Трейдинг что такое: кто это, чем торгует и как стать профессионалом в трейдинге с нуля

Содержание

Что такое флэт в трейдинге

10 декабря 2021

10.12

6 минут

6 мин.

26 011

867

0

Автор статьи

Налоговый консультант  •  Стаж 10 лет

Трейдеры зарабатывают на понижении или повышении цен. Но что делать, если стоимость актива практически не меняется? Да и как такое вообще может случиться? В статье расскажем, что такое флэт на бирже, о его характерных проявлениях и причинах возникновения, а также приведем стратегии, позволяющие продолжать торговлю в такой неприятной обстановке.

Статьи

Содержание статьи

Флэт в трейдинге: что это

С таким явлением как флэт часто сталкиваются трейдеры, т.к. они зарабатывают на изменениях цен. Самый простой пример: купил подешевле, продаж подороже. Подобные сделки со значительной прибылью возможны при тренде. Это четко выделенное изменение цены, которое продолжается долгое время. Иначе говоря, трейдер может уверенно сказать, дорожает актив или дешевеет. На основе имеющихся данных и прогнозов он принимает дальнейшие решения.

Флэт в трейдинге это полная противоположность тренду. В это время у котировок нет четко выраженного направления, они колеблются в определенном диапазоне. Проще говоря, цены особо не растут, но и не падают. Лучше всего объяснит разницу график.

На биржевом языке у флэта есть и другие названия: консолидация, боковой тренд или боковик, пила (из-за схожести с зубьями). На английском подобная ситуация на рынке обозначается как “range market” (рэндж), что в переводе означает “боковой рынок”.

Узкий и широкий флэт

Флэт бывает двух видов: узкий и широкий. Разница в промежутке между верхней и нижней границей цены.

В данном случае график снова объяснит разница лучше всех. Узкий флэт выглядит так:

Узкий флэт

В то же время широкий флэт это мини-версия тренда в ограниченных диапазонах:

Широкий флэт

Как видим, насколько консолидация отличается от тренда, настолько же узкий флэт отличается от широкого. Узкий вариант возникает при относительном спокойствии на рынке и отсутствии значимых новостей. Обычно количество покупателей и продавцов равно.

В то же время широкий флэт это время борьбы между “быками” и “медведями”. Быки играют на повышение цены, медведи — на понижение. При этом ни у одной из сторон не хватает ресурсов, чтобы пробить границы и создать тренд.

Стоит отметить, что консолидация это стандартное явление и по времени присутствует на рынке куда больше, чем тренды. Зачастую цена на активы держится в границах одного диапазона. Для возникновения тренда нужны причины, но об этом мы еще поговорим.

По свой длительности консолидация в двух ее вариантах может занимать часы, дни и даже годы. Узкий флэт длится меньше, чем широкий. Для примера акции Газпрома около 8 лет не показывали тренда, в период 2011-2019 гг. Пробить флэт смогли новости об изменениях дивидендов.

Почему возникает флэт

Причин для возникновения консолидации есть несколько. При этом они могут проявляться по отдельности или появиться разом вместе.

Равный объем спроса и предложения

Флэт случается порой даже у самых ликвидных бумаг. В таких случаях объемы торгов за сессию достигают значительных показателей, но спрос равняется предложению. Иначе говоря, количество предложений на продажу примерно совпадает с количеством запросов на покупку.

Напомним, что ликвидность — показатель спроса и предложения. Высоколиквидные активы легко быстро купить и продать.

Низкая ликвидность актива

Флэт также свойственен в обратной ситуации, когда ценная бумага в целом не отличается большим спросом. Продавцов и покупателей нет либо их крайне мало для создания тренда. В таких ситуациях рэндж может длиться годами. Картина свойственна для компаний второго и третьего эшелона.

Сокращение количества сделок

Консолидация также возникает в предпраздничные дни и выходные. По выходным биржи не работают, а перед праздниками количество сделок обычно сокращается. Соответственно, на бирже присутствует меньший объем средств, что в совокупности не способно создать тренд.

Разные торговые сессии

Биржи не работают не только по выходным, но и ночью. Поэтому пока на азиатских биржах заключаются сделки, на рынках США все тихо. Это флэт для доллара и евро, пока активно торгуется, например, японская йена.

Ожидание новостей

В ожидании важных экономических или политических новостей рынок часто замирает. Это связано с риском, ведь котировки после выхода новости могут повести себя непредсказуемо. Особенно если политическое или экономическое решение стало неожиданным.

Консолидация также наступает при возникновении слухов и неоднозначных высказываний. В это время рынок также замирает для разрешения ситуации.

К еще одному типу новостей относится ожидание решения Центрального банка по изменению процентной ставки. От этого зависит работа финансовых институтов и инструментов государства.

В завершение отметим, что и сами компании способы искусственно поддерживать флэт. Как правило, это связано с собственными интересами. Как видите, флэт на бирже вполне обыкновенное явление.

Как определить флэт

Начнем с того, что самый простой способ определения флэта — визуальный. На графике видно, как котировки перестали бить рекорды по максимальным и минимальным ценам.

Кроме этого, существуют известные среди трейдеров инструменты для определения флэта. Кратко их перечислим.

Стохастик осциллятор. Это индикатор технического анализа, который отображает состояние актуальной цены актива в сравнении с прошлыми показателями. Отрезок времени для сравнения выбирается по желанию. Если индикатор находится посередине — это признак флэта.

Индекс относительной силы, или же RSI. Индикатор для определения силы тренда. Суть такая же: значение находится в середине — наступает консолидация.

Скользящее среднее, по-английски “moving average”. Индикатор отображает среднюю цену на актив на выбранном временном отрезке. Если линии цен (мувинги) совпадают, то это показатель консолидации.

Полосы Боллинджера. Индикатор представлен в виде трех линий, отображающих волатильность и направление тренда. Если линии сужаются, то на рынке присутствует флэт.

Чем плох флэт для трейдеров

Трейдеры зарабатывают на изменении цены. Находясь в тренде, торговец чувствует уверенность, извлекает прибыль и в целом понятно, чего ожидать в будущем. Боковик же это минимальное движение, которе не сулит значительных доходов. Более того, трудно предсказать, в какую сторону изменится цена в пределах небольшого диапазона.

Трейдеру необходимо как можно чаще всматриваться в графики, в мельчайшие движения, чтобы вовремя открыть или закрыть сделку. Чтобы заработать на консолидации, потребуется выставить множество ордеров на “stop loss” и “take profit”.

Как торговать во флэтэ

Торговля при консолидации требует иных стратегий. Приведем простейший пример — уровни поддержки-сопротивления. Для этого необходимо проставить уровни на нижней и верхней границах. Визуально это можно отобразить так:

Дальнейшие действия такие. Покупка актива происходит у нижнего уровня, чуть ниже нее необходимо выставить stop loss, а на противоположном уровне — take profit. Соответственно, продажа осуществляется на верхнем уровне.

Заработать получится и на понижении. Для этого следует выставить stop немного выше верхней границы. Следом ему в противоположность обозначаем take profit, на нижнем уровне. Выглядит все это так:

Указанная стратегия работает, если ожидается долгий боковой рынок. В данном случае торговать без stop loss крайне не рекомендуется, т.к. при возникновении тренда убыток может стать колоссальным.

Вторая стратегия связана с тем, что флэт конечен и его сменит тренд. Если наступит стадия роста, то получится заработать на капитализации. Для этого за пределами верхней границы выставляем приказ на открытие. Дальше остается только ждать пробития уровня.

Такая стратегия требует анализа рынка и понимания, когда и при каких условиях флэт закончится. В целом же, знание стратегий торговли и принципов работы фондового рынка необходимо при сделке с любыми инструментами. Учитывая, что консолидация занимает большую часть на графиках, опыт торговли во флэте для трейдера обязателен. В противном случае он ничего не заработает, если тренд так и не будет создан.

Советы по флэту трейдерам

Торговать в рэнджэ нужно уметь, однако предпочтение лучше отдавать широким боковикам. Их проще отслеживать, и заработок выше. Однако это не означает, что следует просто забыть о торговле в узких диапазонах. В них есть шанс поймать тренд на пробое уровня и купить актив по низкой цене.

Используйте несколько индикаторов для определения бокового тренда. Полагаться на данные только одного способа слишком опрометчиво. Тем более, они не универсальны. К разным инструментам зачастую применяются разные индикаторы.

В то же время не каждый спад торгов является флэтом. Тенденцию должны заметить и другие трейдеры. Отсюда же вытекает и другой совет: следите за тематическими форумами, сообществами, лентами. Там вы сможете не только узнать о последних изменениях, но и набраться опыта от других экспертов.

Кроме этого, помните о причинах, по которым возникает консолидация. Например, перед праздниками объемы торгов снижаются, это нормально. Данный фактор нужно учитывать и относиться к нему спокойно. Большая часть игроков снижает активность и готовится к отдыху. Возможно, вам тоже следует так поступить?

Последний совет — будьте психологически готовы к флэту. Постоянное наблюдение за графиками и частые стоп лоссы способы выбить из колеи любого.

Публикуем только проверенную информацию стаж: 10 лет консультаций: 3930

Составляет налоговые декларации 3-НДФЛ для физлиц. Помогает клиентам получить вычет даже в сложных случаях, защищает интересы клиентов на камеральных проверках, составляет претензии в отношении результатов проверки, оказывает устные и письменные консультации

Трейдинг. Часть 1 / Хабр

Читая Хабр, заметил, что время от времени проскальзывают здесь эпизодические статьи об игре на бирже. Поскольку моя деятельность плотно связана с этим вопросом, и я решил написать пробную статью по этой теме для Хабра, возможно она окажется полезной для читателей и позволит немного прояснить, как обстоят дела в этой сфере.

Если вы задумывались о том, что когда-нибудь надо попробовать, что такое биржа, если кванты информационного поля биржевой тематики оставляют след на сетке вашего восприятия, вас непременно будут бомбить разного рода заинтересованные источники и смущать сообщениями о том, как просто торговать на бирже. Как просто покупая дешево (акции, валюты и прочее) и продавая их дорого заработать, не выходя из дома в 2 клика, будут рисовать всякие красивые графики многосотенных и многотысячных годовых процентов дохода. Их цель – затянуть вас в этот омут через свою контору и брать с вас комиссию за сделки (за спрэд), получить бесплатный кредит в виде ваших средств на счету на собственные операции. Ваше благосостояние их не волнует, как бы они не говорили, что хотят помочь вам преумножить ваш капитал. Вообще, не стоит верить тому, кто говорит, что его цель приумножить ваш капитал.

Если вы всё-таки попали в такое состояние, в котором вам не дает покоя мысль о том, что надо это попробовать, прежде всего, надо определиться, для чего? Если для образования/развлечения/удовлетворения любопытства – смело можете выделить небольшую сумму на эту игрушку и гонять, например, одну акцию Газпрома, или лот евродоллара, но помните: на определенном этапе азарт может захватить вас и потребовать принести в эту топку больше денег. Не уверены, что сможете остановиться? Тогда лучше не начинать.

Другая ситуация, когда биржа рассматривается как инструмент для дополнительного заработка. Например, вы накапливаете капитал для серьезной покупки (квартиры, машины, и т.д.), да и просто, ваш капитал накапливается, и мысль о том, что «деньги должны работать», вам всё больше не дает покоя. Одну вещь надо понимать: насколько вы готовы играть с риском? Надо сказать риск- это не какая-то неощутимая вещь, которая может произойти с вашими деньгами, если вам сильно не повезло. Риск – это реальная вероятность потерять деньги. Эта истина почему-то осознается только после первых потерь. Если у вас есть план накопления капитала за определенный период, и вы не готовы мириться с тем, что возможно, ваши действия приведут к тому, что эти планы сильно отодвинуться по срокам – лучше не начинать, а открыть вклад в банке.

Предположим, вы понимаете риск, и осознанно готовы на него пойти, играя на свой капитал. Помните, в природе не бывает бесплатных денег. Все, кто находится по другую сторону пришли на биржу за тем же, среди них есть множество профессиональных игроков с огромным опытом и размером капитала. Задайте себе вопрос, какие у вас есть перед ними преимущества? Следующий вопрос, который стоит себе задать, как вы собираетесь торговать? Будет ли это вашим основным занятием, или вы планируете совмещать работу на бирже(трейдинг) с вашей основной работой? Как вы будете совершать сделки, во втором случае? Я не отрицаю, что это возможно, но эти два занятия точно будут друг другу мешать.

Допустим, вы выбираете первый вариант. Вы собираетесь освоить профессию трейдера и хотите получать доход только от биржевой торговли? Возможно ли это? Да, возможно, но следует помнить, что это один из самых сложных видов бизнеса. Вам наверняка придется пройти долгий путь, пережить немало потерь, прежде, чем вы начнете более-менее стабильно зарабатывать трейдингом (если это вообще произойдет). И ещё одна вещь, которую нужно помнить: как не был бы профессионален трейдер, от потерь и ошибок это его не спасает. Если у вас зародилась мысль, о том, что определенный опыт и знания в трейдинге дадут вам стабильное процветание – вспомните о тех людях, которые занимались инвестиционной деятельностью в знаменитых американских банках с многолетней историей, с банкротства которых начался финансовый кризис 2008 года. Вряд ли там работали некомпетентные люди.

Продолжение здесь

Свинг-трейдинг и торговля по скользящим средним

Свинг-трейдинг — это один из видов торговых стилей, который стоит между дейтрейдингом и долгосрочной торговлей.

Swing — это крупное импульсное движение, которое можно поймать и использовать. Основной плюс подхода — увеличение соотношения прибыль/риск.

В отличие от дейтрейдинга, свинг-трейдинг занимает меньше времени, не нужно всю торговую сессию смотреть в монитор. При этом прибыль можно получать такую же, как и при дейтрейдинге. Средний срок удержания позиции — около двух недель. Но бывают и ситуации, когда акция растет в трендовом направлении 4–6 месяцев.

Например, рост акций НЛМК в трендовом канале длится на протяжении июня — ноября 2020 г.

Открытие и закрытие позиций в большинстве случаев происходит на основании технического анализа.

Особенности свинг-трейдинга

— Большее время сохранения позиций в сравнении с дейтрейдингом
— Экономия времени на торговлю
— Тщательный выбор точек входа
— Использование меньшего кредитного плеча

Для стратегии понадобятся скользящие средние, нахождение точек разворота и понимание окончания восходящего тренда. Далее рассмотрим по порядку каждый из инструментов технического анализа. Начнем со скользящих средних.

Что такое Moving Averages (MA)

Индикатор этого типа используется для усреднения цены за определенный временной промежуток, измеряющийся в свечах. Если задать период МА равным, например, 14, это значит, что будет рассчитываться средняя цена за последние 14 свечей. Как только сформируется новая, диапазон сместится на 1 свечку вперед, поэтому в названии индикатора и фигурирует слово «скользящие».

Читайте также: Работает ли 200-дневная скользящая средняя

Это основной принцип работы МА, а все подвиды индикатора отличаются приданием различного «веса» разным элементам диапазона, в котором рассчитывается средняя цена:

Simple MA — просто рассчитывается среднее значение.
Exponential MA — при расчетах на результат в большей степени влияют недавно сформированные свечи. Если задать большой период, то самые ранние бары практически не будут влиять на показания индикатора.

Что понадобится для торговли

Для работы понадобится 2 мувинга:

SMA 10, этот индикатор называется «быстрым» из-за малого периода. С минимальным запаздыванием формируется реакция на движения графика.
EMA 30 — «медленный» мувинг. За счет втрое большего периода он медленнее реагирует на движения графика, фильтруя «ценовой шум».

Этот тип индикаторов интегрирован в любую торговую платформу, включая QUIK. На график нужно добавить 2 мувинга, обозначьте их разными цветами.


Читайте также: Читайте также: Все технические индикаторы торговой системы QUIK

Рекомендации по работе со скользящими средними

Перед использованием мувингов нужно четко уяснить несколько особенностей этого инструмента:

• МА не опережает события и не показывает будущего.

• Этот индикатор не перерисовывается на истории, но до закрытия текущей свечи положение МА может незначительно меняться.

• Сам по себе факт касания ценой линии мувинга не значит ничего. Может произойти как отбой от поддержки/сопротивления, так и продолжение движения.

В отрыве от других инструментов и фильтров для поиска точек входа скользящие средние не особо полезны. Их сигналы не являются готовой торговой стратегией.

Что касается возможных сценариев использования МА в торговле, то в работу берутся сигналы нескольких типов:

• МА может выступать в роли поддержки/сопротивления, причем это динамический уровень, то есть, его положение изменяется с течением времени. Для этого задается большой период мувинга, чтобы индикатор игнорировал незначительные движения графика.

• Пересечение как минимум двух МА. Если «быстрая» линия пересекает «медленную» снизу-вверх и потом они растут, это считается бычьим сигналом. Зеркальный сценарий позволяет отдать приоритет сделкам на продажу.

• Определение Активной зоны трейдеров (АЗТ). Это область между двумя МА. Как правило, она выступает в роли поддержки/сопротивления. На трендовых движениях коррекции, как правило, заканчиваются в АЗТ, эта закономерность используется для набора позиций по тренду.

 
Также МА — хороший ориентир для выставления стоп-лоссов. Защитные ордера выносятся за линию мувинга в расчете на то, что сопротивление/поддержка в лице скользящей средней устоит и график начнет движение в нужном направлении.

Мувинги не помогут определить целевые уровни, на которых фиксируется профит. Размер Take Profit определяется трейдером на истории, либо выход выполняется по обратному сигналу от скользящих средних.

Также при работе с Moving Averages рекомендуется учитывать:

• Индикатор дает сигналы с опозданием, между задержкой и значением мувинга — прямая связь. С другой стороны, увеличение параметра периода в настройках снижает число ложных сигналов. Трейдер должен найти баланс между запаздыванием и качеством фильтрации точек входа.

• Исторически так сложилось, что МА с периодом 200 считается «водоразделом», границей между бычьим и медвежьим настроем рынка.

• Лучшая точка входа в направлении тренда формируется при первой коррекции. При идеальном сценарии это происходит после пробоя значимого уровня поддержки/сопротивления.

• Согласно статистике, большая часть прибыльных коррекционных движений завершается в АЗТ, ограниченной мувингами с периодами 10 и 30.

• Потенциал движения цены сегодня определяется диапазоном предыдущего дня.

Разворотные точки

Выше отмечено, что скользящие средние не решают все проблемы трейдера. Например, они не помогут определить разворотные точки в режиме реального времени. Для выявления таких ситуаций предлагается использовать простейший свечной паттерн.


Бычий разворот подтверждается в ситуации, когда на 3 свечах мы наблюдаем неспособность продавцов продолжить нисходящее движение. Об этом говорит тот факт, что на третьей свече паттерна минимум находится выше Low 2. На рынке в это время возникает дисбаланс в сторону спроса, медведи не способны его переломить.

Зеркальная ситуация развивается при доминировании покупателей. В какой-то момент времени быки не могут обеспечить дальнейший рост, в это время на третьей свече максимум оказывается ниже High 2.

Ценность этих простых паттернов возрастает, если они формируются в районе сильных уровней поддержки или сопротивления.

Алгоритм торговли и примеры сделок

Ниже приведем правила для длинных позиций:

— На графике наблюдается устойчивый бычий тренд, началась коррекция и актив находится в АЗТ, то есть цена вошла в диапазон между SMA10 и ЕМА30.

— SMA 200 подтверждает бычий настрой рынка, график должен находиться над ней.

— Коррекционное движение формировалось как минимум на 3 свечах.

— Есть свечной сигнал, подтверждающий точку покупки.

Это основные правила, которые должны выполняться на рабочем таймфрейме. Есть дополнительные рекомендации:

— На младшем таймфрейме (при работе на D1 – это Н1-Н4) также нужны любые бычьи сигналы.

— На младшем таймфрейме акции должны находиться над поддержкой для сделок на покупку.

Нежелательно торговать в дату выхода квартального отчета или если он будет опубликован в ближайшие 2–4 дня. Это повышает вероятность возникновения резких движений.

Для сценария снижения правила те же самые, но в обратном направлении.

Пример

1) Акции Netflix находятся в АЗТ, на зеленой свече обновлен минимум, на следующем баре выполняется требование разворотного паттерна. Сделка на покупку отработала бы в плюс.


Пример выхода из сделки акций Netflix.


Сигнал выхода из сделки: когда скользящая 10 SMA уйдет под 30 EMA, то есть пересечет ее сверху вниз. После этого ждем откат цены вверх в область АЗТ, если красная свеча сформирует более низкий максимум, на ней закрываем сделку.


Бывают и ложные сигналы. Например, после импульса последовал откат в зону АЗТ, на разворотной зеленой свече с минимумом выше предыдущего вошли в сделку. Через два дня цена пошла дальше вниз, чем закрыла сделку по Stop Loss.

После того как сделка закрылась по Stop Loss, цена сформировала новый импульс роста. Далее дождались отката в область АЗТ, и на разворотной свече появился сигнал на повторную покупку. Стоп поставили под минимум последней падающей свечки.


При работе по этой системе

— Не зацикливайтесь на откатах длиной в 3 свечи. Это лишь необходимый минимум, коррекция может занять и 5, и 10 баров. Важно лишь, чтобы в АЗТ сформировался сигнал, подтверждающий окончание откатного движения.

— При работе на крупных таймфреймах поработайте с историей, определите значимые уровни, постройте линии тренда. Глубина изучения графика — как минимум год.

— В рассмотренном разворотном паттерне сделки на покупку возможны, когда третья свеча поднимется выше максимума второй, для коротких позиций — наоборот.

И самое главное — не торопитесь закрывать сделку при движении графика в вашем направлении. Работайте со стопом, и позиция закроется сама, но он в это время будет глубоко в прибыльной зоне.

Читайте также: Как определять уровни поддержки и сопротивления

В предложенной стратегии скользящие средние играют значимую роль, но не являются единственным инструментом. В трейдинге нежелательно концентрироваться на одном индикаторе, игнорируя прочие инструменты. Этим вы только навредите себе.

БКС Мир инвестиций

Что такое инсайдерская торговля и почему это большая проблема

Нарастает двухпартийное стремление запретить членам Конгресса покупать или продавать акции. Этот сдвиг последовал за новостями о том, что несколько сенаторов продали акции вскоре после получения брифингов по коронавирусу в начале 2020 года и что с 2012 года по меньшей мере 57 законодателей не раскрывали финансовые операции, как того требует закон.

Конгресс принял этот закон — Закон о прекращении торговли знаниями Конгресса, также известный как Закон о АКЦИЯХ — в 2012 году для борьбы с инсайдерской торговлей среди законодателей с повышением прозрачности.Но хор законодателей и наблюдателей за управлением утверждает, что это не зашло достаточно далеко и не работает.

Все это поднимает два важных вопроса: что такое инсайдерская торговля и в чем ее суть?

Мы профессор финансов и профессор экономики, которые изучают финансовые рынки и то, как инвесторы пытаются воспользоваться доступом к информации для личной выгоды. Наше исследование показывает, что это очень распространено, но трудно остановить.

Что такое инсайдерская торговля?

Инсайдерская торговля — это всякий раз, когда кто-то использует закрытую информацию, влияющую на рынок, в процессе покупки или продажи финансового актива.

Например, предположим, что вы работаете руководителем в компании, которая планирует совершить приобретение. Если это не является общедоступным, это будет считаться внутренней информацией. Это становится преступлением, если вы сообщаете об этом другу, и этот человек затем покупает или продает финансовый актив, используя эту информацию, или если вы совершаете сделку самостоятельно.

Наказание, если вас осудят за инсайдерскую торговлю, может варьироваться от нескольких месяцев до более десяти лет за решеткой.

Инсайдерская торговля стала незаконной в США.S. в 1934 году после того, как Конгресс принял Закон о фондовых биржах после самого сильного устойчивого падения акций в истории. С «черного понедельника» 1929 года до лета 1932 года фондовый рынок потерял 89% своей стоимости. Этот акт был призван предотвратить повторение целого ряда злоупотреблений, включая инсайдерскую торговлю.

Проблема была драматизирована в классическом фильме Оливера Стоуна 1987 года «Уолл-Стрит», в котором безжалостный финансист Гордон Гекко зарабатывает миллионы долларов, торгуя инсайдерской информацией о нескольких компаниях, полученной от его протеже Бада Фокса.

«Самый ценный товар, который я знаю, — это информация», — заявляет Гекко, которого к концу фильма обвиняют в инсайдерской торговле и отправляют в тюрьму.

Гордон Гекко объясняет, почему информация так ценна.

«Информированная торговля»

Хотя инсайдерская торговля обычно включает в себя торговлю акциями отдельных компаний на основе информации о них, она может включать любую информацию об экономике, товаре или что-либо еще, что влияет на рынки.

Например, ежемесячные данные индекса потребительских цен оказывают огромное влияние на финансовые рынки в настоящее время из-за опасений по поводу инфляции и того, как она повлияет на темпы повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Эти данные собираются, а затем тщательно охраняются, но небольшое количество людей имеет к ним доступ до того, как они официально публикуются, что делает информацию чрезвычайно ценной, если кто-то из них захочет извлечь из нее прибыль.

Наше собственное исследование финансовой торговли в преддверии выпуска U.Экономические данные S. показывают, что финансовые рынки имеют тенденцию двигаться в «правильном» направлении за несколько минут до их публикации. То есть, если новые данные окажутся положительными для акций, мы увидели закономерности роста акций до того, как эта информация станет общедоступной — что-то, известное как «информированная торговля». Мы также обнаружили, что это относится к данным, опубликованным в Китае и Великобритании. Это говорит о том, что некоторые трейдеры могут заранее знать информацию, содержащуюся в экономических объявлениях.

Конечно, альтернативные объяснения могут заключаться в том, что некоторые трейдеры просто лучше умеют собирать и анализировать доступные данные, которые правильно предсказывают экономические объявления.Например, онлайн-цены, собранные в режиме реального времени, можно использовать для прогнозирования уровня инфляции. Кроме того, спутниковые снимки и прогнозы аналитиков могут использоваться для прогнозирования уровней запасов сырой нефти и природного газа.

Марта Стюарт была признана виновной в инсайдерской торговле в 2004 году. AP Photo / Бебето Мэтьюз

Распространенный, прибыльный и труднодоказуемый

Исследования показывают, что инсайдерская торговля является обычным и прибыльным явлением, но, как известно, ее трудно доказать и предотвратить. Исследование 2020 года показало, что только около 15% инсайдерской торговли в США.С. обнаружен и привлечен к ответственности.

Одним из наиболее известных — и немногочисленных — случаев судебного преследования за инсайдерскую торговлю было осуждение в 2004 году деловой женщины и медийной личности Марты Стюарт за продажу акций на основании незаконной наводки брокера. Другой случай произошел в 2016 году, когда миллиардер Стивен Коэн и его ныне несуществующий хедж-фонд SAC Capital Advisors заключили мировое соглашение на сумму 135 миллионов долларов США по обвинениям в инсайдерской торговле. В 2014 году хедж-фонд также заплатил штраф в размере 1,8 миллиарда долларов по аналогичным обвинениям.

А в 2020 году бывший член палаты представителей США Крис Коллинз был приговорен к 26 месяцам тюремного заключения за то, что передал конфиденциальную информацию своему сыну, а затем солгал об этом ФБР.

Совсем недавно в сентябре 2021 года два чиновника ФРС ушли в отставку после того, как раскрытая информация показала, что они активно торговали в 2020 году, в то время как центральный банк США тратил триллионы на спасение экономики от последствий пандемии. А сенатор Ричард Берр и его брат остаются под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам в связи с сделками с акциями, которые они совершили в феврале 2020 года вскоре после того, как республиканец из Северной Каролины получил закрытые брифинги по пандемии.

Почему это важно

Инсайдерская торговля не является преступлением без потерпевших. Посыпая песком механизмы финансовых рынков, люди, торгующие инсайдерской информацией, извлекают выгоду за счет других.

Ключевой характеристикой хорошо функционирующих финансовых рынков является высокая ликвидность, что означает легкость совершения крупных сделок при низких транзакционных издержках. Инсайдерская торговля негативно влияет на рыночную ликвидность и увеличивает транзакционные издержки, снижая доходность инвесторов. А поскольку в финансовых рынках участвует много людей — примерно половина U.Семьи С. прямо или косвенно владеют акциями — такое поведение вредит большинству американцев.

Инсайдерская торговля также удорожает для компаний выпуск акций и облигаций. Если инвесторы думают, что инсайдеры могут торговать облигациями компании, они потребуют более высокой доходности по облигациям, чтобы компенсировать их невыгодное положение, увеличивая затраты для компании. В результате у компании остается меньше денег, чтобы нанять больше рабочих или инвестировать в новый завод.

Существуют также более широкие последствия инсайдерской торговли.Это подрывает общественное доверие к финансовым рынкам и подпитывает распространенное мнение о том, что их шансы складываются в пользу элиты и против всех остальных.

Кроме того, поскольку внутренние трейдеры получают прибыль от привилегированного доступа к информации, а не от работы, это заставляет людей думать, что система сфальсифицирована.

Бывший член палаты представителей США Крис Коллинз признал себя виновным в инсайдерской торговле и лжи ФБР. В 2020 году он был приговорен к 26 месяцам тюремного заключения. AP Photo / Сет Вениг

Борьба с инсайдерской торговлей

Шансы на то, что Конгресс запретит законодателям торговать акциями, увеличились, когда спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси недавно заявила, что может поддержать эту идею, хотя она хотела бы, чтобы запрет распространялся и на Верховный суд, который в настоящее время не имеет правил, регулирующих эту практику. .По крайней мере, некоторые республиканцы, такие как член палаты представителей США Кевин Маккарти и сенатор Бен Сасс, также говорят, что поддерживают запрет.

Со своей стороны, ФРС отреагировала на торговлю двумя своими бывшими должностными лицами, запретив политикам банка и старшему персоналу покупать отдельные акции или облигации.

Существуют и менее жесткие способы пресечения инсайдерской торговли. В последние годы политики в США и Великобритании ужесточили процедуры, регулирующие выпуск экономических данных. В Великобритании, например, десятки государственных чиновников получали важные для рынка экономические данные за 24 часа до публикации.После того, как в 2017 году эта практика была прекращена, мы обнаружили свидетельства значительно менее информированной торговли перед выпуском, что позволяет предположить, что это эффективно предотвратило большую часть инсайдерской торговли.

Опросы показывают широкую двухпартийную общественную поддержку Конгресса с целью запретить законодателям торговать финансовыми ценными бумагами, при этом недавний опрос показал, что 75% поддерживают. Хотя это не означает, что закон будет принят, это оказывает давление на законодателей обеих сторон, чтобы они что-то сделали с проблемой.

[ Получайте удовольствие от The Conversation каждые выходные. Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку.]

Почему торговля важна и как она работает?

Что такое торговля?

Торговля происходит, когда две стороны принимают участие в покупке или продаже товаров или услуг. Механизм, позволяющий осуществлять торговлю, называется рынком. Торговля происходит, когда страна использует изобилие своих ресурсов, обменивая свой излишек на ресурс, который может предоставить другая страна.

История торговли насчитывает более 9000 лет. Когда египетские поселенцы пришли в Египет, они быстро поняли, что им не нужно быть полностью самодостаточными, чтобы производить все необходимое для жизни и выживания.Египетский фермер, разводивший коров, мог обменять свое мясо на зерно, произведенное другим фермером. Эта идея вышла за пределы местных рынков, и теперь международная торговля между странами играет ключевую роль в мировой экономике и является эпицентром экономического роста и развития.

Почему важна торговля?

Торговля необходима для поддержания конкурентоспособности мировой экономики и снижает цены на товары на международном уровне, поскольку стимулирует инновации и способствует специализации рынков.

Возможность торговать также позволяет получить доступ к товарам и услугам, которые могут быть более высокого качества и по более низкой цене, чем их отечественные альтернативы. В некоторых случаях внутренней альтернативы может не быть, и тогда торговля будет обеспечивать ресурс, который в противном случае был бы недоступен.

Результатом этого является способность страны развиваться в тех областях, в которых она была бы не в состоянии, и сосредоточиться на развитии областей, в которых у нее есть возможности. Примером этого может быть Бразилия, предоставляющая свои 26 долларов.66 млрд руды в обмен на передовые компьютерные комплектующие на сумму 11,37 млрд долларов из Китая. Лучшее из обоих миров сочетается в своих интересах, и глобальное развитие выше, чем оно было бы, если бы не международная торговля.

Как это работает?

Торговля, по существу, представляет собой акт покупки, продажи или обмена товаров между двумя или более сторонами. Чтобы гарантировать постоянный цикл мировой торговли, страны будут заключать торговые соглашения с другими странами. Торговые соглашения позволяют странам развивать свою экономику и получать излишки ресурсов, которых нет в изобилии или вообще нет на местном уровне.Торговля осуществляется местными экспортерами, которые часто организуют транспортировку товаров по суше, воде или воздуху. Континентальная торговля обычно осуществляется по суше, которая является самой дешевой. Экспортеры должны будут осуществлять континентальную/международную торговлю морским или воздушным транспортом; лодки являются более дешевой альтернативой.

Какова роль основных торговых учреждений?

Всемирная торговая организация — единственная организация, которая помогает импортерам и экспортерам осуществлять свою торговлю, устанавливая четкие, конкретные международные правила и вырабатывая условия, с которыми торгующие страны затем соглашаются и выполняют.

Цель ВТО состоит в том, чтобы ослабить барьеры, мешающие странам вести продуктивную и достаточную торговлю. Это делается путем создания соглашений, которые составляют основу многосторонней торговой системы ВТО и позволяют разрешать конфликты, поскольку они являются юридическими контрактами, обеспечивающими прозрачность, предсказуемость и гарантирующими торговые права. Существует также структурированный процесс урегулирования споров. Конфликт разрешается путем понимания первоначальных соглашений, которые были заключены, и обеспечения правильного соблюдения политик.Это помогает предотвратить конфликт, который затем становится политическим.

Что такое торговый дефицит?

В некоторых случаях может быть дисбаланс между тем, сколько страна тратит на импорт товаров и сколько она производит, экспортируя товары. Когда они тратят на импорт больше, чем зарабатывают на экспорте, это может привести к безработице, дефляции и финансовым потерям правительства.

Торговый счет: Значение торгового счета, определение, процедуры открытия

Преимущества наличия торгового онлайн-счета в Индии

Имея счет для онлайн-торговли, вы можете просто использовать свой торговый счет из любой точки мира для покупки или продажи акций и ценных бумаг.Это не только упростило весь процесс торговли акциями, но также способствовало чрезвычайно быстрым расчетам и поставкам.

Вы можете открыть торговый счет только через зарегистрированного биржевого маклера, такого как India Infoline, который действует как посредник между вами и фондовыми биржами. Уникальный идентификатор пользователя сопоставляется с каждым торговым счетом, и каждый счет защищен паролем для дополнительной безопасности.

Помимо удобства онлайн-сервиса, вот еще несколько причин, по которым вам нужен торговый счет в Индии:

1.Доступ к нескольким фондовым биржам через единую платформу

Торговый онлайн-счет позволяет вам торговать на нескольких фондовых биржах одновременно. Вы можете получить доступ ко всем ведущим фондовым биржам Индии, таким как Бомбейская фондовая биржа (BSE), Национальная фондовая биржа (NSE) и т. д., через единую платформу.

2. Доступ к финансовым и исследовательским отчетам

Торговые онлайн-счета, предлагаемые ведущими биржевыми маклерами с полным спектром услуг, такими как India Infoline, предоставляют ценную информацию о фондовом рынке.Эти отчеты не только позволяют вам принимать обоснованные торговые решения, но также могут помочь вам в достижении ваших финансовых целей в нужные сроки.

3. Удобство

Торговые решения, предлагаемые платформами нового поколения, такими как India Infoline, поставляются со специальным приложением для смартфонов, обеспечивающим непревзойденный уровень удобства.

4. Плавные транзакции

Имея счет для онлайн-торговли, поддерживающий ваши сделки, вы можете беспрепятственно и беспрепятственно проводить все операции на фондовом рынке.

5. Настраиваемый торговый опыт

Счета для онлайн-торговли, предлагаемые ведущими биржевыми брокерами с полным спектром услуг, такими как India Infoline, основаны на самых современных технологиях. Торговые счета позволяют вам настраивать свои списки наблюдения, изменять заказы на ходу и даже устанавливать плавающие оповещения, которые уведомляют вас по SMS и электронной почте.

Параметры, которые следует учитывать при выборе лучшего торгового счета в Индии

Есть много биржевых маклеров, предлагающих торговый счет в Индии, и выбор лучшего среди них может быть ошеломляющим.Вот несколько советов, которые помогут вам выбрать лучший торговый счет в Индии. Выберите платформу, которая обеспечивает следующее:

  • Различные варианты инвестиций
  • Стабильная платформа
  • Удобный интерфейс
  • Исключительная поддержка клиентов
  • Индия Платформы и инструменты для торговли акциями Infoline

    IIFL предлагает несколько торговых платформ нового поколения, основанных на передовых технологиях. Открыв счет для онлайн-торговли в India Infoline, вы получите доступ к различным платформам, поддерживающим быструю и эффективную торговлю на ходу.Вот некоторые из платформ и инструментов, которые мы предлагаем.

    1. ТТВеб

    TTWeb — это торговая интернет-платформа, работающая с использованием вашего веб-браузера. Пользовательский интерфейс чистый и без помех, что делает эту веб-платформу идеальной для вас, когда вы торгуете, не выходя из дома.

    2. TTExe

    Это настольное приложение, которое вы можете загрузить на свой ПК. Преимущество использования этого настольного приложения заключается в том, что вы можете торговать с впечатляющей скоростью.

    3. Рынки IIFL

    Это мобильное приложение, которое помогает вам совершать сделки с вашего смартфона. Он также может похвастаться множеством других передовых функций, включая расширенную панель инструментов, настраиваемый список наблюдения, торговые советы, расширенные технические графики, ценовые оповещения и доступ к текущим ценам.

    4. Приложение IIFL MF

    Если вы предпочитаете торговать и инвестировать только в паевые инвестиционные фонды (MF), вы найдете приложение MF от IIFL чрезвычайно полезным. Это приложение, предназначенное для помощи в отслеживании и торговле MF, позволяет вам провести тестовый запуск в качестве гостя.Он также оснащен первоклассными функциями, такими как отслеживание портфеля, отраслевые новости и мнения экспертов, схемы, основанные на исследованиях, и интеграция с приложением IIFL Markets.

    Процедура открытия торгового счета

    С India Infoline вы можете легко и просто открыть торговый счет с минимальной документацией. IIFL предлагает онлайн- и офлайн-режимы для открытия торгового счета в Интернете. Следующее пошаговое руководство подробно объяснит процесс открытия счета.

    1. Посетите наш веб-сайт www.indiainfoline.com.
    2. Нажмите на приглашение «открыть торговый счет». Веб-сайт перенаправит вас на новую страницу, где вам необходимо ввести все свои основные данные в соответствующие поля.
    3. После того, как вы отправите эти данные, вы получите одноразовые пароли (OTP) на свой номер мобильного телефона и идентификатор электронной почты.
    4. Введите одноразовые пароли в соответствующие поля и проверьте их.
    5. После проверки одноразовых паролей вам будет необходимо заполнить форму открытия торгового счета.
    6. Как только это будет сделано, менеджер по работе с клиентами (RM) свяжется с вами по телефону или электронной почте по поводу требований к документации.
    7. После завершения процесса оформления документов и последующего получения всех подписанных форм ваш счет для онлайн-торговли будет введен в эксплуатацию в течение 24 часов.

    Открыв торговый счет и связав его со своим счетом Demat, вы сможете максимально использовать электронные решения, доступные IIFL, которые помогут вам в вашем торговом путешествии.

    Зачем вам нужен торговый счет?

    Доступ к нескольким фондовым биржам:

    Что такое торговое финансирование? (включая обновление COVID-19)

    Торговое финансирование — это термин, используемый для описания договоренностей о расчетах, доступных покупателям (импортерам) и продавцам (экспортерам), которые используются для снижения рисков и обеспечения выполнения условий основного коммерческого контракта. т.е. экспортер получает оплату, а импортер получает товары или услуги с минимальным риском.

    По данным Всемирной торговой организации, от 80 до 90 процентов мировой торговли в той или иной степени зависит от торгового финансирования.

    Почему существует торговое финансирование?

    Хотя мировая торговля является неотъемлемой частью мировой экономики, трансграничное ведение бизнеса сопряжено с многочисленными рисками. Ключом к выполнению успешной торговой сделки является понимание и снижение этих связанных рисков. Не все риски могут быть применимы к отдельной торговой сделке, но важно иметь представление обо всех сопутствующих вопросах.

    Например, вы, вероятно, столкнетесь с договорами купли-продажи с условиями кредита, которые позволяют покупателю товаров платить продавцу только после доставки товаров.

    Эти типы кредитных условий могут привести к истощению оборотного капитала продавца, чтобы покрыть период исследований, производства, отгрузки и таможенного оформления. Это иллюстрация того, где банки могут вмешаться, чтобы помочь обеим сторонам.

    Как работает торговое финансирование?

    Типичная сделка торгового финансирования включает покупателя (импортера), продавца (экспортера) и банки покупателя и продавца.

    Покупатель соглашается приобрести право собственности (товаров), выгоду или использование (услуг) по договору купли-продажи. Продавец соглашается осуществить продажу товара или услуги фактическому или потенциальному покупателю в соответствии с договором купли-продажи. Банки могут предоставить механизмы финансирования и ликвидности, чтобы помочь урегулировать договор купли-продажи. Предоставление доступного финансирования по всей цепочке физических поставок обеспечивает экспоненциальные выгоды для всех субъектов, участвующих в торговой сделке.

    «Лестница риска» является важным инструментом, помогающим покупателям и продавцам определить наиболее подходящую форму расчетов в зависимости от отношений с клиентами, местонахождения сторон, вовлеченных товаров или услуг, движения денежных средств и документов, а также вариантов расчетов. и финансирование.

    Важно отметить, что по мере развития отношений между обеими сторонами могут быть согласованы более мягкие условия урегулирования. В порядке предпочтения для продавца (для покупателя применяется противоположное): Предоплата, Документарный аккредитив, Документарное инкассо, Открытый счет.

    Какие существуют типы решений для торгового финансирования?

    Сегодня корпорациям по всему миру доступен широкий набор решений по торговому финансированию, все они направлены на удовлетворение потребностей в снижении рисков, расчетах, информации и финансах.

    «Традиционный» набор решений для торгового финансирования можно разделить на две основные категории:

    1. Инструменты для расчетов и снижения рисков : они обеспечивают гарантию платежа и/или триггерные точки для самого платежа. Короче говоря, эти инструменты удовлетворяют потребности компании в расчетах и ​​снижении рисков.
    2. Финансовые инструменты: Эти инструменты в первую очередь удовлетворяют финансовые потребности компании, но также обеспечивают некоторое покрытие для снижения рисков.

    На приведенном ниже рисунке мы привели несколько примеров различных решений для каждой категории — обратите внимание, что этот список не является исчерпывающим.

    Преимущества торгового финансирования

    Вот некоторые из ключевых преимуществ для основных сторон, участвующих в сделке по торговому финансированию.

    Покупатели (импортеры) и продавцы (экспортеры):

    • Позволяет другой стороне принять на себя соответствующие риски.
    • Обеспечивает более доступное снижение рисков и улучшение потоков оборотного капитала.
    • Обеспечивает автоматизированные процессы.
    • Способствует снижению транзакционных издержек, позволяя снизить цену транзакций.

    Банки:

    • Улучшает отношения с клиентами, предоставляя специальные инструменты и решения для торгового финансирования.
    • Повышает понимание бизнеса клиентов.
    • Обеспечивает расширенную интеграцию данных и расширенные финансовые решения.
    • Обеспечивает снижение затрат на обработку и сокращает время выполнения транзакций.
    Как торговое финансирование адаптировалось к COVID-19?

    Банки/рынок
    Как указано в документе Банковской комиссии ICC о финансировании торговли и COVID-19, кризис COVID-19 рискует еще больше усугубить давние ограничения на рынке торгового финансирования в ряде стратегически важных сегментов с точки зрения экономического развития.

    Он также однозначно выявил дополнительную уязвимость в предоставлении торгового финансирования при посредничестве банка: в частности, его зависимость от бумажных процессов.Из-за необходимых мер общественного здравоохранения, принятых в ответ на пандемию (таких как «социальное дистанцирование» или удаленная работа), банки столкнулись с растущими трудностями при обработке бумажных транзакций, которые по самой своей природе требуют значительных уровней личного «бэк-офиса». штатное расписание.

    Коммерческие банки быстро отреагировали на первые последствия кризиса, работая над активной поддержкой клиентов и внедряя новые методы работы, чтобы ограничить сбои в обработке транзакций.

    Международная торговая палата
    Банковская комиссия Международной торговой палаты также выпустила руководство, чтобы помочь банкам справляться со сбоями, связанными с COVID-19, путем адаптации применения своих широко используемых правил к ключевым продуктам торгового финансирования.

    В этом документе сравниваются общие практики, применяемые глобальными банками в чрезвычайной ситуации, связанной с COVID-19, и приводятся некоторые рекомендации.

    У ICC есть множество инструментов, которые могут помочь, и Дорожная карта ICC по цифровой торговле была разработана, чтобы помочь в отстаивании интересов регулирующих органов, правительств и работодателей.

    Кроме того, организациям, участвующим в глобальной торговле, будет полезно использовать как eUCP версии 2.0, так и eURC версии 1.0 в качестве операционных моделей при настройке внутренних процессов для более широкого использования этих правил.

    Дальнейшее обучение

    Если вы хотите еще больше углубить свое понимание торгового финансирования, мы рекомендуем нашу онлайн-программу Global Trade Certificate (GTC).

    Глобальный торговый сертификат (GTC):
    GTC — это наша вводная программа сертификации торгового финансирования.Это даст вам полное и широкое представление о различных методах торгового финансирования и доступных методах расчетов.

    GTC Студенты получают доступ к 14 отдельным курсам, охватывающим документарные аккредитивы, гарантии, резервные аккредитивы, финансирование цепочки поставок и многое другое. После прохождения девяти курсов вы сможете сдать итоговый экзамен. Если вы сдадите экзамен, вы получите международно признанный сертификат Академии ICC. Используйте его, чтобы сообщить о своем опыте клиентам и коллегам.После того, как вы прошли GTC, вы можете получить более продвинутую квалификацию, например, сертифицированного специалиста по торговому финансированию (CTFP).

    Авторы этой статьи:

    Выражаем благодарность Дэвиду Мейнеллу за помощь в написании этой статьи. Дэвид является старшим техническим советником Банковской комиссии ICC, а также руководит собственной компанией по обучению торговому финансированию. Дэвид ранее писал для нас исчерпывающие статьи о документальных титрах, включая подробное руководство по различным доступным типам.

    David Meynell

    Старший технический советник, банковская комиссия МУС
    Совместный владелец www.tradefinance.traing
    Управляющий директор TradeLC Консультирование
    Тел: +44 (0) 7801 922359
    Email: Davidmeynellell @aol.com

     

    Что такое Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)?

    • Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая фондовая биржа в мире.
    • Это торговая площадка, на которой инвесторы могут покупать и продавать публично торгуемые акции и ценные бумаги.
    • NYSE использует основанную на аукционах систему, которая связывает покупателей и продавцов либо через электронные торги, либо через физический торговый зал.
    • Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестированию, чтобы узнать больше.

    Что вы представляете, когда слышите слова «фондовая биржа»? Если слова вызывают образы занятых экранов и костюмов в оживленном торговом зале, реальность Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) не так уж далека.

    NYSE — крупнейшая и наиболее известная фондовая биржа в мире с рыночной капитализацией около 24,5 трлн долларов. Это торговый дом для некоторых из крупнейших компаний, от престижных акций «голубых фишек» до молодых и захватывающих быстрорастущих акций.

    Понимание внутренней работы NYSE может дать инвесторам ключевые фундаментальные знания.

    Что такое Нью-Йоркская фондовая биржа?

    NYSE облегчает торговлю корпоративными акциями и другими ценными бумагами.Маттео Коломбо / Getty Images

    NYSE, также называемая «Большой площадкой», является крупнейшей фондовой биржей в мире по рыночной капитализации котирующихся на ней ценных бумаг. Ранее работавшая как частная организация, NYSE теперь является публичной компанией, принадлежащей Intercontinental Exchange Inc.Его тикер — NYSE: ICE.

    Штаб-квартира NYSE расположена на Уолл-стрит в Нью-Йорке, где находится культовый торговый зал биржи. NYSE предоставляет покупателям и продавцам центральную площадку для торговли акциями публичных компаний — если быть точным, около 1,5 миллиарда акций в день.

    На бирже котируются многие крупнейшие компании мира, работающие в таких секторах, как технологии, здравоохранение, энергетика, финансовые услуги и многое другое. Фактически, вы обнаружите, что большая часть индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average торгуется на NYSE.

    Краткая история NYSE

    NYSE впервые открылась 17 мая 1792 года, когда группа из 24 биржевых маклеров подписала Соглашение Баттонвуда, документ, определяющий правила и нормы торговли ценными бумагами.

    В начале было всего пять листинговых ценных бумаг по сравнению с сегодняшним подсчетом 2300. Банк Нью-Йорка был первой акцией, зарегистрированной на NYSE.

    В 1971 году NYSE официально стала некоммерческой корпорацией, а в 2006 году официально стала публичной компанией, которой она остается и сегодня.NYSE потребовалась серия слияний, чтобы достичь размера и глобальной популярности, на которые она претендует сегодня. Среди наиболее заметных — покупка в 2013 году Intercontinental Exchange Inc. (ICE), организацией, которая владеет и контролирует финансовые и товарные биржи, в рамках сделки на сумму 11 миллиардов долларов.

    От краха фондового рынка в 1929 году до приостановки торгов на четыре дня после терактов 11 сентября NYSE столкнулась со многими заметными и историческими проблемами. В марте 2020 года NYSE закрыла свои торговые площадки и перешла на полностью электронную торговлю из-за пандемии коронавируса.На сегодняшний день пол остается открытым лишь частично.

    NYSE на взгляд
      • более 2300 перечисленных компаний, торгуют на NYSE
      • NYSE Companed Companed целесообразно стоят $ 28,8 трлн.
      • Exchange существует с 1792
      • Nyse использует рынок аукциона для установленных цен
      • самый низкий список NYSE плата составляет 150 000 долларов США

      Как работает NYSE?

      Торговая площадка NYSE.Гетти Изображений

      Нью-йоркская фондовая биржа работает как аукцион, где брокеры зала устанавливают цену «предложения» или цену, по которой они готовы купить акции, поскольку они покупают акции от имени своих клиентов. Этими клиентами могут быть банки, брокеры-дилеры, хедж-фонды, взаимные фонды, внутридневные трейдеры и некоторые состоятельные частные лица.

      На другой стороне этих отношений находятся продавцы, которые предлагают цену «аск», которая обычно превышает цену предложения.Продавцы — это лица или организации, которые предлагают ценные бумаги для покупки, такие как акции, облигации или товары.

      Затем есть дилеры, которые служат посредником между брокерами и продавцами, присваивая себе разницу между ценой покупки и продажи в качестве компенсации за свою работу.

      Когда брокер выполняет ордер на продажу, он не считается завершенным до тех пор, пока дилер не найдет другого брокера для покупки ордера. Из-за сложности механизма не каждый может торговать в зале фондового рынка.Все вовлеченные стороны должны получить одобрение NYSE и иметь торговую лицензию.

      Со временем NYSE развила и модернизировала свою торговую среду. Примерно до 1980-х годов NYSE полагалась на неистовую систему открытого протеста для передачи торговых приказов с помощью словесных и физических сигналов, таких как сигналы руками и крики.

      Сегодня электронная торговля является нормой на площадке NYSE. «Дилер» — это компьютер, который автоматически связывает покупателей с заинтересованными продавцами, каждый из которых получает обновленную информацию в электронном виде.Тем не менее, трейдеры торговых площадок все еще существуют, чтобы способствовать крупным сделкам и устанавливать цены в реальном времени, когда это необходимо.

      Требования к листингу на NYSE

      Прежде чем публичная компания может быть зарегистрирована на бирже, она должна соответствовать нескольким строгим требованиям. С точки зрения структурных стандартов, все зарегистрированные на бирже компании должны иметь не менее 400 акционеров и 1,1 миллиона акций в обращении.

      С финансовой точки зрения котирующиеся на бирже компании должны иметь цену акций не менее 4 долларов США, а рыночная стоимость их публичных акций должна достигать не менее 40 миллионов долларов США.Кроме того, существуют также стандарты рентабельности, которые должны быть соблюдены.

      Компании, зарегистрированные на бирже, должны заработать не менее 10 миллионов долларов за последние три года и поддерживать глобальную рыночную капитализацию на уровне или выше 200 миллионов долларов.

      Часы работы NYSE

      NYSE работает ежедневно с 9:30 до 16:00. по восточному времени, за исключением выходных и праздничных дней, также доступна торговля в расширенные часы работы.

      NYSE хорошо известна своими звонками открытия и закрытия, которые звонят в 9:30 утра.м. и 16:00 соответственно, чтобы отметить начало и конец торгового дня.

      Раньше в них звонили руководители цехов, но по традиции руководители компаний, зарегистрированных на бирже, приходят звонить в колокола ежедневно, часто в связи с соответствующими маркетинговыми мероприятиями или новыми слияниями или поглощениями.

      Финансовый вынос

      Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая и наиболее известная биржа в мире, на которой совершается от двух до шести миллиардов сделок в день.Он работает по сложной аукционной системе между тремя сторонами: дилерами, продавцами и брокерами.

      Хотя сегодня NYSE является всемирно известной биржей, потребовалось время и расширение, чтобы заслужить репутацию, которую она создала.

      Амена Саад

      Научный сотрудник по инвестициям

      Penny Stocks Trading Guide — Warrior Trading

      Популярность обучения грошовым акциям с течением времени резко возросла, поскольку все больше и больше людей проявляют к ним интерес, но что такое грошовые акции и почему они так популярны?

      Начните свое торговое путешествие СЕЙЧАС!

      Что такое грошовые акции?

      По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), грошовыми акциями считаются любые ценные бумаги, торгуемые на сумму менее 5 долларов.00 за акцию.

      Большинство этих компаний являются относительно новыми, имеют небольшую рыночную капитализацию и не зарекомендовали себя как успешные предприятия, что делает их спекулятивными инвестициями для трейдеров и инвесторов.

      Как торговать грошовыми акциями для начинающих: Класс 1 из 4, Росс Камерон

      Итак, что такое грошовые акции? Ну, во-первых, они дешевы, что означает, что вам не нужна тонна капитала, чтобы открыть крупную позицию, и они регулярно имеют огромные пробеги, превышающие 100% или более всего за один день!

      Соблазн получения такой большой прибыли привлек всех новых трейдеров, и именно поэтому они приобрели такую ​​популярность.

      Однако так же легко потерять все свои деньги, или даже больше, если вы торгуете на марже, из-за волатильности, связанной с грошовыми акциями.

      Вот почему важно понимать, как торговать ими и что искать до , рискуя своими с трудом заработанными деньгами!

      Посмотрите наш список наблюдения за акциями Penny Stock

      Как я начал торговать акциями Penny Stocks

      Впервые я познакомился с торговлей акциями Penny Stock, когда мой друг в старшей школе заработал десятки тысяч долларов за день, торгуя акциями Penny Stock во время летних каникул.

      Это было примерно в 1999/2000 году, и в то время онлайн-торговля с TD Ameritrade была еще новой концепцией.

      Я всегда знал, что на фондовом рынке можно заработать деньги с небольшим счетом, но я не знал, как это сделать. Я решил открыть свой собственный счет, но я торговал такими акциями, как CAT, IBM и AAPL. С моим счетом в 1000 долларов я заработал около 17 долларов.

      Я инвестировал не в те акции ради большого процентного роста. Чтобы вырастить небольшую сумму денег ($500.00), нам нужно торговать акциями, которые могут удвоиться или утроиться менее чем за неделю!

      Такое редко случается с крупными компаниями, такими как FB или NFLX, но с грошовыми акциями такое случается часто!

      Внебиржевые акции Penny Stocks против NYSE/NASDAQ Penny Stocks

      Многие из вас видели фильм «Волк с Уолл-Стрит» с Джорданом Белфортом. В этом фильме они торговали грошовыми акциями, которые называются розовыми листами.

      Эти дешевые акции торгуются на внебиржевом рынке (OTC), что означает, что они не котируются на биржах NYSE или NASDAQ и являются компаниями, которые не обязаны соблюдать строгие финансовые требования, предъявляемые основными биржами.

      Чтобы быть зарегистрированными на крупнейших национальных биржах, вы должны быть полностью прозрачными в отношении своих финансовых показателей, а ваши акции должны оставаться выше 1 доллара США за акцию.

      Мы избегаем внебиржевых акций Penny Stocks

      Компании, которые не желают или не могут предоставить полную финансовую документацию, которые не могут держать свои акции выше $1,00 за акцию или которые находятся в процессе банкротства, будут торговать на внебиржевых рынках.

      Мы не торгуем грошовыми акциями на внебиржевом рынке в основном из-за отсутствия ликвидности, а также из-за отсутствия правил на внебиржевом рынке.Они гораздо более восприимчивы к манипуляциям, что делает их опасными для торговли.

      Обращающиеся на бирже грошовые акции или акции, торгуемые на таких биржах, как NYSE или NASDAQ, — вот на чем мы сосредоточим наше внимание. У них есть возможность совершать огромные движения внутри дня, и они достаточно дешевы, чтобы открывать большие позиции.

      4 уровня грошовых акций: новое определение «грошовых акций»

      Акции, торгующиеся менее чем за 1 доллар, почти всегда были небольшими компаниями, пытавшимися найти свое место на рынке, и в результате эти ценные бумаги были очень спекулятивными инвестициями для трейдеров или инвесторов.

      В наши дни ценные бумаги стоимостью от 1 до 10 долларов во многих случаях по-прежнему представляют собой одни из самых спекулятивных и рискованных вложений. Это особенно актуально для небольших компаний в секторах биотехнологий, интернета и финтеха.

      Эти акции могут выйти с новостями в одночасье, что приведет к 50% падению вниз или 100% сжатию вверх. Любой, кто инвестирует или торгует этими видами ценных бумаг, должен быть готов к возможности полной потери.

      Просто для справки, когда я взял 583 доллара.15 и превратил его в более чем 100 тысяч долларов за 44 дня, я в основном торговал акциями по цене от 1 до 5 долларов. Все эти акции соответствуют минимальным требованиям к листингу на биржах, что для меня важно.

      Если я вкладываю свои с трудом заработанные деньги в акции, я хочу быть уверенным, что компания не исчезнет в одночасье.

      Уровни пенни-акций

      Пенни-акции 1-го уровня:  Это те пенни-акции, которым мы уделяем особое внимание. Они котируются на крупных биржах, таких как NYSE или NASDAQ, и обычно стоят менее 5 долларов.00 за акцию, но может быть немного дороже. Пенни-акции уровня 1 по-прежнему являются спекулятивными, но менее подвержены манипуляциям, поскольку биржи требуют от них предоставления финансовой информации и придерживаются более высоких стандартов, чем внебиржевые пенни-акции.

      Пенни-акции 2-го уровня:  Традиционные пенни-акции, на мой взгляд, — это акции по цене от 1 до 99 центов. Они не ниже 1 цента (если вы еще не знали, акции могут торговаться за доли копейки). Нередко можно увидеть акции стоимостью от 1 до 99 центов, которые все еще котируются на NYSE или NASDAQ.

      Эти компании, как правило, получают письмо (которое обнародуется) о том, что им необходимо выполнить требования листинга, чтобы их акции превышали 1 доллар в течение определенного периода времени. Если они это сделают, акции останутся в листинге, если нет, они будут исключены из листинга и перейдут на внебиржевую биржу.

      Однако очень важно отметить, что акции, которые торгуются выше 1 доллара, никогда не будут иметь спред меньше 1 цента. Это означает, что акции будут торговаться по курсу 1,01 х 1,02 или 1,05 х 1,06, но никогда не 1.015 х 1,017. Когда акции торгуются НИЖЕ $1,00, акции торгуются до долей копейки.

      Пенни-акции 3-го уровня: Менее пенни-акции — это акции, стоимость одной акции которых ниже 1 пенни. Итак, это начинается с 0,0099. Это не будут акции NYSE или NASDAQ, поэтому я бы не стал ими торговать. Это не особенно примечательно, если не считать того факта, что компании недостаточно сильны, чтобы даже продавать свои акции по цене 1 пенни за акцию.

      Пенни-акции уровня 4: Акции Trip Zero (цена .0001 – .0009) Акции Trip Zero оцениваются с 3 нулями. Это акции по цене от 0,0001 до 0,0009 за акцию.

      Как вы можете себе представить, эти акции часто используются в качестве средств для манипуляций. Каждое приращение движения акции вверх составляет 100 % по сравнению с ценой входа, равной 0,0001.

      Многие из предупреждений о «горячих копеечных акциях» касаются менее дешевых акций или нулевых акций и в первую очередь приносят пользу людям, которые впервые купили акции.

      Если кто-то купит 100 миллионов акций по цене 0,0001 (10 тысяч долларов), и акции вырастут до .0010 они продадут с прибылью в 100 тысяч долларов. Многие информационные бюллетени по акциям рассылаются людьми, купившими огромные позиции по этим грошовым акциям.

      Торговля грошовыми акциями для начинающих

      Многие люди сочли бы, что стать миллионером, торгуя грошовыми акциями, — это невероятная история о пути из грязи в князи. Торгуя самыми дешевыми акциями на рынке, вы можете инвестировать небольшие суммы денег и получать огромную прибыль.

      Но насколько сложно зарабатывать на жизнь торговлей грошовыми акциями? Это намного сложнее, чем многие себе представляют.

      Привлекательность быстрой отдачи привлекает толпы на рынок грошовых акций, где многие в конечном итоге теряют свои рубашки. В конце концов, только 10% активных трейдеров на рынке действительно будут прибыльными.

      Остальные раздают свои деньги лучшим трейдерам.

      Примерно через 18 месяцев проб и ошибок я понял, что каждый день есть несколько акций, которые совершают большие движения. Хитрость заключается в том, чтобы научиться находить эти акции ДО того, как они сделают большой шаг вперед.

      Это стало основой для стратегии дневной торговли моментум, которой я торгую сегодня.Я применяю это к дейтрейдингу грошовых акций и акций с малой капитализацией.

      Критерии для торговли ими: катализатор новостей, плавание менее 100 млн и высокий относительный объем.

      Как найти лучшие грошовые акции для покупки

      Первый шаг к успешной торговле грошовыми акциями: вы должны   покупать акции, которые имеют наибольшую вероятность сильного роста. Но как мы узнаем, какие из них будут большими движущими силами?

      Вот где в игру вступают наши запатентованные сканеры.Я настроил их, чтобы найти акции, которые соответствуют только моим конкретным параметрам, что дает мне преимущество, потому что я хочу торговать только акциями, которые, как я знаю, могут принести большой доход.

      Моими двумя основными сканерами являются Small Cap — Top Gappers и Small Cap — High of Day Momentum. Оба они сканируют акции, которые двигаются в больших объемах.

      Малая кепка – Моментум максимума дня

      Сканер Момо максимума дня отлично подходит для после открытия рынка.Он подбирает акции, которые растут на больших объемах и в соответствии с нашими ценовыми параметрами. Если у меня нет акций, за которыми я наблюдаю на премаркете, то это будет мой сканер.

      Малая капитализация – Лидеры Gappers

      Сканер гэпов покажет все акции, которые соответствуют моим параметрам объема и цены, но также имеют гэп вверх на премаркете, что говорит мне о том, что у них обычно есть какой-то новостной катализатор .

      Затем я могу отсортировать сканер по объему акций или по проценту разрыва акций.

      У меня есть три конкретных параметра, которые я использую для поиска грошовых акций с наибольшей вероятностью большого роста.

      Параметр 1: Экстренные новости. Сначала я ищу акции, в которых наблюдается гэп из-за какого-либо новостного катализатора, такого как одобрение FDA или прибыль, но мы хотим держаться подальше от любых акций, которые выкупаются, потому что они обычно не выкупаются. т торговать от их покупной цены.

      Параметр 2: Float – в идеале я хочу, чтобы количество акций в обращении было меньше 100 миллионов, но еще лучше – менее 50 миллионов.Это связано с тем, что, когда акция имеет небольшое количество акций для торговли и существует большой покупательский интерес, это может очень быстро подтолкнуть акции вверх, а это именно то, что мы ищем.

      Параметр 3:  Высокий относительный объем. Мне нравится, когда акции активны на премаркете с солидным объемом. Обычно акции с новостями будут гэпом вверх на премаркете на действительно хорошем объеме, поэтому я сразу же знаю, что у этих акций будет достаточно ликвидности для меня, чтобы торговать с размером.

      Как только я составлю свой список наиболее привлекательных акций с указанными выше критериями, я буду ждать открытия рынка и смотреть, будет ли прорыв предрыночных максимумов для входа, или я буду ждать паттерна бычьего флага.

      Паттерны на графике пенни-акций

      Один из моих самых любимых паттернов — бычий флаг. Эту модель очень легко обнаружить, и она имеет определенную точку риска, где вы точно знаете, когда ошибаетесь в сделке, и пора выходить.

      Вы хотите, чтобы акция росла, а затем произошел небольшой откат объема, обычно к 10- или 20-дневной скользящей средней на 1- или 5-минутном графике, где она найдет поддержку, и покупатели вернутся, чтобы забрать ее. выше.

      Ключом к торговле по этому паттерну является ожидание восстановления объема по мере того, как покупатели приходят в рынок, а затем прыгать вместе с ними.

      Другой мой любимый паттерн — это прорыв плоской вершины над предрыночными максимумами. Шорты будут размещать стоп-приказы чуть выше максимумов, поэтому я знаю, что если они прорвутся выше него, мы увидим срабатывание их стоп-приказов на покупку, что поможет подтолкнуть акции вверх.

      Этот шаблон не так просто определить риск, поэтому вы можете сделать это несколькими способами. Вы можете использовать минимум свечи, которая пробивается выше предрыночных максимумов, ИЛИ вы можете использовать установленную сумму риска, например, 20 центов.

      Вы дневной трейдер или инвестор в пенни-сток?

      По моему опыту, грошовые акции настолько волатильны, непредсказуемы и подвержены рыночным манипуляциям, что стать инвестором практически невозможно.

      Чтобы выжить, вам нужно иметь краткосрочную перспективу, и вы должны быть одним из первых трейдеров, которые войдут, и первыми, кто выйдет с прибылью.

      Помните, что компания с грошовыми акциями может иметь ужасный баланс, ужасные фундаментальные показатели, а затем подняться на 200% после срочных новостей о новом партнерстве.

      По этой причине шортить грошовые акции, ожидая, что компании обанкротятся, чрезвычайно рискованно. Основы в конечном итоге будут иметь значение, но пока что большинство инвесторов не могут удерживать позицию на 200%. Я дневной трейдер пенни-сток.

      Это означает, что я следую нескольким очень конкретным правилам о том, как выбирать акции и как ими торговать.

      Дневная торговля акциями Penny Stocks в данный момент для меня все равно, что ездить на велосипеде. На данный момент я могу заработать 100 тысяч долларов за 3 месяца, не вспотев, но помните, что мне потребовались годы, чтобы добраться до этого момента.

      Одно из моих любимых занятий — работать с начинающими трейдерами на наших курсах внутридневной торговли, потому что я знаю, что значит быть новичком на рынке!

      Работать с начинающими трейдерами так весело, потому что я помню, каково это быть начинающим трейдером.

      Я считаю себя ничем не отличающимся от начинающих трейдеров, единственная разница в том, что я немного продвинулся по пути к успеху, и я могу оглянуться на то, где вы находитесь сегодня, и знаю, что нужно, чтобы привести вас туда, где я я сегодня.

      5 советов для дневного трейдера на пенни-акциях

      1. Избегайте внебиржевых/розовых листинговых пенни-акций
        Компании, торгующие на внебиржевом (внебиржевом) рынке, имеют меньше правил, налагаемых на них, по сравнению с акциями, котирующимися на листинге на NASDAQ и NYSE. В результате акции на внебиржевом рынке очень подвержены манипуляциям и мошенничеству. Единственные грошовые акции, которыми я торгую, котируются на NYSE или NASDAQ. Я знаю, что эти компании сталкиваются с более строгими требованиями по соблюдению
      2. Не поддавайтесь на рекламные насосы!
        Многие внебиржевые пенни-акции в тот или иной момент становятся рекламными.Эти акции часто сопровождаются такими сообщениями, как «эта акция станет следующей Apple». Реальность такова, что следующая Apple вряд ли появится в мире дешевых акций. Более вероятно, что следующая крупная технологическая компания начнет свою деятельность как крупная компания, которая выйдет на IPO намного выше ценового диапазона грошовых акций, а затем продолжит рост. Когда вы покупаете грошовые акции, чтобы держать их в надежде, что это будет следующая компания Apple, вы становитесь инвестором одного из самых спекулятивных финансовых инструментов на рынке.
      3. Торгуйте только грошовыми акциями с объемом
        Очень важно избегать неликвидных грошовых акций.По большинству дешевых акций торгуется всего несколько тысяч акций в день. Однако, когда грошовые акции имеют экстренные новости, они часто торгуются с 40-50-кратным относительным объемом, достигая от 5 до 10 миллионов акций в большой день. В такие дни я торгую грошовыми акциями. Хорошей новостью является то, что почти каждый день в грошовых акциях проводится акция раз в год! Это означает, что трейдеру почти всегда есть на что посмотреть.
      4. Подход «бей и беги»
        Как только пенни-акции будут соответствовать моим стандартам, достойным торговли (имея новости, объем и котируясь на NYSE/NASDAQ), я поищу одну из своих сетапов Go To.К ним относятся Momentum, Gap and Go и Reversal Trades. Важным правилом является то, что я никогда не должен переторговывать этими акциями. По этой причине я беру только самые очевидные сетапы. Я покупаю там, где, как я ожидаю, войдут тысячи других трейдеров. Эти входы основаны на моделях поддержки и сопротивления. Как только я получаю прибыль, я продаю 1/2 своей позиции и корректирую стоп-лосс до уровня безубыточности. Быстро фиксируя прибыль и корректируя стопы, я обеспечиваю как минимум небольшие выигрыши. Иногда я попадаю в грошовые акции и получаю большой выигрыш, но как трейдер я ищу много маленьких выигрышей.
      5. Зарабатывать на жизнь 1 сделка за раз
        Важно, чтобы я не стремился к хоум-ранам, чтобы заработать 10-20 тысяч за одну сделку. Я сосредоточен на торговле грошовыми акциями почти каждый день и ставлю ежедневную цель в размере 500-1000 долларов в день. Это означает где-то от 100-200 тысяч годовой прибыли. Многие небольшие базы попадают в рекламу в течение недель, месяцев и лет. Я сосредоточен на том, чтобы зарабатывать на жизнь торговлей, а не инвестировать в грошовые акции.

      Хотите узнать больше?

      Многие начинающие трейдеры начинают свой путь в трейдинге с грошовых акций.Мы активно призываем трейдеров ИЗБЕГАТЬ грошовых акций и вместо этого торговать акциями по цене от 3 до 10 долларов.

      Это акции, которые могут совершить внутридневное движение на 20-30%, но сохраняют безопасность листинга на NYSE и NASDAQ.

      В результате они более популярны среди трейдеров и часто считаются более безопасными инструментами для торговли и инвестирования.

      Как вы, наверное, уже знаете, я активно торгую акциями по цене от 2 до 20 долларов и иногда торгую акциями до 200 долларов.Я торгую акциями, сообщая последние новости, такие как прибыль, контракты, объявления FDA или другие PR.

      Я ищу акции, акции которых происходят раз в год, потому что трейдеры будут наблюдать за ними каждый день.

      Нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше о торговле грошовыми акциями и о том, как начать!

      Заключительные мысли

      Торговля грошовыми акциями не для всех. Это требует определенной толерантности к риску, а также способности быстро реагировать в неопределенных ситуациях.

      Однако, если вы считаете, что у вас есть навыки для дневной торговли грошовыми акциями, вам нужно убедиться, что вы научились торговать ими вместе с методами управления капиталом, чтобы не потерять весь свой с трудом заработанный капитал.

      Я также рекомендую начать с торгового симулятора, где вы сможете попрактиковаться в торговле, не рискуя реальными деньгами.

      Это поможет вам привыкнуть к тому, как быстро торгуются акции, а также даст вам возможность попрактиковаться в использовании горячих клавиш, которые необходимы при торговле грошовыми акциями или любой другой стратегии, основанной на импульсе.

      Надеюсь, это руководство помогло вам стать успешным трейдером, но дайте нам знать, если у вас есть какие-либо вопросы в разделе комментариев ниже!

      Что нужно, чтобы выиграть в трейдинге? – Z-Connect от Zerodha Z-Connect от Zerodha

      хинди: इस पोस्ट को हिंदी में पढ़ने के लिए यहाँ क्लिक करें.

      Вопреки мнению большинства людей, торговать на рынках непросто. Фондовый рынок, вероятно, является самым трудным местом в мире для зарабатывания легких денег, особенно в долгосрочной перспективе.Хотя открытие и пополнение торгового счета — это, пожалуй, самый простой способ начать «бизнес», зарабатывать на торговле — нет.

      В чем разница между трейдингом и инвестированием?
      Я думаю, что если вы входите в позицию с учетом временных рамок (обычно краткосрочных) для выхода, это сделка, а не инвестиция. Например, если вы покупаете дом для проживания без намерения продавать, это инвестиции. Если вы покупаете дом только потому, что цена привлекательна, чтобы его можно было продать, когда цена вырастет, это сделка.

      Бесчисленное количество людей были заманены на рынки обманутыми мечтами о быстром обогащении и достижении финансовой свободы. Простота начала работы добавляет этому очарованию. Но вот в чем дело: менее 1% активных трейдеров за 3 года зарабатывают больше денег, чем банковский срочный депозит. Хотя этот процент кажется ужасно малым, на самом деле он аналогичен коэффициенту успеха обычного бизнеса; просто легкость входа соблазняет большое количество людей попробовать.

      Я работаю трейдером уже почти 25 лет, большую часть своей взрослой жизни. Мне очень повезло, что я общался с тысячами трейдеров в этот период как до, так и после запуска Zerodha. Я подумал, что было бы неплохо поделиться с вами выводами из всех этих взаимодействий, а также моими собственными успехами и неудачами в качестве трейдера.

      Определите жесткую остановку — деньги и время

      Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными – Джон Мейнард Кейнс

      Лучшие трейдеры, которых я знаю, — это те, кто прекратил торговать, когда понял, что либо у них это не получается (они потеряли деньги), либо они не получают от этого удовольствия.Они не ждали огромных убытков, чтобы заставить их выйти из торговли. Подобно тому, как не каждый может заниматься спортом, заниматься музыкой или вести успешный бизнес, чтобы зарабатывать на жизнь, не каждый может получать прибыль, торгуя на рынках. Фондовые рынки похожи на черную дыру, где вы потенциально можете потерять неограниченное количество денег, если не умеете торговать. Поэтому обязательно определите и придерживайтесь разумного стоп-лосса, суммы, которую вы можете позволить себе потерять, и периода времени, в течение которого вы будете ждать, чтобы стать прибыльным, тем более, если вы новичок.

      Также устанавливайте стоп-лосс в каждой сделке

      Два основных правила торговли: (1) если вы не делаете ставки, вы не можете выиграть. (2) если вы потеряете все свои фишки, вы не сможете делать ставки – Ларри Хайт

      Мне посчастливилось вести этот подкаст с Джеком Швагером — автором книги Market Wizards , которую должен прочитать любой начинающий трейдер. Я согласен с тем, что он сказал в этом разговоре после интервью с некоторыми из лучших трейдеров мира: «вы должны убедиться, что вы не теряете более 1% своего торгового капитала в любой сделке».Чем больше ваши убытки в сделке, тем выше вероятность того, что вы будете действовать иррационально во время или после сделки, настолько, что это может разрушить вашу торговую карьеру.

      А для тех, кто покупает опционы колл или пут, размещение стопа в 1% возможно только в том случае, если ваши сделки на покупку опционов никогда не превышают 2–3% вашего торгового капитала. Помните, что покупка непокрытых опционов почти подобна покупке лотерейного билета. Если бы у вас был один миллион рупий, сколько бы вы потратили на покупку лотерейных билетов?

      Будь в тренде

      В трейдинге то, что удобно, редко бывает прибыльным.– Роберт Арнотт

      Интуитивно мы склонны покупать акции, цены на которые упали, и продавать те, которые подорожали. Хотя это может быть достойной стратегией при долгосрочном инвестировании, она снижает шансы на выигрыш при краткосрочной торговле. Цены на акции склонны к тренду, т. е. двигаются вверх или вниз в одном направлении в течение длительных периодов времени. Идти против тренда — покупать падающие акции или продавать акции, которые растут, — плохая торговая стратегия.

      Распространенной стратегией для новичков является покупка акций, которые находятся на 52-недельном минимуме.Мыслительный процесс заключается в том, что цены, которые упали, обязательно подскочат вверх. Вероятно, это одна из худших торговых стратегий. В то время как мы все настроены покупать, когда что-то продается со скидкой или имеет большую скидку, оптимальный способ торговли акциями — это покупать те акции, которые идут хорошо (растут), и продавать, когда они не идут (идут вниз).

      Усреднение — это разрушитель богатства

      Не бросайте хорошие деньги после плохих.

      «Усреднение вниз» — это когда вы покупаете акцию по 100 и покупаете больше, когда цена падает, скажем, до 90, еще немного по 85 и так далее; покупая больше в надежде, что отскок поможет быстрее восстановить убытки.К сожалению, надежда на самом деле не является торговой стратегией. Цены на акции имеют тенденцию к тренду (растут или падают в течение длительных периодов), и покупка большего количества акций по мере их падения может время от времени срабатывать, но, как правило, в долгосрочной перспективе это проигрышная стратегия. Покупая больше падающих акций, вы, по сути, пытаетесь исправить торговую ошибку, которой можно было бы избежать, установив стоп-лосс. Что еще хуже, так это то, что розничные трейдеры обычно в конечном итоге продают акции, которые являются прибыльными, чтобы усреднить акции, которые убыточны (это также называется эффектом диспозиции).

      По крайней мере, когда вы усредняете акции, вы можете позволить себе дать им время, чтобы отскочить. Но когда вы покупаете опционы на акции или индексы с ограниченным сроком действия, эта стратегия усреднения вниз — верный путь к катастрофе.

      Чтобы выиграть на рынках, идея состоит в том, чтобы удерживать победителей и освобождать проигравших, а не делать наоборот. Я бы даже сказал, что усреднение вниз является самым большим разрушителем богатства для розничных трейдеров. Ознакомьтесь с этим постом об уроках торговли на Yes Bank, иллюстрирующих это.

      Плечо — это ОМУ (оружие массового поражения)

      Деньги не могут быть целью; это должен быть процесс.

      Кредитное плечо

      (включая фьючерсы и опционы) — это торговля с большими деньгами, чем у вас есть. Он чрезвычайно опасен в руках того, кто не знает, как с ним обращаться. Хотя это может заставить вас поверить в то, что вы можете быстро получить существенную прибыль, если вы правы, факт в том, что вы можете разориться на одной неудачной сделке, если у вас чрезмерное кредитное плечо.Если вы поговорите с любым активным трейдером, который остановился, он или она, скорее всего, скажет вам, что это произошло потому, что он торговал со слишком большим кредитным плечом. Если вы решите использовать кредитное плечо, убедитесь, что используете его экономно и только тогда, когда вы действительно уверены в сделке. Даже тогда убедитесь, что у вас есть этот стоп-лосс!

      Сочетание основ с техническими деталями

      Купить на слухах, продать на новостях

      Многие начинающие трейдеры начинают свое путешествие на рынках с изучения фундаментального анализа, наиболее популярной стратегией которого является отношение цены к прибыли (PE).Хотя фундаментальный анализ является отличным способом инвестирования в долгосрочной перспективе, он не подходит для краткосрочной торговли. Например, акции с низким PE могут поддерживать этот низкий PE и продолжать снижаться в течение длительных периодов времени, становясь еще более привлекательными, в то время как цена акций продолжает падать. Если вы хотите использовать фундаментальные данные, лучше всего сочетать их с техническим анализом (ТА).

      ТА основан на том факте, что рынки все обесценивают и это отражается на цене (вы не ждете новостей, чтобы купить, вы покупаете, когда цены растут (слухи), а затем продаете, когда они падают (обычно, когда появляются новости). снаружи)).Большинство стратегий ТА не позволяют вам торговать против тренда. Таким образом, смешивая TA, если вы решили купить акцию с низкой PE, вы бы купили ее только в том случае, если цена акции растет. Например, если цена выше 50-дневной скользящей средней (простая стратегия ТА) — торговая стратегия с гораздо более высокими шансами на выигрыш, чем покупка акции только потому, что у нее низкий PE.

      Просто торговать по цене независимо от того, какие акции, это тоже не лучшая стратегия. Пенни-акции (компании с рыночной капитализацией менее 100 крор рупий и в основном без реального бизнеса) также являются разрушителями богатства.Этими акциями, как правило, манипулируют, и они имеют тенденцию быстро расти, а затем еще быстрее падать, даже не давая вам возможности выйти. Если фундаментальный анализ является частью вашей торговой стратегии, вы в конечном итоге избегаете таких акций.

      Избегайте наконечников для приклада

      Всегда начинайте с конца, прежде чем начать (подумайте обо всех возможных исходах и будьте готовы, прежде чем заключать сделку). Профессиональные трейдеры имеют стратегию выхода перед каждой сделкой. – Роберт Кийосаки

      Несмотря на то, что «консультантов», утверждающих, что они могут дать вам советы по акциям, которые могут принести вам высокую прибыль или быстро заработать, пруд пруди, это почти никогда не срабатывает таким образом.При торговле по подсказке вы не будете знать причину входа и, следовательно, не будете знать, когда выйти, что является наиболее важной частью сделки. Большинство из нас также плохо следуют советам, а это означает, что если вы каким-то образом нашли консультанта, который дает хорошие советы, вы все равно можете не следовать ему должным образом. В любом случае, это обычно не работает хорошо. Кроме того, торговля по чаевым почти похожа на то, как вас кормят с ложечки, ваша кривая обучения и рост как трейдера внезапно останавливаются. Что еще более важно, большая часть незапрашиваемых советов по акциям, распространяемых в социальных сетях и в виде текстовых сообщений, является мошенничеством по принципу «накачай и сбрось».Эти мошенники поднимают цену акций, создавая ажиотаж с помощью советов, только для того, чтобы сбросить большие блоки, которые они держат, с прибылью за счет трейдеров, которые становятся его жертвами.

      Диверсификация

      Не кладите все яйца в одну корзину.

      Если вы создаете активный торговый портфель акций, убедитесь, что у вас не более 10% вашего торгового капитала в одной акции. Убедитесь, что не более 25% портфеля приходится на один сектор. Хотя диверсификация может снизить доходность, она также снижает риск.Снижение риска должно быть самой важной прерогативой в первые несколько лет начинающего трейдера. Подумайте об этом так: вы должны пройти 16 лет обучения, прежде чем найти работу. Точно так же вам нужно дать себе время и шанс учиться и расти как трейдер. Но вы можете получить это время только в том случае, если продержитесь в торговле достаточно долго, а это возможно только в том случае, если вы максимально снизите риск.

      Компульсивная торговля и размер ставок

      Во многих случаях лучше всего не торговать.

      Трейдинг чрезвычайно затягивает. Большинство трейдеров заключают сделки только потому, что больше нечем заняться, что было бы интереснее или увлекательнее. Крайне важно не стать навязчивым трейдером. Делайте перерывы всякий раз, когда вы чувствуете, что торговля захватывает вашу жизнь. Если вам трудно полностью прекратить торговлю, уменьшите размер сделки до 1/10, если вы знаете, что торгуете просто так.

      Кстати, эта стратегия изменения размера сделки в зависимости от ситуации называется «бетсайзинг».По сути, это не торговля все время с одним и тем же количеством — уменьшение размеров ставок, когда у вас просадка (полоса проигрышей) или когда вы не уверены, и увеличение их, когда вы находитесь в выигрышной полосе и уверены в своих сделках. Наличие стратегии размера ставок значительно повысит ваши шансы на победу в долгосрочной перспективе.

      Получите альтернативный доход, чтобы повысить свои шансы на победу

      Уверенность — это не «Я получу прибыль от этой сделки». Уверенность — это «Все будет хорошо, если я не получу прибыль от этой сделки».– Иван Бьеджи

      Если торговать и зарабатывать деньги сложно, то зарабатывать на жизнь трейдингом во много раз сложнее. Очень немногие преуспевают под дополнительным давлением необходимости зарабатывать на торговле, чтобы поставить еду на стол. Это решение зарабатывать на жизнь торговлей должно приниматься только тогда, когда имеется достаточно большой торговый капитал, источник дохода, чтобы покрыть ваш образ жизни, и жесткие стопы на месте. Даже когда все это в вашу пользу, это не решение, которое следует принимать легкомысленно. Альтернативным источником дохода может быть инструмент с фиксированным доходом, доход от сдачи в аренду, оплачиваемая работа или что-то еще, что снижает необходимость получать прибыль от каждой сделки.По моему опыту встреч с бесчисленным количеством трейдеров, большинство из тех, кто был прибыльным, были также теми, у кого был другой источник дохода.

      И, наконец, помните, что трейдинг — это не жизнь. Трейдинг — это захватывающий способ получения дохода. Если вам это не нравится или вы постоянно теряете деньги, остановитесь. Не позволяйте плохим сделкам или пропущенным сделкам влиять на вашу личную жизнь.

    Отставить комментарий

    Обязательные для заполнения поля отмечены*