аналитическими материалами, их получателям в Сингапуре следует обращаться в сингапурское отделение VTB Capital рlc. Деятельность сингапурского отделения VTB Capital рlc регулируется Центральным банком Сингапура (Monetary Authority of Singapore).

На территории Гонконга данные аналитические материалы распространяются компанией VTB Capital Hong Kong Limited, имеющей лицензию (рег. №: AXF967) Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (Hong Kong Securities and Futures Commission) только среди профессиональных инвесторов (professional investors) (в определении Постановления и нормативных актов Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга).

На территории России данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются АО ВТБ Капитал, профессиональным участником рынка ценных бумаг, деятельность которого регулируется Банком России. Данные аналитические материалы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

При распространении в других странах мира данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные (eligible) или профессиональные инвесторы (professional investors) в определении законодательства соответствующей юрисдикции.

Данные аналитические материалы предназначены вниманию конкретного круга лиц в соответствии с применимым законодательством и не подлежат воспроизведению или направлению любому иному лицу без предварительного письменного согласия на то со стороны одного из членов Группы ВТБ. Несанкционированное использование или обнародование данных аналитических материалов строго запрещено. В случае если аналитические материалы были получены лицом, не подпадающим под определение уполномоченного контрагента или профессионального инвестора в соответствии с применимым законодательством соответствующей юрисдикции, данному лицу следует воздержаться от ознакомления с содержанием полученного материала и незамедлительно удалить его.

Что такое совместное предприятие и как оно работает?

Владельцу малого бизнеса для успеха необходим коллективный настрой. Вам необходимо регулярно разрабатывать решения с сотрудниками, деловыми партнерами и инвесторами. Иногда у вас может быть отличная бизнес-идея, которая требует опыта или ресурсов от другого человека или компании. В этом случае вы можете подумать о создании совместного предприятия с этим физическим лицом или компанией.

Что такое совместное предприятие?

Совместное предприятие — это соглашение между двумя или более людьми или компаниями для совместного достижения определенной бизнес-цели.Совместное предприятие может быть структурировано как отдельная хозяйственная единица или просто возникать в результате договора между сторонами. В отличие от партнерства, совместное предприятие обычно носит временный характер и распускается после завершения задачи.

Но как работает совместное предприятие? Каковы возможные преимущества (и риски) такого рода договоренностей? Мы здесь, чтобы помочь.

В этом руководстве мы подробнее расскажем о совместных предприятиях, обсудим преимущества и риски, а также рассмотрим, как совместное предприятие сравнивается с другими типами предприятий, а также как создать такое совместное предприятие для своего бизнеса.

Как работает совместное предприятие

Расширяя приведенное выше определение совместного предприятия, этот тип соглашения позволяет вам объединиться с одним или несколькими другими физическими или юридическими лицами для выполнения конкретного проекта. Совместные предприятия особенно распространены в секторах недвижимости, СМИ и технологий.

Если говорить об этом, владельцы бизнеса создают совместные предприятия, чтобы получить доступ к новым рынкам, задействовать дополнительные навыки или объединить ресурсы.Концепция совместного предприятия может сбивать с толку, потому что существует определенная степень сотрудничества и независимости.

Два или более человека или компании объединяются в совместное предприятие с определенной целью. Однако стороны не несут друг перед другом каких-либо юридических обязательств, выходящих за рамки совместного предприятия.

Характеристики совместного предприятия

Как правило, совместное предприятие состоит из каждой из следующих характеристик:

Стороны, участвующие в совместном предприятии, юридически независимы, за исключением совместной работы в ходе сотрудничества .
Стороны поставили перед собой конкретную взаимовыгодную цель.
Обе стороны вносят ресурсы, совместно владеют активами и обязательствами совместного предприятия и участвуют в реализации проекта.
Совместное предприятие является временным (но может быть краткосрочным или долгосрочным) и распускается по достижении цели.

В целом, ключом к этому соглашению является то, что обе стороны вносят в него свой вклад и разделяют возможности и риски.

При этом, однако, взносы не обязательно должны быть равными. Например, одна сторона может производить продукт, а другая сторона может предлагать канал сбыта. Одна сторона может предложить 70% денег, а другая — всего 30%.

Независимо от того, как вы разделяете взносы и прибыль, каждая сторона несет полную ответственность за все, что может пойти не так с совместным предприятием.

В качестве примера предположим, что два застройщика создают совместное предприятие по строительству многоквартирного дома.Прохожий получает травму из-за строительного мусора, оставленного одним из застройщиков. Согласно законодательству каждого штата, оба разработчика будут нести полную ответственность, если случайный прохожий подаст в суд, даже если только один был ответственен за аварию.

Единственный способ устранить эту совместную ответственность — создать юридически отдельную организацию для совместного предприятия (что мы объясним ниже). Хотя совместное предприятие не требует, чтобы вы создавали отдельную организацию, многие компании выбирают этот путь.

Соглашение о совместном предприятии

Условия совместного предприятия должны быть задокументированы в письменном соглашении о совместном предприятии. Хотя юридически письменный контракт не требуется для создания совместного предприятия, это лучший способ убедиться, что каждая сторона привержена совместным усилиям и знает, чего от них ждут.

В контракте должно быть указано, какой вклад каждая из сторон будет вносить в совместное предприятие, права и обязанности каждой стороны и сколько каждая сторона получит от этого предприятия, аналогично соглашению о партнерстве.

В целом, как и любой вид делового сотрудничества, без письменного соглашения совместные предприятия могут развалиться из-за разногласий между сторонами, и поэтому стоит потратить время на составление и согласование контракта с самого начала.

Примеры совместных предприятий

Совместные предприятия могут быть полезны в любой ситуации, когда отдельные компании имеют дополнительные ресурсы и общую цель. Примерами совместных предприятий, о которых вы читали, могло быть объединение двух мегакорпораций, но владельцы малого бизнеса также могут извлечь выгоду из такого типа договоренностей.

По словам адвоката из Вашингтона Джой Р. Батлер, «Если вы думаете, что совместное предприятие является исключительной территорией компаний из списка Fortune 500, подумайте еще раз. Совместные предприятия предлагают возможность объединения ресурсов с другими, поэтому вам не придется действовать в одиночку. Ваше совместное предприятие может быть таким же простым, как предоставление списка клиентов для комбинированной маркетинговой кампании… или предоставление оригинального контента для веб-сайта ».

Вот несколько примеров совместных предприятий:

Две компании мобильной связи соглашаются поделиться своей сетью.
Транспортный провайдер и сетевой провайдер объединяют усилия для предоставления Wi-Fi на транспортной платформе.
Несколько девелоперов работают вместе, чтобы построить торговый комплекс.
Ресторан объединяется с крупным дистрибьютором, чтобы продавать свою продукцию в супермаркетах по всей стране.
Две автомобильные компании объединились для исследования эффективности использования топлива.

Все эти примеры вдохновлены реальными совместными предприятиями.

Например, BMW и Toyota в 2015 году создали совместное предприятие для разработки автомобиля, работающего на водородных топливных элементах. А еще в 2009 году Vodafone и Telefónica объединили свои усилия, чтобы поделиться своей инфраструктурой мобильной сети в разных частях Европы, сделка, которая позволила обеим компаниям сэкономить миллионы.

Альтернативы совместным предприятиям

Хотя совместные предприятия могут показаться похожими на другие типы деловых соглашений — и иногда термин «совместное предприятие» используется взаимозаменяемо с такими терминами, как «партнерство», совместные предприятия уникальны.

Имея это в виду, важно понимать, чем совместные предприятия отличаются от других деловых отношений:

Совместные предприятия и партнерства

Полное товарищество — это особый тип бизнес-структуры, в которой два или более человека управляют компанией вместе . Партнеры участвуют в прибылях и убытках бизнеса.

В отличие от совместного предприятия, партнерство обычно рассчитано на неопределенный срок. Совместные предприятия обычно носят временный характер и создаются для конкретного проекта, хотя они более постоянны, чем простое лицензионное или дистрибьюторское соглашение, особенно когда в них участвуют более крупные компании.

Однако между совместными предприятиями и товариществами есть некоторые общие черты, главным из которых является ответственность.

«Совместное предприятие похоже на партнерство, но суды обычно проводят различие между ними, считая, что совместные предприятия обычно предназначены для одного проекта или сделки, тогда как партнерства обычно являются более длительными», — объясняет профессор Майкл Молитор из юридической школы Кули. Университет Западного Мичигана. «Но в любом случае, будь то партнерство или совместное предприятие, партнеры или участники совместного предприятия будут нести личную ответственность по долгам бизнеса.”

Совместные предприятия и франшизы

В рамках франшизы материнская компания предоставляет лицензию на ведение бизнеса с использованием названия, бренда и методов работы материнской компании — некоторые примеры включают McDonald’s, Subway, UPS и другие недорогие услуги. франшизы.

Обычно франшиза — это долгосрочное соглашение, и получатель франшизы уплачивает франчайзеру первоначальный взнос за право ведения бизнеса. Кроме того, франчайзер в определенной степени контролирует бизнес-решения франчайзи.В совместном предприятии ни одна из сторон не находится «под контролем» и обе вносят свой вклад в достижение общей цели.

Совместные предприятия и лицензирование

Лицензирование аналогично франчайзингу, поскольку лицензиар разрешает лицензиату использовать название и логотип компании. Лицензиат производит продукцию и уплачивает лицензиару лицензионный сбор за права на использование бренда.

В совместных предприятиях, с другой стороны, обе стороны работают вместе для достижения общей цели и несут равную ответственность, если что-то пойдет не так с проектом.

Совместные предприятия и слияния или поглощения

При слиянии две компании объединяются в единое предприятие. Иногда объединяются две компании примерно одинакового размера, например Exxon-Mobil.

В качестве альтернативы крупная компания может приобрести активы более мелкой компании. Целью слияния обычно является захват новой доли рынка, а слияние часто используется для выкупа более мелкого конкурента.

Напротив, целью совместного предприятия является достижение общей цели, и каждая сторона сохраняет свою независимость.

Совместные предприятия и квалифицированные совместные предприятия

Квалифицированное совместное предприятие — это партнерство, которым управляют супруги, каждый из которых участвует в управлении бизнесом.

В целях налогообложения IRS позволяет каждому супругу подавать Приложение C в отношении своей части доходов и убытков от бизнеса так же, как это делают индивидуальные предприниматели.

Выгоды и риски совместного предприятия

Прежде чем мы объясним, как создать совместное предприятие, вы можете задаться вопросом о преимуществах и рисках такого соглашения.Этот тип сотрудничества кажется достаточно простым, особенно по сравнению с другими деловыми соглашениями, которые мы перечислили, поэтому есть ли причина, по которой вы не соглашаетесь на создание совместного предприятия с другим бизнесом?

Короче говоря, есть две стороны, которые необходимо рассмотреть, прежде чем соглашаться на создание совместного предприятия с другим бизнесом или физическим лицом. Начнем с возможных преимуществ:

Преимущества совместных предприятий

Ваш бизнес может получить доступ к рынкам, ресурсам, людям, капиталу, технологиям и т. Д.что у вас не было бы иначе.
Вы можете уменьшить конкуренцию, особенно если вы работаете с прямым конкурентом.
Работая с другим человеком или компанией, вы можете легче достичь цели или задачи, которые были бы трудными в одиночку — что, будем надеяться, приведет к увеличению прибыли.
Вы можете обойти требующие много времени бизнес-лицензии или нормативные требования, сотрудничая с компанией, которая уже выполнила эти требования.
Вы можете назначить определенную часть вашего бизнеса для работы над проектом совместного предприятия с другим бизнесом, без необходимости полностью объединять ваши организации.

Риски совместных предприятий

С другой стороны, конечно, есть возможные недостатки, связанные с заключением этого типа соглашения:

Возможно, вам будет сложно работать с другим бизнесом и иметь разбираться в спорах.
Совместное предприятие может плохо закончиться и привести к потере времени, усилий, денег и ресурсов.
Проект или цель, которые вы достигли в рамках совместного предприятия, могут потерпеть неудачу.
Вы можете подвергнуться дополнительной ответственности и другим юридическим рискам, работая с другим бизнесом (особенно если вы не создаете отдельную организацию для совместного предприятия).

Как видите, у создания совместного предприятия есть как преимущества, так и недостатки, и вы захотите взвесить эти моменты друг с другом, прежде чем решить, подходит ли этот тип соглашения для вашего бизнеса.

Как создать совместное предприятие за 5 шагов

Как мы объясняли, компании или владельцы бизнеса обычно создают совместное предприятие, чтобы получить доступ к новым рынкам, получить преимущество над конкурентами или задействовать дополнительные ресурсы. Поэтому, если вы думаете, что такой тип соглашения может быть выгодной возможностью для вашего бизнеса, вот шаги, которые вам необходимо предпринять, чтобы его создать:

1. Найдите партнера

Во-первых, найдите партнера по совместному предприятию (или более одного партнера для более крупных совместных предприятий) начинается с четкого определения вашей цели.Например, возможно, вы разработали новый продукт, но у вас нет широких каналов распространения, чтобы доставить его в магазины. Вы можете спросить других владельцев бизнеса, каких дистрибьюторов они используют, и провести независимое исследование рынка. Затем обратитесь к разным дистрибьюторам, чтобы оценить их интерес к совместному предприятию.

При этом вы должны оценивать людей, с которыми вы будете работать, как с точки зрения их навыков или знаний, так и с точки зрения их культурного соответствия. Очевидно, они должны быть в состоянии доказать досягаемость своих каналов сбыта.

Однако вы должны также оценить, насколько они привержены достижению конечной цели. Можете ли вы доверять ответственным людям? Каково финансовое состояние компании и каковы их финансовые ожидания от совместного предприятия? Есть ли у фирмы какие-либо обязательства или конфликты интересов, которые могут повредить этому соглашению?

Пытаясь найти партнера, вы должны быть готовы к длительным переговорам и постоянным переговорам в процессе формирования вашего соглашения. Возможно, вам потребуется обменяться графиками производства, списками клиентов и другой конфиденциальной информацией с вашим потенциальным партнером, и они должны будут поделиться своей собственной информацией.

Для защиты конфиденциальной информации всех участников рекомендуется подготовить и подписать соглашение о неразглашении информации.

2. Выберите тип совместного предприятия

После того, как вы найдете партнера, вашим следующим шагом будет структурирование вашего совместного предприятия.

Как мы уже обсуждали, есть два способа сделать это:

Создать отдельное юридическое лицо для совместного предприятия, такое как корпорация или общество с ограниченной ответственностью, с каждой стороной, имеющей долю владения в новом предприятии. .
Работать в рамках соглашения о совместном предприятии без создания отдельного юридического лица. Это называется совместным предприятием без образования юридического лица.

Как и в случае создания совместного предприятия, у этих двух вариантов структуры есть как преимущества, так и недостатки.

Создание отдельного юридического лица для совместного предприятия — более дорогой и сложный вариант. Например, если вы создаете совместное предприятие, совместное предприятие будет нести ответственность за подачу и уплату налогов на собственный бизнес.Однако наличие отдельного юридического лица также обеспечивает большую правовую защиту, если что-то пойдет не так.

Более быстрый и менее дорогой вариант — начать работу с простого договорного соглашения. В этом случае совместное предприятие не отчитывается о собственной прибыли и не платит налоги самостоятельно. Прибыль поступает в налоговые декларации соответствующих сторон.

Если вы собираетесь создать совместное предприятие с узко определенной целью, когда ответственность не вызывает особого беспокойства, то, возможно, стоит начать с этого пути.С другой стороны, для более сложного совместного предприятия безопаснее всего создать отдельное юридическое лицо.

3. Составьте проект соглашения о совместном предприятии

Еще раз, независимо от того, какой тип совместного предприятия вы создаете, вы должны составить проект соглашения о совместном предприятии, который содержит все детали того, как оно будет работать. Вы можете начать с шаблона соглашения о совместном предприятии, подобного показанному выше, чтобы создать собственное соглашение для вашей конкретной договоренности. Однако в зависимости от бизнеса, с которым вы работаете, и рисков, связанных с совместным предприятием, вы также можете решить обратиться за помощью к бизнес-юристу.

При этом, как минимум, ваше соглашение о совместном предприятии должно содержать следующую информацию:

Цель совместного предприятия.
Процесс создания (т. Е. Если организация будет отдельной организацией или учреждена в соответствии с контрактом).
Как стороны будут распределять прибыли и убытки, которые не обязательно должны быть равными (хотя внешний истец вправе предъявить иск одной или всем сторонам).
Взносы каждой стороны, которые не обязательно должны быть равными.
Какие обязанности несет каждая сторона для обеспечения успеха совместного предприятия.
Расписание встреч для решения важных вопросов.
Право голоса каждой стороны.
Когда будет закрыто совместное предприятие.

В целом, когда вы составляете и подписываете соглашение о совместном предприятии, для обеих сторон будет хорошей идеей иметь юридическое представительство как часть процесса.

4.Платить налоги

Как и в случае любого предприятия, стремящегося к прибыли, вы должны платить налоги, если вы являетесь частью совместного предприятия. Как мы упоминали выше, налогообложение вашего совместного предприятия зависит от его структуры.

Если вы создаете отдельное юридическое лицо, любая прибыль совместного предприятия будет облагаться налогом в зависимости от типа юридического лица. Например, корпорации C платят фиксированную ставку налога на прибыль в размере 21% с прибыли бизнеса, а акционеры снова платят налоги с дивидендов. LLC, с другой стороны, облагаются налогом как сквозные организации, что означает, что коммерческий доход и убытки отражаются в налоговой декларации каждого владельца.

Некорпоративные совместные предприятия аналогичны ООО с точки зрения налогового режима. Прибыль совместного предприятия направляется сторонам для представления отчетов по их индивидуальным налоговым декларациям в соответствии с их долей в прибыли, как указано в соглашении о совместном предприятии.

Если сторонами совместного предприятия являются корпорации, то каждая корпорация указывает доход совместного предприятия в своей корпоративной налоговой декларации. Совместное предприятие без образования юридического лица само не заполняет налоговую декларацию.

5. Следуйте другим применимым нормам

Наконец, вы захотите убедиться, что вы соблюдаете любые другие правила, которые могут применяться к вашему совместному предприятию на местном, государственном или федеральном уровне.

Например, если вы «заимствуете» сотрудников у любой из компаний, участвующих в соглашении, вам понадобится идентификационный номер работодателя и соблюдение других законов о труде. В зависимости от того, к какой отрасли принадлежит ваше совместное предприятие, для работы вам может потребоваться бизнес-лицензия.

И если вы рассматриваете возможность создания совместного предприятия через границу, в игру вступает множество международных правил, которые могут ограничить вашу способность работать в других странах.

Чистая прибыль

Совместные предприятия могут быть полезными, даже критически важными для воплощения бизнес-идеи в реальность, когда вам нужны чужие ресурсы, знание рынка или набор навыков для выполнения конкретного проекта. Однако совместное предприятие также открывает перед вами риски и ответственность, особенно если вы не создаете для него отдельное юридическое лицо.

Таким образом, как мы уже обсуждали, если вы решите создать совместное предприятие с другим лицом или компанией, важно, чтобы вы понимали возможные риски, а также составили подробное соглашение, чтобы помочь снизить эти риски, чтобы направьте свои усилия на лучший путь к успеху.

Эта статья изначально была опубликована на JustBusiness, дочерней компании NerdWallet.

Почему вам следует регистрировать свое предприятие с самого начала

При создании компании многие предприниматели пропускают процесс создания и сразу же приступают к работе.Но инкорпорация дает множество преимуществ, благодаря которым процесс формирования стоит начать с самого начала.

Каковы основные преимущества включения?

Incorporation создает «корпоративную завесу», которая ограничивает личную индивидуальную ответственность учредителей и других заинтересованных сторон.

Ограниченная ответственность жизненно важна, если на компанию подан иск. С защитой «корпоративной завесы» активы корпорации будут единственными активами, доступными для удовлетворения иска.

Если учредители не зарегистрировались и ведут стартап от своего имени, , то их личные активы находятся под угрозой . К этим активам можно получить доступ для оплаты претензий к бизнесу.

Какие еще преимущества образования корпорации по сравнению с другими организациями?

Существуют различные формы юридических лиц, которые следует учитывать при открытии компании, включая корпорации C, корпорации S и LLC. Эти варианты обсуждаются ниже, но в конечном итоге существует множество причин, по которым масштабируемые технологические стартапы рекомендуют выбирать структуру корпорации Delaware C.

Корпус C стал самой популярной организацией в экосистеме технологических стартапов. Корпорация C может легко выпускать акции и опционы неограниченному количеству сотрудников. Они могут выпускать акции нескольких классов, например привилегированные акции, обычно выпускаемые для венчурных инвесторов. В США нет ограничений по резидентству в отношении того, кто может владеть акциями компании. Инвесторы знакомы с этими преимуществами и ожидают, что их портфельные компании будут представлять собой C-корпус, при отсутствии каких-либо веских причин для выбора другой формы.

S corp часто является подходящей формой для закрытого или семейного бизнеса, который не будет искать внешнего финансирования. Корпорация S не имеет налога на корпоративном уровне, только единый уровень налогообложения передается на уровень акционеров. Это может привести к экономии налогов для компаний с доходом. Однако S-корпус представляет собой некоторые проблемные ограничения для технологических стартапов в быстрорастущем глобальном режиме. Корпус S может иметь максимум 100 акционеров, и ему запрещено иметь акционеров не из США.Это не подходит для компании, планирующей предоставлять льготы наемным работникам для большой рабочей силы, нанимать за пределами США или привлекать средства у международных инвесторов. Однако для многих стартапов решающим аргументом в пользу S-корпуса может быть то, что они не могут выпускать акции нескольких классов, такие как привилегированные акции, общепризнанная инвестиционная безопасность венчурного сообщества.

LLC — это гибридная форма с двойными преимуществами сквозного налогообложения (например, S Corp или партнерство) и ограниченной ответственностью корпорации.LLC хорошо работают для предприятий с высоким денежным потоком, таких как консалтинговые фирмы и строительные фирмы, которые могут платить высокий налог на прибыль. Но у технологических стартапов обычно нет этой проблемы на ранних стадиях, а у LLC есть недостатки в рамках традиционной модели стартапов технологических компаний, поддерживаемых венчурным капиталом. Существуют проблемы с предоставлением льготных льгот сотрудникам и выпуском привилегированных акций для внешних инвесторов, а размещение ООО имеет уникальные проблемы, поэтому эта форма не пользуется популярностью для технологических стартапов.

Почему большинство стартапов создается в Делавэре?

Делавэр стал излюбленной юрисдикцией технологических корпораций.Государство предоставляет ряд льгот, среди них:

Корпорации в Делавэре легко создавать и управлять ими.
Корпоративные законы и суды в Делавэре в целом благоприятны для ведения бизнеса.
Офис государственного секретаря штата Делавэр дружелюбен к клиентам, с долгим рабочим днем и короткими сроками выполнения работ.
Государственные налоги на франшизу и регистрационные сборы довольно низкие.

Если у вас есть стартап, которому для его масштабирования потребуется стороннее финансирование, мы рекомендуем начать его как Delaware C Corp.Позже изменить форму сущности дороже, и у создания Delaware C Corp с самого начала очень мало недостатков. Но, пожалуйста, не паникуйте, когда вы получите свой первый счет по налогу на франшизу в Делавэре. Первоначальный счет почти всегда выходит за рамки нормы, в сотни раз превышая фактическую стоимость (например, счет на 50 000 долларов США по сравнению с фактическим налогом в размере около 500 долларов США). У нас есть опыт работы с властями штата Делавэр, чтобы быстро исправить расчеты.

Скачать PDF

Бизнес венчурного капитала: идеи ведущих практиков об искусстве привлечения средств, структурирования сделок, создания стоимости и стратегий выхода (Wiley Finance): 9781118752197: Рамсингани, Махендра: Книги

С внутренней стороны откидной створки

«Читая эту книгу, либо с целью стать венчурным капиталистом, либо пытаясь понять динамику венчурного бизнеса, осознайте, что Махендра Рамсингани дал вам основу для понимания того, как все это работает.Хотя личности, стили, поведение и эффективность венчурных капиталистов сильно различаются, Махендра помогает описать это исчерпывающе, но при этом легко понимаемым ». — Из предисловия Брэда Фельда
Второе издание бестселлера The Business of Venture Capital и сопутствующий веб-сайт книги охватывают все аспекты бизнеса, от сбора средств и структурирования инвестиций до оценки путей выхода. Махендра Рамсингани предлагает начинающим венчурным капиталистам практическое руководство и исчерпывающий ресурс для понимания всего объема венчурного бизнеса.Автор упрощает жаргон и уравновешивает аналитическую логику с мудростью венчурных капиталистов, которые были в окопах венчурного капитала.
Написанный в доступном стиле, автор исследует, что нужно, чтобы построить карьеру от аналитика начального уровня и юриста до старшего партнера в устоявшейся фирме. В книге рассматривается процесс привлечения венчурного фонда и показано, как определять целевые инвестиционные возможности, проводить комплексную проверку и согласовывать условия инвестирования, которые принесут солидную финансовую прибыль.
Бизнес венчурного капитала предлагает идеи, анекдоты и мудрые выводы из опыта лучших в своем классе практиков. В число участников входят более двадцати пяти ведущих практиков венчурного капитала, которые часто фигурируют в списке ведущих венчурных капиталистов Forbes Midas.
Те, кто стремится собрать фонд, сделать карьеру в сфере венчурного капитала или просто понять искусство инвестирования, могут извлечь выгоду из Бизнес венчурного капитала, второе издание. Кроме того, на сопутствующем веб-сайте предлагаются различные инструменты, такие как Контрольный список комплексной проверки фонда GP и Контрольный список комплексной проверки инвестиций, а также внешние ссылки на отраслевые официальные документы и другие отраслевые руководства.

С задней обложки

Похвала бизнесу венчурного капитала
ВТОРОЕ ИЗДАНИЕ
« Бизнес венчурного капитала — это исчерпывающая книга с данными, отраслевыми тенденциями и идеями ведущих венчурных капиталистов и постоянных инвесторов, которая должна быть у практиков».
— Дэвид Йорк, управляющий директор, Top Tier Capital Partners,
a Фонд фондов с более чем 2 миллиардами долларов под управлением
«Независимо от того, являетесь ли вы практикующим специалистом или изучаете отрасль венчурного капитала, эта книга предлагает бесчисленное множество идей. в искусство сделки.«
— Скотт Купор, управляющий партнер Andreessen Horowitz
« Ценный ресурс как для новичков, так и для экспертов, Business of Venture Capital посвящен сложностям и проблемам успешного венчурного капитала ».
— Майкл Ким, управляющий партнер Cendana Capital, Фонд фондов нового поколения
«Исследование Махендры наиболее активных инвесторов показывает, как развивается модель венчурного капитала. Это самая близкая книга, которую я нашел к Руководству пользователя для VC.»
— Дэвид Коуэн, Bessemer Venture Partners
» Сочетает в себе конкретные примеры и глубокую проницательность лидеров отрасли, что необходимо любому венчурному инвестору или практикующему специалисту «.
— Карим Фарис, генеральный партнер Google Ventures
«Махендра демонстрирует, как умение, дисциплина, а зачастую и удача и интуиция могут помочь создать успешных венчурных капиталистов. Это увлекательно и приятно ».
— Джон Каллаган, True Ventures
« Подробное, но доступное описание многих аспектов венчурного капитала — от тонких аспектов LP до сложной механики предпринимательских компаний, на которые они делают ставки.
— Амиш Яни, основатель и управляющий директор, FirstMark Capital
ПЕРВОЕ ИЗДАНИЕ
«Если вы читаете только одно руководство по тому, как стать успешным венчурным капиталом, то это то, что вам нужно прочитать».
— Paul Maeder, Председатель Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA)
«Кратко отражает образ мышления LP — эта книга может принести пользу любому GP или начинающим венчурным капиталистам».
— Тимоти Рекер, председатель Institutional Limited Partners Association (ILPA)
» … объединяет в себе идеи и мудрость тех, кто делал это не один, а несколько раз.
– Фрэнк Кауфилд, соучредитель Kleiner Perkins Caufield and Byers,
, одна из ведущих мировых венчурных фирм
«Чрезвычайно полезное и исчерпывающее руководство».
– Марк Флорман, генеральный директор Британской ассоциации венчурного капитала (BVCA) )

Об авторе

MAHENDRA RAMSINGHANI имеет более чем десятилетний опыт в стимулировании роста технологических предприятий на ранней стадии. В качестве директора по венчурным инициативам Мичиганской корпорации экономического развития (MEDC) Махендра руководил законодательными актами по двум программам фонда фонда, которые направляют более 200 миллионов долларов в фонды венчурного капитала в Мичигане.За его вклад в экономику его гражданство США было одобрено по категории «Национальные интересы», зарезервированной для менее 1% соискателей.

Он также является соавтором Startup Boards (Wiley, 2014) с VC и автором Брэдом Фелдом. Его статьи появлялись в Forbes и MIT Technology Review .

Махендра имеет степень бакалавра электронной инженерии и степень магистра делового администрирования со специализацией в маркетинге и финансах. Он живет в Сан-Франциско, Калифорния.

Venture | Деловые новости Арканзаса

Предпринимательство и венчурный менеджмент

Студенты, которые мечтают начать или владеть собственным бизнесом, должны поставить программу OU Entrepreneurship and Venture Management на первое место в своем списке.Отмеченные наградами преподаватели и студенты делают эту программу отличным вариантом для основного курса обучения в Бизнес-колледже Майкла Ф. Прайса. Студенты проходят уроки по открытию и управлению бизнесом, разработке новых продуктов, финансированию, полевым исследованиям и бизнес-планированию. Выпускники программы говорят, что она дала им инструменты для воплощения своих идей в жизнь.

В сотрудничестве с Центром создания экономического благосостояния Ронни К. Ирани мы создали программу Sooner Launch Pad, позволяющую студентам, выпускникам и членам сообщества Оклахомы заниматься предпринимательской деятельностью.Цель этой программы — помочь нашим выпускникам найти связи для запуска своих предприятий, поскольку она обеспечивает плодородную среду и надежное руководство.

Центр предпринимательства Тома Лава

ОУ — ведущая программа для предпринимателей, входящая в топ-20 программ по версии Princeton Review и Entrepreneur Magazine за последние пять лет. В Центре предпринимательства студенты приобретают опыт предпринимательства и учатся на практике. Мы фокусируемся на создании предпринимательской экосистемы, которая позволяет студентам-предпринимателям учиться на собственном опыте и запускать успешные деловые предприятия.Студенты погружаются в предпринимательский процесс посредством практических инновационных программ и полностью оплачиваемых посещений центров предпринимательства по всему миру. Студенты узнают, как создавать новые предприятия с помощью практикующих предпринимателей и ведущих ученых-предпринимателей. Мы предоставляем студентам ресурсы и возможности, необходимые для создания успешного предприятия.

Запущенный в 2016 году и названный в 2017 году в честь благотворителя и бизнесмена из Оклахомы Тома Лава, миссия Tom Love Innovation Hub заключается в расширении инноваций и предпринимательства в Университете Оклахомы и во всем штате с помощью уникальной операционной модели, сочетающей открытость с возможностями.В этом ультрасовременном объекте есть инновационные инструменты для современных предпринимателей, в том числе лаборатория цифрового производства, лаборатории кода и визуализации, пространства для совместной работы, а также Центр создания экономического благосостояния имени Ронни К. Ирани.

Программа бакалавриата состоит из пяти отдельных этапов. Мы считаем, что эти шаги лучше всего подготовят вас к началу вашего предпринимательского пути. Пять этапов: интегрированное бизнес-ядро, последовательность из трех курсов, обучение у предпринимателей, практическое обучение и кубок губернатора.

Что такое венчурный капитал?

Существуют различные типы венчурного капитала, подходящие для всех этапов развития вашего нового бизнеса. — Getty Images / Kerkez

Финансирование стартапа — задача не из легких, особенно если вы новый владелец бизнеса. Правильный тип финансирования может помочь вам начать работу в кратчайшие сроки, но как узнать, какой из них лучше всего подходит для вас?

Если вы новый бизнес, который хочет расти, венчурный капитал — отличный вариант для получения необходимых средств.Хотите изучить венчурный капитал для своей компании? Вот как это работает.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал — это вид финансирования, в котором участвуют частные инвесторы, предоставляющие финансирование малому бизнесу. Эти инвесторы могут включать индивидуальных спонсоров, инвестиционные банки и другие финансовые учреждения. Хотя венчурный капитал часто принимает денежную форму, он также может включать в себя технический или управленческий опыт.

Финансирование за счет венчурного капитала — популярный вариант для новых предприятий, которые могут не иметь доступа к банковским кредитам или другим источникам финансирования, чтобы привлечь необходимый капитал.

[ Читать подробнее : Как три стартапа с венчурной поддержкой обеспечивают баланс роста и прибыльности]

Типы венчурного капитала

Существует несколько типов венчурного капитала, которые зависят от стадии вашего развития. бизнес. Знание того, какой инвестиционный капитал вы ищете, может помочь вам найти правильные каналы. Вот четыре распространенных типа:

Начальный капитал. На самых ранних этапах своего бизнеса — до того, как у вас появится продукт или компания — вы можете искать начальный капитал.Сумма, которую предложат инвесторы, если таковая имеется, на данном этапе обычно невелика. Эти средства могут быть использованы для проведения маркетинговых исследований, покрытия платы за установку или разработки образца продукта.
Стартовый капитал. После того, как ваша компания разработала образец продукта и у вас есть хотя бы один менеджер, работающий полный рабочий день, стартовый капитал может помочь вам вывести ваше предприятие на рынок. Финансирование может включать продолжение исследования рынка, наем дополнительного руководства и доработку вашего продукта или услуги.
Ранний капитал. Когда у вашего бизнеса будет несколько лет, с командой менеджеров и растущими продажами, вы можете искать капитал на ранней стадии. Получение здесь венчурного капитала может помочь вам улучшить процессы вашей компании и довести продажи до точки безубыточности.
Дополнительный капитал. Поиск капитала для расширения может помочь вам повысить эффективность ваших маркетинговых кампаний и выйти на новые рынки. Этот тип финансирования обычно зарезервирован для солидных компаний, стремящихся достичь следующей фазы роста.

… Чем меньше [денег] вам нужно собрать, тем меньше вам нужно отдать своим венчурным капиталистам в будущем.

Как работает венчурный капитал?

Заинтересованы в привлечении венчурного финансирования? Вот шаги, которые вам необходимо предпринять.

Оцените, сколько стоит ваш бизнес. Прежде чем обращаться к инвесторам, вам необходимо определить стоимость вашей компании.Это число будет определяться его возрастом, темпами роста, доходом / денежным потоком, патентами / интеллектуальной собственностью и опытом высшего руководства. Вы также захотите сделать финансовые прогнозы, чтобы установить реалистичную рентабельность инвестиций.
Выясните, сколько вам нужно поднять. Сумма денег, которую вы просите, важна для будущего вашей компании — чем меньше вам нужно собрать, тем меньше вам нужно отдать венчурным капиталистам в будущем. Тщательно обдумайте, сколько капитала вы можете использовать немедленно и эффективно, на каком этапе вашего бизнеса и что вы готовы уступить своим инвесторам.
Найдите венчурного инвестора. Финансовые профессионалы, такие как банки, CPA и финансовые консультанты, могут предложить рекомендации для венчурных капиталистов. Вы также можете посетить конференции по частному капиталу или отраслевые мероприятия, чтобы начать нетворкинг.
Подготовьтесь к презентации, а затем представьте ее своему потенциальному инвестору. При подготовке презентации убедитесь, что вы можете определить бизнес-модель своей компании и объяснить, почему она уникальна и заслуживает инвестиций. Сделайте презентацию лаконичной, но предоставьте как можно больше данных, чтобы инвестор понял ваше видение.

[ Читать подробнее : 4 признака готовности вашего бизнеса к венчурному капиталу]

Если ваше предложение будет успешным, вы заключите сделку с венчурным капиталом. В любом таком соглашении инвесторы будут стремиться защитить свои инвестиции, если что-то пойдет не так, а также максимизировать свою прибыль в случае успеха предприятия.

На практике это означает, что венчурный капиталист инвестирует определенную сумму финансирования в обмен на процент владения.Они также будут включать «защиту от убытков» в положения для защиты инвестиций в наихудшем сценарии. Перед подписанием внимательно ознакомьтесь с условиями сделки с венчурным капиталом.

CO— призван вдохновить вас ведущими уважаемыми экспертами. Однако, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может проконсультировать вас в зависимости от вашей индивидуальной ситуации.

Следуйте за нами в Instagram , чтобы получить больше советов экспертов и историй владельцев бизнеса.

CO — стремится помочь вам начать, вести и развивать свой малый бизнес. Узнайте больше о преимуществах членства малого бизнеса в Торговой палате США здесь.

Сообщение от

Вас приглашают присоединиться к частной сети руководителей.

Узнайте, как 45 000 руководителей развивают свой бизнес. Подключайтесь к проверенным компаниям в защищенной частной сети, чтобы находить новых клиентов, зарабатывать деньги и находить надежные решения для любых бизнес-приоритетов.

Учить больше

Опубликовано 11 января 2021 г.

Создание нового бизнес-подразделения внутри компании

Быстрый рост Соединенных Штатов в целом — это, по сути, история открытия и принятия новых и улучшенных способов удовлетворения потребностей и потребностей.Ранее эти желания и потребности отстаивали такие люди, как Дж. П. Морган (финансы), Джеймс Б. Дьюк (табак), Эндрю Карнеги (сталь), Корнелиус Вандербильт (железные дороги) и Джон Д. Рокфеллер (нефть). Каждый из этих предпринимателей коммерциализировал новую идею или изобретение — суть инновационного процесса. Каждый преодолел разрыв между наукой и рынком, разработав и коммерциализируя рыночные инновации .

Хотя сегодня существует еще большая потребность в скорейшем выходе на рынок, большинство нововведений, коммерциализируемых каждый год, поступают от новых или небольших организаций — часто тех, у кого меньше возможностей и ресурсов для выполнения задачи. .Существующие предприятия, особенно более крупные, находятся в гораздо лучшем положении, чтобы восполнить этот пробел. У этих компаний есть существующие финансовые ресурсы, бизнес-навыки и, как правило, системы маркетинга и распространения для успешной коммерциализации новой инновации. Признавая эту способность, крупные компании пытались привить дух предпринимательства или внутреннюю венчурную программу в попытке увеличить количество и успех новых предложений. Эта деятельность принимает различные формы, одна из которых — создание нового предприятия .

Каковы характеристики нового предприятия? Являются ли они более успешными во внедрении новых продуктов, чем автономные предприниматели? Эти и другие вопросы были рассмотрены в исследовательском проекте компаний из списка Fortune 1000, состоящем из почтового вопросника и подробных личных интервью .

У большинства этих фирм не было нового подразделения (70%). Среди тех фирм, которые сделали это, средний возраст их подразделения составлял 5,3 года, а диапазон возрастов составлял от нескольких месяцев до 20 лет.Кроме того, количество сотрудников в новом бизнес-подразделении сильно варьировалось: от одного до 100. Фирмы, занимающиеся основными производственными линиями химической и медицинской продукции, компьютеров, косметических товаров и товаров женского пола, имели тенденцию иметь новые бизнес-подразделения более чем сделали фирмы в других сферах продукции.

Единый портал аграрных вузов России-Что такое венчурный бизнес?

«Венчурный бизнес — дело молодое» | Статьи

«АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС». ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС. ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ. Венчурное финансирование и инвестиции. Венчурные проекты

Венчурный капитал. Определение что такое Венчурный капитал простыми словами и языком с примерами.

Что такое венчурный капитал?

Финансирование собственного капитала

Разница между венчурными инвесторами и банками

Привлечение венчурных инвесторов

как найти и что с ними делать — Блог Райффайзенбанка R-Media

Доступ к капиталу – как устроен венчурный рынок в Швейцарии? Часть вторая

Венчурный бизнес ВТБ Капитал инвестирует в мобильные технологии на транспорте

Что такое совместное предприятие и как оно работает?

Что такое совместное предприятие?

Как работает совместное предприятие

Характеристики совместного предприятия

Соглашение о совместном предприятии

Примеры совместных предприятий

Альтернативы совместным предприятиям

Совместные предприятия и партнерства

Совместные предприятия и франшизы

Совместные предприятия и лицензирование

Совместные предприятия и слияния или поглощения

Совместные предприятия и квалифицированные совместные предприятия

Выгоды и риски совместного предприятия

Преимущества совместных предприятий

Риски совместных предприятий

Как создать совместное предприятие за 5 шагов

1. Найдите партнера

2. Выберите тип совместного предприятия

3. Составьте проект соглашения о совместном предприятии

4.Платить налоги

5. Следуйте другим применимым нормам

Чистая прибыль

Почему вам следует регистрировать свое предприятие с самого начала

Каковы основные преимущества включения?

Какие еще преимущества образования корпорации по сравнению с другими организациями?

Почему большинство стартапов создается в Делавэре?

С внутренней стороны откидной створки

С задней обложки

Об авторе

Venture | Деловые новости Арканзаса

Последние новости

СПОНСИРУЕТСЯ: Коммуникация и универсальность — ключ к малым предприятиям в хорошие и плохие времена

5 месяцев назад

СПОНСИРОВАНИЕ: 6 советов по оздоровлению для улучшения здоровья сотрудников и компании

5 месяцев назад

ПРИ ПОДДЕРЖКЕ: демистификация управления казначейством

5 месяцев назад

СПОНСИРУЕТСЯ: Защитите кого, что и как

5 месяцев назад

ПРИ ПОДДЕРЖКЕ: выбор кредитной карты компании не должен быть сложным

5 месяцев назад

5 советов для достижения успеха в бизнесе, принадлежащем меньшинствам и женщинам

5 месяцев назад

Устранение барьеров для кредитования

5 месяцев назад

Истории успеха: 4 предпринимателя предлагают советы по развитию бизнеса

5 месяцев назад

Список розыска

5 месяцев назад

Здание льгот 101

5 месяцев назад

Отделение психического здоровья

5 месяцев назад

ОТ СПОНСОРА: Истории успеха — все вокруг

5 месяцев назад

Готовность к стихийным бедствиям

5 месяцев назад

Ключевые качества устойчивых предпринимателей

5 месяцев назад

Гонка за офисным пространством

5 месяцев назад

7 советов, как превратить повседневную суету в бизнес

5 месяцев назад

Глоссарий по финансированию и финансированию малого бизнеса

5 месяцев назад

Знайте свои варианты по ссудам SBA

5 месяцев назад

Истории успеха: Мисти Стейли из Стейли Хаус

5 месяцев назад