Оценка финансового состояния предприятия пример: Примеры анализа финансового состояния предприятия

Содержание

Анализ финансового состояния предприятия на примере АО «АГМК»


Please use this identifier to cite or link to this item: http://earchive.tpu.ru/handle/11683/59987

Title: Анализ финансового состояния предприятия на примере АО «АГМК»
Authors: Максимова, Анастасия Сергеевна
metadata.dc.contributor.advisor: Плучевская, Эмилия Валерьевна
Keywords: финансовый анализ; предприятие; финансовый учет; акционерное общество; экономика; the financial analysis; company; financial Accounting; Joint-Stock Company; economy
Issue Date: 2020
Citation: Максимова А. С. Анализ финансового состояния предприятия на примере АО «АГМК» : бакалаврская работа / А. С. Максимова ; Национальный исследовательский Томский политехнический университет (ТПУ), Школа инженерного предпринимательства (ШИП), Школа инженерного предпринимательства (ШИП) ; науч. рук. Э. В. Плучевская. — Томск, 2020.
Abstract: Для успешной работы предприятия в настоящее время и для перспектив в будущем необходимо владеть знаниями анализа хозяйственной деятельности предприятия, грамотно и безошибочно рассчитывать необходимые показатели для анализа работы предприятия. В работе изучена сущность и основные методы оценки финансового состояния предприятия. Объектом исследования является предприятие АО «АГМК». По результатам исследования предложены мероприятия по улучшению его финансового состояния.
For the successful operation of the enterprise at present and for future prospects, it is necessary to possess knowledge of the analysis of the economic activity of the enterprise, correctly and accurately calculate the necessary indicators for analyzing the operation of the enterprise. The paper studies the essence and main methods of assessing the financial condition of the company. The object of the research is the enterprise JSC «AGMK». According to the results of the study proposed measures to improve its financial condition.
URI: http://earchive.tpu.ru/handle/11683/59987
Appears in Collections:Выпускные квалификационные работы (ВКР)

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

Пример анализа финансового состояния предприятия

При составлении бизнес-плана необходимо провести анализ показателей финансового состояния организации, реализующий инвестиционный проект.

Если в рамках проекта предусматривается создание новой организации, то этот этап упускают на начальной стадии, а проводят при выходе предприятия на проектную мощность или при завершении проекта.

 

Анализ финансового состояния предприятия проводится:

  • перед началом реализации инвестиционного проекта на действующем предприятии;
  • по завершении проекта.

В первом случае нам необходимо определить финансовое здоровье организации. Ведь зачастую именно для вывода организации из кризиса и разрабатывается инвестиционный проект. Если финансовое состояние предприятия нестабильно, то при реализации проекта необходимо учитывать, что могут потребоваться дополнительные средства для финансирования текущей деятельности фирмы.

Во втором случае проводится анализ с целью определения результативности и эффективности реализуемого проекта, если главной задачей было вывести фирму из кризиса. Или же просто необходимо убедиться, что новое предприятие финансово устойчиво и способно платить по своим обязательствам.

Произвести расчет показателей финансового состояния не сложно, но как сделать их анализ?

Показатели для анализа

Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия, нам нужно рассчитать следующие показатели:

  • платежеспособности — определяют возможность вашего предприятия рассчитаться по своим долгам в установленные сроки за счет выручки;
  • деловой активности предприятия — это свойство финансового состояния предприятия, которое характеризуется показателями оборачиваемости оборотных активов;
  • финансовой устойчивости — состояние финансов предприятия, создающее все условия и предпосылки для его платежеспособности;
  • ликвидности — могут ли активы преобразоваться в деньги или быть проданы. Чем выше степень ликвидности, тем быстрее предприятие может найти средства для покрытия своих обязательств.

Для анализа нам необходимо знать динамику изменения показателей. Поэтому расчет показателей ведется за три года или больше и сводится в таблицу, где также обозначаются нормативные требования к показателям.

Показатели рассчитываются на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Методика расчета показателей является стандартной и отражена в методических рекомендациях по расчету показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Пример анализа

Когда рассчитаны показатели и сведены в таблицу, то можно приступать к их анализу. Приведем пример реального анализа финансового состояния действующего предприятия.

Платежеспособность

Таблица 1. Показатели платежеспособности

Рассчитанный показатель общей платежеспособности в 2007 году ухудшился по сравнению с предыдущим годом и составляет 1,2 месяца, но это меньше, чем в 2005 году (1,75).

Ухудшились по сравнению с 2006 годом все показатели платежеспособности, кроме коэффициента внутреннего долга, который остался равным 0. Это означает, что у предприятия нет задолженности перед персоналом и учредителями по выплате дохода.

Состояние показателей платежеспособности в целом можно охарактеризовать как положительное, так как нормативные значения составляют < 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Ликвидность

Таблица 2. Показатели ликвидности

В 2007 году улучшился коэффициент абсолютной ликвидности, если сравнивать его с показателями 2006 года. Произошло это  за счет увеличения денежных средств в структуре оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в 2007 году относительно 2006 года, и составляет 0,18, что меньше нормативного 0,5. А это уже может пророчить некоторые трудности для организации при необходимости срочно рассчитаться по текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом и составляет 1,9, что приближается к нормативному. Уменьшение показателя явилось, следствием увеличения кредиторской задолженности.

Для улучшения показателей ликвидности предприятию необходимо снизить долю запасов  в структуре оборотных активов и увеличить долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также снизить кредиторскую задолженность.

Финансовая устойчивость

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 0,3. Это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,3 рубля заемных. Это соответствует рекомендуемым значениям. Увеличение этого показателя по сравнению с 2006 годом связано с увеличением кредиторской задолженности в 2007 году.

Коэффициент автономии в динамике за анализируемый период соответствует рекомендуемым значениям. Положительные значения собственного капитала за анализируемый период свидетельствует о наличии собственных оборотных средств – главное условие финансовой устойчивости.

Анализ динамики коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала в финансировании текущей деятельности.

Нулевые значения показателя долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствуют о независимости предприятия от внешних инвесторов.

Показатель доли собственного капитала в оборотных средствах составил 0,47 в 2007 году, что меньше, чем в 2006 (0,71), и соответствует уровню 2005 года (0,44). Это связано с уменьшением нераспределенной прибыли в 2007 году. Показатели соответствуют рекомендованным значениям.

Деловая активность

Таблица 4. Показатели деловой активности

В таблице представлены показатели деловой активности предприятия в динамике за три года.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами дает нам сведения о продолжительности периода оборачиваемости оборотных активов. Данный показатель ухудшился по сравнению с 2006 годом и составляет 2,31 месяца.

Коэффициент оборачиваемости суммы оборотных активов показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами. Данный показатель сократился по сравнению с 2006 годом на 3 оборота, но это выше чем в 2005 году на 2 оборота.

Продолжительность периода оборачиваемости запасов дает возможность оценить скорость обращения производственных запасов. Этот показатель в 2007 году также ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 1,69 месяца, но это лучше, чем в 2005 году – 1,97 месяца.

Показатель продолжительности периода оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок расчета заказчиков перед предприятием. В 2007 году показатель несколько ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 0,39 месяца, но это в четыре раза быстрее, чем в 2005 году – 1,69 месяца.

Скорость обращения оборотных активов, которые участвуют в производственном процессе, определяет коэффициент оборотных средств в производстве. Показатель в 2007 году составил 1,7 месяца, т.е. он уменьшился по сравнению с 2006 годом и приблизился по своему значению к уровню 2005 года.

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007 году составил 0,61 месяца, что хуже, чем в 2006 году на 0,4 месяца, но быстрее, чем в 2005 году почти в 3 раза.

На основе анализа показателей деловой активности предприятия в динамике за 2005-2007 гг. можно сделать вывод, что в 2006 году произошло улучшение значений анализируемых показателей по сравнению с 2006 годом, однако в 2007 году значения показателей ухудшились. Это связано с различными факторами, влияющими на результаты деятельности организации:

  • увеличение дебиторской задолженности, вследствие снижения платежеспособности потребителей,
  • снижения объемов продаж произведенных услуг.

Эти и другие факторы повлияли на увеличение длительности оборота оборотных средств.

Вывод

На основе анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия. Показатели соответствуют рекомендованным значениям. Но необходимо принимать меры для увеличения доходов и роста прибыли в будущем.

Более полные сведения о финансовом состоянии предприятия можно получить на основе проведения анализа финансовых результатов деятельности организации, где оцениваются показатели рентабельности, выручки, определяются факторы, влияющие на результаты работы организации.

Финансовый анализ — процесс трудоемкий и требующий участия специалистов, поэтому не стоит пренебрегать их услугами, если вы хотите получить объективные сведения о состоянии вашего предприятия и результатах реализации бизнес-проекта.

Анализ финансового состояния предприятия в 5 этапов

Управление предприятием – большая ответственность. Чтобы не допускать ошибок в своей деятельности, необходимо проводить постоянный анализ и коррекцию финансовых показателей компании.

Сегодня мы разберем, как правильно проводить экспресс анализ финансового состояния предприятия.

Практический пример поможет решить моменты, что могут вызвать затруднения на различных этапах исследования.

Общие принципы анализа финансового состояния предприятия

Понять экономические возможности предприятия, его кредитоспособность и инвестиционный потенциал – одни из основных целей анализа.

Полученные данные помогут своевременно принимать правильные решения руководителям компаний.

Каждая организация имеет свои приоритеты в анализе отчетности, но общий алгоритм остается неизменен:

Раздел анализаПоказатели
1Оценка имущественного состояния1. Доля основных средств в общей сумме активов.
2. Коэффициент износа основных средств.
2Оценка ликвидности1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности.
3. Коэффициент текущей ликвидности
3Оценка финансовой устойчивости1. Коэффициент автономии.
2. Коэффициент финансовой зависимости.
3. Коэффициент финансовой устойчивости.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
6. Коэффициент маневренности собственных средств.
4Оценка деловой активности1. Коэффициент общей оборачиваемости.
2. Коэффициент оборачиваемости основных фондов.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
5Оценка рентабельности1. Рентабельность активов.
2. Рентабельность продаж.
3. Рентабельность продукции.
4. Рентабельность собственного капитала.
6Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг1. Прибыль на акцию.
2. Коэффициент «цена/прибыль».
3. Коэффициент «цена/выручка».
4. Коэффициент котировки акций.

Список основных пунктов для проведения процедуры показан в таблице выше.

По усмотрению руководящих позиций бухгалтерии, расчет состояния может производиться не по всем параметрам. В оборот берутся лишь разделы, где возможны финансовые проблемы, которые необходимо выявить и решить в наиболее сжатые сроки.

1) Измерение показателей ликвидности в анализе финансового состояния предприятия

К важным составляющим анализа состояния следует отнести платежеспособность фирмы и её ликвидность.

Термин «платежеспособность» подразумевает наличие финансового обеспечения для погашения непредвиденных статей расходов фирмой. Кредиторы в первую очередь обращают внимание на этот раздел.

Ликвидность — комплексный раздел, сигнализирующий о возможности погашения задолженностей при любых исходах, даже с задержками по времени.

Показателем наличия служит преобладание активных средств над пассивными в финансовом состоянии организации.

Система ликвидности содержит:

  • коэффициент состояния ликвидности;
  • показатель устойчивости организации;
  • значение деловой активности;
  • эффективность деятельности организации.

Расчет коэффициентов предоставляет возможность оценивать состояние конкурентоспособности предприятий, имеющих одну направленность в сфере работы.

*Рис.1. Относительные значения ликвидности

Более детальный анализ состояния позволят провести дополнительные коэффициенты, представленные на Рис. 1.

Глобальное положение дел в платежеспособности предприятия покажет значение покрытия общей ликвидности (Ктл).

Промежуточные значения этого показателя следует держать в пределах 0,7-0,9, а для розничных продаж допустимый предел снижения составляет 0,5.

Эти параметры содержат информацию о возможности компании погасить задолженности на текущий момент.

Самый требовательный к себе – коэффициент по абсолютной ликвидности. Его значение не должно опускаться ниже отметки 0,3.

2) Расчет устойчивости предприятия в финансовом плане

Проводя исследование экономических показателей предприятия, нельзя обойти стороной состояние финансовой устойчивости организации.

Более детально на Рис.2:

*Рис.2 – Значения состояния финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (Кавт) всегда должен располагаться выше 0.5. Доверие инвестиционных учреждений и экспертов напрямую зависит от состояния текущего параметра.

Вытекающие характеристики по финансовой зависимости (Кфз) и отношению взятых денежных средств в долг к размеру наличности на счету (Ксас) колеблются в пределах 0,9 — 1.

Финансовую зависимость можно рассчитать 2-мя путями:

  • значение, обратное параметру автономии;
  • от 1 вычесть Кавт.

Держать вас в курсе по количеству свободных средств на текущий момент будет параметр маневренности (Кмсс). Оптимальным для него будет значение 0,5.

3) Расчет деловой активности

Ресурсоотдачу и оборот денежных средств удобней всего будет посчитать, используя формулы на Рис. 3:

*Рис 3 – Значения по деловой активности

В зависимости от отрасли, в которой работает ваша фирма, общая отдача (d1) может принимать аномально низкие либо высокие характеристики.

Дело в том, что тяжелое производство с большим объемом трат ресурсов всегда будет показывать результаты ниже, чем при изготовлении продукции общего потребления.

Оборот денежных ресурсов оценивается:

  • Скоростью.

    Сколько раз вложенные деньги успеют вернуться вкладчику за анализируемый период.

  • Периодом.

    За какой промежуток времени деньги сделают полный оборот и вернуться вкладчику 1 раз.

Насколько исчерпан денежный ресурс ваших дополнительных источников финансирования, даст знать характеристика – фондоотдача (d2).

Непредвиденные расходы могут снизить показатель фондоотдачи, но, если ресурсы используются на улучшение технической базы, результат может себя вполне окупить в будущем.

4) Измерение рентабельности предприятия

Чтобы понять, насколько ваша фирма прибыльна, при анализе используют понятие рентабельности предприятия.

Как подсчитать эти показатели можете увидеть на Рис. 4:

*Рис. 4 – Значение рентабельности организации

Все характеристики этого направления рассчитываются по одному принципу: в числителе значения прибыли, а в знаменателе — траты на производство товара.

Выше рентабельность – лучше дела у бизнеса.

Иногда значение не всегда на 100% дает объективную информацию. Причиной тому может быть долгосрочное инвестирование — цифры ниже реального состояния предприятия.

Когда окупилось 2-3 рискованных проекта, значение, наоборот, возрастает, хотя на самом деле особых изменений в экономическом плане не произошло.

Если у вас не частный бизнес, а открытое акционерное общество, то, помимо стандартной бухгалтерской отчетности, следует использовать информацию с внешнего рынка.

Это поможет с независимой точки зрения оценить прибыльность и перспективы развития вашего бизнеса.

Экспресс анализ финансового состояния предприятия на примере

Пусть у нас имеются данные по какому–либо обществу с ограниченной ответственностью. На его основании мы будем проводить анализ финансового состояния предприятия за определенный отчетный период.

Этап 1: Общая характеристика предприятия.

Прежде чем приступить к разбору основных показателей, бухгалтер должен составить краткий обзор деятельности организации.

Составляющие общего анализа:

  • тип экономической деятельности;
  • состав управляющего аппарата;
  • структура производства;
  • основные службы.

Информация должна в полной мере отображать все ключевые моменты в работе фирмы. Вступительная часть не должна быть объемной – отобразите только главное.

Этап 2: Анализ материального состояния.

Эти показатели отображают размеры денежных средств у предприятия на хозяйственные нужды.

Их процент в общем банке организации на текущий период.

Анализ требуется как в личных целях, так и для отчетности государственным органам.

Он дает возможность отследить финансовые риски при проведении сделок на всех этапах функционирования предприятия.

Этап 3: Анализ положения финансов.

Помогает выявить неблагоприятные ситуации в развитии бизнеса.

Точные расчёты при помощи элементов финансового анализа позволяют с 90% вероятности определить возможность наступления банкротства.

Для полноценного проведения этой процедуры потребуются бухгалтерская и налоговая отчетности за исследуемый временной промежуток.

Этап 4: Рентабельность предприятия.

Поможет проанализировать, насколько эффективно фирма ведет свою деятельность.

Требуется для определения статей по сокращению финансирования и оптимизации процесса продажи товаров.

Чтобы ваше предприятие выходило в плюс, статьи доходов должны перекрывать все имеющиеся статьи расходов за анализируемый период.

На примере чистая прибыль говорит о высоких показателях рентабельности организации.

Этап 5: Поиск слабых мест в финансовых отчетах.

Заключительный шаг, позволяющий заранее выявить проблемы в состоянии предприятия и закрыть эти бреши.

Конечные данные по экспресс анализу дадут возможность сосредоточиться на улучшении положения дел в проблемных сферах, если таковые имеются.

Полный анализ финансового состояния предприятия в итоге позволит найти сильные и слабые стороны деятельности вашего бизнеса.

Как происходит анализ финансового состояния предприятия?

Все этапы процесса – в следующем обучающем видеоролике:

Станет легче распорядиться свободными финансами и определиться с приоритетными направлениями в развитии вашего предприятия.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия


Показатель

Вес показателя

Количество баллов  

Рейтинговая оценка

Средняя оценка

Оценка с учетом веса

Год 2

Год 3

1

2

3

4

5

6

7

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли

0,15

— если показатель выше 5 %, то 1 балл;
— если 0-5%, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а1

b1

с1=0,35* а1+0,65*b1

0,15*с1

Рентабельность активов

0,15

— если показатель выше 20 %, то 1 балл ;
— если 0-20 %, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а2

b2

с2=0,35* а2+0,65*b2

0,15*с2

Финансовая автономия

0,15

— если показатель выше 0,5, то 1 балл ;

— если 0,4-0,5, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а3

b3

с3=0,35* а3+0,65*b3

0,15*с3

Текущая ликвидность

0,1

— если показатель выше 1,2, то 1 балл ;
— если 0,8-1,2, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а4

b4

с4=0,35* а4+0,65*b4

0,1*с4

Прирост сбыта (без НДС)

0,1

— если показатель выше 40 %, то 1 балл ;
— если 20-40 %, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а5

b5

с5=0,35* а5+0,65*b5

0,1*с5

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж

0,1

— если показатель выше 15 %, то 1 балл ;
— если 0-15 %, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а6

b6

с6=0,35* а6+0,65*b6

0,1*с6

Прирост собственного капитала

0,1

— если показатель выше 30 %, то 1 балл ;
— если 15-30 %, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а7

b7

с7=0,35* а7+0,65*b7

0,1*с7

Быстрая ликвидность

0,05

— если показатель выше 0,8, то 1 балл ;
— если 0,8-0,4, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а8

b8

с8=0,35* а8+0,65*b8

0,05*с8

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами

0,05

— если показатель выше 0,4, то 1 балл ;
— если 0,1-0,4, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а9

b9

с9=0,35* а9+0,65*b9

0,05*с9

Коэффициент финансовой устойчивости

0,05

— если показатель выше 0,8, то 1 балл ;
— если 0,6-0,8, то 0 баллов;
— если ниже, то -1;

а10

b10

с10=0,35*а10+0,65*b10

0,05*с10

Итого

1

 

 

 

 

Сумма значений столбца 7

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рейтинговую оценку финансового состояния предприятия. Для любой компании  очень важным является  измерение ее финансового состояния с помощью рейтингов. Такая методика чаще применяется для сравнительной характеристики компании в отрасли в сравнении конкурентами. Так как анализ оперирует относительными индикаторами, то эффективность такого способа максимальна.

Концепция  оценки финансового состояния

Финансовое состояние предприятия — это поток денежных потоков, которые обслуживают продажу и производство его продукции. Дело в том, что между развивающимися темпами производства и экономическим состоянием организации существует система взаимозависимостей. Рост объёмов производства улучшит состояние компании, но её падение, наоборот, ухудшится. Но финансовое благополучие, в свою очередь, повлияет на производство: оно замедлит или ускорит производство.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Финансовое состояние предприятия будет зависеть от ряда показателей  оборотного капитала, имущества, расчетов и платежей. Трудности в организации возникают из-за недостатка средств, недоступности кредитов, сокращения сроков их предоставления, неправильного инвестирования, их необоснованного использования и т. д.

Существует специальная методика анализа финансового состояния предприятия. Ее содержание заключается в прогнозировании и оценке деятельности организации по данному вопросу в соответствии с данными бухгалтерского учета и отчетности.

Финансовое состояние предприятия в этом случае следует рассматривать со следующих позиций:

  • необходимо оценивать организацию с точки зрения ее экономического содержания;
  • рекомендуется определить, как система факторов (внешних и внутренних) влияет на основные и основные показатели, а также выявить имеющиеся отклонения от них;
  • должен быть регулярный прогноз состояния компании;
  • рекомендуется регулярно обосновывать, разрабатывать и готовить к принятию систему решений по улучшению ситуации в компании;
  • внутренний анализ обязательно будет проведен сотрудниками этой организации в соответствии с утвержденным планом;
  • аудит (внешний анализ) должен определяться интересами других пользователей и проводиться согласно официальным данным бухгалтерского учета.

Финансовое состояние предприятия будет успешным, если оно сможет существовать, развиваться, а также поддерживать баланс своих активов и пассивов в ситуации изменения внешней и внутренней реальности.

Финансовый анализ, таким образом, является попыткой разбить финансовую отчетность на   компоненты на основе поставленной цели и установить отношения как между этими компонентами, с одной стороны, так и между отдельными компонентами и итогами этих статей, с другой.

Введение в анализ финансового рейтинга

Понятие «рейтинг» означает комплексную оценку объектов одного типа по единой и сопоставимой шкале значений, проводимую по единому алгоритму с использованием прозрачной и доступной методологии. Рейтинг позволяет объективно оценивать преимущества и недостатки определенного субъекта в конкурентной среде схожих субъектов либо на равных начальных условиях, либо на  определенный  период времени с использованием единой методики оценки.

Очень часто разные пользователи финансового анализа компании, такие как кредиторы, инвесторы, менеджеры фирмы нуждаются в получении краткой и четкой сводной информации о ее финансовом состоянии.

С помощью расчета многочисленных соотношений можно получить представление только о некоторых конкретных сферах деятельности компании. Учитывая это, была разработана специальная рейтинговая система для оценки финансового состояния компании.

Рейтинговая методика основана на теории финансового анализа с использованием различных рейтингов.

Цель применения: распределение фирм по уровню риска на рынке.

При этом надежность состояния компании характеризуется ее способностями удовлетворять требования кредиторов, гасить свои долги, возвращать взятые кредиты, платить налоги и зарплату.

Ее методология включает расчет наиболее важных показателей фирмы и, в зависимости от их значений, определение итогового финансового рейтинга компании.

Преимущества применения рейтинговой методики

Основная цель оценки — сориентировать всех потенциальных пользователей в ситуации, сложившейся в системе субъектов предпринимательства, определить местоположение или их положение в совокупности объектов.

Расположение бизнес-объекта в списке рейтинга не определяет абсолютную надежность конкретного участника, а только степень, уровень надежности по сравнению с другими. Одним из результатов оценки является формирование рейтинга  хозяйствующих субъектов в соответствии с системой показателей их финансового состояния. Получение информации позволяет анализировать возможность принятия управленческих решений.

При разработке методологии оценки следует учитывать, что пользователи информации по-разному заинтересованы в оценке производительности бизнес-систем в зависимости от их отношений с ними. Для владельцев рейтинги дают возможность получить информацию о внешних условиях компании по отношению к существующим конкурентам, а оценка потенциальных инвесторов помогает в выборе объекта инвестирования.

Субъекты бизнеса должны регулярно отслеживать собственные  рейтинги, чтобы определять свою позицию, сохранить свой имидж, оценивать  эффективность и определять стратегию дальнейшего развития. Формирование рейтинга  является необходимым инструментом для надежного определения своей позиции и степени устойчивости  по сравнению с другими конкурентами.

Рейтинги могут использоваться внутренними и внешними субъектами управления. Используя внутренние рейтинги, можно  определять место экономического субъекта в данной системе и оценивать его конкурентов. Внешними пользователями могут быть  инвесторы, поставщики, сотрудники и другие партнеры бизнес-субъекта.

Среди достоинств данного метода можно выделить:

  • в основе лежит общая оценка показателей состояния;
  • проводится на базе данных отчетности фирмы;
  • относится к сравнительным методикам среди конкурентов;
  • применяется гибкий вычислительный механизм.

Оценка финансового рейтинга

Итоговая оценка рейтинга учитывает важные параметры деятельности компании в целом. Ее построение основано на информации о мощностях фирмы, состоянии средств и т.д.

         Важно! Обоснование выбранных показателей для оценки происходит в соответствии с теоретическими основами финансового анализа.

После всех  вычислений показатели сравниваются с нормативными значениями. В зависимости от результатов этого сравнения каждое из соотношений получает оценку 1, 0 или -1. Они взвешиваются по коэффициентам, тщательно отбираются для каждого соотношения в соответствии с его важностью и влиянием, далее суммируются. Конечным результатом расчета является финансовый рейтинг компании. Окончательное заключение о финансовом состоянии компании делается в зависимости от значения этого финансового рейтинга.

Критериальные уровни рейтинговой методики

При проведении рейтинговой методики в таблице ниже представлены классы критериального уровня показателей финансового состояния. Основные классы по показателям можно скачать тут.

Далее проводим расчеты по каждому из перечисленных в таблице 1 показателей. Расчет показателей будет проводиться на материалах условного предприятия ООО «Аллюр» за 2016-2018гг.

Финансовая отчетность компании за 2016-2018гг представлена ниже.

Баланс 2018 год

Основные применяемые показатели в рейтинговой методике

Методика подразумевает исчисление ряда показателей, представленных ниже.

  1. Эффект финансового рычага. Организации, которые используют долговые обязательства в своей структуре капитала, сталкиваются с большим деловым риском. Поскольку такие компании обязаны выплачивать кредиторам регулярные процентные платежи, они также приобретают возможности их более оперативного использования.

         Важно! Финансовый леверидж означает степень, в которой компания финансирует свою деятельность с использованием финансовых обязательств с фиксированной стоимостью, таких как задолженность и привилегированный капитал. Чем больше долгового финансирования компания использует, тем выше ее финансовый рычаг и подверженность финансовому риску.

         Пример № 1. В таблице ниже представлен расчет эффекта финансового рычага.

Расчет эффекта финансового рычага ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Собственный капитал т.р. 17533 13374 3954
2 Заемный капитал т.р. 20619 38636 35182
3 ИТОГО капитал т.р. стр.1+стр.2 38152 52010 39136
4 Операционная прибыль т.р. 3186 -3461 -765
5 Ставка процента по заемному капиталу % 12,5 12,5 12,5
6 Сумма процентов по заемному капиталу т.р. стр.2*стр.5/100 2577,38 4829,5 4397,75
7 Ставка налога на прибыль % 20 20 20
8 Налогооблагаемая прибыль т.р. 1816 -5143 -11663
9 Сумма налога на прибыль т.р. стр.7*стр.8/100 363,2 -1028,6 -2332,6
10 Чистая прибыль т.р. 1369 -4160 -9420
11 Рентабельность собственного капитала % стр.10*100/стр.1 7,80813 -31,105 -238,24
12 Эффект финансового рычага % 7,22836 -72,176 -1696,7
13 Класс в рейтинге 5 1 1

2.Расчет финансовой устойчивости.

Пример № 2. В таблице ниже представлен расчет финансовой устойчивости компании.

Расчет финансовой устойчивости компании ООО «Аллюр» за 2016-2018гг, т.р.

№ п/п Показатель Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
Исходные данные
1 Капитал и резервы 17533 13374 3954
2 Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений) 10840 11259 13559
3 Собственные оборотные средства стр.1-стр.2 6693 2115 -9605
4 Долгосрочные кредиты 12 34 63
5 Наличие собственных и долгосрочных источников стр.3+стр.4 6705 2149 -9542
6 Краткосрочные кредиты 20607 38602 35119
7 Наличие основных источников стр.5+стр.6 27312 40751 25577
8 Запасы 7890 11170 3595
9 Излишек (+) дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов СОС стр.3-стр.8 -1197 -9055 -13200
10 Излишек (+) дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов СДИ стр.5-стр.8 -1185 -9021 -13137
11 Излишек (+) дефицит (-) основных источников для формирования запасов ОИ стр.7-стр.8 19422 29581 21982
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости 0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0
13 Тип финансовой устойчивости кризисное кризисное кризисное
14 Класс в рейтинге 2 2 2

3.Коэффициент автономии.

Пример № 3. В таблице  представлен расчет коэффициента автономии.

Расчет коэффициента автономии ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Собственный капитал т.р 17533 13374 3954
2 Активы т.р 38152 52011 39136
3 Коэффициент автономии стр.1/стр.2 0,460 0,257 0,101
4 Класс в рейтинге 3 1 1

4.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. В некотором смысле, отношение капитала к активам — это просто упрощенный способ взглянуть на баланс и подвести его вниз, чтобы ответить на один вопрос: какой процент активов компании принадлежит инвесторам?

Пример № 4. В таблице  представлен расчет индикатора.

Расчет коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Собственный капитал т.р. 17533 13374 3954
2 Внеоборотные активы т.р. 11196 11593 13559
3 Оборотные активы т.р. 26956 40418 25577
4 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (стр.1-стр.2)/стр.3 0,23509 0,04406 -0,3755
5 Класс в рейтинге 3 1 1

5.Коэффициент абсолютной ликвидности. Это соотношение, которое говорит о способности компании погасить свой долг по мере наступления срока платежа. Другими словами, мы можем сказать, что это соотношение говорит о том, как быстро компания может конвертировать свои текущие активы в денежные средства, чтобы она могла своевременно погасить свои обязательства.

Пример № 5. В таблице ниже представлен расчет коэффициента абсолютной ликвидности.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Денежные средства т.р. 1348 1226 372
2 Краткосрочные финансовые вложения т.р. 0 0 0
3 Краткосрочные обязательства т.р. 20607 38602 35119
4 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1+стр.2)/стр.3 0,07 0,03 0,01
5 Класс в рейтинге 1 1 1

6. Промежуточный коэффициент ликвидности

Пример № 6. В таблице ниже представлен расчет промежуточного коэффициента покрытия.

Расчет промежуточного коэффициента покрытия ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Дебиторская задолженность т.р. 17545 27929 21553
2 Краткосрочные финансовые вложения т.р. 0 0 0
3 Денежные средства т.р. 1348 1226 372
4 Текущие обязательства т.р. 19553 38211 34740
5 Промежуточный коэффициент покрытия (стр.1+стр.2+стр.3)/стр.4 0,97 0,76 0,63
6 Класс в рейтинге 5 4 3

7. Коэффициент текущей ликвидности. Это коэффициент, который измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать текущие активы на своем балансе, чтобы удовлетворить свою текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Пример № 7. В таблице ниже представлен расчет индикатора.

Расчет коэффициента текущей ликвидности ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Оборотные активы т.р. 26956 40418 25577
2 Краткосрочные обязательства т.р. 20607 38602 35119
3 Коэффициент текущей ликвидности т.р. 1,31 1,05 0,73
4 Класс в рейтинге 2 2 1
  1. Рентабельность продаж. Рентабельность продаж — это коэффициент, используемый для оценки операционной эффективности компании. Эта мера дает представление о том, сколько прибыли получают на рубль продаж. Увеличение показателя указывает, что компания растет более эффективно, в то время как снижение может сигнализировать о надвигающихся финансовых проблемах.

Пример № 8. В таблице ниже представлен расчет индикатора.

Расчет рентабельности продаж ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Прибыль от реализации т.р. 3186 -3461 -765
2 Выручка т.р. 260534 276751 60123
3 Рентабельность продаж, % % стр.1/стр.2*100 1,22 -1,25 -1,27
4 Класс в рейтинге 2 1 1

9. Рентабельность капитала. Это показатель финансовых результатов, рассчитываемый путем деления чистого дохода на капитал.

Пример № 9. В таблице ниже представлен расчет рентабельности капитала.

Расчет рентабельности капитала ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Критерий Единица измерения Расчет 2016г. 2017г. 2018г.
1 Чистая прибыль т.р. 1369 -4160 -9420
2 Капитал т.р. 20619 38636 35182
3 Рентабельность капитала, % % стр.1/стр.2*100 6,64 -10,77 -26,78
4 Класс в рейтинге 3 1 1

Итоговая рейтинговая таблица

После расчета всех указанных выше коэффициентов составляем сводную итоговую таблицу по рейтинговой методике.

         Пример № 10. В таблице ниже представлена сводная таблица по методике.

Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Значение Класс Вес показателя, % Баллы
2016г. 2017г. 2018г. 2016г. 2017г. 2018г. 2016г. 2017г. 2018г.
1 Эффект финансового рычага 7,22836 -72,176 -1696,7 5 1 1 10 50 10 10
2 Тип устойчивости по методике Ковалева (0,0,0) (0,0,0) (0,0,0) 2 2 2 10 20 20 20
3 Индикатор  автономии 0,460 0,257 0,101 3 1 1 10 30 10 10
4 Индикатор обеспеченности оборотных активов собственными средствами 0,23509 0,04406 -0,3755 3 1 1 10 30 10 10
5 Индикатор  абсолютной ликвидности 0,06541 0,03176 0,01059 1 1 1 10 10 10 10
6 Промежуточный индикатор покрытия 0,96625 0,763 0,63112 5 4 3 10 50 40 30
7 Индикатор  текущей ликвидности 1,31 1,05 0,73 2 2 1 10 20 20 10
8 Рентабельность продаж, % 1,22287 -1,2506 -1,2724 2 1 1 15 30 15 15
9 Рентабельность капитала, % 6,63951 -10,767 -26,775 3 1 1 15 45 15 15
10 ИТОГО 100 285 150 130
11 ВЫВОД средний низкий низкий

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что финансовая ситуация в компании самой благоприятной была в 2016г., так как компания была отнесена к категории недостаточного финансового потенциала. В 2018 и 2018г.ах данная ситуация ухудшилась, а компания перешла в категорию низкого финансового потенциала.

Отчет о финансовых результатах 2017 год

Отчет о финансовых результатах 2018 год

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. В каких целях применяется рейтинговая оценка?

Ответ: Она используется в целях классификации предприятий по финансовым рискам.

Вопрос № 2. Каковы недостатки методики?

Ответ: Среди недостатков следует отметить:

  • не учитывает специфические особенности отрасли;
  • громоздкий способ в расчетах при учете большого количества показателей.

Подведем итоги. Система финансового рейтинга полезна для всех пользователей финансового анализа, которые нуждаются в краткой и четкой оценке состояния фирмы. Основываясь на наиболее распространенных и важных деловых показателях, расчет финансового рейтинга компании представляет собой процесс, который дает возможность подтвердить хорошее или плохое состояние компании путем вычисления взвешенного показателя и его анализа. Рейтинговая методика позволяет обнажить болевые точки компании в процессе ее функционирования.

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

Содержание

Введение………………………………………………………………………………3
1. Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………..……………………6
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия………………6
1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………….11
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия………..……14
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим»………………………………………………………..….28
2.1 Краткая характеристика ПАО «Нижнекамскнефтехим»………………28
2.2 Анализ имущественного положения предприятия…………………….32
2.3 Анализ финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия………………………………………………………37
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим»……………………….47
3.1. Меры по совершенствованию системы стратегического финансового планирования………………………………………..………………….……47
3.2. Направления оптимизации системы взаимодействия с поставщиками……………………………………………………….…….…54
3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мер….……..56
Заключение………………………………………………………………………….62
Список использованной литературы…………………………………..………….67
Приложения……………………………………………………………………..….71

Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что в современной российской экономике в условиях обострения конкурентной борьбы и негативного влияния мирового финансового кризиса, санкционного давления на российскую экономику, наблюдаются негативные тенденции, связанные с падением доходов отечественных предприятий. В результате предприятия снижают общую эффективность российской экономики, «не работают» в полной мере на необходимость роста инвестиций, обновление хозяйственного потенциала и внедрение современных технологий. В данном контексте, одним из слагаемых роста эффективности отечественных предпринимательских структур является перспектива повышения эффективности их финансового состояния.

Улучшение финансового состояния организации представляет собой сложную и крайне актуальную для хозяйствующего субъекта задачу, предполагающую проведение анализа финансового состояния. Именно анализ широкого круга показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, наиболее актуален для оценки деятельности предприятия, поскольку на его основе можно разрабатывать направления улучшения финансового состояния организации в каждом конкретном случае.

Таким образом, масштабность и важность исследуемой проблемы для финансового благополучия отечественных предприятий обосновывает актуальность исследования теоретического фундамента и практической реализации проблематики анализа и путей улучшения финансового состояния организации.

Значительный вклад в разработку поставленной проблемы внесли научные труды, как отечественных, так и зарубежных экономистов, и финансистов.

Различные подходы к анализу и направлениям улучшения финансового состояния организации широко освещены в работах: Г.В. Савицкой, Т.И. Григорьевой, М.Н. Крейниной, Е.С. Стояновой, Г.Б. Поляка, А.Д. Шеремета и др.

Несмотря на высокий уровень теоретической разработанности поставленной проблемы, в литературе имеют место различные подходы к методологии анализа и улучшению финансового состояния организации.

Это требует дальнейшего изучения различных теоретико-методологических подходов к анализу финансового состояния организации.

Актуальность и уровень разработанности проблемы стали основанием для выбора объекта, предмета, цели и задач, поставленных в работе.

Цель работы — анализ и разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации, на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим».

В соответствии с этой целью в работе поставлены следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические и методические основы анализа финансового состояния организации;
  • провести анализ финансового состояния предприятия, на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим»;
  • разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Объект исследования — ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Предмет исследования – финансовое состояние ПАО «Нижнекамскнефтехим».

В качестве методологической базы в работе использованы общенаучные методы сравнения, анализа и синтеза, методы экономического и финансового анализа и др.

Информационной базой проведенного исследования выступают локальные нормативные акты, бухгалтерская, финансовая и статистическая отчетность, а также другие материалы, характеризующие финансовое состояние ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Практическая значимость проведенного исследования обоснована выводами, сделанными по результатам анализа финансового предприятия, на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим». Выявленные проблемы, снижающие эффективность финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» позволили разработать меры по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изм. и доп.) / Под ред. А.П. Сергеева. — СПб.: Питер, 2017. – 1056 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая с изм. и доп.) — СПб.: Питер, 2017. – 115 с.
3. Асканова О.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Рубцовск: Рубцовский индустриальный институт, 2014. — 150 с.
4. Башкатова Ю.И. Финансовый анализ как основа принятия управленческих решений // Молодой ученый. — 2014. — №6. — С. 8-10.
5. Безрукова Т.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности // Общество: политика, экономика, право. — 2014. — № 3. — С. 45-52.
6. Бережная Е.В. Резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Концепт Выпуск № S3 – 2015 – С. 6-8.
7. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для магистров. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 462 с.
8. Грязнова А.Г., Маркина Е.В., Седова М.Л. Финансы. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 496 с.
9. Данилова Ю.А. Моделирование финансового состояния компаний // Сборник научных трудов международной научно-практической конференции «Перспективные инновации в науке, образовании, производстве и транспорте». — Т. 19 – 2010 – С. 82-87.
10. Жулева О.И. К вопросу о методах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. — 2015. — № 6 [Электронный ресурс].
11. Жулина Е.Г. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика — Энгельс: Региональный информационно-издательский центр ПКИ, 2015. – 116 с.
12. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы — М.: Экономика, 2003. — 496 с.
13. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. – М.: Юнити, 2015. – 472 с.
14. Колчина Н.В. Финансы предприятий. / Н.В. Колчина — М.: Экзамен, 2014. – 324 с.
15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2016. – 400 с.
16. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия — СПб.: ГУАП, 2015. — 256 с.
17. Кулизбаков Б.К. О принципах проведения углубленного финансового анализа и принятия решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. — М.: ИЦ Банковского территориального института профессиональных бухгалтеров, 2015. – 756 с.
18. Левачев П.А. Финансы предприятий национальной экономики. — М.: Перспектива, 2013. — 196 с.
19. Левицких О.О. Анализ и планирование финансовых результатов в системе управления эффективностью деятельности промышленного предприятия // Фундаментальные исследования. — 2011. — № 12 (часть 3). — С. 634-639.
20. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие. — М.: Вузовский учебник, 2013. — 288 с.
21. Макаров А.С. Теоретические и методологические основы формирования финансовой политики организации: Монография. — М.: Форум, 2015. — 160 с.
22. Макарова В.И. Анализ и планирование финансовой деятельности предприятия: учебное пособие в 2 ч. — Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2014. – Ч. 1 — 218 с.
23. Миляков Н.В. Финансы: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 543 с.
24. Мухина Е.Р. К вопросу о методе анализа финансово-хозяйственной деятельности // Международный научно-исследовательский журнал. — Выпуск № 8-2 (27) – 2014 – С. 21-22.
25. Петрова Н.В. Методология комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности ОАО «ЯТЭК» // Вопросы экономики и управления. — 2015. — №1. — С. 23-28.
26. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов. — М.: Экзамен, 2015. – 387 с.
27. Рябцева К.А. Необходимость и проблемы повышения уровня рентабельности российских предприятий // Молодой ученый. — 2015. — №24. — С. 580-582.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2015. – 688 с.
29. Сарычев Р.Ю. Современные политики привлечения заемного капитала // Научное сообщество студентов: материалы V Междунар. студенч. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 27 июля 2015 г.) — 2015. — С. 126-127.
30. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Экзамен, 2015. – 311 с.
31. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2014. – 344 с.
32. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2014. – 376 с.
33. Сулейманова Д.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Проблемы современной экономики – Выпуск № 4 — 2010 – С. 29-34.
34. Теплова Т.В. Финансовые решения — стратегия и тактика. – М.: ИЧП «Издательство Магистр», 2015. – 264 с.
35. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 411 с.
36. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 496 с.
37. Трушкина А.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база финансового анализа // Молодой ученый. — 2016. — №13. — С. 527-529.
38. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка – М.: Волтерс Клувер, 2015. – 608 с.
39. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2015. – 352 с.
40. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 483 с.
41. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: Финансы и статистика, 2014. – 315 с.
42. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 648 с.

Общий объем: 80

Год: 2018

Анализ финансового состояния предприятия на примере ТЭЦ-1 Генеральная Бурятия (Дипломная работа)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансового состояния предприятия

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ УЛАН-УДЭНСКОЙ ТЭЦ-1 «ГЕНЕРАЛЬНАЯ БУРЯТИЯ» ОАО ТГК-14»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

2.5 Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Одной из самых главных задач предприятий является оценка финансового положения предприятия, которая возможно при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечный интервал времени.

В современных условиях анализ финансовой деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Методики финансового (экономического) анализа отличаются большим разнообразием, но для них характерны следующие общие черты; оценка деятельности с позиции роста эффективности производства, определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия.

Цель работы — анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • Изучить методические основы проведения анализа финансово хозяйственной деятельности.

  • Дать краткую характеристику Улан-Удэнская ТЭЦ-1

  • Проанализировать и оценить состав и динамику имущества его источников.

  • Проанализировать финансовое состояние предприятия.

  • Разработать предложения по совершенствованию финансовохозяйственной деятельности.

Объект исследования предприятие Улан-Удэнская ТЭЦ-1.

Предмет исследования – анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Улан-Удэнская ТЭЦ-1.

Структура дипломной работы включает в себя: введение, основную часть, заключение, список используемых источников.

Методы, применяемые при анализе: метод сравнения, сопоставления, балансовый метод.

В первой главе «Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия» раскрывает общее понятие, сущность, цели, задачи и методы финансового анализа предприятия, а также информационная база анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе «Анализ финансового состояния предприятия на примере Улан-Удэнской ТЭЦ-1 «ГЕНЕРАЦИЯ БУРЯТИИ» ОАО «ТГК-14» содержит краткую организационно-экономическую характеристику предприятия, анализ основных экономических показателей, а также проводится общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, показателей рентабельности и деловой активности предприятия.

В третьей главе «Проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия и пути их решения» представлены основные проблемы финансовой устойчивости и мероприятия по улучшению финансового состояния.

В заключении приводятся основные выводы по результатам проведенного финансового анализа и разработанным мероприятиям по совершенствованию управлению финансовой деятельностью ТЭЦ-1.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансового состояния предприятия

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Анализ (от греч. analisis) — это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в одну систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов 1.

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

По А.Д. Шеремету методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

— Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

— Анализ финансового состояния предприятия;

— Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основными функциями финансового анализа являются:

— Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

— Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

— Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

— Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

        1. Общий анализ.

        2. Анализ финансовой устойчивости.

        3. Анализ ликвидности баланса.

        4. Анализ коэффициентов финансового состояния.

        5. Анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Определение финансовой эффективности

Что такое финансовые показатели?

Финансовые результаты — это субъективная мера того, насколько хорошо фирма может использовать активы своего основного вида деятельности и получать доходы. Этот термин также используется в качестве общего показателя общего финансового состояния фирмы за определенный период.

Аналитики и инвесторы используют финансовые показатели для сравнения аналогичных фирм в одной отрасли или для сравнения отраслей или секторов в совокупности.

Ключевые выводы

  • Финансовые показатели говорят инвесторам об общем благополучии фирмы. Это моментальный снимок ее экономического здоровья и работы, которую выполняет ее руководство.
  • Ключевым документом в отчетности по корпоративным финансовым показателям является форма 10-K, которую все публичные компании обязаны публиковать ежегодно.
  • Финансовые отчеты, используемые для оценки общих финансовых результатов, включают баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
  • Показатели финансовой эффективности — это поддающиеся количественной оценке показатели, используемые для измерения того, насколько хорошо работает компания.
  • Ни один показатель не должен использоваться для определения финансовых показателей фирмы.

Понимание финансовой эффективности

В компании много заинтересованных сторон, включая торговых кредиторов, держателей облигаций, инвесторов, сотрудников и руководство. У каждой группы есть свои интересы в отслеживании финансовых показателей компании. Финансовые результаты определяют, насколько хорошо компания генерирует доходы и управляет своими активами, обязательствами и финансовыми интересами своих акционеров.

Существует множество способов измерения финансовых результатов, но все меры следует принимать в совокупности. Можно использовать отдельные статьи, такие как доход от операций, операционный доход или денежный поток от операций, а также общий объем продаж. Кроме того, аналитик или инвестор может захотеть более подробно изучить финансовую отчетность и найти темпы роста маржи или любой сокращающийся долг. Методы «Шесть сигм» фокусируются на этом аспекте.

Регистрация финансовых показателей

Ключевым документом в отчетности по корпоративным финансовым показателям, на который в значительной степени полагаются аналитики, является форма 10-K.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от всех публичных компаний подавать и публиковать этот ежегодный документ. Его цель — предоставить заинтересованным сторонам точные и надежные данные и информацию, которые дают представление о финансовом состоянии компании.

Независимые бухгалтеры проверяют информацию в 10-К, а руководство компании подписывает ее и другие раскрывающие документы. В результате 10K представляет собой наиболее полный источник информации о финансовых результатах, ежегодно предоставляемый инвесторам.

Форма 10-K компании должна быть общедоступной. Любой, кто хочет изучить один из них, может обратиться к базе данных SEC по сбору, анализу и поиску электронных данных (EDGAR). Вы можете искать по названию компании, символу тикера или центральному индексному ключу SEC (CIK). Многие компании также размещают свои 10-К на своих веб-сайтах в разделе «Отношения с инвесторами».

Хотя эти термины иногда используются взаимозаменяемо, форма 10-K компании не совпадает с ее годовым отчетом.Оба содержат информацию о компании и ее финансовых результатах за последний год. Но годовой отчет — это скорее полированная публикация, щедро иллюстрированная и описывающая различные проекты и инициативы, которые предпринимает компания. В 10-К таких фотографий и графиков нет, но в целом больше финансовых подробностей и расчетов.

Финансовая отчетность

В 10K включены три финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс — это моментальный снимок финансов организации на определенную дату. Он дает представление о том, насколько хорошо компания управляет своими активами и обязательствами. Аналитики могут найти информацию о долгосрочной и краткосрочной задолженности в балансе. Они также могут найти информацию о том, какими активами владеет компания и какой процент активов финансируется за счет обязательств по сравнению с акционерным капиталом.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках дает сводку операций за весь год.Отчет о прибылях и убытках начинается с продаж или выручки и заканчивается чистой прибылью. Также называемый отчетом о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках показывает маржу валовой прибыли, себестоимость проданных товаров, маржу операционной прибыли и маржу чистой прибыли. Он также предоставляет обзор количества акций в обращении, а также сравнение с результатами предыдущего года.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой комбинацию отчета о прибылях и убытках и баланса.Для некоторых аналитиков отчет о движении денежных средств является наиболее важным финансовым отчетом, поскольку он обеспечивает сверку между чистой прибылью и движением денежных средств. Именно здесь аналитики видят, сколько компания потратила на выкуп акций, дивиденды и капитальные затраты. Он также обеспечивает источник и использование денежных потоков от операций, инвестиций и финансирования.

Пример финансовых показателей

В качестве примера анализа финансовых результатов давайте посмотрим на показатели компании Coca-Cola в годовом исчислении в 2020 и 2019 годах.

Сравнение показателей Coca-Cola
(в миллионах долларов, кроме данных по акциям)   2019 2020
Чистая операционная выручка  37 266 долл. США  33 014 долл. США
Валовая прибыль 22 647 долларов 19 581 $
Консолидированная чистая прибыль 8 985 долларов США 7 768 долларов США
Базовая чистая прибыль на акцию  2 доллара.09  1,80 долл. США
Денежные дивиденды   $ 1,60 1,64 доллара США
Всего активов 86 381 долл. США  87 296 долл. США
Долгосрочная задолженность  27 516 долл. США 40 125 долларов США
Прочие обязательства 8 510 $ 9 453 $
Источник: Годовой отчет Coca-Cola за 2020 г.

Проще говоря, показатели Coca-Cola в 2020 году были не очень высокими.Чистая выручка снизилась на 11% по сравнению с предыдущим годом. Валовая прибыль и доход на акцию упали на 14%.

Компания объяснила свои результаты проблемами, вызванными пандемией коронавируса, а также «встречным ветром валюты» (ссылка на тот факт, что это глобальная компания со многими операциями и рынками за рубежом). Coca-Cola получает более трети своего дохода от нерозничных каналов, таких как рестораны и торговые точки. Таким образом, закрытие общественных мест и предписание оставаться дома нанесли ущерб его продажам.

Часто задаваемые вопросы о финансовых показателях

Почему важны финансовые показатели?

Финансовые показатели компании говорят инвесторам о ее общем благополучии. Это моментальный снимок ее экономического здоровья и работы ее руководства, дающий представление о будущем: будут ли расти ее операции и прибыль, а также перспективы ее акций.

Что такое финансовые показатели эффективности?

Показатели финансовой эффективности, также известные как ключевые показатели эффективности (KPI), представляют собой количественные измерения, используемые для определения, отслеживания и прогнозирования экономического благополучия бизнеса.Они действуют как инструменты как для корпоративных инсайдеров (таких как руководство и члены совета директоров), так и для посторонних (таких как аналитики и инвесторы), чтобы проанализировать, насколько хорошо работает компания, особенно в отношении конкурентов, и определить, в чем заключаются сильные и слабые стороны.

Наиболее широко используемые финансовые показатели эффективности включают в себя:

  • Валовая прибыль /маржа валовой прибыли: сумма дохода от продаж после вычета производственных затрат и процентная сумма, которую компания зарабатывает на доллар продаж
  • Чистая прибыль/маржа чистой прибыли: сумма выручки от продаж после вычета всех соответствующих коммерческих расходов и налогов и соответствующего соотношения прибыли на доллар продаж
  • Оборотный капитал: немедленно доступные или высоколиквидные средства, используемые для финансирования повседневных операций
  • Операционный денежный поток: сумма денег, генерируемая обычными деловыми операциями
  • Коэффициент текущей ликвидности: показатель платежеспособности — общая сумма активов, деленная на общую сумму обязательств
  • Отношение долга к собственному капиталу: общая сумма обязательств компании, деленная на ее акционерный капитал
  • Коэффициент быстрой ликвидности: еще один показатель платежеспособности, который рассчитывает процентную долю очень ликвидных оборотных активов (денежных средств, ценных бумаг, дебиторской задолженности) по отношению к общей сумме обязательств
  • Оборачиваемость запасов: сколько запасов было продано за определенный период и как часто продавался весь запас
  • Рентабельность собственного капитала: чистая прибыль, деленная на акционерный капитал (активы компании за вычетом ее долгов)

Существуют и другие специализированные финансовые показатели эффективности, более специфичные для определенных отраслей.Например, компании, чьи продажи товаров и услуг меняются в зависимости от времени года, могут использовать сезонность в качестве показателя, измеряющего, как определенный период или сезон влияет на цифры и результаты.

Что такое финансовый анализ эффективности?

Финансовый анализ — это процесс изучения и оценки финансовой отчетности компании — набора данных и цифр, организованных в соответствии с общепризнанными принципами бухгалтерского учета. Цель состоит в том, чтобы понять бизнес-модель компании, прибыльность (или убыточность) ее операций, а также то, как она тратит, инвестирует и вообще использует свои деньги, — так сказать, резюмируя компанию в цифрах.

Анализ финансовых результатов рассматривает компанию в определенный период времени — обычно это последний финансовый квартал или год. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств являются тремя наиболее важными финансовыми отчетами, используемыми в анализе эффективности.

Анализ финансовых результатов может быть сосредоточен на разных областях. Типы анализа могут включать конкретное изучение фирмы:

  • Оборотный капитал: разница между оборотными активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность (неоплаченные счета клиентов) и запасами сырья и готовой продукции, и ее текущими обязательствами
  •  Финансовая структура: сочетание долга и собственного капитала, которое компания использует для финансирования своей деятельности
  •  Анализ деятельности: факторы, влияющие на стоимость и ценообразование товаров и услуг 
  • Анализ рентабельности: сколько денег фактически получает бизнес после расходов и налогов

Как я могу улучшить свои финансовые показатели?

Финансовые показатели компании можно улучшить несколькими способами.Конечно, попытка определить любые препятствия или точки трения — и источник этих проблем — является первым шагом. Другие стратегии включают в себя:

  • Улучшение движения денежных средств: лучше отслеживать доходы/расходы, увеличить сбор дебиторской задолженности, скорректировать варианты оплаты и цены, если необходимо ; подача заявки на получение государственных займов или грантов
  • Анализ финансовой отчетности и показателей эффективности, в идеале с помощью специалиста

Каковы типы финансовой отчетности?

Несмотря на то, что существует много типов финансовой отчетности, три основных из них:

  1. Бухгалтерский баланс, в котором перечислены активы/доходы бизнеса, пассивы/обязательства и собственный капитал на определенный момент времени.
  2. Отчет о прибылях и убытках, который обобщает результаты хозяйственной деятельности — доходы, расходы и прибыль или убытки за определенный период.
  3. Отчет о движении денежных средств, который дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках. Разделенный на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность, он отражает то, как используются средства — буквально, как денежные потоки — в рамках бизнеса.

Суть

Финансовые показатели компании основаны на цифрах.Но, в конце концов, это создает впечатление о компании и ее надежности. Финансовый анализ финансовых отчетов компании, обобщенных в годовых отчетах и ​​форме K-10, необходим любому серьезному инвестору, стремящемуся правильно понять и оценить компанию.

Однако также важно понимать, что финансовые результаты отражают прошлое и никогда не являются точным индикатором будущего. Он также не существует в вакууме. Тем, кто оценивает финансовые результаты компании, всегда следует рассматривать их в свете других сопоставимых предприятий; общая промышленность; и собственная история компании.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

(PDF) ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ КОМПАНИИ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

179

Чан, Ю. (2004). Измерение производительности и адаптация сбалансированных систем показателей. Опрос муниципальных органов власти в США и Канаде. Международный журнал управления государственным сектором,

Vol. 17, вып. 3, с. 204–221.

Чеканавичюс, В., Мураускас, Г. (2000). Statistika ir jos taikymai. Я дались. Вильнюс: ТЭВ.

Гирдзияускас С.(1997). Finansiniai skaičiavimai. Каунас: Технология.

Гинявичюс Р., Тваронавичене М. (2004). Сборник бизнес-кейсов (финансы). Техника, Том. 1,

с. 2–7.

Гронскас, В. (2006). Анализ экономики. Каунас: Технология.

Хауген, Р., Сенбет, Л. (1978). Незначительность издержек банкротства для теории оптимальной

структуры капитала. Журнал финансов, № 70, с. 383–393.

Гимжаускене В., Кловене Л. (2010).Исследование системы измерения эффективности:

Экологическая перспектива. Инженерная экономика [Inžinerinė ekonomika], Vol. 21, вып. 2, с. 180–

186.

Ясевичене Ф., Гиниотене Р., Станкевичене В. (2000). Bankų rizikos: sisteminis požiūris. Вильнюс:

ЛБДФИ.

Ечювене, М. (2006). Įmonių veiklos ekonominė analizė. Вильнюс: ЛКА.

Юозайтене Л. (2007). Įmonės finansai: проанализировать и valdymas. Шяуляй: Шяульский университет лейдыкла.

Карлоф, Б., Ловингссон, Ф. (2007). Vadybos koncepcijos ir modeliai nuo A iki Z. Vilnius: Verslo žinios.

Кедайтис, В. (2009). Koreliacinės ir regresinės analizės pagrindai. Вильнюс: Вильнюсский университет

leidykla.

Лазаускас, Дж. (2005). Įmonių ūkinės ir komercinės veiklos ekonominė analizė. Вильнюс: Техника.

Левин, Д., Стефан, Д., Кребил, Т., Беренсон, М. (2005). Статистика для менеджеров, использующих Microsoft.

Pearson Education Inc., река Аппер-Сэдл, Нью-Джерси.

Мацкявичюс, Дж. (2005). Įmonių veiklos analizė. Informacijos rinkimas, sisteminimas ir vertinimas.

Монография. Вильнюс: ТЭВ.

Мацкявичюс, Дж. (2007). Įmonių veiklos analizė. Informacijos rinkimas, sisteminimas ir vertinimas.

Вильнюс: ТЭВ.

Мацкявичюс, Дж. (2009). Finansinių ataskaitų auditas ir alizė. Procedūros, metodikos ir vertinimai.

Вильнюс: ТЭВ.

Мацкявичюс Ю., Пошкайте Д.(2003). Finansinio sverto apskaičiavimas irterpretavimas.

Экономика, 2003, Nr. 61, с. 100–110.

Мацкявичюс Й., Валкаускас Р. (2010). Integruota įmonės finansinės būklės ir veiklos rezultatų

analizės methodika. Верслас: теория и практика, т. 1, с. 11(3), с. 213–221.

Мартишюс С., Кедайтис В. (2010). Статистика. 1 дал. Statistinės analizės teorija ir metodai. Вильнюс:

Вильнюсский университет лейдыкла.

Наджми, М., Кехо, Д. (2001). Роль систем измерения производительности в продвижении

развития после стандарта ISO 9000. International Journal of Operations a Production Management, Vol. 21,

вып. 1–2, с. 159–172.

Палепу, К., Хили, М., Бернард, Л. (2004). Бизнес-анализ и оценка. Использование финансовых отчетов

. Томсон, Юго-Западный.

Паркер, Ч. (2000). Измерение производительности. Исследование работы, Vol. 49, вып. 2, с. 63–66.

Руткаускас А.(2000). Finansų ir komercijos kiekybiniai modeliai. Вильнюс: Техника.

Руткаускас, В. (2001). Finansinės veiklos valdymas. Daktaro disertacija. Socialiniai mokslai,

экономика. Вильнюс, Вильнюсский технический университет им.

Руткаускас, А., Станкявичюс, П. (2004). Finansų analizė, valdymas ir prognozavimas. Вильнюс:

Вильнюсский педагогический университет Лейдикла.

Шлиттген, Р. (1993). Einfürung in die Statistik: Analyze und Modellierung von Daten.Мюнхен,

Вена.

Слаткевичене, Г., Ванагас, П. (2001). Veiklos complexinio vertinimo sistema: sudarymo teorija ir

methodai. Монография. Каунас: Технология.

Анализ деятельности и финансового состояния предприятия

  • Страницы 2 и 3: Анализ деятельности и финансов
  • Страницы 4 и 5: Анализ деятельности и финансов
  • Страницы 6 и 7: Анализ деятельности и финансов Finan
  • Страница 8 и 9: Анализ операции и Finan
  • Страница 10 и 11: Анализ операции и Finan
  • Страница 12 и 13: Анализ операции и Finan
  • Страница 14 и 15: Анализ Операция и Финансы
  • Страница 16 и 17: Анализ Операции и Финансы
  • Страница 18 и 19: Анализ Операции и Финансы
  • Страница 20 и 21: Анализ Операции и Финансы
  • Страница 22 и 23: Анализ
  • Страница 24 и 25: Анализ операции и финансов
  • Страница 26 и 27: Анализ операции и финансов
  • Страница 28 и 29: Анализ операции и финансов
  • Страница 30 и 31: Анализ операций и финансов
  • Страница 32 и 33: Анализ операций и финансов
  • Страница 34 и 35: Анализ операций и финансов
  • Страница 36 и 37: Анализ операций и финансов
  • Страницы 38 и 39: Анализ операций и финансов
  • Страницы 40 и 41: Анализ операций и финансов
  • Страницы 42 и 43: Анализ операций и финансов
  • Страницы 44 и 45: Анализ операций и финансов Finan
  • Страница 46 и 47: Анализ операции и Finan
  • Страница 48 и 49: Анализ операции и Finan
  • Страница 50 и 51: Анализ операции и Finan
  • Страница 52 и 53:

    Анализ

  • Страница 54 и 55:

    Анализ операции и финансов

  • Страница 56 и 57:

    Анализ операции и финансов

  • Страница 58 и 59:

    Анализ работы и Finan

  • Страница 60 и 61:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 62 и 63:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 64 и 65:

    Анализ операций и финансов

  • 5

    66 и 67:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 68 и 69:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 70 и 71:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 72 и 73: 91 73 Анализ операций и финансов

  • Страница 74 и 75:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 76 и 77:

    4.4. Меры деятельностиАнализ деятельности

  • стр. 78 и 79:

    Анализ деятельности и финансов

  • стр. 80 и 81:

    (4.22.)Анализ работы и

  • стр. 82 и 93: Анализ 92

  • Страница 84 и 85:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 86 и 87:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 88 и 89:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 90 и 91:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 92 и 93:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 94 и 95:

    Анализ операций и финансов 7 Страница

  • 9
  • 1 :

    Анализ операций и финансов

  • Страница 98 и 99:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 100 и 101:

    Анализ операций и финансов

  • 900 11 Стр. 102 и 103:

    Анализ Операции и Финансов

  • Стр. 104 и 105:

    Анализ Операции и Финансов

  • Стр. 106 и 107:

    Анализ Операции и Финансов

  • 2 900 :

    Анализ операций и финансов

  • Страница 110 и 111:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 112 и 113:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 114 и 115 Анализ Эксплуатация и Финансы

  • Стр. 116 и 117:

    Анализ Операции и Финансы

  • Стр. 118 и 119:

    Анализ Операции и Финансы

  • Стр.
  • Страница 122 и 123:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 124 и 125:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 126 и 127:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 128 и 129:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 130 и 131:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 132 и 133 Анализ операций и 133:

    Финанс

  • Стр. 134 и 135:

    Анализ Операции и Финанс

  • Стр. 136 и 137:

    Анализ Операции и Финанс

  • Стр. 138 и 139:
  • Финанс 12 12 Анализ Операции 90 и 137 140 и 141:

    Анализ операций и финансов

  • Страница 142:

    Анализ операций и финансов

  • 7 видов финансового анализа (с определением и примерами)

    1. Развитие карьеры
    2. 7 типов финансового анализа (с определением и примерами)
    Редакция Indeed

    22 февраля 2021 г.

    Несколько компаний используют различные формы финансового анализа есть и внутри и снаружи.Эти анализы — отличный способ для компаний оценить свою финансовую устойчивость, а для инвесторов — оценить, является ли ваша компания достойной инвестицией. В этой статье мы дадим определение финансовому анализу, опишем различные его типы и предоставим вам примеры, которые помогут вам лучше узнать различные процессы.

    Связанный: Узнайте о том, как стать финансовым аналитиком

    Что такое финансовый анализ?

    Финансовый анализ относится к процессу анализа различных финансов предприятия для оценки его финансовой устойчивости и будущего.Финансовый анализ помогает владельцам бизнеса определить необходимые действия, которые им необходимо предпринять, чтобы остаться на плаву, получить прибыль или избежать банкротства. Это также помогает инвесторам решить, будут ли они инвестировать в ваш бизнес. В ходе этого процесса анализируются финансовые отчеты компании, такие как отчет о прибылях и убытках и баланс.

    Связанный: Ваше руководство по карьере в сфере финансов

    Как компании используют финансовый анализ?

    Компании используют финансовый анализ как внутри компании, так и за ее пределами.Внутренне они анализируют свое финансовое положение, чтобы улучшить будущие решения, которые могут быть полезными, или соответствующим образом скорректировать свои бюджеты. Внешне компания использует различные виды финансового анализа для инвестиций. Другими словами, аналитики оценивают финансы компании, чтобы определить, будут ли они выгодными инвестициями. Инвесторы могут даже анализировать прошлые результаты компании, чтобы предсказать будущие результаты. Такой подход считается восходящим.

    7 типов финансового анализа

    В рамках общего объема финансового анализа следует учитывать несколько типов.Вот семь типов финансового анализа:

    1. Вертикальный

    В вертикальном финансовом анализе анализируется взаимосвязь между различными статьями финансового отчета. Например, в течение одного отчетного периода один элемент измеряется по отношению к другому элементу, который считается базовым, и соотношение выражается в процентах. Хотя он учитывает только один период времени, он может помочь вам распознать любые изменения с течением времени и сравнить различные объекты.

    2. Горизонтальный

    Горизонтальный анализ относится к оценке того, как показатели финансовой отчетности меняются с течением времени.Другими словами, он сравнивает один элемент с другим в другой период времени. Из-за этого он может помочь анализировать финансы бизнеса из года в год. Горизонтальный анализ также известен как динамический анализ или анализ тенденций, последний из которых связан с тем, что эта форма анализа может быть полезна для выявления тенденций с течением времени.

    3. Ликвидность

    Анализ ликвидности использует коэффициенты, чтобы определить, сможет ли компания погасить какие-либо долги или другие расходы. Этот тип анализа полезен, потому что, если бизнес не в состоянии погасить какие-либо обязательства, он обязательно столкнется с финансовыми проблемами в ближайшем будущем.Анализ ликвидности особенно полезен кредиторам или кредиторам, которые хотят получить некоторое представление о вашем финансовом положении, прежде чем предлагать вам ссуду или кредит. При анализе ликвидности используются различные коэффициенты, такие как коэффициент денежной наличности и коэффициент текущей ликвидности.

    4. Прибыльность

    При анализе прибыльности оценивается норма прибыли компании. Каждый бизнес хочет быть прибыльным, поэтому использование анализа прибыльности для измерения его затрат и доходов за определенный период может быть очень полезным для них.Если выручка компании превышает затраты, она считается прибыльной. В этом типе анализа используются коэффициенты прибыльности — как коэффициенты маржи, так и коэффициенты доходности. К этим типам коэффициентов относятся следующие:

    • Коэффициенты маржи: Маржа валовой прибыли, Маржа операционной прибыли, Маржа чистой прибыли, Маржа движения денежных средств рентабельность активов

    5. Сценарий и чувствительность

    В ходе этого типа анализа стоимость инвестиций измеряется на основе текущих сценариев и изменений.Например, он анализирует, как на переменную A влияют изменения и чувствительность других переменных, таких как переменная B или C. Анализ сценариев и чувствительности может даже помочь аналитикам предсказать определенные результаты на основе разных переменных. Они делают это, изучая различные переменные эффекты на основе предыдущих данных, а затем принимая обоснованные решения на основе своих выводов.

    6. Отклонение

    Анализ отклонений относится к процессу анализа любых различий между бюджетом предприятия и фактическими затратами.Например, если вы запланировали свои продажи на 1000 долларов, но на самом деле продали 250 долларов, анализ отклонений завершится с разницей в 750 долларов.

    Зная это, вы можете приступить к определению причины отклонений и реализации стратегий, позволяющих избежать негативных отклонений в будущем. Анализ отклонений охватывает различные типы отклонений, в том числе отклонение по покупной цене, отклонение по ставке оплаты труда, отклонение по фиксированным накладным расходам и отклонение по доходности материалов.

    7. Оценка

    С помощью финансового анализа оценивается текущая стоимость вашего бизнеса.Этот тип анализа может использоваться для различных случаев, включая слияния и поглощения или налогооблагаемые события. Существуют различные типы коэффициентов оценки, в том числе цена/прибыль и цена продажи. Как только вы определите коэффициенты своей компании, вы можете начать сравнивать их с прошлыми коэффициентами вашей компании, коэффициентами ваших конкурентов или вашей конкретной отрасли в целом.

    Связано: Узнайте о том, как стать финансовым менеджером

    Примеры финансового анализа

    Вот три примера финансового анализа в действии:

    Пример 1

    Предположим, компания А имеет текущие активы в размере 150 000 долларов и текущие обязательства в размере 100 000 долларов.Теперь предположим, что компания B имеет текущие активы в размере 500 000 долларов и текущие обязательства в размере 350 000 долларов. Используя коэффициент текущей ликвидности (один из коэффициентов ликвидности), вы можете определить, что коэффициент текущей ликвидности компании А лучше, чем у компании Б. Другими словами, компания А находится в лучшем финансовом положении и будет более склонна погашать любые текущие долги или обязательства. Это связано с тем, что текущие активы, разделенные на текущие обязательства, равны коэффициенту текущей ликвидности. В форме формулы:

    Оборотные активы / текущие обязательства = коэффициент текущей ликвидности

    Используя эту формулу, компания А имеет коэффициент текущей ликвидности, равный 1.5, а компания B имеет коэффициент текущей ликвидности 1,43.

    Пример 2

    Теперь давайте посмотрим на коэффициенты прибыльности:
    Предположим, компания А имеет операционную прибыль в размере 50 000 и чистый объем продаж 200 000, а компания В имеет операционную прибыль в размере 100 000 и чистый объем продаж 25 000. Используя коэффициент операционной прибыльности, коэффициент операционной прибыли равен прибыли до вычета процентов и налогов, деленной на объем продаж. Таким образом, можно рассчитать следующее:

    *Компания A: 50 000 / 200 000 = 25%*

    *Компания B: 100 000 / 25 000 = 25%*

    В этом сценарии обе компании A и B имеют одинаковую операционную соотношение.

    Отставить комментарий

    Обязательные для заполнения поля отмечены*