Клинбиз | Клининговая компания в Нижнем Новгороде | Цены на клининговые услуги и уборку

Фонд Сбербанк – Золото. Инвестиции в золото и драгоценные металлы.

Скопировать Скачать в PDF Спасибо, ваша заявка принята! Сбербанк Сбер Прайм Сбермаркет Окко Домклик СберСпасибо СберСтрахование СберМобайл СберЛогистика Delivery Club СберЗвук СберДевайсы Больше об экосистеме Сбера > Аналитика Раскрытие информации Офисы продаж Контакты Ещё Частным инвесторам Институциональным инвесторам Новости О компании Вопросы и ответы Личный кабинет

• Паевые фонды Что такое ПИФ? Выбрать ПИФ Сравнить доходность ПИФ Открытые фонды облигаций
  • Фонд облигаций Илья Муромец
  • Фонд перспективных облигаций
  • Фонд Валютные облигации (ранее — Еврооблигации)
  • Фонд Денежный
  Открытые фонды акций
  • Фонд акций Добрыня Никитич
  • Фонд Электроэнергетика
  • Фонд Природные ресурсы
  • Фонд Глобальный Интернет
  • Фонд Потребительский сектор
  • Фонд Финансовый сектор
  Открытый фонд смешанных инвестиций
  • Фонд Сбалансированный
  ОПИФ фондов
  • Фонд Глобальные акции (ранее – Америка)
  • Фонд Биотехнологии
  • Фонд Золото
  Архивные фонды
  • Фонд Европа
  • Фонд Развивающиеся рынки
  • Фонд Глобальное машиностроение
  • Фонд Арендный бизнес
  • Фонд Глобальный долговой рынок
  • Фонд акций компаний малой капитализации
  • Фонд Телекоммуникации и технологии
  • Фонд активного управления
  Закрытые фонды
  • Фонд Коммерческая недвижимость
  • Фонд Арендный бизнес 2
  • Фонд Арендный бизнес 3
  • Фонд Арендный бизнес 6
  • Фонд Зарубежный рентный бизнес
• Биржевые фонды Биржевые паевые фонды
  • Фонд Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
  • Фонд Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций
  • Фонд Индекс S&P 500 (SBSP)
  • Взвешенный смарт фонд
  • Динамичный смарт фонд
  • Осторожный смарт фонд
  • Консервативный смарт фонд
  • Прогрессивный смарт фонд
  • Фонд Ответственные инвестиции (SBRI)
  • Фонд Индекс МосБиржи государственных облигаций (SBGB)
  • Фонд Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB)
• Индивидуальный инвестиционный счет Индивидуальный инвестиционный счет
  • Накопительная
  • Российские акции
  Архивные стратегии
  • Долларовые облигации
  • Рублевые облигации
• Доверительное управление Валютные стратегии
  • Модельные портфели (USD)

Эксперты назвали наиболее подходящие для инвестирования металлы | Новости | Известия

Опрошенные «Известиями» эксперты и аналитики рассказали, в какие металлы будет выгоднее инвестировать в ближайшем будущем. В понедельник унция золота подешевела на фьючерсной бирже COMEX до $1770 при том, что в начале года этот драгметалл стоил примерно $1900 за унцию. Аналитики UBS Global Wealth Management спрогнозировали обвал до $1600 за унцию и посоветовали владельцам таких активов либо избавляться от них, либо принять меры для ограничения рисков. Также они прогнозировали падение серебра с $24 до $22.

Золото

Почти все опрошенные сходятся во мнении, что лучше всего инвестировать в золото. По словам инвестора Ксении Аверс, золото всегда дорожает, когда инфляция идет вверх, а инфляция, в свою очередь, зависит от мировой экономики.

«США в этом месяце ставки не подняли, и все ждут, что они отменят свою госпрограмму поддержки экономики. Тогда инфляция взлетит еще, а фондовый рынок пойдет в коррекцию на снижение», — сказала она.

Инвестор добавила, что «давят» и китайские регуляторы, в КНР также планируется госрегуляция бизнеса, экономику берут под контроль, запрещают слияния, вводят запреты для некоторых секторов экономики (обучение, игры и другие). Она отметила, что это спровоцирует рост мировой инфляции, падение фондового рынка и обесценивание денег.

«В такие времена золото всегда растет в цене и является выгодной инвестицией», — заключила она.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента консалтинговой компании INV.Lu, считает, что редкие и сложные в реализации драгоценные металлы для выгодных инвестиций не подходят. Остаются металлы «большой четверки» — золото, серебро, палладий и платина.

Палладий в последние годы показал значительный рост, но в нынешней нестабильной ситуации риски инвестирования в него очень высокие, сказала она. Большая часть мировых запасов этого металла находится в Южной Африке и России, и новые санкции, экономический спад или беспорядки, как в июле 2021 года в ЮАР, «могут серьезно повлиять на цену палладия, причем в любую сторону».

Платина долгое время была самым дорогим металлом, но из-за скандала с производством дизельных двигателей в 2015 году и ужесточения экологических требований спрос на нее упал, и этот рынок сейчас переживает не самые лучшие времена.

При этом самым надежным драгоценным металлом эксперт тоже назвала золото. Оно ни разу не обесценивалось с момента своего использования, принимается во всех странах и до сих пор являлось весьма ликвидным активом.

«В нынешней непростой ситуации оно тоже относительно стабильно. Ценообразование золота тесно связано со стоимостью американского доллара — чем он дешевле, тем дороже золото. Нынешний быстрый рост инфляции в США и девальвация доллара делают золото привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе», — пояснила она.

Недавнее снижение цены на этот драгметалл на 3% можно рассматривать не как сигнал к распродажам, а как шанс для инвесторов увеличить объемы золота с своем портфеле, указала специалист.

Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig, согласилась с тем, что самым популярным среди драгметаллов остается золото. Она напомнила, что Фонд национального благосостояния (ФНБ) России использовал стратегию защиты от инфляционных рисков и внес в состав ликвидных активов этот драгметалл с долей более 20%. В августе 2020 года стоимость актива превысила исторический максимум — тогда цена на золото выросла на 46%, подчеркнула она.

Серебро

Один из самых недооцененных металлов — это серебро, считает Ольга Орлова, руководитель направления «Промышленность» Института технологий нефти и газа.

Кроме непосредственно сохранения активов в эквиваленте драгметалла, это еще и вложение на перспективу роста, добавила она. Эксперт отметила, что серебро уже не так активно используется в ювелирном производстве, и по итогам 2020 года спрос на него упал на 34%. Запрос со стороны промышленников показал падение на 9%, что связано скорее с эффектом пандемии.

Эксперт подчеркнула, что спрос на этот металл будет только расти. Он используется в электромобилях, в микросхемах, высокотехнологичных приборах, товарах медицинского назначения, солнечных панелях, в строительстве 5G-вышек. При этом мировое производство серебра максимально получится нарастить в среднем на 25%.

Это означает, что перспектива дефицита этого металла может подстегнуть котировки вверх, спрогнозировала Орлова.

В свою очередь, Марго Пажинская назвала серебро антикризисным активом. По ее словам, оно обладает большей волатильностью и меньшей стоимостью. Этот драгметалл показывает и высокие темпы роста: в августе прошлого года он достиг цены в $26 за унцию, что стало рекордом за последние несколько лет.

Волатильность серебра намного выше, чем золота. Поэтому серебро интереснее спекулянтам, а золото — инвесторам, рассказал Хестанов Сергей, доцент РАНХиГС.

Промышленные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы до конца этого года могут быть не самым выгодным решением, заявил «Известиям» Эдуард Данилов, старший директор направления «Оценка и финансовый консалтинг» группы компаний SRG.

Цены на золото во многом зависят от действий регуляторов и притока ликвидности на финансовые рынки. Серебро, по его мнению, не является инвестиционным инструментом из-за низкой удельной стоимости на 1 грамм по сравнению с золотом, поэтому его хранение в физическом виде для накопления золотовалютных резервов нецелесообразно, а спрос на него, как и на другие редкие драгметаллы, регулируется спросом со стороны промышленности, в которой они используются.

Более выгодными могут быть биржевые инструменты, связанные с промышленными металлами, такими как медь и сталь, подчеркнул Данилов.

По его словам, тренд по переходу на электроавтомобили и альтернативную энергетику влечет за собой использование в производстве большого количества меди. Инфраструктурный план в США и строительство новых источников генерации в рамках перехода к чистой энергетике требуют большого количества стали. В настоящее время цены сдерживает Китай путем распродажи накопленных ранее складских запасов, но этот механизм носит временный характер. Баланс спроса и предложения пока не сформирован.

Однако промышленные металлы подходят для более долгосрочного инвестирования — на срок от года и выше.

Противники инвестиций в металлы

Обычному частному вкладчику или инвестору не стоит инвестировать в драгметаллы, лучше составить портфель из акций, считает Сергей Четвериков, руководитель проекта Synergy Invest.

Он подчеркнул, что на рынке металлов происходит застой уже в течение полугода. Основной тренд на рост был в 2020 году, когда в панике от пандемии коронавируса инвесторы искали защитные активы, скупали золото, серебро и платину. По традиции они думали, что золото будет самым растущим активом, «но что-то пошло не так», сказал он.

Четвериков заявил, что не видит предпосылок для всплеска интереса к драгметаллам и росту цен на них. По его словам, последние 10 лет цены, например, на золото стоят на месте, а цены на акции американских IT-компаний выросли в девять раз.

«Паника от пандемии себя не оправдала, защитные активы сейчас не пользуются спросом, дешевые деньги заполнили рынки, и поэтому стали дорожать другие активы: акции, недвижимость, стройматериалы (цены на металлопрокат опередили рост цен на золото за прошедший год)», — добавил он.

Добавление драгметаллов в портфель обусловлено прежде всего соображениями диверсификации, полагает Михаил Беспалов, аналитик «КСП Капитал УА».

В период начала пандемии, когда ставки мировых центробанков по большей части снизились до минимумов, золото и золотодобывающие компании показали неплохую динамику относительно рынка, оправдывая свойство защитного актива. Хотя спрос на платину, палладий и серебро в большей степени, нежели на золото, обусловлен потребностями промышленности, между ценами на эти драгметаллы всё же присутствует заметная корреляция, указал он.

Однако за последний год на фоне восстановления мировой экономики цены на платину и палладий выросли, а цены золота и серебра «на горизонте года показывают отрицательную динамику», добавил аналитик.

Он подчеркнул, что росту цен на драгметаллы и сырьевые товары способствовала в том числе мягкая денежно-кредитная политика ФРС США и других регуляторов в развитых странах. Сейчас экономический рост в Соединенных Штатах и в мире набрал обороты, так же как и инфляция, поэтому в обозримом будущем стимулирующие меры, скорее всего, сократят.

«В этих условиях добавление драгметаллов в портфель в моменте может быть не самым оптимальным решением, хотя многое, конечно, зависит от горизонта инвестирования и толерантности к риску (готовности и финансовых возможностей инвестора пережить снижение цен активов в портфеле). Тем не менее полностью отказываться от вложений в золото и драгметаллы я бы тоже не рекомендовал, поскольку их балансирующая функция важна для диверсификации», — заключил Беспалов.

Золото — Паевые фонды

© Альфа-Групп, 2009-2021 гг.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12. 12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Правила доверительного управления № 3936 зарегистрированы Банком России 30.12.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100». Правила доверительного управления № 3591 зарегистрированы Банком России 13.11.2018 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500^®^)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09. 07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Квант». Правила доверительного управления № 4580 зарегистрированы Банком России 06.09.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Космос». Правила доверительного управления № 4561 зарегистрированы Банком России 19.08.2021 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО СЕМНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4557 зарегистрированы Банком России 16.08.2021 г. ЗПИФ рентный «Активо два». Правила доверительного управления № 3092 зарегистрированы Банком России 22.12.2015 г. ЗПИФ недвижимости «Активо пять». Правила доверительного управления № 3307 зарегистрированы Банком России 27. 04.2017 г.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Инвестиции на конце радуги: как выгодно вкладывать в золотые монеты

Ирландская мифология гласит, что там, где радуга касается земли, спрятан горшок с золотыми моментами. Только охраняющий их гном-лепрекон может запросто перехитрить человека, позарившегося на легкое богатство. Лепреконы остались легендой, а золотые монеты никуда не делись спустя сотни лет и остаются выгодным инструментом для долгосрочных инвестиций. Рассмотрим его подробнее.

Такое разное золото

Итак, что нужно знать о золотых монетах прежде всего. Бывают они двух видов — инвестиционные и памятные. Первые — это золото само по себе, слиток в виде монеты, его вес гарантирован государством. Тиражи таких монет высоки, но коллекционной ценности они не имеют и стоят столько, сколько на данный момент стоит на рынке золото. Самое очевидное преимущество таких монет в том, что их очень легко продать. Но коллекционной ценности у них мало.

Гораздо интереснее памятные и коллекционные монеты. Такие чеканят по случаю важных дат, приурочивают к различным событиям. Тираж такой монеты может составлять всего 100 штук, максимум — 25 тысяч. Продать и купить коллекционную монету сложнее, но инвестиции в них при всех рисках куда прибыльнее, чем просто в золото.

Существует два состояния выпуска золотых монет — превосходное, оно же АЦ, происходит от английской аббревиатуры UNC, то есть Uncirculated — не бывавшие в обращении, а также улучшенное качество, оно же Proof — в этом случае поверхность монеты делается зеркальной. Первый вариант типичен для инвестиционных монет, второй — для коллекционных.

У памятных монет сложный рисунок, высокое качество поверхности. Вес и состав золотого сплава, из которого они выполнены, на стоимость почти не влияет. Главный критерий такой монеты — размер тиража. Чем меньше тираж, тем она дороже. Так что инвестировать средства имеет смысл в действительно редкие монеты.

Коллекционные монеты тоже выходят небольшим тиражом, хотя он больше, чем у памятных — 10-15 тысяч штук. Их как правило выпускают сериями, посвященными различной тематике — природа, архитектура, известные личности, спорт.

Преимущество приобретения инвестиционных монет в том, что эта покупка не облагается НДС. Но учтите, что российские монеты не имеют общемирового распространения, и за границей их сложно будет продать. Так что если вы собираетесь в дальнейшем реализовать их за рубежом, лучше с самого начала останавливаться на иностранных вариантах — австралийских, канадских, китайских монетах.

Еще один термин, который следует знать, это банковский спред. Под ним понимается разница между стоимостью приобретения монеты и ценой ее последующей сдачи в банк, которая никогда не будет в пользу покупателя. Прибыль от инвестиционных монет напрямую связана с доходностью драгметаллов только в долгосрочной перспективе. На длительных временных периодах золото всегда растет в цене, так что такие монеты хороши для долгосрочных инвестиций. Например, можно хранить таким образом пенсионные накопления.

Вложения в коллекционные монеты и памятные монеты небольших тиражей удачны, если знать, какие из них представляют наибольшую ценность. Какой вид монет в итоге выбрать — зависит от того, с какой целью вы в них вкладываете средства.

Ваш золотой запас

Приобрести монету можно разными путями. Безопаснее всего обратиться в банк. Правда, этот вариант не самый выгодный. Можно приобретать монеты, в первую очередь коллекционные, в нумизматических клубах и на аукционах, в том числе через интернет, но здесь следует выбирать площадку только с очень хорошей репутацией и аккуратно подходить к заключению сделки, чтобы не стать жертвой мошенников. При покупке монеты в банке вам должны выдать специальный сертификат, подтверждающий ее подлинность.

Какая бы монета ни попала к вам в руки, важно правильно ее хранить. Золото — металл мягкий. При неправильном хранении на монете могут появиться царапины или вмятины, а это всегда снижает ее цену. Правила, которые следует соблюдать, чтобы ваш вклад не потерял в цене, просты. Держите монеты только в сухом месте. Не открывайте защитную упаковку, в которой монета куплена и вообще не прикасайтесь к ней голыми руками. Крайне желательно не допускать резких перепадов температуры. Так что хрестоматийный горшок с золотом — в любом случае не ваш метод.

На цену монеты влияет текущий курс золота, стоимость ее чеканки и состояние. Любые монеты, и инвестиционные, и коллекционные будут выгодным инструментом только при долгосрочных инвестициях, минимум на 5 лет.

Эксперты объяснили падение цен на золото на фоне пандемии и кризиса

В самом начале пандемического кризиса многие инвесторы воспользовались традиционным способом защиты своих активов и «вышли в золото». Пока большинство активов на фондовом рынке значительно дешевело прошлой весной (за исключением, пожалуй, главных бенефициаров пандемии — ценных бумаг технологических компаний), цены на золото стремительно росли и достигли исторического максимума в $2056 за тройскую унцию на Лондонской бирже металлов (LME) 6 августа 2020 года. Затем этот драгметалл начал терять в цене: 31 декабря 2020 года золото стоило уже $1894 за унцию. А по последним данным торгов (четверг 19 августа) — уже $1785.

«Стоимость золота снижается уже как год, и это достаточный отрезок времени для того, чтобы задуматься, что не так с этим активом», — отметил в беседе с «Газетой.Ru» ведущий аналитик инвесткомпании «Арикапитал» Сергей Суверов.

Золото имеет высокую обратную корреляцию с реальными доходностями «длинных» гособлигаций США и долларом, объясняет главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. То есть, чем ниже реальные процентные ставки, тем выше цена на золото, и наоборот.

«Своего исторического максимума золото достигло в августе 2020 года. Одновременно доходность 10-летних гособлигаций США достигла своего исторического минимума в 0,51%, — говорит Васильев. — С тех пор рыночные ставки стали расти (ставка по 10-леткам США сейчас примерно 1,23%), а цена на золото снижаться».

Прикупить для надежности

По идее, золото, как защитный актив на случай форс-мажорных обстоятельств, сейчас должно и дальше дорожать, поскольку ни пандемия, ни экономический кризис никуда не делись. Более того, в мировую экономику были вкачаны миллиарды долларов и евро, а индекс доллара к шести основным валютам снижался в последнее время. В такой ситуации можно было ожидать, что инвесторы прикупят золота для дополнительной защиты своих активов.

«Золото традиционно воспринимается как антикризисный актив, его даже называют «валютой страха». Надежды на массовую вакцинацию и восстановление мировой экономики, появившиеся как раз в августе прошлого года, привели к медленному, но верному падению цен на золото», — объясняет сложившийся тренд Суверов из «Арикапитал».

«Можно было бы ожидать роста стоимости драгметалла ближе к $2000 за унцию. Но по динамике объемов хранения золота в ETF (Exchange Traded Funds — биржевые инвестфонды) видно, что повышенный интерес со стороны ритейл-инвесторов к золоту так и не вернулся», — говорит старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин.

Колебания цены на золото в этом году связаны прежде всего с изменением инвестиционного спроса, на который сильнее всего влияет смена риторики ФРС США, считает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

«Опубликованный вчера протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство в руководстве американского центробанка считает целесообразным начало сокращения QE (политика, в рамках которой регулятор выкупает или берет в обеспечение финансовые активы, взамен вливая дополнительные деньги в экономику — прим.ред.) до конца года, если ситуация в экономике продолжит улучшаться в соответствии с прогнозами.

Ожидания сокращения объемов вливаний ликвидности от ФРС и, возможно, более раннего повышения ставок, приводят к укреплению курса доллара и повышают издержки владения золотом, делая его менее привлекательным для инвесторов в сравнении с госбумагами»,

— говорит Беленькая.

Интерес к золоту или к доллару будет определен в ближайшие недели: рынок ждет более четких сигналов от ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле 26-28 августа и на очередном заседании регулятора 21-22 сентября, уточняет Беленькая.

Европейский Центробанк вслед за ФРС тоже постепенно начнет готовить рынки к сокращению QE, добавляет Васильев из Совкомбанка. Рыночные ставки в евро вырастут, следовательно золото станет менее привлекательным активом, уверен эксперт.

Тренд на понижение

Еще одна из причин сокращения инвестиционного спроса на золото — появление эффективных вакцин от COVID-19 и некоторого уменьшения неопределенности, связанной с пандемией, считает Васильев.

«Спрос на защитные активы снизился благодаря набирающей ход вакцинации от коронавируса и масштабным монетарным и бюджетным стимулам.

Во втором квартале завершилась третья волна COVID-19 в мире, экономические данные показывали рекордные приросты, в том числе из-за низкой базы 2020 года и интерес к золоту ослаб»,

— говорит Васильев.

Он также считает, что часть глобальной ликвидности, которая раньше могла бы пойти на инвестиции в золото, сейчас оттягивают на себя вложения в криптовалюты.

«Инвестиции в биткоин, эфир и другие криптовалюты являются популярными среди молодых инвесторов, которые рассматривают криптоактивы как альтернативу традиционным активам, бумажным валютам и золоту», — говорит Васильев из Совкомбанка. Вдобавок, криптовалюты впервые с момента своего появления привлекли внимание крупных инвестфондов, которые в последнее время активно скупали их именно в качестве защитного актива.

Впрочем, по мнению Перта Пушкарева из «ТелеТрейд», криптоактивы интересуют лишь очень ограниченную часть трейдеров, любящих одновременно и защиту от рисков, но и сам риск.

«Цифровые валюты используются по-прежнему в узкоспециализированном и недостаточно защищенном законодателями теневом сегменте рынка. Исходя из этого посыла, биткоин, эфириум или тем более [DogeCoin] — это история про спекуляции, но не про инвестиции», — объясняет свою позицию Пушкарев.

Есть и другое мнение

Хотя многие эксперты прогнозируют дальнейшее снижение интереса к золоту, часть из них уверено, что презренный металл сохранит свои защитные функции.

Главный экономист Евразийского банка развития и Евразийского фонда стабилизации и развития Евгений Винокуров говорит, что не видит разочарования инвесторов в золоте.

«Золото по-прежнему воспринимается как store of value — актив, сохраняющий стоимость. То есть актив не спекулятивный, а именно уберегающий от инфляции, хеджирующий риски других компонентов распределенного инвестпортфеля»,

— говорит Винокуров.

Тем не менее, в базовом сценарии прогноза Евразийского банка развития заложена «слабопонижательная динамика» в течение ближайших 5 лет, порядка $1850 на следующий год с дальнейшим понижением до $1680 в 2026 году».

«Полагаем, что в 2022 году глобальная экономика продолжит восстановление после коронакризиса, а инфляция постепенно вернется к целевым показателям центробанков. Ожидаемое ужесточение монетарной политики ФРС в 2022 году и восстановление экономики США, вероятно, приведут к росту рыночных ставок (цель по 10-летним гособлигациям США – 2%).

На этом фоне ожидаем продолжения нисходящего бокового движения по золоту. Предполагаемый ориентир по золоту на 2022 год – $1600 – 1800 за тройскую унцию»,

— подытожил Васильев из Совкомбанка.

Экономист оценил мнение, что золото теряет инвестпривлекательность

Все чаще можно услышать мнения инвесторов о том, что тысячелетняя история золота как главного средства сбережения, возможно, уже закончилась.

Причин этому явлению много — использование фидуциарных бумажных денег и окончание Бреттон-Вудской валютной системы с ее золотым стандартом, появление криптоиндустрии и развитие эффективных финансовых рынков.

Специально для «Российской газеты» аналитик ИК «ФИНАМ» Сергей Переход рассказал, искать ли в будущем инвесторам защиты в золоте:

— В жизни и экономике существуют циклы, которые могут быть вызваны созданием какой-либо технологии, сменой политического режима в крупной стране, войной или неурожаем — все это значительно влияет на спрос и предложение золота, нефти, денег, рабочей силы.

Если взглянуть на график цены золота, то можно четко увидеть периоды повышенного спроса: 1969-1974 годы — рост на 444%, 1976-1980 годы — 756%, 2000-2011 годы — 591%, c 2018 года — на 48%.

Продолжительный период, с 1980 по 2000 год, золото снижалось в цене, причем происходило это на фоне «бума доткомов» (спекулятивный рост цен на финансовые активы интернет-компаний, происходивший в 1995-2000 годы), что вызывало сомнения в целесообразности использования данного драгметалла как инструмента инвестирования.

В 2020 году спрос на «золотые» биржевые фонды ETF вырос на 120%. Однако после победы на выборах в США Джо Байдена и успехов с вакцинированием инвесторы стали стремительно продавать активы, и на середину апреля запасы в таких ETF составляли 99,14 млн унций, что ниже на 7,6 млн унций с начала 2021 года.

От чего защищает золото? После повсеместного внедрения банкнот цена благородного металла была важным инструментом защиты от необеспеченного «печатания» денег. Логика состояла в следующем: добыча золота всегда ограничена — около 4% в год, а в условиях золотого стандарта, чем больше рост инфляции, тем дороже золото.

Но сохранились ли его свойства до сих пор? Сейчас прямой взаимосвязи между индексом потребительских цен и стоимостью золота не наблюдается, однако существует его высокая корреляция с реальной доходностью (ставка минус инфляция) по 10-летним гособлигациям США — при снижении их доходности растет цена на золото. В текущей ситуации мы видим приближение цикла роста ставок и, как итог, нисходящий тренд цены золота.

Стоит отметить еще одну особенность инвестирования в данный металл — такие вложения очень долгосрочны. Инвесторы привыкли наблюдать за мгновенными историями успеха — Zoom, Tesla, «Тинькофф», Netflix, и потому медленно ползущая цена золота во многом привлекает только настоящих ценителей. Наша жизнь меняется быстро — инвестиции в физическое золото (в том числе через биржевые фонды) больше подходят для государственных резервов.

Немаловажную роль здесь играет Bitcoin, который влияет на поведение цены золота и претендует стать новым резервным активом. Все чаще государственные регуляторы идут на постепенную легализацию данной индустрии, вытесняя золото из портфелей инвесторов. Bitcoin точно так же имеет сложную процедуру «добычи», но увеличивающиеся притоки денег все сильнее повышают его цену, вызывая ажиотаж, а значит, и новый приток капитала.

Какое золото выбрать? Если все же решили включить в свой портфель золотые активы, то существует несколько вариантов: покупка монет, покупка биржевых фондов физического золота и покупка акций золотодобывающих компаний.

На наш взгляд, последний вариант наиболее рациональный. Ценообразование монет не прозрачно, их стоимость может колебаться из-за малого количества участников рынка, а фонды ежегодно изымают комиссию до 1% за управление своим ПИФ/ETF.

В отличие от них, акции золотодобывающих компаний, во-первых, сильнее реагируют на рост спотовой цены золота, а во-вторых, там выплачивают дивиденды. Они ниже относительно всего российского рынка (4,5-7%), но в данном случае инвестор получает выплату, а не наоборот.

Что касается роста стоимости компании, то в какой-то степени — это такой же фонд физического золота, ведь активы компании состоят из добытого сырья, запасов в рудниках, очищенного золота, готового к продаже. Это хорошо видно по динамике стоимости активов — крупнейший фонд физического золота SPDR Gold Shares (GLD) вырос с начала 2020 года на 17%, тогда как российские «Полюс» и «Полиметалл» на 98% и 65% соответственно.

Ценность золота не вызывает сомнения, и, вероятно, его цена в долгосрочной перспективе будет продолжать расти, а в отдельные периоды «блеск» благородного металла затмит доходность всех остальных активов.

Как инвестировать в золото — Премьер БКС

Во время нестабильности и паники на фондовых рынках золото остается одним из самых привлекательных защитных активов. Оно долговечно, востребовано и позволяет сохранить капитал в кризис. В этой статье мы расскажем, какие есть способы инвестирования в золото и от чего зависит стоимость этого драгоценного металла.

Плюсы инвестиций в золото

Вкладывать деньги в золото выгодно по 3 причинам:

• Защита капитала. В период кризисов популярность драгметалла возрастает, так инвесторы предпочитают пережидать финансовую бурю.
• Ликвидность. Металл легко продать, если в этом появилась необходимость.
• Надежность. Рост или падение стоимости драгметалла не зависит от экономического состояния какой-либо страны.

Способы инвестирования в золото

Вложиться в золото можно несколькими способами:

• Купить слитки.
• Купить золотые монеты.
• Купить золотые украшения.
• Открыть обезличенные металлический счет.
• Инвестировать в «золотые» ПИФы или ETF.
• Купить ценные бумаги золотодобывающих компаний.
• Инвестировать во фьючерсы на золото.

Расскажем подробнее о каждом из этих способов.

Покупка слитков

Приобрести слиток можно в банке, на бирже или у специализированных фирм. Порог входа минимальный — 1 грамм, а спред (разница между покупкой и продажей) может отличаться на 5-10%. Процедура покупки включает взвешивание и оформление сертификата.

Основное преимущество слитков — физическое наличие редкого драгметалла. Этот вариант хорошо подходит для долгосрочного инвестирования, если есть надежное место для хранения слитков.

Покупка монет

Приобрести монеты можно в банке, на аукционе, у специализированной фирмы или в нумизматическом магазине. Монеты бывают 2 видов: инвестиционные и коллекционные. Стоимость монет первого вида приближена к стоимости металла, а коллекционные обладают художественной ценностью, что делает их дороже.

Монета — осязаемый объект, который хорошо подходит для долгосрочных инвестиций. Однако важно помнить, что любое физическое воздействие на поверхность монеты снижает её стоимость, поэтому для хранения требуется безопасное место.

Покупка золотых украшений

Приобрести украшения можно в ювелирных магазинах. Этот способ вложения денег самый неоднозначный, потому что на стоимость изделия влияет множество факторов. Среди преимуществ способа выделяется простота покупки и транспортирования. Однако высок риск приобретения подделки или изделия низкого качества, если оно покупается у частного лица.

Для изготовления украшений используется сплав с другими металлами, а не чистое золото, стоимость увеличивается за счет работы ювелира и накрутки цены в процессе торговли. При этом высокой ценностью и стоимостью обладают исторические или художественные экземпляры.

Открытие обезличенного металлического счета

ОМС — это обезличенный металлический счет в банке, где капитал хранится в металлическом эквиваленте. Клиент пополняет счет, приобретая металл, однако физическая покупка не происходит, что позволяет не беспокоиться о безопасном месте хранения. За проведение операций не нужно платить НДС.

Существует 2 типа ОМС:

• Бессрочные или текущие.ОМС ограничен в доходности повышением стоимости золота. Обналичивание доступно в любой момент, однако во время закрытия счета взимается НДС.
• Срочные или депозитные.Доход формируется двумя способами: за счет повышения курса золота и процентов. Пополнение или досрочное снятие невозможно, иначе происходит потеря выплат.

ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Фонд обычно инвестирует в несколько инструментов, объединенных по определенному принципу — например, по странам или секторам экономики. «Золотые» ETF позволяют вложиться в золото без необходимости покупать слитки.

Котировки напрямую привязаны к активам в портфеле. ETF контролирует как ЦБ РФ, так и иностранные банки, что делает инвестирование в золото надежным.

ПИФы

ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, который представляет собой портфель из множества активов. В составе ПИФов на золото, как правило, находятся ETF — торгуемые на бирже фонды. Стоимость акций этих фондов отслеживает изменение цен на драгоценный металл.

Чтобы стать владельцем инвестиционного пая ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход.

Акции золотодобывающих компаний

Это косвенный вариант инвестирования в драгметалл. Однако важно учитывать, что рост акций золотодобывающих компаний не всегда зависит от повышения мировых цен на золото. Если компания по каким-либо причинам терпит убытки, стоимость ее акций может снижаться. При выборе компании для инвестирования обращайте внимание на себестоимость добычи металла. Чем себестоимость ниже, тем доходность от добычи выше, и наоборот.

Также нужно обратить внимание на доходность компании, потому что этот показатель напрямую влияет на стоимость акций. Рекомендуется избегать покупки акций компаний, которые не обладают собственным запасом золота и нарушают производственный план. Вы можете инвестировать в акции таких золотодобывающих компаний, как Лензолото, Бурятзолото, Полюс, Селигдар, Полиметалл.

Фьючерсы

Фьючерс на золото — это договор между покупателем и продавцом о покупке драгметалла по заранее определенной цене и в определенном объеме на дату поставки в будущем, когда будет происходить расчет. Динамика золота на мировом рынке и курс фьючерсов идентичны, а доход или убыток зависит от разницы между стоимостью покупки и продажи контракта. Для торговли необходим брокерский счет.

Срочные контракты — это потенциально высокодоходный и высоколиквидный инструмент. Торговля открывает возможности для стратегий и спекуляций, которые невозможны при торговле золотыми слитками и монетами. Однако это рискованный инструмент, а для успешных торгов необходимы знания и опыт. Вариант не подходит для долгосрочных инвестиций.

Сложности и недостатки инвестирования в золото

Инвесторы могут столкнуться с 5 недостатками инвестирования в драгметалл:

• Сложность хранения. Цена слитков и монет зависит от их состояния, малейшие царапины снижают стоимость, поэтому важно сохранить их изначальный вид. Хранить драгметалл можно в банковской ячейке, которая дополнительно оплачивается, или в домашнем сейфе.
• Большой спред. Слитки, монеты и обезличенные счета обладают большой разницей между ценой продажи и покупки металла.
• Отсутствие страхования ОМС. ОМС не попадает под страхование вкладов, что увеличивает риски потери денежных средств, если банк прекратит свою деятельность.
• Долгосрочное получение прибыли. Заметный эффект от инвестиций в золото проявляется в течение 10-15 лет, поэтому этот вид инвестирования не подходит для краткосрочного получения прибыли.
• Отсутствие процентов за наличие физического эквивалента золота. Доход возможен исключительно после продажи металла, никакие другие проценты от хранения обладатель не получает, в отличие, например, от банковских депозитов.

Сколько покупать?

Рекомендуется вкладывать в золото только свободные средства, которые не понадобятся в ближайшее время. Если придется продать золото в скором времени, то можно потерять часть инвестиций.

Эксперты рекомендуют придерживаться принципов диверсификации и вкладывать в золото не более 10-20% портфеля.

Когда покупать?

Золото принято считать защитным активом — интерес инвесторов к нему обычно растет во время экономических кризисов и обесценивания национальной валюты. Существует 3 ключевые предпосылки для повышения курса драгметалла: появление гиперинфляции, ухудшение экономического состояния страны, снижение ставки ЦБ.

Во время кризиса вложение в золото покажет свою выгодность, однако рекомендуется покупать его постепенно, не вкладывая единовременно все средства в драгметалл. Разный курс покупки минимизирует разницу в расходах.

У кого и где покупать?

Физический эквивалент драгметалла можно приобрести как в банке, так и у частных владельцев. Однако покупка у частных держателей сопряжена с риском приобретения некачественного товара, потому что недобросовестные производители могут добавить сталь или вольфрам в состав слитка для увеличения веса. Акции золотодобывающих компаний, ПИФы, ETF можно купить на бирже.

Где и как лучше хранить?

Состояние физического золота напрямую влияет на его цену, малейшие царапины моментально снижают стоимость монеты или слитка, поэтому хранение должно происходить в безопасном и недоступном для посторонних людей месте. Хранить драгметалл можно как самостоятельно, так и арендовать банковскую ячейку, где вся ответственность за хранение перекладывается на банк. Если покупатель планирует самостоятельно хранить металл, то рекомендовано приобретение сейфа.

Факторы влияния на рост или падение цены

Изменение цены золота зависит от нескольких факторов:

• Инфляция. Гиперинфляция — это одна из главных причин покупки драгметалла. Когда валюта обесценивается, то спрос на более надежный объект для сохранения сбережений увеличивается.
• Конъюнктура. Золото имеет свойства защитного актива, к которому инвесторы обращаются в неспокойные времена.
• Доллар США. Американская валюта определяет мировой курс драгметалла. Когда происходит рост курса доллара США, то курс драгметалла снижается, и наоборот. Однако если увеличение доллара США обесценивает национальную валюту, то курс драгметалла начинает расти.
• Ставка ЦБ. Когда ЦБ повышает процентную ставку, стоимость золота начинает снижаться, потому что деньги становятся дороже и классические активы, например, банковские депозиты, начинают приносить большую доходность.

Заключение

Золото — это надежный драгметалл, который снижает общий риск потери сбережений во время кризиса и экономической нестабильности. Курс металла подвержен краткосрочным колебаниям, однако в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность. Вкладывать денежные средства в металл можно различными способами, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Как инвестировать в золото — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

На протяжении всей истории немногие инвестиции могли соперничать с золотом по популярности в качестве хеджирования практически от любых проблем, от инфляции до экономических потрясений, колебаний валютных курсов и войн.

Когда вы думаете об инвестировании в золото, не ограничивайте себя покупкой физического золота, например монет или слитков.Альтернативы инвестированию в золото включают покупку акций золотодобывающих компаний или золотых биржевых фондов (ETF). Вы также можете инвестировать в золото, торгуя опционами и фьючерсными контрактами.

Как инвестировать в физическое золото

Инвестиции в физическое золото могут быть сложной задачей для инвесторов, более привыкших к торговле акциями и облигациями в Интернете. Когда дело доходит до физического золота, вы, как правило, будете взаимодействовать с дилерами вне традиционных брокерских контор, и вам, вероятно, придется заплатить за хранение и получить страховку для своих инвестиций.Три основных варианта инвестирования в физическое золото — это слитки, монеты и драгоценности.

Золотой слиток

Когда большинство людей думают об инвестировании в золото, они думают о слитках — больших блестящих золотых слитках, запертых в хранилище.

Золотой слиток

выпускается в слитках от нескольких граммов до 400 унций, но чаще всего он доступен в виде слитков на 1 и 10 унций. Учитывая, что текущая цена на золото составляет около 1900 долларов за унцию (по состоянию на сентябрь 2020 года), это делает инвестирование в золотые слитки дорогим предложением.И, в отличие от акций, действительно невозможно получить долю от золотого слитка.

Из-за высокой цены на золото в слитках особенно важно обратиться к надежному дилеру и оплатить доставку — со страховкой — или выложить деньги за хранение в большом хранилище или в сейфе.

Если вы решите инвестировать в золото в слитках, также неплохо быть в курсе цен на золото, чтобы вы могли выбрать подходящее время для покупки — большинство дилеров обновляют свои цены на основе текущих спотовых цен.

золотых монет

Наиболее распространенные золотые монеты весят одну или две унции, хотя также доступны монеты в пол-унции и четверть унции. Коллекционные монеты, такие как южноафриканские крюгерранды, канадские кленовые листья и американские золотые орлы, являются наиболее широко доступным типом золотых монет. Некоторые дилеры продают даже бланки и поврежденные или изношенные монеты.

Однако цены на золотые монеты

могут не полностью соответствовать их содержанию в золоте. Коллекционные монеты, пользующиеся спросом, часто продаются с наценкой.Например, американская монета «Золотой орел» весом в одну унцию будет продаваться по розничной цене чуть более 2000 долларов в середине сентября 2020 года. Это почти 5% наценка по сравнению с сопоставимым количеством золотых слитков.

Возможно, вы сможете найти более выгодные предложения по золотым монетам у местных коллекционеров или ломбардов, но, как правило, безопаснее совершать покупки у авторитетного лицензированного дилера.

Золотые украшения

Вы также можете купить золото, которое вы можете носить или которое кто-то когда-то носил, но был поврежден, в виде золотых украшений.Однако инвестирование в золотые украшения сопряжено со многими рисками, которых нет у инвестирования в чистое золото.

Во-первых, вы должны быть осторожны с покупкой ювелирных изделий, поскольку не все подержанные ювелирные изделия продаются авторитетными дилерами. Не только для вас важна подлинность, но и для всех, кому вы пытаетесь перепродать изделие. Поэтому крайне важно покупать инвестиционные украшения у надежного дилера и получать как можно больше документации.

Во-вторых, вы заплатите некоторую надбавку в зависимости от того, какая компания разработала и изготовила украшения.Это может быть от 20% до более чем трехкратной стоимости драгоценного металла в сырье.

Вам также нужно знать, насколько чисты ваши украшения или какой процент золота в них. Чистота золота рассчитывается на основе карат, при этом 24 карата составляют 100% золота. Более низкая чистота снижает ценность плавки вашего изделия или исходную ценность компонентов ваших украшений, если они были переплавлены в чистое золото.

Инвестируйте в золото, покупая акции золотодобытчиков

Инвестиции в акции компаний, занимающихся добычей, переработкой и продажей золота, — гораздо более простое предложение, чем покупка физического золота.Поскольку это означает покупку акций золотодобывающих компаний, вы можете инвестировать, используя свой брокерский счет.

Некоторые из самых популярных акций в этом секторе:

• Newmont Corp. (NEM). Newmont — крупнейшая в мире золотодобывающая компания со штаб-квартирой в Колорадо. Она управляет шахтами в Северной и Южной Америке, а также в Африке.
• Barrick Gold Corp. (ЗОЛОТО). Этот гигант по добыче золота со штаб-квартирой в Торонто работает в 13 странах мира.
• Franco-Nevada Corp. (FNV). Франко-Невада не владеет золотыми приисками. Вместо этого он покупает права на роялти у других золотодобытчиков.

Однако имейте в виду, что акции золотодобывающих компаний коррелируют с ценами на золото, но также основываются на фундаментальных показателях, связанных с текущей прибыльностью и расходами каждой компании. Это означает, что инвестирование в отдельные золотодобывающие компании сопряжено с такими же рисками, как и вложения в любые другие акции. Отдельные акции могут испытывать определенный уровень волатильности и не обеспечивают безопасность диверсифицированных фондов.

Инвестируйте в золотые ETF и золотые паевые инвестиционные фонды

Инвестирование в золотые ETF и паевые инвестиционные фонды может дать вам возможность убедиться в долгосрочной стабильности золота, предлагая большую ликвидность, чем физическое золото, и большую диверсификацию, чем отдельные золотые акции. Есть целый ряд различных типов золотых фондов. Некоторые из них представляют собой индексные фонды с пассивным управлением, которые отслеживают отраслевые тенденции или цены на слитки с использованием фьючерсов или опционов.

SPDR Gold Shares ETF (GLD), например, хранит физическое золото и депозитные расписки, а его цена отслеживает цену физических слитков.С другой стороны, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) — это пассивно управляемый фонд, который отслеживает базовую корзину акций золотодобывающих и перерабатывающих компаний.

Золотые паевые инвестиционные фонды, такие как Фонд Франклина Темплтона по золоту и драгоценным металлам, активно управляются профессиональными инвесторами. Эти фонды стремятся превзойти доходность пассивно управляемых индексных фондов. Взамен они взимают относительно высокие нормы расходов.

Просто помните, как и в случае с золотыми акциями, вы покупаете не золото, а просто бумагу, которая теоретически обеспечена долговыми обязательствами или акциями горнодобывающих компаний или фьючерсными и опционными контрактами на физические слитки.Это означает, что стоимость золотых паевых инвестиционных фондов и ETF может не полностью совпадать с рыночной ценой золота, и эти инвестиции могут не работать так же, как физическое золото.

Используйте фьючерсы и опционы для инвестирования в золото

Из всех способов инвестирования в золото самым рискованным является торговля фьючерсными или опционными контрактами, форма спекулятивного инвестирования. Фьючерсы и опционы являются производными финансовыми инструментами, то есть их стоимость полностью зависит от цены базового актива.

Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже ценной бумаги по установленной цене на определенную дату, независимо от текущих рыночных условий. Между тем, опционный контракт — это соглашение, которое дает вам возможность купить или продать ценную бумагу, если она достигнет определенной цены в определенную дату или раньше.

Для того, чтобы инвестировать в фьючерсы или опционы, вам необходим счет у онлайн-брокера, который предлагает эти средства. Многие онлайн-брокеры позволяют торговать этими ценными бумагами, но они могут потребовать от владельцев счетов подписать дополнительные формы, подтверждающие риск инвестирования в эти деривативы.

После того, как вы открыли брокерский счет для торговли опционами или фьючерсами, вы можете покупать и продавать их напрямую через платформу.Большинство платформ взимают комиссию за все опционы и фьючерсные сделки, которые варьируются в зависимости от количества контрактов, которые вы покупаете или продаете.

Людям, которые предпочитают инвестировать в золото через опционы или фьючерсные контракты, необходимо активно контролировать свои авуары, чтобы они могли продать, пролонгировать или исполнить свои опционы до того, как истечет срок их действия. Кроме того, каждый из этих вариантов по умолчанию включает определенную степень кредитного плеча или долга, поэтому инвесторы, которые злоупотребляют ими и испытывают рыночные потери, могут быстро увидеть, как их потери растут.

Стоит ли инвестировать в золото?

Если вас беспокоит инфляция и другие бедствия, золото может стать безопасным убежищем для инвестирования. Хотя в краткосрочной перспективе оно может быть столь же нестабильным, как и акции, в долгосрочной перспективе золото сохраняет свою ценность на удивление хорошо.

В зависимости от ваших предпочтений и склонности к риску вы можете инвестировать в физическое золото, золотые акции, золотые ETF и паевые инвестиционные фонды или в спекулятивные фьючерсные и опционные контракты. Независимо от того, какую форму золота вы выберете, большинство советников рекомендуют выделять на него не более 10% своего портфеля.

Любая форма инвестирования сопряжена с риском. Золото ничем не отличается. Но идиосинкразический рынок золота не прощает ошибок и требует много времени, чтобы изучить его. Это делает золотые ETF и паевые инвестиционные фонды самым безопасным выбором для большинства инвесторов, которые хотят добавить немного стабильности и блеска своему золоту в свои портфели.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей

---

Является ли золото надежной инвестицией?

Золото — один из крупнейших финансовых активов в мире со средним дневным объемом торгов 183 миллиарда долларов, а его стоимость в последние годы стремительно росла.

В начале 2000 года золото стоило всего 460 долларов за унцию с поправкой на инфляцию. К августу 2021 года это число выросло примерно до 1815 долларов за унцию.

Но не все инвесторы любят золото. Уоррен Баффет неоднократно высказывался о своих сомнениях, называя это активом, который «бесполезен».

«Он ничего не производит, и поэтому в долгосрочной перспективе это трудный актив для инвестиций», — сказал Джейсон Снайп, главный инвестиционный директор Odyssey Capital Advisors. «Разумное управление портфелем — это, возможно, небольшое распределение в нем, но это не тот актив, который вы хотите сильно закрепить, если вы ищете долгосрочную доходность».

С 2011 года доходность S&P 500 в годовом исчислении составила более 16%. Годовая доходность 10-летних казначейских облигаций в тот период времени составила чуть более 2%. Золото, тем временем, немного подешевело за последние 10 лет.

«На раннем этапе вы видите высокие результаты, высокую доходность или доходность от таких товаров, как золото.Как правило, по мере того, как мы переходим в другой цикл, золото становится менее эффективным, чем мы переходим в нормализованную среду «, — сказал Снайп.

Вопрос о том, является ли золото эффективным средством защиты от волатильности рынка, также широко обсуждается среди экспертов.

» Золото не обязательно является идеальным средством защиты от инфляции, но оно может быть стратегическим средством защиты от инфляции », — считает Сьюки Купер, исполнительный директор по исследованиям драгоценных металлов в Standard Chartered Bank.

« Различные исследования показали нам, что если золото хранится для За 12–18 месяцев до того, как инфляция станет выше, а затем она будет удерживаться еще на 12–18 месяцев, пока инфляция будет расти, это может быть хорошей страховкой от инфляции », — сказал Купер.«Но если его купили только на короткий период, скажем, на месяц, он может оказаться неэффективным средством защиты от инфляции».

Посмотрите видео, чтобы узнать больше о том, как золото работает как инвестиция.

Как инвестировать в золото

Золото — это альтернатива акциям и облигациям, которую многие инвесторы используют в качестве убежища: актив, который может сохранять свою стоимость в периоды нестабильности рынка или экономической неопределенности. Есть несколько различных способов инвестирования в золото, от фьючерсных контрактов до биржевых фондов, и многие на Уолл-стрит рекомендуют инвестировать в металл хотя бы небольшую часть своего портфеля с помощью одного из этих методов.

Что значит инвестировать в золото?

Когда инвесторы говорят, что они владеют золотом, это обычно означает, что они владеют одним из следующих активов: физические золотые слитки или монеты; биржевые фонды золота; фьючерсы на золото; или акции золотодобытчиков. По данным Всемирного совета по золоту, в мире насчитывается около 200 000 метрических тонн золота над землей на сумму более 11 триллионов долларов по сегодняшним ценам.

Почему я должен инвестировать в золото?

Основная причина рассмотреть возможность покупки золота в качестве инвестиции — это защитить ваш портфель от волатильности и экономической неопределенности.Но поскольку на изменение цен может влиять множество различных факторов, цены на золото часто удивительно нестабильны, несмотря на репутацию металла как убежища.

Цены на золото имеют тенденцию расти, когда инвесторы обеспокоены экономическими перспективами или геополитическими потрясениями, что помогает компенсировать возможное снижение запасов во время рыночной турбулентности.

Вы также можете использовать золото для защиты от растущей инфляции. Более высокие потребительские цены означают, что для покупки того же количества золота потребуется больше долларов, что приведет к повышению цены на металл.Растущая инфляция также означает ослабление доллара. Более слабый доллар облегчает кому-то за границей покупку долларовых активов, таких как золото.

Gold также можно использовать для ставок на падение процентных ставок. Более низкие ставки делают золото более привлекательным, уменьшая ожидаемую доходность от государственных облигаций. Это придает импульс золоту, потому что металл является альтернативой облигациям и, в отличие от облигаций, не предлагает регулярных выплат инвесторам просто за то, что он держит его.

По этим причинам те, кто следит за золотом, отслеживают процентные ставки с поправкой на инфляцию как показатель того, как цены будут двигаться с течением времени.

Как купить физическое золото

Вы можете купить стандартные слитки и монеты физического золота, часто называемые слитками, у дилеров по всему миру, таких как APMEX и JM Bullion. Многие из этих заказов сейчас размещаются онлайн через веб-сайты дилеров.

Эти дилеры принимают меры для проверки подлинности золота, которое они продают, и часто работают с монетными агентствами, такими как U.С. Минт, Королевский канадский монетный двор и Пертский монетный двор. Эти агентства также часто продают свои золотые изделия напрямую потребителям. Цены на эти продукты, как правило, изменяются вместе с ценой на золото, поэтому обычные монеты весом в одну унцию обычно стоили от 1500 до 1900 долларов в последние месяцы из-за волатильности на рынке золота.

Как купить золотые фонды

Биржевые фонды также становятся все более популярным способом покупки золота, позволяя вам владеть активом, который отслеживает цену золота, без необходимости хранить какие-либо физические материалы.Их также можно легко приобрести через различные брокерские счета.

Когда вы покупаете акции ETF, например Золотые акции SPDR, крупнейший золотой фонд, они обычно покупают долю в трасте. Активы, которыми владеет этот траст, представляют собой золотые слитки, а это означает, что цена ETF обычно соответствует цене золота. Фонды взимают с вас ежегодную плату за их хранение.

В то время как большинство крупных золотых ETF содержат физический металл, другие инвестируют в фьючерсные контракты на золото, которые дают покупателям право покупать металл по определенной цене в определенную дату.Есть также фонды, которые используют комбинацию долговых инструментов и деривативов для отслеживания цены на золото.

Как торговать фьючерсами и опционами на золото

Вы также можете торговать фьючерсами на золото — контрактами, которые дают покупателям обязательство купить или продать металл по определенной цене в определенную дату. Фьючерсы обычно используются для спекуляций о направлении цен. Золотодобытчики также могут использовать их для защиты от будущего снижения цен.

Когда фьючерсный контракт истекает, держатель обычно должен стать владельцем определенного количества физического золота. Чтобы избежать этого сценария, многие трейдеры продают контракты до истечения срока их действия и вместо этого покупают контракты на будущий месяц в процессе, называемом «прокруткой». Некоторые фьючерсы также рассчитываются наличными вместо золота.

Опционы аналогичны фьючерсам, но предоставляют держателю выбор покупать или продавать золото по определенной цене в определенный день в будущем, не обязывая его делать это. Как фьючерсы, так и опционы обычно торгуются через платформы в брокерских конторах по всему миру, например Чарльз Шваб и TD Ameritrade.

Как инвестировать в акции золотодобывающих компаний

Вы также можете покупать акции золотодобытчиков, например Newmont Corp. а также Barrick Gold Corp. через брокерских контор. Акции золотодобывающих компаний, как правило, движутся вверх и вниз вместе с ценой на золото, но исторически были более экстремальными.

Это означает, что когда цены на золото растут, акции горнодобывающих компаний, как правило, растут еще быстрее. А когда золото падает, акции горнодобывающих компаний часто теряют в цене еще быстрее.Некоторые инвесторы также покупают ETF и паевые инвестиционные фонды, содержащие акции золотодобытчиков.

Ресурсы

• Какой способ покупать золото: металл или компании ?: взгляд на плюсы и минусы прямого владения золотом или акциями золотодобытчиков
• Что нужно учитывать при покупке золотого ETF: факторы, которые следует учитывать при покупке золотого ETF
• Дело в пользу золота: основные причины, по которым инвесторы держат золото

Повышение уровня

• Защищает ли золото ваш инвестиционный портфель? Подумайте еще раз: обозреватель Streetwise Джеймс Макинтош объясняет, почему золото не является хорошей заменой казначейству в стандартном портфеле 60% акций и 40% облигаций.
• Золотое правило от золотого дурака: обозреватель по инвестициям Джейсон Цвейг исследует большой скачок цен на золото с тех пор, как в 2015 году он назвал его «камнем преткновения».
• Вопросы и ответы: Почему цены на золото достигли исторического максимума: взгляните на силы, приводящие к росту цен на золото в начале 2020 года, и на то, как работает рынок золота.

Copyright © 2021 Dow Jones & Company, Inc. Все права защищены. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

Золото как инвестиция: ваш гид

¹ Источник: Группа исследования рынка и стратегии глобального инвестиционного офиса Morgan Stanley Wealth Management, https: // mssbcie.ms.com/chartbook/gic/#/view/client/slide/656/6348

² CNBC «Сумма глобального долга с отрицательной доходностью взлетает до 15 триллионов долларов», CNBC.com, 7 августа 2019 г.

Этот материал был подготовлен только для информационных целей и не является предложением о покупке или продаже или ходатайством о покупке или продаже любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии. Это не исследовательский отчет, и он не был подготовлен исследовательскими отделами Morgan Stanley & Co. LLC или Morgan Stanley Smith Barney LLC («Morgan Stanley Wealth Management»). Он был подготовлен торговым, торговым и другим персоналом Morgan Stanley Wealth Management, не занимающимся исследованиями. Morgan Stanley Wealth Management не выступает в качестве муниципального советника какого-либо муниципального образования или обязанного лица в значении Раздела 15B Закона США о фондовых биржах 1934 года с внесенными в него поправками. Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов. Пожалуйста, ознакомьтесь с дополнительной важной информацией и квалификациями в конце этого материала.

Раскрытие информации

Этот материал был подготовлен торговым, торговым или другим персоналом, не занимающимся исследованиями, компании Morgan Stanley Smith Barney или ее аффилированных лиц, совместно именуемых в дальнейшем («Morgan Stanley Wealth Management» или «фирма»). Этот материал не был подготовлен аналитиком Morgan Stanley & Co. LLC или Morgan Stanley Wealth Management, хотя в нем может быть ссылка на аналитика или отчет Morgan Stanley & Co. LLC или Morgan Stanley Wealth Management.Если не указано иное, эти взгляды (если таковые имеются) принадлежат автору и могут отличаться от взглядов вышеупомянутых исследовательских отделов или других компаний.

Ценные бумаги / инструменты, обсуждаемые в этом материале, могут вам не подходить. Уместность конкретных инвестиций или стратегии будет зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств и целей. В этом материале не дается индивидуальный инвестиционный совет, а также не предлагаются юридические, налоговые, нормативные или бухгалтерские консультации.Предоставляя вам этот материал, Morgan Stanley Wealth Management не рекомендует вам предпринимать какие-либо конкретные действия на основе информации, мнений или взглядов (если таковые имеются), содержащихся в этом материале. Перед заключением любой предлагаемой сделки вы должны определить, проконсультировавшись со своими консультантами, потенциальные экономические, юридические, налоговые, нормативные и бухгалтерские риски, достоинства, характеристики и последствия сделки. Информация, содержащаяся в этом материале, не предназначена и не должна служить основанием для принятия любого инвестиционного решения.Вы должны учитывать этот материал среди других факторов при принятии решения об инвестициях. Если не указано иное, этот материал не был основан на рассмотрении каких-либо индивидуальных обстоятельств клиента и как таковой не должен рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Физические драгоценные металлы не являются регулируемыми продуктами. Драгоценные металлы — это спекулятивные инвестиции, которые могут испытывать краткосрочную и долгосрочную волатильность цен. Стоимость инвестиций в драгоценные металлы может колебаться и может повышаться или снижаться в зависимости от рыночных условий.В случае продажи на падающем рынке цена, которую вы получите, может быть меньше вашей первоначальной инвестиции. В отличие от облигаций и акций, драгоценные металлы не приносят выплаты процентов или дивидендов. Следовательно, драгоценные металлы могут не подходить для инвесторов, которым требуется текущий доход. Драгоценные металлы — это товары, которые следует безопасно хранить, что может повлечь дополнительные расходы для инвестора. Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги («SIPC») обеспечивает определенную защиту денежных средств и ценных бумаг клиентов в случае банкротства брокерской фирмы, других финансовых трудностей или в случае пропажи активов клиентов.Защита SIPC не распространяется на драгоценные металлы или другие товары.

Долевые ценные бумаги могут колебаться в зависимости от новостей о компаниях, отраслях, рыночных условиях и общей экономической среде.

Инвесторы должны внимательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF) перед инвестированием. Проспект эмиссии содержит эту и другую информацию о взаимном фонде или ETF. Чтобы получить проспект эмиссии, обратитесь к своему финансовому консультанту или посетите веб-сайт паевого инвестиционного фонда или компании ETF. Пожалуйста, внимательно прочтите проспект эмиссии перед инвестированием.

Портфель, сконцентрированный в одном секторе рынка, может представлять больший риск, чем портфель, широко диверсифицированный по нескольким секторам рынка.

Облигации подвержены процентному риску. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают; как правило, чем дольше срок погашения облигации, тем она более чувствительна к этому риску. Облигации также могут подвергаться риску отзыва, то есть риску того, что эмитент погасит долг по своему усмотрению полностью или частично до запланированной даты погашения.Рыночная стоимость долговых инструментов может колебаться, а выручка от продажи до наступления срока погашения может быть больше или меньше первоначально инвестированной суммы или стоимости погашения из-за изменений рыночных условий или изменений кредитного качества эмитента. Облигации подвержены кредитному риску эмитента. Это риск того, что эмитент не сможет своевременно производить выплаты процентов и / или основной суммы долга. Облигации также подвержены риску реинвестирования, то есть риску того, что основная сумма и / или процентные платежи от данной инвестиции могут быть реинвестированы по более низкой процентной ставке.

Облигации с рейтингом ниже инвестиционного уровня могут иметь спекулятивные характеристики и представлять значительные риски, превышающие риски других ценных бумаг, включая больший кредитный риск и волатильность цен на вторичном рынке. Инвесторам следует внимательно рассматривать эти риски вместе со своими индивидуальными обстоятельствами, целями и толерантностью к риску, прежде чем вкладывать средства в высокодоходные облигации. Облигации с высокой доходностью должны составлять лишь ограниченную часть сбалансированного портфеля.

Урожайность может меняться в зависимости от экономических условий.Доходность — это только один фактор, который следует учитывать при принятии инвестиционного решения.

Инвестиции в валюту связаны с дополнительными особыми рисками, такими как кредитные риски, колебания процентных ставок, риск вложений в производные финансовые инструменты, а также уровни внутренней и внешней инфляции, которые могут быть нестабильными и могут быть менее ликвидными, чем другие ценные бумаги, и более чувствительны к влиянию различных экономических факторов. условия. Кроме того, международное инвестирование влечет за собой больший риск, а также большую потенциальную выгоду по сравнению с U.С. инвестирование. Эти риски включают политическую и экономическую неопределенность в зарубежных странах, а также риск колебаний валютных курсов. Эти риски усиливаются в странах с формирующимися рынками, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика.

Налоговое законодательство сложное и может изменяться. Компания Morgan Stanley Smith Barney LLC («Morgan Stanley»), ее аффилированные лица и Morgan Stanley Financial Advisors или Private Wealth Advisors не предоставляют налоговых или юридических консультаций.Мы настоятельно рекомендуем физическим лицам проконсультироваться со своими личными налоговыми или юридическими консультантами, чтобы понять налоговые и юридические последствия любых действий, включая любую реализацию любых стратегий или инвестиций, описанных в данном документе.

Диверсификация и распределение активов не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающих финансовых рынках.

Этот материал может содержать прогнозные заявления, основанные на предположениях на указанную дату, и нет никакой гарантии, что они сбудутся.

В зависимости от ваших конкретных обстоятельств вам следует обратиться за налоговой консультацией к независимому налоговому консультанту. Фирма не действует в качестве доверительного управляющего ни в соответствии с Законом о гарантированном пенсионном доходе сотрудников 1974 г. с поправками («ERISA»), ни в соответствии с разделом 4975 Налогового кодекса 1986 г. с поправками («Кодекс»). материал. Morgan Stanley Wealth Management не выступает в качестве муниципального советника какого-либо муниципального образования или обязанного лица в значении Раздела 15B Закона США.S. Закон о фондовых биржах 1934 года с поправками («Правило о муниципальных советниках»), а также мнения или взгляды (если таковые имеются), содержащиеся в нем, не предназначены и не представляют собой рекомендации по смыслу Правила о муниципальных советниках.

Этот материал был подготовлен торговыми отделами Morgan Stanley Wealth Management или совместно с ними, которые могут выступать в качестве принципала, владеть или действовать в качестве маркет-мейкера или поставщика ликвидности для ценных бумаг / инструментов (или связанных производных инструментов), упомянутых здесь, и могут торговать ими различными способами. отличается от рассмотренных в этом материале.Morgan Stanley Wealth Management и его аффилированные лица могут выступать в качестве принципала или агентства и взимать надбавку или комиссию за большинство транзакций с ценными бумагами / инструментами, упомянутыми здесь. Применимая торговая площадка могла накопить позицию по соответствующим ценным бумагам / инструментам на основе информации, содержащейся в данном документе. Материалы торговой стойки не являются независимыми от имущественных интересов фирмы, что может противоречить вашим интересам. Мы также можем предоставлять или стремиться предоставлять инвестиционные банковские услуги для эмитентов ценных бумаг / инструментов, упомянутых в данном документе.

Автор (ы), несущий основную ответственность за подготовку этого материала, получает вознаграждение в зависимости от различных факторов, включая качество и точность их работы, доходы фирмы (включая доходы от торговли и рынков капитала), отзывы клиентов и факторы конкуренции. Morgan Stanley Wealth Management участвует во многих предприятиях, которые могут иметь отношение к компаниям, ценным бумагам или инструментам, упомянутым в этом материале. Эти направления деятельности включают создание рынка и специализированную торговлю, арбитраж рисков и другую торговлю собственностью, управление фондами, инвестиционные услуги и инвестиционный банкинг.

Этот материал был подготовлен только для информационных целей и не является предложением о покупке или продаже или ходатайством о покупке или продаже любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии. Любое такое предложение будет сделано только после того, как вы завершите независимое расследование ценных бумаг, инструментов или транзакций и получите всю информацию, необходимую для принятия вашего собственного инвестиционного решения, включая, где это применимо, обзор любого проспекта, приложения к проспекту эмиссии, проспекта предложения. или меморандум с описанием такой ценной бумаги или инструмента.Эта информация заменит этот материал и будет содержать существенную информацию, не содержащуюся в настоящем документе и к которой относятся потенциальные инвесторы. Этот материал основан на общедоступной информации на указанную дату и впоследствии может оказаться устаревшим. Мы не обязаны сообщать вам, когда информация здесь устарела или может измениться. Мы не даем никаких явных или подразумеваемых заявлений или гарантий в отношении точности или полноты этого материала, а также мы не обязаны предоставлять обновленную информацию о ценных бумагах / инструментах, упомянутых здесь.

Стоимость инвестиций и доход от них могут варьироваться из-за изменений процентных ставок, обменных курсов, ставок дефолта, ставок предоплаты, цен на ценные бумаги / инструменты, рыночных индексов, операционных или финансовых условий компаний или других факторов. Могут быть ограничения по времени на осуществление опционов или других прав в сделках с ценными бумагами / инструментами. Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов. Оценки будущей деятельности основаны на предположениях, которые могут не быть реализованы.Фактические события могут отличаться от предполагаемых, и изменения любых предположений могут оказать существенное влияние на любые прогнозы или оценки. Мы не обязаны сообщать вам, когда такие предположения могут измениться. Могут произойти другие неучтенные события, которые могут существенно повлиять на прогнозы или оценки. Некоторые допущения могли быть сделаны для целей моделирования только для упрощения представления и / или расчета любых прогнозов или оценок, и Morgan Stanley Wealth Management не заявляет, что любые такие допущения будут отражать фактические будущие события или что все допущения были учтены или заявлены. .Соответственно, не может быть никакой гарантии, что предполагаемая доходность или прогнозы будут реализованы, или что фактическая доходность или результаты деятельности не будут существенно отличаться от предполагаемых здесь.

Приведенные здесь товарные знаки и знаки обслуживания являются собственностью соответствующих владельцев. Сторонние поставщики данных не дают никаких гарантий или заявлений, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты или своевременности данных, которые они предоставляют, и не несут ответственности за любой ущерб любого рода, связанный с такими данными.Если специально не указано иное, вся информация в этих материалах в отношении любой третьей стороны, не связанной с Morgan Stanley Wealth Management, была предоставлена ​​такой третьей стороной и является исключительной ответственностью такой третьей стороны и не была независимо проверена Morgan Stanley Wealth Management. его аффилированным лицам или любой другой независимой третьей стороне.

Этот материал нельзя продавать или распространять без предварительного письменного согласия Morgan Stanley Wealth Management. Этот материал не предназначен для распространения за пределами Соединенных Штатов Америки.

© 2020 ООО «Морган Стэнли Смит Барни». Член SIPC.

CRC № 3629695 (7/2021)

Является ли вложение в цифровое золото лучшим вариантом, чем реальное?

Цифровое золото — это изюминка сезона. Вслед за финтех-компаниями, ювелиры, такие как Tanishq и Kalyan Jewelers, также выстраиваются в очередь, чтобы убедить молодых, начинающих клиентов, покупать желтый металл удобным способом через путь цифрового золота.

Спрос на цифровое золото в прошлом году резко вырос во время карантина.

Согласно Гаураву Матхуру, доктору медицины, SafeGold, за последний год количество золота, хранящегося в хранилищах, увеличилось на 150%, что указывает на растущую популярность этого продукта. Повышенный интерес инвесторов можно объяснить, главным образом, тем фактом, что по этому маршруту можно покупать и продавать золото дробными части с минимальной суммой, начинающейся всего с 1 фунт стерлингов.

Но является ли цифровое золото финансовым продуктом? Как это соотносится с фондами, торгующимися на бирже золота (ETF)? Насколько безопасно инвестировать? Монетный двор даст вам все ответы.

Является ли цифровое золото финансовым продуктом?

Цифровое золото — это инструмент для покупки и продажи чистого золота в его цифровой форме по преобладающим рыночным ценам. Это не депозит и не финансовый продукт. Золото, которое вы покупаете, обеспечено физическим золотом, которое хранится под вашим именем в сертифицированном хранилище. Вы можете в любой момент преобразовать свой цифровой золотой запас в монеты, слитки и украшения и доставить их вам. Вам просто нужно оплатить сборы.

Цифровое золото в Индии предлагают три компании — Augmont Gold, MMTC-PAMP и SafeGold, розничный бренд Digital Gold India. Такие порталы, как Paytm, Groww, Gpay, а также ювелиры, предлагающие цифровое золото в качестве варианта инвестирования на своих платформах, по существу связаны с этими организациями. Только трем указанным компаниям разрешено по закону продавать золото и выкупать его у клиента на своих платформах.

Это вариант для инвестиций?

Поскольку цифровое золото позволяет вам владеть физическим металлом, оно действует как вариант для инвестиций. Однако это не гарантирует никакой прибыли или процентов, так же как владение физическим золотом. Вы можете обменять накопленную сумму в виде монет, слитков или украшений или продать их обратно продавцу по преобладающему курсу золота. Курс золота, отображаемый на платформе, на которой вы храните цифровое золото, представляет собой курс за грамм чистого золота (999,9 или 24k).

Ключевое различие между покупкой физического золота (монет, слитков) напрямую и опцией цифрового золота заключается в том, что вам не нужно беспокоиться о безопасности и хранении последнего.

Продавец цифрового золота бесплатно хранит его в хранилище в качестве хранителя в течение пяти лет. Помимо этого, клиент должен будет заплатить хранителю комиссию за хранение, если он не продаст или не выкупит свою долю.

Как это сравнить с золотыми ETF и фондами?

Инвестирование в золото в электронном формате через ETF и золотые фонды считается лучшим вариантом инвестирования по сравнению с покупкой физического золота, поскольку последнее влечет за собой высокие затраты в виде комиссионных сборов, которые вычитаются во время продажи золотого продукта. Но как цифровое золото сравнивается с опционами на бумажное золото?

Золотой ETF функционирует как пассивный инвестиционный инструмент, основанный на ставках золота, которые торгуются на фондовых биржах. Это означает, что инвестору нужен демат-счет, который не требуется для покупки или продажи цифрового золота. Оба варианта обеспечены физическим золотом, но продажа золотого ETF дает только денежный эквивалент. С точки зрения затрат, покупка цифрового золота приносит 3% GST с каждой покупки, тогда как ETF и фонды предполагают ежегодную плату в размере 0.5-1%.

«Если кто-то смотрит на золото исключительно как на финансовую инвестицию для включения в свой портфель, золотые ETF или фонды имеют больше смысла, — сказал Матур. — Если инвестор планирует покупать и продавать исключительно в качестве финансовых спекуляций в течение менее трех лет, он может получать более высокую прибыль от золотого фонда или ETF ». Цифровое золото лучше всего подходит для тех, кто хочет гибкости при покупке и продаже золота виртуально и рассчитывает выкупить золотые запасы в физической форме в какой-то момент в будущем. «Это отличный вариант для подарков», — сказал Матур.

Кроме того, хотя и не регулируется, цифровое золото безопасно, поскольку попечитель, регулируемый RBI, поддерживает золото, а хранилища застрахованы от краж и стихийных бедствий.

Подпишитесь на информационный бюллетень Mint

* Введите действующий адрес электронной почты

* Спасибо за подписку на нашу рассылку.

Не пропустите ни одной истории! Оставайтесь на связи и в курсе с Mint. Скачать наше приложение сейчас !!

Торговля золотом, серебром, платиной и палладием в магазине Fidelity

1.FideliTrade Incorporated — независимая корпорация, базирующаяся в Делавэре, которая предоставляет услуги по продаже и поддержке драгоценных металлов, включая покупку, продажу, доставку, хранение и хранение как частным лицам, так и компаниям. Он не связан с Fidelity Investments. FideliTrade не является брокером-дилером или инвестиционным консультантом и не зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам или FINRA.

ScotiaMocatta является подразделением Bank of Nova Scotia и не является аффилированным лицом с Fidelity Investments.

Заказы на покупку и продажу драгоценных металлов от клиентов Fidelity Brokerage Services, LLC (FBS) обрабатываются National Financial Services LLC (NFS), аффилированным лицом FBS. NFS обрабатывает заказы на драгоценные металлы через FideliTrade или ScotiaMocatta, которые не связаны ни с FBS, ни с NFS.

Слитки или монеты, которые хранятся для клиентов в FideliTrade или ScotiaMocatta, застрахованы от кражи и исчезновения.Авуары клиентов Fidelity в FideliTrade или ScotiaMocatta хранятся на отдельном счете под именем Fidelity. И FideliTrade, и ScotiaMocatta поддерживают страховое покрытие «от всех рисков» в Lloyds of London в размере 1 миллиарда долларов для слитков, хранящихся в его хранилищах с высокой степенью защиты, и 300 миллионов долларов в качестве покрытия условного покрытия в хранилищах. Инвестиции в слитки и монеты на счетах FBS не покрываются ни SIPC, ни страхованием «сверх SIPC» FBS или NFS. Для получения подробной информации свяжитесь с представителем Fidelity.

2. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

3. На золотодобывающую отрасль могут существенно повлиять международные денежно-кредитные и политические события, такие как девальвация или ревальвация валюты, движения центральных банков, экономические и социальные условия внутри страны, торговые дисбалансы или торговые или валютные ограничения между странами.

Колебания цен на золото и драгоценные металлы часто сильно влияют на прибыльность компаний в секторе золота и драгоценных металлов.

Изменения политического или экономического климата, особенно в странах-производителях золота, таких как Южная Африка и бывший Советский Союз, могут иметь прямое влияние на мировые цены на золото.

Рынок драгоценных металлов чрезвычайно нестабилен, и инвестирование напрямую в физические драгоценные металлы может не подходить для большинства инвесторов.

Инвестиции в слитки и монеты на счетах FBS не покрываются ни SIPC, ни страхованием «сверх SIPC» FBS или NFS.

4. Подробную информацию о различных инвестиционных ограничениях для IRA и других пенсионных счетов можно найти в разделах 408 (m) и Публикации 590 Налогового кодекса.

5. При доставке взимается плата за доставку и действующие налоги.

Fidelity взимает ежеквартальную плату за хранение в размере 0,125% от общей стоимости или 3,75 доллара США, в зависимости от того, что больше. Плата за хранение предварительно выставляется на основе стоимости драгоценных металлов на рынке на момент выставления счета.Для получения дополнительной информации об этих других инвестициях и стоимости конкретной транзакции свяжитесь с Fidelity по телефону 800-544-6666. Минимальная комиссия за транзакцию с драгоценными металлами: 44 доллара США. Минимальная покупка драгоценных металлов: 2500 долларов США (1000 долларов США для IRA). Драгоценные металлы не могут быть приобретены в рамках пенсионного плана Fidelity Retirement Plan (Keogh) и ограничены определенными типами инвестиций в Fidelity IRA.

Прямая покупка драгоценных металлов и других предметов коллекционирования на IRA или другом счете пенсионного плана может привести к налогооблагаемому распределению с этого счета (за исключением случаев, специально предусмотренных правилами IRS).Если драгоценные металлы или другие предметы коллекционирования хранятся в ETF или другом базовом инвестиционном механизме, вы должны сначала подтвердить, что такие инвестиции подходят для пенсионного счета, просмотрев проспект ETF или другую выпускающую документацию и / или посоветовавшись с вашим налоговым консультантом. Некоторые спонсоры ETF включают заявление в проспект эмиссии о том, что постановление IRS было получено при условии, что покупка ETF на счете IRA или пенсионного плана не будет представлять собой приобретение предмета коллекционирования и, как следствие, не будет рассматриваться как налогооблагаемое распределение.

Прежде чем инвестировать, подумайте об инвестиционных целях, рисках, расходах и расходах фондов. Свяжитесь с Fidelity для получения проспекта эмиссии или, если таковой имеется, краткого проспекта, содержащего эту информацию. Прочтите внимательно.

Инвестиции в золото: 10 фактов, которые вам нужно знать

Золото имеет тенденцию преуспевать в трудные времена. Что ж, благодаря пандемии коронавируса, которая привела к изоляции мировой экономики, у инвесторов были большие проблемы в 2020 году, и это проявилось в почти 25% -ной прибыли на желтый металл в прошлом году.

Однако для цен на золото в 2021 году наступили более трудные времена, они упали примерно на 8% с начала года. Но несмотря на то, что год должен быть намного лучше для экономики, чем прошлый, у некоторых инвесторов все еще может возникнуть соблазн купить золото на этом спаде. В конце концов, даже несмотря на давление со стороны более высоких процентных ставок и оттока средств из фондов биржевой торговли (ETF), аналитики считают, что перспективы для блестящего металла в этом году останутся благоприятными.

Действительно, 38 аналитиков, опрошенных Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов, прогнозируют, что в 2021 году средняя цена на золото составит 1974 доллара за унцию.Это примерно на 13% выше текущих цен и будет означать возврат к уровням, не наблюдавшимся с августа 2020 года.

Просто поймите: вливание части ваших активов в золото не всегда хорошая идея. На самом деле, золото в долгосрочной перспективе не является инвестиционным объектом.

Вот некоторые важные самородки, которые вы должны знать об инвестировании в золото, прежде чем делать ставки на драгоценный металл.

Данные, цены и возврат любезно предоставлены Kitco, DQYDJ, Perth Mint, World Gold Council, YCharts, the U.С. Минт и Морнингстар.

1 из 10

Какие инвестиции принесли максимальную прибыль с 1980 года?

Золото? Неа. Может быть, облигации США? Снова неверно. Акции с большой капитализацией, торгуемые в США, легко превосходили эти классы активов за последние четыре десятилетия.

Давайте перейдем к ленте: с марта 1980 по март 2021 года S&P 500 с реинвестированными дивидендами принес 12,1% годовых. Что касается облигаций, эталонная 10-летняя казначейская облигация принесла доходность в 6 раз в годовом исчислении.6% за тот же период. Но золото? Это было не так хорошо, поскольку за этот период годовой прирост составил всего 2,8%.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо по инвестициям от Kiplinger, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и взаимным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Даже в последнее время золото все еще не в восторге. Годовой доход S&P 500 составил 13,8%, дивиденды были реинвестированы за последнее десятилетие, закончившееся в марте, в то время как эталонные казначейские облигации приносили 2,2%, а золото — 3.1%.

2 из 10

Какие инвестиции принесли наилучшие результаты с 1990 года?

И снова акции США лучше американских облигаций и золота.

С марта 1990 г. по март 2021 г. индекс S&P 500 вырос на 10,4% в годовом исчислении с реинвестированием дивидендов. Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 4,6% годовых. При этом доходность золота в годовом исчислении составила 5,2%. Интересно, что золото должно было служить оплотом против роста цен, но с поправкой на инфляцию сырьевые товары показали себя еще хуже.

С поправкой на инфляцию, S&P 500 принес 7,9% годовых с марта 1990 г. по март 2021 г., включая дивиденды. Доходность 10-летнего казначейства составила 2,2% годовых. Золото с поправкой на инфляцию принесло лишь 2,7% в годовом исчислении.

Обратите внимание, что цена на золото на упала примерно на 27% в период с 1989 по 1999 год. Золото часто теряет ценность в благополучные времена, как это обычно было в 1990-е годы.

3 из 10

А как насчет с 2000 года?

21 век был временем сияния золота.С марта 2000 г. по март 2021 г. годовая доходность золота составила 19,1%. С поправкой на инфляцию это составляет 14,7% в годовом исчислении.

Однако не будем забывать, что золото упало до 208 долларов за унцию в 1999 году с 595 долларов в 1980 году и 401 доллара в 1989 году. И снова цена на золото упала в период экономического процветания: 1990-х годов.

Акции заняли второе место за тот же период с доходностью 6,8% в годовом исчислении, включая дивиденды. (Или 4,7% с учетом инфляции). Акции стали жертвой лопнувших двух пузырей — пузыря технологий в начале века и пузырей на рынке недвижимости и кредитов, начавшихся примерно в 2007 году.

Бенчмарк казначейские облигации вышли последними в этот период с годовой доходностью 3,6% или 1,5% с поправкой на инфляцию.

4 из 10

Золото — не хеджирование инфляции. Оно взломано до

Цена на золото, как правило, не отслеживает инфляцию. В период с 1987 по 2001 год, когда инфляция колебалась около 3% в год, цена на золото упала.

Но это правда, что в периоды чрезвычайно высокой инфляции цена на золото может стремительно расти.

Так было с середины 1970-х до начала 80-х, когда инфляция поднялась с 4. С 8% в 1976 г. до 13,3% в 1979 г. и 12,4% в 1980 г., прежде чем начался длительный спуск. Цена на золото подскочила с менее чем 150 долларов за унцию до более чем 800 долларов, а затем упала до 400 долларов к 1981 году.

Хотите гарантированное хеджирование инфляции? Попробуйте казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

5 из 10

Но золото действительно может быть хорошим хеджированием во время кризиса

Золото может резко расти в цене в трудные времена, когда инвесторы напуганы, неуверены и ищут безопасности. Достаточно взглянуть на расходящиеся пути акций и золота в 2020 году на фоне вспышки COVID-19.

Когда вызванная пандемией распродажа акций, наконец, достигла дна 23 марта, индекс S&P 500 с начала года упал более чем на 30%. Однако цены на золото не изменились. К 23 марта они выросли примерно на 1% с начала года.

И тут началось настоящее веселье. В течение следующих четырех с лишним месяцев золото резко упало, поднявшись на 36% к 6 августа, когда оно достигло исторического максимума в 2 067,20 доллара за унцию.

Как отмечалось выше, 21 век дал золоту несколько возможностей проявить блеск.Беспорядки, последовавшие за террористическими атаками 11 сентября 2001 года и продолжавшиеся в период экономического кризиса 2008-2009 годов, были оптимистичными для инвесторов в золото.

Нет ничего необычного в том, что цены на золото растут из-за плохих новостей (таких как глобальная пандемия или кризис суверенного долга) и падают из-за хороших новостей (таких как экономический рост лучше, чем ожидалось).

6 из 10

Не верьте шумихе: золото — не хорошее средство сбережения

Давний аргумент в пользу инвестирования в золото заключается в том, что оно является хорошим средством сбережения, то есть с поправкой на инфляцию цена остается относительно стабильной в течение длительного периода.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо «Closing Bell» от Киплингера: наш ежедневный анализ движений фондового рынка и того, какие шаги следует предпринять инвесторам.

Средство сбережения предполагает стабильную цену, а, как мы видели, цены на золото совсем не стабильны. Хотя корреляция золота с акциями сложна, достаточно сказать, что драгоценный металл может быть волатильным. Например, в 2012 году цена выросла почти на 6%. В 2013 году он упал на 28%. В 2017? Рост на 12,6%. Но в 2018 году снизился на 1,2%.

То же самое и с более длинными таймфреймами.Возьмем, к примеру, последнее десятилетие и сократим его вдвое. За первые пять лет, закончившихся 15 апреля 2016 г., цены на золото упали примерно на 16,5%. Но с тех пор? Золото подорожало более чем на 40% за последние пять лет.

7 из 10

Золото — не самый драгоценный из драгоценных металлов

Золото — самый популярный драгоценный металл для инвесторов, но не самый дорогой. Этот титул на самом деле принадлежит родию, который в 2021 году взлетел до исторического максимума и в настоящее время стоит 26 200 долларов за унцию.

Действительно, среди основных драгоценных металлов золото занимает четвертое место по цене за унцию после родия, иридия и палладия, но опережает платину и серебро.

8 из 10

Золотые фонды лучше физического золота

Какими бы привлекательными ни были монеты и слитки, фонды — это самый простой способ для розничных инвесторов получить доступ к золоту. Они тоже становятся все более популярными. Золотые ETF получили рекордный приток в 47,9 миллиарда долларов в 2020 году, что почти вдвое превышает предыдущий рекорд, установленный в 2016 году.Что касается тоннажа, спрос на золотые ETF вырос на 120% за 2019 год. Спрос на слитки и монеты вырос всего на 3% в годовом исчислении.

Неудивительно: гораздо проще получить доступ к золоту, храня золотой фонд в электронном виде на брокерском счете, чем получать, хранить и страховать физический металл.

SPDR Gold Shares (GLD), крупнейший в мире биржевой фонд, обеспеченный золотом, имеет активы на сумму около 61,3 миллиарда долларов. ETF отслеживает стоимость золотых слитков. Если вы решите инвестировать таким образом, Киплингер предпочтет более дешевый iShares Gold Trust (IAU), у которого годовые расходы равны 0. 25% по сравнению с 0,40% для GLD.

Вы также можете инвестировать в многочисленные паевые инвестиционные фонды и ETF, которые инвестируют в акции золотодобывающих компаний.

9 из 10

Hi Ho Silver?

Цены на золото могут быть нестабильными, но они ничто по сравнению с серебром. Рынок серебра меньше, чем золота.

Кроме того, серебро имеет больше промышленных применений, чем золото, что делает его цену более чувствительной к взлетам и падениям экономики. Сочетание этих двух факторов приводит к более резкому скачку цен на серебро по сравнению с золотом.

Если вы хотите хорошо выспаться, вкладывайте деньги в золото, а не в серебро.

10 из 10

Самая большая золотая монета в истории размером с крышку люка

Самая крупная золотая монета, законно выпущенная в качестве законного платежного средства, была отчеканена Пертским монетным двором в Западной Австралии в 2012 году.

Австралийский кенгуру 2012 года Золотая монета «Тонна» содержит одну метрическую тонну золота 99,99% чистоты и имеет диаметр примерно 80 сантиметров и толщину 12 сантиметров.