Вложение денег: Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход — 17 способов вложения денег

Содержание

за и против. Финансы, налоги, ипотека

Photo by Sharon McCutcheon on Unsplash

Вложение средств в недвижимость — один из основных способов инвестирования. В чем плюсы и минусы покупки строящегося жилья?

Плюсы вложения в строящееся жилье

Сфера недвижимости — одна из основных для начинающих инвесторов. Это стабильный рынок, объекты на котором всегда пользуются спросом. Сегмент быстро восстанавливается даже после экономических кризисов.

Жилье в новых домах не дешевеет. За несколько лет квартира может существенно прибавить в стоимости. Поэтому вложения в недвижимость — это гарантия сохранения средств и их приумножения.

По сравнению со вторичным жильем квартиры в строящихся домах стоят дешевле. В среднем на 20-30% при покупке на стадии котлована.

Разные варианты получения прибыли: перепродажа готового жилья, сдача в аренду. Стоимость квартиры с косметическим ремонтом в сданном доме возрастает примерно на 25%.

Минусы вложения

Есть риски при выборе
ненадежного застройщика
. Возведение дома может затянуться или вообще остановиться. Иные виды «недобросовестности» компаний: отсутствие документа на земельный участок, на котором ведется строительства (велик риск, что впоследствии дом снесут по решению суда), недостаточное финансирование, проблемы застройщика с кредитными организациями. Бывали случаи мошенничества, когда строительство дома не планировалось как таковое.
Важно учитывать систему налогообложения и отслеживать изменения в ней. Налогами облагаются не инвестиции, а доход.
Основные вопросы, которые стоит решить
  • Выбрать надежного застройщика, затем подходящий объект
  • Правильно оформить документы
  • Понять, какой тип квартиры лучше купить и что вы будете с ней делать после сдачи дома
  • Просчитать гипотетическую прибыль
На эти и многие другие вопросы вам помогут ответить риелторы агентства недвижимости «Палитра». Мы поможем вам вложить деньги в надежный объект!

Государство как инвестор первой инстанции

Авторы «Ведомостей» много пишут о том, что в стране необходимо улучшать инвестклимат, развивать частную инициативу, привлекать прямые иностранные инвестиции. Пишут и о том, что финансирование должно быть умным, т. е. связанным с привлечением новых технологий и увеличением производительности труда. Вместе с тем очевидно, что тренд экономического развития России на протяжении последних 5–10 лет можно скорее охарактеризовать как ужесточение контроля государства над экономикой. Понятно, что усиление роли государства в создании новых рынков и развитии технологий не нравится либеральным экономистам, хотя сама по себе такая тенденция не обязательно пагубно влияет на долгосрочный экономический рост. Плохих последствий, однако, не будет, только если власти сумеют создать такую структуру госуправления, в которой фокус будет не на освоении бюджетных денег, а на отдаче от инвестиций.

Зарубежные экономисты уже не меньше полувека спорят о том, что же лучше: проворный частный сектор или неуклюжее и неэффективное государство. В последнее время дискуссия приняла интересный поворот: сторонники усиления роли государства говорят не столько о важности госполитики в поддержании совокупного спроса во времена кризисов и перераспределении богатства, сколько в преумножении богатства страны как такового. Госинвестиции оказывались ключевыми в создании прорывных технологий и рынков не только в СССР или стране госкапитализма – Китае. Государство было важным драйвером инноваций и роста и на Западе, например, при создании интернета, айфона, рынков чистой энергии.

Некоторые экономисты считают, что по аналогии с центробанками как «кредиторами последней инстанции», настал момент говорить о государстве как «инвесторе первой инстанции». Этот термин популяризовала профессор Лондонского университетского колледжа Мариана Маццукато. По ее мнению, именно государство должно предвидеть возникновение рынков и предоставлять долгосрочный или «терпеливый» капитал на ранних стадиях развития проектов.

Все это звучит как великолепные новости для наших политиков! Кажется, мы все делаем правильно: вот майские указы, вот национальные проекты и т. п. Есть, однако, две проблемы. Во-первых, сами нацпроекты и распределение денег из федерального бюджета часто рождаются не из соображений эффективности и долгосрочного развития страны, а из-за банального лоббирования. Группы интересов и главы регионов обивают пороги министерств и иногда своего добиваются. Во-вторых, новые волны распределения бюджетных денег не привязаны явным образом к KPI, четко прописанным для проекта или региона-реципиента. По сути, есть один, самый важный KPI – выделяемые деньги надо освоить. Хоть как-то, а иначе не дадут новых.

Наблюдая подобные, хоть и менее вопиющие «неэффективности государства» вне России, экономисты вроде Маццукато предлагают даже изменить язык описания господдержки. Надо говорить не о «расходах», а именно об инвестициях, не об инвестициях «в основной капитал», а об инвестициях в капитал создающий, креативный. В фокусе нужно держать именно отдачу от вложения денег, а не роль государства как посредника или администратора денежных потоков. Например, если наше государство решило взвалить на себя неблагодарную ношу ответственности за развитие экономики, то ключевым вопросом, помимо «сколько?», должен стать «во что именно мы инвестируем в долгосрочной перспективе?». Вместе с этим язык инвестиций потребует и разработки понятных KPI, которые сочетали бы «рыночные» показатели с показателями долгосрочного развития экономики вроде тех, которые используются международными банками развития при отборе проектов. По таким KPI можно будет и адекватно оценивать успешность траты госденег. Только так будет шанс построить успешный «госкапитализм»: создавая условия для устойчивого долгосрочного роста и экономического процветания.

Автор — проректор Российской экономической школы по стратегическому развитию

Вложение денег в 2022: куда выгодно инвестировать

https://tj.sputniknews.ru/20220113/investirovania-2022-god-1044776265.html

Во что стоит инвестировать в 2022 году: мнение эксперта

Во что стоит инвестировать в 2022 году: мнение эксперта

Финансовый аналитик рассказал, куда выгодно вложить деньги, чтобы учесть все риски и перспективы консервативно настроенных граждан

2022-01-13T15:32+0500

2022-01-13T15:32+0500

2022-01-13T15:32+0500

экономика

финансы

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn1.img.sputnik.tj/img/102990/45/1029904506_0:0:3077:1731_1920x0_80_0_0_726adb04e8536c7ae87308addec25d3e.jpg

ДУШАНБЕ, 13 янв — Sputnik. Если рассматривать долгосрочное планирование выгодных вложений, то перспективными остаются американская валюта, драгоценные металлы и недвижимое имущество, сообщил старший аналитик инвестиционной группы «Атон» Михаил Ганелин.На доллар, золото и недвижимость можно положиться, уточнил он.Также можно смело рассчитывать на дивиденды с долгосрочного депозита при выгодной ставке «в хорошем банке».С точки зрения осторожного консервативного инвестора, рассчитывающего высокие риски, стоящими внимания выглядят облигации, в том числе корпоративные.Кроме того, можно рассмотреть приобретение акций, в большей степени дивидендных, которые могут давать гарантированный доход — от 7 до 15% в год.Однако финансист предупреждает, что риски снижения стоимости акций сохраняются наряду с ее повышением.Экономисты в панике: назван главный «убийца» доллара в 2022 годуРанее специалисты назвали главную опасность для доллара в 2022-м. По их мнению, ей станет ускорение инфляции в США, при которой в ближайшее время вкладчики потеряют интерес к «американцу».Если смотреть, как вел себя доллар против рубля в течение последних 10-15 лет, то он был прекрасной инвестицией, прокомментировал финансист.Рубль выиграет, доллар обвалится: курсы валют на 2022 годПо мнению эксперта, в условиях неопределенности лучше присмотреться не к американской валюте, а к «вечным ценностям», одна из которых — золото.Также предсказывали, что в 2022-м доллар может вступить в бой с евро.Валютная война станет возможна при реализации геополитических рисков. Главный из них — рост напряженности между Россией и США, а также эскалация санкционной риторики.

Sputnik Таджикистан

[email protected]

+74956456601

MIA „Rosiya Segodnya“

2022

Sputnik Таджикистан

[email protected]

+74956456601

MIA „Rosiya Segodnya“

Новости

ru_TJ

Sputnik Таджикистан

[email protected]

+74956456601

MIA „Rosiya Segodnya“

https://cdnn1.img.sputnik.tj/img/102990/45/1029904506_0:0:2729:2047_1920x0_80_0_0_6d78339726319afa21b4d41c9cacdda4.jpg

Sputnik Таджикистан

[email protected]

+74956456601

MIA „Rosiya Segodnya“

Sputnik Таджикистан

[email protected]

+74956456601

MIA „Rosiya Segodnya“

экономика, финансы

Подписаться на

Финансовый аналитик рассказал, куда выгодно вложить деньги, чтобы учесть все риски и перспективы финансового роста

ДУШАНБЕ, 13 янв — Sputnik. Если рассматривать долгосрочное планирование выгодных вложений, то перспективными остаются американская валюта, драгоценные металлы и недвижимое имущество, сообщил старший аналитик инвестиционной группы «Атон» Михаил Ганелин.

На доллар, золото и недвижимость можно положиться, уточнил он.

«Недвижимость, которая традиционно считается хорошей защитой от инфляции. На длинном горизонте, за 10 лет, к примеру, цены на недвижимость в среднем росли на 2-3 процентных пункта быстрее, чем инфляция за тот же период», — объяснил эксперт.

Также можно смело рассчитывать на дивиденды с долгосрочного депозита при выгодной ставке «в хорошем банке«.

С точки зрения осторожного консервативного инвестора, рассчитывающего высокие риски, стоящими внимания выглядят облигации, в том числе корпоративные.

Кроме того, можно рассмотреть приобретение акций, в большей степени дивидендных, которые могут давать гарантированный доход — от 7 до 15% в год.

Однако финансист предупреждает, что риски снижения стоимости акций сохраняются наряду с ее повышением.

Экономисты в панике: назван главный «убийца» доллара в 2022 году

Ранее специалисты назвали главную опасность для доллара в 2022-м. По их мнению, ей станет ускорение инфляции в США, при которой в ближайшее время вкладчики потеряют интерес к «американцу».

Если смотреть, как вел себя доллар против рубля в течение последних 10-15 лет, то он был прекрасной инвестицией, прокомментировал финансист.

Рубль выиграет, доллар обвалится: курсы валют на 2022 год

По мнению эксперта, в условиях неопределенности лучше присмотреться не к американской валюте, а к «вечным ценностям», одна из которых — золото.

Также предсказывали, что в 2022-м доллар может вступить в бой с евро.

Валютная война станет возможна при реализации геополитических рисков. Главный из них — рост напряженности между Россией и США, а также эскалация санкционной риторики.

Постоянно инвестируйте в свое образование / Хабр


Несколько лет назад я понял, что сыт учебой по горло. На получение 2 дипломов я потратил 6 лет. Сразу после этого я занялся бизнесом. И первые два года предпринимательства я тоже активно учился. Но спустя какое-то время я подумал: «Да кому нужно это образование? Просто начни свой бизнес или устройся на работу и получай деньги. Образование — это потеря времени и средств
». Так ли это на самом деле?

Я перестал читать, посещать конференции и искать знания, помогающие мне развиваться. Это было не самым разумным решением. В течение почти двух следующих лет я не видел никаких признаков вожделенного личного, духовного, интеллектуального или финансового роста. Когда я учился, мои заработки росли, я больше успевал, и мои успехи были заметнее. Отказавшись от образования, я получил обратный результат.

Дело в том, что образование и знания преходящи. Они стираются не только из-за неиспользования. Если вы не повышаете свой уровень, то просто начинаете забывать. Однажды полученные знания невозможно сохранить в своей голове навсегда.

Я воспринимаю образование, как еду, воду, воздух, физкультуру — то, что подразумевает постоянное пополнение запасов.

Вы же не один вдох в год делаете, верно? Так почему же вы думаете, что можно ограничиться одной книгой? Я этого не понимаю. Без образования невозможно выжить.

И дело не только в личностном росте. Как сказал Бенджамин Франклин:

«Если человек облегчает свой кошелек в пользу ума, то никто не сможет его обокрасть. Инвестиции в знания приносят наибольший доход».

Образование — это вложение денег в себя. Оно принесет вам больше дивидендов, чем любая другая инвестиция.

Вот 4 причины, почему я так думаю.

1. Более удачные решения

Наш мир становится все сложнее. И любые ошибки могут привести к крупным последствиям.

Неважно, насколько вы умны или талантливы. Значение имеет лишь то, хорошо ли вы умеете

концентрироваться на серьезных вещах

.

За минутную слабость можно легко поплатиться увольнением или потерей бизнеса. Единственная ошибка способна привести к краху.

Как принимать правильные решения?

• Занимайтесь самообразованием.
• Изучайте факты.
• Интересуйтесь всем.

Качество принимаемых решений влияет на вашу жизнь и карьеру. Не стоит их недооценивать.

Все может измениться из-за 1 поступка. Как узнать, верен ли он?

2. Расширение возможностей

Образование раскрывает ваш разум и, что еще важнее, увеличивает количество возможностей. Консерваторы, вцепившиеся в свои убеждения, остаются на месте. Но ведь именно изменения — это двигатель жизни.

Занимаясь самообразованием, вы можете задуматься о тех вещах, которые никогда даже не приходили вам в голову. И попасть под влияние тех идей, о которых не слышали прежде.

Объединив все это, вы получите концепции и возможности, которых вам хватит на всю жизнь.

В приложении для заметок у меня есть 143 темы для статей. И для большинства из них уже есть планы. А еще я располагаю десятками бизнес-идей. И бьюсь об заклад, 1, 2 или даже 3 из них достойны внимания.

«А где вы берете идеи?»

Они приходят ко мне, когда я изучаю что-то новое. Их не нужно вытаскивать из себя насильно, они появляются сами.

О, да! Вам нужно знакомиться с новым материалом каждый день. «Черт, это сложно». Да, знаю.

«Все, что мне известно, я узнал из книг».
— Авраам Линкольн.

3. Больше знаний — выше заработок

Есть 2 типа соискателей. На

первом собеседовании

они ведут себя по-разному.

1. Один говорит: «У вас классная компания. Я изучил ее. И я хочу у вас работать, чтобы внести свой вклад».

2. А другой замечает: «У вашей компании дела идут хорошо. Но я нашел несколько слабых мест. Я способен исправить их».

№ 1 — это просто еще один работник. № 2 — это тот, кто вам нужен. И кого из них вы наймете?

Есть 2 типа предпринимателей.

1. Первый кричит: «Выбери меня! Купи у меня! Пожалуйста! Я готов работать с кем угодно».
2. А другой заявляет: «Я создаю эксклюзивные товары/услуги для определенной группы людей. Если они вам не подходят, это нормально».

Первый предприниматель предлагает ширпотреб, второй — услуги и продукты, мимо которых просто невозможно пройти.

Как стать представителем второго типа? Догадайтесь. Сделайте так, чтобы ваши товары/услуги стали людям необходимы.

Как? Учитесь, тренируйтесь, будьте великолепны.

4. Образование — единственная бессмертная инвестиция

Можно потерять все, что у вас есть. Деньги, работу, клиентов, репутацию, дом, машину и даже любимых людей.

Но что останется с вами навсегда? Знания (если вы продолжаете инвестировать в них).

• Если вам известно, как построить бизнес, у вас всегда будут деньги.
• Если у вас есть знания и умения, необходимые другим, вы никогда не останетесь без работы.

Именно поэтому я приобретаю все книги и курсы, которые мне подходят. И по той же причине я трачу большую часть своего свободного времени на изучение новых вещей, посещение незнакомых мест и встречи с интересными людьми.

И наконец, я трачу так много времени и денег на образование, потому что это моя стратегия выживания.

Люди ненавидят неопределенность. И я тоже. А образование — это страховка (не путайте «образование» с «дипломом»). Значение имеют знания, а не ученая степень.

На самом деле обучение, получение «корочек», отработка навыков — это одно из самых сложных занятий в жизни.

• Ходить в ВУЗ трудно.
• Читать по 2 книги в неделю сложно.
• Учиться на онлайн-курсах по вечерам после рабочего дня утомительно.

И именно поэтому большинство людей этим не занимается.

Информационная революция последних 10-летий открыла перед вами все возможности для обучения.

По-моему, не инвестировать ежедневно в самообразование — это сумасшествие. Я считаю обучение главным делом в жизни. И это не голословное утверждение.

«Если у меня есть немного денег, я покупаю книги; и если что-то остается, я приобретаю еду и одежду».
— Эразм Роттердамский.

Я действительно ставлю образование выше еды, отношений, здоровья, одежды и всего остального. Знаете почему? Потому что без него

другие вещи не так хороши

.

И все просто. Я трачу на чтение/обучение/тренировки всего по 30 минут в день.

Это ведь немного, верно? Ибо если у вас нет 30 минут на самообразование, как же вы живете?
Обучение важно, это аксиома. Нужно лишь заниматься им каждый день. И любить этот процесс.

Но мы редко делаем то, что нужно. Особенно, если речь идет о долгосрочных проектах. Начать может каждый. А вот проявить упорство — единицы.

По-моему, есть лишь 2 варианта: вы либо учитесь, либо умираете.
Абрам Маслоу выразился лучше:

«Вы сделаете шаг либо вперед к росту, либо назад к безопасности».

Я свой выбор сделал. А вы?

P.S. Рекомендуем ещё одну полезную статью по теме работы над собой — Как стать высокопродуктивной совой?.

Автор перевода — Давиденко Вячеслав, основатель компании TESTutor.

Вложение денег в ювелирные камни и драгоценности

Эксперт-геммолог, эксперт-оценщик.

Окончил Московскую Государственную Геологоразведочную Академию, отделение геммологии. На протяжении 11 лет занимал руководящие посты в качестве главного геммолога в крупных российских ювелирных компаниях («Эстет», «Магия Золота»). Осуществлял закупки драгоценных камней для российских компаний на российском и мировом рынке, проведя в общей сложности в деловых поездках — год в Тайланде (Бангкок и Чантабури) и год в Индии (Мумбаи), а также неоднократно выезжал в Дубай, Стамбул и Тель-Авив, посещал Гану.

Одновременно в течение 5 лет являлся экспертом-оценщиком «Центра экспертизы и оценки драгоценных камней и ювелирных изделий». Занимался оценкой ювелирного антиквариата, окончив в 1998 курсы в запасниках ювелирных изделий Музеев Московского Кремля и Исторического музея.

Последние 6 лет еще одним направлением деятельности стало обучение сотрудников и оказания консультативной поддержки для представительств и бутиков мировых ювелирных брендов. Клиентами стали бутики и менеджмент компаний «Cartier», «Piaget», «Montblanc», «Chanel», «Leviev», «Chaumet», «Dior», «Pomellato», мультибрендовые бутики «Sublime» («Боско ди Чельеджи»), «Маска» и «Je taime» и др.

Помимо корпоративных тренингов и презентаций для клиентов, осуществляется также персональный консалтинг. Развивая это направление, новым клиентам предлагается ориентированный на особую аудиторию курс лекций по драгоценным камням, ювелирным изделиям и истории ювелирного искусства. Имеющий скелетную структуру построения, курс легко адаптируется к пожеланиям заказчика, ставя перед собой целью в увлекательной форме дать исчерпывающий ответ на все вопросы клиента. Узнать о истории ювелирных изделий, развеять многочисленные заблуждения и сплетни роящиеся вокруг драгоценностей и передающиеся от подруг к подруге, и многое другое, предлагает этот курс. Занятия проводятся в максимально интерактивной форме с использованием личной библиотеки специализированной литературы и коллекции камней. «Учебным пособием» становятся также драгоценности клиента. Частью занятий могут быть посещения музеев и выставок, а также другие пожелания клиентов. Запись на индивидуальные консультации осуществляется по электронной почте [email protected] или по телефону (495) 517-61-91.

‎Инвестиции для начинающих on the App Store

Не знаете, как начать инвестировать? Хотите быть уверены в благополучии ваших финансов и преумножить их? Окунитесь в мир выгодных инвестиций с базой самых важных сведений для новичков на фондовом рынке от Тинькофф. Вас ждет доступное и емкое обучение инвестированию, знакомство с основными понятиями, такими как «акции» и «облигации», ваши первые финансовые операции: покупка акций и торговля на онлайн бирже.

Всего за девять уроков онлайн-инвестиций для начинающих Вам будет предоставлена информация, достаточная для начала активной деятельности на фондовой бирже и при этом совершенно бесплатная.

КАК ИНВЕСТИЦИИ ПОМОГАЮТ СОХРАНЯТЬ ДЕНЬГИ

Вложение инвестиций – операция, позволяющая контролировать свой капитал и способная в умелых руках значительно его преумножить. Мы проведем для Вас экскурсию по валютному рынку для начинающих, расскажем, как купить акции и куда вложить свои деньги. Пройдя обучение трейдингу, вы сможете открыть брокерский счет и начать инвестирование в акции. Основной приоритет для нас – сохранность и благополучие Ваших финансов. Мы не будем учить вас играть на бирже и спекулировать. Мы расскажем, как осуществлять вложение денег безопасно и в долгосрочной перспективе.

КАК СОБРАТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Сложно не заблудиться в огромном количестве различных финансовых инструментов и улучшить свое материальное положение. Наш инвестиционный учебник поможет Вам избежать ошибок и выбрать наиболее подходящий набор средств для достижения успеха. Мы поможем Вам с выбором подходящего брокера, который обеспечит доступ к рынку ценных бумаг. Объясним, как работают базовые вещи: торговля акциями, облигации, дивиденды, ETF, ОФЗ, ИИС. Если теряетесь в этих словах – курс инвестиций для начинающих точно Ваш выбор.

КАК САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЯ

Расскажем основы про риски и стратегии, реальную доходность инвестиций в акции компаний, ликвидность и налоговый аспект, оставляя решение за вами. Мы лишь научим пользоваться инструментом собственного дохода, а как его использовать – решать вам.

Полная информация о услугах и тарифах на брокерское обслуживание АО «Тинькофф Банк»: https://www.tinkoff.ru/invest/
Представленная информация не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией или предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности: № 045-14050-100000, выдана Банком России 06.03.2018 без ограничения срока действия
АО «Тинькофф Банк», лицензия ЦБ РФ № 2673
123060, г. Москва, 1-й Волоколамский проезд, дом 10, строение 1

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Пять принципов успешного инвестирования денег

Неудивительно, что мир инвестирования может показаться сложным. Сегодня инвесторы сталкиваются с часто меняющимися рыночными условиями. Бесконечный поток новостей рынка. И много, много вариантов инвестиций.

Кроме того, реакция инвесторов на рынки может привести к дорогостоящим ошибкам. Фактически, за последние 20 лет прибыль среднего инвестора взаимных фондов акций была на 1,7% меньше, чем средняя рыночная доходность, в основном из-за поведения инвесторов.*

Итак, каким рекомендациям могут следовать инвесторы, чтобы со временем добиться лучших результатов?

Принципы успешного инвестирования довольно просты. Эти пять проверенных и верных принципов могут помочь вам разработать эффективную долгосрочную стратегию, предназначенную для достижения ваших финансовых целей.

Раннее начало — один из лучших способов разбогатеть. Инвестирование в течение более длительного периода времени широко считается более эффективным, чем ожидание, пока у вас не появится большая сумма сбережений или денежных потоков для инвестирования.Это связано с силой компаундирования.

Компаундирование — это эффект снежного кома, который возникает, когда доллары, которые вы зарабатываете, инвестируя, приносят еще больше прибыли. По сути, вы увеличиваете не только первоначальную сумму, которую вложили, но и любые накопленные проценты, дивиденды и прирост капитала. Чем дольше вы инвестируете, тем больше времени есть для того, чтобы ваши инвестиции окупились.

Ранние инвестиции могут окупиться в долгосрочной перспективе

Предполагает норму прибыли 4% в годовом исчислении.Используется только для иллюстрации влияния совокупного темпа роста и не предназначен для отражения будущей стоимости каких-либо конкретных инвестиций.

Источник: RBC Global Asset Management Inc.

Часто инвестирование так же важно, как и раннее начало. Таким образом, инвестирование остается для вас приоритетом в течение всего года, а не только в определенные сроки, такие как крайний срок ежегодного взноса в RRSP. Дисциплинированный подход поможет вам со временем накопить больше денег.

Когда вы регулярно инвестируете, вы также можете легко войти в любой тип рынка (растущий, падающий, стабильный).Вам не нужно беспокоиться о том, чтобы найти идеальное время для инвестиций. Просто инвестируя фиксированную сумму в долларах на регулярной основе, вы можете купить больше инвестиционных единиц, когда цены низкие, и меньше единиц, когда цены высокие. Это потенциально может снизить среднюю стоимость ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

Инвестирование небольших сумм денег на постоянной основе может помочь сгладить доходность с течением времени и снизить общую волатильность портфеля.

Ваши ежемесячные сбережения действительно могут составлять

Источник: RBC Global Asset Management Inc.

Достижение ваших долгосрочных финансовых целей начинается с достаточного накопления сегодня. Откладывание денег на такую ​​важную цель, как дом, высшее образование или выход на пенсию, требует серьезных размышлений и принятия решений. Очень важно знать, сколько вам нужно начать откладывать сегодня, чтобы иметь достаточно большой инвестиционный портфель для ваших будущих целей.

Как правило, чем больше вы откладываете сегодня, тем меньше вам нужно будет откладывать в будущем для достижения той же цели, что и тому, кто инвестирует в течение более короткого периода времени.Ваш текущий доход является полезной отправной точкой для расчета определенных долгосрочных целей, таких как ваши потребности в пенсионных сбережениях. Чем больше вы заработаете сегодня, тем больше сбережений вам, вероятно, понадобится, чтобы финансировать свой образ жизни на пенсии.

Какова ваша цель (например, пенсионный образ жизни, коттедж)?

Какой временной горизонт необходим для достижения вашей цели?

Сколько вам нужно, чтобы достичь своей цели?

Какие сбережения у вас есть в настоящее время для достижения вашей цели?

Когда рынки становятся изменчивыми, даже опытные инвесторы могут слишком сосредоточиться на краткосрочных движениях.Это может привести к поспешным решениям, особенно к попыткам рассчитать время рынков. Например, инвесторы видят, как рынки растут, и вскакивают, покупая дорого. Или они видят, как рынки падают, теряют уверенность и продают в убыток. Ключ к тому, чтобы избежать поспешных инвестиционных решений, — сохранять перспективу и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.

Имея хорошо структурированный план, вы можете уверенно придерживаться его. И вы будете знать, что ежедневные колебания рынка, скорее всего, мало повлияют на ваши долгосрочные цели или на инвестиционную стратегию, разработанную для их достижения.

Помните: всегда будут события, которые повлияют на фондовые рынки в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочной перспективе рынки исторически двигались вперед.

Источник: RBC Global Asset Management Inc.

Когда дело доходит до инвестирования, одним из самых простых способов управления рисками и повышения вероятности успеха является наличие разнообразных инвестиций. Вы можете диверсифицировать свой портфель по различным классам активов, географическим рынкам и отраслям.Почему это так важно?

Различные финансовые рынки не движутся одинаково в одно и то же время. В различные моменты рыночного цикла различные типы инвестиций или классов активов, такие как денежные средства, фиксированный доход и акции, будут опережать или отставать. Они могут по-разному реагировать на изменения факторов внешней среды: например, на инфляцию, перспективы корпоративных доходов и изменения процентных ставок.

При диверсификации у вас появляется больше возможностей для использования возможностей различных инвестиций по мере их появления.Это, как правило, создает более плавный инвестиционный опыт. Как? Инвестиции, которые увеличиваются в цене, могут сбалансировать те, которые также не работают.

Веские аргументы в пользу диверсификации вашего инвестиционного портфеля
{{ quiltTranslateMap[yearData[y][k].key] }}
{{ formatCurrency(yearData[y][k].value, ‘en’, 1, ‘%’) }}
Акции
{{ цв.заглавие }} {{ колон.подзаголовок }}
{{ имя }}
Фиксированный доход
{{ название столбца }} {{ колон.подзаголовок }}
{{ имя }}
{{ название столбца }} {{ кол.подзаголовок }}
{{ имя }}
.halfOpacity { непрозрачность: 0,3; вес шрифта: нормальный; } .yearHeaders { граница: 2 пикселя сплошного белого цвета; цвет фона: #002750; } .yearHeaders:наведите { цвет фона: #0051a5; } .стеганая плитка, .yearHeaders { переход: 0,15 с; }

Имеет хорошие перспективы в долгосрочной перспективе

Успешно преодолевает временные периоды рыночной волатильности

Использует возможности по мере развития рыночных условий

Инвестиционные планы и продукты | Личное инвестирование

Какими бы ни были ваши цели, мы готовы помочь вам в их достижении, предоставив инвестиционные советы, рекомендации и ряд вариантов зарегистрированных и незарегистрированных инвестиций.

Инвестиция считается «незарегистрированной», если вы держите ее вне зарегистрированного плана, такого как безналоговый сберегательный счет (TFSA) или зарегистрированный пенсионный сберегательный план (RRSP). Основное отличие состоит в том, что инвестиционный доход от незарегистрированных инвестиций облагается налогом.

Зарегистрированные планы — это сберегательные и инвестиционные счета, зарегистрированные в федеральном правительстве, которые предлагают налоговые льготы.Эти планы могут содержать ряд инвестиционных продуктов, которые могут включать наличные деньги, GIC и взаимные фонды.

Сначала определите правильный план для вашей финансовой цели

Приумножайте свои деньги без налогов и выводите их в любое время. 1

Отложенный налог на рост на пенсию, первый дом или продолжение образования. 2

Сэкономьте на послешкольном образовании ребенка с правом на получение государственных субсидий.

Управляйте своей пенсией с постоянным потоком дохода после выхода на пенсию.

Отложенный налог на рост для канадцев с ограниченными возможностями и их семей.

Затем откройте для себя подходящие инвестиционные продукты

Мы можем помочь вам найти правильные инвестиционные продукты для ваших целей и склонности к риску.

Взаимные фонды

Портфель инвестиционных активов, отобранных и управляемых профессиональным управляющим фондом.

  • Инвестируйте в профессионально управляемые портфели.
  • Объедините свои деньги с другими, чтобы получить доступ к большему количеству возможностей.
  • Ваш портфель может содержать облигации, акции или другие инвестиционные активы.

Подходит для: Те, кто ищет более высокую доходность и не боится риска.

Гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC)

GIC — это безопасный и надежный способ помочь вам достичь ваших финансовых целей.

  • GIC — это безопасный способ сэкономить деньги, поскольку ваши первоначальные инвестиции (основная сумма) всегда защищены.
  • Заработайте гарантированную норму прибыли на срок ваших инвестиций.
  • Опционы включают обналичиваемые и не обналичиваемые GIC, которые могут быть заблокированы на несколько сроков (от 30 дней до 5 лет).

Подходит для: Те, кто ищет скромную прибыль без риска.

Мы можем помочь вам спланировать будущее

Индивидуальный инвестиционный совет

Мы помогаем вам понять ваши варианты, работая с вами, чтобы построить правильный план для ваших финансовых целей.

Правильные варианты

Независимо от того, к какому типу инвесторов вы относитесь, у нас есть варианты, которые помогут вам добиться успеха.

Удобство

Совет, который вы хотите, на ваших условиях. Позвоните нам с понедельника по пятницу с 8:00 до 20:00, чтобы поговорить со специалистом по инвестициям на английском, французском, китайском или кантонском диалекте.

Инструменты и калькуляторы

Калькулятор сложных процентов

Узнайте, какое сильное влияние сложные проценты могут оказать на то, насколько быстро вы сможете достичь своих финансовых целей.

Калькулятор TFSA

Узнайте, как сбережение и инвестирование денег без уплаты налогов может помочь вам быстрее достичь своих целей.

Пенсионный калькулятор

Узнайте, сколько нужно сэкономить, чтобы выйти на пенсию на своих условиях.

Статьи и советы, которые помогут вам начать работу

  • Что такое ТФСА?

    Получите полную информацию о TFSA и о том, как они могут помочь вам быстрее достичь ваших финансовых целей.

  • Что такое РРСП?

    Все, что вам нужно знать о RRSP, чтобы вы могли максимально сэкономить.

Готовы инвестировать? Мы можем помочь!

Записаться на прием

Встретьтесь лично с финансовым консультантом TD в ближайшем к вам отделении.

Забронируйте сейчас

Позвоните нам

Наши консультанты готовы ответить на ваши вопросы и помочь вам начать работу.

Найдите филиал

Воспользуйтесь нашим инструментом поиска филиалов, чтобы найти ближайший к вам филиал.

Постановление MFDA распространяется на TD Investment Services Inc., отдельную компанию и дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности The Toronto-Dominion Bank.

Back to top Верхняя

Выпуск: Активы фонда денежного рынка

Активы фонда денежного рынка

Вашингтон, округ Колумбия; 24 марта 2022 г. — Общая сумма активов фонда денежного рынка 1 увеличилась на 1 доллар США.с 95 млрд до 4,56 трлн долларов за неделю, закончившуюся в среду, 23 марта, сообщил сегодня Институт инвестиционных компаний. Среди налогооблагаемых фондов денежного рынка государственные фонды 2 уменьшились на 1,81 миллиарда долларов, а основные фонды увеличились на 3,50 миллиарда долларов. Не облагаемые налогом фонды денежного рынка увеличились на 268 миллионов долларов.

Активы фондов денежного рынка

Миллиарды долларов

 

23.03.2022

16.03.2022

$ Сдача*

09.03.2022

Правительство

4050.37

4 052,18

-1,81

4 065,23

     Розничная торговля

1 162,32

1 164,36

-2,04

1 157,66

     Институциональный

2888.05

2 887,83

0,22

2 907,57

Прайм

424,09

420,59

3,50

425.10

     Розничная торговля

196,89

197.62

-0,74

198,09

     Институциональный

227,21

222,97

4,24

227.01

Не облагается налогом

86,16

85,89

0.27

85,22

     Розничная торговля

76,64

76.04

0,61

75,63

     Институциональный

9,51

9,85

-0,34

9.59

Итого

4 560,62

4 558,66

1,95

4 575,55

     Розничная торговля

1 435,85

1438.01

-2,17

1 431,38

     Институциональный

3 124,77

3 120,65

4.12

3 144,17

*Изменение в активах фондов денежного рынка в основном обусловлено потоками и может использоваться в качестве косвенного показателя чистых новых денежных потоков.

Примечание. Компоненты могут не прибавляться к сумме или не вычислять изменение $ из-за округления.

Розница: 3 Активы розничных фондов денежного рынка уменьшились на 2,17 млрд долларов США до 1,44 трлн долларов США. Среди розничных фондов активы государственных фондов денежного рынка уменьшились на 2,04 млрд долларов до 1,16 трлн долларов, активы основных фондов денежного рынка уменьшились на 736 млн долларов до 196,89 млрд долларов, а активы необлагаемых налогом фондов увеличились на 607 млн ​​долларов до 76,64 млрд долларов.

Институциональные: 3 Активы институциональных фондов денежного рынка увеличились на 4 доллара.от 12 млрд до 3,12 трлн долларов. Среди институциональных фондов активы государственных фондов денежного рынка увеличились на 223 млн долларов до 2,89 трлн долларов, активы основных фондов денежного рынка увеличились на 4,24 млрд долларов до 227,21 млрд долларов, а активы необлагаемых налогом фондов сократились на 340 млн долларов до 9,51 млрд долларов.

ICI каждую неделю отчитывается об активах фондов денежного рынка в Федеральную резервную систему. Данные за предыдущие недели отражают пересмотры в связи с корректировкой данных, реклассификацией и изменениями в отчетности по количеству фондов.Еженедельные активы денежного рынка за последние 20 недель доступны на веб-сайте ICI.

Если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите запросить дополнительные комментарии по этой теме или данные по другой теме, свяжитесь с членом отдела по связям со СМИ ICI по телефону 202-371-5413 или по электронной почте [email protected]

КОНЕЧНЫЕ ПРИМЕЧАНИЯ

1 Данные по биржевым фондам (ETF) и фондам, инвестирующим в основном в другие взаимные фонды, были исключены из ряда.

2 Государственные фонды денежного рынка, ранее называвшиеся «Казначейство (включая агентства и репо)», представляют собой фонды денежного рынка, которые инвестируют в наличные деньги, ценные бумаги, выпущенные Казначейством США (включая соглашения об обратном выкупе, полностью обеспеченные ценными бумагами Казначейства США), ценные бумаги, выпущенные или гарантированные правительством США или его агентствами, а также соглашения о выкупе этих ценных бумаг.

3 ICI классифицирует фонды и классы акций как институциональные или розничные в зависимости от формулировок в проспекте фонда. Розничные фонды продаются в основном населению и включают в себя средства, продаваемые в основном пенсионным планам, спонсируемым работодателем, и переменным аннуитетам. Институциональные фонды продаются в основном институциональным инвесторам или институциональным счетам, приобретенным учреждением или через такое учреждение, как работодатель, доверительный управляющий или доверенное лицо от имени его клиентов, сотрудников или владельцев.Подробное описание классификаций ICI см. в разделе Определения открытых инвестиционных целей ICI.

Инвестиции | CalSavers

Пенсионная сберегательная программа CalSavers («CalSavers» или «Программа») представляет собой автоматический вычет из заработной платы при регистрации, осуществляемый под надзором Совета пенсионных сбережений CalSavers («Совет»). Ascensus College Savings Recordkeeping Services, LLC («ACSR») является администратором программы. ACSR и его филиалы несут ответственность за повседневную работу программы.Участники, делающие сбережения через CalSavers, являются собственниками своих IRA и контролируют их, как указано в брошюре о раскрытии информации о программе, доступной на сайте saver.calsavers.com. CalSavers не спонсируется работодателем, поэтому работодатель не несет ответственности за Программу и не несет ответственности в качестве спонсора Программы. Работодателям не разрешается одобрять Программу, а также поощрять или давать советы сотрудникам о том, следует ли участвовать, сколько (если таковые имеются) вносить или оказывать инвестиционную помощь.

CalSavers предлагает инвестиционные варианты, выбранные Советом.Для получения дополнительной информации об инвестиционных возможностях CalSavers посетите сайт saver.calsavers.com. Остаток на счете в CalSavers зависит от рыночных условий. Инвестиции в CalSavers не гарантируются и не застрахованы Советом директоров, штатом Калифорния, Федеральной корпорацией страхования депозитов или какой-либо другой организацией.

CalSavers — это полностью добровольная пенсионная программа. Вкладчики могут отказаться в любое время или уменьшить или увеличить сумму отчислений на заработную плату. Если вкладчик отказывается, он может позже вернуться в CalSavers.

Сбережения через IRA могут не подходить для всех лиц. Помощь работодателя CalSavers не следует рассматривать как одобрение или рекомендацию со стороны участвующего работодателя, IRA или вариантов инвестирования, предлагаемых через CalSavers. IRA не являются эксклюзивными для CalSavers и могут быть получены за пределами Программы и использованы для вычетов из заработной платы. Вклад в программу CalSavers IRA посредством вычета из заработной платы может предложить некоторые налоговые льготы и последствия. Однако не все имеют право делать взносы в Roth IRA, и вкладчикам следует проконсультироваться с налоговым или финансовым консультантом, если у них есть вопросы, связанные с налогами или инвестициями.Работодатели не дают финансовых консультаций, и работники не должны обращаться к работодателю за финансовыми консультациями. Работодатели должны направлять все вопросы о Программе в CalSavers. Работодатели не несут ответственности за решения, принимаемые сотрудниками в соответствии с разделом 100034 Кодекса правительства штата Калифорния.

Пять основных шагов инвестирования, которые помогут вам начать инвестировать

Как только вы нашли хорошую работу и начали выплачивать свой долг, пришло время начать инвестировать свои деньги. Инвестирование ваших денег имеет важное значение, потому что это позволяет вам накопить богатство и открыть двери для вас позже.Люди, которые регулярно откладывают и инвестируют, становятся богатыми. И хорошая новость в том, что для начала не нужно много денег.

Важно, чтобы вы урезали свои расходы, чтобы вы могли начать двигаться вперед и приобретать богатство. Чтобы ваши инвестиции работали, вы не должны выводить деньги из своих инвестиций, а оставлять их для роста.

Готовы ли вы начать инвестировать?

Необходимо убедиться, что вы действительно готовы начать инвестировать, прежде чем вы это сделаете.Нет смысла начинать вкладывать деньги, когда вы снимаете деньги со своих кредитных карт. Вы должны тратить меньше, чем зарабатываете, и не иметь долгов, за исключением вашего дома, прежде чем вы начнете серьезно инвестировать. Тем не менее, вы все равно должны воспользоваться программами подбора работодателей, если можете. Важно начать инвестировать для выхода на пенсию сразу же, даже когда вы пытаетесь выбраться из долгов. Как только вы освободитесь от долгов, вы сможете сосредоточиться на инвестировании самостоятельно.

  • Если вы в настоящее время не готовы начать инвестировать, поставьте цель, когда вы будете готовы.
  • Начните узнавать об инвестировании и своих целях.
  • Составьте план выплаты долга, который позволит вам начать инвестировать как можно скорее. Чем агрессивнее вы будете выплачивать свой долг, тем скорее вы начнете инвестировать.

Определите, сколько вы можете инвестировать

Важно определить, сколько вы можете инвестировать изначально и сколько вы можете продолжать инвестировать ежемесячно или ежегодно. Это составление бюджета поможет вам определить, какие инвестиции являются правильными, и поможет вам установить четкие цели в отношении того, чего вы хотите достичь.Помните, что вы не хотите инвестировать свой резервный фонд, так как вам может понадобиться быстрый доступ к средствам. Эти типы инвестиций больше предназначены для создания богатства и долгосрочных целей сбережений.

Найдите специалиста по финансовому планированию или инвестиционную фирму

Следующим основным шагом в инвестировании является поиск специалиста по финансовому планированию. Вы захотите сделать свои первые инвестиции в основные инструменты инвестирования, такие как взаимные фонды. Ваш специалист по финансовому планированию должен быть готов найти время, чтобы объяснить вам различные типы инвестиций.Они должны быть готовы искать инвестиционные продукты, с которыми вы чувствуете себя в безопасности, предлагая при этом наибольший потенциал роста. Они также помогут вам составить эффективный финансовый план.

В вашем банке может быть финансовый планировщик, которым вы можете воспользоваться, или попросите друга порекомендовать вас. Если вам удобно инвестировать самостоятельно, вам нужно будет найти инвестиционную фирму, которая позволит вам торговать онлайн.

  • Специалист по финансовому планированию может помочь, если вы не знаете, что делать.
  • Интернет-инвестиционные фирмы могут стоить меньше, но вам необходимо понимать, во что вы собираетесь инвестировать и как распределить инвестиционный риск между ценными бумагами.
  • Потратьте время на то, чтобы научиться читать и понимать рынок.

Понимание различных типов инвестиционных счетов и рисков

Также важно понимать основные инвестиционные инструменты и счета. Эти счета также можно использовать для накопления средств на пенсию. Вы должны понимать разницу между взаимными фондами и счетами денежного рынка. Вы также должны распределить свое богатство между несколькими разными счетами, даже если вы хотите сосредоточиться в первую очередь на взаимных фондах.Когда вы смотрите на счета, вам нужно определить, насколько вам удобно идти на риск.

В определении уровня риска вам может помочь специалист по финансовому планированию. Когда вам за 20, вы можете больше рисковать, потому что у вас есть время, чтобы рынок восстановился, но по мере того, как вы становитесь старше, вам нужно будет быть более консервативным в своих инвестициях.

  • Задать вопросы об инвестициях.
  • Читайте о различных видах инвестиций как в Интернете, так и в финансовых журналах и книгах.
  • Проведите исследование и будьте уверены в своих инвестициях.

Инвестиции в недвижимость

Возможно, вы рассматриваете возможность использования недвижимости в качестве инвестиции или инструмента для создания богатства. Недвижимость — отличная инвестиция. Однако есть разница между продажей недвижимости и долгосрочными инвестициями в недвижимость. Вы должны тщательно рассмотреть различия, прежде чем решить, какой из них лучше для вас. Недвижимость, приносящая пассивный доход, является отличной инвестицией, но вы должны убедиться, что она может покрыть расходы на содержание и другие потенциальные проблемы.

  • Прежде чем начать, поговорите с кем-нибудь, у кого есть инвестиции в недвижимость.
  • Книга «Богатый папа, бедный папа » — отличная отправная точка, если вы заинтересованы в инвестировании в недвижимость.

Расчет стоимости инвестиций

Кратко об идее
Проблема

Хотя в деловом мире есть общепринятые инструменты для оценки финансовой отдачи от потенциальных инвестиций, не существует аналога для оценки ожидаемых социальных и экологических выгод в долларовом выражении.

Решение

The Rise Fund и Bridgespan Group разработали методологию оценки финансовой стоимости социальных или экологических благ, созданных в результате инвестиций воздействия.

Как это работает

Кульминацией процесса, состоящего из шести шагов, является число, называемое множителем воздействия денег, или IMM, которое выражает социальную ценность как множитель инвестиций.

По мере того, как беспокойство по поводу дефицита и неравенства становится все более актуальным, многие инвесторы стремятся получать как коммерческую, так и социальную отдачу — «преуспевать, делая добро».«Одним из способов является инвестирование воздействия: направление капитала в предприятия, которые, как ожидается, принесут социальные и экологические выгоды, а также прибыль. Но есть проблема: хотя в деловом мире есть несколько общепринятых инструментов, таких как внутренняя норма прибыли, для оценки финансовой отдачи от потенциальных инвестиций, не существует аналога для оценки ожидаемых социальных и экологических выгод в долларовом выражении. Прогнозирование прибыли слишком часто является вопросом догадок.

Инвесторы, надеющиеся использовать послужной список компании в области социального и экологического воздействия для оценки будущих возможностей, также найдут мало полезных данных для оценки.Отчетность по экологическим, социальным и управленческим вопросам в настоящее время является стандартной практикой почти в трех четвертях крупных и средних компаний мира, но обычно она ограничивается информацией об обязательствах и процессах и редко оказывает реальное влияние на клиентов или общество.

Ключевые игроки отрасли признали эти аналитические недостатки и активизировали свои поиски, чтобы лучше понять измерение воздействия и управление им. Среди них выделяются Root Capital, MacArthur Foundation, Omidyar Network, Skopos Impact Fund, Bridges Impact+, Всемирный экономический форум и Фонд Рокфеллера.Эта работа позволила получить ряд интересных показателей, в том числе социальную отдачу от инвестиций (SROI). Проект «Управление воздействием», запущенный в 2016 году совместно с фондами и крупными инвестиционными менеджерами, направлен на то, чтобы объединить все эти темы в единый язык управления воздействием и разработать набор практических инструментов для внедрения передового опыта. Опираясь на эту работу, организации, в которых мы работаем, — Rise Fund, инвестиционный фонд с капиталом в 2 миллиарда долларов для компаний, находящихся на стадии роста, управляемый TPG Growth, и Bridgespan Group, глобальная консалтинговая фирма по социальному воздействию, — попытались за последние два года лет, чтобы привнести строгость измерения финансовых результатов в оценку социальных и экологических последствий.Путем проб и ошибок, а также в сотрудничестве с экспертами, которые много лет работают в этой области, партнерство между Rise и Bridgespan позволило разработать перспективную методологию для оценки — до того, как будут выделены какие-либо деньги — финансовой ценности социальных и экологических проектов. хорошо, что, вероятно, будет результатом каждого вложенного доллара. Таким образом, инвесторы социального воздействия, будь то корпорации или учреждения, могут оценить прогнозируемую отдачу от возможности. Мы называем нашу новую метрику множителем воздействия денег (IMM).

Меньшее количество людей, затронутых глубоко, может стоить больше, чем многие люди, которых почти не затронули.

Расчет IMM — нетривиальная задача, поэтому любой бизнес, который хочет его использовать, должен сначала определить, какие продукты, услуги или проекты требуют усилий. Как инвестор в акционерный капитал, Rise проводит качественную оценку потенциальных инвестиций, чтобы отфильтровать сделки, которые вряд ли преодолеют барьер IMM, точно так же, как он отфильтровывает сделки, которые не являются перспективными с финансовой точки зрения. Компании с социальной целью и потенциально измеримым воздействием получают зеленый свет для оценки IMM.Rise будет инвестировать в компанию только в том случае, если расчет IMM предполагает минимальную социальную отдачу от инвестиций в размере 2,50 доллара на каждый вложенный доллар. Предприятия, использующие эту метрику, могут устанавливать свои собственные минимальные пороговые значения.

Чтобы было ясно, в этот процесс вовлечено множество допущений и вариантов выбора, что исключает любые заявления о том, что наш метод может дать окончательное число. Но мы считаем, что этот подход дает ценные указания относительно того, какие инвестиции будут или не будут иметь значительного социального воздействия.

На следующих страницах мы объясним, как рассчитать IMM в процессе выбора инвестиций. Метод состоит из шести шагов.

1. Оценка релевантности и масштаба

Инвесторы должны начать с рассмотрения релевантности и масштаба продукта, услуги или проекта для оценки. Производитель бытовой техники может захотеть инвестировать в энергосберегающие функции своих продуктовых линеек. Поставщик поликлиники может захотеть оценить потенциальные социальные выгоды от расширения в районах с низким доходом.

Что касается масштаба, спросите, сколько людей будет охватывать продукт или услуга и насколько глубоким будет их влияние? Хорошим примером может послужить опыт Rise по подсчету охвата продуктов компании EverFi, занимающейся образовательными технологиями, — это одна из первых ее инвестиций. (Финансовые данные и данные об участии в этой статье являются репрезентативными; фактические цифры являются конфиденциальными.) Rise определила три программы EverFi, которые уже имели значительный охват: AlcoholEdu, онлайн-курс, предназначенный для предотвращения злоупотребления алкоголем среди студентов колледжей, который проводился более чем на 400 университетов; Haven, который знакомит студентов колледжей с насилием на свиданиях и сексуальными домогательствами и используется примерно в 650 университетах; и программа финансовой грамотности, которая знакомит учащихся с кредитными картами, процентными ставками, налогами и страхованием и предлагается в более чем 6100 средних школах.Основываясь на прогнозируемом ежегодном наборе студентов в эти программы, Rise подсчитала, что инвестиции в EverFi могут затронуть 6,1 миллиона студентов в течение пятилетнего периода, начиная с 2017 года.

Конечно, воздействие программы зависит не только от количества затронутых людей; речь идет о достигнутом улучшении. Меньшее количество людей, затронутых глубоко, может стоить больше, чем многие люди, которых почти не затронули. Рассмотрим еще одну инвестицию Rise, Dodla Dairy, которая ежедневно закупает и перерабатывает свежее молоко от более чем 220 000 мелких фермеров в сельской местности на юге Индии.Было известно количество затронутых фермеров, поэтому Rise нужно было оценить, сколько молока Додла может купить у них и по какой цене. Rise подсчитала, что при прогнозируемых продажах в 2,6 миллиарда литров молока в течение пяти лет инвестиции в Dodla увеличат годовой доход фермерских семей на 73%, с 425 до 735 долларов. Мелкие фермеры, имеющие надежного покупателя молока, тратят меньше времени и денег на маркетинг и имеют предсказуемость и поддержку, необходимые для осуществления долгосрочных инвестиций, увеличения надоев молока и, следовательно, доходов.

2. Определите целевые социальные или экологические результаты

Вторым шагом в расчете IMM является определение желаемых социальных или экологических результатов и определение того, подтверждают ли существующие исследования их достижимость и измеримость. К счастью, инвесторы могут опираться на огромное количество отчетов по социальным наукам, чтобы оценить потенциал влияния компании. За последнее десятилетие фонды, некоммерческие организации и некоторые политики (в том числе Фонд инвестиций в инновации Министерства образования США) в значительной степени полагались на результаты исследований при финансировании социальных программ.Это движение «что работает» стимулировало развитие индустрии измерения социальных результатов, возглавляемой такими организациями, как MDRC, некоммерческая исследовательская организация в области социальной политики; Лаборатория действий по борьбе с бедностью Абдула Латифа Джамиля (J-PAL) в Массачусетском технологическом институте; и Mathematica Policy Research, базирующаяся в Принстоне, штат Нью-Джерси.

Для AlcoholEdu мы использовали результаты рандомизированного контролируемого исследования 2010 года, которое показало, что учащиеся, участвовавшие в программе, на 11 % снизили количество «инцидентов, связанных с алкоголем», таких как рискованное поведение, действия или высказывания смущающих вещей или плохое самочувствие из-за того, что их пьянства.Это будет означать примерно на 239 350 инцидентов меньше. По данным Национального института здравоохранения, на долю смертей, связанных с алкоголем, приходится около 0,015% всех смертей среди студентов колледжей в США. Rise подсчитала, что AlcoholEdu спасет 36 жизней из примерно 2,2 миллиона студентов, которые должны были участвовать в программе в течение пятилетнего периода. (Спасенные жизни, что, возможно, является самым важным результатом сокращения употребления алкоголя, относительно легко монетизировать. Но сокращение злоупотребления алкоголем, несомненно, имеет дополнительные преимущества для отдельных лиц и общества.)

В Haven мы сосредоточились на предотвращении сексуальных посягательств. Около 10,3% студентов бакалавриата и 2,5% студентов бакалавриата ежегодно подвергаются сексуальному насилию. Согласно исследованию 2007 года, в котором оценивалось влияние очного курса по предотвращению сексуальных посягательств, который преподавался в колледже на северо-востоке США, количество случаев нападения снизилось примерно на 19% для женщин и на 36% для мужчин среди тех, кто прошел курс. .

Применяя эти данные к 2,6 миллионам студентов, которые, как ожидается, будут участвовать в программе Haven в течение пяти лет, и предполагая, что в колледже участвует равное количество женщин и мужчин, Rise подсчитал, что программа предотвратит 25 869 случаев сексуального насилия среди женщин и 12 029 случаев среди мужчины.

3. Оцените экономическую ценность этих результатов для общества

После того, как они определили целевые результаты, инвесторы социального воздействия должны найти «якорное исследование», которое надежно переводит эти результаты в экономические термины. Хорошим примером является Cellulant, региональный африканский поставщик платформы мобильных платежей, используемой банками, крупными розничными торговцами, телекоммуникационными компаниями и правительствами. Компания Cellulant работала с Министерством сельского хозяйства Нигерии над пересмотром коррумпированной программы, предусматривавшей субсидирование семян и удобрений.Компания разработала приложение для мобильных телефонов, которое позволяет фермерам забирать субсидируемые товары непосредственно у местных торговцев, что снижает вероятность взяточничества. Программа теряла 89% средств из-за бесхозяйственности и коррупции. Приложение Cellulant теперь позволяет доставлять 90% запланированной помощи.

Нашей задачей было понять экономические последствия для фермеров, когда они получили субсидированные семена и удобрения. Мы использовали надежное исследование, в котором сравнивали результаты одного сезона для фермеров, участвующих в программе субсидирования, с результатами аналогичных фермеров, которые не были зарегистрированы.Исследование показало, что участвующие фермеры заработали в этом сезоне дополнительно 99 долларов за счет повышения урожайности кукурузы.

Чтобы выбрать якорное исследование, мы рассмотрим несколько ключевых характеристик. Во-первых, его строгость: систематически ли в исследовании оцениваются результаты предыдущих исследований, чтобы сделать выводы об этом объеме исследований? В качестве альтернативы, представлены ли результаты рандомизированного контролируемого исследования, в котором сравниваются группы с назначенным вмешательством и без него? Оба типа исследований предпочтительнее наблюдений или тематических исследований.Не менее важна актуальность: включаются ли в исследование люди, живущие в схожих условиях (скажем, городские или сельские) и с одинаковым доходом? Чем ближе матч, тем лучше. Недавние исследования лучше, чем старые. И исследования, часто цитируемые в научной литературе, заслуживают дополнительного внимания.

Если неопределенность или отсутствие надежных исследований тормозят вашу работу, обратитесь за советом к эксперту в этой области. Например, мы обратились за советом в Центр инноваций в сфере финансовых услуг в Чикаго, когда не смогли найти соответствующие исследования, демонстрирующие влияние помощи людям в выработке привычки регулярно делать сбережения — один из трех путей воздействия, которые мы изучали для Acorns, финтех-компании. для людей с низким и средним доходом.Этот звонок привел нас к исследованию, показывающему, что даже скромные сбережения среди целевой группы могут сократить использование дорогостоящих кредитов до зарплаты.

Чтобы перевести результаты AlcoholEdu в долларовые эквиваленты, мы обратились к руководству Министерства транспорта США по оценке снижения количества смертельных случаев или травм, в котором используется показатель, называемый ценностью статистической жизни. Согласно этому якорному исследованию, смерть стоит 5,4 миллиона долларов. Таким образом, AlcoholEdu может рассчитывать на получение социальной ценности в размере не менее 194 миллионов долларов за счет спасения 36 жизней.

В случае Хейвена мы обнаружили, что исследователи из Национальных институтов здравоохранения проделали довольно большую работу по изучению экономических последствий сексуального насилия. Фактически, NIH оценил юридические, медицинские и экономические издержки одного нападения в 16 657 долларов с поправкой на инфляцию. Rise умножил данные NIH на предполагаемое количество сексуальных посягательств, которые Хейвен предотвратит (37 898), и приблизился к 632 миллионам долларов. Поскольку сведения о сексуальных домогательствах занижены, Райз считает, что влияние Хейвена может быть даже больше.

При разработке программы финансовой грамотности EverFi мы опирались на исследование 2016 года, в котором рассматривалась аналогичная программа для старшеклассников. Выяснилось, что у участников программы потребительский долг в среднем на 538 долларов меньше в возрасте 22 лет, чем у аналогичной группы студентов, не участвовавших в программе. В среднем проценты, выплачиваемые по этому дополнительному долгу, за пять лет составили около 81 доллара. Если предположить, что 1,3 миллиона студентов прошли программу EverFi за пять лет и все они сэкономили 81 доллар, экономическая ценность программы составит 105 миллионов долларов.

По нашим оценкам, социальное воздействие трех объединенных программ EverFi составило около 931 миллиона долларов США за пять лет: 194 миллиона долларов для AlcoholEdu, 632 миллиона долларов для Haven и 105 миллионов долларов для финансовой грамотности.

4. Адаптация к рискам

Хотя мы с удовлетворением доказали, что исследования в области социальных наук можно использовать для монетизации социальных и экологических выгод, мы осознаем риск применения результатов исследований, которые не связаны напрямую с данной инвестиционной возможностью.Поэтому мы корректируем социальные ценности, полученные в результате применения якорного исследования, чтобы отразить качество и актуальность исследования. Мы делаем это путем расчета индекса «реализации воздействия». Мы присваиваем значения шести категориям риска и суммируем их, чтобы получить оценку вероятности воздействия по 100-балльной шкале.

Два компонента индекса относятся к качеству основного исследования и к тому, насколько непосредственно оно связано с продуктом или услугой. Вместе они составляют 60 из 100 возможных баллов.Якорные исследования, основанные на метаанализе или рандомизированном контролируемом исследовании, заслуживают наивысших оценок, в то время как обсервационные исследования оцениваются ниже. Исследование AlcoholEdu относилось к первой категории; Исследования Хейвена и программы финансовой грамотности были в последнем.

Установление связи между якорным исследованием и желаемым результатом продукта или услуги иногда требует допущений, а чем больше допущений, тем выше риск. Например, основное исследование программы финансовой грамотности EverFi четко связало обучение с уменьшением студенческого долга, что привело к максимальному рейтингу.Но AlcoholEdu и Haven полагались на исследования с менее четкими связями. AlcoholEdu предполагает, что его обучение приводит к меньшему количеству негативных инцидентов с алкоголем, что приводит к снижению уровня смертности, связанной с алкоголем. Якорное исследование для Haven предполагает, что тренинг по предотвращению сексуальных посягательств приводит к меньшему количеству нападений и, следовательно, к меньшим последствиям этих нападений.

Четыре оставшихся компонента индекса, каждый из которых получает максимальное количество баллов 10, — это контекст (соответствует ли социальная среда исследования среде проекта? населения исследования и проекта в одной и той же стране с доходом, как это определено Всемирным банком?), сходство продуктов или услуг (насколько близко действия в исследовании соответствуют тому, что обеспечивает проект? Например, является ли продукт или услуга, предоставляемая одной и той же возрастной группе в обоих случаях?), и прогнозируемое использование (есть ли риск того, что после покупки продукта или услуги они не будут использоваться по назначению? Учтите, что абонементы в тренажерный зал часто отказываются от услуг.).

Применяя индекс к программам EverFi, Rise рассчитала показатели вероятности воздействия для AlcoholEdu, Haven и программы финансовой грамотности на уровне 85%, 55% и 75% соответственно. Затем он соответствующим образом скорректировал их предполагаемое денежное воздействие, получив 164 миллиона долларов для AlcoholEdu, 348 миллионов долларов для Haven и 77 миллионов долларов для программы финансовой грамотности. Воздействие с поправкой на риск для всех трех программ составило 589 миллионов долларов США по сравнению с 931 миллионом долларов США.

Инвесторы могут использовать отчеты по социальным наукам для оценки потенциала влияния компании.

Создание индекса оказалось сложной задачей. Мы много раз уточняли категории риска и значения, присвоенные каждой из них, на основе отзывов экспертов по оценке и измерению. Например, в одной из версий подчеркивалась важность сравнения результатов исследования по географическому признаку — скажем, по стране или континенту. Но эксперты сообщили, что более точное сравнение будет сопоставлять исследования групп с одинаковым доходом, независимо от страны или условий жизни (городские и сельские).

Индекс реализации воздействия пытается охватить наиболее важные элементы риска, но мы понимаем, что он не охватывает каждую угрозу воздействия или все нюансы риска между якорными исследованиями и продуктом или услугой компании. Мы ожидаем внесения усовершенствований по мере того, как другие будут предлагать новые идеи.

5. Оценка конечной стоимости

В финансах конечная стоимость оценивает стоимость бизнеса в долларах за пределами явного прогнозируемого периода и обычно составляет большой процент от общей прогнозируемой стоимости бизнеса.Однако это новая концепция социальных инвестиций, где внимание обычно сосредоточено на количественной оценке настоящего или исторического воздействия. Безусловно, для многих проектов (например, раздача таблеток для хлорирования) социальные последствия (более безопасная вода) ненадолго переживут программу. Но другие (например, установка солнечных батарей) могут иметь более долгосрочный эффект (панели сохраняют энергию еще долгое время после их установки). Поэтому в некоторых случаях имеет смысл оценивать терминальную стоимость.

Вот как Rise решает этот вопрос: начиная с оценочной стоимости воздействия в последний год инвестиций, Rise оценивает вероятность того, что как результат (охваченные люди), так и социальная ценность останутся неизменными еще пять лет.Компании с высокой вероятностью по обоим пунктам получают ставку дисконтирования 5%, а это означает, что годовая остаточная стоимость падает на 5%. Те, кто набирает низкие баллы, получают скидку в размере 25%.

Чтобы оценить окончательную стоимость программ EverFi за период после владения с 2022 по 2026 год, Rise предположила, что их предполагаемое общее воздействие в размере 159 миллионов долларов США на 2021 год — последний год его инвестиций — также будет получено в каждом из следующих пяти. годы. Затем эта цифра была снижена на 20 % в год, что отражало предположения о количестве пользователей, завершивших программы, и вероятной продолжительности воздействия обучения.В результате окончательная стоимость трех программ составила 477 миллионов долларов — остаточная стоимость Rise за пять лет. Rise добавила эту сумму к эффекту в размере 589 миллионов долларов США с поправкой на риск, реализованному в течение периода владения инвестициями, в результате чего общий эффект составил около 1,1 миллиарда долларов США.

6. Рассчитайте социальную отдачу на каждый потраченный доллар

Последний шаг в расчете IMM различается для предприятий и инвесторов. Предприятия могут просто взять оценочную стоимость социальных или экологических выгод и разделить ее на общий объем инвестиций.

Предположим, компания инвестирует 25 миллионов долларов в запуск линии недорогих очков для сельских жителей развивающихся стран, и ее исследования приводят к оценке социальных выплат в размере 200 миллионов долларов, основанных на повышении производительности и доходов клиентов. Компания просто разделит 200 миллионов долларов на 25 миллионов долларов. Таким образом, очки приносят 8 долларов социальной ценности на каждый вложенный доллар. IMM выражает это как 8X.

Однако инвесторы должны сделать дополнительный шаг, чтобы учесть свое частичное владение компаниями, в которые они инвестируют.Предположим, Rise инвестирует 25 миллионов долларов, чтобы купить 30% акций компании, которая, согласно прогнозам, принесет 500 миллионов долларов социальной ценности. Он может взять кредит только на долю этой стоимости, отражаемой его долей: 150 миллионов долларов. Rise делит 150 миллионов долларов на свои инвестиции в размере 25 миллионов долларов и получает 6 долларов социальной ценности на каждый вложенный 1 доллар — IMM в 6 раз.

Rise инвестировала 100 миллионов долларов в покупку 50% EverFi. Он скорректировал свою долю в прогнозируемой социальной ценности EverFi с поправкой на риск в размере 1,1 миллиарда долларов до 534 миллионов долларов и разделил эту сумму на свои инвестиции, чтобы получить IMM примерно в 5 раз.

Большим преимуществом получения IMM является то, что он позволяет проводить прямое сравнение инвестиционных возможностей. Однако важно понимать, что это число не является точным кратным, как кратное соотношение цена/прибыль торгуемой акции. При всей строгости, которая может лежать в основе данного расчета IMM, возможно, что какой-то другой аналитик будет полагаться на другое, столь же достоверное якорное исследование, которое приведет к совершенно другому числу.

Вместо этого рассматривайте IMM как меру направленности.И сделайте все шаги в вашем расчете прозрачными. Когда другие понимают ваши предположения, они могут помочь вам уточнить их, чтобы получить более надежные цифры. Мы также рекомендуем использовать анализ чувствительности, чтобы показать, что произойдет с IMM, если вы измените базовые предположения. Этот процесс поможет вам определить ключевые факторы социальной ценности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выступая на саммите Global Steering Group for Impact Investment Summit 2017 года, сэр Рональд Коэн, ведущий новатор и сторонник импакт-инвестирования, заявил, что быстрый рост отрасли достигнет критической точки и «вызовет цепную реакцию в создании воздействия», затрагивая инвесторов, крупных бизнеса, фондов и общественных организаций.Это может ускорить внедрение оценки воздействия в повседневные бизнес-процессы и операции.

Но сначала предприятия и инвесторы должны разработать более совершенные способы оценки социальных и экологических последствий. Это приоритетная задача не только для импакт-инвесторов, но и для всех тех, кто хочет, чтобы частный капитал направлялся на решение насущных социальных потребностей. Мы начали этот эксперимент, чтобы продемонстрировать ценность приравнивания андеррайтинга воздействия к финансовому андеррайтингу.Это модель, которой Rise и Bridgespan стремятся поделиться с другими инвесторами и предприятиями, обязательство, которое привело Rise к созданию новой организации для содействия исследованиям и обобщенным исследованиям, необходимым для информирования решений об инвестициях воздействия. В мире, где все больше и больше генеральных директоров говорят о прибыли и цели, IMM предлагает строгую методологию для развития искусства распределения капитала для достижения общественной пользы.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*