Топ 10 брокеров россии на фондовом рынке: лучшие российские брокеры. Полная аналитика со скорингом — Финансы на vc.ru

Содержание

Профиль инвестора boring_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

НОВЫЕ ФОНДЫ ОТ ТИНЬКОФФ $TCSG В последнее время в Тинькофф штампуют новые фонды один за другим. Готовил распаковку трех фондов, а выяснилось, что Тинькофф выпускает еще три. Поэтому постараюсь коротко описать сразу 6 фондов: 1️⃣ БПИФ Тинькофф Semiconductors $TSOX Данный фонд инвестирует в акции компаний, которые занимаются производством полупроводников и сопутствующего оборудования. Тема не новая, но все прекрасно понимают, что сейчас ни одно новое устройство не обходится без данных технологий. Индекс: PHLX Semiconductor Sector Total Return, отслеживается с 1994 года, а не выдуман Тинькофф, однако в этот индекс входит всего лишь 30 компаний. Как вы понимаете, говорить о какой-то диверсификации не приходится. 2️⃣ БПИФ Тинькофф Eurostocks 50 $TEUS Индекс от самого же Тинькофф, в который входят всего 50 компаний из Европы (35 из них недоступны для неквалов), причем 42% — Франция, 28% — Германия, 15% — Нидерланды. То есть на три страны приходится почти весь состав фонда. Диверсификация грустная. Фонд торгуется в евро 3️⃣ БПИФ Тинькофф BuyBack Leaders $TBUY Весьма интересная история, потому что подобных продуктов еще не было на нашем рынке. В отслеживаемый индекс (NASDAQ US BuyBack Achievers) входят 110 компаний (почти все из США) наиболее активных в проведении обратного выкупа акций. О преимуществах байбэков я писал ранее в одном из постов. Здорово, что компаний довольно много для такого специфического индекса, однако фонд почти полностью пересекается по составу с классическими фондами на рынок США. Здесь идет ставка на более узкий сегмент. 4️⃣ БПИФ Тинькофф Al-Robotics $TRAI Индекс NASDAQ CTA US Al & Robotics TR, в который вошли 64 компании-лидера технологий, связанных с искусственным интеллектом и робототехникой. Фонд на 84% состоит из компаний США. 5️⃣ БПИФ Тинькофф FinTech $TFNX Индекс составлен самим Тинькофф. В составе 41 компания, и опять 74% — США. Банк Тинькофф — это яркий представитель направления ФинТех, поэтому неудивительно, что такой фонд создан. 6️⃣ БПИФ Тинькофф PAN-ASIA $TPAS И снова индекс, созданный Тинькофф, в котором 52 компании. Суть очень похожа на ранее представленный фонд на развивающиеся рынки $TEMS, однако здесь конкретный упор на Азию. В составе: компании из Китая (30%), Японии (24%), Индии (19%), Ю. Кореи (11%). Смесь развитых и развивающихся рынков, не очень удобно для отслеживания и сохранения баланса в портфеле. Сперва общие плюсы и минусы, а затем мои мысли по всем фондам: ➕ низкий порог входа ➕ разнообразие, привлекательная историческая доходность выбранных индексов ➕ низкая для наших бирж комиссия — 0.69% ➕ начали все чаще появляться фонды на индексы, проверенные временем (типа NASDAQ) ➕ нет комиссии за совершение сделок ➖ низкая диверсификация почти по всем представленным фондам ➖ узкий рынок, соответственно повышенные риски ➖ неэффективно с точки зрения налогообложения (налог с дивидендов, например, компаний США фонд платит 30%) ➖ почти все отраслевые и специфичные фонды на 60-90% состоят из компаний США ➖ все фонды торгуются в иностранной валюте, что добавляет издержек при конвертации Все фонды привлекательные с точки зрения трендов, актуальности, красивых названий, однако едва ли хоть один из фондов попадет в мой портфель. 👨🏻‍💻 Лично моя стратегия подразумевает инвестиции через российских брокеров в широкий мировой рынок путем покупки индексных фондов с минимальными издержками. Поэтому пока что только один фонд от Тинькофф представляется мне эффективным и полезным — это $TMOS, А все новые фонды — это узкие сегменты, покупая которые, вы делаете ставку на что-то конкретное. Это уже становится симптомом активного инвестирования. Никому неизвестно, каким будет будущее и какие именно сферы будут в выигрыше через 10-15-20 лет. Но даже, если вы попадёте в точку с сегментом, какова вероятность того, что 30-50 компаний, входящих в данные фонды, окажутся победителями или хотя бы просто доживут до будущего? Ставь 👍 если было полезно, ведь это всегда приветствуется #учу_в_пульсе

Что изменил закон о категориях инвесторов и как он защищает неопытных участников рынка

Тест состоит из двух блоков: «Самооценка» и «Знание». Первый включает три вопроса:

  1. Обладаете ли вы знанием о финансовом инструменте (в реальном тесте обобщенное «финансовый инструмент» заменено на тот, для которого вы проходите тестирование — прим. ТАСС)? 
  2. Как долго осуществляете сделки с этим инструментом? 
  3. Сколько сделок с этим инструментом вы заключили за последний год?

Ответы на эти вопросы не влияют на результат проверки, но позволят оценить опыт инвестора. 

Во втором блоке еще четыре вопроса — конкретно о выбранной категории финансовых инструментов. Всего таких групп одиннадцать:

  1. Необеспеченные сделки;
  2. Производные финансовые инструменты;
  3. Договоры РЕПО;
  4. Структурные облигации;
  5. Паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
  6. Облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
  7. Облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
  8. Облигации со структурным доходом, отвечающие установленным ЦБ требованиям к уровню кредитного рейтинга;
  9. Акции, не включенные в котировальные списки;
  10. Иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня. В него, например, входят S&P 500, Dow Jones, NASDAQ-100 и еще 39 мировых индексов;
  11. Паи иностранных биржевых фондов (ETF).

По каждому вопросу здесь будет предусмотрено не менее четырех вариантов ответов. Правильно надо ответить на все четыре вопроса — иначе тест не пройден. И для каждого из вышеперечисленных инструментов придется сдавать отдельный тест.

Детальные списки вопросов по обоим блокам можно найти в стандарте ЦБ. Кроме того, брокер может добавить к тесту собственные вопросы. Но даже верные ответы на них не компенсируют ошибки в обязательных.

Организовать тестирование должен будет профучастник рынка по правилам ЦБ. А если организатор их нарушит, то он должен будет либо возместить клиенту потери, либо просто выкупить у того уже приобретенный финансовый инструмент. Пройти тест можно будет и лично, и в брокерском приложении, если вы таким пользуетесь, объяснял президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. Информацию о прохождении тестирования брокер обязан хранить все время, пока работает с клиентом, и еще не меньше трех лет после.

В инвестиционном приложении редактора ТАСС тестирование заработало раньше 1 октября. И его прохождение по хорошо знакомой теме заняло около пяти минут.

Конечно, никто не заставляет проходить тестирование, но тогда и брокер не станет проводить рисковую сделку. А если клиент завалит тест, то брокер опять же откажет в проведении операции, предложит сдать тест еще раз или воспользоваться правом «последнего слова».

Для инвестора тест бесплатный.

Топ-10 книг для понимания устройства фондового рынка / Хабр

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Новичкам бывает не просто разобраться во всех хитросплетениях отношений, которые возникают между людьми, когда они оказываются на бирже, и освоить азы интернет-трейдинга. В то же время, и многие инвесторы, которые уже ведут активную деятельность, не обладают достаточным набором базовых знаний. В нашем сегодняшнем топике – список книг, которые помогут усвоить базовые понятия фондового рынка (да и вообще финансовой области) новичкам и позволят более опытным трейдерам расширить кругозор и углубить свои знания.

Примечание: ресурсы и аналитические материалы по текущей ситуации на российском и зарубежных фондовом и финансовом рынке представлены здесь: www.iticapital.ru/analytics
Философия трейдинга

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Главная мысль книги очень неожиданная для абсолютного большинства людей – если какому-то человеку повезло в жизни, то вполне вероятно, что это не он такой гений, разработавший успешную стратегию, а простой везунчик. На бирже все так же, как и в жизни – есть торговые стратегии, используя которые кто-то срывает банк, но никто не знает о множестве инвесторов, которые следуя им, не добились успеха. Книга очень полезна для формирования правильного отношения к жизни и фондовому рынку, в частности.

Воспоминания биржевого спекулянта – Эдвин Лефевр

Классическое произведение, которое будет полезно прочесть даже тем, кто не интересуется фондовым рынком. История главного героя, прототипом которого выступил реальный торговец Джесси Ливермор, в полной мере отражает жизнь любого, кто решил связать свою судьбу с биржевой торговлей – взлеты, сменяются падениями, пережить которые крайне непросто. Книга была впервые издана в 1923 году и до сих пор точно отражает природу рынка, описывает особенности мышления биржевых торговцев и описывает их типичные ошибки.

Кванты.Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок – Скотт Паттерсон

Книга о тех, кто стал причиной кризиса 2007 года, а теперь выводит из него мировую экономику, зарабатывая на этом миллиарды. Книга стала бестселлером и, хотя и больше относится к жанру журналистики, чем, собственно биржевой литературе, ее необходимо прочитать для того, чтобы понять, с какими серьезными противниками вам придется иметь дело, как только вы окажетесь на рынке.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Логическое продолжение книги Лефевра. Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Инвестор-танцор. Как я заработал $2 000 000 на фондовом рынке – Николас Дарвас

Николас Дарвас считается одним из лучших трейдеров второй половины ХХ века. Личность это весьма интересная – профессиональный танцор, который сумел разработать метод выбора акций, который идеально подходил новичкам, поскольку не требовал от них специальных знаний. Книга впервые была издана в 1961 году, множество раз переиздавалась и из нее до сих пор можно почерпнуть много ценных знаний.

Теория и практика трейдинга

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы, одним из которых является председатель правления ITinvest Владимир Твардовский, создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов.

Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки – Джек Д. Швагер

Беседы с ведущими портфельными менеджерами и трейдерами, которые добились выдающихся успехов в торговле на бирже. В книге они рассказывают о своих методах торговли, инвестиционных идеях и приемах – информация, ознакомиться с которой будет крайне полезно и начинающим и опытным инвесторам.

Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах – Дидье Сорнетте

Основная идея книги заключается в том, что если, с помощью новых научных концепций, понять финансовые крахи, случавшиеся в прошлом, то вполне возможным станет и их предсказание в будущем. Автор ставил своей целью создание научного метода предсказаний как крахов рынка, так и отдельных его элементов вроде валют или акций.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Автор является признанным мастером в деле краткосрочных спекуляций – как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10к в $1.1 млн. В своей книге он описывает свои методы, которые приводят к наилучшим результатам, а также дает основы краткосрочной торговли. Цельной системы торговли в книге не представлено, однако с точки зрения психологии трейдинга – непревзойденная вещь.

Хаос и порядок на рынках кпитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

Книга, посвященная современным проблемам нелинейной экономической динамики (экономической синергетики), в ней подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов. Четкая структура изложения: большое количество вводного материала вкупе с большим количеством непосредственно информации по теме, сделают ее полезной и интересной как для начинающих, так и опытных инвесторов.

P. S. Если вы считаете, что какая-то отличная книга незаслуженно не попала в наш список – делитесь ссылкой в комментариях, сделаем еще один топик.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:


‎App Store: БКС Мир инвестиций — брокер

Приложение БКС Мир инвестиций — торговля ценными бумагами и валютой на фондовом рынке, инвестиции, трейдинг, онлайн-доступ к биржам от БКС – брокера №1 в рейтингах МосБиржи*.

Покупайте валюту по биржевому курсу, акции и другие ценные бумаги без комиссии*.
Приглашайте друзей и получайте призы*.

В любой точке мира вам доступны:
— аналитика портфеля, прогнозы и идеи для инвестиций;
— покупка и продажа акций, облигаций, и валюта по биржевому курсу;
— торговля на бирже, лимитные и рыночные заявки, стоп-лоссы и тейк-профиты;

— открытие брокерского счета онлайн за 5 минут по скану паспорта;
— котировки акций и биржевой стакан без задержек;
— покупка биржевых фондов от известных управляющих компаний: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Капитал, Атон-менеджмент, Сбербанк Управление Активами, Альфа-Капитал, Газпром-банк — Управление активами и др.;
— онлайн-доступ к биржам (MOEX, SPB Exchange и другим) и брокерский счет онлайн.

Инвестиции: торговля ценными бумагами и другие финансовые инструменты фондового рынка.

Обзор российского и зарубежных рынков в режиме онлайн.
Один клик, и вы увидите, какие индексы и товары растут, а какие падают, что происходит с валютой. Узнаете, в чем причины изменений, и какие яркие новости происходят сегодня.

Инструменты для продвинутых трейдеров.
Используйте лимитные заявки. Анализируйте динамику стоимости бумаг.

Выгодная покупка и продажа валюты.
Покупайте и продавайте валюту (доллары США, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки и др.) по биржевому курсу.

Рекомендации аналитиков БКС Брокер.
Мы публикуем актуальные новости, обзоры и прогнозы по рынкам от ведущих экспертов. Подстраивайте новостную ленту под себя.

Инвест идеи независимых трейдеров.
Как торговать на фондовой бирже? Изучайте стратегии профессиональных инвесторов рынка. Они публикуют собственные идеи о покупке ценных бумаг, к которым вы можете прислушаться.

Аналитика инвестиционного портфеля и история операций.
Сколько мне принесли мои инвестиции? Пусть биржевой трейдинг станет вашим дополнительным доходом. Отслеживайте распределение активов в портфеле и изменение их стоимости. Ваши инвестиции всегда под вашим контролем!

Открытие и пополнение брокерского счета.
Инвестинг стал ближе и проще — откройте брокерский счет прямо в приложении. А если вы работаете официально, открывайте ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и получайте налоговый вычет. Пополняйте брокер-счет с вашей карты.

Надежность операций.
Ваши деньги надежно защищены. Входите в приложение по логину и паролю, или отпечатку пальца. Ваши инвестиции и акции под нашей защитой.

*ФГ БКС занимает первое место в рейтингах ПАО Московская Биржа по торговому обороту на рынках доллар-рубль, евро-рубль, и по объему клиентских операций по данным на июнь 2021 года. (https://www.moex.com/ru/markets/currency/members-rating.aspx?rid=6&month=6&year=2021, https://www.moex.com/ru/markets/currency/members-rating.aspx?rid=2&month=6&year=2021, https://www.moex.com/ru/markets/currency/members-rating.aspx?rid=3).

НРА подтвердила ООО «Компания БКС» индивидуальный рейтинг уровня ААА.IV 29 марта 2021 г. Доступно на www.ra-national.ru.
ООО «Компания БКС» лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Представленная информация не является рекламой ценных бумаг, индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

*В рамках маркетинговой акции «Отмена комиссии на покупку валюты и ценных бумаг» на тарифе «Инвестор» в период 01.01.22-31.03.22. Подробнее bcs.ru/comissionannul. ООО «Компания БКС».

*В рамках маркетинговой акции «Приведи друга 3.0» в период 25.01.2022-31.12.2022. Подробнее https://bcs.ru/friends. ООО «Компания БКС».

В Россию придут иностранные ETF. Как это изменит отечественный фондовый рынок: Инвестиции — Секрет фирмы

Что будет с российскими фондами

По состоянию на 13 мая на Московской бирже «неквалам» доступны 79 биржевых фондов. В их числе всего 18 ETF, остальное — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). Принцип их работы аналогичен, но ETF действуют по международному законодательству, а БПИФы — по российскому.

Биржевые фонды — популярные на Западе инструмент, но в России он пока не так востребован. Одна из причин — высокие комиссии: российский фонды берут от 0,45% до 4,49% в год от стоимости активов (чаще всего около 1%). Это много: зарубежные ETF обычно забирают себе в районе 0,1%. Разница кажется незначительной, но на большом горизонте ощутимо влияет на результат.

Возникает вопрос: как появление дешёвых зарубежных ETF отразится на этом сегменте рынка? Кажется, что российские БПИФы окажутся никому не нужны, но это не так, уверен исполнительный директор дивизиона «Инвестиции и накопления» «Сбера» Василий Илларионов.

«Мы считаем, что наши продукты останутся востребованными в силу того, что многие из них ориентированы на локальный рынок и обладают налоговыми преференциями, — сказал он. — Например, российские фонды акций не платят налоги с дивидендов. Это важно, ведь дивидендная доходность нашего рынка очень высокая. У иностранных ETF, ориентированных на российские акции, такой льготы нет. К тому же мы планируем создавать гибридные фонды, в том числе на собственные индексы, которые смогут конкурировать с западными фондами».

Чтобы иностранные ETF не получили преференций перед российскими фондами, нужно скорректировать нормы для БПИФов, считает эксперт «Сбера». В частности, разрешить им выплачивать процентный доход или дать дополнительные налоговые стимулы — например освободить инвестиционный дохода из БПИФ от НДФЛ.

Однако эти меры сами по себе не дадут сильного толчка к развитию рынка БПИФ, признаёт Илларионов. «Угроза, что с допуском иностранных ETF, они станут приоритетным инструментом для инвестиций в иностранные индексы, действительно есть, — считает он. — Что касается комиссий, то они в иностранных фондах, которые ориентированы на российский рынок, сопоставимы с комиссиями в российских фондах».

Получается, ориентированные на российский рынок БПИФы не попадут под шторм. Но что будет с теми, что состоят из иностранных активов? Упадут ли цены на них, если инвесторы начнут массово перекладываться из них в иностранные ETF?

Тем, кто инвестирует в БПИФы, беспокоится не надо: цена этого инструмента зависит не от спроса со стороны инвесторов, а лишь от динамики инструментов внутри БПИФа, успокаивает замдиректора департамента рынков капитала Accent Capital Сергей Макаров.

«Доступ неквалов к иностранным ETF – это больная тема, — говорит он. — С одной стороны, в доступе заинтересованы брокеры, которые могут предоставить такую услугу за комиссию. С другой стороны, есть УК, которые вкладывают огромные силы и деньги в развитие биржевых фондов и которым не нужны конкуренты».

Если отечественные УК будут вынуждены работать в конкурентной среде, им придётся снижать комиссии на те фонды, которые имеют аналоги у зарубежных коллег, рассказал руководитель отдела инвестиционного консультирования «Финама» Владимир Цыбенко.

По его словам, у участников рынка уже есть понимание того, как будет проходить тестирование перед покупкой иностранных ETF. Тест будет состоять из блока самооценки клиента (риск-профиль, источник знаний о фондовом рынке, ориентиры по доходности) и, собственно, поверки знания в области финансовых рынков, их инструментов, нюансов работы через финансовые институты (банки и брокеры).

«Тест достаточно несложный, однако в процессе подготовки к нему начинающий инвестор получит вполне приемлемый багаж знаний для того, чтобы сделать первые шаги в инвестировании», — отметил Цыбенко.

Указание о тестировании должно вступить в силу с 1 апреля 2022 года. Но это случится, только если Госдума примет закон о запрете продаж сложных финансовых продуктов неквалам, в котором есть пункт про допуск иностранных ETF. Рынок ждёт, что это случится до конца весенней сессии.

Коллаж: «Секрет Фирмы», depositphotos.com/NIKO_Cingaryuk

Управляющая компания «Восток-Запад»

Согласие на обработку персональных данных зарегистрированного физического лица

Настоящим даю свое согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» Обществом с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Восток-Запад» (ООО «Управляющая компания «Восток-Запад») (далее – Оператор) ИНН: 6454074653, ОГРН: 1056405422875, на следующих условиях:

1. К персональным данным относится любая информация, относящаяся ко мне (прямо или косвенно) на бумажных и/или электронных носителях, которые были и/или будут переданы Оператору лично мной либо поступили (поступят в будущем) к Оператору иным способом.

2. Оператор осуществляет обработку моих персональных данных исключительно в целях исполнения им функций, возложенных законодательством Российской Федерации.

3. Я даю согласие на осуществление Оператором любого действия (операции) или совокупности действий (операций) в отношении своих персональных данных, совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств, включая (без ограничения) сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу, в том числе передачу третьим лицам, (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение в случаях, порядке и сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации и внутренними документами Оператора.

4. Настоящее согласие может быть мною отозвано в любой момент посредством письменного документа, который может быть направлен по почте (заказным письмом с уведомлением о вручении) по адресу места нахождения Оператора либо вручен лично под расписку уполномоченному представителю Оператора.

5. В случае отзыва согласия, Оператор обязуется прекратить обработку моих персональных данных и уничтожить их в порядке и сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации и внутренними документами Оператора.

6. Настоящее согласие действует до достижения целей, возложенных на Оператора для осуществления и выполнения функций, полномочий и обязанностей, в соответствии с законодательством Российской Федерации, Оператор обязуется прекратить обработку персональных данных и уничтожить их в порядке и сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации и внутренними документами Оператора.

7. Подтверждаю, что ознакомлен (а) с положениями Федерального закона от 27.07.2006 №152-ФЗ «О персональных данных», права и обязанности в области защиты персональных данных мне разъяснены. Все вышеизложенное мною прочитано, мною понято и подтверждается собственноручной подписью.

Укрощение инвестиционного цунами — Финансовый клуб

Времена, когда инвестирование в иностранные акции было возможно лишь по э-лимиту и прямому обслуживанию у зарубежного брокера, остались в прошлом. Стать акционером Apple и Tesla теперь можно буквально за несколько секунд – все больше банков начинает предлагать эту услугу клиентам через свои мобильные приложения.

Новые инвестиционные возможности появляются у украинцев как раз в тот момент, когда распродажи на глобальном фондовом рынке, вызванные ожидаемым ужесточением монетарной политики ФРС США и военной угрозой со стороны России, являются самыми масштабными за последние годы. Резкое падение цен на акции – многие международные компании потеряли более 50% своей стоимости – создает у потенциальных инвесторов ощущение выгодности импульсивного вхождения в подешевевшие активы. Но важно помнить, что любые инвестиционные решения должны быть тщательно продуманы.

Два пути

Игроки, выходящие на этот рынок, выбирают одну из двух моделей работы с акциями – дилерскую или субброкерскую. Альфа-Банк, который первым среди банков открыл физическим лицам доступ к инвестированию в иностранные акции – через мобильное приложение Sense SuperApp  (28 декабря началась тестовая торговля – с 10 января доступ получили все клиенты банка), выбрал дилерскую схему. Что она предусматривает?

Украинский банк покупает на свой баланс ценные бумаги иностранных эмитентов, обращение которых на украинском рынке разрешил регулятор – Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Речь идет о ценных бумагах с инвестиционным рейтингом не ниже BBB – сейчас в приложении акции 30 компаний.

После чего операции купли-продажи акций клиент совершает с банком напрямую без посредников в виде иностранных брокеров и бирж. Купленные акции зачисляются на личный счет клиента в ценных бумагах, который открывается в депозитарном учреждении Альфа-Банка.

«Клиент является владельцем ценных бумаг только в том случае, если у него есть выписка со счета, что именно ему принадлежат конкретные ценные бумаги. Наша модель позволяет получить такую выписку из депозитария, поскольку ценные бумаги находятся на клиентском счету. Эти ценные бумаги можно продать, подарить, передать по наследству», – сообщили в пресс-службе Альфа-Банка.

Эта модель не требует получения э-лимита, поскольку операции проходят внутри страны: хотя стоимость акций привязана к биржевым котировкам и указывается в долларах, они покупаются за гривну по обменному курсу Альфа-Банка. Привязка к биржевым котировкам ограничивает время торгов – только в рабочие дни с 16:30 до 23:00, пока открыты американские биржи.

При этом дилерская модель работы позволяет включить новый функционал в уже действующее банковское приложение. «Мы хотели создать такую модель, которая позволила бы нам проводить все операции в рамках одного мобильного приложения. Если ты работаешь через брокера, нужно создавать отдельное приложение, потому что сложно сделать интеграцию разных систем и платформ», – сообщили в пресс-службе.

Альфа-Банк не раскрывает количество клиентов, которые уже купили акции через Sense.

Разработчики приложения monobank пошли по субброкерской схеме. Они создали отдельное приложение mono invest и заключили соглашение с иностранным брокером Exante. Через него с 24 января команда mono начала удовлетворять заявки украинских клиентов Универсал Банка на покупку-продажу акций сотен компаний, входящих в индекс S&P 500, а также доступно инвестирование в 14 индексных фондов, в частности ETF.

Сделки при такой модели совершаются за рубежом, значит, пополнение брокерского счета требует получения э-лимита (объем которого ограничен 200 тыс. евро в год), с подтверждением источника происхождения средств, и валютного пополнения торгового счета в Exante. Эта процедура должна быть простой. «Вы даже не заметите, как мы вам оформим э-лимит, пока вы пополняете счет в приложении и выбираете, какие акции купить», – уверяет сооснователь приложения monobank Олег Гороховский.

На 9 февраля уже 20 тыс. клиентов Универсал Банка купили акции через mono invest. По прогнозам Олега Гороховского, к середине марта должно быть уже 100 тыс. инвесторов.

Купленные украинцами акции находятся на счету иностранного брокера, который хранит их в интересах украинского субброкера, который, в свою очередь, хранит их в интересах своих клиентов. «Вначале мы потеряли более трех месяцев, пока ожидали согласования заявки в Interactive Brokers, и они нам в итоге отказали. Потом мы переключились на онлайн-брокера Exante и переписали все с нуля», – говорит Олег Гороховский. При такой схеме украинцам сложнее подтверждать права собственности на ценные бумаги, хранящиеся в Exante, чем даже если бы они по э-лимиту открыли брокерский счет напрямую в Exante, минуя украинского брокера-посредника.

Это риск подобной схемы инвестирования. «Работа по субброкерской схеме требует особого выбора партнера. Как показывает практика, крупные брокеры не горят желанием связываться с нами. Тот же Interactive Brokers многим отказал в сотрудничестве – у него возникло много вопросов к подтверждению доходов. Поэтому единственный выход – идти к небольшим игрокам, которым ты по сути передаешь всех своих клиентов. В какой-то момент ты понимаешь, что твой бизнес больше бизнеса этого самого брокера. Готов ли ты доверить ему своих клиентов? И что будет, если с брокером что-то случится?» – объяснил разницу подходов один из участников рынка.

По мнению генерального директора компании Green Candle Finance Александра Куликова, при работе через субброкера потенциально больше рисков. «Любое дополнительное звено привносит свой риск, особенно при долгосрочных инвестициях. Все зависит от качества этого субброкера. Плюс вследствие изменений подходов к KYC от иностранных инвестиционных фирм может произойти ситуация с закрытием возможности работать», – предупреждает Александр Куликов.

В обеих моделях основные затраты для клиентов – это комиссии, которые уплачиваются за каждую сделку отдельно: как при покупке, так и при продаже ценных бумаг. Инвесторам придется платить по 0,3-0,4% за каждую сделку.

Украинский банк, через который инвестируют клиенты, является налоговым агентом и будет взимать 18% налога на доходы физлиц и 1,5% военного сбора с полученного инвестиционного дохода либо по итогам каждой сделки (дилерская схема), либо в момент вывода денег с брокерского счета или по итогам года (субброкерская схема). Однако физлица при любой схеме инвестирования все равно должны по итогам года самостоятельно подавать декларацию в Государственную налоговую службу. Причем налогообложению подлежит не только инвестиционный, но и курсовой доход.

В случае получения дивидендов за рубежом с них необходимо уплатить 9% НДФЛ и 1,5% военного сбора: при дилерской схеме оплата происходит автоматически, при субброкерской – платит клиент. При этом есть двойное налогообложение – в США с дивидендов списывается 30%. Если физлицо сможет получить в США документальное подтверждение уплаты этих 30%, в Украине не придется платить 9-процентный доход.

Альфа-Банк проигрывает monobank по количеству ценных бумаг доступных к покупке, но готов заводить в страну новых эмитентов. «Мы постоянно получаем фидбэк от наших клиентов – какие ценные бумаги они еще хотят видеть в своем портфеле. Уже сейчас мы подали документы регулятору на допуск новых акций», – говорит начальник отдела ценных бумаг и внешних рынков Альфа-Банка Андрей Руденко.

Между этими двумя моделями фактически будут выбирать все остальные игроки, когда будут выходить на рынок инвестирования в зарубежные акции. При этом идеальной модели нет – каждая из них комбинирует различные плюсы и минусы. Александр Куликов отмечает, что несомненным плюсом работы через субброкера является ликвидность и большой список доступных инструментов. «В то же время при покупке бумаг в Украине у вас больше возможностей по хранению, потенциально выше надежность, но меньше список доступных ценных бумаг», – добавляет он.

Регулятор рассчитывает на увеличение количества игроков рынка. «Украинцы сейчас интересуются, как инвестировать средства в ценные бумаги. С каждым днем на рынке онлайн-инвестиций все больше предложений. А чем больше предложений, тем выше качество продукта и сервиса, – говорит глава НКЦБФР Руслан Магомедов. – Надеюсь, что тренд на активизацию частных инвесторов не просто восстановит интерес больших участников рынка, но и будет способствовать развитию фондового инструментария. Уже работает определенный пул игроков, ожидаем его расширения».

Не акциями едиными

На акциях фондовый рынок не заканчивается – есть много разных инвестиционных инструментов, к которым украинские инвесторы либо уже получили доступ либо скоро получат. «Наша модель позволяет в течение нескольких месяцев запустить торговлю ОВГЗ. Следующим шагом планируем предложить клиентам возможность  покупать евробонды. Такие запросы к нам уже поступают», – говорит Андрей Руденко из Альфа-Банка.

Только в 2021 году физлица нарастили вложения в ОВГЗ на 14,1 млрд грн. На торговлю ОВГЗ сделали ставку госбанки. ПриватБанк еще в 2020 году запустил куплю-продажу ОВГЗ в «Приват24». Аналогичную услугу готовится включить в свое приложение Укргазбанк. «В ближайшее время будет запущена обновленная версия мобильного приложения «ЭКОбанк» с возможностью подавать заявки на приобретение ОВГЗ на аукционах Минфина. В дальнейшем мы планируем добавить покупку других ценных бумаг, в том числе и иностранных эмитентов», – говорит директор инвестиционного департамента Укргазбанка Олег Кириченко.

Пока в «ЭКОбанк» можно только просматривать информацию о купленных ранее ОВГЗ, но функционал будет расширен – появится калькулятор, который поможет рассчитать доходность инвестиций и сопутствующие траты. «Планируем реализовать возможность без посещения банка открывать счета в ценных бумагах, подавать заявки на покупку или продажу ценных бумаг, заказывать котировки банка и т.д.», – отмечает Олег Кириченко.

Упростить покупку иностранных акций хочет и ПУМБ. «В ближайшее время ПУМБ планирует стартовать с пилотом – услугой осуществления SWIFT-платежа на брокера в США для покупки/продажи ценных бумаг на фондовом рынке США через приложение компании-партнера. Будет действовать субброкерская модель продаж с брокером из США», – сообщил директор департамента продаж и развития розничного бизнеса ПУМБ Александр Щербаха.

В ПриватБанке видят, что проигрывают гонку за инвестиционных клиентов, поэтому тоже готовят новые услуги. Но не комментируют, над каким именно проектом работают.

Директор по развитию «Украинской биржи» Алексей Сухоруков отмечает, что все существующие сейчас приложения находятся на начальной стадии развитии. «И это нормальный подход – начинать с minimum viable product, который дает только самый базовый, самый необходимый функционал», – считает Алексей Сухоруков.

На данный момент у всех игроков «стартовая позиция», и анализировать предоставленный клиентам функционал еще рано, считает Александр Куликов. «Нужно будет делать срез по итогам года функционирования. Многие фишки будут добавляться не в первых релизах. На данный момент можно четко сказать, что все интерфейсы очень простые и удобные для начинающего инвестора», – считает Александр Куликов.

Основная целевая аудитория новых инвестиционных возможностей – средний класс. В Альфа-Банке говорят, что средний портфель их клиентов уже составляет 50 тыс. грн. Создатели mono invest «целятся» в аудиторию, готовую вложить до $30 тыс. в ценные бумаги.

По мнению Алексея Сухорукова, основными проблемами, которые мешают развитию украинского фондового рынка и подталкивают частных инвесторов к инвестированию в иностранные ценные бумаги, являются дефицит «пряников», излишние ограничения, запреты и регулярные нарушения прав инвесторов, которые выгоняют их в более понятные и простые юрисдикции. «Рынок украинских акций продолжает деградировать. Наш госаппарат уже вытолкнул с рынка внешних инвесторов и продолжает выталкивать остатки внутренних. Иностранные бумаги – единственный шанс для возрождения рынка», – считает он.

При этом IPO крупных компаний внутри Украины станет возможным, лишь когда сумма активов на брокерских счетах в стране достигнет хотя бы $10 млрд. «А для этого таких счетов должно быть несколько миллионов. Без иностранных бумаг и налоговой мотивации долгосрочных инвестиций это недостижимо», – считает Алексей Сухоруков.

Банки, которые выходят на этот рынок, в определенной мере выступают в роли «догоняющих», поскольку инвестиционные компании уже давно предлагают клиентам различные способы инвестирования за рубеж. Просто сейчас этот процесс максимально упростился, в частности благодаря появлению удобных приложений для смартфонов. Dragon Capital в минувшем году купил компанию Treeum, у которой было приложение Wotan, позволяющее торговать через Interactive Brokers, а сейчас готовит к запуску приложение Multi Invest. ICU торгует ОВГЗ через ICU Trade. У Freedom Finance есть приложение Tradernet.

Планы создать собственные приложения, в частности, есть у Concorde Capital, Green Candle, Blackshield Capital. Ставку игроки делают на три основных сегмента: украинские государственные облигации (ОВГЗ, еврооблигации), иностранные акции и фонды ETF. Еще одно направление – торговлю криптовалютой – будут внедрять, оглядываясь на регуляторов.

Руслан Магомедов тестирует каждое новое приложение. «Я и по профессиональной обязанности, и по собственному интересу отслеживаю и тестирую мобильные приложения для инвестиций. Сейчас на моем смартфоне на отдельный экран выведены все существующие ныне в Украине аппликации», – рассказал глава НКЦБФР.

Чем больше игроков на рынке с новыми приложениями, чем больший практический опыт получают и торговцы, и их клиенты, тем выше давление на госструктуры – НКЦБФР и НБУ – по устранению регуляторных ограничений. «НКЦБФР прислушивается к мнению участников и готова менять нормативные документы для того, чтобы по ним можно было работать. До июня 2021 года вообще было невозможно запустить нормальную субброкерскую работу, не было постановления НБУ, регламентирующего работу по е-лимиту для украинских профессиональных участников и их клиентов», – говорит Александр Куликов.

Регулятор обещает помочь участникам рынка с возникающими у них проблемами. «Для меня эти истории – не просто о мобильных приложениях, а о чьем-то бизнесе, который имеет как определенные выгодные отличия, так и «узкие места». Более того, я не просто со стороны наблюдаю за появлением новых инструментов. Программные продукты и лицензионные условия всегда идут в связке, поэтому когда к нам приходят с ними участники рынка, мы с комиссионерами всегда их тщательно изучаем и даем дельные советы», – отметил Руслан Магомедов.

Чем доступнее станет инвестирование, тем большее количество людей, которые сейчас недовольны низкими депозитными ставками, будет вовлечено в фондовый рынок. По мнению Алексея Сухорукова, именно простота подключения и возможность покупки иностранных бумаг привлечет на рынок большое количество новых инвесторов. «Это увеличит количество индивидуальных инвесторов в стране в сотни и даже тысячи раз. Я жду первого миллиона счетов уже до конца 2023 года», – говорит Алексей Сухоруков.

Большинство этих людей имеют недостаточную финансовую грамотность, поэтому их могут ждать большие потери. «Все рынки почти на максимумах, и любой «черный лебедь» может привести к эффекту домино. Поэтому важно помнить, что спекуляции с акциями (попытка купить акции дешевле и вскоре продать их дороже. – Ред.) – это рулетка, в которой выигрывает только казино. Если вы действительно хотите купить акции, рекомендую рассматривать эти вложения как долгосрочную инвестицию, а не легкий заработок за пару дней», – предупреждал своих клиентов Олег Гороховский.

Риски инвестирования снижают диверсификация и акцент на долгосрочных вложениях. «Самое главное – это постараться начинающим инвесторам воздержаться от спекуляций. Увы, как показала моя практика работы, это одно из самых губительных решений, которое принимает начинающий инвестор», – говорит Александр Куликов.

Сложность инвестирования заключается в том, что потерять можно не только на рисковых инструментах, таких как акции, но даже на инструментах с фиксированной доходностью. «Основная проблема – это допуск клиентов, которые не понимают, с какими инструментами они имеют дело и какие риски они несут. Даже самые простые ОВГЗ при неверном понимании инструмента могут приводить к убыткам, причем очень серьезным. Можно потерять и 50% вложений», – предупреждает Александр Куликов.

Российско-украинский кризис беспокоит фондовый рынок

Фондовый рынок США спотыкается с начала года. Теперь эскалация конфликта России с Украиной значительно усугубляет проблемы рынка.

После того, как президент России Владимир В. Путин приказал войскам войти в два анклава, контролируемых сепаратистами на Украине, индекс S&P 500, который часто выступает в качестве индикатора фондового рынка США, также преодолел заметный порог.

Во вторник индекс S&P 500 упал до 4304.76, снизившись на 1,01 процента за день. Это не было большой потерей, но, тем не менее, стало важной вехой. Это привело к падению фондового рынка на 10,3 процента по сравнению с его последним пиком 3 января.

На жаргоне Уолл-стрит это означало, что S&P 500 находится в «коррекции», поскольку его потери с 3 января превысили 10 процентов.

Это определение 10 процентов совершенно произвольно и является предметом многих споров, но ясно одно: коррекция — это нехорошо.

«Это индикатор раннего предупреждения, который говорит вам, что рынок движется не в том направлении, в котором вы хотите, чтобы он двигался», — сказал Эдвард Ярдени, независимый экономист с Уолл-стрит, который собрал подробные записи о современной истории фондового рынка. «10-процентное падение само по себе не так уж плохо, обязательно, но если рынок продолжает двигаться вниз, следующее, что вы знаете, вы падаете на 20 процентов, а затем, по общему согласию, вы находитесь на медвежьем рынке и, возможно, , опасаясь рецессии».

Падение рынка сбивает с толку то, что к многочисленным бедам фондового рынка теперь добавляется эскалация геополитического конфликта в Восточной Европе.

Акции падают уже несколько недель по разным причинам. Опасения по поводу перспективы повышения процентных ставок и в целом ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы находятся в верхней части моего личного списка.

Федеральная резервная система, возможно, с опозданием, планирует на своем заседании 15-16 марта начать повышение базовой процентной ставки по фондам с ее текущего уровня, близкого к нулю, а затем начать сокращение своего баланса на 8,9 трлн долларов. Все это предназначено для смягчения инфляции, которая составляет 7 в год.5 процентов, 40-летний максимум.

Кроме того, смерть, болезни и неудобства, вызванные пандемией коронавируса, имели множество пагубных последствий. Рабочая сила в Соединенных Штатах меньше, чем была бы в противном случае, и сектор услуг экономики не восстановился полностью. Пандемия также вызвала узкие места в цепочках поставок, которые сдерживают продажи и производство и повышают цены на такие важные продукты, как автомобили и кухонная техника.

Многие публично торгуемые компании обходят эти проблемы и перекладывают связанные с этим расходы на потребителей, но их способность продолжать делать это, получая при этом прибыль, питающую фондовый рынок, сомнительна.

Российско-украинский кризис грозит ухудшить положение экономики и рынков. Россия производит важные сырьевые товары, такие как палладий, который необходим в каталитических нейтрализаторах автомобилей с бензиновым двигателем и цены на который способствовали высокой инфляции в Соединенных Штатах.

Ожидание перебоев с поставками товаров привело к росту цен на фьючерсных рынках, особенно на нефть и природный газ, которые могут значительно вырасти, если кризис на Украине усилится и если западные санкции начнут действовать.

Тем, кто помнит 1970-е и начало 1980-х годов, эпоху стремительного роста инфляции и многочисленных рецессий, частично вызванных геополитическим сдвигом и двумя нефтяными потрясениями, возможность параллели 2020-х годов вызывает глубокую тревогу.

Так же и тот факт, что Россия является ядерной державой, ведущей агрессивные действия против независимой страны, которую поддерживает НАТО. Нельзя полностью исключать возможность того, что конфликт может стать началом новой холодной войны или чего-то еще худшего.

Тем не менее, инвесторам стоит помнить, что с тех пор, как фондовый рынок достиг дна в марте 2020 года, S&P 500 вырос на 114,4 процента до 3 января. По сравнению с этим колоссальным ростом, падение рынка с тех пор было несущественным.

Более того, хотя почти все, кто внимательно следит за фондовым рынком, согласны с тем, что на нем произошла коррекция, нет единого мнения о том, когда она произошла. Ласло Бириньи, который начал анализировать рынок с Salomon Brothers еще в 1976 году, говорит, что коррекция происходит всякий раз, когда рынок пересекает 10-процентную границу, будь то в конце торгового дня или в его середине.

Вот почему г-н Бириньи, который возглавляет свою собственную независимую фирму по исследованию фондового рынка Birinyi Associates в Вестпорте, штат Коннектикут, говорит, что коррекция рынка произошла 24 января, а не во вторник. В какой-то момент 24 января рынок упал на 12 процентов по сравнению с закрытием 3 января, после чего резко восстановился.

Атака России на Украину и мировую экономику


Карточка 1 из 6

Растущая обеспокоенность. Нападение России на Украину может вызвать головокружительный скачок цен на энергоносители и продукты питания и напугать инвесторов.Экономический ущерб от перебоев с поставками и экономических санкций будет серьезным в одних странах и отраслях и незаметным в других.

Стоимость энергии. Цены на нефть уже являются самыми высокими с 2014 года, и они выросли по мере эскалации конфликта. Россия является третьим по величине производителем нефти, обеспечивая примерно один из каждых 10 баррелей, потребляемых мировой экономикой.

Газоснабжение. Европа получает почти 40 процентов своего природного газа из России, и, вероятно, она будет страдать от более высоких счетов за отопление.Запасы природного газа на исходе, и европейские лидеры обвинили президента России Владимира Путина в сокращении поставок, чтобы получить политическое преимущество.

Нехватка основных металлов. Цена на палладий, используемый в автомобильных выхлопных системах и мобильных телефонах, стремительно растет на фоне опасений, что Россия, крупнейший в мире экспортер металла, может быть отрезана от мировых рынков. Цены на никель, еще один ключевой продукт российского экспорта, также растут.

Финансовые потрясения. Глобальные банки готовятся к последствиям санкций , призванных ограничить доступ России к иностранному капиталу и ограничить ее способность обрабатывать платежи в долларах, евро и других валютах, имеющих решающее значение для торговли. Банки также готовы к ответным кибератакам со стороны России.

«Тогда изменилась психология рынка, настроение», — сказал г-н Бириньи. «Люди были в панике до тех пор, а потом нет».

С тех пор рынок двигался в боковом направлении, а сейчас упал еще немного.С чисто финансовой точки зрения, по его оценке, этот спад сам по себе не имеет большого значения.

Г-н Бириньи фокусируется на выборе отдельных акций, а не на средних рыночных показателях, и говорит, что не позволяет таким незначительным вещам, как коррекция рынка, влиять на его стратегию.

«Мы не сосредотачиваемся на 10-процентном увеличении, когда рынок находится на подъеме», — сказал он. «Мы бы не стали продавать акции только потому, что они выросли на 10%. И на самом деле не имеет значения, если будет 10-процентное снижение».

Со своей стороны г-нЯрдени говорит, что считает 24 января психологически важным моментом. Это представляло собой «капитуляцию на рынках» — момент, когда многие инвесторы просто сдались и продали свои акции, позволив рыночному импульсу измениться, поскольку искатели выгодных цен начали предлагать акции вверх.

Г-н Ярдени называет подобные эпизоды «паническими атаками» и говорит, что 24 января закончилась 73-я такая атака с начала длительного бычьего рынка в 2009 году. 74-я атака.«Здесь нет науки, — сказал он. «Это абсолютно субъективно».

Инвесторы легко впадают в панику, сказал он, но большую часть времени им будет лучше, если они просто продержатся. «Я не думаю, что мы находимся на медвежьем рынке, это действительно то, что я говорю», — добавил он.

Что касается подобных рыночных ярлыков, я агностик. Мы находимся на бычьем рынке, медвежьем рынке, коррекции или панической атаке? Я не могу сказать.

Я знаю только то, что геополитика украинского кризиса заставляет меня нервничать так, как не может обычный рыночный спад.

Паниковать не стоит. Но на этой неделе я беспокоюсь.

Как конфликты и войны влияют на акции? | Инвестиции

Эскалация напряженности в отношениях между Россией и Украиной достигла апогея рано утром 24 февраля, когда Россия начала смертоносное вторжение в соседнюю страну со взрывами и ракетными ударами в столице Украины Киеве и нескольких других городах. Возможность российской военной агрессии в Украине уже несколько недель давит на мировые финансовые рынки. Военная атака вызвала резкую распродажу S&P 500 и ненадолго подтолкнула Nasdaq к территории медвежьего рынка, после чего оба фондовых индекса вернулись на положительную территорию в бурной торговой сессии.

Президент России Владимир Путин заявил, что его целью является «демилитаризация» Украины, и заявил, что Россия не намерена оккупировать эту территорию. Некоторые эксперты предполагают, что истинная цель Путина состоит в том, чтобы заменить прозападное правительство Украины новым режимом, более симпатизирующим России.

США и их союзники по Организации Североатлантического договора, или НАТО, пообещали еще больше увеличить свое военное присутствие в Восточной Европе. В четверг президент США Джо Байден вместе с лидерами других западных стран и Японии объявил о наборе санкций в отношении России, направленных на то, чтобы привлечь Путина к ответственности за военную агрессию.

Полное влияние санкций и самого конфликта на рынки до сих пор неизвестно в это запутанное и разрушительное время. Но вот некоторые вещи, которые инвесторы должны знать о том, как рынки обычно реагируют на войну и вооруженный конфликт:

  • Акции, которые падают во время конфликтов.
  • Акции, которые могут выиграть от вооруженного конфликта.
  • Как война влияет на цены на товары.
  • Как это влияет на цены криптовалют.
  • Перспективы фондового рынка.

Акции, которые падают во время конфликта

24 февраля инвесторы получили представление о том, какие акции могут пострадать сильнее всего в случае дальнейшей эскалации глобального конфликта в Украине. Акции путешествий и отдыха были одними из худших в S&P 500 на утренних торгах, включая акции онлайн-туристов Expedia Group Inc. (тикер: EXPE), оператора казино Las Vegas Sands Corp. (LVS) и акции авиакомпаний United Airlines Holdings Inc. ( УАЛ).

Помимо туристических акций, акции банков также сильно пострадали в украинских новостях.Некоторые эксперты предполагают, что неопределенность украинского конфликта в сочетании с вызванной им волатильностью фондового рынка заставит Федеральную резервную систему быть более консервативной в повышении процентных ставок для борьбы с инфляцией. Акции банков, которые получают выгоду от более высоких процентных ставок, в том числе Fifth Third Bancorp (FITB), Signature Bank (SBNY) и Wells Fargo & Co. (WFC), были среди худших в индексе S&P 500 в четверг утром.

Акции, которые могут извлечь выгоду из вооруженного конфликта

Неудивительно, что в 2022 году акции ведущих оборонных компаний показали относительно хорошие результаты.Акции компании по производству военной электроники L3Harris Technologies Inc. (LHX) выросли более чем на 4% в четверг утром. Акции оборонного подрядчика Northrop Grumman (NOC) также торгуются с повышением более чем на 2%. С начала года цены акций оборонных гигантов Lockheed Martin Corp. (LMT) и Raytheon Technologies Corp. (RTX) выросли более чем на 7% каждая, в то время как S&P 500 резко упал.

В дополнение к оборонным запасам, рост цен на энергоносители во всем мире был попутным ветром для энергетического сектора.Фактически, 11 из 12 акций S&P 500 с наибольшей доходностью в 2022 году — это акции нефтегазовых компаний. В число лучших компаний входят нефтесервисные компании Halliburton Co. (HAL) и Schlumberger Ltd. (SLB), а также компания по разведке и добыче нефти и газа Occidental Petroleum Corp. (OXY). Все три акции выросли более чем на 30% в этом году.

Как война влияет на цены на сырьевые товары

Рост акций энергетического сектора в значительной степени был вызван ростом цен на сырую нефть.В четверг цена на сырую нефть марки Brent первоначально подскочила более чем на 8% и впервые с 2014 года преодолела отметку в 100 долларов за баррель, а затем упала ниже 96 долларов за баррель на фоне роста фондового рынка. Россия является одним из крупнейших производителей нефти в мире, и мировые поставки нефти могут быть нарушены, если НАТО нацелит против России серьезные нефтяные санкции.

«Цены на нефть — это проблема, поскольку они действуют как налог и, безусловно, повлияют на экономический рост, особенно если финансовые условия еще больше ужесточатся», — говорит Клифф Ходж, директор по инвестициям Cornerstone Wealth.

В 2022 году инвесторы также вложили средства в золото, которое обычно рассматривается как товар-убежище в периоды рыночной волатильности и неопределенности. Спотовые цены на золото достигли 1955 долларов за унцию 24 февраля, что является самым высоким уровнем более чем за год.

Как война влияет на цены на криптовалюту

Цены на биткойн (BTC) и другие криптовалюты упали утром 24 февраля. гавани для инвестиций и защиты от инфляции.На самом деле цены на биткойны сильно коррелировали с ценами на акции в последние месяцы.

Найджел Грин, исполнительный директор и основатель deVere Group, говорит, что рынок рассматривает Биткойн скорее как рискованный актив, чем как безопасную гавань, что отражается в его слабости после начала полномасштабного вторжения.

«Я думаю, что мы можем увидеть, как он снова будет рассматриваться как актив-убежище по мере развития ситуации в Украине, потому что он не подлежит конфискации — что может стать чрезвычайно важным, поскольку централизованные власти предпримут решительные шаги», — говорит Грин.

Перспективы фондового рынка

Первоначально индекс S&P 500 упал более чем на 2% утром 24 февраля и снизился на 10,6% с начала года в 2022 году, даже после отскока в конце дня. Если судить по истории, распродажа между Россией и Украиной может оказаться недолгой.

«С точки зрения рынка, большинство геополитических событий острые, но недолговечные, а волатильность создает возможности», — говорит Ходж.

На самом деле, с 1941 года индекс S&P 500 в среднем просаживался на 5% после 21 крупного геополитического события, включая нападение на Перл-Харбор, убийство президента Джона Ф.Кеннеди и теракты 11 сентября. Несмотря на первоначальную волатильность рынка, S&P 500 впоследствии потребовалось в среднем всего 45 дней, чтобы полностью восстановить эти первоначальные потери.

Билл Адамс, главный экономист Comerica Bank, говорит, что более высокие цены на энергоносители могут стать небольшим препятствием для экономического роста США в 2022 году, но конфликт на Украине существенно не изменил его позитивный экономический прогноз.

«Даже с новыми препятствиями для роста экономика США должна по-прежнему устойчиво расти в 2022 году с реальным ВВП более 3%», — говорит Адамс.«Рост США в этом году должен поддерживаться меньшим сопротивлением пандемии и тем, что потребители тратят $2+ трлн сбережений, которые они накопили с начала пандемии — эти факторы, вероятно, будут иметь большее значение для экономики США, чем российско-украинский конфликт. » он добавляет.

Министерство финансов США объявляет о беспрецедентных и масштабных санкциях против России, налагающих быстрые и серьезные экономические издержки

Десять крупнейших финансовых институтов России теперь под U.S Ограничения; США готовы ввести дополнительные крупные расходы

ВАШИНГТОН Соединенные Штаты предприняли важные и беспрецедентные действия в ответ на дальнейшее вторжение России в Украину, наложив серьезные экономические издержки, которые будут иметь как немедленные, так и долгосрочные последствия для российской экономики и финансовой системы. Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) сегодня ввело широкие экономические меры в партнерстве с союзниками и партнерами, которые нацелены на основную инфраструктуру российской финансовой системы, включая все крупнейшие российские финансовые учреждения и возможности государственных и частных компаний для привлечения капитала — и еще больше отстраняет Россию от мировой финансовой системы.Действия также нацелены на почти 80 процентов всех банковских активов в России и окажут глубокое и долгосрочное влияние на российскую экономику и финансовую систему.

Опираясь на первоначальное объявление президента Байдена о санкциях на этой неделе, сегодня Министерство финансов принимает меры против ведущих российских финансовых учреждений, в том числе налагает санкции на два крупнейших банка России и почти 90 дочерних финансовых учреждений по всему миру. Казначейство также налагает санкции на дополнительные российские элиты и членов их семей и вводит дополнительные новые запреты, связанные с новыми долгами и капиталом крупных российских государственных предприятий и крупных частных финансовых учреждений.Это существенно поставит под угрозу способность России привлекать капитал, необходимый для ее актов агрессии. Эти действия специально разработаны для того, чтобы наложить немедленные издержки, а также нарушить и ухудшить будущую экономическую деятельность, изолировать Россию от международных финансов и торговли, а также подорвать будущую способность Кремля проецировать силу.

«Министерство финансов предпринимает серьезные и беспрецедентные действия, чтобы быстро и серьезно повлиять на Кремль и значительно ослабить его способность использовать российскую экономику и финансовую систему для продолжения своей злонамеренной деятельности», — заявила министр финансов Джанет Л.Йеллен. «Наши действия, предпринятые в координации с партнерами и союзниками, ослабят способность России проецировать силу и будут угрожать миру и стабильности в Европе. Мы едины в наших усилиях привлечь Россию к ответственности за ее дальнейшее вторжение в Украину, смягчив при этом последствия для американцев и наших партнеров. В случае необходимости мы готовы возложить на Россию дополнительные расходы в ответ на ее вопиющие действия».

В крупном секторе финансовых услуг России в значительной степени доминируют государственные субъекты, которые полагаются на США.С. финансовая система для ведения своей хозяйственной деятельности как внутри России, так и за рубежом. Санкции, которые Соединенные Штаты вводят сегодня, отрезают основные части российской финансовой системы и экономики от доступа к этой важной финансовой инфраструктуре и доллару США в более широком смысле.

Соединенные Штаты провели тесные консультации с партнерами, чтобы скорректировать экономические издержки этих действий таким образом, чтобы они оказали наибольшее влияние на Правительство Российской Федерации (Правительство Российской Федерации) и ее экономику, одновременно смягчив последствия для Америки и ее союзников.Постоянная финансовая дипломатия Министерства финансов в течение нескольких месяцев, почти ежедневно проводимая с партнерами и союзниками и на всех уровнях, укрепила единство цели, решимости и технической координации для реализации широкого спектра действенных мер, которые будут глубоко ощущаться в России.

Сегодняшние действия были предприняты в соответствии с Исполнительным указом (E.O.) 14024, который санкционирует санкции против России за ее вредоносную иностранную деятельность, включая нарушение основных принципов международного права, таких как уважение территориальной целостности суверенных государств.

КРУПНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕРОПРИЯТИЯ

Ориентация на два крупнейших финансовых института России

Казначейство принимает беспрецедентные меры против двух крупнейших финансовых учреждений России, Публичное акционерное общество Сбербанк России (Сбербанк) и Банк ВТБ Публичное акционерное общество (Банк ВТБ), радикально изменяя их фундаментальную способность работать. Ежедневно российские финансовые институты проводят операции с иностранной валютой на сумму около 46 миллиардов долларов по всему миру, 80 процентов из которых приходится на США.С. долларов. Подавляющее большинство этих транзакций теперь будет сорвано. Отключив два крупнейших российских банка, которые в совокупности составляют более половины всей банковской системы России по стоимости активов, от обработки платежей через финансовую систему США. Российские финансовые учреждения, в отношении которых действуют сегодняшние действия, больше не могут получать выгоду от замечательного охвата, эффективности и безопасности финансовой системы США.

Корреспондентские и сквозные счета Санкции в отношении Сбербанка

Сегодня Минфин применяет корреспондентские и сквозные санкции к Сбербанку.Сбербанк имеет уникальное значение для российской экономики, поскольку ему принадлежит около трети всех банковских активов в России. Сбербанк является крупнейшим финансовым учреждением в России, контрольный пакет акций которого принадлежит правительству России. Ему принадлежит наибольшая доля рынка сберегательных вкладов в стране, он является основным кредитором российской экономики и считается Правительством России системообразующим финансовым институтом. В течение 30 дней OFAC требует от всех финансовых учреждений США закрыть все корреспондентские или сквозные счета Сбербанка и отклонить любые будущие транзакции с участием Сбербанка или его дочерних иностранных финансовых учреждений.Платежи, которые Сбербанк пытается обработать в долларах США для своих клиентов, начиная от технологий и заканчивая транспортом, будут сорваны и отклонены, как только платеж попадет в финансовое учреждение США.

Для введения санкций в отношении Сбербанка OFAC выпустило Директиву 2 под Э.О. 14024, «Запреты, связанные с корреспондентскими или сквозными счетами и обработкой транзакций с участием определенных иностранных финансовых учреждений» («Директива CAPTA, касающаяся России»).Настоящая директива запрещает финансовым учреждениям США: (i) открывать или вести корреспондентский счет или расчетный счет для или от имени любого лица, которое, как определено, подпадает под действие запретов Директивы о CAPTA, связанной с Россией, или их собственность или интересы в собственности; и (ii) обработка транзакций с участием любых таких лиц, которые, как определено, подпадают под действие Директивы CAPTA, связанной с Россией, или их собственность или доли в собственности. Соответственно, финансовые учреждения США должны отклонять такие транзакции, если они не освобождены или не разрешены OFAC.

В соответствии с Директивой 2 согласно E.O. 14024, Сбербанк и 25 дочерних иностранных финансовых учреждений Сбербанка, которые на 50 или более процентов принадлежат прямо или косвенно Сбербанку, были указаны в Приложении 1 к Директиве CAPTA, касающейся России. Эти дочерние компании включают банки, трасты, страховые компании и другие финансовые компании, расположенные в России и шести других странах.

Сбербанк и другие аффилированные лица, на которые распространяется действие Директивы CAPTA, относящейся к России, были добавлены в Список OFAC иностранных финансовых организаций, в отношении которых применяются санкции в отношении корреспондентских счетов или платежей через счета (Список CAPTA), справочный инструмент, который предоставляет фактическое уведомление о Действия OFAC в отношении иностранных финансовых учреждений, для которых открытие или ведение корреспондентского счета или расчетного счета в Соединенных Штатах запрещено или подчиняется одному или нескольким строгим условиям.На все иностранные финансовые учреждения, на 50 и более процентов прямо или косвенно принадлежащие Сбербанку, распространяются запреты связанной с Россией Директивы CAPTA, даже если они не указаны в списке OFAC CAPTA.

Запреты директивы CAPTA, связанные с Россией, вступают в силу с 00:01 по восточному летнему времени 26 марта 2022 года. Соответственно, к 00:01 по восточному летнему времени 26 марта 2022 года финансовые учреждения США должны закрыть все корреспондентский или сквозной счет, открытый для Сбербанка, все другие организации, перечисленные в Приложении 1 к Директиве CAPTA, касающейся России, и все иностранные финансовые учреждения, на 50 или более процентов принадлежащие вышеперечисленным.Кроме того, после 00:01 по восточному летнему времени 26 марта 2022 года финансовые учреждения США не могут обрабатывать транзакции с участием этих учреждений и должны отклонять такие транзакции, если только они не освобождены или не разрешены OFAC.

Полная блокировка ВТБ

OFAC ввело санкции полной блокировки в отношении Банка ВТБ, второго по величине финансового учреждения России, которому принадлежит почти 20 процентов банковских активов в России. Контрольный пакет акций банка ВТБ принадлежит правительству России, которое считает его системообразующим финансовым учреждением.Это перережет важнейшую артерию российской финансовой системы. После введения этих санкций активы, хранящиеся в финансовых учреждениях США, будут мгновенно заморожены и недоступны для Кремля. Это одно из крупнейших финансовых учреждений, которое Казначейство когда-либо блокировало, и посылает безошибочный сигнал о том, что Соединенные Штаты выполняют свое обещание нанести серьезный экономический ущерб.

Банк ВТБ внесен в перечень в соответствии с Э.О. 14024 за владение или контроль, или за то, что действовали или намеревались действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Правительства Российской Федерации, а также за деятельность или деятельность в секторе финансовых услуг экономики Российской Федерации.Кроме того, в соответствии с Э.О. 14024 за то, что прямо или косвенно принадлежит или контролируется банком ВТБ. Эти дочерние компании включают банки, холдинговые компании и другие финансовые компании, расположенные в России и восьми других странах. Все организации, на 50 и более процентов прямо или косвенно принадлежащие банку ВТБ, подлежат блокировке, даже если они не идентифицированы OFAC.

Блокирование других крупных российских финансовых организаций

OFAC также наложило блокирующие санкции на три дополнительных крупных российских финансовых учреждения: «Открытие», «Новиком» и «Совком».Эти три финансовых учреждения играют важную роль в российской экономике, владея совокупными активами на сумму 80 миллиардов долларов. Эти обозначения еще больше ограничивают российский сектор финансовых услуг и значительно ограничивают возможности других важнейших секторов российской экономики по доступу к мировым рынкам, привлечению инвестиций и использованию доллара США.

Публичное акционерное общество «Банк Финансовая Корпорация Открытие» («Открытие») признано Правительством Российской Федерации системообразующим государственным кредитным учреждением России и седьмым по величине финансовым учреждением России.Открытие было обозначено в соответствии с Е.О. 14024 за владение или контроль, или за то, что действовали или намеревались действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Правительства Российской Федерации, а также за деятельность или деятельность в секторе финансовых услуг экономики Российской Федерации.

Кроме того, сегодня в соответствии с Э.О. 14024 за то, что оно принадлежало или контролировалось, или действовало или намеревалось действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Открытие.В число 12 дочерних компаний «Открытия», включенных в список сегодня, входят страховая компания, банк и другие финансовые компании в России и на Кипре. Все организации, на 50 и более процентов прямо или косвенно принадлежащие «Открытию», подлежат блокировке в соответствии с E.O. 14024, даже если они не идентифицированы OFAC.

Открытое акционерное общество «Совкомбанк» (Совкомбанк) является третьим по величине частным финансовым институтом в России по размеру активов и девятым по величине банком в России.Правительство РФ определяет его как системообразующее российское финансовое учреждение. Совкомбанк был включен в список в соответствии с Э.О. 14024 за деятельность или деятельность в сфере финансовых услуг экономики Российской Федерации.

Кроме того, сегодня в соответствии с Э.О. 14024 за владение или контроль, или за то, что действовали или намеревались действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Совкомбанка. В число 22 дочерних компаний Совкомбанка, включенных в список сегодня, входят различные финансовые компании в России и на Кипре.Все организации, на 50 и более процентов прямо или косвенно принадлежащие Совкомбанку, подлежат блокировке в соответствии с E.O. 14024, даже если они не идентифицированы OFAC.

Акционерно-коммерческий банк Новикомбанк (Новикомбанк) является государственным и входит в число 50 крупнейших финансовых учреждений России. Новикомбанк в основном работает в российском оборонном секторе и служит основным финансовым институтом для российской оборонной компании Ростех, которая полностью владеет банком. Новикомбанк был включен в список в соответствии с Э.О. 14024 за деятельность или деятельность в сфере финансовых услуг экономики Российской Федерации. До сегодняшних действий Новикомбанк подвергался определенным ограничениям, связанным с задолженностью, в соответствии с Директивой 3 E.O. 13662, но теперь заблокирован. На материнскую компанию Новикомбанка, Ростех, по-прежнему распространяются определенные ограничения, связанные с долгами, в соответствии с Директивой 3 под Е.О. 13662.

Долг Запреты на капитал крупных государственных и частных компаний

Стремясь ограничить способность России финансировать свое вторжение в Украину или другие приоритеты президента Путина, OFAC распространило связанные с Россией ограничения на долг и капитал на дополнительные ключевые аспекты российской экономики.Для реализации этого действия OFAC издало Директиву 3 в соответствии с E.O. 14024, «Запреты, связанные с новым долгом и капиталом некоторых организаций, связанных с Россией» («Директива о компаниях, связанных с Россией»), чтобы запретить операции и сделки американских лиц или на территории Соединенных Штатов с новыми долговыми обязательствами со сроком погашения более 14 дней и новый капитал российских государственных предприятий, организаций, работающих в секторе финансовых услуг экономики Российской Федерации, и других организаций, на которые распространяются запреты настоящей директивы.

В число этих 13 крупных фирм, перечисленных в Приложении 1 к Директиве о субъектах, имеющих отношение к России, входят компании, имеющие решающее значение для российской экономики, и шесть крупнейших российских финансовых учреждений. Теперь им строго запрещено привлекать деньги через рынок США — ключевой источник капитала и получения доходов, что ограничивает возможности Кремля привлекать деньги для своей злонамеренной деятельности — , в том числе для поддержки дальнейшего вторжения в Украину.

Сегодняшние действия в соответствии с Директивой о компаниях, связанных с Россией, еще больше расширяют число российских организаций, на которые распространяются запреты, связанные с новыми долговыми обязательствами и капиталом.Сюда входят 13 организаций с непогашенными долговыми обязательствами, шесть из которых также подлежат определенным долгам или дополнительным ограничениям в соответствии с директивами E.O. 13662.

В соответствии с Э.О. 14024 OFAC определило следующие 11 российских организаций, находящихся в собственности или под контролем Правительства Российской Федерации, либо действовавших или намеревавшихся действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Правительства РФ:

  • Сбербанк — крупнейшая финансовая организация России. Сегодня Сбербанк также был определен как подпадающий под действие Директивы CAPTA, связанной с Россией.
  • Газпромбанк Акционерное общество является третьим по величине финансовым институтом России и тесно связан с энергетическим сектором.
  • Открытое акционерное общество «Россельхозбанк» — пятое по величине финансовое учреждение России, тесно связанное с аграрным сектором.
  • Публичное акционерное общество «Газпром » — крупнейшая в мире газовая компания.
  • Публичное акционерное общество «Газпром нефть» — одна из крупнейших российских нефтедобывающих и перерабатывающих компаний.
  • Публичное акционерное общество «Транснефть» («Транснефть») управляет сетью нефтепроводов в России.
  • Публичное акционерное общество Ростелеком — крупнейшая телекоммуникационная компания России.
  • Публичное акционерное общество РусГидро — гидроэнергетическая компания, одна из крупнейших энергетических компаний России.
  • Публичное акционерное общество АЛРОСА — крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, на долю которой приходится 90 процентов мощностей по добыче алмазов в России, что составляет 28 процентов в мире.
  • Акционерное общество «Совкомфлот» — крупнейшая в России морская и грузовая судоходная компания.
  • Открытое акционерное общество ОАО «Российские железные дороги» — одна из крупнейших железнодорожных компаний мира.

В соответствии с Э.О. № 14024 OFAC определило следующие три российские организации, которые работают или работали в секторе финансовых услуг в экономике Российской Федерации:

  • Акционерное общество «Альфа-Банк» — крупнейшая частная финансовая организация России и четвертая по величине финансовая организация России в целом.
  • Московский кредитный банк Публичное акционерное общество — крупнейший в России негосударственный публичный банк и шестое по величине финансовое учреждение в России.
  • Сбербанк , который описан выше.

Общие лицензии

Чтобы обеспечить воздействие этих санкций и запретов на намеченные цели и свести к минимуму непреднамеренные последствия для третьих сторон, OFAC также выдало несколько общих лицензий в связи с этими действиями.В частности, платежи за энергию идут от производства к потреблению. Пакет санкций и лицензий был разработан с учетом проблем, которые высокие цены на энергоносители создают для рядовых граждан, и не мешает банкам обрабатывать платежи за них.

В частности, OFAC выдало восемь общих лицензий, разрешающих определенные операции, связанные с:

  • международные организации и образования;
  • сельскохозяйственных и медицинских товаров и пандемия COVID-19;
  • пролетов и аварийных посадок;
  • энергия;
  • сделки с определенной задолженностью или капиталом;
  • производных контракта;
  • свертывание операций с участием определенных заблокированных лиц; и
  • отказ от транзакций с участием определенных заблокированных лиц.

Чтобы предоставить дополнительные рекомендации по этим разрешениям и сегодняшним действиям, OFAC также выпустило подробные общедоступные инструкции в форме часто задаваемых вопросов (FAQ).

НОВЫЕ АКЦИИ НА РОССИЙСКУЮ ЭЛИТУ

Близкие к Путину семьи

Элиты, близкие к Путину, продолжают использовать свою близость к президенту России, чтобы грабить российское государство, обогащаться и поднимать членов своей семьи на одни из самых высоких постов власти в стране за счет российского народа.Попавшие под санкции олигархи и могущественная российская элита использовали членов семьи для перемещения активов и сокрытия своего огромного богатства. Следующие обозначения нацелены на влиятельных россиян в ближайшем окружении Путина и на руководящих должностях в элите российского государства. Считается, что многие из этих людей участвуют в клептократии российского режима или извлекают из нее выгоду вместе с членами своих семей. Многие занимают руководящие должности в компаниях, назначенных или идентифицированных сегодня.

Иванов Сергей Сергеевич, сын Иванов Сергей Борисович

Сергей Борисович Иванов (Sergei B.Иванов) — специальный представитель президента по вопросам природоохранной деятельности, экологии и транспорта. Сообщается, что Сергей Б. Иванов является одним из ближайших соратников Путина и ранее занимал должности руководителя аппарата президента, вице-премьера и министра обороны России. Он также является постоянным членом Совета Безопасности Российской Федерации. Сергей Б. Иванов ранее был назначен в марте 2014 г. как должностное лицо Правительства РФ. Сын Сергея Иванова, Сергей Сергеевич Иванов (Сергей С.Иванов) в настоящее время является генеральным директором российской государственной алмазодобывающей компании «Алроса» и членом совета директоров Газпромбанка.

OFAC изменило статус Сергея Б. Иванова и назначило его сына Сергея С. Иванова в соответствии с E.O. 14024 за то, что они были или были руководителями, должностными лицами, старшими должностными лицами или членами совета директоров правительства России. Сергей С. Иванов также был назначен в соответствии с Э.О. 14024 за то, что она является супругой или совершеннолетним ребенком Сергея Б. Иванова, лица, чье имущество или имущественные интересы заблокированы за то, что он был или был руководителем, должностным лицом, старшим должностным лицом или членом совета директоров Правительства РФ.

Патрушев Андрей, сын Патрушев Николай Платонович

Николай Платонович Патрушев (Николай Патрушев) является секретарем Совета Безопасности Российской Федерации и, как сообщается, является давним близким соратником Путина. Николай Патрушев ранее был назначен в апреле 2018 года как должностное лицо Правительства РФ. Сын Патрушева, Андрей Патрушев, занимал руководящие должности в «Газпром нефти» и работает в энергетическом секторе России.

OFAC изменило статус Николая Патрушева и назначило его сына Андрея Патрушева в соответствии с E.O. 14024 за то, что они были или были руководителями, должностными лицами, старшими должностными лицами или членами совета директоров правительства России. Андрей Патрушев также был назначен в соответствии с Э.О. 14024 за то, что она является супругой или совершеннолетним ребенком Николая Патрушева, лица, чье имущество или имущественные интересы заблокированы за то, что он был или был руководителем, должностным лицом, высшим должностным лицом или членом совета директоров Правительства РФ.

Сечин Иван Игоревич, сын Сечин Игорь Иванович

Сечин Игорь Иванович (Игорь Сечин) — Генеральный директор, Председатель Правления, Заместитель Председателя Совета директоров ПАО «НК «Роснефть», одной из крупнейших в мире публичных нефтяных компаний.Игорь Сечин ранее был заместителем премьер-министра Российской Федерации с 2008 по 2012 год и, как сообщается, является близким союзником Путина. Игорь Сечин был ранее назначен в апреле 2014 года в соответствии с Э.О. 13661 за то, что он был должностным лицом Правительства РФ. Сын Игоря Сечина, Иван Игоревич Сечин (Иван Сечин), как сообщается, является заместителем начальника отдела в «Роснефти».

OFAC переименовал Игоря Сечина в соответствии с E.O. 14024 за то, что он был или был руководителем, должностным лицом, старшим должностным лицом или членом совета директоров правительства России.Иван Сечин был назначен в соответствии с Э.О. 14024 за то, что она является супругой или совершеннолетним ребенком Игоря Сечина, лица, чье имущество или имущественные интересы заблокированы за то, что он был или был руководителем, должностным лицом, высшим должностным лицом или членом совета директоров Правительства РФ.

Элита финансового сектора

Высшее руководство государственных банков, как и элита, связанная с Кремлем, пользуется своей близостью к российской вертикали власти, чтобы продвигать интересы российского государства, поддерживая при этом экстравагантный уровень жизни.

Ведяхин Александр Александрович (Ведяхин) — Первый заместитель Председателя Правления Сбербанка. OFAC внесло Ведяхина в список в соответствии с постановлением Е.О. 14024 за то, что он был или был руководителем, должностным лицом, старшим должностным лицом или членом совета директоров правительства России.

Пучков Андрей Сергеевич (Пучков) и Соловьев Юрий Алексеевич (Соловьев) — два высокопоставленных руководителя банка ВТБ, которые тесно сотрудничают с главой банка ВТБ Андреем Костиным, которого OFAC внесло в список в апреле 2018 года в соответствии с Э.О. 13661. У Пучкова есть и другие деловые интересы помимо ВТБ, в том числе московские риелторские компании Общество с ограниченной ответственностью Атлант С и Общество с ограниченной ответственностью Инспира Инвест А .

Жена Соловьева, Галина Олеговна Улютина (Улютина), ранее фигурировала в схеме с золотым паспортом.

OFAC определило Пучкова и Соловьева в соответствии с Э.О. 14024 за то, что они были или были руководителями, должностными лицами, старшими должностными лицами или членами совета директоров правительства России.

Общество с ограниченной ответственностью «Атлант С» и Общество с ограниченной ответственностью «Инспира Инвест А» определены в соответствии с Э.О. 14024 за то, что он принадлежал Пучкову или находился под его контролем, или действовал или имел намерение действовать в интересах или от имени, прямо или косвенно, Пучкова.

Улютина обозначена в соответствии с Е.О. № 14024 за то, что является супругой или совершеннолетним ребенком Соловьева, лица, имущество и имущественные интересы которого заблокированы в соответствии с Е.О. 14024.

Для получения информации о лицах и организациях, попавших под санкции сегодня, нажмите здесь.

Нажмите здесь, чтобы узнать об одновременном назначении Министерством финансов критически важных белорусских государственных банков, оборонных фирм и лиц, связанных с режимом.

Для ознакомления с информационным бюллетенем Белого дома о действиях администрации Байдена сегодня нажмите здесь.

###

 

Дочерние организации российских финансовых организаций Санкции приняты 24 февраля 2022 г. В соответствии с Э.О. 14024

Следующие дочерние компании Сбербанка подпадают под действие Директивы CAPTA, связанной с Россией:

  1. Дочерний банк Сбербанк России Акционерное общество — банк, расположенный в Казахстане.
  2. Открытое акционерное общество Сбербанк — банк, расположенный в Украине.
  3. Открытое акционерное общество «БПС-Сбербанк» — банк, расположенный в Беларуси.
  4. Акционерное общество «ИКС» — компания, занимающаяся операциями с недвижимостью, ценными бумагами, управлением фондами, депозитарно-кредитным посредничеством, а также другой вспомогательной деятельностью по отношению к финансовому посредничеству, расположенная в России.
  5. Открытое акционерное общество «Сбербанк Лизинг» — банк, расположенный в России.
  6. Общество с ограниченной ответственностью «Сбербанк Капитал» является взаимным и пенсионным фондом или трастом, расположенным в России.
  7. Открытое акционерное общество «Автоматизированная торговая система Сбербанка» — продавец финансовых ценных бумаг на электронных торговых площадках, расположенных в России.
  8. Общество с ограниченной ответственностью «Перспективные инвестиции» — финансовая компания, расположенная в России.
  9. Общество с ограниченной ответственностью Сбербанк Финансовая компания — финансовая компания, расположенная в России.
  10. Общество с ограниченной ответственностью Сбербанк Инвестиции — финансовая компания, расположенная в России.
  11. Sberbank Europe AG — банк, расположенный в Австрии.
  12. Страховая компания Сбербанк Страхование жизни Общество с ограниченной ответственностью — страховая компания, расположенная в России.
  13. SB Securities SA — взаимный и пенсионный фонд или траст, расположенный в Люксембурге.
  14. Акционерное общество Частный пенсионный фонд Сбербанка — паевой и пенсионный фонд или траст, расположенный в России.
  15. Общество с ограниченной ответственностью «Сбербанк Страховой Брокер» — финансово-страховая компания, расположенная в России.
  16. Страховая компания Сбербанк Страхование Общество с ограниченной ответственностью — страховая компания, расположенная в России.
  17. Общество с ограниченной ответственностью Sberbank CIB Holding — финансовая компания, расположенная в России.
  18. Общество с ограниченной ответственностью Сбербанк Факторинг является финансовой компанией, расположенной в России
  19. Открытое акционерное общество «Расчетные решения» — банк, расположенный в России.
  20. Микрокредитная компания «Выдающиеся кредиты» Общество с ограниченной ответственностью — финансово-страховая компания в России.
  21. Общество с ограниченной ответственностью «Технологии кредитования» — компания, осуществляющая финансовую деятельность через Интернет, расположенная в России.
  22. Arimero Holding Limited — финансовая, страховая и холдинговая компания, расположенная на Кипре.
  23. Общество с ограниченной ответственностью «Сетелем Банк» — банк, расположенный в России.
  24. Общество с ограниченной ответственностью Yoomoney — банк, расположенный в России.
  25. Общество с ограниченной ответственностью Market Fund Administration является взаимным и пенсионным фондом или трастом, расположенным в России.

 

Заблокировано имущество и доли в имуществе следующих дочерних организаций Банка ВТБ:

  1. Акционерное общество «БМ Банк» — банк, расположенный в России.
  2. Закрытое акционерное общество «Холдинг ВТБ Капитал» — холдинговая компания, расположенная в России.
  3. НПФ ВТБ Пенсионный фонд Акционерное общество — негосударственная пенсионная компания, расположенная в России.
  4. ВТБ Факторинг Лимитед — финансовая и факторинговая компания, расположенная в России.
  5. Банк ВТБ Казахстан Акционерное общество — банк, расположенный в Казахстане.
  6. Банк ВТБ Армения Закрытое Акционерное Общество — банк, расположенный в Армении.
  7. Банк ВТБ Азербайджан Открытое Акционерное Общество — банк, расположенный в Азербайджане.
  8. Банк ВТБ Беларусь Закрытое акционерное общество — банк, расположенный в Беларуси.
  9. Банк ВТБ Грузия Акционерное общество — банк, расположенный в Грузии.
  10. Banco VTB Africa SA — банк, расположенный в Анголе.
  11. ВТБ Специализированный депозитарий Закрытое акционерное общество — посредническая и финансовая компания, расположенная в России.
  12. ВТБ Пенсионный Администратор Лимитед является холдинговой компанией, расположенной в России.
  13. Общество с ограниченной ответственностью ВТБ ДЦ — консалтинговая компания в области финансов и управления, расположенная в России.
  14. ВТБ Регистратор Закрытое акционерное общество — финансовая компания, расположенная в России.
  15. Общество с ограниченной ответственностью «Бизнес Финансы» — компания по предоставлению ценных бумаг и финансовому лизингу, расположенная в России.
  16. Западно-Сибирский коммерческий банк Публичное акционерное общество — банк, расположенный в России.
  17. Акционерное общество Саровбизнесбанк — банк, расположенный в России.
  18. Вьетнамско-Российский совместный банк — банк, расположенный во Вьетнаме.
  19. ВТБ Банк Европа SE — банк, расположенный в Германии.
  20. Общество С Ограниченной Ответственностью ВТБ Форекс — финансовая компания, расположенная в России.

 

 

Заблокировано имущество и доли в имуществе следующих дочерних обществ Открытие:

  1. Публичное акционерное общество Страховая компания Росгосстрах — страховая компания, расположенная в России.
  2. Otkritie Ltd Group — финансовая компания, расположенная на Кипре.
  3. ООО «Навигатор Эссет Менеджмент» — финансовая компания, расположенная в России.
  4. ООО «Открытие Эссет Менеджмент» — финансовая компания, расположенная в России.
  5. Открытие Брокерская группа — финансовая компания, расположенная в России.
  6. ООО Таможенная Карта — финансовая компания, расположенная в России.
  7. ООО «Открытие Факторинг» — финансовая компания, расположенная в России.
  8. ООО «РГС Холдинг» — финансовая компания, расположенная в России.
  9. ООО «Открытие Капитал» — финансовая компания, расположенная в России.
  10. Otkritie Capital Cyprus Limited — финансовая компания, расположенная на Кипре.
  11. НПФ Открытие Групп — негосударственный пенсионный фонд, расположенный в России.
  12. ПАО Росгосстрах Банк — банк, расположенный в России.

 

Заблокировано имущество и доли в имуществе следующих дочерних обществ Совкомбанка:

  1. Акционерное общество Fintender — компания финансовых технологий, расположенная в России.
  2. Банк Национальная факторинговая компания Акционерное общество является финансовым учреждением, расположенным в России.
  3. Общество с ограниченной ответственностью «Совкомбанк Факторинг» — финансовая компания, расположенная в России.
  4. BEST2PAY Limited — финансовая компания, расположенная в России.
  5. Общество с ограниченной ответственностью GMCS Management — компания по управлению финансами, расположенная в России.
  6. Общество с ограниченной ответственностью «Септем Капитал» — инвестиционная компания, расположенная в России.
  7. Акционерное общество «Совкомбанк Жизнь» — страховая компания, расположенная в России.
  8. Общество с ограниченной ответственностью Озон Банк — финансовое учреждение, расположенное в России.
  9. Общество с ограниченной ответственностью «Мобильные Платежи» — финансово-технологическая компания, расположенная в России.
  10. Русконсалт — компания, расположенная в России.
  11. Общество с ограниченной ответственностью «Соллерс-Финанс» — финансовая компания, расположенная в России.
  12. Общество с ограниченной ответственностью «Совкомбанк Управление активами» — компания по управлению финансами, расположенная в России.
  13. Sovcombank Securities Limited — финансовая компания, расположенная на Кипре.
  14. Общество с ограниченной ответственностью «Совкомбанк Технологии» — финансово-технологическая компания, расположенная в России.
  15. Совком Факторинг — компания, расположенная в России.
  16. Совком Лизинг — лизинговая компания, расположенная в России.
  17. Общество с ограниченной ответственностью «Совкомкард» — финансовая компания, расположенная в России.
  18. Общество с ограниченной ответственностью «Цифровые технологии будущего» — финансово-технологическая компания, расположенная в России.
  19. Общество с ограниченной ответственностью «УСМ» — финансовая компания, расположенная в России.
  20. Акционерное Общество Совкомбанк Страхование — финансовая компания, расположенная в России.
  21. Публичное акционерное общество КБ Восточный — финансовая компания, расположенная в России.
  22. Акционерное Общество РТС-Холдинг — компания по управлению финансами, расположенная в России.

 

 

Падение фондового рынка, восстановление после вторжения России в Украину: еженедельный обзор

Основные индексы упали ниже своих минимумов 24 января, окончательно прервав кратковременный восходящий тренд рынка, поскольку Россия стала более воинственной с Украиной. В четверг Владимир Путин начал полномасштабное вторжение, но Dow Jones, S&P 500 и особенно Nasdaq, которые ненадолго попали на территорию медвежьего рынка, восстановились после серьезных потерь, поскольку западные санкции оказались не такими жесткими, как некоторые опасались.Акции кибербезопасности выросли. Сырая нефть, золото и доходность казначейства падают.

Коррекция фондового рынка

Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq упали ниже минимумов 24 января, подтолкнув рынок к коррекции, поскольку инвесторы ожидали российского вторжения в Украину. Акции упали еще больше в четверг утром из-за фактического вторжения в Украину, но восстановились, поскольку западные санкции не зашли так далеко, как могли бы. Цены на сырую нефть в США в какой-то момент подскочили до 100 долларов за баррель, но затем снова упали.Доходность облигаций и цены на золото также значительно изменились.

Сланцевые доходы продолжаются

Matador Resources (MTDR), Williams Cos. (WMB), Laredo Petroleum (LPI) и Diamondback Energy (FANG) превзошли прогнозы аналитиков по выручке и прибыли APA Corp. (APA) , холдинговая компания Apache, упустила число просмотров EPS, но превзошла по доходам. Matador прогнозирует низкие показатели производства в первом квартале, но аналитики Siebert Williams Shank говорят, что прогноз «вероятно консервативен».«Акции энергетических компаний росли и падали вместе с ценами на сырую нефть, которые подскочили до многолетних максимумов после вторжения России в Украину, но значительно снизились».

LNG Play растет, несмотря на большие потери

Cheniere Energy (LNG) сообщила об убытках в четвертом квартале в размере $5,22 на акцию при выручке $6,56 млрд. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прибыль на акцию в размере 1,65 доллара при выручке в 4,61 миллиарда долларов. Количество отгрузок СПГ Cheniere выросло на 18% до 153 по сравнению с прошлым годом. Экспорт СПГ вырос в последние месяцы, поскольку Cheniere завершила расширение Sabine Pass на фоне увеличения мирового спроса на СПГ, особенно в Европе.Экспортер сжиженного природного газа повысил прогноз EBITDA на 2022 год с 7 до 7,5 млрд долларов. Акции подскочили.

Рост запасов зубчатых колес

Несколько производителей полупроводникового оборудования Nova (NVMI), Photronics (PLAB) и Ultra Clean Holdings (UCTT) продвинулись вперед после публикации более высоких, чем ожидалось, результатов. В то время как Photronics показала рост в текущем квартале, Nova и Ultra Clean дали неоднозначный прогноз, поскольку проблемы с цепочками поставок продолжают влиять на их бизнес.Photronics заигрывала с точкой покупки из-за модели консолидации, но колебалась во время рыночных потрясений.

Лучшие доходы от кибербезопасности

Palo Alto Networks (PANW) сообщила, что ежегодный доход от продуктов нового поколения вырос на 70% до 1,43 млрд долларов по сравнению с прогнозом в 1,36 млрд долларов. Общая выручка за второй квартал выросла на 30% до 1,31 млрд долларов, счета выросли на 32% до 1,61 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 12%. Zscaler (ZS) сообщил, что прибыль на акцию за второй финансовый квартал выросла на 30%, а выручка выросла на 63% до 255 долларов.6 миллионов, а также руководство по доходу в текущем квартале. Но рост счетов замедлился с 71% в первом квартале до 59% во втором квартале. Акции PANW резко выросли, поскольку вторжение России в Украину подогрело интерес к кибербезопасности. Zscaler упал на результатах.

Home Depot, Бойсе Каскад Тамбл

Lowe’s (LOW) повысил прогноз на 2022 год после того, как Home Depot (HD) дал консервативный прогноз, сославшись на инфляцию и проблемы с цепочкой поставок. В четвертом квартале гиганты по обустройству дома, а также поставщики пиломатериалов Louisiana-Pacific (LPX) и Boise Cascade (BCC) превзошли прогнозы по прибыли, отчасти извлекая выгоду из сильных сопоставимых продаж и высоких цен на пиломатериалы, предупредил Бойсе Каскад. о волатильных ценах на товары.Акции Home Depot и Boise Cascade упали, подорвав ключевые уровни. Lowe’s и Louisiana-Pacific также упали на этой неделе.

Универмаги Crush Views

Индекс Macy’s (M) дал сильные ориентиры после того, как Macy’s и Dillard’s (DDS) разгромили прогнозы доходов за праздничный квартал, несмотря на проблемы с предложением, трудовыми ресурсами и инфляцией. Прибыль Macy’s выросла на 206% благодаря 28-процентному скачку продаж. Как сопоставимые продажи, так и продажи в цифровом формате были выше, чем до пандемии в четвертом квартале 2019 года, что вселило надежды на улучшение ситуации.Кроме того, Macy’s санкционировала новый выкуп акций на 2 миллиарда долларов и увеличила дивиденды. Dillard’s увеличил прибыль на акцию на 357% при росте продаж на 33%. Macy’s и Dillard’s устроили уродливые развороты на фоне предупреждений о том, что затраты на цепочку поставок достигнут нормы прибыли, но акции нашли поддержку на своих 200-дневных линиях.

Etsy легко побеждает, руководство eBay разочаровывает

Etsy (ETSY) отскочил от 52-недельного минимума после публикации результатов за четвертый квартал с опозданием, которые значительно превзошли оценки, при этом прибыль на акцию неожиданно выросла на 3%.Активные продавцы на сайте декоративно-прикладного искусства подскочили на 72% и достигли 7,5 миллионов. Количество активных покупателей выросло на 17,6% до 96,3 млн человек. Между тем, eBay (EBAY) лидировали по просмотрам, но в первом квартале держались на низком уровне.

Замедление роста выручки Alibaba

Alibaba (BABA) сообщила о снижении прибыли на акцию на 22% за последний квартал и самом медленном росте выручки с тех пор, как стала публичной компанией. Акции BABA достигли многолетнего минимума. Еще одна китайская компания электронной коммерции, Vipshop (VIPS), превзошла по доходам, но упустила доход.Акции VIPS упали.

Кратко о новостях

Компания Cadence Design Systems (CDNS) подскочила после того, как производитель программного обеспечения для проектирования электроники перевыполнил цели четвертого квартала в четвертом квартале и значительно повысил план на текущий квартал и год.

Tempur Sealy (TPX) сообщила, что прибыль на акцию в четвертом квартале выросла на 31%, а продажи выросли на 29%, но оба не увидели просмотров. Sleep Number (SNBR) также не оправдал ожиданий, так как нехватка чипов нанесла ущерб производителю регулируемых матрасов. Оба запаса матрасов упали.

AstraZeneca (AZN) появилась во вторник после того, как ее партнер Daiichi Sankyo по лечению рака молочной железы показал неожиданные перспективы у пациентов, чей рак не связан с конкретным белком. Результат был ранее неслыханным в лечении рака молочной железы.

Planet Fitness (PLNT) удовлетворил прогнозы прибыли на акцию за четвертый квартал, так как прогнозы выручки и продаж в том же магазине не оправдались. Прогноз оператора тренажерного зала на 2022 год был неоднозначным. Акции резко упали, затем восстановили свои позиции.

Digital World Acquisition Corp. (DWAC), который объединяется с медиа-амбициями бывшего президента Дональда Трампа, сплотился после запуска сайта социальной сети Трампа Truth Social, несмотря на некоторые ранние сбои.

Компания

Square-parent Block (SQ) сообщила, что прибыль на акцию в четвертом квартале упала на 15%, а чистая выручка выросла на 62% до 4,42 млрд долларов. Рост числа пользователей Cash App замедлился меньше, чем ожидалось. Акции взлетели после достижения 52-недельного минимума ранее на этой неделе.

Booking Holdings (BKNG) сообщила о результатах за четвертый квартал, которые превзошли оценки по верхней и нижней строчкам, но предупредили о большей волатильности на туристическом рынке.Акции упали.

NetApp (NTAP) сообщила о квартальных результатах, которые превзошли оценки: прирост прибыли на акцию составил 31%, а выручка выросла на 10%. Но акции упали, так как компания по хранению данных снизилась.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Хотите получить быструю прибыль и избежать больших потерь? Попробуйте SwingTrader

Лучшие акции роста для покупки и наблюдения

IBD Digital: Получите доступ к премиальным спискам акций, инструментам и анализу IBD уже сегодня

200-дневная средняя: последняя линия поддержки?

Тесла против.BYD: какой быстро развивающийся гигант электромобилей лучше купить?

Что такое возведение в квадрат? Определение квадратного сечения, квадратного значения Значение

Коэффициент Шарпа

Определение: Коэффициент Шарпа является мерой доходности финансового портфеля с поправкой на риск. Портфель с более высоким коэффициентом Шарпа считается лучшим по сравнению с аналогичными портфелями. Мера была названа в честь Уильяма Ф. Шарпа, лауреата Нобелевской премии и почетного профессора финансов Стэнфордского университета. Описание: Коэффициент Шарпа — это мера превышения доходности портфеля над безрисковой ставкой по отношению к ее стандартному отклонению.Обычно ставка по 90-дневным казначейским векселям используется в качестве показателя безрисковой ставки. Формула для расчета коэффициента Шарпа: {R(p) – R(f)}/s(p) Где R (p): Доходность портфеля R (f): Безрисковая норма доходности s (p): стандартное отклонение портфеля. Реализованная историческая доходность используется для расчета коэффициента Шарпа ex-post, в то время как коэффициент Шарпа ex-ante использует ожидаемую доходность. Если два фонда предлагают одинаковую доходность, тот, у которого выше стандартное отклонение, будет иметь более низкий коэффициент Шарпа.Чтобы компенсировать более высокое стандартное отклонение, фонд должен генерировать более высокую доходность, чтобы поддерживать более высокий коэффициент Шарпа. Проще говоря, он показывает, какую дополнительную прибыль получает инвестор, принимая на себя дополнительный риск. Интуитивно можно сделать вывод, что коэффициент Шарпа безрискового актива равен нулю. Диверсификация портфеля с активами, имеющими корреляцию от низкой до отрицательной, имеет тенденцию снижать общий риск портфеля и, следовательно, увеличивает коэффициент Шарпа. Например, возьмем портфель, состоящий из 50% акций и 50% облигаций, с доходностью портфеля 20% и стандартным отклонением 10%.Примем безрисковую ставку равной 5%. В этом случае коэффициент Шарпа будет равен 1,5 [(20%-5%)/10%]. Давайте добавим в портфель еще один класс активов, а именно хедж-фонд, и настроим распределение портфеля до 50% акций, 40% облигаций и 10% хедж-фонда. После сложения доходность портфеля становится равной 25 %, а стандартное отклонение остается равным 10 %. Если принять безрисковую ставку за 5%, новый коэффициент Шарпа будет равен 2 [(25%-5%)/10%]. Это показывает, что добавление нового актива может дать толчок к общей доходности портфеля без добавления какого-либо неоправданного риска.Это приводит к увеличению коэффициента Шарпа. Однако коэффициент Шарпа является относительной мерой доходности с поправкой на риск. Если рассматривать его отдельно, он не дает много информации о деятельности фонда. Кроме того, показатель учитывает стандартное отклонение, что предполагает симметричное распределение доходов. Для асимметричного распределения доходности с асимметрией больше или меньше нуля и эксцессом больше или меньше 3 коэффициент Шарпа может не быть хорошей мерой производительности.Рассмотрение стандартного отклонения в качестве косвенного показателя риска имеет свои подводные камни. Стандартное отклонение учитывает как положительное, так и отрицательное отклонение доходности от среднего значения, поэтому оно не точно измеряет риск снижения. Такие меры, как Сортино, учитывающие только отрицательное отклонение от средней доходности, могут в некоторой степени устранить ограничение коэффициента Шарпа.

Подробнее

Почему российские акции продолжают падать

Что случилось

Поскольку Украина объявила чрезвычайное положение в ответ на ввод Россией войск, в среду российские запасы сокращаются второй день подряд.

По состоянию на 13:00. ET, акций:

  • Российский технологический гигант Яндекс (YNDX -6,79%) упали на 9,2%.
  • Телекоммуникационный титан Мобильные ТелеСистемы (MBT -8,64%) снизились на 9,5%.
  • Электронная коммерция компании Ozon ( OZON -8,15%) — так называемая российская Amazon.com — упала на 9,6%.

Ну и что

Не секрет, почему. После бессвязного, почти часового телеобращения президента России Путина в понедельник, во вторник российские войска и танки начали продвигаться в самопровозглашенные «Донецкую Народную Республику» и «Луганский Народный Республику» — два украинских «государства». которые российские прокси-силы вытеснили из Украины в 2014 году после вторжения в Крым.

Международное осуждение действий России было быстрым, начиная с разоблачений в Совете Безопасности ООН и заканчивая экономическими санкциями, введенными США, Великобританией, Европейским Союзом, Австралией и Японией. На данный момент по меньшей мере два российских банка попали под санкции, несколько олигархов и государственных чиновников получили запрет на поездки, была запрещена торговля новыми российскими суверенными долговыми обязательствами, а компания, строящая газопровод «Северный поток — 2» стоимостью 11 миллиардов долларов, который Россия помогал строить в обход Украины при экспорте природного газа в Европу — попал под санкции.

Источник изображения: Getty Images.

Теперь что

Россия, похоже, не испугалась, и это может привести к дальнейшим действиям, оказывающим давление на российские компании. Конечно, с бизнес-операциями, варьирующимися от поиска в Интернете до услуг мобильной связи и онлайн-покупок, вы не можете ожидать, что Яндекс, Мобильные ТелеСистемы и Ozon окажутся под прицелом экономических санкций. Но поскольку российские акции торгуются на фондовых биржах США, все три компании особенно уязвимы для взвешивания будущих санкций, таких как исключение из листинга.«Яндекс» и «Озон», решившие разместить свои штаб-квартиры за пределами России, могут оказаться особенно уязвимыми к запрету на денежные переводы в Россию и из России, а «Мобильные ТелеСистемы» с большой долговой нагрузкой, характерной для телекоммуникационных компаний, особенно сильно пострадают от растущего интереса. ставки.

Кстати, The Wall Street Journal сообщает, что стоимость заимствований в России уже растет в ответ на эти санкции, а российский фондовый рынок идет вниз.Учитывая, что это реакция на относительно мягкие санкции, введенные до сих пор, все может стать намного хуже. Какими бы дешевыми ни казались российские акции после этой распродажи, риски, похоже, сейчас перевешивают выгоды.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool. Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Почему сегодня рынки падают? – Советник Forbes

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Сегодня фондовые рынки были нестабильны после вторжения России в Украину.

По состоянию на полдень три ведущих фондовых индекса находятся в минусе, при этом лидирует промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), потерявший более 2%.S&P 500 снизился на 1,3%, в то время как Nasdaq Composite снизился более чем на 1% после того, как в начале сессии ненадолго стал положительным.

Трейдеры наблюдают за ценами на нефть и другие сырьевые товары, не говоря уже о Федеральной резервной системе и процентных ставках, в то время как Россия начинает полномасштабное наступление на Украину. Сегодня утром фьючерсы на сырую нефть ненадолго поднялись выше 100 долларов впервые с 2014 года, прежде чем вернуться к отметке 96 долларов.

«Речь идет о нефти, а не о чем-то другом, о пшенице, палладии и никеле», — сказал CNBC Марк Занди, главный экономист Moody’s Analytics.«Нефть, вероятно, подорожала на 10–15 долларов за баррель из-за конфликта».

Если рост цен на нефть сохранится, это может добавить около 0,30 или 0,40 доллара за галлон к цене бензина и целых полпроцента к годовому индексу потребительских цен (ИПЦ), который уже составляет 7,5. %.

Неопределенность фондового рынка в отношении нефти и политики ФРС

Цена на нефть играет центральную роль в воздействии войны России, поскольку цены на нефть вызывают инфляцию и замедляют экономику.То, что произойдет с ценой на нефть, также окажет большое влияние на то, будет ли ФРС проводить агрессивное повышение процентных ставок, начиная с предстоящего мартовского заседания FOMC.

Эксперты ранее ожидали, что эти шаги подавят и без того высокую инфляцию за счет ограничения доступа к дешевым, легким деньгам, хотя эти скачки цен на нефть могут поставить их под сомнение.

В своем сегодняшнем выступлении президент Федеральной резервной системы Кливленда Лоретта Местер сказала, что она по-прежнему видит ряд повышений ставок ФРС по мере необходимости и по-прежнему выступает за продажу активов из баланса ФРС — стратегия, которая называется количественным ужесточением (QT).

Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также призвал к нескольким повышениям ставок в этом году.

Однако для ФРС это большая дилемма, учитывая высокую инфляцию. Эксперты по-прежнему ожидают, что центральный банк продолжит повышение ставки по федеральным фондам на четверть пункта на мартовском заседании. Однако шансы на повышение на пол-очка быстро уменьшаются.

Мировые лидеры говорят о санкциях в отношении России, НАТО в состоянии повышенной готовности

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сегодня утром не терял времени, заявив, что его правительство введет «крупнейшие в истории» экономические санкции против России, включая замораживание активов всех крупных российских банков, ограничение наличных средств, хранящихся у российских граждан в США.К. банки и наложение санкций более чем на 100 физических и юридических лиц. Джонсон также настаивал на исключении России из системы SWIFT для международных платежей.

Тем временем европейские страны, наиболее подверженные российской агрессии за пределами Украины, находятся в состоянии повышенной готовности. Член НАТО Литва объявила чрезвычайное положение, и США направили дополнительные войска в страны Балтии и Польшу.

«Не заблуждайтесь: мы будем защищать каждого союзника от любого нападения на каждый сантиметр территории НАТО», — заявил глава НАТО Йенс Столтенберг.

Ожидается, что сегодня днем ​​президент Джо Байден выступит с речью, в которой изложит реакцию США. Член палаты представителей Адам Шифф сказал NPR, что Конгресс отреагирует на российскую агрессию «в основном двухпартийным образом», призвав к увеличению ресурсов для Украины и НАТО и ужесточению санкций.

В последние дни Германия приостановила согласование газопровода «Северный поток — 2» со стороны России, а ЕС наложил санкции на российские банковские и оборонные учреждения. ЕС также стремится заблокировать доступ России к финансовым рынкам.

Предупреждающие знаки инфляции CPI для ФРС

В недавнем январском отчете по ИПЦ указано, что цены выросли на 7,5% в январе в годовом исчислении, что свидетельствует о самом высоком годовом росте инфляции ИПЦ с февраля 1982 года.

Компонент отчета, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители — так называемый базовый индекс потребительских цен — был немногим лучше. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,6% в январе и увеличился на 6,0% за последние 12 месяцев, что стало самым большим приростом с августа 1982 года.

По данным Бюро трудовой статистики (BLS), горячая инфляция была вызвана большим ростом цен на продукты питания, электроэнергию и жилье.Цены на энергоносители росли в течение месяца подряд, при этом общие цены подскочили на 0,9% по сравнению с декабрем, в то время как рост за 12 месяцев составил тревожные 27%.

.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*