Рентабельность и ликвидность: Управление рисками. Взаимосвязь ликвидности и рентабельности в банковской отрасли

Содержание

ВОПРОСЫ СООТНОШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ В ПРОЦЕССЕ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Аннотация:

В современных условиях большую долю в финансовом планировании организации занимает управление ликвидностью и рентабельностью предприятия. Так как инвесторы и кредиторы в значительной степени основывают решения на оценке способности компании генерировать будущие потоки денежных средств, обеспечивающих жизнеспособность и рост, то финансовые решения связаны с такими важными целями руководства как поддержание достаточной ликвидности и достижение удовлетворительной прибыльности компании. В статье автором рассматриваются вопросы соотношения между операционной ликвидностью, представленной показателем цикла обращения денежных средств и прибыльностью, представленной показателем рентабельности активов.

Образец цитирования:

Арцруни Р.А., Антонов И.Ю., (2018), ВОПРОСЫ СООТНОШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ В ПРОЦЕССЕ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ. Проблемы экономики и юридической практики, 4: 58-61.

Список литературы:

Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов / пер. с англ. М., 2016. 1316 c.
Локтионова М.А. Исследование экономической сущности понятия «финансовый потенциал» организации // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. № 2. С. 67-69.
Тимофеева Ю.Г. Соотношение рабочего капитала, рентабельности и ликвидности как критерий оценки качества менеджмента производственного предприятия // Вестник ЮРГТУ. 2017. № 3. С. 60-68.
Шестакова Н.Н. Ликвидность и рентабельность: взаимозависимость и приоритеты финансового управления // Социально-экономический и гуманитарный журнал Красноярского ГУ. 2016. № 4. С. 11-21.

Eljelly A. Liquidity-Profitability Tradeoff: An empirical investigation in an Emerging Market, international Journal of Commerce & Management, 2004.
Raheman A., Nars M. Working capital management and profitability — Pakistan firms, international Review of Business Research Papers, 2007.
Sharma A.K., Kumar S. Effect of working capital management on firm profitability: empirical evidence from India, Global Business Review. 2011.
Warren E. Buffett «The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America», 2005.
http://fin-accounting.ru/basics/statements-analysis/usage-classified-statements.html
https://www.audit-it.ru/finanaliz/ terms/turnover/cash_cycle.html

Презентация на тему: Анализ рентабельности и ликвидности кредитной организации

1

Первый слайд презентации: Анализ рентабельности и ликвидности кредитной организации

Изображение слайда

2

Слайд 2: 1.Способы определения рентабельности банка. Резервы роста 2.Анализ ликвидности банка. 3.Анализ и оценка выполнения банком обязательных экономических нормативов

План

Изображение слайда

3

Слайд 3

1.Рентабельность банка это основной стоимостной относительный показатель эффективности банковской деятельности.

Изображение слайда

4

Слайд 4

Существуют различные способы определения рентабельности банка: 1 подход(классический)- это отношение прибыли к расходам. Этот показатель определяет сколько прибыли приходится на 1 затрат банка. Существуют 2 фактора от которых зависит показатель рентабельности :прибыль и расходы. R 1 = П/Р 1 R 0 = П 0 /Р 0 R’= П 0 /Р 1 R ( п )= R1-R’ R ( р )= R’-R0

Изображение слайда

5

Слайд 5

2 подход Рентабельность собственных средств (показатель ROE) ROE= П/Сс(К) –норма прибыли на капитал R= П/УК Рентабельность активов характеризует их прибыльность Пр/А Пр/Раб.Ак.(Пр.А) Резервы роста рентабельности активов=П/А-П/Раб.А За счёт снижения иммобилизации мы можем найти резервы роста.

Изображение слайда

6

Слайд 6

З подход Показатель общей рентабельности: П/Доходы Показывает сколько доходов составляет прибыль. В зарубежной практике существуют иные подходы к определению рентабельности. Например: расчет рентабельности по модели Вордона, модель Шарпа

Изображение слайда

7

Слайд 7

2.Анализ ликвидности КО проводится на микро- и на макроуровнях. На макроуровне (проводится ЦБ) анализ ликвидности осуществляется банком России для определения ориентиров денежно-кредитной политики и перспектив развития банковской системы. Целью анализа ликвидности со стороны ЦБ являются проверка правильности и полноты расчетов,а также выполнения экономических нормативов с целью выявления тенденций изменения ликвидности, анализа факторов оказывающих влияние на уровень ликвидности банковской системы в целом.

Изображение слайда

8

Слайд 8

Анализ ликвидности на микроуровне проводится КБ в целях оценки эффективности его деятельности. Целью анализа ликвидности в КБ является оптимальное сочетание доходности, риска, ликвидности в границах обязательных нормативных требований банка России.

Изображение слайда

9

Слайд 9

Анализ ликвидности включает : -изучение состояния фактической ликвидности, -определения структуры и состава требований и обязательств банка, -анализ требований и обязательств с просроченными сроками, -оценка степени возможного долгосрочного предъявления обязательств к оплате, — анализ выполнения банком установленных экономических нормативов, — причин отклонений нормативов, -определения объема избытка или дефицита ликвидности и разработка рекомендаций по регулированию ликвидностью.

Изображение слайда

10

Слайд 10

Для изучения и оценки ликвидности КБ используют: нормативный метод структурный анализ активов и пассивов(по срокам) метод коэффициентов анализ резервов ликвидности, динамика резервов анализ факторов

Изображение слайда

11

Слайд 11

Существует 2 основных направления анализа ликвидности банка: анализ ликвидности как запаса анализ ликвидности как потока

Изображение слайда

12

Слайд 12

Расчет анализа запаса ликвидности необходимо для оценки возможности банка выполнять свои обязательства в конкретный момент времени. В ходе анализа следует выделить резервы прироста остатка высоколиквидных активов и разработать рекомендации по реструктуризации ресурсов, например, приобретение МБК и другие операции на денежном рынке.

Изображение слайда

13

Слайд 13: В качестве показателей оценивающих ликвидность банка как запас используют коэффициенты:

К 1 =Ден.ср./Депозиты -характеризует долю ликвидных активов в обязательствах банка К 2 =Активы/УК -характеризует степень покрытия активов

Изображение слайда

14

Слайд 14

Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики и представляет оценку банка в течение определенного периода времени с целью предотвращения ухудшения КО.

Изображение слайда

15

Слайд 15

К 1 =Обяз.до востр./Обяз.ср. -показывает уровень ликвидности по срочным обязательствам Коэффициент среднесрочной ликвидности К=Обяз.свыше 2 лет/Активы свыше 2 лет Характеризует среднесрочную ликвидность.

Изображение слайда

16

Слайд 16

3.Управление ликвидностью достигается при помощи внутреннего регулирования ликвидностью и государства. Государственное регулирование представляет установление обязательных экономических нормативов(110-и):Н 2,Н 3,Н 4

Изображение слайда

17

Слайд 17

Анализ и оценка показателей ликвидности включает: сопоставление фактического уровня экономического норматива с установленными нормативами анализ динамики выявление факторов влияющих на уровень ликвидности и проведение анализа этих факторов

Изображение слайда

18

Слайд 18: В указании 2005-У выделяют группы показателей ликвидности:

Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) Лат  — ликвидные активы банка, О  — общий объем обязательств банка, Одл  — обязательства банка со сроком погашения (востребования) свыше 1 года, Офл   — средства клиентов — физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года.

Изображение слайда

19

Слайд 19

2) Показатель мгновенной ликвидности ( ПЛ2 ) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н2 «Норматив мгновенной ликвидности банка»  формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И. 3)Показатель текущей ликвидности ( ПЛ3 ) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н3 «Норматив текущей ликвидности банка»  формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

Изображение слайда

20

Слайд 20

4) Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) Овм  — обязательства (пассивы) до востребования, ПС  — привлеченные средства

Изображение слайда

21

Слайд 21

5)Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) ПСбк  — полученные межбанковские кредиты (депозиты), СЗбк  — предоставленные межбанковские кредиты (депозиты)

Изображение слайда

22

Слайд 22

6) Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) Ов  — выпущенные банком векселя и банковские акцепты

Изображение слайда

23

Слайд 23

7) Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) СЗнб  — ссуды, предоставленные клиентам — некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам), ПСнб  — показатель «Средства клиентов (некредитных организаций), ПСдо  — показатель «Выпущенные долговые обязательства»

Изображение слайда

24

Слайд 24

Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов и оценивается за квартал, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности. В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных резервов либо отсутствия факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов показатель ПЛ8 не рассчитывается и не включается в расчет обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности.

Изображение слайда

25

Слайд 25

Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполнения обязанности по выполнению резервных требований и оценивается в календарных днях длительности неуплаты за квартал, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности. В случае отсутствия у банка в анализируемом периоде фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы показатель ПЛ9 не рассчитывается и исключается из расчета обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности.

Изображение слайда

26

Слайд 26

8) Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) Овкк  — сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков) — некредитным организациям, доля каждого из которых в совокупной величине аналогичных обязательств банка составляет 10 и более процентов.

Изображение слайда

27

Последний слайд презентации: Анализ рентабельности и ликвидности кредитной организации

Показатель не исполненных банком требований перед кредиторами (ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования Банка России, и(или) обязанности по уплате обязательных платежей и оценивается в календарных днях длительности неуплаты в течение 6 месяцев, предшествующих отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности. В случае отсутствия у банка в анализируемом периоде фактов неисполнения требований показатель ПЛ11 не рассчитывается и исключается из расчета обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности.

Изображение слайда

Вопрос: Что важнее? Ликвидность или рентабельность? И почему?)

.

Это две совершенно разные вещи. Ликвидность продажа. Рентабельность выгода.Дед1

Всего 5 ответов.

Другие интересные вопросы и ответы

Показатель рентабельности продаж 13%, что это значит ученые?

Света Р.1

Рентабельность продажи, или рентабельность выручки, означает превушение выручки над затратами на 13%. Надо понимать, что выручка — это не прибыль, Прибыль = Выручка — Затраты (в том числе налоги). Могу предположить, что рентабельность продах 13% это значит, что у вас проблемы.

Надежда В.1

Показатель, а точнее коэффициент рентабельности продаж можно получить путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки. Этот коэффициент показывает, какую прибыль, получает организация с каждого рубля от реализованной продукции. Можно сказать что, показатель рентабельности, это основной показатель оценки эффективности продаж. Чтобы действительно высчитать эффективность бизнеса стоит сравнивать показатель рентабельности на протяжении хотя бы года, так вы сможете вычислить, есть ли какая-либо положительная динамика. Александра Ф.6

Всего 2 ответа.

Правда ли, что оценки не важны?

Никита Симагин10

ВУЗ я ещё не закончила, что касается школы — никто, никогда не интересовался, была ли я троечницей, отличницей, прогуливала ли я уроки. Это никому не нужно. Даже если ты остаешься в прежнем окружении, с тобой учатся или работают  бывшие одноклассники, это уходит в прошлое. Как только заканчиваешь школу, жизнь с чистого листа. Как ты учился, никого не волнует. И кстати это вообще не показатель интеллекта, я была всегда хорошисткой, почти отличницей, и вот в универе мне очень трудно даётся все, что связано с логикой, клиническое мышление — это не про меня. Трудно будет стать хорошим врачом. А в школе я наивно думала, что я умная, даже гордилась этим. Оказалось, у меня просто хорошая память. Пара одногруппников честно сказали, что просирали уроки и учились очень плохо в силу того, что было лень и неинтересно, что не помешало им отлично соображать в меде. Короче, не важны, забей, автор, просто забей, развивайся сам и не зацикливайся.

Алина Акито277Всего 39 ответов.

Рентабельность и ликвидность банка какая у них взаимосвязь???

Guest1

Рентабельность — соотношение капитала к прибыли.
ликвидность — способность погашения обязательств банка в опред . срок.
короче разные вещи….

Гость4Всего 1 ответ.

Финансовый анализ | Значение, соотношение и анализ

Финансовый анализ — самый обсуждаемый термин в финансовом мире. Причина его популярности кроется в целях, которым он служит. Коммерческая организация, будь то прибыльная или некоммерческая, проводит финансовый анализ. Целью может быть прогнозирование, планирование, установление контроля, осуществление инвестиций и т. д. А данные для такого анализа собираются из финансовой отчетности. Поэтому мы также можем сказать, что финансовый анализ так же хорош, как и анализ финансовой отчетности (FSA).Он направлен на изучение финансовых данных предприятия с целью определения его прибыльности, роста, платежеспособности, стабильности и эффективности управления.

Прежде чем углубиться в его цели, давайте кратко рассмотрим, что именно означает финансовый анализ.

Что такое финансовый анализ?

Финансовый анализ относится к взаимосвязи компонентов различных финансовых отчетов с целью получения информации для лучшего принятия решений, контроля и т. д.Финансовая отчетность предприятия включает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает результат операций. Бухгалтерский баланс отражает финансовое положение предприятия. И отчет о движении денежных средств отражает состояние ликвидности бизнеса. А в примечаниях к финансовой отчетности приводится разбивка цифр, упомянутых в финансовой отчетности.

Давайте проверим, как FSA помогает в установлении связей между разными компонентами разных финансовых отчетов бизнеса.Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов, нам нужно количество запасов и чистых продаж бизнеса. Мы получаем количество запасов из баланса, а чистый объем продаж можно получить из отчета о прибылях и убытках. Это поможет определить, насколько быстро продаются запасы. Ни один финансовый отчет не поможет руководству получить такие цифры. Здесь возникает потребность в финансовом анализе.

Как уже было сказано выше, суть финансового анализа можно понять, только изучив его использование или цели проведения анализа.Давайте углубимся.

Цели финансового анализа

У бизнеса есть разные заинтересованные стороны (внутренние и внешние), и каждый из них анализирует финансовые показатели в соответствии со своими потребностями. Скажем, например, высшее руководство компании рассчитает коэффициенты эффективности, чтобы проверить, соответствуют ли все процессы, функции и операции целям, которых хочет достичь бизнес. И какие корректирующие меры необходимо предпринять в случае каких-либо отклонений. Но финансовое учреждение прокомментирует бизнес, рассчитав коэффициенты ликвидности.Давайте узнаем, насколько важен FSA для различных заинтересованных сторон.

Менеджмент

Задача хорошей управленческой команды состоит в том, чтобы максимизировать прибыль и благосостояние своих акционеров в долгосрочной перспективе. FSA помогает им находить недостатки в работе и исправлять их. Это приводит к улучшенной и устойчивой прибыльности.

Например, компания сталкивается с ситуацией, когда чистая прибыль снижается. Используя FSA, они узнают, что коэффициент оборачиваемости запасов ниже по сравнению с предыдущими годами.Здесь FSA точно определяет область, в которой кроется проблема. При дальнейшем расследовании они могут предпринять корректирующие действия и восстановить свою прибыльность.

Цели FSA включают

  • Анализ прошлых данных для прогнозирования будущего роста.
  • Подготовка бюджета.
  • Проверка оптимального использования ресурсов.
  • Принятие решений, планирование и контроль операций.
  • Анализ кредитоспособности бизнеса.
  • Нефинансовый анализ эффективности.

Кредиторы или кредиторы

Это внешние заинтересованные стороны компании и, следовательно, больше обеспокоены тем, вернет ли бизнес свои деньги. Цели кредиторов, стоящих за FSA, включают:

  • Оценка краткосрочной и долгосрочной ликвидности компании. Простыми словами, это способность зарабатывать деньги.
  • Ликвидность в конечном итоге зависит от прибыльности компании, и, следовательно, они также обращают внимание на прибыльность компании.
  • Принятие решения об условиях кредитования. Например, структура погашения долга.

Инвесторы

  • Инвесторов больше интересует оценка прибыльности бизнеса.
  • Тенденция возврата денег.
  • Оценка акций компании.
  • Политики выплат и хранения.
  • Ожидаемый рост.

Аналитики

Финансовые аналитики также используют различные методы финансового анализа с целью проведения исследования капитала.

Могут быть различные другие цели для проведения FSA, но здесь вопрос в том, как будет проводиться этот анализ. Какие инструменты доступны заинтересованным сторонам для оценки финансовой отчетности, чтобы ответить на их вопросы?

Давайте посмотрим…

Методы проведения финансового анализа

Ниже приведены некоторые из основных методов, используемых для анализа финансовой отчетности.

Анализ коэффициентов

Анализ коэффициентов, наиболее широко используемый инструмент, включает в себя расчет коэффициентов из финансовой отчетности, чтобы получить важные сведения о росте, ликвидности, прибыльности, платежеспособности и эффективности бизнеса.Проще говоря, коэффициенты можно определить как отношения между двумя или более элементами финансовой отчетности. Они играют очень важную роль в финансах. Это связано с тем, что эти коэффициенты обеспечивают глубокое понимание бизнеса, которое невозможно понять, просто взглянув на отдельные финансовые отчеты.

Например, отношение чистой прибыли к объему продаж указывает на размер чистой прибыли. Когда это соотношение сравнивается с отраслевыми стандартами, мы можем составить мнение о работе компании.В другом случае, если мы сравним его с маржей предыдущего года, мы сможем оценить, улучшается ли компания, стабилизируется или ухудшается. Вот как финансовый анализ увеличивает ценность подготовки финансовой отчетности.

Хотя анализ коэффициентов является наиболее важным инструментом для анализа финансовой отчетности, есть еще несколько инструментов, которые помогают в проведении финансового анализа для коммерческой организации. К ним относятся:

DuPont Analysis

Анализ DuPont был представлен Ф.Дональдсон Браун, сотрудник американской компании DuPont Corporation. Он впервые применил метод расчета ROE (доходность собственного капитала). Вместо того, чтобы вводить новый метод, он придумал взаимосвязь между некоторыми формулами, чтобы понять причину и следствие отношения к другим. Анализ DuPont представляет собой трехэтапный метод, который помогает выявить факторы, ответственные за изменения ROE. Например, анализ DuPont определяет рентабельность активов как произведение маржи чистой прибыли и общего коэффициента оборачиваемости активов.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ или финансовая отчетность общего размера — это не что иное, как выражение всех цифр отчета о прибылях и убытках в процентах от продаж и в балансе в процентах от общих активов. Это помогает сравнивать две компании, потому что их финансовые отчеты имеют одинаковый формат, и сравнение статей с статьями возможно легко.

Горизонтальный анализ

При использовании метода горизонтального анализа менеджеры сравнивают эффективность бизнеса одного периода с другим.Он направлен на определение улучшения или ухудшения в деятельности и производительности компании.

Другие методы

Различные другие методы финансового анализа включают:

Продолжайте читать: Методы анализа финансовой отчетности

Ограничения финансового анализа

Менеджеры сталкиваются со многими проблемами при анализе финансовой отчетности. Вот некоторые из них:

Интерпретация

Первая и главная проблема финансового анализа – интерпретация результатов.Нужно очень подробно интерпретировать результат, что требует аналитических навыков. Неправильная интерпретация разрушает цель анализа.

Надежность

Надежность финансовой отчетности является еще одним важным вопросом. Иногда руководство применяет злонамеренные методы, такие как показуха, которая не позволяет финансовым отчетам отображать истинную картину.

Различия в учетной политике

Различные предприятия имеют различную учетную политику. Это делает сравнение между ними сложной задачей.

Неопределенные данные

Анализ выполняется на основе прошлых данных для установления целей на будущее. Но дело в том, что мы не можем предсказать будущее, и это делает его менее надежным.

Характер деятельности

Основа для сравнения варьируется от отрасли к отрасли. Имеет значение даже разница в размерах бизнеса в одной отрасли.

Прочее

В этом анализе не учитывается влияние инфляции. Кроме того, иногда процесс становится жестким.

Заключение

Финансовый анализ относится к деятельности по оценке финансовой отчетности для оценки финансовых показателей компании. Это помогает в оценке прибыльности, платежеспособности, ликвидности и стабильности. У FSA есть три широких инструмента — анализ коэффициентов, анализ DuPont и финансовые показатели общего размера. Из всех, пропорциональный анализ является наиболее заметным. Финансовый анализ полезен при оценке, сравнении и оценке компании.

Эффект ликвидности, влияние прибыльности на стоимость компании: пример Индонезии

Эффект ликвидности, влияние прибыльности на стоимость компании: пример из Индонезии

Европейский журнал молекулярной и клинической медицины , 2020, Том 7, Выпуск 11, Страницы 2800-2822

Аннотация
Цель : В инженерной экономике учат, что для осуществления инвестиций инвестор должен быть осторожным и должен понимать экономическое состояние и результаты деятельности компании, в которой мы будем осуществлять инвестиционную деятельность.Экономические показатели текущей ситуации Решающим выбором становится конкурентоспособность компаний на рынке. Проверка способности платить долги предоставит точные финансовые отчеты. Стоимость компании является одним из показателей оценки деятельности компании в целом. Поддерживать и понимать инвестиционную деятельность. Ожидается, что в ходе исследования будет изучено влияние переменных прибыльности, ликвидности и левериджа на стоимость компании, особенно компаний, перечисленных в Джакартском исламском индексе Индонезии (JII), чтобы помочь инвесторам в принятии решений.
 
Дизайн/методология/подход: Техника, используемая в этом анализе, представляет собой количественный подход с методом определения выборки с методом целенаправленной выборки, в то время как для анализа данных использовался многолинейный регрессионный анализ.
 
Вывод: В отличие от результатов исследований компаний, основанных на традиционных (неисламских) данных, это исследование успешно показало, что в компаниях, основанных на исламских индексах, только переменные ликвидности влияют на стоимость компании, в то время как переменные прибыльности и кредитного плеча не влияет на стоимость компании.

(2021). Эффект ликвидности, влияние прибыльности на стоимость компании: пример из Индонезии. Европейский журнал молекулярной и клинической медицины , 7(11), 2800-2822.

Наванг Кальбуана, Буди Прасетьо, Бенни Курнианто, Риянто Сапутро, Зулина Курниавати, Сатити Утами, Сусе Ламтиар, Йенни Арнас, Русдиянто, Алвазир Абдусшомад.«Эффект ликвидности, влияние прибыльности на стоимость компании: пример Индонезии». Европейский журнал молекулярной и клинической медицины , 7, 11, 2021, 2800-2822.

(2021). «Эффект ликвидности, влияние прибыльности на стоимость компании: пример из Индонезии», European Journal of Molecular & Clinical Medicine , 7(11), стр. 2800-2822.

Эффект ликвидности, соотношение прибыльности и стоимости компании: пример из Индонезии. Европейский журнал молекулярной и клинической медицины , 2021; 7(11): 2800-2822.

  • Просмотр статьи: 1,251
  • Скачать PDF: 1,391

Обзор анализа отношений | безграничные финансы

Классификация

Анализ коэффициентов состоит из расчета финансовых показателей с использованием пяти основных типов коэффициентов: рентабельности, ликвидности, активности, долга и рынка.

Цели обучения

Классифицировать финансовый коэффициент на основе того, что он измеряет в компании

Ключевые выводы

Ключевые моменты
  • Анализ коэффициентов состоит из расчета коэффициентов на основе финансовой отчетности и является основой финансового анализа.
  • Финансовый коэффициент, или бухгалтерский коэффициент, показывает относительную величину выбранных числовых значений, взятых из этих финансовых отчетов.
  • Цифры, содержащиеся в финансовой отчетности, необходимо рассматривать в контексте, чтобы инвесторы могли лучше понять различные аспекты деятельности компании.Анализ коэффициентов — это один из методов, который инвестор может использовать для получения такого понимания.
Основные термины
  • ликвидность : Наличие денежных средств в краткосрочной перспективе: способность обслуживать краткосрочный долг.
  • отношение : Число, представляющее сравнение между двумя вещами.
  • анализ коэффициентов : использование количественных методов на значениях, взятых из финансовой отчетности предприятия
  • Акционер : Тот, кто владеет акциями.

Классификация

Финансовые отчеты, как правило, недостаточны для предоставления информации инвесторам самостоятельно; Цифры, содержащиеся в этих документах, необходимо рассматривать в контексте, чтобы инвесторы могли лучше понять различные аспекты деятельности компании. Анализ коэффициентов — это один из трех методов, которые инвестор может использовать для получения такого понимания.

Бизнес-анализ и рентабельность : Анализ финансовых коэффициентов позволяет наблюдателю поместить данные, предоставленные компанией, в контекст.Это позволяет наблюдателю оценить силу различных аспектов деятельности компании.

Анализ финансовой отчетности — это процесс понимания риска и прибыльности фирмы посредством анализа сообщаемой финансовой информации. Анализ коэффициентов является основой для оценки и оценки кредитного риска, а также для проведения фундаментальной оценки компании. Финансовый коэффициент или бухгалтерский коэффициент выводится из финансовой отчетности компании и представляет собой расчет, показывающий относительную величину выбранных числовых значений, взятых из этих финансовых отчетов.

Существуют различные типы финансовых коэффициентов, сгруппированные по их релевантности для различных аспектов бизнеса компании, а также по их интересам для различных аудиторий. Финансовые коэффициенты могут использоваться внутри фирмы менеджерами, текущими и потенциальными акционерами и кредиторами фирмы, а также другими аудиториями, заинтересованными в понимании сильных и слабых сторон компании, особенно по сравнению с компанией с течением времени или по сравнению с другими компаниями.

Типы передаточных чисел

Большинство аналитиков считают, что финансовые коэффициенты состоят из пяти основных типов:

  • Коэффициенты прибыльности измеряют использование фирмой своих активов и контроль над своими расходами для получения приемлемой нормы прибыли.
  • Коэффициенты ликвидности измеряют наличие денежных средств для выплаты долга.
  • Коэффициенты активности, также называемые коэффициентами эффективности, измеряют эффективность использования фирмой ресурсов или активов.
  • Коэффициенты долга или левериджа измеряют способность фирмы погасить долгосрочный долг.
  • Рыночные коэффициенты связаны с аудиторией акционеров. Они измеряют стоимость выпуска акций и взаимосвязь между доходностью и стоимостью инвестиций в акции компании.

Интерпретация финансовых показателей

Анализ финансовых показателей является одним из важнейших компонентов оценки финансового состояния больницы.В ежеквартальных и годовых финансовых отчетах больниц неотложной помощи CHIA анализируются следующие показатели:

Рентабельность

Эта категория оценивает способность больницы генерировать прибыль.

  • Операционная маржа (отношение операционного дохода к общему доходу)
    Определение: операционный доход/общий доход
    Операционный доход — это доход от обычной деятельности больницы, включая уход за пациентами и другие виды деятельности, такие как исследования, сувенирные магазины, парковка и кафетерий за вычетом расходов, связанных с такой деятельностью.Операционная маржа — это критический коэффициент, который измеряет, насколько прибыльна больница с точки зрения эффективности ее основной деятельности. Отрицательная операционная маржа обычно является ранним признаком финансовых трудностей.
  • Внеоперационная маржа (отношение внереализационного дохода к общему доходу)
    Определение: внереализационный доход/общий доход продажа активов и другие несвязанные виды деятельности.
  • Общая маржа (отношение общего дохода к общему доходу)
    Определение: общий доход/общий доход
    Этот коэффициент оценивает общую прибыльность больницы, используя как операционную прибыль (убыток), так и внереализационную прибыль (убыток).
Ликвидность

Эта категория оценивает способность больницы генерировать денежные средства для обычных деловых операций. Ухудшение ликвидности обычно является основным признаком того, что больница испытывает финансовые затруднения.

  • Текущий коэффициент (отношение текущих активов к текущим обязательствам)
    Определение: Общие текущие активы/Общие текущие обязательства
    Этот коэффициент измеряет способность больницы погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов (активы, которые, как ожидается, будут реализованы в денежной форме в течение финансовый год). Коэффициент 1,0 или выше указывает на то, что все текущие обязательства могут быть адекватно покрыты существующими оборотными активами больницы.
  • Среднее количество дней с дебиторской задолженностью (отношение чистой дебиторской задолженности пациентов к общей выручке/365)
    Определение: Чистая дебиторская задолженность пациентов/(Чистая выручка от услуг пациентов/365)
    Это соотношение измеряет среднее количество дней в периоде сбора .Большее количество дней представляет собой денежные средства, недоступные для использования в операциях.
  • Средний период платежей (отношение текущих обязательств за вычетом предполагаемых расчетов с третьими сторонами к общим расходам за вычетом износа и амортизации/365)
    Определение: (Общие текущие обязательства — Расчетные расчеты с третьими сторонами)/ [(Общие расходы — (Амортизационные расходы + Амортизация) Расход))/365)]
    Это соотношение измеряет среднее количество дней, которое требуется больнице для оплаты счетов.
Структура платежеспособности/капитала

Эта категория оценивает состояние структуры капитала больницы, измеряя, как финансируются активы больницы и насколько больница способна брать на себя дополнительные долги.Обе меры имеют решающее значение для долгосрочной платежеспособности больницы.

  • Коэффициент покрытия обслуживания долга-общий (отношение общего дохода плюс процентные расходы плюс износ и амортизация к процентным расходам и текущей части долгосрочного долга)
    Определение: (общий доход + процентные расходы + амортизационные расходы + амортизационные расходы)/ (Процентные расходы + Текущая часть долгосрочного долга)
    Этот коэффициент измеряет способность больницы покрывать текущие долговые обязательства за счет средств, полученных как от операционной, так и от неоперационной деятельности.Более высокие коэффициенты указывают на то, что больница лучше справляется со своими финансовыми обязательствами. Коэффициент 1,0 указывает на то, что средний доход покроет только текущие процентные платежи и выплаты основного долга по долгосрочному долгу.
  • Денежный поток к общему долгу (отношение общего дохода плюс износ и амортизация к общему количеству текущих обязательств плюс общий долгосрочный долг)
    Определение: (общий доход + расходы на амортизацию + расходы на амортизацию)/(текущие обязательства + долгосрочная задолженность) )
    Этот коэффициент отражает сумму денежных потоков, применяемых к общей непогашенной задолженности (все текущие обязательства в дополнение к долгосрочной задолженности), и отражает, сколько денежных средств может быть использовано для погашения долга.Чем ниже этот коэффициент, тем больше вероятность того, что больница не сможет погасить долговые платежи по процентам и основной сумме, и тем выше вероятность нарушения каких-либо долговых обязательств.
  • Акционерное финансирование (отношение чистых активов к общим активам)
    Определение: общие чистые активы/общие активы
    Этот коэффициент отражает способность больницы брать на себя больший долг и измеряется долей общих активов, финансируемых за счет собственного капитала. Низкие значения указывают на то, что больница использовала значительное заемное финансирование для финансирования приобретения активов и, следовательно, у нее могут возникнуть трудности с получением большего количества долга для финансирования дальнейшего приобретения активов.
Другие меры

Следующие статьи представляют собой отдельные статьи квартальной финансовой отчетности.

  • Общий профицит (убыток): Общая сумма профицита или убытка в долларах, полученная в результате всей операционной и внеоперационной деятельности.
  • Всего чистых активов:  Разница между активами и пассивами больницы. Состоит из нераспределенной прибыли от операций и взносов доноров. Изменения из года в год относятся к двум основным категориям (1) увеличение (уменьшение) неограниченных чистых активов (под влиянием операций) и (2) изменение ограниченных чистых активов (ограниченные взносы).
  • Активы, использование которых ограничено:  Краткосрочные и долгосрочные денежные средства, отложенные для определенных целей, таких как погашение долга, накопительная амортизация и другие цели, определенные советом директоров.

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*