Вклады в инвестиционные фонды: Инвестиционные вклады: ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

Данный продукт не является банковским вкладом, а также на него не распространяется система страхования вкладов АСВ. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробную информацию об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов УК БКС: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер правил фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «XXII век», регистрационный номер правил фонда: 0133-58232502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор», регистрационный номер правил фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы», регистрационный номер правил фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России; Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер правил фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России.

Изменения стоимости паев указаны по состоянию на 28.02.2022.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Мировые ресурсы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +11,85%, +21,62%, +25,73%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские акции» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -33,21%, -31,24%, -19,27%, +21,86%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Перспектива» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +38,42%, +41,69%, +45,73%, +144,87%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Драгоценные металлы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +42,87%, +34,30%, +26,12%, +97,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фундаментальный выбор» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -3,42%, -3,81%, +5,46%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «XXII век» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +11,98%, +16,77%, +24,47%, +130,52%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Империя» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +15,31%, +16,50%, +23,05%, +91,70%.

Изменение стоимости БПИФ РФИ «БКС Облигации повышенной доходности МСП» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -9,69%, -11,01%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Восток-Запад» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -11,04%, -13,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Глобальные доходные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -2,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фавориты мировых инвестфондов» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -14,29%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Основа» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -9,65%, -10,80%, -9,48%, +10,14%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Цифровая галактика» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -13,50%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские еврооблигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -28,26%, -29,32%, -28,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Международные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -16,13%, -19,77%, -18,06%.

Дополнительная информация — на сайте УК БКС.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

ООО «Компания БКС»
© 1995 — 2022.

Любое использование материалов
сайта без разрешения запрещено

Содержание

Паевый фонд «XXII век». Инвестируйте в ПИФы БКС.

Данный продукт не является банковским вкладом, а также на него не распространяется система страхования вкладов АСВ. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробную информацию об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов УК БКС: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер правил фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «XXII век», регистрационный номер правил фонда: 0133-58232502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор», регистрационный номер правил фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы», регистрационный номер правил фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России; Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер правил фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России.

Изменения стоимости паев указаны по состоянию на 28.02.2022.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Мировые ресурсы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +11,85%, +21,62%, +25,73%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские акции» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -33,21%, -31,24%, -19,27%, +21,86%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Перспектива» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +38,42%, +41,69%, +45,73%, +144,87%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Драгоценные металлы» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +42,87%, +34,30%, +26,12%, +97,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фундаментальный выбор» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -3,42%, -3,81%, +5,46%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «XXII век» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +11,98%, +16,77%, +24,47%, +130,52%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Империя» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +15,31%, +16,50%, +23,05%, +91,70%.

Изменение стоимости БПИФ РФИ «БКС Облигации повышенной доходности МСП» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -9,69%, -11,01%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Восток-Запад» на 28.02.2022 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -11,04%, -13,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Глобальные доходные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -2,80%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Фавориты мировых инвестфондов» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -14,29%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Основа» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -9,65%, -10,80%, -9,48%, +10,14%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Цифровая галактика» на 28.02.2022 за 3 месяца составило -13,50%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские еврооблигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -28,26%, -29,32%, -28,61%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Международные облигации» на 28.02.2022 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно -16,13%, -19,77%, -18,06%.

Дополнительная информация — на сайте УК БКС.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

ООО «Компания БКС»
© 1995 — 2022.

Любое использование материалов
сайта без разрешения запрещено

Фонд акций Добрыня Никитич — Сбер Управление Активами

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 09 ноября 2017 года за № 3416. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рублевые облигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 10 февраля 2015 года за № 2940. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. Комбинированный ЗПИФ «Зарубежный рентный бизнес» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 22 декабря 2020 года за № 4239-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Первый Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 10 июня 2020 года за № 4070-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Второй Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 15 марта 2021 года за № 4314-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Международные облигации» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 16 июня 2021 года за № 4471-СД. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.11.2021 за № 4678. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Оптимальный глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4778. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Локальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.03.2022 за № 4860.


Инвестиционный вклад «ОТП Двойной» — КУА ОТП Капитал

На сегодняшний день частным инвесторам в Украине доступны три основных направления размещения свободных денежных средств:

  • банковские депозиты.
  • самостоятельные операции на рынке ценных бумаг.
  • размещение средств в инвестиционные фонды.

Привычный и наиболее распространенный среди украинских инвесторов способ распорядиться свободным капиталом — внесение средств на банковский депозит. Такой способ инвестирования почти не несет в себе рисков, особенно, если инвестор диверсифицирует свои вложения, то есть распределяет свободные средства между разными банками. Но и высоких доходов таким образом обеспечить не может. Проценты по банковским вкладам позволяют притормозить обесценивание капитала в результате инфляции, но не дают возможности существенно его приумножить.

Самостоятельное проведение операций на рынке ценных бумаг — более привлекательный способ для тех инвесторов, которые стремятся получать от размещения капитала доходы, позволяющие не только сохранить, но и приумножить свободные средства. Инвестор, который действует самостоятельно, имеет преимущества по принятию решений и контроля над процессом инвестирования:

  • возможность самостоятельно выбирать ценные бумаги, в которые инвестируются его средства, контролировать риски.
  • вероятность получить действительно высокий доход.
  • возможность в случае необходимости срочно отозвать часть инвестированных средств (в отличие от срочного банковского депозита, который предусматривает потерю начисленного дохода).

Но в то же время, необходимо понимать, что самостоятельные действия на рынке ценных бумаг требуют высокого уровня специальных знаний и навыков, а также способности анализировать большие объемы информации и оперативно принимать достаточно рискованные решения. Именно от этого будет зависеть уровень риска по инвестициям и их доходность. Понятно, что от обычного человека, который не является специалистом по инвестициям и финансам, процесс самостоятельного инвестирования будет связан с существенными рисками и значительными временными затратами.

Участие в паевых инвестиционных фондах — это простейший инструмент для инвестирования. Вместе с тем, один из самых доходных. Главная цель — объединить капитал многих участников и эффективно его инвестировать. Активы инвестиционного фонда принадлежат его инвесторам на правах совместной собственности. Участие каждого инвестора в инвестиционном фонде подтверждается владением ценными бумагами этого фонда: инвестиционными сертификатами или акциями.

Размещая свободные средства в инвестиционном фонде, частный инвестор сочетает возможность получить выше, чем по депозитам, доходы и контролируемый уровень риска по инвестициям.

Инвестиционные фонды в Минске и Беларуси (РБ)

Инвестиционный фонд (ETF) — торгуемый на бирже фонд, который практически на 100% повторяет структуру и динамику движения определенного базового актива, как правило, фондового индекса. Покупка доли инвестиционного фонда (акции ETF) дает владельцу данной акции право на долю в определенном портфеле активов, но не обязательно ценных бумаг (это могут быть и сырьевые ресурсы, валюты).

Преимущества инвестиционных фондов:

  • Прозрачность.
    Для потенциального инвестора доступна полная информация обо всех вложениях инвестиционного фонда, текущей и исторической рыночной стоимости, а также всех расходах, связанных с инвестициями в фонд
  • Ликвидность.
    Высокая ликвидность акций ETF на международных фондовых рынках. Минимальная разница между ценой покупки и продажи (несколько сотых процента)
  • Диверсификация.
    В состав портфеля инвестиционного фонда могут быть включены ценные бумаги различных видов (облигации, акции, сырьевые ресурсы и прочие) в большом количестве (по отдельным фондам до 3000 акций различных эмитентов), что существенно снижает риск резкого изменения рыночной стоимости долей инвестиционного фонда
  • Доступность.
    Сумма инвестирования от 10 000 USD
  • Экономия на издержках.
    Брокерская комиссия за покупку доли инвестиционного фонда существенно ниже, чем стоимость покупки отдельных ценных бумаг, входящих в состав портфеля инвестиционного фонда

Инвестирование денежных средств в профессионально управляемый инвестиционный фонд довольно выгодно отличается от других видов инвестирования, так как дает возможность инвесторам существенно диверсифицировать риск при минимальных объемах инвестиций. Купив акции нескольких различных инвестиционных фондов инвестор фактически вкладывается в сотни ценных бумаг, в которые вкладываются фонды: ценные бумаги, выпущенные самыми разными эмитентами (Газпром, Coca-Cola, Apple и прочие), оперирующими в различных индустриях, секторах (промышленность, финансы и т.д.) экономиках и регионах мира (Америка, Россия, Европа и т.д.).

Инвестиционный фонд (ETF) считаются одним из наиболее оптимальных финансовых продуктов для инвесторов, стремящихся диверсифицировать портфель финансовых вложений, но при этом не намеренных большую часть своих вложений направлять на фондовый рынок. ETF разработан для инвесторов желающих получить повышенный доход на вложенный капитал при относительно низком и понятном уровне риска.

Создание иностранных инвестиционных фондов — Hill Consulting

Услуга по созданию и поддержанию иностранного инвестфонда востребована в первую очередь бизнесами по управлению деньгами 3х лиц в размере от 3-5 млн долларов и выше.

Проблемы, с которыми сталкиваются данные бизнесы:

1.  Управление деньгами 3х лиц без лицензии, не имея законного основания, используя обычные компании или счета физлиц – наиболее частая проблема у начинающих управляющих капиталами, не позволяющая масштабировать бизнес.

2.  

Инвесторы не берут на себя риски – нет соответствующего комплекта документов при принятии денег от инвестора в управление. Когда рынок идет вверх, и управляющий зарабатывает – все хорошо. Но когда возникают убытки, инвесторы предъявляют претензии.

3.  Основания для управления инвестициями не соответствуют истинному положению дел – договорам займа, либо другим гибридным договорам.

4. Управляющий не защищен от ответственности за риски — в случае неблагоприятной ситуации ответственность за риск перекладывается с инвесторов на управляющего.

5.  Инвесторы менее защищены – обычная компания или физлицо не обязаны выкупать инвестицию инвестора по рыночной цене по первому требованию.

6. Труднее найти и привлечь новых инвесторов в обычную компанию или для работы через персональный управляемый счет.

7.  Количество персональных управляемых счетов через брокера ограничено, что мешает росту бизнеса.

8. Тарифы банка/ брокера – слишком высокие (розничные).

9. Высокие расходы на создание регулируемого инвестфонда, которые не окупаются за счет комиссий управляющего. Клиент может выбрать неподходящий инвестфонд, не зная об исключениях и льготах в этой области (часто такое происходит при обращении к западному провайдеру фондов).

10. Также клиенту некомфортно, если общение с провайдером происходит на иностранном языке.

Инструмент для решения бизнес задач и преодоления всех означенных проблем —  правильно подобранный иностранный инвестиционный фонд.

Иностранный инвестиционный фонд имеет следующие преимущества:

  1. Инвестиционный фонд имеет право управлять деньгами 3х лиц.

  2. Инвесторы при подписке на акции/паи инвестиционного фонда соглашаются, что понимают и берут на себя риски в случае возможных убытков.
  3.  Основания для управления инвестициями соответствуют истинному положению дел.
  4.  Управляющий более защищен в случае неблагоприятной ситуации на фондовом рынке.
  5. Инвесторы более защищены – инвестиционный фонд (открытого типа) обязан выкупать инвестицию инвестора по рыночной цене по первому требованию, что будет указано в Инвестиционном меморандуме и Уставе.
  6. Новых инвесторов легче найти и привлечь в инвестиционный фонд (по сравнению с обычной компанией), что усиливается Инвестиционным Меморандумом, аудитором, и track records.
  7. Количество инвесторов, чьими средствами распоряжается управляющий, существенно больше, чем через персональные управляемые счета брокера
  8. Тарифы банка и брокера для инвестфонда могут быть «профессиональные», т.е. более низкие.

В результате регистрации инвестиционного фонда управляющий будет себя чувствовать защищенным от внезапных изменений рыночной ситуации. Он сможет быстрее масштабироваться, и общаясь на русском языке, будет иметь возможность более точно подобрать юрисдикцию и вид инвестиционного фонда, соответствующий конфигурации его бизнеса и оправданный с точки зрения расходов на его содержание.

С лицензией или без лицензии?

При выборе подходящего инвестиционного фонда и юрисдикции под вашу конфигурацию бизнеса возникает следующая проблема – лицензирование.

На сегодняшний день практически во всех странах получение лицензии означает открытие реального офиса именно в этой юрисдикции и наем реального персонала, который должен находиться в этом офисе (т.н. сабстанс). Этот компонент влечет за собой большие расходы на аренду, зарплаты в данной юрисдикции, в том числе для персонала, необходимого по закону: AML офицер, комплайенс офицер, инвестиционный консультант, администратор и т.д.

Срок такой регистрации достаточно велик — 6-12 месяцев, что часто становится препятствием для молодых растущих бизнесов по управлению капиталами.

В результате открытие офиса с лицензией оправдано для более крупных капиталов, от 50 миллионов долларов, и связано с переездом управляющих в страну, выдавшую лицензию (часто для этого выбирают Кипр).

Решение для меньших размеров капитала – либо использование исключений как для регулируемых, так и для нерегулируемых фондов, когда фонд может управляться не лицензированным управляющим, а директором фондовой компании, или Генеральным Партнером фондового партнерства (т.н. self managed).

Либо может использоваться приглашенный управляющий с лицензией, который будет организовывать выполнение требуемых по закону процедур, но при этом сам может не участвовать в управлении (т.н. RAIF фонды).

! Hill Consulting гарантирует конфиденциальность информации о вашем бизнесе. Переписка и информация о заказах поступает напрямую и  хранится у исполнителей за рубежом, для общения с контрагентами используются защищенные каналы связи, информация о деятельности компании и файлы клиентов в офисах регистрационных агентов защищены адвокатской тайной и законодательством юрисдикций.

Структура инвестиционного фонда

Управляющая компания – принимает инвестиционные решения, лицензия

Администратор – считает стоимость NAV (Net Asset Value) в пересчете на одну акцию для выхода и вхождения новых инвесторов. Также проводит дью дилидженс инвесторов и оформляет их права на акции/паи, при subscriptions/redemptions, лицензия.

Кастодиан – оформляет права инвест.фонда на приобретаемые активы, лицензия.

Брокер, прайм брокер – покупает и продает активы для фонда по поручению управляющего фондом. Прайм брокер предлагает профессиональные тарифы и больший перечень инструментов – кредитование, лицензия.

Банк – принимает оплаты вкладов от инвесторов в фонд, а также выплаты из фонда инвесторам при погашении акций/паев.

Аудитор – проводит аудит инвестиционного фонда, во многих юрисдикциях и типах фондов обязателен, лицензия. 

Основные юрисдикции и разновидности инвестиционных фондов


Инвестиционные фонды закрытого типа (в том числе фонды прямых инвестиций) — инвестиционные фонды, инвестирующие в активы, которые не котируются на биржах (некотируемые акции, стартапы, недвижимость, и др.). Отсутствие возможности оценить NAV по инструментам инвестирования делает невозможным выход инвесторов или вхождение новых (довхождение).

Такие фонды собирают пул инвесторов в самом начале, инвестируют в объекты инвестирования и распределяют доходы инвесторам только в момент выхода в деньги, что может занять 3-5-10 лет. Чаще регистрируют фонд в виде Limited Partnership, инвесторы становятся Limited Partner. Так как Partnership часто не является юрлицом, и юридически инвесторы фонда считаются прямыми инвесторами в акции, например, какой-либо компании, и могут использовать льготы long term hold period, то такие фонды называют фонды прямых инвестиций.

Инвестиционные фонды открытого типа – эти инвестиционные фонды позволяют довхождение инвесторов и выход инвесторов в течение срока работы фонда. Более того, фонд обязан выкупить акции у инвестора по первому требованию по рыночной котировке NAV. Такие фонды инвестируют только в биржевые инструменты, позволяющие в моменте посчитать NAV фонда.

Частные/публичные инвестиционные фонды – частные инвестиционные фонды, привлекающие новых инвесторов непублично, по частной договоренности или по частной подписке. Часто такие фонды получают более облегченную лицензию, чем публичные фонды.

Профессиональные инвестиционные фонды – инвестиционные фонды также с облегченной лицензией, которые могут работать только с т.н. профессиональными инвесторами. Чтобы инвестор считался профессиональным, размер его вклада в фонд должен быть не менее 100,000 долл, размер активов инвестора должен составлять не менее 1,000,000 долл. Также профессиональный инвестор должен иметь опыт в инвестировании.

Нерегулируемые инвестиционные фонды – инвестиционные фонды часто закрытого типа, часто с частной подпиской, без требования лицензирования, но с ограничениями количества инвесторов. Такие фонды часто структурируются как Partnership, но могут существовать и в виде LTD.

Зонтичные фонды (или SPC – segregated portfolio company) – инвестиционные фонды с капиталом, разделенным на классы акций, таким образом, что ответственность акционеров не смешивается с соседним классом, несмотря на то, что это одно и то же юрлицо. Такие фонды получили распространение, когда управляющий имеет более чем одну стратегию. Ранее под каждую стратегию регистрировался отдельный инвестиционный фонд, а сейчас можно воспользоваться одним фондом для реализации несколько стратегий.

Выбор инвестиционного фонда

Мы используем т.н. Canvas для того чтобы уточнить параметры бизнеса управляющего, и выбрать подходящий инвестиционный фонд и его юрисдикцию.

(1) В какие

инструменты будут инвестиции

(биржевые

инструменты, прямые

инвестиции, недвижимость, в какой стране)?

(4) Кто инвесторы (физлица опытные инвесторы,

физлица начинающие

инвесторы, компании, из

какой страны)?

(5) Какой предполагаемый размер капитала

фонда/инвестиций на 1й

год, и 2й год?

Одна или более стратегий

инвестирования?

(2) Как много инвесторов?

Какова доходность инвестиций?

Нужен ли СИДН?

(3) Какой минимальный размер вкладов одного инвестора?

Как строится вознаграждение УК?

Как часто нужно считать NAV

Мы предлагаем решить ваши задачи, настроив регистрацию и последующую работу иностранного инвестиционного фонда именно через Hill Consulting, потому что:

  1. У нас есть реальный опыт в работе с инвестиционными фондами (первый регулируемый инвестиционный фонд мы зарегистрировали в 2007 году на Каймановых островах).

  2. С тех пор мы наработали практику порядка десяти инвестиционных фондов и хороших провайдеров помимо Кайманов — на БВО, в Люксембурге, на Кипре, и с недавних пор в Сингапуре.

  3. Мы говорим по-русски, и помимо того, что обучим вас, как работают инвестиции на западных рынках, сможем подобрать оптимальную конфигурацию фонда, в том числе по расходам на его содержание в соответствии с масштабами вашего бизнеса.
  4. Мы специализируемся именно на инвестфондах, а не занимаемся вопросами широкого профиля в зарубежных юрисдикциях.

В результате вы сможете сосредоточиться на развитии вашего бизнеса, а мы возьмем на себя комплексную поддержку фонда по всем сопутствующим вопросам.     

Иностранный инвестиционный фонд — как один из инструментов управления деньгами третьих лиц



Klientu Skola — Финансовые услуги

В Латвии регистрировать инвестиционные фонды и управлять ими разрешено только обществам по управлению вложениями (ОУВ), которые получили лицензию КРФК или учреждения по надзору за рынком финансов и капитала какой-либо страны-участницы ЕС;

  • список всех лицензированных в Латвии ОУВ, которые вправе управлять инвестиционными фондами в Латвии или в другой стране-участнице ЕС, опубликован на домашней странице КРФК в разделе «Участники рынка»: Общества по управлению вложениями
  • информация о зарегистрированных в других странах-участницах ЕС инвестиционных фондах, имеющих право распространять удостоверения инвестиционных фондов в Латвии, опубликована на домашней странице КРФК в разделе «Участники рынка»: Иностранные фонды
  • с момента получения лицензии каждое ОУВ обязано обеспечивать профессиональное управление рисками и, соблюдая принцип рачительного и заботливого хозяина, осуществлять инвестирование средств инвестиционного фонда в соответствии с принятой инвестиционной политикой только в финансовые инструменты, разрешенные законом «Об обществах по управлению вложениями», в основном – в торгуемые на регулируемом рынке ценные бумаги, и с соблюдением предусмотренных данным законом ограничений;
  • тебе необходимо считаться с тем, что управление любой инвестицией осуществляется за плату, при этом у различных фондов плата за управление и другие комиссии могут отличаться, поэтому перед началом сотрудничества оцени эти затраты;
  • ОУВ подготавливает для каждого инвестиционного фонда проспект фонда, в котором изложена подробная информация о цели инвестирования, инвестиционной политике, профиле риска, взимаемых комиссиях и размерах комиссионных, правила расчета и распределения доходов фонда, а также содержится «Основная информация, предназначенная для инвесторов», и тебе следует ознакомиться с данными документами;
  • ОУВ должен бесплатно предоставить тебе проспект фонда и «Основную информацию, предназначенную для инвесторов», прежде чем ты приобретешь удостоверения вложений;
  • ты можешь выбрать более консервативный инвестиционный фонд с меньшей возможной прибылью или инвестиционный фонд с повышенным риском, однако с возможностью более высокой прибыли;
  • доходность инвестиционных фондов выше, чем у срочных депозитов, однако необходимо учитывать, что сохранность внесенной в фонд суммы не гарантируется – ее стоимость может как возрасти, если фонд работает с прибылью, так и уменьшиться, если он прибыли не приносит, и существует риск потерять часть стоимости первоначального вложения;

  • необходимо учитывать, что ожидаемая прибыль не гарантирована, при этом историческая доходность инвестиционного фонда не гарантирует равноценную доходность в будущем;
  • прежде чем принять решение об инвестиции в инвестиционный фонд, проконсультируйся с экспертом банка, ОУВ или другим инвестиционным экспертом, чтобы определить, подходит ли тебе этот фонд.

 Фонд – это предприятие по совместным инвестициям, которое привлекает капитал нескольких инвесторов для дальнейшего объединения данных финансовых средств и их инвестирования в пользу владельцев в соответствии с инвестиционной политикой. Средства фонда могут инвестироваться в акции, долговые ценные бумаги, срочные банковские вклады, другие инвестиционные фонды или другие активы. Полученные проценты и прибыль при увеличении стоимости инвестиций остаются в фонде и могут быть распределены среди всех его инвесторов пропорционально их вкладу, а также могут быть выплачены. Ты получишь право на долю прибыли фонда в соответствии с приобретенным количеством удостоверений фонда.

Инвестиционные фонды являются открытыми, поэтому ты сможешь осуществлять покупку и продажу удостоверений вложений в данные фонды в любой рабочий день. Средства фонда вкладываются в активно торгуемые финансовые инструменты – акции и долговые ценные бумаги. Это означает, что фонд может в любой момент принять у тебя новые взносы или же продать часть инвестиций и вернуть тебе деньги.

 

 

стратегий для максимизации вашего 401(k) и лучшие советы

Если вы входите в число миллионов американцев , которые вносят свой вклад в план 401 (k), вы получаете ежеквартальную выписку со счета, состоящую из скучной, непонятной прозы.

Разрешите нам перевести. Вы можете обнаружить, что это помогает сделать ваш первоначальный инвестиционный выбор и пересмотреть его, когда это необходимо. Чтобы максимизировать свой 401 (k), вам необходимо понять типы предлагаемых инвестиций, которые лучше всего подходят для вас, и как управлять учетной записью в будущем, помимо других стратегий.

Ключевые выводы

Планы
  • 401(k) обычно предлагают взаимные фонды, которые варьируются от консервативных до агрессивных.
  • Прежде чем сделать выбор, подумайте о своей терпимости к риску, возрасте и сумме, которая вам потребуется для выхода на пенсию.
  • Избегайте фондов с высокими комиссиями.
  • Обязательно диверсифицируйте свои инвестиции, чтобы снизить риск.
  • Как минимум, внесите достаточный вклад, чтобы максимально соответствовать вашему работодателю.
  • После создания портфеля следите за его эффективностью и при необходимости перебалансируйте.

Типы фондов, предлагаемые в 401(k)s

Паевые инвестиционные фонды являются наиболее распространенными вариантами инвестиций, предлагаемыми в планах 401 (k), хотя некоторые из них начинают предлагать биржевые фонды (ETF). И взаимные фонды, и ETF содержат корзину ценных бумаг, таких как акции.

Взаимные фонды варьируются от консервативных до агрессивных, с большим количеством промежуточных классов. Фонды можно охарактеризовать как сбалансированные, стоимостные или умеренные. Все крупные финансовые фирмы используют аналогичную формулировку.

Консервативный фонд

Консервативный фонд избегает риска, придерживаясь высококачественных облигаций и других безопасных инвестиций. Ваши деньги будут расти медленно и предсказуемо, и вы редко потеряете вложенные деньги, за исключением глобальной катастрофы.

Фонд стоимости

Фонд стоимости находится в середине диапазона риска и инвестирует в основном в солидные, стабильные компании, которые недооценены. Эти недооцененные корпорации обычно выплачивают дивиденды, которые обычно представляют собой денежные выплаты, но ожидается, что они будут расти лишь незначительно.

Сбалансированный фонд

Сбалансированный фонд может добавить еще несколько рискованных акций к сочетанию в основном стоимостных акций и безопасных облигаций, или наоборот. Термин «умеренный» относится к умеренному уровню риска, связанного с инвестиционными активами.

Фонд агрессивного роста

Фонд агрессивного роста всегда ищет следующую Apple (AAPL), но вместо этого может найти следующую Enron. Вы можете быстро разбогатеть или быстрее разбогатеть. Фактически, со временем фонд может сильно колебаться между большими прибылями и большими убытками.

Специализированные фонды

Между всем вышеперечисленным находятся бесконечные вариации. Многие из них могут быть специализированными фондами, инвестирующими в развивающиеся рынки, новые технологии, коммунальные услуги или фармацевтику.

Целевой фонд

Основываясь на ожидаемой дате выхода на пенсию, вы можете выбрать фонд с установленной датой, предназначенный для максимизации ваших инвестиций в это время. По мере того, как фонд приближается к намеченному сроку, инвестиции перемещаются в сторону консервативного конца инвестиционного спектра.Тем не менее, следите за комиссиями с этими фондами, поскольку некоторые из них выше среднего.

Что следует учитывать перед инвестированием

Вам не нужно выбирать только один фонд. Вместо этого вы можете распределить свои деньги по нескольким фондам. Как вы разделите свои деньги или распределение активов — это ваше решение. Тем не менее, есть некоторые вещи, которые вы должны рассмотреть, прежде чем инвестировать.

Терпимость к риску

Первое соображение очень личное, ваша так называемая толерантность к риску.Только вы имеете право сказать, нравится ли вам идея взять флаер или вы предпочитаете перестраховаться.

Возраст инвестора

Следующее соображение — ваш возраст, в частности, сколько вам лет до выхода на пенсию. Основное эмпирическое правило заключается в том, что более молодой человек может инвестировать больший процент в более рискованные фонды акций. В лучшем случае средства могли окупиться большими суммами. В худшем, есть время, чтобы возместить потери, так как выход на пенсию далеко впереди.

Тот же человек должен постепенно сокращать вложения в рискованные фонды, перемещаясь в безопасные активы по мере приближения выхода на пенсию.В идеальном сценарии пожилой инвестор спрятал эту большую раннюю прибыль в надежном месте, при этом добавляя деньги на будущее.

Традиционное правило заключалось в том, что процент ваших денег, вложенных в акции, должен равняться 100 минус ваш возраст. Совсем недавно эта цифра была пересмотрена до 110 или даже 120 лет, поскольку средняя продолжительность жизни увеличилась.

Вообще говоря, 120 минус ваш возраст немного точнее, учитывая, насколько дольше люди живут в наши дни, говорит Марк Хебнер, автор книги «Индексные фонды: 12-шаговая программа восстановления для активных инвесторов», основатель и президент Index Fund Advisors. Инк., в Ирвине, Калифорния.

Тем не менее Хебнер не рекомендует полагаться исключительно на эту методологию. Он предлагает использовать исследование способности к риску, чтобы оценить правильное соотношение акций и облигаций для инвесторов.

Если вам нужен дополнительный стимул, полезно знать, что эксперты устанавливают 10% от текущего дохода в качестве эмпирического правила того, сколько вы должны откладывать на пенсию. Они также предполагают, что 15 % необходимо, чтобы идти по правильному пути, если вы вносили меньший вклад или вам нужно оправиться от неудач, таких как рецессия 2008 года.

Необходимая пенсионная сумма

Как правило, многие финансовые консультанты рекомендуют иметь достаточно сбережений в пенсионных фондах плюс другие источники дохода, такие как социальное обеспечение или пенсия, чтобы заменить 80% вашего дохода до выхода на пенсию. Если вы определили, сколько вы будете получать из других источников дохода, вы можете использовать консервативную оценку примерно 5-6% годовой доходности из вашего 401 (k), чтобы выяснить, какой баланс вам потребуется для получения дополнительных доходов. доход для достижения 80%.

Еще один быстрый и простой способ оценить сумму, которую вам необходимо накопить, — это взять свой доход до выхода на пенсию и умножить его на 12. Так, например, если вы зарабатываете 50 000 долларов в год и подумываете о выходе на пенсию, у вас должно быть около 600 000 долларов, сэкономленных на вашем 401 (k).

Более всеобъемлющим подходом было бы использование «пенсионного калькулятора». Многие, если не все, финансовые учреждения, которые управляют планами 401(k), предлагают интерактивные онлайн-инструменты для расчета пенсионных отчислений, которые позволят вам использовать различные предположения и автоматически рассчитать необходимую сумму сбережений, необходимую для достижения ваших целей.Обычно у них также есть знающие представители, которые проведут вас через весь процесс. Вы должны воспользоваться этими ресурсами, если они доступны для вас, при условии, что у вас еще нет финансового консультанта.

Решения о диверсификации

Вы, наверное, уже знаете, что распределение баланса вашего счета 401 (k) по различным типам инвестиций имеет смысл. Диверсификация помогает вам получать прибыль от различных инвестиций — акций, облигаций, товаров и т. д. — при этом защищая свой баланс от риска спада в любом одном классе активов.

Снижение риска особенно важно, если учесть, что 50-процентный убыток в данной инвестиции требует 100-процентного возврата оставшихся активов только для того, чтобы вернуться к состоянию безубыточности на вашем счете.

Ваши решения начинаются с выбора подхода к распределению активов, который вы можете использовать во время подъема и падения рынка, — говорит Стюарт Армстронг, бостонский специалист по финансовому планированию из Centinel Financial Group. После этого нужно бороться с искушением торговать вовремя, торговать слишком часто или верить, что вы можете перехитрить рынки.Периодически пересматривайте распределение активов, возможно, ежегодно, но старайтесь не заниматься микроуправлением.

Некоторые эксперты советуют отказаться от акций компаний, которые слишком узко концентрируют ваш портфель 401(k) и повышают риск того, что медвежий бег по акциям может уничтожить большую часть ваших сбережений.

Ограничения по передаче прав могут также помешать вам сохранить акции, если вы уйдете или смените работу, что сделает вас неспособным контролировать сроки ваших инвестиций. Если вы настроены оптимистично в отношении своей компании и чувствуете, что хотите инвестировать в ее акции, общее эмпирическое правило заключается в том, чтобы акции компании составляли не более 10% вашего портфеля.

Избегайте выбора фондов с высокими комиссиями

Запуск плана 401(k) стоит денег. Сборы обычно исходят из ваших инвестиционных доходов. Рассмотрим следующий пример, опубликованный Министерством труда.

Скажем, вы начинаете с баланса 401 (k) в размере 25 000 долларов, который обеспечивает 7% среднегодового дохода в течение следующих 35 лет. Если вы будете платить 0,5% годовых сборов и расходов, ваш счет вырастет до 227 000 долларов. Однако увеличьте сборы и расходы до 1,5%, и вы получите всего 163 000 долларов, фактически передав дополнительные 64 000 долларов на оплату администраторам и инвестиционным компаниям.

Вы не можете избежать всех сборов и расходов, связанных с вашим планом 401(k). Они определяются сделкой, которую ваш работодатель заключил с компанией, предоставляющей финансовые услуги, которая управляет планом. У Министерства труда есть правила, которые требуют, чтобы работники получали информацию о сборах и платежах для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Бизнес, связанный с ведением вашего 401 (k), генерирует два набора счетов: плановые расходы, которых вы не можете избежать, и сборы за финансирование, которые зависят от выбранных вами инвестиций.Первый оплачивает административную работу по самому пенсионному плану, включая отслеживание взносов и участников. Последнее включает в себя все, от торговых комиссий до выплаты зарплаты портфельным менеджерам, чтобы они нажимали на рычаги и принимали решения.

Среди ваших вариантов избегайте фондов, которые взимают самые большие сборы за управление и комиссию за продажу. Активно управляемые фонды — это те, которые нанимают аналитиков для проведения исследований по ценным бумагам. Это исследование стоит дорого и увеличивает плату за управление, говорит Джеймс Твининг, CFP, генеральный директор и основатель Financial Plan Inc., в Беллингеме, штат Вашингтон.

Индексные фонды, как правило, имеют самые низкие сборы, потому что они практически не требуют практического управления со стороны профессионала. Эти средства автоматически инвестируются в акции компаний, составляющих фондовый индекс, например S&P 500 или Russell 2000, и меняются только при изменении этих индексов. Если вы выбираете хорошо управляемые индексные фонды, вам следует платить не более 0,25% годовых сборов, говорит редактор Morningstar Адам Золл. Для сравнения, относительно скромный активно управляемый фонд может взимать с вас 1% в год.

Сколько я должен инвестировать?

Если вам еще много лет до выхода на пенсию и вы боретесь с ситуацией здесь и сейчас, вы можете подумать, что план 401(k) просто не является приоритетом. Но сочетание контракта с работодателем (если компания его предлагает) и налоговой льготы делает его неотразимым.

На начальном этапе достижимой целью может быть минимальный вклад в ваш план 401(k). Этот минимум должен быть суммой, которая дает вам право на полное соответствие от вашего работодателя. Чтобы получить полную экономию на налогах, вам необходимо внести максимальный годовой взнос.

60 миллионов

Количество американцев, активно участвующих в плане 401(k) по состоянию на 2020 год.

Источник: Институт инвестиционной компании

В наши дни большинство работодателей вносят чуть менее 50 центов за каждый доллар, вложенный работником, что составляет до 6% от заработной платы. Это премия к зарплате почти 3%. Кроме того, вы фактически уменьшаете свой федеральный налогооблагаемый доход на сумму, которую вы вносите в план.

По мере приближения выхода на пенсию вы, возможно, сможете начать откладывать больший процент своего дохода.Конечно, временной горизонт не так далек, но сумма в долларах, вероятно, намного больше, чем в предыдущие годы, учитывая инфляцию и рост заработной платы. В 2021 году налогоплательщики могут вносить до 19 500 долларов дохода до налогообложения и 20 500 долларов в 2022 году, а люди в возрасте 50 лет и старше могут вносить дополнительно 6 500 долларов в год.

Кроме того, когда вы приближаетесь к пенсии, это хорошее время, чтобы попытаться снизить предельную налоговую ставку, внося свой вклад в план 401 (k) вашей компании. Ваша налоговая ставка может снизиться, когда вы выйдете на пенсию, что позволит вам снять эти средства по более низкой налоговой ставке, говорит Кирк Чизхолм, менеджер по управлению активами в Innovative Advisory Group в Лексингтоне, штат Массачусетс.

Дополнительные льготы для вкладчиков с низким доходом

Федеральное правительство предлагает еще одно преимущество людям с низкими доходами. Называемая «Налоговая льгота для вкладчиков», она может увеличить ваш возврат или уменьшить причитающиеся налоги путем компенсации процента (до 50%) от первых 2000 долларов (4000 долларов, если вы состоите в совместном браке), которые вы вносите в свой 401 (k), IRA или аналогичный пенсионный план с налоговыми льготами.

Эта компенсация является дополнением к обычным налоговым льготам этих планов. Размер процента зависит от скорректированного валового дохода налогоплательщика за год и налогового статуса.Пределы дохода, позволяющие претендовать на минимальный процентный зачет в рамках Налогового кредита для вкладчиков, следующие:

  • Для налогоплательщиков-одиночек (или состоящих в браке лиц, подающих декларацию отдельно) предельный доход составляет 33 000 долларов США в 2021 году и 34 000 долларов США в 2022 году. он достигает максимума в 49 500 долларов в 2021 году и 51 000 долларов в 2022 году.

После создания плана

Как только ваш портфель будет готов, следите за его эффективностью.Имейте в виду, что различные сектора фондового рынка не всегда движутся в ногу. Например, если в вашем портфеле есть акции как с большой, так и с малой капитализацией, весьма вероятно, что часть портфеля с малой капитализацией будет расти быстрее, чем часть с большой капитализацией. Если это произойдет, возможно, пришло время сбалансировать свой портфель, продав часть своих активов с малой капитализацией и реинвестировав вырученные средства в акции с большой капитализацией.

Хотя может показаться нелогичным продавать самый эффективный актив в вашем портфеле и заменять его активом, который также не показал себя, имейте в виду, что ваша цель состоит в том, чтобы сохранить выбранное распределение активов.Когда одна часть вашего портфеля растет быстрее, чем другая, распределение активов смещается в сторону наиболее прибыльного актива. Если ничего не изменилось в ваших финансовых целях, ребалансировка для сохранения желаемого распределения активов является разумной инвестиционной стратегией.

И держи руки подальше от этого. Заем под активы 401(k) может быть заманчивым, если времена становятся трудными. Однако это фактически сводит на нет налоговые льготы от инвестирования в план с установленными выплатами, поскольку вам придется погашать кредит в долларах после уплаты налогов.Кроме того, вам будут начислены проценты и, возможно, комиссия по кредиту.

Сопротивляйтесь варианту, говорит Армстронг. Необходимость брать взаймы по форме 401(k) обычно является признаком того, что вам нужно лучше планировать денежный резерв, экономить или сокращать расходы и составлять бюджет для достижения жизненных целей.

Некоторые утверждают, что отдача себя с процентами — это хороший способ создать свой портфель, но гораздо лучшая стратегия — не прерывать прогресс роста вашего долгосрочного сберегательного инструмента.

Возьмите с собой 401(k)

Большинство людей меняют работу более полудюжины раз в течение жизни. Некоторые из них могут обналичивать свои планы 401(k) каждый раз, когда они переезжают, что может быть дорогостоящей стратегией. Если вы обналичиваете каждый раз, у вас ничего не останется, когда вам это понадобится, особенно с учетом того, что вы будете платить налоги со средств, а также штраф в размере 10% за досрочное снятие средств, если вам меньше 59½ лет. Даже если ваш баланс слишком мал, чтобы его можно было сохранить в плане, вы можете перевести эти деньги на IRA и позволить им продолжать расти.

Если вы переходите на новую работу, вы также можете перевести деньги из старой формы 401(k) в план вашего нового работодателя, если компания разрешит это. Какой бы выбор вы ни сделали, не забудьте сделать прямой перевод из вашего 401 (k) в IRA или в 401 (k) новой компании, чтобы избежать риска налоговых штрафов.

Суть

Создание лучшего пути к пенсии или финансовой независимости начинается со сбережений. Метод «заплати себе в первую очередь» работает лучше всего, и это одна из причин, по которой план 401(k) вашего работодателя является таким хорошим местом для хранения наличных, говорит Шарлотта Догерти, CFP, основатель Dougherty & Associates в Цинциннати, штат Огайо.

Как только вы преодолеете бессмертную прозу литературы финансовой компании, вы, возможно, обнаружите, что по-настоящему заинтересованы во многих вариантах инвестирования, которые открывает для вас план 401(k). В любом случае, вам понравится наблюдать, как ваши сбережения растут от квартала к кварталу.

Лучшие инвестиции Roth IRA: у вас есть варианты

Лучшие инвестиции в индивидуальный пенсионный счет Roth (Roth IRA) могут воспользоваться тем, как облагаются налогом пенсионные фонды. Никаких авансовых вычетов по взносам не предусмотрено, но ваши инвестиции не облагаются налогом внутри счета.А увольнения на пенсии? Они также не облагаются налогом — даже на доходы.

Чтобы в полной мере воспользоваться свойствами защиты от налогов Roth IRA, лучше всего удерживать инвестиции, которые в противном случае привели бы к значительным налогам. Инвестиции с высоким потенциалом роста, большими дивидендами или высоким уровнем оборота являются первыми кандидатами.

Ключевые выводы

  • Некоторые инвестиции лучше используют уникальные характеристики индивидуального пенсионного счета Roth (Roth IRA).
  • В целом, лучшими инвестициями для Roth IRA являются те, которые приносят высокий налогооблагаемый доход, будь то дивиденды или проценты, или краткосрочный прирост капитала.
  • Инвестиции, которые предлагают значительный долгосрочный прирост, например акции роста, также идеально подходят для IRA Roth.
  • Налоговая защита Roth IRA полезна для инвестиций в недвижимость, но для этого вам понадобится самоуправляемая Roth IRA.
  • Не облагаемые налогом активы и эквиваленты денежных средств с низким уровнем риска тратятся впустую в Roth IRA.

Инвестиционные опционы Roth IRA

Roth IRA может владеть любым финансовым активом, которым владеет традиционная IRA. На самом деле, помимо страхования жизни и предметов коллекционирования, IRA Roth могут владеть практически любым финансовым активом, и точка. Однако, когда дело доходит до инвестирования в IRA Roth, не все активы одинаковы.

Несмотря на то, что они имеют одинаковую структуру с налоговыми льготами, IRA Roth отличаются от традиционных IRA по нескольким важным параметрам. Самая большая разница: взносы Roth IRA производятся в долларах после уплаты налогов, а не до налогообложения.Таким образом, вы не получите налоговый вычет за год, когда вы их сделаете. Но вы получаете освобождение от налогов при выходе на пенсию.

Кроме того, в отличие от традиционных IRA, вы не обязаны получать выплаты в определенном возрасте от IRA Roth. Без обязательных минимальных распределений (RMD) ваш счет продолжает расти, если вам не нужны деньги. А когда придет время, вы сможете передать его своим бенефициарам.

Уникальные характеристики Roth IRA означают, что некоторые инвестиции подходят для него лучше, чем другие.Ниже приводится разбивка наиболее распространенных типов активов, а также какие типы лучше всего хранить.

810 миллиардов долларов

Размер активов, хранящихся в IRA Roth в 2017 году, из общей суммы IRA в размере 9,2 трлн долларов.
Источник: Институт инвестиционной компании

Лучшие взаимные фонды для Roth IRAs

Взаимные фонды предлагают простоту, диверсификацию, низкие расходы (во многих случаях) и профессиональное управление. Они любимцы пенсионных инвестиционных счетов в целом и IRA Roth в частности.По оценкам, 18% IRA Roth принадлежат компаниям взаимных фондов.

Выбирая взаимные фонды, важно использовать активно управляемые фонды, а не те, которые просто отслеживают индекс (или пассивно управляемые фонды). Обоснование: поскольку эти фонды совершают частые сделки, они способны генерировать краткосрочный прирост капитала.

Они облагаются налогом по более высокой ставке, чем долгосрочный прирост капитала. Хранение их в Roth IRA эффективно защищает их, поскольку доходы растут без уплаты налогов.

Лучшие акции для Roth IRAs

Индивидуальные акции — еще один тип активов, которыми обычно владеют IRA Roth. Фактически, инвесторы Roth IRA больше подвержены влиянию акций, чем их традиционные коллеги из IRA. Конечно, вселенная акций огромна. Но типы акций (и взаимных фондов), лучше всего подходящие для Рота, делятся на две основные категории: акции, ориентированные на доход, и акции роста.

Акции, ориентированные на доход

Один из лучших типов акций для IRA Roth — это акции, ориентированные на доход, — обыкновенные акции, по которым выплачиваются высокие дивиденды, или привилегированные акции, по которым регулярно выплачиваются большие суммы.Как правило, когда вы держите акции на непенсионном счете, вы платите налоги с любых полученных дивидендов. В зависимости от того, квалифицированы они или нет, ставка может быть такой же высокой, как ваша обычная ставка подоходного налога.

Но, как и в случае с упомянутыми выше активно управляемыми взаимными фондами, их хранение в рамках Roth защищает их от ежегодного налогового бремени. На самом деле, пока вы соблюдаете правила вывода средств Рота, вы никогда не будете платить налог на эти дивиденды или любую другую прибыль.

Акции роста

Акции роста — это компании с малой и средней капитализацией, которые, кажется, созрели для роста в будущем.Обычно их серьезный рост вызывает налоговые льготы, хотя и при более низких долгосрочных ставках прироста капитала (обычно 15%).

Но не имеет значения, что эти акции стоят значительно больше, когда вы их обналичиваете после выхода на пенсию. Если они находятся в Роте, вы вообще не будете платить налоги с них.

Помните, вся стратегия Roth IRA вращается вокруг предположения, что ваша налоговая планка будет выше в более позднем возрасте. Кроме того, акции роста могут быть волатильными, поэтому хранение их на долгосрочном пенсионном счете, способном выдержать взлеты и падения фондового рынка в долгосрочной перспективе, снижает риск.

Инвесторы, которые часто торгуют акциями, также должны рассмотреть возможность делать это из своего Roth IRA. Это может защитить любую краткосрочную прибыль и прирост капитала от налогов.

26,3 млн

Количество домохозяйств в США (20,5%), владевших Roth IRA в 2020 г.

Лучшие облигации для Roth IRAs

Когда они думают об активах, ориентированных на доход, многие инвесторы думают об облигациях. Долговые инструменты с выплатой процентов уже давно используются для потока, ориентированного на доход.Около 7% остатков Roth IRA приходится на облигации и фонды облигаций.

Корпоративные облигации и другие высокодоходные долговые обязательства идеально подходят для IRA Roth. Это тот же принцип, что и в случае с акциями с высокими дивидендами — защита дохода, только в большей степени. Вы не можете инвестировать процентные платежи обратно в облигацию таким же образом, как вы можете реинвестировать дивиденды обратно в акции (стратегия ухода от налогов на обычных счетах). Таким образом, налоговая защита Рота еще более ценна здесь, когда вы получаете денежные потоки от процентов или дивидендов, которые обычно подлежат налогообложению на счетах, не принадлежащих Роту.

Лучшие ETF для Roth IRA

А как насчет биржевых фондов (ETF), быстро растущего конкурента взаимных фондов? Конечно, эти объединенные корзины активов, которые торгуются как отдельные акции, могут быть надежными инвестициями. Они предлагают диверсификацию и хорошую доходность при гораздо более низких коэффициентах расходов, чем взаимные фонды.

Единственное предостережение заключается в том, что, поскольку большинство ETF предназначены для отслеживания определенного рыночного индекса, они, как правило, управляются пассивно (именно так затраты остаются низкими).В результате они инвестируют нечасто, поэтому налоговая оболочка Рота вам не так уж и нужна.

Тем не менее, не мешало бы иметь их в своем аккаунте. Низкие годовые сборы и расходы — мы говорим от 0,25% до 0,5% — не самая плохая идея в мире, когда речь идет о вашей норме прибыли.

Многие ETF являются индексными фондами, целью которых является соответствие эффективности эталонного набора ценных бумаг, таких как S&P 500. Существуют индексы и индексные фонды почти для каждого рынка, класса активов и инвестиционной стратегии.

Как и в случае с инвестициями в отдельные акции, следует искать ETF, которые инвестируют в быстрорастущие или высокодоходные акции.

Лучшая недвижимость для Roth IRAs

У физических лиц есть два способа инвестировать в недвижимость:

  • Опосредованно, путем владения ценными бумагами, владеющими имуществом
  • Непосредственно, путем владения имуществом

Косвенные инвестиции в недвижимость

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT), публично торгуемые портфели недвижимости, приносят большой доход, хотя они также предлагают прирост капитала.REIT инвестируют в большинство видов недвижимости, в том числе:

  • Многоквартирные дома
  • Вышки сотовой связи
  • Гостиницы
  • Инфраструктура
  • Медицинские учреждения
  • Офисные здания/офисные парки
  • Торговые центры и торговые центры
  • Склады

В то время как большинство REIT сосредоточены на одном типе собственности, некоторые из них держат в своих портфелях различные.

REIT должны ежегодно выплачивать не менее 90% своего дохода, обычно полученного от аренды, в качестве дивидендов своим акционерам.Обычно эти дивиденды полностью облагаются налогом по ставке обычного дохода, но не в том случае, если они удерживаются в защищенном от налогов фонде.

Прямые инвестиции в недвижимость

Вы можете инвестировать в недвижимость, используя REIT, или вы можете обратиться прямо к источнику. Можно владеть домами на одну семью, многоквартирными домами, квартирами, кондоминиумами, кооперативами и даже землей для Roth IRA. Но для этого вам понадобится самостоятельная ИРА.

Чтобы инвестировать в реальную собственность, ваш Roth должен быть самостоятельным IRA.Вам понадобится хранитель IRA, который специализируется на таких типах счетов.

Существуют очень конкретные правила в отношении недвижимости в IRA. Например:

  • Вы не можете требовать личных вычетов по налогам на имущество, процентам по ипотечным кредитам, амортизации и другим расходам, связанным с имуществом.
  • ИРА (не вы) владеет недвижимостью. Все расходы и ремонт должны быть оплачены из средств IRA. И вы должны купить недвижимость на средства со счета.
  • Вы не можете обслуживать имущество самостоятельно (без пота).Вы должны платить кому-то еще, используя фонды IRA.
  • Вы и ваша семья не можете получать непосредственную выгоду от имущества, например, использовать его в качестве жилья, офиса или дома для отдыха.

Обязательно сделайте домашнее задание (или поработайте с финансовым консультантом), чтобы убедиться, что вы соблюдаете требования. В противном случае вы можете потерять любые налоговые льготы, связанные с владением недвижимостью в IRA.

Во что не стоит инвестировать в Roth IRA

Поскольку IRA Roth предлагают налоговое убежище, нет смысла помещать в него не облагаемые налогом активы.Пример: муниципальные облигации или фонды муниципальных облигаций.

Фонды денежного рынка, депозитные сертификаты (CD) и другие инвестиции с низким уровнем риска, эквивалентные денежным средствам, также плохо подходят для Рота, но по другой причине. Что скрывать в активе, который изначально не вызывает особого интереса? И ликвидность, которую они предлагают, тратится впустую на счете, к которому вы не собираетесь прикасаться годами.

Аннуитеты – более сложные случаи. Это зависит от того, как скоро вы планируете получать дистрибутивы от Roth.Размещение аннуитета с отложенным налогом внутри защищенного от налогов IRA не имеет большого смысла, если у вас есть десятилетия до получения выплат.

Однако преимущество стабильного, гарантированного потока необлагаемого налогом дохода при выходе на пенсию может оправдать эту стратегию, если, скажем, вы не закроете дверь своего офиса в течение пяти лет.

Распределение активов Roth IRA

Что касается того, как вы должны распределять активы, это зависит от ряда факторов, включая ваш возраст.Как правило, молодые инвесторы имеют долгосрочный инвестиционный горизонт. Обычно они вкладывают больше пенсионных активов в ориентированные на рост и повышение стоимости отдельные акции или фонды акций.

И наоборот, те, кто вышел на пенсию или близок к выходу на пенсию, как правило, будут иметь более высокие доли своих инвестиций в облигации или активы, ориентированные на доход, такие как REIT или акции с высокими дивидендами.

Получите помощь от профессионалов

Если у вас нет времени, интереса или опыта для покупки и выбора инвестиций для вашей IRA Roth, у вас есть несколько других вариантов.

Один из них — вложить все деньги IRA в единый фонд с установленной датой. Они предназначены для работы в течение года, когда вы планируете выйти на пенсию, автоматически перебалансируясь по пути. Они названы по году, когда вы собираетесь выйти на пенсию. Например, если это 2040 год, вы должны выбрать фонд с целевой датой 2040 года, например Vanguard Target Retirement 2040 Fund (VFORX).

Другой вариант — воспользоваться робо-советником. Это цифровая платформа, которая создает и управляет портфелем или ETF с использованием моделей, управляемых алгоритмами.В большинстве случаев вы будете платить комиссию за управление в размере около 0,25%. Однако некоторые брокеры, например Charles Schwab, предоставляют эту услугу бесплатно.

Наконец, вы можете работать со специалистом по инвестициям, который может управлять вашим IRA за вас. Многие брокерские компании предлагают управляемые счета. Годовой консультационный сбор обычно покрывает текущее управление вашими деньгами, включая выбор инвестиций, ребалансировку, персональное обслуживание и поддержку.

Независимо от того, какой маршрут вы выберете, заранее узнайте, какие сборы вам придется платить, включая коэффициенты расходов, комиссионные сборы и сборы за аккаунт, и сколько они будут стоить вам каждый год.Оставленные без внимания, эти сборы могут быстро подорвать ваш заработок, в результате чего ваши сбережения станут намного легче после выхода на пенсию.

Какую сумму я могу ежегодно отчислять на индивидуальный пенсионный счет Roth (Roth IRA)?

Налоговая служба (IRS) ограничивает ежегодные взносы на индивидуальный пенсионный счет (IRA). В 2021 и 2022 годах максимальная сумма, которую вы можете внести на все свои Roth и традиционные IRA вместе взятые, не может превышать 6000 долларов (7000 долларов, если вам 50 лет и старше).

Однако ваш вклад в IRA Roth также может быть ограничен вашим налоговым статусом и доходом.Например, если вы состоите в браке и подаете совместную декларацию, а ваш модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI) составляет менее 198 000 долларов США, вы можете внести максимальный вклад; однако, если ваш MAGI составляет 208 000 долларов или более, вы вообще не можете внести свой вклад.

Есть способ внести свой вклад в IRA Roth, даже если ваш доход слишком высок: черный ход Roth. Это не особый тип пенсионного счета; вместо этого это сложный, но санкционированный IRS метод для налогоплательщиков с высокими доходами для финансирования Roth.

Какие предметы коллекционирования запрещены в IRA Roth?

Вот список запрещенных предметов коллекционирования:

  • Произведения искусства
  • Ковры
  • Антиквариат
  • Металлы (за исключением некоторых видов слитков)
  • Драгоценные камни
  • Марки

    9 некоторые монеты)

  • Алкогольные напитки
  • Другое материальное личное имущество

Должен ли я брать требуемые минимальные выплаты (RMD) с моего Roth IRA?

№Это одно из преимуществ наличия Roth IRA. В отличие от традиционной IRA, вы не обязаны брать необходимые минимальные выплаты (RMD) от Roth. Если вам не нужны деньги во время выхода на пенсию, они могут продолжать расти на вашем счету и переходить к бенефициару после вашей смерти.

Суть

В целом, лучшими инвестициями, подходящими для IRA Roth, являются те, которые:

  • Получать высокий налогооблагаемый доход, будь то дивиденды или проценты
  • Иметь высокий или частый оборот, генерирующий краткосрочный прирост капитала
  • Предлагать значительный рост/прирост капитала

Эти инвестиции могут воспользоваться тем, что IRS облагает налогом доход.А это означает, что когда вы выйдете на пенсию, в ваших заначках будет больше денег.

Как именно выбрать инвестиции для вашего 401(k)

Инвестирование в 401(k) является одним из основных способов, с помощью которого многие американские работники накапливают сбережения для выхода на пенсию. Его льготный налоговый статус и автоматические взносы делают его особенно ценным финансовым инструментом, и те, кто может начать инвестировать раньше, с большей вероятностью станут миллионерами.

Тем не менее, несмотря на то, что участие в плане 401(k) вашей компании является относительно простым процессом, согласно недавнему опросу ValuePenguin, только около трети американцев понимают, как на самом деле работает учетная запись.Это может привести к тому, что люди вообще отложат инвестирование.

Если вы не знаете, как инвестировать через форму 401(k), вот шесть советов, которые помогут вам начать.

1. Понять, что такое 401(k)

Только 37% американцев говорят, что могут определить, что такое 401(k), согласно недавнему опросу. Но незнание того, что такое счет, может повредить вашей способности экономить и эффективно инвестировать.

A 401(k) — это пенсионный инвестиционный счет, предлагаемый вашим работодателем. Это то, что известно как инвестиционный счет с «налоговыми льготами»: деньги, которые вы вносите на него каждый год, обычно процент от каждой зарплаты, снижают ваш налогооблагаемый доход.Эта налоговая льгота предназначена для того, чтобы побудить вас откладывать деньги на пенсию прямо сейчас.

Существует также Roth 401(k), который предлагается меньшим числом работодателей, чем традиционный счет. Вы вносите деньги, которые уже обложены налогом; то, когда вы снимаете деньги на пенсию, вы не платите налоги. Подробнее о разнице между традиционным и Roth 401(k) читайте в этой статье.

Как и сберегательный счет или индивидуальный пенсионный счет (IRA), форма 401(k) сама по себе является просто типом финансового счета.После того, как вы внесете деньги в свой 401 (k), вы должны инвестировать деньги в фонды акций или облигаций, иначе они останутся наличными.

Хотя вы подписываетесь на форму 401(k) через компанию, в которой работаете, она обычно управляется отдельной финансовой фирмой, такой как Vanguard, Fidelity, Principal, Schwab и т. д. Это компания, в которой вы будете получать важную информацию. и раскрытие информации о вашем счете и инвестициях.

Если вы уйдете от своего работодателя, в большинстве случаев ваш счет останется в финансовой фирме, которая первоначально управляла им, если только вы не переведете его в новую компанию (или не внесете в нее небольшой вклад).

В большинстве случаев вы можете начать снимать деньги без штрафных санкций с 59 ½. Если вы снимете деньги до этого возраста, вы получите 10% штраф за досрочное снятие и заплатите подоходный налог с распределений. Вы также можете взять кредит 401 (k), который необходимо погасить, включая проценты. Узнайте больше об этом здесь.

Не каждый работодатель предлагает работникам форму 401(k). Если это так, вы можете открыть IRA, которая также предлагает налоговые льготы для тех, кто инвестирует средства на пенсию, самостоятельно через брокерскую фирму.

2. Определите, сколько вы можете внести

Работники моложе 50 лет могут вносить до 19 500 долларов США в 401(k) в 2020 году, но сумма, которую вы на самом деле откладываете на счет, зависит от вашего дохода, уровня долга и других финансовых целей. Тем не менее, финансовые эксперты советуют вносить столько, сколько вы можете, в идеале от 10% до 15% от вашего дохода, особенно когда вы молоды: чем раньше вы начнете инвестировать, тем меньше вам придется откладывать каждый месяц, чтобы достичь своей цели. голы, благодаря сложным процентам.

Вот два сценария, которые иллюстрируют, почему так выгодно начинать рано:

  1. Вы начинаете инвестировать в 19 лет и ежегодно вносите на свой счет 2000 долларов, пока не достигнете 27 лет. С 27 до 65 лет вы вносите 0 долларов. Предполагая норму прибыли 10%, к 65 годам у вас будет 1,02 миллиона долларов.
  2. С 19 до 26 лет вы ничего не инвестируете. Вы начинаете инвестировать в 27 лет и вносите 2000 долларов на свой счет каждый год, пока вам не исполнится 65. При ставке доходности 10% у вас будет 805 185 долларов, несмотря на то, что вы вносите вклад более чем на 30 лет дольше.

Компании часто предлагают компенсацию взносов до определенной суммы в долларах или процентах (в среднем соответствие 401(k) работодателя составляет 4,7%). Финансовые эксперты советуют вносить взносы, по крайней мере, до порога совпадения с работодателем. В противном случае вы оставите деньги на столе, которые ваш работодатель должен вам как часть вашей общей компенсации.

«Ваша компания буквально говорит: «Эй, вот немного бесплатных денег, хочешь их взять?», — сказал финансовый эксперт Рамит Сетхи в интервью CNBC Make It.«Если вы этого не сделаете, вы совершите огромную ошибку».

3. Рассчитайте свою толерантность к риску

Все инвестиции сопряжены с риском, и доходность никогда не гарантируется, но на самом деле может быть более рискованно хранить слишком большую часть своих сбережений в наличных деньгах из-за инфляции.

Тем не менее, вы не хотите вкладывать все средства в одну акцию или инвестицию, особенно если шаткий рынок вызывает у вас беспокойство и тревогу или если вы готовы сделать что-то радикальное, например снять деньги со своего счета.

Вам необходимо определить подходящее распределение активов, или определить, какая часть ваших инвестиций будет вложена в акции (также известные как акции) и какая часть будет вложена в «более безопасные» инвестиции, такие как облигации.Акции имеют потенциал для большей доходности, но могут быть более волатильными, чем облигации. Облигации более стабильны, но со временем предлагают потенциально более низкую доходность.

Финансовые консультанты часто рекомендуют использовать следующую формулу для определения распределения активов: 110 минус ваш возраст равняется проценту вашего портфеля, который должен быть инвестирован в акции, а остальная часть должна быть вложена в облигации.

Но подумайте о своем инвестиционном горизонте. Если у вас есть десятилетия до того, как вы уйдете на пенсию (или получите выплаты), вы можете позволить себе немного больше риска.На данный момент вы можете выбрать сочетание акций 80-20. Когда вы станете старше, вы начнете уменьшать это в зависимости от ваших целей и, опять же, вашей склонности к риску. Эксперты предлагают проверять, чтобы ваши инвестиции были должным образом согласованы с вашей толерантностью к риску каждый год, и перебалансировать по мере необходимости, хотя то, как часто вы на самом деле делаете это, зависит от личных предпочтений.

Если вы все еще не уверены, вы также можете пройти Оценку устойчивости к инвестиционному риску, созданную профессорами личного финансового планирования доктором Джонсом.Рут Литтон из Технологического института Вирджинии и доктор Джон Грейбл из Университета Джорджии.

4. Выберите свои инвестиции

Как только вы начнете вносить деньги в форму 401(k), вам нужно будет выбрать инвестиции. В противном случае ваши взносы будут лежать на счете денежного рынка.

Как правило, вы не можете инвестировать в отдельные компании — например, только покупать акции Amazon — через форму 401(k). Вместо этого вы выберете один или несколько взаимных фондов или биржевых фондов (ETF), которые инвестируют в различные компании и секторы.На финансовом рынке доступны тысячи фондов, но план 401(k) вашей компании будет предлагать лишь небольшой выбор фондов акций и облигаций, от консервативных до более агрессивных. Часто это к лучшему, потому что слишком большой выбор может ошеломить инвесторов и фактически повредить вашей прибыли.

Независимо от того, сколько средств вам предложат, вам необходимо провести небольшое исследование, прежде чем сделать свой выбор. Один из способов оценить каждый предлагаемый вам фонд — найти его название в Morningstar, инвестиционной исследовательской фирме.На сайте Morningstar вы попадете на страницу профиля фонда, на которой будут перечислены его сборы, результаты с течением времени и компании, секторы, акции и/или облигации, входящие в состав фонда. Morningstar также предоставляет звездный рейтинг эффективности каждой инвестиции.

Вы также можете найти название фонда в Google, предлагает Тасс Зиго, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Иллинойса, чтобы исследовать активы (какие компании составляют фонд), его распределение (распределение между акциями и облигациями) и многое другое.

«Одна вещь, которую я определенно не рекомендую делать, — это смотреть на результаты прошлого года и просто инвестировать в самый эффективный фонд за прошлый год», — говорит Райан Дж. Маршалл, CFP из Нью-Джерси, CNBC Make It. Вы хотите посмотреть на более долгосрочную перспективу: посмотрите на доходность за пять и 10 лет, чтобы лучше понять, как фонд работал с течением времени.

Также следует обратить внимание на комиссионные сборы, особенно на коэффициент расходов, который должен быть ниже 1%. Коэффициент расходов относится к тому, сколько вы платите за инвестирование в определенный фонд.

«Затраты действительно имеют значение в инвестициях, — сказал CNBC в 2017 году икона инвестирования Уоррен Баффет. будем иметь на пенсии».

За последние несколько лет коэффициенты расходов взаимных фондов и ETF снижались, что является преимуществом для инвесторов. Вы можете найти фонды, отслеживающие S&P 500, с коэффициентом расходов в сотые доли процента. В 2018 году средний коэффициент расхода пассивных средств был равен 0.15% (и 0,67% для активных средств) на Morningstar. Некоторые брокерские конторы даже предлагают индексные фонды с нулевой комиссией, хотя они могут быть недоступны в вашем плане 401(k).

Помимо сборов, вы также хотите, чтобы ваши инвестиции были разнообразными или распределялись по разным секторам. Вероятно, вы можете достичь такого разнообразия и низкой стоимости с помощью индексного фонда. Эти фонды следуют рыночному эталону, такому как S&P 500, поэтому они охватывают большую часть рынка и недороги для финансовых компаний в управлении. Инвестирование в индексные фонды известно как «пассивное инвестирование», потому что управляющие фондами не выбирают активно компании, которые, по их мнению, будут работать хорошо; они просто следуют фондовому индексу.

Эту стратегию рекомендует Баффет. «Последовательно покупайте недорогие индексные фонды S&P 500», — сказал он. «Я думаю, что это то, что имеет смысл практически всегда».

Индекс, отслеживающий S&P, даст вам доступ к крупным компаниям США, но вы также можете добавить международный фонд и фонд, который инвестирует в более мелкие компании для более широкого охвата.

Просто убедитесь, что вы сравниваете «яблоки с яблоками», — говорит Маршалл. «Если есть три разных международных фонда, вам нужно пересмотреть коэффициенты расходов и исторические долгосрочные результаты.»

5. Выберите самый простой вариант

В качестве альтернативы вы можете выбрать фонд с установленной датой, который избавит вас от большинства догадок. С помощью этих фондов вы выбираете «целевой» год выхода на пенсию и толерантность к риску , и в фонде автоматически устанавливается подходящее для вас распределение активов. Это отличные варианты для начинающих инвесторов.

«Большинство людей не заинтересованы в исследовании [и] выборе фондов для своих 401(k)», — Чарльз С. Уикс, CFP из Филадельфии, рассказывает CNBC Make It.«Фонды с установленной датой помогут людям избежать взрыва своих портфелей, совершая ошибки, которых можно было бы избежать, например, вкладывая слишком много в один класс активов, гоняясь за прибылью, инвестируя на основе прошлых результатов и / или позволяя жадности и страху диктовать свою инвестиционную стратегию».

Со временем фонд автоматически перебалансируется, становясь более консервативным по мере того, как вы приближаетесь к пенсии. Если вы выбираете фонд с установленной датой, вам нужно выбрать только один фонд — в противном случае вы, по сути, сводите на нет его преимущества.Еще одна ошибка, которую следует избегать с фондами с установленной датой, — это выбрать год без изучения того, как он изменит свое сочетание акций и облигаций с течением времени, сказал CNBC Make It Говард Прессман, CFP из Вирджинии.

«Кто-то может обнаружить, что ему нужен более или менее рискованный набор инвестиций, чем то, что находится в фонде с установленным сроком, который они рассматривают», — говорит Прессман. «В этом случае они могут выбрать дату в более отдаленном будущем для большего риска или более раннюю для меньшего. Не зацикливайтесь на дате, но рассмотрите общее сочетание акций и облигаций.»

6. Увеличивайте взносы с течением времени

После того, как вы выбрали свои инвестиции, лучшее, что вы можете сделать, это оставить свой аккаунт в покое и позволить взносам расти.

В дополнение к низким затратам и разнообразию, постоянное инвестирование время — т. е. каждая зарплата — в наибольшей степени изменит размер ваших сбережений.Недорогие фонды эффективны только в том случае, если вы постоянно инвестируете в них, а не пытаетесь рассчитывать время рынка или выводить деньги, когда он начинает падать. падение, говорится в недавнем отчете Morningstar.

Эксперты также советуют увеличивать свои взносы каждый раз, когда вы получаете повышение или премию (при условии, что вы еще не достигли годового лимита взносов) на процентный пункт или два, что поможет вам быстрее достичь своих целей.

Наконец, помните, что хотя фондовый рынок исторически увеличивался примерно на 10% в год, это не гарантировано, и будут периоды падения. Эксперты также ожидают, что в течение следующего десятилетия доходность будет ниже, примерно на 4%, чем за предыдущие 10 лет.

Тем не менее, никто не знает, что произойдет, за исключением того, что лучший способ действий, как правило, состоит в том, чтобы последовательно инвестировать в недорогие индексные фонды в течение многих десятилетий. Сделайте это, и вы встанете на путь к настоящему богатству.

Не пропустите: Индексные фонды популярны как никогда — вот почему они являются разумным вложением

Понравилась эта история? Нравится CNBC Сделайте это на Facebook !

Fidelity: Инвестиционный словарь

401(к) план
В соответствии с разделом 401(k) Налогового кодекса работники могут откладывать деньги на пенсию до вычета налогов в рамках плана, спонсируемого их работодателем.Чтобы поощрять сбережения на пенсию с помощью этих планов, федеральное правительство создало специальные налоговые льготы для взносов и доходов по плану 401 (k).

403(б) план
Тип пенсионного плана, созданный в соответствии с разделом 403 (b) Налогового кодекса, согласно которому сотрудники определенных некоммерческих организаций могут откладывать деньги на пенсию до уплаты налогов в рамках плана, предлагаемого их работодателем. Чтобы поощрять сбережения на пенсию с помощью этих планов, Конгресс ввел специальные налоговые льготы для взносов 403 (b) и их доходов.

457 план
План 457 дает сотрудникам определенных государственных и местных органов власти возможность вносить определенную часть заработной платы на пенсионный счет с отсрочкой налогообложения. Налоги на любой доход, полученный в плане, откладываются. Как вклады, так и накопленные доходы полностью облагаются налогом при снятии средств.

Скорректированный валовой доход
Сумма заработной платы, окладов, дивидендов, процентов, прироста капитала, дохода от бизнеса и т. д., за вычетом определенных корректировок, разрешенных Налоговым кодексом, которые могут включать, например: вычитаемые взносы на индивидуальный пенсионный счет, планы SIMPLE и Keogh, расходы на переезд, связанные с работой, любые штрафы, уплачиваемые за досрочное изъятие сбережений, вычет 50 процентов от налог на самозанятость, уплачиваемый самозанятыми налогоплательщиками, и алименты.

Взнос после уплаты налогов
Сумма заработной платы, которую вы вносите в план с установленными взносами, используя часть вашей заработной платы, которая уже включена в ваш налогооблагаемый доход.Подоходный налог уже рассчитан на внесенную сумму. Однако любые доходы от этих взносов могут вырасти за счет отложенного налога. Подоходный налог не взимается с доходов до тех пор, пока они не будут исключены из плана.

Паевой инвестиционный фонд агрессивного роста
Взаимные фонды агрессивного роста стремятся к максимальному приросту капитала, часто владея акциями быстрорастущих компаний, которые имеют историю или перспективы роста прибыли выше среднего. Эти фонды более волатильны, чем более консервативные фонды; их стоимость может быстро расти и падать; и они платят мало или вообще не выплачивают дивиденды.Однако со временем эти фонды могут предложить более высокую доходность.

Агрессивные инвестиции
Такие инвестиции в большей степени ориентированы на увеличение стоимости первоначальных инвестиций в качестве инвестиционного приоритета, чем на стабильность цен или доходов. В результате агрессивные инвестиции сопряжены с большим инвестиционным риском.

Альфа
Это коэффициент, измеряющий долю дохода от инвестиций, возникающую из-за определенного нерыночного риска.Другими словами, альфа — это математическая оценка суммы дохода, ожидаемого от неотъемлемых ценностей инвестиций. Он отличается от суммы дохода, вызванного волатильностью, которая измеряется коэффициентом бета. В случае взаимного фонда альфа измеряет компонент эффективности фонда, который не объясняется его бета за трехлетний период. (См. определение бета.)

Индекс основных рынков AMEX
Этот индекс 20 промышленных акций «голубых фишек» точно отслеживает изменения промышленного индекса Доу-Джонса.Пятнадцать из этих акций также включены в промышленный индекс Доу-Джонса.

Аннуитет
Форма договора страхования, позволяющая накапливать активы и гарантирующая фиксированную или переменную выплату получателю аннуитета в будущем, как правило, при выходе на пенсию.

Благодарность
Когда инвестиции увеличиваются в цене, они растут в цене. Например, акции, цена которых колеблется от 20 до 25 долларов за акцию, подорожали на 5 долларов.

Актив
Имущество, имеющее коммерческую или обменную стоимость, такое как денежные средства и инвестиции, составляют активы лица; то есть все, что имеет ценность и может быть продано. Примеры включают акции, облигации, недвижимость, банковские счета и ювелирные изделия.

Распределение активов
Когда вы делите свои деньги между различными типами инвестиций, такими как акции, облигации и краткосрочные инвестиции (также известные как «инструменты»), вы распределяете свои активы.Инвестиции, в которых делятся ваши деньги, называются распределением ваших активов.

Фонд распределения активов
Фонды распределения активов имеют возможность перемещать активы между классами активов (например, акции, облигации и краткосрочные инструменты). Фонды размещения активов используют концепцию частного управляющего активами — квалифицированного специалиста, который создает и управляет комплексным портфелем для клиента — и применяют ее к взаимному фонду.

Средний годовой доход
Средняя годовая совокупная доходность — это гипотетическая норма доходности, которая, если бы она достигалась ежегодно, дала бы такую ​​же совокупную совокупную доходность, если бы производительность была постоянной в течение всего периода.Среднегодовая общая доходность сглаживает колебания производительности; они не совпадают с фактическими годовыми результатами.

Задняя нагрузка
Комиссия или комиссионный сбор, взимаемый при погашении паев паевых инвестиционных фондов или контрактов с переменным аннуитетом. Обычно он снижается ежегодно, уменьшаясь до нуля в течение длительного периода владения.

Сбалансированный взаимный фонд
Это взаимный фонд, который инвестирует в диверсифицированный портфель акций и облигаций.Его цель состоит в том, чтобы получить наивысший общий доход в соответствии со стратегией с низким уровнем риска. Поскольку часть активов фонда инвестируется в облигации и другие долговые обязательства, его цена обычно не будет меняться так сильно, как у фонда роста.

Получатель
Лицо, которое унаследует деньги или другое имущество, оставленное умершим. Бенефициар может быть указан в завещании, доверительном управлении, пенсионном плане, индивидуальном пенсионном счете или страховом полисе. Бенефициаром также может быть назван траст или учреждение.

Бета
Историческая мера чувствительности фонда к движениям рынка, рассчитанная путем сравнения ежемесячной доходности фонда за 36 месяцев с доходностью рынка, определяемой эталоном фонда. По определению бета-версия рынка (измеряемая бенчмарком) равна 1,0. Бета менее 1,0 указывает на то, что фонд менее чувствителен к рынку, а бета более 1,0 указывает на то, что фонд более чувствителен к рынку. Например, бета 1.5 для отечественного фондового фонда показывает, что за последние три года ежемесячная доходность фонда колебалась на 50% больше, чем доходность эталонного фонда, при условии, что никакие другие факторы не повлияли на доходность фонда. Как правило, чем выше корреляция между фондом и рынком (измеряемая R 2 ), тем более значимой является бета. Поскольку бета-версия основана на измерениях прошлой эффективности, она не указывает на то, какой будет производительность фонда в будущем. (См. определение Альфы.)

Смешанные инвестиции
Смешанные инвестиции распределяют части своего портфеля более чем по одному классу активов. Они могут включать в себя акции, облигации и/или краткосрочные активы.

Взаимный фонд «Голубые фишки» Взаимные фонды
Blue Chip ориентированы на известные компании с долгой историей выплаты дивидендов и увеличения прибыли. Эти компании имеют репутацию в области управления качеством, продуктов и услуг.Их цены имеют тенденцию расти и падать синхронно с общим рынком.

Акции голубых фишек
Это акции хорошо зарекомендовавших себя компаний, которые имеют историю доходов и выплат дивидендов, а также репутацию в области управления качеством, продуктов и услуг. Хотя не все акции с большой капитализацией являются акциями голубых фишек, обычно существует предвзятость по отношению к акциям голубых фишек с большой капитализацией.

Облигации
Облигации по сути являются займами или долгами.Сертификат облигации похож на долговую расписку: он показывает сумму кредита (основной долг), процентную ставку, подлежащую уплате по кредиту, и дату возврата основного долга (дата погашения). Облигации могут быть выпущены государственными учреждениями, такими как Казначейство США, и корпорациями для сбора денег.

Паевой инвестиционный фонд облигаций
Это взаимный фонд, который в основном инвестирует в облигации.

Капитал
Это сумма денег, которую вы вложили.Когда вашей целью инвестирования является сохранение капитала, вашим приоритетом является попытка не потерять деньги. Когда вашей целью инвестирования является рост капитала, ваш приоритет состоит в том, чтобы попытаться увеличить стоимость ваших первоначальных инвестиций.

Прирост капитала
По мере увеличения стоимости ценных бумаг в портфеле цена акций фонда увеличивается, а это означает, что стоимость ваших инвестиций растет. Если вы продаете акции по более высокой цене, чем вы заплатили за них, вы получаете прибыль или прирост капитала.Если вы продаете акции по более низкой цене, чем вы заплатили за них, вы понесете убыток капитала. Имейте в виду, что на пенсионном счете налоги обрабатываются по-разному. Прирост капитала считается обычным доходом при распределении с пенсионного счета.

Прирост капитала
Прибыль от продажи инвестиции представляет собой прирост капитала. Например, если вы купили акцию за 5 долларов, а затем продали ее за 7,50 долларов, вы получите прирост капитала в размере 2,50 долларов. Прирост капитала облагается налогом как обычный доход при распределении по пенсионному плану.

Догоняющий взнос
Если к концу календарного года вам исполнится 50 лет и вы внесли максимальный план или лимит IRS на свой счет плана, вы можете сделать дополнительный взнос до уплаты налогов сверх годового лимита, который в противном случае применялся бы, если ваш план позволяет. Это пособие будет вводиться поэтапно, что позволит вам внести дополнительно 5000 долларов в 2006 и 2007 годах. После этого лимит будет индексироваться с учетом инфляции с шагом 500 долларов.

Депозитные сертификаты
Также известные как компакт-диски, эти инвестиционные инструменты обычно выпускаются банками и другими финансовыми учреждениями, и они выплачивают фиксированную ставку дохода и гарантируют выплату основной суммы долга, если они удерживаются до погашения. Как правило, суммы до 100 000 долларов в банке застрахованы FDIC.

Затраты на закрытие
Это расходы, связанные с покупкой или продажей недвижимости, такие как баллы, сборы за обследование, сборы за страхование правового титула и сборы за регистрацию документов.

Объединенный пул
«Смешанный пул» похож на взаимный фонд, поскольку он объединяет деньги многих инвесторов, которым принадлежит доля в пуле. Как взаимные фонды, так и смешанные пулы имеют управляющего фондом, который инвестирует активы от имени всех акционеров. Однако смешанные пулы отличаются от взаимных фондов тем, как они создаются на законных основаниях. Каждый взаимный фонд является отдельной инвестиционной компанией и зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Взаимные фонды, предлагаемые в рамках Плана, доступны для широкой публики. Смешанный пул, предлагаемый в рамках Плана, недоступен для широкой публики. Он является частью группового траста, поддерживаемого банком, для коллективного инвестирования квалифицированных пенсионных планов или планов распределения прибыли. Групповой траст должен поддерживаться в соответствии с применимым Налоговым кодексом и правилами Министерства труда.

Обыкновенные акции
Когда люди говорят об акциях компании, они обычно имеют в виду обыкновенные акции.Когда вы владеете обыкновенными акциями компании, вы разделяете ее успех или неудачу. Как совладелец, вы голосуете по важным вопросам политики, таким как выбор совета директоров. Если компания процветает, вы можете получить часть прибыли в виде дивидендов. Кроме того, стоимость вашей доли в компании может вырасти; обыкновенные акции обычно имеют наибольший потенциал для роста. Однако эта стоимость также может упасть, если дела компании идут плохо, и если она обанкротится, держатели обыкновенных акций последними получат какую-либо выплату и могут потерять все свои инвестиции в обыкновенные акции. акции компании-банкрота.

Совместный взнос компании
Также называется «соответствие работодателя». Это деньги, которые работодатель вносит на счет пенсионного плана участника, полностью или частично компенсируя взнос работника. Матч проводится по плану. Взнос и любые связанные с ним доходы не облагаются налогом для работника до тех пор, пока он не будет снят с пенсионного плана.

Конкурсный фонд
Фонд с фиксированным доходом (обычно это фонд денежного рынка или облигационный фонд, который практически не имеет рыночной волатильности) с характеристиками, аналогичными опциону со стабильной стоимостью, и для которого существуют определенные валютные ограничения в отношении опциона со стабильной стоимостью.Этот тип ограничения также можно назвать отмыванием капитала.

Компаундирование
Когда вы кладете деньги в банк, на них начисляются проценты. Когда эти проценты также начинают приносить проценты, результатом являются сложные проценты. Инвестирование в пенсионный план отличается от вложения денег в банк, но потенциально вы все равно можете получить выгоду от сложных процентов. Начисление сложных процентов может происходить, когда доход от облигаций или дивиденды от акций или взаимных фондов реинвестируются.Из-за сложных процентов деньги могут расти быстрее, чем если бы доход не реинвестировался.

Консервативные инвестиции
Консервативные инвестиции или стратегия в первую очередь направлены на сохранение капитала, а не на его прирост.

Корректировка стоимости жизни (COLA)
Изменение (как правило, повышение) заработной платы или пенсий в соответствии с изменением стоимости жизни в связи с инфляцией.

Ставка купона
Ставка купона по облигации указана на облигации. Он показывает, сколько процентов по облигации будет выплачиваться каждый год, исходя из номинальной стоимости облигации. Например, если вы покупаете облигацию на 1000 долларов с купонной ставкой 8 процентов, вы будете получать 80 долларов в год в виде процентов. Как и номинальная стоимость облигации, указывается ее купонная ставка, а доходность может колебаться.

Процент совокупной доходности
Процент совокупной доходности показывает совокупную норму доходности за указанный период времени.Это фактическая доходность за указанный период времени, а не среднее значение.

Депозитный счет
Непенсионный счет, который создается для несовершеннолетнего, обычно в банке, брокерской фирме или компании взаимного фонда. Попечитель распоряжается денежными средствами и другим имуществом, подаренным несовершеннолетнему.

Долговые обязательства
Это общий термин для облигаций, ипотечных кредитов и других видов кредитов.

Франшиза
Это сумма денег, которую застрахованное лицо соглашается выплатить по каждому страховому случаю или по каждому несчастному случаю в счет общей суммы застрахованного убытка.

Планы с установленными выплатами
Эти планы, также известные как пенсионные планы, предусматривают выплаты во время выхода на пенсию, которые могут основываться на стаже работы и доходах (другими словами, размер пособия «определяется» заранее). Когда человек выходит на пенсию, полученная сумма фиксируется и обычно не увеличивается с инфляцией.

План с установленными взносами
Это тип пенсионного плана, в котором уровень взносов, сделанных участвующим сотрудником, и льготы будут варьироваться в зависимости от взносов в план и дохода от инвестиционных вариантов, выбранных участником.Инвесторы не должны платить какие-либо подоходные налоги на доналоговые взносы в рамках плана или на любую прибыль, пока они не получат снятие или распределение со своего счета плана.

Распределение
Это относится к полному снятию с пенсионного счета или снятию любых денежных средств или другого имущества, распределенного между акционерами или генеральными партнерами, которое возникает из-за их интересов в бизнесе, инвестиционной компании или товариществе.

Диверсификация
Эта концепция вложения ваших денег среди различных видов инвестиций потенциально может снизить ваш инвестиционный риск.Это идея не класть все яйца в одну корзину. Диверсифицированный портфель может защитить вас от больших убытков, потому что, даже если некоторые ценные бумаги падают, другие могут работать хорошо. Диверсификация не гарантирует прибыль и не гарантирует отсутствие убытков.

Дивиденд
Когда компании выплачивают часть своей прибыли акционерам, эта прибыль называется дивидендами. Дивиденды взаимного фонда — это деньги, выплачиваемые акционерам из инвестиционного дохода, полученного фондом.Дивиденды взаимных фондов выплачиваются акционерам путем уменьшения NAV (стоимость чистых активов) фонда на общую сумму дивидендов, что делается для юридических и налоговых целей. Дивиденды взаимных фондов обычно могут быть реинвестированы или получены наличными. На счетах пенсионных планов, спонсируемых работодателем, дивиденды автоматически реинвестируются.

Средняя стоимость в долларах
Это метод инвестирования. Определенная сумма денег инвестируется через равные промежутки времени в одни и те же инвестиции.Поскольку вы каждый раз инвестируете одну и ту же сумму, вы автоматически покупаете меньше инвестиций, когда их цена выше, и больше, когда цена ниже. Хотя этот метод не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках, средняя стоимость каждой акции обычно ниже, чем если бы вы покупали ее только во времена бума. Чтобы усреднение долларовой стоимости работало, вы должны продолжать регулярно инвестировать в течение долгого времени и покупать акции как во время подъемов, так и во время спадов рынка.

Промышленный индекс Доу-Джонса
Это наиболее широко используемый показатель того, как работают промышленные лидеры страны.Также известный как DJIA, это неуправляемый взвешенный по цене индекс, основанный на котировках акций 30 крупных промышленных компаний. Эти 30 компаний выбраны из секторов экономики, наиболее репрезентативных для экономического положения нашей страны. Есть еще три индекса Доу-Джонса: транспортный, коммунальный и композитный.

30 акций в промышленном индексе Доу-Джонса: Alcoa Inc., Altria Group, Inc., American International Group, Inc., Американ Экспресс Ко., Boeing Co., Caterpillar Inc., Citigroup Inc., Coca-Cola Co., E.I. Дюпон де Немур и Ко, Эксон Мобил Corp., General Electric Co., General Motors Corp., Hewlett-Packard Co., Home Depot Inc., Honeywell International Inc., Intel Corp., International Business Machines Corp., J.P. Morgan Chase & Co., Johnson & Johnson, McDonald’s Corp., 3M Co., Merck & Co. Inc., Microsoft Corp., Pfizer, Inc., Proctor & Gamble Co., SBC Communications Inc., United Technologies Corp., Веризон Коммуникации, Wal-Mart Stores Inc., Walt Disney Co.

Развивающийся фонд роста
Развивающиеся фонды роста инвестируют в компании, которые, по мнению управляющего фондом, находятся на стадии развития своего жизненного цикла и предлагают потенциал для ускорения роста доходов или доходов.

Соответствие работодателя
Также называется «совместным взносом компании». Это деньги, которые работодатель вносит на счет пенсионного плана участника, частично или полностью компенсируя взнос работника.Матч должен быть сделан участнику согласно положениям плана. Взносы до налогообложения и любые связанные с ними доходы не облагаются налогом до тех пор, пока они не будут сняты с пенсионного плана.

План пенсионных накоплений, спонсируемый работодателем
Любой из нескольких планов, созданных работодателями, чтобы их сотрудники могли воспользоваться отсрочкой уплаты налогов на пенсионные сбережения. Кроме того, некоторые работодатели сопоставляют сбережения сотрудников или делают другие взносы в план. Типы планов включают в себя: Keogh, планы распределения прибыли или покупки денег, планы 401 (k), 403 (b) и 457.

Капитал
Это еще один термин, часто относящийся к акциям или инвестициям в акции. Когда вы владеете частью чего-либо, например, своим домом, вы имеете право на это. Акция — это инвестиция в акционерный капитал, потому что каждая акция означает, что вы владеете частью компании, которая ее выпустила.

Доходный фонд акций
Фонды доходов от акций стремятся к относительно высокому текущему доходу и росту доходов за счет инвестирования значительной части своего портфеля в приносящие доход акции.

Паевой инвестиционный фонд
Этот тип взаимных фондов инвестирует в основном в акции. Цель фонда — зарабатывать деньги на росте цен на принадлежащие ему акции. Фонд роста акций инвестирует в основном в акции роста.

Промывка акций
Отмывка акций — это предоставление продукта со стабильной стоимостью, в соответствии с которым прямые переводы между определенными конкурирующими фондами должны быть направлены в фонд акций или другой вариант неконкурирующего фонда в течение установленного периода времени (обычно 90 дней) до того, как такие переведенные средства могут быть направлены в любой другой конкурирующий фонд с фиксированным доходом, предусмотренный планом.Хотя эти требования могут показаться ограничительными, они обычно налагаются эмитентами, такими как страховые компании, банки или другие утвержденные финансовые учреждения, в качестве условия для заключения инвестиционных контрактов с пенсионными планами, чтобы позволить эмитентам контрактов со стабильной стоимостью подписывать план без чрезмерного риска. .

Выборы избыточного взноса
Эти выборы, доступные в некоторых планах, также называемые «вторичными выборами», определяют, как будут обрабатываться ваши взносы, если вы достигнете годового максимального предела взносов IRS до налогообложения.Это решение позволяет вам либо (1) приостановить взносы, что означает, что дополнительные деньги сотрудников не будут перечисляться на ваш счет пенсионного плана до вычета налогов до конца года, либо (2) продолжать делать взносы, но после уплаты налогов, если ваш план позволяет. Это означает, что взносы в ваш план могут продолжаться в виде взносов «после уплаты налогов» (денег, по которым уже был рассчитан подоходный налог) до конца этого налогового года.

Обмен
Это действие относится к продаже части или всего одного инвестиционного варианта в вашей учетной записи и покупке другого.Взаимные фонды, доступные через пенсионный план, оставляют за собой право изменять или отзывать привилегию обмена, например, в случаях, когда чрезмерная торговля или преобразование инвестиционного варианта может подорвать цель фонда.

Коэффициент расходов
Коэффициент расходов – это годовой процент от средних чистых активов фонда, который выплачивается в виде расходов. Расходы включают плату за управление и все сборы, связанные с ежедневными операциями фонда.

Сбалансированный композитный индекс Fidelity
Сбалансированный составной индекс Fidelity представляет собой неуправляемую гипотетическую комбинацию неуправляемых индексов. Составной индекс объединяет общую доходность индекса стоимости Russell 3000 и совокупного индекса облигаций Lehman Brothers.

Фонд фиксированного дохода
Этот тип взаимных фондов инвестирует в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Ценные бумаги с фиксированным доходом
Эти ценные бумаги приносят фиксированную ставку дохода путем инвестирования в государственные, корпоративные или муниципальные облигации, по которым выплачивается фиксированная ставка.Эти инвестиции могут дать вам преимущество во времена спада. инфляции, но вряд ли защитят вас от снижения покупательной способности ваших денег во времена высокой инфляции.

Конфискации
Если работник прекращает трудовые отношения до того, как полностью получит права, активы, относящиеся к взносам работодателя на пенсионном счете этого сотрудника, которые не были переданы, будут конфискованы. Конфискации могут быть использованы для уменьшения будущих взносов работодателей, которые используются для оплаты расходов по плану или перераспределяются между оставшимися участниками пенсионного плана, в зависимости от положений плана.

Глобальный фонд акций
Эти широко диверсифицированные фонды предлагают самый высокий уровень диверсификации среди международных фондов, поскольку они могут инвестировать в любую точку мира, включая США. Обратите внимание, что иностранные инвестиции могут быть сопряжены с большими рисками, чем инвестиции в США. Эти риски, особенно на развивающихся рынках, включают в себя политическую и экономическую неопределенность зарубежных стран, а также риск колебаний валютных курсов.

Фонды роста
Эти фонды пытаются делать деньги за счет повышения цен на акции, которыми они владеют, а не за счет дивидендов.Они более волатильны, чем более консервативные фонды; их стоимость может быстро расти и падать; и они платят мало или вообще не выплачивают дивиденды. Однако со временем эти фонды могут предложить более высокую доходность.

Фонд роста и доходов
Эти фонды инвестируют как в долгосрочный рост от акций, так и в регулярный доход от дивидендов. Некоторые фонды роста и дохода больше ориентированы на рост, другие — на доход.

Акции роста
Акции некоторых компаний продемонстрировали или ожидают быстрого роста прибыли и доходов.Эти акции могут быть более нестабильными инвестициями, чем большинство других акций, и инвестор обычно получает небольшие выплаты дивидендов или вообще не выплачивает их.

Снятие средств в связи с трудностями
Если у вас есть неотложная и острая финансовая потребность, вы можете снять деньги со своего пенсионного плана в качестве снятия в трудных условиях. Однако ограничения зависят от плана. Если вам нужны деньги для покупки основного дома, предотвращения выселения или обращения взыскания на ваш основной дом, оплаты определенных медицинских расходов или соответствующих расходов на послесреднее образование для вас, вашего супруга или ваших иждивенцев, вы можете быть иметь возможность снимать деньги из пенсионного плана 401(k) на эти расходы, если это позволяют условия плана.Но такой сложный вывод по-прежнему будет облагаться налогами и возможными штрафами за досрочное снятие средств. Ваш работодатель может нести полную ответственность за определение того, является ли определенный случай чрезвычайной ситуацией, дающей право на снятие с учета в трудных условиях.

Снятие средств в трудных условиях не считается приемлемым распределением пролонгации и не подлежит обязательному удержанию 20 процентов. Однако любое снятие средств в трудных условиях будет облагаться налогом как обычный доход в распределенном году и может подлежать штрафу при подаче декларации о подоходном налоге.

Фонд высокодоходных облигаций
Эти взаимные фонды инвестируют в высокодоходные облигации, иногда называемые «мусорными» облигациями. Вероятность того, что компания, выпускающая такие облигации, не выполнит свои обязательства по этому кредиту, выше, чем в случае с другими облигациями. Хотя по облигациям с более высокой доходностью обычно выплачивается более высокая процентная ставка, такие долговые ценные бумаги низкого качества сопряжены с повышенным риском дефолта или изменения цен в связи с потенциальными изменениями кредитного качества эмитент.

Высокооплачиваемый сотрудник
IRS определяет сотрудников как «высокооплачиваемых», если они соответствуют одному или нескольким из следующих критериев:

  • В течение «определяющего» (текущего) года или «оглядывающегося назад» (предыдущего) планового года они владели более чем 5 процентами своей компании
  • В течение отчетного года (предшествующего плану) они зарабатывали больше, чем индексированная минимальная годовая заработная плата, и, если их работодатель выбирает, входили в 20% лучших сотрудников, ранжированных в порядке вознаграждения.

Кредит под залог дома
Этот тип кредита предлагается домовладельцам на накопленный капитал их домов. Сумма денег, доступная для этих кредитов, основана на том, сколько домовладелец фактически заплатил за сам дом, исключая другие платежи, такие как проценты по ипотеке.

Прекращение эксплуатации
Изъятие определенных взносов, как указано в документе плана, из спонсируемого работодателем пенсионного плана, пока вы все еще активно работаете.

Индексный фонд
Взаимный фонд, который пытается сопоставить результаты определенного индекса, такого как S&P 500 ® , неуправляемый индекс цен на обыкновенные акции. Индекс облигаций измеряет поведение группы облигаций, таких как казначейские или корпоративные облигации. Инвестиции не могут быть сделаны непосредственно в индекс.

Индивидуальный пенсионный счет
Этот пенсионный счет с налоговыми льготами, также известный как IRA, позволяет физическому лицу с компенсацией инвестировать до 4000 долларов в 2005–2007 годах и 5000 долларов в 2008 году.После 2008 года лимит будет корректироваться с учетом инфляции с шагом в 500 долларов. Клиенты в возрасте 50 лет и старше могут инвестировать дополнительно 1000 долларов США в год на 2006 и 2007 годы. В зависимости от определенных факторов, включая ваш доход, то, состоите ли вы в браке и предлагает ли ваш работодатель пенсионный план на работе, ваш вклад может не облагаться налогом. ваша налоговая декларация.

Инфляция
Когда цены на товары и услуги растут, результат называется инфляцией.Это означает, что вещи, которые вы покупаете сегодня по одной цене, вероятно, будут стоить дороже в будущем.

Риск инфляции
Вы рискуете тем, что доход от ваших инвестиций не будет соответствовать стоимости жизни. Если отдачи от ваших инвестиций нет, ваши деньги будут покупать все меньше и меньше с течением времени.

Процентный доход
Сумма, выплачиваемая заемщиком в качестве компенсации за использование заемных средств.Эта сумма обычно выражается в виде годового процента от основной суммы.

Фонд промежуточных облигаций
Как правило, это взаимный фонд, который покупает облигации со сроком погашения от трех до десяти лет.

Международный фонд акций
Международные фонды акций инвестируют активы в ценные бумаги, основные торговые рынки которых находятся за пределами США. Обратите внимание, что иностранные инвестиции сопряжены с большими рисками, чем U.С. инвестиции. Эти риски, особенно на развивающихся рынках, включают: политическая и экономическая неопределенность зарубежных стран, а также риск колебаний валютных курсов.

Инвестиционный контракт
Инвестиционные контракты предлагаются пенсионным накопительным планам страховыми компаниями и банками. Инвестируя в эти контракты, участники плана, по сути, ссужают деньги эмитенту контракта. Эмитент, в свою очередь, обещает выплатить определенную процентную ставку по этому кредиту и погасить основную сумму долга по истечении срока кредита (контракта).Эти контракты являются необеспеченными обязательствами, и ни управляющий инвестициями, ни спонсор плана не гарантируют погашения. Кроме того, инвестиционные контракты не застрахованы FDIC.

Инвестиционные опционы
Один или несколько инвестиционных портфелей, предлагаемых в рамках плана с установленными взносами, например, 401(k) или 403(b), в которые вы или ваш работодатель можете инвестировать взносы.

Эмитент
Штат, политическое подразделение, агентство или орган власти, занимающие деньги путем продажи облигаций или векселей.

Индекс облигаций J.P. Morgan Emerging Markets Plus
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Plus — это неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс совокупной доходности облигаций Брейди, кредитов, еврооблигаций и долговых инструментов, торгуемых на развивающихся рынках, номинированных в долларах США и другой внешней валюте.

Глобальный индекс государственных облигаций J.P. Morgan
Глобальный индекс государственных облигаций J.P. Morgan представляет собой неуправляемый широкий показатель эффективности облигаций в развитых странах, включая США.

Индекс 1-3-летних казначейских облигаций Lehman Brothers
Неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс долговых обязательств, выпущенных Казначейством США, со сроком погашения от одного до трех лет.

Совокупный индекс облигаций Lehman Brothers
Совокупный индекс облигаций Lehman Brothers — это неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости эталон производительности для долговых обязательств инвестиционного уровня с фиксированной процентной ставкой, включая государственные, корпоративные, обеспеченные активами и ипотечные ценные бумаги со сроком погашения не менее одного года.

Индекс корпоративных облигаций Lehman Brothers
Индекс корпоративных облигаций Lehman Brothers — это неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс корпоративных долговых обязательств инвестиционного класса с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения один год или более.

Индекс промежуточных государственных/корпоративных облигаций Lehman Brothers
Индекс промежуточных государственных/корпоративных облигаций Lehman Brothers представляет собой неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс государственных и корпоративных долговых обязательств инвестиционного уровня с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения от одного до 10 лет.

Индекс долгосрочных казначейских облигаций США Lehman Brothers
Казначейство США: долгосрочный индекс — это неуправляемый индекс, который включает публичные обязательства Казначейства США с оставшимся сроком погашения десять лет или более и непогашенной номинальной суммой не менее 100 миллионов долларов. Специальные выпуски, такие как цветочные облигации, целевые ноты инвесторов (TIN) и облигации серии государственных и местных органов власти (SLG), исключаются.

Индекс ипотечных ценных бумаг Lehman Brothers
Индекс ипотечных ценных бумаг Lehman Brothers — это неуправляемый взвешенный по рыночной стоимости индекс 15-летних и 30-летних ипотечных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, выпущенных Национальной ипотечной ассоциацией правительства, Fannie Mae и Freddie Mac, а также с фиксированной процентной ставкой. ипотечные ценные бумаги, выпущенные Fannie Mae и Freddie Mac.

Липпер, Инк.
Lipper, Inc. — признанная на национальном уровне организация, которая отчитывается об общей доходности взаимных фондов и рассчитывает рейтинги фондов.

Липпер Рейтинг Рейтинг
Lipper сообщает о рейтинге фонда, рассчитанном Lipper, Inc. из Нью-Йорка. Каждый фонд ранжируется во вселенной фондов, схожих по инвестиционной цели. Lipper, Inc. — независимая, признанная на национальном уровне организация, которая отчитывается об общей доходности взаимных фондов и рассчитывает рейтинги фондов.

Ликвидность
Способность относительно быстро конвертировать актив в денежные средства без существенного влияния на цену актива.

Загрузка
Это комиссионный сбор, добавляемый к цене доли паевого инвестиционного фонда. Взаимные фонды, не взимающие плату за продажу, называются фондами без нагрузки.

Кредит
Кредит — это функция, которая может быть предложена вашим планом, которая позволяет вам занимать деньги со счета вашего плана и возвращать их за счет автоматического вычета заработной платы после уплаты налогов.Как правило, максимальная сумма кредита составляет менее 50 процентов от остатка на вашем счете или 50 000 долларов США, за вычетом самого высокого непогашенного остатка по кредиту за последние 12 месяцев, и может быть профинансирована на срок до пяти лет. Если вы погасите кредит вовремя, вы не будете облагаться подоходным налогом или штрафами за досрочное снятие.

Единовременное распределение
Единовременная выплата – это выплата в течение одного налогового года всего остатка по плану (и некоторым другим аналогичным планам работодателя), который подлежит выплате в связи с достижением 59 ½ лет, увольнением со службы, инвалидностью или смертью .

Фонд управляемых доходов
Фонд со стабильной стоимостью (не взаимный фонд), целью которого является обеспечение конкурентоспособного уровня дохода с течением времени при сохранении стоимости ваших инвестиций. Эти фонды пытаются поддерживать цену за единицу в 1 доллар, но не могут гарантировать, что смогут это сделать. Фонды управляемого дохода покупают инвестиционные контракты, предлагаемые крупными страховыми компаниями и другими утвержденными финансовыми учреждениями, а также небольшую часть краткосрочных инструментов для обеспечения ежедневной ликвидности.Инвестиционные контракты выплачивают проценты по определенной ставке в течение всего срока действия контракта и возвращают основную сумму, когда контракт подлежит погашению.

Некоторые инвестиционные контракты структурированы исключительно как общее долговое обязательство эмитента. Другие инвестиционные контракты («контракты обертывания») приобретаются вместе с покупкой ценных бумаг с фиксированным доходом или паев фондов облигаций, которые инвестируют в такие ценные бумаги. Контракт «обертка» позволяет оценить ценную бумагу по ее первоначальной стоимости плюс проценты и предназначен для выравнивания инвестиционного дохода по ценным бумагам с фиксированным доходом и фондам облигаций.Инвестиционный договор и обязательства по ценным бумагам с фиксированным доходом обеспечиваются исключительно финансовыми ресурсами эмитента. Кроме того, эмитенты инвестиционных контрактов могут налагать штраф по договору на снятие или обмен комиссионных, вызванных чрезвычайным корпоративным событием (увольнение, продажа направления деятельности и т. д.). Паи фонда не гарантируются управляющим или спонсором плана и не застрахованы FDIC.

Рыночный риск
Если ребенок заболевает гриппом, велика вероятность того, что остальные члены семьи тоже заразятся.Рыночный риск работает одинаково для акций и облигаций. Если инвесторы настроены пессимистично, настроения могут распространиться, что приведет к падению цен на все акции, независимо от того, насколько хорошо дела у той или иной компании. Вы не можете устранить рыночный риск, но вы можете предпринять шаги, чтобы уменьшить свою подверженность ему, например, диверсифицировать свои инвестиции среди множества различных ценных бумаг или инвестировать в взаимные фонды, которые предлагают встроенную диверсификацию.

Срок погашения
Это период времени (срок) до полного погашения долга, например облигации.

Merrill Lynch Индекс конвертируемых ценных бумаг США
Неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс внутренних корпоративных конвертируемых ценных бумаг. Для включения в индекс облигации и привилегированные акции должны конвертироваться только в обыкновенные акции и иметь рыночную стоимость или первоначальную номинальную стоимость не менее 50 миллионов долларов.

Фонд акций со средней/крупной капитализацией
Фонды со средней/крупной капитализацией в соответствии с проспектом или стилем портфеля ограничивают свои инвестиции компаниями в зависимости от их размера.Хотя границы могут варьироваться, акции средней капитализации, как правило, это те, чья общая стоимость акций в обращении составляет от 1 до 7 миллиардов долларов. Фонды акций с большой капитализацией обычно инвестируют в компании стоимостью более 7 миллиардов долларов.

Минимально необходимое распределение (MRD)
Не позднее 1 апреля года, следующего за годом, в котором вам исполнится 70 1/2 лет, IRS обычно требует, чтобы вы сняли минимальную сумму денег со своих пенсионных счетов с отсрочкой налогообложения за этот год.После этого вы должны рассчитать и снять минимально необходимую сумму до 31 декабря каждого года. Эта рассчитанная сумма называется минимальной требуемой дистрибуцией.

Соответствующие требованиям планы могут позволить участникам отложить получение MRD до 1 апреля календарного года, следующего за годом выхода на пенсию. Проконсультируйтесь с вашим администратором плана, чтобы определить требуемую дату начала, дату, когда вы должны начать принимать MRD.

Фонд денежного рынка
Эти взаимные фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги, но не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением.Поскольку цена каждой акции, как правило, остается на уровне 1 доллара, инвесторы часто используют их для временного удержания денег для последующего инвестирования. Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением. Хотя фонды денежного рынка стремятся сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллара за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в эти фонды.

MSCI EAFE ® Индекс
Индекс EAFE (Morgan Stanley Capital International Europe, Австралазия, индекс Дальнего Востока) является неуправляемым индексом и включает реинвестирование дивидендов.Он предназначен для представления динамики развитых фондовых рынков за пределами США и Канады.

Морнингстар Категория
Стремясь различать фонды по тому, чем они владеют, а также по целям и стилям их проспектов, Morningstar разработала категории Morningstar. В то время как цель проспекта определяет инвестиционные цели фонда на основе формулировки в проспекте фонда, категория Morningstar классифицирует фонды на основе их инвестиционных стилей, измеряемых их базовыми активами портфеля (статистика портфеля и составы за последние три года).Если фонд новый и у него нет портфеля, Morningstar оценивает, где он упадет, прежде чем присвоить более постоянную категорию. При необходимости Morningstar может изменить присвоение категории на основе текущей информации.

Рейтинги Morningstar
Morningstar классифицирует фонды по их фактическим активам, используя методологию, которая включает, в случае фондов акций, капитализацию активов фонда и его коэффициенты цена/прибыль и цена/балансовая стоимость.Фонды облигаций классифицируются в соответствии с их сроком погашения и характеристиками кредитного качества. Рейтинги отражают историческую эффективность фондов с поправкой на риск по сравнению с фондами, отслеживаемыми в пределах своего класса активов. Morningstar, Inc. — независимый поставщик финансовой информации. Morningstar не поддерживает каких-либо брокеров/дилеров, специалистов по финансовому планированию, страховых компаний или компаний взаимных фондов.

Паевой фонд
Когда вы инвестируете во взаимный фонд, ваши деньги объединяются с деньгами других инвесторов, и профессиональный управляющий деньгами покупает и продает ценные бумаги на эти деньги, чтобы преследовать цели фонда и получать прибыль для своих инвесторов.Это наиболее распространенный тип инвестиций в рамках планов с установленными взносами.

Индекс NASDAQ 100
Неуправляемый индекс, включающий 100 крупнейших нефинансовых отечественных компаний, зарегистрированных на уровне национального рынка NASDAQ Stock Market. Каждая ценная бумага в индексе пропорционально представлена ​​ее рыночной капитализацией по отношению к общей рыночной стоимости индекса. Все компоненты индекса имеют минимальную рыночную капитализацию в размере 500 миллионов долларов США и средний дневной объем торгов не менее 100 000 акций.

Сводный индекс NASDAQ
Индекс Nasdaq Composite — это взвешенный по рыночной капитализации неуправляемый индекс, предназначенный для представления эффективности системы котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, которая включает более 5000 акций, торгуемых только на внебиржевом рынке, а не на бирже. Индекс не включает реинвестирование дивидендов.

Стоимость чистых активов (СЧА)
Долларовая стоимость одной акции взаимного фонда без учета комиссионных сборов за продажу или краткосрочных торговых комиссий.СЧА рассчитывается путем вычитания обязательств из стоимости общих активов фонда и деления на количество акций фонда в обращении.

Чистая нереализованная оценка (NUA)
NUA связан со специальным налоговым режимом, который доступен для участников, которые владеют акциями работодателя в квалифицированном плане пенсионных сбережений. NUA определяется как разница между базисной стоимостью и текущей справедливой рыночной стоимостью оцененных акций. Участник, осуществляющий единовременное размещение ценных бумаг работодателя в натуральной форме, уплачивает налог на прибыль исходя из затрат на момент размещения.NUA облагается налогом по долгосрочной ставке прироста капитала на момент последующей продажи ценных бумаг.

Чистая стоимость
Чистый капитал человека равен общей стоимости всего имущества, такого как дом, акции, облигации и другие ценные бумаги, за вычетом всех непогашенных долгов, таких как ипотека и возобновляемые кредитные линии.

Индекс фондового индекса Nikkei
Индекс 225 ведущих акций, торгуемых на Токийской фондовой бирже.

Фонд без нагрузки
Взаимный фонд, который не взимает комиссию с продаж за операции с взаимными фондами, такие как покупка и продажа акций, называется фондом «без нагрузки».

Сумма отчислений из заработной платы
Сумма денег, которую вы решили автоматически вычитать из вашей зарплаты и вносить на счет вашего пенсионного плана каждый платежный период. Эта сумма может быть выражена в долларах или процентах.

Пенсионные планы
Эти планы, также известные как пенсионные планы с установленными выплатами, предусматривают выплаты во время выхода на пенсию, которые могут основываться на стаже работы и доходах (другими словами, размер пособия «определяется» заранее). Когда человек выходит на пенсию, полученная сумма фиксируется и обычно не увеличивается с инфляцией.

Спонсор плана
Организация, обычно работодатель, которая создала пенсионный план, выбрала тип плана и варианты финансирования, а также определила метод финансирования пенсионных пособий.

Год плана
12-месячный период, в течение которого план ведет записи для отчетности перед участниками и заполнения документов в соответствии с требованиями Налоговой службы (IRS) и Министерства труда (DOL).

Очки
Чтобы покрыть административные расходы, кредиторы часто требуют, чтобы вы заплатили комиссию за выдачу ипотечного кредита, называемую «баллами». Один балл равен одному проценту от суммы ипотеки. Возможно, вам придется заплатить до трех баллов, в зависимости от вашего кредитного рейтинга и процентов. ставка кредита.Вы также можете заплатить больше, чем минимум; чем больше баллов вы платите, тем ниже процентная ставка.

Взнос до налогообложения
Сумма заработной платы, которую вы откладываете или вносите в план с установленными взносами до того, как на эти деньги будет рассчитан подоходный налог. Вы не платите ни федерального подоходного налога, ни, в большинстве случаев, подоходного налога штата на сумму, которую вы откладываете, вплоть до максимального годового лимита в долларах IRS, или на любые доходы от этих денег, пока они не будут сняты с вашего счета плана.

Привилегированные акции
Долевая ценная бумага, представляющая право собственности на корпорацию. Он выпускается с объявленным дивидендом, который должен быть выплачен до того, как дивиденды будут выплачены держателям обыкновенных акций. Как правило, он не имеет права голоса.

Премиум
Премия по облигациям представляет собой сумму, на которую облигация продается выше ее номинальной (номинальной) стоимости. Для целей страхования премия — это сумма, которую вы платите за страховой полис.

Балансовая стоимость
Это цена акции, деленная на ее балансовую стоимость. Балансовая стоимость представляет собой сумму активов компании за вычетом ее обязательств, определяемую из ее баланса. Например, акции с рыночной ценой 30 долларов за акцию и балансовой стоимостью 15 долларов за акцию будут иметь отношение цены к балансовой стоимости за акцию, равное 2. Отношение цены к балансовой стоимости дает инвестору представление о соотношение между ценой акции и базовой стоимостью компании.При прочих равных условиях люди, инвестирующие в ценность, предпочитают компании с низким соотношением цены к балансовой стоимости.

Соотношение цена/прибыль
Это цена акции, деленная на ее прибыль на акцию. Этот коэффициент дает инвестору представление о том, сколько он платит за доходность конкретной компании. Скользящий P/E относится к коэффициенту, основанному на доходах за последний год, в то время как форвардный P/E использует прогноз аналитиков о доходах в следующем году.Например, акция, продающаяся по 20 долларов за акцию, которая в прошлом году заработала 1 доллар, имеет замыкающий P/E, равный 20. Если прогнозируемая прибыль той же акции в следующем году составит 2 доллара, то ее форвардный P/E равен 10.

Участие в прибылях
Взносы, которые работодатель может вносить на счет пенсионного плана для сотрудников. Сумма обычно рассчитывается в процентах от оклада. Взносы могут основываться на прибыли компании и подчиняться правилам плана и ограничениям IRS.Работодатель может ежегодно решать, сколько можно вносить. Как правило, вам не нужно вносить свои собственные деньги в пенсионный план, чтобы получать долю прибыли, хотя ваш план может налагать права на получение прав или другие квалификационные требования.

План распределения прибыли
Это тип пенсионного плана с установленными взносами. Планы распределения прибыли обычно предусматривают ежегодное выделение дискреционной суммы денег на счет правомочного сотрудника.Взносы вносятся на счета распределения прибыли каждого правомочного сотрудника, и эти взносы затем могут быть инвестированы в соответствии с положениями плана в варианты инвестирования, доступные в рамках плана.

Проспект
В этой брошюре содержится подробное описание взаимного фонда. В нем объясняется цель фонда, как он инвестирует свои деньги, сведения об управляющих, сборы и расходы, связанные с фондом, и другие важные данные.

Расходы на квалифицированное высшее образование
По квалифицированному плану:
Распределение по соответствующему плану считается удовлетворяющим требованиям для снятия с работы в трудных условиях, если оно производится для оплаты обучения, связанных с ним сборов за обучение, а также расходов на проживание и питание в течение следующих 12 месяцев послесреднего образования для работника, или супруга работника, дети или иждивенцы. Дополнительную информацию см. в разделе «Снятие средств в трудных условиях».

Для IRA:
Вступает в силу для распределений, сделанных после 31 декабря 1997 г., распределение от IRA до достижения владельцем IRA возраста 59,5 лет не подлежит штрафу в размере 10% за досрочное снятие, если распределение используется для финансирования любых соответствующих расходов на образование Владелец IRA, его/ее супруг или любые дети или внуки владельца IRA и/или его/ее супруга в любом соответствующем высшем учебном заведении (уровень бакалавриата или магистратуры).Снимаемые суммы ограничены всеми общими расходами на квалифицированное образование за вычетом стипендий и других пособий на образование, исключаемых из дохода.

Квалифицированные расходы на покупку жилья
По квалифицированному плану:
Распределение по квалифицированному плану считается удовлетворяющим требованиям по снятию средств в трудных условиях, если оно производится на расходы, связанные с приобретением основного места жительства работника (за исключением платежей по ипотеке).Дополнительную информацию см. в разделе «Снятие средств в трудных условиях».

Для IRA:
Вступает в силу для распределений, сделанных после 31 декабря 1997 г., распределение от IRA до достижения владельцем IRA возраста 59,5 лет не подлежит штрафу в размере 10% досрочного снятия, если распределение используется для финансирования квалифицированных впервые расходы на покупку дома (пожизненный лимит до 10 000 долларов США). Распределения должны быть использованы в течение 120 дней с момента получения для покупки, строительства или перестройки первого дома, который является основным местом жительства для владельца IRA, его / ее супруга или любого ребенка, внука или предка владельца IRA или его/ее супруга.

Квалифицированный пенсионный план
Квалифицированный пенсионный план — это пенсионный план с бонусами, пенсиями или распределением прибыли, который:

  • соответствует требованиям Налогового кодекса
  • разрешает делать взносы вашим работодателем и может разрешать вам делать взносы исключительно в вашу пользу (и ваших бенефициаров).
  • разрешает некоторые виды налоговых льгот (например, отсрочку уплаты налогов на некоторые взносы и доходы)
  • ограничивает распределение денег, поэтому они используются при выходе на пенсию, за исключением определенных обстоятельств.
  • требует письменный документ, в котором описаны особенности плана.

Планы с установленными выплатами (например, пенсионный план) и планы с установленными взносами (например, план 401(k)) могут быть квалифицированными пенсионными планами.

Р 2 Бету 90 200 следует рассматривать с R-квадратом (R2), историческим показателем, который показывает, насколько тесно прошлые колебания фонда коррелировали с колебаниями его эталонного индекса, такого как S&P 500.Например, фонд с R-квадратом 0,80 указывает на то, что 80% прошлых колебаний фонда объяснялись колебаниями эталонного индекса. Как правило, чем выше R2, тем больше значение бета. (См. определение бета.)

Плата за выкуп
Вы платите эту комиссию, когда выкупаете или продаете свои акции по истечении 181 дня. Не все фонды взимают комиссию за выкуп. Подробности смотрите в проспекте фонда.

Перенос ИРА
Также называемый «Conduit IRA», это индивидуальный пенсионный счет, на котором могут храниться соответствующие деньги, распределяемые из квалифицированного пенсионного плана работодателя, 403 (b) или государственного плана 457 (b).Часто человек создает такую ​​учетную запись, пока он или она решает, что делать с распределением. Аккаунт должен быть либо новым, либо иметь другие пролонгации.

Недавние изменения в налоговом законодательстве в целом расширили возможности пролонгации. Тем не менее, мы рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым консультантом, прежде чем консолидировать свои пенсионные сбережения. Некоторые специальные налоговые режимы, такие как форвардное усреднение и прирост капитала до 1974 года, могут быть недоступны, если вы смешиваете активы IRA.

Индекс роста Russell 1000
Russell 1000 Growth Index — это взвешенный по рыночной капитализации неуправляемый индекс ориентированных на рост акций крупнейших компаний, зарегистрированных в США.

Индекс Рассела 1000
Russell 1000 Index — это неуправляемый индекс, который состоит из 1000 крупнейших компаний из индекса Russell 3000, что составляет 89 процентов от общей рыночной капитализации Russell 3000.

Индекс роста Russell 2000
Russell 2000 Growth Index — это неуправляемый индекс, который содержит ценные бумаги Russell 2000 с ориентацией на рост выше среднего. Ценные бумаги в этом индексе обычно имеют более высокие отношения цены к балансовой стоимости и цены к прибыли, чем ценные бумаги в индексе стоимости Russell 2000.

Индекс Рассела 2000
Индекс Russell 2000 — это неуправляемый индекс, состоящий из 2000 наименьших ценных бумаг в индексе Russell 3000 и включающий реинвестирование дивидендов.Это составляет примерно 11% индекса Russell 3000.

Индекс стоимости Russell 2000
Индекс стоимости Russell 2000 — это неуправляемый индекс, который содержит ценные бумаги Russell 2000 с ориентацией на рост ниже среднего. Ценные бумаги в этом индексе обычно имеют более низкие отношения цены к балансовой стоимости и цены к прибыли, чем ценные бумаги в индексе роста Russell 2000.

Индекс роста Russell 3000
Индекс роста Russell 3000 — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность тех компаний, входящих в индекс Russell 3000, с более высоким соотношением цены к балансовой стоимости и более высокими прогнозируемыми значениями роста.Акции этого индекса также входят в индекс Russell 1000 Growth или Russell 2000 Growth.

Рассел 3000 Индекс
Russell 3000 Index — это неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс, измеряющий эффективность 3000 крупнейших компаний США на основе общей рыночной капитализации.

Индекс стоимости Russell 3000
Индекс стоимости Russell 3000 — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность тех компаний, входящих в индекс Russell 3000, с более низким соотношением цены к балансовой стоимости и более низкими прогнозируемыми значениями роста.Акции этого индекса также входят в индекс Russell 1000 Value или Russell 2000 Value.

Индекс роста средней капитализации Russell
Индекс роста средней капитализации Russell — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность компаний с более высокими прогнозируемыми значениями роста.

Индекс средней капитализации Russell
Russell Midcap Index — это неуправляемый индекс, который измеряет эффективность 800 самых маленьких компаний в индексе Russell 1000 со средней рыночной капитализацией в 3 доллара.9 миллиардов.

Секторальные фонды
Секторальные фонды инвестируют в акции одного конкретного сектора экономики, такого как здравоохранение, химическая промышленность или розничная торговля. Из-за своей узкой направленности отраслевые фонды могут быть более волатильными, чем фонды, которые диверсифицируются по многим секторам. На уровень риска отраслевого фонда обычно влияет присущая фонду волатильность и факторы, влияющие на отрасль, в которую он инвестирует.

Ценные бумаги
Этот термин включает акции, облигации и краткосрочные инвестиции, которые являются формами оборотной и необоротной задолженности или права собственности.

Сберегательные облигации EE серии
Правительство США выпускает эти облигации на сумму от 50 до 10 000 долларов. Проценты освобождаются от государственных и местных налогов, а федеральный налог не взимается до тех пор, пока облигации не будут погашены.

Облигации HH серии
По этим облигациям проценты выплачиваются раз в полгода и приносят проценты в течение 10 лет, хотя Конгресс может продлить срок погашения. Эти облигации имеют номинал от 500 до 10 000 долларов и облагаются текущими налогами.

Цена акции
Для взаимного фонда стоимость одной акции называется ценой его акции или стоимостью чистых активов (СЧА) и обычно рассчитывается ежедневно, но может рассчитываться и чаще. Это связано с тем, что стоимость ценных бумаг фонда меняется в ответ на движения фондового, облигационного и денежного рынков. Умножение цены акции или NAV на количество акций, которыми вы владеете в фонде, дает вам стоимость ваших инвестиций.

Рост курса акций
Когда акция увеличивается в цене, она оценивается.Например, пай взаимного фонда, стоимость чистых активов которого (СЧА) увеличивается с 20 до 25 долларов за акцию, подорожала на 5 долларов.

Фонд краткосрочных облигаций
Этот взаимный фонд инвестирует в облигации со сроком погашения от одного до трех лет. Иногда он используется в качестве альтернативы фонду денежного рынка, поскольку обычно выплачивает более высокую процентную ставку, хотя риск убытков может быть выше.

Краткосрочные инвестиции
Краткосрочные инвестиции помогают обеспечить стабильность вашего портфеля.Они обеспечивают текущий доход и стремятся сохранить основную часть ваших инвестиций. Они также имеют тенденцию обеспечивать самую низкую доходность в долгосрочной перспективе. Примеры таких инвестиций включают депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя и инструменты денежного рынка.

Комиссия за краткосрочную торговлю
Некоторые взаимные фонды взимают эту комиссию, чтобы воспрепятствовать краткосрочным сделкам с фондом и выходом из него. Он взимается с инвесторов, которые владеют своими акциями менее заранее определенного периода времени (например, 90 дней или 120 дней).Эта комиссия (например, 0,75 процента, 1,5 процента и т. д.) варьируется в зависимости от фонда. Не все фонды взимают эту комиссию; проверьте проспект фонда для более подробной информации.

Фонд акций малой капитализации
Фонды с небольшой капитализацией по проспекту или портфельному стилю ограничивают свои инвестиции компаниями на основе их размера. Хотя границы могут варьироваться, акции компаний с малой капитализацией, как правило, это те, общая стоимость акций которых находится в обращении ниже 1 миллиарда долларов.Инвестиции в небольшие компании могут быть сопряжены с большими рисками, чем инвестиции в более крупные и известные компании.

Источник
Источник — это источник ваших денег в пенсионном плане. Примеры источников включают: вклад сотрудников (деньги, которые вы вносите), соответствие компании (деньги, которые может внести ваш работодатель) и пролонгацию (деньги, которые вы могли перевести в этот план из квалифицированного пенсионного плана предыдущего работодателя или IRA). .

Группа источников
Совокупность (группа) источников, движущихся синхронно. Примеры групп источников включают деньги до уплаты налогов и деньги после уплаты налогов. Ваш план может позволить вам сделать обмен «исходной группы». То есть вы можете обменять деньги, поступившие из определенной группы источников (например, деньги до вычета налогов), на инвестиционный вариант по вашему выбору.

Специальный налоговый режим
Если вы соответствуете определенным требованиям, вы можете иметь право выбрать особый налоговый режим для единовременной выплаты, которую вы берете из плана вашего работодателя.Дополнительную информацию см. в вашем «Специальном налоговом уведомлении о плановых платежах» или у вашего налогового консультанта.

Дополнительные выборы
Этот выбор, доступный в некоторых планах, также называемый «выбором избыточного взноса», определяет, как будут обрабатываться ваши взносы, если вы достигнете максимального предела взноса IRS до уплаты налогов. Это решение позволяет вам либо (1) приостановить взносы, что означает, что дополнительные деньги сотрудников не будут перечисляться на ваш счет пенсионного плана до вычета налогов до конца года, либо (2) продолжать делать взносы, но после уплаты налогов, если ваш план позволяет.Это означает, что взносы в ваш план могут продолжаться в виде взносов «после уплаты налогов» (денег, по которым уже был рассчитан подоходный налог) до конца этого налогового года.

Фонд стабильной стоимости
Инвестиционный вариант, который может быть предложен планом. Фонд стабильной стоимости обычно инвестирует в инвестиционные контракты, определенные виды ценных бумаг с фиксированным доходом (например, казначейские облигации США, корпоративные облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием, фонды облигаций) и инвестиции на денежном рынке.Хотя фонд стабильной стоимости пытается поддерживать стабильную цену за единицу в 1 доллар, фонд не может гарантировать, что эта цена за единицу будет поддерживаться, и его доходность может колебаться. Целью фонда стабильной стоимости является сохранение основных инвестиций участника при получении процентного дохода.

Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
Индекс S&P 500 представляет собой неуправляемый индекс цен обыкновенных акций 500 широко распространенных акций США. Standard & Poor’s рассчитывает рыночные цены этих акций, включая реинвестирование дивидендов, как способ отслеживать показатели фондового рынка в целом.

Индекс Standard & Poor’s со средней капитализацией 400 (S&P 400)
Индекс Standard & Poor’s Mid-cap 400 представляет собой неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс 400 акций со средней капитализацией.

Стандартное отклонение
Это мера риска для возврата инвестиций. Инвестиции могут быть отдельными акциями или облигациями, взаимными фондами или другими типами инвестиций. Инвестиции обычно имеют ожидаемую доходность, основанную на средней доходности, которую они предлагали инвесторам за некоторый исторический период времени.Однако фактический доход в любом конкретном году почти всегда будет больше или меньше этой суммы. Стандартное отклонение измеряет историческую дисперсию или разброс доходности от средней доходности. Чем больше разброс доходностей, тем больше стандартное отклонение. Стандартное отклонение используется для сравнения риска одной инвестиции с другой или одного портфеля с другим. Например, инвестиция со стандартным отклонением 15 процентов более рискованна, чем инвестиция со стандартным отклонением 12 процентов.Чем больше стандартное отклонение, тем выше вероятность получения дохода, который больше или меньше среднего дохода.

Паевой фонд акций
Такой взаимный фонд в основном инвестирует в акции. Иногда его называют фондом акций или фондом роста.

Акции
Когда вы владеете акциями компании, вы владеете частью компании. Сколько вы владеете, зависит от того, сколько акций у вас есть.Владельцы обыкновенных акций последними получают прибыль от компании и могут потерять все свои инвестиции в компанию. обыкновенные акции обанкротившейся компании, но, скорее всего, получат наибольшую прибыль от роста компании. Владельцам привилегированных акций выплачиваются фиксированные дивиденды до того, как выплачиваются владельцам обыкновенных акций, но сумма дивиденда обычно не растет, если компания растет.

Налоговый кредит
Это зачет причитающихся налогов.Кредит вычитается из суммы налога, которую вы должны уплатить в своей форме федерального подоходного налога.

Пенсионный план с отсрочкой уплаты налогов
Это пенсионный план, который позволяет вам отложить (или отсрочить) уплату текущего подоходного налога с любых доналоговых взносов, которые вы делаете в план, а также взносов (если таковые имеются), которые могут быть сделаны вашим работодателем. Уплата подоходного налога также откладывается на любые соответствующие доходы на счете до тех пор, пока вы не снимете деньги с плана.Такой план позволяет откладывать часть зарплаты на пенсию.

Не облагаемые налогом облигации
Их иногда называют «муниципалитетами» или «муниципалитетами», и они выдаются правительствами штатов и местными органами власти. Проценты по таким облигациям часто не облагаются налогом.

Налогооблагаемые облигации
Эти облигации в основном выпускаются правительством США, агентствами правительства США (такими как Ginnie Mae) и американскими банками.корпорации.

Всего активов счета
Общая стоимость вашего счета, которая состоит из общей рыночной стоимости плюс стоимость любых незавершенных сделок.

Общая рыночная стоимость
Общая стоимость счета по состоянию на предыдущий рабочий день с учетом любых рыночных колебаний до этого дня.

Казначейские векселя
Эти инвестиции, также известные как «казначейские векселя», подлежат погашению в течение года или меньше и выпускаются банком США.С. правительство. Они требуют вложений не менее 10 000 долларов. Они продаются по цене ниже номинальной стоимости, а проценты выплачиваются, когда казначейские векселя погашаются и достигают номинальной стоимости.

Казначейские облигации
Казначейские облигации представляют собой долгосрочные долговые инструменты со сроком погашения 10 лет и более. Они выпускаются номиналом не менее 1000 долларов. Хотя погашение первоначальных инвестиций в «казначейские облигации» гарантируется при наступлении срока погашения облигации, ее стоимость тем временем может увеличиваться и уменьшаться, как у казначейских облигаций и других облигаций.Это означает, что когда вы продаете их до погашения, они могут стоить больше или меньше, чем вы за них заплатили.

Казначейские облигации
Это промежуточные государственные ценные бумаги со сроком погашения от одного до десяти лет. Номиналы варьируются от 1000 до 1 миллиона долларов и более. Облигации продаются по подписке за наличные, в обмен на находящиеся в обращении или со сроком погашения государственные облигации или на аукционе.

Единый фонд акций
Единый фонд акций выражается в «паях» вместо акций.Это связано с тем, что фонд состоит из акций компании плюс процент краткосрочных инвестиций, определяемый спонсором плана. Краткосрочные инвестиции используются для удовлетворения запросов участников на продажу паев (для обмена, изъятия, распределения или кредита) без ожидания стандартных трех рабочих дней для получения выручки от продажи отдельных акций.

В дни необычайно большого оттока у фондов может не хватить краткосрочных вложений для обеспечения ликвидности.Если это происходит в объединенном фонде акций, которым управляет Fidelity, запросы на продажу паев, полученные Fidelity до отмеченного закрытия, могут не обрабатываться в этот день. В этом случае запрошенные продажи единиц будут приостановлены, и по мере восстановления ликвидности приостановленные транзакции будут обрабатываться, как правило, в порядке поступления, в качестве цены закрытия на дату обработки. Стоимость инвестиций в объединенный фонд акций будет варьироваться в зависимости от эффективности акций компании, общего фондового рынка и количества краткосрочных инструментов в фонде.

Незавершенные сделки
Обмен обыкновенных акций неунифицированной компании на другие инвестиционные опционы требует до трех рабочих дней для расчетов. Стоимость незавершенных сделок — это стоимость обменов акций, которые на дату окончания отчета не были рассчитаны и не были инвестированы в другие инвестиционные опционы.

Фонд стоимости
Фонды стоимости ищут компании, которые, по мнению управляющего фондом, недооценены по сравнению с их балансовой стоимостью или их текущими или прогнозируемыми доходами.Эти компании могут казаться хорошими возможностями, потому что у них новое руководство, или новый продукт, или произошли какие-то важные изменения в их бизнесе.

Индекс строки значений
Этот неуправляемый индекс охватывает около 1700 акций крупных компаний и составляется известной инвестиционно-аналитической фирмой Value Line.

Обязательный баланс
Баланс вашего счета, на который вы имеете право в соответствии с правилами плана.Вы всегда наделены вашими собственными вкладами и любыми связанными с ними доходами. Тем не менее, любые взносы работодателя и их заработок могут подлежать «графику» наделения правами, установленному вашим работодателем на основе выслуги лет.

Вестинг
Вестинг — это термин, используемый для описания части баланса вашего счета, на которую вы имеете право в соответствии с правилами плана. Когда спонсор плана вносит деньги на ваш счет плана, они остаются на вашем счете, но не становятся полностью вашими до тех пор, пока вы не отработаете определенное количество лет.В зависимости от положений вашего плана сумма, которую вы получаете, увеличивается на определенный процент после каждого года вашей работы у работодателя, и вы полностью получаете права через определенное количество лет (или, в некоторых планах, сразу). Когда ваш работодатель вносит средства на ваш счет, деньги находятся на вашем счете под вашим именем и становятся вашим «обеспеченным балансом» после того, как вы выполняете требования своего плана.

Волатильность
В инвестировании волатильность относится к взлетам и падениям цены инвестиции.Чем больше взлетов и падений, тем более волатильны инвестиции.

Индекс Уилшир 5000
Wilshire 5000 — это неуправляемый взвешенный по рыночной капитализации индекс примерно 7000 долевых ценных бумаг США.

Индекс ценных бумаг Wilshire Real Estate
Wilshire Real Estate Securities Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс долевых ценных бумаг, выпущенных инвестиционными фондами недвижимости (REIT) и компаниями, занимающимися операциями с недвижимостью (REOC).

Снятие средств
Планы могут позволять вам снимать средства (также называемые распределениями) со счета вашего плана по разным причинам. Распространенным типом отказа является «отход от трудностей».

Налоговые последствия могут различаться в зависимости от источника вывода средств и от того, имеет ли он право на перенос в другой план или IRA. Если приемлемые пролонгированные остатки будут сняты и не пролонгированы, они будут подлежать обязательному удержанию подоходного налога и обычным подоходным налогам.(Вы можете заплатить больше или меньше при подаче декларации о подоходном налоге.) Если вы моложе 59 1/2 лет, на налогооблагаемую часть вашего снятия средств также распространяется штраф в размере 10% за досрочное снятие средств, если только вы не имеете права на исключение из этого правила. правило. В случае несоответствия преимущественную силу будут иметь плановый документ и действующие налоговые законы и правила.

Убедитесь, что вы понимаете налоговые последствия любого изъятия или распределения, прежде чем инициировать их. Вы должны проконсультироваться со своим налоговым консультантом или адвокатом о вашей ситуации.

Выход
Сумма процентов, ежегодно выплачиваемых по облигации или инструменту денежного рынка, выраженная в процентах от номинальной стоимости инструмента.

Ваши инвестиционные возможности по умолчанию | Человеческие ресурсы

В этом разделе описывается, как будут инвестироваться ваши взносы в Пенсионный план преподавателей и сотрудников («План»), если для внесения взносов установлены отчисления из заработной платы, но вы не выбрали конкретные инвестиционные фонды.В нем также описываются ваши права и обязанности в связи с инвестициями по умолчанию. Вы имеете право делать добровольные взносы в пенсионный план преподавателей и сотрудников независимо от того, являетесь ли вы освобожденным или не освобожденным сотрудником.

Ваше право на прямые инвестиции

Вы имеете право на прямые инвестиции в пенсионный план преподавателей и сотрудников.

Если у вас есть отчисления из заработной платы для внесения взносов или вы начнете получать взносы Duke, но не сделаете инвестиционные выборы через Fidelity, ваши взносы будут автоматически переведены в инвестиционный фонд по умолчанию.Инвестиционный фонд по умолчанию, созданный в соответствии с планом, представляет собой серию Vanguard Institutional Target Retirement Date Fund. Ваши взносы будут инвестированы в фонд целевой даты, ближайший к году, в котором вам исполнится 65 лет.

Предполагается, что инвестиционный фонд по умолчанию будет «квалифицированной альтернативой инвестициям по умолчанию» (QDIA), как это определено в Законе о пенсионном обеспечении сотрудников от 1974 года (ERISA). См. подробности об институциональных фондах Vanguard с целевой датой выхода на пенсию ниже.

Узнать больше… Свяжитесь с Fidelity

Вы можете изменить свой инвестиционный выбор в любое время, связавшись напрямую с Fidelity. Настоятельно рекомендуется ознакомиться с инвестиционными целями, рисками, сборами и расходами до принятия инвестиционного решения. Эту информацию можно найти в проспекте каждого фонда.

Если у вас есть вопросы, обращайтесь в отдел льгот по телефону (919) 684-5600.

Уведомление об альтернативных инвестициях по умолчанию

Это уведомление информирует вас о том, что любые взносы, в отношении которых вы имеете право указать направление инвестирования, но не сделали этого, будут инвестированы в установленный Планом вариант инвестирования по умолчанию, если и до тех пор, пока вы не дадите иное указание.Ниже приводится описание назначенных Планом вариантов инвестирования по умолчанию, а также определенная информация о применимых комиссиях. Дополнительная информация о сборах доступна в Документе о раскрытии информации о сборах участников. Если вы удовлетворены текущими инвестиционными решениями, с вашей стороны не требуется никаких действий. Вы всегда сохраняете за собой право в соответствии с Планом направлять инвестиции ваших существующих остатков, которые включают взносы и любые доходы от этих взносов, а также ваши будущие вклады в любой из доступных вариантов инвестирования Плана.В случае, если вы не выбрали вариант инвестирования и Спонсор Плана не указал направление для данного взноса, он будет инвестирован в вариант инвестирования Плана по умолчанию, как описано ниже. Если ваши взносы инвестируются в вариант инвестирования по умолчанию, вы имеете право перейти от этого варианта к другому варианту инвестирования, доступному в Плане.

Чтобы получить информацию о вашем Плане, включая процент вашего взноса, ваши текущие варианты инвестирования и информацию (включая информацию о целях, стратегии, риске, эффективности и расходах) о других доступных вам вариантах инвестирования Плана, войдите в систему NetBenefits® по адресу www.fidelity.com/duke или позвоните по телефону 800-558-9179, чтобы поговорить с представителем. Если вы нанимаете повторно, вам следует связаться с Fidelity®, чтобы подтвердить, есть ли у вас уже указанное инвестиционное направление.

Текущий назначенный инвестиционный вариант плана по умолчанию

Фонд с установленной датой, используемый в качестве варианта инвестирования по умолчанию в рамках Плана, основан на предположении, что участник выйдет на пенсию в возрасте 65 лет. Пожалуйста, используйте приведенную ниже диаграмму, выбранную спонсором вашего плана, чтобы определить, в какой фонд с установленной датой будут вноситься ваши будущие взносы. направляться на основании даты вашего рождения в системе учета Fidelity.

Дата рождения Название фонда Тикер Коэффициент валовых расходов
До 31.12.1947 Целевой пенсионный фонд Vanguard ВТИНКС 0,08%
01.01.1948 – 31.12.1952 Пенсионный фонд Vanguard Target 2015* VTXVX 0,08%
01.01.1953 – 311957 Пенсионный фонд Vanguard Target 2020 VTWNX 0.08%
01.01.1958 – 31.12.1962 Пенсионный фонд Vanguard Target 2025 VTTNX 0,08%
01.01.1963 – 13.12.1967 Пенсионный фонд Vanguard Target 2030 VTHRX 0,08%
01.01.1968 – 31.12.1972 Пенсионный фонд Vanguard Target 2035 ВТТХХ 0,08%
01.01.1973 – 31.12.1977 Пенсионный фонд Vanguard Target 2040 ВФОРКС 0.08%
01.01.1978 – 31.12.1982 Пенсионный фонд Vanguard Target 2045 VTIVX 0,08%
01.01.1983 – 31.12.1987 Пенсионный фонд Vanguard Target 2050 ВФИФХ 0,08%
01.01.1988 – 31.12.1992 Пенсионный фонд Vanguard Target 2055 ВФФВХ 0,08%
01.01.1993 – 31.12.1997 Пенсионный фонд Vanguard Target 2060 ВТТСХ 0.08%
01.01.1998 и позже Пенсионный фонд Vanguard Target 2065 VLXVX 0,08%

Состав фонда на 18 февраля 2022 г.

*В июле 2022 года или позднее фонд Vanguard Target Retirement 2015 объединится с фондом Vanguard Target Retirement Income. Также модельный ряд пополнится Vanguard Target Retirement 2070.

Описание средств

Целевой пенсионный фонд Vanguard

Тикер: VTINX

Коэффициент валовых расходов: 0.08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на получение текущего дохода и некоторого прироста капитала.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, находящихся на пенсии. Его непрямые облигации представляют собой диверсифицированную смесь краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных облигаций U.облигации правительства США, агентства США и корпоративные облигации США инвестиционного уровня; государственные обязательства с защитой от инфляции, выпущенные Казначейством США; ипотечные и обеспеченные активами ценные бумаги; а также государственные, ведомственные, корпоративные и секьюритизированные иностранные облигации инвестиционного уровня, выпущенные в валютах, отличных от доллара США.

Риск: Фонд подвержен волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и фиксированный доход. Инвестиции с фиксированным доходом сопряжены с дефолтом эмитента и кредитным риском, инфляционным риском и процентным риском.(По мере роста процентных ставок цены на облигации обычно падают, и наоборот. Этот эффект обычно более заметен для долгосрочных ценных бумаг.) Вложенная основная сумма не гарантируется в любое время, в том числе при выходе на пенсию или после нее. Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, предназначенный для пенсионеров, и кто готов принять волатильность диверсифицированных инвестиций на рынке; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте и ищет, в первую очередь, потенциал для дохода и, во вторую очередь, для повышения цены акций.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2015

Тикер: VTXVX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2015 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, предназначенный для людей, находящихся на пенсии или очень близко к ней, и кто готов принять волатильность диверсифицированных инвестиций на рынке; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2020

Тикер: VTWNX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2020 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, предназначенный для людей, находящихся на пенсии или очень близко к ней, и кто готов принять волатильность диверсифицированных инвестиций на рынке; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2025

Тикер: VTTVX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2025 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2030

Тикер: VTHRX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2030 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2035

Тикер: VTTHX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2035 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2040

Тикер: VFORX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2040 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2045

Тикер: VTIVX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и покинуть рабочую силу в течение нескольких лет после 2045 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2050

Тикер: VFIFX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет до 2050 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2055

Тикер: VFFVX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет после 2055 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2060

Тикер: VTTSX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет после 2060 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Пенсионный фонд Vanguard Target 2065

Тикер: VLXVX

Коэффициент валовых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Коэффициент чистых расходов: 0,08% на 31.01.2022

 

Цель: Инвестиции направлены на обеспечение прироста капитала и текущего дохода в соответствии с текущим распределением активов.

Стратегия: Фонд инвестирует в несколько взаимных фондов Vanguard в соответствии со стратегией распределения активов, разработанной для инвесторов, планирующих выйти на пенсию и оставить работу в течение нескольких лет после 2065 года (целевой год). Распределение активов фонда со временем станет более консервативным, а это означает, что процент активов, выделяемых на акции, будет уменьшаться, а процент активов, направляемых на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, будет увеличиваться.

Риск: Фонды с установленной датой предназначены для инвесторов, планирующих выйти на пенсию примерно в год, указанный в названии каждого фонда.Фондам удается постепенно становиться более консервативными с течением времени по мере приближения к намеченной дате. Инвестиционный риск каждого фонда с установленной датой меняется со временем по мере изменения распределения его активов. Они подвержены волатильности финансовых рынков, в том числе инвестиций в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом в США и за рубежом, и могут быть подвержены рискам, связанным с инвестированием в высокодоходные, малокапитализированные и иностранные ценные бумаги. Основные вложенные средства не гарантируются в любое время, в том числе в установленные сроки или после них.Дополнительную информацию о рисках для этого продукта можно найти в проспекте или других материалах продукта, если таковые имеются.

Комиссия за краткосрочное погашение: Нет

Кто может захотеть инвестировать: Тот, кто ищет вариант инвестирования, который постепенно становится более консервативным с течением времени, и кто готов принять волатильность рынков; Кто-то, кто ищет диверсифицированное сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций в одном инвестиционном варианте или кто не чувствует себя комфортно, делая выбор в отношении распределения активов с течением времени.

Это описание предназначено только для краткого обзора взаимного фонда. Более подробную информацию о фонде читайте в проспекте фонда.

Прежде чем инвестировать, рассмотрите инвестиционные цели фонда, риски, сборы и расходы. Свяжитесь с Fidelity для получения проспекта или, если имеется, краткого проспекта, содержащего эту информацию. Прочтите внимательно.

Fidelity Brokerage Services LLC, член NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917

Инвестиции в ваш 401(k) | ФИНРА.org

Разнообразие инвестиций, доступных в вашем плане 401(k), будет зависеть от того, кто является поставщиком вашего плана, и от выбора, который сделает ваш спонсор плана. Знакомство с различными типами инвестиций поможет вам создать портфель, который наилучшим образом соответствует вашим долгосрочным финансовым потребностям.

Одним из наиболее важных — и, возможно, пугающих — решений, которые вы должны принять, участвуя в плане 401(k), является вопрос о том, как инвестировать деньги, которые вы вносите на свой счет. Выбранный вами инвестиционный портфель определяет скорость, с которой ваш счет может расти, и доход, который вы сможете снять после выхода на пенсию.

Инвестиционные варианты

401(k) Факт
Спонсор плана 401(k) является доверенным лицом плана, несущим юридическую ответственность за выбор инвестиционных вариантов плана и контроль за их пригодностью. Как правило, ваш работодатель является спонсором вашего плана 401(k).

Большинство планов 401(k) предоставляют по крайней мере три варианта инвестирования в вашем плане 401(k), но некоторые планы предлагают десятки. В среднем план предлагает от 8 до 12 альтернатив, иногда только взаимные фонды, а иногда комбинацию взаимных фондов, гарантированных инвестиционных контрактов (GIC) или фондов со стабильной стоимостью, акций компании и переменных аннуитетов.Некоторые планы предлагают брокерские счета, что означает, что вы можете выбирать инвестиции из всего спектра акций, облигаций, взаимных фондов и других типов активов, а не выбирать среди альтернатив плана.

Каждый план 401(k) позволяет вам решать, как инвестировать сделанные вами взносы. Некоторые планы также позволяют вам решить, как инвестировать соответствующие взносы вашего работодателя, но другие позволяют работодателю сделать этот выбор. Это включает в себя право предоставить матч на складе компании.

Если у вас есть ограниченный выбор — скажем, два взаимных фонда акций, фонд облигаций, фонд стабильной стоимости и фонд денежного рынка — каждый из них, скорее всего, заставит ваши деньги работать совершенно иначе, чем другие.

Чем больше вариантов у вас есть, тем сложнее может быть выбрать те, которые лучше всего подходят для ваших инвестиционных целей и терпимости к риску. Вы обязаны выяснить, чем варианты отличаются друг от друга и какой вклад каждый из них может внести в ваш портфель.

Когда вы автоматически становитесь участником плана 401(k), ваш работодатель выбирает размер инвестиций по умолчанию для ваших взносов. Инвестиции по умолчанию, скорее всего, будут фондом жизненного цикла, сбалансированным фондом или управляемым счетом, которые федеральное правительство одобрило в качестве приемлемого варианта.У вас есть возможность придерживаться инвестиций по умолчанию или перевести свои деньги в другие инвестиции, предлагаемые планом.

Типы 401(k) инвестиций

Наиболее распространенным видом инвестиций, предлагаемым планом 401(k), является взаимный фонд. Взаимные фонды могут предложить встроенную диверсификацию и профессиональное управление, а также могут быть разработаны для решения самых разных инвестиционных задач. Помните, что инвестирование во взаимный фонд сопряжено с определенными рисками, включая возможность потери денег.

Ваш план 401(k) может предлагать другие виды инвестиций. Некоторые из наиболее распространенных включают в себя:

  • Акции компании. Если вы работаете в публичной компании, ваше инвестиционное меню 401(k) может включать акции компании или фонд, который покупает только акции вашей компании. Вы можете обнаружить, что ваш работодатель поощряет вас сделать этот выбор. Например, вы можете купить акции по цене ниже текущей рыночной или внести более высокий процент от своей зарплаты, если покупаете акции.Ваш работодатель также может согласиться с более высоким процентом вашего взноса, если он пойдет в акции. Предложение акций компании в качестве инвестиционного выбора дает вам стимул к частичному владению, чтобы укрепить приверженность компании. Это также дает вам возможность участвовать в прибыли, если компания процветает. Но если у вас есть большая часть ваших денег 401 (k) в акциях компании, ваша долгосрочная финансовая безопасность подвергается большему риску, чем если бы они создали диверсифицированный портфель. Для получения дополнительной информации см. наше Предупреждение для инвесторов «Вложение слишком большого количества акций в вашу компанию — проблема 401(k)».
  • Отдельные акции, облигации и другие ценные бумаги. Некоторые планы 401(k) позволяют покупать широкий ассортимент ценных бумаг через брокерский счет, иногда называемый брокерским окном. Вы отдаете приказы на покупку и продажу так же, как и с обычным налогооблагаемым счетом. В случае 401 (k), поскольку весь счет является отсроченным по налогу, если вы продаете акции или облигации, которые вы приобрели через брокерский счет 401 (k), больше, чем вы заплатили, вы не должны платить налог на прирост капитала. на прибыль, хотя вы будете платить подоходный налог, когда будете снимать средства со своего традиционного счета 401(k) с отсрочкой налогообложения.Брокерский счет 401 (k), как правило, имеет ежегодную плату, в зависимости от брокерской фирмы, которую использует план. Также могут быть транзакционные издержки и комиссионные за каждую сделку, которую вы совершаете через учетную запись, и вы можете платить более высокие комиссии за взаимные фонды, которые вы покупаете через учетную запись, чем за фонды, которые являются частью меню плана.
  • Переменная рента. Некоторые планы 401(k) включают переменные аннуитеты в качестве варианта инвестирования, которые представляют собой гибридный продукт страховой компании, объединяющий ряд фондов, напоминающих взаимные фонды, с определенной страховой защитой.Щелкните заголовок для получения дополнительной информации об этих продуктах.

Строительные портфели

Выбор правильной комбинации инвестиций необходим для того, чтобы ваш портфель 401(k) оказался на правильном пути. Но прежде чем вы начнете оценивать свой выбор, вам нужно учесть несколько факторов:

  • Ваш временной горизонт. Как правило, чем дальше вы находитесь от цели инвестирования, тем больше времени у вас есть для накопления прибыли, если стоимость ваших инвестиций растет, и для возмещения убытков, если стоимость падает.Чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем большую часть своего портфеля вы, возможно, захотите перевести в инвестиции, которые предназначены для сохранения вашего капитала и обеспечения регулярного дохода.
  • Терпимость к риску. Ваша терпимость к риску будет зависеть от множества факторов, которые выходят за рамки вашего собственного уровня комфорта при принятии риска или желании получить определенную прибыль. Вы должны рассмотреть свои цели, временной горизонт для каждой цели, другие финансовые активы, которыми вы владеете, текущий (и прогнозируемый) доход от вашей работы, стабильность вашей работы и любые другие источники дохода.Для получения дополнительной информации о риске см. Реальность инвестиционного риска FINRA.
  • Прочие пенсионные активы. Если у вас есть другие активы, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA), налогооблагаемые инвестиции, пенсии или отсроченные аннуитеты, вы должны рассмотреть общую картину, прежде чем принимать решение о том, как инвестировать свой 401(k). Например, если основная часть этих активов предназначена для более агрессивных инвестиций, вы можете более консервативно инвестировать свой 401 (k), чтобы сбалансировать свой риск.

Взносы натурой | Блог о законах о хедж-фондах

Взносы в хедж-фонд в натуральной форме

Управляющие фондами могут разрешать инвесторам делать вклады в фонд в натуральной форме. Это означает, что вместо подписки наличными или в дополнение к ней управляющий может разрешить инвестору передать в фонд ценные бумаги или другие активы в обмен на проценты по фонду. И менеджеры, и инвесторы должны быть

осведомлены о налоговых последствиях таких переводов.В этом посте будет представлен обзор общего правила и других вопросов, о которых менеджеры должны знать в отношении будущих транзакций после взноса натурой. Мы всегда рекомендуем, чтобы менеджеры обсуждали налоговые последствия любого вклада в натуральной форме с налоговым консультантом до внесения вклада, а затем в отношении любого будущего отчуждения внесенных активов.

Обратите внимание, что налоговые вопросы часто сложны и зависят от фактов ситуации.Этот пост намеренно носит общий характер, и вам не следует полагаться на этот пост в отношении каких-либо налоговых вопросов. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим заявлением об отказе от ответственности и обратите внимание, что мы не предоставляем налоговые консультации.

Общие правила

Для инвесторов хедж-фондов общее правило в отношении взносов натурой:

прибыль признается при передаче акций или ценных бумаг «инвестиционной компании», что приводит к «диверсификации» интересов этого инвестора

Обратите внимание, что это тест из двух частей: передача должна быть

  1. в « инвестиционная компания » и
  2. результат в “ диверсификация

Если обе части теста не выполнены, выигрыша при переводе не будет.

Что такое «инвестиционная компания»?

Термин «инвестиционная компания » означает юридическое лицо, более 80% стоимости активов которого состоит из определенного имущества, включая деньги, свободно реализуемые акции или другие доли в капитале, опционы, фьючерсные контракты, производные финансовые инструменты и иностранные валюта. Определение того, соответствует ли юридическое лицо «инвестиционной компании», обычно производится сразу после передачи имущества.

Большинство хедж-фондов квалифицируются как «инвестиционная компания» с использованием 80-процентного теста.

Что такое «Диверсификация»?

Важнейшим испытанием для инвесторов является наличие или отсутствие диверсификации в отношении перевода. Диверсификация происходит, если в момент передачи (т.е. подписки на фонд) два или более инвесторов передают неидентичные активы. В большинстве случаев определение того, произошла ли диверсификация, производится сразу же после передачи собственности.

В следующих ситуациях диверсификация обычно отсутствует:

1. Нет диверсификации, если активы идентичны

Пример: Физические лица A и B организуют New Co со 100 обыкновенными акциями. Каждый из A и B вносит по 500 долларов в акции единственного класса корпорации X, котирующиеся на NYSE, в обмен на 50 акций New Co каждый.

2.  Никакой диверсификации, если «незначительные суммы активов» переданы неидентичны. Согласно IRS (в Положениях Министерства финансов и различных постановлениях частного письма *), 1% и 5% неидентичных активов были незначительными, но 11% неидентичных активов были значительными и привели к диверсификации.

Пример: Физические лица A и B организуют New Co со 100 обыкновенными акциями. А вносит в обмен на 99 акций единственную корпорацию класса X, котирующуюся на NYSE, на сумму 990 долларов. B вносит 10 долларов легко реализуемых ценных бумаг в корпорацию Y в обмен на 1 акцию New Co.

3.  Никакой диверсификации, если все инвесторы передают диверсифицированный портфель активов. Термин «диверсифицированный портфель активов» означает портфель, в котором не более 25% переданных активов инвестировано в акции или ценные бумаги одного эмитента и не более 50% инвестировано в акции или ценные бумаги пяти или менее эмитентов.Денежные переводы не включаются в эти расчеты. Существуют также ограничения на включение в эти расчеты государственных ценных бумаг. Каждый инвестор для сделки должен передавать разноплановые портфели. Если один передает недиверсифицированный портфель, все будут облагаться налогом на прибыль.

Пример: Физические лица A и B организуют New Co со 100 обыкновенными акциями. Каждый из A и B вносит по 120 долларов в акции единственного класса корпорации X, котирующиеся на NYSE, в обмен на 12 акций; Ценные бумаги корпораций Y и Z на сумму 240 долларов в обмен на 24 акции; и опционы на сумму 140 долларов в обмен на 14 акций.

Проблемы после взноса натурой

И менеджер, и инвестор должны знать о потенциальных налоговых последствиях, которые следуют за вкладом в натуральной форме. Ниже приводится неисчерпывающий список налоговых вопросов, которые должны учитывать менеджер и инвестор.

Распределение прибылей и убытков, когда Фонд распоряжается взносами в натуральной форме

Если лицо, делающее взнос в натуральной форме, не признает налогооблагаемую прибыль в момент передачи, то что происходит с прибылью или убытком после отчуждения активов на уровне фонда? Как правило, фонд должен будет сначала распределить признанные прибыли и убытки между вкладчиком, а затем пропорционально другим инвесторам.Это распределение необходимо для учета разницы между скорректированной налоговой базой фонда, полученной в результате взноса в натуральной форме, и справедливой рыночной стоимостью этих ценных бумаг на момент их внесения. По сути, вкладчик платит налог, но получает отсрочку.

Распределение взносов натурой

Если фонд распределяет внесенную ценную бумагу (которая не облагалась налогом на момент внесения вклада) инвестору, отличному от лица, сделавшего вклад в натуральной форме, в любое время в течение 7 лет с момента внесения вклада, такое лицо, как правило, признает нереализованную прибыль или убыток при распределении.

Правило двух лет

Если фонд распределяет денежные средства лицу, которое сделало взнос в натуральной форме одновременно с взносом или после него, взнос может рассматриваться как если бы такое лицо продало ценные бумаги фонду по справедливой рыночной стоимости, что привело к признанной прибыли. . На самом деле Положения Министерства финансов установили опровержимое предположение о такой ситуации: если лицо, сделавшее взнос в натуральной форме, получает распределение в течение 2 лет после внесения ценных бумаг, распределение будет считаться частью замаскированной продажи.Такое лицо может опровергнуть презумпцию, продемонстрировав, что при внесении вклада оно не намеревалось получить взамен распределение денежных средств или что инвестиции подлежат повышению или обесцениванию активов фонда во время инвестирования.

****

Cole-Frieman & Mallon LLP предоставляет комплексные услуги по формированию хедж-фондов и другие юридические услуги. С Бартом Мэллоном можно связаться напрямую по телефону 415-868-5345.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*