Оценка паушального платежа экспертным способом: Платеж паушальный — Энциклопедия по экономике

Содержание

Платеж паушальный — Энциклопедия по экономике

На практике цена лицензии может выступать либо в форме периодических платежей — в течение срока действия лицензионного соглашения, либо в форме единовременного платежа, устанавливаемого заранее на основе экспертных оценок. Периодические платежи обычно называются роялти, а единовременный платеж — паушальным.  [c.359]


Оплата по лицензионным договорам производится посредством ежегодных отчислений лицензиата в пользу лицензиара (роялти) в течение периода действия договора или посредством единовременного платежа (паушальный платеж) с возможной разбивкой его на авансовый платеж и последующие платежи. В нелицензионных сделках с ноу-хау оплата производится только посредством паушального платежа.  [c.125]

Если цена за лицензию рассчитывается на основе золотого правила международной торговли лицензиями на изобретения, то паушальный платеж (паушальные платежи) по данной лицензии  [c.337]

Платеж паушальный — см. Паушальный платеж.  [c.134]

ПЛАТЕЖ ПАУШАЛЬНЫЙ — см. ПАУШАЛЬНЫЙ ПЛАТЕЖ  [c.533]

ПЛАТЕЖ ПАУШАЛЬНЫЙ — определенная, твердо зафиксированная в соглашениях сумма лицензионного вознаграждения, устанавливаемая исходя из оценок ожидаемого экономического эффекта и прибылей лицензиата (покупателя лицензии), на основе использования лицензии.  [c.464]


Платеж паушальный может производиться как единовременно, так и в рассрочку. Преимуществом такого вида платежа является получение лицензиаром (продавцом лицензии) всей суммы без особого риска и в относительно короткий срок. По существу, паушальный вид вознаграждения представляет собой цену приобретения лицензии в пользование.  [c.464]

Паушальный платеж. Коэффициенты дисконтирования.  [c.432]

Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из двух частей 1) из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных) платежей, либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема реализации лицензионной продукции (в форме роялти) и 2) из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.  [c.112]

Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых лицензий или ноу-хау , распределены во времени, то возникает необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты будущих периодов дисконтируются и приводятся к начальному периоду платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся сторон вследствие острой потребности в наличности выгодно от-  [c.112]

В данном инвестиционном проекте предусмотрена форма приобретения технологии, сочетающая паушальные платежи и выплату роялти в размере 5% действительного объёма продаж с маркой «Хелена Вест». Стоимость лицензионного контракта — 300 000 долларов США. Контракт предполагается заключить на неопределённый срок.  [c.344]

Периодические платежи выплачиваются лицензиатом через определенные промежутки времени, оговоренные в лицензионном соглашении (например, ежегодно, ежеквартально, ежемесячно или к определенной дате). Обычно доля лицензиара (с учетом как периодических, так и единовременных платежей) составляет от 10 до 50% общей прибыли, полученной лицензиатом от реализации лицензируемой продукции. Чаще всего она находится в пределах 25-30%. Паушальный платеж может производиться не только в разовом порядке, но и в рассрочку (например, 50% — после подписания соглашения, 40% — после поставки оборудования и передачи технической документации и 10% — после пуска оборудования).  [c.360]


Твердо зафиксированная в соглашении сумма лицензионного вознаграждения называется паушальным платежом. Этот платеж устанавливается в следующих случаях  [c.292]

Паушальный платеж может производиться в разовом порядке и в рассрочку (например, 50% — после подписания соглашения 40% — после поставки оборудования и передачи технической документации 10% — после пуска оборудования).  [c.293]

Что такое паушальный платеж  [c.314]

ЛИЦЕНЗИОННОЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ — возмещение за предоставление прав на использование лицензий, «ноу-хау» и др., являющихся предметом лицензионного соглашения. Существуют следующие виды ЛИЦЕНЗИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ периодические процентные отчисления, или текущие отчисления, — «роялти», которые устанавливаются в виде фиксированных ставок (в процентах) на основе подсчета фактического экономического результата использования лицензии и выплачиваются лицензиатом (покупателем лицензии) через определенные согласованные промежутки времени паушальные платежи — определенная твердо зафиксированная в соглашениях сумма ЛИЦЕНЗИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ, устанавливаемая исходя из оценок возможного экономического эффекта и ожидаемых прибылей лицензиата на основе использования лицензии. Паушальный платеж может производиться как единовременное, в разовом порядке, так и в рассрочку. Преимуществом этого вида ЛИЦЕНЗИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ является получение лицензиаром (владельцем лицензии) всей суммы вознаграждения в относительно короткий срок и без какого либо риска. На практике пользуются и такими формами ЛИЦЕНЗИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ, как первоначальный платеж наличными, передача ценных бумаг и технической документации, участие в прибыли лицензиата.  [c.113]

Если фирма использует чужую интеллектуальную собственность, она выплачивает ее собственнику вознаграждение (доход). Этот доход может принимать формы авторского гонорара за книгу, паушального платежа или роялти за лицензию на право использовать изобретение и т.д.  [c.332]

Лицензионное вознаграждение — возмещение за предоставление прав на использование лицензий, являющихся предметом лицензионного соглашения. При этом вознаграждение выплачивается как в виде роялти (фиксированные ставки в процентах на базе фактического экономического эффекта от использования лицензии), так и паушальных платежей (определенная твердо зафиксированная сум-  [c.276]

Платежи за лицензию могут осуществляться путем выплаты паушальных сумм, которые носят фиксированный характер и могут выплачиваться одномоментно либо частями, а также в виде роялти, т. е. постепенной выплаты стоимости лицензии частичными платежами пропорционально согласованным показателям производства и сбыта продукции, выпущенной с использованием лицензии. Платежи могут быть комбинированными и сочетать как паушальную сумму, так и роялти. Ставка роялти обычно зависит от среднегодовой дополнительной прибыли покупателя от внедрения в производство объекта лицензии или ноу-хау из расчета среднегодовой стоимости чистых продаж, приходящихся на единицу продаваемого товара.  [c.140]

Единовременные платежи могут производиться сразу или в рассрочку. Например, американские и японские компании часто выплачивают 50% паушальной суммы после подписания соглашения, 40% — после передачи технической документации и поставки оборудования и приборов, а остальные 10% — после пуска оборудования или использования приборов.  [c.166]

Паушальные платежи применяются в случаях, когда стоимость лицензии мала по сравнению со стоимостью оборудования и сложен контроль за показателями работы лицензиата.  [c.218]

Одной из возможных форм паушальных платежей является следующая при подписании соглашения — 10% от общей суммы 20% — при передаче документации остальные 70% — равными долями в течение нескольких лет.  [c.218]

ЛИЦЕНЗИОННЫЕ ПЛАТЕЖИ (ЛИЦЕНЗИОННОЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ) — вознаграждение продавцу (лицензиару) за предоставление права покупателю (лицензиату) на использование предмета лицензионного соглашения. Практикуются два основных вида Л.п. а) периодические отчисления (роялти) от дохода покупателя в течение периода действия соглашения т.е. размер вознаграждения напрямую зависит от экономического эффекта использования лицензии б) единовременный платеж, не связанный во времени с фактическим использованием лицензии, а устанавливаемый заранее на основании экспертных оценок. К первому-виду относятся платежи в виде роялти, а также оговоренное участие в прибыли лицензиата. Ко второму — выплата паушального платежа, передача части ценных бумаг лицензиата, встречная передача технической документации.  [c.125]

ПЛАТЕЖ ПАУШАЛЬНЫЙ (iumpsum payment) — 1) зафиксированная в лицензионном соглашении сумма платы за лицензию. Размер П.п. в данном случае устанавливается в зависимости от оценки вероятного экономического эффекта, который получит покупатель лицензии от ее практического использования 2) общая сумма платы за целую партию товара, без разделения ее на части.  [c.164]

ЛИЦЕНЗИОННОЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ — возмещение за предоставление прав на использование лицензий (см.), ноу-хау (см.) и др., являющихся предметом лицензионного соглашения (см.). Существуют следующие виды Л. в. — периодические процентные отчисления — «ройялти» (см.), паушальные платежи (см.). На практике  [c.121]

ПАУШАЛЬНЫЙ ПЛАТЕЖ (lumpsum payment) — единовременное вознаграждение за право пользоваться предметом лицензионного соглашения до получения экономического эффекта от его использования. П. п, представляет собой фактическую цену пицен-зии. Вознаграждение в виде такого платежа является капитализацией ройялти, т.е. его досрочной единовременной выплатой.  [c.159]

Лицензионные соглашения оплачиваются в следующих формах единовременный (паушальный) платеж заранее согласованной цены лицензии постепенная выплата вознаграждений частичными платежами (роялти) пропорционально согласованным показателям деятельности лицензиатов выплата за оказываемые лицензиарам дополнительные услуги по согласованным расценкам или на условиях «кост плас» платежи в смешанной форме, предполагающей применение нескольких способов.  [c.218]

ПАУШАЛЬНАЯ СУММА (от нем. pau hal — целиком, суммарно, оптом) — 1) общая сумма обязательств или требований к платежу, вытекающая из расчетов между государствами, предприятиями, физическими лицами 2) в налоговой практике — общая итоговая сумма исчисленных налогов без подразделения их на отдельные виды обложения.  [c.235]

ПАУШАЛЬНЫЙ ПЛАТЕЖ — определенная твердо зафиксированная в соглашениях сумма лицензионного вознаграждения за пользование лицензией, устанавливаемая исходя из оценок возможного экономического эффекта и ожидаемых прибылей лицензиата на основе использования лицензии. Паушальный платеж может производиться как единовременно, так и в рассрочку. Преимущество этого вида вознаграждения в том, что лицензиар получает вею-сумму -в- относительно—короткий- срок и без какотв-либо риска.  [c.235]

ЦЕНА ТЕХНОЛОГИИ — цена передачи разных видов технологий на коммерческой основе. На величину Ц.т., особенно цену патентной лицензии, влияют расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), связанные с данной технологией, ее новизна, величина издержек по передаче технологии, уровень прибыли от применения технологии, вид лицензии, сфера ее применения (отраслевая, территориальная), положение покупателя (крупная или мелкая компания, государственная организация). В состав Ц.т. входят платежи за собственно технологию фиксированная сумма (паушальный платеж), роялти, платежи за техническое содействие и обучение персонала, а также платежи, связанные с передачей технологии технические, транспортные и юридические издержки, издержки на маркетинговые исследования и др. Доход продавца технологии, получаемый от патентной лицензии, зависит от ее важности, вида и условий  [c.456]

Методика стоимостной оценки лабораторной технологии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Методика

стоимостной оценки лабораторной технологии

А. В. Бухаров,

начальник управления интеллектуальной собственности ФГОУ ВПО «Сибирский федеральный университет»

В статье рассмотрена оригинальная методика стоимостной оценки лабораторной технологии до принятия решения о промышленной реализации, а также в процессе создания промышленной технологии на ее основе. В методике нашли отражения элементы трех подходов (доходный, рыночный, затратный) к оценке объектов интеллектуальной собственности.

The paper discusses an original methodology of evaluation of a laboratory technology to be conducted before making a decision on the industrial introduction of a technology, as well as in a process of developing an industrial technology on its base. The methodology contains elements of the three approaches towards assessing the intellectual property objects (the revenue approach, the market approach, and the costs approach).

В Постановлении Правительства РФ от 6 июля 2001 г. «Об утверждении стандартов оценки» определены три подхода к оценке стоимости материальных и не материальных объектов: доходный, затратный, рыночный.

Обычно при оценке стоимости таких специфических объектов, как объекты интеллектуальной собственности, для более полного анализа и учета их особенностей используются 2 или 3 подхода, причем каждый подход может быть представлен одним или несколькими методами.

Существующие методы производят оценку на конкретный момент времени, в то же время сам инновационный процесс, в котором формируется объект интеллектуальной собственности (ОИС), динамичен и на разных его стадиях могут меняться не только величина стоимости ОИС, но и заказчики оценки и их цели.

В статье рассматривается методика оценки стоимости ОИС в динамике. В качестве примера принят объект промышленной интеллектуальной собственности (ОПИС) — лабораторная технология. Для получения и запуска промышленной технологии, приносящей доход ее собственнику, необходимо пройти несколько этапов: этап принятия решения о создании промышленной технологии, этап утверждения схемы оплаты ОПИС за счет будущих доходов от эксплуатации промышленной технологии, этапы создания промышленной технологии, этапы реализации и запуска производства.

Каждый этап имеет своего заказчика оценки ОПИС, свои цели и методы. Так, например, на первом этапе заказчиком оценки является либо собственник лабораторной технологии (ЛТ), либо инвестор (потенциальный сособственник ОПИС). Цель оценки — принятие решения о начале финансирования создания промышленной технологии.

Методика позволяет разными методами оценить стоимость объектов промышленной интеллектуальной собственности (лабораторной технологии, новой промышленной технологии), ответить на вопросы, связанные с целесообразностью продолжения работ, а также сформировать механизм оплаты стоимости технологии в течение определенного промежутка времени с учетом мнения, как авторов и собственников технологий, так и их покупателей.

1. Методика оценки ОПИС в динамике

Рассматриваемая методика оценки стоимости объекта промышленной интеллектуальной собственности использует информацию по прогнозируемой доходности ОПИС, информацию по реальным и потенциальным затратам на его разработку (произведенные затраты на лабораторную технологию — уточняются, необходимые затраты на создание промышленной технологии — рассчитываются) и рыночную информацию по отрасли в которой планируется использовать промышленную технологию.

Методика состоит из восьми шагов.

1-й шаг. Уточнение и расчет затрат на создание ЛТ и определение ее места на временном отрезке.

2-й шаг. Расчет затрат на создание промышленной технологии.

3-й шаг. Определение прибыли от использования новой промышленной технологии на основе метода быстрой оценки доходного подхода.

4-й шаг. Решения вопроса о создания промышленной технологии и продаже ЛТ.

5-й шаг. Построение уточненного коэффициента роялти, учитывающего не только отрасль, в которой планируется использовать промышленную технологию, но и разницу в норме прибыли старой технологии и новой.

ИННОВАЦИИ № 7 (117), 2008

ИННОВАЦИИ № 7 (117), 2008

Рис. 1. График технологического разрыва

6-й шаг. Расчет прибыли, от использования новой промышленной технологии, относящейся на новую технологию, с использованием уточненного коэффициента роялти.

7-й шаг. Определение стоимости промышленной технологии.

8-й шаг. Формирование процедур и схем выплат стоимости промышленной технологии.

Основные условия и допущения:

1. На базе ЛТ планируется создание новой промышленной технологии взамен существующей промышленной технологии.

2. При оценке новой технологии не учитывается остаточная стоимость материальных активов, создаваемых при ее внедрении.

3. Годовой объем выпуска продукции с использованием новой промышленной технологии, полученной на базе ЛТ, должен быть больше или равен годовому объему выпуска продукции по существующей промышленной технологии.

4. Для упрощения графического представления исходных данных, функции затрат и доходов при создании и использовании ОПИС, определим как линейные.

5. Трудовые, финансовые и материальные ресурсы для создания новой промышленной технологии имеют определенные ограничения.

6. Соотношение: стоимость идеи/стоимость лабораторной технологии/стоимость промышленной технологии, принимаем как отношение — 2:1:2 [1]. Данная модель предлагается для определения стоимости ОПИС нового технологического уровня, поэтому на первом шаге желательно построить и проанализировать два графика, имеющих отношения к конкретному ОПИС:

1. График технологического развития (на основе существующих тенденций) (рис. 1).

2. Упрощенный график «расходы-доходы» (рис. 2). Временная ось для графиков единая.

От классического варианта [2] график технологического развития будет отличаться тем, что на оси затрат отложено только время (см. ограничение 5, дополнительные ресурсы могут изменить наклон кривой, но не ее форму).

На графиках желательно определить:

• точку Тс, начало периода, когда новая технология переходит из разряда инновационных в разряд «обычных» технологий (начало морального старения ОПИС рис. 1), в это время увеличение

Рис. 2. График соотношения доходов и расходов от использования ОПИС

средств на ее развитие не дает достаточно ощутимых результатов, другими словами, это период стабилизации доходов и увеличение затрат на поддержку стабильного функционирования;

• области: DАВС (затраты на идею и лабораторную технологию — А1), СВМL (затраты на создание промышленной технологии — А2), МРS (прибыль от использования новой промышленной технологии в период, когда она является инновационной составляющей производства — А3). Точка Ь на графике (рис. 2) показывает момент времени, когда промышленная технология начинает приносить доход.

Методы доходного подхода учитывают область А3, но не учитывают области А2 и А1, а также отрасль, в которой конкретная технология используется.

Методы затратного подхода учитывают области А1 и А2, но не учитывают область А3 и отрасль, в которой конкретная технология используется.

Методы рыночного подхода учитывают А3, отрасль, в которой используется конкретная технология, но не учитывают области А1 и А2.

Для второго и третьего шагов методики необходимо определить время tl продажи ОПИС.

Движение tl влево — время создание лабора-

торной технологии) должно снижать стоимость ОПИС для «покупателя» до определенного предела (совместные затраты «покупателя» и собственника ОПИС на НИР и ОКР для создания промышленной технологии).2) должно повышать стоимость ОПИС для «покупателя» до определенного предела (дополнительные затраты собственника ОПИС на НИР и ОКР).

На этапе — принятия решения о продаже ЛТ (шаг 4) и создании промышленной технологии, производится анализ соотношений потенциальных доходов и расходов, в нашем случае А1, А2, А3 (получение дополнительных ограничений по затратам и доходам). Для упрощения на данном этапе не используем коэффициент приведение затрат (доходов) к единому периоду.

Исходя из того, что доходы от использования новой промышленной технологии в любом случае должны быть больше затрат на ее создание. А также, используя соотношение 2:1:2 и метод быстрой оценки ОПИС (прибыль, приходящаяся на ОПИС равна 25% от общей прибыли, созданной с использованием ОПИС, когда она является инновационной составляющей производства), получаем:

1. Прибыль, относящаяся на ОПИС, составляет четвертую часть от общей прибыли, поэтому собственник идеи и лабораторной технологии за свои три доли из пяти (2+1+2) получает доход 1/4 • (2+1) • А3/5, который должен компенсировать его затраты — А1

3-А3/20 > А1; А3 > 20-А1/3. (1)

2. Собственник промышленной технологии за свои две доли из пяти (2+1+2) получает 0,25-2-А3/5, что должно компенсировать его затраты — А2

2-А3/20 > А2; А3 > 10-А2. (2)

Анализ соотношений потенциальных доходов, реальных и потенциальных затрат позволяет оценить ОПИС на стадии лабораторной технологии и решить вопрос с потенциальными инвесторами о доработке и создании промышленной технологии. Формула (1) дает возможность оценить эффективность НИР при получении лабораторной технологии, а формула (2) должна выполняться, в противном случае вообще не стоит вкладывать средства в создание новой промышленной технологии.

Данный график [4], построенный на основании экспертных оценок, позволяет определить время Тс, когда новая технология будет являться инновационной составляющей производства.

Построение уточненного коэффициента роялти (5-й шаг), учитывающего не только отрасль, в которой планируется использовать промышленную технологию, но и различие в норме прибыли старой технологии от новой, по мнению автора, позволяет более точно (по сравнению с методом быстрой оценки) определить ту часть дохода, которая приходится именно на ОПИС.

Предлагаемый метод основывается на разнице прибылей предприятий конкретной отрасли: предприятия, использующего новую промышленную технологию (созданную на базе ЛТ), и предприятия, работающего по старой технологии.

Используя известные формулы:

В = С/с + П,

Н = П/ С/с,

П = В-Н/(1+Н),

где Н — норма прибыли; С/с — себестоимость продукции, год; П — годовая прибыль предприятия; В — валовая стоимость произведенной за год продукции, получаем

П1-П0 = В1-Н1 /(1+НО-В0-Н0 /(1+Н0) =

= (В1 — В0)-Н0 / (1+Н0) + +В1-(Н1-Н0)/((1+Н1)-(1+Н0)), (3)

где индекс 0 соответствует среднестатистическому предприятию конкретной отрасли (или конкретному предприятию, не использующему новую техноло-

гию), а индекс 1 — предприятию данной отрасли, использующему новую технологию.

После преобразований получена сумма из двух слагаемых, первое по известной формуле показывает дополнительную годовую прибыль, полученную за счет превышения объемов производства предприятия, использующего новую технологию, над предприятием, работающим по старой технологии. Второе слагаемое показывает дополнительную годовую прибыль, полученную только за счет использования новой технологии (шаг 6).

Рассмотрим подробно второе слагаемое суммы.

В1-(Н1-Н0)/((1+Н1)-(1+Н0)).

Данное выражение позволяет учесть годовую валовую стоимость выпуска продукции предприятия, использующего новую технологию (доход) и изменение нормы прибыли предприятия в результате использования новой технологии в конкретной отрасли (рынок).

Используя полученное выше выражение, определим стоимость ОПИС (СТоПИс) как сумму потенциального дохода от использования промышленной технологии в течение T лет (шаг 7):

где T — период, когда новая технология является инновационной составляющей производства ^=^^3), обычно не более 5 лет; В^ — валовая стоимость произведенной продукции в ^ом году; К^ — коэффициент дисконтирования; Кн=(Н1-Н0)/((1+Н1) — (1+Н0)) — коэффициент, учитывающий годовую валовую стоимость выпуска продукции предприятия, использующего новую технологию и изменение нормы прибыли предприятия в результате использования новой технологии в конкретной отрасли.

Полученная стоимость ОПИС может использоваться в том случае, когда ОПИС оплачивается разовым платежом, в противном случае дополнительно необходимо формировать схемы оплаты ОПИС, учитывающие ее динамику (шаг 8). За основу расчета паушального платежа и роялти берется полученная выше формула (4), причем при расчете роялти она может быть упрощена за счет исключения коэффициента дисконтирования, т.к. доход и роялти рассчитываются за один и тот же период.

Для более точного учета масштабов производства соотношение 2:1:2 может корректироваться в сторону увеличения доли собственника промышленной технологии, но это должно решаться в каждом конкретном случае оценки стоимости технологии [3].

2. Схемы выплат паушального платежа и роялти в рамках предлагаемой методики

Расчет стоимости ОПИС в обмене необходим при продаже или передаче ОПИС. Доли авторов и собственников в стоимости технологий, как и размер паушального платежа и роялти зависят от конкретной ситуации. Например:

ИННОВАЦИИ № 7 (117), 2008

ИННОВАЦИИ № 7 (117), 2008

1. Автор идеи, собственник лабораторной технологии и собственник промышленной технологии — разные (юридические или физические) лица.

2. Автор идеи и собственник лабораторной технологии в одном лице, и он не принимает участия в создании промышленной технологии.

3. Автор идеи и собственник лабораторной технологии в одном лице принимает участия в создании промышленной технологии (т. е. ему причитается доля стоимости промышленной технологии).

В каждом из перечисленных выше случаев за основу берется общая стоимость ОПИС, но в первом случае автору полагается 2/5 от СТоПИс, собственнику лабораторной технологии 1/5 от СТоПИс, а собственнику промышленной технологии 2/5 от СТопис. Во втором случае автору (в том числе являющемуся собственником лабораторной технологии) полагается 3/5 от СТоПИс, а собственнику промышленной технологии — 2/5 от СТоПИс. В третьем случае необходимо определить долю автора в создании промышленной технологии, а затем на эту величину увеличить его доход, сособственнику промышленной технологии доход на эту величину уменьшается.

Как правило, на практике, стоимость ОПИС достаточно высока, поэтому оплата растянута во времени и производится определенными долями.

Ниже рассмотрим возможные схемы выплат за ОПИС.

Самый простой вариант. Паушальный платеж равен нулю, а выплаты автору идеи и собственникам технологий (лабораторной и промышленной) производятся в конце каждого года функционирования промышленной технологии, T лет в размере:

Ви -(Н1 — Н0)/((1+Н1)(1+Н0))=Ви-Кн, t =1…Т.

Такой вариант выгоден собственнику производства, но не совсем выгоден для автора и собственника лабораторной технологии.

Более реальный вариант, когда при заключении договора покупки ОПИС выплачивается определенная сумма, рассчитанная на основе планируемого выпуска первого года, а роялти выплачиваются, начиная со второго года эксплуатации ОПИС по полученной выше формуле на основе реального годового валового дохода, с возможной корректировкой платежа по факту реального валового дохода первого года.

Пример. Продается ОПИС со сроком реализации 1 год, т. е. начиная со второго года, получаем доход. Необходимо рассчитать доход собственников лабораторной и промышленной технологий в период, ког-

Рис. 3. График реализации и использования ОПИС

да промышленная технология является инновационной составляющей производства.-Кн, где t > 1.

Возможны варианты, когда первоначальный платеж рассчитывается из дохода первого года эксплуатации и полностью идет на оплату собственнику(ам) идеи и лабораторной технологии, а платежи собственнику промышленной технологии основываются на фактическом доходе и начинают выплачиваться со второго года использования ОПИС и т. п.

Рассмотренная выше методика использует термин «стоимость ОПИС», в реальной жизни чаще используется термин «стоимость лицензии на использование ОПИС». Первый термин больше подходит в случае продажи исключительных прав на ОПИС. Во втором случае появляются варианты: в зависимости от вида лицензии (простая, исключительная, полная), срока на который лицензия выдается, степени защиты ОПИС (в частности, наличии патента) и т. д. Для конкретных вариантов решение может быть найдено с помощью введения дополнительных коэффициентов на базовые роялти. Например, при отсутствии патента на ОПИС, размер роялти, как правило, снижается на 30%, по сравнению с объектом, имеющим патентную защиту [4].

Литература

1. А. В. Бухаров, В. И. Кирко. О формализации оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности//Инновации, № 2-3, 2002.

2. Р. Фостер. Обновление производства: атакующие выигрывают. М.: Прогресс, 1987.

3. А. В. Бухаров, В. И. Кирко. Варианты оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности//Инновации, № 7, 2002.

4. Г. В. Бромберг. Интеллектуальная собственность. Основной курс: Учебное пособие. М.: «Приор-издат», 2004.

Оценка ставки роялти

В методических и аналитических публикациях обычно выделяют несколько подходов к оценке значения ставки роялти, наиболее популярными из которых являются следующие.

Рейтинговый метод — предполагает построение системы рейтингов по характеристикам объектов интеллектуальной собственности, лицензионные соглашения которых известны, а затем соотнесение характеристик оцениваемого ОИС с этой системой рейтингов.

Метод отраслевых стандартов — условное название методов поиска опубликованных диапазонов значений ставок роялти, полученных статистическими методами анализа данных по отраслям, группам отраслей, отдельным видам продукции (товаров или услуг). В качестве источников информации используются публикации, признаваемыми профессиональными сообществами как наиболее соответствующие сложившейся практике оплаты за использование объектов интеллектуальной собственности.

Рыночный метод (сравнительный) — базируется на поиске и анализе сделок по лицензированию аналогичной продукции (товаров и услуг), информация по которой доступна для выполнения оценки. В отдельных случаях может использоваться информация по уже существующим, ранее заключенным лицензионным соглашениям с оцениваемым объектом интеллектуальной собственности, если условия заключения этих договоров, по имеющейся информации, были рыночными.

Метод Новосельцева — устанавливает функциональную зависимость между отдельными экономическими показателями производства и реализации продукции по лицензии (цена, прибыль, дополнительная прибыль, себестоимость, рентабельность, доля прибыли лицензиара в прибыли лицензиата) и представляет эти зависимости в виде аналитических выражений, позволяющих произвести расчет неизвестных экономических показателей по совокупности других (известных) показателей, а также расчет денежных потоков, размера лицензионных платежей, ставки роялти, доли прибыли лицензиара в прибыли лицензиата, рентабельности и цены лицензии.

Для некоторых отраслей мы привели примеры расчета ставок роялти на основе метода отраслевых стандартов. Смотрите нашу серию мини-статей «Ставки роялти в разных отраслях»

38.Виды лицензий, виды платежей при оплате лицензии, методы оценки стоимости лицензии

Лицензия – это предоставление (разрешение) другому лицу права использования соответствующих результатов интеллектуальной деятельности (РИД) или средства индивидуализации

ВИДЫ: А. По объему передаваемых прав.

Исключительная лицензия — лицензиату передается исключительное право использования ОИС.

Неисключительная лицензия лицензиар сохраняет за собой права на предоставление лицензии третьим лицам.

Полная лицензия — если в договоре на передачу прав за лицензиаром не сохраняется не только право выдачи лицензий другим лицам, но и право на дальнейшее использование ОИС.

Открытая лицензия – предоставление любому лицу права на использование ОИС. Лицензиат в этом случае обязан заключить с лицензиаром договор о платежах. .

Б. В зависимости от целей использования.

Лицензия на сбыт (торговая лицензия) — это лицензия на реализацию продукции, когда лицензиар организует производство запатентованной продукции самостоятельно или на каком-либо третьем предприятии, а лицензиат осуществляет поставки этой продукции на условиях лицензиара.

Лицензия на производство предоставляет право лицензиату производить продукцию для потребностей лицензиара. В чистом виде подобные лицензии встречаются редко.

Лицензия на использование — лицензиату предоставляется лишь право на пользование или применение товара.

Также может быть издательский лицензионный договор. По данному договору издатель получает разрешение на издание произведения, а также на него возлагается обязанность издать произведение, не позднее срока, установленного в договоре.

В международной практике лицензионной торговли широкое распространение получили опционные соглашения. Это договор, по которому владелец изобретения на коммерческой основе предоставляет покупателю право конфиденциального ознакомления с сущностью изобретения и исключительные права на заключение лицензионного договора в течение срока действия опционного соглашения.

Виды платежей при оплате лицензии

Паушальный платеж – единовременная выплата, может выполняться в несколько приемов

Роялти – доля лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата от реализации продукции по лицензии в форме периодических отчислений (квартальных или годовых) лицензиата лицензиару в соответствии с условиями лицензионного договора. Расчет суммы роялти производится путем умножения ставки роялти на выбранную базу расчета (валовая прибыль; единица реализуемой продукции по лицензии; чистый доход; выручка от реализации продукции по лицензии и др.) В мировой практике самой популярной базой для расчета роялти является валовая прибыль – разность между выручкой и себестоимостью. В России – выручка. Роялти выплачивается постоянно, распределяется на весь период лицензионного платежа.

Существует несколько методов для определения доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата от продукции по лицензии.

1. Правило Бегунка.

Наиболее известным примером является «правило 25%», в соответствии с которым лицензиаты готовы платить лицензиару четверть ожидаемой дополнительной прибыли от реализации продукции по лицензии. Значение 25% нужно рассматривать как ориентир, который можно корректировать в ту или иную сторону в зависимости от условий конкретной сделки.

2. Использование специальных таблиц

3. Экспертный метод.

На долю лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата влияют следующие факторы: объем передаваемых прав; степень готовности объекта лицензии; величина будущих доходов лицензиата; и пр. Этим качественным характеристикам необходимо дать определенную количественную оценку.

Стандартные ставки роялти берутся из специальных таблиц. Их необходимо корректировать в зависимости от типа лицензионного договора и отдельных его параметров:

Комбинированный платеж – самый популярный, сочетание паушального платежа (сразу после заключения договора) и роялти (периодические отчисления, выплачиваемые в зависимости от реализации).

Факторы, влияющие на стоимость лицензии.

1. Объем передаваемых прав.

2. Область техники, к которой относится изобретение.

3. Значимость изобретения.

4. Стадия жизненного цикла изобретения.

5. Срок, на который заключается соглашение.

6. Конкурентоспособные преимущества.

7. Размер потенциального рынка.

8. Размер ожидаемой прибыли лицензиата.

Методы оценки стоимости лицензии.

1. Рыночный подход. Для многих отраслей промышленности существуют средние размеры роялти, которые могут использоваться как дополнительные ориентиры. Эти данные базируются в основном на ценах за неисключительные лицензии. Надбавка за исключительность составляет от 20% до 50%.

2. Затратный подход. Существует теория, по которой оценка патента – это затраты на воспроизведение запатентованной технологии конкурентом. Однако количество затраченных усилий и результат не всегда равнозначны, а скорее наоборот.

3. Подход от общего профиля бизнеса. Данный подход появился относительно недавно на Западе. Следует ориентироваться на ожидания относительно бизнеса в целом, а не только влияния отдельной лицензии на сбыт конкретного продукта. Главная цель — покрыть затраты на исследования и развитие в целом за счет продажи патентов и лицензий. Издержки на эти цели устанавливаются как процент от продаж для бизнеса в целом. На Западе стандартная величина для высокотехнологичного бизнеса – 15%. Отличие от предыдущего подхода: за счет текущего бизнеса покрываются совокупные затраты на разработку и развитие технологии в широком смысле, включая неудачи, тогда как затратный подход фокусируется только на конкретной лицензируемой технологии.

4. Доходный подход. Расчет стоимости лицензии представляет собой дисконтированную сумму прогнозных платежей лицензиата.

С– стоимость лицензии; Rt – ставка роялти в процентах в году t; Qt — объем реализации (производства или другой базы для расчета роялти) в году t; Pt — цена единица продукции по лицензии в году t; Kdt – коэффициент дисконтирования в году t; ПП — – паушальный платеж; T-срок действия лицензии; как правило, включает период освоения лицензии, роялти могут поступать не с первого года освоения лицензии, а, например, со 2-ого года, то есть t=2; t-номер года действия лицензионного договора 39.Стоимость товарного знака, факторы на нее влияющие и методы оценки

Това́рный знак (ТЗ) — обозначение (словесное, изобразительное, комбинированное или иное), служащее для индивидуализации товаров юридических лиц или индивидуальных предпринимателей.

ТЗ является своеобразной гарантией получения добавленной ценности, выгод, которые отсутствуют у товаров компаний-конкурентов.

Важнейшие факторры, влияющие на стоимостьТЗ:

— известность и доверие потребителя, частота появления рекламы и охват ею потенциальных потребителей.

— влияет, как этот знак «поработал» на рынке, и какие доходы планирует получить с его помощью новый владелец.

— возраст ТЗ; — постоянство использования; — география использования; — узнаваемость; — затраты на продвижение; — доля рынка; — абсолютный или относительный уровень прибыльности.

Если ТЗ разработан на предприятии – на баланс ставим по стоимости создания, при покупке – по рыночной.

Затратный:

При оценке ТЗ затратным подходом результат такой оценки оказывается не адекватным действительной стоимости: предприятия, потратив приблизительно равные суммы на продвижение товарного знака, далеко не всегда добиваются одинакового результата.

1. восстановит. стоимость (стоимость восстановления): регистрация и разработка ТЗ, затраты на рекламу (основные), консультац. И юрид. Услуги – в соврем. Ценах;

2. стоимость замещения: ст-ть ребрендинга, точная копия в современных ценах, но с отклонениями, если компания меняла ТЗ (смена ТЗ на другой – стоимость замещения), как пример – ребрендинг МТС;

3. метод исходных (исторических) затрат: сумма проиндексированных средств, вложенных в разное время в создание оцениваемой собственности, покажет стоимость нового актива. Всегда добавляется предпринимательская прибыль.

Обязательно учитываются затраты на рекламу, приведённые к дате оценки.

Определение обесценения (износа) товарного знака

По мнению отдельных экономистов, товарный знак не может иметь обесценения, поскольку чем дольше ТЗ индивидуализирует товары (услуги) на рынке, тем больше его ценность. В связи с этим затраты корректируются не на уменьшающий коэффициент обесценения, а на повышающий коэффициент времени использования товарного знака Ив:

Однако может быть и износ ТЗ. Основными причинами возникновения износа ТЗ являются:

• Неэффективность или отсутствие рекламной компании

• Снижение качества выпускаемой продукции

Доходный подход:

Стоимость ТЗ = части Прибыли от реализации товаров, защищенных ТЗ:

П = Q за срок действия ТЗ Х Предполаг. цена ед-цы прод-и с ТЗ Х Норма прибыли.

Методы ДохПодх:

1) При опред. ставки диск. возн доп. риски: появл-е более сильного ТЗ на рынке; появл. контрафакта; ошибки менеджмента.

2) метод освоб. от роялти (формир. гипотет. ден. поток): зависит от прибыльности отрасли

3) метод преимущества в прибыли (реальный ден. поток): преим-во в объеме от исп-я ТЗ Х цена / преим-во в цене Х объем. Сравнение с узкорегиональным брендом.

4) метод избыт. прибыли для оценки гудвилла – прямая капитализация избыточного по сравн. с отраслью/аналогами ден. потока, если нет других явно выраженных НМА у компании

5) метод поступлений (дополнительный в подтверждение): опр-ся часть дох., получен. за счёт ТЗ

6) исп-е мультипликаторов: цена/прибыль (акции котир. на рынке) Х денпот = ст-ть ТЗ

7) методы рейтинговых оценок:

• Интербрендинг: Показатель «сила бренда»: факторы: рынок, стабильность, лидерство, мировая распространенность, тенденция разв-я, поддержка, правовая охрана. => выводится S-кривая рисков по отрасли, определ-ся ставка диск.

• Бренд-финанс: 10 пок-лей по 10 баллов: время действия на рынке, ур-нь сбыта; доля рынка; позиция на рынке; ур-нь роста продаж; ценовая надбавка; эластичность цены; маркетинговая поддержка; эф-ть рекламы; сила ТЗ.

Сравнительный подход

Сложность применения сравнительного подхода объясняется ограниченностью рынка объектов интеллектуальной собственности в России, при которой получить информацию о стоимости и условиях сделки крайне проблематично. Одна, пусть и аналогичная продажа, не может выступать в качестве объекта-аналога, так как одна продажа не формирует рынок.

Следовательно, отсутствие необходимых объемов данных, приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках с ИС используется в оценке всего лишь как сигнальная (ориентировочная), не влияющая на итоговое значение искомой рыночной стоимости.

Методы оценки связаны с объектом, стандартные.

Факторы, влияющие на стоимость ТЗ

– срок использования на рынке (продлевать на 10 лет, в целом актив – бессрочный),

Доходный подход – МДДП + прямая капитализация, т.к. актив бессрочный.

— действие на определённой территории

— спрос на товар с этим ТЗ

— лицензионные договоры с этим ТЗ

Практические методы оценки интеллектуальной собственности

Автор: Елена Викторовна Шипова, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики Байкальского государственного университета экономики и права.

 

На сегодняшний день существует несколько подходов к оценке интеллектуальной собственности. Подход к оценке стоимости — общий способ определения стоимости, в рамках которого используются один или более методов оценки.

Предпочтения при выборе того или иного подхода к оценке зависит от наличия необходимой информации, требований покупателей или собственников объектов интеллектуальной собственности (ОИС), экономической ситуации на момент оценки.


1. Рыночный подход:

 

2. Затратный подход:

  • метод стоимости замещения;
  • метод восстановительной стоимости;
  • метод исходных затрат метод.

 

3. Доходный подход:

  • расчета роялти;
  • метод исключения ставки роялти;
  • методы DCF;
  • методы прямой капитализации;
  • экспресс — оценка;
  • метод избыточной прибыли;
  • метод основанный на «правиле 25%»;
  • экспертные методы.

 

При рыночном подходе используется метод сравнения продаж, когда рассматриваемый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собственности или интересами в этих объектах либо с ценными бумагами, обеспеченными неосязаемыми активами, которые были проданы на открытом рынке.

Двумя наиболее распространенными источниками данных, используемыми в сравнительном подходе, являются рынки, на которых продаются как интересы в собственности на аналогичные неосязаемые активы, так и деривативы (фьючерсы и опционы). Должна существовать обоснованная база для сравнения, когда опора делается на сравнимые ОИС, которые присутствуют в той же отрасли или бизнесе, что и рассматриваемый ОИС, или в той же, которая реагирует на те же экономические переменные.

Когда для обеспечения ориентиров при определении величины стоимости используются предыдущие сделки в отношении предмета оценки, могут потребоваться корректировки данных с учетом течения времени и изменившихся обстоятельств в экономике.

Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе сделок по продаже являются следующие:

1. Структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущество, передаваемых в сделке.
2. Существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании.
3. Экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже.
4. Отрасль или бизнес, где использовался (или будет использоваться) неосязаемый актив.
5. Физические характеристики ОИС.
6. Функциональные характеристики ОИС.
7. Технологические характеристики ОИС.
8. Включение других нематериальных активов в сделку.

 

Нижняя граница диапазона рассчитывается обеими сторонами как минимальная приемлемая для собственника оценка платежа за раздел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой строится стратегия поведения собственника при переговорах.

Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента — потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.

Таким образом, в процессе определения цены существуют:

  • две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом;

  • две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом.

 

Предполагается, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками.

 

Затратный подход используется при оценке стоимости ОИС, если невозможно найти объект — аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации ОИС очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов.

Затратный подход предполагает определение стоимости ОИС на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки.

К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям.

Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность — в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом предприятия, особенно в тех случаях, если это предприятие — научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей.

Могут применяться несколько методов оценки затрат на создание ОИС:

  • Метод стоимости замещения объекта оценки заключается в суммировании затрат на создание ОИС, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.

  • Метод восстановительной стоимости заключается в суммировании затрат в рыночных ценах, существующих на дату оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки.

  • Метод исходных затрат заключается в суммировании исторических (первоначальных) затрат, пересчитанных с учетом настоящих условий с учетом индекса изменения цен в данной отрасли.

 

При оценке следует учитывать все существенные расходы, среди которых такие как оплата труда, маркетинговые и рекламные расходы, расходы на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности, расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материалы, себестоимость научно-методического обеспечения, индивидуализации собственной продукции — логотипа, лицензий, сертификатов и т. д.

Также необходимо отдавать себе отчет в наличии различных форм устаревания — физическом износе, функциональном устаревании, устаревании, учитываемом регулирующими органами, технологическом устаревании и экономическом устаревании, которые должны применяться к стоимости объекта интеллектуальной собственности.

 

При доходном подходе стоимость неосязаемого актива или интереса в неосязаемом активе определяется путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости прогнозируемых будущих выгод.

Различные методы оценки будут зависеть от характера неосязаемого актива, от устойчивости и природы дохода.

1. Метод дисконтирования денежного потока. В методе дисконтирования будущего денежного потока (Discounted Cash Flow — DCF) рассчитываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту.

Метод дисконтирования используется для ОИС, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы ОИС — экономического или юридического.

Срок полезной службы — это период, в течение которого неосязаемые активы, как ожидается, принесут собственнику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться с учетом следующих факторов:

1. Остающийся юридический срок службы.
2. Остающийся срок по контракту.
3. Остающийся физический срок службы.
4. Остающийся технологический срок службы.
5. Остающийся функциональный срок службы.
6. Остающийся экономический срок службы.

 

Дисконтированный денежный поток — DCF (Discounted Cash Flow), рассчитывается по следующей формуле:

Мn = CF1/(1+i) + CF2/(1+i)2 + CF3/(1+i)3 + … + CFn/(1+i)n

где: CF1,CF2,CF3,…, CFn— поток выгод (денежный поток) в году 1, 2, 3, … , n от использования объекта оценки; Mn — сумма (стоимость) ОИС через n лет; i — ставка ссудного процента (ставка дисконтирования).

Ставки дисконтирования (i) определяются по данным рынка на момент оценки и выражаются как мультипликаторы цен (определенные из данных по открыто продаваемым бизнесам или по сделкам) или как процентная ставка (определяемая по альтернативным инвестициям).

В качестве нормы дисконтирования может быть принят уровень предполагаемой прибыли при альтернативном использовании средств на создание, производство и реализацию продукции, процент за банковский депозит, норма прибыли при вложении средств в ценные бумаги, процентная ставка рефинансирования.

Зарубежный опыт свидетельствует, что за нижнюю границу ставки дисконта может приниматься значение доходности по государственным облигациям.

Практика показывает, что риск не достижения уровня дохода от неосязаемых активов выше, чем риск, определенный для осязаемых активов и чистого оборотного капитала. Поэтому ставки дисконтирования или капитализации, используемые для конвертации денежных потоков дохода в рыночную стоимость, выше, чем те, которые используются в оценке бизнеса.


2. Метод прямой капитализации. Если исходить из того, что объект оценки приобретается не с целью его скорой перепродажи, а на многие годы, то при достаточно большом значении n формула расчета дисконтированного денежного потока преобразуется в формулу.

Мn = CF/rk

где: CF — средний доход по истечении каждого года; rk — коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).

Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.


3. Метод остаточного дохода. Метод остаточного дохода используется для конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода.

Mn = Mr/rk

где: Mn– текущая стоимость объекта оценки; Mr — репрезентативная величина дохода; rk — коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).


4. Метод экспресс — оценки. Метод экспресс — оценки предусматривает расчет обобщенного показателя эффективности на основе анализа динамики изменения суммарного денежного потока на всем периоде реализации инвестиционного проекта.

Итоговым показателем реализации инвестиционного проекта является величина кумулятивного чистого денежного потока (net cash flow) NCF как функция времени t. Она включает в себя все денежные притоки и оттоки, имеющие место при реализации проекта.

Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвестиций, которые определяют стоимость проекта PC. Положительное значение NCF свидетельствует о доходности проекта. Поскольку затраты и доходы формируются в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В результате получается чистый дисконтированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом дисконтирования.


5. Расчет стоимости роялти. Ставка роялти (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара) к величине общей стоимости, цене произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору.

Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.

По определению ставка роялти (R) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Прл-ра)) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору, что может быть выражено следующей формулой:

R = Прл-ра

На практике применяют следующие методы определения роялти:

  • определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии,

  • определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.

 

Ставка роялти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливается в пределах 2-6%. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии — 2-10%, во Франции — 4-5%.

Ставки роялти могут изменяться по годам действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом.

При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства — увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.

В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случае должна быть выплачена лицензиатом.


6. Метод освобождения от роялти. Этот метод базируется на предположении, что рассматриваемая интеллектуальная собственность не принадлежит реальному владельцу, а является собственностью другого предприятия. Последнее предоставляет интеллектуальную собственность на лицензионной основе при условии уплаты роялти. Таким образом, вычисляется псевдоэкономия расходов по оплате роялти, капитализированная величина которых может рассматриваться в качестве эквивалента рыночной стоимости интеллектуальной собственности.


7. Метод избыточной прибыли. При оценке патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав используется, как правило, метод избыточной прибыли.

Метод избыточной прибыли основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

Правило 25%. За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии. При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет. При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.


8. Метод экспертной оценки. Метод экспертных оценок — метод прогнозирования, основанный на достижении согласия группой экспертов.

Существует масса методов получения экспертных оценок.

В одних случаях с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, и потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.

В других же — экспертов собирают вместе для подготовки материалов, при этом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. При этом, число экспертов может быть фиксировано и таково, чтобы статистические методы проверки согласованности мнений и затем их усреднения позволяли принимать обоснованные решения, а может расти в процессе проведения экспертизы.

Необходимость проведения экспертной оценки предполагает следующие этапы подготовки работы экспертов:

1. Формулировка заказчиком, цели экспертного опроса (формулируется цель оценки ОИС). От точности формулировки цели оценки ОИС зависит эффективность и своевременность выполнения экспертами поставленной перед ними задачи.

2. Подбор заказчиком основного состава группы экспертов. Состав экспертов зависит от специфики оцениваемых объектов. Эксперты должны быть специалистами в той отрасли, где осуществляет свою деятельность заказчик.

3. Разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного исследования опроса.

4. Разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжировки, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы) и конкретные методы анализа этой информации (вычисление медианы Кемени, статистический анализ люсианов и иные методы статистики объектов нечисловой природы и других разделов прикладной статистики).

5. Формирование экспертной комиссии (целесообразно заключение договоров с экспертами об условиях их работы и ее оплаты, утверждение заказчиком состава экспертной комиссии).

6. Проведение сбора экспертной информации.

7. Анализ экспертной информации.

8. Интерпретация полученных результатов и подготовка заключения для заказчика.

9. Официальное окончание деятельности.

Практика применения того или иного метода оценки разнообразна, но можно говорить о том, что доходный подход наиболее предпочтителен как для продавцов, так и покупателей ОИС, так как он базируется на оценке потенциальных выгод от использования ОИС.

 

Только практические современные знания и навыки. Учитесь только тому, что вам интересно и нужно по абонементу, со скидкой.

Должны ли вы получать пенсионные выплаты или единовременную выплату? Практическое руководство

Ваш работодатель не хочет заниматься пенсионным бизнесом. Это слишком дорого. Низкие процентные ставки вынуждают работодателей увеличивать свои пенсионные взносы или инвестировать в более рискованные активы, чтобы соответствовать предполагаемой доходности своих планов.

По этой причине работодатели предлагают паушальные выкупы. Компания хочет, чтобы вы выкупили акции, чтобы они могли выйти из пенсионного бизнеса и сэкономить деньги. Вы можете взять единовременную пенсионную сумму и превратить ее в IRA, не облагаемую налогом.

Но как вы оцениваете разовое единовременное предложение по сравнению с возможностью пожизненных выплат, которые предлагает пенсия?

Брать или оставить? Вот один из подходов, который я использую при оценке пенсионного предложения клиента:

Шаг 1. Запустите числа

Начните с расчета внутренней нормы доходности (IRR) пенсии. IRR говорит вам о норме прибыли, которую вам нужно будет превзойти, инвестируя единовременную сумму, чтобы иметь смысл ее взять. Вот шаги в Excel:

  1. В столбце A введите год в каждой строке, например, 1-30.В столбце B укажите свой возраст в каждой строке до ожидаемой продолжительности жизни. См. рис. 1.
  2. В колонке C введите единовременную сумму в виде отрицательного числа в году, в котором выплачивается единовременная сумма. Не волнуйтесь, это отрицательное значение только потому, что оно представляет собой отток денежных средств.
  3. Под значением единовременной суммы в столбце C скопируйте и вставьте годовую пенсионную выплату в каждую строку за каждый прожитый год до ожидаемой продолжительности жизни, использованной в шаге 1.
  4. В столбце D укажите ожидаемую продолжительность жизни, введите эту формулу : =IRR(C1:C24) и нажмите Enter.Если ответ представляет собой целое число, скорее всего, вам нужно учесть еще несколько знаков после запятой. Щелкните правой кнопкой мыши ячейку, выберите «Формат ячеек», а затем установите два десятичных разряда.
  5. Если ничего не помогает, есть много бесплатных онлайн-калькуляторов IRR. Не забудьте ввести единовременную сумму как отрицательный денежный поток, а пенсионную выплату — как положительный денежный поток. Используйте выплату совместной жизни, если вы женаты, и натуральную жизнь, если вы одиноки.

Чтобы понять, как все это работает, давайте рассмотрим пример.На рисунке 1 я сравниваю предложение о единовременной выплате в размере 500 тысяч долларов со 100-процентной совместной пенсией в связи с потерей кормильца, которая составляет 25 тысяч долларов в год. Одиночные инвесторы используют единовременную пенсионную выплату. Формула в этом случае дает внутреннюю норму прибыли 1,20%.

Что означает IRR в размере 1,2%? Это означает, что если бы вы дожили до 86 лет, то вам пришлось бы получать доход в размере 1,2% от вашей единовременной выплаты каждый год, чтобы соответствовать размеру вашей пенсии в течение того же периода времени.

Чтобы увидеть IRR при разной продолжительности жизни, попробуйте ввести формулу из столбца D в разные строки.Убедитесь, что диапазон ячеек в формуле IRR всегда начинается с ячейки с общей суммой в столбце C и заканчивается желаемым возрастом. Например, =IRR(C1:C18) — это формула, используемая для 80-летнего возраста в столбце D. 

Чем дольше вы живете, тем больший доход будет приносить ваша пенсия — и тем больший доход вам нужно будет получать. самостоятельно с вашей единовременной суммой, чтобы соответствовать этому. Это имеет смысл, потому что со временем вы получаете больше денег, возвращаемых вам вместе с пенсионными выплатами. В моем примере истинный IRR немного выше, так как технически мы не можем получить единовременную сумму до 65, а не 64, но то, как мы настроили его здесь, облегчает просмотр.

Еще два способа сделать математику: Другой подход заключается в вычислении коэффициента пенсионного дохода (PIR). PIR — это годовой вывод средств, разделенный на единовременную сумму. PIR выше 5% может быть трудно воспроизвести в IRA.

Наконец, узнайте точку безубыточности. Если бы вы воспользовались опционом на получение пенсии, сколько времени потребуется, чтобы получить всю единовременную сумму? В этом примере при 25 тысячах долларов в год требуется 20 лет, чтобы вернуть единовременную сумму в 500 тысяч долларов. Двадцать лет для 65-летнего человека — это долгий срок, чтобы ждать, чтобы получить все свои деньги.

Шаг 2. Спросите себя: Могу ли я превзойти выплату?

В нашем примере в возрасте 86 лет доходность составляет 1,20%. При такой низкой доходности я бы предпочел взять единовременную сумму и инвестировать в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Так обстоит дело с большинством пенсий, которые я рассматриваю.

Некоторые пенсионеры более консервативны. Консервативные инвесторы могут не доверять фондовому рынку. Другие могут считать, что у них достаточно активов, которым они рискуют с помощью 401 (k), и они могут не захотеть рисковать с пенсией.Эти инвесторы придают более высокое значение потоку годового пенсионного дохода и, возможно, не захотят пытаться превзойти IRR пенсии.

Шаг 3. Анализ компромиссов

Потеря покупательной способности

По моему мнению, использование традиционного совместного дохода и пенсии по случаю потери кормильца выглядит хорошо только в первый год, а затем теряет свой блеск, потому что после этого инфляция держать. Пенсионный доход, как правило, ровный: вы неуклонно теряете покупательную способность с течением времени по мере роста цен.В нашем примере 25 тысяч долларов пенсионного дохода в первый год примерно стоят всего 15 тысяч долларов через 25 лет при уровне инфляции 2%. Потеря покупательной способности — важный компромисс, который нужно понимать. Ваше будущее «я» может пожалеть о ежегодной пенсионной выплате, если она не соответствует вашему уровню жизни.

С другой стороны, в более позднем возрасте ваши расходы могут уменьшиться. Если вы менее активны, вам может потребоваться меньший доход. (Если только не требуется серьезное заболевание, такое как долгосрочный уход, что требует больших затрат.) Если у вас есть другие активы, растущие на фондовом рынке, которые могут компенсировать потерю покупательной способности пенсии, это тоже помогает. Некоторые пенсии обеспечивают доход с поправкой на инфляцию, что очень ценно.

Нет доступа к основной сумме

Если вы решите получать пенсионный доход, вы не можете получать больше или меньше денег в любой данный год. Если взять единовременно, то можно. Если вы решите взять единовременную сумму, вы можете пропустить снятие средств или взять больше на отпуск или в случае чрезвычайной ситуации.У вас больше контроля над единовременной выплатой.

Конечно, чем больше контроля, тем больше проблем. Будете ли вы использовать единовременную сумму, чтобы купить лодку, щедрый отпуск каждый год, или просто потратите все это слишком рано? Как писал Шекспир: «Будь верен самому себе». Вы должны быть честны с собой. Расточителям может быть лучше получать пенсию или покупать аннуитет с единовременной суммой, если это помогает с ежемесячным составлением бюджета. Финансовый консультант тоже может помочь. Отношения на расстоянии вытянутой руки с вашими деньгами могут быть всем, что вам нужно, чтобы предотвратить использование единовременной суммы в качестве банкомата.

Без наследства

Окончательный компромисс: сколько вы оцениваете, оставив пенсионный актив своей семье? Большинство пенсионеров, с которыми я разговаривал, считают, что это важно, но это не единственный фактор, влияющий на их решения. Тем не менее почти все, с кем я разговариваю, согласны с тем, что это трагедия, если мама и папа погибают одновременно в пресловутой авиакатастрофе через три года после выхода на пенсию, не оставляя детям ничего, потому что пенсионный доход прекращается. По крайней мере, с переводом единовременной суммы в IRA ваши дети могут унаследовать баланс.

Другое решение – максимизация пенсии. Максимизация пенсии — это покупка страхования жизни с выплатой пожизненной пенсии. Выплата пожизненной пенсии обеспечивает наибольший доход, но доход прекращается со смертью. Максимизация пенсии использует дополнительные выплаты от пожизненной пенсии для покупки страхования жизни. Пособие по страхованию жизни в случае смерти «заменяет» потерянный пенсионный доход в случае смерти. Математика работает лучше всего для тех, кто моложе и здоровее, потому что ставки страхования жизни основаны на возрасте и истории болезни.

У пенсионного дохода есть свои достоинства — не поймите меня неправильно. Исследования показали, что пенсионеры, у которых есть гарантированный источник дохода на пенсии, сообщают о меньшем беспокойстве и большем удовлетворении выхода на пенсию. Однако вы должны понимать математику на рис. 1 и компромиссы, перечисленные выше, чтобы принять мудрое решение.

Что лучше выбрать?

Это действительно зависит от вашей ситуации и номера пенсии. Рисунок 2 поможет вам начать работу:

Рисунок 2. Быть верным самому себе  

Обведите в столбце A или B один элемент, который идентифицирует вас.

I Value Доступ к директору

I Value Уверенность доход

I хотите оставить что-то детям

С детьми все в порядке, или они получают достаточно в другом месте.

Я ценю потенциальный рост IRA, понимая, что по пути могут быть понесены убытки.

Я не согласен с риском на пенсии. Мне неприятно видеть, как баланс моего счета уменьшается.

Я ценю возможность получать больше дохода в хорошие годы на фондовом рынке, зная, что я должен получать меньше, если счет пойдет вниз.

Я ценю гарантированный доход независимо от того, что происходит на рынках акций и облигаций.

Пенсия составляет небольшую сумму по сравнению с моим состоянием.

Пенсия — это все, что у меня есть.

У меня есть другие источники надежного дохода (арендная плата, роялти, пенсия супруга)

У меня нет или очень мало гарантированного дохода на пенсии.

Обычно я не против рисковать, зная, что могу получить вознаграждение.

Я самый консервативный инвестор!

Если вы обвели больше в столбце B, чем в столбце A, вы цените пенсионный доход больше, чем инвестирование единовременной суммы.Это нормально, нет правильного или неправильного решения, это личный выбор! Если вы обвели больше в столбце А, значит, вы не против риска и, вероятно, уже имеете диверсифицированный портфель на фондовом рынке. Колонка А Людям следует рассмотреть вариант с единовременной выплатой и создать инвестиционный портфель, который, как мы надеемся, переживет их.

Если вы находитесь где-то между колонкой A и колонкой B, то вы можете оценить использование единовременной суммы для покупки аннуитета в IRA. Некоторые аннуитеты обеспечивают стабильный ежемесячный доход, который может отражать пенсионные выплаты, но при этом обеспечивает доступ к основной сумме долга.Это беспроигрышный вариант для тех, кто ценит гарантированный доход, но все же хочет оставить остаток детям. Существует гораздо больше, чтобы рассмотреть вопрос о том, подходит ли вам аннуитетная стратегия. Я призываю вас поговорить с квалифицированным, независимым специалистом по финансовому планированию.

Заключительные мысли

Решение о том, как брать пенсию — пожизненно, паушально или паушально, — не простое. Каждая пенсия, как и ситуация каждого человека, уникальна. И выбор, который вы делаете, вы застряли. Это необратимо, затрагивая вашу пенсию и вашего супруга.Никакого давления!

Учитывая вес решения, на мой взгляд, решение о том, брать ли пенсию или единовременную выплату, требует тщательного и тщательного анализа различных компромиссов, рисков и возможностей. Я предлагаю обратиться за советом к независимому финансовому консультанту, который несет перед вами фидуциарную ответственность и имеет опыт в этой области. Позвони мне, если я тебе понадоблюсь.

Для получения помощи в анализе ваших пенсионных возможностей напишите мне или подпишитесь на мой блог для получения дополнительной информации о пенсионном планировании.

Эта статья была написана и представляет точку зрения нашего консультанта, а не редакции Kiplinger. Вы можете проверить записи консультантов в SEC или FINRA.

CFP®, Summit Financial, LLC

Майкл Алои — СЕРТИФИЦИРОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАНИРОВЩИК™ и аккредитованный консультант по управлению капиталом℠ в Summit Financial, LLC. Обладая 21-летним опытом, Майкл специализируется на работе с руководителями, профессионалами и пенсионерами. С тех пор как он присоединился к Summit Financial, LLC, Майкл выстроил процесс, в котором особое внимание уделяется интеграции различных аспектов финансового планирования.При поддержке команды штатных специалистов по недвижимости и подоходному налогу Майкл предлагает своим клиентам скоординированные решения разрозненных проблем.

Консультационные услуги по инвестициям и финансовому планированию предоставляются через Summit Financial LLC, зарегистрированного советника по инвестициям SEC, 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054. Тел. 973-285-3600 Факс. 973-285-3666. Этот материал предназначен для вашей информации и руководства и не предназначен в качестве юридической или налоговой консультации. Клиенты должны принимать все решения относительно налоговых и юридических последствий своих инвестиций и планов после консультации со своими независимыми налоговыми или юридическими консультантами.Индивидуальные портфели инвесторов должны формироваться на основе личных финансовых ресурсов, инвестиционных целей, устойчивости к риску, временного горизонта инвестирования, налоговой ситуации и других соответствующих факторов. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не должны приписываться ООО «Саммит Финанс». Ссылки на сторонние веб-сайты предоставляются только для вашего удобства и в информационных целях. Summit не несет ответственности за информацию, содержащуюся на сторонних веб-сайтах.Команда разработчиков финансового планирования Summit допустила юристов и / или бухгалтеров, которые действуют исключительно в непредставительском качестве в отношении клиентов Summit. Ни они, ни Summit не предоставляют клиентам налоговые или юридические консультации. Любые налоговые декларации, содержащиеся в настоящем документе, не предназначались и не были написаны для использования и не могут быть использованы с целью уклонения от уплаты федеральных, государственных или местных налогов США.

Единовременная выплата или аннуитет? Bogart Wealth

Пенсия может поднять важный вопрос на пенсии: единовременная выплата или аннуитет? Выбор, который вы сделаете, может иметь далеко идущие последствия для вас и ваших бенефициаров и должен быть тщательно продуман.Есть плюсы и минусы единовременных или аннуитетных пенсионных выплат. В этом руководстве подробно рассматриваются оба вида пенсионных выплат.

Единовременная выплата в сравнении с аннуитетом: вот что вам нужно знать

Единовременная выплата включает единовременный платеж от вашего пенсионного администратора. Это дает вам доступ к большой сумме денег, которую вы можете потратить или инвестировать по своему усмотрению.

Распределение ренты, с другой стороны, предполагает поток платежей в течение длительного периода.Фиксированная рента предусматривает регулярные периодические платежи. Переменные аннуитеты обеспечивают выплаты, которые могут колебаться в зависимости от эффективности инвестиций, связанных с ними.

Некоторые люди предпочитают единовременную выплату, так как это дает им больший контроль над своими деньгами. Распределение гарантирует, что получатели могут сохранять или тратить свои средства без ограничений. Другие предпочитают аннуитеты, поскольку они обеспечивают большую стабильность при выходе на пенсию. Аннуитет позволяет пенсионерам получать стабильные выплаты в течение установленного периода времени.

Те, кто колеблется между единовременной или аннуитетной выплатой пенсии, должны внимательно рассмотреть оба варианта, потому что вопрос максимального комфорта и безопасности их пенсионных лет висит на волоске.

Единовременная выплата или аннуитет: факторы, которые следует учитывать Нет простого ответа, который подходит всем. Факторы, которые следует учитывать, включают:

1.Ожидаемая продолжительность жизни

Средняя продолжительность жизни в мире составляет 75 лет для женщин и 70 лет для мужчин. Люди с хорошим здоровьем могут предпочесть аннуитет, который предлагает регулярные выплаты, пока они не умрут. Те, у кого слабое здоровье, могут получить больше пользы от единовременной выплаты, и они смогут передать любые оставшиеся средства своим наследникам.

2. Доходы от инвестиций

Некоторые предприятия предлагают частичный аннуитет, который позволяет вам получать часть своей пенсии в виде единовременной выплаты.Затем вы можете использовать эту сумму для покупки отдельного аннуитета у частной компании. Может быть выгодно взять единовременную выплату и перевести ее на индивидуальный пенсионный счет (IRA).

3. Риски, связанные с вашим пенсионным фондом

Оцените кредитный рейтинг вашего пенсионного фонда или пенсионного фонда. Люди, обеспокоенные финансовым положением или платежеспособностью поставщика пенсий, могут выбрать единовременную выплату. Те, кто уверен в способности своего пенсионного фонда обеспечить стабильные выплаты при выходе на пенсию, могут выбрать аннуитет.

Есть одна вещь, которой все хотят избежать на пенсии: пережить свои пенсионные накопления. Если вы планируете дожить до 80 лет, но доживете до 90, в последующие годы вас могут ждать трудные финансовые времена.

7 советов, которые помогут вам выбрать между единовременной выплатой или аннуитетом

Выбор между единовременной выплатой или аннуитетом — это решение, которое изменит вашу жизнь, но это также возможность составить финансовый план на всю оставшуюся жизнь. Независимо от того, достаточно ли у вас пенсионных накоплений или они несколько минимальны, ваше решение может повлиять на то, как вы проживете свои годы.Вот советы, которые помогут вам выбрать между обоими вариантами.

1. Пройти медицинский осмотр

Встретиться с врачом и пройти обследование состояния здоровья. Это дает вам представление о вашем текущем состоянии здоровья и любых медицинских проблемах, которые могут повлиять на ожидаемую продолжительность вашей жизни. Продолжайте проходить регулярные медицинские осмотры, чтобы вы могли выявлять и решать проблемы со здоровьем до того, как они обострятся. Ваше здоровье и ожидаемая продолжительность жизни являются основными факторами при выборе между аннуитетом и единовременной выплатой.

2. Изучите свои пенсионные сбережения и инвестиции

Определите, сколько вы отложили на пенсию, и эффективность ваших пенсионных вложений на данный момент. Проконсультируйтесь с экспертом по пенсионному планированию, чтобы оценить свои пенсионные сбережения и инвестиции и составить соответствующий план.

3. Оцените свои долги

Подумайте о своих долгах и о том, сколько времени потребуется для их погашения. Единовременная выплата может быть использована, чтобы помочь вам быстро погасить долги.Погашение долгов с высокими процентными ставками часто может обеспечить солидный доход от ваших средств.

4. Просмотрите свое наследство

Посмотрите на свое наследство и на то, сколько денег останется вашим бенефициарам. Если вы выберете пособие в связи с потерей кормильца вместе с аннуитетом, вы сможете передать свой пожизненный доход получателю, если умрете до того, как соберете все свои пенсионные сбережения. Единовременная выплата может быть передана кому угодно после вашей смерти.

5. Рассчитайте свой пенсионный доход

Воспользуйтесь бесплатным калькулятором пожизненного дохода от Министерства труда США. Калькулятор позволяет оценить размер ежемесячного дохода, который вы получите, когда перестанете работать и начнете получать аннуитетные платежи. Вы можете сравнить эту цифру с суммой, которую вы получите, если выберете единовременную выплату.

6. Узнайте сумму единовременной выплаты

Запросите сумму единовременной выплаты.Обычно это рассчитывается на основе средней продолжительности жизни пенсионеров и момента, когда они перестают работать. Вы можете оценить единовременную сумму по отношению к аннуитетным платежам.

7. Оцените свои пенсионные расходы

Убедитесь, что ваш пенсионный доход достаточен для покрытия расходов на жилье, медицинское обслуживание и другие основные расходы. Вы можете составить бюджет, в котором указаны ваши ежемесячные пенсионные расходы. Затем бюджет может помочь вам определить, сколько денег вам потребуется для покрытия этих расходов.

После того, как вы проделали домашнюю работу по вышеуказанным пунктам, должно стать яснее, какой путь выбрать для этого решения. Финансовый консультант может помочь вам тщательно спланировать и взвесить все необходимые факторы.

Общие преимущества и риски единовременных и аннуитетных платежей

Любое решение связано с преимуществами и рисками. Единовременные и аннуитетные выплаты при выходе на пенсию не являются исключением. Несколько вещей, о которых следует помнить:

  • Единовременные платежи позволяют гибко использовать пенсионные фонды по своему усмотрению.
  • Платежи могут быть использованы для уменьшения или погашения долгов и даже могут быть переданы получателю.
  • Гибкость этого типа оплаты может быть предпочтительнее для некоторых, но есть и недостатки, которые необходимо учитывать.
  • Вы можете пережить свои пенсионные фонды, если выберете единовременные выплаты.
  • Существует также ответственность, связанная с необходимостью управлять имеющимися у вас средствами после выхода на пенсию: например, если вы тратите свои средства слишком быстро, вы рискуете остаться без денег.
  • При единовременном платеже необходимо учитывать множество факторов.
  • То же самое относится и к аннуитетам, которые могут быть отличным вариантом для тех, кто хочет иметь стабильный доход на протяжении всего выхода на пенсию.
  • Аннуитет может быть использован даже для обеспечения пожизненного дохода бенефициару.
  • Этот метод обеспечивает большую финансовую стабильность, чем единовременная выплата, но финансовая гибкость гораздо меньше.
  • Аннуитет не обязательно будет выплачивать пособие бенефициару, если у вас нет положения о пособии в случае смерти.
  • Также не гарантируется наличие достаточных средств для покрытия медицинских счетов или других расходов при выходе на пенсию.

Исследования играют ключевую роль, когда речь идет о вариантах единовременных и аннуитетных платежей. Те, кто изучат все плюсы и минусы обоих вариантов, смогут выбрать правильный для оптимизации своего пенсионного дохода.

Обратитесь к эксперту с вопросами о единовременных и аннуитетных выплатах

Нет необходимости оставлять свои пенсионные сбережения и доход на волю случая.Вы можете использовать вышеупомянутые советы и рекомендации для оценки единовременных и аннуитетных выплат при выходе на пенсию. Также может быть полезно разработать пенсионную стратегию с консультантом по управлению активами.

Bogart Wealth имеет в штате консультантов по управлению активами, которые помогут вам спланировать выход на пенсию. Свяжитесь с нами, чтобы поговорить с экспертом о ваших проблемах, связанных с планированием выхода на пенсию.

Финансовый анализ масштаба по сравнению с паушальной суммой при продаже древесины Способы оплаты — отпечаток пальца — [email protected]

Финансовый анализ масштаба по сравнению с паушальной суммой продажи древесины Способы оплаты — отпечаток пальца — Эксперты@Миннесота
  • Сортировать по
  • Масса
  • По алфавиту

Общественные науки

  • продажа 100%
  • продажи 71%
  • административные издержки 68%
  • Землеустройство 31%
  • доход 22%
  • расходы 14%
  • время 8%

Сельское хозяйство и биология

  • продажи 94%
  • полезные ископаемые 31%
  • методология 26%
  • пень 23%
  • общественные земли 21%
  • землеустройство 17%
  • экономическое влияние 15%
  • доход 12%

Науки о Земле и окружающей среде

  • древесина 97%
  • метод 21%
  • земля 15%
  • минеральная 14%
  • Стоимость 14%
  • землеустройство 8%
  • публичный 6%

Привлекательная коммуникация обеспечивает более высокую скорость отклика

Чтобы снизить пенсионный риск, многие организации предлагают правомочным участникам возможность получить пенсионное пособие единовременно и «обналичить» свое будущее пособие.Это событие также называют «окном». Аудитория окна единовременной выплаты различается и может включать активных участников, уволенных участников, пенсионеров и бенефициаров. В течение окна единовременной выплаты правомочный участник может:

  • Выбрать получение немедленной единовременной выплаты
  • Начать получать (или изменить форму) ежемесячных аннуитетных платежей
  • Отложить выплату пособий на более поздний срок

Правительство США требует от участников предоставления достаточной информации для принятия решения в их интересах.Если участники ответят и воспользуются ограниченной возможностью, успешные выплаты могут снизить комиссию и будущие обязательства по плану. Вот где на сцену выходит увлекательное общение. Статистические данные показывают, что чем больше вы обучаете, общаетесь и упрощаете, тем более высокий уровень вовлеченности вы можете ожидать от участников . Как правило, Миллиман видел, что программы с эффективными коммуникационными кампаниями могут достигать коэффициента отклика в диапазоне от 50% до 60%.

В этой статье представлены проверенные компоненты успешных оконных кампаний с единовременной выплатой, которые приводят к выигрышу/выигрышу для вас и ваших участников.

Какую информацию должны включать оконные сообщения с паушальной суммой?

Ваша главная цель — упростить процесс принятия решений. Вы также хотите убедиться, что участники не перегружены своими вариантами. Для выполнения этих приоритетов предоставьте беспристрастные сообщения, которые:

  1. Будьте проще. Четко идентифицируйте информацию. Затем отделите факты от действий, которые необходимо предпринять.
  2. Сначала укажите шаг действия. Переместите шаг действия в начало образовательного пакета. Это простое изменение помогает побудить участников реагировать.
  3. Повтор. Подчеркните, что участники должны знать, что им нужно делать и где они могут найти помощь на этом пути.
  4. Предлагайте четкий выбор. Тщательно представляйте непредвзятые и понятные варианты. Опишите формы оплаты и возможность выбора бенефициара, не являющегося супругом (если это разрешено планом).
  5. Подарочные материалы в привлекательном дизайне. Дизайн, компоновка, логотип компании, графика и цвета — все это факторы, которые могут определить разницу между пакетом, получившим ответ, и пакетом, который будет проигнорирован.

Предложение поддержки. Участники не будут отвечать, если у них есть вопросы без ответа. Ищите простые в использовании способы, позволяющие участникам задавать вопросы и получать ответы, например:

  • Бесплатный телефонный центр
  • Контактное лицо отдела кадров
  • Внешние финансовые консультанты

Затем предоставьте этим группам обслуживания материалы, такие как часто задаваемые вопросы (FAQ), образцы сообщений и обучение, чтобы подготовить их к ответам на вопросы и поддержать инициативу.

Ваш план информирования о единовременной выплате должен соответствовать рекомендациям Счетной палаты США (GAO) в отношении основных типов информации, которую участники должны получить, чтобы понять предложение о единовременной выплате.

Отвечайте на общие вопросы. Эффективные коммуникации должны отвечать на следующие вопросы:

  • Какие существуют варианты выплаты пособий?
  • Как рассчитывалась единовременная сумма?
  • Какова стоимость единовременной выплаты по сравнению с ежемесячной рентой?
  • Каковы плюсы и минусы единовременной выплаты?
  • Каковы налоговые последствия единовременной выплаты?
  • Какую роль играет Корпорация гарантирования пенсионных пособий (PBGC)? Какой уровень защиты обеспечивает PBGC для каждого варианта льгот?
  • Как вы принимаете или отклоняете единовременную выплату? Каков крайний срок?
  • К кому участники могут обратиться за дополнительной информацией или помощью?

Какие коммуникационные элементы вы должны включить в успешную коммуникационную кампанию с единовременной выплатой?

Целью коммуникационной кампании является упрощение сообщения через несколько точек соприкосновения.Не ждите, что одна массовая рассылка сделает работу. Вместо этого объявите окно, расскажите о возможности и напомните о крайнем сроке. Наконец, отправьте открытки, подтверждающие получение и принятие документов после подтверждения выборов участников. Ниже приводится схема элементов коммуникации, позволяющих держать сообщение в центре внимания участников.

Серия открыток

Открытка-анонс. Отправьте это сообщение за две-три недели до отправки пакета материалов для выборов в сфере образования.Открытка с объявлением выполняет две функции:

  1. Информирует участников о том, что они получат важный пакет информации от спонсора плана.
  2. Уведомляет администратора о неверных адресах.
Образец открытки с объявлением
Информируйте и предупредите участников предстоящая возможность.

Открытка-напоминание. Отправить участникам напоминание за две недели до закрытия окна. Исторически так сложилось, что скорость отклика увеличивается после отправки этого щекотливого сообщения.

Образец открытки с напоминанием
Напоминает участникам об одноразовой возможности и крайний срок.

Открытка-подтверждение. Успокойте участников, отправив открытку, чтобы подтвердить получение и принятие их документов после обработки выборов.

Образец открытки-подтверждения
Информирует участников о предстоящих платежах.

Образовательный предвыборный пакет

Включите в один пакет все, что нужно знать и делать участнику:

  • Руководство по принятию решений со страницей, посвященной часто задаваемым вопросам
  • Персональная избирательная форма (обязательно)
  • Конверт с предоплаченным деловым ответом, чтобы участники могли легко ответить (необязательно, но желательно)
  • Конверт размером 9 x 12 дюймов с логотипом клиента и лозунгом, привлекающим внимание к содержимому: «Важная информация о выходе на пенсию прилагается — требуются немедленные действия».

Образец руководства по принятию решений. Объясняет вариант единовременной выплаты по сравнению с аннуитетом и излагает соображения, включая пример того, как единовременная сумма может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от процентных ставок, преимуществ пролонгации и часто задаваемых вопросов.

Какие дополнительные шаги можно предпринять, чтобы повысить скорость отклика?

Хотите увеличить скорость отклика? Пройти лишнюю милю; добавьте эти точки взаимодействия:

  • Предлагайте записанные веб-семинары с обзором пенсионных пособий, обсуждением единовременных выплат и аннуитетов, а также другими соображениями.
  • Предлагайте живые групповые встречи для ознакомления с заявлением, формой и процессом выборов.
  • Включите индивидуальные консультации с опытными специалистами по пенсионному образованию. Этот личный контакт увеличивает отклики участников.
  • Создание писем для особых ситуаций, таких как квалифицированные распоряжения о семейных отношениях (QDRO), альтернативные получатели и т. д.
  • Включите в план работодателя с установленными взносами для активных сотрудников простой, одноэтапный вариант прямого переноса, если это применимо.
  • Разработайте веб-сайт с персонализированными заявлениями, возможностями онлайн-выборов, функцией чата и ежедневными отчетами о количестве ответов.
  • Рассмотрите возможность предложения прямого депозита для единовременных выплат.
  • Попросите колл-центр связаться с участниками, которые не ответили.

Успешное окно единовременной выплаты поддерживается продуманной, хорошо спланированной и реализованной коммуникационной стратегией. С самого начала привлеките своего консультанта по коммуникациям, чтобы он мог заранее собрать информацию для разработки сообщений, которые помогут участникам быть уверенными в своих решениях о преимуществах.

Компенсация работникам за постоянную частичную нетрудоспособность

Существуют значительные различия в том, как государственные законы о компенсации работникам предоставляют льготы работникам с постоянной частичной нетрудоспособностью. Основные подходы, используемые государствами, можно разделить на четыре группы, хотя внутри каждой группы существуют важные различия. В зависимости от используемого подхода работники с одинаковыми травмами могут получать существенно разный размер пособий.Поскольку компенсация постоянной частичной нетрудоспособности часто связана с разногласиями, спорные вопросы будут зависеть от подхода, используемого для определения пособий. Сохранение таких различий в подходах свидетельствует о том, что штаты не нашли единой «наилучшей практики» для определения того, какими должны быть такие льготы.


Автор — заслуженный профессор экономики Коннектикутского университета.

Выводы и выводы, представленные в бюллетене , принадлежат авторам и не обязательно отражают точку зрения Администрации социального обеспечения.

Резюме

Компенсация работникам — старейшая в стране программа социального страхования. В государственных программах компенсации работникам практически отсутствует федеральная роль. В результате эти программы обеспечивают совершенно разный охват, разные льготы с разными правилами и административную практику, которая может быть очень разной. Возможно, самая большая вариабельность заключается в том, как юрисдикции компенсируют работникам постоянную нетрудоспособность, особенно постоянную частичную нетрудоспособность.В этой статье объясняются методы, которые штаты используют для предоставления пособий пострадавшим работникам в связи с постоянной частичной нетрудоспособностью в рамках своих программ компенсации работникам.

Значение случаев постоянной частичной нетрудоспособности трудно переоценить в контексте государственных программ. Случаи постоянной частичной нетрудоспособности составляют более половины всех случаев, как правило, когда временная нетрудоспособность длилась более 7 дней. Денежные пособия составляли примерно 35 000 долларов США на каждый иск о травмах, полученных в 1999 году.В некоторых юрисдикциях многие из этих претензий еще не урегулированы. По разным критериям межштатные различия в результатах в заявлениях о постоянной частичной нетрудоспособности велики.

Травмы, приводящие к необратимым повреждениям определенных частей тела, компенсируются согласованным образом в очень широком смысле. Примерно в 43 юрисдикциях используется расписание — список частей тела, на которые распространяется страхование. Как правило, график приводится в основном законе и перечисляет пособия, которые должны быть выплачены за конкретные убытки, например, за потерю пальца.Эти потери неизменно включают верхние и нижние конечности, а также могут включать глаз. Большинство штатных расписаний также включают потерю слуха на одно или оба уха.

Травмы позвоночника, приводящие к постоянной инвалидности, как правило, не планируются, равно как и травмы внутренних органов, черепно-мозговые травмы и профессиональные заболевания. Для незапланированных условий используемые подходы можно разделить на четыре метода:

  • Подход на основе нарушений. Наиболее распространенный подход можно отнести к категории основанных на обесценении.Около 19 штатов используют этот подход для компенсации незапланированной постоянной частичной нетрудоспособности. Приблизительно в 14 из этих штатов работник с незапланированной постоянной частичной нетрудоспособностью получает пособие, полностью зависящее от степени инвалидности. Любые будущие потери доходов работника не учитываются.
  • Подход на основе потери трудоспособности. Приблизительно 13 штатов используют этот подход для определения постоянного пособия по частичной нетрудоспособности при незапланированном нарушении.Этот подход увязывает выгоду со способностью работника зарабатывать или конкурировать на рынке труда, т. е. предполагает прогноз экономических последствий, которые ухудшение окажет на работника.
  • Метод учета потерь заработной платы. Примерно в 10 штатах, использующих этот метод, пособия выплачиваются за фактические или текущие убытки, которые несет работник. В некоторых штатах выплата пособий по постоянной частичной нетрудоспособности начинается после того, как было установлено, что достигнуто максимальное улучшение состояния здоровья.В штатах, использующих этот подход, пособия по постоянной нетрудоспособности могут быть просто продлением пособий по временной нетрудоспособности до тех пор, пока работник-инвалид не вернется на работу.
  • Раздвоенный подход. В девяти юрисдикциях пособие по постоянной нетрудоспособности зависит от статуса занятости работника на момент оценки состояния работника после его стабилизации. Если работник вернулся к работе с заработком, равным или близким к уровню до травмы, пособие зависит от степени увечья.Если работник не вернулся к работе или вернулся, но с более низкой заработной платой, чем до травмы, пособие зависит от степени потери трудоспособности.

Введение

Хотя компенсация работникам является старейшей программой социального страхования в стране, она менее изучена, чем другие. Способствующим фактором является то, что законы и управление этими программами различаются в зависимости от штата. Даже специалисты-практики, которые могут быть знакомы с применением закона в своих штатах, часто мало знают о работе законов в других юрисдикциях.В государственных программах компенсации работникам практически отсутствует федеральная роль. 1 Результатом является набор государственных программ, которые обеспечивают сильно различающийся охват, несоизмеримые льготы, применяющие разные правила, административные методы, которые могут сильно различаться, и отсутствие единообразия в терминологии и в данных, которые собираются и сообщаются.

Возможно, самые большие различия связаны с тем, как юрисдикции компенсируют работникам постоянную нетрудоспособность, особенно постоянную частичную нетрудоспособность.В этой статье описываются различные методы, используемые штатами для предоставления пособий работникам с таким заболеванием.

Компенсационные выплаты государственным служащим

За исключением Техаса, каждый штат требует, чтобы работодатели обеспечивали страхование своих сотрудников в соответствии с законами штата. 2 Работодатели получают страховое покрытие одним из трех способов.

  • Они могут приобретать страховку у перевозчиков, как частных фирм, так и конкурирующих государственных страховых компаний (там, где они существуют).
  • Они могут застраховаться самостоятельно при условии получения необходимого разрешения от государства. Обычно крупные работодатели или те, кто участвует в группе, могут застраховаться самостоятельно.
  • В четырех штатах страховку можно приобрести только в государственной страховой компании.

В каждом штате травмированные работники имеют право на получение пособий, покрывающих их лечение. 3 В большинстве случаев компенсации работникам единственными прямыми расходами являются расходы на медицинское обслуживание.Даже если травма приводит к потере рабочего времени, во всех штатах есть период ожидания, в течение которого не выплачиваются пособия взамен заработной платы. 4 Типичные периоды ожидания в штатах составляют 3 или 7 дней. В отличие от страхования по безработице или социального страхования по инвалидности, компенсация работникам начинается сразу же после начала работы. Как только время, потерянное работником из-за работы, превышает установленный штатом период ожидания, вступает в силу право на получение денежного пособия. В типичном случае, когда время, потерянное из-за травмы, превышает период ожидания, работник может получить денежное пособие (не облагаемое налогом), которое привязано к уровню средней недельной заработной платы работника.Пособие по временной полной нетрудоспособности привязано к средней недельной заработной плате работника на основе формулы, установленной в законе. Очень типичная формула устанавливает пособие в размере двух третей средней недельной заработной платы работника с учетом максимального недельного пособия. 5 Наиболее распространенным основанием для определения максимальной суммы пособия является установление ее в размере 100 % от средней недельной заработной платы штата.

Пособия по временной полной нетрудоспособности прекращаются, когда работник вернулся к работе на уровне заработной платы до травмы или близком к нему.Эти льготы могут быть прекращены, когда работник будет признан в состоянии вернуться к работе по состоянию здоровья. В качестве альтернативы, если состояние здоровья работника стабилизируется и вряд ли изменится, временное пособие также прекратится. 6 Законы штатов описывают эту стадию как стадию, на которой состояние работника достигло «максимального медицинского улучшения» или стало «постоянным и стабильным». Кроме того, в некоторых юрисдикциях устанавливается верхний предел продолжительности выплаты этих пособий, а в некоторых случаях и суммы выплаты.Когда временное пособие закончилось, работник может иметь право на получение пособия по постоянной частичной нетрудоспособности. 7

Постоянная частичная нетрудоспособность

В большинстве штатов самая дорогая категория дел – это постоянная частичная нетрудоспособность. Исследование, проведенное в девяти штатах, в ходе которого по состоянию на март 2002 г. изучались затраты на рассмотрение дел о травмах, полученных в 1998–1999 гг., показало, что более половины случаев, в которых временная нетрудоспособность длилась более 7 дней, привели к постоянной частичной нетрудоспособности в шести из девяти штатов. государства (Теллес, Ван и Танабе, 2004).Средняя стоимость таких дел в девяти штатах превысила 32 000 долларов. Блюм и Бертон (2003 г., таблица 7A) сообщили, что средняя сумма денежных пособий, выплачиваемых в расчете на один случай постоянной частичной нетрудоспособности в результате несчастного случая (травмы) в 1999 году, составила более 35 000 долларов США. На решение многих случаев постоянной частичной нетрудоспособности уходят годы; в некоторых штатах значительная часть не закрывалась более чем через 3 года после даты травмы.

Предоставление постоянных пособий по частичной нетрудоспособности

В случае временной нетрудоспособности или смерти имеется четкое обоснование для выплаты компенсационных пособий работникам, то есть для возмещения в какой-то мере потерянного заработка работника.Однако причина выплаты пособий по постоянной частичной нетрудоспособности менее ясна, как и объем таких пособий. Неопределенность, связанная с обоснованием выплаты этих пособий, становится очевидной, если рассмотреть различные способы, которыми государства оценивают степень инвалидности и, следовательно, размер подлежащей выплате компенсации. Следует исходить из того, что возмещение будущих заработков, которые будут потеряны из-за этого состояния, является важным соображением при установлении размера пособия.Однако в основе размера благ, которые получит работник, лежат, очевидно, и другие факторы. Например, в некоторых штатах размер компенсации за постоянную нетрудоспособность не привязан к уровню заработка работника до получения травмы. А в некоторых штатах пожилой работник может выйти на пенсию, а затем потребовать и получить компенсацию за постоянную нетрудоспособность, которая вряд ли повлияет на его или ее будущие заработки.

В общем смысле пособия по постоянной частичной нетрудоспособности в государственных программах можно разделить на два больших класса: индивидуальное правосудие и среднее правосудие.В соответствии с индивидуальным правосудием обстоятельства конкретного работника учитываются и используются при оценке экономических последствий постоянной нетрудоспособности для человека. По причинам, которые ясны и будут более очевидны ниже, оценка этих убытков сопряжена с затратами, в первую очередь из-за возможных разногласий при получении такой оценки. Кроме того, можно подвергнуть сомнению точность оценок, полученных в результате процесса, в котором плательщик и потенциальный бенефициар заинтересованы в получении очень разных оценок.Кроме того, вероятный спор почти наверняка затянет определение исхода для сторон, а также создаст отставание в других областях спора в государственной системе компенсации. Тем не менее индивидуальный подход к правосудию настолько фундаментален в большинстве областей уголовного и гражданского правосудия, что некоторые стороны сопротивляются любым попыткам отрицать его.

Напротив, во втором классе государство использует подход среднего правосудия при определении уровня компенсации. Этот подход предполагает, что закон может оценить довольно типичный ущерб, связанный с постоянной нетрудоспособностью, и, рассматривая работников с аналогичными потерями одинаково, может избежать издержек подхода индивидуального правосудия.Подход средней справедливости подразумевает два предположения: во-первых, мы знаем, как идентифицировать похожих работников, то есть мы понимаем, какие переменные могут повлиять на будущие потери доходов, и можем измерить их и их влияние; во-вторых, что дисперсия ошибок, связанных с этим процессом, невелика. Проще говоря, сторонники этой точки зрения, похоже, признают, что некоторая степень недостаточной или чрезмерной компенсации будет иметь место в случаях из-за индивидуальных обстоятельств, но ошибки не будут большими.Поразительно, хотя некоторые недавние эмпирические исследования пролили значительный свет на степень, в которой компенсационные выплаты замещают потери в заработке после травмы, не проводилось никаких исследований степени дисперсии потерь в заработке для отдельных получателей. 8 Неудивительно, что подход средней справедливости применяется в законах о компенсации работникам. В конце концов, основным принципом происхождения всех законов о компенсации государственным работникам было создание системы без вины, заменяющей подход, основанный на деликте, существовавший до принятия этих законов.Существенным quid pro quo законов было то, что рабочие теряли право предъявлять иски работодателям за халатность и что рабочие, в свою очередь, получали адекватные и своевременные пособия независимо от вины и без необходимости доказывать халатность со стороны работодателей. Использование средней справедливости можно найти в областях, не подпадающих под действие государственных законов о компенсации работникам.

Оценка убытков и определение компенсации

Помимо сложности предоставления пособий по постоянной частичной нетрудоспособности и сложности их характеристики, в большинстве юрисдикций используются два типа подходов — плановый и внеплановый — в зависимости от пострадавшей части тела.

Запланированные убытки. Около 43 юрисдикций используют список или список частей тела, на которые он распространяется. 9 Перечень обычно приводится в основном законе и перечисляет пособия, которые должны быть выплачены за конкретные убытки. Эти потери неизменно включают верхние и нижние конечности, а также могут включать глаз. Большинство из них включают потерю слуха в одном или обоих ушах. Графики достаточно специфичны, чтобы в них отдельно идентифицировать отдельные пальцы рук или ног или различать потерю доминирующей или недоминантной руки.Несколько состояний включают дополнительные потери, такие как внутренний орган или яичко, или фактически включают спину или позвоночник.

Поскольку в большинстве штатов, использующих график, выплаты в связи с потерей привязываются к заработной плате работника до получения травмы, размер еженедельного пособия рассчитывается как часть заработка этого работника. Количество недель пособия по этой ставке берется из графика. В соответствии с законом штата Вирджиния, например, работник, потерявший большой палец, получает пособие в течение 60 недель, при этом еженедельное пособие составляет 66 2/3 средней недельной заработной платы работника с учетом максимальной недельной суммы.Если потеря большого пальца ограничивается первой фалангой, польза сокращается до 30 недель; если потеря больше, чем первая фаланга, преимущество составляет полные 60 недель. В законе добавлено, что «суммы, полученные за потерю более одного пальца, не должны превышать компенсацию, предусмотренную за потерю руки» (Аннотации 65.2-503 Кодекса Вирджинии).

Государства, которые используют график таким образом, очень ясно воплощают применение средней справедливости. Человек, потерявший большой палец, может столкнуться с катастрофическими экономическими трудностями (парикмахер) или, как ожидается, не пострадает от потери заработка (профессор экономики), и тем не менее они оба получают одинаковые 60-недельные пособия. 10

Применение графиков значительно варьируется в зависимости от штата. Одним из вариантов является компенсация за частичную потерю части тела по графику. В Вирджинии статут дает некоторые указания. В некоторых юрисдикциях физическая потеря прямо пропорциональна выгоде от потери всей части тела, то есть потеря 60 процентов руки дает выгоду в размере 60 процентов стоимости целой руки. Однако в других юрисдикциях потеря 60 процентов означает, что работник, вероятно, получит от 60 до 100 процентов выгоды, связанной с потерей всей руки, в зависимости от ожидаемых экономических трудностей, которые может вызвать эта потеря.

Другой вариант заключается в том, как штаты трактуют запланированные убытки, когда работник теряет возможность использовать часть тела. Например, в большинстве штатов потеря руки приравнивается к потере возможности пользоваться рукой. Однако в некоторых юрисдикциях проводится различие между отделением части тела от потери возможности использования этой части тела.

Травма, которая приводит к постоянной нетрудоспособности незапланированной части тела, также, вероятно, будет компенсирована, хотя размер пособий может определяться совершенно другим способом.В некоторых штатах потенциальные выгоды, связанные с незапланированной потерей трудоспособности, могут быть значительно выше, чем в случае запланированной потери, что создает для сторон стимул оспаривать, какая часть закона распространяется на инвалидность. Таким образом, истец может утверждать, что травма руки (запланированная потеря) повлияла на плечо (незапланированная потеря). Защита заинтересована в ограничении льгот указанными в таблице.

Незапланированные убытки. Хотя большинство запланированных убытков представляют собой применение средней справедливости, то же самое не всегда можно сказать о незапланированных потерях.За спорным исключением четырех штатов (Коннектикут, Миннесота, Северная Каролина и Вирджиния), юрисдикции, использующие графики, также предусматривают незапланированные убытки. 11 Травмы, приводящие к поражению спины, характерны для внеплановых обращений, травмы внутренних органов и головы, большинство профессиональных заболеваний.

Перед описанием различных методов, используемых штатами, важно провести различие между двумя терминами, которые иногда используются взаимозаменяемо: нарушение и инвалидность.Травма или болезнь, процесс старения или хроническое состояние могут привести к ухудшению — физиологическому или психологическому результату, который можно оценить с медицинской точки зрения. Человек может частично потерять зрение или слух, у него может быть ограниченный диапазон движений в спине или ему может быть ампутирован палец. Ключом к пониманию нарушения является то, что считается, что потерю лучше всего описывают и оценивают медицинские работники.

Инвалидность , в отличие от нарушения, представляет собой социально-экономический ущерб, который человек несет в результате травмы, болезни или состояния.Если работник получил травму и в результате не может вернуться к работе, инвалидность является очень серьезной. Другой работник с точно такой же травмой и такой же степенью инвалидности может быть в состоянии быстро вернуться к работе, что практически не повлияет на его или ее заработок. Травма этого работника приведет к гораздо более низкой степени инвалидности. Оценка инвалидности может включать некоторую оценку работника медицинским работником, но также должна в некоторой степени учитывать профессию человека и его трудовой стаж, образование и подготовку и, возможно, другие демографические переменные и переменные рынка труда.Короче говоря, постоянное нарушение не обязательно должно приводить к инвалидности, но может привести к инвалидности, и одна и та же степень нарушения может привести к совершенно разной степени инвалидности для разных людей. Явно или иным образом штаты выплачивают работникам постоянные пособия по частичной нетрудоспособности, потому что они страдают инвалидностью, инвалидностью или комбинацией этих двух факторов. Как отмечалось ранее, подход каждого государства к компенсации стойкой частичной нетрудоспособности различается, но для удобства способы компенсации незапланированных потерь можно разделить на четыре группы.Государства могут использовать подход, основанный на снижении трудоспособности, потере трудоспособности, потере заработной платы, или подход, сочетающий в себе черты других подходов.

Подход на основе нарушений. Наиболее распространенный подход, который используют государства, можно охарактеризовать как основанный на ухудшении состояния. Около 19 штатов используют этот подход для компенсации незапланированной постоянной частичной нетрудоспособности (Barth and Niss 1999). В большинстве этих штатов (примерно в 14 из 19) работник с незапланированной постоянной частичной нетрудоспособностью получает пособие, полностью зависящее от степени нарушения здоровья и уровня заработной платы работника до травмы.Степень ухудшения обычно основывается на оценке, предоставленной практикующим врачом, который использует руководство по оценке ухудшения. Наиболее часто используемым источником является одно из различных изданий Руководств Американской медицинской ассоциации по оценке постоянных нарушений . В интересах единообразия многие штаты фактически предписывают, какое рейтинговое руководство (и в некоторых случаях издание) следует использовать. Даже при наличии единого источника информации нередко возникают споры по поводу предполагаемой степени увечья и, следовательно, размера пособия по постоянной частичной нетрудоспособности.Даже медицинские оценщики, которые не воспринимаются как доброжелательные к работникам, выступающие за работодателя или страховщика, могут не согласиться с наличием и степенью постоянной частичной нетрудоспособности.

В качестве примера реализации этого подхода предположим, что состояние здоровья работника стабилизировалось, а выплаты по временной нетрудоспособности прекращены. Медицинское лицо оценивает работника, и стороны соглашаются, что работник имеет 20-процентный рейтинг инвалидности. В результате работник может получить пособие в течение 60 недель, поскольку по закону за каждый балл нарушения трудоспособности предоставляется 3 недели пособия.Хотя количество недель пособия не меняется для разных работников с 20-процентной оценкой инвалидности, еженедельное пособие чаще всего зависит от заработной платы работника до травмы и всегда зависит от максимального еженедельного пособия, установленного законом.

Существует важная параллель между использованием графика для определенных убытков и подходом на основе обесценения для незапланированных условий. В обоих случаях государство предпочитает использовать какой-то тип средней справедливости, а не определять степень инвалидности, которую травма причинила конкретному работнику.Независимо от последствий нарушения здоровья работника для рынка труда размер пособия не изменяется. В соответствии с подходом, основанным на ухудшении здоровья, работник имеет право на пособие, даже если это состояние не приводит к потере работы или заработка. Тем не менее незначительные необратимые нарушения приведут к низким уровням пособий, даже если инвалидизирующие последствия травмы будут катастрофическими для работника. Неудивительно, что этот подход особенно уязвим для «синдрома дуэлянта», когда медицинский эксперт заявителя оценивает более высокий уровень нарушения здоровья, чем работодатель или эксперт страховой компании, или когда последний может утверждать, что нет постоянного, вызванного работой вообще обесценивание.

Есть два исключения из строгого применения метода на основе искажений. Во-первых, в двух штатах (Колорадо и Невада) размер пособия корректируется с учетом возраста работника. Несколько любопытно, что оба штата регулируют пособия таким образом, что чем старше работник на момент получения травмы, тем меньше будет размер пособия. 12 Эти корректировки не очень велики, и разумно классифицировать эти две юрисдикции как использующие подход на основе обесценения, даже если их применение отличается от применения в других штатах.

По крайней мере три состояния, основанные на ухудшении состояния, имеют более значительные различия в своем подходе. В этих штатах пособие устанавливается строго в зависимости от степени увечья; однако по истечении недель выплаты пособий по постоянной частичной нетрудоспособности работник может иметь право на получение дополнительного пособия. Эти дополнительные пособия выплачиваются только в течение ограниченного периода времени и присуждаются, если работник не вернулся к работе или к работе, близкой к заработной плате до травмы.Тем не менее, эти состояния можно классифицировать как основанные на нарушении. Проще говоря, очень немногие работники когда-либо получают эти дополнительные льготы, отчасти потому, что работнику-инвалиду, возможно, придется преодолеть важные препятствия в законе, чтобы иметь право на получение этих льгот. Большинство работников со стойкими нарушениями здоровья не имеют достаточных нарушений здоровья, чтобы иметь право на участие в программе. Большинство работников с инвалидностью могут вернуться к работе до истечения срока действия любых пособий по инвалидности, но работник может потерять часть заработка после возвращения на работу.Хотя этот подход лучше всего охарактеризовать как основанный на нарушениях, он представляет собой попытку обеспечить некоторую индивидуальную справедливость там, где применение средней справедливости оказывается неадекватным.

Хотя наиболее распространенным методом определения пособий является получение количества недель пособия, на практике существуют общие альтернативы. Стороны могут договориться о единовременном урегулировании, которое обычно будет включать согласие работника отказаться от любого права на дальнейшее возмещение или медицинские льготы от работодателя или страховщика.Сумма единовременной выплаты может отражать некоторую скидку на авансовый платеж. Он также может включать что-то, что отражает возможные медицинские потребности, которые работник будет продолжать иметь. Другой альтернативой является использование недавней практики подобных расчетов в качестве шаблона для соглашения. В частности, когда обе стороны представляют опытные адвокаты, может быть понимание того, чем разрешаются такие дела.

Подход, основанный на потере трудоспособности. Приблизительно 13 штатов используют этот подход, который связывает выгоду со способностью работника зарабатывать или конкурировать на рынке труда.Можно сказать, что это подход ex ante , то есть это прогноз экономических последствий, которые окажет обесценение. В отсутствие эмпирических оценок таких убытков стороны пытаются прийти к некоторому соглашению относительно того, каково будет влияние на прибыль, используя некоторые переменные, которые могут быть указаны в законе. Отправной точкой обычно является степень обесценения, исходя из операционной посылки, что чем серьезнее обесценение, тем больше будет потенциальное влияние на будущие доходы.Профессия работника, трудовой стаж, образование, подготовка и возраст также могут быть важными исходными данными для расчета сторонами или агентством или судом, которым поручено определение уровня инвалидности.

В отличие от подхода, основанного на ухудшении здоровья, этот подход, по-видимому, применяет индивидуальную справедливость в исках о постоянной частичной нетрудоспособности, но на практике существуют причины, по которым эта характеристика может быть неверной. Во-первых, стороны могут счесть более быстрым и простым урегулировать незапланированные убытки, используя некую обычную и неофициально определенную сумму, чем оспаривать их в судебном порядке.Вдобавок к вероятности такого исхода, многие юрисдикции обнаруживают, что их процесс разрешения споров серьезно затруднен, что приводит к длительным задержкам до проведения слушания. Во-вторых, разница между суммой, которую работодатель или страховая компания готова заплатить, и суммой, которую работник готов принять, может быть достаточно небольшой, чтобы отбить у сторон охоту вести затяжной спор.

Отличительной чертой этого подхода является то, что он предназначен для прогнозирования воздействия — предположительно потери прибыли — необратимого обесценения.Таким образом, в оценке этих потерь обязательно присутствует некоторая неопределенность или субъективность, что может стать источником разногласий. Сторонники этого подхода могут указать на индивидуальную справедливость, которую он допускает. Другие спрашивают, может ли этот подход дать хороший прогноз будущих потерь. Еще одна критика этого подхода заключается в том, что он может побуждать работников откладывать возвращение на работу как способ увеличить потенциальное пособие по постоянной частичной нетрудоспособности, потому что длительный период временной нетрудоспособности может помочь поддержать аргумент о том, что перспективы будущего заработка работника плохи.

Метод учета потерь заработной платы. Примерно в 10 штатах, использующих этот метод для компенсации незапланированной постоянной частичной нетрудоспособности, пособия выплачиваются за фактические или текущие убытки, которые несут работники. В некоторых штатах выплата пособий по постоянной частичной нетрудоспособности начинается после того, как будет установлено, что произошло максимальное улучшение состояния здоровья, как описано выше. Однако в некоторых юрисдикциях пособия по временной нетрудоспособности просто продолжаются до тех пор, пока работник не вернулся к работе или может вернуться только с уменьшенным заработком.В семи штатах используется чистый подход, то есть, если работник может вернуться к работе без какой-либо потери заработка, пособие по постоянной частичной нетрудоспособности не будет выплачиваться в связи с внеплановым нарушением трудоспособности. Иными словами, для получения денежного пособия по постоянной частичной нетрудоспособности работник должен продемонстрировать некоторую фактическую потерю заработка. Поскольку потеря дохода в результате необратимого ухудшения состояния может продолжаться неопределенно долго, в некоторых юрисдикциях устанавливается максимально возможная продолжительность выплаты пособий.В качестве альтернативы, некоторые штаты ограничивают продолжительность льгот, если рейтинг обесценения ниже заданного порога. Продолжительность пособий также может быть ограничена путем прекращения права на получение пособий по достижении работником пенсионного возраста или путем компенсации пособий по старости, выплачиваемых в рамках системы социального обеспечения.

Если цель пособий по постоянной частичной нетрудоспособности состоит в том, чтобы компенсировать потери в заработке в результате ухудшения, то, в отличие от методов, основанных на ухудшении или потере трудоспособности, этот подход, по-видимому, делает именно это.Его также можно охарактеризовать как обеспечение индивидуальной справедливости.

Можно задаться вопросом, почему так мало государств используют этот подход. Вероятный ответ заключается в том, что этот метод, вероятно, является самым сложным в применении. В частности, трудно с уверенностью определить, почему доход работника мог снизиться после производственной травмы, которая привела к обесценению. Рассмотрим следующий случай. Потеряв время из-за производственной травмы, работник возвращается к работе. Через шесть месяцев работник становится безработным по любой из нескольких причин.Работник испытывает трудности с поиском другой работы. С точки зрения работника, это результат необратимого нарушения здоровья, которое может ограничивать виды занятости, на которую работник считает себя квалифицированным, или которое делает его или ее менее привлекательным для потенциального работодателя. Необходимо определить, в какой степени потери в заработке связаны с состоянием, вызванным работой, и в какой степени это связано с общим состоянием рынка труда, мотивацией работника, любым ранее существовавшим состоянием, которое может быть у работника, или состоянием работника. квалификация для альтернативной работы.Подход, основанный на потере заработной платы, может также побуждать некоторых бенефициаров откладывать или откладывать возвращение на работу. В ответ на это мнение некоторые работодатели или страховщики могут стремиться урегулировать и закрыть дела как можно быстрее, тем самым избегая возможности выплаты постоянных пособий по частичной нетрудоспособности в течение длительного периода.

Раздвоенный подход. В девяти юрисдикциях пособие по постоянной нетрудоспособности зависит от статуса занятости работника на момент проведения оценки.Если работник вернулся к работе с заработком, равным или близким к уровню до травмы, пособие зависит от степени увечья. В большинстве случаев работник будет получать еженедельное пособие или единовременную выплату в дополнение к текущему заработку от работы. Однако, если работник не смог вернуться на работу или вернулся, но зарабатывает меньше, чем до травмы, работник будет оцениваться на основе потери трудоспособности. Пособие по инвалидности, которое работник получил бы, если бы он или она успешно вернулись на работу, является нижней границей того, что получит работник-инвалид.

Раздвоенный подход можно рассматривать как частичное приспособление к использованию индивидуального правосудия. Большинство работников будут получать пособия в зависимости от степени инвалидности, что приведет к некоторым различиям в результатах в будущем. Однако некоторая индивидуальная справедливость предоставляется тем, кто не может вернуться к заработку до травмы, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Выплачиваемые пособия всегда будут выше, если работнику компенсируют потерю трудоспособности в государстве с использованием раздвоенного подхода.В крайнем случае, этот метод может предоставить работодателю финансовый стимул для повторного найма работника. Если работодатель осуществляет самострахование, более низкие затраты на компенсацию являются прямой выгодой для бизнеса. Если работодатель покупает страховку, как это делает большинство, и подлежит оценке опыта в отношении выплачиваемой премии, более низкая компенсационная выплата также может дать работодателю стимул удержать работника. Для многих мелких работодателей, не охваченных рейтингом опыта, таких прямых стимулов не существует.

Краткое изложение четырех подходов. Администрирование государственной программы пособий по частичной нетрудоспособности является сложной задачей. Возможно, самым убедительным свидетельством трудностей является то, что после примерно 9 десятилетий компенсации работникам в большинстве штатов не появилось единого «наилучшего» подхода. Системы, которые зависят исключительно от нарушений как способа установления пособий, могут подвергаться риску создания серьезного неравенства, если нарушения относительно невелики, а инвалидность тяжелая. Они также могут препятствовать тому, чтобы работники получали быстрое медицинское восстановление до тех пор, пока не будет оценена степень ухудшения здоровья, тем самым увеличивая потенциальную денежную выгоду, но ставя под угрозу восстановление здоровья.За немногими исключениями, системы, основанные на графиках выплаты пособий, представляют собой подход, аналогичный методу, основанному на ухудшении здоровья, по крайней мере, в отношении применимых травм. Государства, которые компенсируют потерю трудоспособности, в отличие от инвалидности, рискуют спровоцировать судебные разбирательства по поводу неизвестного, то есть влияния травмы на будущий опыт работника на рынке труда. Они также могут поощрять работников откладывать возвращение на работу, чтобы увеличить потенциальную компенсацию за травму.Подход потери заработной платы трудно администрировать. Это также может препятствовать быстрому возвращению на работу. И поскольку раздвоенный метод зависит от элементов подходов как к нарушениям, так и к инвалидности, он имеет те же потенциальные уязвимости, что и эти системы.

Единовременные расчеты. Эти поселения являются важным фактом жизни в компенсации рабочих. Все штаты, кроме восьми, позволяют им закрывать пособия по возмещению ущерба; дюжина юрисдикций не разрешает им закрывать часть заявления работника о медицинских льготах.Страховщики предпочитают закрывать претензии с такими соглашениями, а не оставлять их открытыми и откладывать достижение определенности в отношении результата или стоимости претензии. Часто можно услышать поговорку о том, что «единственное хорошее заявление — это закрытое заявление». Работники, по-видимому, предпочитают получать свои пособия единовременно и отказываться от процесса компенсации, даже если часть пособия выплачивается по сниженной ставке. Адвокаты могут собирать свои гонорары быстрее и легче, если выгода берется непосредственно из единовременной выплаты, выплачиваемой работнику.Возможно, более важным является то, что во многих юрисдикциях сумма, которую адвокат может взимать, напрямую связана с размером единовременного платежа. Таким образом, поскольку страховщики, работники и их адвокаты обычно поддерживают единовременные выплаты, их частое использование неудивительно.

Единовременные расчеты могут создать проблемы, если применяется вопрос взаимозачетов. Например, пособия по социальному страхованию по инвалидности ограничивают совокупные пособия двух программ до 80 процентов от среднего текущего заработка работника. 13 Вопрос заключается в том, как учитывать единовременную выплату за вычетом гонораров адвокатов для целей взаимозачета, когда часть компенсации представляет собой сумму для оплаты будущих медицинских расходов, связанных с травмой. В прошлом некоторым работникам рекомендовалось рассматривать значительную часть компенсации как оплату будущих медицинских расходов, чтобы компенсация устанавливалась за счет меньшей суммы единовременной выплаты. Однако эта тактика уже не лишена некоторых финансовых рисков для получателя.По истечении 2-летнего периода бенефициар социального страхования по инвалидности имеет право на получение пособий по программе Medicare, и программа Medicare теперь будет учитывать суммы выплаты пособий по медицинскому страхованию первому плательщику, когда работник проходит лечение от состояния, за которое была выплачена компенсация.

Примечания

  1. В Министерстве труда действуют четыре программы компенсации работникам: Закон о компенсации федеральным служащим, Закон о компенсации работникам береговых и портовых работ, Закон о льготах для больных с черными легкими и часть Закона о программе компенсации работникам энергетического сектора в связи с профессиональными заболеваниями.

 2. Страхование является добровольным для работодателей в Техасе. Хотя страховое покрытие является обязательным во всех других штатах, во многих штатах разрешены исключения из страхового покрытия для определенных профессиональных или промышленных классов работников или для предприятий с очень небольшим числом сотрудников.

  3. Любое упоминание о травмах в этой статье также включает профессиональные заболевания.

  4. Если время, потерянное из-за травмы, достаточно велико, работник имеет право на компенсацию за первоначальный период ожидания.

  5. Большинство штатов также предоставляет минимальное пособие по временной полной нетрудоспособности, обычно устанавливаемое в размере фактического заработка работника или в размере (например, 20 долларов в неделю), в зависимости от того, что меньше.

  6. Это не так в ряде штатов, которые используют метод потери заработной платы, описанный ниже.

 7. Практически все законы штатов различают случаи постоянной частичной и постоянной полной нетрудоспособности. Поскольку последние случаи связаны с особо тяжелыми травмами, они встречаются гораздо реже и редко встречаются в некоторых штатах.Таким образом, исходя из количества случаев или общей стоимости, постоянная частичная нетрудоспособность является более важной категорией претензий по нетрудоспособности. Если говорить о затратах на каждый случай, то иски о постоянной полной нетрудоспособности обходятся дороже.

  8. Отличное резюме работы по адекватности пособий по постоянной нетрудоспособности см. в NASI (2004).

  9. Количество штатов, использующих графики, взято из обзора практики штатов 1999 г. Таким образом, точное число для этого и для некоторых других количественных аспектов государственной практики могло измениться.Однако любое изменение в промежуточный период наверняка будет незначительным. См. Барт и Нисс (1999).

10. Калифорния — единственный штат, в котором расписание специально приспособлено к роду занятий работника.

11. В этих штатах запланированные потери настолько всеобъемлющи, что практически исключают возможность незапланированных потерь.

12. Используя другие методы, описанные ниже, большинство штатов, которые делают поправку на возраст при установлении пособия в случае постоянной частичной нетрудоспособности, обеспечивают ( де-факто или де-юре ) большее пособие по мере увеличения возраста получения травмы.

13. Раздел 224 Закона о социальном обеспечении. В четырнадцати штатах используется «обратный зачет», при котором компенсационное пособие работникам засчитывается в счет пособия по социальному страхованию по нетрудоспособности, чтобы поддерживать требуемые 80 процентов от среднего текущего уровня заработка.

Каталожные номера

Барт, Питер С. и Майкл Нисс. 1999. Пособия по постоянной частичной нетрудоспособности: различия между штатами . Кембридж, MA : Научно-исследовательский институт компенсации работникам.

Блюм, Флоренс и Джон Ф. Бертон младший 2003 г. «Компенсационные выплаты работникам: периодичность и суммы, 1995–1999 гг.». Обзор политики компенсации работникам , ноябрь/декабрь, таблица 7A.

[ NASI ] Национальная академия социального страхования. 2004. Адекватность замещения заработка в программах компенсации работникам: отчет Исследовательской группы по адекватности пособий Руководящего комитета по компенсации работникам , под редакцией Х.Аллан Хант. Каламазу, MI : З.Э. Апджонский институт исследований в области занятости.

Теллес, Кэрол, Донгчун Ван и Рамона П. Танабэ. 2004. CompScope™ Benchmarks: Multistate Comparations , 4 th ed. Кембридж, MA : Научно-исследовательский институт компенсации работникам.

Анализ структурированных и единовременных выплат – что подходит вашему клиенту?

ВРЕМЯ РЕШЕНИЯ

Для адвокатов, занимающихся телесными повреждениями, долгие часы, потраченные на показания, исследования, подготовку к судебному разбирательству и общение с защитником, завершаются успешным посредничеством или, в некоторых случаях, судебным вердиктом.Боль и страдания человека, будущий потенциальный заработок и потерянная заработная плата будут рассчитаны, обсуждены, обсуждены и подсчитаны, представляя финансовую справедливость по отношению к жертве за любые травмы или неправомерную смерть, которые были перенесены. Теперь, на последних этапах этого часто изнурительного процесса, необходимо очень быстро принять окончательные решения, которые повлияют на траекторию новой реальности клиента.

Многие решения на этом заключительном этапе являются критическими и бесповоротными; они также могут быть громоздкими и громоздкими для обработки, если они сосредоточены на общем благополучии клиента в долгосрочной перспективе.Возникает вопрос: «Что значит принять единовременное урегулирование, использовать структурированное урегулирование или какую-то комбинацию? Что будет лучше для моего клиента?» Хотя каждый случай травматического повреждения уникален, существуют основные атрибуты, которые следует учитывать при рассмотрении доступных вариантов стратегии. Это плюсы и минусы, которые следует взвешивать каждый раз, когда рассматривается решение о финансовой стратегии. Давайте рассмотрим структурированные расчеты и единовременные выплаты, а также соображения, которые следует учитывать при столкновении с этим сложным процессом.

СТРУКТУРИРОВАННЫЕ РАСЧЕТЫ

Структурированное урегулирование — это основанный на аннуитете продукт страховой компании, часто специально разработанный для удовлетворения уникальных потребностей бенефициара в денежных потоках. На этапе «крафта» есть бесчисленное множество вариантов решения даже самых сложных ситуаций. При правильном исполнении они могут распределять необлагаемый налогом доход бенефициару (как правило, истцу в иске о телесных повреждениях или неправомерной смерти) на периодической основе, обычно ежемесячно. Структуры хорошо работают, обеспечивая стабильный, предсказуемый и потенциально скорректированный с поправкой на инфляцию поток доходов для вашего клиента.Это может помочь удовлетворить текущие, известные потребности бенефициара в доходах.

Как только структура аннуитетных платежей зафиксирована, практически невозможно изменить условия или получить доступ к этим средствам за пределами запланированных платежей. Это может осложниться, если могут возникнуть дополнительные потребности или неожиданные финансовые потребности — дополнительные расходы на здоровье или качество жизни, не учитываемые в ежемесячном структурированном аннуитете. Это может привести к задержке в обслуживании потребностей или проблемам с денежными потоками, которые были непредвиденными при разработке первоначальной стратегии.Есть компании, которые покупают структурированные платежи у клиентов и предоставляют единовременную выплату в обмен на контракт, но эти предложения о выкупе невыгодны и обычно платят копейки на доллар, что значительно снижает общую стоимость урегулирования.

Хотя непредвиденные расходы могут не покрываться, структурированные расчеты имеют встроенный защитный характер, который хорошо работает для тех, у кого есть проблемы с контролем своих расходов, или для решения проблем друзей и семьи, которые также могут быть в восторге от проверки урегулирования, которую они не вправе.Поскольку доллары выплачиваются периодически, клиент ограничен тем, сколько он может потратить в любой конкретный момент времени. Директор заперт и неприкосновенен. Для клиентов, которым трудно сказать «нет» людям или которые могут оказаться под неправомерным влиянием тех, кто может не заботиться о наилучших интересах клиентов, структурированные расчеты ограничивают количество доступных средств и защищают клиента от слишком больших трат слишком быстро. Недостатком, опять же, является отсутствие гибкости или ликвидности для бенефициара после выполнения расчета.

Аннуитетные расчеты также могут иметь благоприятные налоговые последствия. Как указано выше, регулярные расчетные платежи обычно не облагаются налогами штата или федеральными налогами. Чтобы получить наиболее благоприятный налоговый режим, важно отметить, что во многих ситуациях ни адвокат, ни клиент не принимают никаких расчетных денежных средств до того, как они будут помещены в структурированный договор об урегулировании. Средства должны поступать напрямую от оборонной стороны в страховую компанию, спонсирующую структуру.Сумма платежа, сроки платежей и норма прибыли фиксируются во время выполнения структурированного расчета, поэтому на этом этапе крайне важна тщательная проверка. Структуры могут использоваться в сочетании с трастами для лиц с особыми потребностями для тех клиентов, которые используют формат траста, но, опять же, при настройке необходимо соблюдать осторожность, чтобы структурированные выплаты не ставили под угрозу право истца на получение общественных пособий.

ЕДИНОМОРАЛЬНАЯ ВЫПЛАТА

Единовременная выплата, с другой стороны, является именно тем, на что она похожа — наличными, полностью выплаченными вашему клиенту в конце переговоров об урегулировании или после успешного окончательного вердикта.Ваш клиент имеет полную гибкость и возможность доступа к средствам для известных и будущих непредвиденных потребностей, которые могут возникнуть. Средства могут храниться в рамках траста для особых нужд, параметры которого могут диктовать некоторый оговоренный доступ к средствам или напрямую принадлежать клиенту.

Многие адвокаты и клиенты могут быть ошеломлены мыслью о том, что крупная сумма наличных денег находится в доверительном управлении. Тем не менее, привлечение доверенного инвестиционного консультанта на этом этапе переговоров часто помогает развеять опасения и привносит критический опыт в процесс принятия решений.Разработка стратегического инвестиционного плана с учетом целостных потребностей клиента является первым шагом в процессе разумного управления капиталом. Создание широко диверсифицированного портфеля (который может включать структурированные ежемесячные платежи) может помочь в выполнении текущих финансовых обязательств, обеспечить ликвидность для потенциальных неизвестных будущих расходов, сохранить активы и, возможно, увеличить основной баланс.

Существует широкий спектр инвестиционных стратегий, способных удовлетворить индивидуальные потребности большинства инвесторов.Под руководством доверенного финансового консультанта эти стратегии могут быть согласованы с финансовыми целями клиента, адаптированы для обеспечения потенциальной ликвидности, необлагаемого налогом дохода, борьбы с инфляцией и / или стремления к развитию принципа для удовлетворения долгосрочных потребностей. Наиболее важным компонентом построения портфеля с паушальной суммой обычно является распределение денежных средств — процент от основной суммы, инвестированный в ключевые сектора, такие как акции, необлагаемые налогом облигации, аннуитеты, альтернативы и недвижимость.Как и при любом инвестировании, существует подверженность волатильности рынка (то есть риску). Следует уделять особое внимание сохранению и защите активов для будущих целей клиента, уравновешивая рост портфельных активов и оптимизацию налоговых структур.

Единовременные расчеты предлагают вашим клиентам неограниченный доступ к своим деньгам. Это может быть выгодно, когда возникают непредвиденные медицинские расходы и другие потребности, но это также может быть вредно, если у вашего клиента есть проблемы с контролем своих расходов или у него есть расширенная семья и друзья, которые ждут, чтобы разлучить вашего клиента с их расчетными фондами.Здесь также надежный финансовый консультант может дать рекомендации и предостеречь от ненужных и безрассудных расходов или подарков. Даже при наличии такой защиты клиент сохраняет полный контроль над своими активами, если только они не находятся в рамках траста (с особыми потребностями или иным образом) с сильным доверительным управляющим.

Наш опыт показывает, что в большинстве ситуаций с клиентами выгодно сочетать паушальный портфель и структурированный аннуитет. Однако мы также понимаем, что ситуация каждого клиента уникальна.Разработка командного подхода (клиент, адвокат, финансовый консультант, налоговый консультант, поставщик структурированного аннуитета) может помочь в каждом уникальном случае, помогая как адвокатам, так и их клиентам определить наилучший курс финансовых действий, помогая бенефициару двигаться к лучшему, в финансовом отношении. безопасное будущее.

Об авторах: Консультационные услуги по вопросам инвалидов (DAS) компании Coldstream сочетают в себе опыт управления активами и защиту интересов людей с ограниченными возможностями с надежной передачей прав, чтобы обеспечить лучшие результаты для клиентов и их адвокатов.Мы помогаем с паушальной суммой и структурным расчетным анализом, а также с трастами и инвестиционной экспертизой. www.coldstream.com/das

Правовая оговорка: Все финансовые показатели приведены в качестве руководства, основанного на общих исторических показателях фондового рынка, и предназначены только для иллюстрации. Исторические показатели не являются гарантией будущих результатов.

Округ Делавэр предоставляет рекомендации по расчету единовременной суммы ущерба

Связанные практики и юрисдикции


Недавний приказ округа Делавэр по делу Evolved Wireless, LLC v.Apple Inc. , № 15-00542 (« Evolved Wireless ») содержит интересные рекомендации относительно использования будущих продаж при расчете единовременного возмещения убытков. Этот приказ предполагает, что структура единовременной выплаты эксперта по возмещению ущерба не является ненадежной просто потому, что она учитывает будущие продажи потенциально  необвиняемых продуктов. Суд пришел к выводу, что любые предполагаемые недостатки в методологии эксперта относятся к правдоподобности — вопросы, как правило, оставляются на рассмотрение присяжным, — а не к приемлемости.

В Evolved Wireless компания Evolved подала иск о нарушении патентных прав, утверждая, что ее патенты направлены на системы беспроводной связи Long-Term Evolution («LTE»). Эти патенты необходимы для технических спецификаций серии 3GPP 36, которые включают стандарт беспроводной связи LTE. Apple предприняла попытку исключить показания эксперта Evolved по возмещению убытков, доктора Патнэма, в отношении его методологии возмещения единовременного возмещения убытков. (Dkt. 275.)  Хотя брифинг закрыт, похоже, что методология единовременной выплаты доктора Патнэма использовала прошлые продажи Apple обвиняемых продуктов для прогнозирования будущих продаж.

Apple подвергла критике эту методологию, потому что она, по-видимому, учитывала будущие продажи невиновных продуктов , поскольку в расчетах предполагалось, что обвиняемый продукт будет продолжать продаваться до 2026 года. старые продукты каждые несколько лет по мере выпуска новых версий линейки продуктов. В результате Apple утверждала, что Evolved будет захватывать будущие продажи продуктов, не обвиняемых. Этот аргумент предполагал, конечно, что будущие продукты не будут нарушать заявленные патенты.

Evolved возразил, что аргумент Apple объединил текущие расчеты роялти с расчетами единовременного ущерба. Согласно Evolved, единовременные платежи могут учитывать продажи будущих продуктов, тогда как текущие расчеты роялти не могут. Поэтому «Доктор. Патнэм имел полное право полагаться на прогнозы будущих продаж Apple LTE, чтобы подтвердить свой расчет единовременной суммы». (Заказ в 8). Кроме того, Evolved утверждала, что любые предполагаемые недостатки в расчетах доктора Патнэма являются вопросом достоверности, который следует оставить на рассмотрение присяжным.

Суд согласился с Evolved и пришел к выводу, что любые потенциальные недостатки в теории ущерба эксперта относятся к ее правдоподобию перед присяжными, а не к приемлемости. Суд отметил, что стороны могут подвергать перекрестному допросу экспертов, представлять противоположные доказательства и запрашивать предупредительные инструкции присяжных, чтобы предотвратить любой риск того, что присяжные могут быть введены в заблуждение.

Этот приказ показывает, что экспертный метод расчета ущерба, который включает в себя будущие продажи потенциально необвиняемых продуктов, сам по себе не является ненадежным, как утверждала Apple.Только на этом основании он не подлежит ходатайству Daubert  . Жюри должно оценить надежность каждого эксперта по возмещению убытков, что может повлечь взвешивание доказательств прогнозов продукта и потенциальных продаж на годы вперед. Хотя Apple утверждала в своих документах, что обвиняемые продукты, вероятно, не будут нарушать заявленные патенты через двадцать лет, этот вопрос должен решить жюри. Это дело также является хорошим примером того, как суд доверяет присяжным оценивать достоверность и силу экспертов сторон и их конкурирующих теорий.Однако мы, вероятно, можем ожидать, что Apple проверит это решение в апелляции.

© 1994-2022 Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky and Popeo, P.C. Все права защищены. Обзор национального законодательства, том IX, номер 88

. .

Отставить комментарий

Обязательные для заполнения поля отмечены*