Заработок с инвестициями: Как заработать на инвестициях: заработок на инвестициях с минимальными вложениями

Содержание

Как заработать на инвестициях? — Финансы на vc.ru

Обсудим три варианта как можно быстро разбогатеть на инвестициях:

{«id»:231693,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/231693-kak-zarabotat-na-investiciyah»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:0,»isAuthorized»:false}

{«id»:231693,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:231693,»gtm»:null}

13 590 просмотров

1. Инвестиции в стартапы

Это как профессор, который вложил первые деньги в проект своих студентов, который назывался Google.

Или бизнесмен, который вложил первые деньги во Вконтакте.

Или люди, которые покупали криптовалюту за копейки, когда её только выпустили.

Это редкие возможности и довольно рискованные. Потерять все деньги, которые вложил в стартап — это нормально. Более того, это наиболее вероятный сценарий.

Тот же Андрей Дороничев из Google (герой фильма Дудя про Кремниевую долину) постоянно вкладывает 10% от своих инвестиций в стартапы.

Для Андрея это нормально, потому что он разбирается в IT и его уровень дохода позволяет терпеть такие потери, но для большинства это не лучшая стратегия.

Очень малый процент стартапов “выстреливает”, поэтому не стоит рассчитывать найти “новый Google”. Особенно если искать стартапы — это не ваша основная работа и вы не разбираетесь глубоко в IT-продуктах, бизнес-моделях, командах.

В голове такую возможность держать стоит, но рассчитывать на неё неразумно.

2. Купить акции на падении

В кризисы 2000 и 2008 цены на акции падали и потом восстанавливались.

Посмотрите на график российских акций в 2008-2011:

Во время больших кризисов можно умножить капитал в 2-3 раза за несколько лет.

Бесстрашные инвесторы с деньгами на руках так и делают. Конечно, это не такой сверхдоход как при вложении в Google (тот профессор стал миллиардером), но удвоить капитал за год-два никто не откажется.

Описанная стратегия на первый взгляд разумна, но с ней несколько проблем:

1) Никто не знает, когда случится следующий большой кризис

Даже сейчас когда я пишу (2021 год), это неочевидно. Многие признают, что акции большинства стран переоценены (некоторых — очень сильно) и в любой момент могут рухнуть. Но никто не знает когда.

Максимум, что могут профессиональные трейдеры — это оценить вероятность того, что рынок рухнет в некий срок. Но никто не знает точно когда это случится — из-за Первого правила Уолл-стрит.

Мне кажется, что до 2024 обвал произойдёт и в расчёте на это я даже поставил деньги в своём пари против Теслы. Но легко могу представить, что я проиграю и рынок обвалится в 2025, 2026 или последующих годах.

Если вы продали все акции, сидите “в деньгах” и ждёте кризиса, то нужно чётко понимать:

Скорее всего, вы упустите текущий рост рынка — возможно, довольно крупный. И очень вероятно, что упущенная выгода окажется выше прибыли от покупки упавших акций.

Другая проблема:

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

2) Никто не знает, когда цены достигли дна

Допустим, кризис случился и акции упали на 30%. Пора покупать или рано? Как минимум, пора задуматься.

Но акции могут упасть на 40-50% и даже на 80-90%, и выгоднее брать их по самой дешёвой цене. Это как покупать на распродаже.

Многие так и думали когда случился коронавирус и в марте 2020 акции обвалились на 30%. Трейдеры потирали руки: одни продали свои акции в ожидании глубокого падения, другие делали ставки на понижение…

А акции взяли и не упали ниже, а наоборот быстро восстановились. На этом погорели на только мелкие трейдеры, но даже акулы вроде финансиста Рэя Далио.

Его фонд, который управляет миллиардами долларов своих клиентов, упустил доход от восстановления акций, и в итоге несколько крупных инвесторов фонда забрали обратно свои миллиарды (и возможно, отнесли в фонд конкурентов).

Рэй даже вынужден был оправдываться аргументами вроде “мы не просто так являемся крупнейшим хедж-фондом в мире” (мол, сели в лужу, но ещё есть порох в пороховницах).

На обдумывание: если самые хищные и опасные финансовые акулы не могут определить куда пойдут акции, то какие шансы у вас?

У меня точно невысокие, и это разумно признать. Думаю, что у 99,9% из вас — тоже. Это нормально, такова реальность и её нужно принять.

Но даже если вы угадали и вложились в акции на дне (что крайне маловероятно), то вас ожидает следующая проблема:

3) Восстановление цен не гарантированно

Быстрое восстановление цен на акции никогда не гарантированно. Возможно, в следующий раз будет не 2000 или 2008 год, а 1929-ый (Великая депрессия) и придётся ждать восстановления 15-20 лет.

Конечно, если вы молодой инвестор, это просто мечта — покупать акции долгое время с большой скидкой. Но если вы не настолько молодой или планируйте накопить на квартиру через 10 лет, такой расклад вас не обрадует.

А иногда и само восстановление не гарантированно. В истории случаются коммунизм, национализация и прочие “радости” для инвестора. Нечасто, но в отдельных странах бывает.

От такого можно частично застраховаться, покупая акции разных стран и делая это через брокеров разных стран, но какой-то ущерб это может нанести.

Не забывайте старое инвестиционное правило:

Без риска нет дохода. Высокая доходность достигается только путём высокого риска.

(Из чего вы можете сделать вывод, что обещание высокого дохода при низком риске — верный признак мошенничества).

Из-за вышеописанных проблем, стратегия “выйти в деньги и ждать кризиса, чтобы вгрузить всё на падении” — нерабочая. Хотя я по-прежнему покупал бы на падении, если на руках оказались средства.

Идеальный вариант — случился кризис и вам как раз прилетел большой куш (бонус с работы, прибыль от крупного заказа, деньги от продажи недвижимости и т.д.).

И, наконец, самая популярная (и глупая) стратегия:

3. Вложить в то, что бурно растёт

Например, выросли сильно цены на акции компании Tesla или на криптовалюту биткоин — мол надо туда вложить. Эта известная история.

Когда акции азиатских стран росли сильнее акций США, инвесторы охотнее покупали азиатские… и потом жалели, потому что рост Азии заканчивался и начинала расти Америка.

Если бы всё было так просто… Видишь что хорошо растёт, вгружаешь туда денег и получаешь сверхдоход — тогда бы все инвесторы были миллиардерами.

Чаще бывает наоборот:

То, что слишком бурно росло в прошлом, слабо растёт в будущем.

Финансисты называют этот эффект “возврат к среднему”. Если цена на что-то необоснованно бурно растёт, то потом будет расти слабо, чтобы вернуться к среднему показателю.

Если компания наращивает прибыль огромными темпами, то цена её акций будет расти обоснованно — всё логично. Но если цена компании бурно растёт, а прибыль — нет, то часто этот рост не обоснован.

Возможно, прибыль рванёт вверх чуть позже и оправдает рост акций, а возможно инвесторы переоценили потенциальную прибыль. Тогда это “финансовый пузырь“, который закончится большим падением.

Конечно, на такой стратегии можно поднять денег — вложить в условную Теслу, получить хороший рост цены и продать.

Но это будет скорее случайность при неразумном риске — как в рулетке. Чаще всего вы не получите желаемый рост или не успеете вытащить деньги перед обвалом — и проиграете.

Это самая слабая и непрофессиональная стратегия из трёх перечисленных.

Хочу вам предложить следующий вывод из написанного:

Быстро разбогатеть на инвестициях практически нереально.

Инвестиции вообще не предназначены для этого, их задача в другом:

Разбогатеть медленно

Цель инвестиций — разбогатеть медленно, дисциплинированно откладывая деньги в течение жизни и получая выгоду от “сложного процента“.

20%, 30%, 50% годовых — такого не бывает в инвестициях (за редкими исключениями, которые я описал). Такое бывает только в бизнесе или в профессиональных инвестициях в недвижимость (хотя это тоже бизнес).

Все эти миллиардеры из списка Forbes, которых называют инвесторами — на самом деле больше не инвесторы, а бизнесмены.

Они не вложили все свои деньги в какую-нибудь Tesla или биткоин — в надежде купить за рубль и продать за три. Они заработали капитал не с фондового рынка, а со своих клиентов — за услуги управления их деньгами, то есть в бизнесе.

На инвестициях деньги обычно не делаются. Они делаются в бизнесе или в профессии. Но бизнес это сильно не для всех (хотя попробовать не мешает).

Если вы крутой фотограф, программист… да кто угодно — вы делаете деньги на том, что умеете лучше всего.

И если вы грамотно это делаете, то у вас всё будет хорошо.

Выгоднее не играть в азартные игры на фондовом рынке, а тратить время и силы на свою профессию или бизнес. И разумно инвестировать часть дохода по пассивной стратегии — на квартиру, пенсию и другие крупные цели.

Насколько реален заработок на инвестициях

Свободные деньги имеются не у каждого человека, при этом об инвестировании задумывались многие. Пассивный заработок является привлекательных с многих сторон, только новичку данное направление может сулить определенные убытки. Город Финансов содержит массу полезной и актуальной информации, которая касается заработка на инвестициях. Здесь не только новичок, но и опытный инвестор сможет подчерпнуть для себя массу полезных данных.

Можно ли получать доход от инвестиций?

Понятие «инвестиции» имеют много синонимов – вклад, капиталовложение и так далее. Смысл подобных манипуляций в получении прибыли поверх основного актива. Чем большую выгоду получиться извлечь, тем лучше.

Задача человека (инвестора) – определиться с объектов для вложения. Процесс инвестирования является длительным, при этом он может приносить владельцу капитал доход на протяжении долго времени.

Заработок на инвестициях состоит из стратегии холодного ума. Следуя общим принципам и рекомендациям бывалых инвесторов, новичок может существенно минимизировать потери. Даже опытный вкладчик не всегда гарантирует успех с самого начала.

Для долгосрочных инвестиций предварительно следует сформировать план капиталовложений. Хотя подобные сведения присутствуют в сети, для понимания ситуации следует обратиться к специалисту. Конечно, это предполагает определенные затраты, зато полученные знания позволят получить доход в первый заход.

Ежегодно количество инвестиционных направлений только растёт. Тенденция характерна не только для нашей страны, но и всего земного шара. Чтобы определиться с подходящим финансовым инструментом, нужно потратить время на его аналитику.

18+

На правах рекламы

Инвестиции И Как Же На Них Заработать – Groupe DMM

По сути это отношение прибыли, приходящейся на одну акцию предприятия к ее цене. Этот показатель, как бы позволяет понять, сколько потребуется времени, чтобы окупить фибоначчи форекс затраты при покупке предприятия целиком. То есть, например, отношение годового P/E равное 5/1 означает, что для того, чтобы инвестиции окупились потребуется 5 лет.

То есть, если корзина с яйцами упадет, то разобьются только те яйца, которые были в этой корзине. Яйца в остальных корзинах останутся целыми. Первая группа рисков связана с жизнедеятельностью конкретной компании эмитировавшей (выпустившей) акцию. Например, снижение выручки, изменение финансовых показателей, получение убытка в определенном периоде или сильная закредитованность компании. Поэтому, когда говорят о долгосрочном росте стоимости акций — имеют ввиду рост стоимости акций в целом, для получения информации о котором составляют биржевые индексы. Население земли постоянно растет увеличивая потребление товаров и услуг.

Полезный ресурс для инвесторов, раздумывающих, куда вложить. На сайте с помощью фильтров можно выбрать ПИФ, посмотреть результаты за промежуток времени. Вложить деньги в инвестиции для начинающих ПИФ — популярная форма инвестиций в России. ПИФ занимает особое место на российском рынке вложений. По национальному законодательству — совместное имущество пайщиков.

У Вас Должен Быть План Инвестирования

Я брал компании с большой капитализацией. Это дает инвестору дополнительную гарантию по вложениям. Обещанная доходность акций может превышать 15% годовых, но часто неисполнение обязательств.

Описана оригинальная модель клинической системной арт-психотерапии, успешно реализованная автором и его последователями. В книге рассматриваются общие и частные вопросы поведенческой терапии. Приводятся сведения о теоретических предпосылках в терминах условно-рефлекторного подхода, оперантного научения и социального научения. Представлен современный подход, разработанный в России, основанный на работе переживаниями. Представляет собой всестороннее изложение основных вопросов культурологической науки в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования. В учебном пособии изложены сущность и стратегия развития бухгалтерского учета как сферы профессиональной деятельности.

  • Отделения банков находятся во всех регионах страны.
  • Ну а в финансовой деятельности видно, что пандемия оказала в чем-то и благоприятное влияние, потому что компания сократила временно выплаты по долгам .
  • В этой главе я рассказываю о совместных инвестициях, инвестиционных фондах.
  • При неблагоприятном движении рынка вы можете отчасти или полностью потерять инвестированные деньги.

После вышеописанных на скриншоте сайта investfunds.ru действий откроется страничка с дивидендной доходностью по акции Аэрофлот-росс.авиалин(ПАО)ао. Однако, когда срочно требуется вывести деньги из активов и нет возможности ожидать пока цена вернется в зону безубытка эта третья группа риска реализуется в виде реальной потери денежных средств от продаж по низкой цене. В этом случае инвестор может получить нежелательное влияние на бизнес компании, так как обладание крупным пакетом акций даст ему право продвигать свои интересы, не всегда совпадающие с прежними владельцами. В США существуют компании, называемые дивидендами аристократами. Эти компании имеют очень устойчивый бизнес и добиваются постоянного роста прибыли, а также они каждый год увеличивают свои дивиденды на протяжении не менее 25 лет.

Анализ И Разработка Инвестиционных Проектов

За рубежом истории ETF 30 лет и сотни акций. Например, индекс Мосбиржи, S&P500, золото или корзина акций произвольного порядка, который в качестве эталона подобрала сама управляющая компания. И этот маркер служит эталонной единицей дневной трейдер для выпуска ETF, который,в свою очередь, по своей сути обращения является обычной акцией. ETF — максимально упрощенная и удобная форма фондов инвестиций. Как в обычном фонде, рулит всем управляющая компания профессионалов.

Памм-счета – инвестиционный инструмент, куда вложить средства целесообразнее агрессивным инвесторам. Средняя доходность от инвестиций в паи фондов Сбербанка почти в 8 раз превышает вложение капитала в банковские депозиты. Для наглядности лучше всего просчитать на примере доход от вложения в ПИФы. Фонд инфраструктурных и образовательных программсоздан в 2010 году в соответствии с Федеральным законом № 211-ФЗ «О реорганизации Российской корпорации нанотехнологий». Целью деятельности Фонда является развитие инновационной инфраструктуры в сфере нанотехнологий, включая реализацию уже начатых РОСНАНО образовательных и инфраструктурных программ. Председателем высшего коллегиального органа управления Фонда — Наблюдательного совета — является Статс-секретарь — заместитель Министра экономического развития РФ Олег Фомичев.

От того, насколько профессионально оно составлено, зависит, станет ли инвестор изучать остальные разделы бизнес-плана. Резюме составляется в самую последнюю очередь, когда все основные разделы уже подготовлены и ответы на ключевые вопросы сформулированы. Цель финансового разделабизнес-плана заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности компании. При этом финансовый план не должен расходиться с материалами, представленными в остальных частях бизнес-плана.

Шаг 4 Определяем Способ Инвестирования

Для предприятия акции — это прежде всего способ привлечь дополнительные деньги. Чтобы понять чем этот способ является привлекательным для предприятия следует рассмотреть другие возможные для предприятия источники финансирования. Чтобы получить дивиденды, достаточно владеть акциями только один день, в дату дивидендной отсечки. Дивиденд зачислятся на наш счет позже в соответствии с дивидендной политикой и временем проведения необходимых операций нашим брокером. Например, дивиденды могут быть зачислены через месяц после отсечки.

Это подход, при котором инвесторы вкладывают деньги в недооцененные компании. «Разумный инвестор» рассказывает, как находить такие компании и как составлять портфель, о вероятных темпах инфляции и многом другом. Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Пифы: Прибыльно И Безопасно

Форма документа может быть разнообразной (хоть используйте мелованную доску на кухне и ежедневно вносите измененные показатели), главное – грамотный подбор, учет и контроль, диверсификация. Традиционно желаю вам, чтобы инвестиционный план не просто был грамотно и точно составлен, но и приносил реальную стабильную и ожидаемую (а то и больше) прибыль. Как правило, инвестиции не должны превышать 15-20% от всего профита.

Разумный Инвестор

В будущем планирую обучиться на второй и третьей ступени. Обязательно буду рекомендовать школу Fin-ra для свом близким и знакомым. Очень понравилось в процессе обучения то, что после каждого урока у тебя остаётся конспект со слайдами, множество дополнительных таблиц и материалов! Понравилось, что кураторы дают очень развёрнутые комментарии к выполненному ДЗ.

Отзыв На Курсы Школы Разумного Инвестирования Василий Андропов

ОПТИМИЗАТОР САЙТА (SEO-оптимизатор, ранк-мастер) – у компаний, которые поняли, что Интернет – главная рекламная площадка, появилась острая необходимость в людях, умеющих продвигать сайты в поисковых системах. https://fxeconomic.blogspot.com/ Еще бы, благодаря работе одного SEO-специалиста о продукте компании может в короткое время узнать миллионная целевая аудитория. КОУЧЕР – специалист, раскрывающий потенциал сотрудников компании.

Грамотно составленный проект способен расположить инвесторов к положительному решению об участии в вашем проекте. Но, к сожалению, качественный документ не скачаешь из интернета, а покупка готового бизнес-плана потребует существенной доработки и трудозатрат. Если вы на самом деле задались целью привлечь инвестиции, и решили писать проект сами, смотрите на проект критично, глазами инвесторов и обязательно воспользуйтесь консультацией профессионалов. Следующим подразделом будет анализ и подробное описание целевой аудитории продукта (потенциальных потребителей и персонажей) на основании проведенных исследований. Желательно получить реалистичную обратную связь, протоколы о намерениях о продажах продукции и т.п. Не стоит ограничиваться только кабинетными исследованиями рынка и изучением статистики, потому что реальная жизнь отличается от той, которую мы видим в браузере.

с чего начать, если вы решили заработать на прекрасном

Все известные коллекционеры когда-то начинали с нуля: консультировались со специалистами, посещали арт-салоны и галереи, присматривались, определяли, в какой стиль им было бы интересно вкладывать деньги. Ведь в отличие от ценных бумаг живопись способна подарить своему владельцу целую гамму эмоций, которых зачастую так не хватает в обыденной жизни. Поэтому среди тех, кто инвестирует в искусство, есть и финансовые аналитики, и трейдеры, и крупные чиновники, и представители шоу-бизнеса.

Они оценили преимущества таких инвестиций, позволяющих не только зарабатывать, но и постоянно находиться в окружении прекрасного. Но как найти и выбрать полотно, которое в будущем станет бесценным шедевром или хотя бы со временем значительно вырастет в цене? Где искать эти драгоценные творения и, главное, как безошибочно отделить зёрна от плевел? Пожалуй, на этот вопрос не существует однозначного ответа. История знает немало примеров, как многие произведения искусства, не оцененные при жизни их творцов, по прошествии десятилетий и даже веков становились украшениями самых известных музеев мира.

Хорошая школа и признание коллег

Итак, если вы решили стать знатоком и коллекционером современной живописи, прежде всего стоит определиться со стилем и жанром полотен, которые вам было бы приятно видеть в своем доме. Изучая художников, советуем обратить внимание на наличие у них хорошей школы. Конечно, стать профи в любом деле можно и без соответствующего образования, но это скорее исключение из правил и под силу лишь самым одаренными натурам. В живописи есть множество законов, и на их постижение могут уйти годы самообучения. Хорошее образование способствует раскрытию в художнике творческого потенциала, но дальнейший успех зависит только от его работоспособности, таланта, вкуса и чувства прекрасного. Поэтому идеальное сочетание для живописца – талант и достойное художественное образование.

Количество выставок, в которых принимал участие художник, тоже немаловажно. Чтобы попасть на некоторые из них, живописцы проходят очень серьёзный конкурсный отбор. Наличие у автора наград и побед в конкурсах – ещё один немаловажный плюс. Обратите внимание на то, с какими галереями он сотрудничает (и сотрудничает ли вообще?). В мире существуют художественные выставки и галереи, где представлены творения лучших современных живописцев, признанные современниками и обласканные многочисленными критиками и наградами. А начать знакомство с прекрасным вполне можно и в Москве.

Художественный салон в ЦДХ

В России самой, пожалуй, престижной галереей, где представлены очень хорошие работы, считается Московский международный художественный салон в Центральном доме художника.

Здесь можно приобрести немало интересных и достойных картин, увидеть продолжение экспозиций Третьяковской галереи и выставки модных современных художников. Международный художественный салон в этом году проходил в 17-й раз. Темы и концепции, по которым подбирают картины для участия в этой выставке, всегда разные. Помимо того, что там можно увидеть как новые, так и уникальные полотна, в рамках салона проходят пресс-конференции, где можно встретиться и пообщаться с художниками лично.

Салоны ЦДХ обладают возможностью показать новинки, до той поры нигде не представленные, – это отличная площадка для презентации новых направлений и тенденций, к тому же она объединяет художников из многих стран мира.

Из многообразия разного рода творческих союзов и объединений, существующих в нашей стране, выделить стоит лишь Союз художников России. Для вступления в него понадобятся рекомендации, образование и определенное количество работ. В Санкт-Петербурге художники проходят очень жёсткий отбор, и вступить в это объединение, не имея таланта, довольно сложно. Так что когда вы покупаете живопись у одного из членов Союза художников, вероятность, что её ценность со временем лишь возрастёт существенно выше.

Выставки мирового значения: лучшие из лучших в арт-мире

Но всё же все российские галереи и художники стараются попасть на выставки Западной Европы или Америки, хотя пробиться туда совсем непросто. Основная причина даже не коммерческая: всё дело в престиже и возможности выйти на мировой рынок произведений искусства. Тенденции на этом рынке формируют аукционы уровня Sotheby’s или Christie’s и такие международные выставки, как Art Basel, Art Cologne и Maastricht. Аукционы влияют на уровень цен, а выставки открывают наиболее интересных и модных художников.

Ежегодных международных выставок искусства XX–XXI века такого уровня всего три: в Базеле, Кельне и Маастрихте. Самой престижной из них считается Art Basel (Базель, Швейцария) как наиболее полно отражающая современное состояние рынка произведений искусства. Здесь представлены работы признанных мастеров с начала 50-х годов прошлого века и до наших дней. Это своеобразная Мекка для поклонников современного искусства, или, как её охарактеризовала газете New York Times, «Олимпиада в мире искусства». Международная выставка-ярмарка искусства проходит в старинном Базеле вот уже 44 года. Гламурных «поделок» здесь почти не бывает, поэтому можно смело покупать понравившееся полотно.

Ещё одной из самых старых и крупных ярмарок в мире считается Art Cologne (Кельн, Германия). Участники выставки, среди которых встречаются и русские галереи, отмечают, что все ждут её для того, чтобы именно купить, а не просто прийти и посмотреть работы. Большой объём сделок, пожалуй, выделяет Art Cologne из общего ряда художественных ярмарок. Не менее важной особенностью является и многонациональность её участников.

Международная выставка Maastricht (Маастрихт, Голландия) знаменита своими рекордными ценами: общая стоимость проданных картин в отдельные годы доходит здесь до миллиарда долларов. Такими показателями может похвастаться далеко не каждая международная выставка-ярмарка. При этом стоит отметить, что больше половины участников здесь, как правило, представители страны-организатора – Голландии.

Начинающий коллекционер может растеряться среди представленного многообразия. Если вы сомневаетесь в своём выборе, то обратитесь к арт-куратору , а ещё лучше к независимому эксперту.

Стоит обратить внимание и на «второстепенные» площадки от лидера – в США и Гонконге: Art Basel – Miami Beach и Art Basel – Hong Kong. При этом в Гонконге, в основном, представлен восточный рынок с акцентом на китайских художников. Кстати, та же команда делает ещё и Art Мonaco. Правда, специалисты считают, что площадка в Монако посвящена в основном сиюминутной популярной «попсе» и «гламуру». Но в этом и заключается её специфика, на которую ориентируются и продавцы и покупатели.

Среди других международных площадок, интересных для любителей современной живописи, следует отметить ярмарки искусства Armory Show (США), London Art Fair (Великобритания) и Arco Madrid (Испания), а также London’s Richard Green Gallery, одну из самых крупных галерей Англии.

Возможность отправиться в известную галерею, где гарантированно лучшие работы современности, – это замечательно. Но начинающий коллекционер вполне может растеряться среди представленного многообразия. Если вы сомневаетесь в своём выборе, то обратитесь к арт-куратору (обычно в любой крупной галерее есть такие специалисты), а ещё лучше возьмите с собой независимого эксперта. Художественным вкусом обладают далеко не все, и это нормально, потому что его нужно развивать. Поэтому на первоначальном этапе помощь специалиста будет весьма кстати.

МНЕНИЕ

Светлана Малахова, московская художница, постоянная участница крупнейших международных выставок

В Лондоне есть две отличные галереи, и чтобы туда попасть, художнику надо пройти жёсткий отбор. Это Saatchi Gallery и The Mall Gallery. Первая основана великим коллекционером и арт-дилером Чарльзом Саатчи. Сначала он совместно с братом создал одно из самых успешных рекламных агентств, затем начал приобретать картины современных художников и со временем, собрав действительно достойную коллекцию, стал выставлять её в своей галерее. Немаловажен и тот факт, что художники, на чьё творчество Чарльз Саатчи обращает внимание, обычно идут вверх по карьерной лестнице: выставка в его галерее даёт им мощный толчок вперёд.
Вторая отличная галерея – The Mall Gallery расположена в самом центре Лондона. В трёх основных залах постоянно проходят разнообразные выставки, также есть книжный магазин и кафе. Именно там располагается Федерация британских художников.

Обе галереи выставляют и начинающих художников, и уже профессиональных, состоявшихся живописцев. Они практически ежемесячно проводят конкурсный отбор картин, а из отобранных формируют тематическую выставку, где можно приобрести очень достойное полотно.

Все галереи в Сохо бесплатны, и не оказывается никакого давления, чтобы там что-то купить. Вы можете просто приходить и смотреть картины, а можете и приобрести ту, что особенно понравилась.

В Нью-Йорке тоже есть отличные галереи – в Челси, в районе Сохо, здесь их более 500. В основном они расположены на 20 улицах, между Десятой и Одиннадцатой авеню. Все галереи бесплатны, и не оказывается никакого давления, чтобы там что-то купить. То есть вы можете просто приходить и смотреть картины, а можете и приобрести ту, что особенно понравилась. Галереи все молодые, поэтому представляют тоже достаточно свежие и авангардные картины. В одной из них, Agora Gallery, представлены и мои картины.

В США есть ещё одно знаменитое место, где можно купить отличную живопись и художественные произведения, – город Лагуна-Бич, штат Калифорния, округ Орандж. Здесь находится более 60 галерей, и часто проводятся различные арт-фестивали и выставки, во время которых как раз и нужно присматривать картины и другие произведения искусства. Ведь на выставки и арт-фестивали все картины проходят конкурсный отбор. И многие приезжают сюда уже целенаправленно – для покупки произведений искусства, совмещая, впрочем, полезное с приятным – возможностью отдохнуть на солнечных пляжах Калифорнии. С 1925 года в Лагуна-Бич проходит один из крупнейших фестивалей – Sawdust Art Festival. В прошлом году в нем приняли участие более 200 мастеров.

Ну и как альтернативный вариант известным галереям – интернет- и онлайн-галереи. Как правило, у известных и заслуженных художников есть собственные качественные сайты, где представлены их картины.

Елена Комаренко, коллекционер современного искусства, куратор галереи «73-я улица»

Чтобы избежать типичных ошибок начинающего коллекционера (часто измеряющихся круглыми суммами), рекомендую обратиться за помощью к другому коллекционеру. Лучше, если таких людей будет двое-трое. Они должны иметь положительную репутацию в арт-среде и представлять собрание, близкое по духу тому, что хотелось бы иметь вам. Будучи коллекционером, я сама прошла путь от работы с отдельными художниками, московскими галереями и арт-дилерами. Как правило, даже при наличии помощи эксперта новичок делает много ошибок при первых же шагах.

Тщательно анализируйте всё, что происходит вокруг, занимайтесь самообразованием и посещайте выставки.

Поэтому внимательно анализируйте всё, что происходит вокруг, занимайтесь самообразованием, посещайте выставки, и вы обязательно встретите одного из тех, для кого работа над формированием собственной коллекции и выставочная деятельность являются основными. Как правило, это не топ-менеджеры известных компаний, и поэтому они не склонны переплачивать. Но зато хорошо знакомы с механизмами работы арт-рынка, знают, где приобрести необходимые работы по реальной стоимости. Собирать, диверсифицировать, пересматривать, выставлять, продвигать – дело их жизни. У таких специалистов можно приобрести много работ по ценам ниже среднерыночных. Именно они могут помочь вам определить направление будущей коллекции и начать работу по её наполнению.

Что касается площадок, могу порекомендовать следующие. Аукцион MacDougall’s специализируется на продажах русского искусства и проводит торги в Лондоне два раза в год, в июне и декабре. Здесь можно приобрести живопись и графику русских художников XIX–XXI века, например работы Оскара Рабина или Олега Целкова. Достоинства этого аукциона – возможности купить работу конкретного художника дешевле рыночной стоимости и в широком выборе по конкретной категории объектов. К недостаткам же относятся отсутствие гарантий подлинности работ и высокий уровень комиссии и транзакционных издержек.

Ярмарка SCOPE Art Show сопровождает все крупные мировые арт-ярмарки в качестве параллельного проекта. Главное её преимущество в том, что здесь можно приобрести работы актуальных художников со всего мира, которые в ближайшем будущем могут попасть в основной состав Art Basel и других крупнейших ярмарок искусств.
Галерея Opera Gallery имеет 11 представительств по всему миру. Она специализируется на продажах работ актуальных художников, а также предлагает картины Пикассо, Шагала, Матисса и других знаменитых мастеров. Галерея известна высоким уровнем сервиса, за который, однако, часто приходится переплачивать.

Текст опубликован в журнале «Мир и Дом» №7-8, 2014

Стратегия инвестирования в доход

— что это такое и советы для успешного портфеля

Инвестирование — это зарабатывание денег. Идея состоит в том, чтобы покупать активы и держать их до тех пор, пока они не станут более ценными, а затем продать их, чтобы получить прибыль. Тем не менее, есть группа инвестиционных стратегий, которые выводят заработок на инвестировании на новый уровень. Эти инвестиционные стратегии основаны на идее, известной как доходное инвестирование.

Доходные инвесторы не просто ищут акции, облигации, взаимные фонды или объекты недвижимости , которые они могут купить по низкой цене, а позже продать по более высокой цене; они ищут тот, который будет приносить деньги в течение всего срока инвестиций.Таким образом, инвестор участвует в росте стоимости, регулярно обналичивая чек.

Несмотря на то, что доходное инвестирование наиболее популярно среди тех, кто приближается к пенсионному возрасту или находится в середине этого периода, это отличная стратегия инвестирования для всех, кто хочет получать стабильный доход от операций с недвижимостью или фондовых рынков при относительно низком риске роста стоимости.

Что такое прибыльное инвестирование?

Доходное инвестирование — это практика покупки активов, которые известны тем, что приносят доход на регулярной основе.Самая распространенная инвестиция в доход — хотя и ужасная — это сберегательный счет.


С 2017 года Masterworks успешно продала три картины, каждая из которых приносит чистую годовую прибыль +30% за работу. (Это не показатель общей производительности Masterworks, а прошлые показатели не указывают на будущие результаты.)
Получить приоритетный доступ

После внесения депозита на сберегательный счет вы будете получать проценты за хранение денег в финансовом учреждении, которое их предлагает.Эта процентная ставка приведет к ежемесячным платежам на ваш счет в зависимости от остатка на счете — ежемесячного дохода.

Хотя сберегательный счет – это источник дохода, это не лучший вариант. Даже на высокодоходном сберегательном счете сегодняшние процентные ставки настолько низки, что ваши деньги вряд ли будут расти с той же скоростью, что и инфляция, а это означает, что вы теряете покупательную способность, когда откладываете деньги на традиционном сберегательном счете.

Вместо этого доходные инвесторы используют широкий спектр инвестиционных инструментов, которые предлагают потенциал для более высоких уровней стабильного дохода.Некоторыми из наиболее распространенных инструментов для получения дохода являются недвижимость, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и дивидендные акции.


Виды доходов Инвестиции

Если вы решите использовать доходный подход к инвестированию, в вашем распоряжении будет несколько вариантов. Некоторые из наиболее распространенных инвестиционных инструментов, которые известны тем, что приносят значительный доход, включают:

Недвижимость

Некоторые из самых богатых людей в Соединенных Штатах либо начинали, либо заработали все свое состояние в сфере недвижимости.На самом деле, это настолько популярный способ получения дохода, что, по данным CNBC, 35% американцев считают недвижимость наиболее выгодной возможностью для долгосрочных инвестиций.

Инвесторы в недвижимость получают прибыль двумя способами:

  • Пассивный доход . После покупки нового объекта недвижимости многие инвесторы ремонтируют недвижимость и сдают ее в аренду. Каждый раз, когда взимается чек об аренде, инвестор получает денежный поток от инвестиций.
  • Повышение цены .Недвижимость известна относительно медленным, но стабильным ростом стоимости. Таким образом, инвестор в недвижимость не только получает доход от арендной платы, взимаемой с арендаторов, но и получает выгоду от повышения цены по мере роста стоимости имущества.

Совет профессионала : Если вы думали об инвестировании в недвижимость, вы можете приобрести недвижимость под ключ через Roofstock . Они даже гарантируют, что у вас будет арендатор в течение 45 дней, или покроют арендную плату на срок до одного года.

Доходные взаимные фонды и ETF

Большинство инвесторов диверсифицируют свои инвестиции, чтобы избежать риска, независимо от того, следуют ли они стратегии доходного инвестирования или другой стратегии. Взаимные фонды и ETF являются популярными инвестиционными инструментами, поскольку они обеспечивают высокий уровень диверсификации в любой портфель. Эти фонды инвестируют в широкий спектр акций, защищая инвестора от любых значительных потерь, связанных с падением любого отдельного актива.

Как и в случае с любым другим типом инвестиционных фондов, существует множество взаимных фондов и ETF, предназначенных для доходных инвесторов.Эти фонды обеспечивают безопасность, связанную с сильной диверсификацией, а также высокую дивидендную доходность по сравнению с другими взаимными фондами.

Некоторые из самых популярных высокодоходных взаимных фондов включают:

  • Фонд роста дивидендов T. Rowe Price (PRDGX)
  • Фонд роста доходов от акций Fidelity (FEQIX)
  • ETF Vanguard Real Estate (VNQ)
  • ETF iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)
  • Vanguard VPU Index Fund ETF

Дивидендные акции

Другим распространенным способом инвестирования дохода является инвестирование в дивидендные акции или акции, которые выплачивают дивиденды своим инвесторам.Выплаты дивидендов — это часть прибыли компании, которая выплачивается инвесторам после вычета всех расходов.

Дивиденды объявляются советом директоров компании, и если вы инвестировали в акции до даты выплаты дивидендов, вы будете получать дивиденды в следующем раунде.

Однако не все акции являются дивидендными акциями. Нет требования, чтобы любая публично торгуемая компания делилась своей прибылью с инвесторами. Вместо этого эту прибыль можно использовать для исследований и разработок, инвестирования в активы, улучшения инфраструктуры и других нужд.

Таким образом, простое владение акциями не означает, что вы будете иметь право на доход в виде дивидендов. Если вы используете доходный подход к инвестированию, убедитесь, что акции, которые вы инвестируете, постоянно объявляют дивиденды. Есть много хорошо зарекомендовавших себя компаний в секторах потребительских товаров и коммунальных услуг, которые имеют долгую историю выплаты солидных дивидендов акционерам.

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Инвестиционный траст в сфере недвижимости, или REIT, является публичной компанией, которая владеет и в большинстве случаев управляет активами в сфере недвижимости, приносящими доход.

Средства для покупки и управления активами направляются инвесторами, которые покупают REIT. В результате доход, полученный от активов, принадлежащих REIT, делится с пулом инвесторов, которые сделали это возможным, за вычетом комиссий за управление и других расходов, конечно.

Некоторые из самых популярных REIT включают в себя:

  • Американ Тауэр Корп. (АМТ).
  • Международная корпорация Краун Касл (CCI).
  • Prologis Inc. (PLD).

Налоговые льготы от инвестирования доходов

В результате долгосрочного характера этой инвестиционной стратегии существуют налоговые льготы, которыми пользуются доходные инвесторы.

Прирост капитала или прибыль от инвестиционной деятельности облагаются налогом по разным ставкам в зависимости от того, как осуществляются инвестиции. Долгосрочная прибыль от активов, которыми вы владеете более одного года, облагается налогом по более выгодной ставке; краткосрочная прибыль от активов, удерживаемых менее года, облагается налогом как обычный доход. Например, если вы инвестируете в акции, которые выросли на 10% за три месяца, и решили продать свою долю, 10% прибыли, которую вы получили, являются приростом капитала от инвестиций. Этот прирост капитала будет облагаться налогом по той же ставке, что и ваш личный доход, поскольку инвестиции удерживались менее года до того, как они были проданы.

Тем не менее, доходное инвестирование является долгосрочной инвестиционной стратегией. Как правило, вы будете удерживать хорошие инвестиции, приносящие доход, гораздо дольше, чем год, что дает вам сниженную ставку налога на прирост капитала. Ставки налога на прирост капитала начинаются с 0% и достигают 20% для высокооплачиваемых лиц, что далеко от максимальной ставки подоходного налога в 37%.

Важно отметить, что квалифицированные выплаты дивидендов по дивидендным акциям также облагаются налогом по долгосрочным ставкам прироста капитала, предлагая пассивный доход с налоговой скидкой по сравнению с традиционным доходом.

К сожалению, налоговые льготы, связанные с инвестированием дохода, не предоставляются инвесторам в недвижимость. Любой доход, полученный от сдачи в аренду недвижимости, будет облагаться налогом по ставке подоходного налога, основанной на вашей налоговой категории. К счастью, инвесторы в недвижимость пользуются множеством других налоговых льгот.


Как добиться успеха в качестве доходного инвестора

Хотя инвестирование дохода в конечном итоге приводит к пассивному доходу, для успешного инвестора дохода требуется немного больше, чем покупка нескольких дивидендных акций или части собственности и получение наличных.Вот шаги, которые обычно предпринимают успешные инвесторы при инвестировании.

Шаг 1: выберите инструмент для инвестиций

Прежде чем начать инвестировать, вам нужно решить, какой инвестиционный инструмент или набор инвестиционных инструментов вы хотите использовать в своей инвестиционной стратегии. Принимая это решение, учтите следующее:

  • Ваша склонность к риску . Прежде всего, вы должны учитывать свою толерантность к риску. Хотя большинство доходных инвестиций связаны с относительно низким уровнем риска, иногда акции имеют высокую дивидендную доходность из-за недавнего резкого падения.Более того, инвестиции в отдельные акции всегда сопряжены с уникальными рисками. Инвестиции в недвижимость также могут довольно быстро обернуться неудачей. Если вы не склонны к риску, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в сильно диверсифицированные, ориентированные на доход ETF и взаимные фонды.
  • Ваш инвестиционный капитал . Ваш инвестиционный капитал также будет играть роль. Если у вас есть всего несколько сотен долларов для начала, у вас не будет достаточно денег, чтобы купить недвижимость для инвестирования в недвижимость. Кроме того, не так много денег, чтобы диверсифицировать свой портфель, выбрав группу отдельных акций, по которым выплачиваются дивиденды.Итак, если ваш первоначальный капитал составляет менее 10 000 долларов, вам следует придерживаться взаимных фондов, ориентированных на доход, а также ETF или REIT.
  • Ваша готовность принять участие . Если вы решите инвестировать в недвижимость, вам нужно будет играть активную роль в сдаче вашей недвижимости в аренду и обслуживании ее для ваших арендаторов. Если вы инвестируете в отдельные акции, которые выплачивают дивиденды, вам нужно будет посвятить время исследованиям и проведению ежемесячной или ежеквартальной ребалансировки. Если у вас нет времени, чтобы посвятить себя этим типам инвестиций, лучше всего подойдут ETF, взаимные фонды или REIT, ориентированные на доход.

Шаг 2. Проведите исследование

Если вы хотите получать высокую прибыль в качестве доходного инвестора, вам необходимо провести исследование, прежде чем предпринимать какие-либо шаги на фондовом рынке или иным образом. В конце концов, вы ищете не просто хорошую инвестицию, вы ищете источник дохода, который со временем будет расти.

Исследование дивидендных акций, взаимных фондов, ETF или REIT

Если вы собираетесь использовать подход фондового рынка к инвестированию доходов, есть несколько ключевых показателей, которые вы должны изучить, прежде чем делать инвестиции.

  • Дивидендный доход . Дивидендная доходность, связанная с дивидендными акциями, взаимными фондами, ETF и REIT, представляет собой соотношение, которое сравнивает годовой дивиденд, выплачиваемый финансовым инструментом, с ценой акций, выплачиваемой инвесторами. Стоит обратить внимание на любую ценную бумагу с дивидендной доходностью 2,5% и выше.
  • Коэффициент выплаты дивидендов . Коэффициент выплаты дивидендов — это процент от прибыли, который компания или фонд выплачивает в виде дивидендов. Считается, что высокие коэффициенты выплаты дивидендов составляют от 50% до 75%.Хотя высокий коэффициент выплаты дивидендов привлекателен, он также может быть обоюдоострым мечом. Если компания не использует достаточно своей прибыли для стимулирования роста, она может застопориться, и дивиденды могут иссякнуть.
  • История роста дивидендов . Сильные инвестиции в дивиденды будут иметь историю относительно стабильного роста стоимости с соответствующим стабильным ростом дивидендов. Убедитесь, что это относится к любым дивидендным акциям, паевым инвестиционным фондам, ETF или REIT, которые вы покупаете, чтобы увеличить свои шансы на успешное инвестирование.
  • Общий доход . Общий годовой доход по ценным бумагам, по которым выплачиваются дивиденды, учитывает как выплаты дивидендов, так и рост стоимости. При инвестировании вы должны стремиться к общей доходности 10% или более, независимо от стратегии инвестирования, которую вы выбрали.
  • Другие общие комплексные проверки . Ключевые моменты, связанные с дивидендами, перечислены выше. Однако перед покупкой любой ценной бумаги на фондовом рынке важно провести тщательную проверку, тщательно изучив базовую компанию.

Профессиональный совет : Скринеры акций, такие как Trade Ideas или Stock Rover , могут помочь вам выбрать инвестиции, отвечающие вашим конкретным требованиям.

Исследование инвестиций в недвижимость

Инвестиции в недвижимость имеют свой собственный набор точек для исследования. Самое главное, прежде чем погрузиться в какие-либо инвестиции в недвижимость, вы должны изучить:

  • Последние продажи . Изучите недавние продажи сопоставимой недвижимости в районах, которые вы планируете купить.Это даст вам представление о справедливой рыночной стоимости недвижимости, которую вы заинтересованы в покупке. Конечно, вы захотите изучить возможности покупки недвижимости ниже справедливой рыночной стоимости.
  • Ставки аренды . Если вы хотите перепродать дома, арендные ставки не будут иметь значения, но если вы используете недвижимость в качестве источника дохода, вам следует подумать о том, какой доход вы можете ожидать от сдачи в аренду. Ищите списки сопоставимых объектов, чтобы получить представление о ежемесячных ставках, которые вы сможете взимать с потенциальных арендаторов.
  • Вакансии . Ваша недвижимость не будет приносить никакого дохода, если ее никто не сдает в аренду. На некоторых рынках вы не можете оставить дом или коммерческую недвижимость на рынке из-за большого спроса. В других случаях аренда вашей недвижимости может занять месяцы или даже годы. Ищите вакансии в сфере недвижимости, похожие на недвижимость, которую вы планируете купить. Если на рынке есть масса вариантов, вам может быть трудно найти качественного арендатора.
  • Состояние объекта .Часто вы найдете предложения по ценам намного ниже рыночных только для того, чтобы обнаружить, что свойства требуют немало работы, прежде чем их можно будет сдать в аренду. Хотя это лучший способ заключить сделку, важно иметь детальное представление о сумме денег, которую будет стоить работа, прежде чем делать инвестиции. Конечно, покупка дома за 250 000 долларов за 100 000 долларов звучит великолепно. Но если есть трещина в фундаменте, проблемы с сантехникой, электричеством и необходимость ремонта крыши, вам, возможно, придется потратить 200 000 долларов на ремонт, прежде чем вы когда-нибудь сможете сдать его в аренду.Итак, в конце концов, вы обнаружите, что платите 300 000 долларов за дом за 250 000 долларов. Проведение вашего исследования до того, как прыгнуть на то, что кажется очень важным, убережет вас от подобных ошибок.

Шаг 3: Сделайте свой ход

После того, как вы провели исследование, вы готовы сделать свой ход. Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, начните покупать акции, ETF или взаимные фонды, которые вы исследовали и считаете лучшими вариантами для достижения ваших финансовых целей.

Если вы инвестируете в недвижимость, пришло время купить недвижимость или объекты, которые, по вашему мнению, соответствуют вашей инвестиционной стратегии, и начать процесс ремонта и аренды.

Шаг 4: Оставайтесь на вершине своих инвестиций

Несмотря на то, что доходное инвестирование сводится к тому, чтобы заставить ваши деньги работать для получения пассивного дохода, это не всегда пассивная деятельность. На самом деле, успешные инвесторы, как правило, довольно активны и постоянно остаются на вершине своих инвестиций.

Что касается недвижимости, то успешные инвесторы прилагают немало усилий для содержания собственности и проверки арендаторов. Они также склонны реинвестировать свой доход, чтобы увеличить свой портфель доходных свойств.

Те, кто решил инвестировать в фондовый рынок следят за пресс-релизами и корпоративными документами, связанными с ценными бумагами, приносящими дивиденды, в которые они инвестировали. Ежеквартально успешные инвесторы перебалансируют свой портфель, обновляя свои активы, чтобы гарантировать, что их инвестиции портфели остаются в соответствии с их финансовыми целями.

Вот совет, если вы инвестируете в недвижимость и получаете доход от аренды: используйте этот доход от аренды на фондовом рынке, чтобы увеличить свою прибыль и повысить покупательную способность, когда придет время покупать следующую недвижимость.


Последнее слово

Доходное инвестирование – захватывающая концепция. Вкладывая свои средства в работу на фондовом рынке или в недвижимость, вы можете получить как рост стоимости, так и доход, во многих случаях с налоговыми льготами.

Поэтому неудивительно, что так много новичков в инвестиционном сообществе интересуются возможностями инвестирования дохода. Однако, прежде чем погрузиться в игру, обязательно проведите исследование и получите подробное представление о каждом шаге, который вы делаете, чтобы защитить себя от значительных потерь.

Баффет сетует на отсутствие хороших инвестиций, даже несмотря на то, что прибыль Berkshire установила рекорд он сидит на огромной куче денег даже после выкупа огромного количества собственных акций.

В своем широко читаемом ежегодном письме акционерам Berkshire 91-летний миллиардер выразил твердое доверие к Berkshire, заявив, что его акцент на инвестировании в сильный бизнес и акции приносит пользу инвесторам с аналогичной долгосрочной ориентацией.

«Люди, которые довольны своими инвестициями, в среднем достигают лучших результатов, чем те, кого мотивируют постоянно меняющиеся заголовки, болтовня и обещания», — написал Баффет.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Отмечая в целом риски изменений в мировой политике, терроризм и кибератаки, Berkshire сохраняет осторожность.

Денежные средства выросли почти до рекордных 146,7 миллиарда долларов, даже после того, как Berkshire выкупила 51 доллар.7 миллиардов собственных акций в 2020 и 2021 годах.

Баффет также сказал: «Мы находим мало того, что нас волнует» на фондовом рынке, и что крупные приобретения по-прежнему трудно осуществить после шести лет без них.

«Сегодня внутренние возможности приносят гораздо большую отдачу, чем приобретения», — писал он.

Многие из этих возможностей окупились в 2021 году.

Операционная прибыль выросла на 25% до рекордных 27,46 млрд долларов, причем более одной трети пришлось на железную дорогу BNSF и Berkshire Hathaway Energy, несмотря на сбои в цепочке поставок из-за COVID-19.В четвертом квартале операционная прибыль выросла на 45%.

Чистая прибыль за весь год увеличилась более чем вдвое и достигла рекордных 89,8 млрд долларов благодаря доходам от инвестиций Баффета в Apple Inc (AAPL.O), Bank of America Corp (BAC.N), American Express Co (AXP.N) и другие акции в обширном портфеле Berkshire.

«Он рассказывает историю о многогранном двигателе роста», — сказал Том Руссо, партнер Gardner, Russo & Quinn в Ланкастере, штат Пенсильвания, давний инвестор Berkshire. «Основной посыл заключается в том, что Berkshire нашла несколько великолепных предприятий, так что давайте отметим их.

Только доля Apple составила 161,2 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря, что более чем в пять раз превышает 31,1 миллиарда долларов, заплаченных за нее Berkshire. Баффет назвал Тима Кука из Apple «блестящим» исполнительным директором. в 2022 году замедлились, составив на данный момент $1,2 млрд. Цена акций Berkshire на 2% ниже своего рекордного максимума. со значительной скидкой по сравнению с текущей рыночной ценой», — сказал Джим Шанахан, аналитик Edward Jones & Co.

«ЧЕТЫРЕ ГИГАНТА»

В своем письме Баффет рекламировал то, что он назвал «четырьмя гигантами» Berkshire, включая его масштабные страховые операции, BNSF, Berkshire Hathaway Energy и долю Apple.

«Наша цель — сделать значимые инвестиции в бизнес с долгосрочными экономическими преимуществами и первоклассным генеральным директором», — написал Баффет.

Он также сказал, что Berkshire предпочитает «старомодный вид прибыли», включая 6 миллиардов долларов в прошлом году на железной дороге BNSF, бросая тень на компании, которые могут манипулировать своими результатами для повышения цен на свои акции.

«Обманчивые« корректировки »прибыли — если использовать вежливое описание — стали более частыми и более причудливыми по мере роста акций», — написал Баффет. «Говоря менее вежливо, я бы сказал, что бычьи рынки порождают раздутых быков…»

Баффет сказал, что огромная денежная доля Berkshire была «не каким-то ненормальным выражением патриотизма», а скорее защитой от потерь в ее обширных страховых операциях, включая бизнес, страхующий от крупных катастроф.

Дядя Сэм выигрывает от размера Berkshire, сказал Баффет, собирая 3 доллара.3 миллиарда подоходного налога с компании в 2021 году из 402 миллиардов долларов общих поступлений от корпоративного подоходного налога, полученных Казначейством США.

Баффет также пообещал сохранить более 30 миллиардов долларов наличными, после того как долго говорил, что 20 миллиардов долларов — это минимум. Это все еще оставляет много возможностей для правильного приобретения.

«У них тяжелые времена (сделки по приобретению), учитывая пену на рынке и трудности с конкуренцией с частными инвестиционными компаниями и SPAC», — сказала аналитик CFRA Research Кэти Сейферт, имея в виду компании по приобретению специального назначения.

Годовой отчет Berkshire, также опубликованный в субботу, включал письмо вице-председателя Грега Абеля, в котором описывается приверженность компании принципам устойчивого развития и защите окружающей среды.

59-летний Абель стал бы исполнительным директором Berkshire, если бы Баффет не смог продолжить работу. Портфельные менеджеры Тодд Комбс и Тед Вешлер, инвестировавшие 34 миллиарда долларов, должны будут контролировать инвестиции в акции Berkshire.

Более 90 операционных подразделений компании также включают мороженое Dairy Queen, конфеты See’s и несколько промышленных предприятий.

Berkshire также заявила в субботу, что планирует впервые с 2019 года провести свои обычные выходные для акционеров в Омахе, включая годовое собрание 30 апреля.

«Вудсток для капиталистов», как Баффет называет выходные, обычно собирает около 40 000 человек для покупок, обедов, 5-километрового забега и других мероприятий.

Для участия в ежегодном собрании и получения некоторых скидок на покупки потребуется подтверждение вакцинации против COVID-19.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистрация

Отчет Джонатана Стемпеля из Нью-Йорка; под редакцией Меган Дэвис, Дайан Крафт и Синтии Остерман

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Календарь финансовых результатов — Investing.com

Пятница, 15 апреля 2022 г.
3″ _r_pid=»3″> Месаби Траст (MSB) /  — /  — 373.92M 3″>
Sonida Senior Living (SKDA) /  -7,29 /  106,34M 210.11М
Арманино Фудс Нью (AMNF) /  — /  — 112.23М
МИКТ (МИКТ) /  -0,06 / 23,45M 74.10M
Allied Esports Entertainment (AESE) /  -0,08 /  1M 66.93M
Блоки SG (SGBX) /  0.00 /  7M 26.01М
ТСР (ТСРИ) /  — /  — 20.91M
2″ _r_pid=»2″> Cypress Energy Partners LP (CELP) /  0,02 /  60,9M 18,27 м 2″>
Статера Биофарма (STAB) /  — /  — 15.35М
Снижение рисков Data443 (ATDS) /  — /  — 954.84K
Народное образование (PEDH) /  — /  — 446
Суббота, 16 апреля 2022 г.
АДР банка HDFC (HDB) /  0.7167 / 3.38B 106.42Б
Понедельник, 18 апреля 2022 г.
Банк Америки (BAC) /  0,7492 /  23.18B 303.00B
Чарльз Шваб (SCHW) /  0,8434 / 4.81B 156.84Б
Банк Нью-Йорка Меллон (БК) /  0,8765 / 3.96B 38.17Б
Джей Би Хант (JBHT) /  1.93 / 3.27B 18.04Б
Справедливый образ жизни (ELS) /  0,4101 /  290,79M 15.38Б
Пиннакл (PNFP) / 1,58 /  347,49M 6.43Б
Банковские акции ServisFirst (SFBS) /  1.04 / 110,3 м 4.51Б
ФНБ (ФНБ) /  0,2344 /  313,18M 4.28Б
ФБ Финанс (ФБК) /  0,7205 /  133,39M 1.96Б
Банковские акции CrossFirst (CFB) /  0.304 /  47,8M 722.12M
CNB Financial (CCNE) /  0,745 /  49,5M 421.03М
Банковские акции (GNTY) /  0,695 /  29,84M 417.59M
АМКОН Дистрибьютор (DIT) /  — /  — 91.51М
Манхэттенский мост (КРЕДИТ) /  0,12 /  — 66.67M
Smart Power (CREG) /  — /  — 39.36M
Джуэтт-Камерон Трейдинг (JCTCF) /  — /  — 23.93М
CCA Industries (CAWW) /  — /  — 18,98М
вторник, 19 апреля 2022 г.
J&J (JNJ) /  2,59 /  23.69B 473.07Б
Нетфликс (NFLX) /  2,95 / 7.94B 151.45Б
Rio Tinto ADR (РИО) /  — /  — 131.38Б
Локхид Мартин (LMT) /  6.21 / 15.64B 127.36Б
Прологи (PLD) /  0,6729 / 1.08B 122.46Б
ИБМ (ИБМ) /  1,39 / 13.88B 113.82Б
Финансовая корпорация Truist (TFC) /  0.9342 / 5.5B 69.30Б
Путешественники (TRV) /  3,43 / 8.03B 44.21Б
Халлибертон (HAL) /  0,3418 / 4.2B 36.71Б
Интерактивные брокеры (IBKR) /  0.823 /  703,99M 27.30Б
Пятая треть (FITB) /  0,7001 / 1.94B 26.75Б
Омником (OMC) /  1.31 / 3.28B 16.28Б
Rexford Inl Rty (REXR) /  0,1934 /  141,39M 12.70Б
Хасбро (HAS) /  0,6372 / 1.16B 11.88Б
Иридий (IRDM) /  0.0126 /  156,51M 5.19Б
Винтраст (WTFC) /  1,52 /  427,17M 5.07Б
ManpowerGroup (МУЖЧИНА) / 1,6 / 5.09B 4.68Б
ПакВест (PACW) /  1.05 /  347,18M 4.38Б
Хэнкок Уитни (HWC) /  1,32 /  316,33M 4.20Б
Кепка Silvergate (SI) /  0,4811 /  55,68M 3.74Б
Объединенные общественные банки (UCBI) /  0.555 /  203,54M 3.29Б
Измеритель барсука (ИМТ) /  0,5 /  131,69M 2.74Б
Фултон (FULT) /  0,3188 /  220,96M 2.55Б
6″ _r_pid=»6″> Казино Гишар ADR (CGUSY) /  — /  — 1.82Б 6″/>
Шаг (LRN) /  0,822 /  412.15M 1.43Б
Мартен Транспорт (MRTN) /  0.257 /  261,65M 1.32Б
Предпочтительный банк (PFBC) /  1,69 /  51,84M 1.05Б
АДТРАН (ADTN) /  0.05 /  154,42M 878.30M
Винмарк (WINA) /  — /  — 774.17M
ПАМ (PTSI) /  0,79 /  183,1M 561.74М
Товарный (MBWM) /  0.738 /  42,88M 543.89M
Банк Первый Национальный (БФК) /  1,39 /  27,7M 543.08M
Технический директор по развитию недвижимости (CTO) /  0.205 /  16M 389.03M
Парк (ПКБК) /  — /  — 274.95M
Каламп (CAMP) /  -0,055 /  68,44M 218.65M
Плюмы (PLBC) /  — /  — 207.06М
ЛКНБ (LCNB) /  0,36 / 18,2 м 196.02M
Heartland Banccorp (HLAN) /  1,83 / 16,03 м 189.25M
Конвертируемый рост Эллсворта (ECF) /  — /  — 141.70М
Заслуги гостеприимства (MHGU) /  — /  — 133.27M
Образ жизни (LWAY) /  — /  — 105.86M
АмериСерв (ASRV) /  — /  — 67.90М
Adocia ADR (ADOCY) /  0,8641 /  19,27M 38.40M
Троица (TRIB) /  -0.03 /  22M 32.01М
БиоКорРкс (BICX) -0,19 /  — 13.61K /  — 23,85М
ZW Data Action Technologies (CNET) /  — /  — 21.28M
Artelo Biosciences (ARTL) /  -0.07 /  0,00 18.19M
Технологии на основе местоположения (LBAS) /  — /  — 2,58 м
Целевой родильный дом (DESTQ) /  — /  — 1.42К
Среда, 20 апреля 2022 г.
Тесла (ТСЛА) /  2.24 / 17.63B 1.02T
Проктер энд Гэмбл (PG) /  1,3 / 18.72B 380.10Б
ASML ADR (АСМЛ) /  2,29 / 4.17B 243.13Б
Abbott Labs (ABT) /  1.47 / 11.04B 207.54Б
ADR BHP Billiton Ltd (BHP) /  — /  — 196.55Б
ADR группы BHP (BBL) /  — /  — 162.19Б
Гимн (ANTM) /  7.85 / 37.33B 124.65Б
Замок Короны (CCI) /  0,9432 / 1.69B 83.44Б
CSX (CSX) /  0,3799 / 3.33B 76.38Б
Lam Research (LRCX) /  7.56 / 4.26B 63.63Б
Киндер Морган (КМИ) /  0,2803 / 3.64B 43.92Б
Бейкер Хьюз (BKR) /  0.1986 / 5.04B 38.83Б
CRH ДОПОГ (CRH) /  — /  — 30.21Б
Роджерс Коммуникейшнс (RCI) /  0,6572 / 2.87B 29.91Б
Nasdaq Inc (NDAQ) /  1,93 / 888,97M 29.36Б
Эквифакс (EFX) /  2.16 / 1.33B 26.60Б
Объединенная аренда (URI) /  4,89 / 2.44B 23.90Б
Антофагаста (ANFGF) /  — /  — 21.59Б
М&Т Банк (MTB) /  2,39 / 1.48B 20.59Б
Стальная динамика (STLD) / 5,42 / 5.33B 16.74Б
5″ _r_pid=»5″> Carrefour SA PK (CRRFY) /  — /  — 16.73Б 5″/>
Банк подписи (SBNY) / 4.3 /  607.17M 16.49Б
Алкоа (АА) /  2,79 / 3.4B 16.19Б
ASM ADR (ASMIY) /  3.25 /  581.03M 15.29Б
United Airlines Holdings (UAL) /  -4,14 ​​ / 7.6B 14.75Б
Национальная компания First Horizon (FHN) /  0.3237 /  707,35M 12.30Б
Америка (CMA) /  1,38 /  724,64M 11.58Б
Глобус Лайф (GL) /  1,75 / 1.31B 10.22Б
MarketAxess (MKTX) /  1.75 /  188,52M 10.04Б
Тенет Здравоохранение (THC) /  1.04 / 4.71B 9.28Б
Ури Финанс (WF) /  2,36 / 1.85B 9.01Б
Лития Моторс (LAD) /  10.03 /  6.28B 8.57Б
Первый промышленный РТ (Франция) /  0,2572 /  123,79M 8.30Б
Рыцарский транспорт (KNX) /  1.24 / 1.76B 7.55Б
Вудворд (WWD) /  0,88 /  605,97M 7.39Б
Лендстар (LSTR) /  3.02 / 1.81B 5.37Б
Вальмонт Индастриз (VMI) /  2.45 /  845.51M 5.13Б
РЛИ (РЛИ) /  0,9691 /  317,7M 4.94Б
SL Зеленый (SLG) /  -0,022 /  149,16M 4.82Б
УУЗР (УУЗР) /  0.8427 /  498,57M 4.70Б
ГАТХ (GATX) /  1,39 /  322,85M 4.17Б
Коэн Стирс (CNS) /  1.01 /  150,22M 4.02Б
Ампквас (UMPQ) /  0.39 /  297,37M 3.87Б
Техасский капитал (TCBI) /  0,745 /  214,26M 2.82Б
Брендивайн (BDN) /  -0.01 /  120,53M 2.19Б
Баннер (BANR) / 1.1 /  138,32M 1.89Б
Орел (ЕГБН) /  1.06 / 88,1M 1.73Б
Банк Беркшир Хиллз (BHLB) /  0,406 /  90,8M 1.32Б
Медицинские услуги (HCSG) /  0,0702 /  424,48M 1.27Б
Сити Холдинг (CHCO) /  1.24 /  55,16M 1.15Б
TriState (TSC) / 0,44 /  68,48M 1.14Б
Номер сна (SNBR) /  0,3513 /  542.22M 1.10Б
Большой Южный Банкорп (GSBC) /  1.29 /  53,29M 741.78M
Центрально-тихоокеанский финансовый (CPF) /  0,52 /  64M 734.55M
Доверие сообщества (CTBI) /  0,965 /  53,75M 714.65M
Национальный фермерский фонд (FMNB) /  0,4675 /  40,63M 544.08M
Пзена Инвестмент Менеджмент (PZN) /  — /  — 536.08M
Первый Интернет (ИНБК) /  1.04 /  32,14M 402.55M
Холдинги магазинов плитки (ТТШ) /  0,11 /  94,8M 325.05M
First Bancorp Inc (FNLC) /  — /  — 320.01М
Колония Банккорп (CBAN) /  0.41 / 30,3 м 310.40M
Сообщество Центральной долины (CVCY) /  0,458 /  19,77M 254.46М
Эймс (АТЛО) /  — /  — 220.94M
GAM ADR (GMHLY) /  — /  — 180.19М
Частный банк Америки (PBAM) /  0,86 / 17,65 м 163.58M
Портер Банкорп (LMST) /  0,39 /  13M 157.40M
Первое сообщество (FCCO) /  0.43 /  14,38M 153.78M
Союз (UNB) /  — /  — 140.64M
Объединенная безопасность (UBFO) /  — /  — 134.86M
Eagle Financial Services (EFSI) /  — /  — 123.33М
Bear Creek Mining (BCEKF) /  -0,0277 /  — 122.18M
Гибкая сталь (FLXS) /  0,50 /  138,49M 110.68M
Harleysville Financial (HARL) /  — /  — 96.83М
МамаМанчинис (MMMB) /  -0,03 / 12,25 м 65.57M
Игровая технология Elys (ELYS) /  -0,07 /  13,71M 49.39M
BitNile Holdings (NILE) /  -0.15 / 3M 46.38M
HG Holdings (STLY) /  — /  — 22,98М
Имак (IMAC) /  -0.13 /  3,8M 22.81M
Лаборатории Сигма (SGLB) /  -0,05 /  466,12M 20.47M
Chinainvestors.Com (CIIX) /  — /  — 61
Блокчейн ADR Argo (ARBK) /  0.4328 /  36,04M
Just Eat Takeaway.com NV (JTKWY) /  — /  —
Четверг, 21 апреля 2022 г.
Данахер (DHR) /  2.66 / 7.55B 198.29Б
Энергия NextEra (NEE) /  0,6759 / 5.11B 162.68Б
Филип Моррис (PM) / 1,5 / 7.5B 157.75Б
Юнион Пасифик (UNP) /  2.56 / 5.67B 154.72Б
АТ&Т (Т) /  0,7485 / 38.25B 139.97Б
Группа Блэкстоун (BX) /  1.19 / 3.19B 132.05Б
Интуитивная хирургия (ISRG) /  1.08 / 1.43B 100.47Б
Марш МакЛеннан (MMC) /  2.16 / 5.49B 85.34Б
Фрипорт-Макморан (FCX) /  0,8823 / 6.35B 71.56Б
4″ _r_pid=»4″> Anglo American ADR (NGLOY) /  — /  — 66.11Б 4″/>
Релкс Автозаказ (RELX) /  — /  — 61.30Б
АББ ДОПОГ (АВВ) /  0,3471 / 7.11B 60.06Б
Доу (DOW) /  2.01 / 14.42B 48.14Б
Нукор (NUE) /  7.39 / 10.39B 44.43Б
Нидек (NJDCY) /  0,1657 / 4.05B 39.98Б
Anglo American Platinum ADR (ANGPY) /  — /  — 35.55Б
ППГ Индастриз (ППГ) /  1.12 / 4.25B 30.29Б
СВБ (СИВБ) / 5,8 / 1.47B 29.82Б
Поставка тракторов (TSCO) / 1,4 / 2.9B 25.60Б
Woodside Petroleum ADR (WOPEY) /  — /  — 23.58Б
Дувр (DOV) /  1,83 / 2.03B 21.10Б
Сантос ADR (SSLZY) /  — /  — 20.48Б
Сантос (STOSF) /  — /  — 20.48Б
Астра Инт (PTAIY) /  0,2182 /  — 19.37Б
Банковские акции Хантингтон (HBAN) /  0,2872 / 1.63B 19.22Б
KeyCorp (КЛЮЧ) /  0.4927 / 1.75B 18.84Б
КБ Финансы (КБ) /  2,71 / 3.14B 18.84Б
Оригинальные запчасти (GPC) /  1,68 / 5.06B 18.59Б
Пул (БАССЕЙН) /  3.13 / 1.26B 16.61Б
Диагностика квестов (DGX) /  3.03 / 2.61B 16.24Б
Qualtrics International (XM) /  -0,0073 /  325,67M 15.90Б
Publicis Groupe SA (PUBGY) /  — /  2.86Б 15.24Б
Akzo Nobel ADR (АКЗОЙ) /  0,3004 / 2.84B 14.92Б
Сетевой видеорегистратор (сетевой видеорегистратор) /  96,98 / 2.37B 14.65Б
Кумба Айрон Оре Лтд ПК (КИРОЙ) /  — /  — 14.27Б
Рентокил ADR (RTOKY) /  — /  — 12.81Б
Американские авиалинии (AAL) /  -2,44 / 8.63B 12.33Б
Snap-On (SNA) /  3.67 / 1.07B 11.28Б
Ист-Вест-Банкорп (EWBC) /  1,52 /  478,66M 10.66Б
Brambles ADR (BXBLY) /  — /  — 10.40Б
Нильсен (NLSN) /  0.4181 /  882.05M 9.86Б
Вебстер Файнэншл (WBS) / 1.12 /  475,8M 9.06Б
Корпорация Keppel (KPELY) /  0,1584 / 1.14B 8.76Б
Пентаир (PNR) /  0.8086 /  951.92M 8.67Б
Западный альянс (WAL) / 2.09 /  548,46M 8.03В
ADR ADR компании Axfood (AXFOY) /  0,2431 / 1.76B 6.98Б
Синовус (SNV) /  1.01 /  498,66M 6.62Б
Чарт Индастриз (GTLS) /  0,5544 /  358,31M 6.42Б
Скечерс (SKX) /  0.7338 / 1.7B 6.35Б
AutoNation (AN) /  5.11 /  6.51B 6.23Б
Продукция Sonoco (СОН) /  1,49 / 1.72B 6.20В
Первые финансовые банковские акции (FFIN) /  0.3667 /  131,15M 5.92Б
Кимберли-Кларк де Мехико (KCDMY) /  0,1116 /  668,45M 5.42Б
Ледник (GBCI) /  0,5957 /  221,24M 5.06Б
Банк Озк (OZK) /  0.9468 / 277.03M 4.99Б
Ufp Industries (UFPI) /  1,77 / 2.03B 4.55Б
Herc Holdings (HRI) /  1,96 /  552,54M 4.36Б
Холдинги WNS (WNS) /  0.8734 /  265,54M 4.23Б
Независимый банк (INDB) /  1,26 /  166,27M 3.72Б
Главная BancShares (HOMB) /  0,385 /  169,12M 3.62Б
Банк Юнайтед (БКУ) /  0.8149 /  236,56M 3.57Б
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais (USNZY) /  0,182 / 1.84B 3.26Б
Северо-Западный (NWE) /  1.19 /  413.01M 3.24Б
Ассоциированный Банк-Корп (ASB) /  0.381 /  268,27M 3.16Б
BancFirst (БАНФ) / 0,94 /  115,53M 2.72Б
Атлантический союз (AUB) /  0,64 /  164,27M 2.71Б
Викор (ВИКР) /  0.56 /  94,6M 2.65Б
Банковское дело Колумбии (COLB) /  0,685 /  165,83M 2.35Б
Дома TRI Pointe (TPH) /  0,6204 /  680.19M 2.14Б
Первый финансовый банк (FFBC) /  0.4483 /  151,28M 2.06Б
Песчаный источник (SASR) /  0,948 /  126,23M 1.95Б
Barco ADR (BCNAY) /  — /  — 1.92Б
Банковская корпорация Вестамерики (WABC) /  0.7767 /  53,27M 1.59Б
Полиметалл (POYYF) /  — /  — 1.57Б
Информационные службы Stewart (STC) / 1.18 /  610.21M 1.41Б
Омега Флекс (OFLX) /  — /  — 1.27Б
ОФГ Банкорп (ОФГ) /  0,6333 /  133,22M 1.26Б
АЗЗ (АЗЗ) /  0,7067 / 225,23M 1.14Б
1-й источник (SRCE) /  0.9833 / 82,05M 1.13Б
Банк Калифорнии (BANC) /  0,35 /  79,91M 1.13Б
S&T Bancorp (STBA) /  0,578 / 81,88M 1.10Б
Метрополитен Банк (MCB) /  1.56 /  52,29M 1.04Б
Хартленд Экспресс (HTLD) /  0,1934 /  151,61M 1.04Б
Фермерс Лонг-Бич (FMBL) /  — /  — 1.02Б
Брин-Мор Банк (BMTC) /  0.71 /  57M 895.74M
Республиканский банк (RBCAA) /  1,33 /  78,18M 886.53M
Финансовая компания Heritage (HFWA) /  0,375 /  53,18M 849.15M
Инстил Индастриз (IIIN) /  1.13 /  177,32M 720.44M
Объединенный банк (AMAL) /  0,3833 /  52.01M 556.03M
Бумага Clearwater (CLW) / 1.12 /  463M 453.70M
Предприятие (EBTC) /  — /  — 451.08М
Ховард (HBMD) /  0,25 /  20,7M 438.35M
Корпорация Lict (LICT) /  — /  — 437.84M
Шор Банковские акции (SHBI) /  0.34 /  28,39M 389.53M
Американские национальные банковские акции (AMNB) /  0,73 /  25,67M 387.95M
Граждане и Север (CZNC) / 0,4 / 25,13 м 387.08M
Тенет Финтех (PKKFF) /  0.0215 /  22,39M 345.89М
Лоусон (ЗАКОНЫ) / 0,7 /  109,6M 316.64M
Первый банк Республики (FRBK) /  0,095 /  41,1M 277.65M
Провидент Бэнкорп Инк (PVBC) /  0,255 /  — 270.55M
Услуги потребительского портфеля (CPSS) / 0,2 /  66M 255.21M
Альпийский доход (PINE) /  0.0267 /  10,37M 241.90M
Долина Кодорус (CVLY) /  — /  — 226.15M
Чемунг (CHMG) / 1.2 /  22,49M 217.64М
Банк округа (ICBK) /  0.5 / 13,9 м 214.79M
Oak Valley Bancorp (OVLY) /  — /  — 147.02M
Гранд-Саут (GRRB) / 0,7 /  — 145.56M
Федеральная гарантия (GFED) /  0.49 /  11M 137.82M
Чесапик Финл Шс (CPKF) /  — /  — 136.53M
SB Financial (SBFG) /  0,28 / 8,80M 135.22M
Страттек (STRT) /  0.95 /  118,23M 134.55М
Акме Юнайтед (ACU) /  0,64 /  46,57M 114.95М
Объединенные банковские акции (UBOH) /  — /  — 112.18M
HMN Financial (HMNF) /  — /  — 107.74М
Американский банк (АМБК) /  — /  — 104.14M
Оргенез (ORGS) /  -0,19 /  5,3M 83.85M
DRDGOLD ADR (DRD) /  — /  — 80.85М
Национальный банк капитала (НАКБ) /  — /  — 50.43M
Альтиген Ком (ATGN) /  — /  — 29.97M
НейроМетрикс (НУРО) /  — /  — 28.04М
ClearOne (CLRO) /  — /  — 20,60 м
Призм Тех (ПРЗМ) /  — /  — 2.01К
Technip Energies NV (THNPY) /  0.4227 / 1.76B

Инвестирование нераспределенной прибыли — Институт моего собственного бизнеса

Фил Холланд, основатель MOBI, дает рекомендации о том, как инвестировать нераспределенную прибыль таким образом, чтобы увеличить стоимость вашей компании и принести пользу компании.

Одна из приятных задач по мере развития бизнеса — решить, как инвестировать нераспределенную прибыль, которую вы накапливаете с течением времени.Вам нужно будет знать, какие варианты доступны, а также иметь квалификацию, чтобы сравнивать потенциальные преимущества каждого из них. Вот некоторые варианты, которые у вас есть. Один из вариантов, конечно, состоит в том, чтобы удерживать наличные деньги, то есть сохранять прибыль. Ценность владения наличными будет равна доходам, которые вы получаете от инвестиций, за вычетом увеличения стоимости жизни с течением времени. Значение фактора безопасности заключается в том, чтобы иметь деньги, чтобы обеспечить запас прочности в трудные времена, или иметь деньги, чтобы использовать необычные возможности, которые появляются.Нераспределенная прибыль также может быть выплачена в качестве дивидендов вашим акционерам, но вам нужно будет учитывать различные ограничения на снятие средств, а также налоговые последствия, поэтому здесь вам понадобится совет от вашего адвоката.

 

Другим вариантом использования нераспределенной прибыли может быть не отставание от ваших конкурентов, которые могут устанавливать более экономичные системы, которые могут поставить вас в невыгодное положение. Между прочим, если вам необходимо использовать нераспределенную прибыль, чтобы оставаться конкурентоспособными, у вас должен быть предупреждающий флажок, потому что не очень хорошая идея заниматься бизнесом, в котором ваша нераспределенная прибыль будет съедена, чтобы просто остаться в живых.Гораздо лучше заниматься бизнесом, в котором нераспределенная прибыль может быть использована для увеличения стоимости, а не для сохранения конкурентоспособности.

 

Важный вариант — инвестировать нераспределенную прибыль в развитие бизнеса. Если вы управляете магазином, вы можете в худшем случае инвестировать во второй магазин и открыть сеть, или инвестировать в исследования или разработку продукта, или расшириться за счет приобретения ваших поставщиков, дистрибьюторов или даже конкурентов. Но независимо от того, как используется ваша нераспределенная прибыль, вы должны рассчитать предполагаемую рентабельность инвестиций, которую принесут ваши деньги, и убедиться, что каждый доллар, который вы инвестируете, потенциально увеличит стоимость вашей компании как минимум на один доллар, а также принесет прибыль в будущем. .

Следите за заработком в 2022 году

В 2020 году рынок акций вырос на фоне растущих ожиданий по прибыли и снижения оценок. Тем не менее, поскольку рынок акций США в настоящее время близок к своему историческому максимуму, многие инвесторы задаются вопросом, что их ждет в 2022 году. По нашему мнению, в наступающем году прибыль должна стать основным фактором доходности, поскольку рынок акций США продолжает расти до уровня выше среднего.

Рост прибыли в 2021 году был не чем иным, как впечатляющим: Standard & Poor’s в настоящее время оценивает, что операционная прибыль S&P 500 на акцию выросла на 70%.Большая часть этого роста прибыли была связана с увеличением маржи, поскольку компании агрессивно сокращали расходы во время пандемии и впоследствии получили выгоду, поскольку в начале этого года доходы резко восстановились. Однако наряду с этим восстановлением доходов наблюдался продолжающийся рост производственных затрат и заработной платы. Это вызвало опасения, что в следующем году маржа прибыли может оказаться под давлением и потенциально привести к снижению прибыли.

Доказательство 7: В 2022 году маржа может оказаться под давлением

годовой рост, разбитый на выручку, изменения в размере прибыли и изменения в количестве акций

 

Источник: FactSet, Compustat, Standard & Poor’s, J.П. Морган Управление активами. Данные на 30 ноября 2021 года.

Однако, несмотря на эти растущие затраты, компании могут защитить свою прибыль двумя разными способами. Во-первых, мы уже видели, как компании перекладывают более высокие цены на конечного потребителя — хотя это и влияет на инфляцию, это помогает сохранить прибыльность. В то же время мы видим, что все больше и больше руководителей говорят о том, что уделяют особое внимание производительности и эффективности. Исторически сложилось так, что капитальные расходы отслеживают рост доходов с 12-месячным лагом; это говорит о том, что инвестиции в бизнес могут ускориться в следующем году, что поможет более устойчиво компенсировать рост затрат на производство.

Учитывая, что экономический рост будет оставаться выше тренда, а доходы, вероятно, будут основным фактором доходности, мы отдаем предпочтение тем секторам и отраслям с доходами, которые наиболее чувствительны к основному темпу экономической активности. Важно отметить, что это не означает, что инвесторы должны выбирать между стоимостью или ростом — на самом деле лучшим распределением будет сочетание этих двух факторов. Доходы компаний в сфере технологий, услуг связи, финансового и промышленного секторов исторически были наиболее коррелированы с изменениями реального ВВП; кроме того, мы считаем, что финансовый сектор может выиграть от более высоких процентных ставок и возобновления выкупа акций.

Доказательство 8. Инвесторы должны сосредоточиться на секторах с доходами, чувствительными к росту

1 кв. 2009 г. — 2 кв. 2021 г.

Источник: FactSet, FTSE Russell, J.P. Morgan Asset Management. Данные на 30 ноября 2021 года.

Появление варианта Omicron напомнило нам, что пандемия еще не позади, и волатильность может оставаться повышенной до конца 2021 и начала 2022 года. Однако сбалансированный подход к инвестированию в акции, ориентированный на прибыль, кажется оптимальная стратегия в условиях постоянной неопределенности.

Понимание баланса доходов от инвестиций в США (шатко)

Пол Кругман отмечает, что большая часть ожидаемого роста дефицита счета текущих операций США может быть вызвана колебаниями баланса доходов — то есть колебаниями суммы процентов и дивидендов в США. платит остальному миру за вычетом того, что он получает.

Согласен.

Подробнее:

Соединенные Штаты

Бюджет, долг и дефицит

Баланс текущего счета

Баланс доходов — одна из сложных частей текущего счета.

Следуй за деньгами

Брэд Сетсер отслеживает трансграничные потоки, добавляя немного макроэкономики. 
1–3 раза в неделю.

США должны изрядную сумму денег остальному миру — валовой внешний долг составляет более 80 процентов ВВП, чистый внешний долг составляет около 50 процентов ВВП. *

Таким образом, вы ожидаете, что U.С., чтобы в сети осуществлять платежи остальному миру. И на самом деле это так: процентные платежи остальному миру (в основном по казначейским облигациям) составляют чуть менее 1 процента ВВП США.

Но США (известно) имеют общий профицит на счете доходов от инвестиций. И это благодаря избыточному доходу, который американские фирмы получают от своих прямых инвестиций за границей.

Некоторые называют это темной материей и находят ее загадочной. Я склонен думать, что это довольно прямолинейное отражение налогового арбитража — разница в доходах исчезает, если вы вычитаете избыточную прибыль U.S. фирмы отчитываются в явно низконалоговых юрисдикциях — и, таким образом, довольно прозаично.

Подробнее:

Соединенные Штаты

Бюджет, долг и дефицит

Баланс текущего счета

Тем не менее, основная математика баланса доходов довольно проста. Я думаю, вы можете приблизиться к этому с помощью простого вычисления, в котором используются всего шесть круглых чисел:

.

1) Чистый внешний долг США.С. — округлить до 50 процентов ВВП.

2) Процентная ставка по этому долгу (в настоящее время в среднем чуть ниже 2 процентов, но может вырасти).

3) Общий объем ПИИ США за границей (чуть более 45 процентов ВВП США, что также близко к общему объему ПИИ в США, но для упрощения расчета назовем его 50 процентами).

4) Разница в доходности прямых инвестиций США за рубежом и прямых иностранных инвестиций в США (около 3 процентных пунктов).

5) Валовой объем портфельных инвестиций США в акционерный капитал за границей, который также близок к объему иностранных портфельных инвестиций в акционерный капитал в США, для простоты назовем его 50 процентами ВВП (хотя это округление от 40 до 45 процентов). ).

6) И дифференциал доходности по доходу от дивидендов по акциям (около процентного пункта).

Благодаря округлению математические расчеты очень просты: США платят 1 процент в виде процентов (0,50 * 2 процента), но получают почти 1,5 процента ВВП в виде чистого дивидендного дохода от ПИИ (0,50.5 * 3 процентных пункта от дифференциала доходности) и еще 0,5 процентных пункта ВВП от портфельного капитала (0,5 * 1 процентного пункта от дифференциала доходности), следовательно, общий профицит инвестиционного дохода составляет около 1 процента ВВП.

И это также получается близко к фактическому числу в 1,15 процента ВВП, хотя оно работает благодаря некоторому агрессивному округлению. На практике США платят чуть меньше 2 процентов по своему внешнему долгу, и поэтому их процентный дефицит больше похож на 0.8 процентов ВВП, а не 1 процент.

Позвольте мне немного объяснить каждый из основных компонентов.

Чистый внешний долг представляет собой разницу между заимствованием США у мира и кредитованием США миру — он увеличивался с течением времени в соответствии с дефицитом счета текущих операций США.

Прямо сейчас U.С. заняла у мира чуть более 80% своего ВВП, а одолжила миру около 30% своего ВВП.

Подавляющее большинство средств, которые остальной мир ссудил США, находится в долларах — к счастью, внешний долг США был бы настоящей проблемой, если бы США занимали деньги в чужой валюте.

И основная часть кредитов США миру находится в долларах — почти все краткосрочные кредиты и от 75 до 80 процентов долгосрочных облигаций, которые США.S. купил у иностранных эмитентов номинированные в долларах (см. приложения 11 и 13 в обзоре Казначейства американских портфелей иностранных ценных бумаг). **

В результате в совокупности нет существенной разницы между процентной ставкой, которую США платят по своим долгам, и тем, что они зарабатывают на кредитовании остального мира.

Процентные ставки по краткосрочным займам и кредитам близки друг к другу.

США действительно получают более высокую процентную ставку по своим долгосрочным займам, чем в среднем по долгосрочным займам: по иностранным облигациям, принадлежащим американским инвесторам, выплачивается в среднем чуть более 3 %, в то время как по американским облигациям, удерживаемым за границей, выплачивается около 2,5 %. процентов.

Но эта разница исчезнет, ​​если вы сделаете поправку на различия в составе американских и иностранных облигаций. Американские инвесторы, владеющие иностранными облигациями, обычно владеют корпоративными, а не государственными облигациями. Следовательно, вы можете в значительной степени вывести U.S. авуары иностранных корпоративных облигаций (в основном номинированных в долларах) против иностранных авуаров (в основном номинированных в долларах) корпоративных облигаций США. Оказывается, доход, который держатели иностранных облигаций получают от своих вложений в корпоративные и агентские облигации, довольно близок к доходу, который американские инвесторы получают от своих иностранных облигаций.

Таким образом, я думаю, что вы можете на законных основаниях исключить большую часть валовых акций и сосредоточиться на чистой прибыли, а в первом приближении чистая сумма в основном состоит из иностранных вложений в казначейские облигации.

Это значительно упрощает вычисления в уме.

Сейчас прямые инвестиции. Относительный размер запасов прямых иностранных инвестиций в США и прямых инвестиций США за рубежом (по рыночной стоимости) сильно зависит от обменного курса: когда доллар был слаб, у США было больше прямых инвестиций за границей, чем у иностранцев в США. по обменным курсам 2017 года акции более или менее равны, хотя, когда доллар (действительно) слаб, у США будет немного больше за границей, чем у иностранцев в США.С.

Таким образом, профицит в балансе доходов в первую очередь отражает большую разницу в доходах, а не большую разницу в размере запасов. Похоже, что США (исходя из данных платежного баланса) зарабатывают около 6 процентов от своих прямых инвестиций за рубежом, в то время как иностранные инвесторы зарабатывают в США около 3 процентов — и, ну, весь разрыв более или менее происходит от доходов. Американские фирмы отчитываются в семи основных юрисдикциях с низкими налогами.

Я подозреваю, что большие технологии и большая фармацевтика управляют данными, и это в гораздо большей степени связано со стимулами (старого) U.Система корпоративного налогообложения С. создана для перевода прибыли за границу. Идут споры о том, изменится ли это с налоговой реформой — я лично не думаю, что изменится, но это открытый вопрос.

Наконец, как отметил Пол Кругман , американские инвесторы теперь держат значительную часть своих портфелей в мировых акциях, а иностранные инвесторы теперь владеют значительной долей фондового рынка США. Иностранные инвесторы владеют примерно одной третью всех акций США. В результате часть недавнего США.Снижение корпоративного налога будет направлено иностранным инвесторам.

Прямо сейчас позиция акций в портфельном капитале почти сбалансирована: иностранные авуары американских акций и американские холдинги акций составляют около 40 процентов ВВП. Тем не менее, США действительно получают немного более высокую прибыль от портфельных инвестиций за границей, чем иностранцы получают от своих инвестиций на фондовом рынке США (доходность дивидендов 2,8% по сравнению и доходность дивидендов 2%, которую иностранцы получают от своих инвестиций в акции в США.С.). В результате США получают профицит баланса доходов в размере около 40 базисных пунктов ВВП от портфельного капитала.

Но теперь это может немного измениться. Дивиденды некоторых фирм после уплаты налогов должны увеличиться после снижения налогов (это не было нейтральным для доходов), а фирмы США могут увеличить выплаты дивидендов (либо в результате единовременной выплаты денежных средств, ранее хранившихся в офшорах, либо на более постоянной основе). ) после налоговой реформы.Потребуется примерно 50-процентное увеличение дивидендов после уплаты налогов, которые американские фирмы выплачивают иностранным инвесторам, чтобы по существу избавиться от текущей разницы в доходах.

Я еще не смотрел внимательно на цифры, но они кажутся несколько завышенными (американские фирмы будут делать много выкупов), но меньшее увеличение, которое сократит профицит дохода от дивидендов на фондовом рынке вдвое, безусловно, кажется мне очень правдоподобным. .

Подводя итог, кажется очевидным, что баланс доходов от инвестиций ухудшится — за исключением каких-либо серьезных изменений в трансфертном ценообразовании и налоговых стратегиях, которые трансформируют баланс доходов от ПИИ — за счет сочетания растущих процентных платежей по иностранным авуарам казначейских облигаций и увеличения дивидендов. платежи по иностранным активам U.С. сток. На самом деле это несложно, так что посмотрите, как это может объяснить большую часть корректировки сальдо счета текущих операций (предполагая, что нет большого изменения в корпоративных налоговых стратегиях, которое меняет сальдо ПИИ). )

Для тех, кому интересно, вот текущая математика во всех подробностях, без округления, с использованием баланса доходов за последние четыре квартала данных и чистых номеров позиций международных инвесторов на конец третьего квартала:

США получают 0,87 процентных пункта ВВП в виде процентного дохода и платят 1.69 процентных пунктов ВВП в процентах при чистом дефиците в размере 0,82 процентных пункта ВВП (2,25 процента на 39 процентов ВВП в виде кредитов миру против 1,95 процента на 87 процентов ВВП в виде займов у мира).

США получают, благодаря довольно агрессивному трансфертному ценообразованию и налоговому планированию, 2,51 процентных пункта на доход от ПИИ, при этом платят 0,97 процентных пункта ВВП на прямые иностранные инвестиции в США, при чистом профиците в 1,54 процентных пункта ВВП (5). .7-процентный доход от 44 процентов ВВП в виде прямых иностранных инвестиций за границу по сравнению с 2,2-процентным доходом от 43 процентов ВВП в виде прямых инвестиций в США).

США получают 1,15 процентных пункта ВВП на свои владения иностранными акциями и платят 0,73 процентных пункта ВВП на иностранные владения акциями США за профицит в размере 0,42 процентных пункта ВВП (доход от дивидендов 2,6 процента на 44 процента ВВП в портфельные инвестиции в акционерный капитал за границей по сравнению с 1,9-процентной дивидендной доходностью на 39 процентов ВВП иностранных портфельных инвестиций в США.С.)

Таким образом, чистое сальдо доходов от инвестиций составляет 1,14 процентных пункта ВВП (используя данные за последние четыре квартала по состоянию на третий квартал 2017 года), по сравнению с примерно 1 процентом ВВП в 2016 году.

Здесь есть один технический момент: мне нравится делить чистую международную инвестиционную позицию (NIIP) на компоненты долга и капитала и рассматривать их по отдельности, а не моделировать пассивы и активы в целом. Я думаю, что более высокая доля акций в активах, чем в пассивах, вводит в заблуждение — это просто отражает чрезмерную долговую позицию в U.С. обязательства. Как доля ВВП, инвестиции в акционерный капитал в США примерно равны инвестициям в акционерный капитал за рубежом. Общая разница в доходах проистекает из огромной (и я думаю, обусловленной налогами) разницы в доходах, а не из-за разницы в (текущей) позиции акций.

 

* Существуют разные способы расчета чистого внешнего долга США. Некоторые добавляют внутригрупповой долг. Некоторые компенсируют часть внешнего долга США золотыми резервами США. Я исключил внутригрупповой долг (он содержится в цифрах ПИИ) и исключил резервные активы (простой способ изъятия золота, хотя он также не учитывает около 100 миллиардов долларов реального U.S. валютные резервы — но, ну, они в Bunds и JGB и, таким образом, не приносят больше дохода, чем золото).

** Забавный факт: США инвестировали больше в облигации, выпущенные Каймановыми островами, чем в облигации любой другой юрисдикции (Кайманы просто вытесняют Канаду и Великобританию). См. пример 2 опроса Министерства финансов. Еще один менее забавный факт: данные о потоках и запасах американских облигаций, выпущенных из остального мира, совсем не согласуются друг с другом (см. рис. 4).

Зачем инвестировать в REIT? | Преимущества инвестирования в REIT

Рекомендуют ли финансовые консультанты REIT своим клиентам?

Недавнее исследование, проведенное Chatham Partners, показало, что 83% финансовых консультантов рекомендуют REIT своим клиентам.Большинство консультантов согласны с основными долгосрочными принципами, которые поддерживают включение REIT в диверсифицированный портфель.

Будут ли инвестиции в REIT диверсифицировать мой портфель?

За последние несколько десятилетий активы становились все более коррелированными. Это поставило перед консультантами задачу определить инвестиции для лучшей диверсификации портфелей своих клиентов. К счастью, REIT предоставляют инвесторам доступ к значимым возможностям диверсификации. Фактически, согласно исследованию Chatham Partners, подавляющее большинство консультантов в настоящее время инвестируют своих клиентов в REIT, и наиболее часто упоминаемым атрибутом, почему это является «диверсификация портфеля».»

Ниже приведены иллюстрации низкой корреляции REIT с широким фондовым рынком и того, как они могут улучшить профиль риска и доходности портфеля.

Кто инвестирует в REIT?

В настоящее время около 145 миллионов американцев живут в семьях, которые инвестируют в REIT напрямую или получают к ним доступ через взаимные фонды REIT или биржевые фонды (ETF).

  • Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, пожертвования, фонды, страховые компании и трастовые отделы банков, инвестируют в REIT.
  • Миллионы участников Thrift Savings Plan (TSP) имеют доступ к REIT при выборе акций.
  • Почти 100% средств с установленной датой, которые преобладают в планах 401k, имеют отчисления REIT.

Является ли домовладение заменой инвестированию в REIT?

Дом — это предмет потребления, а не инвестиция, особенно если он финансируется за счет значительной ипотеки. Он не приносит текущего дохода, а требует регулярных процентов по ипотеке, налога на недвижимость, страховых платежей и эксплуатационных расходов.Напротив, REIT представляют собой инвестиции в коммерческую недвижимость, которая генерирует постоянный поток доходов от арендной платы.

Кроме того, REIT — это ликвидная инвестиция, диверсифицированная по целому ряду объектов недвижимости в различных географических точках. Для сравнения, дом является сравнительно неликвидным активом, инвестиционный риск которого не диверсифицирован, а скорее сильно сконцентрирован. REIT — это недвижимость, работающая на вас.

Связанные :

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*